發布時間：2022-05-17 11:45:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇企業財務報表分析論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
財務報表分析法存在的局限性
財務報表使用者在對上市公司所遞交的財務報告進行分析閱讀后，通常會直接通過財務報表數據對企業的盈利能力、運營能力、償債能力以及發展能力進行全面的分析，完全忽視了將該數據中需要剔除的部分刪掉，比如將企業中還未實現的利潤以及非經常性損益進行剔除和處理、對企業存在的不真實資產以及負債進行剔除等。對于企業一般投資者而言，常常會對上市公司的實際收入與利潤質量、負債與資產質量等不加以全面的分析與研究。
同時，所制定的財務指標僅僅作為分析者的參照依據，要想更深入的分析，還必須由企業內部與外部環境來決定，并且，和分析者的角度也有著密切的關系。比如，存貨周轉率能夠將存貨變現能力的高低程度全面的反映出來，報表使用者實際分析過程中，應全面分析企業當前所處的行業特征、存貨結構等各環節，從而獲悉企業實際營運能力。資產負債率主要將債權人權益在企業整體資本中所占的比率充分的體現出來，不管是債權人，還是企業經營者，該指標均是相關者決策過程中所采用的優秀指標，不過，他們有著各自的考慮角度。
優化現代企業財務報表分析的具體措施
（一）進一步增強報表分析者的綜合素質與綜合能力。實際中，無論使用的是哪一種財務報表分析法，能否獲取準確的分析結論，完全依賴于工作人員的判斷力。應定期對從事該工作的人員進行相關知識的培訓，以確保他們具有較高的綜合素質以及報表指標的判斷和解讀能力，同時，還要加強培養他們掌握與了解市場營銷、會計、戰略管理等諸多的知識，充分利用先進的財務報表分析法及其有效工具，實際工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相關問題時，有著較高的判斷能力、運用能力等，以幫助企業領導者做出正確的決策，從而對財務報表分析中存在的問題進行有效的控制，將其消滅在萌芽之中。
（二）對資源的效能結構和企業創新能力加以分析。怎樣才能將企業中所涵蓋的資源作用全面挖掘與發揮出來，是每個管理人員必須重視的一大環節。企業中包括的資源有著諸多方面，比如，分析企業中人力資源效益情況，對于進一步優化內部人力資源配置有著重要意義；分析企業政策效益，能夠清晰的獲悉企業所制定的財務策劃、稅務籌劃作用是否有效的發揮。在對企業發展潛力進行評價時，一項優秀指標就是無形資產，加強分析其的效益，能夠準確的檢驗出企業無形資產中實際運營能力。企業發展過程中所蘊含的內在動力體現的是科學技術的進一步創新，在進行財務分析過程中，必須加強分析企業所具有的科技創新能力，這對于企業未來中的持續發展具有重要的現實意義。
（三）利用諸多的分析方法對企業實際財務狀況與經營成果進行綜合評價。首先，將定性與定量兩種分析有機的結合起來；在進行定量分析時，所做的判斷應是定性的，并在此基礎上，更深入的做好定量分析與判斷工作。其次，將動態與靜態兩種分析有機的結合起來；應進行動態分析，在對企業以往的情況全面了解后，對現階段企業情況可能會產生的結果加以分析，從而幫助企業對自身未來發展情況進行一番預測。另外，將個別與綜合兩種分析有機的結合；由于財務指標的數值有著相對性，
所以，即使是相同的指標數值在不同的情況下所反映的問題各不相同，有時候，所得的結論呈現出了相反的現象。比如，涵蓋在資產管理比率中的應收賬款周轉率指標越高，不僅反映了企業具有較高收賬效率、較好質量，同時，企業所制定的信用政策十分的嚴格也會導致該現象的發生，一定程度上給企業帶去了諸多的負面影響，致使其原有的某些機會成本不復存在。所以，實際財務分析與評價過程中，僅依賴于單個指標是很難將問題充分說明的，應按照某一指標對其他方面所造成的影響程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出結論才是精確無誤的。
當前，企業所面臨的外部環境極其的復雜，且變化多端，在對這些外部環境進行定量時，具有較大的難度，不過其會直接的影響到企業財務報表狀況及經營成果。所以，進行定量分析過程中，要有定性的判斷，并在此基礎上，更深入的做好定量分析與判斷工作，將人的豐富經驗及量的準確計算在企業中所占的功能作用全面的發揮，以提高財務報表分析水平。
綜上所述可知，當前，企業財務報表分析有著諸多的局限性，相關工作人員應制定有效的措施予以解決，同時，還要從各企業的實際情況角度上出發，將當前所使用的財務報表分析與評價法進行必要的整改，以與社會發展過程中的實際要求相適應，提供諸多的高價值會計信息給報表使用者，以滿足他們的實際之需。
本文作者：袁 斌 單位：常州興業博瑞稅務師事務所有限公司
一、我國中小企業財務報告分析的現狀
我國中小企業財務報告分析主要是指標分析。基本財務指標主要是根據三張會計報表為依據，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產管理比率。反映中小企業盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產凈利率、凈資產收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數。資產管理比率是用來衡量中小企業在資產管理方面的效率的財務比率，主要包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。現金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產迅速轉變為現金的能力，主要有現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比。獲取現金能力分析是指經營現金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現金比率、每股營業現金流量、全部資產現金回收率；財務彈性分析是指中小企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力，包括現金滿足投資比率和現金股利保障倍數；收益質量分析是指報告收益與中小企業業績之間的相互關系；衡量收益質量的指標是現金營運指數。
我國中小企業的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業變得利潤豐富。所以隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，中小企業財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。
二、完善中小企業財務報告分析體系的措施
隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，會計信息系統越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現在分析的需要，再以以前的分析體系分析現有的財務報告，有時會出現很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。
1.中小企業會計報表附注分析
（1）中小企業的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業中一項非常重要的流動資產，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業造成損失。所以，中小企業必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業的資產質量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規定提取壞賬準備。
（2）中小企業的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業的經營狀況，如果原材料存貨增加，而產成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產成品增加，說明該中小企業正處于衰退期，該產品正逐漸被新產品代替，或者這種產品生產過剩。這樣的中小企業唯一的出路就是迅速轉移新產品的生產。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。
（3）中小企業的營業外收支分析。營業外收支是指與經營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。
（4）中小企業的關聯方交易。會計準則規定，中小企業尤其是上市公司應在附注中披露關聯方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯方為了操縱利潤，經常通過關聯方來達到某種目標的目的。
2.中小企業的補充財務指標分析
（1）中小企業的主營業務收現率。主營業務收現率是銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入的比值。（主營業務收入收現率=銷售商品、提供勞務收到的現金÷主營業務收入）。此指標可以彌補銷售現金比率的不足，當中小企業處于快速發展時期，隨業務量的增長銷售現金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業產品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優勢，或中小企業信用政策合理，催賬工作得力，中小企業能夠及時收回現金，保證生產經營順暢周轉，收益質量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。
（2）中小企業的主營業務付現比。①主營業務付現比=購買商品、接受勞務支付的現金÷主營業務成本。此指標可以反映中小企業現金支付能力，表明中小企業每發生1元的主營業務成本，實際支付的現金數額。如果該比率約為117%，說明主營業務成本基本是付現成本，中小企業沒有因購貨而形成對銷貨方的負債；如果比例大于117%，說明中小企業除了支付了當期主營業務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業信用；如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業形成負債壓力，可能會影響中小企業的商譽。②凈收益營運指數。
凈收益營運指數，是指經營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經營收益）÷凈收益。凈收益營運指數可以評價一個公司的收益質量。非經營收益多，收益質量就差。因為非經營收益的持續性差，非經營收益主要來源是資產的處置和證券交易收益。資產處置不是中小企業的主要業務，不反映中小企業的優秀能力。許多中小企業正是利用“資產置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經營收益也是收益，但不能代表中小企業的收益“能力”。
（3）中小企業的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。
注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業會計準則》及國家其他有關財務會計法規的規定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發表意見。根據審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。
一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規定；會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況；會計報表內容完整，表達清楚，無重要遺漏；報表項目的分類和編制方法符合規定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。
二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。
三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發生更多的經濟關系，因為風險太高。
四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據，沒有完成取證工作，此財務報告的風險是非常大的，最好與此中小企業少發生經濟關系。
一、財務報表分析理論概述
(一)財務報表分析的作用財務報表分析起源于金融機構為有效支持工商企業發展，了解企業財務結構和經營業績，而將財務報表列為銀行貸放款項重要參考資料的依據，分析衡量企業的信用能力和償債能力。
