時間：2023-05-29 17:22:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民生銀行員工，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
本文以企業的人力資本為線索分析了民生銀行唐山分行人力資本的現狀，通過論證與說明發現該分行在人力資本的應用上存在的問題，得知這些問題制約了該銀行的發展速度，最后根據這些實際存在的問題，提出了一些具體的改進策略。
關鍵詞:
人力資本;商業銀行;投資
一、人力資本在商業銀行中的重要作用
人力資本與貨幣資本是商業銀行業進行經營活動的重要方面，他們以這兩類要素的存在與配置為基礎，是他們進行投資、成長，增加營業額從而獲得利潤的重要力量，隨著現代企業制度的不斷完善與發展，在商業銀行的生產要素配置之中，貨幣資本在其中起到的作用越來越弱，而人力資本的開發與利用逐漸起到了重要作用，成為商業銀行獲得利潤，增加營業額的關鍵性影響因素。
二、民生銀行唐山分行發展人力資本中的問題
與其他商業銀行類似，民生銀行唐山分行人力資本主要有兩個擴張途徑，一個是對人力的吸引與招聘，另一個是自己的投資培養。但是，在人力資本擴張的過程中，民生銀行唐山分行卻表現出了如下的劣勢:
(一)人力資本管理理念較落后民生銀行唐山分行雖然有著較突出的企業文化，但作為其管理層來說，還是沒有擺脫以往的管理思維模式，比如在銀行招聘員工過程時，還是更看重員工的社會資源情況，在同等條件下，一個擁有社會資源的應聘者要比一個各方面能力都突出的應聘者更具有競爭優勢。這主要是因為沒有把人才上升到資本的高度來認識，沒有認識到人力資本在銀行的經營發展過程中多起到的重要作用，也沒有從更高的戰略角度來認識人力資本的管理。
(二)人力資本配置缺乏合理性民生銀行唐山分行現有員工213人，而其中的一線部門，如營業部、清算中心等部門人員緊張，工作強度較大。而有些部門，比如客服部等，人員數量比較龐大，占去了總人數三分之一以上，這樣雖然有利于發覺更多的客戶資源，但是如果這些部門員工數量過于龐大，則會造成這些部門組織效率低下，出現內耗嚴重、管理效能低下的情況。
(三)人力資本激勵機制有待進一步提高雖然民生銀行唐山分行的激勵機制已經比較完善，但是仍然存在問題，比如貨幣分配的一些形式過于簡單，只是單單體現出了當期員工對于崗位業績指標的貢獻程度，忽視了員工在崗位業務拓展過程中當期業務中產生的遠期績效的效益以及員工對于企業在發展過程中對企業發展在思維只會、經營策略建議的非物質貢獻。
三、民生銀行唐山分行人力資本改進策略
(一)提高招聘人員專業化的水平面向經營與崗位需要的人員招聘，要求從事招聘的工作人員一定要提升從業能力，準確了解企業人力資源需求，能夠掌握崗位目標實現的素質要求，并且要熟悉人員測評的各種方法和技術手段，從而滿足企業人才招聘的專業化要求。采用更為科學的面試形式，快速甄別應聘者是否具有高度的崗位匹配度，是否具有企業所要求的能力。目前，企業的招聘形式已經變得多樣化，不再拘泥于一對一單獨談話，而是靈活性地采用筆試、多名應聘者參與的無領導小組討論、素質模型測評、心理測評等方式綜合考察應聘者的能力。所以應當建立完備的面試機制，提高招聘人員專業化水平。
(二)加大對員工培訓的投入，為員工創造良好學習工作環境諾貝爾經濟學獎得主舒爾茨曾經說過:“投在人腦上的錢比投在機器上的錢能賺更多的錢”，這充分說明了員工培訓的重要性。從目前的狀況來看，民生銀行唐山分行對員工培訓的投入是遠遠不夠的，民生銀行唐山分行應充分利用自身的條件以及社會上的辦學資源，加大員工培訓投入，采取各種方式搞好員工的培訓工作，在最短時間里培養出優秀的新員工以及具有相關專業技能的復合型人才。
(三)通過工作評價完善員工收入分配的內部公平性，合理配置資源民生銀行中員工的薪酬主要有三部分組成，一部分是基本工資，一部分是公司發放的固定福利，另一部分就是個人業績，而個人業績是一個員工收入的最主要部分，如果一個員工擁有較多的社會資源，那么他將不費吹灰之力獲得一個非常高的業績收入，而那些真正能力強的員工卻很難獲得較高績效收入。這就需要建立一套全方位的薪酬激勵體制，根據職位分析結果，形成一套完善的職業說明書，明確各崗位職責，然后將個人能力與崗位結合起來，以能力與崗位定心，實現薪酬與能力價值的掛鉤，逐步實現分配內部公平。
(四)實行彈利計劃，提高人力資本激勵機制全面根據員工的需求改進及制定福利，因為隨著時代的發展，銀行員工的需求與愛好會有不同，而且會日趨多元化，統一的福利形式已經不能滿足需要，應根據個人提供多樣化的福利項目，使福利效用最大化，最終實現激勵功能。為了發揮福利對培養員工忠誠度的作用，銀行應該讓員工了解福利全部內容，告訴這些員工他們付出了多少，這樣可以反映銀行對員工的忠誠度，如果銀行確信他們的福利具有競爭力，還可把福利方面的調查結果公開，讓員工切身感覺到自己福利在銀行員工中的競爭性。總之，福利是薪酬體系的必要補充，能緩解員工對固定薪酬和業績的薪酬的相對不滿，所以，民生銀行應加強在福利方面的建設，使之更具有代表性和靈活性。
總之，中小商業銀行在我國的銀行乃至金融界發揮著不可替代的作用，在社會經濟高速發展的今天，我們在注重銀行貨幣資本的同時，必須要加大對中小商業銀行人力資本的關注，加強對中小商業銀行的人力資本進行有效的投資，這樣才能使其產生出更多的效益。民生銀行唐山分行從目前的狀況來看已經在努力進行著人力資本上的投資，在人員的規劃、招聘、培訓以及企業的薪酬管理和績效考核上都采取了相應的措施，最大程度使人力資本得到快速優化，以期得到快速發展。事實也是如此，民生銀行現在在中小商業銀行中做的已經非常成功。但是，這個成功大部分是由銀行中員工的高強度的工作壓力所帶來的。民生銀行尤其是唐山分行在人力資本上還存在著很多問題，這些問題如不改進，那么在不久的將來可能會成為制約民生銀行發展的最大障礙。
參考文獻:
［1］張鑫．國有商業銀行人力資本產權與公司治理結構設計《上海金融學院學報》2008年第02期
［2］黃德紅．企業人力資本價值和個體人力資本價值的差異探析．《湖北社會科學》2011年第7期
［3］李建民《人力資本通論》清華大學出版社
［4］FlamholtsHuman．ResourseAccounting．EncinoCalifDickensonPub．Co．，1974
關鍵詞：商業銀行風險管理案例
美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風險的行業。”這在一定程度上道出了銀行風險管理的重要性。
隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業務范圍的不斷拓寬和規模的不斷膨脹，銀行面臨的風險也日趨多樣化與復雜化，某些高風險業務所帶來的風險有可能在轉瞬間葬送整個銀行。然而作為經濟的核心，金融大廈的坍塌會造成整個國民經濟，乃至世界經濟的動蕩。
當前，如何把握風險與利潤、風險與發展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風險，又能保持適當的發展，是每個處在新的競爭環境中的銀行經營者必須深思的問題。
盡管近年來由于風險管理不善致使銀行經營失敗的情況頻頻發生，然而也不乏在風險管理方面表現出色的銀行。就讓我們走進這些中外銀行，分享它們的成功經驗。
一、巴克萊銀行的風險管理
巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設有2100多家分行，在全球60多個國家經營業務。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業務的廣度和深度，資產和業務規模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業務快速拓展的過程中，成功的風險管理為其提供了有力保證。
(一)構造風險管理系統——結構清晰，權責明確
與大多數西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風險管理系統。不僅如此，在這一系統內，對風險的管理分工非常明確，而且職責清晰。具體來說，董事會負責內部控制系統的有效性；業務條線負責人負責識別和管理業務線條的風險；風險總監負責進行風險管理和控制；分類風險主管及其團隊負責風險控制框架的建立與監控；業務風險團隊負責協助業務條線負責人識別并管理其總體業務風險；內部審計獨立地檢查風險管理和內部控制環境。完善清晰的結構與權責明確的分工為防范風險布下了天羅地網，為巴克萊銀行成功進行風險管理奠定了堅實的基礎。
(二)運用風險偏好體系——保證業績，控制風險自20世紀90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內部使用風險偏好體系。風險偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業務規劃，估計收益波動的可能性及實現這些業務規劃的資本需求，將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比，并將這些結果轉化為每個主要業務板塊規劃的風險容量。風險偏好的數值要通過估計集團對宏觀經濟事件的敏感性來進行驗證(這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團信用風險總監安德魯·布魯斯認為，巴克萊銀行風險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風險偏好體系，加強限額管理，強化了經濟資本在集團內部的運用。而風險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風險管理成功的普遍經驗。
(三)加強信用風險管理——手段先進，數據充分
與其他銀行一樣，信用風險是巴克萊銀行最大的風險。據統計，巴克萊銀行大約有三分之二的經濟資本被配置到各業務條線的信用風險上。對于信用風險的管理，巴克萊銀行主要利用五步風險管理程序(即指導、評估、控制、報告、管理和分析)以及基于COSO的內部控制體系來進行。巴克萊銀行的內部風險管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數據和其他外部信息，通過銀行內部風險評級系統來對借貸者、交易對手以及零售客戶進行評級。與此同時，巴克萊也采用一些外部開發的模型和評級工具，當然這些外部開發的模型及評級工具必須經過巴克萊銀行的相關驗證。
二、民生銀行的風險管理
民生銀行是我國股份制商業銀行，成立于1996年。在我國四大商業銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風險管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應對日益多樣化的信用風險。
(一)重視貸前調查——充分檢驗，防范風險
民生銀行廣州分行是廣州地區唯一實行“預授信申報公示”制度的銀行。當年廣東南海華光集團騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數家銀行近74億元人民幣。然而該集團存在的風險卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。
南海華光集團曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當廣州分行收到南海華光集團的有關資料后，立即進入其受理貸款申請的檢測達標通道，這第一道關卡就是大名鼎鼎的“預授信申報公示”。預授信申報公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對稱而導致的風險。其實這套制度的原理非常簡單，就是當銀行接到授信申請時，在銀行內部網站上將南海華光集團的有關材料進行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預授信制度不但大大節省了支行具體經辦人員實地貸前調查的工作量，而且使調查渠道更為廣泛、通達，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現漏網之魚，為自身保護提供了安全綠色屏障。南海華光集團的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續提供的華光集團的相關信息顯示出其眾多漏洞，經有關部門認真分析核實后，而被多票否決，實現了防患風險于未然。
