開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管現(xiàn)狀，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

關(guān)鍵詞：“新國十條”；互聯(lián)網(wǎng)保險；監(jiān)管

中圖分類號：F49 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）03-0058-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.03.12

國務(wù)院2014年8月13日頒布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》以下（簡稱新國十條），從政府層面全面勾畫了保險業(yè)未來轉(zhuǎn)型升級新藍圖。“新國十條”內(nèi)容中明確提出了支持保險公司積極運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)如云計算、大數(shù)據(jù)等進行銷售渠道和服務(wù)模式的創(chuàng)新，這無疑將會為互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)造更加廣闊的發(fā)展空間，更加凸顯互聯(lián)網(wǎng)保險的價值。因此，依據(jù)國務(wù)院頒布的“新國十條”，探究我國互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展趨勢，將會助力我國經(jīng)濟的提質(zhì)增效升級，大大提高保險行業(yè)的經(jīng)營管理水平。

一、 互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)保險從1997年產(chǎn)生的第一張互聯(lián)網(wǎng)銷售的保單開始，經(jīng)過十余年不斷探索和發(fā)展，我國的互聯(lián)網(wǎng)保險得到了顯著的成就。據(jù)中國保險業(yè)協(xié)會在2014年2月公布的首份《互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》可知，從2011――2013年，國內(nèi)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的公司從28家上升到60家，保費規(guī)模也從2011年的32億元增長到2013年的291億元，三年間增幅為810%。2014年前三個季度，互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入622億元，超過了2013年全年的195%[1]。可見，我國互聯(lián)網(wǎng)保險的增長勢頭非常的迅猛，下面主要從互聯(lián)網(wǎng)保險的銷售渠道、保險產(chǎn)品和客戶資源三個方面來闡述互聯(lián)網(wǎng)保險的現(xiàn)狀。

（一）互聯(lián)網(wǎng)保險銷售渠道多樣化

對于我國傳統(tǒng)的保險銷售而言，主要的銷售渠道包括直銷渠道、專業(yè)渠道和兼業(yè)渠道三種方式。但互聯(lián)網(wǎng)保險銷售渠道卻呈現(xiàn)出了百家爭鳴的現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)保險主要包括如下銷售渠道：一是官網(wǎng)自銷渠道，是指保險公司通過自身建立官網(wǎng)來銷售保險產(chǎn)品。這種保險銷售渠道能很好地建設(shè)和推廣保險公司的品牌，有利于保險公司的長遠穩(wěn)定發(fā)展，如中國平安建立的平安直通。二是機構(gòu)建立的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，主要包括由專業(yè)中介機構(gòu)建立的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺和兼業(yè)機構(gòu)建立的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺。專業(yè)渠道類似于保險超市，是由保險專業(yè)機構(gòu)或公司建立的，通過讓多家保險公司入駐來提供多家保險公司的產(chǎn)品和服務(wù)，從而為用戶提供一站式的在線服務(wù)，具有代表性的有慧澤網(wǎng)。兼業(yè)機構(gòu)主要是指類似于銀行的保險兼業(yè)機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)上進行保險產(chǎn)品的銷售。三是第三方平臺銷售，是指保險公司充分運用第三方電商平臺，通過在電商平臺上開店鋪銷售保險產(chǎn)品和提供保險服務(wù)、信息等。目前，第三方銷售平臺可以概括為三類：一是類似網(wǎng)易保險的綜合類平臺；二是類似淘寶保險和京東保險的電商平臺；三是保險咨詢平臺，如向日葵保險網(wǎng)；四是建立互聯(lián)網(wǎng)保險公司。2013年11月6日，國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司“眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司”（以下簡稱“眾安在線”）正式開業(yè)。“眾安在線”通過互聯(lián)網(wǎng)開展專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險并通過互聯(lián)網(wǎng)進行銷售和提供后續(xù)的保險服務(wù)。除了以上四種外，如移動互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，目前也得到了廣泛的推廣。可見，我國互聯(lián)網(wǎng)的銷售渠道未來將向越來越多樣化的方向發(fā)展[2]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品微創(chuàng)新

2014年是互聯(lián)網(wǎng)保險推陳出新的一年，具有鮮明創(chuàng)新特色的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品層出不窮，如“險”、“賞月險”“喝麻險”等。雖然有一些極具創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品引起了市場的熱議和關(guān)注，但不成氣候，在產(chǎn)品經(jīng)營層面上的意義并未超過營銷和宣傳。目前，互聯(lián)網(wǎng)保險主要是以易于銷售、黏度和價值較差的相對單一的保險產(chǎn)品為主。對于各互聯(lián)網(wǎng)保險公司銷售的壽險而言，大多是以同質(zhì)化的醫(yī)療健康險、個人意外險為主。財產(chǎn)保險主要以剛性需求的車險和意外險為主，且互聯(lián)網(wǎng)保險的保費收入主要來自于這兩個險種。總之，我國的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品有了一定程度的創(chuàng)新，但總體上還是以在互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售傳統(tǒng)的線下傳統(tǒng)保險產(chǎn)品為主，互聯(lián)網(wǎng)保險市場上缺乏真正的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品。

（三）互聯(lián)網(wǎng)保險潛在客戶資源多

截至2014年6月，我國已有6.32億網(wǎng)民，半年新增網(wǎng)民達1442萬人，互聯(lián)網(wǎng)普及率也達到了46.9%。此外，據(jù)最新的埃森哲調(diào)查保險顯示，在所用國家的采訪者中，有93%的中國受訪者表示已準備通過網(wǎng)上渠道購買保險產(chǎn)品和服務(wù)，遠高于所有國家受訪者71%的平均水平[3]。這說明了我國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)有著廣泛的互聯(lián)網(wǎng)客戶資源，為我國互聯(lián)網(wǎng)保險快速發(fā)展提供了無限可能性。如今互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，如微信、微博、搖搖等的產(chǎn)生和廣泛運用，促使保險公司可以基于各種地域、各種形式、時間獲取更多精準和廣泛的客戶，也為互聯(lián)網(wǎng)保險公司深挖掘多層次客戶提供了可能。

二、 互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展存在的問題

隨著我國電子商務(wù)的崛起，互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)過十多年的發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)成本低、影響大等優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)保險的銷售渠道、保險產(chǎn)品和挖掘客戶資源等方面都有了長足的發(fā)展，但在發(fā)展過程中也存在一些問題。

（一）銷售模式未體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險本質(zhì)

在目前銷售渠道多樣化的趨勢下，除了像“眾安在線”建立了自己的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司外，互聯(lián)網(wǎng)保險的特征主要是保險營銷渠道的電子化，從縱向看只是線下銷售的保險產(chǎn)品的線上平遷，橫向看則只是傳統(tǒng)電商銷售的自然擴展[4]。而充分利用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)挖掘等信息處理技術(shù)和社交互動性減少保險的交易成本，提高經(jīng)濟效率是互聯(lián)網(wǎng)保險的本質(zhì)。可見，單純的保險銷售的電子化還沒有觸及互聯(lián)網(wǎng)保險的本質(zhì)。2014年，雖然在“三馬”護航下，各家保險公司相繼推出了符合互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)的保險產(chǎn)品，且只通過互聯(lián)網(wǎng)進行保險產(chǎn)品的銷售，但總體上并沒有找到有效的突破口，并沒有真正滿足客戶的個性化需求，切實依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)解決各類風(fēng)險問題。

（二）保險產(chǎn)品單一、創(chuàng)新性不夠

真正互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的設(shè)計是以用戶和需求為導(dǎo)向，通過渠道了解客戶需求，據(jù)此開發(fā)出定制化和個性化的保險產(chǎn)品，從而滿足客戶多樣化的需求。但車險、簡單的壽險和理財類保險等標(biāo)準化產(chǎn)品是目前我國互聯(lián)網(wǎng)保險的主要險種，具有個性化和標(biāo)準化的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品卻比較少。2014年，保險公司在互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品方面雖然有不少的微創(chuàng)新，但真正能夠引起市場普遍關(guān)注并具有一定影響力的保險產(chǎn)品卻很少[5]。大多數(shù)具有一定創(chuàng)新性的保險產(chǎn)品僅僅通過一些噱頭吸引關(guān)注度，沒有長久的生命力。如泰康人壽、陽關(guān)人壽、太保壽險在微信平臺上推出的求關(guān)愛、愛升級、救生圈等產(chǎn)品，雖然可以讓用戶以“玩”的方式輕松進行線上互動，但是此類產(chǎn)品在紅火一陣之后，隨著新產(chǎn)品的推出，原來產(chǎn)品的關(guān)注度會逐步下降。而且，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品呈現(xiàn)出了保險低廉、保障范圍窄等特點，在一些涉及健康、疾病的長期保障型產(chǎn)品，并沒有創(chuàng)新性的實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的有效融合。

（三）互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管力度不夠

目前，互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管并非是真空的，從2011年開始，保監(jiān)會已就《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見。2014年，保監(jiān)會引發(fā)了《加強網(wǎng)絡(luò)保險監(jiān)管工作方案》，但是到目前為止尚未正式出版互聯(lián)網(wǎng)保險方面的監(jiān)管規(guī)定[6]。由于互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管制度的缺位，使我國的互聯(lián)網(wǎng)保險面臨更加嚴峻的信息不對稱、網(wǎng)絡(luò)安全等的風(fēng)險，有可能損害大量潛在客戶的利益，從而阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展。如中國人壽80萬份保單信息在2013年遭到泄露事件，嚴重侵犯了客戶的隱私，損害了互聯(lián)網(wǎng)保險公司的榮譽。因此，要加強在互聯(lián)網(wǎng)保險網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、客戶隱私、保險產(chǎn)品等方面的監(jiān)管，從而可以為未來的互聯(lián)網(wǎng)保險保駕護航。

三、 互聯(lián)網(wǎng)保險未來發(fā)展趨勢

“新國十條”的，從國家層面明確了今后較長一段時期保險業(yè)發(fā)展要求，提出了到2020年，要建成與我國經(jīng)濟社會發(fā)展需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)。在建設(shè)現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的過程中，互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展必是其中濃墨淡彩的一筆。下面就“新國十條”的相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題，淺析我國互聯(lián)網(wǎng)保險的未來發(fā)展趨勢。

（一）商業(yè)模式更加深化

對于未來互聯(lián)網(wǎng)保險的商業(yè)模式將不僅僅是保險營銷渠道在形式上的擴展，更是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢，致力于解決保險產(chǎn)品的提供與保險需求不匹配的問題，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的保險數(shù)據(jù)挖掘功能，設(shè)計和銷售滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶的個性化和標(biāo)準化產(chǎn)品。可以從如下兩個層面進行數(shù)據(jù)挖掘促進互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的深化。

第一層是“保險數(shù)據(jù)”+“挖掘”，是指對金融數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析和建模，改進原來的保險設(shè)計模型、方法乃至理論。例如，保險公司可以基于互聯(lián)網(wǎng)上的動態(tài)時間序列數(shù)據(jù)進行信用評級、風(fēng)險評估等得到一個更精確的精算結(jié)果。這種數(shù)據(jù)挖掘不僅可以降低保險公司收集、整理精算數(shù)據(jù)的時間和成本，并且可以使保險更加精準的測算出保險費率和回報率等，從而可以精確定位客戶需求，從而提供真正滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶的標(biāo)準化保險產(chǎn)品。

第二層是“保險”+“數(shù)據(jù)挖掘”，這是借用互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)以及基于數(shù)據(jù)挖掘的業(yè)務(wù)模式應(yīng)用于金融服務(wù)，本層圍繞的核心是人而不是第一層的數(shù)據(jù)。本層次的數(shù)據(jù)挖掘主要是對用戶行為建模，根據(jù)其風(fēng)險偏好細分客戶群研發(fā)和推薦相關(guān)產(chǎn)品。這種行為定向和精確營銷的業(yè)務(wù)模式可以為客戶提供個性化的服務(wù)，甚至可以根據(jù)用戶的個人數(shù)據(jù)為每個用戶都制定一張只屬于自己的保單，使客戶的各方面得到更加有力的保障[7]，使保險公司的專業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)支持與互聯(lián)網(wǎng)公司提供的渠道和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持達到優(yōu)勢互補，能夠有效的進行客戶細分，從而提供個性化服務(wù)。

（二）提供互聯(lián)網(wǎng)融資，并為其保駕護航

“新國十條”鼓勵保險公司充分發(fā)揮保險資金長期投資的優(yōu)勢，通過多種形式為科技型企業(yè)、小微企業(yè)等的發(fā)展提供資金支持。從事互聯(lián)網(wǎng)保險的企業(yè)可以借鑒像“人人貸”和“眾籌”等的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，充分發(fā)揮自己的品牌優(yōu)勢和擁有豐富客戶資源的優(yōu)勢，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺挖掘小微企業(yè)的融資需求并匹配個人投資需求，來解決我國中小企業(yè)融資難的問題，實現(xiàn)資金的有效融通，提升保險公司在整個金融體系中的地位。此外，由于現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融面臨制度缺失和法律地位不明確等的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)保險公司可以利用自身在防范風(fēng)險等方面的優(yōu)勢，為其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一種技術(shù)支持或風(fēng)險保證，共建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全與穩(wěn)定，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保駕護航。

（三）互聯(lián)網(wǎng)保險智能交易

“新國十條”支持保險公司能夠積極運用各種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在保險銷售渠道等方面進行創(chuàng)新。現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)保險交易是以互聯(lián)網(wǎng)為工具通過保險人或客服向客戶提供保險需求等方面的服務(wù)。而智能型互聯(lián)網(wǎng)交易是指不需要借助中介人，通過網(wǎng)絡(luò)直接為客戶匹配險種和提供智能的保險售后服務(wù)，相當(dāng)于一個虛擬的智能保險公司。雖然這是我國現(xiàn)在的國情和監(jiān)管體制所不允許的，但是隨著我國市場自由化和技術(shù)的進步，基于互聯(lián)網(wǎng)追求更高效率、更低成本的虛擬保險交易方式將是一種必然趨勢。面對未來保險公司和互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的競爭，緊緊抓住市場機遇，努力進行大膽的創(chuàng)新是保險公司的必然選擇。從市場的長遠角度看，保監(jiān)會等的監(jiān)管機構(gòu)將會更加鼓勵保險營銷模式的創(chuàng)新和保險市場的良性競爭，推動市場積極的提高交易的效率和降低成交成本，同時也會加強對這種新的交易方式下違法違規(guī)行為的監(jiān)管，防范可能導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險。

（四）保險產(chǎn)品涉及領(lǐng)域?qū)⒏鼜V

“新國十條”指出未來保險業(yè)將重點在養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、巨災(zāi)保險、“三農(nóng)”保險、責(zé)任保險等領(lǐng)域發(fā)展，在這些領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)保險同樣是可以涉足。但是，目前我國互聯(lián)網(wǎng)保險處于剛剛起步階段，對于開發(fā)并銷售一些繳費期限長，保費高的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，還存在一定的不足。在接下來幾年，我國互聯(lián)網(wǎng)保險可以在互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)信用和貸款保證金保險、農(nóng)村小額保險、網(wǎng)銷食品等的責(zé)任保險、物流保險等與互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)消費等有關(guān)的領(lǐng)域積極發(fā)揮自身防范風(fēng)險的能力，積極拓寬自己的發(fā)展空間，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢開發(fā)出更多多樣化、標(biāo)準化和個性化的保險產(chǎn)品，促進我國互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展。

四、促進互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的建議

“新國十條”的頒布，給互聯(lián)網(wǎng)保險帶來了很大的機遇，同時也帶來了許多風(fēng)險。其中主要的風(fēng)險包括安全性問題、合規(guī)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。安全性問題是指客戶資金、信息等的安全將會使互聯(lián)網(wǎng)保險公司面臨較大的法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等操作風(fēng)險。合規(guī)風(fēng)險是指一些互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)以“創(chuàng)新營銷模式”為名，觸及到監(jiān)管的底線。互聯(lián)網(wǎng)保險主要的客戶群是抵御社會風(fēng)險能力較差的巨大群體，一旦發(fā)生風(fēng)險，對經(jīng)濟社會的穩(wěn)定將會產(chǎn)生巨大的系統(tǒng)風(fēng)險。為了能夠有效的避免這些風(fēng)險，保證互聯(lián)網(wǎng)保險未來有一個良好的發(fā)展趨勢，下面提出了幾條促進我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的建議。

（一）創(chuàng)新監(jiān)管理念，提高監(jiān)管質(zhì)量和效能

政府對互聯(lián)網(wǎng)保險的態(tài)度和認識是影響互聯(lián)網(wǎng)保險各項業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。監(jiān)管不足將產(chǎn)生各種信用和社會風(fēng)險，監(jiān)管過嚴將會阻礙本行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。因此，監(jiān)管部門要跳出原有的思維定式，處理好管理與創(chuàng)新的關(guān)系，平衡好風(fēng)險防范和行業(yè)發(fā)展的關(guān)系，努力提高互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管的效率。

（二）完善行業(yè)監(jiān)管措施，保證市場健康運行

在監(jiān)管層面，為推進互聯(lián)網(wǎng)保險市場的正常運行，應(yīng)努力做到監(jiān)管的法治化、陽光化和規(guī)范化。為保證監(jiān)管的法治化，監(jiān)管部門應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)保險的法律環(huán)境，通過法律保護網(wǎng)上消費者的權(quán)益和為互聯(lián)網(wǎng)保險公司提供有力的保障。為了使監(jiān)管陽光化，應(yīng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)優(yōu)勢，讓客戶共同參與管理，利用互聯(lián)網(wǎng)的“自傳播”的媒體屬性，使被保險人可以自己保護自己的合法利益，同時也可以加大企業(yè)的信息披露制度，共建良好的信用體系。最后監(jiān)管部門應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)保險公司的組織形式、資格條件、經(jīng)營模式等做出規(guī)范要求，保障監(jiān)管的規(guī)范化。

（三）加快建立全國統(tǒng)一的保險數(shù)據(jù)共享平臺

大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的重要基礎(chǔ)，它具有準公共產(chǎn)品的性質(zhì)，盡快搭建集中開放的官方數(shù)據(jù)平臺，通過對業(yè)內(nèi)保單、險種、賠案、風(fēng)險因子等數(shù)據(jù)細膩些的整合[8]，并實現(xiàn)對交通管理、社會保障、健康醫(yī)療等相關(guān)領(lǐng)域的對接，在實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提高行業(yè)競爭力的同時，可以防范安全性風(fēng)險的發(fā)生，促進互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的系統(tǒng)穩(wěn)定。

（四）推進行業(yè)自律與合作，防范違法風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管，不可能涉及互聯(lián)網(wǎng)保險的各個方面，對于游離于監(jiān)管之外的互聯(lián)網(wǎng)保險，要依靠行業(yè)的自律與合作。完善互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的自律管理體系，推動建立行業(yè)標(biāo)準和制度規(guī)范，可以促進信息共享，分享不良客戶信息，提高整個行業(yè)的整體抗風(fēng)險能力。?

