時間：2023-07-06 17:14:58
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險在風險管理中的作用，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
企業的全面風險管理是企業的一種全新形式的風險管理系統，通過該系統的應用能將企業的各類風險進行有機的整合，提高企業的風險應對能力。該系統與傳統的風險管理具有很大的不同，是將企業在經營和發展過程中的各類風險進行有效的統一整合，并利用統一的方法對企業風險進行管理。該風險管理模式中蘊含著風險管理價值的思想，將企業的風險管理由原先的職能部門責任上升到企業整體的戰略決策高度上。通過該風險管理系統將對企業的風險管理產生重要的幫助作用，特別是對保險企業來說這種作用更是巨大的。
一、企業全面風險管理（ERM）概述
企業的全面風險管理理念中主要是指將整個企業結構中的各層次的不同業務單位所具有的不同種類風險實施系統化的統一管理企業全面風險管理體系，是一種全新的企業風險管理模式，實際上市對企業戰略、經營歷程、相關基礎設施以及環境進行有機的融合，再將企業風險管理中的基本流程、各項基礎設施以及相應環境作為風險管理中的紐帶和橋梁，將保險企業中各個部門所具有的不同類型風險以及承擔相應風險的不同業務部門都統一納入到企業的管理體系當中，并對企業內部的資源進行優化配置和有效整合，確保企業的風險以及收益可以處在一個最佳的平衡狀態上，進而為企業實現價值提供良好的環境，確保企業戰略價值的順利實現。
二、保險企業面臨的主要風險及風險因素分析
（一）保險企業面臨的主要風險
保險企業在其經營過程中面臨著不同的風險因素，主要包括保險本身的風險、市場運作風險、操作風險以及信用風險等，以上各種風險因素是所有保險企業所普遍面臨的經營風險，而保險公司由于實際的經營區域不同、發展階段的差異等還會面臨企業相關的風險，因此保險企業要實現對企業的風險進行有效的管理，就需要對保險行業的風險以及相關的風險因素進行全面的了解與掌握。
（二）保險企業風險因素分析
保險企業的風險因素較多，本文以壽險為例對風險因素進行分析。首先是保險企業面臨的償付能力風險，也就是保險公司到期履行相關經濟義務的整體能力，例如壽險公司中需要對相關的保險以外進行支付性賠償，同時還需要面對投保人的提取資金等問題；第二是保險企業中的投資風險也將日益增加，利用資金運用過程中具有較大的收益波動風險，又由于投資渠道的逐步拓寬，因此投資的風險將進一步增加。
三、保險企業風險管理目標
不同的保險企業由于所處在的發展階段具有差異，其治理結構存在差異，因此其風險管理的目標也會相應存在差異。然而從整體上看，保險企業的風險管理目標可以歸納為安全性目標和盈利性目標兩個方面。
（一）安全性目標
首先是企業的安全性目標，也就是通過有效的風險管理維護保險企業的正常經營。實現安全性目標的途徑主要有以下幾個方面：首先是保險企業要建立比較完善的企業風險管理流程和框架，并確保能夠有效的運行，逐步使企業內部的監控體系得到完善，建立起針對風險管理的數據庫以及風險的有效監測體系，確保保險企業的各個經營環節都能被納入到風險管理中；第二是確保企業資產負債的匹配管理得到完善；第三對企業具有的償付能力進行監測和管理。良好的償付能力對于企業的發展具有重要作用，同時也是保監會的監管重點。對償付能力實施的監測與管理中應該包括靜態能力分析和動態能力分析，以我國保監會制定的監管體系為標準，從整體上建立企業的償付能力管理與監測體系，提升企業的風險抵御能力和償付能力。
（二）盈利性目標
盈利目標使保險企業的另外一個風險管理目標，該目標的實現需要對風險預算進行利用。風險預算也就是指在對某一項具體的投資行為進行研究的過程中對其伴隨著的風險進行分析，同時依據分析的風險結果對于保險企業的整體風險影響程度進行判斷，最終對企業的各項不同資金分配決策進行確定，以實現企業的整體風險能夠被控制在一定的范圍之內，確保公司具有的能力能夠承擔該風險。對于企業的任何一項項目，都需要依據風險的回報率對企業的資源進行有效的整合及優化配置，進而從整體上提高保險企業的盈利能力，促進企業的發展。
四、保險企業風險管理框架
（一）風險管理總體框架
保險公司所建立的風險管理框架首先應該與該企業的實際情況相吻合，同時該風險框架的運行與作用發揮需要借助一定的制度性規范，通過制度性的規范能夠體現該風險管理框架的作用，而這些制度應該包括企業風險的管理策略、企業風險管理的相關政策、企業風險管理中的政策聲明、企業風險管理的應用手冊、企業風險管理的用戶操作指南、企業風險管理中的監控系統以及企業風險管理中的相應執行計劃等。
（二）風險管理基本流程
企業在風險管理中的基本流程主要包括以下追矯媯菏紫仁瞧笠刀雜詵縵盞某惺苣芰進行的分析，第二是對具體的風險類型進行的有效識別，第三是對具體的風險進行的合理評估，第四是對風險實施的具體控制。第五是對風險進行的監控，最后是企業對風險進行的評估和改進、企業在經營過程中，每一年都需要對以上風險管理流程進行重復，同時在經營過程中還需要對已經識別出的具體風險實施實時的監控，確保企業的風險管理是持續的、循環的，進而為企業的有效經營提供良好的保障。
（三）風險管理的組織架構及重點資源
保險公司中的風險管理與企業中的每一名員工都有著密切的聯系，也是企業員工不可推卸的責任，企業從上到下的各個部門以及員工都對風險管理負有一定的責任，包括企業的董事會、經營部門、風險管理部門、企業各機構和各部門以及企業的全體員工。在該方面中，確保企業的風險管理部門具有相對的獨立性是非常關鍵的。保險公司中所建立的企業組織架構中應該將企業的風險管理部門獨立于企業的其他部門以外，確保風險管理部門可以獨立的開展各項工作，除此之外，還應該嚴格確保該部門與企業其他的相關部門能夠進行及時有效的交流和溝通，確保各部門之間的相互合作與配合，全面提升企業的風險管理能力。保險企業在進行風險管理工作中應該明確好管理的重點內容，對企業的重點資源進行風險管理，包括對風險管理工作當中的工作預算、平衡記分卡以及風險管理的信息系統等。其中的風險管理的信息系統至關重要，是整個風險管理系統當中的核心組成部分，該系統可以根據不同的層級對企業的相關風險數據進行收集與分析，進而生成相應的風險報告，實現企業對風險進行實時監控的目標。
（四）企業風險管理文化建設
保險企業通過建立起完善的企業風險管理文化，在此基礎上才能充分發揮出企業的風險管理系統作用，而在文化的樹立中需要經歷一個漫長的積累和發展過程。保險企業的風險管理文化體系主要包括以下幾方面重點內容：轉變企業傳統的管理方式，建立持續完善的企業培訓和激勵機制。在進行文化樹立的過程中，企業的風險管理工作的全面開展同企業進行的規范性管理兩者具有相互幫助的作用，企業實時風險管理框架的過程中需要健全的企業管理體系作為支撐，例如企業內部健全的治理結構、清晰的企業戰略發展目標、完善的工作計劃體系以及科學的考評體系等；而企業要想順利的開展風險管理工作，例如制定相關的風險指標等，可以發現目前企業在管理中存在的漏洞，進而實現企業在管理上的優化和變革，促進企業的發展。
五、結語
綜上所述，保險企業的風險管理十分關鍵，通過構建企業全面風險管理框架能夠對保險企業的風險進行整合并統一管理，對于降低保險企業的經營風險，維護保險企業的經濟利益和安全利益具有重要的作用。未來隨著企業全面風險管理體系不斷完善，將為企業的發展提供更加全面的風險管理系統，為維護企業的發展做出更大的貢獻。
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【關鍵詞】超載檢測站；土建施工；安全風險管理；工程保險
基于我國經濟的高速發展，公路貨流量不斷增大，由于缺乏有效的宏觀調控，導致發生供求失調的問題，車少貨多，運力擴張，受到經營利益的驅動，繼而超限超載運輸也隨之出現。非法超超限超載不僅在道路貨運市場的條件下導致價格嚴重違背價值，發生惡性競爭，更易導致路面受到嚴重損毀，因此，超載檢測站的站的建設也勢在必行。同時，超載檢測站土建施工中工程保險的應用也被日益重視起來，其作用也愈發明顯。在超載檢測站土建施工中引進工程保險業務，如何使其有效的發揮出施工安全風險管理作用，為施工的順利、安全進行奠定基礎，保障人們行車安全，緩解道路重負，是一個非常值得思考的問題。本文就超載檢測站土建施工安全風險管理模式方面進行研究。
一.超載檢測站建立的必要性與土建工程風險
（一）超限超載運輸的危害
非法超限超載作為道路運輸的一顆毒瘤，其存在便直接導致路產、路權受到嚴重損壞，同時對道路運輸市場的經營秩序也造成直接破壞，不利于保障人民群眾的生命、財產安全。
1.嚴重侵害路產路權
由于超限超載會對路面造成結構性的破壞，使路面發生坑槽、變形、松散等諸多問題，直接破壞道路的通行條件，威脅到公路橋梁的安全，直接危及到國家與人民群眾的生命財產安全，且車輛超限對于路面的損害更是呈幾何倍數增長。
2.直接擾通運輸秩序
由于過剩的運力擁擠在有限的貨運市場空間，車主為了自己的一己私利，競相壓價，使運價降低，而運價的降低又會直接刺激到超限運輸，只有靠超限來彌補損失，繼而行程越超限、其運價越低、運價越低、就越超限的這樣一種惡性循環。另外，如果公路運價相對較低，就會使原來由鐵路、水路等運輸的貨物也轉而通過公路運輸，直接加劇了公路運輸的惡性與無序競爭，損害到道路運輸各方直接當事人的權益，不利于國家規費的整治，對公路建設資金的籌措造成不利影響。
基于此，建立超載檢測站，可利于規范貨運市場，有利于貨物運輸向大型化、高檔化、專業化等方面發展，促進貨運企業競爭力與經濟效益的提高，具有重要意義。
（二）超載檢測站土建工程風險
由于超載檢測站在土建施工過程中是處于最軟弱的狀態，不具備較強的荷載承受能力，任何預料之外的、不利的荷載都會給建筑物帶來不利影響，造成不同程度的損壞，而風險的存在則主要可以分為自然原因及人為原因。
1.自然原因
自然原因包括泥石流、滑坡等水文地質災害，以及暴風雪、嚴寒、酷熱、臺風等氣象災害。例如地震會使已經建成或者正在建設的建筑物開裂、倒塌，給建筑施工帶來巨大的財產、人員損失。像暴風雪、嚴寒等氣象災害，則會使超載檢測站的地基凍害，由于暴風雪、嚴寒造成的低溫，導致使用鋼材等材料變脆，為順利施工造成一定困難，容易誘發各種事故的發生。
2.人為原因
人為原因包括設計錯誤、施工管理錯誤以及施工操作錯誤等等，這些在不同的施工階段都會造成不同的風險。首先在決策初期階段，由于地質選擇錯誤，若選擇在地質條件較差的場地進行建設，則會導致工程在施工全過程中容易受到地質災害的影響，發生建筑物開裂、坍塌等不良后果；其次在設計階段，若發生數據計算錯誤等問題，則會直接導致建筑物的施工過程中皆處于不安全的狀態，一旦有些許因素影響，就會發生開裂甚至坍塌的結局；最后，在施工階段，錯誤的施工方法不僅可能會導致發生塌方，而且還可能會影響到附近地下管線的安全，使周邊建筑物存在開裂、傾斜的風險；另外，若是由于施工管理以及操作的錯誤，還會直接導致各種質量事故、人身傷亡事故的發生，威脅到施工人員的生命安全。
二.超載檢測站土建施工安全風險管理及工程保險
將超載檢測站土建施工的整個施工過程，以其技術特點作為依據，進行分解、判斷，便可找到在施工過程中存在的典型風險。這樣一來便可事先采取有效的預防措施，盡量控制意外風險的發生，避免發生不必要的損失，這便是施工安全風險管理的主旨所在。
工程保險是指業主或者承包人先向既定的保險機構繳納一定的保險費，當發生了所投保的風險事故導致發生財產或人身的傷亡，則由保險公司已經建立的保險基金予以補償。總結來說，工程保險的實質是一個風險轉移，借助投保的平臺，將業主或者承包人本應該承擔的風險責任轉移到保險公司身上。
工程保險主要可以劃分為兩大類，即強制性保險與自愿保險。工程保險在我國起步較晚，雖然在一定程度上得到了發展，但還并未在土建施工中得到廣泛應用。加之我國工程風險管理制度還未完全健全，在土建施工安全風險管理中還并未能將其工程保險的作用充分發揮出來，在很大程度上阻礙了工程保險業以及建筑市場的健康發展。由此，從確保土建工程的順利、安全實施的角度來看，充分發揮保險公司的積極性，探索與我國國情相適應的土建施工安全風險管理模式勢在必行。
三.基于工程保險的超載檢測站土建施工安全風險管理模式
（一）應用的可行性
工程保險業務中，施工企業作為投保人，在大部分情況下都會由于不具備完善的風險管理經驗，或者由于忙于施工管理工作，在事故發生之前未能做到對土建施工安全加以系統的風險管理。一旦事故發生，施工企業房僅僅能在保險公司得到直接經濟損失的理賠，而對于延誤工期等一些間接損失的理賠是無法得到的，更何況還存在免賠額。為了盡量減少甚至避免施工安全事故的發生，施工單位有很大的風險管理服務需求。保險公司作為保險人，其最根本也是最直接的目的就是得到利潤的最大化，根本不希望有發生任何事故，故其在簽單之前就希望可以對所承保的工程進行正確風險評估，以此來判定是否承保以及確定合理的保費，簽單之后，保險公司更是嚴謹的對保險合同執行情況進行監督，以此來幫助投保人盡可能減少風險事故的發生。這樣來看，保險公司在向有投保需求的施工企業提供風險服務管理這一需求則具有雙向性。
在土建施工安全風險管理中，保險公司參與的優勢主要表現在以下幾點：
首先，保險公司有大量客戶，是非常適合組織專職的風險管理機構。
其次，委派保險公司的土建施工安全管理技術工作者參與土建施工，其具有極強的專業性，不僅懂得專業保險業務，而且能夠精準把握工程技術。
再次，無論是在風險服務還是在理賠工作中，交由保險公司掌握，能夠容易對安全事故出險的原始資料進行積累。
最后，對于類似的工程項目來說，保險公司風險管理技術工作者，可以實現采用相同的、有效的風險管理方法進行處理，這樣便可達到事半功倍的作用。
從上述幾點總結來看，交由保險公司參與超載檢測站土建施工安全風險管理工作，具有相當的優勢，其對于得出的風險分析結果極具權威性，是進行土建工程施工安全風險管理工作的不二選擇。
基于工程保險的土建工程施工安全風險管理模式服務關系如下圖所示。
投 保
施工企業 保險公司
提供風險管理服務
在該模式中，保險公司于土建工程施工安全風險管理中的地位顯露無遺，在土建工程施工安全風險管理中運用保險，可發揮保險公司的應用優勢，可促進其對承保項目準確的風險評估，降低甚至避免工程施工安全事故的發生率，既能夠保證工程質量，又能夠提高保險公司的利潤，最終實現施工企業與保險公司的雙贏。
（二）施工安全風險管理流程
