時間：2022-10-19 07:16:19
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇法律意見書，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
C股份有限公司股權的法律意見書
致:A股份有限公司
(引言)
××律師事務所(以下簡稱“本所”)接受A股份有限公司(以下簡稱“A公司”)的委托,指派________律師、________律師(以下簡稱“本所律師”)擔任A公司的特聘專項法律顧問,根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《上海證券交易所股票上市規則》(以下簡稱“《上市規則》”),以及其他有關法律、法規的規定,就A公司向B股份有限公司(下簡稱“B公司”)轉讓其持有的C股份有限公司(下簡稱“C公司”)法人股股權事宜(下簡稱“本次股權轉讓”),出具本法律意見書。
本所律師根據本法律意見書出具日之前已經發生或存在的事實,根據我國現行法律、法規和規范性文件的要求對本次股權轉讓的合法性及相關法律問題發表法律意見,法律意見書中不存在虛假、嚴重誤導性陳述及重大遺漏,否則愿意承擔相應的法律責任。
本法律意見書僅就本次股權轉讓有關的法律問題發表意見,并不對有關會計、審計、資產評估等專業事項發表意見。
本所律師就A公司本次股權轉讓所涉及的有關問題進行了必要的審慎調查,對與出具法律意見書有關的事項及文件資料進行了審查。
本所律師在出具法律意見書之前,業已得到A公司的承諾和保證,即:A公司已向本所律師提供了為出具法律意見書所必需的、真實的、完整的、有效的原始書面材料、副本材料或口頭證言,并無任何隱瞞、虛假、重大遺漏或誤導之處。上述所提供的材料如為副本或復印件,則保證與正本或原件相符。
本法律意見書僅供A公司為本次股權轉讓之目的而使用,非經本所同意,不得用作任何其他目的。
本所律師按照律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神,對A公司提供的有關文件和事實進行了核查和驗證,現出具法律意見如下:
(正文)
一、本次股權轉讓雙方的主體資格
1.轉讓方的主體資格
本次股權轉讓的轉讓方A公司現持有北京市工商行政管理局核發的《企業法人營業執照》,注冊號:____________________,注冊資本:________萬元人民幣,經營范圍:________________________。
2.受讓方的主體資格
本次股權轉讓的受讓方B公司現持有國家工商行政管理總局核發的《企業法人營業執照》,注冊號:____________________,注冊資本:________萬元人民幣,經營范圍:________________________。
根據B公司提供的《資產負債表》(合并,未經審計),截止____年____月____日止,B公司凈資產為________元人民幣,本次受讓C公司股權后,B公司合并報表的長期投資累計不超過其凈資產的50%。
本所律師認為:本次股權轉讓雙方均為依法設立并有效存續的企業法人,具備本次股權轉讓的主體資格。
二、本次股權轉讓的內容
1.本次股權轉讓的標的
根據A公司與B公司____年____月____日簽訂的《關于轉讓C公司股份的合同書》(下簡稱《股份轉讓合同》),本次股權轉讓的標的為A公司持有的C公司________萬股法人股,占C公司現總股本的____%。
根據C公司出具的證明材料并經本所律師適當核查,A公司合法持有C公司____%的股權,不存在糾紛、質押及其他股權受限制的情形。
2.本次股權轉讓的價格
根據《股份轉讓合同》,本次股權轉讓價格以經____________資產評估有限責任公司的評估值為基礎(評估值為________萬元),并考慮該股份未來的收益能力,約定股權轉讓價款為________萬元人民幣。
3.付款方式及期限
根據《股份轉讓合同》,B公司應在合同開始履行之日起____個工作日內向A公司支付全部股權轉讓價款。
4.合同的生效
根據《股份轉讓合同》的約定,該合同生效日為A公司、B公司各自股東大會決議通過之日。如雙方召開股東大會時間不同,則合同生效日以后召開的股東大會決議時間為準。
5.合同的履行
根據《股份轉讓合同》的約定,該合同自____年____月____日開始履行,雙方在付款之日起____個工作日內辦理股權轉讓的法律手續。C公司股權正式登記過戶至B公司名下之前,仍由A公司行使股權,并享有股份收益。股份收益的計算標準為:以C公司經審計的年度合并財務報表反映的凈利潤與股權轉讓價款在相關期間的銀行同期貸款利息孰高的原則計算,并由B公司在年度財務審計報告出具之日起____日內以現金方式支付給A公司。
6.合同的終止
根據《股份轉讓合同》的約定,合同開始履行前如C公司發生停業、歇業、破產、解散等情形,則合同自行終止,雙方互不承擔違約責任。
本所律師認為:《股份轉讓合同》的內容符合中國現行有關法律、法規的規定,《股份轉讓合同》在其約定的生效條件成就時即依約生效,在其約定的履行時間依法可以履行,合同履行完畢前由A公司行使股權并享受股權收益符合法律規定。如在合同開始履行前C公司發生停業、歇業、破產、解散等情形,合同可以依約終止。
三、本次股權轉讓的授權與批準及相關法律程序
經審查,本次股權轉讓已完成以下批準及法律程序:
1.根據____年____月____日B公司第____屆第____次董事會決議,本次股權轉讓已得到B公司董事會的批準;
2.根據____年____月____日A公司第____屆第____次董事會決議,本次股權轉讓已得到A公司董事會的批準;
3.就本次股權轉讓,____________________資產評估有限責任公司已出具__________評報字()第____號《資產評估報告書》;
4.就本次股權轉讓,A公司已聘請________________________證券股份有限公司出具獨立財務顧問報告。
本所律師認為:本次股權轉讓已獲得部分的批準和授權,尚需完成下列批準及法律程序:
1.A公司股東大會決議批準本次股權轉讓;
2.B公司股東大會決議批準本次股權轉讓;
3.________________________證券股份有限公司對本次股權轉讓出具獨立財務顧問報告;
4.A公司依法公告、報告;
5.就本次股權轉讓向C公司的工商登記機關辦理股東變更登記手續。
四、本次股權轉讓的關聯交易及同業競爭
1.關聯交易
A公司與B公司的控股股東均為D公司,本次股權轉讓構成關聯交易。
本所律師認為:A公司、B公司各自股東大會審議本次股權轉讓時,應在關聯股東回避的情況下,按照公平交易原則作出決議,并由A公司按關聯交易的法律程序公告、報告和備案。
2.同業競爭
根據A公司出具的《關于與B公司同業競爭情況的說明》并經本所律師適當核查,本所律師認為:雖然C公司與B公司的業務部分類似,鑒于A公司并非C公司的控股股東,故A公司與B公司尚不存在同業競爭。本次股權轉讓完成后,A公司與B公司將根本解決可能發生的同業競爭問題。
五、A公司在本次股權轉讓后的上市資格
經本所律師對A公司在本次股權轉讓后的上市資格進行審查:
1.未發現A公司有不按規定公開財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載的行為;
2.未發現A公司在本次股權轉讓中有重大違法行為。
根據《公司法》、《證券法》等有關法律、法規的規定,本所律師認為,A公司在本次股權轉讓后仍符合上市條件。
六、信息披露
經本所律師審查,未發現A公司本次股權轉讓有應披露而未披露的合同、協議、安排。
七、結論意見
綜上所述,本所律師認為:在完成本法律意見書所述之尚未取得的批準和法律程序后,本次股權轉讓即符合《公司法》、《證券法》和其他有關法律、法規及規范性文件的要求。
本法律意見書正本一式五份,無副本。
本法律意見書由經辦律師簽署并加蓋本所公章方生效。
以上意見,僅供參考。
(以下無正文)
××律師事務所(公章)
經辦律師:(簽字)____________
1.1 為了指導律師制作法律意見書和工作報告，制訂本規范。
1.2 本規范規定了律師出具法律意見書和工作報告的范圍和基本要求、基本內容、出具程序、修改程序、反饋意見及工作底稿等。
2 適用范圍
2.1 本規范適用于本所全體律師。
2.2 下列人員應通曉本規范：
1）律師
2.3 下列人員應了解本規范：
1）業務輔助人員
3 術語
3.1 法律意見書：是指律師對有關的法律問題明確發表的結論性意見。
3.2 律師工作報告：是指律師詳盡、完整地闡述所履行盡職調查的情況，在法律意見書中所發表意見或結論的依據、進行有關核查驗證的過程、所涉及的必要資料或文件的文本。
3.3 工作底稿：是指律師在制作法律意見書和工作報告過程中形成的工作記錄及在工作中獲取的文件、會議紀要、談話記錄等資料。
4 職責
本規范的編制和修訂由本所標準化委員會提出，經合伙人會議批準后，由主任頒布。
5 引用法律、規章
《中華人民共和國公司法》
《中華人民共和國證券法》
中國證監會《公開發行證券公司信息披露的編報規則（第12號）》
6 出具范圍和基本要求
6. （1）在下列情況下，律師可以向委托人出具法律意見書或律師工作報告：
（2）委托人要求律師就有關的法律問題明確發表結論性意見的；
（3）本所作業文件要求的；
（4）律師在承辦案件或法律事務過程中認為有必要出具法律意見書和律師工作報告的。
6.2 有關法律、法規、規章和本所作業文件對法律意見書和律師工作報告的內容有明確規定的，律師在制作法律意見書和律師工作報告時應符合有關規定。某些具體規定確實對委托人不適用的，律師可根據實際情況作適當變更，但應向委托人說明變更的原因。
6.3 律師出具法律意見書和律師工作報告所用的語詞應簡潔明晰，不得使用“基本符合條件”或“除xxx以外，基本符合條件”一類的措辭。對不符合有關法律、法規、規章、本所作業文件規定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，律師應發表保留意見，并說明相應的理由。
7 基本內容
7.1 法律意見書的基本內容
7.1.1 法律意見書開頭部分
（1）法律意見書開頭部分應載明，律師是否根據有關法律、法規和規章的規定，按照律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神，出具法律意見書。
（2）律師應承諾依據有關法律、法規和規章的規定及本法律意見書出具日以前已發生或存在的事實發表法律意見。
（3）律師應承諾已嚴格履行法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，對委托人委托事項的合法、合規、真實、有效性進行了充分的核查驗證，保證法律意見書和律師工作報告不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。
