時間：2022-11-23 11:39:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇基金規模論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文導讀:：近年來國內金融市場上投資基金發展迅猛，但也存在了不少阻礙投資基金進一步前進的因素。面對中國金融結構下的開放式基金發展的現狀以及存在缺陷，加強投資人的控制權、引入獨立董事制度和改革激勵機制將是提高國內投資基金內部治理績效的關鍵。
論文關鍵詞：金融結構，投資基金，內部治理
一、引言
在19世紀中后期產業革命的推動下，投資信托基金首次在英國出現。在接下來的一個世紀中，投資基金在國際市場，尤其是美國市場上蓬勃發展，目前美國共同基金總規模已增長近1000倍。基金業的迅猛發展成為國際金融市場上最顯著的現象。
20世紀90年代初，我國也開始進行投資基金的嘗試，逐漸形成了投資基金市場的雛形。截止至2008年12月31日，中國共有60家基金公司掌管了納入統計的464只證券投資基金，資產凈值共計18864.60億元，份額規模共計24638.56億份（不含QDII，以下數據均不含QDII）[①]。其中31只封閉式基金資產凈值共計685.52億元，占全部基金資產凈值的3.63%投資基金，份額規模共計768.10億份，占全部基金份額規模的3.12%。其中433只開放式基金資產凈值共計18179.08億元，占全部基金資產凈值的96.37%，份額規模共計23870.46億份，占全部基金份額規模的96.88%。[②]
根據美國2008年度行業統計報告，全美約有600家基金發起人管理8889支共同基金，總資產凈值為9.601萬億美元，約占世界共同基金總資產凈值19萬億美元的51%。綜合1995～2008年的數據統計，共同基金占美國基金總資產凈值的比重約在92%～96%之間。[③]
房地產業是市場經濟國家或地區不可缺少的重要產業，作為資金高度密集型產業，其發展離不開強有力的金融支持。從我國房地產業發展的現狀看，資金來源單一，主要是商業銀行貸款，這使房地產業的產業風險容易過渡為銀行的金融風險。因此，房地產業要發展就必須分散其風險，從多個渠道獲得資金來源，而發展房地產投資信托基金（REITs）是國際上比較成熟而且運行比較成功的一種房地產直接融資方式。這種房地產融資模式在美國、澳大利亞、日本、新加坡等地較為流行，尤其在美國有較長的實踐，在房地產行業中發揮著巨大的作用。合理借鑒國外經驗發展REITs對我國房地產業的生存與發展、房地產企業與信托機構自身的機制改革、金融體制的改革、企業競爭力的增強都具有重要的理論意義和實踐意義。本文就是要通過對我國房地產信托基金的發展研究，探索適合于我國國情的REITs發展模式。本文首先在系統地闡述REITs理論的基礎上，介紹了國外（或地區）房地產投資信托基金（REITs）發展的成熟經驗，并將各國（或地區）的REITs進行了比較分析，得出我國發展REITs的一些啟示。在此基礎上，介紹了我國的房地產信托產品和專項資產管理計劃，重點對近幾年房地產信托領域對REITs的嘗試開發做了比較詳細的分析，并將其與標準REITs進行了比較，指出其不足之處。在完成上述工作后，本文從多個方面系統探討了我國REITs的發展策略，并對如何創造發展REITs的良好環境提出了相關建議。最后，對全文進行了總結，得出以下結論：在我國發展房地產投資信托基金（REITs）意義重大，目前國內環境已經基本具備了發展REITs的條件，我們應該積極克服不利因素，創造良好的發展環境，使REITs這種有活力的產品在我國得到很好的發展。
關鍵詞：房地產投資信托基金發展策略中國化
AbstractRealestateindustryisanessentialindustryinmarketeconomycountryorregion.Asacapitalintensiveindustry,itwillnotdevelopdurablywithoutfinancialsupport.Now,theprimaryfinanceofChinarealestateisthebankloan,whichwillcausetheriskofrealestateindustryturntofinancialriskofbankeasily.Sorealestateindustryneedsexpandingitscapitalchannelstodecreaseitsriskanddevelopbetter.REITsisadirectfinanceproductwhichhasgotgreatsucceedintheworld.REITsisverypopularinAmerica,Australia,JapanandSingapore,etcandplaysaveryimportantroleinthesecountries,especiallyinAmerica.UsinginternationalexperienceasasourceofreferencetodevelopRETIsinChinaishelpfulforrealestateindustry’sgooddevelopment,trustinstitution’sandfinancialmechanism’sreformandenterprisecompetitivestrength’sincrease.TheaimofthispaperistoexplorethedevelopmentalpatternofREITswhichissuitableforChina.ByexpoundingREIT’stheoryandintroducinginternationalREIT’sdevelopexperience,thepapercomparesdifferentcountries’sdevelopmentalpatternsandeducessomeelicitation.Then,thepaperintroducesChina’strustgoodsinrealestateindustryandSpecificAssetManangementPlans.Afterthat,thepaperanalyzestheattempttoexploitREITsinChinaindetailinordertofindshortcoming.Ontopofthat,thepaperdiscussestheREITs’sstrategyofdevelopmentinChinaroundlyandputforwardrecommendationstocreatgoodconditionsfordevelopingREITs.Finally,ThepapercomestotheconclusionthatdevelopingREITsinChinaissignificativeandtherearemanyfavorablefactorsinChina,soweshouldconqueradversefactorsandcreatgoodconditionsothatREITswillgetagooddevelopmentinChina.
Keywords:REITsStrategyofdevelopmentSinicize
目錄第一章緒論
1.1論文的研究背景
1.2論文研究的目的和意義
1.3論文的研究方法
1.4國內外研究的現狀
1.5論文的結構
1.6論文的主要特色
第二章房地產投資信托基金(REITS)的相關理論
2.1REITS的內涵
2.2相關理論
4第三章國外（或地區）房地產投資信托基金（REITS）的發展狀況和實例分析
3.1美國的房地產投資信托基金
3.2亞洲的房地產投資信托基金
3.3各國（地區）REITS的比較
第四章中國房地產投資信托基金（REITS）的現狀和發展環境
4.1我國房地產信托發展的現狀
4.2我國發展REITS的必要性和具備的發展條件
4.3我國發展REITS的制約因素
第五章中國房地產投資信托基金（REITS）的發展策略
5.1我國標準REITS的發展策略
5.2創造發展REITS的良好環境
第六章結論和展望
6.1結論
6.2本文的局限和有待進一步研究的問題
參考文獻
第一章緒論
1.1論文的研究背景
房地產業作為國民經濟的先導型產業，其健康發展對帶動整個國民經濟的發展具有非常重要的作用。目前，我國房地產業融資主要以銀行信貸為主，其它方式如上市融資、債券融資、基金融資以及信托融資等比重較小，這導致我國房地產業融資渠道單一、風險集中。2007年9月27日，央行、銀監會共同了《關于加強商業性房地產信貸管理的通知》，對商業性房地產信貸政策進行了進一步的緊縮，這更加劇了房地產企業的資金緊張問題。因此解決好房地產業的融資問題已經迫在眉捷。在解決房地產業融資問題上，各界都對REITs寄予厚望。原中國人民銀行副行長吳曉靈早在2005年就指出，當前用公開發行收益憑證的方式設立REITs，是房地產業直接融資的方向和可持續發展的模式，也是解決房屋租賃市場投資來源的重要融資方式。中國房地產業界特別是一些商業物業，希望通過REITs來緩解企業資金的壓力，同時提升企業的品質和規模。2007年澳大利亞最大的投資銀行，也是全球管理REITs規模最大的投行——麥格理集團副執行董事理查德·謝帕德（RichardSheppard）在悉尼總部接受記者采訪時表示，建議中國盡快推出REITs[1]。在我國，從2002年下半年開始，隨著“一法兩規”的實施，經歷了五次清理整頓后的信托公司獲得了重生，信托公司依照央行的121號文件，針對房地產企業迫切希望得到融資的市場需要，積極開發房地產信托投資計劃，我國的房地產信托從零開始，得到了一定的發展。然而我國的房地產信托產品還不是國外真正意義上的房地產投資信托基金（REITs）,只能稱為準REITs。近年來，各大信托公司開始加大力度研究開發REITs產品。2007年4月10日，中國證監會房地產投資信托基金（REITs）專題研究小組正式成立。同年上半年中信信托、聯華信托獲得了REITs試點資格。據悉，兩家公司均已上報有關REITs的設計方案，但至今仍未推出REITs產品。
1.2論文研究的目的和意義
