時間：2023-09-20 16:56:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇短期投資的定義，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
2001年財政部頒布新《金融企業(yè)會計制度》，運用“實質(zhì)重于形式”會計原則，對資產(chǎn)和負債重新進行定義，擴大了謹慎性原則的范圍。新制度給予企業(yè)會計人員較多的職業(yè)判斷權(quán)，更加注重會計核算的全面謹慎性和會計信息的高質(zhì)量性，對防范金融風險，提高金融企業(yè)會計披露的透明度，起到了推動作用。《金融企業(yè)會計制度》的大部分規(guī)定和內(nèi)容是同國際慣例相吻合的，制度的頒布和實施，使我國銀行業(yè)會計標準在會計要素定義、確認和計量、財務(wù)報告體系等重大方面基本實現(xiàn)了與國際會計慣例的一致和協(xié)調(diào)，并對實現(xiàn)金融企業(yè)會計標準的國際化、提高我國銀行業(yè)的會計信息在國際資本市場上的認可程度邁出了一大步。但新《金融企業(yè)會計制度》仍有待完善的地方，需要我們加以認真思考。
二、新《金融企業(yè)會計制度》中的若干問題
（一）貸款五級分類管理與“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)。
“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的會計核算分類方式，由財政部制定并的《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，自2002年1月1日起暫在上市的金融企業(yè)范圍內(nèi)實施，同時鼓勵其他股份制金融企業(yè)實施。劃分“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”采用期限標準，規(guī)定貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款作為非應(yīng)計貸款，其他為應(yīng)計貸款。以時間作為貸款的劃分標準，雖然比較簡單方便，但是存在會計披露方面的缺陷。因貸款的質(zhì)量與貸款是否逾期、逾期天數(shù)沒有必然聯(lián)系。
與上述劃分標準不同，貸款損失準備金的計提采用五級分類標準。貸款風險五級分類管理于2002年在我國銀行業(yè)全面施行，貸款銀行主要依據(jù)借款人的還款能力確定貸款遭受損失的風險程度，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。根據(jù)《貸款損失準備金計提指引》規(guī)定，金融企業(yè)要根據(jù)資產(chǎn)的損失程度，提取一般準備金、專項準備金和特種準備金，其中專項準備金的提取比率要按照每筆貸款五級分類的結(jié)果確定，并逐筆提取。由于貸款損失準備金的計提與貸款本金和利息收入的核算同時使用了兩種劃分標準，資產(chǎn)相關(guān)的支出與收入難以進行匹配，使得管理層和投資者難以對會計報表上相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力進行有效分析。
在會計報表附注中，外部投資者也難以取得貸款風險管理相關(guān)信息。金融企業(yè)會計制度規(guī)定的會計報表附注中要求披露的與貸款相關(guān)的說明和數(shù)據(jù)有限，僅包括以下內(nèi)容：貸款的種類和范圍；計提貸款損失準備的范圍和方法；按貸款風險分類的結(jié)果披露貸款的期初數(shù)、期末數(shù)；分別一般準備、專項準備和特種準備披露貸款損失準備的期初、本期計提、本期轉(zhuǎn)回、本期核銷、期末數(shù)。對于應(yīng)計貸款的五級分類情況和非應(yīng)計貸款的五級分類情況未要求披露，投資者無法通過會計報告了解貸款風險管理的效率和效果。
（二）貸款計息方法不同引致的資產(chǎn)質(zhì)量信息不一致。
從非應(yīng)計貸款的定義可以看出，如果貸款本金或利息逾期90天沒有收回，則貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計貸款，已入賬的利息收入和應(yīng)收利息應(yīng)予以沖銷。而利息逾期時間的確定直接受利息的結(jié)計方式影響。利息的結(jié)計方式有到期一次性結(jié)息和定期（按月、按季、按年等）結(jié)息等方式，而目前《金融企業(yè)會計制度》對貸款結(jié)息方式不作統(tǒng)一規(guī)定，因此各家商業(yè)銀行可以選擇不同的貸款結(jié)息方式。其結(jié)果是同樣的貸款企業(yè)在采取不同結(jié)息方式的情況下，商業(yè)銀行對貸款的會計信息披露會發(fā)生差異，削弱會計信息的可比性。比如，甲銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用利隨本清方式，貸款到期時才結(jié)計利息；乙銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用按月結(jié)息方式，在貸款發(fā)放第一個月后就結(jié)計利息，如果90天后未歸還該筆利息，貸款轉(zhuǎn)入非應(yīng)計貸款科目核算，而此時甲銀行的貸款尚在應(yīng)計貸款科目核算。
（三）短期債券投資相關(guān)損益確認上運用兩種標準。
《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當于實際收到時，沖減投資的賬面價值。可見短期債券投資利息不必按權(quán)責發(fā)生制按期計算確認，而用于投資的資金利息支出按權(quán)責發(fā)生制計入營業(yè)支出，造成銀行收入與支出的不匹配。此外，制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，這樣，減值準備的按期計提與短期債券投資利息確認的現(xiàn)金收付實現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認標準。
（四）短期投資減值準備計提規(guī)定以及短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定的不明晰留給企業(yè)過大的選擇空間。
《金融企業(yè)會計制度》計提資產(chǎn)減值準備的做法借鑒了國際會計準則第36號和美國財務(wù)會計準則委員會（fasb）第121號準則公告關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定，但由于規(guī)定上的漏洞，反而給企業(yè)更大的數(shù)據(jù)操縱空間。
1.短期投資減值準備計提規(guī)定不清。
會計制度規(guī)定：金融企業(yè)在采用短期投資成本與市價孰低計價時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比重較大（如占整個短期投資10%及以上），應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準備。按照上述規(guī)定，企業(yè)在計提方法上有較大的選擇空間，而通過不同計提方法間的轉(zhuǎn)換，企業(yè)可以對自身的利潤進行一定的調(diào)節(jié)。
2.短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定不明晰
按《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，應(yīng)按短期的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值作為長期投資新的投資成本。擬處置的長期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時按處置長期投資進行會計處理”。這將給金融企業(yè)留下過大的利潤調(diào)節(jié)空間。
首先，按制度對短期投資和長期投資的定義，投資目的改變應(yīng)當是指準備持有時間改變，即持有時間由準備不超過1年（含1年）改為超過1年，而“準備”這一主觀意愿在實務(wù)中難以加以明確判定。
其次，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資后，準備的計提由期末時按市價低于成本的部分計提短期投資跌價準備，改為計提長期投資減值準備。按制度規(guī)定，對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當計提減值準備：市價持續(xù)2年低于賬面價值；該項投資暫停交易1年或1年以上；被投資單位當年發(fā)生嚴重虧損；被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；被投資單位進行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。可見，短期投資跌價準備的計提條件是在期末時只要市價低于成本，就應(yīng)當按低于部分計提準備，而長期投資減值準備的計提條件則要嚴格得多，企業(yè)通過將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，原來需要定期計提的準備支出現(xiàn)在可以少提甚至不提。
（五）衍生金融工具的確認、計量與披露未予明確。
衍生金融工具作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)展迅猛，品種繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會計處理難度較大，具有收益不確定性、高杠桿性、高風險性等特征。對衍生金融工具的會計處理必須進行有效的監(jiān)管。但我國《金融企業(yè)會計制度》僅在第一百四十條規(guī)定：“對于外匯合約、利率期貨、遠期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具，應(yīng)說明其計價方法”。對衍生金融工具的計價方法，制度未作統(tǒng)一規(guī)定，也未列舉可選的計價方法，金融企業(yè)在衍生金融工具的反映和披露上缺乏統(tǒng)一標準和尺度。
目前，國內(nèi)金融企業(yè)對衍生金融工具一般都按照合同未交割金額在表外列示，如中國建設(shè)銀行2004年年度報告中披露：“衍生金融工具以合同金額作表外核算，本行待交易合約到期交割時確認損益”。但衍生金融工具從交易到交割期間，其價值會直接受利率、匯率等因素變動的影響，存在較大的波動，持有者面臨著巨大的風險，稍有不慎，就有可能發(fā)生巨額虧損。民生銀行2004年年度報告中披露：“根據(jù)國內(nèi)會計準則，衍生金融工具交易的未交割金額在表外列示，相關(guān)的損益在衍生金融工具到期交割時在利潤表中確認；國際財務(wù)報告準則采用公允價值在資產(chǎn)負債表內(nèi)計量，以確認未實現(xiàn)損益，調(diào)減了公司本年度境外報表凈利潤”。根據(jù)報告披露，如果對衍生金融工具按國際財務(wù)報告準則采用公允價值計量，民生銀行2004年度境外報表凈利潤應(yīng)調(diào)減11，511萬元。
（六）會計職業(yè)判斷的適度運用問題。
會計職業(yè)判斷是會計人員在會計理論指導(dǎo)下，在會計準則、制度提供的會計政策范圍內(nèi)，利用自己的專業(yè)知識和職業(yè)經(jīng)驗對會計原則、處理方法、處理程序等方面進行判斷與選擇的過程。
在新的《金融企業(yè)會計制度》中，許多會計核算政策的選擇權(quán)下放給了企業(yè)，給會計人員進行職業(yè)判斷提供了較大的空間。會計人員的職業(yè)判斷體現(xiàn)在會計原則的選擇、同一經(jīng)濟事項不同會計處理方法的選擇、會計估計等方面，主要包括：對資產(chǎn)可能發(fā)生的損失的判斷、對交易或事項重要性程度的判斷、長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法的選用、所得稅核算方法的選擇、呆、壞賬準備的計提比例的確定、固定資產(chǎn)使用年限和凈殘值的確定及或有事項的處理等方面。
《金融企業(yè)會計制度》寬泛的會計職業(yè)判斷空間很可能造成新的會計信息失真，與會計制度改革的初衷相背，甚至可能被不法企業(yè)所利用，成為新的“盈余操縱”手段。
同時，會計職業(yè)判斷將會出現(xiàn)因會計人員本身專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗的不同，對同一會計事項進行職業(yè)判斷的結(jié)果不盡相同的現(xiàn)象，從而增加了會計信息的變數(shù)，使會計核算的可比性原則面臨挑戰(zhàn)。
三、對《金融企業(yè)會計制度》有關(guān)問題的思考
（一）增加披露應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款的五級分類情況。
解決貸款五級分類管理與“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)問題，有兩種途徑，一種是改變當前的“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”的會計核算分類方式，按五級分類的要求分“正常”、“關(guān)注”、“次級”、“可疑”和“損失”設(shè)置貸款科目，可以消除“應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款”劃分采用期限標準的弊端。但考察當前我國商業(yè)銀行的信息技術(shù)運用水平，目前按五級分類的要求設(shè)置貸款科目尚不現(xiàn)實，因為貸款風險分類工作定期進行，五級分類的結(jié)果變動頻繁，當前商業(yè)銀行的會計處理系統(tǒng)難以實現(xiàn)及時聯(lián)動。因此，建議采用另一種途徑，即結(jié)合期限標準和五級分類標準確定非應(yīng)計貸款，對于貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款，以及貸款本金或利息雖未逾期90天但難以收回的貸款均作為非應(yīng)計貸款，同時增加信息披露，要求銀行在財務(wù)報告中增加披露應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款的五級分類情況，應(yīng)計貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計貸款的金額及對本期收入的影響數(shù)和本期非應(yīng)計貸款收回的金額及對當期收入的影響數(shù)。從長遠發(fā)展看，貸款會計核算上與五級分類管理相統(tǒng)一是未來商業(yè)銀行會計信息披露的趨勢。
（二）在報表附注中增加披露貸款計息方法。在其他條件相同的情況下，商業(yè)銀行采取不同貸款結(jié)息方式，其會計信息披露會產(chǎn)生差異，因此有必要在會計報表附注中增加披露各種計息方法下的貸款種類、貸款日平均余額和貸款期限等補充信息，幫助信息使用者理解報表相關(guān)數(shù)據(jù)。
（三）對短期債券投資按期計提投資收益，明確短期投資減值準備計提口徑，嚴格短期投資與長期投資間的劃轉(zhuǎn)。
關(guān)于短期債券投資收益的確認時間，應(yīng)該結(jié)合我國債券市場的現(xiàn)狀，并運用重要性原則加以確定。我國債券市場較不發(fā)達，市場上的債券品種也較為有限，財政部長期債、政策性金融債和央行票據(jù)是銀行間債券市場上的主要債券品種，銀行因其流動性需要主要偏好短期債券投資，如果按制度規(guī)定于實際收到債券利息或轉(zhuǎn)讓時才確定收入，在收支不匹配的同時，必然造成收入的波動。因此，對于主要由持有時間的長短決定投資收益的短期債券投資應(yīng)考慮按權(quán)責發(fā)生制計提投資收益。
關(guān)于短期投資跌價準備的計提，應(yīng)制定采用投資總體、投資類別或單項投資的具體情況，明確計提方法的運用前提。從如實反映金融企業(yè)的資產(chǎn)角度看，按投資總體計提跌價準備，可以從整體上反映短期投資可收回價值低于賬面價值的情況，最能真實反映企業(yè)的短期投資的整體價值。而按單項投資計提跌價準備，所提準備金額將高于按投資總體或投資類別計提的金額，最符合穩(wěn)健性原則。本人認為，跌價準備的計提目的在于揭示資產(chǎn)的真實價值，因此按投資總體計提跌價準備是較優(yōu)選擇，同時，基于重要性原則，如果某項短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），仍可按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準備。
關(guān)于短期投資減值準備與長期投資減值準備的計提條件，建議將有市價的長期債券投資的減值準備計提與短期債券投資跌價準備的計提相統(tǒng)一，即在期末時按成本與市價孰低計價，按市價低于成本的部分計提減值準備。
（四）逐步擴大衍生金融工具會計規(guī)范的適用范圍，提高金融企業(yè)之間會計信息的可比性。
