時間：2023-09-14 17:44:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇中小企業信貸融資難，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、中小企業貸款涉及的中介環節
近來,筆者先后走訪了商務、房產、國土、物價、公積金中心、各銀行業金融機構和相關企業等14家單位,調查到貸款涉及的中介環節如下:
(一)涉及的中介機構
企業在辦理貸款過程中,一般需向銀行提供經會計師事務所(或審計師事務所)審計的財務報表,屬抵押貸款的需要有資質的評估機構對抵押物進行評估認定,然后經產權登記機關(房產局、國土局、工商局、農機管理局、林業局、車管所等機構)辦理抵押登記手續;房屋、汽車等抵押財產還需到保險公司辦理保險手續。
(二)涉及的中介手續與流程
貸款申請經銀行前期調查,確定貸款意向后,由中介機構出具評估報告,再由貸款申請者到相關職能部門辦理登記手續,取得他項權證書,然后送交銀行進入貸款審批程序。其中銀行還會出于防范風險的需要,要求申請者出具會計事務所的驗資報告。此外,以房屋、汽車等為抵押物的貸款,則要求在辦理房產評估手續的同時,到保險公司購買保險,但調查發現,在實際貸款過程中,只有一部分貸款者購買了保險。
(三)涉及的收費項目與費率
企業在融資過程中需要支付的費用主要有會計師(審計師)事務所收取的審計咨詢費、房產(土地)評估事務所收取的資產評估費、登記機關收取的抵押手續費、登記費和保險公司收取的抵押物保險費等(詳見下表)。
二、中介環境不佳加劇中小企業融資難的主要表現
(一)收費不規范,加大了中小企業融資成本
一是收費項目與標準不透明。在平江縣政務公開中心收費一覽表中,雖然有房屋登記費和抵押(典當)手續費的欄目,但未注明是否為中介評估的收費標準,平江縣政府網站也沒有公示國土和房產評估、登記收費標準。此外,據平江縣物價部門反映,該縣有關職能部門在辦理抵押登記手續時,收取的抵押登記費沒有收費標準。
二是中介環節多重收費。據調查,3月24日,平江縣幸福樹電器城申請貸款120萬元,被評估公司收取8000元、財保公司收取1235.50元后,在房產局辦理備案登記時,又被收取“其他非稅收入”7375元;該縣個體戶陳某3月在農行辦理抵押貸款并被收取評估費后,到房產局辦理登記時又被收取2000元。
三是超標收費。據該縣國土部門介紹,平江縣政務公開中心收費一覽表中規定“抵押按成交額的0.5‰收費,但最高收費不超過3000元,收費額低于500元的按500元計收”的土地(礦產)交易服務費,是國土中介的收費標準。但在實際操作中,收費上限的規定并未得到執行,且還收取20元的工本費。如據抽樣調查的企業反映,其去年辦一筆抵押貸款,貸款金額200萬元,中介公司收了1萬多元,房產局、國土局各收了1萬多元,遠高出上述收費標準。
(二)評估結果認可度不一致導致多頭評估多頭收費,加大了融資企業成本。
據調查,平江縣房產局下屬的中介評估機構,負責了該縣農信社、住房公積金中心發放貸款時住房抵押物的評估,土地抵押則需該縣國土部門確定的機構出具評估報告后,才能辦理登記手續。但銀行方面又有其認定的評估機構,進而造成了多頭評估的發生。貸款戶為盡快取得貸款,只得多頭評估,重復交費,承受額外負擔。如平江小王快印公司貸款150萬元,先后向銀行認可的中介機構岳陽市房地產評估事務所交納評估費8000元,但評估報告平江縣房產局不予認可,重新指定下設的評估機構進行重復評估,其又向平江縣房產局指定的評估機構交納評估費9600元。
(三)管理不規范導致中介手續繁雜,增加時間成本和隱性成本
目前,中介環節手續繁瑣主要表現在抵押登記過程中。如平江縣房產局在辦理抵押登記申請時,要求中介評估服務機構到該局當面簽證評估報告,造成了登記手續的復雜化。同時,該縣房產、國土部門規定評估報告是抵押登記申請的必要資料,雖然符合相關制度辦法,如《房屋登記辦法》第四十三條規定,申請抵押權登記,應當提交下列文件…..(六)其他必要材料。但其依據的兜底條款并未明確內容,申請者很難獲知相關職能部門對此做出的具體要求,造成申請者由于資料提供不足,多次往返申請的現象,進而影響到中介服務效率。抽樣調查顯示,因與中介機構和行政部門協調、洽談產生的交通、公關等隱性費用平均每戶為1.25萬元,占到貸款額的1.09%。
三、建議強化規范管理疏通中小企業融資的中介渠道
(一)控制評估及登記收費標準
國家發展計劃委員會、國家經濟貿易委員會、財政部、監察部、審計署、國務院糾風辦1999年12月22日《關于印發的通知》第8條:“省、自治區、直轄市人民政府價格主管部門負責國家有關中介服務收費管理的方針政策的貫徹落實,制定分工管理的政府定價或政府指導價的中介服務收費標準”。因此,建議省一級物價部門采取如下措施:
一是制定統一收費標準。建議物價部門對現有抵押登記與中介服務收費標準進行一次清理,取消土地和房屋抵押登記按比例的收費標準,明確只能收取登記證件的工本費,并改為按筆收取。同時,建議收費標準不搞一刀切,對農村和城市按不同的標準區別對待,并允許中介公司和顧客在評估服務收費上限協商決定,切實降低中介服務成本。
二是明確公示。物價主管部門要將中介服務收費標準向社會各界明確公示,內容說明應詳實具體,不能模凌兩可,可上可下,給收費部門增加收費提供可乘之機。
三是強化監督。物價主管部門要長期接受社會各界的舉報,對違反收費標準的中介機構進行重罰,直至吊銷營業執照,并將處罰情況要政府網站公布。
(二)出臺相關法律法規
建議及時出臺相關的法律、法規,規范中介評估機構的運作。同時,通過法律法規的形式,統一中介評估機構的認定標準,明確依法成立評估機構出具評估報告的有效性,并確定拒絕承認評估報告單位的責任,避免多頭評估、多頭收費的發生。
(三)成立專門的行業管理部門
關鍵詞：中小企業 融資 成因
我國中小企業于上世紀90年代后期進入快速發展時期，在2002-2008年間，中小企業的經濟增加值年均增速達到28%左右，遠超過國民經濟的增長速度，中小企業對經濟增長的貢獻越來越大。但是，隨著近年來原材料價格上漲、人力成本提高、出口衰退等問題的出現，中小企業的生存壓力越來越大，而制約中小企業發展的最主要的問題就是融資難的問題。全國工商聯的統計數據顯示，2011年我國中小企業面臨的資金缺口在繼續擴大，規模以下的小企業90%不可能從銀行取得任何貸款，微小企業95%沒有從銀行得到任何貸款。融資難確實成了制約中小企業發展的重要因素，而且可能成為壓垮中小企業的最后一根稻草。
1 中小企業融資難的現狀
1.1 中小企業融資渠道狹窄
中小企業經濟發展的金融動力主要為內源性融資，通過正規融資渠道獲得的外源性融資相對較少。內源性融資主要來源于企業業主及其親友提供；外源性融資主要為向銀行貸款，而銀行普遍認為向中小企業發放貸款風險較大，致使中小企業間接融資渠道受阻。另外，由于中小企業規模較小，部分上市股票難以與眾多大型企業股票競爭。因此，拓寬多種融資渠道對中小企業來說越發重要。
1.2 中小企業獲得的銀行信貸支持少
由于貸款額度受限，銀行會盡量將貸款發放給資質良好的大型企業。據有關方面統計，占企業總量0.5%的大型企業擁有50%以上的貸款余額。與此相應，占全國企業總數比例將近70%的中小企業，能夠從包括信用社在內的金融機構貸款比例不到18%。
1.3 中小企業融資成本過高
目前商業銀行對中小企業的貸款利率一般上浮20%-30%，加上登記費、公證費等費用，中小企業的融資成本高達12%以上，遠高于大型企業的貸款成本，沉重的資金成本意味著中小企業的資金利潤率至少達到12%才不致虧損，但實際上，目前我國平均利潤率能夠達到12%的中小企業微乎其微。
基于上述中小企業融資難現狀，從多方面尋找融資難原因，切實解決中小企業融資難問題已經變得亟不可待。
2 中小企業融資難的原因分析
2.1 來自企業的原因
我國中小企業的企業管理水平比較低，企業內部缺少有效的監督機制，財務管理不規范，企業財務狀況透明度不高，較難取得銀行等信貸金融機構的認可，這就產生了“信息不對稱”問題。因此，銀行等信貸金融機構便緊縮面向中小企業的貸款。
自有資金積累不夠。企業經利潤分配后的留存收益是企業內部融資的一個來源，而有的中小企業為了股東現金分紅最大化，不注意對企業自有資本的積累，而已有資金缺口就依賴于向銀行籌資，這無疑是將經營風險轉嫁給銀行，在這種情況下，又會有哪家金融機構敢把資金貸給企業呢。
資信程度較低。中小企業信用缺失、財務制度不健全等因素增加了銀行對中小企業貸款的疑慮，給中小企業融資增加了難度。此外，中小企業中有大部分是高風險的新興企業，投機性極強，這也是一直困擾中小企業融資的因素。
2.2 來自銀行的原因
銀行對中小企業的“信貸歧視”。中小企業一般缺乏有效的抵押和擔保，違約率遠高于大企業，使得銀行對中小企業放貸失去了動力，也間接導致中小企業融資難問題。
貸款程序與中小企業資金使用不匹配。金融部門為了控制風險，貸款都必須履行嚴格的融資手續，整個信貸過程耗時長，與中小企業短、平、快的貸款要求相矛盾，且中小企業容易因貸款審批時間長而失去最佳的投資機會，這些都限制了銀企之間信貸關系更好發展。
