時間：2023-08-10 17:25:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融風控措施，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（2）-0017-03
當前，國內正在步入典型的互聯網金融戰國時代——有關互聯網金融的討論與行動可謂熱火朝天，而有關看法又可謂眾說紛紜，做法也多少有些“各自為戰”。究竟應該怎么看怎么做互聯網金融？值得認真分析。
一、金融系互聯網金融與非金融系互聯網金融
互聯網金融是網絡技術與金融的相互結合，是金融機構運用現代化的信息技術和網絡技術為客戶提供的新型金融服務。從狹義上理解，互聯網金融是指以金融服務提供者的主機為基礎，以因特網或者通信網絡為媒介，通過內嵌金融數據和業務流程的軟件平臺，以用戶終端為操作界面的新型金融運作模式；從廣義上理解，互聯網金融的概念還包括與其運作模式相配套的互聯網金融機構、互聯網金融市場以及相關的監管等外部環境。這樣，我們便可將互聯網金融大致劃分為“金融系互聯網金融”與“非金融系互聯網金融”。正規金融與第三方支付、人人貸、眾籌等，只要是基于互聯網技術與精神，其所做金融都屬于“互聯網金融”。
金融系互聯網金融之金融基因強勢，互聯網基因弱勢；非金融系互聯網金融之互聯網基因強勢，金融基因弱勢。金融系互聯網金融應當學習借鑒非金融系互聯網金融的“互聯網基因”優勢。其一，視難題為機遇，迎難而上，尋求互聯網金融技術解決方案，從而為自身生存發展開辟大片藍海。其二，善于挖掘客戶現實與潛在需求，同時運用互聯網技術，創造相應的商業模式“平臺”，最大限度地滿足所挖掘的客戶需求，由此做強做大。其三，注重滿足客戶便捷性需求的互聯網技術創新。其四，精于發現資金套利機會，借助互聯網技術開發相關金融產品。其五，敏于發現服務弱勢群體之普惠金融機會，并致力于充分利用互聯網技術，按商業可持續原則，最大限度滿足弱勢群體的金融需求，收獲“長尾效應”。
二、風險管控之重要“金融基因”不可缺失
互聯網金融畢竟是金融，因而不能沒有金融基因，而最重要的金融基因即風險管控。因為金融業是高風險行業，是承擔并管理風險的行業，倘若管控不了風險，一旦失控，個別風險引發系統風險，乃至引發金融、經濟、政治危機，后果不堪設想。因此，管控風險，是金融業永恒的主題，也是最重要的金融基因。毋須諱言，目前非金融系所做互聯網金融“風險管控”之最重要“金融基因”是欠缺的，已經暴露及潛存風險不可小視。
（一）客戶信息安全風險。第三方支付機構不僅掌握了大量客戶真實身份信息諸如證件號碼、手機號碼等，同時還掌握了客戶大量銀行卡敏感信息諸如銀行卡號、卡片驗證碼、卡片有效期、個人標識碼等，但是在客戶信息安全保護方面，卻明顯薄弱于銀行監管體系，存在極大的客戶信息暴露隱患。新聞媒體也曾報道過一些知名第三方支付機構的客戶信息泄露事件，引發了社會公眾對于支付機構系統安全性的信任危機。
（二）客戶資金安全風險。一方面，客戶在委托第三方支付機構辦理支付業務時，向其繳納了大量資金（包括客戶自有資金與交易資金），千億體量的資金存于非實名制開立的第三方支付虛擬賬戶名下，存在較大的資金安全風險。另一方面，由于第三方支付機構不向銀行報送完整的交易信息（如二級商戶名稱、交易類型等），使得銀行根本無法監控每筆交易的來源、實際用途、商戶真實信息等，只能被動地為第三方支付機構提供清算服務，實際已造成了商戶管理與客戶資金使用均處于無監控狀態。
（三）支付體系安全風險。獲得支付許可證的非金融機構數量已近250家，各非金融機構的產品設計、風險管理水平良莠不齊、差異巨大。支付寶推出快捷支付產品后，各主要非金融機構亦跟風陸續推出各自的快捷支付產品，并向商業銀行提出采用與支付寶一致的快捷支付客戶簽約模式。目前已經出現開通快捷支付的部分非金融機構在商業銀行頻繁出現資金被盜的風險案件。如這種模式不加以改變，快捷支付業務風險將迅速蔓延，對客戶信息安全、客戶資金安全等問題帶來巨大隱患，極大損害客戶利益，同時極易形成支付體系的系統性風險，最終不可避免地影響支付行業的整體發展。實際業務開展過程中，各商業銀行均發現支付寶為“淘寶”、“天貓”所屬游戲充值、珠寶類商戶開通了快捷支付業務，且已發生部分客戶否認支付交易的情況，造成了較大支付安全隱患。
（四）套現洗錢風險。由于大部分第三方支付機構對商戶資質缺乏有效審核與管理，對交易也不予審核與監督，而銀行又無法獲得關于商戶與交易的詳細信息，使得銀行只能淪為簡單的充值工具。在互聯網虛擬世界中，銀行無法通過有效監控手段對洗錢、欺詐等不法交易實施有效監控與預警。比如，快捷支付方式無需通過網上銀行或銀行網上支付頁面，而是直接通過非金融機構就可實現交易，盡管目前非金融機構關閉了信用卡充值通道，一定程度上減少了套現及欺詐情況，但由于非金融機構的商戶管理制度不完善，虛假交易屢禁不止。
（五）流動性及兌付風險。互聯網金融對流動風險有放大效應：其虛擬賬戶的產生使互聯網金融逃出了傳統金融流動性監管的體系，甚至有可能擺脫真實貨幣的約束，從而增大潛在風險；超越地域和時間的限制，使得風險擴散的速度更快。銀行為防范流動性風險有著嚴格的管控標準，如流動性比率高于25%、存貸比低于75%、核心負債依存度大于60%、流動性缺口率大于-10%等。此外，銀行有著多級流動性風險防范體系：銀行內部，三級備付金儲備；銀行間市場拆借；中央銀行作為最后貸款人。而非金融系互聯網金融卻缺乏內部有效的流動性風險防范體系，無法參與銀行間市場，得不到央行的緊急支持，在流動性風險管控方面基本空白，處于“裸奔”狀態，一旦風險爆發，將難以應付，可能對其產生致命打擊。
（六）相關信息系統風險。互聯網金融伴隨網絡經濟的發展不斷成長，是網絡經濟的產物，運行高度依賴計算機系統、網絡通信技術和交易軟件，互聯網金融因此具有高虛擬性特征，各互聯網金融企業具有廣泛的物理關聯特性，極易爆發系統性故障或遭受大范圍攻擊。當前網絡黑客的攻擊活動正以每年10倍的速度增長，可以利用漏洞和缺陷進入主機、竊取信息、發送假冒電子郵件等。而計算機網絡病毒可通過網絡進行擴散與傳染，傳播速度是單機的幾十倍，一旦某個程序被感染，則整臺機器、整個網絡也很快被感染，造成極大的破壞。在傳統金融中，安全風險只帶來局部損失，而在互聯網金融中，安全風險造成整個網絡的癱瘓，是一種系統性風險，會導致嚴重的客戶資料泄露、交易記錄損失，流失大量客戶，損害互聯網金融聲譽。
（七）無視相關金融監管法規風險。其實這比前幾種風險更具危險性。因為在多種金融風險中，其他各種風險多由違規風險引發，都或多或少歸咎于違規風險。而一些第三方支付機構往往以“創新業務、改善客戶支付體驗等”為名目，不斷碰觸監管底線，完全無視相關金融監管法規。例如“快捷支付”等創新產品，就公然抵觸《中國銀監會關于加強電子銀行客戶信息管理的通知》（銀監發[2011]86號）即“86號文”。86號文第三條“對于由第三方機構完成安全認證的電子資金轉移與支付業務，商業銀行應至少在首筆業務前由本銀行通過物理網點、電子渠道或其他有效方式直接驗證客戶身份，并與客戶約定雙方相關權利與義務”，要求商業銀行通過自身擁有的物理網點、電子渠道及其他可以有效完成客戶身份驗證及簽約的渠道，由商業銀行和客戶兩方直接交互，商業銀行通過柜臺刷卡驗密、本行電子銀行安全認證工具等方式驗證客戶身份。商業銀行直接驗證客戶身份后，與客戶當面或通過銀行網頁完成的紙質或電子協議簽署，嚴禁商業銀行通過任何機構代替或介入客戶身份驗證及簽約環節。目前支付寶快捷支付的客戶身份驗證、客戶與銀行簽約已經脫離銀行渠道或界面，而是通過支付寶網頁進行，明顯不符合86號文要求。
三、構建包容兩系互聯網金融的有效監管體系
（一）認識并處理好金融監管與互聯網金融創新之間的辨證關系，承認接納之，有效監管之。金融監管與金融創新始終是一對既相互對立又相互統一的矛盾，這就是兩者之間的辨證法。金融發展的歷史經驗表明，處理好兩者之間的辨證關系，對金融發展至關重要。所謂處理好，即金融監管要不斷地將金融創新納入視野，并形成包容金融創新的金融監管。所謂包容，一是承認接納金融創新的出現與存在；二是創新監管體系，以納入金融創新，對其進行有效監管。唯有既承認接納又有效監管，金融創新才可能持續，并與金融監管良性互動，辨證統一，從而不斷推動金融發展。互聯網金融無疑是當代最具革命性的金融創新，如果金融監管對如此重大的革命性金融創新視而不見，不納入監管體系而有效監管，那既不利于互聯網金融本身的創新發展，更將形成巨大的風險隱患。因此，當今方興未艾、如火如荼的互聯網金融創新，亟需相應的金融監管承認接納之，有效監管之，從而與之良性互動，辨證統一，推動金融革命性發展。
（二）須將兩系互聯網金融納入金融監管者的視野，不留監管真空，并適用統一的監管規則。互聯網金融歸根到底也是金融，因此無論是金融系還是非金融系所做，都應當受到監管，而且都應適用統一的監管規則。否則，都做金融，一部分不受監管，或監管規則不統一，那就會產生監管套利，且不說不公平，對受到嚴格監管的那部分金融造成沖擊，而且“劣幣驅良幣”效應發作，注定不可持續。就如打牌、下棋或體育競賽，讓一部分人嚴格按規則，另一部分人不按規則或規則不統一，其游戲或競賽是注定玩不下去的。目前，非金融系互聯網金融，幾乎完全不受到監管制約。參照相關國際經驗，以第三方支付監管為例，歐美國家基本依照從“自律的放任監管”到“強制的監督管理”的監管指導思想，構造了網絡支付監管法律體系。在發展初期注重鼓勵創新、引導發展和適度監管，營造良好的外部環境，推動互聯網金融規模擴大。例如通過設立最低資本凈值以及實行歐盟通用牌照制度鼓勵第三方支付機構創新發展。在經營模式基本成熟后，再實施針對性監管措施、制定行業標準、加強行業自律，進行規范監管。強調建立和維護一個穩定、健全和高效的第三方支付體系，以及兼顧保護、靈活和效率的網絡借貸體系，保證第三方支付、P2P等機構穩健發展。同時制定針對性監管措施，通過規范借貸交易，制定客戶沉淀資金及自有資金管理規定等方面的監管措施，從而維持公正的市場秩序，維護借貸者合法權益，促進交易和支付系統的高效和安全，加強對消費者保護，防范洗錢風險。我國目前也已進入有必要對非金融系互聯網金融強化監管的階段。
（三）須針對互聯網金融特殊性修改現有法規，制定新法規，以形成包容互聯網金融的特定法規體系。從國外經驗看，歐美主要國家自上世紀70年代開始，就順應網絡經濟和互聯網金融的發展，先后對仍然適用的法律條款進行沿用，對不適用的進行修訂完善，同時制定相關新法規，推出了包括電子支付、數字簽名、消費者保護、資金管理等為主體的適應本國機構發展的法律框架，基本建成了涵蓋交易規則、交易保護、制度標準等內容的互聯網金融法規體系。我國這方面則相對滯后，當下可謂亟需加快現有《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》、《票據法》等金融法律法規的修訂，以適應互聯網金融的發展特征。借鑒國際先進立法經驗，盡快出臺《放貸人條例》、《電子資金劃撥法》、《網絡購物條例》、《網絡借貸行為規范指引》等與互聯網金融發展相關的法律法規、部門規章、規范性文件，明確各方權利和義務，賦予相應合法地位，有效控制風險。
