開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇董事長職責(zé)范圍，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

董事長、總經(jīng)理崗位職責(zé)

制定企業(yè)發(fā)展方向及戰(zhàn)略，確定企業(yè)的文化和宗旨。提供企業(yè)發(fā)展的資金保障。負(fù)責(zé)公司高層管理干部的任命及管理。對公司重大項目作出相關(guān)決策并執(zhí)行。領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、銷售和管理，對企業(yè)負(fù)全責(zé)。

1.主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議。

2.主持企業(yè)高級例會，參加企業(yè)重要專題會議。

3.向董事會提請聘任或解聘總經(jīng)理助理、計劃財務(wù)部經(jīng)理及其他部門經(jīng)理。?

4.任免部門經(jīng)理一級管理負(fù)責(zé)人。

5.主持企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理工作。

6.定期向董事會報告業(yè)務(wù)情況，提交書面報告。定期述職。定期聽取下級述職。

7.向董事會提出企業(yè)的更新改造發(fā)展規(guī)劃方案及預(yù)算外開支計劃。

8.主持高級例會及重大會議。

9.檢查下屬工作，定期評定直接下屬的工作表現(xiàn)。

10.監(jiān)督、檢查企業(yè)中各方面工作。

11.關(guān)心員工思想和生活待遇。

12.解決下屬和員工提出的實際困難和問題。

13.批閱企業(yè)公文、報告和其他資料。

董事長崗位職責(zé)

主持董事會的工作，對公司的重大決策作出決議.

(1) 召集和主持董事會議，組織討論和決定公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、年度計劃、財務(wù)預(yù)算、投資及日常經(jīng)營工作的重大事項;

(2) 審核公司機構(gòu)調(diào)整和重大管理制度改革方案，提交董事會審核、審批;

(3) 檢查董事會議決議的實施情況，并向董事會提出報告;

(4) 提議公司總經(jīng)理和其它高層人員的聘用、升級、薪酬及解聘，并報董事會批準(zhǔn)和備案;

(5) 根據(jù)總經(jīng)理的提議，審核公司中層管理人員和高級技術(shù)人員的聘任、薪酬和解聘;

(6) 審核總經(jīng)理提出的各項發(fā)展計劃及執(zhí)行結(jié)果;

(7) 對公司總經(jīng)理和高層人員的工作進行考核和監(jiān)控;

(8) 定期審閱公司的財務(wù)報表和其它重要報表，按規(guī)定對公司的重大財務(wù)支出和資金事項進行審核、審批;

(9) 簽署公司的出資證明書、投資合同書及其它重大合同書、報表與重要文件、資料;

(10) 簽署批準(zhǔn)公司招、解聘中級管理人員和高級技術(shù)人員;

(11) 在日常工作中對公司的重要業(yè)務(wù)活動給予指導(dǎo)和監(jiān)控;

(12) 行使法定代表職權(quán);

董事長的職責(zé)范圍

公司董事長是企業(yè)的最高負(fù)責(zé)人，享有管理公司的權(quán)利，也需要對公司行為負(fù)責(zé)。

1、主持制定企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)發(fā)展目標(biāo);

2、監(jiān)督和組織企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo);

3、主持董事會的日常工作，并定期召集董事會召開董事會會議;

4、主持企業(yè)的重大決策，根據(jù)需要召開臨時董事會會議或者決策層會議，做出決策;

5、審查和批準(zhǔn)企業(yè)的財務(wù)報告，對企業(yè)的重大財務(wù)活動進行監(jiān)督;

第2篇

塔塔汽車成立于1945年，是塔塔集團的下屬子公司，是印度最大的商用車生產(chǎn)企業(yè)、第三大乘用車生產(chǎn)企業(yè)。2011財年（2011.4.1-2012.3.31），塔塔汽車銷售汽車126.95萬輛：乘用車65.96萬輛，商用車59.99萬輛，在印度市場的占有率高達13.1%、59.4%。2011財年，塔塔汽車榮獲“卓越公司治理金孔雀獎”，展現(xiàn)了高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理實踐。

單層治理架構(gòu)

印度公司采取的是英美法系的單層治理架構(gòu)：股東（大）會-董事會-經(jīng)理層。

股東（大）會為最高權(quán)力機關(guān)，選舉產(chǎn)生董事并將日常決策權(quán)委托給董事會行使，公眾公司的股東至少7名，私人公司的股東為2-50名。

董事會為公司治理的核心機關(guān)。公眾公司至少3名董事，其他公司至少2名董事，股東大會可調(diào)整董事人數(shù)，董事無國籍和住所的限制。非執(zhí)行董事的任期為3年，可連選連任，但任職不得超過9年。獨立董事的任期不得超過6年。

嚴(yán)格來說，印度公司法并未設(shè)置“董事長”這一層級，但因召開董事會會議時必須選舉會議主席進行主持，故可在章程細則中明確規(guī)定某董事為董事長，因此可認(rèn)為實踐中設(shè)置了“董事長”這個治理角色。管理董事是印度公司法以及治理實踐的核心概念，是根據(jù)章程或經(jīng)股東（大）會/董事會決議授權(quán)和任命的公司實際管理者，承擔(dān)公司的經(jīng)營責(zé)任，實踐中管理董事通常和CEO為同一人。公眾公司要求設(shè)置獨立董事，其數(shù)量取決于董事長的身份，如董事長是執(zhí)行董事，則獨立董事應(yīng)占1/2以上，如董事長不是執(zhí)行董事，則獨立董事應(yīng)占1/3以上。

專門委為董事會的重要組成部分。其中，薪酬委是必設(shè)機構(gòu)，成員不少于3名，大多數(shù)為非執(zhí)行董事且至少1人為獨立董事；審計委非必設(shè)機構(gòu)，實收股本不低于5億盧比的上市公司應(yīng)設(shè)置，成員不少于3名、須具備財務(wù)管理、審計、會計等領(lǐng)域的知識且至少1名成員具備財務(wù)或相關(guān)的管理經(jīng)驗，此外，獨立董事占絕大多數(shù)且應(yīng)擔(dān)任主席；提名委非必設(shè)機構(gòu)，設(shè)置的話，絕大多數(shù)成員包括委員會主席均應(yīng)為獨立董事。

經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)公司的日常經(jīng)營活動。印度經(jīng)理層包括CEO、總裁、副總裁、財務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理、公司秘書等，通常由董事會任免，可以擔(dān)任董事、無國籍限制。但由于公司秘書必須是印度公司秘書協(xié)會的注冊會員，而成為該協(xié)會會員需經(jīng)過四年的課程學(xué)習(xí)并參加資格考試，因此，非印度籍人員很難獲得公司秘書資格。

塔塔汽車的治理架構(gòu)是印度公司治理的典型代表，基本遵循單層治理模式：股東將經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)全部委托給董事會，由董事會全權(quán)股東負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營；董事會下設(shè)的7個專門委協(xié)助董事會制定、實施相關(guān)決策，在治理中扮演核心角色；經(jīng)理層是公司相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的負(fù)責(zé)人，受董事會領(lǐng)導(dǎo)、對董事會負(fù)責(zé)。

股東大會的構(gòu)成方面。截至2012年3月31日，塔塔汽車共有2，691，613，455股普通股。塔塔集團是控股股東（塔塔有限公司、塔塔鋼鐵有限公司、塔塔實業(yè)有限公司、Ratan N Tata），持股比例超過34%，其他持股在1%以上的股東主要為機構(gòu)股東，如花旗銀行、印度人壽保險公司、歐洲太平洋成長基金等，持股比例分別為16.17%、6.75%、3.69%。

董事會的構(gòu)成方面。塔塔汽車董事會共13名成員，其中，內(nèi)部董事6名（董事長、副董事長各1名、執(zhí)行董事2名、非執(zhí)行董事2名），獨立董事7名。根據(jù)塔塔汽車規(guī)定，董事不能在15家以上的上市公司擔(dān)任董事，不能擔(dān)任塔塔集團10家以上公司的委員會成員、5家以上公司的委員會主席（審計委、投資者申訴委員會）。2010-2011財年，Carl P Forster擔(dān)任塔塔管理董事&集團CEO，2011年9月9日之后不再擔(dān)任，2011-2012財年的年報中，未提及管理董事的人選。

值得一提的是塔塔汽車的專門委。對于審計委，塔塔汽車《審計委員會規(guī)則》第2條規(guī)定“審計委至少3名董事，均應(yīng)為獨立董事、精通財務(wù)，且至少有一名為董事會認(rèn)為的財務(wù)專家——有相關(guān)的會計或財務(wù)管理經(jīng)驗。”由此，塔塔汽車的審計委由4名精通財務(wù)、有相關(guān)財務(wù)/審計經(jīng)驗的獨立董事構(gòu)成，且S M Palia是財務(wù)專家。對于執(zhí)行委，塔塔汽車的執(zhí)行委共6名成員，董事長、副董事長、3名獨立董事及1名執(zhí)行董事。2003年和2006年，執(zhí)行委先后設(shè)立了捐贈委員會、社會責(zé)任委員會。對于薪酬委、提名委，均由董事長、副董事長及2名獨立董事構(gòu)成，主席均為獨董。至于投資者申訴委、道德與合規(guī)委，則是塔塔汽車的特色設(shè)置，均由副董事長及2名獨董構(gòu)成，主席均為獨董。

經(jīng)理層的構(gòu)成方面。經(jīng)營層團隊由21名成員構(gòu)成，除財務(wù)總監(jiān)、公司秘書外，其他人員來自職能部門或業(yè)務(wù)部門，如法律、人力資源、戰(zhàn)略采購、財務(wù)&稅收、政府事務(wù)&合作、乘用車運營、CVBU銷售等。

富有特色的專門委

印度公司各治理機關(guān)的職能職責(zé)，是怎樣的呢？

股東大會職權(quán)。印度公司法未集中規(guī)定股東（大會）權(quán)力，股東權(quán)力散見于相關(guān)條款中，與中國規(guī)定類似，如制訂和修改公司章程，選舉董事和審計師，股利及剩余財產(chǎn)的分配，行使表決權(quán)，查閱公司財務(wù)記錄或賬簿、股東會會議記錄，在董事會未召集股東大會的情況下、向政府申請召開股東大會，向法庭申請解散公司。

董事會職權(quán)。除專屬股東大會的職權(quán)外，董事會享有廣泛的權(quán)力，履職時應(yīng)遵循法律、公司備忘錄或章程、股東大會的決議。如：要求股東補足認(rèn)繳股份、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對外借款、對外投資和貸款等。但在從事下列活動時，須獲得股東大會的批準(zhǔn)：銷售、租賃、處置公司所有或?qū)嵸|(zhì)性財產(chǎn)；免除董事的債務(wù)支付責(zé)任；公司在強制收購中投資的金額；借款額超過公司總實收資本及自由儲備；捐款事由與公司業(yè)務(wù)或員工福利不直接相關(guān)，且每年捐款額超過限額。

專門委職權(quán)。其中，提名委員會的職能職責(zé)是：為尋找、評價、推薦合適的董事提供建議；決定評估董事及董事會整體技能、知識、經(jīng)驗、有效性等程序；確保董事結(jié)構(gòu)的平衡、以使董事會作出恰當(dāng)?shù)臎Q議；評估、建議執(zhí)行董事的任命。薪酬委員會的職能職責(zé)是：制定薪酬政策的原則、標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)并予以披露，并在決策偏離該政策時進行充分的說明；決定所有執(zhí)行董事、執(zhí)行主席的薪酬，并確保任何董事都不決定自己的薪酬；評價、監(jiān)督高管層的薪酬水平及結(jié)構(gòu)。審計委員會的職能職責(zé)是：監(jiān)督公司財務(wù)報告的程序、披露的財務(wù)信息，確保財務(wù)報表的正確性、真實性、可靠性，提前審查財務(wù)報告，并關(guān)注財務(wù)政策及實踐的變化；對外部審計師的任免提出建議，批準(zhǔn)其薪酬、任期，并對其獨立性、客觀性以及審計過程的有效性進行審查監(jiān)督；審查公司的內(nèi)部財務(wù)控制、審計功能、風(fēng)險管理政策等。

經(jīng)理層職權(quán)。經(jīng)理層的職責(zé)由董事會決議或聘用協(xié)議規(guī)定，其權(quán)限范圍內(nèi)的行為對公司具有法律約束力。以公司秘書為例，其在董事會授權(quán)的范圍內(nèi)履行職責(zé)，工作內(nèi)容大致包括：通常意義上的公司秘書、公司治理、法律咨詢、服務(wù)、仲裁和調(diào)解、公開發(fā)行、上市及證券管理、以及管理公司的重要文件（如公司注冊證書、備忘錄、章程、股權(quán)證書、股東協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議、公章等）。其中，協(xié)助董事會工作，協(xié)調(diào)公司、股東大會、董事會、政府和相關(guān)機構(gòu)之間有關(guān)公司事務(wù)方面的工作是主要職責(zé)。

在塔塔汽車，股東大會是最高權(quán)力機關(guān)，但塔塔汽車未詳細規(guī)定股東大會權(quán)力，基本上與中國的內(nèi)容類似，如制定、修改章程，選舉董事和審計師等。

董事會是塔塔汽車公司治理的核心機關(guān)。塔塔汽車未單獨明確董事會的職能職責(zé)，通過印度公司法的規(guī)定，可以判斷出，除專屬股東大會的職權(quán)外，董事會享有廣泛權(quán)力，如選舉經(jīng)理層成員并對其管理監(jiān)督、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對外借款、對外投資和貸款等。

塔塔汽車董事會下設(shè)專門委，發(fā)揮了切實作用。塔塔汽車的審計委、提名委、薪酬委的職能職責(zé)與中國基本一致，而投資者申訴委員會、執(zhí)行委員會、道德與合規(guī)委員會比較有特色。

投資者申訴委員會負(fù)責(zé)處理、監(jiān)督投資者對股份/債券轉(zhuǎn)移、年度報告、分紅等事項的投訴并提出建議，公司可據(jù)此向投資者發(fā)放批評反饋表、投訴及建議等不同措施，了解投資者的疑問并進行處理。可以說，投資者申訴委員會在了解投資者訴求并解決投資者投訴過程中，做了大量工作。2011財年，該委員會處理的咨詢、答復(fù)、投訴總數(shù)為19377條，在1-4天內(nèi)處理的為12327件，占比63.62%，在5-7天內(nèi)處理的為2951件，占比15.23%，在8-15天內(nèi)處理的為3917件，占比20.21%，15天后處理的為85件，占比0.44%，2012年3月最后一周收到投訴并于4月回復(fù)的為97件，占比0.5%。

執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)事項較寬泛，如審查資本、收入預(yù)算、長期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及計劃、公司組織架構(gòu)、房地產(chǎn)、投資交易、股份/債券的配發(fā)、借款及其他日常事務(wù)，以及與法律案件、收購、撤資、新業(yè)務(wù)開拓及捐贈相關(guān)事項。

道德與合規(guī)委員會制定、實施與《塔塔行為準(zhǔn)則》相關(guān)的政策，以防止內(nèi)部交易，對“專門人”的交易進行月度監(jiān)控，并在其違反相關(guān)規(guī)章/準(zhǔn)則時，進行處罰。

塔塔汽車的經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營活動，權(quán)限領(lǐng)域涉及到財務(wù)、人力、法律、公關(guān)等各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

薪酬機制

印度公司各治理機關(guān)的薪酬機制，也很有特色。

董事薪酬方面。董事薪酬由章程規(guī)定或股東大會特別決議確定，可獲得參會費（董事會或?qū)ｉT委會議），并會因為董事長（特別是非執(zhí)行董事時）、下設(shè)委員會主席或成員的身份而獲得額外薪酬。獨立董事薪酬以公司凈資產(chǎn)、營業(yè)額兩個標(biāo)準(zhǔn)來確定，但為了確保其“獨立性”，不能提供股權(quán)激勵或傭金利潤。

全職/管理董事的薪酬按月、按公司凈利潤的一定百分比、或按兩者相結(jié)合的方式支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的5%，所有全職/管理董事的薪酬總額不能超過凈利潤的10%。

非全職/管理董事的薪酬由中央政府批準(zhǔn)按月度、季度或年度支付，如公司有1名全職/管理董事或經(jīng)理，則支付給所有非全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的1%，其他情形則不能超過3%。只有經(jīng)中央政府批準(zhǔn)且通過進一步?jīng)Q議時，才可超過上述比例。

經(jīng)理層薪酬方面。經(jīng)理層的薪酬由章程規(guī)定或董事會確定。按月度、或公司凈利潤的一定百分比支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名經(jīng)理的薪酬不能超過公司凈利潤的5%。

那么，塔塔汽車的薪酬機制是怎樣的呢？

塔塔汽車管理董事、執(zhí)行董事及重要子公司CEO的薪酬，由薪酬委根據(jù)行業(yè)基準(zhǔn)、公司業(yè)績與行業(yè)的關(guān)系、履行職責(zé)、業(yè)績記錄、宏觀經(jīng)濟等因素提出建議，由董事會決定。管理董事薪酬由底薪、額外補貼津貼（固定部分）、激勵薪酬和（或）傭金構(gòu)成。年度遞增的薪酬由薪酬委在其成員批準(zhǔn)的底薪范圍內(nèi)決定，每年4月1日起生效。2011財年，管理董事每月底薪最高67.5萬盧比（約8.75萬元人民幣），執(zhí)行董事每月底薪最高70萬盧比（約9.1萬元人民幣），具體數(shù)額根據(jù)業(yè)績由董事會決定。

非執(zhí)行董事薪酬方面，具體傭金金額以其對董事會、委員會會議以及其他會議的參與和貢獻為基礎(chǔ)。根據(jù)2008年7月24日年度股東大會決議，支付給非執(zhí)行董事的傭金總額不能超過公司凈利潤的1%。

塔塔汽車的員工薪酬由基本薪水、額外津貼、補貼、業(yè)績激勵構(gòu)成，但會基于等級不同、行業(yè)模式、員工資格及經(jīng)驗、履職及個人業(yè)績的不同而有所差異。高級管理人員的年度變動薪酬與公司業(yè)績、個人業(yè)績緊密相關(guān)。

在塔塔汽車，董事的退休政策由薪酬委建議、董事會裁量決定，退休福利包括養(yǎng)老金、特惠、醫(yī)療及其他福利，此外還可獲得房補。

第3篇

“公司治理結(jié)構(gòu)”的提出

“公司治理結(jié)構(gòu)”（Corporate governance）最早在二十世紀(jì)六十年代末七十年代初的美國提出。當(dāng)時美國學(xué)術(shù)界部分學(xué)者認(rèn)為大型公眾公司的經(jīng)營管理體制存在結(jié)構(gòu)性缺陷，主要表現(xiàn)為董事會職權(quán)弱化，董事未能為股東的利益勤勉盡職，公司的經(jīng)營管理權(quán)集中在高層管理人員手中。1971年，美國學(xué)者瑪切（Myles L Mace）在一份著名的研究報告中揭示了董事職能減弱的客觀事實。比如，董事主要在諸如技術(shù)、、政府關(guān)系等方面提供專業(yè)咨詢，而在確定公司目標(biāo)、策略、董事會政策方面無所作為，甚至不對經(jīng)營管理者提交其批準(zhǔn)的方案提出有洞察力的；經(jīng)營管理者操縱了公司，董事會只是為經(jīng)營管理者的行為蓋蓋章，或受經(jīng)營管理者之托去安撫外面的股東；董事會會議的議程由總裁確定并控制，在會議上內(nèi)部董事為了自身的利益或出于禮貌免使總裁尷尬一般不提出質(zhì)詢。

為此，不少學(xué)者倡導(dǎo)改革董事會，將董事有能力行使的職能賦予董事會， 且必須使董事不受經(jīng)營管理者控制。 艾森伯格（Melvin AronEisenberg）提出應(yīng)給予董事會監(jiān)控的職能，即“挑選、 監(jiān)督和免除主要高層管理人員”，董事會應(yīng)獨立于它所監(jiān)控的高層管理人員，并應(yīng)保證有充分、客觀的資訊以使董事會行使監(jiān)控職能。為了抑止大公司濫用權(quán)力，解決內(nèi)部董事不能有效行使職權(quán)的問題，獨立董事制度被引入公司治理結(jié)構(gòu)中。1974年成立，由大型公司的200 名總裁級人物組成的“企業(yè)園桌”組織（Business Roundtable）積極認(rèn)同獨立董事機制， 并建議外來董事的人數(shù)應(yīng)足以對董事會決策產(chǎn)生重大。據(jù)1989年對《財富》雜志前1000家公司董事會的統(tǒng)計，74％的董事是外部董事，83％的公司中外來董事占多數(shù)，這表明獨立董事在美國已形成制度。1992年5月，美國法學(xué)研究所（ American Law Institute ）頒布《公司治理結(jié)構(gòu)的原則：與提案》，該文件規(guī)定了公司董事和高級管理人員的職務(wù)與權(quán)限，監(jiān)察委員會等董事委員會，董事、高級管理人員和控股股東的公正交易義務(wù)，代表訴訟等。該文件促進了退休基金、投資信托等機構(gòu)投資者參加公司的經(jīng)營管理，也影響到世界各國對公司治理結(jié)構(gòu)的研究和討論。

在美國公司的發(fā)展史上，本來在二十世紀(jì)初就已經(jīng)完成了從“股東中心主義”向“董事中心主義”的轉(zhuǎn)移，在公司治理結(jié)構(gòu)未提出之前，經(jīng)典的公司仍然推崇貝利（Adolf A. Berle ）和米恩斯（Garcliner C. means）的“經(jīng)營者控制論”學(xué)說，即：股東作為所有人，通過投票表決把經(jīng)營管理權(quán)甚至決策權(quán)交給董事會，董事會再任命經(jīng)理人員去處理日常事務(wù)，即由董事會代表股東會經(jīng)營管理公司。但是，隨著公司的經(jīng)營管理逐漸被董事會任命的經(jīng)理階層所把持，董事的控制權(quán)反而被削弱，董事會越來越具有形式性。根據(jù)亞當(dāng)。斯密（Adam Smith）的理論，凡是為別人而非為自己經(jīng)營錢財者，不可能象合伙人照顧自己的錢財一樣小心翼翼。因此，經(jīng)營者作為公司的實際人，由于他和委托人的利益是相分離的，所以其產(chǎn)生懈怠、疏忽、懶隋和盜竊的心態(tài)或行為無法避免，加之內(nèi)部董事往往被經(jīng)營者操縱或控制，造成了不是董事任命經(jīng)理，而是經(jīng)理挑選董事，因此，“董事中心主義”受到了侵害。在英美法系國家，公司法中沒有監(jiān)事會制度，這就使得無論是對內(nèi)部董事，還是對經(jīng)營管理人員都不存在一種既定的監(jiān)督機制，故最有效的改革措施只能是對董事會的職能進行重新配置，建立起引進外部董事、賦予董事會監(jiān)督權(quán)的公司治理結(jié)構(gòu)。

但是，也有一些學(xué)者對公司治理結(jié)構(gòu)存有異議，甚至予以否定。倡導(dǎo)有效資本市場學(xué)說的費瑪（Eugene Fama ）和詹圣（Michael CJenson）就認(rèn)為，公司管理存在的問題完全可以通過市場力量來解決，而不需要引進新的規(guī)則，資本市場、產(chǎn)品市場、公司控制的市場，經(jīng)營管理者人力資源市場足以為保護投資者而向經(jīng)營管理者加以有效約束。

