發(fā)布時間：2022-05-25 11:25:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇實體經(jīng)濟論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、好企業(yè)的思路應(yīng)該是通過引進好技術(shù)
生產(chǎn)更好的產(chǎn)品；通過引進包裝設(shè)備更加環(huán)保，降低產(chǎn)品的出廠價格，降低產(chǎn)品成本，使在產(chǎn)品在市場更受歡迎。實體經(jīng)濟不注意，新常態(tài)鞏固不了。我們不能一看到新常態(tài)，就說這些企業(yè)往哪走，走是被動的，走是消極的，走是沒有辦法的。我給大家一個概念，實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟，如果2001年實體經(jīng)濟為1的話，我們虛擬經(jīng)濟是0.8；十年以后，如果說我們的實體經(jīng)濟還是為1的話，虛擬經(jīng)濟2011年是10.8，虛擬經(jīng)濟發(fā)展太快。實體經(jīng)濟依舊是我們的特色。加入WTO以后中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有很大的飛躍的發(fā)展，但是現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)走在一個十字路口。現(xiàn)在，全球400種主要出口商品和生產(chǎn)商品中中國占了222件，全球4000種大的普通出口商品中中國占了1765件，更何況全球224個國家和地區(qū)有146個國家和地區(qū)跟我們貿(mào)易額雙方是NO.1的。你說中國要輕易丟掉這個嗎？我們應(yīng)該在原有基礎(chǔ)上更加發(fā)展。
二、我更要講一個觀點
我們不要比人家，我們要看自己，我跟新加坡國立大學(xué)東亞研究所的所長鄭永年說，美國講產(chǎn)業(yè)回歸，怎么回歸？他們有產(chǎn)業(yè)大軍嗎？產(chǎn)業(yè)基地在什么地方？他笑了，他說：“魏部長，美國產(chǎn)業(yè)大軍就是你以前領(lǐng)導(dǎo)的1.3億農(nóng)民工，美國產(chǎn)業(yè)基地就在珠三角、長三角、環(huán)渤海。”我們已經(jīng)形成長期的優(yōu)勢鏈條，不要丟掉，我們就應(yīng)該抓緊時間，解決當(dāng)前市場問題，壓低勞動成本。上海自貿(mào)區(qū)不是什么貨幣通、貨物通、人員通，最重要的是金融改革，上海自貿(mào)區(qū)是工兵探雷，不是政策洼地而是要做出犧牲。國外負(fù)面清單頂多7、8項，上海2013年負(fù)面清單190多項，現(xiàn)在是139項。自貿(mào)區(qū)倒逼我們的機制改革。我是極力希望加入TPP（《跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟伙伴協(xié)定》）的。不要認(rèn)為我們現(xiàn)在勞動力成本高了就把它轉(zhuǎn)出去，或者單純的就是淘汰，什么叫升級轉(zhuǎn)型？什么叫新常態(tài)？就是要吸引高新技術(shù)，讓世界能夠為我服務(wù)。
作者： 魏建國
一、溫嶺的做法和經(jīng)驗
積極推動創(chuàng)新金融產(chǎn)品。緊密結(jié)合溫嶺經(jīng)濟特點，引導(dǎo)金融機構(gòu)積極開展各種貸款業(yè)務(wù)，增強金融競爭活力，提升金融支持實體經(jīng)濟的規(guī)模和能力。聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行先后推出了“生態(tài)情”支農(nóng)貸款和“漁家情”惠民貸款，為從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和松門、石塘涉及打漁和漁業(yè)加工的企業(yè)及個體戶提供個性化信貸服務(wù)。聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行先后獲得全國優(yōu)秀村鎮(zhèn)銀行、全國十佳村鎮(zhèn)銀行榮譽稱號。農(nóng)村合作銀行推出“農(nóng)鏈通”貸款產(chǎn)品，以“三農(nóng)”為基點，圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上的生產(chǎn)主體、深加工主體、銷售主體等生產(chǎn)經(jīng)營主體，對產(chǎn)業(yè)鏈的不同節(jié)點提供封閉的信貸支持。此項金融產(chǎn)品榮獲省農(nóng)信聯(lián)社產(chǎn)品創(chuàng)新二等獎。民泰銀行在各分支機構(gòu)成立小額貸款部，專營小微貸款，實行專項考核監(jiān)督，發(fā)展小額特色貸款。同時，推出“民泰隨意行”貸款，該貸款集“金融IC卡”“、手機銀行”“、自助循環(huán)小額貸款”等功能于一體，為“三農(nóng)”和小微企業(yè)用戶帶來了極大的融資便利，有效填補了農(nóng)村、偏遠(yuǎn)山區(qū)、海島等地域的金融服務(wù)網(wǎng)點空白。完善金融機構(gòu)網(wǎng)點布局。溫嶺共有銀行金融機構(gòu)19家，其中政策性銀行1家、國有銀行6家，股份制銀行7家、地方性銀行5家（其中當(dāng)?shù)劂y行3家）；共有保險公司30家；小額貸款公司6家。
2013年新增浙江泰隆商業(yè)銀行、臺州銀行4家小微金融專營支行，2014年新增浙江泰隆商業(yè)銀行、臺州銀行共6家小微金融專營支行，并有華夏銀行、民生銀行、民泰銀行3家小微金融專營支行正在籌建。同時，增設(shè)農(nóng)村金融網(wǎng)點。全市農(nóng)村合作銀行機構(gòu)網(wǎng)點共計74個（覆蓋全市16個鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道）；全市郵政儲蓄機構(gòu)網(wǎng)點18個（涵蓋12個鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道），農(nóng)業(yè)銀行機構(gòu)網(wǎng)點18個（涵蓋11個鎮(zhèn)），民泰銀行、臺州銀行、泰隆銀行、聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行等也加大對三農(nóng)的信貸支持，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)置網(wǎng)點20多個，網(wǎng)點布局不斷完善。有序推進普惠金融工作。全面啟動溫嶺農(nóng)信“普惠金融工程”三年行動計劃，下發(fā)了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)溫嶺農(nóng)村合作銀行普惠金融工程實施方案（2013-2015）的通知》，明確了指導(dǎo)思想、創(chuàng)建目標(biāo)、組織架構(gòu)及職責(zé)、創(chuàng)建工作安排、創(chuàng)建原則和激勵措施。為扎實推進銀政、銀村、銀農(nóng)、銀商、銀企共建活動，搭建合作平臺，深入開展信用戶、星級信用村、信用鎮(zhèn)（街道）的“三信”等級評定，提高農(nóng)村信用評定基礎(chǔ)信息在貸款授信、用信等方面的應(yīng)用率。探索民間融資新模式。溫嶺市去年被列為全省首批11個省級民間融資管理創(chuàng)新試點縣（市、區(qū)）之一，出臺了《關(guān)于開展民間融資規(guī)范管理與服務(wù)試點工作的若干意見》（溫政發(fā)[2013]74號），通過給予財政獎勵補助、提供500萬元風(fēng)險補償資金、優(yōu)化相關(guān)部門服務(wù)、落實稅收優(yōu)惠政策，推動民間融資管理試點工作有序、健康開展。建立民間融資服務(wù)中心，主要服務(wù)中小微企業(yè)，并優(yōu)先支持經(jīng)營性投資。中心首期注冊資本1億元，主要由市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司、愛仕達(dá)、錢江、利歐、新界等企業(yè)和個人出資。至今年6月底，已撮合借貸159筆，撮合資金累計3.98億元，余額達(dá)1.5億元。在監(jiān)管上，嚴(yán)格按照“支農(nóng)支小”的要求，通過實施專門賬戶監(jiān)管，嚴(yán)防非法集資，有效降低運營風(fēng)險。
二、讓金融支持落到實處
經(jīng)過多年的發(fā)展，溫嶺金融業(yè)綜合實力和抗風(fēng)險能力大大增強，當(dāng)然，也要看到金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展還存在一些問題和差距：如區(qū)域金融基礎(chǔ)弱、網(wǎng)點少、成本高，金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率還有待進一步提高；中小企業(yè)融資難、融資貴問題仍然存在；金融服務(wù)配套不完善；直接融資比例偏低；金融創(chuàng)新主體單一，創(chuàng)新機制不夠；部分交叉類金融產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)有待進一步規(guī)范，金融秩序及監(jiān)管仍需加強。因此，如何更好地解決好金融領(lǐng)域存在的問題，引導(dǎo)金融業(yè)牢牢把握服務(wù)實體這個根本，把發(fā)展實體、服務(wù)實體作為首要價值取向，推動實體與金融共生共榮，是擺在面前的一個重要課題。支持重點項目及重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展。圍繞“建設(shè)大平臺”工作要求，增加對以智能裝備制造為重點的發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)的城市新區(qū)、以建設(shè)產(chǎn)業(yè)新城的東部新區(qū)和以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展帶動傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的鐵路新區(qū)的公共基礎(chǔ)設(shè)施和商務(wù)綜合體建設(shè)資金支持。同時，圍繞建設(shè)工業(yè)強市工作，進一步增加對“四換三名”（機器換人、空間換地、騰籠換鳥、電商換市和名企、名品、名家培育）工程項目的信貸支持，推動打造在全國有影響力、在行業(yè)有話語權(quán)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。圍繞實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，各金融機構(gòu)要加大對科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的支持，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸支持；推動文化創(chuàng)意貸款，支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。優(yōu)化小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)。一是推進小微企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)建設(shè)。國有、股份制商業(yè)銀行要加快建設(shè)小微金融服務(wù)專營機構(gòu)，推動銀行延伸服務(wù)網(wǎng)點，下沉小微金融服務(wù)重心。二是鼓勵創(chuàng)新服務(wù)金融產(chǎn)品。支持小微企業(yè)信息整合，推動小微企業(yè)信用貸款，進一步提高小微企業(yè)信用貸款比例。
積極開展科技貸款、小額擔(dān)保貸款，開展股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、訂單倉單、林權(quán)、排污權(quán)、海域使用權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)等抵質(zhì)押貸款，加大對初創(chuàng)期和成長期小微企業(yè)的金融支持和保障。三是充分發(fā)揮保證保險的增信作用，發(fā)展貸款保證保險業(yè)務(wù)，提高小微企業(yè)融資增信能力，探索政府、銀行、保險共建小微企業(yè)貸款保險機制，降低小微企業(yè)融資成本，逐步擴大貸款保證保險覆蓋面。規(guī)范民間融資。進一步探索民間融資規(guī)范化和陽光化道路，拓寬民間借貸領(lǐng)域的社會資金投資渠道。穩(wěn)妥探索設(shè)立可行的民間融資服務(wù)主體。探索建立民間融資風(fēng)險預(yù)警體制。推出民間融資利率指數(shù)，對民間借貸行為的利率進行指導(dǎo)。繼續(xù)穩(wěn)妥審慎推進民間融資服務(wù)中心試點工作。通過民間借貸行為陽光化，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，使城鄉(xiāng)居民資本收入得到增加，同時遏制高利貸行為的發(fā)生，并防范和化解資金鏈擔(dān)保鏈風(fēng)險。開展金融創(chuàng)新。一是選擇工量刃具等部分行業(yè)作為試點，發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”。圍繞著供應(yīng)鏈管理，提供物流服務(wù)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)和資金服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈物流金融服務(wù)，降低供應(yīng)鏈的運作成本，促進產(chǎn)業(yè)資本和金融資本融合。二是探索利用保險資金支持實體經(jīng)濟發(fā)展。鼓勵支持保險機構(gòu)探索利用保險資金以股權(quán)投資、債權(quán)投資方式積極參與重大項目和實體經(jīng)濟；創(chuàng)新保險產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，支持中小微企業(yè)發(fā)展。三是探索建立科技銀行。科技銀行的貸款對象為創(chuàng)新型高科技企業(yè)，貸款用于技術(shù)引進、技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品試驗推廣等科技創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不得用于普通房地產(chǎn)開發(fā)和固定資產(chǎn)投資等。全方位拓寬融資渠道。把培育上市公司后備力量與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級有機結(jié)合起來，加大對產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、主業(yè)突出、經(jīng)營效益良好、符合上市條件的企業(yè)的信貸支持力度。積極推進非上市股份公司在場外市場掛牌交易，并積極創(chuàng)造條件實現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市。引導(dǎo)企業(yè)利用各類基金和交易場所，開展股權(quán)融資。大力推進債券融資，鼓勵和支持企業(yè)發(fā)行區(qū)域集優(yōu)債（中小企業(yè)集合票據(jù)）、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債或集合債，拓寬直接融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。積極推進上市公司的并購重組，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。支持上市公司充分利用增發(fā)、配股等多種方式再融資，實現(xiàn)低成本快速擴張。
作者：張永兵 單位：溫嶺市委常委、常務(wù)副市長
一、泉州金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與存在問題
金融配套環(huán)境較為薄弱，區(qū)域性金融中心城市吸引力不足。金融征信服務(wù)體系建設(shè)需要明確主體，建立信息采集和使用規(guī)范監(jiān)管體系，目前全市金融業(yè)缺乏統(tǒng)一征信平臺。金融專業(yè)人才儲備不足，金融研究機構(gòu)、信息分析機構(gòu)和中介機構(gòu)等高端服務(wù)缺乏，金融產(chǎn)業(yè)吸引力和城市金融產(chǎn)業(yè)層次有待提升。
二、泉州金融業(yè)稅收情況
（一）稅收概況
全市金融業(yè)稅收增長速度快，高于同期金融業(yè)增加值和服務(wù)業(yè)GDP增長率。金融業(yè)2011～2013年稅收占地稅總稅收分別為8.0%、9.3%、11.2%。2013年金融業(yè)繳納國、地稅稅收42.2億元，比增25.0%。按細(xì)分行業(yè)，銀行業(yè)占71.1%，保險業(yè)占13.4%，證券業(yè)僅占5.7%。
（二）存在問題
1.地方可用財力偏低
財稅體制規(guī)定，企業(yè)所得稅中央分成60%，省級收入為40%（泉州商業(yè)銀行和農(nóng)商銀行稅收為市縣級收入）。2012年全市金融業(yè)稅收101771萬元，地方實得財力17365萬元，占32.2%。相比福州、廈門，泉州地方分成比例偏低，政府用于金融基礎(chǔ)建設(shè)公共投入不足，客觀上影響金融業(yè)發(fā)展。
2.金融業(yè)稅收政策效用有限
（1）稅收政策執(zhí)行層面
企業(yè)享受減免稅數(shù)量有限，稅收引導(dǎo)作用受限。自2001年起，符合條件的非營利性中小企業(yè)信用擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)，從事?lián)I(yè)務(wù)收入3年內(nèi)免征營業(yè)稅。截止2013年底，全省累計53戶次中小企業(yè)信用擔(dān)保公司享受免稅政策，而同期泉州卻很少有企業(yè)申請該優(yōu)惠政策。
（2）稅收立法層面
準(zhǔn)金融機構(gòu)未能享受與金融機構(gòu)相同的稅收優(yōu)惠，稅收扶持作用偏弱。貸款公司、典當(dāng)行等機構(gòu)計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金不得稅前扣除，企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)相對較重，不利于扶持民間金融發(fā)展。
（3）個別領(lǐng)域綜合稅負(fù)過重
不利于民間資金陽光化，造成稅源流失。直接借款給企業(yè)，個人取得的利息收入需繳納25.6%的稅費，企業(yè)取得的利息收入需繳納30.6%的稅費。稅費負(fù)擔(dān)過重，不利于隱性稅源顯性化，企業(yè)往往迫于賬務(wù)處理需要才開具稅務(wù)發(fā)票，否則通過賬外流轉(zhuǎn)利息逃避稅收，民間借貸真實狀況稅務(wù)部門難以監(jiān)控；一定程度上也抑制投資欲望，不利于企業(yè)直接融資。
三、提高金融業(yè)靈活、效率和安全性，做大做強泉州金融業(yè)
（一）銀行、證券等監(jiān)管部門充分發(fā)揮引導(dǎo)、管理和服務(wù)作用
1.培育多層次市場結(jié)構(gòu)和多樣化金融產(chǎn)品，提高金融服務(wù)品質(zhì)
（1）搭建多層次市場結(jié)構(gòu)，擴大直接融資比重
間接融資體系，逐步擴大非國有金融機構(gòu)融資市場；直接融資體系，發(fā)展貨幣市場和資本市場，股權(quán)融資和債權(quán)融資并重。繼續(xù)支持符合條件的企業(yè)境內(nèi)外上市融資和再融資，爭取泉州高新區(qū)盡快納入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）擴大試點范圍。完善產(chǎn)權(quán)交易市場，發(fā)展商標(biāo)、專利、品牌、碳排放權(quán)、集體林權(quán)、海洋資源等產(chǎn)權(quán)交易。促進債券市場發(fā)展，支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。爭取泉州成為中小企業(yè)私募債券試點地區(qū)，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行非金融債務(wù)融資工具、企業(yè)（公司）債，推動中小微企業(yè)利用區(qū)域集優(yōu)票據(jù)、集合票據(jù)、短期融資券等融資。支持泉州法人銀行機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)貸款金融債、“三農(nóng)”金融債，爭取泉州成為福建省第三個銀行間債券市場交易分中心。
（2）培育多樣化金融產(chǎn)品
提高資源要素的流動性和利用率。引進和豐富金融產(chǎn)品，支持居民家庭首套自住購房、教育、旅游等信貸需求，助推消費升級。推廣股權(quán)、債券、應(yīng)收賬款、倉單、保單等權(quán)利質(zhì)押融資方式，發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，創(chuàng)新集體用地及房產(chǎn)可抵押貸款模式。創(chuàng)建網(wǎng)上“金融百貨超市”，鏈接金融機構(gòu)金融產(chǎn)品。舉辦金融產(chǎn)品創(chuàng)新評選大會，引進和推廣金融產(chǎn)品。