于工程承保前期，基于工程保險的土建工程施工安全風險管理工作流程具體為上圖所示。首先，施工企業應將所需的保險請求、施工方案以及設計圖紙等一系列工程資料進行整理病提交給保險公司；其次，保險公司委派工程技術工作者，依據收到的相關資料進行對工程現場的實地考察，并進行風險評估，將工程項目中的典型風險找到，并最終決定是否投保。當兩方均認可后，施工企業與保險公司方可簽單承保，并由保險公司組織專家進行典型風險的分析，制定預防措施，并向施工方提交風險防范措施的相關報告。承保期間，基于土建工程施工存在的不確定性，保險公司應持續監督保險合同在施工現場的執行情況，并不斷發現新的風險因素，向施工方反饋新的風險評估報告，同時對于與安全風險管理要求不符合的施工方法與緩解，也應及時提醒施工整改。
結束語
總結來說，在超檢測站土建施工安全風險管理工作中與工程保險相結合，可以最大化的發揮出保險公司與施工企業間的互惠關系，借助保險公司的主導作用，做好安全風險管理，最大化降低甚至避免在超載檢測站土建工程施工中安全事故的發生，獲取更佳的經濟與社會效益。
參考文獻：
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保險資金運用的風險管理是保險企業經營的重中之重。根據美國保險業1996年至2000年的測算，保險公司面臨的主要風險為：保險風險20%，信用風險1%，利率風險11%，商業風險4%，保險分支機構投資風險23%，保險資金投資風險41%。可以說保險資金運用風險是保險公司最大的風險源。
從保險資金運用的風險情況看，運用的方向不同，其面臨的主要風險并不完全一致。銀行存款主要風險總體上有兩類：信用風險和利率風險。在我國，由于我國存款市場利率還未放開，而且保險公司通常與銀行達成大額存款協議來確定存款利率，因而其面臨的利率風險也是比較小的。對于國債投資，其面臨的主要風險是利率風險，信用風險基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風險，也面臨公司的信用風險，特別一些競爭性行業的公司債券，其信用風險相對較高。對于股票投資，不僅面臨非系統性的利率風險、信用風險等，也面臨系統性的風險，因而股票市場整體的波動對保險資金股票投資造成的市場風險相當大。
從我國保險資金運用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險資金運用結構不盡合理，不能保證資金運用的安全性和收益性的統一，使保險投資難以成為保險公司與保險業務并重的主導業務
從發達國家的情況來看，保險公司主要依靠投資組合實現保險資金的保值增值，彌補承保虧損，取得經營利潤，其投資業務已成為與保險業務并重的兩大主導業務之一。比如在美國，壽險資產于1997年的分布情況大體是政府債券占15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國，1996年保險資金運用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國，保險公司的資金運用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國對保險資金運用渠道有了新的規定，但整體資金運用結構仍不能起到保險資金資源優化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險資金運用相匹配的資產負債風險管理體系還需進一步完善
保險資金在運用過程中，能否確保資金的安全性，在實現投資收益的同時，滿足保險業務經營過程中對資金的需求與使用，是保險公司能否穩健經營的關鍵。資產負債風險管理則是基于保險業務的負債與保險資金運用的資產合理匹配的風險管理方式。
資產負債管理主要起源于利率自由化之后利率波動所引發利率風險的問題。在上世紀90年代初，美國、日本等發達國家都發生了數家大型保險公司因為沒有適當的利率風險管理而導致破產的情況。為了反映承保利率所產生的風險，監管機構開始要求保險公司提供基本的年度分析，以檢驗其利率風險管理。同時，保險業也開始整合利率風險以外的問題，包括承保問題、市場風險問題等等，從而使資產負債風險管理作為衡量產品相關風險與公司整體風險的一種重要管理工具，為保險公司所廣泛采用。
從我國保險業情況看，保險資金運用的資產與保險業務的負債之間結合得并不是很緊密，一般僅是從產險、壽險公司內部資金來源不同，強調產險公司資金運用的相對短期性和壽險公司資金運用的相對長期性，但對于保險公司內部由于各保險產品性質的不同，賠付速度的差異，未到期責任準備金比例的不同，而對保險資金運用過程的更細致的資產結構要求并未給予足夠的重視，資產負債風險管理仍需進一步完善。
3.保險企業信用評級機制仍末完善，未能對保險資金運用風險管理進行有效約束，影響保險資金風險管理水平的進一步提升
信用評級指對特定企業按一定要求進行從高到低的評級排列，一般都有專門的簡單對應符號，如穆迪投資者服務公司采用Aaa到C的代號來表示企業的評級水平，而另一家全球性信用評級機構標準普爾公司則采用AAA到D的代號來表示。我國目前信用評級采用的代號基本類似，如目前我國最大的評級機構之一——中國誠信評估有限公司就采取了AAA到D的代號來表示。
通過保險企業信用評級，保險企業將會承擔一定壓力，因為它們需要一個較高級別的評級結果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險公司對其保險資金運用的風險管理不到位，或存在嚴重缺陷，則在評級過程中自然會反映出來，其評級結果就會較低，從而破壞保險公司在市場上的形象，影響其長遠發展。
目前，全球50家最大的商業保險公司中，已正式評級的有35家，進行公開信息評級的有12家，未進行評級的只有3家。而目前我國保險公司還沒有進行信用評級。
我國保險企業普遍對信用評級不重視，同時由于信息公開程度不夠，也很難對其進行真實的評級。此外，從信用評級機構角度看，目前我國信用評級機構缺乏足夠的獨立性，這主要是由于我國的信用評級機構大都和政府及金融監管機構有著密切關系，在這種情況下，信用評級機構的評級結果并不能完全為市場所認可。
4.保險公司資金運用內部風險管理體制仍需進一步完善
從保險業資金運用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險公司自己不直接從事投資運作，而將全部的保險資金委托外部的專業投資公司管理；二是采用公司內設投資部門的方式，即保險公司內部設立專門的投資管理部門，并在投資部門內按分工和投資業務的不同，分成多個分部或小組，具體負責本公司的保險資金投資活動；三是設立專業化保險資產管理機構的方式，即在保險公司之下設專門的保險資產管理公司，由其對保險資金進行專業化、規范化運作。
從國際上看，目前世界500強企業中的34家股份制保險公司中有80%以上的公司是采取專業化保險資產管理機構的模式對其保險資金進行運用管理。國際保險業發展經驗表明，采取完全依靠外部委托管理保險資產的管理模式很難有效控制保險資金的投資風險，而采取內設部門的管理模式則對保險資產管理的專業化水準和市場競爭能力的提高構成了較大的限制，相形之下，專業化的保險資產管理模式比較有效地增強了保險資產的經營管理能力，提高了保險資金的運用效率。
從理論上講，一個有效的公司內部風險管理體制應該形成決策系統、執行系統、考核監控系統三個方面有機統一的保險資金運用分權制衡系統，這是保險公司內部極為重要的風險管理環節。近幾年來，我國一些大型保險公司，如中國人壽、中國人保、中國平安等已建立了專門的資產管理公司，為保險資金運用風險管理打下了較好的基礎。但是，目前仍有很大一部分保險公司未建立專門資產管理公司，而且即使是已經成立專門管理公司的保險公司，在公司內部其相互制衡約束的風險管控仍顯不足，決策、執行、監控之間的有效協調仍有待進一步提高。
二、優化保險資金運用風險管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國務院頒布了《國務院關于保險業改革發展的若干意見》，其中就加快保險產品開發、拓寬保險資金運用范圍等進行了明確，這是保險業加快發展的重大政策利好，為保險業跨躍式發展打下了基礎。但與此同時，我們必須看到，目前保險資金運用風險管理方面仍然存在著不足，可能會對保險業發展造成不利影響。為此，必須針對目前我國保險業資金運用風險管理存在的問題，優化保險資金運用風險管理體制。
對保險資金運用的風險管理，應考慮建立多層級的風險管理體制，即建立由宏觀風險管理機制、中觀風險管理機制、微觀風險管理機制三個層面構成的整體風險管理體制。宏觀層面以政府監管機構為主體，從法律法規入手，輔之以行政手段方式進行；中觀層面則是以社會角度，包括信用評級機構、行業協會等社會機構，約束規范保險業資金運用；微觀層面則從保險公司內部風險防范與控制角度入手，加強保險資金運用風險管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強保險資金的風險管理體制，確保整個保險業的健康發展
宏觀層面的風險管理更多是從政府監管機構角度進行的。當前，金融混業經營已是金融業發展的趨勢，銀監會、證監會和保監會三大金融監管部門應密切合作，依法監管，研究保險資金風險管理情況，協調立場，共同筑起防范風險、保障資金運用安全的防線。
從保險監管來看，保險監管可參照國外先進有效的監管手段，建立起以償付能力監管為核心的監管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動性比率、準備金比率、資金運用結構等具體定量分析指標，為償付能力監管提供科學依據。同時，可從政府層面規定資產負債比例管理政策，研究如何確定保費儲備金，如何將投資資金與保費收入在政策上把握相當的比例，以確保保險公司未來的償付能力。
從證券監管來看，由于保險資金運用很大一部分是用于證券市場，包括股票、企業債券等，因此加強證券市場監管，完善證券市場對加強保險資金運用的風險管理是相當重要的。當前，我國資本市場仍存在許多不完善的地方，如何對資本市場實施風險監管也是理論界和監管機構重點研究的課題。證券監管部門可以利用保險公司進入資本市場之契機，加強資本市場監管，完善資本市場的公司治理機制，提高上市公司的外部治理功能，為保險資金運用風險管理提供一個良好的外部環境。
2.從中觀層面上發揮信用評級等社會機構力量，加強保險公司風險管理監督能力
要確保信用評級在保險資金運用方面的作用，首先是要完善我國目前的信用評級制度，并將之運用于保險企業。目前，我國在信用評級制度方面可以從以下幾個方面著手：一是要解決信用評級機構與政府及金融監管機構方面的關系，使信用評級機構的人員及資金方面與政府及金融監管機構脫離開來，從而實現信用評級機構的真正獨立性。只有實現信用評級機構的獨立性，才可考慮信用評級機構評級過程的公正性、中立性；二是在信用評級市場準人方面，必須嚴格信用評級機構的數量，防止過度競爭，以利于信用評級機構的聲譽的建立和維護。從世界各國的評級市場來看，全球性的評級機構有三家，即穆迪公司、標準普爾公司和惠譽國際公司(其總部均在美國)。我國目前有九家許可準入的信用評級機構，但我國評級市場非常小，很難容納這么多的評級機構生存。為樹立評級業的聲譽，從而被社會所認可，有必要嚴格市場準入，將評級機構數量限制在幾家之內，然后由這幾家機構進行市場競爭：三是由于信用評級在保險資金風險管理中的重要作用，有必要考慮信用評級在各個法律法規中的銜接問題，逐步完善保險企業信用評級業立法。由于保險企業評級主要面向社會大眾，因而保險企業信用評級可以中國保監會為主對保險企業信用評級機構予以監管。
此外，要利用保險行業協會的力量，制定一系列的保險同業公約，規范入市資金的運用和日常操作，以規范其成員的風險約束。行業協會雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽出發去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統和網絡系統，使保險行業協會及時獲得其成員的各種交易信息，使同業監管更為方便，及時發揮行業監督的作用。
3.從微觀層面上優化保險資金風險管控，使保險公司內部資金運用的風險管理得到進一步加強與優化
首先，在保險公司層面上要進一步加強保險資金運用的專業化運作。盡管目前已有部分大型保險公司專門成立了資產管理公司，但仍有相當部分保險公司仍處于內設部門或外部委托方式進行管理，這從長期來看不利于投資效率的提升及風險的管控。因此，要進一步加快專業化保險資產管理公司的規范建立工作，新設立的保險資產管理公司可在保險公司現有的資金運用部、投資管理中心等內設職能部門的基礎上形成，但必須按照現代企業制度建立科學的法人治理結構。
其次，在保險公司內部要構建投資決策、業務運作與風險控制三位一體的資金運用風險管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運用戰略決策過程，通過組成投資決策委員會，根據公司經營發展總體規劃，制定公司中長期投資政策，對保險資產進行戰略性分配。
投資決策委員會可以下設投資決策支持部門或小組，分別負責對若干專項投資決策前的重新分析、論證，并對已決策的資金運用項目進行追蹤。二是加強保險資金運用的執行系統，即由投資公司根據投資決策委員會決策進行具體操作；三是要建立資金運用的考核監控系統，設立資金運用績效評估和風險控制部門，監控資金運用執行部門的行為，及時發現與控制資金運用風險，考核執行系統的業績，并將各種結果反饋至投資決策委員會。通過這三個子系統的相互聯系，相互制約，形成保險資金運用風險管理體系，保證資金運用的科學性、準確性，保證資金運用的安全性、流動性和效益性。
第三，要加強保險公司資產負債管理工作。保險公司在加強資產負債管理過程中，一是要在負債管理上，實行理性的產品定價，要求根據資本市場的長期預期，合理進行產品定價；二是在資產管理上，要求投資組合的證券選擇和期限結構必須符合負債的特點。此外，資產負債管理可以通過資金流動性和償付能力控制、持續期管理、總風險限額控制等手段的運用而加強提升。
關鍵詞：壽險風險；傳統風險管理；全面風險管理
中圖分類號：F842.3 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2007)10-0070-04
一、我國壽險業面臨的主要風險
(一)市場競爭風險