對中小企業放貸成本較高。由于中小企業的各項財務制度往往不健全，財務人員的素質也普遍不高，銀行對中小企業的財務信息缺乏信任，因此放貸前的信息收集成本和貸款后的監督成本較高，使得銀行不敢輕易向中小企業貸款，即便放貸，也會將成本轉嫁給企業，即企業要承擔較高成本的貸款。
2.3 環境等其他因素
我國中小企業信用擔保體系不夠健全。我國中小企業征信工作才剛剛起步，商業化的企業征信體系發育程度還相當低。此外，社會上缺少專業且權威的信用評級機構。
金融制度的缺位。政府介入不足導致中小企業融資制度層面的缺位，中小企業的融資需求得不到制度供給的保障。同時制度的缺失助長了銀行的放貸惰性，造成金融市場對中小企業的擠出效應。
3 中小企業融資難的對策探討
3.1 改善經營，提高中小企業信用等級
中小企業應首先克服自身的不足，改善自身融資條件。建立財務預警機制，及時了解企業經營的安全性。堅持誠信的原則，保證財務信息的真實性，提高自身的信用度，并加強同銀行業的信息溝通，創造良好的融資環境，拓展融資渠道。
3.2 引導金融機構進行金融產品和服務創新
政府應鼓勵金融機構開展諸如存貨質押貸款、應收賬款質押貸款、倉單質押貸款等多樣化的信貸產品。如平安銀行面對中小企業推出“一貸通”業務，民生銀行將“零售金融服務”理念引入中小企業貸款業務，這些都有效地支持了中小企業的融資需求。再比如建設“金融超市“、推廣包括林權抵押、商鋪聯保等新的融資方式，都會為急需資金的中小企業提供更多的選擇。
3.3 加大政府支持力度
銀監會于2011年6月7日《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，明確要增加對中小企業的貸款額度，體現了政府對當前處于困境的中小企業的支持。但“銀十條”都是一些原則性的指令，只是提出一些要求，并沒有具體的考核指標。例如應明確商業銀行貸款中中小企業應該占據的比例，并且加強監管，中小企業才能真正從中獲益。再比如政府可以為中小企業減稅，如果為其減稅，企業能給工人發更多工資，工資上漲后又能促進消費，從而形成良性循環。
3.4 規范并促進民間融資的發展
民間融資條件寬松，手續簡便，部分中小企業更愿意從民間借貸。但是民間借貸利率過高、借貸手續不完備，易產生負面影響。規范民間金融，需要制度配套推進，在金融機構體系中按相應的定位統籌監管，使民間借貸合法化，并進行合理的疏導，比如允許民間資本籌建真正為小企業服務的小銀行。規范的民間融資對中小企業來說也不失為一種可取的融資渠道。
關注中小企業的發展刻不容緩，為其解決融資困境是當務之急。首先，企業要改善經營狀況、提高信用等級，利用好政府和銀行的力量，正確履行融資程序，贏得銀行的信賴，從而緩解融資難狀況；其次，解決中小企業融資難問題更重要的是深化金融體制改革，繼續落實國務院關于鼓勵民間引導投資的“新36條”，解決民間資本的合法化問題。只有多方積極努力，才能幫助中小企業走出融資難困境。
參考文獻：
[1]張維東.我國中小企業融資現狀與對策分析[J].經濟師.2010.12.
關鍵詞：金融危機；融資；產業集群
中圖分類號：F832.42 文獻標識碼：A 文章編號：1672－3309(2009)03－0024－03
融資難問題一直是制約中小企業健康發展的一個瓶頸。埃哲森2008年的一份報告指出：“原材料、土地價格和勞動力成本的上升、企業為滿足環保要求所需投入的增加、政府的宏觀調控政策等一系列急劇變動的因素交織在一起，成為現今企業運營環境的特征。與此同時，由于世界經濟增長明顯放緩，國外需求正在下降。而金融危機更是給企業運營帶來了史無前例的不確定性。”在金融危機影響下。企業融資難問題變得更加嚴峻，我們有必要進一步研究我國中小企業融資難問題。
一、我國中小企業融資現狀
中小企業在國民經濟中占據著越來越重要的地位。但融資困境始終困擾著中小企業的發展。
(一)我國中小企業內源融資現狀
內源融資是指企業通過一定方式在自身內部進行資金的融通。是企業長期融資的一個重要來源。主要由初始投資形成的資本、折舊基金以及留存收益組成。但內源融資金額占中小企業全部融資額的比例并不高。內部利潤留存所籌資金僅占中小企業所籌全部資金的16.67％。在發達國家。內源融資比重一般都超過50％。我國中小企業內源融資比例過低不僅使中小企業融資成本過高。債務負擔過重。而且使中小企業抗御融資風險的能力變弱。
(二)我國中小企業外源融資現狀
銀行貸款是大多數中小企業主要的融資渠道。中小企業的融資過程主要是非對稱信息條件下商業銀行與中小企業雙方的博弈過程，中小企業存在明顯的“機會主義行為”傾向，而商業銀行為規避風險所采取的信貸配給對中小企業外源性貸款融資形成了硬性制約。
在外源融資方面，股權融資風險和收益都比較大，股票市場準入門檻高。中小企業不易取得公開上市的資格。而從債券融資來看，由于我國債券市場政策的控制，很多企業都很難通過此種方式融資。中小企業現階段更是難以進入這一領域。融資租賃、典當等融資渠道。目前還較少有中小企業涉足。中小企業的應付款項也是外源融資的重要渠道。但被大企業占用資金的情況較為普遍。
二、中小企業融資難的原因分析
(一)中小企業融資難的理論解釋
1、中小企業概念界定模糊。數據資料不完整
世界銀行高級金融專家王君指出：“中小企業”的概念太籠統。將不同規模、不同需求的企業捆在一起，會掩蓋很多矛盾。不利解決問題，需要將微型、小型和中型企業進行細分。現實中真正融資困難的是那些微小型企業。而我國目前沒有關于微型企業的界定。對中小企業概念的界定十分重要。只有界定了范圍，政府、金融機構等才能更好地提供具體服務。另外，我國目前缺乏中小企業專門具體的數據庫供研究者使用，這嚴重制約了學者們深入分析中小企業存在的問題。
2、信息不對稱理論
信息不對稱理論認為：市場中賣方比買方更了解有關商品的各種信息：掌握更多信息的一方可以通過向信息貧乏的一方傳遞可靠信息而在市場中獲益：買賣雙方中擁有信息較少的一方會努力從另一方獲取信息。學界達成的一個共識就是銀行與企業之間的信息不對稱是中小企業融資難的一個重要原因。由于企業的規模與其信息可得性正相關，所以企業越小，關于企業的信息就越不易獲得。企業融資難的問題相對嚴重。
3、信貸配給理論
信貸配給是信貸市場中存在的一種典型現象，是指貸款人基于風險與利潤的考查，不是完全依靠利率機制而往往附加各種貸款條件，通過配給的方式來實現信貸交易的完成。在信息不對稱的條件下。銀行作為理性的個體，寧愿選擇在相對低的利率水平上拒絕一部分貸款人的申請即實行信貸配給，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人的申請。貸款的數量配給和信貸風險的自我選擇常常并存于信貸配給之中。
4、專業化分工和演進理論
根據分工深化理論，國內中小企業融資困難在經濟轉軌時期是分工不發達和協調失靈所至。提出適用于中國經濟轉軌時期的中小企業融資的關系型融資模式，通過簡化的兩期融資模型證明掌握意會知識能有效降低融資過程中的信息不對稱程度，同時指出“中小企業的關系型融資模式與金融創新具有兼容性”。不存在所謂間接融資的制度缺陷。
(二)中小企業融資難的內部原因
大部分中小企業存在著企業規模小、資本不足、財務真實性差、呆壞賬損失較大等一系列問題。這些問題導致中小企業抗風險能力差，從而融資狀況較差。在金融風暴的影響下，缺乏抗風險能力的企業面臨的融資問題更嚴峻。
中小企業由于缺乏專門的知識和足夠的資源來管理應收賬款，過分依賴為數不多的客戶，一旦客戶拖欠貨款，就會影響資金周轉，企業的財務必然陷入困境。隨著銀行信貸風險管理的加強。對風險較大的中小企業的貸款更加慎重，其他債權人也由于害怕企業財務危機成本和成本的增加，從而減少對中小企業的資金貸出量。使中小企業信貸融資困難的問題更加突出。
(三)中小企業融資難的外部原因
1、宏觀環境不利于中小企業融資
宏觀環境的惡化。尤其是全球金融危機，使得本來就主要依靠低價格制勝的大量中國企業靠提高產品價格來保證利潤變得非常困難。在這些因素的綜合作用下，中國企業的利潤率將遭受嚴峻的考驗。一批中小企業尤其是出口企業將面臨著越來越大的生存壓力。面臨巨大的資金缺口，融資迫在眉睫。
2、中小企業融資渠道狹窄
從金融市場組織形式的性質來看，中小企業金融供給途徑可分為：一是正規金融市場供給。包括商業銀行、政策性金融機構(專為中小企業服務)、信用合作組織等間接金融市場，及以證券為工具的直接金融市場；－－是非正規金融市場供給，也稱為“地下金融”。包括以民間自由借貸、私人錢莊、互助儲金會、農村合作基金會和金融服務社等為形式的“灰色金融”，以及以洗錢、黑市交易等為形式的“黑色金融”。正規金融市場供給不足。非正規金融市場供給存在缺陷。嚴重限制了中小企業的融資。
3、金融機構放貸款數量有限
我國的中小企業違約率和破產率都很高，這些必然會增加中小金融機構的經營風險。為了增強抗風險能力。中小金融機構不得不提高資金準備率。增加超額準備。在一定程度上反而抑制了貸款的數量。使中小企業融資更加困難。在金融危機下，主要靠存貸差存活的銀行對貸款回收率更加重視，這加劇了中小企業融資困難。
4、中小企業融資成本上升
2007－2008年上半年，國家多次上調存款準備金率。銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮30％－40％，
