開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析思路探求論文

摘要：結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展階段，提出基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本思路?；谛袠I(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能站在報(bào)表之外看報(bào)表，對(duì)于判斷企業(yè)走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)狀況有著重要的作用和意義。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析；企業(yè)發(fā)展；思路

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是報(bào)表使用者判斷企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，預(yù)測(cè)未來走勢(shì)的重要手段。但是，由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的固有局限性，報(bào)表分析者常常不能做出正確的結(jié)論，甚至是完全錯(cuò)誤的結(jié)論。結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展階段，提出基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本思路。

1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

通觀目前市面流行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有關(guān)書籍，可以大膽地把財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法統(tǒng)括為比率法和趨勢(shì)法。所謂比率法就是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）與另一相關(guān)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）的比率，藉以做出結(jié)論。趨勢(shì)法是對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表的同一數(shù)據(jù)（指標(biāo)）進(jìn)行分析，藉以發(fā)現(xiàn)某種變動(dòng)趨勢(shì)。

至于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的切入點(diǎn)，一般地認(rèn)為，可以從三個(gè)方面入手：

（1）基于盈利質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：毛利率、稅前利潤(rùn)率；常用的趨勢(shì)分析法有：收入的趨勢(shì)分析，成本的趨勢(shì)分析，各項(xiàng)費(fèi)用的趨勢(shì)分析等。盈利質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是成長(zhǎng)性和波動(dòng)性。

（2）基于資產(chǎn)質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：各項(xiàng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率，資產(chǎn)對(duì)應(yīng)負(fù)債的比率（比如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等）；常用的趨勢(shì)分析法有：各項(xiàng)資產(chǎn)的趨勢(shì)分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金含量，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)是退出壁壘、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金含量關(guān)注的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)彈性和潛在損失。

（3）基于現(xiàn)金流量的報(bào)表分析?；诂F(xiàn)金流量的報(bào)表分析主要是采用趨勢(shì)分析法，尤其是分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的變化趨勢(shì)。

2不同行業(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的財(cái)務(wù)特征

通常，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過程。這個(gè)過程便稱為行業(yè)的生命周期。一般地，行業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段（也叫幼稚期）、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。同時(shí)，每個(gè)企業(yè)也要經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。

行業(yè)生命周期每個(gè)階段的財(cái)務(wù)特征是：

（1）初創(chuàng)階段：沒有或極少現(xiàn)金流量，需要利用財(cái)務(wù)杠桿積極籌資；

（2）成長(zhǎng)階段：有少量至增長(zhǎng)的現(xiàn)金流，需要生產(chǎn)和技術(shù)能力；

（3）成熟階段：現(xiàn)金流量逐步增長(zhǎng)，需要采取控制成本的財(cái)務(wù)策略；

（4）衰退階段：從能產(chǎn)生大量現(xiàn)金流到開始衰竭，需要采取提高管理控制系統(tǒng)效率的財(cái)務(wù)策略。

3基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思路

基于以上不難得出從企業(yè)戰(zhàn)略的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是多么的必要。

3.1基本思路

第一，分析企業(yè)所處的發(fā)展階段和所處行業(yè)的生命周期。這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析最重要也是最關(guān)鍵的一步。因此，獲取這方面的大量信息是成功地分析財(cái)務(wù)報(bào)表的前提。不同的發(fā)展階段、不同的行業(yè)周期，其財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是不能相互比較的。

第二，研究企業(yè)發(fā)展的路徑。同一行業(yè)，不同的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)也是不能輕易比較的，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展路徑不同。最明顯的例子，兩個(gè)處于成熟期的企業(yè)都在經(jīng)營(yíng)處于成熟階段的行業(yè)，一家企業(yè)意識(shí)到行業(yè)處于成熟期，在維系企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，及時(shí)地為企業(yè)轉(zhuǎn)向做準(zhǔn)備，投入大量的財(cái)力研發(fā)新的行業(yè)；而另一家企業(yè)還在擴(kuò)張，將大量財(cái)力投入擴(kuò)大再生產(chǎn)或廣告費(fèi)用，兩家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯然會(huì)有很大的不同，前一家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很可能不如后一家企業(yè)，但從企業(yè)的發(fā)展路徑來看，前一家企業(yè)的可持續(xù)盈利能力顯然要比后一家企業(yè)強(qiáng)。

第三，研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。即使企業(yè)在成熟期都能意識(shí)到要開發(fā)新的行業(yè)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，其過程中的成本和代價(jià)也是有很大差異的，因?yàn)?，企業(yè)轉(zhuǎn)向是要付出退出代價(jià)的，如果企業(yè)轉(zhuǎn)向于一個(gè)完全不相關(guān)的行業(yè)，其退出壁壘是很大的。實(shí)踐中，很多企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)之所以未獲成功，就是因?yàn)橥顺龀杀竞芨?。因此，如何在既有行業(yè)積累的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)⑹且粋€(gè)很復(fù)雜的問題。

3.2需要關(guān)注的幾個(gè)財(cái)務(wù)信息

3.2.1流動(dòng)性

流動(dòng)性一般是指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)間安排、金額及其不確定性，廣義的流動(dòng)性也指負(fù)債的到期（償還）日期、金額及其不確定性。流動(dòng)性主要考察資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)與負(fù)債的構(gòu)成，并研究企業(yè)一年內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)和應(yīng)償還的負(fù)債而加工獲得的信息。流動(dòng)性的實(shí)質(zhì)是一個(gè)企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流的分布和通過理財(cái)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的重新安排，因此，基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，在關(guān)注流動(dòng)性指標(biāo)時(shí)，不能僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，還應(yīng)同現(xiàn)財(cái)手段相結(jié)合。例如，對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的分析，一般是通過按先前的賒銷合約來分析他們的時(shí)間安排（還款時(shí)間）、金額和信用風(fēng)險(xiǎn)來計(jì)算的，但是，在現(xiàn)財(cái)環(huán)境下，我們還應(yīng)當(dāng)考慮可以通過一個(gè)“特殊的主體”（SPE）予以證券化，這樣就能迅速為企業(yè)帶來更多的現(xiàn)金流，大大提高應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

3.2.2財(cái)務(wù)彈性

財(cái)務(wù)彈性又稱財(cái)務(wù)靈活性、財(cái)務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)及時(shí)采取行動(dòng)來改變其現(xiàn)金流入的金額、時(shí)間分布，使企業(yè)能夠應(yīng)對(duì)意外現(xiàn)金需求并把握意外有利投資機(jī)遇的能力。財(cái)務(wù)彈性既影響到盈利能力和未來現(xiàn)金流量的評(píng)估，又影響到風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。因此，要得到這一信息，既要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表（主要是資產(chǎn)負(fù)債表）又要離開財(cái)務(wù)報(bào)表去了解企業(yè)的一些不能在財(cái)務(wù)報(bào)表反映的資源如聲譽(yù)、信用等級(jí)和融資能力，比如：

（1）在短期內(nèi)增發(fā)新股或發(fā)行債券；

（2）向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)及時(shí)貸到急需的借款；

（3）調(diào)整理財(cái)和經(jīng)營(yíng)策略，如在不損害持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，銷售一切可能銷售的資產(chǎn)，改變可擴(kuò)大銷售迅速增加現(xiàn)金流入的經(jīng)營(yíng)策略。

3.2.3預(yù)期現(xiàn)金未來流量

現(xiàn)金既是價(jià)值（財(cái)富）的存在形式，又是支付和交換的手段。一個(gè)企業(yè)如果沒有預(yù)期的未來現(xiàn)金流入，就等于人體缺乏生命所需的血液，交易和事項(xiàng)有可能停止，企業(yè)將面臨著在市場(chǎng)上消亡的命運(yùn)。過去的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量表就可以基本提供。但決策是人們決定未來的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，它所需要的對(duì)決策有用信息主要是預(yù)期的現(xiàn)金未來流量。

3.2.4盈利能力

盈利能力是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的概念。盈利，通常指反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的那一部分優(yōu)秀收益（利潤(rùn)）。不過，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是十分復(fù)雜的，屬于主營(yíng)業(yè)務(wù)的商品生產(chǎn)或勞務(wù)提供，當(dāng)然屬于企業(yè)的優(yōu)秀業(yè)務(wù)，但許多企業(yè)不但包括多種經(jīng)營(yíng)，而且經(jīng)常進(jìn)行投資與理財(cái)活動(dòng)，后兩方面甚至對(duì)一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。他們帶來的收入會(huì)大大超過主營(yíng)利潤(rùn)，而他們可能引起的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使主營(yíng)利潤(rùn)化為烏有。

小結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是通過分析企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)企業(yè)的未來。但是，由于企業(yè)的發(fā)展階段和行業(yè)生命周期，更重要的是企業(yè)的發(fā)展路徑不同，在目前行業(yè)生命周期逐漸縮短的今天，根據(jù)過去的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來顯得越來越蒼白，有時(shí)甚至荒謬?；谛袠I(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能站在報(bào)表之外看報(bào)表，對(duì)于判斷企業(yè)走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)狀況有著重要的作用和意義。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析及方法研究論文

論文關(guān)鍵詞：時(shí)務(wù)報(bào)表資本結(jié)構(gòu)償債能力權(quán)益凈利率

論文摘要：對(duì)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)的主要依據(jù)?對(duì)務(wù)報(bào)表分析方法的科學(xué)與否關(guān)系到評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和客現(xiàn)性。本文系統(tǒng)地介紹了對(duì)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容及方法。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和目的

財(cái)務(wù)報(bào)表是總括地反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等信息的書面文件?其內(nèi)容有兩方面:一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果?包括企業(yè)營(yíng)業(yè)收人、成本控制和費(fèi)用節(jié)省情況、利潤(rùn)的多少和投資者獲得的紅利等；二是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞?包括資金供應(yīng)、償債能力和企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Φ?。?cái)務(wù)報(bào)表分析又稱財(cái)務(wù)分析?以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)?采用專門方法?系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)?目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)將來?幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息?減少?zèng)Q策的不確定性。

企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)表?是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計(jì)的?對(duì)于不同的使用人?他們的分析的目的不完全相同:

投資人:為決定是否投資?分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力；為決定是否轉(zhuǎn)讓股翰?分析盈利狀況?股份變動(dòng)和發(fā)展前景；為考查經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?要分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和能力；為決定股利分配政策?要分析籌資狀況。

債權(quán)人:為決定是否給企業(yè)貸款?要分析貸款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；為了解債務(wù)人的短期償債能力?要分析其流動(dòng)狀況；為了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力?要分析其盈利狀況；為決定是否出讓債權(quán)?要評(píng)價(jià)其價(jià)值。

經(jīng)理人員:為改善財(cái)務(wù)決策而進(jìn)行財(cái)務(wù)分析?涉及的內(nèi)容最廣泛?幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有間題。政府:要通過財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)納稅情況；遵守政府法規(guī)和市場(chǎng)秩序的情況?職工收入和就業(yè)狀況。

分析財(cái)務(wù)報(bào)表的一般目的可以概括為:評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?衡量現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況?預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

不同的報(bào)表使用者?由于其對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求不同?因而相應(yīng)地財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容也不同。但概括起來?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面:

1、資本結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中周轉(zhuǎn)使用的資金?包括從債權(quán)人借人和企業(yè)自有兩部分?是以不同的形態(tài)分配和使用。資本結(jié)構(gòu)的建立和合理與否?直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的充實(shí)和經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的穩(wěn)定與否。分析資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、投資者或債權(quán)人都具有十分重要的意義。

2,償債能力分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中?為了彌補(bǔ)自有資金的不足?經(jīng)常通過舉債籌集部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析?測(cè)定企業(yè)的償債能力?有利于作出正確的籌集決策。而對(duì)債權(quán)人來說?償債能力的強(qiáng)弱是其作出貸款決策的基本依據(jù)。

3、獲利能力分析

獲取利潤(rùn)是企業(yè)的最終目的?也是投資者投資的基本目的。獲利能力的大小顯示著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的成敗和企業(yè)未來前景的好壞。

4、資金運(yùn)用效率分析

資金利用效率的高低直接關(guān)系到企業(yè)獲利能力大小?預(yù)示著企業(yè)未來的發(fā)展前景?是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和投資者財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

5,財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)分析

財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)分析主要是通過財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表或現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)目的研究和評(píng)價(jià)?了解企業(yè)當(dāng)期內(nèi)資金流人的數(shù)量及其渠道?資金流出的數(shù)量及其用途?期初和期末相比企業(yè)資金增加或減少了多少?是什么原因引起的?從而正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力?為決策提供充分的依據(jù)。

6、成本費(fèi)用分析

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下?產(chǎn)品的價(jià)格是市場(chǎng)決定的。企業(yè)如果能降低成本?減少費(fèi)用?就會(huì)獲得較高的利潤(rùn)?從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的地位由于有關(guān)成本、費(fèi)用的報(bào)表屬于企業(yè)內(nèi)部使用報(bào)表?投資者、債權(quán)人一般無法取得?因而成本費(fèi)用的分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要內(nèi)容。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法很多?基本方法有趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、比較分析和因素分析等幾種。

1、趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表?比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額?分析某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況?在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì)?從而對(duì)未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測(cè)的一種分析方法運(yùn)用趨勢(shì)分析法?報(bào)表使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基本趨勢(shì)?判斷這種趨勢(shì)是否有利并對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展作出預(yù)測(cè)。

例如?A商場(chǎng)2000年1一6月份有關(guān)商品銷售資料如表所示:

根據(jù)表1數(shù)字資料?進(jìn)一步計(jì)算各項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比。趨勢(shì)百分比分為定比和環(huán)比兩種。(1>以1月份為基期?其余各期與基期比較?計(jì)算出趨勢(shì)百分比?即定比。表2為1一6月份的定比。

從表2可以看出?用百分比反映的變化趨勢(shì)較之用絕對(duì)數(shù)(表1)?更能說明A商場(chǎng)6個(gè)月來光銷售收人增長(zhǎng)了45%?而銷售利潤(rùn)則增長(zhǎng)了67%?高于銷售收人的增長(zhǎng)?其原因主要是銷售成本增長(zhǎng)低于銷售收入的增長(zhǎng)?從而影響了銷售利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

(2>將各期項(xiàng)目數(shù)和前期數(shù)目相比較?計(jì)算出趨勢(shì)百分比?即環(huán)比。表3為1一6月份的環(huán)比。

從表3可以看出?銷售成本逐月增長(zhǎng)?而且增長(zhǎng)速度是遞增的；銷售收人雖然都在增長(zhǎng)?但增長(zhǎng)速度較慢?其結(jié)果是銷售利潤(rùn)雖然逐月在增長(zhǎng)?但增長(zhǎng)速度在遞減?而且到6月份增長(zhǎng)率僅為111%02、結(jié)構(gòu)分析法所謂結(jié)構(gòu)分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目的數(shù)字作為基數(shù)(即為100%)?再計(jì)算該項(xiàng)目各個(gè)組成部分占總體的百分比?以分析總體構(gòu)成的變化?從而揭示出財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系。

仍以表1中A商場(chǎng)的銷售收人等項(xiàng)目數(shù)據(jù)為例?以銷售收入為100%?計(jì)算出其他項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)百分比?如表40

從各期結(jié)構(gòu)百分比的變動(dòng)情況可以看出?由于銷售成本逐期下降?導(dǎo)致產(chǎn)品利潤(rùn)占銷售收人的比重逐年下降。結(jié)構(gòu)分析對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的分析是很有用的。作為基數(shù)的項(xiàng)目?在損益表通常為產(chǎn)品銷售收入?在資產(chǎn)負(fù)債表中?通常為資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額。

3,時(shí)比分析法

對(duì)比分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某些項(xiàng)目或比率與其他的相關(guān)資料對(duì)比來確定數(shù)量差異?以說明和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成績(jī)的一種報(bào)表分析方法。按照相互對(duì)比的雙方可以分為以下幾個(gè)方面:

(1)本期的實(shí)際數(shù)據(jù)與前期(上月、上季、上年等)的數(shù)據(jù)相比較?以反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)?考察且改進(jìn)情況。

(2)本企業(yè)的數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他企業(yè)或全行業(yè)的平均水平、先進(jìn)水平相比較?以發(fā)現(xiàn)企業(yè)同先進(jìn)水平的差距?找出潛力之所在。

(3)本期的實(shí)際發(fā)生數(shù)與計(jì)劃數(shù)、預(yù)算數(shù)相比較?檢查計(jì)劃完成情況?給進(jìn)一步分析提供方向。

(4)期末數(shù)與期初數(shù)相比較?說明本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的最新變動(dòng)。

總之?通過企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的對(duì)比?可以揭示企業(yè)取得的成績(jī)和存在的差距?發(fā)現(xiàn)問題?為進(jìn)一步分析原因、挖掘潛力指明方向或提供線索。

4、因素分析法

因素分析法是通過分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素及其對(duì)指標(biāo)的影響程度?說明本期實(shí)際與計(jì)劃或基期相比較發(fā)生變動(dòng)的主要原因以及各變動(dòng)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種分析方法。

假設(shè)B公司?有關(guān)數(shù)據(jù)如下:

通過分解可以看出?資產(chǎn)的使用效率提高了?但由此帶來的收益不足以抵補(bǔ)銷售凈利率下降造成的損失。

運(yùn)用因素分析法的一般程序是?首先明確某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)受哪些因素的影響；其次確定各種因素與該指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系?是加減關(guān)系還是乘除關(guān)系?在此基礎(chǔ)上?列成一個(gè)分析計(jì)算式；再次計(jì)算確定各種因素影響財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)程度的數(shù)額。

5、比率分析法

比率分析是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間?或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間?用比率來反映它們互相之間的關(guān)系?據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?并找出經(jīng)營(yíng)中存在的問題和解決辦法。

財(cái)務(wù)比率可以分為以下四類:

(1)變現(xiàn)能力比率?如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。

(2)資產(chǎn)管理比率?如存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。

(3)負(fù)債比率?如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數(shù)等。

(4)盈利能力比率?如銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。

各種不同的比率說明著不同的關(guān)系?由于報(bào)表使用者不同?分析比率的著眼點(diǎn)、用途、目的不同?因而比較的標(biāo)準(zhǔn)也有所不同。另外?由于每一個(gè)比率只涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的一種關(guān)系?而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本是錯(cuò)綜復(fù)雜的?因此應(yīng)當(dāng)把各種比率的分析結(jié)論有機(jī)地結(jié)合起來?把比率分析和趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等結(jié)合起來?以得出正確結(jié)論。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