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[6]唐金成，韋紅鮮.中國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展研究[J].南方金融，2014（5）.

第2篇

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)+ 保險業(yè) 線上銷售 產(chǎn)品定制

1 引 言

消費者現(xiàn)如今都切身感受到“互聯(lián)網(wǎng)+”的高端科學(xué)技術(shù)在日常生活領(lǐng)域的滲透，其涉及各行各業(yè)也頗為廣泛。以“普惠金融”為特征的互聯(lián)網(wǎng)金融，不僅打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行壟斷模式，逐漸以線上余額寶、招財寶等為主流，對其中間業(yè)務(wù)頗有沖擊，而且以中間人模式替代了很多金融機構(gòu)。所以，保險行業(yè)也難逃其浪潮中的沖擊。

相對于成熟的網(wǎng)絡(luò)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)保險剛剛步入正軌。互聯(lián)網(wǎng)保險以低價、透明、可定制、標(biāo)準化的特點吸引了消費者的眼球，并且成為了一種新興的銷售模式。傳統(tǒng)保險銷售模式受到了一定的沖擊，更有專家學(xué)者預(yù)測互聯(lián)網(wǎng)保險將取代傳統(tǒng)保險。互聯(lián)網(wǎng)保險就是為各行各業(yè)把風(fēng)險降到最低，提供充分的保障。本文淺析了互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的現(xiàn)狀，分析了存在的問題，并提出以產(chǎn)品設(shè)計為核心，規(guī)避風(fēng)險是關(guān)鍵以及提高保監(jiān)會監(jiān)管力度的政策建議。

2 保險業(yè)目前存在問題

2.1 定價不合理

我國保險行業(yè)保險費率不允許浮動（除意外險、團險、車險等簡單產(chǎn)品），針對不同消費人群定價相同使得互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品定價不合理，不足以吸引客戶。比如車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，云端的遠程信息系統(tǒng)能夠?qū)崟r掌控到車況、路況等，為車險查勘定損和提供精準定價依據(jù)，那么，同樣的產(chǎn)品價格就會使得高消費人群喜愛，而低消費人群漸漸退出市場。

2.2 風(fēng)險因素多

部分保險公司在宣傳產(chǎn)品時打著收益率高的旗號，高達7%的收益率吸引人眼球，但對于資金的安全方面存在著隱患。若保險公司為使收益率達到預(yù)期標(biāo)準，可能在資金的用途方面蘊藏著較高的風(fēng)險，也不利于產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展，退保現(xiàn)象常有發(fā)生。同時，以提高利潤來吸引客戶群體，是長期弊端，一旦某段時間理賠額較多時，可能會出現(xiàn)資金不能正常運轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，風(fēng)險大。

2.3 產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品“新瓶裝舊酒”，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，若是盲目適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，將線下已有的產(chǎn)品經(jīng)過包裝后強加到線上，這只是吹噓產(chǎn)品的美麗，實際上只是空殼，里面只是原有產(chǎn)品的本質(zhì)，根本不適合線上推廣。而且，保險的功能分為保障功能、資金通融功能、社會管理功能，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品卻同活期存款大多都已成為相似的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品方面沒有突破性新意。

2.4 監(jiān)管力度不夠

大數(shù)據(jù)時代下公開共享數(shù)據(jù)局面已是大勢所趨，如若監(jiān)管力度不夠，稍有不慎便可能會將客戶的個人信息泄漏出去，這對消費者個人隱私的侵犯。線上交易保險產(chǎn)品是在無形中進行，而現(xiàn)有的法律法規(guī)以及保監(jiān)會的監(jiān)管機制并不能滿足這種無形交易的安全性，使得投保客戶不能合法保障其權(quán)益，因此，必然會阻礙線上保險產(chǎn)品的長期發(fā)展。

3 未來發(fā)展政策建議

3.1 產(chǎn)品設(shè)計為核心

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，保險產(chǎn)品要想同步跟上發(fā)展浪潮，必須既要能夠在線上銷售，又要滿足客戶的需求，只有二者同時匹配的產(chǎn)品，才能在當(dāng)下激烈的發(fā)展浪潮中脫穎而出。因此，產(chǎn)品的創(chuàng)新就是發(fā)展的不竭動力之源，以產(chǎn)品設(shè)計為核心是必要出路。

當(dāng)下，保險產(chǎn)品大多在線下銷售，調(diào)查度低，能夠滿足客戶需求的產(chǎn)品少之又少。產(chǎn)品要針對不同年齡段、不同消費水平、不同職業(yè)的客戶群，結(jié)合客戶的需求，實行產(chǎn)品訂制，從盲目定制產(chǎn)品向以滿足客戶需求為目的定制產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。同時，要更加重視客戶體驗服務(wù)，改進柜臺服務(wù)模式，使客戶能夠在家了解自己想要買的保險產(chǎn)品，客戶能夠輕松完成投保、支付、理賠一系列流程，達到一站式服務(wù)智能化的目的，提高操作業(yè)務(wù)的效率。

3.2 規(guī)避風(fēng)險為關(guān)鍵

任何行業(yè)，或者小到每一個產(chǎn)品的發(fā)展，必須將規(guī)避風(fēng)險作為關(guān)鍵。若不能恰當(dāng)防范風(fēng)險，則會遭受一定損失。對于保險業(yè)未來的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)定期給投保客戶以必要的風(fēng)險提示。例如投保健康險客戶，適時提醒個人定期做身體檢查，傳授醫(yī)學(xué)上的相關(guān)知識，定期安排客戶體檢，有規(guī)律且有效性管理身體。行業(yè)發(fā)展，不僅事故后提供最快、最大程度上的的理賠，而且在平常就做好風(fēng)險的管理，盡量規(guī)避風(fēng)險，將盈利損失降低到最小。保監(jiān)會也要相應(yīng)輔助采取一些列措施，提高其監(jiān)管力度。

3.3 深化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段是發(fā)展

大數(shù)據(jù)時代，商戶信息共享在網(wǎng)絡(luò)平臺上。保險業(yè)發(fā)展也不例外，互聯(lián)網(wǎng)+發(fā)展時代里，應(yīng)合理運用大數(shù)據(jù)、云計算等手段，調(diào)查匹配生活中客戶需求。各大保險公司要借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)分析應(yīng)用等方面的案例，聯(lián)合自身保險業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)中所擁有的客戶評級系統(tǒng)，改進優(yōu)化自己數(shù)據(jù)庫，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為線上保險業(yè)的優(yōu)勢。大數(shù)據(jù)促使保險公司能夠?qū)嵭兄苊艿墓芾砟Ｊ剑茖W(xué)有效性應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

3.4 合適的營銷路線是基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，微信、微博等營銷平臺建立，保險公司可借助于其發(fā)展勢頭，將產(chǎn)品依托于這些眾所周知的平臺銷售。開設(shè)公眾號，對自己線下產(chǎn)品進行宣傳推廣。任何產(chǎn)品發(fā)展的基礎(chǔ)，都建立在營銷宣傳好的基礎(chǔ)上。通過客戶們天天接觸的APP，將產(chǎn)品信息滲透入特悶生活中，久而久之，能夠達到擴大市場規(guī)模的目的。因此，未來發(fā)展必須選擇合適線上營銷路線。

3.5 完善生態(tài)鏈建設(shè)是要求

在保險產(chǎn)品頻出、各公司快速擴張的時期，除了在硬件、產(chǎn)品和渠道的建設(shè)上不惜本錢外，還有注重理賠的便捷高效，能依托先進的互聯(lián)網(wǎng)手段線上解決的，絕不增加客戶的額外義務(wù)；不能線上解決的，建立線下的快捷核保通道，營造核保環(huán)節(jié)的良好口碑，從而完整打造互聯(lián)網(wǎng)保險的生態(tài)鏈中的每一環(huán)節(jié)，并不斷利用互聯(lián)網(wǎng)思維來拓展保險行業(yè)的新的邊界。

【參考文獻】

[1] 唐金成，韋紅鮮.中國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展研究[J].南方金融，2014，（453）.

第3篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)支付 網(wǎng)絡(luò)借貸

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)等優(yōu)勢大舉進軍金融領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。

從發(fā)展歷程來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國并非新生事物。自20世紀90年代中期開始，以網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網(wǎng)絡(luò)金融主要是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，互聯(lián)網(wǎng)作為宣傳和營銷渠道，有效地拓展了傳統(tǒng)金融服務(wù)的外延。自21世紀10年代以來，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展為起點，我國互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點，并且在運作模式上更加強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這使得業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊含的風(fēng)險較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。

（一）網(wǎng)上銀行

2001年6月，為規(guī)范和引導(dǎo)我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，保護銀行客戶的合法權(quán)益，中國人民銀行實施《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。此辦法對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的市場準入、風(fēng)險管理、法律責(zé)任等做出了規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管提供了基本依據(jù)，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標(biāo)準、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。

2005年11月，在總結(jié)國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請與變更、風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細則。此外，為了推動電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會還了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。

（二）網(wǎng)上證券

在證券發(fā)行方面，我國現(xiàn)行立法不允許網(wǎng)上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會審議通過的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回撥機制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準程序》。

（三）網(wǎng)上保險

2011年4月，為促進互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險欺詐風(fēng)險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經(jīng)紀公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權(quán)益，促進電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細則》，依據(jù)辦法和細則向符合條件的非金融機構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對其行為進行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行《支付機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺對應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸

目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》；第三，向工商行政機關(guān)申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案，這一過程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理條例》送審稿由浙江省金融辦上報至浙江省政府，預(yù)計將在2013年10月由浙江省人大常委會審議。該送審稿對于民間融資公共服務(wù)機構(gòu)、民間資金經(jīng)營管理機構(gòu)和民間融資信息服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立、市場準入條件、經(jīng)營模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過，該條例最快有望在2013年年底出臺。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價平臺，滿足了企業(yè)和個人消費者對于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當(dāng)金融機構(gòu)與消費者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對其進行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場準入方面，監(jiān)管部門已出臺相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》；但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管政策評價

（一）網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險

我國網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)金融監(jiān)管框架。但是，隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進一步更新、細化和完善。首先，在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要適時補充網(wǎng)絡(luò)金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機銀行、超級網(wǎng)銀、掌上證券等普及率日益提高，現(xiàn)有管理辦法需要做相應(yīng)的修訂或增補。《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》制定于2011年，至今沒有公布實施。保監(jiān)會要在聽取意見和實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺正式規(guī)定和監(jiān)管細則，嚴防監(jiān)管真空。此外，現(xiàn)行監(jiān)管政策中缺少金融消費者隱私保護、金融門戶網(wǎng)站監(jiān)管以及跨國監(jiān)管合作等相關(guān)規(guī)定，需要進一步完善。

（二）網(wǎng)絡(luò)支付

我國網(wǎng)絡(luò)支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。自2010年開始，中國人民銀行密集出臺一系列管理辦法，從第三方支付的準入門檻、監(jiān)管范圍與細則、反洗錢與反恐怖融資、預(yù)付卡管理、備付金存管、互聯(lián)網(wǎng)支付管理等方面對網(wǎng)絡(luò)支付進行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國支付清算協(xié)會成立。作為行業(yè)自律組織，中國支付清算協(xié)會自成立以來先后印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)自律公約》、《預(yù)付卡行業(yè)自律公約》、《移動支付行業(yè)自律公約》、《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對支付清算服務(wù)行業(yè)進行自律管理，有效地維護了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)市場的競爭秩序，有力地防范了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)風(fēng)險。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自成立以來，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準入門檻過低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風(fēng)險評價機制不健全、內(nèi)控制度不完善、信息披露機制缺失等諸多問題。由于現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)和地位，也沒有賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管的權(quán)限，因此政府各部門一般將其作為從事中介服務(wù)的企業(yè)法人進行管理，忽略其提供金融服務(wù)的本質(zhì)，這導(dǎo)致投資者的合法利益疏于保護、信貸業(yè)的市場秩序遭到破壞、宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“卷款跑路”的現(xiàn)象多次出現(xiàn)，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國亟待明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體并制定相關(guān)監(jiān)管政策。

（四）金融搜索

金融搜索平臺一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒有包含在金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。盡管其目前只提供搜索服務(wù)，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門要密切關(guān)注其發(fā)展動向，監(jiān)控潛在金融風(fēng)險。同時，要加強金融消費者隱私的保護，防范個人信息的泄露。

（五）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市屬于混業(yè)經(jīng)營范疇，在這種模式下，不僅傳統(tǒng)金融機構(gòu)跨行業(yè)提供服務(wù)，銀行、證券、保險公司等之間的關(guān)聯(lián)交易會帶來風(fēng)險的傳染和蔓延，而且非金融機構(gòu)也開始提供一攬子金融服務(wù)，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空與重復(fù)監(jiān)管。面對混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當(dāng)前亟待加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的交流與合作，定期召開聯(lián)席會議，互通有無，實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)金融超市的協(xié)同監(jiān)管。

三、強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策建議

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛、業(yè)務(wù)更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風(fēng)險更難防控，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護金融秩序穩(wěn)定，保護消費者的合法權(quán)益，必須強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建起多層次的監(jiān)管體系。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

法律法規(guī)是國家實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國現(xiàn)行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要及時修訂金融法律、補充相關(guān)條款。其次，與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展相比，我國相關(guān)領(lǐng)域的立法進程較為緩慢，目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費者權(quán)益保護、社會信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護等方面加快相關(guān)法律的立法進程，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域廣泛，有些領(lǐng)域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時間早，因此相關(guān)內(nèi)容、條款需要相應(yīng)更新，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券；有些領(lǐng)域出臺政策及時且內(nèi)容較為完善，需要進一步貫徹落實，如網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險；還有些領(lǐng)域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風(fēng)險點多，一旦出現(xiàn)問題負面影響很大，亟待出臺法律法規(guī)加強監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融超市。

（二）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營模式對于我國金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，我國應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是進一步加強金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強監(jiān)測、及時預(yù)警，防范虛擬平臺交易風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延。二是與時俱進地推動金融監(jiān)管改革。要明確中國人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作。互聯(lián)網(wǎng)與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風(fēng)險增加，這要求各國金融監(jiān)管部門加強合作，對跨國性的金融交易實行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護本國用戶在國外、外國用戶在本國的合法經(jīng)濟金融權(quán)益。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護

近年來，“一行三會”先后設(shè)立金融消費者權(quán)益保護專門機構(gòu)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開展工作，取得了初步的成效，但是距構(gòu)建完備的金融消費者權(quán)益保護體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護領(lǐng)域較為薄弱。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達到空前的水平，過量化、復(fù)雜化、非對稱性的信息使得消費者識別有效信息的難度大大增加，消費者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險，直接影響到消費者的金融隱私權(quán)。在2013年5月制定的《中國人民銀行金融消費者權(quán)益保護工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費者是指在境內(nèi)購買、使用金融機構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或接受金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這一界定并沒有包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等非金融機構(gòu)或準金融機構(gòu)消費者。因此，在金融消費者權(quán)益保護工作的推進過程中，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，進一步加強征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。

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第4篇

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 互聯(lián)網(wǎng)保險 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級 市場監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)保險在今日開拓保險市場，拓寬服務(wù)渠道，加強區(qū)域性合作上充當(dāng)了重要的角色。為打造更好的服務(wù)體系，設(shè)計豐富多元化，迎合市場，為大眾所喜愛的保險產(chǎn)品，構(gòu)建強有力的市場監(jiān)管制度，這就對互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展提出了更高層次的要求。2016年全國保險監(jiān)管會議上，保監(jiān)會項俊波主席提到“圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，以服務(wù)民生為重點，提高保險保險供給質(zhì)量，以深化改革為手段培育供給新功能，以風(fēng)險防范為保障，夯實供給側(cè)改革基礎(chǔ)。”我國的互聯(lián)網(wǎng)保險在此形勢下，應(yīng)當(dāng)加強創(chuàng)新意識，加快保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化升級，以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求；同時，市場也要建立公正合理透明化的監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展。

一、當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)保險在供給側(cè)改革背景下存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)保險從功能和效益上來說，不僅擴大了保險實體企業(yè)的市場營銷渠道，使保險企業(yè)運營效率更高、降低保險企業(yè)經(jīng)營成本、在市場中更具競爭力，而且更容易為新一代的消費者所接受，使保險的服務(wù)質(zhì)量更好、受眾范圍更加廣泛。在發(fā)達國家的保險業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)保險已經(jīng)占據(jù)了一定的地位，根據(jù)世界保險年鑒統(tǒng)計，2015年美國互聯(lián)網(wǎng)保險保額收入已經(jīng)超過其總保費收入的30%。我國雖然近年來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，據(jù)保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)財險部分，2014年的增長為114%，2015年同比部分增長是69%，財險也由2013年的3.8%的占比增加到了2015年8.5%的占比。互聯(lián)網(wǎng)壽險部分，2014年的增長為5.5倍，2015年的同比部分增長是343.4%，整體占比從2013年的0.5%增加到了2015年的3.5%。從互聯(lián)網(wǎng)保險總額看，互聯(lián)網(wǎng)保險也處于高速增長期，滲透率也從2013年的1.7%到2014年的4.2%到2015年的4.7%。但整體趨勢上而言，發(fā)展模式是較為粗放的，是只注重量而不具備質(zhì)的增長。2015年底，中央經(jīng)濟工作會議明確提出“要適度擴大總需求的同時，著力加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，曾強經(jīng)濟持續(xù)增長的動力。”以及在新國十條的政策背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險必須重視自身的發(fā)展問題，不迎合市場的要求，就注定要被淘汰。所以有以下問題需要引起我們的重視：

第一，互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管缺位，損害消費者權(quán)益的事件頻發(fā)，這不僅損害了保險在消費者心中的聲譽，嚴重阻礙了互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展，也充分揭示了互聯(lián)網(wǎng)保險在一定程度上市場監(jiān)管方面的缺失。這主要體現(xiàn)在：一是缺乏相應(yīng)的規(guī)范化的行業(yè)法規(guī)支持。互聯(lián)網(wǎng)保險是一種無形的經(jīng)濟保障合同，而合同是一種法律行為，規(guī)定了雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，傳統(tǒng)的保險法規(guī)在面對新形式下的互聯(lián)網(wǎng)保險合同并不適用，目前，我國仍未出臺相關(guān)的法律政策給予電子保險合同時效、法律效力等方面明確的司法解釋。沒有條令的約束，企業(yè)，甚至是非合法的單位或個人在牟利的經(jīng)營過程中，就容易出現(xiàn)損害消費者合法權(quán)益的行為；二是保險監(jiān)管的機制不完善，根據(jù)曲速資本的《2016中國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告》（以下簡稱“《報告》”）顯示，截至2015年，經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的企業(yè)已經(jīng)超過100家，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、保險人平臺、保險直銷超市、保險特賣、車險O2O平臺等多種方式，此數(shù)據(jù)仍在繼續(xù)攀升中，2016年將成為互聯(lián)網(wǎng)保險爆發(fā)之年，保費規(guī)模至少比去年翻一番。而事實上，在如此多的創(chuàng)新企業(yè)中，多家機構(gòu)現(xiàn)為“無證駕駛”，游走在監(jiān)管邊緣。保監(jiān)會至今也沒有成立專門的監(jiān)管部門，這對規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險市場發(fā)展是十分不利的，成為了其發(fā)展的絆腳石。

