時間：2022-10-19 16:14:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網金融，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘要：互聯網金融正在逐漸改變傳統的金融生態環境。本文分析了互聯網金融興起的的四點原因，在此基礎上研究其自身的優勢與面臨的風險，歸納出互聯網金融存在的六種模式。
關鍵字：互聯網金融；優勢；風險；模式
引言
隨著第三方支付、大數據和云計算等信息技術的發展，互聯網已經對傳統的金融行業產生了深刻的影響，形成了一種新型的融資模式，該模式被稱為互聯網金融。互聯網金融的本質就是利用互聯網技術進行金融服務。
1、互聯網金融的起因
任何新事物的產生和發展都有其必要的原因，互聯網金融也不例外，它能夠在中國發展的如此迅速，與以下原因密不可分！
1.1 互聯網媒介為互聯網金融提供了用戶基礎
隨著互聯網的發展，電子商務的廣泛應用，中國的網民越來越多。據統計，中國目前的互聯網用戶高達六億，所以這些巨大的客戶群體為互聯網金融提供了用戶基礎。
1.2 信息技術為互聯網金融提供了技術保障
隨著社交網絡、電子商務的發展，互聯網用戶數量越來越多，因此積累了很多用戶的相關信息。這些用戶信息形成了原始的數據集，為數據挖掘提供了基礎，使分析用戶的行為習慣成為可能。另外隨著數字證書、數字加密等數據安全技術的完善，使客戶的交易信息更加保密。因此這些技術的發展極大程度上降低了互聯網金融的征信成本和交易成本，保障了交易信息的安全性和及時性，擴大了金融服務的邊界。所以信息技術的發展為互聯網金融的興起提供了技術保障。
1.3 互聯網金融能夠滿足用戶的投資需求
在互聯網金融出現之前，各大商業銀行都為自己的一些大客戶設計了理財產品，這些理財產品的購買起點較高、持續周期較長、流動性較差，很多小眾群體只能望而卻步。但是這些小眾群體又有投資需求，所以給互聯網金融提供了時機，使互聯網金融應運而生。
1.4 互聯網金融為社會提供了積極意義
首先，互聯網金融實現了資金的合理有效配置，提高了金融服務質量，彌補了傳統金融服務不足。自從互聯網金融闖入金融行業，不僅普惠金融得以實現，就連傳統金融行業都迫不及待的進行改革。其次，互聯網金融促使民間金融規范化，金融服務多樣化，社會消費擴大化。
2、互聯網金融的優勢與風險
互聯網金融能夠應運而生，迫使傳統金融行業進行變革，除了具有客觀的外界原因之外，還有其自身的優勢。
第一，成本低。互聯網金融以互聯網為媒介，交易雙方依托網絡平臺進行交易，降低了雙方的交易成本。參與互聯網金融的金融機構沒有必要在線下開設運營網點，從而節省了金融機構的運營成本。因此互聯網金融很大程度上降低了成本。
第二，效率高。投資者或籌資者利用搜索引擎技術尋找合適的交易對象，減少了客戶去運營網點的時間，提高了辦事效率。另外交易平臺利用大數據和數據挖掘技術及時的對客戶進行征信調查，減少了繁瑣的程序，提高了放款的效率。
第三，覆蓋廣。互聯網金融用戶可以利用互聯網進行全天24小時、無地域的融資活動，突破了時間和空間的限制。另外傳統金融行業的客戶群體主要是大企業，迫使中國的金融行業發展不平衡。互聯網金融打破了這種不平衡，使中小企業融資、貸款成為可能，提高了資源的有效配置。
互聯網金融作為新興起的事物，不僅有自身發展的優勢，更有其風險。
第一，風控弱。傳統的金融行業有自己的風險控制部門，實行的規章制度也很完善，并且存在信用信息共享機制。但是目前我國的互聯網金融還是各自為政，發展的良莠不齊，所以風險控制能力弱，能夠出現各種風險問題。
第二，監管弱。我國的互聯網金融正處在起步階段，相關的法律法規沒有明確的規定，不能夠對互聯網金融進行有效的監管。另外相關的行業規范還沒有完善，缺乏相應的準則。
3、互聯網金融的模式
近年來，隨著互聯網金融的不斷發展，互聯網金融的模式大致可以分為以下幾個類別。
第一，第三方支付。是指具備一定實力的非銀行機構，利用計算機技術，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。從第三方支付的發展來看，第三方支付的運營模式可以分為以下兩種。一類是第三方支付平臺不依托于電子商務平臺簡稱獨立的第三方支付，只是作為一種支付工具和渠道。以快錢、匯付天下為代表。另一類是依托于電子商務平臺簡稱擔保性第三方支付，以支付寶為代表。在這種模式下只有在買方確認收貨的情況下，第三方支付才會把貨款支付給賣方。第三方支付公司以手續費和利息等為收入來源。
第二，P2P網絡借貸。是指投資者和籌資者通過互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配。P2P模式最早在英國創立，是為借款人和貸款人提供一個交易平臺，是一個中介的角色，不干預借款人和貸款人的交易，只是提供一種貸款的渠道。但是P2P發展到中國以后，性質從根本上發生了變化，P2P網絡平臺開始借入交易之中。目前我國P2P網絡平臺的運營模式是一方面P2P網絡平臺以理財產品等形式向客戶進行融資，以便吸引資金進行放貸。另一方面P2P網絡平臺以自己的名義向借款人貸款。據網貸之家不完全統計，目前全國活躍的P2P網貸平臺大約在800家左右，要想在眾多的P2P平臺中脫穎而出，一方面要積累客戶群體。另一方面要提升信譽，保障客戶的資金安全。
第三，大數據金融。是指利用大數據、數據挖掘和云計算等互聯網技術對客戶消費的非結構化數據進行分析，掌握客戶的消費習慣和信用級別，服務于相關的金融工作。目前大數據金融主要以阿里小額貸款和京東金融為代表。阿里小額貸款憑借自身的電子商務系統形成的半結構化數據對商家進行信用貸款。京東金融則以自己為核心企業，為自己的供應商提供擔保，獲得銀行貸款。
第四，眾籌融資。是指項目發起人通過互聯網平臺籌集資金并且向投資人支付收益的融資模式。眾籌融資模式的核心是互聯網平臺，這是因為在該模式下通過互聯網平臺把籌資者和投資者聯系起來，使他們能夠進行有效的溝通，促成融資活動的完成。眾籌的商業模式按其復雜程度可以分為三種。模式一是捐贈和贊助模式，模式二是預售模式，模式三是借貸和股權投資模式。其中通過預售產品或服務吸引投資者獲得融資的模式被廣泛應用。
第五，信息化金融機構。是指利用互聯網技術對傳統的金融機構的業務流程進行改造和重組，形成信息化的新型金融機構。目前它可以被分為三種商業模式。第一種傳統金融業務電子化模式，第二種是基于互聯網的創新金融服務模式，第三種是金融電商模式。
第六，互聯網金融門戶。是指利用互聯網提供金融產品和服務的平臺。互聯網金融門戶將各大銀行、證券等公司的金融產品陳列在平臺上，供客戶搜索和比價，以便客戶找到最適合自己的產品。在該模式下，互聯網金融門戶只是相當于一個中介的作用。它不會干預交易雙方，并且交易資金也不通過該平臺，所以互聯網金融門戶降低了互聯網金融的風險。
參考文獻
[1] 皮天雷，趙鐵.互聯網金融：邏輯、比較與機制[J].中國經濟問題，2014，04：98-108.
[2] 劉越，徐超，于品顯. 互聯網金融：緣起、風險及其監管[J].社會科學研究，2014，03：28-33.
[3] 田光寧，王德. 互聯網經濟的金融創新分析[J]. 宏觀經濟管理，2014，02：58-59.
[4] 張連起，劉建，郭婷. 基于電子商務平臺的小微企業融資模式[J]. 中國流通經濟，2014，08：49-54.
[5] 馮果，蔣莎莎.論我國P2P網絡貸款平臺的異化及其監管[J].法商研究，2013，05：29-37.
[6] 孟韜，張黎明，董大海.眾籌的發展及其商業模式研究[J].管理現代化，2014，02：50-53.
