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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇中長期理財投資方式，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：通貨膨脹；個人理財
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
原標題：通貨膨脹下的個人理財對策研究
收錄日期：2012年8月16日
我國自1983年以來，大致經歷了七個通貨膨脹周期。據國家統計局的宏觀經濟數據顯示：2012年一季度，中國CPI同比上漲4.5%，目前我國經濟也正進入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對的一個現實。
一、通貨膨脹的含義、特點
通貨膨脹是一種貨幣現象，指當貨幣發行量超過了經濟體內實際流通貨幣需要量時產生的物價上漲、貨幣貶值的現象。其實質是社會總需求大于社會總供給。
通貨膨脹有兩個特點：①紙幣因發行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價上漲率也就越高。通貨膨脹給人們造成的影響是貨幣購買力的下降。
通貨膨脹對于全體居民辛辛苦苦積累下來的財富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財，才能對抗通脹，分散風險，實現資產的保值增值，已成為很多人日益關注的問題。
二、我國在通貨膨脹下個人投資理財存在的問題
（一）缺乏投資理財專業知識。我國居民在理財的過程中，對風險大小不同的黃金、基金、保險、股票、房地產等投資工具不太了解，沒能根據個人的投資偏好和家庭的資產狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規避風險、減少損失。
由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員必須全面了解理財業務的相關知識，熟練掌握投資、銀行、保險、稅收、法律、財務甚至消費時尚等多方面知識，要具備豐富的實務操作經驗，并有良好的交際和組織協調能力。專業和稱職的個人理財人員的匱乏是制約我國個人理財業務的主要瓶頸。
（二）沒有制定短期、中長期理財計劃。我國居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個合理的理財計劃和投資結構。筆者認為，投資理財要在尊重經濟規律的基礎上，根據國際國內的宏觀經濟制定的中長期計劃，具體投資方式需根據自身的經濟狀況和相關投資對象來制定。
（三）沒有根據自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實際情況分析，不能只考慮投資回報率的高與低。只有這樣，才能真正實現保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數人在當前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個人情況從而進行理性投資。
三、通貨膨脹下個人投資理財建議
（一）了解相關學科的知識
1、通脹下不宜儲蓄。儲蓄，個人投資理財中一種最為傳統的投資方式，同時也是安全性最強、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時，利率調整一般會有“時滯”，利率調高往往比通脹慢一拍。這時儲戶存款會出現負利率的現象，居民儲蓄實際是在不斷貶值的。因此，在通脹時應盡量減少資產中銀行存款的占比。
2、保險投資始終占有地位。保險作為理財的重要工具之一，是對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法，它不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財工具無法比擬的。
3、入市的財富占總資產不宜超過25%。國外經濟學觀點認為：良性的通貨膨脹對股市有利好效應；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應明顯。由于我國特殊的國情，目前不可能出現惡性的通貨膨脹；但我國的股市仍然是單邊市場，制度建設仍然不健全。在通脹下，機構就會將多余的資金炒股，中小散戶則會在羊群效應的促使下蜂擁而入，促使股票市場短期上漲，隨后機構投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當前中國經濟前景并不十分明朗，CPI指數過高令人擔憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財富占總資產不宜超過25%。
（二）多種方案配合使用
1、應短期、中長期理財方案配合使用。投資理財要具有科學計劃性，堅持中長期和短期投資相結合。投資者要根據各種產品的性質、風險、收益率、操作程序成本等信息的評估，根據理財者自身的實際投資狀況，選取理財產品，優化投資組合，并對理財產品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當均衡化。
2、我國中小城市當前仍可以考慮房地產投資。據有關部門調查統計，房地產最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產泡沫較少時，比如CPI5%，物價上升水平比經濟發展水平高許多的話，必然會使房價進一步上升，出現泡沫市場，市場漸漸失去理智時，不宜投資房地產。但我國中小城市當前的房地產價格尚有上漲空間，中小城市的房產投資可能會帶來理想的收益，可以考慮這個方面的投資。
3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價格的漲幅已經接近60%。2011年黃金價格持續走高，在9月份達到頂峰的1，920美元，專家預計在未來的一到兩年內黃金市場還會穩中有升，但是也不排除出現下跌的情況，黃金市場大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個投資機會，選擇合適的投資交易方式，把相當一部分財富投資黃金，實現個人資產保值增值的目的。
（三）量力而投
1、投資理財計劃要堅持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標就是對抗通脹，因此投資理財計劃一定要具備安全性、收益性和流動性的特點。安全性，是家庭資產的購買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財的首要原則。流動性，即變現性，也就是說急需現金時，能夠迅速變現。收益性，將家庭資產投資之后要實現增值，收益越多越好，這是投資理財的根本原則。
2、根據自己的情況合理投資。不同的人在不同的時期對生活、工作的目標可能會有較大的不同，根據自己所處的不同年齡段，結合風險偏好、風險承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對投資者專業知識的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業知識背景的投資者應該選擇基金投資更為穩妥。而固定資產投資往往有較高的門檻，對于資金實力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。
總之，在通貨膨脹環境下，任何投資都要從投資者個人的實際情況出發，不能僅看潛在回報率的高低，這是個人投資理財的基本原則之一。同時，還應當短、中、長三種理財方案配合使用，注重進行組合投資，把握好各類資產的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。
主要參考文獻：
[1]馮若梅.通貨膨脹下個人投資理財策略分析[J].現代商貿工業，2010.8.
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[3]崔至偉.通脹壓力下家庭投資理財策略分析[J].經濟研究，2010.7.
[4]徐英.試析通貨膨脹對個人投資理財的影響[J].新疆財經，2009.5.
[5]王黎.通脹壓力下中產階層投資理財策略探討[J].財會通訊，2011.8.