REITs在美國自20世紀60年代開始，經歷了迅速發展、衰落、復蘇、穩定發-2-展的過程。隨后REITs在澳大利亞、日本、新加坡和香港等地也都得到了良好的發展。REITs的全球發展經驗表明，REITs是解決房地產融資的有效工具。研究探討REITs的中國化發展有助于發展適合中國的REITs產品。這樣，一方面可以解決我國房地產業缺乏有效融資渠道的問題，減輕銀行系統的貸款壓力；另一方面使我國日益上升的居民儲蓄量和養老基金等有了更多的投資渠道。此外，REITs還有助于建立長期投資概念，減少房地產市場的投機行為，增強市場的透明度，吸引更多人投資于房地產市場。從長期來講，建立REITs體系也可以幫助提高資本市場的流動性。鑒于發展REITs對我國社會經濟發展的重大意義，本文將結合國外(或地區）REITs的發展經驗，以及國內學者對REITs已做的研究，在已有產品的基礎上，探討適合中國的REITs發展策略，并針對目前REITs開發過程中存在的制約因素提出相關的政策建議。
1.3論文的研究方法
本文主要運用宏觀經濟學、微觀經濟學、統計學和經濟法中的相關知識。運用比較研究、實例研究、靜態和動態研究相結合的方法，以及經濟學的一些基本理論和工具。通過介紹REITs的相關理論和基本特點，對世界各國（或地區）REITs的模式進行了比較分析。同時結合目前國內的房地產信托產品和專項資產管理計劃，和聯華信托、中信信托等機構對REITs產品試點開況，對我國房地產信托的發展現狀和趨勢進行了分析，在此基礎上探討我國REITs的發展策略并提出培育發展REITs良好環境的政策建議。
1.4國內外研究的現狀
REITs在國外（特別是美國）已經發展得比較成熟，各國對REITs的研究文獻也比較多，主要涉及到以下幾個方面。
1．對REITs進行總體介紹美國的Apgar和Mahlon（1986）[2]、Block和RalphL.（1998）[3]和Garrigan、RichardT.和JohnF.C.Parsons（1998）[4]等都在各自的文章和著作中對REITs作了整體的介紹。
2．對REITs的稅收政策的研究-3-Sanger等（1990）通過研究表明，美國1976年的稅法改革以及1975年和1976年間對影響REITs的其它法律所作的修改，在有效地減少其與整個證券市場相關聯的風險的同時，提高了其經營績效[5]。美國Damodaran等（1997）通過對REITs的組織結構的研究，發現那些從REITs轉變為有限公司結構的公司，是被分紅政策和資產重構的靈活性優勢所驅使，而公司從有限公司轉變為REITs時，稅收優惠通常是驅動力[6],等等。
3．對REITs的財務杠桿和分紅政策的研究Brown和DavidT.(2000)研究結果表明，在20世紀80年代末和90年代初，較高的財務杠桿和所貸款物業所有權的特點，是導致一些抵押型REITs的業績相當不理想和產生重大財務問題的主要原因[7]。McDonald等（2000）通過考察1995-1996年間在REITs分紅公告前和后的買賣報價價差（Bid-askspread）的信息不對稱成分后，發現分紅越高，買賣報價價差就會越小，反之，買賣報價差就會越大[8]。
4．對REITs的價值衡量的研究美國的RichardImperiale（2002）提出用三種方法來衡量房地產投資信托的價值：(1)將房地產投資信托價格與其所持有的房地產凈值進行比較。(2)比較REITs的收益率與十年期國債殖利率之間的差幅。(3)將REITs的本益比與標普500指數或羅素2000指數的本益比相比[9]。
5.對REITs投資理論的研究澳大利亞的Newell等(1996)以美國REITs相關研究為背景，對澳大利亞的LPT1的戰略投資理論進行了研究[10]。在我國，REITs尚未真正推出，但已有這方面的研究。主要研究涉及REITs的可行性分析、模式探討和相關政策分析等方面。
1．對我國發展REITs的模式進行研究王冉（2002）最早提出了我國REITs本土化策略。他認為，目前在中國比較可行的路徑是先通過成立私募房地產投資信托把商業模式建立起來，發展到一定規模再通過相關立法和稅收優惠轉化為公募信托[11]。周泯非（2003）認為，我國目前的實際情況決定了只能采用私募的方式發行受益憑證和房地產基金股份募集資金，并且在起步階段宜采用抵押型REITs的形式，以便降低投資風險，吸引1REITs在澳大利亞被稱為LPT.-4-投資者[12]。2004年4月，深圳證券交易所綜合研究所完成的《房地產投資信托基金研究》對我國發展REITs產品的可行性進行了研究，并提出了三種可能的模式，即信托計劃模式、房地產上市公司模式和封閉式產業基金模式，并認為我國發展REITs最適合采用房地產上市公司模式。許南等（2006）指出我國現有的集合信托計劃可以作為借鑒，我國發展房地產投資信托基金應該采用信托型、封閉式、信托期不低于30年、收益90%分配給投資人的模式[13]。
2．對我國發展REITs的必要性和可行性進行研究毛志榮（2004）認為大力推進我國REITs產品的開發，對完善我國證券市場的產品結構，滿足投資者的不同投資需求，解決房地產業的銀行外融資渠道，有著重要的現實意義[14]。孫靖（2005）指出我國房地產業的發展離不開資金支持，國內信托業經過5次整頓已具備發展REITs的基本條件，同時我國經濟發展需要多樣化的融資渠道，REITs剛好可以滿足這一要求，因此其在國內的發展具有可行性[15]。
3．對我國發展REITs的障礙進行研究羅剛強等（2006）把我國發展REITs的障礙分宏觀、中觀、微觀三個層面。宏觀層面的障礙主要是現代企業制度的缺失、金融體制的不成熟和法律制度的不完善。中觀層面的障礙是公司組織結構不適合REITs的發展以及沒有國外REITs的稅收優惠。微觀層面的障礙就是投資主體的道德風險和專業人才的缺乏[16]。此外，還有很多文獻對REITs的各個方面進行了分析和論述，包括REITs發展的前提條件、風險因素和風險度量等等。這些文獻的共性是借鑒國外成功的REITs運作模式和經驗，結合我國自身的特點設計符合我國國情的REITs運作模式，肯定了在我國發展REITs對金融業和房地產業的發展都具有重要的戰略意義。
1.5論文的結構
本文結構安排上共分為六章，第一章是緒論，就論文的背景、研究目的和意義、研究方法、相關文獻綜述等內容做出系統的說明，并初步構建了論文的框架；第二章房地產投資信托基金（REITs）的相關理論，主要是REITs有關概念的介紹和相關理論的闡述，是本文的理論基礎；第三章是國外（或地區）房地產投資信托基金（REITs）的發展狀況和實例分析，主要對國外（或地區）發展REITs的背景和現狀、發展的模式和相關政策進行了介紹，選取有代表性的REITs產品-5-進行實例分析，并對國外（或地區）的發展模式進行了比較；第四章中國房地產投資信托基金（REITs）的現狀和發展環境，主要介紹了我國現有的房地產信托產品和專項資產管理計劃，重點對近幾年我國嘗試開發REITs的情況進行了介紹，指出不足之處，同時對我國發展REITs的環境進行了分析；第五章中國房地產投資信托基金（REITs）的發展策略，系統地闡述了我國發展REITs的相關策略，并對如何創造發展REITs的良好環境提出了建議；第六章結論與展望，對本文進行了總結并指出論文研究中存在的不足之處以及今后進一步研究的方向。
1986年我國正式成立了國家自然科學基金委員會,確定了科學基金制在我國基礎研究資助體系的主體地位。此后,科學基金制在我國迅速發展。目前,除西藏、四川、青海等部分省份外,我國其他省(地區)陸續建立了多種類型的科學基金及其組織。現代基礎研究正朝著規模更大、成本更高的方向發展[1]。近年來,各省(地區)逐漸加大了對自然科學基金的投入力度,2009年我國省級自然科學基金總額達到54041.7萬元①,較2008年增長了9.32%、2007年增長了24.63%。2009年省級自然科學基金投入最多的是江蘇,為7000萬元,最少的是海南,為200萬元。國家和地方政府對基礎研究投入逐漸增大,這種投入所產生的效力、效率備受各方面的關注[2]。
隨著省級自然科學基金管理與運作的規范化、科學化和法制化程度進一步提高,自然科學基金績效評估逐漸成為自然科學基金管理工作中的重要內容[3]。省級自然科學基金效率評估的研究已引起國內學者的廣泛重視。馮鴻雁、肖廣嶺等在省級自然科學基金目標定位的基礎上提出了效率評估的指標體系,突出對財政支出管理,把科學基金作為一個整體來評價[4];孟步瀛、魏艷湘、趙奇勝提出了管理科學基金項目成果的評價指標體系[5];凌建、宣勇、宣曉冬對自然科學基金績效評估的內容、方法、評估、原則及實施中應注意的問題進行了探討,構建了地方自然科學基金績效評估的框架[3];馬強、陳建新將數量、質量和效率作為對科學基金項目進行績效評估的指標[6]。馬茜采用層次分析法和群決策向量方向合成法來確定評價指標的權重,并應用模糊綜合評價理論和判斷矩陣評價算法對基金項目進行了評價[7];基于科學計量法理論,寧平運用BP神經網絡對自然科學基金項目完在進行DEA分析時,決策單元的選擇應滿足如下要求:一是決策單元為同類型的且具有可比性;二是決策單元的數量須大于或等于輸入指標與輸出指標和的兩倍。
3指標的建立和數據來源說明
3.1省級自然科學基金效率評價指標體系的建立科技績效評估指標體系一般有投入指標和結果指標組成。投入指標是科研活動的管理者或執行者為完成研究而投入的資源,一般包括人員和經費指標;結果指標是指評估對象的科研活動所創造出的新的理論、方法(主要表現形式為發表的各類論文、專著、專利等)、研究型人才的培養(表現為培養出的碩士、博士研究生)以及研究結果的具體應用(表現為技術成果市場成交量)等。評估的對象、目的不同,評價指標也會有很大的差異[23]。考慮到我國省級自然科學基金的目標和功能定位,構建如下效率評估指標體系:省級自然科學基金投入指標的選取。在總結前人對科技效率評價指標體系研究的基礎上,初步確定輸入指標為人力指標與財力指標。具體包括:省級自然科學基金年度資助金額、年度資助項目數和年度資助總人數。省級自然科學基金產出指標的選取。在吳彤、李正風、曾國屏、葛朝陽等學者的研究基礎上,從省級自然科學基金成果對促進地方知識發展、原始創新能力提升和人才培育三個方面構建產出指標體系。由于基礎研究是以認識自然、闡述自然現象、特征和規律,科技論文和實驗報告是衡量其成果的主要形式[24]。
