時間：2023-06-05 09:55:49
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇工程項目融資方案，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】項目融資；項目融資模式
投資項目的時間、地理位置、項目性質、投資者資源狀況及其目標等，對于不同的項目來說是存在差異的，落實到具體的融資方案上，各個融資方案也是存在差異的，各自具有自身的特點，但是相對于這些多種多樣、紛繁復雜的融資方案而言，可供選擇的融資方式是有限的。而無論哪一種融資模式，一般都會涉及政府機構、項目發起人、項目公司、銀行及金融機構、承建商、承購商、運營商等，如何把這些眾多的參與者組織在一起，各自實現參與目標，這就需要一種組織形式。項目融資就是對項目融資中的各要素的一種有效綜合。
我們把項目融資模式定義為是對項目融資個要素綜合在一起的一種有效的組織形式。或者說，項目融資模式就是在項目融資過程中采取何種形式是的項目的經濟強度達到各方投資者要求的那種融資方式，這就是需要對項目融資的各個要素根據各方的資源優勢具體的組合和構造，一滿足各個參與者的目標期望。
項目融資模式是投資者在確認了自己的身份后以什么樣的方式來實現其融資目標，可以說，項目融資方式的選擇是項目融資結構設計的核心。
任何一個具體的項目的融資方案，除了時間、地理位置及其目標要求等方面的因素外，也會因項目性質、投資者狀況等其他多方面的差別而帶有不同的特點。然而，撇開其他多方面的因素不談，僅從選擇項目融資模式的方面，站在投資者的立場看問題，影響項目融資模式選擇的主要因素有八個方面。
1.實現有限追索
由于融資項目的投資額度和風險性往往超出項目投資者的承受能力，而且風險風險太大，因此實現融資對項目投資者的有限追索，是設計項目融資模式的一個最基本的原則，它是項目管理是否廣泛開展的先決條件。追索形式和追索的程度，取決于貸款銀行對一個的風險評價及項目融資結構的設計，具體來說，取決于項目所處行業的風險系數、投資規模、投資結構、項目開發階段、項目經濟強度、市場安排以及項目投資者的組成、財務狀況、生產技術管理、市場銷售能力等多方面因素。
由于融資項目風險較大，項目投資者在進行融資模式識別與選擇的過程中通常會設法盡力降低項目融資對其自身的追索責任，而貸款銀行在確定對項目投資者的追索責任時往往要考慮下面三個方面的問題：第一，項目的經濟強度在正常情況下是否足以支持融資的債務償還；第二，項目融資是否能夠找到強有力的來自投資者以外的信用支持；第三，對于融資結構的設計能否作出適當的技術性處理，如提供必要的擔保等。
2.實現風險共擔
保證投資者不承擔項目的全部風險責任是項目融資模式設計的第二條基本原則，其問題的關鍵是如何在投資者、貸款銀行以及其他與項目有關的第三方之間有效劃分項目風險。例如，項目投資者可能需要承擔全部的項目建設期和試生產期風險，但是在項目建成投產后，投資者所承擔的強風險責任將有可能被限制在一個特定的范圍內，投資者有可能只需要以購買項目全部或者絕大部分產品的方式承擔項目的市場風險，而貸款銀行也可能需要承擔項目的一部分經營風險。
以上兩個因素是項目融資模式選擇中最需要考慮的因素。
3.最大限度地降低融資成本
一般來說，項目融資所涉及的投資額巨大，資本密度程度高，運作周期長，因此，在項目融資結構的設計與實施中經常需要考慮的一個重要問題是如何有效地降低成本。在選擇項目融資模式時，應盡量從以下幾個方面入手：第一，完善項目投資結構，增強項目的經濟強度，降低風險以獲取較低的債務資金成本；第二，合理選擇融資渠道，優化資金結構和融資渠道配置；第三，充分利用各種優惠政策，如加速折舊、稅務虧損結轉、利息沖抵所得稅、減免預提稅、費用抵減等。比如世界上多數國家的稅法都對企業稅務的減免有相應的規定，短的有3―5年，長的有10年左右。同時許多國家政府為了發展經濟還制定了一系列的投資鼓勵政策，并且其中很多政策也通過稅前稅后的規定而與項目的納稅基礎緊密聯系起來，因此，投資者完全可以利用這些稅務減免的手段來抵減項目的投資成本和融資成本。
4.實現發起人較少的股本資金投入
目前大多數國家都規定各類項目在其投資建設時必須實行資本金制度，也就是要求項目投資者注入一定的股本資金作為項目開發的支持。在項目融資中，貸款銀行為了降低貸款資金的風險，約束項目投資者的行為，往往也會要求項目直接投資者注入一定比例的股本資金作為對項目開發的支持。然而這種股本資金的注入方式可以比傳統的公司融資更為靈活。例如，如果投資者希望項目建設所需要的全部資金做到百分之百的融資，則投資者的股本資金可以考慮以擔保存款、信用證擔保等非傳統形式出現。但是，這時需要在設計項目融資結構過程中充分考慮如何最大限度地控制項目的現金流量，保證現金流量不僅可以滿足項目融資結構中正常債務部分的融資要求，而且還可以滿足股本資金部分融資的要求。因此如何使發起人以最少的資金投入獲得對項目最大程度的控制和占有，是選擇項目融資模式時必須要加以考慮的問題。
5.處理好項目融資與市場銷售安排之間的關系
項目融資與市場銷售安排之間的關系具有兩層含義：首先，長期的市場銷售安排是實現有限追索項目融資的一個信用保證基礎；其次，以合理的市場價格從投資項目中獲取產品是很大一部分投資者從事投資活動的主要動機。國際項目融資在多年的發展中積累了大量處理項目融資與市場銷售安排關系的方法和手段。如何利用這些市場安排的手段，最大限度地實現融資利益與市場利益相結合，應該成為項目投資者選擇項目融資模式的一個重要考慮因素。
6.實現項目融資對融資期限的要求
縱觀世界各國的情況可以看出，項目融資一般都是7―10年的中期貸款，最長的可以達到20年左右。這其中存在一個投資者對融資期限結構方面的戰略問題。盡管長期融資是必不可少的，但是多數情況下也需要短期融資，有的時候可能需要“重新融資”。如果實現項目融資期限要求的各種條件保持相對穩定，借款人就長期保持項目一定的融資期限結構，然而，一旦有些因素朝著有利于投資者的方向發生較大變化，借款人就會希望重新安排融資期限結構，放松或取消銀行對投資者的種種限制，降低融資成本，這就是在項目融資中經常會遇到的重新融資問題。
基于這一原因，在設計項目融資結構時，投資者需要明確選擇項目融資方式的目的，以及對重新融資問題是如何考慮的。為盡可能地把近期融資與遠期融資結合起來，不同的項目融資結構在重新融資時的難易程度是有所區別的，有些結構比較簡單。這就需要在選擇項目融資模式時充分考慮這一點。
7.爭取實現資產負債表外融資
通常來講，項目是以項目負責的形式融資。但是，項目融資方式本身具有一種可供投資者選擇利用的優勢，那就是實現非公司負債型融資。例如，在項目融資中可以把一項貸款或一項為貸款提供的擔保設計成為商業交易的形式，按照商業交易形式來處理，這樣，即實現了融資的安排，也達到了不把這種貸款或擔保列入投資者的資產負債表的目的，從而可以不影響提供貸款或擔保人信用。再例如，采用BOT項目融資模式也可以達到同樣的目的，政府已“特許合約”為手段利用私人資本和項目融資興建本國的基礎設施，一方面達到改善本國基礎設施狀況的目的；領域方面又有效地減少了政府的直接對外債務，使政府所承擔的義務不以債務的形式出現。
8.爭取實現融資結構最優化
所謂融資結構是指融通資金的各個組成要素，如投資結構、融資模式、資金來源、融資期限、利率結構、信用擔保結構等方面的組合和構成。要做到融資結構的優化，應該把握的要點是：根據具體情況，從借款人的實際資金需求出發，合理安排內部融資和外部融資、直接融資和間接融資，短期融資和長期融資相結合，以提高融資效率、降低融資成本、減少融資風險為目標，做到融資組合要素的合理化、多元化，盡量使借款人避免依賴單一的融資模式、單一的資金來源、單一幣種、單一利率期限結構。
在掌握以上項目融資要求的基礎上，項目投資者可根據項目的具體情況和要求選擇合適的融資模式。
參考文獻
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[4]徐莉.項目管理[M].武漢大學出版社,2006.
（一）出口買方信貸
在我國，所有的進出口銀行出于支持國外買方購買中國機電設備或者是高新技術等產品的考慮，提供給了國外的業主以充分的出口信貸方面的支持，以幫助國外的買方實現以即期的資金支付給我國的工程承包商的一類融資方式。
從具體方面來說，進出口銀行方面在執行進出口的買方信貸時，其會進行對項目的嚴格審批，同時還會以擔保的形式或者是本身承擔擔保責任的方式來進行風險的轉移。在這個過程中，進口銀行所具備的還款能力在買方信貸方面有著非常重要的作用，如果進口銀行不具備良好的還款能力將會直接導致出口銀行不會提供給國外買方以出口信貸方面的業務。
（二）出口賣方信貸
在我國，各銀行出于鼓勵國外買方購買中國機電設備或者是高新技術等產品的考慮，提供給本國的承包商以充分的信貸方面的支持。出口賣方信貸所適合使用的范圍是非常廣泛的，在出口合同的總資金額不低于30萬美元的前提下，滿足設備的制造是在國內和現匯支付的實際比例與國家的相關規定相符合這兩個條件，就能獲得出口信貸方面的支持。從企業自身的情況來講，進口方需要提供出口信貸銀行所認可的保證，而出口方則需要有著良好的信譽。
此類融資方式的特點決定了它的融資手續非常簡單，申請所需要的時間比較短且使用范圍非常廣，因此，出口方的融資成本是非常低的。但是因為國外的買方采用的是一種按期進行付款的方式，因此會給承包商帶來一定的風險。
（三）租賃融資
出租人在一個約定的時間期限內把物品租賃給承租人進行使用，承租人使用分期進行付款的一種方式提供給出租人租賃費用的融資方式。在融資中采用租賃這一種形式，可以比較有效地使承包商資金不足的窘迫處境得到緩解，同時避免了進口設備在進行談判、簽約與入關時所面臨的程序復雜的各種審核。實行租賃的融資方式不會使承包商方面的負債率提高，甚至在部分情況下還能使融資的成本降低。針對那些趕工程進度的項目，在施工期間購買了工程施工所需要的各種設備，在工程完工后承包商會選擇出賣設備、運回所在國或第三方國。這些處理方式都會因為出賣價格過低或者是運輸費用過高而直接影響公司的整體利益，而采用租賃的方式就可以避免這種情況的出現，直接降低了工程總承包項目的費用。
但是，租賃融資的方式也存在一些不足，比方說在進行招標的過程當中如果所有的承包商均采取租賃融資的方式，這就會在很大程度上使承包商工程項目中標的可能性降低，因為招標方會因為競標方采取租賃的方式而認定其不具備承建工程項目的能力。除此之外，與購買設備所需的價格相比租賃設備的價格是比較高的，相對于施工時間較長的工程而言，租賃融資的方式在一些情況下可能會使承包商所需施工費用的增加。
（四）補償貿易
國外的買方通過把所購買的產品或者是通過產品而獲得的收益作為一種擔保憑證，獲得延期支付工程款項的權利，這是一種在內部進行個體推銷的融資模式。補償貿易所包含的具體形式有：進行直接產品的支付，也就是國外的買方使用其工程項目所生產出來的產品進行支付；進行間接產品的支付，也就是國外買方沒有使用其工程項目所生產出來的產品進行支付，而是使用了其他類型的產品履行支付責任；進行綜合性產品的支付，也就是同時使用間接產品和直接產品進行補償。
（五）項目融資
項目融資是項目公司根據自己公司將來的現金流動和收益狀況，把它當作項目公司補償貸款的金錢來源，把項目公司的資金當作貸款的有力保障來獲得承包商或者貸款銀行的某種沒有追究權或者有限追究權的融資方式。跟傳統的、原始的融資方式作比較，項目融資能夠得到比較高的貸款金額，而且貸款的時間也比較長。就一般來說，項目公司的資產分成債務資和股本資產。它的債務資產的主要來源是主管出口的信貸銀行、該項目所在的國家政府、國際商業金融銀行、短時間的資產市場、原材料提供商和該工程的承包商等。就一般情況來說，承包商在三種情況下給該項目提供足夠的資產支持：承包商是這個項目的發動人之一；承包商給該項目公司提前墊付工程所用款或者提供信用保證函；承包商是這個項目的股東之一。除此之外，承包商是否能夠采用該項目的融資方式還主要決定于該項目的實際性研究與承包商本身的實力比如資產的支持，該承包商是否對工程技術掌握熟練，承包商對一些不可抗拒的危險所采取的應對措施，例如該項目支出超過原本計劃、項目工程被迫延期等。
二、國際工程總承包項目融資方式的具體選擇
（一）融資方式的多元化
國際工程總承包項目融資方式的選取有多種方式，其中包括多元化的融資方式、導向型的融資策略、風險轉移型等。多元化的融資方式是指在項目融資的進行過程中，承包商不是僅僅通過一條渠道這樣只會增大融資項目的風險，而是應該依照執行項目的各種不同時期的需要，來相應的采用其所對應的融資方式。采用多元化的融資方式可以增強風險的分散化效應、降低債務的風險、優化債務功能。對于流動性資金貸款來說，可以采取銀行透支與信用額度等方式；另一個對于長期性貸款來說，可以依據目前項目的現金流動和項目將來的盈利狀況等眾多因素決定它的融資方式。
（二）融資策略的導向型
從一般情況來講，工程項目的承包商會通過自己所采用的融資策略來對融資的具體渠道進行選擇，在具體融資渠道選擇的過程當中工程項目的承包商應該盡量保證使所選擇的融資方式和融資的具體策略不出現相違背的情況。比方說，工程項目的承包商在融資策略上選擇了政府推動型，那么就應該通過依靠本國政府與工程項目所在國的廣泛的經濟合力來獲取來自政府對該工程項目的支持，獲取該工程項目在這個國家的發展，實現該工程項目的融資。
（三）風險轉移型
工程項目的承包商在項目中標以后，有權利依據所承擔的具體工程項目把項目分包給各個分包商來實現風險的轉移。各個分承包商依據自身的具體情況，采取不同方式進行融資，這樣不但可以使融資渠道得到擴大減小融資的實際成本，而且還能使風險分布到不同的渠道，從而整體地降低了債務的風險性使項目能夠籌備到更為充足的建設資金。
承包商在進行項目分包的具體過程中，對分承包商提出各種保函或者是保留金的要求，使用與項目合同相一致的計價貨幣這樣就能夠使項目工程的匯率風險得到轉移，使該工程項目的每一個環節都能夠得到有效的控制。
三、結束語
本文主要針對本校目前工程項目投資與融資課程開設的具體情況，從課程內容、學時安排、教學方法、考核形式等方面對工程項目投資與融資課程教學改革進行探索和實踐。
關鍵詞：工程項目投資與融資 , 教學方法 ,改革
Abstract:
This article mainly aims at the current engineering project investment and financing of the specific conditions of the curriculum, from the curriculum content, schedules, teaching methods and evaluation form of engineering project investment and financing course teaching reform on the exploration and practice.