第二，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一化，無法滿足日益變化的市場需求，近年來，中國經(jīng)濟增速逐年下滑，但需求刺激效果甚微，需求不足H僅是表現(xiàn)，供需錯配才是實質(zhì)，在國家決心調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)要素的最有配置的情況下，互聯(lián)網(wǎng)保險當(dāng)前主要運營的業(yè)務(wù)包括車險、簡單的壽險和一些理財類保險產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源：2015年平安互聯(lián)網(wǎng)金融消費白皮書。

而理財類保險產(chǎn)品以其標(biāo)榜的高收益成功吸引了不少消費者的購買，然而在我國保險行業(yè)資金運營收益率普遍較低的情況下，這種高收益的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品也存在著高風(fēng)險的隱患，其后續(xù)保退保的情況可能會非常嚴重，這將給根基尚不牢固的互聯(lián)網(wǎng)保險埋下惡果，而我國互聯(lián)網(wǎng)保險過分依賴理財類產(chǎn)品的經(jīng)營脫離了保險損失補償和經(jīng)濟給付的初衷，這從長遠來看，是不利于互聯(lián)網(wǎng)保險走向長遠的。

第三，互聯(lián)網(wǎng)保險信息安全保障技術(shù)不成熟，個人隱私信息頻繁泄露，給消費者帶來了極大的困擾。互聯(lián)網(wǎng)開放的特征，使得一些商業(yè)機構(gòu)利用不正當(dāng)手段盜取或者篡改互聯(lián)網(wǎng)保險消費者的個人信息。各互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)在安全信息保障上的投入?yún)⒉畈积R，也不同程度上給互聯(lián)網(wǎng)保險整體發(fā)展帶來負面影響。如何盡快的加強企業(yè)在信息安全保障上的力度，是互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展亟待解決的重點問題。

第四，缺乏兼濟互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和保險專業(yè)知識的雙向發(fā)展人才，在國家提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的相關(guān)政策后，與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的保險企業(yè)在人才引進和培養(yǎng)方面人缺乏前瞻性，主要體現(xiàn)在三個方面：一是業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，在核保理賠過程中只注重業(yè)務(wù)量，忽略了保險標(biāo)的風(fēng)險質(zhì)量；二是相關(guān)人員在互聯(lián)網(wǎng)保險展業(yè)過程中，對已經(jīng)標(biāo)準化的產(chǎn)品的專業(yè)性條款，在履行說明陳述義務(wù)時，無法清晰的表達給消費者，理賠時可能引發(fā)糾紛；三是勞動力市場上缺乏兩個方面同時都擅長的人才，即使有，互聯(lián)網(wǎng)保險公司也不愿意花較高的成本來雇傭，這些因素都會不同程度上的阻礙互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展。

二、供給側(cè)改革背景下互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的機遇性分析

供給側(cè)改革會調(diào)整、淘汰掉一批過剩、落后的企業(yè)，不可避免的會造成部分資源的的損失；同時，供給側(cè)改革也會加快中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化升級的步伐，給保險業(yè)帶來更多的保險需求，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)若有針對性的對第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展中面臨的問題加以研究，設(shè)計出更多合理可行的保險產(chǎn)品，提供豐富多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險會迎來發(fā)展的又一春天。互聯(lián)網(wǎng)保險與各領(lǐng)域的融合發(fā)展可以帶來新機遇、新生態(tài)，給互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)和實體企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展注入新鮮血液，具有廣闊的前景和無限潛力。但此中也存在互聯(lián)網(wǎng)保險市場不規(guī)范的問題，在供給側(cè)改革背景下，如果不能適應(yīng)市場的競爭，不能設(shè)計出更為合理有效為大眾所認可的產(chǎn)品，在市場化逐漸成熟的今天，也容易為市場所淘汰，所以風(fēng)險與機遇共存。

第一，供給側(cè)改革會給互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)帶來更多的保險需求，在國家“十二五”期間，在經(jīng)濟下行壓力拉大的情況下，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的步伐明顯加快，據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)占比由9.2：42.6：48.2演進為9：40.5：50.5，農(nóng)業(yè)和輕工業(yè)、重工業(yè)占比下降，第三產(chǎn)業(yè)占比不斷提升，尤其是服務(wù)行業(yè)，現(xiàn)代物流業(yè)、文化旅游、金融行業(yè)、電子商務(wù)等蓬勃發(fā)展。在國家進一步推動去產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實施創(chuàng)新推動發(fā)展的過程中，各大服務(wù)領(lǐng)域也容易衍生出新的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)保險若有針對性的對此加以研究，設(shè)計出更多適合經(jīng)濟發(fā)展運營保障的保險產(chǎn)品和保險解決方案、提供豐富多樣化的保險產(chǎn)品和服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)將迎來更為廣闊的發(fā)展空間。

第二，供給側(cè)改革會拉動互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的創(chuàng)新改革，在市場化不斷完善的過程中，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)將面臨更大的同業(yè)競爭，而創(chuàng)新能力是互聯(lián)網(wǎng)保險的核心競爭力，這就必然會引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的鯰魚效應(yīng)，同時，國家也出出臺了相關(guān)的鼓勵企業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策措施，如實施針對創(chuàng)新型企業(yè)的稅收和費用減免、研發(fā)費用抵稅等，都將不同程度的促進互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的創(chuàng)新革命。

三、關(guān)于推動互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)發(fā)展的建議

互聯(lián)網(wǎng)保險供給側(cè)改革的突破口是構(gòu)建現(xiàn)代化的保險服務(wù)體系，核心是創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的方式，提高供給質(zhì)量，提高效率，拓寬保險市場發(fā)展路徑。在經(jīng)濟新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)發(fā)展要貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的理念。針對市場的變化，相機性的調(diào)整決策，服務(wù)與經(jīng)濟社會的發(fā)展。

第一，建立行之有效，公正透明合理的互聯(lián)網(wǎng)保險市場監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)是擴大保險服務(wù)業(yè)營銷渠道，提升服務(wù)質(zhì)量的重要途徑，由于其具備虛擬性的特性，并不適用與傳統(tǒng)的保險相關(guān)條例，只有盡快的建立起適用于互聯(lián)網(wǎng)保險的相關(guān)法規(guī)，才能更好的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展，為其提供良好的市場法制環(huán)境，讓消費者的權(quán)益得到更好的保障。首先，根據(jù)保險行業(yè)的根本大法《保險法》著手，在保證原則性的同時，協(xié)調(diào)以一定的靈活性，更要兼顧嚴肅性和實用性，填補對互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)定的法律留白；其次，健全相關(guān)信息安全保障條例，電子保單合規(guī)性條例，電子金融結(jié)算條例等，使互聯(lián)網(wǎng)保險在執(zhí)法過程中有法可依。最后，保監(jiān)會要成立相關(guān)特別行業(yè)執(zhí)法監(jiān)管部門，規(guī)范其職權(quán)，讓互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管更加嚴格化和公正化。

第二，加快互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)創(chuàng)新行動，審時度勢推出新的保險產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，理性引導(dǎo)市場消費。互聯(lián)網(wǎng)根據(jù)其自身的優(yōu)勢，容易為年輕一代所接受，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)要充分對市場作出調(diào)研分析，針對市場需求，推出專供互聯(lián)網(wǎng)銷售的保險產(chǎn)品。同時，應(yīng)積極優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高保障類保險產(chǎn)品的比例。充分履行保險損失賠償和社會維穩(wěn)的職能。

第三，加強互聯(lián)網(wǎng)信息安全技術(shù)保障，建立專門的數(shù)據(jù)庫以及專營網(wǎng)絡(luò)。互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)包括信息安全及結(jié)算安全，從信息安全保障方面來看，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)要建立專門的數(shù)據(jù)庫，將客戶數(shù)據(jù)云端化，使被保險人，投保人可以隨時隨地、足不出戶的享受一站式的服務(wù)，也無需擔(dān)心信息被盜竊或篡改的風(fēng)險；從后者來看要創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的資金結(jié)算系統(tǒng)，規(guī)范第三方收付平臺，建立動態(tài)網(wǎng)絡(luò)安全評估和檢測體系，讓投保人放心消費。

第四，互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)要加強人才引進和培養(yǎng)計劃，人才培養(yǎng)與人才儲備機制是保險公司整體戰(zhàn)略的重要組成部分，是公司人才戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)。現(xiàn)代企業(yè)的競爭越來越集中于核心競爭力的較量，而構(gòu)成保險公司核心競爭力的源泉是人力資源。牢固樹立人才資源是第一資源的理念，堅持德才兼?zhèn)洌鎸嵤┤瞬排d業(yè)戰(zhàn)略，建設(shè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)發(fā)展的管理人才隊伍、技術(shù)人才隊伍、營銷人才隊伍和監(jiān)管人才隊伍，夯實保險業(yè)科學(xué)發(fā)展的人才基礎(chǔ)，實現(xiàn)人與事業(yè)和諧發(fā)展。

參考文獻

[1]唐金成，韋紅鮮.中國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展研究[J].南方金融， 2014（5）：84-88.

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第5篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險；現(xiàn)狀；監(jiān)管策略

中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-01

1999年開始，我國所出現(xiàn)的交易性支付模式代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與興起，發(fā)展至今，2013年阿里巴巴所運營的余額寶充分促進了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，并與此同時實現(xiàn)了各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的研發(fā)，這對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)造成極大沖擊[1]。此外，在金融互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展下，導(dǎo)致大量客戶的投資方向發(fā)生了一定改變，以獲得更高的投資回報，但因此而引發(fā)的金融風(fēng)險也受到社會各界的廣泛關(guān)注，所以，為構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融運行w制，需在明確其風(fēng)險現(xiàn)狀的前提下，提出具有現(xiàn)實可行性的監(jiān)管策略。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而開發(fā)的全新金融產(chǎn)品，主要包括網(wǎng)上證券、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上支付等，以及近年來所研發(fā)的眾籌融資、余額寶等，其在應(yīng)用過程中在信息處理、支付成本、資源配置等方面具有顯著的優(yōu)越性。就互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用風(fēng)險而言，主要有融資類、投資理財保險類、支付結(jié)算類等，實踐活動中的所存在的風(fēng)險也主要在其具體應(yīng)用環(huán)節(jié)，如下予以簡要分析。

（一）第三方支付風(fēng)險

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融中網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)約后，應(yīng)用通信與計算機技術(shù)所建立的支付系統(tǒng)，旨在為客戶提供更加便捷的服務(wù)，金融活動主要由非金融機構(gòu)完成資金的具體支付，具體表現(xiàn)為中介性質(zhì)的資金收支轉(zhuǎn)賬服務(wù)。該類金融活動及業(yè)務(wù)主要是針對電子商務(wù)所進行，常見產(chǎn)品有財付通、支付寶等。具體應(yīng)用中，第三方支付主要存在兩方面風(fēng)險，其一，隨著電子商務(wù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)消費呈明顯上升趨勢，當(dāng)?shù)谌街Ц断到y(tǒng)的資金運行及用戶數(shù)量達到一定規(guī)模時，會影響到系統(tǒng)的整體運行，進而影響金融市場的安定與社會經(jīng)濟的整體穩(wěn)定；其二，第三方支付系統(tǒng)存在一定的安全隱患，常見的有系統(tǒng)設(shè)置漏洞，若出現(xiàn)客戶信息丟失時，極易造成經(jīng)濟損失[2]。

（二）金融籌資風(fēng)險

常見的互聯(lián)網(wǎng)金融籌資模式主要有點對點信貸、人人貸等，其具體應(yīng)用時主要由借款人應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)平臺相關(guān)借款信息，并予以固定利率，該方式下的投資人可以是一人也可以是多人，貸款人也是依據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺信息，尋找借款人，由雙方共同承擔(dān)借款籌資活動中所發(fā)生的金融風(fēng)險。金融籌資網(wǎng)絡(luò)平臺應(yīng)用過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險主要受系統(tǒng)設(shè)置限制，導(dǎo)致其阻止黑客攻擊能力相對較低，使借貸活動中存在惡性競爭及詐騙行為，影響雙方利益的同時，甚至?xí)?dǎo)致基本信息泄漏及資金損失。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管策略分析

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

完整法律體系是降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的一種有效手段。完整金融法律體系的構(gòu)建主要從兩方面出發(fā)，首先，需在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險引起全社會共同關(guān)注的整體環(huán)境下，國家立法機構(gòu)對其相關(guān)法律法規(guī)不斷進行完善，為互聯(lián)網(wǎng)線上交易提供安全保障；其次，需建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的明確規(guī)章制度，并深化監(jiān)管部門智能，對金融業(yè)務(wù)交易進行監(jiān)督，保障用戶合法權(quán)益。相關(guān)實踐表明，近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系的構(gòu)建得到了政府的大力支持，在進一步的深化與完善，并且法律監(jiān)管力度也在不斷強化，并在自身發(fā)展建設(shè)過程中吸取國外先進經(jīng)驗，以優(yōu)化我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境，使其有法可依。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融準入標(biāo)準

通過制定嚴格的互聯(lián)網(wǎng)金融準入標(biāo)準并對其進行合理控制，能夠充分且有效的保障用戶的信息安全，具體管理過程中，首先需依據(jù)不同類別對和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)及其主體進行分類與分級管理，進而依據(jù)所劃分類別設(shè)置管理權(quán)限，確保信息安全管理的整體有效性。此外，還需對互聯(lián)網(wǎng)金融主體自身所擁有的主營項目、資金等進行審核，并對其進行交易的信息平臺的安全性進行評估與管理，全方位、多角度的保障互聯(lián)網(wǎng)金融中交易雙方的合法權(quán)益[3]。

（三）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融資金的管理力度

就根本而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是在投資雙方在互聯(lián)網(wǎng)平臺下所進行的資金交易活動，故而控制其風(fēng)險的主要方向是確保資金的安全性，所以，依據(jù)其應(yīng)用過程中所存在的風(fēng)險，在進行監(jiān)管控制時主要從資金監(jiān)控及管理機制兩方面進行。強化第三方支付交易平臺是資金管理機制是保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中交易雙方資金安全、避免第三方交易機構(gòu)利用客戶資金進行項目投資等的有效方式；此外，建立完善的監(jiān)控機制能夠降低應(yīng)用過程中互聯(lián)網(wǎng)交易平臺受到黑客攻擊、病毒感染等的發(fā)生機率，能夠有效保障用戶資金安全。

三、結(jié)束語

現(xiàn)代化環(huán)境下，社會經(jīng)濟發(fā)展迅速，人們的生活水平與質(zhì)量需求也不斷強化，這在一定程度上推動了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，因其整體運行關(guān)系著人們的生活、工作及國家經(jīng)濟的穩(wěn)定[4]。但就互聯(lián)網(wǎng)金融的實際應(yīng)用而言，其發(fā)展尚不健全，在信息安全管理及法律法規(guī)、資金監(jiān)管等方面存在著極大地風(fēng)險及不安全性，一定程度上影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，難以有效保障用戶的資金及信息安全，所以需針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險現(xiàn)狀，提出具有可行性的監(jiān)管策略，以使互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟中的優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，為我國現(xiàn)代金融領(lǐng)域創(chuàng)建全新的、快速發(fā)展的健康良好環(huán)境，為社會主義金融市場的現(xiàn)代化發(fā)展做出貢獻。

參考文獻：

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第6篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險；風(fēng)險防范；應(yīng)對措施

中圖分類號：D9

文獻標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.31.067

1 我國互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

自上世紀90年代以來，我國的互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展可謂是方興未艾，不僅實現(xiàn)了“無”的突破，曾經(jīng)是屈指可數(shù)，如今卻是百花齊放。20世紀末，中國保險信息網(wǎng)成立，我國的保險行業(yè)首次捅破了其與電商業(yè)務(wù)之間的橫塹。緊隨其后的便是我國各大保險公司此類業(yè)務(wù)相競推出，掀起了一場革命性突破的狂潮。

在信息技術(shù)大浪淘沙般的清洗下，我國的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)也在進行不斷地優(yōu)化轉(zhuǎn)型。最初的自有門戶網(wǎng)站的銷售模式逐漸被淘汰，依賴于專業(yè)中介網(wǎng)站進行銷售開始大行其道，并且緊跟電商發(fā)展的大潮，推出了淘寶銷售平臺模式。近年來更是吸取國外先進經(jīng)驗，虛擬化專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險這一全新模式應(yīng)運而生，并以其優(yōu)越性迅速占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)保險銷售的主要模式。

目前，開通該項業(yè)務(wù)的公司已達100家之多，但具有互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)牌照的卻僅僅只有四家，眾安在線財產(chǎn)保險公司就是其中之一，它的成立可謂是整個保險業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)新金融創(chuàng)新上的一次“破冰”。下文將沿著眾安在線發(fā)展的軌跡分析我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展中的經(jīng)驗和教訓(xùn)，談?wù)勎覈ヂ?lián)網(wǎng)保險的發(fā)展建議。下文將以眾安在線為例，探討我國互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)中現(xiàn)存的問題以及解決的思路與方案。

2 互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)中存在的問題

2.1 信息和產(chǎn)品安全方面存在漏洞，且容易引發(fā)其他問題

信息安全是支撐互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。而基于互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展的保險業(yè)務(wù)，信息安全無法保障，互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展也勢必成為空中樓閣。眾所周知的“三馬同槽買保險”的眾安在線顯然也不能脫離互聯(lián)網(wǎng)平臺的局限性，這一點從其股權(quán)架構(gòu)就可以看出，其未來的發(fā)展必然將依托于國內(nèi)最大的電商企業(yè)阿里巴巴，擁有最廣泛用戶基礎(chǔ)的騰訊，拓展?jié)撛诳蛻羧后w。

但一來中國互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)環(huán)節(jié)的薄弱，二來國內(nèi)保險行業(yè)對于安全投入這一方面的十分忽視，以眾安在線為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的安全性亟待提升。前些年的某知名網(wǎng)站的客戶信息大量泄露以及假保單事件，無疑給眾安在線在內(nèi)的眾多公司敲響了警鐘。故而從長遠來看，對于安全方面的投入力度，非但不容忽視，反而更應(yīng)該加大力度。試想，如果眾安在線連安全性都不能得到應(yīng)有的保障，客戶隱私隨時面臨著被泄露的風(fēng)險，不僅僅會釀成業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶資源的流失，長此以往，信的鴻溝將橫于客戶與公司之間，這對于公司的打擊絕不可小覷。因此，眾安在線應(yīng)該重視信息安全，實現(xiàn)長足發(fā)展。

