時間：2023-08-30 16:47:19
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯網業務模式，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
融資租賃是在發達國家興起的，其作為促進實體經濟發展的一種融資工具，在發達國家已經有了較大程度的發展，但是在我國仍然處于發展的初級階段。融資租賃作為一種金融工具對促進金融改革、產業結構轉變、資源優化配置、經濟持續發展等方面具有重要作用，但是目前我國融資租賃機構存在業務形式單一、市場定位不準確、法律法規不完善等諸多問題，不能實現其應有的作用。互聯網技術的快速發展為融資租賃業務的發展帶來了新的機遇，對互聯網融資租賃進行詳細研究具有非常大的必要性。
一、融資租賃業務概述
（一）融資租賃的概念
融資租賃指的是承租人對所需要的生產設備提出具體要求，由出資人出自購買，然后按照融資租賃合同對融資額、保證金、融資期限、利潤率等條件所做的要求，出租人在租賃期內將商品租賃給承租人的一種融資活動。在租賃期內，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權，而租賃物的使用權歸承租人所有。當租賃期結束之后，出租人和承租人可以通過協商來確定租賃物的所有權。
在企業的生產經營過程中，企業往往由于資金的短缺而不能購買生產活動所需要的設備，企業也可能會由于資金不足而降低在市場中的議價能力，但是企業通過融資租賃購買所需設備能有效解決上述問題，使企業既能夠增強在市場中的議價能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產活動所需的設備。融資租賃降低了承租人的資產負債率，提高了企業的生產能力，提高了企業的市場競爭力，使融資租賃公司獲得了利潤，因此使承租人和出租人達到了雙贏。
（二）融資租賃的特點
融資租賃活動具有投資融資、資產管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業在資金短缺的情況下獲得設備的使用權，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動能夠為融資租賃公司帶來利潤，實現其發展目標。第三，融資租賃業務減輕了企業購買生產設備的資金壓力，提高企業的抵抗市場風險能力。第四，融資租賃業務在租賃期屆滿之后對資產進行處置，能夠起到資產管理的功能。
融資租賃活動作為一項金融業務，具有以下兩方面的特點：首先，融資租賃是一項融物和融資相結合的活動，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場上購買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個活動過程中涉及了融物與融資兩項業務。其次，融資租賃活動涉及出租人、承租人以及供應商等多個角色，涉及了融資租賃合同等多項合同。
二、互聯網融資租賃業務的優勢
（一）有利于提高資產定價效率
首先，可以實現項目來源渠道的拓展。傳統的融資租賃項目來源渠道較為單一，而且偏向于較大規模的項目，市場定價有效性較為缺乏，在業務數量和質量方面存在較大局限性。而基于互聯網能夠使融資租賃信息實現高效便捷的交流與融通，實現了融資機會和融資渠道的拓展，提高了信息的對稱性，能夠實現資源的有效配置。
其次，能夠提高交易的效率。原來的融資租賃活動形式是項目的出租人、供應商以及承租人是分散的個體，不易實現交易成本的降低。而互聯網下的融資租賃以眾籌模式為基礎，能夠實現承租人、出租人、供應商的連接，也能夠實現市場營銷模式的創新。
再次，能夠提高資產的收益。傳統融資租賃不能良好的實現租賃期屆滿之后對資產的處置和變現，由于監管不足而不能對處置資產的價值進行科學評估。互聯網融資租賃能夠通過大數據等技術手段實現租賃物在使用過程中的全程監督，避免在貨物租賃期間各種風險的發生，而且能實現租賃物價值的科學評價，進而提高融資租賃活動的收益。
最后，能夠加強資源的整合力度。由于融資租賃活動涉及多個生產領域，對專業知識的要求比較高，傳統融資租賃公司由于自身所掌握的專業知識較為有限，因此不能實現業務能力的提高。互聯網可以實現不同領域資源的整合，通過不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。
（二）有利于對風險進行全面管理
首先，有助于全面了解企業信息。傳統的融資租賃公司要了解企業信息需要深入企業或者通過查看財務報表等途徑，存在著較大的風險性。而在互聯網模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業的相關資料，也可以通過輿情分析、數據挖掘、相關分析、審核監控等手段全面了解企業信息，降低項目的識別風險。另外，由于互聯網融資租賃具有更為標準的業務處理流程，避免下線的尋租行為的產生，降低業務的操作風險。
其次，有利于實現對資產的監控。租賃物作為融資租賃的核心內容，租賃合同的所有內容都將圍繞其展開，但是傳統的融資租賃對融資物的監控效率較低，從而導致了較多糾紛問題的發生。而利用互聯網的數據管理可以實現對融資物的全程監控，防止各種風險的發生。
再次，可以引入較多的專業化人才。融資租賃涉及多個領域，要求工作人員掌握多行業的專業知識，因此聘用法律、會計等專業的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯網融資租賃可以通過在線聘請相關專業人員進行項目審核等工作，實現工作效率的提高和公司成本的降低。
（三）有助于降低融資成本
融資租賃業務主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來源渠道。金融租賃的資金主要來源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來源會來自金融機構的自有資金，但是如果金融機構的自有資金不足或者資金周轉困難，金融機構就會通過向其他金融機構借款來獲取資金，此外金融機構也可以通過發行債券、資產證券化等形式獲取資金。
廠商租賃的資金來源主要是通過其經營情況和信譽情況向銀行進行借款，或者通過發行債券進行融資。一般而言，廠商憑借自身的經營情況向銀行進行借款的難度比較大，通常通過與金融機構的合作完成相關融資租賃活動，金融機構可以根據項目的可行性和承租人的經營情況及信用情況決定是否進行此項融資租賃業務。
從目前的融資租賃業務的資金來源開看，企業的融通資金主要來自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質和特點。融資租賃公司普遍的存在短借長投的經營模式，因此使其業務具有較大的風險性。
基于互聯網平臺的融資租賃模式，其資金的主要來源不再局限于向銀行的借款，而使資來源于市場和大眾，資金既可以來自企業或機構，也可以來自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價格由市場供求來決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機構的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來源渠道，實現了資金與市場的直接對接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本。互聯網融資租賃可以按照行業的風險狀況進行資金配置，使風險高的項目與高利率相對應，使風險低的項目與低利率相對應，進而實現資金配置的優化和經濟的持續增長。
互聯網融資租賃業務的多數活動和任務均由業務平成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉變，由資金提供者向金融服務者轉變，實現對資金的合理配置。融資租賃公司的利潤不再是賺取利潤的差額，而是通過提供金融服務來獲得手續費和利益分成。互聯網融資租賃業務平臺實現信息管理、資金募集、項目審核等活動，實現資金及融資物的全程監控，降低了資金融通過程中的各項風險。
三、互聯網融資租賃業務模式設計
（一）信息管理
融資租賃網絡平臺以會員制為基礎對參加業務的所有成員進行身份驗證，包括承租人、出租人、供應商等，網絡平臺對其所有信息進行錄入并驗證，只有身份和信息通過驗證之后才能在平臺中實現交易。網絡平臺實行黑名單管理，如果發現企業存在信息造假的行為，平臺會將其移入黑名單，企業將無法在平臺中進行交易。此外，網絡平臺對企業的財務報表、信用情況實行全方位監控，實現企業履約能力的動態分析。
（二）信息
承租人可以通過互聯網將企業的需求信息在業務平臺上進行，達到融通資金的目的，企業在業務平臺上的信息應包括企業的經營情況、信用情況、發展規模、所需設備等詳細信息。其中業務平臺應對設備的信息實行嚴格的管理，保證設備的信息的詳盡。
（三）項目審核
融資租賃公司除了對業務平臺上的企業信息進行審核之外，應根據行業的背景和企業的發展情況進行實地調查，確保企業信息的真實性。融資租賃公司也可以基于網絡平臺與企業所在地融資租賃公司進行合作，由其對企業進行實地調查，并出具調查說明書。審核通過之后，融資租賃公司應根據企業的具體情況制定科學合理的融資方案，并在網絡平臺上進行資金的募集。
（四）資金募集
當融資租賃的方案確定之后，業務平臺根據方案進行資金募集，根據企業的性質和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產證券化等形式向投資者相關募集計劃。相關定價應根據承租人和資金共計方的基準定價進行確定。當所有交易計劃確定之后，業務相關方可以在線簽訂租賃合同、購買合同等相關合同，所有的合同均可根據既定模板在業務平臺進行。
（五）資金投放
當業務相關方簽訂合同之后，融資租賃業務網絡平臺將募集到的資金支付給供應商用以購買設備，資金的全部流轉過程將在業務平臺的監督下完成。供應商在收到款項之后將設備運達承租人，同時完成設備歸屬權的登記工作。在租賃期內，業務平成租金的收繳工作，通過做好融資物以及企業經營情況的監督工作，實現對融資租賃活動的精細化管理。
四、結束語
互聯網融資租賃業務的發展對我國金融市場的發展具有巨大的推動作用，也能夠通過拓展融資渠道促進我國中小企業的順利發展，實現資源的優化配置和實體經濟的快速發展。互聯網為融資租賃業務的發展提供了強大的技術支持，但是互聯網金融尚屬于一個新生事物，還需要通過政策支持和多方監管來促進其順利發展。
參考文獻：
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[6]倪仕水.中國融資租賃企業資金瓶頸問題及對策淺析[J].建設機械技術與管理，2010（09）
[關鍵詞] 互聯網金融；商業銀行；個人理財；競爭策略
[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2017）03-0169-02
一、引言
在過去的十年里，互聯網技術已經深刻影響到各個領域，近兩年金融領域也形成了新的金融模式。隨著互聯網金融的發展，其產品和業務也越來越豐富，不僅使個人客戶越來越便利，而且也深刻影響著傳統銀行的個人理財業務。有數據表明，人們在辦理金融業務時，越來越傾向通過互聯網來進行，2015年國內互聯網上的個人理財交易規模達到1235.6萬億元，較上年增長了23.8%，其增長速度相比于銀行柜面業務交易規模的增長速度要快很多。從各種數據中我們可以看出，若各商業銀行想在未來有更加良好的發展前景，就必須采取行之有效的競爭策略，努力爭奪金融市場。
二、互聯網金融下我國商業銀行個人理財業務的發展現狀
自我國加入WTO后，影響最大的已不是外國資本，而是創新的互聯網金融模式和服務方式。
與國外的理財市場相比，我國具有起步較晚，發展相對緩慢的特點。在二十世紀九十年代中后期，我國的商業銀行個人理財業務才剛剛起步，隨著銀行越來越劇烈化的競爭以及金融市場的逐漸打開，個人理財業務也漸漸地融入發展。目前雖也取得了一定的成績，但是，如雨后春筍般興起的互聯網金融模式下個人理財金融產品使得我國商業銀行個人理財想要在激烈和殘酷的競爭之下立于不敗之地變成一大難題。
三、互聯網金融給商業銀行個人理財業務帶來的挑戰
2013年互聯網金融平臺陸續出現了“余額寶”“活期寶”“現金寶”等理財產品，給我國商業銀行個人理財帶來了巨大的挑戰。
