時間：2022-04-10 18:38:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務(wù)分析指標(biāo)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析指標(biāo)；局限性；途徑；對策
一、我國財務(wù)分析指標(biāo)的現(xiàn)行狀況
我國財務(wù)分析指標(biāo)包括四個方面的內(nèi)容：償債能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。
（一）償債能力分析指標(biāo)
償債能力是指償還到期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力取決于兩點：一是企業(yè)能夠轉(zhuǎn)化為償債的資產(chǎn)的數(shù)量。這一數(shù)量越大，說明企業(yè)的償債能力越強；二是企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度，變現(xiàn)速度越快，償債能力越強。
（二）營運能力分析指標(biāo)
營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小【1】。營運能力的分析包括人力資源營運能力分析和生產(chǎn)資料營運能力的分析。
（三）盈利能力分析指標(biāo)
盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的大小主要取決于企業(yè)實現(xiàn)的銷售收入和發(fā)生的費用與成本這兩個因素。
（四）發(fā)展能力分析指標(biāo)
發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴大規(guī)模，壯大實力的潛在能力，包括企業(yè)規(guī)模的擴大、利潤的增長、所有者權(quán)益的增加待未來的發(fā)展趨勢。一個企業(yè)的發(fā)展能力概括了該企業(yè)的盈利能力、管理效率和償債能力，是企業(yè)實力的綜合能力。
發(fā)展能力分析指標(biāo)主要有：銷售增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤平均增長率和三年平均資本增長率。
二、我國財務(wù)分析指標(biāo)存在的局限性
財務(wù)分析指標(biāo)的數(shù)據(jù)于財務(wù)報表，因此，財務(wù)報表的局限性將制約著財務(wù)分析指標(biāo)。
（一）報表信息并未完全反映企業(yè)可以利用的經(jīng)濟資源
眾所周知，列入報表的僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經(jīng)濟資源。實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源在報表中或是受客觀條件制約或是愛會計慣例的制約并未在報表中得以體現(xiàn)，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
（二）企業(yè)的報表資料對未來決策的價值受到限制
受歷史成本慣例的制約，財務(wù)報表只報告已發(fā)生或已執(zhí)行的經(jīng)濟交易事項的信息，而不報告未發(fā)生或未執(zhí)行的經(jīng)濟交易或事項的信息，缺少企業(yè)背景信息和前瞻性信息，因此企業(yè)的報表資料對未來決策的價值受到限制。歷史成本慣例使會計信息在通貨膨脹面前的信任度大大降低。堅持歷史成本慣例，將不同時點的貨幣數(shù)據(jù)簡單相加，會使信息使用者不知曉他所面對的會計信息的實際含義，也就很難對其現(xiàn)在和未來的經(jīng)濟決策有實質(zhì)性參考價值。
（三）企業(yè)會計政策運用上有差異使企業(yè)自身的歷史與未來對比、企業(yè)與企業(yè)間的對比沒有現(xiàn)實的意義
由于會計政策的差異問題的存在，企業(yè)在不同會計年度間采用不同會計方法以及不同企業(yè)以不同會計方法為基礎(chǔ)形成的信息具有極大的不可比性。
（四）會計信息的人為操縱使會計信息失真，從而誤導(dǎo)信息使用者
不誠信行為的存在使企業(yè)對外形成財務(wù)報告之前，往往對信息使用者所關(guān)注的財務(wù)狀況以及對信息的編號進行仔細分析與研究，進而粉飾報表，以達到信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的期望。其結(jié)果，使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè)實際狀況不一樣，誤導(dǎo)了信息使用者作出錯誤決策。
三、完善財務(wù)分析指標(biāo)體系的途徑與對策
（一）增加非財務(wù)分析指標(biāo)
從國內(nèi)外目前的理論和實踐看，財務(wù)分析指標(biāo)體系除定量指標(biāo)和定性說明企業(yè)背景及各種預(yù)測的資料外，還應(yīng)增加以下幾種非財務(wù)分析指標(biāo)：
1．市場占有率：市場占有率反映企業(yè)市場營銷方面的經(jīng)營業(yè)績，表明在同類產(chǎn)品中企業(yè)產(chǎn)品的占有份額。企業(yè)產(chǎn)品占有份額高，市場占有率就高，說明企業(yè)的市場營銷做得好，產(chǎn)品受消費者所喜愛，企業(yè)的經(jīng)營管理水平比較高，在市場競爭中才能處于主動地位。調(diào)查表明，市場占有率在眾多的非財務(wù)性評價指標(biāo)中雄居榜首。
2．產(chǎn)品品質(zhì)：產(chǎn)品品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，表現(xiàn)在兩個方面：一方面是指產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；另一方面是指產(chǎn)品在售后階段符合客戶要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。它可以通過廢品率和顧客退貨率這兩個計量指標(biāo)加以綜合反映。
3．創(chuàng)新能力：創(chuàng)新能力是指在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。企業(yè)管理重心正由實物資本轉(zhuǎn)向技術(shù)、知識、人才等無形資本，因此在評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的諸如市場價值，品牌價值，新產(chǎn)品的開發(fā)能力等非財務(wù)性指標(biāo)。
（二）充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動負債比
企業(yè)的現(xiàn)金流量特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是償還債務(wù)最直接的保證。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量越過流動負債，表明企業(yè)即使不動用其他資產(chǎn)，僅以當(dāng)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就能夠滿足償還債務(wù)的需要，因此，在分析評價企業(yè)短期償債能力時，既要看流動比率、速動比率指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動負債比【3】。現(xiàn)金流動負債比等于年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量除以年末流動負債。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進行考察。由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以利用以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動負債比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以在多大程度上保證當(dāng)期流動負債的償還，直觀地反映出企業(yè)償還流動負債的實際能力。由于現(xiàn)金是償付債務(wù)的最主要手段，若缺少現(xiàn)金，可能會使企業(yè)因無法償付債務(wù)而被迫宣告破產(chǎn)清算。從這個意義上講，該指標(biāo)比流動比率、速動比率更為嚴格，更能真實地反映企業(yè)的償債能力。
（三）充實部分財務(wù)指標(biāo)內(nèi)容，提高財務(wù)分析指標(biāo)的準(zhǔn)確程度
1．凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)，指標(biāo)公式中分母的凈資產(chǎn)中，實收資本（股本）反映的是賬面價值而非市場價值。一般地，公司經(jīng)過一段時間的經(jīng)營后，賬面價值與其市場價值數(shù)額相差很大，因此根據(jù)兩種不同的價值計算出來的凈資產(chǎn)收益率自然也會相差甚遠。由于市場價值反映現(xiàn)時價值，賬面價值僅僅是歷史數(shù)據(jù)，所以根據(jù)賬面價值計算出來的凈資產(chǎn)收益率不能真實地反映出股東資本的現(xiàn)時收益率，而根據(jù)市場價值計算出來的凈資產(chǎn)收益率更能真實地衡量出股東資本現(xiàn)時的使用效益【5】。同時，隨著時代的發(fā)展和用戶需求的變化，隨著現(xiàn)代交通和通訊技術(shù)的發(fā)展，相互分割的市場正在走向世界一體化，以交易價格為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)歷史成本計量屬性不再是唯一可靠的信息源，公允價值的逐步形成及其具有的客觀性已得到越來越多人士的承認和運用。因此，凈資產(chǎn)用市場價值代替賬面價值，真正地衡量出股東資本現(xiàn)時的使用效益，對股東作出合理的投資決策意義更為重要。
2．存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是一定時期的銷售成本與平均存貨的比率。計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。分子銷售成本不能正確反映一定時期存貨總周轉(zhuǎn)額，因為并不是所有存貨流轉(zhuǎn)時都用銷售成本核算。主要表現(xiàn)在：企業(yè)銷售原材料；債務(wù)重組過程中用原材料抵債；在建工程領(lǐng)用產(chǎn)品；用存貨進行非貨幣易換入其他資產(chǎn)；企業(yè)存貨用于集體福利或個人消費；將存貨分配給股東或投資者；將存貨捐贈等。以上業(yè)務(wù)都涉及存貨的流轉(zhuǎn)，但不增加存貨周轉(zhuǎn)總額。可見以銷售成本作為存貨的流轉(zhuǎn)總額，常常會導(dǎo)致流轉(zhuǎn)額低估，從而低估存貨的周轉(zhuǎn)速度。雖然原材料的銷售、用原材料投資、在建軍工程領(lǐng)用存貨、非貨幣易、以及存貨抵債等到不屬于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營非常靈活，此類業(yè)務(wù)在企業(yè)時有發(fā)生。存貨的周轉(zhuǎn)速度加快，而存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)卻不能做出正確反映，會影響管理者對存貨使用效率的判斷，使之不能準(zhǔn)確制定存貨的儲備額，嚴重的會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營【6】。因此，在計算存貨周轉(zhuǎn)總額時，把銷售成本中不能包含的周轉(zhuǎn)額加以匯總，并計算銷售成本與匯總額的和，作為存貨周轉(zhuǎn)總額。
3．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額與資產(chǎn)總額的比率。總資產(chǎn)中的對外投資形成投資收益，不能形成主營業(yè)務(wù)收入，因此，總資產(chǎn)中的對外投資與主營業(yè)務(wù)收入并無直接關(guān)系，應(yīng)把它從總資產(chǎn)中剔除。另外，企業(yè)的營業(yè)總資產(chǎn)不僅會帶來主營業(yè)務(wù)收入，而且會帶來其他業(yè)務(wù)收入，應(yīng)予以加上。這樣分子為營業(yè)收入凈額，分母為扣除投資后的營業(yè)總資產(chǎn)，計算出的結(jié)果更為準(zhǔn)確。
（四）增加凈利潤現(xiàn)金含量指標(biāo)，以反映凈收益的質(zhì)量
通常講，每股凈利（稅后利潤/總股本）和凈資產(chǎn)收益率（稅后利潤/凈資產(chǎn)）是評價企業(yè)獲利能力的常用指標(biāo)。每股凈利指標(biāo)只是表明股本的獲利能力，它未能反映出企業(yè)其他資本項目如資本公積等的獲利能力。衡量企業(yè)總體獲利能力的指標(biāo)應(yīng)首推凈資產(chǎn)收益率，它直接反映了所有者權(quán)益的單位凈利。但無論是每股凈利，還是凈資產(chǎn)收益率，都只是從數(shù)量上反映企業(yè)的獲利能力。而凈利潤現(xiàn)金含量（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤）指標(biāo)，則是從質(zhì)量方面對企業(yè)和獲利能力作進一步的說明。由于根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的企業(yè)收入中，大多包含應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)，如果這些資產(chǎn)的質(zhì)量不高，難以如期變現(xiàn)，勢必導(dǎo)致企業(yè)凈利潤中含有一定的“水分”；如果這些資產(chǎn)是企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易等手段人為形成的，那么由此而產(chǎn)生的凈利潤對投資者來說是“陷井”而不是“陷餅”。凈利潤現(xiàn)金含量比率反映了當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的，可用以衡量企業(yè)收益的質(zhì)量。該比率大于1，則說明企業(yè)銷售回款情況良好，收益質(zhì)量高；若該比率小于1，甚至出現(xiàn)負數(shù)，則在判斷企業(yè)獲利能力時，必須慎而又慎。
【參考文獻】
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關(guān)鍵詞：財務(wù)分析指標(biāo)；內(nèi)部分析指標(biāo)體系；外部分析指標(biāo)體系。
企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容包括：a.外部分析內(nèi)容。企業(yè)償債能力分析；企業(yè)盈利能力分析；企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業(yè)綜合實力分析。b.內(nèi)部分析內(nèi)容。除以上外部分析內(nèi)容外，還包括：企業(yè)籌資分析；企業(yè)投資分析。