2.2 產(chǎn)品類型不夠豐富，銷售途徑不夠完備

現(xiàn)如今相較于國外的花樣百出，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的產(chǎn)品就顯得乏善可陳了，眾安在線目前也只是主攻責(zé)任險、保證險等兩大類高收入的理財產(chǎn)品。

然而國外互聯(lián)網(wǎng)保險卻并非如此，線下銷售的各類險種，基本均可在網(wǎng)上看見他們的蹤跡，譬如說是人身健康、醫(yī)療人壽、交通運輸、財產(chǎn)保險等各大主流險種。而眾安在線這些主流險種很少且過于模式化，缺乏彈性，缺少針對客戶量身定做的個性化產(chǎn)品，何談最大限度地顧及到每一位投保者的最高權(quán)益，從而達到滿足客戶需求的目的，從公司自身的角度來看，也屬于職責(zé)缺失的體現(xiàn)，自然也難免陷入僵局。

鑒于眾安在線起步晚，供其成長的時間也是十分有限，致使線上保險采用的銷售模式趨于單一化，大多通過第三方平臺進行銷售，而國內(nèi)電商行業(yè)本身也已經(jīng)模式化，進入了瓶頸期，幾乎被淘寶、京東、當(dāng)當(dāng)這幾大平臺全部壟斷，合作伙伴少，銷售模式趨近，禁錮了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的腳步，以至于依附于此的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)也步履維艱。

與眾安在線截然不同的是，國外則采用設(shè)立獨立的網(wǎng)絡(luò)公司，進而借助于同保險公司配合協(xié)作，共同進駐互聯(lián)網(wǎng)市場，網(wǎng)絡(luò)平臺由前者提供，具體如何投保，險種有哪些，以及更加實質(zhì)性的具體約定等保險運作流程則由專業(yè)的保險公司參與實施。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系不夠完善

保險行業(yè)的未來在網(wǎng)上，80后、90后的消費習(xí)慣決定了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的崛起。然而互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)由于自身的屬性――在網(wǎng)上進行交易而非面對面交流，眾安在線售后服務(wù)不夠完善這一問題也就隨之凸顯了，在這種情況下，客戶會選擇何種方式參險幾乎就頗值得商榷了，而這一方面對于眾安在線的未來的發(fā)展影響無疑是十分深遠的。線上售后服務(wù)仍亟待加強，所謂顧客即是上帝，如果放任目前的售后服務(wù)模式繼續(xù)發(fā)展，可以想見的是線上客戶對于該項業(yè)務(wù)服務(wù)的不滿將會日漸加深，那么眾安在線也將長久滯留在瓶頸期，不能更進一步的突破并尋求長久性發(fā)展。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督體系還不健全，問題顯著

由于線上商務(wù)自身具有的局限性――虛擬化。眾安在線面臨的不僅僅是道德風(fēng)險問題較之傳統(tǒng)行業(yè)更為嚴重，逆向選擇也愈加突出。互聯(lián)網(wǎng)保險的主要載體就是互聯(lián)網(wǎng)，與傳統(tǒng)保險的面對面交流模式相比，在方便快捷的同時更加容易誘發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險等方面的問題。交易雙方追求自身利益最大化，在這一過程中，利用虛假信息進行欺騙也就在所難免了，且電子材料容易造假且難于取證，也容易給交易雙方帶來一系列的損失，無論是有形的還是無形的。

短期來看，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督的空白與缺席可能會使得眾安在線贏得一段快速的發(fā)展，然而線上交易與監(jiān)督政策之間互相不適應(yīng)，不協(xié)調(diào)。容易產(chǎn)生監(jiān)管的空白。我國法律對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)這一新型風(fēng)險的監(jiān)督政策以及監(jiān)督體系仍十分貧乏。互聯(lián)網(wǎng)安全相關(guān)法律政策及措施遠不夠有效制約和監(jiān)督電子保險貿(mào)易的發(fā)展。廣大投保人的權(quán)益得不到充分地保障。在這種情況下，眾安在線也好，其他的互聯(lián)網(wǎng)保險公司也罷，都不免心存僥幸，盡可能的追求利益最大化，勢必導(dǎo)致投保人對互聯(lián)網(wǎng)保險進一步喪失信心，不利于包括眾安在線在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司的長足發(fā)展。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)來說，國家制定新的法律以及政策迫在眉睫。

3 未來互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)發(fā)展的對策

通過前述對眾安在線現(xiàn)狀問題的分析，可得出結(jié)論，我國國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)仍存在著巨大的漏洞和風(fēng)險，且亟待解決。對此，主要從以下幾方面進行闡述。

3.1 提高保險公司的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平

3.1.1 加強信息的安全保障措施

對于保險公司自身，應(yīng)該加大對于網(wǎng)絡(luò)安全方面的資金投入以及重視力度。建立專業(yè)，專門的網(wǎng)絡(luò)門戶而不應(yīng)僅僅依靠第三方的技術(shù)支持。為廣大客戶提供一個安全，有保障的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。讓客戶能夠享受到與線下同等，甚至優(yōu)于線下的安全方面的服務(wù)。做到安心投保，安全投保，便利投保。只有這樣，才能實現(xiàn)客戶安全以及自身安全的雙向保障，更快更好地實現(xiàn)企業(yè)的健康長足發(fā)展。

3.1.2 經(jīng)常優(yōu)化產(chǎn)品保證其安全性

除了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的不穩(wěn)定性之外，產(chǎn)品自身的安全性對于促進互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)更快更好地發(fā)展的作用亦是不容小覷，否則也勢必制約互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的不斷壯大。因此，加快自身產(chǎn)品的優(yōu)化升級，提高產(chǎn)品自身的安全性顯得尤為重要。例如在客戶投保的同時贈送客戶安全險等等，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，提升自身安全性。

3.1.3 培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)型人才

由于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)是近些年來才逐步走進大眾生活的新興行業(yè)，和其他眾多新興行業(yè)一樣，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的人才十分緊缺。因此社會和公司都應(yīng)該加大人才培養(yǎng)力度，為互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的發(fā)展提供源源不竭的人力支援和智力支持。廣大保險公司還可以與國內(nèi)眾多高校進行合作，培養(yǎng)專業(yè)型人才，公司內(nèi)部也應(yīng)該加強員工技術(shù)培訓(xùn)，做到與時俱進，為公司創(chuàng)新提供強大動力和支持。

3.2 創(chuàng)新銷售模式及產(chǎn)品業(yè)務(wù)

3.2.1 打破傳統(tǒng)銷售模式

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)雖然發(fā)展勢頭正盛，但銷售模式卻缺乏創(chuàng)新――主要依靠于第三方進行交易或通過自己門戶網(wǎng)站交易。這種單一的模式容易產(chǎn)生很多問題并且遏制其發(fā)展步伐。例如很多客戶因為支付方式出現(xiàn)問題而不能購買自己心儀的產(chǎn)品。因此，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)應(yīng)努力創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)的銷售模式，推陳出新，豐富線上銷售模式，讓客戶可以通過多種不同的渠道都能夠買到自己心儀的保險產(chǎn)品，保障消費群。

3.2.2 推進產(chǎn)品的創(chuàng)新

保險產(chǎn)品過于單一以及模式化是廣大投保者對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的又一不滿之處。因此，各大保險公司應(yīng)該從廣大消費者的角度出發(fā)，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，滿足不同階層客戶的不同需求，致力于擴大需求面。還可以制定一對一的專項性保單，為每位客戶提供“一站式”服務(wù)，提升客戶滿意度。

3.2.3 提升公眾對其認知度

相比于傳統(tǒng)的線下保險行業(yè)，線上保險明顯受眾方向更加狹窄。在這種情況下，宣骱屯乒憔拖緣糜任重要了，例如，可在大眾媒體上多進行宣傳，主要針對線上服務(wù)的優(yōu)勢――便捷，高效。緊隨其后的就是凸顯互聯(lián)網(wǎng)保險的存在感及其優(yōu)越性，借助各種手段擴張其市場占有率，打下堅實的市場基礎(chǔ)。讓更多的客戶能夠認識到互聯(lián)網(wǎng)保險的存在性和優(yōu)越性，培養(yǎng)堅實的市場基礎(chǔ)。

3.3 優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)體系

3.3.1 加強售后理賠服務(wù)

據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，有近七成的人表示互聯(lián)網(wǎng)保險的售后服務(wù)不及線下的售后服務(wù)。例如，現(xiàn)如今在廣大年輕人之中十分流行的“掛科險”、“月光險”、“單身險”等，噱頭大于保障，售后的穩(wěn)定性引人質(zhì)疑。因此，保險公司應(yīng)加強售后理賠服務(wù)。完善服務(wù)體系，加強責(zé)任心，豎立在廣大消費者心中的威信度。

3.3.2 線上線下服務(wù)相融合

眾所周知，線上線下服務(wù)各有利弊，線上服務(wù)以便捷高效著稱，而線下服務(wù)的穩(wěn)定，安全性亦是線上服務(wù)亟待加強之處。因此，保險業(yè)可將線上線下服務(wù)相結(jié)合。例如，在線上銷售時提供人工語音服務(wù)，如果遇到問題，可直接與線下服務(wù)人員進行交流解決，或者提供專人專項服務(wù)，為每個保險業(yè)務(wù)都設(shè)置專門的服務(wù)人員，提升服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。

3.3.3 加強信息披露信息對稱

互聯(lián)網(wǎng)的非直接性以及虛擬性很容易導(dǎo)致線上交易的安全不穩(wěn)定，因此，加強信息披露和信息對稱尤為重要。保險公司在進行線上交易時應(yīng)做到信息透明，公開。做到權(quán)責(zé)明確。例如，可以在門戶網(wǎng)站首頁上進行信息公示等。

3.4 完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管

3.4.1 完善相關(guān)的法律法規(guī)

目前我國國內(nèi)雖然已經(jīng)出臺了一系列對于電子商務(wù)以及傳統(tǒng)保險業(yè)方面的法律并取得了顯著成果，但對于新興的互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)專屬的法律，我國目前仍然還存在很大的漏洞和空白，對此，國家應(yīng)當(dāng)加大對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的監(jiān)督和監(jiān)管，完善法律法規(guī)，做到專法專治，有效監(jiān)督，填補該方面的法律空白，營造一個安全，規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境。

3.4.2 出臺監(jiān)管措施

不僅是國家，保險行業(yè)以及各個企業(yè)自身也應(yīng)該加強自我管理和監(jiān)督。行業(yè)應(yīng)明確行業(yè)自身的從業(yè)守則及規(guī)范，行業(yè)內(nèi)部以及各個企業(yè)之間做到互相高效的監(jiān)督，實現(xiàn)全行業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該完善自身的和制約和監(jiān)督體系，將對投保者以及社會的責(zé)任和義務(wù)作為自身發(fā)展的第一要義，不斷發(fā)展自身，為廣大客戶營造健康的保險環(huán)境。

參考文獻

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[2]單佳鋒.淺析我國保險行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展方向[J].中國商論，2013，（4X）：8586.

[3]張雯.關(guān)于網(wǎng)絡(luò)保險交易平臺的交易法律規(guī)則[D].上海：華東政法大學(xué)，2011.

[4]段遠翔，董瑛.淺談網(wǎng)絡(luò)保險戰(zhàn)略規(guī)劃[J].中國保險，2013，（5）：4245.

第7篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；保險；企業(yè)經(jīng)營

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展下的產(chǎn)物，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的代表。近年來興起的大型門戶網(wǎng)站，支付平臺給互聯(lián)網(wǎng)金融提供了發(fā)展契機。保險企業(yè)經(jīng)營貫穿于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方方面面，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有效體現(xiàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢及發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的新型金融體系，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)有很大改進，是傳統(tǒng)金融行業(yè)的升級，提高了傳統(tǒng)金融行業(yè)的工作效率。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融放寬市場準入條件，市場競爭方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，市場競爭力逐漸增強，提高了金融行業(yè)靈活性和便捷性。第二，互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)發(fā)展提供大數(shù)據(jù)，具體化的數(shù)據(jù)資源為金融行業(yè)發(fā)展前景提供新契機，大數(shù)據(jù)提供了客戶信息資源，使金融行業(yè)更好的服務(wù)客戶，滿足客戶需求，提高工作水平[1]。第三，互聯(lián)網(wǎng)為金融和客戶提供交往平臺，減少中介服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向不同于技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融更注重質(zhì)的提升，減少無意義的量的積累。取消繁瑣的金融服務(wù)，取而代之的是方便靈活且個性化的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。是高效率、低成本的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，提供了高效便捷的金融服務(wù)。2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融在資金結(jié)算、資金融通、資產(chǎn)管理和金融服務(wù)上體現(xiàn)出多種發(fā)展弊端。例如網(wǎng)絡(luò)實名用掛與交易數(shù)量較高，但持有支付牌照的企業(yè)很少；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)規(guī)模較小，社會影響力薄弱，網(wǎng)絡(luò)金融貸款體系不完善；專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司較少，沒有完善的體系認證；傳統(tǒng)的金融機構(gòu)提供服務(wù)簡單，不能與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展結(jié)合。但總體上的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入正軌，金融流通能力逐漸增強，也是經(jīng)濟實力和社會發(fā)展的推動成果。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對保險企業(yè)經(jīng)營的影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融推動保險需求互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對保險企業(yè)經(jīng)營的影響，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品開發(fā)，銷售以及銷售后期的理賠和服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展已經(jīng)滲透到每個人的生活中，而且深刻影響著生活的方方面面。生活領(lǐng)域被開發(fā)，技術(shù)發(fā)展逐漸拓展，保險涉及的方面也就逐漸增多[2]。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動了保險業(yè)務(wù)的開發(fā)，拓寬保險業(yè)務(wù)的內(nèi)容，推動保險企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)。例如，天貓購物和物流行業(yè)的發(fā)展，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)使用頻率的提升，保險行業(yè)開發(fā)了退運險，確保在網(wǎng)絡(luò)購物中在遇到退貨問題時對退貨運費的支付。隨之而來的淘寶理財產(chǎn)品層出不窮，大型的保險公司推出各色保險業(yè)務(wù)，有利于保險行業(yè)覆蓋面的拓展，保險項目的增加，保險種類的增多。2.互聯(lián)網(wǎng)金融為保險客戶提供更好服務(wù)保險企業(yè)的傳統(tǒng)模式傾向于以自我為中心，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動客戶需求，整合客戶信息，形成大數(shù)據(jù)，為保險企業(yè)提供發(fā)展方向。具體化的客戶信息為保險企業(yè)提供發(fā)展保障。有利于保險企業(yè)定位客戶，擴大發(fā)展項目和內(nèi)容，拓寬市場，了解客戶需求，提供更好的服務(wù)質(zhì)量。有利于提高企業(yè)內(nèi)部工作效率，建立客戶需求檔案，提升客戶體驗。平臺式服務(wù)為企業(yè)宣傳提供契機，保險業(yè)務(wù)的拓寬可以為客戶提供客戶查詢，客戶提示等服務(wù)項目。3.互聯(lián)網(wǎng)金融提高客戶風(fēng)險意識互聯(lián)網(wǎng)金融雖然逐漸發(fā)展中，但在線金融的理念提高了客戶風(fēng)險意識，風(fēng)險意識的增強是社會信用的保障。風(fēng)險管理意識是促進保險行業(yè)發(fā)展的前提，保險企業(yè)運用云計算了解市場行情，提高信息監(jiān)測能力，全面分析客戶需求，避免投保信息不對稱，做出個性化的投保信息等。互聯(lián)網(wǎng)金融同時為保險企業(yè)的銷售打開新思路，互聯(lián)網(wǎng)被越來越多的企業(yè)所應(yīng)用，線上銷售，第三方平臺等方式的成交記錄逐漸增多，傳統(tǒng)的個人保險業(yè)務(wù)模式將被取代，線上線下的融合體驗為客戶提供周到的保險業(yè)務(wù)服務(wù)功能。提高了市場競爭力[3]。在銷售過程中互聯(lián)網(wǎng)金融有效解決了異地銷售的問題，也將逐步開拓出創(chuàng)新發(fā)展的渠道。面臨互聯(lián)網(wǎng)金融與保險企業(yè)的整合和轉(zhuǎn)型，兩者相互促進，相互提升。

三、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)上市傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使依托于時代推動下的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，發(fā)展過程中融入金融行業(yè)理念。但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向不同于技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融更注重質(zhì)的提升，減少無意義的量的積累。在發(fā)展模式上提倡創(chuàng)新驅(qū)動，在發(fā)展方向上提倡融合發(fā)展，正是互聯(lián)網(wǎng)金融正軌發(fā)展的時代，我們既要明確發(fā)展目標(biāo)，又要落實發(fā)展內(nèi)容，推動保險企業(yè)從產(chǎn)品開發(fā)到銷售的各個階段。始終貫穿互聯(lián)網(wǎng)金融理念，有利于提高保險企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)能力，拓寬用戶市場，提高工作效率，提升服務(wù)質(zhì)量，提高市場競爭力，把握未來發(fā)展方向。

參考文獻

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[2]李瓊，劉慶，吳興剛.互聯(lián)網(wǎng)對我國保險營銷渠道影響分析[J].保險研究，2015，（3）：24-35.

