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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇擔保公司如何防范風險，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
擔保公司產生的基礎是為了提高中小企業的融資能力，即由擔保公司來提升中小企業的信用等級，使中小企業取得融資，來化解銀行的貸款風險。其本質是銀行將中小企業貸款風險轉嫁給了擔保公司，擔保公司憑借自身的風險管理能力來化解風險。
擔保公司要生存，就是要做銀行想做而不能做的信用補充。因此，擔保公司提供的貸款擔保的風險必然大于銀行貸款風險。一旦擔保公司破產，引發的社會信用危機將是十分嚴重的。如果擔保公司不具備比銀行更強的風險識別、風險控制和風險化解能力，那么，擔保公司便難以生存。所以，實施風險分析，合理控制風險，最大限度地減少和避免風險損失是擔保公司從業人員的必修課。
二、擔保公司在市場運作中存在的風險
擔保公司在經營過程中，主要面臨兩方面的風險：
（一）公司內部風險 來自擔保公司內部的風險實質上是公司系統組織結構，如公司治理結構、業務流程、制衡機制等不健全和不完善所蘊含的風險。這些風險都會通過擔保決策機制上的缺陷，體現在公司經營過程中。
（1）“慣性”辦理業務的風險。當擔保公司長期由同一個項目經理辦理同一企業的貸款擔保申請時，就有可能存在對隱含的風險關注不夠，未能給予有效防范，從而給擔保公司造成一定的損失。這種風險不僅不利于公司的經營管理，也不利于公司的風險防控及其長期的發展戰略。
（2）忽視持續監管所帶來的風險。對于擔保公司而言，防患于未然固然重要，但不能將所有的風險消除掉。因此，事中、事后的持續監管就更為重要。如果不及時進行有效的監管，任由風險滋生，一旦風險發生，必將給公司帶來巨大的損失。因此，擔保公司應把保后監管作為一項常抓不懈的工作來做，派專人負責，將發現的問題及時進行糾正和改進，才能使得公司的發展更穩健。
（二）公司外部風險 外部風險源有較大差異，主要是來自于擔保對象（企業或者個人）違約風險、擔保資產變現風險和國家宏觀政策風險。一是對企業擔保存在信息不透明風險。企業作為擔保對象，財務信息的真實性、綜合競爭能力和產品服務的市場狀況等方面的信息不透明，都會造成擔保公司和擔保對象的信息不對稱。這樣擔保公司在風險評估時可能會造成誤判，帶來不確定的風險。二是對個人擔保要綜合考慮個人資信情況，充分考慮可能存在的信息不對稱風險。此種風險主要包括：個人的信用記錄；收入情況及穩定性；職業的穩定性；個人的當前資產負債情況；身體素質及健康狀況；家庭成員構成；當前家庭資產的構成等。三是行業風險。對于每一筆擔保業務的辦理，不僅要考慮到它的當前風險，還必須結合國家的宏觀政策以及國際行情等有關情況予以判斷。
三、擔保公司提高風險管理能力的措施
面對以上的內部和外部風險以及諸多情況的不確定性，擔保公司必須多方面增強風險管控能力。本文認為擔保公司應主要從以下方面入手：
（一）擔保公司需“強身健體” 擔保風險的防范和控制首先要從擔保公司自身做起，練好內功，提升擔保公司的風險識別、防范能力。具體包括：
（1）培養專業擔保人才。在擔保公司諸要素中人是最重要、最活躍的要素，擔保品種的設計、開發，風險的管理控制都要依靠具有專業技術和他們的經驗來實現，建立一支精干、高效、優良的信用擔保隊伍，是擔保公司提高經營管理水平，加強風險防控、迅速發展的關鍵。
（2）完善內部控制機制。主要從風險管理角度建立一個整體的內控機制，包括事前、事中、事后，從項目的初評、篩選到項目的調查、評審，到項目的手續的辦理，到項目的后期管理，還有代償以后的追償管理，建立一整套的評價體系和規章制度。這樣對中小企業擔保項目風險實現動態風險監控，涵蓋了事前、事中、事后，通過整體打造風控管理體系，實現了風險的有效掌控。
（3）建立內部制衡機制。包括：建立集體討論決策制度，避免個人獨斷，降低決策風險；嚴格項目評審制度，明確項目評審的所有流程，消除項目評審過程中人為因素的影響，防止道德風險的發生；制定在保項目的監管制度；實行強制執行公證制度，降低訴訟成本；強化風險處置制度。鑒于擔保業務的高風險性，擔保代償風險是不可避免的，發生代償后須根據被擔保企業的實際情況區別對待，對于暫時陷入經營困境無力還款的企業，應幫助企業渡過難關，待其經營好轉后再逐步追償，挽回代償損失。而對于確實回天乏術的企業和惡意欠賬的企業應毫不猶豫的啟動追償機制，以盡量減少代償損失。
（4）建立擔保損失補償制度。擔保代償后擔保公司可以通過法律訴訟等手段依法追償，對于行使追償權后仍不能回收的損失，應通過擔保損失補償機制來沖減代償損失。擔保損失補償來源有三個渠道：一是擔保公司按業務規模提取。擔保公司可以按當年收取的擔保費50%提取未到期責任準備金；也可以按不超過當年年末擔保責任余額1%提取風險準備金，用于擔保賠付，《中小企業融資擔保機構風險管理辦法》對此均有明確規定；二是各級政府補助。隨著擔保公司為中小企業融資解困作用的日益凸顯，各級政府逐步增加了對擔保機構資金補助力度；三是設立擔保責任保險，對發生代償而無法收回的代償金額，由保險公司來承擔部分代償損失，降低擔保公司的損失。
（5）建立科學的風險評估體系，減少判斷誤差。首先要進行基礎的數據庫搭建，對于代償項目，通過分析代償制度、追訴制度、前期的強化不斷改進制度；其次，要進行評審體系的建立、評審指標量化體系的建立，定型化、定量化評選體系的建立，包括決策機制的建立和完善，包括再保監控機制的監控和完善，盡量把風險控制在事前、事中，提前化解風險。
（6）建立高素質的業務團隊及項目經理負責制。擔保公司做業務，不只是項目經理一個人的工作，它涉及到信用審查、項目評估、貸款發放、保后監管、擔保責任解除等多個環節。無論一個項目經理如何有能力，責任心如何強，都不可能獨自完成如此龐大的工作。因此，建立團結的、高素質的業務團隊是保證擔保業務順利開展的重要保證。此外，建立項目經理負責制，將業務質量和其績效考核相掛鉤，增強其責任心與敬業精神，充分挖掘人才的價值。
（二）建立合理的風險分散與轉移機制 具體如下：
（1）完善與協議銀行的風險承擔比例。擔保公司成立的初衷是提升企業信用，為銀行分散風險，國外成熟的做法是根據擔保額度的不同，擔保公司承擔50%～80%的保證責任，體現風險共擔的理念。目前全國基本上是擔保公司承擔100%的保證責任，且向銀行交存一定比例的保證金，即使這樣有的銀行還不愿和擔保公司合作，這個問題不僅需依靠所有擔保公司的共同努力，更需國家出臺政策做出硬性規定來解決。再有利率浮動問題，有擔保公司擔保的貸款，銀行應降低利率上浮幅度，讓利于貸款企業，以吸引企業更多的與擔保公司合作。
（2）加強同行業企業間的業務合作，提升抗風險能力。隨著市場經濟的快速發展，擔保公司的業務量不斷增加，擔保項目的擔保額度也在不斷增加，而且其中有些業務在擔保風險較低的情況下卻蘊含著巨大的機遇。對于這樣的大業務，僅靠單個擔保公司是難以做到的。因此，擔保公司應通過互助合作，在分散風險的同時，拓展行業的發展空間，達到“共贏”的局面。
（3）有選擇性地開展保險業務。在反擔保措施的設定方面，對于那些資產保管安全系數較低的抵押財產進行投保，保險受益人是抵押權人，以保險的方式保障風險轉移渠道的暢通。
（4）進行業務創新，加強擔保業同其他行業的結合。如擔保與投資的結合；擔保與金融租賃的結合；擔保業與典當業的結合等。創新使得擔保業務的外延擴大，業務外延擴大使擔保公司擁有更多信用資源，獲取更大的經濟利益與社會效益，有效地分散風險。
（5）拓寬業務來源。除了與合作銀行加強合作，鞏固原有的業務渠道外，還應積極開展營銷，尋找潛在的優質客戶資源，拓寬企業的業務來源，降低公司高度集中的業務風險。
總之，擔保行業是高風險行業，為了持續經營，風險控制是經營管理的第一要務。這就需要擔保公司在遵循國家法律法規的基礎上，根據業務拓展的需要，通過完善自身制度，規范業務管理，不斷進行業務創新，建立完善的風險控制體系。把風險控制在可控范圍內，才能確保擔保公司的持續、穩健經營，充分發揮其增信功效，實現公司經濟利益與社會效益的最大化。
參考文獻：
【關鍵詞】擔保公司；風險管理；風險控制
1 擔保公司的風險管理和客戶定位
風險管理就是通過風險識別、風險估計、風險監控等一系列方法來防范控制風險的管理工作。擔保行業的風險管理就是通過對企業生產經營、財務報表進行分析，去有效的識別、控制、規避風險。擔保是為了保障債權人的利益而采取的一種補償措施，它是屬于一種第三方擔保。擔保公司的收入主要來于為企業提供有償擔保，根據規定的擔保費率獲取相應擔保費用。擔保公司為了防范、控制風險，一般方式是要求企業為其提供反擔保措施，反擔保既可以由受保企業自身提供（如個人房產、車輛、股權質押），也可以有無關聯第三方提供（如企業信用擔保，負有連帶責任）。擔保公司是否同意為企業提供擔保主要看兩個方面：一是企業自身的資產實力和信用度情況，二是企業是否能提供有效的反擔保措施。
在擔保公司實踐業務拓展中，往往不能準確定位其服務對象，片面追求大客戶、大額度，忽視了對中小企業的重視，這種定位其實是與擔保公司的業務特性相違背的。對于大企業來說，其資產規模大、財務透明度高、經營管理穩定、信用度高，所以承擔的風險小，也正因如此大企業一般很少通過擔保公司貸款。相對于中小企業來說，一般都存在資金短缺的問題，因為它們要么沒有向銀行申請過貸款，在銀行沒有相應的信用記錄，要么是因為缺少符合銀行要求的擔保資產，難以從銀行申請到貸款。擔保公司成立初衷就是在銀行和中小企業間搭建一座信用的橋梁，為企業解決融資難問題。所以中小企業是擔保公司未來的潛在市場和服務對象，擔保公司通過自己的信用體系，建立起中小企業和銀行的信貸關系，滿足企業融資需求，這是擔保公司的任務和使命。
2 擔保公司的風險來源
2.1擔保公司自身具有的風險
近些年擔保公司與銀行進行了一些業務合作，為中小企業解決了部分融資難問題，但由于國家對擔保公司缺乏健全的法律法規和有效的經營監管，使得擔保公司內部存在嚴重的風險隱患，已經引起了政府和銀行的高度重視。
