時間：2023-01-01 19:09:03
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇信息披露制度，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
依靠強制性信息披露，以培育、完善市場本身機制的運轉增強市場投資者、中介機構和上市公司管理層對市場的理解和信心是世界各國日益廣泛的做法。但中國目前尚未就這一制度進行充分的研究并得出明確的結論有關證券市場監管的理論和實踐正處于一個游離于強制性信息披露制度和實質性審查制度之間的狀態。了解強制信息披露制度的理論體系、價值基礎以及當下我國信息披露制度存在的問題，對我們完善自己強制信息披露制度有著不可低估的意義。
一、強制信息披辱制度的含義及其理論體系
強制信息披露制度是指在證券市場上借助各種金融工具向公眾籌集資金的公司及其相關的個人，依照法律規定以完整、及時、準確的方式向所有投資者和整個證券市場公開、公平、公正地披露與該籌資行為及其持續性身份相關的信息。
強制信息披露制度的主要理論體系可以概括為以下幾點第一提供與證券發行相關的一切信息并保證其真實全面、準確、及時是證券發行人的法定義務。第二假設所有投資者都能基于相關公開披露的信息作為適合自己的理性投資判斷，那么因此而產生的經濟盈虧完全是投資者自己的風險。第三，證券發行只受信息披露是否符合法律要求的程度的影響，其他有關企業自身素質等因素均不作為證券發行審核的要件。第四，證券管理機構的職責是審查披露信息的全面性、真實性、準確性與及時性。管理者無權對發行行為及證券本身的品質作出判斷。管理的目標是保證投資者能夠獲得判斷的基礎而非代替投資者作出判斷。第五，發行人在申報后法定肘間內如未被證券管理機關拒絕注冊，發行注冊即為生效，證券發行且無需政府授權。第六在證券發行過程中如果證券管理機構發現發行人公開信息有虛偽、誤導、不實、欺詐等情形可以頒布停止方式，阻止證券發行并要求發行者承擔法律責任。第七，發行人對其公開披露文件中的不實陳述所導致投資者的損失承擔法律責任，并不對投資者因其自身投資決策失誤或因不實陳述以外的原因導致的損失負有法律責任。
二、強制信息披路制度的價值基礎
信息披露最初源于商業公司發展的自身要求，而法院對欺詐與不實陳述的制裁及自律機構對披露的要求為信息披露制度的建立提供了動力，并最終為成文法規范所確定。在這樣的演變過程中不應忽略的是法律價值的變化對該制度的影響。在強制信息披露制度中顯然存在的是誠信和效率。
誠實信用是市場經濟的內在要求，證券法本質上是市場之法，它調整證券市場多主體之間的關系，因此遵循誠信原則也就當然貫穿于它的方方面面，不論是證券發行、交易，也不論是上市公司、證券商還是中介機構其行為都應當遵循誠實信用原則。沒有強制信息披露，證券市場的配置效率將大大降低。強制信息披露使所有上市公司平等披露各種信息使所有投資者平等地接收信息，促進了證券市場自由競爭的實現和證券市場的發展。
三、我國信息披路制度存在的問題
在中國從計劃經濟向市場經濟轉軌的過程中，強制性信息披露制度能夠以較小資源損耗的代價一定程度上地提高證券市場的有效性，促進中國資本市場的發育和成熟。但是，當下我國的信息披露制度亦存在一些問題
第一，不能及時發現問題。股票發行過程中的信息披露由中國證監會負責監管從已經查處的案例來看，不少在招股說明書中作假的行為沒有及時發現。交易所對上市公司的持續信息披露進行監管對于持續信息披露的載體定期報告和臨時報告的審查，交易所在相當一段對調查采取事前審查的辦法，由于人力與時間的制約造成了事實上的審查不嚴，不能及時發現問題。
第二，處罰不力。我國證券法缺乏民事責任的規定，因此在實踐中對違法行為一般都采用行政處罰的辦法解決，但由于對受害投資者沒有補償，從而沒有對違規者起到有效的威懾作用。即使在行政責任與刑事責任方面，執法力度同樣不夠，許多作假的上市公司和中介機構沒有完全按規定處理。
第三，我國對注冊會計師行業主要采取政府監管的模式。由于我國市場經濟不發達，條塊分割與地方本位主義在一定程度上存在，導致地方政府為謀取地方經濟利益，通過介入地方注冊會計師行業市場管理，進一步削弱行業自律體系的權威性。
第四，對注冊會計師及事務所的處罰僅限于行政處罰。還沒有會計師或事務所因參與造假向遭受損失的投資者作民事賠償。正是由于我國民事賠償和刑事處罰制度的不完善造成注冊會計師及事務所違規成本極低，處罰不能起到有效的威懾作用。
造成對證券市場信息披露監督管理不力的直接原因，首先是監管框架的缺陷。我國證券監管屬于政府監管，但完全依賴政府監管市場是不現實的。政府獲取信息能力，用于監管的資源都是有限的，因此政府沒有足夠的能力來監控一切。其次，監管根本目標事實上錯位。在實踐中，由于立法的缺陷造成投資者的利益沒有受到有效保護，從而違規處罰沒有起到威懾作用。再次，監管部門的職權設置不利于對違規的監管。交易所的處罰權力有限，對信息披露違規的監管能力有限。證監會有調查權和更大的處罰權，但在制度上證監會對上市公司信息披露違規有多大的責任是一個目前尚未解決的問題。中注協對會計師事務所管理主要在于職業道德、審計準則的監督，不能調查上市公司，故很難通過對事務所的檢查發現上市公司信息違規行為。
從深層次探求原因，信息披露監管不力源于體制上的弊端。我國監管政策一貫強調證券市場要為搞活大中型國有企業服務，企業主要依靠政府意志進入資本市場因此在事實上形成的發行審核慣例是凡是獲得了發行額度的企業，很少有通不過審核的，發行審核實質上流于形式誘發了企業的虛假包裝現象。在海外成熟的證券市場上，中介機構與監管部門實際上共同監管著上市公司的信息披露，而我國中介機構長期缺乏獨立性，嚴格的行政管制抑制了行業自律。同時，由于實行嚴格的行業準入，在限制競爭中中介機構利益嚴重依存上市公司而法律責任的欠缺更使中介人員違法成本極低，最終在信息披露問題上中介機構與上市公司一道與監管部門周旋，大大增加了監管的難度。
【關鍵詞】特許經營 信息披露 商業特許經營信息披露管理辦法
特許經營又稱加盟或合同連鎖，即以著名商店為盟主，把自己開發的產品或服務所取得的特許經營權有償地以營業合同的形式轉給經銷商，讓其在規定的時間和區域內享有該特許經營權。連鎖經營具有連鎖快速擴張的特點，它的一大優勢就是利用有限的資金和人員，在短時間內迅速發展業務，擴大經營，占領市場。因此它具有一定公共性，這一特點決定了特許經營信息披露的程度高于一般閉鎖公司（closed company）。[1]所謂特許經營信息披露制度是指特許人就自己實際經營狀況和特許經營合同中的重要內容，在特許經營合同簽訂前，預先告知投資人的制度（與證券市場上的信息披露制度類似）。
一、特許經營信息披露制度的作用
（一）防范特許經營陷阱[2]
由于受到特許經營所帶來的規模效益的吸引，加之特許經營市場的混亂，大量企業盲目發展特許經營。有些不具備發展特許經營條件的企業，采用造假、欺詐等手段迷惑投資者，引誘投資者加盟。這就是特許經營的陷阱，而陷阱產生的原因就是特許人與投資者的信息不對稱。解決這一問題，除了事后的司法救濟途徑以外，更重要的是事前的預防，也就是消除特許經營雙方的信息不對稱。通過法律向特許人加諸強制披露信息的義務，能讓投資者在全面了解特許企業的基礎上，做出理性的投資決定。
（二）進行特許經營管理
信息披露制度要求企業對自身狀況真實、準確地向公眾展現，不得弄虛作假，否則就要承擔相應的法律責任；同時當下的企業也越來越注重企業形象的塑造，因此信息披露義務的確定，有正面督促特許人和其他相關人員（如進行審計鑒定的中介機構）自我管理和自我約束的作用。而對于特許經營的監管機關，通過對被披露信息的管理和審查，能夠以更為便利的方式了解特許經營企業各個方面的情況，借此能夠保證特許人的質量，保護投資人的利益。
二、特許經營信息披露制度的內容
一般認為，特許經營信息披露的標準是“重要信息”。根據美國證券交易管理委員會（SEC）的定義，“重要信息”是指一個理性的投資者在做出投資決定時應予以考慮的事項。
（一）披露的主體與時間
美國聯邦貿易委員會(FTC)的“FTC規則”將特許人定義為:參與特許經營交易并在該交易中向對方發出要約的人，包括任何個人、群體、協會、合伙、公司或其他商業實體;特許經營中介人是指除了特許人和受許人以外的，出售或要約出售特許經營業務的、或安排出售特許經營業務的人，包括任何個人、群體、協會、合伙、公司或其他商業體，包括但不限于在提供特許經營交易的貿易展覽會所在地的組織者或促銷者和分特許人。
關于信息披露的時間，各國的規定不同。澳大利亞規定是7天;巴西規定是10天;意大利規定是15天。我國《商業特許經營管理條例》（以下簡稱《條例》）明確規定，在特許人與被特許人訂立特許經營合同之日前至少30日，特許人應以書面形式向被特許人披露法規、規章要求的信息內容。應該說，我國提前30天披露信息的規定，給予了投資人充分的考慮時間，使他們能夠在充分了解特許人整體狀況的情況下做出理性的決策。
（二）披露內容
根據我國《商業特許經營信息披露管理辦法》（以下簡稱《辦法》），特許人應當披露的內容包括以下幾項：
1.特許人及特許經營活動的基本情況。包括特許人的基本信息；從事商業特許經營活動的概況；向被特許人提品和服務的關聯公司的情況以及特許人或其關聯公司在過去5年內破產或申請破產情況。
2.特許人擁有經營資源的基本情況。應說明的內容包括能夠提供的注冊商標、企業標志、專利、專有技術、經營模式及其他經營資源情況，及這些資源涉及訴訟或仲裁的情況。若上述所列經營資源的所有者是特許人的關聯公司，披露該關聯公司的基本信息，特許人同時應當說明一旦解除與該關聯公司的授權合同，如何處理該特許經營系統。經營資源的披露是信息披露內容的核心，尤其是知識產權的披露，由于特許經營加盟對特許人商標、專利等資源的利用，對潛在加盟者是否投資可以說具有決定性作用。
3.特許經營費用的基本情況。包括特許人及代第三方收取費用的種類、金額、標準和支付方式；保證金的收取、返還條件、返還時間和返還方式。如果要求被特許人在訂立特許經營合同前支付費用的，應當以書面形式向被特許人說明該部分費用的用途以及退還的條件、方式。
4.向被特許人提品、服務、設備的價格、條件等情況。包括被特許人是否必須從特許人（或其關聯公司）或指定供應商處購買產品、服務或設備及相關的價格、條件等。
5.為被特許人持續提供服務的情況。業務培訓的具體內容、提供方式和實施計劃，包括培訓地點、方式和時間長度；技術支持的具體內容。
6.對被特許人的經營活動進行指導、監督的方式和內容。特許人對被特許人的經營活動進行指導、監督的方式和內容，被特許人須履行的義務和不履行義務的后果。特許人對消費者投訴和賠償的責任承擔形式。
7.特許經營網點投資預算情況。投資預算可以包括下列費用：加盟費；培訓費；房地產和裝修費用；設備、辦公用品、家具等購置費；初始庫存；水、電、氣費；為取得執照和其他政府批準所需的費用；啟動周轉資金等。同時還需披露上述費用的數據來源和估算依據。
8.中國境內被特許人的有關情況。包括現有和預計被特許人的數量、分布地域、授權范圍、有無獨家授權區域（如有，應說明預計的具體范圍）的情況；對被特許人進行經營狀況評估情況，特許人披露被特許人實際或預計的平均銷售量、成本、毛利、純利的信息。該信息的披露能讓受許人充分了解自己將面臨的競爭情況。但對經營狀況進行評估的規定，《辦法》沒有具體規定。
9.最近2年的經會計師事務所或審計事務所審計的特許人財務會計報告摘要和審計報告摘要。
10.特許人最近5年內與特許經營相關的重大訴訟和仲裁情況。重大訴訟和仲裁情況即標的額50萬元人民幣以上的訴訟和仲裁。
11.特許人及其法定代表人重大違法經營記錄情況，重大違法經營記錄。此項經營記錄指被有關行政執法部門處以30萬元以上50萬元以下罰款的和被判處刑事責任的。
12．特許經營合同文本。即特許經營合同樣本。
以上是特許人在特許合同簽訂前必須向潛在特許人披露的信息，也就是所謂的初始信息。除此以外，作為一種后續義務，特許人還必須向被特許人披露后續信息。這是因為隨著特許經營系統的調整，如一些加強廣告促銷、增減產品品種等經營調整方案，必將對受許人的運營產生影響。
此外，筆者認為《辦法》所規定的披露內容尚有一些缺陷，尚有以下內容應當予以披露或完善：
1.高級管理人員的履歷，尤其是商業經歷，及其經營失敗、被解雇、商業違法等情況。這是因為高級管理人員的商業經歷，可以體現出一個企業在商業上的敏銳度和管理上的能力，這些品質能夠在很大程度上決定一個企業的成功與否；而其商業違法情況則對企業形象至關重要。特許企業的營利能力和形象如果不佳，加盟者就等于失去了本身應當具有的品牌競爭優勢。
