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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇基礎設施投資項目，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】工程項目 政府投資 基礎設施
一、引言
房地產行業、房價問題、高鐵的建設，這些經濟關注焦點都與一個議題有關――建設項目。當然，無論是房地產項目還是路橋等基礎設施項目的建設都離不開投資方和施工方。實際中人們更多的關注基礎設施建設中政府行為而沒有深入關注施工方，更多的關注于房地產行業的房地產公司的行為而非施工主體行為。本文從政府投資基礎設施項目的角度對已有文獻進行回顧并提出進一步研究的可能和意義。
目前，我國對基礎設施的研究主要集中在關注基礎設施對經濟增長的研究，目前，我國對基礎設施的研究主要集中在關注基礎設施對經濟增長的研究，包括馬樹才等2001；范前進等2004；婁洪2004；蹤家峰等2006；王任飛等2007等。或者是針對具體的行業，例如魏后凱2001和張光南等2010研究了基礎設施對制造業的影響，董曉霞等2006研究了基礎設施和種植業的關系。除此之外，還包括了基礎設施的影響因素研究，張軍等2009，張光南等2009。張光南等2010還研究了基礎設施和就業之間的關系。在投融資和評價問題方面的研究回顧如下：
二、政府投資投融資方式及模式研究
代建制是指政府通過招標的方式，選擇專業化的項目管理單位，負責項目的投資管理和建設組織實施工作，項目建成后交付使用單位的制度。
近年來，我國的政府投資建設項目越來越多，眾多的學者都認為我國傳統的政府投資項目模式有很多弊端。投資體制改革方案于2004年7月16日正式批準，明確對非經營性政府投資項目加快推行代建制。鄭邊江2007、邵琦2008、趙淳怡2007等都對傳統管理模式及其弊端進行了分析，揭示了其原因在于非經營性政府投資項目的產權虛化和泛化、政府失靈，以及傳統管理模式存在的信息不對稱和內部人控制問題。雖然以上學者對代建制都進行了詳盡的分析，但是鮮見通過實證分析對其進行驗證的。鄧曉梅等2010借助理性預期理論，得到政府代建制模式優于市場代建模式，而兩者又都優于傳統模式的結論，從而對代建制進行了驗證性研究。
除了在代建制方面的研究，還有很多學者對政府投資項目的融資模式進行了研究。我國城市基礎設施建設現有的投融資模式主要包括：BOT、城市基礎設施產業投資基金、ABS、PPP、PFI、捆綁式投資方式，王洋華2008。
三、基礎設施項目投資評價
近年來，我國許多的學者對有關政府投資項目投資效率進行了研究。首先，在項目評價理論方面，研究者使用不同的研究方法用于項目評價，王建軍2003應用層次分析法于可持續發展評論；劉玲2007應用數據包絡分析方法對住宅小區建設項目的投資效率進行研究；盧和宇2007使用向量自回歸模型等方法對江西省的固定資產投資效率進行實證分析；黃德春2003結合人工神經網絡理論和模糊優選理論進行研究。其次，陳明理2001和郭超2007對投資效率進行研究，認為我國不存在投資過度或資本過度積累，應該不斷提高投資效率。申展2007、成竹2001和馬良2000對投資效率的改進進行了研究。在評價指標體系構建方面，毛繼苓2006針對高速公路，王萍2006針對水利項目，建立了相應的項目績效評價指標體系，張新云2010結合理論研究了政府投資公路項目投資效率評價問題。李小林2006和劉小慶2008分析了投資效率的影響因素。基礎設施的投資決策方面有唐建新2003的研究。黃曉廣2005和楊黎明2007具體研究了公共產品的投資。
四、總結和未來的研究機會
以上的文獻綜述圍繞政府投資的基礎設施項目投融資及模式和評價等方面。在已有的文獻中，研究所采用的方法和研究對象都各不相同。學者普遍認為政府投資項目代建制較優，但是究竟私人投資與政府投資項目有何不同領域很少有人涉足，更沒有人以實證的手段從施工方的成本角度來研究投資主體的不同對一個項目的建設是否有顯著的不同影響。除了從成本角度對這一議題進行研究，在研究的過程中應該考慮項目評價問題即項目投資效率問題。這都為下一步的研究提供了思路。該議題也為以后政策的選擇提供實證依據。
參考文獻
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隨著社會主義市場經濟體制的初步建立和逐步完善，我省投融資體制正在發生深刻變化、民間投資的總量不斷增長，領域不斷拓寬。發展民間投資，有利于進一步擴大內需，保持我省經濟持續、快速、健康發展，有利于適應我國加入WTO新形勢的要求，進一步增強我省經濟的國際競爭力；有利于擴大就業，繁榮市場，提高人民生活水平；有利于形成投資主體多元化、投資渠道多樣化的投融資體制新格局；有利于多種所有制經濟的共同發展，進一步促進社會主義市場經濟體制的建立和完善根據黨的十六大提出的“放寬國內民間資本的市場準入領域、在投融資、稅收、土地使用和對外貿易等方面采取措施，實現公平競爭”的精神，為進一步發揮我省多種所有制經濟共同發展的體制優勢，現就促進和引導民間投資健康發展提出如下意見。
一、放寬投資領域，實行更加開放的投資準入政策(一)最大限度地開放投資市場，放寬民間投資準入領域。已向外資開放的領域，要同時向民間資本開放；已打破行業壟斷的領域，要積極鼓勵民間資本進入；預期有回報的基礎設施和公益性項目，要創造條件引導民間資本參與。對列入《當前國家重點鼓勵發展的產業、產品和技術目錄(2000年修訂)》(國家計委、國家經貿委第7號令)的28個領域的526種產品、技術、基礎設施和服務，除國家法律、法規和政策明令禁止的以外，都要向民間資本開放。(二)打破行業壟斷，降低民間投資準入門檻。水利、交通、能源、城建以及文化、教育、衛生、體育等領域的行業主管部門，要按照政企分開的要求，進一步深化改革，打破行業壟斷，引入競爭機制。公益性項目在體現政府投資主導作用的同時，在現階段要加快吸收民間投資。鼓勵民間資本投資基礎設施和社會發展領域，不斷優化投資環境。各級政府可根據實際，建立基礎設施建設投資公司，經營政府投資項目。對經營性項目，要按照項目法人責任制要求成立項目公司。鼓勵和支持民間資本通過參股、聯合、聯營、并購等方式進入投資公司或項目公司。(三)創新投資方式，引導民間資本投入。對重大基礎設施和大型公益性項目，采取“政府引導、市場運作”的方式建設和經營。在政府發揮規劃、政策、資金引導作用的同時，要廣泛吸納民間資本投入，按觀代企業制度運作和管理。對新建的項目，可以通過招投標方式公開選擇業主。對已建成的基礎設施和公益性項目，可通過實行特許經營權招標方式，選擇和變更項目法人。積極探索國際通行的投資或經營方式，引導民間資本參與投資、建設和經營。(四)支持基礎設施項目經營權或產權依法轉讓。對給排水和污水管網、配電網、天然氣管網和公路網等基礎設施網絡，在充分發揮國有資產授權經營主體作用的同時，可吸收民間資本參與投資和經營。對一些有收費來源、獨立經營的水庫、電廠、水廠等基礎設施項目實體，積極實行多元化投資和經營，逐步推行經營權或產權轉讓。對城市公文，可按“有限放開、國有控股”的原則逐步放開。對沒有收費來源的城市道路、綠化養護等，鼓勵其通過招投標方式與企業簽訂經營業績協議、委托管理合同、服務承包合同等方式確定項目經營權。
二、拓寬融資渠道，加強和完善對民間投資主體的金融服務(五)推廣多樣化信貸支持方式。鼓勵金融機構實行信貸方式創新，積極開展票據業務、出口退稅賬戶托管貸款業務、保全倉庫業務、應收賬款質押貸款業務、保付業務等．以適應民間投資主體的間接融資需求。對項目資本金到位、運作規范的民間投資項目，貸款期限可適當延長；貸款總額在25億元以上的，可優先安排政策性貸款。并提倡以銀團貸款形式解決其項目融資。鼓勵建立為民間投資項目提供信用擔保和再擔保業務的機構，健全全省擔保體系，探索貸款信用保險，推行各種工程保險和經營保險，分散銀行風險。(六)積極探索多種貸款擔保方式。要按照省政府《關于房地產抵押登記問題的通知》(浙政發〔1999〕176號)精神，進一步規范房地產抵押貸款的運作。同時，要積極創造條件，在城市供水、供熱、污水和固體廢棄物的處理與利用，以及公交、水利等基礎設施領域，允許以建設項目的收益權、收費權及受讓后獲得的經營權為質押，或以項目資產折價為抵押，進行貸款。各行業主管部門要建立和完善有關登記制度，確保貸款擔保行為的法律效力。(七)支持采取多種融資方式。對資本金到位、資金來源明確、運作規范的新建項目企業，允許發行債券，促進企業債券流通，鼓勵民營企業進行跨地區、跨部門的資產重組。支持預期建成后有穩定收益的新建基礎設施項目組建股份有限公司，通過上市籌集資金。積極鼓勵和支持實力較強的民營企業通過海外上市，吸收外資入股等形式從國際資本市場融資。同時，要推行新型融資方式，積極組建各種類型的產業投資基金和信托基金，推廣融資租賃，吸引民間資金投入基礎設施項目。進一步規范和發展全省統一的產權交易市場，為投資者建立退出機制、并為銀行抵押資產變現提供便利。(八)進一步發展區域性金融機構。以現有資產質量和管理水平較好的各地城市商業銀行、坡市信用社為基礎，聯合其他有較大實力的民營企業、上市公司等，通過股權轉換、增資擴股、資產兼并重組等多種形式，增大民營資本股份，探索組建股份制商業銀行。鼓勵各地方性金融機構依法依規開展跨地區金融業務，構筑適應我省中小民營企業發展需要的地方金融體系。
三、實施公平合理的配套政策，為民間投資營造寬松的環境(九)實行平等的財政支持政策。根據項目性質和內容采取不同的支持方式。對符合條件的建設項目，不論項目主體性質，在安排國債資金、財政貼息資金時一視同仁。對民間資本投入國家重點扶持的項目，需政府支持的，鼓勵國有資產授權經營主體參股。對準經營性基礎設施項目及公益性項目，為保證投資者獲得合理的收益，在一定時期內可實行財政資金定額或定項補貼。(十)實行統一的稅費政策。要規范對民間投資者的稅費征收、堅決制止對民間投資主體的不合理收費，切實減輕民間投資者負擔。對民間資本投資國家鼓勵類產業的項目，經批準允許加速固定資產折舊、技術開發費用不限比例稅前按實列支、土地出讓金分期支付。(十一)合理確定基礎設施和公益性項目的價格或收費標準。對不列入政府定價目錄的項目，應由企業自主定價，對列入政府定價目錄的民間投資項目，與政府投資項目一視同仁。在實際操作中、對民間投資的基礎設施和公益性項目，在投產初期可采取一定的價格扶持政策。(十二)實行平等的用地政策。民間投資項目用地統一納入各級年度建設用地計劃，合理安排用地指標。對經營性項目按照公開、公平原則，通過招投標、拍賣、掛牌等方式提供土地使用權；各項規費的收取與其他各類投資主體一視同仁。鼓勵和引導民間投資項目集約用地。(十三)實行同等的保障政策。各有關部門要調整、制定有關政策，使民間投資者在職稱評定、戶籍管理、子女就學以及因商務和技術交流需要辦理出國(境)手續等方面，享有與國有單位人員同等的待遇。
四、注重扶伏扶強，促進民間投安上規模上水平(十四)推動民間投資集聚發展。要充分發揮各類園區的帶動和輻射功能，引導和鼓勵民間投資走產業集聚、規模發展的路子。把民間投資與園區建設、優勢產業升級和城市化推進緊密結合起來，促進資源共享、集約經營，進一步壯大民間投資的規模和實力。(十五)提高民間投資科技含量。鼓勵民間投資投向高新技術產業、運用高新技術改造傳統產業，加大技術改造和創新力度。各地要重點扶持若干有潛力的民間投資主體，盡快形成一批生產技術先進、產品優勢明顯、有較強市場競爭力的民營企業。大力發展科技型民營企業，鼓勵民間投資者以技術等生產要素創辦企業，按照約定適當擴大其作價金額占注冊資本的比例。各級政府要通過設立風險投資基金等方式，在提高技術創新能力、促進科技成果產業化等方面。對民間風險、創業投資企業特別是科技型民營企業予以有力的支持，促進科技型民營企業向“專、精、特、優、新”的方向發展。
五、強化服務引導，推動民間投資健康發展(十六)把發展民間投資擺上政府工作的重要位置。各級政府、各有關部門要以“三個代表”重要思想為指導，全面貫徹落實黨的十六大精神，充分認識擴大民間投資對我省經濟社會發展的戰略意義，努力營造公平競爭的良好環境，積極促進和引導民間投資的發展。要把民間投資納入國民經濟和社會發展中長期規劃和年度計劃，在確定年度重點建設項目時，要按照統一標準優選民間投資項目。有關部門要建立定期信息制度，及時向民間投資者公布投資政策信息和項目信息；統計部門要改進對民間投資的統計方法，完善指標體系，及時、準確、全面地反映民間投資狀況。(十七)減少審批事項，簡化審批程序。對民間投資項目，政府有關部門主要從產業政策、城市規劃、環境保護、資源利用和公共安全等方面進行審核。凡是符合產業政策、籌資渠道明確、可自行平衡生產和建設條件的項目，均由民間投資主體自主決策，依法辦理有關手續和登記備案。所有與民間投資項目有關的政府審批部門，要進一步轉變工作作風，強化服務意識，增加透明度，簡化辦事手續，實行項目審批公示制和承諾制。各地要創造條件，實施民間投資項目制度。有條件的地方要實行集中辦理，提供“一站式”服務，運用現代信息技術，積極推行網上并聯審批。(十八)建立和完善社會化服務體系。各級政府要鼓勵建立為民間投資者服務的商會、行業協會等自律性組織；進一步規范和發展觀有的投資咨詢、評估、會計、律師、設計、監理、招投標等中介服務機構；推動建立以法律咨詢、技術支持、信用擔保、資金融通、產權交易、市場開拓、人才培訓、信息服務等為主要內容的民間投資服務體系，為民間投資者提供多方面的服務，幫助民間投資者建立規范的產權制度、財會制度和人員培訓制度。同時，將民營企業信用狀況統一納入全省企業信用查詢、和評價系統。(十九)依法規范民間投資，促進其健康發展。各級政府要本著積極引導、熱心服務、依法監管的原則，加強對民間投資工作的組織協調，規范管理行為，嚴格行政執法，切實保護民間投資者的合法權益。要引導民間投資者自覺遵守市場規則，維護市場秩序、參與公平競爭，倡導合法經營、照章納稅的誠信風尚，促進民間投資健康發展。(二十)省級有關部門和各市、縣(市、區)政府可根據本意見精神研究制定具體措施，促進和引導民間投資。二OO三年一月七日主題詞：經濟管理投資意見主送：各市、縣(市、區)人民政府，省政府直屬各單位。抄送：省委各部門，省人大常委會、省政協辦公廳，省軍區，省法院，省檢察院。**省人民政府辦公廳
關鍵詞：EPB投資模式；關聯項目；有效投資組合；市場化定價機制
中圖分類號 文獻標識碼：A 文章編號：
Research on EPB Portfolio Optimization Mode of Rail Transit Construction Project
CUI Hongwei WANG Wei ZENG Ying
（1. College of Economics Mathematics， Southwest University of Finance and Economics， Chengdu 611130；2. Chengdu Academy of Social Sciences， Chengdu 610023）
Abstract： The problems of difficulties in implementing investment funds and spillover of investment benefits coexist in the traditional mode of Rail transit construction projects investment. A fair benefit sharing mechanism was designed to avoid overly dependence on financial capital and to increase the financial burden. According to the new idea of modern development， the related project of planned Rail transit construction projects investment was mined. Master planned Rail transit construction projects and associated projects are combined effectively by EPB investment mode， making it become a portfolio projects with investment value through optimizing choice. The object and amount of investment were determined by means of mercerization. The overall planning and integration of resources are determined by the government， which construct the competition and set up the market competition platform. In that case， the market will play a critical role in the construction of Rail transit projects investment. The spillover effect of plans on invest in the construction project is constrained by EPB investment mode， which also increases the economic feasibility of the construction of Rail transit projects as well as promotes the rapid and sustainable development of Rail transit construction project.