擔保公司在經營風險方面：第一，收益偏低。當前擔保公司和銀行合作的模式主要是擔保公司向銀行存入保證金，銀行給予相應的信用放大倍數，最高在保余額=保證金總額*信用放大倍數，所以擔保公司的最高擔保額度只能在限額以內。這樣擔保公司在經營過程中形成的收入，除了要扣除風險準備金，還要扣除人員工資、辦公費用、繳納稅費等，一旦發生風險還要代償，所以擔保公司的利潤空間較小。第二，違規辦理業務。當一些中小企業由于現金流不足，無法及時償還到期貸款，擔保公司就通過民間拆借等方式，將貸款本息還清后重新辦理貸款，這樣無論是對企業，還是擔保公司、銀行都有利，但掩蓋了銀行潛在的信用風險；有的企業注冊資本不符合銀行要求，擔保公司就通過民間拆借的方式為其提供資金，等完成增資手續后將資金抽逃，從中收取高額費用；有些擔保公司為有實力、信用度好的企業辦理貸款業務，貸款批下來以后用作民間拆借，從中賺取利差。
在內部管理方面，衡量擔保公司抵抗風險能力的重要指標，就是擔保公司的資本實力，但目前我國擔保公司擔保資金來源渠道單一，后續資金補償難以保障，資金嚴重不足，這使得擔保公司承擔風險的能力大大降低。此外，由于我國擔保行業發展比較遲，缺乏系統的風險防范機制，控制風險經營不足。一是擔保公司內部控制制度，沒有形成科學有效的風險管理方法和操作規章，操作失誤、違規運作層出不窮；二是對擔保企業進行保前調查時，由于擔保公司沒有一套科學嚴謹的風險評估機制，對承保企業難以做出準確的評價；三是風險轉嫁方面，擔保公司在采取反擔保措施時，反擔保方式單一，沒有根據企業實際情況制定，操作中存在很多不當的地方。
2.2來自被擔保企業的風險
在我國中小企業具有經營管理水平低、缺乏高素質管理人才、技術研發能力弱、財務制度不健全及信息披露不完整等特點，這都增加了擔保公司的信用風險。中小企業的信用度較差，存在嚴重的信息不對稱，本來不符合擔保標準，但通過虛假的財務報表、購銷合同等騙取擔保，擅自改變貸款用途，從事風險較高的投資活動，大大增加了擔保風險。
中小企業沒有完整的信用體系：首先，征信體系不完善，工商、銀行、稅務等有關部門出于自身利益的保護，沒有對外開放企業的相關信息，這既增加了采集信息的難度，也浪費了大量有效的信息。中小企業從保護自身利益考慮，并且信用意識淡薄，對于征信工作往往不支持，甚至抗拒開展征信工作，使得企業信息披露的真實性和有效性難以保證，征信難度大大加劇。其次，第三方信用評級體系落后，近幾年我國信用評級行業盡管得到一定發展，一些信用評估單位在市場上也具有一定影響力，但由于信用評估單位之間評級人員素質、評級目標范圍、資金力量等方面的差異，評級的標準不同，導致評級結果難以統一。此外，由于征信體系不完善，評級中企業提供的信息不透明、不完整，使得信用評級結果缺乏權威性。
2.3來自政府方面的風險
政府過度干涉擔保公司的經營，政府時常會用一些直接或間接的方式，要求擔保公司給那些不符合要求的企業提供擔保，特別是在有政府參股的擔保公司里，擔保公司在正常的運營過程中，始終擺脫不了政府運用各種行政手段進行干涉，導致擔保公司失去獨立的運營權、決策權，增加擔保風險。在法律法規方面，國家于1995年頒發了《擔保法》，但在實踐操作中無法給擔保公司提供有效保障，因為《擔保法》注重保護債權人的權益，而對擔保公司缺乏保護；中國人民銀行、經貿委等相關部門針對擔保公司制定了一些管理規范，因缺少實質性的細則規定，最終很難達到約束、規范擔保公司的目的。
3 如何做好擔保公司風險控制工作
3.1提高擔保公司管理水平，健全風險管理體系
風險管理在擔保公司中是一項影響范圍廣、難度大的工作，它是整個內部管理工作的核心。擔保行業是個新興行業，正在被社會接受和認可，企業、銀行也越來越愿意同擔保公司加強合作，在整個國民經濟中擔保公司的影響力在加大，擔保公司出現問題，將會直接影響到實體經濟和資本市場。規范擔保公司的經營管理是國家必須要重視的。這就需要擔保公司建立現代企業管理制度，有效的公司治理機制有利于擔保公司的穩定運營，如在公司內部建立股東大會、董事會、監事會等組織框架，使各個主體之間權、責、利方面相互制衡，保障擔保公司建立一個科學合理的決策和約束機制。
健全擔保公司風險管理制度體系，風險管理制度能夠涵蓋擔保公司內部所有與風險相關的工作領域，其中包括：員工道德規范、行業準入、保前盡職調查、保審會審核規則、保后檢查等。
3.2完善中小企業信用體系
首先，加強中小企業征信體系建設。制定和完善相關法律法規，強化人民銀行在征信市場的監管、指導作用。明確相關制度，對于那些不愿意配合有關部門開展征信工作的企業，要規定其承擔的責任，保障征信工作進展順利。對于征信系統中的信息使用做出具體的規定，包括信息內容、采集方法等，可以使征信系統高效運作。加強工商、銀行、稅務各部門間相互交流，實現企業信息共享，提高信息的有效性、完整性。對征信系統的重要性及信息使用的保密性加大宣傳力度，如召開一些由中小企業參加的交流會、座談會，對企業進行有效宣傳；在信息使用過程中建立保密制度。
其次，建立健全第三方信用評級體系。需要政府、銀行、評級單位等多方積極參與建設評級體系，例如：政府部門應為評級體系建設提供良好的外部環境，對評級單位的合法性、準入機制、操作流程等做出明確規定，統一規范評級單位的運作；銀行需要運用自身的資源優勢，引導中小企業積極參與到信用評級活動中，幫助企業建立良好的信用體系，并根據評級結果擴大評級單位的影響力，對評級體系給出相應的建議；評級單位進行評級工作時，不能受到評級對象的不利影響，做出與實際不符的評級結果，要保證其公正性、公平性、獨立性。除此以外，評級單位需要加強內部管理，對評級業務人員進行培訓，提高他們的專業技能、職業素養，通過總結工作經驗不斷改進評級方法，建立科學的評級體系，以保證評級結果的可靠性。
3.3明確政府職能、完善法律制度
在擔保公司的日常運營過程中，政府部門不得以任何方式去干涉擔保項目運作，更加不能強制為一些不符合要求的企業提供擔保。同時，逐步完善《擔保法》，針對擔保業做出明確的細則規定，規范其信用擔保活動。
4 結論
綜上所述，風險管理在擔保公司經營管理中起到決定性的作用，必須通過健全風險管理體系，提高風險管理意識，強化企業信用體系建設，明確政府職能和完善法律制度，以便提高擔保公司的競爭力，實現擔保公司可持續發展。
【參考文獻】
關鍵詞：擔保公司；風險；來源；應對
中圖分類號：
F83
文獻標識碼：A
文章編號：1672.3198（2013）03.0120.02
隨著民間中小型企業信用體系的逐步建立，以及我國對信用的逐步重視，信用在經濟中扮演的角色將會越來越重要。擔保公司可以說銷售的就是信用，由于擔保行業的收益是固定的（主要來源就是擔保費），而其風險在一定程度上是不可控的，往往會出現風險遠大于收益而導致擔保公司資產損失的情況。擔保行業的競爭在愈發激烈的同時，在風險管理上目前還缺乏成熟的經驗和方法可供借鑒，對于機構所面臨的風險還缺乏精確的度量工具，在風險監管、控制方面還缺乏有效的措施。傳統的企業管理方法已不再適用于這個行業。
因此，研究擔保公司怎樣來應對其在經營過程中所遇到的風險，包括系統性的風險、非系統性的風險，外部的風險、內部的風險，以及面對風險以后如何預防、控制、分散或者轉移，在激烈的行業競爭中勝出，保證公司自身的健康穩定發展就顯得非常重要。
1擔保公司風險來源
1.1外部的風險
（1）國家的宏觀經濟政策和經濟環境。我們國家往往在不同的時期有不同的經濟戰略需求，如果在一定時期對某些行業做出了規范和調整，往往會導致一些不太“合格”的企業難以生存，如果這些企業恰好是擔保公司的客戶的話，擔保公司往往也會受到牽連。而擔保公司的客戶往往是各行業競爭力相對較弱的企業，比較容易受到國家經濟政策的影響，這種風險就顯而易見了。此外國家法律的調整也會影響到擔保公司。
（2）銀行。銀行可以說就是擔保公司的合作伙伴，也是擔保公司要謹慎應對的敵人。在有擔保的情況下，銀行十分積極主動地向中小企業放貸，來獲取高額的利息。因此，如果擔保公司承擔全部或者接近全部的風險，而銀行不承擔或者只承擔很小的一部分風險的話，銀行就有可能放寬中小企業獲得貸款的條件限制，甚至是出具有利于中小企業貸款的材料，來幫助中小企業獲得擔保公司的融資擔保，套取貸款。
（3）被擔保的企業。擔保行業在這一點上有些類似于保險業，就是存在著逆向選擇的問題。即有實力、經營良好的企業不需要擔保公司的融資擔保，而實力較弱、經營困難的企業往往是擔保公司所面對的絕大多數客戶。擔保公司與被擔保企業之間的信息不對稱，那些具有高風險的中小企業往往最積極地尋求擔保，通過提供虛假信息、隱瞞真實情況等手段來騙取貸款。
（4）國際大環境。如西方一些國家針對國內企業的反傾銷訴訟，或經濟危機等，都會影響我國眾多中小企業的正常運營。而中小企業又是擔保公司的主要客戶源，中小企業經營出現困難勢必會使擔保公司的代償風險增加。
1.2內部的風險
（1）盲目追求業務量而不重視業務的質量。要知道擔保公司經營的絕不是一般產品，而是風險，并不是業務量越大利潤越多，如果我們的目光一味地盯著那些看似利潤很大而風險更大的業務，很有可能在短短幾個合同到期之后擔保公司就不得不關門大吉了。
（2）風險識別能力有待提高。由于擔保行業從業人員的素質參差不齊，有許多從業人員沒有辨別相關行業風險的知識和能力，再加上后期培訓的缺失，經驗的傳遞往往靠口耳相傳而不是科學的體系，所以擔保公司就很難控制他所接到的每一單業務的風險。
（3）缺乏足夠的資金儲備來應對風險的發生。隨著擔保公司的不斷發展，業務量的不斷加大，發生代償風險的可能性也會不斷地增加。而擔保公司的資金來源只是有限的擔保費和利息收入，一旦發生了重大的代償事件，擔保公司就有可能無力應對了。
（4）反擔保措施不到位。很多擔保公司沒有采取各種有效的反擔保措施，沒有和相關機構分擔風險而是獨自承擔風險，一旦發成代償的話，也是獨自承受巨大的經濟壓力。另一方面就是不到位的反擔保措施無法對代償損失進行足額的補償，造成擔保公司的資產流失。
2擔保公司風險應對
擔保行業雖然在國內還是一個比較年輕的行業，但是在國外已經發展的相對成熟了。結合國內外已有的研究成果，我們已經有了不少應對風險的策略：
（1）加強擔保公司的領導層的素質和能力。俗話說：“兵熊熊一個，將熊熊一窩。”這充分的說明了領導是多么的重要。作為擔保公司的領導層，單純的會拉關系，管理員工是遠遠不夠的。必須要有出色的戰略眼光，對國際國內經濟形勢，法律環境能夠做到了然于胸，把握大的發展方向不出錯。切忌做決定的時候拍腦袋，不干涉下級的工作，避免因為人情的原因而做出決定，帶頭遵守公司的各項制度和流程。
（2）建設一支素質優良的員工隊伍。有了高素質的領導，也需要有高素質的員工作為配合及補充。擔保行業現在面臨的一大問題就是從業人員的素質參差不齊，導致不同員工的工作效率和工作效果不同，更有甚者可能會出現道德風險的問題。