(二)加強貸后檢查——重視結果，更重過程
盡管貸前調查與貸中審查至關重要，但并不意味著款項貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對不可小覷。民生銀行杭州分行主管風險控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風險控制高于業務發展。銀行不良資產反映的是結果，但產生卻是在過程，因此對于分行來講，過程控制重于結果控制，注重貸后管理是保證信貸資產質量的基礎和關鍵。
杭州分行曾為杭州某企業貸款400萬元人民幣，然而該企業的兩幢房產早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產的安全受到嚴重威脅。于是分行組織相關人員多次與借款人、保證人聯系，制訂清收措施。經過各項艱苦努力的工作和與當事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。
另外，在對湖州某集團有限公司的續授信現場檢查中發現，該公司在生產經營、銷售渠道及財務等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會提出了不能給予其續授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補救手段情況的發生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經濟技術開發總公司存在的資產流動性風險，分行配合支行幾次到安吉，與企業和政府聯系落實分期還款計劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業務中，過程控制至關重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時發現存在的問題，將風險“扼殺于搖籃中”。
(三)培養風險意識——認識到位，團結一心
民生銀行的一位領導曾說過，“銀行經營同質化趨勢很強，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅韌、執著。”是什么力量鼓舞激勵著民生員工?我們應該看到，民生銀行尤為注重員工隊伍業務培訓、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實用化、層次化的培訓方式，生動活潑地為員工的實際工作注入了新鮮活力，大大強化了員工的風險防范意識，規范了他們的業務操作，對真正做到按章辦事起到了積極的促進作用。
正所謂意識決定行動，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風險防范方面更強的行動力。在高度風險意識熏陶下，風險防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內心，使風險防范成為一種自覺的意識，成為民生企業文化的重要靈魂。
三、加強信用風險管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪
(一)保證風險管理部門的獨立性
保證風險管理部門的獨立性是有效實現風險管理的前提。外資銀行大多具備獨立的內部監督機制，其內部監督部門直接對董事會負責并實行垂直管理。分支機構的內部監督部門往往與本級機構相互獨立，或者在分支機構不設內部監督部門，內部監督的職責直接由總行的內部監督部門實施。
巴克萊銀行的風險管理系統結構清晰，權責明確，是外資銀行成熟風險管理系統的典型。再來看民生銀行的風險管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評審中心——風險管理的核心機構，分別在北京、上海和深圳成立。評審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經濟利益聯系，這使得總分行之間實現了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領導者的長官意志可能帶來的授信業務經營性風險。實踐表明，民生銀行的獨立評審與區域授信評審中tk,等制度非常成功。
(二)完善風險管理規章制度
完善操作規章制度是銀行有效進行風險管理的保證。銀行業務人員由于受自身素質和外界條件的影響，如果沒有相應的制度和規范約束，在進行風險評價和判定時，難免會帶有個人傾向，造成判定結果有失公正。通過建立嚴格的操作規程和嚴密的規章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風險。
巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風險管理規章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項內控制度建設也緊隨業務的發展步步推進。一筆信貸業務，從貸前調查到評審，從放款到貸后管理，直至最后的責任追究，分行都建立起了一套嚴密的制度，防患于未然。
(三)加強商業銀行信用評級體系建設
建立與完善信用評級體系是商業銀行防范風險的重要舉措。信用評級體系往往獨立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負著對客戶的信用調查、征信、信用檔案管理、信用記錄監控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報告，是銀行的信貸決策機構決定能否給予授信的依據之一，在授信后定期向信貸部門和風險管理部門做出的信用監控報告，更是銀行衡量信用風險大小的重要指標。
巴克萊銀行經過長期發展，其內部信用評級體系已經較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數據，為其測量與防范信用風險提供了保障。在我國，盡管銀行信用評級體系與發達國家尚存在差距，但也在不斷發展與完善。例如民生銀行對申請授信的客戶進行內部信用評級，并以此作為信貸審批的重要依據。在數據集中管理方面，民生銀行也走在全國同業中的前列。該行率先采用全國數據大集中的模式，將全行所有業務的數據處理集中在總行，為業務拓展與風險管理奠定了基礎。
(四)樹立全面的風險管理理念
風險是客觀存在的，銀行不能回避風險，只能管理風險。實踐證明，先進的風險管理文化是銀行風險管理體系的靈魂，只有將風險管理從高深的理論變為所有從業人員的自覺意識和行為，風險管理體系才能真正發揮作用。風險管理意識和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業務拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業務時都應考慮到風險因素，貫徹風險與收益相匹配的基本思想，始終把控制風險與創造利潤放到同等重要的位置。
經過長時間發展，風險管理觀念在大多數外資銀行早已深人人心。而對民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風險管理放到突出位置，各級行領導反復強調其重要性，使得員工達成共識，才使民生銀行在風險管理進程中碩果累累。
(五)培育良好的社會信用環境
我依稀記得有這樣一個發人深省的故事：奔騰的河水一直認為是堤岸限制了他的自由。終有一天，他在憤怒之下沖出河床，漫過大堤，涌上原野，任意逞兇肆虐，而它自己最終因蒸發和被大地的吸收而干涸了。能掀起大浪、推動巨輪的河水，在奄奄一息之時終于明白，它苦苦追尋的自由騎士就只在那兩條堤岸之間。
現實中，自由永遠是相對的。沒有規矩的約束，一切自由都將變成空談。業務發展和防范風險可以說是銀行的兩大命脈，一味發展業務而不堅持制度的銀行，或者一味堅持制度而不謀發展的銀行都是沒有前途和難以持久的。通過學習農商行風險案例選編，可以說，違法違規的案例屢見不鮮。一個個令人瞠目的案件，一再向我們敲響警鐘！
前段時間，民生銀行北京管理部（分行）航天橋支行30億元的風險事件。該行鯨鉆高爾夫俱樂部的逾150名私人銀行客戶，此前在該支行購買的保本保息理財產品，系支行行長張穎等人偽造，總規模可能高達30億元。4月13日，民生銀行北京航天橋支行行長張穎被公安機關帶走。部分投資者則是在張穎事發后接到公安機關通知，才知道出了事，自己買了假理財！
遭遇上述約30億違規理財產品的，大多是民生銀行北京航天橋支行的VIP客戶，是其鯨鉆高爾夫俱樂部的成員。民生銀行北京航天橋支行鯨鉆高爾夫俱樂部成員均為該行個人金融資產1000萬元以上的私人銀行客戶，不少人在民生銀行投資理財超過10年，對該行一度十分信任。張穎等人在犯罪的道路上越走越遠，將付出沉重的代價，當然是咎由自取。但此案給銀行帶來的經濟損失，給銀行員工心靈留下的創傷，尤其是給銀行聲譽造成的負面影響卻是難以估量！這代價多么慘痛，教訓多么深刻！
這個案例足以證明——案件防控無小事。“千里之堤，潰于蟻穴”，任何案件都有一個萌芽發軔的過程，盡管有些案件的發生看似偶然，也可能存在著這樣或那樣的原因，但追根溯源，其背后卻都隱藏著許多難以回避違規違紀問題，暴露出許多管理上的漏洞——可以說，禍患起于忽微，案件發于違規。當違規積累到一定程度很可能引發案件。假如將違規當成了習慣，無疑就埋下了發案的定時炸彈。
所以說，要通過加強合規文化建設，時刻提高警惕，嚴守合規底線，不斷敲響警鐘，將那些可能發生的案件消滅在萌芽狀態......
一個個活生生的案件猶如一面面鏡子，昭示我們：無論是主動、故意，還是被動、無意；也不管為了一己私欲，還是為了業務發展，只要違規，就要受到懲處；違規與犯罪的距離僅有一步之遙！一旦超越了合規的底線，就很容易陷入犯罪的泥潭。一旦發生案件，對單位而言，不僅使單位蒙受資金損失，而且損害單位的聲譽；對家庭而言，一人犯罪，全家遭殃，甚至妻離子散、家破人亡；對違規者而言，輕者受處分，重者被開除，直至受到法律的制裁。總之，案例就是慘痛的教訓，違規就要付出代價。
各位同仁們，案件猛于虎，案防重如山！案件防控要警鐘長鳴，我們要筑牢合規管理的防線，強化案件防范意識，鏟除案件滋生的土壤，讓我們攜起手來，不斷完善案件防控的長效機制，共創農商行的美好明天！
一、銀行高管人員薪酬現狀
薪酬激勵機制是通過薪酬制度的設計和實施對員工進行經濟獎懲以實現其激勵約束目標的一種機制。銀行的薪酬是指銀行工作人員為銀行提供勞動和服務而獲得的經濟報酬，其基本形式包括：以現金形式支付的工資、獎金和以限制股份、股票期權等形式提供的獎勵和以其他形式提供的保險、福利等物質利益。我國現階段高管人員的薪酬結構較以往已經有了很大變化，但長期、有效的薪酬機制還是未可知的。中國商業銀行現階段的薪酬制度具有以下基本特點：
（一）初步建立了基本薪酬加績效薪酬的薪酬激勵機制。中國商業銀行員工的基本薪酬制度正逐步轉向基本工資加績效工資制。基本工資為固定工資，根據員工的工作崗位確定，隨時間變動而增加，與本人當年的工作績效基本沒有聯系。工資制度是傳統薪酬制度設計的首要問題，其影響因素包括：內部因素，如企業工資策略、對工作的價值評估、對員工的價值評判以及企業本身的支付能力等；外部因素，如勞動力市場狀況、社會平均工資水平、討價還價能力和相關法律規范，等等。
中國商業銀行多數采用行員等級工資制。行員等級工資制主要由行員等級工資、獎金和特殊職位津貼構成。行員等級工資采用統一的“行員等級工資薪點表”。對應基準薪級的基準工資由總行核定，并適時調整；工資等級對應的工資額等于基準工資與各等級薪點的乘積。行員等級工資隨基準工資額的提高相應調整。
績效工資為浮動工資（或獎金），在完成一定工作任務的基礎上，根據一定的獎勵比例對完成和超額完成的工作績效給予獎勵。各商業銀行的獎金種類包括：月獎、季度獎、年終獎、全勤獎、一次性獎等。獎金的計發通常以“獎金發放系數”為基礎，績效工資并未嚴格地與員工的工作績效掛鉤。
股份制商業銀行大多數對高級管理人員實行年薪制。高級管理人員基本薪酬和福利薪酬按總行三級行員基本薪酬和福利薪酬標準的系數執行。其中，行長系數為3，其他高管人員系數為2。業績薪酬按照風險控制、綜合管理和效益水平考核結果發放，三項占比分別為業績薪酬的40%、10%和50%。董事會薪酬與考核委員會根據每年董事會下達的年度經營計劃中關于風險控制、綜合管理和效益水平等方面的要求，制定業績薪酬考核指標體系。