Keywords: engineering project investment and financing, the teaching method, the reform
中圖分類號：K826.16 文獻標識碼：A 文章編號：
在經濟高速發展，農村城鎮化進程不斷加速的今天，我國房地產業的發展正方興未艾，前程似錦，在這樣的大背景下，很多高校設置了工程管理專業，工程管理專業不是房地產經濟專業，也不是純土木工程專業，而是培養具備管理學、經濟學和土木工程技術等多方面知識的復合型高級管理人才。傳統的教學方式總是側重于理論教育，這很難達到既定的專業培養目標，因此需要在教學的過程中不斷地改革和實踐。
1工程項目投資與融資課程簡介
工程項目投資與融資在本校工程管理專業課程設置中屬于“范圍選修課”部分，共32學時，開設時間是在大三下學期，是學生在學習了“工程造價”、“施工技術”、“財務管理”“工程經濟學”、“項目管理”、等課程之后設置的一門綜合類課程，具有一定的是實踐意義。尤其在城市化的快速發展，大批的工程項目都在興建的背景下，這門課程的學習對于學生將來的就業是非常有幫助的。因此，在現有的教學條件和教學資源下對本門課程進行教學改革，不斷調動學生的學習的積極性，更好的掌握本門課程的知識是十分必要的。
2工程項目投資與融資教學內容
根據本課程的特點，選用復旦大學出版社出版，鄭立群主編的《工程項目投資與融資》，同時參考人民交通出版社出版，湯偉鋼、李麗紅主編的《工程項目投資與融資》和大連理工大學出版社出版，劉亞臣、常春光主編的《工程項目融資》對教材中的一些內容作適當補充。根據學科的特點和課時的要求，對不同的章節進行整合，以期達到最佳的效果。
課程主要由兩部分構成，一部分是工程項目投資，主要包括工程項目投資的構成、投資決策、投資評價方法、投資的合理估計與控制；另一部分是工程項目融資，主要包括融資模式、信用保證結構和融資方案的設計和優化。投資中的部分知識在先前的課程中有過介紹，融資則是在課程設置中第一次出現，因此在理論部分的介紹應略微偏向融資。
從教學內容和課程開設過程來看，工程項目投資與融資課程改革需要解決以下兩個方面的問題：
（1）處理好投資和融資的關系，絕不能將兩者孤立開來；
（2）實現理論教學與實踐教學的互動，充分調動學生學習的積極性。
3 工程項目投資與融資教學改革的初步構想
3.1完善教學內容
本課程涉及投資與融資兩個方面的知識，而且兩個知識體系都可以單獨開設一門課程，因此，在以前的教學過程中往往直接把兩個體系合并，分開來講授，這樣做，通常很難達到本課程的教學目標，學生也不能真正理解和掌握投資與融資的關系。投資與融資實際上有非常密切的關系，它們相互聯系相互制約，只有將它們聯系起來才能做出正確的項目評價和選擇。因此，在講授的過程中，一定要注意兩者的結合點，從最初就將投資、融資、資金和信用保證做為課程的框架結構，使學生從面對點，逐步深入的學習本課程。另外對于涉及到的先前已開設課程中的相關知識，只簡單回顧即可，一定要抓中課程的重點，合理分配教學時間。
3.2 教學方法和教學手段的應用
工程項目投資與融資兼具理論性與實踐性，因此在教學過程中必須要改變填鴨式的照本宣科教學法，要讓學生充分參與到教學的過程中來。具體做法主要有以下三個方面：
第一，引入實際案例教學。在基本理論的基礎上，將工程項目投資與融資的各方面的知識以案例的形式展現出來，在案例的學習中引導學生對理論知識的理解更加清晰，在案例的選擇上要注重簡單明了以及和專業的關聯性。引入案例教學，一方面，通過一個好的案例的介紹可以將理論知識與實踐緊密結合，例如在介紹BOT融資模式時，引入深圳沙角B電廠項目融資的案例進行介紹，使學生能夠很快的了解BOT融資模式的要點；另一方面可以通過教師提問的形式，改變單向傳遞知識的傳統教學方法，讓學生被動接受變為主動學習，充分調動學生學習的積極性。
第二，針對工程項目投資與融資實踐性的課程特點，引導學生將所學知識與實踐相結合。采用合作學習的教學方法，以小組為基本教學單元，各組員分工合作，根據老師提出的要求，以報告的形式針對某一問題在課堂上做出講解，其他同學可以就有關內容進行提問，這樣有助于培養學生的溝通能力和合作能力，有助于促進教學效果的改善。此外，在課程講授結束后，還可以加入課程設計的實踐環節，要求學生獨立完成簡單項目的投融資分析，可以更好地達到本課程的教學目標。
第三，工程項目投資與融資課程中也涉及到一些圖表的內容，采用板書的形式，使得畫圖表的時間耽誤得過多，同時由于講課過程中的涉及很多案例分析，因此將多媒體引入課堂教學非常必要。多媒體與板書相結合，一方面節省了時間，另一方面在案例的講解上也更加直觀，有利于采用多種表達方式使學生更快地理解和掌握。同時，運用多媒體教學，有助于教師將一些新知識更快地整合到課件中，在課本還來不及變更的時候，讓學生了解最新的工程建設動態、市場狀況以及相關的法律法規變化等投融資相關知識。
3.3 優化課程考核方式
根據本課程的設置和特點，采用單一的論文或試卷考試的形式都難以反映學生真實的掌握程度，因此應采用更加合理的考核辦法。比如加大平時成績的比例，由一般的20%，提高到50%，將平時上課的出勤率、小組完成報告情況、課堂互動情況、作業情況等都算入平時成績進行綜合的評定，評分標準在事先公布，這樣極大的提高了學生平時學習的積極性，同時強化了課程的學習效果，也有效避免了考前突擊的考試狀態。同時，在試卷考試內容的設置上，也要將理論知識和實踐運用結合起來，重在考察學生對知識的綜合運用能力，使成績能反映學生真實的學習效果。
參考文獻
[1] 鄭立群.工程項目投資與融資[M] .上海:復旦大學出版社,2011.
