時間：2022-05-16 14:12:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外資銀行論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：風險性監管外資銀行
風險性監管（Risk-basedSupervision）是西方發達國家自70年代以來普遍運用的用以管理銀行金融風險的科學而系統的管理方法。美國著名學者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風險監管與保險》一書中對風險性監管作了如下定義：風險監管是通過對風險的識別、衡量與控制，以最少的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法。其主要通過風險識別（riskidentification）、風險衡量（riskevaluation）、風險控制（riskcontrol）和風險決策（riskdecision）四個階段來達到“以盡量小的機會成本保證處于足夠安全的狀態”的目標。
一、巴塞爾協議體系對銀行風險監管的基本規定
專門針對跨國銀行監管問題而成立的巴塞爾委員會，于1988年7月頒布的《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》（即通常所說的“巴塞爾協議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監管的核心原則》共同構成對外資銀行風險性監管的基本規定。
《有效銀行監管的核心原則》①指出銀行業的風險包括信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。針對銀行業的這些風險，監管者應當制定和利用審慎性法規的要求來控制風險，其中包括資本充足率、貸款損失準備金、資產集中、流動性、風險管理和內部控制等。
（一）資本充足率
資本充足率是指資本對加權風險資產的比例，是評價銀行自擔風險和自我發展能力的一個重要標志。《核心原則》第6條指出，“監管者要規定能反映所有銀行風險程度的適當的審慎最低資本充足率要求。此類要求應反映出銀行所承擔的風險，并必須根據它們承受損失的能力確定資本的構成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標準不應低于巴塞爾資本協議的規定及其補充規定”。根據1988年的“資本協議”，銀行的資本應分為核心資本和附屬資本，核心資本應不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設定風險權數來測定銀行資本和表外業務的信用風險以評估銀行資本所應具有的適當規模，即將資本與資產負債表上的不同種類的資產以及表外項目所產生的風險掛鉤，依其風險大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個風險權數，對于活躍的國際性銀行規定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
（二）信貸風險管理
對于銀行的信貸業務風險，《核心原則》做出了五個方面的規定：第一，信用審批標準和信用監測程序。“獨立評估銀行貸款發放、投資以及貸款和投資組合持續管理的政策和程序是監管制度的一個必要組成部分。”②第二，對資產質量和貸款損失準備金充足性的評估。“銀行監管者應確保銀行建立評估銀行資產質量和貸款損失儲備及貸款損失準備充足性的政策、做法和程序。”③第三，風險集中和大額暴露。“銀行監管者應確保銀行的管理信息系統能使管理者有能力識別其資產的風險集中程度；銀行監管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關借款人群體的風險暴露。”④第四，關聯貸款。“為防止關聯貸款帶來的問題，銀行監管者應確保銀行僅在商業基礎上向相關企業和個人提供貸款，并且發放的這部分信貸必須得到有效的監測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風險。”⑤第五，國家風險或轉移風險。“銀行監管者應確保銀行制定出各項完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動中識別、監測和控制國家風險及轉移風險并保持適當的風險準備。”⑥
（三）市場風險管理
《核心原則》第12條規定，“銀行監管者必須要求銀行建立準確計量并充分控制市場風險的體系；監管者有權在必要時針對市場風險暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求。”市場風險管理的主要手段有：要求對產生于交易業務活動的價格風險提供明確的資本金準備、對與市場風險有關的風險管理程序設置系統的定量和定性標準、保證銀行管理層實施了充分的內部控制等。（四）其他風險管理
其他風險管理包括利率風險管理、流動性管理以及操作風險管理等。根據《核心原則》第13項的要求，銀行監管者必須要求銀行建立全面的風險管理程序（包括董事和高級管理層的適當監督）以識別、計量、監測和控制各項重大的風險并在適當時為此設立資本金。
（五）內部控制
內部控制包括：組織結構（職責的界定、貸款審批的權限分離和決策程序）、會計規則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責的分離、交叉核對、資產雙重控制和雙人簽字等）、對資產和投資的實際控制。內部控制的目的是確保銀行業務能根據銀行董事會制定的政策以謹慎的方式經營。而“銀行監管者必須確定銀行是否具備與其業務性質及規模相適應的完善的內部控制制度”。
二、英美國家在外資銀行風險管理方面的相關經驗
（一）英國的“比率風險監管體系(theRATEframework)”⑦
1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權下制定出“比率和比例風險監管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風險監管體系是風險測評（RiskAssessment）、監管措施（ToolsofSupervision）、價值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務權力機構（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對銀行業務、風險紀錄、宏觀經濟環境做出綜合性評估，以制定有效的監管計劃和使用恰當的監管措施。
第一，風險測評。風險測評的目的在于系統地識別銀行業務的固有風險，評估其風險控制的充足性和有效性，明確其組織結構與管理體制，初步建立對這些銀行的監管體系。風險測評分為八個步驟：1.確認風險評估的重點方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監管者聯絡），3.做出初步的風險測評，4.現場檢查，5.做出最終的風險測評，6.建立初步監管體系，7.保持監管的一致性（包括建立RATE專題小組和質量保證會），8.向銀行反饋信息。其初步風險測評主要參照九個方面的因素：CAMELB指標（主要用于分析商業風險）和COM指標（主要用于分析控制風險）。CAMELB指標包括資本（Capital）、資產（Assets）、市場風險（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務（Liabilities）、業務（Business）六個方面；COM指標包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個方面。通過對銀行商業風險和控制風險的評估，將銀行分為四個等級（QuadrantABCD），對A、B等級的銀行只需要對其風險控制做出適當的監測，對C、D等級的銀行則需要采取監管措施。
第二，監管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監管措施：1.要求銀行提供全面的會計師報告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對銀行財政領域進行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對銀行信用領域進行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監管者收集相關信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級管理層進行審慎性會晤（Prudentialmeetings），6.特別性會議討論銀行未來發展計劃（Adhocmeetings）。
第三，價值評估。在下一次風險測評之前，FSA每年會對風險測評、監管體系、監管措施的使用做一次價值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監管體系中所預定的工作和監管措施被正確的執行。此外，FSA還對其監管階段工作的有效性做出評估和復查所有銀行是否仍然符合立法的最低標準。
（二）美國在外資銀行風險管理方面的先進經驗
作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經驗的大國，美國在外資銀行風險管理體制上有其獨特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風險測定方法。
第一，雙重評估體系。世界上大多數國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內銀行適用同一種評估體系，例如英國國內銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標。而美國對其國內銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產質量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動性（liquidity）五個方面進行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨立的法人，許多因素（如資本調控或資產流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風險管理（riskmanagement）、作業調控（operationalcontrols）、遵守法規（compliance）、資產質量（assetquality）四個方面進行評估，將重點放在風險評估、風險跟蹤、風險控制上。第二，VAR風險測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業遭受到重大的商業風險，壞帳逐年增加，許多銀行認為，單純運用巴塞爾協議的公式會扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機構正式將JP摩根公司發明的VAR風險測定方法作為銀行風險測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風險值）是指在某一特定的時期內，在一定的置信度下，給定的資產組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協議資本充足率的計算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風險，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機過程，比如正態過程；然后，將交易組合的市場價值表示成上述市場因素變量及其相關系數的函數；最后，選擇某種方法來預測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價值的改變量，這就是風險值（VAR）。
三、對我國外資銀行風險監管的思考
2002年以前我國對外資銀行的監管還停留在是否合規性的事后檢查階段，缺乏以預防為主的風險性監管。2002年2月1日新出臺的《中華人民共和國外資金融機構管理條例》初步確立了我國外資銀行風險監管的指標體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財務公司，外國出資者須達到資本充足率8%的標準；外資金融機構人民幣業務適用資本充足率的要求，即外資金融機構資本或營運資金加準備金等之和中的人民幣份額與其風險資產中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得低于25%”的流動性比例要求等⑧。然而，與風險監管發達的美、英、日、法等國相比，我國的風險監管體制還顯得極不健全，有待進一步完善。
第一，制定風險監管方面的規范性文件和建立風險監管的專門機構。由于我國在外資銀行監管方面的立法層次比較低，在風險監管方面并沒有出臺相關的專門性規范，只在修改后的《外資金融機構管理條例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對外資銀行的風險性監管做出總體性規定，還有1978聯邦儲備局制定的《統一鑒別法》中的“風險評估法”以及1991年的《外資銀行監督改善法》等法規加以補充。法國則在法蘭西銀行之外，另設有銀行法規委員會（TheCommitteeonBankRegulation），專門負責制定監管法規和風險性量化指標。而英國不僅設有專門的監管機構——FSA（金融服務權力機構），還在風險性監管方面出臺專門性法規——“比率和比例風險監管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應制定出風險監管的總體政策和量化指標，設立專門的類似于英國FSA一樣的監管機構來執行這些法規。
1.1外資銀行長期以來積累了先進的經營理念和管理方式
外資銀行的經營理念是以客戶為中心，以利潤最大化為最終目標。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場化的、以利潤為導向的管理方式，建立了健全的財務指標體系和風險管理體系。這與中資銀行長期以來受行政干預較多、機制較為僵化相比，顯然更加適應國際競爭的需要。作為從事跨國經營的商業銀行，外資銀行擁有成熟高效的風險評估和風險控制機制，并能確保在高風險和信息化的經營環境中，防范各種金融風險，實現其安全性和盈利性的經營目標。