認識基金
基金通俗的講是將自已長期閑置的資金，讓專業團隊幫您理財的一種方式。
基金根據是否可以贖回和基金的規模是否固定，可以分為開放式基金和封閉式基金。買賣封閉式基金是通過證券交易場所進行的，買賣行為發生在基金投資人之間。而開放式基金，投資人可直接向基金管理人申請購買或贖回基金。
開放式基金根據風險程度的不同，可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣型基金。由于它們所持股票、債券比例不同，風險度、收益率也不相同。一般來講，所持股票比例大，則風險大收益大，否則反之。
認識自己
每個人所處的人生階段，投資目標、風險承受能力、期望回報率和投資周期都不盡相同。只有正確認識自已才能選擇適合自已的基金。
對于年輕人而言，事業剛剛起步，購房、結婚，是這個階段的主要需求，所以他們短期內需要獲取較高的收益，為此能夠承受較高的風險。高風險高收益的股票型基金可作為首選 ，如積極成長股票型基金、小盤股基金。
對于中年人，事業正處在發展階段，收入比較穩定，需要高質量的生活，也需要為子女教育金和自己的養老金作打算，渴望長期獲取較穩定的收益，為此可以承受適中的風險。可選擇穩健型基金和多種基金組合，來分散風險，追求長期收益。
對于老年人，退休后享受舒適、安逸的生活，資金以安全、保值為目的，短期內沒有大量資金的支出需求，只需要應付生活中突變事情的發生，所以，他們可選擇風險較小的保本型基金、貨幣型基金和債券型基金。
認識基金的風險和收益
（1）認識基金風險。很多新基民只看到2006年以來基金所獲得的豐厚收益，往往對基金的風險認識不足，甚至認為基金投資只賺不賠。事實上，基金隨著證券市場的波動，凈值在不斷地變化，同樣存在著損失本金的風險。因此投資基金時也要求廣大投資者要有風險意識。俗話說“不要把雞蛋放在一個籃子里”，從分散風險的角度來看，投資者可以在不同的種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、基金和銀行存款等。選擇風險、收益不同的投資產品組合，不但可以兼顧風險也可以帶來收益。基金是長期投資的理財工具，投資證券市場的周期越長，賠錢的概率就越小。
（2）認識基金收益。要理性看待基金的收益，不宜將期望定的過高。基金收益與證券市場的波動有密切關系，一般來說，平均下來的正常年收益為15%左右。
選擇適合自己的投資方式
很多人在投資基金的時候選擇的是一次性投資。一次性投資金額較高，并且選定單一時點申購，這種投資方式適合投資經驗豐富，了解市場信息較多的投資人。對于一次投資人來說，如果在相對低點買進，那么這筆投資可以說是已經成功了一半。
由此看來，因收入不同、心態不同、生活方式、風險承受能力不同，不同年齡段的人群，應該根據各自不同的行為特征和理財趨向，制定不同的理財規劃。
在制定家庭理財規劃，配置家庭資產時，一定要充分考慮個人事業發展、家庭的成長等多方面因素，選擇適合不同家庭時期的資產組合。一般而言，風險承受能力低時，在投舞組合中應以風格穩建的資產為主，如存款、債券、偏債基金，風險承受能力強時，在投資組合中可選擇一些收益高、風險高的資產，如股票、偏股基金等。
家庭理財的4321定律
在家庭資產配置方面，目前比較流行的是理財4321定律。即家庭資產合理配置比例是，家庭收入的40％用于供房及其他方面投資，30％用于家庭生活開支，20％用于銀行存款以備應急之需，10％用于保險。
但是，4321定律只是一般規律，各人在制定家庭理財規劃時，有三點必須考慮。
一是家庭的風險屬一性。大家需要根據個人及家庭的具體情況以及風險承受能力來選擇資產種類，尤其需要考慮家庭資產積累狀況、未來收入預期、家庭負擔等，因為這些因素與個人及家庭的風險承受能力息息相關，在此基礎上才能更好地選擇適合自己的資產種類和相應的投資比例。
二是家庭理財目標，這決定了投資期限的長短。對于大多數人而言，需要對個人及家庭的財務資源進行分類，優先滿足家庭的理財目標，構建核心資產組合；再將富余資金配置于具有一定風險的資產，構筑周邊資產組合，在保障家庭財務安全的基礎上通過投資來增加收入。在兩類資產組合下，便可清晰地得出具體股票類資產、債權類資產、現金類資產的配置比例
三是適合自己的投資方案確定了理財目標、風險屬性后，一個適合自己的投資方案就是隨后需要決定的了，也就是需要制定一個可行性方案來操作，在投資上稱之為投資組合，投資人的風險承受力是考慮所有投資問題的出發點，風險承受力高的，可以考慮較高風險、高收益的投資工具，諸如股票，偏股基金：風險承受力低的，可以考慮低風險的工具，債券、偏債基金、保險等。
人生五階段家庭資產配置
在確定了不同年齡層次，不同家庭時期的財務狀況、風險承受力后，理財專家給大家總結了一套分五個家庭期的理財規劃方案。
第一階段，單身階段，20歲至30歲左右，這一期間的特點是，單身尚未組成家庭，個人收入不高，但在逐漸增加，以租賃住房或與父母同住為主。
這一階段，大家對投資理財已經有初步了解，可能也開始摸索投資的步驟和規律在這個時期，投資人可承擔較高的風險，因此可采取較積極的投資策略分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關的投資上。
理財目標：為組建家庭籌備，積極創造財富。
風險偏好：風險承受能力強，期望獲取高收益。
資產組合建議：積極型投資(股票、偏股基金)70％：穩健型投資(債券、儲蓄存款、貨幣基金、偏債基金、現金)20％：保險10％。
第二階段，家庭組建期，婚后第一個十年間，30歲到40歲左右。
這一期間，家庭成員工作穩定，進入收入高增長時期。應注意投資的收益問題，另一方面，這期間的花銷多集中一些昂貴的長期項目(購房、裝修、買車等)。從投資的觀點看，對風險的承受能力依然較高，故而應追求較高的投資回報。投資組合應偏于積極，但因為有家庭有負債，故也要留有一定比例的資產投入保守類項目。
理財目標：子女教育經費；購房款等。
風險偏好：風險承受能力強，期望獲得高收益。
資產組合建議：積極性投資60％：穩健型投資30％；保險10％。
第三階段，家庭成長期，指結婚后第二個十年，40歲到50歲左右。
這一階段，家庭成員資產快速成長，以薪資和理財收入并重，家庭已經積累了相當財富，準備滿足高檔住房需求，子女的培養費用也是這一階段主要負擔。因此，投資時應兼顧到收益和成長之間的平衡問題。
理財目標：子女教育費：轉換高檔住房的費用：開始為養老積累財富。
風險偏好：風險承受能力較強，期望獲得穩定、較高收益。
資產組合建議：積極型投資50％；穩健型投資40％；保險10％。第四階段，家庭興旺期，結婚后的第三個十年，50歲到60歲左右。
這一時期，個人的事業和收入已達到峰頂，家庭支出開始減少，沒有重大支出項目，為退休準備積蓄成為重點。此時應調整投資組合的比例，減低積極性投資比例，而側重穩健型投資，以期避開較高的市場風險，投資組合以保守為主導。
理財目標：調整投資組合，降低風險性投資比重，規劃退休后的生活藍圖。
風險偏好：風險承受能力較強，但開始減弱，期望獲取穩定、較高收益。
資產組合建議：積極型投資20％；穩健型投資70％：保險10％。
第五階段，安享晚年期，指60歲退休以后。
這一階段，將完全依賴理財收入及退休金，前期的保險投入將獲回報，家庭理財以安全為主要的目標。應著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障。
理財目標：養老、旅游、為子孫遺留財富。
風險偏好：風險承受能力差，期望獲取穩定的收益。
資產組合建議：積極型投資10％：穩健型投資90％：保險投入開始獲益。
理財的十條忠告
家庭的資產配置方式，直接決定今后的家庭財富的增長，不妨考慮選擇專業的理財規劃師設計些理財計劃。理財專家給出了十條忠告。
一、在建立家庭資產的初期階段，應當選擇一個低風險的簡單投資機構。
二、購買住房是一種建立終生資產的行動，所以應當深思熟慮。
三、在獲取任何不動產之前，都應當考慮好資金支付能力和支付方式等問題。