另外，內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有：企業(yè)經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況分析；財務(wù)狀況和財務(wù)成果形成原因分析。
c.專題分析。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點，結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容，有針對性地進行一些專題分析。
如公司財務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。d.關(guān)于財務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討。隨著市場經(jīng)濟改革的深入，我國財會學(xué)界學(xué)科體系的改革也進入一個新的階段，由20世紀(jì)80年代初期的財務(wù)會計之爭深入到各二級學(xué)科，這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷，歷史的發(fā)展而致，是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進入20世紀(jì)到90年代，財會論壇上就有財務(wù)分析要獨立成科的微弱聲音，到了現(xiàn)在，對此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達成共識，即由于市場機制、競爭機制的逐步完善，財務(wù)分析必須獨立出來。那么，獨立的財務(wù)分析學(xué)科在財會學(xué)眾多學(xué)科中地位如何，包括哪些內(nèi)容，與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何？這不是一個簡單的減法問題，而是一個漫長的選擇和甄別的過程。
1內(nèi)部分析指標(biāo)體系。
內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置，主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要，可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設(shè)置，其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。
一般說來，可從籌資、投資等方面設(shè)置。
1.1企業(yè)籌資分析。
在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業(yè)財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中，首先要分析企業(yè)的資金需要量，其次分析企業(yè)未來的財務(wù)狀況和獲利能力；再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險；最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進行協(xié)商，使企業(yè)籌資活動順利進行。可設(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。
1.2企業(yè)投資分析。
企業(yè)對投資活動首先應(yīng)進行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點；其次應(yīng)對投資活動進行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益；最后對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業(yè)績，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。企業(yè)在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風(fēng)險價值、資金成本和現(xiàn)金流量等財務(wù)因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設(shè)置內(nèi)含報酬率，為考察投資的收益可設(shè)置投資報酬率、投資回收期等指標(biāo)。
2外部分析指標(biāo)體系。
2.1企業(yè)償債能力。
分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過對它的分析，能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。按債務(wù)償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。
2.1.1短期償債能力，是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講，該指標(biāo)也至關(guān)重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。
另外，可動用的銀行貸款指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔(dān)保責(zé)任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo)：流動比率；速動或酸性測驗比率；現(xiàn)金比率。
2.1.2長期償債能力，是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系，分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力，這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外，債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多，除資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益外。還有長期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項目等因素。長期償債能力指標(biāo)有：已獲利息倍數(shù)；資產(chǎn)負債率；產(chǎn)權(quán)比率；有形凈值債務(wù)率。
2.2企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析。
資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入，企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資？有無因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足？有無因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤降低？凡此各種問題，皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過分析資產(chǎn)運用效率，則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系，考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
2.3盈利能力分析。
盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的，在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。
各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析，是因為他們的投資報酬是從中支付的，如果是股票上市公司，企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升，從而使投資者獲得資本收益。對于債權(quán)人來講，利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟效益以及各種稅費上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講，可通過對盈利能力的分析，來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果，分析變化原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講，則是豐厚報酬及資金的來源，并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。
企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有：銷售利潤率；成本費用利潤率；資產(chǎn)總額利潤率；資本金利潤率；權(quán)益利潤率。股票上市公司除上述指標(biāo)外，還可借助以下指標(biāo)：每股盈余；每股股利；市盈率；股東權(quán)益報酬率；股利支付率；留存盈利比率。
2.4社會貢獻能力分析。
社會貢獻能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè)，單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟效益是不行的，還必須包括對社會的貢獻。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量，但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講，則無法適用。故為此設(shè)計的社會貢獻率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻情況。
2.5綜合財務(wù)能力分析。
醫(yī)院的財務(wù)分析,是以國家的有關(guān)方針、政策和上級批準(zhǔn)的事業(yè)計劃與預(yù)算為依據(jù),對單位的全部或部分財務(wù)過程及其結(jié)果進行分析、比較、綜合研究的一種方法。
一、現(xiàn)行醫(yī)院財務(wù)分析中的不足
(一)風(fēng)險意識。《醫(yī)院財務(wù)制度》指出:醫(yī)院只有引入市場競爭機制,實現(xiàn)優(yōu)
勝劣汰,建立自我發(fā)展的新機制財務(wù)制度,才能得到高效的發(fā)展。計劃經(jīng)濟下,醫(yī)院的各項事業(yè)基本由國家包辦,財政是主要的資金供應(yīng)者,造成財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淡薄。
(二)全面成本核算。醫(yī)院現(xiàn)行的成本核算只是分獎金、算物價的辦法。未能采用全面成本管理法。
(三)投資決策分析。計劃經(jīng)濟下,事業(yè)單位發(fā)展的規(guī)模、項目、資金的具體運用等基本行政手段,單位缺乏必要的自,也不承擔(dān)多少責(zé)任,一人或幾人說了算,強調(diào)社會效益,不講經(jīng)濟效益。
二、現(xiàn)行醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系
醫(yī)院的財務(wù)指標(biāo)很多,除了醫(yī)院預(yù)算收支執(zhí)行情況、收支結(jié)余及現(xiàn)金流量狀況等基本財務(wù)指標(biāo)外,能滿足醫(yī)院管理者宏觀管理需要的財務(wù)分析評價指標(biāo)體系比較關(guān)注,主要包括以下指標(biāo):
(一)經(jīng)濟效益指標(biāo)
1.職工平均業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷平均職工人數(shù)
其中,業(yè)務(wù)收入=醫(yī)療收入+藥品收入+其他收入,下同。該指標(biāo)是醫(yī)院職工創(chuàng)造價值的體現(xiàn),通過本指標(biāo)的分析,對加強醫(yī)院經(jīng)濟管理,提高醫(yī)院經(jīng)濟效益非常重要。
2.百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷平均占用固定資產(chǎn)凈值(百元)
該指標(biāo)說明醫(yī)院平均每百元固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的價值,反映了固定資產(chǎn)的利用效率。
3.資產(chǎn)收益率=業(yè)務(wù)收入÷平均總資產(chǎn)×100%
該指標(biāo)反映醫(yī)院資產(chǎn)的利用水平,引導(dǎo)醫(yī)院加強成本核算,控制成本支出。
(二)負債比率指標(biāo)
負債比率指標(biāo)主要指資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是指負債總額和資產(chǎn)總額的比率。通常醫(yī)院的資產(chǎn)負債率越低,說明以負債取得的資產(chǎn)越少,但從經(jīng)營的角度看,資產(chǎn)負債率過低,說明醫(yī)院運用外部資金的能力差;而資產(chǎn)負債率過高,說明醫(yī)院資金不足,依靠欠債維持,償債風(fēng)險太大。因此資產(chǎn)負債率應(yīng)保持在一定的水平上為佳。一般來說該比率在60%-70%比較合理、穩(wěn)健;達到85%及以上時,應(yīng)為發(fā)出預(yù)警信號,醫(yī)院應(yīng)予以足夠的注意。
(三)變現(xiàn)能力比率指標(biāo)
變現(xiàn)能力比率指標(biāo)是評價企業(yè)短期償債能力的指標(biāo),主要包括流動比率和速動比率兩項:
1.流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率,用于評價醫(yī)院流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力。通常認為流動比率以2∶1為好。
2.速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比率,用于衡量醫(yī)院流動資產(chǎn)中可以立即用于償付流動負債的能力,通常情況下1∶1被認為是較為正常的速動比率。
(四)病人費用評價指標(biāo)
它主要包括每門診人次收費水平、每門診人次藥品費、每床日收費水平和每床日藥品費四個指標(biāo)。這些指標(biāo)既屬于社會效益指標(biāo),又屬于經(jīng)濟效益指標(biāo)的范疇,一般來說這些指標(biāo)不宜過高,應(yīng)相對合理。
(五)反映管理水平的指標(biāo)