（3）引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范經(jīng)營
提升金融服務(wù)水平。泉州金融業(yè)粗放經(jīng)營方式尚未根本性轉(zhuǎn)變，應(yīng)由數(shù)量擴張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變，履行資本中介、財富管理、風(fēng)險管理等綜合金融服務(wù)提供者角色。探索“金融服務(wù)+實體經(jīng)濟+電子商務(wù)”三位一體的新型模式，提升企業(yè)電子商務(wù)開拓市場水平，提高綜合競爭力。
2.完善金融運行機制，引導(dǎo)資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟。
（1）向上爭取一定的監(jiān)管創(chuàng)新權(quán)力
賦予非銀行金融機構(gòu)同等待遇。以創(chuàng)建和深化金改為契機，積極向中央爭取一定的監(jiān)管自主權(quán)，適當(dāng)放松政策約束，因地制宜創(chuàng)新監(jiān)管措施。在體制機制上，賦予非銀行金融機構(gòu)同等待遇，如可以聯(lián)網(wǎng)征信查詢系統(tǒng)、共享信用等級評定信息等。
（2）構(gòu)建資金投向引導(dǎo)機制
支持產(chǎn)業(yè)集群、創(chuàng)新發(fā)展。按產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄不同的指導(dǎo)基準(zhǔn)利率，對扶持行業(yè)和項目予以優(yōu)惠利率，嚴(yán)禁對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)、違規(guī)建設(shè)項目提供新增授信。規(guī)范資金投向，中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)應(yīng)以高端制造、文化傳媒、高新技術(shù)服務(wù)為主。
（3）規(guī)范金融監(jiān)管
防范金融風(fēng)險。樹立金融風(fēng)險防范理念，對金融市場風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險和機構(gòu)風(fēng)險等進行有效識別、精確度量和嚴(yán)格控制，提前預(yù)測和采取措施，避免對實體經(jīng)濟造成沖擊，維護區(qū)域經(jīng)濟金融安全。
（4）利用金融市場機制
促進資源優(yōu)化配置。建立市場化準(zhǔn)入退出機制，激發(fā)市場活力。引導(dǎo)股權(quán)交易服務(wù)于資產(chǎn)兼并重組，優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，引進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)項目與本地資本結(jié)合，暢通資本走出去的渠道。鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，鼓勵上市公司并購重組，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈兼并做大做強。
（二）政府健全多元化金融組織體系，優(yōu)化金融基礎(chǔ)配套環(huán)境
1.優(yōu)化金融主體結(jié)構(gòu)，健全多元化金融組織體系
（1）吸引符合條件的金融機構(gòu)來泉設(shè)立分支機構(gòu)、區(qū)域總部
引進港澳臺僑金融企業(yè)，增加金融供給，兼顧大中小企業(yè)的金融需求；增強競爭力度，推動金融服務(wù)均等化，降低金融投融資市場價格。
（2）支持成立地方法人金融機構(gòu)
滿足中小企業(yè)融資需求。推動泉州銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社引進戰(zhàn)略投資者，發(fā)展準(zhǔn)金融機構(gòu)，支持民間資本參股地方金融機構(gòu)，培育村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)。鼓勵民間資本設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投基金，壯大資本實力。
（3）成立公益性非營利機構(gòu)
注重短期效益和長期效益相結(jié)合，避免資本逐利只注重短期效應(yīng)的負(fù)面性。設(shè)立政府主導(dǎo)的中小企業(yè)信用擔(dān)保專項資金，建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償、獎勵機制，設(shè)立小微企業(yè)互助機構(gòu)，促進企業(yè)團體內(nèi)生性增信。市財政出資探索設(shè)立市級再擔(dān)保公司，發(fā)揮增信和共擔(dān)風(fēng)險作用。
2.優(yōu)化金融基礎(chǔ)配套環(huán)境，提升金融產(chǎn)業(yè)層次。
（1）建章立制，完善金融管理地方體系
以市委市政府或金融工作局等名義，制定關(guān)于規(guī)范金融市場主體、市場行為、中介服務(wù)等制度體系，堅持公開透明、簡化審批原則，推動金改進入“有法可依、有法必依”階段。
（2）加強人才建設(shè)，創(chuàng)建綜合信用體系
支持兩岸三地、對外金融交流與人才培訓(xùn)合作，鼓勵海外高級金融人才來泉工作，引進和培育具有戰(zhàn)略發(fā)展方向的金融配套服務(wù)機構(gòu)。創(chuàng)建綜合信用體系，構(gòu)建區(qū)域性民間借貸登記系統(tǒng)、企業(yè)信用管理系統(tǒng)、金融信息共享系統(tǒng)，推進社會信用體系建設(shè)。完善信用服務(wù)市場，推動征信產(chǎn)品應(yīng)用，發(fā)展信用評級機構(gòu)，加強信用市場監(jiān)管。
（3）實行財政獎勵政策
對總部設(shè)在泉州的金融機構(gòu)給予一次性新戶獎勵、新增信貸投放獎勵及購地、購房補貼，對特定高端人才按繳納的個人所得稅給予一定比例獎勵。設(shè)立專項基金，用作地方企業(yè)風(fēng)險擔(dān)保金和金融調(diào)控資金。
四、先行先試，發(fā)揮稅收政策作為空間，提升征管服務(wù)空間
（一）實行差異性稅收優(yōu)惠政策，發(fā)揮稅收政策作為空間
從稅收優(yōu)惠政策上打通金融資本進入實體經(jīng)濟和民間資本進入金融領(lǐng)域“兩個通道”，降低金融要素成本，緩解融資難、融資貴困境。積極向上反映，爭取中央賦予泉州金改試驗區(qū)國家層面稅收優(yōu)惠政策。
1.金融業(yè)試點改革實踐需要階段性探索和深入，稅收政策發(fā)揮效果具有滯后性，建議將現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策優(yōu)惠期限延長一定年限。
2.打通金融資本進入實體經(jīng)濟的通道。為支持農(nóng)村金融發(fā)展，解決農(nóng)民貸款難問題，對縣區(qū)及以下地區(qū)所有金融機構(gòu)減按3%稅率征收營業(yè)稅，將享受減免稅的小額貸款從限額5萬元放寬至20萬元。村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社、貸款公司等在一定年限內(nèi)貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予按一定比例稅前扣除。
3.打通民間資本進入金融領(lǐng)域的通道。對個人通過股權(quán)方式投資金融機構(gòu)減按10%征收股息紅利所得個稅；對個人通過債權(quán)方式購買企業(yè)債券、公司債券，減按10%征收利息所得個稅。對企業(yè)購買金融債券、企業(yè)債券和公司債券取得利息收入減半征收企業(yè)所得稅。總部設(shè)在泉州地區(qū)的金融機構(gòu)除了享受小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠外，新成立的可享受所得稅“三免三減半”。對投入公益性、非營利性的產(chǎn)業(yè)投資基金和股權(quán)投資基金的企業(yè)，參照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)享受投資額抵扣應(yīng)納稅所得額優(yōu)惠；授權(quán)泉州市政府民政、財稅部門聯(lián)合認(rèn)定公益性捐贈稅前扣除資格。
4.優(yōu)化金融基礎(chǔ)設(shè)施和配套環(huán)境。新成立的征信業(yè)、信用擔(dān)保、再擔(dān)保公司，營業(yè)稅三年免征和所得稅“三免三減半”，營改增后律師、會計師等金融配套服務(wù)機構(gòu)增值稅稅負(fù)超過3%實行即征即退政策。
5.建議中央、省適當(dāng)調(diào)增金融業(yè)稅收地方分成比例，或?qū)θ菔性黾迂斦D(zhuǎn)移支付比例。
（二）創(chuàng)新征管服務(wù)舉措，助力金融環(huán)境建設(shè)
1.樹立“企業(yè)誠信納稅推定”理念，促進企業(yè)提供真實財務(wù)信息，擴大企業(yè)查賬征收面，構(gòu)建“查賬征收為主、核定征收為輔”的稅收征管新格局。
2.用好用足現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策。匯編金融業(yè)財稅政策，開辟“金改”稅收政策網(wǎng)上專欄。完善稅收政策執(zhí)行情況反饋機制，動態(tài)跟蹤執(zhí)行效果，加強政策效應(yīng)分析。
3.稅務(wù)部門主動參與企業(yè)信用體系平臺建設(shè)，提供量化信用評價，以納稅數(shù)據(jù)庫幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)對中小微企業(yè)信用評價，簡化貸款手續(xù)，提高審貸效率。
4.從稅收角度建立泉州金融指數(shù)模型，創(chuàng)建新型數(shù)字分析平臺和融資信息查詢平臺，為泉州金融業(yè)集群發(fā)展提供相關(guān)數(shù)據(jù)參考。
作者：黃木生 鄭朝偉 單位：福建省泉州市地方稅務(wù)局
1耦合評價模型
實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，二者在規(guī)模上相互影響、相互制約。一方面實體經(jīng)濟決定虛擬經(jīng)濟的產(chǎn)生，實體經(jīng)濟的發(fā)展影響虛擬經(jīng)濟的發(fā)展；另一方面虛擬經(jīng)濟的發(fā)展是實體經(jīng)濟發(fā)展的反映，二者具有顯著的“溢出效應(yīng)”。從長遠(yuǎn)看，二者是相互促進的良性關(guān)系，但是一定程度上的背離也是市場經(jīng)濟規(guī)律作用下的產(chǎn)物。本文基于實體經(jīng)濟與虛擬偶和協(xié)調(diào)的視角，以反映二者耦合程度的耦合度為指標(biāo)構(gòu)建二者之間獨立的耦合系統(tǒng)。假設(shè)存在m個獨立又相互關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)ui（i=1，2，…，m）和uj（j=1，2，…，m），則多個系統(tǒng)的耦合度模型可以表示為C2=n（[u1×u2×……×un）/Π（ui+uj）]1/n（1）當(dāng)我們將條件限定為兩個系統(tǒng)，則此時兩系統(tǒng)的耦合度模型可以寫為：C2=2（{u1×u2）×/（[u1+u2）（u1+u2）]}（2）兩個系統(tǒng)之間存在正向和負(fù)向兩種關(guān)系，則進一步模型可以寫為：C2=u1×u22姨（/u1×u2），u1+u2＞0-u1×u22姨（/u1×u2），u1+u2＜姨0，C2[0，1]（3）C2即是最終得到的耦合度指數(shù)，其值位于0~1之間。當(dāng)值趨向于1時，則表明二者在實體經(jīng)濟促進虛擬經(jīng)濟發(fā)展的前提下協(xié)同發(fā)展，反之，虛擬經(jīng)濟促進實體經(jīng)濟發(fā)展。當(dāng)值趨向于0時，則意味著兩個經(jīng)濟系統(tǒng)之間發(fā)展失調(diào)。為了使指標(biāo)度量更加具體，我們在耦合度指標(biāo)的基礎(chǔ)上進一步構(gòu)建發(fā)展評價指數(shù)和耦合協(xié)調(diào)度兩個指標(biāo)：U1+βU2D=姨CTD'=exp（-1D）（4）其中，C是根據(jù)式（1）、（2）、（3）得出的實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的耦合度，T表示實體經(jīng)濟或者虛擬經(jīng)濟的單獨發(fā)展評價指數(shù)。D'為實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的耦合協(xié)調(diào)度，這一指標(biāo)是在耦合度指標(biāo)基礎(chǔ)上的細(xì)化，其指標(biāo)值涵蓋了實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟相互狀態(tài)，從極度失調(diào)到極度協(xié)調(diào)，共10個等級的耦合狀態(tài)。
2測算結(jié)果及分析
根據(jù)第一部分構(gòu)建的評價模型選擇指標(biāo)體系和相關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)第一部分構(gòu)建的評價模型選擇指標(biāo)體系和相關(guān)數(shù)據(jù)。衡量實體經(jīng)濟發(fā)展的指標(biāo)主要是第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、第二產(chǎn)業(yè)主要是建筑業(yè)、工業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)值以及第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，而虛擬經(jīng)濟的度量指標(biāo)則與金融密切相關(guān)，如金融相關(guān)率、資本投入量、金融規(guī)模以及金融效率等。其中，資本投入量用固定資產(chǎn)投資與GDP之比表示，反映固定資產(chǎn)投資占GDP的比重對實體經(jīng)濟增長產(chǎn)生的影響；金融規(guī)模以巴南區(qū)所有金融機構(gòu)貸款余額/區(qū)域?qū)嶋HGDP；金融結(jié)構(gòu)以所有金融機構(gòu)對企業(yè)貸款余額/所有金融機構(gòu)貸款余額來表示；金融效率以貸款余額/存款余額來表示數(shù)據(jù)來源自《重慶市統(tǒng)計年鑒》和重慶市巴南區(qū)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。數(shù)據(jù)顯示，2000年的0.2903逐漸上升至2013年的0.5809說明實體經(jīng)濟與實體經(jīng)濟耦合發(fā)展程度提升，二者出現(xiàn)良性耦合，即實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，虛擬經(jīng)濟則反哺實體經(jīng)濟。雖然至2013年兩個系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度仍然不算太高，為0.5809，但總體上漸入佳境。進一步具體觀察，兩個系統(tǒng)各自的發(fā)展指數(shù)評價，可以發(fā)現(xiàn)其走勢表現(xiàn)為波浪狀起伏，兩者的缺口逐漸縮小。尤其是自2007年之后，虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)在兩個系統(tǒng)的耦合關(guān)系中表現(xiàn)出較突出的作用，促進了兩者的協(xié)調(diào)性。巴南區(qū)作為重慶主城九區(qū)之一，是重要的裝備制造業(yè)、汽摩制造基地和公路物流基地。“十一五”期間經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出速度加快、總量擴大，工業(yè)化快速推進，地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到308.7億元，年均增長16.6%。雖然巴南區(qū)的第一產(chǎn)業(yè)占有相當(dāng)比重，但第二產(chǎn)業(yè)在實體經(jīng)濟中的地位日益突出。經(jīng)濟社會處于快速轉(zhuǎn)型中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、新型城鎮(zhèn)化對金融資本產(chǎn)生了巨大的需求，為金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供了重大機遇。但與此同時，從評價結(jié)果也可以發(fā)現(xiàn)，樣本期間巴南區(qū)實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之間的耦合協(xié)調(diào)度仍然偏低。原因在于，巴南區(qū)整體經(jīng)濟總量仍然偏小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍然不盡合理，第二產(chǎn)業(yè)中過分依賴于汽摩產(chǎn)業(yè)、城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟鴻溝仍然顯著，金融機構(gòu)總量相對匱乏，金融資源配置不合理，農(nóng)村金融體系不夠健全，農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象比較嚴(yán)重，金融輻射力極其有限，金融中介鏈條不夠完善，導(dǎo)致金融資本流入實體產(chǎn)業(yè)仍然存在障礙，需要進一步掃清。
3結(jié)論與對策建議
面對當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外形勢，必須認(rèn)識到只有堅定不移地致力于實體經(jīng)濟發(fā)展，才能促進巴南總體經(jīng)濟的可持續(xù)健康發(fā)展，才能在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境中擁有優(yōu)秀競爭力和抵御各類危機的根本實力。首先，實體經(jīng)濟是社會生產(chǎn)力的集中表現(xiàn)，是社會財富創(chuàng)造的本源。實體經(jīng)濟的發(fā)展為民生的保障、國民素質(zhì)的提升、經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展以及社會穩(wěn)定等方面提供堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。其次，實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟發(fā)展的動力。數(shù)據(jù)顯示，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟是相互制約、相互影響的關(guān)系。實體經(jīng)濟決定虛擬經(jīng)濟的產(chǎn)生，而落后的、超前的虛擬經(jīng)濟都會阻礙實體經(jīng)濟的發(fā)展，而與實體經(jīng)濟相協(xié)調(diào)的虛擬經(jīng)濟的發(fā)展為實體經(jīng)濟的發(fā)展注入強勁動力。因此，要在增強實體經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力的前提下實現(xiàn)二者的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展。最后，實體經(jīng)濟的發(fā)展在緩解就業(yè)壓力、維護社會穩(wěn)定上具有重要的現(xiàn)實意義。著名的蓋洛普理論主張，就業(yè)問題將會衍生到社會生活中，即失業(yè)人數(shù)增加，亦即待就業(yè)人數(shù)增加，以稅收占主導(dǎo)的國家財政收入減少，隨之引發(fā)的一系列問題將會嚴(yán)重影響一國的整體經(jīng)濟實力和綜合國力。可見，大力發(fā)展實體經(jīng)濟將是各國政府解決就業(yè)問題的必經(jīng)之路。
作者：李濤 楊雪程 單位：重慶理工大學(xué)會計學(xué)院
一、引言
我國將實體經(jīng)濟作為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略關(guān)鍵，并出臺了一系列的稅收政策以促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。然而，我國的實體經(jīng)濟現(xiàn)狀仍不容樂觀，還存在不少制約實體經(jīng)濟發(fā)展的問題。在這形勢下，研究主要稅種與實體經(jīng)濟之間的關(guān)系，分析它們?nèi)绾斡绊憣嶓w經(jīng)濟，就有著重大的現(xiàn)實意義。在做實證之前，有必要對實體經(jīng)濟進行定義。現(xiàn)在國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對實體經(jīng)濟都沒有一個統(tǒng)一的定義，各個學(xué)者在對實體經(jīng)濟進行實證研究時使用的指標(biāo)也不相同。我國工業(yè)增加值作為實體經(jīng)濟變量。實體經(jīng)濟是真正創(chuàng)造財富的經(jīng)濟形式，其涵蓋行業(yè)比虛擬經(jīng)濟要大得多，因此從實證角度出發(fā)，必須先定義虛擬經(jīng)濟，繼而反向界定實體經(jīng)濟范疇。最早提出虛擬資本這一概念的是馬克思。馬克思在《資本論》中，最早把實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟劃分開來，并描述了實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的運行過程。從馬克思的定義出發(fā)，不能單純地劃分哪些行業(yè)屬于實體經(jīng)濟，哪些不屬于實體經(jīng)濟，而是要看其對應(yīng)的具體經(jīng)濟行為是否屬于實體經(jīng)濟過程。也就是看，這一經(jīng)濟行為產(chǎn)生的經(jīng)濟增值是否創(chuàng)造了價值，是否屬于實體增值。所謂實體增值，是指商品或者服務(wù)在流通過程中因?qū)嶋H需要產(chǎn)生的內(nèi)在增值；與之相對的虛擬增值則是指以商品為載體進行的純資本流通，從而導(dǎo)致商品市場價格大幅上揚的“增值”，其實質(zhì)就是資本的自我增值。