（3）制定科學的盡職調查程序。首先是針對申請擔保的企業提供的材料進行審核和驗證，看其中是否有虛假信息。因為在實踐中的卻存在著大量的申保企業提供虛假的，至少是經過美化裝飾過的信息來粉飾自己的企業形象，希望獲得擔保資格。其次，要到企業實地去進行考察，耳聽為虛眼見為實，實地感受企業的生產經營狀況，評估其償債能力，降低可能發生代償的風險。最后，根據所收集到的材料，由專門的風險控制部門來進行評估，至少要有二個以上的負責人審核通過后，才能最終認定該企業的申保資格。
（4）模仿銀行建立類似存款準備金的制度。擔保公司從事的是高風險行業，無論其風險管理措施如何到位，出現擔保損失的情況都在所難免，這是由擔保業務的性質決定的。因此，擔保公司要穩健發展，就必須建立類似銀行的存款準備金制度，我們可以暫時稱其為風險準備金，進一步根據行業的代償率，從營業利潤中提出相應比例的金額作為準備金，一旦發生了代償風險，我們至少有一定的金額來彌補，從而支持擔保公司進一步的正常運轉。
（5）擔保公司應該加強同行業之間的合作來提升抗風險能力。企業找擔保公司來分擔風險，擔保公司之間可以互相合作來分擔風險。對于一些大宗業務，僅靠單個公司的實力不能也不敢去接手，這往往意味著一大筆利潤的流失。如果有合作關系的擔保公司共同來接手這一業務，風險分攤了，利潤也得到了，這無疑相當于通過合作，極大地拓展了擔保公司的業務范圍，對整個擔保行業的長期發展也是有好處的。
（6）利用不同的擔保制度來分散和轉移風險。一比例擔保制度。即擔保公司只代償事先約定好的那部分比例的貸款，這樣擔保公司的代償金額會得到控制，銀行放貸也會有所收斂，從而也可以達到控制代償風險的目的。二反擔保制度。反擔保制度可以在擔保公司和被擔保人之間分散風險。比如可以把被擔保企業的機器設備、廠房、土地使用權等抵押給擔保公司，也可以把被擔保企業的一部分股權抵押給擔保公司，這樣一旦發生了代償的話，擔保公司也可以通過變賣這些財產來彌補一定的損失，同時也可以避免被擔保企業的一些不負責任的騙貸行為或者惡意變賣財產、改變財產所有權的行為，更有效地去督促被擔保企業履行其義務，減小代償風險的發生。
3結論與展望
綜上所述，我國的擔保公司可以說在特定的國情和特定的發展階段下，有著種種的“內憂外患”，但是卻并不是完全的孤立無援的。目前的政府支持我們的社會力量來扶持中小企業的發展，我們有大量的國外經驗可以借鑒，隨著國內人才的匯聚，國家經濟實力的上升以及我國對信用建設的重視等等，有許多對擔保行業有利的條件也在不斷地成熟和完善著。擔保行業在我國的經濟生活中勢必將占據一席之地，而擔保行業的發展需要擔保公司及擔保行業從業人員不斷的借鑒、嘗試和調整。
參考文獻
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內容摘要:本文闡述了擔保公司風險控制體系設計的重要性,分析了擔保公司健全風險控制體系須解決的問題,文章重點從若干方面論述了擔保公司風險控制體系構建。
關鍵詞:擔保公司 風險控制體系 構建
擔保公司設計風險控制體系的重要性
擔保公司依靠經營“或有負債”生存和發展,因此風險控制過程的實質就是化解擔保公司的或有負債風險,是擔保公司實現持續穩健經營的前提。擔保公司的業務經營具有典型的“高風險、低收益”特征,要實現可持續經營,就要盡力減少擔保代償賠付,不斷加強自身的內部管理能力與風險控制能力。建立了一整套適合自身發展的經營管理控制機制,在保證擔保規模不斷擴大的同時,將有負債的風險損失降到最低點。風險控制能力是擔保公司市場核心競爭能力的體現,建立規范的擔保公司風險控制體系至關重要。
擔保公司風險控制體系須解決的基本問題
銀行放貸需要的是標準化的信用保證,而信用短缺是擔保公司產生的基本原因。擔保公司要生存,就是要做銀行想做而不能做的信用補充。因而,擔保公司必須具備比銀行更強的風險識別、風險管理、風險控制與風險化解能力,才能穩健生存。擔保公司可能遇到的風險來自不同方面。擔保可能遇到的風險既有來自內部的管理控制風險,也有來自外部的風險,這決定了擔保風險控制體系必須具有系統性。
(一)來自公司內部的風險
來自擔保公司內部的風險本質上包括內部管理控制的系統風險和道德風險。擔保公司內部治理結構、經營管理機構設置、內部業務流程、內部制衡機制等不健全和不完善,都會通過擔保決策機制上的缺陷或失誤,使擔保公司在經營中可能出現風險。
(二)可能面臨的外部風險
擔保業務可能面臨的外部風險主要是來自擔保對象(客戶)的違約風險和反擔保資產變現能力。區分擔保對象的企業或個人性質,外部風險內容構成又有很大的不同。
對中小企業的擔保業務的風險評價模型包括針對擔保對象的內在風險和外來風險。其中內在風險包括:財務信息真實性、經營者素質、競爭能力、技術和產品市場、經營信息不透明等風險;外來風險包括:政府干預風險、政府政策風險、與貸款提供者串謀、現行法制缺陷、市場服務體系不足等風險。
對個人擔保要全面考慮個人資信的若干內容,綜合評價:個人征信紀錄;受教育的程度;家庭成員構成;身體素質及健康狀況;心理素質;社會交往信譽;職業素養;業務技能;職業穩定性;收入情況及穩定性;個人或家庭當前資產構成;個人當前資產負債狀況等。
擔保業務必須根據風險來源結合具體業務分析。在擔保業務開展的過程中,對外部風險信息,可以根據構成因素設置權重,建立風險評價模型,并用模型的計算結果來指導擔保業務決策。
構建和增強擔保公司風險控制能力的系統設想
(一)完善公司內部的風險管理體系
公司要提升管理風險的能力,至少應該在以下六個方面進行完善,進而形成規范的風險管理體系。
1.完善內控機制與業務制衡機制。公司應通過集體智慧和廉潔的制度來建立制衡的內部風險防控機制,可按風險管理的前、中、后三個階段設置三個業務部門:擔保業務部為業務開拓部門;風險管理部為業務合規審查、合同文本審核的部門;綜合管理部為章證管理、重要檔案管理的部門。部門之間按“審保分離”原則,明確職責與分工,互相制衡。應完善項目審批決策程序、保后監管程序、代償追償程序等,并制定內部業務管理制度,將這些程序規范落實。為使制度有效,應建立以公司領導、主要業務部門負責人、外騁行業專家共同組成公司的“擔保決策委員會”,執行決策職能。
一方面,公司應建立嚴格的股東會、董事會、監事會和經理層相制衡的治理機構,完善的內部管理機構和法人治理,設置股東會、董事會、監事會、經理層“三會一層”的管理體系和業務部、財務部、綜合部、風險控制部與審查監督部等內部機構,確保公司的“專業化運作”與“規范化治理”相協調。制定公司《擔保業務管理辦法》、《或有負債管理辦法》、《貨幣資金內部控制制度》、《不良資產管理辦法》、完善從項目受理、項目調查、反擔保措施的設計與落實、項目評審與決策、保后的動態跟蹤監管、代償后的追償、補償等專項規章制度,提高業務經營效率與風險防范能力。
另一方面,可通過吸引外部股東,引入外部監管機制;開展面向中小企業的擔保業務,應加強和政府的合作,建立由政府相關主管部門或服務機構參加的擔保業務風險管理控制制度,實現公司內部治理與外部監管相協調。
2.建立科學的擔保風險評價體系。擔保風險評價體系可參考銀行的客戶評價體系,減少人為誤差,可結合公司目標客戶群的特色與業務開拓的需求而建立,應體現公司擔保經營特色,對申保客戶進行保前風險評價,作為決策的依據。當然,對風險的把握應定量與定性結合,普通評價與特殊評價結合。擔保公司要首先建立審、保、監管、追償相互獨立、相互制衡的業務流程,實施全過程風險管理,儲備或聘請具備豐富專業知識和技能的經濟管理、法律、技術人員;建立模型化的項目評估系統,加強對擔保項目的風險評估審查;注重客戶關系管理,建立長期穩定的客戶群,積累完整詳細的客戶資料,穩定評估的信息來源;嚴格擔保的業務流程,避免盲目決策;加強對擔保項目的跟蹤管理,完善事先評估、事中監控、事后追償與處置機制;強化內部監控,防范道德風險。
3.制定科學的盡職調查程序。較好的盡職調查程序應是:“一分析,二看,三聽,四問,五查”五步調查程序。從分析客戶的申保資料開始,要帶著問題去擔保對象,對企業的考察,要聽企業負責人、一般職工、相關政府部門、供應商與客戶對企業的評價,帶問題去企業尋找答案,判斷企業申保資料與財務指標的合理性,針對可疑點,確定核點,查清企業實際情況。在調查過程中,應發揮項目經理AB制的雙人智慧,共同把關,互相配合,以A為主形成調研報告。
4.對反擔保資源進行創新組合。公司服務申保企業,反擔保措施是關鍵。但是,中小企業及個人的特點決定了其難以提供足額、變現能力強的反擔保資源。但擔保公司面臨的反擔保政策環境差,特別是抵質押、反擔保政策環境差,《擔保法》雖已出臺多年,但其中規定的許多擔保措施難以實施,特別對非銀行機構而言。如登記機關通常差別對待擔保公司與銀行,對土地使用權、在建工程等抵質押物,可抵押給銀行而禁止抵押給擔保公司,使缺少有力的反擔保措施的擔保機構難以有效防控風險。
因此,公司須具備能力對擔保對象的反擔保資源進行創新組合,通過對各種反擔保措施的組合,控制企業的第一還款來源或產生相對可靠的第二還款來源。如應收賬款質押反擔保、專戶管理與訂單核數法結合加上企業法定代表人及主要管理層的無限責任保證反擔保;核算企業訂單產生的收益及成本,估算出企業的資金需求量;對跟蹤企業訂單履約狀況、與訂單買方企業簽訂應收賬款質押確認函、與合作銀行建立專戶對企業銷售回款封閉管理,從第一還款來源上控制企業的違約風險。企業法定代表人及主要管理層的個人無限責任保證可以從心理上加強企業核心層的履約責任,避免惡意逃債。
5.以項目經理負責制造就高素質的項目經理團隊。項目經理應對項目風險的控制負主要責任。要通過制度,使項目經理具有高度的責任心與敬業精神。可建立項目經理的AB制,由兩名項目經理共同處理同一項目,共擔責任,互相制約。為此應完善績效考核制度,建立項目經理的問責制,對項目經理的行為進行監督管理。良好的業務素質和職業道德是項目經理的基本素質。可通過內外部培訓,使擔保公司的項目經理比銀行客戶經理有更好的風險意識、創新意識。
6.積極主動爭取政府財政稅收政策支持。我國目前分層次的金融體系中,缺少面向個人和中小企業的金融服務機構,擔保公司是一個特殊的行業,在一定程度上彌補了金融體系結構性不足。政府為鼓勵擔保公司作為信用補充,出臺了多種財稅政策,公司應積極爭取政策支持。
(二)通過業務創新與組合提高公司風險控制管理能力
公司應結合市場設計業務組合,分散擔保風險。在對個人擔保和企業擔保、長期與短期的擔保業務、高風險與低風險的擔保業務、不同行業擔保項目的業務等進行收益和風險上的互補。傳統意義上的擔保業務是一年內的短期銀行融資擔保。