1.2外資銀行在體制及經營機制方面的優勢
相對于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現代化的公司治理結構，其全能型銀行的體制也占盡了優勢。外資銀行具有經營多元化優勢，歷經多年的發展以及市場經濟的長期運作，金融工具和服務手段遠遠走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲戶及企業提供廣泛的產品，滿足客戶多元化的要求，大大優于分業經營的中資銀行。外資銀行經營策略明確，管理機制靈活，所從事的業務活動商業動機強。同時跨國銀行的全球化經營方式，也為其優勢資源的最佳配置提供了廣闊的發展空間。
1.3外資銀行提供多樣化的產品，重視產品創新和品牌建設
外資銀行較之中資銀行具有明顯的產品優勢，在信用卡、網上銀行、金融產品創新及中間業務等方面，外資銀行具有強大的實力。這種優勢可以獲得高盈利業務的相當份額，對中資銀行造成很大威脅。外資銀行在科學分析客戶和市場細分基礎上，推出具有吸引力的多樣化產品，搶占市場先機。以匯豐集團的匯豐銀行和恒生銀行為例，兩家銀行提供的有特色的服務品種就達上百種，包括外幣存儲戶頭、信用卡、置業計劃、社區發展計劃、貸款、證券投資與交易、債券業務、外匯交易與外匯資金安排、旅行支票、保險等服務產品。
外資銀行優勢之一是其金融產品的創新與靈活性優勢。外資銀行根據市場調整產品的速度和敏感度高，可以根據利率和匯率等市場信息靈活調整經營策略。而中資銀行特別是國有銀行受經營體制制約，客觀上缺乏自，受政府政策影響較大，經營決策時間長，造成經營管理僵化，對客戶需求反映遲鈍。
在品牌建設方面，一些外資銀行已經積累了數百年的信譽，這自然對客戶有相當的吸引力。外資銀行所擁有的良好品牌優勢，是其尚未開展業務就獲得中國民眾很高期望值的重要原因。早在19世紀末，外資銀行就已在中國開展了一系列的金融服務。不少知名外資銀行注重產品的標準化和一致性，實施品牌戰略，增強品牌產品在社會公眾中的吸引力。
1.4外資銀行具備雄厚的資金實力和較高的盈利水平
進入中國的外資銀行多來自發達國家，一般具備雄厚的資金實力。尤其是隨著經濟全球化的發展，一些國際大銀行強強聯合，掀起銀行并購浪潮，出現了一批“航空母艦”式的銀行集團。通常外資銀行的不良資產比例遠遠低于中資銀行，資本收益率卻遠高于中資銀行。
近年來，全球排名前20名商業銀行平均資本充足率達12％，資產總額平均增長超過9％，利潤平均增長超過20％，其股票的每股收益增長15％。而工農中建四家國有商業銀行上述指標明顯不如外資銀行。混業經營是當代各國商業銀行的發展潮流，它不僅能有效地增強商業銀行對客戶的服務能力，同時可大大提高銀行的資本回報率。在中國開業經營的外資銀行中，大部分具有混業經營的經驗和專門技術。而中資銀行因為種種原因混業經營受到制約，加之創新能力及服務水平技不如人，盈利水平與外資銀行有較大差距。
1.5外資銀行在服務手段及服務方式方面具有明顯的優勢
外資銀行不僅擁有先進的管理信息系統，能以計算機網絡為基礎建立共享的客戶檔案庫，對客戶進行個性化服務，而且擁有遍及世界的機構網絡體系，能實現國內外聯合資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時金融市場服務。這種技術優勢及服務手段的優勢對中資銀行構成強有力的挑戰。
外資銀行普遍應用先進的電子和網絡技術，大量采用電腦設備和自助終端，如ATM機、存款機、電話銀行、網上銀行及無人銀行等，自助式服務占了銀行服務很大的比例，使客戶在不同的時間和地點都得到銀行服務。自助銀行服務為銀行節省了大量的人力費用，延伸了銀行的服務職能。
外資銀行長期以來確立“以客戶為中心”的服務理念，以服務質量吸引客戶。第一，提供統一標準的服務，使客戶無論何時何地都能享受到銀行同樣的優質服務。例如匯豐銀行和花旗銀行的許多分行都是敞開式辦公，客戶到匯豐銀行和花旗銀行辦理業務，都能享受到“一站式”的銀行服務。第二，外資銀行通過客戶信息管理系統鑒別客戶價值，確定重點服務的客戶群體，提供差異化和個性化服務。如花旗銀行對中高收入階層提供支票帳戶、周轉卡、優先服務花旗金卡等；匯豐銀行開立“卓越理財”賬戶的客戶，均可在貴賓室享受銀行的特殊服務。
2中資銀行的競爭優勢
2.1中資銀行擁有本土經營的獨特優勢
長期以來，中資銀行尤其是四大國有商業銀行建立了遍布城鄉的密集網點體系。開展零售業務要求機構網點的支持，而外資銀行在這方面無法和本地銀行相比，因此，在大部分地區，零售業務仍將掌握在本地銀行手中。中資銀行客戶資源廣泛，大都建立了相對穩定的龐大客戶群體和銀企合作關系，外資銀行不太可能在短期內趕上。人民幣的同城清算、跨系統清算網絡也已基本完善，匯路暢通，擁有遍布全國的經營網點和完善的業務體系，外資銀行難以企及。
2.2中資銀行擁有國家信譽優勢
中資銀行特別是國有商業銀行競爭優勢是有國家信譽作后盾，在我國目前的國情下，在老百姓心中信譽度高，抗風險能力較強。此外，中資銀行相對熟悉中國國情，了解中國各個層次不同消費群體的消費特征和心理，這也是外資銀行的欠缺之處，外資銀行對本土經濟、人文環境等缺乏足夠了解，在業務發展的初期，必將成為制約其發展的“短板”。
2.3中資銀行與外資銀行同享國民待遇，可以改變中資銀行在某些方面的劣勢競爭地位
目前，外資銀行在中國可以享受免征或減征營業稅、所得稅等稅收優惠，相對削弱了中資銀行的競爭力。2006年底中外資銀行稅負水平統一，中外資銀行稅負歧視問題不復存在。此外，外資銀行在一些業務收費、業務范圍、監管標準等方面享有超國民待遇，中資銀行管制相對較嚴。在不久的將來，中外資銀行的市場環境將趨于公平，中資銀行的競爭力也將進一步提升。
3外資銀行與中資銀行的具體競爭分析
3.1在高端客戶方面的激烈競爭
長期來看，外資銀行在機構網點上不可能與中國銀行相比，但外資銀行可能針對高收入人士，通過個人理財服務、信用卡業務、網上銀行業務、電話銀行業務、家居銀行業務等，擴大其對私業務的輻射面，以高新技術手段不斷取代傳統的銀行柜臺業務，吸引外幣和人民幣儲蓄存款。
在個人銀行業務方面，隨著中國經濟增長方式從投資推動型向個人消費驅動型的轉變，消費融資者和消費者信貸將成為中國市場中的重要組成部分。因此，為富有的個人提供服務將成為外資銀行的重要目標市場。零售市場中的某些領域，諸如信用卡、汽車信貸或抵押貸款也已成為外資銀行與其中資伙伴合作的目標。
在批發業務方面，外資銀行的目標企業客戶主要是資金量較大，市場前景看好的企業，跨國企業、三資企業、中國的外向型企業、大型集團公司以及高新科技企業將成為外資銀行爭奪的重點。目前，160多家外資銀行在華機構中的絕大多數，其客戶對象仍然主要是三資企業，而且主要是外資銀行所在國或地區的對華投資和跨國公司，大致比例為50％～60％。中國加入WTO之后，它們的競爭對象將逐步向國內優質客戶擴展。作為以營利為目的的機構，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普遍服務，而是進行市場細分，鎖定自己的目標客戶，將資產投向有效益、有還貸能力的企業，將有限的資源集中于優質的高端客戶。通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的行業利潤。
從服務理念來看，中外資銀行并無差別，都強調以客戶為中心，為客戶創造價值，但在服務質量的管理、標準的制定，特別是在將服務質量的管理與績效考核結合上，外資銀行具有明顯的優勢。正是由于外資銀行擁有一套嚴格而有效的服務質量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠度。
3.2在中間業務、創新業務等高端業務方面的競爭
目前，中國正處于從分業經營向混業經營轉變的過程中，雖然已經出現了一些控股公司，但對中資銀行混業經營的限制尚未解除。當前我國金融業實行分業經營，業務比較單一。外資銀行作為其利潤增長的重要來源的中間業務品種豐富，相比之下，國內商業銀行中間業務發展滯后，品種少，檔次低，收益差。
目前外資銀行在已開展的一些中間業務如國際結算等方面顯露出強勁的競爭力，國際結算業務的市場份額已達到40％左右。外資銀行經營信用卡業務尤其是國際卡業務方面將會對中資銀行形成強有力挑戰。在信息咨詢、投資理財等中間業務方面，外資銀行除繼續穩定原有客戶之外，將特別重視為中國國內客戶提供服務。實際上，目前外資銀行已經在大力開拓其具有優勢的投資財務咨詢與管理、證券發行與交易等業務，而中資銀行則顯得行動遲緩。外資銀行特別注重優先發展高增值和高收益的中間業務，以及其他不占用資產但收益甚高的投資銀行業務，如投資管理、財務咨詢與管理、資產管理業務、證券發行與交易等。
大多數在華外資銀行都屬于混業經營的模式，各外資銀行在開展企業流動性資金管理、財務服務及咨詢等方面擁有集團優勢。外資銀行集團可以通過旗下資產管理公司、投資銀行等提供一攬子產品服務來吸引客戶。正是由于外資銀行所具有的集團綜合經營優勢，使其相對于中資銀行不但在已有產品的質量和數量上具有優勢，還在金融創新上積累了豐富的經驗。憑借這些行業經驗，外資銀行如果能夠開發出適應市場需求的金融產品，不但能吸引客戶，還將大幅度降低成本，這對拓展其發展空間具有積極意義。
參考文獻
隨著外債統計口徑的調整及加入WT0后銀行業全面貫徹“國民待遇原則”，現行我國外債管理方式的改進勢在必行。本文擬通過對“二線”和“一線”兩個外債管理方案及其實現條件、管理效果的分析，就近中期外債管理改革提出政策建議。
一、“二線”管理方案
(一)總體原則
根據現行的“二線”管理原則，即外資銀行向境內機構發放的外匯貸款作為外債管理，而其跨境資金調度不受外匯管理規定的任何限制。但應在監管內容和方式上有所突破，簡化外債登記和償還操作程序，管理重點由現行以直接管理企業為主逐步過渡到間接管理銀行為主。統一中、外資銀行的管理標準和創造公平競爭的市場環境，消除在外匯貸款管理上的差別待遇，但由于兩者組織機構、經營模式等“先天”差異，管理政策不可能機械一致，操作上應有所區別。
(二)政策要點
1.管理內容。取消中資機構向外資銀行借人外匯資金的行政審批和指標限制，由外匯局將貸款指標直接下達給外資銀行，作為外資銀行向中資企業外匯貸款的上限，由銀行自行調整，滾動使用，以提高指標的使用效率。同時量化外資銀行外匯貸款的期限結構的管理規定，將短期貸款存量比例限制在合理范圍內，即短期貸款余額適宜控制在外匯貸款總余額的30%以內。
2.日常監測。一是針對貿易融資、外匯貸款等不同類型的債務實施區別監管。貿易融資屬國際結算的一個環節，因其活動頻繁、使用迅速，風險相對較小，可對其采取寬松的管理政策，不必加以限制。采用“債權人備案登記制度”，即由銀行按月報送每一筆貿易融資的變動和余額情況。外匯貸款管理重點在于審核貸款資金交易、匯兌的真實性、合規性。可嘗試將登記及部分審核權限下放給銀行，并將由債務人登記制轉變為債權人登記制，逐筆登記轉變為定期登記。具體環節簡化為：A、簽約登記：境內機構向外資銀行借用外匯貸款，外資銀行須于正式簽訂借款合同的當月月末5日內到外匯局統一辦理債務登記手續，外匯局以借款單位名稱為分類標準核發外債登記證。明確債務登記的審核原則作為銀行發放貸款的審批要素，如外資企業的繳資情況和中資企業的資產負債情況等。B、開立貸款專戶：外資銀行可自行為債務人開立貸款專戶，將有關信息通過MIS系統向外匯局反饋。C、提款登記：采用外資銀行事后報備的方式進行監督，即銀行逐月向外匯局出示外債入賬憑證。D、結匯：考慮到外資銀行尚未全面開辦人民幣業務，其外匯貸款暫可結匯，但須事先經外匯局核準。E、還本付息：若企業支付利息及以自有外匯還款，可授權銀行自行核準辦理售付匯手續。若企業須購匯還款，銀行仍須憑外匯局核準件方可辦理相關的售付匯手續。二是將異地外資銀行外匯貸款的登記管理權與統計監測權劃一，均歸屬于外資銀行所在地的外匯局。即改變原債務人屬地管理原則，債務登記管理在債權人所在地辦理，事后報債務人所在地外匯局備案。貸款償還將涉及境內外匯劃轉管理和操作上便利的問題，償還核準手續仍在債務人外匯局辦理。三是加強外債監管手段。建議利用人行信貸資產監測網絡的現有資源，并適當增加外債業務的需求功能(如債務編號、專戶賬號)，以實現外匯局在外債統計、管理信息從采集到傳輸、加工、分析處理各個環節的系統化、高效化和實時化。同時，在“資本項目統計監測系列報表”中單獨列出“外資銀行外匯貸款”欄目，及時反饋該部分債務變動信息。外匯局通過比例指標、登記備案、信息反饋等—系列外債統計監測管理手段，實施有效的監管。
二、“一線”管理方案
(一)總體原則
與“二線”方案相比，“一線”方案將外資銀行外債監管的立足點由資金使用環節轉向資金流出入環節，在管理口徑上采用與現行統計政策趨同的標準，在管理對象上將外資銀行視同居民，在管理思路上遵循國民待遇原則，對中、外資銀行施行統一的外債管理政策。
(二)政策要點
1.外債流入環節。一是控制外債規模在目前仍有必要施用行政手段進行外債規模控制(尤其是對中資銀行舉債有指標限制)的情況下，對外資銀行借用外債進行限制也是一種必要。這種限制不僅體現在總體規模上，也體現在期限結構、產業結構等方面。在手段上，也不應僅停留在強制的行政指標，還可以使用利率、匯率、“托賓稅”等指導性措施，以提高管理的靈活性。二是關于借入主體。隨著外資銀行業務拓展的加深，其駐華分支機構也會不斷增加。為集中管理資源，尤其是方便指標的核定及發放，有必要參照國內銀行監管的“主報告行”制度，指定各家外資銀行設立境內資金中心作為對外借款的主體，而其它分行使用外債資金則計作國內聯行的資金拆放進行管理。事實上，許多外資銀行已經在國內采取了這種模式，施行起來并無太大難度。
2.資金使用環節“一線”方案將監管重點放在資金跨境流動，而淡化使用環節的限制。具體內容包括，一是將外資銀行在境內放貸視同國內外匯貸款管理，將放貸、提款、還本付息等手續下放銀行自行辦理，事后備案。二是取消對外資銀行對境內機構短期外債的指標限制，這既是“一線”方案的根本要求，也是在服務對象上放棄對外資銀行歧視政策，貫徹國民待遇的體現。三是在結匯政策上統一中、外資銀行的待遇。在外資銀行獲準經營人民幣業務的前提下，建議無論是中資銀行還是外資銀行外匯貸款應落實“借外匯、用外匯、還外匯”的原則，除出口押匯外的外匯貸款不允許結匯，從而杜絕套利等投機行為及其對貨幣政策執行的負面影響。但隨著國內市場本外幣一體化程度的加深、利率市場化的實現，嚴格限制外債資金結匯的政策也可能逐漸放寬，而其中所要把握的仍是實行中外資銀行的平等待遇。