作者簡介：
從野蠻生長到低谷徘徊
泛亞、大大、e租寶之后，顯然還會有更多“寶寶”“財富”陷入風險，涉案金額也從幾億到上百億。從媒體報道來看，從快鹿系平臺收存資金風險，到北京天恒泰財富涉嫌非法吸存，再到上海中晉資產被立案調查，中國互聯網金融在剛剛過去的春天爆出更多麻煩。即使陸金所之類業界領頭公司，也放慢了IPO步伐。
去年是小甜甜，今年是牛夫人，說的不是過氣網紅，而是當下互聯網金融亂象，新一輪整治正在開始，也注定未來各類跑路以及調查新聞還會繼續。根據銀率網統計，截至2016年3月底，中國全國正常運營平臺共2572家，連續四個月負增長，2016年3月全國新成立P2P平臺僅4家，環比上月減少66.7%。截至5月下旬，累計新增問題平臺已達137家，其中跑路17家，失聯82家。
在互聯網金融方興未艾的時候，部分業界人士將其視為放松監管的不二途徑，為互聯網金融站臺喊話更是屢見不鮮，當時如果對于互聯網金融提出質疑，近乎走在金融創新對面。放眼當下，即使最為領先的互聯網金融公司，多數在某種程度上也只是銀行信托的變體，昔日創立之初改革金融系統解放金融抑制等華麗許諾不過爾爾。
對于監管機構而言，對已有金融機構分類監管已經相當完善，當互聯網金融出現之際，更多以觀望態度觀察，這一態勢其實提供了互聯網金融行業集體爆發的時間窗口，成為不少人借機掘金的機會，無論是合法途徑還是灰色途徑，監管空白也成就了業內業外闖入者公認的黃金機會。
從更大的圖景來看，不少互聯網金融產品的野蠻生長，本身源自企業與居民被壓抑的需求。在金融抑制之下，從企業端看，由于不少信貸資源被投放給回報率低下的國有企業，導致不少民營企業存在未能被滿足的融資需求；從居民端看，現實之中的資產價格暴漲使得民眾對于投資回報有了更高期待，這導致銀行存款利息甚至銀行理財產品難以滿足居民投資需求，于是各類回報率高于10%的信托產品甚至回報率更高的P2P產品成為近些年的熱門之選。
企業與居民兩端，雙方以往未能被充分滿足的金融需求一拍即可，各類互聯網金融產品應運而生，甚至部分互聯網金融本身就是作為其股東企業的融資平臺之一，隱性肩負著為集團融資解困的目的。存在即合理，中國互聯網金融的勃興繁茂，源自社會自身的需求，然而不可否認，不少產品的本質并非產品創新，而只不過是監管規避，以各種非金融身份享受金融業務之便而已。在資本推波助瀾之下，互聯網金融公司規模不斷壯大，門市從熱門商圈開到居民小區，從郵件營銷到電話營銷再到各類名人站臺，其活躍程度甚至超過銀行。
為何降溫？
在中國工商銀行資深研究員史晨昱看來，互聯網金融景氣驟降可歸因為以下幾點。一是金融泡沫退潮。2013年被稱為“互聯網金融元年”，移動支付、眾籌、網貸、P2P、民主金融等概念如雨后春筍般冒出來并迅速普及。一時間，互聯網金融被賦予未來金融發展主流的定位，承擔著遠超于其能力所及的熱望，從根本上激發了民眾的投資和投機的熱情。多數人只知道它可以帶來快速收益，但它本質究竟是什么，又是怎樣運作的卻不甚了了。
二是市場被龐氏騙局檸檬化。信息經濟學中著名的檸檬市場效應，是指在信息不對稱的情況下，往往好的商品遭受淘汰，而劣等商品會逐漸占領市場，從而取代好的商品，導致市場中都是劣等品。由于無門檻、無監管，互聯網金融行業可謂是百花齊放，不拘一格，但也為詐騙活動變相提供了平臺。地下錢莊、民間借貸披上互聯網外衣，“互聯網+非法集資”趨勢明顯。部分P2P網貸平臺搞資金池，大量開設線下理財公司，以傳銷手段發展人，利用高收益騙局誘導吸收公眾存款。不難發現非法集資問題突出，互聯網金融風險問題要么本身就是非法集資問題，要么就是與非法集資相關聯。行業整體聲譽和社會形象斷崖式下降，并由此引發了一系列的不安定社會因素。
三是寄生性模式阻礙其發展。互聯網金融雖然發展迅速，擁有海量的用戶規模，但由于其缺乏有效的盈利模式、同質化經營，所以收益空間十分有限，甚至成為制約其健康發展的陷阱。一方面，第三方支付平臺得以快速發展的基礎是向商家收取一定的手續費，但因為成本、市場受制于銀行，多年來主要的盈利模式仍無法突破，致使整個支付行業都在夾縫中求生存；另一方面，“寶寶”類業務自身并不具有和具備價值增長的實力和基礎，更多是憑借各自的用戶渠道來代銷貨幣基金，其實質并非創造新的理財產品，更像是影子金融機構，使產品難以獲得創新和持久發展。隨著利率市場化步伐的加快，因資金身份、領域、性質不同存在的尋租空間不斷被削減，資金“搬家溢價”的主體也會加快退化甚至消失，互聯網金融產品盈利“寄生”的條件和基礎將加快弱化與瓦解。證券市場配資、首付貸等模式也同出一轍。
四是金融監管日趨覺醒。中國對互聯網金融的引導采取了“自下而上”的道路，也就是在行業發展初期，監管機構一直持有開放、包容的支持心態，并允許其自行制定行業規范和操作制度；隨著平臺跑路、倒閉等諸多陰影與問題暴露，政府逐步跟進和提供監管資源。2015年7月，十部委聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，正式開啟了互聯網金融監管元年。監管法規日益嚴苛，則部分平臺無法滿足監管要求，無疑將對其業務造成嚴重沖擊。同時，互聯網企業自身缺陷也暴露無疑。
根據演化經濟學家佩蕾絲對技術革命發展浪潮的四階段劃分，中國互聯網金融處于導入期的狂熱階段，即將迎來轉折點，互聯網金融重新站在一個“尋路”的歷史階段。互聯網金融喧囂之后，不會曇花一現，依然還是藍海。2016年5月份，P2P網貸行業實現了1480.17億元的整體成交量，單月成交量刷新了歷史新高。互聯網金融對傳統金融體系的撞擊進而引發新的金融業態的出現，仍是未來若干年中國金融面臨的現實。可以預期，互聯網金融經過高歌猛進后，增長與發展將步入新常態。
“正規軍”逆生長
隨著互聯網金融專項整治推進，外界判斷互聯網金融行業步入調整期，但此時，一批具有強金融基因和自律性的平臺走勢愈發強勁，如手握眾多金融牌照的螞蟻金服、依托平安集團的陸金所、脫胎于民生銀行的民生電商旗下投融資平臺民生易貸。這類平臺也被業界稱為互聯網金融“正規軍”。
其中，成立不足兩年的民生易貸的業務鎖定在投融資領域，相比同類平臺屢陷困境，其快速成長尤引關注。截至5月底，民生易貸全平臺累計交易額已經達到200億元，而且到期產品全部本息兌付，維持令人吃驚的“零”逾期。
民生易貸CEO陶靜遠認為，嚴苛的風控和資產多元化，是民生易貸成長的核心。
日前，民生易貸聯合大型供應鏈平臺良中行推出了訂單融資：供應鏈管理平臺推薦其平臺上的采購商以訂單商品作為質押，通過民生易貸平臺獲得在線融資服務。
“圍繞整個產業鏈，訂單融資實現了上下游企業之間的信用綁捆，風險更可控，也服務了實體經濟和小微客戶。”陶靜遠表示，訂單融資也是民生易貸資產多元化的拓展。
目前，民生易貸已經具有多期限、多品種、靈活的產品和服務，與之相對應地開拓了多元化優質資產。據陶靜遠介紹，投資期限較短的現金管理類產品，對接的主要是金融機構的資產；聯手民生銀行推出的民生金，則對應的是黃金類資產；民生易貸還在進行跨界融合，諸如探索與文化產業合作開發宣發寶類和演唱會類產品，與互聯網保險銷售機構合作的保險分期產品。
據悉，在民生易貸內部，資產項目通過審核的比例不足1/100。如此嚴苛的風控標準是否會抑制平臺的成長速度？畢竟，互聯網時代，很多平臺都是以大求勝。
“風控是民生易貸的生死線，無論何種情況，這一紅線都不能觸碰。”陶靜遠表示，相比不少平臺對于成交量的盲目追求，民生易貸則寧愿放棄速度，而尋求“健康”。
臨近農歷年底，熱鬧了一年的金融圈，又有幾件事情扎堆兒。
去年11月，阿里在京推出了內部俗稱“聚寶盆”的計劃。打算通過該云計算服務，讓全國2000余家區域銀行可以快速、低成本地實現網上交易支付等功能，打通農村電子商務快速發展的瓶頸。
12月初，京東啟動了“內測白條”。 按照京東金融發展部總監劉長宏所說，這是京東將根據已有的個人信用卡消費數據，推出個人消費貸款，“有了白條，你就能先消費后付款，額度高至萬元，可選擇3-12個月分期還款”。
20天后，首創國內團購金融理財模式的“百度百發”嘉實團購基金產品正式發售，認購額突破30億元，創造中國互聯網首發新基金的最高紀錄。
第一個問題：把這三條信息放在2013年全年的互聯網金融背景下一起看，能看出什么？筆者看到了來自互聯網金融的創新、復制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的會不下5場，從針對個人的“信用支付”到“余額寶”，再到針對供應商的“阿里小貸”以及針對云平臺客戶的“聚寶盆”計劃，基本形成了一個生態閉環。在人們驚嘆阿里金融速度的同時，不禁要問其他互聯網公司怎么玩？
其實復制是一個有效的途徑。阿里的“信用貸款”只是針對淘寶平臺，所以與京東針對自有平臺的“內測白條”并不沖突，按照這個思路、騰訊的易購、蘇寧網商、國美網商都可以有類似的產品；而以“余額寶”、百度理財“、網易填金“等為代表的互聯網基金則是基金公司與互聯網企業的雙向合作而已。一方面，互聯網企業要在金融領域快速布局，另一方面傳統基金需要互聯網公司打開新的銷售渠道，這是一合兩利的事。更為關鍵的是，互聯網企業入局金融領域的速度，習慣以產品開發為項目主導的思維，能讓互聯網企業快速整合企業內外資源，在一兩個月時間內就能推出一款新的金融產品。
相比之下，傳統金融企業的動作，則無法和快速的互聯網企業相媲美。在過去的一年我們看到建設銀行推出了“善融商務”電商平臺，交行推出了“交博匯”平臺，農業銀行宣布成立“互聯網金融技術創新實驗室”，旨在探索與完善互聯網金融創新機制，拓展農行互聯網金融業務。中國銀行的“中銀易商”客戶端在同業中率先推出“聲波支付”，工商銀行具備“支付+融資”功能的電商平臺也已上線。但是，效果卻乏善可陳。