互聯網金融憑借其“致力于界面友好，充分關注用戶體驗”的設計理念、以及它獨特的經營運作模式和價值創造方式，對商業銀行個人理財業務傳統的經營模式形成了直接而猛烈的沖擊。互聯網金融平臺不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財服務而且還借助于對大數據技術的運用，使其充分的掌握金融領域的信息資源。這種互聯網平臺使交易能夠實現客戶與產品的自行對比與匹配，為交易者提供更為合理的理財產品，所以比起傳統商業銀行互聯網金融理財產品得到更多客戶的好評和青睞。
此外，商業銀行個人理財業務提供的理財產品趨于同質化，而且起點高。而互聯網金融下理財產品投資起點低、申購時間更為靈活、申購費用更為優惠，因此互聯網金融對商業銀行個人理財產品產生了一定的擠占效應。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯網金融理財平臺。這種選擇使商業銀行個人理財業務與互聯網金融個人理財之間的競爭日益加劇。
四、當前我國商業銀行個人理財業務存在的弊端分析
（一）欠缺高素質的專業理財人員
不同層次的客戶往往需要不同層級的理財產品和投資策略，這就要求理財人員不僅要全面的了解個人銀行業務的每一項產品，還應該掌握證券，房地產等等相關的知識。可是目前的商業銀行高水平的理財規劃師甚是缺少，而且我國目前的個人理財業務發展周期短，職業認證體系也不夠完善，大部分理財人員都是從銀行其他職位上調轉過來的。雖然經過一些培訓，但是這些專員對理財的掌握仍十分片面，缺乏綜合性技能，甚至更多的只能夠充當產品推銷員的角色。
（二）個人理財產品趨于同質化，創新力度不夠
雖然在金融市場上存有數量頗多的理財產品，但大多理財產品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財產品的重新組合得來的，并沒有實質上根據投資者的需求進行創新。這種只為一時短期利益的行為最終將導致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網上理財產品。據資料顯示2015年四大商業銀行針對個人發行的銀行理財產品數量達65252款，理財產品看似種類繁多，實則這種理財產品的堆積，一環套一環，一個加一個組合而成的衍生金融理財產品，對個人承諾高收益的理財產品背后，可想而知銀行背負著極大的風險。
（三）新理財產品缺乏強勁的技術支撐
當前互聯網技術的飛速發展，使互聯網金融模式下的金融機構擁有強大的技術支持，而我國的商業銀行的技術支持能力則比較落后。互聯網金融以大數據技術、云計算等互聯網技術作為支持手段，不僅僅掌握先進的技術處理與運用能力，同r還擁有著巨大的信息資源。這就從本質上解決了信息不對稱所造成的運營效率低下難題。而商業銀行個人理財產品在技術支持方面與應用互聯網技術的互聯網金融相比則相差甚遠。此外，商業銀行由于其設置復雜而繁多的機構也導致信息比較分散，這更使得在數據的綜合運用上面商業銀行落后于互聯網金融機構。
五、互聯網金融環境下商業銀行個人理財業務的競爭對策研究
（一）創新金融理財產品，擴寬理財產品融資渠道
商業銀行應該時刻謹記“規范與發展并重，創新與完善并舉”這個原則，隨著互聯網金融環境下社會各經濟主體對待金融服務多樣化的需求和銀行間激烈的競爭，商業銀行也步入了創新發展浪潮之下。我國商業銀行必須大力創新個人理財業務，同時也要加快相應的IT系統的建設，以提供更便捷方便的服務來滿足客戶的要求。近年來，商業銀行的電子化進程越來越快，網絡銀行，電話銀行都發展可觀。但是在這初期發展階段，商業銀行的服務內容還是有待拓展。要努力擴展個人理財的業務范圍，增加一些外匯、基金、保險等類似的個人理財業務，構建多方位全面的網絡理財業務平臺。
（二）注重專業人員培養，建設高質量的個人理財業務團隊
首先要建立內部培訓機構，以此來向理財人員提供理財的前沿知識和發展動向。商業銀行可以與各大高校合作進行專業理財人事的培養，這樣這些人員就可以直接在學校中接受理財人員所需的金融、證券等相關的專業知識教育。此外，職業培訓也是必要的，銀行應該鼓勵員工參加類似金融理財師的課程培訓，還可以與證券業、保險業等行業實行聯合的培訓。讓培養的專業人員對新互聯網金融模式下的大數據信息進行整理及分析，設計出滿足客戶需要滿足市場的個人理財產品。
（三）推進個人理財與互聯網的融合以促進共贏
在互聯網金融這個大時代背景下，商業銀行應該充分利用好互聯網+金融這一大好發展勢頭，積極推進銀行業務的發展。發展個人理財業務應該與互聯網金融相互融合，協同發展，各自做各自專業的事。互聯網公司提供完善的運營平臺和專業的運營人才，商業銀行發揮其注重風險控制、理財產品種類繁多的優勢，以此實現跨界的共贏。商業銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網絡和科技應用到理財業務的發展中去，把代客理財作為必經途徑，讓智能銀行、遠程銀行和直銷銀行都成為現實，同時以客戶的體驗、互動、反饋為導向。
（四）加強技術開發，加快銀行自身轉型優化
商業銀行無論在理財產品設計、運營操作管理還是管理決策等多個方面都需要大數據技術的支持。商業銀行可以以信息和數據作為基礎內容，在原系統技術上進行升級和更新，推進基于大數據技術的新一代基礎設施建設。此外，還應該建立大數據構建和戰略目標，運用大數據技術對理財客戶進行精而準的定位，然后據此開發合適的理財產品來實現有針對性的營銷，最終創造出商業銀行個人理財業務的新的利潤增長點。同時，互聯網金融模式的發展不可逆轉，商業銀行要順應互聯網時代多方面的要求，適時調整其運營模式，加快商業銀行的轉型與升級優化，著重培養有互聯網特色的新型業務。
六、結語
互聯網金融的出現雖然改變了傳統商業銀行在金融市場的壟斷地位，但是商I銀行不會完全被互聯網金融取代。商業銀行要想在新環境下長盛不衰，應該力爭規避當下互聯網金融對商業銀行個人理財業務的消極影響，同時借力充分發揮互聯網金融對個人理財業務的積極影響，轉變思維方式以一種全新的發展模式制定和完善新金融環境下的競爭策略，使我國商業銀行個人理財業務在激烈的金融社會中更具有競爭力。在蛋糕做大的同時也做到更好，讓消費者享受到更加優質的理財服務，對我國商業銀行有著重要意義。
[參 考 文 獻]
[1]王若璇.商業銀行個人理財業務創新思考[J].合作經濟與科技，2015（13）：63-64
[2]鐘芳清.經濟發展新常態下我國商業銀行個人理財業務研究[J].財政金融，2015（9）
摘要：隨著科技日新月異的變化， 互聯網電視業務也已經走進人們的生活當中，互聯網電視有著較為實用的特點，因此受到人們的熱烈歡迎。本文結合實際情況，對互聯網電視的相關業務進行介紹，基于互聯網電視相關業務在實際中的探究與體會進行探討，并引發出相關思考。
關鍵詞：電信運營商；互聯網電視業務；家庭業務
中圖分類號：TN92 文獻標識碼：A在科技迅猛發展的今天，互聯網電視有著取代傳統電視的趨勢。隨著互聯網相關業務的市場化發展，電信運營商迎來了前所未有的挑戰。面對如此強大的沖擊， 電信運營商應該從各個方面進行改革創新， 只有這樣，才能有能力面對這場沒有硝煙的戰爭。
一、互聯網電視相關業務
（一）互聯網電視業務的發展趨勢。現如今，我國已經進入互聯網普及的時代，各種高科技產品進入了人們的生活。網速的提高標志著我國互聯網事業已經邁入了一個嶄新的階梯。人們對新時代的互聯網業務也有了新的要求。在實際調查中可以發現，到2016年為止，我國互聯網電視用戶數量會突破一億人，到2015年，我國將有2.5億人擁有計算機，城市寬帶速度將達到20MHZ,農村達到4MHZ。
隨著計算機技術的發展，互聯網電視勢必取代普通電視，預計未來三年內， 我國互聯網電視業務會呈爆炸式增長。
（二）運營商面臨的挑戰。從2013年起， 我國已經進入互聯網高速發展的年代。關于互聯網電視相關的監督管理政策也已出臺，互聯網相關終端設備也開始大規模的放量。上述條件足以充分說明，我國互聯網電視業務已被普及。由于互聯網相關業務的興起， 對我國傳統電信運營商造成了極大的沖擊，就當前競爭形勢來看，我國電信運營商是處于被動地位的。當前， 家用電視屏還沒有被互聯網電視業務所完全
滲入，也沒有形成完全壟斷的局面。在這場激烈的競爭中，電信運營商還是有一些優勢存在的：
1 由于多年經營寬帶業務的原因，電信運營商有著較為穩固的基礎來保證寬帶速度質量。
2 電信運營商和其他中小型互聯網企業相比有著較為科學合理的計費方式。
在此同時，電信運營商面對中小型互聯網公司的沖擊，也面臨著前所未有的挑戰，例如：互聯網用戶使用設施的相關體驗，機頂盒技術等方面還是要和技術先進互聯網公司學習的。網絡視頻的種類， 內容也亟待更新。
二、基于互聯網電視相關業務在實際中的探究與體會
（一）相關政策現狀。總的來講，我國當前互聯網相關業務主要由以下三個方面組成，即：互聯網終端相關管理，互聯網的平臺控制和相關內容的監督與管理。互聯網終端行管理必須將繼承播控平臺和電視機終端；互聯網的平臺控制施行牌照制，其控制要求必須符合國家廣播電視總局的要求，要經七家牌照方能開展有關業務。互聯網電視在內容上的平臺要求對外開放，同樣采用牌照制度。重視版權的重要性，未經許可不得與公共互聯網進行開放式的連接。國家關于此項業務雖說有相當嚴格的控制，但互聯網產業鏈的格局已經被定型， 這是無法改變的事實。
（二）互聯網電視業務基本建設與商業運行。從當前情況來看，我國電信運營商對互聯網電視業務基本建設的探索形式主要采用自我建設和牌照方建設平臺模式。所謂自我建設模式，指的就是電信運營商通過建設一個相關管理平臺，將牌照方的相關業務進行全局管理，計費。將用戶界面統一化管理。自我建設CDN，通過自建平臺將具體視頻內容進行分發處理。這種模式的優點在于有一定的保障作用， 缺點是前期投入資金較大，運轉周期相對較長。照方建設平臺模式的特點是計費是由電信運營商來完成，利用第三方平臺來相應客戶的需求來實現業務邏輯的，對牌照方的相關業務不用加以管理與控制，也不用參與其運營。這種模式的優點在于資金回收周期較短，不用另外為建設CDN平臺做資金預算；其缺點在于沒有一定的業務保障。
從互聯網電視目前商業運行模式來看，普遍采取對用戶贈送設備，包月付費的形式進行銷售。原因在于我國用戶對按內容付費的形式難以接受。相關商家正在通過一定的方式鼓勵電視用戶養成按內容對商家進行付費的習慣。
（三）運營商應對策略。目前，電信運營商正在籌劃將互聯網電視平臺基礎設施加以建設，是因為要應對來自中小型互聯網企業的競爭。建設互聯網平臺的最終目的在于將自主研發的設備終端和來自多牌照內容進行接入，通過開放相關平臺的方式吸引合作者。共同研討新的合作模式。最終能夠和中小型互聯網企業進行良性競爭。
三、電信運營商對互聯網電視業務的思考
（一）改革原有模式調整業務資費。當前，互聯網電視業務的發展規模正在不斷壯大，電信運營商可以在原有商業模式運行基礎上，通過各種方式開創一些新的商業運作模式。隨著用戶的增多，來自廣告的收入也會增加。相對應的，電信運行商也要改變以往宣傳廣告的方式，改為植入性廣告。對用戶進行調研，將用戶行為進行系統化分析，將廣告價值進行定位。
（二）調整互聯網電視業務相關內容。從當前情況來看，在互聯網電視上的應用就是將智能手機上的應用進行簡單移植，這種方式不能滿足所有用戶的要求。應該對適合互聯網電視用戶的高價值應用加以綜合開發。對于一些差強人意的地方需要進行改進。
（三）調整原有網絡計費方式。電信運營商有著豐富的寬帶管理經驗和較為先進的技術， 能夠確保視頻的播放流暢，滿足用戶的體驗。在進行服務的過程中，如果發生一些網絡故障，電信運營商可以對故障進行及時的排除，保證用戶的正常使用。在互聯網電視的計費方面，電信運營商可以利用電子商務的方式進行收繳，這些優勢都是中小型互聯網企業不具備的條件。
（四）互聯網電視業務中開展新興業務。當前電信運營商開展互聯網電視相關業務都是在營業廳進行受理的，就這一點來講，是和中小型互聯網公司存在差距的。一些諸如多屏互動類型的業務是要專門指派技術人員到用戶家中進行安裝調試的。在售后服務方面，電信運營商也有明顯的優勢。
結語
綜上所述，隨著互聯網電視業務的發展，電信運營商在互聯網市場中面臨著前所未有的沖擊。要想在真正意義上贏得這場沒有硝煙的戰爭勝利，就要將自身優勢充分發揮， 使用一切手段來吸引客戶。還要將互聯網電視終端平臺加以開發，投入資金研制出適合互聯網電視的應用，只有這樣，才能從真正意義上取得這場戰爭的勝利。