（二）我國銀行員工薪酬水平和銀行效益水平較低。中國商業銀行員工的平均薪酬水平相對較低，對于銀行經濟效益而言，股份制商業銀行均高于國有獨資商業銀行，但與外資商業銀行相比，仍然存在較大差距。中國工商銀行資產規模和員工人數在中國銀行業中均位居第一，但并不能由此證明，工商銀行的薪酬水平和銀行效益水平也處在高位。
人力資本成本是商業銀行經營成本的主要構成之一，低工資水平有助于改善銀行短期財務指標；但人力資本成本又是對員工工作努力付出的一種補償，在行業競爭激烈、高素質員工緊缺的情況下，過低的薪酬不利于獲得和維持優質人力資源，從而不利于商業銀行競爭優勢的構筑和保持。近幾年，在銀行業的人才競爭中，國有銀行大量的優秀人才流失，低薪酬，特別是缺乏與其業績緊密聯系的有效激勵作用的薪酬制度是其重要原因之一。
（三）不同銀行高管人員薪酬差異大，與業績相關度較小。由表1可以看出，這5家銀行的高管人均薪酬間差距較大，最高與最低人均薪酬相差了34萬元。（表1）
表2考察了高管薪酬與業績的相關性：高管的薪酬與主營業務收入、凈利潤無顯著相關性，且高管薪酬總額與收入和利潤還呈現了負相關系數，說明上市銀行管理層薪酬與銀行業績的相關度較差，業績尚未成為薪酬確定的
主要影響因素。（表2）
（四）銀行高管人員薪酬與員工薪酬之間差距漸擴。傳統計劃經濟的分配模式就是平均主義，各種人員收入差距小，不能體現其承擔的責任、風險，付出的勞動和做出的貢獻。近二十幾年的改革，已使中國商業銀行的分配發生了重要變化。除了實行結構工資制，收入與業績相聯系，收入差距也逐步拉大。這在上市股份制銀行中更為明顯，出現這一現象的主要原因便是股票期權在收入中所占權重發生了變化。通常情況下，高管人員職位越高，股票期權在其收入中所占比重越大，從而使高管人員與普通員工之間的收入差距亦愈加顯著。這種差距的擴大，是商業銀行高級管理人員與普通員工承擔的責任、風險，付出勞動和做出貢獻差異的體現。
（五）經濟福利在薪酬機制中的重要性。各大商業銀行的福利制度一般都是以福利品的平均發放為主，其經濟激勵作用大小主要同銀行間相對福利水平高低相關。商業銀行的福利可分為個人直接獲得的福利（簡稱個人福利）和銀行為全體員工提供的且為員工共同享有的福利（簡稱集體福利）。
二、銀行高管薪酬問題分析
（一）銀行員工薪酬形式單一，缺乏長期激勵機制。中國商業銀行高級管理人員和員工薪酬形式基本上為現金支付方式，缺乏具有長期激勵作用的股份獎勵和股票期權獎勵等激勵方式。2004年2月民生銀行率先推出了期權激勵的長期激勵方案。
與美國同行業相比，我國上市銀行在長期激勵機制上還處于探索階段，至今還沒有成功實施的案例，5家內地上市銀行中，僅民生與深發展存在高管持股狀況，但持股人數從2001年起一直沒有增加。總體而言，我國的上市銀行缺乏長期激勵。
但許多銀行都開始了長期激勵的嘗試。招商銀行一直是最積極的探索者，它曾經發售過員工持股，但在2002年上市前，因政策禁令被迫全數回購。上市后，招行也一直在尋求長期激勵上的突破，2003年8月第一次臨時董事會通過了《關于建立管理人員長期激勵計劃的議案》，提出為進一步完善公司治理結構，建立健全管理人員長期激勵機制，為股東提供長期、穩定、更好的投資回報，董事會同意公司從稅前利潤提取約3億元獎勵基金，并利用申請發行可轉換公司債券的時機，建立與經營業績直接掛鉤的管理人員長期激勵計劃，激勵對象為公司高、中級管理人員；董事會授權經營班子負責制定具體可行的長期激勵計劃操作方案，由薪酬與考核委員會報董事會通過，并提請股東大會批準實施。但由于招商銀行的可轉債一直沒有發行，該計劃也還沒有正式實施。民生銀行則推出了《高級管理人員年薪制辦法（試行）》，加強高管收入與管理水平、經營業績的掛鉤程度，并且安排了任期內獎金預留方法，以激勵管理人員更多地考慮公司的持續穩定發展。
（二）我國銀行業薪酬水平分析。中國商業銀行員工和高管人員薪酬的絕對水平與國際同業存在很大差距，使中國商業銀行在與國際同業的人才競爭中處于劣勢，為了留住高管人才，勢必要提高薪酬、加強長期激勵機制。
近十幾年來，中國商業銀行，特別是國有商業銀行優秀經營管理人才的大量流失，相對較低的薪酬水平是其重要影響因素之一。隨著中國銀行業和金融市場的進一步開放，人才的競爭將更加激烈，合理的薪酬水平是贏得競爭的重要因素之一。此外，在外資和股份制銀行相對較高的薪酬水平影響下，國有銀行過低的薪酬水平也導致銀行的一些管理人員，特別是高級管理人員的心理失衡，在得不到更多合法薪酬收入的情況下，出工不出力，大肆追求非薪酬享受，甚至不惜，非法侵吞銀行和客戶資產的案件不斷發生。
三、解決我國銀行高管薪酬問題的對策
（一）真正建立以績效薪酬為主、基本薪酬和福利保障為輔的高管薪酬激勵約束機制。各種形式的薪酬作用方式各不相同，基本薪酬和福利保障為高管人員提供基本生活保障，但只有與工作績效緊密聯系的績效薪酬才對高管人員具有真正有效的激勵約束作用。因此，上市銀行及其他商業銀行薪酬激勵約束機制必須以與績效緊密聯系的績效薪酬為主，與工作崗位相聯系的基本薪酬和福利保障為輔。
（二）確定合理的綜合業績考核目標。在以績效薪酬為主體的薪酬激勵機制中，必須確定合理的綜合業績考核指標。銀行的發展受多方面因素的制約：資產規模的擴張、資本收益的提高、風險的控制等。因此，考核員工的業績必須基于廣泛的因素而非單一的標準，以避免員工為追求單一的業績而犧牲銀行的其他重要方面。對員工業績的考核目標應該包括業務單位的業績和個人的業績，以激勵員工把個人奮斗和團體協作相結合為提高銀行整體業績而多做貢獻。對于銀行高級管理人員，其業務業績應該包括其分管的業務單位的業績和銀行整體業績兩個層次綜合考核。
個人業績考核包括管理人員對公司業績的貢獻和怎樣從長期角度管理其分管業務。這包括領導藝術和才能的開發、風險管理、適應和控制環境、授權的擴大、顧客的滿意、公司治理、對公司價值的增加和對運營單位和整個公司成績的貢獻等。
（三）薪酬水平必須綜合考慮市場競爭因素和業績因素。薪酬水映了人力資本的使用成本。上市銀行目前較低的薪酬水平雖然使之具有一定的人力資本使用成本優勢，但卻使其在與外資商業銀行的人才競爭中處于劣勢。因此，薪酬水平的確定必須綜合考慮市場競爭因素和業績因素。這樣，一方面有利于吸引和留住好的經營人才；另一方面對于變灰色收入為公開收入、平衡收入攀比心理、調動員工的工作積極性和創造性、抑制其犯罪動機具有積極作用。商業銀行薪酬委員會必須經常評價市場競爭性薪酬狀況，包括同類公司的薪酬水平，為董事會制訂銀行薪酬方案提供依據。另外，薪酬水平必須與業績緊密掛鉤，注重提高人力資本成本使用效率。只有銀行業績的提高才真正地為員工和高管人員薪酬水平的進一步提高打開了空間。
[關鍵詞] 商業銀行 薪酬激勵 薪酬制度
薪酬制度是現代商業銀行公司治理結構中的一個重要的組成部分。完善公司治理結構的最主要的目的就是形成對銀行內部人員有效的激勵和約束機制。薪酬制度的設計直接關系到員工的生活水平，可以有效地調動員工的工作積極性，成為激勵員工的一種手段。
一、我國商業銀行現行薪酬制度基本情況
我國商業銀行員工的基本薪酬制度已從計劃經濟時期的完全固定工資制逐步轉向基本工資加績效工資制。1993年我國在全國范圍內全面推行工資制度改革。銀行業按事業單位進行工資制度改革，實行“行員等級工資制”。其工資構成主要由行員等級工資、獎金和特殊職位津貼構成。
隨著我國金融體制改革的不斷推進，銀行業現代企業制度的逐漸建立，銀行業的薪酬制度改革也在不斷探索和改進。部分商業銀行和股份制銀行已實行年薪制等較為科學的薪酬分配制度，加大了對銀行經營管理者和員工的激勵。
在20世紀90年代后期以前，大多數商業銀行員工基本工資的比重較高(約60%) ，績效工資的比重甚低(約40%)，激勵作用甚微。近幾年，績效工資的比重逐步提升，獎勵系數有較大提高，績效工資的激勵作用逐步顯現。但在不同體制類型的商業銀行之間差異較大。股份制商業銀行，特別是上市銀行績效工資比重較高，而國有商業銀行的績效工資比重仍較低，難以發揮有效的激勵作用。
二、我國商業銀行薪酬激勵機制現狀
1.國有銀行與股份制銀行薪酬收入總體水平相差較大
我國國有銀行的資產規模和員工人數遠遠超過股份制銀行，但員工平均薪酬卻與股份制銀行存在很大差距。以工商銀行和浦發銀行2007年為例，工商銀行資產規模是浦發銀行的9.5倍，員工人數達27倍，而員工平均薪酬只有浦發銀行的三分之一。這說明目前我國國有商業銀行確實存在著機構龐大、人員眾多的根本劣勢。
資料來源：工商銀行和浦發銀行2007年年報
2.不同銀行高管收入差距逐步擴大
據已2007年年報的銀行統計，各家銀行高管薪酬均呈現激增情況。最高稅前薪酬達2285萬元，2006年中國銀行業高管最高薪酬只是900多萬。但各家銀行高管薪酬差距較大，國有銀行或者地方政府影響較大的股份制銀行的高管收入明顯較低，普遍在100萬元～300萬元之間。而國外引進的高管以及市場化程度較高的股份制銀行高管，普遍薪酬較高。
例如深發展董事長紐曼薪酬2285萬元，約是深發展2007年凈利潤26.5億元的0.9%。中國銀行在2007年4月通過全球招聘引進的信貸風險總監詹偉堅以900多萬元收入成為中行收入最高的高管，大大超過了中行董事長肖鋼（稅前合計僅為167.5萬元）。招行26位本年度在公司領取報酬的高管稅前薪酬支出共計5319萬元，其中100萬～300萬之間有8人，300萬～500萬2人、500萬～1000萬4人，另有12名高管年薪在100萬以下。民生銀行高管稅前薪酬在1000萬～2000萬之間的有2人、500萬～1000萬7人、100萬～500萬3人、100萬以下20人。
但另一方面，部分銀行的高管收入則是相形見絀，以三大國有商業銀行為例。
工行董事長報酬總額稅前179.5萬元，行長171.1萬元。交行董事長195.18萬元，行長187.83萬元。中行董事長稅前合計167.5萬元，行長171.6萬元。
3.銀行高管薪酬與員工薪酬差距有所加大
與高管相對應的員工費用來看，浦發、興業、招行的平均員工費用（員工費用除以期末員工人數簡單計算）較高，浦發人均費用40.8萬元，民生銀行人均費用35.3萬元，興業銀行人均費用31.6萬元。其次為招行人均員工費用27.9萬元，華夏銀行人均27.1萬元，深發展人均費用24.8萬元。最后，則是工行人均費用14.4萬元，交行13.5萬元，中行人均費用15.3萬元。一些銀行高管最高收入與員工最低收入已經超出了40多倍。這種差距的擴大，是商業銀行高級管理人員與普通員工承擔的責任、風險、付出的勞動和做出的貢獻的差異的體現，不過這種差距與國際同行相比并不是很大，還有繼續擴大的空間。
4.長期薪酬激勵并未落到實處
市場化的薪酬體系包括除了工資、獎金福利之外，還有長期激勵。
目前美國銀行高層管理人員的長期激勵收入已占收入的主要部分，并且已有愈來愈多的收入是依賴于長期激勵計劃的。一般認為，重視對總裁的長期激勵，這是美國銀行業能夠成功發展的重要原因。與美國同行相比,我國上市銀行在長期激勵上還處于探索階段。
較早實行股票激勵的是交行，根據2005年董事會決議交行實施長期激勵計劃，初次授予股票增值權方案，初次授予對象為2005年全職服務并領薪的董事長、行長、監事長、副行長、首席財務官、首席信息官、董事會秘書等，第二次授予對象為2006年11月3日在集團全職領薪的集團高管人員。
交行就股票增值權于2007年所確認的支出總額為1900萬元（2006年為人民幣1700萬元）。這與交行2007年高管的傳統薪酬水平相比，是比較大的激勵支出。
招行的股權激勵制度與交行大致相當，但行權價較高。首期授予共129萬份，其中，馬蔚華獲增值權30萬份，占23.26%，另外四位副行長各15萬份，分別都占總量的11.63%，行長助理、技術總監、稽核總監、董事會秘書也獲得增值權。
這個激勵設定了兩年行權限制期，并且行權限制期滿后四年，每年的生效可行使權額度為當期授予總額的25%。
中行在2005年11月通過了長期激勵政策，其中包括管理層股票增值權計劃和員工持股計劃，但年報顯示，截至目前，該行管理層股票增值權和員工持股計劃尚未具體實施。中行子公司中銀香港控股的股東批準了認股權計劃及股份儲蓄計劃兩項股票期權計劃，但到2007年末，中銀香港控股尚未根據上述兩項計劃授予任何股票期權。
由于目前財政部正在制定國有金融企業股權激勵管理辦法，因此股權激勵都要暫停。因此交行的1900萬元支出并未實際支付到高管。
