時間：2023-08-29 16:44:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇信用風險管理報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞] 商業銀行 信用風險 風險管理 若干問題研究
商業銀行是經營貨幣的金融中介組織,與一般工商企業的最大不同就在于銀行利用客戶的存款和其它借入款作為主要的營運資金,自有資本占比低這一點決定了商業銀行本身具有較強的內在風險特性。信用風險管理是指對導致銀行信用風險的諸多因素及其發生的頻率與其可能形成損失的程度進行分析、預測、控制、疏導和防范的風險管理活動,其目的是以最小的耗費達到分散、降低和轉移風險,保障銀行經營的安全性。
與世界各國大型商業銀行相比,我國商業銀行信用風險管理在體系建設、涵蓋范圍、文化建設、管理方法和計量手段等各方面都還存在著明顯差距,我國商業銀行信用風險管理存在的若干問題。
一、商業銀行公司治理結構落后
我國商業銀行的現代企業制度還未真正確立,公司治理結構很不健全,尤其是在國內處于壟斷地位的國有商業銀行這一根本性問題未能解決,并沒有有效地實行所有權和經營權的分離,商業化程度并不高,政策性業務和行政干預仍很多,風險承擔的最終邊界并不明確。董事會的組成和運作缺乏獨立性,風險管理的層次多但效率差,對市場信號反應慢,部門行使職能過程中易受到各種外界的限制和干擾,決策的效果不佳。透過國有商業銀行紛繁復雜的不良資產成因,深藏其下的是體制、機制性根源。長期以來,國有商業銀行在半計劃、半市場的環境中經營,沿襲典型的計劃經濟體制下國營企業的治理模式,管理體制老套。
二、風險管理體系機制不健全
風險管理是整個銀行經營管理中的重要一環,需要建立長效的風險管理機制。由于我國商業銀行風險管理起步比較晚,造成目前風險管理的體系不夠健全,政策制度不夠精細,用人機制僵化,監督制約機制薄弱。
在風險管理體系方面,一是風險管理模式分散,規劃上各自為政,缺乏對行業、地區風險進行集中統一管理,抵御行業、地區等系統性風險的能力弱,商業銀行未形成標準化的風險管理報告體系,對跨境、跨區集團與關聯客戶的風險控制以及產業風險集中的監測與控制不到位;同時,不同機構對同一客戶的準入退出策略相互沖突;信息系統分散,為一體化經營、集中管理造成了很大障礙。二是決策機制不完善,2000 年以前,國有商業銀行的決策機制先后經歷了從簡單的“三級審批”到“審貸分離”兩個階段,無論是決策的專業化程度,還是決策程序對道德風險約束力,這兩種模式均存在明顯缺陷,這是大量不良貸款形成的重要原因,雖然國內商業銀行在決策機制上進行了許多改進,如中行的“三位一體”的授額信貸決策機制的建立,但還存在決策集中度、專業化水平低等問題。三是全面的風險管理還不到位,商業銀行仍以信貸風險管理為主,對市場風險、操作風險重視不夠,
三、對風險管理理念的認識比較片面
國際先進銀行,十分重視風險―收益匹配的原則,控制風險和創造收益是同等重要的事情。用他們自己的語言是:“2R”(Risk and Return )is the same coin。即風險和收益(回報)是同一枚硬幣的正反兩面,彼此不能分離。但在我國商業銀行中,對風險管理和業務發展的關系認識還有差距,先進的風險管理理念并未建立。在經營管理中,割裂業務發展與風險控制的關系,片面追求短期效益,忽視了風險控制,不良授信與日俱增,授信產品的特殊性,決定了其經營風險往往要經過較長時間才能顯現,具有明顯的風險滯后特征,在誘人的短期利益后面潛伏著巨大的中長期風險,國有商業銀行許多中長期項目貸款的失敗教訓證明了此點,商業銀行持續健康發展的經營理念尚待確立。
四、信用風險管理的獨立性相對較差
制度體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。從國外銀行看,基本都具有從董事會、風險管理部門到風險管理官在內的較為獨立的風險管理體系,這種獨立性不僅表現在風險控制要獨立于市場開拓,設立獨立的信貸審批官,還表現在程序控制、內部審計和法律管理等方面。例如在德國的銀行系統,風險控制上奉行“四眼原則”(Four Eyes Principal),即至少有四只眼睛同時盯住一筆業務。這種“四眼原則”并不是簡單地理解為一筆信貸業務要有“雙人調查、雙人審批”,而是強調有兩只眼睛來自于市場拓展系統,有兩只眼睛來自于風險控制系統,只有這樣才能確保銀行對風險的分析和業務的判斷會更全面、更準確。但在我國,一些銀行的風險管理體系往往還不健全,風險管理受外界因素干擾較多,獨立性原則體現不夠。
五、風險管理分析技術與信息掌握的差距巨大
長期以來,我國商業銀行在風險管理方面比較重視定性分析,如信用風險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強化風險管理中是不可缺少的。但是,與國外風險管理方法相比,風險管理量化分析手段欠缺,在風險識別、度量等方面還很不精確。如信用風險管理中,對借款企業財務狀況和市場,對借款企業產品需求的變量因素的微觀分析往往不足。
在目前國際銀行競爭激烈的形勢,中國銀行業的問題仍舊很多突出,應繼續堅持穩健可持續的發展模式,進一步鞏固自身的競爭優勢,同時大力發展新興產品和業務,加快國際化和綜合化發展的步伐。
參考文獻:
[1]漆蠟應:中國商業銀行信用風險管理體系研究 [M].武漢:湖北人民出版社,2009,12
一、銀行面臨的經濟新常態概述
世界金融危機之后，各國經濟增速下滑，增長動力不足，復蘇進程不一，債務風險上升，經濟發展上表現出除結構性失衡，商業環境不斷變化，消費群體、消費觀念和消費模式相應變化，企業的市場經營風險增加，別是在我國經濟進入新常態發展初期，經濟機構轉型發展暴露出一些列短期存在的問題，表現較為突出的是土地、勞動力等要素成本上升，人口老齡化加速，資本的邊際產出率下降，產能過剩，勞動生產率的貢獻率下降，結傳統的比較優勢削弱，構性矛盾日益突出，后發追趕空間縮小，越來越多的產業接近世界技術前沿。高能耗、高投入、高污染造成的資源和生態環境的約束日益加強。外向型發展、不平衡發展戰略難以為繼。隨之而來的是銀行金融業不良貸款不斷增加，監管要求更加細致、更加嚴格，資本約束強化，高杠桿率受到制約。
二、銀行信貸存在的主要風險及問題
在傳統銀行業，信貸投放即等于收益或利潤，但在經濟新常態下，單純的以規模取勝的情況已不復存在，或者說已一去不返了，當前并不是資產規模越大就越能搶占市場競爭的制高點。長期的發展經驗表明，銀行的不良貸款與銀行的粗放的經營規模呈現出一定的正相關性。也就是說，近年來銀行不良貸款及不良率隨著銀行粗放型規模增長同步劇增，銀行面對巨大的發展和生存壓力。
過去我國銀行業普遍存在過度重視固定資產投資行業與房地產行業的傾向，對制造業及服務業的支持不足。單獨依靠少數領域、行業的做法給銀行帶來了潛在的較大風險。眾多落后產能和行業在經濟轉型期將被淘汰，在營銷中也順應經濟形勢的變化，以我行信貸政策為導向，瞄準我行行業政策支持的新興產業和優質客戶。隨著傳統行業在經濟新常態下逐漸顯露疲態，及時調整業務的產業結構，銀行業須未雨綢繆，逐步降低對傳統產業，尤其是固定資產投資與房地產行業的依賴，積極拓展制造業與服務業客戶，同時，客戶的現金流是可支配用于還款的，否則，貸款風險還是無法化解。順應與促進我國產業結構的優化，開發符合新興產業特點的金融產品，為銀行業未來業務的持續增長奠定基礎。
三、加強銀行信貸風險防范的對策
一是強化清收處置不良貸款。定期開展不良貸款客戶會診工作，對不良貸款進行逐戶會診，研究制定新的處置預案。綜合運用多種清收處置方式，積極推進不良貸款清收處置工作進度。切實加強呆賬核銷工作。加強賬銷案存資產管理和清收處置工作。對賬銷案存資產的進行一次專項檢查、清理工作，有效推動賬銷案存資產的日常管理和清收工作。重點是要把1000萬元以上大戶作為不良貸款清收壓降工作的突破口，采取“先易后難，逐個突破”的方法，逐戶攻堅。
二是完善資產質量考核機制。要讓考核辦法更加合理、更能調動員工積極性。制定不良信貸資產清收處置專項考核辦法，明確不良信貸資產清收處置獎懲具體措施。
三是強化與法院和政府的溝通。定期組織召開勝訴案件執行分析會診會議，對勝訴并已進入執行程序的案件進行分析、研究和討論，明確勝訴執行案件的具體應對措施，力爭改變勝訴案件執行率偏低現狀；召開勝訴案件執行座談會，加快勝訴執行案件執行處置速度。加強與地方政府等的協調聯系，積極反映執行中存在的困難和問題。主動及時向法院提供可供執行的資產線索；積極跟蹤法院的執行動態，并督促法院加大執行力度，推動押品的評估和拍賣工作。加強與法院的溝通協調，保持良好的銀法合作關系，創造有利的外部條件。有效推動勝訴案件執行進度。
四是增強主、被訴案件管理。認真做好存量案件的補錄工作，使案件管理全面納入系統。為了提升執結率，定期組織召開會議，增強依法清收不良資產的緊迫性和責任感，明確勝訴案件執行難是擺在該行面前的嚴峻問題，需要專業人員攻堅克難，采取靈活多樣的執行措施突破勝訴執行瓶頸。
五是健全基礎管理各環節工作。提前介入糾紛處理，積極化解被訴風險，重視訴前準備工作，接到應訴通知書后24小時之內向上級匯報，主動與上級主管部門溝通，爭取業務技術上得支持與幫助，同時積極搜查保存證據，組織盡可能詳實的證據材料，并提出可行的應訴方案，上報上級審批，有針對性開展應訴維權，最大限度維護我行權益。充分發揮訴訟案件系統的統計和匯總功能，及時、準確錄入案件信息，確保報表的準確性和真實性。
六是加強全面風險管理工作。充分發揮風險管理委員會平臺作用，提高委員會運作效率。每季度召開一次風險管理委員會會議，根據工作需要，召開專題會議，確保全年工作有序進行。著力提高風險報告質量。按季編制全面風險管理報告、市場風險管理報告，適時編制專題風險報告。不斷拓寬專題風險管理報告領域。加強工作指導，提高各部門對專題風險管理報告重要性的新認識。
關鍵詞：風險；防范視角；商業銀行；信用券；承銷；業務
一、前言
自從2008年實際金融危機以來，我國中國人民銀行，中國銀行業監督管理委員會，針對于金融危機后的國家金融機構推出了多項調整措施，在很大程度上強化了對銀行體系的風險管理和規模的控制，進而市場中的商業銀行可以進行大舉的信用債卷承銷業務。但是因為我國商業銀行在信用債卷承銷業務上的開拓時間較短，但是其管理的水平和發展速度不匹配，多數的商業銀行都沒有對業務環節創建一個完善的風險管理制度，導致我國金融產業中存在著一些潛在的風險，亟需得到解決?；诖?，風險防范視角下圍繞我國的商業銀行信用卷承銷業務為中心，分三個部分展開了細致的分析探討，旨在提供一些該方面的理論參考，以下是具體內容。
二、現階段我國信用債券承銷業務的市場環境分析
所謂信用債卷承銷業務指的是市場中的銀行類金融機構依據國家在該方面的具體規定，協助具備法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行有價證券的投資銀行類業務。其具有利于維系高端客戶關系以及不占用資金好風險資本的特點。從2008年世界金融危機發生后，我國的中國人民銀行，中國銀行業監督管理委員會，針對于金融危機后的國家金融機構推出了多項調整措施，例如：不斷上調存款準備金率，定向央票的重啟發行等等[1]。
而在目前的信貸資源十分緊張的背景之下，銀行類的金融機構傳統的利差利潤空間在多個方向受到了很大的擠壓，進而市場中的諸多商業銀行業開始積極對自身的發展模式進行轉變，在專業服務的能力上實現了很大的提升，并且還不斷進行AA+級優質銀行客戶的營銷力度提升。通過創建合理的規章制度，健全內部的控制機制，目前商業銀行正在不斷進行執行力建設的強化，并且也取得可十分良好的經濟效益[2]。
但是因為我國商業銀行的信用債券承銷業務屬于一項新的業務，因此在發行的經驗上存在著十分明顯的不足現象，同時在管理系統的建設上也處于十分滯后的趨勢之下；此外在日常操作方面，商業銀行對信用債券承銷業務的管理水平，沒有做到與其發展速度以及現有規模之間的完全匹配。進而導致目前我國的諸多商業銀行在信用債券承銷業務的風險管理體系上處于不完善、不健全的情勢之下，尚未完全貫徹和落實違章責任的追究制度，也尚未根據信用債券承銷業務的特點為出發點進行操作規程以及實施細則的制定[3]。
