時間：2023-05-30 10:55:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資產(chǎn)托管，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
資產(chǎn)委托管理合同范文1 委托人(以下簡稱甲方)：
身份證：
電話：
地址：
受委托人(以下簡稱乙方)：
身份證:
電話：
地址：
甲方將自有合法資金全權(quán)委托給乙方幫助管理，以實現(xiàn)保值增值目的。本著自愿、真誠、共同受益的原則，根據(jù)《中華人民共和國合同法》及其它有關(guān)資產(chǎn)管理方面的法律、法規(guī)，在充分協(xié)商的基礎(chǔ)上，就委托資產(chǎn)管理事宜訂立本合同。
一、合同的定立
1. 甲方為獲取投資收益，委托乙方就甲方資產(chǎn)的投資事宜提供經(jīng)營及管理服務(wù)。
2. 甲方委托給甲方的投資資金為(大寫： )。甲方委托乙方全權(quán)負(fù)責(zé)甲方資產(chǎn)的投資管理和經(jīng)營，乙方可以自行指定乙方工作人員或外聘專家進行具體操作。甲方承諾在本協(xié)議終止之前的上述委托為不可撤銷之委托。
二、合同的履行
3.乙方將實現(xiàn)封閉式投資管理，在合同有效期內(nèi)及合同終止后，甲方不得泄露乙方操作策略和財務(wù)狀況等商業(yè)秘密，不得損害乙方利益。
4. 合同期內(nèi)除非有乙方的書面同意，甲方不得要求提前提取資金。如遇特殊情況,甲方應(yīng)提前一個月通知乙方.如果甲方?jīng)]提前通知乙方擅自提取資金,造成的一切經(jīng)濟損失由乙方全部負(fù)責(zé)。
5. 因乙方對甲方資金采取分散式投資，投資形式須甲乙雙方商定認(rèn)可方可執(zhí)行。部分投資品種可能會有一定的風(fēng)險，全部由甲方承擔(dān)，乙方不承擔(dān)任何風(fēng)險。
6. 乙方不得惡意轉(zhuǎn)移甲方資金，如因此造成損失，甲方將追究乙方刑事責(zé)任，并追討損失。
三、 資金回報率分配
7. 甲方投資資金的收益，甲方獲得，乙方獲得。 (如遇國家政策法規(guī)調(diào)整，自然災(zāi)害等不可抗力或意外事件，雙方互不承擔(dān)責(zé)任，合同立即終止。)
8. 獲利后，甲方和乙方要互相協(xié)助及時取出的凈利潤，并進行分成。如果甲方未能及時返還乙方的利潤，視甲方違約，乙方將終止合同，并追繳甲方應(yīng)付乙方的利潤。
四、 合同的解除和終止
9. 本合同非經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致，任何一方不得單獨解除本合同。
10. 合同的權(quán)利義務(wù)終止后，甲、乙雙方應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，根據(jù)約定履行通知、協(xié)助、保密等義務(wù)，于合同終止當(dāng)日簽訂《終止委托協(xié)議》。
五、合同的生效
11. 本合同一式兩份，雙方各持壹份。
12. 本協(xié)議自甲方在指定理財賬戶上確定入金后，簽定合同，各方簽字，蓋章之日起生效。
本協(xié)議未盡事宜，甲乙雙方將本著友好，平等，互利的原則，另行簽訂補充協(xié)議。補充協(xié)議與本協(xié)議具有同等效力。凡因履行本協(xié)議所發(fā)生的一切爭議，雙方應(yīng)當(dāng)首先通過友好協(xié)商解決，如雙方當(dāng)事人和解或調(diào)解不成，由當(dāng)?shù)氐娜嗣穹ㄔ航鉀Q。 甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
法定代表人(簽字)：_________ 法定代表人(簽字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
資產(chǎn)委托管理合同范文2 甲方(委托方)：身份證號：
乙方(受托方)：身份證號：
甲乙雙方根據(jù)《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國證券法》等法律規(guī)范，在充分友好協(xié)商的基礎(chǔ)上，簽定本資產(chǎn)管理合同：
1.自委托日_____年_____月_____日起至_____年_____月_____日止，甲方名下帳戶內(nèi)共有現(xiàn)金及股票市值合計人民幣_____萬元，委托給乙方全權(quán)進行股票買賣操作。(股票必須減去1個點計算市值)
2.為體現(xiàn)乙方承擔(dān)風(fēng)險的誠意，委托當(dāng)日，乙方同意按甲方帳戶總金額的百分之_____將自有資金_____萬元打入甲方上述帳戶，與原有資金一同操作。
3.在乙方全權(quán)期間，乙方需保證帳戶內(nèi)現(xiàn)金及股票市值之和不低于甲方期初打入的本金。如果帳戶內(nèi)期初總市值跌破_____%，而乙方?jīng)]有繼續(xù)打入保證金，甲方有權(quán)平倉，終止協(xié)議。
4.委托期間，每贏利_____%，甲乙雙方結(jié)算一次，甲方資金的贏利乙方得_____成。甲方得_____成。乙方資金的贏利歸乙方所有。委托期滿，也按此結(jié)算方式結(jié)算。
5.乙方有義務(wù)每月向甲方匯報操作情況，甲方可隨時抽查上述帳戶市值情況，但不得自行更改密碼不得轉(zhuǎn)出資金以及進行買賣操作或敢于乙方投資策略。
6.委托期間，雙方均不得提出提前終止合同。如甲方先提出，則該帳戶如有贏利，贏利全歸乙方，歸還乙方打入的保證金。如該帳戶保平或虧損，甲方歸還乙方的保證金，且另需支付帳戶管理費(以期初本帳戶甲方資金總值的百分之一);如乙方先提出，如有贏利和保平，贏利全歸甲方，甲方歸還乙方本金，如帳戶虧損，則甲方扣除虧損額及違約金(違約金以期初本帳戶甲方資金總值的百分之一計算)后將剩余款歸還乙方。
7.委托期間，如果甲方認(rèn)為乙方操作比較成功，可追加打入上述帳戶資金，雙方權(quán)利，義務(wù)比照本合同進行。
8.本合同未盡事宜，雙方友好協(xié)商解決。
9.本合同雙方簽字并附身份證復(fù)印件在公證處公證后生效。甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。
甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
法定代表人(簽字)：_________ 法定代表人(簽字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
資產(chǎn)委托管理合同范文3 甲方(委托方)：_________
注冊地址：_____________________________
法定代表人：___________________________
乙方(受托方)：______
注冊地址：_____________________________
法定代表人：___________________________
甲方為實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值，委托乙方進行資產(chǎn)管理，乙方以人才和信息優(yōu)勢為依托，接受甲方的委托，雙方就有關(guān)事宜達成協(xié)議如下：
一、委托資產(chǎn)的種類及評估辦法
甲方保證委托資產(chǎn)的合法性，甲方委托管理的資產(chǎn)為下列第( )項：
1.貨幣資金，計人民幣(或美元、港幣等)____________元;
2.合法托管、登記的證券，詳見清單，計____________股，折合人民幣________________元。并按下列方法評估價值：
(1)已上市證券按委托前一日證券收盤價。
(2)尚未上市證券按發(fā)行價________倍計。
(3)其他資產(chǎn)，詳見清單，折合人民幣________________元。
二、賬戶管理
甲方以自己的名義在乙方的營業(yè)部設(shè)置股票在賬戶和資金賬戶，授權(quán)乙方在下列賬戶中進行資產(chǎn)管理：賬號名稱____________，賬號____________________。
三、委托期限
____月，自________年_______月________日起至________年________月________日止。具體從甲方在乙方開設(shè)專門賬戶并將資產(chǎn)交付給乙方管理之日起算起。
四、投資限制
甲方委托乙方管理的資產(chǎn)投資范圍僅限于證券交易所上市的交易品種，其運作范圍為：_____________。
五、授權(quán)范圍
甲方授權(quán)乙方進行投資，具體交易品種與買賣時機由乙方?jīng)Q定。
六、甲方的權(quán)利和義務(wù)
1.甲方有權(quán)按照本協(xié)議規(guī)定獲得相應(yīng)的投資收益，并有權(quán)對乙方管理資產(chǎn)的行為進行監(jiān)督;
2.甲方確保未利用銀行信貸資金進行委托投資，并保證委托資產(chǎn)的合法性，且不 存在任何法律上的障礙;
3.甲方保證委托資產(chǎn)的足額按時到位;
4.在本協(xié)議有效期內(nèi)，甲方不得在未通知乙方或未取得乙方同意的情況下自行動用其委托乙方管理的資產(chǎn)，也不得擅自將相關(guān)委托資產(chǎn)私自留存或另立賬戶存儲。
七、乙方的權(quán)利和義務(wù)
1.乙方有權(quán)依據(jù)本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定對甲方的資產(chǎn)進行合理管理并有權(quán)在授權(quán)范圍內(nèi)自主決定最佳投資組合;
2.乙方應(yīng)依據(jù)本協(xié)議的規(guī)定，本著誠實信用、謹(jǐn)慎盡職原則，對甲方的資產(chǎn)進行管理;
3.乙方不得在未通知甲方或未取得甲方同意的情況下，為自己的經(jīng)濟利益動用甲方資產(chǎn);
4.乙方保證執(zhí)行證券投資的合法合規(guī)性;
5.乙方保證委托資產(chǎn)的安全性，不得從事有損于甲方利益的活動;
6.及時清算甲方委托資產(chǎn)的投資收益。
八、傭金和管理費的收取方式
乙方應(yīng)盡自己所能，發(fā)揮受托資產(chǎn)的最大效益。若年投資收益率低于________%，乙方不收取交易傭金和管理費;若高于這一比例，超過部分按以下方式結(jié)算：
1.高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
高于____%，甲乙雙方按____∶____分成;
2.高于____%，超出部分收益歸乙方所有。
九、協(xié)議的變更和終止
(一)甲方在委托期限內(nèi)不得減少委托投資款;
(二)甲方在委托期限內(nèi)要追加委托投資款的，應(yīng)提前三日通知乙方;
(三)甲方追加投資的期限不得少于三個月。
十、到期結(jié)算
(一)存量證券處理：委托資產(chǎn)到期，乙方結(jié)算存量證券應(yīng)遵循以下原則：
1.已上市證券按到期日前一天證券收盤價結(jié)算;
2.未上市證券按證券發(fā)行價的____倍進行結(jié)算。
(二)資金結(jié)算劃撥：
1.協(xié)議到期無存量證券的，按扣除有關(guān)稅費和乙方分成后的余額結(jié)算;
2.協(xié)議到期有存量證券的，按貨幣資金加上存量證券的結(jié)算金額扣除有關(guān)稅費和乙方分成后的余額結(jié)算;
3.結(jié)算結(jié)果以雙方各自的授權(quán)代表簽字確認(rèn)為準(zhǔn);
4.乙方應(yīng)在接到甲方書面通知后____日內(nèi)將結(jié)算資金劃入甲方指定的賬戶內(nèi);
5.存量證券的結(jié)算額可以與乙方應(yīng)得的分 成相抵銷，多退少補;
6.甲乙雙方結(jié)算完畢后，甲方對存量證券不再擁有任何權(quán)益，乙方無須征得甲方同意，有權(quán)決定存量證券的買賣和直接劃轉(zhuǎn)存量證券的交易資金。
十一、協(xié)議延期
(一)如果本協(xié)議需延期，甲乙雙方應(yīng)在本協(xié)議期滿之日30天以前，就本協(xié)議延期事宜達成書面一致意見。
(二)若本協(xié)議延期，甲乙雙方可選擇以下一種結(jié)算方式：
1.按照協(xié)議規(guī)定的期滿日進行結(jié)算，甲方的委托投資額也相應(yīng)地按結(jié)算后的余額為基數(shù);
2.甲乙雙方待協(xié)議規(guī)定的延期日期滿后統(tǒng)一結(jié)算。
十二、違約責(zé)任
在本協(xié)議履行過程中，任何一方如有違反本協(xié)議約定的行為，均應(yīng)向?qū)Ψ匠袚?dān)違約金額日萬分之三的違約責(zé)任，并應(yīng)賠償守約方的實際損失。
十三、爭議的解決
在本協(xié)議履行過程中發(fā)生的任何爭議，雙方均應(yīng)友好協(xié)商解決。協(xié)商不成的，任一方均有權(quán)將爭議提請________仲裁委員會并依照該會屆時有效的仲裁規(guī)則仲裁解決。仲裁裁決對雙方具有最終的法律約束力。
十四、本協(xié)議一式兩份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，自雙方蓋章或授權(quán)代表簽字之日起生效。
甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________
對銀行轉(zhuǎn)型意義重大
近幾年，隨著國內(nèi)資產(chǎn)管理模式逐步規(guī)范化，資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管的分工逐步走向精細(xì)化。資產(chǎn)托管作為一種有效的風(fēng)險防范機制，在我國委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和特殊交易活動領(lǐng)域得以廣泛運用，并日益得到商業(yè)銀行重視。截至2011年6月末，各項托管資產(chǎn)余額達到10.97萬億元，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
“資產(chǎn)托管具有‘穩(wěn)定收費、一次營銷、長期受益’的獨特優(yōu)勢，只要托管組合存續(xù)，每年可以收取穩(wěn)定的托管費用，直接增加中間業(yè)務(wù)收益。”一位銀行業(yè)分析師表示。
如證券投資基金，托管費年費率為托管基金凈值的0.2％左右，而開放式基金基本都是無期限存續(xù)，基金凈值規(guī)模也是保持增長，只要托管一只證券基金，就能持續(xù)為托管行貢獻可觀的托管費收入。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對銀行中間業(yè)務(wù)貢獻率約為5％至30％，雖然份額不大，但其可以沉淀部分低息負(fù)債，有助于提升銀行資產(chǎn)收益率指標(biāo)，豐富銀行理財產(chǎn)品類型，留住銀行高端客戶，使銀行積極參與資本市場和股權(quán)市場等領(lǐng)域創(chuàng)新，有力帶動了商業(yè)銀行特別是中小銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。
差異化戰(zhàn)略助市場份額穩(wěn)步擴張
托管業(yè)務(wù)對于銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要性在業(yè)內(nèi)早有共識，但中小銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展條件卻并非得天獨厚，一些國有大型商業(yè)銀行獲得基金等托管資格較早，且已和眾多基金公司、企業(yè)、機構(gòu)建立了相對固定的合作關(guān)系，這使得中小銀行多年來一直苦于開辟市場空間。
然而隨著國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的復(fù)雜化加劇，同時也是為適應(yīng)日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求，各家中小銀行都在謀求盈利模式的轉(zhuǎn)變，在大行壟斷資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的情況下，各家中小銀行以更有競爭力的費用率和在研究基礎(chǔ)上對市場進行精分，大力開拓新領(lǐng)域，初步立穩(wěn)了腳跟。
以基金托管為例，數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，從新基金平均首募規(guī)模上看，中小銀行并不輸給五大國有商業(yè)銀行。五大行托管的新基金平均首發(fā)規(guī)模僅為16.67億元，而招商銀行等9家中小銀行托管的新基金首發(fā)規(guī)模卻達到17.90億元。
“中小銀行在振蕩市中更加積極的溝通、銷售姿態(tài)往往能給基金公司帶來驚喜?！币患遗c中型銀行合作的基金公司高管表示，而且中小銀行基本不存在檔期限制，新基金獲批后可以立即投入發(fā)行，而且可以有更加個性化的合作。
