時(shí)間：2022-10-05 13:36:26
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國(guó)際貨幣基金組織，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
2001年IMF出臺(tái)的新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系主要包括四個(gè)組成部分，即財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍、會(huì)計(jì)核算原則、收支分類體系、統(tǒng)計(jì)分析框架。
(一)財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系覆蓋的是廣義政府部門，采用的統(tǒng)計(jì)單位是機(jī)構(gòu)單位。這套體系根據(jù)《1993年國(guó)民賬戶體系》的劃分方法，將整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為五個(gè)互不兼容的部門:非金融公司部門、金融公司部門、廣義政府部門、為住戶服務(wù)的非盈利機(jī)構(gòu)部門、住戶部門。每個(gè)部門又進(jìn)一步劃分為一系列的機(jī)構(gòu)單位。每個(gè)機(jī)構(gòu)單位都是有權(quán)擁有資產(chǎn)、產(chǎn)生負(fù)債、從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并能以自己的名義從事交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。政府機(jī)構(gòu)單位主要是履行政府職能，具有立法、司法和行政權(quán)力;承擔(dān)以非市場(chǎng)性條件向社會(huì)提供商品和服務(wù)的責(zé)任;或通過轉(zhuǎn)移支付的方式對(duì)收人和財(cái)富進(jìn)行再分配。政府機(jī)構(gòu)單位開展活動(dòng)、履行職能所需資金主要通過稅收或其他強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移的形式來(lái)籌集。有些政府機(jī)構(gòu)單位還控制一些非市場(chǎng)非營(yíng)利性的機(jī)構(gòu)單位。這些非市場(chǎng)非營(yíng)利性的機(jī)構(gòu)單位主要是貫徹執(zhí)行財(cái)政政策，它們履行職能所需資金主要由控制它們的政府機(jī)構(gòu)單位提供。所有政府機(jī)構(gòu)單位和所有由政府機(jī)構(gòu)單位控制并主要由政府機(jī)構(gòu)單位提供融資的非市場(chǎng)非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)單位，統(tǒng)稱為廣義政府部門(GeneralGovern-ment)。廣義政府部門還可以劃分為中央、州和地方三級(jí)，它們都是政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的范圍。可以看出，新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系涵蓋了政府全部活動(dòng)。
需要指出的是，在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，廣義政府部門不具有金融部門的職能，如調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備、維護(hù)金融穩(wěn)定等。盡管在某些國(guó)家中央政府履行了中央銀行的部分職能，但是在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中并不包括這部分活動(dòng)。也就是說(shuō)，中央銀行不屬于廣義政府部門。這主要是考慮到政府與金融機(jī)構(gòu)的交易對(duì)財(cái)政政策和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有著很重要的影響，將這兩個(gè)部門明確地區(qū)分開來(lái)，對(duì)把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策力度和方向有著十分重要的意
義。另外，公共部門的公司也不屬于廣義政府部門。廣義政府部門與公共公司的關(guān)系主要體現(xiàn)在廣義政府單位擁有公共公司權(quán)益的多少上。政府可通過權(quán)益的變化來(lái)控制公共公司的運(yùn)營(yíng)，以貫徹財(cái)政政策。廣義政府部門與廣義政府部門之外的公共部門之間的交易則仍屬于政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容。
（二）會(huì)計(jì)核算原則。
在政府活動(dòng)中，有時(shí)交易的發(fā)生與貨幣收支并不完全一致。例如，款項(xiàng)已經(jīng)收到，但交易并未發(fā)生;或者款項(xiàng)已經(jīng)支付，但并不是為本期政府活動(dòng)而發(fā)生的。為了真實(shí)地反映特定會(huì)計(jì)期間政府活動(dòng)狀況和結(jié)果，IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系采用了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算原則。凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收人和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都作為當(dāng)期的收人和費(fèi)用;凡是不屬于當(dāng)期的收人和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不作為當(dāng)期的收人和費(fèi)用。因而，在新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中引入了“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)付賬款”和“固定資產(chǎn)折舊”等概念。
（三)收支分類體系。
IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系確立了兩個(gè)最重要、最基本的概念，即交易(Transaction)和權(quán)益(NetWorth)。所謂交易，是指建立在雙方協(xié)議基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)行為。交易可以是自愿的，如一個(gè)單位出售商品或服務(wù)，另一個(gè)單位購(gòu)買商品或服務(wù);也可以是強(qiáng)制的，如納稅。交易可以是兩個(gè)單位之間的經(jīng)濟(jì)行為，如商品買賣;也可以是同一單位內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)行為，如固定資產(chǎn)消耗。對(duì)于同一單位內(nèi)部的交易，可以看作是一個(gè)單位同時(shí)以兩種身份存在。比如，對(duì)于固定資產(chǎn)消耗來(lái)說(shuō)，這個(gè)單位既是固定資產(chǎn)的所有者，同時(shí)也是固定資產(chǎn)提供服務(wù)的消費(fèi)者。所謂權(quán)益，是指政府資產(chǎn)減去政府負(fù)債的凈值。在這兩個(gè)概念的基礎(chǔ)上，定義了財(cái)政收支概念。所謂收入，是指增加政府權(quán)益的交易。所謂支出，是指減少政府權(quán)益的交易。然后根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)財(cái)政收支進(jìn)行了分類。
在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中，財(cái)政收人按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為四大類，即稅收、社會(huì)繳款、贈(zèng)與和其他收人。稅收是政府部門得到的強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移，包括那些與政府提供服務(wù)成本完全沒有對(duì)應(yīng)關(guān)系的各種收費(fèi)。社會(huì)繳費(fèi)是為了使繳款人或其他受益人有權(quán)獲得某些社會(huì)福利、由雇主代表雇員繳款或雇員、自營(yíng)職業(yè)者或無(wú)業(yè)人員自己繳款而形成的收人。
贈(zèng)與是從其他政府或國(guó)際組織那里得到的非強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移收人。其他收人是指稅收、社會(huì)繳款和贈(zèng)與以外的所有收人，主要包括出售商品和服務(wù)的收人、利息和其他財(cái)產(chǎn)收人等。應(yīng)該指出的是，在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，政府出售機(jī)器設(shè)備等非金融資產(chǎn)的出售收入不計(jì)作財(cái)政收人，因?yàn)樗鼪]有增加政府權(quán)益，只是資產(chǎn)存在形式的改變，即由一種資產(chǎn)形式(如機(jī)器設(shè)備)轉(zhuǎn)為另一種資產(chǎn)形式(如現(xiàn)金)。
在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中，財(cái)政支出有兩套分類體系。一是按生產(chǎn)公共產(chǎn)品的生產(chǎn)要素的類型即經(jīng)濟(jì)性質(zhì)進(jìn)行分類。支出按經(jīng)濟(jì)性分為九大類:雇員補(bǔ)償、商品和服務(wù)的使用、固定資本消耗、利息、補(bǔ)貼、贈(zèng)與、社會(huì)福利和其他支出。應(yīng)該指出的是，購(gòu)買非金融資產(chǎn)不計(jì)作支出，因?yàn)樗桓淖冋畽?quán)益，只是將一種資產(chǎn)形式(非金融資產(chǎn))轉(zhuǎn)換為另一種資產(chǎn)或負(fù)債(對(duì)資產(chǎn)的支付)。二是按公共產(chǎn)品的使用目的即支出功能進(jìn)行分類。支出按功能分為十大類:一般公共服務(wù)、國(guó)防、公共秩序和安全、經(jīng)濟(jì)事務(wù)、環(huán)境保護(hù)、住房和社會(huì)服務(wù)設(shè)施、醫(yī)療保健、娛樂文化和宗教、教育和社會(huì)保護(hù)。這兩個(gè)分類體系分別從不同側(cè)面、用不同的方式反映了政府支出活動(dòng)，是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的，可以結(jié)合使用。
(四)統(tǒng)計(jì)分析框架。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)分析框架是建立在四個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上的。這四個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分別是資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流量表和現(xiàn)金流量表。這四個(gè)報(bào)表之間及其內(nèi)部是相互聯(lián)系和相互補(bǔ)充的。資產(chǎn)負(fù)債表反映政府部門在每個(gè)會(huì)計(jì)期間結(jié)束時(shí)資產(chǎn)、負(fù)債和政府權(quán)益的存量。資產(chǎn)負(fù)債表里各要素之間存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系:資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明政府擁有或控制的資源及其分布情況;可以提供某一會(huì)計(jì)期初或期末的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明政府未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間;可以反映政府所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷政府對(duì)負(fù)債的保障程度。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒有說(shuō)明政府的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益為什么發(fā)生了變化。政府交易表反映政府交易活動(dòng)的情況。政府交易表中各要素之間也存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系:收人一支出=由交易引起的政府權(quán)益的變化=非金融資產(chǎn)交易+凈貸款或凈借款=金融資產(chǎn)交易減去負(fù)債交易。通過政府交易表，可以反映政府一定會(huì)計(jì)期間的收人實(shí)現(xiàn)情況和支出變化情況，一定程度上說(shuō)明了政府資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益變動(dòng)的原因。非交易流量表反映政府資產(chǎn)、負(fù)債受市場(chǎng)價(jià)格變化和其他數(shù)量因素影響程度的大小。但由于政府交易表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確一汰和計(jì)量收人和支出的，它沒有提供政府交易活動(dòng)引起的現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出的信息。現(xiàn)金流量表就是在資產(chǎn)負(fù)債表和政府交易表已經(jīng)反映了政府資產(chǎn)負(fù)債狀況和交易活動(dòng)信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供政府現(xiàn)金流人和流出方面的信息，以利于評(píng)價(jià)政府支付能力和償債能力。
二、IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系對(duì)改普財(cái)政調(diào)控的，要宜義
(一)為財(cái)政調(diào)控決策提供了科學(xué)方法和依據(jù)。
運(yùn)用IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系分析框架不僅可以進(jìn)行定性分析，而且還可以進(jìn)行定量分析。更重要的是這個(gè)框架為財(cái)政政策分析建立了一套程序性的方法，使得財(cái)政政策分析建立在科學(xué)的基礎(chǔ)上，為監(jiān)測(cè)政府資源分配和使用效率、加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控、提高財(cái)政管理水平奠定了良好的基礎(chǔ)。通過考察分析資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流量表和現(xiàn)金流量表相互之間及其內(nèi)部各要素之間的關(guān)系，我們不僅可以了解政府資產(chǎn)、負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，而且可以了解某一時(shí)期政府活動(dòng)的規(guī)模和財(cái)政政策調(diào)控的力度;不僅可以了解非交易因素對(duì)政府資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的影響，而且可以通過分析政府組織財(cái)政收人的能力，了解政府對(duì)債務(wù)的清償能力和財(cái)政發(fā)展的可持續(xù)性。
(二)為全面地、真實(shí)地、充分地考察政府活動(dòng)提供了依據(jù)。
在IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，所有行使立法、司法、行政權(quán)力的機(jī)構(gòu)單位以及受政府機(jī)構(gòu)單位控制的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)都是政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的單位，所有政府活動(dòng)都納人財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍。因而，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是比較全面的，有利于全面考察政府的活動(dòng)范圍和影響程度，有利于避免政府對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的過度千預(yù)。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，凡是當(dāng)期的政府活動(dòng)都計(jì)人當(dāng)期的收支范圍;凡是不屬于當(dāng)期的政府活動(dòng)都不計(jì)人財(cái)政收支范圍。因而，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能夠比較真實(shí)地反映當(dāng)期政府活動(dòng)情況。同時(shí)，在IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，政府的交易活動(dòng)實(shí)行單獨(dú)統(tǒng)計(jì)，這樣可以對(duì)政府活動(dòng)進(jìn)行比較詳細(xì)地統(tǒng)計(jì)記錄，便于對(duì)政府活動(dòng)進(jìn)行充分地考察分析。
(三)為通過考察財(cái)政狀況來(lái)分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)考察財(cái)政狀況提供了科學(xué)方法和依據(jù)
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系，如1993年國(guó)民生產(chǎn)賬戶體系((SNA)、貨幣金融統(tǒng)計(jì)體系、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)體系，都保持了一致性。這種一致性意味著政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以與其他統(tǒng)計(jì)體系的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，供分析使用。而且政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系之間也存在著內(nèi)在聯(lián)系。
從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與國(guó)民賬戶和國(guó)際收支賬戶之間的關(guān)系來(lái)看，存在著下述等式關(guān)系:
(X-M)+YF十TR=CAB=(Sp-IP)十(S}I}=(SpIP)+DS其中，(X-M)一對(duì)外貿(mào)易凈值，
YF一凈要素收人，TR一凈轉(zhuǎn)移支付，CAB是經(jīng)常項(xiàng)目差額,SP私人儲(chǔ)蓄，Ip私人投資，Sc政府儲(chǔ)蓄，Ic政府投資，DS一財(cái)政赤字或盈余。
這表明，如果要保持國(guó)際收支中經(jīng)常項(xiàng)目的平衡，那么，政府財(cái)政赤字只能由私人儲(chǔ)蓄盈余來(lái)彌補(bǔ);如若私人儲(chǔ)蓄盈余不能彌補(bǔ)政府財(cái)政赤字，則只能靠引進(jìn)外資或運(yùn)用國(guó)家儲(chǔ)備來(lái)滿足。
從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)系看，存在著下述關(guān)系:FF=NBG。其中，F(xiàn)F一政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)GFS中的政府融資F中的“國(guó)外融資FF",NBG一國(guó)際收支平衡表中的“政府外債凈值NBG"。從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與貨幣金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)系看，存在著下述關(guān)系:BF=NCGo其中，BF一政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中的“政府融資F''''，中的“銀行系統(tǒng)BF",NCG一貨幣金融統(tǒng)計(jì)中的“對(duì)政府凈債權(quán)NCG"o
新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系之間這種內(nèi)在聯(lián)系和一致性，使得我們可以通過財(cái)政狀況來(lái)研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，通過宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)分析財(cái)政狀況，避免財(cái)政政策分析中出現(xiàn)就財(cái)政論財(cái)政的現(xiàn)象。
三、完善我國(guó)政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系的幾點(diǎn)建議
我國(guó)目前的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期參照原蘇聯(lián)財(cái)政管理模式建立起來(lái)的，對(duì)我國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)發(fā)展決策曾經(jīng)發(fā)揮過積極作用。但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的發(fā)展，以及部門預(yù)算、國(guó)庫(kù)集中收付和政府采購(gòu)制度等各項(xiàng)改革的深人，現(xiàn)行這套體系已不能適應(yīng)新的形勢(shì)發(fā)展的需要。因此，有必要借鑒IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，結(jié)合我國(guó)的具體情況，進(jìn)一步完善我國(guó)政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，以提高財(cái)政透明度和財(cái)政管理水平。
(一)進(jìn)一步深化部門預(yù)算改革。
在IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，要求將所有的政府活動(dòng)都納人財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍，全面反映政府財(cái)政收支活動(dòng)。而我國(guó)現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)體系涵蓋范圍偏窄，一些本應(yīng)納人政府財(cái)政收支統(tǒng)計(jì)范圍的預(yù)算外收支、社會(huì)保險(xiǎn)基金收支未能包括在內(nèi)，不能全面反映政府收支活動(dòng)，影響財(cái)政管理水平的提高和政府財(cái)政決策的準(zhǔn)確性。因此，要進(jìn)一步健全財(cái)政職能，深化部門預(yù)算改革，將所有政府活動(dòng)都納入財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍，擴(kuò)大政府財(cái)政收支的統(tǒng)計(jì)范圍，將所有行政事業(yè)單位都納人政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，更加全面準(zhǔn)確地反映政府財(cái)政收支活動(dòng)，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供全面準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息。
(二)調(diào)整財(cái)政收支口徑和分類體系。
按照IMF的財(cái)政收人和支出定義，收人是增加政府權(quán)益的交易，支出是減少政府權(quán)益的交易。但我國(guó)目前財(cái)政收人與支出的概念與這一定義有較大差別。比如，政府資產(chǎn)的變現(xiàn)收人在IMF定義下不屬于收人，但我國(guó)目前卻統(tǒng)計(jì)在收入范圍;政府設(shè)備的購(gòu)買在IMF支出定義下不屬于支出，但我國(guó)目前卻統(tǒng)計(jì)在財(cái)政支出內(nèi)。為了準(zhǔn)確反映政府權(quán)益的變化情況，有必要按照IMF財(cái)政收支口徑重新定義政府財(cái)政收人和支出的概念。
在此基礎(chǔ)上，調(diào)整財(cái)政收支分類體系。按照IMF政府財(cái)政收支分類方法，收人按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和功能分類。與之相比，我國(guó)目前收支分類體系還不夠規(guī)范。比如，財(cái)政收人未按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類為稅收、社會(huì)繳款、贈(zèng)與和其他收人。支出分類標(biāo)準(zhǔn)也不
統(tǒng)一，有的支出按功能分類，如行政管理費(fèi)、公檢法司支出、外交外事支出等;有的支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，如社會(huì)保障支出補(bǔ)助支出、債券付息支出等，沒有一套完整的規(guī)范的分類體系。這種不規(guī)范、不統(tǒng)一的分類體系，使得我國(guó)現(xiàn)行政府財(cái)政收支統(tǒng)計(jì)不能直現(xiàn)集中地反映政府收支活動(dòng)。所謂“外行看不懂，內(nèi)行分不清”，在一定程度上是由這種不規(guī)范的分類體系造成的。這種情況難以滿足宏觀經(jīng)濟(jì)管理和決策的需要，不利于加強(qiáng)財(cái)政管理，不利于增強(qiáng)財(cái)政透明度，不利于加強(qiáng)財(cái)政分析，不利于提高財(cái)政經(jīng)濟(jì)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。因此，有必要借鑒IMF收支分類標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善我國(guó)現(xiàn)行財(cái)政收支分類體系。
(三)完善行政亨業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。
1.改革行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算制度。IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制核算方法。從國(guó)際上看，目前英國(guó)、澳大利亞等國(guó)家已正式采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，其他一些國(guó)家已開始引人權(quán)責(zé)發(fā)生制。我國(guó)企業(yè)自1993年起采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，行政單位自建國(guó)以來(lái)一直實(shí)行的是現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，事業(yè)單位除經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收人采用權(quán)責(zé)發(fā)生制方法外，其他業(yè)務(wù)也采用現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制。為了真實(shí)地反映我國(guó)行政事業(yè)單位履行職能的情況，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、全球化和財(cái)政改革深化的要求，提高財(cái)政統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)童，有必要將我國(guó)行政事業(yè)單位現(xiàn)行的收付實(shí)現(xiàn)制改為權(quán)責(zé)發(fā)生制。
2.完善行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)告制度。IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與分析是建立在資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流童表、現(xiàn)金流量表等四個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上的。目前我國(guó)事業(yè)單位執(zhí)行的是1996年10月22日以財(cái)政部第8號(hào)令的形式的《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》。按照《規(guī)則》第39條規(guī)定，事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)定期向主管部門和財(cái)政部門報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告，包括由資產(chǎn)負(fù)債表、收支情況表和有關(guān)附表組成的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書。但由于受多種因素影響，目前還難以編制合并的全國(guó)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，要進(jìn)一步健全完善行政事業(yè)單位向財(cái)政部門定期報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流量表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)告制度。
內(nèi)容提要: 世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在為借款國(guó)提供貸款援助時(shí)，通過交叉設(shè)定貸款條件強(qiáng)化貸款條件對(duì)借款國(guó)的約束力。依交叉條件設(shè)置方式不同，可分為正式的貸款交叉條件與非正式的貸款交叉條件，其中世界銀行在貸款協(xié)議中對(duì)國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的交叉引用，使得國(guó)際貨幣基金組織非條約性質(zhì)的貸款條件獲得了法律約束力。中國(guó)應(yīng)未雨綢繆，推動(dòng)國(guó)際金融組織貸款條件的實(shí)體內(nèi)容與設(shè)定程序改革，并采取必要的措施弱化貸款交叉條件的法律約束力。
貸款條件，一般理解為貸款方在向借款方提供貸款時(shí)所設(shè)定的條件，具體包括貸款的使用途徑、還款日期、還款方式等，究其目的，主要在于保障貸款的安全性。對(duì)于發(fā)展性的國(guó)際組織而言，在保障貸款安全的同時(shí)，還著眼于貸款的功能性，即通過對(duì)貸款有效的、正確的利用，促進(jìn)借款國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步。在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織提供的金融援助活動(dòng)中，貸款條件（loan conditionality）構(gòu)成其核心要件，頻繁出現(xiàn)在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的相關(guān)正式文件中。
然而，何為“貸款條件”，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均未對(duì)其進(jìn)行過正式的、官方的定義。Goseph Gold對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件進(jìn)行分析時(shí)指出，貸款條件是指國(guó)際貨幣基金組織希望成員國(guó)按照組織協(xié)定的宗旨和條款的方式利用組織貸款而應(yīng)遵循的政策[1]。筆者以為，從提供貸款的國(guó)際金融組織角度看，貸款條件是其為保障貸款安全與功能實(shí)現(xiàn)的限制性政策；從借款國(guó)角度看，貸款條件是借款國(guó)對(duì)國(guó)際金融組織所作出的一般性承諾。
學(xué)界對(duì)國(guó)際金融組織貸款條件的研究相對(duì)較多（注：僅以國(guó)內(nèi)研究為限，研究國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的主要論文有：徐崇利.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的利益分析和法律性質(zhì)[J]中國(guó)法學(xué)，1999（5）；溫樹英.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件改革的法律分析[J]山西大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，（4）；鄂曉梅.析IMF貸款條件的法律效力[J]法學(xué)評(píng)論，2002（5）；曹勇.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件研究：以阿根廷為例[J]國(guó)際金融研究，2005（11）；曹勇.國(guó)際貨幣基金組織貸款的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析：模型與案例[J]國(guó)際政治研究，2005（4）。相對(duì)而言，研究世界銀行貸款條件的論文較少，主要有劉音論世界銀行政策貸款條件性的概念及其發(fā)展[J]保山學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）；方長(zhǎng)榮世界銀行非自愿政策與我國(guó)水庫(kù)移民政策的比較分析[J]河海大學(xué)學(xué)報(bào)，2002（2）），相對(duì)而言，對(duì)有關(guān)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織兩大最為重要的國(guó)際金融組織貸款交叉條件的研究卻較為薄弱。（注：部分國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的研究論文涉及到貸款交叉條件，但均未展開深入分析。目前相關(guān)的專題性論文僅有Sidney Dell. The Question of Cross-Conditionality. World Development，Vol. 16，1988：557-568； Nicholas Kremmydas. The Cross-Conditionality Phenomenon-Some Legal Aspects. The International Lawyers，Vol. 23，1989：651-675. 國(guó)內(nèi)對(duì)相關(guān)問題的研究尚付諸闕如。）然而，隨著世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織功能界限的日漸模糊，以及金融危機(jī)背景下兩者在全球范圍內(nèi)提供金融援助的活動(dòng)不斷增加，貸款交叉條件出現(xiàn)的頻率也日趨頻繁，因而對(duì)借款國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)生活的影響（包括負(fù)面影響）也在日益深入。我國(guó)國(guó)際收支狀況良好，外匯儲(chǔ)備充足，現(xiàn)階段暫無(wú)利用國(guó)際貨幣基金組織貸款的需要，主要是利用世界銀行貸款，但并不排除未來(lái)利用國(guó)際貨幣基金組織貸款的可能，從而導(dǎo)致貸款交叉條件應(yīng)用于我國(guó)。對(duì)此，有必要未雨綢繆，對(duì)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款交叉條件從法學(xué)角度進(jìn)行研究，以便為我國(guó)在面臨貸款交叉條件時(shí)提供應(yīng)對(duì)之策。
一、貸款交叉條件的類型分析
有學(xué)者指出，貸款條件在嚴(yán)格意義上并非具有確定內(nèi)涵和外延的法律術(shù)語(yǔ)，不具有規(guī)范性，只是對(duì)客觀現(xiàn)實(shí)和事實(shí)狀態(tài)的描述而已[2]。相較貸款條件，貸款交叉條件的內(nèi)涵與外延更加模糊、混沌。無(wú)論是世界銀行還是國(guó)際貨幣基金組織，都未在正式文件中對(duì)貸款交叉條件進(jìn)行過定義。
一般認(rèn)為，貸款交叉條件是指貸款方與借款方在貸款協(xié)議中規(guī)定，如果借款方未能遵守或履行另一貸款方在另一貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件時(shí)，則視作借款方未遵守本貸款協(xié)議。在國(guó)際金融法領(lǐng)域中，貸款交叉條件主要出現(xiàn)在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款文件中，比如世界銀行在貸款協(xié)議中提及國(guó)際貨幣基金組織對(duì)某一借款國(guó)的貸款條件，并將借款國(guó)遵守或履行該貸款條件作為獲得世界銀行貸款的先決條件之一，在借款國(guó)未能符合上述要求時(shí)，世界銀行則拒絕提供貸款。依據(jù)國(guó)際金融組織在貸款文件中對(duì)另一國(guó)際金融組織貸款條件引用方式的不同，可以將貸款交叉文件分為正式的貸款交叉條件與非正式的貸款交叉條件。
