時間：2022-09-15 11:02:30
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業(yè)自查報告，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：市場機制；發(fā)行體制；堰塞湖現(xiàn)象；市場化改革
一、IPO暫停影響
我們可以從IPO暫停后的影響方面分析。
首先，IPO暫停只是暫時之計，歷史上7次暫停IPO都是為了緩解股市持續(xù)下跌壓力。IPO重啟是必然的事，何時重啟只是時間的問題，IPO是資本市場的源頭，遲遲沒有新股發(fā)行就不能將證券市場發(fā)展壯大，二級市場長期沒有新鮮血液的加入就只能對那些已經(jīng)上市的企業(yè)炒來炒去。長期暫停IPO不僅與政府將A股建設成一個更加成熟更強大的資本市場的總目標相悖，而且也表明整個市場機制不完備、不健康。第二，IPO長期暫停使得導致振興經(jīng)濟所需的資金大多來自銀行信貸，我們遲遲看不到股市通過IPO來支持實體經(jīng)濟，一條路走路的結(jié)果將造成市場風險過分集中在銀行系統(tǒng)，不僅不利于經(jīng)濟合理健康發(fā)展，還會拖垮銀行業(yè)。從今年3月份開始，銀行類股票一直陷入熊市遲遲出不來，尤其在3月28日，在大盤暴跌開盤暴跌收盤的情況下，銀行股全線崩潰，整體爆挫5.99%創(chuàng)出2008年9月中旬雷曼危機以來的單日最大跌幅。高負重的銀行業(yè)信貸板塊已接近飽和，市場急需另開辟籌集資本的途徑，立即IPO重啟顯得十分必要。第三，企業(yè)融資成為經(jīng)濟發(fā)展的短板。在PMI指數(shù)持續(xù)疲軟的今天，融資難融資貴一直是困擾企業(yè)的心病，IPO可以暫停，企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資需求卻無法暫停，想要完成經(jīng)濟增長7%的目標，激發(fā)企業(yè)生產(chǎn)熱情就必須解決企業(yè)融資問題。從數(shù)據(jù)中我們也能看出，在專項檢查之前近800家企業(yè)等待排隊上市，企業(yè)對IPO重啟的熱切可見一斑。
二、IPO重啟現(xiàn)狀
今年1月份開始，證監(jiān)會啟動了800多家IPO在審企業(yè)財務報告專項檢查，要求各保薦機構(gòu)、會計師應在2013年3月31日之前將自查工作報告報送證監(jiān)會，沒有在規(guī)定時間內(nèi)提交自查報告的應向證監(jiān)會提出中止審查的申請。在規(guī)定期限內(nèi)不提交自查報告，又未及時提出中止申請的，將按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序的規(guī)定》，對有關申請給予終止審查。
此次審查的重點不再片面著重上市公司盈利能力的判斷，而是強調(diào)財務信息的真實、準確、完整、及時，嚴厲打擊財務造假及上市后業(yè)績變臉的現(xiàn)象，充分排出信息披露不真實不充分的風險，以切實保護投資者利益，完善和維護資本市場的穩(wěn)定運行。
就在財務專項檢查自查階段落下帷幕時，在證監(jiān)會最新公布的擬IPO企業(yè)名單中顯示，諸多排隊企業(yè)在臨近截止時間撤單或選擇延遲遞交自查報告。對比4月3日前后擬IPO企業(yè)數(shù)據(jù)，主板中有41家企業(yè)最后時刻中止審查，使2013年撤單總數(shù)達到61家；創(chuàng)業(yè)板新增2家，總數(shù)達到106家。與2012年12月數(shù)據(jù)相比，近25%的企業(yè)退出或中止了審核進程，顯然此輪自查的效果相當明顯。
三、股市震動的原因
1.現(xiàn)行發(fā)行體制的缺陷。當前實行的新股發(fā)行體制在實質(zhì)上仍然是以行政審批制為主的核準制，這就很難從根本上解決新股上市后業(yè)績變臉和資源的有效配置，市場害怕的并不是IPO重啟本身，而是重啟之后的“泥沙俱下”，如果重啟后依然和以前一樣，粉飾報表欺詐上市的情況頻發(fā)，投資者自然就會因上市企業(yè)質(zhì)量不高而遭受損失。
2.IPO堰塞湖現(xiàn)象嚴重。投資者擔心IPO開閘之后資金分流股價下跌。雖然此次證監(jiān)會開啟了歷史上最嚴格的審查工作，自查效果也十分明顯，市場仍對融資額度十分擔心。另外，堰塞湖問題不僅在于待審企業(yè)數(shù)量的大小，而且更需要關注A股市場定位的調(diào)整，長期以來市場“重融資、輕回報”的問題得不到根本解決，待專項財務審查檢查過后，IPO排隊企業(yè)數(shù)量很可能反彈。
3.股市多空雙方借題發(fā)揮。2010年4月滬深300股指期貨推出，機構(gòu)投資者也順勢進入，憑借自身的資金實力和信息優(yōu)勢進行投機活動，必將對股指期貨產(chǎn)生劇烈影響，放大其助漲助跌效應。股指期貨的波動反作用于股票市場，增加了股票市場的不確定性，也使其價格波動更加劇烈。
4.歷史上幾次IPO產(chǎn)生問題的影響。
四、結(jié)語
想要發(fā)展中國經(jīng)濟，資本市場的壯大是很有必要的。顯然沒有融資的市場是殘缺的，一個正常的市場不能長期沒有新股上市。想要消除投資者對IPO的恐懼，重建投資者對證券市場的信心，當務之急是進一步推行市場化改革，特別是加快新股發(fā)行、監(jiān)管、退市、分紅等方面的制度改革，逐步形成于國際社會接軌的長效機制。當然，真正的市場化改革是一項龐大的工程，牽扯著發(fā)行人、投行、中介以及政府部門等很多方面的利益，推行起來難度很大，但這是縮減與西方發(fā)達國家差距的唯一路徑，使中國資本市場發(fā)展壯大。
參考文獻：
[1]張 煒：IPO重啟傳聞為何帶來沖擊.中國經(jīng)濟時報 2013年1月28日.
2012年2月9日，銀監(jiān)會一項通知在銀行業(yè)引發(fā)震動。
這份題為《中國銀監(jiān)會關于整治銀行業(yè)金融機構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》直指商業(yè)銀行“貸款利息為實、中間業(yè)務收入為虛”的“水分”問題，對貸款定價提出了七項禁止性規(guī)定：不準以貸轉(zhuǎn)存、不準以貸收費、不準存貸掛鉤、不準浮利分費、不準一浮到頂、不準借貸搭售、不準轉(zhuǎn)嫁成本。
“銀監(jiān)會這次是聯(lián)合多個政府部門一起查銀行的，3月份讓銀行交自查報告，整個檢查過程要持續(xù)一年。大家都說銀行利潤太高，政府就查一查高利潤從哪里來的。”銀行高管王某表示，“不能說這次檢查就是為了中小企業(yè)，但客觀上肯定會給企業(yè)帶來很大的好處，因為這個檢查是要追溯的，如果在此前一兩年對企業(yè)發(fā)放了高利息的貸款，超標部分需要‘吐’出來，返還給企業(yè)。”
中小企業(yè)和小微企業(yè)融資難、融資貴，不是新問題，但目前這一問題正受到前所未有的重視。
總理在《政府工作報告》別提到：“加強對符合產(chǎn)業(yè)政策、有市場需求的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的信貸支持，切實降低實體經(jīng)濟融資成本。”據(jù)了解，在2012年“兩會”期間，全國政協(xié)收到的6000多件提案中，關于經(jīng)濟建設的提案有2000余件，其中與扶持中小企業(yè)相關的提案占到相當一部分。全國政協(xié)委員、北京民營科技實業(yè)家協(xié)會會長王小蘭就在提案中寫到：“要在加快金融體系改革、構(gòu)建多層次金融體系上做文章，而不只是在銀行貸款一個體系、在發(fā)展多品種上做文章。積極推進多層次資本市場建設、積極推進民間資本作為機構(gòu)投資者進入金融領域，這些都將有利于金融市場供給的繁榮⋯⋯如果覺得中小企業(yè)貸款風險高，完全可以采取對銀行給予補貼的方法。當年政府可以花巨資為國有企業(yè)改革埋單，今天用一部分錢為中小企業(yè)埋單也是值得的。”
從現(xiàn)狀來看，政府把解決中小企業(yè)和小微企業(yè)資金問題的重要責任放在了銀行身上。但正如王某所說：“給中小企業(yè)貸款是一件高成本、高風險、低收益的事情，而銀行是逐利的，我們要為股東負責，不能做違背商業(yè)規(guī)律的事情。最好由政府出資辦一家政策性銀行，對商業(yè)銀行或壟斷性企業(yè)的高盈利征收懲罰性稅款，把稅款投入這家政策性銀行，再由這家銀行以扶持性的利息貸給中小企業(yè)。”
也有銀行高層對記者表示，可以充分發(fā)揮現(xiàn)有城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的作用，并對這些承擔額外社會責任的銀行給予一定的補貼政策。
更多的銀行人士則認為，在國家政策和中小企業(yè)特性無法改變的情況下，如果各家銀行可以從自身產(chǎn)品和服務上動腦筋，中小企業(yè)和小微企業(yè)客戶，其實應該是一片新的“藍海”。
無論各方如何爭議與動作，至少政府和銀行都已經(jīng)開始真正重視并著手解決中小企業(yè)和小微企業(yè)的融資問題。
王小蘭說：“解決中小企業(yè)問題，絕不僅僅是給點減稅、給點補貼，就能解決的，需要從觀念、政策、服務平臺建設等多方面推進，以引導公平健康的市場競爭環(huán)境。”
希望如此。