三、我國商業銀行薪酬體制改革方向
1.以崗定薪，按照工作性質確定崗位收入，逐步實現分配的內部公平
所謂“以崗定薪”，就是根據崗位本身的價值，確定它的薪酬標準。“以崗定薪”的有效辦法是職位分析評估。即搜集、研究銀行內部各個職位的相關信息，確定各個職位所需要的技能和職責。通過比較分析，對各個職位在銀行整體運營的作用和重要性予以評價，確定不同的價值等級，形成一種自上而下的職位體系。這也是形成不同薪酬水平的基礎。
2.真正建立薪酬與業績相結合的薪酬制度
薪酬制度應該能夠充分反映員工個人的價值，使員工獲得的報酬與其付出的勞動相一致，其核心目標應該是將員工的薪酬與其績效掛鉤。以績效薪酬為主,一方面必須大幅度的提高績效薪酬的比重。另一方面，績效薪酬必須真正與其工作績效相聯系，有獎有懲。
目前我國的商業銀行對員工實施的績效考核，與現代人力資源管理的標準還存在較大差距。應借鑒西方商業銀行業績考評工作的經驗，同時結合自身實際，盡快全面采用以效益指標為主的業績考評體系，激發廣大員工的工作熱情和創造性。
3.調整薪酬結構，注重長期激勵
在當前中國股票期權制度還不成熟的情況下，針對我國目前商業銀行長期激勵普遍缺乏的狀況，薪酬激勵機制改革的方向是引入股權激勵的薪酬分配模式。即對現行薪酬制度進行改革，逐步引入員工持股計劃、管理層持股和股票期權的薪酬激勵機制，將銀行經營管理者及員工的切身利益與銀行經營業績好壞緊密聯系起來，形成利益共同體。
參考文獻：
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社區銀行前景廣闊，而圍繞社區銀行展開的激烈競爭已趨于白熱化。事實亦證明，農村中小金融機構做小做微的市場定位，很容易轉化為進入社區開展金融服務的資源優勢
“千呼萬喚始出來，猶抱琵琶半遮面。”在突然被叫停之后，近日，監管部門終于發放了首批社區支行牌照，這其間，經過了半年的煎熬和等待。 據悉，此次社區銀行牌照的發放中，民生銀行是最大的贏家，有700多家社區金融店獲得了社區支行牌照，但仍離民生銀行董事長董文標雄心勃勃的一萬家社區銀行的宏偉目標相去甚遠。浦發銀行緊隨其后，也獲得300多張牌照。興業銀行、平安銀行等多家銀行均有多家社區支行獲得牌照。業內人士稱，牌照的發放意味著小區金融駛入了規范發展的快車道。 社區銀行前世今生 何謂社區銀行？社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛介紹：“社區銀行”概念發源于美國，本意指的是規模較小、經營地域狹窄、業務模式相對傳統（以存貸款為主）且依賴“關系融資”技術的銀行。與美國的情況不同的是，目前國內所指的社區銀行并不是針對機構的整體屬性，而只是關注對社區客戶所提供的服務本身。 西部某銀監局農金處人士亦表示：我國的社區銀行分類區別于國際上通行的概念，嚴格意義上說是從服務方式、服務范圍上進行界定的。由于我國地域廣闊，經濟差距大，社區金融呈現了豐富多彩的形式。 情況的確如此，社區銀行概念的金融門店在一年多的時間內便百花齊放，盡管定義爭論不休，但阻擋不了各種服務方式的“社區金融服務站”“金融便利店”“駐人式自助銀行”“便民服務站”“社區金融超市”和“理財超市”等“一擁而上”呈現在市民面前，有銀行員工提供服務的，有外聘人員看守的，有賣理財產品的，有提供保險產品的，一時間“亂花漸欲迷人眼”。 事實上，在民生銀行“爆發式”的“圈地運動”之前，農村金融機構已經在廣大的農村地區進行了數年的社區金融服務的探索。2012年，《中國銀監會辦公廳關于農村中小金融機構實施金融服務進村入社區工程的指導意見》（銀監會〔2012〕190號）出臺，各省聯社先后開展了“金融便民服務到村”的相關組織工作，從東部到中部到西部，各省農村信用社努力消除金融空白點，使得農村地區的金融服務深入到了鄉鎮直至偏遠的居民點，很多農信社還因地制宜地探索出了村級“便民金融服務點”“挎包銀行”“流動銀行”“村周銀行”等等接地氣、順民意的社區金融服務方式。天津、山西堯都、浙江紹興、寧波等地方的地級、縣級農村金融機構的便民服務點幾乎覆蓋了當地所有的鄉村，真正做到了“打通最后一公里”。 盡管農村金融機構在農村和部分城區的社區金融服務上默默耕耘數年，但是，最終是民生銀行在社區的“跑馬圈地”將社區銀行的概念包裝成了“眼球”新聞。 正是民生銀行對社區銀行的規模化推進，使得社區金融服務在概念、理念和關注度上達到了空前的高度，引爆了商業銀行在社區金融服務中的對決，角逐日漸白熱化，各類金融機構現身其中，興業銀行、浦發銀行、光大銀行等股份制銀行異常活躍。截至今年3月末，民生銀行投入運營的社區支行及自助服務網點突破3000家。 “兵來將擋，水來土掩”，上海農商銀行、北京農商銀行、廣州農商銀行和寧波銀行等地方中小金融機構發揮自己本土銀行的優勢，堅守一隅，當仁不讓，在自己的“勢力范圍”內步步為營，不但使區域內的農村金融服務站點幾乎達到了每村一個，讓村民腳不出村就能辦理常規的存貸款業務，同時，也把觸角深到了自己的“軟肋”――城市社區。上海農商銀行計劃在今后三年，全面實施250家社區銀行網點的改造，將營業網點由業務操作中心轉變為營銷和服務中心，進一步提高網點產出；廣州農商銀行已在番禺、華南新城、花都等地開設了多家微型社區理財中心。 而中國農業銀行、中國建設銀行等國有銀行也倚仗著自己的“財大氣粗”，迎頭趕上，放低身價，“屈尊”社區，用各自的路徑積極探索社區銀行發展模式。 前述銀監局人士認為：“社區金融服務應該允許更多形式上的探索，農村地區的便民金融服務點和城區的社區銀行都是銀行業金融機構在服務方式上的創新，是社區金融服務的不同形式。”
群雄割據歸于理性 曾剛表示：“不管概念上如何去判定，對社區銀行關注度的上升，反映了中國銀行業在過去一段時期中的一個重要趨勢，即普遍加大了對零售銀行業務的拓展力度。” 背后的原因很簡單。一方面，隨著利率市場化和金融脫媒的加速推進，市場競爭日漸加劇，銀行議價能力和獲利空間受到較大削減，亟需拓展新的客戶和收入來源。另一方面，隨著中國經濟持續增長，對金融服務的需求出現了爆發式的增長，零售銀行業務的市場潛力也開始迅速顯現。更多的銀行試圖介入小銀行的傳統領地，拓展所謂的“社區銀行”服務，則成為很自然的戰略選擇。 正當各類銀行機構在社區金融服務的領域中“沖鋒陷陣”、攻城掠地之時，去年年底，銀監會下發了《中國銀監會辦公廳關于中小商業銀行設立社區支行、小微支行的通知》（以下簡稱277號文）。通知要求，在支持中小銀行轉型社區普惠金融的同時，本著“鼓勵和規范并舉”的原則，規范商業銀行社區支行、小微支行建設，厘清相關規則；并要求此前部分銀行設立的“自助銀行+人”的咨詢型網點應規范界定為社區支行、小微支行，按照程序提出設立申請，履行準入程序。 簡而言之，這是監管部門首次對社區銀行的設立明確了態度，對相關事宜進行了規范，具體指出社區銀行分為“有人”和“無人”兩種模式，“無人”模式必須自助，有人值守的社區營業網點將需要申請牌照。 浙江某農村商業銀行人士告訴記者，由于該行地處經濟發達地區，城區業務競爭激烈，特別是在大銀行回歸縣域、股份制銀行和城商行“深耕”城區的多重壓力下，該行希望通過設立社區銀行等便民金融服務點，增加城區客戶的黏性，開拓新的客戶資源。但是，在他們緊鑼密鼓地租門臉、搞裝修、買設備之后才發現，一個符合277號文的有人值守社區銀行的牌照，經過了3個多月也未得到批復。對此他表示了理解：“合規的社區銀行操作起來還是有難度的，監管部門審慎處理可以理解，因為對于監管部門來說社區銀行也是新概念、新業務。” 不可否認的是，277號文之后，社區金融網點進入了實施者和監管者理性思考的“靜默”期，市場從“”轉向了觀望狀態，發展趨于平緩。 曾剛認為，理性的思考是必須的。從對美國社區銀行的觀察來看，社區銀行由于業務模式單一，拓展非利息收入的能力有限，分項比較來看，除傳統的儲蓄賬戶服務收費外，在信托收入、金融市場收入、服務收入以及證券化收入等方面，社區銀行業務的貢獻力明顯較弱。因此，盡管社區金融服務是符合銀行業發展趨勢的重要方向，但也絕非一個能在短期內輕易獲得巨大回報的領域，是需要巨大投入且冒一定風險的戰略選擇。 直至近期才大規模發放社區銀行牌照，應該說是監管者對于社區銀行服務模式的深思熟慮和審慎監管。某券商銀行業分析師認為：“可以說是眾多的股份制銀行用自己的認識和行動倒逼了國內社區銀行的規范和監管的跟進。” 賺錢還是賺吆喝？ 目前，各類名目、五花八門的“社區銀行”物理網點遍地開花，各種裝潢、不同服務的社區銀行出現在鄉村、城市。社區銀行在“農村包圍城市”的戰術下，從農村的“便民金融服務點”到城區的“社區銀行”，社區金融服務的方式呈現出“百花爭鳴”的趨勢。 由于城區良好的經濟優勢和客戶素質，相對于農村而言，城區是目前社區金融服務角逐的“黃金地帶”，各銀行對在城區設立社區銀行的熱度遠高于農村。某券商銀行業分析師認為：“城市居民在經濟實力和教育素質上均優于農村，城市中的社區銀行能更好地凝聚客戶，對于商業銀行占領核心區域、瞄準核心人群、吸收存款、培養客戶黏性是一本萬利的商機。早點設立社區銀行，就早日劃出了勢力范圍。”于是，民生銀行豪氣沖天地提出了“三年內建立一萬家社區銀行”的豪言壯語，光大銀行曾計劃2013年內推出200家社區銀行網點。 但是，社區銀行的扎堆也容易帶來惡性競爭。目前，社區銀行瞄準的大多數是城市的高端人群和高端商圈，這意味著對社區銀行的租金、裝潢和人才的高要求，背后都是成本的增加，總投入并不低。而且，各社區銀行的服務模式、產品種類等等并沒有太大差異，如何找到各自的核心競爭力和合適的盈利模式并持久發展，仍是需要觀察的。 上述券商分析師表示：隨著金融脫媒的推進，物理網點能在多大程度上吸引高端客戶、推廣產品，現在很難斷定，畢竟，成本較高的物理網點是商業銀行的盈利點還是包袱，近年來一直有爭議，因此，社區銀行前途難卜。 以小搏大農信搶先 盡管國有銀行和股份制銀行、城商行等都把熱情投向了社區金融，但是，支持小微、扶助地方畢竟是農村金融機構的特色和強項，曾剛表示：“從目前來看，對于農村中小銀行而言，因受外部條件的制約，‘社區銀行’的確是其現實的戰略方向，事實上也是唯一可行的選擇。” 他說：“我國數量眾多的地方小銀行，包括大部分城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用社以及村鎮銀行在內，大都以社區金融服務為主，服務對象主要是本地客戶，業務模式相對傳統，更依賴重視客戶‘軟信息’的‘關系融資模式’等等。”因此，農村中小金融機構發展社區金融服務有天然的優勢。 事實證明，農村中小金融機構做小做微的方向很容易成為進入社區開展金融服務的資源優勢。上海農商銀行是較早發起設立社區銀行的金融機構。2010年5月18日，上海農商銀行在徐匯天平街道正式啟動“金融便利店”建設，到2012年末便在全市開滿100家。 上海農商銀行侯福寧行長透露：該行的金融便利店通過延時、錯時服務和“人工+自助”服務，形成“您下班、我營業”的差異化經營模式；通過“走出去、請進來”，主動對接社區，共建社區金融服務中心，受到了社區居民的歡迎。截至2013年末，全行101家金融便利店儲蓄存款余額合計193億元，受理發放零售貸款合計57.6億元，銷售理財產品167.5億元。 對于監管方面，曾剛提醒：“對監管部門而言，應把握風險管控與鼓勵創新之間的平衡。一方面應有序推進，對社區銀行網點擴張實施適當的準入控制，既防止局部市場的過度競爭，也有助于控制現行模式中的一些潛在風險。另一方面則應考慮社區銀行網點的特殊性，適度提高監管的彈性。建立與普通網點有差異的準入標準和審批流程，為銀行的創新與戰略調整提供更靈活的空間。” 國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松也建議：“我們在監督體系的建設可以部分借鑒美國的成功經驗，再結合我國特定國情建立適合我國農村社區銀行的監督管理體系。此外，政策偏向是農村社區銀行存在發展的最重要的外在推動力，需要加大政府財政補貼、獎勵和稅收優惠力度。”
[關鍵詞] X效率；隨機邊界法；商業銀行
[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] A [文章編號] 1006-5024(2008)07-0172-03
[基金項目] 中國博士后科學基金資助項目“我國商業銀行中間業務產品創新及其定價機制、模型的研究”(批準號：20060390937)；
江蘇省博士后科研資助計劃項目“商業銀行中間業務創新產品的定價機理及其應用研究”(批準號：0602017C)