第二個問題：互聯網金融和金融互聯網是一回事么？對于這個開放性的問題，在2013年中國第九屆電子銀行年會上，人民銀行支付結算司副司長樊爽文認為，“無論是金融互聯網還是互聯網金融，都是在互聯網時代這一大背景下，從不同的視角去觀察、討論和實踐金融活動，歸根到底它的核心還是金融。而金融的核心實際上就是對風險的管理，所以，從本質上來講，金融互聯網或者互聯網金融完全是一回事”。
但不可忽略的是，信息技術給產業所帶來的變革往往意味著一次再造。盡管技術手段并不改變業務的本質，但相應的商業模式、流程、理念和方法卻都已經有了新的外衣。所以互聯網金融與金融互聯網表面上看是行業主客體角度的問題，實際上考拼的卻是不同行業對技術突變下對產品、服務、商業模式的創新響應速度，以及對資源的整合能力。
關鍵詞：互聯網金融；監管；措施
自互聯網金融誕生之日起，監管互聯網金融就成了政府和行業主管部門共同重視的一個問題,尤其是2013年至今,國務院、央行、地方政府和各行業監督委員會了有關規范互聯網金融良好運作的政策和措施，為我國的互聯網金融監管拉開序幕。盡管中央與地方十分重視互聯網金融，也出臺了一系列關于互聯網金融的政策措施，可是就整體而言，我國互聯網金融的監管發展依舊十分緩慢，沒有專門的法律予以規范和約束，互聯網金融規范監管之路任重而道遠。針對現階段我國互聯網金融監管的現實狀況和存在的問題，提出如下監管建議，以保障我國互聯網金融積極健康發展。
一、完善互聯網金融發展的信用體系
建立健全信用體系是互聯網金融建設中的重中之重。目前各種釣魚網站、詐騙網站數量繁多，騙術屢見不鮮；不法分子泄露、轉讓、倒賣、出售個人和企業信息；P2P公司跑路，違約等等時有發生，嚴重影響客戶、投資者、相關機構的利益和信心，引起公眾對互聯網金融安全的信任危機，對于我國互聯網金融產業造成了一系列的不良影響，所以我國的監管機構理應注重信用體系的構建。在信用體系的建設方面需要：第一，互聯網金融企業采用保密技術為用戶保護隱私，提高客戶對于自身的信任程度，讓客戶樂于與企業進行來往；第二，實施電子簽名和實名認證措施，記錄企業內每一名工作人員，從源頭上杜絕違法、失信行為；第三，監管主體應劃清監管范圍，分清監管內容和非監管內容，讓監管工作可以順利的進行下去；第四，建立黑名單，規避可能存在的風險，以此保證數據信息的安全真實；第五，量化標準，保證標準內容的一致性，規范互聯網流通資源，進一步明確互聯網貸款信用額度，讓一切行為都有了衡量標準，讓每個人都了解相關標準，對規范行為進行規范。
二、健全互聯網金融監督體系
互聯網金融具有發展迅猛、創新持續的特點，并不斷誕生新的互聯網金融模式，這讓監管無法跟進其發展，法律也產生了滯后性，建立統一監管體系的困難性可見一斑。2015年7月，央行了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了互聯網金融的監管必須堅持“依法、適度、分類、協同、創新監管”的原則，并明確劃分了監管的職務和責任，為互聯網金融提供了監管依據。雖然該意見的出臺開創了監管互聯網金融的新時代，但是銀監會、證監會、保監會等部委的具體監管實施細則仍未，仍存在監管主體混亂，監管機構職責分工不清晰，缺乏統籌規劃的監管體系等現象，這些都不利于互聯網金融監督體系的健全與實施。互聯網金融監管體系的建立對于互聯網金融的發展具有強大的推動力，就我國目前情況而言，提出以下幾點有助于健全互聯網金融監管體系的措施：首先，確立互聯網金融的監督主體是政府，落實政府監管機構的責任，消除監督主體不確定的隱患。目前，我國最主要的金融監管部門是央行、銀監會、證監會、保監會，“一行三會”各司其職，對應擔負起互聯網金融監管活動中的主要職責。為進一步細化各監管機構的監管職責，可設立專門化的監管部門隸屬于“一行三會”之下，該類隸屬部門應注重加強對互聯網金融機構的監督，保證監管工作的正常進行，對待問題要及早的進行發現與解決，保證互聯網金融發展的科學化、合理化，讓我國的互聯網金融處于一個健康的發展狀態，促進我國互聯網金融監管體系的早日健全。其次，組織互聯網金融行業協會，明確協會的自律職責，以此輔佐互聯網金融的發展，保證規范運營，達到促進、提升與發展的效果。行業自律在互聯網金融的發展過程中起著重要的推動作用，它為互聯網金融監管體系的形成提供了基礎并且發揮著關鍵作用，行業自律作為互聯網金融監管中不可分割的一項因素，其在互聯網金融剛剛起步階段起著至關重要的作用，它能夠保證互聯網金融體系的向前發展，有行業自律的保駕護航，才有助于維護金融市場各方主體的合法利益，規避金融活動中的不法行為，規范金融業發展方向。最后，注重加強社會監督。社會監督指的是由社會上的廣大人民群眾進行互聯網金融監管，人民群眾的力量是偉大的，他們對違法犯罪行為有著一種天然的敏感度，人民群眾進行監督特點是監管主體多、監管范圍大、監管效果好。初期可以先從外部角度加強對互聯網金融的社會監督，在此基礎上，通過增加監督角度和途徑實現360度全方位的社會監督，讓互聯網金融方面的監管與每一個人都息息相關，保證每一名群眾都投入到這一方面的監管中，認真對待，提升監管質量。
三、維護金融消費者的合法權益
在互聯網金融領域，金融消費者是其發展的重要力量，他們可以說是互聯網金融領域的促成者，但是我國對于金融消費者的保護與其他行業相比較有很大的不足。在現實中，經常出現消費者個人信息泄露，被不法分子欺騙、金融產品營銷中虛假宣傳、賬戶不安全、支付風險等事件，嚴重損害金融消費者的利益，長此以往下去，消費者對于互聯網金融的信任程度會降低，繼而減少這一方面的業務辦理，對整個互聯網金融行業的發展會起到阻礙作用，因此，對互聯網金融消費者的保護也是金融監管的一項重要職責。維護金融消費者的合法權益，保證其合法權益不受到非法侵害。監管部門在金融監管過程中可以著重從以下幾點出發：其一，健全信息披露制度，保證金融消費者獲得的金融信息有效、準確、真實、安全；其二，拓展更多渠道來維護金融消費者的合法權利，保證其能夠及時查閱相關的憑證文件，防止不法分子業務欺詐，保護金融消費者合法權益不受侵害；其三，構建專門的舉報平臺，實現金融用戶在互聯網金融下也能夠方便、快速舉報不法金融行為，讓違法金融行為無處遁行；其四，提高互聯網金融工作人員的專業水平，促進互聯網金融工作人員成為專業化實用型人才，最大程度的維護消費者權益。
四、構建互聯網金融監管法律體系
目前互聯網金融監管的法律法規不完善，給了很多不法分子可乘之機。盡管有關部門已經制定了一些針對互聯網的法律法規，可依舊存在很大一部分金融模式沒能納入監管系統中，這就是互聯網金融監管法律下的漏洞，因此我國還需進一步提升建立互聯網金融監管系統的速度，以保證互聯網金融的健康發展。互聯網金融的監管立法滯后現象嚴重，由于互聯網金融發展的速度非常快，導致監管無法跟上其發展步伐，繼而無法滿足其發展需要，造成了當前的諸多不良現象，給互聯網金融的發展帶來了極大阻礙。對目前的法律法規進行相應補充，完善互聯網金融法律監管體系。從互聯網金融的模式和特點出發，將現行的金融法規進行修訂，并結合國外法律方面的成功經驗，對具體的互聯網金融業務作出詳細的規范，讓互聯網金融做到有法可依。與此同時，也要盡快出臺針對互聯網金融行業發展特征和現狀的專門性法律。制定互聯網金融相關制度及標準，首先，對各監管部門的監管職責進行詳細說明，就其職責范圍及權利所在進行明細劃分，以立法的方式將監管部門的監管職責確定下來；其次，在同一監管標準下，提升監管部門的監管責任感和監管積極性；再次，完善保護金融消費者合法權益的法律，從根本上加強對于金融消費者的保護。
五、完善互聯網金融市場準入和退出機制
市場準入和退出機制是所有國家對金融機構監管必備部分，各個國家的金融監管當局一般都參與金融機構準入和退出的審批過程。但是目前我國的互聯網金融市場依舊存在較大的不足，處于一個沒有準入、退出門檻、沒有監管機構以及沒有固定行業標準的階段，這是政府關于互聯網金融方面工作的缺失。互聯網金融市場普遍存在信息不對稱的情況，市場參與主體的資質參差不齊，對互聯網金融的穩健發展產生了較明顯的消極作用。所以，對監管機構而言，必須設立監管規則，建立可行的市場準入、退出標準，從而減小整體行業風險，保證用戶對互聯網金融的使用。就現階段互聯網金融的發展情況而言，相關監管機構既要統一互聯網金融監管標準，又要充分考慮各類互聯網金融業務的差異性，制定諸如：最低資本金、經營業務、盈利能力、維護資金出借人合法權益等方面的準入和退出的門檻，以此規避互聯網金融發展過程中的金融隱患，降低金融風險，保證互聯網金融發展的科學化、穩健化。
六、結束語
在未來,互聯網金融的發展會更加日新月異，互聯網技術會更加先進，涉及到的金融領域更多，創新性更強，成為未來經濟的主導。“互聯網+金融”的模式，被利用于更多領域，更多行業開始和“互聯網+”聯姻，創造每個行業的創新和改變，帶來一個全新的局面。目前，互聯網金融監管問題仍是全球范圍內互聯網金融發展中不可小覷的問題。從我國互聯網金融監管現狀出發，汲取西方國家有效監管經驗，積極探索適合我國互聯網金融監管方向的道路，加強自身互聯網金融監管的進行，以此掀起我國互聯網金融監管新篇章，推動我國互聯網金融監管走向健全化，加快我國互聯網金融發展進程。
作者:史潔 單位:山西國際商務職業學院
參考文獻：
[1]黃震,鄧建鵬.P2P網貸風云———趨勢•監管•案例[M].我國經濟出版社,2015.
[2]閻慶民,楊爽.互聯網+銀行變革與監管[M].出版中信出版社,2015.
[3]余豐慧.互聯網金融革命：我國金融的顛覆與重建[M].中華工商聯合出版社,2014.