（一） 正式的貸款交叉條件
正式的貸款交叉條件是指，某一國(guó)際金融組織在決定是否向借款國(guó)提供貸款，以該借款國(guó)是否遵守并實(shí)施另一國(guó)際金融組織的貸款條件為必要的前提，否則該國(guó)際金融組織將拒絕提供貸款。在正式的貸款交叉條件情形下，成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款（注：政策性貸款（policy-based lending），是世界銀行用于幫助借款國(guó)恢復(fù)國(guó)際收支平衡、彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)政策改革與制度建設(shè)方面資金短缺問題的短期貸款，旨在實(shí)現(xiàn)借款國(guó)的宏觀發(fā)展目標(biāo)。與世界銀行的項(xiàng)目貸款相比，政策性貸款的貸款周期較短，貸款資金的支付程序也較為簡(jiǎn)便。）時(shí)，世界銀行要求該借款國(guó)必須首先或同時(shí)向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款，并必須首先或同時(shí)遵守國(guó)際貨幣基金組織在貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件，才能向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款。反之亦然。有學(xué)者對(duì)貸款交叉條件的具體情形予以列舉，指出正式的貸款交叉條件產(chǎn)生于如下四種情形：（1）某一國(guó)際金融組織對(duì)另一國(guó)際金融組織擬提供的貸款或者既有貸款款項(xiàng)的支取行使或試圖行使否決權(quán)；（2）雙方達(dá)成正式的協(xié)議，在未取得一方同意的情況下，另一方不向任何成員國(guó)或特定成員國(guó)提供貸款或其他相關(guān)安排（如國(guó)際貨幣基金組織的備用安排）；（3）雙方達(dá)成正式協(xié)議，規(guī)定在未取得一方同意的情況下，另一方停止向任何成員國(guó)或特定成員國(guó)提供先前同意的貸款或安排；（4）根據(jù)雙方之間的安排，一方的官方行為，尤其是宣布借款國(guó)喪失向本組織借款的資格，可同時(shí)導(dǎo)致該借款國(guó)無(wú)法獲得另一方的貸款[3]。
在貸款實(shí)踐中，國(guó)際貨幣基金組織主要通過備用安排的方式向借款國(guó)提供貸款。在備用安排方式中，借款國(guó)應(yīng)向國(guó)際貨幣基金組織提交意向書，并就為取得貸款資金擬采取的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策改革與國(guó)際貨幣基金組織進(jìn)行協(xié)商、確定，并以此作為國(guó)際貨幣基金組織是否決定提供貸款的條件。由于在國(guó)際貨幣基金組織的貸款程序中，貸款條件系由借款國(guó)單方面提出并經(jīng)與國(guó)際貨幣基金組織磋商后確定，借款國(guó)主動(dòng)在意向書中設(shè)置貸款交叉條件的可能性極小，而國(guó)際貨幣基金組織在協(xié)商過程中添加該貸款交叉條件的可能性也不大。因此，一般情況下，國(guó)際貨幣基金組織的貸款程序不太可能產(chǎn)生貸款交叉條件。相對(duì)而言，由于世界銀行在提供貸款時(shí)，要求與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議，因此可能會(huì)出現(xiàn)貸款交叉條件。如1977年，世界銀行在向牙買加提供貸款時(shí)，在貸款協(xié)議中設(shè)置的貸款條件之一，即是要求牙買加政府必須先向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)獲得一定額度的備用安排[4]。
構(gòu)成正式的貸款交叉條件須符合如下三個(gè)要件：首先，貸款交叉條件系由世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在考慮向借款國(guó)提供結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)所設(shè)定，其目的在于實(shí)現(xiàn)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款安全的交叉保障；其次，貸款交叉條件應(yīng)包含在世界銀行的貸款協(xié)議中，構(gòu)成貸款協(xié)議的正式條款之一，從而確保貸款交叉條件的法律約束力；再次，貸款交叉條件應(yīng)明確提及借款國(guó)與基金間備用安排所設(shè)定的條件。如果貸款交叉條件僅僅提及備用安排的貸款條件，而未將其作為世界銀行發(fā)放貸款的先決條件，則不構(gòu)成正式的貸款交叉條件。
（二）非正式的貸款交叉條件
正式的貸款交叉條件在實(shí)踐中較為少見，目前僅有一例，即前已提及的1977年世界銀行在向牙買加提供的貸款協(xié)議中所設(shè)定的獲得貸款的先決條件。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織通常采取非正式的、隱性的貸款交叉條件。
非正式的貸款交叉條件是指，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均表示對(duì)對(duì)方的貸款條件予以充分的尊重，在不存在正式協(xié)議安排的情況下，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織各自、獨(dú)立的貸款決策導(dǎo)致同樣的貸款條件的設(shè)置[5]。與正式的貸款交叉條件相比，在非正式的貸款交叉條件下，另一國(guó)際金融組織的貸款條件對(duì)本組織貸款條件的設(shè)置及是否提供貸款并無(wú)實(shí)質(zhì)性的約束力。以政策框架文件（Policy Framework Paper，簡(jiǎn)稱PFP）為例，借款國(guó)在貸款申請(qǐng)時(shí)應(yīng)向世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的工作人員同時(shí)提交PFP并進(jìn)行磋商，并最終交各自機(jī)構(gòu)的執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)通過。世界銀行執(zhí)行董事會(huì)應(yīng)首先就PFP進(jìn)行討論，討論的重點(diǎn)在于文件的發(fā)展性與結(jié)構(gòu)性部分。國(guó)際貨幣基金組織則參考世界銀行的評(píng)估結(jié)果對(duì)PFP進(jìn)行討論，但國(guó)際貨幣基金組織仍保持相對(duì)獨(dú)立性，不必一定接受世界銀行的意見。
從理論上講，非正式的貸款交叉條件包括如下三種方式：（1）間接的、非正式的磋商式貸款交叉條件，即世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織就是否向借款國(guó)提供貸款進(jìn)行非正式的最后磋商，并就貸款條件的設(shè)置達(dá)成一致。這種非正式的磋商被認(rèn)為是間接的、非正式的磋商性貸款交叉條件[4]。在這種非正式的貸款交叉條件設(shè)置過程中，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均是通過與借款國(guó)的磋商，說(shuō)服借款國(guó)接受其貸款條件。如果借款國(guó)不予接受，則兩個(gè)國(guó)際組織均無(wú)法在貸款協(xié)議中添加其貸款條件。即使世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織最終拒絕貸款，也不會(huì)明確將借款國(guó)未接受或執(zhí)行其他國(guó)際組織的貸款條件作為拒絕提供貸款的理由。（2）相互依賴性的、間接的、非正式的經(jīng)濟(jì)性貸款交叉條件，即世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織就某一借款國(guó)的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置了類似的貸款條件。（3）非正式的、間接的、金融性的貸款交叉條件：某一國(guó)際金融組織影響另一國(guó)際金融組織貸款條件的設(shè)置，是通過商業(yè)銀行、區(qū)域性發(fā)展銀行、雙邊或多邊的貸款方等其他參與方，在多方間形成錯(cuò)綜復(fù)雜的貸款交叉條件。如國(guó)際貨幣基金組織宣稱某借款國(guó)未遵守其貸款條件，則其他商業(yè)銀行可能降低對(duì)該國(guó)的信用評(píng)級(jí)，并將銀行業(yè)務(wù)撤出該國(guó)，從而可能影響到借款國(guó)的的經(jīng)濟(jì)狀況，進(jìn)而可能影響到世界銀行政策性貸款的提供。再如，世界銀行可能影響商業(yè)銀行對(duì)借款國(guó)信用度的判斷，從而導(dǎo)致借款國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的地位下降，進(jìn)而影響到該國(guó)的信用政策和外匯儲(chǔ)備，最終對(duì)國(guó)際貨幣基金組織是否繼續(xù)支持該國(guó)的項(xiàng)目貸款產(chǎn)生負(fù)面影響[6]。
二、貸款交叉條件的法律分析
（一）貸款交叉條件的法律性質(zhì)
如前所述，在非正式的貸款交叉條件情形中，一國(guó)際金融組織所設(shè)定的貸款條件對(duì)另一組織的貸款行為并無(wú)實(shí)質(zhì)性的影響，不具有法律上的約束力。在某些情況下，兩個(gè)國(guó)際金融組織在貸款條件上的重合僅僅是一種巧合，并不具有法律上的聯(lián)系。因此，非正式的貸款交叉條件并不具有在法律上進(jìn)行討論的必要。在正式的貸款交叉條件情形中，國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件會(huì)對(duì)世界銀行貸款條件的設(shè)置以及貸款行為產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，因而有必要對(duì)國(guó)際貨幣基金組織貸款條件在世界銀行貸款協(xié)議中的法律性質(zhì)進(jìn)行探討。
Richard Edwards指出，在某些情況下，世界銀行將國(guó)際貨幣基金組織在備用安排或延期安排中對(duì)借款國(guó)的結(jié)論作為是否向該國(guó)發(fā)放貸款的條件。在這種情況下，世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在批準(zhǔn)該項(xiàng)貸款前，貸款條件已經(jīng)得到了滿足，因此無(wú)須再在貸款協(xié)議或擔(dān)保協(xié)議中作出特別約定[7]。Nicholas Kremmydas指出，國(guó)際貨幣基金組織的備用安排或者其他類似安排并非世界銀行貸款協(xié)議中的條件，而是先決條件（precondition），因而無(wú)須在世界銀行貸款協(xié)議中對(duì)此予以明確[8]。普遍的觀點(diǎn)是：在正式的貸款交叉條件中，國(guó)際貨幣基金組織所設(shè)置的貸款條件構(gòu)成世界銀行是否與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議或發(fā)放一次性貸款或后續(xù)貸款的先決條件。
在正式的貸款交叉條件中，基金的備用安排以及其中所設(shè)置的貸款條件，被認(rèn)為是世界銀行促進(jìn)成員國(guó)采納并執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款項(xiàng)下成員國(guó)規(guī)劃的必要矯正措施。在世界銀行貸款協(xié)議中將其設(shè)置為貸款的先決條件，其目的是為了確保該成員國(guó)規(guī)劃的成功實(shí)施。可以認(rèn)為，這種先決條件構(gòu)成世界銀行貸款條件的延展，也是弱約束力的基金貸款條件借世界銀行貸款協(xié)議實(shí)現(xiàn)“硬化”的方式。
在世界銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款中，成員國(guó)應(yīng)首先就貸款申請(qǐng)事宜與世界銀行進(jìn)行預(yù)磋商，并在磋商的基礎(chǔ)上提交“發(fā)展政策書”（letter of development policies），表明其執(zhí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的意愿，以符合結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的要求。在某些情況下，成員國(guó)提出的經(jīng)濟(jì)調(diào)整規(guī)劃與之前國(guó)際貨幣基金組織的備用安排設(shè)定的貸款條件相近。發(fā)展政策書類似于國(guó)際貨幣基金組織的意向書，是成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的重要組成部分。在發(fā)展政策書中，借款國(guó)需闡述引致此次貸款申請(qǐng)的特殊情況、政府的發(fā)展目標(biāo)，以及擬采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，以表明其克服本國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題等內(nèi)容。世界銀行對(duì)發(fā)展政策書進(jìn)行審查，如審查通過，則與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議并發(fā)放貸款。
發(fā)展政策書的法律性質(zhì)與意向書有所不同。一般認(rèn)為，國(guó)際貨幣基金組織的意向書不構(gòu)成國(guó)際貨幣基金組織與成員國(guó)間的國(guó)際性協(xié)議，在意向書基礎(chǔ)上產(chǎn)生的備用安排也不具有法律約束力[9]。相對(duì)而言，發(fā)展政策書與在發(fā)展政策書基礎(chǔ)上達(dá)成的貸款協(xié)議，具有國(guó)際條約的法律效力。有學(xué)者指出，成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)，在發(fā)展政策書中表明本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃以及為獲得貸款而實(shí)施這些規(guī)劃的意愿，可視作成員國(guó)向世界銀行發(fā)出的要約，而世界銀行接到成員國(guó)的貸款申請(qǐng)后與成員國(guó)進(jìn)行磋商，并對(duì)磋商后達(dá)成共識(shí)的貸款條件表示接受，則視為世界銀行作出的承諾[8]644。借款國(guó)與世界銀行在共識(shí)的貸款條件的基礎(chǔ)上簽訂貸款協(xié)議，如借款國(guó)未能遵守貸款協(xié)議，則應(yīng)視為違反國(guó)際條約，其中包括借款國(guó)未能履行或?qū)嵤┵J款協(xié)議中作為交叉條件的國(guó)際貨幣基金組織貸款條件這一情形。國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件通過世界銀行貸款協(xié)議的交叉引用，構(gòu)成國(guó)際協(xié)議的一部分，對(duì)借款國(guó)具有法律約束力。
（二）貸款交叉條件的合法性
世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均在其成立協(xié)定中提到應(yīng)與其他相關(guān)的國(guó)際組織進(jìn)行合作。《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)規(guī)定，世界銀行應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與任何一般的國(guó)際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)有專門責(zé)任的公共國(guó)際組織進(jìn)行合作。在涉及貸款申請(qǐng)或擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，世界銀行應(yīng)適當(dāng)考慮其他相關(guān)的國(guó)際組織的意見與建議。《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》也有相關(guān)規(guī)定。《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第10條規(guī)定，基金應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與一般的國(guó)際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)負(fù)有專門責(zé)任的公共國(guó)際組織進(jìn)行合作。
世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在20世紀(jì)40年代產(chǎn)生之初，對(duì)各自在國(guó)際金融事務(wù)中的職能有著明確的分工。根據(jù)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第1條，世界銀行的宗旨主要在于通過促進(jìn)私人投資尤其是國(guó)際私人投資，鼓勵(lì)通過國(guó)際投資以發(fā)展成員國(guó)生產(chǎn)資源的方式，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡的增長(zhǎng)。根據(jù)《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第1條，國(guó)際貨幣基金組織則著眼于借款國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策與外匯政策管理，旨在成員國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支失衡的情況下，為其提供短期貸款以促使其盡快恢復(fù)收支平衡，促進(jìn)貸款資金的迅速回籠以滿足其他成員國(guó)的需要。具體到貸款方面，世界銀行旨在通過項(xiàng)目貸款為具體項(xiàng)目的建設(shè)提供長(zhǎng)期貸款，而國(guó)際貨幣基金組織則是提供短期貸款以解決成員國(guó)短期內(nèi)的國(guó)際收支失衡問題，兩者在貸款事項(xiàng)上存在明確的界限。然而隨著世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款業(yè)務(wù)的調(diào)整，兩者在貸款事項(xiàng)上逐漸出現(xiàn)重合。自1980年以來(lái)，世界銀行開始拓展政策性貸款業(yè)務(wù)，推出結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款等非項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，旨在為借款國(guó)填補(bǔ)政策改革和制度建設(shè)方面的資金短缺提供短期貸款。世界銀行在提供調(diào)整貸款時(shí)，對(duì)借款國(guó)設(shè)置的貸款條件包括債務(wù)管理、進(jìn)出口政策、匯率政策、貨幣政策等傳統(tǒng)上屬于國(guó)際貨幣基金組織職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)。世界銀行之所以將貸款業(yè)務(wù)拓展到調(diào)整性貸款領(lǐng)域，是因?yàn)槭澜玢y行推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，與國(guó)際貿(mào)易收支失衡、貿(mào)易限制、通貨膨脹等短期經(jīng)濟(jì)平衡問題的解決密切相關(guān)，進(jìn)言之，后者問題的解決構(gòu)成前者目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)識(shí)到，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)問題的根本解決，需要對(duì)其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)生產(chǎn)性投資，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與出口的穩(wěn)定增長(zhǎng)，相應(yīng)的貸款條件也逐漸轉(zhuǎn)向以基本政策改革、部門平衡和長(zhǎng)期調(diào)整為特點(diǎn)的“供給管理”政策，更加重視增收對(duì)平衡發(fā)展中國(guó)家國(guó)際收支狀況的作用[10]。
兩者職能重合的區(qū)域越多，意味著兩者在貸款條件方面進(jìn)行交叉設(shè)定并借以實(shí)現(xiàn)交叉強(qiáng)化的空間更大。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是以交叉強(qiáng)制守約的方式強(qiáng)化兩大國(guó)際金融組織各自貸款條件對(duì)借款國(guó)的約束力，有利于保障貸款資金的安全與有效利用。
但是，細(xì)究之，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款交叉條件缺乏合法性依據(jù)。《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》與《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》在有關(guān)貸款條件條款中，均未提及貸款交叉條件，這表明貸款交叉條件的設(shè)定與實(shí)施缺乏正式的國(guó)際法依據(jù)。根據(jù)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)第b款規(guī)定，世界銀行在對(duì)貸款申請(qǐng)作出決定時(shí)，如果有關(guān)事項(xiàng)直接屬于其他國(guó)際組織的職能范圍之內(nèi)，而且該國(guó)際組織的參加者主要為世界銀行各成員國(guó)，則世界銀行應(yīng)對(duì)該組織所提供的意見和建議加以考慮。但該款僅規(guī)定，世界銀行應(yīng)對(duì)其他國(guó)際組織的意見和建議“加以考慮”，并未規(guī)定世界銀行的貸款條件應(yīng)受其他國(guó)際組織包括國(guó)際貨幣基金組織的意見的約束。因此，世界銀行如果在貸款協(xié)議中設(shè)置正式的貸款交叉條件，可能導(dǎo)致其違反國(guó)際法。反之，在《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》中并未提及國(guó)際貨幣基金組織在貸款或其他事項(xiàng)中應(yīng)該考慮其他國(guó)際組織包括世界銀行的意見與建議。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織也對(duì)設(shè)置貸款交叉條件表示反對(duì)。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在1989年協(xié)定中對(duì)兩者的職能分工進(jìn)行明確時(shí)指出，兩者應(yīng)避免在貸款協(xié)議中設(shè)置貸款交叉條件[11]。
即使如此，就目前而言，尚很難一概而論貸款實(shí)踐中貸款交叉條件的設(shè)置存在違反國(guó)際法之處。究其原因：
1. 寬泛的協(xié)定條款預(yù)留了貸款交叉條件存在的空間
基金在貸款業(yè)務(wù)中主要采取意向書或備用安排的方式，其中所提及的目的與政策主要源于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，這使得基金具有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。比如《基金協(xié)定》第5條的“收支平衡問題”并不僅僅限于收支失衡本身，還包括其他經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的平衡目標(biāo)，如通貨膨脹、就業(yè)問題、貿(mào)易限制等。《基金協(xié)定》第1條所設(shè)定的宗旨含義也較為廣泛，除明確規(guī)定國(guó)際貨幣基金組織在維持外匯穩(wěn)定、收支平衡方面的職能外，還規(guī)定基金經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)是促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展。因此，即使國(guó)際貨幣基金組織為借款國(guó)設(shè)定的貸款條件或業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)超出傳統(tǒng)意義上的收支平衡范疇，只要該行為旨在實(shí)現(xiàn)遏制通貨膨脹或促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等經(jīng)濟(jì)政策目的，都可以認(rèn)定其行為符合國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定所設(shè)定的職能范圍。根據(jù)國(guó)際法院在“經(jīng)費(fèi)案”中確立的目的解釋方法，通過對(duì)國(guó)際貨幣基金組織宗旨的目的解釋可以將設(shè)定非正式的貸款交叉條件行為納入到國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的合法范圍。前已提及，《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》對(duì)世界銀行宗旨的規(guī)定較為廣泛，兼之發(fā)展性宗旨與短期國(guó)際收支平衡間的關(guān)系，世界銀行的宗旨除推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展外，還涵蓋推動(dòng)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整計(jì)劃以解決其短期的國(guó)際收支失衡問題。鑒此，世界銀行將遵守國(guó)際貨幣基金組織備用安排的貸款條件作為成員國(guó)獲得世界銀行貸款的先決條件，符合《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》的規(guī)定。
2. 貸款條件合法性的解釋權(quán)在于國(guó)際金融組織
根據(jù)《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第29條，成員國(guó)與基金間或成員國(guó)間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何異議時(shí)，應(yīng)提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。成員國(guó)如對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決有異議，可以在裁決后三個(gè)月內(nèi)要求將該異議提交理事會(huì)作最后裁決，由理事會(huì)的“解釋條文委員會(huì)”作出最終決定。Gold指出，鑒于基金有權(quán)對(duì)協(xié)定的條款進(jìn)行解釋，可以推斷出基金有隱含的權(quán)力對(duì)自己的決議進(jìn)行解釋[12]。世界銀行對(duì)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》條款解釋辦法的規(guī)定與國(guó)際貨幣基金組織基本相同。根據(jù)《協(xié)定》第9條，會(huì)員國(guó)與銀行間，或會(huì)員國(guó)與會(huì)員國(guó)之間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)即提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決不滿的，會(huì)員國(guó)仍可要求將爭(zhēng)議提交理事會(huì)作最后裁決。
有關(guān)貸款交叉條件的決議合法與否，最終決定權(quán)掌握在設(shè)定決議的國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)或世界銀行理事會(huì)手中，這使得本組織的有關(guān)決議被認(rèn)定為越權(quán)行為的可能性非常小。
三、我國(guó)應(yīng)對(duì)貸款交叉條件的對(duì)策
國(guó)際金融組織在貸款實(shí)踐中使用交叉條件引發(fā)許多爭(zhēng)議。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是對(duì)國(guó)際金融組織貸款條件的硬化，而貸款條件內(nèi)在的合理性缺失，導(dǎo)致貸款交叉條件缺乏合理性的基礎(chǔ)。
在20世紀(jì)80年代以前，有學(xué)者指出，國(guó)際貨幣基金組織在提供貸款時(shí)所捆綁的條件，其政策出發(fā)點(diǎn)主要是對(duì)西方國(guó)家的地理、政治、戰(zhàn)略方面的考慮，偏袒發(fā)達(dá)國(guó)家；無(wú)視發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際情況，未能針對(duì)性地解決發(fā)展中國(guó)家所面臨的經(jīng)濟(jì)問題；無(wú)視發(fā)展中國(guó)家逆差的結(jié)構(gòu)性、長(zhǎng)期性和外部性，強(qiáng)令它們實(shí)行緊縮性的措施，不能從根本上解決發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際收支問題[13]。自20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際貨幣基金組織的貸款呈現(xiàn)出從單純注重緊縮貨幣和財(cái)政政策到重視結(jié)構(gòu)性調(diào)整和金融體制改革的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，在一定程度上有利于促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)體制的改革，然而以市場(chǎng)為導(dǎo)向的貸款條件，以及貸款條件中所附加的非經(jīng)濟(jì)措施包括人權(quán)條件，使得發(fā)展中國(guó)家對(duì)貸款條件持反感與戒備的態(tài)度，如國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件實(shí)質(zhì)上是發(fā)達(dá)國(guó)家通過附加苛刻的經(jīng)濟(jì)改革條件，進(jìn)而敦促或催化受援國(guó)的政治改革，從而最終攫取該國(guó)的部分國(guó)家主權(quán)[14]。與此同時(shí)，世界銀行的貸款條件也面臨著嚴(yán)重質(zhì)疑，總體而言，以經(jīng)濟(jì)自由化為導(dǎo)向的貸款條件在借款國(guó)國(guó)內(nèi)的實(shí)施效果難以令人滿意。
由于世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款條件存在的先天性缺陷，貸款交叉條件在強(qiáng)化貸款條件強(qiáng)制力的同時(shí)，也使得貸款條件不合理的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)一步放大。由于貸款條件的交叉關(guān)聯(lián)，借款國(guó)如果不能滿足或履行國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件，那么它們不僅無(wú)法從國(guó)際貨幣基金組織獲得貸款，也無(wú)法從世界銀行獲得貸款。因此，貸款交叉條件的出現(xiàn)進(jìn)一步強(qiáng)化了急需貸款的發(fā)展中國(guó)家的被動(dòng)地位，只能接受不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的某些貸款條件：從短期來(lái)看，有助于防止發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的惡化；但從長(zhǎng)期來(lái)看，則不利于發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。
然而，上述爭(zhēng)議并不影響世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在向借款國(guó)提供貸款時(shí)使用貸款交叉條件的頻率。有研究指出，近1/4的調(diào)查國(guó)在接受世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款時(shí)，被迫接受了同樣的私有化條件。
目前，我國(guó)利用世界銀行貸款較多。2009年7月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了我國(guó)利用世行貸款2010-2012財(cái)年世行貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃，貸款總規(guī)模高達(dá)53.94億美元，主要用于農(nóng)業(yè)（農(nóng)林水）、交通、能源及節(jié)能減排、城建環(huán)保、社發(fā)及其他領(lǐng)域[15]。從短期來(lái)看，我國(guó)尚不存在向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款的必要性。在全球性金融危機(jī)以及世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持著較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2009年，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目均保持“雙順差”格局，國(guó)際收支狀況持續(xù)改善[16]。2010年，我國(guó)外匯儲(chǔ)備繼續(xù)保持增長(zhǎng)狀況，至2010年3月已經(jīng)達(dá)到24470.84億美元[17]。因此，世界銀行在對(duì)我國(guó)貸款協(xié)議中暫時(shí)不存在貸款交叉條件的情形。但我國(guó)并不排除未來(lái)使用國(guó)際貨幣基金組織貸款的可能性，從而導(dǎo)致貸款交叉條件對(duì)我國(guó)的適用，因此我國(guó)應(yīng)未雨綢繆，注意到貸款交叉條件對(duì)我國(guó)的潛在影響。具體而言，針對(duì)國(guó)際金融組織的貸款交叉條件，我國(guó)可采取如下對(duì)策：
1. 推動(dòng)貸款條件內(nèi)容的實(shí)質(zhì)變革。目前貸款條件主要強(qiáng)調(diào)通過外部壓力對(duì)借款國(guó)的國(guó)內(nèi)制度與組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行大幅改革，并將貸款條件與借款國(guó)國(guó)內(nèi)人權(quán)狀況、環(huán)保問題相掛鉤，往往對(duì)借款國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題的解決產(chǎn)生了反作用。可考慮促進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)放棄在貸款條件方面的主導(dǎo)權(quán)，建立以借款國(guó)自我約束為基礎(chǔ)的貸款條件，從而使貸款條件更能反映借款國(guó)的實(shí)際需求，更有針對(duì)性地解決本國(guó)問題。
2. 推動(dòng)貸款條件程序的改革，促進(jìn)貸款條件制定過程的可信度與透明度。總體而言，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件主要反映發(fā)達(dá)國(guó)家的利益，應(yīng)積極推動(dòng)擴(kuò)大參與渠道，使以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家能夠充分參與貸款審批與貸款條件審批的程序中去。同時(shí)，促進(jìn)建立外部評(píng)審機(jī)制，通過強(qiáng)化發(fā)展中國(guó)家市民社會(huì)力量的話語(yǔ)權(quán)與活動(dòng)能力，對(duì)不合理貸款條件的設(shè)置建立外部約束機(jī)制。
3. 弱化貸款交叉條件的法律約束力。如前所述，國(guó)際貨幣基金組織貸款條件通過世界銀行在貸款協(xié)議的交叉引用而獲得法律約束力。建議在世界銀行貸款協(xié)議中增加相應(yīng)的條款，對(duì)貸款條件引用的法律性質(zhì)予以補(bǔ)充說(shuō)明，強(qiáng)調(diào)此類貸款條件的交叉引用不在于為借款國(guó)設(shè)定法律上的義務(wù)，而是僅僅旨在為借款國(guó)提供指引，借款國(guó)在獲得貸款后即使不實(shí)施或履行該交叉引用的貸款條件，也不構(gòu)成違反國(guó)際法的行為。
注釋:
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[15]國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì). 我國(guó)利用世界銀行貸款2010-2012財(cái)年備選項(xiàng)目規(guī)劃獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)[EB/OL].[2010-06-12] http：//ndrc.gov.cn/xmsphz/t20090729_293299.htm.