(二)財務報表分析的方法財務報表分析的方法主要包括比率分析法和比較分析法。1、比率分析法是將企業同一時期的財務報表中相關項目進行對比，得出一系列財務比率，通過分析要素之間關聯程度的合適與否，以此評價企業的財務經營活動。2、比較分析法是將同一企業不同時期的財務狀況或不同企業之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業財務狀況中存在差異的分析方法。
二、財務報表分析及結論（以寧夏某公司為例）
(一)償債能力分析1、流動比率分析從發展趨勢來看，該公司的流動比率呈現上升的趨勢。結合流動資產和流動負債的數據，我們可以得出的流動資產增加超過流動負債的增加，從而使企業短期償債能力逐步增強。流動比率呈現上升與企業規模擴大和效益上升有關，雖然銀行借款逐年增加導致了負債的增加，但辯證的看流動資產增加的幅度超過流動負債增加幅度。2、速動比率分析我們可以看到，公司2011年的速動比率都在1以下，2012、2013年后兩年速動比率都在1以上，由于公司金融板塊業務的逐步擴大，從而影響了它的速動比率大幅提高，短期償債能力明顯增強。3、資產負債率分析公司2011年-2012年資產負債率呈現較為明顯的下降趨勢。特別是在2012年有一個大的跳躍，資產負債率達到52.23%，為2011-2013年三年中最好水平。2013年該公司與同行業相比2013年資產負債率達到55.08%，同行業資產負債率在60%-70%，說明公司長期償債能力逐步增強。
(二)營運能力分析1、應收賬款周轉率公司的應收賬款周轉率在逐年下降，應收賬款周轉天數是逐年上升。2013年較2011年相比，受國家經濟下行壓力影響，公司資金被外單位占用的時間有所延長，管理工作的效率有所降低，公司的營運能力有所減弱。應收賬款收賬期于應收賬款周轉率呈反比例變動，應對該指標進行分析，作為制定企業信用政策的一個重要依據。2、存貨周轉率從2011年至2013年，公司存貨變現速度持續減慢，存貨的運用效率降低，從而導致公司的營運能力有所下降。2013年較2012年，公司的營運能力有所減慢。而存貨變現周期變長，資金回籠速度變緩，使企業面臨較大的償債壓力。3、固定資產周轉率公司的固定資產周轉率從2011至2012年周轉速度呈快速上升的趨勢。到2013年，固定資產周轉率下降為3.69，周轉一次需要97天。這種下降趨勢表明公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，從固定資產周轉率的指標來看，公司的營運能力有所下降。
(三)盈利能力分析1、總資產報酬率公司的總資產報酬率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的總資產報酬率還是比較穩定的維持在8%到10%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司資產報酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。2、凈資產收益率司的凈資產收益率在2012年還維持在一個較高水平，并在2013年有一個小幅下降。整體來看公司的凈資產收益率還是比較穩定的維持在10%到13%之間，期間只有小幅的震蕩。說明公司凈資產收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增強的。
(四)發展能力分析1、銷售增長率公司這三年的銷售增長率呈現先升后降的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，收入增長較快，二是公司應對考核要求和變化，積極調整銷售策略，壓縮應收賬款，導致銷售有所下降，但銷售毛利還是有保障的。2、資產增長率公司這三年的資產增長率呈現先降后升的趨勢。主要原因一是受公司2012年開發合作項目影響，資產增加，二是公司金融板塊業務快速發展增加資產，2013年增幅達到歷史最快水平。
(五)寧夏某公司財務狀況綜合分析我們采用杜邦分析法對公司的財務狀況和經營成果進行綜合分析。杜邦分析等式為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數；資產凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率1、公司杜邦分析數據及分析結論(1)凈資產收益率分析由杜邦體系結構可看出，該公司凈資產收益率的變動在于資本結構變動和資產凈利率變動的共同影響，其權益乘數相對比較穩定，變動的主要原因在于總資產收益率的變化，說明公司三年來凈資產收益率變化主要受總資產收益率變化影響。(2)權益乘數分析由公司2011年-2013年的權益乘數得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612權益乘數逐年降低，說明公司的負債程度越來越低，償債能力越來越強，財務風險程度也越來越小。(3)資產凈利率分析公司的資產凈利率在2011年到2012年呈上升趨勢，2012年至2013年呈下降趨勢，主要原因是由于銷售凈利率的同步變化和總資產周轉率同步變化雙重因素共同影響造成的，剔除2012年的資產開發項目，資產凈利率指標三年來還是呈逐年遞增態勢，公司的盈利能力是逐年增強的。(4)銷售凈利率分析從企業的銷售方面看，銷售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本費用2012年比2011年上升了22.16%，銷售凈利率2012年較2011年上升6.16%，但整體上說企業收入的增加額及稅金的減少額相對于成本費用的增加額還是相差甚遠，致使銷售凈利率的上升。而銷售收入2013年比2012年下降32.66%，成本費用2013年比2012年下降了32.40%，銷售凈利率2013年較2012年下降2.08%，說明收入減少額的減少速度不足成本費用類的上升的速度，使得銷售凈利率降低。(5)資產結構及資產周轉情況分析在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，應收賬款周天數逐年增加，應收賬款資金占用呈逐年增長態勢，說明企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。(6)公司財務狀況結論首先，從短期償債能力來看，近三年來該公司的流動比率呈上升的趨勢。整體來說公司的資產相對同行業來說具有較好的流動性，對于短期債務的債權人利益有較好的保障。從長期償債能力來看，公司資產對負債的保障程度不斷增加，承擔風險能力有所增加，償債保證程度持續增強，債權人利益的保障不斷增強，股東權益對償債風險的承受能力不斷增強。其次，從營運能力來看。公司資產經營能力增強，資產效率提高，但仍有有部分固定資產被閑置、未被充分利用。應加強管理充分地發揮固定資產的運用效率。但從2011年至2013年，公司流動資產的運營效率持續走低，利用流動資產進行經營活動的能力也不斷削弱。存貨周轉天數呈減慢趨勢，應加強存貨管理，減少資金占用；在2011年-2013年中應收賬款比重逐年提高，說明了企業的營運能力有所下降。從三年總資產周轉率指標來看，總資產周轉率先升后降，說明受目前宏觀經濟下行壓力的影響，企業的營運能力明顯下降。結合行業整體來分析，公司的資產管理具有較高的水平，各項資產周轉速度在同業中都處于領先的水平。再次，從盈利能力來看，公司的獲利能力在同業中較有競爭力，但離先進水平還有一定的距離，分析中我們看出這主要是因為銷售規模影響造成的，所以公司還應在這方面深挖原因，找出相應的改進措施以提高企業的盈利水平。最后，從發展能力來看。該公司的銷售增長率、資產增長率、凈資產增長率等各項指標在近幾年雖然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且從2011年至2013年都呈上升趨勢，說明公司的發展能力良好，還有進一步發展的潛力。
三、對公司加強財務管理的建議
(一)應收賬款的合理化通過分析發現，公司的應收賬款周轉率在近三年呈下降趨勢，應制定長期合理的應收賬款項目管理，有效地使用資金，建立客戶企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制；合理確定賒銷額度、交易條件、賒銷期限及結賬方式，做到應收賬款事中控制，確保應收賬款的安全；制定完善的應收賬款監控制度，做到事后控制，確保應收賬款的回籠。
(二)對存貨周轉進行控制調整該企業的存貨周轉率在近三年中一直處于較低的狀態，應進行合理的管理。該公司要加強銷售一體化，合理地降低整個供應鏈上的庫存量；確定最佳經濟進貨批量，合理配置企業資源；控制庫存規模減少資金占用，從而達到存貨最低占用資金和取得最大收益的目的。
(三)調整長短期借款的比例優化債務結構從前述分析看，公司流動負債占公司負債的98.7%，公司的短期負債過多，在企業的經營活動中，經常會受到償還到期債務的壓力。因此，建議公司公司應該積極調整債務結構，減少短期借款，適當增加長期借款，從而加快生產周期，增強償債能力，提高經濟效益。
(四)降低成本費用目前經濟低位運行，對公司經營的影響將持續，競爭壓力加劇，銷售和利潤的增長將愈加困難，因此我為企業提出以下建議：首先采取節約能耗、防止事故等成本維持的初級形式，其次進一步深化對標管理以擴大生產規模和提高勞動生產率來降低單位產品成本；再次深化財務預算管理、不斷強化財務預算的“閉環”管理，提高財務預算的科學性，執行的嚴肅性，增強考核的剛性。最后是資金集中管理。近年來受企業擴張速度的影響，融資規模逐步擴大，企業財務費用逐年增大。繼續充分發揮公司資金歸集的集合效應，提高資金使用效率，有效控制財務費用開支。
(五)加強資產管理從資產構成來看，公司流動資產所占比例很高，公司固定資產投資增長過快，固定資產利用還不夠充分，沒有能充分地發揮固定資產的利用效率，應加強對固定資產的管理，充分發揮固定資產效應。公司應繼續抓好盤活閑置資產工作，充分發揮資產效益。總體來說，該公司的財務狀況和經營成果是良好的，如果企業能夠針對經營管理和財務控制方面的不足，采取適當的改進措施，公司的競爭實力將會進一步增強。
作者：張迎春 單位：人民銀行銀川中心支行
會計隨著社會的不斷演變，也逐漸得到改進與完善，而企業財務報表正是會計所涉及的重要范疇，是對企業相關會計主體的不同類別的經濟往來進行全面的折射，備受企業相關利益部門的關注以及有關部門的研究，企業財務報表分析也隨著企業的不斷壯大而越來越重要。科學合理的財務報表分析不僅能將企業的財務情況完全如實的呈現出來，同時也能使企業利益最大程度的得到保障，還能使投資方參照企業財務報表分析從而做出正確的投資決定。
一、企業財務報表相關概述
企業財務報表是用來反映企業在一定時期內的各項資金流通及財務情況，同時也包括這一時期內的企業經營的狀況及現金與不動產流動量等會計類內容的一種向企業外提供的文件，其一般地需包含企業負債表、企業收支利潤表、企業權益變動表以及企業現金流量表及相關附注等等。企業財務報表主要是為了揭示企業在進行一系列經濟活動之后而造成的后果，必須要運用科學的研究方法才能系統地將企業相關真實經濟狀況分析出來，其自身具有極強的抽象性和專業性。也正因為如此，這樣一門綜合了多門學科，如會計學、金融學等學科的新型財務研究學就此誕生。
二、當前企業財務報表分析的現狀及其存在的問題
(一)企業財務報表本身的局限性企業財務報表是由企業相關會計人員綜合考慮企業自身情況以及國家規定而編制出來的，由于企業的會計環境和政策的不同，就會造成企業制定的報表分析不同，從而對數據的對比以及企業財務報表分析的精確性造成影響，具體可以從以下幾個方面來分析：第一，即使國家相關會計準則對企業財務有明確的規定要如實揭露企業財務信息，但是由于財務報表是由企業會計人員自行編制，所以在編制過程中極有可能在不違反國家相關規定的情況下隱瞞甚至篡改財務信息，從而造成企業內部財務狀況與外界使用者不能達成一致的現象。第二，由于財務報表是由企業會計人員自行編制，相當一部分財務報表數據是通過會計自身工作經驗及能力來判斷的，這對數據的準確真實性產生一定的影響，可能會致使其產生誤差。
(二)企業財務報表分析人員能力不足或存在分歧企業財務報表由企業相關會計人員編制，報表分析也是由會計人員完成，這對相關人員對財務報表的理解以及自身工作能力和工作經驗有很大的要求，但是當前企業報表分析中存在會計人員的能力與經驗不協調，影響財務報表的準確分析與定位。另外，分析人員對企業風險評估的觀念也不能完全一致，往往存在分歧，因此在編制指標時也有可能受分析人員的影響導致差異的出現。
(三)企業財務報表分析方法有待改善在實際企業財務報表分析中，最常采用的方法就是比率分析法，通過比率分析法能從根本上折射出企業的相關財務狀況，但是比率分析法同樣也存在局限性，其在計算過程中應用到的計算公式并未標準化，直接對分析結果造成影響，除此之外，其使用的數據大部分是以前的數據，而且相當一部分還只是通過估計出來的，因此對分析結果產生負面影響。
三、促進企業財務報表分析發展的策略