（四）須整合或新設相關機構，形成既專業分工又統一協調的互聯網金融監管機構體系，同時加強并積極參與互聯網金融國際合作與治理。這方面，美國與歐盟國家表現出較明顯差異。美國金融監管制度體系較為完善，主要從證券交易和貨幣服務業務的角度管理，一方面將P2P機構視為借貸中介機構，另一方面將第三方支付視為貨幣轉移業務，監管的重點放在借貸交易和資金轉移過程，奉行權力分散和相互制約，通過財政部貨幣監理署、美聯儲、聯邦保險公司等多個部門實行功能性監管。歐盟監管基本為機構監管，例如傾向于對第三方支付機構給出明確的界定，通過對電子貨幣的監管加以實現。根據我國國情，似乎須構建起以一行三會為主，科技部、工業和信息化部、商務部、工商總局、稅務總局等多部門為輔的既專業分工又統一協調的互聯網金融監管機構體系。同時還應加強互聯網金融監管的國際合作，促進跨國互聯網金融風險事件的協同處置，推動完善并積極參與互聯網金融的國際治理機制。
參考文獻
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The Gene Combination and the Risk Control of the Internet Finance
YANG Zaiping
（China Banking Association， Beijing 100032）
摘要：在互聯網技術、信息技術、數字技術等多種技術手段快速發展的當下，人們對于技術的應用更加嫻熟。互聯網金融借助多種技術優勢形成新的理財途徑，其與傳統理財相比在便捷性、及時性與創新性上都更高，給大眾形成了新的理財觀念。傳統理財在方式上多樣，也具有自身發展優勢，但在當前社會環境中，互聯網金融受到更多重視。為此，文章就互聯網金融與傳統理財間關系與利弊進行分析，并對互聯網金融與傳統理財的未來發展進行探討。
關鍵詞：互聯網金融；傳統理財；利弊分析
一、互聯網金融與傳統理財的聯系
傳統理財在觀念上與現財觀念便存在一定差別，傳統理財觀念中對于資金的流動關注較高，哪些資金流動性高、穩定性差的一般不被大眾所信賴，所以傳統理財一般更加趨向于信任具有國家保障、政府支持的金融企業或產品。因此傳統理財大部分通過銀行理財的方式達到理財目的，也有通過證券公司、投資公司等進行理財的方式，但由于其存在風險性，且風險因素較高，所以一般不占據較大份額。互聯網金融是在傳統理財基礎上形成的新的金融行業應用技術，其以互聯網結合信息處理的技術優勢提高金融行業信息處理效率，相較于傳統理財中的銀行，在理財成本上更低，也更加具有社會影響力與沖擊力。所以從互聯網金融與傳統銀行理財兩個角度上看來，互聯網金融的發展對銀行業務開展與績效提高都有很大的影響，其不僅是金融行業內技術的創新，也是金融行業整體性的創新，是促進金融行業升級與進步的一大措施。所以在互聯網技術與新型技術手段不斷成熟與發展的當下，傳統理財行業需要積極轉變經營方式與理念，可結合互聯網金融形成新的、綜合性的經營方式，為金融行業形成新的發展渠道，促進金融行業的可持續發展。
二、互聯網金融與傳統理財的利弊分析
互聯網金融與傳統理財都有其自身的優勢，同時也存在一定不足與劣勢，這對于互聯網金融與傳統理財的發展都形成一定局限性，而金融行業與金融市場、金融環境的發展不可停滯，所以在互聯網金融與傳統理財受到極大關注的當下，我們更需要對其利弊進行分析，從而提高互聯網金融與傳統理財中多種金融手段的應用效果。互聯網金融的優勢分析。互聯網金融是互聯網與金融行業相結合而得來的，在網絡化環境普及率較高、信息技術應用范圍廣泛的當下，互聯網與金融行業的有效結合能夠讓更多人認識金融行業，推動金融行業的發展。互聯網金融的誕生本身具有多種優勢，包括其具有很強的信息處理與分析能力、能夠獲得海量的信息資源、能夠形成較高的客戶黏度、具有較強的創新性。互聯網金融借助互聯網技術，在信息的獲取與信息處理、分析上形成了獨特的優勢，其相較于傳統理財、傳統金融手段在多樣化信息的獲取中具有便捷性，能夠快速獲得海量信息資源，應用于金融環境中，形成信息的集成與分析，從而為互聯網金融提供有利信息資源，給互聯網金融形成良好推動力。另外，互聯網金融給我們的生活提供了便利性，其在互聯網平臺上形成多種產品，并能夠采用多種方式形成支付服務，這種不斷地創新方式吸引了當下許多分式，在用戶普及率與用戶服務上都較高，從而也形成了較高的客戶黏度，能夠不斷吸引用戶。最后，互聯網金融采用的是線上經營模式，其在規模上不受時間與空間限制，所以規模較大，邊際成本較低，盈利也更為便捷，能夠發掘許多零散用戶，并且通過互聯網的信息集成優勢為用戶提供更多個性化的投資方案或產品。并且互聯網金融在互聯網技術、信息技術等不斷更新與完善的基礎上也不斷實現創新，這能夠進一步提高互聯網金融的創新優勢，為金融行業形成更多新的發展機遇。互聯網金融的劣勢分析。互聯網金融依靠的是互聯網環境，其憑借著互聯網環境的多種優勢，在及時性、便捷性與廣泛性上都得到了保障，但也需要注意到互聯網環境中存在的多種局限性因素，其可能影響互聯網金融的穩定發展，例如互聯網的隱私性保障、網絡環境法律約束力、政策保護力等，在這類因素上，傳統金融模式提供的保障更高，安全性更強，而互聯網金融還需要進一步完善與優化自身的缺陷與不足，避免由于互聯網環境的劣勢造成互聯網金融劣勢的擴大化。另外，互聯網金融的準入門檻并不高，在互聯網金融獲得良好發展優勢時，其參與者增多，金融主體也不斷增加，許多中小企業以互聯網金融模式發家，在資金實力與風險管控能力上較差，這給互聯網金融的發展也形成了一定的風險影響，更會造成大眾對于互聯網金融的不信任與質疑。傳統理財的優勢分析。互聯網金融是在傳統金融基礎上發展而來的，其在應用多種新型技術手段的同時也應用了傳統金融的經營理念與發展模式，去粗取精。這實際上也告訴我們，傳統理財盡管在當前社會環境中的重視減弱，但其本身依舊是存在許多優勢的，其在長時間歷史的洗禮在保留了自身的特點與優勢，這是互聯網金融需要學習的地方。傳統理財的優勢在于其資金管理與信用影響力兩個方面。傳統理財在方式與措施上都具有實體性，人們對于自身的理財資金看得見摸得著，且類似銀行理財等都具有良好的信用度，給大眾建立了信用品牌效應，在政府信用支持與政策監管的基礎上，人們對于傳統理財的信任度是較高的，而互聯網金融的資金流向與資金管理能力并不被大眾所認識，其沒有公開化、透明化，這就形成的一定的發展局限。另外，傳統理財的經營模式經過了長期的變革與發展，已經成為具有穩定性的經營模式，其風險管理能力不斷增強，給傳統互聯網金融借助金融行業形成了很好的風險管控經驗與管控質量，很好的保障著大眾投資理財的安全性。更重要的是，傳統金融行業中，類似銀行其在自身資本上是比較雄厚的，能夠形成良好的資本保障，大眾在以傳統理財方式進行投資或理財時更具有保障。傳統理財的劣勢分析。傳統理財之所以與現代金融行業、理財模式相區別，證明其存在許多劣勢，而這些劣勢造成傳統理財的現代化模式不深入，難以適應現代化發展需求或環境。首先，傳統理財在創新性上不高，相較于互聯網金融能夠海量收集客戶需求與信息資源進行更新替換，傳統理財在金融業務、理財產品上的更新并不及時，造成其發展的滯后性。其次，傳統理財在規模上較為集中，忽視了零散用戶，也形成了較多局限性。傳統理財以線下模式發展，其受到時間與空間的限制，在客戶溝通與理財分析上也需要面對面交流，這實際上造成了許多資源的浪費與閑置，失去了便捷性，從而造成許多客戶的流失。最后，傳統理財忽視了現代化市場的需求，沒有與市場相結合。傳統理財建立于金融行業基礎上，其通過滿足用戶理財需求形成金融市場與金融環境，但現代化市場更加需要融合，傳統理財一味重視自身發展忽視市場需求，沒有與現代化理財觀念與方式相結合，造成其脫節于現代化市場需求，難以形成良性發展。
三、互聯網金融與傳統理財的未來發展趨勢
互聯網金融是現代化金融行業發展的一種新型趨勢與理財觀念，其結合了現代化市場對于金融環境的需求，形成了需求性的融合，收集了許多原本不參與理財的零散用戶信息，借助互聯網技術優勢形成了新的金融環境與市場，既擴大了金融行業的發展面，也提升了金融市場的發展優勢。相較于傳統理財，互聯網金融確實具有一定優勢，但其也存在明顯的劣勢，其不如傳統理財具有較高的信用保障，在資金、信用度與風險管控質量等多個層面還存在不足。因此，互聯網金融與傳統金融的結合應受到更多的重視，只有二者間形成優勢互補，取長補短，才能夠真正發揮出金融價值，給大眾形成新的理財理念，為金融市場形成新的發展契機，更促進金融行業的可持續發展。
結束語：
互聯網僅與傳統理財在優勢與劣勢上都有較為明顯的體現，為了能夠促進金融行業發展，更需要結合其優勢進行互相補充，摒棄劣勢與不足。當前互聯網金融與傳統理財的結合已經得到了較多實踐，許多銀行、券商開發線上理財產品，借助互聯網金融環境形成理財新措施，這也給用戶提供了更多新的投資理財途徑，有利于金融行業的持續穩定發展。
互聯網金融的快速發展與沖擊已迫使監管層加快監管落地的速度。近日，證監會和銀監會的相關負責人密集走訪調研眾籌平臺和P2P平臺，相關監管細則有望年底前出臺。
這正是致力于支持互聯網金融發展的地方政府所需要的。監管細則加速出臺能夠讓地方政府在培育代表性企業和出臺扶持政策更加有針對性。
盡管將有統一的監管細則出臺，在落實監管方面，地方政府所需承擔的任務依然艱巨。
同時，要想以政策為支點，真正撬動市場化力量配置金融資源，政府需要提供全方位的配套。
監管和配套，是地方政府營造互聯網金融生態的兩個基點。
監管定位
根據審計署最新數據，由于對互聯網等新型金融業務的管控滯后，2013年一些不法分子涉嫌利用互聯網金融等進行非法集資、網絡詐騙案件11起，涉及金額800多億元。
盡管一行三會已經就互聯網金融監管的具體分工落實清楚，但是在具體監管細則尚未落地的情況下，地方政府在規劃發展互聯網金融的同時是否應該暫時承擔起監管者的任務，這是每個地方政府面臨的難題。
“現在投資者或者資金供給者一旦出了問題，從來不會走法律途徑，或者很少走法律途徑，這也是政府應該進行監管的一個重要原因。”上海同濟大學副教授劉春彥在互聯網金融法治高峰論壇上向記者指出。
在這一方面，地方政府的定位略顯尷尬。
“我們也在摸索如何與監管部門對接上，但是現在沒有國標，相應的監管措施還是有限的。”天津經濟開發區投資三局局長喬偉向記者表示。
天津經濟開發區正在聯合銀行、銀監局，尋找適合互聯網金融模式的監管方式。從培育互聯網金融創業的角度出發，來打造包括P2P、第三方支付的生態體系，并促進央行征信系統的對外開放。
南京市秦淮區金融辦主任葉增生同樣認為，首先地方政府沒有監管依據，其次互聯網的監管也需要一定的技術手段支撐。“互聯網金融又是一個跨界的領域，要研究明白創新就需要功力，又需要在這個創新下預判到風險，要求就更高了。”