3.本息償還環節。實行備案管理制度。即外資銀行應于外債資金歸還當月的最后五個千作日內向外匯局辦理事后備案手續。外匯局通過外資銀行逐月報送的有關外債資金償還情況進行借還數據核對，并以償還總額作為確定外債規模的參考依據。
三、方案選擇及其實施條件
“二線”方案基本維持了現有的管理政策，但在具體程序上進行了簡化和完善，而“一線”則在此基礎上轉變管理重點，在思路上作出較大調整。從保持政策的延續性和穩定性的角度看，“二線”政策應作為近期方案，而“一線”政策則是中期方案。在近期方案向中期方案的過渡中，政策取向應是“淡化二線、強化一線”。而完成這一過渡至少需要具備以下條件：
1.放寬外資銀行展業限制。外債政策的目標是維護宏觀經濟的穩定和安全，但也不能不考慮外資銀行經營的利益與需要。因此，“一線”方案對外資銀行借用外債及其運用的限制必須與金融業市場準入開放程序相適應。比如，外資銀行傳統上較多地依賴境外的資金來源，若存在著服務對象的限制，在無法以合理的成本獲得境內資金來源的情況下，對外債規模的限制將極大地制約其日常經營和資產規模又如，若外資銀行尚未獲得經營本幣業務的資格，禁止外債結匯的政策無疑將使其外匯貸款業務難以為繼。考慮到我國對金融業開放的承諾期，“一線”方案至少在3年后才有實施的可能。
1974年赫斯塔特銀行倒閉事件，使得國際社會對跨國銀行的監管合作從理論探討轉而進入實踐層面。1975年，在國際清算銀行的主持下，以十國集團為核心的中央銀行行長成立了“銀行業監管實施委員會”，又稱巴塞爾委員會。該委員會于同年發表了《對國外銀行機構監督的原則》，簡稱《巴塞爾協議》，首先明確了對外資銀行，東道國與母國共同負有監管責任。巴塞爾委員會于1983年對1975年的《巴塞爾協議》進行了修訂，改變了1975年協議中東道國監管原則與母國監管原則并行、不分主次的做法，采納了1978年巴塞爾委員會提出的“綜合管理法”，重新劃分了東道國與母國對外資銀行的監管責任，體現了“母國監管為主，東道國監管為輔”的總體思路。此后，巴塞爾委員會推出的一系列協議或報告中，都進一步強調了母國監管的重要性，如1997年影響廣泛的《銀行業有效監管核心原則》重申全球并表監管的重要性，強調母國監管為主，要求東道國從信息交流等方面配合母國實現有效監管。雖然“巴塞爾協議”的法律性質至今尚無定論，目前的主要觀點是“國際慣例說”。⑴也有的學者認為“巴塞爾協議”屬于軟國際法，但是不論是“軟法說”還是“慣例說”都承認了“巴塞爾協議”對國際銀行業監管的深刻影響及現時的指導意義，因此可以說“巴塞爾協議”所提出的“母國監管為主，東道國監管為輔”反映了各國對外資銀行監管總體趨勢。
本文將從國際法角度探討，東道國與母國對外資銀行監管合作的理論依據，即東道國與母國分別依據哪項國際法原則對外資銀行享有管轄權，當雙方管轄權發生沖突時如何解決，以求通過這樣的探討能更進一步地論證“母國監管為主，東道國監管為輔”原則的合理性。
國家管轄權主要是涉及每一個國家對行為和事件后果加以調整的權利的范圍。⑵那么如何確定一國對哪些行為與事件后果可以加以調整呢？“行使管轄權的權利決定于有關問題與行使管轄權的國家之間有相當密切的聯系，從而使該國有理由對該問題加以規定，而且也許也有理由超越其他國家的競爭性的權利。”⑶也就是說，一國只能對與其有緊密聯系的事項主張管轄權，當多個國家對同一事項都具有某種聯系時，以其中一國的管轄權為優先。那么現在的首要問題在于，東道國與母國分別與外資銀行存在何種聯系，從而對外資銀行享有管轄權。
一、東道國
外資銀行實際上相對于東道國而言，即位于東道國境內但資本的全部或部分來自海外的銀行。各國對外資銀行在內國所允許開設的種類有不同的規定。我國《外資金融機構管理條例》中對外資銀行的規定包括三類：外國金融機構在國內設立的分行、全資子銀行、合資銀行。但不論外資銀行是何種類型，不論其是否具有獨立的法人資格，具有何國國籍，該外資銀行總是在東道國領域內從事日常營業活動，因此首要的，外資銀行與東道國之間的聯系在于外資銀行在東道國領域內的存在，即屬地性。其次，對于子行與合資銀行，它們是在東道國境內成立的法人，如果東道國是依據成立地說確定法人國籍，那么子行、合資銀行與東道國之間的聯系還具有屬人性。但是，由于屬地性是管轄權的首要根據，即屬地管轄權優于屬人管轄權，因此，一般地，東道國會依據屬地原則對外資銀行主張管轄權。
二、母國
東道國對外資銀行主張管轄權的依據是簡單易見的，而母國對本國銀行海外機構主張管轄權的依據較之前者則要復雜得多。國際法上，確定管轄權的依據有四項原則，屬地原則、屬人原則、保護原則、普遍原則。后兩項原則一般適用于刑法領域，下文主要探討母國是否能夠依屬地原則或是屬人原則對東道國境內的外資銀行主張管轄權。
（一）屬人原則
1.對于分行
分行是指外國銀行在東道國境內的分支機構，在法律上不具有獨立的法人資格，是外國銀行在東道國境內的延伸和組成部分。由于分行不具有獨立的法人資格，實際上只是母行的一部分，從而通過母行與母國具有屬人性的聯系。即，母國可以主張對分行的屬人管轄權。
2.對于全資子行與合資銀行
全資子行與合資銀行都是在東道國境內，依據東道國法律，注冊成立的獨立于母行的法人實體。那么問題就產生了，如何確定全資子行與合資銀行的法人國籍？
國際法上確定法人國籍的原則主要可以分為兩大類：本座說和成立地說。這兩大主張在國際上影響最大，適用最廣⑷。成立地說，即以法人注冊登記地做為法人國籍國。本座說，對本座有兩種理解：一種理解認為本座是法人實際控制管理中心地；另一種理解是認為本座指營業中心地或開發中心地，由于營業中心可能分處幾個國家，因此采用后一種理解的國家很少。而在國際法的理論和實踐中，法人實際管理機構所在地標準與其他標準相比，在某種意義上占有優先適用的地位，至少在國際稅法上有這種實例。⑸如果以成立地為標準，那么全資子行與合資銀行都具有東道國國籍；由于全資子行與合資銀行（由東道國占有絕大部分股分的合資銀行除外）是完全或至少大部分受控于母行，因此若以實際管理機構所在地為標準確定法人國籍，那么全資子行與合資銀行就具有母國國籍。二戰后，國際上有一種明顯的傾向，即主張和實行以成立地和本座地相結合作為確認法人的法律人格的標準。⑹因此，全資子行與合資銀行就很有可能同時具有東道國國籍與母國國籍。
我國以成立地說作為確定內國法人國籍的標準，即在我國境內依據我國法律登記成立的法人具有中國國籍，同時對于外國法人在外國依據該國法律取得該國國籍予以承認，不論該國以何種標準確定法人國籍.也就是說，我國并不排斥全資子行與合資銀行同時享有東道國與母國國籍。可見對于全資子行與合資銀行，母國也可以主張屬人管轄權。
（二）屬地原則
更進一步，我們探討一下母國是否可以依據屬地原則對本國銀行海外機構主張管轄權。屬地原則是指國家對其領土內的一切人和物都有管轄權，其延伸包括主觀屬地原則和客觀屬地原則。即對管轄權的屬地原則往往-特別是關于刑法的適用-采取一種推定解釋，允許基本的屬地原則有所謂主觀和客觀的適用。這項原則的主觀適用允許對在國家內開始而不在那里完成的罪行有管轄權；客觀屬地管轄權允許對在國家內完成而即使不在那里開始的罪行有管轄權。⑺以客觀屬地原則為基礎，美國首先在經濟法的域外適用中提出了“效果原則”，也可稱為“影響原則”。在1945年“合眾國訴美國鋁公司案”中，法官懷特（Hand）認為：“任何國家均可就發生在其境外但又在其境內產生了受國家所譴責的后果的行為，甚至不對該國負有忠誠義務的人施加責任。”由此確立了效果原則，并從此成為西方國家在反壟斷法中主張域外管轄權的一種新理論。效果原則，是指在國際經濟活動中，一國有權對發生在其領域之外但在其領域之內產生直接的，可預見的或實質上具有影響效果的行為實行管轄權的一種理論。⑻不論是分行、子行還是合資銀行，它們經營的安全性都與母行息息相關。分行的對外負債，本身就是母行對外負債的一部分，而子行與合資銀行倘若經營失敗，也會使作為股東的母行血本無歸，并且可能引發對母行的信心危機，而信心危機對于銀行業來說將是致命的打擊。更為重要的，母行可能利用海外機構，安排違規的資金調動，比如同時安排多個分支機構分別對同一貸款人貸款，從而繞過監管當局對銀行貸款集中度的限制，或者利用海外分支機構違規從事其它高風險業務，從而將自己陷于危險的境地。比如1983年德國SMH銀行危機⑼，以及前幾年著名的巴林銀行倒閉案⑽等。擁有多家海外分支機構的母行，往往被視為實力雄厚，享有良好的聲譽，尤其在母國經常都占有顯赫的位置，可想而之，這樣的銀行如果面臨倒閉，那么不僅對于該行的存款人是致命的打擊，甚至會危及該國銀行業整體的穩定性。譬如在SMH銀行危機中，原西德監管當局的任務就不僅是支持一個SMH，而是支持原西德的整個銀行業；不是挽救一個SMH，而是挽救原西德的整個銀行業⑾，因此它們不遺余力地組織了一次高度復雜的營救行動。可見，銀行海外機構的違規行為必然波及母行經營安全與穩健，甚至進一步對母國金融市場造成嚴重影響。那么是否母國可依此要求適用效果原則主張對海外機構的屬地管轄權呢？
我認為母國并不能就此要求適用效果原則主張對海外機構的屬地管轄權。首先，效果原則還遠未成為國際法上一項公認的原則，效果原則的合理性還受到廣泛的置疑。第一，作為效果原則基礎的客觀屬地原則是由國際常設法院在“荷花號案”中確立的，而國際常設法院當時所要解決的是國際刑事管轄權問題，而不是其它。那么問題就在于，在刑事領域具有合理性的原則是否在經濟領域也具有合理性呢？我們知道，刑事管轄權是國際法中一個比較特殊的問題，如保護性管轄原則與普遍管轄原則都只適用于刑事領域而不適用于其它領域。第二，效果原則對客觀屬地原則的擴張解釋是否具有合理性？客觀屬地原則要求，罪行在國內完成；但是，對于效果原則，“所依據的效果不是有關罪行的組成部分，而僅僅是所作行為的后果或反響，管轄權的屬地原則的正當界限就被超越了”⑿。第三，效果原則的實際適用也存在難題，由于各國經濟利益的不同，對于“不良效果”如何判定可能存在巨大差異。其次，單純以效果原則為依據主張管轄權，實際上在西方國家的司法實踐中也并不多見。歐洲共同體委員會和歐洲法院主張域外管轄權時，主要的原則是“履行地原則”，“效果原則”和“經濟實體原則”。“履行地原則”要求反競爭行為的履行地在歐盟境內，實際上對“效果原則”進行了修訂。而“經濟實體原則”將子公司與母公司視為一個整體，則徹底避免了“效果原則”的適用。即使是美國在行使域外管轄權的場合，單純依效果原則是極少也是最靠不住的，總是有當事人的國籍作為行使管轄的聯結點。⒀再次，效果原則是對“產生直接的，可預見的或實質上具有影響效果的行為”實行管轄權，也就是說，依據效果原則所主張的管轄是一種事后管轄，而在銀行監管中，很特殊的，它的管轄更強調的是一種事前管轄，保護性監管，而不是等待已經造成消極影響后才主動加以調整。因此，在銀行監管方面主張管轄權以效果原則為依據也并不妥當。
綜上所述，母國對本國銀行海外分支機構只能依據屬人原則主張屬人管轄權。
三、東道國與母國管轄權的沖突與協調
如上文所論述，東道國對外資銀行行使屬地管轄權，而母國對本國銀行海外分支機構則行使屬人管轄權。根據國際法原理，屬地管轄權優先于屬人管轄權。那么問題就在于，屬地管轄權的優先性是否就必然否定，在外資銀行監管中所采取的“母國監管為主，東道國監管為輔”的原則呢？
首先，當屬人管轄權與屬地管轄權相沖突時，母國受到的限制來自于東道國，但是東道國并非有義務進行限制，而是有權利加以限制。問題就在于為了實現對外資銀行的有效監管，東道國是否有需要對母國的屬人管轄權加以限制。
從上個世紀90年代以來，新興市場國家的金融結構最顯著的變化之一就是外資金融機構大量進入其銀行體系。外資銀行在新興市場國家市場份額的上升,是成熟市場國家和新興市場國家進行的銀行體系融合的一個表現。在拉丁美洲以及轉型經濟的中東歐國家，外資銀行占到了當地銀行資產總量的大部分，而在亞洲，盡管外資銀行所占比例比上述地區少得多，但是也成為了當地銀行部門不可或缺的組成部分。
在中東歐轉型經濟國家，20世紀90年代后半期，外資進入大幅增加，至1999年外資控制率達到了50%以上。90年代上半期中東歐國家發生了金融危機之后，國有銀行的私有化進程大大地加速了外資銀行的進入的步伐。最初出售的銀行大多數是中小銀行，但1999年以后，大型的國有儲蓄和對外貿易銀行也在出售之列。匈牙利在私有化的進程中走在最前列，到了1999年末，銀行系統的外資控制率接近了60%。波蘭的私有化進程是漸進的，但1999年到2000年有所加快，在1999年中期Pekao銀行出售之后，外資控制率也達到了53%。捷克在1998年開始對國有銀行實行私有化改造，到了2000年初，四家大型國有銀行中有三家被出售，外資控制率將上升至60%。在2001年僅剩的一家國有銀行私有化之后，外資控制率達到90%。
在拉美，盡管外資銀行進入歷史很長，但直至上世紀90年代后半期，其數目才迅速增加，主要是由于西班牙金融機構掀起的并購浪潮。在1994年底，外資銀行在阿根廷和智利已占據相當的市場份額，在1996-1997年一系列并購活動之后，外資銀行控制的銀行資產已經達到了50%。而市場規模較大的巴西和墨西哥，外資滲透率一直較低，但是到了1999年底，外資銀行控制的資產已經達到了18%，而且2000年5月第三大銀行的出售及2000年6月第二大銀行的出售，使得墨西哥外資控制率迅速攀升到了40%以上。巴西是拉美唯一的外資銀行在其銀行體系中不占主要位置的國家。原因在于大量的銀行資產在政府的控制之下，并且有三家大型的、資本充足、管理良好的私人銀行。1997年、1998年兩家大型歐洲銀行的進入，不可避免地改變了該國銀行業的格局，并且加劇了競爭，隨著一些國有銀行的私有化，進一步的外資收購是有可能發生的。
在大多數亞洲國家，外資銀行的作用比中歐和拉美國家要小得多，這一現象部分反映了政府對外資進入的限制，尤其是限制其進入零售市場。1997年金融危機后，除馬來西亞外，一些國家對外資銀行進入放松了限制。韓國第一銀行（KoreaFirstBank）出售給新橋資本（NewbridgeCapital）使得外資銀行控制率在韓國有所上升。危機后泰國有四家銀行出售給外資金融機構，使外資控制率從1994年的0.5%上升到1999年底的4.3%。
上個世紀90年代以來，外資金融機構大量進入新興市場國家。對于這一現象的出現及其背后的推動因素，引起了國際上一些學者的關注和興趣，他們對此進行了一些理論分析和實證研究。
外資銀行在新興市場經濟國家市場份額急劇上升，從一個側面體現了近期全球銀行業合并整合的大趨勢。金融服務行業的國際化使得銀行面臨非銀行金融機構在信貸業務和其他金融服務方面的激烈競爭，尤其是來自證券市場的競爭，使得銀行業的凈利差和利潤大幅減少，降低了銀行牌照（Franchise）的價值（Folkerts-Landau和Chadha，1999；VansettiGuarco，和Bauer，2000）。同時，銀行業在本質上是信息和計算機密集化的行業，其國內業務和國際業務的成本在近幾十年大幅下降。這一方面產生了規模經濟，特別是在銀行后臺業務運作方面；另一方面擴大了銀行業務的范圍，特別是銀行OTC衍生產品出現和快速發展。為了獲得這一規模經濟和產品范圍擴大的好處，銀行之間為爭取更多的市場份額展開了激烈的競爭，進一步降低了銀行傳統業務的利潤率，促使大型跨國銀行為了獲得新的利潤增長點而涉足其他金融領域，并向海外大規模擴張（Canals，1997）。
