時間：2023-09-18 17:33:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇關(guān)于資產(chǎn)管理的本質(zhì)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞 高校固定資產(chǎn) 管理工作 對策
高等學(xué)校的固定資產(chǎn)不僅是各高等學(xué)校維持正常辦學(xué)秩序與不斷發(fā)展所必不可少的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時各高等學(xué)校所擁有的固定資產(chǎn)數(shù)量的多少、質(zhì)量的好壞以及每年新增固定資產(chǎn)的數(shù)量，也分別是評價學(xué)校綜合財務(wù)實力強弱和辦學(xué)效益高低的重要指標(biāo)。因此，加強高校固定資產(chǎn)管理，提高其使用效益，已成為高校的一項重要任務(wù)。
一、目前高校固定資產(chǎn)管理的狀況
加強高校固定資產(chǎn)管理，確保固定資產(chǎn)保值增值，提高固定資產(chǎn)使用效率，是現(xiàn)代高校管理的職責(zé)所在。現(xiàn)階段，高校固定資產(chǎn)管理中出現(xiàn)的管理意識淡薄、管理制度缺失、管理技術(shù)落后等問題已嚴(yán)重阻礙了高校的發(fā)展。高校長期的管理錯誤導(dǎo)致了固定資產(chǎn)的損耗嚴(yán)重及資產(chǎn)的浪費、資產(chǎn)的記錄率低等，這些問題都使得高校管理的問題逐漸增加。具體可以歸納為以下幾方面：
（一）高校沒有意識到管理的重要性
在管理的意識方面，我國對于資產(chǎn)管理意識不夠高，管理中過于重視貴重物品的管理，對一些價值性不高的產(chǎn)品管理意識不強，這種錯誤的思想導(dǎo)致人們不注重產(chǎn)品的實際價值。在實際中，人們只注重重要的部分，對產(chǎn)品效益的開發(fā)并不感興趣，這直接導(dǎo)致了人們對于設(shè)備管理的使用率不高，關(guān)于校內(nèi)的資產(chǎn)管理購進(jìn)不夠完整。這種較為注重投入和輕設(shè)備管理、注重規(guī)模形式及不重視效益、對產(chǎn)品的購進(jìn)很浪費，卻未發(fā)揮其效用及管理的情況是亟需解決的問題。
（二）對于管理的方式不明確
高校固定資產(chǎn)對于管理上的缺陷，最大的便是方式不明確的問題，人們在資源的管理中沒有一個確切的制度，導(dǎo)致管理人員無法弄明白其中的目的。在產(chǎn)品的購進(jìn)及在收進(jìn)時，缺少對于產(chǎn)品的查審；在制度的規(guī)定上，比較不嚴(yán)謹(jǐn)。一些過于老舊或破損的資產(chǎn)，又或是不完整的儀器設(shè)備，管理人員沒有進(jìn)行及時的上報。在記錄上仍存有記錄以及一些沒有效用的資產(chǎn)沒有經(jīng)過及時的處理，仍在倉庫或器械部繼續(xù)存放。管理人員在使用時，不對所接收的管理資產(chǎn)進(jìn)行查收和校對。對于有些學(xué)校雖有相關(guān)制度，但至多也是些大而粗略的規(guī)章，這種浮于形式的內(nèi)容因其缺乏細(xì)致的、可行性的實質(zhì)性，導(dǎo)致很多人對于這方面的不明確及不重視。
（三）在管理方式上的問題
在有關(guān)資產(chǎn)管理部門對于收入資產(chǎn)和記錄在賬和一系列工序都是上級進(jìn)行設(shè)計的。在管理方面，人們對于資產(chǎn)管理的過程進(jìn)行大意的使用及調(diào)用，導(dǎo)致其的實際效用大打折扣。例如，在以沖目標(biāo)為任務(wù)的情況下，瘋狂地購進(jìn)產(chǎn)品，這些資產(chǎn)由于多余性，導(dǎo)致其在機械庫里的資源浪費，這些產(chǎn)品因為不常使用，導(dǎo)致其在倉庫中的長久放置，從而使這些物品的損耗嚴(yán)重，其能夠反復(fù)利用率自然就不會高。在設(shè)備的使用后，有些管理人員沒有進(jìn)行合理的處理，在使用后很長一段時間內(nèi)都沒有進(jìn)行設(shè)備的清理及保養(yǎng)，造成其使用壽命變短，資源的開發(fā)率偏低。
（四）對于固定資產(chǎn)權(quán)益關(guān)系的不明確
高校固定Y產(chǎn)的主要來源是學(xué)校的工本費及學(xué)生的學(xué)費的收入。對于學(xué)校而言，其產(chǎn)權(quán)及所得物品皆屬于國家，高校沒有脫離社會和國家的獨立產(chǎn)權(quán)。校方因在使用期間的免費，導(dǎo)致其在使用的產(chǎn)權(quán)不明確，管理沒有合格的手段，無法保證所購進(jìn)資產(chǎn)的使用率，更加不會使之增值。
（五）管理記錄問題
在固定資產(chǎn)的管理中，賬務(wù)記錄的方面也存在很大問題，相關(guān)人員記錄在案時經(jīng)常會出現(xiàn)問題。很多時候，如果發(fā)生購進(jìn)、調(diào)動時的設(shè)備損耗和設(shè)備保修及報廢業(yè)務(wù)時就會到賬記錄錯誤，這種情況導(dǎo)致校方無法明確設(shè)備管理的實際情況。
二、高校資產(chǎn)管理的解決建議
為更好地解決校方管理中的問題，提高資產(chǎn)使用效率及管理效率，筆者提出以下建議供參考：
（一）設(shè)置對口的管理部門
對于相關(guān)資產(chǎn)的管理必須要校方引以重視，并對固定資產(chǎn)的管理做一個簡要的措施。高校應(yīng)建立相關(guān)的管理部門，保證其的管理行為能夠切實地貫徹措施和負(fù)起主要職責(zé)和有序的管理方式。建立相關(guān)管理部門，使其對校方的資產(chǎn)深入管理，資產(chǎn)的全程都需要在資產(chǎn)管理部門實施，將資產(chǎn)管理的權(quán)益部分分為幾個部分。管理部門與使用部門共同協(xié)作，進(jìn)行管理。另外，校方對使用情況的監(jiān)督力度要做好。
建立科學(xué)的高校固定資產(chǎn)管理規(guī)章制度，提供了對于行為和方式的良好制約和規(guī)范。在高校資產(chǎn)管理方面建立這種規(guī)范，某種意義上可以說是，提高了管理的容易性，每個部門的細(xì)致劃分，使得每個人明確自己的在崗職責(zé)，不會出現(xiàn)互相否認(rèn)失誤的問題。對于資產(chǎn)來說，為了金錢資產(chǎn)、固有資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及外部投資等，這些管理內(nèi)容的不同導(dǎo)致了其管理方式的不同。對于資產(chǎn)方面的管理應(yīng)歸于財務(wù)部劃分，設(shè)定的規(guī)定應(yīng)大致對于資產(chǎn)報賬應(yīng)明確和準(zhǔn)確，不能有報案的遲漏。在記錄在案后，應(yīng)定期查審，不能出現(xiàn)相關(guān)管理上的紕漏問題。
（二）提升管理人員的專業(yè)程度
管理的規(guī)章并不能代表所有的問題，管理相關(guān)人員的專業(yè)水平也相當(dāng)重要。校方應(yīng)注重以提升學(xué)生的專業(yè)水平為基準(zhǔn)，開展水平提升的培訓(xùn)活動。力求培養(yǎng)管理人員的相關(guān)意識和專業(yè)技術(shù)，明確其自身的知識面應(yīng)要廣和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)性，提升任職資格的設(shè)置，提醒其學(xué)習(xí)新技術(shù)和技能，及時提升其專業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任心。
（三）資產(chǎn)管理意識的增進(jìn)
對于管理人員管理意識的改變應(yīng)以改變員工其對于金錢和固有財產(chǎn)的管理方面入手，明確兩者本質(zhì)上的平衡，共同管理，對于兩者應(yīng)一樣重視，對于管理上的固定財產(chǎn)不能夠忽視或不相同看待。教育其加強對資產(chǎn)的監(jiān)督和審查，避免廢舊資產(chǎn)的浪費問題。
三、結(jié)語
高等教育的發(fā)展，使得高校固定資產(chǎn)的重要性越發(fā)顯著。長期以來，人們觀念的老舊，導(dǎo)致人們在資源管理方面的錯誤。因此，就需要在設(shè)置時，使管理人員認(rèn)識到其職責(zé)的關(guān)系和相關(guān)制度，在長期的完善中力求健全規(guī)章制度的管理，使得學(xué)校的資產(chǎn)得到最大限度的開發(fā)和利用。
（作者單位為贛南醫(yī)學(xué)院）
[基金項目：本文系2016年贛州市社會科學(xué)研究項目“高校固定資產(chǎn)管理現(xiàn)狀及優(yōu)化策略研究”（編號：16362）研究成果。]
參考文獻(xiàn)
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虧錢模式
現(xiàn)有的券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主流模式，基本是一種虧錢的模式：即對客戶委托資產(chǎn)不受損失及年投資固定回報率作出最低承諾，使客戶在不承擔(dān)投資風(fēng)險的情況下，能享受固定收益。這就要求券商，在承擔(dān)投資風(fēng)險的同時，也必須獲得超出對客戶保底承諾之上的投資收益。
這種做法的盈利模式是：
投資收益－客戶固定收益＝券商收益。
實際上這就是“借錢炒股”，與客戶的“透支炒股”沒有什么本質(zhì)區(qū)別，也只適用于大牛市這樣特定的市場環(huán)境，而在大部分的市場條件下則必敗無疑。
敗的道理很簡單：從純投資管理的角度看，這種模式使券商在投資盈利時必須分利于客戶（固定回報）；而在投資虧損時則須承擔(dān)雙重?fù)p失：一是跌價損失，二是付給客戶的資金成本。
其實，這樣做已經(jīng)違背了“收益與風(fēng)險對等”的市場游戲規(guī)則。因此，從常規(guī)的意義上說，這實際上是一種“賠錢賺吆喝”的“虧錢”模式?！笆苋酥?，代人理財”，這是受托投資管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)。其業(yè)務(wù)模式是，券商接受客戶資產(chǎn)委托而代其投資，券商負(fù)責(zé)選擇證券投資品種，決定投向以及何時買賣。
從嚴(yán)格意義上來說，客戶作為委托方，是資產(chǎn)的所有者。他們在享受資產(chǎn)投資增值收益的同時，也承擔(dān)市場風(fēng)險。而券商作為受托方，是資產(chǎn)的管理者，他們僅按受托資產(chǎn)的管理規(guī)模和績效來收取管理傭金和績效費，并不應(yīng)該承擔(dān)投資風(fēng)險。其盈利模式與基金管理公司類似。
此外，根據(jù)統(tǒng)計，全國現(xiàn)有的17家基金公司、67只基金，2002年實現(xiàn)的凈虧損達(dá)36億元，浮動虧損更是高達(dá)100億元以上。我們可以設(shè)想，如果基金公司的盈利模式與券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的盈利模式一樣的話，假設(shè)每家基金公司的注冊資本是1億元人民幣，那么即使不用像券商那樣計算資金成本，僅36億元的投資凈虧，也已經(jīng)夠讓中國的基金業(yè)破產(chǎn)兩次了。
縱觀中國證券市場發(fā)展的歷程，所有被市場“消滅”的投資人，大多是“透支炒股”一族。這些在券商身邊發(fā)生的“前車之鑒”難道還少嗎？頗具諷刺意味的是，券商們一邊在教育和禁止客戶的“透支”行為，一邊卻仍在“一如既往”地“重蹈覆轍”，將自己一步步地逼向了“透支炒股”的經(jīng)營險境。
七重尷尬
券商的資產(chǎn)管理走到如今這步境地，既有錯綜復(fù)雜的歷史原因，也有混沌理念交織成的體制羈絆，主要表現(xiàn)在以下7個方面：
先天畸形，缺乏規(guī)范
早期，券商為了保障經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和拓寬融資渠道，開展了最初的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。當(dāng)時，尚無任何法律法規(guī)加以指導(dǎo)、規(guī)范。為了能夠更多地掌握客戶資源，取得客戶的信賴，券商也只能用承諾固定收益的方式來吸引客戶。但這卻“慣壞了”客戶，使他們在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，不僅毫無風(fēng)險意識，還有著遠(yuǎn)高于銀行同期存款利率水平的收益預(yù)期。結(jié)果，券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一開始就走上了岐路。
觀念錯位，性質(zhì)蛻變
從法律意義上看，券商是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的受托方，它與委托方的關(guān)系，純粹是一種委托關(guān)系。對此，中國證監(jiān)會在《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》中已做出明確規(guī)定。這是非常清楚的一種委托關(guān)系，與基金公司和客戶之間的信托關(guān)系（資產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移）有著本質(zhì)區(qū)別。但是，在實際操作中，當(dāng)客戶資金被要求轉(zhuǎn)進(jìn)券商指定的賬戶，“保底收益”也幾乎被明里暗里地寫進(jìn)每一份受托投資管理的合同時，契約雙方原本的委托和被委托關(guān)系發(fā)生了實質(zhì)變化，轉(zhuǎn)變成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也就蛻變成了融資業(yè)務(wù)。
急功近利，放大風(fēng)險
1996年到1997年，長達(dá)兩年的大牛市產(chǎn)生了“賺錢效應(yīng)”；而從1996年下半年開始的“集中資金申購新股”，又產(chǎn)生了市場安全且高收益的“比較效應(yīng)”。這些都從客觀上強化了市場資金充裕者對證券市場投資收益的高期望值。這種水漲船高的心態(tài)，對券商進(jìn)行承諾高收益的代客理財業(yè)務(wù)，自然也提出了更高的要求。而當(dāng)牛市未散時，券商也愿意不計成本地大量融進(jìn)資金，以賺取更多的利潤。借著此勢，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開始大規(guī)模發(fā)展；而伴隨著大量的“保底收益”受托投資管理合同的不斷誕生，券商在放大收益的同時，實際上也放大了風(fēng)險。這種在牛市里發(fā)展壯大的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，注定了后來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要陷入經(jīng)營困境的命運。
惡性循環(huán)，招架乏力
1998年底《證券法》的頒布實施，以及2001年底頒發(fā)的《關(guān)于規(guī)范證券公司受托理業(yè)務(wù)的通知》，宣告券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有了一些運作的法律依據(jù)。但誰也不曾想，2001年6月開始了漫長的熊市調(diào)整，委托人也就理所當(dāng)然地把市場風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了券商。緊接著，在證券投資的公募、私募基金、信托公司以及券商之間，開始了拼死爭搶資產(chǎn)管理市場份額。于是，以“保底收益”維護(hù)住不斷的資金鏈，就更成了券商欲罷不能的無奈選擇。
生于自營，難脫干系
在《證券法》頒布之前，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)是混合操作的，很多證券公司都將客戶的委托資產(chǎn)作為自營業(yè)務(wù)的補充資金。然而，從1999年開始，特別是《關(guān)于規(guī)范證券公司受托理業(yè)務(wù)的通知》實施后，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)才真正有了專設(shè)部門、專項資金，在人員、賬務(wù)、賬戶上也嚴(yán)格獨立運作。但是，在投資運作及管理理念上，操作管理人員的思想仍停滯于原有的自營思維上，基本還不具備管理客戶資產(chǎn)的風(fēng)險意識。而且，不但其投資管理模式與自營雷同，甚至在公司考核機制的設(shè)計上，也基本與自營部門一致?；蛘呖梢詫⑵浞Q作是“相對自營”。
同是私募，差一層紙
據(jù)稱，私募基金采取的多是保底合約的方式，即在出資人賬戶資金的基礎(chǔ)上，管理人再打入一定比例的保證金作為風(fēng)險金。而當(dāng)委托人賬戶資金虧損時，管理人要從自己的保證金中劃入資金彌補虧損。從契約方式、收益風(fēng)險、補償承諾等方面考察，券商資產(chǎn)管理與私募基金本質(zhì)上是如出一轍; 只是一個在臺面上受到認(rèn)可，一個僅在臺面下涌動而已。
忽視整合，運作乏效
目前，我國私募基金多為合伙制，而許多基金合伙者同時兼為管理人。由于與本身利益捆綁在一起，使私募基金在決策靈活機制、風(fēng)險防范機制、收益分配機制方面獨具優(yōu)勢。而券商的資產(chǎn)管理部門，在組織模式上、決策機制上、信息資源服務(wù)等方面，都還未進(jìn)行有效的整合。加上缺乏投資管理系統(tǒng)的有效支持，特別是券商對資產(chǎn)管理部門的考核激勵機制都是采取“月薪 + 年終獎”方式，當(dāng)“年終獎無望”時，操作者極易消極反抗。
將券商目前的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與私募基金相比，其唯一的優(yōu)勢是：現(xiàn)行體制賦予了券商以超強的承受風(fēng)險能力，而不是投資理財能力。
無法匹配的矛盾
當(dāng)前，券商資產(chǎn)管理不僅沒有擺脫既有的尷尬，還面臨著難以匹配的矛盾：
受托規(guī)模與投資實力無法和諧
自從2002年5月份暫停一級市場新股申購以來，由于市場缺少了穩(wěn)定的、無風(fēng)險的投資增值品種與獲利機會，資產(chǎn)管理市場的競爭立刻進(jìn)入了白熱化。于是，券商在遭遇“傭金大戰(zhàn)”的同時，還要擋駕受托資產(chǎn)的“價格大戰(zhàn)”。而伴隨著受托規(guī)模及資金成本的急劇上升，券商自身的投資實力問題也已經(jīng)浮出水面，尤其是投資規(guī)模與投資實力之間的差距，已使券商愈發(fā)力不從心。
無法實現(xiàn)的固定收益投資渠道
由于國內(nèi)交易所固定收益?zhèn)袌龅哪晖顿Y回報率僅3％左右，且債券市場容量有限，券商們所承諾的高啟的收益率，幾乎無法在債券市場找到能夠與之投資收益相匹配的產(chǎn)品。選擇高風(fēng)險的股票市場作為主要投資渠道，就成了無奈的選擇，這無形中也更增添了業(yè)務(wù)風(fēng)險。
投資套利避險工具尚不具備
由于資產(chǎn)管理的投資范圍被限定在國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券、基金及證監(jiān)會允許的其他金融工具上，而目前市場上又尚缺乏指數(shù)期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品及做空避險工具，因此，面對單邊操作所固有的市場風(fēng)險，券商們還只能“束手就擒”。
風(fēng)險投資準(zhǔn)備制度尚待建立
市場投資風(fēng)險是客觀存在的，因此，必須建立一整套風(fēng)險準(zhǔn)備制度，使之對風(fēng)險加以有效的事后損失補救。然而，由于國內(nèi)券商資產(chǎn)管理尚未進(jìn)行公司建制，風(fēng)險投資準(zhǔn)備金制度的缺失，就更夸大了投資運作風(fēng)險。
客戶風(fēng)險承受意識有待提高
關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)信托；權(quán)利性質(zhì)；委托人；受益人
中圖分類號：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
