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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行發(fā)展歷程，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關(guān)鍵詞] 流動性 流動性風(fēng)險 發(fā)展
一、引言
商業(yè)銀行的流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴(yán)重的流動性危機，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。流動性不僅直接決定著單個銀行的安危存亡，對金融系統(tǒng)乃至整個國家甚至全球的經(jīng)濟穩(wěn)定都至關(guān)重要。
在1997年爆發(fā)的亞洲金融危機中，泰國、馬來西亞、菲律賓等國家都發(fā)生了流動性危機，迫使大批銀行倒閉清算，以致引發(fā)了一場波及全球諸多國家和地區(qū)的金融危機。由此可見，流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行的生存發(fā)展乃至整個社會的金融經(jīng)濟穩(wěn)定威脅極大，必須加以重視，加強銀行的流動性風(fēng)險管理。
二、銀行流動性風(fēng)險管理的演變與發(fā)展
流動性在商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展中有著舉足輕重的地位，所以流動性管理被商業(yè)銀行視為資產(chǎn)負債管理和金融風(fēng)險管理中的重點。早期的流動性風(fēng)險管理主要側(cè)重于資產(chǎn)的流動性管理，隨著金融市場的發(fā)展，流動性管理又逐漸過渡到負債的流動性管理、平衡流動性管理等幾個階段。
1.資產(chǎn)流動性管理階段
(1)商業(yè)貸款理論
商業(yè)貸款理論是最早的流動性管理理論。該理論認為，商業(yè)銀行在分配資金時應(yīng)著重考慮保持高度的流動性。由于銀行資金的來源多為短期資金，所以銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期的、自償性的貸款。商業(yè)貸款理論提出了滿足銀行流動性與進行資金配置時應(yīng)考慮資金來源的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)，但缺陷也顯而易見：一是銀行資金配置過多的集中在盈利性較低的短期貸款上，降低了銀行的盈利能力；二是沒有考慮短期貸款的償還能力也是相對的，一旦遇到嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退，即使是短期貸款也可能無法收回。1930年代大蕭條時期，大量銀行就是由于存戶擠提和貸款無法收回而倒閉。
(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論
1930年代大蕭條后，隨著金融市場不斷發(fā)展，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論開始流行。這種理論強調(diào)銀行需要在資產(chǎn)負債表中保持一定的具有流動性的非現(xiàn)金資產(chǎn)為流動性需求做準(zhǔn)備。當(dāng)銀行的流動性需求超過銀行所持現(xiàn)金時，可將這部分資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以保證其償付能力。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論突破了商業(yè)貸款理論對銀行資金運用的限制，在保持流動性的同時增加了盈利性。但也有其缺陷：一是持有過多的流動性資產(chǎn)不利于銀行盈利能力的發(fā)揮；二是變現(xiàn)流動資產(chǎn)的能力受到外部經(jīng)濟環(huán)境的影響，最終也可能影響到流動性預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。
(3)預(yù)期收入理論
二戰(zhàn)后,西方各國經(jīng)濟復(fù)蘇發(fā)展,產(chǎn)生了以固定資產(chǎn)投資為主的長期性資金需求，在此背景下，出現(xiàn)了預(yù)期收入理論。該理論認為借款人償還貸款的能力取決于其預(yù)期收入，而非貸款期限的長短，銀行據(jù)此開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。預(yù)期收入理論深化了對貸款清償?shù)恼J識，促進了銀行業(yè)務(wù)多樣化，但也增加了銀行潛在風(fēng)險發(fā)生的可能性。尤其在整個市場環(huán)境惡化的情況下，會大大增加銀行的風(fēng)險。
綜上，資產(chǎn)的流動性管理所經(jīng)歷的各個發(fā)展階段是和當(dāng)時所處的經(jīng)濟金融環(huán)境相關(guān)聯(lián)的。資產(chǎn)流動性管理戰(zhàn)略是一種較保守的戰(zhàn)略，規(guī)模較小的銀行通常實施的是這種管理方式。
2.負債流動性管理階段
20世紀(jì)60年代后，隨著非銀行金融機構(gòu)大量出現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)穩(wěn)定的資金來源帶來很大的沖擊。在這一巨大的籌資壓力背景下，商業(yè)銀行開始改變以往的以資產(chǎn)管理為主的流動性資金配置策略，而轉(zhuǎn)向以負債管理為主的策略。負債流動性管理策略強調(diào)銀行在市場上購買流動性，其核心是商業(yè)銀行由被動負債轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃迂搨e極從事金融工具的創(chuàng)新開發(fā)，開拓資金來源，通過借入資金來滿足流動性需求，減少流動性資產(chǎn)的儲備量，將資金更多的運用于盈利性較高的資產(chǎn)，從而提高其盈利水平。
負債流動性管理策略提高了銀行籌集資金的主動性和靈活性，增加了銀行的收益，但同時也給銀行帶來了較大的潛在風(fēng)險：一是負債流動性管理所依托的是貨幣市場，而貨幣市場對利率等宏觀經(jīng)濟變量十分敏感，一旦市場出現(xiàn)振蕩波動，銀行可能無法在市場上籌借到資金；二是貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況的變化也極為敏感，當(dāng)銀行陷入財務(wù)危機并因此對資金的需求最為迫切時，市場卻可能不再愿向困境中的銀行提供流動性了，銀行的流動性壓力就可能演化成流動性危機。
3.平衡流動性管理
從上述資產(chǎn)流動性管理策略和負債流動性管理策略的分析中可看出，前者儲備流動性具有較高的成本，而后者依賴借入的流動性又具有較大的風(fēng)險，因此，1980年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略。平衡流動性管理策略吸收了前兩種管理策略的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)負債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營管理更科學(xué)。平衡流動性管理是一種相機抉擇的資金管理方式，要求商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)濟形勢發(fā)展變化的情況，通過對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)管理，達到銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求。其基本思路是將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的流動性需求和突發(fā)的流動性需求兩部分。對預(yù)期的流動性需求，一部分以資產(chǎn)方式儲備，一部分可通過與往來銀行或其他資金供給者事先達成的信用安排來解決；對突發(fā)性的流動性需求，則由短期借款來滿足。期限遠一些的流動性需求須加以規(guī)劃，在需要時，可通過將部分資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足流動性，也可通過主動負債，如創(chuàng)新存款工具等方法來滿足。
隨著社會經(jīng)濟與金融制度、金融市場的不斷發(fā)展，以及銀行業(yè)務(wù)的開拓、金融工具的創(chuàng)新，銀行流動性管理的方式還在不斷改進和完善，力求找到更加適合自身發(fā)展的、在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利能力的、更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的管理方式。流動性管理已經(jīng)成為實現(xiàn)金融經(jīng)濟平穩(wěn)運行，防范和化解金融風(fēng)險的關(guān)鍵。
參考文獻：
小額貸款農(nóng)村經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展
中國郵政儲蓄銀行的市場定位是以服務(wù)“三農(nóng)”為主的，其自試點開辦小額信貸業(yè)務(wù)以來，為我國廣大農(nóng)村地區(qū)提供了有效的金融服務(wù)，但是隨著其小額貸款業(yè)務(wù)的不斷深入開展，出現(xiàn)了各種各項的問題，影響到了郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。本文在對郵政儲蓄銀行小額貸款的發(fā)展歷程及主要特征概括的基礎(chǔ)上，對郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款可持續(xù)發(fā)展的主要優(yōu)勢以及影響因素進行分析。
一、農(nóng)村小額貸款的發(fā)展歷程及主要特征
1.小額貸款的發(fā)展歷程
小額貸款主要是指為中低收入階層所提供的額度較小的持續(xù)信貸產(chǎn)品與服務(wù)，從嚴(yán)格意義上來講，小額貸款的服務(wù)對象應(yīng)該是在貧困線以下的人口，但是當(dāng)前普遍存在的現(xiàn)象是小額貸款的服務(wù)對象囊括了貧困人口、非貧困人口以及部分小型企業(yè)。所以，小額貸款的發(fā)展歷程可以總結(jié)為三個主要階段，第一個階段是以強調(diào)為貧窮人口提供貸款資金并以償還能力為中心目標(biāo)的貸款服務(wù)；第二個階段可以簡單的概括為項目覆蓋成本階段；第三個階段是以尋求商業(yè)渠道資金，并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為目的階段。
2.小額貸款的主要特征
（1）貸款對象不同
農(nóng)村小額貸款的對象主要是中低收入水平以下的貧困戶，其缺少相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營資金并同時具備改變現(xiàn)狀的能力，而該種類型的貸款對象一般情況下不在商業(yè)貸款的考慮范疇之內(nèi)。
（2）貸款用途明顯
小額貸款的主要用途具有較強的明確性和目的性，其主要是為了滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金需求，一般情況下不會用于其他非生產(chǎn)性目的。
（3）期限短、額度小
農(nóng)村小額貸款的貸款期限具有較為明顯的生產(chǎn)周期性特征，其貸款時間一般在3到12個月以內(nèi)，且其貸款額度基本上與貸款用戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況相匹配，通常情況下貸款額度在10萬元以下的貸款被稱之為小額貸款，其存在的風(fēng)險較小，但是存在著一定的管理成本。
（4）貸款形式靈活
小額貸款的貸款用戶一般情況下很少能夠滿足一般性商業(yè)銀行的貸款要求，其更多情況采用的是聯(lián)保小組的方式實現(xiàn)對借款人的還款約束，貸款形式相對較為靈活。