（4）律師應承諾同意對法律意見書和律師工作報告承擔相應的法律責任。
（5）律師應承諾同意委托人部分或全部引用法律意見書或律師工作報告的內容，但委托人作上述引用時，不得因引用而導致法律上的歧義或曲解。
（6）律師可作出其他適當聲明，但不得做出違反律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神的免責聲明。
7.1.2 法律意見書正文
律師應在進行充分核查驗證的基礎上，對委托人委托的事項明確發表結論性意見。所發表的結論性意見應包括是否合法合規、是否真實有效，是否存在糾紛或潛在風險。
7.1.3 總體結論性意見
（1）律師應對委托人委托的事項是否存在違法違規，明確發表總體結論性意見。
（2）律師已勤勉盡責仍不能發表肯定性意見的，應發表保留意見，并說明相應的理由。
7.2 律師工作報告的基本內容
7.2.1 律師工作報告開頭部分
律師工作報告開頭部分應載明，律師是否根據有關法律、法規和規章的規定，按照律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神，出具律師工作報告。
7.2.2 律師工作報告引言
（1）可以簡介律師及律師事務所，包括（但不限于）注冊地及時間、業務范圍、執業律師人數、本次簽名律師的執業記錄及其主要經歷、聯系方式等。
（2）說明律師制作法律意見書的工作過程，包括（但不限于）與委托人相互溝通的情況，對委托人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現場勘查記錄、查閱文件的情況，以及工作時間等。
7.2.3 律師工作報告正文
（1）根據有關法律、法規、規章以及委托人的章程等規定，委托事項是否合法有效，是否存在法律障礙、可能引致的風險等。
（2）律師認為需要說明的其他問題。
8 出具程序
8.1 提交委托人的法律意見書和律師工作報告應是經至少一名以上執業律師簽名，并經本所加蓋公章、簽署日期的正式文本。
8.2 法律意見書和律師工作報告在經本所蓋章前，應經至少兩名以上合伙人審閱并簽署“同意”意見。
9 修改和反饋意見
9.1 律師簽署的法律意見書和律師工作報告提交委托人后，不得收回進行修改。如律師認為需補充或更正，應另行出具補充法律意見書和律師工作報告。共2頁,當前第1頁1
9.2 法律意見書和律師工作報告提交委托人后，律師應關注委托人的反饋意見。委托人對法律意見書和律師工作報告提出疑問的，律師認為有必要，可以出具補充法律意見書和補充報告。
10 工作底稿
10.1 律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。
10.2 律師應及時、準確、真實地制作工作底稿，工作底稿的質量是判斷律師是否勤勉盡責的重要依據。
10.3 工作底稿應包括（但不限于）以下內容：
（1）律師承擔項目的基本情況，包括委托人名稱、項目名稱、制作項目的時間或期間、工作量統計；
（2）為制作法律意見書和律師工作報告制定的工作計劃及其操作程序的記錄；
（3）委托人設立及歷史沿革有關的資料，如設立批準證書、營業執照、合同、章程等文件或變更文件的復印件；
（4）重大合同、協議及其他重要文件和會議記錄的摘要或副本；
（5）與委托人及相關人員相互溝通情況的記錄，對委托人提供資料的檢查、調查訪問記錄、往來函件、現場勘察記錄、查閱文件清單等相關的資料及詳細說明；
（6）委托人及相關人員的書面保證或聲明書的復印件；
（7）對保留意見及疑難問題所作的說明；
（8）其他與出具法律意見書和律師工作報告相關的重要資料。
10.4 上述資料應注明來源。凡涉及律師向有關當事人調查所作的記錄，應由當事人和律師本人簽名。
10.5 工作底稿由承辦律師根據ty/gl05.03《律師業務檔案立卷歸檔辦法》的規定立卷歸檔。
11 引用文件
ty/gl02.01《律師執業規范》
ty/gl02.02《律師職業道德和執業紀律規范》
致：C銀行（貸款人）
19＿＿年＿＿月＿＿日敬啟者：
關于：19＿＿年＿＿月＿＿日簽訂的借款合同。
根據上述借款合同，我公司謹此通知貴行，我公司擬于19＿＿年＿＿月＿＿日提醛借款額度部分”中的一筆“提款”，款額為＿＿法郎或／和美元。
請將此次“提款”之款額付入（銀行帳戶）帳號
我公司確認：
（甲）“借款合同”第14條所載的聲明及保證，如按今日存在的事實和環境予以重申，仍是真實和正確的；
（乙）至今并不存在尚未獲得糾正的，或貸款人并未放棄追究的任何“違約事件”或可能的“違約事件”。
在“借款合同”中闡明定義的詞語，在本通知中含有相同的意義。
中國A有限公司
代表：＿＿＿＿
附件2
還款擔保書
受益人：C銀行
鑒于本擔保書的簽署和遞交是中國A有限公司（以下簡稱借款人）和C銀行（以下簡稱貸款人）簽訂的借款合同D和H（以下簡稱借款合同）所規定的提款先決條件之一，（以下簡稱擔保人）同意簽署本還款擔保書。
擔保人于19＿＿年月日簽署和遞交本擔保書。
貸款人向借款人提供的貸款額度為＿＿法郎和＿＿美元，擔保人在此共同地和分別地無條件地和不可撤銷地向貸款人擔保償還上述借款合同項下全部本金、利息和費用（以下簡稱擔保金額）。在借款人到期應付之日沒有或不能根據借款合同之規定按時支付擔保金額任何部分時，擔保人保證在接到貸款人出具的履約書面通知（履約通知）后的十五天（履約期限）內如數支付該未付的擔保金額。
擔保人同意按照以下規定履行擔保義務：
（1）擔保人的義務是持續的并將保持有效直至擔保金額已由借款人或擔保人全部償還為止；
（2）以法郎支付“借款額度甲部分”和“借款額度乙部分”擔保金額，以美元支付“借款額度丙部分”擔保金額；
（3）在擔保金額沒有全部償還之前，擔保人不得取代貸款人對借款人的債權人的地位；不得行使擔保人在抵押書（借款人將全部財產抵押給擔保人的協議）項下的權利。借款人對擔保人的債務須從屬于借款人對貸款人的債務；
（4）擔保人的繼承人（包括因改組合并而繼承）將受本擔保書的約束，并繼續承擔本擔保責任。未得到貸款人事先書面同意，擔保人不得轉讓其擔保義務；
（5）貸款人給予借款人的任何融通、寬限，或者借款合同及其附件的任何修改補充，都不影響擔保人在本擔保書項下的義務。
（6）貸款人將履約通知送達D，即被視為已送達擔保人，由D通知H按其約定比例履行擔保義務。不論H由于任何原因在履約期限內不能支付其應支付的擔保金額，D在履約期限內必須將履約通知上注明的全部應付擔保金額支付給貸款人。
擔保人在此聲明和保證：
（1）擔保人已為簽署和遞交本擔保書辦妥了一切必需的批準手續，并將在擔保金額全部償還之前繼續保持本擔保書的有效性。
（2）擔保人的改組、地位改變和財務狀況的變化都不影響擔保人履行其擔保義務。
（3）本擔保書的任何修改或補充都須事先征得貸款人的書面同意。
（4）如果擔保人在接到履約通知后十五天內（包括第十五天）未能或沒有履行其擔保義務，則擔保人立即自動地和無條件地將擔保人對借款人全部資產的抵押權轉讓給貸款人。該轉讓并不因此解除擔保人在本擔保書項下的義務，貸款人有權繼續按上述擔保人義務第（6）項的規定，向擔保人追索其應付的擔保金額。
本擔保書與借款合同同時生效。擔保人代表簽字
D
H
19年月日
附件3
工程超支保證書
鑒于本保證書的簽署及其向貸款人的遞交是借款人與C銀行（貸款人）簽訂的借款合同中規定的貸款人向借款人提供“借款額度”的先決條件之一。
借款人于19＿＿年＿＿月＿＿日簽署并向貸款人遞交了本保證書。
1．本保證書中規定的“超支”指實際建設費用超過預算建設費用＿＿美元加＿＿法郎的任何金額。
2．在F工廠建設期間，一旦發生“超支”，借款人保證在接到貸款人書面通知后九十天內解決該“超支”。
中國A有限公司
代表：
附件4
繳資保證書
鑒于中國A有限公司（借款人）的注冊資本為＿＿＿＿美元（“注冊資本”）。
NC公司、S公司和P公司為借款人的股東（股東）。借款人在此向C銀行（貸款人）承諾，除已匯入的“注冊資本”的＿＿＿＿美元以外，借款人將保證股東根據各自在“注冊資本”中的比例，在以下規定的中國銀行工作日結束前，按下列程序繳足“注冊資本”：
（甲）不遲于首次提款日匯入“注冊資本”＿＿＿＿美元；
（乙）不遲于19＿＿年6月30日匯入“注冊資本”＿＿＿＿美元；
（丙）不遲于19＿＿年12月31日匯入“注冊資本”＿＿＿＿美元；
（丁）不遲于19＿＿年6月30日匯入注冊資本＿＿＿＿美元。
在繳足“注冊資本”三十天內，借款人向貸款人提交一份由中國會計師事務所簽署的驗資報告。
本保證書于19＿＿年＿＿月＿＿日簽署。
中國A有限公司
代表：
附件5
轉讓書
鑒于本轉讓書的簽署和向貸款人的提交是中國有限公司（借款人）和C銀行（貸款人）簽訂的借款合同所規定的貸款人向借款人提供借款額度的先決條件之一。
借款人于19＿＿年＿＿月＿＿日簽署并遞交本轉讓書。
一、釋義：
（甲）借款合同中闡明定義的詞語，在本合同中含有相同的意義；
（乙）“各項保險”指“借款合同”11．1所規定的保險，包括“承包商”就“本項目”開工至“初步交付日”這段期間，向中國人民保險公司投保建筑工程一切險和安裝工程一切險，以及借款人就“初步交付日”到借款償清之日這段期間向中國人民保險公司投保財產一切險；
（丙）“履約擔保書”指由銀行開出的與“本項目”建設有關的“履約擔保書”。
（丁）“各合同”指“承包合同”、“各項保險”和“履約擔保書”諸合同。
二、轉讓
（甲）由于貸款人同意根據借款合同的條款與條件向借款人提供借款額度，借款人在此向貸款人徹底轉讓其對“承包合同”、“各項保險”和“履約擔保書”的全部權益，作為借款人履行其在借款合同規定項下應履行的一切義務的持續的擔保；
（乙）雖然本轉讓書規定了權益的轉讓，貸款人在此授權借款人按照各合同承擔義務，享受權利，并就各合同事項繼續與合同當事人往來，如同借款人仍單獨享有合同中的一切權利、所有權和利益一般，但以不發生“違約事件”為條件。為此，
（1）根據“承包合同”，借款人應收取和保留應付給它的任何款項；
（2）根據“各項保險”，在任何保險賠償應付之時，貸款人可按它決定的方式處分賠款；
（3）貸款人有權得到按“履約擔保書”規定應付的一切款項。
三、保證及約定事項
（甲）借款人應采取一切必要或適宜的行動，保持“承包合同”和“各項保險”的有效；對于各項保險，它應當支付各項保險費和其他費用，將收據送交貸款人，并按照規定繼續辦理所有保險或保險合同。
（乙）借款人應按附表1、2和3的格式向“承包商”、有關的保險公司和“履約擔保書”的出具人分別發出通知書，并取得它們的確認書。
四、授權書