摘要：結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展階段，提出基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本思路?；谛袠I(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能站在報(bào)表之外看報(bào)表，對(duì)于判斷企業(yè)走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)狀況有著重要的作用和意義。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析；企業(yè)發(fā)展；思路財(cái)務(wù)報(bào)表分析是報(bào)表使用者判斷企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，預(yù)測(cè)未來走勢(shì)的重要手段。但是，由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的固有局限性，報(bào)表分析者常常不能做出正確的結(jié)論，甚至是完全錯(cuò)誤的結(jié)論。結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展階段，提出基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本思路。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

通觀目前市面流行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有關(guān)書籍，可以大膽地把財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法統(tǒng)括為比率法和趨勢(shì)法。所謂比率法就是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）與另一相關(guān)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）的比率，藉以做出結(jié)論。趨勢(shì)法是對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表的同一數(shù)據(jù)（指標(biāo)）進(jìn)行分析，藉以發(fā)現(xiàn)某種變動(dòng)趨勢(shì)。

至于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的切入點(diǎn)，一般地認(rèn)為，可以從三個(gè)方面入手：

（1）基于盈利質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：毛利率、稅前利潤(rùn)率；常用的趨勢(shì)分析法有：收入的趨勢(shì)分析，成本的趨勢(shì)分析，各項(xiàng)費(fèi)用的趨勢(shì)分析等。盈利質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是成長(zhǎng)性和波動(dòng)性。

（2）基于資產(chǎn)質(zhì)量的報(bào)表分析。常用的比率指標(biāo)有：各項(xiàng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率，資產(chǎn)對(duì)應(yīng)負(fù)債的比率（比如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等）；常用的趨勢(shì)分析法有：各項(xiàng)資產(chǎn)的趨勢(shì)分析。資產(chǎn)質(zhì)量分析關(guān)注的重點(diǎn)是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金含量，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)是退出壁壘、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金含量關(guān)注的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)彈性和潛在損失。

（3）基于現(xiàn)金流量的報(bào)表分析。基于現(xiàn)金流量的報(bào)表分析主要是采用趨勢(shì)分析法，尤其是分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的變化趨勢(shì)。

二、不同行業(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的財(cái)務(wù)特征

通常，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過程。這個(gè)過程便稱為行業(yè)的生命周期。一般地，行業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段（也叫幼稚期）、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。同時(shí)，每個(gè)企業(yè)也要經(jīng)歷創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。行業(yè)生命周期每個(gè)階段的財(cái)務(wù)特征是：（1）初創(chuàng)階段：沒有或極少現(xiàn)金流量，需要利用財(cái)務(wù)杠桿積極籌資；（2）成長(zhǎng)階段：有少量至增長(zhǎng)的現(xiàn)金流，需要生產(chǎn)和技術(shù)能力；（3）成熟階段：現(xiàn)金流量逐步增長(zhǎng)，需要采取控制成本的財(cái)務(wù)策略；（4）衰退階段：從能產(chǎn)生大量現(xiàn)金流到開始衰竭，需要采取提高管理控制系統(tǒng)效率的財(cái)務(wù)策略。

三、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思路

基于以上不難得出從企業(yè)戰(zhàn)略的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是多么的必要。

3.1基本思路。第一，分析企業(yè)所處的發(fā)展階段和所處行業(yè)的生命周期。這是財(cái)務(wù)報(bào)表分析最重要也是最關(guān)鍵的一步。因此，獲取這方面的大量信息是成功地分析財(cái)務(wù)報(bào)表的前提。不同的發(fā)展階段、不同的行業(yè)周期，其財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是不能相互比較的。第二，研究企業(yè)發(fā)展的路徑。同一行業(yè)，不同的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)也是不能輕易比較的，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展路徑不同。最明顯的例子，兩個(gè)處于成熟期的企業(yè)都在經(jīng)營(yíng)處于成熟階段的行業(yè)，一家企業(yè)意識(shí)到行業(yè)處于成熟期，在維系企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，及時(shí)地為企業(yè)轉(zhuǎn)向做準(zhǔn)備，投入大量的財(cái)力研發(fā)新的行業(yè)；而另一家企業(yè)還在擴(kuò)張，將大量財(cái)力投入擴(kuò)大再生產(chǎn)或廣告費(fèi)用，兩家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯然會(huì)有很大的不同，前一家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很可能不如后一家企業(yè)，但從企業(yè)的發(fā)展路徑來看，前一家企業(yè)的可持續(xù)盈利能力顯然要比后一家企業(yè)強(qiáng)。

第三，研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。即使企業(yè)在成熟期都能意識(shí)到要開發(fā)新的行業(yè)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，其過程中的成本和代價(jià)也是有很大差異的，因?yàn)?，企業(yè)轉(zhuǎn)向是要付出退出代價(jià)的，如果企業(yè)轉(zhuǎn)向于一個(gè)完全不相關(guān)的行業(yè)，其退出壁壘是很大的。實(shí)踐中，很多企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)之所以未獲成功，就是因?yàn)橥顺龀杀竞芨?。因此，如何在既有行業(yè)積累的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)⑹且粋€(gè)很復(fù)雜的問題。

3.2需要關(guān)注的幾個(gè)財(cái)務(wù)信息

3.2.1流動(dòng)性。流動(dòng)性一般是指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)間安排、金額及其不確定性，廣義的流動(dòng)性也指負(fù)債的到期（償還）日期、金額及其不確定性。流動(dòng)性主要考察資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)與負(fù)債的構(gòu)成，并研究企業(yè)一年內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)和應(yīng)償還的負(fù)債而加工獲得的信息。流動(dòng)性的實(shí)質(zhì)是一個(gè)企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流的分布和通過理財(cái)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的重新安排，因此，基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，在關(guān)注流動(dòng)性指標(biāo)時(shí)，不能僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，還應(yīng)同現(xiàn)財(cái)手段相結(jié)合。例如，對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的分析，一般是通過按先前的賒銷合約來分析他們的時(shí)間安排（還款時(shí)間）、金額和信用風(fēng)險(xiǎn)來計(jì)算的，但是，在現(xiàn)財(cái)環(huán)境下，我們還應(yīng)當(dāng)考慮可以通過一個(gè)“特殊的主體”（SPE）予以證券化，這樣就能迅速為企業(yè)帶來更多的現(xiàn)金流，大大提高應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

3.2.2財(cái)務(wù)彈性。財(cái)務(wù)彈性又稱財(cái)務(wù)靈活性、財(cái)務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)及時(shí)采取行動(dòng)來改變其現(xiàn)金流入的金額、時(shí)間分布，使企業(yè)能夠應(yīng)對(duì)意外現(xiàn)金需求并把握意外有利投資機(jī)遇的能力。財(cái)務(wù)彈性既影響到盈利能力和未來現(xiàn)金流量的評(píng)估，又影響到風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。因此，要得到這一信息，既要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表（主要是資產(chǎn)負(fù)債表）又要離開財(cái)務(wù)報(bào)表去了解企業(yè)的一些不能在財(cái)務(wù)報(bào)表反映的資源如聲譽(yù)、信用等級(jí)和融資能力，比如：（1）在短期內(nèi)增發(fā)新股或發(fā)行債券；（2）向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)及時(shí)貸到急需的借款；（3）調(diào)整理財(cái)和經(jīng)營(yíng)策略，如在不損害持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，銷售一切可能銷售的資產(chǎn)，改變可擴(kuò)大銷售迅速增加現(xiàn)金流入的經(jīng)營(yíng)策略。

3.2.3預(yù)期現(xiàn)金未來流量?，F(xiàn)金既是價(jià)值（財(cái)富）的存在形式，又是支付和交換的手段。一個(gè)企業(yè)如果沒有預(yù)期的未來現(xiàn)金流入，就等于人體缺乏生命所需的血液，交易和事項(xiàng)有可能停止，企業(yè)將面臨著在市場(chǎng)上消亡的命運(yùn)。過去的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量表就可以基本提供。但決策是人們決定未來的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，它所需要的對(duì)決策有用信息主要是預(yù)期的現(xiàn)金未來流量。

3.2.4盈利能力。盈利能力是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的概念。盈利，通常指反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的那一部分優(yōu)秀收益（利潤(rùn)）。不過，現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是十分復(fù)雜的，屬于主營(yíng)業(yè)務(wù)的商品生產(chǎn)或勞務(wù)提供，當(dāng)然屬于企業(yè)的優(yōu)秀業(yè)務(wù)，但許多企業(yè)不但包括多種經(jīng)營(yíng)，而且經(jīng)常進(jìn)行投資與理財(cái)活動(dòng)，后兩方面甚至對(duì)一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。他們帶來的收入會(huì)大大超過主營(yíng)利潤(rùn)，而他們可能引起的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使主營(yíng)利潤(rùn)化為烏有。

小結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是通過分析企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)企業(yè)的未來。但是，由于企業(yè)的發(fā)展階段和行業(yè)生命周期，更重要的是企業(yè)的發(fā)展路徑不同，在目前行業(yè)生命周期逐漸縮短的今天，根據(jù)過去的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來顯得越來越蒼白，有時(shí)甚至荒謬。基于行業(yè)生命周期和企業(yè)發(fā)展階段的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能站在報(bào)表之外看報(bào)表，對(duì)于判斷企業(yè)走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)狀況有著重要的作用和意義。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:改革當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

編者按：本文主要從財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性；分析方法的局限性；財(cái)務(wù)比率體系的局限性；針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的辦法；分析方法的改進(jìn)；財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)進(jìn)行論述。其中，主要包括：報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題、財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料、報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問題、報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題、報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題、財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、比較分析法和因素分析法、財(cái)務(wù)比率體系不嚴(yán)密、財(cái)務(wù)比率所反映的情況具有相對(duì)性、財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、財(cái)務(wù)比率的計(jì)算口徑不一致、進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)應(yīng)考慮物價(jià)變動(dòng)的影響、注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析、把經(jīng)營(yíng)環(huán)境與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析、盈利能力指標(biāo)主要有：銷售利潤(rùn)率，資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益凈利率等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?

摘要：從財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性三個(gè)方面論述了當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題，并從這三個(gè)方面提出了相應(yīng)的改進(jìn)辦法。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；問題；改進(jìn)

1財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性

1.1報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題

財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料，分析歷史性資料，評(píng)價(jià)以往的績(jī)效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實(shí)問題，不能對(duì)這些歷史資料依賴過重。因?yàn)檫@些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動(dòng)，財(cái)務(wù)分析的依據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，以原始成本為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，如果不加調(diào)整，顯然會(huì)受到物價(jià)因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實(shí)意義。

1.2報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。但是，在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策。

1.3報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題

根據(jù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞帳的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得對(duì)兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。

1.4報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)越來越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種優(yōu)秀資源。然而，根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值由于不能可靠計(jì)量，不能確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)，沒有在報(bào)表上予以反映，這無疑會(huì)低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論不夠全面。

2分析方法的局限性

財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、比較分析法和因素分析法。無論是何種分析法均是對(duì)過去經(jīng)濟(jì)的反映。隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。而我們?cè)诜治鰰r(shí)，往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。

3財(cái)務(wù)比率體系的局限性

3.1財(cái)務(wù)比率體系不嚴(yán)密

每一個(gè)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類比率都都過分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。

3.2財(cái)務(wù)比率所反映的情況具有相對(duì)性

我們?cè)谂袛嗄硞€(gè)具體財(cái)務(wù)比率是好還是壞，或根據(jù)一系列比率指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)比率本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)比率的“信任度”。

3.3財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為比率為2是比較合理的，但許多成功的企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2；而對(duì)速動(dòng)比率則認(rèn)為1是合適的，但不同的行業(yè)此比率有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷售的企業(yè)，幾乎沒有應(yīng)收帳款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間對(duì)比。3.4財(cái)務(wù)比率的計(jì)算口徑不一致

比如，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，有的用銷售收入/存貨，有的用銷售成本/存貨；對(duì)流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算也是如此，分子流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。

4針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的辦法

（1）進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)應(yīng)考慮物價(jià)變動(dòng)的影響，與國(guó)際慣例接軌，用“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)”進(jìn)行調(diào)整；

（2）注意對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)——審計(jì)報(bào)告》文件的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法的規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面，是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表目的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況；會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。審計(jì)報(bào)告在一定程度上反映了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，注意審計(jì)報(bào)告的措辭。

（3）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析，會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了幫助理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所作的解釋，在對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析以及比率分析時(shí)，應(yīng)充分考慮會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的相關(guān)信息，以彌補(bǔ)報(bào)表信息的不足。

5分析方法的改進(jìn)

5.1注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析

行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，當(dāng)一個(gè)行業(yè)屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，即使財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，利潤(rùn)率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展前景，仍易于借到資金償還債務(wù)；反之，若一個(gè)行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，但由于市場(chǎng)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。

5.2把經(jīng)營(yíng)環(huán)境與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析

在采用趨勢(shì)分析時(shí)，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營(yíng)情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，指標(biāo)相對(duì)歷史有所改進(jìn)，并不一定說明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)達(dá)到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃比較時(shí)，也要考慮經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。

5.3各種分析方法結(jié)合使用

各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的關(guān)系，同時(shí)也各有局限性，在運(yùn)用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出投資判斷，而應(yīng)把各種方法結(jié)合起來使用。

6財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)

（1）盈利能力指標(biāo)主要有：銷售利潤(rùn)率，資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益凈利率。

對(duì)銷售利潤(rùn)率的修正，理由有二：一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多樣化和多元化的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是企業(yè)的存在狀態(tài)。在實(shí)際中有些企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入已經(jīng)超過了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。若仍按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來計(jì)算銷售凈利率指標(biāo)，則不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的全貌，也就不能正確反映企業(yè)獲利水平；另一方面，由于主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入劃分不明顯，在選擇計(jì)入主營(yíng)收入還是其他業(yè)務(wù)收入時(shí)，企業(yè)操縱性較強(qiáng)，所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在編利潤(rùn)表時(shí)不再區(qū)分主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入，使收入的確認(rèn)更準(zhǔn)確，基于此，修改后的公式為“營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入”，更能反映企業(yè)的獲利水平。

對(duì)權(quán)益凈利率的修正，原權(quán)益凈利率的分母用年初與年末所有者權(quán)益的平均值，這是合理的.作為評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)年收益的指標(biāo)，不應(yīng)由于分配方案的不同而使計(jì)算值不同。因此，修正后的公式為“權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)/（年初所有者權(quán)益與年末所有者權(quán)益的平均數(shù)-分配的利潤(rùn)）

（2）資產(chǎn)管理效率的指標(biāo)主要有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

由于企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的劃分已不明顯，若仍用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來計(jì)算這些指標(biāo)已顯得不夠全面，所以分子用“營(yíng)業(yè)收入”比較好；另外，對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分母也要作適當(dāng)修正。原比率分母用應(yīng)收帳款的平均余額，但由于賬面上的應(yīng)收帳款是提取壞賬準(zhǔn)備后的余額，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)的不同時(shí)期，對(duì)壞賬準(zhǔn)備的提取有不同的方法，容易人為操縱，也減少了可比性，因此，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的分母用“應(yīng)收帳款平均余額+提取的壞賬準(zhǔn)備”比較合適。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是指標(biāo)分析?；矩?cái)務(wù)指標(biāo)主要是根據(jù)三張會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，通過比率分析達(dá)到分析報(bào)表的目的。其指標(biāo)包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費(fèi)用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，主要的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率，主要包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。現(xiàn)金流量分析有利于報(bào)表使用者正確評(píng)價(jià)中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動(dòng)性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；財(cái)務(wù)彈性分析是指中小企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；收益質(zhì)量分析是指報(bào)告收益與中小企業(yè)業(yè)績(jī)之間的相互關(guān)系；衡量收益質(zhì)量的指標(biāo)是現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析注重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，極少提到審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析，這就給那些經(jīng)營(yíng)效益不好的單位管理者有機(jī)可乘。他們利用報(bào)表分析的不完善，大肆操縱利潤(rùn)，濫用關(guān)聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤(rùn)豐富。所以隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系必須擴(kuò)展到審計(jì)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析。

二、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的措施

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)越來越復(fù)雜，原有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。

1.中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析

（1）中小企業(yè)的應(yīng)收賬款分析。應(yīng)收賬款是指在中小企業(yè)中一項(xiàng)非常重要的流動(dòng)資產(chǎn)，如果不實(shí)行科學(xué)的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中列示應(yīng)收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準(zhǔn)確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財(cái)務(wù)狀況。這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備。

（2）中小企業(yè)的存貨分析。通過財(cái)務(wù)報(bào)告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤(rùn)；如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過財(cái)務(wù)報(bào)告附注還可了解到存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提情況，如果存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時(shí)或毀損。

（3）中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支分析。營(yíng)業(yè)外收支是指與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的收支，屬于非正常項(xiàng)目，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)注意是否排除這項(xiàng)非正常項(xiàng)目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對(duì)于凈利潤(rùn)的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。因?yàn)樗桥既恍砸蛩?，不能長(zhǎng)期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會(huì)影響分析結(jié)果。

（4）中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價(jià)政策、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價(jià)政策和交易金額。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤(rùn)，經(jīng)常通過關(guān)聯(lián)方來達(dá)到某種目標(biāo)的目的。

2.中小企業(yè)的補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（1）中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）。此指標(biāo)可以彌補(bǔ)銷售現(xiàn)金比率的不足，當(dāng)中小企業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，存貨和應(yīng)收項(xiàng)目自然增長(zhǎng)的結(jié)果。該指標(biāo)接近117%，說明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢(shì)看好，相對(duì)于購買者存在比較優(yōu)勢(shì)，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時(shí)收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。反之，如果該指標(biāo)較低，說明中小企業(yè)銷售形勢(shì)不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。尤其在分析該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入的變化越勢(shì)，分析該指標(biāo)在大于117%時(shí)，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應(yīng)收賬款得到收回而形成的。

