時間：2023-07-31 17:26:46
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)投資理財風(fēng)險，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
近年來，我國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)急速發(fā)展，傳統(tǒng)金融理財已無法滿足資金供給方的金融需求，互聯(lián)網(wǎng)和金融理財結(jié)合產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融理財，具有普惠和便利性的互聯(lián)網(wǎng)金融理財在改革和創(chuàng)新中，出現(xiàn)了很多問題，因此，如何規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財成為當(dāng)下聚焦的熱點。
1投資者應(yīng)提高投資風(fēng)險意識
目前我國居民的投資理財意識不斷提升，但是大部分居民的投資理財知識很匱乏，投資理財?shù)?a href="http://www.fhxhlc.com/haowen/150308.html" target="_blank">風(fēng)險意識也不高，面對高收益，很多投資者會放松警惕，投資于高收益高風(fēng)險的投資產(chǎn)品中，一旦出現(xiàn)理財詐騙的顯現(xiàn)，將會對投資者造成極大的損失。投資者在選擇互聯(lián)網(wǎng)投資理財平臺的時候應(yīng)主要關(guān)注兩點：第一，看投資理財公司是否經(jīng)過正規(guī)注冊。第二，了解平臺經(jīng)營流程是否透明，各項資金的來源是否清晰。目前正規(guī)的投資理財平臺都會有第三方資金保障，投資者的所有資金都不經(jīng)過平臺，這樣才能有效的保證投資者的資金安全。
2完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)制建設(shè)
目前我國個人征信機(jī)制不健全，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與銀行的征信系統(tǒng)沒有結(jié)合，征信調(diào)查主要還是通過線下調(diào)查貸款審查以及個人信用卡還款信譽(yù)狀況，審查力度較差，對貸款方的償還實力很難有效評估，這樣就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)信用貸款有很多漏洞，因此應(yīng)盡快建設(shè)健全的互聯(lián)網(wǎng)征信共享機(jī)制，將互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺產(chǎn)生的信用信息統(tǒng)計到銀行的征信系統(tǒng)，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，為由互聯(lián)網(wǎng)金融資格的主體提供征信支撐。
3政府聯(lián)合相關(guān)部門推出政策支持
宏觀上講，風(fēng)險資本需要國家的政策支持。中國風(fēng)險資本發(fā)展緩慢的直接原因就是風(fēng)險資本的來源比較單一。多年來，風(fēng)險投資主要來自財政科技撥款以及銀行科技開發(fā)貸款，民間資金進(jìn)入風(fēng)險投資領(lǐng)域的數(shù)量極為有限。有限的財政投入和銀行貸款不足以滿足眾多高科技企業(yè)的資金需求。因此中國投資理財市場要想發(fā)展，首先必須放開風(fēng)險資本準(zhǔn)入的限制，同時要結(jié)合稅收等優(yōu)惠政策鼓勵參與投資。
4加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財投資的市場監(jiān)管
金融市場監(jiān)管單位應(yīng)該承擔(dān)不同階段的任務(wù)，一是提供政策咨詢，幫助創(chuàng)業(yè)者獲得金融主體的許可。其次，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶彶橹贫群突肆鞒蹋O(jiān)管理財平臺是否有專業(yè)的審核團(tuán)隊對所有階段人的征信資料、深入審核、嚴(yán)格把控，為投資人甄選安全有保障的優(yōu)質(zhì)借款項目團(tuán)隊。
二、規(guī)范銀行理財投資市場的相關(guān)對策
1銀行需要構(gòu)建穩(wěn)定合理的理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
銀行必須依據(jù)自身的業(yè)務(wù)能力、市場角色、主題客戶來構(gòu)建理財產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)。要構(gòu)建銀行理財產(chǎn)品的合理品種結(jié)構(gòu)，必須以銀行經(jīng)營管理方面的特點為基礎(chǔ)。從銀行的經(jīng)營原則來看，要追求穩(wěn)健，力避風(fēng)險；從銀行的市場角色來看，要發(fā)揮在與利率有關(guān)的產(chǎn)品開發(fā)上相對于其他金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢；從銀行的主體客戶上來看，要認(rèn)識到他們偏好低風(fēng)險產(chǎn)品這一現(xiàn)實。理財產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)構(gòu)建的原則應(yīng)該是以低風(fēng)險、收益較穩(wěn)定的產(chǎn)品為主，要兼顧安全性和收益性。對于高風(fēng)險產(chǎn)品，要在正確認(rèn)識自身的經(jīng)營原則、市場角色、主題客戶的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實際業(yè)務(wù)能力，保持適度的數(shù)量和規(guī)模。
2進(jìn)一步加強(qiáng)理財產(chǎn)品本身的透明度
商業(yè)銀行設(shè)計理財產(chǎn)品時，不應(yīng)采用模糊的語言，應(yīng)該將理財產(chǎn)品的投資標(biāo)的、投資期限、商業(yè)銀行所需承擔(dān)的義務(wù)、投資者需要自擔(dān)的可能損失，以及最終收益率的計算方法等。使投資者拿到理財產(chǎn)品說明書時，能夠明確了解投資標(biāo)的狀況，消除商業(yè)銀行與投資者之間的誤解。同時，在當(dāng)前理財產(chǎn)品快速發(fā)展的趨勢下，應(yīng)當(dāng)堅決抵制個人理財產(chǎn)品銷售過程中的不合規(guī)行為，切實防范銀行不審慎展業(yè)行為造成金融投資者的不當(dāng)購買、錯誤購買理財產(chǎn)品而引發(fā)的風(fēng)險，確保理財業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，尤其對片面宣傳預(yù)期收益而忽視風(fēng)險提示的銷售行為要加大懲罰力度。
3加強(qiáng)教育和風(fēng)險提示
很多理財產(chǎn)品糾紛都是因為顧客對理財產(chǎn)品的誤解造成的，許多投資者并不了解理財產(chǎn)品的風(fēng)險，認(rèn)為理財產(chǎn)品與儲蓄一樣沒有風(fēng)險，因此商業(yè)銀行應(yīng)與顧客加強(qiáng)交流，確保投資者了解投資風(fēng)險，讓投資者知曉“買者自負(fù)”的原則，通過加強(qiáng)風(fēng)險提示，讓投資者及時了解風(fēng)險所在，避免顧客在風(fēng)險感知上的缺失和錯位。
4加強(qiáng)政府職能部門對銀行投資理財市場的監(jiān)管力度
當(dāng)前，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，確保銀行理財業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)健運行，切實保障投資者利益。當(dāng)前要特別注重委托貸款型和信貸資產(chǎn)信托收益權(quán)型兩類理財產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)范，防止其成為規(guī)避信貸規(guī)模和銀行合作限制的新通道，確保國家宏觀調(diào)控和監(jiān)管政策取得實效。對于有著正常融資需求流程的委托貸款型和信貸資產(chǎn)信托受益權(quán)型理財產(chǎn)品可予以支持，對可以規(guī)避信貸規(guī)模控制和銀信合作限制的理財產(chǎn)品應(yīng)予以禁止。監(jiān)管部門應(yīng)加大事前審核力度，尤其要注重審核委托貸款和信托收權(quán)成立時間與理財產(chǎn)品設(shè)立時間，對沒有時間差或時間差極短的產(chǎn)品要堅決叫停。
三、規(guī)范股票理財投資市場相關(guān)建議
1政府職能部門加強(qiáng)市場制度的建設(shè)
監(jiān)管政策的缺陷是造成股市持續(xù)低迷的深層次原因。事實上，貨幣政策的不穩(wěn)定性和監(jiān)管政策的制度性缺陷都會對股市造成極大的影響，但人們普遍能夠看到貨幣政策不穩(wěn)定對股市的騷擾，卻往往忽視了監(jiān)管政策的制度性缺陷才是導(dǎo)致股市持續(xù)低迷的深層次原因。政府各相關(guān)的職能部門應(yīng)該加強(qiáng)完善退市制度，主板退市制度考慮改變事實上以利潤作為單一的退稅標(biāo)準(zhǔn)的局面。在引入市場交易類指標(biāo)之外，同時綜合考慮主營收入、凈資產(chǎn)等評判標(biāo)準(zhǔn)。另外，如果上市公司嚴(yán)重違背“公平、公開、公正”的基本原則，嚴(yán)重違反交易所上市規(guī)則，以及不按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)或在信息披露中弄虛作假情節(jié)嚴(yán)重的，也應(yīng)被終止上市。
投資理財量力而行；小額理財，顧名思義，就是投資者的投資金額少。然而，大多數(shù)上班族也同樣面臨著“收入少，消費卻不少”的問題。所以投資者在進(jìn)行小額投資理財時投資資金有限，低于風(fēng)險能力較低，無法承受巨大的損失。那么小額理財投資者必須要有正確的理財觀，有多少錢理多少財，量力而行。
選擇適合的理財方式；小額投資理財?shù)姆绞郊姺睆?fù)雜，銀行儲蓄、貨幣型基金、互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類、PP理財產(chǎn)品……貨幣基金，幾百元投資；互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品，1元起投；銀行理財產(chǎn)品，五萬元起；P2P理財產(chǎn)品，50-100元起投，像一點錢理財平臺就是100元起投，年化收益率在8%-11%。建議投資者在選購理財產(chǎn)品時，應(yīng)該仔細(xì)熟悉了解小額理財產(chǎn)品的特性、投資風(fēng)險、投資方向，根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇適合自己的理財方式。
組合投資，分散風(fēng)險；如果投資者認(rèn)為適合自己的理財產(chǎn)品很多，應(yīng)該如何選擇呢？這時投資者應(yīng)該組合投資，分散風(fēng)險。因為小額投資理財?shù)耐顿Y者風(fēng)險承受能力低，所以要在保障本金的基礎(chǔ)上，再投資有較高收益的理財產(chǎn)品。
上班族可以根據(jù)上面的方式來選擇小額投資理財產(chǎn)品，而且每個人的收入不同，所以理財方式也不同，只要投資者有正確的理財觀，再選擇適合自己的小額投資理財產(chǎn)品進(jìn)行組合，那么資金保值增值指日可待。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
互聯(lián)網(wǎng)理財就是通過互聯(lián)網(wǎng)的渠道進(jìn)行理財投資業(yè)務(wù)的一種方式，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，出現(xiàn)了余額寶、騰訊理財通這樣的貨幣基金類理財產(chǎn)品，拍拍貸這樣的P2P網(wǎng)貸類理財產(chǎn)品等。互聯(lián)網(wǎng)理財相對于傳統(tǒng)理財收益高，互聯(lián)網(wǎng)理財讓理財變得更便利化和自由化，與很多證券、期貨等理財方式相比，互聯(lián)網(wǎng)理財門檻更低，為客戶帶來更為舒適的投資環(huán)境，因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品得以快速發(fā)展。大學(xué)生群體是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要使用者，也是互聯(lián)網(wǎng)金融消費高速發(fā)展的重要推動力。因此，本文以寧波地區(qū)大學(xué)生為主要調(diào)研對象，對大學(xué)生的理財狀況進(jìn)行調(diào)查，分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生的理財行為和特點，并對大學(xué)生理財提出相應(yīng)的建議。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下寧波大學(xué)生理財行為調(diào)查
