時(shí)間：2022-03-18 08:16:56
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行統(tǒng)計(jì)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
利率市場(chǎng)化后，傳統(tǒng)的信貸總量類指標(biāo)已不再完全滿足金融市場(chǎng)判斷、貨幣政策傳導(dǎo)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)的需要，利率作為市場(chǎng)資金的價(jià)格，逐步成為各國(guó)央行準(zhǔn)確捕捉信貸市場(chǎng)供需變動(dòng)、分析貨幣政策傳導(dǎo)、預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)金融走勢(shì)的重要指標(biāo)。歐洲中央銀行（以下簡(jiǎn)稱歐央行）自1999年1月份就開始統(tǒng)計(jì)并按月公布?xì)W元區(qū)10個(gè)國(guó)家的零售業(yè)利率統(tǒng)計(jì)；2001年12月，歐央行通過(guò)了一項(xiàng)法規(guī)《監(jiān)管（EC）NO63/2002》（亦稱MIR監(jiān)管），自2002年1月份開始正式統(tǒng)計(jì)并按月公布?xì)W元區(qū)貨幣金融機(jī)構(gòu)利率統(tǒng)計(jì)（MIR）表單，通過(guò)生成一系列存、貸款利率，反映歐元區(qū)綜合、詳細(xì)、匯總的利率水平；2008年12月歐央行對(duì)該法規(guī)進(jìn)行了擴(kuò)充工具類別、改進(jìn)報(bào)數(shù)程序和擴(kuò)大報(bào)告總體規(guī)模等修訂，形成《監(jiān)管（EC）NO290/2009》法規(guī)，并沿用至今。
二、歐洲中央銀行利率統(tǒng)計(jì)制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)
（一）設(shè)置最低抽樣規(guī)模，提高抽樣質(zhì)量
1.統(tǒng)計(jì)對(duì)象范圍全面。除保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金外，MIR統(tǒng)計(jì)總體涵括所有的歐元區(qū)信貸機(jī)構(gòu)，以及利用自身賬戶發(fā)放貸款或受審慎監(jiān)管的電子貨幣機(jī)構(gòu)，還包括從事吸收或發(fā)放以歐元計(jì)價(jià)的存款或家庭及非金融企業(yè)貸款等其他貨幣金融機(jī)構(gòu)。貨幣市場(chǎng)基金（MMFs）在集合投資計(jì)劃（CIUs）下，由于滿足了流動(dòng)性條件相關(guān)協(xié)議，因此也被納入統(tǒng)計(jì)對(duì)象范疇。2.設(shè)置最低樣本規(guī)模。各成員國(guó)央行（NCBs）可以采取普查、非隨機(jī)抽樣（目的性抽樣）和隨機(jī)抽樣等任何一種方式選擇報(bào)告樣本。但均規(guī)定了國(guó)家最低樣本規(guī)模，其中樣本必須覆蓋國(guó)內(nèi)至少30%的報(bào)告總體，且機(jī)構(gòu)數(shù)不低于100家，低于100家的國(guó)家全部納入統(tǒng)計(jì)樣本；以歐元計(jì)價(jià)吸收的存款或發(fā)放的家庭及非金融企業(yè)貸款樣本存量占抽樣總體達(dá)75%以上。3.提高抽樣質(zhì)量，確保樣本代表性。一是運(yùn)用最大隨機(jī)誤差（MRE）控制抽樣誤差，提高抽樣質(zhì)量。對(duì)于采用隨機(jī)抽樣方式抽取樣本的國(guó)家，要求對(duì)所有工具類別新發(fā)生業(yè)務(wù)利率的MRE在90%的置信水平下不得超過(guò)10個(gè)基點(diǎn)。二是確保樣本代表性。NCBs每年需結(jié)合報(bào)告機(jī)構(gòu)變動(dòng)、樣本潛在退出、金融中介創(chuàng)新發(fā)展等情況開展一次樣本代表性審查，隨時(shí)更新樣本規(guī)模。
（二）統(tǒng)計(jì)關(guān)鍵利率指標(biāo)，運(yùn)用加權(quán)平均進(jìn)行匯總
1.統(tǒng)計(jì)關(guān)鍵利率指標(biāo)。歐央行利率統(tǒng)計(jì)全部運(yùn)用年化率為衡量標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)年化協(xié)定利率（AAR）和年化費(fèi)率百分比（APRC）兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，其中AAR是指機(jī)構(gòu)與客戶就存款或貸款達(dá)成一致的協(xié)定年化利率；APRC是在涵蓋消費(fèi)者支付的所有利息及費(fèi)用下所測(cè)算的費(fèi)率百分比。值得注意的是，由于客戶可以自行與信貸機(jī)構(gòu)談判協(xié)商利率，因此掛牌名義利率并未納入統(tǒng)計(jì)。2.運(yùn)用加權(quán)平均匯總計(jì)算。匯總利率是每一種工具類別的AAR乘以該類別余額總量所占份額進(jìn)行計(jì)算加總得來(lái)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間節(jié)點(diǎn)又細(xì)分為兩類，即月末利率和月度平均利率。月末利率主要針對(duì)余額總量類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即月末最后一天按加權(quán)平均方式對(duì)工具分類進(jìn)行匯總；月度平均利率主要針對(duì)當(dāng)月新發(fā)生業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即參考月份中，應(yīng)計(jì)存款利息或應(yīng)收貸款利息除以月度平均存款或貸款余額，并按不同工具類別進(jìn)行加權(quán)匯總。
（三）提供多層次多維度元素，豐富利率統(tǒng)計(jì)內(nèi)容
1.統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)涵蓋新發(fā)生額和余額總量。MIR提供的統(tǒng)計(jì)利率主要為三類，一是余額總量利率，即在一個(gè)確定的時(shí)期點(diǎn)家庭和非金融企業(yè)存款或貸款余額總量的加權(quán)平均利率，而不良貸款和債務(wù)重組貸款則不包含在統(tǒng)計(jì)范疇。二是隔夜存款、通知存款、信用卡債務(wù)和循環(huán)貸款或透支等新發(fā)生業(yè)務(wù)利率。三是其他工具類別新發(fā)生業(yè)務(wù)利率，主要包括所有的金融合約中首次提及的存款或貸款利率、現(xiàn)有存款或貸款最新的談判利率。2.細(xì)化利率統(tǒng)計(jì)工具類別。為豐富統(tǒng)計(jì)內(nèi)容，MIR將利率統(tǒng)計(jì)所包含的維度進(jìn)一步細(xì)分，將部門、金融工具類型、總量類別、期限、信貸用途等進(jìn)行細(xì)分，并最終形成101個(gè)指標(biāo)，其中14個(gè)余額總量類指標(biāo)，87個(gè)新發(fā)生業(yè)務(wù)類指標(biāo)。
（四）明確數(shù)據(jù)報(bào)送規(guī)則，擴(kuò)展統(tǒng)計(jì)分析運(yùn)用
1.明確數(shù)據(jù)報(bào)送規(guī)則。首先由報(bào)告機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均匯總。根據(jù)余額總量、新發(fā)生業(yè)務(wù)、隔夜存款、通知存款、信用卡債務(wù)等工具分類，按所屬的時(shí)期點(diǎn)對(duì)每一個(gè)工具類別的利率進(jìn)行加權(quán)平均處理。其次由NCBs按照每一類工具類別匯總本國(guó)利率數(shù)據(jù)，分別在月末、季末的15、28個(gè)工作日內(nèi)向歐央行提交本國(guó)月度、季度利率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。最后由歐央行負(fù)責(zé)加工、處理、生成并最終歐元區(qū)利率統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，必要時(shí)可要求NCBs和報(bào)告機(jī)構(gòu)提交資產(chǎn)負(fù)債表、余額估值調(diào)整（如貸款核銷數(shù)據(jù)）和元數(shù)據(jù)逐筆統(tǒng)計(jì)下的證券數(shù)據(jù)等解釋性說(shuō)明材料。2.重視統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析運(yùn)用。歐央行和NCBs按月定期公布利率統(tǒng)計(jì)表單，并用于貨幣政策傳導(dǎo)、貨幣狀況和金融穩(wěn)定等分析，監(jiān)測(cè)官方利率與市場(chǎng)利率的貨幣政策傳導(dǎo)，通過(guò)資金成本溢價(jià)判斷全國(guó)的投資和儲(chǔ)蓄行為，結(jié)合信貸總量等指標(biāo)監(jiān)測(cè)信貸環(huán)境和金融體系結(jié)構(gòu)變動(dòng)，通過(guò)掌握利息差、利率等銀行競(jìng)爭(zhēng)及盈利能力指標(biāo)來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。
三、啟示
（一）建議盡快研究并出臺(tái)我國(guó)金融業(yè)利率統(tǒng)計(jì)制度
隨著利率市場(chǎng)化的逐步到來(lái)，利率將成為衡量我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)效果、判斷金融市場(chǎng)狀況和監(jiān)測(cè)金融穩(wěn)定的重要指標(biāo)。因此，建議中國(guó)人民銀行借鑒歐央行MIR經(jīng)驗(yàn)做法，盡快研究并出臺(tái)我國(guó)金融業(yè)利率統(tǒng)計(jì)制度，按月統(tǒng)計(jì)公布金融業(yè)利率指標(biāo)，明確統(tǒng)計(jì)對(duì)象抽樣范圍，控制抽樣誤差，及時(shí)調(diào)整并更新樣本。同時(shí)，明確統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)歸屬、統(tǒng)計(jì)維度、統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，規(guī)范數(shù)據(jù)報(bào)送程序和要求，拓寬利率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)運(yùn)用，搭建我國(guó)金融業(yè)利率統(tǒng)計(jì)制度框架。
（二）建議延伸統(tǒng)計(jì)對(duì)象，擴(kuò)展統(tǒng)計(jì)范疇
一是延伸統(tǒng)計(jì)對(duì)象。除傳統(tǒng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，建議將各類小額貸款公司、典當(dāng)行、民間借貸、貨幣市場(chǎng)基金、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等全部納入統(tǒng)計(jì)對(duì)象，并結(jié)合金融創(chuàng)新適時(shí)調(diào)整、延伸和擴(kuò)充統(tǒng)計(jì)對(duì)象范圍。二是擴(kuò)展統(tǒng)計(jì)范疇。建議不僅要統(tǒng)計(jì)存、貸款存量利率指標(biāo)，同時(shí)還需統(tǒng)計(jì)各類新發(fā)生業(yè)務(wù)等存、貸款流量利率的統(tǒng)計(jì)，便于全面統(tǒng)計(jì)和區(qū)分不同業(yè)務(wù)范疇、不同時(shí)期節(jié)點(diǎn)的利率指標(biāo)。
（三）建議盡快搭建我國(guó)利率統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及其核算方法
廣告營(yíng)銷論文參考文獻(xiàn)：
[1]鐘蔚雯.電影微博營(yíng)銷的參與意愿影響因素研究[D].廈門：廈門大學(xué)，2014.
[2]張傳福，劉麗麗.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及業(yè)務(wù)[M].北京：電子工業(yè)出版社，2012.
[3]李晨宇.營(yíng)銷傳播理論的引進(jìn)及其在中國(guó)的發(fā)展[J].創(chuàng)新，2013（10）：18-26.
[4]李響.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)廣告營(yíng)銷策略研究[D].武漢：武漢工程大學(xué)，2013.
[5]楊改霞.中國(guó)手機(jī)廣告營(yíng)銷模式創(chuàng)新研究[D].蘭州：蘭州大學(xué)，2012.
[6]薛殿中，黃衛(wèi)東.4G時(shí)代手機(jī)廣告如何發(fā)展[J].通信企業(yè)管理，2014（8）：78-79.
[7]陳娜，鮑立泉.基于智能手機(jī)的廣告策略研究[J].青年記者，2014（6）：63-64.
[8]段鋼，蔣杉杉.手機(jī)APP廣告點(diǎn)擊意愿的影響因素研究[J].電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（3）：65-69.
[9]張茜.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷研究[D].哈爾濱：黑龍江大學(xué)，2014.
[10]王愛寶.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)與開發(fā)案例[M].北京：人民郵電出版社，2012.
[11]高坤.移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代手機(jī)媒體應(yīng)用傳播及營(yíng)銷策略研究[J].現(xiàn)代營(yíng)銷，2011（05）：88-89.
廣告營(yíng)銷論文參考文獻(xiàn)：
[1]王燊.商業(yè)銀行廣告營(yíng)銷工作面臨的挑戰(zhàn)及突破[N].建設(shè)銀行報(bào)，2010-08-13.
[2]楊漢武.商業(yè)銀行營(yíng)銷廣告策略[J].企業(yè)研究，2009（9）：44-47.
[3]李碩.銀行營(yíng)銷：告別刀耕火種年代[J].數(shù)學(xué)財(cái)富，2003（9）：27-29.
[4]李燕強(qiáng).中國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)銷策略中的廣告策略[J].經(jīng)濟(jì)師，2004（12）.
[5]戴世洪.形形的銀行新媒體營(yíng)銷[J].成功營(yíng)銷，2007（11）.
[6]袁岳.中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行兒科化營(yíng)銷現(xiàn)狀[N].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，2002-11-11.
[7]江連鋒.基層商業(yè)銀行廣告投放存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].銀行家，2009（6）：128-129.
[8]鄧德勝，楊麗華.銀行服務(wù)營(yíng)銷的特點(diǎn)及其營(yíng)銷組合擴(kuò)展策略[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2006（8）.
[9]郭晶晶，李淑芳.銀行廣告營(yíng)銷策略之思考[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008（2）.
廣告營(yíng)銷論文參考文獻(xiàn)：
[1]赤尾昌也.廣告用語(yǔ)詞典[M].北京：中國(guó)攝影出版社，1996：32.
[2]中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心.第37次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告[EB/OL].http：//cnnic.net.cn/hlwfzyj/hlwxzbg/hlwtjbg/201601/t20160122_53271.htm，2016-6-10.
[3]江波.廣告與消費(fèi)心理學(xué)[M].廣州：暨南大學(xué)出版社，2010：3.
[4]劉蕓暢.新媒體營(yíng)銷+：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的娛樂營(yíng)銷解密[M].北京：中國(guó)文史出版社2015：133.
[5]劉沐.新媒體廣告形態(tài)與發(fā)展[J].科技資訊，2010（19）：242.