董事會的職權(quán)與獨立董事的作用

公司治理結(jié)構(gòu)的提出既然是旨在加強董事會的職權(quán)，限制經(jīng)營管理者的權(quán)力，那么在董事會和股東會之間如何分配權(quán)力，董事會究竟應(yīng)擁有什么范圍的權(quán)力，就是一個必須解決的問題。從現(xiàn)代各國公司法和公司制度的發(fā)展來看，適應(yīng)“董事中心主義”的潮流，基本上強調(diào)股東會只能行使明確規(guī)定的權(quán)力，而由董事會行使股東會權(quán)力范圍之外的所有其他權(quán)力，對法律沒有明確規(guī)定的權(quán)力，則由董事會行使。董事會的權(quán)力一經(jīng)法律規(guī)定或公司章程確認(rèn)，它就是一種獨立的、排他的權(quán)力，股東會無權(quán)予以剝奪、限制或變更。

美國1994年的《示范公司法》（Model Business CorporationAct）規(guī)定，所有的公司權(quán)力均須由董事會行使或由董事會授權(quán)行使，公司的業(yè)務(wù)和事務(wù)也必須在董事會的指導(dǎo)下經(jīng)營管理，但上述權(quán)力須受公司設(shè)立章程中明示限制的約束或股東協(xié)議的約束（第8.01條）。該項概括性規(guī)定中所述的“所有的公司權(quán)力”是指除州公司法、公司章程中明訂了屬于股東會的權(quán)力以外的其他權(quán)力。美國法學(xué)研究所起草的《公司治理結(jié)構(gòu)的原則》中，將公眾公司董事會的職權(quán)列舉為：①挑選、評價、更換高級管理人員，決定其薪酬；②監(jiān)督公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動；必要時可以授權(quán)其下屬委員會履行其職權(quán)；③審查、批準(zhǔn)公司的財務(wù)目標(biāo)、公司重大計劃和行動方案，公司編制財務(wù)報表所使用的審計、準(zhǔn)則和慣例，并在必要時予以修正；④審查、批準(zhǔn)或擬定、確定公司計劃、重大交易和行動；⑤為公司高級管理人員提供建議和咨詢，指導(dǎo)、審查各委員會、高級管理人員的工作；⑥向股東匯報工作；⑦管理公司業(yè)務(wù)；⑧履行法律規(guī)定或指定的其他職能，對無須股東會批準(zhǔn)的事項采取行動。在英國公司法中，盡管沒有從正面列舉董事會的權(quán)力，但1985頒布的《示范公司章程》明確規(guī)定：“公司的業(yè)務(wù)應(yīng)由董事會管理，董事會可以行使所有公司權(quán)力，但必須遵守公司法、章程大綱、章程規(guī)則和股東會特別決議的規(guī)定，章程大綱、章程細則的修改以及股東會特別決議不得使董事會先前的行為無效。”

此外，為了確保董事會的權(quán)力，英美公司法或示范章程一般不列舉經(jīng)營管理者的職權(quán)，以免其職權(quán)法定化以后對抗董事會的權(quán)力；經(jīng)營管理者應(yīng)具有哪些權(quán)力，本質(zhì)上應(yīng)由董事會按“公司意思自治”原則決定，法律不便加以干預(yù)。

公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵措施是在傳統(tǒng)的內(nèi)部董事架構(gòu)內(nèi)引入了獨立董事制度。盡管獨立董事制度是在二十世紀(jì)八十年代才被廣泛推行，但實際上，早在1940年的美國《投資公司法》中，就規(guī)定至少需40％的董事由獨立人士擔(dān)任。1977年經(jīng)SEC批準(zhǔn)， 紐約證交所要求每家上市的本國公司在限期內(nèi)設(shè)立一個專門由獨立董事組成的審計委員會，獨立于管理層，獨立進行判斷。美國律師協(xié)會出版的反映公司法執(zhí)業(yè)律師觀點的《公司董事指引》一書指出：“董事會不僅要獨立判斷，而且要讓股東和公司其他人員知悉他們在獨立判斷，”為此，“公眾公司董事會的大多數(shù)成員至少要獨立于經(jīng)營管理層。”

如何判斷獨立董事的“獨立性”？美國律師公會的界定是：只有董事不參與經(jīng)營管理，與公司或經(jīng)營管理者沒有任何重要的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系，才可以被認(rèn)為是獨立的，以下情形不符合“獨立性”：①與高級管理人員存在密切的家庭關(guān)系或類似關(guān)系；②與公司具有重大意義的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系；③與公司存在持續(xù)的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系，以致經(jīng)常與高級管理人員進行交涉，如公司與投資銀行或公司律師之間的關(guān)系。為了確保獨立董事“獨立”履行職能，論者主張董事會提名委員會多數(shù)由獨立董事組成，從而可以改變傳統(tǒng)上由行政總裁挑選董事會候選人的情況；薪酬委員會由全部獨立董事組成，以履行批準(zhǔn)管理者的薪酬之職；審計委員會由全部獨立董事組成，以履行選擇、決定公司審計師之職，并獨立與審計師商討有關(guān)會計和內(nèi)部控制事宜。

獨立董事在實際運作中的正面效應(yīng)表現(xiàn)為：由于獨立董事不像內(nèi)部董事那樣直接受制于公司的行政總裁，在履行職能時較少瞻前顧后，患得患失；獨立董事制度由于強化群體思維（groupthink），在高級管理人員無法操縱該群體時，有助于群體作出最好的決定，而群體的決定一般總是優(yōu)于個人或少數(shù)人的決定。實證研究進一步表明：在解除不稱職的行政總裁、將工作業(yè)績表現(xiàn)與薪酬掛鉤、減少薪酬、限制利潤率偏低的收購、為收購謀取好價錢、防止高層管理人員收購公司等方面，獨立董事發(fā)揮了積極的作用。

但是，獨立董事的引入是不是真正改進了公司的管理，認(rèn)識并不一致。一種觀點認(rèn)為：董事越獨立，他就越缺乏動力來努力工作，他越有動力努力工作，他就越不獨立。在其所得酬金與可能承擔(dān)的潛在責(zé)任不成比例的情況下，他會盡量選擇避免風(fēng)險，如不在董事會決議上簽字。此外，獨立不等于公正，不論其獨立與否，董事們總是同舟共濟、連帶負(fù)責(zé)的。

董事的謹(jǐn)慎行事義務(wù)和忠誠義務(wù)

公司治理結(jié)構(gòu)的核心是董事會的職能配置和權(quán)力行使，而董事會作為一個法人機關(guān)需要通過人董事來履行職責(zé)。因此，董事和公司的關(guān)系以及董事應(yīng)當(dāng)依據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)來履行職責(zé)，就成為公司制度中的一個重要問題。英美法學(xué)家通常以“信義義務(wù)”（Fiduciary duty）理論來為董事義務(wù)尋找法理依據(jù)。“信義”概念是衡平法院在裁決關(guān)于“信任”（Confidence）事務(wù)的案件中，為維護授信人的利益而發(fā)展起來的，最初在信托法中使用，后來擴展到其他法域。董事對公司負(fù)有信義義務(wù)，是指董事應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎行事，忠實于公司的利益，不得與公司利益發(fā)生沖突，不得為自己牟取不當(dāng)利益，同時，董事在履行職責(zé)時，應(yīng)維護股東的利益，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

建立在信義理論基礎(chǔ)之上的董事義務(wù)，主要體現(xiàn)在兩方面：

1.謹(jǐn)慎行事義務(wù)。也稱注意義務(wù)，其基本含義是：董事在履行職責(zé)時應(yīng)合理地注意、審慎地判斷、自主地決策，不得有疏忽、過失、懈怠。如何確定謹(jǐn)慎行事的標(biāo)準(zhǔn)，有兩種作法，一種是按“普通人”的標(biāo)準(zhǔn)衡量，一種是按“普通董事”的標(biāo)準(zhǔn)衡量。美國《示范公司法》規(guī)定，董事應(yīng)以一個在相似環(huán)境下處于相同位置的普通的謹(jǐn)慎的人的行為為標(biāo)準(zhǔn)行事。但英美法院的判例往往將標(biāo)準(zhǔn)界定為：董事必須具有一般的知識、技能和經(jīng)驗，并據(jù)此履行職責(zé)和采取行動，因此這就從“普通人”的標(biāo)準(zhǔn)提升到了“普通董事”的標(biāo)準(zhǔn)。但董事的謹(jǐn)慎行事義務(wù)并不意味著他在任何情況下都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。如董事沒有參加會議，或在會議上反對某項不當(dāng)決議，或在做出決議前被高層管理人員的報告所欺騙，或另一分管執(zhí)行董事出現(xiàn)了不當(dāng)行為，則不能判定該董事存在疏忽而承擔(dān)責(zé)任。但如果董事不經(jīng)審閱就批準(zhǔn)財務(wù)報告，或者對公司經(jīng)營管理中存在的明顯不當(dāng)行為采取放任態(tài)度，那么他不能以不存在疏忽或不知情為由主張免除責(zé)任。當(dāng)然，不是每一名董事都應(yīng)成為公司經(jīng)營管理的全職督導(dǎo)，他毋須仔細檢查公司日常事務(wù)，他不是要對公司經(jīng)營管理中的所有過失無條件承擔(dān)責(zé)任。

2.忠誠義務(wù)。是指董事在履行職責(zé)時應(yīng)以公司最佳利益為重而誠實地行事，不得將自己或第三者的利益放在公司利益之上，自己的行為不能與自己對公司所承擔(dān)的職責(zé)和義務(wù)相沖突。對盡到忠誠義務(wù)的判斷，主要從以下幾方面進行：①董事應(yīng)當(dāng)親自行使“酌情權(quán)”，即自己親自對發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的事情進行了解、斟酌、思考、判斷和決策，而不能擅自將董事的權(quán)力下放給高級管理者或其他人員。在美國的一個判例（Sherman & Ellis Inc V Indiana Mutual Casualty Co）中，一家公司將董事會的大部分職責(zé)委托另一家管理公司在20年內(nèi)行使，董事會只留下一些不重要的事務(wù)性工作，法院判決是無效合同。此外，法律和判例均不認(rèn)同傀儡董事和影子董事的存在，一個董事如允許自己成為他人的傀儡，按他人的指令行事，由于他是占據(jù)董事位置的“事實董事”，仍然應(yīng)獨立承擔(dān)責(zé)任。②董事應(yīng)以公司的最佳利益為重，即董事履行職責(zé)時的行為、決策應(yīng)以對公司最有利為基點。凡是為了個人、親屬或第三者的利益使公司的利益受到損害或受到不公平對等，即使公司獲得了部分利益，該董事的行為也不符合忠誠義務(wù)的要求。③董事不得從事不符合法律、公司章程規(guī)定的自我交易，禁止董事從公司獲得貸款或財務(wù)資助，嚴(yán)禁利用董事職位或職權(quán)謀取私利，如收受賄賂，轉(zhuǎn)讓職位，挪用、盜用或濫用公司財產(chǎn)，泄露公司機密，董事不得從事動機不純的公司行為等。

此外，公司法的最新發(fā)展表明，董事還應(yīng)承擔(dān)對經(jīng)理階層的監(jiān)督義務(wù)和對股東及社會的義務(wù)。

我國公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷

我國公司的治理結(jié)構(gòu)是依據(jù)公司法的規(guī)定創(chuàng)設(shè)的。以股份公司為例，根據(jù)公司法的規(guī)定，股份公司設(shè)立股東大會，為公司的權(quán)力機構(gòu)；設(shè)立董事會，對股東大會負(fù)責(zé)；設(shè)經(jīng)理，由董事會聘任或者解聘，對董事會負(fù)責(zé)；設(shè)立監(jiān)事會，負(fù)責(zé)檢查公司財務(wù)，監(jiān)督董事、經(jīng)理的行為等。立法的初衷是建立股東大會、董事會、經(jīng)理層層負(fù)責(zé)、各司其職，監(jiān)事會履行監(jiān)控職責(zé)的組織模式。但是，這種設(shè)計最本質(zhì)的缺陷是忽視了應(yīng)建立以董事會為中心的公司治理結(jié)構(gòu)，在立法時又沒有充分研究和吸收大陸法系和英美法系公司治理結(jié)構(gòu)的新近發(fā)展和經(jīng)驗教訓(xùn)，因此形成了我國公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷。

在股東大會、董事會、監(jiān)事會這三個機構(gòu)的關(guān)系上，究竟應(yīng)是層層隸屬，還是應(yīng)彼此制約？這是設(shè)計公司治理結(jié)構(gòu)的一個基礎(chǔ)性。如前所述，這一問題在國外公司法中已基本解決，董事會處于經(jīng)營管理的中心地位，不能簡單認(rèn)定三機關(guān)是一種從屬關(guān)系。但我國的情況有所不同。公司法將股東大會規(guī)定為權(quán)力機構(gòu)，并選舉和更換董事，董事會和監(jiān)事會從屬于股東大會，對股東大會負(fù)責(zé)。這一立法模式本身無可厚非，但該種立法模式的成功必須建立在股東大會名符其實以及股東大會和董事會職權(quán)正確劃定的基礎(chǔ)之上。但事實上，公司法并沒有創(chuàng)設(shè)出一種嶄新的機制確保我國的股東大會可以避免“流于形式”的世界性趨勢，而對股東大會和董事會的職權(quán)劃分所存在的問題也是顯而易見的：或者是互相重疊（如股東大會“決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃”，而董事會“決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案”）；或者剝奪了董事會的經(jīng)營決策權(quán)（如股東大會審議批準(zhǔn)董事會的報告，年度財務(wù)預(yù)決算方案）；或者是限制了董事會的職權(quán)范圍（采取列舉方式規(guī)定了10項職權(quán)，如果董事會行使除此之外的職權(quán)則缺少依據(jù)）。再從對監(jiān)事會的規(guī)定來看，由于沒有像德國那樣賦予監(jiān)事會對董事的任免權(quán)，沒有創(chuàng)設(shè)監(jiān)事會履行職責(zé)的程序性保障制度，也缺少監(jiān)事會對董事會行為的有效制約措施，因此監(jiān)事會的設(shè)置從制度上就形成了一種“擺設(shè)”。

造成董事會經(jīng)營管理權(quán)縮小的另一個重要原因是經(jīng)理階層職權(quán)的膨脹，而膨脹的原因源于“法定化”。公司法第119 條規(guī)定股份公司應(yīng)設(shè)經(jīng)理，并列舉了經(jīng)理的8項職權(quán)， 這種立法例在國際公司立法中是極為少見的，因為經(jīng)理在公司治理結(jié)構(gòu)中屬于經(jīng)營管理人員，他應(yīng)履行什么樣的職責(zé)取決于董事會的授權(quán)，而不應(yīng)由法律加以規(guī)定。從法理上說，只有董事會才是公司經(jīng)營管理的主體，并由其行使經(jīng)營管理權(quán)，對內(nèi)管理業(yè)務(wù)，對外代表公司，經(jīng)理作為董事會聘任的管理者，只能在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)履行日常事務(wù)的管理或操作工作。經(jīng)理職權(quán)法定化引出的后果表現(xiàn)在，由于經(jīng)理的職權(quán)董事會不能行使，不可避免地造成董事會職權(quán)空心化，從而造成經(jīng)理階層在生產(chǎn)經(jīng)營管理中享有比董事會更具體、更廣泛的權(quán)力。此外，經(jīng)理階層職權(quán)膨脹的結(jié)果，在事實上已使我國出現(xiàn)了美國曾經(jīng)出現(xiàn)過的高級管理人員決定董事任免資格的情況。因此，如果不對經(jīng)理職權(quán)作出法律上的改革調(diào)整，經(jīng)理階層凌駕于董事會之上甚至決定董事命運的狀況將普遍化。

法定代表人由董事長1人擔(dān)任， 董事長可以兼任公司經(jīng)理的法律制度，使得董事會的權(quán)力、公司經(jīng)營管理的權(quán)力集于法定代表人一身，這種制度為個人獨斷專行、侵占公司資產(chǎn)和利益、損害股東權(quán)益洞開了方便之門。從單獨的層面來看，如上所述，我國董事會的權(quán)力并不大，但通過董事長兼總經(jīng)理這一特殊職位的設(shè)置，董事長將董事會的權(quán)力和經(jīng)理層的權(quán)力集于一身，從而形成了一種非常強大的權(quán)力，特別是公司法第120條還規(guī)定：公司董事會可以授權(quán)董事長行使董事會的部分職權(quán)，這等于說董事長在一定情況下就是董事會。在股份公司的治理結(jié)構(gòu)中，董事長仍然擁有傳統(tǒng)國有的廠長或總經(jīng)理那樣的大權(quán)實在是不可思議，而這種集權(quán)于一身的現(xiàn)象在國外公司制度中也不具有普遍性。在我國，由于大多數(shù)股份公司均是由國有企業(yè)改制而來，國有企業(yè)是絕對控股的大股東，因此股份公司的董事會成員大多由國有企業(yè)委派，董事長集權(quán)現(xiàn)象，既是一種個人專權(quán)，也是一種大股東專權(quán)，一旦董事會其他成員的任免權(quán)、升遷權(quán)均控制在董事長或大股東手中時，董事會成員在事實上將成為傀儡，他們怎么能履行謹(jǐn)慎行事和忠誠等義務(wù)呢？加之我國監(jiān)事會的制度設(shè)計缺陷使其在實踐中已演化成企業(yè)制度中的一種高級“點綴”，監(jiān)事們不但不能有效發(fā)揮監(jiān)督作用，反而唯董事長的“馬首”是瞻，并無可奈何地去履行召開監(jiān)事會會議等例行公事。大量公司違規(guī)違法案表明，絕大多數(shù)案件均是由于法定代表人專權(quán)，而又缺少有效的內(nèi)部監(jiān)督制約機制所造成的。因此，按照國際慣例重新設(shè)計公司的法定代表人制度，合理配置董事長、董事、總經(jīng)理的職權(quán)，是構(gòu)造公司治理結(jié)構(gòu)中不應(yīng)忽視的一個重要問題。

公司法雖然規(guī)定了股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，并列舉了11項職責(zé)，但實踐中出現(xiàn)的情況是，股東大會往往具有象征意義和形式意義，實際權(quán)力操縱在董事長控制的董事會和經(jīng)營管理者手中，股東大會不過是一架為了符合法定程序而運轉(zhuǎn)的表決機器而已。這種情況表明，股東大會作為公司的“權(quán)力機構(gòu)”其權(quán)力是十分有限而脆弱的。盡管我們竭力想落實和強化股東大會的權(quán)力，但是有關(guān)的措施并未達到預(yù)期的效果。在我看來，實際上這仍然是制度缺陷所帶來的后果。首先，如前所述，公司治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)從股東中心主義到了董事中心主義，這是一種世界性的潮流，這個潮流背后有其深刻的因素，這是無法抗拒和阻擋的，在此情況下，我們的制度設(shè)計一定要將股東大會確立為絕對高于董事會的“權(quán)力機構(gòu)”，在實踐中肯定無法達到立法者所預(yù)期的效果。其次，法律上對股東大會具體職權(quán)的設(shè)置，有一些顯然是剝奪或限制了董事會的職權(quán)，而對董事會職權(quán)的規(guī)定，又采取了封閉式的列舉性方式，這就使得董事會在履行職責(zé)時，為了經(jīng)營管理的需要，想方設(shè)法擴大和強化自己的權(quán)力，從而造成股東大會的法定職權(quán)“虛擬化”。第三，在公司治理結(jié)構(gòu)中對各個機構(gòu)進行權(quán)力配置的最好標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)是看哪種配置更符合公司和股東的最佳利益。既然公司的經(jīng)營管理是交給董事會負(fù)責(zé)，那么董事會應(yīng)有哪些職權(quán)以及如何履行這些職權(quán)將關(guān)系到公司和股東的切身權(quán)益，如果我們從法律上剝奪或限制這些職權(quán)，實際上無異于剝奪或限制股東可能得到的利益或機會。

我國公司治理結(jié)構(gòu)的完善與創(chuàng)新

我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題，既源于傳統(tǒng)體制下國有企業(yè)內(nèi)部管理模式（如廠長負(fù)責(zé)制）的，也是因為公司法實施后社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的不斷演化使得既有的立法模式無法適應(yīng)新的形勢。在各國均在積極探索、適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的公司治理結(jié)構(gòu)時，我們絕不能抱殘守舊，或者去為公司法不合理的規(guī)定進行辯解，以“證明”立法者不存在錯誤，須知，法律永遠落后于經(jīng)濟，如果不作出及時的修改，過時的法律就會變成經(jīng)濟發(fā)展的阻力。因此，我國的公司治理結(jié)構(gòu)需要進行立法上、制度上的完善、變革或創(chuàng)新，我認(rèn)為至少可以從以下8方面入手：

1.建立以董事會為中心的公司治理結(jié)構(gòu)，擴大董事會的職權(quán)范圍。由于只有董事會才能負(fù)責(zé)經(jīng)營管理活動和決策，從本質(zhì)上決定公司的經(jīng)營狀況，因此公司治理結(jié)構(gòu)必須以董事會為中心而構(gòu)建。為此，需要采取四方面的改革措施：其一，縮減股東大會的職權(quán)，將其限定在任免部分董事，審批董監(jiān)事報酬，審議利潤分配方案、增資減資、合并分立終止、修改章程等方面，而將有關(guān)經(jīng)營管理方面的權(quán)力移交董事會行使；其二，對股東大會和董事會之間的權(quán)力配置原則作出明確的法律界定，即股東大會只能行使公司法明確規(guī)定的股東大會職權(quán)，除此之外的其他職權(quán)，除非公司章程另有規(guī)定，概由董事會行使；其三，公司法不再對董事會的職權(quán)作出列舉式規(guī)定，而改由公司章程規(guī)定；其四，取消公司法對經(jīng)理設(shè)置的職權(quán)條款，而授權(quán)董事會根據(jù)公司章程的規(guī)定予以處置。

2.建立多元化法定代表人制度，禁止董事長總經(jīng)理由1人擔(dān)任。 根據(jù)國外的作法，公司可以設(shè)董事局主席或董事長，但他不一定是法定代表人，或不一定是惟一的法定代表人，公司章程可以授權(quán)執(zhí)行董事在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為公司的法人代表。公司法將董事長規(guī)定為惟一的法人代表，就排除了其他執(zhí)行業(yè)務(wù)的董事的代表權(quán)，這樣一方面限制了其他執(zhí)行董事的權(quán)力，不利于及時作出經(jīng)營決策，另一方面又為董事長高度專權(quán)并凌駕于董事會之上提供了條件，在董事長兼任總經(jīng)理的情況下更使這種集權(quán)得到了頂峰。因此，法律應(yīng)將公司的法定代表人授權(quán)公司章程規(guī)定，法定代表人可以是董事長，也可以是其他執(zhí)行董事，既可以由1人專任，也可以由2—3人在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別擔(dān)任， 董事長在作為法定代表人的情況下不得同時擔(dān)任公司經(jīng)理。

3.從法律上引進和確認(rèn)獨立董事制度，并允許董事會設(shè)立專門委員會。我國公司董事會之所以不能真正履行董事會的職責(zé)，或者在履行職責(zé)時忽視公司利益、損害股東利益，其中一個重要原因在于董事會的構(gòu)成單一，其成員基本上來自控股股東，在董事會的議事和決策過程中很少聽到不同的聲音，很多董事習(xí)慣聽命于由控股股東委派的董事長的旨意，對需表決的議題不進行認(rèn)真的甑別、思考和權(quán)衡，也不判斷在文件上簽字可能導(dǎo)致的法律風(fēng)險。針對這一問題的醫(yī)治良方只能是引進獨立董事制度，大比例引進外部董事進入董事會。法律上應(yīng)允許有關(guān)的管理公司、咨詢公司、律師事務(wù)所、師事務(wù)所、投資銀行、保險公司、基金公司等向上市公司委派階段性的全職董事或兼職董事，以改變公司董事會基本由內(nèi)部董事組成的現(xiàn)狀。此外，可以仿照美國模式，允許董事會設(shè)立專門委員會，如設(shè)立財務(wù)委員會、工薪委員會、提名委員會等，并主要由獨立董事組成。