2.盈利預測和風險分析。[3]其之所以應當作為披露內容，原因在于中小投資者是加盟者的主力軍，而他們大多不具備對將來的盈利狀況進行準確預期以及對預見風險的能力，因此應當將此義務加諸特許人及相關專業人士。上文已經提到過，盡管《辦法》要求對受許人的經營狀況做一定評估，但具體的實施不夠詳細。盈利預測應以過去2～3年的財會報表為支撐，合乎程序要求的盈利預測只是作為投資者決策的參考，但財務報表必須真實，否則造成加盟者損失的特許人應當承擔法律責任。而風險分析則應由專業的投資咨詢公司出具，以供投資者參考。
三、違反信息披露義務的法律責任
（一）民事責任
特許人如果在信息披露文件中采取了虛假陳述、誤導或遺漏重要信息，而造成加盟者損失時應當承擔民事責任，這是毫無爭議的。
1.締約過失責任。所謂締約過失，是指在合同訂立過程中，一方因違背其因誠實信用而產生的義務，而給對方造成信賴利益上的損失，應對損失予以賠償的制度。涉及締約過失的情況一般是對初始信息披露的不準確。合同訂立的過程中存在締約過失的情形十分普遍，應當結合具體案例進行分析。例如特許人披露的信息，使受許人產生信賴利益，認為合同將成功訂立而支出特定的費用。當潛在加盟人發現信息不真實，而放棄合同訂立時，就有權利要求特許人賠償其為訂立合同所支出的費用。
2.違約責任。違約責任的承擔以存在有效的合同為前提，涉及后續披露義務的違反。若特許人在與受許人訂立特許經營合同之后，對特許經營體系或品牌營銷等事項上進行了重大調整，而未及時通知受許人，對于其所造成的損失，特許人應賠償損失，使受害人達到如合同義務履行一樣的狀態。與締約過失只以損害賠償作為責任形式不同，當事人雙方可以在合同當中約定違約金、損害賠償等多種責任形式。
3.侵權責任。《辦法》第19條第2款規定，只要存在違反信息披露義務的事實，不論有無過錯，對被特許人遭受的經濟損失即應承擔賠償責任，這是把信息披露民事賠償責任歸入了特殊侵權責任。因此，特許經營信息披露中的不實陳述構成侵權有以下幾個要件:損害事實、不實陳述的具體行為、不實陳述和損害事實之間的因果關系。在一般的面臨違約責任(或者締約過失責任)和侵權責任競合的情況下，原告通?？筛鶕约旱呐e證情況來確定選擇提起何種訴訟更適合自己，但在違反特許經營信息披露義務的責任承擔上，多數情況下侵權責任更適于保護投資者的利益:第一，責任承擔主體的范圍更廣。承擔違約責任和締約過失責任只能是合同關系的相對人或締約人，而承擔侵權責任不僅可以要求和受許人存在合同關系的特許人承擔責任，而且還可以要求中介人、促銷者、展覽者、高級管理人員等承擔責任。第二，無須區分責任形式。特許人的信息披露義務是一個持續的過程，因此區分特許人承擔的到底是違約責任還是締約過失責任對于投資者較為繁瑣;相較之下，只要有因為特許人的不實陳述而導致的實際損失，投資者就可以要求其承擔侵權責任，因此是這對其是更為合理的責任認定方式。第三，采用侵權責任可以使投資者所主張的損害賠償范圍不受到合同的限制，而是根據實際損失要求賠償。
由于《民法通則》、《合同法》等有關民事法律對民事責任的承擔都有規定，而特許經營活動的民事責任問題應當通過民事法律來解決。因此《辦法》和《條例》對于當事人應當承擔的民事責任沒有規定。
（二）行政責任
根據《辦法》規定，特許人違反信息披露義務的，被特許人有權向商務主管部門舉報，經查實的由商務主管部門責令改正并罰款；情節嚴重的處以罰款并予以公告?！稐l例》也作出了類似規定。
（三）刑事責任
對刑事責任的規定同樣體現在的《辦法》和《條例》之中。違反信息披露義務情節嚴重的將需要承擔刑事責任。
四、我國特許經營信息披露制度的完善[4]
特許經營在我國起步較晚，加之當今社會科技的進步和社會的發展不斷地向法律提出挑戰，我國的特許經營信息披露制度著實有待完善。在第二部分內容當中，筆者已經論述了我國在信息披露內容上需要改進的地方，因此本部分僅就幾種制度的構建來提出自己的改進意見。
（一）第三方中介制度
中介制度的完善涉及兩個方面：
1.財務審計。實際上《辦法》和《條例》都已經在信息披露制度的構建中明確了會計師事務所的作用。《辦法》規定信息披露的內容應包括“會計師事務所審計的財務報告內容和納稅等基本情況”。《條例》則明確了基本情況的披露年限為2年。由于會計師事務所的獨立地位，審計報告能夠有效而客觀地反映特許人及其直營店的各項財務指標，為投資者判斷特許人的財務經營狀況及項目的盈利狀況提供了有效依據。
2.律師審查制度。特許經營是成功經營模式的知識產權許可，因此為預防特許人的知識產權欺詐，必須對知識產權的狀況及有關事項做出審查驗證，這是財會審計無法實現的。有關知識產權的內容專業性較強，同時也較為復雜，這就為律師審查制度的建立提出了要求。但這一制度的具體實施還有待在實踐中繼續探討其可行性。
（二）“冷卻期”制度
所謂“冷卻期”是指受許人在簽訂特許經營協議或支付入門費的一段時間內可以暫時“凍結”協議的效力，冷靜地考慮是否加盟該特許經營體系，如果在此期限內考慮不加入，則其有單方面終止該協議的權利。我國已經在借鑒外國先進經驗的基礎上，引入了該制度。《條例》第12條規定:“特許人和被特許人應當在特許經營合同中約定，被特許人在特許經營合同訂立后一定期限內，可以單方解除合同?！比欢@條規定過于籠統，沒有明確期限和執行細則，難免會在實際運用中產生問題，因此該制度的具體實施還有待將來的立法將其細化。
（三）虛假信息披露的公益救濟[5]
由于特許人和受許人信息的非對稱性，加之受許人一般對信息披露的法律制度了解不夠徹底、明確，他們始終處于弱勢地位。因此受許人在尋求法律救濟時有時也會顯得力不從心。為此，美國聯邦貿易委員會在違反信息披露義務的救濟問題上充分體現出對受許人的保護，它規定美國聯邦貿易委員會可以代表受許人在州或聯邦法院提訟，要求損害賠償并有權對特許人處以相應罰款。我國可以借鑒這種做法，由特許經營的自治性組織(如中國連鎖經營協會)設立專門部門，代表受許人提訟，對其實施公益救濟。這種制度的合理性在于自治性組織成員一般對相關領域有著較為深入的了解，因此此類組織的介入能夠更好地維護受許人的權益。
五、總結
一個健康發展的特許經營市場，應當具備良好的秩序。而要營造良好市場秩序，就必須確保信息披露制度的健全。作為防范特許經營風險的核心，信息披露為投資者的投資判斷提供了必要的信息，為防止欺詐，保護投資者利益起到了重要作用，也促進了企業的自律，便利了政府部門的監管。這也就是梳理、探討和特許經營信息披露制度的價值和意義所在。同時，特許經營市場的日益繁榮和其復雜性對我國信息披露法律制度的完善提出了更高要求，我國有必要借鑒總結自身缺陷，借鑒國際先進經驗，細化已有制度，引進新的良好制度，以促進我國特許經營市場的進一步發展。
參考文獻
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[4]王文佳.特許經營信息披露法律制度研究[D].浙江工商大學碩士學位論文，2008.54.
【關鍵詞】控制權；信息披露；對策
會計信息的披露制度是為了適應我國經濟的發展而產生的，它產生的主要目的就是維護我國資本市場的穩定與秩序。企業會計信息披露制度是否完善已經成為資本市場是否能夠健康發展的關鍵因素。
一、相關概念分析
（一）會計信息披露制度的概念
會計信息披露制度指的是企業將那些影響用戶做決定的，企業重要的會計信息，向社會給予公示，其關鍵內容在于會計信息披露內容是否真實可靠，信息披露時機是否正確，信息披露內容是否正確，信息披露對象對否嚴格執行。
（二）會計信息披露制度的作用
企業信息披露制度關系著企業發展，也是保護投資者合法權益的有利措施，應該在最大程度規范企業的信息披露行為，防止一些企業為了自身的利益，對信息的虛假、不完整披露，擾亂資本市場的正常運行。企業的信息披露制度在企業的發展中至關重要。進入21世紀以來，我國證券市場的發展較為迅速，大量的投資者把投資方向轉向證券市場，在證券市場上投資上，投資風險大、收益高，作為投資者要想獲得最大的收益，就必須充分了解上市公司的信息，只有信息披露完整、健全的企業才能讓投資者對企業做出最好的判斷，只有這樣才能吸引更多的投資者。因此，企業會計信息披露制度的完整對證券市場的發展具有重要的作用。
二、公司控制權與會計信息披露制度的關系
（一）在投資者控制權方面
我們經過實證研究發現，上市公司的信息披露制度與股權集中度兩者之間不存在顯著的相關關系，之所以會產生這種結構，主要原因是由于“一股獨大”的現象在現行企業中還是存在的，但從整個市場來看，這種現象已經不占據主導地位，也不再是上市公司的顯著特征。此外，隨著市場的不斷規范，培養人才的制度越來越完善，職業經理人開始成為各大公司經營管理人員的首選。
（二）在管理層控制權方面
在公司信息披露過程中，企業管理者的持股比例，直接影響企業會計信息披露程度。管理層持股比例越高就越不利于企業會計信息的披露，如果董事長與總經理這兩個職務是相互分離的，則信息披露的質量就越高，反之，就越低。這就充分說明，薪酬是對管理層來說是最大的激勵。我國企業實行股權激勵的時間較短，并且管理層持股比例較低，對會計信息披露質量的影響不大。
（三）在債權人控制權方面
經研究表明，企業的資產負債比例越高，對會計信息的披露程度越低，兩者呈負相關關系。當公司的資產負債率較高時，說明企業的負債較高，并且在長期內企業的償債能力較差，但是公司為了吸引更多的投資來促進企業的發展，就不得不在信息披露制度上做文章，低真是企業管理者對企業信息有所隱瞞，并沒有向公眾披露不利于企業發展的數據，一旦低真現象被債權人獲悉，將直接影響到企業信譽形象。從利益相關者的角度來看，債權人是企業的利益相關者，如果該企業的負債較高，并且這些負債有較大部分是來自銀行貸款。那么銀行就是企業最大的債權人，與企業的生產經營密切相關。
三、政策建議
企業的控制權對信息披露的質量能夠產生重要影響，隨著市場經濟的進一步發展，維護投資者利益，是企業發展必須首要考量的因素，完善企業的信息披露制度對促進我國企業的發展與資本市場的健康運營都有重要意義。以下是本文結合企業的控制權與會計信息的披露，對企業提出的幾點政策建議，希望能夠提高企業會計信息披露的質量。
（一）規范上市公司引入股權激勵政策
企業在最初建立股權激勵制度，目的是降低委托之間的矛盾，使企業投資者與企業經營者的利益一致，減少企業投資者損失。但是，經過實踐可以看出，企業管理者持有股權數量與企業會計信息披露真實狀況呈現反比關系，出現這一現象的原因是，我國證券市場發展不規范，并不能對企業管理者給予有效制度約束。這就需要進一步規范上市公司股權激勵，針對不同公司，采取不同激勵政策，以有效促進企業披露信息真實性。另外，在實行管理層股權激勵的過程中，還要對企業管理者股權份額給予規范，以防止企業管理者與企業控股股東合謀，操縱企業股市發展走向，最終損壞其他股東權利。因此，在實施股權激勵的過程中，要結合企業發展實際，給予一定制度規范。
（二）建立有效的公司治理環境
完善企業的信息披露制度，提高信息的透明度是上市公司的義務，尤其是上市公司公司的董事會與管理層。目前，我國上市公司的信息披露失真現象較為嚴重，披露信息不完善是當前亟待解決的問題。為解決這一問題，就需要建立一個良好的公司治理環境，良好的公司治理環境對于會計信息的披露制度有重要的作用，有利于提高會計信息披露制度的不斷完善與發展，為投資者提供真實的、全面的投資信息。
（三）為債權人獲取公司控制權提供制度保障
我國并沒有建立統一的會計披露管制體系，監督體系還不夠完善，存在著監管效率不高的情況。我國沒有建立適合國情的懲防體系，對會計信息披露虛假情況沒有做統一的規定，使得我國很多上市公司各自為政，披露不規范的現象泛濫，法律法規還不能跟上飛速發展的證券市場要求，出現了不配套的情況。雖然我國規范上市公司雖然我國規范上市公司的法律體系已初步形成，但必須看到，由于我國的證券市場起步較晚，體系還存在許多不足，一些法規出臺嚴重滯后于實踐的發展，立法似乎更多地是被動、消極地“堵窟窿”，缺乏預見性和實用性。
2提高我國上市公司會計信息披露質量的建議
2.1規范會計信息披露的質量
2.1.1加強對上市公司的治理，加大對上市公司信息披露違法的處罰力度
