時間：2023-06-05 10:14:48
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇債券投資的投資收益，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
從投資者的角度上看，存在按債券面值購入、溢價(jià)購人和折價(jià)購入三種情況。由于票面利率與市場利率之間的差異導(dǎo)致債券投資者溢價(jià)或折價(jià)購入，購買價(jià)與面值的差異就是一種利息費(fèi)用。當(dāng)溢價(jià)購買時債券購買價(jià)高于面值，投資者將比面值多支付債券溢價(jià)部分，因此確認(rèn)投資者的投資收益時應(yīng)考慮這部分在購買時比面值多付出的溢價(jià)金額，此時投資者的投資收益＝債券的票面利息一溢價(jià)攤銷；反之，折價(jià)購人時債券購買價(jià)低于面值，投資者將比面值少支付債券折價(jià)部分，因此確認(rèn)投資者的投資收益時則應(yīng)考慮這部分在購買時比面值少支付的折價(jià)金額，此時投資者的投資收益＝債券票面利息＋折價(jià)攤銷。從上述債券溢折價(jià)購買的情況可以發(fā)現(xiàn)，債券投資收益的確認(rèn)都是在票面利息的基礎(chǔ)上加或減債券折價(jià)與溢價(jià)，是對票面利息的調(diào)整。因而在債券的會計(jì)核算中設(shè)置“利息調(diào)整”賬戶進(jìn)行持有至到期投資的明細(xì)核算，同時設(shè)置“面值”反映債券的初始購入成本。
與此同時，作為持有至到期投資購人的債券，按債券還本付息情況，一般分為三類：到期一次還本付息；到期一次還本分次付息；分期還本分期付息。不同類型的債券分別采用不同類型的確認(rèn)與計(jì)量方法。對于一次還本付息債券而言，其票面利息必須到期后才能予以歸還是一種長期債權(quán)，在“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”賬戶中進(jìn)行明細(xì)核算，而到期一次還本分次付息和分次還本付息的票而利息平時能定期獲得，其票面利息是一種短期債權(quán)，在一級科目“應(yīng)收利息”中核算。由此可知，持有至到期投資一級賬戶下設(shè)的明細(xì)賬則是由三個賬戶組成：“面值”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”。
二、“T”形賬戶在持有至到期投資中的運(yùn)用
根據(jù)持有至到期投資實(shí)際投資收益的相關(guān)理論，對投資者購買較為普遍的一次還本分期付息債券進(jìn)行溢折價(jià)攤銷核算中，可以借助“持有至到期投資”的“T”形賬戶來進(jìn)行，而不是編制較為抽象的“溢折價(jià)攤銷計(jì)算表”來對持有至到期投資進(jìn)行溢折價(jià)攤銷并計(jì)算投資收益。
[例1]甲公司2009年1月1日購入某公司2009年1月1日發(fā)行的三年期債券，作為持有至到期投資。該債券票面金額為100萬元，票面利率為10％，甲公司實(shí)際支付106萬元。該債券每年付息一次，最后一年還本金并付最后一次利息，假設(shè)甲公司按年計(jì)算利息，則甲公司的會計(jì)處理如下(單位：萬元)：
(1)甲公司2009年1月1日購入時
借：持有至到期投資――成本(面值) 100
――利息調(diào)整(溢價(jià))6
貸：銀行存款 106
將上述會計(jì)分錄過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：從持有至到期投資的“T”形賬戶中，可以反映出2009年1月1日甲公司購買債券后“持有至到期投資”的賬面價(jià)值為106萬元，即公司實(shí)際所持有的金融工具投資為106萬元(構(gòu)成長期資產(chǎn))。
(2)2009年12月31日計(jì)算應(yīng)收利息并確認(rèn)投資收益。應(yīng)收利息(票面利息)＝票面金額(100萬元)×票面利率(10％)＝10萬，投資收益(實(shí)際利息)＝持有至到期投資攤余成本×實(shí)際利率。其中期初攤余成本為初始購入債券實(shí)際支付的金額即106萬元；實(shí)際利率計(jì)算如下：10×(1＋r)-1。＋10×(1＋r)-2＋110×(I＋r)-3＝106(萬元)。使用測試法和插值法計(jì)算r＝7.6889％，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收利息 10(100×10％)
貸：投資收益8.15(106×7.6889％)
持有至到期投資――利息調(diào)整(溢價(jià)攤銷)
1.85(10－8.15)
實(shí)收利息時：
借：銀行存款 10
貸：應(yīng)收利息 10
由上可知，利息調(diào)整＝票面利息一投資收益，即溢價(jià)購人時的投資收益＝票面利息一利息調(diào)整(溢價(jià)攤銷額)，表示甲公司收取的利息10萬元中有8.15萬元為實(shí)際購入債券所獲取的投資收益，另外1.85萬元為當(dāng)初債券購買時多支付的溢價(jià)攤銷額。將溢價(jià)攤銷額1.85萬元過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：
“T”形賬戶余額反映出公司在2009年末溢價(jià)攤銷后，持有至到期投資的賬面價(jià)值，即攤余成本為104.15萬元，根據(jù)該攤余成本可計(jì)算出下一年的投資收益，。
(3)2010年12月3 1日計(jì)算應(yīng)收利息和確認(rèn)投資收益
借：應(yīng)收利息 10(100×10％)
貸：投資收益8.01(104.15×7.6889％)
持有至到期投資――利息攤銷(溢價(jià)攤銷)
1.99(10-8.01)
實(shí)收利息時：
借：銀行存款 10
貸：應(yīng)收利息 10
將溢價(jià)攤銷額1.99萬元過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：
此時持有至到期投資的攤余成本＝104.15－1.99＝102.16(萬元)
(4)2011年12月31日計(jì)算應(yīng)收利息和確認(rèn)投資收益并收取本金。分析：投資收益＝攤余成本×實(shí)際利率＝102.16×7.6889％＝7.85(萬元)，溢價(jià)攤銷額＝10－7.85＝2.15(萬元)；因最后一年需考慮計(jì)算結(jié)果的尾差，此時可先用倒擠法計(jì)算出本年利息調(diào)整數(shù)(溢價(jià)攤銷額)＝總計(jì)溢價(jià)攤銷額一溢價(jià)已攤銷額＝(106－100)一1.85－1.99＝2.16(萬元)，投資收益＝應(yīng)收利息(10萬元)一溢價(jià)攤，銷(2.16萬元)＝7.84(萬元)。
借：應(yīng)收利息10(100×10％)
貸：持有至到期投資――利息調(diào)整(溢價(jià)攤銷) 2.16
投資收益 7.84
收取債券本金和利息：
借：銀行存款 110
貸：持有至到期投資――成本 100
應(yīng)收利息 10
將2011年持有至到期投資溢價(jià)攤銷額和收取的債券本金過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中，此時持有至到期投資賬戶的余額應(yīng)為0。
如果投資企業(yè)是以低于債券面值的金額折價(jià)購入債券，同樣可以利用上述開設(shè)“T”形賬戶的方法來核算，此時每年年末投資收益及應(yīng)收利息的賬務(wù)處理符合關(guān)系式：投資收益＝票面利息(應(yīng)收利息)＋利息調(diào)整(折價(jià)攤銷額)，具體例解如下：
[例2]例1資料中若甲公司實(shí)際支付96萬元取得該債券，該公司的會計(jì)處理如下(單位：萬元)：
(1)2009年1月1日購入債券時
借：持有至到期投資――成本(面值) 100
貸：銀行存款 96
持有至到期投資――利息調(diào)整(折價(jià)) 4
過賬到持有至到期投資“T”形賬戶
(2)2009年12月31日計(jì)算并確認(rèn)投資收益
實(shí)際利率計(jì)算：10×(1＋r)-1＋10×(1＋r)-2＋110×(1＋r)-3＝96(萬元)，r＝11.6638％。
借：應(yīng)收利息 10
持有至到期投資――利息調(diào)整(折價(jià)攤銷)
1.20(11.2－10)
貸：投資收益11.2(96×11.6638％)
實(shí)際收取利息時：
借：銀行存款 10
貸：應(yīng)收利息 10
將折價(jià)攤銷額過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中：
(3)2010年12月31日計(jì)算確認(rèn)投資收益借：應(yīng)收利息 10
持有至到期投資――利息調(diào)整(折價(jià)攤銷)
1.34(11.34－10)
貸：投資收益 11.34[(96＋1.20)×11.6638％]實(shí)際收取利息時：借：銀行存款 10
貸：應(yīng)收利息 10將折價(jià)攤銷額過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中：
(4)2011年12月31日確認(rèn)投資收益并收回本息
借：應(yīng)收利息 10
持有至到期投資――利息調(diào)整(折價(jià)攤銷)
1.46(4－1.20－1.34)
貸：投資收益11.46(含尾差)
收取債券本金及當(dāng)年利息：
借：銀行存款 110
貸：應(yīng)收利息 10
持有至到期投資――成本 100
將折價(jià)攤銷額及收取的本金過賬到持有至到期投資“T”形賬戶中，持有至到期投資的賬面余額為0：
通常在進(jìn)行持有至到期投資的會計(jì)處理中，均采用編制債券溢折價(jià)攤銷計(jì)算表的方法來反映各年持有至到期投資溢價(jià)和折價(jià)攤銷額及當(dāng)年投資收益，相對于開設(shè)持有至到期投資“T”形賬戶過賬的方法而言略顯抽象，相反，運(yùn)用“T”形賬戶過賬的方法進(jìn)行持有至到期投資溢折價(jià)攤銷則更為直觀，并且符合會計(jì)人員的思維習(xí)慣。
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部會計(jì)司：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解》，人民出版社2008年版。
短期投資收益的涉稅問題
會計(jì)上對短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除特殊情況外，在實(shí)際收到時應(yīng)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值，不確認(rèn)投資收益；而稅法要求除特殊情況外，均應(yīng)確認(rèn)為投資收益，并入應(yīng)納稅所得額（特殊情況是指，短期投資取得時實(shí)際支付的價(jià)款中包括已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）。
對于短期股票投資，稅收上必須嚴(yán)格區(qū)分持有收益與處置收益，因?yàn)槎咴谒枚惿系奶幚斫厝徊煌Ｌ幹檬找媸撬枚惗惽八茫恍枰€原，也不需要比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率，直接并入投資企業(yè)應(yīng)納稅所得額，計(jì)算繳納所得稅。持有收益是所得稅稅后所得，并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額時，應(yīng)按照被投資企業(yè)的適用稅率進(jìn)行還原，且需比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率。如果投資企業(yè)的適用稅率低于被投資企業(yè)的適用稅率，還應(yīng)作為免于補(bǔ)稅的投資收益進(jìn)行處理；如果投資企業(yè)的適用稅率高于被投資企業(yè)的適用稅率，其已繳納的所得稅額還應(yīng)作為應(yīng)補(bǔ)稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額進(jìn)行處理。
短期投資收益的稅務(wù)處理
例如，某企業(yè)2002年1月從銀行買入按年付息的A企業(yè)債券100000元，2月收到2001年債券利息5000元，3月將A企業(yè)債券以107000元賣出；2002年4月以銀行存款164250元從證券市場購入的股票B作為短期投資，2002年5月B公司宣告并分派現(xiàn)金股利4250元，2002年6月以170000元賣出（B企業(yè)適用的所得稅稅率為15％）。則該企業(yè)應(yīng)作如下會計(jì)處理：
2002年1月，購買短期債券時：
借：短期投資———債券A95000
應(yīng)收利息5000
貸：銀行存款100000
對實(shí)際支付的價(jià)款中包括已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息5000元，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，不包括在債券的初始投資成本中，稅法也認(rèn)同會計(jì)的這種做法。
2002年2月，收到2001年債券利息時：
借：銀行存款5000
貸：應(yīng)收利息5000