專利是應用研究和試驗發展的重要成果,也是衡量基礎研究主要的創新成果;考慮到省自然科學基金對國家自然科學基金的“育種”作用選擇爭取國家自然科學基金項目數作為衡量省級自然科學基金對于地方創新能力提升的指標,該項指標同時也是省自然科學基金對創新項目和人才培育的重要體現。在人才培育方面,主要從省級自然科學基金對于碩士、博士等高端人才培養方面來衡量。因此,產出指標主要包括項目結題時發表科技論文數、發明專利授權數、碩士、博士人才培養數量和本地區爭取到的國家自然科學基金項目數量。綜上所述,建立省級自然科學基金評估指標體系如表3.2數據來源說明本文所有指標,除各省爭取國家自然科學基金的項目數據來自于國家自然科學基金網站①的統計外,其余指標均來自各省基金委、基金管理部門提供的原始數據。各省基金管理部門對基礎研究成果的統計主要是根據項目承擔者提交的項目報告和結題材料來進行的,故本文產出指標數據均采用的是省自然科學基金項目結題時的科技產出。從各省自然科學基金項目資助情況來看,基金項目的資助周期大都在3~4年。考慮到各省(地區)自然科學基金資助的差異性和各種主、客觀因素對項目投入、結題的影響,僅以某年的投入和產出的數據作為輸入和輸出數據是不客觀和全面的。為消除各種因素對投入和產出的影響,將2004~2005年省(地區)自然科學基金投入的均值作為輸入數據,以3年作為資助周期,以2007~2008年②省(地區)自然科學基金科技產出的均值為輸出數據。調查期間共發出問卷25份③,回收問卷20份,回收率為80%。其中有效問卷16份,有效率為64%。無效的4個地區是上海、重慶、湖北和新疆,目前尚沒有開展對省自然科學基金科技產出方面的統計工作。
4模型計算和結果分析
4.1綜合效率評定以16個省(地區)的自然科學基金作為決策單元,采用Win4Deap軟件進行求解計算,各地區的DEA值如表2。(1)廣東、江蘇、陜西等省自然科學基金的效率值等于1,綜合效率達到最佳。表明這些地區的省自然科學基金經費、人員都得到了充分的利用,取得了可能的最大產出。從DEA評價有效的10個地區來看,廣東、江蘇有良好的經濟基礎,一定程度上保證了地區財政對自然科學基金投入。寬松的經濟環境也吸引了大量的科技研究人才向這些地區流動。說明經濟發達的地區在促進產業結構優化升級的過程中,較為注重本地區原始創新能力的提升;安徽、陜西、湖南三省基礎研究能力雄厚,這與中央駐皖、陜、湘的高校、科研機構中有相當一部分科技力量從事基礎研究是分不開的。而甘肅、內蒙古、寧夏、海南經濟相對落后的地區,單從它們的投入、產出的各項指標來看,遠低于浙江、山東這些經濟和科技較為發達的地區。但卻以較小的投入獲得足夠的產出,保證了自然科學基金投入的有效性,說明基礎研究資源在這些地區得到合理的配置。(2)廣西、貴州、黑龍江等6個省(地區)自然科學基金的DEA值小于1,意味著近四成的省(地區)自然科學基金效率是無效的。DEA評價無效的6個省中,僅福建省的DEA值接近于1,為0.954,說明福建省是邊緣非效率單位,即只要在投入或產出方面稍作調整,即可達到效率值為1的水平;其他5個省(地區)的評價值均低于DEA平均值0.874(小于0.9),為明顯非效率單位。表明這些省的自然科學基金經營不善,要提高自然科學基金整體的投入產出效率相對困難,可能需要在較長時間內同時調整投入、產出兩個方面的多項指標。
4.2模型結果分項分析
(1)技術有效性分析技術效率是由純技術效率和規模效率組成。BCC模型假設規模報酬變動,在計算中將組織效率中的規模因素剔除,單純測算短期內DMUj0技術效率是否最佳,如果=1且S-=0,表明DMUj0純技術效率最佳,否則純技術效率無效。純技術效率有效說明除去規模效率的影響,各部門對自然科學基金的人力、財務資源進行了有效的運用,達到了產出最大化。其值越接近于1表示對資源的使用效率越高。模型計算結果顯示,綜合效率無效地區中的廣西、貴州、黑龍江和山東是技術效率無效單位,它們的純技術效率值都低于均值0.917。表明這些地區的自然科學基金管理水平相對低下,投入、產出轉化率低。綜合效率無效的浙江和福建兩省,純技術效率值為1。意味著這兩個地區對自然科學基金的管理是有效的,即浙江和福建綜合技術效率無效全部是由規模效率無效引起的。
(2)規模有效性及規模效益分析模型結果表明,規模效率無效的地區有6個。其中浙江、福建、廣西、黑龍江和山東的自然科學基金處于規模遞
減區間,這些地區應控制好自然科學基金的資助規模,不應盲目擴大。貴州省自然科學基金則處于規模遞增區間要適當地增加自然科學基金的資助規模來提升效率。
(3)無效決策單元投影分析為找出6個省自然科學基金DEA無效的具體原因和改進方向,利用“投影”理論從產出角度對DEA無效的決策單元做進一步的差額變量分析。結果見表3。 表3結果顯示:6個DEA評價無效的省自然科學基金科技產出都存在產出嚴重不足。其中科技論文產出不足率最低,6省均值為75.96%,發明專利授權量產出不足率最高,均值達到148.63%。說明省級自然科學基金科技產出中缺乏原始創新性成果,在促進本地區原始創新能力的提升方面任重道遠。除浙江省自然科學基金外,其余5個DEA評價無效省份,至少有一項科技產出的不足率超過了100%。其中福建省和黑龍江省的發明專利授權量產出不足率分別為227.76%、132.49%,廣西省在爭取國家自然科學基金項目方面的產出不足率為209.67%,山東省在碩士、博士人才培養方面的產出不足率則達到164.36%。而貴州省自然科學基金各項科技產出存在嚴重不足,其中科技產出中的發明專利授權量的產出不足率高達445.87%。
5對策建議
分析發現造成省級自然科學基金DEA無效的主要原因是科技產出不足,其中發明專利、碩博人才培養、爭取國家自然科學基金項目等方面的產出尤為不足。針對省級自然科學基金存在的問題,提出以下對策建議:
[關鍵詞]光盤版電子期刊；醫學；影響力；現狀
電子期刊是以數字代碼方式將信息存儲在電子媒介上并以電子媒介為發行載體的連續型電子出版物，具有信息容量大，集圖像、文字、聲音、視頻等為一體的特點，不僅豐富了電子期刊的內容和形式，還給期刊信息的傳送和使用帶來便利。隨著科技的進步和人們閱讀習慣的改變，電子期刊在學科交流和建設方面的作用愈加明顯。2004年我國第1本醫學電子期刊，由國家衛生健康委員會主管，中華醫學會主辦的《中華醫學超聲雜志（電子版）》創刊，以DVD-ROM為載體發行，截止到2018年底，中華醫學會主辦的電子雜志有40種，其中核心期刊22種[1]。本文分析10種醫學核心電子期刊的期刊評價指標，評價其學術影響力和發展現狀，探討其發展面臨的問題和挑戰。
一、10種醫學核心電子期刊的基本情況
2017、2018年版《中國科技期刊引證報告（核心版）》顯示[1-2]，中華醫學會主辦的醫學核心電子期刊共22種，依據創刊時間先后，選取創刊時間最長的10種電子期刊。其中，《中華醫學超聲雜志（電子版）》創刊時間最早，《中華危重癥醫學雜志（電子版）》最晚。《中華醫學超聲雜志（電子版）》為月刊，《中華移植雜志（電子版）》為季刊，其余均為雙月刊。
二、10種醫學核心電子期刊的學術影響力不斷提高
（一）10種醫學核心電子期刊的引用指標表1顯示10種電子期刊的引用指標，大多數期刊的期刊評價總分、核心影響因子、核心總被引頻次穩中有上升趨勢，說明期刊的影響力不斷增強。但是，10種期刊的核心總被引頻次均低于同類期刊同年的均值，5種期刊的影響因子低于同類期刊同年的均值，反映出電子期刊雖然逐漸被認可，但其學術影響力依然較低。截至2018年底，僅有《中華醫學超聲雜志（電子版）》被《中文核心期刊要目總覽》收錄。
（二）10種醫學核心電子期刊基金論文比基金論文往往代表了某研究領域的新趨勢、“制高點”，很大程度上反映學科的研究方向和重點內容，發揮科研導向作用，同時有利于提高期刊的知名度[3]。基金論文比是衡量期刊學術水平的重要指標，專業期刊對資金論文的吸納能力在一定程度上反映了刊物的學術價值及影響［4］。表2顯示電子期刊基金論文比的情況，2016至2018年，10種醫學核心電子期刊基金論文平均值略有上升，比北京、上海市醫學核心期刊平均基金論文比高[5]，更是浙江省醫學期刊平均基金論文比（0.21）的2.62倍[6]。同時，10種期刊國家級基金論文比也呈上升趨勢，《中華口腔醫學研究雜志（電子版）》國家級基金論文比3年均超過0.58。以上結果反映出，通過多年來各期刊專家和出版人員的努力，很多作者愿意在電子期刊上發表科研成果，刊登文章的科研價值及在本學科科學研究中的關注程度越來越高，提高了期刊的學術影響力和影響范圍，同時促使期刊評價總分、核心影響因子、核心總被引頻次不斷上升，期刊的受關注度和認可度越來越高。
三、10種醫學核心電子期刊視頻刊出率較低
相較于傳統紙版期刊，電子期刊可以集圖像、文字、聲音、視頻等為一體，這也是其優勢的體現。視頻能夠生動、直觀地呈現先進的手術技術和復雜的實驗流程，優秀的學術會議視頻和專家講座能促進醫學研究成果的傳播[7]。利用視頻類欄目可以加強期刊與作者、讀者間的交流，擴大期刊的影響力。通過中華醫學期刊網各雜志的官方網站和CNKI全文數據庫查看雜志的原版目錄頁，發現10種期刊均將視頻設為常態化欄目，均刊載視頻，2017年后視頻欄目重視程度增大、視頻數量增多。2016至2018年，10種期刊共刊載192期，3280篇文章（不包含稿約、簡訊、讀者作者等非學術論文），刊載視頻共170期283個，視頻刊出比例占總刊出文章數的8.63%。刊出率前3位的期刊分別為《中華腔鏡泌尿外科雜志（電子版）》（92個，28.75%）、《中華普通外科學文獻（電子版）》（37個，11.28%）和《中華乳腺病雜志（電子版）》（30個，11.15%）。排在后2位的為《中華口腔醫學研究雜志（電子版）》（9個，3.96%）和《中華移植雜志（電子版）》（9個，6.62%）。刊出率低于10%的期刊有8種。此外，視頻內容主要為會議報告和專家講座，手術視頻少，視頻內容有待進一步豐富。其中《中華腔鏡泌尿外科雜志（電子版）》刊載了較多的手術類視頻，共43個，占其刊載總視頻數的46.74%。
四、電子期刊發展面臨的問題和挑戰
目前光盤版電子期刊有了一定的學術影響力，但同時其發展面臨很多問題和挑戰。
（一）認可度不高醫學電子期刊未被列入學術期刊名單，被認定為連續型電子出版物，因此，在一些省市的高校和醫院，職稱評審或成果結題時不被認可，在一定程度上影響稿源的數量和質量，優質論文流失較為嚴重。
（二）期刊質量有待進一步提高10種期刊的核心總被引頻次均低于同類期刊同年的均值，5種期刊的影響因子低于同類期刊同年的均值。科技核心期刊占55%，截至2018年底，僅有《中華醫學超聲雜志（電子版）》被《中文核心期刊要目總覽》收錄。
（三）出版周期長電子期刊起步較晚，來稿量相對較少，為保證期刊的質量，大多數光盤版電子期刊為雙月刊或季刊，出版周期比很多傳統紙質期刊長，未能充分體現電子期刊快速傳播的優勢。
（四）缺少電子期刊的質量評估體系及審讀辦法目前各信息研究所采用傳統的期刊評價指標，主要是影響因子、高被引頻次、學科擴散指標等來評價電子期刊，視頻、動態圖等優勢項目并未納入評價體系。并且，職稱晉升或成果結題時，作者需要紙刊，因此，目前絕大多數期刊仍以紙質期刊的編排規范進行編校工作，對視頻的約稿、編校工作缺乏重視，從而一定程度影響視頻的刊出數量。