二、樣本選取、變量說明和數(shù)據(jù)來源
由于我國很多稅種都是自1994年稅制改革后才開始征收的，所以樣本選取從1995年到2013年19年間的數(shù)據(jù)，分別包括實體經(jīng)濟（RGDP）、企業(yè)所得稅（EIT）、個人所得稅(PIT)、增值稅（VAT）、營業(yè)稅(YYT)和消費稅(XFT)的數(shù)據(jù)。其中，實體經(jīng)濟由國內(nèi)生產(chǎn)總值減去金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的增加值，金融業(yè)是典型的虛擬經(jīng)濟，而房地產(chǎn)業(yè)既有實體經(jīng)濟成分，又有虛擬經(jīng)濟成分，但《中國統(tǒng)計年鑒》中的房地產(chǎn)業(yè)增加值不包括建筑施工活動，也不計算建筑施工創(chuàng)造的增加值，剩下的就是純粹的虛擬經(jīng)濟成分。而一些年份對農(nóng)產(chǎn)品等實體物質(zhì)進行的炒作也算是虛擬經(jīng)濟的一部分，但是由于數(shù)據(jù)無法獲取，且相對而言數(shù)額較小，可以忽略不計。2013年的稅收數(shù)據(jù)來自財政部網(wǎng)站的財政數(shù)據(jù)，國內(nèi)生產(chǎn)總值、金融業(yè)增加值、房地產(chǎn)業(yè)增加值數(shù)據(jù)則來自國家統(tǒng)計局的《2013年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。
三、實證檢驗
（一）描述性統(tǒng)計分析
從1995年到2013年實體經(jīng)濟的增長率曲線是一個比較平穩(wěn)的曲線，增值稅增長率、營業(yè)稅增長率和消費稅增長率整體而言，與實體經(jīng)濟的增長率曲線非常貼近，其中增值稅和營業(yè)稅的增長率上升或者下降的年份與實體經(jīng)濟完全一致，增長速度也十分接近，這與流轉(zhuǎn)稅在我國稅制結(jié)構(gòu)中的主體地位十分吻合。消費稅增長率在2009年突然提高，這主要是由于2009年實行了燃油費改稅。企業(yè)所得稅和個人所得稅的增長率曲線一開始波動較大，后來逐漸趨于平穩(wěn)并貼近實體經(jīng)濟的增長率曲線，其中由于2011年基于結(jié)構(gòu)性減稅實行了個人所得稅改革，個人所得稅收入在2011年出現(xiàn)負(fù)增長。
（二）平穩(wěn)性檢驗
為了減少模型變量間的波動性，消除異方差，以及得出變量增長率之間的關(guān)系，對所有變量取自然對數(shù)形式。由于變量樣本是時間序列數(shù)據(jù)，為了避免變量之間出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，必須對變量進行平穩(wěn)性檢驗。本文首先通過AIC準(zhǔn)則確認(rèn)各變量的滯后階數(shù)，再采用ADF方法檢驗變量的平穩(wěn)性。對各變量進行二階差分后，在10%的顯著性水平上所有變量均通過單位根檢驗。可見Lnrgdp與LNEIT、LNPIT、LNVAT、LNYYT、LNXFT均是二階單整序列，符合協(xié)整檢驗的前提條件。
（三）方程的回歸估計與協(xié)整檢驗
利用OLS法（最小二乘法）建立線性回歸模型，由于所求得的回歸方程的DW值都小于dL=1.08（N=19，K=2，取顯著性水平α為5%時），說明回歸模型存在一階正自相關(guān)。
（四）Grange因果檢驗
Granger因果檢驗是用于分析兩個變量之間Granger因果關(guān)系的一種常用方法。在前文實證研究中可以得出，RGDP、EIT、PIT、VAT、YYT和XFT在二階差分下是平穩(wěn)序列，且調(diào)整后的回歸模型的殘差RESID通過了ADF檢驗，是平穩(wěn)序列，滿足Granger因果檢驗的前提條件。
四、實證分析的結(jié)論與啟示
從調(diào)整后的回歸模型，可以得出企業(yè)所得稅收入增加1%時，實體經(jīng)濟總量增加0.113899%；個人所得稅收入增加1%時，實體經(jīng)濟總量增加0.727112%；增值稅收入增加1%時，實體經(jīng)濟總量增加0.635711%；消費稅收入增加1%時，實體經(jīng)濟總量減少0.008897%；營業(yè)稅收入增加1%時，實體經(jīng)濟總量增加0.764757%。在所得稅方面，個人所得稅對實體經(jīng)濟的影響比企業(yè)所得稅大，因此應(yīng)該更加注重個人所得稅的完善。在流轉(zhuǎn)稅方面，營業(yè)稅對實體經(jīng)濟的影響最大，其次為增值稅，而消費稅的影響為負(fù)。營業(yè)稅對實體經(jīng)濟的影響比增值稅大的原因，可能在于虛擬經(jīng)濟組成成分的金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)大多繳納營業(yè)稅，營業(yè)稅通過影響虛擬經(jīng)濟，加大了自身對實體經(jīng)濟的影響。消費稅的影響為負(fù)，但其回歸系數(shù)很小，對實體經(jīng)濟的影響不大明顯，這說明目前我國消費稅不夠完善，一方面是消費稅稅收收入太少，無法對實體經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響；另一方面則是消費稅的征稅范圍太過狹窄，沒有從調(diào)節(jié)收入分配和促進資源配置方面來促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
根據(jù)Granger因果檢驗結(jié)果，企業(yè)所得稅和實體經(jīng)濟互為因果，且企業(yè)所得稅可以對后三年的實體經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響，實體經(jīng)濟可以對后四年的企業(yè)所得稅收入產(chǎn)生顯著影響。可見，企業(yè)所得稅對實體經(jīng)濟的影響是一個長達(dá)3年的過程，我們在制定企業(yè)所得稅稅收政策的時候，不能只考慮當(dāng)前的情況，還要考慮政策的長期影響。個人所得稅是實體經(jīng)濟的Granger原因，且對第三年和第四年的實體經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響，這說明個人所得稅的稅收政策調(diào)整在短期內(nèi)影響不大，主要是對長期的影響，因此，個人所得稅的完善要注重對實體經(jīng)濟的長期效應(yīng)。增值稅和實體經(jīng)濟互為因果，且增值稅在長期內(nèi)對實體經(jīng)濟產(chǎn)生顯著影響，這與增值稅為我國第一大稅種相符合，所以要注重增值稅調(diào)整對實體經(jīng)濟的短期和長期的影響。營業(yè)稅和實體經(jīng)濟互為因果，其中營業(yè)稅對第一年的實體經(jīng)濟影響不顯著，對第二年和第三年的實體經(jīng)濟影響非常顯著，第四年影響相對降低。可見，營業(yè)稅對實體經(jīng)濟的影響存在滯后性。因此，在制定相關(guān)營業(yè)稅稅收政策時，要有先見性，提前注意到營業(yè)稅對實體經(jīng)濟的制約問題。消費稅和營業(yè)稅的情況類似，但影響的顯著性較營業(yè)稅低。同時，針對實體經(jīng)濟問題進行臨時性的稅收政策調(diào)整，應(yīng)主要是能夠?qū)嶓w經(jīng)濟下一年產(chǎn)生顯著影響的企業(yè)所得稅和增值稅的稅收政策調(diào)整。
作者：陳寶熙 許錦鋒 單位：福州大學(xué)財政金融系
一、當(dāng)前中小實體企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境
(一)社會經(jīng)濟狀況
1.經(jīng)濟下行壓力加大。
當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜。2014年2月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為50.2%，盡管PMI仍保持在50%榮枯線以上運行，處于擴張期，但連續(xù)三個月的下降，表明宏觀經(jīng)濟下行壓力進一步加大;2014年1～2月份累計全國工業(yè)增長8．6%，同比回落1．3個百分點;全國固定資產(chǎn)投資增長17．9%，同比回落3．3個百分點;社會消費品零售總額增長11．8%，同比回落0．5個百分點;出口同比下降4．3%。以上數(shù)據(jù)綜合顯示，當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，經(jīng)濟下行壓力依然很大。
2.市場需求疲軟。
一方面，美國和主要發(fā)達(dá)國家的進口需求減少。美國和主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟進入蕭條期，市場需求萎縮，對我國實體企業(yè)的影響之一就是進口下降，貿(mào)易保護主義抬頭，導(dǎo)致我國大批中小實體企業(yè)開工不足。另一方面，國內(nèi)需求不足。首先，投資需求不足。由于受市場預(yù)期、融資困難等影響，造成全國固定資產(chǎn)投資增速高位放緩。2014年一季度，固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)68322億元，同比名義增長17.6%，增幅比2013年同期回落3．3個百分點。其次，消費需求不足。由于收入長期向資本集中、社會保障能力明顯不足、經(jīng)濟收入增長低于GDP增長速度、城鄉(xiāng)居民收入差距逐步拉大等原因，導(dǎo)致國內(nèi)消費需求長期不足。
3.通貨膨脹壓力有所緩解。
根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2013年全年CPI漲幅為2．6%，總體物價上漲溫和可控，遠(yuǎn)低于全年的官方調(diào)控目標(biāo)(3．5%)，較好完成了全年物價調(diào)控目標(biāo)。進入2014年第一季度CPI增速為2．4%，繼續(xù)保持物價溫和上漲趨勢，預(yù)計2014年通貨膨脹壓力將有所緩解。主要出于以下幾個原因:一是從當(dāng)前的經(jīng)濟運行態(tài)勢看，2014年中國經(jīng)濟增速將比上年略有下降，這將成為抑制物價上漲的主要因素;二是國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品供大于求的格局短期內(nèi)難以改變;三是糧食產(chǎn)量連續(xù)10年豐收，國內(nèi)糧價已經(jīng)高于國際價格，上漲空間有限;此外，豬肉價格持續(xù)低迷且當(dāng)前生豬存欄較高，快速上漲的動力不足，以往影響物價漲幅的“豬通脹”將難以再現(xiàn)。溫和可控的通脹水平，為中小實體企業(yè)降低原材料成本、抵消需求不足的影響提供了機遇，同時，也為政府制定調(diào)控中小實體企業(yè)的后續(xù)政策留下了空間。
(二)國家經(jīng)濟政策
1.財稅政策利好。
2014年，我國政府繼續(xù)實施積極的財稅政策扶持中小實體企業(yè)。一方面，稅收優(yōu)惠將繼續(xù)向中小企業(yè)傾斜:2013年8月1日起，對小微企業(yè)中月銷售額不超過2萬元的，暫免征收增值稅和營業(yè)稅，并暫不規(guī)定減免期限;同時，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》，明確自2014年1月1日至2016年12月31日，將享受減半征收企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的小微企業(yè)范圍由年應(yīng)納稅所得額低于6萬元擴大到低于10萬元，其按50%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅;另外，要進一步擴大“營業(yè)稅改增值稅”試點的區(qū)域范圍、行業(yè)范圍，最終在全國范圍內(nèi)全部服務(wù)業(yè)實現(xiàn)“營業(yè)稅改增值稅”。同時，國務(wù)院強調(diào)抓好收支管理。經(jīng)濟增速趨緩等原因致使當(dāng)前各地財政收入增速出現(xiàn)較大幅度回落，部分地方政府也出現(xiàn)了收“過頭稅”的情況。針對此現(xiàn)象，下階段在狠抓增收節(jié)支的同時，會加大對征收企業(yè)“過頭稅”的督查力度。嚴(yán)格非稅收入的管理，切實依法依規(guī)征收，堅決防止虛增非稅收入和亂收費、亂攤派、亂罰款情況的發(fā)生，最大程度減輕中小實體企業(yè)負(fù)擔(dān)。
2.貨幣政策不寬松。
從2011年起，我國告別“積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策”組合，轉(zhuǎn)而實施“積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策”。2014年中央銀行提出“貨幣政策靈活應(yīng)對，增強前瞻性和針對性，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，維持經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定”的貨幣政策，預(yù)計未來依然會保持中性偏緊的狀態(tài)。判斷依據(jù)有三:一是改革和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整是高層確定的經(jīng)濟工作重心，去杠桿、去產(chǎn)能的壓力巨大，從根本上制約了貨幣政策放松的可能;二是美元走強帶動國際大宗商品價格上行，我國面臨的輸入型通脹壓力增加;三是食品價格、勞動力成本、原材料成本等持續(xù)溫和上行，未來通脹雖然突破全年控制目標(biāo)的可能性不大，但仍然存在一定壓力。因此，總體來看，中小實體企業(yè)依然會面臨貸款難的問題，甚至已經(jīng)得到貸款的中小實體企業(yè)面臨銀行“抽貸”的風(fēng)險也將加劇。
二、影響中小實體企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的深層次原因
軟環(huán)境過硬、硬環(huán)境過軟的問題是制約中小實體企業(yè)發(fā)展的根本原因。下面從構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的兩個方面———社會經(jīng)濟環(huán)境和國家經(jīng)濟政策環(huán)境分別進行分析。
(一)社會經(jīng)濟環(huán)境
1.發(fā)展環(huán)境欠佳依然是制約中小實體企業(yè)發(fā)展的客觀原因。
2012年以來，國務(wù)院先后清理取消調(diào)整460項行政審批項目。但是，政府部門仍然大量通過投資項目審批、市場準(zhǔn)入、價格管制等手段直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營活動，經(jīng)濟調(diào)節(jié)“越位”、市場監(jiān)管“缺位”、社會管理“錯位”以及公共服務(wù)“不到位”的問題依然存在。據(jù)調(diào)研，新建或改擴建一個采礦類企業(yè)，需要發(fā)改委、國土、煤炭、環(huán)保等多個前置審批手續(xù)，每個部門的手續(xù)又細(xì)化成很多程序，而且基本都集中在省級部門，前置審批手續(xù)全部辦下來需要1～3年時間，甚至4～5年時間，等到所有前置審批手續(xù)辦全，投資者看準(zhǔn)的項目最佳時期可能已經(jīng)錯過。因此，導(dǎo)致部分企業(yè)只能一邊違法違規(guī)生產(chǎn)，一邊辦手續(xù)。
2.要素配置不公平是制約中小實體企業(yè)發(fā)展的主要原因。
(1)土地方面，大型企業(yè)用地指標(biāo)多、中小企業(yè)用地指標(biāo)少。
中小實體企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展用地沒有被統(tǒng)一納入計劃，在安排國家、省、市重點項目用地和中小企業(yè)建設(shè)項目用地上不能統(tǒng)籌考慮，未能滿足中小企業(yè)在新建、改建和擴建中的合理用地需求，特別是在縣一級用地指標(biāo)少;相對城鎮(zhèn)化建設(shè)，房地產(chǎn)開發(fā)的土地指標(biāo)多而工業(yè)用地指標(biāo)少，一些好的項目因為沒有土地而不能“落地”，制約了縣域中小企業(yè)的發(fā)展。
(2)資金需求方面，中小實體企業(yè)融資難問題依然比較突出。
首先，中小實體企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱使得金融機構(gòu)“惜貸”、“懼貸”。商業(yè)銀行信貸發(fā)放偏向國有大型企業(yè)，對中小型企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。其次，企業(yè)普遍存在資本金不足、不動產(chǎn)資產(chǎn)缺乏的現(xiàn)象。以山西省朔州市為例，大部分中小企業(yè)用地屬于集體性質(zhì)或租賃用地，所以不能作為銀行抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致貸款困難。這些都是影響金融部門對中小企業(yè)發(fā)放貸款的根本原因。
(3)技術(shù)、人才是制約中小實體企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)用人難、留人更難。多數(shù)年輕人熱衷于選擇行政事業(yè)單位、國有大型企業(yè)工作，不愿意在中小企業(yè)就業(yè)造成中小企業(yè)的員工流動性大，“留不住”專業(yè)技術(shù)人才的現(xiàn)狀。
3.市場準(zhǔn)入不公平是制約中小實體企業(yè)發(fā)展的重要原因。
中小實體企業(yè)市場準(zhǔn)入條件高，仍然存在“進入難、壁壘多、遭歧視”的問題。中小實體企業(yè)在市場準(zhǔn)入領(lǐng)域受到限制，尤其是一些城市基礎(chǔ)建設(shè)及市政公用設(shè)施建設(shè)方面，如燃?xì)狻⑺㈦姟⒐岬仁艿较拗?另外，中小企業(yè)能進入的市場門檻不僅比大型企業(yè)高、甚至比外商企業(yè)高;而且，各級政府為了招商引資，對外來企業(yè)、大項目有各種優(yōu)惠政策，而對本土的中小企業(yè)發(fā)展關(guān)注不多，最后導(dǎo)致一方面政府不遺余力招商引資，另一方面卻出現(xiàn)本土資金閑置或外流的情況。
(二)國家經(jīng)濟政策環(huán)境
1.產(chǎn)業(yè)政策頻繁調(diào)整使中小實體企業(yè)“應(yīng)接不暇”。
國家、省級層面產(chǎn)業(yè)政策缺乏長期性、連續(xù)性和科學(xué)性。如目前以“淘汰落后產(chǎn)能”為出發(fā)點的產(chǎn)業(yè)政策頻繁調(diào)整，使企業(yè)應(yīng)接不暇，投資大項目才是第一要務(wù)，根本沒有精力和時間搞創(chuàng)新。一方面，給企業(yè)投資造成重大損失，壓抑了民間投資激情;另一方面，造成由低端設(shè)備、落后設(shè)備的“產(chǎn)能過剩”轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨嗽O(shè)備、先進設(shè)備的“產(chǎn)能過剩”，極大地浪費了社會財富。
2.扶持中小實體企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境不健全。
目前，適用并鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及條例不多，只有《中小企業(yè)促進法》、《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》和《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，這些法律、條例在一定程度上緩解、優(yōu)化了中小企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境，但仍存在制約中小企業(yè)發(fā)展的因素。一方面，政府自由裁量權(quán)較大，間接增加了中小企業(yè)的進入和經(jīng)營成本;另一方面，這些條例原則性的條文多，缺乏相應(yīng)細(xì)致的配套措施和組織措施，可操作性不強;另外，在金融信貸、稅收、技術(shù)開發(fā)、政府采購、人才培訓(xùn)等方面缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持、保護法規(guī)，致使中小企業(yè)的生存和發(fā)展受到諸多制約。
3.缺乏保護中小企業(yè)合法權(quán)益的有效渠道。