四、建立一個家庭資產情況一覽表，這可以使你隨時了解家庭情況的變化以及有關法規的變化。
五、使你的家庭資產多樣化。在組成家庭資產的過程中要使固定資產、貨幣資產和金融資產這三者大體處于平衡狀態。
六、 使家庭資產增值。一份資產應當根據其確定的目的來增值。
七、使家庭資產活起來。如果你為家庭資產選擇的是中長期投資，那就很難考慮這一點，只有短期投資方式才能達到這種目的。
八、你應當關心稅制的執行和它的變化情況，如果有必要改變你的積蓄方針，請不要猶豫。變化投資方向和注重投資安全可使你更好地應付各種形勢。
九、不要忘了為退休做好準備。退休前你最好用其他一些投資方式來彌補社會保障措施的不足。
一年來酒類消費非常旺盛
數據顯示，2010年11月社會消費品零售總額為13910.90億元，較去年同期增長18.70%，比上月增加0.06%。整體消費保持較為穩定的增長。與酒類消費相關性較為密切的餐飲業社會消費品零售總額11月增速為19.60%，繼續高于總體消費增速，顯示酒類消費旺盛。而從中長期來看，酒類消費趨勢仍將以穩定增長為主。從2010年前11個月酒類產品產銷及行業企業的效益數據看，酒類下游消費需求旺盛，行業仍然保持產銷兩旺的態勢。2010年11月白酒行業11月份產量同比增速為34.60%；1-11月累計增速達到26.90%。白酒產量繼續保持高速增長態勢。預計2011 年一季度白酒仍將維持高景氣度，量價齊升可以期待。
中高檔白酒市場空間廣闊
白酒發展趨勢良好。根據糖酒快訊的數據顯示，進入2011年以來，國內白酒消費繼續保持穩中有升，高端白酒終端價格在近期出現大幅上漲。各主要城市12月份重點高端白酒品種的終端價格中，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等價格均有不同幅度上漲，其中茅臺的終端零售價漲幅最大。高端白酒廠家陸續宣布提價及下游消費需求旺盛是推高零售價格的主導因素。
此外，白酒行業今年無論是產量增長還是盈利數據，均保持快速增長。從長期發展趨勢來看，白酒行業在未來仍將保持產量5%-10%的增速，銷售額15%左右的增速。
2011年中高檔白酒銷量恢復，價格上漲的預期強烈。我們認為行業中擁有定價權的強勢公司以及營銷能力強的區域性公司將在這種環境下收益最大。在可預期的通脹背景下，白酒作為通脹防御性品種理應享受估值溢價。高檔白酒品種將繼續保持穩定增長，中檔白酒品種將持續放量，并有望出現量價齊升的態勢。中長期繼續看好這兩類品種中的強勢龍頭公司。
今年一季度白酒投資策略
對于2011年1-3月的投資策略，白酒可以說是“最有吸引力”的投資品種，與其相關的釀酒行業股票也值得投資。
2010年1-11月的行業產銷量數據及企業盈利數據均表明，釀酒行業整體經濟運行態勢良好，產量增速穩定，景氣度高企。我們預計白酒、葡萄酒行業有望繼續保持量價齊升態勢。目前釀酒板塊相對大盤估值溢價處于歷史中位，若慮2011年行業整體成長性，則仍有上升空間。行業仍具有投資吸引力，值得介入，中長期持有。
建議繼續重點關注白酒、葡萄酒行業公司。短期內可關注估值相對偏低，業績增長預期明確，未來有望保持量價齊升的白酒行業公司及未來市場空間廣闊的葡萄酒行業公司。建議重點關注公司：貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒。
家庭理財買保險還是買股票
疲軟了很長一段的資本市場，在這幾天又重新活躍了起來。于是，又有人向我詢問，究竟是買保險好，還是買股票好？這真是一個經常被人提起的問題。現在行情出現了一定幅度的反彈，相信有不少人在將買保險和投資證券作比較后，得出了“買保險不劃算，不如買股票的”結論。事實果真如此嗎？
其實，這是大多數投資者對保險認識的另一個誤區，這種比法本身就是錯誤的。我對這個問題的理解是：購買保險與投資房產、購買股票并不沖突，而是互補的，它們都是家庭理財的方式之一，都是一種人生規劃，彼此之間不具有可比性。
什么是家庭理財？根據家庭資產負債表和現金流量表對資產做最佳的配置，這就是家庭理財。一個合理的家庭理財配置，不僅應該包括進取型的投資，如房產、股票，更應包含保障型的配置，如銀行存款、人身保險。一個家庭保障型配置的合理范圍，應該是家庭年收入的10%，或是金融資產的10%~20%，任何一個家庭都不能把投資都集中在高風險的證券領域，也不必把大部分金融資產配置到保險。
很多炒股票的人會對保險業務員這樣說，分紅保險預定利率是2.5%，再加上投資分紅，假設有4%、5%甚至6%，那還不如我的股票一個漲停板呢。這種比法不合理，為什么呢？因為偷換了前提和概念。
理性購買3步走
一般來說，無論購買何種理財產品，都要堅持以下方法步驟。
了解自己
個人投資者在購買理財產品前要先了解自己的財務狀況、風險偏好、風險承受能力和預期收益、流動性要求等，選擇適合的產品。
明白自己的理財目標 不同的理財目標決定了購買不同種類的理財產品，即要知道購買理財產品，是要達到短期收益還是較長期的穩健回報。一般說來，短期銀行理財產品流動性好，但收益率低，適合短線投資人群；中長期銀行理財產品流動性較差，但收益率相對較高，是定期存款的良好替代。
明白自己承受的風險底線 保守型的投資者傾向于選擇保證收益類理財產品，因為適合自己性格的產品才能讓自己最安心。而風險偏好型的人，可以選擇一些預期收益高但風險也大的理財產品，如保本浮動收益或非保本浮動收益類產品。
明白資金的最長閑置時間 只有確定了自己的錢有多長時間閑置，才能正確選擇各種時間長短不一的理財產品。一般來說，銀行有權在提前終止日單方面主動決定提前終止，但是投資者一般沒有這樣的權利。所以購買理財產品，一定要明白自己的錢能閑置的最長時間是多長。
了解產品
仔細閱讀理財產品說明書，基本清楚產品的項信息。
弄清收益率 要弄清理財產品收益率是年化收益率還是累積收益率，是稅前收益率還是稅后收益率。要注意保證收益類產品與存款的不同。保證收益類理財產品一般都會有附加條件，而附加條件所帶來的風險完全由客戶承擔。不要把預期收益錯當實際收益，預期收益是銀行認為在正常的市場走勢下獲得的收益，銀行并沒有保證支付義務。某些銀行為了使預期收益顯得好看，其理財產品說明書上還將整個產品存續期的總收益寫上，比如說一個2年期的產品收益率為16%，那么其年收益率約為8%，在選擇銀行理財產品時要多留意預期收益或年收益率之類的關鍵字眼。還應該注意：最終收益應該是產品投資收益扣除管理費、托管費等費用后的收益。
看清產品投資對象 資金將投放于哪個市場，具體投資于什么金融產品，這些決定了該產品風險的大小及收益是否順利實現。如果是掛鉤型產品，應分析所掛鉤市場或產品的表現，掛鉤方向與區間是否與目前市場預期相符合，是否具有實現的可能。
明確產品流動性 從2008年下半年開始，手握現金、保持流動性已成為最熱門的現金管理策略，而這一思路也滲入了銀行理財產品領域。對個人投資者來說，理財產品的期限一般不宜過長，建議投資者認真考慮流動性問題，例如是否享有提前贖回權等。
精確匹配
在購買理財產品前，可向銀行詳細詢問產品的相關特性，并配合銀行工作人員完成風險承受能力測評，根據測評結果選擇自身風險承受能力之內的理財產品。
收益風險匹配 建議初次購買理財產品的客戶，尤其是中老年客戶，可以先考慮保證收益類產品。對于風險承受能力較差的資金，比如要用來購置房產的資金同樣也只適宜購買保證收益類產品。
有很多投資者在衡量銀行理財產品是否值得購買時，往往只片面地看其預期收益率，挑選高預期收益的產品。但實際上高收益往往意味著高風險。即便是投資理財銀行產品，投資者還要學會止損，當出現虧損，特別是大幅虧損時，千萬不要貪圖所謂的手續費便宜等因素，無休止地進行展期，因為很多例子說明，不少理財產品在展期內虧損幅度反而進一步加劇。
流動性匹配 對流動性要求較高的投資者可以選擇開放式產品和期限較短產品，對流動性要求不太高的投資者可以選擇期限較長的產品。另外，對流動性要求較高的客戶還可以選擇含有某些條款的產品，如含有提前贖回條款、可質押貸款條款的產品，通過提前贖回、質押貸款等方式獲得流動性。此外，“滾動型產品”每期的投資期限一般較短，投資者在產品到期后，可以選擇將資金購買下一期產品，也可以選擇將資金提出，也比較適合對流動性要求較高的投資者。