隨著擔保業的發展,擔保業務種類不斷增加,出現了新的業務組和趨勢:一是非銀行融資擔保業務種類驟增。如工程擔保、訴訟保全擔保、證券、期貨保證金擔保、售后服務擔保等;甚至,擔保公司可代替保險公司的部份職能,如獲得置業擔保公司的全程貸款擔保便無需投保財產險等; 二是擔保業出現與其他相關行業結合的趨勢。如,擔保與投資的結合―擔保投資業務的開展,擔保公司利用信用優勢,由目標投資企業貸款,由擔保公司提供擔保并付息,貸款作為擔保公司對目標企業的投資;再如,擔保業與典當業的結合:將擔保業務的反擔保措施與典當業結合,除控制風險之外還可謀取典當業的超額利潤,如果申保客戶在債務到期時未能履行其債務,擔保公司通過典當行將反擔保抵質押物進行典當,由典當行向申保客戶收取較高的利息,如果典期內申保人仍未能贖當,則典當行還可取得典當品并可能獲取超額回報;此外還可以將公司擔保業務與集團的拍賣業務相結合,進行業務創新組合。
公司經營的永恒課題是如何通過業務創新來化解風險、獲得收益。創新使擔保公司信用價值提升:信用資源是擔保公司賴以生存的資源,創新使擔保業務的外延擴大,業務外延擴大使擔保公司擁有更大的信用資源,從而獲取更大的經濟利益與社會效益。同時,創新也是擔保公司控制風險的需要:擔保公司由于未列入金融機構的范疇,有更大自主性,這便有了業務創新的空間;由于擔保業風險大,生存空間小,這便使擔保公司有了創新的源動力。擔保公司業務向非銀行融資轉移,也是擔保公司為謀求生存與發展的無奈之舉:擔保公司的主要職能是化解中小企業的融資風險,但應對這些風險,擔保公司所面臨的政策環境并不寬松,許多反擔保措施無法落實,因此,將業務擴大到風險較低的非銀行融資業務以及對反擔保資源進行創新組合都是風險控制的需要。
(三)嚴格財務管理并規范風險補償機制
擔保公司需建立代償風險對沖和緩沖機制,避免風險集中暴露對公司財務造成不利影響。應該按照當年保費收入的50%提取未到期責任準備金;按不超過年末擔保責任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金,用于擔保賠付準備。風險準備金累計達到擔保責任的余額10%以后,可差額提取。還需根據擔保業務經營和拓展,結合需要,建立資本金追加機制,對于同政府合作的擔保業務,應利用財政補償機制,持續注入和代償補償,保障風險抗御能力。
(四)加強同業合作提升抗風險能力
除傳統的擔保業務外,擔保公司經手的大宗擔保業務不斷增多,如大型基礎設施建設項目擔保等。其中有些業務擔保風險未必是主要的,而是合同或合作制度性需要,其中有些可能隱含著重要的商機。對于這些大宗業務,僅靠單個公司獨家難以完成擔保,應該通過行業內部的合作,通過聯合共同擔保,分散風險,拓展行業發展空間,增強行業長期集體風險控制能力。
結論
擔保公司是一類特殊的企業,為了持續經營,風險控制是經營管理的第一要務。擔保公司必須從內外兩個視覺,根據業務拓展的需要,設計系統化的風險控制模型,從規范業務管理和業務創新組合入手,建立風險控制體系。
參考文獻:
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關鍵詞：擔保；企業；風險；控制
一、融資性擔保公司發展存在的主要問題
（一）擔保能力弱，盈利模式需調整
大部分的擔保機構都面臨著極高的市場風險，并且收益也是比較低的。融資擔保公司最主要的收益就是來源于擔保費用收入。但是我國對于擔保費用的收取是有上限規定的，所以這在一定程度上遏制了擔保公司獲得較高收益。
（二）部分地區擔保業務放緩
由于銀行提高了擔保合作門檻，隨著擔保公司縮減了企業授信額度，值得資金擔保費用大大降低。再加上我國宏觀經濟方面的調控等眾多不利因素，最終導致我國擔保公司的業務發展速度較慢，并且代償額以及代償率都是明顯提升。我國大部分的擔保公司都是向中小企業提供擔保業務的，但是由于中小企業其自身經營的不穩定以及自身發展沒有做好未來規劃等諸多問題，導致金融性擔保企業很難收回擔保費用，最終還有可能導致擔保公司破產。中小企業還款來源不明確，另外加上我國銀保風險等各種因素的影響，我國的金融性擔保企業所需要呈現的風險呈現總體上升的趨勢。
（三）個別擔保公司存在違法違規行為
這種違法違規行為主要體現在企業直接或者是變相抽離擔保資金，并且用作他用。還有一種就是超收，或者是挪用以及占用客戶的擔保基金，以此來獲取更高的暴利。出現了各種關聯交易，還有的就是以委托貸款的方式來掩蓋企業面臨的代償風險。
二、融資擔保公司的風險和控制
（一）融資擔保公司面臨的主要風險
（1）政策風險。由于當前我國對于擔保行業的發展還未制定出詳細的政策以及制度指導規范，并且這種規范還有著較強的區域性等特點。不同的部門都從有利于自己的角度出發對擔保公司的發展持有不同的態度，還有很多企業在和金融性擔保公司合作的過程中出現了許多無法解決的障礙，這些都對金融性擔保公司的業務發展帶來了極大的風險。雖然我國銀監會以及國家發展改革委等部門對擔保公司擬出了具有針對性的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，雖然這一辦法對擔保性公司的具體屬性做出了全新的規定，并且也允許此類公司進入市場進行營業。但是這一辦法同樣規定了擔保性公司不可以從事發放貸款以及吸收存款，還有受托投資等多種業務。很多擔保性公司因為自身收取的擔保業務費用相對較低，而且擔保業務也并不大。因此，收益效果并不明顯。所以，此《辦法》的出臺對于擔保性公司的未來發展產生了較大影響。
（2）信用風險。不良的社會信用以及擔保企業信用風險，這些都會間接性地轉移到擔保公司上面。從相關統計資料可以看出，當前我國出現了大量的逃賬、賴賬的情況。另外，接受擔保業務的企業由于其自身業務管理混亂，或者是提供了虛假企業財務信息，企業自身經營不誠信等諸多問題都對擔保公司而言都是一種潛在的信用風險。
（二）融資性擔保公司風險控制
（1）政策方面。對于融資性擔保公司，應該建立以服務企業作為發展宗旨以及主要的經營方向，用流動的以及分散的資金擔保作為融資擔保策略。并且還應該重視我國對于發展宏觀經濟的調控，及時做好產業發展方向調整，并且有效降低公司因為政策或者是宏觀經濟等方面的變化對公司實施擔保出現的負面影響。
（2）授信方面。對于金融性擔保公司而言，應該建立起統一的授信擔保管理，并且不斷健全每一位客戶的信用風險識別以及檢測管理體系，不斷完善企業授信審批以及決策介質，做好審批分離原則，嚴格對授信企業的信用做好統一調查和管理。授信審批部門以及授信執行部門二者之間應該是相互獨立的，并且不斷健全企業內部信用監督管理機制。有效防止因為違反擔保原則而向授信企業提供擔保業務的情況。
（3）建立健全內控制度。建立健全了內控制度才能夠降低決策風險、法律風險和操作風險。尤其是在經營管理方面，應該從信貸項目儲蓄和貸款審查和貸后管理等方面來進行風險管控，并且還應該設立其專門的風險控制部門。而且在公司治理結構方面，應該逐步完善小額貸款公司法人法治的強硬管理結構，對于加強風險防控能力一定不要“一個人說了算”。
（4）加大對貸款公司的扶持和監管力度。正是因為貸款公司的服務對象主要是一些小型企業，所以加大對貸款公司的扶持和監管力度才能夠降低財務性風險。貸款公司要對借貸群體提供信貸服務，這本身是帶有一定的公益服務性質，并且也能夠得到政府部門的政策支持，尤其是對于加大貸款公司在稅收和財政、服務等方面的力度支持比較大，這樣能夠保證貸款公司能夠保持一個正常的發展趨勢。同時確定政府金融辦的監管主體資格，統攬對貸款公司的監管，提高監管效率，促進貸款公司依法合規經營。
三、小結
根據本文提出的風險控制方法，融資性擔保公司對項目風險度能夠進行較為有效的識別與測評，并能夠取一定措施以防范風險的發生。這對融資性擔保公司在安全有效開展融資擔保業務方面有著較強的借鑒意義和參考價值。
參考文獻：
相關法律法規滯后，行業風險大。目前，涉及信用擔保行業的法律法規雖然有《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國擔保法》《中小企業促進法》《中小企業融資擔保機構管理暫行辦法》等，但在涉及擔保機構市場準入與退出機制、業務范圍和種類、法律地位及政府監管等方面均無明確規定，嚴重制約了擔保行業健康、有序、穩定的發展。
擔保機構法人治理結構不合理，運行不規范，內部風險大。民間擔保公司在管理和項目選擇上往往一個人說了算，決策、執行、監督三者不制衡，風險識別、度量與控制機制不健全，實際上加大了機構內部風險的生成。
風險分擔與補償機制不完善，缺乏持續盈利模式。由于擔保機構在給中小企業提供融資擔保時負有連帶清償責任，銀行的貸款風險可能會絕大部分或完全轉嫁給擔保機構，同時，傳統擔保機構業務主要是提供融資擔保及低風險的投資業務，收入來源渠道單一且有相應的限制(財政部規定控制在同期銀行貸款利率的50％)，而資本金運作受連帶清償責任的壓力，只能進行低風險的投資，故收入往往不能維持擔保機構的日常運轉費用。
UPG“橋隧”模式
UPG (Uni-Power Guaranty)中新力合，是浙江省最大的以融資擔保為主業的金融服務企業，通過在傳統的擔保行業三方主體(銀行、企業、擔保機構)的基礎上，引入第四方主體――風險投資――來加強擔保機構的信用，從而為中小企業融資提供了較好的方式，同時也使自身的擔保風險大為降低，最終達到四方風險分擔、四方利益共享。這種模式打通了信貸市場（銀行）和資本市場(風險投資)之間在擔保領域的障礙，架通了兩個市場的資本流通，被UPG命名為“橋隧”模式。
根據已獲得的信息，風險投資對中小型企業進行全面的價值考核，如果認為該企業具有一定的潛在投資價值，則風險投資會以一定的股權獲取等條件與中小企業達成協議，當企業發生流動時予以介入，幫助企業歸還銀行的貸款。這樣就增加了擔保公司與銀行協議達成的可能性，也會使擔保公司的談判主動性加強。對于銀行而言，由于風險投資的介入，也可以有效地降低企業不還款的風險。當企業一旦發生財務危機時，風險投資可以依據協議，幫助企業歸還銀行貸款，同時獲取一定的股權或技術收購。與此同時，風險投資作為專業的投資機構，可以為中小企業提供專業的指導咨詢，幫助企業提高運營管理水平，增加利潤與價值。
這一模式實現了利益共享、風險共擔。銀行實現了信貸業務風險可控，且提高了收入；中小企業獲得融資貸款，又避免了股權過早稀釋；風險投資降低了投資企業的搜尋及評估交易成本，獲得了在一定條件下進入中小企業的機會；擔保企業―風險投資作為“第二道風險控制”的屏障，降低了其擔保風險，增加了其擔保項目的成功概率，擴大了業務范圍，增加了收入。
銀行考慮到“雙重”風險防范機制，會適當降低貸款條件(如貸款利率、擔保公司承保比例等)；中小企業面臨著風險投資可能進入收購的壓力，會降低道德風險和逆向選擇，提高經營業績；風險投資承擔了錯選中小企業的風險及代位清償的風險；擔保企業由于風險投資的介入，加強了和銀行的談判籌碼，也降低了賠付的風險。