信托制度源于中世紀(jì)的英國，其最早的根源可以追溯到羅馬法中的信托遺贈制度。近年來，在政府政策的鼓勵支持下，市場需求不斷擴大，新的信托產(chǎn)品陸續(xù)問世。信托公司在國有資產(chǎn)重組和處置不良貸款的業(yè)務(wù)當(dāng)中發(fā)揮了重要作用，國有資產(chǎn)不同形式的轉(zhuǎn)換，不僅是深化改革國有資產(chǎn)管理體制的客觀需要，而且是公有制的多種有效實現(xiàn)形式推行的必然要求。國有資產(chǎn)信托作為國有資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換的重要途徑，應(yīng)當(dāng)充分予以利用。當(dāng)前形勢下，如何規(guī)范國有資產(chǎn)信托行業(yè)的監(jiān)督和管理，在信托活動中，如何解決國有資產(chǎn)信托中的特殊問題，發(fā)揮信托行業(yè)在國有資產(chǎn)管理中的獨特功能和作用，卻是理論和實踐當(dāng)中無法回避和迫切需要解決的根本問題。有關(guān)國有資產(chǎn)信托方面的法律法規(guī)亟待完善，委托人資格審查、受托人的選任以及合同登記備案等相關(guān)法律制度應(yīng)盡快建立。
國有資產(chǎn)，包括經(jīng)營性國有資產(chǎn)和非經(jīng)營性國有資產(chǎn)，其中管理的重點則是經(jīng)營性國有資產(chǎn)。經(jīng)營性國有資產(chǎn)，通常有兩種形式，即實物形式和價值形式。兩種形式隨著國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的不同需求，不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)換。一些學(xué)者提出，社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有資產(chǎn)管理即價值形式的管理，亦即國有資本的增值和經(jīng)營問題，而不只是實物形式，使用價值的管理。筆者贊同上述觀點，國有資產(chǎn)管理本質(zhì)上是一個動態(tài)管理的過程，是對國有資產(chǎn)管理形式的轉(zhuǎn)換過程的管理，而不是單純的靜態(tài)的實物管理或價值管理。
我國《信托法》對信托的定義是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。由此可見，信托的基礎(chǔ)是信任，而在信托活動中，必然存在財產(chǎn)權(quán)的移轉(zhuǎn)和分離，基于實現(xiàn)委托人的意愿而使受益人獲利這樣的制度設(shè)計，信托是受托人以自己名義進(jìn)行的法律行為。
實際上，信托財產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)又不完全等同于民法中的所有權(quán)制度，信托財產(chǎn)權(quán)的行使是受到一定程度的限制的。理論上認(rèn)為信托財產(chǎn)具有所有權(quán)的性質(zhì)，在實踐當(dāng)中不能被委托人接受。筆者認(rèn)為，信托財產(chǎn)，不能等同于一般意義上的所有權(quán)，不是絕對權(quán)。而是具有所有權(quán)內(nèi)容但是受到了一定限制的財產(chǎn)權(quán)，其實質(zhì)只能算作具有形式意義的所有權(quán)。該種所有權(quán)，受到了信托合同嚴(yán)格的限制。關(guān)于信托財產(chǎn)全的歸屬問題，也就是信托財產(chǎn)所有權(quán)問題，有學(xué)者認(rèn)為信托關(guān)系成立后，信托財產(chǎn)的所有權(quán)由受托人享有。在國有資產(chǎn)信托當(dāng)中，這種觀點有待商榷。根據(jù)我國《信托法》規(guī)定，信托人將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。由此可知，《信托法》只是明確了信托關(guān)系成立之后，財產(chǎn)的占有應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)移，權(quán)利的形式也由委托人轉(zhuǎn)移給受托人，但是并沒有明文規(guī)定所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。因此，筆者認(rèn)為，信托法的上述規(guī)定，對于防止國有資產(chǎn)的流失，保證國有資產(chǎn)保值增值是有益的。
國有資產(chǎn)所有權(quán)的主體是全國人民，但在現(xiàn)實生活中，全體人民行使所有權(quán)是不可能的，只能由政府作為人，代為行使被人的權(quán)利。我國的國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，是各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，以及國有企業(yè)和相關(guān)的承包人、承租人等。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會作為國有資產(chǎn)信托活動的委托人，沒有任何異議，對于國資委以外的國有資產(chǎn)管理人，是否具有委托人的資格，國家并未出臺具體規(guī)定。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)完善國有資產(chǎn)信托中的委托人資格審查，包括委托人的范圍、審查主體、程序以及期限等均應(yīng)作出規(guī)定。
關(guān)于受托人選任制度問題，我國《信托法》作出如下規(guī)定，具有完全民事行為能力的自然人、法人都可以成為受托人。但在實踐當(dāng)中，對于國有資產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，法人與自然人相比似乎更具優(yōu)勢。專業(yè)的信托投資公司以及國有資產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)，大型企業(yè)集團(tuán)等，都是符合國有資產(chǎn)信托受托人條件的，因為這些機構(gòu)在業(yè)務(wù)水平以及專業(yè)經(jīng)驗方面，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強于個人。由于受托人的選任與國有資產(chǎn)保值增值以及受益人的利益密切相關(guān)，筆者認(rèn)為，對于國有資產(chǎn)信托受托人的選任問題，應(yīng)在受托人的范圍、資格及標(biāo)準(zhǔn)方面出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，對相關(guān)問題作出明確規(guī)定，例如國有企業(yè)可不可以作為受托人，能夠作為受托人的信托投資公司應(yīng)具有什么樣的資質(zhì)，而且對于選任的程序及結(jié)果應(yīng)做到公開透明，這樣才能夠保障國有資產(chǎn)信托的財產(chǎn)安全及成敗。
關(guān)于受益人的認(rèn)定問題，《信托法》規(guī)定受益人指的是在信托中享有信托受益權(quán)的人。由此可知，信托受益人可以是自然人也可以是法人和其他組織。那么委托人可以成為受益人么？對此法律并無禁止，因此委托人可以成為信托中享有受益權(quán)的人，也可以是唯一的受益人。受托人也可以是受益人，但是根據(jù)法律原理，其不得是唯一受益人。在一般的信托當(dāng)中，受益人的范圍并無特殊規(guī)定，但在國有資產(chǎn)信托當(dāng)中，有所不同。在國有資產(chǎn)信托當(dāng)中，受益人一定要包含委托人，筆者認(rèn)為，只有限制受益人的范圍，并且強制委托人成為受益人或受益人其中之一，只有這樣才能保障國家利益不受損失，保障國有資產(chǎn)不受侵犯，保證國有資產(chǎn)的保值增值。
今天，借這個機會，我希望和大家分享三個方面的看法，供大家參考。 已成行業(yè)中堅力量
首先，我國資管行業(yè)空前發(fā)展，已經(jīng)成為中國金融業(yè)的中堅力量。
中國資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展了20年，積極探索、勵志圖強，各類資管機構(gòu)蓬勃發(fā)展，行業(yè)規(guī)模，特別是私募基金迅速增長。截至2016年5月1日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律管理的資產(chǎn)管理總規(guī)模約42.81萬億元，比去年同期增長了41.05%。其中，基金管理公司管理的公募基金規(guī)模7.73萬億元，基金管理公司及其子公司管理的專戶業(yè)務(wù)規(guī)模14.93萬億元，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模13.92萬億元，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模約1570億元，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模2707億元。
近兩年來，私募基金增速尤其顯著。截至2016年5月1日，已經(jīng)在協(xié)會登記并開展業(yè)務(wù)的私募證券、私募股權(quán)、創(chuàng)投等私募基金管理人8834家，備案私募基金28534只，認(rèn)繳規(guī)模6.07萬億元，實繳規(guī)模5.02萬億元，私募基金從業(yè)人員超過40萬人，資產(chǎn)管理規(guī)模超百億的私募基金管理機構(gòu)101家，已經(jīng)成為中國資本市場不可忽視的組成部分。
今天，我國資管行業(yè)呈現(xiàn)三個特點。一是行業(yè)結(jié)構(gòu)不斷完善。基金公司、證券公司、期貨公司和私募基金管理機構(gòu)競相發(fā)展，公私募產(chǎn)品不斷豐富，專業(yè)化分工的鏈條不斷完善，可供投資者選擇的多層次投資管理工具體系已經(jīng)形成，為不同財富水平、風(fēng)險偏好、期限偏好、收益目標(biāo)的投資者提供資產(chǎn)配置服務(wù)，特別是跨生命周期和經(jīng)濟(jì)周期的配置服務(wù)已經(jīng)開始起步。
二是市場功能日益顯現(xiàn)。公募基金作為門檻最低的大眾理財工具，已經(jīng)成為中小投資者除了銀行外第一大投資渠道，是A股市場最主要的專業(yè)機構(gòu)投資者，推動普惠金融發(fā)展，引領(lǐng)資管行業(yè)標(biāo)桿。而證券公司與基金子公司的私募資管業(yè)務(wù)和私募基金，從居民多元化投融資需求出發(fā)，從實體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的需要出發(fā)，在社會財富管理中正在發(fā)揮越來越積極有效的作用，正在成為資本形成的重要通道、直接融資的重要渠道。
三是公募私募出現(xiàn)趨向“融匯”的跡象。當(dāng)前，我國社會財富急劇增長，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)卻越發(fā)匱乏。投資者的本性往往是既希望獲得私募基金的絕對收益，又希望享受公募基金分散緩釋風(fēng)險、流動性強、費率低的益處。當(dāng)證券市場因經(jīng)濟(jì)的螺旋式發(fā)展而波動上行時，居民理財資金可以通過長期投資公募基金獲取市場更好的回報。但是當(dāng)證券市場進(jìn)入“心電圖”或橫盤狀態(tài)，個人投資者更加傾向選擇私募基金投資機會。
美國市場近期大量涌現(xiàn)出對沖型的公募基金、公募化的對沖基金，以及公募與對沖基金并行管理的情況，讓個人投資者有更多機會接觸對沖基金投資策略，就是這一需求的印證。我國市場數(shù)據(jù)也顯示類似的情況。今年一季度，公募基金規(guī)模下降6700萬元，但是私募基金卻流入了1.92萬億元的大眾理財資金。這個改變對我國資管行業(yè)的格局和自律管理具有重要意義。 行業(yè)新要求
第二，大資管時代對我國資管行業(yè)提出了新的要求。
2008年金融危機以來，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低增長、低通脹、低利率、低貿(mào)易增長的趨勢性下行軌道，由技術(shù)創(chuàng)新帶領(lǐng)的新一波增長浪潮還未到來。科技革命引發(fā)產(chǎn)業(yè)革命，進(jìn)而引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的增長周期，必須依靠資本的助推。
技術(shù)創(chuàng)新是一個演變?nèi)诤系倪^程，創(chuàng)新型企業(yè)從小微走向大V，從試錯糾錯走向最終成功，從個體成功走向群體成功，需要長期資本融資輸血。受限于信用管理和風(fēng)險管理的特定要求，傳統(tǒng)的銀行信貸資金已經(jīng)不適于實體經(jīng)濟(jì)向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型。金融業(yè)進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營、創(chuàng)新、競爭的大資管時代，依托多層次資本市場優(yōu)化資源配置，加速資本形成已經(jīng)成為全球主要經(jīng)濟(jì)體共同努力的方向。
我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的攻堅時刻，要培育新動力，形成新結(jié)構(gòu)。對于全體行業(yè)同仁而言，加快建設(shè)一個強大、健康、可持續(xù)發(fā)展的資產(chǎn)管理行業(yè)，發(fā)揮買方優(yōu)勢，將社會財富與實體經(jīng)濟(jì)有效配置，為最有創(chuàng)造力、競爭力、生產(chǎn)力的部門提供資本支持，讓全社會支持和參與經(jīng)濟(jì)的價值成長，這既是機遇所在，也是使命所系。
“好雨知時節(jié)，當(dāng)春乃發(fā)生?！?這里，我特別期待公募基金、私募證券投資基金、私募股權(quán)基金和創(chuàng)投基金，堅守各自的功能定位，堅持真正將資金轉(zhuǎn)化為資本，根據(jù)企業(yè)生命周期不同節(jié)點的資本需要進(jìn)行介入，避免只追求價差獲利，不考慮價值增值的短期化、投機，避免違背基金本質(zhì)、信托本質(zhì)或產(chǎn)生利益沖突的“業(yè)務(wù)兼營”，讓高技術(shù)含量、高附加值，具有市場潛力的項目和企業(yè)破土而出，形成突破，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和升級；讓資本配置資源逐步從行政機制走向市場機制，發(fā)揮市場規(guī)則和市場價格的作用，通過市場競爭實現(xiàn)配置的效益最大化和效率最優(yōu)化。
肩此重任，各類資產(chǎn)管理機構(gòu)都必須始終堅守“投資者利益第一”原則，堅持公平和公正的交易準(zhǔn)則。投資者是投資收益的最終受益人，更是投資風(fēng)險的最終承擔(dān)人。
硅谷的經(jīng)驗顯示，只有確保投資者利益永遠(yuǎn)優(yōu)先，所有投資者知悉全部風(fēng)險，并且受到公平對待，他們才能放心地為初創(chuàng)企業(yè)和新興市場提供資金。因此，基金管理人進(jìn)行投資運作，雖然是基于對概率的計算，但絕不是賭博，要堅持組合投資。
上市公司融資在信息披露、財務(wù)報告、內(nèi)部治理方面需要遵守的部分準(zhǔn)則，也應(yīng)適用于非上市公司融資。
監(jiān)管機構(gòu)和自律組織的職責(zé)就是引導(dǎo)基金管理人建立良好的職業(yè)操守，鍛造卓越的專業(yè)能力，并且通過有效機制幫助基金管理人不斷積累信譽，贏得投資者信任，形成良性循環(huán)。協(xié)會已經(jīng)開始探索建立私募基金管理機構(gòu)的信用檔案，不斷記錄誠信，讓真正具有信譽的基金管理人涌現(xiàn)出來。 保護(hù)投資者權(quán)益
正是基于此，我想談的第三點是，我國資管行業(yè)自律管理的出發(fā)點必須是保護(hù)投資者權(quán)益，核心是三個博弈。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的有關(guān)規(guī)定由民政部報國務(wù)院批準(zhǔn)成立，依照《證券投資基金法》的授權(quán)和證監(jiān)會、民政部正式批準(zhǔn)的章程，對基金公司及其子公司、證券公司、期貨公司和私募基金機構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。
《證券投資基金法》關(guān)于協(xié)會職責(zé)規(guī)定的第一條就是，教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。協(xié)會通過明確的行業(yè)行為準(zhǔn)則，有效的事中事后監(jiān)測檢查，有力的違律違紀(jì)行為處分，引導(dǎo)市場回歸應(yīng)有的博弈環(huán)境和博弈秩序，推動資產(chǎn)管理機構(gòu)堅定不移地維護(hù)、累積自身信譽，維護(hù)投資者利益，夯實投資者和資管機構(gòu)間的雙向信任。
一是市場主體間的博弈。協(xié)會今年嘗試在私募基金登記備案中引入外部律師和法律意見書制度，這是市場化信用制衡機制的一次嘗試，希望私募基金管理人與律師、會計師等中介服務(wù)機構(gòu)在相互博弈中相互增信，引導(dǎo)和敦促私募基金管理人登記后堅持合規(guī)建設(shè)，履行法律責(zé)任和對投資者的受托義務(wù)。
二是資管機構(gòu)和投資者間的博弈。面對資產(chǎn)管理機構(gòu)，投資者特別是中小投資者信息不對稱，因此確保信息披露的準(zhǔn)確性和完整性，通過信息披露制度和基金合同保障投資者的知情權(quán)是為投資者提供法律保障的重要舉措。
三是資本市場買方賣方間的博弈。資產(chǎn)管理機構(gòu)要充分發(fā)揮行使買方定價權(quán)和投票權(quán)，促進(jìn)上市公司、指導(dǎo)非上市融資企業(yè)不斷優(yōu)化基本面、提升核心競爭力，促使優(yōu)秀的具有企業(yè)家精神的公司不斷涌現(xiàn)，促成行業(yè)生產(chǎn)力的持續(xù)提高，激發(fā)上市公司和融資企業(yè)長期創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的價值增長，實現(xiàn)真正意義上的市場配置資源。 自律管理下一步
最后，我談?wù)剠f(xié)會關(guān)于加快完善私募基金行業(yè)自律管理的各項工作安排。
協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和中央編辦相關(guān)通知要求，受權(quán)開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作。兩年來，私募基金管理機構(gòu)迅猛增長，但各種問題也不斷凸顯。部分私募機構(gòu)濫用協(xié)會登記備案信息非法自我增信，誤導(dǎo)投資者，不少私募機構(gòu)不具備實際運營基本條件，從業(yè)人員不具備基本專業(yè)能力和素質(zhì)，登記備案信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整，有的機構(gòu)長期“失聯(lián)”。在經(jīng)營運作中，不少私募機構(gòu)存在公開宣傳推介基金、非法承諾保本保收益、甚至借私募基金名義從事非法集資等違法違規(guī)行為。
2015年5月至2016年4月底，協(xié)會共收到投訴事項及線索814件，私募基金相關(guān)投訴765件，占比高達(dá)94%，其中私募證券占34%，私募股權(quán)占53%，創(chuàng)投占7%。我們對投訴事項進(jìn)行分析歸因后發(fā)現(xiàn)，私募證券投訴主要因為基金管理人信息披露不到位，投資運作不規(guī)范，投資者在證券市場發(fā)生較大波動時無法作出有效判斷、采取合理措施，讓賬面損失成為事實損失。私募股權(quán)投訴主要涉及違規(guī)募集、延期兌付和非法集資行為，一旦發(fā)生問題，投資者往往血本無歸。