高的上浮達100％。一些銀行還要求企業存單質押，使國有銀行綜合融資費率達到了11.65％，股份制銀行綜合融資費率達到了15.40％，如果是擔保貸款，加上擔保機構平均2－3個百分點的擔保費率，中小企業承擔的融資成本將更高。過高的資金使用成本對中小企業的經濟效益產生了較大影響。
5、社會信用擔保體系不完善
中小企業信用擔保機構的管理水平較低，缺乏有效的風險管理機制，影響擔保機構運行質量和效果。我國目前還沒有出臺專門的政策來明確對擔保行業的統一監管，監管主體不明確，監管內容不完善。監管的可操作性有待加強。在市場準入、市場運作、市場退出等方面存在缺位。而且機構設立、業務準入、高級管理人員的任職資格沒有嚴格的條件。未引入懲罰機制。
四、解決中小企業融資難的對策
(一)健全法律體系。完善相關制度
大膽借鑒發達國家在支持中小企業發展上比較健全的法律體系以及完善的制度，如美國的《中小企業法案》及《小企業融資法案》，日本、韓國等相關法律為中小企業融資提供法律法規依據。我國的《中小企業促進法》需要有相關的配套法規和實施辦法，應該制定專門針對中小企業融資、投資的法規和實施細則的相關法律。
(二)創新融資方式，拓寬融資渠道
雖然非正式金融機構貸款率高，一般是正規金融機構的1～2倍，貸款額度也較小，但在同一地區，利率相對穩定；一般不要求抵押品。所以，如果企業急需資金，又無法快速從銀行獲得資金。這時非正規金融機構無疑是融資渠道的一個很好選擇。
非正規金融當前在國外較流行的是物流銀行和天使投資。這兩種融資方式在我國處于剛起步階段，只是以試點的方式出現在我國發達地區的資本市場。物流銀行為突破我國中小企業融資難、銀行貸款難的兩難困境提供了新的途徑。只有建立天使投資與中小企業之間信息有效溝通的平臺，才能為更多的中小企業提供融資機會。因此。如果能夠進一步發展完善物流銀行和天使投資相關的法律體系，提供完整的服務平臺。將會有利于解決中小企業融資難的問題。
(三)調整產業結構。形成產業集群。提高競爭力
我國目前存在一批低端加工生產，依靠低原材料成本和低經營成本存活的企業，這樣的企業不具有融資優勢。產業集群后中小企業間地域上的鄰近性和產業的相關性，將更有利于銀行對軟信息的獲取。也更有利于銀行取得規模經濟效應。因此。與合適的企業整合。形成強勢的產業集群，將會大大提高中小企業的集體融資能力。
(四)完善中小企業網絡財務信息披露平臺建設
中小企業應該采取積極主動的策略。借助信息技術改變其管理模式和經營模式。中小企業的網絡化發展可實現市場資源的共享，降低單個企業的交易成本。從而實現與大企業類似的規模經濟。但由于網絡環境下財務信息披露存在復雜的問題，所以要建立網絡財務的安全技術平臺。加強網絡安全防范意識。只有這樣。才能使中小企業網絡財務信息披露平臺更好地發揮作用。
(五)建立健全企業信用評價擔保體系。提高貸款效率
最近，一封來自中小企業協會會長李子彬的信引起社會關注。信中反映，當下中小企業面臨生存困境，緊繃的資金鏈讓眾多中小企業的經營難以為繼，融資難、融資貴的問題愈發突出。無獨有偶，7月8日，國務院專門下發《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，提出了優化社會融資機構，持續加強對重點領域和薄弱環節金融支持等意見。
目前，全國共有中小企業5300萬家，能夠獲得貸款的卻只有1000多萬家。業內人士認為，中小企業信用信息系統缺失，是導致銀行很難發放貸款的主要原因。
中小企業為何融資難
對于中小企業融資難的現狀，仟邦資都專家認為，首要原因是很多中小企業沒有賬，既沒有能交出來的賬，也沒有自己的流水賬，無論在銀行的存款信息，還是自己的生產經營的交易信息，都沒有被持續地保存下來。
其次，中小企業信息透明度差，信用等級偏低或未參考信用評級，固定資產不足，難以提供有效的抵押擔保，缺乏優勢項目和拳頭產品，貸款項目隱含風險較大。
而風險補償機制不健全、信貸責任追求制度過于嚴格也一定程度上影響了中小企業融資。市面上為中小企業量身定做的創新產品較少，直接融資渠道不暢，加上銀行信貸壓力大，無疑都限制了中小企業貸款。
緩解融資難需多方聯動
該如何解決中小企業融資難的問題呢？仟邦資都專家認為，首先相關金融機構應考慮為中小企業“量身定做”金融產品。
“要推動中小企業融資創新，完善中小企業信貸管理模式，鼓勵金融機構針對中小企業經營特點、融資需求，進一步細分信貸市場，為中小企業‘量身定做’創新性的融資產品。”該專家建議，拓展中小企業融資渠道，可鼓勵發展“龍頭企業+種植基地+行社聯合+財政貼息”、“行業協會+聯保基金+銀行”等模式，構建符合中小企業經營特點的新型融資關系。
他特別提出可建立為小微企業服務的社區銀行。“發展社區銀行要配套推出存款保險制度，允許利率浮動和解決社區銀行運作的實際問題，包括貸款數額確定、貸款模式創新，如允許應收賬款抵押、小企業商業票據和租賃設備等創新或許是破解中小企業融資難的一個好方法。”
[關鍵詞]中小企業融資；融資成本；信用現狀；成因及對策
一、理性看待中小企業當前融資難的現狀
當前，中小企業面臨的融資困難，其實質是中小企業經營困難的一種表現，往往是因為企業經營困難導致資金緊張和融資困難，而不是因為融資困難才導致企業經營困難，與貨幣政策和宏觀調控沒有直接和必然的聯系。因此，對于中小企業貸款難的現狀要有客觀的認識。
（一）中小企業融資難是世界各國都面臨的一個較普遍的問題
資料顯示，英國小企業聯盟2002年的一份調查顯示，只有46%的小企業對銀行支持感到滿意，35%的小企業對銀行貸款的可得性感到滿意，而對貸款成本表示滿意的小企業只有12%，對利率滿意的小企業只有7%；中小企業的融資條件明顯劣于大型企業是不言而喻的。美國、歐盟以及日本等發達國家也同樣面臨這一問題。在金融資源豐富的發達國家，雖然其支持中小企業的政策體系比較齊全，中小企業融資難的情況依然在一定程度上存在。
（二）近年來，我國中小企業融資難問題得到一定的改善
加大對中小企業發展的扶持力度，著力解決中小企業發展中存在的問題是各級政府工作的一項重要內容，國家金融部門更是一直高度重視中小企業發展。一方面，改進和完善金融宏觀調控、保持物價總體水平基本穩定、為中小企業創造一個好的環境；另一方面，通過積極推進利率市場化來支持中小企業發展。此外，加強信貸政策的宏觀指導，鼓勵金融機構加大對符合條件的中小企業的信貸投放。
（三）中小企業難以獲得信貸資金不直接取決于貨幣政策的寬松程度
客觀地講，在現代信貸資源配置中，無論貨幣政策松緊，都存在小型企業不如中型企業獲得的多，中型企業不如大型企業獲得多的情況，放寬貨幣政策并不能根本解決商業銀行對中小企業惜貸的問題，也很難保證信貸資金能夠有效地流向中小企業。
二、理性分析中小企業之所以會出現融資難的問題，主要有以下幾個方面的原因
（一）企業自身原因
一是生產規模小，沒有把握風險能力。二是企業資金實力較弱，自有抵押能力有限，很難達到銀行所要求的抵押或擔保條件。三是由于中小企業受管理水平和員工素質的限制，資金管理不規范，財務制度不健全，金融機構不能通過審核其財務來評價其資信。
（二）金融體系不同
一是從融資渠道看，適合中小企業融資要求的資本市場沒有真正建立。二是從金融機構的設置來看，缺少專門為中小企業服務的中小商業銀行。三是從金融政策看，還未形成完整的支持中小企業發展的金融改革體系，即便中小企業的融資和貸款仍然受到束縛的影響。四是從銀行經營管理模式上看，國有商業銀行收回基層機構的審批權，審批環節多，手續復雜，無法滿足中小企業“小”“急”“頻”的特點。
（三）外部環境原因
一是法律法規不健全。盡管《中小企業促進法》已經施行，但該法僅僅構建了支持中小企業的基本框架，對中小企業信貸支持缺乏配套法律。二是擔保機制及體系不健全，許多需要貸款的中小企業因沒有合適的擔保不能貸款。三是政府政策支持不夠。我國政府已經建立了扶持中小企業發展的一系列政策體系，包括中小企業的市場準入制度、稅收制度和財政支持政策，但政策體系尚未達到完整、成熟的階段。目前，尚未建立完善的服務體系，中小企業在融資過程中需要支付固定資產登記，評優費用較高，增加了中小企業融資成本。
三、理性解決中小企業融資難的問題
中小企業融資難題是一個長期性的復雜問題，不可能一蹴而就，更不能急于求成，而要有效解決既需要中小企業的自身努力，更需要金融體系的努力。
（一）引導中小企業提升自身競爭力和承貸能力是解決問題的根本
一方面中小企業自身要不懈努力，建立符合市場經濟發展的現代化企業制度，要積極地加強內部管理的適應市場的變化。另一方面要進一步規范內部管理，建立健全財務會計制度，增強資金運作能力，提高視察競爭力和信用水平，創造滿足融資需求的良好條件。同時，中小企業要積極拓寬融資渠道，如尋求民間融資、國際貿易融資等，多渠道合理獲得企業發展所需資金。
（二）建立完善的中小企業融資服務體系是解決問題的關鍵
一是要加強金融組織創新，完善與中小企業規模結構和所有制形式相適應的多層次銀行體系。二是各金融機構都要更加勤勉盡責，有針對性的做好金融服務。三是要改變順周期的信貸投放原則，確保符合國家產業政策的中小產業項目得到資金支持。
（三）構建良好的外部環境是解決問題的長遠之策
發展中小企業是一個社會問題，具有一定公共性質，因此政府要參與、推動和解決這一問題。一是建立協調磋商機制。二是完善、壯大中小企業信用擔保機制。三是積極推進產業結構調整。
參考文獻：
[1]《如何解決中小企業融資難的問題》（作者中國人民銀行調查統計司司長，載自《金融日報》）.