市場競爭風險是我國壽險公司面臨的最嚴峻的風險之一，其主要表現在三個方面：一是同業間價格競爭的不合理性。部分壽險公司為招攬客戶，通過低費率、高返還、高手續費、高保障范圍、協議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權利、私人關系等外來力量，甚至通過向企業發放巨額貸款或幫企業擔保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險公司進入的迅速性。隨著我國保險市場的逐步對外開放，外資壽險公司發展迅速，其保費增速遠遠高于中資壽險公司，市場份額上升很快。
(二)資金運用風險
壽險產品的長期性和保費收入的穩定性給壽險資金運用提供了良好的先天條件。但經過近些年的發展，壽險業已積聚了一定的投資風險。主要表現在：一是資金運用渠道與國外相比過窄(見表1)。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債，這對防范風險、規范保險投資活動起到了一定的積極作用，但單一的投資結構不利于保險資金的長期管理和運用。二是與國外相比，資金運用的收益率低，波動性大。從表2和表3可以看出，我國保險資金運用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險產品創新提高了對投資收益的要求，加大了資金運用的風險。
(三)市場風險
市場風險是指資產和負債的價值隨系統因素影響而出現的變化。在壽險業中，有三種特別值得關注的市場風險形式：利率風險、基礎風險和通貨膨脹風險。壽險公司的利率風險主要表現在對外融資和投資兩個方面。前者是指在融資過程中，由于利率變動而增加了直接融資成本或間接機會成本，使保險公司的預期利潤難以實現：后者是指在投資過程中，利率變動會使其投資收益率大幅下降，甚至使其經營出現虧損，繼而導致利差損，最終帶來償付能力危機。基礎風險是指由于各種具有不同信用質量、流動性和到期日的金融產品帶來的收益會出現不一致性，從而使保險人面臨與負債價值無關的資產市場價值變動的風險。通貨膨脹風險表現在以下幾個方面：削弱壽險投資功能、降低壽險保障功能、減少投保需求、增加費用。這就是說如果在制定費率時沒有考慮通貨膨脹風險，就可能會發生實際賠付額高于保單面額的情況。
(四)經營風險
從壽險業務經營流程來看，主要有產品研發、市場銷售、承保、理賠和財務管理等環節。每個環節都會存在相應的風險。這里主要涉及流程中比較突出的精算風險、承保風險、理賠風險和營銷風險四個方面。
精算風險主要指產品定價不當帶來的損失。影響壽險產品定價的主要因素有利率、死亡率、各種費用、退保率及市場競爭等。其中任何一項因素的預估失誤，都會造成一定的定價風險。此外，費率厘定是保險精算師的主要職能，費率厘定的準確與否與精算水平的高低直接相關。目前我國精算師缺乏，且精算師積累的產品定價和設計經驗有限，加大了因精算水準不足而引發的保險風險。
承保環節需要特別注意的風險是逆選擇和道德風險。逆選擇主要發生在投保時投保者往往不會提供不利于自己的資料，這些投保者也往往是身體欠佳或人身危險性較大的人。同時還體現在定期壽險續約和轉換權利的選擇和使用上。道德風險是指保險欺詐行為，這種情況多發生在健康保險和巨額人身保險中，比逆選擇現象少，但也會給公司帶來一定損失。
理賠程序通常來講主要有四個步驟：索賠通知、調查核實、償付或訴訟和結案。相關風險也來自于這四個程序，主要有兩類：一類是由于保險公司理賠延誤或操作失誤所致；另一類風險源于客戶對保單條款缺乏正確了解而導致的保險使用不當，甚至有意的欺詐行為。
營銷風險主要表現在兩個方面：一是保險市場不完善、市場競爭不規范，各保險公司為了搶占市場份額，忽視業務質量而導致的風險。二是個人人素質低下的風險。保險人流失引發的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險行業的發展帶來了一定程度的影響。
二、我國壽險公司風險管理的現狀
(一)未能建立起有效的風險管理信息系統，風險管理缺乏依據
保險經營是在大量可保風險前提下運用大數法則分散可保風險，各種風險數據、損失數據是保險公司經營的數理基礎，是一種保險資源。保險經營依據這些保險資源從事保險展業，通過展業擴充豐富這類資源以提高保險經營水平和展業范圍。因此在理論和實踐中都要求保險公司建立一個完善的信息系統對這些保險資源進行保護、開發和利用。我國相當部分保險公司有效的風險信息系統還未建立，這將可能導致保險經營缺乏合理依據。使保險經營缺乏數理基礎。
(二)風險管理技術水平低，風險管理人才不足
保險風險管理既包括投資風險管理、核保管理、理賠管理、產品管理，又包括公共關系、市場服務、培訓員工、提供法律咨詢等內容；既包括保險業風險管理，又包括保險公司內部風險管理；既包括硬件失誤風險管理，又包括軟件失誤風險管理。而在我國，沒有相關能力的人才來對保險公司的風險做一個全面的管理。風險管理人才不足已是個不爭的事實。隨著金融工程技術的發展，國外金融風險管理的量化指標和模型技術得到迅速發展，而國內風險管理技術還很落后，對國際上發達國家保險業通用的風險管理方法和技術仍比較陌生。此外，我國也沒有專門的人員或機構進行風險管理活動，往往只針對自己工作中的風險獨立地采取一定對策，缺乏系統性、全局性，集中體現為壽險公司內部的各自為戰、擁兵自重行為。
(三)注重顯性風險管理和內生風險管理，忽視隱性風險管理和外生風險管理
一是在業務發展導向上，注重規模和速度，強調業務增長量。忽視保險發展的質量。二是在保險發展戰略上還存在著保險決策上的短期行為，對公司發展的長遠性研究不足。三是缺乏對保隊欺詐進行風險管理的有效手段，保險欺詐給保險公司造成的損失日益加大。四是保險法規在一些方面還存在著不足，有效的法律體系還未建立，而且保險企業文化建設滯后。
(四)風險管理意識淡薄
風險管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險企業管理中，保險經營還是財務控制型被動經營。保險公司發展總體決策缺乏風險管理理念，以保費收入
作為經營業績的粗放型經營對保險業的發展起著決定性的作用。許多保險公司在考核時，很少涉及與風險相關的指標，而過分強調保費收入和利潤指標。另外，許多壽險從業人員或研究人員所抱定的仍是傳統的風險管理思維，漠視風險管理發展趨勢。在保險監管方面，還處于事后監管階段，監管工作缺乏主動性和前瞻性。
三、全面風險管理的內涵
全面風險管理(ERM)是現代風險管理的最新發展，主要始于20世紀90年代中后期，其原因主要是金融機構面臨的風險因素多樣化和人們對風險更加全面的認識。其推動力是1998年制定的新巴塞爾協議和2001年開始制定的名為“全面風險管理框架”的新COSO報告。
全面風險管理首先應用于現代商業銀行的風險管理領域，為了順應這一發展趨勢，國際保險業也做了許多嘗試，如美國全美保險監督官協會的企業全面風險評估系統和英國FSA監管當局提出的類似于巴賽爾協議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險經營過程中的產品設計、定價、核保、理賠風險及資金運用的投資風險等一系列風險綜合到統一的風險管理體系中進行管理的方法也得到了其他國家保險公司的積極探索。
全面風險管理是指企業應以價值或股東利益最大化為目標，以整個企業所有經營活動為考察對象，綜合風險企業現在的和未來的所有風險，利用不同風險可以相互影響、相互抵消的性質，借助一套科學的管理方法來控制對企業有負面影響的因素，使企業更好地發展。它的特征主要有：一是從企業整體角度進行，而非在數量有限的部門如財務、法律、精算等中孤立地進行若干個獨立的風險管理；二是既要分析單個事件的結果，也要意識到相關風險的綜合效應；三是須有一個系統的框架將風險管理活動形成一個有機的整體：四是要融入企業文化之中，要求組織從管理層到普通員工人人參與，風險意識融入企業的戰略決策和各項活動之中：五是風險管理的目標不再是降低風險，而是與風險共存榮，在風險中發現企業盈利的增長點；六是要對諸多風險管理的技術和方法進行整合和創新。
與傳統風險相比較，其主要差別如表4所示：
四、利用全面風險管理解決當前我國壽險公司風險管理問題的對策建議
從我國壽險公司風險管理的現狀以及與全面風險管理的對比中可以發現，全面風險管理思想可以在多個方面提高我國壽險業風險管理水平，改善我國壽險公司風險管理落后的局面。
(一)建立全面風險管理架構
我國壽險公司的全面風險管理模式應由三個層級構成。如圖1所示，第一層級為董事會、風險管理委員會和首席風險執行官。董事會是風險管理系統最高的機構，對各種風險負最終承擔責任；風險管理委員會直接隸屬于公司董事會，是董事會的一個次級委員會。肩負著為董事會的風險管理職責提供風險報告、風險管理建議以及監督董事會風險管理戰略實施的責任；在風險管理委員會下設有首席風險執行官，是專門負責風險管理事務的高級領導層，他可以在各業務部門之間進行甲衡、協調，限制某些業務部門為單獨追求利潤造成承擔過多的風險，同時他的設立也能保證風險管理工作得到公司高層的重視，使風險管理在公司中處于較高地位。第二層級為風險管理部，它獨立于業務部門，對風險管理委員會負責，其主要根據壽險企業風險管理戰略要求，落實和執行各項風險管理具體目標，向各業務部門派駐風險經理小組，行使風險度量、風險評價、風險報告和風險預警職能。第三層級為業務部門的風險經理，其在各業務部門內設立風險管理崗或風險管理小組，并指定風險管理經理對本部門負責人和風險管理部雙重負責。
(二)規范全面風險管理流程
全面風險管理流程要從風險識別入手，對企業風險進行全面普查而進一步進行準確的計量和有效的控制管理，并不斷檢查調整管理的戰略和執行。它包括風險水準定位、全面風險識別、客觀風險計量、有效風險控制和動態監查調整這五步流程。(1)風險水準定位。風險定位是確定經營方向的指南，是企業風險管理的基礎，風險定位應根據企業自身風險應對能力的大小和風險胃口的大小來共同決定，要落實到具體的風險限額和資本充足率的持有水平上。(2)全面風險識別。全面風險識別強調全面，即對企業風險進行全面普查，并對風險因素間的關系進行分析，常見的識別方法有風險列舉法、財務報表分析法、統計分析法和現場調查法等。(3)全面風險計量。全面風險計量需要一個統一的風險尺度，可以利用在險價值(VAR)、經濟價值等風險管理技術方法，結合風險附加值和風險調整的資本收益率對企業整體風險進行計量和資本配置。(4)有效風險控制。即站在企業全局角度。充分利用風險因素的相關性，盡量從產品設計、投資選擇等著手，使風險相互減輕或抵消，通過合理的風險預算。選擇最佳的風險管理策略組合，實現風險管理目標。(5)動態監督調整。全面風險管理是動態過程，需要隨時檢查管理的執行力度和效果并及時反饋，根據修正后的資源配置計劃，重復上一個流程進入下一個管理周期。
(三)完善全面風險管理系統
風險管理的基礎是數據信息，實行全面風險管理需要匯總企業各項業務的數據，通過這些數據對企業風險做出客觀判斷并研究相應有效的管理措施。壽險業應該加快建立一個包括企業內部業務數據、外部經濟、金融及保險行業數據甚至客戶的信息數據庫，使風險管理人員可根據需要調取有關數據，根據風險計量工具進行及時的分析研究。圖2是國外某些企業建立的風險管理信息系統。
關鍵詞：農業巨災 風險管理 農業保險 巨災證券化
我國是農業巨災頻繁而又嚴重的國家之一，洪澇、臺風、旱災、風雹、地震、雪災、山體滑坡和泥石流等自然災害屢有發生，給人民的生命財產造成了嚴重損失。據統計，近些年來，這些自然災害每年給我國造成的經濟損失都在1000億元以上，特別是2008年的汶川大地震給我國造成的直接經濟損失高達8451億元，而農業又是首當其沖，受災害影響最大，常年受災人口達2億多人次。面對這些特大自然災害，我國目前還沒有建立起完善的農業巨災風險管理體系，對風險的管理主要還是依靠政府救濟、社會捐助以及農戶自我防范等傳統的、相對落后的方法。而在發達國家。為應對農業巨災風險，通常采取的是保險、再保險等較先進的、市場化的管理方式，而且隨著資本市場的發展以及保險技術的日益成熟，農業巨災風險證券化已成為新的發展趨勢。
從發展的角度講，我國傳統的農業巨災風險管理方式存在自身的不足，已不能較好地適應現代市場經濟社會發展的要求，迫切需要開發出更加先進、有效的現代農業巨災風險管理方式。
一、我國農業巨災風險管理方式的現狀
我國目前應對農業巨災風險的方式主要有兩種。一種是以農戶自主的風險管理方式，另一種是政府主導的風險管理方式。
我國目前還沒有建立真正的農業巨災保險體系。建國以后，我國曾將農業巨災(主要指地震、洪水、暴雨等自然災害)以基本條款的形式列入農業保險承保責任。但是，由于我國是自然災害多發地、再保險市場不發達、分保方式單一以及保險業實際承保能力與技術限制等原因，國家對農業巨災保險進行了一些政策上的調整，把農業巨災從保險基本條款中逐步刪除，只是作為一種附加險種。因此，到目前為止，盡管我國已開發了不少農業保險產品，但這些農業保險產品對農業巨災風險大多采取了規避或嚴格限制的辦法，這一點從我國目前涉農保險公司經營的險種中就可以清楚地看出來。(見下表)
二、對我國目前農業巨災風險管理方式有效性的評價
農戶自主管理、政府救助、社會捐助等是目前我國農業巨災風險管理的主要方式，這些方法對我國農業巨災風險的防范、救助、農業生產的恢復、社會的穩定等在一定程度上起到了積極的作用，但是如果從農業巨災風險管理有效性的評價標準來看，這些方式還有許多不足的地方，還有待于改進。
(一)農業巨災風險管理方式有效性的評價標準
隨著社會及經濟的發展，農業巨災風險管理方式也在不斷演進，新方法不斷涌現，并逐漸取代舊方法占據主導地位，由此推動著農業巨災風險管理方式的不斷演進發展，而在其演進的過程中，始終是朝著更能體現激勵性、公平性和效率性的方向發展的。
激勵性就是一種農業巨災風險管理方法要能有效調動各受災單位、風險管理主體預防風險、控制損失的積極性，盡可能降低災害的發生率，將災害損失程度與范圍控制在一個最低水平。
公平性就是災害損失應在整個巨災影響范圍內的合理分攤，相同條件受災單位的經濟損失應該采取相同的補償標準。農業巨災風險的影響范圍不只針對農業本身，農業巨災造成的損失將波及整個國民經濟，因此農業巨災損失也理應在整個國民經濟范圍內合理分攤。
先進的農業巨災風險管理方法應該滿足效率原則，即能夠合理引導生產、投資和消費行為，促進再生產可持續發展，將再生產風險控制在一個合理的空間；能夠在巨災發生后迅速動員和籌集起具有一定規模的社會資源；各種災害風險管理機構在巨災發生后，要顯示出較強的管理效能。
(二)對農戶自主管理方式有效性的評價
以農戶為主的對農業巨災風險的管理是農戶自身積極主動地防災和救災，在一定程度上可以形成有效的災害風險管理激勵。但是，從巨災風險管理有效性的角度來評價：
1 它不利于實現災害補償的公平目標