（五）編輯隊伍綜合素質需要提高醫學編輯為醫學專業畢業，有醫學背景知識，學科職業素養較高。從事編輯行業以后，通過不斷參加編輯業務培訓，編輯能力不斷提高。在當前新媒體時代的背景下，原有的出版思維模式已不能適應新的出版形勢，要求醫學編輯要不斷提高信息捕捉和整合、期刊運營方面的能力，而目前編輯參加此類培訓相對較少。
（六）缺乏專業的數字化出版人員拍攝高質量的視頻尤其是手術類視頻，對設備、拍攝人員的專業水平要求較高，需要較大的資金和精力投入，且視頻后期需要專業的數字化出版人員進行編校。而目前電子期刊編輯部均各自為營，經費及能力受限。
（七）新興媒體發展的沖擊隨著多媒體的發展，人們更多通過iPad、手機等移動終端閱讀；很多電腦也不再必備光驅。此外，網絡期刊發展迅速，這些都給光盤版電子期刊帶來很大沖擊。光盤版電子期刊向網刊轉型是未來發展的趨勢。
五、對策
（一）整合期刊資源，加強集約化、加大規模化管理以學科專業內容成立的期刊群是解決科技期刊規模小、影響力低、品牌弱等問題的重要途徑，也是科技期刊未來發展的方向[8]。中華醫學會雜志社搭建的專業性期刊集約化出版平臺中華醫學期刊網，集結了包含中華醫學會主辦的190余種醫學期刊。網站采用統一的遠程稿件管理系統，作者可向網站內所有期刊投稿。期刊網平臺可提供復合采編、數字加工、期刊、期刊銷售、醫學會議服務平臺等，可降低光盤版電子期刊編輯部的運營成本、提高效率，可加大期刊宣傳，提高影響力。
（二）重視視頻類稿件的策劃中華醫學會電子音像出版社搭建了中華醫學教育在線平臺，用于存儲視頻；為各電子期刊生成視頻二維碼，在期刊紙質導讀本視頻內容簡介的頁面印上二維碼，方便讀者通過掃描隨時觀看。平臺的搭建為視頻稿件的策劃提供契機，期刊應加大視頻策劃和約稿的力度，鼓勵作者投稿，完善約稿中視頻投稿的要求。目前大多數期刊有微信公眾號，可鏈接中華醫學教育在線平臺網址，加大視頻的傳播力度。同時還應培養技術型編輯，加強其對新媒體的使用能力。
關鍵詞:出版制度 學術書評認定制度 學術著作出版基金制度
好的出版制度應具備基本的六個條件[1]:揚善抑惡、激發原創、持續增長、鼓勵敬業、無為而為。我以為這六條很好,每條設想,都是針對現行制度弊端的反制構想。《我國現行出版制度的弊端及其影響》所反映的問題,一是屬實,二是嚴重,三是根子深,非寫寫文章所能奏效。甚至,大多數基層從業人員不得不無奈應對,而且難以預料什么具體時間可以解決。但就本質而言,是必須解決、也一定會解決的。出于這種認知,每個有責任心、有良知的出版從業者都應為之鼓與呼。
1、打破“高度的行業壟斷”
高度行業壟斷的表現[1]是:“目前,出版權力都壟斷于各種以利潤最大化為唯一目標的出版機構（出版社和雜志社）,國家將書號分配給各出版社后出版社就直接高價賣給作者,再加上出版社強行要求著者由出版社安排進行設計、排版和印刷等附加服務（強制消費）而形成的費用。”歷史形成的出版社、雜志社,作為出版的龍頭機構還是必要的。打破壟斷,不是自由出版,而是建立新聞總署與讀者上下交叉的監管機制并對出版業有效實施監管。書號作為出版物經營許可標識,它反映的是“本品在新聞總署控制之下”。發放標識的新聞總署對作者是進行行政管理,而非商品交換。此外,新聞總署也并未因為控制書號發放而獲得收益并繳納所得稅金。新聞總署對下屬出版社的權錢交易不軌行為負有失察之責,當在取締之列。“出版社強行要求著者由出版社安排進行設計、排版和印刷等附加服務”等項活動中又的確存在為了統一、增強出版物價值的合理編輯成分,應該通過編輯作業程序與著作者通過平等協商、溝通解決。“強制消費”,本質上是欺行霸市行為,為嚴肅市場秩序,亦當在取締之列。
“版面費”問題的是與非,學界早有爭論,這里不再贅述,本人認為要區分對待:
(1)基金項目含有費用者,收取版面費是合理的。
(2)非基金項目,經論文評審具有發表、出版價值的作品,免收版面費。
(3)非基金項目,經論文評審認為價值不大,作者希望發表,酌情收取適當版面費。
版面費問題,在操作層面,應屬“獨立編審”之作業事項。
“論文湊數”[1]。“只看數量不看質量的職稱評定制度”是“論文湊數”的淵源。“論文湊數”的現象,已經涉及“學術腐敗”是其根源[2]。要消除“湊數論文”,根本是改革現行職稱評定制度。職稱評定制度,本也清清楚楚,做事的能力和忠誠心是根本,再西化、量化之類看似新穎,實則舍本求末的制度演變中弄得面目全非。癥結的根本是:與職稱掛鉤的好處太多。名為尊重知識和人才,實則驅趕千軍萬馬擠獨木橋。這個問題不解決,“論文湊數”就會如影隨形。這是一個社會大問題,本文不再展開討論。
2、出版業一行兩制
商業性出版物是私人物品,商業性出版物有消費需求和市場,按照市場法則來提供,實行市場化運作。商業性出版物可以按照市場法則由私人來提供。商業性出版物（如小說、保健書、藝術作品集等）可以作為一種私人的精神消費品;可以按照非零價格由私人付費來實現交易;或由私人單獨通過付費購買的方式排他性地作為精神糧食來消費。
非商業性出版物是公共物品,非商業性出版物不存在市場或市場極小以至于無法通過市場來實現其價值（如學術著作）,非商業性出版物則只能按照非市場法則即行政法則來提供,實行國營計劃運作。
出版行業原本就存在兩種情況,一種是商業性出版,另一種是公益性出版。出版物的消費目標不同,制作過程不同,資金運行特征不同。實行一種制度],本就不適宜,削足適履、滋生弊端,在所難免。
出版業實行兩種制度,事業與產業分離,商業性出版產業按市場機制運行,出版產業在市場機制中除接受黨和國家文化產業政策約束之外,自由出版,在市場運作中爭得繁榮;公益性出版事業則按公益制度視國家財力投入規模運行,在可能的條件下,國家財政資金重點支持學術出版,當國家資金不足時甚至有條件地引入民間資本,做大做強,促進學術思想的進步和學術創新的發展。能如此,才是回歸了“制度”約束不正當與鼓勵正當行為的本意:制訂行為之“度”,不可或缺,不可超越。
商業性出版制度與非商業性出版制度分立,實行出版一個行業,商業性出版與非商業性出版兩種制度,簡稱“一行兩制”。
3、獨立編審
版面費問題,在操作層面,應屬“獨立編審”的作業事項。編審作業之一是判定送審文稿的出版價值,建立學術著作出版基金制度（略）以支持獨立編審。完善并實施學術書評認定制度,創建或完善新制度,改革已造成弊端的舊制度,是大勢所趨,亦是業界共識。
4、重倡“科學發展觀”
社會公正的責任在于獎勤罰懶、鼓勵“清白做人、老實做事”,“需要數十年的學習、研究能力訓練、等待時間、機會、檢索、資料、撰稿、調查、實驗、個人天賦和辛勤勞動”[1]是誠實的著作者本俱的才賦。如今這種本俱的高尚品質被邊緣化,有制度漏洞、有較長時期的社會風氣熏染的宏觀原因,也有“無數劫以來”貪嗔癡慢傻習氣造業的微觀原因。我們不能不看到它的嚴重性。這只是事情的一個方面,還有另一個方面,幾十年與幾千年相比,微不足道。中華文化是經過了歷史考驗、并在考驗中積淀著精華:誠實的勞動和獻身精神創造財富、推動社會進步。“沉舟側畔千帆過,病樹前頭萬木春”,“科學發展觀”的核心是什么？走提高生產效率、共同富裕之路[6]。重倡科學發展觀,在“以人為本、和諧、可持續發展、共同富裕”為特征的社會教育環境中,普通人的良心都要回歸,誠實著作人本俱才賦肯定會復位核心。
參考文獻
[1] 何其多.我國現行出版制度的弊端及其影響.省略/m/? Source= ShowArticle|1|301720|0|4|1.
（一）農村養老保險發展現狀評述。1992年《縣級農村社會養老保險基本方案》在全國范圍內開始推廣，經過十多年的發展，無論在理論上還是在實踐上都取得了一定的成就，但與此同時，在實施過程中，也出現了一系列值得關注的問題。
1、農村社會養老保險的覆蓋范圍小，存在很大的發展空間。據國家統計局最新數據，截至2006年底，全國參加各類農村社會養老保險人數為5，374萬人，其中東部地區的農村社會養老保險制度的覆蓋面已超過60%。參保人數比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農村社會養老保險基金滾存結余310億元，分散在1，905個縣市。
2、傳統的家庭養老保險功能正在不斷削弱，家庭養老面臨挑戰。主要問題：一是農村家庭規模縮小、核心家庭增多、家庭養老功能弱化。二是農村大量的年輕人進城打工，代際不平衡嚴重。迫于崗位的競爭壓力，忙于工作和事業，這些人無暇顧及老人；同時，這些青年夫婦較重視子女的教育和成長問題，有限的時間、精力和財力都向獨子或獨女傾斜，產生了“重幼輕老現象”，對老年父母的心理健康和實際的生活質量都產生了負面影響。三是老年人平均壽命延長，患病率、傷殘率上升，自理能力下降。這一切必將加大家庭的負擔，也必將加劇年輕人消極贍養老人現象的增加。
3、農村養老難于完全依賴土地保障，但土地對于多數農民來說仍然是重要的生產資料。調查顯示，目前農民家庭經營收入中，大約40%來自第二產業與第三產業，1/4左右來自勞動收入，來自轉移性與財產性的收入約占純收入的5.7%。由此可見，來自土地的農業收入已難以保證農民的基本生活，以致養老更是奢望。而且現在土地對于多數農民來說仍然是很重要的生產資料。城市化的迅猛推進使得許多農民的承包地被大量征用，農民所得到的只是極少的土地補償費。所以，完全依靠土地來養老的選擇也是不可行的。
4、老齡化加快。隨著城市化步伐的加快和農村勞動力的輸出，越來越多的農村青壯年人口進入城市，年齡結構出現“兩頭大、中間小”的局面。隨著計劃生育政策的實施，我國農村已出現家庭小型化傾向，農民養老問題日益嚴峻。據2005年底開展的全國1%人口抽樣調查統計，全國65歲及以上的人口為10，045萬人，其中農村約占老齡總人口的68%；中國農村平均家庭戶規模降到3.27人。
(二)早期農村養老保險試點地區改革。截至2006年底，全國1，905個縣，5，374多萬農民參保，還不到應該參保農民總數的8%，僅有310多萬參保的農民領取了養老金。積累保險基金310億元，這些農保總體上屬于早期農保性質。總的來說，早期農保試點工作不成功，陷入僵局，主要表現在三個方面：
一是覆蓋范圍小，發展嚴重不平衡。已經籌集的農保資金主要集中在少數幾個發達省市，多數地區難以為繼。從基金規模上看，排在前五位的是江蘇、山東、上海、浙江和北京，這五個省市的基金共計221億元，占全國農保基金總額的71.3%。
二是管理體制不順，“民政不管，社保不接”。尤其是在中西部大多數省份，農保管理體制至今仍沒有理順，運作也困難重重，處于進退兩難的境地。在全國1，905個農保試點縣中，多數地方的農保機構還在民政部門，農保在省級已經移交而市縣沒有移交，依然處于“民政不管，社保不接”的局面。與此同時，很多內地和西部省份“清理整頓”的一個通行的做法是簡單退保。