由于資本市場對上市公司的巨大利益誘惑，已然上市公司已經是產生、披露虛假信息的源頭。首先必須對公司的各項經濟活動實施嚴格控制，規范財務行為，以保證會計信息的真實與完整。其次提高對信息披露違規案件的查處效率，加大處罰力度，提高違規成本，促使上市公司對自己的披露行為嚴格要求。
2.2健全和完善公司治理機構
完善上市公司的法人治理機構，規范上市公司運作。建立合理的股權結構，大力促進上市公司的產權改革，建立健全股東的產權監督機制，協調董事會和監事會的職能，建立起適用于所有董事的受托責任概念，建立有效的激勵約束機制，確保經營者行為的長期規范化。只有健全上市公司治理結構，才可能治理內部人控制問題，預防和制止管理人員不尊重或損害股東利益的行為，從源頭上遏制虛假信息的產生。
2.3完善信息披露事務管理制度，規范信息披露的內部流程
采取措施強化敏感信息的內部排查、收集、傳播和報送機制，明確各級信息披露責任人的披露責任和信息披洲露的歸口管理，并且要開展普及教育，增強各級管理人員的責任意識，使其明確各自需盡的義務和應負的責任，避免管理人員因不懂而無意識違規。
2.2改進信息披露制度
2.2.1建立合理信息披露管制體系在我國會計信息披露的現狀中，會計信息失真是一個重要問題。近年來，國家規范了上市公司的信息披露行為，增強了上市公司信息的真實性、充分性和完整性，提高了投資者所獲取信息的質量。政府對信息披露進行監管是必要的，但監管并不是萬能的，還有監管成本的存在，這個問題的解決主要還是通過發展會計信息的市場調節，通過市場來解決會計信息的失真問題，只有依靠市場各方面共同努力、多管齊下，才能早日達到上市公司信息披露國際化、規范化的目標。
2.2.2強化注冊會計師協會和會計師事務所的自律體制
訂并嚴格執行注冊會計師執業資格和會計師事務所的資格檢查，從而使注冊會計師自覺接受社會監督。在會計師事務所內部,除實行多層次復核制度外，還要在會計師之間實行業務輪換，防止注冊會計師因與老客戶之間達成莫逆而放棄原則。在完善和嚴格執行注冊會計師的考試、考核和培訓制度的同時,要增強社會公眾的自我保護意識，主動監督注冊會計師的審計工作，促使會計師事務所和注冊會計師提高職業道德水平和執業水平，增強責任感和風險意識。
2.2.3建立和完善會計準則
會計準則是進行會計監督的主要手段之一，其主要目的在于向會計信息使用者提供企業的公允財務狀況和經營成果以利于他們做出決策，它同時也是衡量會計信息質量的標準。目前，中國會計準則對上市公司應披露的會計信息的規定并不完善，進一步規范會計準則，提高會計信息披露的可操作性尤為重要。
3總結
為了降低合并會計信息的聚合程度，一種方法就是縮小合并的范圍。如以母公司所在的行業為基準，將經營業務相近的母子公司會計報表進行合并，這樣就可以基本剔除與母公司處于不同行業的子公司，從而便于和同業的其他公司會計報表進行比較。但這種做法留給企業很大的選擇余地，可能造成信息披露上更大程度的不可比。因此大多數會計準則都不允許將與母公司經營業務相差很大的子公司排除在合并范圍之外（注：國際會計準則IAS-27《合并財務報表和對子公司投資的會計》第12條指出：“有時，一個子公司可能因為和集團內其他企業的業務不同而被排除在合并編報的范圍之外。據此而將其排除在外并不合理，因為對這類子公司予以合并編報，同時在合并財務報表中增加披露關于子公司不同業務的資料，能夠提供更好的資料?！保Ｎ覈毒唧w會計準則一合并會計報表（征求意見稿）》也認為，為了反映企業集團的全面情況，應將上述子公司納入合并范圍。
另一種國際上通行的解決辦法是編制分部財務報表，作為合并會計報表的補充，從而達到綜合性與分解性的統一。一般認為，在資本市場中，分部信息對投資者具有較高的決策相關性，但是其可靠性與可比性較差。因此，除證券管理部門以外，各國會計準則制定機構和有關國際組織也紛紛有關準則或規定，以規范分部信息的披露行為。本文擬就第二種處理方法進行探討。
一、分部信息披露制度的國際比較
（一）英、美等國對分部信息披露的制度規定
英國倫敦證券交易所于1965年首次要求上市公司按照行業披露銷售額和利潤信息。隨后這一規定被寫入1967年的公司法中。在歐盟第4 號和第7號指令頒布之后（注：歐盟的第4號（1978）的第7號（1983 ）指令規定了企業分部信息的披露下限，即按照行業和地理披露分部的銷售額數據。但該指令并未使歐洲成員國企業的分部報告實務由多大改觀。），1981和 1987年經修訂的英國公司法對分部信息披露作出了更廣泛的規定，如除了要求披露行業分部的銷售額和稅前利潤之外，還要求披露地理分部的銷售收入信息，倫敦證交所還非強制性地要求企業披露地理分部的利潤數據；最近的準則是英國會計職業組織（英格蘭和威爾士注冊會計師協會）于1990年的SSAP-25 “分部報告”， 要求企業增加披露行業分部和地區分部的凈資產信息，從而拓展了英國法律和股票交易法規中對分部信息的披露要求。
美國在分部信息披露上有著廣泛的規定。從1969年起，美國證券交易委員會（SEC ）首次要求在冊的上市公司按照行業分部披露公司的有關信息；1976年，財務會計準則委員會（FASB）了FASB-14“企業分部財務報告”，要求企業按照產業分部（industry segment）和地理分部（geographic segment）來對企業的非關聯客戶收入、集團內部轉移、經營收益（或凈收益）及可辨認資產等數據加以披露；隨后，FASB又陸續了一系列與分部信息有關的會計準則和技術公告。如FASB-18要求將編制合并財務報表中所采用的會計原則與方法用于分部信息的編報；FASB-21要求上市公司在年度報告中披露其在不同產業、 國外經營、出口銷售及主要客戶的分部信息；此外FASB-24 還規定了企業免于編報分部信息的幾種情形。（注：FASB-24規定， 下列情形下企業可以不用披露分部信息：（1 ）當整套財務報表已經合并或匯總于另一企業的財務報告中時；（2 ）對國外非子公司的投資的整套財務報表當呈報于同一報告主體中時；（3）非公眾企業（Nonpublic enterprises）可以免于披露分部信息。）這些準則的制定與實施，為企業分部信息的披露提供了規范性指南。由于美國證券交易委員會對FASB的實質性支持，使得任何一家欲在美國證券交易所上市的多種經營公司或跨國公司，均需按照這些準則和規范的要求披露分部信息。
（二）國際會計準則委員會對分部信息披露的國際協調
在分部信息披露方面，1981年國際會計準則委員會（IASC）了IAS-14“按分部編報財務資料”，要求企業按照產業分部與地理分部揭示來自外部與內部的營業收入、營業利潤及可辨認資產等有關信息。IASC在該準則的說明中指出，“提供分部資料的目的是向財務報表用戶提供關于從事多種經營的企業不同產業分部和不同地區分部的規模大小、利潤貢獻以及發展趨勢的資料，使他們能對整個企業作出更有依據的判斷。”從準則內容上看，IAS-14與美國FASB-14的要求比較接近， 所不同的是它未要求企業披露出口銷售和主要客戶的分部信息，也沒有明確指明分部的重要性判斷標準。
（三）我國上市公司分部信息披露的制度規定
為了維護社會公眾的合法權益，保障證券市場的正常秩序，我國《公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等法律法規就上市公司的信息披露義務作出了有關規定，中國證監會也陸續制定并了招股說明書、年度報告等文件的內容與格式準則，以規范上市公司的信息披露行為。由于我國迄今尚未制定出一套完整的會計準則體系，因此會計信息的質量在很大程度上受到證券監管部門有關規定的影響。上市公司年度報告中分部信息的披露在很大程度上表現出這種變化特征。
1.1994年以前，完全的自愿披露。根據《公開發行股票公司信息披露實施細則》的規定，上市公司每一會計年度應向公眾提供公司的中期報告和年度報告。在1994年以前，由于證監會沒有公布正式的定期報告內容和格式，故許多公司只能以《公司法》、《股票發行與管理暫行條例》等法律法規中的相關規定進行披露，因此各公司在披露分部資料的程度與范圍上存有很大的差異。這也從另一個角度表明，在一個管束不盡完善甚至比較脆弱的環境下，自愿披露會計信息往往會造成消極的后果。
2.1994—1995：指導性的自愿披露。1994年1月10日，中國證監會頒布了《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號-年度報告的內容與格式（試行）》（以下簡稱《準則第二號》），使上市公司的年報披露在內容與格式上得到了較大的提高。其中對分部信息的披露，主要體現在兩個方面：（1 ）業務報告中公司經營情況的回顧：“如果公司實行多元化經營，其業務涉及不同行業，則應對占公司主營業務10％（含）的經營活動及其所在的行業分別作出介紹。如果公司在不同地區或國家開展業務，還應該按照不同地區或國家來反映公司主營業務收入的構成。”（2 ）會計和業務數據摘要中非強制性指出：“除會計數據和財務指標外，公司也可以采用以數據列表或圖形表方式，提供與上述會計數據相同期間的業務數據和指標，例如產品銷售量、市場分額、公司各主要業務占總收入的百分比，公司各地區收入占總收入的百分比等?！鄙鲜鰷蕜t對公司的分部信息僅做了模糊的定性描述要求，而對分部會計數據并未做強制性披露規定，這可能因為分部信息尚未引起財政部、證監會及上市公司等有關方面足夠重視的原因。但是從這一時期的年報披露情況看，一些上市公司已經很會利用分部信息來傳遞對自己有利的信息了。
3.1996—1997：執行不力的半強制披露。中國證監會在對《準則第二號》執行結果進行總結的基礎上，于1995年12月21日，了該準則的第一次修訂稿。新的準則除了對原文中一些要求進一步明確外，還特別以附件的形式頒布了《財務報表附注指引》（試行）（以下簡稱《附注指引》），以規范信息披露過程中“報喜不報憂”、“報表注釋不能釋疑”的狀況。對于分部信息的披露，除了保留以往正文中很模糊的描述性要求以外，還在《附注指引》別給出了“分地區、分行業資料”的披露格式，要求公司按產業和地區分類提供前后兩年的主營業務收入、稅前利潤和凈資產信息，并且要求對集團內分部間的交易結果予以抵消。
4.1998年：較為嚴格的強制披露。1997年12月17日中國證監會了《準則第二號》的第二次修訂稿。這次修訂不論從內容還是格式上較前次修訂都作出了較大幅度的調整。例如在年報正文董事會業務報告部分，不再要求公司描述其產品改進措施落實、科研成果應用、技術改進與提高等可操作性很強的情況，但是卻保留了對多元化和跨國經營公司對分部經營狀況的描述；此外，新的準則將原附件部分的內容修訂以后納入到準則的正式內容之中。
新的準則只對多元化公司的行業分部做了定量披露要求；與以往相比分部信息的具體披露內容做了較大的改變：準則僅要求披露分部的營業收入、營業成本和營業利潤信息，不再要求原來所要求的分部凈利潤和凈資產數據。分部信息披露內容與方式的變化，反映出我國證券監管當局在規范上市公司披露政策上，對 “簡明扼要”與“充分披露”進行權衡的矛盾過程。可能正是由于分部信息的決策有用性，加上其特有的會計處理難點，才使得證監會對這一內容的披露持既審慎又易變的矛盾態度。
（四）分部信息披露制度的國際比較
表1從不同角度對英國、美國、IASC 和我國的分部信息披露制度進行了比較。總的看來，我國的有關規定在初期（1995年以前）與英國的較為接近，而后來則表現出與美國和國際會計準則一定程度接軌的特征。
表1 分部信息披露的國際比較
項目
英國
美國
IASC
中國
規定
1981,1985
SEC 10-K
《年度報告的
與準 ,1989 Companies Form;FASB-14
內容與格式》,
則要
Act;SSAP-25
,18,24
IAS-14
1994,1995
求
1997
分部
行業,地理分 產業,地理分 產業,地理 1995:行業,地理
種類
部
部,出口銷售 分部
分部;1997;行業
,主要客戶
分部
分部的外部銷 分部的描 1995:分部收
售,內部轉移, 述,對內
入,稅前利潤
要求
分部銷售額,
經營損益,可
和對外銷 ,凈資產
披露
稅前利潤,
辨認資產；折 售,分部
1997年,營業
的分
分部凈資產
舊,資本性支
的成果,
收入,營業成
部信
出,轉移定價
分部使用 本,營業毛利
息
基礎等
的資產,
轉移定價
基礎
"董事會應參考 分部的確定在 在很大程
在很大程
可辨認 公司業務組織 很大程度上依 度上依賴
度上依賴
分部的 的方式" 加以 賴于企業管理 管理當局
管理當局
確定
確定(Sch.4)
當局的判斷.