為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，協(xié)會2月5日了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，并根據(jù)公告要求對私募基金管理機構(gòu)進(jìn)行逐一梳理，按規(guī)定注銷1905家私募基金管理人登記。下一步，協(xié)會將圍繞鼓勵私募行業(yè)信用建設(shè)、解決行業(yè)實際問題、開拓行業(yè)長期發(fā)展空間三個方面，進(jìn)一步完善私募基金自律管理，積極推進(jìn)有關(guān)改革。
一是將企業(yè)信用納入登記備案工作相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，針對企業(yè)信用好的協(xié)會普通會員和私募基金管理人，對其旗下已設(shè)立的多個管理人或新設(shè)管理人在法律意見書環(huán)節(jié)適當(dāng)予以豁免或簡化。
二是針對工商注冊環(huán)節(jié)無法對名稱或經(jīng)營范圍進(jìn)行修改的現(xiàn)狀，在申請機構(gòu)符合其他登記條件并履行相應(yīng)承諾程序下準(zhǔn)予登記，為企業(yè)修改工商登記留足時間，回應(yīng)行業(yè)關(guān)切。這些承諾包括：1.僅從事創(chuàng)投、股權(quán)投資管理、企業(yè)咨詢，或2.僅從事二級市場投資管理、投資顧問，或3.僅從事投資于投資工具的FOF。協(xié)會正在與部分地區(qū)的金融和工商部門協(xié)調(diào)完善相關(guān)工商注冊事項。
三是針對有真實展業(yè)意愿的私募基金管理人，不強行注銷，給予其一定寬限期。
四是問答九，細(xì)化從業(yè)人員資格認(rèn)定制度，完善從業(yè)人員管理制度。
五是推進(jìn)養(yǎng)老金等長期基金入市，將私募股權(quán)基金、創(chuàng)投基金管理人納入可選投資管理人隊伍。
六是積極推進(jìn)與財政部、稅務(wù)總局的稅制改革方案研究，加快稅制改革，將在協(xié)會登記機構(gòu)和產(chǎn)品備案投資者信息與財政部、稅務(wù)總局進(jìn)行共享，按照稅收中性原則，落實投資者的納稅主體地位，對契約型、公司型基金與合伙型基金的基金層面不重復(fù)征稅。
七是認(rèn)真推進(jìn)《私募基金監(jiān)督管理條例》的起草與出臺工作，完善證監(jiān)會與基金業(yè)協(xié)會對私募股權(quán)基金監(jiān)管的法律法規(guī)依據(jù)，理順工商注冊與私募基金管理人登記和基金備案的銜接政策，爭取明確合伙企業(yè)型基金不是合伙型企業(yè)而只是契約，只需在中登公司進(jìn)行份額登記而不用去進(jìn)行工商登記。同時，積極推進(jìn)在協(xié)會備案產(chǎn)品在發(fā)行和定增重組中不再穿透。
摘 要 近年來，我國對農(nóng)業(yè)科研方面的投入越來越大，但是與世界糧農(nóng)組織標(biāo)準(zhǔn)仍然存在著很大的差距。由于科研經(jīng)費的短缺而導(dǎo)致發(fā)展的速度緩慢，使得了我國農(nóng)業(yè)科研發(fā)展滯后。構(gòu)建及優(yōu)化我國農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)管理體系，有利于我國農(nóng)業(yè)綜合實力的提高，有利于促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。文章針對當(dāng)前在農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)管理中出現(xiàn)的如資產(chǎn)的流失，賬物與實際不符以及資產(chǎn)價值的不可靠信息等問題，深入分析，并作出相應(yīng)的對策，使固定資產(chǎn)保值增值，推動科技的快速健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞 農(nóng)業(yè)科研單位 固定資產(chǎn) 健康發(fā)展
一、前言
1999年，國家對農(nóng)業(yè)科研投入占財政支出的0.23%，2003年為0.49%，且投入量逐年增加，但我國目前的農(nóng)業(yè)科研投資強度仍達(dá)不到世界糧農(nóng)組織標(biāo)準(zhǔn)的0.05%，農(nóng)業(yè)科研單位由于科研經(jīng)費的短缺而導(dǎo)致發(fā)展的速度緩慢，發(fā)展滯后。只有充分的利用資產(chǎn)，抓住機遇，應(yīng)用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，才能從根本上解決由于原有農(nóng)業(yè)科研投入基數(shù)小和比例低，導(dǎo)致雖然國家在農(nóng)業(yè)科研投入了大量的資金但是仍然不足的狀況。農(nóng)業(yè)科研單位的固定資產(chǎn)占“凈資產(chǎn)”的比重越來越高，且還在逐年增加，因此，對現(xiàn)有資產(chǎn)的管理顯得日趨重要。
對于資產(chǎn)管理，在實際工作中，對資產(chǎn)配置的合理性、固定資產(chǎn)的賬面價值與實物資產(chǎn)是否相符、“非轉(zhuǎn)經(jīng)”歸屬、更新與維護(hù)固定資產(chǎn)、資產(chǎn)的使用效率等問題都應(yīng)該加以重視，不容忽略。為減少國家財政的支出，節(jié)約和合理有效的利用國有資產(chǎn)，避免國有資產(chǎn)的流失，增加國有資產(chǎn)安全性和完整性,發(fā)揮其在國民經(jīng)濟(jì)的重要作用。對現(xiàn)有資產(chǎn)加強管理及充分應(yīng)用問題有必要作出深入的研究。
二、農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)管理體系的構(gòu)建現(xiàn)狀分析
（一）資產(chǎn)規(guī)模
我國的農(nóng)業(yè)科研單位發(fā)展較快，在“十五”時期顯得尤其突出，其基礎(chǔ)條件與環(huán)境變化較大,固定資產(chǎn)的規(guī)模大。以山東省為例，山東省從2001年到2005年，農(nóng)業(yè)科學(xué)院的固定資產(chǎn)總量以平均10%的增速增長，到2005年底，其農(nóng)業(yè)科學(xué)院的固定資產(chǎn)總量相對“十五”初期的增幅為39.4%。國家不斷的加大對農(nóng)業(yè)科技的投入，農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)的增長態(tài)勢明顯改觀。
（二）核算方式
在我國，由國家財政直接撥款，或者投入科研專項資金，形成了科研事業(yè)單位主要的固定資產(chǎn)。[1]會計核算在執(zhí)行時，把固定資產(chǎn)的發(fā)生全部納入支出部分，固定資產(chǎn)既不計提折舊，盈虧也不作計算。雖然固定資產(chǎn)值的賬面反映逐漸變大,但與固定資產(chǎn)相對應(yīng)的折舊程度并不反映出來。因此，這種模式的賬面價值，既不是固定資產(chǎn)實際價值的反映，也不能為國有資產(chǎn)的保值增值提供客觀的評價依據(jù),使人們無法對固定資產(chǎn)的殘值以及轉(zhuǎn)讓價值作出評估與參考。
三、關(guān)于農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)管理體系當(dāng)前存在的問題
（一）沒有建立有力的監(jiān)督約束制度
合理的固定資產(chǎn)監(jiān)督制度，是農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)管理制度得以有效實施的保證，并且其在各種活動管理均起著極為關(guān)鍵的作用。[2]然而我國農(nóng)業(yè)科研單位尚處于缺乏健全的固定資產(chǎn)監(jiān)督管理制度狀況，加之政府對國有資產(chǎn)主體管理缺位,致使對于怎樣實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)的保值和增值這一責(zé)任問題，得不到明確的落實,對固定資產(chǎn)損失不加以審計和制約，對固定資產(chǎn)的浪費與流失不追究和處罰。
（二）固定資產(chǎn)任意購置，投資渠道多
隨著科技的不斷發(fā)展，我國科技體制改革的步伐也不斷加快,農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)在已有的縱向、橫向及科教發(fā)展基金等科研經(jīng)費多渠道來源基礎(chǔ)上不斷拓展。一般來說，課題組在申報科研項目時依據(jù)項目計劃，均已列報出一個完整的儀器設(shè)備采購計劃,但是在項目下達(dá)后,固定資產(chǎn)中的其他采購內(nèi)容卻莫名地被列入到項目計劃中。
由此可見,隨著科研項目的增加,固定資產(chǎn)投資的渠道也相應(yīng)的增加。農(nóng)業(yè)科研單位設(shè)有相對獨立的科研所、室和課題組，科研項目由課題組單獨負(fù)責(zé)，經(jīng)費使用權(quán)由課題的主持人所掌握，課題主持人可以自行的采購、使用及保管科研儀器設(shè)備。因此，造成嚴(yán)重的對固定資產(chǎn)的部分資產(chǎn)隨意購置,甚至出現(xiàn)重復(fù)購置的現(xiàn)象。形成了誰購置，誰就擁有和使用的不良狀況。
（三）待報廢與賬外資產(chǎn)數(shù)量大，存在嚴(yán)重的賬實不符狀況
單位賬面不反映明細(xì)資產(chǎn)實物數(shù)量與價值，只能反映出固定資產(chǎn)的總值,固定資產(chǎn)按照原始計價的一貫制辦法,導(dǎo)致單位會計對資產(chǎn)的實際數(shù)量無法盤查、無法確認(rèn)，因此，價值增減和賬面的資產(chǎn)總值不再擁有控制實物的功能。
（四）缺乏管理意識,基礎(chǔ)性管理差
由于資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)差,賬面價值和實物價值存在差距,造成賬面與實際不相符的現(xiàn)象嚴(yán)重。資產(chǎn)管理員沒有進(jìn)行定期的財務(wù)對賬,從而導(dǎo)致賬務(wù)管理與實物管理脫節(jié)。例如：沒有對采購物品及時入賬、沒有及時的結(jié)轉(zhuǎn)基建項目完成后的固定資產(chǎn)、沒有及時的報廢需要報廢的物品,造成賬實不符的普遍現(xiàn)象。
由于管理的漏洞，公物私用的現(xiàn)象盛行，一些如手機、筆記本電腦以及照相機等便于攜帶或個人常用的物品被當(dāng)作私人物品，從而造成固定資產(chǎn)的流失。有的退休職工或者調(diào)離的職工甚至把單位配置的資產(chǎn)帶走。一些使用部門的管理員由于頻繁的更換,在接替時又沒有作規(guī)范的移交手續(xù),致使部分資產(chǎn)的流失。[3]農(nóng)業(yè)科研單位固定資產(chǎn)本身具有復(fù)雜多樣特性，加之賬實、賬賬及賬卡在該定期核對時得不到定期核對,造成嚴(yán)重的固定資產(chǎn)的管理賬目與實際不符的現(xiàn)象。一些單位盡管已作出多次的清產(chǎn)核資工作,但都因前清后亂而不能增強固定資產(chǎn)的安全性與完整性。
四、提高固定資產(chǎn)管理的措施
關(guān)鍵詞 醫(yī)院 無形資產(chǎn) 構(gòu)成 管理
中圖分類號：R197.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域面臨深刻的變革，尤其是醫(yī)院產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營模式改革日趨深入。無形資產(chǎn)在醫(yī)院經(jīng)營中的重要性日益凸顯，成為醫(yī)院重要的經(jīng)濟(jì)資源。作為科技密集型行業(yè)，醫(yī)院無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例很高，其不僅能為醫(yī)院創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)效益，也是提升醫(yī)院技術(shù)經(jīng)濟(jì)實力、籌集運營資金、開展對外投資的重要途徑和手段。因此，認(rèn)識和重視醫(yī)院無形資產(chǎn)的價值和地位，對醫(yī)院無形資產(chǎn)實施有效管理，對于新形勢下醫(yī)院的發(fā)展具有重要的意義。
1醫(yī)院無形資產(chǎn)的特點及構(gòu)成
對于無形資產(chǎn)的概念，許多學(xué)者及機構(gòu)進(jìn)行了不同的界定，我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》以及新《醫(yī)院財務(wù)制度》均對無形資產(chǎn)的概念進(jìn)行了描述，雖然對無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性的概括未形成統(tǒng)一的認(rèn)識，但一致認(rèn)為，無形資產(chǎn)是無實體性但有經(jīng)濟(jì)價值的資產(chǎn)。無形資產(chǎn)除了具有一般資產(chǎn)共性外，還具有其自身一些明顯特征：（1）產(chǎn)權(quán)的獨占性。無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)受法律保護(hù)，不容他人侵犯。（2）價值的不確定性。無形資產(chǎn)的價值不易估量和確定。（3）超額盈利性。無形資產(chǎn)固有的高科技含量和獨家壟斷優(yōu)勢鑄就了無形資產(chǎn)的高收益性。（4）使用的長期性。無形資產(chǎn)的優(yōu)越地位形成后，可在較長時間內(nèi)發(fā)揮效用，持續(xù)地創(chuàng)造價值。
無形資產(chǎn)是醫(yī)院資產(chǎn)的重要組成部分。根據(jù)無形資產(chǎn)的特征，醫(yī)院無形資產(chǎn)涉及的范圍很廣，堪稱種類繁多，內(nèi)容豐富。筆者試作如下分類：（1）名稱標(biāo)識類無形資產(chǎn)。如醫(yī)院名稱，作為一種特定的標(biāo)記，具有相當(dāng)?shù)氖袌鰞r值。（2）聲譽類無形資產(chǎn)。醫(yī)院聲譽是因醫(yī)院醫(yī)療水平、服務(wù)質(zhì)量、管理方法、醫(yī)院文化等因素形成的在人們心目中的一種整體形象，良好聲譽能取得社會的信任，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。（3）技術(shù)知識類無形資產(chǎn)。包括醫(yī)院申請的各項專利；醫(yī)院發(fā)明和掌握的不公開的專有技術(shù)；醫(yī)院人員發(fā)表的科技論文、技術(shù)專著等。（4）政府特別授權(quán)類無形資產(chǎn)。如醫(yī)院擁有的可以從事某些特殊診療工作的權(quán)利，新技術(shù)新藥劑開發(fā)運用的特許證，土地使用權(quán)等。（5）信息網(wǎng)絡(luò)類無形資產(chǎn)。包括內(nèi)含巨大醫(yī)療技術(shù)科研價值的病案資源；醫(yī)院具有的與相關(guān)單位良好協(xié)作關(guān)系；醫(yī)院長期形成的科技情報信息網(wǎng)絡(luò)等。
2對醫(yī)院無形資產(chǎn)實行有效管理的策略
長期以來，醫(yī)院在資產(chǎn)的管理上，總是偏重于有形資產(chǎn)而忽視了對無形資產(chǎn)的管理，對于無形資產(chǎn)的價值優(yōu)勢認(rèn)識不足，無形資產(chǎn)意識十分淡薄。在無形資產(chǎn)管理方面存在管理分散，制度不健全，資產(chǎn)評估和核算不規(guī)范，資產(chǎn)保護(hù)防范意識低，忽視無形資產(chǎn)運營等問題，無形資產(chǎn)在醫(yī)院經(jīng)營中的作用沒能得到有效發(fā)揮。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，醫(yī)院管理層應(yīng)充分認(rèn)識無形資產(chǎn)管理中存在的不足，采取得當(dāng)措施，使無形資產(chǎn)能夠進(jìn)入科學(xué)管理狀態(tài)，并發(fā)揮效益。這對提升醫(yī)院的整體實力和綜合競爭力，促進(jìn)醫(yī)院快速發(fā)展至關(guān)重要。
2.1加強宣傳，強化無形資產(chǎn)管理意識
認(rèn)識不足，重視不夠是當(dāng)前醫(yī)院在無形資產(chǎn)管理中普遍存在的突出問題。醫(yī)院很有必要通過各種途徑加強宣傳，使資產(chǎn)管理者及廣大員工全面了解無形資產(chǎn)知識及相關(guān)法規(guī)，充分認(rèn)識無形資產(chǎn)對于促進(jìn)醫(yī)院發(fā)展的巨大作用。醫(yī)院資產(chǎn)管理者及廣大員工應(yīng)徹底轉(zhuǎn)變重有形輕無形的傳統(tǒng)觀念，增強無形資產(chǎn)意識，為無形資產(chǎn)管理打下良好的思想基礎(chǔ)。
2.2健全管理機構(gòu)，完善管理制度
為加大無形資產(chǎn)管理力度，醫(yī)院應(yīng)設(shè)置專門機構(gòu)，配備專門人員對醫(yī)院無形資產(chǎn)實施綜合管理，包括對醫(yī)院所有無形資產(chǎn)的開發(fā)、引進(jìn)、投資進(jìn)行總體控制，協(xié)調(diào)各方關(guān)系，維護(hù)醫(yī)院無形資產(chǎn)安全，考核無形資產(chǎn)運營效益以及其它日常管理工作。同時從醫(yī)院的發(fā)展需要出發(fā)，健全醫(yī)院無形資產(chǎn)管理制度體系，對無形資產(chǎn)核算，無形資產(chǎn)登記、清查、處置、報告、檔案管理，無形資產(chǎn)經(jīng)營，無形資產(chǎn)統(tǒng)計，無形資產(chǎn)審計，無形資產(chǎn)保護(hù)，無形資產(chǎn)考核等進(jìn)行制度規(guī)范，使醫(yī)院無形資產(chǎn)管理有章可循，促進(jìn)醫(yī)院無形資產(chǎn)管理的規(guī)范化。
2.3開展無形資產(chǎn)的有效營運，增加醫(yī)院收益
無形資產(chǎn)必須在醫(yī)院經(jīng)營中充分運用，才能為醫(yī)院創(chuàng)造價值。具體途徑有：（1）獨占使用醫(yī)院無形資產(chǎn)，在一定時期或地域內(nèi)形成對市場的控制權(quán)，獲取收益。（2）醫(yī)院不獨占使用，將部分無形資產(chǎn)商品化，通過對外轉(zhuǎn)讓獲取收益。（3）醫(yī)院將部分無形資產(chǎn)要素整合，特許有資質(zhì)的醫(yī)療機構(gòu)經(jīng)營，可以收取加盟費和按使用無形資產(chǎn)的多少從營業(yè)收入中提成。（4）投資參股，醫(yī)院將部分無形資產(chǎn)資本化，對外組建新的經(jīng)濟(jì)實體，獲取投資分紅。
2.4重視醫(yī)院無形資產(chǎn)的評估與核算
合理評估醫(yī)院無形資產(chǎn)價值，對醫(yī)院投資發(fā)展、提高聲譽、增強實力等具有重要影響。醫(yī)院無形資產(chǎn)評估十分復(fù)雜，關(guān)鍵是要合理、準(zhǔn)確地選擇評估方法?！顿Y產(chǎn)評估準(zhǔn)則》規(guī)定的評估方法包括重置成本法、市場法和收益法，醫(yī)院應(yīng)根據(jù)不同性質(zhì)的無形資產(chǎn)及其評估目的，進(jìn)行選擇與應(yīng)用，增強評估結(jié)果的科學(xué)性。醫(yī)院財務(wù)部門要重視無形資產(chǎn)的核算，嚴(yán)格按照醫(yī)院財務(wù)會計制度及相關(guān)會計法規(guī)的要求，建立無形資產(chǎn)會計核算體系，對無形資產(chǎn)的取得、轉(zhuǎn)讓、對外投資、接受捐贈等業(yè)務(wù)活動進(jìn)行科學(xué)的會計處理，真實記錄和反映醫(yī)院無形資產(chǎn)的變化情況，并在年報中對醫(yī)院無形資產(chǎn)信息予以合理披露。
參考文獻(xiàn)
【關(guān)鍵詞】中學(xué)；財務(wù)；改進(jìn)；措施