Keywords： EPB investment mode； related project； effective portfolio； market-oriented pricing mechanism.
1 引言
基礎設施作為經濟社會發展的基礎和必備條件，各級政府高度重視投入力度。近年來，中國基礎設施的現代化程度顯著提高，推動了經濟發展和居民生活條件的不斷改善。新時期，有關在基礎設施領域投資建設和管理方面，如何處理好政府與市場的關系，如何更大程度讓市場定價，降低投資準入門檻，使社會投資者廣泛參與，引發理論與實踐界的普遍關注。軌道交通作為重要的基礎設施，具有運能大、節能、省地、污染小等特點，可滿足乘客安全、便捷、舒適出行需求，是現代城鄉綜合交通體系的重要組成部分。該類建設項目具有自然壟斷性、建設周期長、耗資大、收益低等特點，主要包括地鐵、輕軌、單軌、有軌電車、磁懸浮、城際鐵路等交通服務方式。軌道交通所提供的產品具有準公共產品屬性，項目投資具有政府主體性、主導性的特點，負財務凈現值形成公共財政不斷輸血的直接投資機制，尤其是當前地方政府負債率超高的情況下，更是制約著軌道交通快速、可持續發展。然而，由納稅人出資建設軌道交通，受區位的自然壟斷性的影響，建設項目對其他非投資主體創造了資源或資產增值的機會，存在著極其明顯的投資效益外溢現象。僅建設項目原因所溢出的效益，由非關聯主體獨自、無償享用，對一般納稅人來說存在一定程度的顯失公平，更有甚者因存在無償外溢效益，還可能滋生腐敗。傳統的軌道交通投資模式存在著投資資金落實困難與投資效益外溢并存的問題，究其原因是沒有處理好政府與市場的關系，有必要針對軌道交通建設的特點充分發揮市場公允定價作用，設計一種效益公平分享的投資市場化模式。
軌道交通的建設是一個世界性關注問題。一方面，隨著城鎮化進程的加快，城鄉居民出行頻繁，使各大城市普遍存在道路擁擠、車輛堵塞、交通秩序混亂的現象，低運量的交通工具已遠遠不能滿足城鄉居民的出行需要。而城際軌道交通雖然可以較好地解決交通擁堵問題，但造價高昂。東歐各國地面有軌電車起步早、服務可靠，至今仍在延續上百年的基礎設施系統，通過高稅負、高福利的財稅制度安排，交通基礎設施建、管、運主要發揮政府的主導、主體作用。另一方面，融資模式受制于投資模式，陳明莉[9]認為以政府為主導的投資模式，不僅政府財政負擔重，且籌集資金面臨諸多限制。香港充分發揮投資公共交通的市場化機制，由市場化的投資主體建設基礎設施，營運票價也通過市場定價。王俊豪[10]從改革政府管理體制角度，提高軌道交通供給能力的途徑，解決中國的軌道交通產業長期以來處于緊運行狀態這一“瓶頸”問題。隨著西部大開發戰略的實施，王延中[11]認為國家放松對基礎設施領域的投資管制，可有效促進西部地區基礎設施建設的發展。王建邦[12]提出跨國公司參與基礎設施建設領域，須加強合作策略研究。劉新梅[13]從交易費用、產業需求變動、技術創新及產業融合的角度，對基礎設施產業的經濟屬性進行了重新定位，提出了基礎設施“有限競爭”的產業特性，指出基礎設施產業應建立以間接規制和經濟性規制相結合的規制結構。主張發揮市場配置資源的積極作用，促進包括軌道交通在內的基礎設施快速發展。于水[14]研究創新農村基礎設施建設決策機制，建立起科學合理、符合農民真正需求的供給決策機制。
組合投資理論是研究在不確定環境下對資產進行有效配置，Markowitz[1]提出均值方差投資組合模型，在證券市場得到廣泛應用。融入期權的投資組合模型更容易解決一般的多資產組合投資問題[2]。一些學者用模糊數學方法拓展了資本資產定價模型，提出證券收益率為模糊變量的模糊投資組合模型[3-4]。利用計算機智能優化算法求解投資組合問題拓展組合投資模型的應用范圍[5-8]。軌道交通建設項目效益波及范圍廣，可否將這些關聯項目進行優化組合，應用組合投資理論和方法，對軌道交通建設項目以及關聯項目進行費用效益識別，用“有無”對比分析方法，研究軌道交通項目的有效投資組合問題，以此解決我國軌道交通建設的資金來源問題。
2 軌道交通項目EPB投資模式概述
2.1 幾個概念
定義1. 公益性項目
對于特定的投資項目 ，任意的投資者 ，總有 ，稱投資項目 為公益性項目。其中：
：投資項目
：投資項目 的經濟收益
比如，被各地軌道交通建設營運實踐反復證明軌道交通項目 為典型的公益性項目，這類項目是以謀求社會效益為目的，在經濟效益方面是非贏利性，具有投資大，受益面寬，服務年限長，影響深遠等特點。
定義2. 項目外溢效益
由特定投資者 出資 建設項目 ，其他利益主體 且 享有項目 的無投資收益 ， 且 。稱 且 為建設項目 的外溢效益。
比如，在其他條件均未變的情況下，規劃建設城市地鐵站周邊的土地及房價會增值，此種增值收益即為地鐵建設項目的外溢效益。
定義3.有效投資組合
對相互關聯、相互補充的多個投資項目 所組成的項目集合 ，對于第i個投資者，若 ，且 （ ），稱項目組合P對于第i個投資者為有效投資組合。
其中：
：關聯項目集
：項目組合P對第i個投資者的投資風險，表示投資者i投資項目集的一攬子總風險（當然與投資者i的投資比例是有關的）
：第i個投資者對投資第s個項目 的投資風險
：項目組合P對第i個投資者的投資回報
：第i個投資者投資第s個項目 的投資回報
一般地，項目組合集的總風險是非線性的，而不是線性的[1]，同時與投資者i投資在項目 上的投資比例有關，與其他投資合作主體投資能力和合作關系順暢程度也有關。
對于給定的被評價項目，其關聯項目是指按照評價者認可的關聯規則所挖掘出的項目集。關聯項目的挖掘過程是一個創新過程。比如對于軌道交通建設項目 ，與其配套的營運項目 ，按照P+R（停車換乘）建設思路[15]規劃建設的樞紐站項目 ，按照TOD（交通引導城市發展）[16]城市建設模式建設的商業項目 ，以及與項目 及其所有關聯項目所派生的廣告媒體公共資源項目 等，均為軌道交通項目 的關聯項目集 的子項目。
定義4. 投資者報價空間
對于有效投資組合 ，當 時， 表示為對第i投資者而言項目組合P的投資收益剩余，稱 為投資者 報價空間。
比如，香港地鐵的投資組合 ， ， ， ， }對于港鐵基金而言，存在報價空間（下文將進行詳細論述）。
2.2 軌道交通典型投資模式的投資行為分析
（1）以政府為主承擔軌道交通建設資金的投資模式
政府設立特別交通稅種[17]，專項用于城市交通軌道交通的建設、維修以及支付有關的融資成本。比如，巴黎、東京、北京地鐵投資模式。此投資模式實際是將軌道交通建設項目 和營運項目 進行組合，而兩個項目的投資收益 與 均為負值。對于軌道交通建設的項目組合 ={ ， }模式，其特點具有集中財政依賴性，軌道交通項目所產生的波及效益被沉沒，且外溢無主體指向。
（2）政府以定額補貼的方式由平臺公司為主體的投資模式
政府給予軌道交通投資平臺公司定額補貼或匹配資源，平臺公司通過商業化運作方式，比如：BT（建設移交，承包方墊資建設）、BOT（建設-經營-移交，在一定期限內的特許經營）、EPC（工程總承包）等工程建設模式，實施軌道交通建設。如，上海地鐵投資模式。此投資模式實際是將軌道交通建設項目 和營運項目 與其他項目 （可能是關聯項目，也可能是非關聯項目）進行組合，對于軌道交通建設的項目組合 ={ ， ， }模式，其特點具有政府資源的依賴性。當前，國土資源部明令禁止以土地換項目，此類投資模式受到極大制約。
（3）政府以配套關聯資源的方式由軌道交通專營公司為主體的投資模式
軌道交通的投資、建設及經營均由軌道交通專營公司承擔，政府在審批軌道交通項目規劃時，將項目所涉及的配套關聯項目均交軌道交通專營公司建設。比如，香港地鐵屬于此類投資模式。
此投資模式對于軌道交通建設的項目組合 ={ ， ， ， ， }模式（這里 ， ， 分別指按照停車換乘P+R建設思路，建設與 配套的含商業停車樓項目 ；按照交通引導城市發展TOD城市建設模式，在軌道交通項目 的過境站點，建設軌道交通站務管理及商住項目 ；與項目 關聯的 ， ，及 等項目，所派生的廣告媒體公共資源項目 ，收攏了軌道交通項目所產生的波及效益，是軌道交通建設的較為先進的投資模式。
2.3 比較分析及存在的問題
當前三種典型的軌道交通投資模式，其項目投資效益列表分析如下（如表1）。相比之下，香港地鐵的投資模式收攏了主項目的關聯效益，增加了主項目投資者的綜合投資效益。
用“有無”對比法，對軌道交通建設項目進行效益評價。項目 與 互為存在的前提，但是，“有無”主項目 是針對關聯項目而言的，主項目 總是要建設的，但對關聯項目 ， ， 的價值卻存在有根本變化。通常情況下，政府對擬建軌道交通項目建設的匹配資源存在有三種價格。以土地資源為例，不妨假設政府獲取土地資源的成本為100萬元，當“無”主項目 時，受道路等軌道交通條件的制約，每畝商住性質的建設用地的出讓價為300萬元。當“有”主項目 時，軌道交通的人氣可以帶動商氣，該宗商住性質的建設用地將增值[18]，不妨假設土地出讓價增值到500萬元。200萬元（500-300）即為主項目 的直接外溢效益。
按“有無”對比法，若不考慮主項目 對關聯項目的貢獻，將有直接外溢效益 、 、 、 （如表2）。這里 、 分別指“有”主項目 與“無”主項目 時各關聯項目的收益或價值。
“投資模式三”收攏了軌道交通項目 所產生的波及效益，是學界普遍認為有經濟價值的投資模式。站在政府的角度，對于指定投資主體的投資模式（如表2所示），配套土地資源按300萬元/畝計價，未考慮因主項目 導致的增值（500-300）=200萬元/畝以及關聯項目開發增值 。主項目 的各關聯項目以評審定價機制的計價缺乏競爭性，也缺乏效率和公平性，均存在有報價空間 。
3 軌道交通項目EPB投資創新模式設計
3.1 研究思路
“基于定性分析、憑借經驗、依靠行政措施、以項目審批方式實施”是傳統軌道交通投資模式的共同特點。那么，如何基于科學的理論、運用先進城市發展理念，從投資制度、管理模式上進行改革，發揮創新商業模式的關聯項目挖掘價值作用，以擬建基礎設施項目為主項目，集成多學科、展開定量分析，研究設計有效項目組合，發揮頂層設計對關聯效益的聚合作用，同時發揮市場對資源配置的決定性作用具有重要的現實意義，研究思路如圖1。
圖1 軌道交通投資模式的研究思路圖
3.2 投資組合標的確定
給定軌道交通建設項目 ，營運項目 為必然的關聯項目。挖掘所有可能的m個關聯項目組合 。m個關聯項目與 可形成 種投資組合。比如， 種指 ； 種指 ；以此類推， 種指 。
在以上被挖掘出所有可能的m個關聯項目中，若存在其中的t個關聯項目與項目 的組合 ，使得對于任意的 ，均有 且 ；對于任意的不屬于投資組合 的項目 ，均有 且 。投資組合 為最優投資組合。
當“無”項目 和 （即不考慮主項目的波及效益）時，投資組合
的收益為 。
這里的“無”項目 和 是一種假設狀態，此時關聯項目 的投資價值僅為 ，投資組合 實際是不存在的，測度投資組合 的投資收益或價值 僅為一種狀態值。
當“有”項目 和 時，投資組合 的收益為 。若 為最優投資組合，則有：
（1） （3-1）
事實上，項目組合 為 種投資組合中的一種，組合投資 稱其為最優組合投資， ，則有 。式（3-1）中， 即為項目 的外溢效益。最優組合投資 ，最優地收攏了項目 的外溢效益。
挖掘關聯投資項目，通過優化組合投資項目可收攏軌道交通項目外溢效益，緩解對財政集中依賴度。與此同時，站在政府角度，組合投資的風險也將增加，即 ，需要規范運作程序，搭建競爭平臺加以防范和規避。
（2） （3-2）
事實上， ，對于軌道交通項目主項目自身 ，有 ， 。由表2得，對于任意的 ，項目 對 都有波及影響，即有 ，故有 ，即 。
為投資組合P的報價空間。對于指定了投資主體后，所匹配的資源本身的增值和開發價值存在有報價空間，評審定價機制缺乏競爭性，缺乏效率和公平性。應通過建立競爭機制進行利益分享，而非由指定投資者獨享。
3.3 投資主體及投資額的確定
假設：主項目 ，投資者k估算的投資成本為 和營運成本 ，其關聯項目 ，不妨以面積為L的關聯土地項目開發為例。投資者k投資項目 的條件是對投資項目組合 整體投資。
投資者k的投資項目組合收益為 ，見式（3-3）。
（3-3）
式（3-3）中：
：土地成本，土地面積L及報價單價
：投資者k投資土地項目 凈收益，開發成本 不含土地成本
設計選擇土地L為投資項目組合 的招標標的，投資者k土地報價 可由式（3-4）計算得到。
（3-4）
其中： 為投資者k的投資期望收益
投資者k投資項目 ，其商業運作的贏利點在于開發建設關聯項目 ，為此，投資者的投資報價 需考慮以下三項報價因素：一是對關聯項目 進行效益費用測算，二是對主項目 及配套項目 的投資額及營運成本測算，三是預設投資者的回報標準 。
若招標者預設的土地L攔標單價 ，投資者k獲取土地成本申報單價應滿足
市場的非排他性決定有多個投資者k 參與競標
按照“價高者得”的競標規則，土地L的中標價為 ，見式（3-5）。
（3-5）
當攔標價設定過高， 時，組合項目 流標，難以避免以政府主導方式投資項目 。
3.4 招標流程
招標人（主項目的建設發起人）優選含主投資項目的投資組合，確定招標標的，根據招投標的相關法律法規，委托產權交易所或產權交易中心實施項目組合的招標，招標流程如圖2。
