時間：2023-07-31 17:26:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
內(nèi)容摘要：本文針對世界經(jīng)濟(jì)共同周期下中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展狀況進(jìn)行了一系列的計量研究，通過選取1978-2008年中國經(jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)及7個樣本國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)來源，利用相關(guān)分析法、圖表比較法對中國經(jīng)濟(jì)在該過程中表現(xiàn)出來的協(xié)同性、差異性特征進(jìn)行研究。本文通過對這兩個特征的研究，得出了相關(guān)結(jié)論以準(zhǔn)確把握中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，文章認(rèn)為：第一，中國與發(fā)展中國家的周期高度同步且協(xié)同性在增強(qiáng)，與發(fā)達(dá)國家周期協(xié)同性在減弱。第二，中國經(jīng)濟(jì)周期逐漸從過去的短周期向中周期過渡，周期持續(xù)時間不斷延長，波動幅度減緩，波峰和波谷的位勢從高位型向中位型轉(zhuǎn)變。第三，為了避免經(jīng)濟(jì)波動大起大落，政府的宏觀調(diào)控仍會以微調(diào)為主，調(diào)控手段將多樣化，調(diào)控重點(diǎn)逐漸從總量調(diào)控向結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)變。以期為未來中國的經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控提供一定的依據(jù)。
關(guān)鍵詞：共同周期 經(jīng)濟(jì) 相關(guān)分析法 協(xié)同性 差異性
研究背景
世界經(jīng)濟(jì)共同周期是一種經(jīng)濟(jì)波動現(xiàn)象，是將整個世界的經(jīng)濟(jì)活動作為一個個具有理性的個體而組成的整體，具有階段性特征及協(xié)同性特征。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，國家之間存在經(jīng)濟(jì)周期的共振現(xiàn)象，也存在經(jīng)濟(jì)波動的傳播行為。隨著中國經(jīng)濟(jì)開放度的逐步提高和綜合國力的增強(qiáng)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，中國與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益密切，相互依賴不斷加深，為此有必要對中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)，以及不同代表國經(jīng)濟(jì)間的波動關(guān)系進(jìn)行計量分析。基于此，本文通過多個國家和較長時間跨度的分析證實(shí)了中國經(jīng)濟(jì)周期特征，發(fā)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的協(xié)同性和隱藏于國家群體之間的差異性，從而為準(zhǔn)確地把握中國經(jīng)濟(jì)增長與波動的規(guī)律性和特征性，為做出更好的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。
數(shù)據(jù)與方法
（一）數(shù)據(jù)來源
為了研究分析中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在世界共同周期下的特征，本文中中國經(jīng)濟(jì)增長率所采用的數(shù)據(jù)以1978年中國改革開放為起點(diǎn)，截至2008年，來源于《中國統(tǒng)計年鑒2011》；世界經(jīng)濟(jì)增長率數(shù)據(jù)來源于歷年《國際統(tǒng)計年鑒》；樣本國選擇不同發(fā)展階層、不同地區(qū)的國家，本文主要選擇美國、日本、英國、馬來西亞、新加坡、巴西和南非作為樣本國，樣本國家數(shù)據(jù)除美國外全部來自世界銀行WDI 數(shù)據(jù)庫，時間跨度從1978到2008年，都以2000年不變美元計算，美國的數(shù)據(jù)來自Bureau of Economic Analysis網(wǎng)站。
（二） 方法定義
針對中國經(jīng)濟(jì)在世界共同周期下的不同發(fā)展特征，本文利用幾種不同的方法分別進(jìn)行計算、比較與分析。
方法一：滾動相關(guān)系數(shù)法。該方法是基于固定樣本長度的滾動相關(guān)系數(shù)法來使用分析，本文主要使用該方法計算出滾動相關(guān)系數(shù)，進(jìn)而分析中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)周期之間的動態(tài)相關(guān)性。
具體計算方法如下：假設(shè)i國的經(jīng)濟(jì)共同周期的指標(biāo)序列是{sik}，j國的經(jīng)濟(jì)共同周期的指標(biāo)序列是{sjk}，在樣本范圍內(nèi)的滾動相關(guān)系數(shù)定義如公式1所示：
（1）
其中，Cov表示方差，var表示變量。
方法二：交叉相關(guān)分析法。該方法是基于兩組變量之間的相關(guān)性研究，本文主要使用該方法計算中國與另一樣本國間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)系數(shù)，分別計算多個不同的樣本國數(shù)據(jù)，根據(jù)交叉相關(guān)系數(shù)大小進(jìn)行排序比較進(jìn)而分析出在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，與中國相關(guān)度高、中、低的國家類型（規(guī)定交叉相關(guān)系數(shù)大于0.7的為高相關(guān)度國家，交叉相關(guān)系數(shù)在0.4至0.7之間的為中相關(guān)度國家，交叉相關(guān)系數(shù)在0.4以下的為低相關(guān)度國家）。
具體計算方法如下：假設(shè)中國經(jīng)濟(jì)變量組為U，樣本國經(jīng)濟(jì)變量組為V，利用數(shù)學(xué)方法分別對這兩組變量進(jìn)行線性組合，把這兩組變量化為兩個變量之間的關(guān)系，即令x=（U1，U2，...，Um），y=（V1，V2，...Vn），計算x和y之間的交叉相關(guān)系數(shù)r，則標(biāo)準(zhǔn)化U和V的相關(guān)系數(shù)定義如公式2所示：
（2）
其中Cov表示方差，var表示變量，R為變量間轉(zhuǎn)化的常數(shù)。
研究分析
（一）協(xié)同性
在世界經(jīng)濟(jì)共同周期中，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特征就是協(xié)同性。所謂協(xié)同性，是指世界各國的經(jīng)濟(jì)周期由于相互作用、相互影響而出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)行為的同步性，表現(xiàn)為一個國家與該整體經(jīng)濟(jì)活動所呈現(xiàn)出來的經(jīng)濟(jì)波動，各個國家和地區(qū)之間存在經(jīng)濟(jì)周期的共振現(xiàn)象，還存在經(jīng)濟(jì)波動的傳播行為。為了更加深入的分析中國與世界經(jīng)濟(jì)周期的協(xié)同性，本文從定量的角度，運(yùn)用中國與世界經(jīng)濟(jì)相關(guān)系數(shù)分析，采用滾動相關(guān)數(shù)法，考察二者間的相關(guān)性。
首先，針對特定的數(shù)據(jù)來源，繪制從1978-2008年的中國經(jīng)濟(jì)增長率與世界經(jīng)濟(jì)增長率曲線圖，如圖1所示。
通過圖1中的波動振幅變化規(guī)律可知：從宏觀上看，世界經(jīng)濟(jì)周期的波動位勢比中國的穩(wěn)定，這是因?yàn)槲覈鳛橐粋€發(fā)展中國家具有更大更高的提升空間，改革開放以來我國的投資率始終保持較高水平；從微觀上看，中國的波動變化規(guī)律是先動蕩后穩(wěn)定，這是因?yàn)楦母镩_放初期中國還在探索經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路，故與世界各國的經(jīng)濟(jì)交往具有動蕩性。但發(fā)展到20世紀(jì)90年代，中國逐漸強(qiáng)大并形成自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，故具備穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢；世界經(jīng)濟(jì)在1994-1998年出現(xiàn)大的波動是因?yàn)闁|南亞金融危機(jī)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退。
其次，利用方法一的滾動相關(guān)數(shù)法，計算出中國與世界經(jīng)濟(jì)相關(guān)系數(shù)值，繪制成表格與圖形如表1和圖2所示。
由圖2 可知，中國與世界經(jīng)濟(jì)的滾動相關(guān)系數(shù)一直在0.5左右波動。在1997-2001年期間相關(guān)系數(shù)是負(fù)值，一方面是因?yàn)槲覈?dāng)時正是體制轉(zhuǎn)軌以及國有企業(yè)改革最艱巨的時期，另一方面是因?yàn)闁|南亞金融危機(jī)引發(fā)的諸多國家的經(jīng)濟(jì)動蕩，使得這段時期兩者之間的經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)程度是負(fù)值。進(jìn)入21 世紀(jì)之后，兩者的滾動相關(guān)系數(shù)又突然升高了。因此，總的來看中國與世界經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)程度還是比較高的。
從研究中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)協(xié)同性的研究表明：改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性經(jīng)歷了由強(qiáng)到弱，再逐步轉(zhuǎn)強(qiáng)的過程，中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性比世界經(jīng)濟(jì)稍強(qiáng)，但中國經(jīng)濟(jì)的波動幅度較大且滯后于世界經(jīng)濟(jì)波動，對世界經(jīng)濟(jì)存在較強(qiáng)的依賴性。
（二） 差異性
在世界經(jīng)濟(jì)共同周期中，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第二個特征就是差異性。所謂差異性是指國家之間經(jīng)濟(jì)波動的非同步性，可以用不同國家的發(fā)展經(jīng)歷的跌宕起伏來理解。通過對差異性的研究可以進(jìn)行類別的歸類，同時為把握國家今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向提供依據(jù)。
本文選取的樣本國有針對性的分為發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家，亞洲國家和非亞洲國家兩大類，分別考察這些國家在我國改革開放推進(jìn)階段（1978-1992）、改革開方深化階段（1993-2008）的同步相關(guān)性。根據(jù)特定的數(shù)據(jù)源，利用文本方法二交叉相關(guān)分析法公式依次計算中國與各個樣本國之間的相關(guān)系數(shù)，具體的數(shù)據(jù)見表2與圖3。
通過對圖3的觀察分析可以得出以下結(jié)論：
中國與發(fā)達(dá)國家（美、英、日）、發(fā)展中國家（馬、新、巴、南）周期的同步相關(guān)性呈現(xiàn)不同的類型，在1998年前中國與發(fā)達(dá)國家周期的相關(guān)性高于與發(fā)展中國家的周期相關(guān)性，總體而言中國與發(fā)展中國家周期的同步性高于與發(fā)達(dá)國家周期的同步相關(guān)性，并且在2000 年以后差異性更加明顯。
中國與亞洲國家（日、馬、新）經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性逐漸增強(qiáng)，而與亞洲以外國家（美、英、巴、南）經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性下降。這一現(xiàn)象反映了中國政治上重視亞洲國家、經(jīng)濟(jì)上地區(qū)一體化程度提高的事實(shí)。中國的國際貿(mào)易和資本流向具有很大的區(qū)域性特點(diǎn)，中國與亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期協(xié)同性現(xiàn)象確實(shí)是存在的，與其他學(xué)者研究結(jié)果一致。
結(jié)論
本文利用1978-2008年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，重點(diǎn)研究分析了中國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)共同周期下的協(xié)同性和差異性兩種特征，并對出現(xiàn)該特征的原因做相關(guān)分析，同時也為中國經(jīng)濟(jì)所處于的位置及發(fā)展趨勢做好相關(guān)依據(jù)。具體結(jié)論如下：
第一，中國與發(fā)展中國家的周期高度同步且協(xié)同性在增強(qiáng)，與發(fā)達(dá)國家周期協(xié)同性在減弱。第二，中國經(jīng)濟(jì)周期逐漸從過去的短周期向中周期過渡，周期持續(xù)時間不斷延長，波動幅度減緩，波峰和波谷的位勢從高位型向中位型轉(zhuǎn)變。第三，為了避免經(jīng)濟(jì)波動大起大落，政府的宏觀調(diào)控仍會以微調(diào)為主，調(diào)控手段將多樣化，調(diào)控重點(diǎn)逐漸從總量調(diào)控向結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)變。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵字】經(jīng)濟(jì)周期 地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期 新疆 波動
一、經(jīng)濟(jì)周期與地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期
在研究新疆經(jīng)濟(jì)周期波動情況之前，有必要對所謂的經(jīng)濟(jì)周期和地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期做一簡單說明。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)界已普遍接受的觀點(diǎn)，一般將經(jīng)濟(jì)周期看作是“以商品經(jīng)濟(jì)為主的國家總體經(jīng)濟(jì)活動的一種波動，一個周期是由很多經(jīng)濟(jì)活動的差不多同時擴(kuò)張，繼之以普遍的衰退、收縮與復(fù)蘇所組成的。這種變化重復(fù)出現(xiàn)。”（韋斯里?克萊爾?米歇爾）據(jù)此，一些學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期是一個總量問題，不是區(qū)域問題。但隨著改革開放的深入和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，將經(jīng)濟(jì)周期研究方法運(yùn)用于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究也正成為一個重點(diǎn)方向。這是因?yàn)椋珖?jīng)濟(jì)總量由地區(qū)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，地區(qū)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中由于要素稟賦差異，各地區(qū)會形成自身的特殊性，中央與地方之間、全國與區(qū)域之間既相互聯(lián)系又相互沖突的差異更加明顯。針對一個國家的、一般化的經(jīng)濟(jì)周期理論，不能完全反映地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特殊性，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用有減緩的趨勢。因此，在全國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時，加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，地區(qū)性的經(jīng)濟(jì)周期研究是非常有必要的。
地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期研究是對一個國家局部的、區(qū)域的、中觀層次的經(jīng)濟(jì)周期波動進(jìn)行研究，是研究全國總量下的局部分量問題。研究地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期波動必須首先認(rèn)清以下事實(shí)：一是地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期波動離不開全國經(jīng)濟(jì)周期的影響和聯(lián)系；二是地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期不能完全等同于全國經(jīng)濟(jì)周期；三是國家政策一般是地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期波動的重要影響因素。本文是在全國經(jīng)濟(jì)（周期）既定的前提下，驗(yàn)證新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在一定的周期波動，并就新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的特點(diǎn)加以分析，希望對新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所裨益。
二、經(jīng)濟(jì)周期的劃分方法及新疆經(jīng)濟(jì)周期劃分
實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長的周期過程并不都是完整的周期性重復(fù)，也不能將每一次上下波動理解為一個經(jīng)濟(jì)周期。對具體經(jīng)濟(jì)周期的劃分最常見的方法是 “波谷―波谷法”或“波峰―波峰法”，也可分為直觀判斷法、趨勢線劃分法和中位線劃分法等。本文主要運(yùn)用以下兩種方法，對新疆經(jīng)濟(jì)周期的波動情況進(jìn)行研究。
1、直觀判斷法。即根據(jù)時序數(shù)據(jù)曲線和經(jīng)濟(jì)的周期規(guī)律，將一段時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長率較低的幾個年份作為一些周期的起點(diǎn)或終點(diǎn)，增長率較高的幾個點(diǎn)作為周期的峰值。對于一些不大的起伏，往往根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷為某個周期中的小波動。這種方法劃分經(jīng)濟(jì)周期的準(zhǔn)確性跟判斷者的經(jīng)驗(yàn)有直接的關(guān)系。本文根據(jù)習(xí)慣上經(jīng)常采用的經(jīng)濟(jì)環(huán)比增長率（這里即GDP年增長率）的變化情況，按照“波谷―波谷法”，可將新疆經(jīng)濟(jì)自改革開放以來的二十九年間劃分為九個小波動（見圖1和表1）。
2、趨勢線劃分法。該方法在假定和承認(rèn)經(jīng)濟(jì)變量在發(fā)生波動的同時還存在著趨勢性變動，即經(jīng)濟(jì)變量圍繞著一條趨勢線上下波動。當(dāng)經(jīng)濟(jì)變量的變動由谷底接近趨勢變動線時，處于周期的復(fù)蘇階段；由趨勢線到達(dá)峰頂?shù)倪^程是周期的擴(kuò)張階段；再由峰頂回歸趨勢線的過程是周期的收縮階段；由趨勢線回落谷底的過程是周期的蕭條階段。該種方法的關(guān)鍵是要確定趨勢線，采用不同的趨勢線會有不同的經(jīng)濟(jì)周期劃分。本文根據(jù)新疆經(jīng)濟(jì)的歷史趨勢值得出對新疆經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行劃分的趨勢線，從而對新疆經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行劃分（又稱趨勢百分比法）。
首先利用SPSS對新疆生產(chǎn)總值絕對量的實(shí)際值Y（按可比價格，以指數(shù)表示，1978年為基期）進(jìn)行曲線回歸，結(jié)果為三次方曲線的決定系數(shù)Rsq最大，為0.9972，故選用三次方曲線進(jìn)行擬合，得出29年間新疆生產(chǎn)總值的相應(yīng)趨勢值Y?鄢；然后求出各年新疆生產(chǎn)總值絕對量的實(shí)際值與其歷史趨勢值的百分比y（具體數(shù)據(jù)見表2），計算公式為：
y表示各年新疆生產(chǎn)總值絕對量的實(shí)際值對其歷史趨勢值的上下偏離程度（見圖1，圖2），根據(jù)“波谷―波谷法”可以將這29年的新疆生產(chǎn)總值的波動分為4個大周期。其中1978―1982年為一個周期（該周期為不完全周期，沒有分析1978年以前的情況）；1983―1989年為一個周期，長度為7年（該階段的最大值-1.02雖然仍在歷史趨勢線以下，但根據(jù)判斷仍將該階段作為一個周期）；1990―2002年為一個周期，長度為13年；2003―2005年為一個周期（該周期也為不完全周期，其發(fā)展仍在繼續(xù)）。根據(jù)表1可以看出，其中兩個完全的大周期又包含幾個小的經(jīng)濟(jì)波動，如，第二個周期包含了3個小波動，第三個周期中包含了4個小的經(jīng)濟(jì)波動。
根據(jù)圖2我們不僅可以看到四個周期的劃分情況，同時能夠縱觀29年中，圍繞著歷史趨勢線 ，新疆生產(chǎn)總值絕對量水平的變動情況。在1978―1982年第一個周期(未完全周期)內(nèi)新疆生產(chǎn)總值從1978年超過歷史趨勢值27.23%的高峰下降到1982年的歷史趨勢線以下的10.2%；1983―1989年第二個周期內(nèi)，新疆生產(chǎn)總值絕對量水平一直處于歷史趨勢線以下，即使在1986年峰位（-1.02%）的時候，也未達(dá)到歷史趨勢線的水平，說明新疆生產(chǎn)總值在這一周期內(nèi)有很大的發(fā)展空間；在第三個周期（該周期包含4個小的經(jīng)濟(jì)波動）中，1990―1991兩年為經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)階段，1992―1994年為經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張階段，并于1994年達(dá)到這輪周期的最高峰，1995年開始下降，到1998年下降到歷史趨勢線附近，完成這輪經(jīng)濟(jì)周期的收縮期，1999年下降到歷史趨勢線以下，進(jìn)入衰退期，并于2002年達(dá)到谷底，隨后在下一個周期內(nèi)，2003年新疆經(jīng)濟(jì)圍繞歷史趨勢值開始上升，到2005年上升到歷史趨勢線以上，目前仍處于上升趨勢。
三、新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的特點(diǎn)