2006年1月1日開始實行《金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）》，以及今年2月15日的擬于2007年1月1日實施的《金融工具確認和計量》、《套期保值》等39項會計準則克服了《金融企業(yè)會計制度》未對衍生金融工具計價方法作出統(tǒng)一規(guī)定弊端，要求商業(yè)銀行在表內(nèi)確認衍生金融工具、按公允價值進行初始計量和后續(xù)計量，從而有利于控制衍生金融工具的風險，真實反映商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于上述規(guī)定和準則目前仍限于在已上市和擬上市商業(yè)銀行實施，因此沒有完全解決金融企業(yè)在衍生金融工具反映和披露上缺乏統(tǒng)一標準和尺度的問題，為提高金融企業(yè)之間會計信息的可比性，建議創(chuàng)造條件，逐步在所有金融企業(yè)之間實施上述關(guān)于金融衍生工具確認和計量方面的規(guī)定。
（五）會計職業(yè)判斷運用問題的思考。
1.制定和完善金融企業(yè)具體準則。
近年來，財政部會計準則委員會已經(jīng)陸續(xù)頒布具體會計準則十幾項，但這些改革主要針對工商企業(yè)，針對金融企業(yè)特別是銀行業(yè)的會計準則體系還沒有形成。因此，應(yīng)當盡快建立銀行業(yè)會計準則體系，減少當前制度中過多的判斷和選擇。事實上，主張會計處理允許有大量的估計和專業(yè)判斷的“會計藝術(shù)論”曾經(jīng)在西方國家流行，但已經(jīng)引起了監(jiān)管層的警覺，美國會計學會2001年年會曾批評國際會計準則“因允許太多選擇而信譽不好”。安然事件后，美國國會2002年7月26日通過了“薩班斯-奧克斯利”法案（sarbanes-oxleyact），對現(xiàn)行的公司和會計法律進行了多處重大修改，以加強監(jiān)管，值得我們借鑒。
2.將會計職業(yè)判斷的運用與會計信息的充分披露有機地結(jié)合起來。
職業(yè)判斷不同影響銀行對會計處理方法的選擇和運用，從而影響到銀行經(jīng)營狀況和財務(wù)成果的反映，最終影響到銀行內(nèi)外部信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與會計職業(yè)判斷的運用有關(guān)的、使信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的判斷產(chǎn)生重要影響的信息均應(yīng)在財務(wù)報告中作出全面陳述。
關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；新會計準則；思考
伴隨著金融市場的發(fā)展，新的金融現(xiàn)象也不斷的涌現(xiàn)，在這樣的情況下，用原有的舊會計準則難以對復(fù)雜的金融商品進行規(guī)范，為適應(yīng)新的要求，財政部制定了新的金融資產(chǎn)會計準則，新的金融資產(chǎn)會計準則的頒布和實施充分考慮了我國的具體國情并與國際會計準則趨同，為逐步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制奠定了基礎(chǔ)。但我國的交易性金融資產(chǎn)準則與國際會計準則相比，還有值得完善的地方。
一、“交易性金融資產(chǎn)”與“短期投資”的比較
（一）基本概念不同
2003年頒布的《企業(yè)會計準則――投資》規(guī)定，“短期投資”是指能夠隨時變現(xiàn)且持有時間不準備超過一年的投資，包括股票、債券、基金等。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的規(guī)定，“交易性金融資產(chǎn)”是指企業(yè)為了交易目的而持有的金融資產(chǎn)，如企業(yè)利用閑置資金以賺取差價為目的從二級市場上購買的股票、債券、基金等。
通過概念對比，可以看出新準則中對交易性金融資產(chǎn)定義的概念更注重描述該類資產(chǎn)流動性和變現(xiàn)能力，并力求與國際會計準則的分類保持一致，而短期投資則是根據(jù)企業(yè)的自身，即從管理當局的持有意圖和準備持有的期限上進行劃分并對其進行定義的，這樣舊準則并不能真實反映短期投資公允價值的變動對企業(yè)當期損益的影響，而新準則則加強了對公允價值的考核，因而顯得更加謹慎。
（二）對取得時發(fā)生的交易費用的處理不同
新準則計量企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時，按取得時的公允價值作為初始成本入賬，相關(guān)的交易稅費，如稅金、手續(xù)費，傭金等，在發(fā)生時借記“投資收益”科目。原投資中短期投資取得時的初始投資成本，為企業(yè)取得短期投資時所實際支付的全部價款，包括證券的買價、稅金、手續(xù)費和經(jīng)紀人的傭金等相關(guān)費用。可以看出新準則把相關(guān)交易費用直接計入了當期損益，舊準則則將交易成本計入短期投資的初始成本。
（三）對購買后持有期間獲得現(xiàn)金股利和利息的處理不同
新準則把交易性金融資產(chǎn)購買后持有期間，被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或在資產(chǎn)負債表日按分期息、一次還本債券投資的票面利率計算的利息確認為投資收益，而原投資準則把短期投資持有期間獲得的現(xiàn)金股利或利息，在實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價值，當然，對于新舊準則而言，原已計入應(yīng)收項目的都要除外。
（四）資產(chǎn)負債表日的計價方法不同
新準則規(guī)定，在資產(chǎn)負債表日，交易性金融資產(chǎn)期末按照公允價值重新計量，因公允價值金額變動引起的公允價與賬面余額的差額計入當期損益，同時調(diào)整資產(chǎn)的賬面價值。而在舊準則中規(guī)定了，企業(yè)所持有的短期投資在期末按成本與市價孰低法來計量，市價低于成本的應(yīng)提取短期投資跌價準備，計入當期損益，但是如果短期投資增值則不作會計處理。
（五）出售時的處理不同
新準則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)出售時，其公允價值與其初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認為投資損益，同時調(diào)整公允價值變動損益。處置短期投資時，如果同時結(jié)轉(zhuǎn)已計提的跌價準備，應(yīng)將獲得的處置收入與短期投資賬面價值的差額確認為當期投資收益或損失，如果不同時結(jié)轉(zhuǎn)計提的跌價準備，應(yīng)將獲得的處置收入與短期投資賬面余額的差額確認為投資損益，處置差額均作為投資收益處理。不同的是，對原先已計入交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動的還應(yīng)當同時予以結(jié)轉(zhuǎn)，計入“投資收益”賬戶。
二、交易性金融資產(chǎn)準則的特點
交易性金融資產(chǎn)準則引入了公允價值的計價模式。針對交易性金融資產(chǎn)的自身特點，采用這種計價模式就很合適，因為在活躍的二級市場上，交易性金融資產(chǎn)的價格時刻都在變化之中，如果企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日尚未出售，為了客觀反映公允價值變動造成的差價給企業(yè)損益造成的影響，新準則就設(shè)置了“公允價值變動損益”科目，用來核算這種其實尚未真正實現(xiàn)卻在公允價值變動情況下形成需要計入當期損益的利得和損失。公允價值的引入，是一個進步，一方面是我國市場經(jīng)濟的發(fā)展結(jié)果，另一方面也為推動資本市場的進一步完善提供了方法和保障。也是國內(nèi)會計準則和國際接軌的重要標志。
三、交易性金融資產(chǎn)準則實施的難點及解決對策
（一）公允價值確定的困難及對策
在交易性金融資產(chǎn)會計準則的實施中存在的問題表現(xiàn)如下：一是由于部分交易性金融資產(chǎn)的公允價值在某些情況下不能直接取得，需要會計人員的估算和驗證，同時，采用公允價值計量也增加了企業(yè)會計成本。在這種情況下，會計從業(yè)人員的職業(yè)判斷力及水平就顯得尤為重要，而目前我國公司治理還存在許多缺陷，一些高層管理人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的理論水平和業(yè)務(wù)能力參差不齊。二是公允價值很容易受市場變化的影響，由此可能會導(dǎo)致公允價值無法可靠計量。由于交易性金融資產(chǎn)的公允價值不易確定且在同一報告期內(nèi)公允價值波動較大，直接影響企業(yè)的投資決策。而新會計準則卻要求企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)必須以公允價值計量，資產(chǎn)負債表日須按市價作為公允價值進行重新確認和計量，且將公允價值變動的金額列為當期損益，交易性金融資產(chǎn)的不斷波動會導(dǎo)致企業(yè)當期損益或所有者權(quán)益大幅度波動，惡化企業(yè)的財務(wù)狀況。三是全面引入公允價值計量可能會增加財務(wù)報表相關(guān)項目的波動性，公允價值在交易性金融資產(chǎn)中的運用范圍較大，不僅反映在初始計量中，而且在后續(xù)計量中也有所要求，因此公允價值的任何變化都將在損益表中反映，這直接導(dǎo)致金融企業(yè)財務(wù)報告的波動性，它既可能創(chuàng)造高額的利潤，也會在大盤震蕩中大幅縮水，這將極可能的引起市場對企業(yè)價值的錯誤判斷。
針對以上問題，必須采取一系列的對策，首先企業(yè)應(yīng)避免使用公允價值不易獲取和衡量的交易性金融資產(chǎn)，以及避免選擇公允價值變動過于頻繁的交易性金融資產(chǎn)進行投資，以減輕由于公允價值的頻繁變動給企業(yè)帶來的資金成本增加、損益波動以及對財務(wù)報表中相關(guān)財務(wù)比率的影響。其次要加強對財會人員職業(yè)判斷能力的培養(yǎng)，使其掌握公允價值的計算方法，提高財會人員的職業(yè)判斷水平，及時掌握市場行情，避免出現(xiàn)計量的價值嚴重偏離公允價值的情況，計量交易性金融資產(chǎn)時盡量使用公允價值，還要增加使用客觀的證據(jù)，防止個人的操控。針對因公允價值變動造成的利潤大幅波動的問題，有研究人士指出，上市公司之間的投資，無論是納入交易性金融資產(chǎn)，還是算作可供出售金融資產(chǎn)，其可能給公司帶來的損益都是非主營的。所以上市公司在謀求投資收益的同時，不應(yīng)該忽視對主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。上市公司應(yīng)該有長遠的發(fā)展目光，注意保持業(yè)績增長的穩(wěn)定性。另一方面，就是要推行謹慎性原則，在會計計量上體現(xiàn)對交易性金融資產(chǎn)風險的控制與披露，根據(jù)交易性金融資產(chǎn)不確定性的程度，提取相應(yīng)的風險準備。
（二）對交易性金融資產(chǎn)新舊準則銜接的問題及對策
根據(jù)新會計準則的要求，在交易性金融資產(chǎn)會計準則的首次執(zhí)行日要對交易性金融資產(chǎn)按照公允價值計量并進行追溯調(diào)整。但是準則并未對公允價值與歷史成本的差額應(yīng)計入哪一明細科目做出規(guī)定。雖然這個問題看來微不足道，但是對擁有大量交易性金融資產(chǎn)的企業(yè)而言，不同的處理方式將帶來的影響就很大。新會計準則的詳細的規(guī)定為，在首次執(zhí)行日，被劃分為“交易性金融資產(chǎn)”的資產(chǎn)，應(yīng)當在首次執(zhí)行日按照公允價值計量，并將賬面價值與公允價值的差額調(diào)整留存收益。交易性金融資產(chǎn)這一科目下，可以設(shè)置“成本”、“公允價值變動”兩個明細科目進行核算。企業(yè)在新舊準則銜接時，應(yīng)將對被劃分為交易性金融資產(chǎn)的資產(chǎn)按照公允價值計量并追溯調(diào)整。那么，對交易性金融資產(chǎn)的公允價值與歷史成本之間的差額，到底是應(yīng)該計入“成本”明細還是“公允價值變動”明細，這個問題沒有被重視，但是實踐中，這個決策對于交易性金融資產(chǎn)很多的企業(yè)，特別是對于證券公司、投資公司等金融機構(gòu)而言，卻是非常重要。公允價值與歷史成本的差額在首次執(zhí)行新準則時是計入“交易性金融資產(chǎn)”科目下的“成本”明細科目還是“公允價值變動”明細科目，將會影響到出售業(yè)務(wù)時處理的繁簡程度。
公允價值與歷史成本之間差額分別計入不同明細科目下的區(qū)別：計入“公允價值變動”明細科目下時，在出售交易性金融資產(chǎn)時，按照新準則規(guī)定，應(yīng)該將原計入該資產(chǎn)的公允價值變動損益轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。通常我們都會理解，計入“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”這一明細科目的金額就應(yīng)該是計入“公允價值變動損益”的金額，因此在出售金融資產(chǎn)時的第二筆分錄處理時，直接將“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”這一明細科目的金額作為“公允價值變動損益”科目的金額，轉(zhuǎn)入“投資收益”。這種方法，概念清楚，符合準則的界定。但是，會計處理比較復(fù)雜，需要在“公允價值變動損益”科目下再增設(shè)三級科目，才能夠正確結(jié)轉(zhuǎn)出變動金額，每次處理出售業(yè)務(wù)時均進行兩次加權(quán)平均（一次計算“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”的金額，一次計算“公允價值變動損益”的金額）。對于業(yè)務(wù)量非常大的證券公司、投資公司而言，數(shù)據(jù)處理量增加一倍，為業(yè)務(wù)處理帶來很多不便。而且，在首次執(zhí)行新準則時，進行如此處理會重復(fù)計算了損益，因為公允價值變動值已在首次執(zhí)行日進行了追溯調(diào)整，計入了未分配利潤。
如果把差額計入“成本”明細科目，此時，就可以將原計入“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”科目的金額直接作為“公允價值變動損益”的金額，直接轉(zhuǎn)入“投資收益”科目，這樣處理起來就簡單多了，工作量也將大大減少。但是，這種方式仍有缺陷，計入“成本”明細科目下，會計處理會變得相對簡單，出售時“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”科目金額與“公允價值變動損益”科目金額也會相對應(yīng)，關(guān)系十分明了。但“成本”就是“成本”，“變動”就是“變動”，不能相互結(jié)轉(zhuǎn)。而且除首次執(zhí)行日追溯調(diào)整外，在每年結(jié)轉(zhuǎn)時都需要將上年末的“公允價值變動”轉(zhuǎn)入“成本”，從而也導(dǎo)致了概念的模糊不清。
如果完全依照新準則的字面規(guī)定，公司在這兩種方案中也很難做出決策，在實踐中，到底應(yīng)該如何處理呢?現(xiàn)在有一種比較合適的方法。即在首次執(zhí)行新準則時將公允價值與歷史成本的差額計入“交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動”科目。這時候，貸方公允價值變動損益就等于期末公允價值變動金額減去期初公允價值變動金額。這個算式計算出的公允價值變動損益額即為本期公允價值變動金額，這一金額是由兩部分組成的，一是因為價格變動而產(chǎn)生的公允價值變動額，二是因為出售而結(jié)轉(zhuǎn)的公允價值變動額。因此，在這種做法中這兩種方法下企業(yè)的損益情況相同，只是“投資收益”與“公允價值變動損益”明細科目下金額有所不同。不過，這點差別并不會導(dǎo)致企業(yè)會計信息對投資者決策的偏差，因此，交易性金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，可以采取上述方法進行處理，既能夠確保信息有效的披露又能減少工作量，是一個一舉兩得的好方法。
總之，交易性金融資產(chǎn)會計準則與國際會計準則的接軌，順應(yīng)了國際會計準則的發(fā)展趨勢，同時符合我國的國情，具有中國特色。但從會計準則的趨同來看，《交易性金融資產(chǎn)準則》在實施過程中還將遇到某些問題和困難，需引起關(guān)注。
參考文獻：
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[關(guān)鍵詞]會計政策選擇；經(jīng)濟后果；發(fā)展方向
[作者簡介]李海英，大連市商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營中心經(jīng)濟師，遼寧大連116023
[中圖分類號]F23 [文獻標識碼]A [文章編號]1672―2728(2007)04―0094―03
一、會計政策選擇及相關(guān)問題
(一)會計政策的內(nèi)涵。會計政策既包括總的、指導(dǎo)性的會計原則，也包括相對具體的、體現(xiàn)會計原則的會計方法。會計原則決定了會計方法，會計方法體現(xiàn)著會計原則，二者共同構(gòu)成了會計政策的基本內(nèi)容。由此，我們可以得出會計政策的初步定義：會計政策是企業(yè)管理當局在會計確認、計量和報告過程中所選用的會計原則和會計方法(程序)。