這種被監(jiān)管層定義為“私售”的行為是指：在該行營業(yè)網(wǎng)點銷售未經(jīng)總行批準的各類金融產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、證券公司產(chǎn)品、信托公司產(chǎn)品、保險公司產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品、貴金屬產(chǎn)品、各類金融投資公司產(chǎn)品，或未經(jīng)總行批準，將非銀行理財產(chǎn)品的各類金融產(chǎn)品包裝成銀行理財產(chǎn)品對外銷售。不合規(guī)銷售行為是指銷售經(jīng)總行批準的各類金融產(chǎn)品，未嚴格按照總、分行制定的各項管理辦法和操作規(guī)范要求執(zhí)行。
這些“私售”事件無疑反映出當前國內(nèi)商業(yè)銀行在第三方產(chǎn)品代銷上的混亂局面，凸顯出商業(yè)銀行在銷售管理和執(zhí)行上的缺失。
銀行代銷制度形同虛 執(zhí)行不力
近年來，越來越多的包括保險、基金在內(nèi)的第三方金融產(chǎn)品通過銀行渠道銷售給銀行的普通客戶，同時，也有越來越多的包括信托、私募股權(quán)等在內(nèi)的高風險金融產(chǎn)品通過私人銀行的渠道銷售給銀行的VIP客戶。
目前監(jiān)管層并未出臺統(tǒng)一的有關銀行代銷其他金融機構(gòu)產(chǎn)品的政策法規(guī)，而銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中第五條明確指出，“本辦法所稱商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設計的理財產(chǎn)品向個人客戶和機構(gòu)客戶宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為。”因此，對于代銷包括保險、基金、信托等在內(nèi)的第三方產(chǎn)品，各家銀行一般會經(jīng)過“分行批準和總行報備”等流程，銀行對于所代銷的產(chǎn)品通常都會進行相應的被機構(gòu)盡職調(diào)查、內(nèi)部審批、產(chǎn)品甄選、風險控制等制度和流程。
但是，部分銀行支行的代銷產(chǎn)品并未經(jīng)過“分行審批、總行報備”的流程就直接從支行層面開始推銷，內(nèi)部審批和風險控制制度的缺失無疑大大增加了投資者理財本金的風險。在已發(fā)生的案例中，產(chǎn)品最終不僅無法到期兌付而且產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)涉嫌欺詐使得投資者蒙受的巨大損失，受害者中除了銀行客戶外，甚至還出現(xiàn)了銀行理財經(jīng)理和支行行長。
銀行客戶經(jīng)理之所以會“鋌而走險”無視銀行內(nèi)部制度，主要是受“私售”產(chǎn)品帶來的高額傭金的誘惑。通常銀行客戶經(jīng)理在銷售本行自由的理財產(chǎn)品、代銷基金等產(chǎn)品時的提成僅為1‰-2‰，保險銷售提成稍高，但是這些和“私售”產(chǎn)品的傭金相比就是“小巫見大巫”了，再加上“私售”產(chǎn)品門檻通常很高，被代銷機構(gòu)給與銀行客戶經(jīng)理的激勵也很高，再加上產(chǎn)品預期收益率非常誘人，使得銀行理財經(jīng)理“義無反顧”加入推銷“私售”產(chǎn)品的大軍。
針對銀行代銷第三方產(chǎn)品的亂象，銀監(jiān)會在2012年12月14日發(fā)文要求自查，并在30日內(nèi)向?qū)诒O(jiān)管部門報送自查報告和代銷產(chǎn)品清單明細。銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)將在此基礎上通過明察暗訪的形式抽查轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點。同時，還要求各商業(yè)銀行對是否建立對被機構(gòu)的審慎盡職調(diào)查和全行統(tǒng)一的內(nèi)部審批制度及流程、是否建立持續(xù)性跟蹤評價機制、是否對違規(guī)行為和重大風險的被機構(gòu)建立退出機制等內(nèi)部制度建設方面的問題進行排查。
銀監(jiān)會這種類似于“亡羊補牢”的行為雖然在短期上有助于肅清當前銀行理財產(chǎn)品代銷方面的混亂狀況，有助于敦促銀行建立健全代銷審批以及相應的風險管理制度，但是，從長期來看，仍然缺乏針對銀行代銷第三方產(chǎn)品行為的法規(guī)，如果從監(jiān)管層方面不能從“頂層”對銀行的代銷行為進行約束，而單靠銀行自身“各自為戰(zhàn)”不免可能再度出現(xiàn)由于制度建設不健全、監(jiān)管不得力而出現(xiàn)類似的道德風險。
從業(yè)人員缺乏職業(yè)操守 暴露銀行管理短板
除了“私售”第三方產(chǎn)品以外，在近期的案例中還有銀行理財經(jīng)理以向客戶銷售銀行理財產(chǎn)品為幌子，理財資金最后卻進了理財經(jīng)理的私人賬戶，投資者找到銀行卻被告知銀行根本沒有發(fā)行所謂的理財產(chǎn)品。這種類似欺詐的事件和前面談到的“私售”第三方產(chǎn)品暴露出商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的另一個問題，那就就是對銀行從業(yè)人員的職業(yè)操守教育和嚴格管理的缺失。
《銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員職業(yè)操守指引》中明確要求：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應將從業(yè)人員遵循本指引的情況納入合規(guī)管理和人力資源管理范圍，定期評估，建立可持續(xù)的評價和監(jiān)督機制。”同時，還規(guī)定“從業(yè)人員應自覺抵制欺詐、非法集資及商業(yè)賄賂，拒絕黃、賭、毒。在社會交往和商業(yè)活動中，廉潔從業(yè)，不得接受或給予客戶任何形式的非法利益。”
但是，從目前情況來看，無論是銀行從業(yè)人員還是銀行管理者都做得非常不足。這凸顯出商業(yè)銀行在大力發(fā)展包括理財業(yè)務在內(nèi)的中間業(yè)務過程中缺乏對現(xiàn)有制度的遵守和履行，未能給與銀行從業(yè)人員足夠的職業(yè)操守教育，在業(yè)績考核過程中以單一的銷售額作為理財經(jīng)理的考核指標，致使銀行的支行基層業(yè)務隊伍建設處于一種疏于管理的松散狀態(tài)中，這使得銀行理財從業(yè)人員的道德風險快速上升，并且長期的管理失職和放任自流無形中助漲了這些從業(yè)人員“鉆空子”甚至“違法亂紀”的心理。
另外，在近期出現(xiàn)的案例中，還出現(xiàn)了從業(yè)人員在理財產(chǎn)品的介紹過程中，夸大產(chǎn)品預期收益，隱瞞產(chǎn)品風險，甚至不提及產(chǎn)品是非保本產(chǎn)品，致使客戶忽視產(chǎn)品中蘊藏的風險。同時，在理財產(chǎn)品推銷過程中還出現(xiàn)了隱瞞產(chǎn)品重要信息，誤導客戶的情況。
##年，我部認真貫徹和落實黨和國家的“三農(nóng)”方針、政策，嚴格執(zhí)行金融法律、法規(guī)相關規(guī)定，依法合規(guī)經(jīng)營，制定和完善了內(nèi)控制度建設，強化成本意識，積極拓寬經(jīng)營渠道，壓縮費用開支，提高了會計核算水平和經(jīng)營效益。在聯(lián)社黨委的領導下，努力完成聯(lián)社主任室下達的工作任務，密切配合其他部門的各項工作，把主要工作放在服務于基層上，較好地完成了本年度的各項工作，現(xiàn)將本年工作總結(jié)匯報如下： 一、合理制定經(jīng)營目標，確保全年各項指標的完成 年初，本著“效益優(yōu)先”的原則，根據(jù)省聯(lián)社給我社制定的各項經(jīng)營目標任務，結(jié)合我社上年度經(jīng)營目標完成情況的基礎上，科學、合理制定了各網(wǎng)點組織資金目標和任務，并于元月一日召開首季組織資金工作動員大會，進一步提高全員的思想認識，明確組織資金工作的目標和任務。二月份對各營業(yè)網(wǎng)點反復進行算帳，合理設定各項財務指標，與各網(wǎng)點主任簽訂經(jīng)營目標責任制，修改和完善了經(jīng)營管理綜合考核辦法，為各網(wǎng)點明確了經(jīng)營方向和責任目標。十一月份，根據(jù)各網(wǎng)點經(jīng)營目標實際完成情況，結(jié)合本地市場經(jīng)濟變化特點，及時調(diào)整各網(wǎng)點經(jīng)營目標，為今年利潤計劃的順利實現(xiàn)進一步奠定基礎。截止11月末，各項存款余額為*******萬元，比年初增加******萬元；各項貸款余額為******萬元（含貼現(xiàn)****萬元），比年初增加****萬元；不良貸款余額為****萬元（不含抵債資產(chǎn)），比年初下降****萬元，不良貸款占各項貸款的比例為*%（含貼現(xiàn)），比年初的*％下降了*個百分點；全轄盈虧軋差合計賬面盈余****萬元，比去年同期增盈****萬元。預計至12月末，各項存款余額達到******萬元，比年初增加******萬元；各項貸款余額為*****萬元，比年初增加*****萬元；不良貸款余額為****萬元，比年初下降****萬元，不良貸款占比為*，比年初下降*%；全轄實現(xiàn)各項收入為****元，各項支出****萬元，賬面盈余****萬元。 