關鍵詞：中小企業 融資難 問題 對策
前言
所謂融資是指一個企業的資金籌集的行為與過程，也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。
一、背景
中小企業正在成為在我國經濟中越來越引人矚目的力量，在整個國民經濟的格局中占重要的位置，為整個國民經濟的發展的貢獻也是巨大的。據有關部門統計，目前，我國中小企業占整個企業總數的99％以上，對GDP的貢獻超過60％，對稅收的貢獻超過50％，提供了近70％的進出口貿易額，并創造了80％左右的城鎮就業崗位。由此可見中小企業的健康發展對于整個中國經濟的發展和社會穩定的重要性，從此意義上分析，如何解決好中小企業融資難的問題，對促進我國經濟健康快速增長，保持經濟格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業機會等方面，具有重大的政治、經濟和社會意義。
二、中小企業融資難的原因所在
造成我國中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現在的，既有內因，也有外因，但具體來講主要存在兩方面的原因：外部環境原因與中小企業自身的原因。
（一）外部原因
1、政府層面。中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來,國家扶持政策一直實行向大企業傾斜,而對中小企業的扶持力度不夠,這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多,中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。
2、金融機構層面。缺乏與中小企業相適應的金融機構。在國有商業銀行中,中小企業的規模歧視依然存在,大銀行從節約成本費用角度出發,不愿向中小企業投放資金。雖然城市商業銀行、信用社和地方性商業銀行等成為了支持中小企業發展的主導行,但是這些金融機構的資金實力不能完全滿足中小企業的需求,最終還是制約著當地中小企業的發展。
（二）中小企業自身的原因
1、中小企業素質較低,信用狀況較差
我國中小企業的素質普遍不高,有相當一部分是城鄉企業,企業的技術創新能力較弱,缺乏競爭力,市場風險高,這使得銀行等金融機構不敢向其發放貸款。中小企業大多為私營企業或合伙企業,管理水平落后,經營風險大,信用觀念差,財務制度不健全,信息不透明,使得金融機構不能把握中小企業的貸款風險,增加了放貸風險。
2、中小企業人才匱乏
我國大部分中小企業為私營企業,企業領導者的素質不高,缺乏現代的管理理念和領導力,而企業的發展需要管理者能表現出一定的遠見卓識,具有先進的融資理念,為企業規劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來籌集資金滿足企業發展的需要。同時中小企業員工的整體素質較低,留住人才的能力弱,使得企業新鮮血液注入少,先進理念和技術難以運用于企業,制約企業的發展。
三、改善中小企業融資難的對策
（一）政府層面的政策支持
政府層面對中小企業的資金提供支持,可以通過出臺一系列的稅收優惠政策,來降低企業的稅收負擔;通過向中小企業實行財政補貼,鼓勵中小企業出口和技術創新,提高中小企業的競爭能力;對中小企業進行貸款援助,來幫助企業解決中小企業初創、技改和出口資金的需求。
（二）完善金融機構體系
一方面，完善銀行金融機構的中小企業信貸機制。根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點,制定特定的信貸機制。同時,根據經濟環境的變化,不斷更新完善機制,盡可能地滿足中小企業資金需求。另一方面，大力發展中小企業金融機構。銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持,適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門,還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構,鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構,并盡量消除地區差異,提高中小企業的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業的發展。
（三）改善中小企業的管理制度
建立現代企業制度,提高中小企業自身素質是解決中小企業貸款困難的有效途徑。我國的大多中小企業是采用家族式的管理模式,產權不明晰,責任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業培養現代企業管理制度的理念,按照現代企業的運作要求,完善各項制度,提高企業的整體素質,增強市場競爭力。
（四）樹立誠信的觀念，建行完善的人才培養和激勵機制
一方面，中小企業要按期還貸,做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業信用評級機構,增加中小企業的信息透明度,獲得金融機構的認可和信賴，才能增加金融機構融資的可能性。另一方面，需要建立完善的人才培養和激勵機制，特別是對于金融人才的引進和培養。對現有的員工需要制定系統的在崗培訓機制，同時制定詳細的引進優秀人才的機制，并建立適當的激勵機制來提高員工的積極性和忠誠度。
四、結語
中小企業作為國民經濟的重要組成部分，對于其融資難這一問題的解決，一方面離不開政府政策的支持和金融體系的完善，另一方面也離不開中小企業自身素質的提高和完善，只有政府和企業兩方面通力合作才是解決中小企業融資難的的良方。
參考文獻：
[1]王宏超,相楠.中小企業融資問題研究[J].經濟視角(下),2011(12)
【關鍵詞】中小企業；融資；信貸
一、中小企業融資難形成原因分析
中國中小企業協會會長李子彬曾表示，市場準入、稅負過重、融資困難、社會化服務體系不夠完善等問題，一直是中小企業呼聲較高的問題，其中呼聲最高的，是“融資難”問題。不過，“看問題不要走極端，中小企業貸款難，并非都是銀行的過錯。”李子彬指出，由于中小企業數量龐大，分布在各行各業，又處在不同的發展階段，融資需求多種多樣，銀行不可能把所有中小企業對資金的需求全包下來。另外，那種企業管理不規范、信用不好、做假賬的企業，銀行也肯定不會給它貸款。所以我們必須解決我企業自身的原因，才能取得銀行的信任。
（一）企業自身原因
我國的中小企業在創立時大都采用的是個人投資或合伙經營的經營模式，合伙制模式下每個合伙人之間相互承擔連帶責任。實際上大多數中小企業仍然是家族式企業，不具有規范的現代企業治理結構。因此，企業普遍存在財務制度不健全、財務報告真實性和準確性低、管理水平低下、運作不規范等問題。為了規避風險，銀行以謹慎為原則，必將縮減中小企業的融資規模。
1.中小企業規模小，效益不穩定，難以形成對信貸資金的吸引力
中小企業規模小，效益不穩定，難以形成對信貸資金的吸引力。相比大型企業，中小企業產業層次偏低，基礎薄弱，規模較小，抵御市場風險能力較弱部分中小企業還惡意抽逃資金、拖欠帳款、空殼經營、逃避銀行債務，形成壞帳呆賬，造成中小企業信用情況普遍不佳，銀行從資金的效益和安全性出發，放貸慎之又慎。
2.中小企業管理制度不規范
中小企業管理制度不規范，內部財務狀況不透明大多數中小企業存在管理不夠規范等現象，家族企業較普遍，缺乏規范的公司治理結構，經營隨意性比較大加之財務制度不健全，財務狀況不透明，財務報表不真實，無法向融資方提供有效信息。
（二）外部原因
1.間接融資渠道――從銀行方面看
（1）貸款綜合成本偏高。目前小型工業企業融資成本除貸款利息（銀行對小企業貸款利率普遍實行上浮，以覆蓋貸款風險，提高收益。利率浮動幅度一般在20%以上，少部分銀行如農村商業銀行超過50%）外，還包括抵押物評估費用、產權登記費用、擔保費用等，遠遠超出了小企業的承受能力。以1年期貸款為例，小型工業企業實際支付的費用在8%，約高出銀行貸款利率40%左右。可見，中小企業貸款成本較高，加重了企業的負擔。
（2）間接融資信貸支持少。我國的中小企業主要由民營企業構成，但因中小企業貸款交易和監控成本高、資信等級低、缺乏抵押資產等原因，民營企業很難從銀行獲得信貸支持，加上中小企業的市場淘汰率遠遠高于國有大中型企業，銀行貸款給中小企業要承擔更大的風險。據了解，一般國有商業銀行的政策首先是優先保證國有大中型企業，最后才會考慮到私有中小企業。2009年1一5月份，銀行對于中小企業的信貸已經接近信貸總額的27%，遠高于2008年13%的份額，但是依舊不能滿足中小企業對于資金的需求。銀行傾向于對大企業、大項目的支持，這是由于大銀行的天然屬性造成的。