(一)完善企業財務報表信息披露企業財務報表分析在在財務報表的基礎上完成的，所以在對財務報表信息的披露上要不斷完善，以適應企業與時代的進步和發展。首先，保障披露內容全面化。在對財務報表信息的披露過程中，要綜合考慮企業的各項因素，不僅就企業可見性資產和當前發展形勢進行揭示，同時也要結合考慮企業潛在的無形資產，即軟資產，這是目前財務報表的一種新的形勢，也是未來企業財務報表發展的趨勢。在實際操作過程中，可從企業人力資源、技術因素以及品牌效應等因素綜合考慮，另外，也要對企業的未來發展戰略以及評估企業發展風險供投資者參考，做到報表內容全面化。其次，對于企業財務報表信息的披露要做到及時公開，這涉及到投資者對企業的評估與考量，尤其是對于一些已經產生交易實效的項目或者正出臺的財務報告等，要做到及時更新，否則會影響財務報表分析人員的分析成果與決策。再者，多有企業財務報表信息必須是有實質意義的，不能過于表面形式化，這有利于打擊企業腐敗行為以及惡意操縱等行為。
(二)改進企業財務報表自身局限性1、為適應時展，不斷灌輸新的分析理念于其中顯然地，傳統的企業財務報表分析格式已然不符合當前時代與企業的共同進步，如果不將新的理念運用到其中的話，很有可能會導致財務報表分析愈發不能披露企業財務現狀，從而影響企業效益以及投資者的決策。那么，如何灌輸新的分析理念于其中呢？要與社會發展保持一致，必須在進行企業財務報表分析的過程中將企業戰略分析、未來發展預測分析、投資分析以及隨著經濟的不斷拓展而催生出來的SWOT分析應用到分析范疇當中，才能更有效的將企業的財務現狀以及今后發展趨勢披露出來，從而為投資者提供有利的參考。2、不斷提升分析人員的工作能力無論是財務報表還是報表分析都是由公司的相關會計人員進行編制的，所以對人員的工作能力及對報表分析的敏感度有很大的要求，同時對分析人員的風險評估觀念也要一定的準則，不能過多的將自身想法融入到財務報表分析當中，應聯系企業實際情況，如實披露企業財務信息及未來發展趨勢及其未來發展風險評估，從而更好的保障企業的利益。
四、結束語
企業財務報表分析直接對企業的利益以及投資者的決策產生影響，因此企業要重視企業財務報表分析，選取合適的分析方法，要如實披露企業相關信息，才能在最大程度上保障企業利益。
作者：田海峰 單位：河北國控礦業有限公司
企業財務報表是以企業會計準則為基礎編制的，能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及附注。財務報表只是各項數據的簡單相加，僅僅從財務報表所列示的數據不能直接或全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，尤其是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低。財務報表每一項數據背后都蘊含著非常生動的變化，需要對財務報表的有關數據進行匯總、計算對比、分析，通過財務報表內部各項目之間的邏輯關系構建一套指標體系，綜合地分析和評價企業財務狀況、經營成果和現金流量情況，將財務報表數據轉換成有用的信息，為財務會計報表使用者提供管理決策和控制依據。
一、財務報表項目介紹及運用
企業最基本的財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表，這三張報表用經營數據展現企業的波瀾起伏、興衰存亡，猶如人體的外形、肌肉和血液，用生活和肢體語言展現人生的愛恨情仇、悲歡離合。
(一)資產負債表項目及運用
資產負債表是企業對外經濟活動最為優秀的報表，反映企業自成立以來到某個時點累積的資源總量、所承擔的現實義務以及所有者對凈資產的要求權，同時體現企業對資源的配置能力和管理水平。報表中的資產總額、凈資產總額等項目是企業對外招投標、申請特定資質的基礎，凈資產規模是企業并購重組、資本運作的基礎，資產負債率是企業融資成敗的優秀。資產負債表的基本原理是資產等于負債與所有者權益的總和，反映一項資產的獲得是通過另一項資產的減少或者負債的增加來實現。
1、貨幣資金貨幣資金，俗稱“錢”，是最通用、流動性最強的資源，它可以隨時轉換為企業的其他任何一項資源。企業置存現金的原因，主要是為了滿足：日常業務的現金支付需要，即交易性需求；防止發生意外的需要，即預防性需求；不尋常的購買機會，即投機性需求。當企業缺乏必要的貨幣資金，將不能應付業務開支，使企業蒙受損失，而持有過多的貨幣資金，會產生機會成本，因此企業需要保持適度的貨幣資金，適度的負債，形成高效的、可轉換性強的專用資源。
2、存貨、在建工程、固定資產在一個相對較好的外部環境或宏觀政策下，對于生產的改擴建、存貨的儲備會提升企業的盈利水平和競爭能力；但是當行業發展處于一個下跌趨勢，或者受限于國家的調控政策、監管要求是，增加存貨的儲備無疑會導致存貨跌價的風險；而對固定資產、在建工程的投入無疑會導致企業現金流的危機。
3、往來債權、債務往來債權包括應收賬款、其他應收款、預付賬款等，與之對應的是往來債務，包括應付賬款、其他應付款和預收賬款。往來債權、債務的管理彰顯了我國儒家思想中最樸素的原理，那就是得與舍之間的關系，債權是一種“舍”，債務是一種“得”，需要在“先得后舍”與“先舍后得”之間作平衡。由此，對往來債權、債務的通行運作模式包括現銷賒購和現購賒銷。第一種模式，現購賒銷，顧名思義，就是銷售盡量現款交易，減少債權產生；而采購盡量采用賒購模式，充分享受第三方的信用政策。由于往來債務往往是低息或者是無息的，該模式可以囤積大量低息或無息資金，是企業低成本融資的最佳途徑。但是由于企業銷售的信用政策較少，可能會影響企業產品市場規模的擴張，從而影響企業的利潤水平。第二種模式，現購賒銷。該模式對于高度市場擴張，且現金流充裕的企業，是創造利潤水平和擴大市場份額的有效途徑，但往往會導致企業現金流的短缺和危機。
4、長期股權投資企業對外投資通常是經過企業合并以及投資設立子公司兩種形式。(1)企業合并企業合并將合并雙方的資產、負債系在一起，此外還可能會衍生出更多的資產和負債。合并方一般都會以較強勢的姿態將自身的財務、經營決策貫穿于被合并方；而對于被合并方，如果一味的強調利益所得，無疑會導致更多的利益損失。(2)投資設立子公司睿智的企業家能通過設立子公司等投資行為去構建合理的產業鏈，如產供銷一體的系統，但在實際運作中很多企業還是利用機會主義投資，由于投資的產業相關性不強，導致投資失敗。
5、無形資產無形資產通常包括土地使用權、林權、采礦權、研發支出等等。一項有形資源的價值被充分利用后，就很難再挖掘，但當一項無形資源附在有形資源上，其價值往往會逐漸擴大。對于無形資產的開發和利用也就成為眾多企業培育優秀競爭力的方向。
6、金融性負債包括短期借款、長期借款、應付債券以及其他資產證券化產品。相對于經營性負債，金融性負債是企業的次優選擇，因為這項資金來源往往需要付出較高的資金成本。
7、所有者權益所有者權益，也叫做凈資產，代表著企業的整體資產總有多少份額是投資者自有資金形成或者創造的。衡量企業的價值不是資產規模，而是凈資產。凈資產的運作水平取決于企業對資產、負債的管理能力、資源配置水平、戰略運作能力等等。當一個企業能實現創利、創現、創值時，其凈資產必然也是最優的。
(二)利潤表項目及運用
利潤表反映了企業在某一期間的經營成果，包括企業對外競爭能力、銷售水平、管理水平和投融資管理情況，簡單表述為：收入-費用=利潤。對毛利率的分析，反映企業創造利潤的能力；銷售費用的高低一般取決于企業的銷售模式；管理費用高低體現了企業的整體管理水平、能力及規模；財務費用反映了企業整體的融資運作水平。
(三)現金流量表項目及運用
現金流量表反映企業一定期間內現金流入和流出的情況，是企業內部經營決策和管理最為重要的報表。但在實際工作中往往被忽略。在企業經營中可能出現管理不善、資源配置不合理，甚至虧損，這些問題對企業的經營有負面影響，但不一定是致命的。但是企業如果資金鏈斷裂，且在短期內沒有及時補救或者改善，其帶來的后果往往是 致命的。現金流量包括經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量以及籌資活動現金凈流量。
二、財務報表主要指標分析及運用
(一)資產負債率
資產負債率反映總資產中有多大比例是通過負債取得的，衡量企業清算是對債權人利益的保護程度，是體現企業融資能力最重要的優秀指標。合理的資本結構應使資產負債率不超過75%，資產負債率越低，償債能力越有保障，融資能力越強。常見的運作模式有：擴大銷售規模，增加資產和權益；剝離相關資產和負債；合理運用財務報表的重分類；債務重組。
(二)毛利率
毛利率反映了企業創造利潤的能力。比較有效的方式是將企業毛利率與行業毛利率進行分析：在整體行業毛利率下降的背景下，企業毛利率高于行業毛利率，當企業現金流情況較好的情況下，可以考慮通過兼并擴大市場或者尋求新的利潤增長點。在整體行業毛利率上升的背景下，企業的毛利率高于行業毛利率，說明企業在整體內部控制中對增收節支的控制力較好；但如果毛利率上升并沒有帶來現金流的同比增長，則說明企業應該及時調整信用政策或加強應收賬款的管理。
(三)應收賬款周轉率和存貨周轉率
周轉率越快表明企業對資產的管理能力越好，相對節約企業資源，增加企業的盈利空間。應收賬款周轉率反映企業收回通用資源現金的速度，也可以認為是企業獲取現金的能力。存貨周轉率體現企業獲取利潤的能力。
三、財務報表分析的局限性
企業會計戰略包括選擇會計政策、會計估計、補充披露以及報告具體格式。不同的會計戰略會導致不同的財務報告差異，并影響其可比性。另外，財務環境的缺陷會導致財務系統缺陷，使之不能完全反應企業的實際情況。因此財務報表分析及其分析方法，也存在著一定的局限性。
(一)財務報表分析的可靠性問題
當管理層擁有更多的信息時，財務報表沒有披露企業的全部信息，只披露其中的一部分，此時進行財務報表分析不能得出正確的結論。
(二)財務報表分析的可比性問題
在與行業比較時，行業標準的選擇不同可能會得出不同的結論。另外，當企業實行多種經營，沒有明確的行業歸屬，同業比較將更加困難。在與本企業歷史數據比較時，如果經營環境發生變化，不一定說明管理有了改進或者達到了一定的水平。另外企業會計政策的變化也會使財務數據失去直接可比性。
(三)財務報表分析的及時性問題
財務報表中的數據，是反映企業過去的經營成果。用這些數據來預測企業未來的狀況，只具有參考價值，并非絕對合理可靠，而且報表使用者可能未能及時獲取各種報表。
作者：張澤敏 單位：云南省能源投資集團有限公司
一、商貿企業財務報表分析
資產負債表分析:甲公司的流動比率和速動比率略高于行業標準值，具有較強的短期償債能力，但在一定程度上會影響企業的盈利能力。2014年的流動比率和速動比率與2013年相比有所減少，說明流動負債增多，短期償債能力下降。甲公司的資產負債率較低，債務風險較低，產權比率較低說明舉債經營程度低，財務結構比較穩定，整體的長期償債能力較強。2014年的資產負債率和產權比率與2013年相比增加，說明長期償債能力降低，但企業的財務杠桿利用程度有所提升。甲公司2014年流動資產周轉天數比2013年增加了1.43天，說明流動資金占用增加，每1元的銷售收入占用流動資金增加0.004元，營運能力降低。通過分析可以看出甲公司整體運營情況良好，償債能力較強，發展前景良好。但是甲公司的負債較少，沒有充分發揮企業自身的融資能力，財務杠桿運用能力較差，應適當增加企業負責，擴寬企業融資渠道，優化企業資源配置結構，充分利用企業資金、長期信譽，擴大生產規模，促進企業快速發展。
二、商貿企業財務報表分析體系存在的問題
(一)對現金流量指標分析不足商貿企業的一個特點就是資金周轉很快，通常企業所用的比較分析、因素分析等財務分析方式涉及的指標多數集中在會計利潤數據中，主要以資產負債表和利潤表為主，對現金流量指標的分析遠遠不足。在實際操作中，商貿企業的經營者為了達到預期的經營成果，通常在盈余管理的方式上對企業利潤進行操縱。但現金流量表的人為可操作性較弱，要想降低投資決策風險、準確把握企業經營狀況，應加強對現金流量指標的分析。
(二)對表外因素分析不足商貿企業不能僅關注內部報表分析，還應掌握表外的非財務因素變動影響，如行業環境、地理環境、營銷策略、人力資源等影響因素。我國的大型商貿企業主要為大型外資、國有企業，民營企業的發展規模較小，占據零星、本地化市場，并且中小型商貿企業設施落后、商品流通渠道梗塞、損失浪費較多。管理機構、崗位職能不清晰使得表外信息散亂，難以整合，加上表外信息不顯示在財務報表上，一些小型商貿企業的財務分析人員沒有引起廣泛的重視。
(三)財務分析指標選擇不合理商貿企業的財務分析指標主要是指企業的償債能力、獲利能力、抵御風險能力等，商貿企業是市場經濟充分競爭下的產物，本質是獲取商品購銷差價，與工業企業以生產并銷售產品產生的差價來獲取利潤的方式完全不同。同時不同的商貿企業的經營模式存在差別，以零售為主的連鎖超市應收賬款較低，以批發為主的企業應收賬款較高，因此，若選擇相同的財務分析指標會使分析結果不合理、不科學。
三、完善商貿企業財務報表分析體系建設