1、新疆經(jīng)濟(jì)周期波動與全國經(jīng)濟(jì)周期波動有較強(qiáng)的一致性。由圖2可以較直觀地看出新疆生產(chǎn)總值和全國生產(chǎn)總值各自圍繞歷史趨勢線上下波動的大致情況。從圖中我們可以看出，兩者的波動趨勢是大致相同的，即當(dāng)全國生產(chǎn)總值的絕對值從高于（低于）歷史趨勢值的高位（低位）降到（上升到）歷史趨勢值的低位的過程中，正好也對應(yīng)了新疆生產(chǎn)總值的絕對值從高于（低于）歷史趨勢值的高位（低位）降到（上升到）歷史趨勢值的低位（高位）的過程。進(jìn)一步利用SPSS對新疆生產(chǎn)總值對其歷史趨勢值的偏離度與全國生產(chǎn)總值對歷史趨勢值的偏離度作簡單相關(guān)分析，得出兩者的相關(guān)系數(shù)為0.857，表明兩者顯著相關(guān)，也證明了地區(qū)（新疆）經(jīng)濟(jì)周期是在全國經(jīng)濟(jì)周期的大環(huán)境下形成的，受到全國經(jīng)濟(jì)周期波動的影響和制約。
2、新疆經(jīng)濟(jì)周期并不完全等同于全國經(jīng)濟(jì)周期。根據(jù)上文的分析，我們可以看到新疆經(jīng)濟(jì)周期波動與全國經(jīng)濟(jì)周期波動具有較強(qiáng)的一致性，但同時根據(jù)圖2和SPSS的分析結(jié)果顯示，兩條曲線是不完全重合的，也并非完全相關(guān)。這表明地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期并不完全等同于全國經(jīng)濟(jì)周期，即新疆經(jīng)濟(jì)的周期波動在受到全國經(jīng)濟(jì)周期波動的影響和制約的同時也具有一些自身特點(diǎn)，具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。
（1）新疆經(jīng)濟(jì)周期的谷位和峰位均有升高的趨勢。經(jīng)濟(jì)周期波動的谷位（或稱深度，本文是指實(shí)際GDP偏離歷史趨勢值的深度）體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收縮的力度。谷位越高，說明經(jīng)濟(jì)收縮性越強(qiáng)，抗衰退能力越弱；反之，谷位越低，說明經(jīng)濟(jì)收縮性越弱，抗衰退能力則越強(qiáng)。新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的谷位由1982年的-10.2%上升到1989年的-4.79%，再到2002年的-4.36%，上升趨勢明顯，說明新疆在經(jīng)濟(jì)不景氣時期的經(jīng)濟(jì)收縮性變?nèi)酰?jīng)濟(jì)的抗衰退能力增強(qiáng)。從圖2中可以看出，新疆經(jīng)濟(jì)的收縮性要弱于全國經(jīng)濟(jì)的收縮性，但抗衰退能力則強(qiáng)于全國經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)周期波動的峰位（或稱高度，本文是指實(shí)際GDP偏離歷史趨勢值得高度）體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的強(qiáng)度，峰位越高，說明經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)景氣時期的擴(kuò)張能力越強(qiáng)，越具有活力；反之說明經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)景氣時期的擴(kuò)張能力越弱，缺乏活力。新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的峰位1986年為-1.02%（位于歷史趨勢線以下），1994年上升到7.07%的水平，說明在改革開放后的兩個較完整的周期內(nèi)，新疆經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)景氣時期的擴(kuò)張能力是逐步增強(qiáng)的，第三個周期比第二個周期更具有活力。從整體上看，新疆經(jīng)濟(jì)比全國經(jīng)濟(jì)更具有活力。
整體上來看，新疆經(jīng)濟(jì)周期的谷位和峰位的升高，說明新疆經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張有力，活力增強(qiáng)，且經(jīng)濟(jì)抵抗衰退的能力增強(qiáng)，表現(xiàn)出新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢樂觀的一面。
（2）擴(kuò)張期占總周期長度的比重（周期擴(kuò)張長度比）有下降的趨勢，而收縮期占總周期長度的比重（周期收縮長度比）則有上升的趨勢。擴(kuò)張期是指從波谷上升到波峰的時間跨度；收縮期是指從波峰下降到波谷的時間跨度。一般用周期擴(kuò)張長度比反映經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的持續(xù)性，而用周期收縮長度比反映經(jīng)濟(jì)的抗衰退能力。新疆經(jīng)濟(jì)改革開放后的各周期中，周期擴(kuò)張長度比有下降的趨勢，而收縮期長度比有升高的趨勢，說明新疆在改革開放后，每個周期中經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的持續(xù)性降低，擴(kuò)張能力有減弱的趨勢，但經(jīng)濟(jì)的抗衰退能力增強(qiáng)。
（3）經(jīng)濟(jì)周期波動的振幅漸趨平穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)周期波動的振幅（或稱幅度）體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長上下波動的劇烈程度。從圖2可以看出，新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的振幅要大于全國經(jīng)濟(jì)周期波動振幅，但前者又具有自身特點(diǎn)，即新疆經(jīng)濟(jì)圍繞歷史趨勢線上下波動的振幅在剛進(jìn)入改革開放后，從一個高位急劇下落到一個較合理的水平后，從第二個周期開始至今，經(jīng)濟(jì)周期波動的振幅變化不是很大，第二周期為8.42%，第三周期為11.43%，說明新疆經(jīng)濟(jì)的周期波動趨緩，經(jīng)濟(jì)震蕩相對變?nèi)酢?/p>
3、新疆經(jīng)濟(jì)周期波動受國家政策影響。新疆經(jīng)濟(jì)周期波動，除了受其自身的條件的影響較大外，國家政策也是地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期波動的重要影響因素。國家政策對新疆經(jīng)濟(jì)周期波動的影響，主要表現(xiàn)為在全國經(jīng)濟(jì)整體規(guī)劃的前提下所形成的新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。在新疆經(jīng)濟(jì)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的指引下，新疆經(jīng)濟(jì)自改革開放以來經(jīng)歷了三次飛躍，正面臨第四次飛躍。縱觀這四次飛躍，對新疆經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略的定位（尤其是前三次）都是圍繞農(nóng)業(yè)和自然資源的開發(fā)展開、圍繞其自然資源優(yōu)勢逐步發(fā)展起來并形成了一批典型的以采掘和原材料加工工業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)體系，屬于典型的自然資源過渡依賴型經(jīng)濟(jì)。
資源開發(fā)帶來的經(jīng)濟(jì)增長，可以起到立竿見影的效果，這也是近年來新疆經(jīng)濟(jì)保持快速增長的主要原因。但資源開發(fā)帶來的經(jīng)濟(jì)增長本身也存在著一定的負(fù)面性。首先，自然資源過渡依賴型的經(jīng)濟(jì)在工業(yè)化初期階段在帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面會起到比較明顯的效果，但隨著工業(yè)化的不斷推進(jìn)，特別是在知識經(jīng)濟(jì)為特征的現(xiàn)代社會，資源性產(chǎn)業(yè)對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)帶動性差，受市場、資源性產(chǎn)品價格的影響，產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對不穩(wěn)定，從而在新疆整體經(jīng)濟(jì)波動方面起到一定的推動作用；另一方面，由于在資源開發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈上，新疆基本處于最初級的上游，屬于資源的最初級加工，新疆大量原料資源外運(yùn)，對下游產(chǎn)業(yè)依賴度高，投資大、回收慢，效益低下，加上新疆非常有限的運(yùn)輸條件，一旦下游市場環(huán)境發(fā)生變化，定會波及上游產(chǎn)業(yè)，從而對經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動會產(chǎn)生較大程度的影響。
四、總結(jié)
通過上文對新疆經(jīng)濟(jì)周期性波動的分析可以看出，在全國經(jīng)濟(jì)周期波動既定的前提下，新疆經(jīng)濟(jì)也存在一定的周期波動性。新疆（地區(qū)）經(jīng)濟(jì)周期波動性與全國經(jīng)濟(jì)周期波動具有很強(qiáng)的一致性，但又并不完全重合，表現(xiàn)出新疆經(jīng)濟(jì)的一些自身特點(diǎn)，如新疆經(jīng)濟(jì)的收縮性弱于全國經(jīng)濟(jì)的收縮性，但抗衰退能力卻強(qiáng)于全國經(jīng)濟(jì)；新疆經(jīng)濟(jì)比全國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出更多的活力，但分析顯示，新疆經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性卻低于全國經(jīng)濟(jì)。就經(jīng)濟(jì)周期波動的特點(diǎn)可見，自改革開放以來，新疆經(jīng)濟(jì)在其自身發(fā)展方面是不斷進(jìn)步和完善的，體現(xiàn)了良好的發(fā)展趨勢。但其在與全國經(jīng)濟(jì)整體水平的比較中表現(xiàn)并不容樂觀，反映了新疆經(jīng)濟(jì)還有進(jìn)一步發(fā)展和完善的潛力。為了進(jìn)一步發(fā)展和完善新疆經(jīng)濟(jì)，新疆應(yīng)結(jié)合自身資源情況，合理利用國家政策，如結(jié)合國家對新疆資源戰(zhàn)略的定位，可在大力發(fā)展工業(yè)生產(chǎn)的同時，鼓勵第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展；改變新疆資源開發(fā)大多處于上游產(chǎn)業(yè)鏈上的狀態(tài)，加大資源深加工工業(yè)生產(chǎn)，大力發(fā)展資源生產(chǎn)下游產(chǎn)業(yè)。
（注：本論文獲“新疆大學(xué)世川良一”課題資助。）
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與歷屆兩會相比，“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”無疑是今年兩會最受關(guān)注的熱門話題之一。3月5日，溫總理作政府工作報告時更是三次提及“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，與此同時，在“十二五”規(guī)劃綱要中亦明確指出：培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)正成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新力量、資本市場的新主題。
在我看來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有兩種力量：一種是通脹的力量（inflationary），它的驅(qū)動力是資源，受制于資源的有限性，若經(jīng)濟(jì)發(fā)展過快，通脹的壓力就會很大，簡而言之，通脹是壓抑經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種力量；另外一種就是技術(shù)進(jìn)步的力量（deflationary），通過技術(shù)的不斷進(jìn)步和生產(chǎn)效率的提高，能夠把通脹壓制下來，而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無非是這兩種力量平衡的結(jié)果。放眼全球，縱觀歷史，各經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國大都依靠尋找新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)迅速轉(zhuǎn)型和崛起，成為傲視全球的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國。
對目前的中國來說，需求不是一個問題，但是資源的制約是一個比較大的問題。因此，發(fā)展新能源、新興產(chǎn)業(yè)是擺脫資源制約的一個必須途徑。一般來說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長速度達(dá)到頂點(diǎn)時，通脹也會高企、大宗商品價格上漲速度也會很快，這往往是一輪經(jīng)濟(jì)周期見頂?shù)男盘枺藭r經(jīng)濟(jì)很難持續(xù)增長，所以股市往往在經(jīng)濟(jì)最景氣的時候見頂。在這種情況下，經(jīng)濟(jì)往往以衰退作為該輪周期的結(jié)束。比如，上一輪經(jīng)濟(jì)周期2007年見頂，2008年結(jié)束。而新一輪周期的開始，往往是在所有的東西的價格都跌到很便宜、需求開始緩慢恢復(fù)的時候展開。從2009年起，我認(rèn)為這是另外一個經(jīng)濟(jì)周期的開始，只要不斷有技術(shù)進(jìn)步（如新能源、新興產(chǎn)業(yè)）把通貨膨脹壓制住，經(jīng)濟(jì)就能往前發(fā)展。
另一方面，現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)周期和之前的周期相比可能會更短一些。原因在于之前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以O(shè)ECD（經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組合）國家為主，參與的人口相對較少（總?cè)丝诓贿^幾億）。在這個時期，資源的供給很充足，依靠技術(shù)的進(jìn)步就足以推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)化過程維持較長時間。而到目前階段，發(fā)展中國家，特別是中國和印度的人口眾多（30-40億），這些國家在一個較短的時間內(nèi)進(jìn)行工業(yè)化進(jìn)程，會對資源產(chǎn)生較大的壓力。因此到了目前階段，對技術(shù)進(jìn)步和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求更大，這樣才能保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和工業(yè)化的進(jìn)程，同時又不會帶來通貨膨脹的壓力。但是目前來看，技術(shù)進(jìn)步和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還不足以抵消資源瓶頸帶來的壓力。所以我們看到現(xiàn)在全球的通脹壓力都很大，特別是發(fā)展中國家。
隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的推進(jìn)，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車這七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，在未來將被逐步培育成先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)。其中以新能源技術(shù)的發(fā)展最為迫切。因?yàn)槟茉词墙?jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，沒有能源的充足供給，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就無從談起。目前石油價格在100美元之上，對世界經(jīng)濟(jì)是一個很大挑戰(zhàn)，較大的可能是經(jīng)濟(jì)還沒有適應(yīng)如此之高的油價，未來通脹的壓力會很大。在能源結(jié)構(gòu)中，未來石化能源的比例會越來越低，而來自可持續(xù)能源的比例會上升。一般來說，可持續(xù)能源的最終形式是電能，因此未來與電能相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會得到較大發(fā)展。其他如新材料、生物技術(shù)也將有較大發(fā)展，IT技術(shù)的進(jìn)步能否會有質(zhì)的飛躍，還需要拭目以待。
經(jīng)濟(jì)周期和反經(jīng)濟(jì)周期調(diào)控是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中不可回避的共性問題,同時也是市場經(jīng)濟(jì)中最為重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。自2008年9月以來,受國際金融危機(jī)的沖擊,投資變量對昭通市的反經(jīng)濟(jì)周期的影響變得更為突出。為了避免昭通市經(jīng)濟(jì)的劇烈波動,確保經(jīng)濟(jì)、快速、健康發(fā)展,昭通市必須利用反經(jīng)濟(jì)周期政策去削弱或抵消經(jīng)濟(jì)周期所造成的負(fù)面影響,這不但是政府轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)職能、改善宏觀調(diào)控的一項(xiàng)主要內(nèi)容,而且也是實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)科學(xué)可持續(xù)發(fā)展的重大課題。因此,在當(dāng)前國際金融危機(jī)背景下探討投資對昭通市的影響及反經(jīng)濟(jì)周期問題,具有十分重大的實(shí)踐價值和現(xiàn)實(shí)意義。
二、金融危機(jī)背景下昭通市投資的基本情況分析
受國家擴(kuò)大內(nèi)需政策的拉動,全市固定資產(chǎn)投資增勢強(qiáng)勁。2009年1―6月,全市完成固定資產(chǎn)投資98.61億元,同比增長53.68%,比上年同期提高30.7個百分點(diǎn)。城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資仍是投資重點(diǎn)。1―6月,全市完成城鎮(zhèn)投資83.09億元,同比增長49.7%,投資總量占全市投資的84.3%。
投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整。國家擴(kuò)大內(nèi)需政策投資的重點(diǎn)是農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),對昭通市投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整也起到了積極作用,薄弱環(huán)節(jié)投資得到加強(qiáng)。2009年上半年,全市第一、二、三產(chǎn)業(yè)投資分別為4.36億元、52.02億元和42.23億元,同比增長166.86%、26.88%和96.14%,一、 三產(chǎn)業(yè)投資增長較快,二產(chǎn)業(yè)增長放緩。三次產(chǎn)業(yè)投資比重從去年同期的2.54:63.90:33.56調(diào)整為4.42:52.76:42.83。
三、國際金融危機(jī)背景下投資對昭通市反經(jīng)濟(jì)周期的影響
(一)面臨的挑戰(zhàn)
1、投資對昭通市經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的影響
昭通市的反經(jīng)濟(jì)周期要使經(jīng)濟(jì)波動達(dá)到平穩(wěn)、健康運(yùn)行,其發(fā)展方式轉(zhuǎn)變就是一個重要條件。經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變首先有賴于投資增長方式的轉(zhuǎn)變。過去一段時間里,昭通市經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本上走的是依靠擴(kuò)大投資規(guī)模的外延式經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路,往往忽視內(nèi)涵式集約發(fā)展。現(xiàn)階段,正是昭通市轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵時期,受金融危機(jī)影響,要實(shí)現(xiàn)投資活動由粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型會大打折扣。
2、投資對昭通市經(jīng)濟(jì)就業(yè)的影響
投資之所以會影響到就業(yè),原因之一是投資項(xiàng)目的建設(shè),為建筑業(yè)和與投資品供應(yīng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)提供就業(yè)崗位,投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,維持正常生產(chǎn)運(yùn)行必然要吸納一定的勞動力就業(yè)。原因之二是在投資總規(guī)模既定的前提下,不同的投資結(jié)構(gòu)將對就業(yè)總量和就業(yè)結(jié)構(gòu)帶來不同的影響。受金融危機(jī)影響,昭通市將加大基礎(chǔ)設(shè)施的投資,因此,這將增加其他方面就業(yè)壓力。
3、投資對昭通市物價變動的影響
一般來說,在一段時間內(nèi),投資增長存在一個限度,這個限度就是一個經(jīng)濟(jì)體可利用資源量。當(dāng)資源接近于充分利用或某種資源處于“瓶頸”狀態(tài)時,投資的增長就會促使生產(chǎn)要素價格上漲。投資增長超過當(dāng)時社會物質(zhì)承受能力越多,持續(xù)時間越長,高通貨膨脹就越易于誘發(fā)。同時,投資增長過快,通常直接帶動生產(chǎn)資料價格上漲,進(jìn)一步誘發(fā)銀行信用膨脹,從而推動全社會物價總水平上升。另外,一些大項(xiàng)目落戶昭通,將大大增加需求,這也將導(dǎo)致物價上漲。因此,受國際金融危機(jī)影響,昭通市加大投資的同時,可能會導(dǎo)致昭通市物價水平的上漲。
(二)帶來的機(jī)遇
本次金融危機(jī)對昭通市來說是一把“雙刃劍”,在給昭通市反經(jīng)濟(jì)周期帶來巨大壓力的同時,也帶來不少機(jī)遇,主要表現(xiàn)在:
第一,昭通市經(jīng)濟(jì)外向程度不高,受金融危機(jī)的沖擊較小。盡管昭通市區(qū)位優(yōu)勢較為明顯,但過去一段時間,發(fā)展較為緩慢,經(jīng)濟(jì)外向程度較低,虛擬經(jīng)濟(jì)也較為不發(fā)達(dá),因此,在這次全球性金融危機(jī),所受沖擊較小。總之,投資變量對昭通市整體經(jīng)濟(jì)影響也不是太大,這為昭通市的反經(jīng)濟(jì)周期帶來了機(jī)遇,也為下一步投資拉動使昭通市的跨越式發(fā)展提供了機(jī)遇。
第二,昭通市在金融危機(jī)期間,引進(jìn)的投資者大部分是國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的大公司、大集團(tuán),企業(yè)融資能力強(qiáng),而昭通市豐富的資源有效降低了產(chǎn)品生產(chǎn)成本,使企業(yè)產(chǎn)品在市場上有較強(qiáng)競爭力,對金融危機(jī)具有一定的抵御能力。這也為昭通市的反經(jīng)濟(jì)周期帶來了機(jī)遇。