[6]百度百科.魏則西事件[EB/OL].http：//baike.baidu.com/link？url=ed4tQ_9ZyPBO5MFH4S-Sr8wTamLrkQ0kZqPU2wE7V7UqSSmI39Bt4bY3VHkWYBELE_CfRG1OewskNg-okECy1y9zRjZdbVU0s723M_K8jXS，2016-6-16.
關(guān) 鍵 詞：金融人才；應(yīng)用型；培養(yǎng)模式
中圖分類號(hào)：G649.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006－3544（2011）06－0066－05
通過(guò)十余年的專業(yè)建設(shè)和教學(xué)改革，我們逐步探索了適用于培養(yǎng)高級(jí)應(yīng)用型金融專業(yè)人才的1234模式：明確一條教學(xué)主線，即以專業(yè)技術(shù)應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成為教學(xué)主線； 建立與專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)相適應(yīng)的兩大教學(xué)體系， 即理論教學(xué)體系和實(shí)踐教學(xué)體系，在課程體系安排上，重點(diǎn)突出應(yīng)用性和實(shí)踐性特點(diǎn)， 把實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)上升到與理論教學(xué)同等重要的地位；明確人才培養(yǎng)的三個(gè)教育階段，即專業(yè)基礎(chǔ)教育階段、專業(yè)強(qiáng)化教育階段、專業(yè)綜合提高教育階段；在教學(xué)過(guò)程中，加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合，即理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、 職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合。 實(shí)踐證明，1234模式是一條培養(yǎng)高級(jí)應(yīng)用型金融人才的有效模式。
一、一條教學(xué)主線：技術(shù)應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成
為了把學(xué)校辦成讓學(xué)生、 家長(zhǎng)、 社會(huì)滿意的學(xué)校，我們把“應(yīng)用為本、學(xué)以致用”作為學(xué)校的“辦學(xué)理念”， 并將其貫穿于各專業(yè)人才培養(yǎng)的整個(gè)過(guò)程。因此，金融學(xué)專業(yè)從招生伊始，就開始探索如何培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的技術(shù)應(yīng)用能力和金融職業(yè)素質(zhì)的養(yǎng)成。
金融學(xué)專業(yè)涵蓋的知識(shí)內(nèi)容非常豐富，銀行、保險(xiǎn)、證券這三個(gè)方向的專業(yè)知識(shí)是其三大支柱 [1] 。因此， 我們首先要做的就是進(jìn)一步細(xì)化專業(yè)方向。目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)高校金融學(xué)專業(yè)都是不分方向的，導(dǎo)致學(xué)生在校期間學(xué)習(xí)內(nèi)容多而雜， 最終培養(yǎng)出的是一批批“樣樣通、樣樣松”的人才。雖有個(gè)別學(xué)校作了一定的改革，如將金融學(xué)專業(yè)改為保險(xiǎn)專業(yè)、國(guó)際金融等若干專業(yè)， 這樣做的結(jié)果雖然使學(xué)生對(duì)某一個(gè)金融領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)有了深入了解， 但又導(dǎo)致專業(yè)口徑太窄，使學(xué)生就業(yè)時(shí)面臨困難。針對(duì)這種狀況，我校金融系成立了專門的課題組，確定了“以就業(yè)為導(dǎo)向，以培養(yǎng)能力為本位，培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需要，動(dòng)手能力強(qiáng)， 基礎(chǔ)扎實(shí)的金融領(lǐng)域第一線的高級(jí)應(yīng)用技術(shù)人才”的目標(biāo)，就金融學(xué)專業(yè)的建設(shè)提出了如下的改革方案：在大金融的平臺(tái)上，將符合市場(chǎng)需要的銀行、保險(xiǎn)、證券行業(yè)某些崗位作為專業(yè)方向，構(gòu)建出“一個(gè)專業(yè)多個(gè)方向”的金融學(xué)專業(yè)，最終把金融學(xué)專業(yè)的本科學(xué)生培養(yǎng)成“一專多能”的復(fù)合型、市場(chǎng)急需的高級(jí)應(yīng)用型人才 [2] 。經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)調(diào)研和專業(yè)論證， 我們認(rèn)為在大金融學(xué)的平臺(tái)上開設(shè)投資理財(cái)方向、證券期貨方向、保險(xiǎn)營(yíng)銷方向是比較適時(shí)的，可作為目前首選的三個(gè)方向。
在這一大背景下， 我們進(jìn)一步提煉了金融學(xué)專業(yè)學(xué)生應(yīng)該掌握的技術(shù)應(yīng)用能力和職業(yè)素質(zhì)，認(rèn)為金融學(xué)專業(yè)學(xué)生通過(guò)4年大學(xué)生活， 應(yīng)該在基本能力、專業(yè)能力、可持續(xù)發(fā)展能力三大應(yīng)用能力和思想道德、專業(yè)業(yè)務(wù)、文化素質(zhì)、身體心理四大綜合素質(zhì)方面有較大提高。詳見表1、表2。當(dāng)然，從專業(yè)的角度來(lái)看， 專業(yè)能力的培養(yǎng)和專業(yè)業(yè)務(wù)的養(yǎng)成是應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成的重中之重，而且，應(yīng)該根據(jù)學(xué)生所選專業(yè)方向，有所側(cè)重。
二、兩大教學(xué)體系：理論教學(xué)體系和實(shí)踐教學(xué)體系
在課程體系安排上， 我們重點(diǎn)突出了應(yīng)用性和實(shí)踐性特點(diǎn)， 把實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)上升到與理論教學(xué)同等重要的地位，建立起了理論和實(shí)踐兩大教學(xué)體系。從理論教學(xué)體系來(lái)看，要把握好公共基礎(chǔ)課、專業(yè)基礎(chǔ)課、專業(yè)課的學(xué)時(shí)比例，可以各占三分之一，也可以有所側(cè)重。同時(shí)，必須加大選修課比重，這既包括公共基礎(chǔ)課， 也包括專業(yè)基礎(chǔ)課和專業(yè)課。 如前所述，金融領(lǐng)域?qū)挿海w知識(shí)較多，因此，培養(yǎng)學(xué)生能力和素質(zhì)的最好辦法就是讓其依據(jù)自己的興趣進(jìn)行選擇。從實(shí)踐教學(xué)體系來(lái)看，要改變“重課堂、輕實(shí)踐”的傳統(tǒng)教學(xué)觀念 [3] ，所以，我們采取多種形式加大實(shí)踐學(xué)時(shí)比重， 保證實(shí)踐學(xué)時(shí)至少占到總學(xué)時(shí)的三分之一。具體說(shuō)來(lái)，除采取課內(nèi)實(shí)驗(yàn)、上機(jī)等形式外，還采取了課外學(xué)時(shí)和專用周的形式。如統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)這類課程需要利用計(jì)算機(jī)及相關(guān)軟件進(jìn)行實(shí)際操作， 可以采取課內(nèi)實(shí)驗(yàn)、上機(jī)等形式，加大實(shí)踐學(xué)時(shí)比重；而證券投資學(xué)、國(guó)際金融、保險(xiǎn)學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理、金融市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、金融英語(yǔ)這類課程安排一定的課外學(xué)時(shí)，引導(dǎo)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際，效果更佳。但僅僅這樣還不夠，還應(yīng)該采取專業(yè)周的形式加大實(shí)踐學(xué)時(shí)，如證券投資學(xué)、國(guó)際金融等課程可以通過(guò)開設(shè)證券投資模擬實(shí)訓(xùn)、 外匯模擬交易實(shí)訓(xùn)等實(shí)踐課程。部分實(shí)踐課程安排如表3所示。
為了增強(qiáng)學(xué)生的專業(yè)方向?qū)嵺`技能， 我們?cè)黾恿藢I(yè)方向綜合實(shí)踐周， 如根據(jù)前面提到的專業(yè)方向，我們讓學(xué)生在理財(cái)規(guī)劃綜合實(shí)訓(xùn)、信貸管理綜合實(shí)訓(xùn)、保險(xiǎn)營(yíng)銷綜合實(shí)訓(xùn)中選擇一個(gè)。同時(shí)，為了增強(qiáng)學(xué)生的可持續(xù)發(fā)展能力， 我們?cè)鲈O(shè)了創(chuàng)新實(shí)踐周。創(chuàng)新實(shí)踐包括參加創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽、創(chuàng)業(yè)實(shí)踐、學(xué)術(shù)講座、實(shí)驗(yàn)室開放研究項(xiàng)目、專業(yè)課題研究、學(xué)術(shù)論文、創(chuàng)新能力培訓(xùn)等，該項(xiàng)學(xué)分由學(xué)生在校期間取得。 學(xué)校可集中開設(shè)社會(huì)實(shí)踐與調(diào)查、 學(xué)年論文、創(chuàng)業(yè)專用周等實(shí)踐課程，使學(xué)生可以獲得部分創(chuàng)新實(shí)踐學(xué)分。此外，我們還鼓勵(lì)學(xué)生有意識(shí)地自己參加其他創(chuàng)新實(shí)踐， 并根據(jù)上報(bào)的材料獲得一定的創(chuàng)新學(xué)分。如利用假期參加社會(huì)實(shí)踐；公開發(fā)表專業(yè)性論文；參加證券協(xié)會(huì)、信貸協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)協(xié)會(huì)等表現(xiàn)突出； 在各個(gè)層次的點(diǎn)鈔技能比賽、 證券模擬交易大賽、外匯模擬交易大賽等專業(yè)性比賽中獲獎(jiǎng)；取得理財(cái)規(guī)劃師、證券、銀行、保險(xiǎn)從業(yè)資格證，等等，都可以獲得創(chuàng)新學(xué)分，并且，規(guī)定學(xué)生大學(xué)期間至少要取得創(chuàng)新實(shí)踐學(xué)分10個(gè)， 多出部分可以抵扣其他實(shí)踐環(huán)節(jié)學(xué)分。見表4。
三、三個(gè)教育階段：專業(yè)基礎(chǔ)、專業(yè)強(qiáng)化和專業(yè)綜合提高教育階段
金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)可以分為三個(gè)教育階段：專業(yè)基礎(chǔ)教育階段、 專業(yè)強(qiáng)化教育階段和專業(yè)綜合提高教育階段。 專業(yè)基礎(chǔ)教育階段主要是專業(yè)基礎(chǔ)課的學(xué)習(xí)。可以這樣說(shuō)：沒有政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)這8門全國(guó)高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)類專業(yè)核心課程支撐，金融學(xué)專業(yè)就如同“無(wú)水之源，無(wú)木之本”。所以，在這個(gè)階段打好基礎(chǔ)是后續(xù)強(qiáng)化、提高專業(yè)技能的關(guān)鍵。在專業(yè)強(qiáng)化教育階段，國(guó)際金融、保險(xiǎn)學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理、 證券投資學(xué)等專業(yè)課程是學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。在專業(yè)綜合提高教育階段，學(xué)習(xí)的重點(diǎn)應(yīng)該放在專業(yè)方向的理論課程、專業(yè)方向的綜合實(shí)訓(xùn)、畢業(yè)實(shí)習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）等等。
如理財(cái)規(guī)劃方向理論課程我們?cè)O(shè)置了財(cái)務(wù)分析、投資分析與組合管理、理財(cái)規(guī)劃原理、理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了投資經(jīng)理實(shí)訓(xùn)、理財(cái)規(guī)劃綜合實(shí)訓(xùn)課程等； 信貸管理方向理論課程設(shè)置了銀行會(huì)計(jì)學(xué)、個(gè)人理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行信貸管理學(xué)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了銀行前臺(tái)實(shí)訓(xùn)、信貸管理綜合實(shí)訓(xùn)課程等； 保險(xiǎn)營(yíng)銷方向理論課程設(shè)置了人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)學(xué)、保險(xiǎn)營(yíng)銷學(xué)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了保單設(shè)計(jì)與銷售、 保險(xiǎn)營(yíng)銷綜合實(shí)訓(xùn)課程等。最后，通過(guò)畢業(yè)實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），實(shí)現(xiàn)金融學(xué)專業(yè)人才素質(zhì)的綜合提高。需要注意的是：金融學(xué)專業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)畢業(yè)實(shí)習(xí)前的職業(yè)入門指導(dǎo)，所以，我們還增設(shè)了學(xué)科前沿專題講座、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、應(yīng)用文寫作、職業(yè)生涯規(guī)劃等課程。
在這里，要特別強(qiáng)調(diào)一下畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）是對(duì)學(xué)生接受高等教育階段學(xué)習(xí)成效的一個(gè)綜合考核， 所以最好將其貫穿于整個(gè)大學(xué)三個(gè)教育階段中。建議采取課題驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目教學(xué)模式，即通過(guò)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題形式來(lái)驅(qū)使學(xué)生分階段完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） [4] 。張五常教授認(rèn)為， 最好的學(xué)習(xí)方式是帶著明確的要解決的問(wèn)題去學(xué)。所以，如果讓學(xué)生在接受高等教育階段， 帶著一個(gè)必須要解決的問(wèn)題（課題）去學(xué)，分階段地解決各個(gè)階段性小問(wèn)題，并分階段檢驗(yàn)其學(xué)習(xí)效果，要比單純地靠畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 檢驗(yàn)更具有現(xiàn)實(shí)意義。 課題驅(qū)動(dòng)教學(xué)模式正是基于這樣一種思路提出的。它也可以分三步實(shí)施：第一步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題論證階段，可設(shè)在大二第二學(xué)期期末實(shí)施， 因?yàn)檫@時(shí)學(xué)生有了一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)， 能夠較好地完成課題的論證，同時(shí)， 也有利于下一步帶著問(wèn)題開始專業(yè)課的學(xué)習(xí)。 第二步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題中期檢查階段，可設(shè)在大三第二學(xué)期末完成。經(jīng)過(guò)大三的學(xué)習(xí)，學(xué)生的專業(yè)理論課基本學(xué)完（有些院校在大四也安排專業(yè)課），具備了專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)， 且經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)一年的資料收集和思考，可以掌握完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀， 這同時(shí)也是對(duì)學(xué)生理論基礎(chǔ)知識(shí)掌握情況的一種綜合檢驗(yàn)。 但由于這一年學(xué)生還沒有經(jīng)過(guò)實(shí)習(xí)，理論聯(lián)系實(shí)際能力還不強(qiáng)，所以還不適宜讓所有的學(xué)生在大三期間直接完成畢業(yè)論文的寫作。在大三第二學(xué)期，必須開展課題中期檢查，我們主要采取學(xué)年論文的形式。學(xué)年論文的撰寫內(nèi)容為學(xué)生所做的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀綜述， 這對(duì)于提升學(xué)生畢業(yè)時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)力很重要。 第三步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題結(jié)題階段。經(jīng)過(guò)大三的充分準(zhǔn)備，學(xué)生應(yīng)該在大四一年時(shí)間里，在老師的指導(dǎo)下完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的結(jié)題報(bào)告。通過(guò)結(jié)題的學(xué)生除可以得到畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）學(xué)分外，還可以得到由專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)頒發(fā)的課題結(jié)項(xiàng)證書，證明其本人（或所在團(tuán)隊(duì)）具備了一定的研究能力，成功完成了畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的研究工作。
四、四項(xiàng)結(jié)合：理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、職業(yè)資格證書與專業(yè)教育結(jié)合
在教學(xué)過(guò)程中， 加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合是培養(yǎng)高素質(zhì)金融專業(yè)技術(shù)應(yīng)用性人才的有效途徑， 即理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合。