圖2 招標流程
4 結論及啟示
本文設計了一種效益公平分享的市場定價機制，以解決傳統的軌道交通投資模式存在著投資資金落實困難與投資效益外溢并存的問題，主要結論和啟示如下：
（1）EPB投資建設模式是民間資本進入市政公用事業的有效模式。指定投資主體僅對公益項目進行直接投資建設的方式，財政依賴性強，且投資效率低；對擬建公益項目進行項目關聯度挖掘，政府把關聯資源或項目匹配給指定投資主體，可適當減輕財政負擔，但因缺乏競爭性，投資效率低則不可避免；通過市場化方式選定投資主體僅對公益項目進行直接投資建設，這種簡單的市場競爭方式，存在擬建項目外溢效益，財政依賴性強等特點；EPB投資建設模式，通過關聯項目挖掘，收攏外溢效益，同時，通過市場競爭方式，讓民間資本廣泛參與，在利益分享機制的作用下，可加快市政公用事業的可持續發展。
（2）主項目的建設、營運應建立利益保障機制。根據軌道交通行業特點，實行附加部分關聯資源或項目的拍賣，推進公共資源配置市場化，推進社會資本的廣泛參與，是城市建設管理創新的有益探索。然而，社會資本的本質屬性是追逐投資回報，主項目的公益屬性不能依賴于社會資本的“自覺施舍”，需從兩方面著力解決：一是在關聯項目挖掘時注重建立利益捆綁機制，即被挖掘出的關聯項目其效益要依賴于主項目的成功建設和成功營運。二是在市場化選擇投資主體時需預設主項目建設、營運的保障條件和措施。
（3）EPB投資模式的關鍵環節在于關聯項目挖掘。軌道交通項目的效益費用識別是一個復雜的系統工程，其關聯項目多、其建設的制約因素復雜。關聯項目設計屬于創新理論范疇。實踐中，需要集系統科學、評價學、投資學、行政管理、創新理論等學科和技術，用多學科研究理論和方法加以系統解決。
（4）關聯項目的優化組合及項目建設的有效控制等問題直接影響項目的經濟效益。采取EPB投資模式建設軌道交通項目需要考慮三方面因素。一方面，軌道交通項目關聯項目多，效益外溢嚴重，需要對主項目及各關聯項目的直接效益、費用進行測度，還需要對其間接效益、費用測度，以此動態測度主項目的波及影響。另一方面，要根據主項目及關聯項目的不同組合，選擇有效組合并逐步優化，以此整體設計招標標的，有效促進軌道交通的發展。最后，項目建設的有效控制問題，軌道交通項目建設涉及利益調整分配問題，在依法合規條件下，需要提前謀劃，有序推進，考慮信息與建設進度的時序問題。配合項目規劃，盡可能提前整理并儲備關聯項目（尤其是關聯的土地資源、旅游資源、商業資源），使軌道項目投資與關聯項目的開發捆綁，聚攏主項目外溢效益，是解決主項目投資資金的有效辦法，有利于加快軌道交通的建設。
（5）發揮市場調節功能，合理消化交易費用。組合項目的投資招標，涉及有關稅、費等問題，需要提前模擬測算，在招標條件時予以公布，發揮市場的自動調節作用，以實現公允交易。
（6）EPB投資模式具有廣泛的應用推廣價值。可推廣應用于一些公益性基礎設施建設項目，比如：綜合交通樞紐站的建設、公共停車場項目的建設、非收費公路項目的建設等等，政府進行整體規劃和搭建市場競爭平臺，發揮市場的決定性作用。按照EPB投資模式建設，可有效地解決建設資金短缺問題，促進公益性基礎設施的建設步伐。
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第一條為加強政府宏觀管理，統籌安排區政府建設財力，規范政府投融資行為，控制政府債務風險，依據有關法律、法規的基本原則，結合區的實際，制訂本辦法。
第二條本辦法適用于區政府投資基礎設施、公益性社會事業項目產生的投資、融資、還貸、貼息行為。
政府建設財力資金主要來源包括：區財政預算內撥款、預算外土地出讓收益、區屬投資公司代表政府進行的債務融資。
第三條統籌建設財力遵循以下原則：
（一）統分結合，以統為主。圍繞全區建設項目統籌建設財力，統一安排政府投資項目、統一協調籌資、統一調度還債，構建區政府主導的財力循環體系。
（二）適度集中，確保重點。適度集中區級建設財力，確保對重點基礎設施和公益性社會事業的投資。
（三）嚴格管理，規范操作。加強對政府投資、融資、還貸、貼息的全程監管，規范投資項目運作，提高政府投資效益。
第四條區計委履行綜合平衡和統籌管理全區政府建設財力的工作職責，主要職能是：統籌、安排、使用建設財力資金；編制年度投資項目計劃、融資計劃、還貸計劃、貼息計劃；全程監管投資項目;融資協調與創新;控制政府債務風險;管理區屬投資公司涉及建設財力統籌的領域。
第二章建設財力資金管理
第五條區計委統籌、安排、使用區建設財力專戶資金和區屬投資公司政府性融資資金。
區建設財力專戶設在區財政局，預算內撥款、預算外土地出讓收益納入建設財力部分要按時足額劃入。區屬投資公司要根據建設財力資金安排計劃，及時融通建設資金。
第六條在征求有關方面意見后，區計委制訂年度建設財力資金安排計劃，列明用于項目直接投資、貼息、投資公司還本付息、補充完善投資公司資本金的份額，報區政府常務會議通過后實施。
第七條區計委按照下達的建設財力資金安排計劃，適時開具資金撥付通知單，區財政局、區屬投資公司見單足額撥付。
第八條區計委會同區財政局定期向區政府匯報建設財力資金的執行情況。
第三章投資管理
第九條政府投資項目應符合國民經濟和社會發展規劃、城鎮總體規劃、土地利用規劃和各類專業規劃，有利于經濟社會、人與自然的協調發展。
第十條各部門根據規劃，按輕重緩急上報年度建設項目和儲備項目，區計委編制區政府投資項目計劃（含儲備項目），經區政府常務會議審議通過后下達；可根據實際每半年對計劃進行適當調整。
政府投資項目計劃主要包括以下內容：年度政府投資總規模；續建、新開工和擬安排項目的名稱、建設內容、項目總投資額、累計安排資金額、本年度區投資額、區級投資主體。
第十一條區統籌建設財力原則上負責本級的基礎設施、公益社會事業項目投資建設。為加快重點地區的發展，區建設財力將優先實施相關的道路、環保、醫院等項目設施。區計委將會同具體職能部門另行制訂相關實施細則。
第十二條政府投資項目的前期準備工作、審批、管理和監督按照《區政府投資項目管理試行辦法》（南府辦[]95號）執行。
第四章融資管理
第十三條區土地儲備中心和城鄉建設開發投資總公司（以下簡稱城司）作為區政府主要融資平臺，負責建設財力的對外籌集。必要時區計委可統籌協調其他區直屬公司進行項目融資；可安排區屬公司和專業公司實施“代建制”。
第十四條根據資金需求決定融資規模，降低資金閑置成本。區計委綜合平衡項目和資金后，編制年度建設財力項目融資計劃，報區政府常務會議審議。必要時可根據資金供求狀況，報區政府批準后進行提前融資，然后進行項目綜合平衡。
第十五條以向商業銀行和政策性銀行借貸為主要融資方式，積極與有關銀行建立戰略協作關系。探索創新融資品種，降低融資成本。
第五章還貸管理
第十六條為控制地方政府的債務風險，嚴格控制政府負債規模。根據我區實際情況，將政府負債控制在可接受范圍內。
第十七條區計委每年編制政府債務償還計劃和補充完善投資公司資本金計劃，有序開展債務償還。
第十八條對各投資主體出現的短期資金周轉困難，區計委可根據實際情況安排短期周轉資金，或協調各公司進行內部調劑。
第六章貼息管理
第十九條原則上對投資總額1000萬元以上、列入區重點工程的非經營性重大基礎設施項目實施貼息。年初由區計委會同有關部門提出貼息計劃，報區政府審定后實施。
第二十條貼息資金由區計委在建設財力中統籌安排使用，國有資產管理部門具體操作，結余可滾存下年使用。
第七章其它管理
第二十一條加大對區屬投資公司的培育扶持力度，完善股本結構，增強其自身融資能力。明晰土地儲備中心和城司代表政府的重點融資平臺職能，明確國資公司代表政府對開發區和政府控股國有企業進行股權管理。
第二十二條建設財力資金實行專款專用區財政局、區審計局、區監委在各自職責范圍內對投資項目和資金進行監管。
第八章附則
【關鍵詞】 BT 內涵 定義 探討
一、引言
隨著我國工程建設領域投融資體制的改革，一種新型的、利用非政府資本進行公共基礎設施和公用事業項目投資與建設的方式，BT模式在我國獲得較快發展，一些省市政府也有越來越多的政府投資的工程項目采用BT方式進行融資建設。比如：重慶市朝天門長江大橋、上海軌道交通13號線世博過江段、上海鐵路客運站、深圳地鐵5號線等重大市政基礎設施建設項目均因采用BT融資方式成功建設。作為一種新型的投融資建設方式，BT模式一方面使得公共基礎設施和公用事業建設資金來源多元化的要求得到了進一步滿足，有效緩解了政府重大公共基礎設施和公用事業建設投資需求緊張與政府資金短缺之間的矛盾，對我國改善公共基礎設施和公用事業起到了重要的推進作用。另一方面，由于BT模式在我國應用的時間比較短，在操作上還處于探索階段，對其相關理論和應用研究也不充分，整個行業對BT模式的認識以及相關立法工作還處在探索階段，沒有專門的法律對BT模式的相關行為進行規范和調整，對BT模式的具體實踐造成了困惑。本文擬從BT模式的具體內涵入手，探索BT模式的定義，以期為廣大業內人士正確認識BT模式提供一些有益的幫助，進而共同促進我國BT模式的規范化發展。
二、國外BT立法現狀
1、菲律賓BOT法及其基于安全和戰略的BT方式
1990年，菲律賓國會頒布了亞洲第一個BOT法，即共和國法律，當時只定義了BOT、BT兩種方式。1994年菲律賓國會重新頒布了BOT法，定義了BOT、BT、BOO、BLT、BTO、CAO、DOT、ROT、ROO共9種方式。該法第1條[c]款定義：“建設―轉讓――一種契約性安排，項目建議人據此承擔授予的基礎設施或發展設施的融資和建設，并在建成后將它轉讓給政府機關或地方政府有關單位，后者按商定的分期付款時間表，支付建議人在項目上花費的總投資，加上合理比例的利潤。這種安排可應用于建設任何基礎設施或發展項目，包括關鍵設施，由于安全或戰略的原因，這些設施必須由政府直接經營。”
這是世界上第一個BT的法律定義。菲律賓BOT法規定，采用民間主動建議、公開招標、直接談判三種方式選擇建議人。BT合同授予報價現值最低且合乎設計指標和規范的投標人。公開招標的各個階段，如果只剩下一個投標人，例如只有一個人報名投標、只有一份投標書合格等，則改用直接談判方式。
2、韓國PPI法及其基于租賃的BTL方式
1994年8月，韓國國會頒布了《促進民間資本參與社會間接資本設施投資法》。該法定義了BTO、BOT、BOO三種方式，并將基礎設施分為兩類：第一類為公路、鐵路、地鐵、港口、機場、供水、通訊等重要設施，規定必須采用BTO方式；第二類為發電、煤氣、汽車站、旅游區、綜合體育場等比較不重要和比較商業化的設施，可采用BOT或BOO方式。1998年12月韓國國會全面修訂了上述法律，更名為《基礎設施民間投資法》，2005年1月，韓國修訂了上述法律，更名為《民間參與基礎設施法》，俗稱“PPI法”。該法增加了BTL（建設―轉讓―租賃）方式：項目建成后所有權無償轉讓給政府，在特許期內，特許權人將項目出租給政府使用，租期滿后政府完全取得項目。韓國正大力推廣這種BTL方式，并用于興建學校、醫院等公益設施，租期為10―30年，視項目壽命期而定，以減輕政府財政赤字。
韓國的BTL與菲律賓的BT性質雷同，兩者都是“公有公營”，“建設―轉讓”后由政府使用和經營并承擔經營風險。
3、越南的無償性BT方式
1996年，越南國會重新頒布了《越南外國投資法》，除了“三資企業”方式外，增加了BOT、BTO、BT三種方式。2000年，越南國會修訂了該法律。該法第1章第2條第13款定義：“建設―轉讓合同是指獲得授權的越南國家機關與外國投資者為建設基礎設施而簽署的書面文件；建設完成后，外國投資者將該設施轉讓給越南當局，而越南政府創造條件給該外國投資者去實施其它投資項目，以償還投資和獲得合理利潤。”可見，越南的BT項目是無償性的，投資人只能以其他項目的收益來抵償BT項目的投資。
4、“交鑰匙”（Turnkey）承包方式
美國的“建設―轉讓”稱為“交鑰匙”，政府通過招標，“訂購”（Ordering）一項工程，采用固定總價、固定工期的總承包合同，承包商負責設計、融資、建造，竣工驗收合格后，政府一次性支付合同價款。
綜上所述，國外“建設―轉讓”（BT）有如下類型：一是政策性BT。基于國家安全或戰略，有些基礎設施必須由政府直接經營，因而將BOT變換為BT。二是租賃性BT。項目建成后所有權和使用權轉讓給政府，政府在很長一段時期內以租金形式還款。三是無償性BT。政府提供優惠條件給投資人實施其商業項目，并要求其無償建設一些公共基礎設施。四是采購性BT。“建設―轉讓”后，政府以財政預算資金一次性支付或分期支付承包商的合同價款。
基于管理戰略的原因，有些公共基礎設施的發展項目只能采用BT或BTL方式。例如，地鐵系統必須統一運營，因此，新發展一條地鐵支線應采用BT方式，而不能采用BOT方式，單獨創立一家地鐵支線公司。如政府的地鐵公司以股權方式收購該地鐵支線，則屬于PPP（公私合作伙伴關系）方式。此外，由于BT、BTL是BOT的變換形式，有關項目必須合乎BOT項目的特征。例如，BT項目可以是一個水廠，但不能是水廠的一個水池，后者只是一個施工項目，而不是一個投資項目。
三、國內BT立法現狀
1、國內BT立法現狀