1.應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率=業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收醫(yī)療款平均余額
它表明醫(yī)院的病人欠費回收的速度,一般認為越高越好,因為它表明收款速度快、資金占用少、壞賬損失可以減少、資金流動性高、企業(yè)償債能力強。
2.藥品周轉(zhuǎn)率。這是藥品成本與平均藥品庫存額的比率,測定醫(yī)院藥品的變現(xiàn)速度,反映了醫(yī)院藥品庫存的管理水平,在不妨礙醫(yī)院業(yè)務(wù)需要的情況下,應(yīng)以最少限度的儲量為最好。
3.床位使用率=實際占用床日數(shù)÷實際開放床日數(shù)
它反映了病床的一般負荷情況,說明醫(yī)院病床的利用效益,對評定醫(yī)院工作效率和管理水平具有重要意義。
4.病床周轉(zhuǎn)次數(shù)=出院病人數(shù)÷平均開放床日數(shù)
它從每張病床的有效利用程度方面說明病床的工作效率,在一定程度上反映了醫(yī)院的工作效率和醫(yī)療質(zhì)量。
5.管理費用占總支出比率=管理費用÷支出總額
該指標(biāo)反映醫(yī)院總體的管理水平,降低該指標(biāo)的途徑是降低管理費用或減少管理人員,引導(dǎo)醫(yī)院提高工作效率和管理水平。
6.固定資產(chǎn)增值率=全年凈增固定資產(chǎn)÷年初固定資產(chǎn)總值
它表明醫(yī)院規(guī)模的發(fā)展及醫(yī)院技術(shù)手段的更新程度。
三、改進醫(yī)院財務(wù)分析的幾點建議
通過以上分析,提出如下建議:
(一)在不影響業(yè)務(wù)收入增長的情況下,應(yīng)制定決策來提高存貨管理效率。合理存貨,存貨的合理減少,可保證資金的有效利用,減少對短期負債的依靠,因而提高變現(xiàn)能力并降低財務(wù)風(fēng)險。
(二)衛(wèi)生系統(tǒng)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都比其他行業(yè)高,如何加強應(yīng)收賬款的管理是醫(yī)院財務(wù)管理的重點。源頭上制止欠費的發(fā)生,加速資金回籠。
(三)對購建大型固定資產(chǎn)及設(shè)備,應(yīng)加強市場調(diào)查與可行性財務(wù)分析以及回報率測算,合理安排投資比例。
關(guān)鍵詞：上市公司； 財務(wù)指標(biāo) ；財務(wù)分析
財務(wù)分析最主要的作用就是將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，幫助報表使用者更進一步的了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，進而做出科學(xué)的決策。
一、上市公司重要盈利財務(wù)指標(biāo)的解讀
盈利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是一個企業(yè)生存和發(fā)展的條件。上市公司與其他形式的企業(yè)相比有著自己特殊之處，在每股收益、市盈率、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)、每股股利、市凈率、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等盈利能力指標(biāo)中，最重要的指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。這幾項指標(biāo)一直受到證券市場及各利益相關(guān)者的關(guān)注,證券信息機構(gòu)也是按照這三項指標(biāo)高低定期公布上市公司排行榜。在上市公司盈利能力指標(biāo)分析中，每股收益表明每股普通股本年度獲得的凈利潤，反映普通股的獲利水平，是衡量公司盈利能力的相對客觀、直接的比率指標(biāo)，但它不反映股票所含的風(fēng)險，每股收益的大小受公司所獲凈利潤、股利分配政策、發(fā)行在外的普通股股數(shù)等多種因素的影響。每股凈資產(chǎn)是股東權(quán)益與期末發(fā)行在外的普通股股份總數(shù)的比值，該指標(biāo)反映發(fā)行在外的普通股所代表的凈資產(chǎn)成本。凈資產(chǎn)收益率是指公司一定時期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，充分體現(xiàn)了投資者投入資本獲取收益的能力，反映了投資與報酬的關(guān)系。
二、上市公司重要盈利能力指標(biāo)的局限性
上市公司盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率在上市公司財務(wù)分析中發(fā)揮著重要作用，而這幾項指標(biāo)是否能真實的反映上市公司的盈利能力，關(guān)鍵在于上市公司是否有利潤操作的行為，這與指標(biāo)本身存在的缺陷息息相關(guān)。
三、盈利能力指標(biāo)中存在的缺陷
在對盈利能力的分析中，常用的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計報表數(shù)據(jù)進行計算分析和評價的。上市公司盈利能力分析指標(biāo)中除了以上所述的幾項重要指標(biāo)外，還有許多分析指標(biāo)，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率等，這些指標(biāo)不能反映出公司伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。通常，公司在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在很大程度上決定著公司的生存和發(fā)展，影響到企業(yè)的盈利能力。顯然，運用這些不能反映伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況的財務(wù)指標(biāo)分析公司盈利能力是不全面的。上市公司為了獲取信貸資金和商業(yè)信用、獲得配股資格及出于避稅的目的而進行利潤操縱，粉飾會計報表，使得會計報表反映的信息失真，導(dǎo)致所運用的反映公司盈利能力的指標(biāo)缺乏正確性和科學(xué)性。
四、營運能力財務(wù)指標(biāo)存在的缺陷
營運能力指標(biāo)是財務(wù)分析體系中重要的一項指標(biāo)，營運能力指標(biāo)主要有總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。這些指標(biāo)在財務(wù)分析活動中發(fā)揮重要作用的同時也表現(xiàn)出一定的局限性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為企業(yè)營運能力指標(biāo)之一，在財務(wù)分析中其局限性主要表現(xiàn)在：一是在進行財務(wù)分析時，沒有考慮公司應(yīng)收賬款的回收時間及風(fēng)險狀況，不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款的收回進度；二是實際經(jīng)營活動中銷售具有季節(jié)性，各個季度的銷售情況都不一樣，其賒銷情況也不相同，值得注意的是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差較大時，僅通過該指標(biāo)是不能對跨年度的應(yīng)收賬款的收回情況進行聯(lián)系的反映；三是由于實際經(jīng)營活動中往往不能及時提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況，該指標(biāo)只有在年末根據(jù)本年的銷售額和應(yīng)收賬看的平均占用額計算得出。此外，與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一樣，存貨周轉(zhuǎn)率作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)存貨運營效率的綜合指標(biāo)，在實際應(yīng)用中也表現(xiàn)出一定的局限性。存貨周轉(zhuǎn)率受存貨計價方法的影響很大，企業(yè)的不同時期或是不同的企業(yè)的存貨計價方法可能不相同，在分析存貨周轉(zhuǎn)率時，該指標(biāo)就會因存貨計價方法的不一致而缺乏可比性。另外，企業(yè)管理層為了改善資產(chǎn)報酬率，就會對存貨周轉(zhuǎn)率進行調(diào)整，降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期，這樣該指標(biāo)就不能真實地反映企業(yè)的存貨營運效率。
五、改善上市公司財務(wù)分析指標(biāo)體系的建議
從以上分析可以看到，財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中存在著種種缺陷，這就要求在進行財務(wù)分析時，財務(wù)分析者應(yīng)該考慮到怎樣解決這些問題，分析得出客觀真實的財務(wù)信息。對于企業(yè)投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者來說，通過企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)獲得上市公司的真實的財務(wù)信息是十分重要的。因此，對上市公司的財務(wù)指標(biāo)體系進行改善就顯得很重要必要。本文就改善上市公司財務(wù)指標(biāo)體系的建議歸集為以下幾點：
1.上市公司在進行財務(wù)分析時，一是不應(yīng)僅通過資產(chǎn)負債表、利潤表的數(shù)據(jù)進行分析，還應(yīng)該集合現(xiàn)金流量表來分析比較，不應(yīng)僅局限于靜態(tài)的角度看問題，更應(yīng)該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進行分析；二是應(yīng)該將近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系和產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點對這些指標(biāo)進行分析；三是對財務(wù)指標(biāo)進行統(tǒng)一的定義，增強財務(wù)指標(biāo)的可比性，統(tǒng)一計算指標(biāo)的口徑，這樣對比分析才有意義；四是要將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)結(jié)合起來分析，使二者在財務(wù)分析中發(fā)揮相互作用，全面反映公司的具體情況。
2.建議用主營業(yè)務(wù)收入代替凈收益進行重新計算。通過對凈資產(chǎn)和凈收益進行調(diào)整，在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率這兩個財務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性。
3.在進行償債能力分析時，注重分析各項流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，要充分認識流動資產(chǎn)和流動負債的屬性，集合現(xiàn)金流量表進行分析，從靜態(tài)和動態(tài)兩種角度分析比較。此外,還要對財務(wù)分析方法進行改進。
4.從會計法規(guī)的角度，對上市公司的財務(wù)信息披露進行嚴格規(guī)定，加強社會監(jiān)督，防止內(nèi)部人對財務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時而準(zhǔn)確的披露。
參考文獻：
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[2]王靖楠.財務(wù)分析指標(biāo)體系研究.當(dāng)代經(jīng)濟（J）2007年第5期.
論文關(guān)鍵詞：云南銅業(yè)，綜合財務(wù)指標(biāo)，主成分分析
一、引言
隨著我國證券市場的日益規(guī)范化，上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果已成為各方面投資者和政府管理部門關(guān)心的主要問題。企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果可通過會計報表及一系列財務(wù)指標(biāo)來反映，但單一的指標(biāo)只能反映企業(yè)經(jīng)營管理活動中某個方面的情況綜合財務(wù)指標(biāo)，而我們更需要的是客觀、合理地對上市公司某一時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出綜合評價。綜合財務(wù)指標(biāo)在現(xiàn)代財務(wù)分析中已被廣泛采用，綜合財務(wù)指標(biāo)是將若干相關(guān)程度較高的財務(wù)指標(biāo)根據(jù)一定的權(quán)數(shù)綜合計算而得到的一個評估指標(biāo)論文格式。在現(xiàn)行的財務(wù)工作中，財務(wù)指標(biāo)評價體系中各指標(biāo)的權(quán)重是依據(jù)主觀或經(jīng)驗事先設(shè)定好的，這難免會給評價結(jié)果帶來一定的主觀性。本文應(yīng)用主成分分析方法，依據(jù)財務(wù)指標(biāo)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系來確定各指標(biāo)權(quán)重，避免了人的主觀隨意性綜合財務(wù)指標(biāo)，從而能對云南銅業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較客觀、合理地綜合評價。
二、主成分分析的原理
主成分分析是設(shè)法將原來眾多具有一定相關(guān)性(比如P個指標(biāo)),重新組合成一組新的互相無關(guān)的綜合指標(biāo)來代替原來的指標(biāo)。通常數(shù)學(xué)上的處理就是將原來 P個指標(biāo)作線性組合, 作為新的綜合指標(biāo)。最經(jīng)典的做法就是用 F1(選取的第一個線性組合, 即第一個綜合指標(biāo))的方差來表達, 即Var(F1)越大,表示 F1 包含的信息越多。因此在所有的線性組合中選取F1 應(yīng)該是方差最大的, 故稱F1為第一主成分。如果第一主成分不足以代表原來 P個指標(biāo)的信息, 再考慮選取 F2 即選第二個線性組合,為了有效地反映原來信息, F1 已有的信息就不需要再出現(xiàn)在 F2中, 用數(shù)學(xué)語言表達就是要求Cov(F1, F2)=0, 則稱 F2 為第二主成分, 依此類推可以構(gòu)造出第三、第四, ……, 第 P個主成分論文格式。
進行主成分分析主要步驟如下:
1.根據(jù)研究問題選取指標(biāo)與數(shù)據(jù);
2.進行指標(biāo)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化( SPSS 軟件 Factor 過程自動執(zhí)行) ;
3.進行指標(biāo)之間的相關(guān)性判定;