在此情勢下，可以清楚看到目前我國的大多數商業銀行在信用債券承銷業務上的風險管理制度是十分不足的，進而制定出進一步的完善措施就顯得十分重要了。
三、風險防范視角下的商業銀行信用債券承銷業務操作與管理中存在的不足之處
因為我國商業銀行在信用債卷承銷業務上的開拓時間較短，但是其管理的水平和發展速度不匹配，多數的商業銀行都沒有對業務環節創建一個完善的風險管理制度，導致我國金融產業中存在著一些潛在的風險。具體而言主要包括以下幾個部分：
（一）授權管理存在漏洞
首先是很多商業銀行，在信用債券承銷業務的授信管理上存在著一些漏洞和空白之處，對持有債券情況下可以導致的發債主體信用風險的重視程度不足。目前在我國的部分商業銀行信用債券承銷業務的運作上，僅僅是對客戶的貿易融資和信貸業務實現了統一化的授信管理，但是對分銷以及承銷方面卻沒有實現動態化的授信管理。此外對于非金融企業的債務融資工具進行管理時，也沒有做到明確的信息統一共享給以授信管理單位。這些都導致了商業銀行在信用債券承銷業務授權管理上存在著諸多的風險撇口，而這些風險撇口還極易形成一個商業銀行難以承受的風險漏洞[4]。
（二）承銷業務授權管理存在空缺
商業銀行在信用債券承銷業務開展上還存在著信用債券承銷業務的授權管理存在空缺的問題，商業銀行的風險管理委員會在對風險管理的決策方面并沒有做到對其職能的成分發揮。目前在我國很多的商業銀行中都在信用債券承銷業務開展的同時，設立了相應的風險管理委員會，其作用的定位也是對風險管理的一個最高導向性和決策性的組織。但是就目前的實際運作情況進行觀察，很多銀行所設立的風險管理委員會并沒有在銀行的諸多風險決策大會中發揮出其專業上的優勢，導致在審批授權方面出現了缺失的問題。而這樣就會導致商業銀行在信用債券承銷業務風險控制的效果上，只能體現在部門利益方面，而難以切實的做到保障商業銀行的信用債券承銷業務經營穩健，這邊增加了商業銀行開展信用債券承銷業務的風險[5]。
（三）工作人員經驗不足，主承銷商能力建設不足
因為我國的商業銀行開展信用債券承銷業務的時間較短，因此在信用債券承銷業務方面的專業人員也處于欠缺的狀態之下，現有的人員其工作的經驗也是不是很足。因此在商業銀行的信用債券承銷業務開展中的企業內部管理、募集資金用途以及財務狀態管理等等調查工作，工作人員在在工作質量上都難以做到高精專，進而就導致了商業銀行信用債券承銷業務的風險提升。
（四）合同文本審核力度不足，存在法律風險
在商業銀行的信用債券承銷業務中，其在和企業客戶進行信用債券承銷業務之前，商業銀行需要和承銷團的成員簽訂《承銷團協議》，同時還需要和發債注意簽訂文本的法律協議。而且這些協議具有通用性和規范性的特點，并且其中信用債券承銷業務雙方的具體職責都有明確的規范，因此可以說是十分重要的合同文本。但是就目前商業銀行在信用債券承銷業務開展的合同審核過程中，卻存在著一定的問題，如審核力度不足、要素填寫不全等等問題。而這些問題到信用債券承銷業務運作的過程中就可也能會導致交易雙方在權責上的劃分不明確，進而會出現諸多的分歧之處，也就導致了商業銀行信用債券承銷業務的風險提升[6]。
（五）存續期管理信息收集制度存在缺失，管理質量不足
現階段大多數的商業銀行在信用債券承銷業務開展中對《主承銷商后續管理工作指引》的監管要求都一定的了解。但是這些要求落實到具體的操作中時，卻出現可一些信用債券承銷業務一線部門難以全面收集發行人的重大問題。在商業銀行的《存續期管理報告》中未能對高管人員變更、大額資金募集、未決訴訟、需要澄清的市場傳聞、修改公司章程、財務指標異常變化、重大合同、新設控股子公司、對外擔保等重大事項予以關注。導致商業銀行在信用債券承銷業務中存在額外的風險。
（六）對籌集資金的實際使用情況缺乏必要監控措施
對籌集資金的實際使用情況缺乏必要監控措施在很多的商業銀行中都是十分常見的一種信用債券承銷業務開展中存在的不足之處。一方面是因為部分的集團客戶在其內部資金的運作時十分復雜，因此資金的流動也就十分復雜，導致商業銀行對其自己的流向監管難度增大，進而就可能存在募集資金的流動風險；其次是部分的l行人將短期的融資煌度氳攪斯潭ǖ南钅恐校這種短期資金長用的問題也導致了資金流動的風險產生
（七）防控手段十分落后
最后在商業銀行的信用債券承銷業務中操作的風險有很多種類，并且還在不斷的變化中。但是我國的都對風險的防控措施卻相當落后。很多防控流程設置不合理、防控技術老舊都導致了風險系數的增加。
四、商業銀行信用債券承銷業務操作與管理中存在的不足的應對措施
根據我國中國人民銀行，中國銀行間市場交易的協會等相關部門的信用債券承銷業務實際情況以及監管的具體要求，商業銀行要提升自身在信用債券承銷業務上的風險管理水平，可以從以下幾個方面入手：
（一）加強對信用皇諧『鴕滴竦淖呤品治雋Χ
首先市場中的商業銀行必須對信用債券承銷業務以及市場的走勢有一個深入的分析，關注從去年以來的上市公司為代表的諸多優質企業作為降低融資成本的對象。并且利用債務融資工具對銀行的貸款現象進行替換，從而改善銀行的負載結構，避免商業銀行出現資金需求多頭融資的問題[7-9]。
此外，商業銀行在信用債券承銷業務上還必須發揮出其風險管理委員會的專業決策效力，從商業銀行的整體上出發，為商業銀行的銀行業務投資提供一個前瞻性、系統性的指導，進而幫助銀行對自身信用債券承銷業務的風險管理戰略給以明確化。并且還需要及時明確、核定出年度的成分銷債券的被動持有限額計劃以及應急處理備案等等管理規范。
最后商業銀行的信用債券承銷業務還可以通過現場指導、視頻培訓、合規引導以及風險提示等諸多方式，對一線的營銷部門進行進一步的業務操作培訓，實現操作水平的提升。
（二）強化內部評審力度，提升風險分析能力
面對高速變化的市場，商業銀行在信用債券承銷業務上要實現風險的最小化，必須在自身的審批力度上實現合理的提升，進而提升自身對分先的分析能力，也就降低了銀行進行信用債券承銷業務的風險[10]。
具體而言，商業銀行在信用債券承銷業務中必須嚴格按照國家在該方面的產業政策、銀行評級授信等發行指標對發行人進行十分苛刻和嚴格的選擇。并且還需要結合銀行所在本地的客戶特征情況，制定出針對于的承銷、貸款的組合營銷方案。進而實現銀行資金資源的合理配置，進而在銀行信用債券承銷業務中的內部評審酒店實現風險分析的強化。在具體的操作上，需要嚴格按照《主承銷商后續管理工作指引》及《盡職調查指引》的具體要求完成《存續期管理報告》、《盡職調查報告》以及《補充盡職調查報告》，進而提升存續期管理工作質量。
對于發行人所發生的高管變更以及未決訴訟等等十分重大的銀行事項，必須做到及時報告、強化關注，并且時刻督促發行人依據規定的內容和時限進行信息的披露。在銀行的存續期管理中，商業銀行的信用債卷承銷業務需要根據實際的監管要求以及市場的變化情況，對信貸管理中的有益經驗進行借鑒，進而強化對募集資金用款流向、進度、信用增進服務機構情況、跟蹤評級情況、關聯企業資金往來情況以及變更募集資金用途情況進行嚴密的跟蹤監測，從而達到提升商業銀行信用債卷承銷業務風險防范力度[11]。
（三）完善管理制度，強化承銷業務的授信管理工作
對于商業銀行而言，提升信用債卷承銷業務的風險防范力度還需要在制度面，完善對信用債卷承銷業務的管理制度，強化對信用債卷承銷業務的授信管理工作。具體而言，商業銀行在發展信用債卷承銷業務上需要根據實際的發展需求，在原有的評級授信信用風險的內部規定制度基礎之上，進一步對現有的制度體系進行完善和健全。進而切實強化信用債卷承銷業務的授信管理，同時也做好發行人的財務、資信以及經營狀況等方面的跟蹤調查工作。
此外商業銀行在信用債卷承銷業務風險防范水平提升上，還需要切實的履行授信審批的程序，并且做好授信額度的動態化管理工作，進而做到對授信額度釋放和占有的有效監控，避免商業銀行在信用債卷承銷業務中因為授信額度的動態管理程序的不健全致使超信額度信用的風險問題發生[12]。
（四）加強對操作風險的重力和重視水平
因為在我國商業銀行開展信用債卷承銷業務時間還較短，因此在諸多方面的經驗都十分不足，因此在運作的過程中難免會發生各種各樣的缺少相關經驗而導致的操作失誤。基于該問題需要我國的商業銀行在信用債卷承銷業務中充分參考國外同行的成功案例，從而提升對信用債卷承銷業務操作風險的管理和防范的水平。具體而言，可以從以下三個方面入手：首先商業銀行需要加強對《承銷協議》、《財務顧問協議》、《承銷團協議》等關于信用債卷承銷業務的法律文件進行嚴格的審核，并且在相關的法律條款內均要使用明確的方式給及界定，同時明確雙方的權利和具體的責任。此外還必須做到業務文檔在簽署的過程中強化對其一致性以及完整性的一個審核工作；其次商業銀行需要及時設立一個專門的債卷承銷業務的被動持有賬戶。與此同時還必須設立一個專門的風險管理的崗位，進而便于在信用債卷承銷業務的管理工作中，按照獨立的報告條例對被動持有的債券風險實現全程的動態模式分析和結果報道，進而增加對該方面的信息掌握程度，降低商業銀行的信用債卷承銷業務開展風險系數；最后，商業銀行在信用債卷承銷業務開展中需要逐步對前、中、后的業務流程以及具體的對應職責給以明確化，將會計核算以及賬務核算的管理要求進行明確化，繼而加快對建設承銷業務的處理、會計核算全流程信息系統建設以及風險管理的建設，避免商業銀行在會計核算操作過程中出現風險。
五、結束語
綜上所述，所謂信用債卷承銷業務指的是市場中的銀行類金融機構依據國家在該方面的具體規定，協助具備法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行有價證券的投資銀行類業務。其具有利于維系高端客戶關系以及不占用資金好風險資本的特點。在2008年金融危機之后我國的眾多商業銀行均開始涉足于該領域，但是就實際的運營情況進行觀察，尚存在著授權管理存在漏洞、承銷業務授權管理存在空缺、工作人員經驗不足，主承銷商能力建設不足、合同文本審核力度不足，存在法律風險、存續期管理信息收集制度存在缺失，管理質量不足、對籌集資金的實際使用情況缺乏必要監控措施、防控手段十分落后等問題。基于目前商業銀行在信用債卷承銷業務運作中存在的問題，以及信用債卷承銷業務的特點所在，加強對信用皇諧『鴕滴竦淖呤品治雋Χ?、强粌炔吭u審力度，提升風險分析能力、完善管理制度，強化承銷業務的授信管理工作、加強對操作風險的重力和重視水平是切實有效的商業銀行信用債券承銷業務操作與管理中存在的不足的應對措施，值得我國商業銀行在信用債卷承銷業務開展中充分合理的使用。
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關鍵詞：韓國投資公司；主權財富基金；投資模式
亞洲金融危機后，韓國意識到外匯儲備在應對金融危機中能發揮保險的功能，一改過去偏重“高借貸、低儲備”的金融政策，開始注重外匯儲備的積累。2000年8月，在全部償還了國際貨幣基金組織提供的195億美元貸款后，外匯儲備快速增長。2001年，韓國外匯儲備首次突破1 000億美元，2005年超過了2 000億美元。2005年7月，韓國決定成立韓國投資公司。其首要任務是通過有效管理國家公共基金，增加主權財富基金的長期購買力；隨著委托資產增加，把韓國投資公司發展成為位居韓國之首的全球投資管理公司；促進韓國金融業的發展，使其成為主要金融中心；培養鍛煉在國際金融市場運作的專業人才隊伍，以加強韓國在國際金融中心中的地位。作為韓國的主權財富基金，韓國投資公司成立時間雖然不長，但其已經發展了一套較完整的投資運作模式。
一、建立了投資管理組織架構
韓國投資公司下設管理委員會、董事會、投資管理部、公司管理部、風險管理部。
管理委員會是韓國投資公司的最高決策機構，負責建立基本管理政策和把握公司發展方向。授權解決以下問題：確定韓國投資公司中長期投資政策；修改金融法，如增減資本；將資產委托給韓國投資公司；決定公司官員的任免；批準韓國投資公司的預算與會計結算；評估公司管理績效；監督公司業務。
管理委員會成員不超過12人，包括一位主席。目前由9人構成，6位專家中有學術界、法律界、投資運營專家各兩人，其他成員為戰略與財政部部長、韓國銀行行長和韓國投資公司總裁。
管理委員會應解決與投資有關的問題，如制定韓國投資公司中長期投資政策，把資產委托給韓國投資公司，編制公司年度投資計劃，確定公司風險管理政策，選擇公司外部基金經理等。