4.進一步明確董事的義務(wù)。公司法中雖然也規(guī)定了董事的義務(wù)，如要求董事“應(yīng)當(dāng)遵守公司章程、忠實履行職務(wù)，維護公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利”（第123條）， 但這種規(guī)定過于籠統(tǒng)、寬泛，缺少量化標(biāo)準(zhǔn)，在實踐中很難據(jù)此判斷董事的某一項具體行為是否違背此規(guī)定。我認(rèn)為，我們應(yīng)該全面引入英美公司法中的謹(jǐn)慎行事義務(wù)和忠誠義務(wù)。在謹(jǐn)慎行事義務(wù)方面，應(yīng)主要為董事設(shè)定“謹(jǐn)慎行事”的標(biāo)準(zhǔn)，即他應(yīng)以一個普通董事所應(yīng)具備的專業(yè)知識、管理經(jīng)驗、合理判斷參與公司的經(jīng)營管理和決策，不得因故意、疏忽、懈怠等原因而給公司造成損失或損害。在忠誠義務(wù)方面，應(yīng)要求董事以公司的最佳利益為履行職責(zé)的出發(fā)點，親自履行董事職責(zé)，除非法律、公司章程另有規(guī)定，不得從事任何與公司利益發(fā)生沖突的業(yè)務(wù)或活動，不得以任何個人目的侵犯或利用屬于公司的財產(chǎn)、信息或機會。此外，公司董事也應(yīng)承擔(dān)對經(jīng)理階層的監(jiān)督和對社會的責(zé)任。

5.擴充監(jiān)事會的權(quán)力，建立名符其實的監(jiān)事會制度。我國仿照大陸法系建立的監(jiān)事會機構(gòu)在制度設(shè)計上就變了樣。比如，在德國法中，監(jiān)事會有權(quán)聘任和解聘董事，有權(quán)監(jiān)督董事會的業(yè)務(wù)經(jīng)營，有權(quán)審查董事會制作的年度財務(wù)報表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)報表附注、財務(wù)狀況表，并批準(zhǔn)董事會的年度報告，即實際上監(jiān)事會行使了傳統(tǒng)股東會的職權(quán)。我國公司法第126條主要是從消極方面賦予監(jiān)事會對董事、 經(jīng)理違法違章行為和損害公司利益行為的監(jiān)督權(quán)，而缺少從積極方面的職權(quán)賦予，造成監(jiān)事會實際上形同虛設(shè)，我認(rèn)為擴充監(jiān)事會的權(quán)力可從以下幾方面著手：將部分董事的提名權(quán)交給監(jiān)事會；由監(jiān)事會主席主持召開股東大會；由監(jiān)事會決定會計師事務(wù)所的聘任或解聘；財務(wù)報告由董事會編制后交監(jiān)事會審核并由監(jiān)事會提交股東大會審議；監(jiān)事會代表公司起訴違法董事和高級管理人員。

6.限制控股股東的權(quán)力。我國上市公司往往是作為主要發(fā)起人的國有企業(yè)持有絕對控股的不上市股份，這就造成了控股股東在上市公司中擁有巨大的權(quán)力，董監(jiān)事的委派及報酬、董事長總經(jīng)理的任免、公司章程的制訂與修改、股利分配、增資減資、收購兼并等，均是由控股股東一手操辦和決定。為此，法律上有必要對控股股東的權(quán)力加以限制（或授權(quán)公司章程加以限制）。比如，可以規(guī)定：控股股東不能全部占據(jù)董事、監(jiān)事職位，應(yīng)留出一定的比例給其他發(fā)起人、公眾股股東或獨立人士；限制控股股東的投票權(quán)；董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事會主席的職位不能均由控股股東出任；上市公司子公司的負(fù)責(zé)人不能全部從控股股東委派；控股股東不得在章程和股東會決議中寫入擴大其權(quán)益而縮小其他股東權(quán)益的內(nèi)容。

第4篇

（1）總則

（2）經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

（3）出資

（4）合資各方的責(zé)任和義務(wù)

（5）董事及董事會

（6）經(jīng)營管理機構(gòu)

（7）勞動管理

（8）稅務(wù)、財務(wù)、會計、審計

（9）利潤分配

（10）合資期限、解散及清算

（11）違約責(zé)任和爭議的解決

（12）合同的文字、生效及其他

_________、_________（以下簡稱甲方）和_________、_________、_________（以下簡稱乙方），根據(jù)《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》（以下簡稱《合資企業(yè)法》）及中國的其他有關(guān)法規(guī)，按照平等互利的原則，經(jīng)過友好協(xié)商，同意在中國共同出資建立合資企業(yè)，特簽訂如下合同。

第一章　總則

第一條　本合同雙方如下：

甲方：

_________（以下簡稱甲1方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱甲2方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

乙方：

_________（以下簡稱乙1方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱乙2方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱乙3方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

第二條　甲1方、甲2方對于本合同規(guī)定的關(guān)于甲方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)；乙1方、乙2方、乙3方對于本合同規(guī)定的關(guān)于乙方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)。

第三條　合資企業(yè)的名稱為_________，英文名稱為_________（以下稱“合資公司”），法定地址：_________。

第四條　合資公司為中國的法人，遵守中國的法律、法規(guī)以及有關(guān)條例、規(guī)定并受其管轄和保護。

第五條　合資公司為有限責(zé)任公司。合資各方對合資公司的責(zé)任以各自認(rèn)繳的出資額為限。按照各自在注冊資本中的出資比例分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險及虧損。

第六條　根據(jù)董事會的決定，合資公司經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)后，可以在中國國內(nèi)、外設(shè)立分支機構(gòu)。

第二章　經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

第七條　合資公司的經(jīng)營目的是：用科學(xué)的經(jīng)營管理方法，為國內(nèi)、外用戶提供租賃服務(wù)，協(xié)助國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新，支持國內(nèi)用戶的出口創(chuàng)匯和機器、設(shè)備的出口租賃，促進中國和_________以及其他國家、地區(qū)之間的經(jīng)濟交流和技術(shù)合作。

第八條　合資公司的業(yè)務(wù)范圍如下：

1．根據(jù)中華人民共和國國內(nèi)、外用戶的需要，經(jīng)營國內(nèi)、外生產(chǎn)的各種先進適用的機械、電器、設(shè)備、交通運輸工具以及各種儀器儀表、電子計算機等以及先進技術(shù)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、租借和對租賃資產(chǎn)的銷售處理。

2．直接從國內(nèi)、外購買經(jīng)營前述租賃業(yè)務(wù)所需要的技術(shù)租賃物。

3．租賃業(yè)務(wù)的介紹、擔(dān)保和咨詢。

第三章　出資

第九條

1．合資公司的投資總額和注冊資本均為_________元。甲、乙雙方的出資比例各為_________，出資金額各為_________元。

2．合資各方出資比例和以現(xiàn)金支付的金額如下：

甲1方：_________ 元，占_________％，其中_________元以與其等值的人民幣支付。

甲2方：_________ 元，占_________％，其中_________元以與其等值的人民幣支付。

乙1方：_________ 元，占_________％。

乙2方：_________ 元，占_________％。

乙3方：_________ 元，占_________％。

3．在合資公司領(lǐng)到營業(yè)執(zhí)照后_________個工作日內(nèi)，合資各方應(yīng)將上述各自認(rèn)繳的出資額全部匯入合資公司在中國銀行的帳戶。

4．以人民幣出資時，人民幣與美元的換算率，應(yīng)以繳付日當(dāng)日的中國國家外匯管理局公布的外匯牌價為準(zhǔn)。

5．在合資期間，合資公司不能減少注冊資本。

6．合資各方繳付出資額后，應(yīng)由在中國注冊的會計師驗證并出具驗資報告，由合資公司據(jù)以發(fā)給出資證明書。

7．合資期間內(nèi)，合資的任何一方，不得將合資公司發(fā)給的出資證明書轉(zhuǎn)讓、抵押，或作為第三者對合資公司擁有債權(quán)的目的物。

第十條

1．合資公司注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓或以其他方式處置，應(yīng)由董事會會議通過，報原審批機關(guān)批準(zhǔn)，然后到原登記管理機構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。

2．合資各方的任何一方，如將出資額的全部或一部分進行轉(zhuǎn)讓時，其他的合資方有優(yōu)先購買權(quán)。合資各方的任何一方向第三者轉(zhuǎn)讓出資額的條件，不得優(yōu)惠于向其他合資方轉(zhuǎn)讓時的條件，本款中的合資各方為甲1方、甲2方、乙1方、乙2方、乙3方。

3．在甲、乙雙方的出資比例保持相等的條件下，甲、乙各方的出資額可以在各自內(nèi)部相互轉(zhuǎn)讓。

第四章　合資各方的責(zé)任和義務(wù)

第十一條　合資各方發(fā)揮各自具有的特點和長處，為支持合資公司的建立和業(yè)務(wù)開展，承擔(dān)下述責(zé)任和義務(wù)：

1．甲方的責(zé)任

（1）負(fù)責(zé)為建立合資公司向中國政府有關(guān)部門辦理報批，領(lǐng)取批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照等有關(guān)手續(xù)。

（2）協(xié)助租借辦公用房和購買辦公用品。

（3）介紹和推薦租賃用戶和項目。

（4）提供國內(nèi)金融和租賃市場信息。

（5）協(xié)助合資公司在中國國內(nèi)成立分支機構(gòu)。

（6）向合資公司推薦優(yōu)秀的經(jīng)營管理人員及其他人員。

（7）協(xié)助為合資公司中的外籍人員辦理入境簽證、長期居留證、旅行證等手續(xù)。

（8）協(xié)助籌措外匯及人民幣資金。

2．乙方的責(zé)任

（1）利用在_________及世界各國的營業(yè)網(wǎng)，宣傳合資公司的租賃業(yè)務(wù)，向合資公司介紹和推薦租賃用戶和項目。

（2）介紹和推薦世界各國生產(chǎn)的技術(shù)先進、價格合理的租賃物件。

（3）協(xié)助合資公司向國外出租設(shè)備，以及承租人產(chǎn)品的出口。

（4）提供國際金融市場、租賃業(yè)務(wù)的信息以及開展租賃業(yè)務(wù)所需的各種合同文本。

（5）協(xié)助對國外用戶進行資信調(diào)查。

（6）在合資公司所在地或_________對公司職員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（7）協(xié)助合資公司使用注冊資本在外國購買交通工具、通迅設(shè)備及辦公用具。

（8）協(xié)助合資公司以優(yōu)惠條件在國外籌措資金。

第五章　董事及董事會

第十二條　董事的派出

1．合資公司的董事共_________名，其中甲方派出_________名，乙方派出_________名。

2．董事的任期為_________年，可連任。董事的替換或缺員補充，要由原派遣方面以書面形式通知董事會，該董事的任期以前任者的任期剩余期間為限。

第十三條　董事的職責(zé)

1．合資公司董事出席董事會，提出議案，對于需要審查、批準(zhǔn)的議案，行使表決權(quán)。

2．董事為非駐勤職務(wù)，在合資公司不取報酬。但如董事?lián)魏腺Y公司的駐勤職務(wù)時，將享受與職務(wù)相應(yīng)的工資待遇。

第十四條　董事長、副董事長

1．合資公司的董事會設(shè)董事長1名，副董事長1名。董事長由甲方派出的董事?lián)危倍麻L由乙方派出董事?lián)巍?/p>

2．董事長為合資公司的法定代表人，負(fù)責(zé)召集并主持董事會。

3．副董事長輔佐董事長工作。董事長在不能履行其職責(zé)時，應(yīng)授權(quán)副董事長或其他董事，代表合資公司行使職權(quán)。

4．董事長、副董事長的任期與董事的任期相同。

第十五條　董事會的召集

1．合資公司的董事會由合資各方派遣的全體董事組成，董事分別具有一票表決權(quán)。

2．董事會原則上一年一次，一般在合資公司的營業(yè)年度終止后_________個月內(nèi)，在合資公司總部所在地召開。

3．董事長和副董事長經(jīng)過商議，認(rèn)為有必要時或1／3以上董事提議召開會議時，要召開臨時董事會。

4．董事長最遲要在會議召開3周之前，將召開董事會的通知和議案，以書面發(fā)送各位董事。

5．召開董事會必須有2／3以上董事出席。董事如不能出席時，可向其他董事發(fā)出委任書，代替出席和表決，但一個董事最多只能代替一人。

6．董事會議記錄應(yīng)包括會議議程的要點和結(jié)論，經(jīng)主持人和參加會議的董事簽字后，原本保存在合資公司。

第十六條　董事會的職責(zé)

1．董事會為合資公司的最高權(quán)力機構(gòu)，決定合資公司的一切重大事宜。同時對合資公司具有進行領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督的權(quán)利。

2．董事會職責(zé)如下：

（1）修改合資公司章程。

（2）決定延長合資期限、提前終止和解散合資公司等事項。

（3）決定注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓或其他有關(guān)資本的事項。

（4）任免合資公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和經(jīng)營委員會成員以及聘請總會計師等。

（5）決定與其他經(jīng)濟組織合并、合資公司資產(chǎn)的全部或重要部分的轉(zhuǎn)讓以及接收其他經(jīng)濟組織的重要資產(chǎn)等。

（6）國內(nèi)、外之分公司、子公司、國外機構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

（7）批準(zhǔn)財務(wù)決算、決定合資公司三項基金的提取比例、利潤分配或虧損處理辦法。

（8）確定經(jīng)營方針，決定各年度業(yè)務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算。

（9）決定會計處理規(guī)則和資金籌措方針。

（10）決定合資公司組織機構(gòu)的設(shè)置和變更。批準(zhǔn)有關(guān)職工工資、獎金、福利、醫(yī)療、待遇等勞動管理方面的規(guī)定。

（11）決定駐勤董事和高級職員的待遇。

（12）審查、批準(zhǔn)總經(jīng)理和經(jīng)營委員會提出的業(yè)務(wù)報告。

（13）審查、批準(zhǔn)董事提出的議案。

（14）決定合資公司有關(guān)經(jīng)營管理的規(guī)章制度。

（15）決定其他重要事項。

3．關(guān)于上述（1）－（9）項的決議，應(yīng)由出席會議的全體董事通過方可作出。關(guān)于（10）－（15）項決議，在出席會議的2/3以上董事同意后即可作出決定。

第六章　經(jīng)營管理機構(gòu)

第十七條　總經(jīng)理、副總經(jīng)理

1．合資公司設(shè)總經(jīng)理1名、副總經(jīng)理1名。每屆任期為_________年，可以連任。第一任總經(jīng)理由乙方從派出董事中推薦，副總經(jīng)理由甲方從派出董事中推薦，經(jīng)董事會聘任。第一任總經(jīng)理、副總經(jīng)理期滿后，每屆總經(jīng)理、副總經(jīng)理由甲、乙方輪流推薦，經(jīng)董事會決定聘任。經(jīng)董事會聘請，董事長、副董事長、董事可以兼任合資公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理。

2．合資公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總經(jīng)理的職責(zé)是：

（1）在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，對外代表合資公司。

（2）根據(jù)董事會和經(jīng)營委員會的決定，安排領(lǐng)導(dǎo)合資公司日常經(jīng)營管理業(yè)務(wù)。

（3）作為經(jīng)營委員會的主任，召集主持經(jīng)營委員會會議。

（4）決定董事會授權(quán)范圍內(nèi)的租賃議案，提供信用議案以及資金籌措。

3．副總經(jīng)理輔佐總經(jīng)理對合資公司全面業(yè)務(wù)的管理。并可兼任部門經(jīng)理。

4．總經(jīng)理、副總經(jīng)理不能兼任外部其他經(jīng)濟組織的總經(jīng)理、副總經(jīng)理，不能參加其他經(jīng)濟組織對合資公司的競爭。

第十八條　經(jīng)營委員會

1．合資公司設(shè)立經(jīng)營委員會。經(jīng)營委員會由總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及其他高級人員組成，委員經(jīng)董事會任命。經(jīng)營委員會主任由總經(jīng)理擔(dān)任，副主任由副總經(jīng)理擔(dān)任。

2．經(jīng)營委員會會議每月召開一次。委員如不能出席會議時，可委托其他委員代替出席。委員會中的任何一名委員如要求召開會議，可隨時召開臨時經(jīng)營委員會。

第十九條　經(jīng)營委員會的職責(zé)為：

1．?dāng)M定上報董事會會議討論的議案。

2．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的租賃項目以及其他提供信用的方案。

3．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的資金籌措。

4．國內(nèi)業(yè)務(wù)機構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

5．執(zhí)行董事會會議決定事項。

6．合資公司規(guī)則、制度的具體制定。

7．任免部門經(jīng)理以下的管理人員。

8．根據(jù)合資公司勞動管理規(guī)定，具體決定有關(guān)職工雇用、解雇、工資、獎金、副利、醫(yī)療等事項。

9．決定職工的培訓(xùn)計劃。

10．向董事會提出年度財務(wù)報告、利潤分配方案以及定期業(yè)務(wù)報告。

上述1－4項的決議，應(yīng)由全體出席會議的委員全部同意通過后方能決定。第5－10項在出席會議的2/3以上的委員同意的情況下即可決定。

第七章　勞動管理

第二十條　合資公司職員雇用、辭退、工資、勞動保護、福利和獎懲事項按照《中華人民共和國中外合資企業(yè)勞動管理規(guī)定》及其他實施規(guī)定，經(jīng)董事會制定草案，由合資公司和合資公司的工會或個別簽訂勞動合同規(guī)定之。

第二十一條　關(guān)于甲乙雙方推薦的高級職員的雇用和工資待遇、社會保險、福利、出差旅費標(biāo)準(zhǔn)等問題，由董事會討論決定。

第八章　稅務(wù)、財務(wù)、會計、審計

第二十二條　合資公司按照中國有關(guān)法律和條例的規(guī)定，繳納稅金。

第二十三條　合資公司的財務(wù)與會計制度，應(yīng)根據(jù)中國的有關(guān)法律和財務(wù)會計制度的規(guī)定，結(jié)合本公司的情況加以制訂，并報當(dāng)?shù)刎斦块T、稅務(wù)機關(guān)備案。

第二十四條　合資公司按照《合資企業(yè)法》的規(guī)定。提取儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金和福利及獎勵基金。每年提取的比率，由董事會根據(jù)合資公司的經(jīng)營情況，討論決定。

第二十五條　合資公司以_________幣作為記帳本位幣。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，采用借貸記帳。

第二十六條　合資公司的會計年度，每年從1月1日起到12月31日止。所有的記帳憑證、傳票、統(tǒng)計表、帳簿都用中文書寫，重要的記帳憑證、帳簿、統(tǒng)計表，要同時使用英文書寫。

第二十七條　合資公司在中國銀行開設(shè)人民幣及外匯帳戶。也可在經(jīng)批準(zhǔn)和指定的國內(nèi)、外其他銀行開立帳戶。

第二十八條　合資公司的財務(wù)審計，應(yīng)聘請中國的注冊會計師審查、稽核，并將結(jié)果向總經(jīng)理或董事會報告。

第二十九條　合資各方，可以向合資公司派遣己方的審計師，檢查會計帳簿，費用由派出方自理。

第三十條　合資公司的董事或持有董事委任書的人，可隨時閱覽、檢查合資公司的會計帳簿以及其他計算記錄。

第九章　利潤分配

第三十一條　公司提取三項基金后的可分配利潤，如董事會決定分配，則應(yīng)按公司各方出資比例，按會計年度進行分配。

第三十二條　在前年度的虧損未被全部彌補前，不得分配利潤，以前年度沒有分配的利潤可以并入本年度利潤分配。

第三十三條　乙方分得的凈利潤，在按照中國的稅法規(guī)定納稅后，可向國外匯出。

第三十四條　每營業(yè)年度的最初四個月內(nèi)，總經(jīng)理要制定出前年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益計算書和利潤分配方案，向董事會提出，接受審查。

第十章　合資期限、解散及清算

第三十五條　合資公司的期限為：自合資公司的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起_________年。如任何一方提議延長、并得到董事會通過之后，可以在合資期滿_________年之前，向?qū)ν饨?jīng)濟貿(mào)易部提出申請。

第三十六條　合資公司如發(fā)生下列事態(tài)之一，經(jīng)對外經(jīng)濟貿(mào)易部的批準(zhǔn)后，可宣布解散：

1．合資公司合資期限屆滿。

2．合資公司發(fā)生重大虧損，失去了繼續(xù)經(jīng)營的能力。

3．合資公司的任何一方違反本合同或合資公司章程的規(guī)定，致使合資公司無法繼續(xù)經(jīng)營。

4．由于戰(zhàn)爭或其他不可抗力原因，合資公司蒙受重大損失，難以維持經(jīng)營。

5．公司不能達到經(jīng)營目的，同時又無發(fā)展可能。

第三十七條

1．合資公司在合資期滿或按照上條規(guī)定中途解散時，董事會要將清算的程序、原則及清算委員會的人選等向企業(yè)主管部門提出，按受審查和對清算的監(jiān)督。

2．清算委員會的人選，一般從合資公司的董事中選出。董事不能作為清算委員會委員或不適合擔(dān)任委員時，合資公司可以聘請在中國注冊的會計師或律師作為委員。

清算費用以及清算委員會委員的報酬，從合資公司的財產(chǎn)中優(yōu)先支付。

3．清算委員會的任務(wù)是：就合資公司的財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)等進行全面調(diào)查，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)目錄，提出財產(chǎn)作價及計算根據(jù)之后，決定清算方法。清算方法經(jīng)董事會決議后，由清算委員會實施，清算期間內(nèi)，清算委員會可以代表合資公司起訴或應(yīng)訴。

第三十八條

1．合資公司在合資期限終了或解散時，以其總資產(chǎn)對債務(wù)負(fù)擔(dān)責(zé)任。

2．資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓或處理時，外匯資產(chǎn)要取得等價外匯以清算外匯債務(wù)。

3．不能轉(zhuǎn)讓或處理的資產(chǎn)剩余時，_________方要以合適的評價額，將剩余資產(chǎn)全部接收，清算債務(wù)。

4．償還債務(wù)之后的剩余資產(chǎn)，超過注冊資本的增值部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，根據(jù)合資各方的出資比例進行分配。

5．分配給乙方的剩余財產(chǎn)中的外匯部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，可以向國外匯出。

第三十九條　合資公司的清算工作結(jié)束后，清算委員會要向董事會提出清算報告，得到董事會批準(zhǔn)后，向?qū)ν饨?jīng)濟貿(mào)易部報告，同時，到工商行政管理局辦理注銷登記和繳銷營業(yè)執(zhí)照的手續(xù)，并對外公告。

第四十條　因合資期限期滿，解散或其他理由而本合同終止時，合資的任何一方，不能在自己投資的任何公司繼續(xù)使用本合資公司的名稱。

第四十一條　合資公司解散后，各種文件資料、賬簿的正本由甲1方保存，其副本由甲2方以外的合資各方全體分別保存。

第十一章　違約責(zé)任和爭議的解決

第四十二條

1．任何一方未按本合同第九條的規(guī)定，如數(shù)按期繳付出資額時，則從第15天起算，每逾期1個月，違約方應(yīng)向守約方繳付相當(dāng)其出資額_________％的罰金，逾期3個月，則除繳付累計應(yīng)出資額_________％的罰金外，其他合資方有權(quán)按本合同第三十六條第3款規(guī)定，終止本合同，并要求違約方賠償損失。