中學(xué)不僅肩負(fù)著人才培養(yǎng)的問題，而且還有中學(xué)本身的管理質(zhì)量問題。前者為社會之熱點，后者為教育管理工作者所重視，而后者又直接影響著前者的質(zhì)量。在教育產(chǎn)業(yè)化過程中，國家財政對學(xué)校的撥款逐年減少，學(xué)?？慷喾N渠道籌措來的有限資金，更顯得尤為珍貴。如何管好、用好學(xué)校的有限資金，使之最大限度的發(fā)揮效用，最終達(dá)到服務(wù)育人的目的，是擺在學(xué)校財務(wù)管理人員面前的一個首要問題。對于學(xué)校的未來，無論采取何種方式辦學(xué)，都應(yīng)重視加強學(xué)校的財務(wù)管理工作。中學(xué)財務(wù)管理涉及面廣、項目繁多、運行復(fù)雜、敏感性強。為保證學(xué)校各項工作的正常運行，必須抓好錢、管好錢、用好錢。爭取國家財政多投入，著力開辟財源渠道，并注意深度挖掘財務(wù)管理潛能。
一、中學(xué)財務(wù)工作現(xiàn)狀分析
（一）領(lǐng)導(dǎo)不重視不夠，會計業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高
主要表現(xiàn)：一是學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)大多是管教學(xué)出身。管教學(xué)內(nèi)行，對財務(wù)管理不精通。學(xué)校的會計納入后勤總務(wù)管理，會計人員素質(zhì)又良莠不齊。多數(shù)為無證上崗，會計基礎(chǔ)薄弱、專業(yè)知識貧乏、對有關(guān)制度不夠熟悉、理解得不夠透徹，以至對會計科目的運用難以作出正確的抉擇。如對擇校費、借讀費等預(yù)算外資金統(tǒng)統(tǒng)作為事業(yè)收入一級科目進(jìn)行核算。二是對資產(chǎn)管理職能弱化。資產(chǎn)流失與浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。一些學(xué)校沒有建立固定資產(chǎn)明細(xì)賬，即使建立了固定資產(chǎn)明細(xì)賬，也形同虛設(shè)。沒有建立資產(chǎn)管理的責(zé)任制度和定期的財產(chǎn)清查。以至資產(chǎn)的丟失、毀損現(xiàn)象嚴(yán)重，基本上賬卡、賬物不符，也沒有按照事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的要求進(jìn)行處理，隨意報廢。隨意變賣，不經(jīng)主管部門批準(zhǔn)。隨意處置。固定資產(chǎn)報廢也不作核銷處理，有的建筑物已投入使用多年，但尚未辦理竣工決算手續(xù)。導(dǎo)致固定資產(chǎn)不能按時入賬。三是票據(jù)管理不夠規(guī)范。一些收費項目沒有使用國家規(guī)定的合法票據(jù)。四是對原始憑證的審核把關(guān)不嚴(yán)，對原始憑證是否真實、合法、合規(guī)，財務(wù)人員心中沒數(shù)。
（二）學(xué)校收入來源和渠道呈多元化趨勢。
但學(xué)校財務(wù)管理體制依然沿襲計劃經(jīng)濟(jì)下的管理模式，認(rèn)為學(xué)校財務(wù)管理只是單純的教育經(jīng)費收支管理，未設(shè)獨立的財務(wù)管理機構(gòu)，把財務(wù)置于從屬和被動地位，削弱了會計核算和監(jiān)督職能，忽視了財務(wù)管理的重要性。
（三）學(xué)校資金管理方式粗放不到位
從資金管理方式來看，學(xué)校經(jīng)費由財政撥入，收取的學(xué)生學(xué)雜費等要上繳財政，納入財政管理，支出經(jīng)費由財政撥回，表面上是“清水衙門”，又加上學(xué)校資產(chǎn)不提折舊，不進(jìn)行成本核算，不考核資金使用效益，更不講究教學(xué)成本高低，所以造成資金管理不嚴(yán)，資產(chǎn)賬目不全，價值不實，賬實不符，價值管理與實物管理分離，形成了只重視資金的使用，不重視資金的利用效率；注重舉債經(jīng)營而忽視負(fù)債的償還；注重價值管理而忽視現(xiàn)場管理；注重眼前利益而忽視長遠(yuǎn)利益；注重微觀利益而忽視宏觀利益的現(xiàn)象。
（四）預(yù)算管理不科學(xué)
預(yù)算管理是學(xué)校財務(wù)管理的重要組成部分。由于學(xué)校本身的收入受政策限制，政府財政又不能滿足教育的投入，造成學(xué)校資金供求矛盾突出，要做好預(yù)算確實存在一定難度。加上學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)預(yù)算管理意識沒有真正到位，具體執(zhí)行沒有真正落到實處，監(jiān)督、控制、考核均沒有真正采取切實可行措施。預(yù)算編制往往流于形式，會計人員做好人員經(jīng)費預(yù)算的同時，沒有較為切合實際地編制其他預(yù)算，整個預(yù)算只是會計一人應(yīng)付了事，一人操辦。在預(yù)算實際執(zhí)行中，一些領(lǐng)導(dǎo)無預(yù)算意識，我行我素，收支不按計劃，走一步算一步。執(zhí)行時沒有按有關(guān)規(guī)定和具體標(biāo)準(zhǔn)落實到每一個收支的具體項目，沒有根據(jù)各項收入的性質(zhì)用途堅持收支來源配比原則，導(dǎo)致已經(jīng)制定好的預(yù)算成了一紙空文，沒能夠發(fā)揮出預(yù)算的財務(wù)控制作用。
二、中學(xué)財務(wù)工作的改進(jìn)措施
（一）加強會計基礎(chǔ)工作規(guī)范化管理，注重培養(yǎng)復(fù)合性人才會計人才。
要按照《會計法》和《中小學(xué)財務(wù)制度》的規(guī)定建立會計帳冊，進(jìn)行會計核算，及時提供合法、真實、準(zhǔn)確、完整的會計信息。絕不允許虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項，設(shè)賬外賬，隨意改變會計確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)或計量方法等常見的做假賬行為的發(fā)生。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技進(jìn)步和現(xiàn)代
管理對會計科學(xué)發(fā)展的要求，迫切需要管理人員知識得到更新、充實和發(fā)展。對新上任會計應(yīng)進(jìn)行上崗前的培訓(xùn)，為其提供寬松的學(xué)習(xí)環(huán)境。鼓勵財會人員愛崗敬業(yè)、自強不息，努力
學(xué)習(xí)相關(guān)知識，不斷提高自己的素質(zhì)業(yè)務(wù)能力。要重視培養(yǎng)既懂經(jīng)濟(jì)又懂技術(shù)、管理和法律的復(fù)合性人才。
（二）加強會計基礎(chǔ)工作
會計主要是處理日常的會計業(yè)務(wù)，如報賬、記賬、編制會計報表、向外界和單位報告財務(wù)狀況，為單位領(lǐng)導(dǎo)提供有關(guān)資金管理執(zhí)行情況。因此，會計業(yè)務(wù)水平的高低直接影響著他所提供的會計賬簿和會計報表數(shù)據(jù)的真實性。作為主管領(lǐng)導(dǎo)，要把加強財會人員業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和提高理論水平作為一個重要事情來做，特別是在當(dāng)今高速發(fā)展的年代更是如此，一定要定期或不定期組織他們學(xué)習(xí)，特別是學(xué)習(xí)最新的財務(wù)制度和財政、稅務(wù)、物價等部門下發(fā)的關(guān)于財務(wù)會計方面的規(guī)定，必要時還要進(jìn)行考試，以督促他們自覺學(xué)習(xí)。有條件時，還要組織關(guān)于財會知識方面的比賽。從而使單位的財務(wù)工作做得更好。同時。要認(rèn)真貫徹會計法的有關(guān)規(guī)定，提高責(zé)任心，做好會計監(jiān)督工作。對違反會計法和國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定的會計事項，有權(quán)拒絕或者按照職權(quán)予以糾正，保證會計信息的真實性、合法性。
（三）建立健全內(nèi)部會計控制制度
《會計法》中明確提出了單位實施內(nèi)部會計監(jiān)督的要求，這充分體現(xiàn)了內(nèi)部會計控制的本質(zhì)。以此為依據(jù)，財政部頒布了《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》作為《會計法》的配套規(guī)章。對于中小學(xué)來說，作為一個會計單位，自然應(yīng)該按照《會計法》及其配套要求，加強內(nèi)部會計控制和管理。
建立健全內(nèi)部控制制度、內(nèi)部會計控制制度是最首要、最基本的內(nèi)控目標(biāo)，是保障內(nèi)控制度實施的第一道防線，而會計核算和內(nèi)部會計控制是相互聯(lián)系、相輔相成的，沒有有效的內(nèi)部會計控制制度，會計核算的質(zhì)量就難以得到保證，內(nèi)部控制制度就無從談起。而會計控制應(yīng)當(dāng)涵蓋單位內(nèi)部涉及會計工作的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)及相關(guān)崗位，并應(yīng)針對業(yè)務(wù)處理過程中的關(guān)鍵控制點，落實到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。它有力地保證在會計核算過程中實行有效的事前、事中、事后的內(nèi)部會計控制，使內(nèi)部控制制度在會計內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上得到有效的質(zhì)量保證。因此，加強內(nèi)部會計控制制度和管理，約束單位內(nèi)部涉及會計工作及與經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的所有人員，任何個人都不能擁有超內(nèi)部控制的權(quán)力。所以實行內(nèi)部控制制度是落實《會計法》的具體措施。
（四）加強資產(chǎn)管理
要加強對學(xué)校國有資產(chǎn)的管理。嚴(yán)格按照事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理規(guī)定的要求配置、使用、處置固定資產(chǎn)。必須加強固定資產(chǎn)管理基礎(chǔ)工作，健全固定資產(chǎn)保管制度，做到入賬時有驗收，領(lǐng)用時有登記，保管賬與實物一致；落實固定資產(chǎn)使用責(zé)任人制度。固定資產(chǎn)管理人員主要做好固定資產(chǎn)管理工作，建立單位固定資產(chǎn)明細(xì)分類賬。嚴(yán)格固定資產(chǎn)清查制度。上級主管部門通過定期全面清查與不定期抽查相結(jié)合的方法，及時掌握固定資產(chǎn)的變動情況。對于學(xué)校占用的數(shù)額較大的固定資產(chǎn)如車輛，房屋等，以及單位價值或批量在規(guī)定限額以上的資產(chǎn)的處置，須經(jīng)主管部門審核后報同級財政部門審批，限額以下的資產(chǎn)應(yīng)通過市場進(jìn)價等方式公開出售。收入屬于國家所有，實行“收支兩條線管理”。要嚴(yán)格界定固定資產(chǎn)范圍，加強固定資產(chǎn)管理，進(jìn)一步完善固定資產(chǎn)報廢處置審批制度；健全固定資產(chǎn)賬務(wù)審核制度，嚴(yán)格規(guī)范固定資產(chǎn)核算。作為內(nèi)部控制制度的一部分，賬實相符是非常重要的一個環(huán)節(jié)
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[論 文]在我國經(jīng)濟(jì)體制改革日益深化、市場經(jīng)濟(jì)體制日趨完善的形勢下，準(zhǔn)確明晰校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是社會主義經(jīng)濟(jì)體制深化改革的需要，也是辦好教育，完善校辦產(chǎn)業(yè)管理體制的需要。
校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，其核心就是產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)所有者與經(jīng)營者之間“責(zé)”、“權(quán)”、“利”關(guān)系的總和。
只有科學(xué)地明晰校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，才能合理地建立高等院校的產(chǎn)業(yè)體制，處理好學(xué)校與產(chǎn)業(yè)之間的“責(zé)”、“權(quán)”、“利”關(guān)系，才能使校辦產(chǎn)業(yè)辦得有活力，有動力，成為市場經(jīng)濟(jì)條件下辦好高校的強有力支柱。
一、明晰校辦產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的必要性
我國經(jīng)濟(jì)體制改革的核心,就是有計劃有步驟地實施從計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變。而要實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變就必須重新構(gòu)建國有企業(yè)作為市場主體的形象和內(nèi)核。在計劃經(jīng)濟(jì)時期，國家既是企業(yè)資產(chǎn)的所有者，也是企業(yè)的經(jīng)營者，企業(yè)的目標(biāo)只是完成國家下達(dá)的計劃指標(biāo)，既沒有競爭的壓力，也沒有謀利的動力。職工的收益同產(chǎn)值、質(zhì)量、銷量沒有關(guān)系。國家對企業(yè)的發(fā)展、職工的利益承擔(dān)了無限責(zé)任。在改革開放以后，盡管年年講“政企分開”，結(jié)果總是分而不開，其關(guān)鍵就是沒有理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系。國家作為國有企業(yè)資產(chǎn)的所有者，企業(yè)作為國有資產(chǎn)的經(jīng)營者，二者關(guān)系不順。所有者不搞經(jīng)營，經(jīng)營者沒有產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)所有者不搞經(jīng)營如何獲利？獲利多少是合理的？所有者不管做生意，賺了錢怎么分．虧了誰負(fù)責(zé)？經(jīng)營者沒有產(chǎn)權(quán)，不能根據(jù)市場供求的變化，自主作出經(jīng)營決策，合理調(diào)配企業(yè)人、財、物、供、產(chǎn)、銷，也就不能對自己經(jīng)營的盈虧負(fù)責(zé)。結(jié)果是所有者還得管經(jīng)營，經(jīng)營者還是要靠國家，企業(yè)吃國家的“大鍋飯”，職工吃企業(yè)的“大鍋飯”依然如故。實踐證明，只有真正理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，才能建立起符合市場經(jīng)濟(jì)的市場主體。
要理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，首先必須構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)法人制度，其實質(zhì)就是把國家所有權(quán)分離為國家最終所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)。企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)是由國家所有權(quán)派生的一種財產(chǎn)權(quán)，它是指企業(yè)對國家授予其經(jīng)營的財產(chǎn)和企業(yè)負(fù)債構(gòu)成為全部法人財產(chǎn)享有以其名義獨立占有、使用、收益和處置的權(quán)利。國家作為企業(yè)的最終所有者，對企業(yè)的國有資產(chǎn)及其權(quán)益進(jìn)行所有權(quán)管理并享有資產(chǎn)增值和資產(chǎn)經(jīng)營效益。企業(yè)以其全部法人財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任和資產(chǎn)保值、增值的責(zé)任，國家以其投入的國有資本承擔(dān)有限責(zé)任。企業(yè)成為法人財產(chǎn)的主體，就解決了“企業(yè)經(jīng)營權(quán)否定企業(yè)收益權(quán)”的矛盾。其次是區(qū)分了政府享有的權(quán)益與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的權(quán)益。即國家的最終產(chǎn)權(quán)的權(quán)能只是企業(yè)資產(chǎn)出資人的權(quán)利，包括資產(chǎn)收益、重大決策管理的權(quán)利。而企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)則包含了占有、使用、收益和處分四項基本權(quán)能。這就從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上保障了企業(yè)的經(jīng)營權(quán)。其三，企業(yè)作為法人財產(chǎn)的主體，既享有了獨立為財產(chǎn)權(quán)利，也明確了資產(chǎn)保值、增值的責(zé)任和向出資者上交資產(chǎn)效益的責(zé)任，為市場競爭的主體地位，奠定了產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)。
國家關(guān)于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系的思路，完全適用高校明晰校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
高校產(chǎn)業(yè)是國有企業(yè)的組成部分。所不同的是高校產(chǎn)業(yè)不是國家直接投資建立的企業(yè)，而是由各高等院校以自有資金（包括裝備）興建的企業(yè)，而且企業(yè)收益不是主要上交國庫而是用于教學(xué)，彌補教育經(jīng)費之不足。按照國家關(guān)于理順國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的思路，高校自身就成為校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的最終產(chǎn)權(quán)擁有者，校辦產(chǎn)業(yè)則是企業(yè)法人財產(chǎn)的主體。
理順高校產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是完全必要的，這主要表現(xiàn)在以下三個方面。
第一是使校辦產(chǎn)業(yè)成為規(guī)范化的市場主體，在社會主義市場競爭中自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧咱我發(fā)展，自我約束，與國家經(jīng)濟(jì)體制改革同步發(fā)展。
第二是學(xué)校作為出資者，主要精力可以用在合理調(diào)整校辦產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，宏觀調(diào)控產(chǎn)業(yè)資源的流向，充分發(fā)揮學(xué)校優(yōu)勢，提高總體社會效益上來，在投入和調(diào)控上下功夫，再也無需為企業(yè)經(jīng)營操心，為企業(yè)管理勞神。
第三是隨著產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明晰，學(xué)校作為資產(chǎn)的最終所有者與產(chǎn)業(yè)作為法人財產(chǎn)主體之間的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系就不難理順，按照明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系就能建立科學(xué)的有效的校產(chǎn)管理體制。