（5）利率水平市場化
小額貸款本身具有較強的風(fēng)險性和不確定性，但是其之所以能夠?qū)崿F(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展，其重要的一個原因是貸款利率要高于市場平均水平。
二、郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢分析
從2007年以來，郵政儲蓄銀行試點開展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)有了近7年的時間，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供重要的資金支持，同時也在郵政儲蓄銀行的轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮出了重要的作用。從其小額貸款業(yè)務(wù)開展以來，其小額貸款可持續(xù)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展突出處理以下優(yōu)勢特征：
1.技術(shù)優(yōu)勢
郵政儲蓄銀行的農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)實際上屬于中德政府間技術(shù)援助內(nèi)容的一部分，國內(nèi)郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)在中德技術(shù)專家項目團隊的指導(dǎo)下，形成了適應(yīng)中國基本國情的農(nóng)村小額貸款發(fā)展模式和主要流程，具有著較為堅實和穩(wěn)固的理論技術(shù)基礎(chǔ)。
2.資金優(yōu)勢
郵政儲蓄銀行開展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的資金優(yōu)勢主要表現(xiàn)在其郵儲銀行的代辦網(wǎng)點遍布全國各地，其放貸規(guī)模有著強大的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢以及資金吸儲能力作為保障，與此同時在對當(dāng)前農(nóng)村各網(wǎng)點的充分利用前提下，其資金來源具有相當(dāng)大的上升空間。
3.戰(zhàn)略優(yōu)勢
郵政儲蓄銀行產(chǎn)業(yè)下的農(nóng)村小額貸款將發(fā)展小額貸款最為主要發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，其對小額貸款業(yè)務(wù)的重視程度要大大高于一般性的商業(yè)銀行，并且各項資源實現(xiàn)包括人財物力都實現(xiàn)了向小額貸款業(yè)務(wù)的傾斜，使其發(fā)展農(nóng)村小額貸款的戰(zhàn)略目標(biāo)有了充分的基礎(chǔ)保障。
三、影響郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款可持續(xù)發(fā)展的主要因素
從郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)開展以來，其取得了業(yè)務(wù)成績不可否認，但是從當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r來看，其整體開始呈現(xiàn)下滑趨勢，面臨著較為嚴(yán)重的小額貸款業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展問題，其主要影響因素來源于以下兩個方面：
1.內(nèi)部影響因素
影響郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)部因素主要有經(jīng)營機制、貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品市場適應(yīng)能力以及業(yè)務(wù)人員風(fēng)險防范能力等。
首先在對于營銷方式的選擇上，郵政儲蓄銀行與一般性商業(yè)銀行不同，其主要采用全員營銷的模式，這種單一的營銷方式不利于郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展，違背了市場信貸規(guī)律且缺乏相應(yīng)的市場競爭力。
其次，郵政儲蓄銀行的小額貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品是由總行進行統(tǒng)一設(shè)定的，其在長時間的市場適應(yīng)過程中幾乎沒有進行創(chuàng)新和調(diào)整，在2012年小額貸款業(yè)務(wù)步入發(fā)展瓶頸后雖然采取了一定的方式對產(chǎn)品要素進行的相應(yīng)的調(diào)整，但是其創(chuàng)新能力較低且業(yè)務(wù)市場適應(yīng)能力較差，不利于其進一步的深入推廣。
第三，其本身屬于風(fēng)險較高的行業(yè)，郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)作為資本市場的新進者，從事小額貸款業(yè)務(wù)的員工基本上為原屬郵政儲蓄銀行的老員工，其學(xué)歷水平以及現(xiàn)代金融知識基礎(chǔ)相對較為薄弱，在簡單的實踐培訓(xùn)和考核流程下其市場風(fēng)險把控能力遠遠不能達到應(yīng)有的標(biāo)準(zhǔn)要求。
2.外部影響因素
郵政儲蓄銀行農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的外部影響因素主要有政府政策導(dǎo)向、社會信用環(huán)境以及地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平等。
首先，由于我國當(dāng)前對于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重視程度日益提升，政府針對農(nóng)村小額貸款的政策也在發(fā)生著相應(yīng)的變動，農(nóng)村金融市場主體正在逐步完善。農(nóng)村小額貸款在逐步的發(fā)展過程中已經(jīng)不再是純粹性的扶貧金融工具，其盈利性和商業(yè)性日益明顯，各個小額信貸機構(gòu)的成立和發(fā)展搶占了其一定的市場份額。
其次，我國社會信用環(huán)境建設(shè)企業(yè)較晚，個人征信系統(tǒng)以及企業(yè)征信系統(tǒng)發(fā)展具有一定的局限性，其信用風(fēng)險相對較大。另一方面，受農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平以及市場化程度的影響，使得農(nóng)村小額貸款的成本越來越高，給其可持續(xù)發(fā)展帶來了較為嚴(yán)重的影響。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：手機銀行；支付業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)鏈；金融結(jié)算
中圖分類號：F830.49 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392(2010)07-0023-03
一、國內(nèi)外手機銀行發(fā)展歷程與主要模式
(一)國外手機銀行發(fā)展歷程與主要模式
歐美國家的手機銀行起步較早。1998年5月，捷克的Expandia Bank與Radiomobile聯(lián)合推出了世界上首款手機銀行系統(tǒng)。1999年1月，美國花旗銀行與法國Gemplus公司、美國M1公司合作推出了手機銀行。據(jù)艾瑞咨詢的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國2007年手機銀行用戶已達110萬人，預(yù)計2012年將達到4090萬人：在亞洲，日本和韓國的手機銀行發(fā)展迅速，已成為主流支付方式之一。2009年，日本已有近一半國民開通了手機支付業(yè)務(wù)。韓國三大移動運營商(sK、KTF、LG)都提供具有信用卡和基于Felica標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)付費智能卡手機，至2005年，韓國所有零售銀行均已開通了手機銀行業(yè)務(wù)。此外，手機銀行在發(fā)展中國家也得到了廣泛應(yīng)用。2004年，手機銀行在菲律賓和南非開始流行。2007年，全球最大的移動運營商沃達豐旗下的Safadcom公司在肯尼亞推出了M-PESA手機銀行系統(tǒng)，受到一致推崇，并被坦桑尼亞、烏干達等多個國家復(fù)制。
按產(chǎn)業(yè)鏈各方的參與程度，可以將國外手機銀行的發(fā)展模式分為移動運營商主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)以及第三方主導(dǎo)等三種類型。其中移動運營商主導(dǎo)模式較為常見，銀行與第三方主導(dǎo)的成功案例相對較少。
1.移動運營商主導(dǎo)型。該模式下，移動運營商在手機銀行產(chǎn)業(yè)鏈中居主導(dǎo)地位，用戶不與銀行直接聯(lián)系，而是將資金存入在運營商開立的專門賬戶或利用現(xiàn)有手機話費賬戶進行日常交易，賬戶信息由運營商持有。銀行、設(shè)備制造商、商戶等為手機銀行各環(huán)節(jié)提供基本服務(wù)。以肯尼亞M-PESA為例，該國銀行網(wǎng)點覆蓋率極低，大部分居民都沒有自己的銀行賬戶，導(dǎo)致居民匯款、轉(zhuǎn)賬成本極高。自Safaricom公司推出M-PESA后，用戶只需購買一張該公司的SIM卡，并進行身份登記便可開通M-PESA服務(wù)。M-PESA可以通過短信指令完成匯款、轉(zhuǎn)賬等基本銀行業(yè)務(wù)。收款人持接到的轉(zhuǎn)賬短信到M-PESA的任意點取現(xiàn)，解決了外出務(wù)工人員的經(jīng)常性匯款難題。同時，肯尼亞M-PESA的成功在一定程度上也得益于Safaricom的高市場占有率及監(jiān)管部門的寬容。
2.銀行主導(dǎo)型。該模式下，銀行與客戶發(fā)生直接的資金賬戶關(guān)系，銀行居于產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位，移動運營商負責(zé)通信渠道的提供與維護，地位較被動。用戶交易手續(xù)費歸銀行所有，運營商主要收取數(shù)據(jù)流量費用。如菲律賓的Smart Money品牌，銀行與客戶建立直接的合同式業(yè)務(wù)關(guān)系，將部分業(yè)務(wù)如賬戶開立、市場營銷、業(yè)務(wù)記錄等外包給合作的移動運營商Smart公司。銀行需對運營商業(yè)務(wù)開展情況進行持續(xù)監(jiān)督，對業(yè)務(wù)安全性負責(zé)，并定期向央行匯報。
3.第三方主導(dǎo)型。第三方既可以是銀行與運營商成立的獨立運行的合資公司，也可以是獨立于二者之外的市場主體。通過第三方支付平臺的主導(dǎo)，銀行與運營商之間可以達成某種程度上的利益平衡，用戶在不同運營商、不同銀行之間的業(yè)務(wù)往來更加便利，互通性更好。但也因此需要第三方支付平臺自身具有較強的資質(zhì)、運作能力與市場號召力。典型案例如德國的Pay Box公司推出的手機銀行系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以完成互聯(lián)網(wǎng)到Pay Box、Pay Box到Pay Box、手機到Pay Box等多種形式的業(yè)務(wù)操作。用戶在交易時向商戶提供手機號碼或Pay Box別名和PIN碼而非銀行賬戶、密碼，交易確認后，Pay Box將資金從消費者銀行賬戶劃付給商戶。
(二)國內(nèi)手機銀行的發(fā)展歷程與模式