收到購買時已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息5000元，只沖減已記錄的應(yīng)收利息，不沖減短期債券的初始投資成本，稅法也認(rèn)同會計(jì)的這種做法。
2002年3月，處置短期債券時：
借：銀行存款107000
貸：短期投資———債券A95000
投資收益———短期投資處置收益12000
由于沒有取得持有收益，會計(jì)制度和稅法確認(rèn)的處置收益是一致的。換句話說，如果存在短期投資持有收益，必然會導(dǎo)致以后處置時，會計(jì)制度和稅法確認(rèn)的處置收益不一致。
2002年3月，購買短期股票時：
借：短期投資———股票B164250
貸：銀行存款164250
2002年4月，收到宣告分派的股利時：
借：銀行存款4250
貸：短期投資———股票B4250
由于宣告分派股利在購買之后，會計(jì)制度要求沖減短期投資的賬面價(jià)值，稅法要求分回的股權(quán)投資持有收益，不論是否補(bǔ)稅，都一律按被投資企業(yè)的適用所得稅稅率還原成稅前所得，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。
在實(shí)際工作中應(yīng)注意的問題是，如果該持有收益屬于免稅的投資收益，或者投資企業(yè)的適用稅率低于被投資企業(yè)的適用稅率15％，還應(yīng)作為“免于補(bǔ)稅的投資收益”5000元［4250÷（1－15％）］進(jìn)行申報(bào)；如果投資企業(yè)的適用稅率高于被投資企業(yè)的適用稅率15％，其已繳納的所得稅額750元［4250÷（1－15％）×15％］還應(yīng)作為“應(yīng)補(bǔ)稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額”進(jìn)行申報(bào)。
2002年5月，處置短期股票時：
借：銀行存款170000
貸：短期投資———股票B160000
投資收益———短期投資處置收益10000
關(guān)鍵詞： 持有至到期投資 攤余成本 公式法 賬戶余額法
一、新準(zhǔn)則中持有至到期投資的核算內(nèi)容
在新會計(jì)準(zhǔn)則中持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。按照新會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，持有至到期投資的溢折價(jià)采用實(shí)際利率法予以攤銷。實(shí)際利率法下持有至到期投資的核算內(nèi)容主要是：持有至到期投資取得、實(shí)際利率的確定、攤余成本的計(jì)算、持有期間的溢折價(jià)的攤銷和收益的確認(rèn)及其處置時損溢的處理。
在整個核算中最復(fù)雜的核算內(nèi)容就是持有期間的溢折價(jià)的攤銷和收益的確認(rèn)，由于每期收益是根據(jù)持有至到期的攤余成本和實(shí)際利率來計(jì)算確定的，因此在實(shí)際利率確定的前提下，對于持有至到期投資的核算關(guān)鍵在于其攤余成本的計(jì)算。
二、持有至到期投資攤余成本常見的計(jì)算方法――“公式法”
持有至到期投資根據(jù)付息方式的不同可以分為分期付息、一次還本的債券投資和一次還本付息的債券投資兩種類型。目前在實(shí)際利率法下對這兩種類型的攤余成本的計(jì)算絕大多數(shù)的做法是利用“公式法”進(jìn)行計(jì)算，再進(jìn)行業(yè)務(wù)核算，即：
金融資產(chǎn)攤余成本=初始確認(rèn)金額-扣除已償還本金±采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額-已發(fā)生的減值損失。
然后用表格的形式將該資產(chǎn)持有期間的各期的期初和期末的攤余成本一一列示出來，最后依據(jù)表格中的數(shù)據(jù)再對其持有期間的溢折價(jià)的攤銷和收益的確認(rèn)進(jìn)行會計(jì)處理。
（一）分期付息、一次還本債券投資。
例1：2000年1月1日，甲公司支付價(jià)款1000萬元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1250萬元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59萬元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要提前贖回支付額外款項(xiàng)。甲公司在購買該債券時，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素，要求編制甲公司購入該債券及用實(shí)際利率法攤銷其折價(jià)并確認(rèn)收益的會計(jì)分錄。（以“萬元”為單位）
其中攤余成本常見的計(jì)算方法是：
1.用插值法求出實(shí)際利率為10%（計(jì)算過程略）。
2.利用計(jì)算公式計(jì)算持有至到期投資各期的期初和期末的攤余成本，計(jì)算結(jié)果如下表1：
（二）一次還本付息債券投資。
假定上例中甲公司購買的債券是到期一次還本付息，且利息不以復(fù)利計(jì)算（例2）。
可以先求出實(shí)際利率為9.05%（計(jì)算過程略），然后同樣利用“公式法”計(jì)算持有至到期投資各期的期初和期末的攤余成本，計(jì)算結(jié)果如下表2：
（資料來源于《中級會計(jì)實(shí)務(wù)》、經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007年12月，第93―98頁）
上述這種“公式法”用表格的形式列示計(jì)算結(jié)果固然條理清楚，但是從表格中也可以看出要計(jì)算的數(shù)字較多，很容易讓人產(chǎn)生煩躁的感覺，其實(shí)攤余成本的計(jì)算不一定要利用公式做。因?yàn)橛?jì)算攤余成本的最終目的是為了對其持有期間的溢折價(jià)進(jìn)行攤銷和收益進(jìn)行確認(rèn)并進(jìn)行賬務(wù)處理，所以本人認(rèn)為如果攤余成本可以從賬務(wù)處理的過程中得來，就更符合會計(jì)實(shí)務(wù)操作的特色。
三、持有至到期投資攤余成本的計(jì)算技巧――“賬戶余額法”
本人在教學(xué)實(shí)踐中通過分析持有至到期投資的每期末攤余成本與該賬戶每期末余額之間的關(guān)系，歸納出了在核算中用賬戶的“期末賬面余額”，簡稱“賬戶余額法”來確定持有至到期投資攤余成本的計(jì)算技巧，即“持有至到期投資”賬戶每期末的“賬面余額”就是其期末的攤余成本。
在持有至到期投資的核算中由于取得投資和到期時的核算比較簡單，因此其核算重點(diǎn)是持有期間的溢折價(jià)攤銷和收益確認(rèn)的核算，每次攤銷溢折價(jià)、確認(rèn)收益時可以先確定“持有至到期投資”每期末的“賬面余額”，這就是其期末的攤余成本，接著就只需按一定的順序依次確定核算分錄中涉及的三個賬戶的金額，做到攤余成本的計(jì)算和相關(guān)核算同時進(jìn)行。
（一）分期付息、一次還本的債券投資。
依上例1（在實(shí)際利率確定為10%的前提下）：每年末的應(yīng)收利息可以最先確定（即“應(yīng)收利息”賬戶的金額：面值乘以票面利率）：1000×4.72%=59（萬元）。
2000年12月31日計(jì)提利息、攤銷折價(jià)、確認(rèn)投資收益時，可以按以下步驟進(jìn)行賬務(wù)處理：
1.根據(jù)2008年1月1日，甲公司購入債券時作賬務(wù)處理：
借：持有至到期投資―成本1250
貸：銀行存款1000
持有至到期投資―利息調(diào)整250
得到：2000年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250=1000（萬元）。
2.計(jì)算2000年末的實(shí)際利息收入（即“投資收益”的金額：用“持有至到期投資”的賬面余額乘以實(shí)際利率）：1000×10%=100（萬元）。
3.最后確定“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：100-59=41（萬元）。
4.核算：
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資―利息調(diào)整41
貸：投資收益100
依此類推，可以計(jì)算出：
2001年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41=1041（萬元）。
“投資收益”賬戶金額：1041×10%=104（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：104-59=45（萬元）。
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資―利息調(diào)整45
貸：投資收益104
2002年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45=1086（萬元）。
“投資收益”賬戶金額：1086×10%=109（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：109-59=50（萬元）。
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資―利息調(diào)整50
貸：投資收益109
2003年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45+50=1136（萬元）。
“投資收益”賬戶金額：1136×10%=113（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：113-59=54（萬元）。
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資―利息調(diào)整54
貸：投資收益113
2004年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250+41+45+50+54=1190（萬元）。
“投資收益”賬戶金額：1190×10%=119（萬元），“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：119-59=60（萬元）。
借：應(yīng)收利息59
持有至到期投資―利息調(diào)整60
貸：投資收益119
運(yùn)用賬戶余額法在具體計(jì)算時可以借助于“T”賬來一步步反映“持有至到期投資”賬戶的期末余額（即攤余成本）的計(jì)算過程，如下圖：
（二）一次還本付息的債券投資。
依上例2（在實(shí)際利率確定為9.05%的前提下），方法也是一樣，先確定每年末計(jì)息時，“持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息”的金額（面值乘以票面利率）；然后計(jì)算每年末“持有至到期投資”的賬面余額確定“投資收益”金額（賬面余額乘以實(shí)際利率）；最后確定“持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息”的金額。
例如：2000年12月31日計(jì)提利息、攤銷折價(jià)、確認(rèn)投資收益時，可以按以下步驟進(jìn)行賬務(wù)處理：
1.計(jì)算2000年末“持有至到期投資”的賬面余額：1250-250=1000（萬元）。
2.計(jì)算2000年末的實(shí)際利息收入（即“投資收益”的金額：用“持有至到期投資”的賬面余額乘以實(shí)際利率）：1000×9.05%=90.5（萬元）。
3.最后確定“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶的金額：90.5-59=31.5（萬元）。
2000年12月31日：
借：持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息59
―利息調(diào)整31.5
貸：投資收益90.5
同理可以進(jìn)行以后各年末計(jì)提利息、攤銷折價(jià)、確認(rèn)投資收益的核算，方法與分期付息一樣。
當(dāng)然若債券是溢價(jià)購入時，每年末計(jì)提利息、攤銷溢價(jià)、確認(rèn)投資收益的會計(jì)分錄應(yīng)該為：
借：應(yīng)收利息（或持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息）
貸：持有至到期投資―利息調(diào)整
投資收益
這時會計(jì)分錄中“投資收益”各賬戶金額的確定“賬戶余額法”仍然適用，“應(yīng)收利息”或“持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息”仍然是面值與票面利率的乘積，這兩個賬戶的金額差就是“持有至到期投資―利息調(diào)整”的金額。
比較“公式法”計(jì)算持有至到期投資的攤余成本和利用“賬戶余額法”計(jì)算持有至到期投資的攤余成本，兩者的結(jié)果一致，但是本人認(rèn)為后者不僅可以使持有至到期投資攤余成本的計(jì)算更具有技巧性，而且可以使整個核算更加簡單、更容易讓人掌握，最主要的是這種做法更適合會計(jì)實(shí)務(wù)操作，同時能大大簡化會計(jì)核算的工作量。
參考文獻(xiàn)：
［1］中級會計(jì)實(shí)務(wù).經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007.12.