二、加強財務管理，規(guī)范財務行為，努力增收節(jié)支 1、根據(jù)上年財務管理經(jīng)驗，結(jié)合今年改革實際情況，以“總量控制，效益優(yōu)先，以收定支，超額審批，超限停支，財務公開，民主理財”為原則，控制水電費、公雜費、郵電費等費用全年限額，業(yè)務招待費嚴格按照利息收入的5‰序時列支，其他費用開支必須報經(jīng)聯(lián)社審批，并下批復作為年終考核認賬因素。同時綜合考慮各方面情況，又給每個網(wǎng)點額外增加了****元費用，從而保證了各網(wǎng)點經(jīng)營和管理所需各項費用的開支。 2、規(guī)范財務行為，合理控制財務開支。繼續(xù)執(zhí)行《**市農(nóng)村信用合作社財務管理辦法》和《費用結(jié)報制度》，在聯(lián)社費用管理委員會管理下，詳細規(guī)范了財務開支的范圍、標準、審批權(quán)限、程序等，不斷完善了費管會的管理制度，對于核定費用以外的費用開支，一律提前上報費管費研究、審批。截止11月末，經(jīng)費管會研究審批通過的各項費用為******元，其中：各項墊支費用*****，購買的低值易耗品費用為*****元，各種修理費用為******元，營業(yè)外支出為****元，其他各項費用為*****元。 3、減少非生息資金的占比，加強應收利息的管理。截止11月末，我社應收利息帳面余額為***萬元，已超過銀監(jiān)部門的風險控制警戒線，我部根據(jù)實際情況，在主任室的要求下，堅持“誰分片地區(qū)，誰負責清理”的原則，對各網(wǎng)點進行跟蹤督促，限期清理。截止11月末，應收利息余額為***萬元，預計年末將全面完成應收利息的清理工作。 三、及時清收違規(guī)投資，規(guī)范投資行為 根據(jù)銀監(jiān)部門和省聯(lián)社清理違規(guī)投資的要求，加大了對違規(guī)債券和保險投資的清收力度，通過采取上門催收洽談、電話追問和網(wǎng)上查詢、委托出售等方式，及時清收了申銀萬國****萬元國債和保險投資****萬元。目前仍有保險投資**萬元未收回，正繼續(xù)與太平洋保險公司洽談給付；密切關注南方證券托管工作，債權(quán)一經(jīng)確定，及時清收南方證券****萬元國債投資。為規(guī)范投資行為，確保資金安全、高效運營，我部于今年十月制定了《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社投資業(yè)務管理辦法》，規(guī)定了在銀行間債券市場進行資金拆借、債券買賣、債券回購等投資業(yè)務行為。十月份以來，委托省聯(lián)社在銀行間債券市場購買債券*****萬元，同時與省聯(lián)社進行短期資金拆放業(yè)務，提高了資金使用效益。
; 四、申請發(fā)行專項中央銀行票據(jù)**萬元 為進一步深化農(nóng)村信用社改革，切實用好國家資金支持政策，根據(jù)國庫院《農(nóng)村信用社改革試點方案的通知》（國發(fā)[2006]15號）和中國人民銀行《農(nóng)村信用社改革試點專項中央銀行票據(jù)操作辦法》（銀發(fā)[2006]181號）、《農(nóng)村信用社改革試點資金支持方案實施與考核指引》（銀發(fā)[##]4號）文件精神，一季度制定了《**市農(nóng)村信用社增資擴股及降低不良貸款計劃書》，在報經(jīng)**銀監(jiān)分局批準后，一邊請**會計師事務所清產(chǎn)核資，同時進行增資擴股充實資本，采取措施清收和降低不良貸款，在二季度成功申請發(fā)行了中央銀行專項票據(jù)**萬元，并在二季度末達到了提前申請贖回的條件。 五、充實資本金，增強自身的經(jīng)營實力和抗風險能力。 根據(jù)農(nóng)村信用社“資本自聚、資金自籌、經(jīng)營自主、盈虧自負、風險自擔”的要求，通過宣傳發(fā)動，募集股金，完善法人治理結(jié)構(gòu)等必備程序，共增擴股金****萬元，有力地支持了地方經(jīng)濟的發(fā)展，加強了對“三農(nóng)”的服務，同時自身的經(jīng)營實力和抗風險能力也得到了加強。 六、加強內(nèi)控建設，堵塞經(jīng)濟案件的發(fā)生 1、為了進一步規(guī)范農(nóng)村信用社的業(yè)務操作，嚴格執(zhí)行各項內(nèi)控制度，強化內(nèi)部管理，促進各營業(yè)網(wǎng)點依法合規(guī)經(jīng)營，防止各類案件的發(fā)生，我們修改和補充了《**市農(nóng)村信用社違反業(yè)務管理規(guī)定和業(yè)務操作規(guī)程處罰辦法》，把內(nèi)控制度考核分為財務會計部分、信息科技部分、資金營運部分、監(jiān)察審計部分、安全保衛(wèi)部分、人力資源部分、資產(chǎn)保全部分共七個部分，詳細、完整地制定了各項業(yè)務操作規(guī)程的處罰辦法，以處罰為手段，有效地規(guī)范了各項業(yè)務操作規(guī)范，提高了全體員工的業(yè)務素質(zhì)，加強了風險防范，防止違章違法行為的發(fā)生。 2、10月21日至25日，開展了“會計互審大檢查”活動，我部會同監(jiān)察審計部選擇了*****等五個營業(yè)網(wǎng)點，組織全轄**個網(wǎng)點的主辦會計，分五組對這五個營業(yè)網(wǎng)點以會計互審的形式對會計出納業(yè)務核算質(zhì)量進行了全面檢查。互審組全面調(diào)閱了被檢查營業(yè)網(wǎng)點的傳票、賬冊、報表、登記簿等會計檔案，結(jié)合日常業(yè)務，對會計出納業(yè)務過程中好的做法和不是之處進行了總結(jié)，并形成會計互審工作底稿，就互審情況進行了交流。活動結(jié)束后，我部同監(jiān)察審計部對一些操作業(yè)務進行明確的規(guī)定，并制定了以后會計輔導、檢查的重點和方法，此次活動不僅適應了新的業(yè)務系統(tǒng)操作要求，規(guī)范會計出納業(yè)務的操作行為，而且進一步完善了內(nèi)控制度，杜絕了安全隱患。 七、加強賬戶管理、現(xiàn)金管理及人民幣管理，防范金融風險 今年以來，為加強我社賬戶管理和現(xiàn)金管理，配合銀監(jiān)部門和人民銀行業(yè)務監(jiān)管的需要，分別進行了賬戶管理檢查、大額現(xiàn)金檢查。檢查分為三個階段進行：第一階段，對照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》和《現(xiàn)金管理辦法》等相關規(guī)定，各基層網(wǎng)點首先展開自查，形成自查報告上報我部；第二階段，我部對各網(wǎng)點自查報告進行匯總分析，形成報告報銀監(jiān)部門和人民銀行；第三階段，配合銀監(jiān)部門和人民銀行對各網(wǎng)點進行抽查。對檢查所發(fā)現(xiàn)的問題如違規(guī)支取現(xiàn)金、違規(guī)開設基本賬戶等進行通報，結(jié)合處罰辦法對相關人員進行處罰，并要求限期整改。檢查通過現(xiàn)場指導、問題討論等方式，促進了基層網(wǎng)點內(nèi)勤員工相關業(yè)務理論水平和操作能力，規(guī)范了我社賬戶開立、變更、撤銷和人民幣現(xiàn)金存、取等業(yè)務操作行為，進一步確保了我社依法合規(guī)經(jīng)營。7月份，結(jié)合全市開展“反假宣傳周”活動，積極開展了反假幣宣傳活動，在真州農(nóng)貿(mào)市場、新城鎮(zhèn)街道等地進行宣傳，反假活動的開展不僅增強了內(nèi)勤員工防假、反假的能力，而且也提高市民防假意識和對假幣的識別能力，有效地預防了金融犯罪，防范了金融風險。 八、加強培訓，強化輔導，提高會計工作水平 1、利用會計例會之機，組織各網(wǎng)點主辦會計學習了《代收行政罰沒款操作說明》、《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社銀行承兌匯票業(yè)務管理辦法》、《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社銀行承兌匯票業(yè)務操作規(guī)程》等文件。在綜合業(yè)務上線后，對全轄各網(wǎng)點主辦會計、記賬員、儲蓄員分別進行了操作業(yè)務培訓，并進行理論和操作實踐考試，對考試合格者方允許上崗。今年以來，我部下發(fā)了三期會計業(yè)務培訓資料，分別是《出納業(yè)務培訓資料》、《會計憑證編制及裝訂規(guī)范標準》和《**市農(nóng)村信用社報表填制說明及相關要求》，并根據(jù)《出納業(yè)務培訓資料》的內(nèi)容，單獨對出納員進行了一期培訓。通過多次學習和培訓，不斷提高了內(nèi)勤人員的理論知識水平和實際操作能力，確保了內(nèi)勤人員適應上線后新的業(yè)務系統(tǒng)操作要求。 2、會計檢查與輔導。每個
季度對全轄各營業(yè)網(wǎng)點的會計出納基本制度的落實、工作質(zhì)量、財務制度執(zhí)行情況及重要空白憑證管理等進行了現(xiàn)場檢查，對檢查中存在的問題，及時進行了現(xiàn)場糾正，并針對存在的違規(guī)違紀行為對有關責任人進行罰款和通報，促進各網(wǎng)點認真落實各項規(guī)章制度。 九、下一年度工作目標 1、加強柜面人員業(yè)務培訓與考核，組織技術練兵、技能評級等，努力提高業(yè)務人員素質(zhì)。 2、開展柜員制調(diào)研，爭取盡早實行柜員制。 3、健全內(nèi)部管理制度，做到依法核算、合規(guī)經(jīng)營。 4、強化會計輔導與檢查的力度，杜絕安全隱患。