中歐轉型經濟國家只有短暫市場經濟歷史，在這種條件下，依靠自身的力量迅速建立高效、穩健的銀行體系具有相當的難度；另外，向銀行系統重新注入資本需要較高的成本，這使得該地區國家的政府認為將國有銀行出售給外國戰略投資者，是解決銀行系統問題切實可行的方案。近期，為了加入歐盟并達到OECD的成員國條件，各轉型經濟國家政府進一步放松了對外資銀行進入的限制。
與此相似，90年代中期墨西哥、委內瑞拉、巴西的銀行部門出現了較為嚴重的問題，促使政府允許更多的外資銀行進入，輸入重建資本，帶來先進的銀行技術。在已有大量外資銀行的國家，如阿根廷和智利，90年代下半期的金融混亂導致了一系列的銀行并購，大大提高了外資銀行在當地銀行市場的參與程度。
前已述及，到目前為止，外資銀行在亞洲增長的幅度遠遠小于中歐和拉美，但市場參與者預期這一情況會在未來一段時期有所轉變。先前的研究提出了以下幾個原因來解釋亞洲外資參與程度較低的現象。
其一，政府擔心在發生危機時，外資銀行會迅速、大幅減少對當地的貸款，并從東道國撤出資金，因此認為外資銀行不能為當地經濟發展提供穩定的資金來源；其二，當地銀行的家族所有制和管理結構是外資銀行進入的一大障礙，因為家族往往不愿意將所有權轉讓給外國戰略投資者（FitchIBCA，1999）；其三，如前所述，在亞洲參與跨國并購的外資銀行大多數來自美國、日本和歐洲的一些國家，然而大多數來自歐洲和美國的銀行不得不在俄羅斯危機和長期資本管理公司破產之后，處理自身資產負債方面的問題，日本銀行也陷于處理國內問題叢生的金融體系，無暇向外擴張（IrvingandKumar1999）；其四，亞洲國家的銀行中介化程度遠遠高于中東歐和拉美，所以進一步增長的預期小于上述兩地，如果外資銀行進入亞洲國家，必然要做大量的重組工作；最后是銀行牌照的價值在逐漸降低，許多大型企業借款人轉向資本市場融資，加之網絡銀行的發展降低了建立大型銀行網絡的價值。
二、新興市場國家的外資銀行發展：進入動因的假說提出
一國銀行體系外資銀行參與率（控制率）較高，基本上反映了外資銀行有意愿進入這一他們認為是有潛在盈利機會的市場，以及當地政府有意愿向外國競爭者開放其金融體系，以提高其效率和穩定性并解決其銀行危機的問題。故此，我們認為外資參與率和控制率必然受到市場上已進入的外資銀行和當地銀行的成本收益的影響，受到政府在危機后重組銀行系統的成本的影響，并受當地宏觀經濟條件以及金融部門市場結構的影響。為此，我們就外資銀行進入新興市場經濟國家的動因提出以下假說。
影響外資銀行決定是否向海外擴張的因素大致可分為外資銀行本身以及即將進入的東道國兩個層面來考察，就外資銀行本身而言，有兩個方面：
（一）擴展業務的成本和收入方面的動力
Focarelli和Pozzolo（2000）曾將衡量外資銀行進入程度的變量和銀行效率等因素建立模型。研究結果表明，銀行的資產收益率和向海外擴張的程度正向相關，而且非利息收入占比較高的銀行更可能在海外擁有分支機構。合理的解釋是，創新能力強的銀行更有能力尋求新的利潤機會，會有較大比例的收入來自非傳統業務，也會有較大的向海外擴張的傾向。對于新興市場經濟國家而言，這種類型的外資銀行的進入會增加該國的福利，當然這還要看他們進入后所提供的銀行服務的類型。因此，我們提出:
假說1：外資控制率（或參與率）與外資銀行自身的比較優勢正向關聯。
本文選擇三個變量來外資銀行在效率方面的比較優勢:一是外資銀行與本地銀行資產收益率或資本收益率之差，以考量兩類銀行盈利能力的差異；二是外資銀行與本地銀行的營業費用之差，以考量兩類銀行經營成本的差異；三是外資銀行與本地銀行非利息收入占比之差，以考量其高端業務能力（金融創新）的差異。
（二）客戶跟隨戰略
就銀行自身而言，在其客戶——跨國公司將業務擴展到海外、設立分支機構時，它們有時也會為了追隨客戶而到海外設立分行或附屬銀行，在境外為其客戶提供銀行服務。所以我們可以這樣假設，外資銀行進入新興市場的另一個主要原因在于其奉行的客戶跟隨戰略。
對于發達國家外資銀行的客戶跟隨戰略的研究始見于Goldberg和Saunders(1980)，他們研究了20世紀70年代美國銀行向海外擴張的情況，當時美國銀行主要投資于英國，兩位研究者發現美國對英國的出口額與美國銀行在英國的直接投資額(FDI)之間呈現正相關關系。同時他們發現外資銀行進入美國也存在相同的情況，并且非銀行部門的FDI也是決定銀行部門FDI的重要因素。
一般而言，在東道國和母國經濟交往密切、經濟融合程度較高的情況下，外資銀行會本著追隨客戶的原則來到東道國開展業務，為客戶提供不間斷、全方位的金融服務。一般用非銀行部門的FDI來描述兩國經濟的融合程度。有許多研究檢驗了發達國家之間的經濟融合程度和銀行部門FDI之間的關系，結果表明，經濟融合程度越高的國家之間的銀行部門的FDI也越多，而在新興市場經濟國家中，兩者之間的關系卻不甚明顯。
對發達國家銀行部門FDI的研究有兩種方式:一種是分析了外資銀行在美國或英國的投資及經營活動，即多國對一國銀行部門的直接投資情況;另一種是分析了來自美國、日本、英國和德國的銀行在世界各國的投資及經營活動。這兩類研究結果都表明，發達國家之間的經濟融合程度和外資銀行進入之間存在正相關關系，支持外資銀行追隨境外客戶向海外擴張的結論。
Seth,Nolle和Mohanty(1998)通過檢驗外資銀行貸款行為的方法，檢驗了追隨客戶假說，發現在外資銀行的大多數貸款并沒有貸放給來自本國的借款人。他們調查了在美國經營的、來自日本、加拿大、法國、德國、荷蘭和英國的銀行和來自這些國家的非金融企業在美國的分支機構的借貸模式，發現在1981-1992年的部分和大部分時期中，上述六個國家中有四個國家的銀行(日本、加拿大、荷蘭和英國)，將大部分貸款貸放給了非母國的借款人，所以追隨客戶假說只能獲得有限的支持。
國際上對于在新興市場經濟國家中，外資銀行是否奉行追隨客戶的經營戰略的研究并不多見。Miller和Parkhe(1998)研究了1987-1995年美資銀行在32個國家的經營，發現對東道國的FDI伴隨著外資銀行進入的增加，但在發展中國家，兩個變量之間的關系并不顯著。Miller等(1998)研究是從對外投資國（美國）的角度進行的，我們試圖從東道國的視角重新檢視追隨客戶假說是否可以解釋90年代新興市場經濟國家中銀行部門FDI劇增的情況。為此，提出:
假說2：外資銀行參與率和控制率與FDI上升正向關聯。
而就東道國層面而言，其所以能吸引外資銀行進入，主要可以考慮下述三個方面：
（一）東道國政府放松管制，進入門檻的降低
東道國法律法規方面的限制對于外資銀行進入的影響是直接的，這些限制阻止了外資銀行的進入，限制了本國銀行部門的競爭，保護了缺乏效率的國內銀行。Focarelli和Pozzolo(2000)發現，外資銀行更加愿意投資于對銀行經營限制較少的國家。Barth,Caprio和Levine(2001)的研究表明，對銀行業較嚴格的限制（無論是對本國的銀行還是外資的銀行），往往與較高的利差和管理成本相關聯。
在20世紀80年代，美國取消了對區域銀行跨洲經營的限制，之后各個州自己制定的各項規定對于外資銀行進入的性質和程度產生了很大的影響。Goldberg和Grosse(1994)對此進行了研究，表明外資銀行在對其經營限制較少的州參與率較大。Buch和Delong(2001)對銀行收購兼并活動中的法律障礙方面的問題進行了全面研究，測試了2300個以上商業銀行的兼并交易，發現強有力的證據表明，法律環境是影響國際兼并的重要決定因素。
在20世紀90年代以前，外資銀行進入大多數新興市場經濟國家時，在獲得經營執照、分支機構數量限制、經營業務范圍、持股比例等方面都受到比較嚴格的限制。許多亞洲國家90年代后期亞洲金融危機之后，才允許外資銀行持有更多的股權。而中東歐轉軌國家直到90年代中期，外資銀行才被允許進入，當局開始引進外國戰略投資者參與國有銀行的私有化改革。同樣，拉美國家轉變對外資進入的態度也發生在90年代中期Tequila危機之后。所以總體而言，外資銀行進入新興市場經濟國家的必要非充分條件是在90年代中期以后才具備的。因此，我們提出：
假說3：金融危機后，外資參與率和控制率上升。
假說4：金融管制嚴格的國家，外資參與和控制率較低。
一般很難找到合適的指標來考量一國金融管制的程度。我們選擇本地銀行部門的凈利差作為金融管制的變量，一般認為，嚴格的金融管制保護了本地銀行業的高利差的壟斷收益。另外，對外資銀行和本地銀行不同的稅負政策，也反映出東道國政府對外資銀行進入的管制程度。故此取兩類銀行的稅負差作為變量。
（二）外資銀行在東道國獲得盈利的機會
東道國宏觀環境好轉，直接導致投資環境的改善，FDI的上升，及銀行部門潛在盈利機會的增加。理論上講，外資銀行會選擇盈利前景較好的地區進行投資。Brealey和Kaplanis(1996)，Yamori(1998)以及Buch(2000)的研究都證實了東道國人均GDP和外資銀行對該國的FDI之間存在正向關聯。
在Claessens，Demirguc-Kunt和Huizinga(2000)那篇關于外資銀行進入的經典文獻中，運用了1988-1995年之間80個國家2300家銀行的會計方面的數據進行研究，發現在這段期間，外資銀行向那些獲利豐厚、稅負較低、人均收入較高的地區大舉擴張。
Wezel(2004)的研究并沒有發現人均GDP對于外資銀行進入而言是一個重要的決定因素，但是卻發現了金融危機發生可能性較小的地區，外資銀行進入的可能性會比較大，這一發現表明外資銀行更愿意進入經濟發展前景穩定的國家和地區。
Focarelli和Pozzolo(2000)在研究中控制了兩國經濟之間的融合程度之后，發現外資銀行在選擇向海外擴張的地點時，最重要考慮因素是東道國的預期經濟增長率。一般來講，初始產出水平較低、通貨膨脹率較低、入學率較高、金融市場比較發達的國家和地區將更有可能獲得較快的增長，于是這些國家和地區也就獲得了外資銀行的特別青睞。此外他們還檢驗了東道國銀行部門盈利情況對于外資銀行進入的影響，在文中，他們運用了資產回報率和成本收入比率來度量東道國銀行部門的盈利情況。結果表明利潤率是銀行選擇進行FDI的基礎。故此，本文提出：
假說5：東道國經濟持續快速增長、通脹率相對較低，外資銀行參與率和控制率高；東道國銀行部門利潤率高，可能吸引更多的外資銀行進入。
（三）地區特異性因素
誠如前述，我們發現一些地區特異性因素也造成了各地區外資銀行進入的顯著差異，例如，1999年中東歐轉型經濟國家希望及早融入歐盟的愿望，極大地促進了該地區各國放松對外資銀行進入的各項限制。此外，一些亞洲國家普遍擔心，一旦發生危機外資銀行有可能大量撤資，外資銀行為本地經濟提供的資金來源并不穩定，因此對外資銀行進入的限制相對嚴格。
三、中國實踐：外資銀行進入動因
本文設計了規范的經驗分析框架，驗證了關于外資銀行進入新興市場國家的動因的五個假說。茲將結論總結如下。
外資銀行相對于新興市場國家的本地銀行擁有明顯比較優勢，能有效地彌補其對本地信息的劣勢，這是上世紀90年代出現的外資銀行大舉向新興市場國家擴張的動因之一。經驗結果表明，進入新興市場國家的外資銀行程度同外資銀行與本地銀行的資本收益率差呈正相關，與外資銀行與本地銀行的營運成本差呈負相關，即外資控制率與外資銀行自身的效率正向關聯。在一定程度上解釋了為什么某些新興市場國家在很短的時間內外資銀行控制率就遠遠超過許多成熟市場國家。
90年代后大量新興市場國家的區位優勢開始彰顯，成為外資銀行大量進入新興市場國家的重要因素。經驗結果表明:其一，金融管制程度越高的國家，外資銀行進入的比例越低；其二，金融危機后外資控制率上升；其三，GDP增長以及東道國銀行部門的利潤率與外資進入的數量占比或資產占比正向關聯，通脹率與外資進入變量負相關聯。90年代后半期新興市場國家普遍對外資銀行進入的管制逐漸放松，而發生金融危機的國家為了減少銀行重組和向銀行體系注資的成本，往往鼓勵境外戰略投資者的進入，加之一些新興市場國家在這一時期經濟快速增長，通脹率相對較低，東道國銀行部門利潤率提升，故此在新興市場國家的外資銀行的監管環境和經營環境得到很大的改善，從而導致了這一時期外資銀行的大量進入。
外資銀行奉行的追隨客戶戰略也在一定程度上影響著外資銀行進入，盡管不像發達國家那樣顯著。由于當地銀行服務市場存在不完全性，外資銀行可以通過在新興市場國家當地設立機構、開展業務而內部化其客戶的信息流，從而獲得內部化的優勢。
基于新興市場經濟國家的經驗研究表明，東道國經濟穩定增長將會極大地促進外資銀行進入。中國經濟增長率年均在8%以上，經濟發展前景良好，金融深化程度不斷加深，為外資銀行提供了一個廣闊的發展空間。從這一角度講，外資銀行有強烈的意愿進入中國，以期獲得新的利潤增長點，分享中國經濟成長的收益。但是由于中國對于外資銀行在市場準入及經營方面存在嚴格限制，截止2004年底，在華外資銀行的資產總額占金融機構的資產總額的比率僅為1.5%，遠遠低于工業化國家和其他新興市場經濟國家的一般水平。鐘永紅、李政（2004）利用生存分析法（survivalanalysis）以2002年12月以前設立的15家外資銀行為研究對象，通過研究其1992年到2003年經營情況，得出中國對外開放程度指標有助于增加外資銀行的盈利機會的結論。隨著外資銀行進入中國金融市場準入門檻的降低和經營業務范圍的放寬，在華外資銀行的盈利前景將會更好。簡言之，可以預期，分享中國經濟成長的收益，獲得較高的盈利，將逐漸成為外資銀行進入的主要動因。
苗啟虎、王海鵬（2004）發現，外資銀行在中國的機構數與其母國與中國的貿易額及其母國在中國的直接投資額存在顯著的正相關關系，它們是影響銀行業對外直接投資的最重要的兩個因素，“客戶跟隨”理論在中國得到了驗證。為了滿足原有客戶發展市場的需要，外資銀行跟隨本國客戶到中國設立分行，或先客戶一步到中國設立分支機構，熟悉中國法律環境，掌握行業動態，調查買方信用等，為客戶提供咨詢服務，幫助客戶完成進入中國市場前的準備工作。由于直到1997年中國才放開部分城市外資銀行的人民幣業務，在此之前，外資銀行業務范圍僅限于外匯存放款、票據貼現、匯款、擔保、進出口結算以及經批準的外匯投資等業務，服務對象僅限于外國人、三資企業和國有企業的外匯貸款部分，因此外資銀行的盈利狀況與中國和外資銀行母國經貿往來的密切程度相關。即外資銀行母國對中國的直接投資規模大，外資銀行母國與中國的進出口總額大，外資銀行在中國的盈利能力越強。這意味著，由于中國對外資銀行業務范圍實行嚴格限制，導致“追隨客戶”成為現階段外資銀行進入中國的最主要的動因。