[作者簡介] 趙 旭，南京航空航天大學經濟與管理學院博士后，副教授，研究方向為金融管理與金融工程。(江蘇 南京 210007)
一、X效率理論與銀行X效率問題
新古典經濟學派的廠商理論假定：廠商在既定的投入和技術水平下，實現單位產品成本最小化和產出最大化。該假設意味著廠商內部是完全有效率。然而，實證研究表明，廠商內部并非完全有效率。假設有一個完全競爭的廠商按價格Pi生產Qi，壟斷廠商按價格Pe生產Qe，則由于市場配置低效率而產生的福利損失，也就是廠商產量低于社會最優產出率Qi所造成的福利損失。按照傳統微觀經濟學的觀點，假設廠商是成本極小化者，在既定的產出率情況下，壟斷廠商的成本高于完全競爭廠商的成本，而因產業壟斷產生的較高生產成本，則是一種壟斷成本，是企業的一種內部低效率。為了解釋廠商內部的該種低效率現象，美國經濟學家哈維?萊賓斯坦(H.Leibenstein)提出了X效率理論。X效率理論假設：1.人具有選擇理性，但并不總是對環境變化作出反應。2.人的努力程度是一個不可觀測變量，且個人行為具有惰性特征。個人努力的構成要素包括活動(A)、進度(P)、質量(Q)和實踐模式(T)四種，即所謂“APQT束”，每個人都對其APQT束具有一定的自由選擇權。3.企業主的利益與其人的利益并不完全一致。4.勞動合同是不完整的。
X效率可以表述為企業組織中實際生產效率與技術可行效率之差，它是一種非市場效率，也就是在資源配置不變的情況下，企業管理水平的提高以及成員努力程度的增加而導致的經濟效率，其表現為生產要素不變而產出量增加。所以，X效率是與人類組織的本質屬性有關的效率。X效率理論所研究的是企業內部運行的動力問題，其主要是由于企業組織在激勵機制、信息機制設計上的不足引致低效率，因此，也可以用組織效率的概念來涵蓋X-效率。動力不足導致企業和勞動者的生產積極性與生產努力程度不高。可見，組織效率在某種程度上是一個動力機制或激勵機制的問題。有學者估計，美國任一時刻的X低效率的數量可能達到國民生產凈值的20%～40%，而在發展中國家，X低效率的數量可能更大。
商業銀行是一種經營貨幣的特殊企業，其效率的高低直接關系到社會資源的配置效益，也影響著銀行國際競爭力的提升。從理論上講，銀行生產率的改進依賴于技術效率、資源配置效率、非資源配置效率(即X效率)的提高。商業銀行在一定的外在市場環境下，如果銀行管理者或員工缺乏提高經營管理水平和努力工作的動力，就會產生惰性和非理，這在某種程度上引致銀行內部的摩擦和投入資源使用上的浪費，進而造成的實際投入產出水平與潛在最優水平之間的差距，這就是銀行X無效率。因此，商業銀行的X效率是由于組織或個人的原因使得其組織中存在尚未利用的機會，而這種非市場配置的無效率既不屬配置原因，又不能歸于技術原因。LFrei，Harker，Hunter(2000)將銀行業的X效率定義為：除規模和范圍影響之外的所有技術和配置效率，是關于整合技術、人力資源及其他資產來生產給定產出的管理水平的測度。國外對銀行X效率的研究文獻比較多，Peristiani，stavros(1996，1999)對美國銀行兼并能否改善其X效率和規模效率進行了研究，結果表明，兼并能夠提高銀行的X效率，且銀行的獲利能力和運營成本績效影響著X效率。De young，Robert(1994)研究了商業銀行的X效率與管理質量。國內也有學者(張健華，2003；謝朝華、段軍山，2005)對我國商業銀行X效率進行了實證分析，得出了一些有意義的結論。本文運用前沿生產函數測算出的前沿效率來估計我國商業銀行X效率，并對其進行實證分析。
二、銀行X效率研究方法――隨機成本邊界模型
鑒于商業銀行經營多投入、多產出及會計上的獨特性，本文運用Batteae and Coelli(1995)提出的隨機成本邊界模型來估計我國商業銀行的X效率。該方法的優點在于可以區分出誤差項與無效率，并可以測度影響企業無效率的相關因素。這里隨機邊界法模型假設成本邊界函數為超越對數成本函數，并以中介法把銀行當作金融服務的中介機構。本文所使用的變量包括三種投入、二種產出、三種投入的價格、總成本。其中，投入項包括固定資產凈值(k)及員工人數(l)及資金即存款余額(m)；產出項包括兩種(Y1及Y2)，Y1為凈利潤，Y2為貸款額；投入價格包括勞動力價格(Pl)、資本價格(PK)、資金價格(Pm)。勞動價格的計算為員工的工資及福利除以員工人數；資本價格的計算為固定資產的折舊與固定資產凈值的比值；資金價格的計算為銀行利息支出與年末存款余額的比值；總成本(TC)的計算是勞動成本加上資本成本，再加上資金成本，即TC=Pl×l+ PK×k+ Pm×m。
運用隨機邊界法估計X效率時，需要對成本函數作特定的假設。本文運用超越對數函數，假設有n種產出與m種投入，超越對數成本函數可定義為：
式中，ECi，t為第i家銀行在t年的X效率值，Xim，t為第i家銀行在第i年的各影響X效率因素的指標值，β0、βm為相應解釋變量的待估系數，Ut為隨機擾動項。這一計量模型所考察的是影響銀行X效率的主要因素。
這里，X為本研究所探討的影響銀行X效率的相關因素變量，依次為盈利能力即資產收益率(ROA)、資產質量即貸款呆賬準備金與貸款總額比例(LALOSS)、資產配置即貸款總額與存款總額比例(ALE)、成本即營業外支出占銀行總收入比例(AGC)、創新程度即中間業務收入占總收入比例(INNT)、經營管理費用即銀行經營費用與總資產比例(EXP)、自有資本即資本與總資產的比率(CAPI)、銀行規模即銀行總資產的對數(SIZE)等八項(見表2)。Ut為隨機誤差項。
三、我國商業銀行X效率實證結果分析
本文研究的樣本包括華夏銀行、民生銀行、深圳發展銀行、招商銀行、浦東發展銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信實業銀行、光大銀行、廣東發展銀行、興業銀行等。所采用的資料數據來源于各期的《中國金融年鑒》以及相關銀行的網站和天相系統。本文首先使用隨機邊界法計算出X無效率值，采用兩項產出、三項投入變量及三項投入價格變量的年度資料，研究時段為1998-2004年。
本文運用Battese and Coelli(1995)所提出的隨機邊界成本法衡量銀行X效率，并用Frontier 4.1計算，這里，效率值位于無窮大與1之間，且愈接近于1愈有效率。計算結果見表1。
從表1可以看出，深圳發展銀行、交通銀行、建設銀行的X無效率平均值分別為1.368、1.365、1.362，相對比較高，說明其X效率比較低；而民生銀行、光大銀行、中信實業銀行的X無效率比較低，分別為1.022、1.068、1.091，反映其X效率比較高，其中民生銀行的X效率在樣本銀行中最高。從年度序列來看，1998-2004年樣本銀行的成本效率均值呈現波動遞增態勢，其中1999年X效率比較高，為1.024，到2000年有所降低，而2001年有所提升，達到1.014，2002年X效率下降，從2002-2004年X效率又穩步提升。根據所有權性質把樣本銀行分為國有銀行和股份制商業銀行，可以看出，國有銀行的X效率均值為1.250，股份制商業銀行為1.215，股份制商業銀行的X效率高于國有銀行。
在影響銀行X效率的因素檢驗中，對總樣本模型的F檢驗值不顯著，表明該模型不成立，只不過其中資產配置能力對X效率有顯著的影響，且呈現正相關，這說明我國商業銀行資產配置能力不夠強，在這方面仍需要加強。之所以該模型不顯著，可能與我們選取的X效率變量有關，這是因為X效率反映的是銀行內部的管理效率，而國內商業銀行的內部管理效率水平在樣本時段差異比較大。進一步分析，商業銀行的業務創新能力比較強，其X效率也比較高。同樣，資本充足率越高的銀行，也有利于X效率的提升。這一方面是由于銀行資本實力的增強增加了銀行可持續發展的后勁，且能保障銀行的安全，從而使其增加風險資產的數量，確保銀行的盈利。另一方面，股東資本占比愈大，這些股東對銀行經營管理的監督作用可能比較強，進而有利于銀行經營管理效率的提升。除了上述這些變量之外，其余的解釋變量均沒有通過顯著性檢驗，這說明它們沒有對銀行經營效率產生顯著性的影響。
四、結論
本文運用隨機邊界成本法計算了1998-2004年我國商業銀行的X效率，并探討了影響商業銀行X效率的主要因素，提出未來我國商業銀行要走一條資本節約型的發展新道路，樹立風險資本和風險資本管理的觀念。同時，需要加快業務轉型，大力拓展低資本消耗的非傳統的銀行業務，尤其是大力發展中間業務等創新業務，提高銀行的非利息收入比重，積極調整傳統的銀行業務結構，以實現銀行盈利模式從存貸差占絕對優勢轉向存貸利差和中間業務并重的軌道上來。值得一提的是，要提升我國商業銀行的X效率，就應當因行而異進行“銀行再造”，實現銀行組織的扁平化，改革銀行內部激勵機制，通過薪酬分配制度和用人機制的改革，激發銀行員工的工作積極性，這樣可以提高銀行的經營管理效率。
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就在郭樹清一而再、再而三地倡導藍籌股價值投資理念之際，藍籌股的中流砥柱——銀行股股價卻在節節下跌，并出現了批量“破凈”現象。銀行股的“白菜價”究竟是陷阱還是餡餅？銀行股的買入時機是否來臨？
批量“破凈”
“破凈”，即股價跌破每股凈資產值。在股市中，對于一家公司價值的衡量有多個尺度，而每股凈資產值可謂是公認的股價底線，是股票的成本。股價一旦“破凈”，上市公司的股票價格就低于了“成本價”，股票變成了打折出售。
在股市的持續低迷中，投資者對鋼鐵股的“破凈”已習已為常。然而，這一次下跌，日進斗金、業績蒸蒸日上、讓其他行業 “羨慕嫉妒恨”的銀行股也加入“破凈”行列，再度成為市場關注的焦點。
6月1日，交通銀行在股價半個多月來的頹廢走勢中終于被擊潰，當天收盤報收4.62元，低于其4.65元的凈資產，成為A股歷史上首只跌破凈資產的銀行股。
6月4日，緊隨在交通銀行之后，華夏銀行下跌2.75%，收盤報9.54元，同樣跌破了每股凈資產9.68元，加入了破凈銀行股的行列。此后，不斷有銀行股加入“破凈”的隊伍，包括深發展A、浦發銀行。雖然另外12家上市銀行股價尚未“破凈”，但也岌岌可危。據資訊的統計數據顯示，自去年7月以來，銀行股的市凈率就已經在2倍以下。截至6月12日，兩市16只銀行股平均市凈率只有1.1倍左右。其中，排在前三位的為工商銀行、寧波銀行和招商銀行，市凈率分別只有1.42倍、1.36倍和1.32倍。相比之下，北京銀行、興業銀行、光大銀行的市凈率則分別只有1.05倍、1.09倍和1.09倍，徘徊在“破凈”的邊緣。
“銀行股從未這樣便宜過。但是便宜的背后，其估值包含了市場對其所有的悲觀預期。”一位基金經理說。“跌破凈資產值是市場價格信號失靈，表明市場的人氣恐慌。”中國人民大學經濟研究所教授楊春剛表示。
緣何“破凈”
讓人“羨慕嫉妒恨”的銀行股為何會出現批量“破凈”？是業績不好嗎？顯然不是。
據中國銀監會公布的統計數據顯示，商業銀行2011年凈利潤達2.65萬億元，創歷史新高。16家上市銀行2011年凈利潤仍然保持高速增長，其凈利潤接近9000億元，凈利潤增速普遍保持25%以上的高速增長。
雖然上市銀行僅有16家，但有媒體曾經做過計算，工商銀行、建設銀行等7家上市銀行的凈利潤就占到了A股上市公司凈利潤總額的50%以上。這一數據將貼著“高成長”標簽的中小板、創業板公司遠遠地拋在了后面。
是業績預期不好嗎？“銀行板塊業績增速下降是確定的。”中投證券在其研報中表示，近期的經濟和金融數據給銀行板塊估值帶來壓力，尤其是影響銀行業利潤最重要的凈息差水平開始收窄，主營業務利潤空間進一步受壓。
6月8日，央行三年半來首次降息，再次印證了宏觀經濟增速放緩。在此背景下，市場預期銀行業業績增速放緩。同時，降息直接導致了銀行主要利潤來源的空間收窄，銀行業前兩年的超高業績增速不再。令投資者更為擔憂的是：我國已經進入降息周期，而中國人民銀行卻放大了存貸款利率浮動區間，從而縮小了銀行的利差空間，這對銀行股來說絕對是利空。光大證券預計2012年銀行業盈利增速將放緩至19%。
事實上，銀行股不斷遭受投資者“用腳投票”的另一大原因是：銀行股不斷圈錢。不少銀行在融資時信誓旦旦地說，本次融資可滿足未來幾年的資金需求，但不久便再次拋出巨額再融資計劃。市場不斷傳來的消息是：交通銀行560多億元A+H定向增發方案獲股東大會批準；招商銀行總額不超過350億元A+H配股方案也獲證監會通過；剛剛完成H股配售的民生銀行仍有不超過200億元的A股可轉債發行計劃待證監會審批；等等。而在一次又一次融資完后，銀行員工薪酬收入驚人地上漲，更令投資者憤懣。