本次調(diào)查將采取配額抽樣調(diào)查的方法，以問卷調(diào)查為主，資料研究等定性調(diào)查方式為輔，在寧波地區(qū)對大學(xué)生群體進(jìn)行調(diào)查。發(fā)放問卷數(shù)量為120份，有效收回問卷120份，其中：寧波大學(xué)34份，浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院16份，寧波工程學(xué)院20份，浙江萬里學(xué)院25份，寧波大紅鷹學(xué)院25份。調(diào)查樣本的基本信息如表1所示。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下寧波大學(xué)生理財行為的影響因素分析
（一）理財收益程度
在大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的時候，理財產(chǎn)品的收益程度便會是至關(guān)重要的因素。在考慮到自己資金相對充沛的情況下，較高的收益率和安全性并存的理財平?_才能吸引到更多的大學(xué)生去進(jìn)行理財，余額寶的七日年化收益率（約3.95%）吸引了84.2%的受訪者去使用它進(jìn)行理財（見圖1）。
（二）資金充足程度
月末結(jié)余的生活費資金的多少是大學(xué)生能否進(jìn)行理財?shù)那疤幔捎诓煌彝ナ杖氲牟町惔螅瑢?dǎo)致大學(xué)生月末生活費的剩余使其對理財產(chǎn)品的態(tài)度也截然不同。如圖2，調(diào)查中僅約56%的受訪者月末有結(jié)余，其余44%的學(xué)生都為“月光族”。月末生活費的余額是其進(jìn)行理財重要的因素之一，更多的生活費對其生活方式和理財方式也有更多的選擇空間（見圖2）。
（三）理財便捷程度
大學(xué)生是最緊跟潮流的群體，而對于產(chǎn)品的簡便程度當(dāng)然也是極為重要的因素，據(jù)調(diào)查，80.9%的大學(xué)生都以便捷程度來選擇理財產(chǎn)品。如若操作繁瑣，必定無法吸引與時俱進(jìn)的大學(xué)生群體進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品選擇，八成的受訪者選擇余額寶，它的強(qiáng)大和廣泛化就是憑借其便捷性而橫掃其他同行業(yè)產(chǎn)品（見表2）。
（四）風(fēng)險偏好程度
不同風(fēng)險偏好的居民理財?shù)哪Ｊ揭彩遣煌模绫Ｊ匦屠碡斊谜叩囊话銜蛴囝~寶或其他理財軟件等低風(fēng)險的理財品種；穩(wěn)健型理財偏好者則主要通過銀行儲蓄資金，其中也可以將少量的資金用于購買基金或者其他的理財產(chǎn)品；積極進(jìn)取型的理財偏好者則主要通過投資基金或者匯市進(jìn)行理財；而冒險型理財偏好者主要進(jìn)行的是對股票或其他互聯(lián)網(wǎng)高收益高風(fēng)險的理財品種進(jìn)行投資。由于大學(xué)生群體并沒有太多閑余資金的情況，因此大多喜愛低風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，并不會去選擇難度較高的股票或證券投資，89.2%的受訪大學(xué)生都意愿承擔(dān)的風(fēng)險損失在5%到25%之間，并不會去選擇難度較高的股票或證券投資（見表3）。
四、促進(jìn)大學(xué)生運用理財?shù)膶Σ呓ㄗh
（一）大學(xué)生樹立正確的理財觀念
大學(xué)生是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的使用者，大部分大學(xué)生眼中理財僅是簡單的數(shù)字概念，定期放在一些金融App便順其自然。而他們更多需要的是在互聯(lián)網(wǎng)理財方面長期和獨立的思考并付諸實踐，并減少盲目的理財行為，這就需要大學(xué)生樹立科學(xué)而正確的理財觀念，不斷提升自身的理財意識和能力。
（二）大學(xué)生養(yǎng)成良好的資金防患意識
社會不法分子不良之風(fēng)深入我們的生活，而大學(xué)生卻是剛涉足社會的小青年，單純而又美好的心靈很容易經(jīng)歷傷害和欺騙，因此建立良好的自我防范意識很有必要，一切活動都應(yīng)量力而行。根據(jù)以往的經(jīng)驗，很多的第三方支付平臺都有安全漏洞，但是非專業(yè)人士均很難發(fā)現(xiàn)。因此大學(xué)生要做到：在操作的時候一定不能大意，避免盲從心理，避免錢財損失和信息泄露；網(wǎng)絡(luò)支付必須謹(jǐn)慎，勿進(jìn)陌生支付鏈接，在公共場所的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下更要謹(jǐn)慎登錄自己的資金賬戶，從而防范各類互聯(lián)網(wǎng)理財風(fēng)險。
（三）學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財類課程的開設(shè)
良好的學(xué)習(xí)氛圍對學(xué)生的學(xué)習(xí)效果起決定性作用，大學(xué)生正確的消費心理和學(xué)習(xí)的積極性是形成良好的投資理財意識和能力的重要因素，學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財類課程的開設(shè)，如大學(xué)可以舉辦一些互聯(lián)網(wǎng)虛擬理財大賽，亦可在除《固定收益證券》、《投資理財學(xué)》等必修科目以外增設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品分析》等選修課程，加強(qiáng)大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融和理財知識的學(xué)習(xí)和積累。
一、我國理財投資市場的發(fā)展現(xiàn)狀
1互聯(lián)網(wǎng)投資理財市場
從互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品的產(chǎn)生來看，它是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩者相結(jié)合的結(jié)果，是一種新型的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。近幾年，社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國城鎮(zhèn)居民的經(jīng)濟(jì)收入大幅度提高，居民的人均可支配收入不斷上漲，在這種情況下，居民就會增強(qiáng)對個人資產(chǎn)保值和增值的需求，因此對于理財投資的需求也就越來越強(qiáng)烈。由于我國居民的認(rèn)知情況較局限，尤其是中老年用戶對互聯(lián)網(wǎng)投資理財不是很了解，這類用戶較為保守，主要是將積蓄存入銀行賬戶，隨之逐漸會購買銀行理財產(chǎn)品，再之后是基金。由此可見，普遍居民的理財投資方式還是以傳統(tǒng)銀行金融理財、股票投資為主。但是近年來互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展，年輕用戶對于互聯(lián)網(wǎng)理財投資的認(rèn)知比較大，而且隨著目前市場經(jīng)濟(jì)消費方式的多樣化發(fā)展，微信、支付寶等已經(jīng)進(jìn)入居民的日常生活中，互聯(lián)網(wǎng)投資已經(jīng)成為目前較為新穎的理財投資方式之一。結(jié)合當(dāng)前實際情況，居民在互聯(lián)網(wǎng)投資中的資金投入的總值較低，所投入資金在1萬-5萬元之間最多，而投入資金量越大則參與人數(shù)越低。由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的許多特點，互聯(lián)網(wǎng)理財投資已經(jīng)對傳統(tǒng)線下金融模式產(chǎn)生了根本性的影響。目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品正以一種十分強(qiáng)勁的勢頭發(fā)展著，不僅互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品以移動支付、網(wǎng)絡(luò)保險平臺以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款等方式多樣發(fā)展，依托于網(wǎng)絡(luò)的新型業(yè)態(tài)理財更是抓住了這個機(jī)遇，快速搶占市場，多種形式令人應(yīng)接不暇。
2銀行理財投資市場
銀行借助直接融資產(chǎn)品的開發(fā)，將客戶投資與融資市場、直接融資與居民財富聯(lián)系了起來，可以促使我國社會融資渠道得到改善，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，我國社會融資規(guī)模中，有超過20%為銀行理財產(chǎn)品。在金融服務(wù)市場需求總量不斷擴(kuò)張的同時，群眾的金融服務(wù)需求層次也發(fā)生了深刻的變化，投資形式也從單一的銀行存款儲蓄利息發(fā)展到貨幣理財、債券投資等多種方式。高收入用戶更需要銀行機(jī)構(gòu)為其提供全方位、專業(yè)化、個性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，確保個人財產(chǎn)保值升值，這也為銀行理財投資提供了廣闊的市場前景。
3股票理財投資市場
二十世紀(jì)九十年代深圳證券交易所和上海證券交易所掛牌成立標(biāo)志著我國股票交易的規(guī)范化。我國的股票市場一步一步成長起來，在這個過程中，我國股市經(jīng)歷了重重困難，每一步都在見證歷史。經(jīng)過近三十年的發(fā)展，我國股市的規(guī)模也逐步增大，上海證券交易所上市公司數(shù)量已經(jīng)超過一千家，深圳證券交易所上市公司數(shù)量也有近1700家。同樣，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國的上市公司從最初的幾家實體企業(yè)逐步擴(kuò)充，最終涵蓋社會主義市場經(jīng)濟(jì)的各個行業(yè)，為大量的公司提供融資支持，有力地促進(jìn)了我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同樣，我國目前的股市行情也能在一定程度上反映我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。伴隨著股市的快速發(fā)展和高收益，股市的風(fēng)險也警示著人們。2007年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的余波仍未完全消除，而新一輪的股市周期也在我們身邊上演。2014年5月到2015年4月這不到一年時間內(nèi)，上海證券交易所綜合指數(shù)從2027.35點一路上升至4527.40點，投資者也在飛速上漲的股市中獲取了大量的收益，幾乎整個社會都在關(guān)注股市的動態(tài)，然而在股指到達(dá)峰值之后的快速滑落又給股票投資者造成了巨大的損失。我國股票市場的波動性中蘊(yùn)含著機(jī)會，也存在著重重風(fēng)險。
二、我國理財投資市場的發(fā)展特點