除了靈活的操作機制外，中小銀行注重實施差異化戰(zhàn)略，在各自優(yōu)勢業(yè)務(wù)品種上尋找突破點，逐步擴大市場份額。例如，中信銀行托管的券商理財產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先位置，光大銀行在信托資產(chǎn)托管方面占據(jù)優(yōu)勢，而華夏銀行則以銀行理財產(chǎn)品托管、股權(quán)投資基金托管為突破口，成為托管規(guī)模增幅最快的銀行。
數(shù)據(jù)顯示，截至2011年三季度末，華夏銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達到近2400億元，比上年末增長了135％，增幅在托管規(guī)模千億元以上的銀行中排名第一。中信銀行今年上半年托管規(guī)模2865億元、同比增長1152億元、增幅67％，托管收入1.5億元，同比增長7166萬元，增幅91％的業(yè)績。光大銀行上半年托管規(guī)模達到3359億元，同比增加903億元，增長37％；實現(xiàn)托管費收入1.48億元，同比增加0.74億元，增長100.71％。
創(chuàng)新仍是今后主要方向
面對業(yè)務(wù)品種完整、專業(yè)化程度較高的大型國有銀行，中小銀行之所以能夠搶占資產(chǎn)托管市場的一席之地，依靠的是產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。
例如，招商銀行把創(chuàng)新的重點放在了打造自己的托管業(yè)務(wù)平臺上面。招行開發(fā)了國內(nèi)第一個直通式、互動式、自動化的“網(wǎng)上托管銀行”系統(tǒng)，使客戶足不出戶便可享受“7×24”小時網(wǎng)絡(luò)托管服務(wù)。此外，招行自主開發(fā)托管核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并與自主開發(fā)網(wǎng)上托管銀行與外購金手指系統(tǒng)、績效評估系統(tǒng)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行整合，打造國內(nèi)首個集托管業(yè)務(wù)處理和客戶服務(wù)為一體的資產(chǎn)托管IT、業(yè)務(wù)、服務(wù)和內(nèi)控管理平臺――6S托管綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，顛覆國內(nèi)資產(chǎn)托管平臺、業(yè)務(wù)運行、客戶服務(wù)和內(nèi)控管理傳統(tǒng)模式。
真實姓名：
身份證號碼：
家庭住址：
郵 編：
聯(lián)系電話：
電子郵件：
乙方(受托方)：
真實姓名：
身份證號碼：
住 址：
郵 編：
聯(lián)系電話：
電子郵件：
甲乙雙方為更好地在證券市場上發(fā)展，本著"資源共享、誠實信用、互惠互利、共同發(fā)展"的原則，在此基礎(chǔ)上雙方達成合作意向如下：
第一條 甲方委托乙方對其在 證券公司 營業(yè)部開設(shè)的賬戶(資金賬號： ;上海證券帳戶號： ,深圳證券帳戶號： 戶名： ，下稱委托賬戶)內(nèi)的資產(chǎn)總計人民幣(大寫：壹、貳、叁、肆、伍、陸、柒、捌、玖、拾、佰、仟、萬) 進行資產(chǎn)管理，資金卡由甲方保管。
第二條 甲、乙雙方同意此筆委托期限為自 年 月 日至 年 月 日止，委托期限為 年。
第三條 甲方保證委托資金來源的合法性，且承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
第四條 雙方的權(quán)利和義務(wù)：
1、甲方的權(quán)利和義務(wù)：
1)甲方有權(quán)向乙方垂詢投資情況，了解目標(biāo)公司的投資可行性;
2)甲方有權(quán)向乙方提出合理的操作建議，雙方經(jīng)溝通協(xié)商確認(rèn)是否采用該建議，甲方不得轉(zhuǎn)出資金以及進行買賣操作或干預(yù)乙方投資策略;
3)甲方有義務(wù)協(xié)助乙方促使交易順利進行;
2、乙方的權(quán)利和義務(wù)：
1)乙方有權(quán)對甲方的投資資金做全權(quán)操作;
2)乙方有義務(wù)對甲方提出的在合理的范圍內(nèi)疑問作出回答;
3)乙方有義務(wù)于每年末向甲方匯報甲方帳戶市值情況。
4)乙方有權(quán)拒絕甲方的操作建議和投資方向;
3、資產(chǎn)委托期限內(nèi)，甲乙雙方均無權(quán)單方對本協(xié)議中有關(guān)的資金賬戶進行撤銷指定交易、轉(zhuǎn)托管或轉(zhuǎn)出資金、證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為。
4、甲方委托乙方操作的資金在協(xié)議期內(nèi)甲方不能提取，以保證協(xié)議的實施。乙方負(fù)責(zé)甲方帳戶的全權(quán)證券交易操作，甲方在協(xié)議期內(nèi)不能干預(yù)乙方操作。為保證乙方的操作獨立性，乙方會在獲得交易密碼之后對交易密碼進行修改。甲方不得自行在證券公司修改交易密碼，如甲方私自修改交易密碼，而發(fā)生不能保證乙方獨立操作的情況，乙方不承擔(dān)投資虧損的責(zé)任。
5、甲方如需要了解帳戶市值應(yīng)事先書面通知乙方，乙方在收到其通知后應(yīng)當(dāng)提供書面的市值狀況。
第五條 保密義務(wù)：
1、甲方對乙方提供的投資報告書、研發(fā)資料和詳細(xì)居住地址有保密義務(wù);
2、未經(jīng)乙方同意，甲方不得將投資對象、交易記錄、研發(fā)資料向第三方泄露;
3、乙方對甲方的資金、交易記錄、委托理財?shù)牟僮髑闆r有保密義務(wù)。
第六條 委托方式與結(jié)算委托方式：
1、委托期滿后，如果利潤率為正，甲方付給乙方利潤部分的25%作為管理費。
如果委托期滿后未產(chǎn)生利潤，反而形成虧損， 則乙方根據(jù)所簽合同的委托期限承擔(dān)不同責(zé)任：
(1)若所簽委托資產(chǎn)管理期限為1年，乙方不承擔(dān)虧損責(zé)任，但可在征得甲方同意后，乙方可以繼續(xù)管理資產(chǎn)，直至產(chǎn)生盈利。
(2)若所簽委托資產(chǎn)管理期限為2年，乙方承擔(dān)虧損超過30%的部分。
(3)若所簽委托資產(chǎn)管理期限為3年，乙方承擔(dān)虧損超過20%的部分。
2、乙方在甲方的委托期滿后，如產(chǎn)生盈利，乙方向甲方收取雙方約定的管理費用，乙方向甲方通知最終管理費數(shù)，甲方在委托理財協(xié)議終止的三天之內(nèi)向乙方支付相應(yīng)的費用。甲方向乙方匯款后應(yīng)及時通知乙方，并向乙方提供由銀行出具的匯款證實書復(fù)印件，作為其已經(jīng)匯出的證明。
3、利潤定義：利潤=期末總資產(chǎn)- 期初總資產(chǎn)
利潤率=利潤/期初資產(chǎn)*100%
4、甲乙結(jié)算金額精確到百元,不足百元的部分舍去不計，付款手續(xù)費由付款方支付。
第七條 提前終止協(xié)議：
1、協(xié)議期內(nèi)，如果投資期限已滿1年且利潤率大于100%，雙方均有權(quán)終止協(xié)議，并按本協(xié)議第六條委托期滿后的結(jié)算方法進行結(jié)算。結(jié)算后,可重新簽定協(xié)議，滿足提前終止協(xié)議條件而終止本協(xié)議的不被視為違約。
2、在委托期間，甲方不滿足提前終止協(xié)議條件而單方面提前中止委托協(xié)議的，將被視為違約。如果此時利潤為正數(shù)，甲方付給乙方利潤的30%作為管理費;如果利潤為負(fù)數(shù)，乙方不承擔(dān)任何損失。因提前中止協(xié)議而造成委托資產(chǎn)損失的，由甲方自行承擔(dān)責(zé)任。
3. 在委托期間，乙方不滿足提前終止協(xié)議條件而單方面提前中止委托協(xié)議的，將被視為違約。如果此時利潤為正數(shù)，甲方付給乙方利潤的20%作為管理費;如果利潤為負(fù)數(shù)，乙方承擔(dān)因提前中止協(xié)議而造成委托資產(chǎn)損失的全部責(zé)任。
第八條 違約責(zé)任
在協(xié)議有效期內(nèi),若無不可抗拒因素發(fā)生,甲乙雙方中的任何一方都不得擅自終止協(xié)議,終止協(xié)議方視為違約。任何一方在收到對方的具體說明違約情況的書面通知后，如確認(rèn)違約行為實際存在，則應(yīng)在十日內(nèi)對違約行為予以糾正并書面通知對方;如認(rèn)為違約行為不存在，則應(yīng)在十日內(nèi)向?qū)Ψ教峁娈愖h或說明，在此情況下，甲乙雙方可就此問題進行協(xié)商，協(xié)商不成的，按本協(xié)議爭議的解決條款處理，違約方應(yīng)承擔(dān)因自己違約行為而給守約方造成的損失。
第九條 協(xié)議的變更和終止：
1、在協(xié)議有效期限內(nèi)，雙方均應(yīng)嚴(yán)格遵守協(xié)議文本中的各項條款，除滿足提前終止協(xié)議的條件之外，不得無故終止協(xié)議，否則將由協(xié)議終止方承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任及對方由此引起的相關(guān)經(jīng)濟損失。
2、出現(xiàn)不可預(yù)測因素致使本協(xié)議無法繼續(xù)運做，乙方有權(quán)終止協(xié)議。
3、如果甲方違反保密條例，乙方有權(quán)終止協(xié)議，并視甲方為違約。
4、本協(xié)議由乙方終止后，乙方對甲方理財資金不享有盈利和不承擔(dān)虧損;
5、由于甲方的原因須終止協(xié)議，乙方可以享有盈利和不承擔(dān)虧損;
第十條 補充和變更
本協(xié)議可以根據(jù)各方意見進行書面修改或補充，由此形成的補充協(xié)議，與協(xié)議有相同的法律效力。
第十一條 不可抗力
任何一方因由不可抗力致使全部或部分不能履行本協(xié)議或延遲履行本協(xié)議，應(yīng)自不可抗力事件發(fā)生之日起三日內(nèi)，將事件情況以書面形式通知另一方，并自事件發(fā)生日起三十日內(nèi)，向另一方提交導(dǎo)致全部或部分不能履行或遲延履行的證明。
第十二條 爭議的解決
本協(xié)議適用中華人民共和國有關(guān)法律，受中華人民共和國法律管轄，本協(xié)議各方當(dāng)事人對本協(xié)議有關(guān)條款的解釋或履行發(fā)生爭議時，應(yīng)通過友好協(xié)商方式予以解決。如果協(xié)商未達成書面協(xié)議，則任何一方當(dāng)事人均有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
第十三條 協(xié)議的解釋
本協(xié)議各條款的標(biāo)題僅為方便而設(shè)，不影響標(biāo)題所屬條款的意思。
第十四條 生效條件
本協(xié)議自各方的法定代表或其授權(quán)人在本協(xié)議簽字之日起生效。
本協(xié)議一式兩份，具有相同的法律效力，甲乙雙方各一份。
第十五條 提 示
乙方已提請甲方注意對協(xié)議各印就條款作全面、準(zhǔn)確的理解，并應(yīng)甲方的要求作了相應(yīng)的條款說明。簽約雙方對本協(xié)議的的含義認(rèn)識一致。
甲方(簽章)：______________ 乙方(簽章)：______________
簽約日期： 年 月 日
簽約地點：
聯(lián)系人：zz
昆明中信銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)連續(xù)三年居全省第一
截至2014年末，中信銀行昆明分行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模超過450億元，連續(xù)三年位居云南省銀行首位。近年來，中信銀行昆明分行在總行指導(dǎo)下，積極推動資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展，本著以客戶為中心、為分行業(yè)務(wù)多作貢獻的原則，以專業(yè)的形象及高效的營運，創(chuàng)造出一個又一個的第一。在股權(quán)投資基金托管方面，昆明分行在15家托管行中一枝獨秀，各項工作受到省政府金融管理部門的多次表揚。PE基金托管認(rèn)繳規(guī)模超百億，實際到位資金超過20億元，位列省內(nèi)各托管行第一位，市場占有率近一半。昆明分行還成功托管了省內(nèi)第一支政府引導(dǎo)基金、第一家有限合伙制股權(quán)投資基金，順利兌付了省內(nèi)第一支到期的PE基金。
“中信紅·迎春季”活動盛大啟幕
1月3日，中信銀行在北京舉辦了“中信紅·迎春季 愛在合家幸福”客戶活動啟動儀式，標(biāo)志著中信銀行將更加以客戶為中心，整合內(nèi)部零售、信貸、電子銀行和信用卡等多個部門資源，為客戶量身定制綜合資產(chǎn)配置方案和提升服務(wù)體驗的全面啟動。據(jù)了解，中信銀行自2014年四季度起，推出了“中信紅”系列客戶活動，已經(jīng)引起媒體及客戶的廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是中信銀行構(gòu)建“大零售”綜合營銷體系邁出的重要一步，是以“幸福財富管理”為經(jīng)營理念，打造客戶綜合金融服務(wù)極致體驗的重要舉措。
昆明中信銀行辦理首筆見證代開海外賬戶業(yè)務(wù)
1月13日，中信銀行昆明分行辦理一筆見證代開海外賬戶業(yè)務(wù)，實現(xiàn)該類業(yè)務(wù)的零突破。中信銀行推出的海外代開賬戶業(yè)務(wù)可幫助客戶在出國前將學(xué)習(xí)、生活等所需的資金匯入已開立的銀行賬戶,便于客戶提前劃轉(zhuǎn)留學(xué)、生活、旅游等需要的個人資金。目前。中信銀行預(yù)約開立個人銀行賬戶服務(wù)范圍已包括美國、澳大利亞、加拿大、新西蘭、香港等五個出境需求較頻繁國家和地區(qū)。
昆明中信銀行連續(xù)三年獲外匯管理考核A類評級
近日，國家外匯管理局云南省分局公布了2014年度銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核結(jié)果，中信銀行昆明分行連續(xù)第三年獲得執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核“A類銀行”評級。2014年外匯管理逐步向“簡政放權(quán)”轉(zhuǎn)變，新的管理理念一方面給予銀行更靈活的操作空間，另一方面也對銀行的外匯管理提出了新的要求。中信銀行昆明分行結(jié)合自身情況，在結(jié)售匯等業(yè)務(wù)辦理的合規(guī)性，銀行辦理個人外匯業(yè)務(wù)的合規(guī)性，貨物貿(mào)易核查信息申報的準(zhǔn)確性、及時性和報送服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計報表的準(zhǔn)確性、及時性等方面下足功夫，構(gòu)建了一套科學(xué)、合理、有效的操作流程，最終獲得了國家外匯管理局云南省分局的充分肯定。
昆明中信銀行直接融資業(yè)務(wù)獲云南市場頭名
根據(jù)Wind資訊權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2014年末，中信銀行昆明分行共發(fā)行15只債券，發(fā)行規(guī)模首次突破百億元大關(guān)，達到115.10億元，分行承銷份額的市場占比達到7.97%，高出第二位0.69個百分點，債券承銷數(shù)量比第二位多3只。此外，中信銀行昆明分行債券承銷份額同比增長逾200%，承銷家數(shù)同比增加近3倍，均創(chuàng)下昆明分行直接融資業(yè)務(wù)歷史最好水平。
名稱：_________
住所：_________
乙方：
名稱：_________
住所：_________
鑒于：
1．甲方為依法有效存續(xù)的_________，作為乙方的第一大股東，擬將下屬_________，委托乙方經(jīng)營管理。
2．乙方為經(jīng)_________省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的股份有限公司，擬通過上述資產(chǎn)托管經(jīng)營完成甲、乙雙方商定的各項經(jīng)濟指標(biāo)，并在此過程中，以資產(chǎn)運營的各種形式將托管資產(chǎn)逐步納入乙方。
甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商一致達成協(xié)議如下：
一、托管經(jīng)營范圍
自甲乙雙方簽屬托管經(jīng)營協(xié)議并生效之日起，甲方將其所擁有的_________公司（截止_________年_________月_________日，經(jīng)評估后的凈值為_________元）委托乙方經(jīng)營。
二、托管經(jīng)營期限