第三,昭通市外來投資項(xiàng)目以能源、礦冶建材、基礎(chǔ)設(shè)施等為主,加之大部分項(xiàng)目處于建設(shè)階段,回避了產(chǎn)品價格大幅下跌的風(fēng)險,當(dāng)1―3年后項(xiàng)目建成投產(chǎn)時,市場或已趨向繁榮,企業(yè)利潤保障較高。當(dāng)然還有政府的各種政策機(jī)制作為后盾。這也為昭通市的反經(jīng)濟(jì)周期帶來了契機(jī)。
四、對策分析
(一)注重固定資產(chǎn)投資效率
一個經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)型期資本形成的主要來源之一仍是固定資產(chǎn)投資,因此,昭通市在反經(jīng)濟(jì)周期的政策中著力點(diǎn)不是片面減少固定資產(chǎn)投資規(guī)模(當(dāng)然,過大也應(yīng)控制),而應(yīng)將無效的流動資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資,特別是有效投資領(lǐng)域(如基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)、公共性產(chǎn)業(yè)、自主創(chuàng)新和新型產(chǎn)業(yè)等),并提高固定資產(chǎn)投資的宏觀與微觀效益。在今后一個時期,昭通市經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍將處于投資推動型階段,投資仍然是影響經(jīng)濟(jì)增長波動、引發(fā)經(jīng)濟(jì)大幅度波動的主要原因。
(二)加快昭通市投融資體制的市場化改革進(jìn)程
加強(qiáng)對政府主導(dǎo)型投資的市場化改革和宏觀調(diào)控,使之保持在適度合理增長的范圍內(nèi)。加快發(fā)展中長期信貸市場和企業(yè)債券市場,鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金,不斷提高資本市場效率。同時采取相應(yīng)的反經(jīng)濟(jì)周期政策調(diào)整和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),提高投資效益,保持投資的適度增長,燙平由投資急劇變化帶來的經(jīng)濟(jì)波動,以維持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長。
(三)將經(jīng)濟(jì)周期和人口周期結(jié)合起來研究
要想對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢做出準(zhǔn)確的預(yù)測,研究本地區(qū)人口周期是十分必要而有效的。昭通市在反經(jīng)濟(jì)周期的思路中,應(yīng)該將人口周期和經(jīng)濟(jì)周期結(jié)合起來研究。一方面,要關(guān)注本市人口老齡化問題。人口老齡化是我們關(guān)注的時間周期內(nèi)影響經(jīng)濟(jì)增長和進(jìn)步的最重要的因素。另一方面,把本市計劃生育、吸引外來務(wù)工和人口年齡結(jié)構(gòu)安排結(jié)合起來。
(四)積極推進(jìn)昭通市的資本運(yùn)作
關(guān)鍵詞：熊彼特 創(chuàng)新理論 經(jīng)濟(jì)發(fā)展
熊彼特的“創(chuàng)新理論”
約瑟夫?A?熊彼特（J.A.Schumpeter,1883-1950），原籍奧地利的美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界公認(rèn)的博學(xué)多聞、兼收并蓄的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師。熊彼特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論獨(dú)立于西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)之外，自成體系，他推崇經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓦爾拉斯的一般均衡理論，但擯棄了新古典主流經(jīng)濟(jì)學(xué)靜態(tài)與比較靜態(tài)分析的理論模式，創(chuàng)立了動態(tài)均衡論，建立了一套從經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部因素來說明經(jīng)濟(jì)動態(tài)現(xiàn)象的“動態(tài)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論”，并將歷史分析、理論分析和統(tǒng)計分析相結(jié)合，系統(tǒng)闡釋了資本主義的產(chǎn)生和發(fā)展。在對傳統(tǒng)理論的辨析中，熊彼特清晰勾畫出靜態(tài)運(yùn)行和動態(tài)發(fā)展相互交織的經(jīng)濟(jì)生活圖景，解釋了利潤、資本、信貸、利息等重要的發(fā)展現(xiàn)象，完成了對經(jīng)濟(jì)周期的考察。熊彼特的創(chuàng)新理論主要包括三方面內(nèi)容：
“創(chuàng)新”是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本現(xiàn)象
在1912年出版的早期代表作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中，熊彼特開創(chuàng)性地提出了“經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論和創(chuàng)新思想”。在他看來，所謂“創(chuàng)新”，就是“建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，把一種從來沒有的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)體系”。這個概念包括五種情況：采用一種新的產(chǎn)品；采用一種新的生產(chǎn)方法；開辟一個新的市場；掠取或控制原材料或半制成品的一種新的供應(yīng)來源；實(shí)現(xiàn)任何一種工業(yè)的新的組織。而所謂“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，從根本上講，不是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯密所認(rèn)為的基于人口、財富的累積性增加而造成的規(guī)模擴(kuò)大或簡單量變，而是經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)部孕含的質(zhì)上的自發(fā)性突破。它是由技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)組織形式的創(chuàng)新所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)部的一種創(chuàng)造性變動，需要通過引進(jìn)“新組合”，進(jìn)行創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)。因此，“創(chuàng)新”是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)，“創(chuàng)新”是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本現(xiàn)象。
企業(yè)家意志和行為是創(chuàng)新活動靈魂
在熊彼特創(chuàng)新理論中，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)，而領(lǐng)導(dǎo)和發(fā)起創(chuàng)新的創(chuàng)新者――企業(yè)家，則是“創(chuàng)新”、生產(chǎn)要素“新組合”以及“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的主要組織者和推動者。企業(yè)家的意志和行為是創(chuàng)新活動的靈魂。
熊彼特不接受大多數(shù)人認(rèn)可的馬歇爾的企業(yè)家定義，即將企業(yè)家的職能看作是最廣義的“管理”，他也拋棄了把企業(yè)家看作是風(fēng)險承擔(dān)人或資本所有人的觀點(diǎn)。在熊彼特看來，企業(yè)家是一個特殊的階層，他不同于普通的企業(yè)經(jīng)營者和資本家。企業(yè)家必須富于創(chuàng)新意識，具有先見之明。企業(yè)家的職能在于用不同于以往的全新方法把生產(chǎn)諸要素組合、集中起來，進(jìn)行經(jīng)營，繼而使其增值。而且，也只有在他將這些新組合起來的要素按照新的方法付諸運(yùn)行的特定階段，他才是真正意義上的企業(yè)家。反之，一旦這種方法在某一天落于陳舊，企業(yè)經(jīng)營停步不前，他也就變得與靜態(tài)經(jīng)濟(jì)里的普通管理者毫無兩樣。因此，企業(yè)家不是一種職業(yè)，也不是一種持久的狀態(tài)。
在熊彼特看來，“企業(yè)家是一種特殊的類型，他們的行為是一個特殊的問題，是大量重要現(xiàn)象的動力。”企業(yè)家的行為以“創(chuàng)新”為特有目的，而創(chuàng)新需要改變循環(huán)流轉(zhuǎn)的渠道，需要打破固有的生產(chǎn)環(huán)流，需要面臨不確定的前景，需要克服習(xí)慣的阻力……這些都依仗企業(yè)家堅(jiān)強(qiáng)的意志和巨大的心智努力。企業(yè)家的意志和行為是創(chuàng)新活動的關(guān)鍵、靈魂所在。
經(jīng)濟(jì)周期是經(jīng)濟(jì)階段發(fā)展的必然結(jié)果
在構(gòu)建了以企業(yè)家、創(chuàng)新和信用創(chuàng)造為核心的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論之后，熊彼特又將目光轉(zhuǎn)向資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的歷史進(jìn)程，得出了以創(chuàng)新活動來解釋的經(jīng)濟(jì)周期理論。
熊彼特運(yùn)用創(chuàng)新理論分析經(jīng)濟(jì)周期的形成和特點(diǎn)。在他看來，“創(chuàng)新”改變了原本均衡靜止的經(jīng)濟(jì)過程中固有的生產(chǎn)環(huán)流，新組合在生產(chǎn)和經(jīng)營上更加富有效率，它可以使進(jìn)行創(chuàng)新的企業(yè)和個人獲取高額利潤。利潤又進(jìn)一步誘導(dǎo)了追隨和模仿。當(dāng)社會一旦了解到“創(chuàng)新”活動有利可圖，就會趨之若騖。新企業(yè)不斷出現(xiàn)，行業(yè)改組隨之到來，整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)了應(yīng)用這些創(chuàng)新的熱潮。熱潮又隨之引發(fā)了人們對未來經(jīng)濟(jì)的期待，投機(jī)開始出現(xiàn)，信用擴(kuò)張，最終繁榮遍及整個經(jīng)濟(jì)體系。而當(dāng)創(chuàng)新活動一旦被社會消化，新產(chǎn)品大量上市，價格下跌，利潤消失，不再有利可圖，新的創(chuàng)新活動又尚未出現(xiàn)時，整個經(jīng)濟(jì)就進(jìn)入了清理狀態(tài)：新企業(yè)需要經(jīng)受考驗(yàn)以加入生產(chǎn)環(huán)流，老企業(yè)需要面對被創(chuàng)新改變的市場狀況做出調(diào)整，部分經(jīng)營失誤的企業(yè)會倒閉或破產(chǎn)，從而造成商業(yè)不振，經(jīng)濟(jì)不景氣。經(jīng)濟(jì)不景氣持續(xù)一段時間之后，新的“創(chuàng)新”活動再次出現(xiàn)……，如此周而復(fù)始。創(chuàng)新不斷從內(nèi)部革新著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不斷地破壞舊的、不斷地創(chuàng)造新的結(jié)構(gòu)，進(jìn)而形成了資本主義風(fēng)起云涌的發(fā)展歷程。
值得注意的是，這里，打破均衡的“創(chuàng)新”活動并不連續(xù)均勻地分布在時間序列之上，而是，“如果一旦出現(xiàn)，那就會成組或成群的不連續(xù)的出現(xiàn)”。創(chuàng)新的性質(zhì)不同，影響有大有小，大小各異的“創(chuàng)新”活動則引起長短不一的經(jīng)濟(jì)周期。熊彼特曾提出長、中、短三種周期并存的復(fù)合模式：長周期（康德拉季耶夫波，歷時50年或略長一點(diǎn)），中周期（尤格拉波，平均約9-10年）和短周期（基欽波，平均約40個月）。熊宣稱，從歷史統(tǒng)計資料中表現(xiàn)出來的這種周期變動，特別是“長周期”的變動，同各個周期內(nèi)的生產(chǎn)技術(shù)革新呈現(xiàn)著相當(dāng)密切的關(guān)聯(lián)，它對應(yīng)著歷史上重要的技術(shù)革新，把資本主義百余年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程分為三個“長波”，每個“長波”的標(biāo)志是各個時期的主要技術(shù)發(fā)明和它們的應(yīng)用，以及生產(chǎn)技術(shù)的突出發(fā)展。第一波大約從1783-1842年，是所謂的“產(chǎn)業(yè)革命時期”。第二波從1842-1897年，是所謂的“蒸汽機(jī)和鋼鐵時代”。第三波從1897年到20世紀(jì)20年代末，是所謂的“電氣、化學(xué)和汽車時代”。在他看來，幾種周期并存且相互交織的情況（一個“長波”大約包括六個“中程周期”，一個“中程周期”大概包括三個“短波”），正好進(jìn)一步證明了他的“創(chuàng)新理論”的正確性。
總之，持續(xù)創(chuàng)新，持續(xù)破壞，持續(xù)優(yōu)化，持續(xù)發(fā)展，這就是“創(chuàng)新”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展邏輯。
熊彼特創(chuàng)新理論的啟示
信息技術(shù)引領(lǐng)我們進(jìn)入創(chuàng)新的偉大時代
根據(jù)熊彼特的創(chuàng)新理論，經(jīng)濟(jì)周期是經(jīng)濟(jì)階段發(fā)展的必然結(jié)果，而創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動因，所以，技術(shù)變革和生產(chǎn)組織形式的變革應(yīng)當(dāng)是帶動引發(fā)新一輪“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的契機(jī)。
美國的80年代被稱為信息技術(shù)發(fā)展的“個人計算機(jī)時代”，美國的90年代被稱為信息技術(shù)發(fā)展的“互聯(lián)網(wǎng)時代”。這20年就是美國信息技術(shù)創(chuàng)新的“成組成群出現(xiàn)”時期，大批新興高科技中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，迅速崛起。現(xiàn)在，以美國的信息技術(shù)為源，信息技術(shù)正在以極快的速度向全世界傳播、擴(kuò)散和滲透，強(qiáng)有力地推動著世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整。信息化比工業(yè)化具有更強(qiáng)的全球性和擴(kuò)散性，信息技術(shù)革命的發(fā)展速度大大超過了歷史上任何一次產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)展速度，作為發(fā)展中國家的中國完全有可能利用這種高速擴(kuò)散性，通過采取工業(yè)化與信息化相互促進(jìn)相互融合的戰(zhàn)略，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，趕超發(fā)達(dá)國家。
創(chuàng)新時代呼喚高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍
根據(jù)熊彼特的創(chuàng)新理論，企業(yè)家是創(chuàng)新活動的倡導(dǎo)者和實(shí)現(xiàn)者，正是企業(yè)家的創(chuàng)新活動促使科學(xué)技術(shù)有效地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，推動了產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，并進(jìn)而推動了經(jīng)濟(jì)活動和生活方式的變革，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)家是創(chuàng)新活動，乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展的靈魂。因此，建立一支高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍當(dāng)是創(chuàng)新時代的第一要義。
然而，在現(xiàn)實(shí)中，在熊彼特的心目中，真正的“企業(yè)家”卻是鳳毛麟角。企業(yè)家的內(nèi)涵很狹窄，企業(yè)家的職能也很純粹――只是實(shí)現(xiàn)新組合而不包括日常管理；企業(yè)家必須具有杰出的才華、堅(jiān)韌不拔的信念和為“創(chuàng)新”奉獻(xiàn)畢生的意志與行動。所有這些都使企業(yè)家成為市場經(jīng)濟(jì)中最稀缺的資源。目前，許多發(fā)達(dá)國家和跨國公司為網(wǎng)羅創(chuàng)新型人才都不惜代價、不擇手段。而在我國，選拔人才的機(jī)制還不盡公正合理，論資排輩、年齡一刀切的現(xiàn)象還普遍存在，對人才的制度化激勵還缺乏力度，所有這些都不利于我國企業(yè)家的培養(yǎng)和造就。我們應(yīng)當(dāng)意識到，創(chuàng)新時代呼喚高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍，要想不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)一批具備戰(zhàn)略頭腦、創(chuàng)新品質(zhì)、高尚情操、獻(xiàn)身精神的高素質(zhì)企業(yè)家勢在必行。
創(chuàng)新成功取決于“技術(shù)”與“體制”的配合
熊彼特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論強(qiáng)調(diào)來自于供給方面的企業(yè)家的“創(chuàng)新精神”，與凱恩斯的源于“有效需求不足”的政策主張極為不同。其理論從總體上看應(yīng)當(dāng)說還主要是一種以技術(shù)變革、科技推動為核心的“技術(shù)推進(jìn)論”。在研究中，熊彼特強(qiáng)調(diào)“新組合”的實(shí)現(xiàn)過程，側(cè)重于研究新生產(chǎn)函數(shù)、新組合如何通過新企業(yè)被引入經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)這一實(shí)現(xiàn)過程，而并不看重新組合是如何產(chǎn)生的這一產(chǎn)生過程，因而他對制度變化，乃至于企業(yè)內(nèi)外部組織學(xué)習(xí)能力、管理能力，對“新技術(shù)、新組合”的產(chǎn)生、催生作用未給予足夠重視。然而，隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的深入，人們?nèi)找姘l(fā)現(xiàn)，供給和需求都是創(chuàng)新成功的重要決定因素，而技術(shù)與制度的相互配合則是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的有效保障。
20世紀(jì)80年代末以來，創(chuàng)新研究的一個重大進(jìn)展就是從系統(tǒng)論角度考察創(chuàng)新過程，開辟了國家創(chuàng)新體系這一專門的研究領(lǐng)域。國家創(chuàng)新體系的概念最早由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里曼在其著作《技術(shù)與經(jīng)濟(jì)績效：來自日本的教訓(xùn)》中明確提出。在該書中，弗里曼發(fā)現(xiàn)，日本在戰(zhàn)后技術(shù)落后的情況下，之所以能只用幾十年時間就使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢頭，迅速成長為工業(yè)大國，一個最重要的原因就在于他們以技術(shù)創(chuàng)新為主導(dǎo)，以組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新為動力，充分發(fā)揮了國家在推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的重要作用。弗里曼認(rèn)為，在人類歷史上，技術(shù)領(lǐng)先國家從英國到德國、美國，再到日本，這種追趕、跨越不僅是技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，而且也是許多制度和組織創(chuàng)新的結(jié)果。國家創(chuàng)新體系中制度的設(shè)定和功能是決定創(chuàng)新體系效率的關(guān)鍵。
應(yīng)當(dāng)說，國家創(chuàng)新體系的提出是對熊彼特創(chuàng)新理論的深化，它從系統(tǒng)論的角度深入考察了創(chuàng)新的動態(tài)交互反饋過程，表明人們對科技創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的認(rèn)識已發(fā)生了質(zhì)的變化。國家創(chuàng)新體系這一概念的確立與知識經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)本質(zhì)上是一致的。在現(xiàn)階段，認(rèn)識到這一點(diǎn)，注重技術(shù)與體制的配合，對提高我們發(fā)展中國家的創(chuàng)新能力，改革科技創(chuàng)新體制具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
參考資料：
1.約瑟夫?熊彼特著，《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》，商務(wù)印書館，2000
2.汪澄清，馬克思與熊彼特的創(chuàng)新思想之比較，與現(xiàn)實(shí)，2001(3)
Abstract: The essence of the low carbon economy is the green economy based on low energy consumption and low pollution，while the core is the energy technology innovation and the system innovation. The ideas and methods of value engineering fit the development concept of low-carbon economy. The development of low-carbon economy involves factors such as value orientation, organizational forms， incentive constraint，development means and tools. At present, the available development strategy of low carbon economic in China are national low-carbon economic development strategies such as technology-led model, project-led model, enterprise-led model，capital-driven model, consumption-guided model, organization-driven model, and legislation-bound model.