4.確定主成分個數(shù) m;
5.確定主成分 Fi表達式;
6.進行主成分 Fi命名;
7.計算綜合主成分值并進行評價與研究。
三、對云南銅業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進行主成分分析
（一）選取指標(biāo)與數(shù)據(jù)
依據(jù)上述評價方法，我們選取云南銅業(yè)五年內(nèi)的財務(wù)指標(biāo)（見表1）。具體指標(biāo)如下：每股收益（x1）；凈資產(chǎn)收益率（x2）；流動比率（x3）；速動比率（x4）；資產(chǎn)負債比率（x5）；凈利潤率（x6）；總資產(chǎn)報酬率（x7）；存貨周轉(zhuǎn)率（x8）；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（x9）；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（x10）。在計算過程中，原始指標(biāo)來源于巨潮資訊網(wǎng)。
表1 云南銅業(yè)財務(wù)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)
年份
x1
x2
x3
x4
x5
x6
x7
x8
x9
x10
2005
0.30
9.56
1.03
0.39
81.91
2.72
1.83
1.68
0.67
3.29
2006
-2.22
-78.22
1.01
0.59
79.58
-11.28
-11.42
3.58
1.01
5.88
2007
0.73
13.96
1.21
0.77
75.17
2.97
4.20
3.86
1.41
10.13
2008
1.51
34.01
1.20
0.51
75.13
4.29
10.35
5.18
2.41
14.93
2009
0.62
19.60
1.07
0.55
69.22
3.68
6.34
3.94
關(guān)鍵詞：高校 財務(wù)分析 指標(biāo)設(shè)計
基金項目：2013年湖南省教育廳一般項目（13C700）“高校財務(wù)分析體系的構(gòu)建和運用研究”
近幾年，隨著我國高校體制改革的深入發(fā)展，高校在行為決策中對財務(wù)分析依賴逐步加大，財務(wù)管理逐步由核算管理向分析管理轉(zhuǎn)變，財務(wù)分析在高校管理中的地位日益突出并發(fā)揮著越來越重要作用。但在實際應(yīng)用中，高校的財務(wù)分析在指標(biāo)建立、分析質(zhì)量等方面還存大較多問題，需要不斷完善解決。因此，通過財務(wù)分析來發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題，掌握經(jīng)濟運行規(guī)律并科學(xué)地判斷風(fēng)險程度，對提高高校財務(wù)管理水平并促進其科學(xué)發(fā)展具有重要意義。本文通過對新形勢下高校財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計和應(yīng)用進行探析，建立科學(xué)合理的財務(wù)分析體系并加以實例運用，以期對提高高校財務(wù)管理水平并促進高校長久快速發(fā)展有所裨益。
一、當(dāng)前高校財務(wù)分析指標(biāo)的應(yīng)用現(xiàn)狀
當(dāng)前，受計劃經(jīng)濟管理模式的影響，財務(wù)分析在我國高校財務(wù)管理中沒有引起足夠的重視，財務(wù)分析管理理念不強。高校在財務(wù)管理中還普遍存在著偏重于核管監(jiān)督過程，而缺少事后分析和預(yù)測。即使做季度或年度的分析，也只是“馬后炮”式的事后分析。財務(wù)分析指標(biāo)體系存在不健全、不完善，多數(shù)高校沒有將財務(wù)分析指標(biāo)向設(shè)計過程延伸，更沒有建立起高效的分析模型，運用專門分析工具進行分析，因而無法為高校行為決策提供有效的財務(wù)信息，更無法適應(yīng)高校快速發(fā)展的需要。目前高校在財分指標(biāo)應(yīng)用中主要存在如下問題：一是只做簡單的數(shù)據(jù)羅列，缺乏系統(tǒng)的分析和科學(xué)的方法;二是分析指標(biāo)體系不全面，相關(guān)數(shù)據(jù)缺失可比性差;三是分析體系設(shè)計不科學(xué)缺乏準(zhǔn)確性，不能量化分析，預(yù)測性不強。
因此，隨著高校改革的深入，我國已將高等教育作為一個產(chǎn)業(yè)進行發(fā)展。在新的形勢下，進行科學(xué)的財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計并合理應(yīng)用顯得尤為必要。
二、高校財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計及應(yīng)用原則及內(nèi)容
（一）財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計原則
1、科學(xué)性
在設(shè)計財務(wù)分析指標(biāo)時要充分考慮管理對象的特點、性質(zhì)及其運動規(guī)律。各個指標(biāo)準(zhǔn)確和完整，既不重復(fù)又不遺漏，既相互獨立又互為補充。
2、效益性
財務(wù)管理目的是通過加強管理讓資金發(fā)揮最大的經(jīng)濟和社會效益。財務(wù)分析是為財務(wù)管理服務(wù)的，故財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計要以提高效益為中心。
3、實用性
高校財務(wù)分析指標(biāo)體系是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，內(nèi)容多、關(guān)系復(fù)雜。在設(shè)計分析指標(biāo)時要根據(jù)評價目標(biāo)和任務(wù)，各有側(cè)重，使這些指標(biāo)評價結(jié)果具有實用性。
4、可比性
建立的財務(wù)指標(biāo)要注重互相的聯(lián)系，全面、發(fā)展看問題，注重可比性，避免片面性，從而得出正確的分析結(jié)論。
5、動態(tài)性
會計核算和教育管理是隨著經(jīng)濟形勢的變化在不斷變化的，財務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)計也應(yīng)具有可更新性。如果不從動態(tài)性去考慮，就無法剔除偶然
因素的影響，失去了分析評價的意義。
（二）財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計前提
1、合理確定各個財務(wù)分析指標(biāo)的權(quán)重及其比率
高校根據(jù)部門有關(guān)要求并結(jié)合實際或根據(jù)自身管理及發(fā)展的需要，制定出各指標(biāo)的權(quán)重及比率。可參考其它事業(yè)單位來確定本校指標(biāo)的具體權(quán)重比例或采用算術(shù)平均等方式計算出近年來高校財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。
2、合理確定每個單項指標(biāo)評分的上限和下限
相關(guān)主管部門或由高校在制定分析指標(biāo)時，要根據(jù)自身情況，參考高校財務(wù)分析指標(biāo)體系中權(quán)重及標(biāo)準(zhǔn)比率方式制定上限區(qū)間和下限區(qū)間，高校進行財務(wù)評價時候不得低于下限或高于上限。
3、合理確定高校財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)
通過標(biāo)準(zhǔn)制定后進行合理分析，分析后得出優(yōu)秀、良好、合格、不合格等，將其代入相關(guān)得分區(qū)間即可得到高校財務(wù)評價結(jié)果，具有清晰性和可操作性。
（三）財務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計構(gòu)成
1、財務(wù)狀況分析指標(biāo)設(shè)計
高校的財務(wù)狀況是在某個時點高校的資產(chǎn)、負債及其權(quán)益表現(xiàn)狀況。主要指標(biāo)有：
（1）凈資產(chǎn)增長率=本年凈資產(chǎn)增長額/上年凈資產(chǎn)額*100%。反映高校支出效益和資產(chǎn)保值增值能力。
（2）當(dāng)年支出中固定資產(chǎn)形成比率=當(dāng)年資本性支出總額/當(dāng)年固定基金貸方發(fā)生額*100%。反映固定資產(chǎn)的能力和固定資產(chǎn)的保值能力。
（3）固定資產(chǎn)增長率=本年固定基金增長額/上年固定基金余額*100%。反映固定資產(chǎn)的增長情況。
2、預(yù)算執(zhí)行情況分析指標(biāo)設(shè)計
預(yù)算執(zhí)行分析指標(biāo)主要包括決算收入支出與預(yù)算收入支出差異及收支結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)等。
（1）收入預(yù)算完成率=學(xué)校決算收入總額/預(yù)算收入總額*100%。該指標(biāo)反映決算收入與預(yù)算收入的差異，通過分析便于高校全面科學(xué)的預(yù)算管理。
（2）支出預(yù)算完成率=學(xué)校決算支出總額/預(yù)算收入總額*100%。該指標(biāo)反映高校決算支出與預(yù)算支出的差異。
3、財務(wù)風(fēng)險情況分析指標(biāo)設(shè)計
設(shè)計財務(wù)風(fēng)險方面的指標(biāo)主要是為了規(guī)避風(fēng)險。主要有：
（1）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%。該指標(biāo)反映高校償還債務(wù)的能力。高校資金來源主要為財政撥款，資產(chǎn)負債率應(yīng)控制在較小的比例。
（2）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*100%。該指標(biāo)反映高校流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力。該比例保持200%較合適。
（3）現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負債*100%。該指標(biāo)表明現(xiàn)金償還流動負債保障 能力。
（4）其他應(yīng)收款占流動資產(chǎn)比率=其他應(yīng)收款/流動資產(chǎn)期末余額*100%。三年以上尚未收回的其他應(yīng)收款會加大高校的財務(wù)風(fēng)險。
（5）其他應(yīng)付款占流動資產(chǎn)比率=其他應(yīng)付款/流動資產(chǎn)期末余額*100%。用負債經(jīng)營時注意避免財務(wù)風(fēng)險。
（6）貸款風(fēng)險系數(shù)=未償還貸款余額/（非限定性凈收入*50%+一般基金*25%）。0.8-1.0高風(fēng)險;0.8-0.6較高風(fēng)險;0.6-0.4中風(fēng)險;0.4-0.2低風(fēng)險;0.2-0無風(fēng)險。
4、資金運用分析指標(biāo)設(shè)計
（1）生均事業(yè)支出增減率=本年生均事業(yè)支出增長額/上年生均事業(yè)支出*100%。該指標(biāo)主要體現(xiàn)高校生均支出成本情況。
（2）經(jīng)費自給率=（教育收入+經(jīng)營收入+其他收入）/（教育支出+經(jīng)營支出）*100%。該指標(biāo)反映高校收入能力及經(jīng)常性支出程度。
（3）科研經(jīng)費增長率=本年科研經(jīng)費增長額/上年科研經(jīng)費*100%。該指標(biāo)反映高校服務(wù)社會的能力。
圖1高校財務(wù)分析指標(biāo)圖
三、A高校財務(wù)指標(biāo)設(shè)計及應(yīng)用實例分析
（一）對A高校資產(chǎn)負債所有者權(quán)益變化分析
從A高校三年來資產(chǎn)負債和所有者權(quán)益變化情況分析，該校整體呈上升趨勢，，但該公司負債有所增加、事業(yè)收入有所降低，結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)健，在合理范圍內(nèi)。
（二）對A高校財務(wù)比率變化分析
1、財務(wù)狀況分析
2、預(yù)算執(zhí)行情況分析
收入預(yù)算完成率和支出預(yù)算完成率均達到95%以上，反映該高校決算支出與預(yù)算支出的差異不大，預(yù)算管理較完善。
3、財務(wù)風(fēng)險情況分析
從A高校近三年財務(wù)分險分析，高校的資產(chǎn)負債率雖增長，但具有較強的還款能力，狀況良好，風(fēng)險較低。
4、資金運用分析
從A高校近三年資金運用分析，高校資金投入穩(wěn)定增長，但也呈現(xiàn)出不穩(wěn)定狀態(tài)，應(yīng)注重收入管理。
（三）對A高校績效評價分析
本例采用權(quán)系數(shù)的計算過程，對國內(nèi)A高校和B重點高校、C普通高校三個典型的高校的的財務(wù)數(shù)據(jù)進行整理計算，運用層次分析法進行績效評價。通過對比分析，發(fā)現(xiàn)A高校財務(wù)績效管理的動態(tài)變化，提出改進建議。
以A高校的數(shù)據(jù)為例。這所高校雖然沒有一項指標(biāo)水平是最高的，但指標(biāo)也是排前的，除B校外，該校財務(wù)狀況、資金動用、預(yù)算執(zhí)行基本高于其他各高校，但是財務(wù)風(fēng)險和籌資力績效水平非常一般，表明該校的財務(wù)部門在這方面還有很多工作要做，這將是今后學(xué)校工作的重點。該校人員基數(shù)大、人員經(jīng)費占年度預(yù)算比例高，包袱沉重，教學(xué)科研支出在收支穩(wěn)定的情況下基本保證項目經(jīng)費投入。因此高校可以通過對同類本科院校的財務(wù)數(shù)據(jù)的比較分析發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)勢和不足更好地發(fā)揮優(yōu)勢改進不足不斷提高學(xué)校財務(wù)管理水平。
四、結(jié)束語
在新的形勢下我國高校管理體制發(fā)生了巨大的變化，財務(wù)分析在財務(wù)管理中作用日益突出。本文通過對高校財務(wù)指標(biāo)分析體系建立并加以實踐應(yīng)用對大學(xué)管理具有實用性和價值性，而且對其他高校研究具有一定的參考和借鑒意義。但是，財務(wù)分析指標(biāo)體系是一個動態(tài)過程，它隨著高校的發(fā)展而不斷變化。因此，對高校財務(wù)分析指標(biāo)體系的研究也需要不斷調(diào)整，以適應(yīng)高校的發(fā)展。
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利潤反映一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果以及生存和發(fā)展能力,是經(jīng)濟效益的綜合體現(xiàn)。運用財務(wù)分析指標(biāo)對利潤表進行全方位的剖析,利用數(shù)學(xué)計算,通過對“量”的分析向“質(zhì)”的定位,這樣將有利于剖析利潤表內(nèi)在信息,便于財務(wù)信息的使用者看清企業(yè)的經(jīng)營狀況和可能存在的潛在風(fēng)險。