一、小企業(yè)長期投資
小企業(yè)長期投資主要指不滿足短期投資條件的投資，即不準(zhǔn)備在1年或長于1年的經(jīng)營周期之內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的投資。小企業(yè)取得長期投資的目的在于持有而不在于出售，這是與短期投資的一個重要區(qū)別。小企業(yè)長期投資按其性質(zhì)分為長期債券投資、長期股權(quán)投資和其他長期投資。長期債券投資，是指小企業(yè)購入的在1年內(nèi)（不含1年）不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的債券投資；長期股權(quán)投資，是指小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有（通常在1年以上）的權(quán)益性投資；其他長期投資是指除了上述長期股權(quán)投資、長期債券投資以外的其他長期投資。小企業(yè)準(zhǔn)則只對長期股權(quán)投資、長期債券投資的核算作了具體規(guī)范。
二、長期債券投資的會計(jì)處理
小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期債券投資應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價(jià)款作為成本進(jìn)行計(jì)量。實(shí)際支付價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收利息，不計(jì)入長期債券投資的成本。
例1：某小企業(yè)2011年1月5日，購入甲股份公司發(fā)行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，按年付息。支付債券款99 000元。會計(jì)處理如下：
借：長期債券投資――成本 99 000
貸：銀行存款99 000
小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期債券投資在持有期間，按月計(jì)算的應(yīng)收利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益。對于分期付息、一次還本的長期債券投資，按月計(jì)算的應(yīng)收未收利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為應(yīng)收利息，不增加長期債券投資的賬面余額。
例2：
承接例1，按月計(jì)算利息如下：
月息=10 000×10×6%÷12=500（元）
借：應(yīng)收利息500
貸：投資收益 500
年末，收到利息時：
借：銀行存款6 000
貸：應(yīng)收利息 5 500
投資收益 500
同時，小企業(yè)準(zhǔn)則還規(guī)定，一次還本付息的長期債券投資，按月計(jì)算的應(yīng)收未收利息應(yīng)當(dāng)增加長期債券投資的賬面余額。
例3：某小企業(yè)2011年1月5日，購入甲股份公司發(fā)行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，到期還本付息。支付債券款100 100元。會計(jì)處理如下：
（1）購買時
借：長期債券投資――成本100 100
貸：銀行存款 100 100
（2）按月計(jì)算利息如下：
月息=10 000×10×6%÷12=500（元）
借：長期債券投資――應(yīng)計(jì)利息500
貸：投資收益 500
小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，“處置長期債券投資，實(shí)際取得價(jià)款與其賬面余額之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益”。
例4：承接例2，該小企業(yè)因急需用款，于2012年12月初轉(zhuǎn)讓上述債券，收款106 500元，存入銀行。會計(jì)處理如下：
借：銀行存款106 500
貸：長期債券投資――面值 100 000
應(yīng)收利息 5 500
投資收益 1 000
小企業(yè)因轉(zhuǎn)讓債券，產(chǎn)生的損失應(yīng)計(jì)入“投資收益”賬戶的借方。
例5：承接例3，該小企業(yè)因急需用款，于2012年12月初轉(zhuǎn)讓上述債券，收款11 0 900元，存入銀行。會計(jì)處理如下：
借：銀行存款110 900
投資收益600
貸：長期債券投資――債券面值 100 000
――應(yīng)計(jì)利息11 500
三、長期股權(quán)投資的會計(jì)處理
小企業(yè)準(zhǔn)則要求，“長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量”。以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價(jià)款作為成本進(jìn)行計(jì)量。實(shí)際支付價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收股利，不計(jì)入長期股權(quán)投資的成本。
例6：2011年2月28日，某小企業(yè)購買甲股份公司股票10 000股，價(jià)款5元/股（每股含0.2元現(xiàn)金股利），連同手續(xù)費(fèi)等附帶成本600元一并用支票付訖。會計(jì)處理如下：
借：長期股權(quán)投資――甲公司 48 600
應(yīng)收股利2 000
貸：銀行存款50 600
收到股票現(xiàn)金股利時
借：銀行存款2 000
貸：應(yīng)收股利 2 000
小企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照所換出的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面余額作為長期股權(quán)投資的成本，非現(xiàn)金資產(chǎn)為固定資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照所換出固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為長期股權(quán)投資的成本。這里的固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，是指固定資產(chǎn)原價(jià)（成本）扣減累計(jì)折舊后的金額。
例7：2011年1月8日，某小企業(yè)用自有設(shè)備一臺，原始價(jià)值100 000元，已計(jì)提折舊20 000元，換取乙股份公司股權(quán)，準(zhǔn)備長期持有。會計(jì)處理如下：
借：長期股權(quán)投資――乙公司 80 000
累計(jì)折舊 20 000
貸：固定資產(chǎn) 100 000
當(dāng)然，由于小企業(yè)不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，除了固定資產(chǎn)有備抵賬戶外，其余資產(chǎn)類均沒有調(diào)整賬戶。所以，小企業(yè)的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面余額一般就是該賬戶的余額。
例8：2011年1月19日，某小企業(yè)用專利權(quán)一項(xiàng)，賬面余額為50 000元，原材料一批，實(shí)際成本為20 000元，材料適用增值稅稅率為17%，換取丙股份公司股權(quán)20 000股。會計(jì)處理如下：
借：長期股權(quán)投資――丙公司 73 400
貸：無形資產(chǎn)――專利權(quán)50 000
原材料20 000
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）
3 400
小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法進(jìn)行會計(jì)處理。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)分得的金額確認(rèn)為投資收益。
例9：接上例8，2012年2月5日，丙公司宣告上年虧損200萬元，不分紅不轉(zhuǎn)贈。2013年2月16日，該小企業(yè)接到丙股份公司通告，上年公司盈利1 000萬元，分配現(xiàn)金股利每股0.5元。會計(jì)處理如下：
借：應(yīng)收股利 10 000
貸：投資收益10 000
收到時
借：銀行存款 10 000
貸：應(yīng)收股利10 000
小企業(yè)在處置長期股權(quán)投資時，實(shí)際取得的價(jià)款與其成本之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資收益。
例10：接上例9，該小企業(yè)于2013年11月6日轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)，收銀行存款90 000元。會計(jì)處理如下：
借：銀行存款 90 000
貸：長期股權(quán)投資――丙公司73 400
投資收益16 600
另外，小企業(yè)準(zhǔn)則特別規(guī)定，小企業(yè)的長期股權(quán)投資符合下列條件之一的，減除可收回的金額后確認(rèn)的無法收回的長期股權(quán)投資，可以作為長期股權(quán)投資損失：
1.被投資方依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照的；
2.被投資方財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計(jì)發(fā)生巨額虧損，已連續(xù)停止經(jīng)營3年以上，且無重新恢復(fù)經(jīng)營改組計(jì)劃的；
3.對被投資方不具有控制權(quán)，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續(xù)3年經(jīng)營虧損導(dǎo)致資不抵債的；
4.被投資方財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計(jì)發(fā)生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的；
5.國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的其他條件。
對于小企業(yè)的長期股權(quán)投資損失應(yīng)當(dāng)于實(shí)際發(fā)生時計(jì)入投資收益，同時沖減長期股權(quán)投資。
例11：上接例7，假如該小企業(yè)所持股權(quán)的乙股份公司發(fā)生巨額虧損，資不抵債，宣告破產(chǎn)。該企業(yè)所持股份的長期投資無法收回。2013年12月1日，企業(yè)收到乙公司破產(chǎn)公告書時，作如下會計(jì)處理：
根據(jù)公司購買債券目的不同，可分為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資三類。交易性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。
二、債券投資的賬務(wù)快速處理技巧及應(yīng)用
初始計(jì)量。已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，三種投資都在“應(yīng)收利息”核算。債券面值都入成本，根據(jù)借貸平衡的原理，差額交易性金融資產(chǎn)計(jì)入“投資收益”，可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資計(jì)利息調(diào)整。
［例］2007年1月1日ABC公司支付價(jià)款1028.244購入某公司3年期公司債券。票面金額1000元，票面利率4%，利息每年末支付。
（1） “交易性金融資產(chǎn)”核算，賬務(wù)處理為：
借：交易性金融資產(chǎn)――成本 1000
投資收益（發(fā)生的交易費(fèi)用） 28.244
貸：銀行存款等 1028.244
（2） “持有至到期投資”核算，賬務(wù)處理為：
借：持有至到期投資――成本 1000
持有至到期投資――利息調(diào)整 28.244
貸：銀行存款等 1028.244
（3） “可供出售金融資產(chǎn)”核算，賬務(wù)處理為：
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 1000
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整 28.244
貸：銀行存款 1028.244
后續(xù)計(jì)量。繼續(xù)“交易性金融資產(chǎn)”核算，那就必須知曉資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值，公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益。假設(shè)07年12月31日債券市場價(jià)格為1003.094元。債券公允價(jià)值變動和投資收益賬務(wù)處理為：
借：交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動
（1003.94-1000） 3.094
貸：公允價(jià)值變動損益 3.094
借：應(yīng)收利息 （1000×4%）40
貸：投資收益 40
繼續(xù)“持有至到期投資”核算，那就必須知曉債券的實(shí)際利率，按攤余成本計(jì)量. 就持有至到期投資來說，攤余成本即為其賬面價(jià)值。“持有至到期投資――利息調(diào)整”根據(jù)借貸平衡倒擠出來。最后一年不通過這種平衡原理計(jì)算。而是讓賬面清零，因此最后一年“投資收益”通過平衡原理倒擠出來，不是通過攤余成本計(jì)算。假設(shè)實(shí)際利率3%。2007年12月31日實(shí)際利息收入賬務(wù)處理為：實(shí)際利息=1028.244×3%=30.84732≈30.85（元）。
借：應(yīng)收利息（面值×票面利率） 40
貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率）30.85
持有至到期投資――利息調(diào)整 9.15
“可供出售金融資產(chǎn)”核算，除要明確資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值外，還必須具備其它兩種核算方法的條件。確認(rèn)債券公允價(jià)值變動與“交易性金融資產(chǎn)”不同。確認(rèn)債券2007年12月31日實(shí)際利息收入與“持有至到期投資”類似。可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本即為其賬面價(jià)值剔除確認(rèn)的公允價(jià)值的變動。 債券2007年12月31日實(shí)際利息收入和公允價(jià)值變動賬務(wù)處理為：
借：應(yīng)收利息（面值×票面利率） 40
貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率） 30.85
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整 9.15
年末攤余成本=1028.244-9.15=1019.094（元）
借：資本公積――其他資本公積（攤余成本-公允價(jià)值）
1019.094-1003.094=16（元）
貸：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動 16
減值。交易性金融資產(chǎn)不存在減值核算，繼續(xù)“可供出售金融資產(chǎn)”核算。2008年12月31日，債券未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為980.664元。2008年12月31日債券的攤余成本為其賬面價(jià)值剔除確認(rèn)的公允價(jià)值的變動。即1019.094元。確認(rèn)債券2008年12月31日實(shí)際利息收入：
借：應(yīng)收利息（面值×票面利率） 40
貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率） 1019.094×3%=30.57
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整 9.43
可供出售金融資產(chǎn)期末調(diào)整前的賬面價(jià)值為=1003.094-9.43
=993.664元，應(yīng)確認(rèn)公允價(jià)值變動=993.664-980.664=13（元）。 原直接計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失16元也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出。