關(guān)鍵詞： 低碳經(jīng)濟(jì)；能源技術(shù)創(chuàng)新；低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略
Key words: low-carbon economy；energy technology innovation；low-carbon economic development strategy
中圖分類號：F20文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2011）22-0005-02
1發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的必然選擇
工業(yè)革命以來，隨著以消耗化石燃料為主的高碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大氣中CO2濃度不斷增加，引發(fā)的全球氣候變暖嚴(yán)重威脅著地球環(huán)境，致使人類生存條件不斷惡化。人類不得不探索新的經(jīng)濟(jì)增長模式，低碳經(jīng)濟(jì)就是其模式之一。
“低碳經(jīng)濟(jì)”概念的正式提出來自2003年英國的能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。它認(rèn)為低碳經(jīng)濟(jì)是通過更少的自然資源消耗和更少的環(huán)境污染,獲得更多的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。低碳經(jīng)濟(jì)其實(shí)質(zhì)是以低能耗、低污染為基礎(chǔ)的綠色經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵是高能源效率與清潔能源結(jié)構(gòu)問題,其核心是能源技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。
在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面，我國所面臨的形勢更為嚴(yán)峻。主要表現(xiàn)在：
①我國能源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)富煤、缺油、少氣的特征。能源結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的環(huán)境承載力高。在能源探明儲量中，煤炭占94%，石油占5.4%，天然氣占0.6%，這種“富煤貧油少氣”的能源資源結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了環(huán)境污染的加劇以及環(huán)境容量的極限。[1]②開發(fā)、利用技術(shù)水平低，導(dǎo)致能源轉(zhuǎn)化效率低。目前，我國單位GDP的能耗水平高于世界平均值約2.2倍，水泥綜合能耗超過國際領(lǐng)先水平23.6%，火電發(fā)電煤耗超出20.5%，機(jī)動車百公里油耗超過歐洲水平約25%，超過日本約20%。③企業(yè)及其它主體參與碳交易存在諸多困難和不便。盡管我國政府對于“碳排放交易”的態(tài)度非常積極，但多數(shù)企業(yè)并沒有在很短時間內(nèi)給予接受。根據(jù)聯(lián)合國和世界銀行的預(yù)測，全球的碳交易在2012年前為年均600億美元，2015年達(dá)到1500億美元。根據(jù)已有的規(guī)定，發(fā)展中國家無法通過出售配額實(shí)現(xiàn)與西方市場的轉(zhuǎn)移。由于缺乏“定價權(quán)”，導(dǎo)致國內(nèi)出售碳排放權(quán)的企業(yè)位于較低的價位，給我國企業(yè)參與碳交易市場交易造成諸多困難。[2]
歷史形成的發(fā)達(dá)國家相當(dāng)長時期人均高排放已經(jīng)過多地占用全球碳排放空間，全球已失去了按公平原則分配碳排放空間的機(jī)會。發(fā)展中國家不可能沿襲發(fā)達(dá)國家已往的以高能源消費(fèi)為支撐的經(jīng)濟(jì)增長方式來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，必須探索適合自己的低碳發(fā)展之路。因此，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)成為中國經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的必然選擇。
2價值工程的思想、方法與低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念相耦合
價值工程，也稱價值分析，是以產(chǎn)品或作業(yè)的功能分析為核心，以提高產(chǎn)品或作業(yè)的價值為目的，力求以最低壽命周期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或作業(yè)使用所要求的必要功能的一項(xiàng)有組織的創(chuàng)造性活動。在價值工程中，價值的一般表達(dá)式為：V=F/C，
式中：V―價值，F(xiàn)―功能（指功能強(qiáng)度），C―壽命周期費(fèi)用。
從上式可以看出，產(chǎn)品的價值與功能成正比，與壽命周期費(fèi)用成反比，價值是功能與壽命周期費(fèi)用的函數(shù)。功能相同的對象，壽命周期費(fèi)用低的，價值就高；壽命周期費(fèi)用相同的產(chǎn)品，其功能高的，價值就高。
價值工程涉及到價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素，其基本思想是以最少的費(fèi)用換取所需要的功能。價值工程的基本特點(diǎn)是：①以使用者的功能需求為出發(fā)點(diǎn)；②對功能進(jìn)行分析；③系統(tǒng)研究功能與成本之間的關(guān)系；④努力方向是提高價值；⑤需要由多方協(xié)作，有組織、有計劃、按程序地進(jìn)行。
低碳經(jīng)濟(jì)本身就是一種以低能耗、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益為基礎(chǔ)，以低碳發(fā)展為目標(biāo)，以節(jié)能減排為方式，以碳中和技術(shù)為手段的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展涉及的理念及思想與價值工程的思想比較耦合。其發(fā)展要素主要包括：①低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展價值取向。低碳發(fā)展,重點(diǎn)在低碳,目的在發(fā)展，是一種更具競爭力、更可持續(xù)的發(fā)展。②低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織形式。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織形式受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)形式和現(xiàn)有組織狀況等因素決定。③激勵約束機(jī)制。通過各種方式，去激發(fā)人或組織，使其有一股內(nèi)在的動力和要求，迸發(fā)出積極性、主動性和創(chuàng)造性，同時規(guī)范其行為，朝著激勵主體所期望的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)前進(jìn)的過程。④低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的手段與工具。主要有經(jīng)濟(jì)法制手段、行政手段和法律手段。經(jīng)濟(jì)手段具有引導(dǎo)性和彈性，發(fā)揮主要作用。行政手段具有權(quán)威性、縱向性、無償性及速效性。法律手段具有權(quán)威性、公開性和穩(wěn)定性。[3]
3基于價值工程的我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略
依據(jù)價值工程的思想與方法，我國在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面應(yīng)采取以下戰(zhàn)略。
3.1 技術(shù)帶動型、項(xiàng)目帶動型國家低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心是能源技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，其手段是節(jié)能減排。節(jié)能減排必須依賴于技術(shù)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新。這些低碳技術(shù)廣泛涉及石油、化工、電力、交通、建筑、冶金等多個領(lǐng)域，包括煤的清潔高效利用、油氣資源和煤層氣的高附加值轉(zhuǎn)化、可再生能源和新能源開發(fā)、傳統(tǒng)技術(shù)的節(jié)能改造、CO2捕集和封存等。通過強(qiáng)化節(jié)能實(shí)現(xiàn)CO2減排，通過優(yōu)化工藝路線推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)，通過優(yōu)化替代產(chǎn)品推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)，開發(fā)CO2的捕集技術(shù)以進(jìn)行利用和埋藏，通過發(fā)展CO2利用技術(shù)推進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)。
由于受技術(shù)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)效益、轉(zhuǎn)換成本、路徑依賴等因素影響，低碳經(jīng)濟(jì)要在一國短期內(nèi)得到大規(guī)模發(fā)展有相當(dāng)大的難度。低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的一次性、獨(dú)立性、時間性等特點(diǎn)為發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)提供了平臺與載體，所以，一種新經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)展初期大多是以項(xiàng)目的發(fā)展形式出現(xiàn)的。例如節(jié)能項(xiàng)目，風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目，垃圾處理項(xiàng)目等。
3.2 企業(yè)帶動型國家低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，沒有企業(yè)參與推動低碳經(jīng)濟(jì)在我國就無法發(fā)展。利用價值工程分析企業(yè)實(shí)施低成本低碳發(fā)展戰(zhàn)略主要體現(xiàn)在以下幾個方面[4]。
3.2.1 企業(yè)通過節(jié)能減排，實(shí)施低成本低碳發(fā)展戰(zhàn)略①企業(yè)可以在保證服務(wù)對象必要功能要求的前提下，采取節(jié)能減排措施降低壽命周期費(fèi)用，從而提高價值。②在產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)中，若功能下降，但壽命周期費(fèi)用大大降低，只要功能可以達(dá)到用戶需求，就能夠提高價值。例如，將一些產(chǎn)品的性能或功能指標(biāo)降低，能夠帶來壽命周期費(fèi)用在較大程度上下降，在用戶覺得此種下降不會影響使用時，價值就會提高，增大收益。
3.2.2 企業(yè)實(shí)施差異化低碳發(fā)展戰(zhàn)略①企業(yè)可以保持壽命周期費(fèi)用不變，同時將產(chǎn)品功能提高，實(shí)現(xiàn)價值的提高。假如用戶要求先前產(chǎn)品的必要功能不足，可采取辦法增加有關(guān)的必要功能，雖然生產(chǎn)過程中或許會增加花費(fèi)，然而卻能下調(diào)使用費(fèi)用。眾多產(chǎn)品的優(yōu)勢都體現(xiàn)在這一方面，究其原因是客戶需求無污染環(huán)境、使用方便以及具有高效節(jié)能的產(chǎn)品所導(dǎo)致的。②壽命周期費(fèi)稍有提高，而產(chǎn)品功能大幅度增加，進(jìn)而價值提高。由于人們的生活水平在日趨提升，人們對產(chǎn)品質(zhì)量的需求也在逐漸提高，并且對價格的承受能力也隨之增大，所以，企業(yè)在加強(qiáng)競爭力時能夠采取此種方式。
3.2.3 企業(yè)實(shí)施基于低成本的差異化低碳發(fā)展戰(zhàn)略[4]既提高功能，又降低壽命周期費(fèi)用。這是提高價值的最理想的途徑，是價值工程追求的主要目標(biāo)。如產(chǎn)品原有功能與壽命周期費(fèi)用與用戶的要求差距較大，通過補(bǔ)充必要功能，消除不必要功能，降低多余費(fèi)用，就可以做到這一點(diǎn)。公司采用先進(jìn)的經(jīng)營管理方法就可以達(dá)到這一目標(biāo)。特別是在市場競爭日趨激烈的今天，企業(yè)必須采用現(xiàn)代化的管理方法和技術(shù)，努力地降低成本同時加大產(chǎn)品的差異化程度，才能在競爭中站穩(wěn)腳跟，持續(xù)發(fā)展。
3.2.4 企業(yè)實(shí)施低碳發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略[5]主要分為領(lǐng)先型創(chuàng)新戰(zhàn)略、跟隨型創(chuàng)新戰(zhàn)略和模仿型創(chuàng)新戰(zhàn)略。企業(yè)在制定其低碳發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略時，一定要分析低碳發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略所追求的功能和成本。根據(jù)價值工程V=F/C的原理，企業(yè)進(jìn)行低碳發(fā)展創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇時，應(yīng)根據(jù)自身的資源條件和能力以及綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)，針對低碳發(fā)展創(chuàng)新戰(zhàn)略各個功能和成本費(fèi)用在不同創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施情況下進(jìn)行打分，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和需要賦予各個功能不同權(quán)重，進(jìn)一步算出總功能得分F=∑Fi，在該戰(zhàn)略下核算總成本C=∑Ci，最后計算二者比值，算出各個戰(zhàn)略選擇下的價值大小，從而可為企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇提供決策支持。
3.3 資本推動型低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略“碳交易”是傳統(tǒng)生產(chǎn)方式向“綠色”發(fā)生“全球性轉(zhuǎn)變”的“方向標(biāo)”。以經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，碳交易遵循應(yīng)科斯定理。易言之，以CO2為代表的溫室氣體需治理，而在此過程中就會給企業(yè)帶來成本差異，由于平日中的商品交換能看成一種產(chǎn)權(quán)交換，因此，同樣可以交換溫室氣體排放權(quán)。基于此，在市場經(jīng)濟(jì)框架下，利用碳權(quán)交易自然就是有效處理污染問題的最佳方式。我國要想更優(yōu)地促進(jìn)資金及技術(shù)向低碳領(lǐng)域發(fā)展，就一定要參與建構(gòu)國際碳市場，通過金融市場發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而使資本在資源配置中的主導(dǎo)功能完全發(fā)揮出來。[6]
3.4 消費(fèi)引導(dǎo)型低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略在保持社會人群生活質(zhì)量不變的情況下，降低二氧化碳排放以及在消費(fèi)領(lǐng)域進(jìn)行節(jié)能存在著相對大的潛力。我們以建筑節(jié)能為例，我國城鄉(xiāng)民用建筑面積約為400×108m2，建筑能耗已占總能耗20.7%。北方城鎮(zhèn)在2004年農(nóng)村生活用和煤建筑采暖為1.6×108T標(biāo)煤/年，在全國煤產(chǎn)量中的比重為11.4%，而諸如生活用電等其他用電與建筑用電的耗電為5 500×108kW?h，在我國電耗中的比例是27%至29%。至2020年，預(yù)計我國城市人口比例為56%，大概新增?芏110×108m2需采暖的民用建筑，相比于2004年而言，2020年可能要增加2.5×108T標(biāo)煤以及5 800×108到6 300×108kW?h用電。降低化石能源消耗是我國建筑和生活節(jié)能的主要目的，能夠使用各種方法。例如利用太陽能等。同外國建筑作比較，我國建筑的保溫能力較差，導(dǎo)致?lián)p失大量的熱量，應(yīng)給予特別關(guān)注。[7]
3.5 組織推動型低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略這里的組織主要包括政府和非政府組織。在帶動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，政府擔(dān)任著直觀重要的角色。許多發(fā)達(dá)國家推行了有效的經(jīng)濟(jì)措施與法律規(guī)范，使得低碳經(jīng)濟(jì)可在短時間里取得快速發(fā)展，同時獲得顯著的社會經(jīng)濟(jì)效益。例如，德國積極推行氣候保護(hù)高技術(shù)戰(zhàn)略以及生態(tài)稅，重點(diǎn)培育環(huán)保技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并將其立為新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，企業(yè)的角色比較獨(dú)特，一方面創(chuàng)造更多的社會價值，另一方面又是資源很大的消耗者，也是污染的造成者。作為追求經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)，很難獨(dú)自發(fā)揮作用，需要消費(fèi)者、政府和非政府組織共同參與，尤其要強(qiáng)調(diào)非政府組織的作用。非政府組織是指處于政府與市場之間的社會組織，代表著社會中某個群體、階層、集團(tuán)的利益。在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面，不僅有市場失靈現(xiàn)象，也有政府失靈現(xiàn)象。隨著市場和國家機(jī)制的相繼失靈，非政府組織作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的第三種力量，正發(fā)揮著日益重要的作用。
3.6 法律約束型低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略政府通過立法和頒布對行業(yè)、部門的最低能效標(biāo)準(zhǔn)和排放標(biāo)準(zhǔn)以推動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這種方式具有權(quán)威性、公開性和穩(wěn)定性。例如美國對汽車以及大多數(shù)家用能源設(shè)施實(shí)施最低能源效率標(biāo)準(zhǔn)，對建筑和空調(diào)、冰箱等高耗能家用電器，不斷提高節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)。英國政府出臺了可持續(xù)住房標(biāo)準(zhǔn)，分為6個等級限定能源效率和水效率的最小消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)對所有租賃和出售的建筑物將實(shí)行能源績效證書管理制度等。[8]
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林業(yè)生產(chǎn)要素包括土地、資金、勞力和林業(yè)技術(shù)。在林業(yè)生產(chǎn)中，勞動力要素是極為豐富的，其投入主要是受林業(yè)就業(yè)規(guī)模的影響，這點(diǎn)在國有林業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)得尤為明顯，所以，勞動力變化對林業(yè)發(fā)展的影響相對較小。土地是林業(yè)生產(chǎn)中一種稀缺和重要的要素，但由于在一定時期內(nèi)，林地的投入數(shù)量是相對穩(wěn)定的，所以它在一定時期內(nèi)對林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也不直接。科學(xué)技術(shù)是最直接的生產(chǎn)力，這是毫無疑問的，但由于林業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)，林業(yè)、特別是營林業(yè)對技術(shù)的轉(zhuǎn)化率較低，技術(shù)進(jìn)步對1978年前我國林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)也相對較小。根據(jù)以往的有關(guān)研究，在林業(yè)生產(chǎn)要素中，資金要素對林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)最大。林業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國家對林業(yè)的投入有較密切的關(guān)系。因此，資金投入是決定林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的生產(chǎn)要素。