[2]趙志剛.項目管理課程教學方法改革研究[J].現代商貿工業,2011（4）：211-212
關鍵詞：BT；投資模式；建設方；運作；企業
1、BT模式中三個主體
1.1 項目業主
是指項目所在國政府及所屬部門指定的機構或公司，也稱項目發起人。負責對項目的項目建設特許權的招標。在項目融資建設期間，業主在法律上不擁有項目，而是通過給予項目一定數額的從屬性貸款或貸款擔保作為項目建設、開發和融資的支持。在項目建設完成和移交后，將擁有項目的所有權和經營權。
1.2 BT投資建設方
BT方通過投標方式從項目所在國政府獲得項目建設的特許權。負責提供項目建設所需的資金、技術，安排融資和組織項目的建設，并承擔相應的項目風險。通過招投標方式產生相應的設計單位、施工單位、監理單位和設備、原材料供應商等。
1.3 貸款銀行或其他相關單位
融資渠道在BT模式中扮演很重要的角色，項目的融資渠道一般是投資方自有資產、銀團貸款、政府政策性貸款等。而貸款的條件一般取決于項目本身的經濟效益，BT方的管理能力和資金狀況，以及政府為項目投資方提供的優惠政策。
2、BT模式的運作程序
2.1 項目確定階段
一般確定項目可以通過兩種方式來進行：一種方式是項目發起人根據需要確定項目。項目發起人對項目進行技術、經濟及法律上的可行性研究，確定適合進行BT模式的建設項目。另一方式是投資者經過對各種因素的分析，根據項目發起人的需要，向其提出實施BT項目的建議，但項目實施的決定權最終只能由項目發起人做出。
2.2 項目準備階段
項目確定后，要通過招標來確定承包商。項目發起人一般對項目做預可研和工可研。分析項目的性質、技術參數和規模，依此編制招標文件。有的項目是由項目發起人委托設計院進行設計，提供初步設計或施工圖設計，根據初步設計或施工圖設計編制招標文件。有的項目則不進行招標，由項目發起人和投資人進行合作談判，簽訂BT投資合同。
2.3 招標階段
項目發起人通常在正式招標前要對候選投資人進行資格審查，通過對各公司的經營業績、財務狀況的分析，確定正式參加投標的公司名單。投資人根據招標文件編制投標文件項目發起人確定中標者后，與中標者就項目合同條款進行談判確認，雙方簽訂BT合同，形成法律文件。BT合同是 BT項目的核心文件，是BT投資過程中極其重要的一環。
2.4 融資階段
項目承包商組建一個獨立的項目公司來運作該項目，項目公司負責設計項目的融資和資金結構，選擇銀行發出項目融資建議書，與貸款銀行組織談判，簽署項目融資文件，執行項目投資計劃。
2.5 建設階段
投資人取得項目后，可進行再次招標確定承包商，也可在自身具備施工資質的同時，給予一定的建設自，又能保證工程質量和工期，維護項目最終業主即政府的利益。
2.6 回購階段
項目建設完成后，按照BT合同規定的價格和支付方式，項目發起人一次或分次向投資人回購項目。BT項目的回購方式在目前的實踐中有兩種方式，一種是投資人投入項目資本金成立項目公司，回購時業主通過股權收購項目公司的股份，投資人獲利退出項目公司。另一種方式是在項目建成以后將項目立即移交給業主，所有權也隨之轉讓，此后的回購屬于雙方的債務關系。回購完成標志著一個BT模式項目的結束。
3、BT模式建設方運作模式分析
3.1 施工二次招標型
建設方為僅承擔投資職能的投資人，由投資人設立具有法人資格的項目公司并由項目公司作為建設單位對BT項目進行融資、建設組織和管理，包括項目公司自行融資、辦理工程建設有關審批手續、通過公開的招投標程序選擇施工承包商、監理單位和材料設備供應商等，項目建成后由業主回購。
此種模式的特點為：1、對建設方無特殊資質要求，只要其具有較強的投融資能力即可；2、按照項目融資的方式進行融資，建設方采取成立項目公司的方式，以項目公司為主體籌措建設資金，項目建設方為項目公司的銀行貸款提供擔保；3、在建設過程中，業主對工程的參與程度較小，在項目建設期間，項目公司履行業主職能，負責項目的建設管理，不直接參與項目施工，項目施工總承包單位、設計單位以及監理單位由項目公司通過二次招標確定。
此方式的主要優點為：1、有利于擴大投資者的選擇范圍；2、由BT項目公司作為主體進行融資，可降低投資者的投資風險，拓寬融資渠道；3、項目結構清晰，建設協調、管理的各個環節銜接緊密，業主進行工程管理的難度較小；4.建設風險全部轉移給項目建設方承擔，業主的建設風險較小，同時建設方具有較大的自和利潤空間。但該方式因為存在二次招標可能導致工程建設成本增加，另外，因為投資方過分追求自身的投資利益，可能導致施工總承包商低價中標后難以保障工程質量。
3.2 施工同體型
建設方設立具有法人資格的項目公司并由項目公司作為建設單位對BT項目進行融資、建設管理和施工總承包，項目建成后由業主回購。
此種方式的特點為：1、工程施工直接由建設方承擔，無需進行二次招標，項目建設方必須為同時具備投資能力和相應建設資質的工程總承包企業或聯合體；2、業主直接和建設方簽署BT投資建設合同及施工總承包合同；3、工程監理公司由項目公司和項目業主共同委托聘請對建設方進行履約管理。
此方式的主要優點為：1、很多建設方企業認為單純的BT項目投資利潤較低，要求直接或者指定的下屬單位承擔施工任務以獲取施工利潤；2、由于該模式的BT投標綜合考慮建安和投融資兩部分費用一次性報價，最大限度轉移了建設方的風險。
3.3 墊資施工型
建設方同時承擔投資和工程施工，項目投資方直接承擔項目融資和施工職能，項目的建設管理職責由業主承擔，項目驗收合格后業主回購。
此方式的特點為：1、工程施工直接由建設方承擔，項目建設方必須同時具備投資能力和相應資質的建筑施工企業；2、項目規模較大，通常一個項目拆分成若干標段實施，業主直接和若干個建設方簽署BT投資建設合同；3、建設方負責工程的施工，業主負責工程全過程管理，設計單位和監理單位的管理由業主直接負責。此方式適用于工程技術難度較大、不確定因素多，且業主具備較強工程建設管理能力的項目。和傳統建設方式相比，此方式的主要區別在于由項目建設方負責工程的資金籌措。
4、BT模式企業運作階段性風險分析
4.1 工程建設期風險
這期間主要包括項目融資、項目建設、竣工驗收、竣工結算等工作，項目動工建設之后大量的資金投入到購買工程設備、支付工程施工費用當中，在這一階段隨著自有資金和貸款資金的不斷投入，項目風險也隨之增加，在項目建設完工時項目建設期的風險也達到或者接近最高點。這一階段主要風險表現為：1、二次招標型BT模式中，體現為項目中標人的融資能力和項目管理能力，在工程總承包和施工總承包模式中，體現為項目管理能力和施工水平；2、政府在特許權合同簽訂時對項目的某些優惠政策或承諾是否能夠兌現；3、金融市場上的利率和匯率變化產生的風險；4、建材價格和承包市場波動產生的風險；5、自然條件的不可抗力產生的風險；6、建設期間一些不可預見的風險。
4.2 工程回收期風險
這期間主要風險表現為：1、政府是否按照特許權合同中約定的期限和金額回購項目；2、政府在項目回購期中支付能力的風險；3、政府的信用風險。
5、BT模式建設方企業運作風險控制
5.1 法律風險控制
在BT項目實施過程中，企業需要與設計單位、銀行、施工單位、保險公司等項目相關單位簽訂一些列的合同，其中包括勘察設計合同、貸款合同、施工承包合同、建筑安裝合同、租賃合同、保險合同等，應該根據具體工程類別，對設計方面、建設方面、物資采購方面、設備供應等方面的情況進行攝入細致地分析，完善各種合同條款并嚴格執行。在BT項目移交過程中，企業在完成工程項目建設以后，由政府組織竣工驗收工作，確認達到項目特許合同要求的質量標準，政府按照約定支付回購款，企業向政府移交項目所有權。在此過程中，為了確保項目的公正與透明，BT項目的轉讓過程可以經公證機構辦理公證，以有利于維護各方當事人的合法利益。
5.2 融資風險控制
企業應該加強對項目的調查研究，全面了解項目情況，積極穩妥地制定切實可行的融資方案。同時，要積極穩妥地選擇金融機構，根據項目的大小和所需要的資金額選擇相適應的金融機構合作。在于金融機構就金融資合同談判時，一是提款時間與還款時間詳細測算，在滿足施工的要求下，盡量縮短資金滯留項目的時間，充分發揮資金的效能；二是建設期間的股東擔保合同要本著平等、互惠、互利的原則積極商談，避免雙方利益受到損害；三是，爭取優惠利率，銀行可以下浮一定利率的，要積極爭取下浮。
6、BT模式對建設方企業的現實意義
BT模式為企業開辟了新的投資渠道，BT模式的實施使眾多企業可通過招投標參與基礎設施建設，改變其投資渠道單一的局面，獲得了新的利潤增長點；使企業降低了投資的盲目性，更能保證資本的增值。通過BT模式，生產經營與資本經營相互融合，提高了企業抵御市場風險的能力，實現了資本的有效擴張。
參考文獻：
［1］王霏虹.BT項目融資中的法律風險與防范［J］.項目技術管理，2005（6）：26-30.
關鍵詞：項目決策；投資控制；先導效益；招標策略
中圖分類號：C93 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）18-0201-02
目前，全球性金融危機不因考研了企業的應變能力、競爭能力，同時也給我們帶來了深刻思考，帶來了改善工作思路和方法的機會。工程項目建設與投資控制是個復雜的系統工程，正確的決策可以達到資源合理配置和有效地控制投資，還直接關系到工程建設的好壞。有效地策劃深入的工作是做好工程項目建設的基礎。下面僅就項目建設中的一些環節，談其策劃與投資控制。
一、項目決策要以市場為先導效益為中心
項目決策是選擇和決定投資香味方案的過長，由于面臨經營風險、行業風險、市場風險等多重風險，就需要對擬建工程項目的必要性和可行性進行論證，對不同的建設方案進行技術比較以及做出判斷。正確的決策可以到達資源合理配置和有效地控制投資目的，使建設項目具有競爭力。投資決策包括投資要素分析、投資原則掌握和對投資全過程控制，其主要體現在：項目產品的市場定位、項目合理的建設規模、建設水平的確定、建設地區以及建設地點的選擇、工程技術方案的確定等。建設項目的終極目的是提品或服務已獲得盈利。產品或服務附著于市場，只有得到市場認可的產品才能實現項目盈利。
二、運用價值工程理論關注項目全壽命期成本
建設工程的項目投資少運營成本低，是項目整個壽命周期具有競爭力的體現。項目的效益反映在投入產出比。由于絕大多數情況下產品的原材料價格和銷售價格在市場的表現是互隨同向波動的，所以效益的高低主要取決于建設投資和運營與維護成本。在一定的范圍內，工程項目的建設費用和運營與維護費用存在此消彼長的關系。在工藝方案流程基本確定的情況下，根據價值工程分析理論，對工藝裝備配置要考慮必要的功能，減少設備配置上的冗余功能，對決定產品質量和影響產品穩定性的設備要確保其功能，而對產生中小概率事故率的設備可降低選配檔次，或減少超配置部分；在設備布置上，路徑按最精簡設計，盡量減少各工序、單元之間的物流交叉，降低生產成本。運用價值工程理論關注項目全壽命期成本，使得工藝技術裝備的配置，不僅追求局部指標先進還要考慮整個系統的方案和投資優化。
三、強化經濟指標對技術指標方案的指導
以往項目可行性研究的程序是，主體工藝專業和相關專業提出技術方案后，開始進行工程投資估算，最后再進行工程投資估算。當內部收益率不理想時，常常是調整預測的原材料供應價格或是產品銷售價格來改善收益率這項效益判斷參數，這無疑是在玩數字游戲。這種做法在市場不利的情況下，我們要換個思路，從鎖定預期收益率來倒算項目投資估算和推敲設計方案，即以項目預期效益為切入點，分析項目的投入與產出，并根據財務上的工序能耗數據計算項目在預期效益下總投資上限，以該投資額的上限作為優化項目工藝方案的前提條件，尋求適宜的設計標準，使得項目誕生便為項目在市場的競爭地位打下良好的基礎。同時在整個項目的優化過程中，技術指標的敏感性分析和變化值一直隨著項目的方案變化而同步跟進，做到方案優化切實為項目增效服務。
四、加強政策、規范學習研究，也可有效控制和降低項目投資
籌資是工程項目順利進行的關鍵，融資成本直接影響項目的總投資。高資金利用率是企業獲得高效的基礎，項目融資被視為工程項目運作的“血液”，好的融資方案和建設規模可帶來項目運作效率的改善。如學習和借鑒國家近年來對基礎設施項目采用特許經營融資的經驗，探討在大型項目中對部分獨立的生產單元植入BOT項目建設模式，可以緩解建設資金壓力，并有利于轉移和降低風險，提高項目的投資效率。再如加強研究國家、行業等相關政策，可避免方向性錯誤帶來的投資錯誤，同時可以享受相關的優惠政策，如對成套引進設備減免稅的有效策劃、對部分項目中體現節能、環保、資源綜合利用的獨立單元項進行管理申報、對涉及增值稅轉型派生的動產類設備的合理劃分等；又如，將設計的行業規范與項目屬地建設條件結合研究，細化設計標準和技術規范，都可起到降低投資的作用。
五、加強投資方的量化分析、對標與限額設計
投資方案的量化分析是運用工藝配置技術參數與經濟造價指標雙向結合，來分析、求證項目的最佳投資方案。如，先按工藝組成正向配置投資額度并驗算各類投資方案的經濟造價指標；同時反向分析引起各類投資變化的工藝因素，為項目在滿足產品大綱前提下，提供系統工藝方案和局部方案的取舍意見。之后，通過技術參數和經濟造價指標多角度因素與投資之間和間接關系，進行數值化分析工作；同時可進一步對標類似工程數據，提高分析的準確性。通過量化分析，從造價經濟指標角度去優化或影響項目的正確決策，為項目前期立項階段策劃合理的、具有競爭力的項目投資方案奠定基礎。在設計過程中采用限額設計，分解投資和工程量是實行限額設計的有限途徑和主要方法。它是將上階段設計審定的投資額度和工程量先分解到各個專業，然后再分解到各單位工程和各分部工程，通過層層分解，實現對投資限額的控制和管理，同時也實現了對規范設計、設計標準、工程數量、概預算指標等方面的控制。
六、注重加大自主設計集成范圍是降低投資的重要手段