的判斷.
的判斷.
(FASB-14)
基準:分
行業分部的主
部收入、 營業務收入須
可報告 國外銷售收入 分部銷售額或 利潤或資 占總收入的10
分部的 占總收入10%
可辨認資產或 產總額的 %(含)以上
確定
以上的洲際分 損益額的10%
10%測試. ,地區分部按
部
測試.
備選:管
國別劃分.
理當局的
判斷
證券公開
適用
公開上市公司
上市公司
范圍
,經濟上重要
公眾公司
及經濟上
上市公司
的非公眾公司
重要的單
位.
披露
財務報表附注
補充報表
補充報表 財務報表附注
方式
二、分部信息披露的會計難點
（一）如何符合邏輯地確認可報告分部（Reportable Segment）
許多批評者認為，現行會計準則在分部的確認與報告上缺乏明確指南，使管理當局在確定可報告分部時有很大的自由，從而導致分部的劃分過于空泛而失去意義；還有一些人認為，分部信息披露的這種狀況，使管理當局可利用其來達到自身財務報表目的。通常，確定企業可報告分部可以分為兩個步驟：（1）將企業的產品或服務劃分為產業分部，將企業在不同地域的經營劃分為地理分部；（2 ）選擇重要的產業分部和地理分部確定為可報告分部。
1.產業分部的劃分。按照IASC的定義，產業分部是指“一個企業內可以區分的，主要是對企業外部的客戶，分別提供不同的產品或勞務，或者不同類別的相關產品或勞務的各個組成部分”。產業分部的劃分一般可以參照政府或其他權威機構制定的標準行業或產品分類。例如我國將國民經濟各行業按照建設性質分為16個大行業和87個子行業；國際標準產業分類（ISIC）將全部經濟活動分為17個部60個類別；國際標準產品分類將主要產品分為10個部69大類。在按照這些標準分類作出產業劃分時，企業很可能從自身的利益出發，選擇有利于企業的分類標準，造成分部的劃分有時可能過細，有時又可能過粗，企業之間的可比性較差。FASB面對這種情況時，也不得不承認：“盡管對企業的經營活動進行分類有多種體系，產業分部的確定主要還是依賴于管理當局的判斷?！痹诿绹鳩ASB與加拿大AcSB于1993年聯合的“歡迎評論：企業分解信息的報告”中，提出了產業分部應當以企業管理的方式為基礎的建議。他們認為，這種分部劃分方法使報表用戶可以將自己對企業經營的評價建立在與企業內部管理所用的信息相同的基礎之上，從而使分部信息更加可靠，并降低信息的生產成本。該意見還指出，公司內部設立的利潤中心對分部數據的收集和處理很有幫助。
2.地理分部的劃分。分部信息的可預測性（Predictability）要求分部的劃分應當建立在以一定時期內具有同種特征的行為的基礎之上。FASB-14認為，地理分部指的是“可以被確定為適合于企業特定環境的一個國家或多個國家的集團”。同時還指出劃分地理分部時需要考慮的因素包括國家或地區之間的距離遠近、經濟相似性、經營環境的相似性及相互關系的性質、規模與程度等，但是這些規定并未給出地理分部劃分的確切定義?，F行準則通常要求按照企業的經營地點或者是銷售市場來劃分地理分部，有時還可根據這二者共同確定。許多國家規定，企業在國內的經營一般當作單獨的地區分部，但對一些規模巨大的跨國公司而言，區分國外經營和國內經營已經非常困難。因此有人建議通過制定單一的標準（如按照國別基礎）來劃分地理分部，能夠使信息的可比性增強，但是這樣做又可能使一些公司的分部報告過于繁復，使分部信息的重要性喪失，造成信息超載（overloaded）。
3.分部的重要性測試。分部的劃分盡管有多種方法，但是在可報告分部的確認上，許多國家及IASC都作出了類似的規定。例如FASB-14 規定，當分部的營業收入、損益或可辨認資產中只要有某一項指標占到企業集團的10％時，就應當確認為可報告分部；另外如果公司營業收入總額的10％以上是從一個客戶處銷售取得時，還應按主要客戶揭示其銷售信息。在確定可報告分部的最小規模時，究竟應該按照絕對額還是相對額加以確定，目前仍存有爭議。通常，為了達到分部信息的可預測性，只要規定一個百分比作為分部確認下限，就可以獲得重要分部的相關信息（例如我國就規定了行業分部銷售收入的10％測試）。但是企業與企業之間若想達到可比性，應以某個絕對數作為分部確認的標準。否則對一家小公司來說，10％的披露標準的絕對數相對一家大企業可能是微不足道的。因此也有人建議通過二者相結合的辦法，即首先規定一個較低的相對百分比，然后劃定一個絕對額下限，可以較好地解決企業間的分部信息可比性與可預測性矛盾的問題。
（二）如何在分部間對共同費用進行分攤
會計中對一些共同費用往往采用某種武斷的分攤方法（例如折舊計算，制造費用的攤銷等），從而盡可能地減少人為判斷的差異。但是這種分攤很難獲取相關的信息。分部獲利能力的大小應體現在分部的成果中，通過歸屬于各個分部的收入和費用之間的差額反映出來。但在實務中，一些共同費用（如總公司管理費）無論采用何種方法在各分部間分攤，都不能認為是合理的，武斷的分攤只會給信息用戶帶來誤導。
因此各國現行準則在報告分部利潤時，大都采用了報告分部的貢獻額（即經營損益）的方式來衡量分部的成果。在我國的年報披露格式中，1995年規定披露分部的稅前利潤，到1997年修改為披露分部的營業收益，關鍵一點就是考慮到一些共同費用的分攤會給管理當局提供更多的操縱分部利潤的機會。究竟這兩個指標孰優孰劣，目前還難有定論。但是至少披露分部的貢獻額可能會造成報表用戶的誤解，即將其誤認為是分部的凈收益，從而導致公司的利潤總額高估。
（三）如何合理確定分部間的轉移價格
轉移價格是指管理當局從集團總體經營戰略出發，在母公司、子公司、關聯企業之間購銷產品或提供勞務時執行的內部價格。由于這種內部價格通常不受外部市場供求關系的影響，因此從局外人看來這是一種“非正常交易”價格。現代企業的分權管理將經營決策權在不同產業和不同地區之間進行適當劃分，并通過適當的授權使各分部的生產經營能夠迅速適應市場變化的需求。為了反映分部的經營業績，各分部之間的關聯交易必須加以合理的結算。但企業往往從集團的整體利益考慮，通過操縱分部間的轉移價格，調整各分部的利潤水平，從而達到整體利益的最大化。例如，由于各個國家的稅制存在著差異，集團公司往往會采用轉移定價的方式，把設在高稅率國家的分部利潤轉移到低稅率國家，從而調低集團的總體稅負。又如，當集團的某個產業分部獲得了較高利潤時，為了避免引起政府有關部門的注意而帶來的限制性措施，也可以通過適當的轉移價格而使其保持適度的利潤水平。
對企業的投資者而言，企業從外部客戶處獲得的收入，比起企業各分部間的轉移更具有預測力和客觀性。因此有人建議，將分部間的內部銷售加以抵消，從而消除轉移價格對分部的影響，另一方面也使分部數據之和與合并報表數據相吻合。但這種做法卻使得各分部之間的收益數據不可比，而且不同的企業的數據也可能不可比。因為有些時候，一家企業不予列報收入的半成品，可能會是另一家企業的產成品。
由于轉移價格的制定，既能作為一種管理手段促進企業各分部間的分工與合作，最大限度地利用內部資源，又能作為一種財務手段影響各分部的獲利能力的指標，進而提高公司的整體價值。因此加強分部間轉移價格信息的披露就成了許多國家會計準則關注的焦點之一。IAS-14要求對每個予以編報的產業分部和地區分部，必須披露分部之間轉移定價的基礎。我國在《企業會計準則一關聯方關系及其交易的披露》中也要求企業在會計報表附注中披露關聯交易的定價政策。但是在分部資料的披露中，除了要求對公司內各分部間的收入和成本加以抵消以外，對轉移定價并未作特別的披露要求。
（四）如何確定分部的凈資產
摘 要：銀行業作為金融行業的主導地行業，其穩健運營有利于維護我國經濟長遠健康發展。自上世紀末，亞洲爆發的金融危機使銀行業認識到了加強銀行信息披露的必要性。建立銀行業信息披露制度、實行透明化經營是銀行業的一貫要求?！栋腿麪栃沦Y本協議》更是將以信息披露為主要內容的市場約束正式確立為支撐銀行業健康發展的“三大支柱”之一。為了實現銀行業的長期穩健發展，如何對商業銀行的信息披露進行有效的監管，成了我們迫切需要研究的問題。
關鍵詞：商業銀行；信息披露；完善
一、我國商業銀行信息披露的制度的涵義
商業銀行信息披露是指商業銀行依照法律法規的要求，對自身經營活動所產生的信息進行歸類，以一定的文件形式，將其資產、收益、經營狀況、風險管理狀況、組織結構、財務狀況等向投資者、存款者及其他利益主體以及金融監管機構及時、準確予以公開的過程。公開披露涉及的是銀行經營狀況的主要信息，多為財務信息。這個過程有兩個層面。廣義的信息披露包括了所有的信息在任何外部的公開。首先是商業銀行的內部披露，為保證商業銀行上級機構對下級機構的宏觀把握，各個商業銀行的所有機構相互進行的信息披露，其次是金融監管機構為了保護國家、集體、個人利益而為的要求商業銀行向其進行的信息披露。復次，還有金融監管機構作為金融主體對國際國內兩個市場的信息披露。除此之外，還包括商業銀行相互進行的信息披露。最后是商業銀行對市場所做的信息披露，它和第三種形式共同構成了狹義的信息披露。
二、我國目前商業銀行信息披露制度存在的問題
1、立法層次不高、法律規定相應簡化
商業銀行信息披露的規范目前主要分散在各部門法中，人民銀行、銀監會、財政部、證監會分別制定了《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》等法律規范。我國相關法律關于銀行信息披露制度的規定屬于層級不高的部門規章，如《暫行辦法》、《公開發行證券公司信息披露編報規則》。不同部門在不同的法律文件中對相同問題的規定也不盡相同。雖然部門規章的靈活性、適用性較強，但其強制力、約束力、適用范圍等都受立法效力過低的限制，不利于商業銀行信息披露的有效實施。
2、監管效率低下
我國銀行監管當局對商業銀行的監管模式采用強壓式的制度約束，沒有調動商業銀行的積極性，監管的重心應放在監管者與被監管的協調上。根據我國現有的法律規定，人民銀行、銀監會、證監會是商業銀行的信息披露的監督主體，但是由于其監管權責規定模糊、監管信息的共享、監管任務的協調等問題規定的不明確，監管職權劃分不嚴密，極易影響相關部門監管權的有監管效率，不利于信息的有效披露和對其他利益相關者的權益的保護。
3、利益相關者權益保護機制不健全
自《巴塞爾新資本協議》頒布以來，我們可以看到，信息披露方面商業銀行做出了積極改進，但其透明度仍有待提高。傳統的金融監管目標在于維護金融業的穩定，保護“經營者”。自上世紀中期，消費者也開始逐步取代經營者。 英國經濟學家邁克爾·泰勒（Micheal Taylor）在他的“雙峰”理論（Twin-peaks）中強調消費者權利保護的目標。因此，針對利益相關者應提出一套專業的救濟辦法。我國信息披露制度還沒有對利益相關人的司法救濟程序的特別規定，因此司法人員無法可依，由此導致利益相關者的合法權益得不到法律及時有效的庇護。
4、信息披露法律責任缺失
有關于商業銀行的信息披露的規定在我國法律，規范性文件中并不少見，但涉及到商業銀行信息披露的責任問題的卻鳳毛麟角。在法律層面對于信息披露制度的規定籠統模糊，即便依據《暫行辦法》也只是行政處罰，而非強有力的刑罰保障。我國商業銀行信息披露制度中缺少對銀行相關責任人刑事責任的規定，對違法信息披露行為處以行政制裁，缺乏個人懲罰機制，不利于商業銀行信息披露制度的有效發揮和銀行利益相關人權益的保障。除此之外，對違法進行信息披露的責任人的民事責任也相對缺失，使法律救濟次那次披露的瑕疵成為泡影。
三、我國商業銀行信息披露制度的完善建議
1、提高立法層級、提升商業銀行信息披露制度的法律效力
商業銀行法中，應對利益相關者的知情權作出一般性的詳細規定。鑒于我國目前商業銀行信息披露法律制度的現狀，關于制定一部關于信息披露的層級較高、內容詳細、體系完整的更加規范化、系統化的規范性文件的呼聲越來越高。新的行政法規應該修正現有信息披露制度的缺陷，不僅要實現監管目標，也要維護普通債權人的合法權益。同時，要細化對信息披露制度的具體規定，使其具有更強的可操作性。
2、構建高效的金融監管協調機制、強化與協調監管