委托經(jīng)營期限為自雙方簽屬委托經(jīng)營協(xié)議并經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)生效之日始，甲方將通過配股或其他方式將托管經(jīng)營資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)逐步納入乙方，待委托經(jīng)營資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)全部進入乙方后，委托經(jīng)營期限屆滿，委托經(jīng)營協(xié)議自然終止。
三、托管經(jīng)營的利潤分配
雙方約定，在資產(chǎn)托管經(jīng)營實施后，被托管企業(yè)的資產(chǎn)收益權(quán)歸乙方，由乙方以每年實際受托經(jīng)營凈資產(chǎn)的_________％向甲方支付管理費用。
四、托管經(jīng)營的審批和認(rèn)可
本協(xié)議所述托管經(jīng)營已獲甲方上級主管部門批準(zhǔn)，乙方董事會通過，尚待乙方股東大會批準(zhǔn)通過。
五、保證和承諾
1．乙方保證，自托管經(jīng)營生效日期起，乙方將以正常的方法管理受托經(jīng)營的資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債和經(jīng)營其相關(guān)的業(yè)務(wù)。
2．甲方保證，除了已在財務(wù)報表和資產(chǎn)評估報告中所披露的負(fù)債外，以及除了甲乙雙方在生效日期以后正常操作中所發(fā)生的負(fù)債外，在托管經(jīng)營實施前，甲方委托經(jīng)營資產(chǎn)沒有其他實際的或已有的債務(wù)或責(zé)任。
3．甲方保證，在托管經(jīng)營實施前，委托經(jīng)營資產(chǎn)不附帶有任何抵押、質(zhì)押、留置或其它擔(dān)保權(quán)益（財務(wù)報表和資產(chǎn)評估報告已披露的除外）。
4．甲方保證其委托給乙方經(jīng)營的資產(chǎn)符合國家、行業(yè)的有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量要求。
六、違約責(zé)任：
1．甲方未能按本協(xié)議約定將托管經(jīng)營資產(chǎn)全部、完整地移交給乙方，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償對方因此而造成的損失，并按托管經(jīng)營資產(chǎn)凈資產(chǎn)值的百分之十承擔(dān)違約金；
2．乙方未能按本協(xié)議約定將托管經(jīng)營資產(chǎn)合法經(jīng)營，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償對方因此而造成的損失，并按托管經(jīng)營資產(chǎn)凈資產(chǎn)值的百分之十承擔(dān)違約金。
七、爭議的解決：
雙方就本協(xié)議的履行有爭議時，應(yīng)通過友好協(xié)商解決。協(xié)商不成，任何一方均可向有管轄權(quán)的法院提起訴訟。
八、未盡事宜：
本協(xié)議如有未盡事宜，甲、乙雙方可另行協(xié)商簽訂補充協(xié)議。
九、簽署生效：
1．本協(xié)議經(jīng)雙方授權(quán)代表簽字并加蓋公章后生效。甲方保證將獲得為簽署本協(xié)議所必要的權(quán)利的授予。
2．本協(xié)議一式_________份，雙方各持_________份。
甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________
目前，我國軟件產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力持續(xù)提升，通過IDC的調(diào)查顯示，未來五年，中國IT企業(yè)支出將增長近3倍之多，2012年，云計算市場規(guī)模可達420億美元，企業(yè)投入在云計算服務(wù)的支出將占整體IT成本的25％，2013年甚至?xí)岣叩?3％。而2010年下半年，預(yù)計軟件公司的業(yè)績增長比較樂觀，主要原因是：1、大多數(shù)公司上半年合同增長好于業(yè)績增長；2、人力成本上升的壓力集中體現(xiàn)在上半年。3、軟件行業(yè)進入合同簽訂與收入確認(rèn)旺季，收入與凈利潤占全年比重普遍在60％以上。
2010年9月8日，中國國務(wù)院通過了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定新一代信息技術(shù)為國家級的7個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，決定進一步加大財稅金融等政策扶持力度，引導(dǎo)和鼓勵社會資金投入，這將給軟件行業(yè)的未來發(fā)展注入了光明的前景。
這對于金融軟件行業(yè)的從業(yè)者來講，是一個非常大的喜訊。
在金融軟件領(lǐng)域，資產(chǎn)管理軟件系統(tǒng)及資產(chǎn)托管軟件系統(tǒng)兩個細(xì)分市場尤為突出。金融行業(yè)是對信息化依賴性很強的行業(yè)，1990年12月19日，上海證券交易所誕生了第一筆由計算機自動撮合的股票交易系統(tǒng)，自此揭開了電子化交易的序幕。隨著各資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展及《證券投資基金管理暫行辦法》的實行，1998年前后，市場上出現(xiàn)了針對資產(chǎn)管理及托管業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)單元的基礎(chǔ)系統(tǒng)，如投資交易管理系統(tǒng)、財務(wù)核算與資產(chǎn)估值系統(tǒng)、資金清算系統(tǒng)等等。
經(jīng)過幾年的積累，資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管的基本業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展成熟，單個業(yè)務(wù)系統(tǒng)的自動化程度已顯著提高。市場上針對金融行業(yè)資產(chǎn)管理及托管業(yè)務(wù)的信息化產(chǎn)品已經(jīng)涵蓋了研究、分析、投資、交易、風(fēng)控、監(jiān)督、清算、核算估值、績效評估、存托管、數(shù)據(jù)整合等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。以下分別討論資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
資產(chǎn)管理平臺主要為資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提供投資決策分析、投資交易管理、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)估值、會計核算、信息披露、報表管理、資產(chǎn)定價等產(chǎn)品和服務(wù)。據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)計：2009年底，保險資金運用余額37417.12億元，證券投資基金資產(chǎn)凈值26760.80億元，前14家證券公司受托管理資金本金總額1222.38億元。據(jù)中國信托協(xié)會統(tǒng)計，2010年3季度信托公司信托資產(chǎn)總額為29570.16億元。以上資產(chǎn)都需要資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理服務(wù)。
2007年～2009年，我國資產(chǎn)管理解決方案及服務(wù)的市場規(guī)模分別約為14.10億元、16.66億元、19.49億元。隨著國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，國民財富將持續(xù)快速積累，將會有更多的資金存在理財?shù)男枨?。預(yù)計2010年～2013年我國資產(chǎn)管理解決方案及服務(wù)的市場規(guī)模分別將達到22.83億元、27.29億元、33.06億元、40.28億元。
三、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)
資產(chǎn)托管平臺主要為商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的金融資產(chǎn)保管、會計核算、資產(chǎn)估值、資金清算、稽核監(jiān)控、風(fēng)險分析、績效評估、信息披露等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提品和服務(wù)。目前獲得證券投資基金托管資格的銀行為18家，所托管的資產(chǎn)類型涉及：證券投資基金、保險資金、理財計劃、信托計劃、社保基金、企業(yè)年金、QFII、QDII、股權(quán)基金、交易資金等十余種。
2007-2009年，我國資產(chǎn)托管解決方案及服務(wù)的市場規(guī)模分別系1.20億元、1.47億元、1.70億元。隨著托管資產(chǎn)規(guī)模的增加和托管需求的快速發(fā)展，需要持續(xù)投入較大的資金對資產(chǎn)托管平臺進行建設(shè)及維護。預(yù)計2010年～2013年我國資產(chǎn)托管解決方案及服務(wù)的市場規(guī)模將分別達到2.07億元、2.56億元、3.20億元、4.03億元。
第一條為了規(guī)范全國社會保障基金投資運作行為，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱全國社會保障基金(以下簡稱社?；?是指全國社會保障基金理事會(以下簡稱理事會)負(fù)責(zé)管理的由國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。
第三條社?；鹜顿Y運作的基本原則是，在保證基金資產(chǎn)安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
第四條社?；鹳Y產(chǎn)是獨立于理事會、社保基金投資管理人、社?；鹜泄苋说馁Y產(chǎn)。
第五條財政部會同勞動和社會保障部擬訂社保基金管理運作的有關(guān)政策，對社?；鸬耐顿Y運作和托管情況進行監(jiān)督。
中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)和中國人民銀行按照各自的職權(quán)對社?；鹜顿Y管理人和托管人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督。
第二章理事會
第六條理事會負(fù)責(zé)管理社保基金，履行以下職責(zé)：
(一)制定社?；鸬耐顿Y經(jīng)營策略并組織實施。
(二)選擇并委托社保基金投資管理人、托管人對社?；鹳Y產(chǎn)進行投資運作和托管；對投資運作和托管情況進行檢查。
(三)負(fù)責(zé)社?；鸬呢攧?wù)管理與會計核算，編制定期財務(wù)會計報表，起草財務(wù)會計報告。
(四)定期向社會公布社?；鹳Y產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況。
第七條理事會應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行本辦法。對理事會的違法違規(guī)行為按照國家有關(guān)法律法規(guī)進行處罰。
第三章社?；鹜顿Y管理人
第八條本辦法所稱社保基金投資管理人是指依照本辦法第十條規(guī)定取得社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)資格、根據(jù)合同受托運作和管理社?；鸬膶I(yè)性投資管理機構(gòu)。
第九條申請辦理社保基金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：
(一)在中國注冊，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)具有基金管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司及國務(wù)院規(guī)定的其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)。
(二)基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)需具備的最低資本規(guī)模另行規(guī)定。
(三)具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎，信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構(gòu)，其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
(四)最近3年沒有重大的違規(guī)行為。
(五)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。
(六)有與從事社保基金投資管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)投資人員。
(七)具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度，內(nèi)設(shè)獨立的監(jiān)察稽核部門，并配備足夠數(shù)量的稱職的專業(yè)人員。
第十條社?；鹜顿Y管理人由理事會確定。申請社保基金投資管理業(yè)務(wù)，需向理事會提交申請書以及由中國證監(jiān)會出具的申請人是否滿足本辦法第九條規(guī)定的基本條件的意見。理事會成立包括足夠數(shù)量的獨立人士參加的專家評審委員會，參照公開招標(biāo)的原則對具備條件的社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)申請人進行評審。評審委員會經(jīng)投票提出社保基金投資管理人建議名單，報理事會確定。評審辦法由理事會制定。評審辦法及評審結(jié)果報財政部、勞動和社會保障部、中國證監(jiān)會備案。
第十一條社保基金投資管理人履行下列職責(zé)：
(一)按照投資管理政策及社?；鹞匈Y產(chǎn)管理合同，管理并運用社保基金資產(chǎn)進行投資。
(二)建立社?；鹜顿Y管理風(fēng)險準(zhǔn)備金。
(三)完整保存社保基金委托資產(chǎn)的會計憑證、會計賬簿和年度財務(wù)會計報告15年以上。
(四)編制社保基金委托資產(chǎn)財務(wù)會計報告，出具社?；鹞匈Y產(chǎn)投資運作報告。
(五)保存社保基金投資記錄15年以上。
(六)社?；鹞匈Y產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他職責(zé)。
第十二條有下列情形之一的，社保基金投資管理人應(yīng)當(dāng)及時向理事會報告：
(一)社?；鹳Y產(chǎn)市場價值大幅度波動。
(二)社?；鹜顿Y管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請破產(chǎn)或被申請破產(chǎn)。
(三)社?；鹜顿Y管理人涉及重大訴訟或者仲裁。
(四)社?；鹜顿Y管理人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員發(fā)生重大變動。
(五)有可能使社?；鹞匈Y產(chǎn)的價值受到重大影響的其他事項。
(六)委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他報告事項。
第十三條社?；鹜顿Y管理人應(yīng)適應(yīng)社保基金管理的要求，建立、健全相關(guān)內(nèi)部管理制度和風(fēng)險管理制度。
第十四條有下列情形之一的，社保基金投資管理人必須退任：
(一)社?；鹜顿Y管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。
(二)理事會有充分理由認(rèn)為更換社?；鹜顿Y管理人符合社?；鹄?。
(三)托管人有充分理由認(rèn)為更換社?；鹜顿Y管理人符合社?；鹄娌⒄鞯美硎聲?。
(四)財政部、勞動和社會保障部或中國證監(jiān)會有充分理由認(rèn)為社保基金投資管理人不能繼續(xù)履行委托資產(chǎn)管理職責(zé)。
(五)社?；鹞匈Y產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他情形。
第十五條當(dāng)社保基金投資管理人更換或退任時，理事會必須盡快委任新投資管理人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監(jiān)會備案；新任投資管理人確定并履行職責(zé)后，原任投資管理人方可退任。