2015年是互聯網金融“監管年”，同樣也是互聯網金融風險的“暴露年”。僅2015年上半年，問題P2P網絡借貸平臺就達372家，超過了2014年全年的總和；跑路的網貸平臺為183家，占問題平臺的49.1%。所以說《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）的出臺是適時的，保證了“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，支持互聯網金融行業健康發展。
《指導意見》肯定中央對互聯網金融發展的肯定和支持，形成倒逼推動傳動金融改革的深化，奠定了行業發展的基調。《指導意見》開門見山地提出，“互聯網與金融深度融合是大勢所趨”。也就是說我們發展互聯網金融其實是乘勢而上、順勢而為。《指導意見》還提出“互聯網金融對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用”。這句話內涵豐富，一是現有金融機構在服務小微企業方面有盲點；二是互聯網金融服務小微方面的作用具有一定不可替代性。這實際上給互聯網金融一個很大的肯定。此外，《指導意見》強調，“促進互聯網金融健康發展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系”。這其實是把互聯網金融放在了金融業改革發展的整體戰略框架里，互聯網金融對現有金融體系的影響是全局性的、系統性的。我們研究中心的同事做了一個簡單的文本分析，整個文件5500多字，20條規定，“發展”這個詞出現了19次，“創新”出現了19次，“鼓勵”出現了17次，“支持”出現了16次。從中監管者對“創新”的肯定是毋庸置疑的。同時，《指導意見》強調在分業監管的條件下，互聯網金融應接受互聯網金融協會的行業自律監管，在保護投資消費者權益的框架下深化金融普惠的深度和廣度。本文僅從技術安全性、行業模式監管和投資者保護方面針對《指導意見》進行一下解讀。
互聯網金融得到權威定義，平臺企業“不能渾水摸魚”。《指導意見》界定了互聯網金融的概念，即互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。因此，成為互聯網金融企業的前提是必須要求在互聯網技術本身和金融專業上要有專業優勢。從技術優勢上將，《指導意見》規定了互聯網金融企業應依法向電信主管部門履行網站備案手續，工業和信息化部負責對互聯網金融業務涉及的電信業務進行監管，國家互聯網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯網信息內容等業務進行監管。企業是否在互聯網技術上具有優勢將不是一個“營銷宣傳”行為，更多是相應的監管機構給予平臺資質的審核。是否擁有大數據資源和能力、是否運營運用云計算和智能決策都將給予投資者更為透明的信息披露。同時，相關監管部門在后續的監管細則上對平臺的安全性和抗風險性予以規定，保障了平臺從技術角度維持服務的連續性和安全性。
監管由被動變為主動，有據可依。《指導意見》規定人民銀行會同有關部門，負責建立和完善互聯網金融數據統計監測體系，相關部門按照監管職責分工負責相關互聯網金融數據統計和監測工作，并實現統計數據和信息共享。這一規定凸顯監管者要求互聯網金融企業從后臺對監管機構開放，必須建立平臺統一的開放接口，方便企業運營數據的采集和實時監測。改變了原有監管由監管平臺數據提交的被動監管，轉變為提前預防、動態可控的主動監管。同時，建立和完善互聯網金融數據統計監測體系保證了監管者對互聯網金融企業涉嫌違規的誘發可依和風險預警。
網貸界定清楚，催生行業轉型。《指導意見》規定網絡借貸包括個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）和網絡小額貸款。明確了P2P網絡借貸的信用中介屬性，同時將所有涉及直接借貸關系的互聯網金融平臺歸為了網絡小額貸款。同時明確了這兩種模式的監管歸屬，前者受合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋規范，后者遵循小額貸款公司監管規定。一方面，這一劃分將充分厘清當前P2P網絡借貸環境下的混亂局面，為不規范的網貸平臺指引產品轉型的方向。另一方面，這一規定也加大了監管與執法的難度。因為互聯網金融依托網絡化突破了“時空限制”，與小額貸款公司的監管對象地方政府的“轄區維穩”形成責權不對等，地方政府很難通過現有的監管方式和機構相互協調提升對網絡小額貸款的監管效率。
定義股權眾籌，為監管預留空間。《指導意見》定義了股權眾籌融資是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動。明確了股權眾籌服務的小額和公眾性。結合去年證監會《私募股權眾籌業務管理辦法（征求意見稿）》，應當允許兩類平臺的同時存在――私募型眾籌平臺與公募型眾籌平臺。前者是通過互聯網方式優化傳統VC/PE業務模式、提高投資者回報、效率化企業融資，后者是建立多層次資本市場需要、實現金融普惠的制度創新。因此，股權眾籌根據《指導意見》應歸屬于公募型眾籌，建立公募的二級市場也成為行業將來的監管難題。未來的監管可以參考美國《JOBS法案》從平臺的信息披露、投資者界定、投資上限上予以規定。
傳統金融大舉進軍互聯網金融。互聯網金融是我國建立多層次資本市場的需要，同時一個良性的資本市場首先要維持資本市場內各層次間的互通和協作。《指導意見》鼓勵從業機構相互合作，實現優勢互補。支持各類金融機構與互聯網企業開展合作，建立良好的互聯網金融生態環境和產業鏈。同時鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構依托互聯網技術，實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基于互聯網技術的新產品和新服務。因此，未來互聯網企業不僅面臨新的契機和機遇，而且面臨新的競爭。現有的互聯網金融平臺今后可以同傳統金融機構保持良好的互動，通過傳統金融機構完善產業鏈條上業務流程的正規化，銀行業將積極主動地為第三方支付機構和網絡貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務，增加了平臺違規操作的難度和成本。傳統金融機構將開展互聯網金融創新，并購、重組、自建互聯網金融企業將成為熱點，這也加劇了整個行業的競爭。
金融消費者將迎來血的教訓。《指導意見》的出臺將厘清整個行業的發展，穩定行業發展的步伐。當前互聯網金融平臺大多是初創性企業，具有互聯網企業基因。更多是依靠風險投資的資本運作和市場布局進行營銷，企業大多不盈利。另外，我國P2P行業領域同國外發達國家是不一樣的，它深耕、服務于個人消費借貸和小微企業的產業借貸。因此行業先天就風險較高，需要網貸平臺不僅對個人而且對機構企業要有很強的風險控制和信息披露。《制度意見》對網貸行業發展的正規化將給予互聯網金融企業苦練“內功”的機會，行業必須做到金融的風險把控和互聯網營銷相平衡。未來競爭的加劇和行業內功的真正“PK”必然造成大量平臺的倒閉和“跑路”，金融消費者很難在此過程中幸免。同時P2P網貸作為互聯網金融最典型的業態，模式得到明確是信用中介，那么消費者投資虧損平臺只肩負有限責任，剛性兌付將被打破。
《指導意見》的出臺對互聯網金融的基本業務規則、基本市場秩序、基礎設施條件等進行了謀劃和設定，只是開端接下來各監管部門的監管細則也將陸續出臺，平臺安全、征信、數據監測、財稅、行業自律協會等配套制度有望陸續確定下來。未來傳統金融和互聯網金融將進一步發展良性競合的關系，互有各自的優勢，傳統金融在風控和產品設計上具有相對優勢，互聯網企業在大數據運用、精準營銷方面具有相對優勢。在建立良好的互聯網金融生態環境和產業鏈方面，兩者的合作空間巨大。但同時我們也要注意到監管由傳統的金融視角向更為開放的互聯網視角轉變的必然。監管者從監管思路、監管工具到監管者本身的素養都必須得到全面的提升，這是一個循序漸進的進程。在此進程中，監管要始終與市場創新有一定的滯后性，監管者和監管政策要向市場學習、討經驗。市場也要用一種“包容”的心態去容忍監管政策出臺的不斷完善，畢竟創新最大的一個特點就是“容錯”。
今天，互聯網時代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經從原來單一線條的資訊發展到了綜合視頻、語音等多元表現方式，能夠記錄下蘊含結構化和非結構化數據等的多維度內容，金融業也再度面臨新科技的沖擊與改變。
2015，國內網貸行業成功突破萬億大關，這是我和許澤瑋在2011年創辦91金融時萬萬沒有想到的。2013年，在“互聯網金融”東風的推動下，我們無意間走到了行業的前沿。逆水行舟不進則退，快速發展的行業讓我們不得不每時每刻去思考互聯網金融的下一步會怎樣發展。
在過去兩三年里，國內互聯網金融行業經歷了從野蠻生長，到正名，再到監管政策落地的過程。很多人都在講“互聯網金融會如同鋼鐵、煤炭等傳統行業一樣，最終演變成一個獨立的行業。”
但在我看來，當互聯網與金融業開始融合時，互聯網開放的屬性就注定了互聯網金融會成為一種輔助、而并非獨立的行業。今天，我們所經歷的互聯網金融只是一個時代，當這個時代結束后，互聯網金融將會如同水、電一樣，融入到各行各業，完全融合到人們生活中。到那時候，就不會有所謂的互聯網金融。換言之，互聯網金融最終會消失。
當然，消失并非一蹴而就，它需要一個進化的過程。而我認為，這個進化過程可能會出現以下五個階段：
第一個階段： 2016年80%網貸平臺會倒閉
2015年，我們看到，類似于《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等監管政策相繼出臺，從中我們可以看出，監管意圖很明顯：規范發展。
目前，從網貸平臺倒閉數量我們就可以看出，倒閉潮已初見苗頭。我認為，2016年，隨著監管逐步細化落地，還會有更大面積的倒閉潮，因為法律法規的介入會對行業起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設資金池、或圖謀不軌的“偽互聯網金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。
2015年，總理的“互聯網+”戰略引爆了國內互聯網金融市場。如今，一年過去，市場規模初見。可以預見的是，今年兩會上，互聯網金融勢必會被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業之中。
我估計，互聯網金融大面積倒閉潮將在兩會后三個月集中爆發（2016年6月左右）。預計到2016年年底，全國80%以上網貸平臺會倒閉或轉型。
第二個階段： 2017年“一站式”會更火
當下，“對科技改變金融”的理解：一部分是技術讓既有的產品服務更好，另一部分是創新過去沒有的金融產品和服務。而我們看到，幾乎所有人對互聯網金融的理解都還停留在互聯網理財、互聯網貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯網金融。