但這種模式也存在一些局限性：首先，風險投資的客戶群體相對缺乏，且主要集中在中小高科技企業，這主要是由我國的投資環境及信息不對稱造成的；其次，一對一的投資模式，即一家風險投資對一家中小企業的點對點投資，限制了擔保機構拓展性的發展；最后，引入的第四方――風險投資，主體單一，而且如何控制風險是關鍵。
沒有金融部門支持，發展現代農業只能紙上談兵
大林寺村自然資源匱乏，農業生產條件較差。產業發展之路怎樣走？經過當地農民討論、商議，最終決定發展生豬、蛋雞和食用菌三個產業。
要發展產業，沒有錢只能是空談。如何解決資金難題？順慶區委、區政府首先意識到：像過去那樣由政府為老百姓發展產業墊付資金，大包大攬行不通了。于是決定政府不再為老百姓出錢購買種雞、種豬、食用菌袋。
政府不投入，老百姓手里又沒錢，產業發展的“兩難”如何破題？順慶區委書記陳修鵬想到了金融部門：“沒有金融部門的支持，發展現代農業只能是紙上談兵。”在這一思想指導下，區委、區政府將目光瞄準了“農民自己的銀行”——區農村信用聯社。
多方受益，化解農民無錢投入和信用聯社有錢不敢貸難題
今年以來，中央1號文件提出發展現代農業的重大舉措，農村信用聯社該如何在新形勢下支持現代農業，并在支農中實現自身的發展壯大？該區信用聯社也在思考這個問題。
經過專題調研和深入分析，信用聯社向政府提出了“既要運用資金，又要防范風險，創新‘金融助農’模式，推行政府、龍頭企業、信用社、農戶、保險公司五方聯動機制，既確保產業發展資金，又降低金融部門投入風險”的思路。雙方一拍即合，并選擇大林寺村作為金融扶持產業，加快新農村建設試點。
于是，順慶區政府出資200萬元組建小額信貸擔保公司，對區信用聯社發放的農業產業化貸款進行擔保并由政府貼息；信用聯社對擔保基金按3倍的比例放大擔保額度，對貸款損失信用社承擔10%，擔保公司承擔90%；擔保公司負責為大林寺村種養殖園區的農戶提供3至8萬元貸款擔保，對擔保公司的貸款由事先確定的大百合科技園、綠科禽業、綠寶菌業3家龍頭企業提供再擔保。
大百合科技園、綠科禽業、綠寶菌業3家龍頭企業，為園區種養業主統一提供蛋雞、仔豬、菌袋，統一提供飼料，統一防病治病，統一回收產品，并與每位業主簽訂《公司農戶合作協議》，確保業主人均年收入不低于5萬元。
區信用聯社制定了嚴格的擔保貸款操作流程，根據《公司農戶合作協議》發放擔保貸款，用于農戶修建圈舍和大棚以及購買蛋雞、仔豬和菌袋，并在園區實行規模種養殖。
進入種養殖園區的農戶以自有資金投入為主，借貸投入為輔，對所借擔保貸款按季向信用聯社付息，付息后憑據向政府申報享受貼息政策。農戶與3家龍頭企業簽訂產、供、銷和收益協議。
保險公司則負責對種養殖園區農戶飼養的生豬和家禽提供保險服務，并將信用聯社作為第一受償人。
創新服務，農戶收入與信貸業績同步增長
為了督促貸款農戶恪守信譽、按時足額還款,信用社對種養園區的農戶實行貸款優先、額度優厚、利率優惠、服務優質，貸款期限為兩年，分期還款。對每位種養殖農戶在龍頭企業的銷售收入實行專戶存儲，其中20%至30%用于逐步償還貸款；當地政府負責催收每筆貸款的到期償還和利息支付，若當地政府督促歸還任務未完成，則由區財政扣留當期下劃當地政府的撥款。這樣保證了農戶嚴格遵守協議，在發家致富的同時誠實守信，農村產業發展由此進入良性循環狀態。
信用聯社的強力支持，撬動了大林寺村產業的快速發展。截止7月底，大林信用社共向大林寺村生豬、蛋雞、食用菌3個園區的57戶農戶發放擔保貸款260余萬元，農戶自籌資金800余萬元，園區農戶年底可實現純收入5萬元以上。與此同時，大林信用社各項貸款余額比年初增加398萬元，同比增加189萬元。
“創新金融服務方式，配合政府產業政策，實現經濟與金融良性互動，是農村信用社在當前和今后一個時期的重要任務。”省農村信用聯社駐南充辦事處主任康志寧在接受記者采訪時，充分肯定順慶區信用聯社的“金融助農”模式，并要求全市合作金融機構借鑒和推廣。
短評
這條路子走對了
推進新農村建設，培育產業是關鍵。發展產業必須有啟動資金，過去由政府支付啟動資金，農民賺錢后再還給政府，但這種政府大包大攬的模式難以長久。發展的資金難題如何解決，順慶區找到了金融這棵“大樹”。
中小企業融資難是個普遍性的問題，正如全國各地一樣，__地方中小企業的快速發展也受到資金問題的困擾。多年來，__市委、市政府一直高度重視中小企業發展問題，先后出臺一系列重大舉措，包括中小企業融資試點工作、信用體系和擔保體系建設、做大作強起龍頭帶動作用的政策性擔保機構等。國家開發銀行四川省分行主動服務地方經濟，發揮開發性金融在解決地方經濟“難點”、“熱點”方面的作用，大膽探索創新，在銀行界率先與當地政府合作，開展中小企業貸款業務，促進信用體系和融資擔保體系建設。這一舉措為解決__當地中小企業融資難問題開辟了新的途徑，對__地方經濟尤其是縣域經濟的發展具有重要意義。__中小企業擔保公司作為當地最大的政策性擔保機構，在市委、市政府的關心支持下，在市中小企業局的指導和幫助下，公司密切與開發銀行四川省分行、各區縣政府和平臺公司合作，抓住機遇，求實創新，發揮市級平臺公司的龍頭作用，充分利用好開發性金融資源，支持地方中小企業發展，使開發性金融支持__中小企業融資擔保工作取得顯著成效。
一、基本情況
__中小企業擔保公司與開發銀行四川省分行合作開展中小企業融資擔保工作正式起步于20__年10月，新津縣作為首批試點縣與開發銀行簽訂合作協議，獲得授信5000萬元。20__年12月，第一批10戶企業共1200萬貸款得到落實。經過近一年的試點，20__年初開始向其他區縣全力推進。截至20__年底，全市20個區市縣與開發銀行簽訂合作協議，協議貸款總金額22億元。其中新津、高新區、金牛區、雙流等14個區縣已正常開展業務，另有3個區縣的首批貸款正在落實。另外，開發銀行四川省分行、__中小企業擔保公司分別與高新區天府軟件園、雙流蛟龍工業港、青羊區工業集中發展區(西區)簽訂了融資擔保合作協議，協議金額4億元。同時，__中小企業擔保公司通過開發銀行一億元的軟貸款支持，增加了注冊資本，擔保資金實力進一步夯實。經兩年左右的運達作，開發銀行中小企業融資工作累計發放貸款6億多元，其中，僅20__年新增客戶177戶，貸款規模4.78億元。
兩年來，在開發銀行四川省分行、__中小企業擔保公司、區縣政府平臺公司和中小企業的共同努力下，開發性金融支持中小企業貸款工作取得了顯著成效。獲得貸款支持的中小企業整體上銷售規模、利稅、勞動就業水平都有明顯增長，促進了中小企業成長，推動了縣域經濟發展。以新津縣為例，獲得貸款支持的18家企業營業收入平均增長18％，總入庫稅金比上年同期增加1200萬元，安置農村勞動力和城鎮下崗人員1200名。18戶獲得貸款企業中，新培育上百萬稅收企業2家，新培育規模以上企業3家。20__年雙流縣獲得開行貸款支持的29家企業，入庫稅金比往年平均增加54．48％，高出全縣平均水平32個百分點。受金融生態惡化影響，經濟發展水平相對落后的金堂、蒲江縣，金融機構已多年沒有在當地新增貸款規模，中小企業發展受到資金短缺嚴重制約。通過開發銀行中小企業融資平臺，金堂有6家，浦江有5家企業獲得開行貸款，實現了擔保公司在這兩個區縣融資擔保業務“零”的突破。
目前，開發銀行中小企業融資擔保的市縣兩級構成的中小企業融資平臺和網絡體系已搭建起來，體系和運作機制已基本建立并初步完善。兩年來運作正常，無一筆貸款逾期現象。許多企業獲得貸款支持的同時，管理規范程度和水平有所提高，誠信意識明顯增強。開發性金融支持中小企業貸款在金融界起到示范和帶動作用，許多銀行分支機構受其帶動，開始把新的業務增長點放在中小企業項目上。多家金融分支機構正在與我公司接觸，商討如何借鑒開發性金融支持中小企業的經驗和運作模式，與我公司建立起長期穩定的合作關系。
二、運作模式
1、開發銀行中小企業融資平臺組織及貸款模式
首先，各區縣成立開發銀行中小企業融資領導小組，并出資組建政府投資的平臺公司，同時在當地選定一家金融分支機構作為委托貸款銀行。區縣平臺公司在當地融資領導小組指導下開展工作，負責融資企業的初選、推薦，作為借款主體向開發銀行貸款并作為委托人通過委托銀行將貸款轉貸給中小企業，負責貸后管理和本息回收。__中小企業擔保公司作為市級平臺公司，負責對區縣推薦的企業進行調查評估，作為保證人為區縣平臺公司在開發銀行貸款提供擔保，同時為區縣平臺公司向企業發放委托貸款提供擔保。
貸款模式主要有平臺公司統貸借款，擔保公司擔保；企業直接借款，擔保公司擔保；平臺公司借款，借款企業聯保三種方式。基本模式為平臺公司統貸借款，擔保公司擔保。
目前，開發銀行貸款利率在基準利率上浮10％，擔保公司擔保費按每年擔保額1．5％收取。區縣平臺公司和委托銀行的手續費合計0．4％——1％。
2、開發銀行合作中小企業貸款業務運作機制
開發銀行中小企業貸款主要建立了三個運作機制，即民主評議機制、風險分擔機制、風險控制機制。
民主評議機制：各區縣成立貸款企業民主評議小組，選擇熟悉企業或行業的民主評議人員對區縣推薦的企業進行評議，提高審查決策的公正性和效率。通過民主評議的企業再向擔保公司和開發銀行推薦。
風險分擔機制：對于借款平臺打捆貸款的項目，如出現損失，__中小企業擔保公司承擔貸款損失的70％，開發銀行承擔損失的18％，區縣平臺公司承擔損失的12％。開發銀行要求各區縣平臺公司在開發銀行存入打捆貸款10％--12％的風險保證金。對于企業直接貸款，擔保公司提供擔保的項目，開發銀行暫不實行風險分擔。
風險控制機制：構建開發銀行、擔保公司、當地政府和平臺公司、委托放款銀行、中小企業信用促進會共同參與的風險控制機制。不單就某個企業或某個環節來控制風險，主要通過各方聯動、組織優勢和制度建設來落實風險管理。例如，開發銀行不對具體企業進行調查，主要以民主評議結論、擔保公司審保調查和企業財務審計結果作為評審依據。
三、主要做法
1，強化服務意識和風險防范意識，創新工作方法和措施