（3）擔保體系的建設遠跟不上小型工業企業發展需求。近年來，在政府的引導和督促下，企業擔保體系建設有了較快的發展，部分解決了小型工業企業貸款擔保難的問題。但擔保機構在發展中也存在一系列的問題，嚴重阻礙了信貸擔保業務的正常開展，使得信貸擔保規模的增長緩慢。主要表現為：
1）擔保機構的定位不準確。貸款擔保機構與金融機構同屬高風險行業，但在市場準入視同于一般工商企業，準入門檻較低。一些擔保公司資本實力弱小，擔保能力有限，且自身面臨較大風險。
2）缺乏對中小企業貸款擔保機構的專門監管部門和監管標準。目前，對擔保公司的業務監管基本上處于真空狀態，對其經營風險和經營行為的規范性缺乏有效的監測和控制，金融機構因此普遍對大多數擔保公司不能充分信任，嚴重阻礙了金融機構與擔保機構在貸款擔保業務上的合作。
2.直接融資渠道――從股票、債券發行看
（1）直接融資門檻高
由于歷史原因，我國證券市場門檻較高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。我國中小企業在很長時期內都不在眾券商投行備選企業之列，而且即使有些中小企業符合上市要求，但考慮到上市后須充分披露會計信息的成本可能會高于融資收益，因而改制上市的積極性不高。在發行企業債券方面，由于金融風險的存在，中小企業發行債券很難得到政府相關部門的批準，投資者對中小企業發行債券的信用也存在顧慮，缺乏購買信心，因而中小企業也難以通過發行債券取得資金。
（2）直接融資成本高
企業的融資成本包括利息支出和籌資費用。與國有大中型企業相比，中小企業在借款時，不僅無法享受優惠利率，而且還要支付比國有大中型企業借款多得多的浮動利息。由于銀行對中小企業的貸款一般采取抵押和擔保的方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估費等相關費用。融資渠道的狹窄和阻塞使得許多中小企業為求發展不得不退而求其次從民間高利借貸。而這些，無形中都加大了中小企業的經營負擔，使中小企業特別是中小民營企業在市場競爭中處于不利地位。
總之，融資難的情況仍然嚴重。中小企業融資難一直是世界性難題，只不過在我國更為突出。
二、解決我國中小企業融資難問題的建議
1.設立促進和扶持中小企業發展的專門機構，中小企業融資服務體系的建設，需要深化金融改革與創新，必定會受到現行行政體制和現實利益的重重阻礙，這需要更多的創造性思路和更深入的探索。
2.加強對中小企業融資立法，立法鼓勵創業投資。加大加強金融對內開放的步伐及力度最大限度的鼓勵允許民間資本進入金融領域，籌建社區銀行、村鎮銀行、商會銀行、小額貸款公司等民間銀行，引導民間金融合理健康發展，鼓勵民間金融積極參與到市場化運作中，降低中小企業的融資的成本和風險，為中小企業的發展帶來更多的機會
3.建立專門為中小企業服務的金融機構。完善信用評價體系，解決擔保工作中存在的問題。
【關鍵詞】金融危機;中小企業;融資難
眾所周知,中小企業在促進經濟增長、創造就業機會等方面發揮著重要作用。然而,中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的作用卻是極不相稱的。如在本次國家投入4萬億元的刺激經濟增長計劃中,中小企業很少享受到實惠。融資難問題已成為制約中小企業發展的重要瓶頸,特別是全球金融危機爆發時,中小企業融資難問題更加凸顯。
一、中小企業融資難問題分析
(一)企業自身方面的問題
1.中小企業的規模較小,普遍缺乏充足的資本積累,處于整個產業鏈的中下端,產品技術含量偏低,市場開拓能力弱,經營的穩定性差,淘汰率高。企業發展不確定,難以吸引投資者的目光,使外部資金不敢進入。2.中小企業一般缺少足夠的不動產作為信貸抵押,也很難找到合適的擔保人,多數企業不符合銀行貸款條件。更重要的是,有些中小企業財務管理制度不健全,信息不透明,銀行難以判斷企業的真實經營狀況而進行信貸支持,導致企業融資難度增大。
(二)金融機構支持有限
1.直接融資渠道不暢。在股票市場和債券市場上,中小企業融資受到嚴格的限制,尚未建立適合中小企業融資的多層次、不同風險度的證券交易市場。2.銀行貸款渠道窄。國有商業銀行更注重城市的大企業和大項目,使中小企業獲得貸款的機會較少。3.中小銀行和信用社實力較弱,對中小企業的支持能力有限。
(三)外部社會環境不夠完善
1.社會擔保體系不完善,使中小企業失去獲得貸款的支撐和后盾。2.民間融資尚處于起步階段。基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規范,高利貸等違法活動相當普遍。同時市場發育程度很低,僅僅依靠血緣和地緣關系而非社會信用關系進行操作,難以發展真正市場化的融資活動。
二、金融危機對中小企業融資的影響
(一)金融危機對中小企業的影響
1.金融危機將使歐美發達國家的增長大幅放緩,有些國家甚至出現負增長。在這種形勢下,對中國商品的進口需求會大幅度萎縮。2.在金融危機下,收入降低的消費者會考慮縮減一些開支,對于新產品的關注度會下降,因而影響企業產品的銷售及新產品的開發速度,導致了企業生產力的下降,嚴重阻礙了企業的生存和發展。總之,金融危機的影響使全球企業及市場發展速度放緩,在總體上造成市場需求的下降,中國中小企業受此影響,存貨積壓,資金周轉率下降,融資需求會增加。
(二)金融危機對金融機構的影響
雖然我國金融機構受到的直接影響較小,但目前金融危機對于實體經濟的影響已經越來越多地反作用于銀行,國內銀行正面臨著不斷加大的風險和經營壓力。銀行作為社會融資中介、支付中介和財富管理中介的職能發揮受到很大抑制。在全球金融危機影響下,銀行面臨信用風險和流動性風險等在內的各種風險,稍有不慎,就有可能陷入深淵。可見,金融行業在今后一段時間對中小企業的貸款會更加謹慎,因而導致中小企業融資難問題更加突出。
三、解決中小企業融資難的建議
(一)健全中小企業管理模式,提高自身融資能力
1.中小企業要建立起適應市場經濟需要的經營管理模式,及時進行技術改造、設備更新,加快產品的升級換代,走高科技發展道路,提高競爭力。2.中小企業要規范企業內部會計控制制度,加強財務管理,建立健全各項財務管理制度,確保會計資料的真實和完整,增強財務信息的透明度,以贏得銀行對其經營管理水平和持續發展能力的認可,從而提高自身的融資能力。
(二)開拓中小企業直接融資渠道
1.要積極推進中小企業上市和發行債券等工作,努力提高中小企業直接融資比重。建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制,制定企業上市激勵機制,重點加強優質的中小企業改制上市工作,著力提高中小企業直接融資能力。2.積極探索中小企業集合發行債券的途徑,政府要研究解決好集合發債的擔保問題,降低中小企業集合發債的成本。
(三)開發中小企業融資新品種,建立和完善為中小企業服務的金融組織
1.針對中小企業融資業務具有“急、小、頻”的特點,加大產品創新力度,以靈活多樣的產品為切入點,使信貸產品能得到市場和客戶的廣泛認同,提高為中小企業提供金融服務的水平。2.通過新建地區性中小銀行和完善現有某些銀行的功能來構建中小企業金融服務組織體系,這是強化對中小企業融資支持的組織保證。地區性中小銀行對當地企業的經營狀況,企業家的人品、能力等有信息優勢,在給當地的中小企業提供貸款上風險較低。
(四)建立和完善多層次的信用擔保體系
建立和完善信用擔保的行業準入、風險控制和補償機制,加強對信用擔保機構的監管。規范中介機構組織行為,創造良好的外部中介環境。制定統一的抵押品登記及評估操作程序,降低收費標準,從而解決中小企業資信評估難的問題。此外,發揮中小企業行業協會的作用,為中小企業相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協會內的中小企業加強互助合作,資金雄厚的企業可以為其他企業提供資金支持,相互間可提供貸款擔保。
(五)鼓勵發展小額貸款公司
小額貸款公司作為非金融機構法人,受宏觀調控制約少,并且能夠將社會閑散資金聚集起來統一使用,既有利于規范民間借貸活動,又為中小企業融資開辟了新的有效途徑。地方政府應該利用國家鼓勵發展小額貸款公司的契機,組織力量研究設立小額貸款公司的可行性,并出臺有關實施細則,推動小額貸款公司的全面試行。
總之,在金融危機下中小企業融資難問題的解決,既需要中小企業提高自身融資能力,也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環境支持,更需要金融機構在控制風險條件下的信貸市場創新。只有協調相關各方的利益,促進相互之間的合作,長期困擾中小企業的融資難問題才能得到妥善解決。
【主要參考文獻】
[1] 萬俊毅,文曉巍.中小企業融資難:爭鳴與探索[J].中央財經大學學報,2008(4).