2000年2月，中國銀行與中國移動簽署了聯(lián)合開發(fā)手機銀行服務(wù)協(xié)議，并于同年5月17日正式在全國26個地區(qū)進行試點推廣。中國工商銀行也于同日開通了手機銀行系統(tǒng)。隨后，招商銀行、中國廣大銀行、廣東發(fā)展銀行等紛紛跟進。當(dāng)時各行系統(tǒng)多基于STK方式，用戶需將SIM卡換成專門的STK卡，較高的換卡成本和對系統(tǒng)安全性的擔(dān)憂使得手機銀行此次推出未得到市場廣泛認可。2005年，交行推出國內(nèi)首款基于WAP技術(shù)的手機銀行。2006年3月，銀監(jiān)會頒布《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《電子銀行安全評估指引》，將商業(yè)銀行推出的手機銀行業(yè)務(wù)納入監(jiān)管體系。2009年，隨著3G牌照的發(fā)放，手機銀行迎來新的發(fā)展機遇。2009年8月，中國工商銀行推出國內(nèi)首個3G版手機銀行。手機支付方面，2009年以來，銀聯(lián)、各大運營商、第三方平臺等動作頻繁，紛紛擴大試點范圍。2010年6月，央行頒布《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，從市場準(zhǔn)入、監(jiān)督管理等方面對非金融機構(gòu)的支付服務(wù)進行了規(guī)范，將極大促進國內(nèi)手機銀行業(yè)的健康發(fā)展。
截至目前，國內(nèi)手機銀行業(yè)尚未出現(xiàn)具有絕對優(yōu)勢的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，呈現(xiàn)多種發(fā)展模式共存的局面。在基于移動互聯(lián)網(wǎng)的手機銀行及遠程支付方面，銀行系統(tǒng)暫時居于主導(dǎo)地位。第三方支付平臺總體規(guī)模較小，且面臨缺乏金融結(jié)算資質(zhì)等政策制約，自身前景尚不明朗，短時間內(nèi)難以發(fā)揮重大作用。但移動運營商與銀行業(yè)的融合趨勢使得局面趨于復(fù)雜化。年初，中國移動入股浦東發(fā)展銀行被業(yè)界認為旨在為其大規(guī)模推廣手機支付尤其是遠程支付規(guī)避政策阻礙。近距離支付方面的情況則更為復(fù)雜。一方面，銀聯(lián)為代表的銀行系統(tǒng)與中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大移動運營商正在激烈爭奪行業(yè)主導(dǎo)權(quán)。雙方積極聯(lián)合設(shè)備提供商、下游商戶等開展業(yè)務(wù)試點，并試圖應(yīng)用一些排他性技術(shù)手段。另一方面，雙方亦在探索可行的合作模式，如中國移動與中國銀聯(lián)于2003年合資成立了聯(lián)動優(yōu)勢科技有限公司，致力于共同開拓國內(nèi)手機支付市場。因此，短期內(nèi)國內(nèi)手機銀行市場的主導(dǎo)模式尚難定論。
二、我國手機銀行發(fā)展面臨的制約因素
(一)產(chǎn)業(yè)鏈尚不清晰
區(qū)別于傳統(tǒng)金融服務(wù)方式，手機銀行的產(chǎn)業(yè)鏈更為龐雜，涉及銀行、電信、第三方支付平臺、設(shè)備提供商、下游商戶、水電煤氣事業(yè)部門等諸多利益主體，且任何一方都不足以獨立完成產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建。目前，國內(nèi)已經(jīng)初步形成銀行、電信、第三方支付平臺三大陣營的交叉競爭局面。雖然目前各方主推的手機銀行業(yè)務(wù)各有側(cè)重，但多利益主體對行業(yè)主導(dǎo)權(quán)的爭奪造成了一定程度上的資源浪費和重復(fù)建設(shè)，且多種技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和渠道并行增加了消費者的選擇難度，容易使消費者行為更加趨于謹(jǐn)慎，從而制約行業(yè)整體推進速度。
(二)系統(tǒng)安全性令人擔(dān)憂
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，手機感染病毒的危險加大，而手機本身的硬件環(huán)境有限。制約了對病毒的及時屏蔽與查殺。此外，作為一種直接關(guān)系到用戶資金安全的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，用戶本能地會對系統(tǒng)安全性存在質(zhì)
疑。據(jù)3G門戶的《2009中國手機銀行業(yè)務(wù)用戶調(diào)研報告》顯示，用戶在使用手機銀行業(yè)務(wù)時最看重的就是交易的安全性，占比高達51％。
(三)系統(tǒng)兼容性差
目前，國內(nèi)各主要商業(yè)銀行均推出了自主品牌的手機銀行，但各行獨立開發(fā)帶有一定程度的排他性，而很多消費者往往在兩家或兩家以上的銀行都開有資金賬戶，系統(tǒng)兼容性差影響了用戶的操作體驗，增加了資金調(diào)度成本。
(四)農(nóng)村地區(qū)推廣乏力
相對于印度、肯尼亞等發(fā)展中國家，我國對廣大農(nóng)村地區(qū)手機銀行業(yè)務(wù)的推廣相對乏力。截至目前，除廣東珠海農(nóng)村信用社、江蘇姜堰農(nóng)村合作銀行等進行小范圍嘗試外，我國手機銀行的試點推廣活動多集中在東部發(fā)達城市地區(qū)。我國農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施匱乏、農(nóng)民資金多小額分散，導(dǎo)致推廣成本相對較高，收益性差，國內(nèi)大型銀行或移動運營商缺少開拓農(nóng)村市場的內(nèi)在動機，而中小型涉農(nóng)金融機構(gòu)往往資金和技術(shù)實力都十分有限，難以與運營商達成協(xié)議推出自主品牌。
三、國外經(jīng)驗借鑒與對策建議
(一)明確行業(yè)發(fā)展模式
鑒于我國現(xiàn)階段跨行業(yè)監(jiān)管水平有限，金融系統(tǒng)內(nèi)部分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的格局尚未改變。若電信系統(tǒng)或第三方平臺深度介入金融活動將進一步增加行業(yè)監(jiān)管和貨幣政策的實施、評估難度，從而增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險。而銀行系統(tǒng)具有成熟的資金管理和網(wǎng)上銀行推廣經(jīng)驗，且在為客戶提供多樣化理財服務(wù)方面具有比較優(yōu)勢。因此，現(xiàn)階段建議實行以銀行為主導(dǎo)的手機銀行模式。
(二)進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建
建議將銀行系統(tǒng)作為手機銀行產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)部門，用戶及下游商戶需與銀行建立直接的賬戶關(guān)系，移動運營商及第三方支付平臺則致力于支付渠道的拓展與維護。在基于移動互聯(lián)網(wǎng)平臺的手機銀行業(yè)務(wù)中，鼓勵銀行系統(tǒng)在查詢、支付等基本功能外，開發(fā)提供理財、小額貸款等多樣化的金融服務(wù)功能，維持銀行目前的主導(dǎo)地位。在手機支付方面，確保大額資金通過銀行賬戶直接支付，小額資金可通過向智能芯片卡或第三方支付平臺賬戶充值的方式進行日常支付，同時需合理制定“手機錢包”、智能芯片卡及第三方支付平臺移動支付的每日交易上限及賬戶余額留存上限。
(三)提高宣傳針對性，保證系統(tǒng)安全
當(dāng)前各行推出的手機銀行在身份驗證、密碼保護等方面應(yīng)用了多種保障手段，用戶對手機銀行安全性的擔(dān)心很大程度上是由于陌生，通過積極的宣傳、講解、免費體驗活動可以部分消除用戶對安全性的顧慮。另一方面，隨著手機銀行的日益普及，手機詐騙、病毒程序干擾等非法活動也將更加泛濫。對用戶資金安全構(gòu)成威脅。相關(guān)各方應(yīng)密切關(guān)注信息技術(shù)前沿及用戶在應(yīng)用中的問題反饋，及時進行系統(tǒng)升級或方案調(diào)整，必要時應(yīng)對用戶進行風(fēng)險提示，規(guī)范操作程序。
(四)加強支付及信用環(huán)境建設(shè)
首先，不斷加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善支付環(huán)境，完善手機銀行系統(tǒng)兼容性。可借鑒央行“超級網(wǎng)銀”系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗，在未來適時建立手機銀行互聯(lián)系統(tǒng)，減少手機銀行跨行轉(zhuǎn)賬成本，為用戶提供操作便利。其次，應(yīng)進一步加強個人信用制度建設(shè)，提高個體信用評價指標(biāo)的廣度和深度。逐步擴大數(shù)據(jù)采集范圍和應(yīng)用領(lǐng)域，增加市場參與個體的違約成本，凈化市場環(huán)境。
(五)加強在農(nóng)村地區(qū)的推廣力度
為提高各方開拓農(nóng)村市場的積極性，國家層面可對各利益主體進行適當(dāng)引導(dǎo)或經(jīng)濟補償。鼓勵各方開展深入調(diào)研，結(jié)合農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)需求，打造具有針對性的手機銀行品牌：選取有一定民營經(jīng)濟基礎(chǔ)的地區(qū)進行試點，及時總結(jié)、梳理業(yè)務(wù)推廣中存在的問題和用戶建議；選取資質(zhì)較好的電信繳費網(wǎng)點、連鎖超市等作為銀行的商，辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)。為保障交易安全，初期應(yīng)對用戶在點辦理現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的額度控制，并進行登記備案。為保證機構(gòu)經(jīng)營合規(guī)性，銀行需對其進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)并進行日常監(jiān)督鼓勵運營商加強與涉農(nóng)金融機構(gòu)合作，切實提高農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平和覆蓋率。
【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資；商業(yè)銀行；利率
隨著經(jīng)濟國際化程度的提高及中國成為WTO的成員國的發(fā)展，我國對外貿(mào)易發(fā)展迅速。從事國際貿(mào)易的企業(yè)比過去更加關(guān)注商業(yè)銀行或其他機構(gòu)提供的服務(wù)能否更加便利其整個交易過程、擴大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險、降低交易成本，企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。如何拓展表外業(yè)務(wù)及培育新的收入增長點等問題，成為商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻問題。
一、貿(mào)易融資發(fā)展文獻綜述
首先是貿(mào)易融資的境外發(fā)展歷程：境外主要致力于國際貿(mào)易方式、銀行貿(mào)易融資服務(wù)和風(fēng)險方面的研究，在20世紀(jì)70年代，境外的專家學(xué)者便己開始關(guān)注貿(mào)易融資研究。1974年，GerhardWschneide較早地論述了貿(mào)易融資問題，從國際收支平衡和管理角度出發(fā)，闡述了貿(mào)易融資的重要性；認為進出口貿(mào)易雙方都會從自身利益角度出發(fā)，力爭采取有利的結(jié)算方式和融資方式以規(guī)避風(fēng)險；通過對貿(mào)易融資流程展開深入的研究，他還提出國際貿(mào)易融資的一般技巧和方法，并認為在即時的交易中，融資體制需因承擔(dān)外匯風(fēng)險的當(dāng)事人不同而異。J.R.