為了彌補監管方面的缺失，一些地方政府在建立互聯網金融產業園的基礎上，也在籌建相應的協會組織以實現行業自律。這其中包括中關村互聯網金融行業協會、廣東互聯網金融協會、山東省互聯網金融協會，等等。
但是，由于各級地方政府對互聯網金融的認識不一，而相關行業協會需要省市一級政府的審批，這樣就存在一些地方政府省市一級政府對互聯網金融產業發展認知不足，導致未能有效形成協會自律機制。
對此，劉春彥認為，由于互聯網金融的形態比較多、經營者比較多，應當給地方政府配置部分權力，“地方政府可能更了解情況，比中央政府甚至可能比一行三會更了解情況，因為它離市場更近。”
行業生態
提供相應的基礎設施作為配套，是營造互聯網金融生態的第二個基點。
地方政府對互聯網金融的支持主要集中在稅費減免、房租補貼、人才輸送、產業孵化等幾方面。這些在業內人士看來有些大同小異，甚至有些規劃的初稿出自相同的籌備人員。
“關鍵還是看政策的落實情況以及相應地區互聯網金融發展的基因。誰能徹徹底底地了解互聯網金融企業的需求，才能將政策的競爭力轉化為吸引企業的競爭力。”一位業內人士指出。
清華科技園發展中心副主任陳鴻波向記者表示，美國硅谷成批量地成長出世界知名跨國公司，其根本原因是硅谷具備了有利于高科技公司成長的生態環境。
發展互聯網金融，技術支撐、信用環境、風控意識、消費者保護等方面，都是扶持政策之外行業發展所需的基礎，也是地方政府應該下大力氣去營造的生態環境。
北京市海淀區金融辦副主任王鵬表示，現在大家都是起步的階段，沒有什么經驗。由于北京地區的相關政策出臺比較早，基礎環境也比較好，成為許多外地政府官員“取經”圣地。
以中關村的經驗為例， 為了解決互聯網金融發展過程中產生的企業信用管理等問題，中關村互聯網金融行業協會成立的同時，也啟動了中關村互聯網金融信用信息平臺的搭建。該平臺將通過整合權威數據資源和會員企業信用信息，進行深入的數據挖掘分析，解決互聯網金融模式下的相關問題。
在北京、深圳、天津等產學研結合基礎比較好的地區，地方政府充分利用了高校的教育資源，并調動原有企業資源推動建立了有關征信、大數據等技術配套平臺，從而吸引一批系統開發與產品開發企業，逐步形成完整產業鏈。
近期，國務院印發了《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》（下稱《規劃》），首次從國家層面確立普惠金融的實施戰略。該文件中提出了“到2020年，要建立與全而建成小康社會相適應的普惠金融服務和保障體系”的日標與系列政策措施，其中包含網絡借貸、股權眾等、網絡金融產品銷售等在內的互聯網金融服務更是得到明確鼓勵。
回首2015年我國的互聯網金融行業，多個監管條例紛紛出臺，行業步入洗牌期，正逐步走向規范化、健康化的發展道路。而踏在歲末年初的時間點上，金融事件義頻頻爆發，導致北京、深圳等地開始逐漸收緊P2P企業的注冊中請和監管。不少業內外人士提出了擔憂，稱互聯網金融止處于“資本寒冬”時期。在這個時候，國務院首個普惠金融發展規劃的“落地”，為正處于寒冬期的互聯網金融帶來政策暖風。
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“在互聯網時代下，任何領域的發展都離不開互聯網的支持，可以說互聯網時代是普惠金融發展的黃金時代。互聯網會融的本質還是金融，但義兼顧了互聯網和普惠的特質，與傳統金融行業相比，互聯網金融對從業者的專業能力、大數據能力、技術、風控等能力都有更高要求。我幽小微企業、農民等群體的融資需求很大，投資者義渴望市場推出要多元化的理則產品，網貸平臺將一者撮合，既滿足了貸款需求，義能滿足投資者的理財需求，實現雙贏，讓借貸雙讓都能得到普惠金融帶來的利好，互聯網金融成為了發展普惠金融的推動劑。”生菜網聯合創始人李戈表示。
迎合規劃，生菜網重視投資者教育
對于《規劃》的細則，有行業專家認為，雖然在規劃中給了’互聯網金融企業一定的認可，但其同時也要求要“加快制定行業準入標準和從業行為規范，建立信息披露制度”。
俗話說，沒有成熟的投資者就沒有成熟的市場。眼下，互聯網金融行業要促進投資者強化金融風險防范意識，樹立“收益自享、風險白擔”的觀念。平臺更要重點加強與投資者權益有關的信息披露和風險提示，引導投資者根據自身風險承受能力和金融產品風險特征理性投資與消費。
作為互聯網金融返利導購平臺，生菜網早已開始著手投資者教育，在平臺一周年線下活動上，聯合多家合作平臺、安全機構采用情景劇形式，為投資者模擬投資中遇到風險，講解互聯網金融產業鏈知識。
“投資者是資本市場的主體，也是資本市場的決策者，而投資者教育是一個積極主動的過程，投資者自主學習理財知識，樹立正確的投資理念，掌握一定的金融常識，在投資過程中保持良好心態，具備獨立判斷并承擔風險的能力，才能應對市場的變化。”李戈補充道。
關鍵詞：互聯網金融；風險；監管原則
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.06.054
互聯網金融的實質就是互聯網與金融相結合通過互聯網撮合交易或者進行金融產品的銷售活動。目前，我國互聯網金融業的主要業務包括小微貸款，結算，信息中介和金融產品銷售。互聯網金融被認為是一種普惠金融，所有民眾可以參與到其中，但也正因如此，互聯網金融的風險相比傳統金融業更大，更不可控。相比傳統金融業，互聯網金融有提高交易效率，緩解信息不對稱，豐富投資渠道和優化資源配置等優點。因此，促進其簡單穩定發展對日后我國國民經濟發展有相當益處。
1我國互聯網金融業主要風險分析
我國互聯網金融雖發展迅速，但其仍處于初期階段。相比傳統金融業，其面臨著更多的風險，但其風險控制能力又明顯偏弱。
1.1經營主體風險
目前，由于法律法規的不完善，大量互聯網金融公司打著中介的旗號宣稱沒有資金池，但是暗中仍然維持著不小的資金池。這就是導致在短短幾年內大量互聯網金融跑路的真正原因。據統計，截止2015年我國1302家P2P平臺跑路，2015年大大集團，E租寶事件震驚整個金融界。目前，法律法規的不完善導致投資者面臨著巨大的經營主體風險。
1.2技術安全風險
互聯網金融業依托互聯進行金融業務，由于涉及資金量巨大，因此對技術的要求相對較高，目前我國互聯網金融業技術安全風險主要包括技術能力風險和技術應用風險。
互聯網金融業作為一個新興行業，大量沒有相關經驗的公司涌入。但是這些公司并沒有與之匹配的技術能力去控制可能的風險。技術能力風險指的是互聯網金融平臺存在技術缺陷導致的無法避免的風險。技術的應用風險指的是互聯網金融公司在設計系統之初由于設計構思的局限性、片面性、兼容性不足、欠完整性等問題導致此系統存在的技術缺陷。
1.3流動性風險
互聯網金融公司的流動性風險主要來源于兩個方面：貸款人違約和集中贖回。2015年P2P平臺大大集團和E租寶均由于流行性出現問題而破產導致投資者巨大的損失，也對互聯網金融業聲譽造成了很大的負面影響。為了讓投資者放心投資，大多數P2P公司保證違約代賠，而一旦此平臺風控體系不完善導致大量壞賬或者實體經濟出現系統性風險將導致P2P平臺無法承受的壞賬，導致兌現困難，進而演變成集中贖回。大多數互聯網金融公司在簽訂合約或者產品銷售頁面會提出嚴格的贖回條款和限制性條件，或者對大額贖回進行延期的辦法控制集中贖回風險。通過這種方式，互聯網金融公司能有效降低集中贖回風險，但是仍然無法抵御信用喪失和系統性風險所帶來的流動性風險。
1.4操作風險
操作風險作為目前我國互聯網金融業面臨的主要問題具有可控性小、涉及面廣和關聯性強等特點。其發生主要源于內部流程的不健全、操作系統和平臺缺陷、員工能力缺陷和不可控的外部事件。往往操作風險將導致非常嚴重且不可預期的損失。2013年光大證券自營交易系統出現故障就是由于程序員的操作失誤未能對資金額度進行有效校驗和控制導致光大證券上證指數上午大幅上升，而到了下午又出現反彈，使跟風投資者損失慘重。
1.5貨幣政策誤差風險
根據宏觀經濟學，如果貨幣供應量和需求量保持不管，但是貨幣的流通速度加快，也就是貨幣乘數變大，會導致派生存款增加，從而推高通貨膨脹水平。目前，我國金融體系尚不完善，我國央行主要通過存款準備金制度強行控制和防范我國金融機構的流動性風險，也是其重要的貨幣調節政策。但是我國互聯網金融業不受存款準備金制度的制約，一是沒有強制的流動性控制和防范措施，二是我國央行的貨幣政策將打一定的折扣由于互聯網金融業的貨幣派生水平無法有效計算和確定。目前，對我國央行的一大挑戰是如何有效計算、確定和監控我國互聯網金融業派生的貨幣數量，防范實施貨幣政策存在的潛在風險。
2促進我國互聯網金融業健康有序發展的監管原則
一方面，我國互聯網金融業作為一個新興業態，相關部門應該對其發展給予充分空間，對其監管應該體現包容性、開放性、適應性原則。另一方面，我國互聯網金融業正處于初級發展階段，風險控制和防范能力不足，相關部門應該規范我國互聯網金融監管政策法規，從而保證我國互聯網金融業在未來的健康穩定發展。相關職能部門制定監管政策法規應該重視培育和防范風險并舉，鼓勵和規范并重。同時應該從促進公平競爭著手，構建司法、自律和外部監督在內的多從監管監督體系約束互聯網金融公司行為、防范和控制其風險。通過綜合分析我國互聯網金融業監管兩面性，本文提出以下幾點監管原則。
2.1我國互聯網金融業監管應該體現適當的風險容忍度原則
互聯網金融業作為一種普惠金融的金融創新是隨著互聯網技術的發展和應用而產生。相比傳統金融業，它能覆蓋傳統金融無法覆蓋的需求。任何一個行業都需要經歷出現、發展、成熟的階段，目前我國互聯網金融業正處于發展階段，相關監管部門應該在一定范圍內給予其足夠的試錯空間。如果目前就采取較為嚴苛的監管措施將會扼殺互聯網金融業的創新，不利于我國互聯網金融業未來的發展，也將會抑制我國整體金融效率的提升。對于目前的監管原則，相關監管部門應該堅持鼓勵創新，同時防范系統性風險的發生。
2.2結合規則性監管和原則性監管
規則性監管指的是相關監管部門依據相關法律法規對互聯網金融也實施監管，詳細規定其各項業務流程和內容，具有強制性。原則性監管指的是相關監管部門不對監管對象做過多細節上的要求，較少地干預或者介入監管對象的業務，以引導為主，硬性規定為輔。兩種監管方式各有利弊，對于我國互聯網金融業的獨特階段，監管部門應該同時利用兩種方式相結合，達到既促進我國互聯網金融業發展的目的，同時又能達到防范和控制其風險的目的。
2.3加強對互聯網金融業數據的監控與分析，防范系統性風險
隨著互聯網技術的發展，大數據的概念也席卷而來。相關監管部門能利用大數據通過借鑒阿里巴巴對整個互聯網金融數據進行監控和分析。通過這種方法，相關監管部門能對互聯網金融業發展、風險有一個整體的認知，加強其對互聯網金融業風險的把控能力，預防系統性風險的發生。