1. 理論與實(shí)踐結(jié)合。陸游曾在《冬夜讀書示子律》一詩(shī)中告誡自己的孩子：“紙上得來(lái)終覺淺，絕知此事要躬行”。理論與實(shí)踐結(jié)合，讓學(xué)生“學(xué)中干”、“干中學(xué)”，是實(shí)現(xiàn)金融學(xué)專業(yè)素質(zhì)提升的必要路徑。這也正是我們一直強(qiáng)調(diào)實(shí)踐教學(xué)體系要與理論教學(xué)體系并重的主要原因。 除設(shè)置了與理論教學(xué)體系并重的實(shí)踐教學(xué)體系外， 為了保證學(xué)生關(guān)注金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題，我們還創(chuàng)辦了《金融快訊》刊物。該期刊每周發(fā)行一期，由指定教師負(fù)責(zé)指導(dǎo)、終審，由學(xué)生證券協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行證券版面熱點(diǎn)問(wèn)題的采編、初審，由學(xué)生信貸協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行銀行版面熱點(diǎn)問(wèn)題的采編、初審，由學(xué)生保險(xiǎn)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行保險(xiǎn)版面熱點(diǎn)問(wèn)題的采編、初審。這樣，既鍛煉學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)踐的能力， 也使學(xué)生的專業(yè)綜合技能得到了提升。
2. 產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。 產(chǎn)學(xué)研結(jié)合是培養(yǎng)高級(jí)應(yīng)用型金融專業(yè)人才的重要保證。從目前來(lái)看，銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)，都有較強(qiáng)的與高校合作的意愿。高校要抓住有利時(shí)機(jī)，建立起與金融企業(yè)深度合作的雙贏機(jī)制，采取多種形式進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作，為學(xué)生創(chuàng)造實(shí)踐機(jī)會(huì)。 我校除了經(jīng)常與金融企業(yè)合作開展各種活動(dòng)之外， 還成立了一個(gè)以教師指導(dǎo)為輔、學(xué)生自己管理為主的金融服務(wù)公司。該公司按行業(yè)（也可以是按專業(yè)方向）設(shè)置服務(wù)中心，如設(shè)證券服務(wù)中心、銀行服務(wù)中心、保險(xiǎn)服務(wù)中心等。其中，證券服務(wù)中心可以幫助證券公司進(jìn)行股票開戶等服務(wù)，銀行服務(wù)中心可以幫助銀行辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、第三方存管等，保險(xiǎn)服務(wù)中心可以進(jìn)行保單推銷、講師培訓(xùn)等。
3. 人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合。金融行業(yè)既要與錢打交道，也要與人打交道。金融從業(yè)人員如果沒有很強(qiáng)的人際交往能力和團(tuán)隊(duì)精神， 就很難發(fā)展起來(lái)；如果沒有很強(qiáng)的自律性，就很容易步入歧途。為了提高學(xué)生的綜合素質(zhì)，適應(yīng)金融企業(yè)的從業(yè)要求，我們特別開設(shè)了禮儀實(shí)訓(xùn)、演講與口才、團(tuán)隊(duì)拓展訓(xùn)練、職業(yè)教育等課程。此外，每個(gè)學(xué)期還安排專業(yè)性的辯論比賽、點(diǎn)鈔技能大賽、證券交易模擬大賽、外匯交易模擬大賽。這些比賽，由學(xué)生負(fù)責(zé)籌劃、組織、主持，老師負(fù)責(zé)指導(dǎo)、評(píng)判，較好地促進(jìn)了人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育的結(jié)合。
第四，職業(yè)資格證書與專業(yè)教育結(jié)合。金融學(xué)專業(yè)方向的設(shè)置與就業(yè)崗位相關(guān)性很強(qiáng)， 且在入職時(shí)往往要求取得相關(guān)的職業(yè)資格證書。所以，金融專業(yè)人才培養(yǎng)一定要強(qiáng)調(diào)職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合， 通過(guò)設(shè)置相關(guān)課程和專業(yè)指導(dǎo)使學(xué)生適時(shí)拿到職業(yè)資格證。如理財(cái)規(guī)劃師、銀行從業(yè)資格證、保險(xiǎn)從業(yè)資格證、證券職業(yè)資格證等。以證券職業(yè)資格證為例，該證有效期為兩年，所以，可以在三年級(jí)時(shí)組織學(xué)生考證，相應(yīng)地，證券投資學(xué)等相關(guān)課程就應(yīng)該在此之前開設(shè)。在考證過(guò)程中，我們還注重發(fā)揮學(xué)生團(tuán)體的傳、幫、帶作用，并專門組織輔導(dǎo)。
金融專業(yè)應(yīng)用型人才培養(yǎng)體系的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)性工程。我們的實(shí)踐證明，“明確一條教學(xué)主線、建立兩大教學(xué)體系、 強(qiáng)調(diào)三個(gè)教育階段、 加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合”的1234模式是一條培養(yǎng)高級(jí)應(yīng)用型金融專業(yè)人才的有效途徑。
參考文獻(xiàn)：
［1］都紅雯，金月華，高國(guó)慶. 金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)定位［J］. 杭州電子工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2002（4）：12-14.
［2］吳云勇，陳凌白. 金融學(xué)專業(yè)投資理財(cái)方向建設(shè)方案［J］. 浙江金融，2008（1）：41-64.
美國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式
根據(jù)美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行家協(xié)會(huì)的定義，社區(qū)銀行是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個(gè)人客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)、并保持長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行，資產(chǎn)額介于兩百萬(wàn)到數(shù)十億美元之間。
據(jù)2004年末的統(tǒng)計(jì)，目前美國(guó)擁有包括商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在內(nèi)的社區(qū)銀行8000多家，在全美境內(nèi)共開設(shè)了4.3萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，平均每家社區(qū)銀行有5個(gè)分支機(jī)構(gòu)，其中80%以上的網(wǎng)點(diǎn)分布在城市郊區(qū)和農(nóng)村地區(qū)。盡管因?yàn)椴①?gòu)等因素，美國(guó)的銀行總數(shù)逐年下降，但是每年新成立的社區(qū)銀行數(shù)量仍蔚為可觀。
從經(jīng)營(yíng)效益來(lái)看，銀行資產(chǎn)收益率和股本回報(bào)率與資產(chǎn)規(guī)模的大小呈正相關(guān)關(guān)系。但實(shí)際上中小銀行的經(jīng)營(yíng)非常穩(wěn)健，不僅各項(xiàng)收益指標(biāo)與大銀行差距有限，其平均核心資本充足率顯著高于大銀行。
美國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)特征
在產(chǎn)品和服務(wù)方面，社區(qū)銀行提供品種豐富的零售銀行產(chǎn)品和服務(wù)，通常只收極少或不收交易費(fèi)。據(jù)2001年所作的統(tǒng)計(jì)，美國(guó)小銀行在支票賬戶、其他儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)的收費(fèi)上，平均比大型跨州銀行機(jī)構(gòu)低15%。
在目標(biāo)市場(chǎng)方面，社區(qū)銀行主要服務(wù)周邊的家庭、企業(yè)和農(nóng)戶,而大銀行則傾向于服務(wù)大型集團(tuán)客戶。
在資金吸納與運(yùn)用方面，社區(qū)銀行的資金來(lái)源地和投放地是同一個(gè)地區(qū);而大型銀行可以在全國(guó)范圍內(nèi)調(diào)動(dòng)和配給資金。
在客戶關(guān)系維護(hù)方面，社區(qū)銀行的中高層管理人員經(jīng)常主動(dòng)與客戶直接接觸，員工與社區(qū)居民打成一片，廣泛融入社區(qū)內(nèi)各項(xiàng)事務(wù);而大銀行的CEO們通常都身處遠(yuǎn)離客戶的辦公室里，職員也往往只是公事公辦。
在貸款審批方面，社區(qū)銀行具有地緣優(yōu)勢(shì)，對(duì)相關(guān)信息的獲取更為便捷、直接，一般會(huì)綜合考慮借款人的性格、品質(zhì)、家族歷史和個(gè)人可自由支配的開支等個(gè)性化因素;而大銀行通常實(shí)行集中審貸，根據(jù)一些非個(gè)性化的材料，如信用記錄和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等，做出是否批準(zhǔn)貸款的判斷，這樣更易產(chǎn)生信息不對(duì)稱問(wèn)題。
美國(guó)銀行的管理模式
美洲銀行擁有一套運(yùn)行良好的組織架構(gòu)與管理模式。
首先從整體架構(gòu)看，除了上述四大塊核心業(yè)務(wù)外，美洲銀行還設(shè)有技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略規(guī)劃、人事、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品開發(fā)與質(zhì)量、財(cái)務(wù)等7個(gè)支持部門。部門與職責(zé)的劃分以業(yè)務(wù)為單元，各個(gè)業(yè)務(wù)單元實(shí)行垂直管理;
其次，美洲銀行在總行之下的每個(gè)層面上，并不存在一個(gè)全面集中管理的機(jī)構(gòu)，而是由各個(gè)業(yè)務(wù)單位或團(tuán)隊(duì)根據(jù)情況進(jìn)行各自的設(shè)置，彼此并不是相互隸屬而是合作關(guān)系。比如，被稱為“商店” (store)的美洲銀行一線網(wǎng)點(diǎn)向上隸屬于個(gè)人與小企業(yè)單元，即零售業(yè)務(wù)單元;
再次，美洲銀行的各級(jí)管理團(tuán)隊(duì)精干高效。各層管理團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人不設(shè)副手，或者說(shuō)，其副手直接就是下屬各團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人。“六西格瑪管理模式”最初只是一種產(chǎn)品質(zhì)量控制程序，如今已經(jīng)演變?yōu)橐惶紫到y(tǒng)的業(yè)務(wù)改進(jìn)方法體系，旨在持續(xù)改進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)客戶滿意。美洲銀行用此辦法來(lái)改善成本、服務(wù)、銷售乃至合并整合的各個(gè)方面和所有環(huán)節(jié)。從2001年開始的3 年間，通過(guò)節(jié)約開支和增加營(yíng)業(yè)收入，美洲銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)了數(shù)十億美元，而且客戶滿意度迅猛提升。“六西格瑪管理模式”在美洲銀行的應(yīng)用產(chǎn)生了巨大的效益。
看了“美國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式”的人還看了：
1.美國(guó)富國(guó)銀行的社區(qū)銀行業(yè)務(wù)初探論文
2.旅游電子商務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式
3.幾種常見的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)模式
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，金融超市，業(yè)務(wù)管理
1、引言
在發(fā)達(dá)國(guó)家金融超市已十分常見,在許多國(guó)家和地區(qū),散布在街頭的金融網(wǎng)點(diǎn)就是人民辦理所有的常規(guī)金融業(yè)務(wù)的場(chǎng)所,為人們的生活帶來(lái)了極大的便利。當(dāng)國(guó)外的消費(fèi)者進(jìn)入多功能的“金融超市”后，就如同進(jìn)入一個(gè)超級(jí)商場(chǎng)。從信用卡、外匯、汽車、房屋貸款到保險(xiǎn)、債券甚至納稅等各種金融需求都可以得到滿足。在我國(guó),金融超市則剛剛起步,存在很多問(wèn)題需要我們采取措施去完善,在實(shí)踐中慢慢發(fā)展壯大。
2、在我國(guó)完善金融超市的必要性
2.1對(duì)外開放、順應(yīng)國(guó)際金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的需要
20世紀(jì)90年以來(lái),國(guó)際金融一體化使金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,各國(guó)金融機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)整戰(zhàn)略,國(guó)際銀行業(yè)掀起了并購(gòu)浪潮,各種形式的兼并和聯(lián)合已不再局限于垂直的并購(gòu),而是更加強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。而且,中國(guó)已加入WTO,外資銀行已經(jīng)開始進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng),這些外資銀行憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力,運(yùn)用先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)手段,通過(guò)為客戶提供個(gè)性化、多元化的金融服務(wù),與中資銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶。因此,面對(duì)外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng),國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行非常有必要加強(qiáng)自身的改革,盡快熟悉國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)則,借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，完善剛起步的金融超市,增強(qiáng)其綜合競(jìng)爭(zhēng)力,以應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)。
2.2滿足不同客戶需求的需要
銀行的一切經(jīng)營(yíng)行為都是以滿足客戶的需求為中心的,隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)和個(gè)人的財(cái)富都不斷增加,金融需求已發(fā)生了巨大的變化。目前,無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人,都積累了較為可觀的閑散資金,這些閑散資金與生計(jì)需求無(wú)關(guān),而是具有強(qiáng)烈的逐利特征。作為企業(yè),在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,有資產(chǎn)重組、投資、兼并、擴(kuò)張等要求；作為個(gè)人,有外匯買賣、臨時(shí)透支、貸款融資、股票買賣和綜合理財(cái)?shù)刃枨?資金增值需求已成為金融需求的主流。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,滿足客戶的金融需求,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善金融超市,以多元化的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),為客戶提供全方位、多功能、快捷、方便的超市式服務(wù)。除銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外,金融超市可為客戶提供項(xiàng)目融資、顧問(wèn)咨詢、信息服務(wù)等業(yè)務(wù),這種多元化的服務(wù)帶來(lái)的收益跟傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是完全不一樣的,它具有一種潛在性,可以大大拓展金融企業(yè)的贏利空間論文提綱格式。此外,綜合業(yè)務(wù)的開展,可實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益,同時(shí)還能綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、減少損失、提高銀行的經(jīng)營(yíng)效益，是一種銀行自身的需求。
3、目前我國(guó)金融超市發(fā)展中存在的問(wèn)題
3.1業(yè)務(wù)種類單一,經(jīng)營(yíng)范圍狹窄
目前金融超市開辦的業(yè)務(wù)品種很多，但是由于各種條件的限制，可操作的種類較少。如按農(nóng)行現(xiàn)行規(guī)定個(gè)人住房裝修貸款必須要有裝修公司協(xié)議等，但在現(xiàn)實(shí)生活中，居民裝修房屋絕大多數(shù)人都不找裝修公司，而是通過(guò)熟人介紹的個(gè)體戶，雙方多是口頭協(xié)議。又比如大額耐用品貸款要由農(nóng)行先與商家簽訂協(xié)議，并且該商家要在農(nóng)行開戶，手續(xù)非常煩瑣，常常使客戶和商家望而卻步,在很大程度上給金融超市的發(fā)展造成了一定的阻礙。
目前除了以個(gè)人存取款為主的負(fù)債業(yè)務(wù)和個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)外,大多數(shù)金融超市業(yè)務(wù)沒有開展起來(lái),而最能體現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)特征的個(gè)人理財(cái),投資咨詢業(yè)務(wù)更是由于種種原因開辦得不好。目前各金融超市大多未開辦代保管和銀證通等業(yè)務(wù),部分金融超市沒有對(duì)除儲(chǔ)蓄外的業(yè)務(wù)實(shí)行開放式經(jīng)營(yíng),而是與普通營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)一樣封閉式辦理全部業(yè)務(wù),有的甚至還沒有引入保險(xiǎn),律師等中介機(jī)構(gòu)和經(jīng)銷商合作伙伴進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)辦公,無(wú)法為客戶提供方便,快捷的”一站式”服務(wù),經(jīng)營(yíng)沒有凸顯出金融超市應(yīng)有的特色。