論文關鍵詞：農村養老保險；研究；改革；模式；制度
論文提要：我國農村正處于劇烈的社會轉型期，農村原有的養老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成。本文在此前提下設計和建立農村社會保險基本制度框架，特別是建立農保可轉換為城保的通道和機制，對早期農村養老保障制度進行根本性改革。
我國農村正處于劇烈的社會轉型期，農村原有的養老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成，農村大部分老年人正面臨著前所未有的生存困境，他們成為整個社會中最邊緣化和最弱勢的群體之一，這個群體的規模越來越大，已經開始影響農村社會的穩定和整個國家經濟、社會的和諧發展。
一、我國農村社會養老保險制度的發展
（一）農村養老保險發展現狀評述。1992年《縣級農村社會養老保險基本方案》在全國范圍內開始推廣，經過十多年的發展，無論在理論上還是在實踐上都取得了一定的成就，但與此同時，在實施過程中，也出現了一系列值得關注的問題。
1、農村社會養老保險的覆蓋范圍小，存在很大的發展空間。據國家統計局最新數據，截至2006年底，全國參加各類農村社會養老保險人數為5，374萬人，其中東部地區的農村社會養老保險制度的覆蓋面已超過60%。參保人數比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農村社會養老保險基金滾存結余310億元，分散在1，905個縣市。
2、傳統的家庭養老保險功能正在不斷削弱，家庭養老面臨挑戰。主要問題：一是農村家庭規模縮小、核心家庭增多、家庭養老功能弱化。二是農村大量的年輕人進城打工，代際不平衡嚴重。迫于崗位的競爭壓力，忙于工作和事業，這些人無暇顧及老人；同時，這些青年夫婦較重視子女的教育和成長問題，有限的時間、精力和財力都向獨子或獨女傾斜，產生了“重幼輕老現象”，對老年父母的心理健康和實際的生活質量都產生了負面影響。三是老年人平均壽命延長，患病率、傷殘率上升，自理能力下降。這一切必將加大家庭的負擔，也必將加劇年輕人消極贍養老人現象的增加。
3、農村養老難于完全依賴土地保障，但土地對于多數農民來說仍然是重要的生產資料。調查顯示，目前農民家庭經營收入中，大約40%來自第二產業與第三產業，1/4左右來自勞動收入，來自轉移性與財產性的收入約占純收入的5.7%。由此可見，來自土地的農業收入已難以保證農民的基本生活，以致養老更是奢望。而且現在土地對于多數農民來說仍然是很重要的生產資料。城市化的迅猛推進使得許多農民的承包地被大量征用，農民所得到的只是極少的土地補償費。所以，完全依靠土地來養老的選擇也是不可行的。
4、老齡化加快。隨著城市化步伐的加快和農村勞動力的輸出，越來越多的農村青壯年人口進入城市，年齡結構出現“兩頭大、中間小”的局面。隨著計劃生育政策的實施，我國農村已出現家庭小型化傾向，農民養老問題日益嚴峻。據2005年底開展的全國1%人口抽樣調查統計，全國65歲及以上的人口為10，045萬人，其中農村約占老齡總人口的68%；中國農村平均家庭戶規模降到3.27人。
(二)早期農村養老保險試點地區改革。截至2006年底，全國1，905個縣，5，374多萬農民參保，還不到應該參保農民總數的8%，僅有310多萬參保的農民領取了養老金。積累保險基金310億元，這些農保總體上屬于早期農保性質。總的來說，早期農保試點工作不成功，陷入僵局，主要表現在三個方面：
一是覆蓋范圍小，發展嚴重不平衡。已經籌集的農保資金主要集中在少數幾個發達省市，多數地區難以為繼。從基金規模上看，排在前五位的是江蘇、山東、上海、浙江和北京，這五個省市的基金共計221億元，占全國農保基金總額的71.3%。
二是管理體制不順，“民政不管，社保不接”。尤其是在中西部大多數省份，農保管理體制至今仍沒有理順，運作也困難重重，處于進退兩難的境地。在全國1，905個農保試點縣中，多數地方的農保機構還在民政部門，農保在省級已經移交而市縣沒有移交，依然處于“民政不管，社保不接”的局面。與此同時，很多內地和西部省份“清理整頓”的一個通行的做法是簡單退保。
三是基金分散，管理存在流失和損耗現象。目前，全國310億元農保基金分散在1，905個縣市。由于管理體制不順，全國清理整頓農保后，農保機構和人員的辦公經費、工資多數沒有納入財政預算，挪用農保基金發工資的事情相當普遍。據勞動和社會保障部統計，2005年全國31個省份中，涉及1，905個縣、2.6萬個鄉鎮，農保系統大約有干部近1萬多人。
四是老年受益保障不能兌現，保障水平低。很多參加早期農保的農民在年齡達到60歲后，每月領取以前規定的養老金的承諾不能兌現。
二、建立新型農村社會養老保險
新型農村社會養老保險制度，是采取個人、集體和國家等多方出資籌集養老基金并為老年人提供經濟幫助和服務、保障其基本生活的一項制度，并且隨著人們生活水平的提高，養老金還會相應增加。該制度的新穎性，首先在于各級政府和村集體逐步加大對農村社會養老保險工作的支持和投入力度，每年安排專項資金對參保農民進行補貼，建立農民參保補貼制度。本文以成都為例，鑒于目前成都各區、市、縣經濟發展水準不一樣、政府財政負擔能力不一樣、農民基本生活水平也不一樣的狀況，成都于是按照一二三圈層分類劃檔逐步推進全市農村養老保險。
（一）從遠郊區縣——都江堰和金堂縣來分析。金堂縣從2007年6月1日最先按規定開始在三個鄉鎮進行農民養老保險試點，9月1日在全縣全面推開農民養老保險。2007年全縣GDP為79.1億元。農民人均純收入為4，690元。都江堰市從2007年8月初開始，分別選取了胥家鎮、崇義鎮各兩個村進行農民養老保險試點。2007年全市實現地區生產總值（GDP）116.2億元，農民人均收入從2001年的3，096元增加到2007年的5，300元。兩地屬于成都市第三圈層，經濟實力偏小。
（二）從近郊區縣——雙流縣和溫江區來分析。2007年雙流縣GDP為282.2億元，財政收入17.6億元，農村人均純收入5，000元。雙流縣是四川唯一進入全國百強縣的縣，在整個西部排名第二位。2008年全縣農民共計參保8，788人，其中從業年齡人員參保4，599人，非從業年齡人員參保4，189人，征收資金約1，200萬元。
1自然基金申請與資助情況
基礎研究是高新技術發展的重要源泉，也是培育創新人才的搖籃，因此綜合國力的競爭已明顯前移至基礎研究［2］。自然基金是我國基礎研究的主要資助項目之一，近年來，我院不斷加大對自然基金申報工作的支持和管理力度，“十一五”期間共申報基金441項，獲得資助70項，經費達1235萬元。無論是申請數、獲批數還是經費數與“十五”相比，都有明顯增加。
1.1獲批項目數和資助金額持續增長
從表1可以看出，2001年至2010年是我院獲自然基金資助情況發生重大變化的關鍵時期。獲批項目數和經費數變化呈現基本相同的趨勢———“十五”初期出現明顯增長后，一直保持相對穩定，“十一五”末期，又出現快速增長。特別是2010年，無論是項數和經費都實現了迅猛增長，分別從2001年的2項和26萬元增加到2010年的24項和705萬元。基金項目大幅度增長，一方面是由于國家高度重視基礎研究，不斷加大對自然基金的財政投入力度，另一方面也體現了我院對基金申報工作的高度重視，有針對性地制定和實施了一系列措施，為提高申報質量提供了有效保證。
1.2資助類型和學科分布較為集中
我院自然基金資助類型主要為面上項目和青年基金，項數分別占總數的47.62%和39.05%;經費分別占總數的40.78%和40%(表2)。此外，國際合作與交流項目也占有較大比例，而重點項目、重大研究計劃面上項目、主任基金各有1項。按照我院中長期發展規劃確定的漁業科技六大關鍵領域，基金項目主要分布在育種、資源環境以及養殖等領域，項數和經費分別占全部的71.43%和88.76%(表3)，充分體現了我院的優勢研究領域和產業型研究院的發展定位。在保持傳統學科優勢的同時，我院也注意不斷拓展研究領域，發展新的研究方向，近年來在質量安全、海洋活性物質開發與利用，漁用新材料等若干新興學科實現零的突破，而且多為青年基金，表現出很大的發展潛力。
1.3項目負責人結構日趨合理
從基金項目負責人的專業技術職稱看，研究員占44.23%，副研究員占26.92%，助理研究員27.88%(表4)。值得注意的是，“十五”期間，助理研究員作為項目負責人僅有2個項目，而“十一五”期間則有27人成為項目負責人，增長約12.5倍，同時研究員占項目負責人的比例穩步下降。以上數據說明，近年來我院加強青年人才培養工作已初見成效，逐步形成了以知名專家和學術帶頭人為核心，以優秀中青年研究人員為骨干的基礎研究團隊。
2自然基金資助有效提升了我院基礎研究水平
2.1發表SCI論文明顯增加
我院在2001年時基礎研究較為薄弱，重要表現就是SCI論文不足10篇。在自然基金的資助下，“十一五”期間，全院共6014篇，較“十五”增長了96.34%。其中，SCI論文492篇，較“十五”增長了303.27%。
2.2取得了一批高水平研究成果
自然基金充分發揮了激勵原創和培育科技制高點的戰略引導作用，不少科研人員通過承擔自然基金，提高了科研能力和素質，在此基礎上承擔了“973”計劃、“863”計劃等國家科研項目，取得了一批重要成果。“十一五”期間通過自然基金資助，我院獲得省部級以上獎勵40余項。其中，在“半滑舌鰨種質資源及分子標記”、“半滑舌鰨性別特異基因篩選與性別決定機制的研究”等五個基金項目的資助下，“半滑舌鰨苗種規模化繁育及健康養殖技術開發與應用”成果于2010年獲國家科技進步二等獎。
2.3提升了學科建設水平
學科是科學研究和人才培養的重要依托，學科均衡協調可持續發展是實現科學技術重點突破與跨越發展的重要基礎［3］。基金項目的支持使我院強勢學科優勢更加明顯，弱勢學科得到了及時扶持和引導，新興學科增強了發展后勁，各學科在更高水平上實現均衡協調可持續發展。此外，國際合作與交流項目提升了我院的學術知名度，提升了國際科技合作的深度和廣度，為充分利用國內外創新資源，加快國際一流學科建設步伐奠定了堅實的基礎。
3管理經驗
3.1凝練研究方向，搭建高水平科研平臺
為幫助科研人員凝練研究方向，提高申報質量，我院制定了分類指導的方針。對于基礎研究水平較高的科學家和創新團隊，著力申報重點項目;對申報積極性高但成功率較低的科研人員，重點開展集中預評;對新進科研人員，組織專家進行一對一、面對面的申報技能培訓。以上措施有效提高了申報成功率。近年來，我院注意將凝練研究方向與搭建創新平臺有機結合，逐漸形成平臺建設與基礎研究良性互動，通過凝練方向為平臺建設明確目標，以各類創新平臺為基礎研究提供強有力的條件支撐，而高水平的基礎研究成果又進一步提高了各類平臺的學術影響力和知名度，促進了平臺條件和研究實力的提升。