在未來，互聯網金融勢必會深度發展，大量創新型互聯網金融業務會誕生，類似于互聯網證券、互聯網私募、社交眾籌等都將變成一種常態業務。而此時，互聯網金融平臺會呈現出一種“一站式”金融服務，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業務，而不是這家平臺買保險，那家平臺做貸款。
在這個發展的過程中，類似于互聯網金融搜索這種垂直業務將受到一定擠壓，最終被迫轉型或倒閉。
或許，“一站式”互聯網金融服務會在2017年更加火爆，因為按照目前的發展速度，假如2016年80%金融平臺倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現在的市場需求、甚至更多。在需求不變或增長的前提下，供給方有所減少，而隨著國家“供給側改革”戰略的推進，最終勢必會倒逼互聯網金融平臺趨向多元化以及“一站式”金融服務。
第三個階段：2018年互聯網金融被“邊緣化”
雖然在互聯網金融起步階段沒有真正跟上這種變化。不過在這股信息科技浪潮中，很多行業已經被“裹脅”著前行。外賣、保險、洗車、維修等行業都開始從互聯網上尋找新的突破口。在這個過程中，互聯網金融的先行者們可以說承擔著一定程度上的傳道授業的角色，與各行各業進行著良性互動。
互聯網金融給傳統業務方式注入的創造力和活力，經過時間的推移也逐步開始影響并滲入到各行各業和渠道中。互聯網金融會被邊緣化，幾乎所有的行業都有可能被互聯網金融所感染。
我認為，互聯網金融深度感染將在2018年有所呈現。因為此時，不足20%的平臺瓜分著一個萬億級的互聯網金融市場，巨大的利益會刺激各行各業“觸網”。到那時候，互聯網后面可以加上保險、煤炭、鋼材等任何行業，互聯網金融就會慢慢的被邊緣化。
第四個階段：2019年正式進入寡頭時代
在經歷了監管和行業大洗盤過后，國內互聯網金融行業會呈現出一種強者恒強的馬太效應。到時候，今天我們所看到的P2P平臺99%的都會面臨死亡。而與此同時，優勝劣汰的過程讓少數的綜合型互聯網金融平臺占領了70%以上的市場，并贏得了人們的信任。
從各大商業銀行的網上銀行、微信銀行陸續涌現，再到非銀系統中互聯網券商、互聯網保險的起勢，我們現在已經能夠明顯看到傳統金融機構與互聯網金融融合趨勢的形成。在這個大融合的過程中，傳統金融機構正在向聯網金融企業學習一些關于大數據應用、關于用戶體驗，關于場景營銷方式的知識；而新興的互聯網金融企業，也在向傳統金融機構借鑒更多風險控制、資產管理方面的經驗。
當傳統金融與互聯網金融實現融合后，緊接著會出現“互聯網金融+”，人們會像引入“互聯網+”概念一樣，借鑒銀行互聯網金融融合機制，將“互聯網金融+”應用到各行各業，呈現出一種大融合趨勢，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業都可以通過互聯網金融完成交易。
第五個階段：2020年互聯網金融消失了
第二作者:施欣宇，福建師范大學經濟學院2012級，財務管理專業本科生。
摘要：2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作推出余額寶，至2014年4月22日，余額寶7日收益率為5.1880％。余額寶的推出在許多支付寶用戶，熟悉網絡交易的中青年及高校學生中掀起一股存錢進余額寶賺取收益的熱潮。新型的理財方式讓人們相信互聯網金融將給金融行業帶來革命。
關鍵詞：余額寶；互聯網金融；政府；監管；金融體制(一)互聯網金融政府該管及其理由
余額寶同時引發了一部分的人群關注了解互聯網金融，是互聯網金融的一個典型案例。何為互聯網金融？互聯網金融是指以依托于支付、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融，它是傳統金融行業與互聯網精神結合的一個新興領域(含義摘錄于網絡)。但是，互聯網金融并非由近2年開始。互聯網金融的模式包括我們日常熟悉最常使用的網銀支付等。
互聯網金融的迅猛發展雖符合經濟規律，但也與大部分新生事物一樣，在其發展中也存在著許多問題。
一：互聯網金融存在著信息安全等問題：互聯網金融之所以受到部分公眾的喜愛，原因在于其對社會公眾個人而言方便性，收益高。就個人而言，也是互聯網金融發展時代的受益者，日常手機支付，通過第三方軟件網絡購買產品十分方便，個人也更加傾向于將個人擁有的資金轉入余額寶，以獲取對比于將目前擁有的少量活期資金存入銀行以獲取微乎其微的利息收入高出多倍的收益。小微企業通過互聯網金融進行信貸更具效率性。但是與此同時，互聯網金融的風險性大，政府部門對于在中國處于起步階段的互聯網金融監管也較弱，不法分子能夠利用互聯網金融進行詐騙和違法犯罪非法籌集資金，危害到使用者的財產安全。
二：現代政府的經濟職能與市場機制的有效和失靈有著直接關系。當前，互聯網金融與傳統金融行業共同發揮巨大的作用。政府應當履行其管理職能，矯正市場存在的不完善。給予互聯網金融一個較好的發展環境，為消費者服務。
三：互聯網金融一味追求擴張，增大影響，而缺少了必要的規范和監管。互聯網金融發展速度過快會帶來風險控制的嚴重漏洞和失控的風險，所以監控必須介入，制度必須建立，為今后互聯網金融的穩步發展做鋪墊。發達國家的互聯網金融業相比于我國，實行業務監管為主的監管體系，主體介入某項金融業務，由其相關監管部門監管，而在我國實行的金融監管體制下，互聯網金融的管理體制沒有嚴格的劃分，需要政府部門的介入監管。
四：“無準入門檻，無行業標準，無監管機構”的三無狀態。從p2p行業來說，p2p行業的從業者和投資者或多或少存在投機的心態，p2p的本質是民間借貸，從業者和投資者難免沾染明見的借貸風氣，從而可能給經濟發展，給投資者，理財者造成損失。這種新興事物缺乏相應的政策，法規來規范，去引導其朝有利與民生經濟的方向去發展，完善互聯網經濟。
(二)政府如何管理互聯網金融
政府可以通過以下方式管理互聯網金融：
一：完善互聯網金融風險防范的法律法規，明確市場準入、資金流動與退出方面的規則，建立統一標準的互聯網金融交易監管體系，促進其健康穩步發展。
二：對社會公眾進行道德約束和教育，通過完善教育機制，提高公眾的社會公德職業道德，以此減少利用互聯網金融進行非法融資等違法犯罪。
二.加強對互聯網的監管；互聯網金融是依托于支付，云計算等互聯網工具，實現其作用的一種新興金融。在很大程度上，網絡的虛擬性等特征導致了其安全性較弱。對互聯網加強監督與管理，加強對公民個人信息的保管，在一定程度上可以減低互聯網金融的風險性。更好的發揮互聯網開放平等信息分享的精髓，實現金融業務透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等優勢。
三.引導加強互聯網金融內部建設：首先，要加強對互聯網金融的管理者的監管，對其進行培訓，教育，對高管進行資質的審核，設定相應的準入門檻。最終營造權責分明、法理明確的互聯網金融市場。同時修正現有法律，完成對互聯網金融監管特殊性的補充，對投資者要提供公平的金融服務，不轉嫁融資成本，引導投資者做小額分散投資。
(三)目前政府舉措及評價
面對互聯網金融的快速發展，央行采取舉措主要有：表明總的態度為繼續支持鼓勵互聯網金融金融創新方向不變，需要堅持底線思維，加強規范管理；暫停二馬和中信的虛擬卡二維碼合作；央行下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》(征求意見稿)中一條寫明“個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元；央行明確互聯網金融監管的五大原則(互聯網金融創新應服從宏觀調控和金融穩定的總體要求等)；
這些舉措表明了互聯網金融的發展對于傳統的金融行業而言是一個沖擊，通過互聯網金融，可以看出原金融體制的不足之處。政府、央行不應當通過采取措施來遏制互聯網金融的發展；作為政府，應當發揮監管職能，完善監管體制，促進互聯網金融這一新生事物的健康發展，滿足社會公眾的信貸需求，給社會公眾提供便利的信貸環境，發揮互聯網金融的優勢。
但是，互聯網金融史對傳統金融的補充，并不是與傳統金融進行對立，互聯網金融彌補傳統金融在服務平民方面的不足，從而可以優惠與更廣大的人民群眾。為促進整個金融行業的健康發展，滿足多層次市場的要求，政府應對互聯網金融進行引導和監管，鼓勵其發展。面對互聯網金融帶來的金融創新與挑戰，我們要懷著謹慎樂觀的態度，多方權衡，以最符合中國國情的監管政策促進互聯網金融的發展，抓住這一深刻變革金融業的機遇。
參考資料：
［1］互聯網金融已被金融監管部門認可，利率市場化正在加強,中國資金管理網.2014.03.06
［2］王國剛：從互聯網金融看我國金融體系改革新趨勢2014.04.23
互聯網技術的不斷進步帶動了互聯網金融的快速發展。互聯網金融模式不僅能夠提高金融交易效率、降低交易成本，而且還能夠滿足人們的個性化需求，因而受到了廣泛關注。本文就互聯網金融營銷中存在的問題進行了簡要分析，并對如何改進互聯網金融的營銷策略提出了若干意見。
關鍵詞：
互聯網金融；現狀和問題；營銷策略
互聯網金融以通信技術和互聯網技術為核心，其具有網絡金融交易成本低、信息傳遞速度快、時效性強等特征，給我國人發的金融生活帶來了巨大影響。目前我國互聯網金融在營銷發展中還存在不少問題，要解決這些問題必須要求改變營銷策略，從而進一步擴大互聯網金融的影響力。
1互聯網金融營銷中存在的問題
1.1營銷機構的營銷觀念較為落后
一方面，營銷機構對于金融營銷的認識還有待加強。不少人對互聯網金融營銷產生了錯誤的認識，他們認為互聯網金融營銷只是將互聯網金融做成廣告或者僅僅是營銷部門應該做的事，但是實際上，互聯網金融的營銷內涵還有待更加全面；另一方面，從機構的互聯網金融營銷戰略目標來看，不少機構在發展互聯網金融過程中均是定位當前，發展戰略目標不夠長遠[1]。此外，機構的顧客意識還不夠強烈，沒有充分從顧客的角度進行考慮，導致顧客的需求沒有得到較好的滿足。
1.2營銷體制還有待完善
互聯網金融的發展范圍已經擴展到多個方面，如銀行、企業、中介機構等，但是這些互聯網金融機構在營銷方面建立的體制還明顯存在缺陷。首先，安全風險意識較為薄弱。以商業銀行為例，互聯網金融雖然有著諸多優勢，如效率高、成本低等，但是也存在明顯的漏洞，那就是互聯網金融的風險較高。在互聯網金融模式下，商業銀行不僅需要創新運營模式，還要加強對客戶資料的安全管理，以防止出現安全風險。其次，技術性人才缺失。互聯網金融的發展需要大量的高素質人才，這些人才不僅要精通金融方面的知識，還要具備較強的計算機能力和互聯網金融營銷能力。很顯然，從這方面來說，我國互聯網金融營銷發展亟需的人才較為缺乏。
1.3互聯網金融營銷方式單一
互聯網金融的營銷戰略實際上可以利用互聯網技術來拓寬互聯網金融營銷渠道，但是實際上我國不少金融機構與機構的營銷意識較為駁所，營銷方式較為單一，因此導致營銷效果一般[2]。大部分金融機構不會主動去尋找新客源，產品促銷和推廣工作也不夠到位，網友在官方網站上甚至找不到相關的聯系方式或者具體信息[3]。這種營銷形式嚴重制約了我國互聯網金融的發展，導致互聯網金融營銷效率較差。