國(guó)際貨幣基金組織的中心目的之一在于消除阻礙世界貿(mào)易的外匯管制，與此相應(yīng)，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定，私人各方可以：（1）獲得準(zhǔn)許支付當(dāng)前的國(guó)際交易特定款項(xiàng)；（2）獲得準(zhǔn)許可以主張為上述目的要求以外國(guó)貨幣支付。此外，國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定也承認(rèn)成員國(guó)外匯管制的的效力，因?yàn)檫@些強(qiáng)行性的外匯管制條例目的在于保護(hù)本國(guó)的外匯資源，以期保持的穩(wěn)定性，出于這種考慮，國(guó)際貨幣基金組織允許外匯管制的有限使用。
一、國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第8條第2款（b）
為了保護(hù)合理采用的外匯管制，國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定強(qiáng)行要求成員國(guó)的法院執(zhí)行另外一個(gè)成員國(guó)作出的外匯管制決議。與此相關(guān)的是第8條第2款（b）中的規(guī)定：包含任何一個(gè)會(huì)員國(guó)貨幣的匯兌合同，如果與該成員國(guó)外匯管制條例相抵觸時(shí)，在任何會(huì)員國(guó)境內(nèi)均屬于不能強(qiáng)制執(zhí)行的合同，該成員國(guó)的外匯管制條例的存續(xù)與實(shí)行必須與本協(xié)定相一致。此外，各成員國(guó)必須相互合作，采取措施，使得彼此的外匯管制條例更為有效，但是此項(xiàng)措施與條例應(yīng)當(dāng)符合于本協(xié)定。關(guān)于這個(gè)條款的規(guī)定存在各種法律解釋，原因就在于條款的規(guī)定較為寬泛，同時(shí)缺少詳細(xì)的權(quán)威解釋。
通過要求成員國(guó)承擔(dān)執(zhí)行其他成員國(guó)的外匯管制條例義務(wù)的方式，國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定實(shí)際上賦予成員國(guó)外匯管制法律的域外效力（extraterritorial effect），使得這種外匯管制成為一種強(qiáng)行法，其結(jié)果勢(shì)必導(dǎo)致在其他成員國(guó)國(guó)內(nèi)的涉及到外匯管制的匯兌合同屬于不可強(qiáng)制執(zhí)行的合同。
在1949年1月10日，國(guó)際貨幣基金組織的執(zhí)行董事會(huì)（execu—tive director）了關(guān)于第8條第2款（b）第一句話的解釋（下文稱為執(zhí)行董事會(huì)解釋），主要包括：（1）合同，如果（a）屬于匯兌合同；（b）包含國(guó)際貨幣基金組織的任何一個(gè)成員國(guó)的貨幣；（c）與該成員國(guó)的外匯管制規(guī)定相沖突，而該成員國(guó)的外匯管制條例的存在和強(qiáng)行適用與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定相符合，則該合同屬于不可強(qiáng)制執(zhí)行的合同。（2）如果存在這樣的合同，合同下的義務(wù)不能被任何成員國(guó)的行政或者司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制執(zhí)行，不論是采取不能履行債務(wù)的損害賠償方式或者是通過判決強(qiáng)制執(zhí)行的方式，都是不允許的。（3）如果當(dāng)事人向任何成員國(guó)中的法院或者仲裁庭申請(qǐng)執(zhí)行這樣的合同，則法院或者仲裁庭均不得以“與當(dāng)?shù)氐墓舱呦鄾_突”為由拒絕承認(rèn)其他成員國(guó)的外匯管制規(guī)定的效力。（4）如果當(dāng)事人向任何法院或者仲裁庭申請(qǐng)執(zhí)行，法院或者仲裁庭不得執(zhí)行存在的外匯管制，盡管外匯管制法律所存在的國(guó)家的法律并非合同的準(zhǔn)據(jù)法。
在實(shí)踐中適用國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第8條第2款（b）將意味著任何貨幣的發(fā)行國(guó)頒布特定的外匯管制的法律將在許多國(guó)家得以強(qiáng)制執(zhí)行，因?yàn)樨泿虐l(fā)行國(guó)的法律被賦予了域外的效力，這種情況在離岸銀行業(yè)（offshorebanking）中較為常見。從上述的考察來(lái)看，該項(xiàng)規(guī)定的適用將會(huì)導(dǎo)致任何屬于國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定中使用的“匯兌合同（exchange contracts）”概念范圍內(nèi)的合同都將變成不可強(qiáng)制執(zhí)行的合同。
二、合同必須是匯兌合同
滿足第8條第2款（b）適用要求的第一個(gè)條件是外匯管制條例將要調(diào)整的合同必須是匯兌合同。因?yàn)閲?guó)際貨幣基金組織從來(lái)沒有就匯兌合同進(jìn)行定義，所以成員國(guó)就這個(gè)概念根據(jù)對(duì)國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的目的的理解而進(jìn)行各種各樣的定義解釋。通常成員國(guó)關(guān)于匯兌合同所采用的解釋可以歸為兩類：（1）執(zhí)行董事會(huì)的解釋（the board inter-pretation）；（2）狹義的（narrow）或者字面的（literal）的解釋。
（一）執(zhí)行董事會(huì)的解釋
可能最為支持執(zhí)行董事會(huì)關(guān)于“匯兌合同”一詞解釋的是JosephGold和Frederick Alexander Mann，他們?cè)趪?guó)際貨幣基金組織協(xié)定條款的解釋方面撰寫了關(guān)于許多成員國(guó)不同的做法的文章和著作。根據(jù)這種解釋，一個(gè)匯兌合同包括那些通過某種方式將成員國(guó)的外匯儲(chǔ)備的合同。因此，一個(gè)匯兌合同即那些規(guī)定“以外國(guó)或者本國(guó)的貨幣進(jìn)行的國(guó)際支付或者交易”的合同，一旦這些合同履行，將會(huì)增加或者減少涉及的貨幣所屬國(guó)家的國(guó)際外匯儲(chǔ)備的數(shù)量。Frederick Alexander Mann認(rèn)為只有執(zhí)行董事會(huì)的解釋考慮到了國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的經(jīng)濟(jì)目的。在確定一個(gè)合同是否屬于匯兌合同時(shí)，需要重點(diǎn)考慮的是處于外匯管制適用情況下是否會(huì)導(dǎo)致合同歧視性或者偏見的結(jié)果，而并不是考慮合同中所采用的貨幣本身。這種解釋方法為英國(guó)的上訴法院在Sharifv.Azad案中適用。
在Sharif案中，L是巴基斯坦居民，在英國(guó)作短暫的訪問并使用少量的資金。結(jié)果L從S手中獲得了300英鎊兌換其持有的6000盧比（rupee）。盡管L的支票在巴基斯坦的一個(gè)銀行中得以開出，但是L并沒有獲得巴基斯坦的外匯管制許可，即不能將盧比兌換成英鎊。結(jié)果S將支票轉(zhuǎn)讓給Azard，Azard在巴基斯坦境內(nèi)要求支付，但是權(quán)力機(jī)關(guān)拒絕支付該款項(xiàng)，因此Azard也拒絕向S支付轉(zhuǎn)讓該支票的款項(xiàng)，S以Azard的支票作為訴訟標(biāo)的而提起訴訟。法院最終駁回了Azard的上訴，法官Denning和Diplock都堅(jiān)持：匯兌合同必須嚴(yán)格按照字面的含義進(jìn)行解釋，該案中涉及的合同顯然屬于匯兌合同，因?yàn)槠鋵?shí)際上影響了巴基斯坦的外匯儲(chǔ)備資源。
執(zhí)行董事會(huì)的解釋更多地為歐洲大陸的法院所適用，相比較而言，美國(guó)和英國(guó)的法院則較少適用。在歐洲大陸的法院中通過各種判例支持了執(zhí)行董事會(huì)作出的解釋，例如在Lessingerv.Mirau案中，兩個(gè)奧地利的公民之間訂立貸款合同，根據(jù)該貸款合同，一方準(zhǔn)備分期支付30000奧地利先令換取1000美元的貸款，聯(lián)邦德國(guó)的上訴法院（當(dāng)時(shí)的西德）認(rèn)為這個(gè)貸款合同構(gòu)成匯兌合同。另外，在Moojen v.VonRichert案中，巴黎的上訴法院認(rèn)為在荷蘭居民和德國(guó)居民之間訂立的關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的合同為匯兌合同。
因此，執(zhí)行董事會(huì)的解釋通常包含了發(fā)下幾個(gè)方面的合同：（1）將一種貨幣兌換成另一種貨幣；（2）國(guó)際貨物銷售合同；（3）國(guó)際服務(wù)合同；（4）國(guó)際貸款合同；（5）國(guó)際證券發(fā)行。
（二）狹義的和字面的解釋
狹義的和字面的解釋原則的支持者們認(rèn)為一個(gè)匯兌合同是指一個(gè)將立即導(dǎo)致以一國(guó)的貨幣兌換另一國(guó)貨幣的合同。狹義的解釋主要為美國(guó)和英國(guó)的法院所接受。學(xué)者曾經(jīng)對(duì)于狹義解釋持懷疑態(tài)度，他們認(rèn)為如果國(guó)際貨幣基金組織傾向于在該條款中支持狹義的解釋，可以簡(jiǎn)單地刪去匯兌（exchange）這個(gè)詞，而僅僅保留合同（contract）這個(gè)詞，然后再進(jìn)行嚴(yán)格的狹義解釋。英國(guó)的上訴法院拋棄了先前在Sharif案中所確定的遵循執(zhí)行董事會(huì)解釋原則的做法，而在Wilson，Smithett&Cope Ltd.v.Terruzzi案中采用了狹義解釋原則。
在Terruzzi案中，原告是倫敦的一個(gè)金屬經(jīng)銷商，被告是意大利居民，也是一個(gè)金屬經(jīng)銷商。原告與被告訂立一個(gè)銷售1200噸的金屬（鋅）的合同，在3個(gè)月內(nèi)交貨。后來(lái)鋅的價(jià)格不斷上漲，原告要求被告支付押金。原告在沒有收到被告的任何付款的情況下，停止合同的履行。因?yàn)殇\的價(jià)格的上漲導(dǎo)致被告在新訂的協(xié)議中遭受了巨大的損失。原告還將被告就應(yīng)當(dāng)支付的全部款項(xiàng)提起訴訟。被告則辯稱先前簽訂的合同屬于不能強(qiáng)制執(zhí)行的合同，因?yàn)樵摵贤瑢儆趨R兌合同，與意大利的外匯管制法律相沖突。上訴法院在審理中認(rèn)為，因?yàn)楹贤且杂㈡^支付的，該合同不屬于匯兌合同，作為匯兌合同必須要求存在貨幣的兌換。法院拒絕了被告Ter-ruzzi關(guān)于合同含有商品交易屬于匯兌合同的辯解，法院認(rèn)為含有商品或者貨物的合同只有在包含通過貨幣兌換進(jìn)行貨幣交易的情況下，才能夠?qū)儆趨R兌合同。
在United City Merchants v.Royal Bank Of Canada案中也支持這種關(guān)于含有貨物或者商品合同歸屬匯兌合同的限制條件。在UnitedCity案中，Glass Fibres是一家英國(guó)的公司，Glass Fibres承諾向一家秘魯公司Vitro銷售一套設(shè)備。為了履行這項(xiàng)銷售合同，Vitro安排本國(guó)的秘魯銀行（Pemvian Bank）提供一個(gè)不可撤銷的信用證，由加拿大皇家銀行（Royal Bank Of Canada）負(fù)責(zé)承兌。根據(jù)安排，由GlassFibres以美元的兩倍的價(jià)格銷售設(shè)備，然后將其中的一半款項(xiàng)轉(zhuǎn)入Vitro的一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)，這樣使得Vitro能夠規(guī)避秘魯關(guān)于外匯管制的規(guī)定，而將秘魯?shù)呢泿艃稉Q成美元。當(dāng)Glass Fibres提供了合同項(xiàng)下的設(shè)備并且滿足了信用證的全部要求之后，加拿大皇家銀行拒絕承兌信用證。其后United City Merchants作為Glass Fibres的權(quán)利受讓人起訴加拿大皇家銀行。加拿大皇家銀行的辯解理由之一就是根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第8條第2款（b）該合同為不可強(qiáng)制執(zhí)行的合同，因?yàn)檫@是一個(gè)匯兌合同，目的在于規(guī)避秘魯國(guó)家的外匯管制法律。英國(guó)上議院在審查銷售交易的實(shí)質(zhì)以后認(rèn)為：因?yàn)樗紤]的銷售合同實(shí)質(zhì)目的在于將秘魯貨幣兌換成美國(guó)貨幣，從而規(guī)避秘魯國(guó)家的外匯管制法律，信用證從表面形式來(lái)看是一種匯兌合同，根據(jù)第8條第2款（b）的規(guī)定應(yīng)當(dāng)屬于不可強(qiáng)制執(zhí)行的合同。
美國(guó)的法院也堅(jiān)持適用狹義的解釋。在J.Zeevi&Sons Ltd.國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作2002年第1期Grindlays Bank（Uganda）Ltd.案中，紐約上訴法院認(rèn)為爭(zhēng)議的信用證不是一個(gè)匯兌合同。在Libra BankLtd.V.BancoNacional de CostaRi-ca案中，聯(lián)邦地區(qū)法院遵循上訴法院在Zeevi案中所適用的狹義解釋原則。
（三）應(yīng)當(dāng)采用執(zhí)行董事會(huì)的解釋
上述的表明法院在適用哪一種解釋方法的問題上存在分歧。英國(guó)和美國(guó)的法院通常采取狹義的原則來(lái)解釋“匯兌合同”這個(gè)概念，而歐洲大陸的法院則堅(jiān)持遵循執(zhí)行董事會(huì)作出的解釋。但是，執(zhí)行董事會(huì)作出的決議可以有一個(gè)強(qiáng)有力的支持理由。如果國(guó)際貨幣基金組織的成員致力于推進(jìn)國(guó)際貨幣合作，包括支持和執(zhí)行成員國(guó)的外匯管制法律，該管制法律的強(qiáng)行適用與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的要求相一致，其目的在于減輕該成員國(guó)的國(guó)際收支差額（balance Of payment）困難，在這種情況下就需要針對(duì)“匯兌合同”進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的解釋。只有對(duì)“匯兌合同”進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的解釋才能將所有影響一個(gè)國(guó)家外匯儲(chǔ)備，最終導(dǎo)致國(guó)際收支困難的那些合同都包含在匯兌合同范圍之內(nèi)。狹義的解釋只是單純解釋立法之上的問題，僅僅是限定于那些導(dǎo)致國(guó)際收支困難的外匯交易本身，而執(zhí)行董事會(huì)的解釋更多地根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定目標(biāo)范圍內(nèi)的金融和經(jīng)濟(jì)政策而作出，因此執(zhí)行董事會(huì)的解釋應(yīng)當(dāng)?shù)靡赃m用。
三、涉及的條例必須是外匯管制條例
第8條第2款（b）得以適用的第二個(gè)條件是所爭(zhēng)議的條例（regu—lation）必須屬于外匯管制條例。與“匯兌合同”一詞相似，國(guó)際貨幣基金組織也沒有針對(duì)“外匯管制條例（exchange control regulation）”進(jìn)行定義。結(jié)果，各個(gè)成員國(guó)在解釋怎樣才能構(gòu)成外匯管制條例問題也是眾說(shuō)紛紜。一種觀點(diǎn)認(rèn)為外匯管制條例包括所有的根據(jù)第8條第2款（a）規(guī)定的限制措施。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為確定一項(xiàng)措施是否屬于外匯管制條例的根本標(biāo)準(zhǔn)在于該條例是否包含在外匯交易的許可和外匯使用問題上政府的直接控制。
按照第一種觀點(diǎn)，那些需要考慮的條例，可以從第2款（a）中推導(dǎo)出來(lái)解釋第2款（b）的適用。其結(jié)果是成員國(guó)實(shí)行外匯管制條例的意圖和動(dòng)機(jī)與作為一個(gè)外匯管制條例的性質(zhì)無(wú)關(guān)。
另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為：那些構(gòu)成外匯限制的形式審查適用于第2款（a）的解釋，但是不能延伸適用第2款（b）的解釋。根據(jù)這種觀點(diǎn)，外國(guó)條例或者的實(shí)行目的將決定其作為外匯管制條例的性質(zhì)與特征。因此Mann得出結(jié)論：那些外匯管制條例是指其制訂的目的在于控制貨幣的流動(dòng)、財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)或者服務(wù)的流動(dòng)，以便保護(hù)特定國(guó)家的儲(chǔ)備。這種解釋在Re Claim byHelbert Wagg & Co.Ltd.案中獲得支持，在該案中法官認(rèn)為：法官必須被說(shuō)服所爭(zhēng)議的外匯管制法律是真實(shí)存在的，其目的在于通過限制外國(guó)債權(quán)人的權(quán)利（當(dāng)然這只是之一），而實(shí)現(xiàn)在出現(xiàn)時(shí)能夠保護(hù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)。根據(jù)這種特定目的限制的方法原理，稅則（tar-iffs）、交易限制（trade restrictions）、封鎖指令（blocking orders）以及與敵國(guó)交易 的禁止 （trad-ing-with-the-enemy regulation）通常都不被認(rèn)為是外匯管制條例。
如果根據(jù)那些形式主義的解釋原則，這些外匯管制條例的范圍甚至包括賦予外國(guó)政府以強(qiáng)制力，而并不是僅僅保護(hù)所考慮的成員國(guó)的金融儲(chǔ)備，因此從目的出發(fā)的解釋更為可取，也與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的本意相符。
四、必須包含某個(gè)成員國(guó)的貨幣
為了適用第8條第2款（b），所考慮的外匯管制條例中必須包含國(guó)際貨幣基金組織的某個(gè)成員國(guó)的貨幣。同樣，因?yàn)閲?guó)際貨幣基金組織沒有對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行解釋，因此導(dǎo)致存在兩類就此問題的解釋：其一是嚴(yán)格解釋（strict interpretation）或者是字面解釋（textual interpretation），另一種是經(jīng)濟(jì)解釋（economic inter-pretation）或者寬松解釋（liberal in-terpretation）。
（一）嚴(yán)格解釋或者字面解釋
根據(jù)嚴(yán)格或者字面解釋規(guī)則，“包含某個(gè)成員國(guó)的貨幣”這個(gè)條款被限定于那些匯兌合同：（1）該匯兌合同中包含特定數(shù)額的某個(gè)成員國(guó)貨幣的給付；（2）在該匯兌合同中，某成員國(guó)貨幣的使用是合同履行的必要部分。實(shí)踐中也有司法判例支持這種解釋方法。例如前文所討論的United City案，盡管秘魯貨幣并沒有特定化為履行合同所采用的貨幣，但是秘魯貨幣對(duì)于合同的履行具有實(shí)質(zhì)性的意義。這是因?yàn)楹贤淖罡灸康脑谟谕ㄟ^欺騙性的方法將秘魯?shù)呢泿呸D(zhuǎn)化為美國(guó)的貨幣。與此相似，雖然在Terruzzi案中法官認(rèn)為合同不是一個(gè)匯兌合同，這個(gè)結(jié)論也可以從意大利貨幣并沒有包含在合同中這個(gè)理由推導(dǎo)出。合同中要求支付以英鎊進(jìn)行，而不是以意大利里拉支付。考慮到意大利商人有足夠的英鎊儲(chǔ)備用以支付英鎊債務(wù)，沒有必要將里拉轉(zhuǎn)化為英鎊，因此并沒有與意大利的外匯管制條例相抵觸。
（二）經(jīng)濟(jì)解釋或者寬松解釋
經(jīng)濟(jì)解釋或者寬松解釋重點(diǎn)考察的是“包含某個(gè)成員國(guó)的貨幣”這個(gè)短語(yǔ)中的“貨幣（currency）”一詞，以便其對(duì)于成員國(guó)外匯儲(chǔ)備的。這個(gè)短語(yǔ)被限定于那些成員國(guó)的外匯儲(chǔ)備受合同影響的情況。主導(dǎo)性的對(duì)于這種解釋方法的支持意見認(rèn)為包含一個(gè)成員國(guó)的貨幣可以被認(rèn)為是在成員國(guó)的國(guó)際收支差額將會(huì)或者已經(jīng)被所涉及的合同的支付或者轉(zhuǎn)讓所影響的情況下存在。根據(jù)這種方法，支付或者履行的貨幣并不是取決于貨幣的發(fā)行。成員國(guó)的貨幣可能包含：（2）無(wú)須考慮所爭(zhēng)議的貨幣不是合同支付或者履行的貨幣這一事實(shí)；（2）與合同支付或者履行的貨幣為本國(guó)貨幣或者外國(guó)貨幣這一事實(shí)無(wú)關(guān)。在以外國(guó)貨幣支付的情況下，進(jìn)一步來(lái)看也與貨幣的發(fā)行國(guó)是否為成員國(guó)或者是非成員國(guó)這一事實(shí)無(wú)關(guān)。判斷的標(biāo)準(zhǔn)是影響成員國(guó)國(guó)家儲(chǔ)備的后果。
根據(jù)這種支持寬松解釋原則的觀點(diǎn)，審查確定是否包含成員國(guó)的貨幣與是否包含成員國(guó)的外匯儲(chǔ)備是重合的兩個(gè)命題。成員國(guó)的外匯儲(chǔ)備在下列情況下將被視為包含在內(nèi)的：（1）合同的一方為該成員國(guó)境內(nèi)的居民；（2）合同所涉及的財(cái)產(chǎn)在成員國(guó)的境內(nèi)。在Termzzi案中這種寬松的解釋得以適用，法官在陳述“匯兌合同”一詞需要進(jìn)行狹義的解釋之后，認(rèn)為“包含成員國(guó)的貨幣”這個(gè)短語(yǔ)必須進(jìn)行寬松的解釋，但是在該案中的法官Kerr J.看來(lái)，協(xié)定第8條第2款（b）的目的在于僅限于保護(hù)國(guó)際貨幣基金組織成員國(guó)的貨幣，而不保護(hù)非成員國(guó)的貨幣。
五、外匯管制條例存續(xù)與實(shí)行必須與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定相一致
所涉及的外匯管制條例的存續(xù)和實(shí)行必須與協(xié)定的要求相一致（maintained and Imposed Consistently with the Fund Agreement），屬于第8條第2款（b）允許范圍之內(nèi)。雖然，多數(shù)人的意見認(rèn)為在“存續(xù)與實(shí)行必須與基金協(xié)定相一致”這個(gè)短語(yǔ)中的“存續(xù)”一詞是指在國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定開始生效的時(shí)刻的外匯管制條例，但是也有不同意見認(rèn)為解釋必須包含該短語(yǔ)剩下的詞語(yǔ)“實(shí)行必須與基金協(xié)定相一致”。學(xué)術(shù)界和司法實(shí)務(wù)界在這個(gè)問題上的解釋也存在分歧，這種分歧可以歸結(jié)為兩種分歧觀點(diǎn)：
（一）第一種觀點(diǎn)：條例必須獲得基金組織的批準(zhǔn)
雖然國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定并沒有規(guī)定基金組織有權(quán)宣布外匯管制條例的存續(xù)或?qū)嵭信c協(xié)定的要求相抵觸，但是實(shí)際上基金組織有這個(gè)職能同意該外匯管制條例或者斷定這種管制條例是非必要的，因?yàn)樗鶢?zhēng)議的條例必須獲得協(xié)定的授權(quán)許可，因此不論是訴訟當(dāng)事人或者法院均須向基金組織咨詢?cè)摋l例是否與協(xié)定的要求相一致。其結(jié)果是法院不能自己認(rèn)為在這個(gè)問題上有資格作出判斷。根據(jù)這種觀點(diǎn)，國(guó)際貨幣基金組織的執(zhí)行董事會(huì)具有排他性的權(quán)力來(lái)決定上述問題，法官如果在這個(gè)問題上作出自己的獨(dú)立判斷則是錯(cuò)誤的。在Termzzi案中，法官Omrod J.在上述問題提出之后拒絕就其作出決定。根據(jù)英國(guó)法院的審判實(shí)踐，法院其他方面的資料，在證明國(guó)際貨幣基金組織已經(jīng)認(rèn)可所爭(zhēng)議的條例基礎(chǔ)上，能夠判斷所爭(zhēng)議的外匯管制條例是否與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的要求相一致。
（二）第二種觀點(diǎn)：只要求條例屬于協(xié)定所設(shè)想范圍之內(nèi)
但是也有不同的觀點(diǎn)認(rèn)為法院可以獨(dú)立解釋關(guān)于“存續(xù)與實(shí)行必須與基金協(xié)定相一致”這個(gè)短語(yǔ)的含義，任何法院可以有權(quán)獨(dú)立審查外匯管制條例是否與基金協(xié)定相一致。根據(jù)這種觀點(diǎn)，所有的問題在于所爭(zhēng)議的外匯管制條例存在而且作為一個(gè)整體來(lái)看必須與基金協(xié)定保持一致。這種觀點(diǎn)在德國(guó)漢堡商事法院 （Commercial Court Of Ham-burg）的Clearing Dollars Case案件中適用。