互聯網有一些重要的設計理念，例如端到端透明原則、用戶自律原則、簡單開放原則等;一些技術特征，例如統一編址和域名查詢機制、泛在連通性、動態路由、分布式網管、無連接分組轉發等;一些外在特征，例如TCP/IP協議族、瀏覽郵件等典型業務、最廣泛的參與性、全世界范圍、海量信息、大量用戶等。這些設計理念、技術特征、外在特征以及使用者的的關系如圖1所示。
互聯網在設計之初，其中最重要的幾條設計理念就是:端到端透明原則、用戶自律原則、公平平等原則、簡單開放原則。
互聯網技術主要有下列特征:統一編址和域名查詢、泛在的連通性、動態路由機制、網管分布實施、無連接分組轉發、業務在終端實現，獨立于網絡、網絡與低層技術無關、管理和信令帶內傳送、提供盡力而為的服務質量、只依據目的地址路由等。
這些技術特征中，一部分是互聯網設計理念所決定(例如業務在終端實現，獨立于網絡、網絡與地層技術無關等)，反過來也直接支撐上述技術理念。一部分技術特征設計理念沒有涉及，是所采用的技術引入的，原則上不違背設計理念，但是反過來又將設計理念定死，不能輕易修改。
上述技術特征，無論是設計理念所決定還是所采用的技術所引入，只有專業人員關心，普通用戶既看不到也不關心。在普通用戶看來有互聯網如下外在特征(所采用的技術本身由于廣為宣傳也成為外在特征):使用TCP/IP協議族、提供瀏覽郵件新聞等典型業務、不斷有新東西(業務種類無限可能)、全世界范圍、大量用戶、海量信息，免費資源、可以方便找人聊天(便捷的交流平臺)、可以做個人網站寫博客展示自己(廣泛深入的參與性)、計算機終端(終端智能)，能邊打電話邊瀏覽(多樣業務)、有時很慢有事不通(無服務質量保障)、到處是病毒垃圾(沒有安全保障)、業務大多免費(建立商業模式困難)等。
這些外在的特性一部分是由設計理念所確定的技術特征所決定，其他外在特征是所設計和采用的互聯網技術所決定。有些外在特征例如網絡全世界范圍，包括海量信息，大量用戶、具有最廣泛參與性等雖然不是設計理念所決定，但是已經被使用者廣泛接受，成為互聯網不可分割的一部分。一些外在特征無論是設計理念所決定還是所采用技術所引入都是使用者不需要的，例如無服務質量保障、沒有安全保障等。但是這些需求可能需要修改完善互聯網技術(協議)，也有可能受當前技術限制無法改進，需要引入新技術作替代。
在修改完善或引入新技術的同時，可能對互聯網設計理念產生影響。互聯網的成功是設計理念所直接決定，因此對設計理念的變更必須慎之又慎，對設計理念不恰當的變更可能會扼殺互聯網的生命力。但是設計理念也不是絕對不能改變的，因為普通使用者看到的是互聯網的外在特征，核心理念以及核心理念決定的技術特征對于普通用戶來說是幾乎不可見的。因此隨著技術的發展以及需求的增加，設計理念和應用的技術也可能因為使用者的需求有所變更和進展。
互聯網特性
互聯網外在特征是普通用戶直接看到的內容，實際上是對用戶需求的一種滿足。也許有專業技術人員會認為特性是外在的，只有符合設計理念的網才是互聯網，改動設計理念的網絡就不是或者說很可能不是互聯網了。但是絕大多數用戶會直觀地認為有這些特征能滿足這些通信需求的網絡是互聯網。當然由于技術限制，并非所有的特征都是用戶所希望的。站在絕大多數普通用戶的立場，我們說互聯網具有下列特征。
TCP/IP協議族:TCP/IP協議族是當前互聯網技術核心之一，經多年潛移默化的宣傳也已經成為互聯網顯著特征。當前互聯網使用TCP/lPv4協議族，TCP/IPv4協議族也因互聯網的成功而得到最廣泛的應用。隨著互聯網的應用，所有的應用都被實現在TCP/IP協議族上。TCP/IP協議族符合互聯網所有的核心理念，但是并不是說互聯網必須采用TCP /JP協議族。至少當前IPv4協議族已無法滿足互聯網發展要求。因此TCP/IP協議族是當前互聯網顯著特性，但不是必然選擇。
瀏覽、郵件等典型業務:當前互聯網上最典型的業務是Web瀏覽、電子郵件業務、文檔分享業務、BBS業務等。上述業務也是當前互聯網上使用最多的業務，這些業務使互聯網成為資源共享平臺、實時快速的第四媒體、虛擬社會、游戲平臺等。因此無論互聯網和下一代互聯網何去何從，上述典型業務將在很長時間內長期存在。因此Web瀏覽、電子郵件、文檔分享等業務在很長一段時間內將是互聯網典型業務特征。
業務種類無限可能:互聯網是一個典型的多業務網。包括Web瀏覽業務、電子郵件業務、分組語音業務、文件交換業務等等。除了已知的業務應用外，互聯網上還不斷涌現新的業務和應用，例如BLog、P2P等。雖然互聯網是IP網，同時Every Thing over IP，但是并不是所有的業務都能在互聯網上開展好。只有真正適合互聯網，對互聯網有合理預期的業務才能開展好。該外在特性是業務在終端實現，獨立于網絡和網絡與底層技術無關所決定。無限業務可能是互聯網必要特征。
全世界范圍，大量用戶:互聯網是一個遍布全世界的網絡，互聯網有數以億計的用戶。網絡的價值與用戶數量的平方成正比，因此互聯網網絡價值難以估計。互聯網上大量的用戶帶來虛擬社區、海量信息、互動游戲等多種多樣的業務應用，進一步吸引更多的用戶。雖然電話網也是全世界范圍，也擁有大量用戶，但是電話網主要用于人與人溝通，不能用作獲取海量信息。
海量信息，免費資源:互聯網上有數以億計的海量信息。當前采用Google等搜索工具時，大多數關鍵詞都能得到數以萬計的結果。而且上述信息絕大部分都是免費的。海量信息和免費資源是互聯網必要的條件。便捷的交流平臺:在互聯網這個溝通交流平臺上，可以很便利地使用一對一交流(QQ、MSN、skipy等)，一對多交流(web網站、BBS、流媒體等)，多對多交流(聊天室，視頻會議等)。雖然當前電話網非常便捷，但是互聯網已經成為廣泛認可的交流溝通平臺。
廣泛深入的參與性:互聯網提供了最廣泛的參與性。互聯網骨干網只是一個提供泛在連通性和無連接分組交換的平臺，只有加上了無數的服務器和所有用戶參與才成為互聯網。所有用戶的參與給予互聯網無比的活力。也許可能有公司能建立一張與互聯網一樣大的網絡，但是不可能有公司能提供象互聯網一樣多樣化服務，海量信息的網絡。最廣泛的參與性不但體現在對互聯網業務的使用，信息的索取，還體現在業務的創新，信息的提供。廣泛參與性是互聯網必要的特征。終端智能，多樣業務:由于網絡只提供無連接分組服務，業務在終端提供，因此復雜的業務邏輯都在終端
實現。同時由于互聯網在單一終端上提供多種多樣的業務，終端必須實現一定的智能才能實施。與智能網絡，傻瓜終端的傳統電話網絡相比，互聯網是一個典型的智能終端，傻瓜網絡。該外在特性是業務在終端提供，獨立于網絡的技術特性所決定，也是互聯網必要特征。
無服務質量保障:當前很多人認為互聯網沒有服務質量，這樣的印象來自于互聯網上的某項業務的服務質量，例如郵件收不下來、頁面打不開、IP電話斷續等。實際上雖然IP網只提供盡力而為的服務質量，但是當前互聯網儼層服務質量并沒有想象中那樣差。大多數服務質量問題都處在終端(主要是服務器端)。服務器實施了有效的業務層接納控制以后，互聯網業務服務質量可以有效提高。因此沒有服務質量保障是當前部分互聯網特征，但不是互聯網必然必然特征。
沒有安全保障:當前網絡安全問題受到前所未有的關注，絕大多數安全問題聚焦在互聯網上。網絡安全主要體現在網絡設施安全，網絡設備安全，網絡信息安全以及網絡行為溯源等。在互聯網建設初期，網絡設備和網絡設施穩定性可靠性不夠;用戶相互信任，對信息安全問題較少;網絡行為溯源沒有需求。隨著互聯網的發展，電信運營商介入骨干網建設，IP網絡穩定性急速上升;終端/服務器可靠性沒有隨之增長，當前大部分業務不可用都來源于服務器大部分網絡不可用都是由于終端/服務器不穩定引起。網絡行為溯源雖然出現需求，但是由于IP網絡的技術特點，難以實施。沒有安全保障也是一時現象，不是必然特征。
建立商業模式困難:電信業認為互聯網沒有商業模式，主要來源于建設互聯網骨干網后沒有預期的利潤，而這種預期來自電話網、傳輸網等電信網絡。實際上用戶愿意為接入付費，在享受免費服務的同時也愿意為感興趣的業務付費，也愿意使用互聯網作便利的中介，因此互聯網并不是沒有商業模式，只是互聯網商業模式中缺少骨干網這一環節。當前互聯網商業模式在不斷探索和豐富中。
下一代互聯網特征需求
下一代互聯網外在特征需求，是對下一代互聯網需求的體現。需要研究當前互聯網外在特征中哪些是需要在下一代互聯網中繼續保留的，哪些是需要改進的。在用戶看來滿足下面所分析特征需求的技術才能成為下一代互聯網技術，采用可行技術構造滿足下面特征需求的網絡才能成為下一代互聯網。
全世界范圍，大量用戶:網絡的價值與用戶規模的平方成正比，網絡的吸引力同樣與用戶規模密切相關。全世界范圍的網絡才能使多元文化的交流與碰撞成為可能。因此全世界范圍，大量用戶是下一代互聯網的一個必不可少的條件。
海量信息，廉價便捷資源:當前互聯網已經在改變人們的生活方式，互聯網已經是一個知識共享平臺，平臺上有海量的信息以及大量免費的資源。下一代互聯網上海量信息是必不可少的條件。當前免費信息中充斥垃圾信息，下一代互聯網獲取有效價格合理支付便利的資源更重要。
典型互聯網業務:就現在看來，當前互聯網上的典型業務都應當在下一代互聯網上繼續提供。下一代互聯網依托上述典型業務作為資源共享平臺、快速實時的第四媒體、虛擬社會、游戲平臺的功能還會保持。此外下一代互聯網上還會出現更多的新業務。
智能終端，多樣業務:互聯網的魅力很大程度上來自業務的新穎性、多樣性和實用性。要在網絡上提供多樣業務，終端必須擁有相當的智能。因此下一代互聯網一定是一個提供多業務的網絡，而且不應當僅僅提供事先設定的幾種特定業務的網絡，而應該是在用戶廣泛參與下擁有無限的業務創新能力的網絡。因此智能終端，多樣甚至無限業務是下一代互聯網的必要條件。
用戶參與廣泛深入:互聯網骨干網的優勢不僅僅來自泛在連通性和無連接分組交換的物理平臺，更重要的是來自無數用戶參與。當業務完全由運營商設計和提供時，一方面因為運營商精力有限不可能關注所有需求，另一方面運營商也不可能也有時不愿意完全符合用戶需求，業務受制于公司規模與投入。下一代互聯網必須能使用戶廣泛而深入地參與進來，不但在業務的使用上，而且在業務應用的創新和提供，才能像當前互聯網一樣成功。
服務質量保障:當前互聯網沒有服務質量保障，實際上是指當前互聯網沒有針對某個業務或者某個特定用戶使用的特定業務保證服務質量。互聯網總體服務質量還是有一定程度保障的，或者說與使用者得到的服務質量與付出是相適應或者相對其他網絡超值的。下一代互聯網是否對每個用戶使用的某個業務保障服務質量取決于技術可行性以及代價。就現在看來在技術上即使可行的，但是付出的代價過高，而且當前互聯網可以一定程度保障業務總體服務質量。因此基于用戶的特定業務行為的服務質量保障在下一代互聯網不是必要條件。
相關安全保障:互聯網由于歷史原因，安全設計考慮不多，因此安全問題備受爭議。網絡與信息安全內容廣泛，下一代互聯網中應當區別對待。下一代互聯網骨干網安全例如維持網絡的連通性、可用性、防攻擊(控制面，管理面和數據面)、設備安全、鏈路安全等應當由協議設計以及ISP保證;業務安全應當由業務提供商保障;數據的機密性完整性應當由通信雙方保障;網絡提供業務溯源合法監聽用戶數據由相關業務提供者保障安全;終端安全由操作系統、應用軟件以及用戶共同負責;所有協議設計中都應考慮防治非法使用、惡意攻擊等。因此下一代互聯網必須考慮安全，但是不能由網絡包辦一切。
商業模式建立:互聯網定位早已從科研轉為商用，但是商業模式和價值鏈建設一直不順暢。運營商一直聲稱互聯網建設沒有收到預期回報，這種現象既有歷史原因也有互聯網業務模式特點原因。既然下一代互聯網以及不可能是一個網絡完全控制業務，也不可能是一個沒有骨干/骨干網免費，在下一代互聯網設計之初就應當考慮商業模式和價值鏈。
1前言
自20世紀90年代以來，隨著網絡技術的快速發展，互聯網在信息收集及處理、產品交付與風險防范、增進金融服務等方面的優勢逐漸顯現。而我國伴隨著移動支付、網上銀行、手機銀行、云金融等金融創新業務的蓬勃發展，傳統的金融業也正經歷著一場由互聯網技術革新所帶來的巨大變革，一種新的金融模式――互聯網金融應運而生，并逐步改變著傳統金融體系中的運行模式和市場結構。對此，金融界、學術界以及政府當局圍繞互聯網金融展開了激烈的討論與研究，到底互聯網金融會對中國的商業銀行產生何種影響？傳統金融行業該怎么應對互聯網金融所帶來的影響？這都是值得學者廣泛研究與討論的問題。本文基于商業銀行傳統的業務模式，研究分析互聯網金融對我國商業銀行的負債業務、中間業務和資產業務等方面所帶來的影響，以期為我國的傳統商業銀行提供應對“互聯網金融”沖擊的建設性意見，促使其可持續發展。
2相關理論與研究綜述