(二)會計政策選擇的含義、特點。“會計政策”側(cè)重指政策內(nèi)容(原則、方法或程序)本身，而“會計政策選擇”則側(cè)重指政策的形成、修正及調(diào)整的過程，即任何會計政策都是政策選擇的結(jié)果。企業(yè)會計政策選擇是指在既定范圍內(nèi)(一般由各國的會計準則、其他法規(guī)等組成的會計規(guī)范體系所限定)，根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標和特點，對可供選用的會計原則、方法、程序進行分析、比較，進而擬訂會計政策的過程。會計政策的選擇有兩個顯著的特點：(1)選擇不是個別原則、方法的簡單匯集，而是一種整體優(yōu)化。即構(gòu)成企業(yè)會計政策的各組成部分應(yīng)有內(nèi)在一致的目標，受統(tǒng)一的政策思想指導(dǎo)。(2)選擇是一個動態(tài)的過程。政策的最初確立需要作出選擇，而已有的政策變更也是一種選擇。
二、會計政策選擇的經(jīng)濟影響
(一)短期投資期末計價會計政策的選擇
1．短期投資跌價損失確認的標準與會計處理。對于短期投資未實現(xiàn)的損失，會計處理上有兩種方法：一是計人當期損益；二是作為股東權(quán)益的減項。由于短期投資通常是在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，因此，期末對市價與成本的差額所產(chǎn)生的未實現(xiàn)損益，均直接記入當期損益，借記“投資損益”，貸記“短期投資跌價準備”。當市價回升，按回升金額沖減前期確認的短期投資跌價損失，但市價回升幅度較大超過上期確認的損失，沖減短期投資跌價損失到零為止，沖減時借記“短期投資跌價準備”，貸記“投資收益”。
2．短期投資期末計價會計政策的評價。(1)成本法。按成本法計價較為客觀，實務(wù)操作簡便，也可以避免由于短期投資期末計價產(chǎn)生的對外投資未實現(xiàn)損益的會計處理問題，在市價波動不大或短期投資占流動資產(chǎn)的比重較小時，采用成本法不會對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的披露帶來重大影響。但是這種方法也有一定的局限性，表現(xiàn)為：1)資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)往往不能代表短期投資的變現(xiàn)價值，在某種程度上歪曲了企業(yè)財務(wù)狀況。2)在市場價格變動的情況下，相同的資產(chǎn)往往由于取得的時間不同而有較大差異，從而使資產(chǎn)負債表的匯總合計失去可比的基礎(chǔ)，難于解釋其正確的含義。3)在短期投資市場變動情況下，容易出現(xiàn)虛增或虛減資產(chǎn)的現(xiàn)象。(2)市價法。在證券市場波動較大并且短期投資占流動比重較大時，采用市價法能公正地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為報表使用者提供更有用的信息。盡管市價法具有上述優(yōu)點，卻同樣有其不足之處：1)市價處于經(jīng)常變動中，市價法不能絕對客觀反映企業(yè)財務(wù)狀況。2)將未實現(xiàn)的收益記入賬簿，不符合穩(wěn)健性原則，而且將虛增當期利潤，多交所得稅。3)將未實際發(fā)生的投資損失記入賬簿，也將虛減企業(yè)利潤。4)用市價計量短期投資，動搖了歷史成本這一傳統(tǒng)會計計量基礎(chǔ)，其真實性不便于檢驗。(3)成本與市價孰低法。成本與市價孰低法的優(yōu)點主要有：一是符合謹慎性原則；二是期末資產(chǎn)負債表上短期投資以扣除跌價準備后的賬面價值反映，不會高估資產(chǎn)，可使資產(chǎn)計量較為客觀、明確。當然，成本與市價孰低法也有著其本身無法克服的缺點：一是會計理論不一致，表現(xiàn)為確認損失與確認收益不一致；二是方法相對煩瑣，不便于操作。
(二)材料計價會計政策的選擇。我國《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)財務(wù)通則》規(guī)定的存貨的計價方法，有先進先出法、后進先出法、平均法等不同的方法。先進先出法，就是假設(shè)先購進的存貨先發(fā)出或耗用，并根據(jù)這種假設(shè)的成本流轉(zhuǎn)次序?qū)Πl(fā)出或耗用的存貨按最先購入存貨的成本(即購入價格)計價。這樣，在把材料費用轉(zhuǎn)入成本時，根據(jù)材料的入庫時間的先后順序，將先入庫材料費用先轉(zhuǎn)出計入產(chǎn)品成本。先進后出法或后進先出法與先進先出法正好相反，它是假設(shè)后購入的存貨先發(fā)出或耗用，在把材料費用轉(zhuǎn)入成本時，把后入庫的材料費用先計入產(chǎn)品成本。平均計算法(包括加權(quán)平均法和移動平均法)是將進庫材料的費用平均攤在單位材料上計人成本，即先計算庫存材料的平均價格，把生產(chǎn)耗用的材料按平均單價計入產(chǎn)品成本。采用不同的材料計價方法所計算的產(chǎn)品成本的高低不同，企業(yè)利潤額的多少及應(yīng)交所得稅的多少也不同。在材料價格不斷變動的情況下，企業(yè)可通過材料計價政策的選擇，將成本調(diào)整到最高位，把利潤總額調(diào)到最低，使按利潤總額的一定比例所計算的所得稅相應(yīng)減少。按先進先出法計算結(jié)轉(zhuǎn)材料成本使企業(yè)承擔的稅負最重，平均法次之，后進先出法最輕。所以，若在材料價格不斷上漲的情況下，企業(yè)應(yīng)選擇后進先出法計算結(jié)轉(zhuǎn)材料成本，以節(jié)約稅負。在材料價格不斷下跌的情況下，企業(yè)應(yīng)選擇先進先出法。若材料價格上下波動，則可選擇平均法。這樣，作為理財手段，企業(yè)可通過不同材料計價方法的選擇來調(diào)高成本，節(jié)約稅負，并用節(jié)約的資金再投資，從而提高資金的利用效果，加速資金的周轉(zhuǎn)。
(三)折舊政策的選擇。我國的《企業(yè)財務(wù)通則》《企業(yè)會計準則》及行業(yè)財會制度規(guī)定的企業(yè)計算折舊的方法，除采用平均年限法外，還增加了加速折舊法。平均年限法或直線折舊法，是根據(jù)固定資產(chǎn)的有效使用年限，將固定資產(chǎn)的價值均衡地分攤到各期的產(chǎn)品成本中去的一種方法。在這種方法下，每期計算的折舊額是一個相等的平均數(shù)，所以使用年限是影響折舊額的唯一因素。加速折舊法或叫成本遞減法，就是使固定資產(chǎn)價值在使用期內(nèi)盡快得到補償，在這種方法下，固定資產(chǎn)每期計提的折舊費是不等的，在其使用早期提得較多，使用后期提得較少。我國現(xiàn)行的加速折舊法包括年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法。折舊年限和折舊方法不同，會造成年折舊額的提取不同，計人產(chǎn)品成本中的折舊費用不同，從而影響利潤額受抵減的程度，造成所得稅負的輕重不同。無論采用的折舊
年限是多少，折舊方法是哪種，當每年的獲利水平相同時，企業(yè)在一定時期內(nèi)應(yīng)交納的所得稅總額是相等的，但每年的稅負輕重不同。在相同的折舊年限內(nèi)，采用的折舊方法不同，每年提取的折舊額不同，對稅負的影響不同。在平均使用年限法下，每年的折舊額相等，每年的納稅額相等；而加速折舊法下，每年的折舊額不等，稅負不同，早期提取的折舊額多而稅負減輕，后期提取的折舊額少而稅負加重，但應(yīng)交納的所得稅總額和平均法下是相等的。所以，加速折舊實際上是推遲了納稅時間。盡管早期減輕的稅負與后期加重的稅負在數(shù)額上是相等的，但考慮貨幣的時間價值，企業(yè)減輕稅負在前，加重稅負在后，這使企業(yè)猶如獲得一筆無息貸款，增加了現(xiàn)金流人的現(xiàn)值。特別是在通貨膨脹、物價上漲時期，采用加速折舊實際上就是節(jié)約稅負，對企業(yè)是有利的。在現(xiàn)階段，加速折舊方法的使用被限制在一些國民經(jīng)濟中具有重要地位、技術(shù)進步快的企業(yè)，但新制度在規(guī)定折舊年限時，規(guī)定了折舊年限的彈性區(qū)間，所以企業(yè)還可以通過不同年限選擇達到節(jié)稅目的。
三、我國會計政策選擇的發(fā)展方向
(一)企業(yè)會計政策選擇的目標趨向于為滿足眾多利益相關(guān)方所組成的利益集團的需要。隨著企業(yè)投資主體的多元化，公司已非簡單的實物資產(chǎn)的集合，而是一種法律框架結(jié)構(gòu)，在于治理所有在企業(yè)財富創(chuàng)造活動中作出特殊投資的主體間的相互關(guān)系。包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員等，他們都作出了特殊投資。所有在企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動中作出特殊投資的各方，為了盡可能維護其自身的利益都需要了解備選會計政策對其利益的影響程度。企業(yè)管理當局在選擇會計政策時，不得不綜合權(quán)衡各利益相關(guān)者的需要并從中獲取自己的那部分利益。因此，企業(yè)會計政策選擇將是一個十分復(fù)雜的過程，取決于多種因素的影響和制約。
(二)企業(yè)會計政策選擇的效果將越來越注重整體優(yōu)化。企業(yè)會計政策是一個系統(tǒng)，各項看似獨立的會計政策卻有著共同的目標，但各項會計政策發(fā)揮的各自效用卻未必一致，由于企業(yè)在會計政策選擇時所處的環(huán)境不同，從單一動機出發(fā)進行的政策選擇所產(chǎn)生的效用往往十分有限，甚至適得其反。因此，企業(yè)管理當局必須全面分析自身所處的環(huán)境、發(fā)展階段、本行業(yè)的發(fā)展前景和在同業(yè)競爭中的地位，以及所擁有的優(yōu)勢和存在的問題，明確本企業(yè)發(fā)展的總體目標，并在這一目標指引下，結(jié)合會計的職業(yè)判斷，根據(jù)會計理論指導(dǎo)會計實務(wù)的基本原理，尋找或創(chuàng)立合理的會計處理程序和方法，并對可供選擇的方法進行比較分析，從而形成最優(yōu)化會計政策組合。
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；確認；計量
為了使資產(chǎn)能真實地反映企業(yè)獲得經(jīng)濟利益的能力，我國《企業(yè)會計制度》第五十一條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進行檢查，并根據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備……”。此規(guī)定明確要求企業(yè)對短期投資、應(yīng)收賬款（應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）、存貨、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程和委托貸款進行檢查，并根據(jù)謹慎性原則計提減值準備，簡稱“八項準備”。為進一步搞好這項業(yè)務(wù)，我們應(yīng)當深刻體會資產(chǎn)減值的實質(zhì)內(nèi)涵、準確把握其確認與計量的原則及其賬務(wù)處理的方法等，同時進行積極的研究與探索。本文僅就資產(chǎn)減值會計理論的幾個核心問題談些看法。
一、資產(chǎn)減值會計的經(jīng)濟實質(zhì)
資產(chǎn)是會計的重要要素之一，幾乎所有的會計要素都直接或間接與其相關(guān)。我國《企業(yè)會計制度》采用了《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》中的概念，對資產(chǎn)的定義進行了界定，“資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益”。按照資產(chǎn)這一特征，不具備可望給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益流入的資源，則不能確認為企業(yè)的資產(chǎn)，也不能作為資產(chǎn)繼續(xù)反映在資產(chǎn)負債表中。其實，會計學意義上的資產(chǎn)，與經(jīng)濟學意義上的“財富”、“資源”等概念有著極深的淵源，其真正的價值在于目前及未來利益。將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來經(jīng)濟利益，就把財務(wù)會計的重心由利潤表轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)負債表。雖然，這一定義是否完全適用于“會計學”，仍然存在爭議，但是，它概括了資產(chǎn)的本質(zhì)，應(yīng)該說比較符合企業(yè)持有資產(chǎn)的目的。因為，從一個持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)來說，它持有資產(chǎn)的目的，當然是為了獲得未來的經(jīng)濟利益（葛家澍，1996）。從理論的角度講，如果將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來經(jīng)濟利益，那么，當企業(yè)的賬面成本高于該資產(chǎn)預(yù)期的未來經(jīng)濟利益時，會計記錄一筆資產(chǎn)減值損失是合理和恰當?shù)模@就是資產(chǎn)減值會計的經(jīng)濟實質(zhì)。
二、資產(chǎn)減值會計的理論起點
研究資產(chǎn)減值會計的理論起點，必然要與會計觀相聯(lián)系。目前世界范圍內(nèi)存在兩種主流會計觀：即受托責任觀和決策有用觀。受托責任觀認為，管理當局是委托人授權(quán)控制其部分財產(chǎn)資源的受托人，管理當局不但負有誠實地管理好委托人資產(chǎn)的責任，而且負有為委托人的利益全力以赴開展經(jīng)營活動的責任，這些責任就被稱為受托責任。在受托責任觀下，它要求資產(chǎn)計量從信息提供者的角度出發(fā)，盡可能客觀、可靠、精確。在這種觀念下，資產(chǎn)計量傾向于采用歷史成本計量屬性，強調(diào)會計信息的可靠性，強調(diào)最后利潤數(shù)據(jù)的確定。目前德、日等國基本持會計受托責任觀。
決策有用觀是建立在美國公司治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的。決策有用觀認為，會計信息主要為市場投資者服務(wù)，現(xiàn)在的和潛在的投資者利用財務(wù)報告數(shù)據(jù)，通過各種評估模型來分析公司的內(nèi)在價值，評估投資者的風險程度，從而做出投資決策。這種觀念下，資產(chǎn)計量要求采用有別于歷史成本的多重計量屬性，強調(diào)會計信息的相關(guān)性，對信息的精確性沒有嚴格的要求。資產(chǎn)減值會計試圖用價值計量代替成本計量，并將賬面金額大于價值部分確認為資產(chǎn)減值損失或費用。如果財務(wù)報告使用者的決策是企業(yè)價值的函數(shù)，那么，資產(chǎn)減值會計應(yīng)該有助于財務(wù)報告使用者的決策，因為資產(chǎn)減值會計力圖為資產(chǎn)的真實價值提供量度。一般認為，資產(chǎn)計量越接近其真實價值，越有助于信息使用者的投資決策。正是在這個意義上，筆者以為，資產(chǎn)減值會計的理論起點為決策有用觀，其目的在于通過提供資產(chǎn)價值的信息，向現(xiàn)在的和潛在的投資者提供未來現(xiàn)金流入或流出等決策相關(guān)的信息，而不在于向所有者報告受托責任。2000年財政部的《企業(yè)會計制度》，對資產(chǎn)、負債、收入、費用等會計要素的定義，采用了未來經(jīng)濟利益流入或流出法，這表明了我國有采用會計決策有用觀的趨勢。
三、資產(chǎn)減值會計的確認
是否確認資產(chǎn)減值，這涉及到確認標準的選擇問題。目前主要有三種標準，即永久性標準（permanentcriterion）、可能性標準（probabilitycriterion）和經(jīng)濟性標準（economiccriterion）。
1.永久性標準。是指只對永久性（即在可預(yù)見的未來不可能恢復(fù)）的資產(chǎn)減值損失進行確認。持這種觀點的人認為，永久性標準可以避免確認暫時性減值損失。反對者認為，永久性標準不符合“資產(chǎn)是能產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益的資源”這一定義，且暫時性減值和永久性減值難以界定，有可能促使管理者當局故意遞延減值損失的確認。筆者更傾向于后者，因為，會計總是充滿了不確定性，充滿了判斷和估計，要想在會計報告中剔除不確定性是不可能的，而主要立足于未來的減值會計尤其如此。因此，永久性標準不適用資產(chǎn)減值會計的確認。
2.可能性標準。是指對可能的資產(chǎn)減值損失予以確認。其目的在于與歷史成本框架保持一致并避免確認不必要的減值損失。美國等一些國家的做法是，確認與計量的基礎(chǔ)不一樣，確認時使用未來現(xiàn)金流量的不貼現(xiàn)值，計算時使用公允價值。因此，如果未來現(xiàn)金流量的不貼現(xiàn)值大于賬面價值，那么，即使公允價值小于其賬面價值，也不確認資產(chǎn)減值損失，由此可能導(dǎo)致資產(chǎn)價值的高估。
3.經(jīng)濟性標準。是指對資產(chǎn)負債表日發(fā)生的任何資產(chǎn)減值進行確認，即只要發(fā)生減值（如當可收回金額小于賬面價值時）就予以確認，確認與計量采用相同的基礎(chǔ)。由于經(jīng)濟性標準在估算在用價值、確定可收回金額時已考慮各種“可能性”因素，因而不再要求對可收回金額小于賬面價值的可能性進行評估。《國際會計準則第36號———資產(chǎn)減值（impairmentofassets）》廣泛采用了這一標準。