借：資產(chǎn)減值損失 39
貸：資本公積――其他資本公積 16
可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動 13
對于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益（資產(chǎn)減值損失）。跟持有至到期投資一樣屬于非永久性減值。因?yàn)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)有公允價(jià)值變動的處理，所以減值的核算才比持有至到期投資繁瑣。
繼續(xù)“持有至到期投資”的核算。2008年12月31日，債券未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為1000元。2008年12月31日債券的攤余成本的計(jì)算與債券2008年12月31日實(shí)際利息收入核算與可供出售金融資產(chǎn)相同。減值核算較之簡單。2008年12月31日持有至到期投資賬面價(jià)值 1019.094-9.43=1009.664（元）。資產(chǎn)減值損失=1009.664-1000=9.664
（元）
借：資產(chǎn)減值損失 9.664
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 9.664
如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。
處置三種投資都是售價(jià)與賬面價(jià)值的差額計(jì)入投資收益。交易性金融資產(chǎn)期間公允價(jià)值變動損益轉(zhuǎn)入“投資收益”。可供出售金融資產(chǎn)期間產(chǎn)生的“資本公積――其他資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”。
參考文獻(xiàn)：
［1］張志鳳：《注冊考試基礎(chǔ)階段應(yīng)試指導(dǎo)及全真模擬測試會計(jì)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2009年版。
投資指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或以購買股票、債券等有價(jià)證券方式對其他企業(yè)進(jìn)行投資。對外投資主要分為金融資產(chǎn)投資和長期股權(quán)投資。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)115號會計(jì)準(zhǔn)則一投資于債務(wù)和權(quán)益性證券的會計(jì)處理將有價(jià)證券投資分為三類:(1)交易性證券投資,指企業(yè)為了在短期內(nèi)出售而購買和持有的權(quán)益性和債務(wù)性證券,在資產(chǎn)負(fù)債表列作流動資產(chǎn);(2)持有到期投資,是投資者有意愿和能力持有至到期的債券;(3)可供出售的證券,持有可供出售的證券是為了在未來某一時間出售,持有時間6～18個月,既可以是短期投資也可是長期投資。長期股權(quán)投資主要包括股票投資和其他股權(quán)投資。
任何投資取得時按取得成本入賬,但證券投資取得后的會計(jì)處理有較大差異。針對不同投資類型投資,會計(jì)處理的方法有:公允價(jià)值法、權(quán)益法、攤余成本法、合并財(cái)務(wù)報(bào)表法。本文將結(jié)合不同的會計(jì)處理方法,探討美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則下不同類型投資業(yè)務(wù)的會計(jì)確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量、期末計(jì)價(jià)及減值情況。
二、股票投資的確認(rèn)與計(jì)量
(一)確認(rèn)為交易性證券和可供出售的證券根據(jù)美國(FASB)115號會計(jì)準(zhǔn)則,交易性證券和可供出售的證券在取得時均按其原始取得成本入賬,在后續(xù)計(jì)量中采用公允價(jià)值計(jì)量。雖然都是公允價(jià)值計(jì)量,在會計(jì)處理上有所不同。交易性證券公允價(jià)值變動計(jì)人凈利潤,可供出售的證券公允價(jià)值變動計(jì)入所有者權(quán)益下的綜合收益。
(1)初始計(jì)量。對交易性證券和可供出售的證券的在取得時均按其原始取得成本入賬,成本包括買價(jià)和經(jīng)紀(jì)人的傭金、交易稅費(fèi)及手續(xù)費(fèi)等。
[例1]假定2006年7月1日,s公司以每股$40的價(jià)格購入B公司發(fā)行的股票1000股,占B公司有表決權(quán)股份的10%,發(fā)生交易費(fèi)$500。根據(jù)投資持有目的不同,可分為兩種情況。(單位:美元下同)
投資持有者準(zhǔn)備短期持有將其劃分交易性證券。
借:股權(quán)投資――交易性證券 40500
貸:現(xiàn)金 40500
如投資者確認(rèn)為可供出售證券。所作分錄相同。
(2)后續(xù)計(jì)量。公司在取得有價(jià)證券后,對交易性證券和可供出售的證券持有期間的后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值法,即被投資公司宣告發(fā)放股利時確認(rèn)投資收益;出售時根據(jù)取得收入與投資成本差額確認(rèn)投資收益;會計(jì)期末要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的持有利得和損失,但對未實(shí)現(xiàn)的持有利得和損失列報(bào)有所不同,對交易性證券會計(jì)期末按市價(jià)調(diào)整投資賬面,成本和市價(jià)之間的差額屬未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益;對可供出售的證券投資,其公允價(jià)值變動產(chǎn)生的損益直接計(jì)人所有者權(quán)益下其他綜合收益項(xiàng)。
第一,持有股票期間投資收益的計(jì)量。承例1,如12月31日收到每股$2的現(xiàn)金股利,交易性證券和可供出售的證券在確認(rèn)投資收益的會計(jì)處理相同:
借:現(xiàn)金 2000
貸:投資收益 2000
第二,期末計(jì)價(jià)。承例1:假定2007年12月31日s公司交易性投資的公允價(jià)值總額$48000,投資成本總額$40500,故產(chǎn)生$7500未實(shí)現(xiàn)的持有利得。若為交易性證券則:
借:市價(jià)調(diào)整――交易性證券 7500
貸:未實(shí)現(xiàn)利得――收入 7500
“市價(jià)調(diào)整――交易性證券”賬戶的使用能夠幫助公司記錄投資的實(shí)際成本。出售證券時,需要用該實(shí)際成本確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的利得和損失。交易性證券的公允價(jià)值是投資成本與市價(jià)調(diào)整――交易性證券的總和。未實(shí)現(xiàn)的利得在利潤表“其他收益和利得”部分報(bào)告。若為可供出售的證券,
借:市價(jià)調(diào)整――可供出售證券 7500
貸:未實(shí)現(xiàn)利得――權(quán)益 7500
第三,股票出售。假定s公司2007年2月10日出售其持有的B公司的股票,出售凈收益$46500。這時股票賬面價(jià)值為$48000(40500+7500),因此產(chǎn)生$1500的處置損失,若為交易性證券則:
借:現(xiàn)金 46500
股權(quán)投資出售損失 1500
貸:股權(quán)投資――交易性證券 48000
若為可供出售的證券,則需結(jié)平“未實(shí)現(xiàn)的持有利得”賬戶,沖銷投資賬戶,會計(jì)處理如下:
借:現(xiàn)金 46500
未實(shí)現(xiàn)的利得――叔益 7500
貸:股權(quán)投資――可供出售證券 48000
股權(quán)投資出售利得 6000
第四,減值。由于交易性證券公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益,不需計(jì)提減值。對于可供出售證券,當(dāng)公允價(jià)值大幅下降,且價(jià)值下跌非暫時性。應(yīng)確認(rèn)減值損失。
(二)確認(rèn)為長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資通過現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股方式取得其他企業(yè)一定份額所有權(quán)益而形成的。持有時間超過一年以上的非流動資產(chǎn)。根據(jù)投資目的不同及投資企業(yè)和被投資企業(yè)關(guān)系不同分為三類:非控制又非重大影響的股權(quán)投資,重大影響的股權(quán)投資和控制性的股權(quán)投資等。當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)小于20%時,視為非控制又非重大影響的股權(quán)投資,對既非控制又非重大影響的權(quán)益證券投資,根據(jù)美國115號會計(jì)準(zhǔn)則,將其歸類為可供出售的證券,對于公允價(jià)值能可靠確定的可供出售投資,美國會計(jì)準(zhǔn)和國際會計(jì)準(zhǔn)則都要求采用公允價(jià)值計(jì)量。當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)大于20%時,小于50%時,被視作有重大影響的股權(quán)投資,采用權(quán)益法會計(jì)處理,當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)大于50%時,為控制性的股權(quán)投資,被投資公司視為母公司,投資公司為子公司,編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
(1)初始計(jì)量。權(quán)益法和公允價(jià)值法均按實(shí)際取得成本對長期股權(quán)投資進(jìn)行初始計(jì)量。
[例2]假設(shè)平安公司20×6年1月1日以$400000取得德仁公司30%有表決權(quán)股份。由于投資公司持有被投資公司股權(quán)大于20%,小于50%,采用權(quán)益法會計(jì)處理,
借:長期投資 400000
貸:現(xiàn)金 400000
假定平安公司所取得德仁公司股份僅占德仁公司有表決權(quán)股份的5%,則視為可供出售的證券,采用公允價(jià)值法計(jì)量,投資初始計(jì)量與權(quán)益法相同。
(2)后續(xù)計(jì)量。采用權(quán)益法計(jì)量在持有期內(nèi)確認(rèn)被投資公司股東權(quán)益變化對長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的影響。宣告發(fā)放股利時確認(rèn)投資收益,同時沖減投資賬面。被投資公司取得利潤或發(fā)生虧損時,均按持股份額調(diào)整投資賬面。公允價(jià)值會計(jì)處理與前述相同。
承例2,假定20×6德仁公司報(bào)告年度凈收益$200000。20×7年1月宣布發(fā)放現(xiàn)金股利$24000。
20×6被投資公司報(bào)告凈收益,被投資公司股東權(quán)益增加,視為有重大影響投資,采用權(quán)益法處理:
借:長期投資 60000
貸:投資收益 60000
如歸類為可供出售的證券,不作分錄,
20×7年1月宣布發(fā)放現(xiàn)金股利$24000,如平安公司收到現(xiàn)金股利$7200
借:現(xiàn)金 7200
貸:長期投資 7200
假定平安公司取得德仁公司股權(quán)5%,則收到現(xiàn)金股利$1200,采用公允價(jià)值法:
借:現(xiàn)金 1200
貸:投資收益 1200
(3)期末計(jì)價(jià)。假設(shè)2007年1月,平安公司持有德仁公司股權(quán)份
額不變,平安公司所持德仁公司股票市值為$420000,如采用權(quán)益法,不作分錄。如采用公允價(jià)值確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)持有利得則:
借:長期投資 20000
貸:未實(shí)現(xiàn)的利得 20000
(4)在出售長期股權(quán)投資時,通過比較賬面價(jià)值和處置收入,確認(rèn)出售利得和損失,對于可供出售債券,還需結(jié)平未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失。
三、債券投資的確認(rèn)與計(jì)量
(一)確認(rèn)為交易性債券和可供出售證券企業(yè)購入債券被確認(rèn)為交易性證券或可供出售證券的,與權(quán)益性證券的會計(jì)處理基本相似,取得債券時,按取得成本人賬,包括為取得該投資發(fā)生的所有必要支出,后續(xù)計(jì)量按公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額作為未實(shí)現(xiàn)的利得或損失,交易性證券計(jì)人當(dāng)期損益,可供出售證券公允價(jià)值變動計(jì)人股東權(quán)益。但由于折價(jià)或溢價(jià)購人債券,債券投資賬戶的賬面價(jià)值隨折價(jià)或溢價(jià)的攤銷而變動,每個會計(jì)期末都要確定債券的賬面價(jià)值。
[例3】K公司2006年1月以$96007價(jià)格購買D公司面值$100000的債券,票面利率7%,5年到期,每年支付一次利息,采用公允價(jià)值計(jì)量。
(1)取得投資時,假定投資者準(zhǔn)備短期持有,視為交易性證券:
借:債券投資――交易性 6007
貸:現(xiàn)金 96007
若為可供出售證券,初始計(jì)量與交易性證券相同。
(2)2006年12月31日,收到利息時,若視為交易性證券,由于折價(jià)購人債券按實(shí)際利率法計(jì)算利息收入(投資收益=攤余成本×實(shí)際利率=96007×8%=7681),調(diào)整賬面價(jià)值($7681-$7000=$681)
借:現(xiàn)金 7000
債券投資――交易性 681
貸:利息收入 7681
若視為可供出售證券,會計(jì)處理相同。
(3)期末計(jì)價(jià)。假定2006年末公允價(jià)值為$97000,采用公允價(jià)值計(jì)量,將攤余賬面價(jià)值與公允價(jià)值比較,差額作為未實(shí)現(xiàn)的持有利得。若視為交易性證券,由于調(diào)整后賬面($96007+$681=$96688),與公允價(jià)值$97000差$312,要將賬面調(diào)整為公允價(jià)值,確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得。
借:債券投資――交易性 312
貸:未實(shí)現(xiàn)的利得 312
若視為可供出售證券,期末計(jì)價(jià)與交易性證券相似,區(qū)別期末時將公允價(jià)值變動計(jì)入股東權(quán)益。
(4)出售債券。當(dāng)出售交易性券時,根據(jù)收到現(xiàn)金與證券的賬面價(jià)值來確定已實(shí)現(xiàn)的利得或損失。假定K公司2006年末以$97000價(jià)格出售其債券,與銷售日的公允價(jià)值相當(dāng),未實(shí)現(xiàn)的利得損失已包括在K公司的收益中,因此,沒有產(chǎn)生利得或損失。
借:現(xiàn)金 97000
貸:債券投資――交易性 97000
當(dāng)出售可供出售證券時,原列報(bào)在股東權(quán)益下的未實(shí)現(xiàn)的持有利得予以沖銷:承例3,假定K公司2006年末以$97000價(jià)格出售,列報(bào)在股東權(quán)益下的未實(shí)現(xiàn)的持有利得有$312,予以沖銷,同時確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)利得。
借:現(xiàn)金 97000
未實(shí)現(xiàn)的利得 312
貸:債券投資――可供出售97000
出售證券利得 312
(二)持有到期證券根據(jù)美國115號會計(jì)準(zhǔn)則,投資于公司債券屬于持有到期日證券,對于這種投資初始確認(rèn)應(yīng)按購入實(shí)際支付價(jià)款作為初始投資成本,包括債券買價(jià)以及手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用。在后續(xù)計(jì)量中持有到期投資應(yīng)采用實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益和進(jìn)行折價(jià)、溢價(jià)攤銷。承例3,購人債券時按取得成本計(jì)量,假定投資人準(zhǔn)備長期持有,劃分為持有到期投資。