一些涉及中小企業(yè)發(fā)展的行政事業(yè)性收費和政府性基金不夠規(guī)范，行政事業(yè)性收費許可證制度不能嚴(yán)格執(zhí)行，對中小企業(yè)亂收費、亂攤派、亂檢查現(xiàn)象依然存在。中小企業(yè)缺少投訴渠道，中小企業(yè)合法權(quán)益受到侵害時提出的行政復(fù)議等，政府部門不能及時受理、公平對待、限時答復(fù)。
三、優(yōu)化中小實體企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的對策建議
(一)社會經(jīng)濟環(huán)境層面
1.保證保障生產(chǎn)要素公平供給。
政府要對中小實體企業(yè)的投資領(lǐng)域按照“非禁即準(zhǔn)”、“非禁即入”的原則，全面放開競爭性行業(yè)和投資領(lǐng)域，實行統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入制度，探索民間投資的新路徑，使民間資本真正享受平等待遇;同時，市場社會環(huán)境要不斷優(yōu)化，不僅要吸引外來投資，還要吸引本地的中小企業(yè)家在家鄉(xiāng)投資，并實行招商引資同等待遇。
2.健全支持中小實體企業(yè)發(fā)展的金融體系。
一是引導(dǎo)鼓勵現(xiàn)有銀行金融機構(gòu)通過產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效快捷服務(wù)和個性化金融解決方案;二是大力發(fā)展小型金融供給機構(gòu)，推進村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、民間資金互助社等中小金融機構(gòu)服務(wù)企業(yè)能力，通過吸納、融合等路徑將民間借貸市場“融入”當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)體系，有效監(jiān)管資金數(shù)額和流向;三是引導(dǎo)和規(guī)范民間融資，完善民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，為民間借貸構(gòu)筑一個合法的活動平臺，從借貸形式、相關(guān)手續(xù)、雙方的權(quán)利義務(wù)、準(zhǔn)入條件、融資使用范圍、利率水平、稅收征收、違約責(zé)任等方面明確界定行為準(zhǔn)則。
3.推進企業(yè)信用體系建設(shè)。
相比于西方發(fā)達(dá)國家完善先進的企業(yè)信用體系，我國的企業(yè)信用體系建議以資源共建為手段、資源共享為目的，提高企業(yè)信用系統(tǒng)利用效率。即除了企業(yè)的基礎(chǔ)信息和信貸記錄等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)外，整合工商、稅務(wù)、社會保障、公安、法院、質(zhì)檢等部門的信息資源，逐步建立起信用征集、信用評價、信用、信用監(jiān)督和信用使用為主要內(nèi)容的綜合服務(wù)平臺，形成資源共享、信息互通的企業(yè)信用評價服務(wù)體系，充分發(fā)揮信用信息服務(wù)在緩解企業(yè)融資難的重要作用，減少信息不對稱，優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境。
(二)國家經(jīng)濟政策層面
1.制定各行業(yè)中長期規(guī)劃。
不同行業(yè)的企業(yè)面臨的問題和困難也有所不同。例如資源型企業(yè)最大阻力在于采礦證的審批，化工企業(yè)感覺環(huán)評壓力大，商貿(mào)流通業(yè)對融資的需求大，制造業(yè)面臨的是技術(shù)、人才短缺難題，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)最大障礙是用地問題。因此，應(yīng)針對不同行業(yè)出臺不同的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、鼓勵措施和扶持政策，且不要頻繁變動，一方面使得政策更有針對性和穩(wěn)定性，另一方面使得企業(yè)不會盲目投資，節(jié)約社會財富。
2.繼續(xù)減輕中小實體企業(yè)稅費負(fù)擔(dān)。
在當(dāng)前中小實體企業(yè)所面臨的經(jīng)濟環(huán)境下，降稅費、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)具有重要意義。一方面，要“做減法”，擴大各類稅收優(yōu)惠政策覆蓋面，減少行政事業(yè)性收費項目，進一步減輕中小實體企業(yè)稅費負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)利潤率，增強企業(yè)競爭力和抗風(fēng)險能力;另一方面，要“調(diào)結(jié)構(gòu)”，目前的結(jié)構(gòu)性減稅更多的是扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展或中小企業(yè)的臨時性舉措，還沒有成為一項基本和長期的稅收政策，因此，建議要盡快擴大營業(yè)稅改征增值稅的行業(yè)和地區(qū)范圍，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，以增強實體經(jīng)濟對社會投資和人才的吸引力。
3.進一步優(yōu)化政府審批服務(wù)。
深化政府審批服務(wù)改革，最大限度地簡政放權(quán)，減少審批、核準(zhǔn)、流程和范圍，充分發(fā)揮基層政府與職能部門的監(jiān)管積極性。因此，建議分規(guī)模、分種類下放部分審批權(quán)到市、縣，逐步實現(xiàn)權(quán)責(zé)對等，提高審批效率，縮短企業(yè)“落地”時間。
作者：何靜單位：山西省社會科學(xué)院
編者按：本文主要從高校后勤實體改革涉及的現(xiàn)行稅收政策；高校后勤實體改革稅收管理現(xiàn)狀及存在的問題；高校后勤實體稅收規(guī)范化管理的思考進行論述。其中，主要包括：高校后勤不再只是高校內(nèi)部一個封閉的特殊市場、高校后勤經(jīng)濟實體作為一個獨立的納稅人,享受和承擔(dān)稅法規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)、對高校后勤實體向其他高校提供快餐的外銷收入,免征增值稅、經(jīng)營學(xué)生公寓和教師公寓及為高校教學(xué)提供后勤服務(wù)而獲得的租金和服務(wù)性收入、徹底取消了高校后勤享受的免征所得稅的稅收優(yōu)惠政策、高校后勤社會化的稅收法規(guī)滯后,政策法規(guī)不明確、缺乏連續(xù)性、高校后勤實體自身的改革不規(guī)范、不徹底、完善稅收、行政法規(guī),為高校后勤社會化稅收規(guī)范化管理提供法律保障、加強相關(guān)部門聯(lián)合,健全和完善社會綜合治稅機制等，具體請詳見。
【論文摘要】《關(guān)于高校后勤社會化改革有關(guān)稅收政策的通知》的頒布實施,從政策上明確了對高校后勤企業(yè)的有關(guān)經(jīng)營活動實行減稅和免稅,但是,在實際的實施過程中卻遇到很多問題。因此,研究中國高校后勤領(lǐng)域稅收政策的歷史和現(xiàn)狀,對于深化高校后勤實體社會化改革,加強高校后勤實體稅收管理有很大的現(xiàn)實意義。
【論文關(guān)鍵詞】高校后勤實體改革稅收政策規(guī)范化
隨著高校“教育產(chǎn)業(yè)屬性”的提出,高校后勤不再只是高校內(nèi)部一個封閉的特殊市場,正日益成為社會主義市場經(jīng)濟的一個重要組成部分。從稅收角度來說,這就意味著高校后勤經(jīng)濟實體作為一個獨立的納稅人,享受和承擔(dān)稅法規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)。這不僅符合市場經(jīng)濟發(fā)展要求,還可以為國家貢獻稅收。同時,高校后勤社會化后,可將主要精力用于教學(xué)和科研,減輕我國長期以來計劃體制模式下高校辦學(xué)形成的沉重負(fù)擔(dān)。
1高校后勤實體改革涉及的現(xiàn)行稅收政策
(1)增值稅。對高校后勤實體為高校師生食堂提供的糧食、食用植物油、蔬菜、肉、禽、蛋、調(diào)味品和食堂餐具,免征增值稅;經(jīng)營此外的商品,一律按現(xiàn)行規(guī)定計征增值稅。對高校后勤實體向其他高校提供快餐的外銷收入,免征增值稅;向其他社會人員提供快餐的外銷收入,應(yīng)繳納增值稅。
(2)營業(yè)稅。對從原高校后勤管理部門剝離出來而成立的進行獨立核算并具有法人資格的高校后勤經(jīng)濟實體,經(jīng)營學(xué)生公寓和教師公寓及為高校教學(xué)提供后勤服務(wù)而獲得的租金和服務(wù)性收入,免征營業(yè)稅;對社會性投資建立的為高校學(xué)生提供住宿服務(wù)并按高教系統(tǒng)統(tǒng)一收費標(biāo)準(zhǔn)收取租金的學(xué)生公寓取得的租金收入,免征營業(yè)稅。但利用學(xué)生公寓向社會人員提供住宿服務(wù)而取得的租金收入,應(yīng)按現(xiàn)行規(guī)定計征營業(yè)稅;對設(shè)置在校園內(nèi)的實行社會化管理和獨立核算的食堂,向師生提供餐飲服務(wù)獲得的收入,免征營業(yè)稅。
(3)所得稅。《關(guān)于高校后勤社會化改革有關(guān)稅收政策的通知》明確規(guī)定免征企業(yè)所得稅,2006年8月18日,財政部和國家稅務(wù)總局的100號文《關(guān)于經(jīng)營高校學(xué)生公寓及高校后勤社會化改革有關(guān)稅收政策的通知》,徹底取消了高校后勤享受的免征所得稅的稅收優(yōu)惠政策。
(4)房產(chǎn)稅、耕地占用稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、等稅收的征收規(guī)定。對高校后勤實體,免征城鎮(zhèn)土地使用稅和房產(chǎn)稅。對在高校后勤社會化改革中因建學(xué)生公寓而經(jīng)批準(zhǔn)征用的耕地,免征耕地占用稅。對于城市維護建設(shè)稅和費附加,由于是以實際繳納的增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅稅額為計稅依據(jù),按照一定的比例附加征收的,在免征增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅的同時,也免征城市維護建設(shè)稅和教育費附加。
2高校后勤實體改革稅收管理現(xiàn)狀及存在的問題
(1)高校后勤社會化的稅收法規(guī)滯后,政策法規(guī)不明確、缺乏連續(xù)性,直接了稅收征管工作的有效開展。政策法規(guī)不能及時反應(yīng)和規(guī)范高校的后勤改革。2000年以來,以高校擴大招生這一政策背景所帶來的高校大發(fā)展和引發(fā)高校投資多元化,以高校后勤服務(wù)社會化引發(fā)的高校資產(chǎn)經(jīng)營盈利性,在稅收政策層面上開始把高校納稅主體從免征范圍放置于實際征收范圍中去。
嚴(yán)格說來,文件通知并不等于法律法規(guī),其嚴(yán)肅性和剛性都嚴(yán)重缺乏。隨著高校后勤社會化改革的不斷發(fā)展,原有的《通知》已不能適應(yīng)客觀經(jīng)濟形勢的變化,稅收征管中存在一些不明確問題,難以保證稅收征管及時到位。
(2)高校后勤實體自身的改革不規(guī)范、不徹底,客觀上為稅收征管帶來了難度。稅收征管的規(guī)范化與否,與高校后勤實體的改革是否規(guī)范,是否到位,有著密切的關(guān)系。從表面上看,幾乎所有高校都已完成了后勤系統(tǒng)的剝離,實現(xiàn)了獨立納稅人的過度,但實際上,有些學(xué)校的后勤改革是在走過場,實質(zhì)上并未發(fā)生變化。現(xiàn)代企業(yè)制度要求產(chǎn)權(quán)明晰,權(quán)責(zé)分明,我國高校后勤資產(chǎn)的所有權(quán)在國家,占有權(quán)在高校,后勤實體對后勤資產(chǎn)只有不完全意義上的經(jīng)營權(quán),沒有對其所經(jīng)營資產(chǎn)的占有權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。后勤實體不是真正的法人主體,也就不可能做到自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨立核算。這一切從根本上妨礙了高校后勤改革,客觀上為稅收征管帶來了難度。(3)稅收征管和手段滯后,管理不及時、不到位,漏征漏管現(xiàn)象嚴(yán)重。稅務(wù)機關(guān)對高校后勤活動的稅收征管基本上仍限于對高校后勤對外服務(wù)部分,而對于由學(xué)校后勤部門直屬的、專門為學(xué)生提供食宿及日常生活服務(wù)的機構(gòu),這一部分潛在的稅源,未能進行有效的登記和管理,造成該部分稅源疏于監(jiān)管,造成稅收征管對高校后勤社會化服務(wù)的管理不到位。
3高校后勤實體稅收規(guī)范化管理的思考
(1)完善稅收、行政法規(guī),為高校后勤社會化稅收規(guī)范化管理提供法律保障。關(guān)于高校后勤實體的稅收立法,應(yīng)本著有利于征收管理、有利于依法治稅、減少涉稅爭議、加強監(jiān)督管理的原則進行。對高校后勤社會化的稅收管理,要本著有利于發(fā)揮稅收的調(diào)節(jié)作用,服務(wù)于、服務(wù)于社會的原則進行,這樣,才能有效地促進稅收對高校后勤社會化的規(guī)范化管理,促進高校后勤組織的規(guī)范運轉(zhuǎn)。
(2)改進稅收征收管理手段,加強稅收信息化建設(shè),逐步使高校后勤實體的稅收征管進入正規(guī)軌道。對高校后勤社會化的稅收規(guī)范化管理必須以信息化管理為手段,把稅收信息化建設(shè)作為規(guī)范化管理的切人點,完善稅收管理信息系統(tǒng)。稅務(wù)機關(guān)要積極構(gòu)建功能齊全、提升信息技術(shù)的應(yīng)用水平,加強系統(tǒng)管理,確保信息安全,提高工作質(zhì)量和效率。
(3)加強相關(guān)部門聯(lián)合,健全和完善社會綜合治稅機制,全面加強對高校后勤實體的稅收管理。因為高校后勤實體的經(jīng)濟活動涉及到工商營業(yè)執(zhí)照的領(lǐng)發(fā),涉及到增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅等多個稅種的稅款征收和繳納,涉及到對高校的財政撥款等諸多問題,涉及到國稅、地稅、財政、銀行、工商等部門之間的協(xié)調(diào)與配合。為了更好地促進高校后勤改革,帶動高校發(fā)展,完善稅收管理,需要上述部門之間加強協(xié)調(diào)與配合,擴大信息交換的范圍,實現(xiàn)社會信息資源共享。
自2000年國家出臺對高校后勤實體的政策以來,幾經(jīng)變更,形成了對高校后勤實體相關(guān)稅收政策的不斷修改和變化,也加重了稅務(wù)部門對于高校后勤實體稅收管理的難度。面對這樣的現(xiàn)實,加強對高校后勤實體的稅收規(guī)范化管理,亟待解決。這不僅關(guān)系到稅務(wù)機關(guān)對高校后勤經(jīng)濟實體的稅收管理,更關(guān)系到如何發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)經(jīng)濟、服務(wù)于經(jīng)濟、服務(wù)于社會的作用。在我國稅收制度不斷完善和發(fā)展的今天,加強對高校后勤實體的稅收管理作為國家稅收工作的一個不可或缺的部分,具有很重要的現(xiàn)實意義。
一、理論層面
實體經(jīng)濟的固有問題，不能都?xì)w咎于金融體系。以小微企業(yè)發(fā)展為例，目前確實存在一些商業(yè)銀行不愿意向小微企業(yè)發(fā)放貸款，主要是由于個別地區(qū)和行業(yè)的小微企業(yè)風(fēng)險積聚，究其原因，除了企業(yè)本身經(jīng)營問題之外，還要綜合考慮財稅政策、準(zhǔn)入政策造成的成本上升。因此，從經(jīng)濟政策入手，切實減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，對于其發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。長期以來，我國經(jīng)濟創(chuàng)新動力不足，稅負(fù)過重，行政審批過多，創(chuàng)業(yè)成本過高；運行成本過大，內(nèi)生增長動力不足。這些問題都需要通過經(jīng)濟政策改革，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，釋放被禁錮的活力，尋找新的經(jīng)濟增長點。總之，金融支持實體經(jīng)濟的問題需要從經(jīng)濟金融互動的角度出發(fā)，深入分析其相互作用機制，并且，做好宏觀制度及微觀傳導(dǎo)設(shè)計，才能促使二者兩性互動。
二、貨幣政策層面與金融制度層面
（一）貨幣政策應(yīng)該為經(jīng)濟提供良好的貨幣環(huán)境。金融制度的供給也是影響金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重要變量。事實表明，過度寬松的貨幣環(huán)境是助長投機因素的溫床。如果在資產(chǎn)價格異常波動的階段，即使對企業(yè)發(fā)放貸款，這些資金也很有可能避實向虛，而不是真正應(yīng)用于生產(chǎn)領(lǐng)域。
（二）貨幣政策調(diào)控不應(yīng)使經(jīng)濟形成對貨幣的依賴。多年以來，中國的實體經(jīng)濟與貨幣政策之間的關(guān)系可以概括為“一放就亂、一緊就死”，經(jīng)濟下行時刺激政策出臺、經(jīng)濟好轉(zhuǎn)時刺激政策退出。目前，我國M2/GDP比率已經(jīng)很高，意味著資金的產(chǎn)出效率明顯下降，也意味著整個社會的杠桿率較高。在此貨幣環(huán)境下，金融機構(gòu)面臨兩難抉擇。
（三）貨幣政策要關(guān)注融資成本，運用相關(guān)工具進行調(diào)節(jié)。這一方面要求貨幣政策從數(shù)量型向價格型轉(zhuǎn)化，另一方面需要加快資金價格改革，從而充分發(fā)揮金融市場配置資源的作用。
（四）要進一步加快金融體制改革。通過改革準(zhǔn)入制度，推動金融機構(gòu)良性競爭，提高服務(wù)實體經(jīng)濟的水平。加快資本市場發(fā)展，通過直接融資市場的發(fā)展，提高金融動員資金的能力。大力鼓勵社會創(chuàng)業(yè)，使資本、科技與企業(yè)家精神充分結(jié)合。從宏觀審慎管理的角度，抑制地方政府的投資沖動，確保實體經(jīng)濟健康有序發(fā)展。加快金融領(lǐng)域的簡政放權(quán)，是引導(dǎo)金融支持實體經(jīng)濟的重要途徑。
三、監(jiān)管政策層面
（一）從監(jiān)管上杜絕層層加水、體內(nèi)循環(huán)的問題。2014年4月中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、國家外匯局聯(lián)合出臺的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》即是很好的范例。在此之前，金融機構(gòu)通過一系列產(chǎn)品和交易結(jié)構(gòu)的復(fù)雜創(chuàng)新，銀行信貸資產(chǎn)化身為理財產(chǎn)品、信托計劃、券商資產(chǎn)管理計劃等，旨在規(guī)避監(jiān)管。企業(yè)通過資金池等非信貸渠道獲取資金，導(dǎo)致融資成本提高。此類問題必須從監(jiān)管層面加以杜絕。
（二）信貸資金的監(jiān)管應(yīng)嚴(yán)格按照《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，堅持受托支付，避免挪用，堅決打擊挪用信貸資金進行投機炒作的行為。
（三）注重高頻交易的監(jiān)管。隨著技術(shù)的發(fā)展，在金融市場上出現(xiàn)了利用高頻交易套利的行為。高頻交易對于市場具有強烈的影響，對于金融市場的發(fā)展有利也有弊，需要結(jié)合服務(wù)實體經(jīng)濟的目標(biāo)健全相應(yīng)的管理機制。
（四）加強對金融創(chuàng)新的引導(dǎo)。金融產(chǎn)品的設(shè)計和金融業(yè)務(wù)的延伸應(yīng)以國家的產(chǎn)業(yè)政策為前提導(dǎo)向，禁入產(chǎn)能過剩行業(yè)，對于新興產(chǎn)業(yè)中的中小微企業(yè)應(yīng)定向投放，降低其融資成本。對于金融領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜的創(chuàng)新產(chǎn)品，應(yīng)要求金融機構(gòu)充分披露信息，監(jiān)管者要充分掌握產(chǎn)品功能、設(shè)計原理及其風(fēng)控措施，以正確作出引導(dǎo)、加強監(jiān)管。
（五）探討建立全國性資金流向監(jiān)控系統(tǒng)，及時掌握信貸資金、銀行表外業(yè)務(wù)、類信貸業(yè)務(wù)等各類金融工具融入資金的流向，以保證監(jiān)管實效。
四、金融機構(gòu)層面
金融機構(gòu)要不斷提高自身的經(jīng)營管理水平，在經(jīng)濟周期中始終保持穩(wěn)健。一要不斷完善內(nèi)部控制機制，增強市場反應(yīng)能力，抓住市場機遇，在支持經(jīng)濟實體的發(fā)展同時，提高壯大自身實力。二要健全全面風(fēng)險管理體系，努力防控經(jīng)營過程中的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險及其他各類風(fēng)險，健全審慎經(jīng)營機制，運用風(fēng)險抵補措施緩沖經(jīng)濟周期帶來的影響。三要不斷開發(fā)金融技術(shù)，努力控制成本，延伸服務(wù)范圍。四要堅持金融創(chuàng)新。創(chuàng)新始終是金融機構(gòu)發(fā)展的重要動力。金融機構(gòu)要加強對經(jīng)濟形勢的解讀，由此找準(zhǔn)支持的對象、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新金融工具、設(shè)計出新型的融資方案，為新興產(chǎn)業(yè)提供更多的融資渠道，積極引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進產(chǎn)業(yè)升級，推動整體經(jīng)濟形成內(nèi)生增長動力。