中國人民銀行、中國銀監會以及證監會構成我國商業銀行的監管機構。監管機構能否有效監管在我國金融市場的發展初期顯得尤為重要。因此必須強化監管機構的監管作用，建立有效的監管系統。各監管機構在監管目標上的差異，需要各監管機構之間高效有序的進行配合協調，協調的重點在于消除各監管機構間的不協調。以期共建信息共享機制，實現監管目標。
一方面，應該明確中國人民銀行、銀監會、證監會各個監管機構的權責劃分，具體規定各監管機構的職責。只有這樣才能使各個監管機構各司其職，依律行事。避免工作的交叉重復，浪費資源，同時也降低了被監管對象的責任，提高了監管的效力。除此之外，市場和媒眾也可以參與其中，起到外界監督的作用。銀監會、證監會分別對商業銀行和上市銀行進行監管，與中國人民銀行統籌規劃，共同維護金融市場的穩定發展。另一方面，應加強各個監管機構之間的溝通交流，建立高效的信息共享機制。利用信息共享平臺，做到重要信息互通有無，以保證各監管機構行動的一致性和協調性。這樣不僅避免了信息資源的浪費，一定程度上也降低了金融風險，提高了監管效率。
3、完善信息披露法律責任追究機制
商業銀行信息披露需要嚴格完善的法律責任追究機制。在法律方面強化個人責任追究機制，樹立商業銀行信息披露責任人的法律責任意識，有利于違規行為的追究。法無明文規定不為罪。首先，應該把嚴重違規的信息披露行為用法律條文明確規定其刑事責任。加大懲罰力度。其懲罰力度遠遠高于行政制裁，有了法律的具體規定，對違法信息披露行為進行處罰就有法可依。其次，應該豐富我國商業銀行信息披露制度中相關責任人法律責任的多樣化。目前，我國現有信息披露制度中，相關責任人的法律責任形式僅限于刑事和行政責任。這樣不僅忽略了投資人的主體地位，也不利于利益受損人從違法違規信息披露行為中獲得法律賠償。把刑事責任、行政責任、民事責任相互配合起來操作，才能全面覆蓋利益相關者的合法權益。最后，推薦建立銀行業信用評級懲罰機制，將商業銀行的信息披露行為與銀行的信用評級綁定起來，一旦出現非法違規信息披露行為，商業銀行的信用評級將會受到牽連。
4、加強我國信用評級體系的建設，推進中介機構的監督服務功能。
企業信用評級作為一種重要的信息披露方式，可以有效地緩解資本市場上投資者與發行人之間的信息不對稱矛盾。①在商業銀行信用評級中，如能積極主動準確的進行信息披露，則有利于其獲得較高的信用評價。信用評級制度會像一把無形的手鞭策著銀行自主的履行信息披露義務。與此同時，中介機構的監督服務功能不可小視。審計師事務所、會計師事務所、資產評估事務所等社會中介監督機構利用其專業性提高了信息披露的質量。而隨著互聯網等媒體的日益發展，媒體的監督也日益受到重視，通過媒體對商業銀行違規信息披露行為的揭發，可以有效敲響違規行為的警鐘。
信息披露，又稱信息公開，是指證券發行人、承銷商等義務人依法將財務、經營狀況等信息向有關主管機關提交，并向公眾公告的行為。我國的《證券法》第三條規定，證券的發行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。在這一前提下，證券發行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，以自愿、有償、誠實信用的原則從事證券發行和交易。
信息披露制度，又稱公開制度或公示制度，是指證券發行公司在證券市場發行與流通的各個環節，依法將與其證券有關的一切真實信息通過一定的載體予以公開，以供投資者及時準確了解的法律制度。在證券市場中，只有建立科學合理的上市公司信息披露制度，才能從根本上保證證券市場的高效與透明，進而達到保護廣大投資者利益，優化社會資源配置的目的。根據證券發行、交易的分階段特點，信息披露制度可分為發行信息披露制度與持續信息披露制度兩種。發行信息披露，是指在向社會公眾募集或者發行有價證券而進行的信息披露，主要包括招股說明書、募集說明書與上市公告書。但由于招股說明書等材料只是公司在某個時間點的經營財務等情況的反映，因此為了進一步有效保護投資者的利益，就導致了要求發行人在證券發行后仍然依照法定規則持續性地提供信息的持續信息披露制度的出現。
在持續披露制度中，又分為定期報告制度和臨時報告制度。美國早在1934年的《證券交易法》第13條就提出了在可預見的固定時間間隔內作出信息披露的定期披露制度和證券發行人的重大變動引起信息披露的不定期披露制度。我國在證券交易過程也提出了類似的信息披露制度?！蹲C券法》規定定期報告分為中期報告和年度報告；臨時報告緣由為“重大事件”，即可能會對公司股票價格產生較大影響的事件。
根據中國證監會2007年1月30日施行的《上市公司信息披露管理辦法》，我國發行信息披露制度與持續信息披露制度的比較如表一：
表一 發行信息披露制度與持續信息披露制度比較
披露方式
類別 發行信息披露 持續信息披露
信息披露目的 證券及其衍生品種的發行與上市 準確、完整、及時地反映與公司經營、證券價格有關的重大交易或事項
信息披露主體 ①發行人/上市公司的董事、監事、高級管理人員；
②保薦人、證券服務機構等 ①上市公司的董事、監事、高級管理人員；
②會計師事務所、證券服務機構等
信息披露內容 招股說明書、募集說明書、上市公告書等 定期報告和臨時報告
信息披露程序 申請經中國證監會核準，證監會網站預先披露招股說明書；經證券交易所審核同意后將上市公告書在指定的媒體 將定期報告和臨時公告文稿和相關備查文件報送證券交易所登記，并在證監會指定的媒體
二、信息披露規范體系的中美比較
美國大法官路易斯·布蘭戴斯1914年在其著作《他人的金錢》中所言：“公開是救治現代社會及工業弊病的良藥，陽光是最好的消毒劑，燈光是最有效的警察?！毙畔⑴兜墓⑼该?、及時、準確和完整，對減少市場投機，防止市場操縱，保護投資者權益至關重要。而現代非對稱信息理論認為，信息的不對稱在證券市場是普遍存在的，其對市場的影響主要表現為逆向選擇、道德風險及合同執行或狀態核實等方面的弊端。為了改善市場功能，抑制市場缺陷的不利影響，政府或其他機構就需要對信息披露進行規范。
1.美國對證券市場信息披露的規范
美國資本市場信息披露規范體系主要分為三個層次：一是美國國會和各州頒布的有關法律；二是美國證券交易委員會（SEC）制訂的關于證券市場信息披露的各種規范；三是各證券交易所、全國證券業協會等制訂的相關市場規則。這些法律或規則構成一個嚴密的信息披露監督系統。
關鍵詞：特許經營;信息披露;完善
特許經營制度是一種國際上的成熟商業模式;信息披露制度是特許經營中不可或缺的一部分，美國、法國、澳門的特許經營業比較發達;我國在特許經營上面的立法要追溯到1997年，到2007年第一部真正意義上的特許經營法律《商業特許經營條例》出臺;目前中國市場上，特許經營中的信息披露制度還不是正規，還依然存在不少問題，包括信息披露時間問題經營中重大變化的通知和更新問題、關聯方的信息披露問題、責任主體范圍問題等。
一、特許經營及其信息披露制度的由來
特許經營，英文翻譯為Franchising，來源于法語“franc”，意思為“無償、免除”，韋伯斯特詞典將其定義為“（Ⅰ）由政府、州、或君主授予給個人或組織的特權或權力。（Ⅱ）制造商授予給經銷商或零售商銷售其產品的權利?！?/p>
特許經營在我國則開展的較晚，但其發展速度確是相當驚人的，尤其是在中國加入世貿組織后以，特許經營企業的數量更是呈現幾何級的增長。
二、其他國家和地區特許經營中的信息披露制度簡介
1.美國的制度現狀。美國是特許經營業發展最早的國家之一，他們是世界上最早開展特許經營立法實踐的，除了美國聯邦貿易委員會制訂的《特許經營條例》（簡稱FTC）外，各個州基本上都有自己特許經營方面的法律。為了進一步改變特許業的經營狀況，改變商業經營中的欺詐行為、改變交易中的不公平行為、規范特許經營者的活動，從而提高市場的信心，尤其是投資者的信心，聯邦貿易委員會于1979年制定了《特許經營條例》，可以說該條例是美國乃至世界上特許經營立法史上的里程碑。除了FTC以外，《統一特許經營提示公告》（簡稱UFOC）也是美國特許經營制度中的重要組成部分。
2.法國的制度現狀。法國的特許經營業非常發達。據法國特許經營協會的統計，法國特許體系的數量在世界上名列第三，法國有自己的特許經營法（也稱Loi doubin，杜邦法），同時也適用歐盟關于特許經營方面的法規。
3.澳門的制度現狀?！栋拈T商法典》針對“商業特許”（商品銷售特許經營）和“特許經營”（經營模式特許經營）規定了特許人“訂立合同前之咨詢及說明”，即信息披露義務。
三、我國特許經營關于信息披露制度的發展沿革
1.《商業特許經營管理辦法（試行）》。原國內貿易部（現商務部）于1997年11月14日頒布了《商業特許經營管理辦法（試行）》，成為我國第一部特許經營領域的專門立法，然而，該辦法是在中國的特許經營領域理論和實踐都不成熟的條件下制定的，于是，制定級別更高內容更詳實且具有操作性的法律被提上了日程，這就是《商業特許經營管理辦法》。
2.《商業特許經營管理辦法》2005年開始實施的《商業特許經營管理辦法》在市場準入條件、信息披露制度、廣告宣傳制度等方面均有著實質性的進步，這一措施的實行，保證了運行中的法制化，起到了劃時代的意義。
3.《商業特許經營管理條例》和《商業特許經營信息披露管理辦法》。2007年頒布的《商業特許經營管理條例》可以說是我國特許經營領域第一部真正意義上的法律，其內容更加規范嚴謹，對《商業特許經營管理辦法》的一些規定進行了細化，尤其專設“信息披露”一章，規定了特許人進行信息披露的內容、方式，同時也對特許人違反信息披露義務應承擔的法律責任進行了信息披露的規定。內容有權采取保密措施等，是該條例更具有可操作性。
四、展望
商業特許經營的信息披露制度是特許經營發展到一定階段必須要解決的問題，也是伴隨著欺詐等市場誠信問題的出現而產生的，它旨在保障當事人的合法權益，降低交易風險和成本，減少特許人和被特許人之間信息的不對稱，維護當事人之間的公平，滿足社會正義的要求。
特許經營是一種非常龐大復雜的經營模式，涉及了眾多的學科交叉問題，當前在我國該領域研究的還不是很多，因此研究起來也就稍顯困難。筆者主要是從淺顯的皮毛處進行了初步的探究。本文只是針對特許經營中的信息披露這一特許經營中的核心制度做簡要的探索。受限于篇幅和作者的能力，此文在深度上和廣度上會有所欠缺，望今后能在特許經營信息披露領域做更深層次的探討。
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張先生一直想要從事餐飲業服務，苦于自己沒有經驗，所以一直沒有做出投資決定。2006年2月8日，他與青島上島公司簽訂了《上島咖啡加盟合同》、《上島注冊商標使用許可合同》、《上島咖啡加盟連鎖物料供應合同》、《上島裝修設計合同》。以上合同的特許人一欄中填寫的是上海上島咖啡食品有限公司（以下簡稱上海上島公司），青島上島公司作為上海上島公司的授權人進行了蓋章。合同簽訂的同時，原告向青島上島公司支付了全部加盟費、保證金。在合同簽訂之前，上海上島公司和青島上島公司，均沒有為張先生提供有關特許經營的基本信息資料、特許經營合同文本以及上島商標和字號的涉訴情況。為開店需要，張先生于2006年2月8日承租了一套年租金80萬的網點房。
2004年5月初，張先生偶然看到了某律師事務所刊登在2006年3月14日《齊魯晚報》上的律師函，該律師函稱：
一、根據北京市高級人民法院（2005）高行終字的111號行政判決書，上海上島咖啡食品有限公司擁有的第1207183號“上島及圖”注冊商標（第30類商品商標）已于2005年7月2日被依法撤銷。二、根據國家工商行政管理總局商標評審委員會商評字[2005]第4137號裁定書，上海上島咖啡食品有限公司擁有的第1385773號“上島及圖”注冊商標（第43類服務商標）已于2005年12月5日被依法撤銷。三、以上判決書和裁
定均認定陳文敏先生擁有“上島及圖”美術作品的著作權和杭州上島咖啡食品有限公司擁有該美術作品的獨占許可使用權。律師函中嚴正告誡所有“上島咖啡”的加盟業主，如繼續使用“上島及圖”商標，將侵犯陳文敏先生和杭州上島咖啡食品有限公司的合法權益，希望立即停止侵權行為；否則，陳文敏先生和杭州上島咖啡食品有限公司將采取法律手段，追究侵犯人的法律責任。