1.4互聯網金融產品開發力度不足
在互聯網金融產品的開發項目上，我國互聯網金融產品的開發還存在較多的不足。相對國外的互聯網金融產品開發來看，我國互聯網金融產品只是簡單的將線下的金融產品放在網絡中，缺乏新意，且沒有根據客戶的個性化需求進行產品研發，導致客戶對互聯網金融產品的滿意度不高，制約了互聯網金融的長遠發展。
2互聯網金融的營銷策略
2.1創新營銷觀念
要促進互聯網金融的營銷首先需要轉變人們的互聯網金融營銷觀念。要讓互聯網金融機構能夠認識到顧客在互聯網金融發展中的重要地位。無論是哪種互聯網金融發展模式，金融機構在發展過程中均要堅持以顧客為中心，從顧客的消費需求出發，為顧客制定個性化的互聯網金融營銷策略，促進互聯網金融營銷[3]。例如，商業銀行在建立網絡平臺的過程中，可以根據客戶的興趣愛好不同對客戶進行分組，這樣客戶還可以在商業銀行的網絡平臺中形成自己的朋友圈，加強相互之間的交流，從而吸引更多的新客戶。也可以建立網絡平臺，通過接受客戶提出的建議和需求不斷改良新的產品和服務。
2.2完善互聯網金融營銷體制
在新時展下，互聯網金融在發展過程中一定要加強對聯網金融營銷體制的完善。主要從兩方面著手，一方面是人才的培養，另一方面是技術的創新。從人才培養方面來看，互聯網金融機構在發展過程中應該要加大對人才的資金投入，大量引進高素質人才，加強對員工的專業素質培訓，切實促進互聯網金融的發展[4]。互聯網金融營銷需要人才不僅能夠具有較佳的計算機操作能力、豐富的金融知識，還需要掌握現代化市場營銷手段，這樣才能夠更好的促進我國互聯網金融的發展[5]。此外，在技術方面，聯網金融機構必須要加大技術投入，降低互聯網金融營銷中的風險，保證互聯網金融的營銷質量。
2.3創新營銷方式
隨著時代的不斷發展，現代社會聯網金融可以采用的營銷方式較為多樣，如可以利用人們的手機客戶端進行產品推廣，可以與微博等影響力較強的網站進行合作，本機構新開發的金融產品或者更新的金融信息等。此外，現代化信息技術的發展并不是要求完全摒棄傳統的營銷模式，而是應該學會將網絡營銷和市場營銷相結合[5]。例如，在網絡營銷中，人們可以通過在線問答的形式來進行網絡咨詢或者預約，而在傳統的營銷手段利用中，人們依然可以使用撥打熱線電話的方式來進行預約，實現線上和線下相結合的模式。再以網絡購物為例，客戶既可以在網絡上通過網上銀行和快捷支付進行網絡購物，也可以在實體店中進行刷卡消費。客戶可以根據自己的行為習慣和具體情況而選擇任意一種形式的操作，購物更加便捷。線上和線下形式的主要運用區別在于，線上服務可以節省客戶的時間，也可以方便客戶在世界各地進行即時操作，可以明顯降低客戶進行商業銀行產品購買和接受產品服務的時間和財力，成本較低，因此深受廣大客戶的歡迎。
2.4加強對新產品的開發新產品的開發
需要注意幾點。首先，要重視產品的組合研發。通過組合研發的形式進行產品開發可以起到較好的連續性效應，帶動多種金融產品的共同發展。此外，在組合開發過程中，機構還需要加強對服務質量的提高和創新，以便更好地滿足顧客的個性化服務需求，同時推動金融產品的促銷。其次，在產品研發過程中，要加強對信息技術的使用[6]。例如，金融機構可以建立完善的信息收集系統，對不同客戶的消費習慣進行分析和整合，并科學分析客戶的消費行為心理，然后為客戶開發具有針對性的產品和服務。如為客戶提供汽車消費信貸服務、信用卡信貸服務等。最后，新產品的開發需要體現出金融服務的品牌化和個性化。無論是什么樣的互聯網金融機構，在新時展下金融機構均需要跟上時展的腳步來開發新產品，并大力發展自己的品牌產品。互聯網金融加劇了金融市場的競爭，各金融機構在激烈的市場競爭中想要獲得地位，擴大自己在金融市場中的影響力就必須要發展自己的品牌特色產品，不斷開發新的金融產品，才能在金融市場中占據優勢地位[7]。當然，要新開發品牌產品并不容易，金融主體不僅需要根據對客戶信息的收集，不時為客戶推動一些適宜客戶的產品鏈接，以加強產品推廣，提高產品的接受率，還需要加強對客戶信息的多層次、立體分析，然后總本金融機構的發展特色進行新產品的開發，創建品牌產品，鞏固和提高自己在金融市場當中的地位。
3結語
綜上所述，近年來，我國互聯網金融獲得了快速發展，互聯網金融時代下人們的金融交易更加便捷，獲得的金融服務也更加全面。但是與世界上其他發達國家的互聯網金融營銷發展相比，我國互聯網金融在營銷中還存在不少問題。我國互聯網金融營銷中出現的問題主要有：第一，營銷機構的營銷觀念較為落后；第二，營銷體制還有待完善；第三，互聯網金融營銷方式單一；第四，互聯網金融產品開發力度不足。要改變這種現狀，實現互聯網金融的更好發展需要互聯網金融機構能夠調整當前的營銷策略，創新營銷觀念，完善互聯網金融營銷體制，創新營銷方式，并加強對新產品的開發。
參考文獻：
[1]趙璧歸.我國互聯網金融行業發展和企業營銷策略研究[J].科技經濟導刊,2015(15).
[2]張萍,黨懷清.互聯網金融創新擴散中的策略錯配與監管機制[J].管理世界,2015(09).
[3]李欣,于潔,蔣華澤,等.互聯網金融沖擊下商業銀行的應對策略研究[J].華北金融,2015(05).
[4]柳欣.在互聯網金融發展中借助微博營銷的策略研究——以哈爾濱銀行為例[J].現代營銷(下旬刊),2015(06).
[5]薛聰.互聯網金融差異化營銷模式構建——基于SIVA模型[J].商業時代,2014(23).
[6]謝治春.互聯網金融與我國商業銀行零售金融業務營銷渠道的變革[J].西安電子科技大學學報(社會科學版),2015(06).
在金融、信息技術逐漸融合的當下，互聯網金融異常火爆，正在以前所未有的速度改變人們的生活。全國“兩會”即將召開之際，本刊就互聯網金融話題走訪了全國政協經濟委員會副主任、北京銀行董事長閆冰竹。
正能量與新挑戰并存
《投資北京》：從2013年以來，互聯網金融成為最火熱的話題之一，請問您怎樣看待互聯網金融，對互聯網金融未來發展有何建議？
閆冰竹：互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等現代信息技術手段，實現資金融通的新興服務模式。具備互聯網理念和精神的金融業態和金融服務模式通稱為互聯網金融。從表現形式上，互聯網介入金融，被稱為“互聯網金融”；金融運用互聯網，則被稱為“金融互聯網”。互聯網金融帶來了很多正面激勵作用：
互聯網金融有利于提升金融服務水平。一是有利于提升金融服務的“精準性”。基于“大數據”的互聯網金融模式可以對客戶交易數據進行有效分析，提供更有針對性的精準服務。二是有利于增強金融的“普惠性”。能讓更多的人隨時隨地享受金融服務。三是有助于提升金融服務的“便捷性”。
互聯網金融有利于服務實體經濟。一是降低交易成本。通過在線批量審批，集中處理，使貸款單筆審批時間更短、成本更低。二是降低融資門檻，一定程度解決中小企業融資難問題。
互聯網金融對風險管理帶來新挑戰。一是存在信息安全風險隱患。虛擬賬戶的產生使網絡金融逃出了傳統金融流動性監管的體系，增大了潛在風險。二是存在監管空白。由于監管主體缺失、相關法律法規不健全、信用體系建設缺位，造成部分互聯網金融企業隨意跨越經營“邊界”，超出自身風險管控能力快速生長，可能引發新的金融風險。
對于互聯網金融的未來發展，建議國家鼓勵互聯網金融發展，推動傳統金融業和互聯網行業的融合，搭建合作平臺，讓互聯網金融迸發出更多生機活力，提升全社會金融服務效率，讓社會受益、人民得利。同時，也需要加強互聯網金融規范管理。一是明確監管主體，完善監管體系，防范互聯網金融系統性風險。二是加快監管法規的制定和修改，打擊互聯網金融欺詐、亂集資、亂吸收存款。三是加快社會信用體系建設。四是保護互聯網金融消費者（投資者）合法權益。
加速傳統金融與互聯網融合
《投資北京》：2013年以來，“余額寶”等互聯網金融產品以其收益高、期限靈活等特質吸引了一大批投資者，銀行存款出現流失趨勢，請您談一談互聯網金融對傳統金融服務的影響和沖擊。
閆冰竹：總體上，互聯網對傳統經濟的滲透程度不斷加深。互聯網金融為傳統金融注入了活力，有望開啟金融變革的新時代。作為金融和互聯網交叉融合的產物，互聯網金融是當前最具創新活力和增長潛力的新興業態，也是我國深化金融改革、加快金融創新的關鍵領域。2013年被業界譽為“互聯網金融創新發展年”，在中國金融變革的大背景下，互聯網金融與傳統金融形成相互博弈、相互交叉、共生共進的格局。進入2014年，互聯網金融再次迎來創新發展。
為實體經濟發展提供便捷化服務。作為內生性金融創新模式，互聯網金融的出現使傳統金融業務更加電子化、信息化、便捷化，加速了金融產品創新，進一步降低了服務成本，提高了金融資源配置效率。此外，互聯網金融通過與傳統金融業相互融合、相互滲透，實現共融性發展，進一步提高中國金融業的總體競爭力，更好地服務實體經濟轉型升級。
對傳統金融業態形成跨領域沖擊。互聯網金融具有創新性高、靈活性強、技術優勢明顯等特點，將給商業銀行帶來競爭手段更靈活、市場反應更靈敏、創新能力更強的新對手，對商業銀行的傳統經營模式、盈利模式和服務模式形成跨領域沖擊。與此同時，互聯網金融開始深度融入經濟社會各領域，引起人們生活習慣和商業模式悄然改變。
對風險管理能力帶來全方位挑戰。互聯網金融發展模式超越地域和時間的限制，增加了資本市場交易的頻率，對流動性風險有一定放大效應，帶來了諸多不確定性。虛擬賬戶的產生使網絡金融逃出了傳統金融流動性監管的體系，增大了潛在風險。從金融產品交易的視角來看，互聯網金融雖然使得風險對沖需求下降，但并未從根本上改變各類資金配置型金融活動的風險要素，對金融風險管理提出新要求。
為跨界競爭合作搭建多元化平臺。擁抱互聯網金融而不是排斥，才能在新時代找到新的突破。互聯網金融創造了共生與競合的業態環境，深刻改變了銀行業發展格局，但本質仍然是金融，單純的互聯網無法滿足所有客戶特別是高端客戶的個性化金融需求。同時，銀行業可以利用資本、客戶資源、信用和風控能力等優勢，充分利用互聯網平臺，將已有優勢與新興技術更有效地結合，獲得新的發展機遇。
從目前來看，由于互聯網金融所涉足的主要集中在傳統金融機構當前開發并不深入的領域，與原有的傳統金融業務形成互補態勢，所以短期內互聯網金融從市場規模角度，并不會對傳統金融機構帶來很大沖擊，但是互聯網金融的業務模式、創新思路以及其顯現出來的高效率，對于傳統金融機構還是帶來了較大的理念沖擊，也帶動了傳統金融機構進一步加速與互聯網的融合。
國內首家
“直銷銀行”的探索
《投資北京》：互聯網金融蓬勃發展，對傳統銀行模式帶來借鑒。北京銀行日前推出的“直銷銀行”可否看作是應對挑戰的主動選擇？
閆冰竹：伴隨大數據時代的到來，互聯網正在深刻改變我們的生活。微博、微信的發展，移動支付、云計算的廣泛應用，建立了全新的虛擬客戶信息體系，這也對銀行的管理模式和未來帶來挑戰。當然這是一個漸進的過程，需要人們在思想觀念、物質基礎等方方面做好準備。去年9月份，北京銀行在京舉行直銷銀行開通儀式，宣布在與其境外戰略合作伙伴荷蘭ING集團深度合作、精心研發的基礎上，正式開通直銷銀行服務模式，并在北京、南京、濟南、西安四地率先推出首批試點，此舉標志著國內第一家直銷銀行破土萌芽，找到了互聯網金融時代適合自身的發展道路，有助于中小銀行積極把握互聯網金融的發展機遇、理性應對利率市場化的嚴峻挑戰。過去幾年來，北京銀行為推出國內首家直銷銀行進行了大量的探索和嘗試。