管理委員會建立了投資管理委員會分會和風險管理委員會分會，兩者職責是對管理委員會委派事項進行審議。投資管理委員會分會負責審議如下事項并將結果報告給管理委員會：如形成并修訂投資政策；制定年度投資計劃；提交管理委員會審議和解決的其他有關投資事項。風險管理委員會分會負責審議并報告給管理委員會的事項諸如：形成并修訂風險管理政策；提交年度投資績效和風險管理的現狀報告；提交管理委員會審議和解決的其他有關風險管理事項。
董事會由總裁及董事組成，主要負責提交到管理委員會審議并決策的事務?？偛么眄n國投資公司負責公司的日常運營。
投資總監主要負責總體的投資經營活動，向董事會及管理委員會報告重要的投資事項及執行管理委員會的決議。投資總監主要職責是：（1）建立投資策略和資產配置計劃；（2）制定年度投資計劃；（3）管理投資組合的再平衡；（4）審核修改投資政策；（5）監督外部經理人選拔委員會；（6）監督投資績效。審查其他與投資相關的問題。
運營總監負責全面的計劃管理工作，其主要職責是起草中長期管理策略和年度業務規劃，保證系統能夠支持投資業務正常運轉，監測投資信息系統。
風險總監負責全面的風險管理工作。包括制定風險管理政策和計劃，進行風險管理，監督投資績效，各種相關的風險因素，從管理角度考察內部控制程序，檢查在管理受托資產及進行其他業務活動中可能出現的各種風險。
二、細化了有關投資政策
在投資政策中規定了投資目標，即在適當風險水平內，獲取超過基準的持續穩定的回報。并提出應掌握的兩個投資原則：一是通過資產組合多樣化將單個資產或市場的風險最小化，二是在審慎負責的資產管理政策指導之下，追求回報的持續增長，當出現投資機會時，適當發揮靈活性，積極抓住機遇。對于資產類別的選擇，規定可以包括各種證券（在《韓國投資公司法》下定義的股票和債券）、外國貨幣及衍生品等。在2005年的投資策略中，考慮到委任給韓國投資公司的資產大部分是外匯儲備的一部分，因此禁止韓國投資公司投資于房地產和私募股權。2008年擴大了投資范圍，允許投資于備選資產。此外，還要求對每種資產類別的管理應遵循委托人提供的投資指引。在間接投資的情況下，根據委托人的投資政策和指引，投資公司應向外部基金經理提供獨立的投資指引。外部基金經理投資指引主要包括投資目標、投資基準、合格的資產分類、投資限制、績效評估的標準與方法和報告方法。
投資政策中還有其他考慮。首先是投資衍生品的前提條件。為達到韓國投資公司的長期目標，可以使用互換、期權、期貨及遠期作為策略性投資工具，但在委托人的指引中必須同意進行此類投資，否則韓國投資公司不得投資衍生品。其次是允許韓國投資公司借出證券賺取收益，但要經管理委員會的同意，而且要求韓國投資公司能管理好借出證券的相關風險。此外，賦予韓國投資公司行使同資產投資相關的投票權及由委托人委托的共同訴訟或其他訴訟相關的權利。在間接投資的情況下，按投資管理協議中的規定，投票權可以委托給外部基金經理。韓國投資公司應定期監測并向董事會和管理委員會報告投票權的行使現狀。
三、規定了全球資產配置的種類和技術處理方法
韓國投資公司專注于海外投資。由管理委員會主要審議及處理由投資總監制定的全球資產配置計劃，此資產配置應該說明韓國投資公司管理的資產投資于不同資產類別的比例，及每種資產的子資產類別。資產配置可分為策略性資產配置（SAA）和戰術性資產配置（TAA）。前者由委托人提供的投資指引決定，后者在投資指引下，利用短期市場條件取得超額回報。成立初期，資產配置中70%為固定收益投資，30%為股權投資。投資基準為雷曼全球加總債券指數（Lehman Global Aggregate Index（FI））和摩根士丹利國際資本世界股票指數（MSCI world index（Eq））。2009年債券組合由56個國家的21種貨幣組成，基準為巴克萊資本全球總和債券指數。股票組合由38個國家的27種貨幣組成，仍以摩根士丹利國際資本（MSCI）世界指數為基準。在初期受托的200億美元資產中，35%由國內管理，65%轉委托給外部基金經理。計劃未來逐步提高國內管理資產能力，以增加國內管理資產的比例。
2008年1月，戰略與財政部決定再委托給韓國投資公司20億美元，投資于備選資產，備選資產范圍很廣，包括私募股權基金、房地產、風險資本、對沖基金和商品等。
對資產配置技術處理可以采用組合再平衡方法。在資產價值、現金流或突發的市場波動導致偏離了資產配置目標允許范圍時，根據投資指引，投資總監應采取及時有效的方式對資產組合進行再平衡。
韓國投資公司以外幣計價管理韓國外的委托資產。只有在臨時性、不可避免的情況下，才可按韓元本幣計價。
四、允許使用外部服務提供者
外部服務提供者包括外部基金經理、外部顧問和托管人。韓國投資公司受托的資產可以重新委托給外部基金經理。為確保投資公司招聘高水平的外部基金經理，投資基金經理的挑選過程是客觀的并具有競爭性。要求每位選中的外部基金經理都有經驗和能力管理與韓國投資公司投資目標相匹配的投資。
外部基金經理的選擇是由韓國投資公司建議外部基金經理人數，將第一輪評估中選中的外部基金經理提交研究委員會批準或作為推薦，再由投資總監主持的研究委員會向管理委員會提交推薦，最后由管理委員會審議研究委員會的推薦，并投票表明拒絕或接受。
外部基金經理的選擇過程應按管理委員會批準的外部基金經理選擇指引進行。韓國投資公司應保持對外部基金經理的監管，當出現影響外部基金經理投資能力和投資組合價值事件時，外部基金經理應立即通知韓國投資公司。這些事件包括：管理發生的變化、融資頭寸有重大變化、經營方向發生變化、主要官員發生變動、負責投資管理的主要人員發生變動、違背了法律和規則、提供給韓國投資公司錯誤、遺漏和虛假的信息。
董事會可利用外部顧問服務，外部顧問應：（1）提供投資咨詢，如資產配置、投資組合構建、外部基金經理選擇、資產類別評估和分析；（2）提供與受托資產投資相關的法律建議；（3）提供與受托資產投資有關的稅收建議。
外部顧問的選擇應該透明、客觀、具有競爭性，選擇結果應上報管理委員會。外部顧問的選擇標準應注重考察在服務咨詢方面的專長和經驗；外部咨詢顧問工作的穩定性和持續性；提供服務的范圍和質量以及服務收費情況等。
托管人的選擇由董事會指定，對委托資產進行有效的、健全的管理，委托資產要進行交易結算、會計和報告。
托管機構的選擇也應透明、客觀、具有競爭性，選擇的結果應報告管理委員會。
委托機構的選擇標準應側重委托服務方面表現是否出色；是否有適當的風險管理系統；在委托服務方面有無經驗；服務范圍的大小和質量好壞；財務是否穩健以及服務費用的高低。
五、規范了風險管理的內容
韓國投資公司對受托資產投資中風險類別進行劃分，提出了風險管理的原則、程序和報告內容。
將主要風險劃分為市場風險、信用風險、衍生產品風險和操作風險。
韓國投資公司根據量化模型確定跟蹤誤差來管理市場風險。量化模型以每日各類資產變動為基礎。在為單個組合建立事前跟蹤誤差限額時，為確保有效分散市場風險，會考慮每種組合的投資策略、目標回報和風險水平。韓國投資公司還規定了合規的投資幣種、投資的國家和投資渠道，以避免高風險產品的風險集聚。另外，對單個組合進行監視，使其回報不過低于基準回報。為應對金融市場的不確定性，還設定了一個期間，分不同情景進行壓力測試。此外從證券發行人、發行國和市場多個角度分析評估市場風險也是一種行之有效的方法。
信用風險主要源于投資組合中持有的債券及在場外交易中交易對手的信用風險。管理信用風險是根據國際信用評級機構標準普爾、穆迪和惠譽的評級，設定信用評級中的最低投資級別。針對衍生產品風險，韓國投資公司選擇了適合投資的衍生產品，規定了投資頭寸限額，限制過度杠桿交易。操作風險側重在對人員風險、程序風險和技術風險的控制上。此外合規部通過要求員工遵守《合規手冊》、《道德準則》和《行為準則》，降低業務風險、聲譽風險和法律風險。
風險管理原則是韓國投資公司可以通過預防性和系統性風險管理來減少過度的風險和損失，在風險和期望收益之間能夠達到平衡。韓國投資公司的風險管理政策由風險管理小組準備，受風險管理委員會分會審查，最后由管理委員會批準。在委托人已編有投資指引情況下，風險管理小組應準備單獨的風險管理指引，此指引將結合委托人的指引并取得管理委員會的批準。風險管理程序是根據管理委員會批準的風險管理政策和指引作出的，風險管理小組根據以下程序管理風險：（1）根據風險類型識別風險；（2）根據客觀的數據和科學方法測算和評估風險；（3）根據風險類型設定限制；（4）監測和報告。檢查風險限定的遵守情況，有違背時，根據預定程序采取行動并上報合規官員、運營總監、投資總監、董事會及管理委員會；（5）審查和反饋。維持和持續改進風險管理系統。
風險管理小組測量和監督實際投資細節和風險，根據韓國投資公司的法律和規則，保留相關的文件并報告給董事會和管理委員會。
風險管理報告的內容有：持有的投資組合和交易細節；風險測量方法，是否采用VaR和跟蹤誤差等；有無敏感性分析指標，如久期、貝塔、期權德爾塔；信貸風險暴露情況；壓力測試情況；有無違反投資指引或相關規定；資產價值是否有重大變化；投資組合信用評級有否改變；其他風險管理的重大事項。
六、提出了績效評估、監測的原則和方法
績效評估目標是通過績效評估和投資組合歸因分析來提高委托資產管理的效率和透明度。韓國投資公司的績效首先由獨立于投資小組的風險管理小組進行評估。如必要，可由包括外部專家的績效評估委員會進行第二輪評估。根據韓國投資公司法律和規則中規定的方法和程序，將評估結果上報董事會和管理委員會。
績效評估的主要原則是：制定精確、一致的評估標準；建立合理、公正的績效評估程序；采用已調整的風險回報。
各投資組合績效應當用超額回報來估測，它是根據有關基準和風險調整回報得到的。
績效評估應對組合的投資回報和風險進行分析，根據協定的基準作出，如果有相近者，在相近者內進行評估。
績效監測和評估要定期并按要求進行：按月度對總體及單個投資回報進行評價；按季度對金融市場趨勢和表現進行評價；按年度對單個投資組合、總體投資組合和所有經理的表現進行綜合的評估。
在間接投資的情況下，投資小組接受來自外部基金經理的月、季、年度報告，用來監測和評價每個外部基金經理。風險管理小組應結合托管銀行提供的信息報告來實行獨立和綜合的監測與評估。
根據相關法律和法規中的方法、頻率和程序，風險管理小組準備績效評估和分析報告，將其報告董事會及管理委員會。報告內容涉及市場最新情況、展望及基準分析，組合頭寸與績效分析，組合績效歸因分析。
七、建立健全了相應的法律法規
2005年3月，韓國頒布了《韓國投資公司法》，并于7月1日韓國投資公司成立時生效，目的是使韓國投資公司有效管理政府、韓國銀行委托的資產。為了防止****，韓國總統在2006年3月為韓國投資公司頒布了《行為準則》。同日還頒布了《道德準則》，為韓國投資公司的員工提供正確決策和倫理道德判斷的標準。2006年7月韓國投資公司推出了《投資政策陳述》，以說明當韓國投資公司管理來自韓國政府、韓國銀行和在基金管理法框架下的其他公共基金委托的資產時，必須堅持的投資政策、程序和標準。
中國主權財富基金中司自2007年成立后，建立了組織架構。最初的組織結構并不完善，后按資產配置類別對有關部門重新調整，結構日趨合理。投資政策方面，中司在2009年年報中，公布了投資戰略繼續秉承的四項原則和投資組合的資產類別構成，但仍未明確給出各種資產配置的比例基準以及配置的國家和行業。透明度雖有提高，但與韓國投資公司相比，仍有可改進之處。在聘用外部基金管理人方面，中司建立了一套嚴格的評選機制，以保證吸收優秀人才加入團隊。中司還成立了風險管理委員會，建立了風險管理框架。但在相應的投資行為和道德倫理立法方面，還有待完善。
總之，韓國投資公司在成立后很短的時間內就建立了投資管理組織架構，細化了投資政策，明確了全球資產配置的種類和技術處理方法，允許使用外部服務提供者，規范了風險管理原則、程序和報告，提出了績效評估、監測的原則和方法以及建立健全了相應的法律法規。韓國投資公司的投資模式與經驗，值得中國中司借鑒。
參考文獻
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The bank of korea，Annual Report，2005 to 2008.