建設部2003年2月建市〔2003〕30號文《關于培育發展工程總承包和工程項目管理企業的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）第四條第（七）款提出：“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業，對具備條件的工程項目，根據業主的要求，按照建設―轉讓（BT）、建設―經營―轉讓（BOT）、建設―擁有―經營（BOO）、建設―擁有――經營――轉讓（BOOT）等方式組織實施。”首次在國家正式公布的政策性文件中引入了BT方式，但未闡述其定義。此后，BT方式如火如荼地在全國蔓延。
一般來說，國內目前大家都認同“BT”（Build―Transfer的簡稱，即建設―轉讓）是由項目融資BOT模式（建設―經營―轉讓）發展而來，是BOT模式的一種衍生形式。但由于迄今為止我國還缺乏專門法規或權威性的解釋，對BT模式的具體含義和運作方式加以規定，因而人們對于BT模式的內涵界定難免見仁見智，至今尚未統一。在各地方政府制定的地方規章中，由于各地實際情況的不同，對于BT投資人的確定方式及其資質要求以及BT適用范圍缺乏一致性。有代表性的如：《中山市政府投資項目BT融資管理暫行辦法》（中府〔2010〕23號）規定：BT投資人的確定方式公開招標方式；BT投資人必須具備良好的財務投資實力及銀行資信能力和國家核定的同類工程施工承包資質；BT適用范圍為城市基礎設施和市政公用設施。《福州市政府投資項目BT融資管理暫行辦法》（榕政辦〔2010〕235號）規定：BT投資人的確定方式為招標或競爭性談判；BT投資人必須具備良好的財務狀況、銀行資信和相應的融資能力，可以是企業法人或聯合體（優先鼓勵央企、大型國有企業或上市公司獨立承擔項目融資建設。根據項目實際情況，亦可接受具有投融資優勢和相應資質、工程建設管理優勢的不同獨立法人組成聯合體承擔項目融資建設）；BT適用范圍為基礎設施、公用事業項目以及市政府確定的其他項目。
2、國內BT立法現狀總結
從國內BT立法現狀可以看出，我國現行有關BT的立法體系與保障BT模式順利實施還有一些缺陷，與實踐要求相比還有較大差距，難以指導項目的順利實施。首先，國家雖然出臺了一些相關的政策性文件，明確了BT的合法地位，但沒有更加具體和明確的規定，無法正確指導BT模式的實施。其次，個別省市雖然率先出臺了專門的BT地方性規范文件，但具有地方特點受區域局限，只能參考執行而不能在全國范圍內推廣適用。再次，與之相關的特許權法律制度，沒有明確對BT模式進行針對性的規定，除具有參考價值外不具有適用性。
同時，BT模式涉及的現有法律管制文件中，有些規定與BT模式的特點發生沖突，給項目的實施造成法律障礙。主要體現在：BT模式中項目法人身份與責任的轉移的特點與目前的項目法人責任制和工程建設責任制在管理上有沖突；BT模式合同中項目發起人對項目回購的保證或承諾與《擔保法》中關于“國家機關不得為保證人”的規定產生沖突；項目投資人在實踐中法律身份多為施工企業的特點與建設部等四部委的《關于政府投資項目使用帶資承包方式進行建設的通知》中關于“政府投資項目一律不得以建設企業帶資承包的方式進行建設”之規定在政策理解上誤認為BT模式被禁產生障礙；關于BT特許權項目的“資產所有權”在特許期間的歸屬問題現有立法對此規定互相矛盾；《中華人民共和國招標投標法》關于“國家特許的項目”屬于強制招標范圍之規定，以及《市政公用事業特許經營管理辦法》關于“以招標的競爭方式選擇投資者和經營者等”的規定與1995年原對外經濟貿易合作部《關于以BOT方式吸收外商投資有關問題的通知》中關于招商引資的方式存在沖突。
因此，為更好地引導BT投融資建設模式在我國的有效實施，有必要先對BT的具體內涵，如BT的適用范圍、BT投資人的選擇對象、BT投資人的確定方式等做統一的界定。
四、BT內涵及定義的界定
1、BT的適用范圍
從BT在國內外的實踐來看，BT適用范圍一般為必須由政府直接投資建設的公共基礎設施和公用事業等非經營性建設項目。雖然國務院〔2004〕20號文《國務院關于投資體制改革的決定》提出：鼓勵和引導社會資本以獨資、合資、合作、聯營、項目融資等方式，參與經營性的公益事業、基礎設施項目建設，但由于目前各級地方政府仍然承擔了大量經營性公益事業和基礎設施項目的建設投資，故BT適用范圍既要包括非經營性的公益事業和基礎設施項目，也應涵蓋經營性的公益事業和基礎設施項目的建設，直至政府從經營性的公益事業和基礎設施項目的建設中完全退出。
2、BT投資人的選擇對象
一般來說，BT投資人的選擇對象主要為五類：一是大型施工總承包企業。優勢：施工階段管理與服務能力強，資金實力雄厚；劣勢：設計階段技術和管理能力不強。二是項目管理公司。優勢：專業化的項目管理、可以承接監理業務；劣勢：沒有建設能力，需要二次招標選擇施工承包商。三是投資公司。優勢：融資能力較強、資金運作管理較強；劣勢：可能沒有建設管理經驗，需要二次招標選擇施工承包商。四是大型工程設計企業。優勢：綜合技術和管理能力強、有資金實力、有的還可以承接監理業務；劣勢：施工階段工程管理能力較弱。五是房地產企業。優勢：有一定的資金實力和豐富的項目管理經驗；劣勢：沒有建設能力，需要二次招標選擇施工承包商。鑒于單一的項目管理公司、投資公司、大型工程設計企業、房地產企業及投融資能力不強的工程總承包企業均難以獨自承擔BT項目的融資及建設任務，需要進行二次招標選擇工程施工單位，必然加大BT項目的投資。因此，各地一般都規定BT投資人必須具備良好的財務投資實力及銀行資信能力和國家核定的同類工程施工承包資質，可以是企業法人或企業聯合體。
3、BT投資人的確定方式
從各地實踐來看，BT投資人的確定方式主要為招標或競爭性談判。由于我國目前對于是否必須通過招標方式選擇BT投資人并無強制性規定。因此，有人認為，BT項目可以不適用招投標法，或變公開招標為邀請招標，以BT的名義來達到規避招標的目的。按照我國《招標投標法》的規定，大型基礎設施項目屬于必須招標的范疇。而根據《招標投標法》第四條的規定：“任何單位和個人不得將依法必須進行招標的項目化整為零或者以其他任何方式規避招標。”BT項目都是基礎設施項目，政府是項目的真正業主，項目建成后，政府最終要用國有資金將其購回，因此，必須按照規定的范圍和規模標準進行招標發包。其次，BT是由BOT演變而來，而BOT通常采用國際招標的方式確定投資商，BT也應該采用這種國際慣例。因此，借BT之名規避招標的行為既不符合國際慣例，也從根本上違反了《招標投標法》的強制性規定，應屬無效。
4、BT定義
綜上所述，筆者認為對于BT應這樣定義：“BT”是Build Transfer（建設―轉讓）的英文縮寫即建設―轉讓模式，指政府或其授權的單位（一般為BT建設模式項目發起人），按照《招標投標法》的法定程序選擇擬建的基礎設施、公用事業項目以及需政府投資建設的其他項目的投資人（BT投資人），并由投資人在工程建設期內組建BT建設模式項目公司進行投資、融資和建設，在工程竣工后按約定進行工程移交并從政府或其授權的單位收回投資。BT投資人必須具備良好的財務投資實力及銀行資信能力和國家核定的同類工程施工承包資質等條件，可以是企業法人或企業聯合體。設計、監理由BT項目發起人委托。
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本文僅就農村公共投資項目績效審計對象進行探討，以就教于方家。
一、審計對象概述
審計對象是審計行為的客體，即審計監督的目的物。
理論界對審計對象內涵的認識存在三種不同的觀點：一是指被審計單位；二是指被審計的具體事物；三是指被審計單位的有關具體事物。其中第二種觀點，針對被審計單位的具體事物，又可細分為三種不同解釋：①審計對象是會計憑證、會計賬簿和會計報表等會計資料，這種觀點主要反映了傳統財務審計的實踐要求，隨著審計領域的不斷擴大，其局限性十分明顯；②審計對象是通過一定載體反映的，涉及被審計單位經營管理和資源財產的經濟活動，這種觀點將審計范圍大大擴展，但內容不夠具體、明確，與實際工作的感性認識存在一定的距離；③審計對象是被審計單位的經濟活動及其所體現出的經濟信息。這種觀點將審計處理對象―經濟信息與審計監督及控制對象―經濟活動有機結合起來，既滿足了審計領域擴大對審計對象表述的要求，同時又符合審計人員的感性認識，具有一定的可操作性。
綜合上述觀點，本文認為審計對象一般是指被審計單位的財政財務收支及其有關的經濟活動以及作為提供這些經濟活動信息載體的會計資料及其他資料。審計對象是對被審計單位和審計內容、范圍所作的理論概括，審計對象的外延表現為審計實體（即被審計單位是誰），審計對象的內涵表現為審計內容或審計內容在范圍上的限定（即審計什么）。
根據我國《憲法》第九十一條和第一百零九條及《中華人民共和國審計法》的相關規定，我國國家審計對象的實體（即被審計單位）是指所有作為會計單位的中央和地方的各級財政部門、中央銀行和國有金融機構、行政機關、國家的事業組織、國有企業、基本建設單位等；國家審計對象的主要內容包括上述部門的財政預算、信貸、財務收支（資產、負債、損益）和決算，以及與財政財務收支有關的經濟活動及其經濟效益。
二、農村公共投資項目績效審計對象
績效審計對象是績效審計行為的客體。上述有關我國國家審計對象的法律條文是按照財務審計的思路確定的，從審計對象概念的外延（審計實體）角度看，該法律規定，既適用于財務審計，也適用于績效審計，但相對于財務審計，績效審計的被審計單位，可以是單個，也可以是多個；從審計對象概念的內涵（審計內容、范圍）角度看，績效審計較之則要豐富的多，包括各項方針政策、各項活動、各個項目，不局限于財政收支和財務收支等資金方面。
農村公共投資項目績效審計對象是農村公共投資項目績效審計的客體，即農村公共投資項目所體現的經濟活動及其所反映的經濟信息。農村公共投資項目績效審計對象是對農村公共投資項目被審計單位和審計內容、范圍所作的理論概括。
（一）農村公共投資項目績效審計的被審計單位
由于績效審計不僅要關注被審計單位內部的績效，還要關注被審計單位績效的外部性問題，加之農村公共投資項目通常會涉及資金分配、再分配、管理、使用、監督和項目設計、施工、監理、運行等單位，農村公共投資項目績效審計的對象通常會超過一個單位，即從審計對象概念的外延而言，農村公共投資項目績效審計的被審計單位常常涉及多個。
（二）農村公共投資項目績效審計的內容、范圍
1．從農村公共投資概念的外延角度認識農村公共投資項目績效審計的內容、范圍
農村公共投資是政府等公共部門為了公共利益對農村經濟活動中具有公共物品屬性的資源和要素進行的投資。由于農村公共物品所包括的內容極為廣泛，涉及到農民生活、農業生產乃至農村社會發展的方方面面，對農村公共投資的分類標準也存在不同的認識。根據農村公共物品在消費過程中的性質不同，農村公共投資可以分為純公共物品投資及準公共物品投資；根據公共物品的最終用途（功能）不同，農村公共投資可以分為生產服務性投資及生活服務性投資。上述分類都有其重要的理論價值及實際意義，本文采納從我國農村公共物品投資實踐出發考察農村公共投資分類，在具體調查研究中，不對完整意義上的全部農村公共投資進行一個詳細列表或具體分類，而是選擇一些農民感受相對較深、對農村社會經濟發展影響較大、公共財政支出較多的農村公共投資進行研究。以此為依據，本文將農村公共投資界定為農村基礎設施投資、農村教育投資、農村公用事業投資和其他公共投資。農村基礎設施投資是指具有滿足農民公共需要特征的、服務于農村社會生產流通和農民生活的各種硬件建設和服務的總稱；農村教育投資是指一定時期內農村教育投入的人力、物力、財力的總和；農村公用事業投資是指一定時期為滿足農村公用事業發展需要所進行的各類投資；其他公共投資，是指除農村基礎設施投資、農村教育投資、農村公用事業投資之外的一切農村公共投資。
綜合上述觀點，農村公共投資項目績效審計的內容包含了農村基礎設施投資審計、農村教育投資審計、農村公用事業投資審計及農村其他公共投資審計等，這是從農村公共投資概念的外延來認識農村公共投資項目績效審計對象（審計的內容、范圍）。
2．從農村公共投資項目運行過程中所涉及的基本環節角度認識農村公共投資項目績效審計的內容、范圍
農村公共投資項目實施、運行涉及多個單位、多個環節，根據績效審計的特點及要求，農村公共投資項目績效審計包括投資項目前期決策績效審計、項目過程管理績效審計及項目投資綜合效益審計。項目前期決策績效審計包括投資項目立項決策程序審計、項目可行性研究審計、設計概算審計、項目資金來源及落實情況審計等；項目過程管理績效審計主要包括項目法人制審查、項目招投標審計、征地拆遷補償審計、施工過程審計、工程監理審計等；項目投資綜合效益審計包括投資項目經濟效益評價、投資項目社會效益評價及投資項目環境效益評價等。
[關鍵詞]政府投資 城市基礎設施 投資效率
2011年我國財政預算赤字為9000億元，比上一年減少1500億元，財政赤字占GDP的比重由10年的2.5%下降到2%左右。上述預算顯示，11年財政預算總支出達100220億元，比10年增加了10644億元。表面上看，類似金融危機4萬億元的基礎設施投資在減少，但實際上地方政府的投資總額并未縮減。比如，“十二五”期間的水利建設投資，全國31個省（市、自治區）的投資預算加起來超過4萬億元，另外還有高鐵建設、公路建設等項目，預算支出還在擴大。2011年《政府工作報告》傳遞出來的另一個政府投資信號，是民生方面的投資大規模增長，與“十一五”時期相比，未來幾年政府對民生方面的投資將大大增加，甚至翻倍。面對未來大規模的政府投資，要想壓縮財政赤字，我們必須保持清醒的頭腦并采取有效措施防止出現大的投資失誤。下面以城市基礎設施為例來研究我國政府投資效率問題。