2．因合資的任何一方違反本合同，使本合同不能履行時，應(yīng)由違約方承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任。

第四十三條

1．對本合同或合資公司的章程進行解釋或履行時，如發(fā)生糾紛，其糾紛的當(dāng)事者要以不使合資公司的利益受損為前提，進行友好協(xié)商，謀求問題的解決。

2．協(xié)商不能解決時，可以提請仲裁。仲裁要在被告的所在國進行。被告者如是甲方，則由中國國際貿(mào)易促進委員會對外經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會進行仲載，被告者如是乙方，則由_________國_________仲裁協(xié)會進行仲裁。仲裁機構(gòu)的裁決是最終決定，對雙方具有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。

3．在解決糾紛期間，除去糾紛的事項以外，合資各方要繼續(xù)遵守履行本合同及合資公司的章程所規(guī)定的其他事項。

4．仲裁時使用語言為英語。

第四十四條　本合同的效力，解釋、履行和爭議的解決，均受中華人民共和國法律的管轄。

第十二章　合同的文字、生效及其他

第四十五條　本合同用中文和_________文書寫成，兩種文本具有同等效力。

第四十六條

1．本合同在簽字后，報對外經(jīng)濟貿(mào)易部審批，自批準(zhǔn)之日起生效。

2．合同條款的修正、變更、補充，由合資各方協(xié)商，以書面形式一致同意后，報對外經(jīng)濟貿(mào)易部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后與本合同具有同等效力。

3．本合同未規(guī)定的事項，根據(jù)《合資企業(yè)法》及有關(guān)法律，由合資各方協(xié)商決定。

第四十七條　向合資各方發(fā)送文件的地址，以本合同第一條所記載的各方的法定地址為準(zhǔn)。

第四十八條　本合同于_________年_________月_________日，由合資各方的授權(quán)代表，在中國_________簽字。

第5篇

甲方（單位名稱）：_________。

經(jīng)濟性質(zhì)：_________所有制。

乙方（單位名稱）：_________。

經(jīng)濟性質(zhì)：_________所有制。

以上各單位，本著互利互惠、共同發(fā)展的原則，在不改變各自所有制性質(zhì)、財政物資渠道及隸屬關(guān)系的前提下，相互協(xié)作生產(chǎn)（或開發(fā)）_________產(chǎn)品，經(jīng)充分協(xié)商，決定聯(lián)合組成_________聯(lián)合總公司（或集團，系非法人的合伙組織），特訂立本合同。

第一條 聯(lián)營宗旨：_________。

第二條 聯(lián)營項目及各方分工

在本合同有效期間，聯(lián)營成員就下列項目的協(xié)作和分工，達成下列一致意見：_________。

第三條 經(jīng)營范圍與方式：_________。

第四條 聯(lián)營常設(shè)機構(gòu)

_________聯(lián)合總公司的地址：_________；隸屬：_________；經(jīng)濟性質(zhì)：_________（所有制）聯(lián)營；核算方式聯(lián)營成員各自經(jīng)營，獨立核算。

第五條 聯(lián)營企業(yè)的組織機構(gòu)

總公司設(shè)董事會。董事會由各聯(lián)營成員的法定代表人組成，董事會選舉產(chǎn)生董事長、副董事長。董事長、副董事長任期_________年，可以連選連任。董事長、副董事長可以兼任總公司的經(jīng)理、副經(jīng)理。

董事會是總公司最高決策機構(gòu)。其職責(zé)是組織實現(xiàn)聯(lián)營成員之間在生產(chǎn)、銷售、供貨、技術(shù)服務(wù)、信息等方面簽訂的合同，協(xié)調(diào)聯(lián)營成員之間的協(xié)作關(guān)系。

總公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總公司設(shè)經(jīng)理一名、副經(jīng)理_________名，由董事會聘請，任期_________年。經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)，處理總公司日常事務(wù)，副經(jīng)理協(xié)助之。經(jīng)理、副經(jīng)理下設(shè)辦公室、服務(wù)部、供銷部、生產(chǎn)部_________等等。

第六條 聯(lián)營成員的權(quán)利與義務(wù)

1．聯(lián)營成員各是獨立經(jīng)濟實體，各自經(jīng)營、獨立核算、自負(fù)盈虧。聯(lián)營成員對總公司的債務(wù)不承擔(dān)任何責(zé)任。總公司對聯(lián)營成員的債務(wù)亦不負(fù)連帶責(zé)任。

2．聯(lián)營成員間的業(yè)務(wù)往來（包括提供原材料，零部件，半成品，委托加工、改制、經(jīng)銷產(chǎn)品，統(tǒng)一接受訂貨，科研協(xié)作，技術(shù)服務(wù)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓等），須分別訂立經(jīng)濟合同，實行內(nèi)部優(yōu)惠價。其權(quán)利義務(wù)關(guān)系受合同法調(diào)整。

3．聯(lián)營成員所需的同質(zhì)同價產(chǎn)品，能在本總公司內(nèi)加工的，不得到總公司外加工。

4．聯(lián)營成員有權(quán)優(yōu)先獲得本公司內(nèi)部的科研成果和經(jīng)濟信息。

5．聯(lián)營成員的財產(chǎn)所有權(quán)、正常經(jīng)濟活動和合法收入受法律保護。總公司及任何聯(lián)營成員不得以任何理由干預(yù)和處分。

6．聯(lián)營成員有退出總公司的自。但退出前簽訂的各項經(jīng)濟合同和協(xié)議仍應(yīng)繼續(xù)履行，直至合同或協(xié)議履行完畢或經(jīng)訂約雙方協(xié)商一致同意終止。

7．凡與總公司業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)、科研、供應(yīng)、銷售等企業(yè)、事業(yè)單位，承認(rèn)總公司的協(xié)議、章程，自愿加入總公司，可以提出申請，經(jīng)總公司董事會批準(zhǔn)即成為聯(lián)營成員。

8．聯(lián)營成員退出或新的成員加入本聯(lián)營，不影響總公司的存在。

9．聯(lián)營成員有獨立進行其它經(jīng)濟活動的自。

第七條 違約責(zé)任

1．聯(lián)營成員對總公司依照合同分配的、或依照合同規(guī)定所應(yīng)承擔(dān)的協(xié)作任務(wù)，因不可抗拒的事由確屬無法承擔(dān)的，應(yīng)在不可抗拒的事由發(fā)生后_________（時間）內(nèi)，及時通知總公司。由于其它原因不愿繼續(xù)承擔(dān)協(xié)作任務(wù)的，應(yīng)在_________（時間）內(nèi)報告總公司。

2．聯(lián)營成員由于不可抗拒的事由確實無法承擔(dān)協(xié)作任務(wù)，而給他方造成經(jīng)濟損失的，不負(fù)賠償責(zé)任；由于其它原因不愿繼續(xù)承擔(dān)協(xié)作任務(wù)，而給他方造成經(jīng)濟損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第八條 本合同經(jīng)各聯(lián)營成員簽字后，報請有關(guān)主管部門審批后生效。合同中如有未盡事宜，由聯(lián)營成員共同協(xié)商修改。

第九條 本合同生效日，即總公司董事會成立之時。

第十條 本合同正本一式_________份，聯(lián)營成員各執(zhí)一份，總公司存一份。合同副本一式_________份，送_________、_________、_________各一份。

聯(lián)營成員單位（蓋章）：_________ 聯(lián)營成員單位（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________ 法定代表人（簽字）：_________

銀行帳戶：_________ 銀行帳戶：_________

地址：_________ 地址：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

第6篇

第一條本合同雙方如下：

甲方：

*（以下簡稱甲1方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱甲2方）

法定地址：*

法定代表：*

乙方：

*（以下簡稱乙1方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱乙2方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱乙3方）

法定地址：*

法定代表：*

第二條甲1方、甲2方對于本合同規(guī)定的關(guān)于甲方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)；乙1方、乙2方、乙3方對于本合同規(guī)定的關(guān)于乙方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)。

第三條合資企業(yè)的名稱為*，英文名稱為*（以下稱“合資公司”）。

法定地址：*

第四條合資公司為中國的法人，遵守中國的法律、法規(guī)以及有關(guān)條例、規(guī)定并受其管轄和保護。

第五條合資公司為有限責(zé)任公司。合資各方對合資公司的責(zé)任以各自認(rèn)繳的出資額為限。按照各自在注冊資本中的出資比例分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險及虧損。

第六條根據(jù)董事會的決定，合資公司經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)后，可以在中國國內(nèi)、外設(shè)立分支機構(gòu)。

第二章經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

第七條合資公司的經(jīng)營目的是：用科學(xué)的經(jīng)營管理方法，為國內(nèi)、外用戶提供租賃服務(wù)，協(xié)助國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新，支持國內(nèi)用戶的出口創(chuàng)匯和機器、設(shè)備的出口租賃，促進中國和*以及其他國家、地區(qū)之間的經(jīng)濟交流和技術(shù)合作。

第八條合資公司的業(yè)務(wù)范圍如下：

1．根據(jù)中華人民共和國國內(nèi)、外用戶的需要，經(jīng)營國內(nèi)、外生產(chǎn)的各種先進適用的機械、電器、設(shè)備、交通運輸工具以及各種儀器儀表、電子計算機等以及先進技術(shù)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、租借和對租賃資產(chǎn)的銷售處理。

2．直接從國內(nèi)、外購買經(jīng)營前述租賃業(yè)務(wù)所需要的技術(shù)租賃物。

3．租賃業(yè)務(wù)的介紹、擔(dān)保和咨詢。

第三章出資

第九條

1．合資公司的投資總額和注冊資本均為*元。甲、乙雙方的出資比例各為*％，出資金額各為*元。

2．合資各方出資比例和以現(xiàn)金支付的金額如下：

甲1方：*％*元，其中*元以與其等值的人民幣支付。

甲2方：*％*元，其中*元以與其等值的人民幣支付。

乙1方：*％*元

乙2方：*％*元

乙3方：*％*元

3．在合資公司領(lǐng)到營業(yè)執(zhí)照后*個工作日內(nèi)，合資各方應(yīng)將上述各自認(rèn)繳的出資額全部匯入合資公司在中國銀行的帳戶。

4．以人民幣出資時，人民幣與美元的換算率，應(yīng)以繳付日當(dāng)日的中國國家外匯管理局公布的外匯牌價為準(zhǔn)。

5．在合資期間，合資公司不能減少注冊資本。

6．合資各方繳付出資額后，應(yīng)由在中國注冊的會計師驗證并出具驗資報告，由合資公司據(jù)以發(fā)給出資證明書。

7．合資期間內(nèi)，合資的任何一方，不得將合資公司發(fā)給的出資證明書轉(zhuǎn)讓、抵押，或作為第三者對合資公司擁有債權(quán)的目的物。

第十條

1．合資公司注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓或以其他方式時處置，應(yīng)由董事會會議通過，報原審批機關(guān)批準(zhǔn)，然后到原登記管理機構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。

2．合資各方的任何一方，如將出資額的全部或一部分進行轉(zhuǎn)讓時，其他的合資方有優(yōu)先購買權(quán)。合資方的任何一方向第三者轉(zhuǎn)讓出資額的條件，不得優(yōu)惠于向其他合資方轉(zhuǎn)讓時的條件，本款中的合資各方為甲1方、甲2方、乙1方、乙2方、乙3方。

3．在甲、乙雙方的出資比例保持相等的條件下，甲、乙各方的出資額可以在各自部相互轉(zhuǎn)讓。

第四章合資各方的責(zé)任和義務(wù)

第十一條合資各方發(fā)揮各自具有的特點和長處，為支持合資公司的建立和業(yè)務(wù)開展，承擔(dān)下述責(zé)任和義務(wù)：

1．甲方的責(zé)任

（1）負(fù)責(zé)為建立合資公司向中國政府有關(guān)部門辦理報批，領(lǐng)取批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照等有關(guān)手續(xù)。

（2）協(xié)助租借辦公用房和購買辦公用品。

（3）介紹和推薦租賃用戶和項目。

（4）提供國內(nèi)金融和租賃市場信息。

（5）協(xié)助合資公司在中國國內(nèi)成立分支機構(gòu)。

（6）向合資公司推薦優(yōu)秀的經(jīng)營管理人員及其他人員。

（7）協(xié)助為合資公司中的外籍人員辦理入境簽證、長期居留證、旅行證等手續(xù)。

（8）協(xié)助籌措外匯及人民幣資金。

2．乙方的責(zé)任

（1）利用在*及世界各國的營業(yè)網(wǎng)，宣傳合資公司的租賃業(yè)務(wù)，向合資公司介紹和推薦租賃用戶和項目。

（2）介紹和推薦世界各國生產(chǎn)的技術(shù)先進、價格合理的租賃物件。

（3）協(xié)助合資公司向國外出租設(shè)備、以及承租人產(chǎn)品的出口。

（4）提供國際金融市場、租賃業(yè)務(wù)的信息以及開展租賃業(yè)務(wù)所需的各種合同文本。

（5）協(xié)助對國外用戶進行資信調(diào)查。

（6）在合資公司所在地或*對公司職員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（7）協(xié)助合資公司使用注冊資本在外國購買交通工具、通訊設(shè)備及辦公用具。

（8）協(xié)助合資公司以優(yōu)惠條件在國外籌措資金。

第五章董事及董事會

第十二條董事的派出

1．合資公司的董事共*名，其中甲方派出*名，乙方派出*名。

2．董事的任期為*年，可連任。董事的替換或缺員補充，要由原派遣方面以書面形式通知董事會，該董事的任期以前任者的任期剩余期間為限。

第十三條董事的職責(zé)

1．合資公司董事出席董事會，提出方案，對于需要審查、批準(zhǔn)的議案，行使表決權(quán)。

2．董事為非駐勤職務(wù)，在合資公司不取報酬。但如董事?lián)魏腺Y公司的駐勤職務(wù)時，將享受與職務(wù)相應(yīng)的工資等遇。

第十四條董事長、副董事長

1．合資公司的董事會設(shè)董事長一名，副董事長一名。董事長由甲方派出的董事?lián)危倍麻L由乙方派出董事?lián)巍?/p>

2．董事長為合資公司的法定代表，負(fù)責(zé)召集并主持董事會。

3．副董事長輔佐董事長工作。董事長在不能履行其職責(zé)時，應(yīng)授權(quán)副董事長或其他董事，代表合資公司行使職權(quán)。

4．董事長、副董事長的任期與董事的任期相同。

第十五條董事會的召集

1．合資公司的董事會由合資各方派遣的全體董事組成，董事分別具有一票表決權(quán)。

2．董事會原則上一年一次。一般在合資公司的營業(yè)年度終止后*個月內(nèi)，在合資公司總部所在地召開。

3．董事長和副董事長經(jīng)過商議，認(rèn)為有必要時或三分之一以上的董事提議召開會議時，要召開臨時董事會。

4．董事長最遲要在會議召開三周之前，將召開董事會的通知和議案，以書面發(fā)送給各位董事。

5．召開董事會必須有三分之二以上的董事出席。董事如不能出席時，可向其他董事發(fā)出委任書，代替出席和表決，但一個董事最多只能代替一人。

6．董事會議記錄應(yīng)包括會議議程的要點和結(jié)論，經(jīng)主持人和參加會議的董事簽字后，原本保存在合資公司。

第十六條董事會的職責(zé)

1．董事會為合資公司的最高權(quán)力機構(gòu)，決定合資公司的一切重大事宜。同時對合資公司具有進行領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督的權(quán)利。

2．董事會職責(zé)如下：

（1）修改合資公司章程。

（2）決定延長合資期限、提前終止和解散合資公司等事項。

（3）決定注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓或其他有關(guān)資本的事項。

（4）任免合資公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和經(jīng)營委員會成員以及聘請總會計師等。

（5）決定與其他經(jīng)濟組織合并、合資公司資產(chǎn)的全部或重要部分的轉(zhuǎn)讓以及接收其他經(jīng)濟組織的重要資產(chǎn)等。

（6）國內(nèi)、外之分公司、子公司、國外機構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

（7）批準(zhǔn)財務(wù)決算、決定合資公司三項基金的提取比例、利潤分配或虧損處理辦法。

（8）確定經(jīng)營方針，決定各年度業(yè)務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算。

（9）決定會計處理規(guī)則和資金籌措方針。

（10）決定合資公司組織機構(gòu)的設(shè)置和變更。批準(zhǔn)有關(guān)職工工資、獎金、福利、醫(yī)療、待遇等勞動管理方面的規(guī)定。

（11）決定駐勤董事和高級職員的待遇。

（12）審查、批準(zhǔn)總經(jīng)理和經(jīng)營委員會提出的業(yè)務(wù)報告。

（13）審查、批準(zhǔn)董事提出的議案。

（14）決定合資公司有關(guān)經(jīng)營管理的規(guī)章制度。

（15）決定其他重要事項。

3．關(guān)于上述（1）－（9）項的決議，應(yīng)由出席會議的全體董事通過方可作出。關(guān)于（10）－（15）項決議，在出席會議的三分之二以上董事同意后即可作出決定。

第六章經(jīng)營管理機構(gòu)

第十七條總經(jīng)理、副總經(jīng)理

1．合資公司設(shè)總經(jīng)理一名、副總經(jīng)理一名。每屆任期為*年，可以連任。第一任總經(jīng)理由乙方從派出董事中推薦，副總經(jīng)理由甲方從派出董事中推薦。經(jīng)董事會聘任。第一任總經(jīng)理、副總經(jīng)理期滿后，每屆總經(jīng)理、副總經(jīng)理由甲、乙方輪流推薦，經(jīng)董事會決定聘任。

經(jīng)董事會聘請，董事長、副董事長、董事可以兼任合資公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理。

2．合資公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總經(jīng)理的職責(zé)是：

（1）在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，對外代表合資公司。

（2）根據(jù)董事會和經(jīng)營委員會的決定，安排領(lǐng)導(dǎo)合資公司日常經(jīng)營管理業(yè)務(wù)。

（3）作為經(jīng)營委員會的主任，召集主持經(jīng)營委員會會議。

（4）決定董事會授權(quán)范圍內(nèi)的租賃議案，提供信用議案以及資金籌措。

3．副總經(jīng)理輔佐總經(jīng)理對合資公司全面業(yè)務(wù)的管理。并可兼任部門經(jīng)理。

4．總經(jīng)理、副總經(jīng)理不能兼任外部其他經(jīng)濟組織的總經(jīng)理、副總經(jīng)理，不能參加其他經(jīng)濟組織對合資公司的競爭。

第十八條經(jīng)營委員會

1．合資公司設(shè)立經(jīng)營委員會。經(jīng)營委員會由總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及其他高級人員組成，委員經(jīng)董事會任命。經(jīng)營委員會主任由總經(jīng)理擔(dān)任，副主任由副總經(jīng)理擔(dān)任。

2．經(jīng)營委員會每月召開一次。委員如不能出席會議時，可委托其他委員代替出席。委員會中的任何一名委員如要求召開會議，可隨時召開臨時經(jīng)營委員會。

第十九條經(jīng)營委員會的職責(zé)為

1．?dāng)M定上報董事會會議討論的議案。

2．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的租賃項目以及其他提供信用的方案。

3．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的資金籌措。

4．國內(nèi)業(yè)務(wù)機構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

5．執(zhí)行董事會會議決定事項。

6．合資公司規(guī)則、制度的具體制定。

7．任免部門經(jīng)理以下的管理人員。

8．根據(jù)合資公司勞動管理規(guī)定，具體決定有關(guān)職工雇用、解雇、工資、獎金、福利、醫(yī)療等事項。

9．決定職工的培訓(xùn)計劃。

10．向董事會提出年度財務(wù)報告、利潤分配方案以及定期業(yè)務(wù)報告。

上述1－4項的決議，應(yīng)由全體出席會議的委員全部同意通過后方能決定。第5－10項在出席會議的三分之二以上的委員同意的情況下即可決定。

第七章勞動管理

第二十條合資公司職員的雇用、辭退、工資、勞動保護、福利和獎懲事項，按照《中華人民共和國中外合資企業(yè)勞動管理規(guī)定》及其它實施規(guī)定，經(jīng)董事會制定草案，由合資公司和合資公司的工會或個別簽訂勞動合同規(guī)定之。

第二十一條關(guān)于甲乙雙方推薦的高級職員的雇用和工資待遇、社會保險、福利、出差旅費標(biāo)準(zhǔn)等問題，由董事會討論決定。

第八章稅務(wù)、財務(wù)、會計、審計

第二十二條合資公司按照中國有關(guān)法律和條例的規(guī)定，繳納稅金。

第二十三條合資公司的財務(wù)與會計制定，應(yīng)根據(jù)中國的有關(guān)法律和財務(wù)會計制度的規(guī)定，結(jié)合本公司的情況加以制訂，并報當(dāng)?shù)刎斦块T、稅務(wù)機關(guān)備案。

第二十四條合資公司按照《合資企業(yè)法》的規(guī)定，提取儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金和福利及獎勵基金。每年提取的比率，由董事會根據(jù)合資公司的經(jīng)營情況，討論決定。

第二十五條合資公司以*幣作為記帳本位幣。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，采用借貸記帳法記帳。

第二十六條合資公司的會計年度，每年從一月一日起到十二月三十一日止。所有的記帳憑證、傳票、統(tǒng)計表、帳簿都用中文書寫，重要的記帳憑證、帳簿、統(tǒng)計表，要同時使用英文書寫。

第二十七條合資公司在中國銀行開設(shè)人民幣及外匯帳戶。也可在經(jīng)批準(zhǔn)和指定的國內(nèi)、外其他銀行開立帳戶。

第二十八條合資公司的財務(wù)審計，應(yīng)聘請中國的注冊會計師審查、稽核，并將結(jié)果向總經(jīng)理或董事會報告。

第二十九條合資各方，可以向合資公司派遣自己的審計師，檢查會計帳簿，費用由派出方自理。

第三十條合資公司的董事或持有董事委任書的人，可隨時閱覽、檢查合資公司的會計帳簿以及其它計算記錄。

第九章利潤分配

第三十一條公司提取三項基金后的可分配利潤，如董事會決定分配，則應(yīng)按公司各方出資比例，按會計年度進行分配。

第三十二條在前年度的虧損未被全部彌補前，不得分配利潤，以前年度沒有分配的利潤可以并入本年度利潤分配。

第三十三條乙方分得的凈利潤，在按照中國的稅法規(guī)定的納稅后，可向國外匯出。

第三十四條每營業(yè)年度的最初四個月內(nèi)，總經(jīng)理要制定出前年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益計算書和利潤分配方案，向董事會提出，接受審查。

第十章合資期限、解散及清算

第三十五條合資公司的期限為：自合資公司的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起*年。

如任何一方提議延長，并得到董事會通過之后，可以在合資期滿*年之前，向?qū)ν饨?jīng)濟貿(mào)易部提出申請。

第三十六條合資公司如發(fā)生下列事態(tài)之一，經(jīng)對外經(jīng)濟貿(mào)易部的批準(zhǔn)后，可宣布解散：

1．合資公司合資期限屆滿。

2．合資公司發(fā)生重大虧損，失去了繼續(xù)經(jīng)營的能力。

3．合資公司的任何一方違反本合同或合資公司章程的規(guī)定，致使合資公司無法繼續(xù)經(jīng)營。

4．由于戰(zhàn)爭或其他不可抗力原因，合資公司蒙受重大損失，難以維持經(jīng)營。

5．公司不能達到經(jīng)營目的，同時又無發(fā)展可能。

第三十七條

1．合資公司在合資期滿或按照上條規(guī)定中途解散時，董事會要將清算的程序、原則以及清算委員會的人選等向企業(yè)主管部門提出，接受審查和對清算的監(jiān)督。