看到該消息，張先生大吃一驚，自己加盟的上島咖啡，其商標居然被撤銷了，如果繼續使用還可能造成對他人的侵權。隨即張先生委托律師進行了調查，確認上述律師函內容屬實，并得知陳文敏先生和杭州上島咖啡食品有限公司已經以侵犯著作權為由在山東了上海上島公司的兩個加盟店。張先生立即委托律師向上海上島公司和青島上島公司發出律師函，要求解釋關于商標被撤銷的問題，并要求解除合同。
青島上島公司對張先生發出的律師函進行了書面回復，在該回復中，青島上島公司聲稱上島商標的注冊沒有問題，希望張先生放心使用，對商標現狀和涉及訴訟問題沒有做任何解釋。
對該回復張先生非常不滿意，2006年6月14日，張先生作為原告依法提訟，第一被告為上海上島公司，第二被告為青島上島公司。訴訟請求為：解除加盟合同，退還全部加盟費、保證金，并要求賠償給自己造成的租房損失80萬元。其訴訟理由為，上海上島公司和青島上島公司許可給原告的上島商標由于侵犯他人的在先權利，已經分別被司法撤銷和行政撤銷，商標權處于消滅和不穩定狀態。而且由于連年的訴訟和媒體的報道，“上島”這一商業標識的商譽已經嚴重受損。原告的加盟目的不能實現，前期準備全部付諸東流。并且在整個加盟的過程中，兩上島公司完全沒有按照《商業特許經營管理辦法》進行信息披露，違反商業慣例，構成對原告的欺詐。
基于目前情況，原告要求撤銷加盟協議，退出加盟，退還有關費用。對在加盟過程中兩上島公司存在的欺詐行為，原告要求賠償有關損失。
針對張先生的訴訟，兩被告給予答辯，內容主要集中在以下幾點：一、張先生加盟的是青島上島公司，而非上海上島公司，青島上島公司是上海上島公司在山東地區的上島商標獨占受許可人，此外兩者之間不存在其他關系；二、青島上島公司已經進行了信息披露（但是在整個庭審過程中沒有提交任何有效證據）；三、青島上島公司許可給張先生的是第1385773號“上島及圖”注冊商標（第43類服務商標），盡管該商標被商標復審委員會做出了行政撤銷裁定，但是上海上島公司已經在法定期限內提起了行政訴訟，該行政撤銷裁定書沒有生效，因此該商標繼續有效；四、第1207183號“上島及圖”注冊商標（第
30類商品商標）沒有許可給張先生，該商標盡管已經被北京市高級人民法院二審撤銷，但是上海上島公司已經向最高人民法院提起了申訴，最高人民法院已經立案，并馬上就要審理。五、關于上島咖啡商標糾紛案件在互聯網和報紙上已經有大量的報道，張先生在加盟以前理應看到，所以不能說其加盟是違背真實意思的。因此要求張先生繼續履行加盟合同。
這是一起典型的商業特許加盟信息披露糾紛案，該案件有兩大焦點問題：一、特許加盟中商標許可情況和商標涉訴情況的信息披露問題；二、特許人的基本情況和關聯公司基本情況的信息披露問題。這些情況的披露（或應當披露而沒有披露）能否對張先生加盟行為起到決定性影響。
國務院于2007年2月6日公布、2007年5月1日實施了《商業特許經營管理條例》，將特許經營中信息披露制度的法律效力提高到行政法規的高度。并在該條例的第二十三條第三項中直接規定“特許人隱瞞有關信息或者提供虛假信息的，被特許人可以解除特許經營合同?！痹摋l款和條例第十二條規定（特許人和被特許人應當在特許經營合同中約定，被特許人在特許經營合同訂立后一定期限內，可以單方解除合同）相結合，共同構成了特許經營中被特許人的合同法定解除權。在該條例的第二十二條還將信息披露的內容做了更詳盡和更合理的規定，文章篇幅原因，在這里不做贅述。
此外，為配合條例所確定的信息披露制度的完善，商務部于2007年4月30日還出臺了《商業特許經營信息披露管理辦法》和《商業特許經營備案管理辦法》，這兩部部門規章都是自2007年5月1日實施。《商業特許經營信息披露管理辦法》中對特許人的關聯公司以及其信息披露內容首次做出規定，并對《商業特許經營管理條例》中第二十二條第一項中的前十一個條款分別進行了詳細的解釋。對《商業特許經營管理條例》第二十一條中應當披露的特許經營合同文本擴大到了“被特許人與特許人(或關聯公司)簽訂其它有關特許經營的合同?！?/p>
《商業特許經營備案管理辦法》對特許經營企業所要備案的內容、備案方式做了詳細的規定。并第一次在部門規章中確立了特許信息網絡備案制，方便社會公眾對特許經營企業信息的查詢。盡管目前實施的情況還不知曉，但是從立法角度講，這的確是一個很大的提高。
按照《商業特許經營管理條例》的規定，張先生訴上海上島公司、青島上島公司案中的法律爭議問題都將不復存在。法院可以直接依據《商業特許經營管理條例》判決解除合同，返還加盟費和保證金，并賠償有關損失。由于該案件審理的時候《商業特許經營管理條例》還沒有頒布，因此在法官的主持下，雙方都做出了一定的讓步，達成了和解協議。雙方解除了特許經營加盟合同，上島公司公司返還了加盟費和保證金，張某放棄對損失的訴訟主張，案件得到一個較為圓滿的結局。
但是我們也能看到《商業特許經營管理條例》與配套的《商業特許經營信息披露管理辦法》、《商業特許經營備案管理辦法》仍然存在一些問題值得研究：
第一，這三部法規規章之中通篇沒有出現“知識產權”這一術語，特許經營許內容的核心就是知識產權。知識產權是目前一個為社會廣泛認知、高度概括化的概念，在這三部法規規章中使用這一概念，將會使社會公眾對其法律屬性和理解應用有更大的幫助，并且使立法用語更加嚴謹。
第二，某些規定對特許人的信息披露義務不盡合理，例如《商業特許經營信息披露管理辦法》中將應當披露的重大訴訟和仲裁限定在涉及標的額50萬元人民幣以上的訴訟和仲裁。有些案件可能沒有標的額，但是會對加盟人的加盟決定起到重大的影響，比如本文案例中引用的兩個判決，根本沒有標的額，但這絕對是一個應當披露的重大訴訟。并且，盡管特許加盟中有些投資很大的項目，可是大部分特許項目都是些小項目，這些項目的特許人根本就不會涉及到50萬以上的訴訟。所以這里籠統的做一個數字方面的限制，有很大的不合理性。
第三，對特許經營和其他經營模式沒有做更為嚴格的區分。特許經營和經營之間有一些相似之處，現實中有些實際上是特許經營的企業表面上宣稱的卻是經營。對于經營法律沒有做特別的規定，隨著特許經營信息披露制度的建立和實施，特許人的義務將進一步加大，我們能夠預測到某些企業會采用名為經營，實為特許經營的方式發展加盟商，以逃避法律義務。
【關鍵詞】中小企業 會計信息 披露制度 問題 對策
一、前言
2013年1月1日，《小企業會計準則》在全國范圍內實施，這意味著我國中小企業開始了一系列的挑戰。黨的十報告指出：中小企業、小微企業是中國經濟發展的動力所在，是我國市場經濟體系中最具創新活力的“經濟細胞” 。然而我國中小企業的發展問題一直曲折多變并受多方面制約，其中會計信息披露制度的缺陷導致的會計造假也成為了制約一環，而會計信息是最受投資者與債權人等關注的內容，因此，對會計信息披露制度的完善已經迫在眉睫。
二、相關理論概述
（一）會計信息披露制度的概念
企業的會計信息是為進行會計活動而系統處理的數據資料，是企業決策的基礎。會計信息披露制度就是建立在該基礎之上的以公開報告的方式將相應資料供給信息使用者的一項制度。企業所有權和經營權分離和委托關系作為本制度的本源使該制度在現代經濟社會中占據著舉足輕重的地位。
會計信息披露制度隨著我國證券市場的發展而生根發芽，其關鍵在于所披露信息是否真實、可靠、充分、及時，對象是否公平。顯然，于我國的經濟發展而言，它能夠對市場運行起到強有力的保障作用。
（二）會計信息披露制度的內容及作用
根據相關法律規定，公司、企業會計信息披露的內容主要分為以下幾部分內容：財會信息，公司生產經營現狀、公司治理結構等非財務方面的信息，審計信息。以上內容涉及企業最為核心的部分，正是由于這一特征，使得會計信息的披露對信息使用者而言至關重要。
鑒于該制度所披露信息的重要性，其作用也不可小覷，會計信息披露制度是聯接投資人和企業的重要樞紐。一方面，它能夠保證企業因真實信息而做出明智決策，從而達到充分發展企業的目的;另一方面，也能給投資者明確的投資方向，讓投資者對投資行為抱有信心，以有效配置社會資源。
三、中小企業會計信息披露制度的問題
隨著我國市場經濟的發展，中小企業的實力不斷壯大，會計在經濟發展中的作用愈發重要。會計信息的披露不僅對大型企業及投資者具有導向作用，對中小企業同樣能發揮其監督和調節作用。然而中小企業本身規模小、資金缺乏，技術人才以及競爭能力都不能與大型企業相提并論，其信息披露也因此而存在顯著缺陷。接下來，筆者將從以下幾方面闡述中小企業會計信息披露制度的問題。
（一）中小企業會計信息披露失真
直至目前，媒體報道了多起會計造假事件，發生這些事件的原因就在于：1、中小企業的工作人員對我國會計法規及制度不甚了解，工作中易出現紕漏，導致會計信息因錯賬而失真;2、中小企業的管理人員為了保護本公司的經濟利益，為了吸引投資者對本企業投資而人為捏造會計信息，故意改變相關數據而使會計信息失真;3、我國中小企業的經營方式同大型企業相比更為自由，大型企業能得到審計機構審計，也能得到相應的監督，但中小企業幾乎沒有這樣的機會，因此，在缺乏監督的情況下是很難期許中小企業自覺提升其信息質量的。
（二）中小企業會計信息披露不及時、不充分
不及時披露本企業會計信息也是我國中小企業規避披露制度的方法之一，部分中小企業為了企業的眼前利益，不顧信息使用者的權益，僅披露對企業效益有利的歷史信息，這些信息實際上只能誤導他人，并不能為經濟的發展帶來任何好處;除此之外，信息披露不及時也會導致同樣的后果，有的企業為了保護自身的競爭力，僅截取部分信息進行公示，筆者認為，信息使用者對中小企業盲人摸象式的了解并不會滿意。
（三）中小企業內部結構致信息披露流于形式
我國中小企業內部并未達到法人的標準，很大程度上一個企業的高級管理人員均由家族內部成員構成，也就是通常所說的家族式經營模式。在這樣的情況下，無論是管理人員或是財會人員都會以本企業的利益為出發點，來考慮披露信息的時間、程度，如何披露相關信息，甚至是是否改變會計信息。如此看來，這樣的信息對外界而言已經沒有價值。
四、解決問題之對策
通過上述分析探究，我們發現中小企業會計信息披露制度的發展形勢十分嚴峻，為了中小企業今后的健康發展，筆者在此提出以下幾點建議以完善該制度。
首先，為了減少財會工作中的失誤，應當重視提升財會人員的業務能力，作為企業管理人員應該認識到企業的長遠發展離不開員工的個人發展。當然，管理人員自身也應當加強業務學習以提升能力，目光放長遠，不能只顧眼前利益。
其次，強化政府及相關機構對中小企業的監管職能，將中小型企業的審計監督納入法律法規的管理范疇，加強監管機關對中小型企業在會計信息披露上的掌控，從而使中小型企業能夠自覺及時充分的披露本企業相關會計信息。
最后，完善中小企業內部結構及管理機制，使企業從家族式經營模式轉化為人才式經營模式。管理人員應多人用專業人才，通過規范的管理模式經營企業，從而促使會計信息質量提升，為信息披露奠定良好基礎。
五、結語
常言道“物必先腐而后蟲生”，解決中小企業內部管理問題才是重心，中小企業在我國經濟結構中占據著舉足輕重的地位，盡管我國中小企業會計信息披露制度的發展形勢目前尚不樂觀，監管制度尚不完善，但筆者相信隨著經濟的穩步發展，其中存在的問題定能迎刃而解。
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「關鍵詞中小企業 會計信息披露 制度特征 傳導機制
企業對資源的占有與使用能力是其有效信息釋放能力的增函數，這是現代市場經濟的主要特征之一。信息的有效性及其披露路徑成為企業市場競爭能力的直接體現，也是企業進入現代經濟運行體系的“通行證”。與大企業相比，中小企業缺乏規范的財務報告制度和財務信息披露通道，這成為制約中小企業可持續成長的關鍵因素。因為財務報告制度以及正常的信息披露通道，是企業與其他相關經濟主體建立利益“共同體”的前提條件，也是企業建立可靠信譽體制的基本保障。因此，我們認為將中小企業會計信息披露作為獨立的研究對象，探討規范會計信息披露行為和完善其制度建設，具有重要的現實意義。