第十六條禁止社?；鹜顿Y管理人從事下列活動：
(一)以社保基金的名義使用不屬于社保基金名下的資金從事投資活動，或以他人的名義使用屬于社?；鹈碌馁Y金從事投資活動。
(二)不公平地對待社?；鹳~戶的資產(chǎn)。
(三)挪用社?；鸬奈匈Y產(chǎn)。
(四)從事可能使社?；鹞匈Y產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
(五)用社?；鹞匈Y產(chǎn)從事信用交易。
(六)法律、法規(guī)和社保基金委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定禁止從事的其他活動。
第四章社?；鹜泄苋?/p>
第十七條本辦法所稱社?；鹜泄苋耸侵赴凑毡巨k法第十九條規(guī)定取得社保基金托管業(yè)務(wù)資格、根據(jù)合同安全保管社保基金資產(chǎn)的商業(yè)銀行。
第十八條申請辦理社?；鹜泄軜I(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：
(一)設(shè)有專門的基金托管部。
(二)實收資本不少于80億元。
(三)有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。
(四)具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件。
(五)具備安全、高效的清算、交割能力。
第十九條社?；鹜泄苋擞衫硎聲_定。申請社?；鹜泄軜I(yè)務(wù)，需向理事會提交申請書以及由中國人民銀行批準(zhǔn)其從事社?；鹜泄軜I(yè)務(wù)的證明。理事會按照招標(biāo)原則評選社?；鹜泄苋耍u選辦法及評選結(jié)果報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案。理事會應(yīng)逐步創(chuàng)造條件采用招標(biāo)方式確定社?；鹜泄苋?。
第二十條社?；鹜泄苋寺男邢铝新氊?zé)：
(一)盡職保管社?；鸬耐泄苜Y產(chǎn)。
(二)執(zhí)行社?；鹜顿Y管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理社?；鹈碌馁Y金結(jié)算。
(三)監(jiān)督社?；鹜顿Y管理人的投資運作。發(fā)現(xiàn)社保基金投資管理人的投資指令違法違規(guī)的，向理事會報告。
(四)完整保存社?；饡嬞~簿、會計憑證和年度財務(wù)會計報告15年以上。
(五)社保基金托管合同規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十一條社?；鹜泄苋藨?yīng)適應(yīng)社?；鹜泄艿囊?，建立、健全相關(guān)內(nèi)部管理制度和風(fēng)險管理制度。
第二十二條有下列情形之一的，社保基金托管人必須退任：
(一)社?；鹜泄苋私馍?、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。
(二)理事會有充分理由認(rèn)為社?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)退任。
(三)財政部、勞動和社會保障部或中國人民銀行有充分理由認(rèn)為托管人不能繼續(xù)履行社?；鹜泄苈氊?zé)。
(四)社?；鹜泄芎贤?guī)定的其他情形。
第二十三條當(dāng)社保基金托管人更換或退任時，理事會必須盡快委任新的托管人，并報財政部、勞動和社會保障部、中國人民銀行備案；新任托管人確定并履行職責(zé)后，原任托管人方可退任。
第二十四條禁止社保基金托管人從事下列活動：
(一)將其托管的社?；鹳Y產(chǎn)與托管的其他資產(chǎn)混合管理。
(二)托管的社?；鹳Y產(chǎn)與其自有資產(chǎn)混合管理。
(三)挪用其托管的社保基金資產(chǎn)。
(四)有關(guān)法律法規(guī)禁止從事的其他活動。
第五章社?；鸬耐顿Y
第二十五條社?；鹜顿Y的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。
理事會直接運作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。
第二十六條社?；鹜顿Y管理人與社保基金托管人須在人事、財務(wù)和資產(chǎn)上相互獨立，其高級管理人員不得在對方兼任任何職務(wù)。
第二十七條理事會持有的國債在二級市場的交易，需委托符合本辦法第九條規(guī)定的專業(yè)性投資管理機構(gòu)辦理。
第二十八條劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：
(一)銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%。
(二)企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。
(三)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。
第二十九條單個投資管理人管理的社?；鹳Y產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%；按成本計算，不得超過其管理的社?；鹳Y產(chǎn)總值的10%。
投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)投資于自己管理的基金須經(jīng)理事會認(rèn)可。
第三十條委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%。
第三十一條社?；鸾⒌某跏茧A段，減持國有股所獲資金以外的中央預(yù)算撥款僅限投資于銀行存款和國債。條件成熟時由財政部會同勞動和社會保障部商理事會報國務(wù)院批準(zhǔn)后，改按本辦法第二十八條所規(guī)定比例進行投資。
第三十二條劃入社?；鸬墓蓹?quán)資產(chǎn)納入社保基金統(tǒng)一核算，按照國家有關(guān)規(guī)定進行管理。股權(quán)資產(chǎn)變現(xiàn)后的投資比例按本辦法第二十八條的規(guī)定執(zhí)行。
第三十三條根據(jù)金融市場的變化和社?；鹜顿Y運作的情況，財政部會同勞動和社會保障部商有關(guān)部門適時報請國務(wù)院對第二十八條所規(guī)定的社?；鹜顿Y比例進行調(diào)整。
第三十四條經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，理事會可按照有關(guān)規(guī)定，與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款。
第六章社?；鹞型顿Y管理合同和托管合同
第三十五條理事會與社?；鹜顿Y管理人必須簽訂委托資產(chǎn)管理合同，對雙方的權(quán)利義務(wù)、委托資產(chǎn)管理方式、投資范圍、收益分配等內(nèi)容作出規(guī)定，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監(jiān)會備案。
社?；鹞匈Y產(chǎn)管理合同到期或中止時，相關(guān)事宜的處理辦法另行制定。
第三十六條理事會與社保基金托管人必須簽訂社?；鹞匈Y產(chǎn)托管合同，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，并報財政部、勞動和社會保障部、中國證監(jiān)會、中國人民銀行備案。
社?；鹞匈Y產(chǎn)托管合同到期或中止時，相關(guān)事宜的處理辦法另行制定。
第七章社?；鹜顿Y的收益分配和費用
第三十七條社保基金凈收益全額納入社?；?，按國家有關(guān)規(guī)定分配使用和投資。
第三十八條社保基金投資管理人提取的委托資產(chǎn)管理手續(xù)費的年費率不高于社?；鹞匈Y產(chǎn)凈值的1.5%。
理事會可在委托資產(chǎn)管理合同中規(guī)定對社?；鹜顿Y管理人的業(yè)績獎勵措施。具體方案由財政部會同勞動和社會保障部批準(zhǔn)。
第三十九條社?；鹜泄苋颂崛〉耐泄苜M年費率不高于社?；鹜泄苜Y產(chǎn)凈值的0.25%。
第四十條社保基金投資管理人按當(dāng)年收取的社?；鹞匈Y產(chǎn)管理手續(xù)費的20%，提取社保基金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金，專項用于彌補社保基金投資的虧損。社?；鹜顿Y管理風(fēng)險準(zhǔn)備金在托管銀行專戶存儲，余額達到社?；鹞泄芾碣Y產(chǎn)凈值的10%時可不再提取。
理事會按社?；饍羰找娴?0%提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備金，專項用于彌補社保基金投資發(fā)生重大虧損時社保基金投資管理人所提管理風(fēng)險準(zhǔn)備金不足以彌補的虧損。一般風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達到社?；鹳Y產(chǎn)凈值的20%時可不再提取。
第八章社?；鹜顿Y的賬戶和財務(wù)管理
第四十一條社保基金投資管理人的社保基金委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須與該管理人的其他業(yè)務(wù)在財務(wù)、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
第四十二條社?；鹜泄苋吮仨殲樯绫；痖_設(shè)獨立的證券賬戶和資金賬戶。
第四十三條社?；鹋c理事會單位財務(wù)分別建賬，分別核算。
第四十四條社?；鹜顿Y管理人和托管人應(yīng)認(rèn)真進行日常會計核算，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定編制會計報表，定期就社保基金的會計核算、報表編制等進行核對。
第九章報告制度
第四十五條理事會、社?；鹜顿Y管理人、社保基金托管人應(yīng)當(dāng)按照本辦法的要求報告社保基金投資運作的情況，保證報告內(nèi)容沒有虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對所報告內(nèi)容的真實性、完整性負(fù)責(zé)。
第四十六條理事會的信息披露和報告應(yīng)符合以下要求：
(一)每年一次向社會公布社保基金資產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況。
(二)每季度一次向財政部、勞動和社會保障部提交社?；鹭攧?wù)會計報告、投資管理報告。
(三)單個社?；鹞匈Y產(chǎn)管理合同到期后，向財政部、勞動和社會保障部提交經(jīng)具備證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所審計的報告，對社保基金委托資產(chǎn)的投資情況作出說明。
(四)社?；鸢l(fā)生重大事件，立即報告財政部、勞動和社會保障部，并編制臨時報告書，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告。
第四十七條社?；鹜顿Y管理人應(yīng)按社保基金委托資產(chǎn)管理合同及理事會的要求定期和不定期向理事會提供社保基金委托資產(chǎn)投資運作報告。
第四十八條社?；鹜泄苋藨?yīng)按托管合同和理事會要求定期和不定期向理事會提供社?；鹜泄苜Y產(chǎn)報告，并對第四十七條社?；鹜顿Y管理人編制的報告的有關(guān)內(nèi)容復(fù)核，向理事會出具書面復(fù)核意見。
第十章罰則
第四十九條社?；鹜顿Y管理人違反本辦法第十二條規(guī)定，不及時或者未向理事會報告該條所列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款。
第五十條社?；鹜顿Y管理人或者托管人有本辦法第十六條和第二十四條所列行為之一的應(yīng)退任，有違法所得的，沒收違法所得，處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。
第五十一條社保基金投資管理人違反本辦法第二十五條規(guī)定，超出范圍進行投資的應(yīng)退任，并處以50萬元以下的罰款。
第五十二條社保基金投資管理人和托管人違反本辦法第二十六條規(guī)定的，責(zé)令限期改正，并給予警告，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十三條社保基金投資管理人違反本辦法第二十九條規(guī)定，責(zé)令限期改正，給予警告，并處10萬元以下罰款，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十四條社?；鹜顿Y管理人違反本辦法第四十七條規(guī)定，托管人違反本辦法第四十八條規(guī)定，未能按照要求提供報告的，責(zé)令限期改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十五條社保基金投資管理人或者托管人營私舞弊，違規(guī)操作，不履行其委托資產(chǎn)管理或托管職責(zé)的，或者嚴(yán)重失職，造成社?；鸾?jīng)營不善或重大損失的，除依法給予處罰外，予以更換或退任。
關(guān)鍵詞：高等職業(yè)院校；后勤；托管型；改革模式
高等職業(yè)院校后勤托管是新型的后勤改革模式，具有委托管理，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)、管理權(quán)相分離的體制特點。其建設(shè)的現(xiàn)實意義在于建立良好的管理機制，解決高等職業(yè)院校后勤管理與經(jīng)營中難以解決的問題，改變多耗、低能、低效的后勤管理、經(jīng)營模式，為建立高績效的后勤服務(wù)奠定基礎(chǔ)。
一、高等職業(yè)院校后勤托管概述
高等職業(yè)院校后勤托管是高等職業(yè)院校根據(jù)一定的法律，將后勤部門全部或部分資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等以契約的形式，在一定條件和期限內(nèi)，委托具有較強管理能力并能承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的法人或自然人運作，以實現(xiàn)契約規(guī)定的委托經(jīng)營目標(biāo)。
（一）高等職業(yè)院校后勤托管的特征
1、社會震動小，權(quán)責(zé)明晰。高等職業(yè)院校后勤托管經(jīng)營不涉及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，只涉及經(jīng)營權(quán)的讓渡，是一種溫和的漸進式變革，企業(yè)職工易接受，對社會震動也較少。而且，托管中委托方與受托方之間簽訂的契約來明確各自的權(quán)利與義務(wù)。
2、交易成本低，交易風(fēng)險小。高等職業(yè)院校后勤實施托管經(jīng)營，不涉及所有權(quán)的變更，只發(fā)生經(jīng)營權(quán)在時空上的讓渡，即在實際運作過程中，委托方只出讓經(jīng)營權(quán)，受托方一般只注入啟動資金與輸入現(xiàn)代管理技術(shù)，因此，托管經(jīng)營，不發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易與轉(zhuǎn)移，其交易風(fēng)險相對較少。
3、托管制更加科學(xué)、合理、完備。承包制是以一定的經(jīng)營利潤為指標(biāo)的經(jīng)營權(quán)讓渡行為，在承包制下經(jīng)營者并不關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，缺少對企業(yè)資產(chǎn)的整體評估，同時其調(diào)動資源、整頓改組企業(yè)的能力極其有限，故不利于企業(yè)的長期發(fā)展。而企業(yè)托管經(jīng)營則是在企業(yè)資產(chǎn)的保值增值基礎(chǔ)上的一種開放式的經(jīng)營管理，目標(biāo)是提高企業(yè)資產(chǎn)的運營效率，有利于資源的調(diào)動、企業(yè)的整改和中長期發(fā)展。
（二）高等職業(yè)院校后勤托管改革的重要意義
1、推動學(xué)校辦學(xué)模式的重大轉(zhuǎn)變。長期以來，高職院校自辦后勤，嚴(yán)重制約了辦學(xué)水平的提高。高職院校推進后勤托管改革，能使高校領(lǐng)導(dǎo)可以集中精力搞好教學(xué)與科研，進一步密切了高職教育與經(jīng)濟和社會發(fā)展的聯(lián)系，促進了教育資源的優(yōu)化配置，加速了人員結(jié)構(gòu)調(diào)整和收入分配制度改革的順利進行。