作為一種擔保形式，借款人在此委任貸款人為其授權代表，并賦予全權以借款人名義采取一切必要行動，包括訴訟或其他性質的行動，以收回按“承包合同”、“各項保險”和“履約擔保書”規定的任何款項，并采取貸款人行使本合同賦予權利所需的任何其他行動。借款人應支付貸款人為此所支付的一切費用。
中國A有限公司
代表：
借款合同法律意見書樣本
在國際借款合同中，律師的作用不僅體現在合同條款的起草、談判、定稿；還有一個更重要的任務是向合同的當事人出具法律意見書。通常貸款銀行在收到律師法律意見書后才會允許借款人提款。由此可見律師意見書的重要性。
一般講，律師對借款合同出具的法律意見書可以分為三類：
第一類是由借款人所在地的律師向借款人出具的，證明借款人的行為以及合同的條款的規定是符合當地法律要求的，是合法有效的。這樣的法律意見書在國際借款合同中較少使用。日本的銀行有這種做法。
第二類是由借款人所在地的律師向貸款銀行出具的法律意見書。其內容與第一類基本相同。目的在于向貸款銀行證明借款人的法律地位，借款合同行為的合法性，借款合同本身的合法性。例如，在稅收，外匯管制，法律適用，管轄的選擇等方面規定的條款是否符合當地法律的規定，以及貸款銀行的合法權益是可以得到當地法律的保護的。這類法律意見書在國際借款合同中是必不可少的。
第三類是貸款銀行所在地律師出具法律意見書給貸款銀行，以證明貸款銀行簽訂的借款合同，發放貸款的行為是不違反當地法律規定的。這類法律意見書出具與否，由貸款銀行自己決定，不屬于必須出具的法律意見書。
借款人所在地律師給貸款銀行的法律意見書
19××年×月×日
＿＿銀行及在借款合同中
指稱為貸款銀行的銀行和
其他金額機構
由A銀行作為行轉交
地址：
敬啟者：
我們作為您關于1990年5月1日借款合同的專門律師。該合同規定向＿＿＿＿公司（借款人）提供本金總額為＿＿＿＿美元的貸款。這里使用的在合同中作出定義而不在本文定義的所有術語具有其在合同中賦予的意義。
作為專門聘請律師，我們已經審查了下列文件的原件或經證明或認定的令我們滿意的副本：
1．借款合同；
2．根據本合同需要提交的作為合同附錄2的本票格式（以下簡稱票據）；
3．根據本合同第8．1條（2）項提交借款人的律師意見書（即借款人的律師意見書）＿＿＿＿；
4．根據本合同第8．1條（4）項提交的＿＿＿＿律師事務所的意見書（即紐約律師意見書）＿＿＿＿；
5．我們認為作為本意見書根據所必需或適當的其他文件。
本意見書所表示的意見，限于根據＿＿＿＿地法律發生的問題。我們不想對根據任何其他管轄地法律產生的任何問題發表意見。我們信賴關于與本意見書所表示的意見相關的紐約法律事宜的紐約律師意見書。經你們允許，我們已經假定所審查的所有文件上的簽名是真實的。
我們對我們的意見書陳述的事宜是就我們所知，未作專門調查，而信賴與上述事宜有關的借款人的律師意見書。
根據前述事項，我們的意見如下：
1．借款人是根據＿＿＿＿地法律正式成立并正在有效存在的公司，有權從事合同規定的交易，而且就我們所知，有權擁有其財產并從事其目前從事的營業。
2．借款人已采取了為授權簽署和提交合同和由其簽署與提交的有關本合同的其他文件，履行其在本合同和票據項下的義務以及進行合同中所規定的交易所必需的一切活動。
3．本合同已經借款人正式簽署和提交，票據在借款人正式簽署和提交后均構成借款人合法、有效和有拘束力的義務。根據其各自條款可以對借款人執行。但須依照適用于破產、無力償付、改組及類似法律的規定。
4．為批準貸款所必需的，或合同或票據的有效性或對借款人的執行所規定的任何種類的政府授權和行動均已得到或履行，具有完全的效力，并繼續保持完全有效。
5．本合同和票據的簽署和提交免于繳納由×地或×地任何政治分支機構或稅務機關征收的任何印花稅款或登記稅及其他費用，不需要從合同或票據項下借款人的任何付款中依法扣交 任何性質的稅款。
6．無論借款人或是其財產均無權以或其他事由就本合同有關的任何訴訟或審理程序享有不受管轄，在判決前后不受扣押或執行的豁免權。
7．根據＿＿＿＿地法律，借款人有權并已根據本合同，合法、正當、有效和不可撤銷地接受紐約州法院以及美國紐約南區聯邦地方法律管轄。
8．合同當事人選擇紐約州法律作為管轄法律是合法、有效和有拘束力的。
知識產權顧問合同
聘請單位：_________(以下簡稱甲方)
法定代表人：_________
受聘單位：_________(以下簡稱乙方)
法定代表人：_________
甲方因業務需要，特聘請乙方擔任常年知識產權顧問，現經雙方協商一致，達成如下協議：
第1條 乙方指派顧問
乙方接受甲方聘請，指派_________擔任甲方的常年知識產權顧問，甲方同意前述指派，并認可乙方可能出現的臨時委派其他人配合指派人完成第2條所述工作之情形及/或指派的人因故(如疾病、開庭沖突、出差等原因)不能履行職務時，經甲方同意，可由乙方的其他指定人暫時替代處理較急的事務。但乙方更換指派必須經甲方同意。
第2條 甲方的服務范圍
日常法律范圍：
2.1 就甲方日常涉及的法律問題口頭或書面解答法律咨詢、提出法律建議或出具法律意見書;
2.2 審查、修改甲方因商務活動與第三方簽署的各類合同、協議書或其他法律文件;提出修改意見及法律建議;
2.3 應甲方要求，對甲方簽署的各種法律文書進行見證;
2.4 協助甲方參與較為重大商務活動的談判、磋商，并提供分析論證;
2.5 受甲方委托，簽署、送達或者代為收領法律文件;
2.6 受甲方委托，保管甲方要求乙方妥善保管的法律文件;
2.7 就甲方已經、面臨和/或可能發生的糾紛進行法律論證，提出解決方案，出具法律意見書;
2.8 受甲方委托，向侵害、損害甲方合法權益的第三方提出交涉及索賠;
2.9 協助甲方完善內部管理的有關法律事務，提出法律建議;(如企業用工保密制度、知識產權合同管理等)
2.10 甲方在經濟活動中發生的各類訴訟、仲裁及/或行政處罰案件，須另行約定;
2.11 甲方在經濟活動發生的企業改制、兼并重組、收購、破產、上市、融資、房地產開發、土地轉讓、投資、設立新公司、合并/分立、參股公司、股權轉讓、及其它類型的重大項目以及法律顧問工作量一次性達4小時以上的專項法律事務，不在本合同服務范圍內，須另行約定;
2.12 乙方的服務范圍中，不包括各類合同、協議書、規章制度的撰寫、草擬;
2.13 本合同中，乙方的服務范圍不包括甲方之控股公司、子公司或其他關聯公司;
2.14 本條所列2.10條至2.13條法律事務的具體個案實施，如果委托乙方，需另行同乙方辦理委托手續(另簽委托合同)，并向乙方經辦律師出具授權委托書，同時，甲方須另行向乙方支付費，乙方則在收費給予優惠。
商標服務范圍：
2.15 就甲方日常商標方面的問題(國內外)做口頭或書面解答，提出法律意見或出具法律意見書;
2.16 審查、修改各項有關商標法律文書(國內外)，國內外商標的申請、變更、轉讓、無效等事務;
2.17 就甲方有關商標侵權問題(國內外)包括指控他人侵權或被他人指控侵權、或對市場侵權假冒行為提出進行論證、發表律師意見、提出解決方案;
2.18 就甲方已經、面臨或者可能發生的(國內外)商標權糾紛包括申請被駁回、被他人異議、被他人提出撤銷注冊或對他人提出異議、撤銷他人商標注冊等法律行為進行法律論證，發表律師意見、提出解決方案;
2.19 就甲方有關商標戰略進行整體策劃提出律師意見、出具建議函;
2.20 甲方有關商標的創意、(國內外)商標的使用、商標的管理、商標的保護、商標的許可使用、商標的市場運作等提出口頭建議或出具法律意見書;
2.21 本條所列2.17至2.20項法律事務的具體個案實施，如果委托乙方，需另行同乙方辦理委托手續(另簽委托合同)，同時，甲方須另行向乙方支付費，乙方則在收費上給予優惠。
專利服務范圍
2.22 就企業的專利戰略、組織構架、人員安排和工作方式提供咨詢意見;
2.23 就合作伙伴的或競爭對手的國內外專利提供咨詢、文獻監視和檢索;
2.24 國內外發明、實用新型和外觀設計專利的申請，技術領域包括：電子、電工、通訊、計算機技術、機械、醫藥、農藥、獸藥、化工、材料、生物和生化以及環境保護等;
2.25 復審請求及無效宣告請求;
2.26 關于專利糾紛與侵權的法律服務，包括咨詢、市場監視、專利權的海關備案、調查取證、庭外調解、申請行政調處及提起訴訟等;
2.27 出具是否具有專利性和是否侵犯他人的專利權的法律意見書;
2.28 接受委托就專利申請的復審決定和專利的無效宣告決定向法院提起行政訴訟;
2.29 技術轉讓與專利實施許可的中介談判、合同起草及摸底調查;
2.30 為企業大型投資、合資、引進技術和設備過程中涉及知識產權的技術改造項目提供法律意見書，等;
2.31 關于專利保護的其它事務。
2.32 本條所列2.23至2.31項法律事務的具體個案實施，如果委托乙方，需另行辦理委托手續(或另簽委托合同)，另行向乙方支付費，乙方則在收費上給予優惠。
軟件服務范圍
2.33 就甲方日常計算機軟件登記和著作權登記方面的問題(國內外)做口頭或書面解答，提出法律意見或出具法律意見書;
2.34 計算機軟件登記和著作權登記;
2.35 就甲方有關計算機軟件程序和著作權保護、管理規章制度，員工保密制度，品牌戰略實施提供專業意見或出具法律意見書;
2.36 就軟件開發、檢索、轉讓、授權許可的談判、合同起草、修改及摸底調查、糾紛調解、侵權取證、行政查處乃至法律訴訟提供解決方案和行動;
2.37 本條所列2.34至2.36項法律事務的具體個案實施，如果委托乙方，需另行辦理委托手續(或另簽委托合同)，另行向乙方支付費，乙方則在收費上給予優惠。
第3條 工作方式
3.1 乙方擔任甲方常年知識產權顧問的人應按甲、乙雙方事前約定的時間、地點進行工作。乙方因故不能工作，應事先通知甲方。甲方隨時有事交辦，如無特殊情況，指派顧問應及時予以受理。
3.2 乙方應按甲方法定代表人和其指定的聯系人的要求提供法律服務。本合同中，甲方指定為顧問的聯絡人，負責轉達甲方的指示和要求，轉交文件和資料等。
第4條 知識產權顧問費及辦案費用
4.1 雙方約定，甲方向乙方支付知識產權顧問費每年_________元整，(大寫：_________元整)。支付期限為：甲方于本協議簽訂之日起七日內付清顧問服務費。支付方式為：現金/支票/本票/匯票/電匯
4.2 指派顧問辦理甲方委托事項所發生的下列辦案費用，由甲方承擔：
a、各種政府、法院、行業官方及法定中介機構所收取的費用;
b、_________市區以外發生的差旅、食宿、車船及一切雜費;
c、辦理甲方事務而產生的一切交際費用;
d、調查取證購買樣品，錄音錄(照)像，檢索查詢，公證及技術鑒定費等。
第5條 甲方的義務
5.1 為使乙方能正確完成甲方委托的事項，甲方應根據乙方的要求如實提供有關的資料、信息，并承擔誠信責任;
5.2 按時足額向乙方支付顧問費和乙方實際支出的辦案費用;
5.3 為乙方處理甲方委托的事宜提供所需的便利條件;如必要的資料、文件、交通及其它方便;