第8篇

同日，人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、工商總局等多家部委聯(lián)合發(fā)文，公布各部門監(jiān)管工作的具體方案。這項針對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治行動涉及面之廣，在中國歷次整肅金融行業(yè)的行動中亦為罕見。

《實施方案》實際已于2016年4月12日印發(fā)相關(guān)部門，國務(wù)院要求各部門摸底排查在2016年7月底前完成；清理整頓2016年11月底前完成；督查和評估2016年11月底前完成；驗收和區(qū)域報告2017年1月底前完成，總體報告上報國務(wù)院2017年3月底前完成。不少業(yè)界人士指出，這個時點公布《實施方案》，不無攻堅之意。

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)式增長的同時，集聚了不小的風(fēng)險隱患，尤其是過去一年里各類違約事件的集中爆發(fā)，引起金融監(jiān)管者的警惕，守住不發(fā)生“系統(tǒng)性金融風(fēng)險”的必要性再次凸顯。

《實施方案》在非銀支付、跨界資管、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)金融廣告等領(lǐng)域分別提出對應(yīng)整治方案，意味著監(jiān)管進一步細化，同時也將結(jié)束此前的交叉監(jiān)管、多頭監(jiān)管，甚至有些領(lǐng)域無人監(jiān)管的問題。

接受《財經(jīng)》記者采訪的多位業(yè)界人士表示，《實施方案》的出臺為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展進一步創(chuàng)造了公平公正的市場環(huán)境，明確業(yè)務(wù)邊界，指明規(guī)范發(fā)展方向。

91金融董事長許澤瑋表示，《實施方案》是根據(jù)行業(yè)內(nèi)現(xiàn)存的實際問題提出，具有較強的實施性和可行性。同時，方案并非要求一步到位，而是采用分階段治理。可以看出，監(jiān)管層的監(jiān)管方式開始轉(zhuǎn)向“邊觀察、邊治理”。此舉能夠有效防止因監(jiān)管而錯殺一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

盡管此次整治行動力度空間，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，監(jiān)管部門一直持有較為寬容的態(tài)度。10月7日，中國人民銀行行長周小川在華盛頓國際貨幣基金組織與世界銀行秋季年會上表示，中國十分強調(diào)金融包容性，需要使用新技術(shù)發(fā)展普惠金融，只不過一些新互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他非官方金融機構(gòu)不太了解“認識你的客戶”原則，在這方面需要強化。

在中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東看來，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治活動有利于消除行業(yè)亂象，整頓行業(yè)秩序，防止劣幣驅(qū)逐良幣，維護金融消費利益，對于推動普惠金融發(fā)展，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新具有重要意義。

規(guī)范非銀支付

此次監(jiān)管部門聯(lián)合公布的具體方案中，支付機構(gòu)客戶備付金集中管理以及整治無牌支付業(yè)務(wù)成為非銀支付領(lǐng)域整治的重點內(nèi)容。

方案要求，開展支付機構(gòu)備付金風(fēng)險和跨機構(gòu)清算業(yè)務(wù)整治。包括加大對客戶備付金問題的專項整治和整改監(jiān)督力度；研究建立支付機構(gòu)備付金集中存管制度，規(guī)范支付機構(gòu)開展跨行清算行為，逐步取消對支付機構(gòu)客戶備付金的利息支出；嚴格支付機構(gòu)市場準入和監(jiān)管，加大違規(guī)處罰。

此前，中國人民銀行就曾多次發(fā)文規(guī)范備付金業(yè)務(wù)，明確提出，“任何單位和個人不得擅自挪用、占用、借用客戶備付金，不得擅自以客戶備付金為他人提供擔(dān)保。”

目前支付機構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達70個。客戶備付金分散存放，既不利于對客戶備付金進行有效監(jiān)測，也存在被支付機構(gòu)挪用的風(fēng)險。

業(yè)界認為，保障客戶備付金安全是對支付機構(gòu)監(jiān)管的重點，通過制定客戶備付金集中存管方案，要求支付機構(gòu)將客戶備付金統(tǒng)一繳存人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行，有助于加強賬戶資金監(jiān)測，防范資金風(fēng)險，切實保護客戶合法權(quán)益。

為規(guī)范支付機構(gòu)開展跨行清算行為，實現(xiàn)資金清算的透明化、集中化運作，在人行指導(dǎo)下，中國支付清算協(xié)會正在組織支付機構(gòu)，按照“共建、共有、共享”原則共同發(fā)起籌建非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺。

該平臺旨在為支付機構(gòu)提供統(tǒng)一、公共的資金清算服務(wù)，糾正支付機構(gòu)違規(guī)從事跨行清算業(yè)務(wù)，改變目前支付機構(gòu)與銀行多頭連接開展業(yè)務(wù)的情況，支持支付機構(gòu)一點接入平臺辦理，以節(jié)約連接成本，提高清算效率，保障客戶資金安全，也有利于監(jiān)管部門對社會資金流向的實時監(jiān)測。目前，平臺建設(shè)具體方案正在論證中。

在無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)整治中，方案要求排查梳理無證機構(gòu)名單及相關(guān)信息，并根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、社會危害程度、違法違規(guī)性質(zhì)和情節(jié)輕重分類施策。對于業(yè)務(wù)量小、社會危害程度輕、能夠積極配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，可給予整改期，限期整改不到位的，依法予以取締；對于業(yè)務(wù)規(guī)模較大、存在資金風(fēng)險隱患、不配合監(jiān)管部門行動的無證機構(gòu)，依法取締。采取集中曝光和處理的方式，整治一批典型無證機構(gòu)，發(fā)揮震懾作用，維護市場秩序。

其中無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)行為主要包括三類：第一類是無證經(jīng)營銀行卡收單核心業(yè)務(wù)。一是開展商戶資金清算，即所謂“二清”行為。無證機構(gòu)以平臺對接或大商戶接入支付機構(gòu)或商業(yè)銀行，留存商戶結(jié)算資金，并自行開展商戶結(jié)算；二是從事其他收單核心業(yè)務(wù)，包括特約商戶資質(zhì)審核、受理協(xié)議簽訂等業(yè)務(wù)活動。

第二類是無證經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。一是采取“大商戶結(jié)算”模式，即用戶支付資金先劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)平臺賬戶，再由網(wǎng)絡(luò)平臺結(jié)算給其平臺下掛商戶；二是開立類支付賬戶的電子錢包，具有充值、消費、提現(xiàn)等支付功能。

第三類是無證經(jīng)營多用途預(yù)付卡發(fā)行與受理。一是單用途預(yù)付卡機構(gòu)擅自擴大應(yīng)用范圍，實現(xiàn)跨法人商戶應(yīng)用，如一些地方的公交單用途卡跨領(lǐng)域、跨地區(qū)拓展使用；二是無證機構(gòu)發(fā)行與受理跨法人、跨領(lǐng)域、跨地區(qū)使用的多用途預(yù)付卡。

某第三方支付機構(gòu)人士曾告訴《財經(jīng)》記者，無牌支付機構(gòu)，無需遵守央行的監(jiān)管要求，給合規(guī)開展業(yè)務(wù)的支付機構(gòu)帶來沖擊，使得市場劣幣驅(qū)逐良幣。

在4月啟動的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治中，人民銀行就已經(jīng)下大力度整治無證經(jīng)營支付業(yè)務(wù)，而像美團點評等大型機構(gòu)也在這一輪整治中實現(xiàn)了支付牌照收購。不久前，美團點評公布，近日已完成對第三方支付公司錢袋寶的全資收購。收購?fù)瓿珊螅缊F點評獲得了第三方支付牌照。

支付領(lǐng)域整頓力度也隨著4月的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治啟動而更是空前。7月25日，通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務(wù)兩家第三方支付公司分別被央行處罰lll0.1萬元和2653.7萬元。

上述兩家支付公司是今年被罰款金額最大的公司，日常幾萬元、十幾萬元的罰款頗多。某接近監(jiān)管人士表示，通過嚴格的大額罰款處理，支付機構(gòu)也意識到一些問題，在日后業(yè)務(wù)處理中會更加謹慎。

“穿透”跨界資管

10月13日，人民銀行等17個部門公布了《通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治工作實施方案》（下稱《跨界資管整治方案》），對互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理監(jiān)管對象進行了分類，并分別劃分了查處重點，同時明確了監(jiān)管部門職權(quán)范圍。

上海新金融研究院研究員郭峰對《財經(jīng)》記者解釋，資產(chǎn)管理是個泛稱，跟財富管理一樣，涉及范圍比較廣。

此次整治行動中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、第三方支付都有專門的整治方案，其余難以界定的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將納入《跨界資管整治方案》監(jiān)管，所以這是一份兜底的監(jiān)管方案。

“互聯(lián)網(wǎng)資管指的不是一個機構(gòu)的概念，指的是業(yè)務(wù)層面。”中國社科院支付清算研究中心特約研究員趙鷂認為《跨界資管整治方案》體現(xiàn)了“穿透式監(jiān)管”原則，換言之，監(jiān)管將覆蓋資金來源、中間流程、法律關(guān)系、風(fēng)險來源，產(chǎn)品銷售對象等。

該方案針對通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)的不同類型主體，確定了三項專項整治的重點：

一是具有資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)，但開展業(yè)務(wù)不規(guī)范的各類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處以下問題：將線下私募發(fā)行的金融產(chǎn)品通過線上向非特定公眾銷售，或者向特定對象銷售但突破法定人數(shù)限制；通過多類資產(chǎn)管理產(chǎn)品嵌套開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管要求；未嚴格執(zhí)行投資者適當(dāng)性標(biāo)準，向不具有風(fēng)險識別能力的投資者推介產(chǎn)品，或未充分采取技術(shù)手段識別客戶身份；開展虛假誤導(dǎo)宣傳，未揭示投資風(fēng)險或揭示不充分；未采取資金托管等方式保障投資者資金安全，侵占、挪用投資者資金。

郭峰說，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理監(jiān)管最重要的一項，可能是私募基金的公募化。一些機構(gòu)拿了一個私募基金的備案牌照，但卻在網(wǎng)上公開募資，比如上海的中晉資產(chǎn)。

私募基金采取備案制，但其行為有嚴格界限，比如只能面向特定的高凈值人群，不能公開募集。

郭峰介紹，但現(xiàn)在很多私募基金都公募化了，網(wǎng)上公開募集，門檻也私自降低。中國公募基金只有幾十家，遠遠不能滿足需求，所以才有很多私募基金違法運行，全國備案的私募一度達到上萬家。

二是未取得資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，跨界開展金融活動的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處以下問題：持牌機構(gòu)委托無代銷資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代銷金融產(chǎn)品；未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)，通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開辦資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，跨界從事互聯(lián)網(wǎng)金融活動。

三是具有多項金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，綜合經(jīng)營特征明顯的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，重點查處各業(yè)務(wù)板塊之間未建立防火墻制度，未遵循禁止關(guān)聯(lián)交易和利益輸送等方面的監(jiān)管規(guī)定，賬戶管理混亂，客戶資金保證措施不到位等問題。按照提供主體分兩大方面，一是針對非金融企業(yè)，沒資格不得從事該業(yè)務(wù)；二是金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)，不能違規(guī)。除此之外，許多金融資產(chǎn)交易所、股權(quán)交易中心可能在穿透監(jiān)管中有影響。

趙鷂表示，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理，包括傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司，如信托、資管公司、基金子公司等，還包括通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，原來面向特定人群銷售的產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)小額劃分后，面向不特定人群。盡管金額比原來小，但風(fēng)險沒有變化，從嚴監(jiān)管正當(dāng)其時。

值得關(guān)注的是，“首付貸”類金融產(chǎn)品也被正式納入監(jiān)管。《方案》提出對于房地產(chǎn)等重點行業(yè)企業(yè)開辦的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，相關(guān)行業(yè)主管部門要積極配合摸查信息。據(jù)《財經(jīng)》記者了解，實際上，在專項整頓還沒開始的時候，部分首付貸就已經(jīng)被制止了。

零壹財經(jīng)華中新金融研究院分析師孫爽表示，房地產(chǎn)是《方案》重點關(guān)注的行業(yè)，摸查過程中，要積極做好客戶資金保護工作。在職責(zé)分工中，《方案》提出省住房城鄉(xiāng)建設(shè)部門等其他部門要與金融管理部門共同對本行業(yè)的企業(yè)跨界開展互聯(lián)網(wǎng)金融活動進行摸查取證、業(yè)務(wù)定性、督促整改，做好整治工作。

中國社科院趙鷂表示，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)跨界資管整治已經(jīng)進入關(guān)鍵階段，前期摸底排查已經(jīng)基本結(jié)束，現(xiàn)在集中采取一些行動。這次整治與之前監(jiān)管政策相比，覆蓋面更廣，相當(dāng)于指導(dǎo)意見的細化和完善。整治不是目的，是規(guī)范這個市場，建立長效化、常態(tài)化監(jiān)管機制。

整治網(wǎng)絡(luò)借貸

10月13日，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、公安部、工商總局、網(wǎng)信辦等14個部委聯(lián)合印發(fā)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》（下稱《網(wǎng)貸專項整治方案》）。

此次專項整治工作的重點，是整治和取締互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在線上線下違規(guī)或超范圍開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，以網(wǎng)貸名義開展非法集資等違法違規(guī)活動。因此，此次專項整治的對象，不僅包括以“信息中介”服務(wù)為主的P2P，還包括異化為“信用中介”的機構(gòu)。

中國社科院金融研究所法律與金融研究室副主任尹振濤對《財經(jīng)》記者分析指出，此前“e租寶”等網(wǎng)貸平臺的惡性事件凸顯了行業(yè)規(guī)范的緊迫性，因而“治理走在了監(jiān)管規(guī)則公布之前”；現(xiàn)在距8月下旬網(wǎng)貸監(jiān)管細則公布已近兩個月，社會對網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管已有基本理解。

尹振濤認為，此時公布整治方案，部分原因在于考慮到專項整治工作的時間表，目前網(wǎng)貸行業(yè)整改已經(jīng)進入“攻堅期”。“這個行業(yè)今后的發(fā)展思路和方向其實已經(jīng)比較清晰和明朗，行業(yè)內(nèi)的平臺和機構(gòu)也應(yīng)該找準自己的方位了。”

按照《網(wǎng)貸專項整治方案》，在監(jiān)管職責(zé)分工上，專項整治工作堅持“雙負責(zé)制”原則，即中央金融監(jiān)管部門與省級人民政府雙負責(zé)、地方人民政府金融監(jiān)管部門和銀監(jiān)會派出機構(gòu)雙負責(zé)的原則。

在中央層面，作為統(tǒng)籌部門，銀監(jiān)會會同14個部委成立了網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組。地方層面的具體整治工作則交由各省級政府負責(zé)，并在其領(lǐng)導(dǎo)下設(shè)立網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治聯(lián)合工作辦公室，由省級金融辦（局）和銀監(jiān)局共同負責(zé)。

“在分業(yè)監(jiān)管框架下，很少能看到監(jiān)管部門之間如此密切地配合或者說步調(diào)一致。”尹振濤稱，當(dāng)前對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管實際上也是對分業(yè)監(jiān)管存在的問題進行一些嘗試性的調(diào)整。

在專項整治工作期間，銀監(jiān)會等四部委在8月下旬聯(lián)合了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（下稱“網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法”）。網(wǎng)貸機構(gòu)相繼展開合規(guī)自查，行業(yè)洗牌的大幕亦隨之拉開。

小贏理財總裁黃聰告訴《財經(jīng)》記者，監(jiān)管政策的出臺促使不少資質(zhì)或未能滿足監(jiān)管要求的平臺選擇主動退出，“行業(yè)集中度在提高”。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，半年間網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺數(shù)量持續(xù)下降，已從4月的2431家減少為9月的2202家。而在停業(yè)和問題平臺中，9月停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺的數(shù)量占比達59.18%、問題平臺的數(shù)量占比為40.82%。

盈燦咨詢高級研究員張葉霞分析稱，正常運營平臺數(shù)量連續(xù)下降，而停業(yè)及問題平臺數(shù)量高企，其中主要以停業(yè)平臺占據(jù)主導(dǎo)，這也反映了行業(yè)當(dāng)前“去糟留精”的現(xiàn)狀，與專項整治工作目標(biāo)相一致。

此前，《財經(jīng)》報道曾指出，業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管趨嚴下更加規(guī)范的行業(yè)環(huán)境將有利于避免“劣幣驅(qū)逐良幣”，使競爭朝著良性的方向發(fā)展，從而降低利率，更好地控制風(fēng)險。

盈燦咨詢報告指出，成交量方面，9月網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量達到了1947.17億元，較3月增長約40%；網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率下降至9.83%，歷史首次跌破10%大關(guān)，預(yù)計到年底網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率將跌至9%-9.5%的區(qū)間。

整頓股權(quán)眾籌

此次互聯(lián)網(wǎng)金融整治清理將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌納入范圍。

10月13日，證監(jiān)會等15部門聯(lián)合公布了《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》（下稱《股權(quán)眾籌整治方案》），重點整治互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺以“股權(quán)眾籌”名義從事的八類違法違規(guī)業(yè)務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌劃清監(jiān)管紅線。

《股權(quán)眾籌整治方案》提出的重點整治的八類違法行為包括：一是互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺（下稱平臺）以“股權(quán)眾籌”等名義從事股權(quán)融資業(yè)務(wù)；二是平臺以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)投資基金；三是平臺上的融資者未經(jīng)批準，擅自公開或者變相公開發(fā)行股票；四是平臺通過虛構(gòu)或夸大平臺實力、融資項目信息和回報等方法，進行虛假宣傳，誤導(dǎo)投資者；五是平臺上的融資者欺詐發(fā)行股票等金融產(chǎn)品；六是平臺及其工作人員挪用或占用投資者資金；七是平臺和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)以“股權(quán)眾籌”名義從事非法集資活動；八是證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，違法違規(guī)開展業(yè)務(wù)。

據(jù)《財經(jīng)》記者了解，證監(jiān)會針對股權(quán)眾籌的清理整頓早已展開，前期摸底排查工作已由各地金融辦會同當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成。清理整頓工作將于2016年11月底前完成，驗收總結(jié)工作預(yù)計于2017年1月底前完成。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍在回應(yīng)如何整治以“股權(quán)眾籌”名義募集私募股權(quán)基金時表示，私募機構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)應(yīng)嚴格遵守《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)要求，應(yīng)通過非公開方式向合格投資者募集資金，不得以“股權(quán)眾籌”等名義變相公開募集資金、突破法定人數(shù)限制、降低投資者門檻。證監(jiān)會已部署開展全國范圍內(nèi)的私募基金風(fēng)險排查整治工作，并將按照《整治方案》分類處置的工作要求，對于排查整治中發(fā)現(xiàn)的問題進行規(guī)范和查處。

與此同時，證監(jiān)會要求證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司全面排查互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)情況。證券、基金和期貨經(jīng)營機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺或者信息技術(shù)手段開展業(yè)務(wù)，要嚴格遵循業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管法規(guī)，同時要關(guān)注、識別因借助新型載體而出現(xiàn)新的風(fēng)險點，持續(xù)更新風(fēng)險防控措施。發(fā)現(xiàn)問題要及時整改，邊查邊改，證監(jiān)會通過檢查等方式進行督促整治，分類處理，依法合規(guī)的要繼續(xù)支持發(fā)展，違法違規(guī)問題嚴肅查處。

張曉軍稱，股權(quán)眾籌具有公開、小額、大眾的特征，涉及社會公共利益和經(jīng)濟金融安全，必須依法監(jiān)管。

隨著證監(jiān)會內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置的變化，創(chuàng)新部已被撤銷，互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的監(jiān)管被劃歸至市場部。

治理互聯(lián)網(wǎng)保險

根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作實施方案》（下稱“《保險整治方案》”），網(wǎng)銷高現(xiàn)金價值產(chǎn)品、保險機構(gòu)跨界合作以及經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險資質(zhì)成為整治的三大重點。

中國保險行業(yè)協(xié)會8月的《2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運行狀況分析報告》顯示，上半年互聯(lián)網(wǎng)保險累44財經(jīng)計保費收入同比增長高達175%，與去年全年的保費水平相近。火爆主要來自人身保險產(chǎn)品，保費規(guī)模高達1133.9億元，同比增長250%，中小保險公司成為主力。

波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理何大勇接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)保險的持續(xù)火爆，潛在風(fēng)險正在不斷積累，一些中小保險公司的整體償付能力承壓，對于本輪互聯(lián)網(wǎng)保險整治，“能夠很明顯感受到監(jiān)管層已意識到整治的急迫性”。

萬能型人身保險產(chǎn)品（包括高現(xiàn)價產(chǎn)品）成為排查的重點。保監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人表示，將針對排查的風(fēng)險情況，出臺有針對性的監(jiān)管政策。