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【關鍵詞】企業年金基金 會計信息披露
企業年金,是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上,自愿建立的補充養老保險制度,是社會保障體系的重要組成部分,與基本養老保險、個人儲蓄性養老金共同構成“多支柱”養老保障體系。近年來,企業年金制度在我國發展較快,年金規模不斷擴大。如何加強對企業年金的監管,保障企業年金的安全,使企業年金制度健康良性發展,顯得尤為重要。
按照我國企業年金的主流設計模式(如圖1所示),企業年金的費用由企業和職工個人共同繳納,但企業年金基金的管理和運作并不是由企業自身承擔,而是交由受托人選擇聘請具備資格的投資管理人、托管人和賬戶管理人具體運作,各司其職。投資管理人負責企業年金基金的投資運作,托管人負責企業年金基金的資金清算并監督投資管理人的投資運作,賬戶管理人負責企業年金基金職工個人賬戶管理。由于我國企業年金制度存在著復雜的委托關系,導致企業年金各利益主體之間存在強烈的信息不對稱,具有信息優勢的當事方很可能會利用信息優勢追求自身利益最大化,從而損害受益人利益,道德風險由此產生。
因此,完善的企業年金信息披露制度是保證企業年金基金安全的重要手段。本文通過對我國企業年金會計信息披露現狀的分析,探討企業年金會計信息披露中有待完善的問題,并提出相應建議,希望對規范我國企業年金的會計信息披露有所裨益。
一、我國企業年金會計信息披露的現狀
2006年2月財政部頒布的《企業會計準則第10號――企業年金基金》(下稱“企業年金基金準則”),首次對我國企業年金基金的會計處理及列報作了規定。企業年金基金準則將企業年金基金看作一個獨立的會計主體,設計了企業年金基金專用的資產負債表、凈資產變動表以及附注,并以附錄的形式提供報表的具體格式。
根據《企業年金基金管理試行辦法》的規定,受托人負責編制企業年金基金管理和財務會計報告。即受托管理企業年金基金的企業年金理事會或符合國家規定的養老金管理公司等法人受托機構是編報企業年金基金財務報表的法定責任人,負責編制和對外報告企業年金基金財務報表?，F行法規規定,受托人應當在年度結束后45日向委托人和監管機構提交經會計師事務所審計的企業年金基金年度財務報告。為了保證企業年金基金財務報表的真實和完整,托管人、投資管理人、賬戶管理人還要定期向受托人提供相關信息。現行相關法規規定,托管人在每季度結束10日內向受托人提交季度企業年金基金財務報告,并在年度結束后30日內向受托人提交經會計師事務所審計的年度企業年金基金財務報告。投資管理人在每季度結束后10日內向受托人提交經托管人確認的季度企業年金基金投資組合報告,并應當在年度結束后30日內向受托人提交經托管人確認的年度企業年金基金投資管理報告。賬戶管理人應當在每季度結束后10日內向受托人提交季度企業年金基金賬戶管理報告,并應當在年度結束后30日內向受托人提交年度企業年金基金賬戶管理報告。
二、我國企業年金會計信息披露存在的問題
(一)企業年金會計信息披露不充分
企業年金會計信息使用者對企業年金信息的要求是多方面的,除了需要了解企業年金本身的財務狀況及運營成果外,還要了解諸如企業年金預算執行情況、基金收支情況、投資收益狀況等信息。但從企業年金基金準則對企業年金基金信息披露的相關規范來看,僅設計企業年金基金專用的資產負債表、凈資產變動表與附注,不能滿足信息使用者的需求,而且受益人不能直觀地從現有報表中了解到年金資產的收益情況。
一方面,我國的企業年金采取先由企業以及職工繳費,再交由受托人選擇的專業機構進行投資運營、基金托管、賬戶管理,實行市場化運營和管理。這一過程中涉及兩個階段,一是企業年金籌資階段與繳費階段;二是企業年金運營階段與發放階段。企業年金基金準則主要是規范后一個階段,即企業年金基金的會計處理及列報,而前一個階段的業務處理則被排除在外。對企業來說,企業按照企業年金計劃進行繳費,屬于企業職工薪酬,其確認、計量及報告適用《企業會計準則第9號――職工薪酬》。而在我國現行實務中,企業每期提取的年金在“管理費用”中核算,沒有單獨列示。按配比原則的要求,企業年金應同職工工資一樣,在勞務發生的當期按一定的分配途徑計入相應的成本和費用,從當期收入中得到補償,只有這樣才能正確反映各期的經營成果。因此,應借鑒國際經驗,在企業會計報表附注中對企業年金會計信息予以充分披露。
另一方面,企業年金基金會計就其本質而言屬于基金會計的范疇,而企業年金基金準則未要求編制基金投資組合表,而基金投資組合表在基金財務報表中具有非常重要的地位與作用,直接反映了基金管理人對基金的管理情況。因此,現行的企業年金基金財務報表體系無法滿足對企業年金信息充分披露的要求。
(二)資產負債表需進一步完善
企業年金基金準則規定了企業年金基金的資產負債表的編制,而《企業會計準則第30號――財務報表列報》的解釋中規定基金公司應當在本解釋規定的證券公司財務報表格式的基礎上,結合本企業的實際情況,對報表項目進行必要調整。我們在對比了企業年金基金資產負債表與證券公司資產負債表后可以發現,兩張報表在格式上存在一定的差異:證券公司與一般企業的資產負債表都遵循了《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》的規定,對涉及的投資項目按金融資產的分類列示;而企業年金基金資產負債表的投資項目則是按投資對象的類別列示的。企業年金基金作為基金的一種,其資產負債表應參照證券公司資產負債表作一些調整列示,而不應在投資項目分類上存在重大差異。此外,企業年金基金資產負債表在“凈資產”項下僅列示了“企業年金基金凈值”項目,未對“凈資產”項目作進一步的分項列示,不利于信息使用者了解凈資產的來源。因此,需對企業年金基金的資產負債表作進一步的完善。
(三)凈資產變動表結構不合理
企業年金基金凈資產變動表反映了一定時期基金凈資產的變動情況,它不僅應包括基金的期初凈資產和期末凈資產,而且還應全面反映報表期間內企業年金基金凈資產變動的主要原因,但企業年金基金準則中列示的凈資產變動表,是按照凈資產增加和減少的順序來列示的,這不利于信息使用者了解企業年金凈資產的變動原因,也不利于考察和評價受托人的經營管理業績。
三、企業年金會計信息披露的改進
(一)增加以企業為主體的企業年金會計信息披露
要完整地披露企業年金信息,還應增加以企業為主體的企業年金會計信息披露。在以企業為主體的財務報表中,企業年金會計信息披露的內容包括表內列示和表外附注。
其中表內列示的內容有:將當期企業年金費用作為一項費用反映在“利潤表”中;將當期應付未付的企業年金作為一項流動負債反映在“資產負債表”中;將當期預付的企業年金作為一項流動資產反映在“資產負債表”中;本期企業年金實際支出數反映在“現金流量表”中;普通職工的企業年金實際支出數反映在經營活動現金流量中;特殊職工的企業年金實際支出數反映在投資活動現金流量中。
表外附注的內容有:企業年金計劃的一般說明;投資收益率及投資績效有關信息;資產負債表日企業年金凈資產數;計劃外企業年金提取額或關鍵管理人員的提取額應單獨披露。
(二)增加企業年金基金投資組合明細表
為了保證企業年金基金的安全性和流動性,我國《企業年金基金管理試行辦法》不但將企業年金基金的投資范圍限定于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品,還規定投資管理人管理的企業年金基金財產投資于自己管理的金融產品須經受托人同意。為了使信息使用者更好地了解基金管理者的投資情況,減少暗箱操作,有必要將企業年金基金的投資組合作為一張會計報表來進行披露。
為便于監管部門監督企業年金基金的投資范圍和結構是否符合規定,在設計企業年金基金投資組合明細表時,其縱向可按投資對象分類,而且分類的排序結合我國《企業年金試行辦法》對企業年金投資結構和投資比例的限制,按流動性和安全性由大到小的順序排列。由于《企業年金試行辦法》對各項投資占企業年金基金凈資產的比例做了限制,而且對其投資于單只證券或證券投資基金占該證券或證券投資基金的比例也作了限制。因此,為了便于對基金投資結構進行監督,企業年金基金投資組合明細表的橫向應按市值、占基金凈資產比例、占證券發行份額比例的順序排列,以判斷基金投資行為的合法性。為了反映企業年金投資的變動情況和增加信息的可比性,企業年金基金投資組合明細表應對前后兩期基金投資狀況進行對比,通過基金投資的集中程度來預計基金未來可能面臨的風險程度。企業年金基金投資組合明細表的具體格式如表1所示。
(三)完善企業年金基金資產負債表
企業年金基金資產負債表的“凈資產”項目下僅列示了“企業年金基金凈值”,并參照基金的資產負債表格式,設置“企業年金基金”、“未分配收益”、“未實現資本利得”等項目,這有利于信息使用者了解企業年金基金的經營狀況。改進后的企業年金基金資產負債表格式如表2所示。
(四)完善企業年金基金凈資產變動表
為全面反映會計期間內企業年金基金凈資產變動的主要來源、經營活動引起凈資產變動和資本交易引起凈資產的變動,可將企業年金基金的凈資產變動表結構進行調整,分經營活動引起的凈資產變動和資本交易引起的凈資產變動兩部分列示。這不僅可以使報表使用者直觀了解基金的資產凈值變動情況,而且可以了解基金資產凈值變動的內在原因,從而為委托人對受托人管理受托資產的經營業績進行評價提供了便利。改進后的企業年金基金凈資產變動表按表3列示。
(五)重新設計企業年金基金報表附注信息
在企業年金基金投資組合情況已由“投資組合明細表”披露的情況下,企業年金基金的報表附注需披露的信息可重新設計如下:
1.企業年金計劃的主要內容及重大變化。企業年金基金會計與企業年金計劃的選擇有關,需要在報表附注中詳細說明委托人選擇的企業年金計劃的內容。
2.企業年金基金管理各方當事人(包括委托人、受托人、托管人、投資管理人、賬戶管理人、中介機構等)名稱、注冊地、組織形式、總部地址、業務性質、主要經營活動。
3.財務報表的編制基礎。包含會計年度、記賬本位幣等信息。
4.重要會計政策和會計估計、會計政策和會計估計變更及差錯更正的說明。企業年金基金應當披露采用的重要會計政策和會計估計,在說明會計政策時還需要披露財務報表的計量基礎和會計政策的確定依據。我國企業年金基金的計量基礎是公允價值。會計政策的確定依據則是指運用會計政策過程中所作的對報表中確認的項目金額最具影響力的判斷,比如判斷持有的金融資產性質和類別的依據等,這可以增加財務報表的可理解性。會計估計的說明主要包括估計中采用的關鍵假設和不確定因素的確定依據,它們在下一會計期間可能會導致資產或負債賬面價值的重大調整,比如企業年金基金投資估值時對估值技術的說明等。會計政策和會計估計變更以及差錯更正要說明的是:變更的性質、內容和原因,變更的累積影響數,無法追溯調整時的原因和情況說明等。
5.報表重要項目說明。主要是對財務報表構成項目的增減變動情況以列表形式進行披露。
6.風險信息披露。企業年金基金的風險信息主要包括信用風險信息、流動性風險信息和市場風險信息。應披露的信用風險信息包括:(1)在不考慮可利用的擔保物或其他信用增級的情況下,最能代表資產負債表日最大信用風險敞口的金額,以及可利用擔保物或其他信用增級的信息;(2)尚未預期和發生減值的金融資產的信用質量信息。應披露的流動性風險信息包括金融資產的到期期限分析和管理其流動風險的方法等。應披露的市場風險信息包括外匯風險、利率風險和其他價格風險的管理情況以及采用的風險管理技術。