(一)加強現金流量指標的分析商貿企業的資金周轉較快，資金需求量較大，因此應加強現金流量指標的分析，將現金流回收期和資金周轉速度作為相對重要的考核指標，分析經營活動、投資活動和籌資活動現金流量之間的關系，單獨分析不足以準確掌握商品的流轉程度，要不斷的改善經營模式，調整與供應商及客戶之間的合作模式，提高商貿企業的資金周轉率。
(二)加強表外信息的分析表外因素與財務報表相結合的分析方法能夠更全面、綜合的反映商貿企業的經濟實力。大型商貿企業可以通過觀察超市的人流量分析其營業狀況，營業點的分布狀況能夠顯示出其所占據的市場份額，其供貨商的經營情況可以判斷營運成本。對于中小型商貿企業，可以通過銷售渠道評估營業收入，供貨渠道估算營業成本，品牌效應評價群眾接受程度。因此商貿企業應加強表外信息分析，對企業的營運狀況、投資、籌資活動進行初步評估，為經營者決策提供一個基本方向。加強商貿企業各部門的配合，定期上交工作總結匯報，提高表外信息收集的準確度、關鍵性。
(三)完善財務分析指標的選擇在商貿企業財務分析指標的選擇上應遵循重要性原則，選擇與財務金額較大、變動較快的數據相關的指標進行分析，關注企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力相關指標的分析，如現金比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、成本費用利潤率等，改進傳統的杜邦財務分析體系，綜合評價企業的經營、發展狀況。
作者：劉莉萍 單位：四川路橋特種材料有限責任公司
一、中國北車公司五力模型分析
20世紀80年代初著名學者邁克爾?波特(MichaelPorter)提出了波特競爭五力模型五力分析模型，此模型是用來分析有效的客戶和競爭環境的，該理論對公司戰略的制定起到深遠影響。五力分別是:供應商的議價能力、購買者的議價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業內競爭者現在的競爭能力。和市場份額主要也取決于這五種因素的綜合作用。五種力量模型將大量不同的因素匯集在一個簡便的模型中，以此分析一個行業的基本競爭態勢。五種力量模型確定了競爭的五種主要來源，即供應商的議價能力，購買者的議價能力，潛在進入者的威脅，替代品的威脅，以及最后一點，來自目前在同一行業的公司間的競爭。在制定企業戰略時，波特五力是必須要考慮的因素，針對不同行業，波特五種因素的屬性和重要性權重也不同。
1、供應商、購買者的討價還價能力———基于預收賬款周轉率的分析供應商的討價還價能力若強，則收款能力較強，也就是預收賬款和銷售現金流較多。從表3－1中可以看出中國北車預收款占營業收入的比例介于0．1和0．6之間，也就是說其銷售收入中預收賬款的比例是0．1到0．6。銷售現金流占營業收入的比介于0．74和0．99之間，也就是其銷售收入主要以銷售現金流回流企業，可見中國北車預收賬款和銷售現金流較多，則收款能力較強，從而供應商的討價還價能力若強，對應的便是購買者的討價還價能力較弱。
2、新進入者的威脅———基于無形資產占總資產比率分析在車輛行業，品牌是其他新進入者的高門檻。2013年中國北車的商標和商譽價值總和占該公司資產總額的28%。從2006年開始，商標和商譽價值都維持在30%左右，這就給新進入者制造了難以逾越的障礙。
3、替代品威脅中國北車的替代品威脅較弱，中國北車公司的高鐵都具有較高的技術含量，并且其設計和研發十分難，故替代品威脅不強。
4、行業內現有競爭者的競爭———基于償債能力，資產管理能力，盈利能力的比較分析中國北車的主要競爭對手是中國南車，都是國務院國資委管理的中央直屬企業，由中國機車車輛工業總公司分化為中國北車和中國南車。其主營業務十分相似，近幾年都憑借高鐵的發展而業績顯赫;并且在新能源汽車方面研究開發力度相當。接下來本文就中國北車與中國南車在償債能力、資產管理能力、盈利能力方面進行比較分析。
首先，在短期償債能力方面，中國北車的流動比率一直在1左右，說明中國北車的短期償債能力較弱，特別是與中國南車相對比的情況下，其短期償債能力的弱勢十分明顯。在去掉存貨后的速動比率方面也是如此。其次，在資產管理能力方面，中國北車自2011－2013年的資產負債率整體趨勢是下降走勢，也就是其負債比例較低，股東投資增加，也就是說中國北車的長期償債能力得到提高，企業的財務風險降低，財務杠桿降低，中國北車在提高長期償債能力的同時提高了企業經營的穩健性。總體來講，中國北車的資產負債率較中國南車資產負債率高，這說明企業的負債比例較高，財務杠桿運用較多，財務風險相對也較大。最后，在盈利能力方面，中國北車每股收益高于中國南車，說明中國北車的盈利能力較好，并且從圖2－3和表2－3可知，中國北車的利潤逐年提高，從而可見中國北車自2010－2013年的盈利能力逐年提高。
二、結束語
本文運用財務報表分析方法和波特五力模型對中國北車的企業發展戰略進行研究，得出中國北車存在的主要問題。一方面是以小見大對我國汽車行業發展趨勢進行研究，另一方面是通過對比分析來有針對性的分析中國北車的發展戰略，總結其成功經驗，為其他汽車企業的發展戰略提供經驗借鑒。
作者：宋程鴻飛 單位：中國計量學院
一、企業財務報表分析存在的局限性
（一）財務報表分析指標的局限性當前大多數企業的財務分析都是對財務報表相關數據進行指標分析，通過分析得出企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力情況。但是一些常用的指標存在局限性。如：每股收益=本年度凈利潤/年末普通股總數，在計算這個比率時，分子是時期指標，分母是時點指標，計算口徑不完全一致；每股凈資產=年度末股東權益/年度末普通股數，該指標是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。
（二）財務報表分析方法的局限財務報表分析方法對于財務報表分析的準確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結果的前提。企業常用的財務報表分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點，在應用時一定要充分利用該方法的優點，盡量克服缺點。1．比較分析法的局限性企業在應用比較分析法時，不同的企業的情況不同，同一家企業不同時期也不一樣，在進行比較時，一定要切合企業的實際情況，不能盲目比較。如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業的業務性質相同或相似，企業的經營規模較為接近，經營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一種基于歷史數據的分析的方法，提供信息和決策時在相關性、預見性上有一定局限性。同時比率分析法主要是對貨幣進行計量和分析，對于一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業財務報表分析。3．趨勢分析法的局限性趨勢分析法主要依據財務報表的數據，由于通貨膨脹、各種偶然因素、會計核算方法改變，很多時候不同的判斷標準下財務分析結果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）財務報表自身結構的局限性企業的財務報表是通過會計對企業內的財務進行核算，最終按照一定的規范形成財務報表。財務報表具有一定的結構，很多如非貨幣計量的因素，財務報表無法將其統計在內。根據《企業會計準則》規定，企業可以根據自身的情況，選擇適合自身發展的會計政策和處理方法，這也就為企業制定財務報表的形式提供了更加自由化。即使是一個企業，在企業不同的要求下也會有不一樣的財務分析結果。有時企業的會計有時為了企業的業績，故意改變財務報表內的組成，或者有時不能夠完全統計企業的全部財務情況，這直接造成財務報表的結果偏高或偏低。
（四）財務報表分析人員的局限性不同企業對財務報表的重視程度不同，對財務報表人員的重視程度也就不同，有些中小企業一般對財務分析人員的重視程度不夠，造成財務報表人員的業務能力偏低。如不能高水準、正確地對財務報表解讀和分析，這將直接導致財務報表的結果和企業的實際情況存在出入，企業無法根據企業的財務報表結果進行正確的判斷。
二、提高企業財務報表分析局限性的對策
（一）提高財務報表分析人員的綜合素質企業要提高對財務報表分析人員綜合素質的要求，企業在平時應該注意加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員對報表的分析能力，同時，在進行培訓時還應該加強財務分析人員對市場營銷、企業經營和戰略管理等方面的培訓，更加充分利用現代化的分析方法，使得分析結果更加準確、完善，為企業的管理提供更可靠的依據。企業在招聘財務報表分析人員時，一定對招聘嚴把關，選擇綜合素質高的員工。同時，在平時工作期間，企業要對財務報表分析人員進行不間斷的培訓，提高財務報表人員的綜合素質，爭取每個人都達到要求。讓整個企業財務分析人員的整體素質都能上個臺階，企業可以適時的引進這方面的專家，對整個財務分析人員的整體素質的提高都有促進作用。
（二）采用多種分析方法，完善財務報表分析的技術方法和體系單獨一種分析方法是不能準確的對財務報表進行分析的，只有建立一套完善的財務報表分析體系，才能準確地對財務報表進行分析。在進行分析時，要針對不同的情況，選擇合適的分析方法，應用不同的分析方法對同一財務報表進行分析，通過不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業實際情況的分析結果。在進行數據分析時可以采取定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合的方法，既要注重對分析整體上的把握，又要對個別的特殊事件進行重點分析，同時還要將不同指標有機的集合在一起，進行聯合分析，這樣分析的更加深入，更能全方面的反映問題的實質。隨著信息技術的發展，應將信息技術應用到財務報表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準確性。同時，通過信息技術的應用，還杜絕了人為對分析結果進行干擾，大大增加了財務報表的客觀、準確性。客觀、準確的財務報表分析是當今企業進行管理與決策的重要依據。
（三）全方位了解企業的經營情況，全方面評價企業的財務狀況和經營成果財務報表分析人員要通過以下五個方面去掌握企業真實財務狀況：一是掌握企業的經營流程及資金運作方式，順著企業的經營流程進行賬務查閱，關注企業會計賬務處理的完整性、合理性及合法性；二是分析企業近三年或五年的財務報表數據，通讀三張報表，即利潤表、資產負債表和現金流量表，看看是否有異常科目或異常金額的科目，或從表中不同科目金額的分布來看是否異常，研究企業財務指標的歷史長期趨勢，以辨別有無問題；三是將企業的業績與同行業指標的標準進行比較，如一家企業與自己比較也許進步已經相當快了，但是放在整個行業的水平上來看，就有可能會得出不同的結論；四是將企業內部的財務報表和對外公布的財務報表結合起來進行分析，通過內外的比較，找出產生差異的因素，發現“粉飾”報表、制造泡沫的現象；五是多渠道獲取原始數據，確保掌握的數據更全面。這點主要是對于一些特殊機構來講，如海關稽查部門等。企業在經營過程中，很多時候由于人為主觀因素設置多套賬簿，同個會計期限向不同的群體提供不同的報表，分析人員應從多個渠道，如銀行、企業的相關單位、關聯方獲取企業數據進行綜合分析。
三、結語
在企業管理者對企業進行管理決策時，在投資者對投資目標企業進行分析時，在政府對企業制定宏觀政策時，都得基于對企業的財務報表的正確分析，因此分析者應充分認識財務報表的局限性，制定行之有效的對策，對企業進行準確、全面的分析，對促進企業的健康發展具有重要作用。
作者：劉盛瑜 單位：深圳海關
摘要:財務報表可以反映一定時期內會計主體的財務狀況、財務成果及現金流量的信息載體,是揭示企業財務信息的主要手段,是財務報告的優秀內容。財務報表使用者如何解剖報表信息內涵,解讀報表所傳遞的信息,對財務報表分析的重點放在哪些問題上,又該如何科學分析,這些問題成了企業財務報表分析的關鍵所在。企業財務報表分析應充分考慮其適用性與局限性。文章從償債能力分析、盈利能力分析、資產營運能力分析、現金能力分析等方面加以論述。
關鍵詞:財務報表;企業管理;會計主體;報表分析
企業財務報表分析,是指分析主體根據企業定期編制的財務報表等資料,應用專門的分析方法對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行剖析。其目的在于確定并提供會計報表數字中包含的各種趨勢和關系,為各有關方面特別是投資者和債權人提供企業償債能力、獲利能力、營運能力和發展能力等財務信息,為報表使用者進行財務決策、財務計劃和財務控制提供依據。
一、財務報表分析在企業的重要性