我國個人投資理財起步較晚，1995年招商銀行率先推出集人民幣、外幣、定期存款集中管理及收付功能為一體的“一卡通”，國內(nèi)首度出現(xiàn)以客戶為中心的個人理財產(chǎn)品，這是我國個人理財產(chǎn)品市場初步形成的開端，反觀西方個人理財市場我國理財產(chǎn)業(yè)推遲了近10年。這就使得我國國民對理財產(chǎn)品的認(rèn)知有制約。但由于我國近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，所以雖然我國的理財投資市場起步晚，但是潛力巨大。理財投資的發(fā)展的階段性比較明顯，主要經(jīng)歷了三個階段：第一階段是吸引客戶。各大金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)的同時，給個人提供免費理財服務(wù)，這樣可以吸引客戶在他們那里存款、買債券或者買保險；第二階段是提供全面的理財服務(wù)。這一時期主要是為有需要的人提供服務(wù)，比如房產(chǎn)、證券、股票或保險等的投資；第三階段逐步轉(zhuǎn)變成更為復(fù)雜的稅務(wù)問題，可以為有需要的客戶做出合理的資產(chǎn)安排。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金支付、投資、融通和信息中介服務(wù)的新的金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的簡單結(jié)合，而是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到一定程度后，隨著用戶的熟悉接受而產(chǎn)生的新型模式和業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合而產(chǎn)生的。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式
第一，傳統(tǒng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)提供服務(wù)的模式，即廣為人知的網(wǎng)銀。在這種業(yè)務(wù)模式中，傳統(tǒng)銀行以互聯(lián)網(wǎng)為平臺為用戶提供服務(wù)。第二，P2P模式。這種模式把資金提供方和需求方結(jié)合在一起，更多的是提供中介服務(wù)。P2P模式發(fā)展至今，共衍生出四類子模式：擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式、宜信模式、大型金融機(jī)構(gòu)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺、綜合交易模式。第三，在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，通過交互式營銷實現(xiàn)傳統(tǒng)營銷渠道和互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道的結(jié)合，進(jìn)而將金融業(yè)的重心由“產(chǎn)品中心”轉(zhuǎn)向“客戶中心”，同時與其它金融機(jī)構(gòu)共同打造開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的業(yè)務(wù)模式。主要包括專業(yè)P2P模式、金融混業(yè)經(jīng)營模式和金融交叉銷售模式三類。第四，由大型電商提供支持的服務(wù)模式，比如阿里金融。在這種模式中，互聯(lián)網(wǎng)所發(fā)揮的作用在于通過大數(shù)據(jù)收集和分析等技術(shù)，為金融服務(wù)提供充分的信用支持。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有新穎、便捷和高收益等優(yōu)點，但眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)具有一定的安全風(fēng)險，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融也存在風(fēng)險問題。例如，金融監(jiān)管法律法規(guī)滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度的風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融交易的真實性風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)漏洞引致的風(fēng)險等。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險有更強(qiáng)的滲透性、擴(kuò)散性、破壞性和傳染性，對此，必須加強(qiáng)重視。
二、農(nóng)戶理財概述
（一）農(nóng)戶理財內(nèi)涵
農(nóng)戶理財是農(nóng)戶管理自己資金的一種財產(chǎn)管理活動。在理財過程中，農(nóng)戶通常會衡量自己的資金儲備情況，并在此基礎(chǔ)上對這些資金的用途進(jìn)行合理規(guī)劃，并適當(dāng)參與投資。常見的農(nóng)戶理財投資方式包括股票、基金、現(xiàn)貨、期貨、國債和儲蓄等。現(xiàn)代意義的農(nóng)戶理財，不同于簡單的投資或儲蓄，它不僅指財富的積累，還包括資金的保障和安排。
（二）農(nóng)戶理財現(xiàn)狀分析
隨著農(nóng)戶收入的逐漸提高，越來越多的農(nóng)戶通過理財管理自己的閑余財產(chǎn)，理財成為農(nóng)戶需要掌握的重要技能之一。通過調(diào)查訪問可知，當(dāng)前我國農(nóng)戶理財?shù)默F(xiàn)狀如下：第一，理財資金特殊。農(nóng)戶的收入仍然主要用于生活支出，可以用來理財?shù)馁Y金較少。同時，農(nóng)戶長期在家務(wù)農(nóng)或者在外打工，其收入比較穩(wěn)定。此外，農(nóng)戶收入渠道的多元化也導(dǎo)致了農(nóng)戶資金的破碎化。綜上所述，農(nóng)戶理財資金比較特殊，呈現(xiàn)出量少、穩(wěn)定和破碎化的特點。第二，理財意識薄弱，觀念狹隘，知識匱乏。部分農(nóng)戶缺乏理財意識，對于消費支出既無計劃也不記賬，資金支出的結(jié)構(gòu)不合理。此外，部分農(nóng)戶有一定的理財意識，但理財觀念比較狹隘。同時，我國農(nóng)戶的理財素質(zhì)普遍不高，理財知識極度匱乏，理財能力較低。第三，理財工具或產(chǎn)品稀缺。在傳統(tǒng)理財環(huán)境中，各種投資理財渠道較少，常見的理財工具雖然或多或少地被農(nóng)戶使用，但是均存在一定的缺陷。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對農(nóng)戶個人理財?shù)挠绊?/p>
理財意識的樹立。由于理財資金具有量少、破碎的特點，所以農(nóng)戶無法借助傳統(tǒng)理財工具或者產(chǎn)品進(jìn)行有效的理財。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，社會上出現(xiàn)了諸如余額寶、P2P網(wǎng)貸等新型理財產(chǎn)品。與傳統(tǒng)理財產(chǎn)品或者工具不同，互聯(lián)網(wǎng)金融下的新型理財產(chǎn)品可以接納任何數(shù)量的資金，操作簡單，且不需要自己進(jìn)行特殊的管理就能夠獲得較高的收益，這為農(nóng)戶管理自己的閑散資金提供了便利條件。在這樣的背景下，農(nóng)戶更加愿意將資金進(jìn)行理財管理，進(jìn)而幫助農(nóng)戶正確認(rèn)識理財，有利于農(nóng)戶理財意識的樹立。理財觀念的改變。理財是一種以實現(xiàn)資產(chǎn)保值或者增值為目標(biāo)的資產(chǎn)管理活動。投資者可以根據(jù)自身的財務(wù)狀況合理地安排自己的資金，進(jìn)而提高應(yīng)對生活中突況的能力，保證生活品質(zhì)。在傳統(tǒng)的理財環(huán)境下，由于缺乏管理小量、破碎資金的理財工具，所以農(nóng)戶不能有效地管理自己的閑散資金，導(dǎo)致農(nóng)戶中普遍存在“理財是有錢人的事情”、“理財就是炒股”等狹隘的理財觀念。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融下出現(xiàn)的新型理財工具或者產(chǎn)品，改善了農(nóng)戶閑散資金不能有效理財?shù)膶擂尉置妫罐r(nóng)戶也能夠參與進(jìn)行理財，進(jìn)而改變了農(nóng)戶過往的狹隘理財觀念。理財方式的改變。傳統(tǒng)理財環(huán)境中，農(nóng)戶可以利用的理財工具無非就是股票、基金和定存。但正如前文所述，這些理財工具在準(zhǔn)入門檻、風(fēng)險、收益和資金流動性等方面或多或少存在一些缺陷，并非農(nóng)戶理財?shù)睦硐牍ぞ摺；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，滿足了農(nóng)戶理財?shù)默F(xiàn)實需要，為農(nóng)戶理財提供了有效的工具，解決了農(nóng)戶小量資金不能有效理財?shù)膯栴}。比如余額寶、P2P網(wǎng)貸和眾籌等互聯(lián)網(wǎng)理財工具，不僅滿足了農(nóng)戶對于準(zhǔn)入門檻、風(fēng)險、收益和流動性的要求，還克服了農(nóng)戶資金量少、破碎的問題。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深刻改變了農(nóng)戶的理財方式。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)戶個人理財策略
（一）選擇適合的理財平臺
互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下產(chǎn)生了許多新型的理財平臺，如余額寶、微信財付通、P2P網(wǎng)貸等。這些理財平臺都是順應(yīng)社會需求而產(chǎn)生，在風(fēng)險、收益、流動性等方面具有不同的特點。從理財?shù)慕嵌葋碚f，農(nóng)戶也具有不同的類型，需要的理財平臺也有所不同。因此，農(nóng)戶在理財時，必須根據(jù)自身的特點，選擇最適合的理財平臺。根據(jù)理財?shù)奶攸c，農(nóng)戶可以分為三大類：消費型、存儲型和收益型。不同類型的農(nóng)戶，應(yīng)該按如下的方式選擇理財平臺：第一，消費型農(nóng)戶。消費型指家庭消費支出大、消費支出結(jié)構(gòu)不合理、資金支出無計劃的農(nóng)戶。這種類型的農(nóng)戶最為廣泛，理財意識最為薄弱。因此，這種類型的農(nóng)戶在選擇理財平臺時可以選擇余額寶和眾籌。這兩種理財平臺的理財方式較為簡捷，收益較好，而且風(fēng)險較低，最重要的是能夠隨時通過網(wǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付，能夠滿足消費型農(nóng)戶的需求。第二，存儲型農(nóng)戶。這種類型的農(nóng)戶對資金的流動性要求較低，但比較注重投資平臺的風(fēng)險問題。他們手里往往具有一定的閑余錢財，而且大多選擇將其存入銀行。這樣的理財方式，雖然保證了本金的安全性，但收益較低。對于這種類型農(nóng)戶，可以選擇網(wǎng)上銀行定投或貨幣基金兩種理財平臺。網(wǎng)上定投實際上就是將傳統(tǒng)的銀行定存業(yè)務(wù)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，不但風(fēng)險較低，而且門檻低，收益較高，比較適合存儲型農(nóng)戶作為理財平臺。依托于互聯(lián)網(wǎng)的貨幣基金，具有較高的流通性，在能夠保證本金安全的同時，收益也相對較高，所以也是存儲型農(nóng)戶較為理想的理財選擇。第三，收益型農(nóng)戶。與存儲型農(nóng)戶相同，收益型農(nóng)戶掌握了一定的閑余資金，但他們喜愛風(fēng)險，追求更多利潤，這種農(nóng)戶可以選擇P2P網(wǎng)貸平臺。P2P網(wǎng)貸平臺中的理財產(chǎn)品類型較多，而且收益較高，資金流動性也較好，非常適合于追求高利潤的收益型農(nóng)戶。
（二）選擇安全的理財產(chǎn)品
在互聯(lián)網(wǎng)金融下，社會中存在各種各樣的理財產(chǎn)品，有的風(fēng)險高，有的風(fēng)險低，有的收益高，而有的收益低。由于缺乏對各種理財產(chǎn)品的系統(tǒng)認(rèn)識，所以面對多種多樣的理財產(chǎn)品，農(nóng)戶們往往無法理性地選擇，反而通常會選擇一些收益高但風(fēng)險也較高的理財產(chǎn)品，進(jìn)而導(dǎo)致了虧損。“如果用本金來博取利益，那么這種行為則不能稱之為理財，而是賭博”。從這個角度來說，農(nóng)戶在進(jìn)行理財時，必須遵循安全性的基本原則，即農(nóng)戶在選擇理財產(chǎn)品或者工具時，必須保證理財本金的安全。具體來說，農(nóng)戶可以從如下幾個方面對理財產(chǎn)品的安全性進(jìn)行衡量：首先，考慮理財平臺的安全性。近年來，國內(nèi)經(jīng)常發(fā)生非法集資事件，導(dǎo)致了大量投資者血本無歸，這暴露出我國投資者在投資理財時缺乏對投資平臺的安全性和合法性的考量。因此，農(nóng)戶在選擇理財平臺時，必須通過了解待選平臺的運作模式、資金來源等方式判斷平臺是否安全與合法，然后再根據(jù)判斷結(jié)果進(jìn)行選擇。其次，考慮理財產(chǎn)品的安全性。社會上的各種理財產(chǎn)品，其收益有高有低，也伴隨著不同的風(fēng)險。通常而言，具有較高收益的理財產(chǎn)品，其風(fēng)險也較高，容易發(fā)生虧損。而收益較低的理財產(chǎn)品，雖然收益較低，但是其風(fēng)險也較低，能夠保證本金的安全。所以，農(nóng)戶在選擇理財產(chǎn)品時，不能只考慮產(chǎn)品的收益，必須綜合考慮理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益，并根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇。