3.2加大青年人才培養力度，增強科研發展后勁
2006年起國家設立了“公益性科研院所基本科研業務費專項資金”(以下簡稱基本科研業務費)，主要資助40歲以下青年科技人員開展儲備性和孵化性研究［4，5］。針對自然基金對前期研究積累的要求，以基本科研業務費對新進科研人員予以啟動資金支持，對青年人才的成長和自然基金的申報起到了積極的推動作用，特別是青年基金申報取得明顯進步。青年基金在自然基金委專門針對青年創新人才設立的一類項目［6，7］。“十一五”期間我院共獲批青年基金36項，經費752萬元，分別為“十五”的6.2倍和12倍。據統計，我院獲得青年基金資助的研究人員全部得到過基本科研業務費支持，充分顯示了其在青年人才培養方面的重要作用。
3.3實施激勵機制，切實調動積極性
由于自然基金申請難度較大，競爭激烈，而且經費管理相對嚴格，我院一些科研人員不重視、不愿意申報自然基金。為有效解決這一問題，提高研究人員從事基礎研究工作的積極性和主動性，我院制定了一系列科研獎勵政策，不僅對獲得自然基金的人員給予一定的物質獎勵，還在工作職位、職稱評定、績效考核等諸多方面對基金項目負責人給予傾斜。申報數和獲批數的快速增長(分別從“十五”的184項和37項增加到“十一五”的441項和70項)充分反映了廣大科研人員對自然基金的高度認可，也反映了我院制定的各種激勵制度有效地發揮了引導作用，提高了科研人員申報的積極性。
4問題與建議
4.1加強統籌規劃，改善全院科研布局
我院各所自然基金申報成效差距很大。“十五”期間黃海所承擔自然基金項數和經費占全院的75.68%和81.78%，“十一五”占全院的71.43%和61.83%。而中國農業科學研究院所屬單位中，立項數額超過10項的有6個研究所，項目經費超過100萬元的有15個研究所，沒有一個研究所立項數或經費超過全院的15%，科研布局結構明顯優于我院。今后要按照全院一盤棋的思想，提高對基礎研究較弱單位的指導和幫扶力度，有效整合全院資源，實現優勢互補，提升整體科研創新能力。同時根據國家、行業發展需求的變化，不斷拓展科研領域，積極尋找新的科技增長點，充分發揮后發優勢，努力實現弱勢單位的跨越式發展。
4.2優化管理機制，提高項目申報質量
2010年農科院與我院基金資助情況統計如表6所示。從資助總規模看，農科院項目數和經費分別為我院的6.68倍和6.46倍;從申報質量看，農科院資助率比我院高55.06%;從科研人員人均經費看，農科院比我院高103%，由此可見兩院在自然基金申報方面的差距很大。今后要抓住宣傳動員、申報培訓、重點輔導等關鍵環節，做好項目預研和選題建議，將申報工作的重心前移，努力提高申請書質量，激勵和保護科研人員的申請積極性;要準確把握科學前沿發展趨勢，發揮優勢特色、加強交叉協作，努力提高申請規模和檔次，力爭“十二五”自然基金爭取工作實現新突破。
4.3加強學科交叉，增強承擔重大項目能力
關鍵詞：經濟轉軌 社會保障制度 完善 養老保險基金 籌集
隨著計劃經濟向市場經濟的轉變，市場在國民經濟生活中的作用也不斷的增加。隨著我國的國民經濟的發展和市場、社會以及政府作用的改變，原有的以國家為主導的社會保障制度也越來越不適應經濟和社會發展的需要。建立適應現階段國情的社會保障制已經顯得極為迫切。
養老保險基金的籌集歷來包含有很多歷史現實問題，也是受到市場因素干擾最大的社保模塊之一。本文正是選取了養老保險基金籌集這一角度，淺談經濟轉軌過程中社會保障適度的完善。
一、我國養老保險基金籌集模式的概況
1 我國養老保險基金籌集模式的建立與現狀
1991年國務院頒布的《關于企業職工養老保險制度改革的決定》，確定改變養老保險完全由國家、企業包下來的辦法，實行國家、企業、個人三方共同負擔，職工個人也要繳納一定的費用。之后，養老保險經過了多次改革和試點，在1997年7月，國務院《關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》確定個人賬戶規模為本人工資的11％。其中，個人繳費部分全部記入個人賬戶(由目前的5％逐步增至8％)。其余部分由企業繳費劃入。待遇支付分為兩部分：―是基礎養老金，相當于社會平均工資的20％左右；二是個人賬戶養老金，月支付標準為個人賬戶累計儲存額除以120。養老保險最終確定為現收現付制的社會統籌部分和基金積累制的個人賬戶部分相結合的混合籌資模式。自1997年逐步建立起統一的企業職工養老保險制度，保障了企業離退休職工的基本生活，推動了養老保險基金征集模式由國家包攬向社會化保障的新模式的轉換，對促進改革發展和維護社會穩定發揮了積極的作用，但是，隨著我國“老齡化”社會的到來和國企改革在結構調整過程中力度的加大，職工養老保險基金籌集與發放的矛盾日益凸現，究其根源，除受企業離退休人員總量的變化、企業自身積累、歷史遺留等因素制約外，最根本的就是來自現行養老保險體制和政策方面的制度。因此，在新舊征集模式轉換中，如何準確界定政府、企業、個人各自的責任和使命，妥善消化模式轉換運行成本，已是一個事關能否構筑一個適合中國國情的養老保險制度的瓶頸問題。
2 經濟危機形勢下，失業人數增多，基金籌集總量減少
奧肯法則描述了GDP變化和失業率變化之間存在的一種相當穩定的關系。這一定律認為，GDP每降低2%，失業率大約增加1個百分點。我國的GDP在經濟危機之后雖然仍然保持較高水平，但是GDP仍然有較明顯的下降。
由下圖（圖一）可知，我國的GDP水平已經下降近4個百分點。這就意味我國的失業率數增加近2個百分點。我國的養老保險基金的籌集方式單一，主要依靠企業和職工個人繳費，國家的責任僅體現在允許企業和個人繳費在稅前列支。基金入不敷出時，平衡收支的唯一辦法是隨退休費用的逐年增長而不斷提高企業繳費率。籌集方式的單一造成了企業繳費率上升，過高的繳費加上近幾年多數企業處于回緩、低迷、不景氣的階段性狀態，導致了養老保險基金實繳數額下降，相對較高的收繳比例不僅造成了許多企業拖繳、欠繳養老保險基金，而且加重了企業的負擔，影響了企業的生存，阻礙了企業的發展。企業破產頻多，失業人口的增加，在職人員的減少，企業經濟效益的下滑等實質性問題，均可能導致社保基金籌集的困難和總量的減少。
二、我國養老保險基金籌集過程中所存在的問題
1.從歷史原因來看，隱含債務嚴重
“統賬結合” 的新制度實施前已退休的 “老人” 實行按現收現付老辦法繼續發放養老金, 已參加工作的 “中人” 除了統籌養老金和個人賬戶養老金外, 還有按工齡系數計算的過渡性養老金。 但是, 實施 “統賬結合” 的新制度之后, 給 “老人” 發養老金和給 “中人” 發過渡性養老金已沒有相應的籌資途徑, 從而形成了隱含債務, 也就是轉制成本。據測算, 隱含債務多達4 萬億元。
同時很多“被老齡化”人群，即提前退休群體或稱內退人員，其養老保險個人賬戶并未做事，也出現了嚴重的隱含債務問題。
2 從操作層面來看，基金收繳困難
我國的社保基金收繳困難。目前我國部分企業效益比較差，繳費率過高，導致負擔較重。針對養老保險繳費,國外一般都不超過20 % ,如美國為13. 4 % ,英國為19. 5 %,日本為 11. 3 %～13. 6 % ,德國、法國都為20 % ,而我國平均費率在27 %左右。如此之高的繳費比例,即使效益最好的企業也難以長期承受。另外，中國社會科學院于 2008 年12月16日的《社會藍皮書》 ，稱中國城鎮失業率攀升到了 9.4%，已經超過了7%的國際警戒線。在嚴峻的經濟形勢下，我國失業率的提高，導致在職員工的減少，就極有可能致使基金的征繳困難。
3 從籌資主題來看，籌資渠道單一
從補充保險的覆蓋率看，2008年，全國企業年金總規模達到1911億元，2006年到2008年更是每年增長超過400億，但是企業年金覆蓋的人數僅占參加基本養老保險人數的4.74%（數據來源于中證網）。而加拿大、美國等一些發達國家已經達到了30%，甚至40%。從相對復旦來看，公共年金的替代率，美國為40%，加拿大僅25%,日本不到60%，而我國則達到70%以上。
三、完善養老保險基金的籌集模式
通過以上分析，我們可以得出結論：開辟多種途徑擴大養老保險基金的來源渠道，提高社保立法水平、降低企業繳費率減輕企業負擔、提高基金的保障功能、提高養老老保險統籌層次，已成為目前的當務之急。
1促進農村養老保險的發展
我國的鄉村人口占全國總人口的54%（如表二），但是在2008年末全國參加城鎮基本養老保險人數為21891萬人，參加基本養老保險的農民工人數為2416萬人，全國參加農村養老保險人數為5595萬人。全年城鎮基本養老保險基金總收入9740億元，而農村養老保險基金累計結存499億元。（數據來源于2008年度人力資源和社會保障事業發展統計公報，人力資源社會保障部、國家統計局）無論是從參保人數還是從基金積累數量，城鄉之間都有著很大的不平衡。因此，擴大農村養老保險的覆蓋面，是擴大養老保險基金來源最主要的方式。
2健全法規法制，提高社會保障法的立法水平
目前，在養老保險基金的籌集、支付、運營管理等領諸多環節缺乏統一的適用法律，這是導致社會保險覆蓋面狹小、資金嚴重被擠占挪用的重要原因，即使1999年國務院頒布的《社會保險費征繳暫行條例》的具體條文中，也缺乏明確的執法權限劃分和與之相配套的法律責任。當今社會保障制度比較健全且實施較好的國家，其社會保障的立法程度都比較高。社會保障立法由我國最高的權利機關進行制定且要細化社會保障制度執行的環節，加強監督的作用。立法是為了保證有法可依，但也有保證執法必嚴基礎上，社會保障制度才能更好的執行，因此，如何在立法環節構筑起適合我國社會主義市場經濟發展需要的社會保險法律體系并在具體法律實踐中加以全面實施，是一個能否最大限度地降低養老金風險的關鍵問題，簡方之，只有法律保障的到位才會有整個社會養老保險基金體系在籌集和撥付兩個層面上的平穩運行。
3加強養老保險的社會化運作，提高基金收益，減輕企業負擔
養老保險基金的籌集即使要來源截留，提高基金籌集水平。在這一方面，智利的經驗值得我們借鑒。我國的養老保險基金基數大，從而也就意味著更大的風險。但是如果能在基金的運作中，提高收益率，就可以降低基金征繳的壓力。可以采用智力養老保險基金私營化的方式，即通過政府委托機構規定收益率的方法，提高養老基金的收益。因此，可以在養老保險的運作中，提高社會化運作部分。從圖三可知，我國的養老保險基金社會化運作還是有很大的空間的。
4發展多支柱多層次養老保險