5.4 體諒乙方的職業操守的約束，不強求乙方出具有違其職業操守的法律文件，甲方應尊重指派人依據法律獨立、不受干擾地作出專業判斷的權利。
第6條 乙方的義務
6.1 乙方應在最有效的時間內，勤勉盡責、保質保量完成甲方委托的事宜，并依據法律做出專業判斷，努力維護甲方的合法權益;
6.2 乙方應就甲方為乙方處理甲方委托事宜而向乙方提供的資料、信息承擔保密責任，除依據國家法律有權了解該等資訊的其他人員以外(如法官、檢查官、警官、稅務官員等)，
未經甲方許可，不得向任何組織和個人泄露;
6.3 乙方不得違背職業紀律，未經甲方同意，不得在與甲方有嚴重利益的另一方亦從事相同的法律服務。
6.4 指派人僅接受甲方的法定代表人或聯絡人的委托辦理甲方法律事務，不得隨意接受甲方其他員工的委托或咨詢，并提供不利于甲方的法律意見。
第7條 合同的生效及解除
本合同有效期為開放式的，自本合同簽字之日起生效。甲、乙雙方欲解除本合同，應提前二個月書面通知對方。沒有書面通知的，視為同意續簽合同，本合同繼續生效。
第8條 合同的變更
任何一方要求變更本合同條款，需雙方再行協商，簽訂變更協議，未經書面變更的任何內容，不對甲、乙雙方產生法律效力。
第9條 其他
9.1 本合同未盡事宜，雙方另行協商解決。雙方因履行本合同發生爭議，亦應協商解決，協商不能解決時，雙方均可向_________仲裁委員會提請仲裁，仲裁適用該會之《仲裁規則》。
9.2 本合同一式二份，雙方各執一份。
甲方(蓋章)：_________乙方(蓋章)：_________
授權人(簽字)：_________ 授權人(簽字)：_________
法定代表人：__________________________________
地址：________________________________________
電話：________________________________________
傳真：________________________________________
受委人：____________律師事務所（下簡稱“乙方”）
法定代表人：__________________________________
地址：________________________________________
電話：________________________________________
傳真：________________________________________
甲方為進行資產重組及申請其a種股票公開發行與上市，特鄭重委托乙方擔任其專項法律顧問，并辦理該項工作中的有關法律事務；乙方將對甲方股票公開發行及上市的有關法律問題出具法律意見書、律師工作報告及其他有關法律文件，以確認甲方股票發行及上市的合法性。為此，雙方特達成如下合同條款，以共同遵照執行：
一、乙方受甲方的委托，指派__________律師、__________律師和__________律師組成工作小組，完成甲方委托的法律事務。
二、甲方委托乙方的事務如下：
1．就甲方股份制改造和資產重組提供法律咨詢，并起草相關法律文件；
2．就甲方股票發行與上市過程中所涉及的法律問題提供咨詢，并起草相關法律文件；
3．協助主承銷商對甲方進行輔導并根據工作需要參加中介機構的協調會；
4．出具股票公開發行與上市的法律意見書和律師工作報告；
5．參與股票公開發行與上市相關的其他法律業務。
三、乙方應本著實事求是和勤勉盡責精神的原則對甲方提供的全部材料及事實說明等有關事項進行盡職審核。
四、甲方應全面、真實地向乙方律師提供有關文件資料；乙方應嚴格保守在提供本合同所述法律服務過程中所接觸或了解到的甲方的商業信息或秘密。
五、乙方保證按照甲方及主承銷商所要求的期限完成其所負責的法律文書和事務。
六、律師費與實際費用的支付辦法：
甲方同意向乙方支付律師費和實際費用工共計人民幣______萬元。該等費用分兩期支付，在本合同簽署后____日內，甲方應向乙方支付人民幣______萬元，其余費用人民幣______萬元甲方應于乙方出具正式法律意見書后______日內支付給乙方。
上述實際費用是指乙方在向甲方提供本合同約定法律服務過程中所發生的實際差旅、交通與長途電話等費用。
七、如乙方無故終止合同，律師費應退還給甲方。如甲方無故終止合同，乙方收取的律師費不予退還。
八、本合同自甲、乙雙方簽字或蓋章之日起生效。
九、本合同未盡事宜由雙方另行友好協商確定。
十、本合同一式兩份，甲、乙雙方各持一份，每份具有同等法律效力。
甲方：__________股份有限公司（蓋章）
授權代表：（簽字）__________________
簽訂日期：________年______月______日
乙方：____________律師事務所（蓋章）
第一條 本合同遵循自愿、公平、等價有償、誠實信用之原則，經由雙方協商一致簽署并履行。
第二條 本合同的簽署與履行應遵守法律規定。
第三條 律師履行本合同義務應勤勉盡責并恪守職業道德。
第二章 釋義
第四條 本合同文本中，除非另作說明，下述概念系指：
1．合同：指本聘請上市專項法律顧問合同書，及本合同之附件，以及本合同通過正式簽署書面協議加以修訂變更內容之書面文件。
2．法律規定：指中國法律、行政法規、規章、規則和政策規定之統稱。
3．本市：指乙方法定住所所在市。
第三章 合同雙方
第五條 甲方：_________；法定地址：_________；法定代表人：_________；聯系電話：_________。
第六條 乙方：_________；法定地址：_________；法定代表人：_________；聯系電話：_________。
第四章 合同收費
第七條 乙方應收律師費人民幣_________元。
第八條 甲方支付律師費方式具體如下：
1．甲乙雙方簽署本合同之日起3個工作日內支付人民幣_________元；
2．乙方正式出具《法律意見書》之日起3個工作日內支付人民幣_________元；
3．甲方擬上市的境外公司向公眾發表《招股說明書》之日起3個工作日內支付人民幣_________元。
第五章 甲方權利義務
第九條 甲方有權要求乙方安排能勝任上市工作的律師及工作人員為甲方辦理法律事務。
第十條 甲方有權要求乙方在合法的基礎上與甲方充分合作并維護甲方的最大利益。
第十一條 甲方須如期足額向乙方支付律師費。
第十二條 乙方在本市轄區之外的地區為甲方辦理法律事務，甲方承擔交通、食宿及相關工作費用，包括但不限于打字、復印、傳真、電郵、鑒定、查詢等費用。甲方須于乙方出差辦理法律事務之前2日向乙方一次性預支或同期支付上述費用。
第十三條 甲方須保證向乙方提供文件資料的真實性、合法性、準確性和完整性，并協助配合乙方開展工作。
第六章 乙方職責
第十四條 乙方工作范圍
（一）乙方工作項目：乙方擔任甲方在的上市事務地區專項法律顧問。
（二）乙方工作事項：
1．參與制訂甲方上市方案并提供法律意見；
2．參與甲方制作上市申請材料；
3．草擬、審查、修改與甲方上市有關的合同、協議、備忘、聲明、承諾等法律文件；
4．就甲方上市有關事項出具單項法律意見書；
5．就甲方上市事宜出具綜合法律意見書及法律工作報告；
6．就證券管理部門對甲方上市申報材料的反饋意見出具補充法律意見書和律師工作報告；
7．對甲方上市申報材料中不能提供原件的部分進行見證；
8．赴證券管理部門及有關部門就甲方上市申報材料中的相關問題進行解釋與說明。
第十五條 乙方工作方式
1．本市轄區內，乙方采用不定期工作方式，與甲方管理人員及相關部門工作人員會晤并辦理上市法律事務；
2．本市轄區之外，乙方采用全日制工作方式，辦理甲方上市所涉法律事務。
第十六條 乙方工作人員
1．乙方指派律師、律師、律師作為甲方法律事務承辦律師，處理甲方的法律事務；
2．經甲方同意，乙方根據需要指派其它律師或工作人員辦理甲方法律事務。 1
第十七條 乙方工作準則
1．乙方指派之律師和工作人員對在履行職責時獲悉甲方的商業秘密、文件資料、涉及的法律事務等，承擔保密責任；除甲方書面同意外，無論在本合同期內與否，乙方不得將甲方提供的任何文件、資料和信息以任何方式對外披露或提供給第三方；
2．乙方指派律師和工作人員應認真學習并熟知與甲方業務有關的法律、法規、規章和有關文件，認真履行職責，全力維護甲方合法權益。乙方指派人員在工作范圍內因嚴重疏忽，給甲方造成損失或引起糾紛訴訟，乙方須承擔相應的責任。
第七章 乙方權利
第十八條 乙方有權要求甲方提供相關業務的文件資料，并協助、配合乙方工作。
第十九條 在本合同正常執行時，甲方未按約定及時和足額支付律師費用，乙方有權不辦理或中止已辦理的相關法律事務。
第二十條 乙方有權拒絕辦理違反法律規定的事務。
第八章 合同變更與修改
第二十一條 本合同內容如需變更，須雙方協商一致并以書面形式確認。
第二十二條 未合同未盡事宜，雙方可另行協商，所簽署之補充協議或其它文件作為本合同附件，與本合同具同等法律效力。
第九章 附則
第二十三條 本協議各方當事人對本協議有關條款的解釋或履行發生爭議時，應通過友好協商的方式予以解決。協商不成的，選擇下列方式第種方式進行解決：
（一）提交仲裁委員會仲裁；
（二）依法向人民法院提起訴訟。
第二十四條 本合同簽訂地：_________。
第二十五條 本合同自雙方授權代表簽署并加蓋公章之日起生效。
第二十六條 本合同正式文本為中文；本合同正本一式_________份，雙方各執_________份。
甲方（蓋章）：_________ 乙方（蓋章）：_________
授權代表（簽字）：_________ 授權代表（簽字）：_________
乙方：_________
為促進社會主義法制建設，維護乙方的合法權益，甲乙雙方經過友好協商，根據《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國律師法》的有關規定，在互惠互利的基礎上就乙方聘請甲方擔任自己的家庭法律顧問一事達成如下協議，并承諾共同遵守。
第一條 服務律師
甲方根據乙方的聘請要求，指派本所_________律師擔任乙方的常年家庭法律顧問，律師執業證號：_________。
第二條 服務場所
1．甲方提供服務的場所為本協議所列之甲方的住所地，即甲方辦公室。但下列情景例外：_________。
2．乙方在有特殊情況時，可以要求甲方到本協議所列之乙方住地提供法律顧問服務，但乙方應另行承擔本次上門服務的交通費用。
3．當乙方在甲乙雙方的住所之外，就乙方與他人之間的侵權賠償糾紛已經達成意向，需要當場簽署和解協議或者當場履行時，可以要求甲方到該現場為乙方起草／審查和解協議，但甲方不承擔陪同談判的義務，同時乙方應另行承擔本次到達服務現場的交通費用。
第三條 服務范圍與內容