（三）保證科學(xué)合理的理財行為
由于缺乏對于理財知識的系統(tǒng)認(rèn)識，農(nóng)戶在進(jìn)行理財決策時，通常沒有判斷標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致理財虧損。因此，為了使互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)戶理財行為更加有效，必須使農(nóng)戶理財決策具有科學(xué)合理性。首先，農(nóng)戶應(yīng)根據(jù)自身情況制定適合的理財計劃。比如，農(nóng)戶每個月至多有1000元左右的資金可以用于任意支配。那么，為了保證農(nóng)戶的正常生活所需，農(nóng)戶每個月用于理財?shù)馁Y金不能超過1000元。其次，農(nóng)戶需要確保理財計劃的嚴(yán)格執(zhí)行。嚴(yán)格的執(zhí)行是理財計劃能否取得良好效果的關(guān)鍵所在，必須加以重視。而對于理財缺乏毅力正是我國農(nóng)戶身上普遍存在的現(xiàn)象，所以應(yīng)該加以改善。最后，農(nóng)戶的理財行為需要多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，社會上存在各種各樣的理財產(chǎn)品。為了避免選擇單一理財產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險，農(nóng)戶可以選擇多種理財產(chǎn)品，使自己的理財行為多元化。
五、結(jié)論
隨著收入的逐年提高，農(nóng)戶手中的閑余資金越來越多，利用閑余資金進(jìn)行理財?shù)霓r(nóng)戶也逐漸增多。因此，大部分農(nóng)戶具有了一定的理財基礎(chǔ)。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，社會上的各種理財產(chǎn)品令人眼花繚亂，缺乏互聯(lián)網(wǎng)知識的農(nóng)戶無法在此背景下繼續(xù)做出合理的理財行為。對此，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)戶理財策略進(jìn)行了研究。首先，對互聯(lián)網(wǎng)金融和農(nóng)戶個人理財?shù)南嚓P(guān)概念進(jìn)行了界定，其次，分析了農(nóng)戶理財?shù)默F(xiàn)狀以及互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)理財?shù)挠绊懀詈螅槍ι鲜鲅芯拷Y(jié)果，提出了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的農(nóng)戶個人理財策略，包括選擇適合的理財平臺、選擇安全的理財產(chǎn)品和確保科學(xué)合理的理財行為等，為農(nóng)戶的有效理財?shù)於嘶A(chǔ)。
作者:邢雁飛 單位:河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
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關(guān)鍵詞：市民理財；大學(xué)生理財；實地調(diào)研；借鑒
中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）11-109 -03
一、引言
隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速的發(fā)展，近年國內(nèi)個人投資理財市場呈現(xiàn)出令人驚嘆的爆發(fā)式增長，人們理財觀念和行為都發(fā)生劇烈變化。大學(xué)生作為一個特殊的消費群體，由于理財觀念和技能等較為缺失，呈現(xiàn)出盲目消費、沖動消費、超前消費、理財詐騙等問題。因此，通過實地和問卷調(diào)查研究市民和大學(xué)生投資理財現(xiàn)狀、特點和問題等對大學(xué)生理財觀念培養(yǎng)具有一定的借鑒意義。
二、問卷調(diào)查設(shè)計與實施
在研究文獻(xiàn)和實地走訪銀行、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等理財機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上設(shè)計問卷，力爭使問題符合各年齡段、各工作（收入）層次人群，并實施網(wǎng)上問卷，以保證調(diào)查樣本的隨機(jī)性和代表性。最終，本調(diào)查共收回有效問卷252份。
三、問卷調(diào)查結(jié)果分析
（一）樣本可信度分析
從收到問卷最終結(jié)果來看，本課題組收到不同年齡段，不同職業(yè)人群的回復(fù)，且分布在不同區(qū)域，具有一定的差異性與代表性。
（二）樣本年齡分布分析
在252份調(diào)查樣本中，18-22歲占比73.8%，23-25歲占比1.1%，26-45歲占比21.4%，46-65歲占比2.3%，65歲以上占比1.1%。即18-22歲的參與者占比較高，其次為26-45歲。這是由于課題組在兼顧樣本各年齡段分布的同時，著重對18-22歲（在校大學(xué)生）、26-45歲（主要理財參與者）樣本進(jìn)行問卷調(diào)查。因為18-22年齡段的參與者基本為大學(xué)生，26-45歲的參與者基本為已工作的市民。
（三）樣本所在地區(qū)分析
在252份調(diào)查樣本中，城市人口占比55.9%，城鎮(zhèn)人口占比30.9%，農(nóng)村人口占比13.1%。這與中國城市城鎮(zhèn)人口多、理財市場發(fā)展水平較高和理財需求較大，而農(nóng)村人口少、理財市場發(fā)展滯后的現(xiàn)狀大致匹配，也與我國大學(xué)生畢業(yè)就業(yè)地區(qū)主要以城市和城鎮(zhèn)為主的現(xiàn)狀相符合。
（四）樣本職業(yè)分布分析
在252份調(diào)查樣本中，在讀學(xué)生183份，占比72.6%，非在讀學(xué)生69份，占比27.4%，符合本項目以在校大學(xué)生為研究對象的定位；在69份非在讀學(xué)生樣本中，就業(yè)于企業(yè)單位和事業(yè)單位的各占39.1%；其余為自由職業(yè)者（8.7%）、個體戶（4.3%）及其他職業(yè)（8.7%），符合目前理財市場主要需求者的職業(yè)特征。
（五）樣本性別情況分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，男生占比36.07%，女生占比63.93%，男女比例大致為1：1.7；在69份非在讀大學(xué)生樣本中，女性占比更高達(dá)73.91%。這主要是由于本項目主要以在女生占優(yōu)的財經(jīng)類大學(xué)和綜合性大學(xué)展開調(diào)研為主，但也契合現(xiàn)實理財市場主要參與者的專業(yè)特性。
（六）樣本受教育程度分析
在69份非在讀學(xué)生樣本中，本科學(xué)歷占比47.8%，研究生及以上學(xué)歷占比17.3%，專科占比17.3%，高中占比13%，初中及以下占比4.3%，學(xué)歷分布較廣。
（七）樣本月收入情況分析
在69份非在讀學(xué)生樣本中，月收入在2000元以下的占8.7%，2001-3000元占4.3%，3001-5000元占17.3%，5001-8000元占39.1%，8001-12000元占21.7%，12000-20000元占4.3%，20000元以上占4.3%；工資區(qū)間在5001-8000元的受訪者最多，其次是8001-12000元，符合課題組旨在了解、比較和分析不同收入人群的不同理財觀念和模式的初衷，也保證調(diào)查結(jié)果的普適性。
（八）在讀大學(xué)生樣本月生活費情況分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，月生活費低于800元的占比9.84%，800-1200元占比45.9%，1200元以上占比44.26%；更值得注意的是，在被抽樣的在讀大學(xué)生樣本中，大多數(shù)樣本每月生活費都有盈余，其中無盈余占比11.1%，盈余低于200元占比24.2%，200-500元占比40.9%，大于500元占比23.8%。該結(jié)果表明，大部分大學(xué)生能結(jié)余一定金額，為大學(xué)生開展理財活動提供基礎(chǔ)。
在183份在讀大學(xué)生樣本中，生活費還是主要來源于父母，占比76.6%，兼職占比16.9%，獎助學(xué)金占比3.9%，投資理財僅占比2.6%，表明在校大學(xué)生理財市場還未有效開發(fā)，具有較大的發(fā)展前景。
（九）樣本選擇分期付款意愿分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，59.02%會選擇分期付款，40.94%不會選擇分期付款，稍低于選擇分期付款的比例，表明大學(xué)生已開始注重借助分期付款這種最基本的理財方式來調(diào)整消費狀態(tài)，也表明大學(xué)生逐步展現(xiàn)出理財意識。
在69份社會樣本中，69.5%會考慮分期付款，30.5%不會考慮分期付款，表明隨著收入和社會經(jīng)驗增加，市民的理財意識會有所增強(qiáng)。
（十）樣本投資理財態(tài)度分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，36.07%的樣本對投資理財持很支持態(tài)度，27.87%持支持態(tài)度；36.07%持中立態(tài)度；0人持反對，表明在讀大學(xué)生對投資理財還是持肯定態(tài)度，但相對較保守和謹(jǐn)慎，須加以引導(dǎo)和轉(zhuǎn)換。
（十一）樣本投資理財了解程度分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，65.57%對投資理財有一定了解，32.79%基本不了解，僅1.6%有較深入的了解，表明在讀大學(xué)生對投資理財普遍缺乏了解，也可一定程度上解釋在讀大學(xué)生對投資理財參與程度較低的問題了。
（十二）樣本意愿理財資金分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，55.7%選擇愿意將部分盈余資金用于理財，19.6%選擇不理財，11.4%愿意投入一半盈余資金，選擇全部投入的僅占8.2%，選擇絕大部分（75%）的占比4.9%，表明大學(xué)生理財意識初具雛形，但仍有待提高。
在69份非在讀大學(xué)生樣本中，30.4%愿意將50%以上可支配收入用于投資理財，30.4%選擇10%-20%，21.7%選擇10%以下，17.3%選擇30%-50%，表明現(xiàn)階段市民的投資理財意愿還不是很強(qiáng)，也在一定程度上影響大學(xué)生理財市場發(fā)展。
（十三）樣本投資理財參與度分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，62.3%沒有參與投資理財，31.15%普遍參與投資理財，6.56%很少參與投資理財，表明在讀大學(xué)生投資理財參與度并不高。
（十四）樣本意愿理財工具選擇分析
在183份在讀大學(xué)生樣本中，選擇銀行或余額寶等活期存款占42.7%，選擇銀行或招財寶等定期存款占15.7%，選擇股票或基金投資占6.7%，參加教育、培訓(xùn)等自我投資的占比16.9%，選擇隨機(jī)消費占16.9%，選擇其他方式占比極小；在69份非在讀大學(xué)生樣本中，47.8%選擇銀行存款，47.8%選擇余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融，39.1%選擇基金股票，21.74選擇房地產(chǎn)，17.4%選擇信托產(chǎn)品，13%選擇保險，8.7%選擇黃金外匯。結(jié)果表明，傳統(tǒng)的銀行存款和新興的互聯(lián)網(wǎng)理財是市民比較中意的兩個理財選擇。
（十五）樣本投資理財考慮因素分析
在69份非在讀大學(xué)生樣本中，86.95%的樣本考慮收益性，53.17%考慮風(fēng)險性，47.82%考慮流動性，26.08%考慮投資金額起點，21.7%考慮投資周期，表明投資理財?shù)氖找嫘砸咽谴蠖鄶?shù)人的首選，但風(fēng)險防范意識還有待提高。
（十六）樣本投資理財期限選擇分析