__中小企業擔保公司在推進開行合作中小企業融資擔保工作中，強化服務意識和風險防范意識，結合開行中小企業融資工作特點，積極探索和創新擔保工作的新方法、新措施。根據各區縣中小企業的基本情況和開行統貸業務特點，公司專門對融資企業制定出評價標準和評價方法，設計了快捷高效又盡可能控制風險的操作流程，創新出一些風險控制的措施和手段，并對開行貸款企業擔保收費給予優惠。例如，我們在各區縣對企業民主評議階段就提前介入進行定性初查，提高了區縣推薦項目的審保通過率和效率；在審查軟件企業、高新技術創業企業、農業產業化企業時，我們根據各自行業的特點，在調點、評價方式、評價指標方面予以適當調整，通過授信額度控制、設定技術準入條件、網絡公示等方法探索，公司對高科技企業的擔保扶持方法漸趨完善；針對許多中小企業沒有物的反擔保措施情況，我們發揮風險控制的聯動機制優勢，和當地政府配合，對其尚未取得土地證的土地、在建工程、企業存貨等資產進行監管，創新反擔保措施。公司以平臺公司統貸方式為主，加大對中小企業融資服務整體覆蓋面，同時對個別具有重點產業示范帶動作用的優秀項目，努力爭取直貸，采取點面結合，多種方式支持企業。
2，結合區市縣區域經濟和產業集群特點，優化擔保資源配置
我們在推進開發性金融中小企業融資擔保工作的同時，密切與開行的配合，結合各地縣域經濟和優勢產業特點，著力對重點產業和特色產業提供支持，力求開發性金融資源支持中小企業的效用最大化，實現信用資源的優化配置。我們在高新區和青羊區，就重點支持了電子信息和軟件企業、精密模具制造企業、生物醫藥企業；郫縣和都江堰，我們分別重點支持了豆瓣生產企業和農家樂項目。而在蒲江和金堂，我們把支持重點放在農業產業化龍頭企業項目上。在武侯和崇州，則結合區域內皮鞋、皮革、家具產業集群的特點對企業提供支持。另外，我們還根據各區縣政府和開行各階段的工作重點，對臺資企業、留學歸國創業企業、微小型企業提供支持。隨著工業向園區集中，各地工業園區蓬勃發展，優勢產業和優質客戶更多在園區聚集。我們及時調整工作思路，拓寬尋找優質客戶的視野，把開發性金融中小企業融資擔保服務體系延伸到工業園區。20__年4月以來，開行、擔保公司陸續與蛟龍工業港、天府軟件產業園、青羊工業集中發展區簽訂了合作協議，目前，園區推薦的許多項目已得到開行貸款支持。
3、樹立“大擔保”理念，發揮市級平臺公司龍頭作用，積極促進信用擔保體系建設
在大力推進開行合作中小企業融資擔保工作中，__中小企業擔保公司始終樹立“大擔保”的理念，充分發揮公司作為市級平臺公司的龍頭帶動作用，積極促進開發性金融中小企業融資擔保體系的建設。一方面，我們在項目開發、風險控制、對外合作中是把“大擔保”思路運用到解決具體問題上，通過體系、制度、和聯動機制優勢把握風險、推動工作；另一方面，擔保業的持續健康發展也依賴于信用擔保體系的完善以及長效機制的建立。我們要以“大擔保”的觀念，促進開發性金融中小企業融資擔保體系的建設。
我們與市、各區縣融資領導小組密切配合，通過信用促進會、民主評議會、各種座談和培訓會等渠道，加強與企業、政府、委托貸款銀行的溝通，向企業宣傳誠信意識，向開行中小企業貸款工作的聯動各方介紹我們的理念，標準和流程，提高聯動效率。為了提高效率，防范風險，公司還與開發銀行四川省分行建立了定期工作交流和溝通機制。為了使公司工作更好的與各區縣對接，20__年起，公司按區縣對業務部門作了責任分工，并確定了各區縣對口的聯絡人員。我們通過業務培訓等方式，加強與各區縣平臺公司的交流，經常同各區縣平臺公司工作人員一起調查項目，交流討論對工作的建議。通過培訓、交流和實踐，許多區縣平臺公司整體工作質量和效率都有很大提高。促進了開行中小企業融資擔保整體工作的發展。目前，經過各方密切配合，共同努力，一個政府，銀行、擔保公司和中小企業“四方聯動”的開發性金融中小企業融資擔保體系已初步形成，有效緩解我市中小企業融資難矛盾，促進中小企業和地方經濟的發展。
四、存在的問題和建議
總結和回顧兩年來與開發銀行合作支持中小企業融資擔保工作實踐，還明顯存在一些問題，主要體現在：
1、一些區縣工作推動力度不夠，推薦項目質量有待提高，貸后管理工作還顯薄弱。
2、由于開行人員精干，人手少，任務重，開行統貸項目上報審批的時間較長，整體效率還有待提高。
3、由于融資擔保各個環節的原因，中小企業融資成本仍相對偏高。
4、開發銀行貸款期限、品種單一，尚不能滿足中小企業融資的多樣化需求。
五載風雨，中科智的擔保總額由最初兩年的5400萬增長到2003年的24.6億，去年利潤8100萬，張鍇雍當年獨到的眼光獲得了豐厚的回報。但他也面臨著遠比五年前嚴峻得多的市場競爭，全國擔保公司總數已經超過3000家。
擔保業是資本、人才密集型的行業，擴充資本是擔保企業做大的重要途徑。10月12日，中科智邁出了公司發展的關鍵一步，成功引入亞洲開發銀行作為其戰略投資者，而更多的境外投資者亦將隨之進入。
賠出來的商機
在1998年時，張鍇雍已經是個比較成功的商人。這位中南工業大學的國內首批MBA在海南房地產熱潮中成功地掘到了“第一桶金”，并創立了自己的貿易和房地產企業。如果沒有一次生意上的失策，他或許永遠不會轉行到擔保業中。
當年，在中科智與一家國有企業的相互擔保中，該國有企業未能按時還款，中科智依照合同須替該國有企業償付900萬元銀行貸款。在代為償還了這筆貸款后，張鍇雍琢磨出了擔保業的商機。
中國銀行業60％的貸款是擔保貸款，多為集團公司下屬企業的關聯擔保或企業間的相互擔保。但當處在不同行業中的兩家企業進行互保時，他們往往不能深入了解對方的狀況，風險較大。另一方面，國內銀行往往看重貸款對象的規模、行業，而非企業的成長性，使許多優秀的民營中小企業難以獲得銀行貸款。
但專業的擔保公司則可憑借其風險評估系統最大程度化解潛在的風險，而且日益成長但急需資本的中小企業將是擔保業的巨大市場。在深入分析擔保業的前景后，張鍇雍決心嘗試。
1999年，中科智擔保深圳公司創立，成為國內首家民營擔保公司，目標市場是民營中小企業的銀行貸款擔保。但在民營擔保公司沒有先例的情況下，中科智必須要有特別的舉措以取信于銀行。
第一年，中科智采用“全額存款保證”的方式為其他企業進行銀行貸款擔保，即由中科智根據被擔保企業的貸款金額，自己100％出資存在銀行里作為擔保，以消除銀行的顧慮。
事實證明，這些措施很成功地轉變了銀行對民營擔保公司的態度。經過數年合作后，中科智的存款保證比例逐年下降，從100％降至80％，最終降至5％－10％或全免保證金。到2003年7月14日中科智上海分公司成立時，工商銀行上海市分行、建設銀行浦東分行、上海銀行總行等滬上多家銀行即給予中科智上海分公司30億元的授信額度。
高風險下的高收益
從1993年國內首家擔保公司——中國經濟技術投資擔保公司創辦算起，擔保業在中國僅有十余年的歷史。在中科智之前，擔保公司均是由各級政府創辦，旨在扶持當地企業發展，促進當地就業。
商業性擔保公司始于中科智，但其后的迅猛發展卻令業內人士瞠目。全國擔保機構的總數由2002年底的848家飛速擴張到2004年6月底保守估計3000多家。
擔保業是個高風險、高收益的行業。擔保企業可以提供的擔保額度是自有資本的5－10倍，而收取的擔保費則是擔保金額的0.5％－5％不等。這意味著擔保企業若沒有良好的風險管控措施，很可能因為一筆擔保壞賬就面臨破產厄運。
“由于缺乏統一規范的監管，擔保行業呈現出一定程度的無序發展的局面，例如擔保機構魚目混雜、許多不具備擔保能力或別有目的的機構進入擔保行業、擔保機構風險管理水平參差不齊等。這些問題最終都將通過擔保風險的形式體現出來，同時，也使擔保機構的持續發展能力受到質疑。”財政部金融司副司長胡學好在今年6月底“中國擔保業發展與規范論壇”上不無憂慮地指出。
業內人士指出，有的擔保公司注冊資本僅幾十萬元，風險承受能力很小；有的地區，80％的擔保公司不再以“擔保”為主業，而以直接投資、股票收益等作為主要收入來源。
“這個行業中確實存在一些不規范的現象，但這更加要求我們必須非常謹慎。事實上，我們擔保的企業幾乎是千里挑一，擔保公司的核心競爭力在于風險管控能力。”中科智投資總監彭繼澤指出。
中科智建立了從客戶經理部、產品經理部到評審委員會四級縱向管理體系，以及從保前審核到保后監管的四階段全程監控。“我們通常要求被擔保企業以他們的核心資產向我們進行反擔保，并將擔保責任量化到被擔保企業的個人身上。只要抓住了被擔保企業的核心人物以及核心資產，這通常不一定是不動產，而更多的是品牌、知識產權等無形資產和其他動產，那我們就可以很好地控制住風險。”張鍇雍說。
這個風險管控體系發揮了明顯的作用。中科智的擔保金額由1999－2000年的5400萬元增長到2003年的24.6億元，過去三年的復合增長速度達到113％；到今年6月底，中科智擔保金額已經接近30億元，相當于過去五年擔保總額的40％左右。
在過去五年70億元的擔保業務中，中科智到2004年6月底累計代償金額3844萬元，這些代償金額在履行嚴格的反擔保處置流程后所剩的余額僅為826萬元，公司目前列入壞賬的金額僅有89萬元。公司業績亦由2000年的虧損100多萬增長至2003年盈利8100萬元，利潤規模居業界首位。
亞開行入股
這些經營數據使亞洲開發銀行ADB私營投資部首席投資官WilliamWillms確信，“中科智是中國擔保行業翹楚”。
在過去的7個月時間里，WilliamWillms在對國家發改委推薦的全國12家擔保公司中進行篩選后，著重調查了其中的四家擔保企業，最終確定入股中科智1000萬美元。荷蘭銀行在此投資交易和其他戰略舉措中擔任中科智的國際財務顧問，而這也是亞洲開發銀行在亞洲地區首次投資擔保企業。
亞開行是一家兼具公共投資部推動區域經濟發展及私營投資部盈利雙重目標的多邊金融機構。在與中國發改委中小企業司的密切合作中，他們發現，投資巨大潛力的中國擔保業不僅符合私營投資部的盈利需要，而且也符合公共部門扶持推動中國中小企業發展的目標。
“中科智在行業里的杰出表現堅定了我們投資的信心。我們將從中獲得雙重的益處，很好地兼顧了公共與私營兩個部門的目標。”WilliamWillms說。
同時，WilliamWillms表示，“在我們入股之后，還有多家境外投資者也將會隨后入股中科智。對于最終我們投資所占的股份，屆時才能公布。”
但亞開行作為戰略投資者的加盟對于中科智的意義遠甚于1000萬美元。之前，美洲投資銀行和香港蘭德投資公司已于2002年共計入股中科智800萬美元，中科智的注冊資本目前達到5億元人民幣。
“我們并不急缺這1000萬美元，關鍵在于亞開行在入股后將與我們達成戰略合作協議，利用他們的技術優勢幫助我們提高風險控制水平，并對公司長期發展提出更多建議。”張鍇雍說。亞開行的注資將主要用于中科智內部的資訊技術系統投資、增大資本金以有利于今后發展，并協助中科智擴張深圳及國內其他區域的業務。
在私募完成后，預計中科智即將啟動海外上市計劃。盡管張鍇雍在新聞會上一再申明公司沒有明確的上市計劃，但據長期觀察，關注中科智發展的有關人士估計，中科智可能在未來18個月內在海外上市，而此次亞開行的入股對于未來投資者信心具有重要作用。設若成功，中科智將成為亞洲首家上市的擔保企業。
訪談