互聯網金融業對我國金融體系的系統性風險具有雙重作用。一方面，互聯網金融通過增加金融服務供給的方式能有效減少實體經濟對傳統金融的依賴程度；同時能有效提高資源配置效率和降低信息不對稱，從而降低我國金融業系統性風險。另一方面，互聯網金融的發展將對傳統金融業造成巨大沖擊，從而導致傳統金融業的經營理念變得更加激進；互聯網金融業與傳統金融業存在潛在的風險傳染；互聯網金融業特點的業務具有流動性風險；以上都會導致我國金融業系統性風險的提升。因此，相關監管部門應該充分理解互聯網金融業與傳統金融業之間的密切聯系，防范系統性風險的增加和爆發。
關鍵詞：互聯網；金融環境；財務風險
中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01
20世紀新時代科技技術全面發展，互聯網金融逐漸地深入企業發展中，幫助企業增加借貸，實現網絡平臺的業務推展。互聯網金融環境下的財務金融平臺，例如P2P網貸平臺、各類網上理財平臺、電子商務銀行、網上基金、眾籌平臺、數字化貨幣等相關業務也逐漸融入人們的日常生活，對企業來講，這樣的多元化方式可以促進其不斷發展與壯大。帶來發展機遇的同時，風險也非常大。因此對企業來說，必要的財務風險識別與應對，對其發展有著積極的作用，采取一定的防范措施，才能幫助企業進行長遠發展。
一、互聯網金融環境下企業財務風險的特征
1.財務風險更加突出
互聯網技術背景下，企業競爭十分激烈，企業之間實現并購和解散的頻率大大加大，改變了傳統企業的發展模式。由于新技術條件下，企業已經不同于傳統財務的核算體系，運用電子貨幣、行為數據和現有數據等方式逐漸融入到企業會計核算中，所以新形勢下會計的核算必須考慮到貨幣計量假設，全面考慮財務風險所呈現的許多不確定性。
2.法律風險加大
從風險角度來看，隨著我國法律制度的不斷健全，企業業務涉及的風險也隨之加大，很容易會觸及到法律的誤區，進而引發系統性的財務風險。雖然我國在法治建設上，加強了互聯網金融鏈上的監管力度，但是從整體上來看，短期內難以改變互聯網金融中一些存在的狀態，例如企業無門檻、無標準、無監管的狀態常常會出現在互聯網中。缺乏金融法律市場監管，以及相關法律法制建設的維護，這樣就無法有效地進行相關業務屬性的規范化，以及監管力度的加強。
二、互聯網金融環境下企業財務風險的成因識別
1.互聯網模式下，企業內部風險控制較弱
企業的發展屬于市場產物，應該具備相對應的政策保護，還要在法律機制與管理體系方面加強完善。互聯網模式下，企業面臨的風險與威脅因素更大更多，改變了傳統方式下企業經營方式與理念，加之企業內部風險控制得不到有效的加強，相關風險機制的建設存在著不確定性，因此就形成了互聯網模式下企業風險控制較弱的特點。
2.企業受到監管力度薄弱
互聯網金融環境下，企業融資方式更多樣，但互聯網金融經過短短幾年的發展，現階段仍然處于起步階段，在監管和法律約束規范上，沒有形成完善的統一機制。今日互聯網金融行業缺乏相對應的完善規范體制。該行業的門檻和行業規范化需要加強，同時互聯網金融面臨著國家法律政策威脅風險，相關互聯網金融環境下的法律體系建設需要進一步加強，互聯網金融的相關法律體系急需構建，因為新模式下存在著各種金融違約風險問題。所以企業監管力度要不斷的加強，避免一些違約成本。
3.企業面臨著較大的經營風險
目前，由于我國信用體系中互聯網模式項目尚不完善，信用體系建設尚不規范，導致互聯網金融在進入市場中的門檻較低，同時又缺乏一定的監管監督機制，導致利用互聯網金融進行違法亂紀行為的現象較多，產生了一些金融犯罪現象。例如近年來一些不法分子利用信貸平臺進行非法集資，實施詐騙等犯罪活動，比如一些“跑路”事件頻繁發生，使得企業發展存在著安全隱患。特別是一些黑客的存在，使得互聯網金融常常會受到巨大的風險。
三、互聯網金融背景下企業的財務風險防范
首先，要構建財務風險預警管理機制，建立企業內部防范規章制度，優化管理過程中的流程。加強內部審計的監督力度，有效地防范財務風險的發生。堅持各個層次的經營管理目標的實現，逐步實現財務風險管理的專門化和專業化。系統化完善互聯網金融背景下的企業財務監控體制，實現事前、事中、事后的過程監督考核機制建設。其次，可以建立內部審計機構，設置完善的審計制度，互聯網金融背景下企業可以授權內部審計監督機構，進行財務風險管理。也可以運用第三方審計監督平臺進行審計監督，構建較為完善的審計監督系統。最后，要注重企業全面預算管理。實現財務風險的核算體系建設，加強風險分析與防范，可以實施全面的預算管理，加強經營管理決策，進行有效的風險評價。應在預算編制執行考核的過程中注重財務風險的防范，提出較為完善的風險管控監督機制，加強管控措施建設，加強針對互聯網金融的財務風險防范分析，在發展中注重企業金融風險管理體系的建設，引發社會廣泛關注，加強社會輿論監督。
四、結語
總之，互聯網模式下，企業的發展面臨著巨大的挑戰。互聯網金融更是一把機遇與挑戰的雙刃劍。互聯網金融的出現，是時代信息技術革命下的新型產物，能夠改變傳統金融業的發展模式，逐步地實現互聯網模式下的創新，逐步激發新的社會生產力方式，改變傳統的經營發展理念，建立全新的互聯網模式，當然，伴隨著機遇的同時，也存在著一定的風險，其中發展中帶來的安全隱患問題也不容忽視。經濟環境的變化必然帶來這會計核算系統的變化與創新，因此我們要在發展中不斷創新與完善，才能加強企業財務風險的識別，促進企業長遠發展。
參考文獻：
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在全面改革開放時代，作為一個新興、年輕產業，我國互聯網金融業近年來迅猛發展、成績斐然，成為構建包括實體銀行與影子銀行的大金融體系的生力軍，并將在經濟新常態發展中發揮越來越大的作用。2013 年，被稱為互聯網金融元年。余額寶誕生，并且在短短半年內突破一千億元。據中國互聯網金融行業協會統計，到2014 年底中國的互聯網金融規模已經突破10 萬億元。截至2014 年12 月底，P2P 網貸平臺數量達到1 575 家，累計成交額超過3000 億元，幾乎是2013 年的3 倍。目前P2P 市場規模以月均12%的增幅躍居全球的前列，其中中國的宜信已經是美國最大的P2P 平臺LendingClub規模的數倍。與此同時，相關行業的從業人員數量達到39 萬人，服務的企業超過200 萬家，帶動的相關行業就業人數有6 000 萬人。
但不可否認，當市場狀況好、氣勢如虹時，互聯網金融行業利潤豐厚，掩蓋了一系列問題。據《華夏時報》記者不完全統計，2014 年全國累計已有119家P2P 平臺倒閉或跑路，涉及資金共計約21億元。今年P2P 平臺倒閉或跑路的也不在少數。例如：今年3 月份，山東煙臺理財公司老板非法集資涉案7 億元，因兌付問題跑路。上述支付、網貸詐騙案件和兌付困難事件頻發的現象說明：一是現行法律法規缺位、監管主體不明確與監管不力;二是業內法律定位不明，可能越界觸碰法律底線三是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患;四是內控制度不健全，可能引發經營風險;五是民間征信體系有待進一步完善;六是少部分從業人員職業道德缺失。由于上述風險的存在，互聯網金融行業的繁榮發展景象也難以掩蓋行業內部的非理性行為。所以，在政府健全監管法律法規的同時，行業內的互聯網金融企業如何加強自律成為當前亟待解決的熱點問題。本文擬在評述互聯網金融監管與自律研究現狀基礎上分析中國互聯網金融業態，闡述SCP 框架與行業自律的關系，展望互聯網金融市場發展前景;進一步，基于風險控制視角，針對互聯網金融企業的非理性行為，探討互聯網金融行業如何監管與自律，并提出相應風險控制體系構建思路，為國內互聯網金融行業理性發展與有效監管提出建議。
二、互聯網金融業監管與自律的研究現狀
客觀上我國互聯網金融業具有發展迅猛、擴散效應快但監管滯后等特征。國內學者從監管的角度對互聯網金融業進行風險控制的研究還很有限，如我國較早研究互聯網金融的學者謝平等(2012)提出了互聯網金融的三種模式：移動支付、網絡信貸和眾籌式融資，并進行了案例分析。陳林(2013)闡述了互聯網金融的模式及特點，從金融消費方式、金融競爭模式、金融服務供給、貨幣政策、金融信息安全、反洗錢等六個方面分析了互聯網金融對傳統金融機構和金融監管的影響，并借鑒了歐美等國家互聯網金融監管經驗，提出了完善我國互聯網金融監管的政策建議。
相對國內而言，發達國家或地區互聯網金融行業起步較早，對互聯網金融行業進行監管的法律法規相對健全。
(1)第三方支付機構發展與監管。美國對第三方支付的監管主要包括：一是對機構性質認定上，將第三方支付機構與其他類型的銀行業存款機構區別對待，其本質仍是傳統支付服務的延伸，無需獲得銀行業務許可證，二是對第三方支付機構以發放牌照的方式管理和規范，三是第三方支付機構接受聯邦政府和州政府的共同監督等。
(2)P2P 網絡信貸發展與監管。美國并未制定專門針對P2P 網絡借貸行業監管的法律，主要是通過查找現有與P2P 相關的法律。《美國政府責任辦公室(GAO)呈交給國會的P2P 行業發展與監管報告》為美國政府對P2P 行業發展與監管提供了兩套可行的方案：第一種方案是維持現在多部門分頭監管，州與聯邦政府共同管理的監督架構;第二種方案是將各部門、聯邦和州的職責集中在一個單獨的部門，由該部門統一承擔保護放款人與借款人的責任。英國是P2P 網絡信貸的發源地，英國對網絡借貸行業的監管主要包括：一是以《消費者信用貸款法》為依據，將P2P 網絡借貸界定為消費信貸，具體劃入債務管理類消費信貸業務，二是實行政府監管和行業自律。
(3)眾籌融資監管。2012 年4 月，美國通過《促進初創企業融資法案》，成為第一個改變相關監管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國家，監管方案具體包括：一是適當開放眾籌股權融資;二是保護投資者利益，出臺相應的法案，從業務準入、行業自律、資金轉移、風險揭示、預防詐騙、消費者保護等方面對融資平臺進行約束。
另一方面，行業自律日益受到國家金融監管當局和國際金融學術界的關注。國外學者主要對行業自律的含義、作用進行了闡釋，分析了體現行業自律原則的金融監管改革方案。例如英國除了將互聯網金融納入現有監管框架內、補充制定相關的法律法規外，還設立行業自律組織承擔監管職能。Lawrence et al(2009)為行業自律做出明確的定義，認為行業自律是某種產業性組織(如貿易協會或專業化社團)，針對企業及個人行為而制定、實施并監督一定規范及標準規制化的過程。從公共政策角度，自律相比政府管制更加迅速、靈活而又有效率，自律可以利用行業內長期積累的經驗和判斷來解決那些政府難以用明確法律條文進行解決的問題，因此很多政府機構已經開始鼓勵推動行業自律。在我國，行業自律的相關制度設計還不完善。巴曙松(2003)對市場自律原則的運行機理、不同金融產品持有者的市場自律作用、信息披露和市場約束的國際比較等，進行了比較詳細的介紹。傾志貴(2007)針對我國的市場環境、金融監管的特點，提出從自律原則方面建立符合我國金融監管實際的市場自律機制。黃澤民(2013)指出政府監管并不是維持金融市場規范的唯一辦法，監管當局有可能因為謀求自身利益而無意中破壞了金融市場的正常秩序，因此，行業自律機制的引入有利于金融監管的效率和運行。