在Clearing Dollars Case案中，比利時(shí)的被告同意自德國(guó)的原告購(gòu)買化學(xué)制品，以每公斤46美元的價(jià)格通過票據(jù)結(jié)算，這種支付通過比利時(shí)一西德清算系統(tǒng)進(jìn)行。但是被告并沒有獲得根據(jù)比利時(shí)法律應(yīng)當(dāng)獲得的進(jìn)口許可，因此對(duì)于合同產(chǎn)生爭(zhēng)議。在德國(guó)原告提起的訴訟中，被告辯稱合同本身是不可強(qiáng)制執(zhí)行的，因?yàn)槿狈M(jìn)口許可而導(dǎo)致與比利時(shí)的外匯管制條例相沖突。德國(guó)的商事法院適用了國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行董事會(huì)關(guān)于“匯兌合同”的解釋，并根據(jù)其他相關(guān)事項(xiàng)，斷定該買賣合同為匯兌合同，并且該合同一旦履行將涉及到比利時(shí)的外匯儲(chǔ)備，比利時(shí)本身又是國(guó)際貨幣基金組織的成員國(guó)。剩下的問題就在于比利時(shí)的外匯管制條例的存續(xù)和實(shí)行是否與基金協(xié)定的要求相一致，法院認(rèn)為：“如果外匯管制條例的存在和其性質(zhì)被國(guó)際貨幣基金組織所接受，則已經(jīng)構(gòu)成充分的理由。考慮到幾乎所有的國(guó)家內(nèi)都存在類似的外匯管制條例，因此答案是比利時(shí)的這個(gè)外匯管制條例是獲得國(guó)際貨幣基金組織肯定的。”因此，所有的必要問題在于，一旦尋求國(guó)際貨幣基金組織就該條例作出肯定時(shí)，基金組織將會(huì)當(dāng)然認(rèn)可。
關(guān)鍵詞:金融全球化;國(guó)際貨幣體系;國(guó)際儲(chǔ)備
前言
金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要組成部分,是指世界各國(guó)或地區(qū)的金融活動(dòng)趨于全球一體化的趨勢(shì)。在金融全球化下,信息跨國(guó)界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國(guó)際資本流動(dòng)加速,國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大,各國(guó)之間的聯(lián)系更為緊密。然而,金融全球化也在很大程度上改變了原有的金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行格局,并使得現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系越來(lái)越無(wú)法滿足世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。現(xiàn)行的國(guó)際貨幣體系是在“牙買加體系”的基礎(chǔ)上逐步演化而來(lái)的,也被稱為“無(wú)體系的體系”,它既沒有同一的匯率安排,也沒有明確的本位貨幣,各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策行為也難以受到約束。當(dāng)爆發(fā)金融危機(jī)時(shí),金融全球化使得各國(guó)共同遭受危機(jī)影響的程度加深,特別是發(fā)展中國(guó)家,在這一過程中處于更加弱勢(shì)的地位,極易受到攻擊。20世紀(jì)八十年代以來(lái),世界各國(guó)爆發(fā)的多次金融危機(jī),究其根源就是金融全球化與國(guó)際貨幣體系矛盾的凸現(xiàn)。
隨著2008年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā),西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛進(jìn)入衰退期,世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。由于這些發(fā)展中國(guó)家并未在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系中獲得相應(yīng)的話語(yǔ)權(quán),因此他們對(duì)國(guó)際貨幣體系改革的意愿極為強(qiáng)烈。隨著近年來(lái)其影響力的逐漸擴(kuò)大,改革的呼聲也更加高漲,發(fā)達(dá)國(guó)家已無(wú)法再忽視發(fā)展中國(guó)家的聲音,改革已勢(shì)在必行。
一、金融全球化下現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系引發(fā)的問題
(一)導(dǎo)致短期國(guó)際資本流動(dòng)加劇。布雷頓森林體系崩潰以后,國(guó)際資本流動(dòng)的增長(zhǎng)速度已超過國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。而且隨著金融全球化的發(fā)展,短期國(guó)際投機(jī)資本數(shù)額仍在不斷膨脹。跨國(guó)資本流動(dòng),尤其是短期性國(guó)際資本規(guī)模的增長(zhǎng)主要得益于現(xiàn)有的國(guó)際貨幣體系,正是現(xiàn)有的國(guó)際貨幣體系為短期性國(guó)際資本的流動(dòng)提供了便利。反過來(lái),跨國(guó)資本流動(dòng)尤其是短期性國(guó)際資本的快速流動(dòng)又強(qiáng)化了現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的不穩(wěn)定性。這些基于套利性動(dòng)機(jī)的短期國(guó)際資本總是對(duì)一國(guó)金融體系的缺陷伺機(jī)攻擊,并導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)。隨后,當(dāng)短期國(guó)際性資本大批逃離該國(guó)時(shí),又會(huì)將貨幣危機(jī)放大成銀行危機(jī)、金融危機(jī)、甚至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的衰退。
(二)導(dǎo)致國(guó)際儲(chǔ)備供求矛盾深化。國(guó)際貨幣體系決定國(guó)際儲(chǔ)備體系,在現(xiàn)行的多元貨幣體系下,一國(guó)的儲(chǔ)備資產(chǎn)中的特別提款權(quán)、儲(chǔ)備頭寸和黃金儲(chǔ)備是相對(duì)穩(wěn)定的,這時(shí),外匯就成了一國(guó)增加國(guó)際儲(chǔ)備的主要手段。通常來(lái)看,外匯收入的增加來(lái)源于國(guó)際收支盈余,這樣在國(guó)際收支差額與外匯儲(chǔ)備的關(guān)系上,一些國(guó)際收支長(zhǎng)期盈余的國(guó)家外匯儲(chǔ)備需求較低,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的過剩,而赤字國(guó)雖有強(qiáng)烈的外匯儲(chǔ)備需求,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的短缺。于是,就出現(xiàn)了國(guó)際收支差額對(duì)外匯儲(chǔ)備供給和需求兩方面的矛盾。
此外,國(guó)際儲(chǔ)備的供求矛盾還體現(xiàn)在儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)與非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)的不平等上。對(duì)于儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)來(lái)說(shuō),他們可以輕松的通過貨幣發(fā)行和貨幣互換來(lái)取得外匯儲(chǔ)備,但是他們作為發(fā)達(dá)國(guó)家往往又都是國(guó)際收支順差國(guó),有大量的外匯儲(chǔ)備積累。對(duì)于非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)來(lái)說(shuō),他們只能通過增加出口來(lái)取得外匯,但是這些國(guó)家往往是發(fā)展中國(guó)家,出口能力有限。這樣,在國(guó)際儲(chǔ)備的管理中,發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的處境形成強(qiáng)烈反差,迫切需要儲(chǔ)備的國(guó)家面臨儲(chǔ)備短缺,而不需要儲(chǔ)備的國(guó)家反而出現(xiàn)儲(chǔ)備過剩。
(三)導(dǎo)致國(guó)際收支調(diào)節(jié)混亂。多元化的國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制允許各國(guó)在國(guó)際收支不平衡時(shí)可采用不同調(diào)節(jié)方式,但除了國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)外,其他幾種調(diào)節(jié)方式都由逆差國(guó)自行調(diào)節(jié),并且國(guó)際上對(duì)這種自行調(diào)節(jié)沒有任何的制度約束或支持,也不存在政策協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。雖然國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)有一定的作用,但是在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下,國(guó)際貨幣基金組織的職能已經(jīng)發(fā)生了異化,他的主要義務(wù)由布雷頓森林體系下維護(hù)固定匯率、為嚴(yán)重逆差國(guó)提供資金援助及協(xié)助建立成員國(guó)之間經(jīng)常項(xiàng)目交易的多邊支付體系,轉(zhuǎn)移到了維持貨幣的自由匯兌,因?yàn)樗俣ㄗ杂筛?dòng)的匯率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支的功能,無(wú)需過多干預(yù)。這樣,當(dāng)部分逆差國(guó)出現(xiàn)長(zhǎng)期逆差時(shí),由于制度上無(wú)任何約束或設(shè)計(jì)來(lái)促使逆差國(guó)或幫助逆差國(guó)恢復(fù)國(guó)際收支平衡,逆差國(guó)只能依靠引進(jìn)短期資本來(lái)
平衡逆差,而大量短期資本的流入為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。在國(guó)際收支調(diào)節(jié)問題上的這種混亂狀態(tài),成為了現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系與經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)矛盾的集中體現(xiàn)。
二、國(guó)際貨幣體系改革構(gòu)想
(一)提高特別提款權(quán)的地位和作用。早在1969年布雷頓森林體系的缺陷暴露之初,基金組織就創(chuàng)設(shè)了具有超主權(quán)貨幣性質(zhì)的特別提款權(quán),以緩解主權(quán)貨幣作為儲(chǔ)備貨幣的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣不僅克服了主權(quán)信用貨幣的內(nèi)在缺陷,也為調(diào)節(jié)全球流動(dòng)性提供了可能。由于特別提款權(quán)具有超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣的特征和潛力,它的擴(kuò)大發(fā)行有利于國(guó)際貨幣基金組織克服在經(jīng)費(fèi)、話語(yǔ)權(quán)和代表權(quán)改革方面所面臨的困難。當(dāng)一國(guó)主權(quán)貨幣不再作為全球貿(mào)易的尺度和參照基準(zhǔn)時(shí),該國(guó)匯率政策對(duì)失衡的調(diào)節(jié)效果會(huì)大大增強(qiáng)。這些能極大地降低未來(lái)危機(jī)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)危機(jī)處理的能力。因此,當(dāng)前改革國(guó)際貨幣體系的首要任務(wù)是著力推動(dòng)改革特別提款權(quán)的分配,考慮充分發(fā)揮特別提款權(quán)的作用,實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有儲(chǔ)備貨幣全球流動(dòng)性的調(diào)控,這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面改革不合理的份額制,應(yīng)綜合考慮一國(guó)國(guó)際收支狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模來(lái)調(diào)整份額,以此來(lái)降低某些經(jīng)濟(jì)大國(guó)對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的絕對(duì)控制;另一方面繼續(xù)增加國(guó)際貨幣基金組織的基金份額,擴(kuò)大其資金實(shí)力,以便有足夠的可動(dòng)用資金來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)。
(二)改革國(guó)際貨幣基金組織的職能和作用。國(guó)際貨幣基金組織作為現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系重要的載體,理應(yīng)發(fā)揮更重要的作用,但現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的演變,使國(guó)際貨幣基金組織的職能被弱化和異化,因此有必要對(duì)國(guó)際貨幣基金組織進(jìn)行廣泛的改革。(1)擴(kuò)大國(guó)際貨幣基金組織提供援助的范圍,強(qiáng)化其國(guó)際最終貸款人的職能。在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下缺乏一個(gè)國(guó)際的最終貸款人,顯然是難以應(yīng)付國(guó)際貨幣危機(jī)的;(2)國(guó)際貨幣基金組織在實(shí)行資金援助時(shí),不僅要考慮恢復(fù)受援助國(guó)的對(duì)外清償能力,還要考慮促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就要求國(guó)際貨幣基金組織,應(yīng)改變將短期內(nèi)恢復(fù)受援國(guó)償付能力作為唯一目標(biāo)的做法,并把重點(diǎn)放在危機(jī)防范而不是補(bǔ)救上;(3)增強(qiáng)國(guó)際貨幣基金組織的監(jiān)測(cè)和信息功能。當(dāng)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時(shí),國(guó)際貨幣基金組織有義務(wù)對(duì)成員國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策提供建議,并為投資者和市場(chǎng)主體提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息;(4)促進(jìn)交流與合作。國(guó)際貨幣基金組織在加強(qiáng)與成員國(guó)交流的同時(shí),還應(yīng)積極促進(jìn)成員國(guó)之間或成員國(guó)與其他組織之間的交流與合作。
(三)加強(qiáng)國(guó)際金融合作,改善各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)性。金融全球化為資本的無(wú)序流動(dòng)創(chuàng)造了條件,同時(shí)也在很大程度上削弱了各國(guó)貨幣政策的有效性。同時(shí),世界上主要貨幣的匯率大幅度波動(dòng),為發(fā)展中國(guó)家平衡國(guó)際收支和穩(wěn)定匯率帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和成本,也使國(guó)際貨幣體系的穩(wěn)定變得更加困難。因此,發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)主動(dòng)擔(dān)起責(zé)任,最大限度地減少主要貨幣之間的匯率波動(dòng)。這就要求各國(guó)加強(qiáng)國(guó)際金融的合作與協(xié)調(diào),這是確保國(guó)際貨幣體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。從國(guó)別上看,這種合作與協(xié)調(diào)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)合作。各發(fā)達(dá)國(guó)家之間應(yīng)經(jīng)常相互協(xié)調(diào)與溝通,共同承擔(dān)起應(yīng)有的國(guó)際責(zé)任,并以積極的態(tài)度,加強(qiáng)各國(guó)在貨幣和經(jīng)濟(jì)政策方面的合作,以保證國(guó)際貨幣體系穩(wěn)定;二是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的發(fā)展關(guān)系。在支持發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí),更多地考慮促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,注意保護(hù)發(fā)展中國(guó)家的根本利益;三是加強(qiáng)區(qū)域性經(jīng)濟(jì)貨幣政策的合作。在總結(jié)歐盟與歐元經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)一國(guó)與周邊國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)合作,共同探討區(qū)域性貨幣合作的有效途徑,以抵御外部危機(jī)對(duì)該區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的沖擊。此外,從加強(qiáng)合作的領(lǐng)域看,還應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際金融經(jīng)營(yíng)環(huán)境、國(guó)際金融內(nèi)部控制、國(guó)際金融市場(chǎng)約束以及國(guó)際金融監(jiān)管等方面的合作與協(xié)調(diào)。
(四)建立和加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管。在金融全球化下,建立和完善國(guó)際金融監(jiān)督機(jī)制已成為國(guó)際貨幣體系改革的重要組成部分。這些制度包括:(1)提高信息透明度,公開披露有關(guān)信息;(2)抑制國(guó)際范圍內(nèi)短期資本的無(wú)序流動(dòng),特別是加強(qiáng)對(duì)“對(duì)沖基金”、離岸金融中心的監(jiān)管。對(duì)對(duì)沖基金以及其他種類繁多的金融衍生工具的監(jiān)管已成為國(guó)際貨幣新體系的一個(gè)重要內(nèi)容;(3)加強(qiáng)對(duì)銀行的跨境監(jiān)管。隨著金融自由化的發(fā)展,某些國(guó)際性銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移到管理不嚴(yán)的離岸避稅港,以便規(guī)避國(guó)內(nèi)的管理和監(jiān)督,這無(wú)疑中增加了資本無(wú)序流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)銀行的跨境監(jiān)管是國(guó)際監(jiān)管體系的重要內(nèi)容。
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下面是今后數(shù)十年看來(lái)尤為突出的六大問題：
1．經(jīng)常項(xiàng)目失衡
對(duì)于迅速增長(zhǎng)的經(jīng)常項(xiàng)目失衡，我們國(guó)際貨幣基金組織并不支持，特別是在失衡現(xiàn)象初露端倪，似乎難以維持的情況下。我們對(duì)此如此擔(dān)憂有何不妥嗎？伴隨著經(jīng)常項(xiàng)目迅速發(fā)生逆轉(zhuǎn)的往往是匯率急劇、并很可能是破壞性的調(diào)整，或更嚴(yán)重一些，是增長(zhǎng)模式的急劇破壞性調(diào)整。可是，與此同時(shí)，如果我們未雨綢繆，那么很顯然真正的挑戰(zhàn)不是減少經(jīng)常項(xiàng)目失衡，而是尋找辦法，維持更大的失衡，盡管方向適當(dāng)。
工業(yè)化國(guó)家的孤立主義者應(yīng)當(dāng)停下來(lái)，看看自己日益增長(zhǎng)的人口年齡結(jié)構(gòu)。隨著本世紀(jì)晚些時(shí)候贍養(yǎng)和受贍養(yǎng)比率急劇增長(zhǎng)，誰(shuí)來(lái)為退休人員提供商品和服務(wù)呢？解決辦法有很多，特別是允許增加來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的移民。發(fā)展中國(guó)家的人口年齡要年輕得多。不管怎樣，一個(gè)可取的辦法只能是工業(yè)化國(guó)家通過維持對(duì)發(fā)展中國(guó)家的巨額經(jīng)常項(xiàng)目盈余進(jìn)行海外儲(chǔ)蓄。這些累積起來(lái)的盈余盡管眼下促進(jìn)了較窮國(guó)家所急需的投資，但日后隨著嬰兒潮一代停止工作則可能有所下降。
正如我們?cè)?001年5月出版的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中討論的那樣，因此而形成的經(jīng)常項(xiàng)目收支狀況可能發(fā)現(xiàn)：到2030年工業(yè)化國(guó)家累積的海外財(cái)富相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的50％。隨后，這個(gè)進(jìn)程將發(fā)生逆轉(zhuǎn)，工業(yè)化國(guó)家將因?yàn)榻?jīng)常項(xiàng)目赤字持續(xù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3％至4％，而出現(xiàn)財(cái)富減少。此刻，這一體系無(wú)法輕易承受如此巨大的債務(wù)積累。我們必須對(duì)它加以改進(jìn)。擴(kuò)大貿(mào)易有助于支持資本市場(chǎng)進(jìn)一步融合。改進(jìn)國(guó)際貨款合同的管理手續(xù)也同樣重要。
2．官方債務(wù)
遺憾的是，盡管全球化進(jìn)程增加了重新分配全球儲(chǔ)蓄的好處，可是它也限制了政府增加用于管理特別龐大的債務(wù)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比的收入的能力。由于生產(chǎn)要素流動(dòng)日甚，對(duì)它征稅也日益困難。
公司可能更加樂于將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到稅率較低的國(guó)家。隨著全球投資選擇范圍擴(kuò)大，對(duì)財(cái)富持有者進(jìn)行征稅也變得更加困難。甚至不能指望勞動(dòng)力留在國(guó)內(nèi)。實(shí)際上，未能彌補(bǔ)效益（比如采取超過平均生產(chǎn)增長(zhǎng)率的辦法保證稅后收入具有競(jìng)爭(zhēng)力）的國(guó)家可能發(fā)現(xiàn)：隨著21世紀(jì)的深入發(fā)展，自己越來(lái)越難以找到貸款。否則，如果一個(gè)政府任憑債務(wù)無(wú)限增長(zhǎng)，那么就會(huì)出現(xiàn)資本和勞動(dòng)力外流，限制了回報(bào)留下的投資者和勞動(dòng)力的能力。更嚴(yán)重的是，政府的借貸能力將降低，即使是在國(guó)內(nèi)，如果債務(wù)不與主要貨幣掛鉤的話。債務(wù)與主要貨幣掛鉤也降低了可維持債務(wù)的水平，因?yàn)閭鶆?wù)加大了受匯率調(diào)整的影響。
所幸除了提高生產(chǎn)率之外，政府仍有很多辦法增加其日后償還債務(wù)的承諾的可信性。改善國(guó)家稅收制度就是其中之一。盡管如此，在我們找到更好的答案以前，一些政府也許已經(jīng)在循循善誘之下變得更加謹(jǐn)慎，至少在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期保持經(jīng)常項(xiàng)目盈余，這樣在急需的情況下還能留下一些借貸能力。當(dāng)然這應(yīng)當(dāng)是阿根廷事件留下的教訓(xùn)之一。阿根廷政府在20世紀(jì)90年代的繁榮時(shí)期仍保留了赤字。
3．匯率
也許經(jīng)濟(jì)史學(xué)家將來(lái)回顧今天大雜燴式的全球匯率安排時(shí)會(huì)把它看作是一個(gè)巴別塔。但是，還有什么體系呢？由于資本自由流動(dòng)，固定匯率的預(yù)期壽命短得像好萊塢的姻緣。而且，整體上看，試圖通過資本管制實(shí)行呆板的固定匯率的國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)并不令人滿意。除非貨幣和財(cái)政政策與固定匯率的要求完全一致，否則一個(gè)平行市場(chǎng)很快就會(huì)在實(shí)際上的浮動(dòng)匯率的前提下繁榮起來(lái)。通常，平行市場(chǎng)不斷壯大，資本管制失去作用，官方匯率本身不得不取消。