國家可以通過增加稅收優惠政策，促進企業年金的建立。鼓勵商業保險和個人儲蓄的發展，提過國民應對風險的能力。根據統計數據，2007年底，我國企業年金規模接近1500億元。我國5家獲得資質的養老保險公司企業年金客戶數在2007年底達到了5677家，比年初增加5400多家，增長了21倍。（保監會政策研究室處長閻波，新浪財經）。但是根據市場預測，2010年我國企業年金將達到1萬余元，2030年有8萬億元的市場規模，所以雖然現在的企業年金有一定的增長，但是還遠遠低于市場預期。通過國家稅收政策的鼓勵支持，發展多支柱的養老保險計劃，才能降低風險，保證養老保險的可持續發展。
5通過財政補足轉制成本，國企利潤反哺民眾，減輕企業壓力
根據國際提供的經驗, 轉制成本由政府財政負擔, 有利于新制度的一步到位, 但我國的轉制方案是通過加大企業統籌費率的辦法來逐步消除隱含債務。這就使企業既要為新制度下的在職職工積累養老金, 又要為老制度承擔隱含債務[]。因此，我國財政應當負擔轉軌成本，降低企業成本。
同時大型國有企業具有很強的優勢，其創造的產值和利潤也較為豐厚，利用國企利潤反哺民眾，減輕中小企業和個人的負擔具有現實性和可行性。
6 適當推遲退休年齡，縮小男女退休年齡差距，增加就業人數
我國的員工的退休年齡在世界范圍來看偏低，男女退休年齡差別較大。根據對全世界228個國家和地區的統計中，有167個國家和地區規定了法定退休年齡，由于人口老齡化的發展，很多國家都在適當推遲退休年齡。適當推遲退休年齡，縮小男女退休年齡的差距，有利于增加在職就業人數，增加養老保險基金籌集主體的規模，減輕養老保險基金的壓力。
四、小結
養老保險基金的籌集是養老保險能夠發揮作用的前提條件。我國的養老保險基金的籌集應當從我國國情出發，以人口年齡的發展趨勢以及現階段的社會經濟發展狀況為依據，確定合適的制度規則和方式方法。通過擴大養老保險覆蓋面，加強養老保險的社會化運作，國家財政補足隱形債務，國企利潤反哺民眾，推遲退休年齡，縮小男女退休年齡的差距，發展多支柱養老保險以及建立健全法規等措施，可以減輕基金籌集的壓力，更好的應對現在和未來的風險和壓力，促進養老保險可持續發展，促進國家經濟和人民生活水平持續穩步提高。社會保障制度是一個相對獨立卻又和其他制度密切聯系的制度。只有建立擁有穩定基礎的社會保障制度，才能更好的發展經濟和社會，才能更好的提高人民的生活水平。也只有建立起符合本國實情和民眾需要的社會保障制度才能更好的促進國家的繁榮昌盛。
參考文獻：
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【論文摘要】隨著我國證券基金規模的迅猛發展,基金公司的風險管理問題已經凸現出來。本文分析基金公司的風險管理問題并提出相應對策。
從1998年我國開始出現基金以來,就呈現了飛速發展的態勢,1998年我國基金公司剛開始成立時只有六家,到2005年年末已經增加到了52家,目前已有59家基金公司,其增長速度令人矚目。基金在高速發展的同時也暴露了其巨大的風險,這種風險極有可能侵害投資人的利益,并威脅基金公司的發展
1我國證券投資基金公司風險管理現狀及存在問題
國內基金由于發展時間很短,各項法律法規還不健全,加上證券市場的不完善,以及我國市場經濟體制的不完善和國情的特殊性,我國基金風險管理存在許多問題和不足。
1.1證券市場的不完善,使基金公司的風險管理基礎不牢固由于我國證券市場的定位一開始即把支持國企改革作為基點,而并非作為豐富金融市場的一種重要金融工具,導致證券市場實際上成為了國企籌資解困的重要途徑,資本市場的資源配置市場化功能被置于次要地位,必然導致證券市場失靈,不能反映證券的實際價值。而且我國的基金基本都是投資于股票市場,基本為股票基金,后果是投資者無法在理性基礎上正確展開價值判斷,這給基金投資者的價值判斷帶來困難,加大了基金投資的風險。
1.2對基金機構監管不力、法律法規不健全,基金公司運作存在不規范現象①相關的投資比例限制模糊,可操作性不強。比如雖然規定單支基金持有一家上市公司的股票不得超過基金資產凈值的10%,與同一基金管理人管理的基金持有一家公司發行的證券總和不得超過該證券的10%。②很少召開基金持有人現場大會,缺乏對基金管理人、基金托管人演變成了基金管理人的人,這種錯位導致基金托管人基于自身利益考慮,往往放棄了托管監督和委托管理的責任,形成基金管理人和基金托管人事實上的利益趨同,基金持有人利益往往不能放在最優先位置,極易誘發基金管理人和托管人的道德風險。③缺少外部對基金管理人的監督機制,我國基金行業在對基金管理人行為方面的約束機制較少。④基金管理機構的市場準入、退出機制不盡完善,基金管理人的風險管理動力不足。
1.3基金管理機構內部治理有缺陷、風險衡量技術不足,形成基金公司的主要風險來源之一①現代風險管理越來越重視定量分析,大量運用數理統計模型來識別、測量、評估和監測風險,從國內基金公司的情況來看定量分析明顯缺乏,從而使得風險管理的客觀性、科學性和有效性都大打折扣,而且風險管理喪失了最重要的可度量性和可預測性。②最高決策層對風險管理認識不足,董事、獨立董事長監事由大股東和高管提名選任,薪酬由董事會決定,這種利益關聯格局很難保證他們的獨立性。③投資基金投資策略不透明,運作規則不完善。證券投資基金在進行投資過程中完全自主,投資者只是將資產交由基金公司托管,并不了解基金公司的投資策略,因此,其收益完全沒法預測,只能看基金管理人的個人選股能力以及基金公司的管理資產能力。
2證券投資基金風險管理辦法
2.1資產組合法馬克維茨的資產組合模型研究的是投資者應該選擇何種資產作為其投資對象,以及各種資產的投資數量應該占投資總額多大的比重。馬克維茨就通過簡化的數學推導,得出了他著名的資產組合理論模型。其證明了分散化投資組合能夠降低風險。一般,對于有多種證券情況下,由許多種證券投資組合,哪一種最好呢?馬柯維茨的有效投資組合給出了答案,其是指在各種風險水平下能夠提供最大預期收益或在各種預期收益水平下能夠提供最喜愛風險的投資組合,所有有效組合的集合就構成了投資機會的有效邊界,有效組合集合求出效率邊界后,投資者即可根據由其收益——風險偏好程度決定的無差異曲線來選擇自己的最優投資組合。
2.2風險預警系統有效的風險預警系統能夠及時預警證券投資基金公司所面臨的風險類型、大小及對風險防范措施有重要意義。證券投資基金公司應能夠建立風險預警系統,及時識別風險,根據公司風險偏好和承受能力,確定公司可接受的風險規模,制定公司風險管理策略,建立風險預警指標,提高公司風險管理能力。證券投資基金公司的風險預警主要包括操作風險預警體系、決策風險預警體系、財務風險預警體系和信息風險預警體系。
2.3VaR以及壓力測試VaR是一種風險度量方法,它可以預測將在多大的置信水平上遭受最可能的經濟損失,在多長的時間內不會超過多大概率。VaR通常只能測度與市場整體行為相關聯的交易價值的變動,而不能測度不與市場行為相關聯的交易價值風險變化。同時VaR也需要大量的歷史數據,只能計算數量化的風險,所以VaR使用的同時一般配合使用壓力測試,以求更準確的結果。以下為壓力測試方法:①情景分析:使用可能的未來經濟情景來衡量它們對資產組合損益的影響。②歷史模擬:把真實的歷史事件相關數據運用到目前的資產組合上來。所選用的歷史事件可以是發生在一天或者一個更長的時段內的價格波動。③ VaR壓力測試:即對影響VaR的那些參數加以改變,然后考察這些改變使VaR的計算發生了什么樣的變化。④系統壓力測試:創建一系列易于理解的情景,用其中的一個或一組來測試資產組合中的主要風險因素。
2.4敏感性分析敏感性分析可以分析各個因素的變化對基金風險變化的影響大小,通過敏感性分析,找出最敏感的因素,從而能夠很好的控制風險大小。影響基金風險的因素很多,如:利率、系統風險、管理風險、政策風險等,通過敏感性分析,找出最敏感因素,即對風險變化影響最大的方面,從而有效控制風險。
1開放存取期刊集成平臺的期刊遴選
DOAJ是國際知名且具有代表性的開放存取期刊集成平臺，DOAJ收錄期刊有其原則和標準，而期刊被DOAJ收錄不僅能夠擴大傳播范圍、提高可見度和利用率，也是對期刊學術影響力及對學術研究參考價值的肯定[2]。GoOA是國內科技界、學術界為應對開放存取趨勢而建設的開放存取期刊平臺，被北京大學、清華大學等多所大學納入圖書館資源建設與服務體系[3]。
2開放存取期刊論文
APC資助的期刊遴選為更好地推動學術成果在商業出版模式下實現高質量的開放存取，康奈爾大學、達特茅斯學院、哈佛大學、麻省理工學院、加州大學伯克利分校于2009年9月聯合倡議簽署開放存取出版公平契約（CompactforOpen-AccessPublishingEquity，簡稱“COPE”，區別于前文的COPE）[14]，構建長久有效的基金管理機制以支持即時開放存取出版模式與基于訂閱的期刊出版模式進行更高層次的公平競爭。“COPE”資助本機構研究人員在開放存取期刊上所需的合理費用，如論文處理費（ArticleProcessingCharges，APC）。截至2017年6月，COPE有20個簽名機構和33個雖未簽名但已經設立符合COPE原則的開放存取出版基金的機構，前者如杜克大學、巴塞羅那大學、歐洲核能研究中心，后者如隆德大學、佛羅里達大學、愛荷華大學。研究資助機構、科學研究機構、圖書館等對APC資助的期刊進行管理與運營、強調信譽與質量，有助于減少甚至避免部分不道德的出版商以開放存取的方式收取較高處理費而發表過分低質量的論文。
3開放存取期刊遴選原則及其特點
從理論上說，任何學術期刊（包括傳統訂閱模式和開放存取出版模式）的創刊、管理及運營都應有相應的標準與規范，尤其在新媒體環境下，以“數字化出版”為代表的出版新形態消除了傳統出版對出版主體嚴格的準入門檻，因此對開放存取期刊的管理進行規范更有其必要性。作為學術期刊，開放存取期刊應發表原創性研究論文、綜述等與學術相關的內容，且應有適當規模的高水平專家學者組成的主編及編輯委員會；作為連續出版物，開放存取期刊應有穩定的出版周期；作為商業出版物（大部分），開放存取期刊應有可持續的資金來源與運維能力。（1）學術社群/行業聯盟的約束力。比如，DOAJ是開放存取期刊領域最具國際知名度和認可度的平臺，OASPA是開放存取學術出版領域具有很高參與度、認可度的聯盟，COPE是世界范圍內擁有10000多個不同學術領域成員的出版倫理委員會。DOAJ、OASPA、COPE等本身具有嚴格準入標準，相互之間互為標準，同時又被其他組織機構當作標準，體現了學術社群及行業協會/聯盟類組織在開放存取期刊遴選中所具有的公信度和約束力，反映出高水平學術社群及行業協會/聯盟在信譽保障、質量控制方面的獨特作用。（2）圖書館的多重角色參與。在開放存取期刊遴選過程中，國內外的學術圖書館發揮了不可或缺的作用。一方面，眾多圖書館及圖書館聯盟以成員身份參與其中，如哥本哈根大學圖書館、西交-利物浦大學圖書館、昆士蘭州立圖書館等是DOAJ的成員，荷蘭烏特勒支大學圖書館是OASPA的創始成員，而匹茲堡大學圖書館系統、隆德大學圖書館、荷蘭國家圖書館等是OASPA的非營利性組織成員。另一方面，大學圖書館在開放出版資助費用的提供或管理方面發揮重要作用，如前文所述的杜克大學、麻省理工學院、隆德大學、卡耐基梅隆大學等的圖書館負責管理或提供本校的資助基金。（3）開放存取期刊遴選是開放學術出版生態系統的重要一環。開放存取期刊的遴選問題不僅僅關乎圖書館和其他主體以何種標準進行選擇，更關乎標準是否建立以及標準的可信度、應用廣度等，向上涉及期刊出版主體的信譽與口碑、出版過程的透明與規范，向下涉及期刊的版權與許可、保存與獲取、利用與評價等，因此開放存取期刊遴選也是影響整個開放存取學術出版生態系統的重要環節。