“銀行如何在實現高利潤的同時提高對中小股東的回報，已是不容回避的問題。”人民大學經濟研究所教授楊春剛表示，在境外市場，上市銀行分紅的積極性比我們要高。如在港交所掛牌上市的恒生銀行，自上市以來一直采用現金方式分紅，其年度現金分紅水平在20年前大體維持在每10股派現30港元之上，近10年來也一直保持在50港元或60港元之上。上海交通大學證券金融研究所所長楊朝軍也表示，從發達國家的情況來看，真正優秀的上市公司很少再融資，但是中國的上市公司動不動就“圈錢”，這對價值投資造成極大的傷害。
有券商測算，到2012年末，在沒有外部融資的情況下，上市銀行的資本缺口在2500億～3000億元左右，到2013年年底資本缺口將上升至5000億元。巨額再融資如山般壓在投資者頭上，遠離銀行股也在情理之中。
投資能否“保贏”
巴菲特有個投資成功秘笈：人取我舍，人舍我取。股市本是一場人性較量的游戲，當銀行股幾乎已是成本價或低于成本價甩賣，對市場而言，是否意味著“撿皮夾子”的投資時機到了？
從估值的角度看，銀行股目前的股價相對較低。一般而言，市凈率相對較低的個股之投資風險較小，安全邊際較高。歷史地看，銀行股從未這樣便宜過，此次可謂是達到了“白菜價”的水平。
數據統計顯示，在2005年上證綜指998點時，銀行板塊平均市凈率為2.06倍；在2008年1664點時，銀行板塊的平均市凈率1.7倍。從目前銀行業的發展來看，實力已非2005年和2008年時可比。雖然面臨利差縮小、金融改革的挑戰，但在未來幾年里，銀行在中國經濟的地位還是無人能撼的。
從管理層的意圖來看，倡導藍籌股的投資、杜絕垃圾股的炒作是理順市場的關鍵之一。作為藍籌股的主力軍，銀行股作為價值投資的標的是毫無疑義的。
但是，目前抄底銀行股的時機仍未成熟。大盤搖搖欲墜，IPO仍在高歌猛進，投資者保護無從談起，遠離股市、靜觀其變恐怕是最佳方式。如已辭職的明星基金經理王亞偉，就曾在3月披露的基金年報中表示，銀行業整體的盈利增長已脫離實體經濟的支撐，未來盈利能力下滑和資產質量惡化難以避免。
“經濟增速的放緩對銀行業產生的影響逐漸顯現。”中國人民大學金融學院副教授王常齡表示，今年一季度五大國有銀行的凈利增速已開始全部放緩，其中建行放緩幅度最大，凈利潤由去年一季度同比增長34.19%，大幅放緩至今年一季度的增長9.17%。
整網點 工行“換新顏”
服務世博，展示風采。工商銀行將整合網點形象作為金融服務的主陣地。
據悉，涉及世博核心區域，工行的網點超過100家。早在去年，工行上海市分行就以這百余家網點為重點，進行全面網點綜合改造，保證服務面貌煥然一新，服務環境整潔有序。圍繞世博服務的需要，市工行在市區主要地段以及世博場館附近的網點都開辟了英語服務專柜與中英文對照的服務標識，并且對所有網點外幣兌換標識牌進行了梳理與添加：通過在網點設立客戶體驗區，世博宣傳海報、世博吉祥物“海寶”的布置投放，“走馬燈”、“頻道”世博行業宣傳口號的滾動播放，以及開展世博服務氛圍調查等方式，讓客戶在工行體驗到全新的世博服務氛圍。
針對網點忙時可能會產生排隊的問題，工行目前也已經配足配齊了大堂經理，積極落實行長坐堂制、巡視制，并根據客戶數量和結構的變化，適度延長世博核心區域網點的營業時間，實施網點忙閑時間段公示和彈性工作制，在世博核心區域網點，力爭全部采用叫號系統加快小額業務分流，減少網點排隊時間。
農行“五一”不休息
為更好地為首都市民提供便利、快捷、優質的金融服務，中國農行北京分行“五一”節日期間，所有網點正常對外營業。
據悉，今年以來為迎接上海世博會成功舉辦，農行北京分行從全員業務培訓入手，全力以赴創新金融產品和服務，積極打造一支高素質的金融服務隊伍。同時，制定出了整套“‘世博’會金融服務手冊”，從支付結算、國際業務、科技網絡、電子銀行、銀行卡、安全保衛、網點服務等10大部分制定了詳細的應急預案。科技部門加班加點，對網絡進行維護等，電子銀行業務部門還對上千臺ATM等自助繳費機進行了檢修，以保證農行所有網點包括自助銀行網點在“五一”期間正常運營。
倡環保 中行也“世博”
世博會既是科技成果的展示，又是綠色、低碳環保理念的傳遞。在這次盛會“低碳”的理念已經貫徹到了每個角落。網上銀行從誕生那一刻起，或許就注定會成為金融領域低碳的代名詞。為倡導綠色環保理念，中國銀行業對自己的網上銀行設備進行了更新換代，將網上銀行服務性進行到底。
目前，中國銀行網上銀行個人服務提供全面、豐富的網銀功能，包括賬戶查詢、轉賬匯款、定期存款、自助繳費、信用卡、網上支付以及外匯、黃金、基金、第三方存管、B股銀證轉賬、銀期轉賬、記賬式國債、中銀理財產品等投資服務。
另外，中國銀行在全國首家推出網上銀行個人結售匯業務。客戶通過中行網銀，可在幾秒內完成英鎊、港幣、美元、日元、加拿大元、澳大利亞元、歐元、瑞士法郎、新加坡元等九種貨幣的結售匯交易。
建行增加外幣受理幣種
為了做好世博外賓的金融服務工作，建行上海市分行新增近百個外語座席，提升95533服務功能，每天24小時“全天候”提供外語咨詢，包括外國小語種服務。在全行300多家網點受理幣種不少于8種，世博重點區域網點增加到12種，并均可受理旅行支票，方便境外客戶。同時根據客流量情況，適時延長網點服務時間。
重細節光大貼人心
一滴水折射一個世界。一個細節決定一個態度。中國光大銀行注重細節中，全力為世博會提供優質的月＆務。
細節一：在上海，光大銀行的小語種服務志愿者，用自己所學小語種外語之長，覆蓋了俄、西、日、意等，為世博期間來到光大銀行各網點辦理各種業務的外國來賓，提供更為親切的母語服務。
細節二：在上海，光大銀行上所有的自助機具上，都有了“外卡受理”標識，受理外卡初具覆蓋率達到100％。
細節三：光大上海各地區，每臺自助機具旁者陂置了一個免撥電話和一個緊急按鈕。通過免撥電話，市民或外賓可直接與客服中心人工坐席取得聯系；按下緊急按鈕，10秒鐘之內可與遠程監控人員取得語音聯系。
細節四在上海，所有中國光大銀行營業網點的重要標識都變成中英櫪職。
交行打造“無障礙”服務
一屆成功、精彩、難忘的世博盛會，高效率、高質量、便捷安全的金融服務是堅強的后盾。作為2010年上海世博會全球唯一商業銀行合作伙伴，交通銀行無疑是承擔這一重任的主窗口。
交行通過與人民銀行、國家外匯管理局的匯報、協調，創新開發了國外參展商同時開立本、外幣賬戶的支付結算系統，保證其資金周轉無障礙。交行上海市分行實現19種外幣直接兌換，為外幣國際信用卡在世博園區內自助銀亭實現兌取現金和商戶刷卡消費開辟了“綠色通道”。
為滿足展會期間巨大的刷卡消費需求，交行上海市分行在世博園區內建設了3個營業網點、23個自助銀亭、21處自棚群和單點，共投放各類自助機具100多臺。此外，交行在市區還開沒了100多個24小時自助銀行，共投放各類自助機具400多臺、商戶POS機具2.5萬多臺。
在員工服務方面，交行要求網點服務語言無障礙。對員工培訓了手語服務、英語服務、小話種外語服務1536人次，目前，世博園區內的交行員工、見習生都能熟練運用，順暢交流。更值得一提的是，世博金融服務沒有忘記殘障人士。不僅世博園區內所有營業網點，交行上海市分行所轄市區范圍的網點都已經實現了殘障設施全覆蓋。
民生免費派發傳播手冊
為了發揮傳播世博、服務世博的作用，由簽約成為“中國2010年上海世博會東道主通訊社”的新華社和世博會民企館發起，攜手參展企業之一的中國民生銀行，精心策劃編印了《中國2010年上海世博會傳播手冊》。由上海人民出版社出版的該手冊共分五個篇章，全景式地介紹了上海世博會的世博活動、世博論壇、世博展館等核心內容，同時提供上海與長三角地區最新、最實用的生活服務資訊，為7000萬世博游客提供一個了解世博、參與世博、共享世博的信息之窗和行動指南。
《中國2010年上海世博會傳播手冊》設計為中英文合訂本，即日起將在世博會新聞中心、滬蘇浙三地各大旅行社與旅游集散中心、機場、火車站、四星級以上酒店以及中國民生銀行營業網點等處免費派送，同時將贈送給滬蘇浙政府機關、媒體機構、大型企業、學校等。
華夏打造“環球智贏”
日前，華夏銀行在上海推出
“環球智贏”國際金融品牌，這是該行貫徹落實國家產業振興規劃，支持重點行業發展，助力中國企業“走出去”的重要舉措，也是華夏銀行積極服務“世博會”，促進時代海國際金融、航運、貿易中心建設的重大舉措。
據了解，該產品體系完整，功能完善，全面化的產品超市、個性化的特色解決方案和專業化的行業服務方案三個層次構成了一個嶄新的品牌體系。產品超市旗下蘊含國際結算、進出口貿易融資、外匯擔保等類60多項產品。
中信提升外幣業務
在世博會開幕前夕，中信銀行上海分行對柜臺員工集中進行外幣現鈔辨偽、旅行支票防偽識別的業務培訓，大大提升了青年員工服務世博的能力，提高了柜員外幣業務技能。另外，該行窗口服務一線的柜員積極參與“精彩世博”系列活動，充分利用業余時間加強學習和練習，全面提升業務技能，為上海世博會提供優質高效的金融服務。
專業化與多元化是相對而言。是企業在發展過程中采取的兩種不同經營戰略。企業一般應根據其自身資源條件狀況以及所處的外部環境，實施專業化經營或者開展多元化經營。銀行作為提供專業化金融服務的企業，在其成長與發展過程中。也面臨著專業化與多元化經營戰略的選擇。從銀行業的發展歷程來看，在20世紀60年代以前，主要經營存貸款業務的傳統專業化商業銀行在各國銀行業中占主導地位，但自20世紀70年代以來。隨著各國銀行監管水平提高、金融法律健全以及商業銀行自律能力增強，世界各國商業銀行業務出現了向多元化、混業經營以及全能型銀行發展趨勢，諸如美國花旗銀行之類開展多元化經營的全能型銀行應運而生。但是，隨著信息技術的發展以及金融創新速度加快，受外部環境以及自身知識和能力變化的影響，許多銀行發現多元化經營戰略并不能達到預期效果，多元化經營尤其是過度多元化反而影響了銀行的競爭能力和經營績效，各種形式的專業化銀行卻表現出較強的市場適應性和明顯的競爭優勢，在金融產業中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國運通公司等。而一些已經開展多元化經營的銀行甚至開始采取“歸核化”戰略，剝離非核心業務。以培養銀行的核心競爭力為目標，重新回歸專業化經營的道路，如美國花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業務為中心的客戶專業化銀行回歸。
二、銀行專業化經營戰略分析
銀行專業化經營指銀行基于內部條件和外部環境，遵守金融機構監管法規，采取專業化的經營戰略，將其業務活動主要集中于某一特定領域(如特定銀行業務、特定客戶、特定服務地域等)，以突出自身在該領域的優勢，從而在該領域取得相對優勢的競爭地位，促進銀行發展。近年來，多種形式的專業化銀行規模不斷擴大，在整個金融產業鏈中的地位也在逐漸提升。2005年，美國市值排名前30位的銀行中有9家是專業化銀行。專業化銀行推動了整個金融產業鏈運營效率的提高。
1、銀行專業化經營的正效應
(1)銀行采取專業化經營戰略，專注于某一專業性業務領域，將有效提高銀行員工工作的專業化程度。如果銀行員工將其經營活動集中于較專業的操作業務內容上，能夠較快地提高其工作的熟練程度，減少員工從事多種業務所需的額外學習和培訓的時間。工作熟練程度提高意味著銀行員工業務水平和業務能力提高，可以減少在工作中所應支付的額外智力資源和成本，降低工作緊張程度，因而可以降低發生工作失誤等經營風險的概率，銀行業務的單位操作成本將得以降低，從而可以有效提高銀行整體勞動生產率，以更低的成本為客戶提供更加優質高效的服務。
(2)銀行采取專業化經營戰略，將銀行資源集中于特定業務領域，有助于銀行進行資源優化配置，在專業化業務領域范圍內開展多種形式的金融創新活動，提高特定業務領域的技術水平，從而提高銀行業務運行效率，促進銀行進一步節約金融資源，不斷改善服務質量，提升銀行的核心競爭力，保持銀行業務持續發展，實現規模經濟效應。2005年，美國市值排名前30位的銀行中，專業化銀行的總資產回報率平均比綜合性銀行高08個百分點，凈資產回報率高34個百分點。銀行的這類專業化經營戰略也得到了投資者的認同。2005年。美國運通公司的市凈率高達6．5倍，教育貸款專業化的SLM的市凈率約4．7倍，理財專業化的梅隆銀行市凈率也達到了3．8倍，遠高于同期綜合性銀行美國銀行1．8倍市凈率以及摩根大通1．5倍市凈率水平。
(3)銀行采取專業化經營戰略．將可以降低其業務活動的復雜性，減少其對不同業務領域人力資源的需求。從而可以有效降低銀行內部的組織成本和人力成本以及銀行內部不同業務部門和員工之間的協調成本．改善管理效率．提高業務活動的效益。