3.2服務(wù)不便捷,信用仍是“瓶頸”,以致于金融超市受到冷落
根據(jù)調(diào)查商業(yè)銀行，江西農(nóng)業(yè)銀行金融超市在剛開業(yè)的時(shí)候，紅火了幾天便冷清了下來(lái)，而紅火也是因?yàn)榍皝?lái)咨詢的人很多。人們喜歡超市是因?yàn)檫@里有更大的選擇余地，但是很多消費(fèi)者反映金融超市并不是想象中的那么便利。比如金融超市提供的個(gè)人住房貸款服務(wù)，它所提供的住房開發(fā)商以及住房戶型都很少，沒有選擇余地，買房時(shí)還是要自己聯(lián)系和選擇住房，這樣金融超市就沒有盡可能地為用戶提供便利。金融超市還沒有突破傳統(tǒng)消費(fèi)信貸的“瓶頸”——信用問(wèn)題。比如金融超市發(fā)放一筆消費(fèi)貸款一般需要5天，但有3天以上的時(shí)間是用在對(duì)貸款人還貸能力的調(diào)查上，信用問(wèn)題影響了金融超市的方便快捷，加之金融超市網(wǎng)點(diǎn)也比較少，這些都導(dǎo)致金融超市受到冷落。
3.3內(nèi)部管理不到位
現(xiàn)在所用的硬件都不具備自動(dòng)統(tǒng)計(jì)功能,大多數(shù)金融超市僅僅依靠會(huì)計(jì)生成的《催收通知書》進(jìn)行被動(dòng)催收，對(duì)不良貸款未能做到“按戶統(tǒng)計(jì)，建立檔案，定期分析”，不能及時(shí)、連續(xù)、動(dòng)態(tài)、系統(tǒng)地反映不良貸款的期數(shù)和金額，而且也沒有根據(jù)金融超市這一相對(duì)獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式建立相關(guān)的監(jiān)管細(xì)則，僅從業(yè)務(wù)上根據(jù)產(chǎn)品規(guī)章來(lái)硬性控制，這存在一個(gè)管理間接化的問(wèn)題，使得金融超市如同臨時(shí)性組織一般松散，不利于進(jìn)一步的規(guī)范發(fā)展。
4、完善我國(guó)金融超市的措施
4.1加強(qiáng)宣傳與營(yíng)銷, 提高社會(huì)知名度
在宣傳金融超市時(shí),不僅要從力度方面考慮,還要從廣度方面考慮。首先要加大對(duì)宣傳費(fèi)用的投入，包括人力、物力、財(cái)力，運(yùn)用強(qiáng)大的廣告優(yōu)勢(shì)，樹立良好的品牌形象，爭(zhēng)取更多消費(fèi)者的關(guān)注。其次是在宣傳方式上，除了傳統(tǒng)的廣告、報(bào)紙、報(bào)刊等輿論以及非輿論宣傳外商業(yè)銀行，還要盡可能利用一切行之有效、形式各異的其他合法宣傳方式，讓消費(fèi)者在任何地方、任何時(shí)候都能充分了解到金融超市的實(shí)用商品、特色商品和最新商品。最后,還要重視宣傳的效果,它是非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié),因?yàn)橹挥袑?duì)效果進(jìn)行分析,才可以作出判斷,對(duì)已宣傳的和未宣傳的商品進(jìn)行定位，使宣傳有針對(duì)性、目的性，讓廣大的消費(fèi)者通過(guò)宣傳認(rèn)識(shí)和了解金融超市,提高社會(huì)知名度。
4.2加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)
務(wù)金融超市可以以代收代付業(yè)務(wù)功能和產(chǎn)品為依托，充分發(fā)揮其網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)的整體優(yōu)勢(shì)，延伸擴(kuò)大金融服務(wù)范圍。比如可以在發(fā)展傳統(tǒng)的和代保管業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開辦證券、股票資金帳戶資金自動(dòng)劃轉(zhuǎn)的服務(wù)。還可以開設(shè)電話銀行、自助銀行、個(gè)人外匯買賣等業(yè)務(wù),為個(gè)人提供投資咨詢、信息咨詢、保管箱等業(yè)務(wù),同時(shí)加大市場(chǎng)營(yíng)銷力度，努力提高市場(chǎng)分額。另外，隨著人民認(rèn)識(shí)水平的提高,越來(lái)越多的人意識(shí)到個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾?理財(cái)業(yè)務(wù)將會(huì)有很多的潛在消費(fèi)者。金融超市可以根據(jù)不同客戶的收入、消費(fèi)、投資、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理愛好等情況，為客戶分析和規(guī)劃人生不同階段的財(cái)務(wù)狀況，推出個(gè)性化較強(qiáng)的理財(cái)方案和理財(cái)建議。還可以為個(gè)人優(yōu)質(zhì)客戶提供整體服務(wù)和附加服務(wù)。這些都是受到人們廣泛關(guān)注的業(yè)務(wù),人們對(duì)它的興趣較大,如果可以滿足不同人的金融需求,金融超市必將給人們留下很好的印象,其他的業(yè)務(wù)就會(huì)跟著被帶動(dòng)起來(lái)。最后也是最重要的是在開辦這些中間業(yè)務(wù)的時(shí)候要盡量減少業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié),讓客戶真正感到方便論文提綱格式。
4.3大力開展技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建金融超市的技術(shù)基礎(chǔ)
金融超市是以現(xiàn)代科技發(fā)展為基礎(chǔ)的,如何加快技術(shù)創(chuàng)新，將先進(jìn)的電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到銀行業(yè)務(wù)中是非常重要的。借鑒國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際得出,商業(yè)銀行應(yīng)著重從兩方面進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。
目前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)是建立在帳戶管理基礎(chǔ)上的，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，通常是分割成不同的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，分別記錄客戶的帳戶，無(wú)法作到對(duì)照檢索，銀行根本不能掌握一個(gè)客戶的全貌，比如有多少存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等等，不能有效了解客戶的金融需求。這樣的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，當(dāng)然無(wú)法適應(yīng)金融超市式的經(jīng)營(yíng)。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加緊銀行技術(shù)應(yīng)用系統(tǒng)的創(chuàng)新改造，盡快引入數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)軟件和數(shù)據(jù)挖掘工具，把各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的客戶資料儲(chǔ)存、組合、匯集到一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中，這樣做的好處就是可以匯總分析客戶的資金運(yùn)用規(guī)律，追蹤和穩(wěn)定具有獲利潛力的黃金客戶群。只有當(dāng)銀行對(duì)客戶的存款、貸款、收入、用款趨向等商業(yè)銀行，即對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況有了全面的了解，才能為客戶提供最佳融資渠道和投資建議，提供深層次的綜合金融服務(wù)，真正建立起金融超市。
4.4完善監(jiān)管制度, 加強(qiáng)內(nèi)部管理
金融超市提供的是以債券、信托資金、資產(chǎn)管理、信貸咨詢、投資組合、理財(cái)?shù)确?wù)功能為主體的個(gè)人金融業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行創(chuàng)新速度最快、業(yè)務(wù)更新最頻繁的領(lǐng)域，這就為銀行的監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，要想金融超市快速有序地發(fā)展,就必須合理、有效地進(jìn)行監(jiān)管。
應(yīng)從監(jiān)管人員入手，組成一批業(yè)務(wù)技術(shù)熟練，精通先進(jìn)科學(xué)知識(shí)，適應(yīng)金融信息化、電子化發(fā)展的全能型隊(duì)伍;在監(jiān)管方法上，應(yīng)把銀行的外部監(jiān)管與自身的內(nèi)部監(jiān)管相結(jié)合，學(xué)習(xí)吸收外資金融超市在監(jiān)管方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)情，創(chuàng)新監(jiān)管方法，加強(qiáng)內(nèi)部控制，避免違規(guī)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行構(gòu)建金融超市、進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)，面臨著嚴(yán)格的法律限制，為了改變我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍狹小，經(jīng)營(yíng)品種單一的局面，使我國(guó)商業(yè)銀行能與外國(guó)金融機(jī)構(gòu)保持平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，應(yīng)逐步取消現(xiàn)行的利率管制，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。在條件成熟時(shí)，還可以放寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的限制，打破業(yè)務(wù)分工，推行業(yè)務(wù)交叉與競(jìng)爭(zhēng)商業(yè)銀行，強(qiáng)化商業(yè)銀行的綜合性功能，使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在真正的市場(chǎng)環(huán)境中磨練，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，提高競(jìng)爭(zhēng)力。最后，在監(jiān)管機(jī)制上，應(yīng)改變現(xiàn)有的多頭垂直監(jiān)管為橫向監(jiān)管模式，加強(qiáng)銀行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作。在監(jiān)管過(guò)程中，相互磋商，相互索取金融檢查與調(diào)查材料及各自擁有的資料統(tǒng)計(jì)是很重要的，這樣可以實(shí)現(xiàn)信息的充分交流，必要的時(shí)侯，還可以在金融檢查時(shí)，實(shí)行一定的人員交叉，提高綜合監(jiān)管的能力。
參考文獻(xiàn)：
[1]史向東.現(xiàn)階段金融超市的完善策略[J]. 現(xiàn)代金融, 2006,(01)
[2]子昱.花旗,失敗的“金融超市”[J]. 當(dāng)代經(jīng)理人, 2009,(04)
[3]何光輝,楊咸月.從花旗集團(tuán)拆分反思“金融超市”模式[J]. 財(cái)經(jīng)科學(xué), 2009,(06)
[4]葉志鵬.銅陵市金融超市電子化建設(shè)模式[J]. 中小企業(yè)管理與科技(上旬刊), 2009,(11)
[5]侯顯夫.金融超市搭建銀企“相親”平臺(tái)[J]. 杭州(下旬刊), 2010,(12)
[6]李晨保.我國(guó)金融業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的深層思考[J]. 中州學(xué)刊, 2010,(01)
[7]陳愷.地方政府投融資:一個(gè)文獻(xiàn)綜述[J]. 中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊, 2010,(02)
【論文摘要】 我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率估計(jì)偏高,因此影響了對(duì)金融穩(wěn)定性的衡量。本文討論了在金融危機(jī)背景下我國(guó)應(yīng)如何從金融監(jiān)管的角度應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率偏低的問(wèn)題。
近些年來(lái),隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,中國(guó)的財(cái)政金融體制發(fā)生了巨大的變化,加入WTO后,中國(guó)面臨著金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于中國(guó)構(gòu)建穩(wěn)健的金融體系造成了前所未有的挑戰(zhàn)。
一、金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)在衡量金融穩(wěn)定性中的地位:
20世紀(jì)90年代以來(lái),金融風(fēng)暴在全球經(jīng)濟(jì)體系中造成了巨大的危害性。隨著金融業(yè)趨向全球化,全球金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系和依賴加強(qiáng),金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)也在增強(qiáng)。此時(shí),在國(guó)際化的背景下,金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)成為了新時(shí)期維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、提高金融體系穩(wěn)定性的必然要求。
在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中,對(duì)金融穩(wěn)定性的審慎分析包括金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)和金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)。其中,金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)是從微觀層面上,對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和統(tǒng)計(jì),衡量的是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn);而金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)則是從宏觀層面上,對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的集體行為對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析和統(tǒng)計(jì),衡量的是整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn),即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì),是一個(gè)國(guó)家檢測(cè)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要工作。其核算基礎(chǔ)是《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算》《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《巴塞爾協(xié)議》,在對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信用狀況的監(jiān)控方面,金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)遵循審慎性原則,堅(jiān)持《巴塞爾協(xié)議》中的CAMELS標(biāo)準(zhǔn),它包括五項(xiàng)考核指標(biāo),即:資本充足狀況,資產(chǎn)質(zhì)量,收益與利潤(rùn)狀況,流動(dòng)性和對(duì)市場(chǎng)的敏感程度。金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)涉及的統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括存款機(jī)構(gòu)部門、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)部門、住戶部門、金融市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)。其中,對(duì)一國(guó)金融穩(wěn)定影響最大的當(dāng)屬存款機(jī)構(gòu)部門。
銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ),因此,巴塞爾協(xié)議始終堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路。90年代中期來(lái),由于國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了較大變化,盡管《巴塞爾協(xié)議》中關(guān)于資本充足率的規(guī)定已經(jīng)在一定程度上降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),但國(guó)際銀行業(yè)存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)未消除。
本次國(guó)際金融危機(jī)表明,即便在銀行資本充足和資本質(zhì)量得到保證的前提下,流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題也容易造成不可收拾的局面。因此,在2010年12月16日,巴塞爾委員會(huì)了第三版巴塞爾協(xié)議(Basel III)的最終文本,并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作。雖然目前來(lái)看,我國(guó)難以在短期內(nèi)達(dá)到巴塞爾協(xié)議新標(biāo)準(zhǔn),但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,我國(guó)金融業(yè)分步驟地實(shí)行。
根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議,《指導(dǎo)意見》統(tǒng)籌考慮宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的要求,設(shè)定了三個(gè)層次的資產(chǎn)充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn):一是三個(gè)最低資本充足率要求,即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期超額資本要求,三是系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求,暫定為1%。