從廣義上講，互聯網金融是網絡技術與金融服務相互融合與相互作用的產物，在互聯網和移動互聯網環境下開展的所有金融業務都屬于互聯網金融的范疇，主要包括傳統銀行、證券、保險等實體金融機構借助互聯網所開展的線上服務，以及各類互聯網線上服務平臺直接或間接向客戶提供的第三方金融服務。而從狹義上說，互聯網金融包括第三方支付平臺模式、P2P網絡小額信貸模式、基于大數據的眾籌模式、金融服務平臺模式、網絡保險模式、金融理財產品網絡銷售等模式。依托于“云計算+大數據+移動互聯網”等技術，并隨著第三方機構對支付結算、投資理財、融資等傳統金融領域的滲透以及移動互聯網的迅速發展，網絡支付、網絡融資、網絡理財和移動金融逐漸成為互聯網金融發展的四條主線。
目前，國內學者主要基于銀行業自身來研究互聯網金融對商業銀行的影響，其觀點集中在互聯網金融模式、給傳統金融業務帶來的挑戰和機遇以及互聯網金融監管等方面。劉瀾飚等人從金融機構的角度，分析國際對互聯網金融的研究現狀和趨勢，表明互聯網金融對傳統金融中介的替代作用較小，兩者之間存在較大的融合空間。[1]李有星等人通過分析當前互聯網金融發展現狀，比較了國外互聯網金融監管措施，提出了我國互聯網金融監管的核心問題是監管主體、監管方式、監管制度等方面的選擇。[2]孫杰等人通過對比互聯網金融與傳統銀行之間的本質差異與各自挑戰，指出在大數據時代背景下銀行業發展新思路。[3]曹鳳岐通過研究互聯網金融的四種模式以及互聯網金融對傳統金融的挑戰，認為其是一種革命性新型金融。[4]王錦虹通過研究認為互聯網金融對商業銀行負債影響較大，對商業銀行其他業務影響較小。[5]李淵博等人利用我國7年的省級面板數據，通過誤差修正模型得出互聯網金融創新對傳統商業銀行金融模式具有替代效應。[6]
3互聯網金融對商業銀行的影響
“互聯網+”對我國商業銀行的影響，關鍵在于將互聯網作為一種渠道，更好地直接對接傳統商業銀行價值鏈的上下游，主要是對傳統金融行業的理財產品、貸款業務、負債業務等方面進行滲透，最終影響到商業銀行主體的經營業態、管理模式。
31互聯網金融分流商業銀行負債業務
商業銀行的負債業務主要吸收資金價值鏈上游客戶存款，它既是商業銀行正常運營的基礎，又是商業銀行三大業務的基礎。據統計，傳統商業銀行負債業務一直維持在未低于兩位數的較高增長水平，但自2013年6月余額寶貨幣基金上線后，在2014年卻出現個位數增長。據2014年上市銀行年報統計，16家上市銀行存款總額下降了348%。與此同時，16 家上市銀行存貸比持續上升，2014年年底平均存貸比為7145%，多家上市銀行存貸比逐步逼近央行規定的75%上限。自從余額寶上線以來，我國在其帶動下的貨幣基金，也在其后一年多來急劇上升，2013年6月我國貨幣基金總額只有3042億元，而2014年12月我國貨幣基金總額增長為20865億元，增長了686倍。商業銀行負債業務規模與互聯網金融產品數量的反向變動具有相關性，說明互聯網金融正逐漸分流商業銀行負債業務，同時互聯網金融公司會依據其客戶黏性和金融產品的創新性來滿足處在資金價值鏈上游供給者的各種需求，甚至通過大數據挖掘的幫助下直接匹配資金價值鏈下游需求者。在互聯網金融的這種持續影響下，處在資金價值鏈上游的供給者將繞開傳統的商業銀行，尋找更具有投資潛力的互聯網金融產品，這必將給創痛商業銀行的負債業務帶來較大沖擊。
32互聯網金融縮減商業銀行中間業務
商業銀行中間業務主要是為資金價值鏈上下游客戶提供服務，根據2014年《商業銀行中間業務研究報告》，銀行卡辦理、結算與清算、業務等成了商業銀行中間業務的主要收入來源。互聯網金融首先興起第三方支付，以支付寶、財付通等為主要代表，再到之后的阿里小額貸款，金融產品層出不窮。與傳統的商業銀行卡相比，第三方支付具有支付成本低、付款便捷、賬戶管理數量不受限制等優勢，而受到消費者的廣泛支持與使用。據艾瑞咨詢報告，我國第三方支付交易規模逐年擴大，至2015年年底超過31萬億元，同比增長了526%，而2015年“雙十一”傳統商業銀行網銀支付比例已下降到不足10%。互聯網金融第三方支付業務模式也在不斷創新，涉及很多在傳統商業銀行中所未運行的模式，包括福利管理、代扣保險費、墊付式“流水貸”等方面，并滲透到證券、基金、保險等領域，正不斷蠶食商業銀行的傳統業務，影響著商業銀行的結算收入。
33互聯網金融占據商業銀行資產業務
商業銀行資產業務主要是滿足資金價值鏈下游客戶貸款需求，且貸款業務相對于客戶資金需求顯得供不應求，暫時處在賣方市場。據《2015金融機構貸款投向統計報告》，截至2015年年末金融機構人民幣各項貸款余額為9395萬億元，其中小微企業貸款余額1739萬億元，占比僅為1851%，可見小微企業從傳統商業銀行中獲取貸款的能力較弱。而據中國電子商務中心監測數據顯示，截至2014年6月“阿里小貸”累計發放貸款超過2000億元，服務中小微企業超過80萬家，由此可見互聯網金融在中小微企業貸款方面呈現出比較優勢，其在客戶規模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價值鏈下游客戶需求。隨著“互聯網+金融”的發展，必將逐漸占據商業銀行在中小微企業的貸款業務。
4商業銀行應對互聯網金融的建議
綜上所知，面對著互聯網金融對我國商業銀行的負債業務、中間業務和資產業務所造成的影響，商業銀行應高度重視。一方面，立足自身情況和競爭優勢，制定實施與互聯網金融相融合的發展計劃，以此來發展快速搶占互聯網金融市場的先機。另一方面，從管理模式和經營業態等方面進行創新，積極推動傳統商業銀行向智能化網絡銀行的轉型，進一步增強商業銀行在互聯網經營環境下的綜合實力。
41商業銀行智能轉型
商業銀行應按照互聯網金融機制要求進行運行模式轉型優化，更注重市場培育，而不過多強調收益。第一，商業銀行應明確其在發展互聯網金融過程中的比較優勢，充分發揮其現有的客戶基礎、網點網絡、技術實力等方面的優勢資源，且處理好與第三方機構的競合關系，實現線上支付、線上融資以及移動金融等業務領域的突破式發展。第二，商業銀行應加強完善相關配套設施的建設，建設功能齊全和產業鏈完善的自助銀行。借助信息挖掘技術，推進客戶資源和相關信息數據的積累，實現網絡精準營銷，以期在客戶細分的基礎上有針對性為客戶進行產品設計和服務，實現信息同步交互共享和精細化客戶關系管理，進而形成以物理網點與信息網絡并行、線上線下同步的客戶開發與貼近營銷網點式的布局。
42商業銀行與“互聯網+”融合發展
商業銀行應該積極融入互聯網金融生態圈，合理把握與移動運營商、第三方支付機構、中間商等參與方的競合關系，實現優勢互補，達到共贏。在進行融合過程中應該關注以下問題：首先，合作對象應匹配。商業銀行應基于共同需求、理念、發展思路的匹配程度尋找合適的互聯網公司，使合作更加有效；然后，注重合作排他性，即商業銀行應集中資源有效配置，選擇適當數量的合作對象，并通過簽訂排他性協議促使雙方共同積極地進行互聯網金融創新，達到雙方利益最大化；再者，注重合作深度。合作雙方不應流于表面，而應切入到互聯網金融的本質，即深入到大數據挖掘與云計算等領域；最后，注重合作平臺建設。商業銀行和互聯網公司應共同建立互聯網金融合作委員會，并借此平臺將雙方合作發展上升到戰略高度，確保合作依托平臺得到落實。
【關鍵詞】傳統金融 互聯網金融 模式創新
金融的產生根源于貨幣借貸、融通的需要，互聯網金融是傳統金融無法滿足市場需求而出現的金融溢出。我國有7000萬家企業，其中80%是中小微企業。一直以來，中小微企業嚴重缺乏大量的生產資金，互聯網金融的出現，把大城市投資者的閑置資金轉投向中小微企業，為我國金融與經濟發展帶來了新的機遇。網絡金融在歐美發達國家的發展已經達到了一個非常穩定的階段，國內互聯網金融才剛剛起步，市場發展空間非常巨大。
一、互聯網金融的內涵
金融業務模式以計算機互聯網的形式予以實現，被稱為互聯網金融。互聯網金融模式是一種全新的金融體系，它與傳統意義上的證券公司做中間商交易的模式明顯不同，也與銀行的借貸款業務不同。互聯網金融的實質內涵是充分發揮互聯網應用技術使信息傳遞更加速度化，融資渠道更加透明化，完成資金的融通搭建。國內計算機互聯網金融理財模式主要涵蓋，互聯網第三方支付、小額無抵押信用貸款、融資平臺網站以及其它網絡金融交易平臺等等。例如，以百度為代表的電子商務金融模式，Len Club為代表的個人貸，以Starter為代表的虛擬貨幣融資模式等。
二、對傳統金融的影響
國內一些金融方面的專家、學者從不同層面研究了互聯網金融。當今互聯網金融所面對的實際問題有國內外一體化現金結算，中間匯兌業務等。互聯網金融客觀上截留了商業銀行的存款業務，搶占了商業銀行的大部分優質客戶資源，這種融資信用模式的改變，將對商業銀行業務帶來巨大的沖擊。從操作系統平臺、征信融資體系、三方支付處理、高風險理財產品、融資運行成本等諸多方面都對傳統金融業務進行了挑戰。
互聯網時代下的金融業使貨幣提存方式發生了改變，是融資模式在計算機互聯網時代下的延伸。從金融業的組成要素來看，互聯網金融依然具有時間和空間上的資源再規劃、融資風險分散管理、金融信息重新定價等基本功能。唯一的不同點是計算機互聯網技術進一步推動了金融體制創新模式。按照金融內部結構布局來看，在計算機互聯網國際環境出現改變的諸多條件下，互聯網金融完成了貨幣在收支主體之間超越國界的最優整合配置。互聯網金融是投資功能與計算機網絡環境二者之間的最優融合，也是金融體系對功能化需求的特殊機制。
三、互聯網金融現狀
當前我國金融市場上存在著針對貨幣需求與供給的三方支付服務機構。無論從新金融機構的設立數量上來看，還是從這些金融機構每天的交易總額來看，2014年計算機互聯網絡平臺借貸量呈飛速發展的態勢，日成交額達1300多億元，除了新疆、內蒙、和黑龍江外，我國其它省市都全部覆蓋了互聯網金融借貸平臺。但當前互聯網金融融資平臺呈現交易門檻低而且行業還沒有形成一個統一的標準體系，監督管理體質更是不健全。計算機互聯網絡融資平臺的形式趨于多樣化，不均衡發展態勢明顯。有些金融網絡借貸平臺上的客戶規模可以用車水馬龍來形容，交易非常火爆;而有些互聯網金融網絡平臺則交易十分冷清，債務高起，瀕臨倒閉的局面。
影響互聯網金融發展的關鍵因素是網絡信息的滯后性所決定的。有的企業得到信息非常及時、準確，而有的企業得到的信息則已經失去了實效性，這種不對稱性直接導致了風險的抬升，業績的不對等。在金融計算機互聯網絡化中，大數據效應具有著自身無法比擬的優勢，是移動支付和網絡融資平臺的核心數據。互聯網金融平臺貸款有多種模式，這里介紹兩種主要的模式，一是以電子商務融資平臺為基礎，在交易客戶中形成借貸供應網絡，以實現快速的融資平臺交易。這種計算機互聯網金融供應鏈借貸，最典型的代表是百度金融，英國典型代表有Ambcon;另一種模式是P2B平臺融資貸款，在我國有中金交易所、人人信用貸等。
當前，國際與國內的互聯網金融貸款平臺的一個共同之處是以小額信用貸款為主。大多數商業銀行把企業申請在一千萬元以內的貸款額度叫小額貸款。企業的金融小貸模式從一定意義上來講彌補了傳統金融業務的空白，這種小額服務對象是傳統金融領域服務的真空帶。
四、互聯網金融的作用
當前計算機互聯網金融支付業務對商業銀行的傳統業務模式形成了挑戰。雖然傳統銀行業務仍會在相當一段時間存在并且占據著主要位置，但互聯網時代下的金融作為一種新模式的出現實現了民眾對資產保值增值的迫切要求，也是對中國的金融體系創新做出的一次重大嘗試與挑戰，這其中充滿著機遇。互聯網金融業的快速發展激發了我國新型金融業務的內在潛力，互聯網金融對民間的借貸融資具有進一步的整合作用，并且這種規范整合也得到了監管部門的認可。監管部門逐步加大互聯網金融調控體系，促使其不斷深入發展。
互聯網電子支付技術的發展為互聯網金融提供了技術條件。一直以來，傳統商業銀行只面對高端市場開展業務，對低端市場關注的很少，導致了金融市場發展的不平衡。大型的金融機構對中小企業的融資問題始終沒有有效的予以解決，客觀上促使了互聯網金融業的發展。互聯網金融交易簡單、靈活，具有很強的可操作性，在交易渠道和用戶體驗方面具有革新價值。互聯網金融將零散的貨幣資金統一整合，使存量資金得到盤活，對金融創新體制起到了明顯的推動作用。
互聯網金融與傳統商業銀行都圍繞著金融服務業務進行展開，存在著諸多共同點與沖突之處。互聯網金融支付平臺交易總量和貨幣流通量逐年增大，互聯網金融依靠大數據信息積累與挖掘的優勢，直接向小額信貸融資領域擴張，為資金借貸需求雙方提供了直接融資通道。互聯網金融加速金融體制的創新，使客戶融資更加高速快捷。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.