關鍵詞：中小企業 融資困難 成因 對策
中圖分類號:F275 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2012）07-252-02
中小企業是國民經濟的一支重要力量，在促進我國經濟發展、創造就業機會、推動科技創新和增加財政收入等方面發揮著不可替代的作用。據統計，中小企業創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，上繳稅收約為國家稅收總額的50%，提供了近80%的城鎮就業崗位。全國65%的專利、75%以上的技術創新、80%以上的新產品開發都是由中小企業完成的。但長期困擾中小企業發展的融資難問題，已成為制約中小企業加快發展的瓶頸，如何解決中小企業自身融資難題，不僅關系中小企業的發展，也直接關系到社會的穩定與國民經濟整體的健康可持續發展。
一、國內外中小企業融資的基本特點
1.國外融資結構以債權融資為主，國內融資以銀行為中介的間接融資為主。國外中小企業在融資結構上以債權融資為主，銀行融資雖然是債權融資的主要渠道，但其比重遠遠低于我國。如美國中小企業中債權融資占到了50.4％，其中金融機構貸款占26.7％。英國中小企業中債權融資占到了60％左右，其中金融機構借款占30%，大大低于我國近90%由銀行融資的比重。我國中小企業以銀行為中介進行間接融資成為中小企業獲取資金的主要途徑，主要包括抵押貸款、擔保和信用貸款等方式，其中抵押和擔保貸款是我國中小企業獲得資金來源的兩種主要方式。
2.國外融資渠道以自籌資金為主，國內非正式融資活動是中小企業融資的補充。國外中小企業在融資渠道上以自籌資金為主，美國企業的這一比重最高，平均在60%以上，而歐洲國家如意法等國這一比重在50%左右。政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業總資產的5％～10％。我國中小企業以非正式融資活動作為融資的重要補充來源，主要有民間集資借貸和私募等方式。股票、債券融資等直接融資方式雖然是中小企業的一種很好的融資方式，但由于我國資本市場起步較晚，較發達國家發育尚不完善，對中小企業而言上市成本高、市場風險大，使得絕大多數中小企業很難從資本市場獲得外源融資。
二、我國中小企業融資困難產生的原因
（一）金融機構方面的原因是融資難的直接原因
1.金融機構對中小企業的經營指導思想存在誤區。由于受傳統思維方式和業務運作模式的影響，商業銀行仍普遍將信貸規模重點投向大型企業，而把中小企業等同于“散小差”客戶，認為客戶規模小、所有制成分復雜、經營穩定性差，且貸款數額小、客戶分散、單戶貢獻度不高。因此，金融機構在中小企業經營體制、信貸產品設計等方面，沒有相應配套的具體業務運作模式，更不能體現中小企業要求信貸業務便捷、快速等特點，直接影響了對中小企業信貸業務的開展。
2.金融機構對中小企業信貸投放缺乏積極性。中小企業財務制度不規范、信息透明度低，增加了中小企業貸款事前審查和事后監督的難度, 而且貸款頻率高、額度小、風險大的特征導致金融機構發放單位貸款的經營成本和信用風險水平較高。而目前銀行認可的擔保物主要是房產、土地等有形資產，而中小企業能作為貸款抵押的資產少，即使以資產抵押向銀行貸款，額度也十分有限，銀行從自身利益出發，不愿也不敢向中小企業投放過多信貸支持。
3.區域性銀行與中小企業的發展不相適應。部分區域性銀行仍習慣于做大項目和大客戶，在部門設置、信用評級、審批流程、內部管理及人才儲備等方面不能很好地適應中小企業“短、小、頻、急”的融資需求。在中小企業急需貸款資金支持的情況下，一些區域性的中小金融機構卻將大量資金上存或購買國債；大中城市組建地方股份制性質的城市商業銀行也沒有發揮其應有的作用，支持中小企業發展的力度還很不夠。
4.直接融資渠道不暢，中小企業融資方式相對單一。目前我國中小企業直接融資渠道不暢，同時我國非銀行金融機構不發達致使中小企業融資缺乏替代品，中小企業融資嚴重依賴銀行，融資方式相對單一。在直接融資方面，股權融資針對中小企業的上市門檻太高，債券融資中小企業往往很難達到債券發行額度的要求，因此，中小企業要通過直接融資解決資金困難難度較大。
5.信息不對稱加大了中小企業融資的難度。銀行對中小企業不十分了解，中小企業也不主動與銀行建立密切聯系，只有貸款時才想到銀行，甚至對銀行存在偏見，認為銀行不會給中小企業貸款；加之中小企業財務管理不規范，財務信息存在失真，又具有隱瞞信息的偏好。因此，銀行與企業之間的存在嚴重信息不對稱問題，中小企業可以利用信息不對稱問題，任意變更資金使用方向，甚至事后也不講信用，損害銀行的利益，從而使銀行承擔過多的道德風險，銀行為了防止或減少這些問題可能會帶來的損失，必然采取嚴格的防范性措施，甚至干脆拒絕中小企業的貸款要求。可見，融資過程中金融機構與中小企業的信息不對稱問題，已成為造成我國中小企業融資難的一個重要原因。
（二）中小企業自身問題是融資難的直接原因
關鍵詞：中小企業；融資
中圖分類號：F830文獻標識碼：B文章編號：1006-1428(2009)12-0097-03
當前，中小企業已成為推動地方經濟快速、持續、健康發展中不可忽視的重要力量。但一直以來資金緊缺、融資難問題成為制約中小企業發展的瓶頸，也相應地影響到地方經濟總量的提升。日前，我們在蘇北某市縣選擇經辦信貸業務的商業銀行網點20家、不同類型的企業50戶進行典型調查，剖析中小企業融資難的深層次原因，提出相應對策。
一、當前中小企業融資現狀及問題
通過調查情況表明，當前中小企業融資現狀不容樂觀，企業融資受阻現象依然嚴峻，突出表現在：
1、融資渠道狹窄：金融機構是中小企業融資主渠道。調查表明，當企業出現資金缺口時，首先考慮向銀行、信用社等金融機構貸款的有48戶，占96％；占用上游企業的貨款(以及預收貨款、緩繳稅金、拖欠工資等)有2戶，占4％。企業的主要融資途徑，通過國有商業銀行融資占82％、通過農村信用社融資占14％、通過其他金融機構融資占4％。到9月末，調查企業貸款余額為2.89億元，而通過民間融資融入資金僅0.19億元，分別占負債總額的26.7％和1.8％，銀行貸款成為企業資金來源的主要渠道。從2008年至今年三季度。20家銀行累計向中小企業發放貸款1209筆、金額24.1億元，分別占申請筆數、金額的89％和74.2％。
2、資金缺口較大：中小企業資金日益趨緊。調查的50戶企業，從2008年至2009年三季度，有49戶向銀行提出了貸款申請，累計申請貸款229筆，申請貸款金額12.98億元；有36戶企業不同程度得到過銀行的貸款支持，占調查戶的72％；共獲得貸款171筆，占申請筆數的74.7％；獲得貸款金額11.22億元，占申請金額的86.4％。缺口資金共58筆、金額1.76億元，占申請金額的13.6％，其中有13戶企業從未獲得過貸款。2009年1-3季度調查企業向銀行申請貸款筆數、金額分別比2008全年增加了21筆、6081萬元。企業資金日益趨緊，貸款需求更為迫切。
3、貸款方式單一：抵押、擔保貸款成為主要方式。調查反映，企業在銀行最常用的貸款方式中，有44戶都選擇了抵押貸款、16戶選擇了擔保貸款，分別占貸款方式總數的64.7％、23.5％；4戶選擇票據貼現、3戶選擇質押貸款、1戶選擇信用貸款，分別占貸款方式總數的5.9％、4.4％和1.5％。各金融機構為減少銀行的不良資產，防范金融風險，普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款十分稀少。
4、信貸差異明顯：貸款滿足程度與企業信用等級呈正比。調查顯示，貸款滿足程度與企業信用等級成正比，經營狀況越好、信用等級越高的企業越容易獲得貸款。本次調查中：3A級企業貸款金額滿足率高達100％，2A級企業為98.1％，A級企業為60.2％，無信用等級企業僅為32.3％。3A級與無級別企業相差67.7個百分點。
5、貸款手續繁。特殊階段貸款更難。中小企業向銀行貸款時須經過申請、調查、提供擔保抵押、資產評估、審批等過程，手續多，時間也比較長。尤其是抵押擔保環節比較難。中小企業向銀行貸款必須提供足額擔保抵押。由于中小企業抵押值不足以及擔保公司要求小企業必須提供反擔保，這讓一些中小企業感覺到十分為難。絕大部分貸款抵押方式依舊是金融機構認可的傳統方式，中小企業較難操作。
中小企業融資難集中反映在三個階段：一是初創階段，中小企業在設立一年內需要的主要是資本性融資，而目前金融機構對中小企業的貸款多為短期貸款，加上這類企業的自身素質較弱，難以達到貸款所應具備的一些基本條件。二是擴張階段，有的中小企業在持續獲得較好效益的情況下，投資需求旺盛，且往往超越自身實力擴大規模，資產負債率偏高。金融機構對此類企業傾向于信貸退出而導致企業資金緊張。三是生產經營旺季，部分生產加工類中小企業進入旺季時，急需“短、頻、快”貸款，但受金融機構審批程序等的限制，急用貸款很難及時到位。
二、中小企業融資難的成因剖析
中小企業融資難是個老話題，在當前則發生了新的變化，既表現為企業貸款難，也反映為銀行放貸難，同時還受到政策環境、社會信用環境等鉗制，交織并導致了中小企業融資難問題。
1、企業自身的不足造成了貸款難。
(1)企業可抵押資產少。目前該市有相當部分中小企業因資產不足，難以提供有效抵押而不能獲得貸款支持。調查中，有36％的企業因沒有足夠的資產抵押或可辦理抵押的資產所需證件不齊等，不能落實抵押而未被獲準貸款，因這類原因未被20家調查銀行批準的貸款近1億元，占未批準貸款總額的12％。通過對好中差5戶典型企業的案例分析表明，5戶企業均反映企業可抵押物嚴重不足，