由于農業巨災風險管理工具是一種具有正外部性的準公共產品，對農業巨災風險進行管理，可以使全社會受益。因此，農業巨災風險理應在全社會受益的范圍內進行風險分散。而如果單純由農戶自主管理并承擔損失，就容易造成農業自主的巨災風險管理不足，導致減災、救災措施不夠或巨災損失不能得到及時、足夠的補償。
2 它降低農業經濟資源的配置效率
農戶出于規避風險的目的，而不是根據市場需要來選擇生產風險較低的農產品，這將帶來農業資源配置的低效率；農民由于自身經濟實力的限制，即使從事多種生產經營，但每種生產規模有限，無法實現專業化生產帶來的規模經濟效應，而且還會產生許多額外的成本支出；農戶儲備一定的風險準備金，雖然在一定程度上可以彌補風險發生后的損失，但由于數量有限，相對于農業巨災造成的損失是杯水車薪，而且也犧牲了儲備資金的流動性，降低了資金的使用效率。
(三)對政府主導的農業巨災風險管理方式的評價
1 有利于實現災害管理的公平目標
這種管理方式能夠較好地滿足災害管理的公平目標，有利于優先扶持和保證農業這一社會的弱質產業，此外，國家由于在社會中處于“超然”的地位，利于減災工程的建立，財政救濟也可以實現救災資源迅速和集中的統一調動，并通過對基本生活用品與醫療物資的管制與配給，集中全社會資源來度過困難時期，維持社會穩定。
2 降低社會資源配置的效率
一方面，由于政府行為難以控制管理費用和交易成本的上升，甚至還會出現管理部門尋租、腐敗，惡意擠占和挪用防災救災物資與款項，容易造成救災資金使用的低效。另一方面，災后救助及捐款具有緊急性和很大的隨意性，更多是為了緩和災后比較大的政治壓力，這樣，為了籌措賑災款，政府會減少原定要實施的、比較有發展潛力的項目上的投資，從長遠看，這樣會對經濟產生負面影響。
3 不利于在全社會范圍內建立減災救災激勵機制
在絕大多數人看來，補償自然災害甚至人為災禍等巨災造成的損失應該是政府的事情，因為巨災風險對于一個地區甚至一個國家而言是一種公共風險，巨災損失補償就應該屬于國家公共項目支出。因此，政府主導的農業巨災風險管理方式容易導致各風險單位在心理上過分依賴災后政府救濟和社會捐助，不愿意自己購買巨災保險，造成風險單位平時對防災措施重視不夠，對減災政策貫徹不力，最終將大大增加巨災損失概率和損失后果。
(四)對保險、再保險巨災管理方式的評價
1 較好地實現了公平目標
以保險、再保險等為主的市場化風險管理工具，是以私人為主體，以市場為依托，以風險利益為紐帶，以保險作為主要手段建立風險損失基金，利用集合分散風險的機制，從整體上對農業風險進行控制的有效工具，是各國普遍采用的農業風險管理控制方式，對農業經濟的穩定和發展發揮
重要的作用。
2 較好地實現了農業巨災風險管理的效率目標
參加了農業巨災保險的各經濟主體，在災害發生后，保險人會在第一時間籌集起一定規模的資金，及時地對被保險人給予一定的經濟賠償，以使他們能夠維持基本生活并盡快恢復生產。而且，農民在參加了農業巨災保險之后，在一定程度上免去了后顧之憂，可以大膽地從事那些既能滿足市場需要又能給其帶來較好經濟效益的項目的生產，能夠促進農民生產水平的進一步提高。
3 不利于激勵目標的實現
由于農業巨災風險管理工具是一種具有正外部性的準公共產品，再加上管理中的信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險現象，如果僅僅依靠私人保險市場提供風險管理，并不能達到有效的供給。而且，近年來，隨著巨災發生的頻率加快、數額增大，再保險市場對于巨災風險的承保能力不足的現象日益顯現，巨災事故的頻頻發生使再保險資本相形見絀，嚴重影響了再保險基本功能的發揮。
此外，農業保險在面對具有系統性特征的巨災風險時，也存在不可保的問題。因此，農業巨災保險在供給方面面臨有效激勵不足的情況。
通過上述評價，我們發現以農戶為主的管理方式和政府主導的管理方式均存在有效性不足的問題，農業巨災保險、再保險等市場化的管理方式相對于前兩種管理方式來說，在公平性與效率性方面都有了較大的改進，對于農業巨災風險的防范與轉移、損失的分攤與賠償都將發揮積極的作用，但是在供給方面卻存在有效激勵不足的情況。這也是我國到目前為止一直還沒有建立真正的農業巨災體系的主要原因，也是近些年來國際農業巨災保險、再保險市場不斷的萎縮原因之一。因此，我們需要開發出更加科學有效的農業巨災風險管理方式。
三、世界農業巨災風險管理方式的最新發展趨勢及其有效性評價
隨著國際資本市場的發展以及保險技術的不斷提高，20世紀90年代，國際保險市場上出現了一種新型的農業巨災風險管理方式――巨災風險證券化。巨災風險證券化通過特設機構(spy)發行基于巨災風險的證券，用資本市場上投資者代替再保險公司，將巨災風險轉移到資本市場。農業巨災風險證券化已日益成為世界范圍內農業巨災風險管理發展的新趨勢。
與保險、再保險方式相比，從有效性的角度我們來評價這種管理方式會發現：
(一)在更廣闊的范圍內對風險進行分攤和轉移，大大提高了農業巨災風險管理的公平性
與傳統的保險模式相比，巨災風險證券化將再保險容量從原來保險業內部擴大到外部的資本市場，將風險在保險合同當事人以及資本市場上對此類風險有偏好的投資者者這一更廣闊的群體范圍內進行進一步的轉移和分攤。由于農業巨災風險證券現金流的運動取決于諸如颶風、地震等巨災的發生，因此從投資者的角度來看巨災風險證券化所反映的風險分布狀態是現存的傳統證券無法反映的，這就使得巨災風險證券與傳統證券的相關度較低，它的推出，對于投資者來說增加了投資品種，有助于投資者進行多樣性投資和風險的控制，所以農業巨災風險證券化一方面對投資者有較大的吸引力，另一方面也有助于巨災風險在更廣闊的范圍內進行轉移，大大提高農業巨災風險管理的公平性。
(二)激勵保險與再保險公司擴大保險供給
傳統的巨災承保能力的高低是由保險公司和再保險公司的承保能力來決定，但是，巨災風險證券化將保險市場與強大的資本市場緊密結合起來，大大提高了保險公司的承保能力，有助于激勵保險公司與再保險公司擴大農業巨災保險供給，拓寬承保范圍。
(三)提高了風險管理效率
首先，大大提高了風險承受能力。相對于保險和再保險在災害風險融資能力上的不足，目前世界證券市場市值高達數十萬億美元廣次上千億元的巨災事件的損失金額有時還不及全球證券市場的單日波幅，可見，資本市場有著強大的風險承受能力，更加有助于巨災風險的分攤與轉移。
其次，巨災風險證券化不存在違約風險。農業巨災發生后，傳統的保險及再保險模式下，再保險人由于資金及融資能力有限可能無法及時對原保險人進行足額的損失補償，可能會發生違約風險，但在巨災風險證券化模式下，由于資金已經預先到達證券發行者的手中，一旦發生風險，再保險人和保險人可以及時地運用這筆資金對受災群體進行及時、足額的經濟賠償，大大提高了風險管理效率。
從有效性的角度來看，巨災風險證券化較巨災保險有了進一步的提高，使得巨災風險可以在更廣闊的范圍內分攤，大大提高了農業巨災風險的承保能力及管理效率。雖然，它也有其不足的地方，但是從農業風險管理創新、減輕國家財政負擔、加強對農業的巨災保障、農業保險走出困境以及資本市場發展來看，這種新的管理方式還是給我們很大的啟示。
四、基于有效性的我國農業巨災風險管理方式演進路徑
國際貿易標的物本身的問題完全依靠法律、慣例賦予賣方的責任去解決,無論從制度邏輯還是從機制效力的角度考量都不可能產生出最優解。根據科斯定理,無論法律和慣例的規定是什么,這種外生化解決問題的方式總是次優解,而市場解才是最優解。從“價格驅動”下的國際貿易信用保障機制的缺陷考量,“馬肉風波”的產生不是偶然的現象。在歐債危機影響下,越來越多的消費者產生對廉價商品的偏好,由此為“掛牛頭賣馬肉”這樣的扭曲替代下的“價格—利益驅動”提供了可乘之機,而傳統的國際貿易信用保障機制不能對生產者的利益膨脹產生足夠充分的約束力,導致各種欺詐行為日益猖獗。
一、重視國際貿易的綜合風險管理
傳統國際貿易在獲利觀念上的“價格驅動”和在實踐流程中的“紙上貿易”的理念使商業信用的風險由來已久,也產生了諸如信用證、國際保理、出口信用保險等信用保障機制,其主要目標是保障出口方的收匯風險;出口方本身的交貨信用風險通常是外生的法律和慣例管轄的范圍。“馬肉風波”提出了一個重要的警示,即隨著現代國際貿易的不斷發展和異質性的日益凸顯,越來越需要一種內生化于貿易標的物之中的更加優化的信用保障機制,將出口方對貿易品的責任直接與貿易流程中的重要環節掛鉤。這種信用保障機制應當以市場運作為特性、以綜合風險管理為目標,對“價格驅動”下的貿易商形成足夠有力的信用保障和欺詐制約,確保經濟與社會的動態均衡與協調發展。金融危機留給人類最重要的教訓之一就是,不管是對一個企業來說,還是對一個行業甚至一個國家來說,經濟學上講的“成本—收益分析”都必須建立在對風險源、風險容忍度以及風險可控性等問題認真、深入、全面分析的基礎之上;只有這樣,才能最大限度地利用各種資源,減少成本、獲取收益,實現經濟和社會的可持續發展[1]。基于現代國際貿易風險的綜合性、交叉性、動態性特點,我們應當盡快建立起一套綜合風險指標體系和風險預警管理系統。使用現代風險管理技術,分析當前國際貿易發展過程中的各種潛在和顯性的風險因素,建立經濟、社會、政治、環境等風險指標子系統。對各種風險的載體、主要風險誘發因素、風險的傳導機制、風險的容忍度等進行認真研究,探討防范、控制和管理風險的各種有效措施,由此為完善現代國際貿易的信用保障體系提供系統的思維框架和可靠的科學依據。
適應現代國際貿易異質性特征需要的綜合風險管理的核心任務是,要從系統的角度來認識、識別、防范和管理國際貿易風險,從而對貿易商的惡性利益膨脹形成有效的制約,對相對弱勢地位的消費者形成合理保護,促進國際貿易的健康發展。“馬肉風波”揭示了當前國際貿易的風險源主要來自于三個方面:首先,高度復雜、聯系廣泛且信用保障機制并不健全的貿易體系無法保障現代異質性突出的國際貿易健康發展的需要;其次,金融危機、歐債危機等世界經濟困境沖擊著國際貿易的道德底線,如果缺乏有效的制度保障,國際貿易秩序可能惡化乃至崩潰;再次,不協調的發展和失衡的結構導致社會矛盾激化,從而使國際貿易的持續、健康發展缺乏長久的動力。基于以上分析,當前國際貿易中有效的綜合風險管理機制應當具備以下功能:第一,以全球化的視野和高水平的監管識別風險點,建立風險防火墻,例如在經濟危機嚴重時期,應提高綜合風險管理的意識和水平。第二,辯證地認識風險,動態地識別、防范和管理風險,具備與時俱進的自我更新能力,結合生產、消費、貿易的適時特征,調險管理的具體措施和力度。第三,以高效率的協調進行有效的資源配置,形成超越國家發展程度的綜合風險管理社區,緩解國家之間不平衡發展的矛盾,增強貿易發展的動力[2]。
二、綜合風險管理的模式選擇與信用提升效應
順應現代國際貿易異質性的特征,綜合風險管理要為現代國際貿易的健康發展提供有力支撐,應當選擇異質社區風險管理模式。為此,可以在傳統國際貿易信用保障機制下強化異質性特征,對不同信用等級的貿易商形成合理的獎懲分明和自我完善的制度,同時激發信用提升效應。在綜合風險管理機制的選擇上,國際貨物保險具有獨特的優勢。國際貿易的流程中通常會涉及保險,保險的最大誠信原則和補償原則為綜合風險管理提供了堅實的基礎。從最大誠信原則出發,投保人應履行主要事實申報的義務:投保時應將自己知曉或在通常業務中理應知曉的有關保險標的的主要事實如實告知保險人,以便保險人判斷是否同意承保或決定承保條件。從補償原則出發,保險社區內被保險人正當行為過程中的損失、費用可以獲得相應的補償。在傳統保險原則的基礎上引入對貿易商異質性的界定和信用評級制度,并以保險費率、投保加成等直接的保險利益形成信用保障的內在動力,在一定保險社區內促進信用提升效應,具有較強的可行性。具體而言,在傳統國際貨物運輸保險中,如果能夠強化投保貿易合同雙方的信用評級,并將之與保險費率、投保加成等直接利益掛鉤,就能夠有效地促進貿易商的資信保障和信用提升[3]。
三、結論與前瞻
基于現代國際貿易異質性的日益強化和凸顯,傳統國際貿易“價格驅動”的貿易基礎受到異質替代性和利益驅動的影響,綜合風險不斷上升,迫切需要完善綜合風險管理體系。本文基于“馬肉風波”的發生機理和影響效應,以保險的最大誠信原則和補償原則為基礎,分析了異質商品國際貿易中的內生化綜合風險管理的必要性,探討了保險在國際貿易綜合風險管理中的獨特功能和重要作用,闡釋了國際貿易內生化風險管理機制的理論基礎和現實選擇,進一步強調了建立健全以保險為引領的現代國際貿易信用保障機制的必要性和可行性。同時,結合異質社區模型揭示了綜合風險管理的幾個重要方面:信用的評級、費用—成本的差異化、實際總收益的差異化等有關綜合風險管理的幾個重要方面,在此基礎上提出了相關的政策建議。首先,從戰略角度考量,在國際貿易涉及的各重要環節,要提高綜合風險管理的意識和水平;其次,從機制特征分析,必須以市場機制作為有效的信用保障的核心;再次,就具體措施而言,應當加強異質貿易商的信用評級,并將之內部化于貿易利得。現代國際貿易的范疇在不斷擴大,商品流、信息流、資金流日益集成于一體。本文闡釋的綜合風險管理將傳統的資金流層面信用保障機制與物流層面進一步結合在一起,旨在建立超越“紙上貿易”的綜合信用保障機制。在實踐中,本文分析的異質社區成本—收益的原理可以擴散到資金流層面,例如:在信用證業務當中,開證申請人需繳納的開證費用、能夠開立的信用證的種類和業務范圍以及融資幅度等應當與申請開證的貿易合同雙方信用等級掛鉤。簡而言之,“馬肉風波”引發的對綜合風險管理的迫切需要將從商品流、信息流向資金流進一步拓展,我們必須盡快建立良性循環的信用保障機制,以促進現代國際貿易健康、可持續發展。
【關鍵詞】風險管理體系；巨災保險；風險分散方式
一、研究的意義、已有研究概況和研究的目的
我國是世界上自然災害種類最多的國家之一，面臨的自然災害主要有氣象災害、地質災害、生物災害等，其中氣象災害最為嚴重。自然災害已成為嚴重阻礙我國經濟與社會發展的重要因素，僅2008年雨雪災害造成的直接經濟損失即超過1516億元。另據統計，1991年到2005年，我國因各種自然災害造成的直接經濟損失高達27860.9億元。如果參照美國保險服務局（1S0）財產理賠部對巨災的定義（美國的保險服務局（1S0）財產理賠部按照1998年價格將巨災定義為“導致財產直接保險損失超過2500萬美元并影響到大范圍保險人和被保險人的事件”），可以認定我國自1991年以來的近20年中每年因自然災害的損失已在巨災范圍內。而作為參與分散巨災風險的重要主體之一的保險行業卻沒有充分發揮其作用。據推算，我國保險公司賠付僅為災害損失的5%，遠低于36%的全球平均水平。隨著經濟領域各行業相互關聯度越來越高，我國巨災經濟損失額呈現不斷增加的趨勢。因此，加強巨災保險研究以充分發揮保險的巨災風險分散作用具有重要的意義。