三、中國互聯網金融業態分析
(一)互聯網金融市場的靜態分析
影響互聯網金融市場結構的決定性因素有市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘;互聯網金融理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等，非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等;市場績效主要包括資源配置效率、生產相對效率、銷售費用和技術進步等;政府政策包括管制、反托拉斯、進入壁壘、稅收補貼、投資鼓勵、就業支持、宏觀政策等。市場結構決定市場行為，市場行為影響市場績效。
1. 市場結構。根據綜合企業及專家訪談和艾瑞統計模型核算的數據(截至2014 年底)，我們對影響互聯網金融市場結構的決定性因素：市場集中度、產品差異化、企業進入與退出壁壘進行了統計分析。
(1)市場集中度。按照P2P 企業數和2014 年度市場交易規模繪制的洛倫茲曲線，得出P2P 行業基尼系數為0.36;按照2014 年度中國第三方互聯網支付交易規模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方互聯網支付市場基尼系數為0.816;按照2014 年度中國第三方移動支付交易規模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方移動支付市場基尼系數為0.917。
初步判斷：從靜態上，說明P2P 企業規模均勻分布程度最高，其產業集中度最低，其次是互聯網支付企業，移動支付企業規模均勻分布程度最低;從動態上，說明P2P 企業、互聯網支付企業和移動支付企業的產業集中度都有所上升。
(2)產品差異化。目前我國P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業多以提供較高的收益率來吸引投資者，需求價格彈性較大，產品差異化較低，呈現產品同質性特征;然而第三方互聯網支付服務需求彈性較小，產品同質化較低，移動支付市場更甚。
(3)企業進入與退出壁壘。從進入P2P 信貸市場的壁壘源(規模經濟、產品歧異、資本需求、轉換成本、分銷渠道及政府政策)來判斷，企業進入壁壘很低;從退出P2P 信貸市場的壁壘源(專用性資產、退出固定成本、內部經營聯系、政府及社會約束)來判斷，企業退出壁壘也低。可見，目前中國P2P 信貸市場接近于完全競爭市場。
從進入第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘高;從退出第三方互聯網支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方互聯網支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方互聯網支付市場處于壟斷競爭階段。
從進入第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業進入壁壘很高;從退出第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業退出壁壘也高。因此中國第三方移動支付市場回報高且有風險。可見，目前中國第三方移動支付市場接近于寡頭壟斷。
2. 市場行為。互聯網金融市場行為包括理性行為和非理性行為，其中理性行為包括價格策略、產品策略、排擠行為等;非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網絡自融、刻意夸大投資回報回避風險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等。
從細分市場來看，由于P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業會根據利潤最大化的原則決定是擴大規模還是縮小規模，是進入市場還是退出市場。我國P2P 平臺傾向短期行為，成熟的商業模式尚需培育，主要表現為以高利為目的迅速做大貸款規模，引入第三方擔保降低投資人風險，出現融資大額化傾向，采用線下認證模式對借款人信息進行審核。雖然我國P2P 平臺數量呈現出跨越式增長，但還沒有從根本上解決P2P 平臺運營商業模式的可持續問題，目前，部分P2P 平臺運營成本高昂，專業人士欠缺，風險管理經驗不足，平臺運營存在脆弱性，且少數平臺已經完全背離P2P 平臺信息中介本質，淪為金融詐騙、非法集資的代名詞，社會負面影響廣泛。在壟斷第三方支付市場結構下，支付平臺可以對消費者實行低于邊際成本、甚至為負或零的定價，對商戶、第三方支付服務定價與成交額呈負相關，如果商戶交易次數增多到一定程度，支付平臺可以對商戶按照低注冊費、高交易費的策略定價。如果支付平臺匹配雙方成功交易的概率提高，支付平臺對商戶可以按照低注冊費、高交易費的策略定價。
3. 市場績效。互聯網金融平臺繞過了傳統的龐大實體營業網點費用和雇用眾多員工的人力資源費用，減少了投資成本、營業費用和管理成本，依靠強大的信用積累和挖掘優勢，以及互聯網、移動支付、大數據和云計算等先進技術手段，突破了時空限制，減少了中間環節，便捷了支付方式，參與者通過互聯網對金融活動有了更直接、更有效地接觸，透明度高，減少了市場信息不對稱，有效提高了資金融通效率。通過實時交互、大規模協作實現組織扁平化，客戶群信息平臺化，并可以提前發現潛在客戶和潛在需求。
上述非理性行為反過來影響市場結構，兩者的互動作用最終導致市場績效的低下甚至無效率，使得國內市場呈現出混亂無序與低效的狀態;政府在互聯網市場失靈情況下會出臺相應的政策加以規制。互聯網企業需要從遵守法律法規、行業內交易規則的制定、風險管理、社會責任、職業道德等方面加強自律。
(二)動態展望互聯網金融市場
借鑒國外互聯網發展經驗，結合我國目前互聯網金融發展現狀，筆者認為我國互聯網金融發展存在十大趨勢。
1. 互聯網金融行業發展規范化。隨著金融體系改革的深化，互聯網金融目前野蠻的發展趨勢將或主動或被動地得到緩解。互聯網金融行業健康發展的內在需求，傳統金融行業帶來的競爭壓力以及國家規范互聯網金融市場發展的決心和客觀要求，都促使互聯網金融朝著規范化運營的方向轉變。
2. 互聯網金融監管常態化。從國外互聯網金融發展的經驗來看，國家對互聯網金融行業的監管對互聯網金融健康發展起著不可替代的作用。目前我國互聯網金融行業普遍存在的監管缺失或監管不到位的現象，將隨著國家監管體系建設、相關法律法規的完善而得到緩解，互聯網金融的監管將會實現常態化。
3. 互聯網金融平臺風控機制長效化。金融業本身就是一個充滿風險的行業，加之互聯網的安全和技術風險，互聯網金融行業成為一個風險林立的行業。互聯網金融企業的風險控制和應對能力直接影響到自身的存亡。為了有效化解互聯網金融企業所面對的眾多風險，實現自身健康長久的發展，建立一個長效的風控機制可謂是立身之命。
4. 互聯網金融征信體系完備化。信用是金融行業的立身之本。相較傳統金融行業高成本、低速度但有效性較高的資信審核方式，互聯網金融對信貸用戶的資信審核成本更低、速度更快，但是這種審核方式在數據不完備的背景下，效果較差，往往會造成信貸用戶信用審核過高或過低的誤差。因此互聯網金融立足自身優勢，吸收傳統資信審核的長處，建立完備的征信體系成為互聯網金融發展的必然要求。
5. 跨界融合深化。互聯網金融起初就是一個金融與互聯網跨界融合的產物，依托開放、平等、協作、共享的互聯網精神和便捷可達的互聯網通道，來發揮金融在國計民生中的重大作用。兩利融合很快顯現了強大的增長能力，因此隨著互聯網行業的規范化發展，互聯網金融行業與傳統金融行業會在更多的細分領域進行跨界融合。
6. 互聯網金融服務的移動化、個性化。手機、平板等移動設備的普及，互聯網移動通信技術的加速發展使我們正闊步進入移動互聯網時代，金融服務正在從傳統的柜臺、電腦等交互終端走向消費者的手中，隨時隨地、便捷可得的金融服務需求將促使互聯網金融企業走向移動化。目前以支付寶、財付通為代表的第三方支付已經在往支付寶錢包和微信支付轉移，在理財方面傳統的理財頁面也開始向APP 轉化，如果不重視移動化趨勢，互聯網金融最終會被移動互聯網金融推入危機。
在未來，客戶的體驗以及業務的便捷性和個性化的需求越來越重要，互聯網金融的服務、產品、功能等個性化趨勢會越來越明顯。面對不同的人群、不同的需求，將會開發出更多個性化的金融產品、服務來滿足用戶的需求，用戶為導向的服務理念會越來越突出。互聯網金融服務長尾市場用戶群的個性化需求的能力將會越來越強。
7. 互聯網金融行業發展產業化。互聯網金融產業的發展對市場的拉動效應將超越以往的任何產業，隨著互聯網金融產業規模化、迅速化的發展，互聯網金融能夠提供的服務、產品也將更加豐富，從產品到產業化是互聯網金融發展的必然趨勢。產業化發展也會增強整個行業應對內部混亂發展和外來風險的能力。
8. 互聯網金融產品定價市場化。近兩年互聯網金融成為全民關注的話題，互聯網金融理財更是吸引了大批的投資者。究其原因，一方面是因為我國的金融市場還不夠發達，人們的投資渠道受限;另一方面是我國的利率仍由政府管控，尤其是存款利率的限制。中國改革開放30 年的經驗已經證明，市場化越深入的領域透明度就越高，也更易于監管。我們應該看到隨著利率市場化進一步深化，特別是存款利率上限一旦去掉以后，傳統金融行業憑借強大的資本優勢以及安全性，對廣大投資者的吸引力會大大增加，互聯網金融熱必然回歸平靜。互聯網金融企業必定要順應國家的發展趨勢，實現自身產品定價的市場化。產品定價的市場化可以使得互聯網金融市場更加規范成熟，消費者能夠從競爭中受益，國家也能降低監管成本，事半功倍、可謂三贏。
9. 互聯網金融業務國際化。在經濟全球化的時代，隨著開放程度的提高、金融體制改革的深化，國外一些優勢的金融公司紛紛進入中國市場，這會對我國的金融企業帶來很大的競爭壓力。例如，近期國家要提出銀行卡清算業務放開，國外卡組織可以進入中國結算領域，第三方支付也可以進入，這對第三方支付來說是機遇也是挑戰。如何把握這次機遇迎接挑戰，對互聯網金融提出了新的要求，互聯網金融應該放眼國際市場，發展壯大自己。所以走出去，實現國際化發展是互聯網金融的必然之路。
10. 互聯網金融模式多元化。從最初的第三方互聯網支付與P2P 信貸，到眾籌、互聯網理財，再到互聯網保險、互聯網證券。互聯網的創新融合能力不斷增強，互聯網金融模式也越來越豐富，可為人們提供的服務、產品也越來越全面。互聯網金融是一個注重創新的行業，互聯網金融必須不斷增強自身的創新能力，發掘更多的金融發展模式，提供更多、更好的服務，才能夠實現自身健康可持續的發展。
四、互聯網金融業風險控制體系構建思路