合理制定經(jīng)營目標,確保全年各項指標的完成年初,本著“效益優(yōu)先”的原則,根據(jù)省聯(lián)社給我社制定的各項經(jīng)營目標任務,結(jié)合我社上年度經(jīng)營目標完成情況的基礎上,科學、合理制定了各網(wǎng)點組織資金目標和任務,并于元月一日召開首季組織資金工作動員大會,進一步提高全員的思想認識,明確組織資金工作的目標和任務。二月份對各營業(yè)網(wǎng)點反復進行算帳,合理設定各項財務指標,與各網(wǎng)點主任簽訂經(jīng)營目標責任制,修改和完善了經(jīng)營管理綜合考核辦法,為各網(wǎng)點明確了經(jīng)營方向和責任目標。十一月份,根據(jù)各網(wǎng)點經(jīng)營目標實際完成情況,結(jié)合本地市場經(jīng)濟變化特點,及時調(diào)整各網(wǎng)點經(jīng)營目標,為今年利潤計劃的順利實現(xiàn)進一步奠定基矗截止11月末,各項存款余額為***萬元,比年初增加**萬元;各項貸款余額為**萬元(含貼現(xiàn)**萬元),比年初增加**萬元;不良貸款余額為**萬元(不含抵債資產(chǎn)),比年初下降**萬元,不良貸款占各項貸款的比例為*%(含貼現(xiàn)),比年初的*%下降了*個百分點;全轄盈虧軋差合計賬面盈余**萬元,比去年同期增盈**萬元。預計至12月末,各項存款余額達到**萬元,比年初增加**萬元;各項貸款余額為**萬元,比年初增加**萬元;不良貸款余額為**萬元,比年初下降**萬元,不良貸款占比為*,比年初下降*%;全轄實現(xiàn)各項收入為**元,各項支出**萬元,賬面盈余**萬元。
二、年度工作總結(jié)-財務分析
加強財務管理,規(guī)范財務行為,努力增收節(jié)支1、根據(jù)上年財務管理經(jīng)驗,結(jié)合今年改革實際情況,以“總量控制,效益優(yōu)先,以收定支,超額審批,超限停支,財務公開,民主理財”為原則,控制水電費、公雜費、郵電費等費用全年限額,業(yè)務招待費嚴格按照利息收入的5‰序時列支,其他費用開支必須報經(jīng)聯(lián)社審批,并下批復作為年終考核認賬因素。同時綜合考慮各方面情況,又給每個網(wǎng)點額外增加了**元費用,從而保證了各網(wǎng)點經(jīng)營和管理所需各項費用的開支。2、規(guī)范財務行為,合理控制財務開支。繼續(xù)執(zhí)行《**市農(nóng)村信用合作社財務管理辦法》和《費用結(jié)報制度》,在聯(lián)社費用管理委員會管理下,詳細規(guī)范了財務開支的范圍、標準、審批權(quán)限、程序等,不斷完善了費管會的管理制度,對于核定費用以外的費用開支,一律提前上報費管費研究、審批。截止11月末,經(jīng)費管會研究審批通過的各項費用為**元,其中:各項墊支費用**,購買的低值易耗品費用為**元,各種修理費用為**元,營業(yè)外支出為**元,其他各項費用為**元。3、減少非生息資金的占比,加強應收利息的管理。截止11月末,我社應收利息帳面余額為***萬元,已超過銀監(jiān)部門的風險控制警戒線,我部根據(jù)實際情況,在主任室的要求下,堅持“誰分片地區(qū),誰負責清理”的原則,對各網(wǎng)點進行跟蹤督促,限期清理。截止11月末,應收利息余額為***萬元,預計年末將全面完成應收利息的清理工作。
三、年度工作總結(jié)-投資行為
及時清收違規(guī)投資,規(guī)范投資行為根據(jù)銀監(jiān)部門和省聯(lián)社清理違規(guī)投資的要求,加大了對違規(guī)債券和保險投資的清收力度,通過采取上門催收洽談、電話追問和網(wǎng)上查詢、委托出售等方式,及時清收了****萬元國債和保險投資**萬元。目前仍有保險投資**萬元未收回,正繼續(xù)與太平洋保險公司洽談給付;密切關注南方證券托管工作,債權(quán)一經(jīng)確定,及時清收南方證券**萬元國債投資。為規(guī)范投資行為,確保資金安全、高效運營,我部于今年十月制定了《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社投資業(yè)務管理辦法》,規(guī)定了在銀行間債券市場進行資金拆借、債券買賣、債券回購等投資業(yè)務行為。十月份以來,委托省聯(lián)社在銀行間債券市場購買債券**萬元,同時與省聯(lián)社進行短期資金拆放業(yè)務,提高了資金使用效益。
四、年度工作總結(jié)-深化改革
申請發(fā)行專項中央銀行票據(jù)**萬元為進一步深化農(nóng)村信用社改革,切實用好國家資金支持政策,根據(jù)國庫院《農(nóng)村信用社改革試點方案的通知》(國發(fā)[2003]15號)和中國人民銀行《農(nóng)村信用社改革試點專項中央銀行票據(jù)操作辦法》(銀發(fā)[2003]181號)、《農(nóng)村信用社改革試點資金支持方案實施與考核指引》(銀發(fā)[##]4號)文件精神,一季度制定了《**市農(nóng)村信用社增資擴股及降低不良貸款計劃書》,在報經(jīng)**銀監(jiān)分局批準后,一邊請**會計師事務所清產(chǎn)核資,同時進行增資擴股充實資本,采取措施清收和降低不良貸款,在二季度成功申請發(fā)行了中央銀行專項票據(jù)**萬元,并在二季度末達到了提前申請贖回的條件。
五、年度工作總結(jié)-抗風險能力
充實資本金,增強自身的經(jīng)營實力和抗風險能力。根據(jù)農(nóng)村信用社“資本自聚、資金自籌、經(jīng)營自主、盈虧自負、風險自擔”的要求,通過宣傳發(fā)動,募集股金,完善法人治理結(jié)構(gòu)等必備程序,共增擴股金**萬元,有力地支持了地方經(jīng)濟的發(fā)展,加強了對“三農(nóng)”的服務,同時自身的經(jīng)營實力和抗風險能力也得到了加強。
六、年度工作總結(jié)-加強內(nèi)控建設加強內(nèi)控建設,堵塞經(jīng)濟案件的發(fā)生1、為了進一步規(guī)范農(nóng)村信用社的業(yè)務操作,嚴格執(zhí)行各項內(nèi)控制度,強化內(nèi)部管理,促進各營業(yè)網(wǎng)點依法合規(guī)經(jīng)營,防止各類案件的發(fā)生,我們修改和補充了《**市農(nóng)村信用社違反業(yè)務管理規(guī)定和業(yè)務操作規(guī)程處罰辦法》,把內(nèi)控制度考核分為財務會計部分、信息科技部分、資金營運部分、監(jiān)察審計部分、安全保衛(wèi)部分、人力資源部分、資產(chǎn)保全部分共七個部分,詳細、完整地制定了各項業(yè)務操作規(guī)程的處罰辦法,以處罰為手段,有效地規(guī)范了各項業(yè)務操作規(guī)范,提高了全體員工的業(yè)務素質(zhì),加強了風險防范,防止違章違法行為的發(fā)生。2、10月21日至25日,開展了“會計互審大檢查”活動,我部會同監(jiān)察審計部選擇了**等五個營業(yè)網(wǎng)點,組織全轄**個網(wǎng)點的主辦會計,分五組對這五個營業(yè)網(wǎng)點以會計互審的形式對會計出納業(yè)務核算質(zhì)量進行了全面檢查。互審組全面調(diào)閱了被檢查營業(yè)網(wǎng)點的傳票、賬冊、報表、登記簿等會計檔案,結(jié)合日常業(yè)務,對會計出納業(yè)務過程中好的做法和不是之處進行了總結(jié),并形成會計互審工作底稿,就互審情況進行了交流。活動結(jié)束后,我部同監(jiān)察審計部對一些操作業(yè)務進行明確的規(guī)定,并制定了以后會計輔導、檢查的重點和方法,此次活動不僅適應了新的業(yè)務系統(tǒng)操作要求,規(guī)范會計出納業(yè)務的操作行為,而且進一步完善了內(nèi)控制度,杜絕了安全隱患。
七、年度工作總結(jié)-賬戶管理
加強賬戶管理、現(xiàn)金管理及人民幣管理,防范金融風險今年以來,為加強我社賬戶管理和現(xiàn)金管理,配合銀監(jiān)部門和人民銀行業(yè)務監(jiān)管的需要,分別進行了賬戶管理檢查、大額現(xiàn)金檢查。檢查分為三個階段進行:第一階段,對照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》和《現(xiàn)金管理辦法》等相關規(guī)定,各基層網(wǎng)點首先展開自查,形成自查報告上報我部;第二階段,我部對各網(wǎng)點自查報告進行匯總分析,形成報告報銀監(jiān)部門和人民銀行;第三階段,配合銀監(jiān)部門和人民銀行對各網(wǎng)點進行抽查。對檢查所發(fā)現(xiàn)的問題如違規(guī)支取現(xiàn)金、違規(guī)開設基本賬戶等進行通報,結(jié)合處罰辦法對相關人員進行處罰,并要求限期整改。檢查通過現(xiàn)場指導、問題討論等方式,促進了基層網(wǎng)點內(nèi)勤員工相關業(yè)務理論水平和操作能力,規(guī)范了我社賬戶開立、變更、撤銷和人民幣現(xiàn)金存、取等業(yè)務操作行為,進一步確保了我社依法合規(guī)經(jīng)營。7月份,結(jié)合全市開展“反假宣傳周”活動,積極開展了反假幣宣傳活動,在真州農(nóng)貿(mào)市嘗新城鎮(zhèn)街道等地進行宣傳,反假活動的開展不僅增強了內(nèi)勤員工防假、反假的能力,而且也提高市民防假意識和對假幣的識別能力,有效地預防了金融犯罪,防范了金融風險。
八、年度工作總結(jié)-加強培訓