融匯中外金融合作新成果。早在2005年引資之初，北京銀行就高度關注、積極學習荷蘭ING集團的直銷銀行理念。過去八年來，北京銀行始終將引入直銷銀行模式作為重點技援項目，每年都選派專業團隊赴設在德國法蘭克福的ING-DiBa學習，雙方建立了密切交流與合作機制。因此，北京銀行在深入合作、深度研發基礎上推出的直銷銀行，是中國第一家融合國際經驗和本土特色的直銷銀行，成為北京銀行直銷銀行的獨特優勢和鮮明特色，也是北京銀行對國內直銷銀行發展的卓越貢獻。
展現科技引領戰略新突破。伴隨大數據時代的到來，互聯網技術正在深刻改變我們的生活。長期以來，北京銀行高度關注互聯網金融的崛起，明確提出實施科技引領戰略，打造“全能智慧銀行”，致力于為金融插上科技的翅膀。在目前中小銀行面臨互聯網金融和利率市場化挑戰的時刻，特別是在中國金融體制改革不斷深化的時代背景下，北京銀行“直銷生活”新一代智能金融服務的開通，標志著北京銀行以科技手段為客戶提供現代化服務水平能力取得了實質性突破，也標志著北京銀行在互聯網金融時代已經尋找到一條適合自身的發展道路。
迎來金融服務體驗新提升。北京銀行在國內率先引進并開通直銷銀行服務，其模式并非簡單復制，而是結合我國特點從客戶定位、服務渠道、服務渠道、服務流程等各層面，進行了大量探索創新，致力于構建一種全新的業務模式。北京銀行直銷銀行通過變革服務方式，利用互聯網、移動互聯網技術以及形式多樣的電子自助設備，有效突破傳統服務限制，將客戶引入、業務辦理等各銀行業務環節全部囊括在內，形成一種可覆蓋客戶全生命周期的新型服務模式，為客戶創造更好的體驗。特別是，在服務時間和空間上，北京銀行直銷銀行打破了傳統網點在服務提供時間和區域輻射范圍方面的限制，做到無限貼近客戶使用需求，全天候、不間斷提供金融服務，真正成為“您身邊不下班的銀行”。
打造全天候“智慧銀行”
《投資北京》：北京銀行從設立直銷銀行、攜手小米公司等方面進軍互聯網金融。面向未來，北京銀行在互聯網金融方面有什么樣的戰略布局和規劃？
閆冰竹：面對快速崛起的互聯網金融這一新興金融模式，傳統金融行業紛紛跨界擁抱互聯網金融。北京銀行去年9月份推出國內首家直銷銀行服務模式，近期與小米公司簽署移動互聯網金融全面合作協議。未來北京銀行將放眼未來，主動作為，用敏銳的戰略眼光審時度勢，以互聯網思維、金融思維、全球化思維為引領，全面打造移動互聯網金融領域的亮麗品牌。
以差異化定位貼近客戶服務需求。北京銀行將積極打造“服務領先型的直銷銀行”，加強與小米公司等科技型企業在移動支付、便捷信貸、產品定制、渠道拓展等方面的合作，以優質的產品和服務滿足客戶多樣化的金融需求。實施“客戶下沉”發展戰略，將主要服務對象定位于數量最廣大的大眾零售客戶和小微企業客戶。針對不同客戶定位，建立專屬化產品體系，開發實惠、簡捷、透明、安全的專屬金融產品，提供多樣化、差異化金融服務，打造鮮明的競爭特色。
以流程再造提升金融服務效能。北京銀行將進一步以客戶為中心、以市場為導向，持續推進組織架構變革和業務流程再造，實現經營集約化、管理專業化、營銷系統化和服務標準化。通過理念創新、模式創新、流程創新，以較低的營運成本、高效率的營銷和跨市場的服務，創造出更多價值。深入挖掘傳統銀行業務產品與互聯網的結合，構建綜合化的客戶互聯網金融服務平臺，全面搭建“平臺+數據+科技”的新型金融生態鏈。
關鍵詞：互聯網金融；余額寶；監管
一、互聯網金融解讀
（一）互聯網金融定義
互聯網金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。是既包括傳統金融機構通過利用互聯網開展的金融業務，也包括互聯網企業利用互聯網技術開展的跨界金融業務。與傳統金融業務相比，具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
互聯網金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。互聯網金融的發展已經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統金融業務的核心。例如，四大商業銀行推出的網上銀行，騰訊推出的微信聯合人保財險的手機端支付，淘寶聯合天弘基金開發的余額寶，還有包括：易付寶、百付寶、快錢等多家第三方支付平臺。
（二）目前中國互聯網金融的整體格局
當前我國的互聯網金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要為傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新等，如銀聯和網銀。非金融機構則主要是指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、創富貸（P2P）模式的網絡借貸平臺，眾籌模式的網絡投資平臺，挖財類的手機理財APP，以及第三方支付平臺等。
二、中國互聯網金融現狀
隨著中國金融行業的改革，互聯網和云計算的發展和金融創新的推動中國互聯網金融發展迅速。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業發展已然成為主旋律，占中國企業總數98%以上的中小微企業之于中國經濟發展的重要性可見一斑。而從互聯網金融這種輕應用、碎片化理財的屬性來看，相比傳統金融機構和渠道而言，則更易受到中小微企業的青睞，也更符合其發展模式和剛性需求。中小微企業將成為互聯網金融發展中最大的贏家，這對于中國經濟可持續健康穩定發展也將有著重要且深遠的意義。由于銀行理財產品開發過度和地方政府爆發債務危機，銀行業在2013年出現大規模錢荒，銀行間拆借利率曾經達到30%。這引起了貨幣基金市場的發展。2013年6月阿里巴巴聯手天弘基金上市的余額寶，上市9個月后用戶就達8100萬之多，超過A股股民人數，籌集貨幣基金5000多億元。
三、當前中國主要互聯網金融模式
（一）傳統的金融借助互聯網渠道為大家提供服務。這個是大家熟悉的網銀。互聯網在其中發揮的作用應該是渠道的作用。
（二）類似阿里金融，由于它具有電商的平臺，為它提供信貸服務創造的優于其他放貸人的條件。互聯網在里邊發揮的作用是依據大數據收集和分析進而得到信用支持，。
（三）大家經常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結合在一起。發展至今由P2P的概念已經衍生出了很多模式。中國網絡借貸平臺已經超過2000家，平臺的模式各有不同。
四、互聯網金融的特點
成本低。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。
效率高，客戶體驗好。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的"信貸工廠"。
覆蓋廣。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯網金融的客戶以小微企業為主，覆蓋了部分傳統金融業的金融服務盲區，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發展。
發展快。依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據報道，余額寶規模500億元，成為規模最大的公募基金。
管理弱。一是風控弱。互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題，已有眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺宣布破產或停止服務。二是監管弱。互聯網金融在中國處于起步階段，還沒有監管和法律約束，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險。
風險大。一是信用風險大。現階段中國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。二是網絡安全風險大。中國互聯網安全問題突出，網絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯網金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。
五、如何應對互聯網金融的飛速發展
（一）盡快完善互聯網金融監管政策
為了防止消費者信息被盜用或誤用，確保互聯網投資產品的風險得到充分披露，并禁止非法融資活動。要強化對互聯網金融監管。央行副行長劉士余表示，對于互聯網金融進行評價，尚缺乏足夠的時間序列和數據支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵互聯網金融創新和發展，包容失誤。但同時絕不姑息欺詐、詐騙等違法犯罪活動。他開列了互聯網金融的三條不能碰的紅線：第一，不能碰亂集資的紅線；第二，吸收公眾存款的紅線；第三，詐騙的紅線。一位股份制銀行人士分析稱，對影子銀行的治理是2014年監管機構的工作重點之一。央行負責金融穩定，由其負責牽頭制定對互聯網金融的監管規定也算情理之中，預料之中。
（二）國有商行應對互聯網金融的挑戰對策
對于國有銀行來說，在互聯網金融業態下應立足全社會信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應互聯網金融發展趨勢，聯合新金融勢力為客戶帶來更為優質高效的金融服務，開創互聯網金融業態下各方共贏的局面。
1.實施互聯網金融發展行動計劃
主動與電商合作，拓展互聯網金融業務。充分發揮商業銀行現有的品牌信用、客戶基礎、網點網絡、技術實力等方面的特有優勢，解決好對新市場和新技術敏感性不高、機制文化不靈活、風險容度較低等問題，確定參與互聯網金融市場的戰略定位和競合策略。
2.積極拓展互聯網金融業務
余額寶實際上是第三方支付賣理財產品，所以商業銀行可以有效運用云計算、物聯網、智能終端為代表的新技術，以發展網絡支付、網絡融資、網絡理財和移動金融為突破口，積極推動支付方式創新、服務功能創新、服務渠道創新和平臺模式創新，搶占銀行業發展互聯網金融的制高點。創新支付方式、服務功能和服務渠道。
3.建設"智慧型"網絡銀行，重視發展支付業務
支付業務是銀行業務的核心。商業銀行一是以改善客戶體驗為中心，實現渠道協同服務。二是以客戶信息挖掘為手段，實施網絡精準營銷。
4.加大互聯網金融發展的配套支撐
推動互聯網金融文化機制，保護信息安全，提高用戶體驗，重視引入金融技術和培養互聯網金融復合型人才。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.