我國《企業(yè)會計制度》未明確規(guī)定應(yīng)用的標準，但從相關(guān)條文中可以看出，三種確認標準都有，只是不同種類的資產(chǎn)確認標準有所側(cè)重而已。如《企業(yè)會計準則———投資》使用了可能性與經(jīng)濟性相結(jié)合的標準，一方面將確認基礎(chǔ)與計量基礎(chǔ)統(tǒng)一，都使用可收回金額，另一方面又不要求對可收回金額進行貼現(xiàn)。筆者以為，如果將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來經(jīng)濟利益，如果資產(chǎn)減值可以可靠地計量，并且提供相關(guān)的信息，那么，資產(chǎn)減值確認的最佳標準應(yīng)是經(jīng)濟性標準。同時筆者認為在確認資產(chǎn)減值時還應(yīng)考慮貨幣的時間價值，即折現(xiàn)因素。因為當企業(yè)確認資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生減值時，企業(yè)將決定是繼續(xù)使用該項資產(chǎn)還是將其予以處置，從理性的角度出發(fā)，企業(yè)應(yīng)考慮貨幣的時間價值。如果不考慮貨幣的時間價值，那么，現(xiàn)金流量相等但分布時間不一致的兩項資產(chǎn)，將在資產(chǎn)負債表中以相同的金額反映，但事實上它們的市場價值是不同的，因為市場上所有的理易都考慮了貨幣的時間價值。當然，按照成本效益原則，可能性標準較經(jīng)濟性標準更節(jié)約，在某些情況下，可能性標準也是可供選擇的一種標準。
四、資產(chǎn)減值會計的計量
會計理論的一個核心問題是會計計量，而會計計量的關(guān)鍵在于計量屬性的選擇，目前有關(guān)資產(chǎn)減值計量的屬性主要有：現(xiàn)行成本或重置成本、現(xiàn)行市價、銷售凈價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（在用價值）、公允價值、可收回金額。與歷史成本不同，現(xiàn)行市價、銷售凈價、可變現(xiàn)凈值、在用價值、公允價值都屬于“貼現(xiàn)值”的范疇。現(xiàn)行市價反映了市場對該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)期；而在用價值反映了企業(yè)對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計；公允價值主要指現(xiàn)行市價，如果該資產(chǎn)沒有市場價值，則用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或期權(quán)定價模型等方法確定的價值代替；銷售凈價和可變現(xiàn)凈值在大多數(shù)情況下都是相似的，主要指現(xiàn)行市價扣除處置費用后的余額，有時候，可變現(xiàn)凈值還可表示為預(yù)計售價減去必要的處置費用。對于可收回金額，不同的國家給予了不同的解釋，美國認為可收回金額就是指公允價值；英國把它定義為可變現(xiàn)凈值與在用價值孰高；國際會計準則第36號將其解釋為銷售凈價與在用價值孰高；我國《企業(yè)會計制度》中，可收回金額的實際含義為未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。
從純理論的角度來說，“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”是最理想化的計量標準，但其計算相當困難，或者說不符合成本效益原則，因此，目前資產(chǎn)減值會計實務(wù)中會計計量主要采用上述中的其他計量標準，且應(yīng)區(qū)分不同資產(chǎn)進行選擇。
1.貨幣性資產(chǎn)
對于貨幣性資產(chǎn)，筆者以為，可以選擇現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值等作為其計量標準。一般而言，現(xiàn)金、銀行存款不需考慮減值，除非有證據(jù)表明，銀行存款的收回存在疑問。對于應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等，可按預(yù)期可收回金額扣除不能收回后的差額計量，這主要是出于其風險因素的考慮，而且由于應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等收回時間較短，貼現(xiàn)因素影響不大，按重要性原則和成本效益原則，可忽略其時間價值因素。對于短期債權(quán)投資，通常可按現(xiàn)行市價作為其計量標準。
2.存貨
一般來說，存貨可以按照可變現(xiàn)凈值作為其計量減值的標準。但使用“可變現(xiàn)凈值”計量需要滿足以下兩個條件：（1）存貨能容易地以已知價格出售；（2）追加成本已知或容易估計。如果不能獲得一個滿意的市場參照物，或者追加成本很難估計，則按可變現(xiàn)凈值計量將會有困難。原材料、半成品等以使用為目的的存貨有時可能屬于這種情況，在這種情況下，可按現(xiàn)行成本（重置成本）等計量，這樣，至少可有助于投資者對未來現(xiàn)金流出的評估。
3.權(quán)益性投資
權(quán)益性投資包括短期權(quán)益性投資和長期權(quán)益性投資，對于短期權(quán)益性投資，筆者以為，可以選擇現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值等作為其計量標準；對于長期權(quán)益性投資，應(yīng)區(qū)分是長期持有還是準備處置，如企業(yè)準備長期持有，可選擇公允價值或可收回金額作為其計量標準，如企業(yè)準備處置的，則可按可變現(xiàn)凈值計量。
4.固定資產(chǎn)
與長期權(quán)益性投資類似，固定資產(chǎn)也應(yīng)區(qū)分是長期使用還是準備近期處置，對于企業(yè)準備長期使用的固定資產(chǎn)，可采用公允價值或可收回金額作為其計量標準，對于企業(yè)準備近期處置的固定資產(chǎn)，可選擇銷售凈價等計量標準。
5.無形資產(chǎn)
無形資產(chǎn)計量標準的選擇可參照固定資產(chǎn)，對于企業(yè)準備長期使用的無形資產(chǎn)，可采用公允價值或可收回金額作為其計量標準，準備近期處置的無形資產(chǎn)，可選擇銷售凈價等計量標準。
目前，關(guān)于資產(chǎn)減值的確認與計量標準眾說紛紜，每一標準都有其存在的價值，也都有缺陷，如何切合我國實際進行取舍及做進一步的研究，這是擺在我國會計理論界的一道課題。我國《企業(yè)會計制度》對資產(chǎn)減值會計的確認與計量在第五節(jié)《資產(chǎn)減值》中做出了統(tǒng)一的規(guī)范，實現(xiàn)了從按穩(wěn)健主義進行計價的歷史觀點向按未來經(jīng)濟利益進行計價的轉(zhuǎn)變。但從我國會計人員操作實務(wù)水平及建立高質(zhì)量會計準則體系的目標出發(fā)，筆者以為，在我國制定專門的資產(chǎn)減值會計準則是十分必要的，我們期待資產(chǎn)減值會計準則能盡早出臺，從而有助于保持資產(chǎn)減值會計核算方法的一致性，提高會計信息的真實性和可比性。
五、關(guān)于資產(chǎn)減值會計信息的可靠性
1.資產(chǎn)減值會計對信息可靠性的影響
如前所述，資產(chǎn)減值會計的理論起點是“決策有用觀”，其目的在于向現(xiàn)實的和潛在的投資者提供未來現(xiàn)金流入或流出等決策相關(guān)的信息，而不在于向所有者報告受托責任，顯然，資產(chǎn)減值會計更注重信息的相關(guān)性，從而影響信息的可靠性。主要表現(xiàn)為：
（1）資產(chǎn)減值會計多種計量屬性的可選擇性，降低了信息的可靠性。資產(chǎn)減值會計為了實現(xiàn)“決策有用觀”的會計目標，在歷史成本原則下，對單一的歷史成本計量屬性進行了修訂，采用的是多種計量屬性，而不同的計量屬性對會計信息相關(guān)性與可靠性的影響具有明顯的差異。
（2）資產(chǎn)減值會計較大的職業(yè)判斷性，影響了信息的可靠性。我國現(xiàn)行的《企業(yè)會計制度》中關(guān)于資產(chǎn)減值準備的很多規(guī)定，在執(zhí)行時往往需要綜合各種因素進行復(fù)雜的職業(yè)判斷，而職業(yè)判斷的主觀性必然影響減值準備計提的準確性。如制度規(guī)定，短期投資的市價、存貨的可變現(xiàn)凈值、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程及委托貸款的可收回金額等計量標準是企業(yè)確認資產(chǎn)減值的基礎(chǔ)。其中，“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”等的確定在一定程度上依賴于會計專業(yè)人員的主觀判斷。“可變現(xiàn)凈值”是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，以估計售價減去估計完工成本及估計銷售費用后的價值。這其中的幾個估計數(shù)難免存有主觀因素。“可收回金額”是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)計從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者中的較高者。而預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需預(yù)計未來一定期間現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率，這更具有不確定性。尤其是后新增的四項減值準備涉及不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)估價，資產(chǎn)計量的難度更大，甚至大大超出了會計人員職業(yè)判斷能力，除非尋求不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)評估師的幫助，否則很難得出恰當?shù)馁Y產(chǎn)減值標準。此外，由于各項減值準備的計提直接影響企業(yè)的利潤指標，在目前我國企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)控制度不健全的情況下，計提資產(chǎn)減值準備有較大的利潤調(diào)節(jié)空間，從而影響會計信息的可靠性。
（3）資產(chǎn)減值較強的會計政策可選擇性，影響了信息的可靠性。現(xiàn)行的《企業(yè)會計制度》對企業(yè)計提減值準備的有關(guān)規(guī)定不夠明確，企業(yè)具體會計政策的可選擇性彈性較大，這在應(yīng)收賬款和短期投資減值準備的計提上表現(xiàn)尤為突出。
應(yīng)收賬款：《企業(yè)會計制度》規(guī)定，壞賬準備的計提方法可由企業(yè)自行確定，主要有銷貨百分比法、應(yīng)收賬款余額百分比法和賬齡分析法等三種方法可供選擇，且提取比例由企業(yè)自定，因而有較強的機動性。由于不同的估算方法和不同的壞賬損失百分比計算出的財務(wù)結(jié)果不同，這就為企業(yè)運用方法的靈活性進行利潤操縱提供了方便。此外，《企業(yè)會計制度》還規(guī)定：“與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項不能全額計提壞賬準備”，但并未明確集團公司內(nèi)部企業(yè)的應(yīng)收賬款是否計提壞賬準備，而內(nèi)部往來計提壞賬準備與否，對企業(yè)損益的影響很大。
短期投資：《企業(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)在運用成本與市價孰低法對短期投資進行期末計價時，可根據(jù)其具體情況，分別采用按單項投資、按投資類別或按投資總體計提跌價準備。如果某項短期投資比重較大（如占整個短期投資10%及以上），應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準備。由于按投資類別或按投資總體計提跌價準備會抵銷一部分跌價損失，因此按單項投資計提短期跌價準備最為穩(wěn)健，利潤最保守。但究竟選用哪一種，制度未予明確。
2.提高資產(chǎn)減值會計信息可靠性的設(shè)想
（1）適當限制企業(yè)對會計政策的選擇權(quán)。目前，由于我國公司治理結(jié)構(gòu)、會計準則的不完善以及會計信息市場的不完備，會計政策選擇權(quán)的存在具有一定的必然性，國外研究也表明，賦予企業(yè)一定的會計彈性，便于企業(yè)通過專業(yè)判斷和會計選擇向市場傳遞公司的特有信息，從而可以降低準則的實施成本。應(yīng)該說，《企業(yè)會計制度》有關(guān)資產(chǎn)減值政策的規(guī)定是對會計基本理論的具體運用，也是我國加大會計改革力度，盡快實現(xiàn)與國際慣例接軌的具體體現(xiàn)。但是，由于我國資本市場尤其是股票市場的發(fā)展相對滯后，市場主體（無論是上市公司或是投資者）還很不成熟，在這種還很不成熟的市場上，實施一種成熟市場的會計制度，可能成本很高。許多有關(guān)上市公司實證研究結(jié)果也發(fā)現(xiàn)，大多面臨“報表”壓力的企業(yè)并沒有正確運用《企業(yè)會計制度》賦予的會計選擇權(quán)，而是將其視為操縱利潤的機會，違背了資產(chǎn)減值會計規(guī)定的初衷，造成了股票市場資源的錯誤配置。因此，筆者盡管不主張簡單通過消除會計政策選擇權(quán)，以求得會計信息的真實可靠，但仍然認為，目前準則制定部門應(yīng)謹慎確定企業(yè)的專業(yè)判斷范圍，適當限制企業(yè)對會計政策的選擇權(quán)。
（2）加大對企業(yè)會計選擇權(quán)的監(jiān)管力度。由于目前我國股票市場的稀缺資源仍然主要依據(jù)政府對上市公司“報表業(yè)績”進行配置，這就難以避免許多公司在無法通過“實際業(yè)績”實現(xiàn)“報表業(yè)績”，從而喪失資源配置的資格時，往往利用會計政策選擇權(quán)重組“報表業(yè)績”，以實現(xiàn)其在股票市場上的再籌資。因此，證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對企業(yè)會計選擇權(quán)的監(jiān)管力度，改革資源配置方式，強制上市公司披露因會計選擇對利潤的影響程度，提高上市公司信息披露的透明度。
（3）強化資產(chǎn)減值準備的獨立審計。由于資產(chǎn)減值準備通常是被審計單位依據(jù)有關(guān)因素作出的估計，存在較大的利潤操縱空間，發(fā)生錯報的風險較大。因此，為評價被審計單位計提資產(chǎn)減值準備的準確性及相關(guān)信息披露的充分性，注冊會計師應(yīng)當以應(yīng)有的職業(yè)謹慎態(tài)度計劃和實施審計工作，以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。此外，為了規(guī)范資產(chǎn)減值審計，筆者以為，應(yīng)在已頒布的《資產(chǎn)減值準備審計指導(dǎo)意見》的基礎(chǔ)上，盡快制定相應(yīng)的獨立審計準則，明確各項減值準備的具體審計程序，以最大限度通過注冊會計師的獨立審計遏止企業(yè)利用資產(chǎn)減值準備達到操縱利潤的目的。
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一、資產(chǎn)減值準備的制度規(guī)定和重要意義
為何要對沒有發(fā)生只是可能發(fā)生的資產(chǎn)損失計提減值準備呢？因為企業(yè)在經(jīng)營活動中存在著各種風險和不確定因素，所以制度要求：企業(yè)在進行會計核算時，應(yīng)當遵循謹慎性原則，即要求企業(yè)在面臨不確定因素的情況下做出職業(yè)判斷時，應(yīng)當保持必要的謹慎，充分估計到各種風險和損失，不高估資產(chǎn)或收益，也不少計負債或費用。確保資產(chǎn)的真實，符合資產(chǎn)定義的要求。
我國目前關(guān)于資產(chǎn)減值準備的規(guī)定不僅說明了謹慎性原則的重要性，也是為了避免資產(chǎn)的虛增導(dǎo)致企業(yè)利潤的虛增，同時保證企業(yè)財務(wù)資料的真實性，可比性。
二、資產(chǎn)減值準備的范圍
1.短期投資跌價準備。企業(yè)在期末對各項短期投資進行全面檢查時，要按成本與市價孰低法（成本與市價孰低法是指對期末按照成本與市價兩者之中較低者進行計價的方法）計量，將市價低于成本的金額確認為當期投資損失，并計提短期投資跌價準備。
2.壞賬準備。企業(yè)在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性時，預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失，并對可能發(fā)生的壞賬損失計提壞賬準備。計提的方法由企業(yè)自行確定。
3.存貨跌價準備。企業(yè)在期末對存貨進行全面清查時，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值（可變現(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以估計售價減去估計完工成本及銷售所必須的估計費用后的價值），應(yīng)按可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準備。