（2）中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比。①主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。此指標(biāo)可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，實(shí)際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說明主營(yíng)業(yè)務(wù)成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對(duì)銷貨方的負(fù)債；如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用；如果比例遠(yuǎn)小于117%，說明存在賒購，對(duì)中小企業(yè)形成負(fù)債壓力，可能會(huì)影響中小企業(yè)的商譽(yù)。②凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)，是指經(jīng)營(yíng)凈收益與全部?jī)羰找娴谋戎?。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=（凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)可以評(píng)價(jià)一個(gè)公司的收益質(zhì)量。非經(jīng)營(yíng)收益多，收益質(zhì)量就差。因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營(yíng)收益主要來源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映中小企業(yè)的優(yōu)秀能力。許多中小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，通過證券交易獲利靠的是運(yùn)氣。因此，非經(jīng)營(yíng)收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。

（3）中小企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析。隨著會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜化，非專業(yè)人士利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)──審計(jì)報(bào)告》的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合《中小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況，會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。根據(jù)審計(jì)結(jié)論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計(jì)意見。

一是在一般情況下，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的是無保留意見審計(jì)報(bào)告，表明被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況；會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容完整，表達(dá)清楚，無重要遺漏；報(bào)表項(xiàng)目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表無保留地表示滿意，則會(huì)計(jì)報(bào)表使用者即可按照通常的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法進(jìn)行。

二是如果審計(jì)意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計(jì)報(bào)告的說明段）即成為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)，在分析報(bào)表時(shí)必須予以重點(diǎn)關(guān)注。

三是如果出具的是否定意見，則說明財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果或者資金變動(dòng)情況已被嚴(yán)重歪曲，表明會(huì)計(jì)報(bào)表不可信，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太高。

四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對(duì)某些重要事項(xiàng)取得證據(jù)，沒有完成取證工作，此財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的一項(xiàng)十分重要的工作，在考察、評(píng)價(jià)、判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣、經(jīng)濟(jì)效益好壞等方面發(fā)揮了極為重要的作用。但是，由于進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的分析者及所使用分析方法的局限性，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用受到極大的限制。

一、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的改革

對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)可以沿著兩條路徑進(jìn)行：一條是充分披露方向；另一條是簡(jiǎn)化披露方向。沿著前一方向的改進(jìn)：一方面報(bào)表附注越來越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代”；另一方面其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和品種也越來越多，可能涉及的有管理當(dāng)局的討論與分析、中期報(bào)告、簡(jiǎn)化年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、增值報(bào)告、人力資源報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)告、分部信息報(bào)告、物價(jià)變動(dòng)影響報(bào)告和財(cái)務(wù)情況說明書等等。這都是為了彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限所作的努力和嘗試，受到了信息使用者的歡迎。因此，這種改進(jìn)成為改革財(cái)務(wù)報(bào)表的主流，可以預(yù)見這一改革方向不會(huì)改變，只是對(duì)現(xiàn)有改革成果的完善與豐富（應(yīng)是有增有減），并對(duì)報(bào)告方式進(jìn)行創(chuàng)新。然而，一味地朝充分披露方向改進(jìn)，有可能滑入信息過量的泥潭，反而導(dǎo)致信息有用性的降低。為了防止信息過量化，財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)的另一方向——簡(jiǎn)化披露應(yīng)運(yùn)而生，目前的成果主要是提供簡(jiǎn)化的年度報(bào)告。在不減少年度報(bào)告信息量的前提下，另外提供一份簡(jiǎn)化的年度報(bào)告，是否真的能降低披露成本和防止信息過量呢？除非使用者只需閱讀簡(jiǎn)化的年度報(bào)告，而且企業(yè)也只提供簡(jiǎn)化的年度報(bào)告。由此可見，這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)行的，作為對(duì)信息過量?jī)A向的矯正手段而已，難以成為改革的主流。也許正因?yàn)槿绱耍?jiǎn)化的年度報(bào)告也融入了其他財(cái)務(wù)報(bào)告中，與充分披露方向合流了。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的改善

一是多用定量分析的方法，減少由于分析人員主觀的偏好而發(fā)生的財(cái)務(wù)報(bào)表分析失真現(xiàn)象；二是可以采用分析人員外部化，即請(qǐng)系統(tǒng)外部人員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，以減少主觀性；三是加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)要求。

三、分析指標(biāo)的改進(jìn)

（一）從發(fā)展及實(shí)務(wù)的角度來看，現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)加入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)體系中。這是因?yàn)?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物較之會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從理論上去講，更具客觀性和穩(wěn)健性；從實(shí)務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而測(cè)度企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度。具體而言，在目前的分析指標(biāo)體系中，可加入若干現(xiàn)金流量分析指標(biāo)以補(bǔ)充前述盈利能力指標(biāo)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（凈利潤(rùn)），經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)），全部活動(dòng)現(xiàn)金流量（凈利潤(rùn)），每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，這四項(xiàng)指標(biāo)能從總體上反映出在企業(yè)利潤(rùn)中現(xiàn)金支持的比例有多大，從而幫助使用者判斷利潤(rùn)）的保障程度。

（二）完善償債能力的指標(biāo)，如現(xiàn)金比率，現(xiàn)金利息保障倍數(shù)，這兩項(xiàng)指標(biāo)能有效地反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對(duì)到期債務(wù)的保障程度，避免了全部賬面利潤(rùn)可以進(jìn)行全部及時(shí)支付的假象，能穩(wěn)健地反映企業(yè)的償債能力；培養(yǎng)增強(qiáng)前述營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)，（如經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量資產(chǎn)總額等）以充分提示正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶給企業(yè)的現(xiàn)金及其等價(jià)物。

四、分析方法的改進(jìn)

（一）在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，可以從正反兩方面進(jìn)行判斷

在分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，不僅要尋找挖掘出其投資價(jià)值，同時(shí)也可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并判斷是屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的克服能力，從相反的方向來說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和投資價(jià)值。例如運(yùn)用靜態(tài)分析和趨勢(shì)分析就揭露了曾震驚市場(chǎng)的“藍(lán)田股份”造假案。“藍(lán)田股份”（現(xiàn)名“生態(tài)農(nóng)業(yè)”）自1996年以來股本擴(kuò)張了360%的驕人業(yè)績(jī)，創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話，被認(rèn)為是中國(guó)藍(lán)籌股的代表，但對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表通過靜態(tài)分析和趨勢(shì)分析后，卻發(fā)現(xiàn)“藍(lán)田”已失去了持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力，由此導(dǎo)致了高增長(zhǎng)神話的破滅，并被“ST”。

（二）在采用財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析時(shí)要注意與動(dòng)態(tài)分析結(jié)合

各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析的數(shù)據(jù)都是企業(yè)過去或歷史的經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)，用這些數(shù)據(jù)去分析和預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展僅僅是投資分析的一個(gè)方面，還必須根據(jù)行業(yè)背景、企業(yè)自身的特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)條件和宏觀經(jīng)濟(jì)形式，采用連續(xù)的動(dòng)態(tài)分析做出全面的判斷。如2003年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，曾被人們認(rèn)為“夕陽產(chǎn)業(yè)”的鋼鐵、煤炭、建材等產(chǎn)業(yè)就出現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，還有“韶鋼松山”也是最好的例證，凈利潤(rùn)比2002年增長(zhǎng)18123%，股價(jià)在送股除權(quán)后又長(zhǎng)了一倍多。

（三）比率與趨勢(shì)分析可以結(jié)合使用

這兩種方法是互相聯(lián)系、相互補(bǔ)充的關(guān)系，同時(shí)也各有局限性，在運(yùn)用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出投資判斷。一般的投資者往往只根據(jù)每股收益的凈資產(chǎn)收益率等“單位化”后的指標(biāo)，或僅僅依靠比率分析來實(shí)現(xiàn)投資策略，很容易走入誤區(qū)。所以無論采用何種方法來確定目標(biāo)投資公司，都必須運(yùn)用各種方法進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的分析，否則就失去了現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表披露的改進(jìn)

正因?yàn)閳?bào)表分析的資料絕大部分來源于財(cái)務(wù)報(bào)表本身，外部財(cái)務(wù)報(bào)表中信息的表達(dá)方式以及會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征將影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果，因而要力求改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的局限性，建議可以從以下幾個(gè)方面來考慮：

（一）增加披露內(nèi)容。目前財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)未來的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、表外融資風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)軟資產(chǎn)（如人力資源）、履行社會(huì)責(zé)任等方面披露太少，改進(jìn)后的財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)包括承諾事項(xiàng)、或有事項(xiàng)、期后事項(xiàng)和其它重要事項(xiàng)的披露。

（二）適用的多樣化呈報(bào)，多種形式披露。目前，財(cái)務(wù)披露的手段和方式主要是數(shù)字和文字，為了滿足報(bào)表使用者的多種需求和利于比較，可以采用數(shù)字、文字和圖表結(jié)合的多種方式和手段，也可借助于“網(wǎng)絡(luò)”這一日益廣泛使用的媒介，提高報(bào)表分析者分析的效率。

（三）及時(shí)披露。財(cái)務(wù)報(bào)表信息要盡量由“過去時(shí)”向“現(xiàn)在時(shí)”轉(zhuǎn)變，并同時(shí)要求企業(yè)披露更多的能夠據(jù)以預(yù)測(cè)其未來發(fā)展趨勢(shì)和前景的相關(guān)信息，即所謂的“流動(dòng)性趨勢(shì)”。財(cái)務(wù)報(bào)表的披露必須及時(shí)有效，不得延誤，并強(qiáng)調(diào)分析的重點(diǎn)應(yīng)放在內(nèi)容實(shí)質(zhì)的揭示上，而不是表面形式上。

六、注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析

行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的重要作用，當(dāng)一個(gè)行業(yè)屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，受到國(guó)家大力扶持時(shí)，整個(gè)行業(yè)的企業(yè)發(fā)展都會(huì)較好，市場(chǎng)需求旺盛，國(guó)家給予優(yōu)惠的稅收政策支持。此時(shí)即使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高、利潤(rùn)率較低，企業(yè)未來的發(fā)展前景可能仍然被人們看好。由于企業(yè)處于新興行業(yè)，未來發(fā)展前景廣闊，易于借到新的資金來償還舊的債務(wù)，保持較高的財(cái)務(wù)杠桿水平，并可望吸引到新的投資者，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)較低的利潤(rùn)率可能是由于企業(yè)所處的新興行業(yè)處于成長(zhǎng)期，企業(yè)的市場(chǎng)開發(fā)費(fèi)用較大，但由于企業(yè)作為先入者，占有大量的市場(chǎng)份額，在進(jìn)入高速成長(zhǎng)期后，可望給企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流量。與此相反，一個(gè)行業(yè)處于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使企業(yè)目前所處的市場(chǎng)占有率較高，產(chǎn)生大量的現(xiàn)金凈流量，但由于市場(chǎng)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)的需求，市場(chǎng)將會(huì)不斷萎縮，企業(yè)雖然各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，但由于全行業(yè)都處于衰落狀態(tài)，該企業(yè)也難逃衰落的命運(yùn)。企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析為企業(yè)指明了未來企業(yè)的利潤(rùn)來源和穩(wěn)定性，一個(gè)行業(yè)的超額利潤(rùn)是短時(shí)間的，當(dāng)一個(gè)行業(yè)存在超額利潤(rùn)率時(shí)將會(huì)吸引大量的外來競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，此時(shí)一個(gè)企業(yè)的優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于一個(gè)企業(yè)保持穩(wěn)定的利潤(rùn)和現(xiàn)金流量來說至關(guān)重要。因此在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)將企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合企業(yè)具體所處的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一并進(jìn)行分析。

總之，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析形成了以財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，進(jìn)行系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)的體系。這能很好地幫助使用者了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來，進(jìn)行正確決策。但隨著社會(huì)籌資范圍擴(kuò)大，信息量的不斷增加，在進(jìn)行企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)用能力、盈利能力、籌資能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析時(shí)，其局限性不斷顯現(xiàn)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:津膜科技財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（一）財(cái)務(wù)比率分析1.償債能力。公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率均處處于一個(gè)較高的水平，而且在上市后有大幅上升的趨勢(shì)；產(chǎn)權(quán)比率較低，上市后更有所下降。上述財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出，公司的償債能力很強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)較低，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。2.運(yùn)營(yíng)能力。公司從上市后，存活周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)均處于上漲的趨勢(shì)，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)周期拉長(zhǎng)，存貨周轉(zhuǎn)率低。這跟公司上市后業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)、產(chǎn)品的特殊性有關(guān)。從2012年下半年開始，公司的膜工程收入比從2012年6月30日的53.58%上升至2013年6月30日的74.16%。而膜產(chǎn)品銷售比重從46.42%下降至25.84%。膜工程的比重上升，帶來了存活周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款天數(shù)的上升。3.成長(zhǎng)能力。從上可以看出，每股收益增長(zhǎng)率遞減，到2013年9月底，首次負(fù)增長(zhǎng)，每股收益下跌。根據(jù)2013年9月的季報(bào)顯示，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上期分別下降了1677.07%與44.15%，這是由于投資成立天津市瑞德賽恩水業(yè)有限公司以及公司本期加大募集項(xiàng)目建設(shè)；產(chǎn)品銷售量增加，原材料采購資金加大，且工程項(xiàng)目增多，施工支出增大。同時(shí)，公司加大研發(fā)投入以及市場(chǎng)開闊力度，是的管理費(fèi)用與銷售費(fèi)用均微幅上升。收入增加、毛利率擴(kuò)大，費(fèi)用率趨穩(wěn)。獲益于高利潤(rùn)率膜產(chǎn)品的銷售占比提升，公司不僅實(shí)現(xiàn)收入同比增50%，同時(shí)，毛利率從上半年的40%提升至51%。期間費(fèi)用方面，公司的費(fèi)用率也穩(wěn)定在23%的水平，較2季度略有改善。公司前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)39.75%，業(yè)績(jī)符合預(yù)期，公司保持高速成長(zhǎng)。4.行業(yè)比較。津膜科技作為行業(yè)內(nèi)的中小型上市公司，公司規(guī)模排名為該行業(yè)的15。從如上圖表的成長(zhǎng)性比較來看，排名為13，每股收益增長(zhǎng)率及營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率超出行業(yè)平均和行業(yè)中值。2015年第2期中旬刊（總第579期）時(shí)代Times最新一期的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，雖然公司的總資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)總收入在全行業(yè)的排名偏后，但是銷售毛利率與銷售毛利率環(huán)比卻處于行業(yè)領(lǐng)先位置，凈利潤(rùn)排名也比較靠前。這說明津膜科技盈利能力在行業(yè)內(nèi)比較有競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）杜邦分析體系1.杜邦體系。由于公司的銷售存在較強(qiáng)的季節(jié)性，公司的主要銷售業(yè)務(wù)一般發(fā)生在第四季度，因此如果僅用第三季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析會(huì)扭曲公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，因而我們以公司2012年的權(quán)益凈利率進(jìn)行杜邦體系分解并與行業(yè)平均數(shù)對(duì)比并進(jìn)行分析。（1）公司利用較低的財(cái)務(wù)杠桿（權(quán)益乘數(shù)僅為1.22）及較高的盈利能力（總資產(chǎn)凈利率9.89%）來為股東創(chuàng)造利潤(rùn)。由于公司的財(cái)務(wù)杠桿較低，說明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但同時(shí)也說明公司對(duì)于資金的使用率較低，如果進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)杠桿，同時(shí)又能維持現(xiàn)在的總資產(chǎn)凈利率，那么公司為股東創(chuàng)造的利潤(rùn)將進(jìn)一步放大。（2）分解公司的總資產(chǎn)凈利率可以發(fā)現(xiàn)，公司通過高營(yíng)業(yè)凈利率（20.35%）及相對(duì)較低的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（48.60%）來完成對(duì)于公司資產(chǎn)的利用并創(chuàng)造利潤(rùn)。由此可見，公司主要是依靠產(chǎn)品的高附加值為其主要的經(jīng)營(yíng)模式。2.權(quán)益凈利率行業(yè)比較。從2012年的行業(yè)ROE數(shù)據(jù)比較分析，可以得出，津膜科技高于行業(yè)平均水平，但優(yōu)勢(shì)并不明顯，與同行比較，并沒有突出優(yōu)勢(shì)，且在行業(yè)內(nèi)排名僅為11，處于中游水平。這跟公司項(xiàng)目支出增大，各項(xiàng)費(fèi)用開支上升有關(guān)，雖然收入有明顯上升，但項(xiàng)目支出與研發(fā)投入并未給公司帶來更高附加值。inanceNO.2，2015（CumulativetyNO.579）同時(shí)，從歷年數(shù)據(jù)比較可以看出，津膜科技與行業(yè)前幾位相比，雖然ROE較低，但是發(fā)展比較平穩(wěn)，而同行的下降趨勢(shì)明顯。由此可看出，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)不容樂觀，津膜科技能否在2013年及以后有所突破，近階段是關(guān)鍵時(shí)期。

（三）企業(yè)價(jià)值評(píng)估1.基本參數(shù)說明。（1）加權(quán)平均資本成本（WACC）WACC=Rd*(1-t)*D/(D+E)+Re*E/(D+E)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開信息測(cè)算得出，津膜科技的WACC約為12.8%。（2）收入增長(zhǎng)率的確定年初至第三季度報(bào)告期末，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入206,130,457.06元，比上年同期增長(zhǎng)50.99%。公司由于更多項(xiàng)目的投入以及政府的扶持，預(yù)測(cè)收入2013年仍會(huì)上漲，但漲幅放緩。因此在估值模型中，以2012年的銷售收入為實(shí)際數(shù)據(jù)，2013年推測(cè)以45%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，2014年增速放緩，并逐年遞減，預(yù)計(jì)到2022年為4%左右。2.價(jià)值評(píng)估模型。利用上述假定參數(shù)，以及從公司2012年度審計(jì)報(bào)告中獲得的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過實(shí)體自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，對(duì)公司的實(shí)體價(jià)值進(jìn)行評(píng)估（其中，詳細(xì)預(yù)測(cè)期9年，2022年開始作為永續(xù)期），并通過兩種方案，方案一為以4%作為永續(xù)期的增長(zhǎng)率以此計(jì)算永續(xù)期的公司價(jià)值進(jìn)行計(jì)算；方案二為以2022年的EBIDTA的15倍作為永續(xù)期的公司價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，以兩種方案的算數(shù)平均數(shù)作為評(píng)估結(jié)論。（a）預(yù)測(cè)期數(shù)據(jù)2015年第2期中旬刊（總第579期）時(shí)代Time系列是將來企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的對(duì)象，那么如何提高目前的毛利率、控制成本是企業(yè)目前需要思考的課題；西式小家電系列的銷售比重雖然不高，但是該系列的利潤(rùn)率還是比較可觀的，也是企業(yè)一個(gè)潛在的發(fā)力點(diǎn)。