一、城市基礎設施需要政府投資
任何社會投資都可以分為政府投資和非政府投資。與政府投資相比，非政府投資的特點是：（1）投資是為追求可以利潤最大化；(2)在投資過程中難以顧及非經濟的社會效應。對于一些非經營性項目如城市路網及河道治理等基礎設施項目外部效應大，直接經濟效應卻難以計算，此時必須有政府來投資建設。政府投資還可以彌補場失靈，協調全社會的重大投資比例關系，進而推動經濟發展和投資結構優化。政府投資的主要是經濟收益較少或者無經濟收益，但是涉及公眾普遍長遠利益的公共產品領域和外部效益明顯的領域。
二、城市基礎設施投資效率低下的表現
1.資源浪費嚴重
一個城市的資源既包括其境內的土地、能源等自然資源，還有資金、人力、豐富的歷史文化等人文資源，它們共同構成了一個城市生存和發展的基礎和保障。然而，隨著城市化進程的不斷推進，不少城市開始大興土木，盲目求新。更有甚者，政府為了追求速度，“邊勘察，邊設計，邊施工”，嚴重違反建設的基本程序，造成了大量半截子工程、爛尾樓。由于缺少長期的規劃，造成大量的不合理建設和重復建設項目，資源浪費現象極其嚴重。
2.項目建設周期過長
建設周期過長在城市基礎設施建設中普遍存在，許多地方政府為了趕進度做政績，往往在項目資金預算和項目規劃還未完成的情況下，就急于上項目。這樣經常會發生，在項目進行到一半時預算就花光，此時不得不將項目閑置等待下次撥款，有的甚至留至下屆政府建設。而另一些政府純粹為了應付上級檢查，對街道等城市基礎設施大肆重修擴建，以造成建設繁榮的假象，這種不顧后果的人為拉長建設戰線和周期的行為，不僅損壞了城市的整體形象，給人民群眾的生活造成了極大的不方便，造成政府信用缺失；同時資金的低效率周轉也嚴重影響了其他建設項目的開展。
3.部分項目功能缺失
在城市基礎建設中，項目功能缺失問題突出，許多地方政府沒有充分了解和重視市民對生活環境的真正需求，同時也缺乏對居民的行為活動規律進行認真研究，加之不能很好把握基礎設施提高的速度和節奏，造成基礎設施提供過度現代化、豪華化。“大廣場”、“寬馬路”、“音樂噴泉”等大而不當的設施泛濫。或者假借“樹立城市形象，打造品牌城市”之名，在公共物品經營戰略選擇上，脫離居民生活實際，修建一些耗資巨大卻功能甚微的工程。
4.隱性的效率低下
城市基礎設施構建的不合理也是整體建設效率低下的表現之一。以地鐵和立交橋為例，隨著經濟社會發展，城市汽車數量在迅速增加，很多城市的交通擁擠嚴重，原有道路不能滿足現有城市交通的需要，不少城市如大連選擇建地鐵，而武漢選擇建立交橋來緩解交通擁堵，結果是大連的地質不適合建地鐵，武漢的立交橋影響了城市街道空間完整性，都帶來了新的城市交通的環境脆弱性等問題。再如城市夜間照明問題。許多城市在如今電力能源緊張的情況下，大上夜景亮化工程，自然會引發大量的質疑。
三、城市基礎設施投資效率低下的原因分析
1.政府單一投資,缺乏競爭機制
城市基礎設施投資由于其投資周期長，資金投入大等特點，致使其普遍有政府財政投資或者國有企業投資經營，民間資本很少進入，這種長期的政府單一投資，造成行業壟斷現象嚴重，缺乏競爭機制，投資效率低下。
2.政府機構設置不合理，管理效率不高
城市基礎設施建設中,政府既擔當了管理者又擔當了經營者,雙重的身份常常使職責不明,分工不清。在機構設置方面，存在機構龐雜和職能劃分不清的狀況，工程建設中的投資主體虛位、權力濫用現象經常可見。在我國現行的投資管理體制中，有發展和改革部門負責城市基礎設施項目的決策，建設部來負責實施，而實際中往往在各個環節都會受到地方領導的干預，不能做到對立行政，而監督制約機制的缺失,又加劇了這種現象。
3.浮化風、腐敗風盛行
由于我國的官員選拔制度影響，許多官員為了個人前途，在項目選擇時會選擇能夠突顯個人功績的項目，而如教育設施、公共衛生設施等關系到人民長期利益的基礎設施項目由于其效果需要較長時期才能顯示出來，而不會得到重視。地方官員為了在任期能做大政績，會熱衷于大力建設“形象工程”，大搞“政績項目”，以犧牲公眾的利益作為自己晉升的階梯。另一方面，在我國現行的投資管理機制下，基礎設施的投資決策由政府一手決定，而且缺乏監督機制，這樣在承包商和供應商的誘惑下，極易滋生官員的腐敗行為。
4.整體規劃效率低下
首先，表現為城市整體規劃過程中的“政府失靈”，即政府的無效干預（包括干預行為的低效率）和過度干預，其結果是造成一些編制得不錯的規劃因不符合領導的意志而成為廢紙一張。其次，表現在規劃師的素質不夠齊備。經驗和人才的缺乏是設計規劃失敗的主要原因，手段手法的貧乏、設計人員和決策者指導思想的偏差都會造成規劃設計的不成熟。
四、關于改善城市基礎設施政府投資效率的建議
1.由全能政府逐步走向有限政府
政府的基本職責在于糾正市場失靈，發揮資源配置的職能。當前，各級政府運行仍然秉持“全能政府”的理念，大規模投資于以營利為目的的競爭性行業，對于最需要政府發揮作用的公共產品領域，卻往往“分身乏術”。這樣既限制了該領域企業的發展，又未履行好自身職責。因此，由全能政府逐步走向有限政府，做到“術業有專攻”，將提高政府投資于公共產品的效率。
2.建設項目整體規劃，公眾監督
城市基礎設施建設是一項任重而道遠的事業，一個合理的長期整體規劃，能夠有效地防范重復建設、資源浪費現象的產生，提高投資的整體效率。同時，城市總體規劃編修要轉變單一由部門編制的方式，實現公共決策從封閉和半封閉向公開透明的轉變。從我國實際情況看，采取民主集中制原則決策比較合適。即先廣泛聽取城市居民意見，通過投票或召開聽證會的形式了解民意，并向有關專家進行咨詢，采取政府組織、專家領銜、部門合作、公眾參與、科學決策、依法辦事的方式。
3.政府投資要和私人投資相互配合，相得益彰
在經濟處于低谷、民間投資不足時，政府投資可發揮引導作用刺激整個經濟的回暖，但也要注意政府投資范圍和職能的界定，政府投資應該主要投向公共工程領域。在宏觀經濟形勢好時，政府可適量減少投資，以防止社會總投資過熱、需求過度和通貨膨脹。從長遠來看，政府投資與民間投資兩者不可或缺，二者相輔相成。
4.建立集中高效的資金管理體制
政府性資金要實現逐步整合和集中，通過集中資金使用權和投資決策權來統籌安排,可以發揮有限政府資金的最大使用效益，減少決策成本和提高決策效率。對于建設實施階段的資金管理應實行建設費
用報賬制。建立政府投資建設項目資金財政集中支付機制。在政府投資項目建設過程中，由建設單位提出資金撥付申請，財政部門根據項目的進度、合同、結算結果及資金情況，與施工單位直接結算，將款項支付給施工單位。
5.加強投資項目的后評估工作
一個投資項目的建設效率如何，它對公眾產生的效用有多大，其對環境是否造成了某些現實的或潛在的危害，能否尋找到更好的方式來解決建設前后及過程中發現的諸多問題……這一系列問題的解決都有賴于項目完成后的評估過程和結果。因此，建立一個良好而真實的項目后評估工作體系模型，構建科學的效率評價指標體系，使之真實準確地反映建設項目的績效，有助于政府隨時總結經驗教訓，及時解決存在的問題和困難，從而有效地促進和改善新型項目的投資、規劃、開發、管理建設條件和效率，提高項目的決策科學化水平。
參考文獻：
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關鍵詞：政府投資項目 委托代建 回購
近年來，國家加大基礎設施及基礎產業投融資領域的改革，探索新的投融資機制，借鑒國外的融資經驗和模式，涌現了很多新型的融資模式，為加快經濟發展發揮了巨大的作用。為了充分發揮市場配置資源的基礎性作用，國家鼓勵社會投資，放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業和領域。同時，為了規范政府投資項目的建設標準，采取各項措施加強了政府投資項目的中介服務管理。
委托代建制（以下簡稱代建制）與回購（以下簡稱BT）模式就是在這樣的技術背景和政策環境下應運而生的，但二者有一定的區別。
1、代建制
1.1 代建制產生依據
針對政府投資項目“投資、建設、管理、使用”四位一體的弊端，以及由此導致的各方行為主體責任不明確、過程無法有效控制等問題，2004年7月國務院頒布的《國務院關于投資體制改革的決定》（國發[2004]20號）明確指出：“對非經營性政府投資項目加快推進代建制”。國家發展和改革委員已組織實施中央預算內投資項目代建制的試點，各級地方政府也在積極推進代建制，北京、深圳、寧波等地紛紛出臺投資建設項目代建制管理辦法。
1.2 代建制的概念
代建制是指政府投資項目按照規定的程序，通過招標等方式，選擇具有相應資質的專業化的項目管理單位（代建單位），投資人或建設單位負責項目的投資管理和建設實施的組織工作，嚴格控制項目投資、質量和工期，竣工驗收后移交給交付使用單位的制度。
1.3 代建制的實施對象
政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域，包括加強公益性和公共基礎設施建設、保護和改善生態環境、促進欠發達地區的經濟和社會發展、推進科技進步和高新技術產業化。例如：政府的辦公用房、環境保護、市政工程、水利設施、科教文衛體。社會福利及其他公用事業等項目。
1.4 代建制的運作模式及特點
1.4.1 代建制的運作模式
目前，代建制的運作模式主要有兩種。
(1)“委托代建合同”模式。由“項目法人”（或“項目業主”）采用招標投標方式選定一個工程管理單位作為“代建單位”，與“代建單位”（受托方）簽訂“代建合同”。由代建人代行項目業主的職能，依據國家有關法律、法規，辦理有關審批手續，自主選擇工程服務商和承包商。項目建成后協助委托人組織項目的驗收。
(2) 以常設性事業單位為主，實行相對集中的專業化管理。即成立政府投資項目建設管理機構，全權負責公益性項目的建設實施，建成后移交使用單位。如深圳市借鑒香港做法，成立工務局，作為負責政府投資的市政工程和其他重要公共工程建設專門管理機構，代表政府行駛業主職能。
1.4.2 代建制的特點
(1) 業主的組織協調工作量小，但合同管理難度較大。
(2) 有利于控制工程質量。
(3) 有利于縮短建設工期。
(4) 對代建商而言，責任重、工作量大，不僅需要外部環境協調，還需要做好項目參與單位之間的協調，因此需要具有較高的管理水平和豐富的實踐經驗。
(5) 由于代建模式中采取的是成本加酬金合同，在這類合同中，業主需承擔建設中實際發生的一切費用，也就承擔了項目的全部風險，而代建商由于無風險，其報酬往往也較低，因此，這種模式的最大缺點是業主對工程總造價不易控制，代建商也往往不注意降低建設成本。
1.5 項目使用單位的主要職責
(1) 根據項目建議書批準的建設性質、建設規模和總投資額，提出項目使用功能配置和建設標準；
(2) 協助代建單位辦理規劃、土地、施工、環保、市政接用等審批手續；
(3) 參與項目設計的審查工作及施工、監理招標的監督工作；
(4) 監督代建項目的工程質量和施工進度，參與工程驗收；
(5) 監督代建單位對政府資金使用情況；
(6) 負責政府差額撥款投資項目中的自籌資金的籌措，建立項目專門帳戶，按合同約定撥款。
1.6 代建制的作用
(1) 有利于政府職能的轉變。代建制界定了出資者、建設管理者和使用者的責任、權利和義務，建立了三者之間的約束機制，即適應完善社會主義市場經濟體制的要求，又有利于政府職能的轉變。
(2) 提高項目管理水平。代建制選擇項目管理公司全權負責項目建設全過程的組織管理。實現了項目管理隊伍的專業化，從而有效提高項目管理水平，有效控制質量、工期和造價，保證財政資金的使用效率。
(3) 克服“三超”現象。代建制改變了政府工程原有的由建設單位自建自用建設模式，實現了建設管理者與使用者的責任和利益的分離，避免使用單位從自身利益出發，采取“釣魚”方式爭項目，克服了過去普遍存在的建設項目“超投資、超規模、超標準”的“三超”現象。
(4) 遏制違法違規行為。代建制建立了投資者、建設管理者和使用者三者之間的相互監督約束機制，使得工程建設中的許多重要環節，諸于設計、施工、招標、材料設備采購、施工管理、竣工驗收等，制止了違規行為，也從源頭上遏制腐敗現象的發生。
2、BT模式
2.1 BT模式的概念
BT（Build-Transfer，建設-移交）模式是BOT(Build-Operate-Transfer，建設-運營-移交)融資模式的一種演變。BT是指項目所在地方政府或所屬機構（簡稱業主）與投資人和經營者或其組成的項目公司（即項目投資建設方，簡稱BT方）簽訂特許協議（授予一定期限的特許權），將基礎設施或公用事業項目交由投資人成立的項目公司融資建設。特許期滿后，按照特許協議的約定，BT方將BT項目移交給業主方，業主方以股權回購的方式分期分批支付投資人的投資額及合理收益。
2.2 BT模式的主體
BT模式中有三個主體：