二、校辦產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的核心是學(xué)校與產(chǎn)業(yè)之間“責(zé)”、“權(quán)”、“利”關(guān)系的總和
產(chǎn)權(quán)關(guān)系是產(chǎn)權(quán)主體之間，在財產(chǎn)占有，使用、收益、處分中發(fā)生的各種關(guān)系的總和包括所有者與經(jīng)營者的關(guān)系（或者所有者與使用者的關(guān)系），所有者與所有者之間的關(guān)系、所有者內(nèi)部各種監(jiān)督管理主體之間的關(guān)系，經(jīng)營者與經(jīng)營者之間的關(guān)系（或者使用者與使用者之間的關(guān)系、經(jīng)營者與使用者之間的關(guān)系）等等。但是，對于高等院校的校辦產(chǎn)業(yè)來說，這個產(chǎn)權(quán)關(guān)系的核心就是作為出資者的學(xué)校與經(jīng)營者的企業(yè)之間，“責(zé)”、“權(quán)”、“利”關(guān)系的總和。
按照國家關(guān)于國有企業(yè)“兩權(quán)分離”的思路，學(xué)校作為出資者的所有權(quán)，表現(xiàn)為價值形態(tài)占有、使用、收益和處分的權(quán)利，以投入企業(yè)資本的份額對企業(yè)法人財產(chǎn)享有權(quán)益。對企業(yè)的經(jīng)營活動，可以行使出資者的約束權(quán)利，按法定程序選擇企業(yè)的主要經(jīng)營管理者（法人代表）。對企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的盈利，出資者可依照份額依法獲取收益。出資者還有權(quán)將自己注入企業(yè)的資本金份額，部分或全部依法轉(zhuǎn)讓。學(xué)校注入企業(yè)的資本金，可以是資金，也可以是經(jīng)營性的資產(chǎn)，技術(shù)專利。除此以外，學(xué)校還可以一定數(shù)量專業(yè)技術(shù)人才有限期地投入校辦產(chǎn)業(yè)，直接形成生產(chǎn)力。這些投入都應(yīng)以價值形態(tài)構(gòu)成作為出資者的學(xué)校的所有權(quán)。這是指歸屬意義上的所有權(quán)。實質(zhì)上體現(xiàn)為股東的權(quán)利。學(xué)校企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)是指學(xué)校作為出資者授予其對經(jīng)營管理的財產(chǎn)享有獨立的占有、使用、收益和處分的權(quán)能。學(xué)校企業(yè)法人只有獲得了法人財產(chǎn)權(quán)，才能真正獲得完整的經(jīng)營權(quán)。學(xué)校企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)是經(jīng)營權(quán)的基礎(chǔ)，學(xué)校企業(yè)可以憑借法人財產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，也就成為經(jīng)濟(jì)上獨立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，學(xué)校才有理由要求企業(yè)自負(fù)盈虧。而企業(yè)法人在獲得法人財產(chǎn)之后，既獲得了產(chǎn)權(quán)賦予的四項權(quán)能，也承擔(dān)了資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。在收益這一權(quán)能上，出資者——學(xué)校與經(jīng)營者—一學(xué)校企業(yè)是共享的。明晰了校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不管產(chǎn)業(yè)形式如何復(fù)雜，總是可以清晰地劃定產(chǎn)權(quán)主體之間的“責(zé)”、“權(quán)”、“利”關(guān)系，成為規(guī)范化為市場競爭的主體。
三、校辦產(chǎn)業(yè)的管理體制
目前校辦產(chǎn)業(yè)管理體制，是由學(xué)校校長（法人代表）主持一個由各級教學(xué)、行政部門負(fù)責(zé)人組成的“校產(chǎn)委員會”進(jìn)行校產(chǎn)管理，下設(shè)“校產(chǎn)管理辦公室”或校辦產(chǎn)業(yè)管理處負(fù)適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)條件下國有企業(yè)管理的要求的。學(xué)校作為校辦產(chǎn)業(yè)的出資者，校產(chǎn)最終產(chǎn)權(quán)的所有者，對校辦產(chǎn)業(yè)的管理，是以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的。按照國有資產(chǎn)管理的基本思路，以所有權(quán)為基礎(chǔ)的國有資產(chǎn)管理就是要在企業(yè)內(nèi)建立起有效的約束機制。當(dāng)然，這種約束機制不同于計劃經(jīng)濟(jì)體制下那種高度集中的行政干預(yù)和對企業(yè)生產(chǎn)的約束。
正如國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)主體是國有資產(chǎn)的經(jīng)營機構(gòu)一樣，學(xué)校的經(jīng)營性產(chǎn)權(quán)主體應(yīng)該是學(xué)校授權(quán)的校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)，它對于經(jīng)營性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是由學(xué)校最終所有權(quán)派生的。這個資產(chǎn)管理機構(gòu)就是“校辦產(chǎn)業(yè)董事會”。它是校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體，代表學(xué)校行使經(jīng)營性資產(chǎn)的所有權(quán)。
第一，“校辦產(chǎn)業(yè)董事會”的組成及其主要職能
“校辦產(chǎn)業(yè)董事會”既然作為學(xué)校授權(quán)的校辦產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體，董事長就必然要由學(xué)校法人的法定代表人來擔(dān)任。董事會的成員應(yīng)由各校辦產(chǎn)業(yè)出資者或出資單位的代表組成。董事就是股東或股東代表。
董事會作為校辦產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體，與企業(yè)法人是平等的關(guān)系，它們之間的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系是由資產(chǎn)授權(quán)協(xié)議或承包經(jīng)營合同等法律文件來規(guī)定的。這也是市場經(jīng)濟(jì)條件下必須合理界定的。
董事會的職能主要表現(xiàn)在以下幾個方面；（一）是代表學(xué)校規(guī)劃校辦產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模、效益目標(biāo)和發(fā)展方向，這同學(xué)校要規(guī)劃辦學(xué)方向、學(xué)科建設(shè)是相輔相成的兩個方面。這一職能也就是代表學(xué)校規(guī)劃校產(chǎn)資源的投向和流向，這對于校辦產(chǎn)業(yè)的建設(shè)與發(fā)展具有戰(zhàn)略性意義；（二）是對校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行清查、核資，確定保值增值的目標(biāo)；（三）是從國有資產(chǎn)的兩重性（企業(yè)性資產(chǎn)與社會性資產(chǎn)）出發(fā)，監(jiān)督資產(chǎn)運營的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。校辦產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營是學(xué)校直接實現(xiàn)社會價值的重要渠道，既要講經(jīng)濟(jì)效益，更要講社會效益，絕不能為了賺錢而砸了學(xué)校的牌子；（四）是維護(hù)學(xué)校及出資人的產(chǎn)權(quán)效益。
第二，建立校辦產(chǎn)業(yè)的管理委員會
國有資產(chǎn)一旦注入企業(yè)，就成了企業(yè)法人財產(chǎn)，資產(chǎn)的管理，除了所有權(quán)管理以外，也包含了企業(yè)法人財產(chǎn)的管理。國有資產(chǎn)管理本質(zhì)的民主性，就體現(xiàn)在企業(yè)法人資產(chǎn)有勞動者直接參加的管理。校辦產(chǎn)業(yè)建立以廠長（經(jīng)理）為核心的管理委員會，主要職能是企業(yè)經(jīng)營、資產(chǎn)管理和產(chǎn)、供、銷、人、財、物的科學(xué)管理。該管理委員會應(yīng)是廠長法人負(fù)責(zé)制、勞動者直接民主參與的管理機構(gòu)。該機構(gòu)應(yīng)是管理的權(quán)威性和管理的民主性的統(tǒng)一。
信托公司的主要職責(zé)是“受人之托，代人理財”，其中“理財”處于重要的地位，是信托公司的核心業(yè)務(wù)，而“托”則是業(yè)務(wù)實施的方式。理財可以分為兩個層次，一是產(chǎn)品層次，表現(xiàn)在向客戶提供的某產(chǎn)品或者資產(chǎn)完善其投資，二是組合層次，表現(xiàn)為統(tǒng)籌管理客戶的整個投資組合。逐一遞進(jìn)的兩個理財層次充分體現(xiàn)了信托業(yè)從產(chǎn)品管理到資產(chǎn)管理再到財富管理的全過程。
信托產(chǎn)品管理、資產(chǎn)管理、財富管理的特征要素
信托產(chǎn)品管理
信托產(chǎn)品管理是信托公司根據(jù)融資方的需求，設(shè)計開發(fā)信托產(chǎn)品，然后通過信托營銷團(tuán)隊將產(chǎn)品推介給委托人實現(xiàn)終端產(chǎn)品銷售，最終通過信托公司的管理為投資人創(chuàng)造財富，并選擇最有效的方式為信托公司增加收益并降低風(fēng)險與成本。信托產(chǎn)品管理全過程是在信托產(chǎn)品生命周期中對產(chǎn)品規(guī)劃、開發(fā)、生產(chǎn)、營銷、銷售和支持等環(huán)節(jié)進(jìn)行管理的業(yè)務(wù)活動，包括五個環(huán)節(jié)，即需求管理、產(chǎn)品戰(zhàn)略管理、產(chǎn)品市場管理、產(chǎn)品開發(fā)管理和產(chǎn)品生命周期管理。即實現(xiàn)面向客戶的需求管理，快速、合理響應(yīng)客戶需求，提高客戶滿意度；明確產(chǎn)品戰(zhàn)略定位，制定產(chǎn)品推介營銷方針；實現(xiàn)面向市場的產(chǎn)品規(guī)劃，確保和信托公司戰(zhàn)略的一致性；基于團(tuán)隊的開發(fā)管理，合理規(guī)避產(chǎn)品投資風(fēng)險；在產(chǎn)品規(guī)定期限內(nèi)向投資人分配收益返還本金，并獲得信托報酬，結(jié)束信托產(chǎn)品計劃，完成產(chǎn)品生命周期管理。
信托資產(chǎn)管理
信托公司在資產(chǎn)管理領(lǐng)域大致承擔(dān)如下兩種角色：一是依據(jù)《信托法》承擔(dān)受托管理職責(zé)；二是依據(jù)《信托法》和《信托公司管理辦法》親自管理信托事務(wù)，特別是要親自承擔(dān)作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)核心要素的投資管理職責(zé)。
信托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：第一，由于信托資產(chǎn)管理是一種規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)非常明顯的業(yè)務(wù)，信托受托資產(chǎn)規(guī)模的逐年遞增為信托資產(chǎn)管理奠定了基礎(chǔ)，具有普遍性的業(yè)務(wù)形態(tài)是產(chǎn)權(quán)分割而非產(chǎn)權(quán)獨占。第二，由于信托資產(chǎn)管理是一種專業(yè)化特征很強的業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會將信托公司的市場定位明確為“為合格投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)的金融中介機構(gòu)”，引導(dǎo)信托公司構(gòu)建專業(yè)化經(jīng)營模式，因此信托機構(gòu)傾向選擇具有比較優(yōu)勢的信托業(yè)務(wù)。對于受托管理與投資管理兩種職責(zé)合一，即均由信托公司承擔(dān)。但是，在受托管理與投資管理需要分離的常態(tài)下，伴隨監(jiān)管方面對信托融資類業(yè)務(wù)的限制，信托業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展為以投資類管理為主。
信托財富管理
信托財富管理是指信托利用所掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，通過分析客戶自身的財務(wù)狀況，了解和挖掘客戶需求，制定客戶理財方案，為優(yōu)質(zhì)客戶提供投資管理以及稅務(wù)、財務(wù)計劃、退休、遺產(chǎn)信托等一攬子金融服務(wù)，進(jìn)而幫助客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)的一系列過程。
信托財富管理主要包括財產(chǎn)保護(hù)、財富累積以及財產(chǎn)傳承三個方面。在財產(chǎn)保護(hù)方面，信托公司接受客戶委托設(shè)計財富規(guī)劃方案，向客戶提供諸如核心資產(chǎn)配置、稅收籌劃、財產(chǎn)隔離和保險規(guī)劃等服務(wù)。在財富積累方面，信托公司接受客戶委托代為實施投資規(guī)劃，提供私募股權(quán)基金和私募證券基金等私募投資服務(wù)，以及不動產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資等等服務(wù)。在財產(chǎn)傳承服務(wù)方面，信托公司可提供家族股權(quán)管理服務(wù)實現(xiàn)其財產(chǎn)的有效管理，并通過特意的遺產(chǎn)安排實現(xiàn)財產(chǎn)在不同繼承人之間的有效分配等等。此外還可以開展繼承人教育、現(xiàn)金管理、融資安排和捐贈安排等等服務(wù)創(chuàng)新。通過信托財富管理，達(dá)到為高凈值人士提供科學(xué)的資產(chǎn)配置的目的。
信托公司的在不同階段的功能定位
起步期著眼于產(chǎn)品管理
起步期信托公司主要是根據(jù)資金需求方的融資需求作為產(chǎn)品推廣的動力，推出越來越多的產(chǎn)品意味著信托報酬的增加、信托公司的發(fā)展，所以信托公司在起步階段是以產(chǎn)品為中心，以地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)作為市場拓展的重點，充分利用地緣優(yōu)勢和政府資源，確立在區(qū)域市場份額的絕對優(yōu)勢。在市場培育的初期主要注重信托公司產(chǎn)品線的構(gòu)建、服務(wù)特色以及業(yè)務(wù)優(yōu)勢的培養(yǎng)，為公司的中長期戰(zhàn)略發(fā)展和擴張做準(zhǔn)備（見圖1）。
發(fā)展期著眼于資產(chǎn)管理與財富管理
在發(fā)展階段，信托公司已經(jīng)建立起較好的市場信譽以及市場銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品庫資源的豐富為其實現(xiàn)資產(chǎn)管理提供了保障，所以發(fā)展期信托公司是以資產(chǎn)為中心，具備資產(chǎn)營運與投資組合的專業(yè)化能力是這個階段信托公司所關(guān)注的。信托公司可以利用業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化，輻射周邊地區(qū)及全國市場，與業(yè)界同行結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開展中形成戰(zhàn)略同盟，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)將形成良性互動，有利于專注提高投資能力，推動信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。
成熟期專注于財富管理
信托公司提高自主管理能力，具備相對齊備的產(chǎn)品線以及專項投資領(lǐng)域，真正體現(xiàn)“以客戶為中心”的業(yè)務(wù)主線，滿足客戶的多樣化需求。從單純的“產(chǎn)品推介”需求轉(zhuǎn)向全方位、多角度的“資產(chǎn)配置”。以產(chǎn)業(yè)整合、資本運營為手段，通過交易性擴張戰(zhàn)略實現(xiàn)市場化的橫向聯(lián)合，以建立同業(yè)戰(zhàn)略同盟關(guān)系、公司上市以及與國外同業(yè)實質(zhì)性合作等模式和載體，將信托業(yè)務(wù)朝著精細(xì)化、差異化全面展開。
信托產(chǎn)品管理、資產(chǎn)管理、財富管理的組織行為
產(chǎn)品管理的組織行為
在產(chǎn)品管理階段， 信托產(chǎn)品都是項目資金需求方向信托公司提出融資需求，信托公司基于信托制度平臺的優(yōu)勢和功能，將項目進(jìn)行設(shè)計開發(fā)成為信托產(chǎn)品，再由信托公司的直銷團(tuán)隊尋找資金，完成產(chǎn)品銷售。信托公司參照“一法兩規(guī)”，充分考慮供需雙方特點，打造具有信托特色的產(chǎn)品線，找準(zhǔn)自己的定位，審時度勢創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類，滿足投資者財富增值的需求。信托資金運用方式靈活，主要有貸款類、證券投資類、股權(quán)投資類、權(quán)益投資類、組合運用幾種；投資領(lǐng)域廣泛，投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險承受程度選擇不同的投資方式。同時，可以適時對信托契約進(jìn)行更改，包括撤銷或延續(xù)的選擇、信托財產(chǎn)的分配、受益人的更換以及財產(chǎn)行政管理與操作的更改等方面。在投資領(lǐng)域上，信托業(yè)橫跨貨幣市場、資本市場和實業(yè)市場三大市場，不僅涉及工商業(yè)、房地產(chǎn)、金融、基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)、工礦產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，還在保障房、高新技術(shù)企業(yè)、能源交通、藝術(shù)品市場等領(lǐng)域進(jìn)行了有益的嘗試（見圖2）。