在戰(zhàn)后歷史上，大量所謂的固定匯率制度實(shí)際上都成了通過雙重和平行市場(chǎng)進(jìn)行“后門”秘密流通。而很多國(guó)家名義上實(shí)好浮動(dòng)匯率，但由于種種原因，通常是因?yàn)槟撤N形式的債務(wù)美元化，而對(duì)匯率進(jìn)行干預(yù)，從而將匯率保持在相對(duì)狹小的范圍內(nèi)。
切實(shí)實(shí)行浮動(dòng)制的匯率（如美元與日元、歐元與美元）的變化又令人非常難以解釋，更不用說(shuō)加以預(yù)測(cè)了。決策者必須認(rèn)識(shí)到這一事實(shí)。
自1945年以來(lái)，世界貨幣種類大約翻了一番，幾乎與國(guó)家數(shù)量相等。我認(rèn)為本世紀(jì)晚些時(shí)候，貨幣將出現(xiàn)合并，最終可能只有兩種或三種核心貨幣，同時(shí)會(huì)有一些零星的邊緣地區(qū)實(shí)行浮動(dòng)匯率。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，在匯率變化較小的情況下管理宏觀經(jīng)濟(jì)，這是下一個(gè)全球化時(shí)代面臨的重要政治和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)之一。
4．資本管制
必須承認(rèn)，亞洲金融危機(jī)之前，國(guó)際貨幣基金組織在日常監(jiān)管中有時(shí)可能過于寬容而有所忽視，因?yàn)閬喼迖?guó)家在尚未制定內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的情況下過早地開放了短期資本流動(dòng)市場(chǎng)。現(xiàn)在，國(guó)際貨幣基金組織的建議有了細(xì)微差別。不過，我們應(yīng)當(dāng)理解，這是一個(gè)非常難以實(shí)現(xiàn)的平衡，原因很多。
首先，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)形成日益復(fù)雜的金融部門，資本管制也就得愈發(fā)難以執(zhí)行。其次，在存在嚴(yán)重管理問題的國(guó)家，資本管制可能成為腐敗問題揮之不去的源泉。第三，在某種程度上，資本項(xiàng)目和貿(mào)易自由化是并肩發(fā)展的。在自由貿(mào)易的情況下，多開或少開發(fā)票可能都會(huì)被用來(lái)逃避資本管制。如果資本管制太重，遵守復(fù)雜的規(guī)章就限制了貿(mào)易。發(fā)展中國(guó)家向外國(guó)直接投資開放特別重要。外國(guó)直接投資是資本流動(dòng)形式中變化最小的一種形式，而且近年來(lái)也是數(shù)量最大的形式，2001年達(dá)1700億美元。這就是說(shuō)，有限而暫時(shí)的資本管制，特別是處于金融發(fā)展過度時(shí)期的經(jīng)濟(jì)體，其作用需進(jìn)一步研究。5．非洲
宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，包括某種程度的價(jià)格穩(wěn)定，無(wú)疑是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要組成部分。那么，請(qǐng)考慮一下非洲的宏觀經(jīng)濟(jì)決策者面臨的嚴(yán)重問題吧。內(nèi)部沖突和干旱暫且不談。許多非洲國(guó)家嚴(yán)重依賴少數(shù)初級(jí)產(chǎn)品出口（如棉花、咖啡、可可、大豆、金屬和石油）。而所有這些產(chǎn)品都深受世界市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)的影響。此外，國(guó)際援助的可預(yù)測(cè)性非常差，因此可以發(fā)現(xiàn)在任何情況下宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都將難以實(shí)現(xiàn)。
在制度發(fā)展不完善的國(guó)家，就更困難了。決策者難免受到誘惑，采取大量?jī)r(jià)格和匯率控制的辦法，企圖保護(hù)經(jīng)濟(jì)不受變化波動(dòng)的影響。不幸的是，完全封鎖價(jià)格信號(hào)妨礙了通常長(zhǎng)期存在的沖擊調(diào)整，更不用說(shuō)控制政策通常滋生的低效和腐敗了。非洲的很多地區(qū)在降低通貨膨脹、開放市場(chǎng)和恢復(fù)增長(zhǎng)方面已取得長(zhǎng)足進(jìn)步。國(guó)際貨幣基金組織給予了幫助。盡管如此，未來(lái)的挑戰(zhàn)仍然令人可怕，需要進(jìn)一步重新思考標(biāo)準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理辦法。
6．?dāng)〉嘛L(fēng)險(xiǎn)與國(guó)際貨幣基金的貸款
人們普遍認(rèn)為國(guó)際貨幣基金組織的風(fēng)險(xiǎn)貸款是裸的緊急救濟(jì)，帳單主要由工業(yè)化國(guó)家的普通納稅人支付。這種觀點(diǎn)的影響之大，怎么說(shuō)都不為過。關(guān)于限制這類緊急救濟(jì)及其長(zhǎng)期負(fù)面影響的必要性幾乎是所有已經(jīng)提出的改進(jìn)國(guó)際貨幣基金組織工作方式的每一項(xiàng)重要計(jì)劃的核心內(nèi)容。緊急救濟(jì)觀點(diǎn)提出的挑戰(zhàn)并不僅僅是缺乏透明度，即國(guó)際貨幣基金組織的貸款實(shí)際上是即時(shí)轉(zhuǎn)帳，應(yīng)當(dāng)這樣稱謂。并非如此。它所包含的更加深刻、更加令人不安的含義是“國(guó)際貨幣基金組織敗德風(fēng)險(xiǎn)”理論。簡(jiǎn)單地講，如果放款者相信他們最終可以通過國(guó)際貨幣基金組織大大補(bǔ)貼的貸款得到補(bǔ)償，他們就會(huì)以不能反映真正潛在風(fēng)險(xiǎn)的利率向新興市場(chǎng)的舉債者提供大量貸款。結(jié)果呢？
危機(jī)的程度和頻率就會(huì)比國(guó)際貨幣基金組織不存在的情況下更大、更頻繁。人們認(rèn)為，鑒于國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源較廣，它本意要減輕的危機(jī)反而會(huì)加重。
不錯(cuò)，這是一個(gè)上好的理論。但是，它的前提“國(guó)際貨幣基金組織的貸款是補(bǔ)貼性的緊急救濟(jì)”，這種說(shuō)法正確嗎？國(guó)際貨幣基金組織的貸款幾乎一成不變地是要償還利息的。為了保證富裕國(guó)家的納稅人支付帳單的主要部分，就得相信國(guó)際貨幣基金組織必須不斷重新貸出它的本金和利息，這樣才能保護(hù)帳目。這個(gè)龐大的計(jì)劃總有一天要徹底修改。不過，研究人員已經(jīng)對(duì)這一主張進(jìn)行了探討。研究結(jié)果認(rèn)為，有些情況下存在非常有限的“緊急救濟(jì)敗德風(fēng)險(xiǎn)”，但似乎并不經(jīng)常或大規(guī)模發(fā)生。
摘要：百年不遇的金融海嘯，給2008年打上了歷史性標(biāo)記。世界經(jīng)濟(jì)也隨之陷入二戰(zhàn)以來(lái)最嚴(yán)重的衰退。如今，世界經(jīng)濟(jì)回升，但我們必須正視一個(gè)問題，那就是國(guó)際貨幣體系的改革。
各國(guó)只有通過加強(qiáng)對(duì)危機(jī)的反思，創(chuàng)造性地改革和完善現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系，建立一個(gè)更為公平合理的國(guó)際貨幣體系，才能從根本上維護(hù)全球經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)更深層次的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；國(guó)際貨幣體系；體制性改革
一、國(guó)際貨幣體系概述
（一）國(guó)際貨幣體系的含義
國(guó)際貨幣體系是規(guī)范國(guó)家間貨幣行為的準(zhǔn)則，是世界各國(guó)開展對(duì)外金融活動(dòng)的重要依據(jù)。它的形成基本上有兩種：一種是通過慣例和習(xí)慣演變而成的，這種體系的形成是一個(gè)長(zhǎng)期的緩慢的過程。當(dāng)相互聯(lián)系的習(xí)慣或程序形成以后，一定的活動(dòng)方式就會(huì)得到公認(rèn)，當(dāng)越來(lái)越多的參與者共同遵守某些程序或慣例時(shí)，一種體系就發(fā)展起來(lái)了。國(guó)際金本位貨幣制度就是這樣形成的國(guó)際貨幣體系。另一種是通過國(guó)際性會(huì)議建立的，如布雷頓森林貨幣體系。顯然，這種體系具有主要是通過有約束力的法律條文和在短期內(nèi)就能夠建立起來(lái)的特點(diǎn)，盡管這種體系的建立與運(yùn)行同樣需要一定的時(shí)間過程。不過這樣的體系也不能完全排斥某些約定俗成的傳統(tǒng)做法，是現(xiàn)行的法律與傳統(tǒng)的習(xí)慣相結(jié)合才具有生命力與效力。布雷頓森林貨幣體系和現(xiàn)行的牙買加體系就是通過這種途徑建立起來(lái)的貨幣體系。無(wú)論是通過哪種途徑形成的國(guó)際貨幣體系，都是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀的歷史的必然產(chǎn)物。
（二）國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容
1.確定關(guān)鍵貨幣作為國(guó)際貨幣
2.確定各國(guó)貨幣的比價(jià)
3.貨幣的兌換性和對(duì)國(guó)際支付所采取的措施
4.國(guó)際結(jié)算的原則
5.國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定
6.國(guó)際收支的調(diào)節(jié)
（三）國(guó)際貨幣體系改革的必要性
1.金融全球化與現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系存在不可調(diào)和的矛盾
在金融全球化下，信息跨國(guó)界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國(guó)際資本流動(dòng)加速，國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，各國(guó)之間的聯(lián)系更為緊密。然而，金融全球化也在很大程度上改變了原有的金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行格局，并使得現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系越來(lái)越無(wú)法滿足世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。現(xiàn)行的國(guó)際貨幣體系是在“牙買加體系”的基礎(chǔ)上逐步演化而來(lái)的，也被稱為“無(wú)體系的體系”，它既沒有同一的匯率安排，也沒有明確的本位貨幣，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策行為也難以受到約束。20世紀(jì)八十年代以來(lái)，世界各國(guó)爆發(fā)的多次金融危機(jī)，究其根源就是金融全球化與國(guó)際貨幣體系矛盾的凸現(xiàn)。金融全球化下現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系引發(fā)很多問題，歸納為三點(diǎn)：①導(dǎo)致短期國(guó)際資本流動(dòng)加劇。②導(dǎo)致國(guó)際儲(chǔ)備供求矛盾深化。③導(dǎo)致國(guó)際收支調(diào)節(jié)混亂。
金融全球化和現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的矛盾運(yùn)動(dòng)使得對(duì)貨幣體系的改革顯得尤為迫切，使對(duì)制度的改革成為一種必然。
2.金融危機(jī)彰顯出當(dāng)代國(guó)際貨幣體系的深層次缺陷
危機(jī)的發(fā)生本身具有偶然性，但發(fā)生危機(jī)卻具有一定的必然性。或者說(shuō)，世界某個(gè)角落的某個(gè)缺陷，在過度供應(yīng)的美元滋潤(rùn)下過度發(fā)展，最終破滅引發(fā)危機(jī)。而追求美元的過度發(fā)行，進(jìn)而推動(dòng)金融資產(chǎn)的膨脹，又是在當(dāng)前國(guó)際貨幣體系下美國(guó)能免費(fèi)享受的午餐。危機(jī)出現(xiàn)的必然性，是由現(xiàn)在國(guó)際貨幣體系內(nèi)在缺陷決定的，同時(shí)也是美國(guó)過度利用這個(gè)體系缺陷為本國(guó)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的必然結(jié)果。
也正是因?yàn)榻鹑谖C(jī)所暴露出國(guó)際貨幣體系的根本性制度缺陷，即全球治理結(jié)構(gòu)和國(guó)際貨幣體系的缺失使得在后危機(jī)時(shí)代對(duì)國(guó)際貨幣體系改革勢(shì)在必行。
二、現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷
（一）美元在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系中的壟斷與霸權(quán)地位
在美元本位制下，國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的供應(yīng)主要依賴于美國(guó)的貨幣政策。盡管，美元與黃金不再掛鉤，美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位并沒有變，美國(guó)的貨幣政策不再受約束。于是，當(dāng)美國(guó)與世界的利益一致時(shí)，它會(huì)做出好的決策，當(dāng)美國(guó)與世界的利益不一致時(shí)，它只會(huì)選擇對(duì)本國(guó)有利的政策。這就造成美國(guó)能夠超前消費(fèi)，同時(shí)卻不受制約。國(guó)際貨幣和金融體系以美元為核心，由美聯(lián)儲(chǔ)肩負(fù)美元貨幣發(fā)行和貨幣監(jiān)管等職責(zé)。
美元的過度發(fā)行造成國(guó)際市場(chǎng)上美元泛濫，大量過剩資金充斥于全球金融市場(chǎng)，成為全球金融不穩(wěn)定乃至此次國(guó)際金融危機(jī)的一個(gè)重要根源。
（二）現(xiàn)行國(guó)際金融組織體系缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性
國(guó)際貨幣金融組織體系主要由國(guó)際貨幣基金組織（International Monetary Fund，簡(jiǎn)稱：IMF）、世界銀行（the World Bank）等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革構(gòu)成，而國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行自它們?cè)?0世紀(jì)40年代中期正式運(yùn)行所采取的國(guó)際金融制度與貨幣政策就存在缺陷，當(dāng)時(shí)是以美國(guó)和英國(guó)兩個(gè)方案為核心，反映發(fā)達(dá)國(guó)家的利益，忽視了發(fā)展中國(guó)家的利益。國(guó)際貨幣基金組織的金融、貨幣協(xié)調(diào)和世界銀行貸款方面的決策權(quán)操縱在美國(guó)、英國(guó)等10個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家手中。國(guó)際貨幣基金組織的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被西歐國(guó)家所控制，世界銀行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)長(zhǎng)期由美國(guó)把持。
（三）現(xiàn)行國(guó)際金融監(jiān)管體系不完善
1.監(jiān)管理念上過分依賴市場(chǎng)的力量
2.經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的全球化與金融監(jiān)管的國(guó)別化的矛盾日益突出。
3.金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)與合作的機(jī)制不健全，相關(guān)國(guó)際組織以及金融監(jiān)管當(dāng)局之間缺乏有效協(xié)調(diào)。
4.監(jiān)管體制上存在漏洞。
三、國(guó)際貨幣體系改革構(gòu)想
（一）提高特別提款權(quán)的地位和作用
當(dāng)前改革國(guó)際貨幣體系的首要任務(wù)是著力推動(dòng)改革特別提款權(quán)的分配，考慮充分發(fā)揮特別提款權(quán)的作用,實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有儲(chǔ)備貨幣全球流動(dòng)性的調(diào)控，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面改革不合理的份額制，應(yīng)綜合考慮一國(guó)國(guó)際收支狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模來(lái)調(diào)整份額，以此來(lái)降低某些經(jīng)濟(jì)大國(guó)對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的絕對(duì)控制；另一方面繼續(xù)增加國(guó)際貨幣基金組織的基金份額，擴(kuò)大其資金實(shí)力，以便有足夠的可動(dòng)用資金來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)。
（二）完善國(guó)際貨幣基金組織的職能和作用
1.強(qiáng)化國(guó)際貨幣基金組織最終貸款人的職能
在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下缺乏一個(gè)國(guó)際的最終貸款人，顯然是難以應(yīng)付國(guó)際貨幣危機(jī)的。在增強(qiáng)IMF 資金實(shí)力的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大其援助的范圍，增強(qiáng)其應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的能力。
2.IMF實(shí)施資金援助應(yīng)考慮成員國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展
這就要求國(guó)際貨幣基金組織，應(yīng)改變將短期內(nèi)恢復(fù)受援國(guó)償付能力作為唯一目標(biāo)的做法，并把重點(diǎn)放在危機(jī)防范而不是補(bǔ)救上。增強(qiáng)國(guó)際貨幣基金組織的監(jiān)測(cè)和信息功能。當(dāng)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時(shí),國(guó)際貨幣基金組織有義務(wù)對(duì)成員國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策提供建議，并為投資者和市場(chǎng)主體提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息。
3.提高發(fā)展中國(guó)家在IMF等組織中的代表性和發(fā)言權(quán)
改變過去由少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷國(guó)際金融話語(yǔ)權(quán)的狀況，擴(kuò)大新興國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的參與權(quán)有利于國(guó)家之間協(xié)調(diào)與合作效率的提升。
（三）建立和完善國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)制
要改革國(guó)際金融監(jiān)管體系，制定合理有效的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，共同關(guān)注和追蹤跨國(guó)金融活動(dòng)和資金流動(dòng)，著重對(duì)跨境短期資本流動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)。
隨著金融自由化的發(fā)展，某些國(guó)際性銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移到管理不嚴(yán)的離岸避稅港，以便規(guī)避國(guó)內(nèi)的管理和監(jiān)督，這無(wú)疑中增加了資本無(wú)序流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)銀行的跨境監(jiān)管是國(guó)際監(jiān)管體系的重要內(nèi)容。
（四）開展金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作
各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局、國(guó)際金融組織之間應(yīng)進(jìn)行充分的溝通與交流，汲取本次金融危機(jī)教訓(xùn)，改變“監(jiān)管越少越好”的理念，在承認(rèn)市場(chǎng)治理作用的同時(shí)看到其盲目性，主動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)管，消除金融監(jiān)管真空，特別是加強(qiáng)對(duì)信貸金融機(jī)構(gòu)，即中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等非傳統(tǒng)對(duì)象的監(jiān)管，并加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)。
總之，國(guó)際貨幣體系改革，是一個(gè)被國(guó)際社會(huì)熱議了半個(gè)多世紀(jì)但仍無(wú)結(jié)論的問題。改革將是一個(gè)漫長(zhǎng)和曲折的過程，將取決發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)力量綜合實(shí)力的增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的提高和減少外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)中對(duì)美元過度依賴。
雖然阻力很大，過程漫長(zhǎng)，但改革國(guó)際貨幣體系是廣大發(fā)展中國(guó)家的共同呼聲，有利于世界經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡”發(fā)展。因此，這項(xiàng)改革是大勢(shì)所趨，勢(shì)不可擋。這項(xiàng)改革的道路雖然曲折，但是前途必將光明！
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一、反自由市場(chǎng)機(jī)制的政府干預(yù)
馬來(lái)西亞的外匯管制：為了防止國(guó)際組織和外國(guó)勢(shì)力摻活進(jìn)國(guó)家內(nèi)政，馬來(lái)西亞一開始就拒絕了有附加條件的國(guó)際貨幣基金組織貸款，企圖憑自己的力量應(yīng)付危機(jī)。然而，巨額國(guó)際游資的沖擊實(shí)在太強(qiáng)大了，豈是區(qū)區(qū)一小國(guó)能夠獨(dú)立招架？2 馬元和股市無(wú)法遏制地持續(xù)下滑，迫使總理馬哈蒂爾最終選擇了外匯管制。管制內(nèi)容包括非居民的貨幣兌換、離岸戶口轉(zhuǎn)帳、沽售股票所得的轉(zhuǎn)出、海外投資、進(jìn)出口結(jié)算以及現(xiàn)金的出入境。簡(jiǎn)而言之，退出游戲，關(guān)門不玩了。公布外匯管制措施的當(dāng)天，馬元匯價(jià)上升了7.2％。3
香港的莊家下場(chǎng)和增加磨擦的“七招三十式”：面對(duì)國(guó)際炒家“按提款機(jī)”式的新一輪摧毀性攻擊，香港當(dāng)局忍無(wú)可忍，直接入市，大筆作多，買港元，買股票，買期貨。8月28日一天，香港股市成交790億港元，創(chuàng)歷史最高記錄。特區(qū)政府照單全收大量拋售的恒生指數(shù)股，拋多少收多少，大有不惜“國(guó)有化”恒生指數(shù)股企業(yè)的架式。
緊接著，政府推出“七招三十式”。其中“七招”是香港金融管理局的七項(xiàng)新措施，旨在強(qiáng)化貨幣發(fā)行局制度和增加銀行體系流動(dòng)資金，減少港元利率被人為操縱的機(jī)會(huì)。“三十式”則分別針對(duì)香港聯(lián)合交易所、期貨交易所、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、中央結(jié)算公司、政府財(cái)經(jīng)事務(wù)局五個(gè)機(jī)構(gòu)，提出新紀(jì)律或重申一些交易規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)股票拋空的監(jiān)管。這些技術(shù)性措施，歸根結(jié)底是給國(guó)際炒家的“提款”程序設(shè)置障礙、增加摩擦，讓炒家沒那么容易賺到錢，知難而退。雖然聯(lián)系匯率發(fā)行局制度不變，這些限制性措施不僅在特殊意義上絆住國(guó)際炒家的腳，同時(shí)也在一般意義上為國(guó)際資本在香港進(jìn)出的流動(dòng)增加了摩擦。