加強培訓,強化輔導,提高會計工作水平1、利用會計例會之機,組織各網(wǎng)點主辦會計學習了《代收行政罰沒款操作說明》、《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社銀行承兌匯票業(yè)務管理辦法》、《**市農(nóng)村信用合作聯(lián)社銀行承兌匯票業(yè)務操作規(guī)程》等文件。在綜合業(yè)務上線后,對全轄各網(wǎng)點主辦會計、記賬員、儲蓄員分別進行了操作業(yè)務培訓,并進行理論和操作實踐考試,對考試合格者方允許上崗。今年以來,我部下發(fā)了三期會計業(yè)務培訓資料,分別是《出納業(yè)務培訓資料》、《會計憑證編制及裝訂規(guī)范標準》和《**市農(nóng)村信用社報表填制說明及相關要求》,并根據(jù)《出納業(yè)務培訓資料》的內(nèi)容,單獨對出納員進行了一期培訓。通過多次學習和培訓,不斷提高了內(nèi)勤人員的理論知識水平和實際操作能力,確保了內(nèi)勤人員適應上線后新的業(yè)務系統(tǒng)操作要求。2、會計檢查與輔導。每個季度對全轄各營業(yè)網(wǎng)點的會計出納基本制度的落實、工作質(zhì)量、財務制度執(zhí)行情況及重要空白憑證管理等進行了現(xiàn)場檢查,對檢查中存在的問題,及時進行了現(xiàn)場糾正,并針對存在的違規(guī)違紀行為對有關責任人進行罰款和通報,促進各網(wǎng)點認真落實各項規(guī)章制度。
九、年度工作總結(jié)-下一年度工作目標
交通運輸部新聞發(fā)言人何建中22日透露，全國的收費公路債務總余額是2.32萬億元，累計投資的總額是3.65萬億元，總體資產(chǎn)的負債率為64%，低于國內(nèi)銀行業(yè)控制放貸的警戒線80%。
各地區(qū)償債能力并不完全均衡，但債務風險總體可控
去年6月份開始，國家發(fā)改委、財政部、監(jiān)察部、交通運輸部、國務院糾風辦，聯(lián)合組織開展了收費公路專項清理工作。據(jù)何建中透露，全國各地在專項清理工作當中，共排查發(fā)現(xiàn)有711個項目和問題。截止到目前，已經(jīng)完成和即將完成的整改項目有522個，占總量的68%。五部門專門成立了聯(lián)合工作組，正在分類研究各地在自查報告中所提出的一些問題和整改落實的情況，并且將逐一對這些問題和整改落實的情況提出指導意見和措施。
關于收費公路負債的問題，何建中表示：“雖然我國收費公路的負債率較高，但是總體資產(chǎn)的負債率為64%，收費公路的債務總量與建設情況還是基本適應的。雖然各地區(qū)償債能力并不是完全均衡，但是債務風險，從總體上看還是可控的。即便有一些地區(qū)償債能力差一些，但是也還是處在一個還息的水平。”
何建中還表示，公路基礎設施所形成的資產(chǎn)，對社會的貢獻是長期的。在財政資金相對比較困難的情況下，用貸款修路的政策來建設公路基礎設施，它能夠比較快地來促進經(jīng)濟社會的發(fā)展，滿足人民群眾對交通的需求。有目前這樣的負債規(guī)模也是合理的。
國家高速公路網(wǎng)還有近40%沒有建成，至少還需集中建設10年左右
從去年下半年開始，我國交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模開始下降。今年1至2月份，交通固定資產(chǎn)投資完成1000.7億元，同比下降7%，其中公路建設投資降幅較大，達到12.2%。在投資繼續(xù)減少的同時，社會上產(chǎn)生了“高速公路建設是否規(guī)模過大”的疑問。
對此，何建中回應，我國高速公路仍然處在一個大建設和大發(fā)展的時期。尤其高速公路建設還正處在一個聯(lián)網(wǎng)、成網(wǎng)的關鍵時期。“國家‘十二五’規(guī)劃明確提出來交通運輸要適度超前發(fā)展。盡管我國交通運輸?shù)木o張狀況總體上緩解了，瓶頸制約因素基本消除，但是與當前擴大內(nèi)需、發(fā)展實體經(jīng)濟以及改善民生的需求相比，總量規(guī)模仍然還是不足的。”
何建中分析，國家高速公路網(wǎng)目前還有將近40%的路段沒有建成。國家批準的86000公里的國家高速公路網(wǎng)，目前只完成了5.87萬公里；規(guī)劃的34條主線，目前僅僅只有京哈、京港澳等七條線實現(xiàn)了全線貫通，省際之間的斷頭路還有6000多公里。從發(fā)展需求來看，至少還需要10年左右的集中建設的時期，才能
轉(zhuǎn)貼于
夠比較好地適應適度超前的原則和經(jīng)濟社會發(fā)展的需求。
2012年11月15日公布的是年三季度財報顯示，該季度營收2580萬美元，同比增長33.7%；凈利潤750萬美元，同比增長31.7%。這個數(shù)據(jù)終于扭轉(zhuǎn)了去年上半年接連兩個季度業(yè)績急速下滑的態(tài)勢，上半年兩個季度諾亞凈利潤增長率分別是-52.6%和-31%。
“今年以來，管理層在業(yè)績上花了很大的功夫，在策略、內(nèi)部管理和激勵上都有一些調(diào)整。”一位諾亞財富內(nèi)部人士表示。
為了應對諾亞財富最大的現(xiàn)金流來源PE產(chǎn)品的萎縮，諾亞財富采取了幾大動作。在產(chǎn)品設計端，其在布局FOF領域的努力一直在不斷繼續(xù)。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，以信托為代表的類固定收益產(chǎn)品成為PE產(chǎn)品之后的替?代。
調(diào)整布局在三季度終于顯現(xiàn)出一定的成效。不過，亦有來自同業(yè)者的不少質(zhì)疑，包括諾亞三季度的業(yè)績是靠加大與銀行的合作讓利力度，以及大幅度調(diào)降信托產(chǎn)品上游傭金以加大信托產(chǎn)品發(fā)行比例等一系列短期措施達成。
“這些措施能夠起到一時的效果，但是無法改變第三方理財整體態(tài)勢的向下。”一位北京第三方理財公司總經(jīng)理表示，“今年以來，第三方理財被產(chǎn)品方壓榨、被用戶方質(zhì)疑的聲音越來越大。在加強產(chǎn)品制造能力和更貼近客戶的財富規(guī)劃管理上，第三方理財必須做一個抉擇。妄想兩邊都沾，基本不可能。”
作為國內(nèi)最大的第三方理財機構(gòu)，諾亞財富最有可能接近財富管理。其與超過1000家金融機構(gòu)的合作，豐富的產(chǎn)品庫，使得財富規(guī)劃成為可能。不過，從爆出的廣發(fā)基金等事件亦顯示，在現(xiàn)實環(huán)境中諾亞財富對上游的產(chǎn)品沒有掌控力，但是對客戶卻負有責?任。
“我們都知道金融產(chǎn)品不可能完全沒風險，不過一旦出現(xiàn)風險事件，信托可以不管，第三方理財沒法不管，因為這是我們自己的客戶。”一位嘉華理財人士表?示。
為了加強風控，諾亞財富以及其它第三方理財公司都在加強產(chǎn)品篩選能力，乃至自己介入產(chǎn)品發(fā)行。不過，這卻可能陷入左右互搏的境地。“自買自賣總歸不是一個合適的方式。”前述第三方理財公司總經(jīng)理說，“諾亞要在業(yè)績進一步下降之前，趕緊培育其核心的投資管理能力。”
配置萎縮
對于大部分第三方理財公司來說，展恒賣基金、恒天賣信托、諾亞賣PE是固有的標簽。
從創(chuàng)立至今，諾亞財富陸續(xù)經(jīng)歷了賣基金、賣私募、賣信托以及賣PE基金幾個階段，每種產(chǎn)品均熱銷兩年左右。
在信托產(chǎn)品上，諾亞財富于2009年開始布局，不過從2011年起，諾亞的工作重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到發(fā)售PE產(chǎn)品上。正是因為PE產(chǎn)品較高的門檻，使得諾亞財富籠絡了一大批高凈值的個人客戶。2011年底，諾亞財富總裁汪靜波接受《環(huán)球企業(yè)家》記者采訪時表示，要進一步提升PE基金的比例。
發(fā)售PE對于諾亞財富的意義還不止于此。事實上，PE帶給諾亞的，還有豐厚的代銷費用收入。
諾亞財富一直宣稱，對外所有產(chǎn)品統(tǒng)一收取2%的代銷傭金。不過，一個其沒有披露的事實是，對于長周期的PE基金，循環(huán)服務費用也是一個重要的利潤來?源。
一位曾經(jīng)在諾亞財富發(fā)行產(chǎn)品的PE基金人士表示，諾亞財富對PE基金收取一次性的2%的首年傭金后，在基金存續(xù)期間每年收取約1%的LP維護費用。“這個非常苛刻，也就是說PE基金以后大部分管理費都被諾亞收走。”他表示。
對于一些小型的PE基金，諾亞財富甚至開出首年3%及未來預期投資收益的50%等苛刻條件。
一個數(shù)據(jù)或可顯示PE業(yè)務對諾亞的重要性所在，在2012年三個季度的財報中，循環(huán)服務費用分別增長97.8%、65.2%、57.8%，業(yè)務費用收入分別為760萬美元、870萬美元、1020萬美元。
相比之下，一次性傭金收入增長率則是-19.0%、 -43.2%、18.7%。在總體的收入中，來自循環(huán)服務收費業(yè)務的收入也已經(jīng)接近“半壁江山”。某種意義上，是循環(huán)服務收入支撐諾亞的業(yè)績沒有更加慘烈。
而循環(huán)服務收入，大部分來自于PE基金的后期維護費用。事實上，這是因為前幾年PE基金發(fā)行熱潮，諾亞布局PE基金的“后續(xù)效應”。不過，這種后續(xù)效應可能并沒有辦法持續(xù)下去。
在前幾年，諾亞PE基金發(fā)行募集最高位達到客戶總體資產(chǎn)配置的50%至60%，這也是循環(huán)服務費保持高速增長的原因所在。