(1) 項目業主。是指項目所在地政府及所屬部門指定的機構或公司，也稱項目發起人，負責項目建設特許權的招標。在項目融資建設期間，業主在法律上不擁有項目，而是通過給予項目一定數額的從屬性貸款或貸款擔保作為項目建設、開發和融資的支持，在項目建設完成和移交后，才擁有項目的所有權和經營權。
(2) BT投資建設方。BT方通過投標方式從項目所在地政府獲得項目建設的特許權，負責提供項目建設所需的資金、技術，安排融資和組織項目的建設，并承擔相應的項目風險。通過招投標方式產生相應的設計單位、施工單位、監理單位和設備、原材料供應商等。
(3) 貸款銀行或其他相關單位。融資渠道在BT模式中扮演很重要的角色，項目的融資渠道一般是投資方自有資產、銀團貸款、政府政策性貸款等。而貸款的條件一般取決于項目本身的經濟效益，BT方的管理能力和資金狀況，以及政府為項目投資方提供的優惠政策。
2.3 BT模式的運作方式及特點
2.3.1 BT模式的運作方式
BT模式沒有固定的運作方式，由項目的特點、所在地的投資環境、各參與主體的實際情況所決定。根據已實施的BT項目的實際運作特征，主要劃分為四種方式。
(1) 施工二次招標型BT模式。政府通過法定程序選定僅承擔投資職能的投資人(聯合體)，由投資人設立具有法人資格的項目公司并由項目公司作為建設單位對BT項目進行融資、建設組織和管理。項目公司自行融資、辦理工程建設有關審批手續、通過公開的招投標程序選擇施工承包商、監理單位和材料設備供應商等。
(2) 直接施工型BT模式。政府通過法定程序選定能夠承擔項目主體部分施工的投資人(聯合體)，投資人設立具有法人資格的項目公司對BT項目進行融資、建設和管理。
(3) 施工同體型BT模式。政府通過法定程序選定同時直接承擔投資、建設管理和施工職能的項目投資人(聯合體)，投資人設立項目管理機構對BT項目進行建設管理。
(4) 墊資施工型BT模式。政府通過法定程序選定同時承擔投資和施工職能的項目投資方(聯合體)，投資人直接承擔項目融資和施工職能，項目的建設管理職責由政府承擔。
2.3.2 BT模式的特點
由于BT模式的項目的特許權不具有獲得特定經濟效益的能力，BT方的投資成本和回報來源于項目收益以外、超出了項目本身的現金流的范圍，不具有有限追索特點。其投資回報來源于政府部門的分期償還，構成了業主實質上的債務，而BT方由于投資而獲得債權。BT模式的風險實行有限分擔，BT方在項目建設期內承擔了融資、投資、支付、管理等建設風險，而其他的項目決策風險，建設期后的其他風險將由業主方來承擔。
2.4 BT模式的融資過程
合作銀團與BT方簽訂BT項目合作意向書。該意向書包括：BT方聘請合作銀團為財務顧問，而銀行對該BT項目提供全面的財務支持；銀行承諾對BT方的流動資金提供補充貸款，在BT方提供擔保的前提下給予一定額度的資金貸款以補充因BT項目而造成的其他項目的可能流動資金的需求；銀團承諾對BT方提供貸款，貸款擔保為業主的全額付款保證。簽訂BT投資建設合同，業主對BT方出具全額付款保證。BT方與銀團簽訂財務顧問協議。銀團以業主的全額付款保證為擔保與BT方簽訂貸款協議。
2.5 BT模式的作用
BT模式的作用主要有如下五個方面。
(1) 通過BT，使未來的財政性收入即期化，擴大內需，拉動地方經濟增長；而通過吸引社會資本的加入，引導了民間資本的合理投向，提高了資本利用效率。
(2) 有利于緩解政府的資金壓力，轉變政府職能。BT模式可將大量非政府資金引入城市基礎設施建設，有效緩解政府的財政壓力，使政府規劃建設資金不到位的項目盡早實施，提前實現社會效益和經濟效益,達到規模效益。
(3) 為企業開辟了新的投資渠道。政府強大的資信能力，為投資者、金融機構、工程承包公司等提供了穩定可靠的收益預期。BT模式使眾多企業通過參與基礎設施建設為剩余資本找到投資途徑，改變其投資渠道單一的局面；企業降低了投資的盲目性，減小了風險,保證其資本的增值。
(4) 優化資源配置，合理分散風險，BT項目投資巨大，建設周期長，引入社會資本，多方共同承擔風險，獲取收益。
(5)改善了基礎設施硬件環境，有利于構建社會信用體系。BT模式使資源得到優化配置，將先進技術和管理方法引入基礎設施建設中，保證了項目的質量和效率,能夠優化和改善城市整體環境。BT模式在一定程度上是對政府和企業信用的考驗,通過實施BT模式,有助于構建良好的社會信用平臺。
3、代建制與BT模式的區別
分別從代建制和BT模式的概念、實施對象及主體、運作模式、特點及作用等可以看出代建制與BT模式有如下區別：
(1) 項目產權歸屬不同
對于代建制而言，代建單位始終沒有項目的擁有權，而僅僅從該項目得到與項目總投資成正比例關系的代建管理費（一般為總投資的2-5%）。對于BT模式而言，在項目的建設期BT方擁有對項目的所有權；在完全正式移交項目前，按照政府支付的回購款比例BT方與政府共同擁有項目的產權。
(2) 資本金出資方式不同
代建制一般來說資本金出資是由業主（地方政府）承擔，銀行融資可由業主（地方政府）或建設單位負責。對于BT模式，資本金和銀行融資一般均由建設單位負責。
(3) 關系復雜程度不同
對于代建制而言，關系相對較簡單，主要是業主和代建單位之間的關系，靠代建合同約束對方，責權利關系明晰。另外部分地市政府已就“投資建設項目代建制管理辦法”和“投資建設項目委托代建合同”正式出文，個別發達城市更是針對具體類型項目制定了專門的代建管理辦法或代建監管實施細則。
BT模式涉及的關系復雜，缺乏統一的法律規定。BT 模式項目涉及投資、融資、工程建設(包括勘察、設計、施工、監理等)、移交付款等一系列的安排和眾多的參與當事人。各參與當事人在項目建設中的權利義務關系需通過一系列合同確定，所以BT模式是多個合同的組合，涉及紛繁復雜的多重法律關系。
(4) 風險程度不同
代建制有較多的法律條文約束，使得實施起來風險較小，且國內已有較多成功案例。
BT模式缺乏相應的統一法律規范，風險大，風險分擔復雜，而且BT模式項目大多投資額巨大、技術復雜且建設和資金回收時間長，相關風險較大；由于BT模式運行涉及主辦方、投資方、項目公司、勘察、設計、施工、監理及材料設備供應商等眾多主體，因此其風險分擔也非常復雜，風險邊界大。
(5) 融資主體不同
項目采用代建制時，業主方負責項目建設資金的籌措，在我國業主方往往指的是項目所在地政府，政府相對來說信譽較好，融資渠道多。
BT項目則是由項目公司和BT方共同負責項目的融資建設。盡管投資人組建BT項目公司后僅以BT項目公司的名義進行投資、融資和建設，但由于投資方必須對BT項目公司籌集建設資金提供擔保且向業主承擔建成BT項目的最終責任，因此實際上BT項目公司和投資方必須共同承擔項目融資建設責任。
(6) 作用不同
代建制突破了舊有的管理方式，使現行的“投資、建設、管理、使用”四位一體的管理模式，轉變為“各環節彼此分離，互相制約”的模式。實現了項目管理的社會化、職業化、商業化，具有突破性的變革。能夠起到克服“超投資、超規模、超標準”的“三超”現象。竭制違規違法行為。BT模式主要是有利于緩解政府的資金壓力，開辟企業新的投資渠道。BT模式主要是有利于緩解政府的資金壓力，開辟企業新的投資渠道。
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改革開放以來，國家對原有的投資體制進行了一系列改革，打破了傳統計劃經濟體制下高度集中的投資管理模式，初步形成了投資主體多元化、資金來源多渠道、投資方式多樣化、項目建設市場化的新格局。但是，現行的投資體制還存在不少問題，特別是企業的投資決策權沒有完全落實，市場配置資源的基礎性作用尚未得到充分發揮，政府投資決策的科學化、民主化水平需要進一步提高，投資宏觀調控和監管的有效性需要增強。為此，國務院決定進一步深化投資體制改革。
一、深化投資體制改革的指導思想和目標
（一）深化投資體制改革的指導思想是：按照完善社會主義市場經濟體制的要求，在國家宏觀調控下充分發揮市場配置資源的基礎性作用，確立企業在投資活動中的主體地位，規范政府投資行為，保護投資者的合法權益，營造有利于各類投資主體公平、有序競爭的市場環境，促進生產要素的合理流動和有效配置，優化投資結構，提高投資效益，推動經濟協調發展和社會全面進步。
（二）深化投資體制改革的目標是：改革政府對企業投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則，落實企業投資自；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學化、民主化水平，建立投資決策責任追究制度；進一步拓寬項目融資渠道，發展多種融資方式；培育規范的投資中介服務組織，加強行業自律，促進公平競爭；健全投資宏觀調控體系，改進調控方式，完善調控手段；加快投資領域的立法進程；加強投資監管，維護規范的投資和建設市場秩序。通過深化改革和擴大開放，最終建立起市場引導投資、企業自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服務規范、宏觀調控有效的新型投資體制。
二、轉變政府管理職能，確立企業的投資主體地位
（一）改革項目審批制度，落實企業投資自。徹底改革現行不分投資主體、不分資金來源、不分項目性質，一律按投資規模大小分別由各級政府及有關部門審批的企業投資管理辦法。對于企業不使用政府投資建設的項目，一律不再實行審批制，區別不同情況實行核準制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規模大小，均改為備案制，項目的市場前景、經濟效益、資金來源和產品技術方案等均由企業自主決策、自擔風險，并依法辦理環境保護、土地使用、資源利用、安全生產、城市規劃等許可手續和減免稅確認手續。對于企業使用政府補助、轉貸、貼息投資建設的項目，政府只審批資金申請報告。各地區、各部門要相應改進管理辦法，規范管理行為，不得以任何名義截留下放給企業的投資決策權利。
（二）規范政府核準制。要嚴格限定實行政府核準制的范圍，并根據變化的情況適時調整。《政府核準的投資項目目錄》（以下簡稱《目錄》）由國務院投資主管部門會同有關部門研究提出，報國務院批準后實施。未經國務院批準，各地區、各部門不得擅自增減《目錄》規定的范圍。
企業投資建設實行核準制的項目，僅需向政府提交項目申請報告，不再經過批準項目建議書、可行性研究報告和開工報告的程序。政府對企業提交的項目申請報告，主要從維護經濟安全、合理開發利用資源、保護生態環境、優化重大布局、保障公共利益、防止出現壟斷等方面進行核準。對于外商投資項目，政府還要從市場準入、資本項目管理等方面進行核準。政府有關部門要制定嚴格規范的核準制度，明確核準的范圍、內容、申報程序和辦理時限，并向社會公布，提高辦事效率，增強透明度。
（三）健全備案制。對于《目錄》以外的企業投資項目，實行備案制，除國家另有規定外，由企業按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案制的具體實施辦法由省級人民政府自行制定。國務院投資主管部門要對備案工作加強指導和監督，防止以備案的名義變相審批。
（四）擴大大型企業集團的投資決策權。基本建立現代企業制度的特大型企業集團，投資建設《目錄》內的項目，可以按項目單獨申報核準，也可編制中長期發展建設規劃，規劃經國務院或國務院投資主管部門批準后，規劃中屬于《目錄》內的項目不再另行申報核準，只須辦理備案手續。企業集團要及時向國務院有關部門報告規劃執行和項目建設情況。
（五）鼓勵社會投資。放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規未禁入的基礎設施、公用事業及其他行業和領域。逐步理順公共產品價格，通過注入資本金、貸款貼息、稅收優惠等措施，鼓勵和引導社會資本以獨資、合資、合作、聯營、項目融資等方式，參與經營性的公益事業、基礎設施項目建設。對于涉及國家壟斷資源開發利用、需要統一規劃布局的項目，政府在確定建設規劃后，可向社會公開招標選定項目業主。鼓勵和支持有條件的各種所有制企業進行境外投資。
（六）進一步拓寬企業投資項目的融資渠道。允許各類企業以股權融資方式籌集投資資金，逐步建立起多種募集方式相互補充的多層次資本市場。經國務院投資主管部門和證券監管機構批準，選擇一些收益穩定的基礎設施項目進行試點，通過公開發行股票、可轉換債券等方式籌集建設資金。在嚴格防范風險的前提下，改革企業債券發行管理制度，擴大企業債券發行規模，增加企業債券品種。按照市場化原則改進和完善銀行的固定資產貸款審批和相應的風險管理制度，運用銀團貸款、融資租賃、項目融資、財務顧問等多種業務方式，支持項目建設。允許各種所有制企業按照有關規定申請使用國外貸款。制定相關法規，組織建立中小企業融資和信用擔保體系，鼓勵銀行和各類合格擔保機構對項目融資的擔保方式進行研究創新，采取多種形式增強擔保機構資本實力，推動設立中小企業投資公司，建立和完善創業投資機制。規范發展各類投資基金。鼓勵和促進保險資金間接投資基礎設施和重點建設工程項目。
（七）規范企業投資行為。各類企業都應嚴格遵守國土資源、環境保護、安全生產、城市規劃等法律法規，嚴格執行產業政策和行業準入標準，不得投資建設國家禁止發展的項目；應誠信守法，維護公共利益，確保工程質量，提高投資效益。國有和國有控股企業應按照國有資產管理體制改革和現代企業制度的要求，建立和完善國有資產出資人制度、投資風險約束機制、科學民主的投資決策制度和重大投資責任追究制度。嚴格執行投資項目的法人責任制、資本金制、招標投標制、工程監理制和合同管理制。