目前，學術界關于巨災保險的研究主要可歸納為以下兩個方面：一是巨災保險模式研究。巨災保險的模式問題是我國巨災保險研究的一個非常重要的方面，許多專家學者對其進行了深入的研究，形成的觀點主要有：（1）商業主導模式。沈湛等人對我國商業保險公司經營巨災保險的可行性進了探討，認為在我國應該開展商業性巨災保險。（2）政府主導模式。王和認為，從市場經濟制度的原理看，社會巨災保險屬于公共或準公共產品范疇，這種產品的供給需要公共資源的配給，也就是政府供給。（3）混合模式。趙苑達主張借鑒日本地震保險制度的經驗，將居民家庭財產地震保險與企業財產地震保險嚴格區分開來，居民家庭財產地震保險由商業保險公司與政府共同充當承保主體，企業財產地震保險則由商業保險公司單獨承擔保險責任。二是巨災保險的風險分散途徑研究。主要有以下幾種：（1）再保險。龍文軍詳細分析了我國農業再保險現狀和發展的制約因素，并提出了農業再保險的五種模式。（2）巨災保險風險證券化。姚壬元等人認為巨災保險風險證券化在分散巨災風險、補償巨災損失方面有其獨特優勢；而庹國柱等人認為保險風險證券化，其操作技術性較強，目前在我國并不具有可行性。
綜觀上述研究，目前我國巨災保險研究還存在以下不足：（1）理論研究有待加強。（2）缺乏從全面、整體的視角來研究巨災保險，從而導致參與分散巨災風險的主體之間角色模糊、權責不明，影響了保險行業參與分散巨災風險的廣度與程度，也限制了保險行業發展的國際化步伐。為此，本研究試從風險管理體系視角來研究巨災保險，為政府有關部門和保險行業提供理論工具和政策借鑒。
二、我國巨災風險管理體系現狀與設想
風險管理的目的是將風險減至最低。風險管理體系則是指為實現風險管理目的所必需的若干個參與主體按照一定的秩序和內部聯系組合而成的有機整體。所謂的巨災風險管理體系是指為應對巨災所造成的危害而構建的風險管理體系。
（一）我國巨災風險管理體系現狀
與不斷頻發的自然災害相比，我國的巨災風險管理體系還很不健全。目前，我國仍未建立涵蓋保險在內的專門的“巨災風險管理體系”。巨災風險責任只是零星散落在相關的險種之中，沒有專門的巨災保險產品，國際上廣泛開展的地震保險、洪水保險、臺風保險等險種匱乏。
造成上述狀況的原因主要有：1.長期以來，我國實行的是以中央政府為主導，以國家財政和社會捐贈為主要救助來源的災害救助模式。2.總體上來講，我國保險公司還不具備經營、推廣巨災保險的能力。目前，我國保險公司由于政策、資金、規模、技術、管理等諸多問題的限制，保險覆蓋面還較小、險種不全、保障程度不足；同時，經營巨災保險需要各類自然災害的完備數據，涉及地理、氣象、統計、金融等多學科的專業知識，這也給巨災保險的經營和推廣造成了障礙。
（二）構建我國巨災風險管理體系的設想
巨災風險管理體系是一個有機系統。一個健全的巨災風險管理體系應該包括災前的防御機制、災中和災后的救援機制以及災后的風險分散機制，其中災后的風險分散機制是巨災風險管理體系中的核心環節。構建健全的巨災風險管理體系必須要有政府、社會、市場這三個主體的共同參與，缺一不可。
當前，我國應對巨災的風險管理體系也即災害救助體系只包括了政府和社會，缺失了市場這一重要的參與主體。而他國巨災風險管理體系成功的實踐證明了保險是市場經濟條件下分散風險的高效機制。因此，在構建符合我國國情的巨災風險管理體系的過程中，需要統籌考慮政府、社會和代表市場的保險在巨災風險管理體系中的角色和三者之間的關系，實現保險、政府以及社會的有機結合。具體來講，可以從以下幾個方面著手來構建我國巨災風險管理體系。
一是健全政府主導、社會和保險積極參與的巨災防御機制。
近年來我國因自然災害導致的損失在逐年增大。國內外的實踐證明，如果防災工作做得好，可以有效降低災害造成的損失程度。2008年的冰雪災害暴露了我國在巨災防御機制中存在不少薄弱環節，如氣象災害預防實效性不高、基礎設施建設難以適應極端氣象災害、預警信息后的信息渠道不通暢、民眾災害防御意識不夠等。因此，政府要把巨災防御工作納入每年的政府工作計劃并制定相應規劃，按照規劃建設防御巨災的基礎施設；同時還要健全相關災害防御條例，完善災害監測隊伍和災害預警體系。要通過多種有效途徑向民眾宣傳普及防災減災知識，提升其災害防范意識和水平，有條件的地方還要積極開展災害應急演練工作。
二是健全政府統一領導、社會和保險協調配合的巨災救援機制。
巨災救援機制應該明確政府對巨災救災工作的領導作用和責任。各級政府按照層次分明的原則制定本級政府的巨災救援應急預案。政府各職能部門之間按職能進行具體分工負責同時明確綜合協調的職能機構和人員，做到職能間的相互銜接。目前省級涉及救災的部門主要有：氣象局、地震局、公安廳、衛生廳、交通廳、民政廳、水利廳、駐地和武警部隊、農業廳、國土資源廳、建設廳、審計監察等部門。
由于巨災有可能涉及眾多人員的傷亡，僅憑政府是無法全面及時應對的。巨災發生后往往還需要民間救援力量的參與。民間力量對于災后救援能起到及時、補充性作用，四川汶川地震發生后社會民眾積極、廣泛地參與災后救援的實踐已經很好的證明了這點。但是，因為災后救援的專業性、協調性等方面的需要，民間力量只能是政府救災行動的助力，而不是主力，要盡可能地跟當地政府做配合。
巨災救援機制應該積極引入保險參與其中，發揮保險的社會“穩定器”和“減震器”作用。目前，全世界已有11個國家或地區建立并成功實施了14個巨災保險項目，如美國的全國洪水保險計劃、夏威夷颶風減災基金、日本地震保險株式會社、臺灣財團法人住宅地震保險基金、加勒比海巨災風險共保體等。因此，我國也應加快建立一個適合我國國情的巨災保險體系，充分發揮保險在巨災救援機制中的重要作用。
三是建立政府、社會、保險共擔風險的巨災風險分散機制。
巨災風險損失程度大，影響范圍廣，其風險無論是政府、社會，還是保險都無法單獨承受。所以，應該形成一個由投保人（包括個人和企業）、政府、保險公司共擔風險的巨災風險分散機制。該機制有助于分擔政府財政支出壓力、維護國家財政穩定和金融安全；有助于增強企業和個人的巨災風險意識；有助于保險行業的國際化發展。“風險共擔”才能“利益共享”。
現行世界各國巨災風險分散機制的具體模式多種多樣，而我國巨災風險分散機制的具體模式應是個人自保、保險公司承保、再保險公司分保、國際再保險公司支持、資本市場運作、國家財政參與的體系架構。
最后，構建我國巨災風險管理體系不可能一蹴而就，必須本著循序漸進、逐步推進的原則來探索、總結、推廣。
三、巨災保險的風險分散方式創新研究
在西方發達國家，巨災保險的風險分散有多種方式，如巨災債券、巨災期貨、巨災期權、巨災互換等方式。這些方式聯接了保險市場和資本市場，提高了保險公司的承保能力，緩解了巨災保險的供需缺口，從而將一部分巨災風險從保險市場轉移到資本市場。創新巨災保險的風險分散方式對于我國完善巨災風險管理體系，推動建立健全以保險為重要內容的巨災風險管理體系具有十分重要的意義。
1.巨災債券
巨災債券，又稱風險關聯債券。是指其收益與指定的巨災損失相聯結的債券。通過發行巨災債券，保險公司可以將部分巨災風險轉移給債券投資者。保險公司將承保的巨災風險以不同的方式進行組合歸類，通過特殊目的再保險人發行巨災債券，投資者通過購買債券來獲得風險收益，如果在債券約定的時間內沒發生巨災損失或發生的巨災損失小于一個確定數額，債券發行人則不僅返還投資者全部本金，還要支付較高的風險補償金。反之，如果在約定的時間內發生巨災損失且超過一個確定的數額，發行人則將發行巨災債券所籌集的資金用于支付賠款。這樣，通過發行巨災債券，保險公司將承保的風險打包進行證券化，使其轉移到資本市場上，在更大范圍分散風險。
巨災債券的特點有：一是信用風險低。由于隔離了投資者與保險公司，有效的規避了商業保險公司的信用風險。二是同再保險類似，巨災債券具有減輕巨災風險的作用。通過發行巨災債券，商業保險公司把從資本市場上獲得的收益用于因巨災所造成的賠款損失。三是巨災債券的違約與金融市場內在假設條件及利率波動等市場變化沒有必然的聯系。四是發行成本過高。需要建立獨立于商業（再）保險公司的信用評級機構及完善配套的制度。五是由于轉讓交易的二級市場還沒有發展起來，巨災債券缺乏流動性。六是收益及賠款計算復雜，巨災債券的發行規模和效率受到限制。
2.巨災期貨
巨災期貨和普通的期貨運作機理相似，通過估計巨災損失率大小，來推測保險期貨市場交易價格。保險公司為分散風險，可以在資本市場上購買一定量的期貨合同，當巨災發生，保險公司將在期貨市場上的獲得的投資收益彌補一部分理賠支付所造成的損失，如果巨災不發生，用保費的收益彌補一部分在期貨市場上的損失。
巨災期貨的特點有：一是當商業（再）保險公司分別在巨災保險市場和期貨市場上所支付的賠償和獲得的收入分別變化不同數額時，存在基差風險。二是存在信息不對稱的問題。商業（再）保險公司對于公司的保單信息的披露有限以及巨災評估體系的不完善，會引發信息不對稱的問題。三是市場缺乏合約賣方，巨災期貨的流動性差，使得投資者的風險過于集中。
3.巨災期權
巨災期權是一種在交易所交易的標準化的期權合約，在合約規定的期間里發生的巨災損失超過一定的標準時，該合約使得其購買者有權利得到一定現金支付。保險公司用這種形式的證券化產品來對沖巨災風險，可以從投資者那里買入巨災期權，如果巨災損失導致用十結算巨災期權的指數等于或超過期權合約中預先設定的數值的話，投資者必須付給保險商期權合同里約定的金額，以此為代價，投資者獲得保險公司支付的期權費作為其投資巨災期權的投資收益。
巨災期權的特點有：一是價格透明度高。與巨災期貨不同的是，巨災期權定價依賴于獨立機構評估出來的巨災指數歷史情況，而不是商業（再）保險公司的業務，所以相對于單一的保險市場和巨災期貨市場來說，信息更加對稱。二是巨災期權不同于普通保險再保險合約，根據需要自由買賣，交易靈活，而傳統再保險合同簽訂后將不能輕易的解約。三是相比較傳統的再保險工具來說，保險公司對于巨災期權的成本僅限于期權費差和相關手續費，轉移風險成本低。四是和巨災期貨一樣，巨災期權同樣存在著基差風險的問題，基差風險的存在同樣在一定程度上降低了巨災期權進行套期保催的效果。五是和巨災期貨一樣，巨災期權同樣存在流動性差的問題，這主要是因為巨災期權發展處在初級階段，人們還沒有創新思維，仍過度依賴于傳統的再保險工具進行風險的分散。
4.巨災互換
巨災互換是指交易雙方在特定時間內，按照一定條件交換保險責任。這可以使得保險公司發揮自己的專業優勢，將自己不擅長管理的巨災風險轉移給其他金融機構。不同地區的保險公司也可以相互之間將現金流相等的巨災保險產品互換。當巨災損失率或損失指數超過合約規定時，可從互換對手那里獲得現金用于巨災賠償。
巨災互換的特點有：一是簡單易行，固定成本較低。二是由于巨災受損個體相關性高，巨災互換擴大了巨災保險的承保范圍，有助于豐富巨災保險產品的設計。三是并不是所有的風險標的都能進行調換，否則投機者僅會投資于高風險的標的而產生道德風險。四是監管成本較高，監管部門要制定和執行嚴格的監管標準。
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[關鍵詞]工程項目管理 風險 特點 問題 對此
工程風險管理是決定工程項目是否成功的關鍵。在工程項目管理中，要提高風險控制水平，就需對風險的特點和目前我國風險管理中存在的問題作研究。
一、工程項目管理風險的特點分析
工程項目因此一次性而具有了風險的不可預測性大的特點，這也使其在建設過程中出現的問題無法彌補，于是，工程項目的風險便具有了如下特點：
1、普遍性和客觀性
在工程項目中，風險無處不在，加之風險的存在不以人的意志為轉移，因此，面對工程項目風險，人們只能進行一定的控制而無法無安全避免。
2、不確定性和相對性
在工程項目中，風險發送的時間；地點，后果等都存在不確定性，人們無法對其預先進行預測，只能根據外部進行進行監控、對其可能性和后果進行預測，但都不能保證其不發生；在工程項目風險中，風險對不同主體而言具有不同后果；風險的大小對不同主體而言也不相同。
3、頻率高
在項目建設過程中，因其周期因素所影響，導致風險發生的因素也就逐漸增多，特別是在一些大型工程項目管理中，來自人為和自然的風險因素也變得更加錯綜復雜，這就自然導致風險發生的頻率居高不下。
不難看出，在工程項目管理中，風險無處不在。
二、我國工程風險管理存在的問題
我國工程風險管理起步較晚，但隨著我國經濟發展，特別是改革開放后城鎮化進程的逐步推進，促進了工程風險管理的發展。但基于我國的基本國情，工程風險管理在我國的發展依舊速度緩慢，且在發展中存在了如下問題：
1、風險管理意識薄弱、知識匱乏
我國走的是計劃經濟的道路，在風險管理這一領域，涉及時間晚、研究少，從各工程單位的研究來看，決策者的風險管理意識都較為薄弱，對風險管理知識的掌握也較為匱乏，這就導致了項目單位對施工項目風險識別能力的低下，風險發生率增高，加之沒有前瞻性的認識和判斷，讓風險規避失去了基礎。
2、工程項目管理周期的缺失
工程項目風險貫穿于整個項目周期中，而項目周期中的可行性研究不能真實的反應客觀情況、項目設計沒有得到重視、工程監理也為發揮其真正作用等原因都讓工程項目的風險無形中增大。
3、項目風險管理機構和機制的缺失
這首先表現在中介結構的不健全讓監管工作難以前行；其次是金融機構登對項目建設的監督屬于“隔山打牛”，沒有充分發揮其作為監督單位的作用；最后是項目風險管理的相關法律法規還沒有得到完善，這就讓項目風險管理失去了支撐。
4、管理設施基礎弱、手段較為單一
對風險的識別只能從一定程度上來認識風險，而不能做到對風險的準確定性分析，這就讓實際的工程建設中的風險管理依靠項目單位的經驗來進行，這就導致了預計風險和實際風險之間的誤差增大，讓風險管理的效率降低。加之管理者在思想上的放松和參與風險管理的意識薄弱，讓政府成了風險的最后承擔者。
三、工程項目管理風險控制對策
為了保證項目的順利進行，風險管理應貫穿與整個項目的建設生命周期中，這就需要在工程項目管理中對風險進行科學管理，從而提高項目單位對風險的規避能力。
1、提高決策的有效性
科學而民主的項目決策能避免決策的盲目性和決策過程的偏頗，這就需要增強決策風險管理觀念。首先，在項目決策中，項目企業應著眼與長遠發展，從整體上對風險進行決策；其次，要樹立其階段性觀念，因為風險存在一定不可控性，在各個階段所表現出來的風險會有所不同；最后，要從變化從去尋找風險的系統性，整體上對風險進行分析。
在次基礎上，項目單位要外部的宏觀環境調控為重點，通過深化投資體制的改革來建立投資風險的約束機制。此外，加強對項目可行性研究質量的監控和制定、完善項目管理的相關法律法規制度也是不可或缺的。