（四）發(fā)展能力分析數(shù)據(jù)來源：2006～2013年九陽股份年報(bào)。九陽股份的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率在經(jīng)歷了2007～2008年的高速增長(zhǎng)后，增速放緩，2011～2012年甚至有所下降，在調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略后，銷售增速有所回升，隨著營(yíng)養(yǎng)煲系列市場(chǎng)占有率的提升，九陽股份未來的市場(chǎng)前景還是比較樂觀的[3]。資本累積率的增速近年來持續(xù)放緩，原因在于九陽股份將企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的源泉幾乎都已經(jīng)分配給股東，留存在企業(yè)內(nèi)部的資金僅供日常經(jīng)營(yíng)流轉(zhuǎn)，而無法再投入技術(shù)研發(fā)中，因此企業(yè)未來自身的發(fā)展令人堪憂。總資本增長(zhǎng)率也呈急速下降態(tài)勢(shì)，該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)水平對(duì)企業(yè)發(fā)展后勁的影響。小家電企業(yè)要從控制成本方面下工夫，最關(guān)鍵的是依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，如果在固定資產(chǎn)投資不足，很難形成經(jīng)濟(jì)效益。

二、總結(jié)與同行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)比較

圖12013年九陽股份對(duì)比同行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖數(shù)據(jù)來源：2013年九陽股份、美的集團(tuán)與蘇泊爾年報(bào)。inanceNO.2，2015（CumulativetyNO.579）與同行相比，九陽股份最明顯的優(yōu)勢(shì)在于資產(chǎn)的流動(dòng)性與安全性方面。企業(yè)資金充沛，應(yīng)收賬款的回款能力強(qiáng)，并且在上下游擁有強(qiáng)勢(shì)的談判地位，因此能夠利用商業(yè)信用支撐企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。而九陽股份目前經(jīng)營(yíng)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于缺乏未來的成長(zhǎng)性，資本累計(jì)率與總資產(chǎn)增長(zhǎng)率明顯低于同行企業(yè)。這是由于企業(yè)把大部分的經(jīng)營(yíng)成果分配給股東，而不是用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。尤其在2013年，九陽股份拿出2.5億元資金投資銀行理財(cái)產(chǎn)品———恒贏系列2013年第49期和中信銀行-惠益20號(hào)95期（比上年增長(zhǎng)395.85%），預(yù)期獲得的收益率分別為5.80%與6.30%[4]。而九陽股份2013年凈資產(chǎn)收益率15.95%是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，也就是說九陽股份將2.5億元資金投資理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)成本是非常高的，似乎暗示了企業(yè)如果不是沒有好的投資機(jī)會(huì)是不會(huì)將現(xiàn)金存入銀行、分配給股東的。九陽股份未來的發(fā)展撲朔迷離，如果說它在2008年是一匹黑透了的黑馬，曇花一現(xiàn)后的今天最多只能是一頭吃老本的現(xiàn)金牛。

作者：周洲單位：上海交通大學(xué)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、關(guān)于上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體方法總結(jié)

不同的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，具有不同的投資主體，對(duì)于上市公司的財(cái)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行分析和總結(jié)的側(cè)重點(diǎn)也不同，但是，針對(duì)上市公司的管理人員來說，他們關(guān)心的重點(diǎn)是上市企業(yè)未來的發(fā)展方向以及上市企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)是否盈利等。但是，不同的管理人員以及投資者，具體的分析方法是不相同的，進(jìn)而得出的結(jié)果也是不同的，因此，針對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行有效的分析和總結(jié)，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面掌握，要求利用有效的分析方法將公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行連接，將二者之間的關(guān)系進(jìn)行歸納和總結(jié)，進(jìn)而有效的將公司的整體情況、公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)以及上市公司的整體財(cái)務(wù)情況進(jìn)行掌握。因此，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效分析的方法具體包括：

(一)利用靜態(tài)比較法分析報(bào)表將上市公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效的轉(zhuǎn)化成以股份為主要量?jī)r(jià)的方式進(jìn)行比較和分析。換句話說，就是把上市公司的財(cái)務(wù)總數(shù)和上市公司發(fā)行的普通股數(shù)之間利用除法進(jìn)行計(jì)算。算出的結(jié)果是上市公司每股的純利潤(rùn)、上市公司每股的純資產(chǎn)以及上市公司每股的資金流量等。將此階段的數(shù)據(jù)和以往的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效比較，還可以將未來可能實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)和此階段的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。利用各個(gè)階段的數(shù)據(jù)和指標(biāo)之間的比較情況來說，可以明顯的、直觀的將上市企業(yè)的發(fā)展情況、運(yùn)營(yíng)情況以及股份情況等，進(jìn)行有效的總結(jié)和分析。利用靜態(tài)比較法分析報(bào)表，有一定的優(yōu)勢(shì)，但是，也有一定的弊端存在，這個(gè)分析的方法僅僅是將上市企業(yè)的表面運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行總結(jié)，對(duì)于上市公司的實(shí)際指標(biāo)具體變動(dòng)的因素和條件等，沒有及時(shí)、有效的表達(dá)出來，同時(shí)，也缺乏將整個(gè)公司的業(yè)務(wù)情況以及實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行總結(jié)。利用個(gè)別數(shù)據(jù)對(duì)上市企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行分析，缺乏一定的準(zhǔn)確度。因此，要想對(duì)上市公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行分析，在使用靜態(tài)對(duì)比分析的方法的同時(shí)，還要結(jié)合其他的方法進(jìn)行分析。

(二)利用縱向分析法分析報(bào)表利用縱向分析法分析報(bào)表是指，將上市公司一整年的財(cái)務(wù)報(bào)表之間的各項(xiàng)比率關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)而將報(bào)表中體現(xiàn)的比重進(jìn)行有效揭示，使上市企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和其他企業(yè)進(jìn)行比較后，有一定的可比較性。因此，上市企業(yè)在利用縱向分析法進(jìn)行企業(yè)報(bào)表分析過程中，針對(duì)公司總資產(chǎn)負(fù)債情況來說，要以上市公司一個(gè)階段內(nèi)總資產(chǎn)負(fù)債額以及股東的總權(quán)益額為主要基數(shù)，把上市公司的總資產(chǎn)產(chǎn)生的余額看成資產(chǎn)總額的百分比。對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，還可以把公司的整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。但是，公司的性質(zhì)不同，分析的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及具體流動(dòng)情況分析的結(jié)果不同。

二、利用上述分析法分析上市公司報(bào)表情況值得注意的情況

對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析的過程中，企業(yè)的工作人員要對(duì)公司的具體政策以及會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行全面了解和掌握，只有這樣，才能將公司的報(bào)表以及各種數(shù)據(jù)的變動(dòng)原因進(jìn)行總結(jié)。另外，在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行有效分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要將有效的數(shù)據(jù)進(jìn)行總結(jié)，不能使用較少的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，如果使用較少的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到的結(jié)果沒有意義，避免產(chǎn)生錯(cuò)誤、片面的分析報(bào)告，將公司的管理者引入歧途。但是，進(jìn)行報(bào)表分析期間，要突出重點(diǎn)，不要盲目的增加分析報(bào)表的難度，分析要有側(cè)重點(diǎn)，同時(shí)，建立合理的指標(biāo)體系，還要建立客觀的評(píng)價(jià)體系。

三、結(jié)束語

總而言之，在上市企業(yè)的發(fā)展過程中，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力是一項(xiàng)十分重要的工作。通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，可以將企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與國(guó)際的發(fā)展趨勢(shì)全面的結(jié)合起來，在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供全面的保障。在上市公司的管理過程中，相關(guān)人員要建立健全的管理制度，優(yōu)化企業(yè)的管理模式，通過不斷的實(shí)踐完善上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的管理制度，從而為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供良好的保障。

作者：張武民單位：新疆吉峰天信國(guó)際貿(mào)易有限公司

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:股份財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析九陽股份的資產(chǎn)負(fù)債率普遍低于行業(yè)平均水平的一半，自2008年上市后資產(chǎn)負(fù)債率更是一下子從原先的59.77%下降至34.35%，并且連續(xù)六年平穩(wěn)的保持在這一水平上。一般來說，中國(guó)的上市公司在IPO成功后，資產(chǎn)負(fù)債率連年增加，因?yàn)樵谥袊?guó)雖然權(quán)益成本很低，但是如果要增發(fā)股票卻很困難，籌集資金的唯一辦法就是發(fā)債、貸款，而以上市公司的名義向銀行借款又很容易籌集到資金，因此循環(huán)往復(fù)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率的節(jié)節(jié)攀升。而九陽股份較為穩(wěn)定偏低的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)于債權(quán)人來說權(quán)益得到保證；但對(duì)于投資者來說，由于大部分資金來自企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，未來的發(fā)展速度在一定程度上受到制約。九陽股份的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)很特別，流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債比重分別高達(dá)70.92%和98.75%。流動(dòng)資產(chǎn)占比較高、非流動(dòng)資產(chǎn)尤其是固定資產(chǎn)占比較低的原因是小家電行業(yè)的特征及公司的經(jīng)營(yíng)模式特點(diǎn)密切相關(guān)。九陽股份一直以來更加注重技術(shù)研發(fā)、品牌建設(shè)等投入。在新產(chǎn)品早期導(dǎo)入階段，通過將產(chǎn)品生產(chǎn)外包的方式，從而避免了大筆的廠房、生產(chǎn)線等資本開支，將節(jié)約下來的資金用于新產(chǎn)品的研發(fā)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，這樣就可避免生產(chǎn)規(guī)模的不經(jīng)濟(jì)。另外，九陽股份的負(fù)債主要來源于流動(dòng)負(fù)債，而且是流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款與預(yù)收賬款，分別占到65.27%和15.59%，說明企業(yè)在行業(yè)的上下游都有很強(qiáng)的談判力，尤其是應(yīng)付賬款賬期由原來的45天增加到60天。九陽股份的資產(chǎn)、負(fù)債還是比較配比的，公司資產(chǎn)構(gòu)成中以變現(xiàn)性較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)為主，因此依靠成本較低的商業(yè)信用來支撐，節(jié)省了大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（二）盈利能力分析銷售收入方面，九陽股份的收入來源主要是來自食品加工機(jī)系列、營(yíng)養(yǎng)煲系列與電磁爐系列。食品加工機(jī)系列受豆?jié){機(jī)銷量的影響銷售比重已從2011年的65.47%下跌到55.07%；電磁爐系列的銷售比重基本保持不變；營(yíng)養(yǎng)煲與西式小家電系列的銷售比重呈逐年上升態(tài)勢(shì)。九陽股份近年來也在不斷完善自身的產(chǎn)品矩陣，利用現(xiàn)金牛產(chǎn)品———豆?jié){機(jī)，為其他產(chǎn)品提供資金支持，力圖開發(fā)新一代的明星產(chǎn)品。分產(chǎn)品系列毛利率方面，食品加工機(jī)系列的毛利率最高，但有逐年下滑態(tài)勢(shì)；營(yíng)養(yǎng)煲和電磁爐系列的毛利率比較接近，平均在26%～28%左右，不到食品加工機(jī)系列的四分之三。如果這兩個(gè)產(chǎn)品2015年第2期中旬刊（總第579期）時(shí)代Times系列是將來企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的對(duì)象，那么如何提高目前的毛利率、控制成本是企業(yè)目前需要思考的課題；西式小家電系列的銷售比重雖然不高，但是該系列的利潤(rùn)率還是比較可觀的，也是企業(yè)一個(gè)潛在的發(fā)力點(diǎn)。

（三）發(fā)展能力分析九陽股份的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率在經(jīng)歷了2007～2008年的高速增長(zhǎng)后，增速放緩，2011～2012年甚至有所下降，在調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略后，銷售增速有所回升，隨著營(yíng)養(yǎng)煲系列市場(chǎng)占有率的提升，九陽股份未來的市場(chǎng)前景還是比較樂觀的[3]。資本累積率的增速近年來持續(xù)放緩，原因在于九陽股份將企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的源泉幾乎都已經(jīng)分配給股東，留存在企業(yè)內(nèi)部的資金僅供日常經(jīng)營(yíng)流轉(zhuǎn)，而無法再投入技術(shù)研發(fā)中，因此企業(yè)未來自身的發(fā)展令人堪憂?？傎Y本增長(zhǎng)率也呈急速下降態(tài)勢(shì)，該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)水平對(duì)企業(yè)發(fā)展后勁的影響。小家電企業(yè)要從控制成本方面下工夫，最關(guān)鍵的是依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，如果在固定資產(chǎn)投資不足，很難形成經(jīng)濟(jì)效益。

二、總結(jié)與同行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)比較

圖12013年九陽股份對(duì)比同行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖數(shù)據(jù)來源：2013年九陽股份、美的集團(tuán)與蘇泊爾年報(bào)。與同行相比，九陽股份最明顯的優(yōu)勢(shì)在于資產(chǎn)的流動(dòng)性與安全性方面。企業(yè)資金充沛，應(yīng)收賬款的回款能力強(qiáng)，并且在上下游擁有強(qiáng)勢(shì)的談判地位，因此能夠利用商業(yè)信用支撐企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。而九陽股份目前經(jīng)營(yíng)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于缺乏未來的成長(zhǎng)性，資本累計(jì)率與總資產(chǎn)增長(zhǎng)率明顯低于同行企業(yè)。這是由于企業(yè)把大部分的經(jīng)營(yíng)成果分配給股東，而不是用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。尤其在2013年，九陽股份拿出2.5億元資金投資銀行理財(cái)產(chǎn)品———恒贏系列2013年第49期和中信銀行-惠益20號(hào)95期（比上年增長(zhǎng)395.85%），預(yù)期獲得的收益率分別為5.80%與6.30%[4]。而九陽股份2013年凈資產(chǎn)收益率15.95%是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，也就是說九陽股份將2.5億元資金投資理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)成本是非常高的，似乎暗示了企業(yè)如果不是沒有好的投資機(jī)會(huì)是不會(huì)將現(xiàn)金存入銀行、分配給股東的。九陽股份未來的發(fā)展撲朔迷離，如果說它在2008年是一匹黑透了的黑馬，曇花一現(xiàn)后的今天最多只能是一頭吃老本的現(xiàn)金牛。

作者：韓璐單位：上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:縱向分析的財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、結(jié)構(gòu)合理、思路清晰

在寫財(cái)務(wù)報(bào)表分析前，應(yīng)有一個(gè)清晰的框架而且思路清晰，比如報(bào)告目錄－報(bào)告摘要－指標(biāo)圖表陳述－分析問題－改進(jìn)措施。報(bào)告目錄是標(biāo)注每部分的提綱和頁碼；報(bào)告摘要是對(duì)整篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析的濃縮提煉；指標(biāo)陳述是將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)用指標(biāo)圖表的形式反映出來；分析問題是在指標(biāo)圖標(biāo)陳述的基礎(chǔ)上對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行歸納分析，查找產(chǎn)生這些問題的原因，最后提出改進(jìn)措施。編制財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，要清楚地知道報(bào)告閱讀的對(duì)象。財(cái)務(wù)狀況分析主要是服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理的改善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的提高，為領(lǐng)導(dǎo)當(dāng)參謀。所以財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)盡量淡化專業(yè)，做到直截了當(dāng)、簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。

二、避免分析方法直白、單一

1.縱向分析和橫向分析相結(jié)合?？v向分析法也稱垂直分析法，它可以用于財(cái)務(wù)資料的分析。在一張財(cái)務(wù)報(bào)表中，用表中各項(xiàng)目的數(shù)據(jù)與總體相比較，以得出該項(xiàng)目在總體中的位置、重要性與變化情況。通過垂直分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否有發(fā)展進(jìn)步及其發(fā)展進(jìn)步的程度和速度。但是僅僅采用縱向分析法是不夠的。橫向分析法是指一企業(yè)與其他企業(yè)在同一時(shí)點(diǎn)（或時(shí)期）上的比較。企業(yè)采用橫向分析法可以與同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等進(jìn)行比較，找出缺陷和不足，謀求更好的發(fā)展。因此，必須把縱向分析法與橫向析法結(jié)合起來，才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的積極作用。

2.掌握利用excel的圖表功能。因圖表比表格更直觀也顯得更專業(yè)的特點(diǎn)，因此財(cái)務(wù)分析中用excel的圖表功能可以大大提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量。比如利用走勢(shì)圖來顯示某個(gè)指標(biāo)的走勢(shì)；利用業(yè)績(jī)完成情況對(duì)比圖來比對(duì)各部門業(yè)績(jī)完成情況等。

3.重視重要性原則的運(yùn)用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是利用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，而這里面的數(shù)據(jù)很多，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的使用對(duì)象具體分析。也就是要從不同角度對(duì)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題進(jìn)行分析。這些問題猶如一張映射表，每個(gè)分析角度可能映射一個(gè)部門也可能映射多個(gè)部門。由于具體到各個(gè)部分所分析出來的問題點(diǎn)不系統(tǒng)，給報(bào)表使用者的印像是比較散亂，因而不要面面俱到，應(yīng)運(yùn)用職業(yè)判斷發(fā)現(xiàn)幾個(gè)突出的重點(diǎn)問題，深入分析，效果會(huì)更好。所以分析內(nèi)容應(yīng)當(dāng)突出當(dāng)期財(cái)務(wù)情況的重點(diǎn)，抓住問題的本質(zhì)，找出影響當(dāng)期指標(biāo)變動(dòng)的主要因素，重點(diǎn)剖析變化較大指標(biāo)的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確地評(píng)價(jià)、分析企業(yè)的當(dāng)期財(cái)務(wù)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展走勢(shì)，從而有針對(duì)性的提出整改建議和措施。