近年來，市場的國際化和中國裝備制造業水平的提升，使得項目業主以合理的價格采購單體設備和配套件有了更多的選擇。但是要大幅度降低投資，擴大項目的自主集成范圍、由自己承擔主要系統的工藝即設備總集成是最重要的途徑；例如，某大型鋼廠，在消化吸收一期全部引進裝備的基礎上，在二期工程建設中采取關鍵設備“點菜式”引進和國內合作制造相結合的模式，提高國產化比例，將工程設備分成全引進設備（A類），由處方設計、質量總負責和由國內合作制造設備（B類），到目前的三期工程建設所有機組設計全部采用自主集成，僅關鍵機電一體品設備直接向外商采購。因為采用了自主集成設計，不但節省了外商集成所需的大筆費用，而且實現了機組設備的模塊化設計，統一了機組的電氣控制、簡化了設備制造工藝、減少了備品備件的種類、方便了設備維護和管理、提高了設備的運行效率、降低了設備投資和運行成本。
七、重視招標策劃是為項目建設提升增值服務
招投標是工程建設項目間色和直面競爭市場，尋求合作伙伴之策，好的招標策劃對工程項目建設是一種增效。工程項目建設通過設備、施工采購的招投標，引進競爭機制，從而達到提高工程質量、節約建設投資、縮短建設工期和提高投資效益的目的。項目前期有效的對招標方案進行策劃，不因保證了項目順利開展，同時也對今后項目的運營成本降低起到保障。在項目前期就要做好的招標策劃工作，如對潛在的供應商能力的排摸、根據工程各項采購的標的內容設置合適的準入門檻（如要求有何種業績、規定近幾年內要有幾項業績等）、確定相應的采購方式（集中采購、打包采購等），以獲得主動，從而保證了供應資源，又獲得了最低限度的價格優惠。在設備采購上，還要考慮戰略合作伙伴的培植，為以后的生產備件穩定供應商和生產運營保障服務，體現合作與共贏關系。在施工招標方面，合理組織施工標段，既考慮了供應商、承包商的專業優勢，交貨周期的力量分配，又充分形成各標段的競爭態勢。
八、加強項目實施階段投資的動態控制
施工階段是資金投入最大的階段，是招標工作的延伸，是合同實施的具體化。在項目實施階段適時的與目標值進行對比分析，對已發生的投資進行超支分析，對即將發生的投資根據項目執行情況進行預測、分析，并適時的總結前一階段投資控制經驗、教訓，并建立信息交流平臺，及時控制各類影響投資的發現因素，同時重視收集、整理有關的施工和監理資料，為處理費用索賠提供依據。
九、重視竣工驗收項目后評價，為以后的項目建設提供經驗數據
竣工驗收是建設項目建設工程中的最后一個階段，是投資成果轉入轉入生產或使用的標志，為此要做好工程造價結算編制和審核工作。后評價階段是在竣工結算審核的基礎上，將項目的有關造價資料進行分析和評價，以考核項目最終建設造價和投資效益，經整理的建設資料也為以后工程項目建設提供了重要經驗數值。
【關鍵詞】：建筑工程；全過程造價；控制；有效措施
中圖分類號：TU198文獻標識碼： A
一般情況下，工程造價控制方法有全過程造價控制、全要素造價控制、全方位造價控制。全過程造價控制是指在建設工程前期決策、設計、招投標、施工、竣工驗收等各階段進行造價控制，包括前期決策階段的項目策劃、投資估算、項目經濟評價、項目融資方案分析；設計階段的限額設計、方案比選、概預算編制；招投標階段的標段劃分、承發包模式及合同形式的選擇、標底編制；施工階段的工程計量與結算、工程變更控制、索賠管理；竣工驗收階段的竣工結算與決算。全要素造價控制，是指控制建設工程造價不僅僅是控制建設工程本身的成本，還應同時考慮工期、質量成本、安全與環境成本的控制，從而實現工程造價、工期、質量、安全、環境的集成管理。而全方位造價控制是指政府建設行政主管部門、行業協會、業主方、設計方、承包方及有關咨詢機構等對工程造價的控制。全要素控制和全方位控制貫穿于項目建設全過程造價控制中。
一、導致建筑工程造價過高的因素
從實際工程實施情況看，造成建筑工程造價過高的因素是多方面的。如果能將工程造價控制在合理的范圍內，實現投資方與建設方雙盈，是造價控制最理想的效果。導致工程造價過高的因素有：
1.籌資費用過高造成工程造價增加
投資方自有資金不足，大部分建設資金來源于金融機構的貸款。建設期貸款利息作為投資費用的組成部分，增加了工程造價，特別是近幾年貸款利率的不斷上調，更加重了投資方的建設成本。
2.地質勘察不充分造成工程造價增加
設計前地質勘察不充分，實際地基承載力與設計的結構物不符，或者公路、橋梁施工過程中發現地下溶洞或地下文物，造成公路改線或結構物基礎類型改變，都將抬高工程造價。地質勘察不到位，還可能造成安全事故，給投資方帶來損失。
3.設計原因造成工程造價增加
一是設計過程中考慮采用新材料、新工藝、新技術等造成設計概算超過投資估算；二是由于設計失誤，當時并沒發現，而在施工過程中部分結構物已建成時發現結構物受力不足，致使已建部分報廢，質量事故造成工程造價的增加。
4.招投標階段造成工程造價增加
當采用最底標中標的方法確定中標單位時，部分投標單位違規操作，多家投標單位聯合進行圍標，惡意抬高中標價。
5.施工過程中工程造價的增加
施工過程中工程造價增加的原因很多，如：異常惡劣天氣造成已建工程及工程材料、設備的毀損；工程變更帶來造價的增加；材料的猛烈上漲造成工程造價的大幅增加等。
二、提高工程造價控制效率的策略
鑒于工程造價對于整個工程項目的重要性，投資方必須采取相應措施對造價嚴格控制。為確保工程造價得到有效控制，投資方必須做好以下工作：
1.投資估算階段
可行性研究階段對建設方案認真優選，編好、定好投資估算。投資估算的編制應做到工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算。在編制投資估算時，應將所采用的估算系數和估算指標價格、費用水平調整到項目建設所在地及投資估算編制年的實際水平。對影響造價變動的因素進行敏感性分析，注意分析市場的變動因素，充分估計物價上漲因素和市場供求情況對造價的影響。投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求，并盡量減少投資估算誤差。
2.設計階段
通過對建設全過程各階段對投資影響分析可以看出，初步設計階段對投資的影響約為20%，技術設計階段對投資的影響約為40%，施工圖設計階段對投資的影響約為25%。由此可見設計階段控制工程造價的重要性。在設計階段，應合理選定工程的建設標準、設計標準，貫徹國家的建設方針。積極、合理地采用新技術、新工藝、新材料，優化設計方案，編好、定好概算，使設計概算控制在投資估算范圍內，并將初步設計概算作為建設項目工程造價的最高限額，施工圖預算不超初步設計概算。
3.招投標階段
工程建設招標包括了對設計單位招標、監理（咨詢）單位招標、施工單位招標及材料、設備供方商的招標，無論是哪一種招標都應將中標價控制在合理的范圍內。承建單位的中標合同價不得超過初步設計概算。
4.施工階段
嚴格合同管理，做好工程索賠價款結算工作。對工程預算執行情況進行檢查和分析。建設工程的各分部分項工程都應有詳細的成本計劃，以成本計劃為依據檢查工程造價的執行情況。對實際成本與計劃目標出現偏差的工程項目，應按照一定標準篩選出成本差異，然后進行重要成本差異分析，找出造成此項差異的原因，采取必要的糾正措施。投資方除了從以上方面合理控制造價外，還應該強化項目法人責任制，落實項目法人對工程造價管理的主體地位，在項目法人組織內建立與造價緊密結合的經濟責任制。項目法人應用好、管好建設資金，保證資金合理、有效地使用，減少資金利息支出和損失。
三、結語
工程造價的管理應是以市場為中心的動態控制，對造價計劃執行中所出現的問題應及時分析研究，及時采取糾正措施，將造價控制在合理的范圍內。
參考文獻：
[1]梁思德. 論施工過程中的工程造價管理[J].建材技術與應用，2006，21（15）：10-11.
[2]薛惠芹.建設單位工程造價管理的重要性[J].山西建筑，2004，10.
建設項目全過程的成本控制是指覆蓋建設工程全過程的造價管理,它包括前期決策階段的項目策劃、投資估算、項目經濟評價、項目融資方案分析;設計階段的限額設計、方案比選、概預算編制;招投標階段的標段劃分、承包發包模式及合同形式的選擇、標底編制、施工階段的工程計量與結算、工程變更控制、索賠管理;竣工階段的竣工結算與決算等。目的在于把投資的費用控制在批準的投資限額以內,隨時糾正發生的偏差,以保證項目投資管理目標的實現,有效地使用人力、物力、財力,更好地取得投資效益和社會效益。
二、分析成本控制的各階段
1.決策階段
項目決策階段是選擇和決定投資行動方案的過程,是對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證,對不同建設方案進行技術經濟比較及作出判斷和決定的過程。項目決策的正確性是工程造價的合理性的前提,項目決策的內容是決定工程造價的基礎。此階段的項目各項技術經濟決策,對建設工程造價以及項目建成后的經濟效益,有著決定影響,是建設工程造價控制的重要階段。在整個投資決策過程中,要對建設工程造價進行估算,此估算將作為工程建設項目投資建設的重要理論依據。投資估算要保證必要的準確性,如果誤差太大必將導致決策的失誤。因此,準確、全面的估算建設項目的投資,是項目可行性研究乃至整個建設項目投資決策階段造價管理的重要任務。
投資決策是一項重要的工作,要科學地選擇投資方案,準確地做好投資估算工作。為了使估算投資不留缺口,不僅要準確的計算出靜態投資,而且還應充分考慮動態投資及鋪底流動資金,全面準確地反映建設項目投資。
2.設計階段
工程設計是建設項目進行全面規劃和具體實施的過程,是工程建設的靈魂,是科學技術轉化為生產力的紐帶。擬建項目經過決策以后,設計就成為工程投資的關鍵。一般的工業項目設計可按初步設計和施工圖設計兩個基本點階段進行,成為“兩階段設計“;民用項目一般分為方案設計、初步設計和施工圖設計三個階段。在初步設計階段應編制設計總概算。施工圖設計是通過圖紙把設計者的意圖和全部設計結果表現出來,作為施工的依據。
專家研究指出:設計雖然只占工程全部費用不足百分之一,但在決策正確的條件下,對工程造價的影響程度達百分之七十五以上。顯然,設計階段是有效控制工程造價的關鍵。對于重施工、輕設計的錯誤觀念必須糾正。
3.招投標階段
建設工程招投標是指招標人在發包建設項目之前,依據法定程序,以公開招標或邀請招標方式,鼓勵潛在的投標人依據招標文件參與競爭,通過評定以便從中擇優選定中標人的一種經濟活動,實質上是一種市場競爭行為。建設工程投標是以工程設計或施工,或以工程所需的投資、設備、建筑材料等為對象,在招標人和若干個投標人之間進行的,是商品經濟發展到一定階段的產物。在市場經濟條件下,是一種最普遍、最常見的擇優方式。招標人通過招標活動來選擇條件優越者,使其力爭用最優的技術、最佳的質量、最合理的價格和周期完成工程項目任務。投標人也通過這種方法選擇項目和招標人,以使自己獲得豐厚的利潤。
招投標是一種經濟活動,更是一個法律行為。既要求招標人員對招標流程、技巧精通,還要求了解現行定額、法律、金融、經濟等知識,才能確保公正、公平和招標成果的質量。經過多年的探索與實踐,招投標法律法規也越發的完整與健全。《招標投標法》的誕生、招標機構的興起,是完善招標制的重大舉措之一。它的出現在建設工程承發包領域產生了廣泛的影響,并有力地推動了我國工程招投標事業的發展。
4.施工階段
建設項目實施階段,即施工階段,是把設計圖紙和原材料、半成品、設備等變成工程實體的過程,是建設項目價值實現的重要階段。施工階段的造價控制是實施建設項目全過程造價管理的重要組成部分。它是指在施工過程中,對影響施工成本的各種因素加強管理,并采取各種有效措施,將施工中實際發生的各種消耗和支出嚴格控制在成本計劃范圍內,隨時揭示并及時反饋,嚴格審查各項費用是否符合標準,計算實際成本和計劃成本之間的差異并進行分析,進而采取多種措施,消除施工中的損失浪費現象。
由于施工階段的投資強度遠遠大于其他階段,因此,嚴格控制以下環節必不可少。首先,要優化施工方案,施工方案的優化選擇是降低工程成本的主要途徑,按照最優方案施工可降低成本、加快進度、保證質量和安全,實現工程項目投入少產出大、提高經濟效益的作用。其次,有效控制人工費,人工費約占建筑產品成本的15%左右,并隨勞動力市場價格變化而變化。因此,要做到合理用工,在有效工日完成最大效益。再次,材料費的管理和控制。材料費一般占工程處成本的60%以上,直接影響工程成本和經濟效益,材料控制包括材料采購、材料價格和材料用量控制三個環節。第四、合理控制機械費。機械費占工程成本5%-8%,要充分利用現有機械設備進行合理調度,力求提高機械利用率。第五、制定合理工期。合理安排工期,注意處理好工期與質量、成本的辯證統一關系,組織連續、均衡有序的施工。
5.竣工階段
竣工決算是以實物數量和貨幣指標為計量單位,綜合反映竣工項目從籌建開始到項目竣工交付使用為止的全部建設費用、建設成果和財務情況的總結性文件,是竣工驗收報告的重要組成部分,竣工決算是正確核定新增固定資產價值,考核分析投資效果,建立健全經濟責任制的依據,是反映建設項目實際造價和投資效果的文件。目前我國重點及大、中型工程的預決算都由審計部門進行審計,嚴把審核關,這對控制造價起了積極的作用。
關鍵字：全過程造價 跟蹤審核
Abstract: Project cost consulting unit uses the advanced management theory in the project cost management of each link to provide professional and effective advice, make the project investment under controlled conditions of social resources, good use. The construction project whole tracking audit related aspects put forward my own views
Keywords: cost of whole process,pricing, tracking audit.