Hicks&J.Niehans（1983）的交易成本創(chuàng)新理論、S.Davies&R.Sylla（1992）的金融創(chuàng)新理論等，以這些理論為主的金融創(chuàng)新理論成為國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的理論源泉。DavidBlake（1996）則在匯票融資方面頗具獨到見解，他通過研究匯票結(jié)算方式下融資的特點，充分闡述了匯票結(jié)算方式下所進行之貿(mào)易融資的優(yōu)越性。Gerhardw.sehaeide、Hansen先后從銀行角度出發(fā)，并從資本約束、制度約束、自償性貿(mào)易融資鏈等方面提出了商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù) 創(chuàng)新的方法和策略等。2007年，Riehard Baroviek聯(lián)系資金、技術(shù)、以及更多中間商等因素對貿(mào)易融資供應(yīng)鏈進行的研究。2008年，K.N.Huang針對銀行在貿(mào)易信貸融資項目急劇惡化的情況下尋求最佳解決方案進行的方法研究。其次是貿(mào)易融資的國內(nèi)發(fā)展歷程：國內(nèi)對國際貿(mào)易融資問題的研究時間尚短，從1994年第一屆貿(mào)易融資研討會的召開后，貿(mào)易融資才真正引起國內(nèi)專家學(xué)者的高度重視。國內(nèi)對國際貿(mào)易融資的研究主要圍繞在 國際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀、貿(mào)易融資方式、銀行貿(mào)易融資風(fēng)險防范、貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新等幾個方面，其研究的深度和廣度逐漸有所提高，并對現(xiàn)實的操作起到了重要的指導(dǎo)作用。主要包括以下幾個方面：一是貿(mào)易融資方式的應(yīng)用研究。關(guān)于這方面的研究主要出現(xiàn)在國內(nèi)國際貿(mào)易融資興起初期，國內(nèi)銀行和企業(yè)對國際貿(mào)易融資方式還較為陌生，國內(nèi)部分專家學(xué)者開始對推廣國際貿(mào)易融資、引進和借鑒國外較成熟的貿(mào)易融資體系和方法等方面展開分析和研究。二是貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新研究。隨著經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展，國際貿(mào)易及其結(jié)算方式的發(fā)展變化以及國內(nèi)金融市場的激烈競爭，迫使國內(nèi)商業(yè)銀行不斷進行國際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新。如姜學(xué)軍（2003）網(wǎng)強調(diào)創(chuàng)新對銀行、進出口企業(yè)及整個國民經(jīng)濟的意義，分析了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與銀行其它業(yè)務(wù)的區(qū)別，創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)。
二、對中資商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展建議
首先，企業(yè)在找第三方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險；其次，部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；最后，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。
國際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結(jié)算的同時提供貿(mào)易融資已成為國際銀行界的普遍做法，我們的銀行對此要加以重視，在了解市場需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合客戶對 外貿(mào)易的期限、支付方式等不斷推出新的產(chǎn)品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式與新的融資方式融合起來，這樣，既能樹立銀行的品牌，又可占得市場先機。
參 考 文 獻
［摘 要］離岸金融市場是全球金融一體化和自由化的產(chǎn)物，是國際金融市場的重要組成部分。本文在回顧我國離岸金融市場發(fā)展的歷程上，指出目前我國離岸金融市場存在的問題，并有針對性地提出完善我國離岸金融市場建設(shè)的建議。
［關(guān)鍵詞］離岸金融市場；存在問題；市場構(gòu)建
離岸金融市場是全球金融一體化和金融自由化的產(chǎn)物，它突破了傳統(tǒng)金融市場的國民屬性，可謂真正意義上的國際金融。早在1989年，我國就開始試辦離岸金融業(yè)務(wù)。雖然在隨后的20年中，離岸金融市場的建設(shè)一直在進行，但是還未發(fā)展到一定規(guī)模。與世界上成熟的離岸金融中心相比，我國離岸金融市場的建設(shè)還有很大差距。針對發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，我們應(yīng)積極尋找解決方案，加以改進，以促進我國離岸金融市場快速發(fā)展。
1 我國離岸金融市場的發(fā)展歷程回顧
1.1 離岸金融業(yè)務(wù)的初創(chuàng)階段(1989—1994年)
這一階段，主要只有招商銀行一家銀行經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)，并且取得了非常好的效果。1989—1991年招商銀行的離岸總資產(chǎn)從3073萬美元迅速上升到21012萬美元，離岸存款、貸款、業(yè)務(wù)利潤等指標(biāo)都上升較快，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展獲得了良好的開端。1994年該行的離岸存款達到32283萬美元，比1991年上升312.52%，離岸貸款達到43766萬美元，比1991年上升222.56%，離岸業(yè)務(wù)利潤達到1346萬美元，比1991年上升395.88%。離岸業(yè)務(wù)占全行業(yè)務(wù)的比重在10%~15%。這一階段，離岸業(yè)務(wù)各種管理規(guī)章制度逐步健全起來，業(yè)務(wù)發(fā)展良好。
1.2 離岸金融業(yè)務(wù)的迅猛增長階段(1995—1998年)
1994年以后，網(wǎng)
首先介紹了住房抵押貸款證券化的相關(guān)理論基礎(chǔ)，對其概念、原理、參與者和運作流程進行了簡要闡述。其次深入探討了美國的次貸危機，主要闡述了次貸危機產(chǎn)生的相關(guān)機制、發(fā)展歷程和內(nèi)在原因。然后討論我國在次貸危機背景下繼續(xù)開展住房抵押貸款證券化的意義，分析了我國當(dāng)前開展住房抵押貸款證券化的潛在風(fēng)險，并利用credit poirtfolio view經(jīng)濟計量模型對我國住房抵押貸款證券化的信用風(fēng)險進行實證研究。最后通過借鑒次貸危機的經(jīng)驗和教訓(xùn)，針對我國實際情況，提出了我國今后開展住房抵押貸款證券化并規(guī)避危機的相關(guān)建議和策略。
一. 緒論
1研究背景與意義
2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
3基本框架與思路
二. 住房抵押貸款證券化概述
1住房抵押貸款證券化的理論基礎(chǔ)
2住房抵押貸款證券化的運作機制
三. 美國次貸危機的歷程與成因
1美國次貸危機產(chǎn)生的相關(guān)機制
2美國次貸危機的發(fā)展歷程
3美國次貸危機發(fā)生的內(nèi)在原因
四.我國開展住房抵押貸款證券化的意義及風(fēng)險
1我國住房抵押貸款證券化的發(fā)展?fàn)顩r
2我國開展住房抵押貸款證券化的意義
3我國開展住房抵押貸款證券化的風(fēng)險研究
五.國開展住房抵押貸款證券化的策略
1加強商業(yè)銀行個人住房抵押貸款風(fēng)險管理
2建立健全相關(guān)法律制度
3建立健全信用評級體系
4建立完善的證券定價機制
5擴大投資者范圍
關(guān)鍵詞：銀行保險；經(jīng)營模式；資本融合
在三十多年的發(fā)展歷程中，銀行保險的快速擴張逐漸引起了金融服務(wù)領(lǐng)域的廣泛關(guān)注。銀行保險正在成為全球性的經(jīng)濟現(xiàn)象。在銀行保險的發(fā)源地歐洲，銀行保險的保費收入在部分國家的壽險總保費收入中的比例已經(jīng)達到20%- 35%；在法國、葡萄牙和西班牙，這一比例甚至超過60%。在亞洲的一些國家和地區(qū)，近年來銀行保險的發(fā)展也取得了長足的進步。例如，香港已經(jīng)成為亞洲銀行保險發(fā)展得最為成功的地區(qū)之一，銀行保險的保費收入占總保費收入的比重接近25%；新加坡銀行保險在壽險新契約加權(quán)保費收入中的占比在過去幾年一直穩(wěn)定在20%左右；而在馬來西亞，，2004年銀行保險在壽險新契約保費收入的占比已經(jīng)超過了傳統(tǒng)的人渠道。不僅如此，20世紀(jì)90年代后期，銀行保險甚至在南美洲、澳洲、南非等地也得到了迅猛發(fā)展。
相比銀行保險在世界各國和地區(qū)的蓬勃之勢，中國銀行保險經(jīng)過了十多年的探索，在迅速成長的過程中暴露出了許多問題，這些問題已經(jīng)引發(fā)了人們的諸多思考，也使得中國銀行保險的發(fā)展走到了一個關(guān)鍵時期。
一、中國銀行保險的發(fā)展?fàn)顩r
中國銀行保險的發(fā)展開始于1996年左右。當(dāng)時，國內(nèi)的泰康人壽、新華人壽等一些人壽保險公司開始嘗試涉足銀行保險。表現(xiàn)為，銀行以兼業(yè)形式銷售壽險業(yè)務(wù)，主要在商業(yè)銀行和壽險公司的基層網(wǎng)點之間開展合作，壽險公司沒有針對銀行銷售渠道開發(fā)專門的保險產(chǎn)品，銀行保險的總體規(guī)模也一直很小。
2000年以后，銀行保險在產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新方面取得了突破性的進展。2000年8月，平安人壽保險公司推出了專門的銀行保險產(chǎn)品——“千禧紅”。隨后，其它壽險公司相繼推出了各自的銀行產(chǎn)品，如中國人壽的“路路順”、“家家福”、“事事達”、“鴻泰兩全”、“鴻星少兒”、“鴻信消費信貸”；太平洋的萬能壽險、“紅利來”；新華人壽的“紅雙喜”；泰康人壽的“千里馬”、“世紀(jì)之星”、“福壽兩全保險”等。自此，銀行保險對中國壽險業(yè)務(wù)的影響與日俱增。2001年，中國人身險保費收入達1423.96億元，其中銀行壽險保費收入為44.57億元，占人身險保費收入的3.13%； 2002年，中國人身險保費收入達2 274.83億元，其中銀行壽險保費收入為388.4億元，占人身險保費收入的 17.07%；2003年，中國人身險保費收入為3011億元，其中銀行壽險保費收入達764.9億元，占人身險保費收入的 25.4%，同比增長96.9%。其間，銀行的保險業(yè)務(wù)甚至超過團體保險，成為中國人身保險產(chǎn)品的三大銷售渠道之一。除了業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速增長外，各家保險公司和銀行在銀行保險的組織架構(gòu)方面也都進行了建設(shè)和完善，以配合業(yè)務(wù)的發(fā)展。表現(xiàn)為，幾乎所有的中資壽險公司和少數(shù)外資壽險公司都成立了專門的銀行部門，一些公司還實行銀行保險事業(yè)部制，加強銀行業(yè)務(wù)的獨立運營和核算；此外，部分商業(yè)銀行也設(shè)立了一級或二級的保險業(yè)務(wù)部門。
然而，進人2004年，一些人壽保險公司開始進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，主動收縮銀行保險業(yè)務(wù)，導(dǎo)致銀行保險的發(fā)展速度放緩。2005年第一季度，銀行保險的保費收入甚至出現(xiàn)負增長，同比下降19.5%。整個2005年，銀行保險機構(gòu)由 2004年的76437家下降為65 853家，銀行實現(xiàn)的保費收入為803.25億元，約占人身險保費收入的21.7%。2006年開始，銀行保險又出現(xiàn)了大幅增長。
二、中國銀行保險發(fā)展存在的問題