不過2012年以來PE基金發(fā)行募集占諾亞客戶總配置量已經(jīng)下降至28%左右。如果簡化以按年收費來算，去年循環(huán)服務費用的增長來自于前年同期的產(chǎn)品發(fā)行。隨著去年PE基金募集發(fā)行比例的大幅度下降，后續(xù)的循環(huán)服務費用必定不能再保持高速增長，甚至有可能在今明兩年出現(xiàn)下降。
失去了利潤豐厚的PE基金募集業(yè)務，若諾亞能夠收取長期管理服務費用的資產(chǎn)管理業(yè)務不能轉(zhuǎn)型成功，那么今年諾亞財富的營業(yè)收入和利潤都將面臨很大的下降壓力。
好信托難拿
正是由于利潤豐厚的PE基金發(fā)行出現(xiàn)問題，諾亞財富在2011年四季度及2012年上半年以來，其業(yè)績增長速度不斷下滑，活躍客戶數(shù)停滯不前，單客戶配置資產(chǎn)額甚至進入下行通道。
為了挽救頹勢，諾亞財富也在不斷探索新路，其中最重要的一點，在于2012年三季度回到了“老路”信托?上。
在去年一季度，汪靜波即對外界宣布，“諾亞財富在類固定收益產(chǎn)品的投放遠遠不夠”。作為對這番話的回應，諾亞財富在信托產(chǎn)品的配置比例上迅速由一季度的53%上升至三季度的71.9%。
這切入了一個競爭極其激烈的市場。在目前的第三方理財市場上，類固定收益的信托產(chǎn)品雖然屢屢爆出風險事件，但依然是市場上最受歡迎的產(chǎn)品。大部分第三方理財公司均以銷售信托為最主要的業(yè)務領域。
“今年以來，我們拿信托產(chǎn)品的難度確實有增加。”前述第三方理財公司總經(jīng)理表示，“我們沒有統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明信托產(chǎn)品的代銷費率是不是有整體的下降，但是直接的感覺是產(chǎn)品不好拿。”
為了逆市中拿到更多的信托產(chǎn)品，諾亞財富開始大幅度降低信托的代銷費率。一位跟諾亞財富有過合作的信托公司業(yè)務總監(jiān)證實，2012年以來，諾亞財富降低了和信托公司的合作成本，普遍由原來的一個半點左右降至1個點以下。而根據(jù)諾亞財富2012年三季度報表，公司總體的一次性傭金率已經(jīng)降至1.153%。
備受市場認可的固定收益類信托產(chǎn)品傭金率的不斷下降，表明諾亞財富為了獲得更多的產(chǎn)品已經(jīng)開始不斷調(diào)降產(chǎn)品代銷費率，壓縮自身利潤空間，亦展現(xiàn)了理財產(chǎn)品銷售這一模式的不穩(wěn)定性。
“固定收益產(chǎn)品一下子要求太多了，我們自己找項目也忙不過來，所以二三季度還是增加了和不少信托公司合作的力度。”一位諾亞財富產(chǎn)品部門人士表示。
“我們也在發(fā)展自己的渠道，好的產(chǎn)品肯定先留給自己，這是沒有疑問的。”一位于去年建立直銷渠道的信托公司財富中心總監(jiān)表示，“一流的產(chǎn)品在信托直銷和銀行，二流在第三方，三流在飛單，已經(jīng)是現(xiàn)?實。”
體系化“飛單”
從2012年以來，諾亞財富注冊客戶數(shù)和活躍客戶數(shù)均保持增長，不過活躍客戶數(shù)增幅明顯低于注冊客戶數(shù)增幅。根據(jù)季報數(shù)據(jù)，2012年一季度、二季度、三季度諾亞財富注冊客戶數(shù)分別獲得了50%以上的增長，但單季活躍客戶僅獲得了20%左右的增長。
這一數(shù)據(jù)是從2012年開始反轉(zhuǎn)，2011年諾亞客戶轉(zhuǎn)化率為11.4%，而截至目前，諾亞財富2012年的活躍客戶轉(zhuǎn)化率已經(jīng)降到歷史最低值。
“活躍客戶轉(zhuǎn)化率下降是市況變化的必然。”前述諾亞財富內(nèi)部人士表示，“當然也是公司用力營銷的結(jié)果。一些分公司對于注冊客戶數(shù)開始考核，老客戶不愿買，銷售人員只好各顯神通，找了一些質(zhì)量不是太好的客戶湊數(shù)。”
從2012年以來，諾亞財富的理財師不斷流失，從年初的580名降至三季度末的501名。不過2012年三季度的一個反常數(shù)據(jù)也十分有趣，諾亞財富的理財師數(shù)量及分支機構(gòu)雙降，活躍客戶數(shù)增幅及單客戶資產(chǎn)配置額卻均有大幅度提高。
諾亞財富CFO武韜對此的解釋是，諾亞財富正在著力提高單個理財師的產(chǎn)能，其中20%的理財師帶來80%的業(yè)績。諾亞財富總裁汪靜波亦在年初的訪談中提出，一位合格的理財師管理的總資產(chǎn)量應當達到6000萬。
但流傳于業(yè)界的一個說法卻是，三季度以來，諾亞財富加大了與銀行分支行的讓利力度，驟然增大的活躍客戶數(shù)來自于銀行體系的“漏水”。
從2010年起，諾亞財富進行分支機構(gòu)擴張時，其各地分公司總經(jīng)理大多有銀行背景，轉(zhuǎn)化一部分銀行體系客戶。隨后，各地分公司也多有與各地銀行分支行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。
不過，隨著第三方理財行業(yè)的興起，以恒天財富為代表的一系列風格生猛的第三方理財公司開始后來者居上，以更為優(yōu)厚的條件動搖了諾亞財富與這些機構(gòu)的關系。一份恒天財富內(nèi)部材料顯示，其分公司直銷率最高也僅僅達到66%，而大部分公司在40%以下，即60%以上的客戶來自銀行體系。
借助銀行體系的強大助力，恒天財富在2012年全年已經(jīng)實現(xiàn)300億的銷售總額度，已經(jīng)后來居上超過諾亞財富。而面對強大的業(yè)績壓力，諾亞財富亦開始加大了對銀行的讓利力度，通過提高合作費率等方式“激活”銀行客戶。
諾亞財富首席營銷官陳懇稱，諾亞財富一直保持著直銷渠道。但他沒有就諾亞采用了何種措施控制飛單做出回應。
一位恒天財富銷售部人士表示，去年下半年以來，諾亞及其它一些第三方理財紛紛搶奪銀行理財客戶，已經(jīng)讓銀行理財師“胃口越來越大”。“我們有同事之前為了沖業(yè)績都準備把大額的1.2%傭金全部給銀行理財師，但是銀行反饋還有別的產(chǎn)品能直接給理財師個人接近2%”。
相比其它機構(gòu)的“個人飛單”，諾亞財富針對銀行支行層面的“體系化飛單”已算正規(guī)，不過仍然僅屬于“短期措施”。
隨著華夏銀行支行員工私自代銷有限合伙產(chǎn)品被詐騙案件爆發(fā)后，銀行體系對支行私自代銷產(chǎn)品等行為加大了排查力度。
銀監(jiān)會辦公廳2012年12月14日簽發(fā)的《關于銀行業(yè)金融機構(gòu)代銷業(yè)務風險排查的通知》要求，各銀行業(yè)金融機構(gòu)全面排查銷售第三方產(chǎn)品的業(yè)務，并在30日內(nèi)向?qū)诒O(jiān)管部門報送自查報告和代銷產(chǎn)品清單明細。
而諾亞財富與各家銀行的地區(qū)支行網(wǎng)點開展的合作，或?qū)⒚媾R嚴重壓力。事實上，這種“體系化”的飛單，更容易受到政策的影響。
向上走的艱難
從2010年起，諾亞財富在第三方理財行業(yè)內(nèi)即以強勢聞名。在坐擁數(shù)萬名高凈值客戶的基礎上，諾亞財富開始強勢介入產(chǎn)品設計，包括自找項目以及利用小信托公司為“過道’等一系列措施。
在與信托公司合作時，諾亞財富開出了2%至4%的代銷高價等一系列苛刻條件，并參與信托的產(chǎn)品設計，同時要求產(chǎn)品設計相關費用。不過，這也遭致?lián)碛蟹€(wěn)定銀行渠道的大型信托公司的反對，聯(lián)合“封殺”之說甚囂塵上。
作為反制措施的一部分，外貿(mào)信托、方正信托等一部分活躍的信托公司開始自建渠道，謀求獨立掌握自己的客戶。
一個標志性事件是，長久以來以為企業(yè)融資為特色的業(yè)內(nèi)最大的信托公司中信信托于去年11月26日了自己的財富管理品牌，開始側(cè)重為客戶理財。
同時，即使是非金融持牌行業(yè)的地產(chǎn)基金及PE基金也開始自建渠道，包括鼎暉、九鼎等著名PE基金及其它一些地產(chǎn)基金都在謀求建立自己的募資渠道，這進一步降低了諾亞財富作為渠道的價值。
盡管遇到了重重阻擊，但諾亞財富依然堅持往上走的策略。
一個案例或可凸顯諾亞財富往上走的動力所在。2012年11月，諾亞財富與陜國投信托及廣發(fā)基金合作的一只基金被爆基金私自更改投資策略。
根據(jù)相關材料，這只產(chǎn)品初始規(guī)定，基金產(chǎn)品一半投向大宗交易，一半投向定向增發(fā)。然而在產(chǎn)品運行半年多以后，客戶卻發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品一直未進行大宗交易投資，大部分資金在空賬運行。
而在與廣發(fā)基金進行協(xié)商召開全體持有人大會以變更投資范圍后，陜國投信托沒有投資范圍變更信息公告，使得一部分投資人不明就里，進而引發(fā)不?滿。
“代銷的產(chǎn)品，我們雖然參與設計但是對后續(xù)的過程沒有掌控力，但是客戶是我們的，我們不得不負責。”前述諾亞財富產(chǎn)品部人士表示。
轉(zhuǎn)型資管？
正是前述對產(chǎn)品操作和運行風險不能控制的諸多案例，使得諾亞財富選擇了一條不同的道路，即自己全部參與所有產(chǎn)品的設計。
前述諾亞財富產(chǎn)品部門人士即表示，諾亞財富參與產(chǎn)品設計的好處是將項目運行的全過程風險掌握在自己手上。“采購產(chǎn)品本質(zhì)上是采購諾亞本身不具備的投資能力，在沒有牌照的行業(yè)，諾亞可以光明正大地做自己的品牌”。