二、金融國(guó)際化對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示:
在我國(guó),由于商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足,因此導(dǎo)致估計(jì)的資本充足率嚴(yán)重偏高。此外,對(duì)資本充足率偏低的銀行,沒有明確的監(jiān)管措施,并在許多方面放寬了標(biāo)準(zhǔn)。這些問(wèn)題是導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率明顯偏低的重要原因。伴隨著金融國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì),各國(guó)都在不斷地對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行調(diào)整,適合國(guó)情的、有效的監(jiān)管框架是促進(jìn)金融體系穩(wěn)健發(fā)展,維護(hù)公眾的信心的關(guān)鍵。我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管在開放發(fā)展中應(yīng)一些做必要的調(diào)整,加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管的對(duì)策有:
1、監(jiān)管理念、內(nèi)容、方法和手段等方面的創(chuàng)新:
監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)從事后被動(dòng)處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變;制定完善的法律法規(guī),規(guī)范監(jiān)管行為;從注重金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管向注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制及加強(qiáng)行業(yè)自律轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)社會(huì)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管;樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險(xiǎn)的思路,從目前以防范風(fēng)險(xiǎn)為主的監(jiān)管向支持金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
2、加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)配合:
加強(qiáng)綜合監(jiān)管力度,不斷提高整體監(jiān)管的水平和效率,從整體上降低監(jiān)管成本。提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)應(yīng)相互協(xié)調(diào)、相互支持,對(duì)有些業(yè)務(wù)和有些領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管和綜合監(jiān)管,要充分發(fā)揮銀、證、保之間有效的政策協(xié)調(diào)的信息共享機(jī)制的作用,從整體上降低監(jiān)管成本,提高和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、完善金融法律體系,為監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律保障:
對(duì)同一發(fā)展階段的不同經(jīng)濟(jì)體而言,立法之后會(huì)使其在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位并付出高昂成本。如不盡快完善我國(guó)的金融監(jiān)管法律體系,填補(bǔ)金融監(jiān)管的法律空白,外資金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和卓越的優(yōu)秀人才,有可能發(fā)現(xiàn)法律漏洞乘虛而入,從而引發(fā)惡性行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),影響金融秩序。
4、在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,為最終的同一監(jiān)管創(chuàng)造條件:
建立有效的金融金融監(jiān)管體系是一國(guó)金融健康運(yùn)行的必要前提。但是一國(guó)選擇何種金融監(jiān)管體系模式或金融監(jiān)管體系變遷的路徑則取決于其經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的內(nèi)外部環(huán)境。在西方各國(guó)監(jiān)管的發(fā)展的發(fā)展中,英國(guó)、美國(guó)的金融監(jiān)管最具有特色。尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管內(nèi)容的變化最能反映出金融監(jiān)管制度的適應(yīng)性與靈活性。
加入WTO后,一方面,我國(guó)金融業(yè)將越來(lái)越多地開始按照國(guó)際慣例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理;另一方面,我國(guó)金融業(yè)將會(huì)面臨外資金融機(jī)構(gòu)全方位的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。在這種情況下,我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)就必須采取一定的措施和對(duì)策,不僅需要注意各金融機(jī)構(gòu)盈利能力的提高,更需要注意其安全能力的保障,因此,新時(shí)期下金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù),需要我國(guó)的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的與時(shí)俱進(jìn),更需要我國(guó)的貨幣金融統(tǒng)計(jì)工作加強(qiáng)金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ),為提高金融體系穩(wěn)定性、防范金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融體系對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力做好充分的準(zhǔn)備。
參考文獻(xiàn):
[1] 王佳佳.我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的完善[J].理論界, 2009, (01)
以下是由小編收集整理的論文，為您提供參考。
其實(shí)，斷供并非現(xiàn)時(shí)段才發(fā)生的新現(xiàn)象，它是與按揭購(gòu)房伴隨而生的。只不過(guò)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)定上升時(shí)期，發(fā)生的機(jī)率較少而已。現(xiàn)階段，由于受美國(guó)次貸危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始放慢增速，商品房的價(jià)格也不再那么昂揚(yáng)向上，所以斷供現(xiàn)象才引起了大眾的觀注，甚至稱之為大潮，即斷供潮。那么，客觀分析，中國(guó)大地上現(xiàn)而今是否存在樓市斷供潮?
在深圳，深圳出現(xiàn)斷供潮說(shuō)法一度甚囂塵上。但在深圳銀監(jiān)局2008年7月28日下午召開的新聞會(huì)上，深圳銀監(jiān)局局長(zhǎng)劉元介紹說(shuō)，根據(jù)深圳銀監(jiān)局的日常監(jiān)測(cè)，深圳并沒有出現(xiàn)斷供潮。按照最審慎的口徑統(tǒng)計(jì)，深圳個(gè)人住房貸款不良貸款余額為17.35億元，不良貸款率為0.79%，深圳住房貸款金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。
但是，深圳銀監(jiān)局也提醒，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的變化，個(gè)人按揭的違約率呈上升態(tài)勢(shì)，存在潛在的斷供風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款質(zhì)量面臨較大的壓力。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，深圳銀監(jiān)局已經(jīng)幾度向商業(yè)銀行發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，并責(zé)成商業(yè)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。
上海、北京、成都、重慶等地方的銀行界人士也幾乎發(fā)表了類似于深圳銀監(jiān)局對(duì)斷供潮的判斷。
綜合各方意見，似乎可以得出這樣的結(jié)論：中國(guó)大陸地區(qū)目前有個(gè)別地區(qū)出現(xiàn)了樓房斷供現(xiàn)現(xiàn)像，甚至比前些年有所增加，但數(shù)量并不明顯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未形成所謂的斷供潮。斷供潮純粹為一部分炒作者為其自身不良動(dòng)機(jī)的危言聳聽。但不排除，如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下滑、房?jī)r(jià)持續(xù)走低、負(fù)資產(chǎn)樓主增多，則選擇斷供或被迫斷供的人會(huì)越來(lái)越多，有形成斷供潮的可能。
關(guān)鍵詞:社保資金 資金來(lái)源 管理多樣化
一、 社保資金來(lái)源多樣化
社保資金中養(yǎng)老保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)占據(jù)主要部分，特別是養(yǎng)老金成為我國(guó)一大難題。如2005年，我國(guó)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)個(gè)人賬戶虧空已高達(dá)8000億元，而按照我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度，我國(guó)的養(yǎng)老金工資替代率約為58.5%，其中20%來(lái)自社會(huì)統(tǒng)籌，38.5%來(lái)自個(gè)人賬戶，顯然，如此巨額的個(gè)人賬戶的虧空已對(duì)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅。例如養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本處置政策的制度性缺陷導(dǎo)致社保資金的缺口增大。目前我國(guó)的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)入部分積累制。而實(shí)行部分積累制后，按照當(dāng)時(shí)的規(guī)定，通過(guò)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)所籌集的資金在使用時(shí)分為兩大塊，一塊進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌基金，一塊則進(jìn)入個(gè)人賬戶，進(jìn)入個(gè)人賬戶的資金達(dá)個(gè)人繳費(fèi)工資的11%.由于有部分養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)繳款進(jìn)入了個(gè)人賬戶，結(jié)果導(dǎo)致在轉(zhuǎn)制前參加工作的老職工在原現(xiàn)收現(xiàn)付制下積累的部分養(yǎng)老金權(quán)益無(wú)法在新實(shí)施的部分積累制中找到對(duì)直的資金來(lái)源，這就產(chǎn)生了所謂的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本。此外，根據(jù)我國(guó)2010年11月1日零時(shí)最新統(tǒng)計(jì)：60歲以上老人已占到總?cè)丝诘?3.26%，65歲以上老人占總?cè)丝诘?.87% ，同比上次2000年普查上漲了1.91個(gè)百分點(diǎn)。而國(guó)際老齡化社會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)是：60歲以上老人占總?cè)丝?=10%、65歲以上老人占總?cè)丝?=7%，我國(guó)已大大超出了這一標(biāo)準(zhǔn)。
那么，政府該如何能更多地籌集社會(huì)保障資金？從中國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，政府可以通過(guò)無(wú)償性收入（稅收）、有償性收入（債務(wù)）、變賣公有資產(chǎn)及社保基金證券化來(lái)達(dá)到增加社會(huì)保障資金的目標(biāo)。
(一)無(wú)償性收入籌資
利用稅收為社會(huì)保障制度籌資最大的優(yōu)勢(shì)在于它的無(wú)償性，政府沒有還本付息的壓力。隨著“費(fèi)改稅”的逐步推行，開征社會(huì)保障稅業(yè)已提上了議事日程，其主旨在于解決社會(huì)保障資金籌集中的非效率問(wèn)題。在社會(huì)保障資金籌集的過(guò)程中，環(huán)節(jié)過(guò)多，操作復(fù)雜，人財(cái)物耗費(fèi)巨大，直接導(dǎo)致了效率的低下。開征社會(huì)保障稅達(dá)到“強(qiáng)化社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的征收，解決統(tǒng)籌繳費(fèi)中的拖欠問(wèn)題”，“使社會(huì)保障資金的籌集固定化、規(guī)范化、社會(huì)化、集中化”的目標(biāo)，在當(dāng)前難以企及。
例如，三成彩票公益金劃撥社保基金的資金注入。
財(cái)政部網(wǎng)站公告顯示，每年都有大量的中央彩票公益金分配給全國(guó)社會(huì)保障基金，用于補(bǔ)充全國(guó)社會(huì)保障基金的不足。據(jù)全國(guó)社保基金會(huì)理事會(huì)官方網(wǎng)站上公示的年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2002年至2010年，中央財(cái)政共撥入全國(guó)社保基金資金共計(jì)3641.74億元。其中，彩票公益金約為771.12億元，占到劃撥總額的21.17%。這九年間，全國(guó)共籌集彩票公益金2512.91億元，劃入全國(guó)社保基金的占到30.69%。據(jù)全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)理事會(huì)辦公廳綜合處相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，中央彩票公益金是財(cái)政撥款的重要組成部分。每年的彩票公益金并不會(huì)作為專項(xiàng)資金被專項(xiàng)使用，而是由基金會(huì)統(tǒng)一管理運(yùn)營(yíng)。劃撥變動(dòng)：社保分成60%中央彩票公益金。
(二)有償性收入籌資
發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債來(lái)籌集社會(huì)保障資金是許多制度設(shè)計(jì)者的底線，長(zhǎng)期的國(guó)債可以為社會(huì)保障制度提供必須的資金，可以變現(xiàn)收現(xiàn)付制為基金制，且為國(guó)企改革、整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)提供制度保障和充裕的時(shí)間。支持這一觀點(diǎn)的理由可以概括如下：
1、宏觀債務(wù)負(fù)擔(dān)不高，國(guó)債負(fù)擔(dān)率和財(cái)政赤字率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際警戒線
在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款總規(guī)模當(dāng)在27000億元以上。除去可以回收的，這其中不良貸款的凈損失將在19860億元左右，占1999年GDP的24％。相比之下，國(guó)家對(duì)國(guó)有職工的隱性養(yǎng)老金債務(wù)的總額具有更大的不確定性。
2、居民應(yīng)債能力偏低
整個(gè)20世紀(jì)如年代居民的應(yīng)債能力基本上在1％上下徘徊，波動(dòng)很小。而居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)年均32.7％，增長(zhǎng)既快且穩(wěn)，低下的居民應(yīng)債能力給政府以充分的發(fā)債空間。
在制度變遷的過(guò)程中，隨著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)由集中控制向分散化的轉(zhuǎn)變，未來(lái)的不確定性使得居民進(jìn)行儲(chǔ)蓄成為必然。這部分儲(chǔ)蓄通常是由于防范不測(cè)之需和謹(jǐn)慎性動(dòng)機(jī)而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄。另一部分儲(chǔ)蓄則為由于國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的流失，以及國(guó)家金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個(gè)人手中而形成的儲(chǔ)蓄。隨著國(guó)家金融存款實(shí)名制，居民儲(chǔ)蓄存款在很大程度上便得以明示。這樣一來(lái)，居民用來(lái)應(yīng)債的資金來(lái)源便不如現(xiàn)在這般充足。居民的實(shí)際應(yīng)債能力便會(huì)大大提高，進(jìn)一步提高它的余地便不會(huì)太大。
3、財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模的擴(kuò)大不會(huì)引起通貨膨脹
1993年以后財(cái)政不再向中央銀行透支斬?cái)嗔素?cái)政赤字直接形成銀行增發(fā)貨幣從而引起通貨膨脹的可能性。
(三)公有資產(chǎn)出售
2001年的國(guó)有股減持，到今天的國(guó)有股轉(zhuǎn)持，“肩負(fù)國(guó)家養(yǎng)老戰(zhàn)略儲(chǔ)備”的全國(guó)社保基金終于重獲穩(wěn)定的資金來(lái)源。
國(guó)有股轉(zhuǎn)持社保基金，主要的意義在于增加了社保基金的資金來(lái)源，在當(dāng)前促進(jìn)內(nèi)需、鼓勵(lì)消費(fèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下，此舉體現(xiàn)了國(guó)家完善社會(huì)保障體系、保障民生的決心。雖然劃轉(zhuǎn)給社保基金的股權(quán)還不能滿足社會(huì)保障的需要，但對(duì)于提升老百姓對(duì)于國(guó)家給予養(yǎng)老支持的信心是很大的。據(jù)全國(guó)社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍介紹，截止到2010年12月底，國(guó)有股轉(zhuǎn)持、減持223.08億股，發(fā)行市值達(dá)到1307億元。