五、金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融生態(tài)及金融技術(shù)的層面
（一）加強金融基礎(chǔ)建設(shè)。盡快建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，為金融支持實體經(jīng)濟提供便利。
（二）從金融基礎(chǔ)設(shè)施的源頭根絕監(jiān)管漏洞。很多看似監(jiān)管的問題實際上與金融基礎(chǔ)設(shè)施有著很強的關(guān)聯(lián)。比如，如果企業(yè)賬戶管理規(guī)范、絕大多數(shù)交易以及全部大額交易都通過電子渠道結(jié)算，資金流向清晰且有跡可循，則資金監(jiān)控就較容易，防范信貸資金挪用的成本就會降低。又如，如果合同管理、發(fā)票管理規(guī)范，那么利用假合同、假票據(jù)騙取金融機構(gòu)融資的可能性就大大降低。
（三）優(yōu)化金融生態(tài)是吸引資金的重要手段。在不同經(jīng)濟階段、不同地區(qū)，由于地區(qū)經(jīng)濟水平、金融生態(tài)狀況存在差異，因而金融支持實體經(jīng)濟的力度也不一，持續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)是提高金融支持實體經(jīng)濟力度的重要途經(jīng)。
（四）推動金融技術(shù)的進步，不斷拓展金融支持實體經(jīng)濟的范圍。批量授信技術(shù)的發(fā)展，極大地拓寬了小微金融的范圍；互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的發(fā)展，使得低門檻甚至無門檻融資產(chǎn)品大量面世。因此，金融技術(shù)的進步有助于解決金融服務(wù)實體經(jīng)濟的問題。
作者：白瑩 單位：中國人民銀行呼和浩特中心支行
一、江西資本市場發(fā)展取得一定成效
期貨服務(wù)實體經(jīng)濟取得一定進步一是推動期貨市場服務(wù)三農(nóng)基地建設(shè)，現(xiàn)有期貨市場服務(wù)三農(nóng)點基地3個，2014年新增1個；早秈稻交割庫7家，占全國總數(shù)的39%。二是積極推動在鷹潭設(shè)立銅期貨交割庫，為我省銅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供更為便利的期貨市場服務(wù)。三是支持江西洪門實業(yè)集團申請雞蛋交割庫。四是鼓勵期貨經(jīng)營機構(gòu)加大服務(wù)三農(nóng)力度，以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為主要服務(wù)對象，建立“期貨+農(nóng)業(yè)企業(yè)+農(nóng)村合作社”服務(wù)模式，為企業(yè)提供高效的風(fēng)險管理服務(wù)。五是與交易所合作舉辦糧食期貨規(guī)則、晚秈稻期貨和豆粕期權(quán)培訓(xùn)，加大針對三農(nóng)宣教力度，促進企業(yè)正確認(rèn)識農(nóng)產(chǎn)品期貨。
二、持續(xù)推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力
（一）適應(yīng)股票發(fā)行注冊制改革，加快推進首發(fā)上市
抓好改革方案出臺前4家在審企業(yè)的上市推進工作，力爭6家輔導(dǎo)備案企業(yè)年內(nèi)上報IPO申請材料。積極推動輔導(dǎo)備案企業(yè)和后備企業(yè)盡快完成規(guī)范工作，做好對接新的股票發(fā)行制度的準(zhǔn)備。支持非上市公眾公司在“新三板”市場掛牌，拓寬融資渠道。
（二）積極利用多層次資本市場融資
加快推進全省多層次資本市場建設(shè)，切實滿足不同規(guī)模、不同發(fā)展階段企業(yè)差異化的融資需求。支持上市公司用好并購重組再融資平臺，大力整合優(yōu)質(zhì)資源，促進轉(zhuǎn)型升級，帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。積極支持全省新一輪的國企改革，做好對接。加快區(qū)域性股權(quán)交易市場、私募平臺市場等場外市場發(fā)展，積極協(xié)助全省區(qū)域性股權(quán)交易市場建設(shè)，支持設(shè)立機構(gòu)間私募平臺，支持股權(quán)眾籌融資在我省試點。貫徹執(zhí)行證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》文件精神，引導(dǎo)支持省內(nèi)中小微企業(yè)，緊抓債券市場大發(fā)展機遇，充分利用債券融資。
（三）推動證券期貨經(jīng)營機構(gòu)加快發(fā)展
支持3家法人機構(gòu)采取IPO、發(fā)行證券公司債、短融、回購等方式增資擴股。支持有實力的民營資本、專業(yè)人士在江西發(fā)起設(shè)立或參股證券期貨機構(gòu)。積極爭取專門服務(wù)于區(qū)域性股權(quán)市場的小微證券公司試點。支持證券期貨公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)條線，提高市場競爭力。支持2家證券公司開展互聯(lián)網(wǎng)金融試點和公募基金管理、基金托管等業(yè)務(wù)。
（四）提高證券期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力
引導(dǎo)和支持2家證券公司開展柜臺市場、私募市場等場外市場業(yè)務(wù)，對接中小企業(yè)融資需求，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，做好股權(quán)文化宣傳與普及，積極參與江西資本市場發(fā)展。加強期貨市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持撫州設(shè)立雞蛋期貨交割庫，支持南昌設(shè)立鋁期貨交割庫，促進期貨市場功能發(fā)揮。鼓勵期貨經(jīng)營機構(gòu)加大服務(wù)實體企業(yè)力度，支持實體企業(yè)參與利用期貨市場。支持具有服務(wù)實體經(jīng)濟特色的期貨公司來贛設(shè)立分支機構(gòu)，優(yōu)化期貨經(jīng)營機構(gòu)網(wǎng)點分布，完善服務(wù)實體經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)。
（五）有效防范市場風(fēng)險，營造良好發(fā)展環(huán)境
以風(fēng)險和問題為導(dǎo)向，強化事中事后監(jiān)管，切實加強風(fēng)險防范，著力維護市場穩(wěn)定。一是以信息披露監(jiān)管為中心，強化對上市公司風(fēng)險的監(jiān)控監(jiān)測，堅決、穩(wěn)妥、有序?qū)嵤┬碌耐耸兄贫龋行Х婪痘怙L(fēng)險。督導(dǎo)上市公司規(guī)范運作，合法合規(guī)借助資本市場謀求發(fā)展。二是以落實合規(guī)與風(fēng)險管理為重點，堅守合規(guī)經(jīng)營底線，健全風(fēng)險管理體制，嚴(yán)防證券期貨行業(yè)創(chuàng)新潛在風(fēng)險。三是強化以風(fēng)險和問題為導(dǎo)向的事中事后監(jiān)管，加強非上市公眾公司和私募基金風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控，對涉嫌違法違規(guī)的及時啟動現(xiàn)場檢查，依法采取行政監(jiān)管措施或立案稽查。四是堅決遏制欺詐發(fā)行、信息披露違法以及市場操作等違法犯罪行為，保持對非法證券期貨經(jīng)營活動的高壓態(tài)勢，全力打造公開透明的市場環(huán)境。
作者：滕必焱
一、醴陵煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)融資現(xiàn)狀
產(chǎn)業(yè)信貸需求與信貸供給不匹配。醴陵市煙花鞭炮行業(yè)貸款余額由2010年的1.2億元到2013年的4.05億元，一直處于增長乏力、低位徘徊的狀況。但是煙花鞭炮行業(yè)企業(yè)數(shù)量和規(guī)模不斷擴大，增加總產(chǎn)值由2010年的120億元增長至2013年的224億元，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。煙花鞭炮屬于周期性生產(chǎn)行業(yè)，每年的清明節(jié)后至農(nóng)歷新年前為煙花鞭炮生產(chǎn)和銷售的高峰期，農(nóng)歷新年后至清明節(jié)前為貨款回籠期。這樣的特殊性對煙花鞭炮生產(chǎn)企業(yè)來說，流動資金需求顯得更加迫切，90%的生產(chǎn)企業(yè)需對外融資，企業(yè)旺盛的信貸資金需求與信貸供給矛盾極為突出。煙花鞭炮企業(yè)要想做大做強，實現(xiàn)產(chǎn)能、規(guī)模上臺階，必須解決資金供給這一難題。
二、醴陵煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)融資難的主要原因
受商業(yè)銀行信貸管理機制、企業(yè)自身情況等諸多因素困擾，醴陵煙花鞭炮企業(yè)的資金需求得不到有效滿足。
(一)抵押擔(dān)保物普遍不足，承貸能力較弱
醴陵市多數(shù)煙花鞭炮行業(yè)企業(yè)均為中小微企業(yè)或個體工商戶，企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展面臨的一個現(xiàn)實問題就是向金融機構(gòu)借貸沒有充足的擔(dān)保抵押。新建企業(yè)多數(shù)沒有辦理土地證，或雖然辦理了部分土地證，但是建廠房用地多為山坡丘陵地，價值低、變現(xiàn)難，解決不了抵押擔(dān)保問題，難以與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)建立信貸關(guān)系。
(二)商業(yè)銀行信貸管理體制約束，企業(yè)獲貸難度大
受商業(yè)銀行信貸管理體制的約束，醴陵當(dāng)?shù)貒泄煞葜粕虡I(yè)銀行對煙花鞭炮企業(yè)發(fā)放貸款門檻高，而煙花鞭炮企業(yè)規(guī)模小，財務(wù)信息不規(guī)范，難以獲取商業(yè)銀行的授權(quán)授信。目前，各行普遍的放貸模式是以個人資產(chǎn)作抵押發(fā)放煙花鞭炮業(yè)個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款，這就直接限制了貸款總量，不能滿足企業(yè)的有效信貸需求。
(三)擔(dān)保、評估、登記費用過高，增大了借貸成本
煙花鞭炮企業(yè)向銀行貸款，辦理抵押登記跟貸款合同走，每借一次貸款就要評估、登記一次，評估費率為貸款額的0.4%、登記費率為0.5%。另外如果由融資性擔(dān)保公司提供擔(dān)保要支付貸款金額2%－4%的擔(dān)保費用，直接加大了企業(yè)借貸成本，綜合融資成本達(dá)到12%－15%，企業(yè)難以承受如此高的融資成本。
三、醴陵滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行支持煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式和成效
醴陵村行充分利用自身貼近市場、決策鏈條短、機制靈活、全部信貸資金投向縣域的特點，依托主發(fā)起行服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)驗優(yōu)勢，優(yōu)化信貸流程、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，有效支持了當(dāng)?shù)責(zé)熁ū夼诋a(chǎn)業(yè)發(fā)展。成立一年多以來，先后為40余家小微煙花鞭炮生產(chǎn)企業(yè)，20余家花炮原材料及花炮機械生產(chǎn)企業(yè)共計輸血近8000萬元，且一直保持零不良和收貸收息兩個百分之百的良好記錄。
(一)加強銀政合作，搭建平臺有效緩解小微煙
花鞭炮企業(yè)融資難問題。為了加大對當(dāng)?shù)靥厣еa(chǎn)業(yè)的信貸支持，有效化解小微花炮企業(yè)融資難題，醴陵村行非常注重發(fā)揮政府的行政推動和項目推介作用，積極深化銀政戰(zhàn)略協(xié)作。先后與醴陵市花炮局、南橋鎮(zhèn)政府、白兔潭鎮(zhèn)政府、浦口鎮(zhèn)政府等經(jīng)濟主管部門及花炮主產(chǎn)區(qū)政府簽訂了信貸融資協(xié)議，召開了由花炮局、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府和推薦企業(yè)共同參加的融資推介會并逐一落實貸款協(xié)議。一方面村行為地方政府支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供融資支持，另一方面政府利用行政手段規(guī)范企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)模式，打造當(dāng)?shù)亓己眯庞铆h(huán)境，防范村行信貸風(fēng)險。如來自南橋鎮(zhèn)的3家企業(yè)迫切需要融資，但是由于企業(yè)缺乏銀行業(yè)認(rèn)可的抵押物，很難獲取銀行融資，村行與南橋鎮(zhèn)政府搭建了銀政戰(zhàn)略協(xié)作平臺后，政府配合村行核實了該三家企業(yè)的誠信狀況、生產(chǎn)規(guī)模、納稅等重要信息，并承諾在貸款存續(xù)期持續(xù)對三家企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)進行監(jiān)管和規(guī)范，村行通過“聯(lián)保貸款”的形式為三家企業(yè)授信300萬元，極大地緩解了3家企業(yè)的短期資金周轉(zhuǎn)緊張問題。通過以上模式的復(fù)制推廣，醴陵村行在助推當(dāng)?shù)鼗ㄅ诋a(chǎn)業(yè)發(fā)展上卓有成效。2013年煙花主產(chǎn)區(qū)南橋鎮(zhèn)政府授予醴陵村行“支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展先進單位”稱號。
(二)“信貸工廠”模式鋪就小微煙花鞭炮企業(yè)
融資綠色通道。針對醴陵市小微企業(yè)蓬勃發(fā)展和小微企業(yè)貸款“短、小、頻、急”的需求特點，醴陵村行率先在同業(yè)中建立了小微企業(yè)“信貸工廠”運作模式———強化銀行內(nèi)部中后臺業(yè)務(wù)的集中化處理，將小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)受理、評級授信、信貸審批、信貸放款、貸款回收等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)融為一體，并按照“專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化”的要求，為小微企業(yè)客戶提供一站式高效率服務(wù)。特別針對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群化較高的煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)貸款在程序上實行“三減”:一是減少流程。將小微企業(yè)貸款十余道工序落實到5個崗位，并實行AB角管理，流水操作。二是減少環(huán)節(jié)。加強內(nèi)部前后臺銜接，在審批上實行限時審批，并為急需客戶建立“綠色通道”。同時，擴大低風(fēng)險信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限，進一步縮短決策鏈條。三是減少操作。對已貸款客戶，通過基礎(chǔ)資料比對參考，簡化企業(yè)申報材料內(nèi)容;對優(yōu)質(zhì)客戶，采取跟蹤式操作，提前組織授信，減少企業(yè)貸款等待時間;對意向性目標(biāo)客戶，超前介入，建立資料庫減少不必要的調(diào)查時間。通過這“三減”縮短小微企業(yè)貸款時間，大大提高貸款業(yè)務(wù)辦理效率，符合授信準(zhǔn)入的小微企業(yè)貸款一周左右就可以資金入賬。這一“輕裝”行為，讓許多中小微企業(yè)嘗到甜頭。煙花生產(chǎn)私營業(yè)主劉先生就是這樣一位受益人，以前在其他銀行申請一筆貸款，層層審批，還要陪著往株洲市區(qū)跑審批，費時又費力。而如今，他通過醴陵村行的小微“信貸工廠”，在一周內(nèi)獲得了120萬元的個人助業(yè)貸款，為其經(jīng)營企業(yè)解了燃眉之急。
(三)金融服務(wù)“專業(yè)、精細(xì)”，為小微煙花鞭炮
企業(yè)量身定制融資產(chǎn)品。根據(jù)醴陵小微企業(yè)特點，醴陵村行以煙花鞭炮生產(chǎn)銷售企業(yè)為優(yōu)秀，按產(chǎn)業(yè)鏈配備標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新。一是對煙花鞭炮原材料、造紙、印刷、包裝、花炮機械生產(chǎn)等上游生產(chǎn)企業(yè)特別分散、規(guī)模普遍微小的特點，配備個人經(jīng)營性聯(lián)保貸款、以個人資產(chǎn)為抵押的個人經(jīng)營性貸款以及“惠眾卡”等產(chǎn)品。二是對規(guī)模較小的煙花鞭炮生產(chǎn)銷售小微企業(yè)，以廠房抵押及全額保險、適當(dāng)引入擔(dān)保公司擔(dān)保的方式提供流動資金貸款、個人經(jīng)營性貸款等產(chǎn)品。三是結(jié)合當(dāng)?shù)丶寒a(chǎn)業(yè)特點，對規(guī)模相對較大的煙花鞭炮生產(chǎn)中小企業(yè)，篩選自有經(jīng)營實體、證照，非關(guān)聯(lián)關(guān)系的，互相對各自經(jīng)營情況及人品熟悉，且業(yè)務(wù)無沖突，經(jīng)營情況較好的，不能提供有效不動產(chǎn)抵押的生產(chǎn)企業(yè)，采取以聯(lián)保的方式予以融資支持。通過制定專門的“個人生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)保貸款管理辦法”，對聯(lián)保體的基本要素條件，授信要素、流程等予以規(guī)定，對聯(lián)保體成員的開戶情況、保證金支付等均以明確，大大提高煙花鞭炮企業(yè)的融資效果與效率。
四、進一步加大煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)金融支持的工作建議
如何更好地、從根本上解決醴陵煙花鞭炮小微企業(yè)融資難的問題，仍然需要政府和相關(guān)部門采取更有效的措施，提供相應(yīng)的政策保障。
(一)建立湖南省、市、縣三級多層次信用擔(dān)保體系
醴陵沒有一家政府背景的擔(dān)保公司，現(xiàn)有信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)遠(yuǎn)不能滿足擔(dān)保需求。加上醴陵市煙花鞭炮企業(yè)水平參差不齊，且抵押物不規(guī)范，抗風(fēng)險能力差等原因，金融機構(gòu)對其信貸支持十分有限。建議建立以政府出資為主的信用擔(dān)保機構(gòu)，按照“政府主導(dǎo)，社會參與，市場運作，規(guī)范管理”的原則，建立省、市、縣三級多層次信用擔(dān)保體系，提高擔(dān)保體系運營效率，為煙花鞭炮企業(yè)獲取銀行貸款提供信用支持。在必要時行使行政措施，利用安全生產(chǎn)許可等措施，確保擔(dān)保工作的順利開展，最大限度地降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。
(二)探索開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)和宅基地使用權(quán)確權(quán)和抵押貸款業(yè)務(wù)
為小微煙花鞭炮企業(yè)拓寬融資擔(dān)保渠道。建議地方政府和相關(guān)部門盡快出臺關(guān)于開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)和宅基地使用權(quán)確權(quán)和抵押貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)指導(dǎo)意見，并做好相關(guān)土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場建設(shè)、土地經(jīng)營權(quán)爭議仲裁、貸款損失保障或補償機制等配套工作。另外，商業(yè)銀行特別是涉農(nóng)金融機構(gòu)也盡早謀劃，在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，根據(jù)政府指導(dǎo)意見開展相關(guān)業(yè)務(wù)。
(三)加快行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，組建地方煙花鞭炮集團