2、促進了高職院校和社會的穩(wěn)定。通過后勤托管改革，引入市場競爭機制，將社會優(yōu)質(zhì)服務(wù)引入校內(nèi)，提升服務(wù)水準(zhǔn)，改善學(xué)生的學(xué)習(xí)、生活條件，促進了學(xué)校和諧、穩(wěn)定環(huán)境的創(chuàng)建。通過新建、改造學(xué)生公寓和學(xué)生食堂，保證了近年來高職院校擴招的順利實現(xiàn)，初步解決了擴大高職教育規(guī)模的瓶頸制約問題。招生規(guī)模擴大，緩解了城市就業(yè)的壓力，也促進了社會穩(wěn)定。
3、推動了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長。高職院校后勤托管改革的順利推進，不但能加快高校后勤服務(wù)產(chǎn)業(yè)化的進程，也能有效地帶動了房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、商業(yè)零售、餐飲等服務(wù)業(yè)的發(fā)展，拉動了社會需求，促進了所在地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長。而且，高職院校后勤托管改革取得的顯著成效，對其他部門和單位起到了示范
帶頭作用。
二、高等職業(yè)院校后勤托管的理論依據(jù)與可能的類型
（一）理論依據(jù)
1、信托理論。信托是指財產(chǎn)所有者為了取得收益或達到某種目的，在信任的基礎(chǔ)上通過簽訂契約，委托他人按照契約規(guī)定，代為管理、營運和處理其財產(chǎn)的一種經(jīng)濟行為。現(xiàn)代信托指的是營業(yè)信托，這是一種以有償、利益關(guān)系調(diào)整為核心的商事活動，是一種法律行為。信托當(dāng)事人由委托人、受托人和收益人3者構(gòu)成，財產(chǎn)所有權(quán)與管理控制權(quán)和剩余索取權(quán)相分離；信托行為和信托契約在不違背法律、公共秩序和社會常理與慣例前提下具有強制性和靈活性；受托人根據(jù)委托及契約的規(guī)定并基于信托契約的彈性擁有一定的裁量權(quán)；在信托契約、法律、行政和社會的監(jiān)督下受托人的裁量權(quán)一般不會濫用，委托人和收益人的權(quán)益不會被損害侵蝕。
2、理論。其又稱為合同理論，在專業(yè)化分工的條件下，由于每個人都不可能是自給自足者，因此一種所謂的委托-關(guān)系便會相伴而生。委托-關(guān)系是一種明顯或隱含的契約，根據(jù)這種契約，一個或多個行為主體指定、雇傭另一些行為主體為其提供服務(wù)，與此同時，前者授予后者一定的決策權(quán)力，并依據(jù)其提供服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量支付相應(yīng)的報酬。授予者就是委托人，被授予者就是人。委托-關(guān)系的核心，是委托方如何將人的行為限制在符合委托人利益的范圍內(nèi)。他所關(guān)注的主要有3個問題：一是人的選擇和對人的激勵；二是減少“成本”或由所引起的資源耗費；三是簽訂最優(yōu)合同，防止雙方尤其是方尋機違約為自己謀利。
（二）高等職業(yè)院校后勤托管的可能類型
1、直接托管經(jīng)營。由受托法人獲得被托管企業(yè)的經(jīng)營權(quán)，然后直接派員或注入適量資金進行托管經(jīng)營，并把有效的經(jīng)營機制、科學(xué)的管理手段和優(yōu)質(zhì)的行業(yè)服務(wù)優(yōu)勢引入校內(nèi)，憑自身的管理和資金優(yōu)勢獲取一定的經(jīng)濟回報。
2、中介托管經(jīng)營。由托管公司尋找可靠的托管方，以托管公司對被托管企業(yè)實行托管，在合同規(guī)定期限內(nèi)，使被托管企業(yè)解困搞活，達到一定盈利水平后，再將企業(yè)經(jīng)營權(quán)歸還資產(chǎn)所有者，或經(jīng)資產(chǎn)所有者同意，實現(xiàn)被托管企業(yè)資產(chǎn)的法人主體變更。
三、實現(xiàn)高等職業(yè)院校后勤有效托管的路徑
（一）高等職業(yè)院校后勤托管的基本原則
1、受托人資格審查原則。高等職業(yè)院校后勤托管不僅涉及我國高校后勤管理水平的提高，更涉及到我國高等職業(yè)教育事業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定，因此對受托的資格和范圍有一定限制。我國相關(guān)政策規(guī)定，受托人必須具備雄厚的經(jīng)濟實力，專業(yè)、行業(yè)優(yōu)勢，足夠的流動資金以及必要的現(xiàn)代技術(shù)、管理方法和現(xiàn)代營銷模式。但外國企業(yè)法人和自然人不能成為受托主體。
2、契約明確原則。托管必須通過契約形式，以明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在訂立契約的過程中，必須保證委托方與受托方自由真實地表達各自的意圖和要求。是否托管、是否愿意接受托管，完全以雙方當(dāng)事人的自由意志為準(zhǔn)，雙向選擇，互惠互利，而不能借助行政干預(yù)或其他外來影響，否則就失去了托管的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實意義。
3、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離原則。高等職業(yè)院校后勤托管作為后勤改革的途徑與方式，必須遵守國有企業(yè)改革的根本原則，即國有企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，保證企業(yè)經(jīng)營者享有生產(chǎn)經(jīng)營自，做到自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，并通過市場調(diào)節(jié)，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。
（二）高等職業(yè)院校后勤托管的運作程序
1、調(diào)查研究。組織專家對委托企業(yè)進行調(diào)研和考察，進行可行性分析、論證，選擇確定被托管企業(yè)。
2、資產(chǎn)評估。在托管前，委托方應(yīng)按照國家規(guī)定，聘請具有資產(chǎn)評估資格的社會中介機構(gòu)對被委托企業(yè)的資產(chǎn)進行全面清查，界定產(chǎn)權(quán)并進行資產(chǎn)評估。
3、公告招標(biāo)。學(xué)校主管部門向社會公告被委托部門生產(chǎn)經(jīng)營狀況及資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)以及委托目標(biāo)等內(nèi)容，向社會招標(biāo)受托單位。
4、組織招標(biāo)評審。組成招標(biāo)評審委員會，按照公開、公正、公平的競爭原則，對各投標(biāo)方的資信條件、經(jīng)營管理能力、未來經(jīng)營改造方案等進行評審并提出評審意見，為托管雙方簽訂合同提供依據(jù)。
5、簽訂托管經(jīng)營合同。委托方與受托方應(yīng)簽訂各自責(zé)、權(quán)明確的契約合同。托管雙方在對經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營策略、風(fēng)險責(zé)任、利益分配等合同條款達成共識后。簽訂委（受）托經(jīng)營合同。
6、確定托管資格。委托經(jīng)營合同簽訂并在公證機關(guān)公證后，由委托方向受托方頒發(fā)委托經(jīng)營書，然后到工商行政管理部門辦理變更企業(yè)法定代表人的手續(xù)，確定托管資格。
7、受托方在產(chǎn)權(quán)清晰和享有充分經(jīng)營自的前提下，努力實現(xiàn)被托管企業(yè)資產(chǎn)的保值、增值和資產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)。學(xué)校應(yīng)制定托管經(jīng)營的實施辦法和相應(yīng)的配套政策，以規(guī)范托管經(jīng)營行為和有利于托管工作的順利開展。
（三）高等職業(yè)院校后勤托管問題解決的方法
1、規(guī)章制度要健全。建立和完善招標(biāo)議標(biāo)、經(jīng)營活動、監(jiān)督管理、文明服務(wù)、崗位職責(zé)、安全責(zé)任和經(jīng)濟合同等一系列管理制度。制度、規(guī)定、合同等應(yīng)盡可能細(xì)致、全面和合理。
2、監(jiān)管運行不停息。后勤托管后，作為校方主要的就是監(jiān)督管理。學(xué)校要建立全方位的后勤社會化監(jiān)管機制，成立由工會、紀(jì)檢、監(jiān)察、審計、學(xué)工部、團委、后勤、總務(wù)、教師和學(xué)生代表組成的強有力的監(jiān)管組織，建立競爭、制約、監(jiān)督和考評機制于一體的科學(xué)管理體系。堅持全方位的全程監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題，及時解決。
3、要求受托方提供擔(dān)保。為了監(jiān)督和制約受托方的行為，防止受托方的違背誠信經(jīng)營行為，所有權(quán)人和受托方簽訂協(xié)議時可要求受托人提供一定的擔(dān)保。如果受托方出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營時，可用擔(dān)保財產(chǎn)抵償經(jīng)營損失。另外，還要確保進入學(xué)校的后勤服務(wù)人員的基本純潔性，杜絕經(jīng)濟風(fēng)險承擔(dān)力較差、經(jīng)營能力不強、服務(wù)意識淡薄的投機經(jīng)營分子，思想素質(zhì)很差的社會浪子和不法奸商混進校園。
4、服務(wù)宗旨不能移。后勤社會化不能完全甩手，各部門的服務(wù)范圍、經(jīng)營項目、時間和地點、價格和質(zhì)量等，學(xué)校應(yīng)該統(tǒng)籌管理。必須堅持“三服務(wù)兩育人”宗旨，堅持姓“教”原則，充分體現(xiàn)公益。具體服務(wù)內(nèi)容均須明確職責(zé)，規(guī)范服務(wù)準(zhǔn)則，按質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系的要求嚴(yán)格考核，最終達到提升后勤管理與服務(wù)質(zhì)量。
5、違規(guī)行為狠打擊。監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的問題要及時處置，是誰的責(zé)任就是誰的責(zé)任，不照顧關(guān)系和忍耐遷就。違規(guī)經(jīng)營、損害學(xué)生利益、破壞學(xué)校形象的行為則要“重拳出擊”、嚴(yán)懲不貸；涉及違反工商、稅務(wù)、衛(wèi)生法規(guī)、商品質(zhì)量、環(huán)境保護和治安條例的要移交各相關(guān)行政執(zhí)法管理部門處理。
6、文明服務(wù)常年比。學(xué)校的后勤，不同于社會上的商業(yè)，它是固定地為師生提供后勤保障的，除了經(jīng)營，還兼有服務(wù)和育人的功能，要注重效率、效益、安全和質(zhì)量，提倡文明經(jīng)營、文明服務(wù)，要廣泛、深入、持久地開展創(chuàng)文明示范服務(wù)窗口、優(yōu)質(zhì)服務(wù)職員的競賽評比活動，把優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價、優(yōu)良服務(wù)活動變成全體后勤服務(wù)部門和員工共同關(guān)心的事情。
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1998年，經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行核準(zhǔn)，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等五家銀行成為國內(nèi)首批從事基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金托管資格。目前，國內(nèi)10多家銀行都在開展開放式基金代銷業(yè)務(wù)。經(jīng)過五年的發(fā)展，現(xiàn)階段商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產(chǎn)管理托管和QFII托管等領(lǐng)域。作為基金業(yè)的重要參與者，各大商業(yè)銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業(yè)務(wù)，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，在已托管發(fā)行規(guī)模達817億份基金單位的54只封閉式基金基礎(chǔ)上，正全力發(fā)展開放式基金的代銷及托管等業(yè)務(wù)，并取得了較好的成績。
基金業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行重點發(fā)展的中間業(yè)務(wù)之一。商業(yè)銀行通過開展基金業(yè)務(wù)，不但可以獲取托管費、認(rèn)購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費、過戶費等中間業(yè)務(wù)收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本金融機構(gòu)沉淀存款余額也非?？捎^，這將有助于擴大銀行非利息收入規(guī)模，在風(fēng)險小、投入少的情況下獲得穩(wěn)定豐厚的收益，開辟出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和贏利渠道。資料顯示，2002年商業(yè)銀行提取的基金托管費就高達2.41億元，比2001年增長約28%.同時，商業(yè)銀行還可以基金產(chǎn)品作為平臺，將其他與之相關(guān)的增值服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)推銷給客戶，商業(yè)銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴大銀行的綜合業(yè)務(wù)范圍。目前，發(fā)達國家的基金規(guī)模相當(dāng)巨大，美國各類基金的發(fā)行總量就有7萬億美元，超過了商業(yè)銀行的存款總額。假設(shè)我國若干年后現(xiàn)有的10萬億元城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的10%轉(zhuǎn)化為基金，則可能為商業(yè)銀行帶來的各種中間業(yè)務(wù)收入將達數(shù)百億元。因此，銀行基金業(yè)務(wù)作為新型的中間業(yè)務(wù)品種，必將成為未來商業(yè)銀行新的競爭焦點和利潤增長點。
委托資產(chǎn)管理托管等新型業(yè)務(wù)將成為新亮點。近年來，委托資產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)已成為國外大銀行的一項重要業(yè)務(wù)，托管資產(chǎn)的規(guī)模十分龐大，如大通銀行2000年底托管的全球資產(chǎn)就高達6萬億美元。在委托資產(chǎn)管理中引入托管模式，其基本原理是使管理人不能持有資產(chǎn)，而持有資產(chǎn)的托管人無法運作資產(chǎn)，從而大大降低客戶資金被挪用、為獲取傭金進行虛假交易等損害委托人利益的種種風(fēng)險。隨著我國證券市場的發(fā)展，委托資產(chǎn)管理已成為機構(gòu)超大額資金運作的主要模式，巨大的委托理財市場需求也就為商業(yè)銀行開展委托資產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)提供了良好的基礎(chǔ)。目前，證券公司正在運作的委托理財資產(chǎn)規(guī)模很大，2002年上市公司涉及委托理財?shù)慕痤~就達數(shù)百億元，如果按基金年托管費率2.5%o計算，年托管費就有近億元。此外，我國于2002年底推出了QFII制度，目前獲得QFII境內(nèi)證券投資托管人資格的多家國內(nèi)商業(yè)銀行就可以為QFII投資中國證券市場提供開立賬戶、資產(chǎn)保管、資金清算、信息咨詢等全方位服務(wù)。