一般來說，影響林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部因素有自然災(zāi)害、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策和國民經(jīng)濟(jì)對林業(yè)發(fā)展的帶動。在林業(yè)發(fā)展的外部影響因素中，自然災(zāi)害是不能人為控制的自然因素，但其發(fā)生具有偶然性，一般不會對林業(yè)長期發(fā)展產(chǎn)生明顯的影響。我國的林業(yè)發(fā)展實(shí)踐證明，政治環(huán)境和國家相關(guān)政策的變化對林業(yè)的發(fā)展有巨大的影響，以往很多研究表明，每次較大的政治運(yùn)動和政策的變更，都直接波及到林業(yè)，林業(yè)幾次大的發(fā)展波動也都處于國家政治動蕩和政策有較大變更的時期。這主要是因?yàn)榱謽I(yè)是一個政策性較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)部門，受外部環(huán)境，特別是政策環(huán)境的影響較大。在林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部因素中，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和結(jié)構(gòu)的變化是另一個重要的影響因素，這是不難理解的。因?yàn)榱謽I(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的一個產(chǎn)業(yè)部門，它的發(fā)展必然要受到來自國民經(jīng)濟(jì)總體和其他相關(guān)部門的制約和影響。
中國經(jīng)濟(jì)周期波動的主要特點(diǎn)為波幅減緩，為增長型經(jīng)濟(jì)周期。其特征可以概括為：振幅減小、峰位下降、谷位上升、整勢提高、擴(kuò)張長度延長，即由“大起大落”型轉(zhuǎn)向“高位”—“平緩”型。說明我國國民經(jīng)濟(jì)的增長力和經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性都在增強(qiáng)。林業(yè)經(jīng)濟(jì)的波動特征與之大體相同。林業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分，林業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總的環(huán)境，因而分析林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的相關(guān)關(guān)系，是正確認(rèn)識林業(yè)發(fā)展規(guī)律的有效手段。林業(yè)總產(chǎn)值與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展在總體上呈顯著的相關(guān)性，表明林業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的一個產(chǎn)業(yè)部門，其發(fā)展是同外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境相一致的；同時可以看出，在各個不同的計劃時期，林業(yè)經(jīng)濟(jì)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)強(qiáng)度又是各不相同的，這一方面是由于林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受自身運(yùn)動規(guī)律的影響；另一方面是由于不同時期國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度、結(jié)構(gòu)及國家有關(guān)政策變化造成的。現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)周期波動不僅僅存在于理論上的爭論，更存在于現(xiàn)實(shí)的政策操作。政策因素作為經(jīng)濟(jì)周期的外部沖擊力量，對我國林業(yè)經(jīng)濟(jì)周期波動產(chǎn)生重要影響。
減緩中國林業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性波動的對策
我國林業(yè)經(jīng)濟(jì)的周期性波動，是各種因素綜合作用的結(jié)果。為促進(jìn)林業(yè)的健康、持續(xù)、平穩(wěn)發(fā)展，結(jié)合我國的國情和林情，提出如下政策建議。
解決好林業(yè)經(jīng)營管理體制、經(jīng)營機(jī)制和生態(tài)建設(shè)的生產(chǎn)力布局問題。根據(jù)我國現(xiàn)階段的林業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，表明我國林業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個以服務(wù)生態(tài)建設(shè)為主的十分重要的發(fā)展時期，相應(yīng)地會涉及到經(jīng)營管理體制和經(jīng)營機(jī)制問題，以及生態(tài)建設(shè)的生產(chǎn)力布局問題，只有首先解決好這些問題，生產(chǎn)目標(biāo)的轉(zhuǎn)換才能順利實(shí)現(xiàn)。
堅(jiān)持生態(tài)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)建設(shè)并重，不斷推進(jìn)林業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。雖然我國林業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重逐步下降，對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率逐步減少，但是林業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中處于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的地位仍然是不爭的事實(shí)，發(fā)展的任務(wù)十分艱巨。第一，不斷滿足國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活對木材及林產(chǎn)品的需求及滿足數(shù)量要求到質(zhì)量要求的轉(zhuǎn)換；第二，我國木材供求矛盾嚴(yán)重程度雖然趨緩，但結(jié)構(gòu)矛盾依然存在；第三，隨著我國加入世貿(mào)組織，我國需要發(fā)揮比較優(yōu)勢參與國際競爭，樣也是林業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)。所有的這些都要求在制定林業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，生態(tài)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)建設(shè)要并重，并不斷推進(jìn)林業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營。
增加林業(yè)投資總量，強(qiáng)化國家對林業(yè)的支持和保護(hù)。隨著我國對天然林資源保護(hù)力度的加大，國民經(jīng)濟(jì)對林業(yè)的生態(tài)需求亦在不斷增加，說明生態(tài)建設(shè)和林業(yè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展在社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中具有十分重要的位置。現(xiàn)階段，我國的綜合國力不斷增強(qiáng)，要加大對林業(yè)的投入，強(qiáng)化國家對林業(yè)的支持和保護(hù)。應(yīng)加快投資體制改革，完善投資機(jī)制，提高投資效率，國家主要負(fù)責(zé)生態(tài)林業(yè)投入，并對產(chǎn)業(yè)林業(yè)給予一定的優(yōu)惠政策；改善林業(yè)投資環(huán)境，加大吸引外資力度；通過政策引導(dǎo)，鼓勵社會對林業(yè)的投入。
進(jìn)一步促進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)合理化，提高資源配置效率。林業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換可以促進(jìn)勞動力在產(chǎn)業(yè)間流動，提高了勞動力的生產(chǎn)效率和對林業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)份額，這是促進(jìn)我國林業(yè)經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的一個重要因素。但由于體制慣性和各方面原因，目前林業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還不盡合理，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)缺乏高度化，林區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整難度大，勞動力轉(zhuǎn)移困難。為此，應(yīng)進(jìn)一步通過市場和宏觀政策手段，促進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和資源配置效率的提高。
作者：曹永福單位：吉林天橋林業(yè)局
經(jīng)濟(jì)學(xué)家對于經(jīng)濟(jì)周期的研究源于對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中波動現(xiàn)象的認(rèn)識。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家密契爾對經(jīng)濟(jì)周期的定義是：經(jīng)濟(jì)周期是以市場經(jīng)濟(jì)為主的國家總體經(jīng)濟(jì)活動的一種波動，一個周期是由很多經(jīng)濟(jì)活動的差不多同時擴(kuò)張，繼而以普遍的衰退、收縮與復(fù)蘇所組成，這種變動會重復(fù)出現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)增長過程是由繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個階段循環(huán)完成的，古典經(jīng)濟(jì)周期以經(jīng)濟(jì)發(fā)展絕對水平的上升和下降為觀察和研究測定值，而現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期則以經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對水平的上升和下降作為觀察和研究測定值。目前，由于各國政府加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，采取一系列反周期措施，包括在危機(jī)和蕭條階段的膨脹性政策以及在復(fù)蘇和高漲階段的緊縮性政策，使周期發(fā)生了變形：危機(jī)的來勢沒有過去那樣兇猛，蕭條和復(fù)蘇兩個階段界限模糊不清，高漲階段經(jīng)濟(jì)增長乏力，有時還發(fā)生曲折和波動。從表現(xiàn)形式看，整個周期是由危機(jī)、回升和高漲三個階段組成，而不象過去那樣由四個階段組成。事實(shí)證明，雖然經(jīng)濟(jì)周期各階段的界限模糊不清甚至有時很難明確區(qū)分，但是這種不平衡的波動確實(shí)存在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中。經(jīng)濟(jì)周期模糊邊界可以分為經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇的復(fù)蘇邊界，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入繁榮時期的繁榮邊界，開始衰退的衰退邊界和進(jìn)入蕭條時期的蕭條邊界。一般情況下，判斷經(jīng)濟(jì)周期邊界可以通過國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）和消費(fèi)者價格指數(shù)（CPI）的變動趨勢結(jié)合失業(yè)率預(yù)測。如果GDP在連續(xù)兩個季度下降可認(rèn)為經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退邊界，處于衰退時期，危機(jī)越深越嚴(yán)重PPI、CPI下降幅度越大，危機(jī)程度越深失業(yè)率也越高，高盈利伴隨著經(jīng)濟(jì)高速增長的高通貨膨脹，表明進(jìn)入經(jīng)濟(jì)繁榮邊界，而高失業(yè)率則可能反映出衰退后期，經(jīng)濟(jì)蕭條已近尾聲。我國經(jīng)濟(jì)周期的基本特征為周期長度不規(guī)則，發(fā)生頻率高；波動幅度大；經(jīng)濟(jì)周期的波動呈收斂趨勢，周期長度在拉長，波動幅度在減小；經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)各階段呈現(xiàn)出不同的特征，在高漲階段總需求迅速膨脹，在繁榮階段過度繁榮，在衰退階段進(jìn)行緊縮性經(jīng)濟(jì)調(diào)整嚴(yán)格控制總需求。這就為周期的預(yù)測帶來了一定的風(fēng)險，使得周期性財務(wù)戰(zhàn)略存在一定的變數(shù)。因此，企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)具備準(zhǔn)確判斷周期邊界的能力，包括前瞻性判斷、創(chuàng)新舉措、發(fā)現(xiàn)新商機(jī)、尋找新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)、抓住關(guān)鍵等。經(jīng)濟(jì)周期作為系統(tǒng)性因素會影響到大部分企業(yè)的經(jīng)營活動，要將周期財務(wù)風(fēng)險降到最低限度，就要模擬現(xiàn)實(shí)生活中出現(xiàn)的各種極端情況，測試企業(yè)的應(yīng)變和生存壓力，及時尋找應(yīng)對策略。
二、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇模糊邊界財務(wù)戰(zhàn)略選擇
經(jīng)過長期的低迷以后，經(jīng)濟(jì)會在科技創(chuàng)新或者寬松的財政和貨幣政策的引領(lǐng)下，走出經(jīng)濟(jì)的低谷。市場開始慢慢復(fù)蘇，投資和消費(fèi)都有了欲望，價格開始上升，但這時的價格和利率仍處于較低的水平。丟失的市場信心又開始重新樹立起來，在預(yù)期企業(yè)利潤將會增加的前提下，股票市場也開始活躍，股價明顯回升。在經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)的邊界時期，實(shí)施穩(wěn)健的財務(wù)戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)成果的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的。實(shí)施穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)，一般應(yīng)盡可能將優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置和提高現(xiàn)有的資源使用效率作為首要任務(wù)，將市場上可能的投資機(jī)會充分挖掘出來并認(rèn)真加以分析和研究，從中挑選出社會需求量大、能夠滿足社會購買力需要、能夠迅速占領(lǐng)市場且擴(kuò)大利潤和適合企業(yè)開發(fā)經(jīng)營的投資機(jī)會。企業(yè)應(yīng)不失時機(jī)地進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，積極引進(jìn)新的技術(shù)，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)搶占市場。應(yīng)采取的財務(wù)戰(zhàn)略為：企業(yè)可采取擴(kuò)大存貨水平的存貨控制策略；盡可能優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置，提高現(xiàn)有資源的使用效率；采取放松信用的應(yīng)收賬款管理政策；在資金的安排上，充分利用自有資金作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來源，不要盲目擴(kuò)張，到處鋪攤子，要防止過重的債務(wù)成本，保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)，并且要留有適當(dāng)?shù)挠嗟兀岳谕顿Y項(xiàng)目的資金需求。實(shí)施這種戰(zhàn)略的企業(yè)一般具有 “低負(fù)債、高收益、中分配”特征。
三、經(jīng)濟(jì)繁榮模糊邊界財務(wù)戰(zhàn)略選擇
當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于增長時期，政府往往放松銀根，銀行貸款增加，再加上經(jīng)濟(jì)高漲期整個社會資金周轉(zhuǎn)速度的加快，社會資金供應(yīng)量相對富余，企業(yè)籌集資金相對容易一些，因此應(yīng)采取快速擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入繁榮邊界應(yīng)該具備以下幾個基本條件：高儲蓄的傾向、較低的市場價格水平、在較低利率水平上有相對大規(guī)模的流動性借貸資金供給、社會累積的資本掌握在有能力的企業(yè)家和金融集團(tuán)手中。當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)上述跡象時，市場需求逐步旺盛，商品價格開始上漲，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，利潤率水平明顯增加。雖然此時商品價格水平和利率水平有一定程度的提高，但是生產(chǎn)的發(fā)展發(fā)展速度和利潤的增長速度會大于物價和利率的上漲幅度。基于投資者對未來有著良好的市場預(yù)期，股票市場開始活躍起來，股價開始穩(wěn)步上揚(yáng)。同時，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮能夠創(chuàng)造足夠的市場信心并增加投資活動，銀行等金融部門也樂于降低門檻發(fā)放貸款，企業(yè)的成長性和盈利能力上升。企業(yè)應(yīng)抓住這一有利時機(jī)實(shí)施擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略：充分利用銀行放松信貸標(biāo)準(zhǔn)的政策，向金融機(jī)構(gòu)借入中長期貸款；利用證券市場，通過長期債券、股票和風(fēng)險投資基金等方式籌措資金；積極利用資產(chǎn)抵押進(jìn)行資金的籌措，充分做好資金的儲備工作，迎接經(jīng)濟(jì)繁榮時期的到來。在繁榮階段，隨著各種戰(zhàn)略的逐步實(shí)現(xiàn)，企業(yè)會處于發(fā)展的巔峰時期，為了跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度并在行業(yè)中維持地位，需要合理確定籌資規(guī)模，適時控制財務(wù)風(fēng)險，以免出現(xiàn)難以駕御的局面。隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，也往往使企業(yè)的資產(chǎn)收益率在一個較長時期內(nèi)表現(xiàn)出相對較低的水平，其顯著特征表現(xiàn)為“高負(fù)債、低收益、少分配”。
四、經(jīng)濟(jì)衰退模糊邊界財務(wù)戰(zhàn)略
當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退邊界，由于產(chǎn)品價格大幅下降，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍陷入財務(wù)困境，現(xiàn)金流短缺，資產(chǎn)被賤賣。同時，資本市場上投資人的拋棄加劇了資產(chǎn)的貶值，整個社會資金周轉(zhuǎn)變慢，大量資金沉淀，社會資源短缺，企業(yè)籌集資金相對困難，應(yīng)進(jìn)行緊縮性經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，采取防御收縮型財務(wù)戰(zhàn)略。由于在繁榮階段的過度擴(kuò)張，社會總供給開始超過總需求，經(jīng)濟(jì)增長開始放慢。這一時期企業(yè)的成長性和盈利能力萎縮，企業(yè)的籌資活動尤其是長期籌資受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，銀根開始緊縮，社會資本緊缺，利率飆升，籌資非常困難，甚至威脅著企業(yè)正常的經(jīng)營活動和資本周轉(zhuǎn)。企業(yè)庫存商品增加，市場競爭日趨激烈，業(yè)績出現(xiàn)停滯甚至下滑的趨勢，有些業(yè)務(wù)部門甚至虧損。投資者的恐慌情緒開始蔓延，其急于拋售手中的股票，當(dāng)越來越多的投資者加入到拋售股票的行列時，股價就形成螺旋式的下降趨勢。在這個階段企業(yè)應(yīng)實(shí)施收縮型的財務(wù)戰(zhàn)略，主要以預(yù)防出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)、尋找新的發(fā)展機(jī)會、延長企業(yè)的壽命為目的，將盡可能減少現(xiàn)金流出、增加現(xiàn)金流入作為首要任務(wù)。通過削減盈利能力差的業(yè)務(wù)部門和精簡機(jī)構(gòu)等措施盤活存量資產(chǎn)，節(jié)約成本支出，集中一切可以利用的資源，用于企業(yè)的盈利項(xiàng)目和銷售渠道的維護(hù)。具體措施包括收縮生產(chǎn)規(guī)模，停止擴(kuò)張，出售多余的廠房設(shè)備，停產(chǎn)不利產(chǎn)品；減少風(fēng)險投資；停止長期采購，削減庫存，減少雇員，嚴(yán)格控制總需求；嚴(yán)格控制負(fù)債總量、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低利息成本、借貸資金采用短貸長用的策略，特別注意企業(yè)償還債務(wù)的資產(chǎn)安排，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債、非流動資產(chǎn)與非流動負(fù)債的搭配。
五、經(jīng)濟(jì)蕭條模糊邊界財務(wù)戰(zhàn)略