但是，此階段中信托公司大多業(yè)務(wù)屬于融資業(yè)務(wù)，少部分屬于平臺業(yè)務(wù)，真正體現(xiàn)信托公司核心競爭力的主動管理業(yè)務(wù)并不多。從現(xiàn)實中看，融資業(yè)務(wù)和平臺業(yè)務(wù)的確有市場需求，但合規(guī)風(fēng)險也在加大。從平臺業(yè)務(wù)看，信托公司議價能力較低，而且業(yè)務(wù)本身也會觸碰到業(yè)務(wù)底線。從融資業(yè)務(wù)看，因為信托所做的是一種高成本業(yè)務(wù)，因此企業(yè)的融資成本也會相應(yīng)地要高。但高收益必然伴隨高風(fēng)險，愿意付出高成本的企業(yè)本身風(fēng)險一定也會相應(yīng)地要高于其他企業(yè)。在融資業(yè)務(wù)中，如果按照《信托法》由委托人承擔(dān)風(fēng)險，一旦出現(xiàn)社會問題，整個信托行業(yè)的聲譽都會受到影響。如果維持剛性兌付，受托人承擔(dān)的責(zé)任過重，風(fēng)險高，信托公司背負(fù)的包袱也會隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展越來越重，風(fēng)險積累越來越多，信托公司需要轉(zhuǎn)型。
資產(chǎn)管理的組織行為
資產(chǎn)管理的要點在于投資，通過信托公司業(yè)務(wù)主動能力的提高增強信托公司的資產(chǎn)管理效率；財富管理的核心則是客戶，要為客戶配置資產(chǎn)，對客戶的資產(chǎn)進(jìn)行組合。財富管理既可以賣本公司的產(chǎn)品，也可以賣外部產(chǎn)品。資產(chǎn)管理與財富管理并不矛盾。原因在于財富管理需要有產(chǎn)品的豐富度，但這要取決于法律環(huán)境的完善和機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力等。另外，財富管理需要投資者具有理財意識。只有資產(chǎn)管理能力提高了，才有做財富管理的基礎(chǔ)。在中國，資產(chǎn)管理與財富管理可以并行（見圖3）。
2010年下半年，銀監(jiān)會先后下發(fā)《信托公司凈資產(chǎn)管理辦法》等一系列行政法規(guī)，體現(xiàn)了監(jiān)管部門要求信托公司盡快向提升業(yè)務(wù)科技含量和產(chǎn)品附加值內(nèi)涵發(fā)展的經(jīng)營模式升級轉(zhuǎn)型的意圖，這也將促使信托公司轉(zhuǎn)變盈利模式，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，成為具有核心能力的特殊資產(chǎn)管理機構(gòu)。
信托業(yè)已成為資產(chǎn)管理業(yè)的中堅，規(guī)模上已相對領(lǐng)先，收益率繼續(xù)提升，總體收益優(yōu)于其他理財產(chǎn)品。一般來說，信托資產(chǎn)規(guī)模增長的原因有幾方面：一是監(jiān)管部門明確了信托業(yè)的發(fā)展方向，信托業(yè)由此進(jìn)入了全新的歷史發(fā)展時期；二是原評級分類標(biāo)準(zhǔn)客觀上對信托公司擴張信托資產(chǎn)規(guī)模起到了推動作用；三是信托公司通過關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行資產(chǎn)管理，提高了信托公司的分類等級，使其信托資產(chǎn)規(guī)模短期內(nèi)實現(xiàn)跨越式增長。同時，銀監(jiān)會將信托公司的市場定位調(diào)整明確為“為合格投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)的金融中介機構(gòu)”，并相繼實施政策性文件，對信托公司固有業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格限制，鼓勵信托公司開展私募股權(quán)投資信托、資產(chǎn)證券化信托、房地產(chǎn)投資信托基金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在明確信托公司本源業(yè)務(wù)范圍的同時，突出了信托公司經(jīng)營特色，引導(dǎo)信托公司構(gòu)建專業(yè)化經(jīng)營模式，從而促進(jìn)了信托公司的快速發(fā)展。
產(chǎn)品創(chuàng)新方面，根據(jù)在不同經(jīng)濟(jì)周期、客戶不同的風(fēng)險接受度情況，提供諸如私募股權(quán)投資（PE）、房地產(chǎn)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、移交——經(jīng)營——移交（TOT）、短期理財產(chǎn)品等各類型組合產(chǎn)品包，令客戶獲得最優(yōu)的收益體驗。同時除了提供高效的融資服務(wù)，還為高端客戶投資理財服務(wù)。
制度賦予了信托公司全品種和跨平臺優(yōu)勢，使得信托公司成為了天然的產(chǎn)品項目儲備平臺，具有豐富的產(chǎn)品線，具備開展財富管理業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)將形成良性互動，有利于專注提高投資能力，又將推動信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。
財富管理的組織行為
在財富管理階段，信托公司更注重與高端客戶建立深度聯(lián)系，幫助客戶分析其金融需求，并基于信托制度平臺為客戶定制個性化的金融解決方案，主體是客戶，這種主體的區(qū)別對于信托產(chǎn)品，甚至公司經(jīng)營理念和結(jié)構(gòu)都會產(chǎn)生重大影響。信托逐漸實現(xiàn)產(chǎn)品銷售向財富管理服務(wù)的轉(zhuǎn)變中心就在這里。高凈值財富人群的財富目標(biāo)由財富創(chuàng)造向財富保值增值轉(zhuǎn)變，從單純的“產(chǎn)品推介”需求轉(zhuǎn)向全方位、多角度的“資產(chǎn)配置”需求。信托公司轉(zhuǎn)向財富管理是一個系統(tǒng)工程，財富管理的核心在于資產(chǎn)配置和組合運用，關(guān)鍵一環(huán)就是改善產(chǎn)品供給能力、堅持從客戶需求出發(fā)進(jìn)行產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計，以服務(wù)鎖定客戶。充分發(fā)揮信托公司在財富管理領(lǐng)域的協(xié)同戰(zhàn)斗力，在內(nèi)部構(gòu)建財富管理團(tuán)隊和資產(chǎn)管理團(tuán)隊良好的溝通協(xié)調(diào)合作機制，發(fā)揮團(tuán)隊作業(yè)的優(yōu)勢，共同面對客戶個性化的需求，提供一站式金融解決方案。在信托制度下，財產(chǎn)的所有權(quán)、受益權(quán)得以有效分離，加之信托財產(chǎn)的獨立性等特征，使得信托公司可以圍繞財富傳承，以財富代際傳承為核心，著力發(fā)展面向高凈值客戶的財富管理、代際轉(zhuǎn)移、隔代轉(zhuǎn)移、投資、理財、捐贈、稅務(wù)規(guī)劃、企業(yè)咨詢等一系列業(yè)務(wù)。為實現(xiàn)信托財富管理終端目標(biāo)，信托內(nèi)部需要以下方面的改革進(jìn)行配套。包括以客戶為中心設(shè)計業(yè)務(wù)流程、品牌建設(shè)、差異化服務(wù)、營銷體系、信息化建設(shè)、專業(yè)團(tuán)隊的培養(yǎng)等各個方面（見圖4）。
信托階段管理方案建議
建立完善產(chǎn)品鏈條
要完善信托產(chǎn)品鏈，需要明確產(chǎn)品條線劃分以及各個條線的發(fā)展方向。信托產(chǎn)品的風(fēng)險結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的是一種“金字塔形”，最底層的是固定收益類產(chǎn)品，最頂端是投資管理類產(chǎn)品，如陽光私募、私募股權(quán)、對沖基金等。而中間層，則是TOT類信托產(chǎn)品。
提高主動管理能力
提高信托的主動管理能力對信托公司本身和從業(yè)人員提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。（1）從公司層面講，首先應(yīng)調(diào)整自主管理業(yè)務(wù)與“通道”業(yè)務(wù)適合比例。信托公司應(yīng)該不斷強化自身的專業(yè)能力、風(fēng)險控制水平，提高自主管理意識，實現(xiàn)品牌戰(zhàn)略，培養(yǎng)客戶的忠誠度。適當(dāng)調(diào)險業(yè)務(wù)占比應(yīng)該是解決短期問題的思路。短期內(nèi)信托公司應(yīng)增加單一資金信托、陽光私募信托、PE類股權(quán)投資信托等風(fēng)險權(quán)重相對較低業(yè)務(wù)比重。其次，信托公司應(yīng)降低融資成本擴展信托業(yè)務(wù)服務(wù)行業(yè)范圍。由于受到收益率限制，目前信托產(chǎn)品服務(wù)的領(lǐng)域相對較窄，雖然從中國信托業(yè)協(xié)會統(tǒng)計信托產(chǎn)品廣泛分布于工商企業(yè)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、金融及資本市場等領(lǐng)域，但是真正能夠承擔(dān)12%以上收益水平的行業(yè)還是少之又少。如何獲得低成本、長期限資金，服務(wù)于更加廣泛的行業(yè)成為信托公司面臨的問題，長遠(yuǎn)來看，資金池業(yè)務(wù)將成為降低資金成本利器，時間性錯配有效降低資金成本，當(dāng)然這種錯配帶來的流動性風(fēng)險，需要引起高度關(guān)注。而隨著券商理財、保險資金投向的逐步放開，來自機構(gòu)的低成本資金將逐漸增加，將上述資金合理引入，使信托公司能夠投向更多行業(yè)以分散風(fēng)險，降低經(jīng)濟(jì)周期波動帶來的沖擊。另外，信托公司應(yīng)與同業(yè)進(jìn)行合作，嘗試參加銀團(tuán)、組成信團(tuán)，攜手基金管理公司、保險公司、期貨公司、證券資產(chǎn)管理公司、第三方銷售公司，利用同業(yè)優(yōu)勢補充自身不足，以形成足夠長的、能抵御周期波動的產(chǎn)業(yè)鏈，形成戰(zhàn)略合作關(guān)系。充分分享同業(yè)在專業(yè)能力、區(qū)域認(rèn)識、控制手段等方面的優(yōu)勢，以風(fēng)險共擔(dān)的形式分散風(fēng)險。對于額度較大、專業(yè)性較強的融投資需求，信托公司可以探索以信團(tuán)方式進(jìn)行融投資，除了能利用他人的專業(yè)優(yōu)勢，還能群策群力、分散風(fēng)險，也能提高信托公司的綜合議價能力，實現(xiàn)多方共贏。（2）從信托從業(yè)人員層面講，適應(yīng)主動類管理信托需增強責(zé)任心和敬業(yè)精神，以積極主動、開拓進(jìn)取的精神，去主動拓展市場，挖掘項目，加強管理和嚴(yán)控風(fēng)險。要具備比一般類信托更加負(fù)責(zé)、更加細(xì)心、更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。要形成T形組織結(jié)構(gòu)，即縱向方面，要具備較好的金融、經(jīng)濟(jì)知識、法律知識，尤其要熟悉和掌握各類信托法規(guī)、政策及相關(guān)知識；橫向方面要善于學(xué)習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)及基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、新能源、新科技及低碳經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的專業(yè)性知識，并善于把專業(yè)的金融、信托知識和相對專業(yè)的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)知識有機融合起來，增強拓進(jìn)主動類管理信托廣度與深度。要善于培養(yǎng)創(chuàng)新能力與專業(yè)能力。主動類信托的本質(zhì)是將信托原理、信托法規(guī)、信托責(zé)任、信托手段運用于產(chǎn)業(yè)、企業(yè)及相應(yīng)的項目中，形成既有別于銀行貸款等負(fù)債性融資，又能適應(yīng)和滿足服務(wù)對象的需求的金融產(chǎn)品。信托從業(yè)人員要有意識、有計劃、有目的地自我培養(yǎng)適應(yīng)市場、適應(yīng)企業(yè)、適應(yīng)競爭的創(chuàng)新能力及相配合的專業(yè)技能，使主動管理類信托的開發(fā)更有針對性、可行性與成功性。
優(yōu)化外部制度環(huán)境
若要加速信托向更高層次階段轉(zhuǎn)型，信托外部政策環(huán)境還需得到進(jìn)一步的改進(jìn)，主要表現(xiàn)在：（1）完善信托財產(chǎn)登記制度。信托財產(chǎn)的登記制度缺乏細(xì)則，很難實現(xiàn)和《物權(quán)法》等法律法規(guī)的有效銜接。信托財產(chǎn)的登記效率比不上《物權(quán)法》關(guān)于不動產(chǎn)等的效率，信托財產(chǎn)登記不能共享相關(guān)部門的登記系統(tǒng)信息，登記手續(xù)煩瑣，法律效率受到限制。（2）健全信托稅收制度?，F(xiàn)階段信托稅收制度尚不完善。具體表現(xiàn)在：部分信托公司重復(fù)納稅，受托人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)較重；同類信托關(guān)系，稅收政策不同，導(dǎo)致稅負(fù)不公；信托納稅主體與信托法沖突；臨時性的稅收政策影響信托當(dāng)事人投資決策和風(fēng)險評估；稅制不明晰，制約信托創(chuàng)新；稅務(wù)部門對信托的認(rèn)知度較低，加大了信托公司的納稅風(fēng)險。（3）減少信托業(yè)務(wù)管制。目前信托公司受到的監(jiān)管限制較多。如信托公司證券開戶的限制，對信托投資企業(yè)上市的限制，對信托公司上市的限制，對信托公司稅收優(yōu)惠的限制，信托收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓限制，信托產(chǎn)品的流轉(zhuǎn)關(guān)系到產(chǎn)品的設(shè)計和銷售的限制，法律法規(guī)一刀切的問題等等，這些都不利于滿足不同主體的投資者和融資需求，容易造成社會資源過度集中，也不利于信托公司的規(guī)范發(fā)展。
經(jīng)過多年努力，信托行業(yè)已經(jīng)從為客戶提供單獨的信托產(chǎn)品到基金池類產(chǎn)品庫，進(jìn)而向信托產(chǎn)品資產(chǎn)化配置的轉(zhuǎn)變。提供良好的資產(chǎn)管理及財富管理服務(wù)的前提是要求產(chǎn)品平臺上要有豐富的全譜系的產(chǎn)品線，形成跨資本市場、非資本市場、金融信貸市場多樣化的產(chǎn)品系列，憑借自身投資能力打造的物業(yè)、基建、PE投資產(chǎn)品系列等；同時，積極構(gòu)建在市場上“買漁”的能力，通過建立開放式平臺、利用自身管理優(yōu)勢，吸引優(yōu)秀金融機構(gòu)到信托平臺推出產(chǎn)品。這樣，客戶除了能夠分享信托的投資能力，還能夠分享到市場上其他最優(yōu)秀的投資能力。
關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則 電力企業(yè) 影響
一、新會計準(zhǔn)則概述
國家財政部在06年頒布《企業(yè)會計準(zhǔn)則》并與07年開始全面陸續(xù)實施，而其在電力企業(yè)中的實行則是在2008年1月1日。新會計準(zhǔn)則相比之下更加的接近國際水平，甚至在國際上歐盟也是認(rèn)可了新會計準(zhǔn)則在中國企業(yè)內(nèi)的建設(shè)與實施的。在剛過去不久的幾年里，一方面是會計準(zhǔn)則的不斷深化和貫徹，不斷涌現(xiàn)新問題新情況，另一方面就是我們國家的會計準(zhǔn)則已經(jīng)逐步的趨向于國際化，這些國家財務(wù)報告準(zhǔn)則的變化就會給我們國家的企業(yè)會計帶來較大的變革和影響。
二、新會計準(zhǔn)則對電力企業(yè)的影響
（一）信息與數(shù)據(jù)可靠性變動
新會計準(zhǔn)則中大量引入估值和公允值，在就使得會計所披露數(shù)據(jù)的高度相關(guān)性就需要一個強大、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息群來支持。在這方面就有兩個重要的問題：一就是公允值的確定，但在實際的執(zhí)行過程中，設(shè)備和建筑物等不具備活躍市場的資產(chǎn)的公允值就很難以量化的來進(jìn)行確定；二就是金融參數(shù)的估計也難以確定，具體來說，在計算廢棄費用時的折現(xiàn)率，在確定資產(chǎn)減值時的未來現(xiàn)金流量等。實際上，估值和公允值的采用目前都還是依賴于管理層的判斷的，這也就是說，制約新會計準(zhǔn)則在電力企業(yè)又快又好發(fā)展的主要因素就是金融工具相關(guān)法規(guī)的不完善。
（二）會計職業(yè)判斷力面臨挑戰(zhàn)
從新會計準(zhǔn)則建立的大原則上就可以看出，職業(yè)判斷的大幅增加就是新會計原則的精髓所在。通常來說，會計職業(yè)判斷的難點主要還是集中在以下幾個方面的：一是對投資本質(zhì)的判斷，二是對商業(yè)價值的判斷，三是對利潤的判斷。這也就是說，新會計準(zhǔn)則對于電力企業(yè)的影響主要還是表現(xiàn)在收入、支出和利潤等方面的管理上。
（三）會計準(zhǔn)則操作性將受到影響
會計準(zhǔn)則所面臨的挑戰(zhàn)則是以下幾個方面：新規(guī)則中要求投資企業(yè)對于采用權(quán)益法的投資享有以被投資單位公允價值為基礎(chǔ)的凈利潤調(diào)整，這一過程在確認(rèn)投資收益時進(jìn)行。但實際上，這樣一個過程在實際的操作過程中難度是非常大的，一方面是核算本身的負(fù)擔(dān)較重，另外就是實務(wù)中各項暫時性差異的核算也是難以操作的。母公司在編制和合并財務(wù)報表時采用的是平時用成本法，但編制合并報表時則需要調(diào)整為權(quán)益法，這一過程的調(diào)整是非常繁瑣的，且由于相關(guān)會計制度的差異，還會進(jìn)一步的加大其中的復(fù)雜程度。
三、電力企業(yè)采取的應(yīng)對措施分析
電力企業(yè)是必然要拿出可行的實施方案來面對新會計準(zhǔn)則中的變革的，因此，就應(yīng)該根據(jù)當(dāng)前會計事務(wù)中出現(xiàn)的實際問題與矛盾，采取一系列科學(xué)有效的應(yīng)對措施來促進(jìn)電力企業(yè)的會計管理走上一條更加規(guī)范、完善和科學(xué)的可持續(xù)發(fā)展道路。
（一）資產(chǎn)管理方面的措施
可以說，思想上的轉(zhuǎn)變應(yīng)該最早完成，加強新會計準(zhǔn)則下的資產(chǎn)管理，就需要從觀念的轉(zhuǎn)變開始來對電力企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行管理和宣傳。領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際的經(jīng)濟(jì)需求，建立起一套行之有效的業(yè)績考核和績效考核制度等激勵制度，并嚴(yán)格保證其操作時的公平公正性和規(guī)范可行性。要認(rèn)識到，固定資產(chǎn)是電力企業(yè)的基礎(chǔ)所在，是電力企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)管理時的重要環(huán)節(jié)。在這一過程進(jìn)行中，首先要處理好歷史遺留問題，在此基礎(chǔ)上根據(jù)企業(yè)的實際需要來建立上述準(zhǔn)則。還需要強調(diào)的一點就是，固定資產(chǎn)的管理不管怎么說都是一項龐大的系統(tǒng)工程，如果僅僅只是依靠人工的操作，就很難真正實現(xiàn)準(zhǔn)確性和高效性。針對于這樣一個問題，我們認(rèn)為應(yīng)該加強計算機技術(shù)在資產(chǎn)管理中的運用，實現(xiàn)科學(xué)管理和實時管理。并盡量減少人工操作量，實現(xiàn)固定資產(chǎn)管理的信息化。
（二）財會制度方面的措施