煙花鞭炮行業(yè)的特點是:規(guī)模越大，安全風(fēng)險越小，經(jīng)營效益越高。醴陵市煙花鞭炮行業(yè)要發(fā)揮集群效應(yīng)，走“規(guī)模化、集約化”道路，形成規(guī)模效應(yīng)應(yīng)對市場競爭，從而更好地獲取銀行信貸支持。同時，地方政府要提高企業(yè)準(zhǔn)入門檻，調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)，促進煙花鞭炮主產(chǎn)區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立集團公司，提高市場競爭力。
(四)優(yōu)化金融環(huán)境，提供和諧發(fā)展環(huán)境
不論是招商引資，還是爭取金融業(yè)擴大信貸投資，必須有一個好的金融信用環(huán)境。建議地方政府利用工商、稅務(wù)、安全生產(chǎn)許可等手段，對逃廢債企業(yè)進行制裁，讓逃廢債企業(yè)無法生存，通過打造“誠信醴陵”，促進煙花鞭炮經(jīng)濟更好更快地發(fā)展。
(五)設(shè)立煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)基金，促進其走上“安全”、“環(huán)保”可持續(xù)發(fā)展之路
一是設(shè)立煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)安全生產(chǎn)基金，加大安全藥物技術(shù)研發(fā)力度，推行安全管理，從根本上控制安全風(fēng)險。二是設(shè)立煙花鞭炮產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展基金、技術(shù)創(chuàng)新互助基金。只有大力發(fā)展高科技原材料和高科技新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量，才能在激烈的競爭中處于不敗之地。三是通過以基金提供擔(dān)保的方式，為煙花鞭炮企業(yè)融資提供更多更有效的路徑。
單位：上海農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行管理部湖南分部課題組 上海農(nóng)村商業(yè)銀行村鎮(zhèn)銀行管理部湖南分部
一、危中覓機、化危為機
一是產(chǎn)品創(chuàng)新高端化。廣大企業(yè)要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，用新技術(shù)、新設(shè)計生產(chǎn)適合市場需要的高附加值產(chǎn)品以及上下游產(chǎn)品，做到人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精，進一步開拓新的市場領(lǐng)域，尋找新的利潤空間，避免“同質(zhì)化”競爭、“價格戰(zhàn)”現(xiàn)象，搶占高端市場。要立足客戶需求，進一步加強與相關(guān)設(shè)計、制作公司的技術(shù)合作，對現(xiàn)有產(chǎn)品進行實用新型、外觀設(shè)計調(diào)整，改進產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、材質(zhì)、工藝，提高產(chǎn)品性價比，擴大使用功能，完善售后服務(wù)，為客戶提供最佳的應(yīng)用解決方案，抓牢固定客戶。
二是設(shè)備更新智能化。實踐證明，提升企業(yè)裝備化水平是實現(xiàn)企業(yè)減員增效最直接、最有效的途徑。裝備水平的提升，有利于提高效率、擴大產(chǎn)能。萬石鎮(zhèn)北海封頭早在1994年就開始更新設(shè)備，冷加工封頭生產(chǎn)線和封頭坡口已經(jīng)實現(xiàn)了全自動，生產(chǎn)效率提高5倍，用工人數(shù)驟減80％；九洲封頭新廠區(qū)將在今年1月正式投產(chǎn)，將在壓機上下料、X光拍片等環(huán)節(jié)使用重型工業(yè)機器人和智能化設(shè)備并在全廠區(qū)范圍內(nèi)配備全自動配送系統(tǒng)，平均1臺機器可以代替3個產(chǎn)業(yè)工人，產(chǎn)能也將有較大提高，更有利于穩(wěn)定質(zhì)量，確保安全。裝備的精準(zhǔn)度高，沒有初學(xué)者和熟練工之分，只要調(diào)好標(biāo)準(zhǔn)就可以進行精準(zhǔn)操作和生產(chǎn)，大幅度降低了人為因素對產(chǎn)品質(zhì)量的影響，有助于提高良品率；生產(chǎn)中的一些復(fù)雜、危險環(huán)節(jié)交由裝備操作，還能有效化解安全風(fēng)險，減少事故發(fā)生。從調(diào)研情況來看，萬石鎮(zhèn)勞動密集型企業(yè)很多，企業(yè)每年付出的工人工資普遍要占到利潤的10％-20％，個別行業(yè)甚至逼近30％，越來越高的勞動力成本、越來越薄的企業(yè)利潤使不少企業(yè)感覺不堪重負(fù)，解決這個問題的唯一途徑和長久之計就是實現(xiàn)裝備自動化，降低用工成本；同時，用“機器換人”還可以有效避免同行業(yè)間惡意競爭、互相“挖墻腳”的行為，也是應(yīng)對技術(shù)工人工資水漲船高的好辦法。
三是技術(shù)革新常態(tài)化。經(jīng)過多年的探索，我們已經(jīng)初步走出了一條以企業(yè)為主體、以市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)革新道路，不少企業(yè)通過加大研發(fā)投入，加強產(chǎn)學(xué)研合作嘗到了甜頭，融泰化工與夏帆博士合作成立巨珩新材料，建設(shè)艾倫?黑格材料科技中國（宜興）研究院，不僅在優(yōu)秀和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得新的突破，一舉躋身世界科技前沿，還有效解決了一批企業(yè)自身的發(fā)展難題，為中小企業(yè)科技創(chuàng)新作出了示范，樹立了標(biāo)桿。廣大企業(yè)要大膽出擊、主動對接，千方百計吸引一批高素質(zhì)人才，特別是科技領(lǐng)軍人物，使他們在自主創(chuàng)新中發(fā)揮更多的作用。要進一步增強專利、品牌意識，擁有一批自主知識產(chǎn)權(quán)，做大做強自主品牌，在市場上占據(jù)更重要的地位。
二、合力攻堅、共克時艱
一是政府要主動作為。營造“暖冬”，不僅僅要為企業(yè)“量身”制定好的政策，關(guān)鍵是各項政策要“看著落實”，及時、精準(zhǔn)、有效地為企業(yè)所用，用好用活，為企業(yè)發(fā)展搭建平臺、創(chuàng)造條件；政府要立足職能，強化服務(wù)，急企業(yè)所急、想企業(yè)所想、解企業(yè)所難，確保服務(wù)到需要處，幫扶到關(guān)鍵點，讓各項舉措真正顯現(xiàn)實效。我們將通過外出參觀考察，召開經(jīng)濟運行分析會等形式，為廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家提供開闊眼界、增長見識的機會，使大家的思路更清晰、定位更精準(zhǔn)，借它山之石，攻發(fā)展之玉；圍繞企業(yè)的資金需求，我們將把舉辦政銀企合作座談會作為一項傳統(tǒng)，為企業(yè)融資當(dāng)好紅娘、牽好紅線；針對轉(zhuǎn)貸難問題，我們要充分發(fā)揮總額2000萬元的鎮(zhèn)級轉(zhuǎn)貸資金的作用，并積極協(xié)調(diào)市級平臺資金，在宏觀經(jīng)濟持續(xù)偏緊、企業(yè)資金較為緊張的嚴(yán)峻形勢下，有效解決了企業(yè)資金困難，防范區(qū)域金融風(fēng)險，保障經(jīng)濟健康運行；此外，我們還將分行業(yè)分層次組織開展產(chǎn)學(xué)研對接活動，為企業(yè)發(fā)展體提供急需的創(chuàng)新資源，實現(xiàn)科研成果與產(chǎn)業(yè)發(fā)展“無縫對接”。
二是企業(yè)要主動調(diào)整。廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家對自己企業(yè)的情況最了解、最清楚，要堅持立足自身，徹底擺脫“等、靠、要”的思想，主動出擊、主動謀劃，把企業(yè)的命運牢牢掌握在自己手里，不斷做穩(wěn)做實，做大做強。同時，企業(yè)之間要互相配合,抱團取暖，合力化解各類制約，在這方面，萬石鎮(zhèn)華威封頭、九洲封頭、華源照明等企業(yè)先行先試，依靠互相信任、企業(yè)信譽，形成了抗擊風(fēng)險的聯(lián)合體，取得了實實在在的效果，為廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家樹立了示范、提供了借鑒。現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家尤其要具備寬廣的胸襟，摒棄同行必妒的落后、錯誤理念，相互扶持幫助，一致對外，共同闖市場，使企業(yè)團結(jié)協(xié)作成為企業(yè)界的一種優(yōu)良品格、良好風(fēng)尚。
三是銀企要主動對接。企業(yè)要充分利用銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的機遇，主動加強與銀行對接，為企業(yè)發(fā)展?fàn)幦「嗟慕鹑谫Y源；要增強貸款的計劃性，不能“撿到籃里就是菜”，盡量將貸款集中到2-3家銀行，并對現(xiàn)有貸款進行梳理、分析，請銀行為企業(yè)“私人定制”最優(yōu)化的貸款方案；平時要加強溝通，有意識、有目的地邀請銀行相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)人員多到企業(yè)走一走、看一看，將企業(yè)的良好質(zhì)態(tài)、光明前景介紹給銀行，將發(fā)展信心傳遞給銀行，增進了解和信任，避免由于信息不對稱導(dǎo)致銀行提前收貸、隨意收貸，對企業(yè)造成不可挽回的損失。
作者：宗豪杰
一、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟互動的基礎(chǔ)與特點
虛擬經(jīng)濟周期短，變動快，在經(jīng)濟發(fā)展中，虛擬經(jīng)濟中的股票和債券關(guān)系容易實現(xiàn)了企業(yè)預(yù)期收益。股票分紅、債券分紅等衍生經(jīng)濟產(chǎn)品都可以用數(shù)據(jù)符號表示。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，國家經(jīng)濟受整體資本流動以及國外經(jīng)濟變動的影響，資金和衍生產(chǎn)品的利用，實現(xiàn)金融合作共贏。綜上所述，隨著經(jīng)濟發(fā)展的變化，實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的關(guān)系也隨著發(fā)生變化。良好的經(jīng)濟發(fā)展需要結(jié)合好實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟，協(xié)調(diào)發(fā)展。
二、會計在實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟互動中的作用
1.會計在實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟互動中的角色及傳導(dǎo)作用
投資者在進行實體經(jīng)濟或者虛擬經(jīng)濟的投資時，都要評估投資對象的價值，而在這個評估決策的過程中，會計提供與投資相關(guān)的信息給投資者，方便投資者作出決策判斷。目前，大都數(shù)的投資者投資信息的來源渠道多樣化，但是在眾多渠道中，會計信息披露是最穩(wěn)定最安全可靠的信息來源。會計準(zhǔn)則定位會計目標(biāo)，這強調(diào)了會計在經(jīng)濟運行中發(fā)揮信息支持作用。第一，會計向決策者提供實體經(jīng)濟主體和虛擬經(jīng)濟主體的相關(guān)財務(wù)信息，提供支持信息可供決策者使用。第二，經(jīng)研究證明，會計所提供的實體經(jīng)濟相關(guān)信息是決策者定價虛擬經(jīng)濟符號的重要信息。會計信息還有利于評估企業(yè)的償還能力，從而為企業(yè)投資債權(quán)和金融衍生產(chǎn)品提供信息。第三，企業(yè)會計信息的匯集為衍生金融產(chǎn)品如基金、股票及證券等提供了板塊化、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r乃至整個經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)信息。因此，經(jīng)濟運行離不開會計信息的引導(dǎo)，結(jié)合上文，我們可以這樣認(rèn)為，會計傳導(dǎo)著虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的互動。
2.會計在實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟互動中的傳導(dǎo)過程
在整個經(jīng)濟體系中，會計提供不同經(jīng)濟主體的基礎(chǔ)信息，并在實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟中有著互動傳導(dǎo)作用，并在這種互動傳導(dǎo)中擔(dān)任著信號傳導(dǎo)機制的角色。會計和經(jīng)濟體系之間動態(tài)地呈現(xiàn)出比較明顯的互動過程，能夠看出會計在宏微觀經(jīng)濟間的信息傳導(dǎo)過程以及在實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟互動中因果循環(huán)的累計過程。虛擬經(jīng)濟的周期短，容易吸引資金，由于虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的速度不一樣，使得兩者之間的差距過大，經(jīng)濟泡沫現(xiàn)象嚴(yán)重，出現(xiàn)經(jīng)濟危機，循環(huán)累積過程處理不好的話，很容易造成大范圍的經(jīng)濟危機，影響實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的發(fā)展。另外，循環(huán)因果積累過程與會計信息的生成和傳導(dǎo)特點密不可分。
作者：史銳 單位：黑龍江省委省委老干部局退休生活雜志社
一、我國房地產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和存在的風(fēng)險
1．房地產(chǎn)過熱導(dǎo)致經(jīng)濟泡沫從國民經(jīng)濟層面分析，房地產(chǎn)業(yè)是我國的經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)，對GDP增長的貢獻在幾大重要行業(yè)中占居首位。從地方政府層面分析，房地產(chǎn)業(yè)承擔(dān)著地方財政增收、GDP增長的重任。目前，國內(nèi)某些大中城市房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)非理性繁榮的情況，房價年均同比漲幅均超過10%，而這些城市收入住房比例達(dá)到了驚人的地步。我國大部分地區(qū)的房價漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了年人均可支配收入的漲幅，局部出現(xiàn)泡沫是不爭的事實，加上國內(nèi)近年來相對寬松的貨幣政策和人民幣升值壓力的不斷加大，對我國房地產(chǎn)泡沫的形成和膨脹起到了推波助瀾的作用。
2．房地產(chǎn)過熱會透支內(nèi)需房地產(chǎn)業(yè)非理性繁榮的背后是限制了工薪階層改善住房的需求，阻礙了我國的城市化進程，為了實現(xiàn)“居者有其屋”這個基本的生存需求，工薪家庭要不僅要拿出全部積蓄，甚至透支了未來十幾年乃至幾十年的消費能力。普通居民為了償還房貸需要節(jié)衣縮食，把其他正常的消費降至最低。房地產(chǎn)業(yè)在帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，也阻礙了非相關(guān)產(chǎn)業(yè)特別是消費品產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，使大量社會資源過度集中于房地產(chǎn)領(lǐng)域，透支了國內(nèi)需求，嚴(yán)重影響了我國經(jīng)濟的均衡發(fā)展。
3．房地產(chǎn)過熱會引發(fā)深層次社會矛盾房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在一定程度上帶動地方GDP的增長和財政收入，但這種失衡的經(jīng)濟增長存在民生隱患。普通居民為了購房節(jié)衣縮食，透支了未來的消費能力，對其他非房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擠壓，導(dǎo)致非房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的勞動者收入減少甚至因為產(chǎn)業(yè)不景氣可能引發(fā)失業(yè)，物價上漲，居民消費能力透支，居民幸福指數(shù)下降。近年來反腐敗查處的腐敗案件中，大多數(shù)涉足房地產(chǎn)業(yè)。如果這種狀況得不到及時的改變可能導(dǎo)致社會仇官仇富情緒蔓延，引起社會不安定因素產(chǎn)生。
4．房地產(chǎn)過熱投資擠壓實體經(jīng)濟發(fā)展空間房地產(chǎn)過熱，房地產(chǎn)市場投入產(chǎn)出率過高，就會使投資者原本投向?qū)嶓w經(jīng)濟和服務(wù)產(chǎn)業(yè)的資金轉(zhuǎn)而投向房地產(chǎn)，這樣的后果是房地產(chǎn)投資規(guī)模不斷增大，占用了大量的社會資源，擠壓了實體經(jīng)濟的發(fā)展空間，甚至是關(guān)系到國計民生的制造企業(yè)得不到有效的資金支持，難以進行技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，這樣的后果會更加惡化了非房地產(chǎn)業(yè)的生存環(huán)境。
5．房地產(chǎn)非理性發(fā)展會誤導(dǎo)社會價值導(dǎo)向近年來，畢業(yè)買房族不斷增加，啃老現(xiàn)象嚴(yán)重，傳統(tǒng)價值理念和就業(yè)理念正在不斷改變。房價過快上漲引發(fā)全社會持續(xù)、過渡關(guān)注房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將會導(dǎo)致以買房為成功標(biāo)準(zhǔn)的非理性價值評價觀念蔓延。加上物價快速上漲，傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展緩慢，非房地產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員勞動回報率較低，可能會引發(fā)就業(yè)觀念的改變和價值觀的扭曲，很多原本追求實體經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)的年輕人，轉(zhuǎn)而投向收入更高回報更快的房地產(chǎn)業(yè)。急功近利思想的蔓延將對國家長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生影響。
二、房地產(chǎn)業(yè)縮減對實體經(jīng)濟的影響
(一)實體經(jīng)濟的內(nèi)涵
所謂“實體經(jīng)濟”，從一般意義上講，是指涉及物質(zhì)產(chǎn)品、精神產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)和流通的經(jīng)濟活動。實體經(jīng)濟包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通運輸業(yè)、商貿(mào)物流業(yè)、建筑業(yè)等提供實實在在物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)的部門，制造業(yè)當(dāng)然包含在其中。
(二)房地產(chǎn)業(yè)縮減對實體經(jīng)濟的影響