不難看出，中國銀行保險雖然總體上發(fā)展較快，但業(yè)務(wù)起伏較大，目前壽險公司與銀行之間的良好合作互動機制尚未建立起來。
(一)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，影響持續(xù)增長潛力
目前，各壽險公司的銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，結(jié)構(gòu)單一，在市場上常見的多是保險責(zé)任、保單費率基本相同，保險金額、分紅方式等略有不同的五年期、十年期躉繳型分紅產(chǎn)品。這些產(chǎn)品與銀行儲蓄產(chǎn)品較為相似，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期，易于為銀行客戶接受，但從長遠來看，此類業(yè)務(wù)不僅會逐漸給銀行施加爭奪儲蓄存款、分流客戶的壓力，還可能對壽險公司維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流帶來不利影響，并且可能透支潛在的優(yōu)質(zhì)保險資源，不利于長期持續(xù)發(fā)展。
值得慶幸的是，國內(nèi)保險公司逐漸開始意識到這一問題，在推出萬能保險的同時，期繳業(yè)務(wù)的比重也大幅提高。然而，與銀行業(yè)務(wù)具有一定關(guān)聯(lián)性和互補性、能充分激發(fā)銀行分銷潛力的銀行保險產(chǎn)品，如捆綁銷售的住宅火災(zāi)保險與銀行抵押貸款等，仍屬空白。
(二)手續(xù)費惡性競爭，導(dǎo)致經(jīng)營成本增高
目前，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，更多的是在手續(xù)費上進行博弈。一方面，各銀行網(wǎng)點為了獲得更多的收入，主要以手續(xù)費的高低作為選擇合作公司的標(biāo)準(zhǔn)，而且有的銀行網(wǎng)點在手續(xù)費的支付上要求壽險公司采用不規(guī)范的操作方式。另一方面，由于銀行網(wǎng)點資源有限，壽險公司不惜成本，競相提高手續(xù)費率，甚至出現(xiàn)貼補費用進行惡性競爭，導(dǎo)致有的保險公司保費收入增加了不少，但利潤卻反而下降了。在一定程度上，銀行的手續(xù)費要價過高已經(jīng)使理論上壽險公司通過銀行網(wǎng)點降低保險產(chǎn)品分銷成本的結(jié)論落空。例如，2002年，國內(nèi)壽險公司營業(yè)費用、手續(xù)費、傭金分別同比增長了67.45%、212.99%和28.92%。
2002年10月修改的《保險法》取消“1 1”限制的規(guī)定，在一定程度上也加劇了這種惡性競爭。在實踐中，有的銀行網(wǎng)點同時與多家壽險公司簽訂協(xié)議，銷售多家壽險公司產(chǎn)品，但具體以手續(xù)費高低為標(biāo)準(zhǔn)決定推銷力度，從而加劇了壽險公司之間的手續(xù)費競爭。競爭的日趨激烈和手續(xù)費率的不斷攀升，不僅擾亂了市場秩序，而且導(dǎo)致壽險公司的經(jīng)營成本明顯上升，制約了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。
(三)激勵機制不暢，引發(fā)誠信問題
關(guān)鍵詞：合業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管風(fēng)險防范
金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,其業(yè)務(wù)經(jīng)營方式也隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在目前世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。
一，美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。
作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當(dāng)然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓(xùn)，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。
首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國的金融機構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機構(gòu)的種類也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。
隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務(wù)加劇了銀行體系的風(fēng)險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風(fēng)險。其內(nèi)容主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務(wù)是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營。嚴(yán)厲禁止交叉業(yè)務(wù)和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴(yán)格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構(gòu)開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)范圍的交叉，嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學(xué)家及政府都開始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了法律上的障礙。
二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。
前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務(wù)范圍及機構(gòu)設(shè)置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務(wù)（存款與放款業(yè)務(wù)）之外新開發(fā)的金融服務(wù)產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務(wù)融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：
首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構(gòu)更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務(wù)，這樣可以降低金融機構(gòu)（當(dāng)時主要是銀行）的風(fēng)險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分，各金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構(gòu)的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風(fēng)險得到有效控制。
然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達到其預(yù)想的效果，這與社會，經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關(guān)系。
首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務(wù)機會，投資者不得不與多家不同的金融機構(gòu)往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務(wù)范圍的嚴(yán)格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，可以說，這也是滿足社會需求的結(jié)果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構(gòu)間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領(lǐng)域，例如投資銀行不必再擔(dān)心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構(gòu)的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。
另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務(wù)業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務(wù)的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設(shè)計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開法律的壁壘，達到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。
分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風(fēng)險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構(gòu)之間分工的界限，走上了業(yè)務(wù)經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務(wù)品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關(guān)的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：
第一、銀行負債業(yè)務(wù)比例的變化為其業(yè)務(wù)拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應(yīng)上升，這一結(jié)構(gòu)性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務(wù)和品種。他們一直想方設(shè)法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領(lǐng)域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設(shè)，因為通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當(dāng)局順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務(wù)提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個歷史時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，使其相匹配，達到收益最大化，風(fēng)險最小化。資產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展適應(yīng)當(dāng)前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎(chǔ)，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務(wù)的開展。
由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準(zhǔn)備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。
三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。
1999年12月，美國頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關(guān)于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應(yīng)當(dāng)看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風(fēng)險。