4.長期投資減值準備。企業(yè)應(yīng)對長期投資的賬面價值定期地逐項進行檢查。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額（可收回金額是指投資的出售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中較高者。其中，出售凈價是指資產(chǎn)的出售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額。）低于長期投資賬面價值發(fā)生的損失，計提長期投資減值準備。
5.固定資產(chǎn)減值準備。企業(yè)應(yīng)當在期末對固定資產(chǎn)逐項進行檢查，如果由于技術(shù)陳舊、損壞、長期閑置等原因，導(dǎo)致其可收回金額（可收回金額是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者）低于其賬面價值的，對可收回金額低于賬面價值的差額，應(yīng)當計提固定資產(chǎn)減值準備。
6.無形資產(chǎn)減值準備。企業(yè)應(yīng)定期對無形資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，至少于每年年末檢查一次，并對無形資產(chǎn)的可收回金額（同上）進行估計，將無形資產(chǎn)的賬面價值超過可收回金額的部分確認為減值準備，對可收回金額低于賬面價值的差額，應(yīng)當計提無形資產(chǎn)減值準備。
7.在建工程減值準備。企業(yè)在建工程預(yù)計發(fā)生減值時，如長期停建并且預(yù)計在3年內(nèi)不會重新開工的在建工程，按照賬面價值與可收回金額（同上）孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額。應(yīng)當計提在建工程減值準備
8.委托貸款減值準備。企業(yè)應(yīng)當對委托貸款本金進行定期檢查，并按委托貸款本金與可收回金額（同上）孰低計量，可收回金額低于委托貸款本金的差額，應(yīng)當計提減值準備。
三、計提資產(chǎn)減值準備以及對企業(yè)會計數(shù)據(jù)的影響
（一）壞賬準備
會計準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性，并預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準備。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。壞賬準備計提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)當在會計報表附注中予以說明。
由于會計準則允許企業(yè)可以對壞賬準備的計提比例根據(jù)企業(yè)的實際情況自行確定，對于那些資產(chǎn)較好，會計核算規(guī)范的企業(yè)來說確實可以起到一定的積極作用，使財務(wù)報告更能真實的反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；反之，只能成為部分企業(yè)調(diào)節(jié)財務(wù)狀況的砝碼。調(diào)增計提比例，就會增加當期費用，減少利潤，還可以減少當期納稅。
（二）短期投資減值準備
會計準則規(guī)定，企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準備。
由于準則規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，給了一些企業(yè)靈活選擇的空間，使部分企業(yè)通過對計提方法的選擇DD總體、類別和單項，達到左右利潤的目的。
（三）長期投資減值準備
投資準則要求，企業(yè)應(yīng)當定期對長期投資的賬面價值逐項進行檢查，至少于每年年末檢查一次。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認為當期投資損失。企業(yè)持有的長期投資有的有市價，有的沒有市價，對持有的長期投資是否計提減值準備，可以更據(jù)下列跡象判斷。
對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當計提減值準備：市價持續(xù)2年低于賬面價值；該項投資暫停交易1年或1年以上；被投資單位當年發(fā)生嚴重虧損；被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；被投資單位進行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。
對無市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當計提減值準備：影響被投資單位經(jīng)營的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財務(wù)狀況發(fā)生嚴重惡化；被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導(dǎo)致財務(wù)狀況發(fā)生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等；有證據(jù)表明該項投資實質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的其他情形。
一般情況下，投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算；對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算（一般情況下投資比例不低于20％即可采用權(quán)益法）。權(quán)益法要求投資企業(yè)對被投資單位的當期損益要計入當期的"投資收益"（投資損失為負"－"表示），因此部分企業(yè)就根據(jù)自身的利益對被投資企業(yè)的投資比例在20％上下隨意變動，以致達到控制利潤的目的。
（四）存貨跌價準備
一、公允價值在我國的應(yīng)用問題
非貨幣易準則縮小了公允價值的使用范圍或盡量避免使用公允價值的概念，而將換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入資產(chǎn)的入賬價值，這種規(guī)定有利于減少企業(yè)利用非貨幣易操縱利潤的可能，有利于規(guī)范我國企業(yè)間的非貨幣易行為，但卻沒有反映出非貨幣易的實質(zhì)。非貨幣易主要是通過資產(chǎn)的交換，換出自己認為價值不大或作用不大的資產(chǎn)，而換入相對有價值或有用的資產(chǎn)。實際上交換雙方主要關(guān)注的是資產(chǎn)的未來使用價值，而資產(chǎn)未來使用價值主要通過市場交換的公允價值來體現(xiàn)，而不是換出資產(chǎn)的賬面價值和換人資產(chǎn)的原賬面價值。
公允價值在美國等西方國家使用得較為普遍，這主要因為國外存在完善的資本市場和活躍的商品交易市場，其市場價值能相對客觀地反映商品真實價值信息。相對而言，我國缺乏相應(yīng)的公允價值計量的條件，而且對本身愿意并善于做各種會計調(diào)整的某些國內(nèi)企業(yè)來說，公允價值就成為其調(diào)節(jié)利潤的一種手段或方式，我國正是出于這種考慮才限制公允價值的使用范圍。實際上，公允價值是會計計量屬性的一個發(fā)展方向，也是會計國際化的需要。但是我們在談?wù)摃媷H化問題時，必須考慮我國的具體國情，否則只能適得其反。過去非貨幣易等準則的制定主要考慮與國際慣例接軌問題，從形式上看，與國際接軌了，但并沒能正確引導(dǎo)企業(yè)行為和促進企業(yè)發(fā)展，相反衍生了各種問題。但我們也不能因此而否定公允價值計量方法，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善，在條件成熟時，我國完全可以恢復(fù)采用公允價值計量方法。
二、非貨幣易準則及相關(guān)制度存在的問題
企業(yè)會計制度和企業(yè)會計具體準則應(yīng)當是同一層面的規(guī)范，會計準則主要規(guī)定確認、計量的基本原則，會計制度更傾向于具體的闡述和操作層面上的指導(dǎo)，二者的口徑應(yīng)當是一致的。但是，實際上目前《企業(yè)會計制度》關(guān)于非貨幣易的規(guī)定與非貨幣易等準則的有關(guān)規(guī)定不相一致，存在以下幾個問題。
1．非貨幣易與貨幣易區(qū)別不清。《企業(yè)會計制度》第一百一十六條規(guī)定，在資產(chǎn)交換中，如果換入的資產(chǎn)中涉及應(yīng)收款項的，應(yīng)當分情況處理，并列示了兩種情況的處理方法。非貨幣易準則規(guī)定，非貨幣易是指交易雙方以非貨幣性資產(chǎn)進行的交換。這里涉及兩個概念，貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)。貨幣性資產(chǎn)是指持有的現(xiàn)金及將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn)；非貨幣性資產(chǎn)是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。按照該規(guī)定，應(yīng)收賬款是一種未來經(jīng)濟利益流入額固定或可以確定的貨幣收取的資產(chǎn)，屬于貨幣性資產(chǎn)。將其包含在非貨幣易當中，容易混淆概念，使會計人員難以區(qū)分交易的性質(zhì)和進行相應(yīng)的會計處理。筆者認為應(yīng)該將該類交易歸為貨幣易，單獨進行規(guī)范。版權(quán)所有
2．固定資產(chǎn)投資與相應(yīng)非貨幣易會計處理存在矛盾。《企業(yè)會計準則——投資》（以下簡稱“投資準則”）規(guī)定，投資是指企業(yè)為了通過分配來增加財富，或為謀求其他利益而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。因此以讓渡固定資產(chǎn)而獲得長期投資屬于投資范疇，應(yīng)按照投資準則規(guī)定進行賬務(wù)處理，即固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出不通過“固定資產(chǎn)清理”科目，而直接將該固定資產(chǎn)的賬面價值從貸方轉(zhuǎn)出。但是按照非貨幣易準則的規(guī)定，固定資產(chǎn)和長期投資均屬于非貨幣性資產(chǎn)，二者之間的交換屬于非貨幣易，應(yīng)歸于非貨幣易范疇，相應(yīng)的會計處理則應(yīng)通過“固定資產(chǎn)清理”科目核算。這就產(chǎn)生了會計賬務(wù)處理的矛盾。筆者認為，非貨幣易準則中沒有解釋換入的長期投資是換入固定資產(chǎn)的企業(yè)所擁有的對其他企業(yè)的投資，還是該投資是換入固定資產(chǎn)的企業(yè)由于接受該項固定資產(chǎn)而作為交換給予換出固定資產(chǎn)企業(yè)的對自身的投資。
另外，投資準則認為以讓渡固定資產(chǎn)而獲得的短期投資不屬于投資，而應(yīng)當按照非貨幣易準則的規(guī)定進行賬務(wù)處理。實際上，投資分為短期投資和長期投資，企業(yè)在投資初期可能無法確定某項投資用短期投資或長期投資。主觀意愿的區(qū)分可能會使會計人員在進行賬務(wù)處理時，難以分清該項交易究竟屬于投資還是非貨幣易，從而引起會計處理的不同，甚至可能引起會計信息質(zhì)量問題。因此筆者建議；對非貨幣易準則進行改進，規(guī)定換人投資僅僅是指換人固定資產(chǎn)的企業(yè)擁有的對其他企業(yè)的投資，同時對投資準則中關(guān)于讓渡固定資產(chǎn)進行投資成擴大范圍。包括短期投資在內(nèi)。
3．非貨幣易涉及應(yīng)收賬放的會計處理不符合會計核算的基本原則。《企業(yè)會計制度》第一百一十六條第一款規(guī)定，以一項資產(chǎn)換入的應(yīng)收款項，或多項資產(chǎn)換人的應(yīng)收款項，應(yīng)當按照換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入應(yīng)收款項的入賬價值。筆者認為該款規(guī)定不符合會計核算的基本原則，舉例如下：
A企業(yè)以應(yīng)收賬款400萬元（已計提壞帳準備50萬元）和賬面價值為350萬元的無形資產(chǎn)與B企業(yè)的被收賬款550萬元（已計提壞帳準備50萬元）交換。因為A企業(yè)換出資產(chǎn)的賬面價值為700萬元，大于換入應(yīng)收賬款的原賬面價值，因此以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入資產(chǎn)的賬面價值。A企業(yè)會計分錄如下：借：應(yīng)收賬款（換入）7000000元，壞賬準備500000元；貸：應(yīng)收賬款（換出）4000000元，無形資產(chǎn)3500000元。
【關(guān)鍵詞】 機構(gòu)投資者； 企業(yè)社會責任； 投資期限
【中圖分類號】 F830.59 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）20-0074-06
一、引言
隨著許多社會問題的產(chǎn)生，企業(yè)社會責任受到了學術(shù)界的廣泛關(guān)注，但是從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度解釋企業(yè)承擔社會責任的研究并不多[1]。機構(gòu)投資者是指通過籌集公眾手中的分散資金或直接利用自有資金來進行有價證券投資活動的法人機構(gòu)，它們相較于個人投資者，能夠更好地收集企業(yè)承擔社會責任的信息，并根據(jù)其履行情況來確定持股計劃；相對于家族擁有所有權(quán)或國有資本控股的投資者，它們由于控制權(quán)獲利較低、政治考慮因素較少，會更關(guān)注公司的發(fā)展前景，積極督促企業(yè)承擔社會責任，反對主要股東或管理層的機會主義行為。但是，另外一些機構(gòu)投資者由于分散的股權(quán)和頻繁的交易，使得他們可能通過“用腳投票”消極應(yīng)對治理問題，不主張企業(yè)積極承擔社會責任，更注重獲取短期利益[2]。機構(gòu)投資者具有不同的公司治理效應(yīng)，這就啟發(fā)我們區(qū)分機構(gòu)投資者的類型，研究不同持股特征的機構(gòu)投資者對企業(yè)社會責任的影響。
國外關(guān)于機構(gòu)投資者與企業(yè)社會責任的研究起步較早，Graves and Waddock[3]認為投資具有一定的長期績效，而企業(yè)積極承擔社會責任會帶來長期價值的增長，所以具有社會責任組織的企業(yè)更容易獲得機構(gòu)投資者的青睞。Petersen and Vredenburg[4]研究了機構(gòu)投資者進行投資決策是否受企業(yè)承擔社會責任的影響，發(fā)現(xiàn)具有社會責任性質(zhì)的具體實踐活動會影響到機構(gòu)投資者的投資決策，并讓其決定是否繼續(xù)持有或出售股份。可見，企業(yè)社會責任表現(xiàn)會對機構(gòu)投資者的持股決策與偏好產(chǎn)生長遠影響。那么，機構(gòu)投資者對企業(yè)社會責任的履行有何種影響，Neubaum and Zahra[5]研究發(fā)現(xiàn)長期機構(gòu)所有權(quán)與企業(yè)社會責任呈正相關(guān)，而且長期機構(gòu)持股活動越強、協(xié)調(diào)力度越大，越有利于企業(yè)積極履行社會責任。Cox et al.[6]也發(fā)現(xiàn)社會責任信息披露情況更為長期機構(gòu)投資者所關(guān)注，且其投資額增加會優(yōu)化企業(yè)社會責任表現(xiàn)，并指出企業(yè)社會責任與機構(gòu)投資者間的關(guān)系會受到企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特征等因素的影響，其中機構(gòu)投資期限對兩者間的影響特別顯著。由于不同投資期限的機構(gòu)投資者有著不同的偏好與投資視野，所以研究機構(gòu)投資期限對企業(yè)社會責任的影響意義重大。
我國目前探討機構(gòu)投資期限與企業(yè)社會責任的文獻較少，楊海燕[7]認為實證成果主要集中在機構(gòu)投資者與公司治理之間的研究。李爭光等[8]研究發(fā)現(xiàn)機構(gòu)投資者能顯著提高企業(yè)績效，尤其是穩(wěn)定型機構(gòu)投資者發(fā)揮了積極監(jiān)督作用。夏冬林和李剛[9]經(jīng)過實證分析，發(fā)現(xiàn)機構(gòu)投資者有助于改善盈余質(zhì)量，還能夠緩解大股東對會計盈余信息含量的惡化，起到一定的制衡作用。丁方飛和范麗[10]研究認為我國機構(gòu)投資者持股、持股規(guī)模和參與持股家數(shù)與信息披露質(zhì)量正相關(guān)，表明我國機構(gòu)投資者能促進資本市場信息質(zhì)量提升。大量實證研究說明機構(gòu)投資者能夠發(fā)揮積極治理作用，然而考察機構(gòu)持股能否促進企業(yè)履行社會責任的研究還比較少。梁勇和干勝道[11]認為機構(gòu)投資者是企業(yè)社會責任承擔的重要主體，但由于它們在結(jié)構(gòu)、規(guī)模、性質(zhì)以及投資期限等方面存在顯著差異，可能會主張企業(yè)承擔不同程度的社會責任。隨著我國超常規(guī)發(fā)展機構(gòu)投資者，其類型和數(shù)量都在不斷增加，僅從機構(gòu)投資者整體角度來研究其對企業(yè)履行社會責任的影響，所得結(jié)論可能有失公允，所以對機構(gòu)投資期限進行劃分，考察不同期限的機構(gòu)投資者對企業(yè)社會責任的影響是非常必要的。