中圖分類號：TU723.3文獻標識碼：A 文章編號：
前言：建設項目全過程造價跟蹤審核(以下簡稱“跟蹤審核”)是一種全新的建設項目造價管理模式，在近幾年得到廣泛應用，特別是在以國有資金投資為主的建設項目中，幾乎都實施了全過程造價跟蹤審核。工程造價咨詢單位運用先進的管理理論在工程造價管理的各個重要環節提供專業和有效的咨詢，使整個項目的投資處于受控狀態，是對社會資源的良好使用。現就建設項目全過跟蹤審核的相關方面提出自己的幾點看法:
一、全過程造價跟蹤審核的概念
建設項目全過程造價跟蹤審核是指工程造價咨詢機構接受項目法人的委托，對建設項目從前期、實施到竣工結算（決算）各階段工程造價進行全過程監督和控制。除了傳統的造價確定和狹義的造價控制外，還包括經濟分析、風險分析、價值分析、系統分析、資源管理、進度管理、質量管理、合同管理、信息技術等許多新的內容。
二、全過程跟蹤審核的各階段控制內容
（一）、可行性研究階段跟蹤審核
可行性研究階段對擬建項目所做的投資估算是項目決策的重要依據。一個建設項目投資控制一般要求盡量做到預算不超概算、概算不超估算，由此可見投資估算對一個項目投資控制的重要程度。要提高建設投資估算的精確度，跟蹤審核工作必須注意以下幾點：
1、進行項目市場分析預測、投資額預測、收益預測，明確投資估算的內容。估算的費用要包括項目從籌建、設計、施工到竣工投產所需的全部費用（建設資金及流動資金）。
2、確定投資估算的主要依據。跟蹤審核機構要在參考已建同類工程項目的投資檔案資料的基礎上，充分考慮影響建設工程投資的動態因素，盡可能準確地計算出含土地成本、前期規費、工程造價、資金成本及管理費用等可能發生的建設項目全過程費用。使委托方決策層事先了解完成該項目需策劃的資金規模。
3、為避免投資決策失誤，必要時要對項目投資方案進行經濟性比選。
4、咨詢機構需加強對投資估算的審查工作，以確保項目投資估算的準確性和估算質量。
（二）、設計階段跟蹤審核
現階段設計單位推行限額設計不力，在設計階段跟蹤審核機構盡早介入進行計價分析并提供有價值的優化設計建議，分析投資分配的合理性，提高投資控制效率，會使今后的投資控制工作更主動，造價構成更合理，此時跟蹤審核機構的工作重點包括：
1、對建設項目設計方案進行技術經濟分析，審查或者調整設計院編制的概算，準確地確定建安工程造價，推選最佳設計方案。
2、確定設計方案后，提出合理的限額設計指標，供委托方與設計單位確定限額設計參考金額。參與圖紙會審，對不影響功能而降低造價的設計進行修改，提出合理化建議。
3、根據概算編制現金流量表，協助編制建設項目的資金需求計劃，協助完成設計項目融資方案。
4、協助進行建設項目的結構分解與合同規劃，劃分項目的實施界面，根據項目進度要求，合理地劃分標段，并建立一個適應委托方管理及進度要求的合同框架體系。
5、按照合同架構提出各標段滿足投資、招標要求的設計深度及進度要求，作為設計單位出圖及招標的依據。
7、協助委托方建立一套符合現代成本管理體系的管理流程，如招投標管理流程、中期付款審核流程、現場簽證管理流程、設計變更管理流程等。
（三）、施工招標階段造價跟蹤審核
在施工招標階段，跟蹤審核機構協助委托方制定招標計劃；清楚各專業圖紙的內容，編制工程量清單和招標工程標底；對招、投標工作提出咨詢意見，做好招標文件的審核，并參與評標工作。確定中標單位后協助委托方簽訂合同，明確工程項目的結算方式，合同價變更的規定，材料、設備的供應方式，分包工程的管理等方面的內容，避免“低報價、高索賠”的發生。跟蹤審核機構的工作重點包括：
1、編制招標計劃、招標文件等技術資料。
2、提供招標工程的標底供委托方參考。
3、做回標分析，包括計算上的復核、對合約上是否有影響標書要求的比較與分析、報價上是否有投標技巧分析及報價合理性分析等。
4、發出回標疑問，解決回標中合同及商務上的疑問以減少合同及價格上的潛在風險。
5、協助委托方詢標，進行合同、報價談判。
（四）、施工階段造價跟蹤審核
由于工程建設周期長，導致項目的實際情況與招標投標時的實際情況相比會產生一些變化，因此準確進行工程計量、嚴格控制工程變更，及時處理工程索賠、認真按合同改造工程進度款的支付是工程造價咨詢單位在施工階段造價管理的主要工作。該階段跟蹤審核機構的工作重點包括：
1、 查看現場，了解施工進度及工地發生的重要事項。
2、每月編制造價報告，內容包括每一個合同的概算價、合同價、至當月的變更匯總價、暫定款調整額、估算的決算價、至當月累計已付款項等。并按此提供中期付款建議。
3、分析工程變更，提供其是否構成工期延誤及費用增減之意見。
4、在合同框架下審核、評估及洽談施工單位之索賠。
5、參與合同交底及及工地例會，當場作合同的澄清。
6、協助委托方進行材料、設備價格詢價、比選工作。
7、進行風險分析，發現并及時采取措施控制投資中實際發生金額與計劃金額的偏差，提供分析報告。
（五）、工程結算和決算階段造價跟蹤審核
這是投資控制全過程的最后一環，跟蹤審核需建立嚴格的審計制度，審減率直接和崗位責任、評功評獎等掛鉤。只有堅持嚴格的辦法和程序，嚴格審定工程結算，真正體現工程的實際造價，才能保證決算的真實性、嚴肅性。結算和決算階段的工作包括竣工結算、保修回訪、試運行效果評估等。該階段跟蹤機構工作重點包括：
1、根據合同條款、圖紙、定額及工程預算書、隱蔽工程驗收記錄等，對工程變更、工程量增減、現場簽證、材料替換等逐項審核，檢查隱蔽工程量是否與竣工圖相一致，重大設計變更手續是否合規等，編制竣工決算書。
非典信貸困局如何求解？報告提出了“進一退二”的藥方：第一類客戶因疫情影響，目前現金流近乎枯竭，但不良率均在4%以下，似險實安，工行應借機大舉進入；第二類行業目前雖然呈疫后恢復性增長態勢，但存量貸款一半集中在A－以下，不良率在30%至46%之間，所以似安實險，工行應抓住其效益回升的有利時機果斷退出。
據悉，僅五六兩月，工行總行就非典疫情下發的各類通知已不下十份，其中《關于克服“非典”疫情影響，做好信貸市場營銷的意見》（工銀發[2003]96號，以下簡稱96號文）一文，明確列舉了十條業務運作的操作性意見，頗有“十條軍規”的味道。
“進退取舍之間，可能引發數千億的信貸資金結構性轉移。”廣西工行那位人士告訴記者。
困局
廣東工行營業部在工行網訊上提交的非典調研報告表明，4月份廣州GDP增長速度比一季度下滑兩個百分點，經濟增長出現一個向下的拐點，全市銀行業對公存款比年初下降54.6億元，流動資金貸款除票據轉貼現和貼現因素后為零增長，同業實現利潤比去年同期少10億元。
同業競爭因此變得異常慘烈，一些小銀行迫于存貸比嚴重失調的經營壓力，不惜代價爭攬存款，致使幾乎所有的存款大戶都提出提高利率、增加回報的要求，該部對公存款因此比計劃少增30億元；另外，由于企業生產和項目投資進度放緩，該部已批準項目貸款近300億，前5個月僅發放了50億，一些資金富裕企業將閑置資金大量歸還，如廣東電信歸還該部貸款14億，廣電集團歸還12億，地鐵、內環路放射性等市政工程項目歸還23億，同時，幾乎所有符合貸款條件的項目或企業都借機要求利率下降10%，如不降息，銀行不但很準放出新增貸款，連存量貸款也被其他行置換，重重壓力之下，該部5月末流動資金貸款余額為此比年初下降了40億元。存款增息，貸款減息，利差空間被積壓得極為窄小，加上存貸雙下降，經營局面非常被動。
基于上述非常態勢所具有的全局性，96號文提出了信貸“早投放、早收益”的口號。對受非典疫情影響較小、已審批承諾貸款較多的分行，工總行要求其建立放款進度追蹤制度，并開展二次營銷，貸款規模和資金如有不足，總行提供調劑，并放寬貸款項目資本金同比例到位限制，力求打破信貸萎縮僵局。
“相形之下，一類行業信貸項目對銀行的吸引力變得非常的大。”工行某資深員工告訴記者，工總行劃定的非典災難一類行業，都帶有系統集中和行業壟斷色彩，預算外收入多。現金流量大，正常時期對銀行信貸需求不大，且正步入行行產業化改革進程，市場價值日益顯現。該人士說：“本來一直是買方市場，非典一來，業務空轉數月，資金周轉缺口測都測得出來，剛好是信貸介入的好時機。”
另外，國家對非典災難行業作了一定的財政讓利，也是工行興趣增加的原因之一。如財政部減免航空公司今年5～9月份的民航基金，按工行測算，豁免基金不下15個億。“這對貸款銀行來說非常重要，”該人士說，“有利于新增貸款項目鋪底資金的落實。”
數千億大動作
記者從其他渠道了解到，就在“非典”期間，工行完成了針對鐵道部的5000億元結構融資方案。
方案長達17萬字，工總行專門據此成立了由主管副行長任組長的鐵道部結構融資方案編制領導小組，從總分行業務部門抽調數十名業務骨干集中撰寫。
這份由工行行長姜建清作序的方案明確承諾：未來四年內，工商銀行以總承包方式，向鐵道部提供2000億元新增項目融資和1000億元存量債務置換貸款。在這個框架內，鐵道部近期提出了100億元委托貸款和30億元循環貸款的融資需求，目前雙方已進入有關技術細節探討階段。
在民航領域，工行同樣頗具大手筆：
4月22日，姜建清與王開元分別代表中國工商銀行和中國航空集團公司簽署了《戰略合作協議書》，協議囊括各類融資、現金管理、銀行卡、海外業務、電子銀行、資產管理等全套銀行業務；
6月3日，在客運銷減、貨運抬升的疫情形勢下，工行給中國南方航空公司租賃的一架B747貨機開立了擔保金額為3650萬美元的飛機境外收益杠桿租賃差額保函，這是繼去年為南航貨機租賃提供2000萬美元擔保之后又一筆巨額承保業務；
近日，中國國際航空公司2003年度飛機融資項目正式開標，標的包括3架波音737-700和3架空中客車A319飛機。參與融資競標的銀行達10家，競標過程長達數月，工商銀行以其兩套融資方案贏得優勢地位，獲得3架飛機融資安排資格。
另據96號文顯示，對中航、南航、東航和上航本部及其控股上市公司，工商銀行已放開流動資金信用貸款發放口子；對鐵路運輸和城市交通業中長期合作的重點客戶，該行也允許各一級行在授信額度內，繼續給予新增融資支持并適當延長貸款期限。
政策與市場的平衡
另據業內人士透露，工行非典災難行業的分類，與其“大進大出”信貸結構調整政策所作的領域劃定有契合之處。據悉，流動資金貸款在整個貸款中占比高、風險大，其應對之法有二：一是“大進”，就是大力進入高速公路和電力等基礎設施領域；二是“大出”，就是加快從流動資金和技改貸款市場退出。