【關鍵詞】互聯網 金融變革 研究
一、互聯網金融――劃時代的金融變革
互聯網金融這一名詞最早出現，是由于阿里巴巴網推出的余額寶，人們漸漸認識了互聯網金融。對于互聯網金融尚未有一個明確的定義，通常來說互聯網金融指的是依靠互聯網技術進行交易與金融活動。目前互聯網金融的異軍突起給傳統金融業務沉痛的打擊，很多業務依靠互聯網金融發展起來，成為當代的熱門業務得到人們的追捧。
二、互聯網金融業態
（一）第三方支付
第三方支付是互聯網金融業態的主要內容之一，簡單來說第三方支付就是指買方將貨款打入第三方，而第三方則負責通知賣方將貨物盡快發出，當買方收到貨物并驗收無誤后告知第三方，那么第三方才會將貨款轉給賣方，從而實現整個交易過程。第三方支付的功能不僅僅局限于結算，其中其三方支付企業可以無償使用客戶留存的備付金，對于第三方支付企業來說，這筆預付金可以幫助企業實現資金的運轉，對于第三方支付企業來說將十分有利。
（二）P2P互聯網借貸
我國P2P互聯網借貸模式仍處于起步期，對于P2P的評論也是褒獎不一。一些人認為P2P不受金融監管的約束，其在運作上存在很大的風險；而另一些人則認為P2P是一種新的借貸方式，為個人直接籌集款項提供了很好的平臺。我國在P2P模式的開發上也出現了兩類情況，一類是較為樂觀的情況，這主要表現在由金融機構主導的互聯網借貸大受歡迎，這些企業具有大數據客戶來幫助其信用評級，在信息不對稱和逆向風險問題的處理上也解決的很好；而另一類則是單純開展P2P業務的小型企業，其信息不對稱的問題上處理不當，導致違約現象以及公司破產問題的屢見不鮮。
（三）眾籌
眾籌指的就是面向社會大眾的一種籌資方式，這種方式在西方發達國家發展較好，而在我國仍出現起步階段，因此加大對眾籌的研究是互聯網金融問題研究的一大重點。從全球的層面來看眾籌目前主要有三種方式：第一種是團購加預購的模式，因而這種模式更多來說是一種購買行為而不是投資；第二類是股權投資，這種籌資模式是投資者購買籌資者的股權；第三類指的是債權投資，在模式上其與P2P最為接近。但是其是分散的投資者向單一的籌資企業進行投資，這是與P2P不同的一點。
（四）互聯網理財
互聯網理財是P2P互聯網金融業態的另一個主要內容，互聯網理財的出現給投資者創造了更多的效益，但是對于銀行來說則是一個較大的威脅。目前我國的很多金融機構都為理財工具的出售搭建了互聯網平臺，因此互聯網理財的運用相當廣泛。舉例來說互聯網理財中最受歡迎的就是余額寶，這種理財方式大大超越了銀行傳統存款業務的功能，人們將資金放入余額寶中不僅可以像活期存款一樣正常使用，同時也可以獲得與銀行定期存款甚至高于定期存款的收益率。現在分散在不同行業和機構的理財產品，是互聯網理財的下一個目標，將其進行科學的整合，將會實現更好的收益和成功。
三、互聯網金融的影響
從目前互聯網金融的出現和發展來說，其在很多層面所造成的影響都是巨大的，我們不能預測未來互聯網金融將會產生怎樣的影響，但是就現狀的實際情況來看，可以對以下四個方面進行一番探討。
（一）促進金融業務的發展
互聯網金融的出現可以說是一場時代性的金融變革，這場變革產生了許多積極的影響，尤其是在金融業務的拓展方面起到了極大的推動作用。其中互聯網金融充分運用的互聯網技術以及先進的智能設備，對成就互聯網金融業務發展起到了至關重要的作用。當前我國金融業務的發展態勢正朝著快捷、便利、安全的方向發展，不僅如此大數據的出現和發展，更加促進了高效率的資金配置。更為重要的一個突破點是金融互聯網業務的出現，使得資金需求者與投資者可以直接利用互聯網金融平臺進行交易，在程序上大大簡化。
（二）影響傳統金融業的發展
互聯網技術的發展是帶動了金融行業的發展，但是對于傳統業務來說則造成了巨大的壓力。原本的傳統金融業務在金融市場上占據著重要的作用，而隨著互聯網金融的崛起傳統業務的作用在一點點的削弱，尤其是在業務和資金量上傳統金融業也大不如從前。但是也有一種觀點持有人認為互聯網金融的出現可以成為傳統金融業務的絆腳石，也可以促進傳統金融業務的更新，兩者可以取長補短、共同發展。
（三）促進金融市場化
互聯網金融業務可以促進金融的市場化發展，這主要表現在以下三個方面：一是互聯網金融的發展會產生商業銀行資金分流的現象，而商業銀行為了留住存款，利率管制就會提高銀行的存款利率從而提高銀行存款的吸納；二是互聯網金融的出現促進了金融機構業務的發展，其不會再受到地域的限制；三是分業管理體制在互聯網的影響下被打破，而逐漸占用主導地位的是混業管理。金融市場化的發展與進步，對于互聯網金融行業的發展來說是十分重要的。
（四）促進金融監管改革
金融監管在互聯網金融的發展下有所改革，這主要是由于互聯網金融依靠的是互聯網，如果互聯網系統出現問題則會對互聯網金融的運轉產生巨大的影響，因此金融監管要考慮到互聯網金融的需求，加大對互聯網環境的監管十分重要。其次互聯網針對的是消費者，因此消費者的權益維護也成為了金融監管的重點。金融監管改革的重點主要是針對互聯網金融的便捷性以及安全性問題，這主要是因為互聯網金融的便捷性勢必會產生一定的安全問題，但是安全性對于消費者而言卻是十分重要的，所以在金融監管的改革過程中要充分重視起安全與便捷兩者的協調。
移動互聯網業務也由最初簡單的短彩信業務發展到如今的移動游戲、移動微博、移動視頻和移動定位等新型業務，并且都越來越為廣大手機網民用戶所喜愛，移動互聯網正在一步步深入影響著人們的日常生活。
2移動互聯網的發展現狀
據CNNIC《第29次中國互聯網絡發展狀況調查統計報告》顯示，截至2011年12月底，中國網民規模突破5億，達到5.13億；其中手機網民規模達到3.56億，占整體網民比例69.3%，較上年底增長了5285萬人。我國已進入了移動互聯網時代。
移動互聯網是以移動網絡作為接入網絡的互聯網及服務。它是當今世界發展最快、創新最活躍的兩大業務即互聯網和移動通信的結合體；它正憑借著數億的用戶規模在開創信息通信業發展的新時代。伴隨著移動互聯網的發展，移動終端（尤其是智能終端）、移動網絡也開始進入蓬勃發展時期；同時，移動互聯網業務的發展，也開始進入一個嶄新的階段。而正是移動終端、移動網絡、業務應用服務這三項，構成了移動互聯網的三要素。
2011年全球移動智能終端的銷量超越PC，標志著一個新的時代來臨。截至2011年12月底，我國移動智能終端出貨量超過1億部，遠遠超過2011年之前我國歷年移動智能終端出貨量的總和，占移動終端總出貨量的25.9%，比2010年的11.0%提高了近15個百分點。智能終端發展的同時也積極促進了移動互聯網用戶的發展。
據摩根斯坦利預計，未來五年全球移動互聯網用戶將始終保持遠高于桌面互聯網的年復合增長率，到2014年中全球移動互聯網用戶數將超過桌面互聯網用戶數，全球將進入移動互聯網發展時期。另外，移動互聯網用戶的發展必將帶來移動互聯網網絡的高速發展。移動互聯網網絡流量加速增長，這將在根本上改變3G網絡缺乏用戶需求的狀況；經過一段時間的發展，甚至會導致無線網絡資源的大量消耗和服務質量的下降。而在此情況下，運營商往往會部署WiFi以分流移動網絡流量，這也將導致3G增強型網絡的快速部署和向LTE的加速升級。再有，移動互聯網的業務應用服務發展也大大促進了移動互聯網的發展，詳細情況將在下面有所介紹。總之，移動互聯網的發展，與移動終端、移動網絡、業務應用服務的發展是相輔相成的。
移動互聯網將互聯網和移動通信這兩個領域連接在了一起，但移動互聯網所改變的絕不僅僅是接入互聯網的手段，也絕不僅是互聯網的簡單復制，而是一種新的業務模式和商業模式。移動互聯網正越來越深刻地改變著信息通信產業的整體發展模式。
3移動互聯網業務發展現狀
文獻[1]數據顯示，2011年國內移動互聯網市場規模達393.1億元，同比增長97.5%，移動互聯網發展勢頭強勁。涉足移動互聯網的各個部分，包括移動終端廠商、操作系統提供商、業務應用服務商、運營商、互聯網公司和終端渠道企業等都將在這其中分得一杯羹。良好的利潤空間將促進移動互聯網更好地發展，移動互聯網的產業鏈正在逐漸形成和逐步完善。
從目前情況來看，移動互聯網業務發展主要呈現出以下四個方面的特點：
（1）以少數業務為主，新的業務層出不窮
目前移動互聯網業務以手機游戲、移動音樂等娛樂型業務為主。在國內移動互聯網細分領域中，手機游戲的占比已經達到9.9%，市場規模已接近39億元[1]，而且這種發展態勢還將持續下去。與此同時，其他新型業務也逐漸進入用戶的視野，并越來越受到用戶的喜愛，如移動電子商務、移動搜索、移動微博、移動定位、手機視頻、移動社交和手機支付等業務。
（2）應用程序商店異軍突起
由于智能終端操作系統是移動互聯網發展和競爭的關鍵要素，因此建立在智能終端操作系統上的應用程序商店將成為移動互聯網發展的主導。應用程序商店的概念在2009年由蘋果公司提出，蘋果AppStore也是到目前為止發展最好的應用程序商店，其應用總數在2011年5月份已超過50萬，如今的下載量已超過250億次。在應用程序商店的發展過程中，與之相關的各部分企業（如移動終端廠商、操作系統提供商、業務應用服務商和運營商等）都獲得了相當可觀的利益分成，因此這種以應用程序商店為主導的業務發展模式將是未來一段時間的主流。除了蘋果AppStore之外，規模比較大的應用程序商店還有谷歌軟件應用商店AndroidMarket、諾基亞軟件應用商店（OviStore）、中國三家移動運營商各自的應用商店以及華為、聯想、宇龍酷派等終端廠商自己建立的應用程序商店等等。其中AndroidMarket奮起直追蘋果AppStore，成為全球第二大應用程序商店，并有望超越蘋果AppStore。
（3）多數是傳統互聯網的簡單復制，商業模式有待創新
從目前發展情況來看，大多數移動互聯網公司仍然承襲傳統互聯網企業早期發展的商業模式——基于免費服務，獲取廣告收入。隨著移動終端技術的持續提升、移動網絡的不斷完善，只有商業模式的創新才能給互聯網公司帶來更多的機遇。
（4）移動互聯網業務的發展帶來了安全隱患
用戶在移動互聯網上獲取信息更加及時，也更加隱秘，這就使網上信息傳播的無中心化和交互性特點更加突出，管理的難度和復雜性也是前所未有；而現有的傳統互聯網的監管技術手段難以覆蓋移動互聯網，缺乏針對移動互聯網的有效管控平臺，這些都將給移動互聯網帶來安全隱患。
4移動互聯網的業務發展趨勢
目前來看，移動互聯網業務的發展將繼續呈現快速增長的態勢，呈現以下六個特點：
（1）移動電子商務發展迅猛
移動電子商務（M-Commerce），由電子商務（E-Commerce）的概念衍生而來，是指通過手機、PDA、掌上電腦等手持移動終端從事的商務活動。