(2)企業擔保有效性差。調查企業中因不能落實擔保而未被獲準貸款占16％。20家調查銀行因此未獲貸款的有8000多萬元，占未批準貸款總額的10％。主要是中小企業難以找到合適的擔保人，效益好的企業一般不愿出具擔保，效益一般的企業銀行又不允許作擔保人，而中小企業之間相互擔保，往往是一家企業出了問題會連累一批企業，導致擔保變得有名無實。
(3)企業信用等級低。由于部分企業未申請評級、一些新投產企業未參與評級以及部分財務制度不健全的企業不夠評級等，部分中小企業信用等級相對較低，獲貸能力弱已成為不爭的事實。加之中小企業經營信息不透明、不對稱加大了銀行貸款審查工作的難度，甚至部分中小企業設幾套帳，致使銀行工作人員對企業的資信質量真偽難辨，為防范風險只好從緊發放貸款。調查中，因財務制度不健全、信用等級低下、未評級、經營信息不透明4項原因造成不能獲得貸款的企業占36％，20家銀行調查顯示此類原因未批準貸款金額高達2.15億元，占未批準總額的26％，其中因未評級和信用等級低下因素不能獲得貸款1.35億元，占16％。
(4)企業抗風險能力弱。目前，該市中小企業有的尚處于創業起步狀態，注冊資金少，抗風險能力弱。有的經營管理水平低，管理行為不規范，企業虧損面大。有的目前雖然經營狀況良好，但受市場行情影響大，業務穩定性差，不確定因素多等，缺乏一定的市場競爭力。
2、銀行制度的缺陷形成了放貸難。
一是信貸權限比較集中。目前，國有商業銀行在改革過程中，普遍實行一級法人管理、強化風險管理，對基層行實行嚴格的授權授信制度，使得信貸資源層層向上集中，縣及縣以下信貸權力逐漸喪失，導致了
縣域范圍內中小企業聯系最為緊密的縣級國有商業銀行沒有實質性貸款權限。在風險控制方面實行新增貸款“零風險”控制，實行貸款責任終身追究制，而激勵機制卻不足，責任與收益不對稱，削弱了信貸營銷的積極性。調查中，受貸款行無貸款權限影響不能批準的貸款達1.4億元，占16％，影響到的企業占18％，有28％的企業認為貸款難的癥結在于銀行的審批權限過度集中。
二是信貸策略有所偏面。國有商業銀行受抓大放小思想的影響，在信貸配置上。信貸資源存在向大戶集中的傾向，對效益較好的少數大企業、大客戶、大項目爭相貸款，忽視對成長型的中小企業扶持，對中、小客戶關注不夠、支持不夠，銀行之間客戶集中、市場開發不充分的問題比較突出，貸款在大中小型企業之間配置失衡，容易形成信貸資源浪費。
三是信貸產品相對滯后。目前基層行除了開展有效的抵質押貸款、100％保證金的銀行承兌匯票和貼現貸款外，幾乎沒有其他新的金融產品，金融產品單一而陳舊，制約了企業融資的空間。中小企業融資渠道狹窄，企業沒有其他的直接融資方式的情況下。風險不斷向銀行集中。
四是信貸服務仍然欠佳。目前金融部門由于受權限的制約，貸款審批時間過長、審批效率低、手續繁瑣等服務效率相對不高。此外，銀行對企業了解不夠，找不準重點項目，尤其是貸款營銷方式缺乏主動性、針對性和有效性，缺乏符合針對各地區企業實際情況的新的服務形式、新的產品類型，服務方式還顯滯后，不能及時滿足中小企業貸款的需求。
三、緩解中小企業融資難的對策建議
解決中小企業的融資難問題是一項系統工程，需要政府、企業、銀行、社會各部門共同參與，多方著手，合力破解。
1、政策引導扶持，優化融資配套環境。要完善政策支撐體系，制訂支持中小企業融資的政策，出臺具體獎懲措施，鼓勵各類金融機構增加對中小企業的信貸支持。要健全信用擔保體系，按照支持發展與防范風險相結合、政府扶持與市場操作相結合的原則，將現有的擔保機構正常、規范地運作起來，增強服務功能，同時要積極鼓勵支持創辦擔保公司。要整合信用評級體系，建立多種形式的信用評價體系。整合利用各種信息資源，建立以政府主導、市場化運作、社會化服務的信用評價機構，逐步統一信用等級評定標準，規范企業信用的等級評定工作，建立相應的檔案信息庫供金融和中介部門查詢及決策參考，提高中小企業申貸效率。
2、搭建政企互動平臺，暢通銀行溝通渠道。中小企業要主動加大與地方政府、金融部門溝通。適時通報企業項目概況、投資進度、生產經營狀況等，真實反映企業自身的實際情況，實現信息的實時溝通。金融部門要建立中小企業融資動態監測制度，及時了解掌握中小企業融資動態，落實相關措施。政府部門及時指導企業了解融資方針政策，協調做好企業融資工作；相關部門加強組織培訓，對中小企業業主和財會人員進行財稅和金融知識培訓，幫助企業建立和規范財務報表，將提高企業素質與改進服務有機結合起來。
3、加快制度創新，增強信貸營銷活力。國有商業銀行要進一步完善現行的中小企業信貸機制，簡化貸款審批程序，適當下放信貸審批權限。同時要加快地方性中小金融機構發展和創新步伐。加快推進農村信用社組建農村合作銀行步伐，進一步壯大城市商業銀行實力，充分發揮地方金融機構支持中小企業的重要作用。
關鍵詞：企業融資 中小企業投資公司 創業投資機制
一、企業融資方式
市場經濟中的企業融資一般可以分為兩個方面，內源融資和外源融資。
內源融資是企業不斷將企業的儲蓄（留存收益和折舊）轉化為投資的過程。內源融資與企業的股利支付是此消彼長的關系，所以可以看做是股東的增加投資，因此其籌資成本很低。
外源投資是企業吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己的投資的過程。外源融資有靈活性、大量性和集中性的特點，籌資成本對于內源融資來說較高。
二、中小企業不適用一般融資方式的原因
我國中小企業很少考慮內源融資進行籌資,主要原因有，中小企業經濟效益偏低；利潤留存率較低；中小企業的固定資產價值小，其折舊總值很小；中小企業的管理者一般就是其所有者，缺乏專業管理的知識背景，所以往往忽略企業自身的積累。
中小企業還有一個共同的特征：資信狀況達不到銀行等信貸機構的要求。沒有足夠的債權保全、資信狀況不佳、企業運營風險大，這三點致使中小企業很難從銀行等信貸機構獲得貸款。
對于債券融資，一方面我國發行公司債券的審批十分嚴格；另一方面，債券融資的成本較高，必須要定期支付利息，抗風險能力低，所以一般情況下企業都放棄了債券融資。
綜上分析，傳統的內源融資和外源融資方式都不適合我國中小企業融資，中小企業融資款難的問題十分嚴重。
三、解決方法分析
1.設立中小企業投資公司
我國的資本市場十分單一，這導致資金盈余者的資金無法順應市場供給狀況的需要流到資金短缺方的手中，市場有效配置資源的作用無法正常發揮。社會上有很多的閑散資金由于找不到適合的投資渠道而存入銀行，成為銀行的信貸資金，所以這筆龐大數量的資金無法為中小企業的發展提供支持。建立中小企業投資公司，集合社會上的閑散資金進行中小企業的投資，可以有效解決這個矛盾。
2.建立和完善創業投資機制
創業投資是指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟后主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。創業投資應該主要針對高新中小企業，因為創業投資大多為專業的機構投資者，他們有專業的知識背景，又大多為風險偏好型投資者，所以創業投資大多投向風險較大、一旦成功收益巨大的處于起步階段的高新企業。 幾年的實踐，我國創業投資機制有了一定發展，但是還遠遠不能滿足我國中小企業的發展需要，所以完善創業投資機制刻不容緩。
3.增強中小企業內在的融資能力
中小企業要提高自身的綜合素質，提高對信貸資金的吸引力，為資本市場融資打下基礎，具體而言，中小企業應著重做好以下工作：
（1）建立規范的現代企業制度。建立現代企業制度，有助于金融機構及時準確地獲取企業財務信息，做出信貸決策，企業也能更容易地獲得有效抵押或擔保
（2）熟悉各種融資模式，科學制訂融資策略。中小企業經營管理者要多方位了解各種融資渠道和方式，在融資上拓寬思路，改變對銀行貸款的過分依賴心理。在制訂融資策略時，企業要根據自身條件、所從事的行業特點、所處的發展階段、資金需求的特點、融資的難易程度和成本情況，選擇適合的融資方式，作出切實可行的融資計劃。
4.發揮商業銀行融資主渠道的作用
銀行要創新經營理念和經營模式，正確處理業務發展和風險控制的關系。改變對中小企業的信用歧視，開拓中小企業市場，不僅可以滿足中小企業對資金的需求，還可以降低銀行信貸資金過度集中帶來的風險，而且有利于銀行拓展新的利潤增長點，在發展中控制風險。
關鍵詞：麥克米倫缺欠；中小企業；融資；政府扶持
一、引言
市場經濟條件下，我國中小企業是吸納社會就業的重要載體，是促進科技創新的一支生力軍，是促進經濟增長的一支重要力量。國際上，許多國家中小企業也都發揮著舉足輕重的作用。然而，由于中小企業自身實力不足，以及金融政策和金融機構對它們的“規模歧視”現象，使得中小企業的融資難問題成為阻礙我國中小企業發展的瓶頸。
中小企業融資難現象，并不是近期才出現的現象，也不僅僅是中國才存在的一種特殊現象。上世紀二、三十年代， 爆發世界經濟危機。為擺脫困境， 重振經濟，英國政府曾指派以麥克米倫爵士為首的金融產業委員會對該國的工商業和金融業進行了調查。完成調查之后提交了一份調查報告，被稱為麥克米倫報告。該報告指出，在英國中小企業中普遍存在著融資困難的現象。 后來，這種現象被稱為“麥克米倫缺欠”現象。 實際上，麥克米倫缺欠現象所反映的中小企業融資困難問題， 在世界上是一個普遍存在的現象 ，即使在金融體系較為發達的國家也依然存在這樣的問題。在我國，尤其當前，由于要實行經濟發展方式的轉變，突出企業科技創新促進經濟發展，實現城鎮化，以及要積極解決社會勞動就業等問題的迫切性，通過解決中小企業發展過程中存在的融資困難瓶頸問題，促進中小企業快速健康發展，對提前實現全面小康，實現宏偉的中國夢更具有重要的現實意義。