“有大進就有大出，但通過非典形式完成二類行業的‘大出’，操作上存在政策導向與市場導向之間的平衡難點。”工行某資深人士表示。
據悉，如果加上外貿這一塊，工行年內到期非典風險貸款將高達700億，其中二類行業近500億。
此前，工行的做法是服務于全國防治非典工作的大局，加班加點保證政府和軍隊系統防治非典專項撥款及時劃撥到位；對具備四項基本條件的還款免息項目，采取分行先操作、總行后補批的方式，加快非典時期不良資產處置效率；另外搞新老時段不同政策，以2003年4月1日為界，該日至年底間到期、未納入借新還舊基數的流動資金貸款，因疫情影響不能按期歸還的，允許先貸后還；3月31日前到期或之后到期已為不良的貸款，不得辦理先貸后還。
非典對外貿的負面影響讓銀行左右為難。工行揚州分行反映，出口加工企業和外貿企業下半年的訂單一般在5-6月就要落實，外商因為中國是“非典”疫區，已有將部分定單轉往其他國家跡象。
“國家沒有因疫情而改變出口退稅有關政策，外貿脫困應該說還有余地。”該人士說，“但是，當前財政對出口退稅的拖欠，使問題趨復雜化。對銀行來講，平衡的辦法是對享受政策的企業或項目做嚴格的風險篩選。”
據記者了解，非典時期工行加大了一年期出口退稅賬戶托管貸款投放力度，但投放對象基本上鎖定在具有“出口退稅賬戶托管貸款業務確認單”、信用等級A－級（含）以上（享受政府貼息政策的可放寬至BBB級）客戶；對無“確認單”的客戶，工行要求其同時滿足相關條件，包括前兩年批準退稅額與申報額比例在90%以上、不屬掛靠經營，有貨物報關單、出口收匯核銷單、結匯水單、增值稅專用發票（抵扣聯）、出口貨物專用繳款書、出口發票以及國稅局收件單等。
醫藥是凸顯非典影響復雜性的又一敏感行業。
關鍵詞：建設項目 工程造價 管理 全過程控制 重要性
中圖分類號： TU723.3 文獻標識碼： A
工程建設全過程造價管理可分為決策、設計、招投標和施工四個階段。盡管工程項目后評價中的經濟效益后評價也屬于工程造價管理的內容，但其評價指標和方法與工程項目經濟評價相同，因此，以下只對決策、設計、招投標和施工四個階段分別闡述工程造價管理的重要性。
1 建設項目決策階段工程造價控制的重要性
工程造價管理的前提和基礎是工程項目策劃，它是指將建設意圖轉換為定義明確、系統清晰、目標具體且具有策略動作思路的高智力的系統活動。其重要性可歸結為以下幾點：
1.1 構思工程項目系統框架
工程項目策劃的首要任務是根據建設意圖進行工程項目的定義和定位，全面構想一個待建項目系統。工程項目定義是指要明確界定工程項目的用途、性質，如某類工業項目、交通運輸項目、公共項目、房地產開發項目等，具體描述工程項目的主要用途和目的。例如，設想建設一幢高層寫字樓，根據需求和建設條件，可以建成普通辦公大樓，也可以建成具有多功能的現代化辦公樓宇，總之，工程項目必須通過定位策劃作出準確定位。
在工程項目定義和定位明確的前提下，需要提出工程項目系統框架，進行工程項目功能分析，確定工程項目系統組成。例如，要新建一所學校，其系統構成應包括教學樓、實驗室、辦公樓、食堂、體育設施，以及視老師和學生的住宿情況建設必要的老師宿舍、學生集體宿舍和浴室等其他生活設施。通過策劃工程項目系統框架，應使工程項目的基本設想變為具體而明確的建設內容和要求。
1.2 奠定工程項目決策基礎
在通常情況下，工程項目的投資決策是建立在可行性研究基礎之上的，而工程項目可行性研究不僅包含建設方案，建設方案的產生，并不是由投資主體的主觀愿望和某種意圖的簡單構想就能完成的，必須通過專家的總體策劃和若干重要細節的策劃（如項目定位、系統構成、目標設定及管理動作等的具體策劃）并進行實施可能性和可操作性的分析，才能使建設方案建立在可運行的基礎上，也只有在此基礎上，才會使工程項目可行性研究所提供的結論具有可實現性。例如，項目融資方案、項目建設總進度目標等都對工程項目可行性研究結論產生重要影響，如果僅是從理想條件出發作出決定，在此條件下的可行性研究所得出的結論雖很樂觀，但在項目實施過程中卻不能按預想的融資方案動作，不能按預想總進度目標開展建設，項目實施的實際可能會與原來的可行性研究結論相悖。因此，只有經過科學、縝密的工程項目策劃，才能為可得性研究和項目決策奠定客觀而具有動作可能性的基礎。
1.3 指導工程項目管理工作
由于工程項目策劃需要密切結合具體工程項目系統的整體特征，不僅把握和揭示工程項目系統總體發展的條件和規律，而且深入到工程項目系統構成的各個層面，還要針對各個階段的發展變化對工程項目管理的動作方案提出系統的、具有可操作性的構思，因此，工程項目策劃將直接成為指導工程項目實施和工程項目管理的基本依據。
工程項目管理工作的中心任務是進行工程項目目標控制，因此，工程項目策劃是工程項目管理的前提，也是工程造價管理的前提。沒有策劃的工程項目管理及造價管理，將會陷入管理事務的盲目性和被動之中，沒有科學管理作支撐的工程項目策劃也將支成為紙上談兵，而缺乏實用價值。
2 建設項目設計階段工程造價控制的重要性
設計階段是分析處理工程技術和經濟的關鍵環節，也是有效控制工程造價的重要階段。在工程設計階段，工程造價管理人員需要密切配合設計人員，協助其處理好工程技術先進性與經濟合理性之間的關系。在初步設計階段，要按照可行性研究報告及投資估算進行多方案的技術經濟比較，確定初步設計方案；在施工圖設計階段，要按照審批的初步設計內容、范圍和概算行人進行技術經濟評價與分析，確定施工圖設計方案。設計階段工程造價管理的主要方法是通過多方案技術經濟分析，優化設計議案；同時，通過推行限額設計和標準化設計，有效控制工程造價。
2.1 限額設計對工程造價管理的重要性
限額設計是指按照批準的可行性研究報告中的投資限額進行初步設計、按照批準的初步設計概算進行施工圖設計、按照施工圖預算造價編制施工圖設計中各個專業設計文件的過程。限額設計中，工程使用功能不能減少，技術標準不能降低，工程規模也不能削減。限額設計是工程造價控制系統中的一個重要環節，是設計階段進行技術經濟分析，實施工程造價控制的一項重要措施。限額設計的工作內容主要有以下幾個方面：
2.1.1 投資決策階段
投資決策階段是限額設計的關鍵。對政府工程而言，投資決策階段的可行性研究報告是政府部門核準投資總額的主要依據，而批準的投資總額則是進行限額設計的重要依據。為此，應在多方案技術經濟分析和評價后確定最終方案，提高投資估算的準確度，合理確定設計限額目標。
2.1.2 初步設計階段
初步設計階段需要依據最終確定的可行性研究方案和投資估算，對影響投資的因素按照專業進行分解，并將規定的投資限額下達到各專業設計人員。設計人員應用價值工程的基本原理，通過多方案技術經濟比較，創造出價值較高、技術經濟性較為合理的初步設計方案，并將設計概算控制在批準的投資估算內。
2.1.3 施工圖設計階段
施工圖是設計單位的最終成果文件，應按照批準的初步設計方案進行限額設計，施工圖預算需要控制在批準的設計概算范圍內。
2.2 設計方案的評價與優化對工程造價管理的重要性
設計方案的評價與優化是設計過程的重要環節，它是指通過技術比較、經濟分析和效益評價，正確處理技術先進與經濟合理之間的關系，力求達到技術先進與經濟合理的和諧統一。設計方案的評價與優化通常采用技術經濟分析法，即將技術與經濟相結合，按照建設工程經濟效果，針對不同的設計方案，分析其技術經濟指標，從中選出經濟效果最優的方案。由于設計方案不同，其功能、造價、工期和設備、材料、人工消耗等標準均存在差異，因此，技術經濟分析法不僅要考慮工程技術方案，更要關注工程費用。其基本程序如下：
（1）按照使用功能、技術標準、投資限額的要求，結合工程所在地實際情況，探討和建立可能的設計議案；
（2）從所有可能的設計方案中初步篩選出各方面都較為滿意的方案作為比選議案；
（3）根據設計方案的評價目的，明確評價的任務和范圍；
（4）確定能反映方案特征并能滿足評價目的的指標體系；
（5）根據設計方案計算各項指標及對比參數；
（6）根據方案評價的目的，將方案的分析評價指標分為基本指標和主要指標，通過評價指標的分析計算，排出方案的優劣次序，并提出推薦方案；
（7）綜合分析，進行方案選擇或提出技術優化建議；
（8）對技術優化建議進行組合搭配，確定優化方案；
（9）實施優化方案并總結備案。
設計方案評價與優化的基本程序如圖1所示。
圖1 設計方案評價與優化的基本程序
3 建設項目招投標階段工程造價控制的重要性
推行建設工程招標投標是控制建設項目實施階段工程造價的有效手段。要搞好招標投標工作，首先是把好資格審查關，堅決杜絕一切索賄受賄等破壞招標投標紀律的現象；其次，加強標底管理，保證標底編制的準確性和保密性；第三，制定科學的評標定標方法，選擇中標單位的標準應從工程報價合理、工期短、企業信譽良好、施工經驗豐富等方面考慮，評標時，先評技術標，后評商務標，做到公開、公平、公正。
圖2 招投標流程圖
4 建設項目施工階段工程造價控制的重要性
施工階段是實現建設工程價值的主要階段，也是資金投入量最大的階段。在施工階段，由于施工組織設計、工程變更、索賠、工程計量方式的差別以及工程實施中各種不可預見因素的存在，使得施工階段的造價管理難度加大。在施工階段，建設單位應通過編制資金使用計劃、及時進行工程計量與結算，預防并處理好工程變更與索賠，有效控制工程造價。施工承包單位也應做好成本計劃及動態監控等工作，綜合考慮建造成本、工期成本、質量成本、安全成本、環保成本等要素，有效控制施工成本。
4.1 編制資金使用計劃對工程造價管理的重要性
資金使用計劃的編制是在工程項目結構分解的基礎上，將工程造價的總目標值逐層分解到各個工作單元，形成各分目標值及各詳細目標值，從而可以定期地將工程項目中各個子目標實際支出額與目標值進行比較，以便于及時發現偏差，找出偏差原因并及時采取糾正措施，將工程造價偏差控制在一定范圍內。
資金使用計劃的編制與控制對工程造價水平有著重要影響。建設單位通過科學的編制資金使用計劃，可以合理確定工程造價的總目標值和各階段目標值，使工程造價控制有據可依。依據項目結構分解方法不同，資金使用計劃的編制方法也有所不同，常見的有按工程造價構成編制資金使用計劃和按工程項目組成編制資金使用計劃這兩種不同的編制方法可以有效地結合起來，組成一個詳細完備的資金使用計劃體系。
4.1.1 按工程造價構成編制資金使用計劃