本協議所列乙方家庭全體成員在個人工作、生活、學習及其他個人性質的、非經營性的活動中所遇到的法律問題。但乙方成員從事經營性活動過程中所涉及的法律事務（包括但不限于開廠、辦店、個人商標、個人專利等）不在本協議所約定的服務范圍之內。有利息的民間借貸、自有房產的租售、個人著作權視為非經營性民事活動。
1．甲方向乙方就上述范圍內的法律事務提供口頭的咨詢、解答和意見建議。
2．乙方可以要求甲方提供書面的的咨詢、解答和意見建議，但該書面的的咨詢、解答和意見建議限于要點式的和提綱性的，而非為詳盡的法律意見書。
3．甲方不承擔代為起草、書寫法律文書、出具詳細的法律意見書的義務。
4．就個案而言，應乙方之要求，甲方承擔乙方所涉個案的事前、事中、事后的法律咨詢、解答、分析評判、提供建議意見、在該法律事務的簽約和履行等關鍵時刻到現場進行法律文書審查的義務，但不承擔陪同考查、談判磋商的義務。
5．不論在什么情況下，本協議所約定的甲方服務內容不包括甲方為乙方事務向第三方進行考查核實、調查取證之服務事項。
第四條 服務期限與服務費用
1．雙方同意，本家庭法律顧問服務協議有效期為_________年，自_________年 _________月_________日起至_________年_______月_________日止。協議期滿后是否續簽，可于本協議到期前一個月由雙方協商并書面確認。
2．作為甲方提供本協議所規定之專業服務的報酬，乙方應向甲方支付一年的律師服務費_________元。該費用應自本協議生效之日起30日內現金支付。
第五條 其他事項
如乙方需要甲方提供本協議所約定的服務項目之外的其他法律服務（如仲裁訴訟、陪同考查談判、調查取證等），乙方應與甲方另行協商并就該單項法律服務簽訂協議，甲方對此應優先予以辦理，如當地對該服務項目有收費規定的，除差旅等實際支出的費用項目外，甲方應按八折給予優惠（如果收費規定允許），如無收費規定，則甲方應參照當地的法律服務市場行情按八折優惠。
甲方（蓋章）：_____________
授權代表（簽字）：_________
_________年______月______日
乙方（蓋章）：_____________
【關鍵詞】 雷曼破產事件； 回購105； 會計舞弊； 審計失責
2007財年度（2006年12月1日至2007年11月30日），美國第四大投行雷曼兄弟實現了創紀錄的42億美元凈收益和7.26美元稀釋后每股盈利。然而，在2008年9月15日，這家有著158年歷史的金融巨頭卻轟然倒下，從而引發了2008年開始至今的史上最嚴重的金融危機。在雷曼“瞬間”從高峰跌入谷底的過程中，是否存在會計舞弊問題？作為審計師的安永會計師事務所是否應該為此承擔責任？顯然是一個比較引人關注的話題。2010年3月11日，美國律師安東?沃盧克斯（Anton R. Valukas）出具了一份長達2 200頁的調查報告，對雷曼兄弟的倒閉原因進行了說明。本文將試圖分析雷曼破產事件中可能存在的會計舞弊和審計失責問題。
一、回購105業務
2007年上半年，次貸危機在美國爆發，市場形勢急轉直下，投資銀行紛紛縮減他們在房地產相關資產上面的頭寸。就在此時，雷曼兄弟卻在所謂“反周期策略”的引領下，大舉擴張信用，增持這些別人避之而不及的資產（主要為CDO①），力圖在危機之后成為市場的主導者。然而，市況的變化證明了雷曼判斷失誤，CDO急劇下跌，變得“黏性”十足，無法用來套現（或者說如果套現，將更加促使其價格下跌，造成雷曼實質性的損失）。在2007年中期，市場又偏偏開始密切留意投行的流動性情況和杠桿率，雷曼此時迫切需要降低杠桿率以滿足投資者和評級機構的要求。之后，公司的凈杠桿率便從2007年8月31日的17.8倍降至2008年5月31日的12.1倍（比同行業的其他公司低25%至35%）。投資者都關心雷曼是如何在一個抵押貸款不斷下跌的市場中做到這一點的，但雷曼語焉不詳，只說是出售資產償還負債的結果。其實，這背后還有一個重要原因，那就是“回購105”（Repo 105）交易。
回購交易包括兩步：首先要用證券資產作為抵押換現金，數天（一般為7~10天）之后，再用現金（包括當初賣證券的那部分本金和協議的利息）把曾簽下回購協議的資產重新買回。
根據FASB 2000年頒布的SFAS140號準則，回購業務一般應算作抵押融資業務，在這樣的業務中，抵押證券的公允價值一般是拆借現金的98%~102%。其對資產負債表的影響是：
1.當發生第一個步驟，即抵押證券資產時，資產和負債會同時增加，因為正常交易會把收到的現金記為公司的融資所得，而證券資產只是抵押物，抵押人（即借款人）仍然會從該證券中獲利。
2.當公司還債時，資產和負債會同時減少，同時，公司還要付一部分借款利息。
同時，SFAS140還允許將部分符合條件的回購業務記作銷售業務。雷曼管理層認定回購105業務屬于此類業務，應當記為銷售。回購105與普通的回購業務并無實質上的區別，105是指證券資產的公允價值是拆借現金的105%，比普通的98%~102%要高很多。
假設雷曼2008年5月31日的資產負債表如表1所示。
注：毛杠桿率=總資產/所有者權益，凈杠桿率=（總資產-抵押協議）/所有者權益。毛杠桿率、凈杠桿率均反映企業的負債杠桿，即企業自有資金對企業資產的占有率。較高的杠桿率表明企業面臨較高的財務風險，該比率對投資者具有重要意義。
假設2008年5月31日雷曼通過金融工具（證券資產）回購交易獲得現金40 000美元，雷曼用此現金償還抵押融資的負債，則正常回購與回購105對此業務的處理分別為：
正常回購下的分錄為：
借：現金 40 000
貸：抵押融資 40 000
借：抵押融資 40 000
貸：現金 40 000
因此，用籌得的現金償還抵押融資的負債不會導致資產負債表的項目變化，毛、凈杠桿率也仍然分別為36.5和22.5，即此業務對企業的杠桿率無影響。
雷曼利用內部會計政策將此作為回購105下的分錄為：
借：現金 40 000
貸：金融工具 40 000
借：抵押融資 40 000
貸：現金 40 000
此時，雷曼的總資產和負債同時減少40 000美元，毛杠桿率=（730 000-40 000）/20 000=34.5，凈杠桿率=（730 000
-40 000-300 000）/20 000=19.5，很明顯杠桿率下降了。表2列示了從2007年第四季度到2008年第二季度次貸危機愈演愈烈之時，雷曼使用回購105的金額及其對于公司杠桿率的影響。
二、雷曼之過
（一）雷曼對于回購105交易的會計處理方法違反了SFAS140的規定
標準審計報告規定了按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是被審計單位管理層的責任，所以對于回購105的分析，應該從雷曼公司的會計處理開始。
調查員瓦盧卡斯在雷曼的破產報告中提到，回購105是否符合準則并不影響對于雷曼和安永責任的認定。但筆者認為，恰恰需要從技術的角度討論一下雷曼行為的合規性。根據SFAS140中第9段的規定，當回購業務同時滿足下列三個條件時，可以記為銷售：
1.被轉移的資產已經完全脫離轉讓方――即使在轉讓方進入破產保護狀態時仍然無法被轉讓方及其債權人重新索回。
2.每個受讓人（或者，如果受讓人是一個符合條件的SPE的話，每一個相關利息的領受人）有抵押和交易該資產的權利，沒有條件限制受讓方（或持有者）利用他們的權利來抵押和交易以及提供明顯的好處給轉讓方。
3.轉讓者對被轉讓資產不通過以下方式保持有效控制：a）一份賦予轉讓方權利和義務以回購資產或者在資產到期之前贖回資產的協議；b）使轉讓方單方面讓持有人退還特定資產，而不是通過協商來達到此效果。
對于第一個條件，根據SFAS140準則的第28段，“許多普通金融業務，例如典型的回購交易和證券出借業務都將被轉讓資產和轉讓人分離，盡管他們可能不能滿足其他第9段中規定的條件”。按照SFAS140準則第218段的定義，典型的回購交易，抵押品應該是拆借資金的98%~102%，所以回購105不屬于典型回購交易，判定其是否實現了分離就成了一個復雜的法律問題。雷曼的內部會計政策和審計準則都規定，律師事務所出具的法律意見書是證明轉讓資產與轉讓方實現了分離，贊同對于回購業務應作為銷售認定的必需憑據。然而，從2001年雷曼開始涉及此類業務以來，由于不具有實質意義且不符合美國法律，沒有一家美國的律師事務所愿意為其出具認可的法律意見書。雷曼（LBHI）不得不將資產挪到位于倫敦的雷曼兄弟國際（LBIE）來進行回購105交易，因為英國的年利達（LINKLATERS）律師事務所為LBIE開具了法律意見書，認為該交易符合英國法律的相關規定。
SFAS140中對于回購交易的法律適用并無明確的規定，只是籠統地用“破產法”和“稅法”來表述，對于資產證券化和證券貸款則使用了“美國破產法”這樣的詞匯。這里有兩種可能，一種是FASB認為適用哪國法律并不重要，另一種是FASB只是疏忽大意。然而，美國的《破產法》具有深度的域外效力，即在美國宣告的破產，其效力可及于破產人在他國的財產。雷曼注冊于美國，其破產只能適用該法律，這樣，其是否與其回購中的被轉讓資產相分離也應用美國《破產法》，由美國律師事務所來判斷，FASB很可能只是疏忽大意。所以筆者不認為由英國年利達律師事務所出具的法律意見書是回購105會計處理的合理依據。
綜上所述，筆者認為認定回購105交易符合第9段中第一個條件，略顯牽強。
要滿足第二個條件，必須要轉讓方對于受讓方轉讓和再抵押被轉讓資產沒有實質上的限制。因為沒有雷曼與交易對手簽訂的協議，所以筆者無從判斷其協議中是否有類似的條款限制交易對手再抵押或轉讓回購抵押品。但從一些陳述中，我們或許可以作出一些推測。在2007年8月和2008年5月，雷曼曾經兩次試圖將一些流動性較差的資產（RMBS、CMBS②等）用于回購105交易，但是沒有交易對手愿意從事這樣的交易，公司只好作罷。雷曼之所以不愿意出售這些黏性資產，就是因為公司不愿意打壓這些資產的價格，給公司造成嚴重的賬面損失，所以雷曼應該會在合同中禁止交易對手出售這些資產。所以，筆者可以推測，在用高流動性資產做抵押品的回購105交易中，也很有可能附有類似的條款，從而使回購交易違背第二個條件。
盡管如此，筆者只能說因為無法得到確切的信息，第二個條件是否滿足，無法判斷。
第三個條件規定只有當轉讓方同時具有回購的權利和義務時，才可證明轉讓方保持對該資產的控制。準則對于轉讓方的權利作出了這樣的解釋：“要使轉讓方即使在受讓方違約的情況下仍然有能力贖回或者買回與轉讓標的相同的資產，轉讓方在合同期內必須自始至終獲得足夠的資金或者其他抵押物來保證它能夠從其他渠道購買與抵押物相同的資產”。之后，在第218段，準則又作出了細化的規定，規定當抵押品公允價值是拆借現金的98%至102%時，轉讓方未失去對轉讓品的控制。而當抵押品公允價值超過102%時，可以認定轉讓方失去對抵押品的控制。