中國擔保業在過去兩年中數量猛增，由2002年的848家飛速擴張到2004年底保守估計3000多家。但分析人士指出，魚龍混雜，使擔保業風險陡升。作為國內民營擔保第一人，中科智擔保公司董事長張鍇雍見證了這個行業的整個發展過程。他為人嚴謹、沉穩，頗具學者風度。10月12日，他在完成與亞洲開發銀行的入股簽字儀式后接受了本報記者的專訪。
經濟觀察報：目前中國擔保行業發展飛速，請問行業法規是否已經完善？
張鍇雍：目前擔保行業立法滯后，行業的宏觀政策體系尚未形成。涉及信用擔保行業的法律法規和政策主要有《公司法》、《擔保法》、《中小企業促進法》以及部門規章。由于法律法規體系不健全，擔保機構在運作時常常無章可循，無法可依。法律上的“空白”，造成了信用擔保體系發育不良，運作不規范，已成為信用擔保機構良性發展的一個重要“癥結”所在。
經濟觀察報：這種快速增長下，存在著什么樣的市場風險？
張鍇雍：現在新加入擔保機構數量很多，但動機卻非常復雜，實踐中的確存在著一些希望通過擔保這一融資工具為自己企業或集團的相關單位提供關聯擔保而進行融資的“新加入者”。由于目前信用擔保機構的進入門檻還很低，多數地區僅在當地工商部門注冊后即可進行經營，擔保機構從成立到運作過程都嚴重缺乏政府有關部門的有力監督，因此，在這種環境下，信用擔保行業的風險被進一步放大。
經濟觀察報：上市公司之間的相互擔保經常被發現是有問題的。貴公司是如何防范股東進行的關聯擔保？
張鍇雍：我們將盡可能避免與關聯企業發生關聯擔保，凡發生關聯擔保，公司將嚴格遵循以下原則：一是遵循市場公平、公正的原則進行，合理定價；二是對關聯擔保實行一視同仁的風險控制手段，按照擔保業務流程進行獨立評審和監管；三是嚴格按照公眾公司及資本市場有關關聯交易的相關規定進行必要的披露，從而嚴格控制關聯擔保風險。
關鍵詞：小額貸款 有限公司 風險控制
小額貸款公司業務風險控制分兩條線：財務風險和法務風險，財務風險是針對企業的現金流在貸款期內不斷裂的風險；法務風險是確保貸款到期未歸還后走法律途徑不存在舉證上的瑕疵。財務風險的應對措施歸結為十二字“現金流，上下游，看稅控，核網銀”；法務風險應對措施“保持證據鏈的完整性和連續性”。
一、財務風險
小貸公司業務特點是快速、短期。快速意味著沒有充裕時間調查企業；短期意味著我們更加注重企業的現金流，而不是盈利情況。
企業現金流入主要分為經營性現金流與籌資性現金流（中小企業投資性現金流較少涉及，在此不做分析）：經營性現金流入對應的是企業主營及其他業務銷售回款的情況，該部分作為企業的第一還款來源，對于企業最終還款至關重要；但是我們也不得不注重企業的籌資性現金流的穩定性，在銀根緊縮的情況下，籌資性現金流中對企業的及時還款影響巨大，尤其是銀行借款的可持續性。
（一）如何核實企業的經營性現金流
以貸款前六個月經營性現金流統計，分析企業第一還款來源的可靠性；分析企業六個月月均經營性現金流入的情況，按照“合同-稅控（發票）-銀行回款（網銀）”的模式核實企業真實的經營性現金流入的情況，通過增值稅稅控系統（或者營業稅完稅憑證）與銀行回單或者銀行對賬單回款（網上銀行）兩條主線交叉驗證企業的真實的經營性現金流；通過分析企業前五大客戶的經營性現金回籠占整體比例，評估其下游客戶的穩定性（該方法不能有效排除利用增值稅封閉循環做高納稅收入、作出虛假的現金流的情況）。
（二）如何驗證企業籌資性現金流的穩定性
籌資性現金流包括銀行借款、股東投入以及其他。首先分析企業現有銀行貸款結構，其中包括抵押貸款、信用貸款、質押貸款的比例，其中抵押貸款與質押貸款在銀行續貸的可能性遠大于信用貸款，其可持續性較強；借款中國有擔保公司擔保與民營擔保公司擔保比例，國有擔保公司在銀行的信用遠遠高于民營擔保公司，其擔保貸款的可持續性遠遠高于民營擔保公司擔保的貸款。權益性資本變動情況主要是本年度股東新增投入的資金等，但是鑒于中國目前抽逃注冊資本的情況較為普遍，實際上的新增注冊資本基本上不實，尤其自2014年3月1日起實行認繳注冊資本后，新增注冊資本更加不實。
二、法務風險詳解
法務工作秉承的原則是“保持證據鏈的完整性和連續性”，確保公司合同文案不存在瑕疵，以便在發生糾紛后的舉證不存在異議。
企業作為一個法人，其不是一個真實的人，借款通常有其公司的自然人辦理，這樣企業作為借款人的話，我們需要核實企業授權某人辦理的授權書以及公司章程中企業借款的條件（是需要股東會還是董事會同意，以及同意借款股東的占比的比例問題），為什么需要關注該問題？因為經過董事會或者股東會同意之后的借款就是企業的行為，而不會是某個股東利用公司名義借款的個人行為，企業行為意味著各股東必須以其在注冊資本中的出資額以及公司的未分配利潤承擔該項債務，避免在后期訴訟中其他股東以“借款是某個股東利用公司名義的個人行為”來抗辯。
落實信用保證措施的過程中，要做到核實保證人的真實身份，法人作為保證人的必須核實其公司章程中對外擔保需要的條件（股東會或董事會同意以及同意的比例），在簽字蓋章的過程中，注意法人章和企業公司公章不能重合（同時還要注意其公司公章的真假，可與企業的開戶印鑒卡核對）；個人簽字的需要落實按手印（指紋鑒定的可操作性要高于筆跡鑒定），已婚者需要提供結婚證、身份證等，未婚者需要提供單身證明（避免后期擔保人轉移資產）。
抵押擔保辦理過程中需要注意抵押房產抵押人是否自愿，是否是唯一房產，是否存在通過提供抵押物要求分得部分貸款使用權的情況；機器設備抵押必須確定是否是重復抵押；存貨抵押必須確定抵押物是否有保險，還需關注存貨大宗商品的重復質押問題，防止開具假倉單，重復質押；不動產抵押進行是否租賃的判別；如果該抵押物已經對外出租，再抵押給公司的話，法律上存在“抵押不破租賃”的原則，導致后續公司處置難，可以要求承租人與出租人簽署“放棄優先購買權的承諾書”（該承諾書可以要求公司法律顧問起草），避免后續抵押物出現處置難的問題。
關鍵詞：P2P；風險因素；風險管理
中圖分類號：F832.4 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）024-000-02
一、P2P網貸的發展現狀
伴隨著計算機網絡技術的日新月異，互聯網行為的深入人心，以及民間借貸市場的需求增長，P2P網貸發展快速，平臺數量和貸款量連連攀升。根據網貸之家的最新統計數據顯示，截止到2015年8月底，全國累計平臺數量為3259家，現有運營平臺數量為2283家，貸款余額為2769億元人民幣。而同時，由于P2P網貸行業準入門檻較低，對這一新事物的監管缺失，使得其生長可稱野蠻，出現問題的平臺占比頗大。截至15年8月，累計出現問題的平臺就有976家。跑路、非法集資、高利貸、暴力追償等惡性事件頻發，一定程度上打擊了投資者的信心，使得P2P網貸行業備受爭議。
P2P網貸平臺最初的模式是作為一個信息咨詢服務的平臺，撮合借款人和貸款人直接交易，其自身并不參與交易。我國第一家P2P網貸平臺拍拍貸就是該模式的典型代表。借貸成交的利率和期限由出借人和借款人競標達成，風險由出借人承擔，網站平臺不直接介入交易。當借款人出現逾期未還款時，公司并不賠償出借人的損失，只是將出借的手續費退還給出借人。這種模式通常無抵押無擔保，全憑借款人的信用。在這種模式下，P2P網貸平臺對風險的控制能力較弱，在我國征信體系不健全的情況下，很難控制借款人的道德風險，因而也難以吸引眾多的投資者。
之后，一些P2P網貸平臺為了聚攏人氣，提升投資者信心，逐漸轉化為為借貸雙方提供附加信用支持的模式，比如對出借人進行保證本金的承諾，或是提取風險備付金，當出現逾期情況時，動用風險備付金對出借人進行部分賠付。
在所謂的金融創新下，P2P網貸模式進一步異化，P2P網貸平臺不再是純粹的網絡服務中介。以宜信為代表，其通常借由CEO或內部人員作為初始出借人，自身挑選借款人，以自由資金進行出借獲得債權，把債權打散之后做成多人借款的合同，以銷售理財產品的方式將債權轉讓出去。在這種模式下，投資人和借款人之間沒有直接聯系，只有與平臺的債權轉讓合同。貸款的分散、平臺對借款人的線下審核和貸款人每月還款等制度使得該模式下P2P網貸平臺對于風險的控制能力較強。在承諾對出借人本金保障甚至本息保障的情況下，出借人的風險已被轉移給P2P平臺。但這種運營方式已脫離P2P本質，P2P網貸平臺實質上已經參與到交易中，成了民間借貸的特殊金融機構，而不僅僅是信息中介。
在這些網貸平臺中，有的通過附加信用演變為擔保公司，有的如宜信這種打著法律的球實際起到了銀行的作用，有的構建資金池的做法已經觸犯相關的法律，更有甚者借由網貸平臺進行非法集資、高利貸等，使得平臺本身的風險遠遠大于來自借款人的風險。
二、P2P網貸面臨的風險
P2P網貸過程中面臨的風險主要有以下幾種：
（一）信用風險
信用風險是信貸業務中最基本的風險，使用P2P網貸平臺借款的人群往往難以從銀行獲得貸款，P2P網貸平臺無法像銀行和融資擔保機構一樣運用人行的征信系統了解借款人資信，往往只能依據借款人的身份認證、學歷認證、工資收入證明等獲取信用信息，但在虛假證明易得且泛濫的當下，這樣的形式審查往往難以甄別借款人的真實信用水平，甚至有可能使得借款人以虛假身份進行詐騙。
同時，盡管P2P網貸平臺都要求借款人在借款信息時說明借款的用途，如個人開支、上學、購物、裝修、創業等等，但貸后監管的缺失可能使借款人將錢挪作他用，用于高風險投資活動，或用于違法違規活動，這種行為違背了國家建立普惠金融，以彌補傳統金融體系不足、解決更多有資金需求的人的融資問題的本意，更是加大了借款人違約的風險。
（二）道德風險
P2P網貸平臺進入門檻較低，只要在工商局登記注冊，并在電信管理局登記為“互聯網信息服務業務”就可以從事所謂的P2P網貸業務。部分別有目的的企業或個人，通過建立P2P網貸平臺，以債權轉讓方式，使資金流向特定標的，抑或通過更改后臺數據，虛構借款人信息，實際為平臺自融資。更有甚者，其目的就是為了騙資，通過高利率吸引到投資人資金后逃之夭夭。平臺負責人道德的缺失和行為的缺乏監管，使得出現問題的九百多家平臺大多數的結局都是跑路。
（三）經營風險
銀行、風投、上市公司等各路資本大肆進軍P2P網貸行業，平臺數量迅速擴容，競爭的加劇使得P2P網貸平臺為了吸引投資者，或是自身對借貸業務進行擔保，或是引入第三方擔保公司，盲目承諾對投資者的本金安全及收益擔保。
加入平臺自身信用后，平臺原有的無風險性收入轉化為有風險的擔保收入，一旦借款人違約，單標的風險可能演化為平臺的經營風險，最終導致平臺倒閉。再者，自擔保存在超限擔保和虛假出資的問題。對于注冊資金多為五百萬元和一千萬元的P2P網貸平臺，動輒上千萬甚至上億元的成交量使得平臺杠桿率很高，風險很大。而且很多公司存在嚴重的虛假出資問題，真實的注冊資本和風險備用金真假難辨。如2014年10月上線的匯凱鑫創投，號稱注冊資本十億，風險備用金八千萬，然而 2015年1月，該公司便跑路了，歷時不足半年。