商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)前景廣闊。我國商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)中一個極具發(fā)展前途的領(lǐng)域，伴隨著基金規(guī)模的快速擴張，擁有良好的發(fā)展前景，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）證券市場的發(fā)展為基金業(yè)奠定了牢固的基礎(chǔ)。開放式基金的不斷推出，社?；鸬倪m時人市，委托管理資產(chǎn)的托管，都為商業(yè)銀行提供了源源不斷的業(yè)務(wù)。（2）基金產(chǎn)品及其交易方式的不斷創(chuàng)新，從單純的證券投資基金發(fā)展到社?；?、保險基金、債券基金、中外合作基金、保本基金、風(fēng)險資本基金乃至外匯或掉期基金等，都將推動商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)所處理產(chǎn)品與服務(wù)種類的更加多樣化。（3）目前在商業(yè)銀行基金業(yè)中尚定位于附屬產(chǎn)品和服務(wù)的項目，將會逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，托管業(yè)務(wù)有可能從原來的被動執(zhí)行客戶指令來處理基金交易，轉(zhuǎn)變?yōu)楦又鲃拥貫榭蛻魪氖禄鸾灰滋峁┳稍儯阶畛醯陌踩９芎陀涃~等形式，更類似于信托業(yè)務(wù)。（4）商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的功能在基金交易的整個過程中，將從成交后的處理這一最低層次向交易中乃至交易前的層次上升，從而真正成為基金業(yè)務(wù)的主要參與者之一。（5）與上述發(fā)展趨勢相適應(yīng)，商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)除了傳統(tǒng)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（如清算、記賬等）之外，將要面臨客戶更加多樣化、復(fù)雜化的需求，這就對托管銀行提出了更高的要求，要求能提供高質(zhì)量、具有高附加值與差別優(yōu)勢的產(chǎn)品和服務(wù)。
商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)發(fā)展策略探討
面對在新一輪飛速發(fā)展浪潮中迅速做大的基金這塊“蛋糕”，伴隨著我國基金業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的日益復(fù)雜化和多樣化，各大商業(yè)銀行應(yīng)致力于擴大基金市場份額，開拓新的利潤增長點，從最初的單一基金托管和代銷業(yè)務(wù)，發(fā)展到一系列與基金處理相關(guān)的附加服務(wù)，即突破交易后基金的處理范圍，逐漸拓展到為基金交易提供全套服務(wù)。而要實現(xiàn)這個目標(biāo)，各大商業(yè)銀行一方面要不斷擴展自身的基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，推進多元化進程，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)；另一方面又要根據(jù)基金市場和自身特點，形成在某些領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)勢，集中精力發(fā)展收益率更高的核心業(yè)務(wù)品種。
全力增加托管業(yè)務(wù)份額是商業(yè)銀行拓展基金業(yè)務(wù)的重中之重，獲取穩(wěn)定增長的托管收入才能推動基金業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。目前我國僅有七家商業(yè)銀行有資格開展基金托管業(yè)務(wù)，基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計算、定期提取，現(xiàn)行的基金托管費年費率一般為基金資產(chǎn)凈值的2.5%0，目前1400多億元基金的年托管費收入可達3.5億元，這相對于商業(yè)銀行專業(yè)基金從業(yè)人員的投入來說是相當(dāng)巨大的，而且當(dāng)托管份額大量增加時，投入基本可以不追加，這就使得各大托管銀行在基金托管領(lǐng)域的營銷爭奪達到了白熱化的程度。為此，商業(yè)銀行應(yīng)通過為基金管理公司提供良好的服務(wù)、開展深層次的合作和全方位的營銷、展示自身的科技優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)的客戶資源等多種方式，努力擴大托管基金的份額。此外，商業(yè)銀行要致力于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展委托資產(chǎn)管理、私募基金及QFII的托管業(yè)務(wù)，力爭開拓更多的托管業(yè)務(wù)收入來源。為此，一要重點向目標(biāo)客戶營銷推廣委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)，并與具有受托人資格的資產(chǎn)管理人一道，為之設(shè)計和量身定做切實可行的委托資產(chǎn)管理和托管方案，在此基礎(chǔ)上與客戶開展全面的業(yè)務(wù)合作。二要通過加強與信托公司的業(yè)務(wù)合作，托管陸續(xù)成立的各種信托私募基金。三要把握目前實行QFII制度的時機，在外資銀行爭奪國內(nèi)托管市場的競爭壓力下，積極與國外戰(zhàn)略投資者聯(lián)系，開拓新的合作伙伴，同時保持與國內(nèi)基金管理公司的密切溝通，爭取拓展QFII制度帶來的新的托管業(yè)務(wù)。
以做好開放式基金代銷業(yè)務(wù)為拓展托管業(yè)務(wù)的突破口，這已成為當(dāng)前商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)激烈競爭的焦點所在。由于市場競爭的加劇，近期新發(fā)行的基金品種僅限于開放式基金，而各基金管理公司在選擇合作的托管銀行時，重點考慮的是其銷售能力，這就迫使商業(yè)銀行想方設(shè)法地加大拓展代銷業(yè)務(wù)的力度。而要做好這項工作，首先，必須明確代銷的目標(biāo)市場和營銷重點。當(dāng)前，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款已突破10萬億元，商業(yè)銀行應(yīng)將代銷的主戰(zhàn)場定位于廣大的零售客戶，使投資者接受開放式基金的投資理念，從而在市場營銷方面取得突破。同時，也要與機構(gòu)投資者進行廣泛的接觸，甚至是“一對一”的交流與溝通，其中，持有大額可入市資金的保險公司應(yīng)成為主要營銷目標(biāo)。其次，應(yīng)強化主管部門的營銷管理職能，策劃切實可行的營銷工作方案。主管部門應(yīng)對包括營銷宣傳、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、任務(wù)分解、激勵方案、系統(tǒng)建設(shè)在內(nèi)的各項工作進行周密安排，并對落實過程實施動態(tài)管理，強調(diào)客戶關(guān)系管理（CBM）在代銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用的重要意義，重視對優(yōu)質(zhì)客戶的發(fā)展和維系，建立較為完善的重點客戶檔案和跟蹤服務(wù)體系，提升客戶的滿意度和忠誠度。再者，積極探索并及時總結(jié)經(jīng)驗，解決基金代銷工作中出現(xiàn)的問題。通過探索合理的基金代銷組織架構(gòu)，進一步明確各代銷部門的職責(zé)分工，制定符合商業(yè)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展要求的代銷業(yè)務(wù)管理辦法和激勵機制，完善代銷系統(tǒng)的交易和服務(wù)功能，將基金納入為客戶提供的綜合理財體系，盡早開發(fā)電話銀行、網(wǎng)上銀行、流動銀行等支持渠道，提升商業(yè)銀行基金服務(wù)的層次，創(chuàng)造出商業(yè)銀行基金服務(wù)的特色。
以科技領(lǐng)先帶動業(yè)務(wù)領(lǐng)先，為廣大投資者和基金管理公司提供高效、快捷和個性化的服務(wù)。基金業(yè)務(wù)發(fā)展的基本要求是業(yè)務(wù)品種、計劃安排、服務(wù)手段和內(nèi)部管理等方面都必須踏準(zhǔn)市場的節(jié)奏并滿足客戶的需求，核心是提高銀行的工作效率，尤其是要求以整體合力作后盾的信息系統(tǒng)和技術(shù)支撐體系作為保障，能對市場的迅速變化作出靈敏的反應(yīng)。因此，商業(yè)銀行必須重視對信息科技的投資，形成以城市為中心的綜合化、網(wǎng)絡(luò)化、多樣化的銀行電子化系統(tǒng)框架，并提供完善的網(wǎng)上銀行服務(wù)。同時，為更好地適應(yīng)未來基金業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，商業(yè)銀行應(yīng)對基金托管、銷售等業(yè)務(wù)和信息數(shù)據(jù)統(tǒng)計處理的軟硬件設(shè)備加大人、財、物方面的投入力度，所開發(fā)的系統(tǒng)應(yīng)具有充分的穩(wěn)定性、先進性、安全性、可操作性和可拓展性，以客戶至上、數(shù)據(jù)集成、參數(shù)化設(shè)計為基本原則，分為總行運行中心、分行集中點和前臺三個層次，擁有完整的基金交易、清算結(jié)算、資金管理等功能，并通過多種途徑宣傳在基金托管、代銷等業(yè)務(wù)方面的高科技含量，向社會展示其優(yōu)勢。
建立高素質(zhì)的基金專業(yè)從業(yè)隊伍，通過創(chuàng)新來完善組織體系。當(dāng)前，各大商業(yè)銀行在產(chǎn)品技術(shù)、硬件設(shè)施、服務(wù)水平等方面差異性越來越小，要在有限的市場空間占據(jù)更多的份額，營銷力量的強大與否就成為競爭取勝的關(guān)鍵。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對員工基金業(yè)務(wù)和營銷素質(zhì)的培訓(xùn)，對有關(guān)業(yè)務(wù)人員開展分業(yè)務(wù)、分崗位、分層次、分級別的全方位、多層次、階梯型、立體式培訓(xùn)，為基金業(yè)務(wù)的發(fā)展做好充分的人才儲備。此外，商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在于其所擁有的創(chuàng)新能力，而這就需要依靠一支結(jié)構(gòu)合理的分層次的專業(yè)人員隊伍：信息系統(tǒng)人員和專業(yè)分析人員相結(jié)合組成創(chuàng)新產(chǎn)品的基礎(chǔ)層，作為后臺支撐保障；研究設(shè)計人員和業(yè)務(wù)操作人員相結(jié)合組成金融創(chuàng)新層，作為產(chǎn)品的開發(fā)主力；通曉存貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)，投資銀行融資和理財業(yè)務(wù)，以及信托、基金、租賃、保險等非銀行金融業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理，既是面向客戶推銷銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種的執(zhí)行者，又是市場信息、客戶需求和執(zhí)行過程中問題的反饋者。培養(yǎng)并打造出基金專業(yè)從業(yè)隊伍所形成的創(chuàng)新組織體系，將有助于商業(yè)銀行拓展創(chuàng)新基金業(yè)務(wù)品種，向經(jīng)營品種市場化、服務(wù)手段多樣化和內(nèi)部管理規(guī)范化的方向發(fā)展，使商業(yè)銀行在資本市場成長的過程中得到發(fā)展。
第一條為了規(guī)范合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資行為，保護投資人合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（以下簡稱境內(nèi)機構(gòu)投資者），是指符合本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準(zhǔn)在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機構(gòu)。
第三條境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機構(gòu)買賣證券。
第四條中國證監(jiān)會和國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）依法按照各自職能對境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資實施監(jiān)督管理。
第二章境內(nèi)機構(gòu)投資者資格條件和審批程序
第五條申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；
（二）擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員；
（三）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；
（四）最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；
（五）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第六條第五條第（一）項所指的條件是：
（一）基金管理公司：凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；經(jīng)營證券投資基金（以下簡稱基金）管理業(yè)務(wù)達2年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；
（二）證券公司：各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70％；經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱集合計劃）業(yè)務(wù)達1年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
第七條第五條第（二）項所指的條件是：具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名。
第八條申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送下列文件（一份正本、一份副本）：
（一）申請表；
（二）符合本辦法第五條規(guī)定的證明文件；
（三）中國證監(jiān)會要求的其他文件。
第九條中國證監(jiān)會收到完整的資格申請文件后對申請材料進行審核，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，頒發(fā)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件；決定不批準(zhǔn)的，書面通知申請人。
第十條申請人可在取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格后，向中國證監(jiān)會報送產(chǎn)品募集申請文件。
第十一條中國證監(jiān)會自收到完整的產(chǎn)品募集申請文件后對申請材料進行審核，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。
第十二條境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。
第三章境外投資顧問
第十三條本辦法所稱境外投資顧問（以下簡稱投資顧問）是指符合本辦法規(guī)定的條件，根據(jù)合同為境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機構(gòu)。
第十四條境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：
（一）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；
（二）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；
（三）經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；
（四）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
境內(nèi)證券公司在境外設(shè)立的分支機構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，可以不受前款第（三）項規(guī)定的限制。
第十五條境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)受信責(zé)任，在挑選、委托投資顧問過程中，履行盡職調(diào)查義務(wù)。