工程造價主要分為建筑安裝工程費、設備工器具費和工程建設其他費三部分，按工程造價構成編制的資金使用計劃也分為建筑安裝工程費使用計劃、設備工器具費使用計劃和工程建設其他費使用計劃。每部分費用比例根據以往經驗或已建立的數據庫確定，也可根據具體情況作出適當調整，每一部分還可以作進一步的劃分。這種編制方法比較適合于有大量經驗數量的工程項目。
4.1.2 按工程項目組成編制資金使用計劃
大中型工程項目一般由多個單項工程組成，每個單項工程又可細分為不同的單位工程，進而分解為各個分部分項工程。設計概算、預算都是按單項工程和單位工程編制的，因此，這種編制方法比較簡單，易于操作。
（1）按工程項目構成恰當分解資金使用計劃總額。為了按不同子項資金的使用，首先必須對工程項目進行合理劃分，劃分的粗細程度根據實際需要而定。一般來說，將工程造價目標分解到各單項工程、單位工程比較容易，結果也比較合理可靠。按這種方式分解時，不僅要分解建筑安裝工程費，而且要分解設備工器具購置費以及工程建設其他費、預備費、建設期貸款利息等。
建筑安裝工程費用中的人工費、材料費、施工機械使用費等直接費，可直接分解到各工程分項。而間接費、利潤、稅金則不宜直接進行分解。措施費等其他直接費，則應分析具體情況，將其中與各工程分項有關的費用（如材料二次搬運費、檢驗試驗費等）分離出來，按一定比例分解到相應的工程分項；其他與單位工程、分部工程有關的費用（如臨時設施費、保險費等），則不能分解到各工程分項。
（2）編制各工程分項的資金支出計劃。在完成工程項目造價目標的分解之后，應確定各工程分項的資金支出預算。工程分項的資金支出預算一般可按下式計算：
分項支出預算=核實的工程量*單價
在式中，核實的工程量可反映并消除實際與計劃的差異，單價則在上述建筑安裝工程費用分解的基礎上確定。
（3）編制詳細的資金使用計劃表。各工程分項的詳細資金使用計劃表應包括：工程分項編號、工程內容、計量單位、工程數量、單價、工程分項總價等內容。在編制資金使用計劃時，應在主要的工程分項中考慮適當的不可預見費。此外，對于實際工程量與計劃工程量（如工程量清單）的差異較大者，還應特殊標明，以便在實施中主動采取必要的造價控制措施。
4.2 施工成本管理對工程造價管理的重要性
施工成本管理是一個有機聯系與相互制約的系統過程，施工成本管理流程如圖3所示。成本預測是成本計劃的編制基礎，成本計劃是開展成本控制和核算的基礎；成本控制能對成本計劃的實施進行監督，保證成本計劃的實現，而成本核算又是成本計劃是否實現的最后檢查，成本核算所提供的成本信息又是成本預測、成本計劃、成本控制和成本考核等的依據；成本分析為成本考核提供依據，也為未來的成本預測與成本計劃指明方向；成本考核是實現成本目標責任制的保證和手段。
圖3施工成本管理流程圖
4.2.1 成本預測
施工成本預測是指施工承包單位及其項目經理部有關人員憑借歷史數據和工程經驗，運用一定方法對工程項目未來的成本水平及其可能的發展趨勢做出科學估計。工程項目成本預測是工程項目成本計劃的依據。預測時，通常是對工程項目計劃工期內影響成本的因素進行分析，比照近期已完工程項目或將完工項目的成本（單位成本），預測這些因素對施工成本的影響程度，估算出工程項目的單位成本或總成本。
4.2.2 成本計劃
成本計劃是在成本預測的基礎上，施工承包單位及其項目經理部對計劃期內工程項目成本水平所作的籌劃。施工項目成本計劃是以貨幣形式表達的項目在計劃期內的生產費用、成本水平及為降低成本采取的主要措施和規劃的具體方案。成本計劃是目標成本的一種表達形式，是建立項目成本管理責任制、開展成本控制和核算的基礎，是進行成本費用控制的主要依據。
4.2.3 成本控制
成本控制是指在工程項目實施過程中，對影響工程項目成本的各項要素，即施工生產所耗費的人力、物力和各項費用開支，采到一定措施進行監督、調節和控制，及時預防、發現和糾正偏差，保證工程項目成本目標的實現。成本控制是工程項目成本管理的核心內容，也是工程項目成本管理中不確定因素最多、最復雜、最基礎的管理內容。
4.2.4 成本核算
成本核算是施工承包單位利用會計核算體系，對工程項目施工過程中所發生的各項費用進行歸集，統計其實際發生額，并計算工程項目總成本和單位工程成本的管理工作。工程項目成本核算是施工承包單位管理最基礎的工作，成本核算所提供的各種信息，是成本預測、成本計劃、成本控制和成本考核等的依據。
4.2.5 成本分析
成本分析是揭示工程項目成本變化情況及其變化原因的過程。成本分析為成本考核提供依據，也為未來的成本預測與成本計劃編制指明方向。成本分析的方法包括：比較法、因素分析法、差額計算法以及比率法等。
4.2.6 成本考核
成本考核是在工程項目建設過程中或項目完成后，定期對項目形成過程上的各級單位成本管理的成績或失誤進行總結與評價。通過成本考核，給予責任者相應的獎勵或懲罰。施工承包單位應建立和健全工程項目成本考核制度，作為工程項目成本管理責任體系的組成部分。考核制度應對考核的目的、時間、范圍、對象、方式、依據、指標、組織領導以及結論與獎懲原則等作出明確規定。
4.3 工程變更與索賠對工程造價管理的重要性分析
4.3.1 工程變更管理
工程變更管理是指施工合同履行過程中出現與簽訂合同時的預計條件不一致的情況，而需要改變原定施工承包范圍內的某些工作內容。合同當事人一方因對方未履行或不能正確履行合同所規定的義務而遭受損失時，可向對方提出索賠。
4.3.2 工程索賠管理
工程索賠是在施工合同履行中，當事人一方由于另一方未發行合同所規定的義務或者出現了應當由對方承擔的風險而遭受損失時，向另一方提出賠償要求的行為。通常，索賠是雙向的，九部委的《標準施工招標文件》中通用合同條款中的索賠就是雙向的，既包括施工承包單位向建設單位的索賠，也包括建設單位向施工承包單位的索賠。但在工程實踐中，建設單位索賠數量較小，而且可通過沖賬、扣撥工程款、扣保證金等實現對施工承包單位的索賠；而施工承包單位對建設單位的索賠則比較困難一些。通常情況下，索賠是指施工承包單位在合同實施過程中，對非自身原因造成的工程延期、費用增加而要求建設單位給予補償損失的一種權利要求。
結束語：總之，要做好工程造價管理全過程的控制工作首先要重視和加強項目決策階段的投資估算工作，其次要明確概預算工作不僅要反映設計，計算工程造價，更要能動地影響設計，優化設計，并發揮控制工程造價，促進合理使用建設資金的作用。
參考文獻：
關鍵詞：海外EPC項目；財務風險；規避措施
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
隨著中國經濟的不斷發展，我國對外承包工程行業有了長足的進步，企業競爭力顯著增強，一些國內大型工程企業順應經濟全球化的發展潮流，實施“走出去”戰略，積極參與國際工程總承包項目的競爭，其中不乏一些大型骨干工程企業已進入國際一流承包商行列。根據美國《工程新聞記錄》（《Engineering News-Record》簡稱ENR）最新統計，2013年已有55家中國工程企業進入“全球最大國際承包商”排名行列①。
然而，在中國工程企業參與國際工程市場競爭并取得快速進步的同時，仍然不乏的失敗案例，如2010年中國鐵建股份有限公司承攬的沙特輕軌項目巨虧41.53億元，2011年中國海外工程總公司在波蘭的A2高速公路項目巨虧3.95億美元。導致這些項目巨額虧損的主要原因均是由于在項目投標和實施階段對項目相關風險認識不足，防范措施不夠所造成的。
本文根據作者近年來所參與海外EPC項目投標報價和項目實施中所積累的經驗，對中國企業參與海外工程項目所可能面臨的主要項目財務風險進行識別和剖析，并提出相對的風險應對策略。
一、海外EPC工程項目財務風險管理概述
（一）項目財務風險管理的定義
風險是指在某一特定環境下，某一特定時間段內，某種損失發生的可能性②。項目風險管理（Risk Management）是對潛在的損失進行規劃、識別、評估和應對的過程，目的是將用于規避風險的成本及所可能造成的損失最小化，實現項目目標的主動控制過程。
項目財務風險是項目活動中，由于各種難以預料或控制的因素影響，對項目財務管理目標所造成的不確定性影響，從而使項目蒙受損失的可能性。項目財務風險管理是對可能影響項目財務目標的內外部風險因素進行識別、分析、評估和制定風險應對方案的管理過程。
（二）建立和健全海外EPC工程項目財務風險管理體系
我國一些工程企業在初涉海外工程市場時，往往重經營、輕管理尤其是對財務管理重視不足，一些項目在投標階段甚至沒有財務人員參與，導致風險評估方案漏項、風險成本估計不足的情況時有發生；項目實施過程中風險管控體系不健全，風險監控和風險防范措施不合理，造成額外的效益損失。海外工程項目投資額普遍較大，動輒上億甚至數億美元的項目屢見不鮮，為全面識別、評估和應對工程項目的各類財務風險，企業應重視項目的財務風險管控體系的建立和健全。
首先，大型EPC海外項目投標之前，企業應建立跨部門的項目風險管理團隊，其成員構成除了項目管理、工程技術等專家之外，還應吸納涉及財務、法律、公共安全、保險等領域的專業人員，必要時還可引入第三方專業咨詢機構，以保障從不同業務角度對包括財務風險在內的各類項目風險進行識別和測量。其次，項目財務風險作為項目風險的重要組成部分，需要運用定性或定量的分析方法對項目潛在財務風險因素進行識別、分析和評估，建立風險矩陣模型。最后，根據項目財務風險分析評估結果，按照企業的風險偏好類型制度風險應對策略，形成項目的財務風險方案，為項目投標報價和項目實施提供決策支持。
二、海外EPC工程項目主要財務風險的識別及應對策略
（一）匯率風險
海外工程項目多以美元或歐元結算，近年來由于美國次債危機和歐債危機的影響，美元和歐元匯率日益走低。以筆者所參與的某一大型項目為例（合同工期39個月），2010年合同簽約時的美元匯率為6.82，而到2013年10月末美元匯率為6.14，三年時間人民幣升值約為10%，如果項目未做任何匯率風險規劃，無疑將會對項目效益造成重大影響，甚至吞噬項目利潤。因此，企業在海外項目投標和實施過程中應采取必要措施規避和降低匯率風險可能帶來的損失。
第一種匯率風險規避方法是利用非金融衍生工具的自然避險法。如項目采取議標方式時，可以要求業主提高預收款的比例，并將部分預收款及時結匯提前鎖定項目收益；另外也可在合同中加列匯率浮動條款，要求業主對超過約定匯率變化上限的部分進行補償；其次也可根據匯率變化預測情況在報價中增加部分匯率風險費用，以彌補項目未來的匯率損失；再次，合同執行階段應盡量采取與EPC合同相同的貨幣進行分包結算以規避匯率變化風險。