新會計準(zhǔn)則在電力企業(yè)中的正常實時需要與之配套的財會制度來配合，這樣才能真正的起到其應(yīng)有的作用。電力企業(yè)就應(yīng)當(dāng)從原則和細(xì)節(jié)上來對財務(wù)運作中的各個點進(jìn)行明確的規(guī)定，以便于給出一套科學(xué)有效的財務(wù)管理方法，從而真正提高會計信息管理的可靠性與可比性。到目前為止，我們國家的電力企業(yè)在對新會計準(zhǔn)則的執(zhí)行和對財務(wù)管理方法的貫徹上都還是水平尚低，當(dāng)實際的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)非常復(fù)雜，電力企業(yè)想要在這樣一種狀況下有小的防范風(fēng)險并提高資產(chǎn)利用率，就需要對財務(wù)管理的內(nèi)容進(jìn)行全面評估。要更新會計管理方法，實施各項行之有效的決策和方法，如滾動預(yù)算、風(fēng)險決策和不確定性決策等，最終實現(xiàn)財務(wù)管理的信息化建設(shè)，將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)技術(shù)真正的應(yīng)用到資源規(guī)劃系統(tǒng)中去。
（三）會計人員方面的措施
新會計準(zhǔn)則的施行無疑是給會計管理方式帶來了巨大的改變，電力企業(yè)所面對的同樣是一種新的環(huán)境，這種時候就要調(diào)整好自身姿態(tài)，迎接挑戰(zhàn)，努力提高各項準(zhǔn)則的把握和駕馭能力。我們在對新會計準(zhǔn)則進(jìn)行全面的理解和解讀后，就能夠感受到，新會計準(zhǔn)則中更為強調(diào)的是企業(yè)財務(wù)狀況的如實反映，而不只是簡單的損益情況；強調(diào)的是企業(yè)的運營模式的效率，而不僅僅是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果。對于這些問題，會計人員就應(yīng)當(dāng)能夠仔細(xì)思考并積極準(zhǔn)備，查清楚相關(guān)方面的所有問題，準(zhǔn)確判斷資產(chǎn)情況，并最終進(jìn)行有效的調(diào)整和梳理。
四、結(jié)語
本文就是從新會計準(zhǔn)則對電力企業(yè)的影響和解決方法進(jìn)行了全面的解釋、分析和建議。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：行政事業(yè)單位；資產(chǎn)；問題；建議
近年來，國家加大對國有資產(chǎn)的整治，加強國有資產(chǎn)的監(jiān)管，出臺各項資產(chǎn)管理制度，并組織人力物力進(jìn)行清產(chǎn)核資工作。要求摸清各行政事業(yè)單位“家底”，建立了行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫。但縱觀行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)的核算管理工作，仍然存在著諸多不規(guī)范、不能真正意義上反映國有資產(chǎn)的真正價值，影響著國有資產(chǎn)保值增值，并成為國有資產(chǎn)流失的一大隱患。
一、現(xiàn)行行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理的一般特性
由于行政事業(yè)單位的主要經(jīng)費來源是國家財政撥款，所做的經(jīng)濟(jì)活動為公共事業(yè)，非營利性機構(gòu)。決定了其資產(chǎn)的核算與管理實行預(yù)算管理，重在資金的撥付和使用環(huán)節(jié)，收益和成本配比不是主要考慮對象。因此，行政事業(yè)單位的資產(chǎn)的管理模式與企業(yè)不同，不提折舊與減值準(zhǔn)備，只對事業(yè)單位按事業(yè)收入和經(jīng)營收入的一定比例提取修購基金。
行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)在購建時，由政府集中進(jìn)行采購，資產(chǎn)購置回后，經(jīng)過驗收入庫、出庫使用等手續(xù)，最終在賬務(wù)上反映為一次性列為當(dāng)期支出。就拿一般性的資產(chǎn)購置舉例說明：
(固定資產(chǎn)增加，同時要增加固定基金，固定資產(chǎn)減少，同時要減少固定基金，一般不計提折舊和減值準(zhǔn)備。)
1.購入固定資產(chǎn)時
借：專用基金 修購基金(用修購基金購置)
事業(yè)支出(用結(jié)余資金購置)
?？钪С?用撥入?？钯徶?
貸：銀行存款
同時：
借：固定資產(chǎn)
貸：固定基金
2.接受捐贈的固定資產(chǎn)
借：固定資產(chǎn)
貸：固定基金
從以上會計分錄不難看出，現(xiàn)行資產(chǎn)管理辦法實行量化管理，不能反映投入與產(chǎn)出，不能反映國有資產(chǎn)的真實價值，違背了會計信息的客觀性和真實性。
在市場經(jīng)濟(jì)體制下，固定資產(chǎn)不管以何種方式取得，在本質(zhì)上都具有商品的一般屬性，必然包含商品的價值和使用價值，對國有資產(chǎn)的管理不能單純的考慮其使用價值，還應(yīng)重點考慮其價值。因此，無論是企業(yè)、行政事業(yè)單位還是其他非營利組織所持有的資產(chǎn)，都存在折舊與減值問題。
二、現(xiàn)行資產(chǎn)管理辦法弊端在那里
我國現(xiàn)行的《行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理辦法》規(guī)定：“行政事業(yè)單位對所占有、使用的國有資產(chǎn)要定期清查，做到賬賬相符，賬卡相符、賬實相符，防止資產(chǎn)流失”；《事業(yè)單位會計準(zhǔn)則(試行)》第十一條規(guī)定：“會計信息應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求，適應(yīng)預(yù)算管理和有關(guān)方面了解事業(yè)單位財務(wù)狀況及收支情況的需要，并有利于加強內(nèi)部經(jīng)營管理?！睆闹贫纫?guī)定與現(xiàn)實執(zhí)行，不難看出兩者是相背離的。
1.資產(chǎn)在持有期間因正常使用及自然力的作用形成了有形磨損和無形的損耗，價值發(fā)生了貶值。由于不提折舊和不計提減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)的實際價值與賬面價值(原始價值)嚴(yán)重偏離，易造成虛增資產(chǎn)的現(xiàn)象，違背了會計信息的可靠性原則；
2.因為缺乏必要的會計核算和監(jiān)督，在處置和報廢時，處置金額和報廢時間沒有相應(yīng)會計資料作為嚴(yán)格的依據(jù)。這樣使固定資產(chǎn)價值的變動得不到正確反映，有違會計信息的真實、可靠。在資產(chǎn)的報廢和處置的問題上，主觀意愿較大，容易造成資產(chǎn)提前報廢和低價處置，造成國有資產(chǎn)的損失。不符合會計信息的謹(jǐn)慎性原則。
3.資產(chǎn)閑置現(xiàn)象嚴(yán)重和消耗殆盡或已不能再用的固定資產(chǎn)長期掛賬。財政部門往往只注重經(jīng)費的預(yù)算安排，很少對固定資產(chǎn)的使用效益進(jìn)行分析論證，對已形成的實物性資產(chǎn)如何做到集中管理、物盡其用、資源共享等方面考慮得不多，而實際的財務(wù)管理辦法，又不能真正意義上反映資產(chǎn)的價值，因此，重復(fù)購置的現(xiàn)象普遍，配置、布局不盡合理，許多固定資產(chǎn)處于閑置、半閑置狀態(tài)，浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。應(yīng)該處置的資產(chǎn)，既不報廢，也不更新，資產(chǎn)的價值得不到應(yīng)有的補償。
4.固定資產(chǎn)的使用狀況難以及時、準(zhǔn)確把握，既不利于考評有關(guān)部門受托責(zé)任的履行情況，也不利于管理者做出科學(xué)決策，現(xiàn)行行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部任期考核，還沒有將固定資產(chǎn)管理列入考核目標(biāo)，領(lǐng)導(dǎo)干部的任職調(diào)整，只進(jìn)行財務(wù)收支審計，不進(jìn)行資產(chǎn)移交的審計，對資產(chǎn)的價值管理重視不夠。
三、未來的解決辦法
未來行政事業(yè)單位應(yīng)以收付實現(xiàn)制為導(dǎo)向，重在實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制，逐步實行固定資產(chǎn)提取折舊與減值準(zhǔn)備。
行政事業(yè)單位可以借鑒企業(yè)的會計折舊與減值核算的會計處理原則、程序和方法。對固定資產(chǎn)進(jìn)行徹底清查，合理確定各種固定資產(chǎn)的實際價值。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)固定資產(chǎn)的單價、預(yù)計凈殘值、未來使用情況及減值風(fēng)險大小等因素進(jìn)行重新分類，分別確定固定資產(chǎn)的折舊總額、折舊年限，選擇適當(dāng)?shù)恼叟f方法按月計提折舊，每半年或一年進(jìn)行一次減值評估。通過學(xué)習(xí)其他先進(jìn)經(jīng)驗，我認(rèn)為對行政單位和事業(yè)單位可采取不同的處理方法，大致可以分為，兩類：
1.對行政單位和一般事業(yè)單位，行政單位可采取虛擬折舊的方法反映固定資產(chǎn)的新舊程度，定期上報明細(xì)表。
(1)固定資產(chǎn)清查時確定了實際價值與賬面價值之間的差額。
借：固定基金
貸：固定資產(chǎn)
(2)每月計提的折舊額及固定資產(chǎn)發(fā)生減值時確定的減值損失。
借：經(jīng)費支出――計提折舊
事業(yè)支出――計提折舊
固定資產(chǎn)減值損失
貸：累計折舊
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
(3)期末結(jié)轉(zhuǎn)。
借：固定基金
貸：經(jīng)費支出――計提折舊
事業(yè)支出――計提折舊
固定資產(chǎn)減值損失
2.對經(jīng)營性事業(yè)單位實行結(jié)余考核管理的事業(yè)單位，事業(yè)單位可采用按原值和預(yù)計使用年限計提折舊的方法，既能真實反映事業(yè)單位的固定資產(chǎn)凈值，也有利于事業(yè)單位進(jìn)行成本核算，取消“修購基金”和固定基金科目。
(1)固定資產(chǎn)清查時確定了實際價值與賬面價值之間的差額。
借：經(jīng)營支出
貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
(2)每月計提的折舊額及固定資產(chǎn)發(fā)生減值時確定的減值損失。
借：成本費用
管理費用
固定資產(chǎn)減值損失
貸：累計折舊
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
(3)期末結(jié)轉(zhuǎn)。
借：經(jīng)營支出
貸：成本費用
管理費用
固定資產(chǎn)減值損失
四、實行行政事業(yè)單位資產(chǎn)減值和計提折舊方法的優(yōu)點
1.可以全面、真實、及時地反映出固定資產(chǎn)在各個時點的實際價值和期末凈值，既能保證賬實相符，避免虛增資產(chǎn)，又便于適時了解和掌握固定資產(chǎn)的使用情況，并進(jìn)行適時、合理的價值補償。
2.加強和完善固定資產(chǎn)管理的客觀需要。實行折舊與減值核算，合理估計潛在風(fēng)險，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整；同時，有利于明確各分管、使用部門的權(quán)利與責(zé)任，加強相應(yīng)的績效考核。此外，對科學(xué)預(yù)測與決策，提高固定資產(chǎn)的使用效益，促進(jìn)各項業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)也具有重要的現(xiàn)實意義。
可見，樹立財務(wù)管理理念，不斷提高核算和管理水平。科學(xué)有效地搞好資產(chǎn)管理，可確保其安全和完整，充分發(fā)揮其效能，提高行政事業(yè)單位的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，增強單位的競爭力。以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。
參考文獻(xiàn)：
[1]袁國棟：關(guān)于固定資產(chǎn)折舊和減值相關(guān)問題的探討[J]，上海海事大學(xué)，2006
關(guān)鍵詞：投資類信托；集合信托；結(jié)構(gòu)化；資產(chǎn)管理；風(fēng)險控制
文章編號：1003-4625(2011)12-0023-04 中圖分類號：F830.8 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
一、新時期信托業(yè)務(wù)的調(diào)整方向
從目前來看，許多信托公司的主營業(yè)務(wù)中融資類項目占較大比重，近七成的收益源于融資類項目，形成以貸款類集合資金信托產(chǎn)品為主的融資化、短期化的業(yè)務(wù)模式。許多信托公司的功能定位偏離了信托本質(zhì)，形成追求融資規(guī)模最大化的盈利模式。目前融資類信托中比重較大的是房地產(chǎn)類信托和銀信合作信托，以銀信合作信托為例，按照一般信貸合同理解，其受托責(zé)任應(yīng)由信托公司承擔(dān)，但因多數(shù)情況存在消極信托，導(dǎo)致信托公司在信貸協(xié)議中無實際資產(chǎn)配置權(quán)利；由于權(quán)利屬性不明確，導(dǎo)致信托公司與銀行及委托人之間的收益不對等、風(fēng)險分擔(dān)不對等；銀信理財實質(zhì)上是銀行貸款由表內(nèi)騰挪到表外的變通做法，龐大的信貸資金游離于銀行表內(nèi)常規(guī)監(jiān)管之外，勢必導(dǎo)致監(jiān)管不力，進(jìn)而影響國家宏觀調(diào)控政策，特別是貨幣政策的執(zhí)行效果。
與融資類信托不同，投資類信托是基于委托人對受托人的信任，通過簽訂信托協(xié)議，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行包括證券類及非證券類的項目投資，管理或者處分信托資產(chǎn)，項目終結(jié)后以協(xié)議受益分配條例進(jìn)行收益分配的信托行為。該類信托業(yè)務(wù)中，信托關(guān)系中的委托人是信托財產(chǎn)原本的所有權(quán)人，受托人是完全意義上的信托財產(chǎn)管理人，受托人與受益人依協(xié)議完成對財產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的分配，即受托人享有財產(chǎn)權(quán)當(dāng)中的占有、使用和處分權(quán)，受益人享有財產(chǎn)權(quán)當(dāng)中的受益權(quán)，實現(xiàn)了所有權(quán)與利益權(quán)相分離，保證了信托財產(chǎn)的獨立性。通過全面的有限責(zé)任管理，不僅促進(jìn)了信托存續(xù)的連貫性、管理的靈活性，也更符合國家提倡的信托公司發(fā)揮信托本業(yè)職能的政策導(dǎo)向。
按照2010年9月的《信托公司凈資本管理辦法》的規(guī)定，公司信托資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)與凈資本掛鉤，風(fēng)險資本與凈資本規(guī)模相匹配，信托公司如果想利用有限的資本進(jìn)行更多的業(yè)務(wù)，提高公司自身凈資本收益率，就必須提高投資類信托業(yè)務(wù)的規(guī)模。根據(jù)2011年1月底，銀監(jiān)會下發(fā)的《信托公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知》的規(guī)定，信托公司的風(fēng)險資本計算將與信托資金運用方式、風(fēng)險管理、內(nèi)控水平相匹配，投資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本計算系數(shù)控制在1％-1.5％之間，而融資類信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本計算系數(shù)設(shè)定為1.5％-3％，即融資類業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)普遍高于投資類業(yè)務(wù)。這些都表明監(jiān)管層努力引導(dǎo)信托公司發(fā)展投資類信托業(yè)務(wù)的意圖。
二、投資類信托業(yè)務(wù)的發(fā)展建議
按照合規(guī)發(fā)展目標(biāo)，監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目的是要實現(xiàn)對信托公司資產(chǎn)規(guī)模控制、業(yè)務(wù)導(dǎo)向控制及盈利方式控制等的多種監(jiān)管目標(biāo)。為此，國內(nèi)信托公司所處的經(jīng)營環(huán)境會隨之發(fā)生深刻的變化，如何加快推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式，走一條低資本消耗、高經(jīng)營效益的發(fā)展新路，由融資導(dǎo)向型向財富創(chuàng)造型發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，是擺在國內(nèi)信托公司面前十分迫切的現(xiàn)實任務(wù)。
(一)積極開發(fā)集合信托產(chǎn)品
按照委托人的集合程度，信托可分為單一信托和集合信托，單一信托是信托公司通過委托管理單一委托人的財產(chǎn)，并按委托人的意愿，為受益人的利益或者特定目的，對信托資金進(jìn)行運用和管理的信托。結(jié)合資金運作方式來看，目前單一類信托中占比極高的是銀信合作產(chǎn)品，受到相關(guān)政策的負(fù)面影響，至2009年以來，單一類信托新增規(guī)模已逐年下滑，新增單一信托產(chǎn)品比率已從2008年的93％下降到2011年的60％左右，未來此類信托產(chǎn)品仍將繼續(xù)受到嚴(yán)格控制。集合信托則是信托公司通過集中若干委托人的財產(chǎn)權(quán)，由其按委托人的意愿，為受益人的利益或者特定目的，所進(jìn)行的信托資金運用和管理。近年來發(fā)展迅速，新增集合信托產(chǎn)品比率已從2008年的7％提高到2011年的30％以上。集合類信托產(chǎn)品的資金運作規(guī)模更大、項目期限更長，能夠帶來更高的信托產(chǎn)品收益率和信托業(yè)務(wù)報酬率，也有利于信托資產(chǎn)的積累。未來，集合信托產(chǎn)品市場前景廣闊，將成為信托產(chǎn)品的主導(dǎo)類型。
為實現(xiàn)集合信托產(chǎn)品更高的市場占有率與預(yù)期收益率，信托公司應(yīng)在以下方面進(jìn)一步完善。首先，信托公司應(yīng)通過承擔(dān)更多風(fēng)險實現(xiàn)集合信托產(chǎn)品收益率的提升。通過不斷的努力，目前集合信托產(chǎn)品預(yù)期收益率已經(jīng)持續(xù)超過同期貸款利率。下一步，應(yīng)繼續(xù)努力提高業(yè)務(wù)素質(zhì)及風(fēng)險管理水平，提高評級等級，實現(xiàn)集合信托產(chǎn)品資本運作效率的提升；擴大風(fēng)險投資項目范圍，實現(xiàn)投資類集合信托產(chǎn)品預(yù)期收益率的進(jìn)一步提高。其次，進(jìn)一步拓寬集合信托產(chǎn)品的投資領(lǐng)域。2010年2月《關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》提出了進(jìn)一步規(guī)范信托公司開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，防范房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險的指導(dǎo)意見，表明了國家收緊房地產(chǎn)企業(yè)信托融資渠道的決心。根據(jù)國家“十二五”規(guī)劃綱要的精神，未來信托公司應(yīng)積極介入能源、高新技術(shù)、文化等國家“十二五”規(guī)劃期間重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。擴大與相關(guān)產(chǎn)業(yè)組織、機構(gòu)的戰(zhàn)略合作范圍，不僅有助于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，還有助于提高自身的社會與市場地位，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。再次，應(yīng)按照合規(guī)發(fā)展意見創(chuàng)新營銷手段。營銷部門應(yīng)會同客戶管理部門、業(yè)務(wù)部門及法律部門，提出適應(yīng)新時期市場發(fā)展、客戶需求與監(jiān)管要求的營銷模式，改進(jìn)等、聽、搶的落后營銷手段，通過溝通、引導(dǎo)與反饋，提高營銷推介過程的標(biāo)準(zhǔn)化、系列化和個性化，吸引更多富有潛質(zhì)的深入合作伙伴。