在69份非在讀大學(xué)生樣本中，56.52%選擇短期投資，選擇中期和中長期分別占17.39%和21.74%，選擇長期投資的占比極低，表明市民投資仍以短期為主。
（十七）樣本處置投資理財產(chǎn)品方式分析
在69份非在讀大學(xué)生樣本中，當(dāng)投資回報率下降時，各有39.13%的樣本選擇更換產(chǎn)品（投資方式）和繼續(xù)持有，13%選擇部分撤回，8.7%選擇增加投入；而當(dāng)投資回報率上升時，52.17%選擇繼續(xù)持有，21.74%選擇部分撤回，而選擇增加投入和更換產(chǎn)品（投資方式）的各占13.04%；表明市民投資理財存在一定的追漲殺跌情況，而較少偏好價值投資和長期投資。
（十八） 市民樣本對大學(xué)生投資理財規(guī)劃的建議
本項目組采用開放式問卷調(diào)查市民對在校大學(xué)生投資理財?shù)慕ㄗh，并得出如下三條主要建議：第一，首先接觸理財專業(yè)教育，并通過模擬投資來提高技能；第二，投資要運用盈余資金，并具備良好的心理素質(zhì)；第三，在具體投資前，應(yīng)先做好市場調(diào)查；第四，建議不要投資股票等風(fēng)險性和波動性較高的產(chǎn)品。
三、調(diào)查結(jié)果對大學(xué)生投資理財?shù)膯⑹?/p>
本項目組調(diào)查分析得出，當(dāng)今大學(xué)生對投資理財積極性不足，對投資理財缺乏正確認(rèn)識，特別是缺乏投資理財理念，對投資理財工具缺乏基本認(rèn)識。而投資理財卻隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為財富增值和保值的重要手段。因此，建議采取如下措施：
（一）鼓勵大學(xué)生學(xué)習(xí)相關(guān)理財知識
各大院校可開設(shè)相關(guān)選修課程，開設(shè)講座，對大學(xué)生做出相關(guān)知識的普及，如聘請學(xué)者專家進(jìn)校做學(xué)術(shù)報告，或與銀行、證券公司等相關(guān)企業(yè)聯(lián)合辦學(xué)，形成校企合作辦學(xué)模式，使在校大學(xué)生更好地掌握和運用投資理財?shù)闹R；家長應(yīng)改變現(xiàn)有教育方式，應(yīng)有意識地讓子女進(jìn)行和參加個人或家庭資金規(guī)劃，幫助其樹立正確的投資理財觀念。
（二）模擬理財
各高校多開展網(wǎng)絡(luò)模擬炒股等模擬理財活動和比賽，以提供一定的氛圍與條件，讓大學(xué)生實地進(jìn)行模擬，以提高在校大學(xué)生學(xué)生對投資理財?shù)呐d趣和投資理財?shù)膶嵺`能力；學(xué)生自身選擇合適的理財工具逐步積累經(jīng)驗，如低風(fēng)險偏好型的在校大學(xué)生可選擇如儲蓄、貨幣型基金等風(fēng)險低、門檻低的理財產(chǎn)品；風(fēng)險偏好高、資金相對充裕的學(xué)生可選擇股票或股票型基金，以累積經(jīng)驗。
（三）做好記賬工作
合理規(guī)劃收支記賬是進(jìn)行理財投資的基礎(chǔ)工作。因此，在校大學(xué)生應(yīng)養(yǎng)成良好的記賬習(xí)慣，做好錢財收支規(guī)劃，清楚掌握資金用途，并適當(dāng)節(jié)省資金，增加盈余，為投資理財積累初始資本。
[關(guān)鍵詞]黑龍江；城鎮(zhèn)居民；家庭理財
[DOI]1013939/jcnkizgsc201808123
隨著國家經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，以及近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得黑龍江省經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，2017年上半年黑龍江城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入為13163元，較上年同期增長64%；[1]2016年全年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入25736元，比上年增長63%；[2]城鎮(zhèn)居民可支配收入增加，為家庭理財提供物質(zhì)基礎(chǔ)。[3]現(xiàn)對有效回收的302份黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，著重探討黑龍江省城鎮(zhèn)居民家庭理財?shù)奶卣骱痛嬖诘膯栴}，制訂行之有效的理財方案，使城鎮(zhèn)中低收入家庭實現(xiàn)財富最大化的目標(biāo)，提高家庭收入，同時也豐富和發(fā)展相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究。
1黑龍江城鎮(zhèn)居民理財特點
11投資理財方式增多
隨著居民可支配收入增加，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，居民選擇理財產(chǎn)品的視野也不斷擴(kuò)大，股票型基金、貨幣基金、信托、外匯理財以及人民幣理財逐步進(jìn)入人們的視野，并且隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的深入人心，城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，并且在投資群體年齡段上趨向于年輕化。
12家庭理財方式保守
在當(dāng)前銀行利率如此之低以及人均收入水平不斷提高的時代大環(huán)境下，仍有818%的城鎮(zhèn)居民偏好儲蓄投資，其中有392%偏好投資債券、股票、基金等變相儲蓄投資，426%傾向儲蓄存款，132%傾向于更多消費。
13家庭理財行為隨機(jī)性強(qiáng)
目前城鎮(zhèn)居民理財知識普遍匱乏，缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，因此在理財方式的選擇，以及理財周期的把握方面大多依靠感覺，并且受到先行者的示范作用影響較大，忽視自身家庭的理財目標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債水平，盲目向投資獲利者效仿，具有很強(qiáng)的隨機(jī)性。[4]
2黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財行為存在的問題
21理財行為急功近利
對黑龍江城鎮(zhèn)居民家庭理財狀況的調(diào)查問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，中低收入家庭理財行為在整體上缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，期望一個季度就收取利潤的人數(shù)高達(dá)半數(shù)以上，多數(shù)人群投資周期較短，期望在最短的時期取得最大的回報，具有急功近利的問題。以下是關(guān)于黑龍江城鎮(zhèn)家庭理財中理財周期，比重以及回收期的問卷調(diào)查情況見下表。
22家庭理財產(chǎn)品的選擇盲目性與從眾性并存
通過有效回收的調(diào)查問卷和訪談?wù){(diào)查來看，目前黑龍江城鎮(zhèn)居民的理財意識顯著增強(qiáng)，理財目標(biāo)也非常明確，但在理財產(chǎn)品的選擇上，理財者盲目聽信網(wǎng)絡(luò)宣傳來選擇理財產(chǎn)品，缺乏理財方面的獨立思考，呈現(xiàn)盲目性的特點。另外在投資理財?shù)恼w規(guī)劃方面也非常欠缺，經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計，有722%的投資者表示，其理財規(guī)劃易受周圍人中先行獲利者影響，很少考慮自身的理財目標(biāo)與財務(wù)狀況，具有顯著的盲目性與從眾性。
23理財者普遍對保險和互聯(lián)網(wǎng)金融存在誤解
我國保險業(yè)起步晚，加之少數(shù)不法分子損害被保險人的利益，并且城鎮(zhèn)中還存在著保險推銷人員虛假宣傳等亂象，導(dǎo)致城鎮(zhèn)居民普遍對保險類理財產(chǎn)品產(chǎn)生了錯誤的認(rèn)識。“互聯(lián)網(wǎng)+思維”也是近年才提出，加之諸多利用互聯(lián)網(wǎng)套現(xiàn)行為的曝光，使人們對于互聯(lián)網(wǎng)理財還持觀望態(tài)度。在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來便利，一些持觀望態(tài)度的人在涉及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品使用時將其綁定銀行卡，當(dāng)使用結(jié)束后當(dāng)即解綁與之相關(guān)的銀行卡，以此保護(hù)個人財產(chǎn)，可見這一部分人承認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)金融為生活帶來的便利，但也對其的危害保持著高度的警惕。另外，在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，35歲以下的年齡群體對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)恼J(rèn)可度很高，但由于目前經(jīng)濟(jì)實力并不強(qiáng)，其在互聯(lián)網(wǎng)金融理財方面還處在嘗試階段。
3不同年齡結(jié)構(gòu)的家庭理財策略
31青年階段家庭理財策略分析
青年階段的財務(wù)狀況從整體上看，呈現(xiàn)收入相對較低和支出水平相對較高、風(fēng)險承受能力相對較強(qiáng)的特點，青年階段還可細(xì)劃分為單身期和新婚期兩個階段，二者的理財策略是不同的。
單身階段的理財目標(biāo)是結(jié)婚以及應(yīng)對應(yīng)急事件的支出，如突發(fā)疾病、親友借錢和意外事故等。因此處于這個階段的人為了積累財富，可以每月將一部分收入用于銀行儲蓄等低風(fēng)險低收益的理財路徑，還可選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，便于隨時提取。在單身期的末期，可以選擇風(fēng)險稍高同時收益也稍高的理財產(chǎn)品，不過也要注意把握尺度，例如房地產(chǎn)、股票甚至期貨等超出此階段人群承受能力的理財品種仍不建議投資。
新婚階段人群的理財目標(biāo)是完成購置房產(chǎn)和家庭轎車以及孕育子女等家庭重任，對中低收入家庭群體來說，多數(shù)仍需要通過銀行貸款并且按月償還的方式購房。首先應(yīng)通過銀行儲蓄或證券基金等方式建立購房基金和子女教育基金，并且新婚階段的人群仍是風(fēng)險型偏好投資者，但承擔(dān)風(fēng)險的能力遠(yuǎn)低于單身階段，屬于穩(wěn)健型的投資者，因此新婚期人群最優(yōu)化的理財組合是提高中低風(fēng)險理財產(chǎn)品在家庭理財中所占的比重。
32中年階段家庭理財策略分析
中年階段人群財富積累已初具規(guī)模，理財經(jīng)驗也日漸成熟，但理財策略與青年階段有明顯的不同，以家庭成長期和家庭成熟期兩部分進(jìn)行分析。
家庭成長期的人群的理財目標(biāo)：子女教育和贍養(yǎng)父母，這一階段的家庭總支出增多，除了選擇風(fēng)險較低的國債以及銀行儲蓄之外，還應(yīng)兼顧基金等中等風(fēng)險的理財產(chǎn)品。
家庭成熟期階段是指家庭中的子女具備獨立的經(jīng)濟(jì)能力期。這一階段的人群的銀行貸款等負(fù)債逐漸減少，子女經(jīng)濟(jì)獨立，也不再需要按月提供生活費用，家庭財富積累增加，但由于身體健康程度的每況愈下，醫(yī)藥費的支出逐漸增多，加之子女結(jié)婚需要購房買車等開銷也需要父母支持，這一階段的理財目標(biāo)是擴(kuò)大理財規(guī)模，理財策略上應(yīng)以低風(fēng)險投資為主，同時兼顧疾病險等保險類的投資，在心理能夠承受風(fēng)險的范圍之內(nèi)進(jìn)行少量的高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品的投資。
33老年階段家庭理財策略分析
老年群體身體健康狀況普遍下滑，導(dǎo)致醫(yī)藥費支出增大，另外消費欲望較單身期和中年期有所下降，加之子女大多形成了自己的家庭，對老年期家庭在經(jīng)濟(jì)方面的牽制程度降低，同時由于前期的理財積累，使老年期群體普遍擁有一定的積蓄，但風(fēng)險承受能力則在整個生命周期中表現(xiàn)最低，因此，在理財風(fēng)險選擇上，應(yīng)選擇低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，理財目標(biāo)也變化成為了在保值的基礎(chǔ)上進(jìn)行增值，以此來保障生活質(zhì)量和有效地應(yīng)對疾病等突發(fā)事件。[5]