購買策略
在購買銀行理財產品時，還可以參考以下策略。
多層次打理資產
所謂多層次投資，就是將閑置資金進行有效率的劃分，分需求進行投資，這樣可以有效地分散風險、保全資產。首先，將要花掉的錢，如未來6個月的生活費，可以購買銀行超短期理財產品，獲取比活期存款高的收益率。其次，把暫時不用的錢，放在投資中期理財產品上。目前不少3～6個月的理財產品收益率為4.5%～5%，而且不少產品可以滾動投資，既保持了較靈活的流動性，又獲得了高于定存的收益率。而且，一旦股市出現投資機會，也可以隨時進行轉換。最后，將長期不用的錢放進理財賬戶，可以將這些錢購買1年期以上的理財產品，或者投資風險高一些的結構化理財產品、涉股類理財產品等。
看銀行買產品
銀行理財產品同質化嚴重，但是各家銀行發行理財產品仍有著自己的側重點。
中外資行各有優勢 外資銀行人民幣存款較少，在人民幣市場的投資能力較弱，相對來說，做一些固定收益類產品是有限的。而外資銀行所做的結構性產品，多數是境外標的，可以構建更多的期權和對沖方式，在結構性產品上具有一定優勢。
城商行預期收益略高 城市商業銀行的投資方向與國有銀行和股份制銀行相同，都是投資國債、票據等。投資方向、認購期、投資金額都相同的產品，預期收益率比大型銀行高0.4%～0.8%。點差主要來自城商行的信用風險，投資者可適當把握。
可適當延長投資期限
半數美國人投資股票
根據最新的統計數據，2011年54%的美國人在股票市場有投資，這是自1999年以來美國人投資股票市場人數最低的一年。2002年美國人投資股票市場的人數比例曾高達67%，在2007年也曾有65%的美國人投資股票市場。但金融風暴以后美國人對股票市場失去信心，投資股票市場的人數比例一路下滑，2008年為62%，2009年為57%，2010年為56%。
不可否認，美國股票市場中上市的公司基本上涵蓋了美國乃至國際上著名、知名品牌產品的公司和企業，無論是能源、工業、農業、消費品及醫藥、食品和飲料等行業經營良好的企業多成為在美國股票市場上市的公司。
經紀公司種類多
投資美國股票市場，首先就要選擇一個適合自己的證券經紀公司。美國的證券經紀公司主要分兩類，一是提供全面投資服務的經紀公司（Full Service Broker），美國理財網站曾評選出2010年美國最好的幾家全面投資服務的經紀公司，這包括Raymond James、Edward Jones、瑞銀、所羅門美邦、美聯銀行、美林、摩根士丹利。
二是折扣經紀公司（Discount Broker）。折扣經紀公司也稱之網絡經紀公司（Online Broker），因為這類美國經紀公司利用計算機科技通過網絡下單交易，節省了大量的人工成本，所以能提供比傳統證券經紀公司更便宜的折扣價，因而得名。而在2011年被評為最好的網絡證券經紀公司則有InteractiveBrokers（盈透證券）、E*Trade（億創理財）、CharlesSchwab（嘉信理財）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一證券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富達投資）等。
美國的證券經紀公司很多，交易費用也千差萬別。投資人要根據自己的投資品種、資金規模和交易頻度來選擇合適的證券經紀公司。提供全面服務的經紀公司不僅僅是替客戶買賣股票，而且還要充當客戶理財顧問的角色。經紀公司需要了解客戶的經濟狀況，以便為客戶提出最好的投資組合和設定中長期投資規劃。經紀公司對于客戶的每一筆投資進行具體的操作，同時也為客戶提供市場發展動態的信息。
折扣經紀公司的經紀人同樣也是投資理財方面的專家，但他們并不充當指導客戶投資的角色。他們只是依據客戶的要求買賣股票，形象的說法是折扣經紀公司經紀人是在替客戶做買賣，而不是為客戶當家理財。
由于提供的服務不同，全面服務的經紀公司和折扣經紀公司對客戶的收費自然也不同。全面服務的經紀公司收的是投資理財交易傭金，折扣經紀公司掙的則是股票交易的管理費。因此如果投資金額較大，找全面服務的經紀公司來管理投資是較佳的選擇。個人投資金額不多，為降低成本利用折扣經紀公司作股票交易則較為實用。
長線投資是主要投資方式
美國人投資股票可以通過4種方式進行，第一是利用退休計劃賬戶（401k），第二是利用個人退休賬戶（IRA、 Roth IRA）。上述兩種賬戶是美國人投資股票市場最主要的方式。因為退休賬戶中資金屬于免稅資金，需要到近60歲才能領取，所以這些賬戶上的資金投資多注重長期投資，通過20年、30年的投資獲得高的回報。第三是在經紀公司設立賬戶，第四是通過直接股票購買計劃或是紅利再投資計劃來投資股票。第一和第二種方式適合于所有的人，只要有退休賬戶就可以進行資本投資。第三和第四種方式往往是擁有較多財富的人投資的選擇，他們有額外的資金可以用來投資賺錢。在美國人中投資股票作短線交易（或每日交易）的人不多，一來沒有那個專門時間，二來大部分人投資股票市場是為了長期的獲利，而并非依一日之功來成為富翁。同時短線交易每次買賣都要付傭金，投資成本也會增加。另外，從節稅的角度來說，美國的股票投資人更愿意持有盈利的股票，而賣掉虧損的股票。
Emily每月收入14800元，先生8000元。每月基本開銷約4000元，房屋按揭還款4500元，供車1000元。孩子現在4歲，每月開銷約1000元，每月結余12300元。年終Emily和先生各有40000元獎金。因為回國時間不長，對于投資并無太多了解，所以，還沒有投資方面的收益。同樣也沒有例如保費等年度性支出，不過每年旅游交際費用需1.5萬元左右。
家有現金及活期存款人民幣25萬元，美元1萬元，房產方面，回國時和先生購買的閔行地區住房已經升值，市價在190萬元左右。私家車價值15萬元。家庭惟一負債是尚有37萬元的住房貸款還未歸還。剛回國不久的他們沒有購買任何保險。
方案一：
建議以返還型的保險產品為主
金盛保險人壽理財顧問部 莊紅燕
財務分析：
第一，Emily和先生先完成了資產的初步累積，現在的財務狀況正處于從財富累積到財富鞏固的過渡階段，根據收支情況判斷，家庭收入的儲蓄率較高，但是沒有做好現金的規劃和中長期的投資計劃，導致家庭資產收益很低。家庭財務現在已經到達了財務安全的階段，但是要實現財務自由還需要做全面的資產規劃。
第二，家庭凈資產有200萬 ，但是根據理財的第一個基本標準是維持現有生活水平不變，因為房產和汽車均是自用的，屬于現在生活的必需品，所以在風險發生時均不能變賣，所有能夠動用的資產只有33萬元。
第三，中產階級家庭在發展初期面臨的問題大部分是規避因家庭收入的長期中斷帶來的風險，從而影響到家庭生活的品質；在中后期主要面臨的問題是家庭資產的長期保值增值，所以建議emily的理財計劃可以分階段進行，不必急于求成。
保險方案：
資金安排：家庭應急金的準備以3～6個月的家庭開支為標準，準備5～7萬元的應急金，2～3年間可儲備資金，適時做房產類投資。
一個好的理財方案是幫助客戶在任何情況下都可以實現其財務目標，如子女教育金和退休金的儲備，資產的穩步增值，所以，在正常情況下采取的方式是工作收入+投資收益，但是如果在家庭收入長期中斷的情況下，我們需要通過保障的方式來確保家庭財務目標的實現。
造成家庭收入長期中斷有自身工作的原因，也有因為風險的出現，如重疾，意外身故和傷殘等。風險管理至少要規劃到子女長大能夠獨立生活，即22歲左右，所以emily夫婦至少還有18年的家庭責任，外加子女的教育費用，預計基本教育金20萬(以現階段一個孩子為例)，經過分析，重疾帶來的風險為20萬～30萬；傷殘和身故帶來的風險為233萬。
綜合以上信息，在家庭生活品質保持不變的情況下，可動用的資產為33萬，所以從必要性來看，重疾類的保障暫時不需要，但是從合理規避風險的角度，重疾類的保障是必須配置的，建議以返還型的保險產品為主，家庭預算約為1萬；傷殘和身故帶來的風險為233萬，預計費用為5000元。