雷曼的回購105交易，抵押品在拆借資金105%~108%以上，所以在形式上滿足準則要求。
綜上所述，筆者認為雷曼的回購105交易并不符合SFAS140準則的規定，不應該劃為銷售，而應該記為抵押融資，因為第9段第一個條件未能滿足。而事實上，在雷曼內部，也并非所有人都對回購的會計處理感到放心，雷曼全球會計總監馬丁?凱利就曾經就雷曼的會計處理方法向CFO艾琳?卡蘭和繼任CFO艾恩?洛維特表示過憂慮。雷曼其他內部人士對于會計政策的信心更多地來源于安永的贊同。
（二）雷曼高管對于回購105沒有履行向公眾和向董事會進行信息披露的義務
雷曼的審計穿行測試文稿表明，有關于公司凈杠桿率的重要性水平為0.1倍的凈杠桿。有證據表明，從2001年開始使用回購105交易，該業務對于凈杠桿的影響就已經超越了這個門檻。
美國的《證券法》要求上市公司必須對除會計報表之外的其他重要信息作出必要的陳述，以使財務報告不會誤導投資者。回購105超過了雷曼設定的重要性水平，并且對公司未來的流動性狀況有重要影響，屬于重要信息，雷曼應該在財務報表附注中披露對于該業務的會計處理方法和涉及的金額，并在管理層討論與分析中說明該業務對雷曼財務狀況的影響，對該交易作出完整披露。然而，在這些年度的年報和季報中，雷曼卻從未提及這種交易的名稱和性質。這家華爾街第四大投行卻在其財報附注中披露，其將所有回購交易都當作抵押融資而不是銷售來處理。并且在管理層討論與分析中，也沒有披露回購交易。美國證監會在雷曼調查報告之后對其他金融機構使用回購交易的情況開展了一輪核查，發現摩根大通在過去數年中也曾將部分回購業務記為銷售，手法與雷曼兄弟相同。與雷曼不同的是，摩根大通在報表中詳細地披露了這種回購交易的數量和金額，交易金額較小，并在2005年停止了該交易，所以沒有引起投資者的質疑。
可見，回購105交易是否違背了SFAS140號會計準則，雷曼信息披露的錯誤與不充分，使其財務報表出現重大錯報。雷曼高管應為其信息披露上的“硬傷”承擔責任。
三、安永之責
我們有證據表明作為雷曼審計師的安永在2008年5月之前已經對回購105業務及其性質和重要性有所了解，卻并沒有對這個超過了重要性水平的交易的數量和目的進行深入的調查，沒有執行深入的審計測試程序。我們還有證據證明，在2008年5月，安永已經了解到雷曼兄弟內部使用回購105業務的方法、目的甚至金額，但是它仍然選擇對雷曼的財務報告出具標準無保留意見的審計報告。根據獨立審計師應履行的審計程序，對于審計師知道或者至少應該知道的事項，筆者將安永的主要問題總結如下：
1. 風險導向審計模式下，審計師在執行審計時應重點關注現代公司治理的缺失以及管理舞弊的風險所造成的固有風險。眾所周知，在2007年下半年，美國的“次貸風暴”開始肆虐，雷曼兄弟的經營環境逐漸惡化，這種情況下投資者賴以制定投資決策的凈杠桿率理應成為關注的焦點。筆者雖然沒有找到安永對雷曼在這段時間經營環境的具體分析，但是從負責雷曼審計的合伙人施里奇和同事以及雷曼管理層的郵件中，可以認定安永對于雷曼的經營環境和它急于縮減資產負債表、降低杠桿率是了解的。然而，安永卻沒有因此而加強對雷曼的內部控制測試，至少是沒有發現雷曼的一些內控漏洞：
（1）雷曼的美國分支所從事的回購105交易分為兩步，第一步將資產出售至位于倫敦的雷曼國際，第二步由雷曼國際與歐洲的交易對手完成回購105交易，第三步由雷曼國際將資產轉讓給雷曼的美國分支。其實質是兩次回購交易，其中一次是在雷曼的美國分支和雷曼國際之間進行。資料并沒有透露雷曼美國分支如何處理這樣的交易，但如果雷曼要降低杠桿率，它一定是用銷售而不是抵押融資來處理這筆關聯交易。這樣的交易有沒有法律意見書？2007年1月10日的安永內部文件中，也提到美國律師事務所不可能為這類業務出具法律意見書。安永為什么沒有發現這樣的內控缺陷呢？答案耐人尋味。
（2）通過筆者對資料進行的分析，認為雷曼運用英國律師事務所出具的法律意見書作為憑證來對美國《破產法》管轄下公司的報表項目進行處理是嚴重的以財務報告為目的的內部控制缺陷，而審計準則也要求審計師在審計回購業務確認為銷售時采取利用專家工作的方式，在有法律意見書的時候才能贊同管理層認定。然而，年利達會計師事務所只是肯定LBIE在英國進行的回購105交易符合英國法律，安永對此竟然聽之任之，實在令人費解。
（3）雷曼的內部控制環境有明顯問題，高管層失去了對正直、誠信的堅守，這點我們從雷曼倒閉事件中的很多地方都能看到。例如，雷曼設置了回購105交易量的限制，卻沒有得到認真落實，公司為了降低杠桿率不擇手段，沒有原則。其全球會計總監馬丁?凱利曾經對此表示擔憂，認為如果公眾知道了雷曼的秘密，公司將名譽掃地。這樣重大的事項卻無法引起公司首席財務官艾琳?卡蘭和艾恩?洛維特的足夠興趣，公司的名譽相比眼前的利益，簡直一文不值。在這樣的道德水準下，即便雷曼有健全的內控制度，公司也難以有效地實施。安永作為雷曼的主審，沒有加強對公司內控的測試，及時地發現相關缺陷，應該為此承擔責任。
2. 如果安永能夠正確地評估雷曼兄弟的重大錯報風險，它應該重點關注與公司杠桿相關報表事項，設計和實施深入的審計程序。早在2001年，安永就已經知悉雷曼回購105交易的內容和會計處理方法，有經驗的會計師應該不難看出其對于杠桿的影響。安永對雷曼2008財年第二季度的審閱底稿表明，安永已經審閱了雷曼的“回購105衍生資產”（即回購105中資產價值超過“售出”所得額的那部分在回購時計入的科目）。而且，安永員工的內部郵件表明，在2008年4月，安永通過審核回購105的金額來配合對此類資產的審計。所以，安永很可能已經知道雷曼兄弟回購105業務的確切數額，得知其早已超過重要性水平。然而，安永的審計程序仍然不足，沒有保持應有的職業謹慎，存在以下問題：
（1）安永對回購105交易的審計只是“理論性”的。施里奇表示，安永只是評估了雷曼會計政策中對于回購105交易的理解，至于雷曼的日常回購105交易的會計處理是否符合其會計政策、是否符合SFAS140則沒有評估。一般會計師事務所做審計業務時經常會評估客戶的會計政策是否符合準則，然后判斷客戶的會計處理是否符合其會計政策，安永省略了后一步，可見其對雷曼的信任，審計程序嚴重不足。
（2）因為回購業務確認為銷售是一個復雜的法律問題，審計準則要求審計師在審計這種業務時利用專家工作，用律師事務所出具的法律意見書來支持管理層的認定。安永在審計過程中卻并沒有查閱年利達律師事務所出具的這份意見書，沒有按照審計準則行事。
（3）因為上述兩點，所以安永也無法發現回購105交易按照SFAS140準則不應確認為銷售的事實。
3. 2008年5月16日，雷曼財務部的高級副總裁馬修?李給雷曼高層寫信，指出雷曼會計方面的許多問題，雷曼請安永事務所共同調查此事。3月12日，安永的兩位高級合伙人施里奇和漢森單獨同李進行了交談，李向他們反映了回購105（未包括在李寫給高層的信中）的問題。在之后的幾次有審計委員會在場的會議中，盡管被要求告知李的所有指控，但是施里奇沒有提及回購105，讓審計委員會自始至終無法了解這種特殊的交易。審計準則要求審計師在得到內部人的指控（涉及會計舞弊或者違法違規行為）時，要向不涉及該事項的管理層和審計委員會報告相關情況，并和審計委員會討論公司應用于財務報告的會計政策的質量，還應與審計委員會討論不尋常的交易事項。安永沒有遵守準則。
4. 雷曼的財務報告，從2001年第一季度開始，到2008年第二季度，因為回購105交易的錯誤會計處理和信息披露錯誤和不足，出現了重大錯報。而安永在審計過程中出現種種錯誤，仍然為這樣的會計報告出具了標準無保留意見的年度審計報告和季度審閱報告，應該對此負有責任。
四、對雷曼破產事件的深入思考
（一）會計準則的制定應該與時俱進并防微杜漸，而不是走在“會計創新”的后面
SFAS140中的第218段規定，回購合約中，抵押融資金額為抵押物的98%至102%時，則視轉讓方有回購資產的權利，也就是說轉讓方有足夠的能力在即使是受讓方違約的情況下在市場中購買相同的資產，然而這項規定了具體金額的準則卻為雷曼的會計花招開啟了后門。而筆者認為，這樣的規定是毫無道理的，從單純的風險回報的角度來分析，當受讓方違約而轉讓方因為違約而遭受損失的時候（即轉讓方使用超過2%的超額抵押的時候，如回購105交易），恰恰說明風險沒有從轉讓方完全轉移到受讓方，轉讓方對于資產仍然有一定控制權，資產不能至少不能完全移到轉移方表外。而且，準則還斬釘截鐵地說，抵押不屬于這個范圍（98%至102%）內的，一般不視為抵押融資業務，這無疑為回購105這樣的交易大開綠燈。準則還規定如果銷售業務和回購業務混合在一起而無法鑒別的，將其列入銷售業務，顯然制訂者對準則的使用者（主要是投資銀行等高杠桿金融機構）的反應缺乏必要的預判，而對于回購業務可能造成的影響嚴重估計不足。
類似的不符合會計基本理論而且又缺乏對實際情況了解的準則，是雷曼“回購門”事件的源頭，所幸FASB在2009年推出了SFAS166準則對它的錯誤做出了修正，規定以交易是否存在風險和報酬的轉移作為判斷回購業務是該記為銷售還是融資的標準，回歸了會計的基本理論。
會計準則的問題也是美國在這次金融危機中的監管問題的一個縮影：監管部門難以跟上金融衍生品市場日新月異的發展，不了解市場成為監管者行使權力的極大障礙。作為擁有會計界最高裁定權的FASB，理應更多地傾聽市場的聲音，并與第三方人士（如評級機構等）加強溝通，從源頭上預防此類舞弊事件而不是總在事后補窟窿。
（二）有必要改革目前的審計機制，重塑審計師的獨立性
在這起事件中，安永的作為雖然負有重大的責任，但是我們似乎完全可以接受它這樣的表現。很難想象，安永會在雷曼大廈將傾的危難關頭，向這個多年的老朋友老客戶捅出致命一刀。注冊會計師這樣的行為社會已經習以為常了。
眾所周知，審計師主要的服務對象是外部投資者、廣大公眾，但是被審單位才是審計師的衣食父母。這種情況使審計師和外部投資者的目標函數保持一致就成為一個難解的課題。單憑審計師的道德修養和行業協會的指導監督顯然是不夠的，拿人錢財，與人消災，普天之下，莫不如此，要解決這個問題，還要從動機做起。
注冊會計師為外部投資者及公眾服務，理應領取相應報酬。筆者認為，只需要從機制上做一些變化即可達到這個目的。上市公司每年應按照收入的一定比例向證監會上交一定金額的審計專項費用，然后由證監會根據情況雇用適當的會計師事務所對上市公司實施審計，會計師事務所從證監會領取報酬。證監會則根據前一年度會計師事務所的工作成果決定本年的會計師事務所選聘。當然，這樣做也可能帶來證券監管機構權力過度集中和審計費用難以控制等問題，但筆者以為現在正是改革的好時機。把帶公共屬性的事業交給公共部門，把帶有營利屬性的事業交給私人部門，總不會是個太差的決定。
【參考文獻】
［1］ 袁敏，朱榮恩. 雷曼兄弟事件中的會計問題及啟示［J］. 會計研究，2010（10）：26-33.