從上世紀(jì)80年代末日本房地產(chǎn)泡沫破裂對日本經(jīng)濟的影響和2008年美國房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)的次貸危機對世界經(jīng)濟的影響可以看出，房地產(chǎn)泡沫如果得不到及時有效的控制，會影響經(jīng)濟持續(xù)健康的發(fā)展。房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出縮減對于部分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展影響較大。目前我國房地產(chǎn)業(yè)仍處于數(shù)量擴張階段，其對能源需求較多，與煤炭采選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、金屬礦采選業(yè)等能源生產(chǎn)型產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)密切。房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的縮減會限制這些能源生產(chǎn)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。房地產(chǎn)業(yè)對實體經(jīng)濟總影響力較低。將房地產(chǎn)業(yè)全部提取后，實體經(jīng)濟總產(chǎn)出減少比例不足0．105，遠(yuǎn)低于農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)等七大產(chǎn)業(yè)形成的影響，其對實體經(jīng)濟的影響在所有產(chǎn)業(yè)中排位靠后。并且從發(fā)展趨勢看，其影響力并沒有隨著經(jīng)濟的發(fā)展而提高，始終處于相對低的水平。王岳平、葛岳靜等利用2002年投入產(chǎn)出表對我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行分析，房地產(chǎn)業(yè)影響力和感應(yīng)度系數(shù)均低于1，低于所有產(chǎn)業(yè)的平均值，其對經(jīng)濟的帶動作用不足。西北農(nóng)林科技大學(xué)余勁、任洪浩等利用HEM模型對我國房地產(chǎn)業(yè)縮減對實體經(jīng)濟的影響進行了研究，我國房地產(chǎn)業(yè)對實體經(jīng)濟的拉動力和制約性不高，其產(chǎn)出值在一定比例范圍內(nèi)的縮減不會造成實體經(jīng)濟的嚴(yán)重衰退。在金融業(yè)可以容忍房價下跌的范圍內(nèi)，只要房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出值變化幅度在40%的范圍內(nèi)，就不會對國民經(jīng)濟的發(fā)展帶來較大的沖擊。
三、實體經(jīng)濟發(fā)展對宏觀經(jīng)濟的影響
實體經(jīng)濟發(fā)展，可以從以下幾個方面促進經(jīng)濟和房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
(一)有利于增加地方稅收
目前，我國稅收制度采用國稅和地稅相結(jié)合的稅收制度。由于城市化的快速發(fā)展和城市公共支出的不斷增加，地方政府越來越倚重拍賣地皮實現(xiàn)地方財政的收支平衡、實現(xiàn)GDP穩(wěn)定增長。次貸危機后，美國認(rèn)識到實體經(jīng)濟的重要性，正逐步改變單純依靠投資和軟件業(yè)發(fā)展的局面。發(fā)展實體經(jīng)濟和非房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可以使地方政府更加從容的對房地產(chǎn)業(yè)進行改革，逐步擺脫過渡依賴房地產(chǎn)業(yè)的局面，實現(xiàn)稅收多渠道發(fā)力。
(二)有利于提高居民經(jīng)濟收入，增加內(nèi)需
房地產(chǎn)業(yè)過快上漲形成高房價是引起內(nèi)需不足的重要因素。房價回歸合理、實體經(jīng)濟發(fā)展，居民實現(xiàn)住房需求的成本降低的同時，非房地產(chǎn)業(yè)就業(yè)機會和收入增加，購買力提高，有利于增加內(nèi)需，實現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟均衡發(fā)展。
(三)有利于降低房產(chǎn)過熱引起房產(chǎn)泡沫破裂的危險
實體經(jīng)濟發(fā)展不僅可以提供更多的就業(yè)就會，實現(xiàn)地方政府的財政收入和實現(xiàn)GDP穩(wěn)定增長，避免了過多的社會資金涌入房地產(chǎn)業(yè)引發(fā)的經(jīng)濟風(fēng)險。同時，實體經(jīng)濟發(fā)展有利于平衡國內(nèi)的經(jīng)濟狀況，減少政府過度依賴房地產(chǎn)業(yè)的財政風(fēng)險。
(四)實體經(jīng)濟發(fā)展，有利于房地產(chǎn)業(yè)由過熱
轉(zhuǎn)向理性發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)回歸合理，政府對房地產(chǎn)業(yè)的依賴程度下降，才會有更多的社會資金投入到實體經(jīng)濟中，實現(xiàn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)革新，從而推動整個經(jīng)濟不斷向前發(fā)展。隨著經(jīng)濟發(fā)展，居民的生活水平和購買力不斷提高，激發(fā)剛需群體的購房需求，反過來促進房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
四、結(jié)論
我國經(jīng)濟經(jīng)過十幾年的高速發(fā)展，基本耗盡了經(jīng)濟發(fā)展的動力，隨著上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)和國家城鎮(zhèn)化方案的出臺，國民經(jīng)濟又將迎來新的發(fā)展機遇，同時我國經(jīng)濟由“第二產(chǎn)業(yè)—第三產(chǎn)業(yè)—第一產(chǎn)業(yè)”向“第三產(chǎn)業(yè)—第二產(chǎn)業(yè)—第一產(chǎn)業(yè)”轉(zhuǎn)變過程，更需要發(fā)展實體經(jīng)濟來培育新的經(jīng)濟增長點，增加居民的可支配收入。房地產(chǎn)業(yè)的過熱在一定程度上擠壓了非相關(guān)實體經(jīng)濟的發(fā)展，但是房地產(chǎn)降溫對國內(nèi)經(jīng)濟的影響有限，而實體經(jīng)濟發(fā)展對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有較大的推動作用。發(fā)展實體經(jīng)濟，實現(xiàn)實體經(jīng)濟和房地產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展帶動國民經(jīng)濟發(fā)展是未來發(fā)展的趨勢。從房地產(chǎn)產(chǎn)能釋放的角度和實體經(jīng)濟改革創(chuàng)新的角度來說，房地產(chǎn)降溫需要一定的時間，政府需要穩(wěn)定市場，以防止房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)崩盤的局面。
作者：秦秀秀 單位：安徽理工大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院
一、農(nóng)業(yè)政策性金融支持實體經(jīng)濟的功能分析
（一）農(nóng)業(yè)政策性金融支持實體經(jīng)濟的輸血功能
農(nóng)業(yè)政策性金融支持實體經(jīng)濟主要體現(xiàn)在拓寬政策性銀行信貸服務(wù)上，這特別表現(xiàn)在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)的資金輸入方面。在我國農(nóng)業(yè)是基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，具有弱質(zhì)性。政府通過開發(fā)性的政策性金融對其國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)給予多元的、維穩(wěn)的、強大的直接信貸扶植，在政策性金融的帶動下充分發(fā)揮其發(fā)展主體的生產(chǎn)經(jīng)營主動性和創(chuàng)造性，給農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展“輸氧造血”。政策性金融發(fā)揮著主體或主導(dǎo)性功能，而不僅是補充商業(yè)性金融的不足或糾正某些偏差。
（二）農(nóng)業(yè)政策性金融支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的先導(dǎo)功能
農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)對處于成長前期、發(fā)展前途不明的農(nóng)業(yè)重點方向先行投資，表明了政府的宏觀部署和扶持意向，從而提振商業(yè)性金融機構(gòu)的投資信心。農(nóng)發(fā)行堅持以農(nóng)為本，恪守業(yè)務(wù)邊界，服務(wù)“三農(nóng)”是農(nóng)發(fā)行的根本職能。農(nóng)發(fā)行通過不脫農(nóng)多惠農(nóng)，心無旁騖發(fā)揮“領(lǐng)頭羊”的強農(nóng)作用，促進國家農(nóng)業(yè)政策的順利實施，提高整個農(nóng)村的投資效益。
（三）農(nóng)業(yè)政策性金融對區(qū)域、梯度整合的調(diào)節(jié)功能
農(nóng)業(yè)政策性金融承擔(dān)政府賦予的城鄉(xiāng)區(qū)域調(diào)控職能，根據(jù)生產(chǎn)力的梯度分布，把區(qū)域信貸政策和產(chǎn)業(yè)傾斜政策結(jié)合起來，從而有效調(diào)動經(jīng)濟資源，推進實體經(jīng)濟發(fā)展。政策性融資活動對農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、某些基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)以及邊遠(yuǎn)落后的地區(qū)和行業(yè)領(lǐng)域的正常發(fā)展，特別是對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、地區(qū)均衡發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。農(nóng)發(fā)行堅持市場化和政策扶持相結(jié)合，以市場化為導(dǎo)向，以政策扶持為支撐，絕不干不沾農(nóng)的事。充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，健全激勵約束機制，在有效防范金融風(fēng)險和保證社會效益的前提下，通過加強引導(dǎo)金融資源向貧困地區(qū)傾斜，堅持優(yōu)惠支農(nóng)、讓利于農(nóng)。
（四）農(nóng)業(yè)政策性金融對市場經(jīng)濟的補缺功能農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)主要承擔(dān)無利或者微利的涉農(nóng)領(lǐng)域中長期資金信貸業(yè)務(wù)，主要是補充完善商業(yè)性金融機構(gòu)的功能。處理好政策性和銀行一般性的關(guān)系表現(xiàn)在兩方面：一方面，對技術(shù)、市場風(fēng)險較高的領(lǐng)域進行政策性引導(dǎo)和補充性投資，對商業(yè)效益差、資金回收期過長的項目及低收益的基礎(chǔ)設(shè)施補充投資；另一方面，按銀行規(guī)律辦事是農(nóng)發(fā)行在推動改革進程中可持續(xù)發(fā)展的根本保證，加快發(fā)展中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金和租賃業(yè)務(wù)。
（五）農(nóng)業(yè)政策性金融對金融危機的穩(wěn)定功能
商業(yè)性金融對經(jīng)濟信號往往有正向反饋，越是經(jīng)濟過熱越會出現(xiàn)泡沫，經(jīng)濟越不景氣越會收縮。這種正反饋機制會加大經(jīng)濟運行的振蕩，嚴(yán)重將加劇形成金融危機。農(nóng)發(fā)行廣泛籌集支農(nóng)資金，完善政府主導(dǎo)、實體承貸、財政資金和政策性信貸資金合力支農(nóng)的運營模式，積極探索在傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)依托城鎮(zhèn)化輻射帶動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和新農(nóng)村建設(shè)的方式，研究支撐農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)和適度規(guī)模經(jīng)營的課題。對破解二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)難題，政策性金融機構(gòu)可以發(fā)揮支持和引導(dǎo)社會資金的作用。另外政策性金融機構(gòu)一般具有負(fù)反饋機制。隨著中國金融市場國際化程度加深，經(jīng)濟體不穩(wěn)定性提高了，也需要政策性金融機構(gòu)引導(dǎo)境外資金回流“三農(nóng)”建設(shè)，起著穩(wěn)定金融系統(tǒng)的作用。
（六）農(nóng)業(yè)政策性金融對國家利益的強化功能
依托國家政策行使職能，政策性金融機構(gòu)具有明顯的非盈利性。經(jīng)過多年發(fā)展，有的政策性金融機構(gòu)通過股份制改造提高市場化程度。政府作為主要的股東或所有者，在政策性銀行出現(xiàn)虧損的時候有責(zé)任和義務(wù)為其注入資金保證其健康運轉(zhuǎn)。實際上政策性銀行要加強頂層設(shè)計，支持糧食優(yōu)質(zhì)化發(fā)展，保證重要農(nóng)產(chǎn)品供給；緊緊圍繞國家糧食安全戰(zhàn)略，確保飯碗牢牢端在中國人自己手上，中國人的飯碗中主要裝中國糧。農(nóng)發(fā)行不僅要自身利益的最大化，辦精品銀行“、百年老店”，最終的經(jīng)營目標(biāo)是國家利益的最大化。
二、完善農(nóng)業(yè)政策性金融支持實體經(jīng)濟的路徑
金融發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟發(fā)展的保障則是金融市場。既要防止出現(xiàn)經(jīng)濟過熱的通貨膨脹，更要防止經(jīng)濟過度虛擬化。因此，農(nóng)業(yè)政策性金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟的路徑應(yīng)重點從以下幾個方面著手。
（一）堅持“兩輪驅(qū)動”業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化內(nèi)生性增長
通過對發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟發(fā)展的路徑研究，經(jīng)濟發(fā)展是一個內(nèi)生的增長過程，一國的長期經(jīng)濟增長是由一系列內(nèi)生變量決定的，內(nèi)生變量對經(jīng)濟發(fā)展起著根本作用，且這些變量存在政策敏感性。因此，我國的宏觀調(diào)控必須制定科學(xué)合理的農(nóng)業(yè)政策，積極引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中不斷尋找新的增長動力。與此同時，國家應(yīng)從長期戰(zhàn)略的角度制定支持經(jīng)濟內(nèi)生性增長的配套政策，使金融資源更多地投向糧棉油生產(chǎn)、加工和流通環(huán)節(jié)為重點，推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。遵循“政策引導(dǎo)、擇優(yōu)扶持，科學(xué)高效、精細(xì)管理，嚴(yán)控風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展”的原則，積極做好對貧困地區(qū)特色農(nóng)業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、旅游、民族文化產(chǎn)業(yè)等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的金融支持，不斷完善承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的配套金融服務(wù)，促進新農(nóng)村建設(shè)和水利設(shè)施為重點的農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施中長期信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（二）加快發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)
在金融脫媒的大背景下，我國銀行業(yè)需要更新理念，提升對大型企業(yè)綜合服務(wù)能力，逐漸降低對信貸業(yè)務(wù)的依賴。面對資本市場發(fā)展和投資渠道豐富的全新經(jīng)營環(huán)境，商業(yè)銀行在利用傳統(tǒng)網(wǎng)點吸收存款和繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的同時，可以通過金融債券、資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新手段滿足大規(guī)模融資需求，優(yōu)化資金來源結(jié)構(gòu)，改變高度依靠存款支持業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀。農(nóng)發(fā)行作為發(fā)起機構(gòu)開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，是在存量信貸資產(chǎn)中按一定標(biāo)準(zhǔn)（包括貸款種類、貸款性質(zhì)、單筆金額、利率、期限、資產(chǎn)質(zhì)量及借款人評級等）篩選出一組合格貸款組成資產(chǎn)池信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向各投資機構(gòu)發(fā)行證券的結(jié)構(gòu)性融資活動。改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，回籠現(xiàn)金。提高政策性銀行內(nèi)部或行際之間調(diào)撥資金的流動性，挖掘內(nèi)部資金潛力，減小利息負(fù)擔(dān)。除此之外，還應(yīng)該積極推廣現(xiàn)代支付結(jié)算系統(tǒng)和產(chǎn)品，全面開展網(wǎng)銀和銀行卡業(yè)務(wù)，推廣收購資金非現(xiàn)金結(jié)算。加快國際結(jié)算和保險等中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，發(fā)展擴大非利息收入。
（三）深化制度改革，完善組織機構(gòu)
2014年9月24日，國務(wù)院第63次常務(wù)會議審議通過了中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革實施總體方案，這是農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)改革翻開里程碑式的一頁，進一步深化改革體現(xiàn)了中央強農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)的政策要求。要按照打造一流現(xiàn)代農(nóng)業(yè)政策性銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，適應(yīng)農(nóng)村改革發(fā)展的客觀需要，履行農(nóng)業(yè)政策性銀行的基本職責(zé)。要堅持正確改革方向，準(zhǔn)確把握業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格貸款投向和準(zhǔn)入管理，恪守政策邊界，依法合規(guī)經(jīng)營，不斷強化農(nóng)發(fā)行的政策性職能定位。政策性銀行要能有效運轉(zhuǎn)，需要具備完善的組織機構(gòu)體系。一是政策性銀行本著精簡、高效的原則設(shè)立或撤并分支機構(gòu)。二是改變由政府指定行的做法，引入競爭、擇優(yōu)機制，通過競標(biāo)決定行，同時制定相應(yīng)的規(guī)則，嚴(yán)格規(guī)定行的資格和條件以及授受雙方的權(quán)利、責(zé)任等事項。既不能脫離國情照搬照抄國外政策性銀行的運營模式，也不能消極等待，貽誤大計。形成政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融協(xié)調(diào)配合、共同參與的金融扶貧開發(fā)新格局。進一步加大力度金融支持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，是促進“四化同步”、推進城鄉(xiāng)發(fā)展一體化的重要內(nèi)容，是履行黨中央、國務(wù)院賦予農(nóng)發(fā)行支農(nóng)職責(zé)的應(yīng)有之義。
（四）加大對農(nóng)業(yè)中小微企業(yè)的金融支持力度，利用“有形之手”營造良好的金融服務(wù)環(huán)境