按照夫妻雙方的收入比例，建議采取以下組合：
Emily：重疾保障20萬～30萬，傷殘和身故保障130萬；
先生：重疾保障20萬～30萬，傷殘和身故保障73萬。
除以上保障外，可適當增加住院醫療和門診急診的保障作為補充。家庭中長期必須要實現的重要財務目標有子女教育和退休管理。
子女教育建議選擇收益穩定的保險產品，分10年準備期，每年準備1.3萬~1.7萬。
退休生活作為未來一定會面對的事情，建議emily有一個對于退休生活的具體設想，根據現在的中產階級對退休生活的計劃，一般期望退休年齡為53歲，那么意味著至少會有將近25年的退休生活，需要至少250萬的退休金，從現在開始花25年做準備，預計收益率為7%/年，則每年投入3.5萬就可以了。
方案二：
投保短期母嬰健康險種
廣電日生人壽保險理財師 史磊
財務分析：
Emily夫婦目前工作穩定。有一個孩子，一年后將迎來第二個孩子的降生。預計一年后的花費會增加，夫妻收入的增長足以彌補花費的增加，所以未來家庭收支狀況穩定。住房為自住。持有的現金及活期存款過多，投資不足，保險保障沒有。小孩尚小，因此保障需求大。
家庭可支配收入統計結果：
每月凈收入為12,300元
年凈收入為12,300×12+40,000+40,000-15,000=212,600元
故每年可以拿出凈收入的20%(4.25萬)作為保險的固定支出。
【關鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資
改革開放20多年以來，居民的財產總量和結構都發生了深刻的變化，居民投資理財的意愿不斷增強。特別是近幾年來我國國民經濟持續高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產生理財需要的前提，現在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續8次調低存款利率后,居民存款收益已經很低,公眾都希望通過最優的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、家庭理財與證券投資
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜，使得理財專業知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區，很大一部分個人資產仍是銀行存款，而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產的17%，其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰術，關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略，理財即管理財富，理財的核心是合理分配資產和收入，以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統，真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據，在充分考慮風險承受能力的前提下，進行分析規劃。首先，按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計，以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測，經過分析后，制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中，根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風險只認收益。這潮流中，老年人可能把所有的養老金都投資于股市，卻忽視了風險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經營的行業之后，能否經營得好，發財致富，還取決于經營者的聰明才智。他說：“富無經業，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解。”能者可以積累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展，金融工具大量涌現，層出不窮，個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結婚的時期，一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優先順序：節財計劃＞資產增值計劃＞應急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當投資證券市場，因為在這一階段家庭負擔不重，風險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎。
階段二、家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序：購置住房＞購置硬件＞節財計劃＞應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。
理財優先順序：子女教育規劃＞資產增值管理＞應急基金＞特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學教育期：指小孩上大學的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為：子女教育規劃＞債務計劃＞資產增值規劃＞應急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。
理財優先順序：資產增值管理＞養老規劃＞特殊目標規劃＞應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序：養老規劃＞遺產規劃＞應急基金＞特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低，不能承受證券的高風險。
四、家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風險大的投資產品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產四分法，主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現在在何處（目前的家庭經濟狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達到的經濟目標？）第三、是如何到那里去（通過最恰當、最合適的方式實現這些目標？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現家庭資產最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風險意識，要合理劃分高風險的投資（股票、期貨、實業）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產、教育），不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準，造成家庭財務危機。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃，選擇一些投資穩健的產品，因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中，一定要善于把握經濟規律，揚長避短，根據家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發揮自身的優勢，選擇何種投資方式，要從自己的經濟實力出發，綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢，就可以考慮去購置房產，這樣既可以居住，也可以用來實現保值、增值。