4結(jié)論
[關(guān)鍵詞]居民；理財習(xí)慣；理財產(chǎn)品；建議
[DOI]1013939/jcnkizgsc201519125
1引言
近年來，我國市場經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，使得居民理財成為我國當(dāng)前金融市場不可或缺的組成部分。據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年全年全國居民人均可支配收入20167元，比2013年名義增長101%。隨著我國居民投資意識和投資理念不斷進(jìn)步，金融市場上的投資理財渠道越來越多，居民理財結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化。因此，對居民理財習(xí)慣及現(xiàn)狀進(jìn)行系統(tǒng)化的研究，探討居民理財行為的產(chǎn)生原因和影響因素，分析居民在金融投資理財上的風(fēng)險偏好，不僅可以合理引導(dǎo)居民樹立科學(xué)理財觀，促進(jìn)每個家庭的財富效用最大化，提高風(fēng)險意識及防范，同時也將促進(jìn)整個社會的財富配置效用最大化。
據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)研究表明我國居民理財習(xí)慣趨向于多元化，持有大量現(xiàn)金、銀行儲蓄、投資證券、投資房地產(chǎn)、購買保險等方式逐步被大眾接受。隨著余額寶、理財寶、銀行貨幣等理財產(chǎn)品出現(xiàn)，居民理財渠道趨于多樣化。因此居民不同年齡段的差異性理財選擇，更加值得關(guān)注。阿瑟（2005）提出在不同的生命周期階段進(jìn)行不同比例的投資理財，在54歲之前能夠承受更多風(fēng)險，可以投資80%股票和20%的債券作為資產(chǎn)積累時期，隨著年齡增加到64歲之前債券投資增加至40%，而到了65歲以后將債券投資增加至60%，其中20%投資在短期國債之中，對風(fēng)險的偏好逐步降低，這樣的分配可以有效地保障退休資金，使資產(chǎn)保值增值，彌補(bǔ)通貨膨脹帶來的損失。據(jù)國家統(tǒng)計局金華調(diào)查數(shù)據(jù)顯示2014年金華市全體居民人均可支配收入為31599元，同比增長102%，增速居全浙江省第三位，因此分析金華市居民的理財習(xí)慣與現(xiàn)狀更具有現(xiàn)實意義。
2居民理財現(xiàn)狀分析
21居民理財現(xiàn)狀分析
本研究通過在金華地區(qū)人口比較密集區(qū)域范圍內(nèi)發(fā)放問卷調(diào)查，以隨機(jī)抽樣的形式，使數(shù)據(jù)具有隨機(jī)性，減少誤差。本次調(diào)查發(fā)放問卷1250份，實際回收1100份，回收率8800%，其中有效問卷1000份，有效率達(dá)到9090%。問卷內(nèi)容分為，第一部分被調(diào)查者基本信息如年齡、性別、職業(yè)、婚姻情況、學(xué)歷水平及工資收入等。第二部分了解被調(diào)查者理財活動偏好，包括平日理財?shù)耐緩脚c方式、能夠承受的風(fēng)險情況、日常閑余資金使用情況，以及對目前理財產(chǎn)品的認(rèn)識情況等。第三部分深入調(diào)查金華市居民理財選擇的影響性因素如年齡段、通貨膨脹率、投資回報率、風(fēng)險偏好、收入消費水平等。
根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)金華市62%的居民仍然持保守理財心態(tài)，即偏向進(jìn)行低風(fēng)險低收益投資，20%的居民選擇積極投資進(jìn)行多元化的理財，10%的居民選擇較少或不參與理財活動，8%的居民敢于嘗試高風(fēng)險高回報的理財。其中年齡在18～30歲的居民有1/3選擇較少參與理財，在65歲以上的居民中有接近一半人數(shù)屬于保守型理財，而能夠承擔(dān)高風(fēng)險高回報理財?shù)拇蟛糠謱儆?1～65歲這個年齡階段，其中27%居民選擇多元化投資進(jìn)行理財。
金華市居民理財?shù)耐緩胶头绞节呌趥鹘y(tǒng)。首先根據(jù)問卷結(jié)果，絕大部分居民戶將資金通過商業(yè)銀行渠道進(jìn)行理財活動，接近90%的居民正在進(jìn)行或會進(jìn)行儲蓄存款業(yè)務(wù)，同時其中大約35%的居民還會購買銀行提供的信托理財產(chǎn)品。其次居民還會選擇投資當(dāng)?shù)禺a(chǎn)市場，無論是新房源還是二手房市場，居民對房產(chǎn)的熱情仍然高漲。相對于證券市場而言，購買股票的居民理財目的偏重于投機(jī)行為，對股票漲幅具有較強(qiáng)的盲目性，因此選擇進(jìn)行此類理財方式的居民較少。再次關(guān)于購買保險，多數(shù)居民選擇進(jìn)行人身保險。而對于目前新興的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，例如P2P理財，極少數(shù)居民會進(jìn)行理財，調(diào)查顯示只有不到10%的居民了解但不會是理財方式的首選。
22居民理財影響因素分析
居民理財?shù)哪康木褪菫榱司用衲軌蚴官Y產(chǎn)保值增值。對于如何進(jìn)行理財，居民將重點放在了對理財?shù)娘L(fēng)險程度與收益水平上，因此居民會根據(jù)自身所處的不同年齡段，及當(dāng)前市場通貨膨脹率，對各類理財?shù)耐顿Y回報率情況，自身的風(fēng)險偏好水平等因素進(jìn)行理財選擇。本文利用SPSS統(tǒng)計軟件與Eview經(jīng)濟(jì)計量軟件對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論。
（1）金華市居民理財行為與居民基本信息中的性別、婚姻情況、職業(yè)、學(xué)歷水平、收入水平之間是不顯著的，而年齡與理財行為呈現(xiàn)顯著性。這一現(xiàn)象就如美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家費蘭科（1985）提出生命周期假說類似，認(rèn)為居民在不同年齡階段風(fēng)險偏好不同，成年期承受風(fēng)險能力較強(qiáng)，而前期的成長青年期與后期的老年期都需求低風(fēng)險，考慮資產(chǎn)安全性。
（2）金華市居民理財行為與居民籌資方式、平日理財?shù)耐緩脚c方式、能夠承受的風(fēng)險情況、日常閑余資金使用情況之間是不顯著的，而對目前理財產(chǎn)品的認(rèn)識情況、各類理財投資回報率情況之間是顯著的。這表明居民在進(jìn)行理財決策時，特別關(guān)注理財?shù)耐顿Y收益率是否能夠超過通貨膨脹率水平，達(dá)到保值增值目的。居民對理財了解的程度越深，越會進(jìn)行多元化的高風(fēng)險、高收益的投資策略。
因此，筆者認(rèn)為金華市居民理財市場仍然存在較大的需求空間，需要切合居民對于風(fēng)險與收益的偏好性，具有針對性的提供相關(guān)理財產(chǎn)品。
3理財方式分析
金華市目前居民理財現(xiàn)狀大多數(shù)人偏向于保守型理財，其中居民普遍對理財投資方式的認(rèn)識較少，在進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)大多數(shù)受訪者愿意在了解市場信息與掌握相關(guān)金融理財知識后，進(jìn)行多樣化及較高收益的理財活動。同時，調(diào)查顯示居民對理財方式了解深入，對未來風(fēng)險的認(rèn)識較清晰，會愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險進(jìn)行多渠道投資。由于金融市場上各大金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行金融改革創(chuàng)新，將新型的理財產(chǎn)品方式推向市場。因此筆者根據(jù)目前市場上的相關(guān)理財方式進(jìn)行了整理分析，以幫助居民更好地了解選擇個人理財。
普遍傳統(tǒng)的理財方式主要有儲蓄、通知存款、債券、理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)、股票等。
儲蓄、通知存款與債券這類產(chǎn)品具有風(fēng)險低收益低的優(yōu)點，且資金流動性較強(qiáng)，也是居民日常生活中最便捷的資金儲存渠道。其中關(guān)于儲蓄，目前我國銀行活期存款的年化收益率約在035%左右而五年定期年化收益率約為5%。通知存款也屬于銀行日常業(yè)務(wù)，其利率也類似。但他們的缺點在于其收益率相對于市場其他理財方式而言是最低的。同時債券還具有在合約期內(nèi)資料流動性弱的特點，因為其只有在特定日期的特定時間段才可以存取。
理財產(chǎn)品、信托計劃、基金等都屬于收益不固定，風(fēng)險與儲蓄類相比較高，理財產(chǎn)品購買金額一般以5萬～10萬元為起點，期限從一個月到一年為主的短期理財方式，可分為保本收益型和非保本浮動收益型，其收益率是4%～6%。而信托產(chǎn)品與基金的年化收益率在8%～12%，處于較高水平，但是缺點是其購買起點的資金量要求在一百萬元以上，期限也相對較長為一年以上，甚至5年。
股票、期貨、外匯等理財方式風(fēng)險相對較高，收益浮動也較大。比較適合有一定經(jīng)濟(jì)專業(yè)背景和證券投資的專業(yè)人士。股票投資具有較高風(fēng)險，而期貨市場由于其杠桿較高，風(fēng)險更大，同時此類理財方式收益性不確定，牛市時能夠獲得幾倍的收益，熊市時虧損嚴(yán)重直接導(dǎo)致負(fù)債，例如2007年、2008年股市跌破歷史。
房地產(chǎn)、黃金及藝術(shù)品收藏的投資理財方式，尤其是房產(chǎn)與藝術(shù)品需要資金量較大，例如中國2010年的房地產(chǎn)市場異常火熱，投資房地產(chǎn)保值增值是個不錯的選擇，但是此類產(chǎn)品收益率情況是根據(jù)市場價值取向而變動的，具有較強(qiáng)不確定性。
目前新興的一些理財方式有基于互聯(lián)網(wǎng)銷售的理財，例如P2P理財、理財通、余額寶等產(chǎn)品。P2P，即Peer to Peer，意為個人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺在收取一定服務(wù)費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式，普遍居民只需要1000元的資本金就可以參與收益率為9%的理財活動，同時余額寶浮動收益率在2013年期間曾一度高出銀行固定收益，不斷出現(xiàn)的以互聯(lián)網(wǎng)平臺為手段的銷售各類金融理財?shù)漠a(chǎn)品，其風(fēng)險性較股票期貨類低。
4結(jié)論
根據(jù)目前市場居民的理財習(xí)慣現(xiàn)狀，分析居民偏好未來的理財需求至關(guān)重要。由于社會老年化現(xiàn)象的普遍加劇，隨著單獨二胎政策的開放，居民對養(yǎng)老教育的需求增加，金融機(jī)構(gòu)以及國家政府部門可以針對這一市場需求建立起新的理財產(chǎn)品。
對于居民而言理財使用的資金基本屬于可支配的閑置資金，在滿足自身日常消費需求后余下的資本，進(jìn)行保值增值的行為。居民在選擇理財方式時，需要結(jié)合自身的資產(chǎn)狀況和相應(yīng)的風(fēng)險承受能力進(jìn)行投資，不能盲目投資。如果投資股票等需要具有較強(qiáng)的專業(yè)背景知識與投資策略，信托基金類需要具有大量閑置資本，房產(chǎn)類需要認(rèn)識到固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力極弱等，居民需要進(jìn)行合理的投資理財。因此居民需要提高對風(fēng)險的認(rèn)識程度，全面了解市場各類理財產(chǎn)品。
對于金融機(jī)構(gòu)而言，居民理財市場目前需求存在較大空間，可以針對不同年齡段的人群設(shè)計不同風(fēng)險收益程度的理財產(chǎn)品，同時必須進(jìn)行金融創(chuàng)新，將原先營業(yè)廳內(nèi)的服務(wù)轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式，將貨幣基金等理財產(chǎn)品上線，建立新的交易平臺，使居民能夠通過網(wǎng)絡(luò)直接選擇購買理財產(chǎn)品。加強(qiáng)對各類理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益性的特征普及，便于居民能夠進(jìn)一步了解并選擇。
參考文獻(xiàn)：
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[3]李彥和簡析我國居民理財消費行為[J].消費經(jīng)濟(jì)，2008（11）.