1、企業申請。由企業向主管部門提出改制申請，并按級報批。
2、組建工作機構。主管部門和企業分別組建改制領導小組，領導企業的改制工作。
3、宣傳發動。主管部門負責組織企業改制中的政策宣傳、發動、協調和人員穩定工作。
4、做好改制準備。由國資辦和主管部門組織對企業進行財產清查和確定改制范圍，改制評估投標小組（或主管部門）選擇有資質的中介機構對企業進行審計評估和企業法人的離任審計。
5、核銷不良資產。主管部門對企業的應收帳款、不良資產及各項待處理資產，由主管部門領導班子集體討論、審核，對準予核銷的不良資產應形成集體決議，參加會議的成員分別簽置意見，并承擔相應責任。
6、審定改制預案。改制辦指導主管部門擬訂企業的改制預案和職工安置方案，協調解決改制中出現的相關問題，并做好服務工作。改制預案和職工安置方案經主管部門初審后，報改制辦論證審定。
7、形成改制方案。經審定的改制預案提交企業職代會審議、職工安置方案經職代會討論通過后形成改制方案。
8、審批改制方案。企業改制方案和職工安置方案首先由改制辦公室負責審定，然后由主管部門的法律顧問或其聘請的律師事務所對改制方案出具法律意見書,再報區產權制度改革領導小組審批。新晨
9、實施改制方案。經審批的企業改制方案和職工安置方案由主管部門組織實施。
撰寫人：___________
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期：___________
xx年度法律顧問工作總結
精誠合作又一年，我們作為貴公司的常年法律顧問，在過去的一年里，在貴公司領導的科學決策和大力支持以及公司法律事務部全體工作人員的廣泛、努力配合下，并經我們二人的不懈努力，公司的法律事務工作取得了較好的成效。舊的一年過去了，新的一年飄然而至，為總結工作，繼往開來，以更好開展、完成新一年的工作，現將過去一年以來法律顧問工作情況總結如下：
一、全力作好已結案件的執行工作，以最大限度地挽回公司的損失。
二
××
年的公司的催收貨款的訴訟案件，主要有三個，一是
××
縣
××
鎮潘
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拖欠貨款案，二是廖
××
貨運合同糾紛案，另一是廣東省
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縣何
××
等人拖欠貨款案。現三案早已結案并已申請進入法院的強制執行程序。前一案，經我們與
××
縣人民法院的積極、主動配合，并多次、及時與執行法官溝通，使得執行法官出工又出力，最后取得了法院及時退回了我公司的訴訟保全保證金，潘
××
所欠的貨款也依法執行完畢的園滿結果。
后兩案，執行工作很不順利，至今未果，其根本原因是當事人居無定所且現下落不明，我們目前還未掌握他們的行蹤及定所，法院也因我們提供當事人的住所不能而無法開展執行工作，使得后兩案的執行尚未了結。從而無形中導致了公司的眼前損失。在新的一年里，我們將積極主動多方打探上述兩案當事人的蹤跡，催促法院加大執行工作力度并全力配合法院的執行工作，以早日挽回公司的該項損失。公司
二、依法出具了律師函及法律意見書，要求客戶履行約定義務及指導公司及公司法律事務部有序開展法律事務工作。
主要表現如下：
(一向河南省
××
股份有限公司等拖欠我公司貨款的公司出具律師催款函，要求拖欠我公司貨款的公司及時清償貨款，以使得公司貨款及時回籠，避免造成不必要的損失。
(二為同違法犯罪行為作斗爭，維護公司員工人身權利，應公司的要求，依法出具了多份法律意見書。
20
××
年
10
月份，前公司員工孫
××
多次以不同方式、手段威脅我公司主要領導李
××
并進行敲詐勒索錢物。接到公司的通知時，我們深感事情的嚴重性，即刻同公司取得聯系，及時同公司領導研究孫平的行為性質及其法律后果。通過研究分析，我們認為孫
××
的行為已構成敲詐勒索，于是向公司明確表示：孫
××
的行為性質嚴重，根據我國刑法規定，其已涉嫌犯罪。
為制止不法行為發生，保障李
××
人身安全，我們建議向公安司法機關報案，由公安司法機關介入偵查，以追究孫
××
的刑事責任。為此，連續兩次向公司出具了兩份關于孫
××
涉嫌敲詐勒索罪的法律意見書，以更好地維護公司及員工的合法權益。
三、為規范公司管理，合法有序生產經營，繼續出謀劃策。
公司的經營、管理，特別是大公司的經營、管理活動，依法對其進行規范，使其科學、有序進行是非常必要的。我公司是一個大公司，且日益發展壯大，為此，對我公司的經營、管理進行規范就顯得十分重要而必要。因此，我們積極、主動同公司法律事務部聯系，及時調整、修改公司的有關規章制度，并進行細化，使公司、員工的行為盡量做到規范化。
同時，針對個案或公司管理的某方面，進行重點調整和修改，比如，在農藥行業管理方面，我們依法向公司修改并提交了《對中國
××
行業管理的幾點意見和建議》一文，供公司參考。四、制定和完善了公司營銷人員的擔保制度，辦理了部分營銷人員的擔保手續。
(一制定和完善了公司營銷人員的擔保制度。
對公司歷年的營銷人員的擔保制度進行了總結，并進行了完善，制定了《擔保工作操作規程》、《保證合同》、《內部銷售承包合同》、《擔保人基本情況表》、《擔保財產清單》等。
(二
辦理了部分營銷人員的擔保手續。
20
××
年
3
月份，分別到桂林、玉林、貴港、柳州等地，辦理了部分營銷人員的擔保手續。
(三、為維護公司利益，挽回經濟損失，繼續對李
××
等人拖欠公司款項糾紛一案的申訴、抗訴。李
××
等人與公司欠款糾紛一案，歷經一審二審，法院均裁決為公司內部事務，由公司自行解決。我們認為，法院裁決依法無據。現案子已申訴至區檢察院，區檢察院已將案件移送至
××
區檢察院立案審查，并將做出抗訴。
四、舉辦法律講座，對公司員工進行法律知識的培訓。
20
××
年
12
月
29
日，我所在夏威夷國際大酒店舉辦新公司法法律培訓講座。
以上是我們一年以來的顧問工作總結，回顧過去的一年，盡管有些貨款得不到及時回籠，已結的案子亦執行不回，但我們欣喜看到，公司的業務蒸蒸日上，公司的運行行有序規范，訴訟事項明顯減少。這在客觀上，與我們顧問律師的努力工作是分不開的。對于工作中的不足之處，我們深表歉意，并真誠希望在未來的xx年內，我們能通力合作，盡心盡力地參與公司的經營與管理，為公司的科學決策提供法律依據，提高公司員工的法律意識和法制觀念。
中國企業在海外上市，是一項復雜的系統工程。主要程序和步驟如下：確定海外上市意向海外上市意向的確定是公司內部的決策，主要根據企業發展規劃和具體運作情況來決策，主要包括：海外上市的必要性和可能性判斷；籌集資金的數量；融資工具的初步選擇；海外上市方式的初步意向。可供選擇的海外上市的方式包括境外直接上市、買殼上市、造殼上市、存托憑證上市、可轉換債券上市。海外上市中介機構的選擇企業一旦決定海外上市，就要聘請主承銷商、律師、會計師及其他中介機構。這些中介機構將利用其專業知識和渠道幫助企業“借船出海”，順利上市。1、聘請承銷商。主承銷商的選擇
是企業海外上市的最關鍵環節，因為主承銷商將擔任海外發行和上市公司的保薦人，負責協調上市公司、證券監管機構、證券交易所及其他中介機構之間的關系，其作用主要包括負責推薦、咨詢服務、相互協調、方案設計、文件制作、組織推介、包銷分銷等。主承銷商工作效果直接關系到企業上市的成功，因此在選擇主承銷商時應充分考慮其資信能力、專業資格、分銷能力、研究能力、費用、中國經驗等因素。2、聘請法律顧問。法律顧問的聘
請應包括兩類：一類是企業的法律顧問，另一類是主承銷商的法律顧問，其作用是負責國內和海外上市的法律問題。企業在聘請法律顧問時，一般要考慮其資歷、專業資格、實績分析、法律意見書質量等因素。3、聘請會計師。會計師在企業海外上市過程中將發揮審計會計報表、參與上市策劃、推進上市以及上市后服務等作用，在選擇會計師時應考慮其專業資格、在境內外的實績、在中國做境外上市的情況、費用等因素。
除上述三類中介機構外，企業還應根據實際情況聘請其他有關的中介機構，如資產評估機構、公關公司等。制定海外上市方案計劃
確定中介機構后，企業同主承銷商應共同就海外上市有關事宜達成一致意見，制定海外上市方案，其內容應包括企業籌資規模及籌資費用；證券預期價格、市盈率范圍；選擇監管較為適當的證券市場；企業上市后的發展等，然后將制定的海外上市方案報證監會批準。國內企業重組、財務審計與資產評估企業上市前的重組實質是把一個國內的企業改組成符合境外上市要求的過程，需要所有的中介機構與企業一同來協調完成。根據上市方案的不同，企業的重組有很大差異，但總體來說包括確定重組方案、注冊新公司、調整新公司帳目、簽署各項轉讓、收購協議等幾個必要環節。
重組方案應由企業、承銷商、律師及會計師討論確定，一般在方案中應考慮產業政策、注入資產的方式、關聯交易和同業競爭、避稅、明晰企業產權關系、債務重組，健全并完善企業的生產經營體系，突出企業的競爭優勢及成長性特點等內容。企業海外上市均要求披露財務報
表。由于每個證交所的上市規則不同，因此需要按照國際會計準則對企業的帳目進行調整，調整內容涉及編制基數、壞帳準備、長期投資、股東權益、或有事項等方面。同時為使投資者對企業感興趣，還必須對某些財務指標進行調整，使之具有吸引力。另外，企業海外上市還必須經過海外證券交易所認可的估值師對資產進行評估。資產評估要求根據相關的法定標準，對評估的對象進行確認，計算并出具具有權威性的報告。