2．清算委員會的人選，一般從合資公司的董事中選出。董事不能作為清算委員會委員或不適合擔(dān)任委員時，合資公司可以聘請在中國注冊的會計師或律師作為委員。

清算費用以及清算委員會委員的報酬，從合資公司的財產(chǎn)中優(yōu)先支付。

3．清算委員會的任務(wù)是：就合資公司的財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)等進行全面調(diào)查，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)目錄，提出財產(chǎn)作價及計算根據(jù)之后，決定清算方法。清算方法經(jīng)董事會決議后，由清算委員會實施。清算期間內(nèi)，清算委員會可以代表合資公司或應(yīng)訴。

第三十八條

1．合資公司在合資期限終了或解散時，以其總資產(chǎn)對債務(wù)負(fù)擔(dān)責(zé)任。

2．資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓或處理時，外匯資產(chǎn)要取得等價外匯以清算外匯債務(wù)。

3．不能轉(zhuǎn)讓或處理的資產(chǎn)剩余時，*方要以合適的平價額。將剩余資產(chǎn)全部接收，清算債務(wù)。

4．償還債務(wù)之后的剩余資產(chǎn)，超過注冊資本的增值部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，根據(jù)合資各方的出資比例進行分配。

5．分配給乙方的剩余財產(chǎn)中的外匯部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，可以向國外匯出。

第三十九條合資公司清算工作結(jié)束后，清算委員會要向董事會提出清算報告，得到董事會批準(zhǔn)后，向?qū)ν饨?jīng)濟貿(mào)易部報告，同時，到工商行政管理局辦理注銷登記和繳銷營業(yè)執(zhí)照的手續(xù)，并對外公告。

第四十條因合資期限期滿，解散或其它理由而本合同終止時，合資的任何一方，不能在自己投資的任何公司繼續(xù)使用本合資公司的名稱。

第四十一條合資公司解散后，各種文件資料、帳簿的正本由甲1方保存，其副本由甲1方以外的合資各方全體分別保存。

第十一章違約責(zé)任和爭議的解決

第四十二條

1．任何一方未按本合同第九條的規(guī)定，如數(shù)按期繳付出資額時，則從第十五天起算，每逾期一個月，違約方應(yīng)向守約方繳付相當(dāng)其出資額％的罰金。逾期三個月，則除繳付累計應(yīng)出資額*％的罰金外，其他合資方有權(quán)按本合同第三十六條3款規(guī)定，終止本合同，并要求違約方賠償損失。

2．因合資的任何一方違反本合同，使本合同不能履行時，應(yīng)由違約方承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任。

第四十三條

1．對本合同或合資公司的章程進行解釋或履行時，如發(fā)生糾紛，其糾紛的當(dāng)事者要以不使合資公司的利益受損為前提，進行友好協(xié)商，謀求問題的解決。

2．協(xié)商不能解決時，可以提請仲裁。仲裁要在被告的所在國進行。被告者如是甲方，則由中國國際貿(mào)易促進委員會對外經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會進行仲裁，被告者如是乙方，則由*國*仲裁協(xié)會進行仲裁。

仲裁機構(gòu)的裁決是最終決定，對雙方具有約束力。仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。

3．在解決糾紛期間，除去糾紛的事項以外，合資各方要繼續(xù)遵守履行本合同及合資公司的章程所規(guī)定的其它事項。

4．仲裁時使用語言為英語。

第四十四條本合同的效力，解釋、履行和爭議的解決，均受中華人民共和國法律的管轄。

第十二章合同的文字、生效及其他

第四十五條本合同用中文和*文書寫成，兩種文本具有同等效力。

第四十六條

1．本合同在簽字后，報對外經(jīng)濟貿(mào)易部審批，自批準(zhǔn)之日起生效。

2．合同條款的修正、變更、補充，由合資各方協(xié)商，以書面形式一致同意后，報對外經(jīng)濟貿(mào)易部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后與本合同具有同等效力。

3．本合同未規(guī)定的事項，根據(jù)《合資企業(yè)法》及有關(guān)法律，由合資各方協(xié)商決定。

第四十七條向合資各方發(fā)送文件的地址，以本合同第一條所記載的各方的法定地址為準(zhǔn)。

第7篇

一、問題的提出

20世紀(jì)，隨著跨國公司全球業(yè)務(wù)的拓展，公司內(nèi)外部的信息交流日漸繁忙。這樣，公　司決策層和執(zhí)行層之間就可能存在信息傳遞時間滯后性和溝通障礙，從而影響了經(jīng)理層　對公司重大決策的快速反應(yīng)和執(zhí)行能力。在此背景下，一些公司開始對傳統(tǒng)的公司治理　結(jié)構(gòu)進行變革，例如：CEO就是這種變革的產(chǎn)物之一。CEO的出現(xiàn)在某種意義上代表著原　來董事會手中的一些決策的權(quán)利讓渡到原有經(jīng)營層手中，從而防止決策層與經(jīng)營層的脫　節(jié)。

CEO的盛行始于美國。在CEO之下，還有COO(首席運營官)、CTO(首席技術(shù)官)、CLO(首　席法務(wù)官)、CFO(首席財務(wù)官)等等。這些稱謂逐漸成為國際上慣用的對大公司高層人員　的稱謂。設(shè)立CEO是國際上通用的一種公司管理方式。在世界500強企業(yè)中，絕大部分企　業(yè)都設(shè)有這一職位。

CEO在我國最早出現(xiàn)在一些網(wǎng)絡(luò)公司中，但當(dāng)時并沒有引起人們的注意。后來，海爾的　張瑞敏、春蘭的陶建幸、康佳的陳偉榮、長虹的倪潤峰改稱CEO。這時候CEO在傳統(tǒng)大公　司的出現(xiàn)才引起了人們的廣泛關(guān)注。《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)　中沒有規(guī)定CEO，那么公司CEO的概念究竟是什么?公司CEO的主要權(quán)利與義務(wù)有哪些?本　土公司設(shè)置CEO是否突破了現(xiàn)行《公司法》的規(guī)定?公司CEO與《公司法》的公司治理結(jié)　構(gòu)模式有什么關(guān)系?本文擬就上述幾個涉及公司CEO的法律地位問題做一探討，以求教于　大家。

二、公司CEO的概念

為了準(zhǔn)確理解CEO的含義，筆者在此把CEO與我國經(jīng)理和董事長分別進行比較，然后得　出CEO的概念。

(一)CEO與我國公司經(jīng)理的比較

二者在詞源上有著區(qū)別：CEO全稱為chief  executive  officer，通常譯為首席執(zhí)行官　，而我國公司經(jīng)理的英文翻譯是Manager。(注：參見《公司法》(中英文對照)，中國法　制出版社1999年版。)

二者在職權(quán)上既有聯(lián)系，又有區(qū)別。在英美等國家，在公眾持股公司中，投資者極少　直接參與管理事務(wù)。相反，決策通常是由經(jīng)過專業(yè)訓(xùn)練的一群高級管理人員組成的管理　隊伍作出的。一個CEO通常作為主要協(xié)調(diào)人、政策制定者和推動者。(注：[加拿大]布萊　恩·R·柴芬斯：《公司法：理論、結(jié)構(gòu)和運作》，林華偉譯，法律出版社2001年版，　第116頁。)全美公司董事會聯(lián)合會藍帶委員會的《示范性CEO職位說明》中更具體地規(guī)　定了CEO的職權(quán)如下：1.營造一種促進道德行為、鼓勵個人正直和承擔(dān)社會責(zé)任的企業(yè)　文化；2.維持一種有助于吸引、保持和鼓勵在各個層次上由最高素質(zhì)員工組成的多樣性　群體的積極、道德的工作氛圍；3.為公司制訂能夠創(chuàng)造股東價值的長期戰(zhàn)略與遠景，并　推薦給董事會；4.制訂能支持公司長期戰(zhàn)略的年度業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算，并推薦給董事會；　5.確保公司日常事務(wù)得到恰當(dāng)管理；6.持續(xù)努力實現(xiàn)公司的財務(wù)和運營目標(biāo)；7.確保公　司提供的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和價值不斷提高；8.確保公司在行業(yè)內(nèi)占有并保持令人滿意　的競爭地位；9.確保公司有一個在CEO領(lǐng)導(dǎo)下的有效的管理隊伍，并有一個積極的管理　隊伍發(fā)展、換屆計劃；10.與董事會合作，確保有一個有效的CEO職位的繼任計劃；11.　制訂并監(jiān)督重大公司政策的實施；12.擔(dān)任公司的主要代言人。(注：全美公司董事聯(lián)合　會藍帶委員會：《首席執(zhí)行官、董事會和董事的業(yè)績評估》，附錄—B，載于梁能主編　：《公司治理結(jié)構(gòu)：中國的實踐與美國的經(jīng)驗》，中國人民大學(xué)出版社2000年版，第25　3頁。)在我國，長虹設(shè)置CEO的職權(quán)也是負(fù)責(zé)監(jiān)督落實董事會通過的各項經(jīng)營決策。(注　：《長虹CEO倪潤峰縱論“百年長虹”》。From:finance.sina.com.cn2001年02　月19日11：36，新浪財經(jīng)。)由此可見，CEO的權(quán)利與我國公司經(jīng)理的權(quán)利基本類似(注　：我國公司經(jīng)理的職權(quán)參見《公司法》第50條、第119條。)，基本限定在業(yè)務(wù)執(zhí)行范圍　內(nèi)，但原來董事會手中的一些決策的權(quán)利(注：我國公司董事會的職權(quán)參見《公司法》　第46條、第112條。)，如：制訂公司的年度經(jīng)營計劃與財務(wù)預(yù)算方案等已讓渡到CEO手　中；并且CEO與經(jīng)理的上述不同能使CEO參加董事會決策，并負(fù)責(zé)監(jiān)督實施董事會通過的　各項決策，防止決策層與經(jīng)營層的脫節(jié)。

(二)CEO與公司董事長的比較

CEO與公司董事長的區(qū)別還是比較明顯的。在美國，CEO常常但并不總是被任命為董事　長(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996　,p.269.)，但在英國公司中標(biāo)準(zhǔn)作法已經(jīng)是分開CEO和董事長。(注：[加拿大]布萊恩·　R·柴芬斯：《公司法：理論、結(jié)構(gòu)和運作》，林華偉、魏譯，法律出版社2001年版，　第656頁。)董事長負(fù)責(zé)公司的整體策略的宏觀管理，而作為總裁的CEO則負(fù)責(zé)公司經(jīng)營　具體事務(wù)的微觀管理。(注：胡果威：《美國公司法》，法律出版社1999年版，第173頁　。)CEO由董事長領(lǐng)導(dǎo)下的公司董事會聘任或者解聘，并對董事會直接負(fù)責(zé)。另外，一家　公司通常只有一位CEO，然而并不僅僅限于一位，例如：著名的SAP公司就有兩名CEO(注　：戴維·科克帕特里克：《電子商務(wù)軟件之戰(zhàn)》，《財富(中文版)》1999年4/5月第13　期。)，但公司只能設(shè)董事長一人。美國沒有“法人代表”(Legal  Representative)一　說，但公司總裁(CEO)在許多方面行使我國公司法人代表(董事長)的職能(注：朱偉一：　《美國公司法判例解析》，中國法制出版社2000年版，第86頁。括號內(nèi)容系筆者所加。　)，如：檢查董事會決議的實施情況、擔(dān)任公司的主要代言人、代表公司簽定合同和各　種文件等。

由此可見，公司CEO類似于我國公司經(jīng)理，但其享有我國公司董事會與董事長的部分職　權(quán)。根據(jù)國內(nèi)外公司CEO的設(shè)立目的及職能，筆者認(rèn)為：CEO負(fù)責(zé)直接參加(而不是僅僅　參與)公司的董事會決策，也是他推動該決策的進行，也是他采取必要步驟來監(jiān)督實施　該決策。

三、公司CEO的主要權(quán)利與義務(wù)

從國內(nèi)外情況看，CEO的權(quán)利與義務(wù)由公司章程及董事會授權(quán)書具體訂閱。CEO對公司　的管理團隊負(fù)責(zé)，而且他自己也對董事會最終負(fù)責(zé)；CEO是職業(yè)經(jīng)理人；因為CEO對公司　的成功與失敗負(fù)最終責(zé)任，所以他(而且相當(dāng)可能地只有他)可以對公司是否進行生意上　的激進改變做出最終決定。(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996,p323.)筆者認(rèn)為，公司CEO由公司董事會聘任或者解聘；CEO　不一定是公司的股東，其應(yīng)該是公司與董事會的職業(yè)“人”，因為：公司與董事會　并無生命形體存在，它的法律行為可以通過CEO等來實現(xiàn)，CEO應(yīng)該在法律、公司章程及　董事會授權(quán)的范圍內(nèi)享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)，CEO對第三人(包括本公司員工)的職務(wù)活動　是以公司與董事會的名義或自己的名義進行的，在上述范圍內(nèi)CEO的職務(wù)活動后果也由　公司與董事會承擔(dān)，其地位就是職業(yè)“人”。還需指出，一些公司還授予特定的高　級管理人員以特定的明示權(quán)，或以模糊語句授予較高階的高級管理人員更為廣泛的　權(quán)利，允許其有默示權(quán)(注：蘇號朋主編《美國商法——制度、判例與問題》，中　國法制出版社2000年版，第394至395頁。)(毫無疑問，這里的“較高階的高級管理人員　”當(dāng)然包括CEO)。

基于CEO職業(yè)“人”的地位，結(jié)合設(shè)立CEO的目的及職能，一般說來，公司CEO主要　享有以下權(quán)利：

1.參加董事會會議決策。

2.主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議。

3.制訂公司年度經(jīng)營計劃、投資方案和財務(wù)預(yù)算方案，把它推薦給董事會。(注：由于　公司董事會對CEO的信任，因此CEO的推薦方案往往能夠成功。)

4.擬定公司的基本管理制度。

5.代表公司簽定合同和各種文件。

6.提請聘任或者解聘公司副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人。

7.聘任或者解聘應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員。

8.檢查董事會決議的實施情況。

9.公司章程及董事會授予的其他權(quán)利。

基于CEO職業(yè)“人”的地位，結(jié)合設(shè)立CEO的目的及職能，一般說來，公司CEO主要　承擔(dān)以下義務(wù)：

1.應(yīng)當(dāng)遵守公司章程，忠實履行職務(wù)，維護公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)　為自己謀取私利。不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。

2.不得挪用公司資金或者將公司資金借貸給他人。不得將公司資產(chǎn)以其個人名義或者　以其他個人名義開列帳戶存儲。不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供　擔(dān)保。

3.不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活　動。除公司章程規(guī)定或者股東會同意外，不得同本公司訂閱合同或者進行交易。

4.除依照法律規(guī)定或者經(jīng)股東會同意外，不得泄露公司秘密。

5.致力于公司的長遠規(guī)劃，專注于公司的核心事業(yè)，將精力投入新產(chǎn)品開發(fā)，以及開　發(fā)新的市場。

6.廣泛與股東、董事會、客戶、員工及媒體聯(lián)系，建立良好的公共關(guān)系。

7.公司章程及董事會約定的其他義務(wù)。

應(yīng)該說，公司CEO的權(quán)利是相當(dāng)大的。需要指出，根據(jù)擴大職權(quán)與加強監(jiān)督相一致、相　平衡的原則，在擴大公司CEO職權(quán)的同時，也有必要加強對公司CEO職權(quán)的監(jiān)督，以防止　其濫用職權(quán)，從而產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的風(fēng)險。(注：朱雙慶：《公司經(jīng)理職權(quán)的擴大　與監(jiān)督》，載于《光明日報》2001年11月6日B2版。)在美國，在20世紀(jì)80年代和90年代　，CEO權(quán)利也遭到了削弱。(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996,p.324.)

四、本土公司設(shè)置CEO的法律障礙及救濟

從國外情況看，在不與公司法沖突的前提下，應(yīng)該按照公司章程規(guī)定與董事會決議設(shè)　置CEO。一般地說，在一些大公司，并且股權(quán)相對分散，對于經(jīng)營能力強的經(jīng)理，公司　根據(jù)業(yè)務(wù)需要和實際可行性可以授予他原經(jīng)理的職權(quán)和部分董事會的職權(quán)，即經(jīng)理變成　CEO，這是因為：大公司的決策層和執(zhí)行層之間往往存在信息傳遞時間滯后性和溝通障　礙的問題；而經(jīng)營能力強的經(jīng)理有能力勝任CEO的職責(zé)，從而來彌補該問題；同時股權(quán)　相對分散也使監(jiān)督CEO變得可行。

有學(xué)者認(rèn)為，為進一步完善我國的公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)將總經(jīng)理的職位譯為CEO。(注：　倪建林：《公司治理結(jié)構(gòu)：法律與實踐》，法律出版社2001年版，第127頁。)對此筆者　并不贊同，因為前文已分析了：CEO地位類似于我國公司經(jīng)理，但其享有比經(jīng)理更多的　原屬于董事會與董事長的一些權(quán)利，所以不能簡單地把總經(jīng)理的職位譯為CEO。現(xiàn)在問　題在于：我國《公司法》中沒有規(guī)定CEO，但目前有些本土公司卻設(shè)置了CEO的職位，對　此該如何看待呢?筆者認(rèn)為：公司是最重要的商主體，而商主體采法定主義原則，這也　包括公司的組織機構(gòu)是法定的(注：范健主編《商法》，高等教育出版社2000年版，第5　至6頁。)，即不能改變《公司法》規(guī)定的“股東會——董事會(經(jīng)理)——監(jiān)事會”組織　機構(gòu)模式；另外，《公司法》第46條、第112條規(guī)定了公司董事會的職權(quán)，第114條規(guī)定　了公司董事長的職權(quán)，這些在法律性質(zhì)上屬于強制性規(guī)范，而不是任意性規(guī)范，因此盡　管《公司法》第50條、第119條規(guī)定了公司經(jīng)理享有公司章程和董事會授予的其他職權(quán)　，但是從法律角度上看，公司章程和董事會并不能突破強制性規(guī)范——給經(jīng)理授予原董　事會手中的一些決策的權(quán)利(如：制訂公司的年度經(jīng)營計劃與財務(wù)預(yù)算方案等)和原董事　長手中的一些職權(quán)(如：檢查董事會決議的實施情況)。前文已說明了“制訂公司的年度　經(jīng)營計劃與財務(wù)預(yù)算方案、檢查董事會決議的實施情況等”正是CEO的職權(quán)，由此可見　，取消經(jīng)理并改設(shè)CEO與現(xiàn)行的《公司法》有沖突(換言之，目前本土公司設(shè)置CEO存在　著法律障礙)。但是，前文已說明了設(shè)置CEO的背景與作用，即：防止決策層與經(jīng)營層的　脫節(jié)；同時公司治理結(jié)構(gòu)要允許創(chuàng)新(注：在2001年11月由教育部高教司和科技司聯(lián)合　主辦的《商法》課程骨干教師培訓(xùn)班上，筆者曾向著名的法學(xué)家江平教授提問過，目前　中國公司CEO的設(shè)置是否符合公司法?由于時間關(guān)系，當(dāng)時江平教授沒有具體分析，但他　表示對公司的制度創(chuàng)新要予以寬容。該觀點給筆者很大啟示，在此引用并表示感謝。)　，因此筆者建議：今后修改《公司法》時，可以在公司組織機構(gòu)中的“董事會、經(jīng)理”　部分增加CEO的有關(guān)規(guī)定，這可以使實踐中CEO的設(shè)立有了法律依據(jù)，從而使法律更好地　服務(wù)于實踐需要。

五、公司CEO與《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模式關(guān)系

根據(jù)《公司法》，公司的治理結(jié)構(gòu)模式是采用三架馬車制，即股東會、董事會、監(jiān)事　會，其中股東會是公司的最高權(quán)力機關(guān)；董事會對股東會負(fù)責(zé)，經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)；監(jiān)　事會主要檢查公司財務(wù)、監(jiān)督有關(guān)人員(包括董事與經(jīng)理)的行為。

在英、美等國，由股東大會選任的董事組成董事會，董事會聘用CEO等高級管理人員(Officer)負(fù)責(zé)具體經(jīng)營，并監(jiān)督他們的經(jīng)營活動；特別是，非執(zhí)行董事或外部董事對　執(zhí)行董事和CEO起著重要的監(jiān)督作用。但是，筆者認(rèn)為：對于實踐中已設(shè)立CEO的本土公　司，其治理結(jié)構(gòu)模式也是三架馬車制，即股東會、董事會、監(jiān)事會，其中股東會是公司　的最高權(quán)力機關(guān)；董事會對股東會負(fù)責(zé)，CEO對董事會負(fù)責(zé)；監(jiān)事會主要檢查公司財務(wù)　、監(jiān)督有關(guān)人員(包括董事與CEO)的行為，這與《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模式相似。

但是，在設(shè)立CEO的本土公司中，其治理結(jié)構(gòu)模式不同于《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模　式主要在于：

1.前者法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會是小董事會的概念，即后者董事會與董事長手中的一　些決策的權(quán)利與檢查的權(quán)利讓渡到CEO手中；而后者法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會是大董事　會的概念。

2.前者法人治理結(jié)構(gòu)中，以CEO取代了后者的經(jīng)理，并且CEO的權(quán)利義務(wù)多于經(jīng)理的權(quán)　利義務(wù)，其承擔(dān)了經(jīng)理的職責(zé)和董事會與董事長的部分職責(zé)，其主要職能是參加董事會　決策和監(jiān)督實施董事會通過的各項經(jīng)營決策。

3.前者設(shè)立CEO是一種國際通用的股權(quán)相對分散的跨國大企業(yè)集團的管理方式，是對后　者進行組織框架上的創(chuàng)新，便于明晰企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、有效利用企業(yè)資源、提高決策速度　、強化內(nèi)部組織協(xié)調(diào)能力；而后者既適用于大公司，更適用于中、小公司。

六、結(jié)束語

第8篇

[關(guān)鍵詞] 公司法 治理結(jié)構(gòu) 探討

公司治理的關(guān)鍵在于明確而合理地配置公司股東、董事會、經(jīng)理人員和其他利益相關(guān)者之間的權(quán)力、責(zé)任和利益，從而形成其有效的制衡關(guān)系。2006年1月1日新修訂的《公司法》比原《公司法》更進一步完善了公司治理結(jié)構(gòu)，健全了股東(大)會、董事會制度，豐富了股東的權(quán)力，強化了監(jiān)事會的監(jiān)督職能，強調(diào)了董事、監(jiān)事和高級管理人員的義務(wù)及責(zé)任，為實現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)提供了保證。

一、新《公司法》對公司治理結(jié)構(gòu)的主要修訂內(nèi)容

1.保障股東權(quán)利行使渠道，完善股東（大）會制度

作為公司股份的所有者，股東要充分發(fā)揮權(quán)力依賴于股東（大）會制度及議事規(guī)則。新《公司法》規(guī)定：董事會或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會會議職責(zé)的，由監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事召集和主持；監(jiān)事會或者監(jiān)事不召集和主持的，代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。

與原法相比，新《公司法》對股東（大）會的召集程序、議事規(guī)則進行了補充和完善，更加使股東（大）會真正成為公司重大事項決策的權(quán)力機關(guān)。

2.強調(diào)董事會集體決策，弱化董事長個人決策權(quán)