三、深入調(diào)查研究

財(cái)務(wù)分析要在報(bào)表資料齊全和充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編寫。企業(yè)財(cái)務(wù)人員要充分運(yùn)用多種科學(xué)分析方法，為企業(yè)提供有理有據(jù)，富有說明力和建設(shè)性的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。要經(jīng)常深入實(shí)際、經(jīng)過調(diào)查、發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的簿弱環(huán)節(jié)和存在的問題，分析要有的放矢，講求實(shí)效，針對(duì)性強(qiáng)，反映問題直截了當(dāng)。

四、以提出改進(jìn)建議為目的，不僅僅是發(fā)現(xiàn)問題

財(cái)務(wù)分析的最終目的不是反映問題、揭示問題，而是要由表及里、由淺入深的透過現(xiàn)象看本質(zhì)。并在此基礎(chǔ)上提出合理可行的解決辦法，真正擔(dān)負(fù)起“財(cái)務(wù)參謀”的重要角色。只有這樣，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有用性才可以充分體現(xiàn)。但這并不意味著可以輕易的下結(jié)論。因有些報(bào)表使用者非財(cái)務(wù)專業(yè)出身，對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的羅列和指標(biāo)的比對(duì)也只是看表面，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的結(jié)論性言辭就變得尤為重要，很可能誤導(dǎo)報(bào)告分析使用者，做出錯(cuò)誤決策。比如，在當(dāng)前很多公司會(huì)計(jì)核算還不健全，費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生期與核算期往往不一致，如果財(cái)務(wù)分析人員不了解這種時(shí)差，很容易做出錯(cuò)誤的結(jié)論。

五、分析過程中應(yīng)注意的其他問題

1.多方了解方針政策。面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)，任何宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化或行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策都或多或少的影響著公司的競(jìng)爭(zhēng)力甚至決定著公司的前途。因此，財(cái)務(wù)人員在平時(shí)的工作中，應(yīng)對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策及時(shí)了解，也要盡可能搜集到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資料，以期能在第一時(shí)間內(nèi)作出反應(yīng)，納入財(cái)務(wù)報(bào)表分析。企業(yè)財(cái)務(wù)人員不僅要了解宏觀政策，還要對(duì)公司的重大方針政策準(zhǔn)確把握。在深度了解公司政策的前提下，立足當(dāng)前、把握未來，以發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析導(dǎo)航儀的作用。

2.深入剖析，忌淺嘗輒止。表面良好的指標(biāo)背后隱藏著個(gè)別嚴(yán)重的缺點(diǎn)、漏洞和隱患，這就要求我們既不能被表面現(xiàn)象所迷惑，又不能就事論事，而要善于深入調(diào)查研究，善于捕捉事物發(fā)展變化過程中偶然現(xiàn)象中的必然規(guī)律，抱著實(shí)事求是的態(tài)度，克服先入為主的思想。通過對(duì)現(xiàn)有大量詳細(xì)資料的反復(fù)推敲、印證，去粗取精，去偽存真，以得出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況客觀、公正的評(píng)價(jià)。如，僅指標(biāo)的對(duì)比口徑上，就要深入調(diào)查核實(shí)，換算其計(jì)價(jià)、標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間、構(gòu)成、內(nèi)容等是否具有可比性，沒有可比性的指標(biāo)之間的對(duì)比只能扭屈事物的本來面目，甚至?xí)`導(dǎo)報(bào)告使用者。

3.提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，不斷適應(yīng)財(cái)務(wù)分析工作的要求。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的財(cái)務(wù)分析崗位，培養(yǎng)專門的財(cái)務(wù)分析人員，既要注重培養(yǎng)其基本的財(cái)務(wù)分析能力，以及對(duì)內(nèi)及對(duì)外報(bào)表等財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源合理修正的能力，也要注重培養(yǎng)其綜合分析能力，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用。

作者：楊揚(yáng)單位：中煤科工集團(tuán)上海有限公司

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:線性描述的財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

1營(yíng)業(yè)收入———銷售商品和提供勞務(wù)線性分析

營(yíng)業(yè)收入———銷售商品與提供勞務(wù)線是用來描述營(yíng)業(yè)收入與銷售商品、提供勞務(wù)之間的關(guān)系的。若兩者高度契合，則說明主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入占到了其營(yíng)業(yè)總收入的半壁江山，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展得好;過低則說明主業(yè)開展不足，有待改進(jìn)。圖2中橫軸表示年度，縱軸表示發(fā)生的金額(單位:億元)。觀察圖2可得出:一是營(yíng)業(yè)收入與銷售商品和提供勞務(wù)的收入高度相關(guān)。營(yíng)業(yè)總收入隨銷售商品和提供勞務(wù)的收入變化而變化，說明了銷售商品和提供勞務(wù)收入是引起營(yíng)業(yè)收入變化的主要因素。二是兩線基本重合。說明營(yíng)業(yè)收入幾乎全由銷售商品和提供勞務(wù)收入構(gòu)成。長(zhǎng)安公司是1家汽車制造企業(yè)，其主要業(yè)務(wù)就是銷售汽車和提供勞務(wù)。出現(xiàn)上述情形屬于正?，F(xiàn)象，同時(shí)也顯示出長(zhǎng)安公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展好，競(jìng)爭(zhēng)潛力巨大。

2營(yíng)業(yè)收入———銷售費(fèi)用線性分析

營(yíng)業(yè)收入———銷售費(fèi)用線是描述營(yíng)業(yè)收入與銷售費(fèi)用之間關(guān)系的。營(yíng)業(yè)成本是營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成部分，而銷售費(fèi)用則是營(yíng)業(yè)成本的構(gòu)成部分。銷售費(fèi)用過低，一方面說明企業(yè)不重視銷售，但另一方面也可說明產(chǎn)品緊俏，不愁銷路;過高則說明企業(yè)重視銷售，但亦可說明銷售監(jiān)管不足，導(dǎo)致其他費(fèi)用歸入銷售費(fèi)用從而實(shí)現(xiàn)它利，所以應(yīng)結(jié)合企業(yè)的具體情況進(jìn)行分析。圖3中橫軸表示年度，縱軸表示發(fā)生的金額(單位:億元)。觀察圖3容易得出:一是營(yíng)業(yè)收入各年變化較大，銷售費(fèi)用則變化較小。說明了長(zhǎng)安公司的銷售政策并非以銷量決定，而是各年投入固定經(jīng)費(fèi)。汽車屬于耐用消費(fèi)品，其需求量是持續(xù)不斷、較為穩(wěn)定的。因此不必每年制定新的銷售政策，如無特殊情況，只需在上年基礎(chǔ)上做出較小的改動(dòng)。二是長(zhǎng)安公司的銷售費(fèi)用投入比例不高。最低年收入超過250億元，而銷售費(fèi)用則為25億元，約占10%，投入的比例并不算高。其原因可能與上述相同，每年的消費(fèi)需求量較穩(wěn)定，且隨社會(huì)發(fā)展汽車已成為居民的必需品，其銷售前景較好不愁銷路，所以只需要維持日常必需的銷售支出水平即可。

3線性描述方法運(yùn)用中應(yīng)注意的問題

線性描述財(cái)務(wù)報(bào)表方法雖然相對(duì)于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，具有圖文并茂、清晰了然的特點(diǎn)，但是在運(yùn)用中要注意以下問題。1)線性描述方法只是一種輔助的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，它更注重?cái)?shù)據(jù)間的圖形關(guān)系，但每組數(shù)據(jù)的具體數(shù)值可能不會(huì)標(biāo)出。這可能會(huì)導(dǎo)致報(bào)表使用者不能掌握精確的數(shù)據(jù)，從而進(jìn)行深層次或者其他能力分析，因此需要結(jié)合其他的方法進(jìn)行分析。2)要注意使用數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析所使用的數(shù)據(jù)一般是3年及以上，這樣才能得出其發(fā)展趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和問題才能表露出來，從而幫助企業(yè)做到揚(yáng)長(zhǎng)避短。3)關(guān)注偶發(fā)性事件的影響。偶發(fā)性事件會(huì)使圖中的曲線出現(xiàn)異動(dòng)，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，從中發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行剖析。

作者：楊詩婕羅淇丹單位：重慶工商大學(xué)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:貨物貿(mào)易中財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)核查中的實(shí)際應(yīng)用

（一）從單期報(bào)表入手初步判斷企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、資金流量與企業(yè)進(jìn)出口、收付匯規(guī)模的吻合度。一是資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債總額及結(jié)構(gòu)。部分科目金額異常能夠?yàn)橥鈪R監(jiān)管提供幫助，尤其是科目明細(xì)賬能夠反映出外匯結(jié)匯資金的去向?？梢愿鶕?jù)會(huì)計(jì)恒等關(guān)系式（資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益）查看資金對(duì)應(yīng)的變動(dòng)。二是利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的收入實(shí)現(xiàn)、費(fèi)用耗費(fèi)情況，收入與支出是否確認(rèn)往往反映出企業(yè)交易的真實(shí)性，為驗(yàn)證合同真?zhèn)翁峁┮罁?jù)。三是現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制編制的報(bào)表，反映一定時(shí)期的資金收支變動(dòng)，在理論上對(duì)外匯收支流量監(jiān)管效用最高，未發(fā)生內(nèi)銷的出口企業(yè)，該報(bào)表與外匯收支吻合度高。

（二）從會(huì)計(jì)科目入手—通過敏感科目分析發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)及資金流動(dòng)異常點(diǎn)1.關(guān)注貨幣資金科目。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金三項(xiàng)，反映企業(yè)貨款實(shí)際支付或收回，其他貨幣資金反映企業(yè)開立信用證支付的保證金。貨幣資金規(guī)模應(yīng)與企業(yè)規(guī)?；疽恢?，過高或過低的貨幣資金通常是核查異常點(diǎn)。2.關(guān)注往來款項(xiàng)科目。結(jié)合企業(yè)收付匯結(jié)算方式，貿(mào)易信貸報(bào)告情況判斷業(yè)務(wù)真實(shí)性。一是對(duì)于先出口后收匯的，或是出口后收部分尾款的，貨物發(fā)出時(shí)對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款增加，同時(shí)對(duì)應(yīng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本增加；收到貨款時(shí)，對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款減少。用于預(yù)收貨款結(jié)算方式，從國(guó)外預(yù)收貨款時(shí)，對(duì)應(yīng)預(yù)收貨款增加，貨物實(shí)際出口時(shí)預(yù)收貨款減少同時(shí)對(duì)應(yīng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本增加。進(jìn)口貨到付款的，在進(jìn)口收到貨物時(shí)，應(yīng)付賬款增加，實(shí)際支付貨款時(shí)，應(yīng)付賬款減少。用于預(yù)付貨款結(jié)算方式。進(jìn)口預(yù)付對(duì)方貨款時(shí)，對(duì)應(yīng)預(yù)付賬款增加，待貨物收到時(shí)，對(duì)應(yīng)存貨增加，預(yù)付賬款減少。二是其他應(yīng)收款/其他應(yīng)付款科目。該項(xiàng)債權(quán)/債務(wù)不屬于企業(yè)的主要債權(quán)/債務(wù)項(xiàng)目，其數(shù)額及占比不應(yīng)過大，金額過高，占比較大應(yīng)警惕是否存在異常原因的資金占用。3.關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等會(huì)計(jì)科目。通過與企業(yè)出口報(bào)關(guān)單的成交總價(jià)核對(duì)，核實(shí)企業(yè)出口價(jià)格真實(shí)性。如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入科目核算企業(yè)確認(rèn)的銷售商品、提供勞務(wù)等的收入。外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)，該科目反映出口收入，根據(jù)收入是否確認(rèn)核實(shí)企業(yè)出口業(yè)務(wù)真實(shí)性。公司確認(rèn)銷售商品、提供勞務(wù)等收入結(jié)轉(zhuǎn)的成本應(yīng)與存貨減少金額對(duì)應(yīng)。4.關(guān)注投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)會(huì)計(jì)科目。通過對(duì)變動(dòng)異常的投資類或籌資類會(huì)計(jì)科目的核查，分析企業(yè)是否存在利用貿(mào)易渠道獲得資金。如可重點(diǎn)關(guān)注“固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)”等會(huì)計(jì)科目借方發(fā)生額的增加，“短期借款、長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款、應(yīng)付利息”等會(huì)計(jì)科目貸方發(fā)生額的減少，并對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目的異常變動(dòng)進(jìn)一步核實(shí)明細(xì)賬，判明企業(yè)資金流向。

（三）從多期報(bào)表入手—多種方式比對(duì)分析，識(shí)別資金活動(dòng)特點(diǎn)一是橫向分析，即將企業(yè)連續(xù)幾期的會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)并行排列在一起，設(shè)“絕對(duì)金額增減”和“百分率增減”兩欄，以揭示各個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目在比較期內(nèi)所發(fā)生的絕對(duì)金額和百分率的增減變化。通過橫向分析可以顯示企業(yè)業(yè)務(wù)波動(dòng)趨勢(shì)變化情況，可以與企業(yè)的外貿(mào)收支趨勢(shì)比對(duì)看是否一致。二是縱向分析，是對(duì)同一期會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目之間的比率分析。將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一重要項(xiàng)目（如資產(chǎn)總額或銷售收入）的數(shù)據(jù)作為100%，然后將會(huì)計(jì)報(bào)表中其他項(xiàng)目余額都以該重要項(xiàng)目百分率的形式作縱向排列，從而揭示會(huì)計(jì)報(bào)表中各項(xiàng)目數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的相對(duì)意義。如可以通過銷售收入與銷售成本比率核實(shí)來料加工工繳費(fèi)率是否合理。

（四）兩種特殊業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.來料加工業(yè)務(wù)。對(duì)來料加工可以查閱來料加工料件臺(tái)賬和入庫單證，核實(shí)進(jìn)口及料件明細(xì)。在外匯情況收支表和審計(jì)報(bào)告中重點(diǎn)關(guān)注“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、費(fèi)用成本、利潤(rùn)、其他應(yīng)付款”等科目，來料加工企業(yè)主要運(yùn)用來料加工工繳費(fèi)率指標(biāo)與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率指標(biāo)進(jìn)行比對(duì)分析，若偏離過高，則反映企業(yè)主體收付匯中存在異常外匯收支。如，對(duì)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)該企業(yè)工繳費(fèi)率較高，調(diào)閱其財(cái)務(wù)報(bào)表，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與收入水平基本相當(dāng)，而凈利潤(rùn)較小（部分企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)）但資產(chǎn)負(fù)債表中預(yù)收賬款科目余額較大，與企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)不符，最終查出企業(yè)通過高報(bào)工繳費(fèi)率獲取國(guó)外關(guān)聯(lián)公司資金的問題。2.轉(zhuǎn)口貨物。對(duì)于轉(zhuǎn)口貨物貿(mào)易方式，企業(yè)買入時(shí)一般計(jì)入“在途物資”科目，報(bào)表中體現(xiàn)為存貨借方增加，同時(shí)應(yīng)付賬款增加或預(yù)付賬款/銀行存款減少。賣出時(shí)，對(duì)應(yīng)存貨減少和主營(yíng)/其他業(yè)務(wù)收入/成本增加，同時(shí)應(yīng)收賬款/銀行存款增加或預(yù)付賬款減少。現(xiàn)場(chǎng)核查時(shí)可以從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中存貨的增減、往來款項(xiàng)科目的相應(yīng)增減及成本收入的確認(rèn)來核實(shí)企業(yè)業(yè)務(wù)真實(shí)性。

二、完善企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的相關(guān)建議

（一）構(gòu)建與企業(yè)外匯資金流動(dòng)相協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系通過分析外匯資金流入、流出引起的相關(guān)會(huì)計(jì)指標(biāo)變動(dòng)，分析企業(yè)真實(shí)資金流向，挖掘企業(yè)異常資金流動(dòng)線索。與企業(yè)外匯資金流動(dòng)相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、盈利能力、短期償債能力等指標(biāo)，通過將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。評(píng)估企業(yè)收付匯、進(jìn)出口規(guī)模與企業(yè)基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的匹配程度，進(jìn)一步判定企業(yè)資金收付的真實(shí)性。如對(duì)延期付款貿(mào)易信貸金額較大的企業(yè)通過對(duì)企業(yè)速動(dòng)比率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的組合分析判斷企業(yè)是否有足夠的償債能力，以此預(yù)測(cè)企業(yè)開展貿(mào)易融資（或開展銀行借貸）的可能性和規(guī)模。

（二）利用科技手段實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的自動(dòng)化分析針對(duì)目前外匯局工作人員現(xiàn)場(chǎng)核查中企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析需手工計(jì)算的實(shí)際情況，建議外匯局應(yīng)用相關(guān)財(cái)務(wù)分析軟件，將企業(yè)各期報(bào)表數(shù)據(jù)錄入軟件系統(tǒng)，由系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析與外匯資金流動(dòng)數(shù)據(jù)、進(jìn)出口貨物數(shù)據(jù)比對(duì)的自動(dòng)化，以進(jìn)一步提高現(xiàn)場(chǎng)核查效率。

（三）加強(qiáng)部門聯(lián)合和信息共享，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的交叉印證貨物貿(mào)易涉及商務(wù)、海關(guān)、稅務(wù)、銀行等多個(gè)部門，將相關(guān)管理信息與企業(yè)財(cái)務(wù)入賬信息核對(duì)核實(shí)企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下收入支出的真實(shí)性。如采用稅務(wù)部門審簽的生產(chǎn)企業(yè)出口貨物免、抵、退稅申報(bào)匯總表核查加工貿(mào)易企業(yè)實(shí)際出口銷售收入，進(jìn)而核實(shí)企業(yè)出口收入申報(bào)是否準(zhǔn)確，是否存在其他項(xiàng)下收入借道貨物貿(mào)易流入的可能。