隨著金融改革和鼓勵新融資服務(wù)模式的政策窗口開放，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，建立在大數(shù)據(jù)、云計算基礎(chǔ)上的第三方支付、P2P網(wǎng)貸及金融機(jī)構(gòu)線上平臺等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，許多用戶形成了互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母拍睿瑐€人理財市場將具有廣闊的市場空間和發(fā)展?jié)摿Γ欢鹑诋a(chǎn)品的復(fù)雜性以及人們對于風(fēng)險的恐懼，成為投資者投資理財市場的主要障礙。
一、個人投資的動機(jī)
個人理財投資者進(jìn)行投資活動如購買銀行理財、股票基金、P2P理財?shù)犬a(chǎn)品獲得收益達(dá)到財富的保值和增值，即盈利性動機(jī)[1]。
二、我國居民互聯(lián)網(wǎng)金融理財投資方式
隨著2013年余額寶的問世及2015年P(guān)2P理財井噴式發(fā)展，中國民眾開始對投資的熱情持續(xù)高漲，CPI指數(shù)大于銀行存款利率，大家已開始不滿足于儲蓄帶來的微薄利息紛紛開始轉(zhuǎn)變理財投資方式和觀念[2]。
1.銀行理財
銀行通過詢問個人理財投資者財務(wù)狀況和理財收益預(yù)期及填寫風(fēng)險承受能力評估表，從中判斷出客戶的各項理財指標(biāo)，同時幫助其制定安全、合理和可實現(xiàn)的金融理財方案，幫其選擇購買銀行自己發(fā)行或的網(wǎng)上理財產(chǎn)品[3]。據(jù)中金銀行組估計，自2015年1月增長了約10萬億（70%），與此同時，銀行對非銀金融機(jī)構(gòu)的融出也增加了約12萬億至23.9萬億（>100%）。
2.購買股票
股票是一種有價證券，是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。投資股票存在以下兩方面獲利渠道：一種是通過股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息發(fā)放紅股等方式回饋股東。另一種是通過股票市場進(jìn)行交易，股票收益和風(fēng)險受公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素和宏觀經(jīng)濟(jì)與政策等多因素影響存在不確定性。
3.購買基金
證券投資基金是通基金管理人管理運用過公開發(fā)售基金份額募集資金由基金托管人、基金管理人管理資金和運用，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享和風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。由于其有專業(yè)管理人進(jìn)行投資，所以它的風(fēng)險較股票的低，因此成為許多個人理財購買者以分散風(fēng)險獲得極高收益的投資組合較好選擇。
4.購買期貨
交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，由于其交易雙向性可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。同時期貨市場由于保證金的作用期貨行情可以放大十倍獲利空間巨大，大多數(shù)購買者喜歡去持有做對沖以獲得高額回報。
5.P2P理財
P2P理財是以公司為中介機(jī)構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。P2P理財公司截至目前2601家（數(shù)據(jù)來源網(wǎng)貸天眼），產(chǎn)品豐富，收益率高，期限較短等優(yōu)點現(xiàn)已成為眾多個人理財投資者選擇理財?shù)捻椖俊?/p>
6.購買國債
債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。按付息方式不同，國債分為附息式國債和貼現(xiàn)國債。國債利息相對于同期銀行存款而言利息高風(fēng)險低，同時國債也享有和銀行存款一樣的隨時支取的便利性。
7.某某寶類貨幣型理財產(chǎn)品
這類產(chǎn)品其核心是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的理財活動，將傳統(tǒng)的金融理財活動與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，以實現(xiàn)潛在投資者與第三方理財機(jī)構(gòu)的直線交流，為客戶提供個性化的理財服務(wù)，降低由于信息不對稱造成的逆向選擇風(fēng)險，為顧客提便捷透明的理財渠道，降低主體雙方的理財成本。
三、消費者行為對個人理財投資組合影響分析
基于某銀行5000名客戶理財記錄和回收的300份調(diào)查問卷，通過對收集的數(shù)據(jù)做描述行統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)這些被調(diào)查者在購買理財產(chǎn)品時其行為態(tài)度、感知有用性、兼容性、隱私風(fēng)險、感知促成條件、主觀規(guī)范、感知易用性對個人理財投資者投資行為有顯著性影響[4]。
給定個人初始的投資資金D，我們可以得隨機(jī)微分方程
即個人資金變化過程.進(jìn)而得到風(fēng)險資產(chǎn)價格的動態(tài)過程為
此時，個人投資組合決策可以表示為
其中x為個休投資者投資在風(fēng)險產(chǎn)品的金額數(shù)量，. 由此可以得出投資者使用資金
為初始財富，達(dá)到資產(chǎn)配置最佳組合：
通過相關(guān)分析得出：行為態(tài)度對其投資組合具有顯著性影響，且顯著性較強(qiáng)。感知易用性、主觀規(guī)范、感知促成條件、感知有用性、兼容性與個人理財投資意愿呈正相關(guān)關(guān)系，他們直接影響個人理財投資者投資行為的主要因素。隱私風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險對個人理財投資者投資行為具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
四、互聯(lián)網(wǎng)理財投資策略
1.銀行理財
自2015年3月1日起，央行下?{金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率已有6次，現(xiàn)在同期央行基本存款利率為1.5%，而此時的CPI指數(shù)為2.0% ，人民幣仍處在貶值當(dāng)中，此時個人理財投資者再選擇銀行存蓄已不合適，作為一個長期儲蓄者，在不相信外面理財機(jī)構(gòu)和想獲得較高利息的情況下，建議選擇銀行自己發(fā)行的理財產(chǎn)品，同時根據(jù)風(fēng)險承受能力，合理安排投資組合，可以選擇保本保息低風(fēng)險型理財產(chǎn)品[5]，通過此類操作讓風(fēng)險承受能力極低的個人理財投資者獲得利益最大化。
2.某寶類貨幣基金投資策略
某寶類理財產(chǎn)品具有投資靈活性風(fēng)險低收益投資收益略高于銀行儲蓄利息，在選擇時一定要看此類產(chǎn)品投資的渠道、理財資金去向、風(fēng)險級別及公司規(guī)模，做好以上的準(zhǔn)備可以把一些閑散資金放在里面產(chǎn)生較高收益。
3.股票和基金投?Y策略
股票市場具有流動性、高風(fēng)險高收益性、持有時間段短等特點，建議此類個人理財投資者，平時多瀏覽所要投資的相關(guān)行業(yè)、部門的重大國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策并分析企業(yè)經(jīng)營狀況等要素。
指數(shù)基金可以獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報。保本基金通過投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期后至少可以獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。
因此再利用股票和基金做投資組合時一定要有風(fēng)險意識和較高的風(fēng)險承受能力，通過合理的投資組合獲得較高資產(chǎn)回報。
4.P2P理財策略
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財和傳統(tǒng)金融理財?shù)膶Ρ?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融理財在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財。互聯(lián)網(wǎng)金融理財是與貨幣市場基金緊密相連，并主要是對同業(yè)存款、短期國債和央行票據(jù)進(jìn)行投資，這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率，在一定程度上那個推動存款利率的市場化形成；而傳統(tǒng)金融理財通過銀行辦理業(yè)務(wù)，并進(jìn)行儲蓄理財來對資金進(jìn)行管理，但互聯(lián)網(wǎng)理財一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財?shù)姆N類，但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)娘L(fēng)險分析
（一）監(jiān)管風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品，是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財?shù)臅r代特性的金融產(chǎn)品，對此，傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng)，其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開發(fā)的余額寶，天弘基金通過支付寶設(shè)立了賬戶的余額，而支付寶銷售結(jié)算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺所形成的基金直銷都是在證監(jiān)會的監(jiān)管下，處于無人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國人民銀行對第三方支付平臺的管理規(guī)定，支付寶是可以購買協(xié)議存款，但對是否可以直接購買基金并沒有明確的規(guī)定，因此從根本上而言，支付寶具有違規(guī)的嫌疑，其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險。
（二）貨幣市場風(fēng)險
對于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品，雖表面上看起來名目多而雜，但實際上仍是屬于貨幣基金，只是通過電商平臺與基金公司相互合作，為客戶通過借助理財產(chǎn)品來做增值服務(wù)。其所形成的收益會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響，但由于利率政策和貨幣市場所產(chǎn)生的變化會對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響，一旦具有較高的收益，也就意味著同時具有較高的風(fēng)險，同時由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動和不保本的因素，貨幣市場表現(xiàn)不景氣，就會出現(xiàn)貨幣性基金的收益會相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。
（三）系統(tǒng)性的風(fēng)險
我國目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的準(zhǔn)入門的門檻條件低，出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有著激烈的市場競爭。就以最為火熱的余額寶來說，它在僅僅用了半年時間就突破了5000億，這個比例占據(jù)了全國總儲蓄的百分之一。作為貨幣市場基金無需繳納存款準(zhǔn)備金，在如此龐大的規(guī)模之下的資金因為缺乏一有效的監(jiān)管，如果出現(xiàn)市場波動或者投資失誤等風(fēng)險問題，就會減損資金或者破產(chǎn)危機(jī)，最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。
（四）糾紛風(fēng)險
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品作為投資理財?shù)漠a(chǎn)品，在進(jìn)行對外宣傳的時候讓理財客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險，理財產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運作模式、風(fēng)險提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運用互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的時候，在注重其帶來高收益的同時，也需要對其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解，尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下，賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費的糾紛問題，對金融消費者的權(quán)益遭到侵害。
三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融理財風(fēng)險的對策
（一）加快對互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程，并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)
要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展，必須通過加強(qiáng)金融市場的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法：應(yīng)加快我國針對互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程，通過法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理；同時，應(yīng)該對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充，并在原來已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。最后，給互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場建立一個公平、平等的交易平臺，形成有序的交易規(guī)則，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保護(hù)消費者個人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循，從而保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的健康有序發(fā)展。
（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)
隨著近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的蓬勃快速發(fā)展，對于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情，但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展速度快，人們對其金融知識的相關(guān)學(xué)習(xí)相對淺薄，缺乏一定的理財風(fēng)險判斷力，因此對于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)成為當(dāng)前重點關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)法，對于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險分配、責(zé)任承擔(dān)、消費者個人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。另外，為消費者建立可以通過咨詢而得到對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品更好的了解的模式，對產(chǎn)品的特點、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險存在問題的了解，盡量避免因為隨意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。