7.報表的財務分析。對企業年金基金最近幾年的會計信息進行財務分析,可以了解基金凈資產變動情況及變動的主要原因,即凈資產增加都是由哪些投資活動引起的,哪些因素的影響較大,這有利于投資決策,同時可以使投資者掌握企業年金基金的運行情況,便于各基金之間的橫向比較。
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擔任職務：副總經理、財務總監、董事會秘書
2008 年代表作：發行可轉債，募集資金100 億元；編制風險管控年度路線圖。
在企業中，CFO 應該起怎樣的作用，教科書對此有明確定義。但在我國，由于歷史以及體制原因，CFO 真正的作用和職能差別很大。
寶山鋼鐵股份有限公司（600019）副總經理、財務總監、董事會秘書陳纓這樣歸納自己在公司中的作用：公司財務管理和業務發展的策劃者、推動者、執行者。
策劃資本運作
2008 年，陳纓成功組織發行了寶鋼股份分離交易可轉債，募集資金100 億元。該發行項目歷時8 個月，最終以申購單數近千張，申購資金超萬億，申購中簽率0.61% 圓滿結束。在2008 年A 股市場大幅調整背景下，寶鋼分離交易可轉債發行結果和上市表現堪稱理想。
“在什么時間，做什么事情，這是CFO 要著重考慮的。
為什么要在這個時點發？也是CFO 要考慮的。一方面，公司內部有這樣的需求；另一方面，也結合了資本市場和分離交易可轉債市場的情況。”陳纓介紹說，2008 年上半年是鋼鐵行業和資本市場雙利好的景氣周期，在這樣一個周期做這個具有債和股雙重性質的融資，是成本最低的時候。
作為募集資金的部分用途，陳纓還同時組織資產經營團隊通過摘牌方式收購了寶鋼集團下屬的“浦鋼”公司“羅涇”項目相關資產，涉及資產凈值達143 億元。而此次收購的時點選擇，也經過了縝密的考慮。
“這個項目是由集團里的老‘浦鋼’來建設的，是一個技術含量比較高的、帶有科研性質的項目。出于上市公司回避風險的考慮，在建設期間，股份公司并沒有收購。2008 年，該項目建成投產，出于集團將鋼鐵資產統一管理的戰略考慮，股份公司收購了這個項目。這樣，有利于它投產后的組織協調?！?/p>
推動信息化建設
隨著寶鋼各項資產的整合，陳纓覺得應把公司財務管理工作的重點放在提高工作效率方面。如何提高效率？經過權衡考慮，陳纓認為應從信息化建設和財務流程再造方面著手。
隨著機構和流程的調整，寶鋼原有的信息系統也需要更新完善，以順應企業財務集中管理的趨勢。陳纓通過對財務高階流程的梳理、策劃，組織實施了寶鋼股份財務流程再造和信息系統建設。
陳纓主張遵循分層管理規則，整體規劃公司財務信息系統架構，通過基本建設加整合改善，搭建寶鋼股份“一體化”、“多賬套”的財務管理信息系統和財務數據倉庫。在她的主持和推動下，寶鋼股份從2006 年起就搭建了基于“多組織”、“多賬套”的一體化財務系統，實現了與其他一體化經營管理系統的集成。
2008 年底，二期的信息系統成功上線。陳纓說：“這個系統實現了我們主要分公司和子公司在一個平臺上實現財務核算的目標，不僅提高了效率，而且對內控和工作質量都有很大提升?！?/p>
其次是流程再造和梳理。
陳纓說，從公司業務來看，采購和銷售的具體結算工作量比較大，而這兩部分業務在寶鋼是分別集中管理的，這給財務的集中管理提供了便利。他們建立了購銷一體化的結算中心，單據處理、稅務處理等工作都集中到了一個科室里，簡化了流程，提高了效率。
同時，陳纓還組織推動了公司資金平臺的建設和資金的高度集中管理。寶鋼股份幾乎所有控股子公司的賬戶都能夠實現當天集中歸零，全部集中到總部的總控賬戶上來，沉淀的資金因此大大減少，實現了公司資金的集中規模運作，同時兼顧了資金的安全和使用效率。
推行全面風險管理
在推動內控體系建設的基礎上，陳纓提出了公司應以“提升企業的市場敏感度”為目標，以價值管理為切入點，對風險因素進行識別梳理，落實風險的預警機制和管理責任，建立面向市場的全面風險管理體系。
以價值管理為切入點，風險管理團隊從《企業價值藍圖》中737 項潛在的減值點出發，通過部門訪談和自我評估，組織公司層面792 項單體風險的識別、分析、整理和確認，并建立了單體風險檔案；歸納整理了公司層面60 項整體風險，并明確了責任部門和推進計劃，編報了《2008 年度寶鋼股份重大風險管理報告》。
“我們畫出這張風險地圖，把可能存在風險的地方做出識別，在此基礎上，列出公司要關注的十大風險。同時，結合2008 年的市場狀況，啟動了信用風險作為試點的案例，分析如何識別和管控風險?！?/p>
陳纓說，風險管理的難點不在于發現、識別風險和建立檔案，而在于檔案建立后，如何與實際經營管理和決策結合起來?！皬目陀^來說，不存在單純的風險管理問題。風險管理要與經營管理相結合，要把風險識別和風險防范措施結合起來。”
加強內部控制是貫徹《會計法》及提高管理水平、增強企業競爭力的客觀要求。和運用內部控制的各種方法是建立和完善內部控制制度的一項極其重要的內容。
一、組織規劃控制
組織規劃是對企業組織機構設置、職務分工的合理性和有效性所進行的控制。企業組織機構有兩個層面：一是法人的治理結構，涉及董事會、監事會、經理的設置及相關關系，二是管理部門設置及其關系，對財務管理來說，就是如何確定財務管理的廣度和深度，由此產生集權管理和分級管理的組織模式。職務分工主要解決不相容職務分離。所謂不相容職務分離是指那些由一個人擔任，即可能發生錯誤和弊端又可掩蓋其錯誤和弊端的職務。企業內部主要不相容職務有：授權批準職務、業務經辦職務、財產保管職務、會計記錄職務和審核監督職務。這五種職務之間應實行如下分離：（1）授權批準職務與執行業務職務相分離。（2）業務經辦職務與審核監督職務分離。（3）業務經辦職務與會計記錄職務分離。（4）財產保管職務與會計記錄職務分離。（5）業務經辦職務與財產保管職務相分離。
要建立健全組織規劃控制，必須解決兩個問題：（1）設立管理控制機構。例如，目前有些上市公司中依據自身經營特點設立了審計委員會、價格委員會、報酬委員會等就是完善內部控制機制的有益嘗試。機構設置因單位的經營特點和經營規模而異，很難找到一個通用模式。比如設立價格委員會的企業大都是規模很大、采用集中采購方式且采購價格變動較大的企業，這些企業設立價格委員會能夠有效加強采購環節的價格監督與控制。再比如，對于規模大、技術含量很高、高知人員云集、按勞取酬的企業，通過設立報酬委員會進行管理層持股及股票期權問題研究，能夠提高報酬計劃按勞取酬科學性、加強報酬計劃執行中的透明度和監控力度。（2）推行職務不兼容制度，杜絕高層管理人員交叉任職。交叉任職主要體現在董事長和總經理為一人，董事會和總經理班子人員重疊。在上市公司中，這一問題雖有了較大的改變，但從公司制企業的總體上看，仍普遍存在。這種交叉任職的后果是董事會與總經理班子之間權責不清、制衡力度銳減。關鍵人大權獨攬，一人具有幾乎無所不管的控制權，且常常集控制權、執行權和監督權于一身，并有較大的任意性。交叉任職違背了內部控制的基本原則，必然帶來權責含糊，易于造成辦事程序由一個人操縱的現象出現。事實上，資金調撥、資產處置、對外投資等方面出現的問題重要原因之一在于交叉任職，董事會缺乏獨立性。因此，建立內部控制框架首先要在組織機構設置和人員配備方面做到董事長和總經理分設、董事會和總經理班子分設，避免人員重疊。
二、授權批準控制
授權批準是指企業在處理業務時，必須經過授權批準以便進行控制，授權批準按其形式可分為一般授權和特殊授權。所謂一般授權是指對辦理常規業務時權力、條件和責任的規定，一般授權時效性較長；而特殊授權是對辦理例外業務時權力、條件和責任的規定，一般其時效性較短。不論采用哪一種授權批準方式，企業必須建立授權批準體系，其中包括：（1）授權批準的范圍，通常企業的所有經營活動都應納入其范圍。（2）授權批準的層次，應根據經濟活動的重要性和金額大小確定不同的授權批準層次，從而保證各管理層有權亦有責。（3）授權批準的責任，應當明確被授權者在履行權力時應對哪些方面負責，應避免責任不清，一旦出現問題又難咎其責的情況發生。（4）授權批準的程序，應規定每一類經濟業務審批程序，以便按程序辦理審批，以避免越級審批、違規審批的情況發生。單位內部的各級管理層必須在授權范圍內行使相應職權，經辦人員也必須在授權范圍內辦理經濟業務。
三、會計系統控制
會計系統控制要求單位必須依據會計法和國家統一的會計制度等法規，制定適合本單位的會計制度、會計憑證、會計賬簿和財務會計報告的處理程序，實行會計人員崗位責任制，建立嚴密的會計控制系統。會計系統控制主要包括：（1）建立健全內部會計管理規范和監督制度，且要充分體現權責明確、相互制約以及及時進行內部審計的要求。（2）統一會計政策，盡管國家制定了統一的會計制度，但其中某些會計政策是可選的。因此，從企業內部管理要求出發，必須統一執行所確定的會計政策，以便統一核算匯總和考核，企業會計政策可以專門文件的方式予以頒布。（3）統一會計科目，在實行國家統一一級會計科目的基礎上，企業應根據經營管理需要，統一設定明細科目，特別是集團性公司更有必要統一下級公司的會計明細科目，以便統一口徑，統一核算。（4）明確會計憑證、會計賬簿和財務會計報告的處理程序與方法，遵循會計制度規定的各條核算原則，使會計真正實現為國家宏觀經濟調控和管理提供信息、為企業內部經營管理提供信息、為企業外部各有關方面了解其財務狀況和經營成果提供信息的目標。
四、全面預算控制
全面預算是企業財務管理的重要組成部分，它是為達到企業既定目標編制的經營、資本、財務等年度收支總體計劃，從某種意義上講，全面預算也是對企業經濟業務規劃的授權批準。全面預算控制應抓好以下環節：（1）預算體系的建立，包括預算項目、標準和程序。（2）預算的編制和審定。（3）預算指標的下達及相關責任人或部門的落實。（4）預算執行的授權。（5）預算執行過程的監控。（6）預算差異的分析與調整。（7）預算業績的考核。全面預算是集體性工作，需要企業內各部門人員的相關合作。為此，有條件的企業應設立預算委員會，組織領導企業的全面預算工作，確保預算的執行。
五、財產保全控制
財產保全控制包括：（1）限制直接接觸，限制直接接觸主要指嚴格限制無關人員對實物資產的直接接觸，只有經過授權批準的人員才能夠接觸資產。限制直接接觸的對象包括限制接觸現金、其他易變現資產與存貨。（2）定期盤點，建立資產定期盤點制度，并保證盤點時資產的安全性。通常可采用先盤點實物，再核對賬冊來防止盤盈資產流失的可能性，對盤點中出現的差異應進行調查，對盤虧資產應分析原因、查明責任、完善相關制度。（3）記錄保護，應對企業各種文件資料（尤其是資產、財務、會計等資料）妥善保管，避免記錄受損、被盜、被毀的可能。對某些重要資料應留有后備記錄，以便在遭受意外損失或毀壞時重新恢復，這在當前機處理條件下尤為重要。（4）財產保險，通過對資產投保（如火災險、盜竊險、責任險或一切險）增加實物受損補償機會，從而保護實物的安全。（5）財產記錄監控，對企業要建立資產個體檔案，資產增減變動應及時全面予以記錄。加強財產所有權證的管理，改革現有低值易耗品等核銷模式，減少備查簿的形式，使其價值納入財務報表體系內，從而保證賬實的一致性。
六、人力資源控制
對于作為運行的微觀基礎的而言，人力資源要素的數量和質量狀況，人力資源所具有的忠誠、向心力和創造力，是企業興旺發達的活力和強大推動力所在。因此，如何充分調動企業人力資源的積極性、主動性、創造性，發揮人力資源的潛能，已成為企業管理的中心任務。人力資源控制應包括：（1）建立嚴格的招聘程序，保證應聘人員符合招聘要求。（2）制定員工工作規范，用以引導考核員工行為。（3）定期對員工進行培訓，幫助其提高業務素質，更好地完成規定的任務。（4）加強和考核獎懲力度，應定期對職績進行考核，獎懲分明。（5）對重要崗位員工（如銷售、采購、出納）應建立職業信用保險機制，如簽訂信用承諾書，保薦人推薦或辦理商業信用保險。（6）工作崗位輪換，可以定期或不定期進行工作崗位輪換，通過輪換及時發現存在的錯弊情況。同時也可以挖掘職工的潛在能力。（7）提高工資與福利待遇，加強員工之間的溝通，增強凝聚力。