作者：郭琦單位：中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.加劇凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的波動(dòng)性。采用公允價(jià)值計(jì)量后，上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果將與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系更為緊密，資本市場(chǎng)上利率、匯率等的變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化都會(huì)通過公允價(jià)值計(jì)量反映到銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表中。另外，對(duì)凈利潤(rùn)有直接影響的交易性金融資產(chǎn)（或負(fù)債）和衍生金融工具，其公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。因此大規(guī)模持有的交易性金融工具和衍生金融工具的商業(yè)銀行受市場(chǎng)狀況影響的就會(huì)非常大，甚至面臨破產(chǎn)。

2.股東權(quán)益。公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)股東權(quán)益的影響主要包括直接計(jì)入資本公積的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，以及計(jì)入當(dāng)期損益并最終影響股東權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。其影響的大小由于各家銀行持有可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的差異而定。

3.存款準(zhǔn)備金，減值準(zhǔn)備等項(xiàng)目。隨著公允價(jià)值計(jì)量模式在銀行的廣泛應(yīng)用及其財(cái)務(wù)報(bào)表的充分披露，將導(dǎo)致?lián)p益的波動(dòng)迅速反映到財(cái)務(wù)報(bào)表之中，擴(kuò)大銀行業(yè)績(jī)的波動(dòng)效應(yīng)。更為突出的是，隨著銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的下降及隨之而來的金融資產(chǎn)貶值，尤其在我國(guó)目前這種特殊的資本結(jié)構(gòu)情況下，將嚴(yán)重影響銀行的聲譽(yù)。為此，銀行也許不得不提高撥備覆蓋率，銀行監(jiān)管部門也不得不提高存款準(zhǔn)備金率以應(yīng)對(duì)可能到來的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而造成銀行財(cái)務(wù)彈性的下降。

二、完善我國(guó)商業(yè)銀行采用公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策

通過上述分析,我們知道公允價(jià)值計(jì)量對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的影響既有積極的,如更準(zhǔn)確的反映金融資產(chǎn)的價(jià)值；同時(shí)也有消極的。這大大增加了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的不確定性。采用公允價(jià)值計(jì)量是我國(guó)商業(yè)銀行提高信息質(zhì)量、增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力以及與國(guó)際接軌的必然選擇。然而，公允價(jià)值計(jì)量所涉及的重要概念以及不少實(shí)際重大問題還沒有得到完全解決，它的實(shí)施必然對(duì)我國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系產(chǎn)生重大影響和沖擊。隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改制上市以及公允價(jià)值在金融工具準(zhǔn)則中的大量運(yùn)用，公允價(jià)值計(jì)量不僅孕育著巨大的機(jī)遇，還潛伏著諸多危害金融安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的因素。因此，我們要充分考慮公允價(jià)值計(jì)量帶來的各種負(fù)面影響，并有針對(duì)性地制定科學(xué)的方案，從而使公允價(jià)值計(jì)量在上市商業(yè)銀行乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮積極作用。下面筆者將針對(duì)不同的主體提出關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用的一些對(duì)策。

1.應(yīng)建立合理的公允價(jià)值評(píng)估方法體系。目前，我國(guó)關(guān)于上市商業(yè)銀行運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式的問題，從理論研究到實(shí)務(wù)操作都還不成熟。現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論成果提供的會(huì)計(jì)計(jì)量方法在實(shí)際操作中都有不同程度的困難。因此，如何尋找一個(gè)合理的、能體現(xiàn)公允價(jià)值本質(zhì)的計(jì)量方法，并將西方國(guó)家先進(jìn)的會(huì)計(jì)理論和方法與我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)踐有效地結(jié)合起來，是所有會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)務(wù)工作者需要進(jìn)一步探討的重要問題。在這方面，我國(guó)上市商業(yè)銀行應(yīng)努力學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，并引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，特別是數(shù)據(jù)庫技術(shù)的引入，逐步建立上市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，完善上市商業(yè)銀行管理信息系統(tǒng)，為公允價(jià)值的準(zhǔn)確估值提供技術(shù)支持。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值獲取相關(guān)信息披露的規(guī)范。由于種種原因，可靠性是公允價(jià)值運(yùn)用面臨的一大難題。筆者認(rèn)為，在今后準(zhǔn)則、規(guī)章和指南的修改過程中應(yīng)該強(qiáng)化披露與公允價(jià)值的獲取相關(guān)的信息，以幫助報(bào)表使用者分析和評(píng)價(jià)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。在遵循重要性原則的基礎(chǔ)上，公允價(jià)值信息應(yīng)至少披露以下內(nèi)容：每一資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目公允價(jià)值獲取所采用的具體方法及原因；在確定采用某種公允價(jià)值獲取方法后，應(yīng)列示影響該方法使用的重要因素的具體情況，如在采用期權(quán)定價(jià)法時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)說明該方法的適用性以及各基本參數(shù)的獲取情況等；重大重估差異及其成因。對(duì)一些公允價(jià)值與其賬面成本差異較大的項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)說明其影響及形成的環(huán)境和原因。

3.上市商業(yè)銀行應(yīng)加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)。公允價(jià)值可靠計(jì)量的條件之一是要求等級(jí)由獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定，并且其現(xiàn)金流量可以合理估計(jì)。2004年6月26日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)了巴塞爾新資本協(xié)議的最終稿，其優(yōu)秀內(nèi)容是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）。目前，盡管我國(guó)上市商業(yè)銀行已經(jīng)使用了企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定和貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類等一些分類評(píng)級(jí)手段，但其不論在評(píng)級(jí)方法本身的科學(xué)性、數(shù)據(jù)的采集和加工還是在評(píng)級(jí)結(jié)果的驗(yàn)證以及評(píng)級(jí)體系的系統(tǒng)性等方面較先進(jìn)的國(guó)際性銀行的評(píng)級(jí)體系而言都存在較大差距，與巴塞爾新資本協(xié)議要求的IRB評(píng)級(jí)體系相差甚遠(yuǎn)。因此，無論是從適應(yīng)新的國(guó)際監(jiān)管框架的角度還是從銀行提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平的角度考慮，一個(gè)完善有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

4.商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)修改完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，提高監(jiān)管水平。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的大量應(yīng)用對(duì)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更高的監(jiān)管要求，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)修改資本充足率監(jiān)管有關(guān)規(guī)定。一是對(duì)監(jiān)管資本計(jì)算的范圍調(diào)整。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的引入將會(huì)改變商業(yè)銀行的股東權(quán)益，特別是部分未實(shí)現(xiàn)的利得或損失將計(jì)入資本公積，使得監(jiān)管資本偏離了審慎的要求。監(jiān)管部門有必要根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，適時(shí)對(duì)監(jiān)管資本的計(jì)量范圍進(jìn)行調(diào)整。二是對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的調(diào)整。由于資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的變化與衍生金融工具的表內(nèi)核算，計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的組成部分也發(fā)生了變化，監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在遵照審慎性原則的前提下在會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本之間建立聯(lián)系機(jī)制。此外，公允價(jià)值在商業(yè)銀行的廣泛運(yùn)用對(duì)銀行監(jiān)管人員也提出了更高的要求。深入透徹地理解銀行的會(huì)計(jì)要素及其處理方法是進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的必要條件。因此，開展對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，特別是對(duì)金融工具確認(rèn)與計(jì)量方面的培訓(xùn)顯得十分重要。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)開展專題培訓(xùn)，切實(shí)提高監(jiān)管人員分析商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的水平，提高銀行監(jiān)管能力。

作者：黃婉霞單位：廣東白云學(xué)院會(huì)計(jì)系

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:電力公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、華能國(guó)際電力股份有限公司財(cái)務(wù)診斷實(shí)證分析

（一）華能國(guó)際電力股份有限公司的財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)按照上述方法與診斷指標(biāo)體系，針對(duì)華能國(guó)際電力股份有限公司近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)診斷分析。華能國(guó)際電力股份有限公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)如表2所示。由表2數(shù)據(jù)可知華能國(guó)際電力股份有限公司近三年的盈利能力較好，資本的運(yùn)用能力和價(jià)值創(chuàng)造能力高，各項(xiàng)指標(biāo)均呈上升趨勢(shì)，年平均增長(zhǎng)率分別為208.40%、401.25%、54.94%，指標(biāo)數(shù)據(jù)相對(duì)于同行業(yè)較高，凈資產(chǎn)收益率大于8%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也大于10%，可見發(fā)展趨勢(shì)較好；營(yíng)運(yùn)能力相對(duì)不錯(cuò)，整體呈下降趨勢(shì)但下降速度緩慢，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年均下降比率分別為3.65%和7.71%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比值超過行業(yè)平均水平，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比值較小，企業(yè)的資產(chǎn)狀況和質(zhì)量情況良好，但也需要加強(qiáng)資金的管理利用；而負(fù)債能力和成長(zhǎng)能力都較差，短期負(fù)債能力先升高再降低，比值太小，償還負(fù)債的能力不足，長(zhǎng)期償債能力值太高，負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高；成長(zhǎng)能力是以上年企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)為基的縱向分析，能反映企業(yè)未來發(fā)展前景與發(fā)展速度，但其指標(biāo)值均較小，主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率持續(xù)下降并出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，應(yīng)予以重視和提高。

（二）華能國(guó)際電力股份有限公司財(cái)務(wù)診斷的歸因分析1.盈利能力指標(biāo)的歸因分析華能國(guó)際電力股份有限公司2011—2013年的盈利能力水平較高，凈利潤(rùn)逐年提高，年平均增長(zhǎng)率為246.76%，股東權(quán)益總額也是逐年小幅度提高，年均增長(zhǎng)率為12.84%，凈資產(chǎn)收益率的大幅度提高主要是因?yàn)閮衾麧?rùn)的高額增長(zhǎng)超過了股東權(quán)益總額的增長(zhǎng)率。較高的凈資產(chǎn)收益率反映了該公司投資帶來的收益的提高，也表明了自有資產(chǎn)的運(yùn)用效率高。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率以年均406.36%的速度大幅增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)成本的變化率是以年均6.51%的速度下降，營(yíng)業(yè)收入先上升后下降，變化率是以年均0.16%的速度小幅上升。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是考慮成本的因素下獲取利潤(rùn)的能力，它的增速較大是由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)，其中2011年、2012年比率值較低是由于營(yíng)業(yè)成本數(shù)值較大，然而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在2013年有了較大的提升，達(dá)到了較理想的數(shù)值?？偫麧?rùn)以年均194.17%的速度增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用和平均資產(chǎn)的年均增長(zhǎng)率分別為1.63%和4.02%，總資產(chǎn)報(bào)酬率近三年的均值在7%左右，數(shù)值小于20%，說明企業(yè)整體資產(chǎn)的運(yùn)用效率和總體獲利能力一般。2.營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的歸因分析華能國(guó)際電力股份有限公司的營(yíng)業(yè)收入變化率是以年均0.16%的速度上升，平均資產(chǎn)值以年均4.02%的速度連續(xù)上升，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率小于平均資產(chǎn)增長(zhǎng)率，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比率下降，近三年的比率均值為53%，說明全部資產(chǎn)的管理和利用效率良好，但仍需要加強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入和平均流動(dòng)資產(chǎn)值先升高后降低，2012年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)比率低于平均流動(dòng)資產(chǎn)，所以2012年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低，但其均值在99.8%左右，說明流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較快，相對(duì)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比值較大，反映了非流動(dòng)資產(chǎn)所占的比例較大而且利用效率不高。華能國(guó)際電力股份有限公司的平均應(yīng)收賬款先升高再降低，后兩年上升幅度較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率近三年均值為239%左右，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重較大，但是應(yīng)收賬款的流動(dòng)性好，能及時(shí)收回，這也提高了資產(chǎn)的使用效率。3.償債能力指標(biāo)的歸因分析華能國(guó)際電力股份有限公司2012年的流動(dòng)負(fù)債相對(duì)降低，而流動(dòng)資產(chǎn)值上升，所以流動(dòng)比率在2012年上升；2013年流動(dòng)負(fù)債值大幅度提高而流動(dòng)資產(chǎn)又下降，所以2013年比率又降低。存貨連年下降，但是下降比率的影響小于流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債，所以速動(dòng)比例的趨勢(shì)和流動(dòng)比例相似。該公司的流動(dòng)比率均值是0.3656，說明償還流動(dòng)負(fù)債的能力差，公司的短期變現(xiàn)能力較弱，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的處理存在不合理之處；相對(duì)于流動(dòng)比率（不考慮存貨的影響，速動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)，速動(dòng)比率一般在1左右），該公司的速動(dòng)比率均值是0.2911，數(shù)值較低，可見該企業(yè)可迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力弱，企業(yè)存貨數(shù)量較大。華能國(guó)際電力股份有限公司的股東權(quán)益額以年均12.84%的變化率增長(zhǎng)，負(fù)債額以年均2.58%的變化率下降，所以負(fù)債權(quán)益率呈下降趨勢(shì)但是數(shù)值太高，說明了該企業(yè)的負(fù)債資本高，受到所有者權(quán)益的保障較弱；而資產(chǎn)總額以年均1.16%的速度增長(zhǎng)，所以也呈下降趨勢(shì)，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率均值在74%左右，這也可以得出相同的結(jié)論，即公司的負(fù)債資本較高，借款是其主要的籌資方式。4.成長(zhǎng)能力指標(biāo)的歸因分析影響主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要是售電量和上網(wǎng)電價(jià)，華能國(guó)際電力股份有限公司2011—2013年的售電量分別為2957.17億千瓦時(shí)、2854.55億千瓦時(shí)、3000.03億千瓦時(shí)，2012年同比減少3.47%，2013年又同比上升5.1%；而2011—2013年上網(wǎng)電價(jià)分別為491.8元/兆瓦時(shí)、506元/兆瓦時(shí)、494.33元/兆瓦時(shí)（以北京市為例），上網(wǎng)電價(jià)的總趨勢(shì)為先升高再降低。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率的持續(xù)降低，說明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅滑坡，主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不良，同時(shí)應(yīng)收賬款占到營(yíng)業(yè)收入的11%，應(yīng)該關(guān)注應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)，確保收入完成。所有者權(quán)益逐年提高，以年均12.84%的變化率增長(zhǎng)，但是華能國(guó)際電力股份有限公司的負(fù)債額較高，所有者權(quán)益小于負(fù)債額，股東權(quán)益對(duì)負(fù)債的保障程度弱，但增長(zhǎng)的趨勢(shì)較好。華能國(guó)際電力股份有限公司總資產(chǎn)連年上升，但2012年、2013年的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率相對(duì)于2011年降幅很大，且均低于2%，表明企業(yè)發(fā)展能力較弱，發(fā)展?jié)摿Σ蛔恪?

二、基于歸因分析與財(cái)務(wù)診斷的問題與對(duì)策

通過以上分析，華能國(guó)際電力股份有限公司應(yīng)該注重降低營(yíng)業(yè)成本，合理安排各項(xiàng)支出，以增加收入；同時(shí)控制應(yīng)收賬款的數(shù)量比例，并提高其流通性，降低壞賬、呆賬等的發(fā)生率，確保收入有效地實(shí)現(xiàn)；加強(qiáng)對(duì)存貨的管理和推銷，提高變現(xiàn)能力；著力于解決高額的負(fù)債，拓寬融資方式，尋找更多的融資渠道，以減少借債所帶來的資金量，降低資金的負(fù)債比率；加強(qiáng)資金的綜合管理和經(jīng)營(yíng)，提高資本運(yùn)用效率，促進(jìn)資本積累率的提高；在重視盈利能力的基礎(chǔ)上注重成長(zhǎng)能力的發(fā)展，改善營(yíng)銷策略，延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期，努力達(dá)到并維持發(fā)展和繁榮階段，使得企業(yè)更健康地發(fā)展。近年來，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放慢、能源資源的日益緊缺、節(jié)能減排要求的日益強(qiáng)烈、國(guó)家逐步加強(qiáng)對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)的限制和改造等這些都是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)以外的影響華能國(guó)際電力股份有限公司的外部因素，影響營(yíng)業(yè)績(jī)效和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，所以應(yīng)適應(yīng)環(huán)境、響應(yīng)國(guó)家政策，采取積極合理的措施，為企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)管理決策的持續(xù)改進(jìn)提供有效依據(jù)，使得企業(yè)更好地發(fā)展。

三、總結(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)診斷不僅要反映企業(yè)財(cái)務(wù)的總體狀況，還要進(jìn)一步進(jìn)行歸因分析，通過財(cái)務(wù)診斷指標(biāo)構(gòu)建，發(fā)現(xiàn)問題并且分析導(dǎo)致問題的原因，歸類提出企業(yè)改進(jìn)對(duì)策。本文對(duì)華能國(guó)際電力股份有限公司財(cái)務(wù)診斷指標(biāo)體系的建立及歸因分析已取得初步的效果，還需進(jìn)一步深化研究。財(cái)務(wù)診斷分析還要注重改進(jìn)目標(biāo)體系的動(dòng)態(tài)調(diào)整以及對(duì)診斷結(jié)果進(jìn)行過程監(jiān)控分析，根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)提出相應(yīng)措施，改善經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)此，企業(yè)應(yīng)動(dòng)態(tài)研究財(cái)務(wù)診斷方法，制定專門的財(cái)務(wù)診斷法規(guī)、準(zhǔn)則、公告或操作指南等，使得財(cái)務(wù)診斷工作合理有序進(jìn)行。

作者：劉崇明許丹單位：華北電力大學(xué)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:醫(yī)院經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析內(nèi)容

(一)醫(yī)療收入費(fèi)用明細(xì)表的分析醫(yī)療收入費(fèi)用明細(xì)表是反映醫(yī)院在一定會(huì)計(jì)期間醫(yī)療收入、醫(yī)療成本及其所屬明細(xì)項(xiàng)目的實(shí)際情況報(bào)表。是對(duì)收入費(fèi)用總表進(jìn)行了細(xì)化分析，體現(xiàn)了醫(yī)院一個(gè)階段內(nèi)經(jīng)營(yíng)收入和醫(yī)療成本情況。但注意醫(yī)療收入和醫(yī)療業(yè)務(wù)成本不完全對(duì)應(yīng)。此表能及時(shí)發(fā)現(xiàn)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中各個(gè)方面存在的問題，可以清楚掌握醫(yī)院財(cái)務(wù)收支狀況。

(二)現(xiàn)金流量表的分析醫(yī)院新會(huì)計(jì)制度增設(shè)了“待沖基金”與“折舊與攤銷”科目，把無償?shù)呢?cái)政與科教資金費(fèi)用和醫(yī)院業(yè)務(wù)現(xiàn)金項(xiàng)目分開管理，避免了收支結(jié)余和現(xiàn)金流量之間的偏差；將長(zhǎng)期投資利息與利潤(rùn)納入“其他應(yīng)收款”科目，取消預(yù)付款核算金額，“其他和業(yè)務(wù)有關(guān)現(xiàn)金”項(xiàng)目中現(xiàn)金流量有增也有減；將基建賬和大賬合并，使固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)支付現(xiàn)金項(xiàng)目現(xiàn)金流量有所增加；將獨(dú)立核算的不具備法人資格的分支機(jī)構(gòu)納入醫(yī)院財(cái)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，增加了“其他和業(yè)務(wù)有關(guān)的現(xiàn)金收入”以及“其他和業(yè)務(wù)有關(guān)現(xiàn)金支出”項(xiàng)目的現(xiàn)金流量增加.