新《公司法》規(guī)定董事會決議的表決過程中實行一人一票制；代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開臨時董事會，同時新《公司法》不再允許公司董事會授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會的部分職權(quán)。新法雖保留了董事長的四項職權(quán)，但若董事長怠于履行上述職權(quán)，副董事長或者由半數(shù)以上董事共同推舉的一名董事可自動代行董事長職責(zé)，而無需董事長的授權(quán)或者指定。

新《公司法》的修訂，突出了董事會集體決策的作用，加強了集體決策的力度，并細化了董事會會議制度及其工作程序，賦予副董事長和董事更多的職權(quán)。這就對董事長的權(quán)力形成了制衡，體現(xiàn)了我國各界對公司治理結(jié)構(gòu)中權(quán)力制衡的重視，更加能夠保證董事會決策的民主性。

3.新法突出、強化了監(jiān)事會的監(jiān)督檢查職能

新《公司法》規(guī)定監(jiān)事會中職工代表的比例不得低于三分之一；規(guī)定監(jiān)事會設(shè)監(jiān)事會主席一人，主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生；明確監(jiān)事會主席是監(jiān)事會的會議召集和主持人；規(guī)定監(jiān)事會主席不能履行或不履行職務(wù)時，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會會議；規(guī)定監(jiān)事會有提議罷免董事和高級管理人員的權(quán)利，有權(quán)向股東會會議提出提案；有權(quán)依法對董事、高級管理人員提訟，并規(guī)定監(jiān)事會行使職權(quán)所必需的費用由公司承擔(dān)等。

新《公司法》對監(jiān)事會的這一系列規(guī)定，強化了職工代表在公司治理中的作用，擴張了監(jiān)事會的職權(quán)，強化了監(jiān)督手段，使監(jiān)事會的職能成為公司治理中較為重要的環(huán)節(jié)。

二、新《公司法》下公司治理結(jié)構(gòu)行之有效的主要舉措

1.充分發(fā)揮股東單位委派人員的職能

從公司股東來講，要充分保障股東投資人的收益等權(quán)利，就要股東委派的董事、監(jiān)事及高級管理人員充分發(fā)揮職能。股東派出的董事在按照《公司法》對公司忠實、勤勉、維護公司利益的同時，應(yīng)及時向股東報告企業(yè)相關(guān)財務(wù)、人事等信息，對股東提案應(yīng)及時提請召開董事會、股東（大）會進行審議。

要充分發(fā)揮股東單位委派人員的職能，就要有行使有效地激勵約束機制。從約束機制來看，新《公司法》通過對董事、監(jiān)事、高級管理人員任職期間持股轉(zhuǎn)讓行為限制的規(guī)定，對董事、監(jiān)事、高級管理人員的誠信、忠實、勤勉義務(wù)的規(guī)定，對董事、監(jiān)事及高級管理人員的行為進行了一定的限制。從激勵機制來看，股東還應(yīng)建立有效可行的的創(chuàng)新激勵機制，可以引入股權(quán)激勵。從實踐操作來看，股東可直接給董事、經(jīng)理以股權(quán)激勵，這樣就會給董事充分的積極性，實現(xiàn)公司價值的最大化。

2.充分行使《公司法》賦予股東的權(quán)利

新《公司法》對如何建立健全“三會”制度及議事規(guī)則進行了明確規(guī)定，完善了股東（大）會制度和議事規(guī)則，在保留并豐富股東（大）會決定權(quán)和審批權(quán)的同時，還賦予了股東訴訟的內(nèi)容及查閱權(quán)。在實踐中，更應(yīng)監(jiān)督被投資企業(yè)按照建立的制度和規(guī)則實際運作。股東可以通過股東大會或委派人員應(yīng)通過對企業(yè)進行決策、檢查和監(jiān)督，保證企業(yè)經(jīng)營和投資按計劃實施，防范風(fēng)險，實現(xiàn)投資收益最大化。

從《公司法》來看，決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃、審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案是股東的權(quán)利。在制定公司章程時，股東可以明確當(dāng)年度應(yīng)由股東決策的投資的范圍。如章程中可以規(guī)定，對公司當(dāng)年累計或單筆超過總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)一定比例或一定金額的對外投資，應(yīng)由股東(大)會決策，同時不納入投資計劃的對外投資或固定資產(chǎn)購置等一律由股東(大)會決策。這樣就會較大程度的限制公司不納入投資計劃、臨時的對外投資事項，能夠充分防范風(fēng)險。

新法規(guī)定股東有查閱公司章程、會計賬簿、會議記錄等資料的權(quán)利。因此一方面股東應(yīng)定期或不定期的向公司索要相關(guān)資料，通過查看相關(guān)資料對被投資企業(yè)進行及時了解，并督促企業(yè)建立有效的內(nèi)部控制機制；另一方面股東可隨時通過監(jiān)事對董事、經(jīng)理的行為及公司財務(wù)進行監(jiān)督和檢查，充分行使新《公司法》所賦予的職權(quán)。

參考文獻:

[1]趙小舟:新公司法完善法人治理結(jié)構(gòu)[J].科技與企業(yè)，2007（1）

[2]廖學(xué)文劉青林:新《公司法》中公司法人治理結(jié)構(gòu)制度的評析[J].市場論壇，2006（12）

第9篇

公司治理包括外部治理和內(nèi)部治理，外部公司治理或稱外部監(jiān)控機制，是通過競爭的外部市場（如資本市場、經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場、兼并市場等）和管理體制對企業(yè)管理行為實施激勵約束的制度；內(nèi)部公司治理或稱法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)控機制，是指由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層等組織機構(gòu)及其權(quán)利職責(zé)形成的用來約束、激勵經(jīng)營者行為的制度。因此，公司治理是涉及資本市場、信用制度、法律框架、產(chǎn)權(quán)界定等諸多領(lǐng)域的龐大而復(fù)雜的問題。

由于法律制度、資本市場、政治體制的差異，各國公司治理結(jié)構(gòu)不盡相同，銀行是一種經(jīng)營貨幣的特殊公司，其公司治理水平不僅對銀行的業(yè)績與穩(wěn)健影響巨大，甚至對社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展也將產(chǎn)生重大影響。因此，研究銀行公司治理結(jié)構(gòu)，意義不可小覷。由于受時間和資料的限制，我們無法對國際活躍銀行的公司治理進行全面研究，僅就最具代表性的美英德日四國活躍銀行的內(nèi)部治理作以分析。

一、美英德日銀行公司治理考察

（一）花旗集團的公司治理考察

2005年英國《銀行家》雜志的全球銀行1000強出爐，花旗集團以核心資本794.07億美元雄居榜首，同時以1.49萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模位列第5，該集團普通股權(quán)收益率2004年為17.0%，2005年高達22.3%。

公司治理目標(biāo)

花旗集團立志實現(xiàn)最高標(biāo)準(zhǔn)的道德操守：準(zhǔn)確、及時披露信息，實現(xiàn)高透明度，遵守公司管理的法律、法規(guī)和監(jiān)管當(dāng)局法令。圖1描述了花旗集團公司治理框架。

董事會的職責(zé)

圖1花旗集團公司治理架構(gòu)

董事會主要職責(zé)是從股東利益出發(fā)對公司事務(wù)進行有效管理，同時需要平衡公司全球各地利害關(guān)系人的利益，包括顧客、職工、供應(yīng)商和地方社團。董事會采取的所有行動，都是董事出于公司最大利益，根據(jù)自己的商業(yè)判斷進行的。要履行上述義務(wù)，董事應(yīng)當(dāng)依賴公司高層管理人員、外部顧問和外部審計人員的誠實與正直。

董事的產(chǎn)生方式與人數(shù)

董事會有權(quán)依法將董事的人數(shù)確定在13－19人之間（2006年6月為13名，其中獨立董事10名，執(zhí)行董事3名）其中董事的增加旨在接納外部杰出人才為公司效力或者以適應(yīng)公司業(yè)務(wù)的變化。董事會可以聘請名譽董事，他們可以列席董事會，但對討論事項的沒有表決權(quán)。董事會候選人應(yīng)當(dāng)由提名與治理委員會提名，報董事會審批。董事會審批時會考慮候選人的資格、董事會成員的多元化及新董事會成員所能提供的專業(yè)服務(wù)。董事由股東在年會上選舉產(chǎn)生，任期一年，下一次年會召開時屆滿。在兩次年會之間，董事會多數(shù)投票通過即可增設(shè)董事，任期到新一屆年會召開為止。提名與治理委員會每年應(yīng)當(dāng)從董事會中提名一位董事?lián)味麻L。

董事的選舉

如果董事會提名的在任董事在董事會等額選舉中，未獲得到半數(shù)以上選票的支持，則該董事應(yīng)該辭去董事職務(wù)。除非董事會拒絕該董事辭職或延遲了辭呈的生效日期，否則辭職在選舉后60日內(nèi)生效。董事會在拒絕該董事辭職或延遲了辭呈的生效日期時要以公司利益為重，并將其理由向公眾披露。

董事會專門委員會

董事會的常設(shè)委員會包括執(zhí)行委員會、審計與風(fēng)險管理委員會、人事與薪酬委員會、提名與治理委員會和公共事務(wù)委員會。所有委員會成員，除執(zhí)行委員會外，都應(yīng)當(dāng)符合獨立性標(biāo)準(zhǔn)要求。委員會成員應(yīng)當(dāng)由董事會根據(jù)提名與治理委員會的推薦，在與各董事商議之后任命。委員會主席和委員根據(jù)提名與治理委員會的推薦輪流擔(dān)任。

投票保密政策

根據(jù)公司規(guī)定，每位股東都有權(quán)要求公司對其投票結(jié)果進行保密，不管他或她是通過人投票、網(wǎng)絡(luò)投票還是電話投票。如果股東在年會或?qū)ｉT會議上對某個事項進行了投票表決，則公司應(yīng)當(dāng)對他或她的投票進行永久保密，不得向其子公司、董事、管理人員、職工及其他第三方透露，但以下情形例外：（1）現(xiàn)行法律要求或為公司權(quán)利進行主張或辯護需要；（2）當(dāng)競爭人請求時；（3）股東在人委托書上進行了書面評論或者將投票意向和與管理層進行了溝通；（4）允許獨立的選舉檢查員對投票結(jié)果進行證實。

董事的獨立性

至少三分之二的董事會成員應(yīng)當(dāng)保持獨立，董事會制定了董事獨立性標(biāo)準(zhǔn)以保證董事會決策的獨立性。董事獨立性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)遵守紐約證券交易所的公司治理規(guī)則和所有相關(guān)現(xiàn)行法律、法規(guī)及監(jiān)管當(dāng)局的法令。如果董事會要求董事與公司沒有實質(zhì)性關(guān)系，則董事需要符合獨立性標(biāo)準(zhǔn)。

董事候選人的資格

董事會的重要職責(zé)之一就是甄別、評估和選拔董事候選人。提名與治理委員會對潛在董事候選人資格進行審查，然后向董事會推薦。委員會和董事會審查潛在候選人主要包括以下幾個方面：

*候選人的行為是否遵守了最高道德準(zhǔn)則、履行了應(yīng)盡的責(zé)任；

*候選人是否擁有在企業(yè)、政府、非營利機構(gòu)的任職經(jīng)歷，是否有在國際大公司擔(dān)任董事長、CEO、COO或類似的決策、業(yè)務(wù)管理職位的履歷，這些經(jīng)歷可以使候選人迅速為董事會在面臨開展全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜決策時提出有價值的意見和建議。

*候選人是否具有專業(yè)技能、專家資格和特定背景能夠彌補現(xiàn)有董事會的結(jié)構(gòu)缺陷，從而兼顧到公司各個團體的利益和不同地位業(yè)務(wù)的發(fā)展；

*候選人是否具備對全球多元化金融服務(wù)進行有效監(jiān)督所需的財務(wù)專業(yè)知識；

*候選人是否在其商業(yè)、政府或職業(yè)經(jīng)歷中獲得了杰出成就或建立了良好聲譽，這些都能為董事會提供所需的重要、敏感的判斷能力；

*候選人是否能夠在決策時有效、一貫和合理地考慮、平衡股東及公司利害相關(guān)者的合法利益，而不是偏向于特定利益集團；

*候選人是否有意挑戰(zhàn)管理層，而不是在共同管理、相互信任的工作團隊中發(fā)揮建設(shè)性作用；

*候選人是否有充分的時間和精力來履行他或她的董事職責(zé)。

首席董事

董事會可以任命一位首席董事。首席董事的職責(zé)為：（1）當(dāng)董事長缺席時，主持董事會會議，包括獨立董事的管理會議；（2）擔(dān)當(dāng)董事長和獨立董事的聯(lián)絡(luò)人；（3）核實提交給董事會的信息；（4）審核董事會的議程；（5）審核董事會日程安排以確保有充足的時間對所有議程事項進行討論；（6）有權(quán)召集獨立董事會議；（7）如果大多數(shù)股東要求，應(yīng)保證他或她能直接對股東咨詢，與股東溝通。

董事的兼職規(guī)定

公司董事在其他上市公司兼任董事的數(shù)量需要接受提名與治理委員會的審查，以確保董事有充足的時間履行他或她的董事職責(zé)。審計和風(fēng)險管理委員會的董事不得在三家以上上市公司的審計委員會或?qū)徲嬇c風(fēng)險管理委員會中任職。

交叉董事限制

花旗集團內(nèi)部董事或執(zhí)行官不得同時在花旗集團外部董事?lián)螆?zhí)行官的公司中出任董事。

持股保證計劃

董事會和高層管理人員應(yīng)當(dāng)遵守公司的持股保證計劃，即董事會和高層管理人員在任期間應(yīng)當(dāng)至少保留他們接受持股保證計劃之日所持有股票的75%及公司股權(quán)激勵計劃所發(fā)放股權(quán)比例的75%，這些持股下限必須滿足。對于“高層管理人員”的范圍包括執(zhí)行委員會成員、管理委員會成員、業(yè)務(wù)規(guī)劃小組成員及公司年報中所披露的高層管理人員。

2005年，花旗擴大了持股保證計劃的范圍，要求那些向管理委員會負(fù)責(zé)的職員及其下屬必須保持其股票的25%。擴大的持股保證計劃在2006年生效，花旗全球約有3000名員工接受此計劃約束。

退休與任期限制

董事可以在董事會任職到新一屆股東年會召開，但年齡不得超過72歲，除非此規(guī)定被董事會以正當(dāng)?shù)睦碛蓮U除。花旗董事可連選連任，沒有屆數(shù)限制。

身份與責(zé)任的變化

如果董事的職業(yè)責(zé)任或兼職公司已變化了實質(zhì)性變化，他或他應(yīng)當(dāng)向提名與治理委員會匯報，并向董事會遞交辭呈。提名和治理委員會將對事實和環(huán)境進行評價，然后向董事會建議是否批準(zhǔn)該董事辭職。

如果董事在一家非營利機構(gòu)擔(dān)任了重要職務(wù)，應(yīng)當(dāng)向提名與治理委員會匯報。

董事會績效評估

提名與治理委員會應(yīng)當(dāng)對董事會的業(yè)績進行年度評估，評估標(biāo)準(zhǔn)由該委員會制定，由董事會批準(zhǔn)。評估的內(nèi)容包括董事會整體能力、外部董事的資格與獨立性、董事任職以來的職責(zé)變化及其他提名與治理委員會認(rèn)為需要評估的事項。各個常設(shè)委員會，除執(zhí)行委員會外，都應(yīng)該根據(jù)自己的章程進行年度自我考評。董事會和各個委員會的年度考評結(jié)果總結(jié)后上報董事會。

董事長和CEO業(yè)績考核

人事與薪酬委員會應(yīng)當(dāng)對董事長和CEO的業(yè)績進行年度考核，考核依照委員會章程進行。董事會應(yīng)當(dāng)對人事與薪酬委員會的報告進行評估，以確保董事長和CEO在長期和短期內(nèi)為公司提供最好的服務(wù)。

年度戰(zhàn)略評估

董事會應(yīng)當(dāng)對公司長期戰(zhàn)略和未來面臨的主要問題進行評估，每年至少一次。

董事薪酬

董事薪酬的形式和數(shù)量由董事會根據(jù)提名與治理委員會的推薦決定。提名與治理委員會應(yīng)當(dāng)對董事的薪酬進行年度審查。在公司任職的執(zhí)行董事不應(yīng)當(dāng)接受任何董事薪酬。非執(zhí)行董事在未獲提名與治理委員會批準(zhǔn)的情況下，不得為公司提供咨詢服務(wù)。在審計與風(fēng)險管理委員會任職的董事不應(yīng)當(dāng)直接或間接接受因向公司提供會計、法律、投資銀行或金融咨詢等服務(wù)而支付的報酬。

董事入職培訓(xùn)和繼續(xù)教育

公司為新任董事提供入職培訓(xùn)，包括高層管理人員對公司戰(zhàn)略的陳述及重要的財務(wù)、會計和風(fēng)險管理問題、應(yīng)當(dāng)遵守的程序、行為準(zhǔn)則、管理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部和獨立審計師的介紹。入職培訓(xùn)同時包括對公司某些分支機構(gòu)的實地考察。公司同時會對全體董事實施繼續(xù)教育項目。

繼任計劃

人事與薪酬委員會（或小組委員會）應(yīng)當(dāng)就公司繼任計劃撰寫年報，董事會成員應(yīng)當(dāng)配合人事與薪酬委員會的工作，提名CEO的繼任者。CEO應(yīng)當(dāng)定期與人事與薪酬委員會溝通，從而使他或她對潛在繼任者的推薦或評價更加可行，同時對承任者提出的發(fā)展計劃進行評估。

內(nèi)部交易

公司通常不允許收購其職員的普通股，但執(zhí)行公司已有的職員股票期權(quán)和股權(quán)薪酬計劃除外。董事和高級管理層不能在行政“管理期間”買賣本公司股票，因為這將影響公司的養(yǎng)老金計劃。

（二）匯豐控股集團的公司治理

據(jù)英國《銀行家》雜志2005年對全球銀行1000強的排名，匯豐控股集團 （HSBC Ho*ding Group）以核心資本744.03億美元位列第二，以1.50萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模排全球第四，股本收益率2004年為16.3%，2005年16.8%。

公司治理目標(biāo)

匯豐致力于實現(xiàn)公司治理的最高標(biāo)準(zhǔn)，全面遵守英國財務(wù)報告理事會頒布的《公司治理聯(lián)合準(zhǔn)則》和香港證券交易所的上市公司治理規(guī)則。

匯豐董事會根據(jù)英國金融服務(wù)局上市公司證券交易標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范及香港證券交易所上市證券治理規(guī)則對董事交易匯豐股票制定了行為準(zhǔn)則，主要考慮并接受了英國的實踐，尤其是員工持股計劃。每個董事應(yīng)當(dāng)保證他或她在全年的證券交易中遵守了匯豐公司的行為準(zhǔn)則。

根據(jù)匯豐集團2005年年報披露，董事會由20名董事組成，其中獨立董事13名，占董事會人數(shù)的65%，非執(zhí)行董事2名，占董事會人數(shù)的10%，執(zhí)行董事5名，占董事會人數(shù)的25%。

董事會的委員會主要包括：集團管理委員會、集團審計委員會、薪酬委員會、提名委員會、公司社會責(zé)任委員會。

董事會專門委員會

董事會任命一定數(shù)量董事、集團總經(jīng)理、組成專門委員會，在社會責(zé)任委員會由特定董事和非董事成員組成。

集團管理委員會

圖2匯豐集團董事會架構(gòu)

集團管理委員會定期召開會議，在董事會直接授權(quán)之下履行一般管理委員會的職責(zé)，包括5名執(zhí)行董事和7名總經(jīng)理（Group Managing Directors）組成。

集團審計委員會

集團審計委員會定期與匯豐高級財務(wù)人員、內(nèi)部審計人員、法律及例規(guī)管理人員及外部審計師召集會議，對財務(wù)報告、審計評估的性質(zhì)和范圍、內(nèi)部控制和合規(guī)系統(tǒng)的有效性進行討論。審計委員會由4名獨立非執(zhí)行董事組成。

薪酬委員會

薪酬委員會定期召開以討論人力資源問題，特別是任期、聘用、再次提名、退休補償、潛力職工的發(fā)掘和重要的繼任計劃等問題。2005年薪酬委員會由4名獨立非執(zhí)行董事組成，2006年薪酬委員會委員人數(shù)增加到了5名。

提名委員會

提名委員會負(fù)責(zé)董事會最主要的人事任命、鑒定和提名程序，提名董事候選人由董事會審批。在向董事會推薦候選人之前，提名委員會綜合評價董事會的技能、知識和經(jīng)驗結(jié)構(gòu)，根據(jù)董事會對人員能力和職責(zé)的要求進行提名。候選人遵照以上標(biāo)準(zhǔn)進行選擇，特別需要考慮的是，要確保被任命人有足夠的時間為匯豐工作。所有董事都應(yīng)當(dāng)由年度股東大會選舉產(chǎn)生，至少每三年選舉一次。2005年提名委員會由4名獨立董事組成。

公司社會責(zé)任委員會

公司社會責(zé)任委員會負(fù)責(zé)對公司的社會責(zé)任和政策連續(xù)性進行監(jiān)督，主要包括環(huán)境、社會、道德問題，并向董事會、專門委員會和管理層就這方面提供咨詢。公司社會責(zé)任董事會由3名獨立非執(zhí)行董事和3名非董事人員（董事總經(jīng)理）組成。

匯豐集團的內(nèi)部控制

董事為匯豐的內(nèi)部控制及其有效性評估負(fù)責(zé)。已有程序設(shè)計旨在保障資產(chǎn)安全，防止對資產(chǎn)的非授權(quán)使用和處理，保持合格的會計記錄，保證財務(wù)信息在商業(yè)決策和信息披露中的可靠性。這些程序的設(shè)計目的在于管理而不是消除經(jīng)營失敗的風(fēng)險，這些程序只能提供合理的保障，并不能絕對防止重大虛假陳述、錯誤、損失及欺詐的發(fā)生。這些程序使得匯豐集團能夠履行金融服務(wù)局頒布的規(guī)則和指引手冊中規(guī)定的義務(wù)。

匯豐主要的內(nèi)部控制程序包括：

*董事會或集團管理委員會授權(quán)各集團下屬公司CEO代表集團行使管理權(quán)，被授權(quán)者負(fù)責(zé)所經(jīng)營公司合理的內(nèi)部控制系統(tǒng)的設(shè)立和維護。匯豐內(nèi)部大部分管理人員的任命需要董事會的批準(zhǔn)。

*匯豐總部辦公室建立統(tǒng)一的職責(zé)、操作、財務(wù)及管理報告標(biāo)準(zhǔn)。

*匯豐設(shè)立恰當(dāng)?shù)南到y(tǒng)和程序來識別、控制和報告公司面臨的主要風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。各子公司由資產(chǎn)負(fù)債委員會和執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)此項工作，它們與集團管理委員會保持一致。由集團財務(wù)董事主持的風(fēng)險管理會議每月舉行一次。

*對客戶部、全球產(chǎn)品部、關(guān)鍵支持功能和特定區(qū)域的戰(zhàn)略計劃定期修訂應(yīng)當(dāng)在集團戰(zhàn)略計劃框架之內(nèi)進行。

*對所有計算機系統(tǒng)的開發(fā)和操作都實行集中功能控制，普通計算機系統(tǒng)在可行的情況下，用于類似的業(yè)務(wù)流程管理之中。對分支機構(gòu)衡量和報告的信用和市場風(fēng)險進行加總，從集團全局角度進行集中管理。

*貫徹指導(dǎo)分支機構(gòu)和各級管理人員的政策以確保匯豐集團的聲譽不受損害。聲譽風(fēng)險可能由社會、道德或環(huán)境問題引發(fā)，也可能由操作風(fēng)險事件導(dǎo)致。