近幾年互聯網金融飛速發展，市場規模急劇擴大，現已成為中國大金融體系里不可或缺的一員。但是伴隨而來的各種問題已經成為阻礙自身發展，乃至影響中國金融系統健康運行的絆腳石。因此，需加強互聯網金融業風險控制。本文試圖構建我國互聯網金融業風險控制體系：將互聯網金融行業風險控制體系的參與主體與機構劃分為監管體系、自律體系等兩個子體系。具體來說，以互聯網金融自律為核心，以監管來促進，涉及各個主體的全流程的風險控制架構。自律體系、監管體系在互聯網金融風險控制中的參與方式和所發揮的功能與作用如下文所論述。
(一)以行業自律為核心的內控架構
1. 建立一個權威公正的互聯網金融行業自律性組織。該組織通過對行業的觀察，嚴格審核成員的資質，對成員進行動態跟蹤監管，并制定權威公正的獎懲措施。
2. 以行業交流溝通促進平臺信息安全建設，保護平臺信息數據安全，保障投資者的利益。
3. 緊隨互聯網技術發展潮流，積極引進新技術，提升平臺獲取、利用數據的能力，并建立完整的信息存管保護機制。
4. 以一個金融體系新人的身份，積極主動吸取傳統金融行業的風控經驗，并與自身技術相結合，積極探索更加高質高效的風控機制，增強平臺抵抗風險的能力。
(二) 以監管來促進的全流程風控體系
1. 主要監管機構的監管。第一，對已有平臺的運營資質進行嚴格的審核，對于存在違規風險的平臺加強監管，對已存在違規行為的平臺大力懲罰或予以取締，另外還要制定嚴格的平臺準入標準。第二，制定契合互聯網金融特點的監管辦法。第三，制定嚴格的信息披露機制，提高平臺運營的透明度，降低信息不對稱程度。第四，聯合工信部，運用信息化手段，加強對平臺的信息監管。第五，維護互聯網金融行業良性有序競爭，促進行業健康穩定發展。
2. 第三方機構的監管。一方面通過引入第三方托管機構來保障平臺資金在打入借款人之前的安全，并對平臺風險保證金進行單獨賬戶管理;另一方面通過平臺資金的管理來監督平臺的運營。
關鍵詞：互聯網金融；移動支付；監管
一、引言
互聯網金融是我國人民熱議的一個話題，對互聯網金融的理解，各個群體都有著不同的訴求。作為未來推動社會進步的主體，我們高中生對中國互聯網金融的發展也有著自己的看法，雖然沒有經濟學家那樣的專業化程度，但是也可以通過多種信息渠道，結合高中生獨特的思維模式，展示出不一擁氖詠恰
通過對各類電視新聞頻道或是節目的觀看，可以接收到關于互聯網金融的各類信息；通過網絡的搜索可以了解中國互聯網金融的發展情況；另外，高中生對新生媒體具有快速接納的特征，可以通過微信平臺、QQ等平臺了解到有關中國互聯網金融的新聞動態。
二、互聯網金融的發展
1、互聯網金融簡介
互聯網金融，是以互聯網為技術媒介，以金融業務為載體的一種金融模式。從形式上說是借貸，從專業上說是流動性與增值。總之，利用互聯網思維創造產品，采用互聯網的營銷方式，發揮互聯網的特性，調動互聯網人的創造性，依托金融本質，引入風控，以最佳的路徑，最有效的辦法，最低的成本，投給最靠譜和最有價值的人，這就是互聯網金融。
互聯網金融的產生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，目前，我國互聯網金融也呈現出一片繁榮的景象，在貨幣支付領域，互聯網金融形成了以支付寶、財付通、銀聯支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領域，當前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網貸以及許多眾籌融資也是當前主要的互聯網金融業務類型，為許多有貸款需求的個人或者企業提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯網貨幣以及像阿里巴巴集團那樣基于大數據的征信網絡貸款類型，這五種類型的金融業務構成了當前我國的互聯網金融體系。
2、支付寶對人們生活的影響
我們可以從支付寶的發展來看待互聯網金融對人們生活的影響。隨著支付寶業務的迅速發展，在短時間內便擁有了數億實名用戶。它的出現，大大降低了我們支付轉賬的成本，徹底顛覆了傳統銀行的角色與地位，為互聯網金融的進一步發展提供了助推力。也使得網上購物具有極大的便利性，成為學生深深喜愛的一種購物方式。無論是住宿酒店，還是在外購買早餐，使用支付寶讓我們避免了找錢的環節，大大節省了早晨的寶貴時間。
從技術上說，支付寶的穩定性與安全性是其他技術難以望其項背的。自公司建立開始，公司始終把“信任”這一理念貫穿于產品和服務之中。支付寶不僅從產品上確保用戶在線支付安全，而且讓廣大用戶建立了相互的信任。
隨著智能手機的普及，支付寶還新增了移動支付這一新領域，即允許用戶使用其移動終端來對商品或者服務進行支付的的一種消費方式。人們可以通過智能手機向銀行或金融機構發出支付指令，來進行消費支付或者移動資金的行為。比如可以通過手機刷卡的方式來乘坐公交車，購物等。如出門打車，即使碰上沒有零錢的時候也沒有關系，移動支付這一功能可以有效完成支付。不僅如此，現在甚至還可以通過支付寶的芝麻信用積分借還共享單車。
總之，在衣食住行上，支付寶的理念就是從消費者角度出發，幫助消費者節省了大量的時間和金錢，甚至于連水電煤氣費、電話費、手機話費、寬帶等生活繳費也能用支付寶來完成，人們完全能夠足不出戶就可以享受輕松生活。這些都給人們的生活帶來了極大的便利。
三、互聯網金融的規范
在各種互聯網金融業務如雨后春筍般爆發的同時，用戶信息泄露、網絡金融詐騙、網貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序。近年曝光出一些關于互聯網金融犯罪，比如大大集團、e租寶集團詐騙案件都充分說明了現如今的互聯網金融交易安全性還有待提高。由于一些監管漏洞，使得互聯網金融詐騙等犯罪行為日益猖獗。如征信體系尚未完全得到完善，致使一些互聯網金融企業在毫無資金保障的情況便展開相關業務，擅自將客戶擔保金挪為它用，一旦發生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴重侵害廣大投資者的利益。
所以說這也是互聯網金融最主要也是最顯著的一個問題------風險隱患，也可以說控制互聯網金融風險是加強監管的一個直接目的。其所存在的風險隱患，主要包括互聯網安全技術風險、市場風險、信用風險和互聯網企業保障資金風險等。首先，互聯網和移動通信技術作為開展互聯網金融的基礎，技術風險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網絡病毒侵害都是經常發生的事情，由于互聯網金融涉及人群面廣泛，如果安全技術風險控制不到位沒有相應的監管措施，必然會影響網絡金融交易的安全性。但是由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯網金融企業在毫無資金保障的情況便展開相關業務，擅自將客戶擔保金挪為它用，一旦發生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴重侵害廣大投資者的利益，從風險管控角度來看，加強監管是尤為必要的。
從社會經濟發展角度來看，互聯網金融作為金融的創新，其發展打破了以往的金融壟斷格局，促進了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業的發展上更是發揮出了傳統金融所無法替代的優勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進步的優化配置，促進了中小企業的發展的同時也推動著我國社會經濟的發展。另一方面，互聯網金融使得交易的成本降低，能夠進步提高市場的運行效率促進經濟發展。但是我們也看到了互聯網金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，損害了互聯網金融行業的秩序及聲譽，為了更好的維護金融市場秩序促進我國社會經濟發展，加強互聯網金融監管也是十分必要的。
從保護百姓合法資產方面來看，我們也必須加快重視互聯網金融監管體系的建立。不僅要從意識上逐漸重視，而且要不斷完善法律法規，從體制上對相關領域進行規范，加強信息公開和透明化建設，對相應的互聯網金融機構、中介等主體進行嚴格監管，對出現問題的單位要嚴格處理，從制度上、政策上、行動上加強監管，保證社會民眾的合法資產。
綜上所述，加強監管促進互聯網金融健康發展是尤為迫切的任務。同時，這也是可以保障各方利益、維護金融市場穩定和促進我國社會經濟發展的必要措施。互聯網金融的監管關系著互聯網金融穩定、健康的發展，同時影響著金融行業的穩定、社會的穩定。針對互聯網金融發展的現狀和問題可以看出互聯網金融監管的不足和必要性，對這些方面的分析是提出合理的、科學的互聯網金融監管建議的需要，也是加強互聯網金融監管的有效保障。
四、結語
總結來講，互聯網金融對于人們的生活來說是一把雙刃劍。一方面，提高了生活的便利性，但另一方面，它也存在著許多風險。從互聯網金融發展的現狀來看，促進互聯網金融發展需要合理的、科學的監管。只有這樣，我國的互聯網金融才會有更好的發展。
參考文獻：
[1]謝平.互聯網金融模式分析[J]，經濟研究，2013（12）.
【關鍵詞】商業銀行 互聯網金融 挑戰 措施對策
基于金融行業與互聯網的發展，二者在有機結合中開始向傳統金融領域發展發起挑戰的信號。與商業銀行等傳統弓金融機構相比，互聯網金融發展運行模式具有信息處理效率高、透明度高等特點，從一定程度上影響了商業銀行的發展。互聯網金融的異軍突起尤其特定的原因，對商業銀行發展產生的影響，不能一概而論討論對哪種金融方式發展給予高度重視，只能是從根本上找出互聯網金融對商業銀行帶來挑戰的原因，從根源上采取對策降低風險，促進金融行業向著多元化方向發展。
一、互聯網金融概述
互聯網金融是將互聯網技術與金融行業有機結合起來，通過互聯網發展金融行業相關業務的一種發展模式，與直接投資與銀行間接投資為主導的傳統資本市場有著很大的不同之處，是金融行業一種全新的業務發展渠道，也是其行業與時俱進的重要體現。這種金融模式通過有效的技術手段大大提高了業務效率，降低了市場信息不對稱的程度，那些較為傳統的信息中介不再發揮作用，取而代之的是更加方便快捷的互聯網技術。線上融資、網絡支付是互聯網金融的兩種主要形式，網絡支付比線上融資的出現還要早，線上融資屬于是后起之秀，以電子商務信用與電商平臺作為基礎，具有操作簡單、成本低廉等特點，基于這些存在的特點使得線上融資這種金融方式在互聯網金融當中得到了廣泛應用，其金融方式適用于短期小額信貸的發放，因其特定的適用范圍，因此在小微型企業中得到了廣泛應用，受到廣大年輕用戶與個體創業人員的青睞。同時互聯網金融還具有強大的安全保障，信息透明度高，對交易信息能夠及時掌握，通過強大的信息處理系統可快速完成業務的處理，將供需雙方緊密地聯系在一起，雙方都能及時掌握交易信息，實現對金融資源的優化配置，提高了風險管控的能力。強大的信息平臺能夠對物流等環節精準分析。
二、互聯網金融的發展現狀