(三)基礎(chǔ)數(shù)字表的分析基本數(shù)字表體現(xiàn)了醫(yī)院在職職工、病床數(shù)量、平均住院量等信息，通過對(duì)病床使用情況、醫(yī)院工作人員以及醫(yī)療費(fèi)用的搜集和分析編制的基本數(shù)字表，可以作為判斷醫(yī)院經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)水平和工作效率的參考數(shù)據(jù)。

(四)財(cái)政補(bǔ)助情況表分析新會(huì)計(jì)制度增設(shè)的財(cái)政補(bǔ)助情況表體現(xiàn)了醫(yī)院每個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)政收支、結(jié)轉(zhuǎn)以及結(jié)余情況；此表是在收付實(shí)現(xiàn)制條件下編制的，為醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算提供了基礎(chǔ)信息，有利于主管部門及時(shí)掌握并監(jiān)督醫(yī)院財(cái)政資金使用情況。

(五)凈資產(chǎn)變動(dòng)表凈資產(chǎn)變動(dòng)表中“事業(yè)基金”不再細(xì)分為一般基金與投資基金，除累積的結(jié)余資金，新會(huì)計(jì)制度實(shí)施初期仍包括舊會(huì)計(jì)制度下未消耗的固定資產(chǎn)的價(jià)值；增設(shè)的“待沖基金”體現(xiàn)了財(cái)政資金固定資產(chǎn)購置未攤銷的價(jià)值；開辦費(fèi)直接計(jì)入未攤銷的沖減事業(yè)基金；取消職工福利基金項(xiàng)目，職工福利資金由“應(yīng)付福利費(fèi)”科目進(jìn)行核算。

二、對(duì)醫(yī)院新會(huì)計(jì)制度采編報(bào)表分析的建議

(一)提高人員素質(zhì)，適應(yīng)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理細(xì)化要求醫(yī)院具有公益性、知識(shí)性以及成本市場(chǎng)化等特征，而新會(huì)計(jì)制度對(duì)醫(yī)院會(huì)計(jì)核算進(jìn)行了總體的調(diào)整和改革，所以相關(guān)財(cái)務(wù)工作人員要提高自身素質(zhì)以適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度的要求。首先，加大會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)力度，使其領(lǐng)會(huì)并主動(dòng)貫徹新會(huì)計(jì)制度的精神，掌握會(huì)計(jì)變更內(nèi)容的處理方法。其次，提高經(jīng)濟(jì)、管理與信息科學(xué)等相關(guān)知識(shí)水平。

(二)提高財(cái)務(wù)管理水平，強(qiáng)化醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以有效反映醫(yī)院運(yùn)行的成敗得失與發(fā)展趨勢(shì)，為醫(yī)院改進(jìn)管理以及優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供了必要的信息。要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析的積極作用，需要提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的廣度與深度。首先，要運(yùn)用復(fù)雜、精細(xì)的分析方法，新會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度趨同，對(duì)于既有財(cái)務(wù)報(bào)表分析提出了新要求，同時(shí)鼓勵(lì)利用企業(yè)分析方法；其次，主動(dòng)辨別運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通過多種途徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與規(guī)避。財(cái)務(wù)報(bào)表信息異常通常預(yù)示著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，會(huì)計(jì)人員要具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的敏感性，關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況，對(duì)于應(yīng)收款和存貨等重要指標(biāo)設(shè)定預(yù)警界限。

三、結(jié)束語

綜上所述，合理的運(yùn)用醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表能夠促使醫(yī)院進(jìn)入平穩(wěn)的發(fā)展軌道，及時(shí)反映醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的調(diào)控，精確的管理醫(yī)院財(cái)務(wù)，確保醫(yī)院健康有序發(fā)展。

作者：李志艷單位：吉林省通化市中心醫(yī)院

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、公司財(cái)務(wù)分析

1.凈資產(chǎn)收益率浦發(fā)銀行的凈資產(chǎn)收益率15.23％，排在第九位，凈資產(chǎn)收益率越是高，說明公司的盈利越好。理論上說這家公司的盈利能力不行，但在實(shí)際情況下，凈資產(chǎn)收益率有很多缺陷。凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算，是用凈資產(chǎn)除以凈利潤(rùn)，因?yàn)槠髽I(yè)的凈利并非僅是凈資產(chǎn)所產(chǎn)生的，于是分子分母的計(jì)算口徑其實(shí)并不一致，從邏輯上看不符合要求。因?yàn)槊恳粋€(gè)上市公司的資產(chǎn)規(guī)模不等于企業(yè)的規(guī)模，因此不能以回報(bào)指數(shù)的絕對(duì)值來評(píng)估的效率和管理水平?？己藰?biāo)準(zhǔn)主要是每股收益和凈資產(chǎn)收益率兩項(xiàng)相對(duì)數(shù)指標(biāo)，然而，每股收益主要是考核企業(yè)股權(quán)資金的使用情況，凈資產(chǎn)收益率雖然考核范圍略大，但也只是反映了企業(yè)權(quán)益性資金的使用情況，顯然在考核企業(yè)效益指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)上，需要調(diào)整和完善。企業(yè)進(jìn)行縱向比較分析用凈資產(chǎn)收益率這個(gè)指標(biāo)也是不合適的。企業(yè)可通過以負(fù)債回購股權(quán)的方法來提高凈資產(chǎn)收益率。

2.杜邦財(cái)務(wù)分析體系凈資產(chǎn)收益率是最具有代表且綜合極強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，它是整個(gè)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)秀點(diǎn)，反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，以及各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的綜合利益。浦發(fā)銀行的凈資產(chǎn)收益率是15.23％，主要影響因素是總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)?？傎Y產(chǎn)凈利率是0.83％受營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響，營(yíng)業(yè)凈利率是41.4％，,受凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入的影響，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是2.032，取決于固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，權(quán)益乘數(shù)為18.12，權(quán)益乘數(shù)較高導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率較高。

二、會(huì)計(jì)分析

公司2013年?duì)I業(yè)收入是1,000.15億元，2012年收入為829.52億元，2013年比2012年增長(zhǎng)170.63億元，它們的增長(zhǎng)率為20.57%；2013年實(shí)的利潤(rùn)總額是538.49億。元，2012年的利潤(rùn)總額是447.54億元，2013年比2012年增加90.95億元，增長(zhǎng)率為20.32%；2013年稅后歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為409.22億元，2012年為34186。2013年比2012年增加67.36億元，增長(zhǎng)19.70%。隨著公司盈利的提升，2013年公司平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.21%，比上年上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為21.53%，比上年上升了0.58個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)努力控制各類成本開支，成本收入比率為25.83%，較上年下降2.88個(gè)百分點(diǎn)。公司2013年凈利息收入比營(yíng)業(yè)收入為85.16％，2012年為88.44％,2013年比2012年下降了3.28個(gè)百分點(diǎn)，公司2013年不良貸款率為0.74％,2012年為0.58％，同比上升了0.16個(gè)百分點(diǎn)，。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。公司2013年平均總資產(chǎn)回報(bào)率為1.21％,2012年為1.18％，同比上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)。平均總資產(chǎn)回報(bào)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重耍指標(biāo)。2013年公司資產(chǎn)總額為36801.25億，2012年總資產(chǎn)為31457.07億，同比增長(zhǎng)16.99％，2013年外幣貸款余額為17674.94億元，2012年外幣貸款余額為15445.8億元，同比增長(zhǎng)14.43％。

三、前景分析

1.離岸業(yè)務(wù)浦發(fā)銀行離岸銀行服務(wù)是指為公司和客戶提供海外銀行服務(wù)。它可以自由的以兌換貨幣為交易工具，具有靈活性等特征。它可以為貿(mào)易、生產(chǎn)、投資類企業(yè)提供高效服務(wù)。浦發(fā)銀行是銀行業(yè)中具有離岸銀行牌照的四家銀行之一，不僅發(fā)揮離岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)而且強(qiáng)調(diào)著經(jīng)營(yíng)客戶、服務(wù)在岸的發(fā)展理念，還聯(lián)動(dòng)著在岸業(yè)務(wù)發(fā)展，提升了離、在岸客戶的合作粘性。在長(zhǎng)期專業(yè)的國(guó)際貿(mào)易服務(wù)中，浦發(fā)銀行形成了在岸保理業(yè)務(wù)等聯(lián)動(dòng)特色產(chǎn)品。這類業(yè)務(wù)不但提升了競(jìng)爭(zhēng)力而且有效降低了企業(yè)的融資成本。

2.公司開展衍生金融業(yè)務(wù)2013年4月16日人民幣FFA產(chǎn)品正式推出市場(chǎng)。公司作為上海清算所第一家綜合清算會(huì)員，客戶在上海清算所進(jìn)行清算。該產(chǎn)品是波羅的海交易和上海清算所研發(fā)的遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)協(xié)議產(chǎn)品，幫助境內(nèi)航運(yùn)相關(guān)企業(yè)規(guī)避遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，目前，公司是是唯一一家清算銀行也是人民幣FFA產(chǎn)品第一家。

產(chǎn)品一經(jīng)推出即引起了行業(yè)參與者的廣泛關(guān)注和積極參與，顯示了公司在航運(yùn)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新性實(shí)踐和前瞻性思考。投資銀行業(yè)務(wù)以提升客戶服務(wù)為目標(biāo)，繼續(xù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，助力支持并購重組，繼續(xù)加大跨境股權(quán)基金綜合金融服務(wù)創(chuàng)新，成功發(fā)行國(guó)內(nèi)首單并購私募債券，搭建了并購貸款的并購融資服務(wù)方案，初步具備為股權(quán)基金提供多市場(chǎng)、境內(nèi)外、覆蓋全生命周期綜合金融服務(wù)能力，并積極探索私募股權(quán)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，初步形成符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品服務(wù)體系；繼續(xù)堅(jiān)持綠色金融特色，大力推動(dòng)建筑節(jié)能，在國(guó)內(nèi)同業(yè)中推出亞開行建筑節(jié)能融資特色金融產(chǎn)品，并完成首單項(xiàng)目簽約。作為國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行的代表，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的國(guó)際貿(mào)易金融服務(wù)。通過多年來在國(guó)際貿(mào)易金融領(lǐng)域和離岸銀行領(lǐng)域的積累和沉淀，在本外幣、離在岸、境內(nèi)外一體化的經(jīng)營(yíng)特色和理念的基礎(chǔ)上，整合在岸分行、離岸銀行和海外分行三大板塊的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶服務(wù)的產(chǎn)品手續(xù)便利化、多樣化、多渠道等多方面滿足境內(nèi)客戶和非居民客戶在跨境經(jīng)貿(mào)活動(dòng)中所產(chǎn)生的金融服務(wù)需求。

作者：寧靜單位：西安石油大學(xué)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析

醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括資產(chǎn)分析、收入分析、成本分析、凈資產(chǎn)分析、負(fù)債分析、現(xiàn)金流量分析、風(fēng)險(xiǎn)分析、決策與預(yù)測(cè)分析等幾個(gè)方面，其數(shù)據(jù)來源主要就是財(cái)務(wù)的各類報(bào)表，新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表都有很大的變動(dòng)，下面具體分析新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及收入費(fèi)用總表。

1.資產(chǎn)負(fù)債表。首先，在新的醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下，資產(chǎn)負(fù)債表被定義為整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的優(yōu)秀地位，通過資產(chǎn)負(fù)債表可以具體反映出醫(yī)院的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)三者之間的關(guān)系，為全面分析醫(yī)院的資產(chǎn)、負(fù)債、發(fā)展情況等提供詳盡的數(shù)據(jù)依據(jù)，為醫(yī)院在醫(yī)療改革中的全面轉(zhuǎn)型提供財(cái)務(wù)保障；其次，為了使醫(yī)院的財(cái)務(wù)報(bào)表更加清晰，資產(chǎn)負(fù)債表與實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債等更加的吻合，對(duì)資產(chǎn)的核實(shí)與分類進(jìn)行了修改，新增折舊計(jì)提和攤銷的會(huì)計(jì)科目，合理引進(jìn)了公眾認(rèn)可的價(jià)值計(jì)量模式，加強(qiáng)了醫(yī)院對(duì)各類資產(chǎn)的管理力度；最后，科研與財(cái)政項(xiàng)目是獨(dú)立核算的，報(bào)表中的本期結(jié)余只核算醫(yī)院收支方面的結(jié)余，使得財(cái)務(wù)報(bào)表更加的清晰明了。通過這些改變，加強(qiáng)了醫(yī)院的財(cái)務(wù)部門對(duì)醫(yī)院各項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管力度，為醫(yī)院在權(quán)責(zé)明確的情況下進(jìn)行考核提供了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2.現(xiàn)金流量表。在新的醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下，新增了“待沖基金”等科目，將醫(yī)院的科研、財(cái)政項(xiàng)目和醫(yī)院的正常收支分開核算，使得報(bào)表更加的清晰，規(guī)避了現(xiàn)金收支結(jié)余與現(xiàn)金流量之間出現(xiàn)偏差；以前獨(dú)立核算的非法人分支機(jī)構(gòu)也納入了統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理中，方便了財(cái)務(wù)管理工作。現(xiàn)金流量表的及時(shí)合理編制為醫(yī)院管理層合理調(diào)配現(xiàn)金提供了依據(jù)，為財(cái)務(wù)預(yù)算也提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，便于上級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握、監(jiān)控醫(yī)院的整體資金使用情況。

3.收入費(fèi)用表。收入費(fèi)用總表是反映醫(yī)院在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)的財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。醫(yī)院在開展醫(yī)療服務(wù)的過程中，不斷地發(fā)生各種費(fèi)用，同時(shí)取得各種收入，收入減去費(fèi)用剩余的部分就是醫(yī)院的結(jié)余。取得的收入和發(fā)生的費(fèi)用的對(duì)比情況就是醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)成果，如果管理不善，發(fā)生的費(fèi)用超過取得的收入就出現(xiàn)虧損，反之就會(huì)有結(jié)余。同時(shí)，由于醫(yī)院的收入來自同醫(yī)療相關(guān)的醫(yī)療收入和其他收入外，還有來自政府的財(cái)政補(bǔ)助以及開展科研教學(xué)而取得的收入，兩者都是具有特定用途的資金，它們的收支也會(huì)影響醫(yī)院的成果。收入費(fèi)用總表所提供的信息與醫(yī)院的財(cái)務(wù)收支水平密切相關(guān)，通過收入費(fèi)用總表，醫(yī)院的管理者和政府有關(guān)部門可以了解醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)狀況，為他們的決策提供有效的依據(jù)。通過比較和分析同一醫(yī)院不同時(shí)期、不同醫(yī)院同一時(shí)期的收支情況，可以判斷和預(yù)測(cè)以下幾種狀況的發(fā)生：醫(yī)院經(jīng)營(yíng)成果的優(yōu)劣和經(jīng)營(yíng)成果的高低，可以預(yù)測(cè)醫(yī)院未來的發(fā)展趨勢(shì)；醫(yī)院收入費(fèi)用的變化對(duì)業(yè)績(jī)的影響，預(yù)測(cè)醫(yī)院未來現(xiàn)金流量的狀況；可以評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)醫(yī)院的償債能力，繼而揭示醫(yī)院償債能力的變化趨勢(shì)；可以了解和掌握醫(yī)院各項(xiàng)收入、費(fèi)用、結(jié)余之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中各方面存在的問題，以揭露矛盾、找出差距、改善管理、為增收節(jié)支、提高效率，做出改善醫(yī)院經(jīng)營(yíng)狀況的合理決策；可以評(píng)價(jià)醫(yī)院管理層、職能部門、各業(yè)務(wù)科室的績(jī)效。