二、金融領域 “麥克米倫缺欠”現象存在的理論解釋
1.根據信息不對稱理論的解釋。中小企業發展過程中普遍存在融資困難現象的重要原因之一是由于所謂“信息不對稱”。信息不對稱理論認為，當交易雙方各自據有的信息不對等時，或者說一方據有相關信息，而另一方沒有這些相關信息，或者據有的相關信息相對少一些，就存在雙方信息不對稱的現象。目前，我國大部分中小企業，尤其小企業，還無法獲得具有權威性的信用評級，更不具備公開上市資格，因而，企業的財務報表及其它與融資相關的企業信息無法向金融機構進行有效傳遞，于是，銀行與這些企業之間存在著明顯的信息不對稱。在交易雙方的信息傳遞與信息掌握問題上，銀行處于信息劣勢。為了規避風險，銀行只好對這樣的企業少發放貸款，甚至不發放貸款，從而導致出現貸款市場上的“逆向選擇”和中小企業融資難的困境。
2.根據信貸配給理論的解釋。信貸配給理論認為，貸款發放者發放貸款時，需要綜合考察貸款的利潤空間大小和貸款的風險度，利率機制不是決定是否發放貸款的唯一因素。于是，信貸市場上就會出現信貸配給現象，銀行綜合考慮風險水平和利率水平后，對特定企業通過配給的方式完成信貸交易，有一些企業即使愿意支付高的貸款利率也可能無法獲得貸款。這一現象在中小企業中尤為明顯，更不用說小微企業了。
由于中小企業自身規模與結構等方面的特殊性，在我國，為有效解決中小企業融資難現象，除了要靠中小企業自身建設的加強以外，必須有強有力的外界因素介入。這里所說的外界因素，主要包括政府的積極扶持與金融機構的主動協作。
三、政府介入解決中小企業融資難問題的作用分析
1.由政府主導向中小企業提供融資制度保障。推動和促進企業發展，本是政府的職責所在。因此，政府有責任通過相應的行政手段，為中小企業創造有利的融資環境，提高市場經濟條件下中小企業的競爭力。政府不僅應當在穩定企業資金鏈條上發揮積極作用，還應當大力幫助建設有利于中小企業發展的外部大環境，以便為中小企業疏通融資渠道。這個大環境既包括企業發展的外部制度環境，還應包括設定一些能推動中小企業發展的競爭規則和具體操作規范等。在我國當前國情下，如果沒有政府力量的積極介入，要有效解決諸如此類的問題，為中小企業營造良好的發展環境是非常困難的。因此，為中小企業建立良好的融資環境，改善融資氣候，政府扶持力度至關重要。
2.適度的政策性資金扶持，促進中小企業資金流通。市場經濟條件下，為促進企業生產和社會經濟的發展，政府的職責不僅僅是要為企業營造大環境，大氣候。當處于一定發展階段的合法社會經濟主體通過市場機制實現預期目的存在很大困難時，政府可以，也有責任運用公共資金對特定領域經濟主體進行適當的資金扶持，這種政策或者說政府性資金扶持有助于實現社會財富的再分配。被扶持的社會經濟主體固然主要靠市場機制的作用進行經營，但這時的政府行為是一種必要又有力有效的補充。一定發展階段的中小企業就屬于這樣的社會經濟主體。中小企業普遍存在著的融資難現狀，不僅影響其自身的發展速度，甚至影響其正常的存在和經營，從而變相阻礙了社會財富的增加。這既是經濟問題，也是社會問題。因此，面對中小企業融資難現象，政府責無旁貸，應當采取更有力措施，對中小企業進行適度的政策性資金扶持，幫助暢通中小企業的融資渠道，促進中小企業的發展。
在政府的作用下，通過政策性資金扶持，除了可以有效彌補中小企業的資金缺口，提高中小企業資金的流通與運作效率，直接幫助和促進中小企業的發展外，還可以充分發揮和利用政策性資金的引導作用和政策性信用的保障作用，降低相關機構對中小企業的融資風險。還能通過這種政策的示范引導作用來改變投資的風險收益分布，吸引金融與商業機構對中小企業的關注與投資，從而最大限度地發揮政策性資金的杠桿作用。
3.發揮政府服務功能，向中小企業提供融資服務。解決中小企業融資難題，僅在資金上進行扶持還不夠，還需要構建完善的社會支持體系。這項工作是離不開政府的作用的。這種支持體系不但包括前面所述的為中小企業制定各種制度保障大環境，還應包括一些具體操作措施，如信息提供，技術引導，中介咨詢等。以信息提供為例，由于在金融信貸市場上存在著信息不對稱，為了保證自身收益，處于信息劣勢方的金融機構，難免要對中小企業采取收緊放貸量的經營策略。我國目前的企業法律制度和信用體系仍不健全，信息收集與傳遞及其保障機制仍存在著許多問題，這都成為了中小企業信息傳達機制暢通的障礙。為了解決這一問題，使信息溝通渠道暢通，使借款人信息有效、及時、充分地傳遞，還需要有政府的合理干預，例如，通過行政力量設立信用規則，幫助建立完備的信息傳達體系，健全企業征信系統和中小企業融資信息服務系統等，以便促進中小企業信息傳遞的暢通。除了對中小企業信息支持和信息提供外，在我國目前的現實情況下，由政府提供創業支持，技術支持及人力資源支持，對中小企業來說也都是十分必要的。
四、我國中小企業融資的扶持方式探索
根據中小企業在我國現階段經濟結構中所處的地位和所發揮的作用，有效地解決中小企業融資難問題具有相當的緊迫性。 盡管國家相繼出臺了一些促進中小企業發展的措施，也取得了一定效果，但是，應當承認，目前我國中小企業的發展仍然步履維艱，也應當看到，進一步健全政府對中小企業發展的扶持方式，加大政府對中小企業發展的扶持力度，并以此來促進中小企業內部功能的改善，已成為現階段我國中小企業健康發展的關鍵。
根據國際經驗和我國的國情，扶持中小企業發展的具體方式可以主要從以下幾個方面著手。
（一）進一步完善中小企業融資政策保障制度，健全促進中小企業發展的法律法規體系
在工業化國家，維護中小企業的合法權益，扶持中小企業發展的最重要最通用的手段之一就是立法，近年來，雖然我國也出臺了一系列相關的法律法規，但是應該說還遠遠不夠。盡管已有了一部《中小企業促進法》，但是，對于確定中小企業的法律地位，為政府制定有利于中小企業發展的相關政策提供基本的法律依據，并促進中小企業經營和融資法制化、規范化，現有的這部《中小企業促進法》的功能是不夠的。
其次，中小企業的經營和融資活動涉及到信用問題。目前還并沒有一部規范完整的信用法規，使得社會信用體系的建立還缺乏系統的法律支持。雖然已有的《合同法》、《民法》和《刑法》等法律法規不同形式和程度地涉及到信用問題，但這畢竟不是規范完整性的信用法規，其功能還是不夠的。
此外，現有的一些直接關系到中小企業融資的法律法規也還有待進一步完善。例如，現有的一些與中小企業融資有關系的諸如貸款制度、財政投資的配套法規政策等也都要進一步完善，要確保這些制度與政策法規對中小企業的適用性與有效性。
從根本上說，只有具有了完備的相關法律法規體系，才能確保中小企業融資體系的建立和正常運行，才能確保對中小企業融資市場相關參與主體的活動進行有效規范，并進一步明確市場各方的權利與義務，才能確保政府能有效的對中小企業融資的支持。
（二）進一步加強政府對金融市場的監管，加強對中小企業經營行為的監督
不可否認，中小企業融資難問題也與其自身諸多因素有著密切關系。固然，其企業規模不夠大對融資會產生一定影響，但企業的管理問題應當說是更重要的影響因素。
例如，中小企業中，有不少是私營企業，私營企業主對企業的經營行為起著決定作用。金融機構對這樣的企業有可能發生的非法資產轉移的擔心和防范也不是沒有理由的。為防范企業主非法轉移資產，使金融市場上銀行的貸款債權得到保證，就必須掌握企業主的資信程度。這就有必要通過專門的第三方機構對企業主的資信進行評級，對其經營行為進行管理監督，以便于放款銀行能夠隨時了解企業主的資信情況。這在一定程度上可以有效防止企業主通過非法轉移資產的手段，使企業破產，達到惡意逃債的目的。
目前，我國相當一部分中小企業是私營家族企業，并且按照家族式的方法管理，還沒有建立起規范的現代企業制度。在這樣的企業，存在管理不規范、財務混亂、產權不清晰、信息不對稱、信用水平低等一系列問題不足為怪。顯然，這些企業想從銀行獲得融資，必然面臨逆向選擇和道德風險問題。為了順利獲得融資，就有必要依照相關法律的規定對其進行適當改制，建立規范的組織結構、法人治理結構和現代化的企業組織形式，規范企業管理方式，健全企業內控制度。問題在于，只有在政府的強有力監管和監督下，以上這些工作才可能順利進行。
（三）進一步完善信貸管理機制，促使金融機構加強對中小企業的信貸服務
政府可通過相關政策，制約或激勵國有商業銀行發揮資金雄厚，網點多，信貸機制健全，金融工具多樣的優勢，進一步完善信貸管理機制，加強對中小企業的信貸服務。
加強對中小企業的信貸服務，可以從以下方面進行改革或嘗試。第一，進一步完善貸款授權授信制度，適當下放貸款權限。根據中小企業特點，金融機構可以適當減少對客戶的管理層次，簡化審批程序。還可以適當增加基層金融機構和信貸員的貸款權限和責任，將風險防范措施與信貸激勵機制結合起來，做到責權明確、賞罰分明。在核定的貸款額度內，可以授予有條件的基層金融機構自主審查發放貸款的權限。第二，對具備一定條件的中小企業可放寬貸款條件，擴大授信額度，甚至可試行非全額擔保貸款。可允許對信用等級優良的中小企業發放部分信用貸款，甚至在授信額度內允許信用卡透支。銀行還可以為這樣的企業辦理承兌和貼現，幫助加速資金流轉。第三，加強中小企業信用評級體系的科學化，使信用評級能客觀真實地反映中小企業的資信狀況和償債能力，使金融機構對中小企業的貸款發放更便于操作。第四，為防范出現貸款中的道德風險，對中小企業可以嘗試企業法人代表和財務負責人貸款連帶責任辦法。第五，為了進一步調動金融機構對中小企業貸款的積極性，可以適當簡化中小企業不良貸款的核銷程序。相信通過這些措施，能夠進一步促進中小企業融資難問題的解決，推動我國中小企業健康順利的發展
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