互聯網金融是金融行業在長期一段時期內的發展趨勢，在全球很多國家地區得到了長足發展，但是互聯網金融在我國發展現狀來看，處于剛剛起步的階段，不斷涌現出新型機構，市場規模在發展中得以擴大，形成了多種形式的互聯網金融發展模式。以第三方支付平臺為例，自從二零一一年五月其中央銀行第一次進行下發支付牌照以來，迄今為止一共發放了七次支付牌照，持有牌照的企業數量達到二百多家。根據二零一三年的第三方支付交易規模統計顯示，全年實現交易額為十七多萬億元人民幣，同比增長將近40%，全行業在現有格局下進入穩定增長時期，未來還會繼續以30%之多的增長率繼續增長。
與商業銀行相比，相對而言互聯網金融具有四個方面的優勢。第一個優勢是業務運行網絡化，以信息系統平臺操作代替了大量的人工操作，大大節約了人力，不需要設立經營網點，運營成本低，準入門檻也不是很高，不需要太多的資金規模。第二個優勢是業務經營信息化，互聯網技術在互聯網金融運行模式中的應用，以集中化的形式處理分散的企業與個人信息，將信息數據資源區別開來。第三個優勢是業務競爭自由化，互聯網金融運行模式不受時間與空間的限制，以自由發展的形式縮短業務鏈條，為新業務的發展推進提供了極大的便利。第四個優勢是業務交易大眾化，這種發展運行模式更容易受到民眾的青睞，不需要經過太多繁瑣的交易流程，而且易于操作，吸引了大批客戶。
三、互聯網金融模式給商業銀行帶來的挑戰
（一）受到存貸利差變窄等因素的影響
現代互聯網技術的發展實現了資金線上流動，實現了資金的周轉，多少會對商業銀行的存貸業務造成一定的影響，存貸利差會相應地變窄，商業銀行主要是存貸款的利息中盈利，存貸利差變窄勢必會影響到盈利。商業銀行為了發展中間業務，實現轉型發展，降低業務風險，在發展中會遇到重重阻礙。
（二）嚴重削弱了國有商業銀行的原有優勢
商業銀行與非銀行的金融機構相比，國有商業在資金等四個方面具有較為明顯的優勢。新型的互聯網金融模式成本低廉，幾乎為零，利用這種成本幾乎為零的金融模式創造更高的價值，更容易得到社會的支持青睞，因此信用與作業成本的作用日益突顯，優勢越加明顯，產生的社會影響力越加震懾力，在這其中商業銀行的資金資本就會顯得沒有什么存在的意義，不占據優勢，政策紅利優勢也不再明顯。
（三）金融服務改革困難重重
基于互聯網金融模式的發展，將會逐漸代替商業銀行的部分業務，商業銀行的業務范圍就會縮小，所獲得的盈利成本也會大為縮水，越來越多的客戶選擇互聯網金融運行模式，銀行就會失去很多客戶。客戶大多數被壟斷，切斷了銀行獲取客戶信息的線索，不能掌握客戶信息，難以開展金融服務改革。
四、商業銀行應對互聯網金融模式帶來的挑戰的措施對策
（一）以客戶為中心改造經營模式
作為一種新型發展運行模式，互聯網金融模式改變了客戶的消費習慣與模式，那么商業銀行為此應該堅持以客戶為中心改造經營模式，逐漸提升價值創造與價值方式的實現[3]。為此商業銀行應建立方便與客戶聯系的溝通交流機制，通過與客戶交流中了解到其需求，使其充分表達出對金融服務的看法，銀行根據客戶提出的意見與建議，與客戶的消費習慣等需求，開發具有創新意識的金融產品，為其提供符合需求、多樣化與優質化的金融產品；快節奏生活的客戶對金融業務的需求要求快速、方便快捷，銀行對這樣的客戶金融業務的提供，應對業務流程進行簡化，對服務模式進行優化改善，促使金融業務具有快捷的特點，從而滿足客戶需求，如在新客戶認證方式上，商業銀行對客戶身份證件進行審核，并將印鑒進行預留保存；依靠互聯網平臺，對業務的開展加大宣傳力度，節約經營、營銷成本，避免網點擴張，發展線上具有創新意識的金融產品，運用多年來積累的信用基礎，采取規避風險的措施，滿足客戶對風險的需求，樹立品牌戰略，通過在業務宣傳中提升金融產品的品牌效應，提高產品的競爭力，在激烈的交易市場中占有一定的市場規模。
（二）在實現共享信息資源的基礎上實現合作共贏
其實互聯網金融與商業銀行都屬于金融行業，兩者存在產生摩擦矛盾的競爭關系是一種必然事件，如果能夠從兩者之間的共通之處，尋找可以融合的結合點，將兩者優勢互補，雙方都能夠得到很好的發展。一方面通過電子平臺實現交易，獲取客戶資源，通過交易信息了解廣大客戶的需求，商業銀行與企業發展合作，加強協調運轉，彼此之間通過互聯網平臺實現資源共享，實現交叉銷售，最大限度地節約信息成本；一方面加強物理網店的建設，目前在沿海大城市中有互聯網金融機構的廣泛分布，從數量上來說不是很可觀，為此通過加大宣傳力度吸引更多的用戶建立物理網店，商業銀行建立全覆蓋的物理網店，完善在結算等業務，不斷從中積累經驗。
（三）在樹立長遠目標基礎之上培養綜合型人才
對互聯網金融加大認識，雖然互聯網金融給商業銀行帶來了巨大的挑戰，但是并不能說明商業銀行的發展出路被切斷，應該加深對二者的認識，進行對比，從比較中尋找到二者的共同之處，在某些方面加強合作。在融合發展中樹立互惠共贏的長遠目標，在應對挑戰的同時尋求合作，做好長期策略，重視后期服務環境要素的建設，并做好規劃，按照規劃指引長期建設的實踐活動，在實踐中不斷總結經驗，不斷優化規劃，將業務發展改革持續進行下去；在堅持長遠目標進行規劃建設的同時，注重對綜合型人才的培養引進，將開發培養復合型人才作為一種重要的發展內容，在人才招聘時側重于復合型人才的引進，對現有人才合理分配，根據對現有人才的了解，加強在互聯網與銀行機構的知識培訓，使其知識能力優勢互補，同時具備互聯網與金融機構方面的知識，為其提供對知識能力具體應用實踐的機會。
通過上述可知，本文從四個方面對商業銀行應對互聯網金融模式帶來的挑戰展開了論述。第一部分中闡述了互聯網金融的概念與特點，對互聯網金融的認識加深了印象，第二部分闡述我國互聯網金融的發展現狀，互聯網金融處于發展階段，在社會持續發展中其發展也將會取得巨大的進步，最后兩個部分論述商業銀行受到互聯網金融的挑戰與應對挑戰的措施對策，為其應對風險提供了可以借鑒的方法途徑。既然兩者之間的矛盾是不可避免的，為此要結合當前金融市場發展現狀，對金融行業的發展態勢有全面的認識，全面掌握發展動態信息，做出細致分析，采取多種措施使二者協調發展，形成共同進退的意識。
參考文獻：
[1]趙騫.不斷前進才能永不言敗――國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].財經界（學術版），2014.
隨著經濟全球化的發展和互聯網的普及，互聯網金融迅速地發展起來，它擺脫了以往傳統金融行業的發展模式，其開放，自由，透明的特點更是贏得了大眾的青睞。
互聯網金融主要是指互聯網技術與金融相結合，利用互聯網技術在開放的互聯網平臺上形成的金融功能化服務體系和金融模式。我國互聯網金融是在21世紀隨著互聯網的普及而發展起來，現在大致形成了眾籌，P2P網貸，第三方支付，數字貨幣，大數據金融，信息化金融機構，金融門戶這七個發展模式。
相對于傳統商業銀行來說，互聯網門檻低，成本也低，資金供求雙方可以通過互聯網直接交流，節省了中間環節的成本，提高了效率，互聯網的便捷性，使得交易也非常的方便迅速，然而由于互聯網金融在我國起步較晚，相應的法律法規和監管都不是十分完善，因此互聯網金融的風險比較大，監管較弱。
二、互聯網金融對商業銀行發展的影響
（一）互聯網金融對傳統商業銀行的挑戰
互聯網金融憑借其便捷，自由，準入門檻低等優勢，很大程度上影響了商業銀行的傳統的中介功能，使其面臨嚴峻的挑戰，總的來說，主要有以下三個方面：
1.搶奪銀行客戶資源。目前來說，商業銀行的信貸服務主要是針對大客戶的如中國石油等大企業，風險小，也可以獲得更多的金融支持，相比而言，銀行對于一些中小客戶的服務不是太完善，互聯網金融正是憑借其自身優勢吸引了這部分客戶資源。
2.影響銀行的中間業務。互聯網金融的在一定程度上影響了傳統的商業銀行一直扮演的支付中介的角色，減少了銀行中間業務的收入。現今在生活中，微信，支付寶等工具可以提供轉賬，還款，繳費等功能，余額寶的推出也使商業銀行的活期存款業務受到了沖擊，削弱了商業銀行的作用。然而隨著互聯網壯大，用戶的不斷增多，第三方支付平臺的交易規模勢必會越來越大。
3.影響商業銀行的存款與貸款。利息差是銀行主要的收入來源，因此吸收用戶的存款是十分重要的，目前由于互聯網金融的發展，商業銀行吸收的存款大幅減少，人們更愿意將錢存入支付寶或者微信中，方便使用。然而商業銀行是吸收客戶的存款，再將資金用于貸款的，吸收存款的減少使得銀行貸款業務面臨巨大的挑戰，實體經濟也不太景氣，許多貸款無法收回，銀行不良貸款率不斷上升。
（二）互聯網金融背景下商業銀行發展路徑選擇分析
1.SWOT分析。
2.發展戰略選擇。
基于以上SWOT模型分析，我初步歸納出以策略如下：
（1）SO戰略：增長型戰略，抓住互聯網金融發展的機遇，利用好自身的優勢，促進自身的發展與轉型。
商業銀行應當合理利用自身優勢，積極面對互聯網金融挑戰。商業銀行本身基礎牢固，資金力量雄厚，品牌影響力大，且其風控體系與相關的法律法規體系監管等都比較完善，更容易贏得顧客的信任。
（2）ST戰略：多種經營戰略，與互聯網金融品牌合作，取長補短，互利互惠。
互聯網金融的發展已經勢不可擋，商業銀行要做的是改變自己的態度，放開思維，發現互聯網金融的優勢，與自身優勢相結合，加入到互聯網金融發展的浪潮中。互聯網金融是對傳統金融行業的有益的補充，商業銀行與互聯網金融不是絕對對立的關系，而是競爭合作，兩方競爭合作，有利于實現雙方共贏，優勢互補，共同發展。
（3）WO戰略：扭轉型戰略，結合互聯網金融特點，提高自身服務質量。
互聯網金融主要優勢在于其客戶資源豐富，覆蓋面廣，注重對客戶的服務體驗，而商業銀行在服務質量，用戶體驗這一方面不如互聯網金融，缺乏與客戶的交流。商業銀行應當樹立服務意識，利用互聯網的優勢，建立溝通平臺，搜集數據，分析客戶需求，加強與客戶的交流，提高自身服務質量。
（4）WT戰略：防御型戰略，制定正確的發展戰略，促進企業自身轉型，改變利息差收入占主要收入的局面。
利息差收入是銀行主要收入來源。隨著互聯網金融的發展，同質服務和不良貸款的增多，目前利息差收入基本上無法維持銀行各類的服務，商業銀行應當改變以利息差為主的模式，在鞏固自身基礎業務的同時，積極拓展其他業務，開發其他金融產品，向綜合型金融服務機構轉變。
三、商業銀行選擇發展路徑的建議
（一）以正確的態度面對互聯網金融，樹立起互聯網思維，推動自身轉型
互聯網金融的出現對于商業銀行來說是一個挑戰，但是它也是一種補充，增加了銷售渠道與資金來源，商業銀行應當正確看待互聯網金融，順應信息時代的潮流，對銀行自身內部的管理體制建設進行改變，樹立起互聯網思維，利用互聯網拓寬自身的服務渠道，推進金融產品的升級轉型。
（二）提高服務意識，提升服務質量，加強與客戶的交流
商業銀行要堅持以人為本的理念，對其現有的服務模式進行改革，更加的關注客戶需求。其次，重視與客戶之間的交流，根據客戶需求，設計個性化服務。最后，商業銀行也要對其業務流程進行一些調整，簡化業務程序，使其更加的便捷化，省時貼心。
（三）積極與相關互聯網金融品牌合作，互惠互利，優勢互補