各國(guó)家和地區(qū)政府紛紛出手，干預(yù)市場(chǎng)：早在1998年1月初，新臺(tái)幣兌美元在三天內(nèi)大跌之后，臺(tái)灣就立即關(guān)閉了NDF（無(wú)本金遠(yuǎn)期外匯交易）。 4 9月初，為了防止索羅斯旗下基金“空襲”，臺(tái)灣金融當(dāng)局指名道姓地宣布，不準(zhǔn)臺(tái)灣投資人將資金匯出境外投資索羅斯基金，嚴(yán)禁臺(tái)灣證券商為索羅斯旗下基金下單買賣。5 新加坡則修改了股市指數(shù)，將原來(lái)以價(jià)格加權(quán)的計(jì)算改為市值加權(quán)計(jì)算，使炒家通過操縱指數(shù)成份股獲利的難度增加。6 俄羅斯為了捍衛(wèi)盧布，曾經(jīng)在8月宣布限制商業(yè)銀行購(gòu)買外匯，其實(shí)就是外匯管制。7 后來(lái)又放棄了，結(jié)果，盧布匯價(jià)一路下滑，從8月17日到9月9日，盧布貶值超過60%，8 外匯交易幾度被暫停，銀行也一再停止盧布的兌換。最近又有消息說(shuō)，總統(tǒng)葉利欽正在考慮限制美元在國(guó)內(nèi)的流通。9
二、“資本神話”幻滅
自由派經(jīng)濟(jì)學(xué)貿(mào)易理論的權(quán)威巴格瓦提（Jagdish Bhagwati）說(shuō)，資本自由化是貿(mào)易自由化的理念延伸，可是，鼓吹資本自由化的經(jīng)濟(jì)學(xué)家從來(lái)沒有象自由貿(mào)易經(jīng)濟(jì)學(xué)家那樣拿出足夠的實(shí)證分析。大量事實(shí)證明，不規(guī)則和難以控制的短期資本流動(dòng)，是許多國(guó)家爆發(fā)金融危機(jī)的淵藪。越來(lái)越多的證據(jù)和邏輯推理都支持限制貨幣自由流動(dòng)。貿(mào)易自由化和貨幣自由化是完全不同的是兩回事，云云。10
新加坡資政李光耀說(shuō)，亞洲的“病因”是資本市場(chǎng)過早開放。11 美國(guó)《新聞周刊》發(fā)表署名文章說(shuō)，全球資本流動(dòng)使窮國(guó)的經(jīng)濟(jì)越發(fā)不穩(wěn)定，同時(shí)反過來(lái)?yè)p害了富國(guó)投資者的利益。12 投資銀行Warburg Pincus & Co.的執(zhí)行總裁Rajiv Lall說(shuō)：“全球化”和國(guó)際金融市場(chǎng)的融合本來(lái)就是“雙刃劍”，人們?cè)瓉?lái)以為好處會(huì)大于壞處，現(xiàn)在看來(lái)不對(duì)了。對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)作某些方面的限制，也許不是一件壞事。13 有跡象表明，連國(guó)際貨幣基金組織和西方七國(guó)的政策制定者們都有可能改變反對(duì)管制資本流動(dòng)的一貫態(tài)度。因?yàn)樵凇靶碌膰?guó)際金融體系”下，可能需要某些特定的資本管制措施，應(yīng)付特殊情況。14
麻省理工大學(xué)教授克魯格曼（Paul Krugman）說(shuō)得更直接，亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)苦苦掙扎，絲毫沒有起色，隨時(shí)可能引發(fā)新一輪的資本流出浪潮和更嚴(yán)重的危機(jī)。對(duì)此，唯一的方法是外匯管制，盡管這是很多人所忌諱提到的。他認(rèn)為中國(guó)就是一個(gè)很好的例子，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體系存在很大的問題，卻能成為亞洲金融風(fēng)暴中的“安全島”，靠的就是有效的外匯管制。 15
三、國(guó)際貨幣基金組織無(wú)能為力
根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織公布的年度財(cái)政報(bào)告，1997年6月至1998年6月財(cái)政年度，接受國(guó)際貨幣基金組織援助最多的是南韓、印尼和阿根廷。16 為此，國(guó)際貨幣基金組織自己已經(jīng)出現(xiàn)財(cái)政危機(jī)，希望美國(guó)國(guó)會(huì)盡快批準(zhǔn)180億美元的撥款。國(guó)際貨幣基金組織副執(zhí)行總裁fischer估計(jì)，現(xiàn)在可用于援助的款項(xiàng)只剩下50至90億美元。17 姐妹機(jī)構(gòu)世界銀行也發(fā)出警告，向遭殃國(guó)家提供大量援助貸款，已經(jīng)影響了世界銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性，除非股東再注入資金，世界銀行將無(wú)法繼續(xù)向有問題的國(guó)家施以援手。到目前為止，世界銀行已經(jīng)向亞洲國(guó)家和俄羅斯提供了84億美元貸款，占可提供貸款額度的77.7％。18
國(guó)際貨幣基金組織出錢又出力，為受援國(guó)提出一大套進(jìn)一步自由化的改革開放方案，要求那些急需刺激經(jīng)濟(jì)景氣的國(guó)家緊縮銀根、提高利率、嚴(yán)格控制財(cái)政赤字，而且不能實(shí)施貨幣局制度。19 結(jié)果，接受國(guó)際貨幣基金組織援助的國(guó)家，至今沒有一個(gè)可以擺脫困境。克魯格曼說(shuō)：國(guó)際貨幣基金組織的計(jì)劃不但沒有將亞洲從危機(jī)中挽救出來(lái)，反而使情況越來(lái)越糟。20 雖然有種種資本自由流動(dòng)和開放金融市場(chǎng)的理論，作為各國(guó)“最后貸款人”的國(guó)際貨幣基金組織，已經(jīng)在國(guó)際游資巨大的破壞力面前無(wú)能為力。
四、歐元面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
1999年1月1日，歐盟11國(guó)正式啟動(dòng)歐元。但是，要到2002年7月，創(chuàng)始國(guó)貨幣才全部退出歷史舞臺(tái)。在這三年過渡期，德國(guó)馬克、法國(guó)法郎、意大利里拉等貨幣與歐元并存，同時(shí)發(fā)行和流通。這樣“雙軌制”的過渡期，為國(guó)際炒家利用歐元中央銀行與各國(guó)中央銀行之間政策取向的偏差，選擇薄弱環(huán)節(jié)各個(gè)擊破，提供了千載難逢的機(jī)會(huì)。典型的前車之鑒是1992年的英鎊“阻擊戰(zhàn)”。 當(dāng)時(shí)歐洲匯率穩(wěn)定體制（erm）中，弱勢(shì)貨幣英鎊兌馬克幣值明顯偏高。英國(guó)既要維持貨幣幣值（維持高息），又要擺脫經(jīng)濟(jì)衰退，唯一的出路是要求德國(guó)減息。可是，德國(guó)剛剛統(tǒng)一，西德馬克與東德馬克按一比一的匯率合二而一，為了抑制通貨膨脹率飆升的強(qiáng)大壓力，非但不能減息，反而要加息。于是，弱勢(shì)英鎊成為投機(jī)者大筆沽空的攻擊目標(biāo)。一場(chǎng)惡戰(zhàn)下來(lái)，英鎊被國(guó)際游資打出歐洲匯率穩(wěn)定體制。索羅斯志得意滿，大賺10億英鎊，英國(guó)財(cái)相灰頭土臉，被迫辭職。21
如今，參與歐元的11個(gè)歐洲聯(lián)盟國(guó)家中，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，政策取向也不一致。這些民主國(guó)家的民選政府，政治必須服從選票，關(guān)鍵時(shí)刻制定政策，只能從本國(guó)選民的利益出發(fā)，很容易在貨幣政策上不能共同進(jìn)退。歐元挑戰(zhàn)美元，是一伙鉤心斗角的聯(lián)盟與一個(gè)統(tǒng)一強(qiáng)大的巨人搏斗，前景令人擔(dān)憂。22 如果說(shuō)1992年，英鎊和意大利里拉可以被相繼打出歐洲匯率穩(wěn)定體制（erm），不能說(shuō)1999年以后，歐元區(qū)的其它貨幣，譬如德國(guó)馬克，沒有可能成為國(guó)際游資投機(jī)的目標(biāo)。如今，德國(guó)對(duì)俄羅斯的巨額問題貸款已經(jīng)可能沖擊德國(guó)的銀行體系。23 與原東德和俄羅斯經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切的東歐國(guó)家，受俄羅斯危機(jī)的直接拖累，波蘭、捷克、匈牙利等國(guó)的貨幣已處風(fēng)雨飄搖之中。24 德國(guó)建議用歐元救援俄羅斯，希望由此把自己在東歐和俄國(guó)的利益卷成歐盟的集體行動(dòng)。25 如果俄羅斯和東歐情況惡化，影響到德國(guó)的貨幣和經(jīng)濟(jì)政策，造成德國(guó)與歐盟其它國(guó)家不一致的政策取向，邏輯上，不能排除馬克面臨1992年英鎊處境的可能性。倘若馬克受到強(qiáng)有力的沖擊，甚至被打出歐元體系，歐元、乃至整個(gè)歐盟的前景都將面臨空前未有的嚴(yán)峻考驗(yàn)。
五、全球經(jīng)濟(jì)一體化的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代
曾任美國(guó)總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)主席、世界銀行高級(jí)副行長(zhǎng)和首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的斯蒂格利茨可謂從西方營(yíng)壘內(nèi)部反戈一擊，他在新著《全球化及其不滿》一書中以令人驚訝的坦率態(tài)度指出，在全球化進(jìn)程中扮演重要角色的國(guó)際機(jī)構(gòu)均在不同程度上受美國(guó)政府操控，而美國(guó)政府背后則是美國(guó)資本利益集團(tuán)。
斯蒂格利茨在本書中將批判的火力聚焦于國(guó)際貨幣基金組織，梳理出了“國(guó)際貨幣基金組織――美國(guó)財(cái)政部――華爾街”這一利益關(guān)系鏈條，并對(duì)其所代表的“華盛頓共識(shí)”大加撻伐。斯蒂格利茨不無(wú)諷刺意味地指出，初始理念基于凱恩斯主義、旨在為面臨經(jīng)濟(jì)衰退的國(guó)家提供資金、避免全球性大蕭條、確保世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的國(guó)際貨幣基金組織，如今卻轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)原教旨主義者，對(duì)通貨膨脹高度過敏，熱衷于推行削減赤字、增加稅收、提高利率等經(jīng)濟(jì)緊縮政策――“如果凱恩斯能夠看到他下一代身上所發(fā)生的事情，他可能會(huì)在墳?zāi)估锓鹕韥?lái)。”作為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的開創(chuàng)者，斯蒂格利茨堅(jiān)信，由于信息不完備、競(jìng)爭(zhēng)不完全，國(guó)際貨幣基金組織基于過時(shí)的“標(biāo)準(zhǔn)模型”的“市場(chǎng)萬(wàn)能論”難以成立。他承認(rèn)市場(chǎng)處于經(jīng)濟(jì)之中心，同時(shí)強(qiáng)調(diào)政府的重要作用，主張政府與市場(chǎng)之間乃是互補(bǔ)的關(guān)系，二者以伙伴關(guān)系而合作。在政策層面，斯蒂格利茨認(rèn)為“華盛頓共識(shí)”所倡導(dǎo)的“穩(wěn)定化、自由化、私有化”三大教條的負(fù)面效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正面效果：片面追求宏觀穩(wěn)定、一味推行緊縮方針造成了一些發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期停滯，過早開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、鼓吹資本自由流動(dòng)引發(fā)了亞洲金融危機(jī)，迅速推進(jìn)私有化、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)無(wú)序變動(dòng)導(dǎo)致前蘇聯(lián)東歐轉(zhuǎn)型國(guó)家陷于動(dòng)蕩和衰退。
斯蒂格利茨也是與中國(guó)關(guān)系最為密切的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一，在其風(fēng)靡世界的教科書《經(jīng)濟(jì)學(xué)》第二版中，他專門為中國(guó)問題單辟一章，這種做法在西方學(xué)術(shù)界中是非同尋常的。本書中斯蒂格利茨依舊強(qiáng)烈關(guān)注中國(guó)的改革開放事業(yè)，他對(duì)“漸進(jìn)式道路”、“發(fā)展才是硬道理”、“競(jìng)爭(zhēng)先于產(chǎn)權(quán)”等“中國(guó)特色”極為推崇，認(rèn)為中國(guó)的奇跡應(yīng)歸功于“沿著獨(dú)立軌跡前進(jìn)”、自主制訂經(jīng)濟(jì)政策。當(dāng)然，斯蒂格利茨一再援引中國(guó)的例子，也有“托華立言”的意味，本書中的“中國(guó)經(jīng)驗(yàn)”多是作為攻擊國(guó)際貨幣基金組織和“華盛頓共識(shí)”的炮彈而出現(xiàn)的，我們切不可被斯蒂格利茨的褒揚(yáng)沖昏頭腦，而他反復(fù)提及的“制度結(jié)構(gòu)和法律體系對(duì)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要意義”卻值得我們仔細(xì)咀嚼。
斯蒂格利茨畢竟出身于象牙塔，雖有高層從政經(jīng)歷，仍不改其知識(shí)分子本色，本書即表現(xiàn)出強(qiáng)烈的理想主義傾向和濃厚的人道主義色彩。他不同意激進(jìn)分子將全球化視為“華爾街與國(guó)際貨幣基金組織所策劃的征服世界的可怕陰謀”，卻尖銳地指出迄今為止的全球化進(jìn)程與其說(shuō)有利于發(fā)展中國(guó)家，不如說(shuō)更有利于發(fā)達(dá)國(guó)家，而發(fā)展中國(guó)家的窮人又是全球化進(jìn)程中的最大輸家。與左翼對(duì)全球化持消極的、抵制的態(tài)度不同，斯蒂格利茨相信全球化具有改善世界上所有人的境地的潛力，他認(rèn)為問題的關(guān)鍵在于改革全球化的治理結(jié)構(gòu)，拓展討論空間，增加決策透明度，并呼吁發(fā)展中國(guó)家團(tuán)結(jié)起來(lái)，積極改變現(xiàn)行游戲規(guī)則。實(shí)際上，斯蒂格利茨的改革思路近于所謂“全球民主”，主張每個(gè)成員都擁有平等的權(quán)利，但經(jīng)濟(jì)世界的邏輯卻是基于各個(gè)群體所持有的“貨幣選票”數(shù)量而非他們的人頭數(shù)，這就注定了他的理想方案面臨重重現(xiàn)實(shí)障礙。不過，世事無(wú)絕對(duì)，也許“全球性社區(qū)”果真可以激發(fā)人們休戚與共的意識(shí)，某種類似“股份合作制”的全球化治理結(jié)構(gòu)也不是完全不可能的。
《全球化及其不滿》
（Globalization and Its Discontents）
約瑟夫?斯蒂格利茨（Joseph E. Stiglitz）著
夏業(yè)良 譯
機(jī)械工業(yè)出版社
【關(guān)鍵詞】國(guó)際貨幣制度；匯率制度；監(jiān)督機(jī)構(gòu)
一、國(guó)際貨幣制度的產(chǎn)生與發(fā)展
（一）國(guó)際貨幣制度的含義
根據(jù)宋濤的《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教程》可知，國(guó)際貨幣制度是指為了適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際支付的需要，世界各國(guó)共同或有組織地對(duì)國(guó)際收支及其調(diào)節(jié)、匯率決定及其選擇、國(guó)際儲(chǔ)備及其構(gòu)成等方面所作出的安排或決定。主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：
1.國(guó)際收支調(diào)節(jié)方式。當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支不平衡時(shí)，各國(guó)之間的政策措施如何相互協(xié)調(diào)配合，以使各國(guó)公平合理地承擔(dān)調(diào)解的責(zé)任。
2.匯率決定及其變動(dòng)。一國(guó)的貨幣與他國(guó)貨幣之間的比價(jià)應(yīng)如何決定和變動(dòng)，一國(guó)貨幣能否自由兌換成他國(guó)貨幣等。
3.匯率制度及其選擇。一國(guó)的匯率制度應(yīng)該是固定還是浮動(dòng)，各國(guó)政府都應(yīng)該做出選擇。
4.國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)及其構(gòu)成。一國(guó)采用何種貨幣作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，以及怎么確定國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模和構(gòu)成來(lái)滿足國(guó)際支付和調(diào)節(jié)國(guó)際收支的需要。
（二）國(guó)際貨幣制度的發(fā)展
國(guó)際貨幣制度從產(chǎn)生至今共經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：
1.國(guó)際金本位制。國(guó)際金本位制是世界上首次出現(xiàn)的國(guó)際貨幣制度。在這種制度下，匯率相對(duì)平穩(wěn)，國(guó)際收支具有自動(dòng)調(diào)節(jié)的功能。它產(chǎn)生于19世紀(jì)70年代，由英國(guó)首先實(shí)施，以后西方各大國(guó)紛紛實(shí)行金本位制，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，金本位制宣告崩潰。金本位制采取過三種形式：一是金幣本位制，即以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。二是金塊本位制，即以黃金作為準(zhǔn)備金，以有法定含量的紙幣作為流通手段的一種貨幣制度。三是金匯兌本位制，即將本國(guó)貨幣間接的與黃金連接的金本位制。
2.布雷頓森林體制。1944年7月，44國(guó)代表在美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林舉行會(huì)議，簽署了《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》，從而建立了布雷頓森林體系。在布雷頓森林體系下，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，并且保持固定匯率，形成了以美元為中心的資本主義貨幣體系。但是，20世紀(jì)70年代初期，由于美國(guó)連年出現(xiàn)逆差，美元大肆泛濫，美國(guó)政府無(wú)法承諾外國(guó)用美元互換黃金的義務(wù)，布雷頓森林體系正式崩潰。
3.牙買加體制。1976年《牙買加協(xié)定》及《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第二次修正案》正式確立了牙買加體系。它的主要內(nèi)容是：承認(rèn)浮動(dòng)匯率制度的合法化，即成員國(guó)可以根據(jù)本國(guó)情況自由選擇匯率制度；擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通；增加成員國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織中的基金份額；推行黃金非貨幣化。牙買加體系形成后，對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行和推行世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展，發(fā)揮了積極的作用：更加靈活的浮動(dòng)匯率制度使各主要國(guó)家貨幣的匯率能夠根據(jù)市場(chǎng)供求狀況自發(fā)調(diào)整；多元化的國(guó)際儲(chǔ)備大大減少了基礎(chǔ)通貨國(guó)家與依附國(guó)家相互牽連的弊端；國(guó)際收支的調(diào)節(jié)采取多種調(diào)節(jié)機(jī)制相互補(bǔ)充的辦法，除了依靠國(guó)際貨幣基金組織和匯率變動(dòng)外，還通過利率機(jī)制、國(guó)家外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)以及債權(quán)債務(wù)、投資等因素來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際收支。
二、現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度的弊端
（一）匯率波動(dòng)較大，極不穩(wěn)定
充當(dāng)儲(chǔ)備貨幣的主要是美元，仍然占主導(dǎo)地位，美國(guó)的國(guó)際收支及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，仍然在很大程度上影響匯率的穩(wěn)定。由于匯率波動(dòng)頻繁，匯率風(fēng)險(xiǎn)增大，這不利于國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。匯率可以自由浮動(dòng)，也加快了外匯投機(jī)活動(dòng)，并加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，尤其是使發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生動(dòng)蕩，一容易受到別國(guó)經(jīng)濟(jì)的牽制和影響。
（二）國(guó)際收支不平衡，缺乏的相應(yīng)的調(diào)節(jié)機(jī)制
在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中之間，經(jīng)常會(huì)發(fā)生國(guó)際收支不平衡，其調(diào)節(jié)的主要手段就是一國(guó)國(guó)內(nèi)政策、匯率調(diào)節(jié)和國(guó)際融資調(diào)節(jié)。由于匯率機(jī)制無(wú)效，利率機(jī)制可能引起負(fù)效應(yīng)，國(guó)際貨幣基金組織也不能有效的發(fā)揮應(yīng)有的作用，收支不平衡問題不能得到有效的緩解，因而全球性國(guó)際收支失衡現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。
（三）監(jiān)督機(jī)制不健全，防范意識(shí)薄弱
20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化浪潮、近年來(lái)世界金融市場(chǎng)流動(dòng)性的增加，以及信息技術(shù)的飛速發(fā)展和新興市場(chǎng)的迅速崛起，這一切使得資本跨國(guó)流動(dòng)達(dá)到空前的規(guī)模和速度。建立一個(gè)嚴(yán)密的、一體化的、行之有效的國(guó)際監(jiān)管機(jī)制顯得尤為必要和迫切。但是，目前的監(jiān)管機(jī)制較為松散，對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)管基本處于各自為戰(zhàn)的割據(jù)狀態(tài)，缺乏行之有效的協(xié)調(diào)和合作。風(fēng)險(xiǎn)管理方法和金融危機(jī)預(yù)警防范機(jī)制很不健全。
三、現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度的改革
基于上述三方面的弊端，現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度需要進(jìn)行改革的方面有如下幾方面。
（一）建立穩(wěn)定的匯率制度
在美元是主要儲(chǔ)備貨幣的前提下，建立一種穩(wěn)定的匯率協(xié)調(diào)制度，使匯率波動(dòng)不那么劇烈，同時(shí)也讓其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)可以平穩(wěn)的發(fā)展。
（二）建立合適的國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制
對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，無(wú)論是順差還是逆差，長(zhǎng)期發(fā)展下去，對(duì)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)都會(huì)有不利的影響。因而，就需要建立一種有效的國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制，根據(jù)蒙代爾―弗萊明模型知，當(dāng)國(guó)家出現(xiàn)逆差時(shí)，使用緊縮的貨幣政策，當(dāng)國(guó)家出現(xiàn)順差時(shí)，使用擴(kuò)張的貨幣政策。當(dāng)然，也可以利用匯率的變動(dòng)來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)。
（三）建立健全國(guó)際貨幣制度的監(jiān)督機(jī)制