去年以來，萬能險成為互聯(lián)網(wǎng)人身險主力擔(dān)當(dāng)，風(fēng)頭一時無兩。與傳統(tǒng)萬能險相比，互聯(lián)網(wǎng)萬能險產(chǎn)品采用長險短做、一年后自動退保、滾動發(fā)行等手法，拆解成碎片化產(chǎn)品，通過投保、變現(xiàn)、再投保、再變現(xiàn)，變相加了杠桿。自2014年以來，保監(jiān)會已屢次對萬能險糾偏，其中，2014年10月和2015年9月兩次摸底之后，網(wǎng)銷萬能險大批下架。

更有甚者，去年一家名為HT7899的網(wǎng)站，以某保險資管公司名義公開銷售虛假的金融理財產(chǎn)品累計達5萬元，在投資者中造成惡劣影響。

何大勇表示，網(wǎng)銷保險產(chǎn)品持續(xù)火爆且金額持續(xù)走高，很多短期保險產(chǎn)品基本都屬于高現(xiàn)金價值產(chǎn)品。然而，目前市場上眾多的網(wǎng)銷保險產(chǎn)品并不擁有足夠的償付能力，不能達到保監(jiān)會的相關(guān)要求，潛在群體性風(fēng)險巨大，此次作為首要的整治對象非常有必要。

整治的另兩個重點分別針對保險公司跨界合作以及第三方平臺的互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營資質(zhì)問題，將重點查處非持牌機構(gòu)違規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)或以互助等名義變相開展保險業(yè)務(wù)，以及通過互聯(lián)網(wǎng)跨界開展金融活動進行監(jiān)管套利等問題。

根據(jù)保險監(jiān)管規(guī)定，無論是保險機構(gòu)、保險中介機構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)保險公司，目前都是實行嚴格的牌照準入制度，而第三方網(wǎng)絡(luò)平臺亦應(yīng)取得保險業(yè)務(wù)經(jīng)營資格。

對于如何界定“非法經(jīng)營保險業(yè)務(wù)”，2012年保監(jiān)會在《關(guān)于涉嫌非法經(jīng)營保險業(yè)務(wù)問題的復(fù)函》中確定了三個判斷標(biāo)準：符合商業(yè)保險特征；以保費以外名義向社會公眾收費；承諾給予保險金賠償、給付責(zé)任或其他類似風(fēng)險保障責(zé)任。

今年上半年，來自第三方渠道的互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費為1089.1億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險保費的96.1%，保費規(guī)模和承保件數(shù)都是保險公司官網(wǎng)的24倍。

近年來，一些互聯(lián)網(wǎng)公司和第三方平臺打著創(chuàng)新的旗號，以所謂的“互助保險”等概念，打互聯(lián)網(wǎng)保險的球。一位保監(jiān)會人士透露，目前有很多新興互聯(lián)網(wǎng)平臺在缺乏保險中介業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下變相銷售保險產(chǎn)品，還有一些保險專業(yè)中介機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)或所謂“綜合經(jīng)營”，銷售中短存續(xù)期壽險產(chǎn)品，風(fēng)險因素逐漸積聚。

《方案》下發(fā)的當(dāng)日，保監(jiān)會了《關(guān)于做好保險專業(yè)中介業(yè)務(wù)許可工作的通知》，提高了對保險中介機構(gòu)股東的資質(zhì)和風(fēng)控管理的要求。

何大勇認為，未來對互聯(lián)網(wǎng)平臺資質(zhì)認證的要求將趨向嚴格，對合作模式的要求更加規(guī)范，這將對互聯(lián)網(wǎng)保險未來的發(fā)展起到積極的作用，“或許能夠推動保險企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺真正的全面合作”。

第9篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式；差異；國內(nèi)外比較；對策與建議

一、引言

在網(wǎng)上支付發(fā)展的帶動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用上越來越重要，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也日益受到人們關(guān)注，余額寶等理財產(chǎn)品漸漸融入人們的生活。互聯(lián)網(wǎng)金融由傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)共同組成。作為一種創(chuàng)新金融，存在著互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等新型模式，這些模式對聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管及傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。本文比較了國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，并且試圖找到異同點，希望能不斷完善我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的分析

1.國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部等相關(guān)部門頻頻頒布相關(guān)法律法規(guī)。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監(jiān)管機構(gòu)，總體看來，我國的第三方支付已經(jīng)形成較為系統(tǒng)的監(jiān)管體系。我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應(yīng)對單筆融資額度、債權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍等方面進行規(guī)范，另外P2P行業(yè)協(xié)會也將在銀監(jiān)會相關(guān)指導(dǎo)下開展自律管理工作。中國證券業(yè)協(xié)會對投資者的范圍進行了嚴格限定，規(guī)定合格投資者是凈資產(chǎn)不得低于1000萬人民幣，金融資產(chǎn)不得低于三百萬人民幣，最近三年個人平均收入不低于五十萬等。但是嚴格滿足這一規(guī)定的人是少數(shù)的，對于一些網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險等網(wǎng)絡(luò)平臺，我國的監(jiān)管也在加強，逐步推出一些輔助服務(wù)。

2.國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的案例分析

美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎(chǔ)上,補充新的法律法規(guī)，使原來的監(jiān)管法律體系能夠?qū)π碌木W(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境適用，表明了現(xiàn)有的法律體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實行注冊登記制，多個監(jiān)管主體對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管。美國并沒有單獨的設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，而是由已有的金融監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)法律規(guī)定的職責(zé)各自開展監(jiān)管，規(guī)范信息的披露，對業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進行警示，對消費者權(quán)益進行有效的保護等。英國互聯(lián)網(wǎng)信貸的規(guī)模和發(fā)展速度都較弱于美國，但其行業(yè)的自律性卻遠遠強于美國。英國政府實行較為寬松的監(jiān)管政策。對于網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的準入方面，在英國建立P2P網(wǎng)貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的營業(yè)牌照，但沒有規(guī)定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關(guān)合同的簽訂、履行和終止以及債務(wù)追償、行政制裁、司法介入等各個方面做出了細致的規(guī)范。在日本，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融實行嚴格的監(jiān)管體制，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系則是由日本政府直接負責(zé)構(gòu)建，并且在特殊情況下會采用行政干預(yù)手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)方面，自網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)在日本，日本政府就開始制定一系列的針對網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時將網(wǎng)絡(luò)銀行逐步納入到金融監(jiān)管法律體系之中。這些法律法規(guī)不只是維護了網(wǎng)絡(luò)交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費者權(quán)益的行為。日本嚴格的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管從互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全、行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險管理、法律法規(guī)建設(shè)等方面，多層面的推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

三、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的比較

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸門檻上，美國規(guī)定首先借貸平臺需注冊為證券經(jīng)紀商；其次，在監(jiān)管主體上，美國將P2P借貸實行二級監(jiān)管，界定為證券交易，而中國沒有明確的監(jiān)管主體，僅進行合規(guī)性監(jiān)管；再次，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管目標(biāo)上，歐盟、美國、英國注重消費者的權(quán)益，均將消費者權(quán)益保護視為最重要的目標(biāo)，采取各種措施保護消費者的權(quán)益。在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會與行業(yè)自律組織注冊，美國規(guī)定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風(fēng)險；歐盟在眾籌監(jiān)管中，根據(jù)現(xiàn)有法律條文進行監(jiān)管，不斷防范各種風(fēng)險；中國證監(jiān)會沒有出臺監(jiān)管措施，只能依照現(xiàn)有相關(guān)法律進行金融管理。在監(jiān)管主體上，美國實行二級監(jiān)管，由聯(lián)邦和州共同進行管理；中國準備將眾籌劃歸為證監(jiān)會監(jiān)管。在網(wǎng)絡(luò)平臺在監(jiān)管主體上，中國對網(wǎng)絡(luò)平臺牌照的監(jiān)管由銀監(jiān)會負責(zé)，小額信貸的監(jiān)管由人民銀行和金融辦公室負責(zé)，美國對網(wǎng)絡(luò)平臺監(jiān)管主體包括美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)管局、儲蓄機構(gòu)監(jiān)管局、聯(lián)邦存款保險公司。在監(jiān)管原則上，歐盟采用機構(gòu)監(jiān)管原則，美國采取審慎監(jiān)管原則來促進網(wǎng)絡(luò)平臺的發(fā)展。這是對網(wǎng)絡(luò)平臺的監(jiān)管差異分析。

四、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監(jiān)管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，主要存在以下一些問題：

1.缺乏明確的監(jiān)管機構(gòu)

我國的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的模式。對于混業(yè)經(jīng)營模式，我國缺乏明確具體的監(jiān)管機構(gòu)，這樣就造成在監(jiān)管過程中的監(jiān)管信息比較分散，各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍比較模糊，易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。

2.缺乏制度監(jiān)管

目前我國的監(jiān)管體制仍然只是傳統(tǒng)的監(jiān)管體制模式，缺乏法律法規(guī)制度的約束，我國現(xiàn)有金融業(yè)的法律法規(guī)針對互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現(xiàn)在以下方面：一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)；二是為鼓勵扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管方面，我國仍然沒有專門的法律法規(guī)進行明確監(jiān)管。沒有專門的法律法規(guī)，監(jiān)管執(zhí)法中就會缺少合法的依據(jù)，就不能進行有效的監(jiān)管。

3.缺乏有效的監(jiān)管手段

我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的手段和組織形式有待進一步完善。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)，因此我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員提出了更高的要求來適應(yīng)金融監(jiān)管模式，以提高監(jiān)管效率。

五、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗對我國的啟示

1.加快完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律體系的建設(shè)

對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設(shè)，首先可以進行互聯(lián)網(wǎng)金融法律立法，其次可以進一步完善和修正互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系。這加快了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展的框架性和原則性內(nèi)容進行細化立法，能夠系統(tǒng)地建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管更為適宜的法律制度。最后，制定相關(guān)的部門規(guī)章和國家統(tǒng)一標(biāo)準，互聯(lián)網(wǎng)金融行為指引以及標(biāo)準。

2.完善征信體系

應(yīng)著力建立由政府主導(dǎo)的社會征信體系，并且向全社會開放，保證征信體系的權(quán)威性和完備性。權(quán)威的社會征信體系的建立有助于構(gòu)筑一個誠實守信的經(jīng)濟社會環(huán)境，為相關(guān)協(xié)會發(fā)揮對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范和自律作用提供了保障。建設(shè)征信體系可以實現(xiàn)信用監(jiān)管，通過加強風(fēng)險分析，促進互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管的效率，通過提高透明度和效率，從而促使經(jīng)濟穩(wěn)定增長。因此，完善征信體系有助于防范風(fēng)險以及提高監(jiān)管效率。

3.建立動態(tài)的、全面的監(jiān)管機制

作為一個新型的業(yè)態(tài)，對互聯(lián)網(wǎng)金融固定化的監(jiān)管模式不能夠長久地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，只有建立其動態(tài)的全面的監(jiān)管機制，才能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融長久且穩(wěn)健的發(fā)展。動態(tài)的監(jiān)管機制應(yīng)該定期以補充更新的形式將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸納入已有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架之下，明確監(jiān)管責(zé)任，保持監(jiān)管的完整性。相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)要隨時關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動態(tài)，了解最新的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行情，及時的發(fā)現(xiàn)和識別其中存在的問題和風(fēng)險，做好問題解決的預(yù)案和風(fēng)險的預(yù)警，如定期將互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用評價予以公布，時時確保其行為的安全合法。

4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展和交易過程，進行長期的監(jiān)督管理和不定期的審查，應(yīng)要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)加強信息披露和相關(guān)風(fēng)險的提示。同時可借助權(quán)威的信用評級機構(gòu)，定期對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用等級進行披露，可以要求信貸業(yè)務(wù)提供者公開信息，使得消費者可在不同平臺和機構(gòu)的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風(fēng)險的能力與專業(yè)機構(gòu)相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權(quán)益的保護在互聯(lián)網(wǎng)金融中就顯得尤為重要。在相關(guān)的法規(guī)中增加互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面的法律法規(guī)，對損害消費者權(quán)益的行為制定處罰措施，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行為過程中對于消費者個人信息安全的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者的資金托管進行實時保護，確保投資者的資金安全。

5.推動建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機制

市場作用在互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和發(fā)展過程中起到重要作用，推動行業(yè)自律監(jiān)管，迫使政府直接的監(jiān)管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺性更強。在市場的作用下，國家應(yīng)該擬定行業(yè)標(biāo)準，規(guī)定行業(yè)行為準則，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)發(fā)展；同時需要積極地推動行業(yè)的同業(yè)監(jiān)督，使各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監(jiān)管機構(gòu)得到發(fā)展。因此行政化的監(jiān)管應(yīng)該僅僅在互聯(lián)網(wǎng)金融形成的初期適用，是臨時性的措施，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成型后，就應(yīng)該退出，讓權(quán)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。

作者:胡靜 單位:河南財經(jīng)政法大學(xué)

參考文獻：

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[2]鄧舒仁．互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的文獻研究[J]．金融縱橫，2014(11)．

第10篇

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)保險取得的效果令人驚嘆，國家保險協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：僅2011年，國內(nèi)28家保險公司的互聯(lián)網(wǎng)營業(yè)保費大約已有31.99億元，到2012年，國內(nèi)34家保險公司的互聯(lián)網(wǎng)營業(yè)保費達到了106.24億元，截止到2013年國內(nèi)60家保險公司的互聯(lián)網(wǎng)營業(yè)保費高達291.15億元，2014年的數(shù)據(jù)也突破600億元大關(guān)。互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：無論是在互聯(lián)網(wǎng)保險投保的人數(shù)還是互聯(lián)網(wǎng)保險網(wǎng)站的訪客流量，從2011年到2013年間都有了明顯提升。雖然互聯(lián)網(wǎng)保險取了諸多喜人成就，但其所占的銷售比例仍舊處于劣勢，行業(yè)發(fā)展初期面臨的諸多不確定性，國家尚未在法律層面給予明確保障和監(jiān)管，從事互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)仍舊存在諸多風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與保險的相互結(jié)合是大勢所趨，但其可持續(xù)發(fā)展更是離不開對風(fēng)險的管理與監(jiān)控。

2.大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展存在的風(fēng)險

2.1數(shù)據(jù)安全與定價風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)法則，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的不斷累積會使得保險公司在進一步開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)過程中，產(chǎn)生多種標(biāo)準或非標(biāo)準化數(shù)據(jù)，不斷挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，推薦最適合客戶的保險產(chǎn)品是大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的必經(jīng)之路。但是，發(fā)展的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)的準確性，全面性，可靠性，數(shù)據(jù)錯誤就可能會造成定價風(fēng)險的產(chǎn)生。如今，“網(wǎng)路數(shù)據(jù)水軍”無所不在，給大數(shù)據(jù)的計算增添了困難，開發(fā)人員應(yīng)時刻保持清醒的頭腦，計算人員也需采用正確的定價模型，防止數(shù)據(jù)發(fā)生“病變”。

2.2聲譽和創(chuàng)新風(fēng)險

創(chuàng)新是各行各業(yè)發(fā)展的根本動力，大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)保險應(yīng)始終秉承行業(yè)規(guī)則進行創(chuàng)新，在抓住機遇的同時發(fā)展自身。但積極創(chuàng)新并不是隨意創(chuàng)新，行業(yè)聲譽是大眾信任來源的基礎(chǔ)。例如：類似霧霾保險、搖號保險、保險等等所謂的“創(chuàng)新產(chǎn)品”，無疑是行業(yè)聲譽中的病害。如今，變相的保險產(chǎn)品仍在醞釀，這些產(chǎn)品的誕生無疑會使保險行業(yè)變味。在互聯(lián)網(wǎng)時代下，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的創(chuàng)新必須與風(fēng)險管理同步，行業(yè)聲譽在其發(fā)展中占有實質(zhì)性的作用。

2.3網(wǎng)絡(luò)詐騙和信用風(fēng)險

大數(shù)據(jù)是甄別客戶信用程度的有效法寶，防止詐騙行為的出現(xiàn)可以在大數(shù)據(jù)中尋找到有效信息。例如眾安保險旗下的眾樂寶產(chǎn)品，充分運用建立個人數(shù)據(jù)檔案的方式來降低信用風(fēng)險，這對于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的防欺詐現(xiàn)象有重要抵制作用，但如果監(jiān)管實施不當(dāng)，則是人力和財力的嚴重損耗。互聯(lián)網(wǎng)保險欺詐現(xiàn)象層出不窮，為更好的實施監(jiān)管，保監(jiān)會曾關(guān)于防范利用互聯(lián)網(wǎng)進行保險違法范圍活動的通知，但要想根本上杜絕造假欺詐行為的發(fā)生，還需要加強對于大數(shù)據(jù)潛在信息的挖掘力度以及與網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性才好。

2.4技術(shù)與信息安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)保險使得某些原本屬于私人定制的產(chǎn)品呈現(xiàn)在大眾眼前，諸多精細化創(chuàng)新保險產(chǎn)品成為其新的經(jīng)濟增長點，互聯(lián)網(wǎng)在給企業(yè)營銷提供便捷的同時，也因為網(wǎng)絡(luò)獨有的開放性特征為個人信息的泄露埋下了隱患。大數(shù)據(jù)時代下的互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)要想進一步發(fā)展，就必須做好網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)安全風(fēng)險的防范工作。斯洛登“棱鏡門”的經(jīng)驗告訴我們：長遠的風(fēng)險管控計劃必須與實際行為及時結(jié)合。

2.5操作風(fēng)險

操作風(fēng)險的危害巨大，嚴重時會對保險企業(yè)形成致命性打擊，日本大和和英國巴林銀行的失敗案例向世人說明了操作風(fēng)險管理在企業(yè)業(yè)務(wù)活動中的重要性。大數(shù)據(jù)時代下的互聯(lián)網(wǎng)保險工作人員，在虛擬的平臺上操作如果出現(xiàn)失誤，輕者影響到公司長遠發(fā)展，重者則會招致法律官司，因此，操作風(fēng)險管理應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)中充分體現(xiàn)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)保險還面臨著衍生出來的新型風(fēng)險，諸如道德風(fēng)險，營銷風(fēng)險，設(shè)備服務(wù)風(fēng)險等，只有加大管控與創(chuàng)新，才能更好促進互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

3.大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展策略

各行各業(yè)都隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展走向全面開放，互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展必然會對傳統(tǒng)保險行業(yè)造成沖擊，互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)要想進一步高效率推進產(chǎn)品營銷，就必須制定正確的發(fā)展策略，充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，依據(jù)產(chǎn)品特點和客戶群制定相應(yīng)的營銷策略。

3.1創(chuàng)新營銷組織架構(gòu)