2、引入工程保險機制
在工程項目管理的風險規避中，工程項目保險是其重要組成部分，保險機制的引入能提高項目單位規避風險的能力。在我國，引入工程項目保險是能積極促進工程項目管理發展的，首先，我國工程建設市場存在供求不平衡狀態，擔保人市場也還在發展中，這就需要第三方來對工程項目風險買單；其次，引入工程項目保險機制是將工程項目的風險進行分解和轉化的一種方式，有利于提高項目單位規避風險的能力。
當然，在引入工程保險機制的同時，要擴大保險所涉及的范圍，勘察設計、工程監理等項目也都可列入到工程保險項目中。在一切險和安裝工程一切險的基礎上增加其他險種也是我國工程項目保險的發展趨勢。
當然，隨著計劃經濟逐步向市場經濟的過渡，以市場為導向，運用市場機制來化解工程項目風險的做法也應得到逐步發展。
參考文獻：
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關鍵詞：保險投資 風險管理 投資組合管理 政府監管
我國的資本市場雖然處于低水平的階段，但還在穩步發展，國家對保險投資渠道的開放使保險公司的資金運用更加多樣。但是我國初步開放的資本市場和較為落后的風險管理理論使保險資金面臨的風險越來越復雜。該風險不僅包括日常投資風險，還包括從國際市場傳導來的全球金融風險，以及由于保險資金自身負債性所特有的風險。保險投資的資金來源中主要是保險公司對被保險人的負債，對資金流動性要求較高，如出現償付能力危機，將對保險公司甚至整個社會產生不利影響。綜上所述，對我國保險投資風險管理進行深入研究具有重大的意義。
一、保險投資風險管理理論概述
目前國際上關于保險資金的管理理論主要為資產負債管理理論和現代組合管理理論。資產負債管理理論發展較早，始于1800年，該理論的主要觀點為銀行等金融機構應擁有充足的各類準備金以應對負債，結轉盈余保證金，且對利潤的來源進行分類、度量和確認。經過不斷的發展演變為資產管理理論、負債管理理論、資產負債管理理論三個階段的理論。現資組合理論發展相對較晚，由Markowitz（1952）最早提出，該理論基于一定的假設前提，通過均值-方差最優解選擇最符合投資者偏好的投資組合，雖然是靜態均衡的狀態下，但是將收益率與風險之間的關系相結合，對如何選擇最優資產組合進行了討論。
我國學者對國外風險管理理論的分析基礎上，深入研究了我國保險公司的投資風險管理。我國壽險企業發展較早，資產負債管理理論隨著壽險的發展不斷完善。關于現資組合理論的運用，王佩（2009）找出保險資金投資收益與風險的相關性。隨著我國保險行業的不斷發展，保險資金運用及風險管理理論日趨完善，我國保險監管與時俱進，不斷放開保險資金投資渠道，細化管理要求。近年來，我國保險資金投資運用取得了明顯的成效，主要體現在監管更加系統性、科學性；保險資金投資在有效防范風險的基礎上不斷優化結構；投資收益穩健增長。
總體而言，目前保險投資風險管理理論已經相當成熟。我國對保險資金的運用通過深入的理論研究并接合實際情況，在風險管理方面取得了一定的成果。但我國保險業相對于發達國家起步較晚，關于保險資金運用風險管理的研究相對較少，尚未形成成熟的風險管理理論體系。
二、保險資金投資風險管理淺析
從國外保險公司經營狀況來看，傳統的保險業務不能盈利或者盈利很小，其收入來源主要依靠投資收益。但是，有投資就會有風險，高收益往往伴隨著高風險。保險資金運用中的風險管理是獲取穩定投資收益的重要保障，下文簡述保險資金的來源及運用情況。
（一）我國保險資金來源及特點。保險投資的資金主要來源于保險公司的所有者權益、負債及其他資金。具體分為以下幾種：注冊資本金與資本公積金、總準備金、各類準備金、其他資金。其中，各類準備金（保險公司的負債）是保險資金的重要來源，由于保費的收取和保險金給付的時間間隔，使其可用于投資。
基于保險資金的來源，其自身有如下特點：（1）具有負債性，由于各項準備金直接來源于保險公司的保費收入是保險公司的負債；（2）具有期限性，壽險合同大多是十年以上的長期合同，因此壽險公司的資金比較穩定，但也可能在某一時間段償還較大數額；而非壽險合同一般都是一年以內的短期合同，對流動性要求較高；（3）追求收益性，因保險資金的負債性，保險投資需要一定的收益才能覆蓋資金成本。
隨著市場經濟的發展不斷發展，在實際投資過程中保險資金運用主要的投資渠道為銀行存款、股票、債權、證券投資基金份額等有價證券、不動產等國務院規定的其他資金運用形式。
（二）保險Y金投資風險。償付能力是保險公司償還債務的能力，是基本指標也是核心指標。保險公司償付能力風險可分為固有風險和控制風險。固有風險體現在保險公司的經營和管理活動中，在現有的正常的保險行業物質技術條件和生產組織方式下，必然存在的客觀的償付能力相關風險。固有風險又分為兩種：可量化為最低資本的風險如保險風險、市場風險和信用風險和難以量化為最低資本的風險如操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險。而控制風險主要來自于保險公司內部管理和控制不完善或無效，從而導致固有風險未被及時識別和控制帶來的風險。
三、我國保險投資風險管理的現狀及問題
陳文輝副主席指出，保監會近年來的工作中隨著我國保險市場的不斷發展持續推進中國保險資金運用的改革，在放開前端的同時要管住后端。尤其近幾年我國保險資金運用規模增速迅猛，其在經濟社會和金融市場中的重要性越來越顯著。基于保險資金的負債性和保險公司對投資收益穩步提升的需求，股權投資、另類投資在保險資金的運用中增長較快，與傳統的銀行存款、股票、債券等形成了多元化資產配置格局。在快速發展中，也應看到國際政治經濟形勢的錯綜復雜所帶來的風險與挑戰，尤其對保險資金的海外投資造成不確定性風險。
第一，自二零零八年金融危機后，世界經濟復蘇乏力，總體保持低速增長。利率下行帶來的風險對保險行業帶來了現實挑戰。我國保險公司面臨對保險資金的運用中如何保持資產負債的優化配置的難題，尤其壽險公司資金的長期性使其被動承擔高成本負債。
第二，保險資金運用規模的新增以及大量資產到期，使得保險資金急需尋求再投資資產。低利率帶來的“資產荒”難以滿足保險資金的歷史高成本，倒逼保險機構提升風險偏好，由投資風險較低的銀行存款等轉向股權投資、另外投資等高風險資產。
第三，資產負債結構不匹配。我國保險公司在實際操作中粗放式的經營方式，資產與負債的匹配率不高，尤其是中長期投資中問題明顯。部分保險公司沒有完善的資產負債管理制度，壽險資金應配資中長期投資，如期限較長的銀行存款、房地產投資、長期國債等，而財產保險資金應適當配資具有流動性的資產，如同業拆借、股票、短期固定收益類產品等流動性強的品種。近年來，債券打破剛性兌付，違約多發，保險資金在投資過程中面臨的信用風險上升，保險資金高比例配資信用類資產，使得投資風險敞口增加。
第四，保險公司自身的投資風險管理體系不夠完善。市場缺乏自律，盡管在監管的指導和壓力下，保險行業的風險管理得到重視，但在實際操作中，部分保險公司在應對監管和市場的變化中，急于求成，激進經營，短債長投。常常由于保險公司缺乏完善的風險管理體系及風險管理能力不足，不能滿足投資多樣化需求，因而不能有效把控保險投資風險。
四、保險投資風險管理對策
在分析了我國保險資金運用狀況、風險管理存在問題及成因后，本章主要從機構、監管兩個角度對我國的保險投資風險管理提出對策建議。
（一）保險行業整體提高風險管理水平和行業自律。保險公司應健全公司治理和資金運用內部控制，不斷改善資產負債匹配情況，保證資金運用的安全性，利用組合投資來分散風險，加強保險資金運用的風險識別、監控與管理。資金運用部門從公司戰略的高度整體把控風險，完善資產負債管理體系和風險管理制度，按照中國保險監督管理委員會等監管部門對于保險資金運用的政策法規，制定公司內部投資制度、明確投資范圍、限制條款等，保持風險及投資收益的動態平衡。投資人員綜合考慮資產負債配置結構，根據償付能力風險的指引，結合投資組合理論，合理配置各項投資，在控制投資風險的前提下，實現投資的優化和收益。
發揮中國保險行業協會的督促作用，提高保險行業自律水平，使保險資金運用服務主業，最大化的維護投保人的權益。首先，保險資金投資以安全為主，投資符合要求的銀行存款類產品，適當選擇短期理財類業務；其次，保險資金收益以穩定性為主，投資結構簡單現金流穩定的固定收益類或類固定收益類產品，適當配置股權、股票、基金等非固定收益產品；最后，保險資金可選擇股權投資提高收益，但不應偏離主業，堅持保險姓保的原則。
（二）加強監管力度和深化市場化改革。隨著保險資金投資領域的開放，我國保險市場風起云涌，成為資本市場的弄潮兒，這對我國的保險監管提出了更高的要求。保險創新為市場化改革創造良好環境，主要包括保險產品定價機制改革、保U資金運用機制改革、市場準入退出機制改革和行業平臺建設等方面。這些改革措施極大地活躍了保險市場，也難免帶來一些新的問題，金融創新與監管是矛盾的也是相輔相成的。監督保險公司加強學習以“償二代”為標準的更加科學的償付能力監管制度，提高保險行業的風險管理水平，把保險公司的償付能力情況分為三個級別，分別采取監管措施。
參考文獻：
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[關鍵詞]項目風險管理 爆破工程 企業效率 工程建設
[中圖分類號] TD235 [文獻碼] B [文章編號] 1000-405X（2014）-4-334-1
這一系列的錯誤分析最終導致了風險管理的難度增加，直接影響了工程建設質量、成本、安全和進度等方面，不利于項目的高效的發展。
1風險管理的理念
風險是指人們在從事某項活動的過程中，在某一固定時間段內對人類及其相關的危害。但是，這類危害通常取決于兩方面，一方面是該事件發生的頻率，另一方面是時間結束后所造成的后果，因此，我們通常定義風險為風險時間發生的概率值與事件后果的乘積。工程風險管理專家將此定義為：工程項目風險是一切對工程項目目標實現有影像的隨機因素的集合[1]。
2爆破工程風險決策
2.1風險回避
風險回避是指為了避免可能發生的潛在危險而使用一定的控制方法來中斷風險源，促使其不發生或不發展。根據定義所知，采用風險回避的控制對策時，多數情況下都需要作出一定的退讓或犧牲。但是，相比工程上的重大危險而言，這些退讓和犧牲要比工程中大方面的損失小得多。在實施爆破工程施工過程中，一點風險都沒有的情況是幾乎不存在的，當我們覺得回避一種風險的時候，也可能會產生另一種新的風險，因此，工程損失的控制需要很強的針對性才能達到預期的控制效果。
2.2風險自留
2.2.1非計劃風險自留
非計劃風險自留是指由于風險管理人員在沒有意識到某些工程中會出現的風險，或者不曾有意識地采取相應的措施的，導致風險發生，這類的后果只能自己承擔的現象。其實，在實際爆破工程的過程中，尤其是一些相對較復雜的爆破控制拆除工程來說，能夠將所有的工程風險都識別出來的風險管理人員是幾乎沒有的。從這一意義上出發，非計劃風險自留有時候是無可厚非的，因為這也是一種較為適用的風險處理策略。到那時，作為一名合格的風險管理人員，應當想方設法減少風險識別失誤和風險評估所產生的誤差，應對策略必須要實時到位，從而減少工程項目上的重大損失的發生。
2.2.2計劃風險自留
計劃風險自留是有意識的、主動的、有計劃的選擇，它是整個工程項目對風險策劃一個組成部分，是經過風險管理人員在正確的風險識別和風險評估后作出的有效的決策。計劃自留風險需要首先制定損失支付計劃，常用的損失支付形式主要有以下幾種：
（1）設立非基金儲備
設立非基金儲備是指通過設立一定數量的風險儲備用金，但是這筆費用并不是專門用來處理自留風險的損失，其他原因引起的額外費用也算在這筆支出里面，也就是說，一些本來是在損失控制對策方位內的風險實際損失費用的支出，甚至是一些不屬于風險管理范圍所產生的費用。
（2）從工程收入中支出
從工程收入中的所提取的支出費用，通常在財務上不會對自留風險作出特別的安排，而將損失費用計入當期成本之中，或在損失發生后從現金凈收入中支出。事實上，這種方式多用于非計劃風險自留。所以，這種方式反而不能很好的體現計劃風險自留的“計劃性”了。
（3）自我保險
自我保險是采用設立專項基金的方式來實現對自留風險所造成的損失進行彌補，有時也稱為“自我基金”。這項基金并不是一次性設立的，它需要每期都有支出，相當于定期支付保險的形式，因此稱之為“自我保險”。當自我保險運用于爆破工程風險自留時，需要作出一定的變通，比方說，在施工開工前應當將自我保險一次性完成設立，確保能夠及時發揮作用[2]。
2.3風險轉移
2.3.1保險轉移
通常將保險轉移直接稱為保險。作為投保人，業主或承包商通過購買保險，將本應由自己承擔的工程風險（包括第三方責任）轉移給保險公司，從而在自己在發生風險損失后，保險公司來承擔相應的責任。這也是為什么工程保險行業在今年得到了迅猛的發展。值得注意的是，工程保險不能轉移所有的爆破工程中的風險，原因之一是存在不可保的風險，另一個則是因為有些風險不宜用于保險。
2.3.2非保險轉移
（1）第三方擔保
合同當事人要求另一方為其履約行為提供第三方擔保，擔保方所承擔風險只僅限于相互簽署的合同責任，即由于委托方不履行或不適當履行合同以及違約所產生的責任。第三方擔保的主要表現是業主要求承包商提供履約保證和預付款保證，工程法在規避工程項目安全風險中得到了廣泛的應用。任何工程項目的防護措施都有一定的局限性，并不是完全安全可靠的，完全依賴工程防護措施的觀點是片面的，我們應該將工程防護措施和其他管理措施結合起來使用，從而獲得最佳的規避風險的效果。
（2）承包商進行合同轉讓或工程分包
承包商在中標承接某項工程之后，可能會出現由于資源調配困難而或其他原因將該合同轉讓給其他承包商，從而可以避免因自己無力按合同規定時間完成指定任務而受到違約罰款；也可以通過將該工程中的專業技術要求很強而自己缺乏工程人員而分包給專業分包商，如此便可以更好地確保工程質量和進度。
（3）業主將合同責任和風險轉移給了對方當事人
這種方式中，被轉移的對象大多是承包商。舉例來說，采用固定總價合同就將漲價的風險轉移給承包商；或者，也可以在合同條款中明文規定，業主對場地條件不承擔責任[3]。
3結語
本文通過對爆破工程項目中所需要的風險管理方法提出了具體的說明。并對風險管理的三種方式作出了具體的闡釋：風險回避、風險自留和自我保險。這些方式需要針對具體情況具體分析，不可盲目套用。如果能夠妥善地處理好風險管理的問題，那么該企業就能大幅度提高其工程項目的質量和安全性，并減少不必要的費用，降低損失，提升該企業的綜合價值。
參考文獻
[1]周應軍.爆破工程風險管理[D].武漢理工大學，2010.