一、新準(zhǔn)則對利潤表的影響
利潤表計算的最終結(jié)果是利潤,新舊準(zhǔn)則也對“利潤”給出了定義:1993年開始施行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則(基本準(zhǔn)則)》第五十四條明確指出:“利潤是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果。包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。”;2006年的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第三十七條規(guī)定:“利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。”學(xué)者史敏指出:“直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失”是指應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。從新舊準(zhǔn)則對“利潤”的不同定義可以看出新舊準(zhǔn)則下利潤的計算方式是不同的:在舊準(zhǔn)則下,利潤=收入-費用;而在新準(zhǔn)則下,利潤=收入-費用+其他全面收益。因此新舊會計準(zhǔn)則的變化也對利潤表產(chǎn)生一定的影響:
第一,理念的改變,從原先的收入費用觀改變?yōu)楝F(xiàn)今的資產(chǎn)負債表觀。收入費用觀出于對利潤的重視而將利潤表擺在財務(wù)報表的首位,對于資產(chǎn)負債表,只是作為利潤表的衍生表;然而資產(chǎn)負債表觀則是把資產(chǎn)負債表放在首位,并且指出利潤的度量是要建立在資產(chǎn)和負債的基礎(chǔ)上的。
第二,計量的基礎(chǔ)也由原先的歷史成本變?yōu)楝F(xiàn)在的公允價值。歷史成本計量的確有一個缺點,就是無法在某一時刻準(zhǔn)確地計量出該項事物在這一時刻的真實價值。而公允價值計量就克服了這個缺點,增加公允價值變動損益的核算,從而更準(zhǔn)確的計量某項事物在某一時刻的真實價值。
第三,列報的變化。將主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)合并,統(tǒng)一于“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”、“營業(yè)稅金及附加”列報。另外,由于計量基礎(chǔ)的改變增設(shè)“公允價值變動損益”。單獨列報“資產(chǎn)減值損失”,細致列報“投資收益”、“ 非流動資產(chǎn)處置損失”,將“營業(yè)費用”改為“銷售費用”。列報向簡潔、全面發(fā)展。
第四,營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤內(nèi)涵的變化。在新準(zhǔn)則下投資收益納入營業(yè)利潤,公允價值變動損益的列報使得營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤中包含了部分資本性收益。新會計準(zhǔn)則下,這三個項目的內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了變化。
第五,所得稅使用資產(chǎn)負債表債務(wù)法,對此學(xué)者史敏研究指出:對于利潤表中列示的所得稅費用與當(dāng)期會計利潤相配比,減少了由于稅法規(guī)定與會計準(zhǔn)則不一致產(chǎn)生的稅后利潤的波動。
以上就是新舊準(zhǔn)則對利潤表的影響,它間接影響財務(wù)分析指標(biāo),從而也影響著財務(wù)分析指標(biāo)所反映出來的財務(wù)信息,影響信息使用者的決策選擇。
二、利潤表的變動對財務(wù)分析指標(biāo)的影響
財務(wù)分析指標(biāo)分析是一種對企業(yè)會計報表進行分析研究的方法。它是通過對財務(wù)報表中數(shù)據(jù)的比較來反映某種財務(wù)信息,是通過“量”的計算來確定財務(wù)信息中的“質(zhì)”的問題。那么對于利潤表的變動對財務(wù)分析指標(biāo)的影響主要應(yīng)該是“量”。在之前的論述中可以看出新會計準(zhǔn)則對利潤表的影響可以歸納為五大塊,而除了第一點之外其他四點都涉及到“量”的問題。
1.計量基礎(chǔ)的變化,由歷史成本變?yōu)楣蕛r值計量,主要是影響了已有資產(chǎn)的價值,從而在利潤表中增設(shè)了“公允價值變動損益”。
這個項目數(shù)值直接影響營業(yè)收入,間接影響利潤總額、凈利潤等。那么與利潤相關(guān)的指標(biāo)必然受之影響。
(1)凈利潤
凈利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-三大期間費用+營業(yè)外凈收入-相關(guān)稅費
凈利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-三大期間費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動損益+投資收益+營業(yè)外凈收入-稅費
從新舊會計準(zhǔn)則下的凈利潤的計算方式可以直觀的看出“公允價值變動損益”只是單純的增加或減少凈利潤總額。這樣可以使得凈利潤這一指標(biāo)更準(zhǔn)確地反映企業(yè)某一時期的實際利潤,它包含了存貨、固定資產(chǎn)等項目的實際價值變動所產(chǎn)生的利潤。也可以說:當(dāng)存貨、固定資產(chǎn)貶值時,要用用這一時期產(chǎn)生的利潤來彌補這個價值損失;當(dāng)存貨、固定資產(chǎn)增值時,這個增值產(chǎn)生的盈利也計入當(dāng)期的利潤。凈利潤包含了這一部分的資本性損失和收益。
(2)權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益系數(shù)=銷售凈利率*全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *權(quán)益乘數(shù)=(凈利潤/銷售收入)*(銷售收入/資產(chǎn)總額)*[ 1/(1-資產(chǎn)負債率)]
從公式可以看出利潤表的變動引起的凈利潤的變動是導(dǎo)致“權(quán)益凈利率”的最終原因。它是通過銷售凈利率影響資產(chǎn)凈利率,進而最終影響權(quán)益凈利率。
(3)銷售營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤總額/銷售凈收入
利潤表的變動對這個指標(biāo)的影響主要是對營業(yè)利潤的影響。公允價值變動損益增加將使得營業(yè)利潤增加,銷售營業(yè)利潤率也增大。然而對于“銷售營業(yè)利潤率”這個指標(biāo)的影響不是單純的增加、減少或者是正比、反比的關(guān)系。可以用一個很直觀的公式來描述銷售營業(yè)利潤率:
銷售營業(yè)利潤率=舊準(zhǔn)則下營業(yè)利潤/銷售收入+公允價值變動損益/銷售收入+投資收益/銷售收入
這個指標(biāo)越高說明盈利能力越強,也可以從側(cè)面反映其成本控制越好。
(4)銷售利潤率=利潤總額/銷售收入
該指標(biāo)的性質(zhì)與銷售營業(yè)利潤率相同,所以利潤表計量基礎(chǔ)的變動對該指標(biāo)的影響與銷售營業(yè)利潤率相同。在新利潤表中營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤中包含了部分的資本性收益――“公允價值變動損益”。
(5)總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/總資產(chǎn)
息稅前利潤中包含“公允價值變動損益”,影響了這個指標(biāo)的數(shù)值,從而也影響了它所反映出來的財務(wù)信息。
(6)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/財務(wù)費用,盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利率。這兩個指標(biāo)的被影響方式與總資產(chǎn)報酬率是一樣的。
新準(zhǔn)則下的利潤表計量基礎(chǔ)的改變,使得利潤表中的一些項目增加了資本性收益的部分,而這個資本性收益主要列報在“公允價值變動損益”。這個項目位于利潤表較上面的位置,所以其后的一些項目必然受其影響。可以說是一動百動。從它們的公式中就看出對該指標(biāo)的具體影響。
2.列報的變化。
主要就是取消了主營業(yè)務(wù)項目與其他業(yè)務(wù)項目的列報,合并為“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”、“營業(yè)利潤”,這樣就使得類似銷售主營利潤率的指標(biāo)無法直接從利潤表中取數(shù)。而這個指標(biāo)所反映出來的財務(wù)意義就無法讓信息的使用者直觀地獲取,幫助其做出決策。這種情況下,有一種可能存在:某企業(yè)主要經(jīng)營的產(chǎn)品可能實際銷售情況不佳,而由于其他業(yè)務(wù)利潤的彌補使得企業(yè)顯示出來的經(jīng)營利潤仍處于一種令人認可的狀態(tài)。而事實上這是一種很不理想的狀態(tài),所以合并項目列報有可能誤導(dǎo)信息的使用者。在這個問題上許多學(xué)者也提出建議:應(yīng)該區(qū)分主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù),通過與之相關(guān)的財務(wù)分析指標(biāo)為財務(wù)信息的使用者提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息。
3.營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤內(nèi)涵的變化。
營業(yè)利潤,新舊準(zhǔn)則的賦予了它不同含義,在新準(zhǔn)則下,它包含了舊準(zhǔn)則下的所有項目,并且增加了投資收益、公允價值變動損益。則對于直接取數(shù)于營業(yè)利潤的相關(guān)指標(biāo)必然受其影響。因此,利潤總額、凈利潤也受到了影響。
4.所得稅費用的變化影響凈利潤。
凈利潤=利潤總額-所得稅費用,直接取數(shù)于凈利潤的指標(biāo)必然受其影響,如:凈利潤率=凈利潤/銷售收入總額
以上四點就是利潤表變動對財務(wù)分析指標(biāo)的影響。在實際應(yīng)用中除了上述財務(wù)分析指標(biāo),還存在一些指標(biāo)也將受到利潤表變動的影響。例如之前提到過的王仲兵在《論上市公司利潤質(zhì)量分析》歸納出的那些指標(biāo):銷售收到現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)收入增長率、 主營業(yè)務(wù)利潤增長率,這幾個指標(biāo)中的“主營業(yè)務(wù)收入”將無法直接取數(shù)于利潤表;凈現(xiàn)金流量/凈利潤補貼收入/利潤總額、 營業(yè)外收支凈額/利潤總額、 投資收益/利潤總額,必然受到“公允價值變動損益”的影響,等等。
三、總結(jié)
利潤表作為財務(wù)報表的重要組成部分,其中的每一個項目都包含了豐富的財務(wù)信息,可以被信息的使用者挖掘、參考。新準(zhǔn)則改變了利潤表的一些性質(zhì)和列報,同時利潤表的變動也影響著與它相關(guān)的財務(wù)分析指標(biāo)。對于一些指標(biāo),其本質(zhì)意義并沒有發(fā)生改變,只是在數(shù)值上發(fā)生一些變動,它還是適用于新會計準(zhǔn)則的利潤表分析;而某些指標(biāo)由于利潤表列報項目的改變無法直接取數(shù),但這并不代表無法取數(shù),通過別的渠道還是可以得到數(shù)據(jù)的,所以它們的本質(zhì)意義也沒有發(fā)生改變;還有一些指標(biāo)則需要通過改進才能更符合新準(zhǔn)則下的利潤表,部分指標(biāo)的內(nèi)在含義,所反映出來的財務(wù)信息也已經(jīng)發(fā)生改變。但是,通過財務(wù)分析指標(biāo)的計算來研究利潤表這種仍然適用于新會計準(zhǔn)則,仍然是財務(wù)分析的重要方法。
關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院 財務(wù)分析 指標(biāo)分析
一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)分析主要指標(biāo)分析
（一）兩個效益平衡發(fā)展的分析
隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院規(guī)模不斷壯大，政府財政投入越來越難以滿足醫(yī)院各項經(jīng)營活動正常運行的需求。同時，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院以非營利性為指導(dǎo)，以此使得醫(yī)院在提升經(jīng)濟效益的同時還需兼顧社會效益。為確保鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院達到預(yù)期目標(biāo)，需要做到經(jīng)濟效益與社會效益平衡發(fā)展，其涉及到的財務(wù)分析指標(biāo)主要有：一是醫(yī)院服務(wù)質(zhì)量狀況指標(biāo)，包括住院床日收費水平、參保收入構(gòu)成比率等；二是醫(yī)療服務(wù)數(shù)量指標(biāo)，包括出院人數(shù)、住院人數(shù)、病床使用率等。上述兩大指標(biāo)既是經(jīng)濟效益指標(biāo)，又是社會效益指標(biāo)，所以只有推進上述兩大指標(biāo)平衡發(fā)展，才能夠確保鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院各項經(jīng)營活動正常運行。
（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅能夠準(zhǔn)確反映出鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院的財務(wù)收支水平，而且還直接關(guān)系到鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院經(jīng)濟效益與社會效益狀況。其中資產(chǎn)負債率是重要的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指標(biāo)，其能夠準(zhǔn)確反映出鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院負債償還能力及經(jīng)營風(fēng)險狀況。一般而言，資產(chǎn)負債率越高，說明鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資金越匱乏，不利于醫(yī)院各項經(jīng)營活動正常開展；資產(chǎn)負債率越低，則表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院經(jīng)營績效較好，資金投入具有良好的收益。從企業(yè)視角講，鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院借助負債的手段實現(xiàn)所有者權(quán)益最大化，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院以資產(chǎn)負債規(guī)模為依據(jù)對償債能力予以確定，值得注意的是政府政策、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平一定程度上影響著鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資產(chǎn)負債率。