(1)取得投資,
借:長期投資――D公司債券 96007
貸:現(xiàn)金 96007
(2)收到利息時,對持有到期投資取得投資收益會計(jì)處理,按實(shí)際利率法計(jì)算利息收入。承例3,假定2006年12月31日,根據(jù)票面利率計(jì)算收到債券利息$7000按實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益和攤銷折價(jià),假定實(shí)際利率8%,投資收益$7681(96007×8%),攤銷的折價(jià)$681($7681-$7000)。
借:現(xiàn)金 7000
長期投資 681
貸:投資收益 7681
(3)債券出售,投資債券的企業(yè)也可在債券到期日前將債券,將債券出售提前收回債券,提前收回時,由于長期債券投資賬面與收回金額存在差異,形成出售債券投資利得或損失。提前收回債券會計(jì)處理時,首先將折價(jià),溢價(jià)從上一利息收取日攤銷至出售日,然后確認(rèn)出售利得和損失。
(4)投資減值,對持有到期證券當(dāng)有極大可能表明企業(yè)無法收回全部到期金額,就認(rèn)為損失發(fā)生了,證券的攤余成本應(yīng)減計(jì)為公允價(jià)值,記錄減值后,投資賬戶不因以后公允價(jià)值上升而變動。如K公司持有到期債務(wù)性證券攤余成本$97605,公允價(jià)值80500,如價(jià)值下跌非暫時性,則:
借:投資減值損失 17105
貸:長期投資 17105
對于可供出售證券,如價(jià)值下跌非暫時性,與持有到期證券投資減值會計(jì)處理相似,累積在綜合收益未實(shí)現(xiàn)的利得或損失沖銷,減值損失記作已實(shí)現(xiàn)損失。
[關(guān)鍵詞] 合并報(bào)表 會計(jì)準(zhǔn)則 差異
合并會計(jì)報(bào)表一直是國際會計(jì)界公認(rèn)的三大難題之一， 雖然我國財(cái)政部為適應(yīng)的需要，在借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上于1995年頒布了《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，對合并會計(jì)報(bào)表和實(shí)務(wù)的發(fā)展起到了良好的推動作用，但是與國際會計(jì)準(zhǔn)則仍然存在一定程度的差異。本文主要從實(shí)務(wù)編報(bào)的角度來分析其差異，主要表現(xiàn)在以下四個方面：（一）母公司長期股權(quán)投資項(xiàng)目與子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目抵消時的差額處理；（二）母公司投資收益項(xiàng)目與子公司利潤分配項(xiàng)目抵消時的差額處理；（三）盈余公積是否需要補(bǔ)提；（四）內(nèi)部長期債券投資與應(yīng)付債券抵消時的差額處理。擬利用同一會計(jì)資料，通過兩種不同的編制，直觀地來闡述差異何在，并找出按照我國會計(jì)準(zhǔn)則編制的合并會計(jì)報(bào)表可能存在的缺陷，亦即我國修訂合并會計(jì)報(bào)表相關(guān)準(zhǔn)則時值得關(guān)注的方面。
一 、 母公司長期股權(quán)投資項(xiàng)目與子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目的抵消
根據(jù)我國《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，母公司對子公司權(quán)益性投資項(xiàng)目的數(shù)額與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的股權(quán)份額相抵消后的差額作為合并價(jià)差處理，并在合并資產(chǎn)負(fù)債表中專設(shè)一個報(bào)表項(xiàng)目，作為長期投資的調(diào)整賬戶列于“長期投資”之后。但按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司對子公司權(quán)益性投資項(xiàng)目的數(shù)額與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的股權(quán)份額相抵消后的差額，應(yīng)還原為各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的增減和商譽(yù)。當(dāng)上述差額較大時，國內(nèi)外的這種會計(jì)處理差異對合并資產(chǎn)負(fù)債表的公允性將會產(chǎn)生較大的，后者能更真實(shí)地反映合并后集團(tuán)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
例1：假定A公司于2003年1月1日以80萬元的價(jià)格購入B公司的全部股權(quán)，購買日B公司的股本30萬元、資本公積10萬元、未分配利潤20萬元， B公司部分資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值與公允價(jià)值不同，如下表所示。 經(jīng)過一年的經(jīng)營后，B公司2003年實(shí)現(xiàn)凈利潤10萬元，按凈利潤的10%提取盈余公積，并向投資者分派現(xiàn)金股利3萬元。
項(xiàng) 目 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 攤銷年限 03年攤銷額
存 貨 15 13 1 （2）
固定資產(chǎn) 25 30 10 0.5
應(yīng)付債券 8 6 5 （0.4）
合并商譽(yù) 80-(60-2+5-2)=15 10 1.5
股權(quán)投資差額 80-60=20 10 2
按照我國會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司在2003年年末編制合并會計(jì)報(bào)表時，A公司長期股權(quán)投資與B公司年末所有者權(quán)益項(xiàng)目的抵消分錄如下：
借：股 本 30
資本公積 10
盈余公積 1
期末未分配利潤 26
合并價(jià)差 18
貸：長期股權(quán)投資 85（80+10-3-2）
按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司在2003年年末編制合并會計(jì)報(bào)表時，A公司長期股權(quán)投資與B公司年末所有者權(quán)益項(xiàng)目的抵消分錄如下：
借：股 本 30
資本公積 10
盈余公積 1
期末未分配利潤 26
固定資產(chǎn) 4.5
應(yīng)付債券 1.6
商 譽(yù) 13.5
貸：長期股權(quán)投資 86.6（80+10-3-0.4）
二 、母公司投資收益項(xiàng)目與子公司利潤分配項(xiàng)目的抵消
我國的“合并價(jià)差”至少包含了商譽(yù)（母公司購買成本與母公司按股權(quán)份額的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額）和資產(chǎn)重估增（減）值（子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額）。而母公司購買成本與母公司按股權(quán)份額計(jì)算的子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額即為我國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的股權(quán)投資差額。也就是說，股權(quán)投資差額是我國“合并價(jià)差”的一部分。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——投資》的規(guī)定，股權(quán)投資差額應(yīng)當(dāng)按照按一定期限（一般不超過10年）平均攤銷，計(jì)入損益。但《暫行規(guī)定》卻沒有對合并價(jià)差是否予以攤銷作出明確的規(guī)定。由于準(zhǔn)則本身的原因，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中編制合并會計(jì)報(bào)表時，沒有對“母公司確認(rèn)的該項(xiàng)投資收益”與“母公司按股權(quán)份額計(jì)算的子公司凈利潤”之間的差額進(jìn)行處理。而根據(jù)國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，這一差額應(yīng)當(dāng)還原為各項(xiàng)費(fèi)用。也就是股權(quán)投資差額在有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和商譽(yù)之間進(jìn)行分配，并按照各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)和商譽(yù)各自的尚可使用年限逐項(xiàng)確定攤銷額的結(jié)果。我國與國際會計(jì)準(zhǔn)則的這方面的會計(jì)處理差異，會對合并利潤表的真實(shí)性產(chǎn)生不同的影響。
如上例1，按照我國會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司在2003年年末編制合并會計(jì)報(bào)表時，將A公司投資收益與B公司利潤分配項(xiàng)目的抵消分錄如下：
借：投資收益 10
期初未分配利潤 20
貸：應(yīng)付普通股股利 3
提取盈余公積 1
期末未分配利潤 26
按照這種處理方法，就會出現(xiàn)“投資收益”的抵消額大于母公司因該筆投資而在母公司個別報(bào)表上確認(rèn)的數(shù)額。因?yàn)楦鶕?jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——投資》的規(guī)定，母公司個別會計(jì)報(bào)表上就該筆投資業(yè)務(wù)所作的會計(jì)處理為：
① 2003年1月1日，A公司購買B公司股權(quán)時
借：長期股權(quán)投資——B公司（投資成本） 60
——B公司（股權(quán)投資差額）20
貸：銀行存款 80
② 2003年12月31日，A公司因該筆投資而確認(rèn)投資收益時
借：長期股權(quán)投資——B公司（損益調(diào)整） 10
貸：投資收益 10
③分得現(xiàn)金股利時
借：銀行存款 3
貸：長期股權(quán)投資——B公司（損益調(diào)整）
④ 2003年12月31日，股權(quán)投資差額的攤銷
借：投資收益 2
貸：長期股權(quán)投資——B公司（股權(quán)投資差額）2
可見，母公司因該筆投資而在其個別報(bào)表上確認(rèn)的“投資收益”的數(shù)額為8萬元，然而在編制合并報(bào)表時，就該項(xiàng)“投資收益”的抵消額為10萬元，即在編制合并抵消分錄時，沒有對母公司確認(rèn)的“投資收益8萬”與子公司“凈利潤10萬”之間的差額進(jìn)行處理，從而導(dǎo)致合并凈利潤出現(xiàn)負(fù)數(shù)，為-2萬元。按照這樣的邏輯，假如“股權(quán)投資差額”的數(shù)額非常巨大，那么，按照這樣的規(guī)定合并出來的合并利潤表的真實(shí)性是值得懷疑的。
但如果按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定來編制2003年年末合并會計(jì)報(bào)表，就不會出現(xiàn)這個，母公司編制合并報(bào)表時抵消的“投資收益”的數(shù)額即其個別賬上確認(rèn)的數(shù)額9.6萬元，真實(shí)地反映了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，體現(xiàn)了合并會計(jì)報(bào)表的實(shí)質(zhì)重于形式的宗旨。其抵消分錄分為以下兩步：
（1）借：投資收益 10
期初未分配利潤 20
貸：應(yīng)付普通股股利 3
提取盈余公積 1
期末未分配利潤 26
（2）借：管理費(fèi)用 2（1.5+0.5）（商譽(yù)的攤銷和固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)用）
財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.4
貸：主營業(yè)務(wù)成本 2
投資收益 0.4
三 、盈余公積的補(bǔ)提
對于子公司提取的盈余公積，按照我國的要將原先全部抵銷的數(shù)額按母公司持股比例再重新加以轉(zhuǎn)回。理由是根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，盈余公積應(yīng)當(dāng)根據(jù)單個來計(jì)提，因而子公司計(jì)提的盈余公積已形成其內(nèi)部積累，減少了企業(yè)集團(tuán)期末可分配利潤。就上例1，按照我國準(zhǔn)則規(guī)定編制的抵消分錄如下：
借：提取盈余公積 1
貸： 盈余公積 1
假如按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，則不需要作這筆抵消分錄。
本文認(rèn)為我國的這種處理方法不太合理，因?yàn)楹喜?jì)報(bào)表的編制是基于實(shí)質(zhì)重于形式的原則，即要將母子公司個別會計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)中重復(fù)的部分予以抵消。那么，合并報(bào)表凈利潤須將重復(fù)計(jì)算的利潤加以剔除，根據(jù)合并凈利潤來披露企業(yè)集團(tuán)本期提取的盈余公積正是對實(shí)質(zhì)的真實(shí)反映，并且有利于合并會計(jì)報(bào)表與母公司個別報(bào)表的勾稽關(guān)系（若要對盈余公積進(jìn)行補(bǔ)提的話，會出現(xiàn)母公司期末未分配利潤與合并會計(jì)報(bào)表中的期末未分配利潤不相等）。另外，合并會計(jì)報(bào)表的編報(bào)對象強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)集團(tuán)這個經(jīng)濟(jì)實(shí)體為而非主體，因而，即便是我國《公司法》對具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)有關(guān)盈余公積計(jì)提的事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)范，也不能將其等同為對合并報(bào)表關(guān)于提取盈余公積做出的限制性規(guī)定。因此，在編制合并會計(jì)報(bào)表時，不應(yīng)將原先全部抵消的數(shù)額按母公司持股比例再重新加以轉(zhuǎn)回。
四 、 內(nèi)部長期債券投資與應(yīng)付債券的抵消
按照我國《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，長期投資中內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券相抵消時產(chǎn)生的差額也作為合并價(jià)差處理。但實(shí)質(zhì)上，當(dāng)母子公司的任何一方從二級市場上購入另一方發(fā)行的債券時，從企業(yè)集團(tuán)的角度來看，構(gòu)成債券的推定贖回，應(yīng)付債券賬面價(jià)值與債權(quán)投資購買價(jià)格之間的差額是一項(xiàng)推定損益：當(dāng)購買方在購買債券時所支付的價(jià)格大于應(yīng)付債券的賬面價(jià)值（債券面值加未攤銷溢價(jià)或減未攤銷折價(jià)），則發(fā)生推定損失；相反，則為推定利得。在實(shí)務(wù)中，由此產(chǎn)生的推定損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期的合并損益中，并在以后年度調(diào)整因債券利息產(chǎn)生的利潤。國際會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定正是遵循了這一原則來處理的。
例2：子公司于2002年7月1日在二級市場以1095萬元的價(jià)格購入母公司2002年1月1日平價(jià)發(fā)行的五年期公司債券，面值1000萬元，年利率為10%，到期一次還本付息。
按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，母公司在2002年末編制合并會計(jì)報(bào)表時，應(yīng)編制的抵消分錄為：
借：應(yīng)付債券 1100（1000+100）
投資收益 45（50-5）