然而，現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。
又如，你是一名公務員，對上班時間有嚴格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展，工薪投資理財的渠道和方式越來越多，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻：
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在這樣的宏觀背景之下，保險公司也紛紛開足馬力，研發一系列新品，力求能夠幫助消費者更好地安排好家庭保障計劃，規劃好子女教育、養老等中長期理財需求。其中，萬能險的形式和投資方式創新，也是近期市場上比較引人關注的。
萬能險靈活可變收益穩健
萬能險，指的是可以任意支付保險費、以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。比如，在人生責任最重的壯年期，可拉高萬能險中的風險保障額度加重對身故、意外等重大風險的保障；等到五六十歲退休期，則可以降低萬能險中的身故保障額度。
而且，萬能保險現金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率，我國法律規定萬能險保證收益率必須承諾在1.75%以上，目前我國市場上大部分萬能險的結算利率為年化4%～4.5%，屬于比較穩健的理財類險種。
萬能險嫁接“南水北調”
近日，太平人壽保險有限公司對外宣布，一款兼顧養老和理財雙重功能的保險組合——“太平盛世金享·南水一號全能保險計劃”在全國上市。
該計劃最引人矚目的當屬其組成產品——太平附加南水一號兩全保險（萬能型）（以下簡稱“南水一號”）的保險資金將高比例直接掛鉤南水北調債權投資計劃，參與國家大型基礎設施建設“南水北調”工程的項目建設。
“根據著名投資銀行美林的‘投資時鐘’理論，在經濟周期的不同階段，會有不同的理財產品幫助客戶從經濟周期波動中盈利”，太平人壽的保險專家如是說，“比如在當下的經濟衰退期，相比其他投資類別，基礎設施債權投資計劃有望提供穩定的收益，目前正是配置債權投資計劃的最佳時機，國際主要投資機構如公共養老金、退休金計劃等均在增持基礎設施類資產。”基于這樣的理論基礎，太平人壽采用業內少見而大膽的手法，將專項產品資金高比例直接投資于債權項目。在業內，將保險產品資金與債權項目掛鉤的作法并不是太平人壽所獨創，但像“南水一號”這樣有超過50%以上的產品賬戶資金進入債權計劃，仍屬罕見。
“太平盛世金享?南水一號全能保險計劃”的組成部分“南水一號”為一款8年滿期的萬能型產品，在投保時，客戶只需一次性繳納保費即可獲得一個專屬保單賬戶，通過每月定期公布的結算利率，保單賬戶價值將按月增長，而支撐該產品未來較高結算利率預期的重要原因，是該產品資金將高比例直接掛鉤于南水北調債權投資計劃。
據透露，“南水一號”是太平人壽借助中國太平保險集團的綜合金融服務平臺，為參與集團內兄弟公司——太平資產管理有限公司獨家發起的南水北調債權投資計劃而專門設計的。南水北調債權投資計劃以債權方式為國務院南水北調工程建設委員會辦公室提供融資，還款來源于列入中央財政預算的全國重大水利工程建設基金等中央預算內財政收入。經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，項目方信用等級為AAA，債權計劃信用等級為AAA。南水北調債權投資計劃是迄今為止保險資金投資的首個重大基礎民生工程項目。
自由搭配比例兼顧多種功能
從長遠考慮，為了讓客戶在不同的經濟周期下合理地分享收益，太平人壽的這款最新計劃還通過其主險“盛世金享”終身年金保險，來鎖定未來養老保障的長期收益。
據介紹，“盛世金享”采用3年或8年期繳方式，從第一年末開始，即提供一筆生存保險金，客戶在60周歲前每年可領到保額的5%，60周歲后領取比例一躍為投保時的4倍，達到保額的20%。這筆“退休工資”的領取期限將與客戶的生命等長，以越來越高的領取金額陪伴客戶直至終身，成為可靠的養老資金來源。
為何在一項保險計劃中，兩款產品的功能性和繳費期限會有較大差異？
太平人壽的產品專家解釋了其設計初衷。客戶可在一定范圍內，根據自身需求決定“盛世金享?南水一號”組合內兩款產品的搭配比例，以實現養老和理財功能的平衡。對于短期資金充足的客戶，通過增加“南水一號”的比重，充分享受中短期理財帶來的收益并減輕后續年度的繳費壓力。而對于收入穩定的客戶，則建議搭配較高比例的“盛世金享”，以期在長期穩健養老的同時兼顧理財，且能平衡各年度的保費支出。從這個意義上來看，“盛世金享·南水一號”賦予了客戶了解自身保險需求，理順保障和投資關系的機會。
此外，該組合還設有一項特殊權益，即在附加險“南水一號”滿期時客戶可選擇將部分或全部保單賬戶價值一次性以優惠費率轉換為主險“盛世金享”，以提高未來生存金的長期領取額度，充實養老保障。而這項特殊權益的設置，更是賦予了客戶自由選擇的機會：在“南水一號”8年滿期之時，可根據彼時宏觀經濟環境及家庭理財需求，做出更有利于自身需要的選擇。
華泰吉富99：滿期可轉萬能險
華泰人壽的“吉富99”兩全保險，乍看上去是一款分紅保險，但其實還“隱藏”著一份潛在的萬能險。
原來，為了滿足客戶在滿期后不確定的理財需求，華泰“吉富99”特別推出了“滿期保險金選擇權”。客戶在“吉富99”保險合同約定滿期時，可選擇一款期限靈活、無初始費用的萬能險產品。也就是說，客戶可以根據自身情況，靈活調整和確定其保險理財方案，從而更加靈活又穩健地獲得更長期的保值增值。
據介紹，華泰人壽的“吉富99”兩全保險（分紅型）產品，不但為投保人提供了高額的身故保險金，而且有高額的滿期保險金。該產品面向30天～60周歲的投保人投保，提供了5年、10年兩種繳費方式和10年、20年的保險期限供投保人選擇。隨著經濟的快速發展，人們的收入越來越高，但同時收入的穩定性也開始下降，而“吉富99”的保險繳費期間較短，保險期間適中，且覆蓋了主要保障需求期間。
去年年底以來，國內股市開始反彈行情，期間也總有回調反復，讓沒有投資經驗的人不敢貿然入市。而存款的低利率乃至實際意義上的負利率，又讓大眾不甘心只是將錢老老實實存在銀行里。有理財專家就認為，基金定投是一種相對輕松的理財方式。
基金定投業務簡單地說是類似于銀行零存整取的一種基金理財業務，客戶開通基金定投后，銀行系統會根據客戶申請的扣款金額、投資年限，自動每月扣款。目前基金每月扣款的最低額度為100元至200元，門檻也非常低。目前，國內大多數人在購買基金時，多采用一次性投資，就如同買股票一樣。其實，在海外成熟的金融市場上，有超過半數的家庭購買基金，而他們投資基金的方式通常都采用定期定額投資。
摩根富林明投資顧問公司對臺灣投資者的調研報告結果顯示，約有30%的投資者選擇定期定額投資基金的方式。尤其是31～40歲的壯年族群，有高達36%的比例從事這項投資。定期定額投資基金本身具有投資期間分攤成本，分散風險以及投資期限較長的特點，由于普通投資者很難掌握適時的投資時點以及籌備大額的投資成本，所以定期定額投資基金被認為是最適合中小投資者中長期投資的投資方式。在國內的情況也大致如此，工行自推出基金定投業務一年多以來，中小投資者在投資者構成中占有較大比例。
對普通投資者而言，一次性買基金其實是項大投資，定投更多的是一種長期理財習慣。一方面，定投積累的是小錢，每個月投資200元并不難。有關數據表明，95%基金定投的基金持有人，每月存入的購買款項是低于1萬元的，而一次性投入數十萬元購買基金相對壓力大；另一方面，對于過去有零存整取習慣的人而言，定投的效率無疑要好。去年兩只參加工行基金定投的產品，過去一年的回報率達15%以上。