三、完善政府投資體制，規范政府投資行為
（一）合理界定政府投資范圍。政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經濟和社會領域，包括加強公益性和公共基礎設施建設，保護和改善生態環境，促進欠發達地區的經濟和社會發展，推進科技進步和高新技術產業化。能夠由社會投資建設的項目，盡可能利用社會資金建設。合理劃分中央政府與地方政府的投資事權。中央政府投資除本級政權等建設外，主要安排跨地區、跨流域以及對經濟和社會發展全局有重大影響的項目。
（二）健全政府投資項目決策機制。進一步完善和堅持科學的決策規則和程序，提高政府投資項目決策的科學化、民主化水平；政府投資項目一般都要經過符合資質要求的咨詢中介機構的評估論證，咨詢評估要引入競爭機制，并制定合理的競爭規則；特別重大的項目還應實行專家評議制度；逐步實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。
（三）規范政府投資資金管理。編制政府投資的中長期規劃和年度計劃，統籌安排、合理使用各類政府投資資金，包括預算內投資、各類專項建設基金、統借國外貸款等。政府投資資金按項目安排，根據資金來源、項目性質和調控需要，可分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸和貸款貼息等方式。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。要針對不同的資金類型和資金運用方式，確定相應的管理辦法，逐步實現政府投資的決策程序和資金管理的科學化、制度化和規范化。
（四）簡化和規范政府投資項目審批程序，合理劃分審批權限。按照項目性質、資金來源和事權劃分，合理確定中央政府與地方政府之間、國務院投資主管部門與有關部門之間的項目審批權限。對于政府投資項目，采用直接投資和資本金注入方式的，從投資決策角度只審批項目建議書和可行性研究報告，除特殊情況外不再審批開工報告，同時應嚴格政府投資項目的初步設計、概算審批工作；采用投資補助、轉貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報告。具體的權限劃分和審批程序由國務院投資主管部門會同有關方面研究制定，報國務院批準后頒布實施。
（五）加強政府投資項目管理，改進建設實施方式。規范政府投資項目的建設標準，并根據情況變化及時修訂完善。按項目建設進度下達投資資金計劃。加強政府投資項目的中介服務管理，對咨詢評估、招標等中介機構實行資質管理，提高中介服務質量。對非經營性政府投資項目加快推行“代建制”，即通過招標等方式，選擇專業化的項目管理單位負責建設實施，嚴格控制項目投資、質量和工期，竣工驗收后移交給使用單位。增強投資風險意識，建立和完善政府投資項目的風險管理機制。
（六）引入市場機制，充分發揮政府投資的效益。各級政府要創造條件，利用特許經營、投資補助等多種方式，吸引社會資本參與有合理回報和一定投資回收能力的公益事業和公共基礎設施項目建設。對于具有壟斷性的項目，試行特許經營，通過業主招標制度，開展公平競爭，保護公眾利益。已經建成的政府投資項目，具備條件的經過批準可以依法轉讓產權或經營權，以回收的資金滾動投資于社會公益等各類基礎設施建設。
四、加強和改善投資的宏觀調控
（一）完善投資宏觀調控體系。國家發展和改革委員會要在國務院領導下會同有關部門，按照職責分工，密切配合、相互協作、有效運轉、依法監督，調控全社會的投資活動，保持合理投資規模，優化投資結構，提高投資效益，促進國民經濟持續快速協調健康發展和社會全面進步。
（二）改進投資宏觀調控方式。綜合運用經濟的、法律的和必要的行政手段，對全社會投資進行以間接調控方式為主的有效調控。國務院有關部門要依據國民經濟和社會發展中長期規劃，編制教育、科技、衛生、交通、能源、農業、林業、水利、生態建設、環境保護、戰略資源開發等重要領域的發展建設規劃，包括必要的專項發展建設規劃，明確發展的指導思想、戰略目標、總體布局和主要建設項目等。按照規定程序批準的發展建設規劃是投資決策的重要依據。各級政府及其有關部門要努力提高政府投資效益，引導社會投資。制定并適時調整國家固定資產投資指導目錄、外商投資產業指導目錄，明確國家鼓勵、限制和禁止投資的項目。建立投資信息制度，及時政府對投資的調控目標、主要調控政策、重點行業投資狀況和發展趨勢等信息，引導全社會投資活動。建立科學的行業準入制度，規范重點行業的環保標準、安全標準、能耗水耗標準和產品技術、質量標準，防止低水平重復建設。
（三）協調投資宏觀調控手段。根據國民經濟和社會發展要求以及宏觀調控需要，合理確定政府投資規模，保持國家對全社會投資的積極引導和有效調控。靈活運用投資補助、貼息、價格、利率、稅收等多種手段，引導社會投資，優化投資的產業結構和地區結構。適時制定和調整信貸政策，引導中長期貸款的總量和投向。嚴格和規范土地使用制度，充分發揮土地供應對社會投資的調控和引導作用。
（四）加強和改進投資信息、統計工作。加強投資統計工作，改革和完善投資統計制度，進一步及時、準確、全面地反映全社會固定資產存量和投資的運行態勢，并建立各類信息共享機制，為投資宏觀調控提供科學依據。建立投資風險預警和防范體系，加強對宏觀經濟和投資運行的監測分析。
五、加強和改進投資的監督管理
（一）建立和完善政府投資監管體系。建立政府投資責任追究制度，工程咨詢、投資項目決策、設計、施工、監理等部門和單位，都應有相應的責任約束，對不遵守法律法規給國家造成重大損失的，要依法追究有關責任人的行政和法律責任。完善政府投資制衡機制，投資主管部門、財政主管部門以及有關部門，要依據職能分工，對政府投資的管理進行相互監督。審計機關要依法全面履行職責，進一步加強對政府投資項目的審計監督，提高政府投資管理水平和投資效益。完善重大項目稽察制度，建立政府投資項目后評價制度，對政府投資項目進行全過程監管。建立政府投資項目的社會監督機制，鼓勵公眾和新聞媒體對政府投資項目進行監督。
（二）建立健全協同配合的企業投資監管體系。國土資源、環境保護、城市規劃、質量監督、銀行監管、證券監管、外匯管理、工商管理、安全生產監管等部門，要依法加強對企業投資活動的監管，凡不符合法律法規和國家政策規定的，不得辦理相關許可手續。在建設過程中不遵守有關法律法規的，有關部門要責令其及時改正，并依法嚴肅處理。各級政府投資主管部門要加強對企業投資項目的事中和事后監督檢查，對于不符合產業政策和行業準入標準的項目，以及不按規定履行相應核準或許可手續而擅自開工建設的項目，要責令其停止建設，并依法追究有關企業和人員的責任。審計機關依法對國有企業的投資進行審計監督，促進國有資產保值增值。建立企業投資誠信制度，對于在項目申報和建設過程中提供虛假信息、違反法律法規的，要予以懲處，并公開披露，在一定時間內限制其投資建設活動。
關鍵字：初步設計概算；其他費用；城市基礎設施；建設費
在作初步設計概算時，最難把握的是如何準確確定初步設計概算中的其他費用。雖然這一部分的工作量較小，遠遠不能和工程直接費的計算過程相比較，但是要準確地弄清楚針對某個項目，到底哪些費稅需要交而且必須交，哪些費用可以不交，哪些可以先交等工程完工的時候由收費部門酌情退回，哪些費用以前要交現在又已經停止征收的，都需要根據項目本身的特點，依據相關法規加以仔細考慮。
一、主題
根據本人長期從事初步設計概算的經驗，我發現要準確把握其他費用中的各項費用組成，應當從以下三方面進行考慮：該項費用的部門；該項費用的適用范圍；該項費用的有效期。
下面我們就從這三個方面著手對一些常見的費用進行分析：
（一）城市基礎設施建設費
城市基礎設施建設費包括市政公用設施建設費和城市基礎設施建設費兩項費用。市政公用設施建設費是為居住小區服務的公共設施和生活服務設施的建設費用，包括教育、醫療衛生、文化體育、商業服務、金融郵電、社區服務、行政管理、市政公用設施。這項費用是由各地人民政府根據國家的相關政策制定并頒布的收費項目。城市基礎設施“四源”建設費指的是自來水廠、煤氣廠、供熱廠、污水處理廠建設費。這兩項本來是獨立的兩項費用，政府為了深化城市建設改革，加快城市基礎設施和住房建設，簡化并規范有關建設費征收手續，合并征收市政公用設施建設費和城市基礎設施“四源”建設費，將這兩項費用合并為城市基礎設施建設費共同征收。城市基礎設施的適用范圍包括本區行政區域內的建設項目，除實行有償出讓方式取得國有土地使用權且地價款中含基礎設施建設費的項目外，建設單位均應按照規定繳納城市基礎設施建設費，本條規定是從2002年9月開始實行，至今有效。
（二）市政費用
市政費用是經規劃部門批準建設的住宅小區用地規劃紅線以外的道路、供水、雨水、污水、電力、燃氣、電信、寬帶、有線電視、中水、綠化等工程發生的費用。這項費用包含的內容較多，費用的數額需要由項目建設方與國家各個職能部門進行協商確定。對于在規劃市區內，如果地價款中已包含“市政費”的土地有償出讓項目，則不另行征收“市政費”。對于規劃市區內的其他項目，按投資額的15%計征，但能源、交通、市政公用設施項目和學校、醫院等免征“市政費”，規劃市區外的項目由各區、縣政府參照執行。從目前情況來看，這項費用仍然有效。
（三）建設單位管理費
建設單位管理費是建設單位進行項目籌建、建設、聯合試運轉和驗收總結等工作所發生的費用。主要包括：工作人員工資、工具附加費、勞保支出、差旅費、辦公費、工具用具使用費、固定資產使用費、技術資料費、合同公證費、完工清理費、建設單位臨時設施費和其他管理費用性質的開支。是由各級人民政府根據財政部頒布的《基本建設財務管理規定》，并結合本地區的實際情況制定并計取的。該費用的適用范圍是：政府投資項目要遵照執行，非國有建設單位可參照執行，有效期是從2004年起到新的相關規定出臺前。與此項費用相關的費用還有項目代建費，下面對項目代建費進行闡述。
（四）項目代建費
首先大家應該明白一點，項目代建費是由于國家目前大力推行的政府投資項目實施項目代建制所產生的一項費用。也就是說如果該政府投資項目由政府相關主管部門自己來進行建設管理，仍然對項目記取建設單位管理費。只有在政府投資項目實行代建制時才會發生項目代建費。項目代建費和項目管理費指的是相同作用的費用。只是在不同的前提條件下的費用名稱不同。應當注意進行概算時這兩項費用不會同時存在于一個項目中。
（五）特種設備檢驗檢測費
該項費用是根據國務院頒布的《特種設備安全監察條例》，由各個城市的發展改革委員會根據所在城市的實際情況制定的收費辦法，自2005年6月20起開始試行。本項費用的適用范圍包括在行政區域范圍內制造、安裝、改造、維修和使用的特種設備的檢驗檢測。詳細內容包括許多方面，其中鍋爐、壓力容器、壓力管道、電梯等這幾項設備的檢測費用在初步設計概算中經常會遇到，尤其是電梯檢測。其他幾項屬于其他行業就不再一一列舉了。如果大家想詳細了解該項費用的情況及費率，可以查找當地發展改革委員會的文件。
（六）環境影響評估費
不是每個項目都會發生環境影響評估費，應該根據項目的不同情況來確定。我國的《環境影響評價法》中明確指出：對可能造成重大環境影響的項目建設方應當委托有一定資質等級的項目影響評價單位對項目可能會造成的重大環境影響進行全面評價，并編制環境影響報告書；對可能造成輕度環境影響的項目建設方，也應當委托有一定資質等級的項目影響評價單位對項目可能會造成的輕度環境影響進行評價，并編制環境影響報告表；而對于環境影響很小的項目，則不需進行環境影響評價，只需在相關部門填寫環境影響登記表就行了。
上述介紹的費用都是在初步設計概算過程中難以準確把握的，除此之外還有許多費用也要計取的，如勘察設計費、監理費、工程招投標服務費、竣工圖編制費、初步設計審查費等，這些費用在初步設計概算中比較常見，不易忘記或混淆，所以我就不再一一介紹了。
另外有一些費用是過去某個階段曾經征收過，但后來由于某種原因國家又下令停止征收的，如由庫爾勒市規劃局收取的“測繪產品質量監督檢驗費”和“測繪儀器檢測費”和“臨時用地和臨時建設工程費”、由庫爾勒市建設局收取的“綠化補償費”、“散裝水泥使用保證金”等一些費用，在初步設計概算中這些費用應當停止計取。
關鍵詞：政府投資工程項目；造價控制；改革建議
Abstract: the government investment project basically all the people's livelihood is related to the big project, but in the engineering project, the cost of the management work but always not satisfactory. Mainly expounds the current government investment projects in the cost of the defects in management, and puts forward some proposals for reform.