貸：長期債權(quán)投資 1140(1095+50-5)
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5（50-45）
02年母公司簡化的合并工作底稿 單位；萬元
項(xiàng) 目
母公司
子公司
合計(jì)數(shù) 抵消
合并數(shù)
借方 貸方
長期債權(quán)投資 1140 1140 1140 0
應(yīng)付債券 1100 1100 1100 0
財(cái)務(wù)費(fèi)用 100(50+50) 100 5 50+45
投資收益 45 45 45 0
注釋：母公司財(cái)務(wù)費(fèi)用100萬元由兩部分組成，一部分是從2002.01.01到2002.06.30這期間對集團(tuán)外形成的50萬元，這部分是不用抵消的；另一部分是從2002.07.01到2002.12.31對集團(tuán)內(nèi)部形成的50萬元。
而按我國準(zhǔn)則2002年末所作的合并抵消分錄為：
借：應(yīng)付債券 1100
合并價(jià)差 40
貸：長期債券投資 1140
借：投資收益 45
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 45
02年母公司簡化的合并工作底稿 單位；萬元
項(xiàng) 目
母公司
子公司
合計(jì)數(shù) 抵消
合并數(shù)
借方 貸方
長期債權(quán)投資 1140 1140 1140 0
應(yīng)付債券 1100 1100 1100 0
財(cái)務(wù)費(fèi)用 100(50+50) 100 45 50+5
投資收益 45 45 45 0
注釋：母公司財(cái)務(wù)費(fèi)用1萬元由兩部分組成，一部分是從2002.01.01到2002.06.30這期間對集團(tuán)外形成的50萬元，這部分是不用抵消的；另一部分是從2002.07.01到2002.12.31對集團(tuán)內(nèi)部形成的50萬元。
根據(jù)上述，按照我國的會計(jì)處理原則，將債券推定損益計(jì)入合并價(jià)差而非計(jì)入合并損益，容易造成母公司操縱利潤的現(xiàn)象。上例中，兩種方法下的合并凈利潤相差40萬元。也就是說，如果母公司想避免債券贖回?fù)p失，可以讓其子公司購入它的債券，則由此而產(chǎn)生的推定損益計(jì)入合并價(jià)差中，這樣母公司個別會計(jì)報(bào)表上的凈利潤和合并會計(jì)報(bào)表的合并凈利潤就不會受到，從而母公司便可以在遵守會計(jì)準(zhǔn)則的前提下達(dá)到操縱利潤的目的。顯然，國際會計(jì)準(zhǔn)則的處理方法較我國的更為、合理，值得我們借鑒。
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1、施兵、楊凌浩，2003：《合并會計(jì)報(bào)表中存在的分析》，《財(cái)會月刊》第9期。
2、張國玲，2005：《編制合并會計(jì)報(bào)表有關(guān)問題的探討》，《會計(jì)之友》第6期。
3、閻達(dá)五、耿建新、戴德明，1997：《高級會計(jì)學(xué)，》人民出版社。
關(guān)鍵詞債券投資風(fēng)險(xiǎn)防范
債券投資是投資者通過購買各種債券進(jìn)行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發(fā)行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指債券預(yù)期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的。與債券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)稱為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可分為可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)。
1債券投資風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
1.1不可分散風(fēng)險(xiǎn)
不可分散風(fēng)險(xiǎn)，又稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性，具體包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
1.1.1政策風(fēng)險(xiǎn)
政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)債券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起債券價(jià)格的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府對本國債券市場的發(fā)展通常有一定的規(guī)劃和政策，以指導(dǎo)市場的發(fā)展和加強(qiáng)對市場的管理。政府關(guān)于債券市場發(fā)展的規(guī)劃和政策應(yīng)該是長期穩(wěn)定的，在規(guī)劃和政策既定的前提條件下，政府應(yīng)運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和必要的行政管理手段引導(dǎo)債券市場健康、有序地發(fā)展。
1.1.2稅收風(fēng)險(xiǎn)
對于投資免稅的政府債券的投資者面臨著稅率下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，稅率越高，免稅的價(jià)值就越大，如果稅率下調(diào)，免稅的實(shí)際價(jià)值就會相應(yīng)減少，則債券的價(jià)格就會下降；對于投資于免稅債券的投資者面臨著所購買的債券被有關(guān)稅收征管當(dāng)局取消免稅優(yōu)惠，則也可能造成收益的損失。
1.1.3利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指由市場利率的可能性變化給投資者帶來收益損失的可能性。債券是一種法定的契約，大多數(shù)債券的票面利率是固定不變的，當(dāng)市場利率上升時，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄等其他金融資產(chǎn)，減少對債券的需求，債券價(jià)格將下跌；當(dāng)市場利率下降時，一部分資金流回債券市場，增加對債券的需求，債券價(jià)格將上漲。同時，投資者購買的債券離到期日越長，則利率變動的可能性越大，其利率風(fēng)險(xiǎn)也相對越大。
1.1.4通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
由于投資債券的實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。在通貨膨脹的條件下，隨著商品價(jià)格的上漲，債券價(jià)格也會上漲，投資者的貨幣收入有所增加，會使他們忽視通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的存在，并產(chǎn)生一種錯覺。其實(shí)，由于貨幣貶值，貨幣購買力水平下降，債券的實(shí)際收益率也會下降，當(dāng)貨幣的實(shí)際購買能力下降時，就會造成有時候即使我們的投資收益在量上增加了，但在市場上能購買的東西卻相對減少。當(dāng)通貨膨脹率上升到超過債券利率水平，則債券的實(shí)際購買力就會下降到低于原來投資金額的購買力。
1.2可分散風(fēng)險(xiǎn)
可分散風(fēng)險(xiǎn)又叫系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素對單個債券造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性，具體包括信用風(fēng)險(xiǎn)、回收風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)和可轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。
1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)債券發(fā)行人在債券到期時無法還本付息，而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在公司債券中，公司如果因?yàn)槟撤N原因不能完全履約支付本金和利息，則債券投資者就會承受較大的虧損，就算公司的經(jīng)營狀況非常良好，但我們也不能排除它存在財(cái)務(wù)狀況不佳的可能性，若真有這種可能，該公司的還本付息能力就會下降，那么就會發(fā)生它不能按約定償還本息，從而產(chǎn)生了信用風(fēng)險(xiǎn)。
1.2.2回收風(fēng)險(xiǎn)
對于有回收性條款的債券，常常有強(qiáng)制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按債券票面的名義利率收取實(shí)際增額利息的時候，而發(fā)行公司提前收回債券，投資者的預(yù)期收益就會遭受損失，從而產(chǎn)生了回收性風(fēng)險(xiǎn)。
1.2.3再投資風(fēng)險(xiǎn)
由于購買短期債券，而沒有購買長期債券，將會有再投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，長期債券利率為10%，短期債券利率8%，為減少風(fēng)險(xiǎn)而購買短期債券。但在短期債券到期收回現(xiàn)金時，如果利率降低到6%，就不容易找到高于6%的投資機(jī)會，從而產(chǎn)生再投資風(fēng)險(xiǎn)。
1.2.4轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)投資者急于將手中的債券轉(zhuǎn)讓出去，有時候不得不在價(jià)格上打點(diǎn)折扣，或是要支付一定的傭金，因這種付出所帶來的收益變動就產(chǎn)生了轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。
1.2.5可轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)
若投資者購買的是可轉(zhuǎn)換債券，當(dāng)其轉(zhuǎn)成了股票后，股息又不是固定的，股價(jià)的變動與債券相比，既具有頻繁性又具有不可預(yù)測性，投資者的投資收益在經(jīng)過這種轉(zhuǎn)換后，其產(chǎn)生損失的可能性將會增大一些，可轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)因此產(chǎn)生。
2債券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范
2.1合理估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的程度
在進(jìn)行投資之前，投資者應(yīng)通過各種渠道了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。
（1）從宏觀方面，必須準(zhǔn)確分析各種政治、經(jīng)濟(jì)、社會因素的變動情況；了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性特點(diǎn)、各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策特別是財(cái)政政策和貨幣政策的變動趨勢；關(guān)注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動。
（2）從微觀方面，首先要從總體上把握國家的產(chǎn)業(yè)政策，其次要對影響國債或公司債券價(jià)格變動的各種因素進(jìn)行分析。對公司債券的投資者來說，充分了解企業(yè)的信用等級狀況、發(fā)展前景和經(jīng)營管理水平、產(chǎn)品的市場占有情況，其中公司的信用等級狀況可由專業(yè)的債券信用等級評定機(jī)構(gòu)完成，其余的各種因素必須依靠投資者在充分掌握相關(guān)信息后，才能得出較為準(zhǔn)確的判斷風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。
2.2全面確定債券投資成本
確定債券的投資成本也需要投資者在進(jìn)行投資之前開展，債券投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分。
（1）債券不是免費(fèi)的，我們要獲得債券還須等價(jià)交換，它的購買成本在數(shù)量上就等于債券的本金，即購買債券的數(shù)量與債券發(fā)行價(jià)格的乘積，若是中途的轉(zhuǎn)讓交易就乘以轉(zhuǎn)讓價(jià)格。對附息債券來說，它的發(fā)行價(jià)格是發(fā)行人根據(jù)預(yù)期收益率計(jì)算出來的，即購買價(jià)格=票面金額的現(xiàn)值+利息的現(xiàn)值。對貼息債券，其購買成本的計(jì)算方法為：購買價(jià)格=票面金額×(1-年貼現(xiàn)率)。
（2）債券在發(fā)行一段時間后就進(jìn)入二級市場進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓，如在交易所進(jìn)行交易，還得交付自己的經(jīng)紀(jì)人一筆傭金，不過，投資人通過證券商認(rèn)購交易所掛牌分銷的國債可以免收傭金，其他情況下的傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是：每一手債券(10股為一手)在價(jià)格每升降0.01元時收取的傭金起價(jià)為5元，最高不超過成交金額的2‰。經(jīng)紀(jì)人在為投資人辦理一些具體的手續(xù)時，又會收取成交手續(xù)費(fèi)、簽證手續(xù)費(fèi)和過戶手續(xù)費(fèi)。
（3）我們還需要考慮的是稅收成本，雖然政府債券和金融債券是免稅的，債券交易也免去了股票交易需要繳納的印花稅，但我們投資公司債券時要交納占投資收益額20%的個人收益調(diào)節(jié)稅，這筆稅款是由證券交易所在每筆交易最終完成后替我們清算資金賬戶時代為扣除的。
2.3準(zhǔn)確計(jì)算債券投資收益
債券的投資收益包括利息、價(jià)差和利息再投資所得的利息收入。這僅僅只是其名義收益，即投資債券的名義收益=面值×持有年數(shù)×債券年利率+價(jià)差+利息，這里的價(jià)差在債券溢價(jià)發(fā)行的時候應(yīng)該是負(fù)值。但實(shí)際上，收益是一個社會范疇的概念，它必須綜合考慮物價(jià)水平的變化，或者說成通貨膨脹因素，所以，當(dāng)我們來計(jì)算實(shí)際收益時，還必須剔除通貨膨脹率或價(jià)格指數(shù)，即實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)，這樣才能準(zhǔn)確計(jì)算債券投資收益。
2.4把握合適的債券投資時機(jī)
所謂把握合適的債券投資時機(jī)是指投資者在進(jìn)行投資時，一方面要結(jié)合自身的實(shí)際情況，即自己單位或個人能夠支配的長期資金數(shù)量，一般而言，我國大部分單位能夠支配的長期資金十分有限，能用于債券投資的僅僅是一些暫時閑置的資金。采取期限短期化既能使債券具有高度的流動性，又能取得高于銀行存款的收益。由于所投資的債券期限短，投資者一旦需要資金時，能夠迅速轉(zhuǎn)讓，滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。采取這種投資方式能保持資金的流動性和靈活性。另一方面需要密切注意利率的變化，利率提高時，債券的價(jià)格就降低，此時便存在風(fēng)險(xiǎn)，但若是進(jìn)行短期投資，就可以迅速的找到高收益投資機(jī)會，反之，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。
2.5選擇多樣化的債券投資方式