撰寫招股說明書、申請上市在招股說明書中，公司應對投資者最關心的問題如風險因素、業務架構、財務狀況、未來計劃及發展前景進行說明。企業申請上市包括向國內監管機構
申請和向境外監管機構申請兩部分。在拿到國內監管機構準許上市的有關批文和律師出具的有關法律意見書后，企業即可向境外交易所提交第一次申請上市材料。以向美國證券交易委員會（SEC）申請上市為例，首先應向SEC 遞交注冊登記說明書，然后根據SEC 對公司提交的注冊登記說明書進行審查后提出的意見進行修改，最后SEC 復核通過后還必須報全國證券交易商協會（N A S Q ）批準。全球促銷及招股
在正式公開發行之前幾周，企業可以開展投資推介會的全球促銷活動，也就是通常所說的“路演”。“路演”一般選擇在主要的金融中心進行，它通過私人同潛在的投資者接觸，把發行公司的證券提供給潛在的投資者，因此如果路演辦得成功的話，就會吸引大量的投資者，如果不成功，就會影響整個發行工作，甚至會導致發行失敗。公司股票最終定價一般是在招股的最后一天確定，主要由券商和公司商定，大多是根據可比公司的市盈率。同時發行公司還將與股票承銷團簽署包銷、分銷協議及其他有關協議。公司定價結束后就可向機構公開招股，數日之后股票就可掛牌交易。
一、注冊會計師的法律責任規定
注冊會計師被稱為經濟警察，在現代經濟社會中發揮越來越重要的作用，為了保護注冊會計師審計報告使用者的合法權益，強化注冊會計師的責任意識，我國有關法律規定了注冊會計師所要承擔的法律責任。注冊會計師的法律責任包括行政責任、民事責任、刑事責任。這此法律責任條款散見于《注冊會計師法》、《公司法》、《證券法》和《刑法》等法律規定中。
1.注冊會計師的行政責任。
《注冊會計師法》第三十九條規定會計師事務所違反本法第二十條、第二十一條規定的，由省級以上人民政府財政部門給予警告，沒收違法所得，可以并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款;情節嚴重的，并可以由省級以上人民政府財政部門暫停其經營業務或者予以撤銷。注冊會計師違反本法第二十條、第二十一條規定的，由省級以上人民政府財政部門給予警告，情節嚴重的，可以由省級以上人民政府財政部門暫停其執行業務或者吊銷注冊會計師證書。《公司法》第二百一十九條規定承擔資產評估、驗資或者驗證的機構提供虛假證明文件的，沒收違法所得，處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款，并可由有關主管部門依法責令該機構停業，吊銷直接責任人員的資格證書。承擔資產評估、驗資或者驗證的機構因過失提供有重大遺漏的報告，責令改正，情節較重的，處以所得收入1倍以上3倍以下的罰款，并可由有關部門依法責令該機構停業，吊銷直接責任人的資格證書。《證券法》第一百八十二條規定為股票的發行或上市出具審計報告、資產評估報告或法律意見書等文件的專業機構和人員，違反本法第三十九規定買賣股票的，責令依法處理非法獲得股票，沒收違法所得，并處以所買賣的股票等值以下的罰款。《證券法》第一百八十九條規定：社會中介機構及其從業人員在證券交易活動中作出虛假陳述或信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬下的罰款。《證券法》第二百零二條的規定為證券的發行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構，就其所應負責的內容弄虛作假的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款，并由有關部門責令該機構停業，吊銷直接責任人員的資格證證書《股票發行與交易管理暫行條例》規定會計師事務所出具的文件有虛假、嚴重誤導性內容或者有重大遺漏的，根據不同情況，單處或者并處警告、沒收非法所得、罰款;情節嚴重的的，暫停其從事證券業務或者撤銷其從事證券業務許可。對負有直接責任的注冊會計師給予警告或者處以3萬元以上30萬元下的罰款;情節嚴重的，撤銷其從事證券業務的資格。
2.注冊會計師的民事責任
《注冊會計師法》第四十二條的規定會計師事務所違反本法規定，給委托人、其他利害關系人造成損失的，應當依法承擔賠償責任。《證券法》第二百零二條的規定為證券的發行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構，就其所應負責的內容弄虛作假的造成損失的，承擔連帶賠償責任。為了明確注冊會計師的民事賠償責任，最高人民法院下達了四個司法解釋，即法函[1996]56號、法釋[1997]10號、法釋[1998]13號和最近出臺的《最高人民法院關于受理證券市場因虛假陳述引發的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》。前三個司法解釋文件是針對注冊會計師驗資賠償責任而下達的，對如何確定會計師事務所的賠償金額進行了說明，這三個文件是針對所有注冊會計師事務所的。而《最高人民法院關于受理證券市場因虛假陳述引發的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》是對《證券法》中上市公司虛假陳述責任承擔規定的落實，但規定了對虛假陳述民事賠償案件被告人的虛假陳述行為，須經中國證監會及其派出機構調查并作出生效處罰決定后，法院方依法受理。注冊會計師的民事責任必然受到這個司法解釋的約束。 3.注冊會計師的刑事責任。
《注冊會計師法》第三十九條，《公司法》第二百一十九條，《證券法》第一百八十九條和二百零二條都規定了注冊會計師的違法行為如構成犯罪的，都要依法追究刑事責任。《刑法》第二百二十九條規定：承擔資產評估、驗資、驗證、會計、審計、法律服務等職責的中介組織的人員故意提供虛假證明文件，情節嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘投，并處罰金;前款規定人員如索取他人財物或者非法收受他人財物的，犯前款罪的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處罰金;第一款人員如果嚴重不負責任，出具的證明文件有重大失實的，造成嚴重后果的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。
2001年4月《最高人民檢察院公安部關于經濟犯罪案件追訴標準的規定》中，對《刑法》第二百二十九條第一款和第二款中介組織人員提供虛假證明文件案規定了追訴標準，即中介組織的人員故意提供虛假證明文件涉嫌如下情形之一的，應予追訴：(1)給國家、公眾或者其他投資者造成的直接經濟損失數額在伍拾萬元以上的;(2)雖未達到上述數額標準，但因提供虛假證明文件，受過行政處罰兩次以上，又提供虛假證明文件的;(3)造成惡劣影響的。同時該案件追訴標準對《刑法》第二百二十九條第三款中介機構出具證明文件重大失實案也規定了追訴標準，即中介組織的人員嚴重不負責，出具的證明文件有重大失實的，涉嫌下列情形之一的，應予追訴：(1)給國家、公眾或者其他投資者造成的直接經濟損失數額在一百萬元以上的;(2)造成惡劣影響的。這些法律條款具體規定了注冊會計師的違法行為到了什么程度將被追訴刑事責任。
二。目前注冊會計師法律責任存在的問題
從注冊會計師承擔的三種法律責任的法律條款，我們可以看出目前對于注冊會計師的法律責任的規定有如下問題：
1.不同法律規定之間存在矛盾。
《證券法》和《注冊會計師法》強調的工作程序與應承擔法律責任之間的因果關系，然而《公司法》、《刑法》以及《股票發行與交易管理暫行條例》等法律中強調注冊會計師的工作結果與應承擔法律責任之間的聯系。按《證券法》與《注冊會計師法》規定要求，只要注冊會計師的工作程序符合有關專業標準的要求，即使其工作結果地與實際情況不一致，注冊會計師也不一定要承擔法律責任。其他法律則是按工作的實際結果與實際情況來判斷注冊會計師是否要承擔法律責任。這些法律的不同規定，而相關的司法解釋又不一致，使實際司法判決不一。因此協調各法之間的矛盾是目前注冊會計師行業較為重要的問題。
2.最高人民法院《關于受理證券市場因虛假陳述引發的民事侵權糾紛案件有關問題的通知》的疑問。
注冊會計師法》第四十二條的規定會計師事務所違反本法規定，給委托人、其他利害關系人造成損失的，應當依法承擔賠償責任。《證券法》第二百零二條的規定為證券的發行、上市或者證券交易活動出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構，就其所應負責的內容弄虛作假的造成損失的，承擔連帶賠償責任。這些法律都明確闡明了注冊會計師的民事賠償責任。但是最高人民法院卻一紙通知，將由最高立法機關所制定的法律的執行范圍壓縮，而且還設置了前提條例。法院不僅不履行應盡的法律義務，還將皮球踢給證監會，以證監會及其派出機構作出的處罰決定方依據方可提起民事訴訟。這個規定不僅對證券市場的欺詐案件判決不利，也不利于對注冊會計師的監管。