本文的研究可能具有以下貢獻：第一，本文從機構(gòu)投資期限入手，檢驗了長短期投資者對企業(yè)社會責任承擔的作用，不同于其他學者著重機構(gòu)投資比例的視角。同時，經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，相對于短期機構(gòu)投資者，長期機構(gòu)投資者更加重視企業(yè)履行社會責任，從而為公司治理領(lǐng)域中機構(gòu)投資者的角色定位做了進一步的深化研究。第二，本文的研究結(jié)論有助于為政府和監(jiān)管部門如何引導(dǎo)上市公司改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)承擔社會責任，進而維護資本市場穩(wěn)定提供啟示。
二、理論與研究假設(shè)
隨著機構(gòu)投資者的發(fā)展，其在資本市場中開始發(fā)揮越來越重要的作用，對社會責任的履行情況也不可避免地產(chǎn)生了影響，理論界將機構(gòu)投資者產(chǎn)生的治理作用歸納為兩個理論假說：短視投資者假說和超級投資者假說。
短視投資者假說認為機構(gòu)投資者會面臨內(nèi)外兩種壓力，使他們相對于其他投資者而言表現(xiàn)得更為短視、對公司治理的重視程度更低。內(nèi)部壓力體現(xiàn)在確定持股策略時要確保投資組合的多樣性，這樣才能保證在一定的預(yù)期收益下，投資風險被控制在可接受的低水平，但是過度重視企業(yè)社會責任，會因投資組合多樣化的減弱而使投資風險加大。外部壓力體現(xiàn)在制定持股策略時要基于短期目標，以滿足短期績效考核的要求，但注重社會責任的投資往往傾向于長期。因此短期機構(gòu)投資者相對于長期機構(gòu)投資者來說，需要經(jīng)常平衡其投資組合，選擇短期盈利較好的企業(yè)來保持和增加它們的投資業(yè)績，而且沒有強烈的動機去關(guān)注企業(yè)將來的發(fā)展情況、督促企業(yè)積極履行社會責任。為此，本文提出假設(shè)1。
H1：在其他條件不變的情況下，短期機構(gòu)持股與企業(yè)履行社會責任負相關(guān)。
超級投資者假說認為機構(gòu)投資者有條件和動機去積極參與公司治理[12]。首先，在進行投資考察時，機構(gòu)投資者所具有的規(guī)模和專業(yè)化使其在信息獲取上更有優(yōu)勢，能夠獲得更多企業(yè)社會責任表現(xiàn)的信息，來制定最優(yōu)的持股決策。其次，機構(gòu)投資者擁有的股份一般較大，且較為集中，當機構(gòu)投資者“用腳投票”來對待出現(xiàn)問題的投資公司時，會因為流動性損失、股價大幅度下跌而比小投資者虧損更多，使其不得不向關(guān)注社會責任的長期投資者轉(zhuǎn)變。最后，由于積極承擔社會責任有利于風險的降低、長期價值的提升，那么投資重視社會責任的公司在一定程度上可以降低潛在風險。因此長期機構(gòu)投資者較集中的投資組合和高昂的退出成本等，使其更加關(guān)注公司的長期發(fā)展能力，注重企業(yè)擁有良好的社會責任。為此，本文提出假設(shè)2。
H2：在其他條件不變的情況下，長期機構(gòu)持股與企業(yè)承擔社會責任正相關(guān)。
三、研究設(shè)計
（一）數(shù)據(jù)來源及樣本選擇
為考察機構(gòu)投資期限對企業(yè)承擔社會責任的作用，本文選取2008―2014年滬深上市公司作為初始樣本，對其數(shù)據(jù)進行檢驗，為了保證數(shù)據(jù)的合理性，按以下原則對樣本進行篩選：（1）剔除金融類公司，因為該行業(yè)的股權(quán)制度和運營特征與一般公司差異較大；（2）剔除ST類公司，因為該類公司面臨退市風險，履行社會責任的動機較弱，可能會對本文研究結(jié)果產(chǎn)生影響；（3）剔除重要數(shù)據(jù)缺失和數(shù)據(jù)異常的上市公司。經(jīng)篩選后，共獲得7 278個觀察數(shù)據(jù)，樣本來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫，使用SPSS 17.0統(tǒng)計軟件進行實證分析。
（二）變量定義
1.被解釋變量
本文的被解釋變量為企業(yè)社會責任，理論界對其所涵蓋內(nèi)容還沒有達成一致意見，借鑒沈洪濤等[13]的度量經(jīng)驗使用每股社會貢獻值對其進行衡量，該指標由上交所2008年5月的《關(guān)于加強上市公司社會責任承擔工作的通知》中定義，其計算公式為：每股社會貢獻值=（凈利潤+本期應(yīng)付職工薪酬+支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金+營業(yè)稅金及附加+所得稅費用+捐贈+財務(wù)費用-上期應(yīng)付職工薪酬-排污費及清理費）/期初和期末總股數(shù)的平均值。
2.解釋變量
本文的解釋變量為機構(gòu)投資期限，借鑒Gaspara et al.[14]的研究方法對機構(gòu)投資者投資期限進行劃分，依據(jù)機構(gòu)投資者過去四個半年度的交易情況計算其股票換手率，低的換手率表示長期投資期限，高的換手率表示短期投資期限。
對機構(gòu)投資者的平均換手率AVG_CRk，t的大小進行排序后分為三組，其中長期投資者為平均換手率較小的一組，短期投資者為平均換手率較大的一組。最后，計算每只股票中的長（短）期機構(gòu)投資者持股比例，其中長期機構(gòu)投資者持股比例為每期的長期投資者持有股票總和除以當期流通股總數(shù)量的比例，同理，短期機構(gòu)投資者持股比例用每期的短期投資者持有股票總和除以當期流通股總數(shù)量的比例表示。
加權(quán)平均換手率指標數(shù)值越大，表明該股票的機構(gòu)投資者投資期限越短。式中Mj，t表示在t期持有上市公司j股份的機構(gòu)投資者數(shù)量，Wk，j，t表示機構(gòu)投資者k在t期持有上市公司j的股權(quán)比例。
3.控制變量
公司規(guī)模（Size）為公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)，當公司規(guī)模較大時往往具有相對完善的治理結(jié)構(gòu)，會傾向于積極履行社會責任，而規(guī)模較小的公司為了尋求快速發(fā)展，可能會忽視履行社會責任，預(yù)期符號為正。公司成長性（Growth）為主營業(yè)務(wù)收入增長率，高成長企業(yè)為了贏得較好的社會聲譽，實現(xiàn)快速穩(wěn)定發(fā)展，會注意履行社會責任，但同時他們也需要大量資金來開拓市場或增加投資，可能會忽視社會責任；而對于成長能力較差的公司，其投資機會較少，每年可能會留存較多利潤，有能力履行更多社會責任，但其發(fā)展趨勢不容樂觀，需要資金開拓新業(yè)務(wù)，從而影響到社會責任的履行，預(yù)期符號不確定。凈資產(chǎn)收益率（ROE）能反映股東投入資金的獲利能力，凈資產(chǎn)利用效率越高的企業(yè)可能盈利水平越好，更有能力履行社會責任，預(yù)期符號為正。資產(chǎn)負債率（Lev）能夠衡量企業(yè)的負債水平，當企業(yè)承擔的償債壓力較小時，其履行社會責任的可能性會更大，預(yù)期符號為負。
（三）研究模型
四、實證結(jié)果及分析
（一）樣本描述性統(tǒng)計
本文以滬深上市公司作為企業(yè)承擔社會責任的研究樣本，表2報告了樣本各指標變量的描述性統(tǒng)計分析結(jié)果。
由表2可知，企業(yè)社會責任的最小值為-2.671，最大值為7.855，相差較大，其標準差為0.779，說明上市公司在承擔社會責任方面分布不夠均勻，差異較大。其余變量標準差除公司規(guī)模大于1外均小于1，說明各指標效果在上市公司的分布較為均勻。其中機構(gòu)投資者期限均值為0.021，說明機構(gòu)投資者在上市公司的換手率還是相對低的；機構(gòu)投資者持股均值為0.071，反映出我國機構(gòu)投資者開始占有一定的數(shù)量；長、短期機構(gòu)投資者持股均值分別為0.022、0.043，可見機構(gòu)投資者中短期機構(gòu)投資者比例更高；公司規(guī)模均值為21.796，標準差為1.192，說明上市公司間的規(guī)模差異較大；凈資產(chǎn)收益率均值為0.069，說明我國上市公司總體獲利能力一般；公司成長性、資產(chǎn)負債率均值分別為0.118、0.385，表明我國上市公司成長能力總體較好、財務(wù)風險被控制在適宜水平。
（二）相關(guān)性分析
為了研究企業(yè)社會責任與機構(gòu)投資期限的相關(guān)性，本文對上市公司七年間的數(shù)據(jù)進行了Pearson相關(guān)性分析，結(jié)果整理如表3所示。
由表3可以看出，機構(gòu)投資者期限、短期機構(gòu)投資者持股、資產(chǎn)負債率與企業(yè)社會責任為顯著負相關(guān)，機構(gòu)投資者持股、長期機構(gòu)投資者持股、公司規(guī)模、公司成長性、凈資產(chǎn)收益率與企業(yè)社會責任為顯著正相關(guān)，與預(yù)期假設(shè)一致，說明長期機構(gòu)投資者會督促企業(yè)承擔社會責任；相反，短期機構(gòu)投資者可能會抑制企業(yè)履行社會責任，并且企業(yè)換手率較高時會降低其履行社會責任的積極性。當企業(yè)規(guī)模越大、成長性越好、獲利能力越強時，企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，當企業(yè)面臨較大償債壓力時可能會忽視履行社會責任；對于其他變量間的關(guān)系，有的相關(guān)性會達到0.6，變量之間可能存在線性關(guān)系，所以進行了多重共線性檢驗，結(jié)果顯示VIF值均小于5，所以回歸模型所設(shè)定的各變量之間不存在顯著的多重共線問題。
在我國，資產(chǎn)負債表是對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)、企業(yè)所擁有的各種資源和所承擔的各項義務(wù)的一個全面反映，作為上市公司必須披露的三大報表之一，其反映企業(yè)會計信息的正確性著實影響著投資者的決策判斷，那么資產(chǎn)負債表中的哪些項目更容易受到操控？哪些項目更能真實的反應(yīng)企業(yè)的狀況？這些問題的回答對我們提高對盈余質(zhì)量的分析能力將大有幫助。
在資產(chǎn)項目中：應(yīng)收賬款的計量在應(yīng)收、應(yīng)收的可收回性、不可收回性等確定等方面都依賴于主觀判斷，受盈余管理操縱性較高。存貨的計量依賴于對存貨成本流的假設(shè)、存貨成本的分配，具有較大的主觀性。另外存貨減值準備的計提、存貨項目公允價值的確定、材料計價方法的選用以及在產(chǎn)量波動較大時確定存貨中所包含的固定成本攤?cè)虢痤~等都具有較大的主觀性，易受盈余管理操縱。固定資產(chǎn)由于存在折舊方法的選擇、固定資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回；無形資產(chǎn)由于無形資產(chǎn)的攤銷方法選擇、攤銷年限等，而被用于操縱利潤，另外商譽的確認也是企業(yè)利用無形資產(chǎn)進行盈余管理的一種方式。而在資產(chǎn)項目中的貨幣資金和短期投資（交易性金融資產(chǎn)）是很難受到操縱的。
在負債項目中：除了短期借款之外的流動負債主要是因經(jīng)營活動而產(chǎn)生的，如因賒購商品或原材料產(chǎn)生的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、欠發(fā)職工的應(yīng)付工資、各種應(yīng)交的稅費等。它實際上是公司供應(yīng)商及相關(guān)主體向公司提供的一種短期財務(wù)支持，它是公司的一項財務(wù)義務(wù)，只要公司存續(xù)，最終它是必須全額支付的。這些應(yīng)付項目一般有較確定的入賬價值，而且其金額受相關(guān)主體所認可，因而其可靠性較高。
在所有者權(quán)益項目中，由于公司的股本、資本公積、盈余公積的增減變化受到會計相關(guān)制度的嚴格制約，因此受盈余管理的操縱可能性很小，會計信息較為可靠。而未分配利潤是資產(chǎn)負債表各項目受盈余管理操縱后的結(jié)果顯現(xiàn)，因此其可靠性較低。
基于上述分析，我們提出以下假設(shè)：
假設(shè)一：資產(chǎn)項目中的融資性資產(chǎn)較非融資性資產(chǎn)項目易受操縱
假設(shè)二：資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)比流動負債易受操縱
假設(shè)三：流動資產(chǎn)中的應(yīng)計項目比現(xiàn)金流項目易受操縱
二、檢驗
1.變量設(shè)計。在本文中我們認定的盈余管理操縱行為較為明顯的公司具有以下的特征：前一年度上市公司ROE小于等于-20%，第二年度該上市公司就實現(xiàn)扭虧為盈，之所以將它們認定為盈余管理操縱行為明顯的公司，是因為我們認為同一公司在兩年之內(nèi)ROE變動如此之大不符合常理，這些公司必定在前一年扭虧無望的情況下想盡辦法降低收益，人為操控報表項目為下一年的扭虧為盈做好鋪墊，而在第二年又為了避免連續(xù)虧損，人為調(diào)高操控報表項目，使得這些報表項目異常增加，因此盈余管理操縱行為較為明顯的公司公司報表中的那些容易被上市公司操控的項目將在兩個年度中將有顯著的變化，這將大大有利于我們的研究發(fā)現(xiàn)。我們將非融資性資產(chǎn)定義為貨幣資金、短期投資、長期投資的和，融資性資產(chǎn)為資產(chǎn)減去非融資性資產(chǎn)的差。流動資產(chǎn)的應(yīng)計項目為流動資產(chǎn)與貨幣資金的差。
2.樣本選擇。本文研究中使用的公司財務(wù)數(shù)據(jù)均來自于CSMAR中國股票市場研究數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)處理使用Eviews 3.0計量分析軟件進行。數(shù)據(jù)是從2003年～2006年的我國上市公司A股的年報數(shù)據(jù)，通過篩選，我們最終選定總共5123個數(shù)據(jù)，其中被認定為盈余管理操縱行為不明顯的公司4890個，盈余管理操縱行為較為明顯的為233個。
3.描述性統(tǒng)計。在上表，無論是從總樣本均值，還是各年度的樣本均值都可以看出，盈余管理較為明顯的公司所有項目變化（除流動負債外）的結(jié)果均明顯于非盈余管理的公司，另外，對于融資性資產(chǎn)（X1）的變化大于非融資性資產(chǎn)（X2）、流動資產(chǎn)（X3）的變化大于流動負債（X4）、流動資產(chǎn)中應(yīng)計部分的變化（X5）大于貨幣資金的變化（X6）。從描述性統(tǒng)計來看，樣本能很好的驗證假設(shè)。
4.實證檢驗結(jié)果。我們采用logistic模型對以上三個假設(shè)進行了實證檢驗結(jié)果如下：
盈余管理（1，0）=α1+β1X1+β2+ε
盈余管理（1，0）=α2+y1X3+y2X4+υ
盈余管理（1，0）=α3+φ1X5+φ2X6+σ
從上表可以看出，我們得出的結(jié)論都是顯著的，對于融資性資產(chǎn)和非融資性資產(chǎn)，剔除2004單年的系數(shù)未得負之外，其余的均達到預(yù)測要求；對于流動資產(chǎn)和流動負債，均顯著并達到預(yù)測要求；對于貨幣資金和應(yīng)計項目，除了2004年、2005年回歸出現(xiàn)同正同負外，其余總樣本與各年度樣本均還是達到預(yù)測要求，因此，從三個模型的整體來看，均能夠為假設(shè)提供有力的實證檢驗證據(jù)。
關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；公允價值；公允價值變動損益
2006年2月15日，財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則》（簡稱“新準則”），要求上市公司從2007年1月1日起施行，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。按新準則的規(guī)定，對外投資分為四大類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資。本文探討交易性金融資產(chǎn)的確認與計量。
分析交易性金融資產(chǎn)的確認與計量之前，首先要知曉金融工具這一概念，它的定義告訴我們金融工具是形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他企業(yè)的金融負債或權(quán)益工具的合同。比如，有“全為”和“紅星”兩家公司，“全為”是銷貨方，“紅星”是購貨方，站在“全為”公司方發(fā)生的往來賬是“應(yīng)收賬款”，表示的是“收取款項的合同性權(quán)利”，若站在“紅星”公司方發(fā)生的往來賬則是“應(yīng)付賬款”，表示“支付款項的合同性義務(wù)”；若“全為”公司發(fā)行股票，將形成“全為”公司的股本，它則是一項權(quán)益工具。有了金融工具這一概念，進而明確金融工具的內(nèi)容，它包括金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具。而交易性金融資產(chǎn)則屬于金融資產(chǎn)中的一種。