財務報表是企業信息披露的優秀,也是分析企業基本面的最重要資料,它對所有投資者都是公開的。財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況,但是,單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況,特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的大小,只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較,才能說明企業財務狀況所處的地位,因此,要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作,可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況,揭示企業未來的報酬和風險;可以檢查企業預算完成情況,考核經營管理人員的業績,為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
二、財務報表分析的內容及其方法的適用性
財務報表分析是由不同的使用者進行的,他們各自有不同的分析重點,也有共同的要求。從企業總體來看,財務報表分析的基本內容包括分析企業的償債能力、分析企業權益的結構、評價企業資產的營運能力、分析企業資產的分布情況和周轉使用情況、評價企業的盈利能力、分析企業利潤目標的完成情況等。這幾個方面的分析內容互相聯系,互相補充,可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況,以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證,而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎,盈利能力則是前兩者共同作用的結果,同時也對前兩者的增強起推動作用。
財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中,比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析,它們通過相對數比較,排除了企業規模的影響,使不同比較對象在不同時期和不同行業之間建立起可比性,反映了各會計要素之間內在聯系。企業財務報表分析,主要側重在以下幾個方面:
1.償債能力分析。通過財務報表反映的資產、負債、盈利和現金等指標來分析企業的短期償債能力和長期償債能力。企業的償債能力反映了企業經營風險性,同時也體現了企業是否善于利用負債為企業獲取更大的收益。包括現金比率、資產負債率、負債權益比率、現金流量負債比率等。
2.盈利能力分析。通過報表反映的企業利潤構成情況并分析企業盈利能力的大小。通過盈利能力分析,可以發現各項業務對企業利潤或企業價值的貢獻大小,便于管理者采取措施改進業務結構或業務模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產報酬率、盈利現金比率等。
3.資產營運能力分析。通過分析企業各項資產的周轉情況、規模變化、結構變化來分析企業資產的營運能力,通過資產營運能力分析,發現并改進企業經營過程中對各項資產的利用狀況,從而為提高企業盈利能力和優秀競爭力打下良好基礎。主要包括資產周轉率、現金周轉率、應收帳款周轉率、流動資產周轉率等。
4.現金能力分析。現金流量表信息在反映企業償債能力、支付能力、財務靈活性、持續經營能力等方面有著修正作用。因此,從現金流量著手來分析企業的現金能力是至關重要的。(1)現金流量指標的比率分析。通過現金流量指標的比率分析可以分析判斷企業的償債能力、盈利質量和營運效率。具體指標有:經營現金流量凈額與凈利潤比率、現金流量偏離標準比率、經營現金流量凈額與營業利潤比率、經營現金流量與主營業務收入比率等。(2)現金流量結構分析。現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌姿活動現金流量,通過分析構成現金流量的這三個項目的方向,可以分析診斷企業的財務狀況,見表1。(3)現金流量縱橫比較分析。將本期現金流量與以前年度的現金流量進行比較分析,分析現金流量的趨勢,從中找到企業生產經營發展所處的階段,預測企業未來的經濟前景,揭示企業資金的使用方向及其主要來源渠道。此外,將企業現金流量構成及現金流量各項指標與同類型企業進行比較,可以分析企業在同類型企業中所處的水平,從而找出差距,進一步提高企業經營管理水平和現金流量管理水平。
5.可以運用百分比法對利潤表中各相關項目之間的勾稽關系進行分析,也可以對其他報表中具體項目數據進行比較分析,從而獲取一些有用信息。例如,現金流量表中可圍繞“經營活動產生的現金流量凈額”指標進行分析,該指標表明企業經營活動獲取現金流量的能力。如果企業的凈利潤大大高于“經營活動產生的現金流量凈額”,則說明企業利潤的含金量不高,存在大量的賒銷行為及未來的應收賬款收賬風險,同時在某種程度上存在著操縱利潤之嫌。
三、分析財務報表時應注意其局限性
財務報表分析對于了解企業的財務狀況和經營業績,評價企業的償債能力和盈利能力,制定經濟決策,都有著顯著的作用,但也存在一定的局限性:
1.會計處理方法及分析方法對報表可比性的影響。會計核算上不同的處理方法產生的數據會有差別。
2.信息的時效性問題。財務報表中的數據均是企業過去經濟活動的結果。用這些數據預測企業未來的動態,只有參考價值,并非絕對合理可靠。
3.報表數據信息量的限制。由于報表本身的原因,其提供的數據是有限的,對報表使用者來說,需要使用的信息可能在報表或附注中找不到。
4.報表數據的可靠性問題。有時,企業為了使報表顯示出企業良好的財務狀況及經營成果,會在會計核算方法上采用其他手段來粉飾財務報表。
充分了解這些局限性,分析報表時注意它們的影響,才可以提高財務報表分析的質量。
四、結語
企業財務報告分析是一項非常重要和細致的工作。目的是通過分析,找出企業在生產經營過程中存在的問題,以評判當前企業的財務狀況,預測未來的發展趨勢。企業經營者、債權人、股東和潛在的投資者,通過分析報告,可從不同的角度及時了解企業的信息,從而為各自的目的對該企業作出一系列的決策。因此,有效、理性的財務報表分析對于企業的發展非常重要。
摘要：企業財務報表分析是認識和分析企業經營狀況、經營水平及經營趨勢的重要手段，但由于種種原因企業在財務報表分析往往存在著一些難以克服的局限性，企業應該從正確認識財務報表分析活動、綜合分析各類資料、結合多種分析方式等措施中找到改進對策。
關鍵詞：財務報表分析；局限性；會計估計
一、企業財務報表分析概述
企業財務報表分析是指企業通過對財務報表及相關資料的分析，對企業的財務狀況、經營成果、現金流轉情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動。企業進行財務報表分析，有利于企業對自身的經營狀況進行總結，分析企業經營管理中存在的問題及原因，合理的進行建議和改進，以提高其財務管理水平和經營效率。
二、企業財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身的局限性
1.反映內容不全面
在資產的反映方面，由于會計技術手段的限制，目前的財務報表體系還只能反映那些能以貨幣較準確計量的資產，有的經濟資源比如人力資源價值、企業文化資源等盡管符合資產的基本定義，但由于無法用貨幣準確計量，一直沒有納入資產負債表項目中。另外，由于我國謹慎性會計原則的要求，一般對于或有負債也不得進行反映。
2.提供的數據不精確
由于會計核算中存在大量的會計估計，即對企業經營中不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所做出的判斷。比如對于各類資產計提減值準備就屬于會計估計，雖然會計準則對于各類資產計提減值準備的條件做出了規定，但是在具體的會計業務中會計人員如何判斷該項資產已經達到減值準備的條件，計提多少金額的減值準備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人為判斷多少會有誤差，造成提供的數據有時沒有準確的反映實際的發生情況，更難以達到精確的標準。
3.披露的大部分是事后信息
在現行的財務報表體系中，財務報表大多是反映會計業務發生后的信息，預測性的信息很少見，這其實并不符合會計核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的會計技術有限，提供不了實時財務報表，也不能做準確的事前預算，所以財務報表中所做的依然主要是事后核算的財務信息。
（二）財務報表分析者的局限性
財務分析者由于各自的立場、經驗、素質不同，即使面對同一份財務報告也完全有可能得出不同的分析結論。通常債權人分析財務報告，主要是考慮自己的債權能安全收回，因此會對企業的償債能力要求比較高，主張企業采取保守的經營方式。而投資者由于能享受利潤分紅，一般最為關心企業的盈利能力，傾向于企業擴大經營規模、多元化經營、從事投資性業務，對于償債能力則容易考慮不足。
另外，沒有一定經驗和素質的財務報表分析者往往缺乏會計專業知識，形成的分析報告專業性不強；或是主要重視財務信息的分析，對于與企業經營有關的非財務信息分析則分析的很少，導致形成的分析觀點不夠全面、客觀。
（三）財務報表分析方法的局限性
財務報表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其缺點和適用范圍，比如因素分析法可以對企業內部的成本、費用變動的原因進行分析，但這種方法計算較復雜，而且幾乎只能用于內部成本費用的分析，適用范圍很窄。目前還沒有哪一種方法可以達到所有的分析目的和要求。
三、改進企業財務報表分析的對策
（一）正確認識財務報表分析活動
1.財務報表分析活動還需要不斷改進
企業財務報表分析是認識和分析企業經營狀況、經營水平及經營趨勢的重要手段，但由于種種局限性的存在，即使花費了大量的精力仍然有可能得出并不太正確的結論，尤其是企業經營環境的復雜多變會對企業的經營造成影響，根據財務報表分析企業未來的經營趨勢未必正確。因此，企業應該在不斷的改進新財務報表分析活動。
2.財務報表分析活動的目的是進行管理建議
財務報表分析是一種會計工作，會計本身是一種管理工具，因此財務報表分析活動應該能為企業經營管理決策服務，絕不能僅僅就報表論報表，而是應該著重于從提高企業管理水平的角度對企業的經營管理制度進行建議，提出改進意見。如果在分析結論中沒有對企業進行管理建議，也就等于沒有達到財務報表分析的目的，這需要會計人員轉變觀念，在財務報表分析過程中學習和利用企業管理的相關知識，提高財務報表的分析水平。
（二）綜合利用各類資料
1.盡可能多搜集資料
搜集資料是財務報表分析程序中的關鍵性環節，將關系到財務報表分析的質量和成敗。財務報表分析主要是針對企業財務報表所進行的分析，但絕不僅僅是只針對財務報表所做的分析，其分析資料應該還包括能反映企業經營狀況的一切資料，比如審計報告、財務情況說明書，與企業經營有關的市場和行業信息等。它們可以從各個方面幫助報表分析者了解企業的經營信息，理解企業的財務報表，正確的把握企業的經營狀況和趨勢。
2.對資料進行有效的整理
在眾多的分析資料中，需要盡可能搜集各類資料，但也需要對資料進行有效的挑選、整理。首先，要確定分析目的才能得知哪些是主要分析資料，哪些是次要分析資料。一般來說從財務報表分析活動本身的涵義出發，應該還是以資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表為主要資料，而以其他資料為輔助性資料的。但還應該根據具體的分析目的對這些分析的報表資料予以明確，比如如果是需要對企業的發展能力進行分析，則最好選用連續的近三年的資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表作為主要資料。如果分析的目的是進行長期的趨勢分析，則應該以3年或5年以上的年度財務報表作為主要分析對象，而如果是考慮對對目前的經營狀況作短期的經營變化分析，則應該以近期每個月的月度財務報表作為主要分析對象。
摘 要：近年來，社會主義市場經濟正在快速發展，中小企業在其中的地位也越來越突出，尤其是企業財務報表分析工作，受到了社會各界人士的廣泛關注。基于此，文章從中小企業財務報表分析的重要性入手，對財務報表分析過程中存在的問題進行分析，并提出相應的提高財務報表分析水平的策略，致力于中小企業的持續發展。
關鍵詞：中小企業；財務報表分析；問題；策略
企業財務報表分析主要是在企業已形成的會計報表數據和相關資料的基礎上，運用專門的分析方法，對企業的財務狀況、經營成果及現金流量情況進行分析和評價，為企業管理人員、投資者及其他報表使用者提供決策決算的依據。據不完全統計可知，我國中小企業的發展時間大約在3年左右，其發展受到了外部因素和內部因素的雙重影響，而企業財務水平是影響企業發展的關鍵因素。文章以中小企業財務報表分析的重要性為入手點，對其中存在的問題以及解決措施展開重點分析，希望為報表分析者提供一定的幫助。
一、中小企業財務報表分析的重要意義