(二)進(jìn)一步提高產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計能力
從目前一些較大信托公司的信托產(chǎn)品設(shè)計來看，為保證信托產(chǎn)品的預(yù)期收益、有效控制期限與流動性風(fēng)險、充分發(fā)揮信托產(chǎn)品設(shè)計的靈活性與主動性，一般按照項目資金運作周期的階段性風(fēng)險制定相應(yīng)的風(fēng)險報酬率，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計滿足了不同風(fēng)險偏好投資人的理性投資。結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品不僅包含了投資人的投資風(fēng)險收益組合，也包括了受托人與投資人的投資運用組合，它根據(jù)投資者不同的風(fēng)險偏好，實現(xiàn)了信托受益權(quán)的分層設(shè)置，使具有不同風(fēng)險承擔(dān)能力和意愿的投資者，通過投資不同層級的收益權(quán)獲取到了不同的收益。為保護(hù)信托當(dāng)事人的利益，《關(guān)于加強信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》明確規(guī)定信托公司或?qū)嶋H控制人不得利用受托人的專業(yè)優(yōu)勢為自身謀取不當(dāng)利益，損害其他信托當(dāng)事人的利益；信托公司或?qū)嶋H控制人不得利用受托人地位從事不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易或進(jìn)行不當(dāng)利益輸送；信托公司股東或?qū)嶋H控制人不得利
用信托業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)化設(shè)計謀取不當(dāng)利益的行為等。
未來信托公司仍應(yīng)將努力創(chuàng)新結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品作為產(chǎn)品設(shè)計的核心內(nèi)容。首先，應(yīng)深入了解投資人的風(fēng)險偏好與預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)。產(chǎn)品要推向市場，選擇適合的投資人是十分關(guān)鍵的。信托公司應(yīng)對投資人資金狀況、資質(zhì)信譽、投資風(fēng)格進(jìn)行全面考察，并按照市場標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合理分組，初步劃分為冒險型、保守型與折中型；進(jìn)一步，按照行為金融標(biāo)準(zhǔn)，參考年齡、教育背景、地域等特征，細(xì)化異質(zhì)類投資人，即針對各基本分組進(jìn)行再細(xì)化分類。其次，進(jìn)行合理的產(chǎn)品分段設(shè)計。由財務(wù)部門根據(jù)項目現(xiàn)金流可能的實現(xiàn)狀況，對必要內(nèi)含報酬率進(jìn)行估值，并協(xié)同風(fēng)控部門制定盈虧平衡標(biāo)準(zhǔn)，將長期投資項目進(jìn)行分期、分段設(shè)計，必要的情況下，還應(yīng)進(jìn)行復(fù)合分段、交叉分段設(shè)計，即對于分段項目進(jìn)行敏感測試，考察投融資約束系數(shù)、細(xì)化風(fēng)險等級，使產(chǎn)品更符合投資人的投資風(fēng)格及意愿；根據(jù)受益人的利益訴求合理安排產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)，努力為受益人實現(xiàn)更穩(wěn)定的風(fēng)險收益。再次，進(jìn)一步溝通、協(xié)商與完善協(xié)議細(xì)節(jié)。為提高信托產(chǎn)品的合法性、公信力和誠信度，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與框架基本設(shè)定之后，對于實現(xiàn)細(xì)節(jié)的把握也是十分重要的。產(chǎn)品細(xì)節(jié)設(shè)計應(yīng)在與委托人、受益人溝通、協(xié)商的基礎(chǔ)上，由產(chǎn)品研發(fā)部門、風(fēng)險控制部門及法律顧問共同討論、修改完善，這樣才能保證在產(chǎn)品受益的同時更符合合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)及公司發(fā)展規(guī)劃。
(三)探索合規(guī)合作新模式，爭做資產(chǎn)管理主力軍
按照監(jiān)管政策的要求，信托公司未來應(yīng)將平衡風(fēng)險與收益，有效分配凈資本資源，正確引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展方向作為工作重點。資產(chǎn)管理是對動產(chǎn)、不動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)(包括股權(quán)、債權(quán)和其他財產(chǎn)權(quán))和資產(chǎn)組合進(jìn)行委托管理、運用和處分，為達(dá)到保存、創(chuàng)造財富等目的的綜合金融服務(wù)。自2007年以來，資產(chǎn)管理為我國各類型金融機構(gòu)開拓新的發(fā)展領(lǐng)域、實現(xiàn)業(yè)務(wù)再升級提供了巨大的商機。近年來，雖然受到多種因素的影響，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有所受限，但市場需求仍巨大，對于自身具有多重身份及功能的信托公司而言，應(yīng)積極探索可能的發(fā)展條件和空間，在合規(guī)發(fā)展框架內(nèi)，通過加強與其他機構(gòu)、組織團(tuán)體、個人的業(yè)務(wù)合作，開辟新的資產(chǎn)管理橫向一體化業(yè)務(wù)。
為實現(xiàn)資產(chǎn)管理價值鏈的有效管理，信托公司應(yīng)積極主動從上、中、下層面開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新與研發(fā)，憑借實力確立已知領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，同時盡早占領(lǐng)未知領(lǐng)域的主動權(quán)。首先，應(yīng)詳盡了解、分析國際及國內(nèi)資產(chǎn)管理市場狀況。通過客戶調(diào)研、專家團(tuán)隊分析及宏觀數(shù)據(jù)分析，了解國際及國內(nèi)資產(chǎn)管理市場前沿動態(tài)；組織專門團(tuán)隊進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、實事解讀，分析其他主要競爭對手的綜合實力。其次，明確自身發(fā)展優(yōu)勢及發(fā)展瓶頸。其中，對于發(fā)展優(yōu)勢條件進(jìn)行深入分析，明確其有效性；對于缺失條件的主導(dǎo)因素進(jìn)行客觀總結(jié)，提出改進(jìn)及積極爭取的可能性。再次，整合資源，積極進(jìn)行可行業(yè)務(wù)研發(fā)。國內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在著業(yè)務(wù)繁雜、管理無章的現(xiàn)實問題，而可行業(yè)務(wù)的開展往往具有邊緣性特征，探索新業(yè)務(wù)，并不意味著魚目混珠，而是要在高瞻遠(yuǎn)矚業(yè)態(tài)未來發(fā)展的基礎(chǔ)之上，實現(xiàn)盈利模式的拓展與升級，回歸本業(yè)并不意味著“守”國外的“舊”，而應(yīng)是“創(chuàng)”中國的“新”，信托公司應(yīng)充分發(fā)揮其橫跨貨幣、資本、產(chǎn)業(yè)市場的特殊性，整合資源，確立在現(xiàn)有資產(chǎn)管理市場的主導(dǎo)地位，通過積極合作與溝通，實現(xiàn)與其他具有和已經(jīng)發(fā)揮資產(chǎn)管理功能機構(gòu)、組織的深入合作，真正實現(xiàn)中國市場資產(chǎn)管理的橫向一體化，即通過協(xié)同合作、結(jié)構(gòu)化設(shè)計、開展交叉銷售為高價值的個人客戶群或有需求的法人客戶提供一系列跨機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。
三、投資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制
(一)投資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險內(nèi)容
投資類信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險主要包括外源與內(nèi)源風(fēng)險。外源風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險；內(nèi)源風(fēng)險包括營運風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。外源風(fēng)險主要源自外部市場或參與主體的不確定性。市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險易受外部風(fēng)險環(huán)境的影響，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、金融市場資金匱乏以及國際市場動蕩時，極易發(fā)生。而當(dāng)市場風(fēng)險加大、流動性風(fēng)險頻發(fā)的情況下，信用風(fēng)險也將順勢而起。三種風(fēng)險的加劇使得信托公司外部營運環(huán)境質(zhì)量下降，從而加大了內(nèi)部營運出現(xiàn)風(fēng)險的可能性，風(fēng)險暴露程度提高，即金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債價值在各種業(yè)務(wù)活動中更容易受到風(fēng)險因素的影響。內(nèi)源風(fēng)險主要源于信托公司內(nèi)部管理機制缺失或經(jīng)營的不作為行為。當(dāng)信托公司在交易過程之中因管理系統(tǒng)及控制失效時有可能引發(fā)營運風(fēng)險。當(dāng)信托公司經(jīng)營失敗、惡性競爭或結(jié)算系統(tǒng)失控時可能引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險。當(dāng)交易契約采用適度延伸法律解釋，實則違反規(guī)范意見、法律條文，或操作行為偏差時將導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險的發(fā)生。這些風(fēng)險將影響投資項目的規(guī)范性、項目活動的進(jìn)程、收益的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)差，甚至影響行業(yè)秩序、競爭格局及損害投資人的合法權(quán)益。
(二)投資類信托業(yè)務(wù)風(fēng)險控制建議
Mayers＆Smith(19831指出風(fēng)險的價值在于不可確定性，通過降低風(fēng)險的摩擦成本或交易成本，可以使風(fēng)險管理成為增加公司價值的積極因素。面對政策的變動與規(guī)范，在動蕩的國內(nèi)外金融市場環(huán)境中，優(yōu)勝者始終是自身風(fēng)險控制能力優(yōu)異、能夠洞悉市場經(jīng)緯的佼佼者。一些實業(yè)家還指出風(fēng)險價值的實現(xiàn)在于管理與經(jīng)營，風(fēng)險造成的損失程度更多地受到自身抵御風(fēng)險的能力或素質(zhì)的影響。信托公司應(yīng)通過明確風(fēng)險控制目標(biāo)、改善內(nèi)部治理與組織結(jié)構(gòu)，改進(jìn)業(yè)務(wù)管理與操作方式，監(jiān)控和檢查風(fēng)險控制進(jìn)程，提高內(nèi)源風(fēng)險的控制能力；通過積極組織學(xué)習(xí)法律、法規(guī)、意見，掌握市場、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)，提高外源風(fēng)險的防范能力。
1 確立科學(xué)的風(fēng)險控制目標(biāo)，建立科學(xué)、合理的組織與治理機構(gòu)。
依據(jù)ISO31000標(biāo)準(zhǔn)，為明確表達(dá)并認(rèn)同風(fēng)險管理政策，確定風(fēng)險管理績效指標(biāo)，并使之符合組織的績效指標(biāo)，必須使風(fēng)險控制的目標(biāo)與組織的目標(biāo)和戰(zhàn)略保持一致。為此，應(yīng)在公司總的戰(zhàn)略指引下制定投資類信托業(yè)務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)。在明確的監(jiān)督框架和適當(dāng)?shù)娜藛T責(zé)任分配基礎(chǔ)之上，制定明確的長遠(yuǎn)目標(biāo)和戰(zhàn)略方向，其目標(biāo)是使風(fēng)險成為金融公司文化的內(nèi)在有機組成部分，使公司的所有風(fēng)險管理活動符合公司發(fā)展投資類信托業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在整個公司范圍內(nèi)進(jìn)行溝通和宣傳，通過實現(xiàn)風(fēng)險控制與項目設(shè)計、營運及目標(biāo)的緊密結(jié)合，實現(xiàn)全公司各層次集體支持的管理氛圍。
信托公司應(yīng)通過設(shè)立各專門委員會，將責(zé)任適當(dāng)分配到組織各級，才能確保必要的資源有效分配，實現(xiàn)高效率的風(fēng)險控制；通過建立科學(xué)的監(jiān)督與激勵機制，強化公司內(nèi)部治理，如分散股權(quán)、強化董事會監(jiān)督功能、完善信息披露制度、強化公司內(nèi)部審計機構(gòu)對高管人員的監(jiān)督和約束功能、強化外部市場對經(jīng)理層的監(jiān)督與制約作用等；在重要業(yè)務(wù)的管理方面，應(yīng)建立資金管理制度；強化員工的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則、提高員工的執(zhí)業(yè)素質(zhì)。
2 改進(jìn)業(yè)務(wù)管理與操作方式，監(jiān)控和檢查風(fēng)險控制進(jìn)程。
操作層面的風(fēng)險不僅在于業(yè)務(wù)本身，還取決于業(yè)務(wù)管理與操作方式，違反操作紀(jì)律或是管理方式上出現(xiàn)失誤最有可能引發(fā)風(fēng)險。在明確的監(jiān)督框架和適當(dāng)?shù)娜藛T責(zé)任分配基礎(chǔ)之上，將風(fēng)險控制過程融入營運計劃、規(guī)劃及管理流程的變革中，將風(fēng)險控制融入到整體活動與業(yè)務(wù)流程中，使其保持相關(guān)性、有效性。加強操作管理及技能學(xué)習(xí)，通過組織各種形式的管理實踐競賽、技能模擬實驗提高實際業(yè)務(wù)能力；整合部門、過程、人員、技術(shù)和知識，通過研討、協(xié)作與交流，提高組織的協(xié)調(diào)與監(jiān)督能力。
為做好風(fēng)險管理工作，定期和不定期的檢查或監(jiān)視風(fēng)險進(jìn)程是十分必要的。在實施投資項目進(jìn)程中需要進(jìn)行績效測量，其結(jié)果可以被納入組織的總體業(yè)績管理中，可以確保產(chǎn)品設(shè)計和運行過程控制的有效性，及時獲得的風(fēng)險動態(tài)信息有助于提高風(fēng)險評估效果。從項目現(xiàn)金流變化、項目發(fā)展趨勢、財務(wù)報表績效評價結(jié)果中探測內(nèi)外部環(huán)境的變化，及時修訂風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步結(jié)合經(jīng)驗及判斷識別風(fēng)險源，并合理區(qū)分其性質(zhì)，分清哪一類風(fēng)險是公司偏好的、能夠承擔(dān)的，承擔(dān)到什么程度，哪一類風(fēng)險是公司不能夠承擔(dān)的，必須予以規(guī)避的。
3 積極組織學(xué)習(xí)法律、法規(guī)、意見，掌握市場、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)。
近年來，我國信托公司高速發(fā)展過程中出現(xiàn)了不少問題和困難，除自身經(jīng)營能力與風(fēng)險控制能力不佳因素以外，有一些是因為不能及時掌握體制、機制及市場發(fā)展動態(tài)信息造成的。目前中國經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整和方式轉(zhuǎn)變的問題，經(jīng)濟(jì)波動及周期性影響使身處其中的中國信托業(yè)，急需進(jìn)行理性的市場選擇與規(guī)則的調(diào)整。針對目前信托業(yè)的發(fā)展問題，監(jiān)管層重點關(guān)注信托公司的結(jié)構(gòu)性與風(fēng)險性問題。從2009年末《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知》、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》到2010年《中國銀監(jiān)會關(guān)于加強信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信合作理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》、《信托公司凈資本管理辦法》、《關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》的出臺，都體現(xiàn)了監(jiān)管部門努力根據(jù)宏觀戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)π磐行袠I(yè)發(fā)展加以規(guī)范的決定和信心。進(jìn)行必要的監(jiān)管理念和政策導(dǎo)向?qū)崉?wù)學(xué)習(xí)，有助于信托公司腳踏實地地進(jìn)行合規(guī)發(fā)展，有助于信托公司制定科學(xué)、合理的長期戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于信托公司市場與社會職能的發(fā)揮。信托公司應(yīng)抓住機會，通過學(xué)習(xí)努力增強自身的法制意識，在法制框架內(nèi)提高創(chuàng)新能力和風(fēng)險控制能力。
參考文獻(xiàn)：