*集中控制的內(nèi)部審計功能對整個匯豐集團的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的有效性進行監(jiān)測，內(nèi)部審計功能集中于根據(jù)特定風(fēng)險衡量方法發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險最高的領(lǐng)域。

*管理層負(fù)責(zé)確保內(nèi)部審計機構(gòu)的意見和建議在合理的時間內(nèi)得到采納和有效執(zhí)行，執(zhí)行效果需要由內(nèi)部審計機構(gòu)確認(rèn)。

集團審計委員會對內(nèi)部審計系統(tǒng)的有效性進行評估，并定期向董事會報告。審計委員會評估的主要程序包括：聽取主要風(fēng)險部門的報告，對集團總部和各分支機構(gòu)實施的內(nèi)部控制框架進行年度評估，所有分支機構(gòu)的CEO每半年要就有無重大損失、由內(nèi)部控制、內(nèi)部審計報告、外部審計報告、審慎評估和監(jiān)管報告缺陷導(dǎo)致的或有損失進行確認(rèn)。

集團審計委員會的所有董事都要對匯豐內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性每半年評估一次，涉及所有重要控制，包括財務(wù)、業(yè)務(wù)和合規(guī)控制及風(fēng)險管理系統(tǒng)。集團審計委員會要得到管理層采取必要措施對所發(fā)現(xiàn)公司控制框架存在缺陷進行補救的確認(rèn)。

匯豐的聲譽風(fēng)險和操作風(fēng)險管理

匯豐定期調(diào)整它的政策和程序以控制聲譽和操作風(fēng)險，考慮到英國保險業(yè)協(xié)會的最佳實踐指引對社會、道德和環(huán)境風(fēng)險的規(guī)定，聲譽和操作風(fēng)險管理將是一個演進過程。

要維護匯豐的聲譽，最重要的就是要保持其穩(wěn)健經(jīng)營，并對每個員工負(fù)責(zé)。聲譽風(fēng)險由董事會、集團管理委員會、高級管理層、子公司董事會、董事委員會負(fù)責(zé)和評估，并制定匯豐的標(biāo)準(zhǔn)和政策。匯豐集團及子公司在所有主要業(yè)務(wù)方面都設(shè)有標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)形成了內(nèi)部控制系統(tǒng)重要組成部分，它們列入手冊和政策匯編之中，通過內(nèi)部交流和培訓(xùn)為員工所熟知。

這些政策涉及道德、政策和環(huán)境問題和蘊藏聲譽風(fēng)險的所有領(lǐng)域的操作程序，包括反洗錢、環(huán)境影響、反腐敗措施和員工關(guān)系。政策手冊詳細講述了風(fēng)險問題，總部與子公司應(yīng)當(dāng)堅決遵守匯豐的風(fēng)險管理體系及其社會責(zé)任準(zhǔn)則。

匯豐手冊和政策匯編是實施內(nèi)部控制的基石，為使內(nèi)部控制有效運行，匯豐設(shè)計了嚴(yán)格的程序。任何嚴(yán)重的失誤都需要通過內(nèi)部控制機制、內(nèi)部審計和合規(guī)部門向子公司審計委員會、集團審計委員會報告，這些機構(gòu)負(fù)責(zé)對內(nèi)部控制機構(gòu)的有效性進行評估，并定期向匯豐董事會進行報告。另外，匯豐所有子公司和主要部門需要對他們的控制程序進行評估，并對操作風(fēng)險造成的損失進行定期報告。

匯豐通過公司社會責(zé)任報告和網(wǎng)站提供它的社會、道德和環(huán)境風(fēng)險管理政策，政策范圍包括匯豐如何實施和遵守赤道原則來對融資項目的環(huán)境和社會風(fēng)險、職員的多元化、環(huán)境保護和健康安全進行管理。

高級財務(wù)管理人員的義務(wù)

匯豐集團的商業(yè)原則和價值取向適用于所有匯豐職員，他們在代表公司的行動中必須遵守公司的基本標(biāo)準(zhǔn)。另外，對于集團商業(yè)準(zhǔn)則和價值取向，集團董事長、集團財務(wù)董事、集團首席會計師或履行類似職責(zé)的職員應(yīng)當(dāng)遵守以下準(zhǔn)則：

1. 每個高級財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)遵守忠誠和道德操守，包括在個人利益與職業(yè)關(guān)系出現(xiàn)沖突時的道德準(zhǔn)則；

2. 每個高級財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)避免利益沖突，應(yīng)當(dāng)向集團審計委員會主席披露所有重大交易或他或她預(yù)期有可能產(chǎn)生利益沖突的重要關(guān)系；

3. 每位高級財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施使匯豐遵守政府現(xiàn)行法律、法規(guī)和監(jiān)管當(dāng)局的法令，提供完整、公正、準(zhǔn)確、及時和易理解的報告和文件進行信息披露。

每位高級財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)向集團審計委員會主席報告他意識到的任何違反集團商業(yè)準(zhǔn)則和價值取向的行為。

（三）德意志銀行的公司治理

在英國《銀行家》2005年全球銀行1000強的排名中，德意志銀行以1.17萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模排名12位，以核心資本258.32億美元位列23名，2004年股本收益率為16.3%，2005年股本收益率為24.3%。

德意志銀行公司治理是典型的雙董事會制，即監(jiān)督董事會（中國稱監(jiān)事會）和管理董事會（即高級管理層）共同管理，監(jiān)督董事會由股東和職工選舉的董事組成，有權(quán)對管理董事會成員進行任免，管理董事會向監(jiān)督董事會負(fù)責(zé)，監(jiān)督董事會下設(shè)各專門委員會負(fù)責(zé)對具體領(lǐng)域進行管理。德意志銀行公司治理基本框架如下：

圖3德意志銀行公司治理架構(gòu)

管理董事會與監(jiān)督董事會

管理董事會

管理董事會負(fù)責(zé)公司的管理事務(wù)，其成員共同為公司的管理負(fù)責(zé)。管理董事會的職能、責(zé)任和管理程序及專門委員會的設(shè)置根據(jù)其授權(quán)范圍而定。管理董事會由4名成員組成，任期4年。

為了避免利益沖突，德意志銀行管理董事會成員承諾不擔(dān)任本銀行之外公司的監(jiān)督董事會的主席職務(wù)。

集團執(zhí)行委員會

集團執(zhí)行委員會的成員包括管理董事會成員、集團各部門、各子公司和地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)理，向管理董事會負(fù)責(zé)，執(zhí)行委員會通過以下行動來協(xié)調(diào)地區(qū)間的業(yè)務(wù)：

* 向管理董事會提供當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展和特定業(yè)務(wù)的信息；

* 就戰(zhàn)略決定向管理董事會提供咨詢和建議；

* 為管理董事會的決策提供支持。

監(jiān)督董事會

監(jiān)督董事會負(fù)責(zé)管理董事會的成員任命、監(jiān)督和咨詢，并直接參與銀行的重大決策。監(jiān)督董事會的主席擔(dān)任監(jiān)督董事會的協(xié)調(diào)工作，監(jiān)督董事會的職責(zé)、程序和專門委員會的設(shè)置根據(jù)具體授權(quán)范圍決定的。

監(jiān)督董事會的股東董事在由股東在股東年會上選舉產(chǎn)生，職工董事由職工選舉產(chǎn)生。德意志銀行監(jiān)督董事會總共有20名董事，其中職工董事8名，占總?cè)藬?shù)比例為40%；股東董事12名，占總?cè)藬?shù)比例為60%。

監(jiān)督董事會的常設(shè)專門委員會

董事長委員會（chairman’s committee）

由4名董事組成，職工董事和股東董事各2名，監(jiān)督董事會董事長任委員會主席。董事長委員會負(fù)責(zé)對監(jiān)督董事會就管理董事會成員的任命、解聘及管理董事會的長期繼任計劃提供決策依據(jù)；負(fù)責(zé)服務(wù)合同期限的決定和德意志銀行與管理董事會成員之間合同安排事宜；對管理董事會的輔活動進行審批；審批法律要求的德意志銀行、監(jiān)督董事會、管理董事會成員之間訂立的合同；為監(jiān)督董事會公司治理決策提供支持。

審計委員會

由6名董事組成，其中職工董事2名，股東董事4名。

要求獨立審計人員由年度股東大會選舉產(chǎn)生；確定獨立審計人員的薪酬并決定審計的優(yōu)先權(quán)；監(jiān)督審計人員的獨立性；對臨時報表、財務(wù)報表進行評估，與審計人員討論審計報告；為監(jiān)督董事會審批年度財務(wù)報表、合并財務(wù)報表提供支持；探討審計、會計規(guī)則的變化；處理對會計、審計、內(nèi)部控制方面的投訴；審批聘用審計人員人事非審計服務(wù)的合同。

風(fēng)險管理委員會

由7名成員組成，其中董事5名，非董事2名，其主要職責(zé)包括：

負(fù)責(zé)依照法律規(guī)定或協(xié)會章程處理貸款，但需要有有監(jiān)督董事會的決議授權(quán)；審批占銀行監(jiān)管資本2%－3%的對外投資；管理委員會向風(fēng)險管理委員會提供有關(guān)法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、信用風(fēng)險及相關(guān)環(huán)境的信息，這些信息對風(fēng)險或負(fù)債相當(dāng)重要。

調(diào)解委員會

由4名董事組成，其中股東董事2名，職工董事2名，其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)在監(jiān)督董事會任免管理董事會成員時不能獲得三分之二多數(shù)通過時向監(jiān)督董事會提供處理建議。

與業(yè)績掛鉤的薪酬制度

管理董事會薪酬制度

監(jiān)督董事會的董事長委員會負(fù)有決定管理董事會成員薪酬數(shù)量及結(jié)構(gòu)的職責(zé)。德意志銀行與管理董事會成員簽訂了聘用協(xié)議，根據(jù)協(xié)議管理董事會成員的薪酬主要包括以下幾項：

工資管理董事會成員每月會領(lǐng)到當(dāng)月工資，工資水平參照國際上同類銀行執(zhí)行董事的工資水平制定，月薪約7.4萬歐元。

現(xiàn)金獎金德意志銀行每年向管理董事會支付浮動獎金，主要根據(jù)集團股本收益目標(biāo)的實現(xiàn)情況而定。

中期激勵另一部分浮動薪酬稱為中期激勵（MTI），此獎勵根據(jù)集團連續(xù)兩年股本收益率相對國際競爭對手水平而定。中期激勵獎金三分之一用現(xiàn)金支付，其余三分之二用股票支付，根據(jù)德意志銀行的合作計劃中期激勵含有長期風(fēng)險因素。

據(jù)德意志銀行年報披露，管理董事會全體成員2005年總薪酬為 28,716,909歐元，其中工資3,550,000歐元，占總薪酬的12.36%，現(xiàn)金獎金和中期激勵（現(xiàn)金和股票）合計24,560,000歐元，占總薪酬的85.52%，其他薪酬（保險費和稅金）606,909歐元，占總薪酬的2.12%。

監(jiān)督董事會薪酬制度

監(jiān)督董事會的薪酬在德意志銀行公司章程中有明確規(guī)定，股東大會可對公司章程進行修改。根 據(jù)最新修改后的規(guī)定，監(jiān)督董事會成員固定年薪為30000歐元，之后2005年股東大會提高了董事的薪酬，普通董事會固定工資提高25%，為37500歐元，委員會主席提高50%，監(jiān)督董事會主席提高75%，為52500歐元。

此外，德意志銀行實行了與監(jiān)督董事會董事薪酬與銀行業(yè)績掛鉤的激勵制度：（1）當(dāng)?shù)乱庵俱y行每股分紅在0.15歐元之上每超過0.05歐元時，監(jiān)督董事會成員全年獎金增加1000歐元；（2）德意志銀行實行了相對與競爭對手銀行業(yè)績變化的獎金制度，競爭對手包括花旗、瑞士信貸、JP摩根、瑞銀集團，通過把德意志銀行的每股年收益與這些對手近三年的每股收益平均值進行比較，當(dāng)處于競爭對手均值正負(fù)10%之間時，監(jiān)督董事會成員每人每年可獲15000歐元的獎金；如果德意志銀行每股收益超過對手10－20%時，監(jiān)督董事會成員每人每年可獲25000歐元獎金，當(dāng)?shù)乱庵俱y行每股收益超過對手20%以上時，監(jiān)督董事會成員每人每年可獲40000歐元獎金。

除固定薪水和獎金之外，監(jiān)督董事會董事還可獲得出席會議的補貼（車馬費），每次會議補貼1000歐元。

根據(jù)2005年德意志銀行年報披露，公司監(jiān)督董事會20位董事總收入為2,250,250歐元，其中固定工資為817,500歐元，占總薪酬的36.33%；獎金為1,280,750歐元，占總薪酬的56.92%；會務(wù)費為152,000歐元，占總薪酬的6.75%。

（四）三菱金融集團的公司治理

在英國《銀行家》雜志2005年全球銀行1000強的排名中，三菱（Mitsubishi UFJ Financia* Group）UFJ金融集團以核心資本638.98億美元排名第五，在資產(chǎn)規(guī)模的世界排名中，三菱以1.509萬億美元雄居第三，2004年股本收益率為10.52%，2005年三菱股本收益率高達24.77%。

三菱UFJ金融集團擁有穩(wěn)定和有效的公司治理框架。集團通過董事、公司審計人員和外部人士，包括各委員會進行公司治理。為了提高集團管理的透明度和對股東的責(zé)任，外部董事的觀點應(yīng)當(dāng)采納。

基于包含公司審計人員和董事的制度，三菱提升了外部人士在公司治理中的作用，目的在于建立穩(wěn)定、有效的公司治理。董事會在引入外部董事（相當(dāng)于獨立董事）和咨詢專家（主要集中在咨詢委員會中）后，公司治理水平得到提升。

基本框架

圖4三菱UFJ金融集團公司治理架構(gòu)

內(nèi)部控制

三菱UFJ集團是全球資產(chǎn)規(guī)模最大的綜合類金融集團，將致力于更廣泛的業(yè)務(wù)拓展。集團承諾以專家的水準(zhǔn)、敬業(yè)的態(tài)度經(jīng)營業(yè)務(wù)，從而獲得顧客、股東和社會的信任和信心。

集團的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系基于COSO委員會、美國薩班斯－奧克斯利法案和美國證券交易委員會的要求建立，控股公司股票將在證券交易所上市，因而需要遵守新巴塞爾協(xié)議的要求。

合規(guī)性管理

集團已經(jīng)在控股公司建立了合規(guī)部，負(fù)責(zé)對集團合規(guī)性進行監(jiān)督。集團建立了合規(guī)性管理框架，通過主要由獨立董事組成的內(nèi)部審計和合規(guī)委員會完善董事會治理，提高管理的合規(guī)性。集團為了及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，除建立了正常內(nèi)部報告制度外，還有與外界保持聯(lián)系的舉報渠道，從而能夠及時、準(zhǔn)確向相關(guān)部門匯報，包括內(nèi)部審計和合規(guī)委員會，以提高它們的自我糾錯能力。

內(nèi)部審計

三菱集團在控股公司建立了內(nèi)部審計部，在商業(yè)銀行中建立了內(nèi)部審計與信用檢測部，在信托公司建立審計部，在證券公司設(shè)有內(nèi)部審計部和監(jiān)檢部。這些部門在公司監(jiān)督中發(fā)揮了重要作用，并形成了控股公司董事會監(jiān)督的基本框架。

控股公司的內(nèi)部審計部對各子公司的審計部門進行監(jiān)督，同時提供必要的指引、建議和管理，之外還設(shè)計整個集團的內(nèi)部審計起動計劃和建議。

為了加強董事會的監(jiān)督功能，提升內(nèi)部審計的獨立性，各子公司建立了由獨立董事?lián)沃飨膬?nèi)部審計與合規(guī)委員會。此委員會旨在使各子公司內(nèi)部審計部門獨立于各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，它們直接向內(nèi)部審計與合規(guī)委員會性報告。

風(fēng)險管理

集團為了進行全面風(fēng)險管理，在控股公司內(nèi)為商業(yè)銀行、信托公司分別建立了風(fēng)險管理部。控股公司決定整個集團的風(fēng)險管理的基本政策。依據(jù)此政策，各子公司建立相應(yīng)的風(fēng)險管理制度。另外，控股公司建立了風(fēng)險管理委員會向執(zhí)行委員會就風(fēng)險管理政策和集團風(fēng)險管理框架進行報告和協(xié)商。

人事管理

集團為下屬銀行、信托公司和證券公司建立了不同的人事制度以反映其業(yè)務(wù)性質(zhì)和成本結(jié)構(gòu)的差異。當(dāng)前，三菱集團擁有統(tǒng)一的人事管理平臺，從而使各子公司的人事管理保持一致性。此平臺將為集團戰(zhàn)略實施提供有效的支持，有助于把職員整合成有凝聚力的工作團隊，從而有利于建立新的公司文化。

強調(diào)貢獻和專業(yè)技能的人事管理框架

銀行、信托公司和證券公司將貢獻和專業(yè)技能作為他們?nèi)耸轮贫鹊幕?/p>

把集團戰(zhàn)略目標(biāo)和個人業(yè)績評估相結(jié)合

第10篇

第一章 總則

第一條為進一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全和規(guī)范總裁在公司生產(chǎn)經(jīng)營管理工作中的議事決策程序及職務(wù)行為，提高工作效率，依據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）以及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，制定本工作細則。

第二章總裁的任職資格與任免程序

第二條總裁任職資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1、具有豐富的經(jīng)濟理論知識、專業(yè)管理知識及實踐經(jīng)驗，具有較強的經(jīng)營管理能力；

2、具有調(diào)動員工積極性、組織建立合理的組織機構(gòu)、協(xié)調(diào)各種內(nèi)外關(guān)系和統(tǒng)攬全局的能力；

3、具備五年以上企業(yè)管理經(jīng)驗或經(jīng)營工作經(jīng)歷，精通公司主要業(yè)務(wù)涉及行業(yè)，掌握國家有關(guān)政策、法律、法規(guī)；

4、遵紀(jì)守法、誠信勤勉、廉潔奉公、民主公正；

5、有較強的使命感和積極開拓的進取精神；

6、《公司法》第147條規(guī)定的情形以及被中國證監(jiān)會確定為市場禁入者，且禁入尚未解除的人員，不得擔(dān)任公司的總裁。

第三條公司設(shè)總裁一名，實行董事會聘任制，由董事長提名，董事會聘任。

第四條總裁任期一般不少于三年，由董事會根據(jù)公司經(jīng)營需要在聘任合同中規(guī)定，自董事會聘任之日起計算，可以連聘連任。聘任合同主要內(nèi)容應(yīng)包括權(quán)利、責(zé)任、待遇、解聘、辭職事由、違約責(zé)任及應(yīng)明確的其他事項。

第五條解聘總裁必須經(jīng)董事會決議批準(zhǔn)，并由董事會向總裁本人提出解聘理由。

第六條總裁在任期內(nèi)及離職后六個月內(nèi)不得出售其持有的本公司股份。

第三章總裁的職權(quán)和責(zé)任

第七條總裁主持公司日常生產(chǎn)經(jīng)營及管理工作，對董事會負(fù)責(zé)，遵守國家法律、法規(guī)和公司章程，執(zhí)行董事會決議，確保公司日常經(jīng)營管理活動規(guī)范、高效進行。

第八條總裁行使下列職權(quán)：

1、擬訂公司重大投資項目及年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃；

2、提議召開董事會臨時會議；

3、擬訂公司年度財務(wù)預(yù)算方案；在董事會授權(quán)額度內(nèi)，決定公司貸款事項；審批公司日常經(jīng)營管理中的各項財務(wù)支出款項；

4、擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案；

5、擬訂公司的基本管理制度和基本規(guī)章；

6、提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人等高級管理人員；

7、決定公司各職能部門負(fù)責(zé)人和分公司負(fù)責(zé)人的任免；

8、擬定公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘用和解聘；

9、經(jīng)董事長授權(quán)，代表公司處理對外事宜和簽訂包括投資、合作經(jīng)營、合資經(jīng)營、借款等在內(nèi)的經(jīng)濟合同；

10、擬訂公司稅后利潤分配和彌補虧損方案；

11、擬訂公司增加或減少注冊資本和發(fā)行公司債券的方案；

12、公司章程或董事會授予的其他職權(quán)。

13、非董事總裁列席董事會會議。

第九條總裁應(yīng)履行下列職責(zé)：

1、維護公司法人財產(chǎn)權(quán)，確保公司資產(chǎn)的保值和增值，正確處理股東、公司和員工的利益關(guān)系；

2、嚴(yán)格遵守《公司章程》和董事會決議，定期向董事會報告工作，聽取意見；不得變更董事會決議；

3、組織公司各方面的力量，實施董事會確定的工作任務(wù)和各項生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)濟指標(biāo)，制定行之有效的激勵與約束機制，保證各項工作任務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)濟指標(biāo)的完成；

4、注重分析研究市場信息，組織研究開發(fā)新產(chǎn)品，增強公司市場應(yīng)變及競爭能力；

5、組織推行全面質(zhì)量管理體系，提高產(chǎn)品質(zhì)量管理水平；

6、采取切實措施，推進本公司的技術(shù)進步和本公司的現(xiàn)代化管理，提高經(jīng)濟效益，增強企業(yè)自我改造和自我發(fā)展能力。

第十條 根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司經(jīng)營管理層對金額不超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)值10%（含10%）的對外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置等資產(chǎn)經(jīng)營項目有審批決策的權(quán)利。

上述對外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置等資產(chǎn)經(jīng)營事項是指投資擁有、收購兼并擁有以及出售企業(yè)所有者權(quán)益、實物資產(chǎn)或其他財產(chǎn)的行為。

公司經(jīng)營管理層應(yīng)通過由總裁負(fù)責(zé)召集和主持的總裁辦公會議，對上述資產(chǎn)經(jīng)營項目進行審批決策，通過后報董事會備案。

第十一條總裁報董事長同意后決定代表公司出任公司全資子公司、控股子公司及參股公司董事、監(jiān)事人員。

直接及間接持有100%權(quán)益的子公司、控股子公司或所持股數(shù)及董事會人數(shù)等能起到實際控制作用的公司，其作出的對外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對外擔(dān)保等事項視同公司行為，其作出的對外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對外擔(dān)保等事項所涉金額作為公司投資決策依據(jù)，應(yīng)先由公司經(jīng)營管理層、董事會、股東大會依據(jù)公司章程、董事會議事規(guī)則及本細則規(guī)定的權(quán)限作出相應(yīng)決議后，在上述企業(yè)代表公司出任董事的人員方可按照決議在該企業(yè)董事會或股東會上表決。

公司參股企業(yè)作出的對外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對外擔(dān)保等事項交易標(biāo)的有關(guān)金額乘以參股比例后的金額作為公司投資決策的依據(jù)，應(yīng)先由公司的公司經(jīng)營管理層、董事會、股東大會依據(jù)公司章程、董事會議事規(guī)則及本細則規(guī)定的權(quán)限作出相應(yīng)決議后，在上述企業(yè)代表公司出任董事的人員方可按照決議在該企業(yè)董事會或股東會上表決。

第十二條總裁按《公司法》、公司章程和有關(guān)法規(guī)的規(guī)定行使職權(quán)時，受國家法律保護，任何組織和個人不得干預(yù)、壓制、刁難、威脅和打擊報復(fù)。

第十三條總裁應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，履行誠實和勤勉盡責(zé)的義務(wù)，維護公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利。