（三）變現(xiàn)能力分析
資產(chǎn)的變現(xiàn)能力取決于資產(chǎn)的流動比率，對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院而言，其資產(chǎn)流動比率受應(yīng)收醫(yī)療款、藥品的周轉(zhuǎn)速度等因素的影響。一定范圍內(nèi)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)資產(chǎn)流動比率越高，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，表明醫(yī)院經(jīng)濟效益越好。如果鄉(xiāng)鎮(zhèn)資產(chǎn)流動比率過高，將導(dǎo)致機會成本大幅度增加，致使鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資金利用率低下，從而引發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資產(chǎn)流失、浪費等現(xiàn)象的發(fā)生。實踐研究顯示，流動比率以2：1為最佳。另外，速動比率是鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院利用流動資產(chǎn)償還流動負債能力的重要衡量指標(biāo)，實踐研究顯示，速動比率以1：1為最佳。
（四）收益指標(biāo)分析
收益能力指標(biāo)主要用于反映鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院獲取收益的能力。其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院通常采用凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率、收支結(jié)余率及經(jīng)費自給率等指標(biāo)衡量自身收益能力。鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院實際經(jīng)營過程中，通過對比資源投入與醫(yī)院收入，能夠了解到鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資產(chǎn)是否實現(xiàn)利用價值最大化，而資產(chǎn)收益率指標(biāo)能夠準(zhǔn)確反映出鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院資產(chǎn)運用效率，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院科學(xué)合理配置資產(chǎn)提供了依據(jù)。
（五）人均業(yè)務(wù)收入指標(biāo)
人均業(yè)務(wù)收入是指單位的總業(yè)務(wù)收入與單位員工人數(shù)的比值。其作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院人力資源經(jīng)濟效率指標(biāo)，能夠準(zhǔn)確反映出鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院人均經(jīng)濟收入水平。
（六）經(jīng)費自給率指標(biāo)
經(jīng)費自給率是指單位的總業(yè)務(wù)收入與單位總業(yè)務(wù)支出的比率。其作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院盈利能力分析指標(biāo)，能夠準(zhǔn)確反映出鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院經(jīng)營性收支平衡能力。
（七）資產(chǎn)負債率指標(biāo)
資產(chǎn)負債率是指單位的負債總額和資產(chǎn)總額的比率。其作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)健康指標(biāo)，能夠準(zhǔn)確反映出醫(yī)院資產(chǎn)借債取得額。通常情況下，通過確定鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院的資產(chǎn)負債比率有助于把握鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院負債的資產(chǎn)和運用外部資金的能力。
（八）藥品綜合差價率
藥品綜合差價率是鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院藥品銷售利潤水平的重要衡量指標(biāo)，該指標(biāo)主要指的是藥品零售價與藥品進價之間差額和藥品零售價的比率。有助于鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院更好實施管理。
二、建立完善的鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系
現(xiàn)階段，國內(nèi)新《醫(yī)院財務(wù)制度》中尚未形成完善的財務(wù)分析指標(biāo)體系，以至于鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院多項財務(wù)分析工作難以有序開展。同時，鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院只知財務(wù)分析指標(biāo)和成本管理存在缺項，但缺項在哪里？怎樣引發(fā)的缺項等問題不清楚。針對于上述這一問題，迫切需要通過健全新《鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)制度》予以解決，為此國家財政部門和衛(wèi)生部門健全新《鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)制度》的工作不能停止，仍需加大力度予以進行。
將平時的基礎(chǔ)工作做到位，同時提升財務(wù)分析能力。對與鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院來說，其財務(wù)工作人員平時的工作過程中應(yīng)該多做積累，進行有關(guān)會計方面資料的收集與整理，為提升財務(wù)分析能力打下基礎(chǔ)儲備。對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院來說，在其經(jīng)營與財務(wù)管理的過程中財務(wù)分析是一個重要的手段，鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院財務(wù)分析既是對財務(wù)上已經(jīng)發(fā)生的狀況與結(jié)果的一種總結(jié)與評價，也能夠給未來財務(wù)計劃、預(yù)算以及決策提供參考。運用鉛華財務(wù)分析手段，可以對理財經(jīng)驗做出更為客觀的總結(jié)，反映財務(wù)管理過程中存在的隱性問題以及發(fā)展?jié)摿Γ瑢ω攧?wù)活動所遵循的客觀規(guī)律進行認識并掌握，對財務(wù)管理方面的各項工作提出改進意見，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院在財務(wù)管理方面的能力得到不斷的提升，服務(wù)于促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院長足發(fā)展。
購建大型固定資產(chǎn)及設(shè)備，應(yīng)加強市場調(diào)查與可行性分析以及回報率測算，合理安排投資比例。
加強成本管理工作，對成本進行事前、事中、事后控制，合理制定成本開支范圍。
合理負債融資，正確運用財務(wù)杠桿來平衡收益與融資成本。
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【關(guān)鍵詞】醫(yī)院；財務(wù)分析；指標(biāo)
【中圖分類號】R197.322 【文獻標(biāo)識碼】B 【文章編號】1004-7484（2014）07-4766-01
財務(wù)分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動原因，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助有關(guān)方面了解醫(yī)院工作狀況為醫(yī)院管理者作出正確的經(jīng)營決策法對醫(yī)院財務(wù)狀況進行綜合評價。隨著政府對醫(yī)院管理模式的轉(zhuǎn)變，政府作為出資人，醫(yī)院管理者作為經(jīng)營者，建立客觀、公正、全面的評價體系對醫(yī)院經(jīng)濟運行狀況進行評估，建立規(guī)范、綜合的財務(wù)評價指標(biāo)體系是現(xiàn)代醫(yī)院管理的必然要求。
1 現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系的主要缺陷
1.1 現(xiàn)金流量指標(biāo)重視程度不夠
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理核心是現(xiàn)金流量指標(biāo)管理，現(xiàn)代醫(yī)院管理也必須注重現(xiàn)金流量指標(biāo)，醫(yī)院財務(wù)管理對現(xiàn)金流量指標(biāo)并不關(guān)注，不少醫(yī)院未考慮醫(yī)療市場需求，擴張速度超出醫(yī)療服務(wù)需求，沉重的債務(wù)壓力導(dǎo)致入不敷出，造成嚴重的財務(wù)危機。
1.2 缺乏國有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)
醫(yī)院雖是獨立法人實體，但對醫(yī)院管理者經(jīng)濟責(zé)任考核并未落實，績效考核并未重視國有資產(chǎn)保值增值情況，很多醫(yī)院并未在全成本核算的基礎(chǔ)上進行獎金分配，可能導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。
1.3 現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系缺乏與非財務(wù)指標(biāo)的有效結(jié)合
現(xiàn)行醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)一個很大的缺陷就是只反映過去財務(wù)、經(jīng)營狀況，并不著眼未來，而非財務(wù)指標(biāo)往往是面向未來的。過分注重財務(wù)指標(biāo)，傾向?qū)@些財務(wù)指標(biāo)進行詳細復(fù)雜的定量分析，而忽略了定量與定性分析的有機結(jié)合，沒有很好地與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，往往只能得出單一的對歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)論，缺乏實際決策的利用價值。
2 財務(wù)分析指標(biāo)體系的合理構(gòu)建
醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)立足于醫(yī)院主管部門、醫(yī)院管理者以及各信息使用者的要求，根據(jù)各個醫(yī)院規(guī)模以及管理者的側(cè)重點不同，建立適用不同醫(yī)院管理層面的系統(tǒng)、全面、動態(tài)指標(biāo)分析體系。
2.1現(xiàn)金流量指標(biāo)
醫(yī)院獲取現(xiàn)金及等價物與醫(yī)院實現(xiàn)的收支結(jié)余比較，更具有客觀性和穩(wěn)健性，主要從以下幾個指標(biāo)分析：結(jié)余現(xiàn)金率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷凈結(jié)余；業(yè)務(wù)收支現(xiàn)金率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷業(yè)務(wù)收支；醫(yī)療業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷醫(yī)療和藥品收入；資產(chǎn)現(xiàn)金率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷資產(chǎn)總額。
2.2財務(wù)狀況指標(biāo)
財務(wù)狀況指標(biāo)反映醫(yī)院在某時點的資產(chǎn)負債情況以及債務(wù)償還能力的高低。資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額；流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債；速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債。
2.3成本管理指標(biāo)
成本管理指標(biāo)反映醫(yī)院門診或住院收入的每病人耗費的成本水平。門診收入成本率=門診科室成本÷門診收入；住院收入成本=住院科室成本÷住院收入：成本收益比率=相關(guān)收益÷相關(guān)成本。
舉例說明：
門診科室成本收益率=（門診科室收入―門診科室成本）÷門診科室成本。
值得說明的是，新制度并沒有明確醫(yī)院各科室分類的定義，現(xiàn)行醫(yī)院科室分類取決于醫(yī)院管理者的側(cè)重點，各個醫(yī)院管理側(cè)重點不同則科室分類不同，進而導(dǎo)致科室成本信息收集結(jié)果不同，使得現(xiàn)階段成本管理指標(biāo)只適用于醫(yī)院不同時期的縱向比較，缺乏同行業(yè)同時期的橫向比較。
2.4 經(jīng)濟效益指標(biāo)
經(jīng)濟效益指標(biāo)反映醫(yī)院經(jīng)濟效益的管理程度，各醫(yī)院可根據(jù)實際管理的需求，結(jié)合物資以及績效管理方案，制定不同指標(biāo)。舉例如下：