一方面，如果可以用發(fā)行大量國(guó)債的方式來(lái)為社會(huì)保障體制籌集資金，那么出售資產(chǎn)同樣可以達(dá)此目的。資料表明，增加的政府開支主要投入了國(guó)有部門，發(fā)行國(guó)債就意味著國(guó)有部門的擴(kuò)大，而出售資產(chǎn)則意味著國(guó)有部門規(guī)模不變或者收縮。從這個(gè)角度來(lái)看，發(fā)行國(guó)債只是一種籌資行為，出售資產(chǎn)籌資可以同時(shí)成為國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整的手段，可以把宏觀的總量政策與微觀的結(jié)構(gòu)性改革結(jié)合起來(lái)。 另一方面，由于我國(guó)國(guó)企改革不到位，難以做到自負(fù)盈虧，財(cái)政安排了大量的虧損補(bǔ)貼加重了財(cái)政負(fù)擔(dān)。同時(shí) ，長(zhǎng)期過(guò)多的補(bǔ)貼，也不利于企業(yè)發(fā)展，易形成對(duì)補(bǔ)貼的依賴性。因此，適當(dāng)?shù)爻鍪蹏?guó)有資產(chǎn)有利于財(cái)政的優(yōu)化，有利于財(cái)政體系和證券市場(chǎng)的健康，按照最新國(guó)家“有進(jìn)有退”方針對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行根本性的改革和布局調(diào)整，大幅度收縮戰(zhàn)線，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)治久安的必由之路。
(四) 證券化
(1)成立投資公司使其證券化上市籌集資金。
(2)新上市股份公司原始股按一定比例出售給社保基金，社保基金在從市場(chǎng)上得以變現(xiàn)籌集資金。
(3)投資產(chǎn)業(yè)尤其是資源類產(chǎn)業(yè)并使其成為未來(lái)上市的股東。在證券市場(chǎng)籌集資金。
(4)在股市低迷時(shí)投資證券市場(chǎng)中價(jià)值極被低估股票，以取得投資收益。
二、 社保資金管理多樣化
作為國(guó)家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，全國(guó)社會(huì)保障基金目前的資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)9000億元，比建立之初增長(zhǎng)了10倍之多。 這筆老百姓的“養(yǎng)命錢”，究竟是如何在十年多的時(shí)間里踐行其“保值增值”的投資理念呢？堅(jiān)持增強(qiáng)投資運(yùn)營(yíng)好全國(guó)社保基金的歷史責(zé)任感。社保基金事關(guān)民生改善、社會(huì)穩(wěn)定和國(guó)家長(zhǎng)治久安，管好人民每一文“養(yǎng)命錢”是國(guó)家賦予的崇高使命和歷史責(zé)任堅(jiān)持審慎投資方針，確保全國(guó)社保基金長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念，正確處理擴(kuò)大基金規(guī)模和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高基金收益和防范投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，建立安全有效的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理體系
全國(guó)社保基金成立于2000年8月1日，這筆基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，主要用于彌補(bǔ)我國(guó)人口老齡化時(shí)期養(yǎng)老金收支不足，擔(dān)負(fù)著我國(guó)應(yīng)對(duì)老齡化高峰時(shí)期社會(huì)保障的重要任務(wù)。
(一)投資股權(quán)投資基金(即PE)
2008年底至2009年初，全國(guó)社保基金以國(guó)內(nèi)第一家可以自主投資PE的機(jī)構(gòu)投資者身份，承諾對(duì)弘毅和鼎暉兩只股權(quán)投資基金各投資20億元。 在此之后，全國(guó)社保基金不斷加大PE投資，到2010年底一共投資了8只PE，承諾投資127億元，實(shí)際出資78億元。
(二)投資股票
全國(guó)社保基金已先后對(duì)交通銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、京滬高速鐵路、大唐科技集團(tuán)等進(jìn)行直接股權(quán)投資，目前累計(jì)直接投資近1700億元。
(三)投資產(chǎn)業(yè)
投資資源類產(chǎn)業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，資源不斷被消耗，資源日益稀少，隨資源價(jià)格不斷上升，達(dá)到保值增值。 投資有發(fā)展產(chǎn)業(yè)。
(四)支持保障房建設(shè)
“社保基金管的是全國(guó)人民的‘養(yǎng)命錢’，只有在風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零的情況下，才會(huì)介入。”一位國(guó)有大銀行公司部的有關(guān)人士說(shuō)，今年國(guó)務(wù)院明確提出了全國(guó)要建設(shè)1000萬(wàn)套保障性住房的任務(wù)，并與各級(jí)地方政府簽訂了責(zé)任狀。在全國(guó)“兩會(huì)”開幕前，全國(guó)社保基金宣布投入保障房建設(shè)，釋放了明確的政策信號(hào)。“保障房”加“社保基金”， 更穩(wěn)固的保障房資金來(lái)源和更可靠的社保基金投資收益。更穩(wěn)固的保障房資金來(lái)源和更可靠的社保基金投資收益。
三、結(jié)論
與我國(guó)人口老齡化加快發(fā)展趨勢(shì)相比，現(xiàn)有社會(huì)保障基金規(guī)模依然不足，全國(guó)社保基金未來(lái)發(fā)展空間仍然十分巨大，提高社保基金投資收益率的潛力還很多。今后，全國(guó)社保基金要增加對(duì)社會(huì)保障房建設(shè)的支持力度，增加委托股票投資的組合，穩(wěn)定和增加對(duì)股票的投資，增加對(duì)未上市公司股權(quán)和股權(quán)投資基金的投資，創(chuàng)造條件啟動(dòng)對(duì)養(yǎng)老事業(yè)項(xiàng)目的投資，適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)境外投資的范圍和金額。根據(jù)全國(guó)社保基金理事會(huì)的預(yù)測(cè)，到2015年，全國(guó)社保基金理事會(huì)管理的基金規(guī)模將達(dá)到1.5萬(wàn)億元，而在其“保值增值”投資理念的指導(dǎo)下，其未來(lái)的投資也將更加成熟穩(wěn)健。現(xiàn)有社會(huì)保障基金資金明顯不足，今后需要社保資金來(lái)源保證社會(huì)保障資金來(lái)源多樣化及有效的管理變得尤為重要。改革要擴(kuò)大思路，政府可通過(guò)無(wú)償性收入（稅收）、有償性收入（債務(wù)）、變賣公有資產(chǎn)及社保基金證券化這四種方式來(lái)保障社保資金來(lái)源的穩(wěn)定。無(wú)償性收入（稅收），可增加資源稅，即可增加收入還可以減少資源浪費(fèi)。社會(huì)保障基金可以使社保基金證券化，以及投入保障房建設(shè)。社保資金來(lái)源及管理的多樣化，使社會(huì)保障基金不斷擴(kuò)大和保值增值。
參考文獻(xiàn):
[1]朱永利 政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展中的職能 [期刊論文] -現(xiàn)代企業(yè)教育2008(20)
[2]石宏偉.孟慶超 我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增值的投資分析 [期刊論文] -江西社會(huì)科學(xué)2008(10)
[3]于慧君 我國(guó)養(yǎng)老基金投資模式的選擇與對(duì)策 [學(xué)位論文] 碩士2006
[4]周志凱 試論養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展 [期刊論文] -理論月刊2005(6)
[5]張琦 養(yǎng)老金體制改革與基金業(yè)發(fā)展的互動(dòng)――經(jīng)驗(yàn)借鑒與現(xiàn)實(shí)選擇 [學(xué)位論文] 碩士2005 楊潔 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析 [學(xué)位論文] 碩士2005
[關(guān)鍵詞] 關(guān)系型融資 銀行貸款公告 事件分析法
加入WTO以來(lái)，我國(guó)人民幣業(yè)務(wù)逐步放開，我國(guó)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在資本勢(shì)力、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理水平、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力等方面，我國(guó)商業(yè)銀行均處于劣勢(shì)。在這種情形之下，關(guān)系型融資制度對(duì)于提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力的作用對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行參與競(jìng)爭(zhēng)具有重要的意義，我國(guó)銀行可以考慮將業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)放到國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的融資需求上來(lái)，大力發(fā)展關(guān)系型融資業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
一、數(shù)據(jù)來(lái)源和研究方法
1.數(shù)據(jù)來(lái)源和樣本選擇
本文的研究樣本來(lái)源于上海證券交易所和深圳證券交易所A股市場(chǎng)上2007年12月31日前上市的所有上市公司，研究中涉及的數(shù)據(jù)來(lái)自滬深兩市A股市場(chǎng)上所有上市公司的對(duì)外公告及其股票價(jià)格，其中公告來(lái)源于上海證券交易所網(wǎng)站省略、深圳證券交易所網(wǎng)站省略以及和訊財(cái)經(jīng)網(wǎng)省略，個(gè)股每日收盤價(jià)、深圳綜合指數(shù)和上證綜合指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自CCER中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)（省略）。本研究借助了Excel 2003和Eviews 5.0計(jì)量軟件。
自2004年1月1日起至2007年12月31日止，共手工收集得到滬深A(yù)股市場(chǎng)上市公司純粹的銀行貸款公告90個(gè)，其中冠城大通、鳳竹紡織、飛亞達(dá)A等公司了一個(gè)以上的貸款公告，為了排除這些公告之間的相互影響，把這些公司貸款公告時(shí)間相隔60個(gè)交易日以內(nèi)的共20個(gè)貸款公告剔除，剔除后剩余70個(gè)樣本。
筆者將上市公司債務(wù)重組、貸款展期以及在可以在貸款公告中確定是后續(xù)貸款的貸款定義為續(xù)簽貸款，其余定義為新簽貸款，按照這一定義標(biāo)準(zhǔn)，新簽貸款的樣本量為42，續(xù)簽貸款共有28個(gè)樣本。表一給出了樣本分類情況的統(tǒng)計(jì)表。
2.研究方法
本文主要運(yùn)用事件分析法，對(duì)上市公司獲得銀行貸款公告的效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析。
在本文的研究中，企業(yè)獲得銀行貸款信息的對(duì)外公告看做是事件，定義每一個(gè)樣本股票獲得銀行貸款的對(duì)外公告日為第0日（如果該日為非交易日，定義其隨后的第一個(gè)交易日為第0日），并選擇[-1,0]作為事件窗，選擇企業(yè)獲得銀行貸款公告前第-60日到第-21日[-60，-21]作為估計(jì)窗。
(1)異常收益的計(jì)算
本文采用市場(chǎng)模型計(jì)算事件期的異常收益,其計(jì)算方法如下：
首先，運(yùn)用估計(jì)期內(nèi)的日收益率數(shù)據(jù)，對(duì)樣本股票用最小二乘法(OLS)回歸市場(chǎng)模型的參數(shù)α、β：
其中，,Rit為第i只股票在第t天的實(shí)際收益率，Rmt指t時(shí)期市場(chǎng)投資組合的收益率（本文中采用深圳成分指數(shù)），αi、βi為市場(chǎng)模型的參數(shù)，可由最小二乘法得出其估計(jì)值。
其次，假定和在整個(gè)事件窗中保持不變，計(jì)算樣本股票的期望收益率ERit和超額收益率ARit:
最后，計(jì)算事件窗口內(nèi)，第i只股票在事件期t∈[-1，0]累計(jì)超額收益率CARit，每個(gè)事件日t橫截面所有N個(gè)股票（N為樣本個(gè)數(shù)）的平均超額收益率AARt和事件期[-1，0]的所有股票的平均累計(jì)超額收益率CAR-1,0:
，，
(2)平均超額收益率AARt和平均累計(jì)超額收益率CAR-1，0顯著性檢驗(yàn)。通過(guò)檢驗(yàn)事件窗口內(nèi)時(shí)點(diǎn)t的平均超額收益率AARt的均值是否為0，或截至t時(shí)點(diǎn)的累計(jì)超額收益率CARt的均值是否為0，可以檢驗(yàn)事件發(fā)生對(duì)股價(jià)是否產(chǎn)生影響。即對(duì)于時(shí)點(diǎn)t，零假設(shè)為：
H0∶AARt＝0（或CARt=0）
其檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為傳統(tǒng)的t檢驗(yàn)，分別為：
其中，
其中，
在H0為真時(shí)，統(tǒng)計(jì)量TAAR~t(N-1),設(shè)定顯著性水平α，通過(guò)上述公式對(duì)事件窗口內(nèi)每一時(shí)點(diǎn)（t=T0+1,…,0, …T2）的AARt和CARt進(jìn)行檢驗(yàn)，若計(jì)算出的t統(tǒng)計(jì)量大于臨界值，則拒絕零假設(shè)，表明所研究事件的發(fā)生或信息的披露對(duì)股價(jià)產(chǎn)生了影響，否則，若計(jì)算出的t統(tǒng)計(jì)量小于臨界值，則接受零假設(shè)，即所研究事件的發(fā)生或信息的披露對(duì)股價(jià)沒有影響。
二、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析
表二給出了事件期總樣本、新簽貸款樣本和后續(xù)貸款樣本的平均超額收益率AARt、平均累計(jì)超額收益率CARt及其檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量TAAR-1 、TAAR0、TCAR。
* 在0.1的顯著性水平上顯著
**在0.05的顯著性水平上顯著
如表二所示，所有樣本在事件窗[-1,0]內(nèi)的平均超額收益率AAR-1、AAR0-以及平均累計(jì)超額收益率CARt均為正，其在第0天的平均超額收益率AAR0的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量TAAR0在統(tǒng)計(jì)上不顯著，但其在第-1天的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量TAAR-1和其在整個(gè)事件期的平均累計(jì)超額收益率的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量TCAR均在0.1的顯著性水平上顯著，這明企業(yè)獲得銀行貸款的信息在公告前就引起了企業(yè)股價(jià)的顯著上升，在公告當(dāng)天企業(yè)股票價(jià)格仍繼續(xù)上升但已經(jīng)不那么明顯。這一點(diǎn)和以上所述經(jīng)濟(jì)理論以及國(guó)外學(xué)者的研究結(jié)論是一致的，說(shuō)明在我國(guó)的股票市場(chǎng)上，企業(yè)獲得銀行貸款信息對(duì)股票價(jià)格具有正的傳遞效應(yīng)。
新簽貸款樣本和后續(xù)貸款樣本在第-1天、第0天的平均超額收益率和在整個(gè)事件期的平均累計(jì)超額收益率均為正值，相應(yīng)地，它們的t檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量也是正的。值得注意的是，后續(xù)貸款樣本在第-1天、第0天的平均超額收益率均比新簽貸款樣本的大，尤其是第-1天的平均超額收益率，后續(xù)貸款樣本比新簽貸款樣本的大得多，其t檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量TAAR-1更是在0.05的顯著性水平上顯著。相應(yīng)地，兩類樣本在整個(gè)事件期的平均累計(jì)超額收益率CARt都是正的，后續(xù)貸款樣本的平均累計(jì)超額收益率CARt比新簽貸款樣本的大，并且在0.1的顯著性水平上顯著。
由以上分析可以看到，我國(guó)上市公司獲得銀行后續(xù)貸款的信息會(huì)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)出明顯的積極信號(hào)，與上市公司獲得銀行新簽貸款的信息的對(duì)外公告相比，我國(guó)上市公司獲得銀行后續(xù)貸款的信息含量更大，這驗(yàn)證了本文在第一部分所提出的假設(shè)――企業(yè)獲得了關(guān)系銀行再貸款的信息會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)出積極的信號(hào)――是成立的。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉紅忠:2003：《金融市場(chǎng)學(xué)》，上海人民出版社
【關(guān)鍵詞】 上市銀行； 社會(huì)責(zé)任； 信息披露
【中圖分類號(hào)】 F230.83 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）24-0110-04
一、引言
隨著人們對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility，CSR）認(rèn)識(shí)的深入，以及相關(guān)研究的不斷發(fā)展，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐漸成為企業(yè)對(duì)外信息披露的重要組成部分。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，由2011年的771份增至2014年的1 526份，3年間累計(jì)增長(zhǎng)98%。由于銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要地位，其社會(huì)責(zé)任信息的披露自然也成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。自2009年，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求上市銀行必須按規(guī)定社會(huì)責(zé)任報(bào)告，上市銀行的社會(huì)責(zé)任披露狀況到底怎樣呢？
二、文獻(xiàn)綜述