一、中小企業會計信息披露制度特征
會計信息的有用性首先取決于會計系統本身的有效性，一套完善的會計制度或政策體系不僅在于規范會計信息披露行為，而且，還在于使這一體制具有高效率，充分發揮會計信息在優化資源配置中的重要作用。為了實現這一目標，中小企業也同樣需要會計信息披露制度化。然而，中小企業具有與大企業不同的特征：
（1）所有權與經營權的統一性。所有權與經營權的高度統一是世界大多數國家界定中小企業或小企業的重要指標之一?！皟蓹嘟y一”是由中小企業的組織化程度較低決定的。組織化程度低必然使得非程序化決策占據重要地位，這意味著企業家的作用突出，具有靈活多變的經營特點。
（2）市場機制的充分體現者。市場機制本質上是競爭機制，競爭機制的完善程度與企業的市場份額直接相關。中小企業一般在進入壁壘低、競爭激烈的行業；而按照“馬歇爾沖突”的解釋，大企業通常因其規模龐大而在市場中占據壟斷地位，對競爭起到一定的限制作用。在行業中不占支配地位的市場份額是中小企業不同于大企業的共同特征。
（3）資源短缺。相對于大企業而言，生產要素短缺是中小企業的又一重要特征。這里所說的資源包括資金、技術、人才及信息等生產要素。要素短缺雖然在很大程度上限制了企業的發展，但也決定了中小企業通常只能進入大企業不能或不愿進入的小規模市場，所以一般不與大企業形成正面競爭。同時，形成了中小企業獨特的經營擴張方式，即只有廣泛利用外部資源才能獲得穩定發展，包括與大企業形成密切的分工協作關系。
與此相適應，中小企業的會計信息披露制度設計應該體現以下特征：（1）權威性。對于信息使用者來說，這種信息披露的制度約束可能產生如下兩方面的后果：一是增強了信息的透明度，改變企業未來經營業績的預期，從而影響公司的價值；二是增強了信息的可靠性，改變其關于企業會計信息質量的評價，從而影響會計信息在現代市場經濟中的作用。因此，以中小企業為主體的會計信息披露制度的出臺與實施，有利于激勵企業變革創新、指導會計基礎工作薄弱的中小企業會計實務，提高會計信息披露的質量。實現市場風險的公開化，提高經濟運行的市場化程度。（2）簡便有效性。會計信息的生成、披露與驗證的任何一個環節都需要時間和資源投入，大量的、詳細的會計信息披露與嚴格的審計，隨之而來的是信息披露成本的增加。然而，中小企業會計信息的主要使用者多數是政府有關部門、貸款金融機構和相關協作組織。簡便有效的、披露范圍較小和審計要求較低的會計信息，可以大大降低中小企業的信息費用開支。（3）保密性。對于以勞動密集型為主導產業的中小企業所處的行業市場進入門檻低，市場競爭程度高；同時，他們又處于資源短缺的受限環境之中。因此，在會計信息充分披露的程度上要體現保密性，保護中小企業在市場競爭中的利益不受到損失。（4）靈活性。中小企業利用“小而?！薄靶《鴥灐薄靶《薄靶《亍背蔀樯鐣笊a的組成部分，提供優質的零配件和各種社會服務，由此而形成與其他企業之間密切的分工協作關系，因而需要提供滿足不同分工協作方式的特殊會計信息需要。
二、中小企業會計信息披露結構
不同的會計制度會形成不同的會計信息結構，企業特定信息結構又取決于其內部治理結構。信息經濟學將企業內部治理機制概括為委托一關系，而其治理結構就是人對決策規則的選擇方式。與此相對應，人信號的分配方式即為企業的信息結構，它決定著信息資源配置的模式和效率。依據信息與決策權匹配的原理，企業的信息結構應與其治理結構相對稱。
從企業制度的演進過程以及各市場經濟國家的現行中小企業制度形式來看，中小企業產權結構的所有權和經營權主體合二為一，通過所有權對經營控制權的直接約束，在產權上有效地解決了所有者對經營控制者的激勵約束問題。與這種產權結構相對應，企業內部組織結構簡單化，管理權力統一集中于所有者手中，管理者與一般從業人員之間的距離較短，其相應的信息傳遞層次也少。這樣，出于最經濟利用信息的原則，企業所有者傾向于由自己匯總分散信息并進行集中決策，以保證信息利用的靈活度和對經營過程中的突發事件做出快速反應。但是，由于基層分散信息在傳遞給最高管理層的過程中，沒有經過任何分解或只是經過有限分解，因此它不具有規范化的表達形式，而只是包含多側面信息的一組數據，具有強烈的人格化特征。對于企業的內部管理者而言，它可以依據在這種特定生產關系下長期形成的經驗，準確理解并快速獲得該信息形式下自己所需的最小“信息集”。但對于信息的外部使用者而言，他所面對的只是一組龐雜而混亂的數據，難以理解。因此，中小企業的這種信息結構在減少內部信息利用成本的同時，卻增加了信息對外披露的模糊度，增大了外部投資者獲取和利用信息的成本。
然而，按照可持續成長型企業的思路，中小企業由創業期的資本所有者單方面壟斷性地獨享企業所有權和組織結果（租金）的最優的制度安排，隨著企業生命周期階段性的變遷，要建立現代企業制度，實行法人治理結構，這將成為中小企業進一步發展的必然選擇。因此，中小企業的信息披露結構必須規范化并易于傳遞，具有完善的財務會計制度和規范的財務報表體系，發揮會計信息在優化社會經濟資源配置中的作用。
在這一制度背景下，企業組織與相關利益者信息需求是決定中小企業會計信息結構的兩大基本因素。建立在這種企業組織與相關利益者①信息需求雙向調節基礎上的會計信息包括：（1）總結性、預測性和指導性會計信息三位一體的會計信息體系?？偨Y性會計信息是對已有生產過程投入產出關系的反映；預測性會計信息是對企業未來發展的機會與風險的估計；指導性會計信息則是在從經濟和非經濟雙層涵義上反映生產的社會效果，為資源的宏觀配置提供決策參考并引導消費結構的優化。（2）會計信息披露制度的核心是通過引入信息需求方的約束因子，增強信息使用者在信息形成過程中的控制作用，緩和與消解會計信息披露的道德風險，使信息供給更逼近于信息使用者的決策需求，以保障會計信息披露的有效性，提高會計信息在市場運作過程中的有用性及其效率。（3）會計信息披露范式的微觀基礎在于作為企業會計信息系統終端站的財務報告與披露的創新，使信息需求者能從信息披露中獲得更為完整的會計信息。這就要求中小企業會計信息披露既要遵守由信息制造者、投資人及公共監督部門（機構）三方的博弈過程所形成的會計規范（陳信元等，2003），滿足會計信息利益相關各方對會計信息的透明度和可信度的要求，同時，還要有選擇性的披露和報告對信息需求者有重要性的內容，以便他們能夠獲得足夠的信息來分析評價企業的業績和前景。
因此，中小企業會計信息披露結構，既要體現信息披露規則的被強制執行，又要反應出在實務中的自愿披露。前者一般由法律規范和準則制度兩個層次構成，由專業性規范和相關性規范組成（吳聯生，2001）。相對而言，專業性規范對會計的規定更詳細、具體，富有操作性，這些通常是借助于準則制度來完成的。而具體的會計信息披露的主體應該強調的是較上市公司和大企業簡化的資產負債表、收益表和現金流量表以及簡要的報表附注說明。后者針對會計信息使用者的特殊影響，披露有關公司發展前景、社會責任、公司治理以及公司管理部門對會計信息的分析等，提高會計信息對公司經營風險的揭示能力。
三、中小企業會計信息披露實現機制
有效的中小企業會計信息披露制度是一種能有效維持市場穩定、安全和可預見性的基礎條件，也是降低社會經濟產出邊際成本，使資源配置逼近帕累托最優的重要保障。因此，會計信息披露的效率，既來自于披露行為的規范化，也來自于披露傳導機制的完善。
中小企業的發展是內外部經濟環境共同作用的結果。企業內部制度創新、治理結構的調整以及生產經營管理方式和技術的升級，是中小企業成長發育的內在動因。而社會經濟環境、市場競爭機制以及國家經濟政策的調整，則為中小企業的發展提供了必要的外部環境。因此，在實踐中，完善中小企業會計信息披露傳導機制主要體現在以下幾個方面。
（1）會計信息的實現機制是外部使用者要求通過信息披露及公正的審計等第三者監督的方式來提高企業經營狀況的透明度和可靠性，而中小企業只能靠信譽機制來實現。第三方監督所形成的高昂費用，中小企業的規模和實力決定了它難于承受。因為，一方面，中小企業不僅資產規模有限，更重要的是，其資產結構以及由此決定的資產質量缺乏競爭力。如不僅金融資產結構扭曲、供給不足，而且知識資本等無形資產嚴重匱乏。另一方面，中小企業面臨的是一個充滿競爭和變數的市場環境。價格競爭、新企業進入、組織內部變動、通貨緊縮、以及消費者偏好轉變等，都在一定程度上對中小企業的生存與發展構成威脅。但是，信息制造者的信譽機制建設可以發揮其重要作用。這種信譽機制并不是建立在道德框架下的行為約束規范，而是一種基于理性預期的市場化行為機制。對這種市場化行為機制的解構，可以通過反信息欺詐的兩大基本變量來進行，即虛假信息成本與誠信收益。從提高信息欺詐成本的“逆向定價原理”出發，建立以管理懲罰成本、市場懲罰成本以及違約懲罰成本的企業信息披露的激勵與約束機制（羅正英2002）。對于長期處于進入壁壘低、競爭激烈行業的中小企業來說，利用市場競爭和交易制度的完善，培育起“講信譽者生存，不講信譽者淘汰”的良好信譽機制和信用環境，是一種有效的會計信息披露誠信約束方式。
（2）強化政府、投資人及相關公眾對會計信息質量的監督能力，改進會計信息披露的質量與效率，是健全約束信息披露行為機制的重要條件。對于中小企業來說，重要的是政府對會計信息披露的適度監管，即監管的目標是有利于提高會計信息披露的可比性和可信性，而不是干預企業管理者的經營行為；監管方式的選擇在于暢通會計信息供給渠道，確保企業及時、完整的披露準則制度所要求公開的會計信息；監管的內容只能圍繞信息披露內容真實性的核實。同時，也需要從法律上強化中小企業的會計信息披露義務和說明責任，賦予政府有關部門對企業進行監督和追究責任的權力。這是因為：①從社會發展來看，生產的專業化程度越來越高，分工越來越細，專業化分工由部門的專業化延伸到零部件生產的專業化和工藝過程的專業化，中小企業充分利用規模小、自主性大這一優勢，適應市場需求呈現多變性、個性化和多樣化，不斷擴大自己的實力和影響，而不必過多的考慮廣大的投資者和社會公眾對會計信息披露監管的要求。②從企業效益來看，中小企業以其很低的創立成本、組織協調成本，對市場變化反映的高靈活性，經營方向調整的高度靈活性，對大企業的強大的市場力量形成制約作用，在市場競爭中也獲得了很大的生存空間。因此，在那些情況多變，充滿不確定性和創新的環境中，相對而言，政府對中小企業會計信息披露的適度監管，是保證市場公平和有效的重要條件。
（3）公司治理結構作為一個制度環境，在很大程度上影響著會計信息披露的質量。徐曉東、陳曉悅（2003）的研究發現，第一大股東為國有股的公司治理效率較低，孫永祥（2001）的研究發現，民營企業的治理要優于國有企業。較高的公司治理效率，意味著基于公司治理對公司行為約束的增強。在以業主制度為主要形式的中小企業中，資本所有者掌握著企業的控制權利，高管人員要真正承擔經營決策失誤、信息披露操縱的后果，他們所承擔的后果與他們決策時擁有的權力是對稱的。這種自我約束機制的培育是生成企業誠信機制的重要基礎，為會計信息披露制度的效率提供了保障。這是因為，在中小企業的治理過程中，公司文化必須反映“真實、言行一致、透明度和責任感”的追求，對于有著悠久歷史的家族式中小企業來說，傳統文化的培育還是其自身的一項優勢。同時，中小企業又處于完全的產品市場競爭等外部控制條件下，因而，通過內外部控制系統的相互結合，使更為有效的公司治理為會計信息披露制度的有效實施創造了良好的環境。
（4）利用互聯網技術建立高效率的、權威性的中小企業經濟信息中心，以最快的速度向外統一標準的全面的信息，給決策者、市場參與者提供科學的判斷依據。同時，還要建立完善的企業和個人的信用機制，暢通市場信息的供給渠道與傳遞機制，提倡誠實守信，制訂從業人員的道德規范，通過信用規范企業和個人的行為，形成從立法、信用和道德規范等各方面約束的立體的會計信息披露管理結構。
主要參考文獻
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孫永祥。2001.所有權、融資結構與公司治理機制。經濟研究，1
[關鍵詞]社會責任會計；信息披露；借鑒