2、銀行專業化經營的負效應
(1)銀行開展專業化經營，將會限制銀行業務種類擴充。在業務范圍較狹窄的情況下，由于為客戶提供的服務內容有限，一方面可能限制銀行業務市場規模的持續擴大，另一方面，則可能降低資金在銀行內部循環的可能性。使得派生出來得低息負債資金漏出銀行的機會增加。從而可能導致銀行的負債成本率提高。增加銀行運營成本。
(2)銀行開展專業化經營，將可能增加銀行所面臨的市場風險。由于專注于某一特定業務領域。專業化銀行的市場相對狹窄，市場容量相對較小，因此。業務高度專業化的銀行在提供了經營效率的同時也面臨著更大風險。美國市值排名前30位的銀行中．專業化銀行的13系數平均為1．07倍，而綜合性銀行僅為0．57倍。高收益、高風險成為專業化銀行的特征。如專業信用卡銀行美信銀行(MBNA)就是因為高周期性風險而于2005年被美國銀行收購，而受金融危機的影響，專業投資銀行美林公司也于2008年被美國銀行收購。
(3)對于銀行員工而言，銀行專業化經營將導致員工知識和技能的專業性增強，其人力資本相對具有較強的專用性，當面臨職業轉換時。這類銀行員工必須支付較高的職業轉換成本．其獲得新工作的機會將低于具有綜合性、復合性知識的銀行專業人才。
從實踐來看。由于專業化經營戰略有利有弊．銀行通常會在對自身能力和資源以及外部環境進行綜合評估的基礎上，進行戰略選擇。一些規模相對較小的銀行，由于擁有的資源有限。往往無法同那些大規模的多元化、全能型銀行開展直接和全面的競爭。因此，這些中小銀行要在金融市場立足。就必須走專業化道路．在專業領域培養核心競爭力，通過為客戶提供專業化服務，在專業領域內做強做大。甚至成為某一業務領域內的“隱形冠軍”，從而創造生存、發展甚至是超越的空間，同時也有助于提高了整個金融體系的效率，并推動金融行業的可持續發展。如信用卡公司美國運通公司。專業房地產貸款銀行印度HDFC銀行，專業化的教育貸款銀行StudentLoanCorp、SLM，專業化農業貸款銀行FederalAgriculturalMortgageCorp．，以中長期貸款為主的銀行歐洲復興開發銀行，以小額貸款為主要業務的德國銀行Volksbank和美國中小企業信貸協會等都在各自的專業化領域取得了很大的成功。2005年，美國資產規模排名前200位的本土金融機構中，提供專業化服務的公司占到四分之一。我國的招商銀行、民生銀行以及興業銀行等一些中小股份制商業銀行也紛紛基于自身資源條件，試圖向具有相對競爭優勢的專業化銀行方向發展。
三、銀行多元化經營戰略分析
銀行多元化經營戰略是指銀行根據自身資源積累和環境條件變化，突破單一業務局限。拓展銀行的業務領域。增加業務品種或將業務活動擴展到較多的不同職能的操作上。強化業務經營的異質性，為更多客戶提供多種產品或服務，以期發揮銀行的資源優勢。擴大銀行規模，提升市場占有率，增強銀行運營的穩健性，降低經營風險，提高盈利能力。
目前．在西方主要發達國家，相關法律允許商業銀行實施業務經營多元化和全能化。產生了諸如美國銀行、德意志銀行、瑞銀集團等這類多元化、混業經營的大型銀行集團。而在我國，受金融監管法規的限制。銀行多元化經營戰略在實施過程中還受到很多限制，一些銀行尤其是大型銀行雖然存在著多元化的動機。但除了設立金融控股集團外。銀行自身較難向銀行業務以外拓展多元化經營空間。隨著金融創新以及經濟全球化的發展，未來我國金融管制將步放松。銀行多元化經營的空間將不斷擴展。
1、銀行多元化經營戰略正效應
(1)銀行實施多元化經營戰略．將有機會為客戶提供綜合性金融服務，從而提高銀行的整體服務水平．以此擴大銀行經營規模。增加銀行的盈利。比如，在符合當地金融監管制度的情況下，某些多元化經營銀行涉足銀行存貸款、證券交易、信托等金融業務領域，客戶在同一家銀行就可以辦理存款(或儲蓄)、證券投資交易、信托投資以及其它各項銀行金融業務，這將為客戶節約大量時間、精力以及資金轉移費用，也可以降低客戶交易成本，從而能夠吸引更多客戶。提高銀行的競爭能力和市場占有率。而銀行通過整合多種服務。可以形成協同效應。實現范圍經濟，降低經營成本，提高利潤水平。同時，銀行實施多元化經營，也有利于金融商品的豐富和發展。促進金融創新，活躍金融市場，為銀行開辟新的盈利渠道。增強其盈利能力。
(2)銀行實施多元化經營戰略可以使其資產、負債業務多元化，有利于增強銀行資產的流動性。使銀行資產結構趨向合理．資產收益相應提高。因為銀行經營的業務種類越多，范圍越廣，資金漏出的機會越少。派生效應發揮得越充分，負債成本率越可能壓低，有助于提升整體資金運用效率。
(3)銀行實施多元化經營戰略，將有利于分散銀行經營風險。實施多元化經營的銀行，業務的異質性增加，銀行利潤來源將趨于多樣化，而且銀行業務利潤源之間的相關性將下降，銀行的部分業務虧損可由其它部分業務盈利來彌補，這將大大增強了銀行抵御外部沖擊的能力，穩定并提升銀行的盈利能力，并有利于金融市場穩定，降低金融風波發生的可能性。2005年，多元化經營的美國銀行的13系數僅為035，而美國運通公司的31系數為1．01，梅隆銀行的31系數高達1．16。可見，多元化經營確實降低了銀行的風險。
2、銀行多元化經營戰略的負效應
(1)多元化經營可能導致銀行領域發生大規模行業壟斷，限制市場競爭。實施多元化經營戰略的銀行通常會通過并購或大規模投資方式實現多元化擴張，這往往會使得銀行規模在較短時期內急劇膨脹，占據較大的市場份額，同時并購可能消滅競爭對手，從而形成市場壟斷。而且，實施多元化經營戰略的銀行往往涉足眾多業務領域，他們能夠向客戶提供綜合性的金融服務解決方案，這樣，多元化經營的銀行就可以利用其在某些業務領域的優勢地位，通過諸如降低甚至免除對于客戶部分業務收費或者捆綁交易等方式拓展銀行其他業務，從而形成事實上對市場競爭的限制。
(2)超過銀行管理能力范圍的過度多元化可能會加劇銀行風險集中。銀行實施多元化經營戰略，擴大經營規模，擴展經營業務范圍，雖然可能由于業務種類和利潤來源增加而降低業務過于單一而導致的盈利波動風險，但是，如果銀行多元化經營范圍超過了銀行管理資源所能夠覆蓋的邊界，導致銀行不能對其所經營業務進行有效管理和協調，就必將會對銀行的持續穩健經營帶來負面影響，增加經營風險。如果銀行的多種業務之間沒有建立起“防火墻”，不能對經營風險進行有效隔離和管控。就可能在銀行某一項業務出現問題時。產生“一榮俱榮，一損俱損”的連鎖反應，反而會加劇銀行風險集中，而對整個銀行產生巨大沖擊。
競爭是銀行業發展的動力。銀行業競爭力的體現集中表現為一個國家或地區的金融市場是否發育良好，運作是否國際化和一體化。中國銀行業經歷了由中國人民銀行一家銀行完全壟斷，到四大國有商業銀行股份制改革和眾多股份制商業銀行興起的過程，金融市場結構不斷演變，競爭程度日漸提高。特別是我國的資本市場近年來的長足發展，以及從業人員的金融風險意識的加強，為提升國內銀行業的競爭力奠定了基礎。但與世界上的主要銀行相比，我國銀行業在資本金充足率、盈利能力、不良資產率等方面仍存在著較大的差距，銀行的綜合競爭力總體上還不強．其主要表現為：
1．目前我國銀行業紛紛上市，但由于受以往國家所有制的影響，一些銀行尤其是國有商業銀行尚未形成完善的獨立董事會制度，從而不能形成一個有效的董事會制度為企業提供長遠目標和戰略方向；監督公司績效（包括戰略和其實施）；和監督公司行政領導的任免，評估管理績效。這造成了銀行的發展動力不足的問題。
2．我國的主要銀行尤其是國有商業銀行在省級層面上享有相當大的自，其決策往往帶有濃重的省級政府政策而非以市場為主導，而總行亦無法直接掌握它們的日常業務，嚴重削弱了總行的領導地位，從而不能有效地保證整個銀行為一個共同的戰略目標及方案而努力。
3．一些銀行尤其是國有商業銀行和一些地方性的銀行業務易受政府影響。出于維護地方性或國有企業的利益的目的，地方政府往往會對銀行的貸款、信貸政策進行干預，使其貸款具有明顯的政策性，這也加大了銀行的風險。使其不能對貸款風險進行很好的控制。
4．不能有效地管理人力資源，缺乏良好的人才激勵和制約機制。許多銀行都存在著以下問題：（1）以員工資歷(和其他不透明的因素)而不是以能力來確定報酬和事業發展機會的體制；（2）不完善的績效管理(績效的評核、獎勵措施、和對員工明確的期望和指標)（3）五大人力資源管理程序（業務規劃、要求定義、人員招聘、績效管理和員工發展）相脫節等。這些問題的存在造成了人才的流失，使我國銀行業在的在人力資源方面的競爭力大大下降。
5．不能為客戶尤其是一些“黃金客戶”提供優質高效的服務，其發展細分服務的能力不強。有效地革新、開發和推廣產品的細分服務能力，是提高銀行競爭力的又一個關鍵的因素。有數據顯示，在中國10％的大客戶提供大約60％的銀行利潤。而約有10%-20%或更多的銀行賬戶，許多只有不到100元人民幣的余額，這就導致了銀行資源的浪費和占用。目前我國銀行業在這方面普遍存在的問題是不能根據客戶的特點提供相應的產品服務，如為有利可圖的客戶群提供更優質的服務，為不盈利的客戶群提供更合乎經濟效益的服務(如把低價值客戶轉移到電子服務渠道)；不能進行有效的客戶關系管理；不能通過產品組合優化改善客戶群回報率以及不能通過有效的交叉銷售，拓展產品使用程度以保留高價值客戶。
6．大多數銀行未能建立起鞏固的風險管理機制和文化。不良資產問題是制約銀行業競爭力的關鍵所在。我國銀行業與國外銀行業相比較，普遍存在不良資產率過高的問題，這也是造成我國銀行競爭力低下的一個主要原因。在大多數銀行中未能建立起有效的風險防范的機制和風險管理的制度，以及未能在銀行內部培養起員工對風險回報理解的文化。
7．許多銀行存在著運營成本過高的問題。我國國有商業銀行的人均利潤或總利潤與國外大銀行相比差距甚大。要增強企業的盈利能力必須削減成本。我國銀行業的分支機構較多，許多營業網點的經營狀況不善，從而形成了高額的成本支出。另外，管理人員對成本控制隨意偶然的行為也導致了高成本的產生。還有，對一些IT項目如金卡工程的管理不善使得資源大量浪費也造成了大量的成本支出。
8．我國銀行普遍存在員工尤其是一些一線服務人員素質較低，服務態度較差的問題。與國外的銀行相比，存在著很大的差距。這與我國銀行缺乏對員工職業道德的培訓和沒有建立起一個良好的企業文化有關。
二、提升我國上市銀行綜合競爭力的對策分析：
根據目前的現狀，預計在金融領域開放后的2-5年中，隨著各項減讓措施的逐步落實，銀行的市場競爭將日益激烈，不斷升級，全球的外資銀行發展趨勢也證明了外資銀行對于像中國這樣的新興經濟體以及薄弱的金融基礎極具滲透力。今后的5-10年將是決定中國商業銀行市場格局的關鍵階段，作為我國新興股份制商業銀行領頭羊的上市銀行，雖然在某些指標和業務與外資銀行還可以抗衡，但在其它方面還有較大差距，因此上市銀行必須加快改革步伐，實現組織創新，提高綜合競爭力
費1、提高資本充足率，增強我國上市銀行的抗風險能力。資本充足率是銀行抵御風險的第一道防線，低于巴塞爾資本率的要求勢必會加劇銀行的風險，從資本充足率指標連續性來說，我國五家上市銀行這幾年均有不斷下降的趨勢，到2005年資本充足比率只有招商銀行超過10%，民生銀行、華夏銀行和浦發銀行均在8%的最低限上下，而深發展銀行的資本充足率小于8%，達不到巴塞爾資本充足率的要求，主要是因為我國上市銀行的業務發展很快，隨著銀行規模的不斷擴張，資產不斷增加，幾家上市銀行都在補充資本金，來提高資本充足率，但由于上市銀行的再融資速度明顯跟隨不上規模擴張的速度，由此導致了幾家上市銀行再融資之后資本充足率仍顯示不足。
2、完善內部治理結構，從制度上增強自我發展和自我約束能力。良好的公司治理結構，既是投資者選擇銀行的重要依據，也是存款者愿意把資金存于銀行的重要因素。繼續完善法人治理結構，健全董事會機制和總經理經營負責。通過強化法人監管職能、及時準確披露信息、提高銀行經營管理透明度等途徑，充分保護銀行投資者、存款者和服務消費者的合法權益。股東利益與存款人利益發生矛盾時，要優先保護存款人的利益;當大股東的利益與中小股東的利益發生沖突時，要先保護中小股東的權益，當股東利益與企業利益發生碰撞時，要維護股東利益的最大化，進而，確立“以利潤為中心”的經營思想，為提高銀行整體經濟效益提供保障。