一個(gè)好的制度要想很好的執(zhí)行下去，監(jiān)督機(jī)制是不可或缺的因素。但是現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度的監(jiān)督機(jī)制卻形同虛設(shè)，沒有體現(xiàn)出應(yīng)有的價(jià)值，因而，需要改革，健全監(jiān)督制度，以保證貨幣制度更好的推行下去。
參考文獻(xiàn)：
[1]姜波克.國(guó)際金融新編（第四版）[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，
完結(jié)篇的序曲在1998年12月2日奏響，眾議院當(dāng)天否決了一項(xiàng)限制政府高薪官員收入的提案，它本可以節(jié)省將近50億美元。205票對(duì)187票，議會(huì)毀掉了我們同國(guó)際貨幣基金組織的合作。少數(shù)巴西人的特權(quán)再次成功凌駕于絕大多數(shù)人的利益之上。
每一個(gè)在20世紀(jì)90年代橫掃全世界的危機(jī)都各具特色，盡管最根本的病因常是一樣的。有些國(guó)家，比如俄羅斯，經(jīng)濟(jì)崩潰變成了債務(wù)拖欠。而在巴西，多年前就已很明確，如果我們失敗，將是因?yàn)樨泿盼C(jī)，也就是雷格爾貶值。
在高壓之下，我們?cè)S多年來(lái)一直阻止雷格爾貶值。毫無(wú)疑問，雷格爾的價(jià)值被高估了，因?yàn)橹醒脬y行把雷格爾對(duì)美元的幣值一直限定在一個(gè)較為狹小的浮動(dòng)區(qū)域內(nèi)。回想起來(lái)，如果能在相對(duì)平靜的時(shí)期，在良好的控制下讓貨幣逐漸貶值是最好的選擇；但問題是，因?yàn)槌掷m(xù)的國(guó)外危機(jī)沖擊，巴西緊缺平靜時(shí)期。恐慌的氣氛無(wú)時(shí)無(wú)刻不彌漫在空氣中，甚至當(dāng)巴西每一件事情都做得很正確時(shí)也是如此。
在1998年下半年的情況下，我的經(jīng)濟(jì)小組和我都害怕，如果突然允許雷格爾以其真實(shí)價(jià)格進(jìn)行交易——用經(jīng)濟(jì)學(xué)的說(shuō)法，也就是變成“浮動(dòng)貨幣”——這一轉(zhuǎn)型將太過突兀和激烈，會(huì)使許多巴西人恐慌起來(lái)。他們會(huì)對(duì)雷格爾失去信心，而巴西舊時(shí)的妖怪——通貨膨脹——也會(huì)復(fù)仇式地重新出現(xiàn)。因此，在進(jìn)行貨幣貶值之前，我們一直在等待風(fēng)平浪靜的征兆重新出現(xiàn)。但它從沒有出現(xiàn)過。
許多人都相信，雷格爾一發(fā)不可收拾地崩潰只是時(shí)間問題。如果不進(jìn)行貶值，那么市場(chǎng)會(huì)幫我們完成這一工作。從8月開始，中央銀行已經(jīng)花費(fèi)了300億美元的儲(chǔ)備金來(lái)支撐幣值，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的投資者都選擇購(gòu)買美元，以保護(hù)自己免受沖擊，他們認(rèn)為災(zāi)禍已不可避免。總計(jì)超過500億美元的資金從巴西流出。就算有國(guó)際貨幣基金組織的資助，這樣的趨勢(shì)也不能持續(xù)下去。我們成為投機(jī)客垂涎的菜肴，在國(guó)內(nèi)也失去了巴西公眾的信任。
1999年1月13日，我們宣布會(huì)放寬雷格爾的交易幅度——實(shí)質(zhì)上也就是容許雷格爾貶值。當(dāng)天，雷格爾貶值8％，比整個(gè)1998年的總和還要大。股市受到重創(chuàng)，下跌10個(gè)百分點(diǎn)，將近20億美元的資金逃離巴西。巴西的債券價(jià)格下降速度之快使得全球延遲交易。1月15日，我們?nèi)娣艞壛素泿沤灰讌^(qū)間限制。雷格爾，我執(zhí)政的最大象征、巴西經(jīng)濟(jì)的基石，只能夠自尋出路。全巴西都屏息以待。
蕭條隨之而來(lái)，卻不是大部分人預(yù)期的那樣。一開始，情景凄涼。1月中到3月初，雷格爾貶值近三分之二。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們悲觀地預(yù)測(cè)，巴西經(jīng)濟(jì)將會(huì)陷入衰退，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將縮減6％。同時(shí)他們還預(yù)測(cè)，通貨膨脹會(huì)達(dá)到90％。但是，無(wú)論是我們的貨幣還是經(jīng)濟(jì)都迅速反彈，這令所有人感到意外。我們最大的擔(dān)憂——巨大的通貨膨脹會(huì)重新成為巴西的噩夢(mèng)——并沒有在現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)。1999年物價(jià)只上升了8.9個(gè)百分點(diǎn)；算不上很好，卻也沒有造成大麻煩。
4月初，我接到了國(guó)際貨幣基金組織第二號(hào)人物斯坦利·費(fèi)舍爾的來(lái)電，他說(shuō)：“恭喜你，總統(tǒng)先生。通貨膨脹正在下降，整個(gè)經(jīng)濟(jì)也會(huì)很快恢復(fù)的。”
我并不確定我們是否“贏了”——這場(chǎng)危機(jī)至少在短期內(nèi)毀掉了許多人的生活。但可聊以慰藉的是，我們沒有因?yàn)樽h會(huì)阻攔改革政策，而遭到更大的災(zāi)難。國(guó)內(nèi)工業(yè)因?yàn)椴扇×爽F(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施而變得更有效率，這還要感謝強(qiáng)硬的貨幣和極低的關(guān)稅。更嚴(yán)重的通貨膨脹被避免，部分是因?yàn)槔赘駹栍?jì)劃成功將經(jīng)濟(jì)中的指數(shù)化廢除。我們也批準(zhǔn)了一些新的政策以安然度過危機(jī)，例如創(chuàng)造新的工作機(jī)會(huì)就可以減免稅務(wù)。
關(guān)鍵詞：IMF 中國(guó) 金融危機(jī) 歐債危機(jī) 特別提款權(quán)
一、引言
國(guó)際貨幣基金組織的英文全稱是International Monetary Fund，即IMF。IMF是美國(guó)所主導(dǎo)成立國(guó)際金融組織，它的建立是美國(guó)為了重建戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)用來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨幣合作及交流與穩(wěn)定，并加速全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高就業(yè)率且為國(guó)際支付失衡國(guó)提供暫時(shí)的資金源助。它建立之后相當(dāng)大程度彌補(bǔ)了二戰(zhàn)前舊有貨幣秩序的缺陷，在國(guó)際貨幣金融領(lǐng)域起了舉足輕重的作用。
從國(guó)際金融的角度而言，貨幣問題是最重要的問題之一，它關(guān)系到國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活，因此必須有一個(gè)全球治理的主體來(lái)維護(hù)國(guó)際貨幣體系。IMF的主要任務(wù)就是為全球提供國(guó)際金融相關(guān)的國(guó)際公共產(chǎn)品，所解決的最主要問題是國(guó)際貨幣匯率制度和國(guó)際清償力及國(guó)際收支平衡力。在面對(duì)2008年的金融危機(jī)與2009—2012的歐債危機(jī)，IMF采取了一系列的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略予以回應(yīng)。
二、IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略
（一）改變?cè)J款框架
在金融危機(jī)與歐債危機(jī)發(fā)生之后，為了鼓勵(lì)成員國(guó)能夠盡快得到危機(jī)援助，IMF對(duì)貸款框架進(jìn)行了一系列策略的制定。第一，借款人的貸款條件根據(jù)其政策和基本面狀況來(lái)進(jìn)行設(shè)立；第二，對(duì)存在著健康宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景的成員國(guó)采取新的靈活信貸額度；第三，增強(qiáng)IMF傳統(tǒng)備用安排和優(yōu)惠貸款機(jī)制的靈活性；第四，大幅度提升非優(yōu)惠資金和優(yōu)惠資金的正常貸款限額；第五，進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款的流程以及期限結(jié)構(gòu)；第六，將部分不經(jīng)常運(yùn)用的貸款機(jī)制進(jìn)行簡(jiǎn)化；第七，IMF也增加了新的減貧與增長(zhǎng)信托，增加對(duì)低收入國(guó)家的援助力度。
與此同時(shí)，靈活信貸額度（FCL）作為IMF在貸款框架策略中的關(guān)鍵舉措，眾多的國(guó)家和地區(qū)對(duì)此具有非常濃厚的興趣，主要包括墨西哥、波蘭、哥倫比亞等中東歐地區(qū)和拉美地區(qū)國(guó)家。但是，在亞洲，因?yàn)轫n國(guó)與馬來(lái)西亞等國(guó)在1997年亞洲金融危機(jī)的過程中沒有和IMF進(jìn)行很好地配合，所以，它們并不愿意通過IMF 的靈活信貸額度來(lái)進(jìn)行貸款。
（二）增強(qiáng)技術(shù)援助的效力
為了增強(qiáng)其技術(shù)援助的效力，IMF進(jìn)行了一系列策略的制定。第一，對(duì)于接受技術(shù)援助的成員國(guó)，要求他們必須繳納一定的費(fèi)用，具體的費(fèi)率是按照受援國(guó)的人均收入能力而規(guī)定的，從而能夠保證IMF所提供的技術(shù)援助能夠真正解決受援國(guó)的燃眉之急，滿足他們真正的需求；第二，建立新的專題信托基金，從而科學(xué)有效地匯集捐助的資金，更加及時(shí)有效地對(duì)于成員國(guó)提供更加個(gè)性化的服務(wù)；第三，進(jìn)一步建立健全I(xiàn)MF技術(shù)援助的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步建立健全評(píng)價(jià)框架，對(duì)于技術(shù)援助項(xiàng)目的一系列的指標(biāo)和實(shí)現(xiàn)的效果進(jìn)行系統(tǒng)地追蹤。另外，IMF將在中美洲建立技術(shù)援助中心，援助中心將至少運(yùn)行5年，建設(shè)需要3500萬(wàn)美元，主要由墨西哥、加拿大、西班牙和危地馬拉政府與國(guó)際貨幣基金組織等方面共同承擔(dān)。
（三）IMF和其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織的合作將會(huì)更加密切
在吸取金融危機(jī)與歐債危機(jī)發(fā)生的教訓(xùn)之后，IMF更加重視和其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織之間的合作。2009年9月，為了能夠更好地推動(dòng)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，IMF受邀在G20的相互評(píng)估過程中發(fā)揮作用。IMF在對(duì)于其成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行審查之后，明確成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策和G20的框架目標(biāo)之間的聯(lián)系，從而更好地為G20提供政策建議。與此同時(shí)，IMF和金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）合作開發(fā)半年一次的早期預(yù)警演習(xí)，從而增強(qiáng)對(duì)全球性風(fēng)險(xiǎn)事件的評(píng)估及應(yīng)對(duì)能力。
（四）進(jìn)一步調(diào)整監(jiān)督重點(diǎn)
2009年9月，IMF執(zhí)行董事會(huì)發(fā)表了《監(jiān)督重點(diǎn)聲明》，規(guī)定將宏觀經(jīng)濟(jì)與金融聯(lián)系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、多邊視角及外部穩(wěn)定和匯率評(píng)估作為監(jiān)督的重點(diǎn)。具體來(lái)說(shuō)，IMF制定了下面的幾點(diǎn)策略：第一，將金融部門評(píng)估規(guī)劃作為對(duì)具有系統(tǒng)重要性金融體系成員國(guó)監(jiān)督工作的重點(diǎn)；第二，在試點(diǎn)的前提之下進(jìn)行專題報(bào)告的編制，對(duì)于存在著最大系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體的政策所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)進(jìn)行分析；第三，對(duì)于跨國(guó)或者跨主題的報(bào)告進(jìn)行政策經(jīng)驗(yàn)的編制，將其提供給其他面臨同樣問題的成員國(guó)；第四，進(jìn)行《世界經(jīng)濟(jì)展望》和《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》合編本的編制，為高層決策者提供更為明確的信息。
（五）增資以提高貸款能力
為了彌補(bǔ)資金的不足，IMF借助于各種各樣的方式來(lái)彌補(bǔ)它的資金來(lái)源，以便增強(qiáng)它的貸款援助能力。主要通過以下的幾個(gè)途徑：成員國(guó)注資、擴(kuò)大新借款協(xié)議（NAB）、向成員國(guó)官方部門發(fā)行IMF債券。第一，2009年4月，G20首腦承諾在將來(lái)的一定的時(shí)期之間向IMF注入大約5000億美元的額外資金。第二，日本、歐盟成員國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家也都先后承諾提高向IMF的借款額度。第三，2009年7月，IMF決定向成員國(guó)及其中央銀行發(fā)行總額為1500億美元的IMF債券，贏取了眾多的新興市場(chǎng)國(guó)家特別是我們中國(guó)的高度認(rèn)可和支持。另外，2012年4月，IMF宣布該機(jī)構(gòu)獲得成員國(guó)增資總額已超過4300億美元，以提高IMF應(yīng)對(duì)危機(jī)的貸款能力，為歐元區(qū)救助基金提供支撐，并支持歐洲央行解決債務(wù)和財(cái)政問題的相關(guān)舉措。
三、IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的看法
中國(guó)的立場(chǎng)應(yīng)該是堅(jiān)持IMF的戰(zhàn)略應(yīng)該朝著全球政治經(jīng)濟(jì)格局合理改變的方向改變。堅(jiān)持IMF的戰(zhàn)略應(yīng)該是每個(gè)會(huì)員國(guó)，無(wú)論其國(guó)家的大小，都應(yīng)該享有平等合理的地位。有的大國(guó)不愿意接受自己在IMF中實(shí)力地位的下降，會(huì)阻撓IMF公正的戰(zhàn)略。但是在事實(shí)上，現(xiàn)在面對(duì)提高IMF透明度、監(jiān)督國(guó)際資金以及加強(qiáng)合作的一般性戰(zhàn)略上，都可以達(dá)成共識(shí)；不幸的是，在一些重大問題上，比如增加發(fā)展中國(guó)家在IMF發(fā)言權(quán)以及增加份額這些方面，現(xiàn)有的大國(guó)們卻在保護(hù)本身的利益基礎(chǔ)上，不愿意同意。因此，在IMF內(nèi)部產(chǎn)生的外部戰(zhàn)略上，必然會(huì)在發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家間產(chǎn)生各種博弈。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，本文探索了IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略新思考。在當(dāng)前形勢(shì)下，世界政治經(jīng)濟(jì)格局正朝向多極化發(fā)展，IMF的內(nèi)部改革與外部戰(zhàn)略需要與時(shí)俱進(jìn)，因地制宜，應(yīng)該保證經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷提高的新興市場(chǎng)國(guó)家的特別提款權(quán)份額與發(fā)言權(quán)，解決IMF內(nèi)部的特別提款權(quán)份額爭(zhēng)議問題，并加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管職能，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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設(shè)計(jì)思路
本課是人教版必修2第八單元《當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)》中的第一課。按照課程標(biāo)準(zhǔn)要求，專題八的主要內(nèi)容是了解戰(zhàn)后以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成，認(rèn)識(shí)當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)區(qū)域集團(tuán)化發(fā)展趨勢(shì)，了解世界貿(mào)易組織的由來(lái)和發(fā)展，認(rèn)識(shí)它在世界經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中的作用，了解中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的事實(shí)，認(rèn)識(shí)其影響和作用，了解經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，探討經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中的問題。本課作為專題八的開篇，我想應(yīng)該通過學(xué)習(xí)本課內(nèi)容，使學(xué)生了解戰(zhàn)后以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成過程，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到它與當(dāng)今世界全球化的內(nèi)在聯(lián)系。
在設(shè)計(jì)本課時(shí)，我想講清三大核心問題：
一是二戰(zhàn)后以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系形成的背景。二戰(zhàn)的結(jié)束不但改變了世界的政治格局，也改變了世界經(jīng)濟(jì)格局。為什么美國(guó)能夠替代英國(guó)成為新的經(jīng)濟(jì)霸主？其他國(guó)家為什么心甘情愿的唯美國(guó)馬首是瞻？這是本課所要探討的第一個(gè)核心問題。
二是資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系形成的過程。這是本課要解決的重點(diǎn)問題。它包含布雷頓森林體系的形成和資本主義世界貿(mào)易體系的形成兩大內(nèi)容。在這兩大體系中，美國(guó)是如何獲得最大的權(quán)利，成為日后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的主導(dǎo)？美國(guó)與其他歐洲國(guó)家之間是否存在妥協(xié)？如果存在，那相互妥協(xié)的表現(xiàn)又是什么？這是本課要探討的第二個(gè)核心問題。
三是對(duì)以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的評(píng)價(jià)。通過以上兩個(gè)核心問題的深入分析，第三個(gè)問題是概括總結(jié)性問題，考察學(xué)生的評(píng)價(jià)能力和思維程度。以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系存在哪些先進(jìn)性？對(duì)美國(guó)以及其他資本主義國(guó)家的發(fā)展起到哪些促進(jìn)作用？對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化又起到什么樣的推動(dòng)作用？這是本課所要探討的第三個(gè)核心問題。
本課圍繞這三大問題展開，從分析二戰(zhàn)后國(guó)際形勢(shì)的變化入手，漸次分析隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的變化，經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生的重要改變及影響。
過程設(shè)計(jì)
導(dǎo)入：
（出示幻燈片：國(guó)際貨幣基金組織總裁候選人拉加德、朱民、利普頓的照片）
問題1：展示在多媒體上的這三個(gè)人是當(dāng)前國(guó)際貨幣基金組織總裁的熱門人選。大家都知道他們是誰(shuí)嗎？
他們分別是法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)拉加德，中國(guó)前央行副行長(zhǎng)朱民和美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)利普頓。究竟誰(shuí)能夠當(dāng)選下一任總裁，結(jié)果會(huì)在6月30日揭曉，我們拭目以待。
問題2：如果我們讓這三個(gè)人退回到60年前，二戰(zhàn)剛剛結(jié)束以后，那大家猜測(cè)一下，哪一位會(huì)順利當(dāng)選國(guó)際貨幣基金組織的總裁呢？
大部分學(xué)生都會(huì)認(rèn)為是美國(guó)人能夠成功當(dāng)選。可是從二戰(zhàn)后一直到現(xiàn)在，國(guó)際貨幣基金組織總裁的位置一直由歐洲人把持，比利時(shí)人、荷蘭人、法國(guó)人都曾當(dāng)選。這又是為什么呢？讓我們帶著這個(gè)問題走進(jìn)今天這節(jié)課《二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成》。（板書課題）
（意圖：通過當(dāng)今國(guó)際貨幣基金組織選舉這一熱門事件，引出大家對(duì)總裁人選的猜測(cè)，帶著疑問走進(jìn)本課，激發(fā)了學(xué)生學(xué)習(xí)本課的興趣。）
問題3：既然學(xué)習(xí)的是資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成，那首先我們來(lái)了解一下資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的概念。
（幻燈片：資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系概念。）
（意圖：通過概念展示，讓學(xué)生首先對(duì)這個(gè)體系有一個(gè)完整的認(rèn)知，了解資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的三大特點(diǎn)：第一，這個(gè)體系排除所有社會(huì)主義國(guó)家，只限于資本主義國(guó)家范圍；第二，連接起這個(gè)體系的紐帶是經(jīng)濟(jì)；第三，這個(gè)體系包含兩大要素，國(guó)際貨幣體系和國(guó)際貿(mào)易體系。）
下面我們就從這個(gè)體系形成的背景、過程以及評(píng)價(jià)三個(gè)方面來(lái)學(xué)習(xí)本課內(nèi)容。
一、二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系形成的背景
材料1 1943年，《星期六晚郵報(bào)》發(fā)表《羅斯福的世界藍(lán)圖》一文，透露了羅斯福在戰(zhàn)后建立一個(gè)由美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的、符合美國(guó)利益的世界政治與經(jīng)濟(jì)秩序的設(shè)想。具體措施有二：其中一項(xiàng)是組建一個(gè)以美國(guó)為核心的世界經(jīng)濟(jì)體系。1945年，杜魯門總統(tǒng)在致國(guó)會(huì)的咨文中鄭重宣布：“勝利已使美國(guó)人民有經(jīng)常而迫切的必要來(lái)領(lǐng)導(dǎo)世界了。”
材料2 （幻燈片：1945年美國(guó)工業(yè)生產(chǎn)、黃金儲(chǔ)備在資本主義世界所占比重）
材料3
問題4：從這些材料中我們感受到美國(guó)發(fā)出了一個(gè)強(qiáng)有力的信號(hào)，是什么呢？
細(xì)節(jié)：二戰(zhàn)后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長(zhǎng)，她迫切想要成為一個(gè)金融大國(guó)，領(lǐng)導(dǎo)世界。1945年，美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)占到世界工業(yè)生產(chǎn)的60%，黃金儲(chǔ)備占到了全世界的59%。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量是英國(guó)的4.7倍，人均收入是英國(guó)的1.7倍。兩次世界大戰(zhàn)幾乎摧毀了英國(guó)所有的主要工業(yè)，而第二次世界大戰(zhàn)更讓英國(guó)政府在財(cái)政上破產(chǎn)，很快就不得不向美國(guó)借債度日，其首相丘吉爾曾一臉無(wú)奈地說(shuō)：“即使我們賣掉了我們的全部黃金和國(guó)外資產(chǎn)，也不能付清訂貨的一半貸款。”隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的衰弱，英國(guó)不得不讓出經(jīng)濟(jì)體系的領(lǐng)導(dǎo)地位。