七、風險防范控制
企業在市場經濟環境中，不可避免會遇到各種風險。風險控制要求單位樹立風險意識，針對各個風險控制點，建立有效的風險管理系統，通過風險預警、風險識別、風險評估、風險報告等措施，對財務風險和經營風險進行全面防范和控制。企業風險評估主要有：（1）籌資風險評估，如企業財務結構的確定、籌資結構的安排、籌資幣種金額及期限的制定、籌資成本的估算和籌資的償還計劃等都應事先評估、事中監督、事后考核。（2）投資風險評估，企業對各種債權投資和股權投資都要作可行性并根據項目和金額大小確定審批權限，對投資過程中可能出現的負面因素應制定應對預案。（3）信用風險評估，企業應制定客戶信用評估指標體系，確定信用授予標準，規定客戶信用審批程序，進行信用實施中的實時跟蹤。信用活動規模大的企業，可建立獨立信用部門，管理信用活動、控制信用風險。（4）合同風險評估，企業就建立合同起草、審批、簽訂、履行監督和違約時采取應對措施的控制試驗，必要時可聘請律師參與。風險防范控制是企業一項基礎性和經常性的工作，企業必要時可設置風險評估部門或崗位，專門負責有關風險的識別、規避和控制。
八、內部報告控制
為滿足企業內部管理的時效性和針對性，企業應當建立內部管理報告體系，全面反映經濟活動，及時提供業務活動中的重要信息。內部報告體系的建立應體現：反映部門經管責任，符合例外管理的要求，報告形式和內容簡明易懂，并要統籌規劃，避免重復。內部報告要根據管理層次設計報告頻率和內容詳簡。通常，高層管理者報告時間間隔時間長，內容從重、從簡；反之，報告時間間隔短，內容從全、從詳。常用的內部報告有：（1）資金報告，包括資金日報、借還款進度表、貸款擔保抵押表、銀行賬戶及印鑒管理表等。（2）經營分析報告。（3）費用分析報告。（4）資產分析報告。（5）投資分析報告。（6）財務分析報告等。
九、管理信息系統控制
管理信息系統控制包括兩方面的內容，一方面是要加強對信息系統本身的控制。隨著電子信息技術的，企業利用機從事經營管理方式手段越來越普遍，除了電算化和電子商務的發展外，企業的生產經營與購銷儲運都離不開計算機。為此必須加強對電子信息系統的控制，包括：系統組織和管理控制、系統開發和維護控制、文件資料控制、系統設備、數據、程序、安全的控制以及日常的控制。另一方面，要運用電子信息技術手段建立控制系統，減少和消除內部人為控制的，確保內部控制的有效實施。
十、內部審計控制
關鍵詞：業務連續性管理；災難恢復；全面風險管理；企業文化
2011年12月，銀監會就商業銀行業務連續性管理（BCM）《商業銀行業務連續性監管指引》（以下簡稱《指引》），突出強調了業務連續性管理在商業銀行治理與風險管理體系中的重要地位，要求各商業銀行根據自身發展的總體目標、經營規模以及風險控制的基本策略和風險偏好，確定適當的業務連續性管理戰略。
面對更高的監管要求，商業銀行如何從 “以資產為核心的傳統風險管理模式”向“以業務持續發展為目標的風險管理模式”轉變，值得關注。
一、商業銀行業務連續性的定義
業務連續性是一種計劃和執行組成的策略，目的在于保證企業信息流能維持業務持續運行，對在經營過程中依賴客戶信息、產品信息以及其他管理信息的企業具有普遍的重要意義，不獨針對商業銀行而言。根據《指引》，商業銀行業務連續性被定義為“商業銀行通過對突發事件的規劃和響應，使得重要業務得到有序、快速恢復，實現持續、穩定運行的能力”。業務連續性管理則指“商業銀行為保證重要業務持續運行而建立的一整套管理機制、辦法、制度、方案、標準和程序的有機整體”。
二、業務連續性管理的意義和監管要求
當前，商業銀行所面臨的風險早已不再局限于信用風險或市場風險，隨著商業銀行業務信息化程度的不斷提高、銀行業務系統日益復雜，給銀行業務運營帶來了新的挑戰和風險。商業銀行業務連續性管理是構建全面風險管理體系的重要組成部分。商業銀行對其完整性、合理性和有效性應有效評估、持續監督和定期檢查。
在巴塞爾新資本協議中包括了對業務中斷和系統失敗的風險控制要求，即保持業務持續運作。國內各監管部門也順應信息技術、金融業務發展，陸續制定了監管指引和要求，主要條例如下表：
從監管的發展演變不難看出：從最初的僅關注災難恢復到當前的業務連續性管理，體現了從具體操作到系統管理，從局部控制到整理規劃的發展。適應了國內金融行業形勢發展，也越來越趨同于國際上較為成熟的規范。
三、商業銀行業務連續性管理的理想架構
依據《指引》，商業銀行業務連續性管理關系結構應自上而下，由董（監）事會、高管層、主管部門和執行部門組成，應將業務部門納入管理架構中，具體職責分配如下圖1：
對應的，商業銀行應當由上圖中的干系人搭建日常管理組織架構和應急管理組織架構，如下圖2：
四、國內商業銀行業務連續性管理發展狀況
業務連續性管理作為行業信息化發展的現實需要，一直處于發展、完善過程中。其起源于20世紀60年代，最初以一種對計算機連續運營中單點故障采取的冗余措施的形式出現，關注的主要是災難事件本身造成的直接損失。70年代，初步出現了容災恢復的理念，銀行和保險公司建立起數據的后備點。80年代后，企業對信息技術的依賴愈加強烈，進而對數據及信息系統的安全提出了新的要求。催生了新技術災難恢復（Disaster Recovery，簡稱DR），而災難恢復的最終目的是業務連續（Business Continuity，簡稱BC）。由此，業務連續性計劃的理論和方法得到了廣泛的研究和重視。從DR到BC的演進，其實質是從單一技術手段到系統性策略管理的升華，而國內商業銀行大都還處于DR階段，或是從DR向BC逐步轉變階段。
有趣的是，國內對商業銀行BCM的研討主要來自于外部機構，尤以四大會計師事務所最為熱衷，2012年先后對BCM管理單獨出版刊物，表達了積極進入這一領域的愿望，究其原因，一方面是國外在BCM管理方面較為成熟的管理經驗，而國內銀行還處于摸索、學習階段，另一方面是國內越來越規范、嚴格的監管要求和銀行自身風險管理水平的提高所產生的需求。根據安永（Ernst & Young）調研資料表明：中國銀行業BCM建設狀況中，國有四大銀行、國開行DR成熟，BC趨于待完善；股份制商業銀行DR趨于成熟，BC待完善；城市商業銀行DR起步，基本無BC。
中國工商銀行在2001年前，在開始數據大集中工程時同步開始了災備規劃和建設。2003年，該行核心業務系統的災備系統已經建成。目前工行建成的災難備份體系是本地數據實時備份，異地災難備份，在北京和上海兩個數據中心之間跨1200公里的距離建立災備體系。工行業務連續性規劃已經基本覆蓋全行所有業務，并根據業務的關鍵性制定了不同的災備等級。
2008年，建設銀行啟動了“業務連續性管理整體規劃咨詢”項目，與中金數據合作，成功實施了國內首個業務連續性管理體系咨詢服務項目。2012年，中國建設銀行《商業銀行業務連續性監管指引》實施方案，開始系統化推進BCM。2013年，建行又制定了《中國建設銀行業務連續性管理政策》和《業務連續性管理操作手冊及模版》，其采用的流程與規劃總體與監管指引一致，以風險管理部為牽頭機構，明確了業務連續性管理統籌規劃工作。
五、商業銀行業務連續性管理層面常見問題
國內商業銀行業務連續性管理中容易出現的問題主要有：
1.業務連續性管理驅動力不足
部分銀行人員存在認知上的誤區，認為外部自然災害、突發事件不可預期，屬于不可抗力，且業務連續性管理對銀行的業務運營不能帶來可以預見的價值。而僅僅依靠外部監管的驅動不足以徹底改觀銀行的業務連續性管理水平。
2.企業文化局限，業務條線參與不足
對BCM的管理還存在局部控制、松散管理的現象，將職責僅分配到某些機構、某些部門和某些人員，而非全員參與。例如，將業務連續性管理等同于IT容災，工作職責局限于信息科技部門。
3.實戰演練不足
國內銀行重視對災備系統、信息系統的建設投入，對應急預案的制定，但基本還停留于桌面演練，實戰演練不足。這種“紙上談兵”的形式不足以驗證業務持續性管理的有效性。
4.缺乏專業團隊和專業型人才
與國際上成熟銀行的業務連續性管理體系相比，國內銀行在團隊建設和人員素質方面還顯滯后，缺乏一批熟悉銀行業務流程，且對計算機、網絡、通訊、安保和法務等方面有把控能力的專家型團隊和人才。
六、業務連續性管理過程中存在的風險及應對措施
《指引》對商業銀行業務連續管理過程中的風險識別進行了概述，主要關注涉及業務連續性的關鍵資源，識別關鍵資源面臨的外部威脅和自身脆弱性，確定風險敞口等。據此，商業銀行對業務連續性管理的風險管理應當體現在業務中斷影響評估、業務持續性管理流程設計、資源建設、應急響應和持續監督機制中。筆者認為，主要風險存在于以下幾個方面：
風險點一：業務影響分析。首先，對于重要業務的判定，監管指引未作出強制性定義，裁量辦法由各個商業銀行具體制定，因此是否對重要業務進行了準確的判定、選擇直接關系到后續應急方案能否全面覆蓋。其次，對重要業務中斷的概率、經濟損失與非經濟損失、恢復優先級別和恢復目標時間應合理估算和規劃。再次，對重要業務的判定應當動態管理，在商業銀行經營戰略、外部環境或監管要求等要素發生變化時，重要業務的認定也應當適時調整。
風險點二：對關鍵資源的風險評估（RA）。在重要業務影響分析基礎上，對牽涉關鍵資源的風險評估較為關鍵。關鍵資源應當包括關鍵信息系統及其運行環境、關鍵的人員、業務場地、業務辦公設備、業務單據及重要外部供應商。需分析關鍵資源面臨的各種威脅以及資源本身的脆弱性，確定風險敞口。再根據風險敞口制定降低、緩釋和轉移風險的應對辦法。
風險點三：業務連續性計劃、總體預案、專項預案和外部供應商連續性計劃。主要關注上述計劃或預案的完備性與預見性。例如，個別商業銀行或個別分支機構對重要外部供應商的連續性管理可能認識不足，未將其納入業務連續性管理規劃，導致外包服務供應商非正常退出及其它緊急情況時，沒有良好的應急響應，進而對本行的業務運行產生直接沖擊。
風險點四：資源建設狀況。目前，國內商業銀行資源建設缺失可能包括信息系統建設，運營中斷事件指揮場所，備用業務和辦公場所，災備中心建設和關鍵崗位的備份人員等等方面。
風險點五：業務連續性演練。在已有較完備的業務連續性計劃和各種預案的前提下，業務連續性演練情況也必須關注。一是演練時間是否達到監管指引要求的“至少每三年對全部重要業務開展一次業務連續性計劃演練”，還包括在重要業務活動和重要社會活動等關鍵時點的演練。二是演練目標不應流于形式，應當注重以真實業務接管為目標，確保災備系統能有效接管生產系統并能安全回切。三是演練范圍應當完整，尤其應當將重要外部供應商納入演練范圍。
風險點六：評估審計與日常監督機制。按照監管指引要求，商業銀行應當每年至少開展一次對業務連續性管理的有效性、完整性和合理性的自我評估或委外評估，每年至少開展一次審計，每三年至少一次全面審計，在出現大范圍運營中斷事件時，應及時開展專項審計。此外，商業銀行應在每年一季度向銀監會或其派出機構提交業務連續性管理報告，包括上一年度業務連續性管理的評估報告和審計報告。在全行性演練后，應在45日內向監管機構提交演練總結報告。
參考文獻：
[1]普華永道《業務連續性管理（BCM） - 金融機構如何防患于未然并在危機中求得生存》.
[2]德勤《業務連續性計劃和管理-莫讓無妄之災阻斷公司業務》.
[3]畢馬威《有備無患：中國企業的業務持續性管理》.