文獻[1]數據顯示，2011年國內移動互聯網市場規模達393.1億元。其中，移動增值業務占比最大，達46.5%；移動電子商務發展最為迅猛，占比29.2%，國內移動電子商務交易規模達114.6億元，同比增長416.2%。移動電子商務在2012年有望超過移動增值業務，成為國內移動互聯網最大的細分行業。
（2）業務發展更加多元化
少數業務持續快速發展，如手機游戲。近年來，手機游戲一直是投資者關注的重點領域，同時也是移動互聯網產業中發展最早也最為成熟的領域；而且隨著應用程序商店的發展，這一領域的發展將更加蓬勃。另外，移動定位、移動搜索、移動微博、移動社交、手機視頻和手機支付等新型業務也逐漸為廣大用戶所喜愛。移動定位，一直是運營商占據較大優勢的領域，利用3G網絡，這項業務將會成為運營商值得探索的領域。移動搜索，因其移動性和便捷性而越來越多地被用戶使用，如地圖搜索等，可以與移動定位聯合發展成為一項非常實用、重要的業務。現在非常火熱的移動微博業務，也越來越大地影響著人們的日常生活。#p#分頁標題#e#
（3）應用程序商店保持為移動互聯網的主導
從目前來看，應用程序商店依然是移動互聯網業界各方積極促進的一個大的方面。如AndroidMarket，因其開源的特點以及應用免費的優勢，有超越蘋果AppStore的態勢。由于還難以解決終端和用戶體驗的一致性等問題，我國企業在發展應用程序商店方面與蘋果和谷歌還存在差距。
（4）移動互聯網業務的發展將更有移動的特色
在移動互聯網時代，相關各方要學會從移動的角度審視互聯網業務，基于移動性、位置性、精準性、分眾性、互動性和融合性等特點，開發出深度滿足用戶需求的內容和應用，豐富移動互聯網產品體系。
（5）移動互聯網業務的發展推動了移動互聯網的發展
移動互聯網各種業務的發展促進了移動終端和移動網絡的大力發展，這是顯而易見的。移動終端偏向于智能終端的發展方向已經十分明確，而且在上文提到的智能終端的出貨量上也很明顯地呈現出了這種態勢。移動網絡也正在3G網絡和LTE網絡的積極發展下加快發展；由于數據流量大幅度增加，3G網絡快速填充，網絡承載能力漸漸接近極限，加速移動網絡的鋪設和擴充是適應發展需要的，最終將促進整個移動互聯網的發展。
（6）開放競爭，合作共贏
在移動互聯網時代，電信運營商必須以開放的心態面對競爭，以合作共贏為基礎，與價值鏈相關企業形成聯盟，創新業務模式，為用戶提供更加豐富的移動互聯網應用和內容，促進自身乃至整個移動通信行業的長遠發展。
關鍵詞：互聯網金融；經營模式；挑戰
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A
收錄日期：2014年7月4日
一、引言
近年來，互聯網行業的迅速發展及其對金融業的滲透，使得“互聯網金融”成為一個新的研究和討論熱點。關于互聯網金融的定義，不同的學者從不同的角度對互聯網金融進行了界定。謝平（2012）認為，互聯網金融是不同于商業銀行間接融資和資本市場直接融資的第三種金融融資模式。馬云（2013）認為，互聯網金融不同于金融行業走向互聯網的金融互聯網，是用互聯網的思想、技術來開展金融行業。宮曉林（2013）互聯網金融是依托現代信息科技進行的金融活動，具有融資、支付和交易中介等功能。但一般認為，互聯網金融是指傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，具備互聯網“開放、平等、協作、分享”精神的金融業態統稱為互聯網金融。當前，主流的互聯網金融包括第三方支付和互聯網融資。
與商業銀行相比，互聯網金融具有金融資源可獲得性強、交易信息相對對稱、資源配置去中介化等特征，并且互聯網金融實行的經營模式與傳統商業銀行經營模式有顯著的區別。因此，隨著互聯網金融的興起，它給商業銀行帶來的競爭壓力也逐漸顯現。本文通過比較互聯網金融經營模式和商業銀行的經營模式，分析互聯網金融對傳統商業銀行經營模式的挑戰。
二、商業銀行經營模式與互聯網金融經營模式比較
1、參與主體不同。在互聯網沒有出現之前，商業銀行作為金融中介機構，除了股票等直接投資方式以外的所有投融資活動都以商業銀行為中心進行展開。所以，在傳統商業銀行經營模式中，其參與主體主要有三大類：借款人、銀行、貸款人。而互聯網金融的發展加速了金融脫媒的步伐。資本市場上，直接融資取代了間接融資，金融體系也從銀行主導的格局轉變為以市場為主導的格局。所以，在互聯網金融模式中，銀行喪失了其在金融體系中的主導地位，資金需求者與資金供給者直接實現資金融通。同時，互聯網金融降低了信息不對稱和投融資的成本，提高了投融資效率。
2、金融產品不同。商業銀行的傳統信貸產品，由于受到其運營模式的限制，所有的信貸產品基本同質化，期限不等但相對較長，缺乏靈活性。并且商業銀行所提供的金融服務有資金數額限制，不能滿足各類客戶的投資理財需要。而在互聯網金融模式下，資金供求雙方是直接接觸，信息相對來說較對稱，客戶可根據自身的需求選擇金融產品，沒有資金數額限制，能夠滿足小額資金客戶的金融需求。
3、操作平臺不同。商業銀行的金融業務主要依賴于網點設置，消費者要想辦理金融業務必須去商業銀行的各個網點進行辦理。在偏遠地區，如果銀行沒有設立網點，則消費者沒有辦法去辦理有關的存取、買賣業務。所以說，商業銀行的金融業務受地域限制很明顯。而在互聯網金融模式下，客戶辦理金融業務主要依靠的是互聯網，互聯網給每一位用戶都提供了自助化的財富管理通道。同時，互聯網金融跨越了時間和空間的限制，實現了客戶足不出戶的財富管理目標，大大降低了理財成本，方便了各地客戶的投資理財。
4、運行成本不同。傳統的商業銀行業務主要依賴于其網點的設立，每個營業網點需要配套相應的人員和設施，成本很大。而與商業銀行相比，互聯網金融主要依賴互聯網技術平臺，它的成本主要集中在大數據的開發與維護，平臺的研發以及產品的創新上，省去了設置營業網點的費用，日常服務的職工工資以及網點的系統和設備維護費用。同時，互聯網金融節約了在信貸審核過程中的人力、時間成本，提高了企業競爭力。
5、支付方式不同。傳統的商業銀行以現金、信用卡和票據等傳統的支付方式為主，再以網上銀行服務為輔。但在互聯網金融模式中，支付方式以移動支付為基礎，且第三方支付業務異軍突起。互聯網金融的第三方支付業務具有方便快捷、費用低廉及交易安全等優勢，一方面解決了小額支付下產生的貨款轉賬不便問題；另一方面也大大降低了由于信息不對稱所導致的互聯網交易的欺詐風險，充分保障了消費者的合法權益，促進了支付行業的健康發展。
三、互聯網金融給商業銀行帶來的挑戰
以上我們比較了互聯網金融與商業銀行的經營模式，很明顯地看出互聯網金融顛覆了傳統商業銀行的經營模式。互聯網金融給廣大客戶帶來了更加方便、快捷、有效的金融服務。
1、削弱了商業銀行在金融體系中的地位。商業銀行作為經營存款、貸款、匯兌、支付等金融業務的信用中介機構，資金融通是其運營的基本職能，其操作主要依賴于在債權債務清償活動中人們在空間上的分離和時間上的不吻合。然而，互聯網技術的發展，打破了傳統金融支付業務在時間與空間上的限制，在相當程度上沖擊著商業銀行的支付中介地位。
2、商業銀行的經營模式面臨更深層次改革的壓力。隨著互聯網技術的快速發展，使得金融產品和服務的選擇權更多掌握在金融消費者手中。與傳統金融服務模式相比，互聯網金融服務更尊重客戶的需求和體驗，強調服務產品的靈活性和交互式營銷，主張交易過程中的信息對稱，且在運作模式上更注重互聯網技術與金融業務的深度整合，這改變了金融服務消費者的節奏、規模和力度，對銀行的傳統服務模式提出了很大挑戰。
3、商業銀行收入來源受到一定沖擊。傳統商業銀行的收入主要來源于貸款、存款的利差，但隨著第三方支付和網絡信貸服務內容的不斷增加，商業銀行的傳統信貸業務和中間業務都面臨著新的競爭。其一，以支付寶為首的互聯網第三方支付企業，獲得牌照后，得以參與互聯網及移動電話支付、銀行卡收單、預付卡發行與受理、貨幣匯兌等眾多業務支付環節，會對銀行中介業務收入產生較大影響；其二，目前以阿里金融為代表的網絡小額貸款公司快速發展，有可能分流部分銀行機構的中小微客戶，對致力于中小微信貸業務的中小銀行形成一定的競爭壓力。未來，隨著互聯網技術應用的進一步深化，大公司可能也會更加依賴網絡，銀行的利差收入來源將受到嚴重影響。
四、商業銀行應對互聯網金融挑戰的策略
面對互聯網金融咄咄逼人的態勢，商業銀行應及時作出戰略調整以應對互聯網金融所帶來的挑戰。與互聯網金融相比，傳統商業銀行有其自身的獨特優勢，只要跟上金融行業的發展大勢，商業銀行一定能夠在金融領域取得新的地位。
1、加快互聯網金融人才培養。互聯網金融不但需要熟悉金融業務的人才、更需要熟悉新技術運用的人才，但目前商業銀行員工的知識結構一般是純經濟金融專業或純計算機專業，缺乏IT金融復合型人才。因此，商業銀行要全面認識互聯網技術給金融業帶來的影響，從人才適應性角度改變對互聯網金融的認知，既要在新員工招聘時向復合型人才進行傾斜，也要在工作中制定專門的培訓計劃，培養適應互聯網金融發展需求的人才，打造自身在互聯網金融領域的核心競爭力。
2、加速利用互聯網技術、大數據技術。傳統金融業不能僅僅滿足于生產金融產品，必須充分利用自身優勢，同時結合互聯網技術，逐漸探索走向金融前端，建立自有渠道，獲得海量客戶和數據。資本實力雄厚的大型銀行可自建互聯網金融平臺，中小型銀行可以通過控股、收購等方式實現載體構建。
另外，在互聯網金融模式下，金融機構為客戶提供的產品與服務是基于大數據分析技術的模塊化資產組合，傳統商業銀行以往基于密集知識和復雜技術的金融產品優勢被削弱。因此，商業銀行要學習互聯網金融企業在數據深度挖掘應用等方面的經驗，吸收利用先進的信息技術，推進現有數據體系整合，并在數據集中的基礎上實現深層次數據挖掘，提升對于多種信息的綜合處理能力，以將數據集中帶來的技術優勢轉化為商業銀行的競爭優勢。
五、結論
本文通過比較分析互聯網金融和傳統商業銀行在經營模式上的區別，認為互聯網金融的興起帶來了一場銀行業革命，給傳統商業銀行帶來了空前的挑戰和巨大的競爭壓力。但對商業銀行來說，尤其是對我國這種以商業銀行為主體的金融結構來說，也許并不是件壞事。因為在面臨互聯網金融所帶來的巨大競爭壓力時，商業銀行會努力改變傳統的經營模式，加速利用互聯網技術、大數據技術，從而完成一次銀行業的革新。只有這樣，它們才能夠在金融體系中繼續占有自己的一席之地。
主要參考文獻：
[1]周慧.互聯網金融背景下商業銀行的發展策略[J].青海金融，2013.