如果金融市場出現(xiàn)信貸融資與債務(wù)融資快速增長，房地產(chǎn)市場、股票市場與期貨市場的投資品價格出現(xiàn)投機(jī)性的快速上漲，金融部門放松信貸條件與貸款標(biāo)準(zhǔn)，出借人之間為了新的商業(yè)機(jī)會展開激烈競爭并且愿意承擔(dān)較低風(fēng)險報酬等情況，意味著經(jīng)濟(jì)跨入蕭條邊界。由于人們對未來經(jīng)濟(jì)的預(yù)期不佳，企業(yè)業(yè)績在短時間內(nèi)得不到有效改善，大部分投資者逃離股市，股市陷入低迷。因此，應(yīng)在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退的時候，采取收縮型的財務(wù)戰(zhàn)略，保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流量，控制投資沖動。當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低谷時，企業(yè)應(yīng)采取維持現(xiàn)有規(guī)模不再減少，重新建立投資標(biāo)準(zhǔn)并適當(dāng)考慮一些低風(fēng)險的投資機(jī)會，保持市場份額，壓縮管理費(fèi)用，放棄次要的財務(wù)利益。具體的財務(wù)戰(zhàn)略包括確保資產(chǎn)的流動性，變賣一切可以變現(xiàn)的存貨。只要能賣出去，一切價格都是可以接受的，這時就不要再考慮盈虧的問題。也許很多企業(yè)無法接受這樣的策略，但保持現(xiàn)金流量是最重要的。現(xiàn)金流量是企業(yè)的循環(huán)系統(tǒng)，合理的現(xiàn)金流量是企業(yè)財務(wù)活動正常運(yùn)行的基礎(chǔ)，企業(yè)解體的直接原因往往不是因?yàn)槔麧櫟亩嗌伲乾F(xiàn)金流量是否合理。從生產(chǎn)經(jīng)營的角度而言，未來企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張必然帶來巨額的資金需求，而資金來源過渡依賴債務(wù)融資又將造成最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)和資金鏈斷裂的風(fēng)險，所以關(guān)鍵還在于生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加，企業(yè)只有獲得足夠的現(xiàn)金流量，才能順利渡過危機(jī)關(guān)口。此外，還要節(jié)儉開支，削減一些不必要的部門，保留精干人員和主要業(yè)務(wù)為經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇做好準(zhǔn)備。
總之，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)周期波動不可避免，企業(yè)經(jīng)常處于風(fēng)險狀態(tài)之中。盡管政府試圖減少不利的經(jīng)濟(jì)波動，但事實(shí)上經(jīng)濟(jì)有時“過熱”，有時需要“調(diào)整”，科學(xué)合理的財務(wù)運(yùn)行戰(zhàn)略可以提高企業(yè)的財務(wù)彈性，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力。因此，企業(yè)必須充分認(rèn)識到經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的過程和階段，在經(jīng)濟(jì)周期的不同時期制定和實(shí)施科學(xué)合理的財務(wù)戰(zhàn)略來抵御經(jīng)濟(jì)的震蕩，減少不良因素對財務(wù)活動的影響，特別是減少經(jīng)濟(jì)周期中上升和下降抑制財務(wù)活動的負(fù)效應(yīng)。基于以上分析，企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期邊界所制定的財務(wù)戰(zhàn)略只是一種意向戰(zhàn)略，而真正實(shí)現(xiàn)的戰(zhàn)略則是在實(shí)施過程中適應(yīng)環(huán)境條件的不斷演變的一個動態(tài)決策過程，是一個對未預(yù)料到的因素及時做出反應(yīng)、不斷尋求成功機(jī)會或減少失敗損失的“摸索前進(jìn)”的“邏輯漸進(jìn)”過程，這是一個沒有起點(diǎn)邊界和終點(diǎn)邊界的動態(tài)過程。
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[關(guān)鍵詞]周期發(fā)展；房地產(chǎn)市場；北京；波動
[中圖分類號]F293[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）32-0063-04
近幾年，我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，房價節(jié)節(jié)攀升，有言論稱，中國房地產(chǎn)發(fā)展過熱，已醞釀出房地產(chǎn)泡沫，一旦破裂，將對整個國民經(jīng)濟(jì)造成無法預(yù)想的打擊。為探究我國房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顟B(tài)是否健康，與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否協(xié)調(diào)，本文基于周期發(fā)展視角，運(yùn)用理論分析探究理論層面上房地產(chǎn)市場和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行應(yīng)該存在的關(guān)系，并結(jié)合實(shí)證分析的方法，研究國內(nèi)發(fā)展較早較成熟的房地產(chǎn)市場和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)系。最后結(jié)合實(shí)際情況，提出相關(guān)政策建議。
本文的研究意義主要表現(xiàn)在兩個方面。首先是理論意義——房地產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)整體的一部分，其發(fā)展必然要受到整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的作用，并對之有所影響。其次是實(shí)踐意義——理清房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)系，對于明確我國房地產(chǎn)發(fā)展所處階段、預(yù)期方向，維護(hù)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重大意義。
1房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行互動關(guān)系的理論推導(dǎo)
1.1經(jīng)濟(jì)波動對房地產(chǎn)市場的作用影響
一般而言，產(chǎn)業(yè)周期形成的主要驅(qū)動因素即供求力量的對比作用，房地產(chǎn)市場受制于經(jīng)濟(jì)波動的作用渠道也是如此，而該作用影響又可以從直接影響和間接影響兩個角度進(jìn)行具體分析。
1.1.1經(jīng)濟(jì)周期對房地產(chǎn)周期的直接影響
所謂直接影響，即經(jīng)濟(jì)基本面對房地產(chǎn)市場的影響，它是從宏觀層面研究經(jīng)濟(jì)波動對房地產(chǎn)市場的作用機(jī)理，通過與其有關(guān)聯(lián)的眾多經(jīng)濟(jì)變量，從不同方向、以不同程度對其造成沖擊。該種外生性的沖擊表現(xiàn)在兩個方面：需求沖擊和供給沖擊。
所謂需求沖擊，即經(jīng)濟(jì)基本面因素通過影響房地產(chǎn)市場需求對其產(chǎn)生作用。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段，居民的現(xiàn)實(shí)收入和預(yù)期收入都有所上升，一方面帶來人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而愿意且能夠購買或者租賃更高價格的房地產(chǎn)；另一方面根據(jù)凱恩斯的貨幣需求理論，人們的投機(jī)動機(jī)加強(qiáng)，而房地產(chǎn)尤其是住宅作為投資工具，是分散投資風(fēng)險的良好品種，因而對房地產(chǎn)的投資購買需求增加。
所謂供給沖擊，則是當(dāng)經(jīng)濟(jì)基本面形勢向好，同時短期未表現(xiàn)出建筑成本價格上升，房地產(chǎn)供給者預(yù)期投資利潤率將上升，從而長期來看將增加房地產(chǎn)供應(yīng)。
1.1.2經(jīng)濟(jì)周期對房地產(chǎn)周期的間接影響
所謂間接影響，即經(jīng)濟(jì)波動通過非市場機(jī)制對房地產(chǎn)周期產(chǎn)生影響，主要通過影響房地產(chǎn)市場微觀主體行為而對其產(chǎn)生作用。
（1）地方政府行為對房地產(chǎn)周期的影響集中反映在“土地財政”問題上。1994年稅制改革后，地方政府財權(quán)與事權(quán)分離，在績效考核、區(qū)域間GDP競爭等背景下，地方政府采取轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)的方法增加地方財政收入。因而，地方政府行為對房地產(chǎn)周期的影響，主要通過地方政府和房地產(chǎn)企業(yè)的博弈行為得以體現(xiàn)。
（2）房地產(chǎn)企業(yè)通過壟斷定價對房地產(chǎn)周期產(chǎn)生影響。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對四種市場類型特征的描述，可以界定我國房地產(chǎn)市場屬于不完全競爭市場，即在房地產(chǎn)市場，開發(fā)商是房屋價格決定者，而非接受者，通過組織內(nèi)部默契合謀等行為，攫取消費(fèi)者剩余。因而房地產(chǎn)企業(yè)行為對房地產(chǎn)周期的影響，主要通過其與消費(fèi)者的博弈行為得以體現(xiàn)。
（3）金融機(jī)構(gòu)行為對房地產(chǎn)周期的影響，突出表現(xiàn)在通過其信用借貸功能催生房地產(chǎn)泡沫、或加速泡沫破滅對經(jīng)濟(jì)的崩潰作用。具體表現(xiàn)是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于上升階段，金融機(jī)構(gòu)抵押資產(chǎn)價值增加、存量資本充足率降低，于是加大放貸力度，對于房地產(chǎn)市場則意味著間接拉高房地產(chǎn)供給，從而步入上升空間；經(jīng)濟(jì)周期下行階段則作用相反。
1.2房地產(chǎn)周期波動對經(jīng)濟(jì)周期的影響效應(yīng)
在影響宏觀經(jīng)濟(jì)的多重因素中，消費(fèi)和投資是占比最大的兩個因素，故可以從房地產(chǎn)市場對消費(fèi)和投資行為的影響角度分析其對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。另外，還應(yīng)綜合房地產(chǎn)行業(yè)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)效應(yīng)和泡沫風(fēng)險效應(yīng)，來分析對經(jīng)濟(jì)周期的影響。
1.2.1消費(fèi)效應(yīng)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，消費(fèi)需求通過最優(yōu)消費(fèi)決策最終取決于財富水平，而財富水平又受制于財富效應(yīng)和替代效應(yīng)的博弈比較。
（1）從財富效應(yīng)角度看，房屋價格上升，若當(dāng)期賣出房屋，則體現(xiàn)為當(dāng)期收入的增加；若當(dāng)期仍持有房屋，則體現(xiàn)為后期房屋出售的現(xiàn)期貼現(xiàn)值增加。綜合來講，二者都表現(xiàn)為凈財富的增加。財富存量增加導(dǎo)致既定消費(fèi)函數(shù)的邊際消費(fèi)傾向增大（排除吉芬商品），最終表現(xiàn)為消費(fèi)行為的擴(kuò)張。房屋價格下降則相反。
（2）從替代效應(yīng)角度看，假定短期內(nèi)居民收入不會發(fā)生顯著改變，房地產(chǎn)消費(fèi)由于房屋價格上升而增加在總消費(fèi)額中的占比，沖減排擠其他領(lǐng)域消費(fèi)，表現(xiàn)為對其他商品購買的減少。房屋價格下降則相反。
1.2.2投資效應(yīng)
投資行為的發(fā)生取決于對預(yù)期收入的看好，投資行為下房地產(chǎn)市場對經(jīng)濟(jì)的影響，可以分解為收入效應(yīng)和擠出效應(yīng)。
（1）從收入效應(yīng)角度看，當(dāng)房地產(chǎn)周期處于上升階段時，房地產(chǎn)開發(fā)商預(yù)期房地產(chǎn)市場走向看好，因而未來時間內(nèi)對房地產(chǎn)市場加大投資力度，間接帶動宏觀經(jīng)濟(jì)形勢表現(xiàn)向好；當(dāng)房地產(chǎn)周期處于下降階段時，房地產(chǎn)開發(fā)商預(yù)期房地產(chǎn)市場走向看低，因而未來時間內(nèi)對房地產(chǎn)市場縮減投資力度，推動宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入走低趨勢。
（2）從擠出效應(yīng)角度看，由于短期內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)商的資本積累不會發(fā)生顯著變化，因此，房地產(chǎn)市場投資行為由于該市場形勢向好增加，相應(yīng)造成其他市場投資行為的減少。房地產(chǎn)下降周期則影響相反。
1.2.3關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)效應(yīng)
房地產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)性，決定了其產(chǎn)業(yè)鏈長、帶動作用明顯的特征，因而房地產(chǎn)市場波動也會通過關(guān)聯(lián)市場對經(jīng)濟(jì)造成影響。借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對產(chǎn)品相關(guān)性的分類，可以分為互補(bǔ)關(guān)聯(lián)效應(yīng)和替代關(guān)聯(lián)效應(yīng)。
（1）所謂互補(bǔ)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，即當(dāng)房地產(chǎn)業(yè)處于繁榮階段，對其所在市場各要素需求增加，使其所在市場也處于上升走勢，房地產(chǎn)業(yè)處于衰退階段則反之。
（2）所謂替代關(guān)聯(lián)效應(yīng)，即當(dāng)房地產(chǎn)業(yè)處于繁榮階段，會導(dǎo)致其因生產(chǎn)與之具有替代性質(zhì)產(chǎn)品的而造成規(guī)模收縮，進(jìn)而導(dǎo)致所在市場走勢下行。房地產(chǎn)業(yè)處于衰退階段反之。
關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)效應(yīng)下房地產(chǎn)市場對經(jīng)濟(jì)的影響，取決于以上兩種效應(yīng)的博弈程度。若總關(guān)聯(lián)效應(yīng)表現(xiàn)為同房地產(chǎn)市場波動的正相關(guān)關(guān)系，則表現(xiàn)出類似房地產(chǎn)市場在消費(fèi)效應(yīng)和投資效應(yīng)作用下對經(jīng)濟(jì)周期的影響；若關(guān)聯(lián)效應(yīng)表現(xiàn)為同房地產(chǎn)市場波動的負(fù)相關(guān)關(guān)系，則相反。
1.2.險效應(yīng)
風(fēng)險效應(yīng)主要強(qiáng)調(diào)的是房地產(chǎn)市場波動中的異常因素對經(jīng)濟(jì)周期的影響，即房地產(chǎn)泡沫所蘊(yùn)藏的風(fēng)險，通過金融機(jī)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)周期波動所產(chǎn)生的一系列影響。當(dāng)房地產(chǎn)周期處于上升階段時，房價攀升，以房屋為抵押的抵押物價值隨著上漲，從而金融機(jī)構(gòu)釋放更大量信用貸款，于是作用于整體經(jīng)濟(jì)使之增長更強(qiáng)烈。反之，房地產(chǎn)泡沫一旦破裂，帶來的是更加迅速和不可抑止的整體經(jīng)濟(jì)崩潰。
因此，房地產(chǎn)周期的風(fēng)險效應(yīng)表明了，除了具有帶動經(jīng)濟(jì)增長加入繁榮期、或者拖動經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)入蕭條期，房地產(chǎn)市場波動也是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩、出現(xiàn)周期更迭的主要因素。
2房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行關(guān)系的實(shí)證分析——以北京為例
在理論推導(dǎo)的基礎(chǔ)上，下文將對房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否存在互動作用進(jìn)行實(shí)證分析。考慮到我國不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)體中的互動作用程度存在差異，可能使整體經(jīng)濟(jì)的互動作用得以沖抵從而喪失研究效果，本文選取北京作為研究樣本。一是因?yàn)楸本┳鳛槲覈康禺a(chǎn)市場發(fā)展較早的城市，發(fā)展水平比較成熟，具有代表性；二是因?yàn)榻陙韺Ψ康禺a(chǎn)問題的爭議，多集中在以北京為代表的幾大城市，因而以北京為研究對象具有實(shí)際意義。
本文分別采用GDP值代表宏觀經(jīng)濟(jì)的波動，用房地產(chǎn)平均價格代表房地產(chǎn)市場的波動，以下是這兩個指標(biāo)的數(shù)據(jù)收錄。
北京房地產(chǎn)波動和經(jīng)濟(jì)波動折線圖
從這個折線圖中可以看出，1992—2011年，北京大概經(jīng)歷了3個完整經(jīng)濟(jì)周期，分別為：1992—1999年、2000—2005年、2006—2011年；5個完整房地產(chǎn)周期1992—1995年、1996—1999年、2000—2001年、2003—2008年、2009—2011年。從這些割裂開的時間段二者的波動走勢來看，可以發(fā)現(xiàn)繁榮階段和衰退階段，房地產(chǎn)市場走勢強(qiáng)度大于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而復(fù)蘇階段和蕭條階段，房地產(chǎn)市場變化強(qiáng)度落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其原因，一方面當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)剛開始上升時，由于房地產(chǎn)建設(shè)的長期性，決定了其投資發(fā)生前要經(jīng)過詳盡的效益評析和和完備的市場調(diào)查，一旦進(jìn)入投資擴(kuò)張期，又會因?yàn)槠渲е彤a(chǎn)業(yè)角色而先于經(jīng)濟(jì)達(dá)到繁榮；另一方面宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸開始走弱時，收縮信號往往不易被房地產(chǎn)開發(fā)商注意，故走弱趨勢落后于宏觀經(jīng)濟(jì)，而一旦經(jīng)濟(jì)收縮信號傳遞至房地產(chǎn)市場，則會帶來房地產(chǎn)市場的加速衰退，表現(xiàn)為快于宏觀經(jīng)濟(jì)的收縮。
下文將通過進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法，實(shí)證分析二者之間是否存在互動關(guān)系。因?yàn)楦裉m杰因果檢驗(yàn)要求序列數(shù)據(jù)平穩(wěn)，故下文將分三個步驟——平穩(wěn)性檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)——展開實(shí)證分析。考慮到作為時間序列的北京市GDP值和房地產(chǎn)平均價格所具有的特性：相關(guān)性和波動聚集性，因此對這兩個數(shù)據(jù)采取對數(shù)的操作，達(dá)到減弱異方差，減少數(shù)據(jù)的波動，使系數(shù)具有彈性的目的。
2.1平穩(wěn)性檢驗(yàn)
由于格蘭杰檢驗(yàn)要求序列數(shù)據(jù)具有平穩(wěn)性，故在此分別對變量做ADF單位根檢驗(yàn)。用Eviews40分析結(jié)果如表2所示：
2.2協(xié)整檢驗(yàn)
由于差分法使得數(shù)據(jù)長度變短，有可能會使我們失去總量的長期信息，從而把趨勢性規(guī)律錯當(dāng)做周期性規(guī)律。因此，在進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)之前，本文將通過對數(shù)據(jù)進(jìn)行EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)，從而嚴(yán)密證實(shí)模型數(shù)據(jù)是否具有長期協(xié)整關(guān)系。
表4雙變量協(xié)整ADF檢驗(yàn)結(jié)果
樣本容量[]5%水平臨界值[]ADF檢驗(yàn)值[]檢驗(yàn)結(jié)果
說明北京房地產(chǎn)市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在長期協(xié)整關(guān)系。
2.3格蘭杰因果檢驗(yàn)
根據(jù)以上兩個檢驗(yàn)，對差分后的數(shù)據(jù)DLnGDP和DLnHP可以進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。結(jié)果如表5所示：
表5的格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果表明北京房地產(chǎn)市場波動對經(jīng)濟(jì)波動具有顯著統(tǒng)計因果關(guān)系，而經(jīng)濟(jì)波動對房地產(chǎn)市場不具有顯著統(tǒng)計因果關(guān)系。
oesnot GrangerCause DLnGDP[]1[]3.33099[]007631[]拒絕H0
3結(jié)論與建議
3.1主要結(jié)論
3.1.1房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在理論推導(dǎo)上滿足互動關(guān)系