一、保險公司風險管理的內容及特點
保險公司風險管理是對風險的識別、衡量和控制的技術方法，也可以指經濟主體用以降低風險負面影響的動態連續過程，其目的是直接有效地推動組織目標的實現。保險公司風險管理的總體目標是實現企業價值最大化，企業價值最大化將通過風險成本最小化實現。
（一）保險公司的風險管理包括風險識別、風險分析和風險衡量
保險公司的風險識別應從風險源、受損標的、危害及危險因素四個方面入手：
1.通過風險源的識別可以分析出保險公司所面臨的外部環境風險，通常包括物質環境風險、社會環境風險、政治環境風險、法律環境風險、技術環境風險、經濟環境風險、金融環境風險等幾個方面，它們是保險公司風險管理的重要組成部分，因其來自外部，我們稱之為非保險風險；
2.通過風險標的的識別可以認識到保險公司的主要受損標的是金融資產還是人力資本；
3.通過識別各個經營環節風險可能造成的損失可以明確保險公司的銷售、承保、定價、理賠及投資風險與危害之間的關系，從而形成了保險公司的內部經營風險。對于保險公司而言，風險造成的最大危害就是企業破產，除此之外，風險還會使保險公司實際收益與預期收益發生偏離從而蒙受損失或喪失額外收益，這種結果也是保險公司的危害；
4.從危險因素入手，保險公司可以結合保險經營各環節進行風險分析。承保風險主要來自于被保險人的逆向選擇及道德風險，以及在外部環境作用下可保條件弱化的影響日益嚴重；定價風險的產生主要是違背了保險定價的基本原則，使費率水平不能彌補保險人支付的賠款及營業費用，以及合理預期利潤的需要；理賠風險產生了保險理賠過程，包括審核單證，委托理賠人，確定賠償責任和金額，理賠人員素質，通融賠付五個方面可能造成損失；投資風險來自于違背安全性、流動性和收益性的保險資金運用原則，保險投資后形成的金融資產組合結構的風險受外界環境的影響較大，其中利率風險的影響最大；銷售風險對保險公司的內部經營影響不大。
（二）保險公司的風險管理方法包括損失控制和損失融資
保險公司風險控制方法的目的是為了改變保險公司的風險狀況，幫助保險公司回避風險防止損失，在發生損失時努力減少風險對損失的負面影響。保險公司內部經營風險可以根據各環節的特點采用不同的風險控制方法，普遍適用的方法是損失防范和損失減少，這一方法的核心內容是保險公司內控制度的建設；保險公司外部環境風險也適用損失防范和損失減少的風險控制方法，這一方法的核心內容是保險合同的限制性條款的使用。保險公司風險融資方法的目的是為保險公司的損失支付賠償金，并承擔損失的財務后果。保險公司轉移風險的方法包括再保險轉移和非再保險轉移兩種：保險公司的再保險轉移就是由再保險公司承諾承擔損失帶來的財務負擔，保險公司非再保險轉移就是風險的接受人不是法律注冊的再保險人，保險公司遭受損失后由其他機構承擔財務后果。保險公司的風險融資決策大多數是自留風險與轉移風險在不同程度上的結合。自留風險的條件是保險公司有足夠的能力承受與風險相關的最大可能損失，足夠的能力是指保險公司金融資產的償付能力。如果對風險的控制能力低或沒有控制能力，保險公司就選擇轉移風險（外部環境風險），如果對風險的控制能力強，保險公司就選擇自留風險（內部經營風險）。較高的額外費用或交易成本會增加保險公司選擇自留風險的可能，但如果風險接受方提供的服務更有效率，使轉移風險的成本比自留風險更低，保險公司將會選擇轉移風險。自留決策需要在兩個方面進行基本的權衡：一是由于增加自留風險所帶來的收益，二是由于更大風險從而不確定性增加所帶來的期望成本。保險公司最佳的自留風險與再保險轉移決策是：將可以合理預測的損失自留，將那些可能很嚴重地影響償付能力的損失進行再保險，對擁有足夠分散化的股票持有人的保險公司，無論是再保險轉移還是非再保險轉移都不可能減少資本的機會成本，轉移風險要想增加保險公司價值，就必須能夠增加期望現金流。再保險轉移對保險公司期望現金流的影響包括兩方面：通過支付附加保費減少期望現金流，通過減少保險服務成本、減少籌措新資金的可能性、減少財務困境的可能性及減少期望稅收增加期望現金流。
保險公司風險管理最后的步驟就是對風險管理決策進行監控與評價，實施完整的綜合風險管理，主要包括：1.保險公司必須解決集中控制和分散操作之間的關系，規模龐大組織分散的保險公司的辦法是損失控制由當地部門分散處理，損失融資由總公司集中處理，并且保險公司風險管理活動是一種綜合功能，應當在董事會層次進行監督和協調；2.監控保險公司風險管理決策的手段是信息管理，它包括風險交流、風險管理信息系統、風險管理報告及成本分攤系統；3.可以通過與第三方機構簽訂合同得到所有必要的服務來實施保險公司的風險管理決策；4.評價風險管理決策的核心是衡量決策的效果，通常的證據是損失比率的趨勢，由于很多綜合風險管理措施都是一種長期活動，因此對風險管理決策的評價可能需要較長時間，風險成本是另一個常見的評價標準，保險公司的風險成本包括因為風險和不確定性所必須支付的一切費用，不僅包括直接成本而且包括間接成本。
二、我國保險公司風險管理現狀分析
（一）我國壽險公司內部經營風險主要表現
1.我國壽險公司業務核保不完善，承保風險還很突出，主要是重業務發展輕業務質量，重規模輕效益的現象還很突出；核保制度不健全，核保管理不完善；核保人員素質差；核保隊伍建設不足；道德風險日益嚴重，投保人或被保險人欺騙或隱瞞已存在的某種風險或故意編造保險事故的現象經常發生。
2.我國壽險公司費率管理存在問題，定價風險也很嚴重，主要是費率厘訂過于標準化，不符合實際情況；費率管理高度統一，不利于引導保險公司專業化經營；費率審批手續繁瑣，不適應業務發展和市場變化的需要；費率執行過程中費率監管弱化，惡性削價競爭較為嚴重。
3.我國壽險公司利差損風險將長期存在，主要因為盲目追求業務規模，經營體制上的弊端，缺乏專業技術管理人員的風險因素在短時間內很難徹底改變。
4.我國壽險公司投資風險表現突出，主要原因是歷史形成的呆賬嚴重，違規資金運用的問題仍然存在，保險資金運用渠道過于狹窄，新的壽險產品過于強調投資收益存在引發投保人信用危機的可能，這些風險導致了我國壽險公司償付能力普遍不足的局面。
（二）我國產險公司內部經營風險主要表現
1.我國產險公司保費增長過快的表外風險嚴重，主要是我國產險基層公司普遍存在重業務輕管理，重規模輕效益的傾向，業務員普遍缺乏風險意識和效益觀念，領導追求任期內的業績不采取長期的風險控制措施。
2.我國產險公司的資產風險日益突出，主要表現是資產總量高速增長但結構不合理，隱藏泡沫，增長方式原始，高效益資產所占比重甚小。同時由于資本經營機制不規范，造成的資金結構風險也很突出，主要是資產結構配置不合理，資金使用過程中的機會成本浪費現象嚴重，表現在經營機構的設置方面尤為明顯，而且缺乏明確的資產負債管理目標，對資本市場及投資渠道的調研論證缺乏科學性，投資決策的制定長官意志明顯。
3.我國產險公司的核保核賠制度也不完善，承保理賠風險表現突出。主要是違反授權規定的承保理賠權限擅自承保定損理賠的現象仍然存在，違反承保實務規范要求盲目簽單承保的現象時有發生，違反《保險法》及監管規定違規支付手續費的問題也很突出，業務中的逆選擇及過度承保風險一直存在，夸大虛構保險事故進行保險騙賠的案件數量和金額都呈現急速上升的趨勢，保險理賠人員的素質不高甚至缺乏應有的職業道德，各種人情賠款等都會增加產險公司的經營風險。
4.我國產險公司的信用風險日益嚴重，主要表現為應收保費越來越多，單證領用管理混亂，再保險知識缺乏造成分保不能攤回的風險。
三、提高我國保險公司風險管理水平的措施
（一）針對保險公司可以控制和主動防范的內部經營風險采取的措施
1.加強資產風險的管理，建立宏觀及微觀風險管理模式，形成資產風險管理體系；定期召開風險管理會議，將資產風險管理貫穿在日常工作中；開發使用風險管理軟件系統，利用VAR風險分析模型進行資產風險分析。
2.完善核保制度控制承保風險，堅持規模與效益并重，展業與管理同步的經營思想，加強業務質量考核，制定與利潤相關的考核指標，并把這些指標作為經營者業績考核的重要依據；完善核保制度，加強核保管理，科學設定核保權限，將核保質量同核保人員經濟利益掛鉤；提高核保人員素質，實行資格考核；改善核保條件，提高核保技術，提升電子化、信息化、網絡化工作水平。
3.強化費率管理避免定價風險，建立并實行分級管理制度，根據不同險種的業務規模、經營期限、風險程度、技術要求，實施不同的費率管理辦法，分別實行標準費率、審批費率、報備費率和自由費率；建立并實行差別費率制度，體現地域差別、被保險人差別、保險人差別；建立并實行費率稽查制度，盡快延伸保監會各地監管機構，合理確定稽查要素，對檢查中發現的違規行為依法處理；抓緊建立費率管理法規體系，使其能夠適合現階段保險業務發展的要求并覆蓋費率管理的各個方面及各個環節。
4.加強道德風險的防范與管理，應提高人的風險防范意識，建立人承保質量的評估體系，建立和強化理賠報案制度，提高全民的法律意識和道德水準。
（二）針對保險公司不能控制只能化解的外部環境風險采取的措施
1.經營者要從單純地追求業務規模、市場份額轉變到以經濟效益為目標，同時要改革目前的一級法人核算體制，對分支公司實行子公司化經營，使其經營結果直接與企業經營者和員工的利益聯系在一起。
2.要加快培養人才，在短時間內培養一批懂壽險、懂經營、懂管理的經營者，按人壽保險自身的內在規律去經營管理壽險公司。
3.積極調整產品結構，大力發展低預定利率、非利率敏感型產品及資產管理型產品，大力發展保障型的產品，提高保險公司盈利水平。
4.實行財務再保險，提高風險轉移的效率，擴大可保風險的范圍并將風險直接轉嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強承保能力。
5.強化內部資金管理，聘請專業人員，增強時間效益意識和資金運用成本意識，采用先進的資金管理手段，提高資金收益率。
6.強化業務管理，嚴格核保核賠，提高業務質量，防范和控制風險，從風險的管理和控制中提高直接盈利水平；加強人員培訓，精簡隊伍，提高勞動生產率，降低管理成本，提高間接盈利水平；加快信息系統建設，減少環節，集中管理，提高效益，增加費差益去化解利差損。
7.積極推動長期壽險業務的再保險實施，并對以前高預訂利率業務采取措施鼓勵退?；蜣D保。
8.充分利用國家降低營業稅的優惠政策，爭取國家給予更多的財政、稅收、投資的政策支持。
關鍵詞:管理會計;商業銀行;企業文化;組織結構
一、銀行管理會計的內涵及特點
管理會計產生于20世紀上半葉,與財務會計不同, 財務會計主要服務于股東、 債權人、 監管機構等外部決策者, 而管理會計是為進行決策的內部管理者提供信息。商業銀行管理會計涵蓋了財務預算、 成本核算、 盈利分析、 業績評價、 資產負債管理等內部管理的核心內容。國外先進銀行的經驗表明,管理會計是建立業績一流銀行的基本前提, 實施管理會計有利于銀行管理水平和競爭力的提高。銀行管理會計與財務會計相比較, 具有以下三個特征:一是管理會計的工作重點是立足本單位的經營管理,面向未來算“活賬”, 通過靈活多樣的方法和技術, 按照管理人員的需要編制各種管理報告, 為銀行內部各級管理人員提供有效經營和最優管理決策信息, 控制和評價銀行的一切經濟活動, 屬于“ 經營性” 會計。 二是管理會計的主體主要是銀行內部各個責任單位, 對它們日常工作的實績和成果進行控制、 評價與考核, 同時也從銀行全局出發, 認真考慮各項決策與計劃之間的協調配合和綜合平衡。三是管理會計不受認原則或統一會計制度的約束和限制, 但要服從管理人員或上級行的需要, 以及經濟決策理論的指導和成本效益關系的約束
二、我國商業銀行大力推行管理會計的原因
1.宏觀經濟方面的因素
目前, 我國金融市場不斷發展完善, 隨著利率市場化和混業經營的全面推行, 未來商業銀行必須要有一套完善的管理會計系統。可以通過探索構建基于市場收益率曲線的內部資金轉移體系, 配合資金轉移定價機制, 將利率風險從日常經營業務中分離出去, 交由專門的利率風險管理部門進行專業化的監控和管理, 從而使日常經營管理部門可以集中精力關注于客戶營銷和信用風險。
2.商業銀行自身管理和發展方面的因素
我國加入世界貿易組織已有6年多的時間, 對本國商業銀行的保護期已經結束,國有商業銀行為了抵擋外資金融機構強烈的沖擊浪潮, 僅僅外抓重點行業、 重點客戶、 重點產品和重點地域是遠遠不夠的, 還應該加強內部管理。內部管理中很重要的一部分就是加強對財務資源的管理。 對財務資源的管理可以簡化為兩個方面:一個是商品價格, 另一個是商品成本。只有進行合理定價, 控制成本, 才能達到利潤最大化的目標。 產品定價的目的是為業銀行創造價值, 而價值創造首先要彌補過程中的成本耗費, 這必然要求以成熟的成本核算和成本管理為前提, 對某一產品是否提供、 提供數量等進行判斷。 因此, 要做到合理定價, 就需要正確確定商業銀行產品的成本, 需要應用成本性態分析、 作業成本制、 本量利分析、 責任會計制度等管理會計手段和方法, 建立一種以價值創造為目的的管理會計體系。
三、我國商業銀行推行管理會計的對策建議
國外銀行的組織體系、 業務發展與國內銀行存在很大的差別, 我們不能照搬國外銀行的具體實施標準, 而應注重吸收引進其管理理念和管理原則的精髓, 因地制宜地推行管理會計新項目。
1.從理念和企業文化上為實施管理會計打好基礎
我們應認識到, 管理會計是對傳統財務會計和成本會計的超越, 管理會計能預測企業前景、 參與企業決策、 規劃企業目標、 控制經濟過程、科學考核和評價企業內部有關部門的經營業績。在商業銀行推行管理會計, 能提高其預測、 決策水平, 改善其經營管理。只有領導員工從思想觀念上充分認識到管理會計在商業銀行的重要作用, 才會促使大家自覺學習和運用管理會計的預測、 決策、 規劃、 控制、 責任考評等方法, 才能使單獨設置管理會計部門、 加快管理會計人才隊伍培養等問題得以實現。管理會計可以通過其技術和方法影響人們的理性分析從而發揮導向作用, 進一步通過這種技術文化的作用, 逐步引導非正式文化,最終形成追求企業價值最大化的正式文化。
2.結合我國實際, 在組織結構上為實施管理會計提供保障
西方商業銀行大都實行扁平化管理的事業部制, 將全行分為利潤中心和成本中心, 能夠為銀行分析評價各責任中心的利潤貢獻提供詳細的數據報告。而我國商業銀行主要是總、 分、 支三級管理機構, 只能夠提供機構核算的數據信息, 很難按照各業務、 各產品實施精細考核和業績評價。各商業銀行已經意識到這一點, 正在進行有益的嘗試: 比如按業務和產品設立職能部門, 對銀行業務和產品分條線垂直進行管理, 弱化各分支行的業績評價等, 使銀行的經營管理向更專業和精細化的方向發展, 這些都為更好地發揮管理會計的作用提供了組織保障。但是, 我們也應看到, 按照國內的實際情況, 在今后相當長的時期內, 商業銀行“ 一級法人、 分級管理” 的體制依然是管理體系的主流, 我們不能推翻這種分級管理體制, 只能順應潮流, 完善管理會計所需信息的搜集、 報告和檢查制度, 將管理會計信息與分級管理體制和利益協調機制結合起來, 建立以管理會計信息為基礎的激勵約束機制, 以更好地發揮管理會計在我國商業銀行經營管理中的職能。
參考文獻：
[1]溫坤:《管理會計學》.第三版.中國人民大學出版社，2004年9月.
[2]張福榮:《商業銀行會計實務》.第一版.中國金融出版社，2005年8月.