此外，外資銀行進入中國受到中國和母國之間文化相似性和地理距離的影響。來自亞洲的外資銀行占在華外資銀行資產份額總量的比例最大，資產總額為310.46億美元，占在華外資銀行資產總額的62.61%，主要原因在于：中國與其他亞洲國家在地緣上接近，文化上相似，便利了亞洲地區的銀行進入。
注：
1我們認為外資投資人持有一家銀行50%以上的股權，方才可以認為外資對該銀行擁有有效的控制，故此，外資控制率定義為外資持股比例超過50%的銀行資產之和除以該國銀行部門總資產。資料來源于FitchIBCA的BANKSCOPE數據庫。
參考文獻:
到2006年6月底，美洲銀行成為中國建設銀行的首家戰略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個國際戰略投資者。與此同時，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機構也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機構參股中資銀行，其強項業務的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。
據中國銀監會主席劉明康在2005年12月5日新聞會上公布的數據。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過165億美元。占國內銀行總資本的15％左右。其中，在國有銀行領域，美國銀行和淡馬錫公司投資中國建設銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團和亞洲開發銀行投資中國銀行36.75億美元；在股份制銀行領域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業、浦發、深發展以及籌建中的渤海銀行等。總投資額為29億美元；在城市商業銀行領域，加拿大豐業銀行、澳大利亞聯邦銀行、荷蘭國際集團、德國投資與開發公司、國際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟南市、杭州市和南充市商業銀行，總投資額為5.6億美元。
總的看來，外資銀行在華發展呈現出以下特點：(1)地域和運營門檻的限制進一步放寬，外資銀行已經相當廣泛地參與中國金融市場競爭；(2)人民幣業務開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業務逐漸拓展，在許多領域體現出相當的競爭力。
二、金融市場全面開放帶給中國銀行業的機遇
（一）有利于促進銀行體制改革，提高銀行業的運行效率
金融業全面開放有助于國內銀行服務效率的提高，進而有助于金融體系的完善，對金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進入將打破壟斷，增強競爭，促使中資銀行服務成本的降低和服務水平的提升，第二，外資銀行的進入，通過與中資銀行的競爭與合作，還可以引人新的技術和理念，如信用風險管理技術，提高中資銀行的經營管理水平。這不僅有利于促進國內商業銀行深化體制改革，轉換經營機制，建立現代銀行制度，提升總體競爭力，而且有利于促進金融資源的合理有效配置，改善銀行業的營運質量，提高運作效率。根據相關研究證明，隨著外資銀行進人程度的加深，雖然國內銀行的利差有所上升，但利潤率、非貸款收益率、費用率均有所下降，同時呆賬準備率提高，從而促進我國本土銀行服務效率的提高。
（二）有利于中資銀行拓展海外業務和建立分支機構
根據的對等互惠原則，在允許大量外資銀行進入中國的同時，中資銀行開展海外業務將會受到較少市場準入的限制。這為國內一些經營狀況良好、資產質量較高的商業銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存發展空間創造了良好的外部條件，有利于他們走出國門，積極拓展海外銀行業務，擴大地域范圍和業務領域，培育新的利潤增長點，促進業務經營的多元化和國際化，從而提高國際競爭能力，增加市場占有率。同時，中國的銀行業也必須遵循國際“游戲規則”，即要按國際銀行業經營管理的基本原則和慣例來運作。這必然促使中國的銀行業加快實施全面的風險管理，完善內部控制機制和提高監管力度及有效性。
（三）增強國內銀行的資本基礎，提高抗風險能力
中國國有商業銀行改革的關鍵點是要徹底擺脫傳統體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產。其中不良貸款成為制約中國商業銀行提高競爭力最大的“絆腳石”。外資的進入不僅能夠豐富不良資產處置的資金來源，而且能夠為我國不良資產處置帶來新的理念，畢竟外資投行在不良資產處置的技術、方式方法、手段等方面比我國有著更為成熟的經驗。外資銀行的進入或參股國內銀行，既能最大限度地保護國有資產，為國內銀行增強資本基礎，又能大幅度降低處置成本和信貸風險，提高國內銀行抵抗風險的能力。
（四）有利于提高中國銀行業監管水平
中國銀行業必須嚴格遵循國際銀行業經營管理的“游戲規則”，特別是要根據以巴塞爾協議為準則的國際銀行業有效監管原則及標準和方法進行運作和管理。這方面外資銀行對中資銀行來說具有巨大的示范效應。同時，也促使中央銀行加強全方位和規范化的金融監管，增強監管能力，提高監管的有效性。
三、金融市場全面開放給中國銀行業帶來的挑戰
（一）對中資銀行的管理體制和運作機制形成沖擊
外資銀行健全的管理和內控制度、科學的決策機制和靈活的經營機制，以及先進的信息系統和發達的信息通訊設備有助于增強其防范和化解金融風險的能力，提高業務拓展和規模擴張的能力。同時，許多通行的國際慣例和先進方法也是依據發達國家金融機構的成功經驗總結出來的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。
（二）對中資銀行的業務形成沖擊
外資銀行的核心優勢就是良好的服務、豐富的產品，用服務爭奪客戶，用產品吸引客戶。對于金融產品的消費者而言，無論是公司客戶還是個人客戶，誰的金融產品好，誰的金融服務周到、體貼，消費者就向誰聚集。在產品方面，目前外資銀行公司業務的重心主要放在融資、國際結算、存貸款、擔保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經向中國市場投放了100多個品種的產品和服務，相當于國內商業銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產品研發和創新方面的優勢。而在個人銀行業務方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財富管理等服務，零售業務創造的利潤比重往往超過50％。今后外資銀行將會進一步充分利用其技術、經驗、品牌和人才，創新和推廣更多的產品，與中資銀行展開競爭。
（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調控難度加大
貨幣政策是一國實施宏觀調控的重要手段之一，而貨幣政策的實施需要通過銀行部門的傳導才能對實體經濟產生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨立的法人，外國銀行必須對其中國分行承擔無限清償責任，對中國儲戶和投資者的利益保護相對于子行與合資行來說較為充分。但同時也意味著外資銀行分行的經營管理受東道國的約束較少，我國的貨幣政策對外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會被部分地抵消。
（四）銀行業資本流動性危機
隨著金融業的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動性激增，授信能力膨脹。面對這種局面，從資產方來看，銀行管理者擴大資產規模、追求高額風險利潤，將貸款投向高風險產業或部門，如房地產、證券等，使這些部門的資產價格迅速上升。而這些部門價格的上升反過來又會刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產負債結構不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負債方來看，國際資本迅速流出時，造成對銀行提現的壓力，使銀行陷入流動性困境，又在國內存款人中間產生“羊群效應”，引發大規模的擠提，使銀行的流動性狀況雪上加霜，導致銀行破產。
參與金融衍生工具交易是加重銀行危機的另一個原因。金融衍生工具是國際短期資本的重要組成部分，它本來是套期保值、發現價格的工具，但隨著虛擬經濟與實體經濟嚴重脫節，衍生工具被過度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國際投機者利用，加大了金融市場的風險，助長了泡沫經濟的膨脹。英國老牌投資銀行巴林銀行由于投機金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達28億美元的虧損等風險事故，不能說不是國際資本流動風險加大的結果。
論文摘要;2006年12月11日,《中華人民共和國外資銀行管理條例》正式公布并開始實施,外資銀行開始了和中資銀行在人民幣業務上的激烈競爭。由于外資銀行這一新競爭者的進入,其對我國的銀行業乃至對整個金融市場都產生了巨大影響。這種影響不僅表現在市場競爭的加劇上,更多地則體現在由新競爭者的進入而帶來的新經營理念、新技術等方面。本文就外資銀行經營人民幣業務的限制被取消一年后,外資銀行在人民幣業務上的發展對中資銀行的影響進行了分析。
一、開放人民幣業務對國內金融市場及中資銀行的影響
在2006年12月11日,作為對加入wto時所做承諾的兌現,我國政府于當日正式公布《中華人民共和國外資銀行管理條例》(以下簡稱《條例》)并于公布之日開始實施。與此同時,廢止了國務院和中國人民銀行2001年12月頒布的《中華人民共和國外資金融機構管理條例》和《外資金融機構管理條例實施細則》。隨著舊法規的廢止和新法規的出臺,以“經營人民幣業務的外資銀行”為實施對象的該條例對我國金融業,特別是銀行業產生了重大的影響。
1.對國內金融市場的影響
(1)推動了新法規的出臺,完善了政府部門對外資銀行的監管機制
在新的《條例》中,通過對法人銀行制度自然存在的優缺點的分析,我國政府對從事人民幣業務的外資銀行以“法人銀行導向政策”為根據,實施對從事人民幣業務的不同法人身份的外資銀行采取不同的監管方式、不同的市場準入規則,并對其所從事的人民幣業務的范圍有不同的限制。其目的是鼓勵并引導在華機構網點多、存款業務大,并有意進入人民幣零售業務的外國銀行將其分行轉制為在中國境內注冊的法人銀行。
(2)推動了國內金融市場的世界化、國際化
根據《條例》中所規定的實行“法人銀行導向”政策,外資銀行要進入中國可以采取不同的商業存在形式,從而吸引了更多的實力雄厚但由于我國管制而持觀望態度的外資銀行的進入。這樣,可使我們根據國際金融新業務技術的發展,促使我國金融業及時調整政策,無論是從產品上,還是企業理念上都能夠和國際市場接軌,推動我國金融市場的國際化進程。
(3)降低了國內金融市場世界化進程中所面臨的風險
注冊的法人銀行由于受母行經營影響小,使其能夠較好地規避金融危機的國際傳染鏈,降低了我國金融市場在世界化的進程中所受到的由于其他各國發生金融危機而產生的國內金融市場動蕩局面的發生。
2.對中資銀行的影響
(1)對中資銀行內部環境的影響
第一,中資銀行實體形態的改變。《條例》規定,外資銀行可以以不同的法人身份進入國內市場。由于考慮到對于新進市場的適應性、風險性等因素,部分的外資銀行初次進入國內市場所選擇的方式都為入股國內銀行。以2005年為例,其中一年內進入國內銀行市場的外資額幾乎為此前十年間的總和。這就使得在今后在談國內銀行是“中”還是“資”已沒有了明顯的區分標志。
第二,銀行業間人才的流動。外資銀行經營人民幣業務,其所需要的經營人員在數量和本土化程度上日趨明顯傾向于中國本土員工。因此,導致了他們對我國優秀金融人才的爭奪。并且由于文化的因素、福利待遇、內部機制等諸多原因,中資銀行現正面臨著大量的優秀人才流失到外資銀行的威脅。
第三,經營理念的改變。根據我國加入wto時的承諾,2006年11月12日起,我國對外資銀行經營人民幣業務范圍的限制已經取消了。因此,外資銀行和中資銀行的競爭已不僅僅存在于傳統的人民幣業務上,還在中間業務方面展開了競爭。并且從市場發展來看,競爭力的衡量也從原有的單一因素“低價位”發展到現在的以效率、服務等綜合因素來進行比較。
(2)對中資銀行外部環境的影響
第一,原有顧客群體的流失。外資銀行的進入不僅帶來了新的經營理念和和管理體制,更為國內的消費者帶來了完善的服務體系和完美的享受。同時,我國消費者從多年市場經濟的活動中得到的感受,使得國內的許多消費者在選擇商家的時候,尤其是在選擇服務行業進行消費時,對商家的評判依據已從多年前的看資費到現今“更希望享受服務”。
第二,市場競爭的激烈程度加劇。現今我國金融市場上銀行的數量由原來的幾家發展到現有的一百多家。并且隨著外資銀行經營人民幣業務的限制被取消,我國境內各銀行在人民幣業務上的競爭已由原來的“三足鼎立”進入了一個新的、含有大量競爭者且相互之間激烈角逐的“戰國”的時代。其激烈程度并不僅僅是體現在競爭者的數量上,更具代表性地是表現在——已漸成熟的市場理念和穩定的經營體制中如何不斷發展,尋求新的發展契機,進一步提高自身的綜合競爭實力。
二、中資銀行面對新競爭者的對策
1.優化中資銀行機構的布局。
中資銀行發展至今一直走的都是“求大、求全”的發展模式,以此理念來布局網點和設立分支機構。而外資銀行則是依據最大程度獲取利潤設立網點和分支機構。因此,國內銀行開拓業務時,應從自身的特點和市場需求出發,加大對重點地區、重點行業的關注程度和開拓新業務的力度。
2.加快金融技術創新及推廣應用
由于我國金融科技相關的研究開發起步較晚,同外資銀行相比,我國在現代化的金融技術手段上運用上與他們相比尚有較大的差距。在這種情況下,我們必須加大金融技術開發力度,研發適合我國國情的技術產品,加快推廣運用,從而獲得后發的優勢。
3.完善風險管理機制,強化風險控制
為規避外資銀行經營人民幣業務給我國帶來的風險,我們必須完善現有的風險管理機制,靠健全的機制提前預警、防范、控制和化解金融風險,以確保我國的金融安全。
參考文獻:
[1]吉曉輝.經營人民幣業務對我行的影響[j].中國城市金融,2001.