【關鍵詞】 衍生工具； 風險管理； 內部控制
近年來，關于我國是否應當允許保險資金參與衍生工具交易，成為保險領域一個熱點話題。據悉，監管部門已經提出《保險資金參與金融衍生產品交易暫行辦法》（征求意見稿）以及《保險資金參與股指期貨交易監管規定》（征求意見稿），允許保險公司運用衍生品對沖或規避現有資產或負債的市場、信用或流動性風險，這預示著我國保險資金管理將進入一個新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業提供避險的同時，自身也蘊含巨大的風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險和法律風險，尤其是衍生工具交易的復雜性和杠桿性使得其風險管理的難度遠遠超過傳統的金融工具（李明輝，2008）。20世紀90年代中期以來，國內外均發生多起因衍生工具交易而導致巨額損失的案例，遠的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對保險公司而言，參與衍生工具交易必須要加強衍生工具內部控制與風險管理，從而有效地控制相關的風險。本文擬對保監會國際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關于衍生工具風險管理的規定進行介紹和分析，從而為我國監管部門制定保險機構衍生工具風險管理與內部控制制度以及保險公司加強衍生工具業務風險管理實踐提供借鑒。
一、IAIS衍生工具監管準則關于衍生工具風險管理的規定
1998年10月，保監會國際組織下屬的技術委員會衍生工具分委員會了《衍生工具監管準則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準則就從事衍生工具交易的保險公司的風險管理控制以及報告框架作出了規定。在該準則中，IAIS鼓勵其成員在考慮各自所監管的保險公司所從事的衍生工具的規模、范圍和復雜性的情況下要求保險公司建立有效的控制和報告機制。盡管該準則旨在為保險監管部門如何評估保險公司的衍生工具風險控制提供指南，也就是著眼于外部監管，但其對于從事衍生工具交易的保險公司建立內部控制與風險管理制度同樣具有借鑒意義。①
（一）衍生工具的風險
該準則指出，衍生產品具有固有風險，這些固有風險應當被恰當地管理。與傳統的交易活動一樣，保險公司必須應對衍生工具交易的信用、市場、流動性、現金流量、操作和法律風險。上述風險的性質和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。
（二）衍生工具風險管理實踐
該準則指出，衍生工具風險管理實踐包括以下六個方面：
1.書面政策與程序
該準則指出，良好的衍生工具風險管理過程的首要要素是以下書面政策與程序：（1）關于管理風險的責任關系的清晰描述；（2）建立恰當的風險度量系統；（3）制定恰當的、結構化的風險承擔限額；（4）關于完整而及時的風險監控與報告的規定；（5）建立有效的獨立內部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。
由于衍生工具交易是保險公司整體活動的一個組成部分，對衍生工具風險管理的考慮必須要放在保險公司整體風險管理框架之內加以統籌考慮，以保證保險公司的總體風險敞口處于其風險偏好以內。因此，該準則強調，衍生工具交易的風險管理過程應當盡最大可能與保險公司的總體風險管理框架融為一體。
2.董事會
作為企業決策控制的頂端，董事會在企業風險管理中的角色主要是監督管理層建立健全風險管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準則規定，從事衍生業務的保險公司董事會在衍生工具方面的職責主要包括：
（1）制定有關的政策與指南
董事會應當制定公司的總體風險管理戰略，包括運用衍生工具的目標。董事會應當制定并批準關于衍生工具的運用恰當的政策，這一政策應當與保險公司的目標、戰略和總體風險偏好相一致。該政策應當包含受托責任部門的責任關系和受托責任的框架。這樣的政策應當與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強調，保險公司的總體資產/負債管理戰略應當考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應當產生與公司的投資戰略不一致的凈敞口。
董事會應當批準成文的、關于所運用的衍生工具的種類、目的和運用條件以及可接納的對手的指南。并且，董事會應當確保經批準的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經生效。
（2）決定是否從事某種衍生工具交易
董事會應當考慮公司涉足不同種類的衍生工具是否適當。例如，存在以下情形時就應當取消或者限制運用某些種類的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計量；由于市場缺乏流動性，要想終止一項衍生工具十分困難；由于是場外交易，衍生工具無法隨時出售；無法獨立地對定價進行驗證；對手不值得信賴。
（3）制定風險敞口限額
董事會應當在考慮衍生工具的使用目的以及其所導致的信用、市場、流動性、現金流量、操作和法律風險的基礎上對衍生工具制定風險敞口限額。尤其對場外交易而言，對任何一個交易對手都應當有一個定量化的限額。
IAIS強調，衍生工具的敞口限額應當納入到保險公司根據投資戰略所制定的整體限額當中。風險敞口應當根據公司的總體資產負債表頭寸來計算。例如，在計算信用風險時，董事會應當考慮所有累計的保險公司所面臨的信用風險，無論這些風險是來自于衍生工具、證券、再保險或是其他的交易。
（4）內部控制
確保管理層建立與衍生工具規模、性質和復雜性相適應的內部控制機制，是董事會在衍生工具方面的重要職責。在該準則中，IAIS指出，在運用場外交易衍生工具時，董事會應當確保公司有適當的能力來對衍生工具的定價進行獨立驗證。董事會應當保證保險公司的報告和內部控制機制是用來監控衍生工具的運用是否與公司的既定目標和戰略以及法律與監管要求相符的。
（5）董事會的專業勝任能力
了解衍生工具交易的性質及相關的風險，是董事會能夠對機構的衍生工具活動進行有效監督的重要前提。在該準則中，IAIS強調，董事會應當保證其全體具有充分的專業知識理解與衍生工具相關的重要問題，并且，所有執行和監督衍生工具交易的個人都具有充足的知識和經驗。
3.高管層
管理層對主體中包括風險管理在內的所有活動負有直接責任。建立有效的風險管理政策與程序并保證其有效執行，是管理層受托責任的一個重要內容。各個層次的管理層是企業風險管理具體政策的制定者和主要執行者（劉笑霞和李明輝，2007）。
IAIS指出，就衍生工具業務而言，管理層的職責包括：具體劃分管理衍生工具的責任關系、（建立）恰當的風險度量機制、恰當的風險承受限額結構、有效的內部控制、完整的風險報告過程。
高管層應當制定明確的書面操作政策與程序，以實施董事會所確定的衍生工具政策。每個保險公司的操作政策和程序應當有所不同，但其詳細程度應當與衍生工具使用的復雜程度和數量以及保險公司的戰略與目標相一致。
高管層應當分配充足的資源來建立并維護良好而有效的風險管理機制。這些機制應當與前臺、后臺、會計與報告機制融為一體。
高管層至少每年應根據公司的交易和市場條件來評估其書面操作政策與程序的適當性，并由董事會批準衍生工具政策與程序的變動或者重申現有的政策。
4.風險管理（職能部門）
目前，西方許多金融控股公司、跨國公司以及大型上市公司，均設立獨立的風險管理機構，專門負責風險管理事務。可以說，設立獨立的風險管理職能機構，已經成為西方企業風險管理的一個慣例，實際上，獨立的風險管理職能機構已成為企業風險管理組織架構的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險公司應當建立一個正式的組織結構來監督和管理公司投資活動的風險。IAIS還就風險管理部門在監督和管理衍生工具風險方面的職責作出了具體規定：
（1）風險管理的整合性
IAIS指出，來源于衍生工具交易的風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、現金流量風險、操作風險和法律風險，應當與來源于非衍生工具交易風險的類似風險一起來進行監督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對風險敞口進行綜合評估。
（2）風險管理部門的責任
總部的風險管理職能部門應當分配資源來度量衍生工具的特定風險，并將其與事先確定的風險限額相比較，進而報告給高管層。風險管理職能部門的責任主要包括：（a）如果可以的話，對公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風險類型制定具體的限額，這些限額應當與公司的總體風險管理過程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規定關注并迅速報告違反限額的情況；（c）評估過去的風險管理活動；（d）監督衍生工具交易是否符合公司的總體風險管理戰略、對手的信用以及限額。
（3）衍生工具風險的度量
IAIS要求，度量源于衍生工具的各類風險的系統應當完整而準確，這樣的風險應當在組織范圍的層面上進行度量并對交易性和非交易性業務的風險進行加總，如果適當的話，則應按照類別（group-wide basis）進行度量和加總。這樣的系統因公司而異，但都應當具備以下要求：（a）能夠充分反映風險和所從事的交易的規模；（b）能夠準確而及時地捕捉和度量所有重大的風險；（c）能夠為保險公司不同層級所有相關人士所理解。
（4）控制活動
一旦風險管理政策和限額已經生效，就應當建立適當的程序來監控對這些政策和限額的遵循性，這些程序應當有助于預防和較早地發現不遵循風險管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監控。
（5）風險管理政策和程序的監控
風險管理職能部門應當評價風險政策和限額是否完善。為此，應當對廣泛的市場情景和不斷變化的投資與操作環境實施常規的壓力測試。一旦保險公司識別出其環境很可能存在風險，應當保證有恰當的政策和程序來有效地管理這些風險。
（6）風險報告
風險管理職能部門應當定期向高管層中的適當層級以及董事會報告。報告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會擁有充分的信息來判斷保險公司風險（risk profile）的變化性。報告應當標明衍生工具交易是如何實現既定的目標并遵循經批準的政策和程序的。
5.內部控制
內部控制是風險管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風險，必須要建立健全內部控制，以降低風險發生的概率以及對保險公司的影響，從而保證保險公司目標的實現。在內部控制方面，IAIS著重強調以下幾點：
（1）人力資源
所有執行、監督、控制和審計衍生工具業務的個人都應當具備適當素質并擁有適當水平的知識和經驗。
（2）控制活動
IAIS強調，應當建立適當的內部控制系統來保證衍生工具交易處于恰當的監管之下，并且，這些交易只有在符合保險公司經批準的政策與程序的情況下才能夠進行。每家保險公司所采用的內部控制的范圍和性質應當有所不同，但都應當包括以下程序：（a）前臺、后臺、會計系統之間的核對應當在恰當的水平上進行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運用衍生工具的保險公司應當每天進行核對）。（b）應當建立有用來限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權力的程序，這要求保險公司內部負責遵循、法律和文件事務的人員之間必須要緊密并定期進行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對交易條款達成一致的程序。及時進行發送、接收和核對的程序應當獨立于前臺。（d）用來確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來確保交易員對頭寸的核對情況作出報告的程序。（f）用來確保頭寸被恰當地結算和報告，并確認稍后的收付款的程序。（g）用來確保所有的授權和交易限額均沒有被超越以及所有的違規行為應立即被識別的程序。（h）用來確保獨立地檢查比率或價格的程序。（i）用來監督任何需要采取特定行為（如期權的行權）或者預期轉移一項基礎資產以確保該項交易被中止或者使保險公司處于作出或者取得該項轉移的位置的衍生工具的程序。
（3）報告
IAIS要求，保險公司應當編制定期而及時的衍生工具交易報告，該報告應當以清晰可理解的語言并包含定量與定性的信息來描述公司的風險敞口。關于報告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報告應當每天編制以提交給高管層。根據衍生工具交易的性質和范圍，報告頻率也可以低一些，但IAIS建議至少每月要向董事會報告一次。關于報告的內容，IAIS指出，報告應當涵蓋以下方面：（a）對本期以及相關的中止頭寸期間衍生工具交易的評述；（b）對交易對手信用風險的分析；（c）在本期任何違反規章或內部限額的具體情形以及所采取的行動；（d）計劃的未來交易。
（4）職責分離
不相容職務分離是內部控制的一項基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責分離不完整是導致衍生工具違規操作的重要原因。IAIS強調，負責度量、監督、清算和控制衍生工具的職能應當獨立于前臺職能，這些職能應當配備有充足的資源。
（5）對外部資產管理人的控制
當聘請外部資產管理人時，董事會應當確信高管層能夠監督這些外部管理人的行為是否符合董事會批準的政策與程序。保險公司應當具有適當的專業知識并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來評價這些資產管理人是否遵循公司的投資指令。
6.內部審計
內部審計師在評價企業風險管理的有效性并提出改進建議方面具有重要作用。通過對管理層的風險管理程序進行監控、檢查、評估、報告，并對其充分性和有效性提出建議，內部審計師可以幫助管理層和董事會（或審計委員會）加強風險管理（COSO，2004）。
IAIS在準則中對建立和完善內部審計制度，從而加強對衍生工具風險管理的監督作出了規定：（1）內部審計職能部門的建立及其獨立性。IAIS規定，保險公司應當有一個涵蓋衍生工具交易并能夠及時識別內部控制漏洞和操作系統缺陷的內部審計。內部審計部門必須獨立于衍生工具業務部門和監督部門。關于衍生工具交易的問題應當向高管層和董事會報告。（2）審計范圍。內部審計的范圍應當由勝任的、對衍生工具的風險有充分了解的專業人士來確定。（3）對風險管理的評價。內部審計師應當對機構的風險管理職能部門的獨立性和總體有效性進行評價。為此，他們應當全面地評價與度量、報告、限制風險有關的內部控制的有效性。內部審計師應當評價對風險限額的遵循性、向高管層和董事會報告的信息的可靠性和及時性。（4）對衍生工具業務的復核與監督。內部審計師應當定期對衍生工具操作進行復核，以確定其是否與保險公司的法定義務相一致。
二、IAIS準則對我國保險公司建立衍生工具風險管理機制的啟示
IAIS的衍生工具監管準則對保險企業建立健全衍生工具相關的風險管理制度作出了原則性的規定，這些規定對于我國保險公司利用衍生工具來管理保險資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國保險公司在建立衍生工具風險管理機制時，應當注意以下方面：
（一）制定書面的衍生工具風險管理政策
正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風險管理政策與程序是良好的風險管理的首要要素。衍生工具的復雜性和風險性，決定其風險管理要比傳統的金融工具更為復雜，為此，保險公司必須要根據自身所從事衍生工具交易的性質、規模、復雜性來制定相應的風險管理政策。衍生工具風險管理政策應當就企業的風險偏好與容忍度、職責分離、相關部門和人員的責任、衍生工具交易的目標、所從事的衍生工具的規模與品種、新交易品種的批準、風險度量、風險限額、內部管理報告的種類與頻率等問題作出規定。上述政策應當涵蓋企業所有的衍生工具活動。
由于衍生工具業務只是保險公司所有業務的一個組成部分，為了保證保險公司整體風險管理目標的實現，上述政策應當與企業整體的內部控制和風險管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實，保險公司應當保證與衍生工具業務相關的所有個人均充分了解與其職責相關的所有政策和程序。
尤其應當強調的是，保險公司參與衍生工具業務，必須嚴格限于套期保值，禁止從事投機活動，以保證保險資金的安全。
（二）完善組織結構，明晰責任關系