至于第三方擔保機構，多為小擔保公司，這些擔保機構往往突破法定的十倍擔保倍數，資金鏈非常脆弱，一旦平臺的客戶大規模違約，擔保公司很難為出借人提供充分的擔保。
（四）法律風險
在金融創新和國家支持普惠金融的大背景下，P2P網貸平臺在發展過程中形成了眾多的運營方式。但由于現有法律對P2P網貸平臺的性質缺乏明確界定，其中一部分運營方式游走于法律的灰色地帶，甚至有的已經違反了法律。2011年8月，銀監會下發的《關于人人貸有關風險提示的通知》中便指出P2P網貸平臺潛在的大量風險，如：可能使民間資金流入限制性行業，演變為非法金融機構，從事非法集資，影響宏觀調控等等。
現實中，P2P網貸平臺通過債權拆分，債務關系錯配，將債權轉讓給出借人，投資者實際與平臺進行交易，形成了資金池。部分平臺突破線上業務模式，與信托機構合作開發理財產品。這些平臺隨時可能因涉嫌非法集資、非法發行證券而被叫停。如紅嶺創投的全資子公司公開發行的一款實際認購對象為紅嶺創投網貸平臺的投資者的理財產品在上線后不久即被證監會叫停。
三、P2P網貸的風險管理對策
針對目前P2P網貸風險較大的情況，本文提出以下幾種風險管理對策。
（一）全面落實風險備付金
P2P網貸平臺應當按照每筆交易一定的成交比例來提取相應的風險備付金。風險備付金應當在銀行開設專戶，以實現專款專用，并定期披露所提取的風險備付金的來源，數額變化以及用途，避免風險備付金流于形式，或是發生貸款逾期需要賠付時，平臺跑路，風險備付金也不翼而飛。
（二）落實平臺資金銀行存管
P2P網貸平臺本身應是主要提供借貸信息中介服務，不應涉及借貸雙方的直接交易，更不應該插手借貸資金的走向。而平臺上積聚了大量的資金，為防止資金池的形成，防止P2P網貸平臺挪用借貸資金以作他用甚至攜款潛逃，平臺應與商業銀行開展合作，對P2P網貸資金進行資金存管，由商業銀行對借貸資金進行安全保管、資金清算、資金用途披露，達到平臺管賬目、銀行管資金的效果，實現委托人資金專款專用，防范風險，提高平臺信用的目的。
（三）完善個人網上征信體系
完善的個人征信體系將使許多P2P網貸平臺從繁重的線下審核中解放出來，對于小額個人貸款完全可以通過純線上模式做大體量，減少線下征信的成本。平臺間的數據共享能減輕各平立作戰、各自收集信用數據進行信用評級帶來的成本，減少重復授信的情況，降低行業違約風險。去年，被央行征信中心收購的上海資信設計開發并上線了網絡金融信息共享系統，以實現P2P借貸行業信息的共享。目前該系統已接入數百家P2P網貸平臺，但實際運作時卻面臨較大的P2P平臺不愿加入、較小的平臺則不被選入的尷尬狀況。2015年1月，央行了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司等八家機構做好個人征信業務的準備工作，八家公司或將成為首批獲得個人征信業務經營資格的個人征信商業機構。建立全面的個人網上征信體系已初現端倪，但如何統一標準，整合數據資源，實現信息共享，仍是需要解決的問題。
（四）嚴格規范平臺擔保制度
2015年7月下發的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中明確指出P2P網貸平臺不得提供增信服務。而早在2013年12月，浙江省經濟和信息化委員會便了《關于加強融資性擔保公司參與P2P網貸平臺相關業務監管的通知》，嚴禁融資性擔保機構從事 P2P 網絡貸款業務或為關聯方的 P2P 網貸平臺進行擔保，強調只允許為非關聯平臺進行擔保。盡管存在投資人風險意識薄弱、風險承受能力不強、信用體系不健全等原因，老百姓習慣了“剛性兌付”，導致P2P多以保本保息來吸引投資人。但平臺或其關聯方對P2P借貸進行擔保本身不符合國家規定，而且一味地保本保息也會使得利率趨向于無風險利率，平臺間的差異化將消失。
（五）加強行業自律
在當前缺乏法律制度和外部監管的情況下，一個有組織的行業自律協會有利于各平臺信息交流，共同制定內部標準，形成內部自律約束機制；有利于防止各平臺惡性競爭，使平臺把主要精力放在提高風險管理水平、服務質量和產品創新上。同時，作為同業者，更容易發現和識別問題平臺的存在，促進P2P網貸行業規范化。
在國家大力支持普惠金融和互聯網金融的大背景下，P2P網貸行業發展前景廣闊。國家層面應著重于制定有關P2P網貸平臺的法律法規，松弛有度，既防范防線，又不壓制創新，同時建設良好的投融資環境和完善的征信體系；投資者應深化風險理念，認識到風險與收益的對等關系；平臺應及早識清自身的發展戰略和目標，增強產品設計能力和風險控制能力，以在未來的“洗牌”中脫穎而出。
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記者從一些地方的棉花協會了解到，由于缺乏流動資金，不少棉花購銷企業已經錯過了2010年最佳的采購時機。業內觀察人士認為，“棉花收購加工企業普遍存在抗市場風險能力差、收購期資金需求巨大、財務管理不規范、控制機制不健全、無有效的資產抵押、信息不對稱等問題，由于當前的融資體制尚未革新，金融機構的信貸觀念一時難以改變，很難滿足棉花企業‘急、頻、特、短’的現實需求。”
棉企融資渠道相當狹窄
每年年初，是銀行“沖貸款”時間，不少商業銀行已將2011年信貸額度陸續下發到各分支行。2011年伊始，國內信貸環境開始緊縮，對銀行的監管也變得更為嚴厲。在額度緊張的情況下，許多中小銀行唯有通過信貸風險進行評估：誰給的利息高，貸款就給誰。因此有業內人士擔心，非暴利行業的棉花企業在2011年融資將會越來越難。棉花企業獲得資金的渠道相當狹窄，在貸款方面，一般只能從農發行取得收購資金，而與其他金融機構的交往很少，往往帶來的是資金短缺的結果。
與金融機構交往少，并不是棉花企業所期待的或有意為之。業內人士稱，很多企業都想和各大銀行保持良好的合作關系，但由于自身可抵押的固定資產非常有限，融資往往“碰壁”，棉企也就逐漸打消了從商業銀行貸款的念頭，默默承受著棉花收購高峰期巨大的資金壓力。
與此同時，在棉花流通領域，原本的農發行政策性貸款正在由無償向有償、由政策向商業轉變，許多棉花購銷企業短缺資金，錯過了采購棉花的最佳時機。當前，我國棉花企業之間的聯保貸款仍然很難實現，要想采用擔保方式進行貸款，必須尋求專業擔保公司的支持。然而，專業擔保公司對棉花產業鏈融資這一塊的重視程度遠遠不夠，目前很少有專業擔保機構進入這一領域。專業擔保公司選擇“不進入”，一方面有其自身業務發展規劃的原因，最重要的還在于缺乏擔保平臺。由于信息不對稱的存在以及棉價的不穩定，擔保公司往往認為棉花收購風險很高，導致進入這一領域的興趣驟減。
“錢荒”令行業風險大增
行業不同，其生產經營的規律是很不一樣的。“與一般生產性企業相比，棉花企業有其特殊性，主要在于固定資產投資與流動資金相差太大，流動資金的占有量要遠遠大于固定投資。”湖南一家知名棉花購銷企業的老總這樣分析。
除此之外，銀行等金融機構往往對棉花收購加工企業等中小企業應用貸款審查流程較長。對棉花企業而言，銀行貸款一般為短期貸款，銀行因其期限短、責任追究壓力大、風險暴露快，對其有著明顯的“抵貸”情緒。同時，由于政府滲透不夠，中小企業信用體系尚未建立，棉花企業直接融資渠道嚴重缺乏。
資金的不足，不僅讓棉企陷入“錢荒”的困境，也令整個行業的風險系數大增。此外，高水平的利率也增大了企業運營的風險。一項調查顯示，58%的企業認為銀行貸款的利率偏高，無法承受。其中，50%的企業認為其可以承受的貸款利率水平應在基準利率上浮10%以內，33%的企業認為應在10%～30%。在如此高利率的水平之上，再加上貸款抵押和擔保的費用，融資成本至少達到15%以上――高昂的融資成本不僅讓棉花企業望而卻步，也大大增加了企業的財務風險。
銀企融資合作亟待創新
棉花購銷和生產企業是紡織經濟的重要組成部分，許多地方依賴這些企業經濟開始不斷發展壯大。然而，拓寬融資渠道成了企業的當務之急。如何建立行之有效的融資模式呢？
2010年的12月31日，湖北省棉花協會組織召開了專題見面會，邀請銀行、擔保公司以及棉花企業的有關負責人共聚一堂，探討方法和思路，以便找到融資的新途徑，實現大金融與棉花企業的成功對接。某些擔保公司也在這一合作模式里看到了巨大市場空間，嘗到了甜頭，并將為棉花收購加工企業提供貸款咨詢和貸款服務列為優先業務領域。然而，雖然一些棉花企業參加了多次“銀企對接會”，已經對國家宏觀貨幣政策及商業銀行中小企業放貸政策有了初步了解，但是由于貸款審批手續繁瑣，審批時間過長的緣故，往往導致棉花企業錯過最佳時機，影響了企業經營。
“各類商業銀行應不斷推出適合中小企業特點的金融產品，通過創新服務手段以加強對它們的信貸支持。”專家指出。一是設立客戶部作為中小企業金融服務的專業部門，專司中小企業評級授信、貸前調查、信貸咨詢、理財，建立企業信息庫；二是改進內部管理體制，建立專門為中小企業信貸服務的授權授信機制，在有效防范風險的前提下簡化操作環節，縮短審批時間，提高服務效率。三是轉變信貸營銷方式，積極推行中小企業先期介入跟進制，對未建立信貸關系的中小企業，指派客戶經理主動深入了解他們的信貸需求，開展信用評級授信，建立動態的信息檔案。四是專門設計中小企業信貸審批流程，推行流程環節上的限時辦結制，提高了貸款審批效率。
政府牽頭市場運作
從2002年起，我國開始在全國范圍內探索推廣棉花交易倉單質押模式，這種模式是由具有棉花資源的有關企業將棉花放到交易市場的指定倉庫，經過公證檢驗后，倉庫出具倉單，由交易市場向銀行進行質押，銀行按市場價格的一定比例發放貸款。待棉花上市交易、買方付清貨款后，交易市場則向銀行還貸贖回倉單，并將余款扣除必要費用后返還客戶。
目前，這一模式部分解決了棉花企業在收購旺季資金緊缺的問題，由于是完全的商業化運作，因此參與主體都屬于利益驅動。對于銀行而言，通過風險低、貸款回收快的方式進入棉花流動領域，有利于打造新的贏利增長點。“可以建立政府主導的中小企業融資擔保體系，通過對有關資源的整合，建立一系列的非營利性擔保機構。”專家指出。
2010年9月，天津市棉花協會就在天津市政府金融服務辦公室和發改委的支持下，其推薦的3家中小型棉花企業獲得大連銀行天津分行3200萬元集合性貸款。集合性貸款采取“政府牽頭、企業自愿、集合發行、分別負債、統一擔保、統一組織、市場運作”的運作方式，具體分為集合理財、集合信托、集合貸款三種模式。這種“集合性債權融資模式”為解決長期制約棉花企業的融資問題，開了一個好頭。