第十六條投資顧問應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定，始終將基金、集合計劃持有人的利益置于首位，以合理的依據(jù)提出投資建議，尋求基金、集合計劃的最佳交易執(zhí)行，公平客觀對待所有客戶，始終按照基金、集合計劃的投資目標(biāo)、策略、政策、指引和限制實施投資決定，充分披露一切涉及利益沖突的重要事實，尊重客戶信息的機密性。
第十七條境內(nèi)機構(gòu)投資者授權(quán)投資顧問負(fù)責(zé)投資決策的，應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中明確投資顧問由于本身差錯、疏忽、未履行職責(zé)等原因而導(dǎo)致財產(chǎn)受損時應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第四章資產(chǎn)托管
第十八條境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（以下簡稱托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
第十九條托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：
（一）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管；
（二）最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；
（三）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（四）具備安全保管資產(chǎn)的條件；
（五）具備安全、高效的清算、交割能力；
（六）最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
第二十條托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列受托人職責(zé)：
（一）保護持有人利益，按照規(guī)定對基金、集合計劃日常投資行為和資金匯出入情況實施監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)投資指令或資金匯出入違法、違規(guī)，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會、國家外匯局報告；
（二）安全保護基金、集合計劃財產(chǎn)，準(zhǔn)時將公司行為信息通知境內(nèi)機構(gòu)投資者，確?；?、集合計劃及時收取所有應(yīng)得收入；
（三）確?；?、集合計劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同約定的投資目標(biāo)和限制進行管理；
（四）按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的約定執(zhí)行境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問的指令，及時辦理清算、交割事宜；
（五）確保基金、集合計劃的份額凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進行計算；
（六）確?；稹⒓嫌媱澃凑沼嘘P(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定進行申購、認(rèn)購、贖回等日常交易；
（七）確保基金、集合計劃根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同確定并實施收益分配方案；
（八）按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定以受托人名義或其指定的人名義登記資產(chǎn)；
（九）每月結(jié)束后7個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資情況，并按相關(guān)規(guī)定進行國際收支申報；
（十）中國證監(jiān)會和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十一條對基金、集合計劃的境外財產(chǎn)，托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過程中，因本身過錯、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計劃財產(chǎn)受損的，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第二十二條托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列托管職責(zé)：
（一）安全保管基金、集合計劃資產(chǎn)，開設(shè)資金賬戶和證券賬戶；
（二）辦理境內(nèi)機構(gòu)投資者的有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；
（三）保存境內(nèi)機構(gòu)投資者的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯、資金往來、委托及成交記錄等相關(guān)資料，其保存的時間應(yīng)當(dāng)不少于20年；
（四）中國證監(jiān)會和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十三條托管人、境外托管人應(yīng)當(dāng)將其自有資產(chǎn)和境內(nèi)機構(gòu)投資者管理的財產(chǎn)嚴(yán)格分開。
第五章資金募集、投資運作、信息披露
第二十四條取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)通過公開發(fā)售基金份額募集基金，運用基金財產(chǎn)投資于境外證券市場。基金管理公司申請募集基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定提交申請材料。
第二十五條取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的證券公司可以通過設(shè)立集合計劃等方式募集資金，運用所募集的資金投資于境外證券市場。設(shè)立集合計劃的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定提交申請材料，進行資金募集和投資運作。
第二十六條申請募集的基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定選擇投資業(yè)績比較基準(zhǔn)。
第二十七條基金、集合計劃應(yīng)當(dāng)投資于中國證監(jiān)會規(guī)定的金融產(chǎn)品或工具。
第二十八條基金、集合計劃應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)投資比例限制的規(guī)定。
第二十九條境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問挑選、委托境外證券服務(wù)機構(gòu)買賣證券的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行受信責(zé)任，并按照有關(guān)規(guī)定對投資交易的流程、信息披露、記錄保存進行管理。
第三十條境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問與境外證券服務(wù)機構(gòu)之間的證券交易和研究服務(wù)安排，應(yīng)當(dāng)按照以下原則進行：
（一）交易傭金屬于基金、集合計劃持有人的財產(chǎn)；
（二）境內(nèi)機構(gòu)投資者、投資顧問有責(zé)任代表持有人確保交易質(zhì)量，包括但不限于：
1.尋求最佳交易執(zhí)行；
2.力求交易成本最小化；
3.使用持有人的交易傭金使持有人受益。
第三十一條境內(nèi)機構(gòu)投資者的境外證券投資，應(yīng)當(dāng)遵守當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)、交易所的有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。
第三十二條境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的要求進行信息披露。
第六章額度和資金管理
第三十三條境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況、產(chǎn)品特性等在募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限，向國家外匯局備案，并按照有關(guān)規(guī)定到國家外匯局辦理相關(guān)手續(xù)?；?、集合計劃存續(xù)期內(nèi)的額度規(guī)模管理應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進行。
第三十四條境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在托管人處開立托管賬戶，托管基金、集合計劃的全部資產(chǎn)。
第三十五條托管人應(yīng)當(dāng)為基金、集合計劃開立結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與證券登記結(jié)算等機構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。
第三十六條托管賬戶、結(jié)算賬戶和證券托管賬戶的收入、支出范圍應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定,賬戶內(nèi)的資金不得向他人貸款或提供擔(dān)保。
第三十七條境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯局報告其額度使用及資金匯出入情況。
第七章監(jiān)督管理
第三十八條中國證監(jiān)會和國家外匯局可以要求境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人提供境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資活動有關(guān)資料；必要時，可以進行現(xiàn)場檢查。
第三十九條境內(nèi)機構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案并公告：
（一）變更托管人或境外托管人；
（二）變更投資顧問；
（三）境外涉及訴訟及其他重大事件；
（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
托管人或境外托管人發(fā)生變更的，境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)同時報國家外匯局備案。
第四十條境內(nèi)機構(gòu)投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后60個工作日內(nèi)重新申請境外證券投資業(yè)務(wù)資格，并向國家外匯局重新辦理經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請、投資額度備案手續(xù)：
（一）變更機構(gòu)名稱；
（二）被其他機構(gòu)吸收合并；
（三）中國證監(jiān)會、國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第四十一條境內(nèi)機構(gòu)投資者運用基金、集合計劃財產(chǎn)進行證券投資，發(fā)生重大違法、違規(guī)行為的，中國證監(jiān)會可以依法采取限制交易行為等措施，國家外匯局可以依法采取限制其資金匯出入等措施。
第四十二條托管人違法、違規(guī)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會可以依法做出限制其托管業(yè)務(wù)的決定。
第四十三條境內(nèi)機構(gòu)投資者、托管人等違反本辦法的，由中國證監(jiān)會、國家外匯局依法進行相應(yīng)的行政處罰。
第八章附則
第四十四條境內(nèi)機構(gòu)投資者投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品或工具，參照本辦法執(zhí)行。
第四十五條取得境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產(chǎn)委托投資于境外證券市場的，參照本辦法執(zhí)行。
乙方：___________________________
鑒于甲乙雙方正在進行轉(zhuǎn)受讓_________股份有限公司（以下簡稱_________股份）國家股事宜，為了保證_________股份資產(chǎn)重組過渡期工作免受影響，保證重組工作的連續(xù)性，并推動_________股份資產(chǎn)重組工作的順利進行，經(jīng)雙方友好協(xié)商，就_________股份國家股托管事宜達成一致意見，特簽訂本協(xié)議，并作為過渡期內(nèi)的臨時性措施，其最終目標(biāo)是實現(xiàn)_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)受讓。具體托管條款如下：
一、托管標(biāo)的
甲方同意將其持有的_________股份國家股計_________股股權(quán)（占該公司股本總額的_________％）交由乙方托管，乙方同意接受托管，并乙方依法行使除股權(quán)處置權(quán)外的其他股東權(quán)利。
二、托管期限
托管期限自_________年_________月_________日至_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得政府有權(quán)部門批準(zhǔn)止。在完成_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，本托管協(xié)議自動失效。
三、雙方的權(quán)利和義務(wù)
甲方的權(quán)利和義務(wù)
1．甲方保證對本協(xié)議所述之托管股權(quán)享有充分無瑕疵之所有權(quán)，并保證乙方在本協(xié)議有效期間與_________公司為唯一之受托人。
2．甲方負(fù)責(zé)辦理本協(xié)議前述之托管行為所需的手續(xù)，并保證不 影響乙方作為受托人的合法利益。
3．甲方保證協(xié)助乙方調(diào)整原_________股份董事會、監(jiān)事會，使資產(chǎn)重組工作順利進行。
4．甲方積極做好_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓報批工作，在獲得政府有權(quán)部門的批準(zhǔn)后， 保證盡快將乙方托管之_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。
乙方的權(quán)利和義務(wù)
1．乙方保證在受托_______股份國家股后，抓緊_______股份資產(chǎn)重組方案的實施，并保證托管_______股份國家股股權(quán)保值增值
2．乙方在本協(xié)議執(zhí)行過程中，沒有行使或沒有及時行使本協(xié)議條款下的合法權(quán)利，不應(yīng)視為對其權(quán)利的放棄。
3．乙方承諾除盡快進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜外，在托管期間嚴(yán)格按上市公司的規(guī)范經(jīng)營企業(yè)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。如發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓未獲批準(zhǔn)和托管終止之情況，乙方承諾對其托管期間新增的經(jīng)營性虧損承擔(dān)向甲方補償責(zé)任。同時，甲方所屬企業(yè)為_________股份銀行貸款所承擔(dān)的擔(dān)保，在托管期間由乙方實行反擔(dān)保，_________股份新增銀行貸款由乙方實行擔(dān)?；蚍磽?dān)保。
4．乙方保證在政府有權(quán)部門批準(zhǔn)_________股份國家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，受讓托管之_________股份國家股權(quán)。