首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構(gòu)過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構(gòu)兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構(gòu)運作情況，而不是分散注意力去過分關(guān)注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預(yù)期，策略及日常業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結(jié)合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。
其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構(gòu)的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構(gòu)自身都更清醒的認識到風(fēng)險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構(gòu)對其所面臨的新的風(fēng)險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風(fēng)險的監(jiān)管和防范。
綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經(jīng)濟金融形勢都為此做好了充分的準(zhǔn)備時，才能夠適當(dāng)放寬對業(yè)務(wù)范圍的限制。目前我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務(wù)監(jiān)管綜合化方向邁進一步。
參考文獻：
《主要國家河地區(qū)金融業(yè)務(wù)和監(jiān)管體系的發(fā)展和演變》《金融參考》2000年第4期
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【關(guān)鍵詞】銀行保險；保險業(yè)務(wù)
1.歐洲銀行保險的發(fā)展歷程
銀行保險是保險公司和銀行采用的一種相互滲透和融合的戰(zhàn)略，是將銀行和保險等多種金融服務(wù)聯(lián)系在一起，通過客戶資源的整合與銷售渠道的共享，提供與保險有關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以一體化的經(jīng)營形式來滿足客戶多元化金融服務(wù)需求的一種戰(zhàn)略選擇。銀行保險起源于20世紀(jì)80年代的歐洲，此時歐洲的政策法律環(huán)境與金融經(jīng)濟環(huán)境為銀行保險創(chuàng)造了有利的發(fā)展條件。
歐洲銀行保險大致經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：
第一階段（19世紀(jì)-20世紀(jì)80年代初）：銷售階段
該階段銀行和保險公司簽訂短期銷售協(xié)議，協(xié)議期限短，合作模式局限于銷售層次。這種合作方式自由度大、不穩(wěn)定。
第二階段（20世紀(jì)80年代）：戰(zhàn)略聯(lián)盟階段
銀行與保險公司以各自的利益需要為基礎(chǔ)，簽訂長期協(xié)議，制定相關(guān)戰(zhàn)略，形成更為緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系。銀行保險雙方共同進行產(chǎn)品開發(fā)和售后服務(wù)，銷售渠道管理的一體化程度更高，增強了合作的穩(wěn)定性。
第三階段（20世紀(jì)80年代末-今）：股權(quán)滲透階段
這一階段銀行保險蓬勃發(fā)展，銀行與保險公司經(jīng)過交叉持股、相互收購、兼并及合并，或者通過保險公司設(shè)立銀行、銀行設(shè)立保險公司等新建方式，來實現(xiàn)銀行和保險公司更高程度一體化的經(jīng)營。
2.我國銀行保險的發(fā)展及現(xiàn)狀
2.1 我國銀行保險的發(fā)展歷程
第一階段（1995年-2000年）：探索階段
從1995年開始，部分新成立的保險公司為擴大業(yè)務(wù)、占領(lǐng)市場，紛紛與銀行簽訂協(xié)議，開始嘗試涉足銀行保險。到2000年，國內(nèi)所有保險公司基本都與四大國有商業(yè)銀行建立了銷售保險合作關(guān)系。但這一時期的銀行保險以代收保險費為主，產(chǎn)品形式單一，合作模式簡單。
第二階段（2000年-2003年）：高速成長階段
隨著國內(nèi)保險市場競爭日益激烈，保險公司迫切需要開拓一條除個人營銷和團體保險之外新的銷售渠道，因此出現(xiàn)了銀行與保險合作的模式，即此后出現(xiàn)了“銀保合作”的熱潮。打開了保險市場的發(fā)展渠道，合作范圍逐步擴大，產(chǎn)品逐步增多，業(yè)務(wù)量呈跳躍式增長。
第三階段（2004年-今）：瓶頸與深層次合作階段
從2004年至今，在銀行保險業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，市場競爭的不規(guī)范，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，合作模式受局限等問題逐漸顯露出來。與此同時，在國務(wù)院頒布《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》以后，銀行與保險的合作已不單純停留在業(yè)務(wù)往來方面，而是滲透至股權(quán)結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)出混業(yè)融合的趨勢。
2.2 我國銀行保險的現(xiàn)狀
銀行保險在我國起步較晚，但發(fā)展十分迅猛，在我國保險市場的地位日益重要，成為推動保險規(guī)模增長的有力支柱。
據(jù)中國保監(jiān)會的資料，2000年全國銀行保險保費僅為7億元，隨后，銀行保險業(yè)務(wù)在保險市場取得了突破性的發(fā)展，到2002年末，我國銀行保險保費收入躍至468億元，占全國總保費收入的15.33%。2003年銀行保險保費收入為764.91億元，為當(dāng)年保險保費總收入增速做出了29.22%的貢獻，占保險保費總收入的19.71%。即便是2006年我國資本市場進入牛市，在資金大量轉(zhuǎn)移的情況下，銀行保險業(yè)務(wù)仍然實現(xiàn)保費收入1175.5億元，占保險保費總收入的20.84%。直至2008年，銀行保險保費收入所占保險保費總收入的比例達到頂峰，而后的2009年至2010年出現(xiàn)逐年遞減現(xiàn)象，究其主要原因是在2008年下半年以來，保險行業(yè)逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展期繳型、保障型品。期繳產(chǎn)品銷量增加后，導(dǎo)致保費收入的減少。
在銀行保險產(chǎn)品引入我國的初期，各金融機構(gòu)在銀行柜臺銷售的銀行保險產(chǎn)品主要是長期壽險以及投資連結(jié)分紅類保險兩種。近年來，銀行保險不斷設(shè)計出符合市需求并具有相當(dāng)競爭力的新產(chǎn)品，保險產(chǎn)品日益豐富和成熟，萬能險、健康險、養(yǎng)老險等保險品種漸次登上銀行柜臺，銀行保險已經(jīng)由單一傳統(tǒng)的儲蓄分紅型產(chǎn)品發(fā)展成為集保障型、投資理財型和儲蓄分紅型等多險種互為補充的保險生力軍。銀行保險在保險品種和營銷方式上不斷豐富和推動著我國保險市場的完善和發(fā)展。
3.我國銀行保險發(fā)展存在的主要問題
我國銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)過幾年的起伏，已經(jīng)進入快速發(fā)展時期。但跟國際同業(yè)相比，我國銀行保險所占的份額仍有較大的差距，特別是銀行與保險公司合作的層次、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新、保險產(chǎn)品與金融產(chǎn)品的聯(lián)合營銷以及銀行自身的激勵機制方面都存在一些需要完善和改進的問題。
3.1 我國銀行保險尚處于不穩(wěn)定合作階段
目前，我國銀行保險合作還停留在協(xié)議合作為主、戰(zhàn)略聯(lián)盟為輔的層面上。具體說來，當(dāng)前我國的銀行保險關(guān)系較為松散，融合程度相當(dāng)有限，合作范圍和內(nèi)容僅限于外部，大部分銀行和保險公司將保險銷售僅僅放在的位置，且大多數(shù)保險公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，沒有具體詳細的長期合作規(guī)劃，這種隨意性很強的短期協(xié)議根本無法保證未來穩(wěn)定的保費收入來源，銀行保險合作流于形式而無實質(zhì)。
3.2 我國銀行保險業(yè)務(wù)市場份額較低
在銀行保險業(yè)最為發(fā)達的歐洲國家，通過銀行渠道完成的人壽保險保費收入占人壽保險保費總收入的比例已經(jīng)達到60%，而我國銀行保險完成的壽險手續(xù)費收入只占人壽保險保費總收入的30%多，雖然我國的銀行保險業(yè)務(wù)已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但業(yè)務(wù)發(fā)展中存在劇烈波動和起伏，而且業(yè)務(wù)發(fā)展擁有較大的提升空間。
3.3 銀行發(fā)展保險業(yè)務(wù)的激勵機制不夠完善
銀行受資本充足率的約束，要想實現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展與利潤的增長，充分利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和信用平臺調(diào)整收入結(jié)構(gòu)、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是必然的選擇，其中很重要的一個方面就是要大力發(fā)展銀行保險業(yè)務(wù)。然而在實踐上，受傳統(tǒng)業(yè)務(wù)考核方式的影響，完全適合保險業(yè)務(wù)的激勵機制還沒有建立起來；在財務(wù)核算方式上，適合保險業(yè)務(wù)的分配體制也沒有建立起來。因此，對銀行保險業(yè)務(wù)的考核激勵遠沒有到位，在一定程度上影響和制約了銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。
3.4 銀行保險產(chǎn)品的開發(fā)和營銷能力低
3.4.1 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重
國內(nèi)保險公司大多選擇現(xiàn)有的保險產(chǎn)品委托銀行銷售，而較少專門針對銀行客戶的特點設(shè)計開發(fā)真正的銀行保險產(chǎn)品，一定程度上影響了銀行銷售保險產(chǎn)品的實際效果。
在居民比較關(guān)注的財產(chǎn)險方面，銀行保險產(chǎn)品主要集中在房貸和車貸責(zé)任險上。雖然各家保險公司都在努力改善這一狀況，也相繼推出了一些改進型的產(chǎn)品，但銀行保險產(chǎn)品種類偏少、同質(zhì)和單一的狀況尚未從根本上改變，與當(dāng)前銀行保險市場和客戶在養(yǎng)老、醫(yī)療、意外責(zé)任和理財?shù)确矫娴男枨筮€存在較大差距。
3.4.2 銷售中誤導(dǎo)現(xiàn)象較為突出
銀行保險產(chǎn)品主要通過柜臺進行銷售，而銀行職員大多都缺乏系統(tǒng)的保險知識， 保險營銷和保險服務(wù)的意識也比較弱，不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。銀行柜臺人員在銷售保險產(chǎn)品的過程中常常在誤導(dǎo)客戶，并且作為聯(lián)系銀行和客戶紐帶的保險公司的銀行專管員，有時為了提高業(yè)績從而提高個人收入，也不惜采取缺乏道德的不良手段，使得保險公司聲譽受損，進而影響整個銀行的聲譽，嚴(yán)重時甚至?xí)訐u銀行保險發(fā)展的基礎(chǔ)。
3.5 銀行保險手續(xù)費惡性競爭，退保金同比大幅上升