3、率先與國際接軌，積極拓展海外市場。我國上市銀行應率先與國際接軌，應加強與外資銀行的合作。目前外資銀行在外匯存款和國際結算業務領域己經分別占領了21%和35%的市場份額，但是外資銀行人民幣頭寸資金的需求和在地域、機構網點設置的局限，會使得它們發展業務和機構設置的矛盾較為突出。這樣，它們對我國商業銀行的需求必將增加。上市銀行可以抓住機會，積極與其開展業務交流與合作，開展金融租賃、票據交易、大額要轉讓存單、資產證券化等業務創新，可以與外資銀行通過在境內、外合資、合作等方式進行包括銀行、證券、保險在內的全能銀行試點，學習和掌握國際銀行業發展情況和金融創新情況，可以同外資合作組織銀團貸款等。吸收外國銀行資本參與自身經營，對我國上市銀行自身素質的提高起到積極的推動作用。4、大力發展銀行中間、表外業務，創新贏利模式。我國上市銀行雖然發展很快，但其市場定位仍然模糊，提供的產品和服務與其它銀行是雷同的，盈利模式仍處于單一狀況，基本上都靠傳統的存貸利差獲利。目前存貨款利率都降到歷史最低，利差空間越來越小，銀行的盈利空間受到擠壓，客觀上需要銀行進行綜合經營，創新盈利模式即要在保持穩定的前提下，積極探索其他一些新興業務并提高其貢獻度。
5、完善風險控制機制，降低不良貸款比例。商業銀行是高風險行業，風險管理工作的失職，將使銀行背上沉重的包袱，上市銀行與外資銀行相比差距最大的就是不良貸款指標，相對于我國上市銀行利息收入占總收入比重的情況來說，不良貸款比率的高居不下對于上市銀行來說是致命的。
特別是不良貸款率居高不下的深發展銀行，更應吸取教訓總結經驗，注重經營業務本身的風險控制機制，建立防火墻，提高自身的風險控制能力。可以運用各種風險控制機制，實現內部控制的目的。將內部管理由經驗管理轉向科學管理，由目標管理轉向過程管理。
三、結束語
目前，各上市銀行按行員級別或按行政級別來實行工資報酬制度，而這種制度劃分造成重資歷、行政管理職務，輕專業技能、技術職務，導致了相當一部分水平高、能力強的專業性人才難以得到職務的升遷，為了穩定這些人才，進一步發揮他們的專業潛能，可以為專業型人才設計專門的工資報酬制度，通過制定會計人員等級制度、科技人員等級制度等復合型行員級別劃分制度，使這些專業型員工獲得不低于管理層職位的工資報酬，使他們為銀行的持續的生存和發展創造價值。在市場經濟高度發展、競爭激烈的今天，我國上市銀行要想立足并取得長足發展，只有制定和實施正確而明晰的市場定位，在經營、管理以風險防范和控制等方面不斷健全和完善，才能提升自身的整體競爭力，在激烈的市場競爭中取得優勢地位。
關鍵詞:商業銀行;所有制;運營績效
中圖分類號:F830.33文獻標識碼:A文章編號:1003-9031(2010)01-0024-04
根據中國銀監會的劃分標準,我國主要的商業銀行包括國有商業銀行和股份制商業銀行兩大類。其中,國有商業銀行指的是國家獨自或國家控股商業銀行,股份制商業銀行指非國有控股商業銀行。因為不同的所有制結構,導致銀行的經營目標、運營機制存在很大的差別,如國有商業銀行承擔宏觀調控的職能,常常和普通商業銀行的利潤最大化目標相悖,最終這種股權所有結構方面的差別會影響到商業銀行的運營績效。本文通過實證比較研究股權結構不同對商業銀行績效的影響。
一、我國商業銀行的所有制結構分析
我國兩類商業銀行的主要區別在于所有制結構不相同,且伴隨著商業銀行股份制改革的進程,這一區別表現為商業銀行股東性質的差異。以10家商業銀行的股權數據為樣本進行分析,結果見圖1。
圖1顯示,工商銀行、中國銀行、建設銀行和農業銀行4家國有商業銀行的股權絕大部分由國務院通過下屬的匯金公司及財政部控制,沒有或僅有少量的無限售條件的股權,性質上屬于國有范疇。例如,工商銀行70.7%的股份由國家控制,無限售條件的股份僅占4.2%。另一方面,招商銀行、民生銀行等6家股份制商業銀行的股權雖然部分由國有企業掌握,會受到政府的間接影響,但由于有大部分無限售條件的股權,且股權分布較分散,因此其所有制結構接近私有化。比如,招商銀行有67.37%的無限售條件股,32.63%的股份由十多家國有企業控制,國家持股為零。
所有制結構的不同使得兩類商業銀行在經營活動中采取不同的方法:國有商業銀行的決策更多的表現出國家的意志,會根據政策的需要調整經營策略;而股份制商業銀行則依照董事會的決策行動,以利潤最大化為目標。因此,其結果必然表現為不同的運營績效。本文商業銀行的運營績效是指商業銀行的經營活動所產生的全部結果,包括銀行規模的擴大、盈利能力的提高和銀行對社會的貢獻力(簡稱社會效益)。通過對運營績效設置指標并進行評估,我們可以清楚地比較國有制與股份制在商業銀行的發展所起的作用。
二、我國商業銀行運營績效的實證比較
筆者認為,可以將商業銀行的運營績效分解為競爭力、經濟效益與社會效益三部分進行評價。已有學者對商業銀行的競爭力和經濟效益進行過分析,但目前為止尚沒有對商業銀行整體運營績效的評價研究,而且對社會效益的研究目前也只處于定性分析的階段。本文將從商業銀行的競爭力、經濟效益和社會效益三方面構建相應的指標體系進行定量分析,進而形成對運營績效的綜合評價指標體系,并以此評估兩類商業銀行的運營績效,比較國有制與股份制對商業銀行績效的影響。
(一)運營效益的指標體系
本文從競爭力、經濟效益和社會效益三個方面考察商業銀行的運營績效。具體來說,商業銀行的競爭力是指銀行在金融市場角逐中所體現出的綜合能力,是銀行運營的基礎;經濟效益是指商業銀行自身財富的增長,是銀行經營活動產生的內部效益;社會效益則是指商業銀行的經營活動為社會的持續發展所作的貢獻。銀行的競爭力越強,其所產生的經濟效益和社會效益也越大;經濟效益與社會效益具有同等重要的地位,效率與公平并重。
在這樣的前提下,本文認為可以將運營績效、競爭力、經濟效益和社會效益4個變量的關系概括為:運營績效=競爭力×(經濟效益+社會效益),即評估商業銀行運營績效的總公式,以下分別設置這三方面的計量指標。
1.商業銀行的競爭力。對商業銀行競爭力的評價可以從資產、設施等資源條件入手,這里選擇的指標包括:一是資產規模。資產規模是銀行的資本總額與中國銀行業金融機構總資產的比率,即資本總額/銀行業金融機構總資產,是用來考察商業銀行競爭力的重要數據。資產規模越大,銀行的實力和信譽才越有保證。銀行間經常發生的收購、重組案例就是商業銀行為提升其資產規模進而提高競爭力的鮮明例證。二是機構分布水平。機構分布水平是銀行的分支機構數與我國縣級行政區數的比率,即分支機構數/縣級行政區數。分支機構的分布情況關系到商業銀行開展業務的難易程度,機構分布廣泛可以成為銀行經營的一個有利條件,這一點對于我國這樣一個地域廣、儲蓄率高的國家來說顯得更為重要。三是資本充足率。資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例,是保證商業銀行正常運營和發展所必需的資本比率。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制,目的是監測銀行抵御風險的能力,保證銀行可以化解和吸收一定量的風險。根據《巴塞爾協議》的規定,資本充足率目標標準比率為8%。[1]由此建立的衡量商業銀行競爭力的公式為:競爭力=(資產規模+機構分布水平+資本充足率)/3。
2.商業銀行的經濟效益。對商業銀行經濟效益的評價主要是從銀行經營的利潤方面考慮,本文只選取兩個指標:一是資本金利潤率。資本金利潤率是利潤總額占資本總額的百分比,是反映投資者投入企業資本金的獲利能力的指標。資本金利潤率越高,說明銀行使用資本創造的利潤越多,資本的利用效率越高。二是凈資產收益率。凈資產收益率又稱股東權益收益率,是凈利潤與所有者權益的比率。凈資產收益率是衡量銀行運用自由資本效率的指標,其值越高,說明給股東帶來的收益越大。這里采用全面攤薄凈資產收益率以衡量銀行在固定時點的效率。商業銀行經濟效益的計算公式就是:經濟效益=(資本金利潤率+凈資產收益率)/2。
3.商業銀行的社會效益。衡量商業銀行的社會效益,可以從銀行對社會的經濟貢獻、創造就業能力和員工的福利水平三個方面設立指標:一是人均繳稅水平。人均繳稅水平是銀行上繳的所得稅額與銀行員工人數的比率,用來衡量銀行中勞動者對社會做出經濟貢獻的能力。銀行的人均繳稅水平越高,勞動者在該銀行中為社會做出的經濟貢獻就越大。二是就業水平。就業水平是銀行的員工人數與分支機構數的比率,用來衡量銀行為社會創造就業的能力。就業水平越高,銀行的發展所提供的就業機會越多,吸收勞動力的能力越強。三是平均福利水平。平均福利水平是銀行對員工的支付總額與員工人數的比率。平均福利水平用來衡量銀行中的勞動者獲得的平均收益,其值越高,說明勞動者的勞動獲得的回報越大,銀行對員工的關注程度越高。三項指標的平均數就是商業銀行的社會效益:社會效益=(人均繳稅水平+就業水平+平均福利水平)/3。
(二)運營績效的實證比較分析
建立以上指標體系后,我們對兩類商業銀行實際的運營績效進行比較,評價采取不同所有制結構對商業銀行所造成的結果。
1.原始數據。本文采用我國10家商業銀行2003至2008年6年的年度報告數據為樣本進行研究,其中包括國有商業銀行4家:中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行;股份制商業銀行6家:招商銀行、民生銀行、光大銀行、上海浦東發展銀行、華夏銀行、興業銀行(見表1)。由于數據較多,僅列出對數據進行算術平均后的結果。
為防止銀行在特殊年份出現極端值而影響最終比較結果,本文對各銀行6年的平均指標進行比較。根據指標計算公式及表1的數據,得到各商業銀行2003-2008年6年間競爭力、經濟效益、社會效益及運營績效的平均水平(見表2)。
2.競爭力分析。以6年數據平均值計算,國有商業銀行的競爭力明顯高于股份制商業銀行。在國有商業銀行中,競爭力最弱的農業銀行指標水平為8.63,比股份制商業銀行中最強的招商銀行4.20的水平高出一倍多(見表2)。國有商業銀行在競爭中處于優勢,主要是由于國家在資本規模和機構設置方面給予的有力支持。[2]
3.經濟效益分析。除建設銀行外,國有商業銀行的經濟效益均低于股份制商業銀行的水平;國有銀行經濟效益的平均水平為6.32,小于股份制商業銀行8.62的平均水平; 在4大國有商業銀行中,國家持股比例最小的建設銀行超過了股份制銀行的平均水平(見表2)。另外,工商銀行和中國銀行分別于2005年和2004年完成了股份制改革,可以通過分別計算兩家銀行6年的經濟效益指數以判斷股份制改革對銀行經濟效益的影響(見表3)。[3][4]
由表3可以看出,與股份制改革的完成時間相對應,工商銀行的經濟效益在2004-2005年間有大幅度提升,中國銀行的經濟效益則在2003-2004年間產生了飛躍。
4.社會效益分析。6年間股份制商業銀行比國有商業銀行創造了更大的社會效益,在對社會的經濟貢獻方面、創造就業的能力方面和員工福利水平方面,股份制商業銀行都具有明顯優勢。
5.運營績效分析。根據6年的表現判斷,除農業銀行外,國有商業銀行的運營績效均明顯高于股份制商業銀行(見表2)。[5]
三、結論與建議
通過設計指標并對國有商業銀行與股份制商業銀行的實證比較,可以得出以下結論。第一,與股份制商業銀行相比,國有商業銀行在競爭力方面具有明顯優勢,其資金實力與機構規模均大大超越股份制銀行的水平;第二,股份制商業銀行經濟效益的總體水平高于國有商業銀行,這表明在中國目前的商業銀行體系中,股份制對銀行自身的發展起到了更有力的作用;第三,國有商業銀行的股份制改革帶來了銀行經濟效益的大幅度提高,同樣表明了股份制對銀行經濟效益提高產生了推動作用;第四,股份制商業銀行的社會效益明顯高于國有商業銀行,在促進社會持續發展的方面比國有銀行發揮了更大作用;第五,國有商業銀行運營績效的總體水平高于股份制商業銀行,這主要是由于國有商業銀行在競爭力方面具有極大的優勢,使經濟效益和社會效益產生了更強的規模經濟。
綜合以上的分析和結論,筆者認為:一方面,國有商業銀行的股份制改革迎合了全球范圍內銀行間強強聯合的趨勢,既保存了國有商業銀行改革前的競爭優勢,又使股份制結構發揮了提升經濟效益的作用。因此,國有商業銀行的股份制改革應當繼續推行并且不斷深化,在保存規模優勢的前提下,促進股東結構的多元化發展,最大限度的吸納社會資金。另一方面,股份制商業銀行應當通過收購與重組不斷擴大自身的規模,提高競爭力,這樣才能使股份制結構產生的經濟效益和社會效益的優勢得到更有效的發揮。[6]■
參考文獻:
[1]楊家才.商業銀行競爭力及其評價研究[J].金融研究,2008(12).
[2]黃惠春,于潤.上市前后國有商業銀行利潤效率比較研究[J].現代管理科學,2009(5).
[3]張杰.市場化與金融控制的兩難困局:解讀新一輪國有銀行改革的績效[J].管理世界,2008(11)
[4]鞏云華.外資銀行進入對轉軌國家經濟發展影響的實證分析――基于中東歐五國的研究[J].中央財經大學學報,2009(4).