隨著社會(huì)責(zé)任意識(shí)的增強(qiáng)，上市銀行的社會(huì)責(zé)任披露問(wèn)題越來(lái)越引起學(xué)者們的關(guān)注。況昕[1]認(rèn)為我國(guó)上市銀行在社會(huì)責(zé)任披露和履行方面缺乏硬性約束和外部監(jiān)管，處于無(wú)序狀態(tài)。郝景熙[2]對(duì)2006―2010年我國(guó)上市銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其社會(huì)責(zé)任披露較為成熟，內(nèi)容較為固定，但可信度有待提高。羅琳[3]通過(guò)對(duì)2008―2012年我國(guó)上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露水平差異較大，且普遍存在回避負(fù)面信息、可信度不高的情況。黃芬[4]認(rèn)為，審計(jì)等鑒證制度的缺乏嚴(yán)重降低了我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露的可信度。王彤彤等[5]通過(guò)對(duì)三家上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的鑒證缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，證據(jù)的獲取多流于形式，難以保證可信度。為了提高社會(huì)責(zé)任信息披露水平，一些學(xué)者建議，完善公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是引進(jìn)利益相關(guān)者治理機(jī)制是必要的[6]。
三、研究設(shè)計(jì)
本文選取的研究樣本為在中國(guó)A股上市的16家銀行，研究期間為2010―2014年。相關(guān)數(shù)據(jù)以上市銀行5年來(lái)披露的80份社會(huì)責(zé)任報(bào)告為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行內(nèi)容分析而取得。本文采用定量與定性分析相結(jié)合的方法，通過(guò)橫向與縱向比較，著重研究了我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢(shì)。16家上市銀行可以分為三類：國(guó)有控股商業(yè)銀行（包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）、股份制商業(yè)銀行（包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）。
四、我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀
（一）上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露形式
1.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的情況
從2009年起，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求銀行業(yè)上市公司必須按規(guī)定提交社會(huì)責(zé)任報(bào)告，因此2010―2014年的5年間，所有16家上市銀行均按期以非財(cái)務(wù)報(bào)告的形式了本行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告），報(bào)告在披露的時(shí)間、形式方面呈現(xiàn)穩(wěn)定、良好的態(tài)勢(shì)。
2.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容的充實(shí)程度
通過(guò)統(tǒng)計(jì)16家上市銀行2010―2014年度每年所的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）的平均頁(yè)數(shù)，作為報(bào)告內(nèi)容充實(shí)程度的參考依據(jù)。
由圖1可見，上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的平均頁(yè)數(shù)在2010―2014年間呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)，可以認(rèn)為報(bào)告內(nèi)容在不斷充實(shí)。由此可見，我國(guó)上市銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露的態(tài)度積極，報(bào)告內(nèi)容不斷完善；相信隨著上市銀行社會(huì)責(zé)任意識(shí)的不斷提高，報(bào)告的內(nèi)容會(huì)進(jìn)一步豐富。
3.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)
本文統(tǒng)計(jì)了2010―2014年上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)，并做了相關(guān)分析。由于大部分上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告在編制過(guò)程中參考了多種依據(jù)，因此表1的統(tǒng)計(jì)結(jié)果存在交叉情況。
表2為字母A―M所代表的社會(huì)責(zé)任報(bào)告編制依據(jù)，其中A―E為國(guó)際機(jī)構(gòu)撰寫的編制依據(jù)，F(xiàn)―M為國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)撰寫的編制依據(jù)。
從表1、表2中可以看出，上市銀行采用的社會(huì)責(zé)任報(bào)告編制依據(jù)越來(lái)越呈現(xiàn)多樣性的趨勢(shì)。未在報(bào)告中明確說(shuō)明編制依據(jù)的銀行，在2010年有3家（北京銀行、光大銀行、南京銀行）；2011和2012年只有1家（南京銀行）；從2013年起，所有上市銀行均在報(bào)告中明確說(shuō)明社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)，整體表現(xiàn)良好且呈現(xiàn)不斷進(jìn)步趨勢(shì)。作為編制依據(jù)最多的是《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任的意見》（F）和《中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引》（G），2013、2014年只有平安銀行一家未采用這兩份文件，這表明主管部門的政策性文件仍然是上市銀行編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告的主要依據(jù)。隨著多家上市銀行在港滬兩地實(shí)現(xiàn)上市，銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告在編制的過(guò)程中逐漸增加了香港證券交易所的《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》（K）的編制依據(jù)，以滿足港交所對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任信息的披露要求。
值得關(guān)注的是，上市銀行對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的采用由無(wú)到有，由少到多。特別是對(duì)《全球報(bào)告倡議組織（GRI）可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》及金融服務(wù)業(yè)相關(guān)補(bǔ)充指引（A）和ISO26000《社會(huì)責(zé)任指南（2010）》（B）的采用，體現(xiàn)了上市銀行越來(lái)越注重企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制規(guī)范能否與國(guó)際接軌，對(duì)前者（GRI）的采用率甚至超過(guò)80%。此外，多家銀行之前的社會(huì)責(zé)任報(bào)告采用中英文對(duì)照版以及目前大多數(shù)銀行都分別對(duì)外提供中英文兩個(gè)版本的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，也都說(shuō)明了我國(guó)上市銀行對(duì)報(bào)告國(guó)際規(guī)范性的重視，進(jìn)一步體現(xiàn)了上市銀行對(duì)吸引國(guó)際投資者和在世界范圍內(nèi)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的愿望。但是，也要注意到，在所有16家上市銀行中只有興業(yè)銀行明確表示接受并采用赤道原則，形成相應(yīng)的執(zhí)行體系，定期執(zhí)行報(bào)告。
總之，我國(guó)上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告所采用的主要編制依據(jù)在2010―2014年間呈現(xiàn)整體上升并趨穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，這體現(xiàn)了上市銀行對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)范性的重視程度和社會(huì)責(zé)任意識(shí)的不斷提升。但是，也應(yīng)該意識(shí)到，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露跟國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)要求還有一定差距。
4.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信程度
與年報(bào)不同，社會(huì)責(zé)任報(bào)告并不強(qiáng)制要求進(jìn)行第三方審計(jì)。盡管有關(guān)規(guī)定要求上市銀行必須披露真實(shí)可靠的社會(huì)責(zé)任信息，而且上市銀行的報(bào)告中也明確闡述公司董事會(huì)及全體董事對(duì)報(bào)告內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任，但這也很難保證披露信息的絕對(duì)真實(shí)。因此，上市銀行聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或國(guó)際審驗(yàn)機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行第三方鑒證或?qū)忩?yàn)，有利于提高銀行社會(huì)責(zé)任信息的可信程度。本文統(tǒng)計(jì)了2010―2014年我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告第三方鑒證或?qū)忩?yàn)的披露情況，其中第三方鑒證單位均為國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，第三方審驗(yàn)單位是必維國(guó)際檢驗(yàn)驗(yàn)證集團(tuán)。一般認(rèn)為，第三方鑒證比審驗(yàn)具有更強(qiáng)的獨(dú)立性和可信度。
從圖2可以看出，出具鑒證報(bào)告的上市銀行越來(lái)越多，2010年只有6家（中信銀行和全部5家國(guó)有上市銀行）披露了第三方鑒證報(bào)告，2011年和2012年分別為7家和10家，2013年以后穩(wěn)定在11家，5年間數(shù)量增長(zhǎng)接近一倍。但聘請(qǐng)必維國(guó)際檢驗(yàn)驗(yàn)證集團(tuán)（Bureau Verities）對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行審驗(yàn)的上市銀行數(shù)量卻呈下降趨勢(shì)，2013年后只有招商銀行披露了必維集團(tuán)的第三方審驗(yàn)報(bào)告。這其中主要的原因是一些銀行由審驗(yàn)改為了鑒證的方式。
不過(guò)，未披露第三方鑒證或?qū)忩?yàn)報(bào)告的銀行數(shù)總體呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)：2010年和2011年分別有8家和6家銀行，包括全部3家城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）和部分股份制商業(yè)銀行，2012年以后數(shù)量穩(wěn)定在4家，包括全部3家城市商業(yè)銀行和1家股份制商業(yè)銀行（興業(yè)銀行）。
綜上所述，我國(guó)上市銀行越來(lái)越重視社會(huì)責(zé)任報(bào)告的鑒證，報(bào)告整體可信度逐年提高。此外，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信度要高于城市商業(yè)銀行。
（二）上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露內(nèi)容
1.結(jié)構(gòu)框架
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任至少要包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任和環(huán)境責(zé)任。總體看來(lái)，16家上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告基本包含了上述三個(gè)方面的內(nèi)容，披露質(zhì)量比較高。
一般而言，一份完整的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括報(bào)告編制說(shuō)明、公司基本信息、領(lǐng)導(dǎo)致辭、關(guān)鍵績(jī)效、責(zé)任實(shí)踐與績(jī)效、未來(lái)展望、獨(dú)立鑒證報(bào)告、附錄、意見反饋等內(nèi)容，其中責(zé)任實(shí)踐與績(jī)效為關(guān)鍵內(nèi)容。2010―2014年間我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告結(jié)構(gòu)相對(duì)完整，其中2014年度最為完整，絕大多數(shù)報(bào)告基本上包含了上述內(nèi)容。此外，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的結(jié)構(gòu)內(nèi)容相對(duì)于城市商業(yè)銀行要更為完整。
2.主體內(nèi)容
本文參考了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心對(duì)銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告分析的指標(biāo)體系，將報(bào)告分為報(bào)告前言、責(zé)任管理、市場(chǎng)績(jī)效（經(jīng)濟(jì)績(jī)效）、社會(huì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效和報(bào)告后記六個(gè)部分，每個(gè)部分又包括若干明細(xì)項(xiàng)目。表3呈現(xiàn)的是對(duì)我國(guó)上市銀行2010年度與2014年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告分析的結(jié)果。
對(duì)比2010年與2014年的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露水平有了明顯的提高。首先，報(bào)告對(duì)市場(chǎng)績(jī)效、社會(huì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效等方面的信息披露較為完整，絕大多數(shù)銀行用較大篇幅報(bào)告了在這些方面取得的成績(jī)。其次，在社會(huì)責(zé)任管理方面，有80%左右的上市銀行已經(jīng)將社會(huì)責(zé)任管理提升到公司治理層面，60%左右的上市銀行在2014年披露了責(zé)任治理方面的信息，較2010年有了大幅提升。此外，一半以上的上市銀行在報(bào)告中提及公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理，說(shuō)明大部分銀行重視自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作。最后，在報(bào)告可信度方面，2010年有50%的上市銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行了第三方鑒證，到2014年該比例提升至75%。
當(dāng)然，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露也存在著一些不足之處。首先，在市場(chǎng)績(jī)效信息披露中，大多數(shù)銀行對(duì)同業(yè)伙伴的責(zé)任意識(shí)較差，有關(guān)該方面的信息披露較少。其次，2014年僅有50%（2013年僅為37.5%）的銀行在報(bào)告最后提供了利益相關(guān)者意見反饋表，這說(shuō)明我國(guó)部分上市銀行不夠重視與利益相關(guān)者在社會(huì)責(zé)任信息披露方面的溝通。最后，幾乎所有銀行均未披露負(fù)面信息，似乎有故意回避之嫌。
總體而言，上市銀行2014年報(bào)告在內(nèi)容完整性上要明顯優(yōu)于2010年，這表明我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露越來(lái)越詳細(xì)，內(nèi)容越來(lái)越豐富。但是，報(bào)告的不足之處也應(yīng)當(dāng)給予充分關(guān)注。
五、結(jié)論
上市銀行積極有效地履行社會(huì)責(zé)任不僅是各利益相關(guān)者的期望和要求，更是自身和社會(huì)可持續(xù)性發(fā)展的需要。通過(guò)對(duì)16家上市銀行2010―2014年度80份社會(huì)責(zé)任報(bào)告的分析，得出如下結(jié)論：首先，從形式上看，報(bào)告的時(shí)間相對(duì)固定，報(bào)告的內(nèi)容不斷充實(shí)，而且越來(lái)越注重與國(guó)際編制規(guī)范接軌；其次，對(duì)報(bào)告進(jìn)行第三方鑒證的銀行數(shù)量不斷增加，報(bào)告內(nèi)容可信度有所提高，但城市商業(yè)銀行在這方面表現(xiàn)較差；最后，從結(jié)構(gòu)框架與披露內(nèi)容來(lái)看，上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告已較為成熟，但缺乏對(duì)負(fù)面信息的披露。
鑒于以上分析，本文對(duì)完善我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露提出了如下建議：第一，引入利益相關(guān)者治理機(jī)制，加強(qiáng)與各利益相關(guān)者溝通，了解它們的信息需求，進(jìn)一步擴(kuò)大信息披露范圍，并積極推進(jìn)與國(guó)際準(zhǔn)則（GRI）接軌；第二，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)統(tǒng)一披露口徑及關(guān)鍵責(zé)任績(jī)效指標(biāo)界定方法，增加不同銀行信息可比性；第三，相關(guān)部門應(yīng)強(qiáng)制要求上市銀行如實(shí)披露負(fù)面責(zé)任信息，提高報(bào)告透明度，減少信息不對(duì)稱。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 況昕.現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2012（11）：20-29.