一、交易性金融資產(chǎn)的劃分與特點
《企業(yè)會計準則》中把金融資產(chǎn)劃分為四類，其中第一類是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)主要指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，通常情況下以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等均劃分為交易性金融資產(chǎn)。這是2007年新增加的科目，主要為了適應(yīng)現(xiàn)在的股票、債券、基金等出現(xiàn)的市場交易，取代了原來的短期投資，與之類似，又有不同。可以看出，交易性金融資產(chǎn)有如下特點：企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認時即確定其持有目的是為了短期獲利。一般此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；該資產(chǎn)具有活躍市場，公允價值能夠通過活躍市場獲取。
由上述交易性金融資產(chǎn)的內(nèi)容可以看出，一項金融資產(chǎn)要劃分為交易性金融資產(chǎn)，必須滿足以下條件：1、取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購，如購入的擬短期持有的股票，可作為交易性金融資產(chǎn)；2、該項金融資產(chǎn)必須存在活躍的交易市場，在市場上有報價，從而其公允價值能夠通過活躍的市場交易取得，能夠可靠計量，還能隨時變現(xiàn)，如基金公司購入的一批股票，目的是短期獲利，該組合股票應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)；3、屬于衍生工具。即一般情況下購入的股票、債券、基金和期貨等衍生工具，應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)，因為衍生工具的目的就是為了交易。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務(wù)擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外，因為它們不能隨時交易。
二、交易性金融資產(chǎn)的確認
（一）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的確認。可以從三個層次來看：第一，取得投資近期出售，為獲取價差收入為目的，即為短期出售而有；第二，在會計實務(wù)中為近期出售而購入的股票、債券、基金通常通常劃分為此類；第三，直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
（二）應(yīng)設(shè)置的賬戶。“新準則”新增設(shè)了兩個賬戶：“交易性金融資產(chǎn)”和“公允價值變動損益”，“交易性金融資產(chǎn)”是資產(chǎn)類會計科目，是核算企業(yè)為交易性目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產(chǎn)的公允價值。企業(yè)持有的直接指定為公允價值計量且其變動部分計入當期損益的金融資產(chǎn)也在本科目核算。在交易性金融資產(chǎn)一級科目下應(yīng)設(shè)置兩個二級明細科目：一是“交易性金融資產(chǎn)——成本”；二是“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”。“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目用于核算企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時的公允價值。“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目用于核算企業(yè)持有期間交易性金融資產(chǎn)公允價值的增減變動額。“公允價值變動損益”是損益類會計科目，核算交易性金融資產(chǎn)公允價值變動所形成的應(yīng)計入當期損益利得或損失。
金融資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構(gòu)。由中國人民銀行頒發(fā)《金融機構(gòu)法人許可證》，并向工商行政管理部門依法辦理登記。它以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標，依法獨立承擔民事責任。現(xiàn)階段，我國已成立了四家國有獨資的金融資產(chǎn)管理公司。根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司條例》的規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時，可以從事下列業(yè)務(wù)活動：
1、 追償債務(wù)；
2、對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；
3、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段性持股；
4、資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷；
5、發(fā)行金融債券，向金融機構(gòu)借款；
6、財務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項目評估；
7、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)活動。
根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司條例》的規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司的注冊資本為人民幣100億元，由財政部核撥。財政部制定了《金融資產(chǎn)管理公司有關(guān)財政財務(wù)政策的規(guī)定》，對此進行了原則規(guī)定。為了盡快落實國有獨資商業(yè)銀行向金融資產(chǎn)管理公司的資本劃轉(zhuǎn)工作，確保資本盡快足額劃轉(zhuǎn)到位，財政部于2000年7月25日印發(fā)了《關(guān)于資產(chǎn)管理公司資本劃轉(zhuǎn)有關(guān)問題的補充通知》（財金[200]44號）文件，就資本劃轉(zhuǎn)有關(guān)問題作了進一步的規(guī)定：
一、金融資產(chǎn)管理公司的實收資本100億元從國有獨資商業(yè)銀行的現(xiàn)有資本中劃轉(zhuǎn)解決，其中現(xiàn)金資本不得低于應(yīng)劃轉(zhuǎn)資本的25％；
二、以固定資產(chǎn)形式劃轉(zhuǎn)的資本應(yīng)符合以下要求：
（一）固定資產(chǎn)價值不超過應(yīng)劃轉(zhuǎn)資本的30％；
（二）固定資產(chǎn)價值按照銀行劃轉(zhuǎn)當月的帳面凈值計價。
銀行在劃轉(zhuǎn)時，不得將原以行政劃撥方式取得而未作價入帳的土地，作價至固定資產(chǎn)中以增加固定資產(chǎn)凈值；不得對固定資產(chǎn)進行重估或盤盈增值；不得調(diào)整原已入帳的固定資產(chǎn)凈值。固定資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)當月由銀行計提折舊；劃轉(zhuǎn)下月由資產(chǎn)管理公司按原折舊率繼續(xù)計提折舊。
四、以投資形式劃轉(zhuǎn)的資本應(yīng)符合以下要求：
（一）投資不超過應(yīng)劃轉(zhuǎn)資本的45％；
（二）投資必須是銀行自身的投資項目。股權(quán)關(guān)系須明確落實；出資證明書、投資協(xié)議或合同、公司章程、經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照副本、1999年度資產(chǎn)負債表及損益表、銀行歷次出資的劃款憑證和歷年送增股份的入帳憑證等法律文件和會計資料須齊全；
（三）投資項目必須是經(jīng)資產(chǎn)管理公司確認有效的項目；
（四）投資按照資產(chǎn)管理公司和銀行雙方審計后的凈值劃轉(zhuǎn)。
從上述財政部有關(guān)的文件規(guī)定可以看出，作為金融資產(chǎn)管理公司資本金的資產(chǎn)（以下簡稱資本金資產(chǎn)），包括現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、對外投資，其來源均從國有商業(yè)銀行劃轉(zhuǎn)。固定資產(chǎn)價值按照國有商業(yè)銀行劃轉(zhuǎn)當月的帳面凈值計價；對外投資均按照資產(chǎn)管理公司和銀行雙方審計后的凈值計價。
依據(jù)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營性質(zhì)，可以對公司的資產(chǎn)分為兩類。
一類是待處置資產(chǎn)，就是資產(chǎn)管理公司以買斷方式或其他方式從商業(yè)銀行取得的待處置的貸款及利息、待處置的流動資產(chǎn)、待處置的股權(quán)投資、待處置的固定資產(chǎn)、待處置房地產(chǎn)、其他待處置資產(chǎn)。這些資產(chǎn)是要由資產(chǎn)管理公司在最大限度保全資產(chǎn)、減少損失的前提下進行處置。財政部對資產(chǎn)管理公司業(yè)績考核主要是針對這些資產(chǎn)的處置情況，考核資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)金收入，考核指標為現(xiàn)金回收凈額。
另一類資產(chǎn)是資本金性質(zhì)的資產(chǎn)（資本金資產(chǎn)）。這些資產(chǎn)是由財政部核撥，從國有商業(yè)銀行劃轉(zhuǎn)的現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、對外投資。資本金資產(chǎn)的性質(zhì)同待處置資產(chǎn)完全不同，這些資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)管理公司凈資產(chǎn)的一部分，屬國有資本，負有保值增值的任務(wù)。
二、資本金資產(chǎn)的價值計量
資產(chǎn)價值的計量是企業(yè)財務(wù)核算的的基礎(chǔ)，正確確認資本金資產(chǎn)的價值是資產(chǎn)管理公司國有資本保值增值的基礎(chǔ)。
根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》，財政部制定了《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度[試行]》。該《制度》對資產(chǎn)管理公司的待處置資產(chǎn)的價值計量作了詳細的規(guī)定，但沒有設(shè)置專門的章節(jié)對金融資產(chǎn)管理公司的資本金資產(chǎn)價值的計量作出特別的規(guī)定。資本金資產(chǎn)價值計量只能通過該《制度》對投資人投入資產(chǎn)價值計量的規(guī)定作出判斷。
（一）固定資產(chǎn)
根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度[試行]》規(guī)定，公司自用固定資產(chǎn)指使用期限在1年（不含1年）以上，單位價值在2000元（含2000元）以上，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及其他建筑物、機器設(shè)備、交通運輸設(shè)備等。其中投資者投入的固定資產(chǎn)，除國家特別規(guī)定的外，按公允價值計價。該《制度》對公允價值作的定義為：公允價值指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。《關(guān)于資產(chǎn)管理公司資本劃轉(zhuǎn)有關(guān)問題的補充通知》（財金[2002]44號）規(guī)定的固定資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)價值以銀行劃轉(zhuǎn)當月的帳面凈值計價，這個價值不屬于公允價值，而應(yīng)認為是“國家特別規(guī)定的”情況。
在實務(wù)中，銀行劃轉(zhuǎn)當月的帳面凈值同該固定資產(chǎn)的實際價值并不完全一致。根據(jù)《制度》規(guī)定，“投資者繳付的出資額超出實收資本的差額，資產(chǎn)重估確認增值以及接受捐贈的財產(chǎn)等，計入資本公積”。 帳面凈值同該固定資產(chǎn)的實際價值差部份應(yīng)確認為資本公積。
（二）對外投資
資產(chǎn)管理公司的對外投資按照持有目的和時期長短，劃分為短期投資、待處置股權(quán)投資和長期投資。資本金資產(chǎn)不包括待處置股權(quán)投資。《制度》規(guī)定，“公司的有價證券按其取得時的實際成本計價。”按照《補充通知》的規(guī)定，資產(chǎn)管理公司取得的劃轉(zhuǎn)資本金短期投資是按照資產(chǎn)管理公司和銀行雙方審計后的凈值計價，也就是說有價證券按其取得時的實際成本就是資產(chǎn)管理公司和銀行雙方審計后的凈值。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理視角 高校企業(yè)化 和諧社會
一、對“高校企業(yè)化”基本概念的理解
對這個問題有兩種理解：一種理解認為，高校是社會效益和經(jīng)濟效益相統(tǒng)一的事業(yè)單位，高校運行既包括了非經(jīng)濟活動，也蘊含了許多經(jīng)濟活動，高校的發(fā)展與社會經(jīng)濟的發(fā)展有著非常密切的關(guān)系。另一種理解認為，高校企業(yè)化就是向西方國家學習，隨著國家對大學公共財政資助的削減，國家在大學中的角色弱化，市場運作機制在大學中逐步確立，大學的各種知識活動和教育研究逐步商品化。
大家都認為，高校內(nèi)部應(yīng)該實行企業(yè)化管理，可以最大程度地節(jié)約資金，少花錢，多辦事，從而提高高校辦學的社會效益。但是，對于高校是否要像企業(yè)一樣以盈利為目的，全面實行企業(yè)化制度，在市場競爭中求生存，求發(fā)展，以追求低成本高效益作為最高準則，以企業(yè)價值最大化作為理財目標等等，還沒有得到業(yè)界人士的共識，大家的觀點并不一致。所以，筆者就這個有爭議的問題（以下簡稱高校企業(yè)化制度）進行研究和探討，以明辨是非、擦亮眼睛、看清道路，這是在經(jīng)濟危機的今天穩(wěn)妥地處理好高校發(fā)展生存的大問題，因為它關(guān)系到我國高等教育的發(fā)展和和諧社會的建設(shè)，關(guān)系到“不折騰”和求發(fā)展同時并存的大局，關(guān)系到在經(jīng)濟危機中全民族共渡難關(guān)的大局。
二、對我國“高校企業(yè)化制度”可行性研究
（1）從產(chǎn)權(quán)制度上對“高校企業(yè)化制度”的可行性研究在實行市場經(jīng)濟的國家，企業(yè)按照產(chǎn)權(quán)制度，一般劃分為三類：個人業(yè)主制（個人獨資企業(yè)）、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)。從法律的角度看，合伙企業(yè)也屬于自然人企業(yè)。這兩類企業(yè)都會由于資金規(guī)模受到限制和業(yè)主個人經(jīng)營素質(zhì)太低而影響企業(yè)的大規(guī)模發(fā)展，我國目前的民營高校就屬于這種類型。
作為現(xiàn)代企業(yè)最具有生命力的一種企業(yè)組織形式，公司具有以下特征：公司是獨立的法律主體；股東對公司債務(wù)只負擔有限責任；公司股份可以自由轉(zhuǎn)讓；公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相互分離。如果高校實行企業(yè)化制度必然是要實行公司制。所以高校企業(yè)化制度應(yīng)該是指這種公司制企業(yè)制度。我們將其高校企業(yè)化制度稱為公司制度下的高校企業(yè)化，這種形式在我國已經(jīng)有了，但是還不是普遍現(xiàn)象，許多經(jīng)驗還在摸索中。我國的大部分高校還是從計劃經(jīng)濟繼承而來的事業(yè)單位制度的高校。由此可見，在理論上講，從產(chǎn)權(quán)制度上而言，高校企業(yè)化制度基本上是可行的。但是，在目前經(jīng)濟危機的時刻，如果對高校企業(yè)化實行一刀切，也存在一些具體問題。由于產(chǎn)權(quán)的分化，同時國家要減少財政負擔，高校的產(chǎn)權(quán)不再全部屬于國家，而是屬于廣大投資者。