改革開放以來，我國經濟迅速發展，人民生活水平顯著提高，但是經濟的發展也帶來了許多負面影響，如環境污染、資源枯竭、員工工作環境惡劣、員工生活無保障等社會問題。社會責任會計正是在這樣的環境中應運而生。它反映和揭示了企業的社會效益和社會價值，使企業的社會責任意識上升到一個新的高度。社會責任會計興起于西方，20世紀80年代才傳入我國，社會責任會計在我國的運用還很不成熟。
一、我國社會責任會計信息披露現狀
從1990年常勛教授提出“社會責任會計”一詞開始，理論界眾多的學者便開始對社會責任會計各領域進行探索，如社會責任會計的計量方法、報告模式等。但是實務界關于企業披露相關的社會責任會計信息仍然停留在原始的自發階段。至今仍然未建立起比較完善的社會責任會計信息披露制度。無論是政府還是社會職業團體都沒有高度重視社會責任會計信息披露，僅有個別部門對此作了相關規定，如1985年財政部公布了評價企業十大經濟效益指標，其中僅有兩個指標與社會責任有關：社會貢獻率、社會累積率，用以考核企業履行社會責任情況。由于制度的缺陷以及其他的原因，企業對社會責任會計信息的披露十分不規范、不完整。因此，難以滿足國家管理部門及其他信息使用者對會計信息的需求。
總的來說，我國企業在披露社會責任會計信息方面主要存在以下問題。首先，信息披露的內容不全面[1]。根據統計資料，我國企業現有會計報表體系對社會責任的履行情況如人力資源信息、生態環境信息、員工福利信息等情況反映不足，幾乎沒有一家上市公司在年報中比較全面地對上述信息進行披露。特別是鋼鐵冶金、化工材料、煤炭造紙等行業污染比較嚴重，還要消耗大量生態資源，這類企業年報中對環境信息披露的內容很少。其次，信息披露的模式單一。大部分企業采用大篇幅的文字敘述方式在會計報表附注中披露社會責任會計信息，沒有通過運用具體的會計方法披露量化的會計信息，因此不能滿足會計信息使用者的需求。最后，現有會計報表體系中缺少社會責任會計科目。例如，企業交納的排污費、環境綠化保護費等直接計入管理費用，將公益福利及公益捐贈支出直接計入營業外支出項目。這樣使得相關信息無法在會計報表中體現出來，不利于社會責任會計信息的披露。
二、西方各國社會責任會計信息披露制度
（一）聯合國組織
1997年新經濟基金出版了西蒙等人編著的《構建公司社會責任》一書，以企業實施社會報告程序的案例形式全面介紹了社會與道德會計，審計與報告的理論與實務，初步建立了一個社會和道德報告的五步驟模型[2]。
聯合國跨國公司中心所屬的國際會計與報告準則專家小組于1982年在《聯合國跨國公司行為準則草案》中提出了有關建立跨國公司社會責任會計信息披露制度的建議。經濟優先權委員會（Council on Economic Priorities）是一家長期研究社會責任及環境保護的非政府組織，2001年12月12日發表了SA8000(Social Accountability 8000)標準第一個修訂版，即SA8000：2001。這是全球第一個可用于第三方認證的通用社會責任國際標準。該準則包括：企業應支持并尊重國際公認的各項人權；絕不參與任何漠視和踐踏人權的行為；企業應支持結社自由，承認勞資雙方就工資等問題談判的權利；消除各種形式的強制性勞動；有效禁止童工；杜絕任何在用工和行業方面的歧視行為；企業應對環境挑戰未雨綢繆；主動增加對環保所承擔的責任；鼓勵無害環境科技的發展與推廣等。上述準則在保護員工尊嚴和福利待遇等方面，發揮了良好作用。
環境保護信息披露作為社會責任的重要組成部分，國際社會也十分重視。1995年3月在日內瓦召開的聯合國國際會計和報告準則標準政府間專家組會議把環境問題作為中心議題。會上討論了《跨國公司年度報告中對環境事項的披露》等文件，標志著環境會計信息披露作為世界發展的課題已開始發展。1998年十五屆會議又一次集中討論了《企業環境會計和報告》，并把這份文件稱為《環境會計和財務報告的立場公告》，以使其起到系統、完整、權威性的國際指南的作用。
（二）美國
1968年美國會計學家David F.Linones在《會計雜志》上發表的《社會經濟會計》首創了“社會責任會計”一詞[3]。之后，社會責任會計在美國得到了廣泛的重視。理論界眾多學者對此進行了研究，1973年，奧斯特斯出版了《企業社會責任會計》一書，又一次掀起了社會責任會計研究的浪潮。美國政府機構如聯邦貿易委員會、環境保護局、職業安全和事故防護局等都要求企業提供社會責任履行情況的信息。美國會計學會（AAA）也要求企業在年報中披露社會責任活動業績、人力資源、社會費用及企業活動對社會的影響信息。在各方的努力下，美國社會責任會計取得了巨大的成就?！缎腋！冯s志對排名前500名的大公司的調查表明，1971年只有29家公布有關社會責任信息，1989年已達到四百多家，報告社會責任會計信息的企業數逐年上升。
美國會計準則的制定先后經歷會計程序委員會（CAP），會計原則委員會（APB），財務會計準則委員會（FASB）三個階段，每個階段都涉及到社會責任會計信息披露的準則，到財務會計準則委員會的《財務會計準則公告》中，已經有幾十項準則涉及到社會責任問題。例如1992年11月的SFAS NO.112雇主對雇用后福利的會計處理，1993年6月的SFAS NO.116捐贈收入和捐贈支出的會計處理，1983年8月的SFAS NO.74對雇員支付特殊終止津貼的會計處理，1998年2月的SFAS NO.132雇主對養老金以及其他退休后福利的披露等。
（三）法國
在工業化國家中，法國是世界上最重視披露社會責任會計信息的國家。早在1975年，法國在《關于公司法改革的報告》中就建議各家公司每年公布“社會資產負債表”，即“社會報告”。法國政府于1977年以正式法令和政令的形式要求企業實施社會會計。社會會計中要求職工人數超過300人的企業必須編報社會平衡表。從1984年起，所有社會平衡表必須列示最近三年的數據，按整個公司和所屬符合標準的企業分別編制。社會平衡表應當包括職工人數、工資成本、健康和安全保護等七項內容。每項內容又分為若干個子目。法國政府這項法令傾向于雇員方面的信息，法令內容具體詳細，反映了法國社會中福利主義傾向。同時，法國政府還要求企業注意改善生態環境，如：治理廢水、廢渣、廢氣，降低資源消耗，減少稀有資源的耗用及對社會環境治理提供服務和捐贈等。
（四）其他國家
英國對社會責任會計信息披露也十分關注。英國在法律上要求各公司在社會報告（Corporate Social Reporting）中應當披露有關環境保護、人力資源、職工福利、慈善捐贈等信息。1992年英國政府環境管理體系（Environmental Management System）BS7750，被認為是世界上第一部環境管理法制。
此外，德國、瑞典、意大利、加拿大等國的政府或會計職業團體也對社會責任會計信息披露作了一些規定。目前德國有20家最大的公司定期發表社會報告，100家公司撰寫社會報告供內部經營管理者使用。德意志殼牌公司發表的“年度社會報告”中將經濟和社會數據結合在一起，為公司規定了具體的經濟、環境和社會福利目標，以及為實施這些目標所需的經費。還有一些國家要求企業編制增值表，既能提供財務成果又能提供社會責任的履行情況。
三、西方國家社會責任會計信息披露制度評述
（一）社會責任會計信息披露制度在西方日趨成熟。雖然社會責任會計出現的時間不長，但是經過二十幾年的發展，社會責任會計在西方已經從空想走向現實，并且日趨完善。早期僅有少數幾個生產石油、化學藥品的大公司如英國化學工業公司（ICI）、英國石油總公司（British Petroleum）披露社會責任會計信息。隨著信息披露制度的日趨完善，廣大中小型企業也加入到這一行列中來。理論界有不少學者對社會責任會計信息披露制度進行研究，實務界也越來越重視社會責任會計信息的披露。
（二）社會責任會計信息披露的內容越來越豐富多彩。綜合西方各國的實務，社會責任會計報告涉及的內容十分廣泛。主要包括以下領域：環境、雇員、能源、人力資源、社區活動、社會貢獻、產品的性能和安全、職工福利、商業道德等方面。各國因國情不同信息披露的內容也有所差異。例如：法國強調公司提供“社會平衡表”，披露與員工相關的問題；美國公司被強制要求披露環境方面的信息，特別是有關土壤污染的問題；英國強調人力資源信息的披露；其他國家圍繞社會責任會計問題的某一個或某幾個方面進行披露。大部分國家采用貨幣與非貨幣信息相結合的方式披露。
（三）社會責任會計信息披露的模式多樣化。西方國家報告社會責任的方式是多種多樣的。不同的國家，不同的企業信息披露的方式都有所不同。有的將信息放在財務報表中，有的將信息放在財務報表注釋中。關于社會責任報告的方式，西方國家存在一個普遍的爭議，即企業社會責任會計信息披露的模式應該側重定量反映還是定性反映。大部分企業采取折衷的形式，即既有定性反映又有定量反映。西方國家常見的社會責任報告的形式有以下幾種：敘述性反映、在現有報表中添加新項目或以附注形式反映、運用獨立報表反映（污染報告、社會資產負債表、增值表等）、經濟計量模型（成本效益分析法、投入產出模型）等[4]。
四、西方國家社會責任會計信息披露制度的借鑒
社會責任會計是伴隨著現代化社會的發展而產生和發展的。它充實了會計學科的內容，并將會計的作用從微觀擴展到宏觀，使會計在經濟生活中的地位提高。它對企業給社會所產生的社會效益和社會成本加以計量和報告，從而促使社會整體效益的提高。社會責任會計信息披露是社會責任會計工作的重要環節。借鑒西方國家社會責任會計信息披露機制的先進經驗，對完善我國信息披露制度具有重大意義。我們可以從西方國家社會責任信息披露制度中得到以下啟示：
首先，要充實社會責任會計信息披露的內容。由于我國正面臨著環境污染、資源枯竭、人員下崗失業等一系列的社會經濟問題，因此企業在披露社會責任會計信息時，至少應當包括以下幾個方面的內容：改善生態環境方面的貢獻，如治理環境污染、節約資源等情況。對人力資源的貢獻，如招募員工人數、員工技術培訓、員工工資水平、員工福利情況、工作條件的改善等。對社會的貢獻情況等，如對慈善、公益、文化教育事業的捐贈、對社區環境美化、公共交通、娛樂設施等的貢獻。企業收益的大小，這是企業履行社會責任的基礎，收益信息可以反映企業為社會提供的產品品種和數量、為國家上繳利潤情況等。產品和服務的貢獻，主要包括產品的使用效能、使用年限、產品的安全信息、產品的售后服務等。
第二，完善社會責任會計信息披露的模式[5]。我國社會責任信息披露也應當采取定性與定量相結合的方式?？紤]到成本與效益原則，對于小企業和大中型企業可以采用不同的披露模式。對于小企業而言，可以在現有的報表體系中披露社會責任會計信息。將社會責任會計信息科目盡可能單列，但是設置新的科目應當與原有科目相對應，例如在“管理費用”科目下單設“環境治污費”、“環境綠化保護費”等科目，在“營業外支出”科目下單設“公益、福利及捐贈支出”等科目。對于無法量化的信息，應當在會計報表附注中用文字表述的方式披露。對于大中型企業以及污染比較嚴重、資源耗費比較多的小企業，不僅應當在原有會計報表中單列社會責任會計科目，在附注中披露定性信息，而且還應當單獨編制“社會責任資產負債表”、“社會責任利潤表”、“社會責任現金流量表”等。第一張報表反映企業社會責任資產如環境資產、人力資產、在建社會資產等，社會責任負債及權益，如應交稅金、應付工資及福利費、應付環境治污費、綠化保護費等信息。第二張報表反映企業因承擔社會責任而發生的收支情況以及社會責任利潤情況。第三張報表反映企業因承擔社會責任而使現金及現金等價物發生變動的情況。
第三，會計實務界與理論界都應當充分認識到披露社會責任會計信息的必要性和緊迫感，共同努力構建我國社會責任會計體系。政府部門應當聘請專家學者對不同企業、地區的社會責任情況進行調研，及時制定出社會責任會計信息披露的準則和指南，對社會責任會計信息披露的內容、模式等給予明確的界定，并將社會責任會計信息披露提升到法律的高度，從而促使企業在提高經濟效益的同時提高整個社會的效益。
[參考文獻]
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