[2]四川銀監局課題組.互聯網金融對商業銀行傳統業務的影響研究[J].西南金融，2013.3.5.
關鍵詞：互聯網供應鏈金融風險管理控制
一、互聯網供應鏈金融及其風險
(一)互聯網供應鏈金融模式概述
根據主導主體的不同可以將現階段互聯網供應鏈金融分為以電商企業為主導、以傳統銀行為主導以及銀行與電商企業合作的三大模式。電商企業、商業銀行、物流企業、中小企業以及個人用戶都是互聯網供應鏈金融的參與者。B2B、B2C、C2C是互聯網供應鏈金融模式主要的業務類型。其中B2B即企業對企業，指的是以互聯網金融機構向企業用戶提供的訂單融資金融業務；B2C即企業對個人，是專門針對個人用戶提供的應收賬款等融資業務；C2C即個人對個人，在該業務模式中互聯網金融機構只是作為個人間投融資的中介平臺。
(二)互聯網供應鏈金融風險分析
從金融機構的角度對互聯網供應鏈金融面臨的各類風險的分析如下：首先是信用風險，互聯網金融機構可以借助電商平臺對客戶的交易付款等信息進行收集和分析，降低信用風險的發生概率，但是僅僅依靠電子訂單以及互聯網上的身份信息可靠性較低，進而產生新的信用風險；此外操作風險也是常見的互聯網供應鏈金融風險類型，互聯網和金融復合型人才的缺乏使得金融業務操作過程中的風險增加，由于融資請求較之傳統的金融模式難度降低，在一定程度上增加了資金回收的監控復雜性；其次是安全風險，金融平臺的穩定性、金融產品以及申請流程的科學性以及軟件問題都是安全風險發生的因素；最后是環境風險，互聯網供應鏈金融下貸款抵押物的類型更多樣化，投資者與貸款者的數量以及資金規模都比較大，當抵押物的市場價值發生較大的波動時加之相關法律法規的不完善，市場風險和法律風險的發生幾率就會增大。
二、互聯網供應鏈金融風險的管理控制
(一)完善互聯網供應鏈金融平臺
金融平臺穩定性會對互聯網供應鏈金融業務的實施產生直接的影響，為了避免由于硬件或者軟件問題導致的風險必須要加快互聯網供應鏈金融平臺的建設和完善，提高金融平臺的硬件質量和配套軟件適應性。為了提高金融平臺的規范性，相關部門要對云平臺、物聯網以及互聯網供應鏈金融數據中心的建設進行規劃，互聯網供應鏈金融的參與主體要遵循相關法律法規的要求，在國家規劃的范圍內提高自身信息平臺建設質量。
(二)加強線上和線下業務的對接
電商企業和互聯網金融機構是互聯網供應鏈金融的核心，對貸款者征信評估的輸主要來自于線上交易平臺，相較于傳統的征信數據電子訂單造假的難度更低，為了確保數據的真實性和準確性規避風險，要加快線上線下業務的對接，將線下物流與線上信息流進行對比，全部核實無誤后方可放款，避免虛假訂單信息騙取貸款的情況。電商服務平臺、互聯網金融平臺以及交易監控體系的完善是線上線下業務對接的接觸，從業人員的個人能力和綜合素質在互聯網金融風險的控制中具有重要的影響，為了推動互聯網供應鏈金融的健康發展，要加快培養精通互聯網知識和金融知識的綜合性人才。
(三)加快建立互聯網金融激勵和信任機制
信息共享的程度對于互聯網供應鏈金融影響巨大，為了規避融資過程中的道德風險問題，要加快信用評估機制的建立，使金融機構可以獲取的全面準確的貸款人信息，深化信息共享，推動互聯網供應鏈金融的發展。在此過程中政府要扮演好自身的角色，根據互聯網供應鏈金融的特點和市場環境加快相關法律法規的完善，并推動建立起線上線下金融服務都適用的征信體系，通過企業和個人信用檔案的建立提高金融市場中信息公開和共享的程度，避免互聯網供應鏈金融模式中業務雙方信息不對稱導致的信用風險及道德風險。
三、結束語
目前我國正處于社會改革深化和經濟結構轉型升級的關鍵時期，互聯網供應鏈金融的出現和發展有利于中小企業融資問題的解決，也為傳統金融機構提供了新的發展模式，但是互聯網供應鏈金融正處于起步階段，因而也面臨諸多的風險。在此背景下要通過技術手段的創新、相關法規和征信體系的完善來對互聯網供應鏈金融風險進行管理和控制，推動互聯網供應鏈金融風險的可持續發展。
【關鍵詞】 移動互聯網 應用技術
移動互聯網是通信與信息領域中發展最為快速的，在CNNIC（中國互聯網信息中心）2013年發表的統計中，中國的網民規模及互聯網普及率仍位居全球第一，且遠遠超越了全球的平均水平。而隨著4G移動互聯網的迅猛來襲，移動互聯網再次成為了焦點。本文對移動互聯網研究進行了綜述，以便可以為逐漸走向的4G移動互聯網研究作索引。具體內容如下：
1 移動互聯網概念的研究
移動互聯網的概念是隨著移動通信技術和互聯網業務的革新而不斷變化的，學術界也因此具有頗多爭議。若將移動互聯網以技術角度進行定義，則為開放式的具有多種業務的基礎電信網絡[1]，若以終端角度進行定義，則為通過移動終端為廣大用戶提供移動網絡及互聯網服務。而近年來也有較多學者認為移動互聯網是基于瀏覽器而進行的手持移動設備如手機、電腦等訪問互聯網的業務，對移動互聯網做出了新的定義。在本質上移動互聯網與互聯網并無明顯的不同，都是以IP層來進行互聯網業務服務的，但移動互聯網卻在基本的互聯網業務服務之上，真正的實現了“可移動”這一特點，使其打破了指定站點信息鎖定與服務的模式，為用戶提供更便捷、更靈活、更具有個性化的服務，而4G的移動通信技術更代替PC成為了引領移動互聯網的發展主角。手機也因此從單一的通訊功能而逐漸的轉變為當今信息采集與傳播的主要平臺，不僅可以實現用戶的在線聊天，下載等功能，更能實現炒股、在線交易等應用。這種以網絡、終端及應用為一體的業務服務，不僅是固網業務的變形與革新，更是對移動互聯網進行的最完整的定義與概括。
2 移動互聯網的應用技術
2.1 基礎的終端設施技術
用戶需求的不斷增加，致使移動互聯網終端技術不斷地革新，近年來，基礎的終端設施技術中軟件和硬件都得到了較好的發展。在硬件方面，推出了雙核技術、省電技術、兩網協同多模多待技術、無線接入技術，傳感技術，有較多文獻對此進行了深入的分析。而在軟件方面，手機的web瀏覽器、操作系統等都進行了提升。手機客戶端是可以直接獲取SP/CP的特殊移動互聯網終端軟件，近年來，iPhone及Android系統更是占據了手機操作系統的90%以上，蘋果更是研發了獨有的APP Store，以內容加服務的模式取得了較大的成功。而微軟的Windows Mobile的應用也遠高于微軟的Windows CE應用。當今，移動互聯網業務的創新是以打造開放的終端及依托移動互聯網業務而進行的，不僅可以有效地避免終端平臺的破裂，還能同時推動移動互聯網終端的web應用。微件是可以實現特定程序web應用，其并不依賴于移動互聯網絡，據有B/S的靈活性，運行于移動互聯網之上，使移動互聯網可以進行web界面的定制。
2.2 基礎的網絡設施
在移動互聯網中網絡設施的性能遠高于固網的設施，其主要的發展方向為簡易性的基站接入互聯網，雖然IP多媒體子系統可以較為智能的為企業提供娛樂網絡媒體服務，但架構卻較為復雜，接口也較多。而近年來DSN的逐漸使用，使移動互聯網具有了電信級的運營能力及核心網能力。而目前隨著WLAN網絡的逐漸使用，WLAN網絡的IP化也成為研究熱點，并以傳送速度及數據交換頻率為設計重點，在未來可以實現多種傳送技術的并行，使WLAN網絡得以更好地服務用戶。為了能更好的完善移動互聯網的性能，就必須克服無線網絡信道的時間和頻率彌散并對Internet協議進行修改，同時解決IP地址的移動性及空間的擴展性，才能提高無線網絡信道的傳送速率、讓Internet協議更匹配于無線鏈路、讓IP地址更具有移動性。在移動互聯網的實際應用中，核心問題是移動互聯網的服務質量問題，也有較多的文獻對此進行了研究和分析，參考文獻[2]則對移動互聯網流量的管理進行了深入的分析和研究，對用戶的流量進行統一的管理并應用加速技術，使移動客戶端得以有效地進行資源的預留。
2.3 基礎的應用設施
應用設施是移動互聯網個性化、差異化的具體體現，在應用設施的運行中合理地進行收費不僅能滿足用戶的需求更能帶動業務的快速開發，使用戶和開發部門都能得到較大的利益。移動互聯網的應用設施主要由業務平臺和支撐平臺兩部分組成[3]，業務平臺主要分為能力層、接入層和應用層。能力層是指移動互聯網為用戶提供語音、視頻、資源、消息等業務的應用能力；接入層是對能力層的業務應用能力進行接入和調度；應用層則是集合了各種類別應用的業務邏輯。支撐平臺中是以業務運營及管理為主要內容的功能域，包括多方面的功能如客戶的統一管理、業務訂購與取消管理、業務的計費、結算及統計管理等。業務的控制域是對移動互聯網業務進行具體操作的判斷策略，業務的展現域則是對用戶進行業務展現的平臺，例如移動互聯網中的各類門戶。在今后的發展趨勢中，也將對基礎的應用設施進行相關的規定并實施通用的測試，以OMA的移動互聯網業務為重要引擎，更好地為用戶提供移動互聯網的應用服務。
3 移動互聯網存在的問題
隨著2008年3G牌照的正式發放，4G網絡接踵而至，使移動互聯網的發展更為迅速，但移動互聯網發展至今，仍存在著許多問題，首先便是用戶安全隱私的保護問題。在用戶用移動客戶端下載應用程序時，將同時泄露用戶的隱私，泄露比例高達60%，而用戶卻無法及時地察覺，如此一來，用戶將無法有效地保護自己的隱私。其次是移動互聯網終端的局限性，移動終端中只能同時顯示一個窗口，卻無法做到固定終端如電腦等同時顯示多個窗口，同時圖像和文字也較為受限，功能也遠不及固定終端。再次便是移動互聯網GPRS的費用較高，無論是3G、4G還是WLAN服務，都是固網業務的5～10倍。綜上所述，想要讓移動互聯網得以更好地發展，就要針對其所存在的具體問題予以改進，更好地保護用戶的隱私，改變移動互聯網終端的局限性，降低GPRS的收費標準，更好地為用戶提供互聯網服務。
4 移動互聯網發展趨勢的研究
4.1 普及全國
移動互聯網如今已進入4G時代，3G與2G也被用戶廣泛的使用，經艾瑞咨詢的推測，到2016年中國智能手機將增長65%以上，而隨著移動互聯網的不斷革新，終端價格將更為合理，讓用戶可以暢游網絡。而移動互聯網也將普及三、四線城市，帶動三、四線城市的移動互聯網市場，真正地實現移動互聯網業務的全民化。
4.2 下載性能更好、費用更低
4G網絡已經實現了應用的飛速下載，速度堪比WLAN無線網絡，而在今后的移動互聯網業務中將出現比4G更快更迅速的網絡，縮短下載的時間，提高下載的速度，減少下載所需的流量，都是對移動互聯網絡的更高要求。而在費用上也將實現更低的收費標準[4]，為廣大移動互聯網用戶提供便利。
4.3 使我國的電子商務模式更加完善
在如今的移動互聯網模式下，電子商務模式已由傳統模式轉變為移動的模式，為實現個性化、便利化的辦公提供了便利。3G與4G的出現更使電子商務模式得到更好的支持，使辦公文件得以快速地傳送。在未來電子商務必定以移動互聯網為主要媒介，引領時代的發展潮流，讓用戶更好地體驗移動互聯網服務[5]。
5 結語
2014年，中國正式地進入了4G時代，使移動互聯網業務迎來了又一個全新的發展起點，而4G網絡也逐步地建設了一條終端設備、信息服務等的產業鏈。本文對移動互聯網的基本概念、應用技術、具體問題及未來發展進行了綜合性的敘述，以期移動互聯網可以在下一步的研究中進行全面地革新與完善，在提高終端、網絡及應用的基礎上，為廣大用戶提供更為快捷、便利的服務，使移動互聯網可以得到更好地發展。
參考文獻：
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【關鍵詞】 互聯網金融 風險 監管 模式