第二種匯率風險規避方法是利用金融衍生工具。企業可以利用的主要金融工具包括遠期結售匯、遠期合同套期保值、貨幣期貨套期保值、貨幣期權套期保值、貨幣掉期、出口寶（匯率鎖定）等。但由于金融衍生工具的使用與操作復雜、風險大，需要企業具備較高的專業知識和較強的風險管控能力。
企業財務部門在項目實施過程中，還應建立主要外匯幣種的匯率監控和跟蹤機制，定期編制項目外匯匯率走勢及預測分析報告，及時根據外匯匯率走勢及市場判斷，綜合運用上述兩種方法制定合理、有效的匯率風險規避方案和措施，鎖定匯率成本、降低匯率風險。
（二）稅務風險
稅務風險主要來源與對項目所在國稅法的認識和理解不夠充分，以及跨國交易經驗的欠缺所帶來的納稅成本不確定性。稅務風險會極大地增加或減少項目稅賦，直接關系到項目收益，因此稅務風險對海外EPC項目影響的程度和級別很高，應給予高度的重視和關注。
執行大型海外EPC工程項目一般需要安排若干的分包合同，并涉及技術轉讓、貿易、勞務等不同的業務類型，所牽涉的國際稅收關系復雜。為合理進行稅收籌劃，適度轉移項目境外成本，降低境外稅負，應在項目啟動和策劃階段開展目詳見的調研工作，研究所在國的相關稅收法律政策，必要時引入國際知名的會計師事務所對項目的合同模式進行咨詢和方案設計，充分利用雙邊稅收協定的優惠政策，制定和優化稅收籌劃方案。另外，在項目執行中企業應盡可能地實施屬地化管理，聘請經驗豐富、素質較高的項目當地財務人員核算和管理項目外賬，進行納稅申報和稅務管理。
（三）信用風險
目前，我國工程企業海外項目的主戰場仍多為非洲、南美、中亞及東南亞等經濟欠發達地區，這些地區由于政治環境欠佳，經濟發展滯后，法律意識不強，因此業主違約或延遲結算工程款的現象時有發生。
為規避業主的信用風險，企業首先要在項目投標之前對業主的資信狀況、財務業績、項目融資方案等進行盡職調查；其次，盡量采取信用證方式結算合同款項；另外，一些出口信貸融資項目應要求業主方購買出口信用保險。
（四）資金風險
海外EPC工程項目一般周期較長，項目建設周期內資金流的波動較大，項目資金收支在時間上和幣種的不匹配可能會給項目正常的資金流動帶來不確定性；另外，項目資金管理活動中可能存在的漏洞或薄弱環節也可能會給項目帶來非正常性的經營損失。
企業實施海外EPC項目時，應重視資金收支風險管理。一是要貫徹和執行資金預算管理制度，及時編制和修訂項目資金計劃，采取措施平衡資金盈虧，提高項目資金的流轉速度和使用效率；二是加強資金使用環節的控制，對項目資金支出進行限額管理，建立和完善內部控制制度，規范銀行賬戶管理和印鑒票據管理，嚴格執行資金支付授權審批制度；三是要加強資金管理業務崗位管理，確保不相容崗位相分離；四是對境外項目的保函業務、信用證業務等擔保業務的辦理要嚴格控制；五是要定期或不定期地對項目資金管理的狀況進行檢查和評估，及時查漏補缺，彌補管理漏洞和強化管理薄弱環節。
總之，風險存在于未知，財務風險是海外EPC工程項目風險管控的核心，中國工程企業在走出國門，參與國際化競爭的過程中，風險與機遇并存，如何應對各種財務風險，需要參與海外項目的財務人員與時俱進，堅持學習和研究，不斷增強適應大型國際工程項目運作的專業技能，敏銳地捕捉和識別各類財務風險，并采取科學合理的規避措施防范風險，為中國工程企業走向世界而保駕護航。
注釋：
①《ENR》網站.
②劉平《保險學原理與應用》（清華大學出版社）2009年07月。
參考文獻：
[1]顧偉紅.工程財務與風險管理[M].中國鐵道出版社，2010，9.
關鍵詞：財政投資；工程造價；利用管理
一、財政投資給國民所帶來的隱形財富
對于國民的隱形財富一說，早有學者提到過，國家擁有值得信賴的公民是一個社會經濟發展和安定富足的前提。公民對政府的信賴也深深地影響著人們的各種活動，交易雙方能互相信任、友好相處，可以促進市場的繁榮、降低交易成本、加速信息流動，而這正是社會經濟所賴以發展的關鍵。同樣，財政投資活動所帶來的隱形財富也顯而易見，從建設項目投資的角度來分析如下幾點：
1、基礎設施的投入
（1）發達的城市道路和交通設施，不但可以使人們工作和生活的效率得到保證，給社會帶來不可估量的經濟效益，更可以提升人們的生活質素，是文明城市的一個重要標志。
（2）文化、娛樂設施的投入，不但可以增強社會凝聚力、增加人們的幸福指數，也可帶動旅游產業，推動經濟的發展。在保證前期投入的基礎上，必須要有相應的安全、衛生、綠化以及維護等方面的設施配套才算完整，也只有這樣才能令投入真正有效地發揮作用。
（3）防范災害系統的投入是所有系統投入的保障。例如，水利、抗風、抗震、防暑、防寒等建設，當然，這些投入與電力、能源等投入密切相關。
2、教育方面的投入
（1）政府對學校、圖書館等教育設施的投入，將影響深遠，社會收益也不可估量。
（2）公共的運動場可以給年輕人提供一個廉價的運動場所，這將對增強后代的身體素質、普及運動意識和提高運動技能有極大的幫助。
3、社會保障體系的投入
（1）住房保障系統的投入，針對低收入的工薪階層，可減少他們的生活壓力，給他們帶來希望，也可作為經濟調控的杠桿，對社會的貧富懸殊也有平衡作用。例如，香港社會保障房體系的建設，就有一套較為完善的申請和審批制度，應有不少可借鑒之處。
（2）養老和醫療保障體系的投入不容忽視，使國民老有所養、老有所依，不但能增強人們的歸屬感，更是子女們安心工作和生活的堅強后盾。面對十幾億人口，這確實是個很大的難題，但也是當代人必須面對和解決的問題，政府有需要鼓勵民營企業參與這方面的投資。中國未來在醫療和保健養老方面，將會有很大的發展空間，市場對護理人員和保姆的需求量也會激增，甚至需要設立一些護理人員的培訓機構和監管部門，使這個市場趨向規范和有序。
二、減少重復性投資、杜絕浪費，勢在必行
（一）投資必須考慮長效性，規劃設計具有一定的前瞻性
隨著工業的發展，城市企業的排污量日益增加，水土不斷受到污染，如果不加以整改照這樣下去，人們以后能否喝到干凈的水、吃到不受污染的食品都難以保證。正所謂污染僅需一日，治理卻需百年，近年來，中國各大城市在環保治理方面的投入可謂巨大，但收效卻未能令人滿意，對其原因值得人們去深思。
巴黎有著世界上最大的城市下水道系統，這個處在城市地面以下50米的世界，從1850年開始修建，巴黎人前后花了一個多世紀才完工，到1999年，巴黎才完成了對城市廢水和雨水100%的完全收集與處理。有意思的是，巴黎下水道還是一處觀光旅游點，1867年巴黎承辦的世博會期間就開始向游客開放，陸續有外國元首來這座地下迷宮取經。一百多年前，倫敦也經歷過一場下水道“大革命”，當時政府痛下決心撥款300萬英鎊，建成了從根本上解決倫敦惡臭和傳染病污染源問題的大型地下水道工程。事實證明，這些看不見的地下水道，在城市的維護和治理中，都發揮了舉足輕重的作用。那么，中國的建設又可以從中吸取到什么樣的經驗和教訓呢？
（二）城市規劃建設必須合理，各種配套建設考慮到位，建筑物的功能必須具有先進性，建筑物的工程質量、美觀價值等有待提升
我們可以利用的土地資源非常有限，城市的建設通常也難以逆轉，所以每一個項目的投資、每一個小區以及每一棟建筑物的開發建設，都必須經過慎重的考慮，而且盡量做到最好。拆遷在城市中屢見不鮮，然而在舊城不斷被新城取代的同時，人們的歸宿感卻在降低，因為伴隨著舊城的消失，原有的文化沉淀就不復存在。相比之下，歐洲就很重視保留舊建筑物和歷史文化的沉淀，上百年歷史的建筑物隨處可見。
三、財政投資中工程造價的管理
財政建設項目投資的工程造價管理應貫穿于建設的全過程，是一個涉及面很廣的系統工程。在市場經濟條件下，工程造價管理是一種動態的、高層次的管理。主要從以下幾個方面進行：
1、前期決策階段，包括項目策劃、投資估算、項目經濟評價、項目融資方案分析。這個階段是項目投資決策的關鍵，不但要考慮項目的社會經濟效益，對不同的投資方案進行經濟評價，還要考慮項目對城市規劃和環保等方面的影響，才能選擇出最佳的投資方案。
2、設計階段，包括限額設計、方案比選、概預算編制。設計對工程造價影響所占的比例較大，但設計部門重技術輕經濟現象卻普遍存在。
（1）在對設計缺乏監管的情況下，設計單位為了使建設方、投資方滿意，為求得設計方案中選，盲目追求高標準，為追求各自的經濟效益，只強調增加產值，卻忽視工程的造價，甚至弄虛作假。
（2）設計人員經濟觀念淡薄，不求上進，通常以技術可行、質量可靠就算圓滿完成任務，不重視科學設計，不注重設計的經濟效果。甚至以傳統的技術手段安全為由，而拒絕接受先進的經濟可行的技術措施。
（3）限額設計還處于較低層次，限額設計是有效使用建設資金的有力措施。我們的工程設計人員與工程經濟人員通常是，你搞你的設計，我算我的帳，技術與經濟長期脫節，加上設計變更管理不完善，以致工程造價難以有效控制。
（4）建設方個別缺少專業知識的領導只憑個人喜好，隨意更改設計方案，甚至不惜拆除重建，這對增加工程造價有著不可推卸的責任。所以，建設方建立項目設計方案的審批制度，按照程序聯合有關部門的專業人員層層把關，這就會令設計方案做到更加科學、經濟與合理。
3、招投標階段，包括發承包模式及合同形式的選擇、招標控制價或標底編制。工程招標控制價的編制要遵循客觀、科學和公平的原則，嚴格執行清單計價規范；工程量清單的編制，要求工程量計算要準確、不缺項漏項、項目特征的描述要貼切和詳盡。而招投標的管理制度更有待進一步完善，實行優勝劣汰、公平競爭的原則，這對工程質量的保證和造價的有效控制，將起到十分重要的作用。
4、施工階段，包括工程計量與結算、工程變更控制、索賠管理。施工單位應按照已經審批的施工方案按圖施工；監理工程師與甲方代表要嚴格把好質量關，及時處理好各種應急事件，盡量減少索賠事件的發生；造價工程師應按施工方實際完成的工程量，結合合同的規定來計算工程進度款。
5、竣工驗收階段，包括結算與決算。結算部門要求施工單位所提供的結算資料具有真實性和完整性。首先，監理單位與建設方應對所有簽證資料和竣工圖負責，監理與甲方的現場代表工程師對資料進行細致的審查，看資料是否與設計和實際相符；其次，審核部門的人員有必要不定期地多到工地進行實地勘查和參加工程竣工驗收，并對結算資料有針對性地進行實地抽檢復核，這不但有助于強化各個部門的管理，也使結算與實際更加相符。