【論文摘要】目前我國已經是世界貿易組織的正式成員，我國商業銀行面臨著新的經營環境與挑戰。本文對我國商業銀行在入世后與外資銀行競爭的幾個重要領域進行了分析，并進而對我國商業銀行應對挑戰提出了相應的幾點意見和建議。
一、外資銀行介入是我國銀行業面臨巨大競爭對手
外資銀行有著200多年的發展歷史，其管理制度、業務項目均已相當完備。而我國銀行業的發展不過二十幾年，而且由于國家的干預，長期運營在計劃體制下，其自身的發展速度受到一定影響。外資銀行的優勢主要體現在以下幾個方面：
1、業務經營方面具有綜合化服務優勢
外資銀行的業務創新能力和貸款項目評估能力較強，也擁有比中資銀行豐富得多的金融產品，很可能在短期內搶走大量優質客戶群。據統計，銀行80%的利潤來自僅占客戶群20%的優質客戶，這樣勢必分流中資銀行的資金來源，擠占中資銀行的市場份額。
2、制度完善，操作規范，人員業務水平高
外資銀行具有體制上的優勢。外資銀行的運作基本上不受政府干預，更加適應靈活多變的市場經濟；而目前我國國有商業銀行還或多或少地承擔一些政策性信貸業務。外資進入后，必將直接以其規范的運作，優惠的貸款，較高的信譽等優勢吸引國內大的客戶。
3、資產負債結構和融資結構上優勢明顯
目前，我國商業銀行資產80-90%為信貸資產，結構單一，風險較高；而外國銀行信貸資產僅占全部資產的30-40%，大量的資產表現為股票、債券、同業拆借等風險系數較小的資產。融資結構上，外資銀行，可以直接在國際金融市場上低成本融資，然后投入國內運營。而我國商業銀行的融資主要限于存款領域，融資渠道比較單一。
二、國內商業銀行與外資銀行競爭的幾個焦點
隨著金融市場的開放，我國商業銀行與外資銀行基于生存和發展的需要，在各個重點領域展開競爭。而競爭的焦點主要集中于以下幾個方面。
首先，對優質客戶的競爭。外企銀行具有提供綜合化服務的業務優勢，同時，由于實力雄厚并擁有良好的市場形象，他們進入中國市場肯定會爭奪中資銀行現有的優質客戶群。其次，對行業內優秀人才的搶奪。我國商業銀行目前的人事工資制度仍存在諸多缺陷，而外資銀行在國際聲譽、薪酬待遇、激勵制度，培訓計劃等方面比中資銀行有較大的優勢，國內銀行業人才外流不可避免。再次，對高附加值和高收益的表外業務的競爭。外資銀行特別注重優先發展高附加值和高收益的中間業務以及其他不占用資金但收益甚高的投資銀行業務。從已經進入中國的外資銀行的實踐來看，他們的主要精力一直放在中間業務上。最后，傳統存貸款業務的競爭。入世前，在華外資銀行的外幣存款市場份額僅有5%左右，人民幣存款的市場份額不到1%。但現在，外資銀行已開始激烈爭奪企業存款，同時利用其在外匯方面的先天優勢，貸款業務也迅速增長。
三、我國商業銀行應采取的對策
1、深化改革，從自身的完善入手
目前，我國商業銀行受傳統的體制和思路的影響還很深，政策性辦行的痕跡依然明顯，自身發展中不完善的地方依然存在。要迎接外資銀行的挑戰，就要迅速改變這種現狀。
首先，實行干部人事制度的改革，改革選人用人機制。努力建立以培訓、引進為主的多渠道、多方式的人才開發途徑，同時推進競爭上崗、擇優聘任等干部人事制度改革，制定出有利于激發員工工作積極性和創造性的獎懲分配制度。其次，完善激勵機制和分配機制。實行經營業績與工資獎金掛鉤的制度，對整個銀行起到激勵作用。
2、發揮自身優勢，積極參與競爭
首先，要發揮我國商業銀行具有多年的壟斷國內市場的優勢，利用本土化的天時優勢與外資銀行展開競爭。其次，我們擁有強大的客戶群基礎。我國商業銀行要牢牢把握住這部分優質客戶，同時調整信貸對象結構，積極扶持中小客戶。最后，我國商業銀行要充分利用地緣化的優勢，憑此樹立民族銀行形象，造就本土商業銀行的“品牌效應”。
3、拓展創新型業務領域，摒棄傳統式工作思路和常規化工作方法
銀行業作為經濟中重要的服務部門，其創新業務更是紛紛出現。我國商業銀行必須更新經營理念，實行金融創新。首先，要創新經營理念，業務品種的設立實施要采取高起點，高標準，高效率的原則，以全新的姿態積極參與全球金融競爭和金融創新；其次，積極創新金融工作。拓展諸如利率期權，個人理財，信息咨詢等中間業務，通過中間業務，培育新的利潤增長點；最后，積極進行制度創新，通過建立一套科學、合理的制度體系，實現經營方式由粗放到精細、管理由單一向綜合、營銷有計劃到市場的轉變。
4、調整信貸規模，優化收入結構，完備資產結構
盡可能收回經營不善企業的貸款，放寬對經濟狀況良好，管理優質的中小企業的貸款。注重提高商業銀行的核心競爭力和系統的整體服務能力，切實防范新的不良資產增加。以先進的科技服務為手段，利用金融創新工具，大力培育優質客戶，推進和實施金融業務品牌戰略，形成支柱業務優勢和特色。
在改善資產負債結構的同時，我國商業銀行還要注重提高非利息收入占商業銀行收入的比重，搶占中間業務市場份額。同外資銀行比，中資銀行差距最大的就是中間業務。加緊提高結算業務、管理性業務、咨詢性業務及表外業務等的服務水平，增加中間業務的收入比例。
【參考文獻】
1、Kyle Bagwell Richard W.Staiger，TheSimpleEconomicsofLaborStandardsandtheGATT，NBER Working Paper No.w6604，issuedinJune1998;
2、《中華人民共和國外資金融機構管理條例實施細則》
論文摘要：隨著我國加入世貿組織 ，金融市場也將進一步開放。本文作者分析了外資銀行經營中存在的一些問題以及造成這些問題的原因之一 :我國對外資銀行的監管制度存在諸多缺陷。在此基礎上 ，作者指出了加入世貿組織后我國外資銀行監管立法應當遵循的原則 ，分析了新修改的《外資金融機構管理條例》在外資銀行監管方面的改進 ，并提出對外銀行監管立法的一些建議。
隨著我國于2001年12月11日正式加入世界貿易組織后，進一步開放金融市場已成為必然。中國人民銀行2001年12月9日的《關于外資金融機構市場準入有關問題的公告》也承諾在入世后逐步開放銀行業。為此，我國于2001年12月12日修訂了《中華人民共和國外資金融管理條例》（以下簡稱《條例》），新《條例》于2002年2月1日起施行，按照該《條例》，金融領域幾乎所有業務都已經或將向外資金融機構開放。
一、當前外資銀行經營中存在的問題
隨著我國的金融市場對外資銀行進一步開放，大量的外資銀行涌入中國，促進了我國經濟的發展，但是，目前外資銀行的經營也存在諸多問題，主要表現在以下幾個方面：
（一）多存少貸。在國內主要從事吸收存款的業務，但同時又借貸，將在境內吸收的外匯資金轉移到境外套匯和套利。
（二）轉移在境內營業獲取的利潤。一些外資銀行往往以高利率向其總行借款，同時又將在中國以低利率吸收的存款匯往總行，從而向國外轉移利潤，并逃避我國的稅收管理。
（三）違規經營，少交存款準備金。按照《外資金融機構管理條例》（以下簡稱《條例》）規定，外資銀行應按照一定的標準向中央銀行繳納存款準備金，但一些外資銀行總是想辦法少繳、漏繳存款準備金。
（四）片面追求高額利潤，主要從事一些成本低、風險小、收益高的中間業務。
（五）營運資金不到位。少數外資銀行將營運資金存放于境外，或多次調撥，使運營資金不真實到位。更有一些外資銀行的流動資產達不到規定的比例。按《條例》規定，外資銀行的流動性資產與流動性負債的比例不得低于25%，但實際上有的外資銀行還達不到10%。
（六）利用非價格手段，進行不公平競爭，采用諸如回扣、降低手續費標準、邀請客戶出國甚至接受假憑證等手段與國有銀行爭攬業務和客戶。事實上，這種不平等競爭的背后也隱藏著許多法律糾紛，主要是外資銀行與客戶之間由于不規范經營而引發的法律糾紛。
上述這些問題的存在，無疑將造成國內金融秩序的混亂。根據東南亞金融危機的教訓，金融秩序的混亂將嚴重阻礙我國國民經濟健康、持續、穩定的發展。因此，要使國內金融服務市場更加開放，引進大量的外資銀行，促進我國的經濟發展，必須有完善的金融監管法律制度提供保障。
二、目前我國對外資銀行監管存在的缺陷
以上種種問題和情況，源于外資銀行對利潤最大化目標的追求。但出現這些問題，其根本原因在于中央銀行對外資銀行的監管不力。其表現在中央銀行對外資銀行的監管政策、措施、手段等方面，但總體來看，最關鍵的問題在于沒有一套有效的監管法律體系引導和約束外資銀行的行為。
經過20年的探索和實踐，我國對外資銀行的監管已初步建立了以中國人民銀行及其分支機構為主，內容包括從開業審批到經營監管的體系。盡管監管機構是明確的，但隨著我國加入世貿組織后外資銀行的進入，我國原有的法律、法規已經不能適應有效監管的需要，主要表現在以下幾個方面：
（一）有關外資銀行監管的法律規定不夠全面、完善，針對性和實際操作性都不強。在外資銀行進入我國的幾種形式中，從防范金融風險的角度看，我國引進外國資本最安全的形式是代表處，最危險的形式是外國銀行分行。其原因在于分行可以經營為東道國所允許的包括存貸款業務、信托業務在內的各種銀行業務，而且分行是外國法人，其業務被列在其總行的資產負債表中，東道國金融管理機構不能對之進行有效監督。但是，《條例》對分行以及其他形式金融機構的設立條件卻沒有嚴格區分。除對申請者提出申請前1年年末總資產分行規定要達到200億美元，其他金融機構是100億美元這一點有所區別以外，其他條件和要求基本相同。由于監管立法缺乏針對性，導致分行這種最危險的形式在我國金融機構的總數中占相當大的比重，增加了我國的金融風險。另外，對外資銀行的經營業務的規定也過于籠統，沒能作出具體的界定和規范。對于有的業務雖然有約束性規定，但是，對違反此規定有何懲罰措施，就沒有下文了。
（二）在對外資銀行監管的國際合作問題上，有關立法規定不明確，沒有實行國際公認的“綜合監管原則”。譬如，在加入世貿組織前，原《外資金融機構管理條例》對“綜合監管”問題只規定申請在我國設立外資銀行的申請者所在國家和地區必須有完善的金融監管制度，并要求申請者提交所在國家或地區有關主管當局核發的營業執照（副本）。除此之外，再也沒有關于加強監管的國際合作的有關規定。如果外資銀行的經營受到母國的有效監管，并能夠將其和我國的監管有效結合起來，那么外資銀行的很多不規范行為將能得到有效遏制。
（三）對外資銀行監管的手段和方法陳舊、落后，還停留在傳統的“經驗式”的管理階段，基本上以行政管理為主，不能適應外資銀行在華快速發展的需要。譬如，監管方式主要以日常報表分析為主，而且偏重于定性分析，缺乏一個具體的、具有可操作性的監管參照系。目前國際上已采用先進的定性分析和定量考核相結合的監管方法，我國還沒有在實踐中引進和運用，導致監管水平低，無力制約外資銀行的違規操作現象。實際上，只有具有合適的監管方法、手段，再加上素質水平較高的監管隊伍，外資銀行的很多不規范操作現象都是可以避免的。
總的來說，中央銀行有效監管外資銀行的立法相對滯后；原有法律、法規的效力不高；對外資銀行有效監管的法規內容或者欠缺，或者過于籠統和簡略，缺乏相應的配套規定和細則；法規制度設計上不合理。所有這些缺陷都導致中央銀行在對外資銀行監管時缺乏有效的法律依據。正因為如此，才為外資銀行的不規范經營提供了空間。隨著中國加入世界貿易組織，我國融入全球金融市場的一體化將是必然的。外資銀行所帶來的問題以及相伴而生的金融風險也將增多。加入世留組織之后，如何有效地加強對外資銀行的監管，進一步改進和完善有關外資銀行監管的法律、法規將成為中央銀行監管工作的重中之重。
三、加入世貿后外資銀行監管立法所應遵循的原則
1995年1月1日，世界貿易組織取代了關貿總協定。在原關貿總協定中達成的《服務貿易總協定》以及在世貿組織主持下達成的《全球金融服務協議》，使全球金融服務市場一體化的進程進一步加快。它同時也意味著，任何世貿組織的成員國都必須在這些協議的指導下開放本國的金融市場。中國加入世貿組織后，這些國際規則同樣將成為我國金融服務立法的標準。《服務貿易總協定》對金融服務所做的原則規范涉及市場準入、最惠國待遇、國民待遇、透明度、發展中國家的特殊待遇五個方面的問題。由于金融部門是敏感部門，所以《服務貿易總協定》的附件中還規定：(1)金融服務的范圍和定義包括除“行使政府權限時提供的服務”之外幾乎所有的領域；(2)為保證金融系統的穩定，“不應阻止一成員基于謹慎原因而采取相應措施”，可以通過達成協議或自動認可等方式獲得其他成員的確認，但有關謹慎監管的規定不能成為成員逃避其義務的借口；(3)對最惠國待遇和國內法規的義務，成員國可要求進一步豁免。這表明成員國可對金融實行比其他服務業更多的限制措施。這也為我國推行漸進式的金融開放政策提供了依據。
開放金融市場，必須伴隨著金融風險，金融安全成為各國政府共同關心的議題。針對這一問題，巴塞爾委員會頒行了一系列的法律文件（統稱《巴塞爾協議》），積極推行金融監管的國際合作，通過東道國和母國的共同努力對外資銀行實行雙重監管。1997年9月，巴塞爾委員會又頒布了《銀行業有效監管核心原則》，將風險管理領域幾乎擴展到銀行業的各個方面，并制定了全面的指導性原則，以建立有效的監管方式和風險控制機制。《銀行業有效監管核心原則》一個很重要的特點就是，強調監管的有效性。該原則強調建立銀行業監管的有效系統，把建立銀行業監管的有效系統作為有效監管的重要前提，合理的銀行業監管法律體系是有效監管系統的關鍵，監管機構和被監管者都必須以法律為依據，受法律制約。1997年中國人民銀行作為我國中央銀行加入了巴塞爾委員會，這就為我國以《巴塞爾協議》和《原則》為框架，構建我國中央銀行對外資銀行有效監管的法律體系創造了條件。
總的來看，在世貿組織框架下，東道國對外資銀行的監管要求采取對等互惠、平等一致，但也可以實行有條件的保護原則。針對我國金融業發展的現實情況和引進外資銀行已出現或即將出現的問題，我國對外資銀行的開放采取了一種分階段漸進的過程。與此相適應，我國還不具備“平等一致、對等互惠”的政策原則條件，因此不適于采取這種單一的原則，而應該根據形勢做靈活的變更。因此，在今后較長的一段時間內，我國宜采取“有限的保護主義”混合政策原則。只有這樣，才能既保護我國銀行業的發展，又能夠更好地引進外資銀行為我國的經濟建設服務。當國內銀行業力量發展壯大，能夠與外資銀行尤其是發達國家的外資銀行處于平等的競爭地位后，我國可以采用“平等一致”的原則。隨著我國銀行業融入全球金融服務一體化進程，我國銀行業的海外發展具有一定的規模，實行“對等互惠”的原則條件就具備了。因此，我國在加入世貿組織之后，應遵循先“有限保護”、再“平等一致”、最終“對等互惠”的原則制定相應的監管法律體系和政策。