百元衛(wèi)生材料創(chuàng)造醫(yī)療收入率=醫(yī)療業(yè)務(wù)收入÷衛(wèi)生材料耗用額。反映醫(yī)療收入中耗用衛(wèi)生材料情況，此指標(biāo)可促使臨床部門控制材料成本費用支出。
固定資產(chǎn)收益指標(biāo)率。醫(yī)院固定資產(chǎn)創(chuàng)造價值能力指標(biāo)，反映了固定資產(chǎn)的利用效率。（1）每百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈額【業(yè)務(wù)收入=醫(yī)療收入（含藥品收入）+其他收入，下同】。（2）百元專業(yè)設(shè)備醫(yī)療收入=醫(yī)療收入÷專業(yè)設(shè)備平均額。此指標(biāo)反映醫(yī)療設(shè)備利用效率和醫(yī)療設(shè)備獲取收益能力。
設(shè)備使用率。設(shè)備實際工作量÷設(shè)備額定工作量，此指標(biāo)反映醫(yī)院設(shè)備是否充分利用，是否閑置。
人均業(yè)務(wù)收入=業(yè)務(wù)收入÷平均職工數(shù)，此指標(biāo)反映醫(yī)院人均經(jīng)濟收入水平，是醫(yī)院人力資源經(jīng)濟效率指標(biāo)，是考核臨床業(yè)務(wù)部門工作效率的重要指標(biāo)。
2.5 在財務(wù)分析時必須考慮的非財務(wù)指標(biāo)
財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合分析的典型方法是“平衡記分法”，從財務(wù)指標(biāo)、顧客滿意度、內(nèi)部管理流程（醫(yī)院臨床路徑的實施）、創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力4個方面綜合分析評價醫(yī)院管理水平，把醫(yī)院的長期戰(zhàn)略與短期行動聯(lián)系起來，其分析評價的內(nèi)容基本涵蓋了醫(yī)院的各個方面。
非財務(wù)指標(biāo)的核心指標(biāo)有：
①平均住院床日數(shù)=出院病人實際占用床日數(shù)÷出院病人數(shù)
此指標(biāo)是衡量醫(yī)療業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要指標(biāo)，病人住院床日數(shù)越長，表明醫(yī)療業(yè)務(wù)質(zhì)量不高，反之，表明醫(yī)院業(yè)務(wù)質(zhì)量較高。②床位使用率=實際占用床日數(shù)÷實際開放床日數(shù)（反映病床一般負荷情況和病床的利用效率，對評定醫(yī)院工作效率和管理水平具有重要意義）。③病床周轉(zhuǎn)次數(shù)=出院病人數(shù)÷平均開放床位數(shù)（它從每張病床的有效利用程度方面說明病床的工作效率，在一定程度上反映了醫(yī)院的工作效率和醫(yī)療質(zhì)量）；④人均門診人次=門急診人次÷職工人數(shù)（此指標(biāo)反映醫(yī)院職工勞動生產(chǎn)率）。此外，群眾滿意率，學(xué)科建設(shè)及學(xué)科水平、科研創(chuàng)新能力等指標(biāo)是醫(yī)院在醫(yī)療市場中長期競爭力的體現(xiàn)。
2.6 社會效益指標(biāo)
社會效益指標(biāo)立足于醫(yī)院收益者，反映醫(yī)院每門診人次、每住院人次或每床日收費水平的高低。每門診人次收費水平=門診收入÷門急診人次；每住院人次收費水平=住院收入÷出院人次數(shù)；每床日收費水平=住院收入÷出院者實際占用床日數(shù)。
關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；指標(biāo)體系；問題；對策
中圖分類號：F275.2 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）07-0172-02
企業(yè)財務(wù)分析反映了企業(yè)的總體財務(wù)狀況，是依據(jù)財務(wù)報表和其他相關(guān)資料對企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況進行評價并對企業(yè)未來的發(fā)展前景進行預(yù)測，為企業(yè)投資者和管理者提供財務(wù)決策和風(fēng)險控制的依據(jù)。財務(wù)分析指標(biāo)體系作為企業(yè)各項信息分析的重要資源，不僅總結(jié)了已完成的財務(wù)活動，也是企業(yè)進行財務(wù)管理的前提。在激烈的市場競爭中，建立完善的財務(wù)分析指標(biāo)體系至關(guān)重要。
一、現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系存在的問題
（一）不能全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動
生產(chǎn)經(jīng)營活動涉及的范圍非常廣泛，現(xiàn)行的財務(wù)分析指標(biāo)體系是以財務(wù)數(shù)據(jù)表示的貨幣化信息，對于發(fā)生在以貨幣表示之外的大量的非財務(wù)化信息則沒有體現(xiàn)出來。因此，以這種方式揭示的生產(chǎn)經(jīng)營活動就比較片面。此外，現(xiàn)行的指標(biāo)體系中關(guān)于企業(yè)長期發(fā)展能力也只體現(xiàn)在財務(wù)效益方面，沒有考慮企業(yè)與整個社會、自然的長期協(xié)調(diào)和企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展的貢獻。
（二）缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)
一般來說，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額最能反映企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。而創(chuàng)造現(xiàn)金的能力對企業(yè)來說又至關(guān)重要，不僅可以關(guān)系到企業(yè)能夠正常運營而不出現(xiàn)資金流的中斷，而且關(guān)系到企業(yè)能否按時償還到期債務(wù)，甚至關(guān)系到企業(yè)是否會破產(chǎn)。然而，資產(chǎn)負債表和利潤表是在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上編制而成的，往往強調(diào)企業(yè)用現(xiàn)有資產(chǎn)獲得了多少會計意義上的利潤，而不考慮企業(yè)通過經(jīng)營獲得了多少凈現(xiàn)金流入。現(xiàn)行的償債能力、盈利能力等分析指標(biāo)均是以資產(chǎn)負債表和利潤表為基礎(chǔ)進行分析計算，以現(xiàn)金流量表進行分析的指標(biāo)僅有“現(xiàn)金流量比率”和“現(xiàn)金流量保障倍數(shù)”，對企業(yè)現(xiàn)金的獲取能力沒有充分地反映。
（三）傳統(tǒng)杜邦財務(wù)分析體系存在缺陷
傳統(tǒng)杜邦財務(wù)分析體系存在一定的缺陷，主要體現(xiàn)在以下三個方面：
1.傳統(tǒng)體系以企業(yè)的最終經(jīng)營成果——凈利潤來衡量企業(yè)收益。而銷售凈利率和總資產(chǎn)凈利率既要受到經(jīng)營效率的影響，也要受到財務(wù)政策的影響，還要受到所得稅率高低的影響。當(dāng)這兩項指標(biāo)發(fā)生變動引發(fā)凈資產(chǎn)收益率的變動時，很難分清是受哪些因素的影響。
2.總資產(chǎn)凈利率缺乏邏輯上的一致性。該指標(biāo)的分子“凈利潤”是歸屬于股東所有的收益，而分母“資產(chǎn)總額”則包括股東和債權(quán)人共同的出資，兩者之間缺乏一致性。
3.傳統(tǒng)體系是通過權(quán)益乘數(shù)與銷售凈利率或資產(chǎn)凈利率之間的這種反向變動效應(yīng)來間接反映債務(wù)成本和財務(wù)風(fēng)險的。但這樣反映債務(wù)成本和財務(wù)風(fēng)險并不直觀，因為銷售凈利率或總資產(chǎn)凈利率受到經(jīng)營效率和財務(wù)政策的雙重影響，盡管權(quán)益乘數(shù)提高后，銷售凈利率或資產(chǎn)凈利率會降低，但是傳統(tǒng)體系難以把由利息支出增加所導(dǎo)致的降低額與由經(jīng)營效率變化所導(dǎo)致的降低額區(qū)別開來。
二、完善現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)體系的對策
（一）構(gòu)建以EVA為基礎(chǔ)的財務(wù)分析指標(biāo)體系
EVA是稅后凈經(jīng)營利潤扣除資本成本后的結(jié)果，用公式表示為：
EVA=NOPAT-WACC*TC （1）
其中，NOPAT表示稅后凈經(jīng)營利潤，WACC表示股權(quán)和債務(wù)資本的加權(quán)平均資本成本，TC表示資本總額。其最大的優(yōu)越性在于不僅扣除了債務(wù)資本成本，而且扣除了股權(quán)資本成本。作為一種業(yè)績評價指標(biāo)，它被公認為評價企業(yè)財務(wù)狀況的有力工具。自實施以來，受到了廣泛的關(guān)注和歡迎。它不僅是一種業(yè)績評價體系，還是一種管理體系和激勵制度。由于目前仍沒有統(tǒng)一的測算體系，在應(yīng)用該指標(biāo)體系時，應(yīng)充分考慮行業(yè)和企業(yè)的特殊性，選取適合的調(diào)整指標(biāo)，使其盡可能正確客觀地評價企業(yè)業(yè)績，指導(dǎo)管理行為。
（二）引入平衡計分卡指標(biāo)
諸多實證研究表明，非財務(wù)指標(biāo)如市場占有率、產(chǎn)品研發(fā)能力、人力資本等能夠更客觀地反映企業(yè)的長遠發(fā)展，能提供更為有效的信息。而財務(wù)指標(biāo)面向的只是過去，不能對企業(yè)的未來有更全面的預(yù)測。因此，有必要引入平衡計分卡指標(biāo)中的非財務(wù)指標(biāo)如客戶、內(nèi)部運營和學(xué)習(xí)與成長到財務(wù)分析體系中，將EVA與平衡計分卡結(jié)合起來使用，更客觀地反映企業(yè)的整體目標(biāo)。
（三）增加現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析指標(biāo)
財務(wù)分析的目的是通過評價企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況對未來的經(jīng)濟活動做出預(yù)測和決策，中國現(xiàn)行的以會計利潤和投資收益率為核心的財務(wù)分析指標(biāo)體系不能對企業(yè)的內(nèi)在價值進行深入分析，而現(xiàn)金流量表提供的信息不僅能反映企業(yè)過去和現(xiàn)在的現(xiàn)金流入、流出和結(jié)余量，而且能反映企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況。從而能夠準(zhǔn)確判斷出企業(yè)的創(chuàng)造現(xiàn)金能力，掌握企業(yè)的經(jīng)營活動情況，進而科學(xué)分析出企業(yè)的內(nèi)在發(fā)展價值。
三、結(jié)語
總之，現(xiàn)行的財務(wù)分析指標(biāo)體系存在一些弊端，為了更為深入地分析企業(yè)的財務(wù)狀況、指導(dǎo)管理行為，企業(yè)可從引入EVA業(yè)績評價體系，引入平衡計分卡指標(biāo)，增加現(xiàn)金流量表分析等方面著手，改進財務(wù)分析指標(biāo)體系，完善業(yè)績評價方法和管理手段。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：醫(yī)院財務(wù)分析；評價體系
醫(yī)院的財務(wù)分析是醫(yī)院經(jīng)濟活動的重要組成部分，是以醫(yī)院的財務(wù)報表和其他財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)和起點，采用專門的分析方法，對醫(yī)院經(jīng)濟活動進行系統(tǒng)分析，評價醫(yī)院的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動原因，目的是了解醫(yī)院過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助醫(yī)院管理者對醫(yī)院重大經(jīng)濟事項做出正確的經(jīng)營決策。所以，建立客觀、公正、規(guī)范、綜合的財務(wù)評價指標(biāo)體系是現(xiàn)代醫(yī)院管理的必然要求。
一、醫(yī)院財務(wù)績效評價的概念及構(gòu)建意義
（一）醫(yī)院財務(wù)分析評價的概念
醫(yī)院的財務(wù)分析評價就是指利用各種評價指標(biāo)，對醫(yī)院的各項財務(wù)活動進行評價，說到底就是對經(jīng)濟效益的評價。
（二）醫(yī)院財務(wù)分析評價指標(biāo)體系建設(shè)的必要性及意義
醫(yī)院的財務(wù)績效評價體系，可以真實而客觀地反映出醫(yī)院的資產(chǎn)運用及財務(wù)績效情況；新醫(yī)改實施以來，國家對醫(yī)院的投入也不斷增加，醫(yī)院的規(guī)模化發(fā)展，也應(yīng)該以完善、公正的賬務(wù)績效評價體系作為保證。醫(yī)院的財務(wù)績效評價體系是醫(yī)院業(yè)績評價的重要依據(jù)，醫(yī)院的財務(wù)績效指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進行公布后，可以有效推算出醫(yī)院財務(wù)績效的管理水平，并從中找到管理的薄弱環(huán)節(jié)，進一步提高醫(yī)院的整體管理水平。
二、醫(yī)院財務(wù)績效的現(xiàn)狀分析
目前我國醫(yī)院大多數(shù)采用四部循環(huán)法財務(wù)績效管理模式，雖然取得了明顯的成績，但仍然存在很多實質(zhì)性的問題。其中表現(xiàn)最為突出的問題有兩個：首先，財務(wù)績效評價制度的有效性相對欠缺。據(jù)調(diào)查分析，我國大部分醫(yī)院的財務(wù)績效評價體系并不科學(xué)，相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏真實性和全面性，同時在評價分析方法上也缺乏統(tǒng)一性，從而造成的各項指標(biāo)體系的偏離。還有部分醫(yī)院在財務(wù)績效評價方面缺乏均衡性，尤其是一些民營醫(yī)院，只對財務(wù)指標(biāo)重視，從而忽視了醫(yī)務(wù)人員及患者的滿意度；其次，很多醫(yī)院在財務(wù)管理監(jiān)督體制方面還有待完善。醫(yī)院在市場經(jīng)濟環(huán)境下，也存在一定的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，如果內(nèi)部控制體系也不完善，就會出現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督不到位，財務(wù)績效評價缺失等問題。有些醫(yī)院雖然構(gòu)建起了財務(wù)績效評價體系，但其各項評價指標(biāo)卻并不符合醫(yī)院的實際情況，大多數(shù)是局部的或者事后的，與內(nèi)部控制的核心嚴重偏離，這種財務(wù)績效評價體系如同虛設(shè)。