在一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行健康、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟良好的環(huán)境體中，二者應(yīng)該呈現(xiàn)互相帶動互相影響的作用效果，并且在二者周期波動規(guī)律上得到突出印證。具體來講，二者關(guān)系應(yīng)該符合在繁榮階段和衰退階段，房地產(chǎn)市場走勢強(qiáng)度大于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而復(fù)蘇階段和蕭條階段，房地產(chǎn)市場變化強(qiáng)度落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3.1.2北京房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在實(shí)證分析上僅存在單向影響關(guān)系
通過對北京房地產(chǎn)市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證性分析，并無法得出二者具有理論分析所得出的影響效果，而是僅僅表現(xiàn)為房地產(chǎn)市場發(fā)展對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，這一方面凸顯了房地產(chǎn)業(yè)的支柱性產(chǎn)業(yè)地位，另一方面也代表著，一旦發(fā)生房地產(chǎn)泡沫，即會通過風(fēng)險效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來較大的沖擊，加劇經(jīng)濟(jì)環(huán)境的脆弱性。而經(jīng)濟(jì)波動對房地產(chǎn)波動的無法因果解釋性，也說明了——至少可以說是在北京地區(qū)——房地產(chǎn)業(yè)超脫經(jīng)濟(jì)發(fā)展而展現(xiàn)出“過熱”發(fā)展的態(tài)勢。
4.2相關(guān)政策建議
北京是我國房地產(chǎn)市場發(fā)展較早較成熟的地區(qū)，對于全國各區(qū)域房地產(chǎn)市場不僅僅有示范作用，更重要的是其發(fā)展為政府引導(dǎo)、調(diào)控其他地區(qū)房地產(chǎn)市場提供了經(jīng)驗(yàn)和方向。由于實(shí)證分析得出的北京地區(qū)房地產(chǎn)市場發(fā)展相對于理論層面有所偏離，表現(xiàn)出“亞健康”發(fā)展?fàn)顟B(tài)，故針對我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提出以下幾點(diǎn)政策性建議。
4.2.1加強(qiáng)房地產(chǎn)市場競爭環(huán)境培養(yǎng)
由于我國房地產(chǎn)行業(yè)仍屬于相對壟斷產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)開發(fā)商是“價格制定者”而非“價格接受者”。從理性人的假設(shè)出發(fā)，房地產(chǎn)開發(fā)商必然會努力使自身收益達(dá)到最大化，即表現(xiàn)為當(dāng)經(jīng)濟(jì)整體上升時，提供良好市場投資氛圍時，順風(fēng)抬高價格，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)市場的繁榮；而當(dāng)整體經(jīng)濟(jì)下行時，又會及時調(diào)整投資力度，保持盡量少的房地產(chǎn)存量，以保持房地產(chǎn)價格盡量小的下降幅度。而這種房地產(chǎn)價格“大升小降”的背后推動力量，則是房地產(chǎn)行業(yè)的壟斷性質(zhì)。故要實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)市場理性發(fā)展，首先要消除或削弱其壟斷發(fā)展模式。
4.2.2優(yōu)化房地產(chǎn)供求機(jī)制作用效果
供求機(jī)制是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的普遍機(jī)制，市場中商品的供應(yīng)量和需求量的變動會導(dǎo)致價格的變動。而價格作為房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的晴雨表和資源配置的方向器，價格機(jī)制在房地產(chǎn)周期波動中起著傳導(dǎo)作用和穩(wěn)定作用。而我國房地產(chǎn)市場中的供求機(jī)制，由于種種原因——除了上部分所談到的壟斷經(jīng)營問題，還有很重要的一點(diǎn)，就是與房地產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的土地財政是地方財政收入的重要來源——在實(shí)際發(fā)揮作用時，表現(xiàn)出供給方控制需求方，于是無法利用市場運(yùn)行內(nèi)部機(jī)制實(shí)現(xiàn)該產(chǎn)業(yè)的合理發(fā)展。故應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化政府對地價的調(diào)控力度，規(guī)范市場地價行為，同時控制房地產(chǎn)開發(fā)商利潤。
4.2.3加大打擊“炒房”等房地產(chǎn)投機(jī)行為力度
在我國，房地產(chǎn)市場的過熱發(fā)展滋生了一批以在該市場上進(jìn)行房屋投機(jī)活動為贏利手段的群體，一方面該群體是我國房地產(chǎn)市場不均衡發(fā)展的產(chǎn)物，另一方面這些人也是推動房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)一步畸形發(fā)展的背后動力。要引導(dǎo)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，就要消除其非健康發(fā)展的基礎(chǔ)性因素。因此需要借鑒學(xué)習(xí)國外發(fā)達(dá)成熟房地產(chǎn)市場的管理模式，通過征收房產(chǎn)稅等一系列政策措施，加大打壓“炒房”等一系列房地產(chǎn)市場投機(jī)行為的力度，穩(wěn)步推進(jìn)我國房地產(chǎn)市場規(guī)范運(yùn)行。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞]后金融危機(jī)時代；經(jīng)濟(jì)危機(jī)；普遍的生產(chǎn)相對過剩
[中圖分類號]F0-0；F831.59 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1672-2426（2013）06-0036-03
自2008年由美國的次貸危機(jī)演變成的金融危機(jī)已經(jīng)過去5年了，目前全球經(jīng)濟(jì)處于后金融危機(jī)時代，雖然世界經(jīng)濟(jì)在各國政府的積極干預(yù)下，避免了更進(jìn)一步的蕭條，但是經(jīng)濟(jì)衰退的霧霾仍然籠罩著全球經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐仍然舉步維艱。全球性金融危機(jī)、新自由主義的破產(chǎn)、資本主義面臨著前所未有的各種矛盾和困境，這些現(xiàn)象證明了馬克思的種種預(yù)見。因此，馬克思關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期性的物質(zhì)基礎(chǔ)和信用在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中作用的論述，在后金融危機(jī)時代仍有著重大的現(xiàn)實(shí)意義，是我們防范金融危機(jī)的一把啟關(guān)的鑰匙。
一、普遍的生產(chǎn)相對過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)是現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展不可避免的現(xiàn)象
資本主義生產(chǎn)方式包含著絕對發(fā)展生產(chǎn)力的趨勢，伴隨著資本主義現(xiàn)代大工業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生就成為一種不可避免的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。馬克思指出，“現(xiàn)代工業(yè)才會經(jīng)常地出現(xiàn)生產(chǎn)過剩和生產(chǎn)不足的現(xiàn)象——由于比例失調(diào)而帶來的經(jīng)常的動蕩和痙攣”[1]。由于資本主義生產(chǎn)的目的是保存現(xiàn)有資本價值和最大限度地增殖資本價值，資本的自行增殖表現(xiàn)為生產(chǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，因而使生產(chǎn)具有了無限擴(kuò)大的趨勢。在資本主義現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)展中，伴隨著資本積累和資本集中過程的加速進(jìn)行，資本有機(jī)構(gòu)成不斷提高，這意味著資本積累增長的同時會相對減少對勞動的需求，因而造成了有支付能力的需求趕不上生產(chǎn)能力的增長，形成了大量的與生產(chǎn)力發(fā)展并進(jìn)的相對過剩人口或產(chǎn)業(yè)后備軍，這些相對過剩人口成為資本主義經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行的蓄水池。可見，資本主義現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的結(jié)果是一方面生產(chǎn)的社會化程度不斷提高，另一方面生產(chǎn)資料資本主義私人占有制得到強(qiáng)化。而生產(chǎn)的社會化要求社會各個生產(chǎn)部門之間保持一定的合理的比例，但是，在生產(chǎn)的社會化與生產(chǎn)資料的私人占有之間的矛盾條件下，各個部門之間的這種合理比例經(jīng)常受到破壞，必然導(dǎo)致生產(chǎn)普遍相對過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，馬克思對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)作出了這樣的判斷：資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是普遍的相對生產(chǎn)過剩。
二、普遍的生產(chǎn)相對過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)具有周期性爆發(fā)的特征
經(jīng)濟(jì)危機(jī)在資本主義發(fā)展歷程中呈現(xiàn)出每隔若干年就爆發(fā)一次的周期循環(huán)運(yùn)動的特征，而危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇和繁榮這四個階段就是經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)運(yùn)動的各個環(huán)節(jié)。在這個周期循環(huán)運(yùn)動中，危機(jī)表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)的終點(diǎn)和起點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的這種周期爆發(fā)特征的物質(zhì)基礎(chǔ)是大規(guī)模的固定資本更新。因?yàn)槲C(jī)的爆發(fā)意味著社會再生產(chǎn)的比例遭到破壞，而社會再生產(chǎn)的進(jìn)一步恢復(fù)和發(fā)展則需要通過大規(guī)模固定資本的更新。固定資本的周期更新必然引起社會生產(chǎn)兩大部類的生產(chǎn)重新活躍起來，進(jìn)而使社會再生產(chǎn)的比例重新得到恢復(fù)和調(diào)整，其作用機(jī)制是：作為社會生產(chǎn)的第一部類——生產(chǎn)資料生產(chǎn)部門通過固定資本大規(guī)模更新必然會引起其對機(jī)器、設(shè)備等生產(chǎn)資料的需求增加，從而刺激生產(chǎn)資料部門的生產(chǎn)的擴(kuò)大和發(fā)展以及工人就業(yè)的增加，由此又會帶動社會生產(chǎn)的第二部類——消費(fèi)資料生產(chǎn)部門生產(chǎn)的相應(yīng)擴(kuò)充和發(fā)展，這進(jìn)一步重新激活了整個社會生產(chǎn)，進(jìn)而達(dá)到新的經(jīng)濟(jì)繁榮階段。所以，大規(guī)模固定資本更新為資本主義經(jīng)濟(jì)擺脫危機(jī)和蕭條，進(jìn)而走向新的復(fù)蘇和繁榮創(chuàng)造了物質(zhì)基礎(chǔ)。與此同時，固定資本的大規(guī)模更新又為新的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)準(zhǔn)備了物質(zhì)條件。這主要是由于伴隨著固定資本的大規(guī)模周期更新，必然帶來生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和創(chuàng)新，以及生產(chǎn)組織的改進(jìn)，使得企業(yè)生產(chǎn)效率不斷提高，這進(jìn)一步加劇了各部門和各企業(yè)之間的激烈競爭，“大魚吃小魚”現(xiàn)象不可避免，從而使社會正常生產(chǎn)所必需的結(jié)構(gòu)以及各產(chǎn)業(yè)間正常比例遭到破壞。當(dāng)這種破壞作用造成社會總供給結(jié)構(gòu)與社會總需求結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，并且社會總供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過社會總需求量而造成大量的普遍的生產(chǎn)過剩時，新的經(jīng)濟(jì)危機(jī)便再一次爆發(fā)。可見，在固定資本周期更新的物質(zhì)基礎(chǔ)上，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷循環(huán)往復(fù)地周期性爆發(fā)。
三、普遍的生產(chǎn)相對過剩的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加速器是信用制度的發(fā)展
資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史實(shí)踐表明，經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往是在信用已經(jīng)發(fā)展到相當(dāng)高程度的條件下產(chǎn)生的，信用對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)起著加速推進(jìn)的作用，這是由于信用制度固有的二重性質(zhì)：一方面信用制度的發(fā)展使得社會各個再生產(chǎn)過程加快了，因而推動了資本主義生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，信用制度為投機(jī)者提供了在一定限度內(nèi)絕對支配別人的資本，因而又成為投機(jī)的基礎(chǔ)。在資本主義發(fā)展的進(jìn)程中，伴隨著資本主義生產(chǎn)的不斷發(fā)展，信用關(guān)系也不斷滲透到社會經(jīng)濟(jì)生活中的各個領(lǐng)域，信用制度的擴(kuò)大進(jìn)一步推動了工商業(yè)的繁榮。因此，“可以伸縮的再生產(chǎn)過程，在這里被強(qiáng)化到了極限”，而“信用制度表現(xiàn)為生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機(jī)的主要杠桿”[2]。在信用的相互鏈條關(guān)系中，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了資本循環(huán)受阻，再生產(chǎn)過程就陷入停滯和混亂，這種混亂和停滯會削弱與生產(chǎn)一同發(fā)展起來的信用支付手段，使信用鏈條關(guān)系遭到破壞，造成信用關(guān)系的多米諾骨牌效應(yīng)。因此，“信用制度加速了生產(chǎn)力的物質(zhì)上的發(fā)展和世界市場的形成；……同時，信用加速了這種矛盾的暴力的爆發(fā)，即危機(jī)”[3]。馬克思著重指出資本主義工商業(yè)危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)大都是以金融危機(jī)為先導(dǎo)，建立在信用制度基礎(chǔ)上資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在其再生產(chǎn)過程中一旦信用關(guān)系突然崩潰，必然會發(fā)生由信用危機(jī)導(dǎo)致的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。馬克思強(qiáng)調(diào)指出，正是由于信用制度具有二重性，“使信用的主要宣揚(yáng)者……都具有一種有趣的混合性質(zhì)：既是騙子又是預(yù)言家”[4]。
四、資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的歷史命運(yùn)
馬克思通過對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的歷史實(shí)證考察，在理論上充分揭示了經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義經(jīng)濟(jì)一切矛盾的現(xiàn)實(shí)綜合和強(qiáng)制平衡，資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)是通過對社會生產(chǎn)力的極大破壞，強(qiáng)制地使資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一些矛盾得到緩和。因此，這種強(qiáng)制作用在使資本主義生產(chǎn)不斷得到發(fā)展的同時，必然使其遭到一次比一次更大的危機(jī)，這種危機(jī)的根源就在于資本主義本身固有的基本矛盾。資本主義發(fā)展的歷史表明，資本主義社會生產(chǎn)力的發(fā)展就是依靠對生產(chǎn)力本身的暴力破壞不斷繼續(xù)前進(jìn)的，這最終導(dǎo)致了資本主義社會無法逃脫最后崩潰的歷史命運(yùn)。
五、啟示
綜上所述，馬克思對資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的闡釋，不僅對于我們理解資本主義經(jīng)濟(jì)的歷史性，對研究未來社會經(jīng)濟(jì)形式產(chǎn)生的客觀必然性有著極其重要的意義，而且對我們深刻認(rèn)識社會主義市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律也具有重要的參考價值。
1.經(jīng)濟(jì)周期性波動的必然性在社會主義市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中同樣存在。在我國以市場經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)體制改革的過程中，市場機(jī)制越來越充分發(fā)揮著資源配置的基礎(chǔ)性作用，在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可避免地出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期性波動。特別是在后金融危機(jī)時代背景下，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性波動又一次成為擺在我們面前的需要特別加以重視和關(guān)注的問題。因此，在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)形勢下，我們更有必要深入探索有關(guān)經(jīng)濟(jì)周期波動的理論并掌握經(jīng)濟(jì)周期性波動的規(guī)律，在此基礎(chǔ)上研究制定出熨平經(jīng)濟(jì)周期波動的政策，避免由經(jīng)濟(jì)周期的劇烈波動給國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的負(fù)效應(yīng)。
2.社會主義市場經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期性波動的物質(zhì)基礎(chǔ)同樣是大規(guī)模的固定資本更新。在2008年的金融危機(jī)爆發(fā)后，各國政府為了避免經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退，加強(qiáng)了政府干預(yù)，在各種干預(yù)措施中固定資本更新是其重要手段之一。從各國的經(jīng)驗(yàn)和我國發(fā)展實(shí)踐來看，在進(jìn)行大規(guī)模的固定資本更新時，要注重引導(dǎo)投資方向、控制投資規(guī)模、保證投資質(zhì)量，使得固定資本更新在結(jié)構(gòu)上更具有合理性，以避免國民經(jīng)濟(jì)比例的進(jìn)一步失調(diào)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)波動幅度的加劇。為此，我國政府在制定和實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策中，要以各種產(chǎn)業(yè)政策和建設(shè)規(guī)劃為依據(jù)來引導(dǎo)資金的合理投資方向，以保持國民經(jīng)濟(jì)各部門的發(fā)展比例平衡，避免在固定資本更新中的重復(fù)投資擴(kuò)張而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步失衡甚至惡化。