對于中小企業來說，財務報表數據能夠較好地反映企業內外部的運行情況。做好企業資產負債表、利潤表及其現金流量表的編制工作，加強企業財務報表分析能夠將企業運行過程中所存在的問題反映出來，并采取相應的對策進行解決。中小企業財務報表分析的重要意義主要從以下幾點體現：首先，通過對中小企I的資產負債表進行分析，能夠對企業的財務運行狀況進行充分了解，并在財務數據信息的基礎上衡量企業的欠債償還能力，對資本結構合理性、流動資金充足性等問題進行實時判斷，進而實現中小企業的市場化運行；其次，通過分析中小企業的利潤表，尤其是對有關盈利數據進行分析，能夠使決策者在極短的時間內掌握企業的盈利能力、經營效果等，進而對企業在市場中的地位進行判斷，為企業的后續發展奠定基礎，為發展方案的制定提供相應決策；最后，通過對企業現金流量表經營活動、籌資活動、投資活動進行相關分析，實時掌握企業的生產經營能力、債務償還能力等，從而為企業的可持續發展提供有效依據。
二、中小企業財務報表分析的流程
1.明確分析目的
對于中小企業來說，不同的利益主體，在進行財務報表分析時其目的和側重點也是不同的，所以，財務報表信息使用人員一定要對分析目的進行明確，并抓住重點進行分析。比如，中小企業的管理人員在進行財務報表分析時，應該將分析目的集中在對企業財務狀況和經營成果的掌握上面；債權人進行財務報表分析時，要以企業債務償還能力的分析為主。
2.明確分析范圍
中小企業在明確分析目的后，要明確財務報表分析的范圍，做到有的放矢。也就是說，企業在進行財務報表分析時，要根據不同主體不同目的來進行相關的分析，即僅對其中某一方面進行分析，或是重點對某一方面進行分析，其他方面的分析僅作參考，而并不是都需要對所有報表進行全面分析。
3.擬定分析計劃
中小企業的報表分析在確定分析目的和分析范圍后，就要擬訂分析計劃，包括分析人員的選配及分工、工作的時間進度、資料收集的方法、分析的內容等，進行統籌規劃，有利于分析工作的整體安排。
4.收集相關資料
要想對中小企業的財務報表進行有效分析，僅依靠一張張的財務報表是遠遠不夠的，還要對財務報表體系中的其他信息進行重點收集，其中主要包括國家有關法律法規、政策、經濟環境、市場運行、制度等方面的信息，這些都會對財務報表分析結果造成嚴重的影響。在進行相關資料的收集時，要對資料的實用性、真實性、重要性以及實效性進行重點關注，確保數據來源的準確性。
5.選擇分析方法
財務報表分析中對于不同分析目的和不同分析階段，所采用的分析方法也是不同的。首先，應該在分析目的的基礎上進行財務指標的選擇，采用比率分析法對指標進行計算，實現指標體系的構建。其次，在比較分析法和趨勢分析法的基礎上對財務指標進行對比分析，得到企業財務狀況、經營成果以及現金流量的相關數據后，再運用因素分析法，對產生指標差異原因進行分析，并給出相應的建議。
6.編寫分析報告
當采用不同方法對財務報表完成分析之后，要將得出的結論編寫成分析報告，重點對分析時期、分析過程以及采用的分析方法進行解釋和說明，且概括分析其根本內容，找到存在的問題，分析原因，以采取有效措施進行處理。
三、中小企業財務報表分析過程中存在的問題
1.財務報表分析的重要性未能得到重視
中小企業財報表分析最根本的作用是運用專門的方法對大量的報表數據進行分析處理后，轉變成為有利于企業投資決策的信息，為信息使用者提供有用的決策依據。但是，在我國大部分中小企業中，由于專業人員缺失等種種原因，一直存在財務報表分析工作不能真正落實的現象，而是全部由決策者一個人說了算，決策者對表面的利益過于重視，看不到報表數據所反映的真實情況，產生一種想要滿足個人欲望的決策沖動，沒有將企業的經濟效益放在首位，缺少相應的風險意識，從而導致企業決策的失誤，很可能讓企業陷入不可挽回的局面。
2.財務報表分析的內容不全面
在我國中小企業的財務報表分析中，很少對審計報告、會計報表附注等進行分析，只是單獨分析相關財務指標，而無法全面反映企業的財務狀況、經營成果以及現金流量。一些有不良想法的中小企業則投機取巧，采取關聯交易等形式，虛增收入或成本來操縱利潤，以達到企業自身的目的，使企業的發展處于一種亞健康的危險狀態。
3.單獨分析財務報表
中小企業在進行財務報表分析時，經常搞特殊化，對財務報表單獨分析，忽略了財務報表之間的關聯。中小企業管理者在分析財務報表時，對利潤表比較重視，因為這不僅代表著公司的利潤，更加體現出管理者的業績。其實，企業三大財務報表之間具有非常密切的聯系，而且各有優缺點，比如，資產負債表主要反映的是企業資產、負債結構情況，企業經營風險和財務風險以及企業財產權利關系，但是，卻不能反映企業的經營成果；利潤表主要反映企業的收入、成本、費用分布，企業經營成果以及取得利潤的途徑，但是在實際工作中可能會受到會計方法的影響，導致出現虛假利潤的現象；現金流量表重點反映的是企業獲取現金的渠道以及現金使用方向，但是卻不能對企業基本資產負債分布進行反映。
4.只注重眼前數據
中小企業在財務報表分析時只注重眼前的數據，卻忽略了和過去以及同行業之間的比較。如果財務數據不能與過去、同行業之間進行對比，那么就很難看出企業是處于發展期還是萎縮期。因此，在進行企業財務狀況分析時，一定要將企業今年的財務數據與之前的數據進行對比，再與其他同行企業進行比較，才能得出滿足本企業發展的財務分析結果。但是，有的企業仍然不重視這種現象，導致企業在進行財務報表分析時面臨一定的風險。
四、提升中小企業財務報表分析水平的策略
1.提高對財務報表分析重要性的認識
要想實現中小企業財務報表分析工作的有效執行，一定要加強對財務報表分析工作重要性的認識，并構建科學合理的財務報表分析制度。中小企業領導者要對財務報表分析工作有一個全新的認識，將其作為企業投資決策的根本方法和手段，加大力度進行組織，并協調好企業各個部門對財務報表分析的配合。要構建一套完整的財務報表分析制度，首先要設置專門的財務報表分析職位，再安排專人進行報表分析工作。在相關制度設定的基礎上明確報表分析的目的和責任，并加大對財務報表分析人員的培訓，幫助他們充分掌握企業的業務程序，并對財務報表分析人員的勞動成果予以尊重，進而提高財務報表分析在中小企業投資決策中的重要地位，認真做好財務報表分析工作，提升其分析水平，保證財務報表分析的質量，為企業投資決策提供相應的依據。
2.加強中小企業財務報表附注的分析
財務報表附注是會計報表的重要組成部分，對其進行分析可以為報表使用者提供更充分的信息。報表附注的分析主要包括四個方面的內容。一是對存貨的分析。對會計報表附注的分析可以根據企業的存貨結構、存貨的跌價準備計提情況等來分析企業的經營情況。二是應收賬款分析。中小企業要將應收賬款的賬齡以及壞賬政策羅列在財務報表附注中，因為應收賬款是中小企業非常重要的一項流動資產，它能夠為投資者的決策提供一定的幫助，使其充分了解中小企業的財務狀況以及資產質量，如果不采取良好的措施進行應收賬款的管理，應收賬款則很容易變成壞賬或是舊賬、陳賬。三是關聯方關系以及交易分析。關聯方交易是企業會計中最容易被經營者為達到自身利益而操縱的一部分業務。因此，企業必須在財務報表附注中披露出企業與關聯方交易的金額或相應比例，未結算項目的金額或相應比例，定價政策等等。四是營業的外收支的分析。營業外收支是反映企業非日常活動的收支情況，是偶然性發生，不可能長期為中小企業帶來收益或損失，在對其指標進行分析時一定要注意是否要把此項目進行分開或排除。如在分析利潤總額時，如果營業外收支比例較大，那么就應該重點分析其具體情況和原因。如果不及時分析和排除，反而會對財務報表分析結果造成影響。
3.加大中小企業的會計監督
作為會計基礎工作職能之一，會計監督在中小企業的發展中具有非常重要的作用，是確保中小企業財務報表數據真實性的工具。近年來，市場經濟發展越來越成熟，以利益為主的原則對各單位、各部門都產生了非常嚴重的影響，甚至有些單位受到利益的驅使，忽視了會計監管職能的重要性。針對這種情況，中小企I一定要加強會計基礎工作的監管力度，完善相關會計制度，使其在中小企業中充分發揮其根本作用。另外，會計監管職能的加強對會計管理水平的提升、會計從業人員道德的養成以及會計信用管理體系的構建都具有重要的促進作用，在企業財務報表分析中一定要對其引起重視，以實現中小企業的持續發展。
4.強化企業信息披露，提高會計人員職業道德
在現如今經濟快速發展的背景下，“或有事項”已經成為財務報告體系中不可缺少的一項內容，而對財務報表信息的真實性、可靠性都有著至關重要的影響，能夠幫助投資者正確理解財務數據、判斷財務報表信息水平。在這種情況下，應該強化企業信息的披露，這樣不僅與國際慣例相適應，也充分滿足了投資者的要求，所以中小企業通過財務報表將“或有事項”對企業財務的潛在影響以及企業承擔的風險反映出來，便于投資者充分掌握中小企業的實際情況。另外，會計人員職業道德的提升也是一項非常重要的工作，能夠避免企業會計信息出現不對稱的現象，進而實現社會誠信體系的構建。因此，要借鑒一些發達國家的會計人員培訓策略，提高會計人員的職業道德，構建完善的具有中國特色的誠信體系。
五、結束語
綜上所述，在社會經濟快速發展的背景下，企業財務報表分析已經成為我國各中小企業重點研究的對象，通過財務報表分析得出的信息，能夠幫助企業投資人、債權人、管理者等做出正確的決策。因此，我國中小企業一定要對財務報表分析工作引起重視，從多個角度入手，加強中小企業財務報表分析的水平，為企業的持續發展奠定扎實的基礎。
作者簡介：王瓊（1981- ），女，漢，湖南長沙人，助理研究員，碩士，研究方向：財務管理與會計實務
摘要：文章牟莆癖ū矸治齠云笠擋莆窆芾砜展的重要意義入手展開探討，重點分析了財務報表分析工作開展的內容、方法以及目的，并結合實際情況探討財務報表分析工作對企業財務管理進行的積極影響，促進財務報表分析工作開展更順利，發揮更積極的影響作用。
關鍵詞：財務報表；企業財務管理；報表分析
一、財務報表分析對企業財務管理工作開展的重要意義
企業在經營管理中，定期組織進行財務報表分析，能夠幫助發現財務管理體系中所存在的不合理現象，并通過這種方法來幫助進一步解決工作任務中存在的財務風險隱患問題。財務報表是一段時間內單位財務活動的一個有效記錄，其中包含了資金的進賬與支出，通過這種方法也能進一步提升工作任務的完成效果，幫助全面解決所存在的管理制度不合理問題。財務報表的記錄完善工作在企業中已經得到了高度重視，但在此環境下所開展的各項經營管理決策中，報表分析仍然存在落實不徹底的現象，影響到財務管理工作的正常開展。從實際工作開展的層面進行分析，財務管理與報表分析是相互促進存在的，兩者之間并不是獨立的，基于報表分析結果基礎上所開展的財務管理工作，在管理體系制定完善上都能夠從實際角度發出，幫助更好的解決常見技術性問題，幫助經營管理中的企業將資金應用在需求的層面上，保證了管理計劃制定的有效性，同時在資金利用率上也會有更明顯的提升。除上述幾方面內容之外，還能夠進一步促進企業的財務編制完善，這一現象體現在多個層面上，通過各個系統之間的相互配合財務編制體系中所存在的不合理現象可以更及時的發現，并通過制度方面的相互配合來提升其運行使用效果。
二、財務報表分析的內容、方法及目的
（一）財務報表分析的內容
財務報表分析范圍包含了單位經營管理過程中所產生的資金流動記錄，通過這種方法可以幫助更好的解決常見資金使用方向不明確問題。還會定期針對單位的固定資金變化情況來進行分析評估，將經營管理過程中所產生的財務管理問題體現在其中，并通過技術性方法加以解決。報表分析需要在完善的資料信息基礎上來進行，通過這種方法能夠對單位財務活動記錄的準確性進行檢驗，其中存在的問題會及時的上報至管理部門，達到一個理想的經營效果，在此環境下所開展的各項工作計劃中，報表分析作為輔助的管理體系，落實開展中會體現出各個管理部門之間的差異性，對資金做出更有效的分析，這樣才能夠幫助解決常見技術性問題，維護資金的安全性。
（二）財務報表分析的方法
在所開展的財務報表分析中，通常會采用比較分析來進行，首先針對財務報表中記錄信息的準確程度進行評估，對其中不準確或者存在誤差的信息作出篩選，在此基礎上所開展的各項工作計劃也能夠保障其準確程度。在分析期間會借助計算機軟件來完成工作計劃，這樣能夠避免出現人工篩選所出現的信息誤差，在評估速度上也有更明顯的提升。對于一些比較常見的質量隱患現象，加強各個系統之間的相互配合，針對分析對象來進行檢測，確保了評估信息的準確程度，后續工作開展中發生誤差的幾率也會因此而減小。財務報表分析中，比率分析也是比較常用的方法之一，通過這種分析形式可以幫助確定各項財務計劃的有效性，最終的結果觀察也更方便進行，符合現階段單位財務管理工作開展的切實需求。
（三）財務報表分析的目的
在所開展的財務報表分析中，將提升財務系統資金穩定性作為工作開展的目標，同時在目標中還會引入一段時間內的經濟收益計劃，方便管理人員根據所得到分析結果來確定最終合理的經營管理措施，使財務管理計劃也能夠配合更高效的開展。報表分析與使用方面的目標存在很大的差異性，主要區別是使用中的報表需要將信息的更新速度體現在其中，而分析階段的報表更重要的是體現出信息的合理性，對最終分析結果的應用也更加全面。針對常見的技術性問題，分析中會通過方法選擇來繼續深入解決，以免影響問題對最終的財務結果分析帶來不必要的影響。通過分析結果的引入，內部控制也能夠更好的結合市場環境變化，達到一個更理想的經營效果，促進財務資金能夠得到更有效的利用，發揮企業的管理價值。
三、財務報表分析對企業財務管理的影響作用
（一）資產負債表分析在企業財務管理中的作用