三、財務(wù)分析評價指標(biāo)體系的構(gòu)建
（一）明確醫(yī)院賬務(wù)績效評價指標(biāo)
1.評價指標(biāo)確立的原則
針對醫(yī)院財務(wù)績效評價應(yīng)該尊重全面、聯(lián)系、客觀、實際的原則。所謂全面就是指醫(yī)院的各項財務(wù)績效評價指標(biāo)，必須包含著醫(yī)院財務(wù)評價的全部內(nèi)容，涉及醫(yī)院全部經(jīng)營發(fā)展范圍，不僅要涵蓋醫(yī)院的經(jīng)濟獲利能力，還包括了醫(yī)院的持續(xù)發(fā)展能力社會效率等；所謂聯(lián)系就是指，每個績效評價指標(biāo)之間，必須是有機聯(lián)系起來的，這是對指標(biāo)權(quán)重進行衡量的主要因素；客觀、實際就是指標(biāo)之間的權(quán)重分配應(yīng)該結(jié)合醫(yī)院的實際情況，減少隨意性，盡量站在客觀的角度加以分析和衡量。醫(yī)院不同，其指標(biāo)也不盡相同，指標(biāo)的權(quán)重自然不同。但是需要保證的就是表現(xiàn)出充分客觀的一面。此外，指標(biāo)設(shè)定還必須將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)充分結(jié)合起來。
2.各類指標(biāo)的權(quán)重分析
醫(yī)療衛(wèi)生改革的目的，就是為了進一步實現(xiàn)醫(yī)院規(guī)模的不斷增長，實現(xiàn)醫(yī)療衛(wèi)生體系的長期可持續(xù)發(fā)展。因此，醫(yī)院的財務(wù)績效評價指標(biāo)應(yīng)該適當(dāng)加大對資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)的權(quán)重，促進醫(yī)院資產(chǎn)的保值增值。對于公立醫(yī)院來說，由于其債務(wù)風(fēng)險大多由政府承擔(dān)，因此，醫(yī)院的財務(wù)績效評價指標(biāo)可適當(dāng)降低債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)重，可對醫(yī)院的短期債務(wù)風(fēng)險進行適當(dāng)考慮。為了實現(xiàn)醫(yī)院醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的最大化，醫(yī)院還應(yīng)該將就診流程盡量簡化，以提升其業(yè)務(wù)量。以業(yè)務(wù)量來帶動經(jīng)營利潤的提升，因此，可適當(dāng)增加經(jīng)營增長指標(biāo)的權(quán)重。隨著醫(yī)保制度的實施，醫(yī)院的成本管理也更加嚴峻，成本管理好壞對醫(yī)院的經(jīng)營能力會產(chǎn)生直接影響，因此，醫(yī)院還應(yīng)該加大成本管理指標(biāo)的權(quán)重。
3.評價指標(biāo)的選擇
通常情況下，對一個企業(yè)的財務(wù)績效水平進行驗證，可綜合考慮其償債能力、營運能力、收益能力、成本控制能力以及發(fā)展能力。隨著體制改革的不斷深入，醫(yī)院作為公益性事業(yè)單位，也具有企業(yè)的性質(zhì)，因此，筆者認為醫(yī)院的財務(wù)績效評價指標(biāo)應(yīng)該選取以下幾項：即資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、經(jīng)營增長指標(biāo)、成本管理指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。
（二）進一步完善醫(yī)院財務(wù)績效的相關(guān)制度
醫(yī)院作為一個實體經(jīng)營單位，其財務(wù)績效評價體系的構(gòu)建，需要多個部門共同努力配合方可實現(xiàn)。因此，醫(yī)院應(yīng)該從全局出發(fā)，對各項制度進行完善，以保證財務(wù)績效評價體系的順利實施。首先，醫(yī)院應(yīng)該考慮落實全成本核算制度；其次，醫(yī)院還應(yīng)該對財務(wù)績效分析及評價制度進行完善。由于醫(yī)院級別不同、類別不同，其醫(yī)療服務(wù)對象及服務(wù)目標(biāo)也不同，因此，醫(yī)院可以根據(jù)自身的實際情況，建立起完善的、符合醫(yī)院發(fā)展戰(zhàn)略的績效分析及評價制度；最后，醫(yī)院還應(yīng)該強化財務(wù)管理的監(jiān)督體系，不僅要加強成本管理，還要加強內(nèi)部審計與監(jiān)督工作，實現(xiàn)全方位、全過程的財務(wù)管理與動態(tài)監(jiān)督。
（三）加強財務(wù)績效評價結(jié)果的應(yīng)用
醫(yī)院必須注重對財務(wù)績效評價結(jié)果的應(yīng)用。全面而科學(xué)的績效考評結(jié)果是反饋考評信息，幫助醫(yī)院實現(xiàn)財務(wù)的高效管理，以及實施各項賬務(wù)管理政策的主要依據(jù)。因此，醫(yī)院應(yīng)該充分考慮對考評結(jié)果的運用，進一步提高財務(wù)管理的水平，實現(xiàn)醫(yī)院內(nèi)部控制體系的逐步完善，同時也為醫(yī)院的衛(wèi)生服務(wù)水平提高打下堅實基礎(chǔ)。比如對人均門診消費水平進行分析，可以有效分析出醫(yī)療消費的價格走向，這不僅有利于避免新增項目的亂收費問題，也可有效避免醫(yī)療費用的不合理現(xiàn)象。
參考文獻：
[1]李俊生.醫(yī)院財務(wù)績效管理評價模型研究[J].人力資源，2014（06）
一、醫(yī)院財務(wù)分析與管理中存在的主要問題
面對新醫(yī)院財務(wù)會計改革，大部分的醫(yī)院都顯得不適應(yīng)，在財務(wù)分析體系上還沒能夠拿出切實可行的方案，總的來說重數(shù)據(jù)而輕分析。也就是說醫(yī)院在進行財務(wù)分析的時候，只重視對數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和全面性，并未對數(shù)據(jù)進行深入的分析，缺少可行性、建議性的財務(wù)分析資料，它存在的問題主要有一下幾點：
（一）財務(wù)分析不夠科學(xué)。與其說財務(wù)分析不夠科學(xué)，不如說是完全沒有意識到財務(wù)分析。很多醫(yī)院在進行財務(wù)工作的時候，單純的將其視為數(shù)據(jù)統(tǒng)計，沒有對其對于醫(yī)院經(jīng)營的重要性進行分析，也沒有按照醫(yī)院的經(jīng)營要求進行數(shù)據(jù)歸類，可以說大部分醫(yī)院的財務(wù)分析只是數(shù)據(jù)統(tǒng)計與整理，甚至很難被稱作“分析”二字，并不能給醫(yī)院的經(jīng)營提供參考和建議。還有一部分原因則表現(xiàn)為財務(wù)分析不全面，分析太過淺顯，缺少實質(zhì)性的分析結(jié)果，缺少前瞻性，導(dǎo)致了醫(yī)院財務(wù)決策的偏差和錯誤。
（二）財務(wù)分析缺乏可比性。讓財務(wù)分析具有可比性的優(yōu)勢在于為財務(wù)分析提供有力的證據(jù)和參考資料。但是很多醫(yī)院提供的財務(wù)分析資料在可比性特點上都比較缺乏。首先來說，財務(wù)分析與歷史財務(wù)數(shù)據(jù)缺少可比性，不能完全的判定醫(yī)院的經(jīng)營狀況，其次則是與其他醫(yī)院的財務(wù)狀況缺少可比性，無法針對行業(yè)市場做出正確的經(jīng)營判斷和財務(wù)決策，使得醫(yī)院的發(fā)展略顯滯后。
（三）財務(wù)分析無法滿足整體分析的要求。我國大部分醫(yī)院在進行財務(wù)分析的時候側(cè)重于對財務(wù)分析報告影響原因的討論，并對此展開未來的財務(wù)作戰(zhàn)計劃，缺少對未來財務(wù)動向以及行業(yè)經(jīng)濟狀況中對我院財務(wù)狀況所帶來的影響進行分析，并且也未做出有效的預(yù)測和防御措施，作為非營利性機構(gòu)來說，這樣的做法將會把醫(yī)院置身于嚴重的市場風(fēng)險之中，對于醫(yī)院的財務(wù)收入來說無疑是一種致命的打擊。醫(yī)院財務(wù)分析無法滿足整體分析的要求，就會導(dǎo)致醫(yī)院整體財務(wù)分析出現(xiàn)殘缺，降低醫(yī)院財務(wù)管理的能力，并最終引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險的出現(xiàn)。
二、新醫(yī)院財會指標(biāo)體系建立和分析的必要性
建立新醫(yī)院財務(wù)指標(biāo)體系對于醫(yī)院的財務(wù)管理和經(jīng)營來說都具有一定的必要性。它能夠為醫(yī)院的經(jīng)營管理提供具體的參考和證據(jù)，只有建立了全新的醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系，醫(yī)院才能夠在行業(yè)市場中屹立不倒，并且持續(xù)化、健康化的發(fā)展下去。它的必要性主要體現(xiàn)在一下幾個方面：
（一）提高財務(wù)分析的科學(xué)性。新醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系對于醫(yī)院非財務(wù)分析內(nèi)容和要求有著明確的規(guī)定，并對醫(yī)院的財務(wù)分析進行考核。也就說，醫(yī)院的財務(wù)分析不會像從前那樣隨意而盲目，它的建立也使得醫(yī)院的財務(wù)分析具備了更高的科學(xué)性，它能夠為醫(yī)院的財務(wù)決策提供有效的資料，并以財務(wù)數(shù)據(jù)展示醫(yī)院的近期以及未來的經(jīng)營狀況，便于管理階層提出更為科學(xué)經(jīng)營管理方針。
醫(yī)院為一方百姓提供醫(yī)療服務(wù)，具有服務(wù)性性質(zhì)，并與民生息息相關(guān)。新醫(yī)院財務(wù)會計制度改革后醫(yī)院擁有了獨立經(jīng)營的權(quán)利，與此同時也承受了更大的市場風(fēng)險，建立新醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系使其財務(wù)分析與市場經(jīng)濟狀況和醫(yī)院經(jīng)營狀況緊密相連。
（二）實現(xiàn)財務(wù)分析的可比性。新醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系提出了醫(yī)院一切財務(wù)計算的方式和范圍，并且在范圍上有所拓寬，將業(yè)內(nèi)其他醫(yī)院的經(jīng)營狀況以及醫(yī)院前期的經(jīng)營狀況納入了參考范圍，有利于醫(yī)院管理階層更為準(zhǔn)確的把握市場動向，使醫(yī)院的財務(wù)分析具備了橫向和縱向上的可比性，所謂“經(jīng)驗值千金”，借鑒其他醫(yī)院的經(jīng)營經(jīng)驗以及醫(yī)院經(jīng)營的歷史經(jīng)驗，醫(yī)院的財務(wù)管理才能一步一步的走向健康。
三、新醫(yī)院財務(wù)會計改革下醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系討論
預(yù)算管理指標(biāo)、結(jié)余和風(fēng)險管理指標(biāo)、收入指標(biāo)體系是醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系建設(shè)中的三大重要組成元素，接下來，筆者將對這三個方面的財務(wù)分析提出討論。
（一）預(yù)算管理指標(biāo)。1、預(yù)算執(zhí)行率。醫(yī)院預(yù)算資金執(zhí)行率考核是反應(yīng)醫(yī)院管理水平的重要內(nèi)容，醫(yī)院一切的財務(wù)管理決策最終都要歸于執(zhí)行才能夠起作用。良好的執(zhí)行率考核可以提高醫(yī)院財務(wù)決策的準(zhǔn)確率和正確率。醫(yī)院預(yù)算收入執(zhí)行率的計算公式為：預(yù)算收入執(zhí)行率=本期實際收入總額÷本期預(yù)算收入總額×l00%，醫(yī)院預(yù)算支出執(zhí)行率計算公式為：預(yù)算支出執(zhí)行率=本期實際支出總額÷本期預(yù)算支出總額×l00%。2、財政專項撥款的執(zhí)行率。財政專項撥款執(zhí)行率計算公式為：財政專項撥款執(zhí)行率=本期財政項目補助實際支出÷本期財政項目支出補助收入×l00%，在計算財政專項撥款的時候應(yīng)當(dāng)對其影響因素中的本期財政項目補助實際支出、期財政項目支出補助收入等進行全面的分析和計算，只有這樣才能夠為醫(yī)院的預(yù)算執(zhí)行率提供科學(xué)的數(shù)據(jù)。
（二）收入管理指標(biāo).后入管理指標(biāo)主要核算與分析醫(yī)院的收入情況，是衡量醫(yī)院經(jīng)營能力、盈利能力的標(biāo)準(zhǔn)，與醫(yī)院未來的建設(shè)和拓展存在必然聯(lián)系。有了科學(xué)的收入管理指標(biāo)，醫(yī)院未來建設(shè)和拓展的才有了資金保障。1、門診收入率。公式：I1=門診收入÷門診人次;C1=門診支出÷門診人次門診收入成本率=C1÷I1×100%，門診收入率與門診收入成本密切相關(guān)，進行門診收入率評價首先應(yīng)當(dāng)明確門診收入成本率，而后在進行凈收入的計算。C1代表每門診人次支出，I1代表每門診人次收入。2、住院收入成本率。公式：I2=住院收入÷出院人次;C2=住院支出÷出院人次住院收入成本率=C2÷I2×100%，C2代表每住院人次支出，I2代表每住院人次收入。3、百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗=藥品、衛(wèi)生材料消耗÷（醫(yī)療收入+其他收入）×100%。
（三）結(jié)余和風(fēng)險管理指標(biāo)。1.業(yè)務(wù)收支結(jié)余率。根據(jù)公式：業(yè)務(wù)收支結(jié)余率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余÷（醫(yī)療收入+財政基本支出補助收入+其他收入）×100%可以得知：業(yè)務(wù)收支結(jié)余率與業(yè)務(wù)收支結(jié)余以及醫(yī)院的各項收入存在關(guān)系，因此在進行計算的時候必須客觀記錄醫(yī)院收入和業(yè)務(wù)收支的結(jié)余，全面真實的反應(yīng)醫(yī)院的經(jīng)營狀況。2、資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債計算可以運用國際上公認的比例為60%的公式：資產(chǎn)負債率=醫(yī)院總負債÷醫(yī)院總資產(chǎn)×l00%，資產(chǎn)負載率是評價醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險和負債能力的重要財務(wù)資料，與醫(yī)院的持續(xù)性發(fā)展、資金籌集能力等評價也有著密不可分的關(guān)系。