（2）從財務(wù)管理目標上對“高校企業(yè)化制度”的可行性研究。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，企業(yè)的財務(wù)管理目標是由企業(yè)的總目標決定的。企業(yè)的總目標是生存、盈利和發(fā)展。所以企業(yè)的財務(wù)管理目標是“企業(yè)價值最大化”。所謂企業(yè)價值最大化，是指在權(quán)衡企業(yè)利益相關(guān)的約束下實現(xiàn)所有者或股東權(quán)益最大化。根據(jù)這一目標的基本思想就是保證高校像企業(yè)一樣長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，強調(diào)在高校價值增值中滿足以股東為首的各個利益群體的利益。
首先，高校的經(jīng)營者如果把股票價值最大化作為奮斗目標，就可能把有限的資金用在資本增值比較快的房地產(chǎn)投資、股票投資等方面，從此放松對教育改革的投入。因為教育改革投入是見效慢、收益低的投資，對其投資不利于企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)。其次，高校的科研項目投資和教學儀器設(shè)備的投資也不同于資本市場上短期投資的收益大見效快，所以，很有可能經(jīng)營者（即高校的決策者）為了追求經(jīng)濟效益把本應(yīng)該用于科研項目和教學儀器設(shè)備上的投資用在對資本市場的短期投資運作方面，這對于高校的長遠發(fā)展是極其不利的。第三，處于資金收益的考慮，若無國家財政和社會福利基金會等的投入，高校決策者會認為對貧困學生提供助學金和困難補助金是不合算的，因此，很可能取消或降低這些方面的投入。這樣將會使許多貧困學生斷送了繼續(xù)求學的機會，從長遠來看也不利于提高我國全民素質(zhì)。
（3）從主營業(yè)務(wù)利潤的角度對“高校企業(yè)化制度”的可行性研究。根據(jù)調(diào)查了解，我國高校的主營業(yè)務(wù)―――教學和科研大多數(shù)是沒有利潤的，如果國家和地方財政不投入或少投入資金，讓高校自給自足，那高校只有不務(wù)正業(yè)了。在這種情況下，高校可能會不再追求科研和教學質(zhì)量，反而將追求經(jīng)濟效益放在首位。所以，高校不能成為只追求盈利的完全企業(yè)組織，即不可能實行企業(yè)化制度。這種情況不僅是國內(nèi)高校，就是在國際上也是如此。一個高校不僅僅是靠收學費來支持其龐大開支的，主要資金仍是來源于各級政府的財政支持。
（4）從籌資的角度對“高校企業(yè)化制度”的可行性研究由于實行了企業(yè)化制度，高校的籌資方式可以是吸收直接投資、發(fā)行股票、銀行借款、商業(yè)信用；也可以是留存收益、融資租賃、發(fā)行公司債券等。這一切對于大多數(shù)高校經(jīng)營者來說都是不擅長的。
（5）從投資的角度對“高校企業(yè)化制度”的可行性研究由于高校企業(yè)化制度的實行，高校可以進行項目投資、證券投資和各種短期投資，而每一項投資都是和教育截然不同的業(yè)務(wù)，許多企業(yè)家都頭痛不已，教學單位怎么可以勝任？
（6）從高校的發(fā)展壯大中看“高校企業(yè)化制度”的可行性2001 年以前，煙臺教育學院、煙臺職工大學、煙臺廣播電視大學、山東省輕工業(yè)經(jīng)濟管理學校、煙臺工業(yè)學校等一些學校都因為經(jīng)費不足、辦學質(zhì)量差、學校之間無序競爭等原因，面臨著倒閉的生存危機，如果實行企業(yè)化管理，單靠收學費養(yǎng)活學校，必然引起各個學校間更加激烈地無序競爭，結(jié)果必然會影響高等教育事業(yè)發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值 會計估計 利潤操縱
趙麗探討了計提資產(chǎn)減值準備的意義及理論依據(jù)、確認與計量方法、執(zhí)行存在的問題等方面；管亞梅闡述了公允價值，利潤舞弊和上市公司的處理的方法，利用規(guī)則進行有計劃的調(diào)節(jié)上市公司的年度利潤，從而規(guī)避上市公司被暫停交易的制度，誤導(dǎo)投資者。蔡昌、王彥浩提出了資產(chǎn)減值的流轉(zhuǎn)過程中的實際操作方法及在實際中的操作誤區(qū)及制度上的缺陷；文擁軍具體講述了資產(chǎn)減值核算的會計科目，計提的標準及理論基礎(chǔ)等；亞歷山大等闡述了資產(chǎn)減值有利于促使企業(yè)管理層定期去評價資產(chǎn)價值，增強企業(yè)間信息的可比性；斯蒂芬澤夫比較系統(tǒng)的闡述了在判斷減值跡象、可收回性測試、預(yù)計未來現(xiàn)金流、確定減值的時間跨度、評價證據(jù)預(yù)警披露、與企業(yè)審計委員會的溝通等方面進行了深入的探討。本文將新會計準則中資產(chǎn)減值的會計處理做出全面的分析，并對新準則改動的動因給出一定的分析。
在資產(chǎn)減值問題上，通俗的說由壞賬準備、短期投資跌價準備、存貨跌價準備、長期投資減值準備、固定資產(chǎn)減值準備、無形資產(chǎn)減值準備、在建工程減值準備、委托貸款減值準備八項資產(chǎn)減值準備后，過度到現(xiàn)在的單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組的概念，比較復(fù)雜。但是由于在會計制度中對具體情況的闡釋不夠明晰，在資產(chǎn)減值計提的具體內(nèi)容上也缺乏明確的計算程序，在相關(guān)概念的定義上也存在著不夠嚴謹?shù)牡胤剑谶@種種原因，在資產(chǎn)減值的會計處理上留給了企業(yè)很大的自由處理的空間，各項準備中都存在著被企業(yè)頻繁的當作調(diào)節(jié)企業(yè)利潤、粉飾會計報表的工具，令舞弊現(xiàn)象找到了可乘之機。
一、企業(yè)自行操縱而達到調(diào)節(jié)利潤的有以下幾種情形
1、壞賬準備
我國會計政策規(guī)定：每年年末，企業(yè)應(yīng)對各項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進行審核，對于可回收性強的應(yīng)收賬款應(yīng)盡力摧回，對于預(yù)計可回收差的款項應(yīng)預(yù)計可回收性差的款項應(yīng)預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失，進而計提壞賬準備。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。壞賬準備計提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。在確定壞賬準備的計提比例時，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計。這種預(yù)計往往具有主觀經(jīng)驗及利益驅(qū)動的傾向。因為對債務(wù)單位的經(jīng)營狀況及現(xiàn)金流量的估計是事后預(yù)測，是企業(yè)會計人員根據(jù)實際情況做出的主觀職業(yè)判斷，這種判斷本身就存在著風險，也存在著企業(yè)通過對于壞賬比例的調(diào)整達到虛增利潤的目的。
2、短期投資跌價準備與存貨跌價準備
在《企業(yè)會計準則》中規(guī)定對于短期投資跌價準備的計提應(yīng)按成本與市價孰低計量，市價低于成本的部分，計入短期投資跌價準備。在計提方法上，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備。同樣，在計提存貨跌價準備上也依據(jù)不同情況存在三種方法，即：按單個存貨項目的成本與克變現(xiàn)凈值計量。在各種方法的選擇上，雖然企業(yè)會計準則中給出了一些區(qū)分，但由于這些區(qū)別的劃分略顯粗略，而對于短期投資和存貨數(shù)目較大的企業(yè)而言，選擇不同的跌價準備方法會對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，會導(dǎo)致信息的失真，財務(wù)報表所具備的相關(guān)性及真實性不能得到很好的體現(xiàn)。甚至可能出現(xiàn)通過計提方法的變更而操縱利潤的現(xiàn)象。
3、無形資產(chǎn)減值準備
關(guān)于無形資產(chǎn)的減值準備就準則要求“定期”檢查，“至少于每年年末檢查一次”，沒有明確提出在資產(chǎn)負債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象的論斷。此外，舊準則規(guī)定：“只有表明無形資產(chǎn)發(fā)生減值的跡象部分消失或全部消失，企業(yè)才可以將以前年度已確認的減值損失予以全部或部分轉(zhuǎn)回”。也就是說原準則對于減值損失的確認是具備可逆性的。然而，時減值準備具有可逆性，增大了企業(yè)運用這一手段操縱利潤的空間。許多虧損企業(yè)正是利用這一點粉飾財務(wù)報表，在虧損年度以后“奇跡”般的起死回生，把虧損認為的變?yōu)橛?/p>
4、計提時間問題
原《企業(yè)會計準則》雖然規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，并根據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各種減值損失計提資產(chǎn)減值準備。”這樣，造成一部分企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備的時間上的隨意性，使會計信息缺乏可比性，同類企業(yè)之間也缺乏會計處理上的可參照性。
二、新舊會計準則中對于資產(chǎn)減值處理上的重要差異比較
資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的“可收回金額低于其賬面凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價是指資產(chǎn)的銷售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額”這一處理，主要是根據(jù)對會計信息的歷史成本原則的應(yīng)用。在我國新頒布的《企業(yè)會計準則》中同樣采用了“公允價值”這一概念的爭論由來已久，這源于在我國以往的會計核算體系中，一直較為偏重的是原始信息，在很多原則的制定上都著重體現(xiàn)了歷史成本原則。就我國企業(yè)發(fā)展的趨勢來看，母子公司，關(guān)聯(lián)方交易，捐贈與受贈，上下游生產(chǎn)之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等眾多情形往往不具備為資產(chǎn)制定明確的銷售凈價的條件。公允價值的提出更符合會計核算準則中的重要性原則、謹慎原則、實質(zhì)重于形式原則、可比性原則。
在新準則中規(guī)定“可收回金額應(yīng)當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。”換句話說，新準則中規(guī)定的可回收金額就是資產(chǎn)凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的高者。
三、限定了資產(chǎn)適用的內(nèi)容
新準則引入了“資產(chǎn)組”的概念。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當基本上獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。對于“資產(chǎn)組”這個概念的提出，是我國會計準則在資產(chǎn)減值問題上的重大改動。當然，在資產(chǎn)組這一概念應(yīng)運而生后，也就涉及到如何區(qū)分資產(chǎn)與資產(chǎn)組的問題。對于資產(chǎn)組這一概念的理解和界定，至少要滿足以下幾個條件。
1、資產(chǎn)的相關(guān)性
該資產(chǎn)組中的各項資產(chǎn)應(yīng)在功能和使用方法上具備較強的互補性與配套性。通俗地說類似于“捆綁式”使用以進行生產(chǎn)活動，這種區(qū)分是最直觀的從資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中的作用上進行分類組合。如果不具備與改組資產(chǎn)在性能和生產(chǎn)用途的相關(guān)，則不能被歸于該資產(chǎn)組中。
2、資產(chǎn)的獨立性
該項資產(chǎn)組在使用過程中應(yīng)該具有有別于其他單項資產(chǎn)及資產(chǎn)組的獨立的功能在生產(chǎn)過程中能夠在某一階段中獨立的完成某一步驟的任務(wù)，具備相對獨立性。進一步體現(xiàn)在會計反映上即是能夠產(chǎn)生獨立的現(xiàn)金流量。
3、資產(chǎn)組的實質(zhì)性
對于資產(chǎn)組這個概念的理解，重要的是實質(zhì)重于形式原則。例如，某家生產(chǎn)電子設(shè)備的企業(yè)擁有DVD，數(shù)碼相機，錄音機三個工廠，各個工廠核算和管理上都相對獨立，那么，每一個工廠就可以被認定為一個資產(chǎn)組。又如，某服裝廠屬于上下游生產(chǎn)線，上游生產(chǎn)組負責織布，下游生產(chǎn)組負責加工服裝。那么他們應(yīng)該被認定為一個資產(chǎn)組。總之，對于“資產(chǎn)組”這一新概念的界定是需要一定的經(jīng)驗積累和法律法規(guī)的進一步規(guī)范的漫長過程，是制度制定者與企業(yè)實務(wù)操作者不斷，磨合趨向統(tǒng)一的過程，也是向著會計準則靠攏的重大跨越。在現(xiàn)階段，企業(yè)對于資產(chǎn)組的劃分一經(jīng)確定，各個會計期間應(yīng)當保持一致，不得隨意變更。
四、明確了對資產(chǎn)減值跡象的判斷
原來的企業(yè)會計準則中規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當于期末對各項資產(chǎn)進行檢查，如發(fā)現(xiàn)存在下列情況，應(yīng)當計算固定資產(chǎn)的可收回金額，以確定資產(chǎn)是否發(fā)生減值。”在新準則中對這一判斷給與了詳細說明，提出了對于“減值跡象”的判斷。明確提出“企業(yè)應(yīng)當在資產(chǎn)負債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。”新準則規(guī)定，當存在“跡象”時，企業(yè)就應(yīng)該在資產(chǎn)負債日估計該項資產(chǎn)的可收回金額，并于其賬面價值比較后確定資產(chǎn)減值的金額。而對于因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當進行減值測試。新準則對于減值跡象的詳細劃分，解決了長期以來的對于減值跡象判斷標準不一致的矛盾，令計提資產(chǎn)減值準備的企業(yè)部門有據(jù)可依，減少了以往單純依靠職業(yè)經(jīng)驗判斷造成的不成熟性，使各企業(yè)的會計數(shù)據(jù)之間可借鑒程度進一步提高。
五、單獨規(guī)定了商譽的減值測試與處理的方法
企業(yè)會計準則中規(guī)定在企業(yè)合并時購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應(yīng)當確認為商譽。商譽體現(xiàn)著企業(yè)在某領(lǐng)域內(nèi)具有的獨特的優(yōu)勢或者高于一般獲利水平的一種能力。初始確認后的商譽，應(yīng)當以其成本扣除累計計提的減值準備后的金額計量。故企業(yè)合并形成的商譽，至少應(yīng)當在每年年度終了進行減值測試。
六、單獨規(guī)定了商譽的減值測試與處理的方法
企業(yè)會計準則中規(guī)定在企業(yè)合并時購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應(yīng)當確認為商譽。商譽體現(xiàn)著企業(yè)在某領(lǐng)域內(nèi)具有的獨特的優(yōu)勢或者高于一般獲利水平的一種能力。初始確認后的商譽，應(yīng)當以其成本扣除累計計提的減值準備后的金額計量。故企業(yè)合并形成的商譽，至少應(yīng)當在每年年度終了進行減值測試。
由于商譽通常是企業(yè)合并中產(chǎn)生的，故其不能脫離相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合而存在，單獨的商譽也不可能產(chǎn)生獨立的現(xiàn)金流量。商譽的形成，減值，甚至沖銷都要以企業(yè)的資產(chǎn)為依附，具有與企業(yè)整體不可分割性的特征。由于商譽的這種特性，商譽不同于一般意義上的資產(chǎn)，新準則中單獨規(guī)定了商譽的減值問題，在此，有幾點需要進一步說明。
首先，是商譽的減值跡象測試問題。與其他資產(chǎn)減值的規(guī)定一樣，應(yīng)該判斷商譽是否存在減值跡象。如果存在可能發(fā)生減值的跡象，則需要對商譽進行減值測試；如果不存在可能發(fā)生減值的跡象，則不需要對商譽進行測試。然而，由于商譽并不能單獨存在，所余對于商譽的減值跡象的判斷同樣要依賴于與商譽有關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合。判斷其減值跡象的依據(jù)是新準則中給出的“七條標準”。
其次，是商譽的減值測試問題。由于在企業(yè)合并日形成的商譽的帳面價值，應(yīng)在購買日按照合理的方法分攤至相關(guān)資產(chǎn)組中去。
最后，討論商譽減值損失的確認。如果與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低于賬面價值的，應(yīng)當確認減值損失。
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