企業經營管理計劃開展一段時間后，對債務情況作出全面的統計，并配合科學的分析來觀察在報表中是否存在不合理的現象，通過這種分析統計能夠幫助企業快速確定自身經營管理理念中是否存在與市場經濟沖突的部分，方便企業管理人員對下一階段的經營管理方向做出調整，在此環境下所開展的各項工作計劃中，管理體系問題也是急需解決的。資產債務情況分析是最常進行的，針對企業的負債報表來進行，其結果能夠真實的反應出企業經營過程中的財務系統負債情況，結合財務可利用資金來進行分析，能夠得到更穩定的經營管理效果，在這樣的環境下開展分析工作，可以提升企業對負債經營的管理規劃完善程度，并在管理計劃開展中形成一個更理想的建設效果，協調好債務償還與企業投資收益之間的關系，這樣也能夠確保經營管理計劃帶來穩定的經濟收益，并達到更理想的建設管理效果。
（二）利潤表分析在企業財務管理中的作用
這部分分析任務是對企業經營過程中收益情況來進行的，所得到的結果能夠客觀的反應出企業的經濟收益情況，對經營管理理念也能夠起到一個審核的作用，對于一些比較常見的經濟收益與支出問題，在報表分析中會針對這兩部分數據做出區分，所得到的統計結果也與實際情況保持一致。利潤受市場環境因素影響嚴重，分析過程中市場環境因素也要得到重視，只有通過這種方法才能夠幫助更好的解決常見技術性問題，并為未來的投資建設計劃提供一個有利的參照依據。分析過程中會對各項經濟收益情況做出明顯的區分，通過這種方法來幫助進一步完善最終的工作任務開閘規劃，使企業管理人員能夠了解利潤最可觀的投資方向，調整自身發展計劃，在最終的效果上也會有更明顯的突破，這一點是傳統方法中所難以實現的。
（三）現金流量表分析在企業財務管理中的作用
此類分析計劃主要是幫助明確企業發展期間可供利用資金的剩余情況，分析過程中會搜集整理出大量的工作信息資料，對信息資料進行更全面的審核，企業所開展的經營計劃中，資金投入建設利用的同時也會有一部分收益產生，在分析中也主要是針對這兩部分內容來進行的。通過管理人員與財務工作人員在工作方面的配合，分析結果中能夠反應出準確的財務資金使用情況，接下來的財務管理工作也可以在此基礎上制定計劃，促進管理計劃在基層中落實應用更徹底，確保各個項目建設都具有充足的流動資金保障，并為后續的管理建設計劃創造有利條件。日常財務工作中應當養成良好的習慣，將資金進賬預計出入的流動情況整理成報表形式，方便最終分析工作的正常開展。
四、結語
財務報表分析是企業財務管理不可或缺的一個環節，它向報表使用者傳遞財務信息，為企業財務管理決策提供可靠的信息依據。在現代市場競爭中， 財務報表分析已提前介入到企業的生產經營活動中。現代企業經營更要求其投資者、 經營者、 債權人熟知經營主體及市場的情況， 這就涉及到對企業進行財務報表分析。因為企業財務報表是對企業經濟信息最直觀、 概括的記錄。隨著社會主義市場經濟的發展，財務報表分析對企業財務管理的作用將會越來越重要。
（作者單位：沈陽美德因婦兒醫院股份有限公司）
摘要：財務報表分析對于企業的發展有著不容忽視的影響，且財務報表的分析與應用并不是一個靜態的工作而是一個動態的流程。本文從闡述企業財務管理中的財務報表的主要內容入手，對于企業財務管理中的財務報表的應用進行了分析。
關鍵詞：企業財務管理；財務報表；分析；應用
財務報表在企業的運營過程中有著極為重要的作用，因此這意味著企業的財務人員應當在合理使用傳統方法進行分析的同時更加積極的利用好信息系統，最終才能夠在此基礎上切實的提升企業財務管理的整體水平。
一、企業財務管理中的財務報表簡析
企業財務管理中的財務報表包括了多方面的內容，以下從應用價值、主要內容、影響因素等方面出發，對于企業財務管理中的財務報表進行了分析。
（一）應用價值
企業財務管理中財務報表具有很高的應用價值。眾所周知在我國經濟的高速發展過程中企業本身所面臨的競爭水平也越來越高。故在這一前提下如果企業希望實現自身的良性、健康發展，則應當通過全面的財務報表管理工作來提高財務管理的整體效果。其次，因為大多數企業的財務管理工作本質上屬于財務報表的分析工作。在這一過程中企業可以通過對于現階段的現金流量量、所有者權益、資產分布內容進行全面的判定，最終能夠在此基礎上起到幫助企業管理人員掌握好企業經營規模變動情況的效果。
（二）主要內容
企業財務管理中的財務報表的主要內容包涵有利潤表和資產負債表以及現金流量表等數據。通常來說企業財務報表的主要內容涵蓋有企業的債償能力分析、企業盈利能力分析、企業財務狀況分析等方面的內容。上述內容作為可以反映出企業經營情況主要標志的數據實際上也代表著企業的整體運營能力。其次，在企業的財務報表中判定企業是否具有債償能力也會直接影響到金融機構對于企業的信用等級判定，并且在很大程度上影響到企業的未來發展。
（三）影響因素
企業財務管理中的財務報表會受到眾多因素的影響。一般而言企業的財務報表分析首先應當根據一定時期內企業的財務數據資料來進行。但是在這一過程中需要注意的是，企業的財務數據往往會受到各種因素的影響，在部分情況下并不能真正的反映出企業存在的問題。因此企業如果考慮到這一因素則應當將會計資料進行計算和對比，并且通過分析其關聯程度來進一步的推測出財務分析的結果。其次，在現階段中用來分析企業財務情況的方法主要有比率分析法和趨勢分析法以及因素分析法等方法。企業財務管理人員通過靈活的選擇方法，將其與企業的實際情況進行結合，就能夠較為合理的分析出企業財務情況出現變化的原因與性質，最終可以在此基礎上較為合理的預測出其企業未來一段實踐內的發展趨勢。
二、企業財務管理中的財務報表應用
企業財務管理中的財務報表的應用應當具有綜合性，以下從完善企業運營模式、提高風險控制能力、分析產品生命周期等方面出發，對于企業財務管理中的財務報表的應用進行了分析。
（一）完善企業運營模式
企業財務管理中財務報表應用能夠有效的完善企業的運營模式。工作人員在完善企業運營模式的過程中首先應當透徹的了解到企業的成本結算情況以及近期收入水平，以及相關費用支出，從而能夠在此基礎上對于企業的成本與收入差異水平進行透徹的分析。其次，工作人員在完善企業運營模式的過程中還應當發現企業在采購與銷售環節中可能存在的問題，以此為基礎來幫助企業進行內部銷售與采購流程的完善工作，最終能夠讓企業可以根據市場的變化情況來進行自身銷售策略的調整。與此同時，工作人員在完善企業運營模式的過程中還應當通過采取科學的措施進行改善來進一步的提升資產自身的利用效率，最終能夠在深入的挖掘出數據背后真相的同時為企業的管理層提出更加中肯發展與規劃建議。
（二）提高風險控制能力
企業財務管理中財務報表應用可以顯著提高企業的風險控制能力。工作人員在提高風險控制能力的過程中首先應當清醒的認識到實現內部管理工作能夠起到加強企業各個環節風險控制效率的效果，在一方面提升了企業資產安全水平的同時也達到了協調企業資金運作的效果。其次，工作人員在提高風險控制能力的過程中還應當適當的增加對財氈ū砼露的深度與廣度，從而能夠在提升數據的有效性的同時也能夠持續的完善各項會計原則在財務報表中的應用，最終能夠在客觀分析企業財務資產項目的同時也合理的提升報表數據的真實性和準確性。
（三）分析產品生命周期
企業財務管理中財務報表應用可以幫助企業更加精確的分析產品的生命周期。工作人員在分析產品生命周期的過程中首先應當采取科學有效的措施來進一步的完善財務報表，還應當能夠做到站在企業管理的方向來對于企業的經營特點進行分析，例如通過對于企業產品生命周期進行分析，就可以做好與企業管理人員的溝通與協調工作。其次，工作人員在分析產品生命周期的過程中還應當了解企業管理層對于財務報表的真實需求，就可以在提供出針對性報表的同時進一步將定性分析與定量分析相結合，促進企業財務管理效率的有效提升。
三、結束語
企業財務管理人員應當通過加強自身學習能力來進一步強化自己的專業水平與責任意識，從而能夠在為企業優化財務報表的的同時，為企業的健康運營提供必要的數據分析基礎。
（作者單位：鄭州工商學院）
摘要：本文首先對高速公路企業財務報表的特點進行了簡要闡述，然后重點從幾個關鍵指標入手，對財務報表分析在投資決策中的輔助作用進行了深入分析，并提出了相關的建議，以供參考。
關鍵詞：高速公路企業 財務報表分析 投資決策
一、高速公路企業財務報表的特點
一般來說，高速公路企業具有投資回收期長、收益穩定的特點，屬于資本密集型行業，同時又帶有自然壟斷的性質。從資產負債表來看，受路橋類資產占比較重的影響，以公路橋梁類固定資產或以特許收費經營權為代表的無形資產等非流動性資產要大于流動資產，對應相匹配的是，以長期銀行借款為代表的長期負債也要大于短期負債。從利潤表來看，由于高速公路行業屬于重資產行業，不同于一般的生產性企業或商貿企業，因此以通行費收入為代表的營業收入規模相對較小，但同時由于營業成本不太受存貨轉化的影響，因此正常情況下營業成本也更小，從而造成毛利率較高。實際上，真正對利潤帶來影響的主要是折舊（攤銷）和付息帶來的財務費用，前者主要是由25或30年的折舊或攤銷期決定，后者主要是由中長期貸款規模及相應的利率決定。從現金流量表來看，由于高速公路行業的通行費收入主要是現金，極少存在賒銷行為，同時又不存在為取得通行費收入而大規模購買原材料或存貨的行為，因此經營性現金流量理應較為充沛，而投資性現金流量主要取決于企業自身的對外投資或取得的收益，籌資性現金流量則主要取決于貸款規模及與之相關的利率。由于高速公路建設具有一次性投資、大規模投資的特點，因此從通車后的若干年來看，若不存在償還本金或可以借新還舊，企業的現金流狀況應該較為理想并且穩定，能給企業帶來了再次投資的機會。
二、高速公路企業財務報表與投資決策分析
從目前來看，國內未建設的高速公路中高回報率、優質的項目已經不多，大多數干線高速公路已經建設完畢，項目運營主體已經確定，而非干線高速公路收益性普遍不好，存在公益性質，加之新建項目必然存在建設期長、投資大、風險較高的特點，因此一般情況下若投資應選擇已建成、項目微利的高速公路收購為主。一般來說，考慮到經濟增長、物價上漲等因素，高速公路的通行費收入應該具有緩慢上升的性質，而付息帶來的年財務費用以及按收費期計提的年折舊（攤銷）應該不變，雖然運營、養護等成本也隨之上升但占通行費收入的比例應變化不大，因此項目若在不存在額外因素的影響下實現微利，可以預見項目今后若干年的收益也應不錯，存在緩慢上升的趨勢，具備收購價值。可以參考的財務指標有以下幾個。
（一）高速公路經營權資產周轉率
從理論上說，該指標應等于一定時期內通行費收入除以當期路橋類固定資產或收費經營權類無形資產平均余額得出。在剛通車階段，由于通行費收入較少，未折舊或攤銷的資產凈額較大，因此比率較低，在正常情況下隨著通行費收入的逐年增加，未折舊或攤銷資產凈額的減少，該比率會逐年增加。同時，由于特許收費經營權受批準收費年限的限制，若比率較大時也應考慮收費期是否已經臨近，或收費期已經較長，此時投資收益肯定會受到一定影響。從當前來看，許多高速公路企業尋求多元化發展，例如涉足金融業或房地產業，依托的依然是高速公路收費經營權，該經營權是高速公路企業維持經營、獲取利潤的最優秀資產。
另外，高速公路經營權資產與總資產的占比也很關鍵，通車前期該比率很高，隨著折舊（攤銷）的固定資產或無形資產逐步D化為現金流，而后企業再用作投資，導致資產在流動資產和非流動資產中不斷分配，若通行費收入比較理想或再投資獲得理想收益，必然會加速該比率的進一步走低，若該比率多年后一直維持在高水平或變化不明顯，則說明通行費收入的增長有限或者再投資結果不甚理想，對此投資者必須加以考慮。
（二）現金流量利息保障倍數
從理論上說，該指標應等于一定時期內的經營現金流量凈額對利息費用的倍數，這主要是考察高速公路企業建設資金的來源及未來的償債能力。目前，國內大多數高速公路建設的資金來源主要是中長期銀行貸款，許多項目主體或法人的自有資金比率不到30%，60%-70%的資金需要貸款來解決，這就意味著在以后相當長的一段時期內面臨著付息的壓力，無法緩解。從會計角度上講，高速公路企業的經營性現金流量凈額幾乎相當于主營業務利潤，因為該行業一般都是現金收入和付現成本，應收、應付、預付等往來款項較少，因此主營業務利潤和經營現金流量凈額在很多情況下可以看作等同。因此可以進一步說，若該比率大于1，則說明主營業務利潤可以彌補付息所導致的高額財務費用；若小于1，則利潤總額極有可能為負。
（三）成本費用利潤率
就高速公路企業而言，主營業務收入主要來源于通行費收入，主營業務成本主要為路橋類資產或特許收費經營權的折舊（攤銷），期間費用主要包括高額付息帶來的財務費用，因此通行費收入、折舊（攤銷）和付息成為了考察高速公路項目是否優質的必備指標。成本費用利潤率指標表示每付出一元成本費用可獲得的利潤，體現了經營資源投入所帶來的經營成果。從管理會計角度上講，折舊（攤銷）和付息可看作是固定成本，通行費收入可看作是一項可改進的指標，但增長的幅度的確有限，因此若通行費收入可以充分彌補折舊（攤銷）和利息，項目前景看好；若通行費收入只能彌補利息無法彌補折舊（攤銷），則項目前景存疑；若通行費收入連利息也無法彌補，則項目前景堪憂，因為項目主體或法人在通車運營后還要定期支付一部分資金利息，利潤更無從談起，目前許多省其高速公路就是這種狀態。
（四）通行費收入增長率