所謂債券投資方式多樣化，一是指投資者將自己的資金分別投資于不同種類的債券，如國債、金融債券、公司債券等。各種債券的收益和風(fēng)險(xiǎn)是各不相同的,如果將資金集中投資于某一種債券可能會產(chǎn)生種種不利后果，如把所有資金全部用來購買國債，這種投資行為盡管非常安全、風(fēng)險(xiǎn)很低，但由于國債利率相對較低，這樣做使得投資者失去投資公司債券所能得到的高收益；如果全部資金用來投資于高收益的低等級公司債券，收益可能會很高，但缺乏安全性，也很可能會遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)，最終連同高收益的承諾也可能變?yōu)橐粓隹铡６顿Y種類分散化的做法可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的目的。二是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經(jīng)常保持短期、中期、長期的債券，不論什么時候，總有一部分即將到期的債券，當(dāng)它到期后，又把資金投資到最長期的證券中去。假定某投資者擁有20萬元資金，他分別用4萬元去購買1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的各種債券，這樣，他每年都有2萬元債券到期，資金收回后再購買5年期債券，循環(huán)往復(fù)。這種方法簡便易行、操作方便，能使投資者有計(jì)劃地使用、調(diào)度資金。
總之，債券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，那么，投資者在進(jìn)行投資時，必須對各類風(fēng)險(xiǎn)有比較全面的認(rèn)識，并對其加以測算和衡量，同時，采取多種方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，力求在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使投資收益最高。
參考文獻(xiàn)
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2伯恩斯坦，達(dá)摩達(dá)蘭.投資管理[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2000
【關(guān)鍵詞】債券利息；利息調(diào)整；重分類；公允價(jià)值；成本
一、取得持有至到期投資初始確認(rèn)時包含債券利息的核算問題
《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十條規(guī)定，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》在解釋“持有至到期投資”科目的主要賬務(wù)處理時又規(guī)定：企業(yè)取得的持有至到期投資，應(yīng)按債券的面值，借記本科目（成本），按支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目，按差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。筆者認(rèn)為，上述的賬務(wù)處理欠妥，因?yàn)椋髽I(yè)取得的持有至到期投資，支付的價(jià)款中包含尚未領(lǐng)取的利息有兩種情況，第一種情況是已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息；第二種情況是未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息。而《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的處理方法只是說明上述的第一種情況，而第二種情況則恰恰沒有說明其處理方法，在實(shí)務(wù)工作中，許多會計(jì)人員都按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的處理方法，誤將未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息記入持有至到期投資（利息調(diào)整）。按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資為一次還本付息債券投資的，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息，借記持有至到期投資（應(yīng)計(jì)利息）。因此，按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》要求，筆者認(rèn)為，取得持有至到期投資時如果支付的價(jià)款中包含未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息，應(yīng)借記持有至到期投資（應(yīng)計(jì)利息），只有這樣才能符合可比性原則。下面舉例說明：
2008年1月1日，甲企業(yè)從深圳證券交易所購買B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券10000份，支付價(jià)967680元（包含2007年度未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息30000元），債券面值總額1000000元，剩余期限3年，票面年利率3%，實(shí)際利率5%。于年末計(jì)提債券利息，到期一次收回本金和全部債券利息；甲企業(yè)將其劃為持有至到期投資。
按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的賬務(wù)處理：
2008年1月1日，購買B公司債券時。
借：持有至到期投資——成本 1000000
貸：銀行存款 967680
持有至到期投資——利息調(diào)整 32320
2008年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 18384
貸：投資收益—— B公司債券 48384
2009年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 20803.2
貸：投資收益—— B公司債券 50803.2
2010年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入，收回本息。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 23132.8
貸：投資收益—— B公司債券 53132.8
借：銀行存款 1120000
貸：持有至到期投資——成本 1000000
——應(yīng)計(jì)利息 90000
持有至到期投資——利息調(diào)整 30000
筆者認(rèn)為，正確的賬務(wù)處理應(yīng)當(dāng)是：
2008年1月1日，購買B公司債券時。
借：持有至到期投資——成本 1000000
——應(yīng)計(jì)利息 30000
貸：銀行存款 967680
持有至到期投資——利息調(diào)整 62320
2008年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 18384
貸：投資收益—— B公司債券 48384
2009年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 20803.2
貸：投資收益—— B公司債券 50803.2
2010年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入，收回本息
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 30000
——利息調(diào)整 23132.8
貸：投資收益—— B公司債券 53132.8
借：銀行存款 1120000
貸：持有至到期投資——成本 1000000
一、持有至到期投資的界定及特征
（一）如何界定持有至到期投資
企業(yè)從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率公司債券等，都屬于持有至到期投資。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì)，但期限較短（一年以內(nèi)）的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可以劃分為持有至到期投資。
企業(yè)不能將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：（1）初始確認(rèn)時即被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；（2）初始確認(rèn)時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；（3）符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)定義的非衍生金融資產(chǎn)。
如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。
（二）持有至到期投資的特征
1．到期日固定、回收金額固定或可確定。到期日固定、回收金額固定或可確定是指相關(guān)合同明確了投資者在確定的時間內(nèi)獲得或應(yīng)收取現(xiàn)金流量的金額和時間。
例如，符合持有至到期投資條件的債券投資，其到期日固定、利息和本金金額固定或可確定。而購入的股權(quán)投資因其沒有固定的到期日，不符合持有至到期投資的條件，不能劃分為持有至到期投資。
2．有明確意圖持有至到期。有明確意圖持有至到期投資是指投資者在取得投資時意圖明確，準(zhǔn)備將投資持有至到期，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)持有至到期：（1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定；（2）發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替資機(jī)會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)，但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)引起的金融資產(chǎn)除外；（3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償；（4）其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。中華會計(jì)網(wǎng)
據(jù)此，對于發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工具，如發(fā)行方行使贖回權(quán)，投資者仍可收回其幾乎所有初始凈投資（含支付的溢價(jià)和交易費(fèi)用），那么投資者可以將此類投資劃分為持有至到期。但是，對于投資者有權(quán)要求發(fā)行方贖回的債務(wù)工具投資，投資者不能將其劃分為持有至到期投資。
3．有能力持有至到期。有能力持有至到期是指企業(yè)有足夠的財(cái)務(wù)資源，并不受外部因素影響將投資持有至到期。
存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：（1）沒有可利用的財(cái)務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)持有至到期；（2）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期；（3）其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況。
二、持有至到期投資的核算
（一）會計(jì)科目設(shè)置
對于持有至到期投資，企業(yè)應(yīng)設(shè)置“持有至到期投資”會計(jì)科目，用來核算企業(yè)持有至到期投資的價(jià)值。此科目屬于資產(chǎn)類科目，應(yīng)當(dāng)按照持有至到期投資的類別和品種，分別“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”等進(jìn)行明細(xì)核算。其中，“利息調(diào)整”實(shí)際上反映企業(yè)債券投資溢價(jià)和折價(jià)的相應(yīng)攤銷。
（二）持有至到期投資的主要賬務(wù)處理
持有至到期投資應(yīng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。實(shí)際利率法指按實(shí)際利率計(jì)算攤余成本及各期利息費(fèi)用的方法，攤余成本為持有至到期投資初始金額扣除已償還的本金和加上或減去累計(jì)攤銷額以及扣除減值損失后的金額。
1．企業(yè)取得的持有至到期投資，應(yīng)按該投資的面值，借記本科目（成本），按支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收利息”科目，貸記“銀行存款”等科目，按其差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。
2．資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的，應(yīng)按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。
持有至到期投資為一次還本付息債券投資，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息，借記本科目（應(yīng)計(jì)利息），持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，按其差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。
收到取得持有至到期投資支付的價(jià)款中包含的已到付息期的債券利息，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收利息”科目。
收到分期付息、一次還本持有至到期投資持有期間支付的利息，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收利息”科目。
3．出售持有至到期投資時，應(yīng)按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，借記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目，按其賬面余額，貸記本科目（成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息），按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。
4．本科目期末借方余額，反映企業(yè)持有至到期投資的攤余成本。
[例]賽博公司2007年1月1日購入不準(zhǔn)備在年內(nèi)變現(xiàn)的A公司債券一批，劃分為持有至到期投資，債券票面利率8%，債券面值100000元，期限5年，實(shí)際支付價(jià)款92278元，無交易費(fèi)用。該債券每半年付息一次，到期歸還本金并付最后一次利息。賽博公司購入債券時的實(shí)際市場利率為10%.賽博公司應(yīng)作會計(jì)處理如下：
（1）購入債券時：
借：持有至到期投資———A公司債券（成本）100000
貸：持有至到期投資———A公司債券（利息調(diào)整）7722
銀行存款92278
（2）按期計(jì)算投資收益并攤銷折價(jià)。采用實(shí)際利率法，持有至到期投資折價(jià)攤銷表如表1所示。
計(jì)息日期應(yīng)收利息投資收益利息調(diào)整債券攤余成本2007.1.1922782007.7.140004614614928922008.1.140004645645935372008.7.140004677677942142009.1.140004711711949252009.7.140004746746956712010.1.140004783783964542010.7.140004823823972772011.1.140004864864981412011.7.140004907907990482012.1.140004952952100000
（3）2007年7月1日收到第一期利息并攤銷折價(jià)時：
借：銀行存款4000
持有至到期投資———A公司債券（利息調(diào)整）614
貸：投資收益4614
（4）2007年12月31日，確認(rèn)第二期利息并攤銷折價(jià)：
借：應(yīng)收利息4000
持有至到期投資———A公司債券（利息調(diào)整）645
貸：投資收益4645
（5）2011年11月1日，賽博公司將A公司債券全部出售，所得價(jià)款為102417元，其中包括4個月的未收利息4/6×4000=2667元。
確認(rèn)4個月的利息并攤銷折價(jià)：
借：應(yīng)收利息2667
持有至到期投資———A公司債券（利息調(diào)整）635
貸：投資收益3302
出售債券時：
借：銀行存款102417
投資收益567
貸：持有至到期投資———A公司債券（成本）100000
持有至到期投資———A公司債券（利息調(diào)整）317
應(yīng)收利息2667
三、持有至到期投資的減值準(zhǔn)備
一、交易性金融資產(chǎn)交易費(fèi)用的會計(jì)處理