[2] 郝景熙.我國(guó)上市銀行的社會(huì)責(zé)任信息披露及履責(zé)情況研究[D].北京交通大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012.
[3] 羅琳.上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014.
[4] 黃芬.我國(guó)國(guó)有上市商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露探討[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013.
摘要：本文通過(guò)對(duì)貨幣理論的探討，較為深入地解析了貨幣的定義與統(tǒng)計(jì)概念，研讀相關(guān)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況和中國(guó)貨幣層次的劃分，總結(jié)中國(guó)貨幣層次劃分特點(diǎn)，根據(jù)各相關(guān)研究，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況及實(shí)踐情況得出相應(yīng)結(jié)論。
關(guān)鍵詞：貨幣供應(yīng)量；統(tǒng)計(jì)研究；中國(guó)實(shí)踐
一、貨幣理論及層次劃分
1.1貨幣的定義
貨幣是金融中介機(jī)構(gòu)的負(fù)債，包括流通中現(xiàn)鈔、可轉(zhuǎn)讓存款和近似的公眾金融資產(chǎn)，其中，金融中介機(jī)構(gòu)主要指存款金融部門，金融工具包括以本幣面值和外國(guó)貨幣面值兩種。貨幣有四種基本功能，能夠作為交換工具、價(jià)值儲(chǔ)藏、記賬單位和延遲支付的標(biāo)準(zhǔn)。
1.2中國(guó)貨幣層次的劃分
由于每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融制度以及金融發(fā)展情況的不同，各個(gè)國(guó)家的貨幣層次劃分和統(tǒng)計(jì)范疇也各不相同。以美國(guó)、歐盟、日本和中國(guó)為例，其貨幣層次劃分如下：
M1=流通中現(xiàn)金+活期存款；
M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款+證券客戶保證金。
二、中國(guó)實(shí)踐及相關(guān)研究
2.1中國(guó)人民銀行的四次修訂調(diào)整
自1994年10月規(guī)定頒布以來(lái)，2001年6月，2002年初，2003年，2011年10月進(jìn)行了修訂。目前，中國(guó)人民銀行將非存款類金融機(jī)構(gòu)在存款類金融機(jī)構(gòu)的存款和住房公積金存款納入M2的統(tǒng)計(jì)范圍。
2.2尚待實(shí)踐的幾個(gè)金融工具
改革開放以來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)飛速發(fā)展，金融改革持續(xù)深化，貨幣在境內(nèi)外的流動(dòng)加大，創(chuàng)新金融資產(chǎn)的出現(xiàn)及交易量激增，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，部分金融資產(chǎn)的流動(dòng)性發(fā)生變化。為此，現(xiàn)行的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)方案不能全面反映金融市場(chǎng)的變化，對(duì)貨幣政策的制定產(chǎn)生了一定的影響。對(duì)以下幾項(xiàng)金融工具的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)調(diào)整還有待實(shí)踐：
（一）銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款
在1994年統(tǒng)計(jì)貨幣供應(yīng)量時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)的電子設(shè)備水平較為落后，個(gè)人使用銀行卡進(jìn)行的交易量也很小。因此，銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款不包括在當(dāng)時(shí)的M1中，而將其統(tǒng)計(jì)在廣義貨幣M2中。第三次修訂調(diào)整之后，個(gè)人持有的信用卡類存款已計(jì)入M1，但個(gè)人活期存款中屬于借記卡可調(diào)用部分還未劃入M1。
（二）應(yīng)解匯款及臨時(shí)存款、匯出匯款、匯入?yún)R款和本票
在現(xiàn)行的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)中，應(yīng)解匯款和臨時(shí)存款計(jì)入在廣義貨幣M2內(nèi)，匯出匯款、匯入?yún)R款和本票則沒有統(tǒng)計(jì)在貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)中。
央行認(rèn)為，應(yīng)解匯款及臨時(shí)存款、匯出匯款、匯入?yún)R款、本票是金融機(jī)構(gòu)吸收的一種臨時(shí)性的存款，且其存款期限較短。從IMF2000年《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》中關(guān)于可轉(zhuǎn)讓性存款的定義看，這些存款均是一種可轉(zhuǎn)讓存款，應(yīng)歸入M1。
（三）銀行承兌匯票
按照IMF2000年《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》第138條對(duì)銀行承兌匯票的定義“銀行承兌匯票即便沒有發(fā)生資金的交換，也被視為一種實(shí)際金融資產(chǎn)。”目前我國(guó)簽發(fā)的銀行承兌匯票最長(zhǎng)期限不超過(guò)6個(gè)月，并且在票據(jù)未到期前持票人可以在銀行辦理貼現(xiàn)或背書轉(zhuǎn)讓給第三者。因此，銀行承兌匯票是具有一定流動(dòng)性的，是類似于一種短期金融債券的金融工具。從銀行承兌匯票這種金融資產(chǎn)的支付功能、流動(dòng)性、對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和IMF2000年《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》第310條“存款性公司發(fā)行的銀行承兌匯票能夠在有效的二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，則其可以歸入廣義貨幣。”分析，央行建議將已簽發(fā)的銀行承兌匯票計(jì)入M3。
（四）短期政策金融債券和債券回購(gòu)協(xié)議
短期政策金融債券和債券回購(gòu)協(xié)議都是具有一定流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，從IMF2000年《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》第309條的建議“由存款性公司發(fā)行的一些股份之外的一些短期證券如果在期滿之前進(jìn)行交易，能夠以合理的時(shí)滯和接近于面值的價(jià)格轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或可轉(zhuǎn)讓存款，因此它們通常都?xì)w入廣義貨幣總量。”
1994年公布貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)時(shí)，我國(guó)還沒有短期政策金融債券這種金融工具，債券回購(gòu)協(xié)議的交易也不大，當(dāng)時(shí)未將其二者計(jì)入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)。2003年存款性公司發(fā)行的短期政策金融債券和債券回購(gòu)協(xié)議的存量有限，統(tǒng)計(jì)上也存在困難，因此，2003年第三次修訂中未考慮這部分。但現(xiàn)在，隨著二者規(guī)模的擴(kuò)大和流動(dòng)性的提高，學(xué)界廣泛贊同應(yīng)將其納入M2。
（五）其他金融性公司在銀行的存款
1994年以前，我國(guó)其他金融性公司的數(shù)量和業(yè)務(wù)量均較少，相應(yīng)地在銀行的存款數(shù)量也不多，對(duì)當(dāng)時(shí)的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)影響不大，故未將其在銀行的存款納入貨幣統(tǒng)計(jì)范疇。隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展，2011年10月，中國(guó)人民銀行將非存款類金融機(jī)構(gòu)在存款類金融機(jī)構(gòu)的存款納入M2的統(tǒng)計(jì)范圍。
央行認(rèn)為，對(duì)于擔(dān)保公司、養(yǎng)老基金公司、期貨公司等其他金融性公司在存款性公司的存款，由于目前統(tǒng)計(jì)上存在一定困難，暫不考慮計(jì)入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，未來(lái)?xiàng)l件成熟后再進(jìn)行研究和統(tǒng)計(jì)。
（六）住房公積金存款
住房公積金是指職工及其所在單位按規(guī)定繳存的具有保障性和互的職工個(gè)人住房基金，歸職工個(gè)人所有。住房公積金是1994年后新出現(xiàn)的金融工具，當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)公司在存款性公司的存款量不大，因此，在1994年公布公布貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)時(shí)并不包括這一部分的內(nèi)容。2011年10月，中國(guó)人民銀行將住房公積金存款納入M2的統(tǒng)計(jì)范圍。
參考文獻(xiàn)
[1]國(guó)際貨幣基金組織.貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)（簡(jiǎn)稱MFS2000）[M].國(guó)際貨幣基金組織語(yǔ)言局譯，2000
[2]聶富強(qiáng)、崔名凱、郭永強(qiáng).貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南（CGMFS2008）的比較與思考[J].統(tǒng)計(jì)研究，2009（9）
[3]龐皓、黎實(shí)、聶富強(qiáng)等.中國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系研究[M].北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2003
[4]杜金富等.貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)[M].第2版.背景：中國(guó)金融出版社，2006
一、我國(guó)國(guó)債規(guī)模現(xiàn)狀
（一）我國(guó)國(guó)債規(guī)模的演變
我國(guó)國(guó)債規(guī)模的演變大致可以分為五個(gè)階段。
第一階段：1949一1958年。為了籌集國(guó)家建設(shè)資金，發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)，我國(guó)在這一階段發(fā)行了幾億元人民勝利折實(shí)公債和經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債，發(fā)行規(guī)模不大，每年的國(guó)債發(fā)行額在當(dāng)年GDP中比重不到1%.
第二階段：1958—1980年。我國(guó)堅(jiān)持財(cái)政平衡的思想，沒有發(fā)行國(guó)債，大多數(shù)年份預(yù)算保持平衡，即便有赤字，規(guī)模也很小，主要靠向中央銀行透支解決。
第四階段：1994年一1997年。由于國(guó)家預(yù)算體制改革，不再允許財(cái)政向中央銀行透支解決赤字而改為發(fā)行國(guó)債，加之過(guò)于集中的還本付息，國(guó)債發(fā)行量呈現(xiàn)較大增幅。1994年國(guó)債發(fā)行量突破1000億元，1995年以后，每年發(fā)行量均比上年增長(zhǎng)30%以上，遠(yuǎn)高于同期財(cái)政收入年均增長(zhǎng)速度和GDP的年均增長(zhǎng)速度。
（二）國(guó)債對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用
L GDP=6.22+0.63×L DEBT R2=O.97 t檢驗(yàn)值： (24.5) (18.5)
變量統(tǒng)計(jì)顯著，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)值為342.8，基本通過(guò)檢驗(yàn)。 GDP與國(guó)債發(fā)行額之間成正比，且國(guó)債發(fā)行對(duì)GDP的彈性為0.63，可見國(guó)債對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有很大正面作用。
二、我國(guó)國(guó)債規(guī)模指標(biāo)分析
決定或影響一個(gè)國(guó)家國(guó)債規(guī)模的因素有很多，而且每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度以及各種經(jīng)濟(jì)條件和狀況都存在很大差異，所以我們不能簡(jiǎn)單地用其他國(guó)家或組織的國(guó)債規(guī)模指標(biāo)來(lái)衡量我國(guó)國(guó)債規(guī)模。從我國(guó)的具體實(shí)際來(lái)看，我國(guó)國(guó)債規(guī)模的相關(guān)指標(biāo)主要包括：國(guó)債發(fā)行額、國(guó)債余額、國(guó)債還本付息額、全國(guó)和中央的財(cái)政支出、全國(guó)和中央的財(cái)政收入、GDP、居民儲(chǔ)蓄額。下面將衡量我國(guó)國(guó)債規(guī)模的指標(biāo)分為兩方面：應(yīng)債能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)。為配合下文的分析，表1給出了自1990年來(lái)我國(guó)國(guó)債規(guī)模相關(guān)因素的統(tǒng)計(jì)與衡量國(guó)債規(guī)模的各項(xiàng)指標(biāo)值。
（一）應(yīng)債能力指標(biāo)
3.居民應(yīng)債能力(國(guó)債發(fā)行額/當(dāng)年城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額)。從債權(quán)債務(wù)關(guān)系看，政府是凈債務(wù)主體，居民是凈債權(quán)主體。因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的應(yīng)債能力最終主要落實(shí)到居民的應(yīng)債能力上。從表1可以看出，盡管近年來(lái)我國(guó)國(guó)債發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)很快，國(guó)債發(fā)行額與城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額的比率逐步提高，但由于城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額也在快速增長(zhǎng)，所以國(guó)債發(fā)行額占居民儲(chǔ)蓄存款余額的比率仍較低，居民購(gòu)買國(guó)債的應(yīng)債能力仍有較大潛力。
（二）償債能力指標(biāo)
我國(guó)近些年由于國(guó)債規(guī)模的膨脹，加上新發(fā)國(guó)債期限較短，還本付息的支出負(fù)擔(dān)日益沉重，償債壓力會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。此外，我國(guó)的國(guó)債期限結(jié)構(gòu)不甚合理，國(guó)債償還期過(guò)于集中在“九五”后期和“十五”時(shí)期，我國(guó)今后一段時(shí)間還要面臨償債高峰的問(wèn)題。在我國(guó)財(cái)政尤其是中央財(cái)政困難不能得到根本扭轉(zhuǎn)的背景下，就不得不利用發(fā)新債來(lái)還舊債，后果是國(guó)債規(guī)模越來(lái)越大，極大地加劇了國(guó)債的規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)。從上述的指標(biāo)看，我國(guó)國(guó)債規(guī)模從應(yīng)債能力角度，還具有一定的發(fā)債空間;但從償債能力角度，則具有不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語(yǔ)
以上只是從應(yīng)債能力與償債能力的角度分析了我國(guó)國(guó)債的規(guī)模。事實(shí)上，影響我國(guó)國(guó)債規(guī)模的因素還有很多，并且難以量化，主要有以下幾個(gè)方面：
1.國(guó)家綜合負(fù)債。國(guó)家綜合負(fù)債是指國(guó)債規(guī)模加上各種隱性債務(wù)和或有債務(wù)。
3.國(guó)債資金運(yùn)用的效果。由于我國(guó)缺乏對(duì)資金使用效益的監(jiān)管制度，加上地方政府對(duì)資金的爭(zhēng)奪，項(xiàng)目缺乏可行性研究等，使得國(guó)債的利用效率很低，造成了很大的浪費(fèi)。另外，我國(guó)國(guó)債還屬于籌資型國(guó)債，國(guó)債資金用于建設(shè)性支出的比例還比較低，形成“赤字債務(wù)化，債務(wù)消費(fèi)化”的傾向，這勢(shì)必影響國(guó)債的實(shí)際規(guī)模。
4.中央銀行對(duì)國(guó)債的需求。就貨幣政策而言，央行在國(guó)債市場(chǎng)上的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的一個(gè)重要政策工具。中央銀行為便于公開市場(chǎng)操作則更關(guān)注國(guó)債的高流動(dòng)性，希望多發(fā)行短期國(guó)債，并要求國(guó)債達(dá)到一定的規(guī)模，不能僅以財(cái)政赤字的消除為限。因此，在國(guó)債規(guī)模控制中，既要考慮財(cái)政原則，也要考慮央行公開市場(chǎng)操作的需要，選擇合適的規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)。