（意圖：?jiǎn)栴}4的設(shè)置，主要是解決戰(zhàn)后的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系為什么以美國(guó)為主導(dǎo)，為了解下一個(gè)問題“布雷頓森林體系”作鋪墊。）
問題5：英國(guó)喪失了領(lǐng)導(dǎo)世界的實(shí)力，其他資本主義國(guó)家是否需要建立一個(gè)以美國(guó)為主導(dǎo)的資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系呢？
材料 1929年發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，各國(guó)面對(duì)惡化的形勢(shì)，轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，設(shè)置關(guān)稅壁壘，從而引發(fā)了傾銷戰(zhàn)、關(guān)稅戰(zhàn)，使危機(jī)程度更加嚴(yán)重。各國(guó)以鄰為壑的利己主義政策導(dǎo)致了資本主義世界的不斷分化，資源自給率較低、金融力量相對(duì)薄弱的德意日逐漸勾結(jié)并結(jié)成了法西斯聯(lián)盟，走上了戰(zhàn)爭(zhēng)道路。
經(jīng)濟(jì)危機(jī)和二戰(zhàn)的慘痛教訓(xùn)使建立世界經(jīng)濟(jì)新秩序成為必要。
（意圖：?jiǎn)栴}5的設(shè)置，主要希望學(xué)生通過史料，了解二戰(zhàn)給各國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響，同時(shí)使學(xué)生意識(shí)到新的經(jīng)濟(jì)體系的建立，也并不是美國(guó)的一廂情愿，而是各資本主義國(guó)家的迫切需要。問題4、5的提出，層層推進(jìn)，解決“為什么戰(zhàn)后需要建立和能夠建立新的經(jīng)濟(jì)體系”這一問題。材料、圖表的運(yùn)用，可以給學(xué)生形象的感受，提高他們閱讀史料的能力，強(qiáng)化“論從史出”這一觀點(diǎn)。）
二、二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系形成的過程
（一）以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣金融體系――布雷頓森林體系
（展示布雷頓森林會(huì)議召開的圖片）
問題6：讓學(xué)生從課本上找到這次會(huì)議召開的時(shí)間和地點(diǎn)。并思考會(huì)議召開的時(shí)間和地點(diǎn)是否暗藏玄機(jī)。
細(xì)節(jié)：1944年7月，44個(gè)二戰(zhàn)同盟國(guó)與國(guó)際組織的730名代表進(jìn)入美國(guó)的新罕布什爾州的布雷頓森林這個(gè)小鎮(zhèn)，其中就有中華民國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)孔祥熙。他們將在這里探討如何建立戰(zhàn)后的世界經(jīng)濟(jì)新格局。美國(guó)人選擇開會(huì)的時(shí)間和地點(diǎn)可是頗費(fèi)了一些心思。1944年6月，盟軍在諾曼底登陸，第二戰(zhàn)場(chǎng)開辟，使人們看到了打敗法西斯指日可待，美國(guó)為盟軍提供了強(qiáng)大的軍事支持，國(guó)際地位繼續(xù)提高。布雷頓森林是個(gè)風(fēng)景優(yōu)美的小鎮(zhèn)，同時(shí)，這個(gè)地方?jīng)]有任何娛樂設(shè)施，各國(guó)代表到會(huì)后，從7月1日到19日，這伙人每天兩眼一睜，吵到熄燈，從會(huì)議室里不時(shí)傳來(lái)各種語(yǔ)言的陳詞、質(zhì)問和爭(zhēng)辯。據(jù)一個(gè)當(dāng)事秘書50年后的回憶，那時(shí)自己“每天簡(jiǎn)直要工作上28小時(shí)”。這是戰(zhàn)后世界各大國(guó)關(guān)于金融權(quán)利的一次較量，主角是美國(guó)和英國(guó)。代表美國(guó)的是52歲的聯(lián)邦財(cái)政部官員哈里?懷特，而代表英國(guó)的是當(dāng)時(shí)最著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，61歲的凱恩斯。談判完全由他們兩個(gè)人控制，他們決定整個(gè)談判的主題和基調(diào)。他們都在追求本國(guó)利益，但也知道要想得到本國(guó)利益更需要強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。終于，在1945年12月，各代表國(guó)經(jīng)過討價(jià)還價(jià)，通過了意義重大的《布雷頓森林協(xié)議》。
（意圖：設(shè)置這個(gè)問題讓學(xué)生感受到美國(guó)想要稱霸世界的迫切。這樣設(shè)置問題不但提高了學(xué)生的興趣，而且也夯實(shí)了基礎(chǔ)知識(shí)，他們對(duì)布雷頓森林會(huì)議召開的時(shí)間和地點(diǎn)一定記憶深刻。）
問題7：大家從書中找到《布雷頓森林協(xié)議》的主要內(nèi)容。
細(xì)節(jié)：（邊講邊展示幻燈片）該體系下各國(guó)間的貿(mào)易用美元來(lái)結(jié)算，美元取代英鎊成為世界貨幣。但是這些儲(chǔ)備美元的國(guó)家會(huì)有一個(gè)擔(dān)心，用商品換回來(lái)美元會(huì)不會(huì)貶值、導(dǎo)致財(cái)富縮水呢？為了維護(hù)美元的信用，美國(guó)政府同意別國(guó)政府以35美元等于1盎司黃金的官價(jià)，即每1美元的含金量為0.888671克黃金向美國(guó)兌換黃金。美元取得了等同于黃金的地位。這樣，美元就成為資本主義世界信任的國(guó)際貨幣，結(jié)束了國(guó)際貨幣金融領(lǐng)域的混亂局面，穩(wěn)定了世界經(jīng)濟(jì)秩序。從此美元也有了“美金”之稱，可以成為國(guó)際清算的支付手段了。難怪當(dāng)時(shí)美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)福勒說(shuō)：“各個(gè)行星圍繞著太陽(yáng)轉(zhuǎn)，各國(guó)貨幣圍繞著美元轉(zhuǎn)”。美元和黃金之間的比價(jià)有了（35美元兌換1盎司黃金），那別國(guó)貨幣和美元之間的比價(jià)是怎樣的呢？實(shí)行固定匯率。這就是著名的“雙掛鉤一固定”機(jī)制，以美元為中心的資本主義世界貨幣體系形成了。
問題8：從這個(gè)貨幣體系中我們當(dāng)然看到了美元在資本主義世界貨幣金融領(lǐng)域的霸主地位得以確立，美國(guó)獲得的巨大收獲，那其他參會(huì)的國(guó)家有沒有分得一杯羹，保護(hù)自己的既得利益呢？
細(xì)節(jié)：為了監(jiān)督各國(guó)貨幣匯率和幫助其他資本主義國(guó)家戰(zhàn)后復(fù)興，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行得以成立。國(guó)際貨幣基金組織的主要職能是制定成員國(guó)間的匯率政策和經(jīng)常項(xiàng)目的支付以及貨幣兌換性方面的規(guī)則，并進(jìn)行監(jiān)督；對(duì)發(fā)生國(guó)際收支困難的成員國(guó)在必要時(shí)提供緊急資金融通，避免其他國(guó)家受其影響；為成員國(guó)提供有關(guān)國(guó)際貨幣合作與協(xié)商等會(huì)議場(chǎng)所。促進(jìn)國(guó)際間的金融與貨幣領(lǐng)域的合作；促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的步伐；維護(hù)國(guó)際間的匯率秩序；協(xié)助成員國(guó)之間建立經(jīng)常性多邊支付體系等。世界銀行的主要職能是世界銀行則主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興和發(fā)展，向各成員國(guó)提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中長(zhǎng)期貸款。
（幻燈片：國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的總部及標(biāo)志）
我們了解了兩個(gè)組織的宗旨，再來(lái)看看這兩個(gè)機(jī)構(gòu)的主要領(lǐng)導(dǎo)。
材料 2007年英美兩國(guó)都推出世行行長(zhǎng)候選人，英國(guó)推出了前首相布萊爾，美國(guó)總統(tǒng)布什推出了佐利克，盡管布萊爾名聲大，呼聲很高，結(jié)果可想而知，關(guān)鍵位置美國(guó)人可是絕不含糊。
問題9：美國(guó)為什么會(huì)擁有如此特權(quán)？
細(xì)節(jié)：因?yàn)槭澜玢y行的資金來(lái)源于各國(guó)繳納的股金，投票權(quán)的大小與其認(rèn)繳的股金份額呈正比。美國(guó)憑借強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力，認(rèn)繳資金最多，所以理所當(dāng)然的控制著世界銀行的行長(zhǎng)。
問題10：另一個(gè)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，國(guó)際貨幣基金組織的總裁還是美國(guó)人把持嗎？
回答這個(gè)問題我們應(yīng)該從國(guó)際貨幣基金組織的職能著手。國(guó)際貨幣基金組織的主要職能是監(jiān)督各國(guó)匯率是否穩(wěn)定，所以總裁這個(gè)職位由歐洲人來(lái)?yè)?dān)當(dāng)，這也說(shuō)明布雷頓森林體系的形成是美國(guó)與各國(guó)相互斗爭(zhēng)和妥協(xié)的產(chǎn)物，客觀上促進(jìn)了國(guó)際貨幣金融體系的穩(wěn)定與健康發(fā)展。
（意圖：?jiǎn)栴}8、9、10的設(shè)置主要是讓學(xué)生了解，參會(huì)各國(guó)都是“無(wú)利不起早”，都有自己的利益。為了維護(hù)和爭(zhēng)取自身利益的最大化，他們相互斗爭(zhēng)也相互妥協(xié)。但同時(shí)也促進(jìn)了世界向著制度化和健康化的方向發(fā)展。同時(shí)這三個(gè)問題也解決了本課一開頭提出的疑問。）
問題11：既然美國(guó)按照自己的意愿將國(guó)際貨幣金融體系建立起來(lái)了，要想讓美元在世界流通起來(lái)需要靠什么呢？
貿(mào)易。于是美國(guó)著手建立世界貿(mào)易體系。
（意圖：讓學(xué)生了解金融體系和貿(mào)易體系相互之間的關(guān)系，同時(shí)自然過渡到下一專題――國(guó)際貿(mào)易體系的建立。）
（二）以美國(guó)為中心的國(guó)際貿(mào)易體系――《關(guān)稅和貿(mào)易總協(xié)定》
問題12：從課本中找到美國(guó)建立世界貿(mào)易體系的背景。
①二戰(zhàn)后初期，由于西歐各國(guó)實(shí)力大減，國(guó)際經(jīng)濟(jì)萎縮，進(jìn)而導(dǎo)致各國(guó)紛紛采取貿(mào)易保護(hù)主義政策；②布雷頓森林體系的建立；③美國(guó)為擴(kuò)大世界市場(chǎng)，著手建立國(guó)際貿(mào)易體系。
問題13：1947年10月，美、中等國(guó)簽署《關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定臨時(shí)適用協(xié)定書》，并于1948年1月1日開始實(shí)施。1996年世界貿(mào)易組織成立，取代了關(guān)貿(mào)總協(xié)定。大家看，幻燈片右上角展示的標(biāo)志就是今天世界貿(mào)易組織的標(biāo)志，能說(shuō)說(shuō)你對(duì)這個(gè)標(biāo)志的理解嗎？
這個(gè)標(biāo)志用多條彩色線條旋轉(zhuǎn)成地球的輪廓，極具動(dòng)感，象征世界各國(guó)的商業(yè)貿(mào)易互流互通。
（意圖：不但增加學(xué)生興趣，而且能夠更形象地展示關(guān)貿(mào)總協(xié)定對(duì)貿(mào)易流通的巨大作用。）
問題14：通過材料來(lái)看看作為世界貿(mào)易組織的前身關(guān)貿(mào)總協(xié)定是如何推動(dòng)貿(mào)易的互流互通的。結(jié)合材料分析關(guān)貿(mào)總協(xié)定的宗旨是什么？
材料 一締約國(guó)領(lǐng)土的產(chǎn)品輸入到另一締約國(guó)領(lǐng)土?xí)r，在關(guān)于產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)銷售、兜售、購(gòu)買、運(yùn)輸、分配或使用的全部法令、條例和規(guī)定方面，所享受的待遇應(yīng)不低于相同的本國(guó)產(chǎn)品所享受的待遇。
――《關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定》
降低關(guān)稅，減少貿(mào)易壁壘，在實(shí)施互惠和非歧視的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易自由化。
問題15：你認(rèn)為關(guān)貿(mào)總協(xié)定對(duì)世界貿(mào)易的發(fā)展有什么作用？
細(xì)節(jié)：第一，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和規(guī)模的不斷擴(kuò)大。在關(guān)貿(mào)總協(xié)定主持下，經(jīng)過八輪貿(mào)易談判，各締約方的關(guān)稅均有了較大幅度的降低。發(fā)達(dá)國(guó)家加權(quán)平均關(guān)稅從1947年的平均35％下降至4％左右，發(fā)展中國(guó)家的平均稅率則降至12％左右。在第7、8輪談判中對(duì)一些非關(guān)稅措施的逐步取消達(dá)成協(xié)議。這對(duì)于促進(jìn)貿(mào)易自由化和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)，國(guó)際貿(mào)易規(guī)模從1950年的607億美元，增加至1995年的43700億美元。世界貿(mào)易的增長(zhǎng)速度超過世界生產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。
第二，發(fā)展成為一套國(guó)際貿(mào)易政策體系，成為貿(mào)易的規(guī)則。關(guān)貿(mào)總協(xié)定的基本原則及其談判達(dá)成的一系列協(xié)議。形成了一套國(guó)際貿(mào)易政策與措施的規(guī)章制度和法律準(zhǔn)則，這些成為各締約方處理彼此間權(quán)利與義務(wù)的基本依據(jù)，并具有一定的約束力。關(guān)貿(mào)總協(xié)定要求其締約方在從事對(duì)外貿(mào)易和制定或修改其對(duì)外貿(mào)易政策措施，處理締約方間經(jīng)貿(mào)關(guān)系時(shí)，均需遵循基本原則和一系列協(xié)議。因此，成為各締約方進(jìn)行貿(mào)易的規(guī)則。
第三，緩和了締約方之間的貿(mào)易摩擦和矛盾。關(guān)貿(mào)總協(xié)定及其一系列協(xié)議是各締約方之間談判相互妥協(xié)的產(chǎn)物，協(xié)議執(zhí)行產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁方式解決，這對(duì)緩和或平息各締約方的貿(mào)易矛盾起到了一定的積極作用。
第四，對(duì)維護(hù)發(fā)展中國(guó)家利益起到了積極作用。關(guān)貿(mào)總協(xié)定條款最初是按發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的意愿擬定的，但是，隨著發(fā)展中國(guó)家的壯大和紛紛加入關(guān)貿(mào)總協(xié)定，也增加了有利于發(fā)展中國(guó)家的條款。所以，關(guān)貿(mào)總協(xié)定為發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家在貿(mào)易上提供了對(duì)話的場(chǎng)所，并為發(fā)展中國(guó)家維護(hù)自身利益和促進(jìn)其對(duì)外貿(mào)易發(fā)展起到了一定的作用。
（意圖：此問題對(duì)學(xué)生能力要求較高。通過簡(jiǎn)短的一則材料，從關(guān)貿(mào)總協(xié)定的宗旨入手，提高學(xué)生結(jié)合史料分析概括問題的能力。）
三、對(duì)二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的評(píng)價(jià)
材料1 1997年，韓國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)，韓元貶值一半以上，韓國(guó)政府向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)緊急貸款。國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，發(fā)生金融危機(jī)的根本原因是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)體制存在缺陷，要求韓國(guó)按照國(guó)際貨幣基金組織的方案進(jìn)行改革并接受監(jiān)督，以此作為發(fā)放貸款的條件。韓國(guó)政府接受了條件，得到了其提供的195億美元的巨額貸款，并按其方案進(jìn)行了改革。經(jīng)過短短的兩年，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)。
材料2 世界出口貿(mào)易總額年均增長(zhǎng)率1948―1960年為6.8%，1960―1965年為7.9%，1965―1970年為11%。
問題16：大家從以上兩則材料中可以得到哪些結(jié)論呢？
材料1可以看出國(guó)際貨幣基金組織在救助發(fā)生金融危機(jī)的韓國(guó)這件事情上起到積極作用，不但提供貸款，而且更重要的是幫助韓國(guó)進(jìn)行改革，促進(jìn)了韓國(guó)經(jīng)濟(jì)今后的健康發(fā)展。材料2告訴我們資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的建立促進(jìn)了自由貿(mào)易，有利于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
我們?cè)賮?lái)看下面兩則材料：
材料3 美國(guó)財(cái)政部顧問懷特說(shuō)：“只要美國(guó)反對(duì)，就不可能做出任何重大決定，基金組織實(shí)際上將至少不會(huì)成為反對(duì)美國(guó)的工具。”
材料4 1946―1949年，美國(guó)對(duì)外投資增加了近50%，到1970年，美國(guó)資本輸出總額達(dá)1555億美元，占資本主義世界的一半左右。
問題17：這兩則材料又說(shuō)明什么問題呢？
該體系確立了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)霸主地位，有利于美國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。
（意圖：這一環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)的兩個(gè)問題，主要通過分析材料，讓學(xué)生了解國(guó)際貨幣基金組織的主要職能和先進(jìn)的制度，同時(shí)不排除對(duì)促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的巨大作用。）
問題18：本單元的專題是《當(dāng)今世界的全球化趨勢(shì)》，大家想一想今天我們學(xué)習(xí)的《二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成》與當(dāng)今世界的全球化又存在什么樣的聯(lián)系呢？
細(xì)節(jié)：資本主義世界貿(mào)易體系的確立的關(guān)貿(mào)總協(xié)定以后發(fā)展成為今天的WTO，說(shuō)明了二戰(zhàn)后形成的世界貿(mào)易體系對(duì)當(dāng)今全球化的影響。但是二戰(zhàn)后創(chuàng)立的以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，卻由于各種因素在1976年崩潰了。隨著西歐各國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，出口貿(mào)易擴(kuò)大，其國(guó)際收支由逆差轉(zhuǎn)為順差，美元和黃金儲(chǔ)備增加。而美國(guó)由于對(duì)外擴(kuò)張和侵略戰(zhàn)爭(zhēng)，黃金儲(chǔ)備不斷減少，國(guó)際收支由順差轉(zhuǎn)為逆差，美國(guó)資金大量外流，形成“美元過剩”。最終布雷頓森林貨幣體系崩潰。布雷頓森林體系的解體，引起了各國(guó)對(duì)貨幣合作的模式的反思。它的優(yōu)點(diǎn)和缺陷，都為后來(lái)者借鑒。在美國(guó)倡導(dǎo)下建立起來(lái)的這套國(guó)際金融體系，至今仍在維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序。直到2008年這套體系遭到前所未有的挑戰(zhàn)。從美國(guó)華爾街引發(fā)的金融危機(jī)，已經(jīng)給全球造成了數(shù)十萬(wàn)億美元的損失，人們開始重新審視以美國(guó)和美元為中心的世界金融格局。這場(chǎng)金融危機(jī)給世界帶來(lái)災(zāi)難的同時(shí)，也帶來(lái)了變革的呼聲和希望。隨著全球化的經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，人們也在不斷地想象誰(shuí)會(huì)像當(dāng)年的美國(guó)一樣主導(dǎo)世界，哪一國(guó)的貨幣會(huì)像當(dāng)年的美元一樣成為新體系的主宰，為穩(wěn)定國(guó)際貨幣金融秩序貢獻(xiàn)力量？所以，再次回顧二戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成，我們不得不承認(rèn)，正是這個(gè)體系開創(chuàng)了將金融和貿(mào)易連成了一個(gè)整體，才有今天經(jīng)濟(jì)全球化不可抵擋的趨勢(shì)。
（幻燈片展示漫畫）
（意圖：主要是讓學(xué)生明確學(xué)習(xí)本課的最終目的是了解資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的形成是全球化的起步。漫畫的使用既呼應(yīng)了本節(jié)課講的主要內(nèi)容，同時(shí)給學(xué)生留下思考的空間。）
設(shè)計(jì)之后的話
這節(jié)課是2011年6月河北省教科所舉辦的河北省新課程優(yōu)質(zhì)課評(píng)選活動(dòng)中，我做的一節(jié)全省公開課。教學(xué)設(shè)計(jì)大體是根據(jù)當(dāng)時(shí)的授課實(shí)錄整理而成。在教學(xué)過程和重新整理的過程中，我一直在思考幾個(gè)問題：
第一，怎樣把經(jīng)濟(jì)學(xué)問題講授得更加通俗易懂。經(jīng)濟(jì)學(xué)是高中歷史教學(xué)中的一個(gè)重要專題知識(shí)，和現(xiàn)代社會(huì)的聯(lián)系尤其緊密。比如本課所涉及的金融體系、貿(mào)易體系，以及他們之間存在怎樣的關(guān)系都需要更加透徹的講解。在分析布雷頓森林體系這個(gè)問題上，所涉到的匯率、外匯儲(chǔ)備等經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，以及其他貨幣與美元掛鉤等機(jī)制都可以用更形象的方式表達(dá)。
第二，在高中緊張學(xué)習(xí)的同時(shí)，如何合理安排時(shí)間，讓學(xué)生獲取更多的課外知識(shí)。隨著新課改的不斷深入，教材不再是學(xué)生獲取知識(shí)的唯一途徑，學(xué)生需要更多的自主時(shí)間通過其他途徑吸取知識(shí)，達(dá)到自主探究的目的。如果沒有時(shí)間廣泛涉獵，那又何來(lái)課堂上與教師的互動(dòng)和探究呢？以本課導(dǎo)入為例，國(guó)際貨幣基金組織的三個(gè)熱門人選，是新聞熱點(diǎn)，可是當(dāng)我提出問題后，學(xué)生一無(wú)所知，這是我始料未及的，他們可是文科生啊！文科生如果沒有時(shí)間去關(guān)心時(shí)事，關(guān)心熱點(diǎn)，就沒有可能去探究社會(huì)熱點(diǎn)問題，這不利于應(yīng)對(duì)高考。
總之，研究性教學(xué)會(huì)越來(lái)越頻繁地出現(xiàn)在日常教學(xué)中，這就要求教師開拓思路，提高專業(yè)素養(yǎng)，探索新的課程教學(xué)方法。