中小微企業(yè)是實體經(jīng)濟的細(xì)胞，國家應(yīng)出臺具體措施鼓勵在注重信貸安全的前提下，建立向涉農(nóng)中小微企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制。在保證貸款質(zhì)量的同時，切實提高對中小微企業(yè)的貸款比例。農(nóng)發(fā)行不斷強化支農(nóng)支小功能，2013年累放2847億元支持小微企業(yè)，年末貸款余額6456億元、占全部貸款的25%，支持小微企業(yè)1.3萬戶、占客戶總數(shù)近一半。在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，農(nóng)發(fā)行支持符合國家農(nóng)業(yè)政策、有市場前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟效益好的農(nóng)業(yè)中小微企業(yè)與履行政策性支農(nóng)相結(jié)合。根據(jù)中小微企業(yè)的經(jīng)營特點，及時完善授信制度，合理確定各級銀行貸款審批權(quán)限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高工作效率。同時，積極與國家林業(yè)局和國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)辦合作爭取中小微企業(yè)發(fā)展的貸款貼息項目，進一步改善農(nóng)發(fā)行對中小微企業(yè)的結(jié)算、融資擔(dān)保、聯(lián)合增信等金融服務(wù)。不僅要堅持市場機制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，優(yōu)選項目，獨立審貸，加強管理，努力提高資金運用效率，堅持按銀行信貸資金的運作規(guī)律辦事，還需要實現(xiàn)講求社會效益和農(nóng)發(fā)行經(jīng)營效益的有機統(tǒng)一，確保信貸資金安全和財務(wù)上的可持續(xù)。在規(guī)范政策性銀行經(jīng)營行為的同時，進一步發(fā)揮政策性、商業(yè)性和合作性金融的互補優(yōu)勢，助推農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。積極依托地方政府的資源條件和行政組織優(yōu)勢，深化政策配合、優(yōu)勢互補、良性互動，拓展政策性業(yè)務(wù)的范圍和空間，應(yīng)對市場“無形之手”失靈的問題。
（五）堅持辦行根本導(dǎo)向，規(guī)范農(nóng)業(yè)政策性銀行經(jīng)營行為
堅持政策導(dǎo)向是農(nóng)發(fā)行的根本屬性，要將執(zhí)行政策作為農(nóng)發(fā)行的生命線和安身立命的基石。按照中央要求和政策部署確定支農(nóng)重點，并且不折不扣地落實到位。充分發(fā)揮農(nóng)發(fā)行的政策優(yōu)勢，積極探索和改進服務(wù)方式，加大對貧困地區(qū)信貸支持力度。強化政策性職能，堅持政策性業(yè)務(wù)主體地位，審慎把握自營性業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是政策性強、支農(nóng)效果突出的主業(yè)要做強，輔業(yè)要做優(yōu)，不能顛倒兩者關(guān)系，犯歷史性的、方向性的錯誤。要切實加強信貸資金特別是中長期貸款資金的用途管理，加強資金支付的真實性監(jiān)測。確保資金真實流向“三農(nóng)”，保障資產(chǎn)的安全。貧困地區(qū)發(fā)展滯后，信用環(huán)境和基礎(chǔ)建設(shè)薄弱，承貸主體的經(jīng)營能力和抗風(fēng)險能力不足。必須注重防控風(fēng)險，充分考慮地方政府償債能力、承貸主體經(jīng)營能力和分支機構(gòu)管理能力，把握好實體經(jīng)濟信貸投放的力度和節(jié)奏，量力而行，穩(wěn)步推進，確保地方政府能負(fù)擔(dān)、農(nóng)發(fā)行可承受，不能因強調(diào)支持而放松風(fēng)險管控。農(nóng)發(fā)行作為農(nóng)業(yè)政策性金融的關(guān)鍵一環(huán)，實體經(jīng)濟的金融需求量大面廣，各地情況又千差萬別，必須突出支持重點，發(fā)揮農(nóng)業(yè)政策性銀行作用，堅持有所為有所不為；要因地制宜，結(jié)合各地經(jīng)濟狀況和資源稟賦特點，選準(zhǔn)信貸支持的切入點；要堅持開發(fā)性扶貧，重點支持具備一定開發(fā)條件的地區(qū)，通過改善農(nóng)村生產(chǎn)生活條件，發(fā)展特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，促進農(nóng)民增收。
作者：蔣沐釗 單位：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行南寧分行
一、金融與實體經(jīng)濟之間的關(guān)系
金融經(jīng)濟的運行對實體經(jīng)濟的發(fā)展具有正反兩方面作用。一方面，金融經(jīng)濟助推實體經(jīng)濟的發(fā)展。金融活動的過程是不斷將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程。金融發(fā)展促進了閑散資本集中，通過貨幣資本的充分有效配置促使實體資源流向新興產(chǎn)業(yè)部門，進而促進實體經(jīng)濟部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，對實體經(jīng)濟走向起到良性循環(huán)的作用。另一方面，金融經(jīng)濟規(guī)模的過度膨脹會破壞實體經(jīng)濟發(fā)展。金融經(jīng)濟的運行無序混亂扭曲資源配置，降低市場運行效率，也會增加市場風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟泡沫的積累，并可能誘發(fā)泡沫經(jīng)濟，嚴(yán)重破壞實體經(jīng)濟發(fā)展。美國金融危機對世界實體經(jīng)濟造成的創(chuàng)傷就是例證。
二、金融服務(wù)實體經(jīng)濟的現(xiàn)實路徑
全球經(jīng)濟仍處于緩慢復(fù)蘇階段，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展又出現(xiàn)了產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題，金融風(fēng)險也在不斷積累和加劇，金融想要取得持續(xù)健康發(fā)展就得根植于服務(wù)實體經(jīng)濟。
1、調(diào)整金融資源流向，支持實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級
金融為實體經(jīng)濟所提供的資源配置能力和效率決定整個經(jīng)濟體的綜合發(fā)展水平和潛在增長能力。我國的金融資源主要流向大國企、大項目和地方融資平臺，而目前大量國企出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，地方政府的債務(wù)也隱含風(fēng)險，相反，中小微企業(yè)卻很難享美羹。所以，我們的首要選擇是把握好金融資源的流向。一是支持先進制造業(yè)。制造業(yè)創(chuàng)新空間無上限，擴容潛力巨大，吸納就業(yè)多，最適合我國國情。歐債危機中德國也因為制造業(yè)的強大而一枝獨秀。所以，作為正處在工業(yè)化過程中并且享有世界第一制造大國的中國更應(yīng)該繼續(xù)做強制造業(yè)，形成完整的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條來維持自己的地位，這就要建立與之相匹配的金融垂直供應(yīng)鏈。就是金融不僅支持優(yōu)秀企業(yè)，也包括支持上下游企業(yè)。二是，服務(wù)中小微企業(yè)。目前，我國中小微企業(yè)對GDP貢獻已達(dá)到60%以上，稅收占比50%、承載了80%的就業(yè)，但同時又存在融資難、融資貴的問題。針對中小微企業(yè)融資難、貴問題，從政府角度來講，發(fā)揮政策性金融銀行的支持力度，構(gòu)建與之相匹配的中小金融機構(gòu)，還可以發(fā)展民營銀行，例如小額貸款公司和農(nóng)村資金互助合作社等。
2、發(fā)展債券市場，提高實體經(jīng)濟融資效率
債券融資具有規(guī)模大、成本低、期限長，投資者以機構(gòu)投資者為主的特點，使得債券市場具有龐大的容納量，并且能夠有效發(fā)現(xiàn)價格，促進利率市場化的進程。股票市場的主要功能絕非資金融通，而是風(fēng)險的分散和分擔(dān)，改善企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)。西方成熟資本市場上的債券市場融資規(guī)模遠(yuǎn)大于股票市場融資額，企業(yè)債券融資是股票融資的3-10倍。而我國的社會融資結(jié)構(gòu)是以銀行體系為主導(dǎo)的間接融資為主，直接融資中又具有“股強債弱”的特點。間接融資方式加大了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。所以，我們應(yīng)該擴大直接融資方式，重點是加快債券市場的發(fā)展。需要從制度層面放寬公司債券的準(zhǔn)入條件，簡化審核流程提高審核效率，逐漸推進銀行間債市與交易所債券市場互聯(lián)互通。
3、擴大消費金融，拉動內(nèi)需促進實體經(jīng)濟增長
消費金融就是促進民眾生產(chǎn)生活水平為目標(biāo)的金融發(fā)展模式。消費一直是我國經(jīng)濟發(fā)展中的“短板”，消費金融具有小額、分散、普及面廣的特點，發(fā)展消費金融旨在突破居民收入約束，借未來的錢來消費，它既可以拉動消費擴大內(nèi)需，也可以提高廣大基層消費人群購買力，進一步推動整個社會群體的消費升級。目前房貸、車貸已經(jīng)取得成效，可進一步拓展到教育、旅游等服務(wù)消費領(lǐng)域推廣金融消費。當(dāng)然，可以在結(jié)合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，推網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的開發(fā)，助推網(wǎng)絡(luò)消費的升級。新型城鎮(zhèn)化是本屆政府的施政重點，它的優(yōu)秀是人的城鎮(zhèn)化，也就是說金融不僅要為城鎮(zhèn)化的建設(shè)提供中長期的資金支持，而且要關(guān)注以農(nóng)民工為主體城鎮(zhèn)化過程中的金融多樣性消費需求。
4、推進利率市場化，激發(fā)金融服務(wù)實體經(jīng)濟基礎(chǔ)作用
金融改革創(chuàng)新的最終目的是通過市場機制來配置資金，實現(xiàn)真正市場化的資源有效配置，也就是通過價格客觀地反映資金的供求關(guān)系，其實質(zhì)就是要實現(xiàn)利率市場化。同時，在發(fā)達(dá)的經(jīng)濟體中，利率通過對貨幣的供需、市場的總供需、物價水平的升降，國民收入分配的格局、匯率和資本的國際流動，影響經(jīng)濟增長和就業(yè)。當(dāng)然也可以迅速將貨幣政策通過利率傳導(dǎo)給實體經(jīng)濟，利率市場化提高央行的政策操作水平。目前，國內(nèi)銀行的存貸利率不能反映資金的真實價格，致使資金的價格出現(xiàn)了“雙軌制”，即銀行和“影子銀行”的兩種價格，所以需要推進利率一體化的制度創(chuàng)新，最根本的就是要利率市場化。然而，利率市場化改革牽一發(fā)而動全身，不可能一蹴而就，目前我們已經(jīng)在利率市場化做了一些工作，最近又放開了銀行的貸款利率，隨后的改革需要穩(wěn)步、漸進式地推進，不可操之過急，防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
5、預(yù)防金融風(fēng)險，確保實體經(jīng)濟運行安全
現(xiàn)代金融風(fēng)險具有較高的關(guān)聯(lián)性和傳染性，在“蝴蝶效應(yīng)”的作用下，可以從一個部門擴散形成系統(tǒng)性風(fēng)險，甚至變?yōu)榻?jīng)濟危機。所以，防范金融風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題。在當(dāng)下，地方債務(wù)是我們經(jīng)濟運行隱性風(fēng)險的重點關(guān)注點，地方債務(wù)風(fēng)險主要積聚在地方政府融資平臺。地方政府融資平臺具有融資和投資的功能，相當(dāng)一個金融機構(gòu)，主要支持政府基礎(chǔ)設(shè)施及城市化建設(shè)。但是由于地方政府的財權(quán)與事權(quán)不匹配矛盾在加劇，地方政府為了支持地方發(fā)展，將地方融資平臺成為政府的舉債機構(gòu)，伴隨國家4萬億的投資計劃，地方政府融資平臺出現(xiàn)了非理性的發(fā)展。過度的政府投資擠占了中小企業(yè)私人投資領(lǐng)域，“平臺”快速擴張，為一些應(yīng)該淘汰的產(chǎn)能創(chuàng)造了繼續(xù)發(fā)展的條件，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，再加之平臺由于制度性缺陷也會引起信貸風(fēng)險。需要從改革現(xiàn)行財稅體制、完善融資平臺的公司治理結(jié)構(gòu)、建立科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警機制等方面來防范地方政府債務(wù)產(chǎn)生的金融風(fēng)險，降低其對實體經(jīng)濟安全運行的沖擊。
作者：周阿利 單位：中共西安市委黨校
1虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系
1.1實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟的基礎(chǔ)
實體經(jīng)濟發(fā)展到一定程度才會出現(xiàn)虛擬經(jīng)濟，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展離不開實體經(jīng)濟的支持。虛擬經(jīng)濟的發(fā)展階段、發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)和規(guī)模與實體經(jīng)濟的發(fā)展階段、發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)和規(guī)模有著直接的關(guān)系，實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟的基礎(chǔ)，一旦實體經(jīng)濟出現(xiàn)問題，虛擬經(jīng)濟也會受到影響。
1.2虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的雙重效應(yīng)
1.2.1虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的積極作用首先，虛擬經(jīng)濟有利于促進資源的優(yōu)化配置。在市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中，信息的不對稱是一個不可避免的問題。虛擬經(jīng)濟可以通過有效地信息及其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，解決信息不對稱所帶來的激勵問題。同時，我們可以通過判斷企業(yè)經(jīng)營的好壞，投機業(yè)績的優(yōu)劣，采取有效措施促進資源的優(yōu)化配置。其次，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展有利于為實體經(jīng)濟提供金融支持。在現(xiàn)代企業(yè)中，許多優(yōu)勢企業(yè)因為缺乏資本而陷入了沒有規(guī)模效益的怪圈中。虛擬經(jīng)濟則使大量閑置的和零散的資本投入到股票、債券及其他金融衍生品上，從而解決了實體經(jīng)濟發(fā)展過程中資本缺乏的難題。而且隨著金融市場的不斷完善，虛擬經(jīng)濟能更快捷的為實體經(jīng)濟提供金融支持。再次，虛擬經(jīng)濟有利于產(chǎn)權(quán)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而深化企業(yè)的改革。實體經(jīng)濟中經(jīng)常存在產(chǎn)權(quán)的重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整的客觀需要。可是單靠實體經(jīng)濟本身很難實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的重組和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。虛擬經(jīng)濟則使實體資本證券化、商品化，解決了困擾著實體經(jīng)濟的難題，通過成本較低的股票和債券的交易迅速的實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的重組和結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加速了資本的流動，以便適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要。最后，虛擬經(jīng)濟可以降低分散實體經(jīng)濟中的投資風(fēng)險。市場經(jīng)濟中的各項經(jīng)濟都會面臨著投資風(fēng)險的問題。虛擬經(jīng)濟允許有價證券進入市場流通，實際上就是為實體經(jīng)濟的投資者們提供了一種規(guī)避風(fēng)險的有效途徑，如，期貨、期權(quán)等金融衍生工具的產(chǎn)生本來就是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險和套期保值。如果沒有各種各樣的金融產(chǎn)品來規(guī)避風(fēng)險以實現(xiàn)保值，實體經(jīng)濟的風(fēng)險將會大大增加，不利于實體經(jīng)濟的發(fā)展。
1.2.2虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的消極作用虛擬經(jīng)濟的適度發(fā)展為實體經(jīng)濟發(fā)展帶來了積極的效用，但是我們也不能忽視虛擬經(jīng)濟在發(fā)展過程中呈現(xiàn)的一些新的特點：各種金融衍生品的出現(xiàn)使其離實體經(jīng)濟越來越遠(yuǎn)，虛擬化的形勢不斷加強；許多金融衍生的工具以較少的資本控制著較大數(shù)額的資金，使危險性增加；同時影響虛擬經(jīng)濟的變動因素過多，穩(wěn)定性變得更差。過度膨脹的虛擬經(jīng)濟無疑對實體經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生的是消極作用。首先，虛擬經(jīng)濟的膨脹增加了實體經(jīng)濟動蕩的可能性。虛擬經(jīng)濟的膨脹會增加實體經(jīng)濟的不確定性，使虛擬資本風(fēng)險和利潤成倍增加，在預(yù)期收益的心理的作用下，投機猖獗，造成實際經(jīng)濟的貨幣和商品流通的困難，從而使實體經(jīng)濟陷入困境甚至發(fā)生經(jīng)濟危機。其次，虛擬經(jīng)濟的過度膨脹引發(fā)泡沫經(jīng)濟。在虛擬經(jīng)濟規(guī)模不斷膨脹的情況下貨幣供應(yīng)量被分為兩個部分，一部分用來媒介商品和勞務(wù)的交換，一部分用來媒介股票等虛擬資本的交易。在貨幣供應(yīng)量不變的情況下，如果虛擬資本交易的貨幣量越多，用于實體資本的貨幣供應(yīng)量就越少。如果人們對虛擬資本的預(yù)期過高，使其脫離實體經(jīng)濟的價值基礎(chǔ)，人們就會將大量的資本流入金融市場和房產(chǎn)領(lǐng)域，使得實體經(jīng)濟貨幣供應(yīng)量不足，使許多企業(yè)陷入困境，造成經(jīng)濟持續(xù)衰退。
2正確處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系
虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟是對立統(tǒng)一的關(guān)系，兩者之間并不存在不可調(diào)和的矛盾，發(fā)展市場經(jīng)濟的一個重要環(huán)節(jié)就是正確處理虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的關(guān)系。首先，健全市場制度和信用體系是正確處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關(guān)系的關(guān)鍵。健全市場制度可以使虛擬經(jīng)濟的市場具有自動調(diào)節(jié)虛擬經(jīng)濟規(guī)模的功能，同時健全信用體系可以使虛擬經(jīng)濟適度發(fā)展，促進其可持續(xù)發(fā)展。其次，培育理性的市場主體是正確處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關(guān)系微觀基礎(chǔ)。在產(chǎn)權(quán)界定不清晰、信息不對稱的情況下，投資者會為了追求高收益而盲目地投資房地產(chǎn)或金融等領(lǐng)域。如果虛擬經(jīng)濟過度膨脹、價格上漲預(yù)期逆轉(zhuǎn)，就會引發(fā)泡沫經(jīng)濟，造成經(jīng)濟發(fā)展的困境。同時，在現(xiàn)在不成熟的市場條件下，投資者往往缺乏避險的需求，會出項過度承擔(dān)風(fēng)險的行為。培育理性的市場主體，是規(guī)避風(fēng)險的一項有效措施。最后，建立健全虛擬經(jīng)濟的法規(guī)政策是處理虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關(guān)系的保障。一直以來，國家宏觀調(diào)的重點放在總供給與總需求上，放在了市場上出現(xiàn)的通貨膨脹與通貨緊縮方面。但是虛擬經(jīng)濟在經(jīng)濟生活中具有越來越重要的作用。必須建立相應(yīng)的政策法規(guī)。嚴(yán)格的政策法規(guī)要對虛擬經(jīng)濟進行適度的調(diào)節(jié)，既要防止虛擬經(jīng)濟過度膨脹可能引發(fā)的泡沫經(jīng)濟，又要防止虛擬經(jīng)濟過冷而不利于實體經(jīng)濟的發(fā)展。
作者：張燕花 單位：內(nèi)蒙古師范大學(xué)馬克思主義學(xué)院