3.信用發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著相互促進(jìn)、相互制約的關(guān)系。信用制度既是促進(jìn)再生產(chǎn)的工具，又是助長投機(jī)和冒險的武器。投機(jī)者借助信用工具造成經(jīng)濟(jì)虛假繁榮，會引發(fā)金融危機(jī)，乃至商業(yè)危機(jī)和生產(chǎn)危機(jī)。所以，如果銀行信用極度擴(kuò)張，信用關(guān)系一旦遭到破壞，金融危機(jī)就不可避免，一旦爆發(fā)金融危機(jī)，再生產(chǎn)就會癱瘓，從而引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，我們要加強(qiáng)信用監(jiān)督管理，源于美國的金融危機(jī)就是信用關(guān)系遭到破壞引起了多米諾骨牌效應(yīng)，我們要以此為鑒，在充分利用信用促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用的同時，限制其消極作用的影響。特別是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革已進(jìn)入深水區(qū)，政府應(yīng)加強(qiáng)對信用制度的規(guī)范化和法制化的管理，加快完善金融政策、健全金融立法及融資體系的步伐，防止信用活動失控而出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)生活的紊亂甚至危機(jī)，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；經(jīng)濟(jì)周期；宏觀經(jīng)濟(jì)政策；關(guān)聯(lián)性
中圖分類號：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-000-01
自2000年開始，我國城市化進(jìn)程的加快為我國的房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要契機(jī)，促進(jìn)其進(jìn)入了繁榮發(fā)展的階段。房地產(chǎn)業(yè)作為我國的第三產(chǎn)業(yè)，不僅在很大程度上改善了人民的生活條件與居住條件，還對我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要作用。近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)政策在我國的逐漸落實(shí)使房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更加趨于理性，而房地產(chǎn)自身具有的商品特性、對社會財富的創(chuàng)造性以及與其他行業(yè)的相關(guān)性決定了其必然會受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，并形成一種經(jīng)濟(jì)周期。經(jīng)濟(jì)周期的波動會對我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，因此，加強(qiáng)對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)政策關(guān)聯(lián)性的探討研究非常有必要。
一、影響房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的因素
在房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中出現(xiàn)的過熱現(xiàn)象實(shí)際上就是其經(jīng)濟(jì)周期波動的表現(xiàn)，所以，研究影響房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的因素非常有必要。影響房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的因素是多方面的，包括內(nèi)生因素和外生因素。
1.內(nèi)生因素
內(nèi)生因素包括房地產(chǎn)價格、需求、收入、政策以及市場的預(yù)期變動等，同時，房地產(chǎn)的供給總量會在勞動力、技術(shù)水平以及資金管理等方面變化的影響下而不斷擴(kuò)張或收縮。這些因素在本質(zhì)上決定著房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動的周期性和持續(xù)性。可見，房地產(chǎn)供給、需求任何一方面出現(xiàn)失衡，將會影響房地產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，從而引發(fā)房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)波動。因此，必須加大對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，保持房地產(chǎn)供給和需求在總量和結(jié)構(gòu)上的平衡。
2.外生因素
外生因素是引起房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動的初始原因和初始推動力，主要包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、經(jīng)濟(jì)體制改革政策、技術(shù)因素、社會經(jīng)濟(jì)因素等，其中政策因素對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的影響較為直接，較為顯著，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與社會經(jīng)濟(jì)增長的高度成正比，宏觀經(jīng)濟(jì)增長率越高，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就越快。另外，自然災(zāi)害比如地震、洪水等，以及戰(zhàn)爭、社會突發(fā)事件、科學(xué)技術(shù)的變革等對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的波動有直接、突發(fā)、猛烈的影響，這些因素中有的持續(xù)時間較短，有的則較長。
二、房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)性
我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的波動是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的自然現(xiàn)象，這種現(xiàn)象是不可避免的，宏觀經(jīng)濟(jì)政策對房地產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控能夠防止房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)大幅度的經(jīng)濟(jì)波動，使房地產(chǎn)周期性波動在可控范圍，從而最大限度的減少經(jīng)濟(jì)周期波動對房地產(chǎn)業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)帶來的不利影響。下面對房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控提出幾點(diǎn)建議，以更好促進(jìn)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)和協(xié)調(diào)。
1.處理好房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期差異性與宏觀經(jīng)濟(jì)政策統(tǒng)一性的矛盾
由于我國各個地區(qū)的發(fā)展程度是不一樣的，加上房地產(chǎn)業(yè)具有區(qū)域性的特點(diǎn)，所以各個地區(qū)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度也是不一樣的，這就決定了房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期既有全國性的周期，又有區(qū)域性的周期。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策要根據(jù)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全國性和區(qū)域性特點(diǎn)，結(jié)合本地的實(shí)際情況，采用科學(xué)的發(fā)展觀，既要避免“一刀切”，也要保證地方政府對政策的有效執(zhí)行。
2.根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢靈活調(diào)整貨幣政策
貨幣政策要根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行調(diào)整，力求政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，防止房地產(chǎn)出現(xiàn)過熱或過冷情況，還要對利息率進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在調(diào)控方式和松緊程度方面應(yīng)連續(xù)微調(diào)。同時，要在控制貨幣政策的調(diào)整幅度、謹(jǐn)慎控制金融市場流動性的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)作用，擴(kuò)大內(nèi)需，延緩周期波動，使房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展更為活躍，為實(shí)現(xiàn)我國房地產(chǎn)業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的保障。
3.保持財政政策調(diào)控的穩(wěn)定
實(shí)踐證明，積極和穩(wěn)定的財政政策在治理經(jīng)濟(jì)衰退、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長中發(fā)揮著重要的作用，因此，鑒于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，可適當(dāng)?shù)臏p弱財政政策力度，同時使政策的調(diào)整向中性、穩(wěn)健的方向發(fā)展，比如可以適度緊縮財政資金所支持的投資項(xiàng)目，主動進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整等。這就需要政府謹(jǐn)慎權(quán)衡擴(kuò)張財政政策、緊縮財政政策和穩(wěn)定財政政策之間的關(guān)系和影響，避免財政調(diào)整幅度過大而引起房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的不穩(wěn)定。
4.加大對房地產(chǎn)產(chǎn)品的改善力度
目前，我國的住房供應(yīng)體系仍然不合理，房地產(chǎn)供應(yīng)市場與房地產(chǎn)需求市場嚴(yán)重失衡，要根據(jù)這些實(shí)際情況，適當(dāng)引導(dǎo)市場形成一種梯級消費(fèi)；政府要建立健全居民住房保障體系，充分發(fā)揮其在解決中低收入家庭住房問題中的作用；保持合理的住房投資建設(shè)規(guī)模；調(diào)整住房的供給結(jié)構(gòu)，并促進(jìn)住房建設(shè)和消費(fèi)模式的合理化。比如，嚴(yán)格控制大型別墅的供給數(shù)量，適當(dāng)?shù)膶⒋髴粜汀⒏邇r位、高配置的高級公寓工程建設(shè)比例降低，提倡中小戶型、中低價位的商品房數(shù)量。同時，價格因素與房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的其他因素具有關(guān)聯(lián)性影響，對房地產(chǎn)業(yè)的影響尤為突出，因此，必須合理規(guī)制房地產(chǎn)產(chǎn)品的價格，政府應(yīng)當(dāng)對各個時期的房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行分析和評估，判斷房地產(chǎn)市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)性，借助于房地產(chǎn)產(chǎn)品價格評估和指導(dǎo)，其住房價格更為理性，這對促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。
三、結(jié)語
房地產(chǎn)業(yè)作為我國的第三產(chǎn)業(yè)，是推動我國經(jīng)濟(jì)增長的能量來源，對我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。當(dāng)然，在宏觀經(jīng)濟(jì)政策下，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期具有波動的特殊性，因此，要加強(qiáng)對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)性的探討研究，根據(jù)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的影響因素，處理好房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)系，適當(dāng)調(diào)整貨幣政策和財政政策，并合理規(guī)劃住房建設(shè)、消費(fèi)模式，控制住房價格，只有這樣，房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)周期波動才會更趨于理性，房地產(chǎn)的發(fā)展環(huán)境才會更加健康，其發(fā)展前景才會更加廣闊。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞]不良貸款率 脈沖響應(yīng)函數(shù) 反預(yù)期
一、引言及相關(guān)研究
銀行業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè),它以較高的杠桿比率運(yùn)營著大量的資金。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展,不良貸款成為了困擾銀行業(yè)發(fā)展的難題。由于商業(yè)銀行不良貸款率是滯后于經(jīng)濟(jì)周期的變量,馬克思說:“經(jīng)濟(jì)周期是現(xiàn)代工業(yè)特有的生活過程” 。根據(jù)西方學(xué)者研究表明,經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期,銀行的不良貸款率較低;經(jīng)濟(jì)衰退期,不良貸款率較高。張淼(2002)認(rèn)為,我國銀行不良貸款率與國內(nèi)生產(chǎn)總值發(fā)展速度成負(fù)相關(guān)關(guān)系,銀行不良貸款率對經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度是很敏感的。樊宇,孫堅(jiān)(2004)認(rèn)為,宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣是不良貸款產(chǎn)生的深層次因素,從宏觀角度分析不良貸款率應(yīng)該是個非零的穩(wěn)定值。
二、我國商業(yè)銀行不良貸款率與經(jīng)濟(jì)周期波動的關(guān)系
隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,銀行的信用擴(kuò)張擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)周期各個方面的變化。由于銀行業(yè)資產(chǎn)大部分以貸款的形式存在,貸款時盈利資產(chǎn)中最重要的一類,NPL(不良貸款)無論是歸咎于內(nèi)部缺陷還是外部影響,都將給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表帶來一定的壓力。
從2004年第二季度至2009年第三季度,NPL在保持平穩(wěn)降低的過程中,不良貸款率水平急劇下降,而同時期的貸款總量急速擴(kuò)張。在這段時期,不良貸款率的急劇下降。第一,在經(jīng)濟(jì)日趨繁榮時期,借款人的經(jīng)營活動比較好,有足夠的能力還貸。第二,銀行在這一時期有足夠的動力放大貸款量,因此不良貸款率就成比例下降,在新的貸款成為不良貸款前,會有一個時滯存在,借款人可以用貸的現(xiàn)金償還一部分貸款。雖然傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)衰退期銀行貸款量會降低,但從圖中可以看出在2008年全球金融危機(jī)前后,銀行系統(tǒng)投放市場的貸款總量仍在不斷增長,政府的政策工具在其中起了很大的作用。政府干涉可以通過實(shí)施激勵項(xiàng)目,開發(fā)公共項(xiàng)目,啟動經(jīng)濟(jì)引擎并刺激需求,鼓勵銀行以較低利率發(fā)放貸款,從而導(dǎo)致即使在危機(jī)期間仍然保持了較高的貸款余額。從2004年第二季度至2009年第三季度,不良貸款率水平整體向下的同時,在經(jīng)濟(jì)增長率水平較高的季度呈現(xiàn)急劇的下降速度,在經(jīng)濟(jì)增長放緩時不良貸款率下降速度也同時變緩。雖然由于總體信貸余額的大幅提高導(dǎo)致不良貸款率下降,但在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮的交替進(jìn)行中,銀行信貸資產(chǎn)的狀況仍在不斷變化。
三、商業(yè)銀行不良貸款率對經(jīng)濟(jì)周期的時滯分析
許多學(xué)者的研究都表明不良貸款率與經(jīng)濟(jì)周期之間有密切的聯(lián)系,由于NPL(不良貸款)水平是滯后經(jīng)濟(jì)周期的內(nèi)生變量,本文通過VAR模型用相關(guān)時間序列系統(tǒng)及隨機(jī)擾動項(xiàng)對變量動態(tài)系統(tǒng)的沖擊,計量經(jīng)濟(jì)周期的沖擊對NPL的影響的時滯。
本文統(tǒng)計數(shù)據(jù)來著2004年第二季度至2009年第三季度國家統(tǒng)計局GDP增長率數(shù)據(jù)及中國銀監(jiān)會各季度不良貸款率數(shù)據(jù),其中各個季度GDP增長率數(shù)據(jù)為同比增長數(shù)據(jù)(統(tǒng)計局官方表示各個季度GDP數(shù)據(jù)為累加數(shù)據(jù),不能通過簡單加減推算各個季度GDP水平),由于GDP增長水平本身包含了本身包含了經(jīng)濟(jì)主體對經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)期,因此在模型中完全可以作為經(jīng)濟(jì)周期的顯示因素。其中GGR表GDP增長率,NPL表不良貸款率。
模型 :
其中 是服從均值為0,方差分別為 的白噪聲,且相互獨(dú)立。
根據(jù)根據(jù)AIC和SC最小準(zhǔn)則,選定VAR模型的滯后階數(shù)為4階,利用VAR(2)對兩個變量之間的關(guān)系作實(shí)證分析,得出矩陣為:
方程的調(diào)整后擬合優(yōu)度為0.95,可以用這個模型分析二者的動態(tài)變化。
不良貸款率不能通過國內(nèi)生產(chǎn)總值來調(diào)節(jié)的,而國內(nèi)生產(chǎn)總值卻可以調(diào)節(jié)不良貸款率。這主要是由于不良貸款率本身作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后變量,在新的貸款成為不良貸款前會有一定是時滯,并隨著經(jīng)濟(jì)增長的走向而進(jìn)一步顯示出NPL的走勢。
四、結(jié)論與建議
1.結(jié)論分析
經(jīng)濟(jì)波動的同時都伴隨著信貸周期且領(lǐng)先于信貸周期,在經(jīng)濟(jì)走勢上升階段,生產(chǎn)性投資趨熱,貨幣需求上升,銀行系統(tǒng)為了提高信貸市場占有率水平,放松了對信貸資質(zhì)的審查,同時經(jīng)濟(jì)繁榮所造成的股價房價的上升產(chǎn)生大量的泡沫,激發(fā)人們的投機(jī)動機(jī),一旦市場利率高的一定程度,人們開始對泡沫產(chǎn)生警惕心理。一旦泡沫破裂,本來由于放松信貸標(biāo)準(zhǔn)獲得的融資甚至是負(fù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目的融資出現(xiàn)資金鏈的斷裂,不良貸款率上升,由于市場出現(xiàn)大量違約,銀行系統(tǒng)為降低不良貸款出現(xiàn)惜貸,使許多有潛力的項(xiàng)目也得不到資金,加劇了不良貸款率的上升。
2.政策建議
(1)銀行應(yīng)該重視經(jīng)濟(jì)走勢的研究。中央銀行把反預(yù)期歸一化作為貨幣政策的任務(wù),降低預(yù)期效益對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊,對各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行模擬分析,評估信貸周期與經(jīng)濟(jì)各個行業(yè)的彈性系數(shù),對于不同時期不同的行業(yè)設(shè)置靈活可操作的信貸標(biāo)準(zhǔn),在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時期,對不良貸款率降幅要求高;反之亦然;(2)商業(yè)銀行按照成本-收益的理念運(yùn)行。在信貸實(shí)務(wù)過程中存在著逆向選擇,資質(zhì)較差的經(jīng)濟(jì)體偏向于承擔(dān)更多的附加條件來融資,促成檸檬市場的產(chǎn)生。隨著經(jīng)濟(jì)周期特別是衰退期的到來,隱藏的信貸風(fēng)險集中爆發(fā),給銀行資產(chǎn)造成嚴(yán)重的威脅。商業(yè)銀行不僅要看到貸款所帶來的收益,更要權(quán)衡不良貸款對銀行穩(wěn)定性產(chǎn)生的威脅;(3)建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置。在經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)化的過程中,對風(fēng)險累積程度偏高的經(jīng)濟(jì)體實(shí)施果斷的信貸約束,對違約信貸項(xiàng)目及時調(diào)整管理策略,提高商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期,提高資本充足率以應(yīng)對未來可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)衰退。在經(jīng)濟(jì)衰退時期,妥善處理不良資產(chǎn),以期其在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖時煥發(fā)活力。
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