與當今互聯網金融企業合作，有利于吸收相關互聯網金融發展知識，更加迅速的融入互聯網金融發展潮流。商業銀行應當重視互聯網技術，吸收互聯網金融人才，通過合作實現自身技術的提高，推進自身的金融平臺建設，拓寬銷售渠道，增加客戶資源，實現資源之間的共享，優勢互補。
信息技術的發展給多個領域帶來了便捷，其中一個便是金融業，自20世紀末，信息技術開始與金融業交融，成為金融業發展突破的一個推動力。[1]但是，金融業本身就具有風險性，而且互聯網金融又是一個新的事物，另外，中國的互聯網金融發展歷史不長，沒有雄厚的基礎，這給中國互聯網金融業的發展帶來了很大的局限。因此，中國互聯網金融必須要突破原有的互聯網屬性和金融屬性簡單相加的模式，同時，對兩者進行深入的剖析，并尋求融合。當然，互聯網金融產品、服務的設計的影響因素是多方面的，其中的管理者因素就具有很大的影響。管理者因素指的是因為個人的想法而做出的決策，這種決策往往是片面的，此外，公司的組織結構也會有一定的影響，組織的結構決定組織的工作效率。如何充分利用大數據技術，是一個戰略問題，隨著科技的進步，現在的互聯網金融也逐漸發展，在提高金融業效率的同時，互聯網金融還在朝著“互聯網+金融機構”的方向發展。如今“互聯網+”的潮流也越來越大。[2]隨著消費者對互聯網金融越來越多地使用，資金量越來越大，但是，一旦有什么問題，后果將十分嚴重。犯罪分子正是抓住了相關技術不完善這一缺口，盜取客戶資金的，而這很大程度上都和大數據有關。所以為了防止客戶的不必要損失，要加強監管。采取針對性的措施，致力于互聯網金融業良好環境的建設。
1互聯網金融主要形式的風險分析
11P2P
P2P是互聯網金融的一個常見的融資形式。它的服務對象主要是個人以及小企業。但是，在P2P下，金融交易都是來自于陌生的個體和商家，因此，其中存在很大的隱患，因為貸款人的詳細真實的信息無法迅速地得知。因此，在這種金融交易下，債權人的權益無法有效保障。另外，信用風險也是一個大問題。因為P2P貸款是在網上進行的，所以流動性較強，想要對每個區域的每個客戶的信息全面掌握，且針對每個地區的特色而提出特定的解決方法，這似乎是不大可能的，畢竟每個地區的狀況是不一樣的。所以應該使權益憑證最大化地流通，把交易范圍盡可能地擴大。當然，市場風險也是無法避免的。債權人的最終目的就是取得經濟效益，而市場的利率變化是不穩定的，所以利率的降低會影響債權人的利益。[3]此外，當前，有關互聯網金融方面的法律并不完善，所以一旦出現問題，債權人的利益就缺乏法律的保障，這是互聯網金融面對的法律風險。
12眾籌
和傳統的融資渠道相比，眾籌具有其獨特之處。有些個人可能因為資金的局限而無法充分實施自己創意性的想法，這時，眾籌就是一個很好的途徑，通過眾籌，可以得到足夠的資金，因此，某個項目就不會因為缺乏資金而無法實施。但是和其他融資方式一樣，眾籌也存在風險，有些不懷好意的人，可能會利用眾籌進行非法集資。為了防止這些情況的發生，一般都要經過相關部門的允許，才能實施，一旦被發現私自集資，并且有著欺詐的嫌疑，那么相關部門就有權對集資人進行調查，因為集資的資金應該被利用到有創意的項目之中，而不是成為那些欺騙者非法集資的手段，尤其是他們用來哄騙公眾的理由，什么項目、融資方案，都只不過是他們虛構的，這種行為，是可恥的，通過這樣先集資再破產的做法，來偷取社會的資金。[4]另外，技術問題也是一個難辦的問題。如何保證運行過程能夠順利進行，必須要監控，及時對非法集資的人做出相應的懲罰，諸如此類的問題，都是我們要考慮的問題。
13第三方支付
第三方支付的應用也在不斷普及，現在受到了多數人的追捧，人們在習慣了這種便捷性后也越來越離不開它。作為一種綜合性的支付工具，集資金、采購、支付、結算于一身，方便了人們的結算，只需有無線網絡的存在就可以簡單地進行交易。第三方支付也在不斷地提高其服務質量。而洗錢風險則是第三方支付存在的最大的風險。在互聯網支付下，轉賬者可以匿名轉賬，但是，對于資金的來源，我們卻無從得知，這給洗錢者帶來了很大的機會，他們可能會鉆這個空子。所以如何防止暗箱操作則是一個難題。另外，在互聯網交易下，我們的信息安全可能無法保障，因為在這樣一個大數據時代，每個人只要在網上進行過交易，那么他的信息就會留存在網上，這樣就會給個人信息安全帶來隱患，而且，如果網絡突然中斷，又該怎么解決呢，這些都給第三方支付帶來一系列的麻煩。所以在第三方支付下，我們必須要注重信息的維護，防止信息暴露而帶來的資金流失。
2互聯網金融的風險應對
21盡快制定法律政策
任何社??行為都要受到法律的管束，尤其是對于現在的互聯網金融業，作為新的事物，更不能少了法律的約束，所以完善這方面的法律規定，是我們目前面臨的一個重要問題，而且，對于如今這樣一個發展迅速的時代，我們制訂的方案一定要跟得上時代的發展，與時俱進，可以借鑒成功的經驗在此基礎上再加以創新。
22加強政府監管力度
政府是市場活動的主體，互聯網金融作為一種市場活動，政府應該加強對其監管，在監管的同時，可以借鑒其他國家的成功的做法，設立相關的金融監管機構，在這方面，歐美國家等發達國家的做法就較為可取。嚴格執行準入制度，對企業的監管要加強，嚴禁非法企業進入市場，這時，我們可以利用大數據對企業進行有效的監管。
23健全風控體系
通常，規模不同的企業對各自的金融管理是不同的，大企業一般會利用自身的平臺，較為方便地對客戶數據進行分析，而小企業則可以利用征信機構進行多方面查詢。企業應該盡可能地事先調查，弄清狀況，形成風控流程，對資金的安全性不容忽視。
在互聯網世界中，小到刷單，大到利用虛假信息進行借貸，欺詐行為可謂見縫插針。如今，互聯網欺詐已經形成一條產業鏈，俗稱“黑產”。
據騰訊天網統計，中國目前的“黑產”從業者超過 40 萬，涉嫌泄漏的用戶信息量超過了千萬條。地下產業鏈也從個人的、單體的小作坊，發展到分工精細、上下游配合的產業鏈。
隨著互聯網應用普及率越來越高，尤其互聯網金融的快速發展，中國面臨的互聯網欺詐風險驟增。全球知名信息服務機構益博睿表示，中國互聯網欺詐風險已在全球排名前三，其損失占比GDP的0.63%。 中國目前的“黑產”從業者超過40萬，涉嫌泄漏的用戶信息量超過了千萬條。
5月25日，總理在中國大數據產業峰會暨中國電子商務創新發展峰會表示，要保護知識產權，尊重和保護商業秘密，加強網絡安全，致力于為在國內注冊的內外資企業營造一視同仁的營商環境。并且，對信息濫用、侵犯隱私、網絡詐騙、盜取商業秘密等行為，要依法依規進行打擊清理，凈化信息網絡空間。
魔高一尺道高一丈。面對風險的不斷釋放，反欺詐陣營也在迅速壯大。不僅是埃森哲（FICO）、益博睿（Experian）等國際機構開始搶灘中國，國內一批大數據反欺詐公司也迅速成長，起家于杭州的同盾科技就在短短兩年多時間內獲取四輪融資，有望成為我國反欺詐領域的獨角獸。
事實上，這場欺詐與反欺詐的“貓鼠游戲”，不僅提升了各家機構的風控意識，也催生了新的產業鏈逐漸完整與成熟。一場戰爭，正蓄勢待發。
欺詐風險迅速擴大
欺詐雖古已有之，但碰上互聯網時代，風險迅速擴大化。
5月26日，益博睿報告顯示，網上交易欺詐在中國呈爆發式增長，中國網絡欺詐導致的損失占GDP比例為0.63%。其中，60%的中國企業認為反欺詐極具挑戰性，必須加大投入。
該報告稱，2018年中國電子商務每年或將增長30%，遠高于14%的美國水平。網絡欺詐也成倍增加――目前美國因消費水平領先，其受欺詐攻擊比例52%排名全球首位，中國、英國、加拿大的這一數字分別是8%、9%、5%。
這些欺詐行為集中在信貸、銀行卡、通訊、游戲、社交等多個領域。其中，信貸和銀行卡欺詐最為嚴重，網上銀行欺詐在中國排名第一。
以互聯網金融產品為例，欺詐風險主要分為兩類：一是注冊、登錄、交易、支付等環節的欺詐，個人信息會被盜用而遭受損失;二是涉及信貸類申請，犯罪分子會偽造一系列身份證明和財產證明，在多家互聯網金融平臺進行借貸。如果該平臺風控不嚴或缺少信息共享，就極易形成壞賬。
銀行卡欺詐案例更是頻繁發生。比如，信用卡遭遇釣魚、盜刷、復刻等等，往往由于證據不足或追責不明，導致持卡人的損失無法追回。
同盾科技董事長兼CEO蔣韜向記者表示，一是各方數據相對獨立，各機構要以高成本來掌握有限的數據;二是欺詐成本很低，難以追責;三是中國誠信體系建設薄弱，由此造成了我國欺詐風險迅速蔓延。
“更有甚者，由于移動設備應用越來越廣，交易速度和頻率不斷提高，反欺詐的可控度更難了。且欺詐范圍由原來多發生在金融機構，逐漸分散到了所有行業。”益博睿大中華區董事總經理姚誠彰向記者表示。
反欺詐行業崛起
在互聯網信貸、消費分期高速發展的當下，大數據征信、云風控等風控手段層出不窮，全社會對反欺詐的重視程度驟升。
尤其是部分行業至今未建立起基礎信用風險決策體系，也缺乏可以幫助其業務發展的技術支持，這一市場空白迅速吸引了大量創業者和資金。
蔣韜就用同盾科技的成績證明了，反欺詐和風控已經成為一個剛需市場。兩年時間里，同盾科技以SAAS企業級產品及服務在線接入了超過3000家客戶，遍布銀行、保險、互聯網理財、電商O2O、游戲娛樂、第三方支付、社交交友等多個行業。
“初衷是建立智能誠信網絡。通過全網篩選，讓誠信的人順利地做一些他們想做的事情，讓那些失信的人舉步維艱。”蔣韜向記者解釋。
由于各機構之間的數據共享障礙重重，于是這樣獨立于各互聯網平臺之外的第三方數據風控機構，變得尤其重要。
以同盾科技為例，該公司通過客戶商務授權與第三方數據公司合作，將數據關聯起來，再通過欺詐定位、地址模糊匹配、IP追蹤等底層技術的研發，不僅能為客戶提供黑名單、灰名單等反欺詐服務，更能為客戶提供風控服務。
如今，同盾科技已形成反欺詐和信貸風控兩條產品線。反欺詐產品能覆蓋金融、游戲、社交等多個行業，全流程風控體系更是覆蓋貸前、貸后等多個環節。
由同盾科技發起的行業自律和共享，也從去年的反欺詐聯盟發展為大數據風控聯盟。隨著合作伙伴的不斷累積，蔣韜所追求的智能誠信網絡已初具雛形。
數據“孤島”是極大浪費
據姚誠彰介紹，數據“大且厚”是大數據風控的前提，而數據共享則是最有效的實現方式。
總理指出，中國超過80%的數據在政府手中，“深藏閨中”是極大浪費，政府應共享信息來改善大數據環境，消除一個個互不相連的信息“死角”，打破信息“孤島”。
2015年9月，中國支付清算協會互聯網金融風險信息共享系統正式上線。這是一個7×24小時連續運營的業務系統，將各接入成員分散的借款人信息進行對接，構建起共享機制。
近期，工商銀行與國家發改委簽署《關于落實聯合獎懲措施的合作備忘錄》，雙方實時共享聯合獎懲“紅黑名單”等信用信息，推動守信聯合激勵和失信聯合懲戒等措施，為社會信用體系建設提供支撐。
這些以政府為主導，圍繞金融行業展開的共享機制正在逐漸成型，但其共享程度仍然有限，距離真正的聯防聯控還差距不小。
南京銀行消費金融中心CRO仲建國認為，聯防聯控是共享共贏的社會化工程。是基于聯盟來逐漸壯大的。中國的信用市場一直由政府主導，覆蓋范圍有限，因此亟需一個覆蓋面更廣的聯防聯控的組織出現。