一般來說，增長能力是指企業未來生產經營活動的發展趨勢和發展潛能，反映了企業價值目標和財務目標，是企業盈利能力、營運能力、償債能力的綜合體現。作為高速公路企業為數不多的可以挖潛的指標，通行費收入增長率是指本年通行費收入增長額與上年通行費收入總額的比率，同時還可參考的是三年、五年的通行費收入平均增長率，這些指標能夠合理地反映通行費收入的增長趨勢和穩定程度，能夠較好地體現企業的發展狀況和發展潛力。從行業特點來看，高速公路通車后的前幾年通行費收入增長較快，而后進入成熟期，最后進入穩定期，隨著時間的推移，在沒有其他因素影響下，增長率是逐步遞減的，即便是采用“引車上路”等營銷活動，對其的促進作用也極其有限，基本只取決于經濟的增長、連接城市的經濟狀況改善、原斷頭路的打通以及無其他替代路的出現等。
三、結語
綜上所述，從高速公路的投資和運營特點來看，投資主體決策是否進行收購以及收購價格的高低基本決定了該項目投資的成敗，因為一旦投資并接管項目，投資方所能注入的資源并不能對通行費收入的增長、折舊（攤銷）以及付息的減少具有顯著的促進作用，大品牌的高速公路集團型企業可能從規模經營的角度，能夠將運營成本控制在合理的范圍內，也可能通過借新還舊、資本運作等方式有效地降低付息所帶來的融資成本，但所起的作用比起收購價格來極其有限。因此，從宏觀角度加以考量，結合正確的財務報表分析，會促進對項目收購價格做出較為理性的判斷。
（作者單位：山東高速集團計劃財務部）
摘 要 最近幾年來，通過合理的調整與改革財務制度以后越來越完善，也愈加體現財務報表分析的必要性，并漸漸變成優化每一項財務信息的關鍵載體。在企業財務管理的中心充分發揮作用，是在現代競爭中每個企業生存下去的根本要求，然而要做到有效的財務管理，重點是財務報表分析，所以財務報表分析也就變成了企業發展的關鍵討論對象。
關鍵詞 財務報表分析 企業財務管理 應用
一、引言
社會經濟的迅速發展，給各領域帶來了顯著的改變，而企業之間的競爭越來越激烈是無法回避的事實。對于企業來說，想要在競爭激烈的環境中獲得一席之位，已經變成了各企業重視的焦點。在企業的發展經過中財務管理制度具有關鍵的作用，極大程度上直接影響到企業的生存。所以，企業想要完成自身的發展，就一定要把采取報表管理工作做好，而財務報表分析就是財務管理工作的重點，合理、科學的財務報表分析工作能夠幫助企業管理人員改善自身的管理活動，下面就針對財務報表分析在企業財務管理中的運用實施深入的探討。
二、財務報表分析的內容
財務報表分為負債表、利潤表與現金流量表三種。分析這些報表所得到的內容，可以更好地反應出企業的各類經營狀態。并且當管理者實施判斷企業盈利能力、負債能力和財務運營情況等指標時，財務報表分析可以供應更加重要性的根據。依據財務報表分析的目的不一樣，分析財務報表的內容又分為下面幾點：首先是企業的償債能力，這是反映企業經營能力的關鍵標志，并且還是償還企業到期債務的保證程度。其次就是企業的盈利能力，這是衡量企業盈利狀態的關鍵標志，是反映企業在某一段時間管理的優劣程度的關鍵指標。企業在運營過程中所存在的問題會影響企業的盈利能力，進而使管理者及時制定對策，確保企業的健康發展。最后，就是分析企業的財務情況，這部分關鍵包含三部分：構成資產分析、構成權益分析、現金流量分析，這也是反應財務信息的關鍵指標。
三、財務報表分析在財務管理中的作用分析
（一）在財務管理中資產負債表分析的作用體現
資產負債表可以把企業會計期末所有資產、負債與所有者權益全部的反映出來。資產負債表在必然程度上可以反映企業價值。分析企業財務管理的投融資，資產負債表起著特別關鍵的作用。企業投資活動的結果能夠經過資產負債表左邊的資產獲得了解，資產是有效投資的保證。分析企業價值其實就是分析資產負債表的重心，所以，資產負債表分析對于財務管理者認識某一時點上各種資產與負債的規模、構造與其數量對應關系，清楚確定財務管理者受托責任和義務，作出基于優化構造、風險降低與提升運營效率的判斷與決策。
（二）在企業財務管理中現金流量表分析的作用
全部的財務報表分析大概都是從下面幾個方面實施分析，財務報表的分析關鍵就是包含企業的財務情況，企業的運行經營能力，企業的償還債務的能力和企業的獲得利潤的能力等。在我們經過各類方法，分析不一樣角度的財務報表分析中現金流量表的分析也是特別關鍵的，經過分析現金流量表我們可以去進一步的認識企業的償債能力和企業的資產流動性問題。以企業的現金為基礎進行現金流量表的編制，反映一個企業的財務的變動情況，它可以反映企業規定時期內的現金流入與流出狀況，表明企業的現金流動經過，企業的血液是現金，直接反映了企業的現金流動能力和現金是不是優良的情況，經過分析現金流量表，財務管理人員可以清楚正確的認識企業內部的現金流量狀況。現金流量表不但可以分析出這些問題，還可以把企業的投入資金投入是不是跟企業的經營策略相符分析出來，也可以通過對現金流量表的分析得出企業發展是內部融資還是外部融資情況。
（三）在企業財務管理中利潤表的分析的作用
追求更高的經濟利益是企業發展的目標。分析企業利潤表，能夠使企業更好地了解自身的競爭優勢點，便于企業在以后的發展中把自身的優勢充分發揮出來，得到更大的經濟效益。經過對利潤表的分析，企業能夠認識到自身的利潤構造，更好的實施剖析企業的經營現狀，尋求利潤的最大化。因為利潤表是對企業以前的財務總結，所以，通過利潤表的分析能夠把企業在以前時期里的不足和問題，發現自身的問題，這對于長遠發展企業的意義重大。對利潤表實施深入的分析能夠充分認識到企業的收益和成本消耗，對于企業的經濟命脈有著關鍵的參考價值。隨著社會的持續進步和發展，企業在發展中不單單追求提高經濟總量，展現企業經濟競爭力的一個關鍵指標是經濟的效率。企業財務報表分析運用在企業財務管理中要注意的問題：
第一，一定要依據企業的現實狀況合理分析。如果是企業的數據資料對比以后，會造成不能發揮出分析方法的作用，給分析方法導致非常大的局限，因此，在分析財務報表的時候，需要對企業之前的有關數據實施分析，及時全面的認識企業的現實發展狀況。之后，企業需要科學的對企業自身與別的有關行業的數據實施科學的對比，并在這個基礎上全面的實施分析，從而保證獲得的數據正確性相對高。因此，企業需要依據企業現在的狀況和之前的狀況，來對企業將來的發展方向實施合理的判斷，這樣可以防止發生由于數據相對滯后而影響財務報表分析。
第二，企業可控因素和不可控因素。通常來說，企業的經營業績同時受很多原因的影響，其中包含可控因素和不可控因素。可控因素是指那些企業的管理人員能夠控制的原因，像生產經營計劃、安排人財物等；不可控因素是指那些管理人員不能控制，但對企業的生產經營具備影響的事項，像國民經濟的運轉狀況、國家宏觀經濟政策等。所以，了解可控因素與不可控因素對企業業績的不一樣影響，進行合理評價。
第三，注意財務報表的每一個信息，不能只看簡單的財務報表信息。財務報表的內容包括區域非常廣，企業現實的運營狀況簡單的報表信息根本不能反映出，需要結合幾種報表共同分析，得出準確、可觀的數據。如果是專注某一個報表，就也許會做出錯誤的判斷，給企業的發展帶來負面影響。所以，決策者需要綜合認識財務報表的每一項信息，充分認識信息和財務情況與經營業績之間的關系，掌握每一個報表的優秀，為準確發展做出準確的決策。
四、結語
隨著我國市場經濟的快速發展，在財務管理中財務報表分析的作用也發揮得淋漓盡致，其在改進企業的財務管理，優化經濟決策，還有為企業改革供應關鍵的財務信息方面發揮著重大作用。所以，企業在生產經營經過中必須重視財務報表分析的作用，仔細總結財務報表分析表現的內容，為企業的發展供應強有力的信息根據，完成企業的迅速健康發展。
（作者單位為西安思源學院）
[摘 要]隨著全球經濟一體化進程的加快，社會經濟的發展和企業改革的不斷深入，信息的管理成為企業管理的重要內容。財務報表是財務資源，反映了企業財務狀況，經營成果和現金流量，是企業活動的財務結果。本文研究了企業財務報表分析的意義和目標，公司的財務報表分析，存在的局限，并針對這些缺陷提出了相應的對策，以企業財務報表的真實性和有效性，促進企業的發展。
[關鍵詞]企業財務；報表分析；局限性；意義；目標
一、前言
近年來，由于中國市場經濟改革的深化，在不同的企業，企業內部管理改革，加強企業的內部管理工作。在管理的過程中，企業通過策劃、組織、協調和控制資源的措施，提高分析的使用，使企業的財務報表在企業管理和投資管理中，成為合理、有效利用的資源。以確保適當的管理和有效的財務管理。
二、意義和目的
公司的財務報表分析是務管理在企業會計中，對采集到的數據和其他相關信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，使企業相關財務報告運用到企業管理中。在市場經濟的飛速發展中，企業內部管理和外部經營有直接的關系，其經濟上的成功和企業的財務狀況密切相關。因此企業財務報表分析，對企業的現狀和未來的發展，有重要作用。
三、存在的局限性
企業財務報表分析，對企業的經營和發展有著非常重要的意義，但由于社會經濟的發展，企業逐步擴大的領域，經濟多樣化，為了適應時展的需要，需要進一步提高。在這些分析的基礎上，主要對上市公司財務報表的局限性傳統的企業財務管理已經不能滿足新的要求，企業財務報表的分析限制，對報表本身的特點對企業財務報表的影響，結果表明，主要是對公司的財務報表分析的局限性。社會保障的規定亟待完善。在我國，只能根據勞動法規，社會保險法，沒有一個全面的法律，地方性法規加以完善，缺乏統一，包括養老保險、失業保險等的問題得不到解決。支付的形式不規范，支付和管理系統不成功。在社會保障體系的建立時，加強法律制定的養老金，官員和士兵的私人養老金。幾乎每個人都有一個系統社會保障，要先制定一項新的法律，新法律明確規定該制度的實施有法律權力。這不僅是社會保障制度實施中的缺陷，但也發揮了克服阻力的作用。
僅限于個別企業觀察公司的財務報表，是企業的財務狀況和經營結果的工具，只有財務數據信息的收集，但不理解，與行業內的其他人的反映企業的財務狀況。企業的價值評估是相對的，只有在整個產業中的企業比較評估，對企業進行分析，提供了科學依據。由于企業財務報表是保密的，不對外開放，有興趣的團體或個人的財務報表提供的數據，對企業中的不平等在行業的地位和發展，具有很大的局限性。
企業財務報表的信息僅限于財務，是對企業財務信息的收集、整理，能提供的信息也只是一個公司的財務信息的定量信息，計算企業財務狀況，在企業經營的眾多因素中，企業財務報表的信息不影響人力資源的質量，產品的競爭力，員工的素質，心理學和企業管理者的能力和注意力等，這是非常困難的，一般都反映在公司的分析僅限于和界限不代表本企業全面運作。
四、財務報表中存在的問題
企業財務報表的信息滯后，對我國企業的現狀而言，大多數企業在其年度報告中對未來發展的預測沒有明確的要求。因此，企業財務報表信息是對企業主要財務數據的分析，但資金嚴重滯后。面向未來的企業信用信息的投資，這是非常重要的，直接關系到企業的發展前景。企業財務報表所展示的信息由歷史成本得到，大多數公司對企業財務報表，反映了資產價格波動的實際成本，但在更多的情況下，產生的通貨膨脹，降低企業成本，企業信息和歷史的資產，與實際價值背離脫節的情況，沒有一個有效的財務信息，對企業財務管理造成嚴重后果。因此，提供有效的數據，可以從報表財務信息對企業內部進行管理，分析和評價。企業的財務
1.財務報表自身存在的局限性
根據會計準則要求，財務報表格式相對固定。財務報表對企業復雜的經濟業務均以貨幣加以計量并表現出來，但不反映會對企業產生重大影響的其他信息；其次，從信息的發生時間上看，財務報表只能對已經發生了的歷史財務信息加以列報，無法反映使用者決策時可能需要的各項預測信息。即使是采用了一些技術手段對未來趨勢進行預測，也是將建立在財務報表提供的歷史資料的基礎上，只是一個歷史的假設；再次，根據目前的會計準則要求，就同一性質的經濟業務企業可以根據實際自身需要選擇不同的會計處理方式，還可以采用一定的會計估計方法。這樣就為企業操縱會計報表數據留下一定空間，減少財務信息的公信力。
2.財務分析方法的局限性
目前，財務報表分析方法主要包括比較分析法、比率分析法和因素分析法。這些分析方法存在一定的局限性。
比較分析法對應用范圍有較大限制。例如，在進行行業內數據比較時，需要選取同行業相同且盡可能類似性質的業務，同時還需要滿足企業的規模和運作模式類似或相同的條件。比率分析方法的局限性則主要表現在：如果單純使用比率分析方法，那么所得出的結論僅僅是通過堆砌數據指標而形成的分析結果；由于這些是數據是歷史形成，所以常常無法判斷是否足以為企業未來財務和經營狀況形成一個可靠的基礎。因素分析法在實踐中應用比較廣泛。但是這個方法在使用時，要謹慎確定因素分解的相關性，注意各個因素的順序性，而且分析過程存在某些假設前提。
3.財務報表分析人員專業素質的局限性
企業財務報表的分析和評估是一項專業性很強的工作，通常是由企業財務部門的分析人員來完成。每個財務人員限于專業知識的掌握程度，在對財務報表的理解和判斷能力、財務分析方法理論和實踐的深度和廣度有著較大的差異。這些自身專業素質的差異往往導致每個分析人員所得出的財務分析和指標計算的結果略有不同。再者，如果分析人員不完全了解的分析過程和指標之間的關系，單憑計算結果進行判斷，也很難對企業的財務和經營狀況有一個全面的描述與把握。報表的研究也存在缺陷。