二、新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法與建議

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要有：比較分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法、綜合分析法等。以下僅對(duì)其中的二個(gè)方法說明。比較分析法是將相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與已確定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比對(duì)，得出差異，并對(duì)得出的差異進(jìn)行分析，得出原因并以此對(duì)未來進(jìn)行趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種分方法。如將本月的財(cái)務(wù)報(bào)表與醫(yī)院的歷史相同月進(jìn)行比較或是與醫(yī)院的預(yù)算進(jìn)行比較，得到目前的財(cái)務(wù)報(bào)表情況，并對(duì)未來月的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)而對(duì)未來月份的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行一定的改進(jìn)，以期得到更好的預(yù)期結(jié)果。因素分析法就是對(duì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)有所變化的因素進(jìn)行分析，尋找其中最主要的因素。這種分析方法一般是先找到影響財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)某個(gè)指標(biāo)變動(dòng)的各個(gè)因素及關(guān)聯(lián)關(guān)系，然后把其中的一個(gè)因素當(dāng)作可變因素進(jìn)行替換，找到每個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)的影響程度，以確定主要的影響因素，所以本分析方法也被稱為連鎖替換法。比如下圖所示某醫(yī)院的門診年收入增長(zhǎng)情況。使用因素分析方法可以得出影響收入增長(zhǎng)的主要因素就是門診人數(shù)與單次費(fèi)用，在確定影響因素后，就可以使用這兩個(gè)因素進(jìn)行替換分析了。由于門診人數(shù)的贈(zèng)加而贈(zèng)加的收入為：（90-60）*110=330萬元；由于門診單次費(fèi)用贈(zèng)加而贈(zèng)加的收入為：90*（120-110）=90萬元。所以我們可以得出對(duì)2013年門診收入增加最主要的影響因素是門診人數(shù)的增長(zhǎng)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的建議。積極適應(yīng)新的會(huì)計(jì)制度，不斷提高技術(shù)水平。醫(yī)院財(cái)務(wù)人員的技術(shù)水平?jīng)Q定了醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理程度，而新的醫(yī)院會(huì)計(jì)制度則進(jìn)行了很大的變動(dòng)，做為財(cái)務(wù)人員要積極學(xué)習(xí)相關(guān)的各類知識(shí)，深入理解相關(guān)的理念，理解并扎實(shí)掌握變動(dòng)的主要內(nèi)容與相關(guān)的差異。財(cái)務(wù)是真實(shí)反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)成果的一個(gè)很直觀的指標(biāo)，可以如實(shí)地反映出醫(yī)院在日常經(jīng)營(yíng)中的得失、利弊，并對(duì)醫(yī)院的發(fā)展趨勢(shì)也會(huì)有一個(gè)反映，為醫(yī)院的管理、決策的優(yōu)化提供了數(shù)據(jù)依據(jù)。這就要求醫(yī)院一方面要充分重視財(cái)務(wù)工作，不斷提高財(cái)務(wù)的管理水平，另一方面對(duì)財(cái)務(wù)不斷地進(jìn)行精細(xì)化管理，關(guān)注財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)，充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的成果。

三、結(jié)語

綜上所述，新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析產(chǎn)生極大的影響，因此醫(yī)院財(cái)務(wù)人員要充分重視，不斷學(xué)習(xí)，積極適應(yīng)新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度所帶來的各項(xiàng)影響，充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的成果，提高醫(yī)院日常的各項(xiàng)管理水平。

作者：趙艷紅單位：云南省紅河州第一人民醫(yī)院

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文

一、控制內(nèi)容的不同

原準(zhǔn)則中，控制定義為一個(gè)企業(yè)對(duì)另外一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策起決定作用，并可以從另一個(gè)企業(yè)獲得利益的權(quán)力。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，控制的內(nèi)容逐漸發(fā)生了變化，在新準(zhǔn)則中，控制主要包括三方面內(nèi)容：一是投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力；二是參與被投資方相關(guān)活動(dòng)獲得相關(guān)回報(bào)；三是借助于對(duì)被投資方的權(quán)力從而影響所產(chǎn)生的回報(bào)金額。在具體應(yīng)用中，第一方面所涉及的權(quán)力包括評(píng)估被投資方的設(shè)立目的，識(shí)別被投資方的決策機(jī)制，確定其對(duì)投資方所擁有的權(quán)力；第二方面可變回報(bào)主要指從被投資方所取得的股利，但由于受諸多因素的影響，因此需要綜合分析其他可變回報(bào)如為被投資方固定資產(chǎn)提供服務(wù)而獲得的報(bào)酬等；第三方面重點(diǎn)在于角色定位問題，是以主要責(zé)任人還是以人的身份擁有決策權(quán)，雖然人可以主要責(zé)任人行使職權(quán)，但人并不對(duì)被投資方有控制權(quán)，因此在判斷控制上，應(yīng)綜合考慮投資者與被投資者之間關(guān)系，從而達(dá)到影響回報(bào)金額的目的。通過新舊準(zhǔn)則關(guān)于控制定義的比較，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則是在舊準(zhǔn)則“控制”定義基礎(chǔ)上發(fā)展而來，新準(zhǔn)則中關(guān)于“控制”定義更加具體，并詳細(xì)列出了“控制”的條件，為企業(yè)開展編制合并報(bào)表工作打好了基礎(chǔ)。

二、合并程序的編制不同

舊準(zhǔn)則中規(guī)定：合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以母公司和其子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)資料，按照權(quán)益法調(diào)整關(guān)于對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，由母公司編制.2014年新準(zhǔn)則中對(duì)合并程序中編制依據(jù)重新做了界定：刪除了“按照權(quán)益法調(diào)整對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資”，抵消母公司通過長(zhǎng)期股權(quán)投資在對(duì)子公司所有者權(quán)益的份額，并對(duì)母公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的依據(jù)進(jìn)一步擴(kuò)充，提出“應(yīng)當(dāng)將整個(gè)企業(yè)集團(tuán)視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，依據(jù)相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的確認(rèn)、計(jì)量和列表要求，按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策，反映集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量”，在處理內(nèi)部交易方面，母公司與子公司發(fā)生的內(nèi)部交易相互抵消，在抵消過程中發(fā)生減值的計(jì)入為部分損失，更加注重母公司與子公司會(huì)計(jì)政策的協(xié)調(diào)性。由此可見，新準(zhǔn)則是對(duì)原準(zhǔn)則的補(bǔ)充，在合并報(bào)表編制原則性新增了一體性的原則，即在編制合并報(bào)表過程中將母公司與子公司視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體；在編制合并報(bào)表體現(xiàn)了事前準(zhǔn)備工作的內(nèi)容，如統(tǒng)一母子公司資產(chǎn)負(fù)債日及會(huì)計(jì)期間，新準(zhǔn)則充分考慮了舊準(zhǔn)則編制合并報(bào)表中一些問題，從而提出了上述解決問題。五、多個(gè)投資方與被投資方權(quán)力關(guān)系界定的不同原準(zhǔn)則中并未涉及多個(gè)投資方共同出資享有對(duì)被投資方不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)權(quán)利時(shí)，是否擁有對(duì)被投資方產(chǎn)生重大影響的權(quán)力。新準(zhǔn)則中，不僅規(guī)定若一方能夠?qū)Ρ煌顿Y方回報(bào)產(chǎn)生重大影響則擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，而且對(duì)權(quán)力進(jìn)一步作了說明，提出了實(shí)質(zhì)性權(quán)力和保護(hù)性權(quán)力，規(guī)定“僅享有保護(hù)性權(quán)力”的投資方不擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在投資方是否擁有對(duì)被投資方權(quán)力方面新準(zhǔn)則作了更加具體的規(guī)定。

三、母公司性質(zhì)的不同

原準(zhǔn)則中并未將母公司區(qū)分為投資性主體與非投資性主體，而是單純將全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。2014年2月修訂的新準(zhǔn)則中，明確地提出了投資性主體的概念，并設(shè)定了母公司成為投資性主體的條件，條件中指出，作為投資性主體的母公司有如下特征：擁有一個(gè)以上投資及投資者，且投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方，投資者的權(quán)益以股權(quán)等方式存在。此外，母公司在非投資性主體與投資性主體轉(zhuǎn)變過程中，提出了母公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的要求，為母公司在不同形態(tài)主體情況下編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供了便利。在新準(zhǔn)則中通過對(duì)母公司性質(zhì)進(jìn)行界定和主體轉(zhuǎn)換過程編制合并中會(huì)計(jì)報(bào)表的規(guī)定，可以更好地為母公司編制合并報(bào)表服務(wù)，使企業(yè)編制合并報(bào)表更具有靈活性。

四、母子公司相互持股抵消處理不同

在原準(zhǔn)則中并未包括母子公司在相互交叉持股如何抵消的處理規(guī)定，但在企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，尤其是企業(yè)集團(tuán)中交叉持股問題較為普遍，針對(duì)原準(zhǔn)則關(guān)于此方面的漏洞，為了規(guī)范母子公司交叉持股抵消的行為，提出關(guān)于采用“庫存股法”處理的規(guī)定，如子公司對(duì)母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，則可視為母公司的庫存股，作為所有者權(quán)益的減項(xiàng)處理；而在母公司對(duì)子公司長(zhǎng)期投資中，提出了比照子公司持有母公司股份的抵消處理方法的規(guī)定，即在子公司所有者權(quán)益中作“減記”處理。通過在原準(zhǔn)則中新增母子公司交叉持股抵消處理內(nèi)容，使母子公司交叉持股抵消處理透明化，能夠真實(shí)反映集團(tuán)的整體信息。

五、合并利潤(rùn)表中收益與費(fèi)用抵消內(nèi)容不同

原準(zhǔn)則在關(guān)于母子公司因互持對(duì)方債券而產(chǎn)生的收益與費(fèi)用上，采用互相抵消的方式進(jìn)行處理，而在新準(zhǔn)則中，收益內(nèi)容發(fā)生了變化，不僅包括投資收益，而且包括利息收入和其他綜合收益等，其他綜合收益是損益中未確認(rèn)的各種利得與扣除所得稅影響的損失的差額，包括金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、從事境外業(yè)務(wù)外幣折算差額等，是根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入新的概念。通過新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較，在利潤(rùn)中收益的種類增多，更加符合當(dāng)今集團(tuán)對(duì)外發(fā)展的需要，增加了合并利潤(rùn)報(bào)表的信息量，可以對(duì)集團(tuán)收益進(jìn)一步細(xì)分，利于報(bào)表使用者了解母子公司在持有對(duì)方債權(quán)時(shí)產(chǎn)生的收益類型及收益的大小。

六、合并利潤(rùn)表中少數(shù)股東權(quán)益列示不同

原準(zhǔn)則只對(duì)子公司當(dāng)期凈損益屬于少數(shù)股東權(quán)益的部分作了規(guī)定，并未提出當(dāng)期綜合收益的列示要求，而新準(zhǔn)則在原準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，補(bǔ)充了當(dāng)期綜合收益的列示要求，關(guān)于當(dāng)期綜合收益屬于少數(shù)股東權(quán)益的部分，在合并利潤(rùn)表時(shí)在綜合收益總額中參照當(dāng)期凈損益方法列示。新準(zhǔn)則的實(shí)施，適應(yīng)了合并利潤(rùn)表內(nèi)容的要求，對(duì)當(dāng)期凈損益與當(dāng)期綜合收益進(jìn)行了區(qū)分，并提出了列示要求，根據(jù)少數(shù)股東權(quán)益份額的構(gòu)成性質(zhì)，在不同項(xiàng)目欄下分別列示，使合并利潤(rùn)表更加合理化。

七、特殊交易會(huì)計(jì)處理不同

原準(zhǔn)則并未在合并財(cái)務(wù)報(bào)表針對(duì)特殊交易會(huì)計(jì)處理做出相關(guān)規(guī)定，而新準(zhǔn)則中對(duì)追加投資、處置對(duì)子公司投資等做出了會(huì)計(jì)處理規(guī)定。在追加投資會(huì)計(jì)處理上，對(duì)母公司購買子公司股權(quán)與凈資產(chǎn)之間的差額分別調(diào)整資本公積和留存收益。對(duì)在非同一控制方控制時(shí)，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，區(qū)分為“一攬子交易”與“非一攬子交易”兩種，對(duì)于“一攬子交易”一直將各類的交易作為一項(xiàng)取得子公司控制權(quán)的投資活動(dòng)，在區(qū)分企業(yè)合并類型基礎(chǔ)上分別做會(huì)計(jì)處理；非“一攬子交易”則需要根據(jù)企業(yè)合并類型分別做出會(huì)計(jì)處理，對(duì)購買日前金融資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，與賬面價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期投資收益。在處置對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理上，分列了喪失控制權(quán)與不喪失控制權(quán)情況對(duì)子公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資。新準(zhǔn)則中關(guān)于特殊交易會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，是對(duì)原準(zhǔn)則中關(guān)于交易特殊情況處理的補(bǔ)充。

新準(zhǔn)則于2014年7月1日正式實(shí)施，是在原準(zhǔn)則基礎(chǔ)上不斷完善、發(fā)展而來。新準(zhǔn)則在應(yīng)用過程中難免會(huì)碰到一些障礙，通過分析新舊準(zhǔn)則中關(guān)于合并報(bào)表中的異同，可以發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則逐漸與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，在內(nèi)容上是對(duì)原準(zhǔn)則的繼承和發(fā)展，是在充分考慮大部分企業(yè)合并報(bào)表中存在的一些問題，使企業(yè)更好地針對(duì)不同及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，從而提高企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)工作效率。

作者：沙曙東單位：信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所南京分所

財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文:財(cái)務(wù)報(bào)表分析銀行信貸業(yè)務(wù)論文

一、商業(yè)銀行信貸工作財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題

(一)信貸企業(yè)資料的真實(shí)性難以分辨在向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款過程中，存在著一些企業(yè)為了更加容易獲取商業(yè)銀行的貸款提報(bào)虛假材料，虛假財(cái)務(wù)報(bào)表。甚至有一些沒有職業(yè)操守的銀行工作人員，不顧銀行的利益和發(fā)展，為謀取私利幫助企業(yè)提供虛假報(bào)表，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)和信貸管理制度，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是銀行信貸決策的主要依據(jù)，虛假的信息和資料往往會(huì)對(duì)銀行的信貸分析造成嚴(yán)重的影響、給銀行造成重大損失。

(二)盲目相信財(cái)務(wù)比率分析結(jié)果財(cái)務(wù)比率指標(biāo)是用來衡量授信對(duì)象是否具備授信的標(biāo)準(zhǔn)，然而盲目相信財(cái)務(wù)比率分析結(jié)果是片面的。很多銀行卻恰恰犯了這種錯(cuò)誤，銀行認(rèn)為企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)良好，但是這并不能保障借款人或者保證人的現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)狀況不佳，沒有按時(shí)還貸的能力。而且由于財(cái)務(wù)指標(biāo)是靜態(tài)的指標(biāo)，不是動(dòng)態(tài)的，所以很容易受到操縱，信貸人員如果分析能力不佳，就不會(huì)認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，而盲目對(duì)比財(cái)務(wù)比率結(jié)果，造成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)有而無用。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與質(zhì)押、抵押貸款脫節(jié)銀行信貸人員綜合素質(zhì)和長(zhǎng)期以來工作的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析流于形式，注重信用貸款，但是對(duì)擔(dān)保貸款中的質(zhì)押貸款和抵押貸款不夠重視，只對(duì)其進(jìn)行形式審查而非實(shí)質(zhì)審查，這就使銀行不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，從而導(dǎo)致銀行存有大量的貸款壞賬。同時(shí)，對(duì)于貸款的前期調(diào)查商業(yè)銀行非常重視，但是后期跟蹤調(diào)查不足，導(dǎo)致了企業(yè)的情況發(fā)生變化時(shí)銀行難以及時(shí)掌握情況，造成了抵押貸款和質(zhì)押貸款與銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表脫節(jié)，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析就會(huì)出現(xiàn)片面甚至不合理的情況。

二、掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)信貸工作的影響

(一)對(duì)企業(yè)資料嚴(yán)格把關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)銀行的信貸工作有著重大的影響，基于目前存在較多信貸企業(yè)提供虛假材料的情況，銀行要對(duì)企業(yè)提供的資料進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。首先要加強(qiáng)對(duì)銀行信貸內(nèi)部人員加強(qiáng)監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)其幫助信貸企業(yè)造假，嚴(yán)懲不貸。其次，應(yīng)在全國(guó)范圍內(nèi)形成統(tǒng)一的企業(yè)貸款信用制度，無論信貸企業(yè)詐貸了任何一家銀行，立即會(huì)在系統(tǒng)中對(duì)該企業(yè)形成不良信用記錄，如此一來，會(huì)對(duì)企業(yè)的貸款行為形成較為有力的約束，從而有利于銀行信貸工作的順利開展。

(二)改善分析財(cái)務(wù)比率片面化財(cái)務(wù)比率銀行對(duì)企業(yè)的授信程度進(jìn)行衡量的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析的過程中不應(yīng)該片面化，不能完全信任財(cái)務(wù)比率。相應(yīng)的，應(yīng)該對(duì)借款人以及保證人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)質(zhì)的、多方面的了解甚至是調(diào)查，以保證后期其有足夠的還款能力。同樣重要的是，要提升銀行技術(shù)人員的專業(yè)水平，靜態(tài)的財(cái)務(wù)比率可以作假，有足夠?qū)I(yè)水準(zhǔn)的工作人員大部分會(huì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)比率中的問題，從而使銀行避免遭受重大的損失。這對(duì)銀行是百利而無一害的，避免了財(cái)務(wù)比率片面化即相當(dāng)于無形之中給銀行加上了一層保護(hù)盾，能夠使銀行的信貸工作有很大程度的自我保護(hù)能力。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與擔(dān)保條款相結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)銀行的影響力，不可否認(rèn)，是不可估量的。但在銀行的審查過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表是形式審查，不能完全保證其正確性。對(duì)形式的補(bǔ)充即為實(shí)質(zhì)，而擔(dān)保貸款恰恰彌補(bǔ)了財(cái)務(wù)報(bào)表的缺憾，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，應(yīng)當(dāng)重視質(zhì)押和抵押貸款，不僅對(duì)其進(jìn)行貸前調(diào)查，更要在貸后進(jìn)行及時(shí)追蹤。貸后的追蹤才是最重要的，這是由質(zhì)押或者抵押貸款的特點(diǎn)所決定的，質(zhì)押或者抵押貸款的目的就在于保障銀行在貸款人無力償還借款時(shí)而享有的優(yōu)先受償權(quán)。于是，銀行應(yīng)當(dāng)在此方面加強(qiáng)人才培養(yǎng)，改善銀行工作人員單一的知識(shí)結(jié)構(gòu)，至少在這一方面能夠掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析與質(zhì)押、抵押貸款之間的關(guān)系。這將大大減少銀行的呆賬、壞賬，使銀行的資金流動(dòng)性更高，更加有利于銀行的健康發(fā)展。

三、結(jié)束語

商業(yè)銀行信貸工作復(fù)雜多變，對(duì)于企業(yè)的利益和社會(huì)的發(fā)展有著重要的影響，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中同時(shí)也存在著各種各樣的問題，銀行的工作人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的技術(shù)水平，財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)的成熟和發(fā)展能夠降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，加快商業(yè)銀行信貸工作健康有序地發(fā)展，在制定分析技術(shù)過程中，銀行要不斷加強(qiáng)工作人員整體素質(zhì)的提高，便于銀行各項(xiàng)工作的開展。

作者：杜藝佳單位：貴州交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院