但一位第三方理財同業(yè)人士分析，諾亞財富的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型并不像他們所宣稱的那樣是為了加強風控，對用戶負責，其真正的意義在于資產(chǎn)管理能提供更為穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。
“歌斐資產(chǎn)和TOP50地產(chǎn)基金與代銷其它家產(chǎn)品最大的不同是，在基金存續(xù)期間每年可以收固定的費用。”他表示，“至于真正的投資能力，諾亞的產(chǎn)品團隊才做了幾年，真的能跟市場上那些做了十幾年的團隊相比嗎？”
從2011年起，諾亞財富即開始力推其TOP50地產(chǎn)母基金，聯(lián)合萬科、華遠等多家國內(nèi)大型房地產(chǎn)企業(yè)籌建地產(chǎn)母基金，目標募集規(guī)模達到百億，并由諾亞財富進行主導和管理。
不過，根據(jù)諾亞財富總裁汪靜波11月接受的媒體采訪，目前歌斐資產(chǎn)管理的資產(chǎn)總額度僅達到52億元人民幣，顯示這支基金的募集規(guī)模遠遠未達到目標值。
一位業(yè)內(nèi)人士透露，實際上這支地產(chǎn)基金募集總額可能更低，“有大勢的因素，更重要的是大家信任諾亞作為銷售渠道，但投資能力還遠遠不夠，最大的瓶頸在于人才”。
第三方理財在客戶和資產(chǎn)管理兩端是一個永恒的矛盾。事實上，諾亞財富CFO武韜在接受媒體采訪時，對管理自己的產(chǎn)品是否會成為業(yè)績推動的引擎一直避而不談，諾亞財富首席營銷官陳懇亦不愿意承認“轉(zhuǎn)型”一說。
上市公司大股東及關聯(lián)方資金占用問題是我國證券市場長期以來存在的一個突出問題。在過去的幾年里，盡管證監(jiān)會圍繞這一問題，采取了一系列的解決措施，如推動上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、在《上市公司檢查辦法》中有針對性地明確檢查上市公司“五分開”及資金安全性等，但2002年年底的調(diào)查顯示，上市公司的資金被占用總額度仍達到了近1000億元左右，相當于滬深股市一年的籌資額，可謂觸目驚心。大量的資金占用，嚴重影響了上市公司質(zhì)量，造成上市公司因資金緊缺而經(jīng)營困難甚至連續(xù)虧損而面臨退市，極大地侵害了廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，隱藏著巨大的風險。為進一步規(guī)范上市公司與關聯(lián)方的資金往來，切實提高上市公司的質(zhì)量，2003年8月28日，中國證監(jiān)會、國家國資委聯(lián)合下發(fā)了《關于規(guī)范上市公司與關聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》（證監(jiān)發(fā)[2003]56號，以下簡稱“通知”），對規(guī)范上市公司與關聯(lián)方的資金往來和違規(guī)占用資金的行為責任做了嚴格、具體規(guī)定，表明了中國證監(jiān)會及有關部門對這一問題的高度重視和解決問題的決心。這里，我們結(jié)合河南上市公司資金占用的實際情況，對幾家占用金額較大的公司進行重點分析并提出幾點監(jiān)管對策，以期更好地貫徹“通知”精神，有效地解決轄區(qū)上市公司大股東和關聯(lián)方資金占用問題，推動上市公司規(guī)范健康發(fā)展。
轄區(qū)上市公司大股東資金占用的概況
隨著上市公司及大股東規(guī)范意識的日益增強，證券監(jiān)管部門監(jiān)管力度的不斷加大，部分上市公司與大股東及關聯(lián)方積極協(xié)商，采取有效措施解決占用問題，使得大股東及關聯(lián)方占用上市公司資金數(shù)額有所減少。但少數(shù)上市公司資金占用問題不僅未得到解決，甚至還有所增加，導致轄區(qū)上市公司資金占用上市公司資金總額居高不下，問題較為突出。公司自查資料顯示，截至2003年8月31日，河南轄區(qū)30家A股上市公司（未包括10月上市的風神股份）大股東及關聯(lián)方資金占用總額為401342萬元，比2002年年報披露的372088萬元增加29254萬元，增加7.8%；比2003年中報披露的335405萬元增加65937萬元，增加19.6%，具體來說，從占用資金的結(jié)構(gòu)上看，30家上市公司中，存在資金占用的有19家，占上市公司總數(shù)的63%；占用額超過1億元的有9家，其中僅蓮花味精、洛陽玻璃、神馬實業(yè)和鄭州煤電4家公司的大股東及關聯(lián)方占用數(shù)額就高達303651萬元，占轄區(qū)占用總額的75.6%.蓮花味精集團公司及其下屬單位占用上市公司資金高達85835萬元，未經(jīng)股東大會討論通過，也未及時進行披露，被上海證券交易所分別進行內(nèi)部批評和公開譴責，并被中央電視臺曝光。字通客車、豫光金鉛等11家公司沒有資金我占用現(xiàn)象，ST春都、ST白鴿在2003年的重組過程中，分別通過大股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)和土地使用權(quán)等方式解決了原有的大股東占用資金問題。從占用資金的主體上看，主要是大股東直接占用；此外，還有大股東的附屬企業(yè)和其他關聯(lián)方占用等。如豫能控股的21340萬元占用資金中有21045萬元為公司二股東河南省電力公司占用。從公司自查和我們?nèi)粘１O(jiān)管中了解到的情況看，多數(shù)上市公司資金占用是在控股股東和其他關聯(lián)方與上市公司發(fā)生的經(jīng)營性資金往來過程中形成的，即屬于有交易背景的經(jīng)營性占用。在頻繁的資金往來中，由于結(jié)算時間差異、大股東銷售回款不暢等原因形成對上市公司的資金占用，比較典型的有神馬實業(yè)、鄭州煤電和豫能控股等。同時，也有部分上市公司的資金占用是由于大股東自身資金緊張而以要求上市公司為其開具承兌匯票、提供委托貸款、拆借資金或償還債務等沒有交易背景的方式有償甚至無償占用，屬于典型的違規(guī)占用。如我們在巡檢中發(fā)現(xiàn)，蓮花集團（蓮花味精大股東）于2003年3月至6月以蓮花集團下屬單位及有關客戶等名義累計收到蓮花味精簽發(fā)的承兌匯票43650萬元，形成集團占用上市公司資金43650萬元；洛陽玻璃分別為關聯(lián)方洛陽晶鑫陶瓷有限公司和洛玻集團礦產(chǎn)有限公司提供委托貸款3430萬元、1100萬元，共形成違規(guī)占用資金4530萬元。
資金占用的動機及原因
分析上市公司大股東或關聯(lián)方資金占用的動機，包括以下幾方面：
1.大股東自身出現(xiàn)經(jīng)營苦難，急需資金渡過難關，蓮花集團在股份公司上市時將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，而非優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和部分銀行負債留在集團，導致集團自身獨立生存能力不佳；加之市場變化等原因，集團出現(xiàn)經(jīng)營困難。銀行為保證資金安全，先后將蓮花集團4.3億元到期貸款回收后轉(zhuǎn)貸到股份公司，再由股份公司開具承兌匯票供集團使用，形成4.3億元資金占用。此外，由于集團資金困難，銀行借款利息較多，集團只能從股份公司借支償還利息，形成資金占用0.83億元。
2.大股東下屬公司經(jīng)營困難。蓮花集團下屬的與蓮花味精的味精生產(chǎn)配套的彩印公司、紙箱公司、液氨公司和進出口公司等企業(yè)近年來都不同程度出現(xiàn)了經(jīng)營困難，在與股份公司的業(yè)務往來（關聯(lián)交易）中累計占用股份公司的資金1.62億元。
3.大股東的多元化投資需求或者說投資沖動。大股東出于自身發(fā)展的需要或為了配合股份公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，主觀和客觀上存在投資沖動（也有部分大股東的投資是出于地方政府干預的無奈之舉），而大股東自身往往無法承擔多元化投資對資金的需要，只能占用上市公司的資金進行投資活動。如蓮花集團自蓮花味精上市以來，為配合上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在金融、生物工程等領域先后進行配套投資1.83億元，分別為參股黃河證券（民生證券）8000萬元、光大銀行鄭州分行3000萬元，投資建立河南蓮花生物工程有限公司5773萬元，其他投資1535萬元，均是占用上市公司的資金。
4.在大股東為幫助股份公司扭轉(zhuǎn)虧損局面進行的收購過程中產(chǎn)生的占用。如1999年8月，洛玻集團為幫助洛玻股份擺脫連續(xù)虧損的狀況，提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，同意收購洛玻股份持有的財務負擔沉重、連續(xù)虧損的控股子公司——青島太陽玻璃實業(yè)有限公司55%的股權(quán)轉(zhuǎn)，導致上市公司當年實現(xiàn)扭虧。但與此同時，原洛玻股份對青島太陽的債權(quán)轉(zhuǎn)為洛玻股份對洛玻集團的應收款，由此形成的大股東資金占用截止2003年8月31日達35273萬元。