國內(nèi)保險營銷組織傳統(tǒng)機構(gòu)中的客戶實際上是處于最底層的，然后是一線雇員和中高級管理層，這種營銷組織架構(gòu)弊端眾多，急需改革。現(xiàn)代企業(yè)以顧客至上為工作執(zhí)行理念，與傳統(tǒng)金字塔架構(gòu)完全相反，客戶成為企業(yè)的中心置于最上層。一線工作人員的目標(biāo)是為客戶提供滿意的服務(wù)，中層管理者為一線工作者提供最大支持，高層管理者置于底層，綜合大數(shù)據(jù)發(fā)展的趨勢做出決策并進行監(jiān)督。互聯(lián)網(wǎng)保險作為公共服務(wù)行業(yè)，建立以保護為導(dǎo)向的組織架構(gòu)是其發(fā)展的前提和根本，在保證充分授權(quán)和信息通暢的情況下，整合相關(guān)職能部門，逐步建立起權(quán)責(zé)分明，高效決策的互聯(lián)網(wǎng)保險營銷組織架構(gòu)。

3.2實施客戶數(shù)據(jù)庫策略

客戶信息是保險企業(yè)珍貴的內(nèi)在資源，建立客戶數(shù)據(jù)庫是大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的關(guān)鍵。互聯(lián)網(wǎng)客戶數(shù)據(jù)庫不僅包含客戶的基本信息在內(nèi)，還有客戶購買的險種，消費力度，購買地點以及消費方式等信息。信息的有效及時和輸送成本在發(fā)送者和接受者之間占有重要作用，對于保險企業(yè)的客戶信息完整性要求更高。另外，信息的采集與投入成本緊密關(guān)聯(lián)，用戶信息獲取的難度系數(shù)和準確性是企業(yè)管理者決策所要考慮的因素。保險公司在客戶投保時就可以設(shè)立相應(yīng)的售后附加條件，以方便信息的采集，盡早建立和及時完善客戶數(shù)據(jù)庫信息。如此保險企業(yè)的運作效率將會得到大幅度提升，這對于中介結(jié)構(gòu)和人也大有裨益。當(dāng)下，不少基于互聯(lián)網(wǎng)的中介機構(gòu)和人支持系統(tǒng)就是建立在客戶數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上，幫助中介結(jié)構(gòu)實現(xiàn)投保。核保、打印保單等職能，反之也促進了保險公司對于保戶動態(tài)的及時掌控。

3.3培養(yǎng)忠誠客戶群

美國壽險管理協(xié)會相關(guān)統(tǒng)計表明：一個保險公司客戶留存量增多百分之五，每年其利潤值可增加百分之八點五，保留一個老客戶的信任只需投資新客戶的十分之一成本。由此可見，培養(yǎng)忠誠的客戶群對于保險企業(yè)的重要性。互聯(lián)網(wǎng)保險作為一種高投入與風(fēng)險并存的消費決策，消費者需要有足夠的信息來支撐其最后的購買決策。市場專家研究表明：高投入決策與低投入決策相比品牌忠誠度更低，建立客戶長期穩(wěn)定的合作關(guān)系非常重要。具體表現(xiàn)在與客戶個性化的溝通方式，特殊客戶的優(yōu)惠體驗計劃，QQ，短信，郵件等通訊方式的問候與溝通，客戶正面的不經(jīng)意宣傳將會提高產(chǎn)品的營銷率，減少宣傳投入成本。

第11篇

關(guān)鍵詞：財富管理；銀行理財產(chǎn)品；互聯(lián)網(wǎng)金融；代銷模式；競爭策略

中圖分類號：F832.33；F724.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-4350-2016（05）-0036-05

自2004年光大銀行推出首款人民幣理財產(chǎn)品起，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)走過十余年歷程。截至2015年底，資金余額已突破20萬億元，成為我國規(guī)模最大的資產(chǎn)種類。然而與日新月異的業(yè)務(wù)創(chuàng)新相比，銀行理財產(chǎn)品的銷售渠道則顯的保守和單一，主要依靠自身渠道進行銷售，這與銀行理財產(chǎn)品作為基礎(chǔ)資產(chǎn)配置品種的地位不相稱。目前，基金、證券、保險等機構(gòu)均已開始構(gòu)建多元化的銷售網(wǎng)絡(luò)，線上渠道對線下網(wǎng)點的替代效應(yīng)開始顯現(xiàn)。未來隨著監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，財富管理市場的競爭加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品銷售的壟斷現(xiàn)狀是否會被打破？互聯(lián)網(wǎng)代銷商業(yè)模式將走向何方？本文將從銀行理財產(chǎn)品的銷售現(xiàn)狀出發(fā)，結(jié)合典型案例對以上問題進行分析和探討。

一、銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷現(xiàn)狀

長期以來銀行理財產(chǎn)品主要依靠自身渠道進行銷售，其中，網(wǎng)點是傳統(tǒng)的主要銷售渠道。近年來，隨著網(wǎng)上銀行、手機銀行、直銷銀行、微信平臺的發(fā)展和推廣，線上銷售逐漸成為另一重要渠道，部分銀行的網(wǎng)銷規(guī)模甚至超過50%。相比之下，外部代銷渠道和代銷規(guī)模則較為有限，非銀行業(yè)金融機構(gòu)僅證券公司可以代銷銀行理財產(chǎn)品，但代銷規(guī)模很有限，僅宏源證券、國泰君安等少數(shù)券商開展此類業(yè)務(wù)。依托數(shù)量龐大的網(wǎng)點和客戶群體，銀行渠道不僅壟斷理財產(chǎn)品的銷售，在基金、保險等其它金融產(chǎn)品的銷售上也保持絕對優(yōu)勢。近兩年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，銀行的渠道壟斷優(yōu)勢開始受到挑戰(zhàn)。基金等傳統(tǒng)產(chǎn)品開始受到互聯(lián)網(wǎng)平臺的分流，銀行理財產(chǎn)品的銷售模式也開始發(fā)生變化。目前銀行理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)代銷主要形成以下三種模式：

（一）銀行發(fā)起互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺模式

該模式類似于銀行系的理財產(chǎn)品超市。在該模式下，互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的發(fā)起方和參與方均是銀行，平臺整合了各家合作銀行的產(chǎn)品及銷售網(wǎng)絡(luò)，客戶可一站式選購多家銀行的理財產(chǎn)品，其中的典型代表是興業(yè)銀行的“錢大掌柜”。“錢大掌柜”是興業(yè)銀行在同業(yè)金融“銀銀平臺”的基礎(chǔ)上，通過整合各項財富管理業(yè)務(wù)形成的面向各合作銀行的綜合財富管理平臺。“錢大掌柜”涵蓋銀行理財產(chǎn)品、貴金屬交易、銀證轉(zhuǎn)賬、基金代銷、托管等服務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)終端客戶提供一站式財富管理服務(wù)。2014年，該平臺的市值逾500億，個人客戶數(shù)量超過100萬，線下渠道代銷理財產(chǎn)品約8000億，線上渠道代銷規(guī)模超過2000億。以“錢大掌柜”為例，可看出這類模式的主要特點是（：1）由銀行發(fā)起，是目前唯一符合監(jiān)管規(guī)定的代銷模式。2014年底，銀監(jiān)會向部分銀行下發(fā)《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，明確指出除銀行業(yè)金融機構(gòu)外，任何機構(gòu)或個人均不得銷售銀行理財產(chǎn)品。這意味著其他互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的合法性出現(xiàn)危機，而銀行發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺則不存在此問題（。2）不是純粹的網(wǎng)上平臺，而是線上與線下結(jié)合。“錢大掌柜”面向銀銀平臺的所有合作行，客戶既可在線下的3萬多個銀行網(wǎng)點跨行購買理財產(chǎn)品，也可通過線上的網(wǎng)站和手機客戶端購買。（3）直接接入銀行系統(tǒng)，無中間環(huán)節(jié)。客戶在“錢大掌柜”平臺上可直接購買銀行理財產(chǎn)品，其法律效力與在銀行網(wǎng)點購買相同。而且資金清算系統(tǒng)直接接入銀銀平臺在銀行間進行，無需借助第三方平臺，也無需申請新的牌照。這兩點均是其它互聯(lián)網(wǎng)平臺無法比擬的。“錢大掌柜”的成功之處首先在于依托銀銀平臺搭建的龐大合作網(wǎng)絡(luò)。銀銀平臺以各類中小銀行（城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行）為主要服務(wù)對象，截至2015年6月末，累計簽約608家銀行，占我國銀行機構(gòu)總數(shù)的16%，連接網(wǎng)點超3.5萬個，遠超任何一家四大行。其次，充分的優(yōu)勢互補是該模式成功的關(guān)鍵。與國有大行相比，興業(yè)銀行在網(wǎng)點數(shù)量和布局上存在明顯劣勢，尤其是三四線城市及農(nóng)村地區(qū)，中小銀行則還同時存在理財產(chǎn)品供給不足的問題，錢大掌柜的互聯(lián)網(wǎng)平臺使兩者實現(xiàn)有效互補。但這類模式也存在如下問題（：1）只是部分借助互聯(lián)網(wǎng)形式，仍然停留在銀行系統(tǒng)內(nèi)。“錢大掌柜”并不是作為獨立的第三方機構(gòu)出現(xiàn)，只是在銀行系統(tǒng)內(nèi)部實現(xiàn)跨行銷售，線上和線下結(jié)合的模式與單家銀行的銷售模式?jīng)]有本質(zhì)區(qū)別。（2）目前條件下不具備復(fù)制性。“錢大掌柜”最初只是作為銀銀平臺的業(yè)務(wù)延伸而出現(xiàn)的，在此之前，興業(yè)銀行已在同業(yè)業(yè)務(wù)中建立了與數(shù)百家銀行的合作關(guān)系。興業(yè)銀行主要是利用了與中小銀行之間的強弱互補優(yōu)勢，而銀行之間的傳統(tǒng)格局通常是競爭多于合作，該模式在目前條件下不易復(fù)制。（3）目前規(guī)模有限，銀行整體參與度不高。由銀行發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺大多是掛在同業(yè)金融平臺下、作為同業(yè)金融的一部分，目前僅興業(yè)銀行、平安銀行、民生銀行等少數(shù)幾家銀行發(fā)展過類似業(yè)務(wù)，除興業(yè)銀行的影響力較大之外，其它的都比較平淡。

（二）銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作模式

此類模式是指銀行主動與外部的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作，將銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品放在平臺上銷售。例如2014年9月，招商銀行與京東金融合作，推出線上理財產(chǎn)品，這是互聯(lián)網(wǎng)巨頭首次開賣銀行理財產(chǎn)品，但該業(yè)務(wù)僅開展一天就被緊急叫停。此前，廣發(fā)銀行曾嘗試與淘寶網(wǎng)合作銷售理財產(chǎn)品，但同樣出于監(jiān)管原因沒有發(fā)展起來。在該模式的特點是：銀行依然是主動參與者，與互聯(lián)網(wǎng)平臺是正式的合作關(guān)系；銀行無需開發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)平臺，只需與現(xiàn)有平臺對接即可實現(xiàn)流量導(dǎo)入；是純粹的互聯(lián)網(wǎng)模式，沒有線下形態(tài)；需借助第三方支付平臺。由于該模式既擴大了銀行的客戶源又豐富了互聯(lián)網(wǎng)平臺的產(chǎn)品種類，因此是一種雙贏的模式，適宜復(fù)制推廣，但由于監(jiān)管原因此類業(yè)務(wù)目前難以開展。

（三）獨立的第三方互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺模式

2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺代銷銀行理財產(chǎn)品火熱創(chuàng)新的一年，各類業(yè)務(wù)模式不斷涌現(xiàn)，主要表現(xiàn)為銀行外部的獨立互聯(lián)網(wǎng)平臺主動向銀行理財產(chǎn)品領(lǐng)域進軍，主要形成了以錢先生為代表的“代購”模式。2014年，以錢先生、94bank、多盈網(wǎng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺推出團購銀行理財產(chǎn)品的活動，號稱“1元起購買理財產(chǎn)品”，銷售火爆一時，其業(yè)務(wù)模式（如圖所示）。值得注意的是，客戶在這類網(wǎng)站的所謂“購買”行為，并不是真正的與銀行之間的購買交易，而是與網(wǎng)站的資金委托過程。客戶支付給網(wǎng)站的資金，全部被用于以網(wǎng)站人的名義購買理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的所有者是該網(wǎng)站，客戶所擁有的僅僅是網(wǎng)站提供的電子合同。真正的理財產(chǎn)品購買交易發(fā)生在錢先生網(wǎng)站和銀行之間。網(wǎng)站已經(jīng)超越中介的角色、實質(zhì)參與到交易中，分別與銀行和客戶達成兩類性質(zhì)完全不同的交易，并在其中扮演不同的角色。可見，所謂的“代購”實質(zhì)上是集合客戶資金“湊份子”購買銀行理財產(chǎn)品，不僅與代銷有本質(zhì)區(qū)別，因為這些平臺并不是與銀行建立代銷合作關(guān)系，而是接受客戶委托“代購”理財產(chǎn)品；而且也不同于通常的代購，因為理財產(chǎn)品的所有權(quán)并不屬于客戶，而是歸該網(wǎng)站所有。與前兩種模式相比，代購模式的突出優(yōu)勢在于（：1）全面和便捷，在該網(wǎng)站上只需一張銀行卡即可“購買”到數(shù)百家銀行在售的銀行理財產(chǎn)品，產(chǎn)品種類更為豐富（；2）高效性，優(yōu)質(zhì)的銀行理財產(chǎn)品通常比較難買，錢先生等則通過網(wǎng)站和手機APP等多種手段幫助客戶提高購買成功率（；3）門檻低，湊份子模式打破了銀行理財產(chǎn)品的5萬元起售門檻，曾經(jīng)是這類網(wǎng)站的王牌，但由于監(jiān)管和銀行的壓力，目前已有所收斂，但球仍不時出現(xiàn)。但該模式也存在顯而易見的風(fēng)險（：1）監(jiān)管風(fēng)險。《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》明確指出“不得非法集合客戶資金購買銀行理財產(chǎn)品”，代購模式則恰恰違反此項規(guī)定，存在極大的監(jiān)管風(fēng)險。而且繞開5萬元起售門檻的球行為依然存在。（2）法律風(fēng)險。在“代購”模式下，客戶面臨較大的法律風(fēng)險，無論是網(wǎng)站還是銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)違約問題，投資人均無法向銀行索賠，而網(wǎng)站營銷則極力淡化這一風(fēng)險，存在明顯的銷售誤導(dǎo)。盡管部分網(wǎng)站引入保險公司提供保障，但保障內(nèi)容極為模糊，更多網(wǎng)站則保險措施都沒有。（3）與銀行的“合作”不穩(wěn)定。在該模式下，網(wǎng)站與銀行并沒有正式的合作關(guān)系，只是單方面將銀行理財產(chǎn)品放在平臺上銷售。通常銀行對這類業(yè)務(wù)睜一只眼閉一只眼，但一旦面臨監(jiān)管風(fēng)險，銀行就會堅決與其劃清界限，例如在“團購”風(fēng)波中，相關(guān)銀行就聲稱沒有授權(quán)網(wǎng)站銷售理財產(chǎn)品，并稱其違法。

二、銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷的制約因素

盡管銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷的創(chuàng)新進程已經(jīng)開始，但從目前發(fā)展情況看，代銷規(guī)模比較有限，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺，例如東方財富網(wǎng)、金牛理財網(wǎng)、百度財富等，僅僅提供銀行理財產(chǎn)品查詢和比較等金融信息服務(wù)，并不提供購買渠道。與基金等火熱的互聯(lián)網(wǎng)銷售態(tài)勢相比，銀行理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)代銷發(fā)展進程較為緩慢，主要是受以下三方面因素制約：一是嚴格的監(jiān)管限制，面簽紅線難以突破。與基金、保險相比，監(jiān)管部門對銀行理財產(chǎn)品代銷渠道的把控最為細致嚴格。迫于監(jiān)管壓力，銀行發(fā)展代銷業(yè)務(wù)較為謹慎。銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條規(guī)定“：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點進行風(fēng)險承受能力評估，評估結(jié)果告知客戶，由客戶簽名確認后留存”。這一規(guī)定構(gòu)成了銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷的硬性約束，近兩年多家銀行及部分互聯(lián)網(wǎng)平臺沖擊面簽紅線的嘗試均以失敗告終。二是大銀行發(fā)展代銷渠道的動力不足。目前大銀行尤其國有行在理財產(chǎn)品發(fā)行市場占主體地位，但其發(fā)展外部銷售渠道的熱情并不高，除了上述監(jiān)管壓力，還存在其他制約因素（：1）銀行自身銷售力量足夠，不需要再額外開發(fā)銷售渠道。（2）銀行通常不愿意承擔(dān)通過第三方機構(gòu)銷售產(chǎn)生的銷售費用。（3）對代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險的顧慮，通過第三方機構(gòu)銷售可能存在營銷不當(dāng)?shù)膯栴}，給銀行帶來監(jiān)管、損害信譽及客戶關(guān)系等風(fēng)險。（4）客戶流失風(fēng)險，民生銀行與興業(yè)銀行曾是銀銀平臺的重要合作伙伴，但由于存款流失等原因，2014年民生銀行停止了這一業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)時代，機構(gòu)均將客戶數(shù)據(jù)視為重要資產(chǎn)，理財產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)則不可避免地涉及數(shù)據(jù)流出問題，這也是銀行的顧慮之一。（5）銀行間的競爭驅(qū)動通常大于合作驅(qū)動，互相代銷理財產(chǎn)品這種合作關(guān)系難以建立。興業(yè)銀行錢大掌柜的成功案例是發(fā)生在一個大銀行和眾多小銀行之間，大銀行之間或者大中銀行之間則難以達成這種合作模式，原因在于大銀行喜歡爭奪主導(dǎo)權(quán)，合作關(guān)系不穩(wěn)定。此外，在客戶爭奪日益激烈的背景下，銀行普遍將理財產(chǎn)品作為吸引客戶的有力手段，為保持對客戶的吸引力，銀行通常不愿將優(yōu)勢產(chǎn)品交由他行代銷。三是小銀行有心無力，產(chǎn)品和營銷實力不夠。盡管城商行等中小銀行具有擴大理財產(chǎn)品銷售規(guī)模的強烈意愿，但卻難以實施。由于規(guī)模和實力有限，其聲譽和產(chǎn)品吸引力與大銀行有差距。受地域限制，小銀行的品牌影響力不夠，投資者認可程度不高。此外由于監(jiān)管和代銷費用等原因，中小銀行代銷業(yè)務(wù)成本太高。

三、銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷的未來趨勢

盡管銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷在監(jiān)管的制約下艱難蝸行，但從當(dāng)前市場動向看，未來上述制約因素有望逐步打破，在新趨勢的推動下這一商業(yè)模式將迎來廣闊的發(fā)展前景。