四、新《外資金融機構管理條例》對外資銀行監管制度的改進
我國原有的《外資金融機構管理條例》是1994年頒布的，有很多條款已經不能適應金融市場進一步開放的需要。在這樣的背景下，國務院于2001年12月12日（入世后的第二天）通過了新的《外資金融機構管理條例》。與原《條例》相比，新條例在外資銀行監管方面進行了如下的修訂：
（一）資本充足率標準改為國際公認的8%，以與國際公認的準則和規范保持一致。
（二）由原《條例》的“實收資本不低于注冊資本的50%”改為“注冊資本應當是實繳資本”。
（三）對申請設立外資銀行的申請人的條件，增加了一條：“申請人所在國家或者地區有關主管當局同意其申請”，并要求申請人提供其所在國家或地區主管當局對其申請的意見。這使得東道國監管與母國監管能夠真正有效結合起來，切實體現了國際“綜合監管原則”。
（四）對“法律責任”一章進行了補充完善，對于外資銀行違規行為的處罰措施更加具體，更加可行。
五、完善外資銀行有效監管立法的建議
加入世貿組織后，我國應該根據《服務貿易總協定》、《全球金融服務貿易協定》和《巴塞爾協議》等國際通行的協議框架，針對我國金融開放和金融市場發展的實際情況，在以上確定的原則和指導下，進一步完善中央銀行對外資銀行有效監管的法律規范。具體來說，建立外資銀行有效監管的法律制度，尤其需要注重以下幾個問題：
（一）注重資產質量和風險。引入《巴塞爾協議》對資本衡量和資本標準的規定，注重資產質量和資產風險，按照《巴塞爾協議》確定對外資銀行實行規范化管理和監督的法律文件或條文。在制定相應法律文件或條文時，應該借鑒國際規范，對外資銀行的資產負債比例和資本充足率進行全面分析，規定規范化的覆蓋資產質量、流動性、資本充足率等指標在內的報表體系，并將定期報送的有關財務和業務報表等內容在法律條文中明確下來。只有這樣，才能確保外資銀行具有較高的安全度。
（二）嚴格對外資銀行進入的審批。針對外資銀行不同的進入方式，完善外資銀行監管的法規，有區別地設定不同的審批條件或程序，使外資銀行的引進更有章可循，保障我國的金融安全。具體來說，第一、要盡可能地簡化對代表處的審批；第二、允許設立外國銀行參股不大的附屬行，但需要在法律上明確外資參股的最高限額和比例；第三、對外國銀行所設的全資附屬行實行許可證審批制度，由中國人民銀行全權負責審批和管理；第四、對外國銀行在國內設立分行的審批執行更嚴格的標準。只有這樣，才能將外資銀行國內經營可能帶來的風險盡可能地控制在初始階段。
（三）控制市場風險應成為我國外資銀行監管立法的重點。市場風險的監控一直是各國金融監管機構關注的重心。近二十年來，國際金融業務內容發生重大變化，主要表現在以下兩方面：第一、從短期的貿易信貸逐漸轉向中長期信貸，從零星、分散的業務轉向專業化金融服務；第二、隨著金融創新工具的不斷涌現，傳統的國際金融業務份額逐漸縮小，新的市場業務發展較快，如金融期貨、期權，再加上交易手段日益現代化，市場風險對銀行經營構成的威脅必須引起我國金融監管部門的關注。《巴塞爾協議》充分考慮了金融市場客觀存在的利率風險、匯率風險、清算風險、業務操作風險等要素，比較有效地統一了對銀行表內業務與日益擴大的表外業務的綜合監管，對當前的跨國銀行監管具有很強的針對性和可操作性。因此，應該借鑒其它國家的經驗，將其管理要求、管理方式、操作規程，以及外資銀行對金融創新工具的應用規范和要求引入外資銀行監管的法規中來。
（四）明確監管部門的職責，直轄市監管部門內部的分工，在法規中健全和完善現場檢查制度。目前，我國對外資銀行的監管實行現場檢查與非現場檢查兩種方式。雖然這一做法有利于監管部門對外檢查的統籌安排，但是由于既涉及稽核監督部門，又涉及職能監督部門，因此這一做法的一個重要前提就是明確監管部門內部的分工，加強彼此之間的協調和配合。在檢查內容上，應該加大對外資銀行的風險性檢查力度，規范對外資銀行的測評和監控。在檢查方法上，根據國際慣例，應該建立定性分析與定量考核相結合的現場檢查制度。比如引入國際通用的CAMEL和ROCA標準，對所有注冊外資銀行采取CAMEL評級制度，對外資銀行分行則根據ROCA標準評審。在每次檢查后根據評級結果給予外資銀行一個綜合評價，然后分別不同情況確定相應的監管制度和措施。
【論文摘要】在全球金融日趨開放的大背景下，跨國銀行不斷擴張自己的陣地。跨國銀行進入東道國主要是其具有的內部化優勢、區位優勢和所有權優勢三個因素共同作用的結果。此外，外資銀行進入中國的動因，還包括客戶服務的需要、全球布局搶占市場的需要和分散經營風險的需要。
跨國銀行理論中分析了很多跨國銀行進入東道國的動因，但是對于中國的具體情況還需要加以具體分析。本文在對跨國銀行進入東道國動因的一般分析基礎上，將針對性的分析外資銀行進入我國的動因。
一、跨國銀行進入東道國動因的一般分析
對跨國銀行進入一般動因的研究很早就在理論界展開。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產生并應用于國際直接投資領域，后來有關學者將這一理論延伸到跨國公司領域和跨國銀行領域。根據這種理論可以認為，跨國銀行的進入是內部化優勢、區位優勢和所有權優勢三者共同作用的結果。
內部化優勢（Internalizationadvantages）。在企業利潤最大化和外部市場不完全兩個假設前提下，內部化優勢是指擁有無形資產所有權優勢的企業，通過擴大自己的組織和經營活動，將這些優勢的使用實行內部化的能力。因為內部化使用，可以比非股權式的轉讓帶給無形資產所有者以更多的潛在利益。對于跨國銀行來講，內化優勢可以細分為五個方面：資金在跨國銀行之間轉移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉移定價的控制、信息收集網絡和盈利波動的潛在減少。由于信息不對稱、中間產品難于定價、商業機密難于保護，存在著不完全的外部市場。為了克服外部市場缺陷，跨國銀行必須通過其信息和客戶資源優勢的跨國界延伸，組織內部市場來保存其特有優勢。商業銀行跨國經營與整個國家經濟的對外戰略有著緊密的關系，銀行業作為一種虛擬程度較高的經濟形式，無論如何對實體經濟都存在著依附關系，實體經濟對外投資的增長必然會帶動商業銀行跨國經營的發展。
所有權優勢（Ownershipadvantages）。這主要表現為企業所擁有的某些無形資產，特別是專利、專有技術和其他知識產權，由于國際專利制度或技術本身的復雜性，使得該企業在某個時期在這些資產的擁有上具有排他性的權利。跨國銀行的所有權優勢體現在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網絡、跨國經營知識與經驗、服務特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產品的差別化、影響力等等。所有權優勢是跨國銀行海外經營的優勢中最重要的一項，因為擁有這一優勢意味著跨國銀行能夠克服東道國銀行的在位優勢，從而擁有與這些國內銀行進行平等競爭的能力。
區位優勢（Locationadvantages）。這是指特定國家或地區存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關稅和非關稅貿易壁壘，后者如勞動成本相對便宜、優惠的吸引外資政策等。區位優勢是造成對外直接投資的充分條件。跨國銀行的區位優勢可以細分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經濟狀況、銀行的國別性、社會經濟差異。在銀行的跨國經營中，區位優勢只是作為必要條件而非充分條件發揮作用。其無法單獨解釋跨國銀行為什么能與國內在位銀行展開有效競爭。
在以上這三種優勢的基礎上，學者們又不斷提出了各種理論來解釋跨國銀行海外投資的動力，如“追隨客戶（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說明了跨國銀行進入的基本動因。
二、外資銀行進入我國的動因
用以解釋跨國銀行海外投資動因的理論有很多，但是并不完全適合中國的現實情況。鑒于我國對外經濟開放的國情和現階段經濟發展的狀況，筆者試圖對外資銀行進入中國的驅動力進行簡單的定性分析。客戶服務的需要。中國市場的發展潛力吸引更多的外資進入，外資銀行必然更快地進入中國市場。正如前面的內部化優勢里講到的，銀行業作為一種虛擬程度較高的經濟形式，無論如何對實體經濟都存在著依附關系，實體經濟對外投資的增長必然會帶動商業銀行跨國經營的發展。銀行業是一個信息敏感性行業，在銀行業市場開放初期，外資銀行往往出于為其所在國客戶服務的需要，跟隨客戶進入中國市場，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務，以維護其長期所形成的客戶關系。外資進入中國市場的速度，取決于其在中國潛在市場的大小，潛在的市場份額主要來自于其所在國企業在中國投資的企業數量和規模。中國實體經濟的發展及全球產業經濟的調整，使得中國對外資的吸引力日益增強。我國對外市場開放的步伐逐步加快，對外國資本進入的地域、數量和股權的限制逐步取消，以跨國公司為代表的國際資本大規模進入中國，成為國際銀行搶灘中國最為直接的動因。如美國摩根大通銀行與美國摩托羅拉公司、德國德累斯登銀行與德國西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。
全球布局，搶占市場。如果東道國金融市場開放程度較高，而且社會平均資本收益、預期經濟增長率和股票市場資本化程度較高，但銀行業稅率、東道國國內銀行的平均效率較低，跨國銀行就可以充分發揮其自身的比較競爭優勢，利用高效率的經營在東道國取得高額利潤。因此，外資銀行正是在看好中國市場良好的發展潛力和投資環境的情況下，利用發展中國家金融市場發育不完善，銀行業經營效率低且不良資產率高，難以與外資銀行形成有力競爭的機會，搶占發展中國家的金融市場，作為其全球資產配置中具有增長潛力的業務單元，以延續其盈利的增長期。
廣泛的經濟聯系和文化聯系。母國和東道國之間地理位置、人文環境、雙邊貿易量等均對國際銀行決定是否進入存在影響。在中國外資銀行市場上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無關系；同樣，作為東亞經濟圈內重要的經濟主體，亞洲的跨國銀行尤其是韓國和日本的跨國銀行構成了我國外資銀行體系中重要的一部分。
分散經營風險。按照馬科維茨的資產組合理論，隨著跨國銀行在全球不同國家和地區投資范圍的擴大，原先在一國經營時的某些系統風險在國際范圍內可以通過國際投資組合變為風險系數有效降低的非系統風險。考慮到銀行本質上經營風險的特征，降低風險水平顯然有利可圖。中國持續了二十余年的穩定發展造就的經濟和政治的穩定態勢，尤其是中國經濟在亞洲的金融風暴中的優異表現，無疑提升了中國在國際投資者心目中的地位，這種信息的提升對于跨國銀行選擇中國作為全球風險戰略的重要環節無疑非常具有影響力。
外資銀行在技術、管理、服務網絡、資產質量、資金能力方面的優勢以及足夠的動力和能力使得其在華市場上的份額必將逐步擴大。外資銀行可能不會耗費最大的成本來建立龐大的機構網點，而是更多的通過外資并購的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過政府的政策限制，規避對外資銀行網點和業務領域的限制，更快的搶灘中國市場；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過入股、從地域、業務范圍和客戶群三個方面更廣泛地深入中國市場，既快速擴張自己的網絡，又消滅了競爭對手。
參考文獻
史建平，男，浙江省富陽市人，畢業于中央財經大學，經濟學博士，加拿大麥吉爾大學高級訪問學者。現任中央財經大學校長助理、教授、博士生導師、中央財經大學學術委員會副主任、學位委員會委員、MBA指導委員會委員、MPAcc指導委員會委員、公共管理碩士指導委員會委員，兼任中國金融學會常務理事、中國金融學會金融工程專業委員會常務理事、中國農村金融學會常務理事、學術委員會委員、中國國際金融學會理事、中國金融人才研究會常務理事、中國銀行業從業資格認證專家委員會委員、中國危機管理協會副會長、專家委員會副主任、北京市金融學會常務理事、北京市國際金融學會常務理事，多家金融機構和政府部門顧問或特聘專家。主要研究方向包括金融體制改革、商業銀行管理、金融機構風險管理、現代金融實務。曾主持或參與10余項國家、省部級課題研究，在國內外公開發表學術論文60余篇。曾獲得北京市優秀教師、財政部系統跨世紀青年學科帶頭人等稱號，國家級教學成果一等獎等獎勵。
新的《外資銀行管理條例》將正式付諸實施，這標志著我國加入WTO的過渡期正式結束，中國銀行業的大門從此對外全面開放，中國銀行業的發展將進入一個嶄新的階段。
五年前，作為中國對WTO開放服務貿易市場承諾的一個重要內容，我國政府承諾用五年的時間逐步開放銀行業市場。在五年的過渡期中，中國銀行業積極做好全面開放銀行市場的準備，加快了各項改革的步伐。在此期間，我國商業銀行體制改革與業務創新并舉，銀行業以從來未有過的速度實現著變革和發展。各商業銀行不斷創新、金融產品和服務日益豐富、資產質量得到明顯改善，從2003年開始的國有銀行改革更是引人矚目，注資、股改、引資、上市等一系列重大舉措成為近幾年中國金融改革甚至是整個經濟改革的亮點。與五年前相比，如今的中國銀行業無論是規模上還是品質上都不可同日而語。銀行業的資產規模已超過四十萬億元，不良貸款比例首次降到10％以下，并呈現繼續下降的趨勢；作為我國商業銀行主力的四大國有商業銀行已有三家成功進行股份制改造，并在境內外上市，中國工商銀行更是創造了全球IPO的記錄；農村信用社的改革也正在各地全面展開；各家銀行內部管理不斷完善、創新能力得到有效提升，各種金融服務產品層出不窮，大大地改善了整個社會福利。