四、甲乙雙方不得單方面中止本協(xié)議，在執(zhí)行本協(xié)議過程中發(fā)生爭議，由雙方協(xié)商解決，若協(xié)商不能解決的，雙方可向有管轄權(quán)的法院提起訴訟。
五、本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人或授權(quán)代表人簽署之日起生效，對雙方均有約束力。
六、本協(xié)議未盡事宜，由甲乙雙方協(xié)商確定并訂立補充協(xié)議。
七、本協(xié)議一式_________份，雙方各執(zhí)_________份，均具有同等法律效力。
甲方（蓋章）：______________
法定代表人（簽字）：________
_________年_________月____日
簽訂地點：__________________
乙方（蓋章）：______________
法定代表人（簽字）：________
一、引言
行政托管是我國金融企業(yè)管理中獨具特色的制度，是指證券公司、信托公司、保險公司、銀行等金融企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)重大風(fēng)險時，由相應(yīng)行政主管部門強制性指定托管人接管其經(jīng)營業(yè)務(wù)，為重新整頓恢復(fù)正常經(jīng)營或破產(chǎn)清算作準(zhǔn)備的特定階段。但目前我國關(guān)于行政托管的相關(guān)規(guī)定散見于一些法律、行政法規(guī)與部門規(guī)章中，缺乏統(tǒng)一準(zhǔn)確的界定，由此造成實踐中托管企業(yè)與托管人之間法律關(guān)系不明、托管人權(quán)責(zé)不清的問題。本文從公司重組法律制度的整體性角度出發(fā)，首先從理論上明確行政托管的概念，從法理上分析其存在的合理性及其內(nèi)在法律關(guān)系的本質(zhì)，再結(jié)合實踐中行政托管制度存在的主要弊端，提出有針對性的法律完善建議。通過將行政托管的法律關(guān)系明確化，尤其是將托管人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任明確化，將有助于進一步完善我國的公司重組法律制度，促進金融企業(yè)的健康發(fā)展。
二、行政托管的界定與法理分析
1.行政托管的概念與法律依據(jù)
我國立法沒有對行政托管進行界定，有學(xué)者將其定義為：“為了順利實現(xiàn)資產(chǎn)重組，持續(xù)公司的經(jīng)營活動，或者為了使公司的退出過程更加平穩(wěn)、有效，以穩(wěn)定市場信心，避免風(fēng)險的大面積擴散，由委托人與受托人簽訂委托合同，對委托對象進行的經(jīng)營或處置活動?！边@是在中國特有的環(huán)境下形成的行政托管模式，目前在證券公司中使用最多，僅2004年初南方證券被行政接管至2006年底，中國證監(jiān)會就處置了30家高風(fēng)險券商?！皩l臨破產(chǎn)或處于金融危機邊緣的證券公司進行托管和重組，成為我國處置問題類證券公司的一大特色。”托管與整頓、行政接管共同構(gòu)成我國處置高風(fēng)險金融企業(yè)的行政手段，1適用于不同嚴(yán)重程度的問題金融公司處理，本文重點討論行政托管這一方式。行政托管起初并沒有明確的法律依據(jù)，在法律層面上，2005年修訂《證券法》第153條有所規(guī)定，2此外，2006年修訂的《企業(yè)破產(chǎn)法》第134條規(guī)定：“商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)有本法第二條規(guī)定情形的，國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)可以向人民法院提出對該金融機構(gòu)進行重整或者破產(chǎn)清算的申請。國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)依法對出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)采取接管、托管等措施的，可以向人民法院申請中止以該金融機構(gòu)為被告或者被執(zhí)行人的民事訴訟程序或者執(zhí)行程序。金融機構(gòu)實施破產(chǎn)的，國務(wù)院可以依據(jù)本法和其他有關(guān)法律的規(guī)定制定實施辦法?！钡牵瑢τ谕泄荜P(guān)系的法律性質(zhì)、受托公司的地位以及各方當(dāng)事人的具體權(quán)利義務(wù)等，修訂后的《證券法》和《破產(chǎn)法》都沒有作出明晰的界定，相應(yīng)的部門規(guī)章也比較粗略，僅在2001年國務(wù)院《金融機構(gòu)撤銷條例》和2004年財政部《金融資產(chǎn)管理公司托管業(yè)務(wù)有關(guān)財務(wù)管理問題的規(guī)定》中略有涉及。
2.行政托管的本質(zhì)分析
（1）從具體行政行為的角度分析。有觀點認(rèn)為：鑒于托管經(jīng)營嚴(yán)重限制了被托管公司全體股東的權(quán)力和公司的正常經(jīng)營，該種具體行政行為具有一定程度的行政處罰性質(zhì)。筆者認(rèn)為的確如此，但由于涉及到通過行政權(quán)力直接限制民事主體財產(chǎn)權(quán)益的性質(zhì)，這一授權(quán)必須明確由法律規(guī)定，而且行政主管機關(guān)作出這種決定要嚴(yán)格按法定條件和程序進行，托管人要處于嚴(yán)格的監(jiān)管下，涉及到的利益相關(guān)人應(yīng)當(dāng)有合法的渠道保障自身合法權(quán)益，而目前的法律制度在這些方面有所欠缺。（2）從公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的角度分析。為公司提供了重要資源而這一資源正處于重大風(fēng)險狀態(tài)時，如果沒有其他途徑保護自身合法權(quán)益，該項資源的提供者就會努力使自己處于公司控制人的地位。同理，公司債權(quán)人（在金融企業(yè)主要是投資者或其他金融消費者）在公司運轉(zhuǎn)良好時可以完全不管公司內(nèi)部事務(wù)，而在公司資產(chǎn)不足以清償債務(wù)時則要通過重組、訴訟等各種手段來干涉乃至控制公司事務(wù)。事實上，在英國和美國公司法上，為公司提供資金支持的人甚至可以通過任命董事的方式來保障自己的利益。由于金融消費者數(shù)量眾多，像銀行債權(quán)人那樣直接主導(dǎo)公司重組既不現(xiàn)實也缺乏效率，由行政機關(guān)來代表眾多投資者的利益主導(dǎo)公司的重新整頓過程看似也是目前最有效的途徑。
3．行政托管中的主要法律關(guān)系
從目前的行政托管模式來看，在出現(xiàn)法定托管條件后，行政主管機關(guān)直接指定托管人，政府部門與托管人簽訂委托協(xié)議，托管人對其任命機關(guān)負(fù)責(zé)并履行職責(zé)，并不對原公司股東或債權(quán)人、普通投資者直接負(fù)責(zé)。這種模式最大的缺陷就是無法解釋為什么公司經(jīng)營權(quán)可以由行政主管部門委托授權(quán)給資產(chǎn)管理公司來行使，而且資產(chǎn)管理公司與被托管公司之間沒有直接法律聯(lián)系也會帶來權(quán)責(zé)不明的致命缺陷。在英美法上，與此相類似的公司法上的“義務(wù)轉(zhuǎn)移理論”也面臨著同樣的致疑。筆者認(rèn)為：從公司控制權(quán)角度來解釋行政托管更具有合理性。根據(jù)前述公司控制權(quán)配置和轉(zhuǎn)移理論，公司出現(xiàn)債務(wù)危機時債權(quán)人從股東手中搶奪公司控制權(quán)是具有正當(dāng)性和合理性的，而且不采用債權(quán)人直接主導(dǎo)重組的模式也有相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實依據(jù)。如前所述，在證券公司、銀行等金融企業(yè)重組時，數(shù)量眾多的中小債權(quán)人是無法像銀行這樣的大債權(quán)人那樣有力地主導(dǎo)重組過程的，所以類似在中小企業(yè)重組中需要加大法院的作用一樣，金融機構(gòu)重組中需要加大政府行政主管部門的作用，達到保護中小投資者和普通金融消費者的目的?！霸谥行∑髽I(yè)重組中，需要法院采取更積極的角色來作為債權(quán)人缺乏積極性的替代，同時應(yīng)加重債務(wù)人信息披露的義務(wù)，以增加重組的可靠性”，而中小投資者和普通金融消費者比起中小債權(quán)人在市場弱勢地位上是有過之而無不及。不過，如何避免政府主管部門越俎代庖過多干預(yù)市場，如何加大中小債權(quán)人的力量，創(chuàng)造他們發(fā)出自己聲音的有效機制恐怕是目前更需要考慮的。另外，在注重金融機構(gòu)特殊性的同時，如何做好制度的對接與協(xié)調(diào)，保持整個公司重組制度的一致性和公平性也是需要考慮的問題。而現(xiàn)有制度模式對這兩個問題解決得并不令人滿意。
三、我國現(xiàn)有行政托管模式存在的主要問題
1.法律關(guān)系不明確、權(quán)責(zé)不清。目前行政托管模式最大的不足就是行政機關(guān)指定的托管人與公司債權(quán)人、金融消費者、公司股東之間缺乏直接的法律關(guān)系紐帶，這些與公司利益直接相關(guān)的主體在托管人行為失范時缺乏有力的監(jiān)督措施和追究相關(guān)人員法律責(zé)任的有效機制。因此，在前述主體的利益得不到有力保障的情況下，行政托管人行為的正當(dāng)性往往會受到質(zhì)疑，而長此以往，甚至?xí)苯佑绊懶姓鞴懿块T的公信力與權(quán)威性。實踐中已經(jīng)出現(xiàn)這樣的案件：2004年9月，漢唐證券有限責(zé)任公司由信達資產(chǎn)管理公司托管經(jīng)營。2005年6月，漢唐證券被關(guān)閉清算。2007年5月15日，信達漢唐清算組分別和信達證券以及華創(chuàng)證券簽署合同，正式轉(zhuǎn)讓漢唐證券的證券類資產(chǎn)，作價約合5300萬元。對此，漢唐證券大股東潤達實業(yè)控股有限公司表示不滿：“22家營業(yè)部賣了一個月的手續(xù)費收入，作價太低?！睋?jù)此，潤達實業(yè)提訟，指控信達資產(chǎn)在處置過程中沒有履行“公開、公平、公正”的原則，反而廉價將漢唐證券的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給自己的關(guān)聯(lián)企業(yè)信達證券，認(rèn)為信達資產(chǎn)“未經(jīng)公司股東同意或未履行告知義務(wù)擅自處分公司所有的重要財產(chǎn)……，未將清理公司債權(quán)債務(wù)的進展和結(jié)果通知股東……，剝奪了公司股東對清算事務(wù)的知情權(quán)?！边@是自亞洲金融危機后四大國有資產(chǎn)管理公司首次被同業(yè)，也是第一起證券公司股東狀告托管人的案件在法院系統(tǒng)立案。本案可謂是行政托管人與被托管公司股東之間利益沖突的一次集中體現(xiàn)，同時也反映出行政托管人職責(zé)不清、義務(wù)不明的法律窘境。我國《證券法》第153條對行政托管的規(guī)定非常粗略，相關(guān)部門規(guī)章或從稅務(wù)的角度，或從財務(wù)的角度，或從技術(shù)的層面進行規(guī)定，3卻并無對行政托管人、行政清算人職權(quán)、義務(wù)和法律責(zé)任的明確規(guī)定。只有《金融機構(gòu)撤銷條例》第37條略有涉及托管人的責(zé)任，但這一條文一方面只能適用于中國人民銀行處理經(jīng)其批準(zhǔn)設(shè)立的具有法人資格的金融機構(gòu)，而且條文本身也過于簡略，可操作性不強。
2．行政主導(dǎo)色彩太強，企業(yè)自主性不夠。如果說之前的職責(zé)不清、法律責(zé)任不明是被托管方最大的擔(dān)憂，那么從托管方的角度來看，目前這種完全行政機關(guān)主導(dǎo)下的托管模式存在的最大弊端則是企業(yè)自主性不夠。以廣東發(fā)展銀行為例，1996年10月廣東發(fā)展銀行收購了被央行托管一年的中銀信托投資公司，進而獲得了由地區(qū)性銀行擴張為全國性銀行的機會，但在收購前，中銀信托投資公司己經(jīng)被央行托管并停業(yè)了一年，為償付中銀信托投資公司的債務(wù)，廣東發(fā)展銀行實際付出的成本高達40億元，這無疑進一步加重了廣東發(fā)展銀行的負(fù)擔(dān)。在收購中銀信托投資公司之后，廣東發(fā)展銀行也不時受命為廣東省內(nèi)金融整頓埋單。1998年12月，根據(jù)央行和廣東省政府的決定，廣東發(fā)展銀行正式托管了廣東省恩平城鄉(xiāng)信用社，后來也曾短期托管破產(chǎn)的汕頭市商業(yè)銀行，2003年佛山市商業(yè)銀行重組引資時，廣東省政府也一度希望廣發(fā)行出面收購，但此時問題纏身的廣東發(fā)展銀行已經(jīng)沒有能力埋單。隨后，佛山商業(yè)銀行在廣東省政府補虧之后，于2004年底轉(zhuǎn)手福建興業(yè)銀行。這種行政主導(dǎo)而非市場導(dǎo)向的經(jīng)營行為，無疑將給企業(yè)帶來過重的負(fù)擔(dān)，也不符合市場經(jīng)濟法制的要求。從更宏觀的層面來說，政府主導(dǎo)的托管、重組過多，也會損壞金融企業(yè)的自身生存能力，最終破壞市場的正常競爭秩序和公平發(fā)展的機會。
四、將行政托管納入公司重組法律制度的立法建議
1．明確行政托管的法律性質(zhì)與類型?？偟膩砜?，我國目前的金融企業(yè)整頓和退出機制比較混亂，概念的運用隨意性較強，缺乏必要的界定，4各種措施之間的關(guān)系也缺少梳理。更大的問題在于：由于沒有一個統(tǒng)一的金融企業(yè)處置與破產(chǎn)清算程序，各種行政處置機制不能統(tǒng)一于公司破產(chǎn)與重組法律制度下，難以形成系統(tǒng)化的制度。鑒于目前此種情況，筆者建議統(tǒng)一將金融行政主管機關(guān)采取的強制指定托管人接手原企業(yè)業(yè)務(wù)的行為稱為行政托管，并按照托管的目的不同分為兩大類型：（1）重組式托管。這是指以恢復(fù)原企業(yè)正常經(jīng)營狀態(tài)和經(jīng)營能力為目的行政托管類型，可以看作是特殊類型的公司重組，是積極地救助高風(fēng)險金融企業(yè)的舉措。金融企業(yè)設(shè)立門檻高、經(jīng)營范圍廣、涉及客戶多，一旦關(guān)閉清算將帶來巨大的資源損失，因此對于尚有挽救希望、現(xiàn)存資源價值還較大的金融企業(yè)采取重組式托管是更為經(jīng)濟的選擇。目前并沒有將重組式托管這種說法，只出現(xiàn)過償債式托管的提法，2004年8月19日，國務(wù)院向央行下達有關(guān)文件，正式批復(fù)了市場化解決德隆危機的整體方案———德隆將被一并交由華融資產(chǎn)管理公司進行整體托管，但當(dāng)時將這種托管稱為償債式托管。（2）清算式托管。這是指直接以破產(chǎn)清算為目的的托管，是為破產(chǎn)程序作準(zhǔn)備的行政前置階段。目前實踐中采取較多的也是這類托管清算”。這種行政清算帶有很強的中國特色，但配套法律并不完善。清算組只是為未來的破產(chǎn)清算做準(zhǔn)備，達到最高院所提出的證券公司破產(chǎn)的八點要求。5這類托管屬于金融企業(yè)破產(chǎn)的一種特殊前置程序，納入破產(chǎn)法律制度加以規(guī)范較為合適。
2．明確行政托管的條件與程序。重組式與清算式托管雖然目的不同，但本質(zhì)上都是屬于公權(quán)力對公司和公司股東私人財產(chǎn)權(quán)的強制性處置，因此立法應(yīng)當(dāng)將行政托管明確規(guī)定為一種行政處罰方式，同時明確規(guī)定各自適用的條件與程序。借鑒美國處置高風(fēng)險證券公司的做法，建議將行政托管的條件規(guī)定為：金融公司發(fā)生大面積對客戶違約或者存在大面積違約風(fēng)險，且符合下列條件之一時，政府行政主管部門可以指定托管人對其進行托管：（1）無法履行到期債務(wù)；（2）資不抵債；（3）嚴(yán)重違反《證券法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《信托法》等相關(guān)部門法的規(guī)定，造成巨大市場風(fēng)險。同時在指定托管時應(yīng)根據(jù)是否有挽救希望選擇重組式或清算式托管，并明確予以公告。在程序方面，行政機關(guān)在指定托管人時應(yīng)避免隨意性，建議設(shè)立專門的托管人資質(zhì)管理制度，只有符合行政主管部門公開標(biāo)準(zhǔn)的機構(gòu)才能作為托管人，對于違規(guī)托管人也要建立退出機制。在指定托管人時，應(yīng)當(dāng)允許被指定托管人、被托管公司及其股東或達到一定債權(quán)比例的債權(quán)人提出異議，行政機關(guān)應(yīng)當(dāng)通過聽證等方式吸取利益相關(guān)方的意見，如經(jīng)過行政復(fù)議仍不服指定的還可通過司法途徑來最終裁定。