（一）宏觀經濟方面的因素
目前，我國金融市場不斷發展完善，隨著利率市場化和混業經營的全面推行，未來商業銀行必須要有一套完善的管理會計系統。
商業銀行通過實施管理會計系統，構建以資金轉移價格為核心的資金成本管理體系，是商業銀行成本管理中最重要的組成部分，也是應對利率市場化挑戰必需的準備?？梢酝ㄟ^探索構建基于市場收益率曲線的內部資金轉移體系，配合資金轉移定價機制，將利率風險從日常經營業務中分離出去，交由專門的利率風險管理部門進行專業化的監控和管理，從而使日常經營管理部門可以集中精力關注于客戶營銷和信用風險。同時，通過實施管理會計系統，建立商業銀行資產負債管理的基本框架，通過利率風險和流動性風險的量化，將利率敏感型資產與利率敏感型負債保持相對平衡，爭取在利率變化的環境下獲得最大的凈利息收益率和利差，以確保理想的流動性水平和提供足夠的現金流量，保持足夠的資本充足性，以應對利率市場化和銀行競爭加劇的形勢。
與利率市場化相對應的是，混業經營趨勢這個大方向也是無法逆轉的。在美國，商業銀行幾乎可以從事任何金融性的服務，但凡是競爭力強、利潤高的銀行都有自己的核心業務和領域。在我國同樣如此，混業經營后，銀行管理層急需知道到底什么部門、什么產品、什么客戶在為銀行賺錢，或給銀行帶來了虧損。這對銀行管理層進行決策至關重要。所以，商業銀行需要通過實施管理會計系統，實現對各個層面的客戶、產品、業務部門的收入、成本和效益分析計算，使管理層能及時掌握哪些產品、哪些部門以及哪些客戶是能夠為銀行帶來收益的，收益的大小是多少；哪些產品、部門是虧損的，虧損的程度有多高。據此，管理層可以科學地作出有關核心產品或業務的擴張、維持、收縮或退出的決策。
（二）商業銀行自身管理和發展方面的因素
我國加入世界貿易組織已有6年多的時間，對本國商業銀行的保護期已經結束，國有商業銀行面臨著國內和國際兩個市場的競爭挑戰。國有商業銀行為了抵擋外資金融機構強烈的沖擊浪潮，僅僅外抓重點行業、重點客戶、重點產品和重點地域是遠遠不夠的，還應該加強內部管理。內部管理中很重要的一部分就是加強對財務資源的管理。對財務資源的管理可以簡化為兩個方面：一個是商品價格，另一個是商品成本。只有進行合理定價，控制成本，才能達到利潤最大化的目標。產品定價的目的是為商業銀行創造價值，而價值創造首先要彌補過程中的成本耗費，這必然要求以成熟的成本核算和成本管理為前提，對某一產品是否提供、提供數量等進行判斷。因此，要做到合理定價，就需要正確確定商業銀行產品的成本，需要應用成本性態分析、作業成本制、本量利分析、責任會計制度等管理會計手段和方法，建立一種以價值創造為目的的管理會計體系。
二、銀行管理會計的內涵及特點
管理會計產生于20世紀上半葉，是以泰羅的科學管理學說為基礎形成、發展起來的標準成本系統，是管理會計的最初形式。第二次世界大戰后，隨著企業經營中對決策、控制和考核的需要，加之計算技術的發展，管理會計的理論與方法逐步完善，管理會計在經營管理中的應用日益受到重視。其大致發展過程可分為以下5個階段：成本會計制度的誕生階段（19世紀早期）；相關成本的確認、預算和控制階段（20世紀早期）；決策分析階段（20世紀30年代初到70年代末）；新成本制度的誕生，管理會計在銀行業普遍應用階段（20世紀80年代）；考核評價階段（20世紀90年代）。
管理會計與財務會計不同，財務會計主要服務于股東、債權人、監管機構等外部決策者，而管理會計是為進行決策的內部管理者提供信息。商業銀行管理會計涵蓋了財務預算、成本核算、盈利分析、業績評價、資產負債管理等內部管理的核心內容。國外先進銀行的經驗表明，管理會計是建立業績一流銀行的基本前提，實施管理會計有利于銀行管理水平和競爭力的提高。
銀行管理會計與財務會計相比較，具有以下五個特征：一是管理會計的工作重點是立足本單位的經營管理，面向未來算“活賬”，通過靈活多樣的方法和技術，按照管理人員的需要編制各種管理報告，為銀行內部各級管理人員提供有效經營和最優管理決策信息，控制和評價銀行的一切經濟活動，屬于“經營性”會計。二是管理會計的主體主要是銀行內部各個責任單位，對它們日常工作的實績和成果進行控制、評價與考核，同時也從銀行全局出發，認真考慮各項決策與計劃之間的協調配合和綜合平衡。三是管理會計不受公認原則或統一會計制度的約束和限制，但要服從管理人員或上級行的需要，以及經濟決策理論的指導和成本效益關系的約束。四是管理會計提供的信息，一般是有目的、有選擇的或特定的管理信息，業務報告不對外公開發表，不承擔法律責任。五是管理會計的核算程序一般不固定，可自由選擇，通常不涉及填制憑證和賬戶處理，報表不需要定期編制，也無一定的格式，可按管理人員的臨時需要自行設計。
近年來我國商業銀行開始重視管理會計的應用問題，比如上海浦東發展銀行從2003年開始實施管理會計項目，建設基于責任會計、以內部資金轉移價格、全面成本分攤和風險資本分攤為主要內容的績效分析和評價體系；光大銀行從2003年底開始實施管理會計項目，在財務會計、成本核算、分產品分客戶盈利分析、資產負債管理等方面進行了探索和實踐；工商銀行的成本管理會計項目——業績價值管理系統（PVMS）于2004年11月正式在全行投入使用；交通銀行管理會計項目一期也已在全行全面上線，為經營管理提供了公司業務產品、公司客戶成本核算和盈利分析模式。
三、發達國家商業銀行管理會計的典型做法
（一）美國商業銀行管理會計的職能是幫助商業銀行管理層做出發展核心業務的決策
美國商業銀行經營的一個重要特點是：凡是競爭力強、利潤高的銀行都有自己的核心業務和領域。按照美國國會1999年通過的《金融服務現代化法案》，美國的商業銀行幾乎可以從事任何金融。但實踐證明，發展最快的商業銀行并不是在所有的領域全面出擊的所謂“全能型”銀行，而是那些根據自身的特點，不斷強化自己的核心業務和核心產品的銀行。這就需要有一套強有力的、能夠客觀公正地進行業績評價、為經營管理決策提供信息支持并提高銀行成本控制能力的管理會計體系。
在美國的商業銀行中，管理會計體系的主要職能是協助銀行實現對各個層面的客戶、產品、業務部門的收入、成本、效益分析和計算，以幫助管理層科學地做出有關核心產品或業務的擴張、維持、收縮或退出的決策。以美國歷史最悠久的紐約銀行為例，在其財務會計部中，專門有一個管理會計部門，其主要任務就是定期考核各產品和各部門的收益和成本支出情況，該部門提供的管理會計信息是紐約銀行確定自己的核心業務與產品的重要依據。除了對核心業務與產品進行深入細致的成本收益核算外，美國商業銀行中的管理會計部門還要參與經營目標的制定、經營方案的決策、計劃預算的編制、預算招待情況分析等經營活動，從而把成本控制納入日常管理過程，并使業績評價更加客觀公正，以更好地處理內部利益關系。
（二）西方商業銀行管理會計應用的主要特點
1.建立了較為成熟的全成本核算體系。西方商業銀行以矩陣式管理架構為基礎，將全行分為利潤中心和成本中心，開展以業務流程計量為內容的全成本核算。簡單地說，分為以下幾個步驟：計算不同產品、部門的直接成本計算不同產品、部門的間接成本按照補償協議對利潤中心之間發生的成本進行調整計算客戶成本。[3]在這個體系下，上層管理部門可以制定內部轉移價格，合理評價交叉銷售行為，對每個經營機構、每個產品種類、每個管理線條以及每個客戶進行成本核算、成本預算和成本控制。
2.計算機技術與管理會計體系融為一體。在業務電子化集中處理的基礎上，西方商業銀行充分應用計算機技術開展成本核算、控制和管理，使上級管理者對機構、部門、產品的成本和收益情況能夠做到事前預測、事中控制和事后反饋，提高決策的實效性。
3.對銀行經營效益進行全面平衡地考察、反映。進入20世紀90年代以來，為全面提升商業銀行的核心競爭力，多角度的非財務指導開始應用于績效評價體系，平衡計分卡與經濟利潤考核評價體系的結合，成為了西方商業銀行管理會計實務應用的主題。管理會計的觸角不再僅僅局限于財務范圍，而是延伸到了商業銀行的外部環境因素，更加注重為商業銀行的長遠目標和全局利益服務，提供更多的與戰略有關的非財務信息，成為了一種全面性、綜合性的風險管理，以保證銀行長期戰略目標和短期經營目標的順利實現。
四、我國商業銀行推行管理會計的對策建議
國外銀行的組織體系、業務發展與國內銀行存在很大的差別，我們不能照搬國外銀行的具體實施標準，而應注重吸收引進其管理理念和管理原則的精髓，因地制宜地推行管理會計新項目。
（一）從理念和企業文化上為實施管理會計打好基礎
我國商業銀行在推行管理會計的過程中，過多地帶有傳統財務會計和成本會計的痕跡。我們應認識到，管理會計是對傳統財務會計和成本會計的超越，管理會計能預測企業前景、參與企業決策、規劃企業目標、控制經濟過程、科學考核和評價企業內部有關部門的經營業績。在商業銀行推行管理會計，能提高其預測、決策水平，改善其經營管理。只有領導員工從思想觀念上充分認識到管理會計在商業銀行的重要作用，才會促使大家自覺學習和運用管理會計的預測、決策、規劃、控制、責任考評等方法，才能使單獨設置管理會計部門、加快管理會計人才隊伍培養等問題得以實現。因此，樹立正確的管理會計理念是基礎所在。
另外，從企業文化上說，企業文化包括三種類型：正式文化、非正式文化和技術文化。管理會計可以通過其技術和方法影響人們的理性分析從而發揮導向作用，進一步通過這種技術文化的作用，逐步引導非正式文化，最終形成追求企業價值最大化的正式文化。一方面，良好的企業文化是推行管理會計的基礎；另一方面，管理會計的嚴格實施，必然會促進企業文化的建設。我國商業銀行的當務之急是要建立現代企業運行機制，建立先進的企業文化，包括先進的管理思想、員工公認的價值觀、嚴格的管理制度，以及能最大限度發揮每個人作用的用人機制，為管理會計的良性運行營造一個良好的企業文化氛圍。[4]
（二）結合我國實際，在組織結構上為實施管理會計提供保障
西方商業銀行大都實行扁平化管理的事業部制，將全行分為利潤中心和成本中心，能夠為銀行分析評價各責任中心的利潤貢獻提供詳細的數據報告。而我國商業銀行主要是總、分、支三級管理機構，只能夠提供機構核算的數據信息，很難按照各業務、各產品實施精細考核和業績評價。各商業銀行已經意識到這一點，正在進行有益的嘗試：比如按業務和產品設立職能部門，對銀行業務和產品分條線垂直進行管理，弱化各分支行的業績評價等，使銀行的經營管理向更專業和精細化的方向發展，這些都為更好地發揮管理會計的作用提供了組織保障。但是，我們也應看到，按照國內的實際情況，在今后相當長的時期內，商業銀行“一級法人、分級管理”的體制依然是管理體系的主流，我們不能這種分級管理體制，只能順應潮流，完善管理會計所需信息的搜集、報告和檢查制度，將管理會計信息與分級管理體制和利益協調機制結合起來，建立以管理會計信息為基礎的激勵約束機制，以更好地發揮管理會計在我國商業銀行經營管理中的職能。[5]
（三）提高數據質量，是實施管理會計的基本前提
從目前我國商業銀行管理會計信息系統來看，提供的會計信息涉及財務方面的多，涉及管理方面的少；從管理方式上看，還沒有建立起科學的成本管理體系，不能提供科學的成本信息；從管理過程上看，沒有進行很好的事前成本規劃，只重視某一環節或某一特定區域的成本控制。我們可以充分利用計算機技術，借鑒業務流程再造的思想，將管理會計功能作為系統需求融入商業銀行正在進行的業務流程再造工作中，以突破現有的信息系統基礎薄弱、原始信息極度欠缺的困境。目前，各大商業銀行已經實現了數據大集中，我們可以以此為基礎，一方面抽取現有核心賬務系統、風險管理系統等系統的交易數據，另一方面將現有各系統不符合要求的數據進行轉換加工，將管理會計數據與財務會計數據加以區別，為更好地推行管理會計提供高質量的數據信息。
（四）有計劃地推行責任會計制度，為實現全面的管理會計制度鋪墊引路
責任會計制度是現代管理會計的重要方面。我們可以按照責、權、利相結合的原則，將全行各級經營管理機構劃分為不同的責任中心，進一步劃分為成本中心、利潤中心等不同類型，根據利潤中心和成本中心的基本原則對銀行組織結構進行合理安排，建立科學的組織管理體系。在責任中心內部，由于核算范圍相對較小，便于成本資料的歸集，也便于經濟責任的區分和經營成果的考核，同時，這些相對獨立又內部統一的責任中心，也利于內部轉移價格的確定，從而有利于整個銀行系統內部轉移價格定價機制的形成和完善。責任會計制度的推行可以采取先試點后推廣的做法，先在一家分支機構運行后，再逐步在全行推行，最終在成本分析和管理制度等配套制度日益完善的基礎上，實現全面的管理會計制度。
（五）實施全面成本管理，為實施管理會計邁好第一步