至于什么時候買，其實沒有任何人能準確地判斷市場的漲跌。相對于一次性買入基金，除了經濟負擔小以外，基金定投理財模式還具備平均成本、分散風險的優勢。因為每隔一段固定時間投資，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，因此在基金價格走高時買進的單位數較少，而在基金價格走低時買進的單位數較多，長期積累下來，成本及風險自然會降低。工行的理財專家說。
但在實際操作中，一些投資者難以避免會有保本情結，一虧錢就覺得買的基金不行，頻頻更換，多付了很多的手續費。基金本身就是適合長線投資的產品，國內外大量的統計研究也表明，長期投資是資產保值增值的最優方式，由于市場短期波動較難把握，開放式基金的相關費用也相對較高，如果短期頻繁地進出可能不一定獲得較好的投資回報。
所謂時間是財富的朋友，從投資學角度看，資金經過長時間的復利，累積的效果會非常驚人。從歷史資料來看，英美股市的長期平均年回報率高于8%。如果投資者每月投資1000元人民幣，年回報率為8%，那么經過16年之后，其本利之和將達到387209元。可見，只要一定的時間積累，基金定投就能將復利效果發揮到極致，平均成本法和時間可使投資者獲得可觀的回報。據融通基金公司統計，盡管2005年國內市場低迷，但去年參加融通深證100指數基金定投的客戶中76%的客戶實現了盈利，最高盈利為16.07%，客戶的平均盈利水平為2.84%。
同時，理財專家也指出，投資者為避免因急需用錢，不得不提前贖回基金而產生損失的問題，投資者可考慮同時定期定額投資一個由數種波動性和績效相關性皆不同的基金所組成的投資組合，比如貨幣型基金和債券型基金也可以納入這個組合，這樣萬一出現需要緊急使用資金的時候，可以先贖回貨幣型和債券型基金以及持有股票比重相對較小的基金。
當然，任何一種投資都不可能穩賺不賠。雖然被稱為懶人投資法的基金定投，在較長時間段內可以降低平均成本是確定無疑的，但投資者在選擇具體的基金對象時卻不能偷懶。因為拋開基金投資能力的差別和不同類型基金的差異，談論基金定投的絕對優勢是沒有實際意義的。
一、銀行理財產品概述
銀行理財產品是指銀行利用其較高的信用度，自主設計發行，將募集到的資金按照產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，理財產品的投資方向主要有人民幣債券和貨幣市場類產品、外幣債券和貨幣市場類產品、組合投資類產品、融資類產品、結構性產品等，投資回收獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品。
銀行理財產品按照不同的分類標準有不同的分類，根據其收益方式分類，主要分為固定收益類理財產品和非保本浮動收益理財產品。固定收益類理財產品是指預期收益率固定的，但其并不一定都能保證本金安全，而實際上大部分的固定收益類產品均為不保證本金及收益率的產品，產品的預期收益率僅是該產品投資能夠正常收回時所能獲取的最高收益率，一旦投資失敗，不僅收益率不保，而且本金也可能受到損失。而非保本浮動收益理財產品除明確該理財產品不保障本金完全不受損失之外，且其收益率會隨著理財產品投資回收情況而變化，可能很高，也可能很低，甚至本金也會受到損失。
由此可見，兩種理財產品風險均存在一定的風險，都有可能獲得不了預期收益，甚至本金也可能受到損失，與傳統的銀行存款有較大的不同，后者起碼能保障銀行儲蓄本金和利息，且中長期儲蓄存款利率基本可以超過同期通貨膨脹率。
二、我國商業銀行理財產品的現狀
1、商業銀行理財產品發展歷程
我國商業銀行理財產品的發展大致可以分為三個階段。
第一階段為2005年9月以前，此階段是理財產品的初創時期。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理計劃，為理財市場的發展創造了條件。2002年，第一個銀行理財產品誕生，標志著銀行個人理財業務進入了新的發展階段。2004年，光大銀行推出的“陽光理財B計劃”，成為第一只人民幣理財產品。2005年初，建設銀行在四大行中首推人民幣理財產品，理財產品已經初具模型。
第二階段為2005年9月至2008年中期，此階段是理財產品的快速成長時期。2005年，銀監會頒布辦法并采取多項措施，為理財產品在正規化前提下，向廣度和深度發展創造了條件。2006年到2008年，每年的理財產品發行數量和資金規模都屢創新高。
第三階段為2008年中期至今，此階段是理財產品的規范發展時期。隨著理財產品相關政策法規的出臺，銀行對理財產品越來越重視，我國銀行理財產品市場正在逐步走上成熟規范發展之路。
2、商業銀行理財產品發展現狀
隨著中國經濟的持續穩定快速發展，居民財富不斷增加，理財業務也進一步發展，逐漸呈現以下現狀。第一，發展時間較短，但增長迅猛，市場規模不斷擴大。從商業銀行理財產品發展筆數來看，2005年至2011年分別發行570筆、1250筆、2900筆、6120筆、7800筆、11880余筆、19176筆，而到2012年銀行理財產品發行數量高達28239筆，2013年上半年較2012年上半年同比增長33.73%，可見銀行理財產品發展迅速，市場規模不斷擴大。第二，理財產品種類多樣，投資范圍廣泛。理財產品發展早期，投資主要集中于國債、金融債券等渠道，理財產品同質化現象突出。隨著時間的發展，面對日趨激烈的市場競爭，銀行開始關注不同市場上的理財產品，突出產品的差異化，理財產品種類日益豐富。第三，理財產品市場競爭日益激烈。商業銀行為更好地吸收存款，維護客戶而展開了激烈的競爭。
三、商業銀行理財產品調查
各銀行發行的銀行理財產品主要以保本浮動收益理財產品為主，銀行根據歷史數據分析設置一個最高年化收益率，雖然根據理財產品的時間長短有所不同，但大都維持在4%～7%之間，比一年期銀行定期存款利息3%略高，各理財產品信息相關數據均可在相應理財產品說明書中閱讀到。近年，我國商業銀行發行的理財產品的種類和數量均有較大程度的增加，其預期收益率也有一定的提高。
以2013年12月為例，相關數據如表1所示。該月共發行新理財產品2682支，其中人民幣債券和貨幣市場類產品1057款，平均預期收益率為5.51%，外幣債券和貨幣市場類產品68款，平均預期收益率為2.8%；組合投資類產品共計1416款，平均預期收益率為5.79%；融資類（包含票據資產、收益權、信貸資產和信托貸款）產品共計12款，平均預期收益率為6.1%；結構性產品共計65款，平均預期收益率為6.68%；其他類產品64款，平均預期收益率為5.82%。另外，該月2781支理財產品到期，其中917支公布到期收益率，公布率為33%，共有3支未達到最高目標收益率，占比0.1%。
可見，我國銀行理財產品主要為人民幣債券和貨幣市場產品，占比39%，組合投資類產品占比53%，兩者相加基本達到本月已發行理財產品的90%。另外，我國銀行理財產品整體風險并不大，已公布的理財產品99.9%均能達到最高預期收益率，但風險也是客觀存在的，而且沒有公布的收益情況不得而知。
四、銀行理財產品真實收益率測算
通過以上數據分析，我們知道銀行理財產品存在著一定的風險，并不像銀行存款那樣，基本沒有風險。但我們為了進一步分析，就假定理財產品沒有風險，探究在均能實現其最高預期收益率的情況下，其真實收益率到底有多少。下文以某銀行發行的一個理財產品為例進行具體分析。
該理財產品為人民幣非保本浮動收益型產品，預期最高年化收益率為5.5%，理財期為30天。產品認購期為2013年12月22日-2013年12月26日，產品成立日為2013年12月27日，到期日為2014年1月25日，到期后，本金和收益會在兩個交易日轉到客戶賬戶。投資方向中股票投資比例不得超過70%，債券投資比例不得超過70%，貨幣類投資不得低于30%。假如某投資者購買10萬元該理財產品。
分析如下：