Key words: the government investment projects; Cost control; Reform proposal
中圖分類號: TU723.3文獻標識碼：A文章編號：
近年來我國經濟持續、快速發展，固定資產投資數量逐年大幅度增長，投資規模不斷擴大，尤其是一些政府投資的公益項目、基礎設施的建設，大大改善了我國的投資環境，提高了人民的生活水平。由于政府投資項目建設對資金的需求量越來越大，超概算的現象層出不窮。造成項目建設超概算的原因是多方面的，有合理因素，也有不合理因素。這些都必須引起我們的高度重視。
1 政府投資工程項目的特點
1.1政府投資工程項目大多數集中在為社會發展服務，非盈利的公益性項目
這是由政府投資項目的性質所決定的，這種性質就是非經營性。因為在市場經濟體制下，一般經濟組織的投資活動都追求自身利益的最大化，所以除政府財政基本建設資金以外的投資都會追求高收益的回報，而對非盈利、難以盈利或投資回收期較長的項目不會涉足，但這些非盈利、難以盈利或投資回收期長的項目又往往是國家或區域發展經濟必不可少的基礎設施，是關系到改善投資環境、改善人民生活、加強國防安全的設施，所以國家財政基本建設資金必須集中投資在這些公益性的基礎設施上。正是由于這個特點，在發展中國家，由于基本設施短缺，所以政府投資項目所占比例相對發達國家較大。
1.2超大型政府投資工程項目比一般項目投資大、風險大、影響面大
這是由政府在國家公共利益中肩負重任的性質決定的。有些投資大、風險大的超大型政府投資項目，如果沒有政府資金的介入，任何其他投資都不可能承受如此巨大的投資和風險。政府投資項目風險巨大。如果項目在工程建設中應用先進的科學技術和管理方法，其勞動生產率將成千成百倍的提高，特別是一些高新技術的應用將給項目帶來巨大的附加價值；如果項目決策合理、方案先進可行，將不僅僅是取得巨大的社會經濟效益，還將為公眾創造方便和安逸的生活環境。但是如果項目決策不科學，事先沒有充分考慮各種風險因素，從而導致項目失敗，那么帶給國家或地區的將不是巨大的生產力和社會經濟效益，而將是沉重的財政負擔、資源環境的破壞污染，甚至是整個生態系統的嚴重失衡、人類生存環境的毀滅。所以，政府投資項目必須進行全過程的決策風險管理。
1.3政府投資項目具有比一般項目更嚴格的管理程序
各國政府處于在納稅人中樹立廉潔、高效的形象，保證政府投資項目的投資效益，一般采取了更嚴格的管理程序。這主要表現在：要按照國家規定履行報批手續，嚴格執行建設程序；財政部門要執行項目評審程序，以保障財政基本建設資金的管理辦法。
1.4政府投資項目更容易受到社會各界輿論的關注
由于政府投資項目大多涉及社會公眾文化或生活的各個方面，又是花國家或地方財政的資金，從根本上說的納稅人的錢，所以設計到社會公眾的切身利益，理所當然地成為社會輿論關注的焦點。因此，政府投資項目也要注重公共關系工作，要設立專門公共關系部門或人員負責與媒體的聯絡或直接與公眾對話，向社會直接、間接地報告政府投資項目的建設意志、施工進度、施工質量、建成后的對公眾生活質量改善的具體情況。爭取輿論是支持，自覺接受公眾輿論的監督，是保證政府投資項目順利完成的重要保障。
2政府投資工程項目造價管理現狀
現階段由于體制上和各種原因，政府投資工程項目造成這樣一種狀況，即：沒有做到對工程建設全過程的管理，難以找出一個部門對一個項目的全過程工程造價確定和控制；工程建設備階段和各環節的造價確定和控制脫節，缺乏有機的聯系，分了工不協作的局面長期存在；各階段和各環節的造價管理缺乏優化設計，優化施工組織方案和施工技術等能動影響的作用，僅滿足于按設計圖紙、預算定額計算造價的簡單確定；只注意實施階段的造價控制，而忽視建設前期，特別是設計階段的工程造價控制，放棄了影響投資最大的確定與控制，而把精力成在影響投資充其量只有20％以下的實施階段；“三超”現象一直無法杜絕，而且愈來愈嚴重，各部門爭管工程預結算審計和審定愈演愈烈，管理體制不順，多頭管理是造成工造價監管薄弱甚至失控的主要原因。上述的現狀除了如同“執法監察通知”指出的原因外，政府的管理不力也是重要的。主要有以下幾方面：
2.1投資計劃的隨意性
項目立項審批前，沒有科學合理的概算,靠粗略的估計數代替，或投資概算缺乏科學依據，為了項目易審批，人為壓低概算。但是，目前也存在重點建設、非上不可項目為了避免“重蹈復轍”，人為擴大投資概算，給自己預留寬松的資金使用環境的現象。
2.2基礎資料不全不準，設計工作深度不夠
由于地貌與設計圖紙不符，或由于地質條件與設計不符，是工程造價增加的一個很主要的原因。在勘察設計階段缺少深入細致的調查、設計缺少全局觀念、工作中敷衍了事以及設計水平低下造成設計工作深度不夠，導致項目實施過程變更頻繁，漏項補充，因而增加額外投資。
2.3招投標過程埋下隱患
這主要體現在一個基建項目是由多個單項工程組成，單項工程又由多個單位工程組成，單位工程又是由多個專業工程組成,工程招投標時，有些建設單位只取其中部分內容進行招投標，其他部分仍采用議標,留下討價還價的余地，形成造價不確定因素。其次，由于承包商采用巧妙的投標策略如不平衡報價，承包商投標報價時，在不影響總價的情況下將工程預計會增加的項目的單價提高，以求在工程結算時得到更理想的造價，這就給有效控制工程造價形成了突破口。
2.4隨著更改施工圖，擴大建設規模，提高設計標準
有些建設單位從自身利益出發，在施工圖設計階段要求設計部門提高設計標準，在工程實施階段又隨意添加一些與工程無關的項目，設計部門為了本部門利益，往往輕易的滿足建設單位的要求，導致投資超計劃。
關鍵詞：基礎建設園區項目管理現狀
某工業園區位于某市的經濟開發區，總規劃面積為11．7平方公里，啟動區規劃面積3平方公里。自2001年建區以來，該工業園區本著“規劃高起點、建設高標準、發展高速度”的原則，全力推進軟、硬環境建設，積極開展招商引資，使園區的開發和建設取得了重要的進展，產生了良好的經濟效益和社會效益。該工業園區基礎設施建設經過了五年的艱苦歷程，從無到有，從小到大，從粗放式管理到先進管理方法逐步應用，管理體制逐步理順，管理手段逐步完善，管理能力逐步加強，取得了較好的成績，為全面開發建設打下良好基礎。從2002到2007年先后完成兩個區域的基礎設施建設工作，但是，客觀來看園區基礎設施建設項目管理還處于起步階段，各方面工作不夠理順，管理方法和手段也比較初級，沒有形成一套科學可行的項目管理模式。面對園區實現跨越式發展的要求，面對日益擴大的基礎設施建設工作任務，園區的基礎設施建設速度和質量不僅關乎園區整體形象，而且直接影響招商引資。因此，進一步加強和改進園區的基礎設施建設項目管理至關重要。
1、我國開發區基礎設施建設項目管理模式簡述
開發區基礎設施建設的主要內容與城市基礎設施相同，有些開發區實際上就是新城區的建設。因此，開發區基礎設施項目管理模式的演變和發展與城市基礎設施建設同步，而且有些先進項目管理方式方琺就是在開發區最先引進并實施的，可以說開發區是基建項目管理改革的先導區和實驗區。
總體而言，按投資主體來區分，目前國內開發區基礎設施建設的模式大體可分為政府主導模式和市場化模式兩種。
（1）政府主導模式。即由政府統一建設管理，建設資金的來源主要為政府財政資金和以土地開發收益抵押獲取的銀行貸款。如北京經濟開發區、南京河西經濟開發區的建設就是政府主導模式的典范。
（2）市場化模式。主要依靠社會投資來建設和運營基礎設施，政府職能則主要體現在制定新區整體規劃、項目運作及社會投資人的選擇和后續監管上，常見的運作方式有BOT、PPP、BT(或工程總承包)以及委托管理等。浙江省慈溪經濟開發區是市場化運作比較成功的案例。
兩種模式的基本比較
政府主導模式的突出特點是，在資金有保障的情況下，基礎設施的建設能迅速見效，并百分之百地體現既定的新區發展政策；其缺點也同樣明顯，就是政府或計劃經濟的色彩過于濃重，原體制的所有弊病完全繼承，與目前建立市場經濟的大方向不吻合。
市場化模式的突出優勢有：(1)解決政府建設資源不足的問題。(2)借用社會投資人的決策機制，避免政府決策的盲目性。其主要問題表現為：(1)如果新建園區的基本面(主要指發展前景、當地社會經濟發展水平、政府財政實力等)差，則市場化運作無社會投資人捧場；(2)項目的運作周期長，成本高。前面重點介紹的國外政府投資項目管理基本模式，以及國內現行主要基建項目管理模式，都代表了當前基建項目管理發展的一些先進趨勢，應該是我們學習和借鑒的方向。
2、工業園區基建項目管理模式現狀
2.1 管理體制
（1）決策機構
工業園區最高決策機構為園區管理委員會，它代表區政府對園區實行統一的領導和管理。
（2）日常管理
工業園管理委員會下設辦公室(稱管委會辦公室)，作為常設機構，代表工業園管理委員會具體負責工業園的開發、建設和日常管理工作。管委會辦公室內設機構為：招商部、企監服務部、綜合事務部、資本運營部、工程建設部及創業中心。
為保證園區基礎設施建設順利進行，成立了工業園區基礎設施建設現場指揮部，具體負責基礎設施建設的組織和實施。
2.2 管理方式
（1）項網法人責任制
項目法人責任制是指經營性建設項目由項目法人對項目的策劃、資金籌措、建設實施、生產經營、償還債務和資產的保值增值實行全過程負責的一種項目管理制度。
實行項目法人責任制是適應發展社會主義市場經濟，轉換項目建設與經營體制，提高投資效益，實現我國建設管理模式與國際接軌，在項目建設與經營全過程中運用現代企業制度進行管理的一項具有戰略意義的重大改革措施。目前，園區基礎設施建設項目均按照項目法人責任制進行運作。
2.3 工程監理制
所謂建設工程監理制，是指具有相應資質的工程監理企業，接受建設單位的委托，承擔其項目管理工作，并代表建設單位對承建單位的建設行為進行監控的專業化服務活動。建設工程監理的主要內容是控制建設工程的投資、工期和質量；進行建設工程合同管理；協調有關單位的工作關系。建設工程監理范圍可以分為監理的工程范圍和監理的建設階段范圍。目前，園區所有在建項目均實行工程監理制。
2.4 招投標制
招標投標是在市場經濟條件下的一種有組織的特殊商品交易行為，是競爭最為充分的采購方式，是實施項目建設的一種有效手段。招標投標的任務是為招標人擇優選定中標人。它是應用技術經濟評價方法和市場競爭機制，有組織地通過公開、公平和公正的投標競爭，從眾多的投標人中擇優選定中標人并與其簽訂合同，以達到節省投資，同時獲得高質量的工程、貨物或服務的目的。目前，園區基建工程項目勘察、設計、監理、施工單位和重要設備與材料都是采取招標方式選擇服務單位和供貨商。
2.5 工業園區基建項目管理存在問題與成因分析
2.5.1 存在問題
（1）項目管理模式落后
現行管理模式屬一般社會業主管理模式，即按傳統的建設管理模式進行。即管委會成立建設指揮部，成立綜合、工程等內設機構，從政府抽調干部兼任負責人。所有承包商、材料供應商等都由業主確定，協調任務重、效率不高、施工進度不快。人員整體水平不高，達不到專業化管理，項目管理水平低。
（2）項目管理效率較低
質量、進度、成本是項目管理的金三角，是項目管理的基本目標。這三項目標的實現，要有相應的技術方法給予保證，而園區在這方面卻存在一定管理缺陷，建設單位完全依靠經驗，而非用科學管理方法進行項目管理，使這三方面的控制失調，進而導致工程質量、進度、成本等方面都不同程度存在一定問題。
（3）項目管理體系不健全
園區基建項目管理處于粗放狀態，缺少先進的項目管理理念，缺少先進的項目管理方式、方法，在項目決策、項目前期可行性研究、項目實施、項目竣工驗收等諸多環節都缺乏一套科學可行的運作程序。此外，項目管理的監督、評審等工作也沒有達到實際效果，導致項目實施無法實現既定目標。
2.5.2 成因分析
（1）政企不分，政府主導弊端多
雖然成立建設公司，但和管委會屬一套人馬，其經營管理也在政府的直接干預下進行，造成政企不分。在融資和貸款上多以政府財政為擔保，沒有形成市場化的管理模式，最終是政府兜底，承擔建設風險，實際上沒能發揮建設公司的作用，企業經營、市場化運作成問號。
（2）項目法人責任制不落實。
管委會職權過大，造成條塊分割，管理不暢，效率低下。雖成立了法人機構，但基本上仍以行政指揮為主，工程指揮部和項目法人并存，關系不清，職責不明，項目法人無法獨立履行職責。
（3）沒有實行項目全過程管理
一方面項目前期準備方面工作不到位，問題較多。如違反基本建設程序、實地勘測不細，設計質量差、實施中擅自改變建設內容等，這為項目建設質量和投資效益等埋下了禍根。另一方面項目的竣工驗收走過場，缺乏項目后評價，沒有發揮實際作用。
3、工業園區基建項目管理模式的保障措施
3.1 實行項目投資全過程控制
工程項目投資控制是建設項目管理的重要組成部分，是指在工程建設項目的全過程(投資決策、設計、招投標、施工階段)采取有效措旋，把工程項目建設發生的全部費用控制在批準的限額內，并隨時糾正發生的偏差，以保證投資估算、設計概預算和竣工決算等管理目標的實現，達到合理使用人力、物力、財力，獲得最大投資效益的目的。基于工程項目投資運動的特點和運動差噬，工程項目投資的控制涉及到方方面面，其基本控制原理為：全過程、全方位的控制；不同投資主體的控制；合理設置控制目標；以主動控制為主、技術與經濟相結合的控制。
工程項目投資控制最首要的一點是全過程控制原則。這種全過程具體體現在投資決策、設計、招投標、施工和竣工決算等階段，而且每一階段都是缺一不可的。以往在工程實踐中往往只是片面地強調施工階段的投資控制，但事實證明，施工階段對項目投資進行控制的影響程度在全過程控制中僅占很少的一部分，只有投資決策和設計階段的控制才是關鍵。
3.2 規范和完善園區建設項目決策機制
（1）制定科學嚴密的基礎設旋建設投資計劃
要根據工業園區總體規劃，制定相應的基礎設施長期建設計劃，對一定時期內的基礎設施建設統籌規劃：要制定近期執行的基礎設施建設投資計劃，采用科學投資評估方法，對項目的選擇、評估以及項目的實施計劃進行統一安排。
（2）完善基礎設施投資的決策過程
逐步建立一個參與廣泛而又協調的基礎設施決策機制，綜合考慮政府、專家、用戶和有關利益群體四方面的意見；科學設立合理的決策程序，可采用專家聽證會、公眾聽證會、設立基礎設施委員會、書面意見書等不同方式；盡快建立投資決策的管理信息系統，建立基礎設施投資信息制度和信息披露制度，增加投資項目決策的透明度，減少人為因素的影響，使投資決策程序化、公開化、規范化。
（3）加快建立投資決策咨詢制度和建設責任制度，實現市場化和競爭機制對于達到一定數額的建設項目，要通過競爭形式引入社會投資管理顧問機構參與。建設全過程應該推行招投標制度，各種購買行為應該實行政府采購制度，投資建設各階段和終結應該建立信息制度，真正實現投資和建設的公開化、透明化和責任約束。
（4）強化政府投資項目的審計監督
審計遵循的原則是在確保園區基建目標實現的前提下，使投資資金的使用做到成本低、效益高。嚴格實行投資基建項目的預算、期中、決算全過程跟蹤審計，保障建設資金的合法使用，合理控制工程造價，提高投資效益。
（5）建立決策責任追究制度
通過建立項目后評價等手段建立建設項目決策問責制度，對于因主觀原因造成決策失誤的，應追究主要決策人的行政和法律責任。另外，還要對相關技術、經濟、設計方案的選擇評估過程，建立責任到評估咨詢機構、到責任人的跟蹤評估反饋體系。造成投資項目決策失誤和損失的咨詢機構和個人，給予罰款、取消資格等相應的處罰，以促進其提高咨詢評估的水平和責任心。