（一）隨著市場環(huán)境的變化，銀行理財產(chǎn)品的渠道壟斷現(xiàn)狀將逐漸打破

一是在市場的呼吁推動下，監(jiān)管限制有望放松。在一系列創(chuàng)新遭遇失敗后，來自業(yè)界的呼吁放松“面簽”限制的聲音越來越強烈。監(jiān)管機構(gòu)出于保護投資者的目的對銀行理財產(chǎn)品銷售實施嚴格監(jiān)管。事實上，基金、信托、保險等產(chǎn)品的銷售實踐表明，市場歷練有助于投資者形成識別和規(guī)避風(fēng)險的能力，監(jiān)管層的“過度保護”可能反而加重投資者的依賴心理，不利于風(fēng)險意識的培育。京東金融銷售招行理財產(chǎn)品的案例表明，互聯(lián)網(wǎng)平臺通過技術(shù)手段同樣能夠達到核實客戶身份、評估風(fēng)險承受能力和保障資金安全等效果，保護投資者利益并非“面簽”不可。2015年央行下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)遠程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，意味著長期以來的“面簽”限制可能被放開，銀行理財產(chǎn)品線上銷售有望實現(xiàn)。二是“剛性兌付”“隱性擔(dān)保”逐漸打破。未來隨著市場的深化發(fā)展及投資者教育的加強，剛性兌付的打破將是必然趨勢。投資者理性的回歸，有利于監(jiān)管政策的放松以及銀行監(jiān)管顧慮的打消，理財產(chǎn)品銷售渠道將更為放開和多元化。同時，隨著剛性兌付的打破以及向凈值型產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，大銀行背后的國家隱性擔(dān)保光環(huán)將逐漸褪去，大銀行小銀行之間不公平的競爭地位將逐漸改善。大銀行既要在產(chǎn)品創(chuàng)新上下功夫，又要對營銷渠道進行調(diào)整和拓展。三是隨著利率市場化和金融改革的深化，未來理財產(chǎn)品市場的競爭將加劇。不僅銀行同業(yè)間的競爭日益激烈，來自證券、信托、基金、保險等金融機構(gòu)的產(chǎn)品競爭壓力也與日俱增。大銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢受到威脅，國有大行壟斷市場發(fā)行和銷售的局面將被打破，未來必須設(shè)法擴大對市場的影響力。四是財富管理新趨勢的推動。我國的財富管理市場極具潛力，但目前尚處于起步階段，未來獨立投資顧問或第三方財富管理機構(gòu)的模式將逐漸興起，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將成為銀行理財產(chǎn)品的重要銷售渠道。在以上趨勢的推動下，銀行理財產(chǎn)品銷售市場將發(fā)生顯著變化，例如監(jiān)管層對代銷渠道的設(shè)限有望逐步取消，銀行理財產(chǎn)品和其它金融產(chǎn)品將處于同樣的市場地位；大銀行的壟斷壁壘將主動打開，不僅擴大產(chǎn)品供應(yīng)，而且將開拓多元化銷售渠道；互聯(lián)網(wǎng)平臺有助于打破地域限制、擴大信息受眾數(shù)量，使得原本在網(wǎng)點數(shù)量和區(qū)域布局方面處于劣勢的中小銀行具備面向全國的發(fā)行能力，產(chǎn)品供給和代銷需求將增加；代銷模式將更加創(chuàng)新。

（二）銀行理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)代銷是大勢所趨

作為銷售渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺具有高效率、低成本的突出優(yōu)勢，對傳統(tǒng)渠道具有顯著的替代效應(yīng)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)積累了豐富的用戶資源和渠道優(yōu)勢，與金融機構(gòu)形成明顯的優(yōu)勢互補，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能實現(xiàn)兩者的有效結(jié)合。銷售的本質(zhì)是有效發(fā)現(xiàn)和對接產(chǎn)品供需雙方的需求并撮合交易。銀行渠道的優(yōu)勢主要在于網(wǎng)點眾多網(wǎng)絡(luò)發(fā)達、信譽保證、客戶群體龐大，外部代銷渠道要從市場中分一杯羹，必須在這三點上超出或者至少追平銀行渠道，互聯(lián)網(wǎng)平臺則在這方面具有潛在優(yōu)勢。首先，發(fā)達的渠道網(wǎng)絡(luò)、打破地域限制是互聯(lián)網(wǎng)平臺超越銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點及其它渠道的首要優(yōu)勢，盡管銀行也開發(fā)了自身的線上銷售渠道，但囿于單個銀行的局部系統(tǒng)與開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺無法比擬。其次，銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作模式有助于保持和延續(xù)銀行信譽的吸引力，減少客戶的不信任和疑慮。最后，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛受眾面及對客戶大數(shù)據(jù)的掌握是有效匹配需求，并吸引銀行參與互聯(lián)網(wǎng)代銷的關(guān)鍵因素。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)平臺還具有明顯的成本優(yōu)勢，基于先進的信息搜索和產(chǎn)品比價技術(shù)能夠為用戶提供便捷個性化的服務(wù)。隨著財富管理市場的競爭加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)銷分離的趨勢將日益明顯，互聯(lián)網(wǎng)代銷模式將迎來廣闊的市場空間。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(CNNIC)第35次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，截至2014年12月，中國手機網(wǎng)民達5.57億，購買過網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的網(wǎng)民人數(shù)達到7849萬，網(wǎng)絡(luò)理財、移動終端理財?shù)娜找嫫占盀榛ヂ?lián)網(wǎng)代銷模式奠定了堅實的用戶基礎(chǔ)。客戶群體的變化進一步推動互聯(lián)網(wǎng)代銷模式的發(fā)展，盡管這一趨勢不會在短時間內(nèi)發(fā)生，可能需要5~10年的循序發(fā)展。30~40歲是財富積累最快的人生階段，但通常40~60歲群體才是可支配財富規(guī)模最大的人群。當(dāng)前這類人群的突出代表——“中國大媽”對銀行渠道有很高的依賴度，而對互聯(lián)網(wǎng)渠道接受度不高。未來隨著70、80、90后等成為財富中堅力量，客戶群體的消費理念將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。對于傳統(tǒng)銀行渠道的依賴度將下降，對個性化、智能化、便捷的銷售渠道的需求將上升。銀行理財產(chǎn)品作為基礎(chǔ)資產(chǎn)配置品種，其銷售渠道需要更為廣泛化、多元化，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的重要性將進一步上升。未來互聯(lián)網(wǎng)改變的不只是銷售模式，而且是財富管理的生態(tài)鏈。客戶對產(chǎn)品信息進行篩選的過程會更加去中介化，也會改變現(xiàn)有的渠道壟斷的問題。金融業(yè)是準入門檻較高且監(jiān)管較為嚴格的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用降低了金融行業(yè)的進入壁壘，從擴展服務(wù)渠道和延長服務(wù)時間等方面提高了金融服務(wù)的可獲得性，使得金融產(chǎn)品或服務(wù)能更加多樣化，使客戶能實現(xiàn)個性化的自我服務(wù)，創(chuàng)新的空間和自由度相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)大幅提升。

四、關(guān)于打造互聯(lián)網(wǎng)代銷商業(yè)模式核心競爭力的思考

作為規(guī)模最大的資產(chǎn)品種，銀行理財產(chǎn)品一直是各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺緊盯的目標(biāo)。盡管市場尚未放開，但相關(guān)機構(gòu)已經(jīng)在基金、保險等產(chǎn)品的代銷中積累了豐富的經(jīng)驗，只待政策放開便會蜂擁而上。冷靜審視當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)代銷市場，卻存在明顯的同質(zhì)化競爭問題。無論是東方財富等綜合性金融平臺還是錢先生等專業(yè)的銀行理財產(chǎn)品銷售網(wǎng)站，目前仍停留在布局“產(chǎn)品超市”的階段。從各家平臺提供的服務(wù)看，基本都是以產(chǎn)品銷售為主，輔以各類理財產(chǎn)品的信息查詢、比較等信息服務(wù)，而差異化的金融服務(wù)則很少見。業(yè)務(wù)同質(zhì)化不僅會導(dǎo)致價格惡性競爭，而且也不能滿足客戶個性化的財富管理需求。未來互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺可從業(yè)務(wù)模式、市場策略、盈利模式等方面打造自己的核心競爭力。首先，從“產(chǎn)品超市”到“專業(yè)投顧”將是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展方向。從行業(yè)發(fā)展和市場競爭看，差異化、多元化的金融服務(wù)是行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，是機構(gòu)核心競爭力的來源。財富管理機構(gòu)的使命是幫助客戶做好資產(chǎn)規(guī)劃而不是僅僅提供金融產(chǎn)品讓客戶自己去DIY。從基金銷售經(jīng)驗看，目前市場上并不缺少產(chǎn)品銷售渠道，而是缺少專業(yè)化的金融服務(wù)。獨立第三方銷售機構(gòu)對于投資者的意義在于：首先是客觀、專業(yè)、個性化、差異化的金融服務(wù)，其次是有豐富便捷的產(chǎn)品超市，最后是有利的價格。無論是傳統(tǒng)銷售渠道還是互聯(lián)網(wǎng)銷售，只有給投資者提供優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務(wù)才能在行業(yè)中生存和立足。互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)在做好產(chǎn)品查詢、搜索、比價等基本信息服務(wù)的基礎(chǔ)上，逐步豐富財富管理服務(wù)體系。由于優(yōu)秀的投顧團隊需要長期積淀，各家平臺應(yīng)在人才戰(zhàn)略和儲備上及早布局。其次，專業(yè)細分、有區(qū)分度的市場策略。互聯(lián)網(wǎng)代銷業(yè)務(wù)的關(guān)鍵和基本原則是有效發(fā)展和匹配銀行和客戶的需求。但多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)平臺在客戶群體方面并沒有明確的分層和定位，營銷和服務(wù)追求一網(wǎng)打盡、沒有區(qū)分度。事實上，不同客戶群體具有鮮明的特點，能否準確抓住和滿足其差異化的需求是業(yè)務(wù)成功的關(guān)鍵。目前，互聯(lián)網(wǎng)平臺吸引的主要是年輕群體及中低端客戶，財富規(guī)模較大的中老年群體和高端客戶群體則仍然依賴銀行渠道。吸引年輕和中低群體的關(guān)鍵是低門檻和高收益，這部分人群的可投資資產(chǎn)不多，但對收益較卻為敏感，他們關(guān)心的重點是如何用較少的資產(chǎn)買到收益較高的產(chǎn)品，對于風(fēng)險有一定的容忍度，在這方面互聯(lián)網(wǎng)平臺具有相對優(yōu)勢。對于中老年群體和高端客戶，風(fēng)險是他們關(guān)注的焦點，風(fēng)險可控的前提下適度提高收益這類客戶的策略選擇。要爭取這類客戶，互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺應(yīng)在消除監(jiān)管風(fēng)險、移植銀行信用方面下大力氣。防止產(chǎn)品宣傳誤導(dǎo)、避免夸大其詞，真正做到將合適的產(chǎn)品推薦給合適的客戶，才能贏得這部分大客戶的支持。此外，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，農(nóng)村等不發(fā)達地區(qū)因銀行網(wǎng)點不足而造成的市場空白也將是互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢所在。第三，結(jié)構(gòu)合理可持續(xù)的盈利模式。互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺的基本收入是銷售傭金，目前市場上傭金費率的競爭已呈白熱化狀態(tài)。從行業(yè)發(fā)展趨勢看，銷售傭金的比重將逐漸降低，其它增值收入的重要性日益提升。一是專業(yè)性和個性化金融服務(wù)的增值費，部分客戶愿意為個性化理財方案付費；二是向銀行等機構(gòu)提供客戶大數(shù)據(jù)和市場需求分析的收費；三是隨著業(yè)務(wù)拓展，未來產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計等也將成為盈利來源；四是產(chǎn)品宣傳和推廣費用，為提高品牌影響力，擴大產(chǎn)品銷售規(guī)模，中小銀行通常愿意支付部分宣傳推廣費用；五是提供理財產(chǎn)品評級等第三方中介服務(wù)收費。因此，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不應(yīng)局限于提供金融產(chǎn)品銷售渠道的狹隘定位，而應(yīng)注重積累投資者資訊、掌握投資需求及市場偏好等，成為重要的大數(shù)據(jù)中心，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)出真正具有差異化競爭優(yōu)勢的金融產(chǎn)品。最后，盡管銀行理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)代銷模式具有較好的發(fā)展前景，但同時也需注意防控相關(guān)風(fēng)險。一是監(jiān)管風(fēng)險，目前監(jiān)管層對銀行理財產(chǎn)品的代銷仍持保守態(tài)度，如何應(yīng)對監(jiān)管壓力是互聯(lián)網(wǎng)平臺面對的挑戰(zhàn)。二是宣傳風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)平臺營銷“兇猛”，常常踩到宣傳“紅線”，違反監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)范。此外，承諾收益等法律風(fēng)險、人員風(fēng)險也是普遍問題。三是目前的市場態(tài)勢下，大銀行方面的市場開發(fā)壓力較大，能否打開這部分市場是實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的關(guān)鍵。四是平臺前期需要大量的投入，前三年是互聯(lián)網(wǎng)平臺生存的關(guān)鍵期，很多平臺因為熬不過前期的虧損階段而被淘汰。代銷市場趨勢的轉(zhuǎn)變可能需要5~10年時間，資金壓力大加上成本回收期長，對平臺經(jīng)營將是巨大的挑戰(zhàn)。

參考文獻：

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第12篇

互聯(lián)網(wǎng)金融為信息化工程提供資金保障，是信息化工程不可分割的一部分。互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域的結(jié)合，在賦予金融“開放、平等、創(chuàng)新、服務(wù)”這一理念的同時，也產(chǎn)生了新的合法性和風(fēng)險性問題。我們既要以互聯(lián)網(wǎng)思維去研究如何創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式和路徑，更要運用金融法治的思維去審視互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險。把握互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，明確其定位，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供法治基礎(chǔ)。目前，國務(wù)院已牽頭多部委聯(lián)合召開會議，針對互聯(lián)網(wǎng)金融制訂了分領(lǐng)域、分地區(qū)條塊結(jié)合的專項整治方案，按照業(yè)務(wù)形態(tài)，打造不同監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)合地方政府及相關(guān)金融監(jiān)管部門的縱橫協(xié)同的綜合整治體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險是指在互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)經(jīng)營活動實施過程中，由于機構(gòu)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于機構(gòu)自身在內(nèi)的各種主體未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對機構(gòu)或個人造成負面法律后果的可能性，這個負面的法律后果大多數(shù)涉及刑事法律責(zé)任。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主要面臨三大法律風(fēng)險。

非法洗錢的法律風(fēng)險

洗錢是指將違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為，目的在于逃避法律對于其非法行為的制裁。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的無序發(fā)展，傳統(tǒng)洗錢方式開始與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行洗錢的方式、途徑進一步多樣化、隱蔽化、專業(yè)化，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的洗錢犯罪活動日趨頻繁。利用互聯(lián)網(wǎng)洗錢的方式具有多樣性，但以下3種方式應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注。

利用網(wǎng)上銀行實施地下錢莊違法犯罪活動

通常，地下錢莊的操作在境內(nèi)采用人民幣交割，境外采用外匯交割的模式，跨境資金匯兌主要以對敲形式完成，國內(nèi)僅存銀行賬戶的單邊資金交易記錄。由于互聯(lián)網(wǎng)地下錢莊對比較分散，給偵查機關(guān)的調(diào)查取證增加了成本和難度。

利用互聯(lián)網(wǎng)保險進行洗錢活動

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在保險業(yè)的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)保險開始成為洗錢的新手段。監(jiān)管部門在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，投保人通過網(wǎng)絡(luò)在線投保，在線支付保費，雖然網(wǎng)上保險需在網(wǎng)下補辦相關(guān)手續(xù)，但根據(jù)電子簽名法的規(guī)定，保單已經(jīng)生效，投保人可以退保變現(xiàn)。

利用電子貨幣“比特幣”從事洗錢活動

傳統(tǒng)的洗錢犯罪一般要經(jīng)歷以下3個階段。

放置階段 即將現(xiàn)金存入國內(nèi)銀行或其他金融機構(gòu)或?qū)F(xiàn)金走私出境存往國外賬戶等。

離析階段 即通^復(fù)雜的金融交易，以隱瞞或掩飾犯罪收益的真實來源和真實的所有權(quán)關(guān)系。

融合階段 即將犯罪收益與合法資金結(jié)合在一起混入經(jīng)濟、金融體系中去，讓非法所得以合法的面目出現(xiàn)。

然而，在利用互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣洗錢的環(huán)境下，由于虛擬電子貨幣的無形性、不受監(jiān)管性和隱蔽性，使得傳統(tǒng)洗錢的3個階段的界限完全模糊，甚至融為一體，并且可以輕而易舉地將犯罪所得轉(zhuǎn)移到世界的任何地方，成為極其隱秘的互聯(lián)網(wǎng)洗錢手段。

非法發(fā)行股票的法律風(fēng)險

根據(jù)央行等十部委聯(lián)合的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。目前，一些互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機構(gòu)打著互聯(lián)網(wǎng)金融“股權(quán)眾籌”的名義，大肆非公開股權(quán)融資或私募股權(quán)投資基金的募集行為，這些已經(jīng)遠遠超越了股權(quán)眾籌融資的范圍，已經(jīng)涉嫌非法發(fā)行股票。

根據(jù)我國刑法和最高法院司法解釋的有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票累計超過200人的均為公開擅自發(fā)行股票，數(shù)額巨大的，即可構(gòu)成擅自發(fā)行股票罪。

非法集資的法律風(fēng)險

“非法集資”本身不是《刑法》的一個罪名，它是這一類違法犯罪的統(tǒng)稱，它的罪名主要包括兩個：一種是非法吸收公眾存款罪；另一種是集資詐騙罪。非法吸收公共存款是指行為人違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定在社會上以存款的形式公開吸收公眾資金的行為。非法吸收公眾存款，包含以下兩種情況：

一是行為人不具有吸收存款的主體資格而吸收公眾存款破壞金融秩序的行為。

二是行為人具有吸收存款的主體資格，但其吸收公眾存款所采用的方法是違法的。后者是指以非法占有為目的，違反有關(guān)金融法律、法規(guī)的規(guī)定，使用詐騙方法進行非法集資，擾亂國家正常金融秩序，侵犯公私財產(chǎn)所有權(quán)，且數(shù)額較大的行為。這里的“詐騙方法”是指行為人采取虛構(gòu)集資用途，以虛假的證明文件和高回報率為誘餌，騙取集資款的手段。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P平臺抑或眾籌平臺，國家對其定位一直是中介機構(gòu)的性質(zhì)，即只有撮合交易的職能。最近，銀監(jiān)會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》明確了P2P的信息中介定位。但是從現(xiàn)狀來看，很多平臺都超越了信息中介的功能定位，存在大量非法集資的嫌疑。不少P2P平臺不僅沒有采取第三方資金管理平臺，有的甚至動用投資者的資金，特別是一些網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)管理者隨意從平臺借款幾千萬元，用于企業(yè)經(jīng)營，達到自借自用，風(fēng)險無人控制也無人承擔(dān)，其背后隱藏著巨大的資金風(fēng)險，這也是為什么不少平臺出現(xiàn)跑路的原因。還有些P2P平臺已涉嫌非法集資和放高利貸，比如，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，或先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池等。