在我國，商業(yè)銀行的發(fā)展遠比保險公司成熟，掌握大量網(wǎng)點資源的銀行在保險銷售渠道上占有絕對優(yōu)勢。目前，銀行保險的競爭已進入白熱化，由銀行來主導(dǎo)銀行保險市場環(huán)境的趨勢越來越明顯，同質(zhì)化的銀行保險產(chǎn)品使得各家保險公司只能通過手續(xù)費來競爭稀缺的銀行網(wǎng)點資源，保險公司給銀行的手續(xù)費率的高低成了爭奪銀行網(wǎng)點的關(guān)鍵。
退保金同比大幅上升的主要原因：一是其它金融產(chǎn)品的競爭，國家對市場利率的調(diào)整，帶來基金理財產(chǎn)品日益豐富和收益的變化。二是營銷上的片面宣傳，造成了客戶對銀行保險產(chǎn)品的不信任。三是分紅險收益率低。近年來，該類險種一直處于低分紅的狀態(tài)，達不到預(yù)期，影響了分紅類保險產(chǎn)品的銷售。
3.6 銀行保險業(yè)務(wù)的法律法規(guī)體系還有待完善
目前，我國還沒有完全建立起能夠促進銀行保險公司資源共享、優(yōu)勢互補、分散風(fēng)險、節(jié)約成本、互利多贏的金融混業(yè)經(jīng)營制度，促進銀行保險業(yè)務(wù)持續(xù)健康快速發(fā)展的法律法規(guī)體系還沒有完善。造成了銀行與保險公司的合作不夠規(guī)范，致使防范和控制金融風(fēng)險，維護銀行保險業(yè)市場穩(wěn)定健康發(fā)展還有差距。
4.發(fā)展我國銀行保險的對策
實行能夠充分發(fā)揮銀行和保險公司資源共享、優(yōu)勢互補、分散風(fēng)險、節(jié)約成本、互利多贏的金融混業(yè)經(jīng)營制度，是目前國際上金融保險業(yè)的普遍做法，也是當(dāng)今世界金融業(yè)發(fā)展的趨勢。
4.1 建立長期戰(zhàn)略聯(lián)盟，產(chǎn)品業(yè)務(wù)相互交融
銀行保險雙方的關(guān)系不應(yīng)局限在一紙協(xié)議上，而應(yīng)建立在長遠、戰(zhàn)略的高度上來選擇合作伙伴。使雙方地位平等互利，從而維護銀行保險銷售渠道。通過資本的相互滲透，使銀行保險的業(yè)務(wù)之間互相交叉，產(chǎn)品相互融合，最終達到銀行保險綜合經(jīng)營的目的。從長遠來看，這種合作互利互惠，避免了許多利益沖突，也是最佳的合作模式。
4.2 提高營銷意識，增強營銷能力
保險公司既要充分認識到銀行保險的優(yōu)勢，更要改變過去陳舊的行業(yè)代辦觀念，要用全新的市場經(jīng)營理念，積極啟動銀行保險業(yè)務(wù)，銀行經(jīng)營者要看到國際商業(yè)銀行的演進趨勢，實施中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營戰(zhàn)略，把開發(fā)以保險為重要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù)視為影響銀行發(fā)展的大事。同時，銀行與保險公司要加強對自身員工的教育，考慮共同制定人才發(fā)展戰(zhàn)略，為銀行保險合作向更高層次發(fā)展奠定人才基礎(chǔ)。銀行保險雙方要努力提高服務(wù)質(zhì)量，解決保險理賠難等客戶關(guān)心的熱點問題，使我國的銀行保險健康穩(wěn)健的發(fā)展。
4.3 建立完善激勵機制，加強營銷力度
銀行保險的市場拓展空間十分廣闊，雙方的決策者應(yīng)對銀行保險業(yè)務(wù)給予足夠的重視，更新經(jīng)營理念，完善銀行保險業(yè)務(wù)的激勵機制，用現(xiàn)代銀行的經(jīng)營理念指導(dǎo)銀行保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營，緊密結(jié)合銀行保險業(yè)務(wù)的特點，建立一整套有別于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)考核方式的銀行保險分配激勵措施，充分調(diào)動銀行保險營銷人員拓展業(yè)務(wù)的積極性。同時，銀保雙方應(yīng)立足于通過銀行保險雙方多層次、多形式的交流與溝通，共同建立多層次的營銷網(wǎng)絡(luò)，并以客戶的需求為導(dǎo)向，制定以客戶為中心的客戶服務(wù)策略，形成一套體現(xiàn)競爭優(yōu)勢的營銷模式。同時加強客戶關(guān)系管理，積累長期客戶群，對客戶進行細分，研究不同目標(biāo)客戶群體的真正需求；對重點客戶進行滲透式營銷，對其他潛在客戶要嘗試并開展客戶經(jīng)理營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷、“捆綁式”營銷以及信函賬單、電話服務(wù)和信用卡服務(wù)等新型銷售方式。
4.4 大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，開發(fā)多樣化的銀行保險產(chǎn)品
開發(fā)適銷的銀行保險產(chǎn)品，這是銀行保險業(yè)務(wù)得以發(fā)展的關(guān)鍵。新型合作模式下，在新產(chǎn)品的開發(fā)上，銀行必須介入保險產(chǎn)品的開發(fā)，通過客戶細分，確定相應(yīng)的目標(biāo)市場，根據(jù)不同需求層次的客戶設(shè)計相應(yīng)的保險產(chǎn)品，將客戶的特殊需求納入保險產(chǎn)品的設(shè)計中，使銀行保險產(chǎn)品集保障性、儲蓄性、投資性為一體，以易于理解，便于宣傳，操作方便為特點，即適于柜臺銷售，又要與銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相聯(lián)系，增加對銀行客戶的吸引力，調(diào)動銀行進行銷售的積極性。通過產(chǎn)品創(chuàng)新，使之融入銀行的產(chǎn)品和服務(wù)渠道，發(fā)揮整體聯(lián)動優(yōu)勢。
4.5 提高銀行保險的信息技術(shù)水平
獲取服務(wù)的便捷性是客戶進行金融消費時的基本要求，因而能夠及時快速地為客戶提供綜合性業(yè)務(wù)是銀行保險業(yè)得以發(fā)展的基本條件。與國外同行相比，我國銀行和保險業(yè)的信息水平偏低，電子化建設(shè)相對滯后。因此，銀行和保險公司首先要加快信息技術(shù)和電子化建設(shè)的步伐， 加強保險公司內(nèi)部自動核保系統(tǒng)、投保信息管理系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)與銀行的聯(lián)網(wǎng)，開發(fā)適合銀行保險需要的實時出單系統(tǒng)。其次要采取銀行與保險公司發(fā)行聯(lián)名卡等方式共同開發(fā)技術(shù)支持系統(tǒng)，發(fā)展電話銀行與網(wǎng)上銀行。同時還應(yīng)通力合同建立共同客戶數(shù)據(jù)庫，通過對共同數(shù)據(jù)庫信息的分析，隨時了解共同客戶的經(jīng)營狀況、與雙方業(yè)務(wù)的合作情況以及綜合貢獻度，有效實施客戶關(guān)系管理。
4.6 進一步完善銀行保險業(yè)務(wù)的法律法規(guī)體系建設(shè)
我國目前已經(jīng)逐步放寬銀行和保險實施金融控股和對交叉經(jīng)營的限制。但在具體實踐中仍要繼續(xù)完善促進銀行保險業(yè)快速健康持續(xù)發(fā)展的政策法規(guī)制度體系，以適應(yīng)保險業(yè)與銀行業(yè)在更廣領(lǐng)域和更深層次的合作，進一步滿足客戶對多元化和綜合性金融保險服務(wù)的需求，尤其是進一步建立符合中國國情的銀行保險業(yè)法律法規(guī)體系，以保障銀行業(yè)在快速發(fā)展條件下的合規(guī)、合法經(jīng)營。
同時，建立健全監(jiān)管體制，保證銀行保險業(yè)務(wù)在嚴(yán)格的監(jiān)管體制下，合規(guī)發(fā)展、有序競爭，化解經(jīng)營風(fēng)險：銀行監(jiān)管部門和保險監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)相互配合，各司其責(zé)，建立金融風(fēng)險防范聯(lián)動機制，對業(yè)務(wù)運行狀況全面檢測；加強預(yù)定費率的監(jiān)管，限制銀行保險產(chǎn)品手續(xù)費的支付比例，防止惡性競爭；保護客戶利益，規(guī)范市場，堅決糾正銷售中的誤導(dǎo)行為；防止監(jiān)管套利，監(jiān)管部門對銀行和保險公司規(guī)定了不同的資本充足率要求。
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我國的經(jīng)濟一直呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢。居民收入的顯著增長以及金融資產(chǎn)的持有比例大幅度攀升，同時，居民開始傾向于將一部分儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，這種理財意識給銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了很好的外部條件。商業(yè)銀行開始擴展自己的業(yè)務(wù)范圍，個人理財業(yè)務(wù)便由此成了各家商業(yè)銀行都十分關(guān)注的金融服務(wù)。
理財業(yè)務(wù)不僅是商業(yè)銀行吸收存款的方法之一，也是商業(yè)銀行為客戶提供多樣化服務(wù)的重要項目之一。各種理財產(chǎn)品日益推出，客戶的認同度、關(guān)注度也隨之增加。這使得理財產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計地位也日益提高。
本文主要以商業(yè)銀行理財產(chǎn)品為研究對象，從其在中國的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀分析及發(fā)展策略出發(fā)，具體分析理財產(chǎn)品的各方面發(fā)展。從而對理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供較好的理論依據(jù)。具有一定的實用價值和時代意義。
二、理財產(chǎn)品在中國的發(fā)展歷程
回顧理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程，可以看到隨著市場競爭的日趨激烈，政策管制等方面的因素，理財產(chǎn)品的發(fā)展有一條很明顯的路線。以人民幣理財產(chǎn)品為例，分析其發(fā)展的模式變化。
1.初始的產(chǎn)品模式
人民幣理財產(chǎn)品的推廣，在一定程度上是商業(yè)銀行為了擴大存款規(guī)模，從而擴大信貸規(guī)模，以此提升自身收益的產(chǎn)物。在這一時期，人民幣理財產(chǎn)品的投資方向主要是銀行間票據(jù)、貨幣市場基金、國債、央行票據(jù)等固定收益的產(chǎn)品。在風(fēng)險管理上，由于主要追求的是固定收益的產(chǎn)品，風(fēng)險較小。可以這樣說，在這一時期推出的理財產(chǎn)品涉及銀行比較熟悉的、具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域，風(fēng)險小，收益也不高，但是能為一些保守型的客戶所接受，當(dāng)然，客戶群并不是很多。市場范圍不是很大。
2.發(fā)展期的產(chǎn)品模式
從2006年以來，由于債券市場的收益走低，而相對股市的回暖及其后的高漲，各商業(yè)銀行都進行新一輪的理財產(chǎn)品的探索。一方面，通過信托進入股市和產(chǎn)業(yè)投資。銀行與信托公司合作，將資金委托給信托公司管理，由信托公司負責(zé)投資，在產(chǎn)品形式上主要有對基礎(chǔ)建設(shè)項目投資以及由債券、股票、信托融資等組合而成的集合理財產(chǎn)品。另一方面，推行人民幣結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品，該產(chǎn)品是結(jié)合遠期、期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具的理財產(chǎn)品。而QDII的推出，又使得雙幣理財產(chǎn)品開始迅速發(fā)展。總體來說，在這段時期，商業(yè)銀行大量推出了與股票、利率、匯率等有關(guān)的理財產(chǎn)品。
3.下滑期的產(chǎn)品模式
2008年開始，隨著美國次貸危機的深入影響。全球經(jīng)濟態(tài)勢十分不理想。盡管我國經(jīng)濟并朱受到很大的沖擊，但是或多或少造成了負面效應(yīng)。許多理財產(chǎn)品呈現(xiàn)了零收益甚至負收益的狀態(tài)。這使得商業(yè)銀行不得不縮減理財產(chǎn)品推出的數(shù)量，以此降低收益性風(fēng)險。在這一時期，人們更傾向與投資一些保本類的理財產(chǎn)品，并且預(yù)期收益要超過定期存款收益或者剛好相當(dāng)。但是，商業(yè)銀行并未因客戶傾向保本型理財產(chǎn)品而加快設(shè)計保本型理財產(chǎn)品，而是靜態(tài)觀察，等到整個經(jīng)濟環(huán)境有所改善再展開新一輪的理財業(yè)務(wù)競爭。