開放存取期刊的遴選以“質量”為根本依據，“質量”從上至下可表現為期刊出版資格的合法性、出版主體的信譽度、管理與運營的規范性、與作者/讀者/評審者相關的出版信息的透明性、版權/許可政策的合理性、保存/獲取/利用政策的公開性、期刊學術質量控制方式、處理學術不端行為的有效性等。開放存取期刊集成平臺對期刊的遴選及后續收錄，不僅能提高該刊的可見度，更是對其當前學術影響力的肯定，并且對其未來學術影響力的提升也具有積極作用，因此開放存取期刊集成平臺的期刊遴選環節更應科學而嚴謹；開放存取期刊論文APC資助對期刊的遴選，直接涉及作者的聲譽和利益，在很大程度上對作者起到了投稿導向作用，并因此可能影響期刊的發展，因此遴選標準一方面應盡可能確保公平、公正和公開，另一方面也應盡可能科學、嚴謹、明確而具有可操作性。
論文關鍵詞：年金投資管理；原則；途徑；建議
企業年金即企業補充養老保險，2000年在國務院頒布的《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》中，將其更名為企業年金。企業年金是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，按照自愿、量力的原則，自主建立的補充養老保險制度。企業年金是多層次養老保險體系重要組成部分，是企業補充養老保險的延續和發展 。我國從1991年開始建立企業年金制度，20年來許多企業陸續都實行了企業年金制度，企業年金規模發展迅速，因此，加強對企業年金投資的管理、規范企業年金投資行為、降低企業年金投資風險具有重要意義。
一、企業年金基金投資管理的意義
1.加強企業年金基金的投資管理可以實現基金資產的保值增值，有效抵御通貨膨脹的影響，提高企業年金未來的支付能力，保障退休職工的生活水平，維持社會穩定
由于企業年金繳費期長達幾十年，在積累期間一直會受到通貨膨脹的影響，因此能否保證基金資產的保值增值是企業年金管理成敗的關鍵。企業年金的性質決定了基金的運營風險不再由國家承擔，而是由企業和職工個人來承擔。因此，企業年金基金的投資收益對企業和職工都是十分重要的。從近來發達國家的實踐證明來看，將企業年金通過市場化的管理體系進行投資運作，有效地實現了企業年金基金的保值增值，保障了職工退休以后的生活水平，維持了社會穩定。
2.加強企業年金基金的投資管理有助于加強企業年金基金規模的積累，減輕國家、企業和職工的負擔
從國家方面來看，雖然我國的財政收入不斷提高，但相比巨大的養老保障缺口，仍然沒有能力和實力承擔全部的養老金費用；從企業方面看，目前我國還有相當部分的企業經營不善，盈利水平較低，甚至長期虧損，如果采用很高的企業年金繳費率，會加重企業的負擔，影響企業的長遠發展，造成降低企業年金基金基礎的不良后果；從職工方面來看，我國企業的職工工資遠遠低于國際平均水平，特別是在房價居高不下、通貨膨脹嚴重的情況下，職工的生活負擔沉重，很少有富裕的資金用于未來養老。因此，通過對企業年金基金進行科學有效的投資管理，以獲取合理豐厚的投資收益，從而加快企業年金基金的積累，提高未來的支付能力，減輕國家、企業和職工的負擔。而且，隨著企業年金基金投資收益率的提高，可以使職工享受到社會發展與經濟增長的成果，從而能夠起到收入再分配的作用。
二、企業年金基金投資管理的原則
1.安全性原則
企業年金主要是為了保障職工退休后的生活水平，因此又被退休職工叫作“養老錢”、“救命錢”，安全性是企業年金基金投資管理的基本原則。因此要求企業年金基金既要保持資產的保值增值，又要規避市場風險，避免資產虧損，以保證未來退休金的支付。在制定投資策略和投資方案時，必須小心謹慎，并通過科學嚴謹的風險控制體系進行風險管理，保證企業年金基金的保值增值，保護職工的權益。
2.收益性原則
職工一般只有在退休后才能提取企業年金基金，在退休之前幾十年的時間里通貨膨脹會直接導致基金資產的貶值，需要用投資收益來補償通貨膨脹風險，這就需要企業年金基金在投資過程中必須遵循收益性原則，即在控制風險的前提下，提高投資收益率，增加基金資產，戰勝通貨膨脹，維持貨幣的實際購買力。
3.分散性原則
企業年金基金進行分散性投資是降低風險、獲得較高收益的合理選擇。單一的投資既不能很好的分散風險，也不能保證基金資產的安全性。因此，應更加重視企業年金基金分散性投資。
4.長期性原則
作為養老保險的一部分，企業年金基金采取完全積累制。通常情況下，職工在年輕時繳費，退休時領取年金，具有遠期支付的特點，這造成企業年金基金投資具有長期性，需要對基金資產進行長期戰略配置，以獲得合理收益和安全保障。首先，中長期投資有利于企業年金的投資管理人根據資本市場和宏觀經濟周期性變化規律，制定和實施中長期投資戰略，以獲得長期穩定的投資收益。其次，企業年金基金投資管理應注重各種投資工具的內在價值。
5.獨立性原則
在投資管理過程中，企業年金基金必須從企業和受托資產中分離出來，由投資管理人獨立投資運作，繳費企業和職工對基金資產不能行使支配權，也不可收回，受托人同樣不能用企業年金基金為自己的債務抵押。
6.流動性原則
流動性是指投資資產是在沒有損失情況下的變現能力，對于企業年金基金而言，保持一定的流動性是為了滿足企業年金計劃中帳戶轉移/權益支付等情況。在投資運作過程中，企業年金基金必須結合未來的收入和支出情況以及其他具體因素，確定合理的流動性水平，并且需要動態調整投資策略，以滿足基金資產與負債在規模和現金流上相匹配。在實踐中，為了保證企業年金基金的流動性，通常會把一定比例的基金資產投資于流動性較強的金融工具，此外還要避免投資過于集中。
三、加強企業年金基金投資管理的有效途徑
1.制定投資政策
制定投資政策是企業年金投資管理的起點，企業年金基金的委托人首先應該根據國內政策法規的規定，結合企業的經營狀況、企業年金基金的預期收支情況、職工特點和風險收益偏好等因素，制定企業年金投資管理的基本政策或者原則，以指導投資實踐。這些政策和原則可能比較詳細具體，也可能比較簡單抽象，并且會隨著金融市場和經濟形式的發展不斷作出科學合理的調整。
2.選擇投資戰略
企業年金基金的投資管理人需要根據各種投資工具的風險收益特征以及流動性，選擇該企業年金基金最合適的投資工具；另一方面各種新的投資戰略層出不窮，投資管理人需要綜合考慮企業年金基金委托人的意愿和自己的投資能力與投資優勢，選擇合適的投資戰略。 3.制定資產配置方案
資產配置可以運用經驗和判斷，也可以采用量化的優化模型，對每類資產進行甄選。資產配置是一個動態過程，投資管理人需要隨著資本市場和經濟發展的變化而不斷重新評估和調整資產配置方案。
4.構建投資組合
投資管理人應該遵循價值投資理念，采用“自上而下與自下而上”相結合的研究方法，首先選擇符合國家產業政策、發展前景廣闊的行業，然后在該行業中選出經營管理和發展戰略優秀并且估值合理的公司進行重點投資。
5.投資業績評價
投資業績評價就是計算和評估投資管理人在一定期間內取得的基金收益，可以從絕對收益、相對業績和風險調整后收益三方面進行考察。
6.風險管理
企業年金這種特殊的資金性質決定了安全性是投資管理首先要考慮的問題，因此企業年金基金的風險管理就成為投資過程中最重要的環節之一。隨著理論和實踐的發展，風險管理在制度、系統、方法、指標等各個方面不斷成熟和完善，成功的風險管理應該貫穿于整個投資過程，包括投資政策、戰略等，而不應停留在投資組合方面。
四、加強電力企業年金基金投資管理的幾點建議
1.建立企業年金的決策和執行系統，建立起規范的企業年金治理結構
組建電力企業年金管理中心，建立健全決策機制。其職責是審議決定企業年金籌資方案、在國家規定的范圍內選擇托管人和投資管理人、決定基金委托投資計劃、收益分配方案及管理費預決算等重大事項。
2.建立基金的托管機制
在委托投資中引入托管機制，有利于資產的獨立性和安全性，是確保基金安全、便利監管的重要手段。因此，電力企業年金管理中心應嚴格按照國家有關規定和電力企業年金理事會的決議，選擇基金的托管銀行，并按照法律程序要求，同基金的托管銀行簽署《委托管理合同》。選擇最優秀的投資管理機構運營基金資產，從而實現年金基金資產收益增值與風險控制的最優化。
3.建立基金的委托投資運營機制
基金的委托投資運營是企業年金管理工作中的關鍵環節，電力企業年金管理中心應嚴格按照國家有關法律法規和電力企業年金理事會的有關決議審慎選擇投資管理人，并依照法律法規規定同其簽署《委托投資管理合同》，委托投資管理人投資運營企業年金基金。為了保護職工利益，提高年金基金資產投資的最優化配置，根據參加企業年金計劃職工的情況，建立與職工情況相對應的投資策略，特別是對臨近退休的職工，應將其年金資產轉為貨幣型或債券型投資組合，縮短投資期限，與到期支付的時間相匹配。對投資管理人所運作的年金資產的分配，逐步建立一套適合年金資產投資管理特點的評估系統，評價各類投資組合的表現，計算投資收益率、投資風險等，根據評價結果，調整各投資管理人所管理資產的比例，實行末位淘汰制。使基金資產向投資表現好、風險控制優的投資管理人傾斜，形成年金資產優化配置，合理控制風險的投資管理格局。
4.建立基金運營的風險控制機制
論文關鍵詞：中間業務，發展創新，4P
一、 我國商業銀行中間業務概述
根據2001年中國人民銀行頒布的《商業銀行中間業務暫行規定》，商業銀行中間業務可定義為：是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。并進一步細分為支付結算類、銀行卡類、類、擔保類、承諾類、交易類、基金托管類、咨詢顧問類和其他類共九大類。
二、我國商業銀行中間業務發展現狀
表1 國內外商業銀行中間業務發展現狀
國外商業銀行中間業務
我國商業銀行中間業務
規模
不斷擴大
增長明顯
效益
中間業務收入占總收入比重大大提高
不高，中間業務收入在總收入中所占比重偏低
品種
已達2萬多種
260多個品種
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