完善的組織結構、明晰的責任關系，是實現風險管理目標的重要前提。所有人員都應當明確自身在衍生工具方面的職責以及與其他部門和人員的關系，以明晰責任關系。
1.董事會負責監督
董事會應當確保管理層建立了衍生工具風險管理與內部控制機制。董事會（或其下屬風險管理委員會）應當確定公司的總體風險管理戰略，并批準公司關于衍生工具運用的恰當的政策，這一政策應當與公司的目標、戰略和總體風險偏好相一致。董事會批準的衍生工具政策至少應當包括：（1）確定公司的風險偏好；（2）規定公司所從事的衍生工具產品以及交易類型；（3）評價與批準新產品或新交易類型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經批準的衍生工具交易以穩健的方式進行；（5）確保關鍵的風險控制職能部門（如風險管理、內部審計）具有恰當的結構和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責任；（7）識別公司衍生工具活動所面臨的各種風險并建立明確而完整的控制限額；（8）規定與衍生工具交易的性質和規模相一致的風險衡量方法；（9）規定頭寸的壓力測試；（10）需要向董事會或董事會下屬委員會提交報告的種類與頻率。董事會應當確保經批準的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經生效并為相關的部門和員工所知。
董事會（或其下屬的風險管理委員會、審計委員會）應至少每年對現行衍生工具風險管理與內部控制政策進行評價，確保其與公司的資本實力、管理水平一致。新產品推出頻繁或系統重大變化時，應相應增加評估頻度。
董事會還應當批準適當的與衍生工具業務相關的薪酬政策。衍生工具交易相關人員（包括高管層、交易部門管理層和交易人員）的薪酬，應當建立在長期業績的基礎上，避免根據具有較大波動性的短期業績決定薪酬。
2.高管層負責制定并實施具體政策與程序
保險公司高管層應當制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實施董事會所確定的衍生工具政策。保險公司最高管理層中應有熟悉衍生工具業務的專人負責監督、核準衍生工具交易相關事項，并與董事會、風險管理委員會以及具體業務、財務部門保持良好的溝通。
高管層在衍生工具風險管理與內部控制方面的職責主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責任關系；（2）建立恰當的衍生工具風險度量機制；（3）制定公司衍生工具的風險限額，這些限額應當與公司整體風險限額綜合考慮；（4）確保建立并實施有效的內部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內部風險報告制度；（6）定期對衍生工具頭寸進行評估，以確定其是否符合公司的風險管理政策、其風險是否處于公司風險容忍度之內。在從事衍生工具業務之前，管理層應確保已經獲得所有的批準手續并建立了恰當的操作程序和風險控制制度。
3.建立獨立的風險管理機構
保險公司應當建立獨立的、能夠勝任風險管理實踐的風險管理部門，來專門負責風險管理事務。風險管理部門應當獨立于衍生工具交易及營銷部門，并能夠向公司的高管層報告。
保險公司風險管理部門在衍生工具方面的責任主要包括：（1）對公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風險類型制定具體的限額。（2）根據既定的政策和程序來計量、監控衍生工具的風險并直接向高管層報告。（3）監督衍生工具交易是否符合公司的總體風險管理戰略，包括：監督違反限額的情況并迅速向不負責交易的管理層報告；對風險敞口進行盯市并對前后臺的頭寸和損益進行核對；監督每一個交易對手的信用敞口是否超過限額，并向不負責交易的管理層報告例外事項。（4）評估公司過去的衍生工具風險管理活動。（5）編制風險管理報告（包括每天的損益結果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會或風險管理委員會。
4.交易部門
保險公司應當根據所從事衍生工具交易及風險管理的復雜性，委派具備相關資格的專業人員從事衍生工具交易，并配備相應的交易監督人員。交易部門的主管應加強對交易員的監督。
5.審計委員會和內部審計部門
公司內部審計部門或類似機構，應當定期對衍生工具風險控制制度的設計和執行進行審查，以及時發現存在的內控缺陷并提出改進意見。內部審計部門應當向董事會或其下屬的審計委員會報告其相關發現，并與高管層保持良好的溝通。
值得指出的是，無論是董事會、高管層、風險管理部門、業務部門以及其他相關部門和員工，都必須要具備衍生工具相關知識和技能，能夠勝任衍生工具交易與風險管理實務。為此，在招聘相關人員時，應當注重專業勝任能力、職業操守的考察，并加強交易人員的職業道德、專業知識和技能后續培訓。
（三）建立衍生工具風險的識別、度量和應對機制
1.風險識別
保險公司應當根據自身的經營目標、資本實力、管理能力和衍生工具的風險特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規模。
公司在每次從事衍生工具活動之前就應當識別該活動的風險，包括：信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險。在進行衍生工具交易之后，應當定期識別持有的衍生工具所暴露的各種風險。
2.風險評估
保險公司應當根據所從事衍生工具的性質、信息系統和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術來科學地評估衍生工具的風險。（1）市場風險的評估。公司應當運用適當的風險評估方法或模型對衍生工具交易的市場風險進行評估，并按市價原則管理市場風險，調整交易規模、類別及風險敞口的水平。衍生工具市場風險的評估方法包括風險價值法（VaR）、名義價值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風險的評估。對衍生工具信用風險的度量應當同時考慮現時信用風險和因為衍生工具未來價值發生變動后對手違約而產生的潛在信用風險兩方面（G-30，1993），其中，當前信用風險敞口一般用合約的重置成本來估計，而潛在的信用風險敞口則應以衍生工具組合未來價值波動的情況（概率分布）來計算潛在損失的期望值。在進行衍生工具交易之前，保險公司必須對交易對手的信用狀況進行評估。（3）操作風險的評估。保險公司可以采用內部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評估衍生工具的操作風險。（4）流動性風險的評估。在對流動性風險進行評估時，應當考慮以下因素：市場交易的規模；市場因子的變化；現金流量（金額和時間）預測；可用于平倉的替代性金融工具；合約的標準化程度；等等。（5）法律風險的評估。對于衍生工具交易（尤其是場外交易）而言，其法律風險的識別與評估主要應當考慮：交易對手交易資格（當然也包括自身有無權從事該項交易的評估）；相關法律（包括合同法、稅法、破產法、擔保法等實體法以及訴訟、仲裁等程序法及國際私法）對衍生工具交易的影響；合約內容法律效力；有關法律變更對衍生工具交易的影響。
3.風險應對
保險公司應當根據風險評估結果和公司的衍生工具業務風險可接受水平，采取相應的風險管理策略，包括規避風險、轉移風險、承受風險、抑減（緩釋）風險。
（四）實施嚴格的限額控制和不相容職務分離
保險公司應當根據自身衍生工具的性質、規模與復雜程度以及風險管理系統的類型，對衍生工具制定嚴格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對超限額交易進行嚴格的跟蹤。在定風險管理限額時，應評估自有資本對風險的承擔能力。
保險公司應當建立并嚴格執行授權和止損制度。在進行衍生工具交易時，必須嚴格執行分級授權和敞口風險管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業務都應得到董事會的批準，或得到由董事會指定的高管層的同意。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，要嚴格執行止損制度。
保險公司應當實行嚴格的不相容職務分離制度，前臺、、后臺部門應當各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認、清算人員不得兼任。公司清算部門應當加強對超限額交易和保證金給付的監控，一旦發現未按事先計劃進行的交易，應當及時反饋和報告給風險管理委員會或董事會。
（五）建立有效的內部風險報告機制
保險公司應當建立與交易系統銜接的風險管理信息系統，及時提供衍生工具相關的交易和其他數據，并對衍生工具交易的實際情況進行實時監控。保險公司管理層應當通過內部風險報告系統隨時獲取有關衍生工具交易風險狀況的信息，并及時采取應對措施。
保險公司的風險管理部門或其他職能部門應當根據相關的政策與程序向適當層次的管理層報告衍生工具風險度量結果。至少應當每天向負責監管但自身不從事交易的管理人員報告風險暴露情況和損益表；向董事會或其下屬風險管理委員會報告的頻率和內容可以根據市場狀況等因素確定，但應當能夠使董事會或風險管理委員會獲取充分的信息以便判斷公司風險的變化情況。
（六）加強對衍生工具風險管理的監督
為了保證衍生工具風險管理政策和程序的持續有效，保險公司必須要對相關風險管理機制進行有效的監督，包括持續性監督和單獨評價，以發現其制定和實施中存在的問題并及時加以糾正。
保險公司的內部審計部門（或類似機構）應當對衍生工具內部風險控制制度進行審查，其審查內容包括但不限于以下方面：（1）復核公司總體風險管理系統的恰當性和有效性，包括相關政策、程序和限額的合理性和穩健性，以及公司對相關的政策、程序和限額的遵循性；（2）復核各種操作控制（包括職責分離）以及相關的部門、員工對既定政策與程序的遵循性，并測試其有效性；（3）調查非常事項，如重大的違反限額的行為、未經授權的交易、不一致的估價或會計差異；（4）對公司衍生工具風險評估模型及其假設的合理性進行審計；（5）復核公司風險管理信息系統的充分性，包括衍生工具風險報告的內容和頻率以及報告關系的合理性。內部審計部門的相關結論和意見，應當向審計委員會或類似機構報告，并在報告之后檢查相關建議措施的落實情況。在必要時，內部審計部門可以向董事會和最高管理層報告。
【參考文獻】
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關鍵詞:建筑工程項目；風險管理；風險
中圖分類號：K826.16文獻標識碼：A 文章編號：
建筑工程項目的建設是一個生產周期長、投資規模大、內部關系
復雜、外部聯系廣泛的生產消費過程，在此過程中，存在著大量的不
確定因素，加上我國建筑企業的工程項目風險管理意識比較薄弱，由
此產生的風險常常影響工程項目的順利實施。因此，加強對建筑工程
項目的風險管理有著重要的現實意義。
一、建筑工程項目風險管理概述
(一)建筑工程項目風險的定義及特征
建筑工程項目的前期立項，后期分析、研究、設計和規劃都是基于對未來情況(經濟、社會、自然等方面)的預測之上的，基于正常與理想的技術、管理和組織之上的，而在實際執行工程項目的過程中，這些因素都有可能發生變化，存在著無法實現工程項目目標的不確定
性，建筑工程項目中這些事先不能確定的內部和外部的干擾因素，統
稱為建筑工程項目風險。建筑工程的項目風險具有以下特征:第一，建筑工程項目風險存在的客觀性和普遍性；第二，建筑工程項目風險
的不確定性；第三，建筑工程項目風險具有一定的規律性和可預測
性；第四，建筑工程項目風險的全面性；第五，建筑工程項目風險影響的全局性。
(二)建筑工程項目風險的形成機理
建筑工程項目風險的形成機理為:風險因素風險事件作用途徑風險損失，即潛在的風險因素誘發了風險事件，風險事件通過一
定的作用途徑影響建筑工程項目的建筑目標，從而導致了風險損失。
(三)建筑工程項目風險管理的過程
建筑工程項目風險管理是識別、度量、分析、評價、監控項目風
險，制定、選擇和管理風險處理方案的過程，建筑工程項目風險管理
目標是使工期、質量、成本、安全等目標得到有效控制，以保障項目的正常進行。建筑工程項目風險管理的過程分為風險識別、風險分析、
風險評價、風險應對、風險監控五個階段。
二、建設工程項目風險管理存在問題
(一)風險管理意識淡薄
建筑工程項目的投資規模大、建設周期長，普遍存在資金短缺的問題，而決策者卻不愿專門建立風險管理費用，沒有認識到工程項目
風險管理的重要性。比如一些業主與承包商簽訂附加條款，把不合理
的條件轉移給承包商，向承包商轉移風險，而承包商為了承攬工程任
務，并不重視項目的風險,更談不上進行風險分析與評價,一旦發生風
險，則有可能導致企業破產；此外，承包商為了平衡附加的不平等風
險責任，采用非正常的( 如偷工減料、使用劣質材料)等手段來降低建設成本，導致隱患工程、“豆腐渣”工程產生，嚴重影響了使用者的生命財產安全。
(二)缺乏相應的法律、法規,建筑工程項目保險和擔保制度存在缺陷
盡管我國出臺了《擔保法》和《保險法》，卻缺乏針對工程建設的
具體規定,在實踐中往往難以操作。如《建筑法》第48 條“: 建筑施工企業必須為從事危險作業的職工辦理意外傷害保險,支付保險費”,依據此規定，建筑職工意外傷害保險屬強制性保險,施工企業是投保人，該保險通常在合同簽訂時辦理，但一旦出現工傷事故，建筑企業為了企業的形象，經常采取“大事化小,小事化了”的方法,并不努力去爭取賠償。另外，己開辦的安裝工程一切險和建筑工程一切險，由于沒有明確的保險費用來源，加上保險條款中的規定是“由業主或主承包商統一投保的方式”,事實上,國內工程保險的投保率非常低。
(三)風險處理手段落后,風險識別困難
20 世紀60 年代以來，風險管理技術是現代項目管理中不可缺少的工具,但我國直到80 年代中期,才逐漸被引入風險管理理論,但僅在一些大型土木工程項目中運用。目前，我國建筑企業的管理決策層缺少工程項目真風險與假風險的識別能力，缺少對潛在風險的前瞻性推測和判斷，工程項目風險處理的手段落后且單一。此外，由于風險管理的基礎弱，對其進行科學定量的難度比較大，大部分僅對其進行定性分析。
三、建筑工程項目風險管理對策
(一)風險分配
建筑工程項目風險是客觀普遍存在的，因此風險必須在項目參與方（涉及投資者、業主、項目管理者、承包商等）之間進行合理的分配，只有所有參與方都承擔一定的風險責任，各方才持有對工程項目
管理和控制的主動性與創造性，只有合理分配風險才能調動各方面的積極性，才能有高效益的工程項目。合理分配風險主要是依據以下三個原則:（1）從工程整體效益的角度出發，最大限度的發揮各方面的積極性；（2）公平合理，責、權、利平衡；(3)采用建筑工程項目的慣例，符合通常的處理方法。
(二)風險管理
任一建筑工程項目都存在不同的風險，在建筑工程項目的運作過程中，對產生的不同風險采取相應的風險對策，有助于對其進行良好的風險控制，盡可能地減小風險可能產生的危害，保證工程項目的順利進行。建筑工程項目風險管理對策有：
(1)全面考慮自身的風險承受能力和風險管理能力，回避風險大的建筑工程項目，選擇風險相對小或適中的項目，這是相對保守的風險管理對策。
(2)采用完善的組織措施與先進的技術措施，以減小風險發生的可能性和可能引發的風險損失。如選擇專業的建筑工程項目風險管理人
員和技術操作人員，采取有效的組織管理形式；選擇有彈性空間、抗
風險能力強的技術方案，進行事前的技術模擬試驗，采取可靠的安全
保護措施。
(3)通過購買保險或要求對方提供擔保來轉移風險。對于一些確實無法嚴格排除的風險，可以通過購買保險的方法解決；若是合作伙伴的資信風險，可要求對方提供相應擔保，如銀行出具的投標保函。
(4)采用合作方式共同承擔風險。同一個建筑工程項目，多個參與方或當事人可以通過合同規定來分配風險、共同承擔風險，這可以有效分散風險，降低個體的風險損失。
(三)工程實施中的風險控制
工程實施中的風險控制貫穿于工程項目控制（成本、進度、質量等）的整個過程，是項目控制的重要環節，影響著工程項目實施的最
終結果。這就要求從以下三個方面做好項目工程實施中的風險控制:
第一，強化風險的預警、預控工作，在工程實施過程中，要及時收集與分析各種信息，捕捉風險的前期信號，這有助于采取有效的風險防范對策；第二，當風險實際發生時，要及時采取措施來控制風險的影響，最大化降低風險損失，第三，在風險存續狀態下，為了保證工程項目的順利進行，必須采取措施迅速恢復生產建設，按原計劃保證完成預定的進度目標，避免工程中斷和成本超支，只有這樣才能對已發生或尚未發生的風險進行良好的控制，并最大化爭取獲得風險賠償，如向保險公司或風險責任者提出索賠，以盡可能地減少風險帶來的損失。
四、結語
總之，隨著建筑行業的市場競爭日益加劇，建筑企業加強對建筑
工程項目的風險管理成為必然，這就要求建筑企業從風險分配、風險
管理、工程項目實施中的風險控制等角度出發，采用科學合理的建筑
工程項目風險管理手段，有效防范和減少工程項目風險的發生，促進
企業的可持續發展。
參考文獻：
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