5.境內(nèi)外財務會計制度的差異。如洛陽玻璃股份有限公司1995年為解決職工住房問題開發(fā)的開發(fā)區(qū)玻璃城安居工程，1996年竣工交付使用后，共投人成本6363萬元，收回售房款2151萬元，凈損失4212萬元。為保證符合國際會計準則并保護小股東利益，股份公司與洛玻集團簽訂了安居工程資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將安居工程轉(zhuǎn)為洛玻集團所有，售房虧損相應轉(zhuǎn)為上市公司應收母公司款項，形成大股東資金占用4212萬元，畢馬威會計師事務所也已在審計底稿和審計報告中予以確認。2001年財政部出臺了新的文件，按照該文件精神，該筆損失可以沖減股份公司未分配利潤，但股份公司和香港聯(lián)交所溝通的結(jié)果是，鑒于該事項還需股東大會通過，且可能對公司誠信造成不良影響，至今仍維持記為股份公司對大股東的應收款。
6，大股東和內(nèi)部控制人涉嫌轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。上市公司由于擁有較為良好的資產(chǎn)特別是具有良好的融資渠道，難免有些別有用心的人千方百計惡意侵吞上市公司資金。雖然這種行為截至目前在本轄區(qū)尚未發(fā)現(xiàn)，但由于其性質(zhì)惡劣，危害嚴重，需引起我們的高度警惕。
應該說，盡管導致上市公司大股東及關聯(lián)方資金占用的動機很多，但資金占用對上市公司的危害以及對廣大投資者利益的侵害也顯而易見。大股東及關聯(lián)方資金占用之所以屢禁不止甚至愈演愈烈，有其深層次的原因。一是在原來的發(fā)行制度下，上市公司大都是在國有企業(yè)的基礎上改制形成的，上市公司的母公司（大股東）為了支持企業(yè)上市，將有盈利能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離后注入到上市公司，而將大量不良資產(chǎn)甚至可以說是包袱留給了集團公司。結(jié)果是，股份公司上市了，而母公司卻資金緊張，經(jīng)營困難，基本喪失了獨立生存和持續(xù)發(fā)展的能力，無論從生存還是發(fā)展上都有著強烈的占用上市公司資金的動機，往往以各種理由、通過各種途徑從上市公司抽血以維持生計。同時，部分上市公司改制設立時產(chǎn)供銷體系不完善，“三分開”、“兩獨立”不夠徹底，或是由于較為特殊的銷售體制（主要是電力公司），導致上市公司缺乏獨立性，不得不與大股東及關聯(lián)方發(fā)生大量的關聯(lián)交易。如鄭州煤電改制設立時，大股東鄭煤集團未將煤炭鐵路運銷計劃額度和煤炭銷售系統(tǒng)作為發(fā)起人資產(chǎn)投入股份公司，導致鐵路運輸計劃不能單獨下達到股份公司時，公司所生產(chǎn)的煤炭80%需借用鄭煤集團的鐵路運輸計劃并通過其銷售系統(tǒng)對外銷售，對外銷售貨款也由鄭煤集團代為結(jié)算。在頻繁的資金往來中，由于結(jié)算時間差異、大股東銷售回款不暢或出現(xiàn)資金困難等主觀、客觀原因，形成對上市公司的資金占用。可以說，大量的關聯(lián)交易成為大股東及關聯(lián)方占用資金的主要途徑或載體（當然，我們也應該看到，由于市場秩序和誠信意識等原因，不少上市公司與大股東及關聯(lián)方因關聯(lián)交易產(chǎn)生的資金占用即使是上市公司直接對外銷售也難免成為各種欠款）。二是雖然在證券監(jiān)管部門的積極推動下絕大多數(shù)上市公司目前已經(jīng)初步建立了法人治理結(jié)構(gòu)，但這種法人治理結(jié)構(gòu)更多的還是停留在形式上，其作用的發(fā)揮有著很大的局限性。這種情況在“一股獨大”的上市公司更為突出。河南轄區(qū)這4家資金占用問題突出的公司就是典型的例子。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，4家公司國有股比例均超過50%，其中神馬實業(yè)和鄭州煤電甚至超過70%，處于絕對控股地位。這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)一方面導致其他中小股東參與公司管理、決策的積極性不高，另一方面中小股東的意見也無法真正影響公司最終決策，公司董事會、監(jiān)事會難以形成有效的約束制衡機制，大股東及關聯(lián)方具有不受約束的控制權(quán)，上市公司也就很自然地成為其隨手使用的提款機，一旦大股東有占用上市公司資金的需要，就可以輕而易舉地得以實現(xiàn)。
監(jiān)管對策
1.認真貫徹落實“通知”精神，督促上市公司加大清理工作力度。一是要在公司自查的基礎上，通過審閱自查報告、約見談話、專項核查和巡檢等手段，對大股東和關聯(lián)方資金占用情況進行進一步核實，防止上市公司以超正常結(jié)算期應收款等手段掩蓋資金占用，督促公司根據(jù)自身情況制定切實可行的整改方案；二是加大監(jiān)管力度，督促公司落實整改計劃，限期整改。特別是對于4家占用金額較大的公司要實行重點跟蹤監(jiān)控，除要求公司每季度向我辦上報清欠工作進度外，每半年對公司清欠進展情況進行一次核查，確保公司完成每個會計年度至少下降30%的清欠進度。
2.加強與地方政府和國有資產(chǎn)監(jiān)管等部門的溝通協(xié)作，督促國有大股東規(guī)范自身行為。在充分發(fā)揮與地方政府合作監(jiān)管的同時，與國有資產(chǎn)監(jiān)管、中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會等部門共同建立規(guī)范國有控股股東行為的監(jiān)管協(xié)作機制，引導有關國有控股股東維護上市公司的合法權(quán)益，通過定期溝通、聯(lián)合現(xiàn)場調(diào)研的形式，加大對違規(guī)占用資金行為的查處力度，并依法追究當事人的法律責任。對上市公司控股股東違反“通知”規(guī)定或不及時清償違規(guī)占用資金的，將其不良資信記錄及時向地方政府、國有資產(chǎn)監(jiān)管、中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會等部門通報。
3.加強與中介機構(gòu)的合作。加強與中注協(xié)的聯(lián)系與合作，逐步建立中介機構(gòu)考核評價體系，督促具有證券從業(yè)資格的會計師事務所不斷提高執(zhí)業(yè)人員的職業(yè)道德和工作質(zhì)量，充分發(fā)揮“經(jīng)濟警察”的作用，與監(jiān)管部門形成監(jiān)管合力。在繼續(xù)堅持做好會計師事務所在年報審計中對轄區(qū)上市公司出具《管理建議書》工作的基礎上，要求事務所通過深入、細致的工作，高質(zhì)量地完成上市公司大股東及關聯(lián)方占用資金專項報告，保證上市公司資金占用情況得以真實、全面地反映。
4.督促上市公司進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。（1）圍繞規(guī)范大股東與關聯(lián)方的資金往來，要求上市公司進一步完善《公司章程》，規(guī)范“三會”運作，健全各項內(nèi)控制度；同時，采取有效措施確保制度的貫徹落實，杜絕出現(xiàn)新的違規(guī)占用。（2）加大監(jiān)管工作力度，通過巡檢回訪、半年報、年報分析等工作，推動上市公司切實實現(xiàn)與控股股東的“五分開”，保證上市公司的獨立運作。（3）加強對獨立董事的監(jiān)督，切實發(fā)揮獨立董事的作用。一方面督促上市公司按有關規(guī)定為獨立董事履行職責提供必要的條件，一方面要加強對獨立董事的監(jiān)管，加大對他們的培訓力度，敦促其盡職盡責。（5）鼓勵上市公司股權(quán)向民營和外資轉(zhuǎn)讓，引導上市公司引進新的戰(zhàn)略投資者，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入新的機制，實現(xiàn)股權(quán)的相對分散。（6）鼓勵國有控股的上市公司之間相互持股，使一個上市公司同時擁有多個較大股東，形成相互制衡的局面。
5.推動上市公司母公司根據(jù)自身情況進行“一廠一制”的改制。如蓮花集團目前已陸續(xù)賣掉了5家經(jīng)營狀況不佳的企業(yè)，并將陸續(xù)對剩余企業(yè)進行股份制改造，讓經(jīng)營者和職工持股。在各個企業(yè)完成改制成為獨立的法人主體后，逐步撤銷集團公司，從而從根本上改變上市公司“一股獨大”的局面，減少關聯(lián)交易，解決大股東占用問題。
6.支持上市公司在符合現(xiàn)行法律法規(guī)的條件下，探索以金融創(chuàng)新的方式解決大股東占用上市公司資金的問題。如神馬實業(yè)根據(jù)控股股東財務狀況不佳，且無足夠的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)償還其所占用股份公司巨額資金的情況，提出了用應收神馬集團貨款及客戶貨款15億元回購神馬集團所持國有法人股的以債權(quán)回購股權(quán)的方案，既可解決大股東占用問題，又可優(yōu)化股份公司的股本結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量。我辦已將該方案向證監(jiān)會上市部作了匯報。目前，該方案已獲河南省政府的原則同意，并已報國務院國資委審批。洛陽玻璃在整改方案中也提出了以國有股回購解決資金占用的初步意向。