[2]馮娟娟.互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究[J].現代金融，2013，（4）：14-16.
[3]楊群華.我國互聯網金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代，2013，（7）：100-103.
互聯網金融（ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。
當前互聯網+金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要為傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新、APP軟件等；非金融機構則主要是指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、（P2P）模式的網絡借貸平臺，眾籌模式的網絡投資平臺，挖財類（模式）的手機理財APP（理財寶類），以及第三方支付平臺等。
二、互聯網金融的現狀
近年來，伴隨著新一輪信息技術的發展，以移動支付、大數據和社交網絡等為代表的新技術與傳統金融業務快速融合，帶動互聯網金融蓬勃發展，由此引發了網絡融資借貸平臺的火爆。據宇博智業市場研究中心了解到，我國互聯網金融行業第三方支付相關數據分析如下2014年交易規模達24.48萬億，各業務類型的交易規模分別為：互聯網支付80767億元，移動支付59925億元，預付卡支付300億元，銀行卡收單103820億元。
三、關于第三方支付
第三方支付（Third-PartyPayment）狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。
（一）Chase QuickPay
作為成立于1799年的大通銀行，在最近財政季度的收入達到58億美元，實現純利潤10.9億美元，總資產超過3960億美元。在65個國家有辦事機構，員工總數達到8000名。而QuickPay作為大通銀行的主打產品，其使用率也居高不下。
（二）支付寶
支付寶（中國）網絡技術有限公司是國內領先的第三方支付平臺，致力于提供“簡單、安全、快速”的支付解決方案。支付寶公司從2004年建立開始，始終以“信任”作為產品和服務的核心。旗下有“支付寶”與“支付寶錢包”兩個獨立品牌。自2014年第二季度開始成為當前全球最大的移動支付廠商。
（三）對比
1.速度上的較量。QuickPay需要大約30秒來建立一個快速支付匯款，通常情況下確實如此，但并不都是剎那之間。據大通網站顯示，轉賬在當天和不遲于下一個營業日，但它可以采取一到五個營業日內。
而支付寶的支付速度往往取決于用戶的選擇。如果用戶選擇轉賬到支付寶，那么基本上實時到賬，除非系統升級或其他重要原因，也就是說這一選擇與QuickPay大體相同；但如果用戶選擇通過支付寶這個平臺，將資金轉到銀行卡，那么通常情況下是2小時以內到賬。這一點就遜色于QuickPay了。
2.范圍上的比拼。關于用戶范圍，因為Chase QuickPay與許多銀行具體的網絡工具和服務相連接，所以任何人都可以使用它，只要你有電子郵箱或電話號碼和有效的銀行賬戶，重點是它并不要求用戶必須持有大通銀行的銀行卡；與之相比，支付寶則要求用戶必須注冊支付寶賬戶，才可以進行電子支付。
在支付的范圍上，QuickPay只可以進行現金轉賬，而且貨幣必須是美元，并不可以用于支付商品或服務；在這方面，支付寶可以說是萬能寶了，不僅可以轉賬給其他用戶，還可以用于支付各種商品或服務，如網上購物、繳納水電煤氣費、國際支付，有些地區，甚至可以達到出行無需攜帶現金的效果。
關于使用范圍，Chase QuickPay要求使用者擁有美國的銀行賬戶，換句話說，并不支持國際支付交易，而支付寶則與國內外眾多銀行機構合作，不僅在中國境內可以使用，還可以辦理國際匯款、轉賬業務。
3.費用上的競爭。Chase QuickPay和支付寶都是免費使用的。究其原因，可能是在激勵的市場競爭中，產品仍處于市場占有期，需要保持市場份額，畢竟，有很多追求快速支付的替代品―用戶可能需要支付費用來使用它們。
（四）小結
由此可見，無論是支付寶還是QuickPay，都在追求一種方便、快速的電子支付方式，并盡可能地擴大使用范圍，降低使用費用。但同時也說明了互聯網金融產品不僅面臨著激勵的競爭環境，面臨著巨大風險。這也反映出以第三方支付為代表的互聯網金融呈現著成本低、效率高、覆蓋廣、發展快、管理弱、風險大的特點。
四、面臨的風險
1.安全性是互聯網金融面臨的首要難題，網絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯網金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。
2.信用風險大。現階段中國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。
五、互聯網金融在全球的發展
余額寶出臺18天狂收57個億資金存款；三馬（馬云、馬化騰、馬明哲）的網上保險公司啟動預計未來五年將會有200萬保險人員失業；騰訊微信的出臺，短期內用戶數就超過了6個億，直接打劫了電信運營商的飯碗。
互聯網金融的風生水起猶如一條鲇魚攪動著原本安于一隅的傳統金融業，在給人們的理財生活提供了便捷的同時，也給傳統金融業帶來了前所未有的挑戰。總體來說，2014年互聯網金融將呈現三大趨勢。
被倒逼的利率市場化
最近微信朋友圈流傳著一組照片，百度團購理財8%起的宣傳易拉寶擺在中行、建行、工行等各大銀行乃至央行門口，直接叫板銀行，“向左走銀行活期0.35%，向右走百度百發8%起”。鮮明的對比，使得互聯網金融得以倒逼利率市場化加速。
根據央行最新披露的金融統計數據報告顯示，10月份，我國儲戶存款減少8967億元。而在11月14日余額寶宣布規模超過1000億元，這只成立短短5個月的基金已經成為國內基金史上規模最大的“巨無霸”，在全球貨幣基金范圍內亦居前列。面對這場沖擊，商業銀行只有兩個選擇，一是繼續維持壟斷性利差而坐視活期存款不斷流失，二是為了遏制存款的流失而主動推動存款利率市場化。不少銀行選擇了后者，2013年12月，建設銀行推出92天利率5.8%的保本理財，招商銀行也在近期調整了理財產品利率，其中保本理財的年化收益最高達到5.6%。
這背后，實際上更像一場理財市場的存款爭奪戰。在互聯網渠道降低門檻的放大作用下，更多的普通消費者選擇了互聯網金融，又進一步加速著存款利率市場化的發酵。
值得消費者注意的是，除了利率市場化有可能導致銀行業的利率風險外，還有一個重要的問題值得我們思考，那就是在日益升溫的互聯網用戶搶奪大戰中，一味被拉高的預期收益率真的都可以兌付嗎？
余額寶最早打出“超8倍存款利息”的收益率預期點燃了互聯網用戶的理財夢。實際上，按照近年來貨幣市場利率水平看，其掛鉤的貨幣基金按平均年化收益率為4～5%。跟進的百度金融在與基金公司設計產品時，要求很明確，除了低風險，更重要的一條是：收益率超過余額寶。而基金公司依然只能拿出貨幣基金的方案，百度最終以墊錢營銷的方式打出了8%的高預期。
即將爆發的移動支付
如今，移動互聯網已經完全滲透在我們的生活里面，每個人在不斷的被虛擬化，人已經成為線上的某一個環節。如果說今年阿里、百度在互聯網金融出盡“風頭”，那么未來我們可能更多看到騰訊的身影。很多業內人士表示，移動互聯網是未來的趨勢，用戶已經明顯地向移動端轉化，在這個過程中，碎片化趨勢將更加突出——時間碎片化、信息碎片化、資金碎片化。
前招商銀行行長馬蔚華曾經表示，移動支付已經興起和迅速發展，交易量有望突破1萬億，從而取代銀行信用卡進行遠程支付。據中國人民銀行支付結算司的《2013年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，第一季度，全國共發生電子支付56.12億筆業務，金額217.59 萬億元，同比分別增長29.99%和26.20%，其中移動支付1.98 億筆，金額1.10 萬億元，同比分別增長139.30%和206.46%，移動支付增長速度位于各類支付業務之首。
從一般規律來看，一旦某一類新技術的應用滲透率超過10%之后，該類應用將出現加速上升的趨勢。從長遠來看，驅動互聯網金融快速增長的動力來自于金融領域和互聯網行業各自內在的發展需要。互聯網有助于金融業滿足更多樣、復雜化的消費需求，而金融業則能提供互聯網傳統領域無法提供的巨大市場。
多項風險新挑戰
不可否認，交易成本更低、預期收益較高、信息透明、支付方便是互聯網金融一夜之間“火”起來的主要原因，伴隨而來的也有其無法預測的風險和相關監管條例的缺失。因為相比傳統金融，互聯網金融并不完全適用于過去為傳統金融所設定的規則，因此如何監管也成為相關部門必須研究的新課題。互聯網精神跟金融精神是完全對立的，互聯網金融要求開放、共享、去中心化、平等、自由選擇、普惠、民主，而金融的特點是封閉、復雜、精英化，一般都是契約，嚴格、嚴謹、風控。首先是隨著互聯網金融迅速發展層出不窮的互聯網虛擬貨幣。我國目前還沒有專門針對電子貨幣的法律法規，目前有關虛擬貨幣的管理對象主要是網絡游戲幣。
其次，《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》顯示，雖然與傳統金融行業相比，P2P行業基數規模不大，但年增長速度超過300%。P2P行業的風險主要來自三方面：資金的募集安全性；資金的使用安全性；網貸平臺對資金需求方的償還能力及其信息審核的把控。從去年起，央行就進行過多次調研，央行的密集調研也許是為出臺P2P相關政策做鋪墊。