從大方面來講，理財產(chǎn)品的發(fā)展是總體遵循經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢的。可以說，商業(yè)理財產(chǎn)品的規(guī)模在不斷地擴大，但是仍然處于初級階段，風(fēng)險管理和控制能力還有待于改善，并且需要提升產(chǎn)品價值，創(chuàng)造核心競爭力。
三、理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析
1.個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀
銀行理財產(chǎn)品在短短的幾年中，就發(fā)展成了年銷售規(guī)模以近萬億的大市場。這是商業(yè)銀行多年來不斷探索發(fā)展理財業(yè)務(wù)的結(jié)果。目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)仍然呈現(xiàn)不斷發(fā)展的態(tài)勢。并有如下幾個特點：
(1)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模不斷擴大，但其增速有所放緩。原因在于：一是前期的增長基數(shù)比較小，在巨大的市場潛力的作用下，規(guī)模和數(shù)最便可以大幅度提高。二是全球股市進入調(diào)整回落狀態(tài)，有關(guān)資本市場的理財產(chǎn)品受到了嚴(yán)重的沖擊，近而使得理財業(yè)務(wù)的發(fā)展不能保持高速態(tài)勢。
(2)產(chǎn)品不斷推陳出新，投資范圍不斷擴張，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜。從結(jié)構(gòu)上。在現(xiàn)階段主要有兩種類型的理財產(chǎn)品：結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品和綜合型理財產(chǎn)品。目前在市場是推出的主要是用一些具有固定收益的企業(yè)債券、央行票據(jù)、政府債券配套一些期貨、期權(quán)等衍生金融工具。而綜合型理財產(chǎn)品的特點在于需要借助第三方機構(gòu)作為通道。
(3)風(fēng)險隨著理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜以及宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定性日漸增大。前幾年，由于國內(nèi)和國際大環(huán)境的正向推動，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品收益情況還是很理想的。但從2008年下半年到2009年，多家商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負收益的情況。投資者對于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險有了更加深刻的認識。同時，這也給商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面提出了更高的要求。
2.目前個人理財產(chǎn)品存在的問題
(1)個人理財業(yè)務(wù)的盈利能力未被充分重視。理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險小，收益大的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，在國際上被各大金融集叫視為重點業(yè)務(wù)，但是在我國以個人理財業(yè)務(wù)為代表的中間業(yè)務(wù)的收益占總收益的比重偏低。
(2)由于商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匿乏，個人理財產(chǎn)品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟的波動，使得商業(yè)銀行開發(fā)新理財產(chǎn)品的積極性有所減退，同時由于各家商業(yè)銀行同類型的理財產(chǎn)品過多，導(dǎo)致投資者不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。
(3)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)缺乏正常的風(fēng)險補償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機制。專業(yè)的風(fēng)險評估技術(shù)和手段在個人理財業(yè)務(wù)上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產(chǎn)品的多元化，風(fēng)險也隨之加大。對于各類風(fēng)險缺乏配套機制的支持。
(4)信息透明度不高。商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關(guān)信息，使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確。
(5)商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制欠完善，使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后，也制約著商業(yè)銀行合理、全面地開展個人理財產(chǎn)品的營銷。
四、個人理財產(chǎn)品發(fā)展策略
1.加大創(chuàng)新力度。盡量避免有重復(fù)的產(chǎn)品。在近幾年里，理財產(chǎn)品越來越多，盡管名稱不一樣，但是實質(zhì)是一樣的。理財業(yè)務(wù)是一種創(chuàng)新化要求很高的金融工具，所以各大商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部創(chuàng)新機制上加強儲備，以適應(yīng)不斷發(fā)展的金融市場。
2.高度重視風(fēng)險與收益的平衡發(fā)展，科學(xué)設(shè)計理財產(chǎn)品。在設(shè)計理財產(chǎn)品過程中，要充分認識其風(fēng)險，并給予一定的風(fēng)險補償和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。對于不同類型的投資者，銀行需要嚴(yán)格按照其風(fēng)險偏好程度科學(xué)地鑒定其投資方向和方法，力求風(fēng)險與收益可以在相當(dāng)?shù)某潭壬掀ヅ洹?/p>
3.加強信息披露機制。信息披露是一個任何金融行業(yè)都不能忽視的問題，信息的公開程度直接影響到該行業(yè)的規(guī)范化和市場化程度。商業(yè)銀行在推廣及運作理財產(chǎn)品時，應(yīng)及時披露各類相關(guān)信息及運作情況。
4.制定清晰的發(fā)展模式。首先制定理財產(chǎn)品的類型及投資方向；其次是理財產(chǎn)品的適合人群；再次由銀行產(chǎn)品營銷人員對不同投資者推出不同的理財產(chǎn)品。
德國銀行體系的構(gòu)成:德國的銀行按照從事的業(yè)務(wù)種類，分為全能銀行和專業(yè)銀行。由于德國實行混業(yè)經(jīng)營政策，故全能銀行除可以從事典型的銀行業(yè)務(wù)，如存款、貸款、電子銀行業(yè)務(wù)等外，還可以經(jīng)營有價證券、客戶理財以及保險等業(yè)務(wù)。
二、德國金融體系的變遷
1、19世紀(jì)中葉至第二次世界大戰(zhàn)前德國綜合銀行制度的醞釀。14世紀(jì)至15世紀(jì)，歐洲很多國家開始大力發(fā)展貿(mào)易，經(jīng)濟得到了很大的發(fā)展，不斷向外擴張，相對其他國家，德國的經(jīng)濟一蹶不振。在很長一段時間里，德國金融業(yè)的發(fā)展非常緩慢。進入19世紀(jì)后，還出現(xiàn)了主要經(jīng)營區(qū)域性業(yè)務(wù)的地方銀行。就金融行業(yè)來看，德國第一個外匯交易所在法蘭克福成立，而銀行業(yè)與產(chǎn)業(yè)資本逐漸融合在一起，經(jīng)過一段時間的發(fā)展，銀行逐漸支配了證券市場，實現(xiàn)了銀行交易所化。
2、二戰(zhàn)后德國金融體系加以重建，得到回復(fù)與發(fā)展。第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，德國的經(jīng)濟遭受了巨大的沖擊，經(jīng)濟水平大大下滑，通貨膨脹率上升，失業(yè)率劇增，整個金融體系百廢待興，各個行業(yè)遭受了巨大的影響與沖擊。金融制度演進大幅度倒退，馬克狂貶、信用體系接近崩潰。1957年7月26日“聯(lián)邦銀行法”生效。銀行和企業(yè)都獲得了獨立的經(jīng)濟地位和強大的經(jīng)濟實力。雙方的經(jīng)濟關(guān)系進一步密切。成為經(jīng)濟運行的主要力量，金融制度演進步人“自主”階段，同時政府進一步完善其經(jīng)濟政策體系。這些事實都標(biāo)志著德國金融體系已經(jīng)成熟。
3、現(xiàn)代的德國金融制度時至今日，德國金融制度仍然是一種以全能銀行體系為主導(dǎo)的制度。在國際競爭日益激烈的情況下，德國中小銀行紛紛合并，大銀行日益國際化以增強自身實力。德國金融制度最大的特點就是長期以來一直堅持混業(yè)經(jīng)營制度。
三、德國金融體系的優(yōu)勢
1、混業(yè)制度一直是德國一直堅持的金融制度。從德國經(jīng)驗看，混業(yè)經(jīng)營和統(tǒng)一監(jiān)管具有其明顯優(yōu)勢，可以減少摩擦成本，降低信息采集成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益，也可以減少多重監(jiān)管制度對金融創(chuàng)新的阻礙，提高監(jiān)管效率和金融競爭力。］
2、德國金融業(yè)有較強的監(jiān)管力量。在德國，聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦金融監(jiān)管局、聯(lián)邦審計院以及其它機構(gòu)各自作為金融監(jiān)管體系的組成部分，其職責(zé)和定位都有相關(guān)的法律授權(quán)和明確的規(guī)定，有分工有合作，這既避免了職責(zé)交叉，減少了部門重疊帶來的資源浪費，又防止了因職責(zé)劃分不清晰所帶來的部門間相互扯皮，提高了效率。同時，德國金融業(yè)又有較強的外部監(jiān)管力量，有來自于政府部門的監(jiān)管，也有來自社會的監(jiān)督。
3、德國中央銀行制度比較健全。
4、德國的商業(yè)銀行是全能型銀行。即其商業(yè)銀行可以經(jīng)營綜合性的銀行業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行可以同時經(jīng)營存貸款、證券、保險等金融業(yè)務(wù)，充分享受到不同金融業(yè)務(wù)間的多樣化效應(yīng)的好處。
四、德國金融制度演進對我國金融改革的啟示
20世紀(jì)中期，德國經(jīng)濟得到了飛快的發(fā)展，金融體制與行業(yè)不斷完善健全，銀行與企業(yè)的金融聯(lián)系不斷密切，各個行業(yè)的經(jīng)濟狀況了不斷改善，政府對整個經(jīng)濟金融體制的監(jiān)管不斷加強，通過分析研究德國金融體系的發(fā)展歷程，我們可以從中汲取以下有益的借鑒:
1、完善金融體系的有關(guān)法律與政策法規(guī)。總結(jié)分析德國金融體系的發(fā)展歷程，我們可以發(fā)現(xiàn)，在整個德國金融體系的發(fā)展過程中，政府對經(jīng)濟行情以及金融市場的監(jiān)管是非常重要的。加強政府對金融行業(yè)的監(jiān)管，一方面可以正確發(fā)揮政府的監(jiān)管作用;另一方面，可以監(jiān)督金融市場的運作情況，防止不法事件的發(fā)生。在我國的金融體制改革過程中，也要注意各項政策措施的連貫性和嚴(yán)謹(jǐn)性，根據(jù)不斷變化的實際形勢完善相應(yīng)的法律法規(guī)，為金融乃至整個經(jīng)濟的做出努力。