（三）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目焖侔l(fā)展，存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場激烈發(fā)展的時期，如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況，極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問題，這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)慕】蛋l(fā)展。對此，必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國人民銀行的主題監(jiān)管地位，并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配，并通過中國人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。
（四）推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
對于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)，其發(fā)展也是變化不可控制和估量，由于針對互聯(lián)網(wǎng)的金融理財?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性，因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng)，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)正常運轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會，并通過自律管理的充分作用發(fā)揮，來維護(hù)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競爭秩序，并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)之間的溝通交流，盡量避免因為惡性競爭帶來對公共利益的損害，努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，并通過定期對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。
（五）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌踩w系
互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大，就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患，包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問題的出現(xiàn)，這種情況下，必須通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌踩w系才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先，必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，并通過對資金投入的增加來提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場建立一個可靠健康的外部環(huán)境；其次，通過加大對信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好的保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財交易的安全進(jìn)行。
在“股債雙殺”背景下，權(quán)益類和固定收益類長期投資產(chǎn)品2013年來均遭吐槽，而以網(wǎng)絡(luò)平臺為基礎(chǔ)的各種“寶”類產(chǎn)品成為市場的一道風(fēng)景。余額寶于2013年6月13日上線。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年三季度末，與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達(dá)到556.53億元，規(guī)模增加了近4倍，一躍成為市場上規(guī)模最大的基金。2013年8月1日，騰訊公司也不甘落后，利用第二大在線支付平臺財付通，聯(lián)手華夏基金旗下活期通正式推出微理財，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。由于現(xiàn)金寶、余額寶、財付通等的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為2013年投資圈熱議的話題，各種“寶”類產(chǎn)品仿佛一夜之間被披上了投資熱品的光環(huán)。
投資工具都是為理財目的服務(wù)。“寶”類產(chǎn)品究其本質(zhì)而言是一種現(xiàn)金管理工具，其最大的優(yōu)勢是實現(xiàn)了對現(xiàn)金余額相對于銀行活期存款的高收益要求，滿足了支付與增值的快速轉(zhuǎn)換。如10萬元活期存款一年的收益只有350元，而如果通過余額寶一年的收益可以達(dá)到4000元左右。從投資品的三性標(biāo)準(zhǔn)（流動性、收益性和風(fēng)險性）來看，相對高的收益一定意味著風(fēng)險的提升。即便貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險比較低的一類產(chǎn)品，但其并不等同于保本的活期儲蓄，理論上依然存在虧損的可能，只是從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小。為此，在理財規(guī)劃中，我們只能在現(xiàn)金管理中充分發(fā)揮這種投資工具的作用，切不可將其等同于一般的投資工具。如果你現(xiàn)在的錢是存2年以上定期的，建議還是不要隨便拿出來轉(zhuǎn)到余額寶，畢竟存2年期的收益會比余額寶要高。余額寶畢竟是一種收益有浮動的基金，不能百分百地保證預(yù)期收益。
根據(jù)成熟市場的統(tǒng)計規(guī)律，收益高低一定與風(fēng)險屬性相匹配。拉長時間看，投資品按照收益高低的排序一定是股票（股票類基金）、債券（債券類基金）與保本類存款（貨幣類基金）。可以肯定，隨著中國市場的逐步成熟，也一定遵循這樣的規(guī)律。人們的生活目標(biāo)是多層次的，既有短期的支付和保值需求，也有長期的增值需求，因此對手里的財務(wù)資源也要分門別類加以安排。短期應(yīng)急資金，除了活期存款和貨幣基金，現(xiàn)在可以用好“寶”類產(chǎn)品。而子女教育規(guī)劃和退休養(yǎng)老規(guī)劃等長期備用資金的籌劃，還是需要選擇基金定投或者保險產(chǎn)品來實現(xiàn)。對于高凈值人群而言，配備適當(dāng)?shù)狞S金和信托類產(chǎn)品，也是分散風(fēng)險，實現(xiàn)保值增值的基本考慮。
在中國分業(yè)監(jiān)管的大背景下，市場的力量推動著一些綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的加速誕生。但由于這些機(jī)構(gòu)或者業(yè)務(wù)還處于監(jiān)管的灰色地帶，還需要投資理財者采取審慎的態(tài)度。在理財創(chuàng)新過程中，難免有泥沙俱下之嫌，需要我們透過現(xiàn)象看本質(zhì)，別追風(fēng)，要知道在“賣者有責(zé)”的同時，也要“買者自負(fù)”。本期封面報道《互聯(lián)網(wǎng)金融》，綜合分析虛擬金融業(yè)態(tài)給我們帶來了什么。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務(wù)
一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)概述
商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)，是基于客戶當(dāng)前所擁有的存款、有價證券等各項財產(chǎn)，綜合考慮客戶的財務(wù)目標(biāo)，借助自身擁有的專業(yè)人才、信息數(shù)據(jù)以及投資經(jīng)驗，為客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)。我國的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展較晚且緩慢，在起步及很長一段時間里，我國的理財業(yè)務(wù)都是以儲蓄為主。近年來，隨著我國居民收入水平的提高，理財觀念也隨之改變，對理財?shù)男枨笠苍絹碓蕉唷?/p>
對商業(yè)銀行來講，在理財業(yè)務(wù)中具有以下幾方面的優(yōu)勢。首先，客戶資源廣且穩(wěn)定。商業(yè)銀行在過去的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)中，積累了大量的客戶資源，而這些資源為銀行開展個人理財業(yè)務(wù)提供了堅實的后盾。其次，商業(yè)銀行的資金實力雄厚，社會公信力較高。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中本著安全性原則為首的經(jīng)營原則下，使客戶對銀行的忠誠度較高。再次，具有較強(qiáng)的專業(yè)理財能力。商業(yè)銀行對理財人員有嚴(yán)格的從業(yè)資格要求，同時在理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，完善了對金融、經(jīng)濟(jì)、法律等領(lǐng)域的人才擴(kuò)充，保障了銀行理財業(yè)務(wù)的專業(yè)性。最后，商業(yè)銀行在對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中也具有較大的優(yōu)勢。從外部來說，有相關(guān)的監(jiān)管政策來保證商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的有序運行；從內(nèi)部來說，商業(yè)銀行擁有較為完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融比較下傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題
隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，越來越多的金融機(jī)構(gòu)做起了"互聯(lián)網(wǎng)+"業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題也凸顯出來。第一，運營成本較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺即可開展金融業(yè)務(wù)，相比而言商業(yè)銀行則需要投入人力、物力以及財力才能夠開展理財業(yè)務(wù)，營運過程中的各項成本開支明顯高于借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展業(yè)務(wù)。第二，商業(yè)銀理財服務(wù)范圍相對較窄。銀行的理財業(yè)務(wù)一般針對的是在本行開戶持卡的客戶，不利于開發(fā)潛在客戶。而通過互聯(lián)網(wǎng)金融，客戶可以采用不同的銀行賬戶辦理理財業(yè)務(wù)。第三，技術(shù)支持落后于互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)將信息資源進(jìn)行整合處理后得到的結(jié)果，解決了銀行由于繁雜的機(jī)構(gòu)設(shè)置而出現(xiàn)的客戶信息分散、信息不對稱情況下運營效率低的問題，提高了數(shù)據(jù)的運用。
三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的新機(jī)遇
商業(yè)銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊時，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用到日常的經(jīng)營管理中，建立和完善客戶的信息管理系統(tǒng)，提高管理效率及服務(wù)水平，拓展多元化業(yè)務(wù)，降低運營成本。
1、理財產(chǎn)品惠普化
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種惠普金融，它將客戶盡可能的全面化，以小、散客戶作為主要的服務(wù)對象，彌補(bǔ)了銀行對理財客戶的局限化。隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的逐年遞增，一些中小客戶群體被互聯(lián)網(wǎng)金融理財激活，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在過去主要以大客戶為目標(biāo)群體的理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，以惠普的精神擴(kuò)大理財客戶群體，為個人理財業(yè)務(wù)帶來了新的發(fā)展領(lǐng)域。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融思維下的理財創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的第三方支付模式（如支付寶）將投資理財業(yè)務(wù)的納入，為個人客戶的小額存款提供了相較于銀行傳統(tǒng)理財產(chǎn)品門檻較低、操作簡捷且收益較高的新理財產(chǎn)品，由此才出現(xiàn)了2013年由于余額寶的出現(xiàn)而導(dǎo)致銀行大量存款流失的現(xiàn)象。商業(yè)銀行創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品時，應(yīng)考慮為不同的客戶需求如期限、資金等方面提供針對性產(chǎn)品，同時要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化，將資金分流投資于不同風(fēng)險的產(chǎn)品，均衡風(fēng)險和收益。
3、現(xiàn)有技術(shù)的更新
通過第三方支付平臺進(jìn)行的市場交易額日趨增加，商業(yè)銀行的支付結(jié)算功能作用被逐漸弱化，消費者的支付習(xí)慣逐漸傾向于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。運用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上應(yīng)拓展新服務(wù)模式。將線下模式轉(zhuǎn)為線上與線下相結(jié)合的模式，一方面可降低銀行的運營成本，一方面運用手機(jī)銀行開發(fā)新的理財產(chǎn)品，滿足客戶運用手機(jī)理財?shù)男枨蟆?/p>
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了我國傳統(tǒng)的金融格局，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融市場上的主導(dǎo)力量，在這種新模式的沖擊下，受到了一定的影響。但互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間存在的是一種既有競爭又有合作的關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，雖然影響到傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場上的壟斷性地位，但是互聯(lián)網(wǎng)金融不會完全地替代商業(yè)銀行。在金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)變思維，以以新的發(fā)展模式來應(yīng)對這種改變。最終會使得互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間形成較為穩(wěn)定的金融環(huán)境同時，還能夠?qū)⒔鹑跇I(yè)的整體服務(wù)水平提升到一個新的高度，最終使得消費者能夠享受到更為優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)。
參考文獻(xiàn)：
[1]阮銀蘭，我國商業(yè)銀行個人理財市場現(xiàn)狀問題及對策[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2012.02.41-43.