如今，五年的過渡期已經結束，入世初期對外資銀行進入中國的那種恐懼感顯然已經消失。作為競爭對手，五年來，外資銀行并沒有象人們開始所預期的那樣大規模進入，也沒有真正形成對國內銀行業的全面沖擊。人們因而認為外資銀行不過如此，即使全面開放我們的銀行業市場，也不會對國內銀行業產生多大的影響。這種盲目樂觀的情緒，不僅存在于銀行中下層員工，也存在于相當一部分銀行高管甚至政府部門的官員。
那么，在迎接銀行業全面開放的新時代到來之時，我們應該如何看待外資銀行對國內銀行業的影響，應該采取哪些措施應對這些影響呢？
首先，我們必須對過渡期結束之后外資銀行的競爭有一個充分的認識。正如前面所說的，在過去的五年過渡期中，外資銀行并沒有象我們所預料的那樣大規模進入，但這并不代表外資銀行對中國市場沒有興趣。仔細地觀察這幾年來外資銀行的表現，我們仍然可以看出一些端倪。種種跡象表明，外資銀行從來就沒有放棄過對中國市場的興趣，只是進入中國的方式出乎我們的意料。從過去五年的情況來看，外資銀行主要采取購買中資銀行股權的方式進入中國，而不象人們原先所預料的那樣在中國大規模設立分支機構。這種進入方式也許有著更加難以讓人察覺的深意，必須引起我們的高度重視。另外，在業務競爭方面，外資銀行也并沒有與中資銀行進行全面的競爭，外資銀行的業務重心依然還是在其具有明顯比較優勢的領域，這也是中資銀行在大部分業務領域并沒有感受到外資銀行沖擊壓力的原因所在。
然而，在未來的日子里，在外資銀行享有國民待遇之后，這種相對平靜的態勢是否還會繼續下去呢？我們很難想象外資銀行能夠抵擋得住中國經濟高速增長和13億人口市場的巨大誘惑。我們可以預料，在06年底過渡期結束之后，外資銀行將不僅繼續以股權收購方式通過收購國內一批具有良好成長潛力的中小商業銀行來進入中國的銀行業市場，而且也將通過設立分支機構的方式，更加直接地進入中國市場。中國銀行業全面競爭的時代將真正到來。
不可否認，銀行業的開放，外資銀行的進入，將會給中國的銀行業注入巨大的活力，銀行業的競爭將更加充分，外資銀行帶來的新的理念、先進的管理經驗和技術、多樣化的金融服務，不僅會大大地改善我國銀行業服務的品質，使國人享受到更多、更好的金融服務，也會有效地促進中資銀行改善管理，提升自身的核心競爭力，從而促進整個中國銀行產業的發展。但同時，對于還相對弱小的中資銀行來說，面對強大的競爭對手，一系列嚴峻的挑戰將無可避免：
首先是人才不足和人才流失問題。與外資銀行相比，中資銀行的高端人才明顯不足，尤其是懂得現代商業銀行管理技術的創新型人才尤顯短缺。不僅如此，在外資銀行大規模進入之后，中資銀行現有的人才也將面臨大量流失的危險，外資銀行吸收本地員工往往會把重點放在營銷人才上，這些手中掌握大量客戶資源，又有良好人脈關系的營銷人才的流失，中資銀行損失的不僅僅是人才，同時還有這些人才手中的客戶。因此，人才的競爭是帶有根本性的，人才的大量流失，將對中資商業銀行具有致命的影響。
其次是服務品質問題。盡管我國商業銀行在近幾年來努力改善服務品質，不斷創新產品和服務，銀行業整體的服務水平有了較大幅度的提高，但與外資銀行相比，我們的服務品質仍然是屬于低層次的，我們還基本上處在簡單模仿的階段，而且，各家銀行的產品和服務缺乏特色，銀行同質化現象嚴重。外資銀行進入之后，其豐富的產品、優質的服務、先進的營銷手段，都將對中資銀行的服務產生巨大壓力。
第三是高端客戶流失問題。人才的流失和服務品質的差距，帶來的后果必然是客戶的流失。當然，外資銀行大多不會與中資銀行在所有業務領域展開全方位的競爭，因為外資銀行在機構網點上先天地處于劣勢。因此，他們的重點必然放在高端客戶和處于銀行產品價值鏈高端的高附加值產品和服務。這一點已經在過去的中外資銀行競爭中得到充分的體現。中資銀行失去了人才和高品質服務的支撐，想要在高端市場與外資銀行抗爭，顯然不是一件容易的事情。而高端市場的丟失，將會大大影響中資銀行的盈利能力，加大中資銀行經營風險，最終使中資銀行的核心競爭力進一步受到消弱。
第四是銀行業的穩定和金融安全問題。隨著外資入股中資銀行和銀行的海外上市，我們的銀行將被真正推向市場。但對于市場化僅僅十幾年的我國商業銀行來說，在資本運作和市場經驗上與外資銀行相比，顯然存在著不小的差距，面對復雜多變的國際金融市場，我們的銀行還很難應付自如。更應該值得重視的是，在銀行境外上市之后，便存在被敵意收購的風險。如果我們主要的商業銀行控制權丟失，對我國金融將產生重大影響，甚至威脅我國的金融安全。
當然，挑戰并不止這些。
因此，我們在迎接銀行業全面開放的時代到來之時，在為中國的銀行業進一步繁榮喝彩的時候，必須冷靜地思考各種可能出現的問題，切實做好迎接更加慘烈的競爭的準備。
解決問題仍然需要從自身入手。
首先，我國商業銀行必須順應國際商業銀行發展的潮流，著手研究并盡快實施戰略轉型。從國際商業銀行發展趨勢來看，隨著資本市場的發展，商業銀行的“非中介化”將會進一步加快，銀行傳統的業務領域將越來越萎縮。而同時，隨著社會的發展，人們對金融服務的需求越來越多樣化和綜合化。在這種趨勢下，以財富管理為核心的現代金融服務將成為未來商業銀行的主要業務領域和盈利來源。財富管理是一種以客戶價值提升為宗旨的綜合性金融服務，在未來的商業銀行，許多傳統的金融產品包括投資、融資、保險產品，將成為財富管理的配套產品或附加產品，財富管理將在銀行產品鏈中處于核心環節，處于銀行產品價值鏈的最高端。當前國際上先進銀行正在醞釀甚至已經實施這種戰略轉型。我國銀行業市場全面開放，外資銀行進入之后，必然會搶先在財富管理市場占據有利地位，以便在未來中國的銀行業市場上處于不敗之地。從我國商業銀行的情況來看，顯然對此認識和準備不足。為了銀行不至于在未來的市場不戰而輸，我國商業銀行必須著手研究并盡快設施戰略轉型，真正把我國的商業銀行辦成服務的銀行。
第二，切實改善人才環境，吸收和培養符合現代商業銀行經營需要的高素質人才。人才是銀行核心競爭力的根本，要應對未來殘酷的市場競爭，沒有一支高素質的人才隊伍是無法想象的。我國商業銀行的人才問題，關鍵是人才環境的問題，也就是說，銀行必須營造一種適合人才成長和發揮作用、實現價值最大化的環境。這里不僅僅是一個激勵機制問題，也包括人才的使用、培訓和人文關懷。有了好的人才環境，我們不僅可以留住優秀人才，避免人才流失，還可以去吸引優秀人才，不僅可以吸收國內的優秀人才，也可以到國際市場上去招聘人才。事實上，我國的商業銀行要學習國外銀行的先進管理經驗，并不只有引進境外戰略投資者一條路，到國際市場上去招募高級管理人員，通過引進人才來引進管理和技術，也許是一條更為有效的途徑。
除了引進一部分高素質人才之外，對于我國商業銀行來說，對現有員工的培訓、提高也同樣重要。客觀地講，由于人才環境的限制，我國商業銀行普遍不十分重視員工的繼續教育和崗位培訓，商業銀行用于員工培訓的費用水平，大大低于國際先進商業銀行的水平。因此，我國商業銀行的員工隊伍，雖然有的學歷層次并不低，但他們對新知的掌握程度、創新的意識和能力都普遍不高。為了適應競爭的需要，我國商業銀行必須轉變傳統的人才觀，切實重視員工的培訓和培養，加大培訓投入，把員工培訓、培養制度化、科學化，不斷提升銀行員工隊伍的專業素質和職業素養，并最終將人才素質轉變成銀行的核心競爭力。
第三，必須強化服務創新，深化服務層次，提升服務品質，形成服務特色。按理說，在中國的土地上與外資銀行競爭，我們有天然的優勢，因為我們熟悉本土文化。銀行的服務和產品大多具有一定的文化內涵，客戶對銀行的金融服務需求也有著明顯的文化特征。中國的商業銀行要想在與外資銀行競爭中占據主動，最好的辦法就是研究銀行服務的文化內涵，創造出適合國人的金融服務產品。中國的銀行只有形成了具有濃厚文化色彩的特色金融產品，才能真正滿足中國人自己的金融服務需求，也才能在與外資金融機構的競爭中立于不敗之地。而一味地模仿國外銀行的產品和服務，我國商業銀行與外資銀行的關系永遠都是徒弟與師父的關系。
最后，在我國商業銀行紛紛走向境外上市之后，必須認真研究國際資本市場的運行規律，妥善處理與監管者、投資者、中介機構的關系，尤其是關系到國家金融安全的國有商業銀行，應該注意研究反敵意收購的策略和方法，避免出現失去控制權的后果。
[論文摘要]國有商業銀行在與外資銀行的爭奪戰中，稅務籌劃是不可忽視的關鍵點。本文通過對現行稅法相關的規定進行梳理，分析國有商業銀行在稅務籌劃中可利用的稅收政策及籌劃技巧，從而為國有商業銀行的經營策略提出相應稅種的建議。
稅務籌劃，是以稅收政策為依據，在對企業發展戰略和經營情況全面分析的基礎上，通過對投資、財務和其他經營活動的安排，達到合法降低稅收成本的經濟行為。而商業銀行的稅務籌劃，也是商業銀行整個財務計劃的重要組成部分。
一、稅務籌劃的必要性
國有商業銀行的上市，一來可以壯大其資本實力，增強其國際競爭力；二來，國有商業銀行上市后將面臨著如何采用先進的技術改變傳統經營管理模式以降低服務成本等考驗，而構成銀行成本中很大的比例就是稅收成本。因此，國有商業銀行要提高與外資銀行競爭的實力，稅收籌劃的重要性就不言而喻了。
二、國有商業銀行與外資銀行的稅負比較
雖然新企業所得稅法使內外資企業所得稅率統一，但二者實際稅負還是存在很大差異。
（一）營業稅
我國對一般性貸款按利息收入全額征收營業稅，對外匯轉貸按利差征收營業稅。內資銀行的業務主要以人民幣貸款為主，轉貸款比例很低；而外資銀行則通常以外匯轉貸業務來規避營業稅，這實際上是采用內部定價規避稅收的手段，使外資銀行稅負遠低于內資銀行。
（二）企業所得稅
雖然新企業所得稅法將內外企業的所得稅統一為25%，但國有商業銀行呆壞賬核銷、固定資產折舊等稅前扣除標準過嚴，審核程序繁瑣，使得國有商業銀行的實際稅負遠高于名義稅率。而外資銀行按照國際稅收慣例，與經營有關的支出和費用都允許在稅前如實扣除。
（三）個人所得稅
國有商業銀行的職工多為中國公民，外資銀行的高管人員則有相當部分來自外國，且人員數量相對較少。我國個稅規定在華外籍人員的工資薪金所得可附加減除費用，對非居民納稅人僅就其境內所得征收個人所得稅，這使外資銀行的職工實際稅負比我國商業銀行職工輕了很多。而員工個人所得稅相當于企業工資支出的組成部分，個人所得稅的最終負擔者還是企業。由此可見，在目前我國個人所得稅收制度下，國有商業銀行比外資銀行要承擔更多的個人所得稅負。
（四）其他稅種
外資銀行不需繳納城建稅和教育費附加，各地為吸引外資在城市房地產稅等征收過程中，也對外資銀行實行了很多減免優惠，這更造成國有商業銀行與外資銀行的稅負不均。
總之，國有商業銀行承擔的實際稅負遠重于外資銀行。因此，國有商業銀行只有做好稅務籌劃，降低稅收成本，才能獲得更好的發展。我國現行稅收政策也為國有銀行實施稅務籌劃提供了可行性。如貸款和轉貸款產生的利息收入所應繳納的營業稅不同，貼現利息收入和金融往來利息收入免交營業稅，不同的資產負債結構即可導致不同的的稅負水平。
三、可利用的稅收優惠政策
（一）免稅項目
1．金融機構往來業務不征營業稅；2．經辦國家助學貸款業務取得的利息收入免征營業稅；3．國有商業銀行按財政部核定的數額劃轉給金融資產管理公司的資產，在辦理過戶手續時，免征增值稅和營業稅；4．國債利息收入免征企業所得稅。
（二）準予抵扣項目
1．銀行（除中國銀行）從事外匯轉貸業務，下級行收取的利息收入可減去借款利息支出額計算營業額；2．銀行買賣金融商品，可在同一會計年度末，將不同納稅期出現的正差和負差匯總計算并繳納營業稅；3．金融企業已繳納營業稅的應收未收利息，若超過核算期限（90天）尚未收回，可從以后的營業額中減除；4．金融企業壞賬、呆賬準備金可在企業所得稅前扣除。
根據以上各項稅收優惠政策，國有商業銀行在制定投資決策、發展戰略時應有針對性地進行統籌謀劃，進一步調整資產負債結構，從而實現節稅目的。
四、國有商業銀行稅務籌劃建議
（一）營業稅的籌劃
1．增加金融企業往來業務比例
商業銀行可拓展票據轉貼現業務和同業拆借業務，在這些同業往來上多投放資金以獲得免營業稅的利息收入，同時減輕城建稅和教育費附加。
2．經辦國家助學貸款業務
國有商業銀行可在保證學生還貸信用的前提下，增加助學貸款的業務，起到減輕稅負的效果。
3．增加外匯轉貸業務
由于轉貸業務的優惠政策，一筆外貸項目委托貸款所納營業稅，就比同額的信用貸款、抵押貸款或按揭貸款少。
（二）所得稅的籌劃
1．對利息收入的籌劃
由于國債利息收入既免征企業所得稅，又免繳營業稅等稅金，國有商業銀行應充分利用此優惠政策，加大國債投資力度。
另外，各地政府為吸引轄區外納稅大戶，會制定相關的稅收優惠政策，如納稅額達到規定數額可享受獎金或其他形式的獎勵。因此，國有商業銀行若把幾個分支機構的貸款集中于某一分支機構，就所有貸款利息收入集中向該機構所在地區稅務機關納稅，則可享受當地政府頒發的數目可觀的獎金，相當于降低了稅負。
2．及時確認利息費用
商業銀行對定期存款的利息支出費用按權責發生制原則確認。若按季結息，季末計提利息按各存期檔次定期存款的平均余額，乘以結息日各相應存期檔次的定期存款利率，計入利息支出。如果結息日的掛牌利率低于存入日的利率，則少計了實際利息費用，使賬面利潤虛增，平添了稅收負擔。因此，國有商業銀行應嚴格按照各戶存款的存入日約定利率計算利息支出，及時正確地確認成本費用，于稅前列支。
3．固定資產折舊
盡量投資稅法允許加速折舊的固定資產，對未明確規定折舊年限的固定資產，盡量選擇較短的年限。前者可推遲稅款，而后者則加速了固定資金的周轉期。
（三）其他稅種的籌劃
除營業稅和企業所得稅，國有商業銀行還需繳納城建稅等其他稅，如能對這些稅種進行籌劃，也可能減少稅收支出。例如，在使用賬簿上能減少貼花件數，就可少用印花稅票。
（四）其他建議
除了針對稅種的籌劃，國有商業銀行在具體交易時也可在保證業務安全的前提下，選擇稅負最輕的途徑進行稅務籌劃。
另外，加強與中介機構的合作，由專業人員進行策劃，也有助于稅收籌劃的合法性，避免稅務風險，從而帶動國有商業銀行內部稅收籌劃水平的提高，繼而實現降低企業成本，提高綜合競爭力的目的。
參考文獻
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