企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)取得時的公允價(jià)值作為其初始確認(rèn)金額；取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時計(jì)入投資收益。處置交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用直接從處置收入中扣除，不單獨(dú)進(jìn)行會計(jì)處理。有關(guān)交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用會計(jì)處理舉例如下：（單位：萬元）
[例1]2012年6月10日，甲公司以銀行存款600萬元購入乙公司股票200萬股作為交易性金融資產(chǎn)，另支付手續(xù)費(fèi)3萬元。
借：交易性金融資產(chǎn)——成本 600
投資收益 3
貸：銀行存款 603
上述會計(jì)處理表明，取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用，在取得時就一次全部計(jì)入當(dāng)期損益，對交易性金融資產(chǎn)的初始投資成本不產(chǎn)生影響。
[例2]2012年6月23日，甲公司以630萬元將上述股票全部出售，支付的交易費(fèi)用3.15萬元，余款已存入銀行。
借：銀行存款 626.85
貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 600
投資收益 26.85
處置交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用直接從收入款項(xiàng)中扣除，雖不單獨(dú)做會計(jì)處理，但最終會減少企業(yè)的投資收益。
二、可供出售金融資產(chǎn)交易費(fèi)用的會計(jì)處理
企業(yè)取得可供出售金融資產(chǎn)時，應(yīng)按照該金融資產(chǎn)取得時的公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和作為其初始確認(rèn)金額。取得可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用不記入投資收益。處置可供出售金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用直接從處置收入中扣除，不單獨(dú)進(jìn)行會計(jì)處理。有關(guān)可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用會計(jì)處理舉例如下：
[例3]2012年7月10日，甲公司以銀行存款6000萬元購入丙公司股票200萬股，作為可供出售金融資產(chǎn)，另支付手續(xù)費(fèi)30萬元。
借：交易性金融資產(chǎn)——成本 6030
貸：銀行存款 6030
上述會計(jì)處理表明，取得可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用，在取得時就一次全部計(jì)入成本，對當(dāng)期損益不產(chǎn)生影響。
[例4]2012年7月23日，甲公司以6000萬元將上述丙公司股票全部出售，支付交易費(fèi)用30萬元，余款已存入銀行。
借：銀行存款 5970
投資收益 60
貸：交易性金融資產(chǎn)——成本6030
處置可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用直接從收入款項(xiàng)中扣除，雖不單獨(dú)做會計(jì)處理，但最終會減少企業(yè)的投資收益。
三、持有至到期投資交易費(fèi)用的會計(jì)處理
企業(yè)取得持有至到期投資，應(yīng)按該投資的面值，確認(rèn)持有至到期投資的初始投資成本；支付的交易費(fèi)用確認(rèn)為“持有至到期投資——利息調(diào)整”，交易費(fèi)用既不計(jì)入持有至到期投資成本，也不計(jì)入當(dāng)期損益。處置持有至到期投資時，一般不會支付相關(guān)交易費(fèi)用。有關(guān)持有至到期投資發(fā)生的交易費(fèi)用會計(jì)處理舉例如下：
[例5]2009年1月1日，甲公司支付價(jià)款100萬元（含交易費(fèi)用1萬元），從上海證券交易所購入A公司同日發(fā)行的5年期公司債券12500份，債券票面價(jià)值總額為125萬元，票面年利率4.72%，于年末支付本年度債券利息，本金在債券到期時一次性償還。甲公司在購買該債券時，預(yù)計(jì)A公司不會提前贖回。甲公司有意圖有能力將該債券持有至到期，劃分為持有至到期投資。假定不考慮所得稅、減值損失等因素。采用插值法，計(jì)算該債券的實(shí)際利率為10%。甲公司的會計(jì)處理如下：
（1）2009年1月1日，購入A公司債券
借：持有至到期投資——成本 125
貸：銀行存款 100
持有至到期投資——利息調(diào)整 25
（2）2009年12月31日，確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到利息
借：應(yīng)收利息 5.9
持有至到期投資——利息調(diào)整 4.1
貸：投資收益 10
（3）2010～2013確認(rèn)A公司債券實(shí)際利息收入、收到利息同（2）
（4）收到本金
借：銀行存款 125
貸：持有至到期投資——成本 125
上述會計(jì)處理表明，交易費(fèi)用計(jì)入利息調(diào)整項(xiàng)目，在債券持有期間，通過分?jǐn)偅制谟?jì)入當(dāng)期損益，影響了持有期間的投資收益。而處置持有至到期投資時，不涉及交易費(fèi)用。
四、長期股權(quán)投資交易費(fèi)用的會計(jì)處理
企業(yè)對外長期股權(quán)投資，不論是采用成本法核算還是采用權(quán)益法核算，發(fā)生的交易費(fèi)用均直接計(jì)入初始投資成本，取得長期股權(quán)投資發(fā)生的交易費(fèi)用不記入投資收益。處置長期股權(quán)投資所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用直接從處置收入中扣除，不單獨(dú)進(jìn)行會計(jì)處理。有關(guān)長期股權(quán)投資交易費(fèi)用會計(jì)處理舉例如下：
[例6]甲公司和B公司為非同一控制下的兩個企業(yè)，甲公司于2009年4月1日在二級市場上，以銀行存款購入B公司股票50000股，買入價(jià)每股10元，另支付相關(guān)稅費(fèi)0.1萬元，占B公司有表決權(quán)資本10%，并打算長期持有。甲公司對B公司的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營政策無重大影響，對該投資采用成本法核算。甲公司的有關(guān)會計(jì)處理如下：
借：長期股權(quán)投資 50.1
貸：銀行存款 50.1
上述購入股票的交易費(fèi)用計(jì)入長期股權(quán)投資的初始成本，不計(jì)入當(dāng)期損益。
五、發(fā)行債券交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用）的會計(jì)處理
企業(yè)發(fā)行債券所發(fā)生的交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用），需根據(jù)該債券資金的用途確定其會計(jì)處理。若發(fā)行債券籌集的資金用于企業(yè)一般資金周轉(zhuǎn)，則交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；若發(fā)行債券籌集的資金專門用于固定資產(chǎn)購建，則交易費(fèi)用計(jì)入所購建固定資產(chǎn)成本。有關(guān)發(fā)行債券交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用）會計(jì)處理舉例如下：
[例7]2011年1月1日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行5年期一次還本、分期付息公司債券6000萬元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%，發(fā)行時的市場利率為5%，該批債券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為6259.62萬元，另支付發(fā)行費(fèi)用3.13萬元。該債券所籌資金用于公司生產(chǎn)經(jīng)營。甲公司的有關(guān)會計(jì)處理如下：
（1）收到發(fā)行債券款
借：銀行存款 6259.62
貸：應(yīng)付債券——面值 6000
——利息調(diào)整 259.62
（2）支付交易費(fèi)用
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 3.13
貸：銀行存款 3.13
上述業(yè)務(wù)所發(fā)生的交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用）計(jì)入當(dāng)期損益。
[例8]以例6為例，假定該債券所籌資金專門用于公司廠房建造。則甲公司支付交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用）的有關(guān)會計(jì)處理如下：
借：在建工程 3.13
貸：銀行存款 3.13
因?yàn)榘l(fā)行債券籌集的資金專門用于固定資產(chǎn)購建，所以交易費(fèi)用（發(fā)行費(fèi)用）計(jì)入所購建固定資產(chǎn)成本，而不計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，發(fā)行時的發(fā)行費(fèi)用不會影響當(dāng)期損益。
綜上所述，企業(yè)發(fā)生的交易費(fèi)用，根據(jù)實(shí)際情況，有可能計(jì)入資產(chǎn)成本，不影響當(dāng)期經(jīng)營成果；也有可能計(jì)入當(dāng)期損益，而影響當(dāng)期的經(jīng)營成果。
參考文獻(xiàn)：
一、發(fā)行方的會計(jì)處理
可交換債券的發(fā)行方一般是上市公司的控股母公司，在債券未交換成股票前構(gòu)成企業(yè)的負(fù)債，可在“應(yīng)付債券”下設(shè)置“可交換債券”二級科目和“面值”與“利息調(diào)整”兩個明細(xì)科目。企業(yè)發(fā)行的債券由于溢折價(jià)和傭金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用的存在，實(shí)際收到的金額一般與債券票面價(jià)值會存在差異，此時企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到的款項(xiàng)借記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等科目，按債券面值，貸記“應(yīng)付債券――可交換公司債券(面值)”科目，按實(shí)際收到的款項(xiàng)與票面價(jià)值之間的差額，貸記或借記“應(yīng)付債券――可交換公司債券(利息調(diào)整)”科目。
可交換公司債券一般為分期付息一次還本，企業(yè)應(yīng)在每一資產(chǎn)負(fù)債表日采用實(shí)際利率法對“利息調(diào)整”科目進(jìn)行攤銷，按債券的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的債券利息費(fèi)用，借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科日，按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)付未付利息，貸記“應(yīng)付利息”科目，按其差額，借記或貸記“應(yīng)付債券――可交換公司債券(利息調(diào)整)”科目。
可交換債券利息的支付與一般債券無異，借記“應(yīng)付利息”科目，貸記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等科目。
持有人若未在轉(zhuǎn)換期內(nèi)交換為標(biāo)的公司股票，發(fā)行方交付資產(chǎn)償還本息后債務(wù)隨即解除，借記“應(yīng)付債券――可交換公司債券(面值)”，貸記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等。
當(dāng)可交換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，發(fā)行方應(yīng)借記“應(yīng)付債券――可交換公司債券”，按轉(zhuǎn)換的股權(quán)的賬面價(jià)值從“長期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等科目的貸方轉(zhuǎn)出，兩者的差額借記或貸記“投資收益”科目。
二、持有方的會計(jì)處理
可交換債券作為一項(xiàng)金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)按金融資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理要求劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。可交換債券的購買方獲取債券目的一般在于賺取買賣差價(jià)和擇機(jī)轉(zhuǎn)換股權(quán)，是否轉(zhuǎn)換主要依賴于未來股價(jià)走勢和自身財(cái)務(wù)狀況等客觀因素，可見企業(yè)初始取得時并沒有明確意圖持有至到期，故可交換債券一般不計(jì)入“持有至到期投資”科目。此外現(xiàn)行準(zhǔn)則對不同分類的金融資產(chǎn)其所支付的交易費(fèi)用的會計(jì)處理存在差異，交易性金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用進(jìn)入損益中，可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資的交易費(fèi)用進(jìn)入賬面價(jià)值中。但筆者認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的初始確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以取得該項(xiàng)資產(chǎn)時所付出代價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，交易費(fèi)用是可直接歸屬于所獲取資產(chǎn)的新增外部費(fèi)用，企業(yè)若不取得相關(guān)資產(chǎn)就不會發(fā)生該項(xiàng)費(fèi)用，故交易費(fèi)用應(yīng)屬于獲取資產(chǎn)所付出的代價(jià)，其金額應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)賬面價(jià)值中。這樣可交換債券初始確認(rèn)時應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額。企業(yè)取得的可交換債券中如果包含有已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。假定企業(yè)認(rèn)定可交換債券為可供出售金融資產(chǎn)(下同)，會計(jì)處理為：借記“可供出售金融資產(chǎn)――可交換公司債券(成本)”、“應(yīng)收利息”，貸記“銀行存款”等。
對于劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的可交換債券，資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值的變動計(jì)入所有者權(quán)益。值得一提的是，現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動計(jì)入損益，筆者認(rèn)為，盡管交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生了變化，但由于相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益(損失)還沒有實(shí)現(xiàn)，這樣做是不符合謹(jǐn)慎性原則的，這種情況下所反映出的盈利能力也只能是一種潛在盈利能力，況且這種潛在能力已經(jīng)通過資產(chǎn)賬面價(jià)值的變化予以反映，不需要再將公允價(jià)值變動體現(xiàn)在利潤表中。會計(jì)分錄為：借記“可供出售金融資產(chǎn)――可交換債券(公允價(jià)值變動)”，貸記“資本公積――其他資本公積”。