在金融全球化的時代，隨著互聯網普及范圍的不斷擴大，我國金融行業已經進入一個全新的互聯網時代，互聯網金融應運而生。2014年和2015年政府工作報告均提出促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融等新興產業和新興業態健康發展的戰略規劃。2014年1月《國務院辦公廳關于加強影子銀行監管有關問題的通知》，首次明確地將互聯網金融納入影子銀行范疇，這就明確了互聯網金融作為影子銀行的創新性、合理性和積極性，意味著互聯網金融將會面臨進一步發展的難得機遇。本文從互聯網金融的現狀入手，分析其發展可能帶來的風險并提出相關的對策建議。
一、互聯網金融的現狀
現階段，關于互聯網金融的定義，業界和學界并沒有統一的觀點。基本上，互聯網金融是指金融服務商以互聯網為平臺提供的銀行、證券、保險等多種金融服務，對以電腦網絡為技術支撐的金融活動的總稱，又稱“電子金融”。
1、互聯網金融的客戶基礎
我國互聯網金融發展目前還處于起步階段，在互聯網用戶密度、互聯網金融規模、業務品種、信用體系建設、法律法規建設、金融消費者教育和保護、人才儲備等多方面較發達國家都還有一定差距。但由于互聯網滲透的逐步加深，網絡消費量將會不斷增加，加之我國消費者的儲蓄習慣和網民數目的不斷增加，這為網絡貨幣市場、網絡銀行、網絡保險等業務的開展提供了廣大的潛在客戶，且數量將會不斷增加，這為互聯網金融的發展提供了堅實的基礎。
2、互聯網金融的便捷性
由于互聯網金融是傳統金融業與互聯網相結合的新型業態，因此具有鮮明的時代特征，一方面，與傳統的金融服務相比操作更加便利、快捷，大大地提高了操作效率。互聯網金融降低了客戶對原有的傳統金融網點的依賴性，取而代之的是網絡平臺的網絡交易，為客戶節約了時間和精力，增加了客戶的金融需求，加速了金融脫媒。另一方面互聯網金融的金融產品和服務參與度更廣、規模效用更大、交易成本更低。與傳統的金融產品相比，其產品的創新性更強，無需構建物理網點及雇傭大量的員工，在一定程度上節約了物力與財力，大大的降低了運營成本，而且由于網絡的全球化，從而實現了金融服務的全球化，其參與度相比傳統金融服務更加廣闊。
3、互聯網金融的模式創新
現階段，互聯網金融模式較多，根據金融業務類型和參與主體的不同，我國互聯網金融模式可以分為四種，即第三方支付模式、互聯網理財模式、P2P網絡融資模式、眾籌融資模式等，具體特點如下。
（1）第三方支付模式
第三方支付是隨著電子商務的快速發展而逐漸興起的，是指網絡公司與銀行簽約后，運用計算機、通信技術建立的支付系統，該系統允許用戶運用電子制度方式享受銀行提供的資金支付和結算服務。目前，第三方支付涉及行業已經涵蓋基金、保險、網購企業支付等傳統領域，以及全方位的生活服務支付。我國第三方支付起步較晚，但隨著電子商務的高速發展以及國內網民數量的不斷增長，第三方支付市場取得了較為迅速的發展，2014年7月央行發放第五批第三方支付牌照，獲得第三方支付牌照的企業達到了269家。
（2）互聯網理財模式
互聯網理財模式是指通過互聯網向用戶提供金融服務和金融理財產品，如基金、保險、期貨及其它理財產品。與傳統的理財相比，其可以通過網絡信息的迅速傳播表現為較強的信息優勢，而且可以使服務商可以提高服務質量、降低運營成本，提供個性化的服務，從而達到效率和質量優勢。以支付寶推出的余額寶產品為例，消費者可以自由地購買天弘基金推出的基金產品，在可以隨時贖回的同時，保證了較高的收益，而且余額寶內的資金可以隨時用于消費，受到了消費者的廣泛歡迎。
（3）P2P網絡融資模式
P2P網絡信貸2005年起源于英國，是一種全新的信貸模式。該模式是指擁有資金且具有投資意愿的個人，通過互聯網融資平臺將其資金貸給有資金需求的人，其具有收益率高、門檻低的優勢。我國首家P2P網絡信用平臺拍拍貸于2007年6月成立。近年來，我國P2P網絡信貸發展迅速，并衍生出多種交易結構和交易方式。截止到2013年年底，我國P2P網絡交易平臺達到了500余家，資金總額高達1000多億元人民幣。
（4）眾籌融資模式
眾籌融資模式是指發起方在眾籌網站上創意項目或產品，用團購和預購的方式，向網友募集項目資金的模式。與傳統的融資方式相比，眾籌融資更為開放，只要是網友喜歡的項目均可以通過眾籌的方式獲得啟動資金，為更多的小微企業的發展提供了無限的可能。我國眾籌融資模式2011年才出現，與國外相比無論是在法律法規方面還是在融資平臺建設方面均有一定的差距，但是國內眾籌模式發展迅速，有一定規模的眾籌網站已經不下十家。
二、互聯網金融存在的風險
互聯網金融風險是基于互聯網金融業務而產生的不確定性和不可控性，以及可能發生損失的可能性。與傳統的金融風險相比，互聯網金融風險既具有金融風險，又具有互聯網風險，使得互聯網金融風險復雜多變，除具有傳統金融風險的特點外，還具有傳播性強、瞬時性快、虛擬性高的特點。目前我國互聯網金融的發展還處于起步階段，互聯網金融的業態的總量還不算大，互聯網金融風險與金融業總量相比還是可控的。但是由于其發展迅速，因此對于其發展態勢絕不可小覷。互聯網金融是互聯網技術與金融結合的產物，提供的是創新型的金融產品，因此其具有傳統金融的流動性風險、市場風險、信用風險和利率匯率風險。除此之外，互聯網金融還面臨一些新的特殊風險。
1、互聯網技術帶來的技術風險
互聯網金融的快速發展是以互聯網技術的發展為前提的，計算機技術及相關軟件的開發對互聯網金融的發展至關重要，因此計算機技術的安全性將影響互聯網金融的健康發展。由于互聯網技術專業性較強，需要較大的科研投入，現階段一些互聯網金融企業出于成本考慮采用技術外包策略，因此不具有企業運作的核心技術，因此可能存在不能滿足需求的技術支持風險，而且由于選擇的互聯網技術存在欠缺而導致技術選擇風險。
2、交易主體的業務操作風險
與傳統的金融交易不同，互聯網金融在網絡上無需面對面的交易，可以通過交易者獨自操作完成，因此可能帶來操作風險。一方面可能源于計算機的安全系統，由于其涉及金融賬戶的授權使用、風險管理、企業與客戶的信息溝通等，這些計算機系統本身的設計缺陷會給互聯網金融帶來操作風險。除此之外，互聯網金融需要交易主體對互聯網金融業務的操作規范和流程比較熟悉，否則可能帶來操作風險。
3、交易主體的信用風險
由于互聯網金融是在網絡交易平臺上交易，而不是傳統式的柜臺面對面交易，導致其交易的控制權掌握在非金融企業手中，處于市場監管之外，很難驗證交易者的信用狀況、貸款用途以及缺乏對其償還能力缺乏有效的資格審查，由此可能導致逆向選擇和道德風險。而且由于現階段我國社會征信體系欠缺以及融資模式不規范，存在非法集資的風險，互聯網金融的系統性風險進一步放大。
4、互聯網金融法律法規的滯后而帶來的法律風險
互聯網金融提供的是創新型的金融產品，目前我國的金融法律法規如《中華人民共和國銀行法》、《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國證券法》等都是針對傳統金融活動的，近年來，雖然有《電子簽名發》、《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》、《網上證券委托管理暫行辦法》等法律法規，但這些也是基于傳統金融金融業務的網上服務制定的。因此還沒有一部針對互聯網金融的法律法規來規范其發展，尤其是在市場準入、主體身份認證、顧客信息維護、市場監管等反面及其欠缺，這將導致交易雙方的權責不明埋下隱患，無形之中為互聯網金融交易帶來不確定性，不利于互聯網金融的健康穩定發展。
三、促進互聯網金融發展的政策建議
互聯網金融作為一種新興業態，需要各方的共同努力來推動其健康穩定發展，不僅需要參與互聯網金融企業加大技術平臺的建設以及交易主體的操作培訓，而且需要政府和行業協會制定完善相關的法律法規規范其發展。因此，應該從以下幾個方面擬定相應的政策措施促進其發展。
1、完善互聯網信息技術
首先，應建立統一的互聯網金融技術標準，增強系統內的協調性，同時也要盡快與國際上有關計算機網絡安全的標準和規范接軌，這將有利于各種風險的監測和預防，使互聯網金融風險降到最低。其次，應加強計算機核心技術的自主研發。現階段互聯網金融企業發展良莠不齊，為降低成本采用技術外包或技術引進的策略，大量依賴國外進口的軟硬件，這不利于互聯網金融的持續發展，應加大科技投入，加強自主創新，充分發揮技術研發的正外部性，促進互聯網金融的健康發展。在研發新型計算機技術的同時，還應建立網絡安全的防護體系、數據共享的互聯網金融行業數據庫，服務各個金融機構及顧客，增強硬件技術建設。除此之外，還應針對互聯網金融中網絡安全方面加大宣傳力度，對顧客定期開展互聯網安全課堂，加強人們的安全意識。
2、推動金融機構業務發展
針對互聯網金融的業務種類、范圍、模式以及金融機構行為等方面進行適度地規范，制定嚴格、明確的業務流程，對參與者的責任和義務進行明確地劃分，使風險得到有效的分配和規避。除此之外還應加強政府扶持力度，從而鼓勵傳統金融機構借助以往的專業優勢，開展互聯網金融業務，進行業務創新，提高金融機構的業務競爭力。例如，近兩年的政府工作報告均提到促進互聯網金融健康發展的占率規劃，作為金融改革的突破點，應予以高度重視，由于互聯網金融是一種交叉行業，應盡快出臺一攬子的產業發展具體政策，對于其發展加大規范和引導力度，在風險可控的前提下，針對互聯網金融行業及相關行業在發展規劃，稅收優惠、系統建設、人才培訓、行業建設等方面盡快出臺針對性的政策措施。
3、構建有效的監管體系
首先要明確監管主體，應在梳理各互聯網金融機構的業務范圍基礎上，明確各機構的性質從而明確各監管主體，建立以監管主體為主，其它部門相互配合和行業自律為輔的監管體系。其次應確定合理的監管范圍，應秉持開放、包容的態度，適度的進行監管。適時將互聯網金融納入社會信用體系，加大對交易者的信用狀況、貸款用途以及償還能力的資格審查，防范信用風險。最后應加強互聯網金融的行業自律，我國互聯網金融協會成立已于2013年11月，應加強其在行業建設方面的作用，制定自律規范，加強信息披露，推動互聯網金融行業自身健康發展。與此同時，還應考慮互聯網本身的發展周期不長以及負外部性較小等因素的影響，進一步提倡自律監管，適時地推進立法進程和行政監管。
4、完善互聯網金融法律法規
互聯網金融作為一種新的金融模式，缺乏相關的法律法規引導規范其發展，因此應盡快制定和完善互聯網金融法律法規為互聯網市場治理和監管提供法律依據。一方面是修正和完善現有的金融法律法規，制定針對互聯網金融業務及其風險的監管規則，盡快將P2P信貸、眾籌融資模式等新型互聯網金融形式納入監管范圍。另一方面是針對互聯網金融行業發展的立法，特別是加快在電子商務的安全性、電子交易的合法性、計算機犯罪等方面立法，明確各交易主體的權利和義務。
四、結語
綜上所述，互聯網金融發展迅速，產生了較多的模式，根據金融業務類型和參與主體的不同可以劃分為第三方支付模式、互聯網理財模式、P2P網絡融資模式、眾籌融資模式等四種模式；除面臨傳統金融風險外，互聯網金融還面臨技術、業務操作、信用和法律風險；針對這些風險應從完善互聯網信息技術、推動金融機構業務發展、構建監管體系和完善法律法規等方面推動互聯網金融的持續、健康、高效的發展。
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