預期年化收益率為5.5%，假定這個產品未來能達到這個收益率，其實際能夠得到的收益率為5.5%*30/365=0.45%，即這個投資者到期能收回本利和為10萬*（1+0.45%）=10.045萬元，看似比銀行同期存款略高。
但這還是假定該投資者于2013年12月26日購入理財產品，如果其于2013年12月22購入，且在產品到期后又因某些事情影響，不能立即取出本息，則這筆存款將按照活期利息計息。由于實際計息天數的變化，這樣就又會有一個實際收益率，假定該投資者在銀行又繼續存放2天，則其實際投資天數就增加為36天，如果一年中，這個投資者均購買這樣的理財產品，共可購買約10次，則其實際收益率為0.45*10=4.5%，由于期間活期利息太低了，基本可以忽略不計，則其實際收益額為4500元。而一年期銀行存款收益率為3%，也就是只比銀行一年期存款利息高1500元，而如果按五年期銀行存款利息4.75%計算的話，可得利息4750元，也就是說這個看似比銀行利息高的理財產品，實際算下來可能還不如銀行存款收益高。
五、結論
銀行理財產品的收益率看似比同期銀行存款要高，但真正做下來，結果卻可能讓投資者大吃一驚，即使在沒有風險，能夠順利達到預期理財目標的情況下，其收益也可能還不如中長期銀行儲蓄的收益高，而且程序比較復雜，盡管每個理財產品按照有關規定都應有理財產品說明書，但長達數十頁的產品說明書，對大多數投資者來說依然有些晦澀難懂。
隨著發行銀行理財產品的金融機構越來越多，理財產品的市場競爭勢必會加劇，風險也會越來越大，部分銀行為了能夠吸引廣大投資者購買其理財產品，會提高預期收益率，而要想獲取最高收益率，維持投資者的信心，吸引投資者購買其理財產品，只能鋌而走險投資一些風險較高的領域，結果會導致理財產品的風險也大大增加。
但不可否認，銀行理財產品對于具備短期資金盈余的投資者仍然是一個較好的選擇，畢竟我國現階段的理財產品絕大多數還是能夠達到預期最高收益率的，而對于有中長期資金盈余的投資者來說，還是選擇中長期的銀行儲蓄較為穩妥！風險基本沒有，且收益基本還能夠跑贏通脹。
六、對商業銀行開展理財產品的建議
1、健全信息披露機制，加強信息披露工作
首先，銀行需要逐步建立和完善客戶檔案資料，了解客戶需求，為客戶全面披露理財產品相關信息，形成一套完整的信息披露機制。其次，要對投資者進行清晰的引導，向他們介紹理財產品屬性、產品說明等，讓客戶更加全面深入地了解理財產品，認識到理財產品與銀行儲蓄存款不同，投資理財在取得相對較高利益的同時也存在一些潛在的風險。再次，相關部門應加強對銀行理財產品以往成果及收益的有效揭示和披露，包括實際回報率和預期回報率，從而有利于投資者更好地選擇理財產品。最后，銀行要建立有效的監督機制，使得理財產品各項信息能夠完全呈現在客戶面前，為客戶避免不必要的損失，保證客戶知情權，從而吸引更多的客戶，為銀行帶來收益。
2、構建良好的外部環境，防范銀行理財產品風險
加強外部監督與管理，政府相關部門應該根據當前金融形勢的不斷變化制定和完善理財產品的相關行業標準，在產品開發、信息披露及銷售方法等方面制定統一的監控準則，幫助客戶更加方便地選擇他們所需的理財產品，有效地減少理財產品糾紛，促進銀行理財產品市場的規范發展。同時，監管部門要對理財產品的相關條例進行歸集整理，使其具有整體性與系統性，要采取統一集中的風險管控措施，對商業銀行及時進行調查、監督與管理，加強對商業銀行理財產品風險管理的重視。
此外，政府還應加強對投資者進行風險防范意識的宣傳，引導客戶形成成熟的理財理念，培養他們對于商業銀行風險管理的監督意識，加大理財知識的宣傳力度，使理財觀念深入人心，幫助客戶更好地投資，為商業銀行理財產品發展提供更好的外部環境。
通脹時代:投資黃金是王道
黃金是既具備商品屬性又具備貨幣屬性的大宗商品,多年以來它一直都被投資界視為最佳的避險工具。從全球金融危機爆發以后,投資黃金更為全球老百姓所熱捧,黃金市場顯現出了前所未有的投資價值,或為避險,或為趨利,或為投資,或為投機。
2010年金價的最低點是2月5日1044美元/盎司,最高點為逼近1400元/盎司,漲幅為31%。難怪今年的國慶黃金周成為了名副其實的購買黃金周。從理財抗通脹的角度來說,黃金投資應成為每個家庭投資理財的一部分。
盡管是避險,但黃金投資不代表就沒有風險,所以投資者在進行黃金投資時,請根據自己的承受能力慎重選擇。
謹慎選擇適合你的黃金投資
1.紙黃金類投資工具
賬戶金交易
目前由各家商業銀行開設的紙黃金業務是一種記賬式黃金投資方式,其特點是不提取黃金實物,類似購匯、結匯不提現,只進行記賬式買賣,全額單向T+0交易,投資者只能先買入黃金,當金價上漲后賣出盈利,若金價下跌則只能等待,風險適中,適合中長期投資。
黃金AU(T+D)交易
由上海黃金交易所開設的投資品種,它是一種準期貨產品,特點是保證金交易、雙向操作,T+0交易,不僅在上漲行情中賺取差價,也可在跌勢中通過賣空獲得盈利,由于是本金放大10倍交易,適合短線投機者參與,屬于高風險高收益的品種。
黃金期貨
國內黃金期貨是由上海期貨交易所開設的投資品種,特點類似黃金AU(T+D)交易,特點是保證金交易、雙向操作,T+O交易,牛市熊市均有獲利機會,運用杠桿效應放大資金的運用率,適合短線投機者參與,屬于高風險高收益的品種。
2.實物黃金
普通金條
是指沒有賦予過多概念的附加值較低的金條。可在銀行或大商場購買。金條設計精美,是投資收藏理想的選擇。據《廣州日報》報道。今年的國慶黃金周,在友誼商場中,有客戶花費30萬元買一斤金條;東山百貨里,某老客戶一次性購買金首飾與金條高259萬元。多數市民認為,物價不斷上漲,手頭的錢會貶值,金價長線仍有升值空間,不如多買些作投資。
紀念金條
往往是一定時間里因為一定的題材而發行。這種金條數量有限,有一定的收藏價值。紀念金條一般會以比普通金條高的價格來發行。例如我國近年發行的賀歲金條、2008奧運金條等、2010亞運金條等。紀念金條適合作為禮物傳遞祝福,也可以收藏投資,投資者可適當購買。
金幣
具有面值,一般是由各國央行發行,大致分兩類。一類是限量發行的樣幣、紀念性金幣,以及古幣等,這類金幣的價值主要體現為收藏價值;另一類是普制金幣,普制金幣開始于1970年。是世界范圍內主要的投資性金幣,我國的普制金幣主要是熊貓金幣,但是鑒于我國黃金市場目前的開放有限,熊貓金幣的流通仍主要靠中國的零售商自發形成,所以目前仍存在較大的流通局限性。
金童
金章的形狀與金幣類似,但沒有面值,一般由商業機構發行,今年推出的運動金虎金章也是這類產品,具有一定附加值。
掌握黃金投資竅門
1.合理配置,穩健策略
黃金的保值避險功效,越來越受到投資者的喜愛。但黃金投資也并非穩賺不賠。好的投資策略也很重要。我們絕大多數人的資產主要集中在基金、股票、房產、債券、銀行理財產品和存款等方面,在資產中配置20%左右的黃金,將使我們的投資組合更趨合理。
2.定期投資,獲利豐厚
一般投資者很難準確預測黃金未來的走勢,因此。作為一項中長期投資,不建議投資者一次性投入。其實,實物黃金產品更適合定期投資,即每個季度或半年,或者在黃金價格有較大跌幅的時候進行分批投資。長期地分批買入,使買入價形成一個平均值,使得你的成本既不會是最高的,一般也不是最低,而是適中的。
曾女士是黃金投資的忠實“粉絲”。早在10年前,她就聽說黃金可以保值,因此她每年都買一些黃金收藏。現在仍堅持定期購買“建行金”實物黃金,留給孩子做未來的教育金。曾女士每年投入1萬元左右購買黃金,如果按10年前國際黃金價格250美元/盎司,近期上漲至1300美元/盎司左右來測算,曾女士黃金“定投”的年平均收益率高達18%,不但跑贏了物價和人民幣的升值速度,還真正實現穩定的保值增值。
3.投資方案參考
方案一:短期投資計劃
投資周期:周期為1～5年,每3個月定投一次。
適用人群:除了保障日常生活和開支外,手上有一定數量的閑錢。但不知道該如何投資。既不想單純的儲蓄,又不想讓投資冒太大的風險,并且遇突發事件又可以立即變現以應付不時之需。對投資周期沒有太長遠的規劃,對價格不過分敏感,對走勢又不具備專業分析能力的投資者。
方案二:教育及養老投資計劃