第四章 其他高級管理人員職權(quán)分工

第十四條根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書為公司其他高級管理人員。公司副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人由總裁提名，董事會聘任。董事會秘書由董事長提名，董事會聘任。

第十五條 副總裁及助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人協(xié)助總裁工作，直接對總裁負(fù)責(zé)，對總裁布置的工作應(yīng)及時認(rèn)真貫徹執(zhí)行，并將工作進展情況及時向總裁匯報。副總裁及助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人具體分工由總裁按照市場銷售、技術(shù)開發(fā)、項目開發(fā)、生產(chǎn)安全、質(zhì)量保證、人事后勤、投資管理、財務(wù)成本管理及資本運作等職能安排。總裁外出期間及不能履行職權(quán)時，應(yīng)指定一名副總裁代行其職權(quán)。

第五章總裁決策程序

第十六條總裁在授權(quán)范圍內(nèi)和職權(quán)范圍內(nèi)對重大事項決策的一般議事程序原則：

（1）堅持決策科學(xué)化、民主化、制度化的原則；

（2）確定待決策事項并下達相關(guān)工作部門；

（3）有關(guān)部門在編制預(yù)案中，應(yīng)認(rèn)真開展調(diào)查研究，聽取各相關(guān)部門意見，一般應(yīng)形成兩個或以上的預(yù)案供討論決策；

（4）召開總裁辦公會議討論決定；

（5）重大事項決定后，應(yīng)根據(jù)事項的性質(zhì)向董事長報告。

第十七條 人事管理工作程序：

總裁在向董事會提名公司副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人人選時，應(yīng)事先征求董事長的意見；總裁在任免部門正副職負(fù)責(zé)人時，應(yīng)安排人事部門進行考核，經(jīng)公司總裁辦公會議討論，由總裁決定任免。

第十八條 財務(wù)管理工作程序：

1、生產(chǎn)經(jīng)營中，要認(rèn)真貫徹公司財務(wù)管理制度，加強資金控制，強化財務(wù)管理；財務(wù)收支，應(yīng)由使用部門提出報告，經(jīng)財務(wù)負(fù)責(zé)人審批后報總裁批準(zhǔn)；

2、日常的費用支出，執(zhí)行嚴(yán)格的預(yù)算管理。預(yù)算內(nèi)一般性費用參照執(zhí)行公司財務(wù)有關(guān)的審批權(quán)限規(guī)定；

3、每月份結(jié)束后15日內(nèi)向董事長報告相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。

第十九條重大合同管理程序

經(jīng)濟活動中的各種合同，由主辦業(yè)務(wù)部門組織與客戶洽談合同，按公司制定的管理程序報總裁審批，總裁認(rèn)為必要時向董事長報告。

第二十條固定資產(chǎn)管理程序

1、建固定資產(chǎn)應(yīng)有專項報告，嚴(yán)格按公司的預(yù)算執(zhí)行，報總裁批準(zhǔn)；購建預(yù)算金額外固定資產(chǎn)由董事長審批。

2、不需用、不使用或使用到期報廢的固定資產(chǎn)可以變賣處理，但必須預(yù)先辦理審批手續(xù)，由主管部門初審?fù)夂笥晒究偛冒匆?guī)定審批。

第六章總裁辦公會議

第二十一條總裁辦公會議分為高層行政會議和總裁工作會議，原則上每月召開均不少于一次，由總裁根據(jù)工作情況進行安排，總裁辦公室負(fù)責(zé)組織工作。高層行政會議為總裁經(jīng)營管理工作的決策會議；總裁工作會議為總裁聽取工作匯報、傳達經(jīng)營決策，布置工作任務(wù)的工作會議。

第二十二條總裁辦公會議由總裁負(fù)責(zé)召集和主持，總裁因故不能履行召集和主持職責(zé)時，由其指定的其他人員負(fù)責(zé)召集和主持。

第二十三條高層行政會議參加人員為總裁、副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人（總會計師），董事會秘書列席會議，總裁可以根據(jù)工作需要確定每次列席會議的其他人員；總裁工作會議參加人員為公司總裁根據(jù)工作需要確定的公司高級管理人員、各職能部門和全資或控股企業(yè)負(fù)責(zé)人，董事會秘書可列席會議，總裁可根據(jù)工作需要確定每次列席會議的其他人員。

第二十四條總裁對所議事項進行決策時，應(yīng)充分聽取與會人員的意見和建議，尤其是分管該項工作的參會人員意見，以集中集體智慧，提高決策的科學(xué)性和正確性，總裁有最終決策權(quán)。

第二十五條總裁擬定有關(guān)職工工資、福利、安全生產(chǎn)以及勞動保護、勞動保險、解聘（或開除）公司職工等涉及職工切身利益的制度時，應(yīng)當(dāng)事先聽取工會和職代會的意見，并邀請公司工會或職工代表列席有關(guān)會議。

第二十六條主管總裁辦公室工作的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)會議記錄和歸檔保存工作，需要形成會議紀(jì)要、決議等文件的，經(jīng)總裁簽發(fā)后應(yīng)于會后一周內(nèi)送達各位高管人員和有關(guān)職能部門（緊急情況除外）；對需要向董事會報批的事項，必須形成書面文件報董事會秘書處。

第二十七條總裁工作報告分為定期報告和臨時報告。

（1）定期報告：總裁應(yīng)于半年及一年結(jié)束后對半年度及年度工作進行總結(jié)，接受董事會及監(jiān)事會的質(zhì)詢。

（2）臨時報告：應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會或者監(jiān)事會的要求,向董事會或者監(jiān)事會報告工作。

第七章 考核與獎懲

第二十八條 公司人力資源管理部門負(fù)責(zé)總裁、副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員及公司員工薪酬制度及其績效考核與獎勵管理辦法的擬定，由公司董事會或其授權(quán)的薪酬與考核委員會決定。由公司人力資源管理部門根據(jù)上述制度和辦法進行考核。依據(jù)考核結(jié)果對副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人等高級管理人員的獎勵，由人力資源管理部門報總裁批準(zhǔn)發(fā)放。

第二十九條 公司總裁、副總裁、助理總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員及公司員工薪酬制度及其績效考核與獎勵管理辦法應(yīng)當(dāng)建立薪酬與公司績效和個人業(yè)績相聯(lián)系的激勵機制。

第八章附則

第11篇

68歲的王健儀，既是香港同興藥業(yè)董事長，也是合資公司廣州王老吉藥業(yè)股份有限公司（下稱王老吉）董事長（爭議中），同時她還享有加多寶集團授予的名譽董事長稱號，她有一個雅號“王姑娘”。

“自2011年開始擔(dān)任合資公司董事長之后，我便遭受了一生當(dāng)中從沒有過的攻擊，這使我不堪忍受，精神幾乎崩潰。”王健儀告訴《財經(jīng)國家周刊》記者。在她意料之外的是，如今廣州醫(yī)藥集團卻與一些小股東聯(lián)名她，讓她痛心萬分。

2014年8月5日，廣州市越秀區(qū)人民法院決定立案審理白云山公司（廣藥集團的子公司）及其他10位王老吉自然人股東訴王健儀損害公司利益責(zé)任糾紛一案。據(jù)白云山公司介紹，白云山及其他10位自然人為王老吉股東，合計持有王老吉48.10%的股份；被告王健儀原為王老吉藥業(yè)董事和董事長，于2013年1月18日向王老吉藥業(yè)董事會書面提出辭去公司董事和董事長職務(wù)。

王健儀認(rèn)為，她在2013年1月曾提出辭去董事長職務(wù)的申請，但在董事會和股東會批準(zhǔn)她的辭職并同意委派的另外一名董事出任董事長之前，她現(xiàn)在依然是合資公司的董事長和法定代表人，要履行職責(zé)。

事實上，從2013年1月至2014年8月，王健儀一直以公司法定代表人身份簽署合資公司的相關(guān)文件，涉及簽字文件超過1000份，平均一月50余份文件，這都是廣藥委派的高管到香港呈送給她簽署的。

導(dǎo)火索來自王健儀的一次代言。2013年4～5月，全國多家電視臺、電臺播出王健儀拍的一部廣告片，多家媒體也刊登了相同內(nèi)容的宣傳廣告，其內(nèi)容為：王健儀將其配方獨家傳授給了加多寶，而沒有傳給其他企業(yè)或個人。白云山公司認(rèn)為，廣告片播出時，王健儀雖已辭去王老吉藥業(yè)董事、董事長，但其行為損害了王老吉藥業(yè)的利益。

“我畢生從事涼茶行業(yè)，作為涼茶始祖第五代后人，亦是香港藥行商會會長，我只是講出了事實。”王健儀解釋道。她表示，18年來，加多寶一直使用其作為涼茶創(chuàng)始人王澤邦第五代玄孫獨家傳授的正宗涼茶配方生產(chǎn)紅罐涼茶，之所以力挺加多寶，是因它將涼茶文化帶至一個前所未有的高度。這些成就也是大家有目共睹的，自己并不是單獨給哪一家涼茶企業(yè)站隊。

她還透露，早年廣藥集團授權(quán)加多寶用王老吉商標(biāo)出產(chǎn)涼茶時， 廣藥集團高層請求她協(xié)助鼎力支持加多寶。她過去說過，現(xiàn)在依然要說， “做好涼茶的，我一定撐”。

一位接近王健儀的律師告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，“到今天為止還未收到這個案件的訴狀。一旦收到法院傳票后，我們會積極應(yīng)對，王健儀也多次表示，她不怕被告。”

最新的消息是，廣藥集團副總經(jīng)理倪依東對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，此案已立案，正式開庭時間等待法院通知。

商標(biāo)之爭

糾紛始于王老吉統(tǒng)一商標(biāo)問題。

王老吉的前身為王老吉藥廠，1992年轉(zhuǎn)制為廣州羊城藥業(yè)股份有限公司，2004年更名為廣州王老吉藥業(yè)股份有限公司，長期為廣州醫(yī)藥集團旗下子公司。

據(jù)王健儀回憶，早在1990年代，她就跟羊城藥業(yè)合作，將國內(nèi)王老吉的東西賣到海外，因為這樣可把王老吉發(fā)揚光大。這也是合資企業(yè)的前身。

未合資之前，王老吉94.28%的股權(quán)由廣州藥業(yè)持有。一位知情人士告訴《財經(jīng)國家周刊》記者，2004年，廣州市政府派招商團到香港招商引資。當(dāng)時同興藥業(yè)和中方股東廣藥改制成立合資企業(yè)王老吉時，時任董事長是同興藥業(yè)委派的李祖澤。王只是參與了合資事項。

據(jù)同興藥業(yè)方面介紹，雙方在2004年合資的初衷，便是將海內(nèi)外的王老吉商標(biāo)并入合資公司，做大做強王老吉涼茶，締造一個國際性的民族品牌；雙方都向?qū)Ψ阶鞒隽藭娉兄Z，并簽訂了意向協(xié)議，廣藥集團將內(nèi)地的王老吉商標(biāo)、由王健儀將海外的王老吉商標(biāo)使用權(quán)注入合資公司，作為雙方合資的基礎(chǔ)條件。

次年1月，經(jīng)過商務(wù)部的批復(fù)同意，同興藥業(yè)出資1.68億元和廣州藥業(yè)各持有48.0465%股份，另外3.9070%為自然人股東持有，王老吉藥業(yè)正式改制成為合資公司。

“當(dāng)年是有承諾并簽過和約的，否則香港同興藥業(yè)也不會來投資。”王老吉藥業(yè)董事景雨淮對《財經(jīng)國家周刊》記者表示，商標(biāo)注入王老吉藥業(yè)的事情，到現(xiàn)在也沒有結(jié)果。

值得一提的是，彼時，海外王老吉商標(biāo)持有人則是王健儀。后來，李祖澤退出同興藥業(yè)后，王健儀買下了股份，現(xiàn)在則是同興藥業(yè)的大股東，其介入合資企業(yè)就是為了推動王老吉海內(nèi)外商標(biāo)的統(tǒng)一。

2011年初，王健儀上任王老吉不久就公開指出，同興藥業(yè)已經(jīng)得到了政府方面的批示和廣藥集團的書面承諾，將境內(nèi)的王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)到王老吉合資企業(yè)，所以實現(xiàn)海內(nèi)外王老吉商標(biāo)的大統(tǒng)一是完全可以實現(xiàn)的。此外，她還感激加多寶對王老吉的貢獻。

“合資企業(yè)成立后，王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)到合資企業(yè)的工作，起初是很順利的，很快就完成了價格評估、上報國資委和市政府等階段性工作。但六年過去了，王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)讓最后一步工作始終沒有能夠落實下來。”王健儀說。

“王健儀作為港方的股東代表人出任合資公司董事長，發(fā)表出這樣一番言論，我認(rèn)為很不合適。”廣藥集團的一位高管當(dāng)時對本刊記者說。據(jù)悉，王老吉在第二天就召開董事會，王健儀沒來出席會議，監(jiān)事會已向王健儀提出了質(zhì)疑并向她本人發(fā)出了公開信函。

無論如何，在王健儀的任期內(nèi)，王老吉海內(nèi)外的商標(biāo)統(tǒng)一仍未實現(xiàn)。景雨淮表示，剛開始合資公司的商標(biāo)整合工作都很順利，雙方還專門成立了工作組。但2005年7、8月后，相關(guān)政府主管部門認(rèn)為這是老字號，處置要慎重，因此暫不適宜做轉(zhuǎn)讓，而且現(xiàn)在用合資的方式也不錯，希望能暫時維持現(xiàn)狀，轉(zhuǎn)讓之事暫時擱置。

矛盾激化

這進一步激化了雙方的矛盾。“王老吉10年的合作期限，可分為兩個5年。”王健儀表示，前5年，合資雙方合作無間，關(guān)系良好；后5年，分歧出現(xiàn)并逐步加大。

同興藥業(yè)方面表示，2010年中，廣藥更換了領(lǐng)導(dǎo)班子，合資公司所有大小事務(wù)均由其說了算，漠視港方權(quán)益。公開信息顯示，2010年6月，李楚源被任命為廣藥集團總經(jīng)理、副董事長、黨委副書記，兼任子公司白云山和記黃埔中藥有限公司總經(jīng)理。李上任不久，就開始更多地思考大健康產(chǎn)業(yè)。

“白云山?jīng)霾枋莻€導(dǎo)火索，此次合作我也是看了報紙后才知道，他們并沒有給我解釋。”王健儀透露，2011年3月3日，白云山和記黃埔中藥有限公司與廣州王老吉藥業(yè)合作簽約，白云山?jīng)霾鑼⑷孓D(zhuǎn)入王老吉涼茶的銷售渠道，由王老吉總經(jīng)銷，這明顯是與王老吉合資企業(yè)的涼茶同業(yè)競爭。

王健儀自然不能接受。她給王老吉的總裁去了一封函，指出對方行為已違規(guī)，未經(jīng)過董事會批準(zhǔn)，超越了總經(jīng)理的職責(zé)范圍，所以必須要停止。與此同時，同興藥業(yè)股東還出具了律師、法律意見書，明確提出這是同業(yè)競爭、違背企業(yè)利益的不正當(dāng)行為。

此后，廣藥集團和同興藥業(yè)的矛盾公開化。

2011年3月25日，在四川成都“2011年春季全國糖酒會展會”現(xiàn)場，廣糧實業(yè)集團與廣藥集團合力推出的“王老吉”品牌營養(yǎng)飲品首度亮相，當(dāng)時力推的是王老吉固元粥與王老吉蓮子綠豆爽兩款產(chǎn)品。

王健儀和家人對此十分不快。她表示，王老吉只是生產(chǎn)涼茶的，多元化經(jīng)營策略就使得王老吉變味。因此，她和家人做了一個聲明，她們未將王澤邦的涼茶配方給廣藥，股東也出了一個函，但是對方并未理睬。

兩個月后，雙方矛盾進一步惡化。廣藥集團收回加多寶母公司香港鴻道集團的紅色罐裝及紅色瓶裝王老吉涼茶的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。同興藥業(yè)認(rèn)為，按承諾書約定，廣藥集團本應(yīng)將該王老吉商標(biāo)注入合資企業(yè)。可不久，廣藥集團便成立廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司，并授予其王老吉商標(biāo)的使用權(quán)，用于生產(chǎn)紅罐王老吉。

與此同時，在加多寶不服仲裁裁決并向北京市一中院提訟的11天后，2012年5月28日，王健儀現(xiàn)身北京，力挺加多寶，并對外說明，加多寶使用的涼茶配方是她提供的家傳秘方，因此加多寶生產(chǎn)的涼茶是正宗的。

王健儀表示，王老吉商號是合資企業(yè)注冊在先，中方股東白云山公司在2012年2月28日未經(jīng)王老吉藥業(yè)董事會同意，獨資成立廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司經(jīng)營涼茶產(chǎn)品，搶占合資企業(yè)的原料采購、銷售渠道，挖走幾百名員工，并不顧股東同興藥業(yè)和她的反對利用合資企業(yè)進行聯(lián)合廣告投放。

雙方互相制衡的用人制度隨后也被打破了。據(jù)同興藥業(yè)方面介紹，王健儀自己的辦公室都被占用無處辦公，同興藥業(yè)委派的財務(wù)總監(jiān)2013年被罷免，廣藥方面兩次強行阻止同興藥業(yè)聘請的會計師事務(wù)所到廠查賬，廣藥方面利用行政干預(yù)成立“臨時管理委員會”取代合資企業(yè)董事會等，嚴(yán)重侵害了港資股東的利益，但在同興多次正式發(fā)函給中方和廣州市國資委要求磋商去留問題，均遭拒絕。

對此，廣藥集團在發(fā)給《財經(jīng)國家周刊》記者的采訪回復(fù)函中指出，“本公司已根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定建立了完善的公司治理制度并嚴(yán)格執(zhí)行，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營，包括會計師事務(wù)所聘任、財務(wù)審批等皆是按照公司章程依法依規(guī)開展。公司依法維護股東知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)等權(quán)利，但股東履行相應(yīng)職權(quán)時必須符合相應(yīng)程序，依法依規(guī)進行”。

此外，針對合資公司出現(xiàn)的糾紛，倪依東曾反駁說：“早在2008年，同興藥業(yè)在某些方面對合資公司的經(jīng)營就產(chǎn)生過很多負(fù)面作用，包括后來王健儀站在加多寶的立場上說三道四，很不適合企業(yè)經(jīng)營，違反了王老吉高管對于企業(yè)發(fā)展的承諾。”據(jù)悉，合營合同為期10年，雙方約定在合營期屆滿（2015年1月25日）前6個月就是否延期進行協(xié)商，因此才在2014年6月26日召開臨時股東大會。但新的10年合營合同未敲定，同興藥業(yè)對續(xù)約投下反對票。

第12篇

關(guān)鍵詞：董事會 獨立董事獨立性 關(guān)系強度

一、引言

自2001年8月中國證監(jiān)會正式引入獨立董事制度以來，學(xué)者對其發(fā)揮效應(yīng)進行了探討。多數(shù)認(rèn)為獨立董事獨立性是董事會獨立性的核心，是獨立董事制度規(guī)范“內(nèi)部人”行為、制約大股東“挖掘”行為并維護中小股東與其他利益相關(guān)者利益的最基本保障。少數(shù)學(xué)者認(rèn)為獨立董事制度引入能有效改善公司績效水平（Baysinger &Butler，1985；Rosenstein &Wyatt，1990；王躍堂等，2006；曹廷求等，2010），大多學(xué)者認(rèn)為獨立董事對公司績效改善無效（Bhagat &Black，2000；Hermalin &Weibach，2003；葉康濤等，2007；李維安、孫文，2007；郝云宏、周翼翔，2010）或呈現(xiàn)負(fù)效應(yīng)（Agrawl &Knoeber，1996）。這些研究結(jié)果的差異，較多文獻主要從獨立董事獨立履行職能效率低下的原因進行研究，如由于選拔制度的缺陷，許多獨立董事選拔易受大股東或?qū)嶋H控制人的操控，受聘的獨立董事很難代表中小股東并維護其利益；獨立董事來源呈現(xiàn)“政府化”“學(xué)院化”“老年化”特征，以致獨立董事經(jīng)驗資質(zhì)、教育背景、精力時間等難以保證其獨立勤勉履行職責(zé)（馬兆平、楊漢明，2002）。從國內(nèi)外研究成果來看，較多學(xué)者考慮到國外制度的引入需要與本國基本文化相適應(yīng)，從文化視角解釋了獨立董事制度引入效應(yīng)低下的原因，如譚勁松（2003）提及到文化特征會影響?yīng)毩⒍陋毩⑴袛啵贁?shù)學(xué)者如張宗益和黨文娟（2006）從宏觀經(jīng)濟視角研究獨立董事制度引入的經(jīng)濟效果。而這些文獻較少從董事會內(nèi)部研究獨立董事獨立性低下的影響因素。因此，文中基于企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論，從董事會內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)關(guān)系視角考察公司董事會獨立性低下的原因，以期為繼續(xù)完善獨立董事制度提供理論和經(jīng)驗支撐。

二、研究設(shè)計

（一）研究假設(shè) 已研究表明，企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)以董事會成員間的關(guān)系網(wǎng)為主。董事會作為公司監(jiān)督、決策的主體，在獨立董事制度引入之前原董事間沖突主要表現(xiàn)在不同持股主體間的利益沖突、董事間個體決策與群體決策之間的偏差（馬兆平、楊漢明，2002），這種沖突主要由持股主體爭奪公司控制權(quán)及相應(yīng)的剩余索取權(quán)、人董事非完全理性和機會主義傾向而致。在董事或股東間沖突過程中，以互惠互利為基礎(chǔ)逐漸形成新的小團體，這些小團體主要由親戚、朋友、熟人等或新加入成員組成。個體沖突逐漸演變?yōu)樾F體之間的利益之爭，形成團體間的控制權(quán)和剩余索取權(quán)、監(jiān)督?jīng)Q策權(quán)的一種相對平衡。這些沖突是公司固有的內(nèi)在形式。現(xiàn)代公司理論認(rèn)為公司作為一系列利益相關(guān)者組成的非完全契約集合，各利益相關(guān)者有著共同的利益，因此各小團體不可能無限制地競爭，沖突會暫時中斷。此時，以董事長為核心的內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合其他團體或個體，促使其相互協(xié)調(diào)合作，降低內(nèi)部交易費用，提高企業(yè)內(nèi)部治理效率。獨立董事制度引入旨在維護中小股東利益和保證董事會決策的科學(xué)化與獨立性（馬兆平、楊漢明，2002），但卻打破了原董事會各利益主體的控制權(quán)和剩余所有權(quán)的分配體制，直接威脅到原董事或委托股東自身的利益，使原固有沖突形式逐漸演變?yōu)楠毩⒍屡c原董事間的控制權(quán)爭奪、虛擬委托人與大股東間的利益沖突、董事會決策定位沖突、決策失誤的風(fēng)險承擔(dān)引起的沖突等（馬兆平、楊漢明，2002）。原董事或股東（尤其是董事長或大股東（實際控制股東））為維持自身利益，必然對獨立董事行為進行人為的直接或間接干涉。在一系列的沖突過程中，原董事間固有的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮作用。以董事長為利益主體會聯(lián)合其他董事逐漸形成合謀關(guān)系，且董事間關(guān)系越緊密，這種合謀關(guān)系越牢靠，獨立董事合法行為受到抑制。因此假設(shè)：

假設(shè)：董事間的關(guān)系越緊密，獨立董事獨立履行職責(zé)的有效性越易受到抑制

（二）模型建立和變量定義 據(jù)計算信息最佳變量數(shù)準(zhǔn)則（IC準(zhǔn)則）選擇變量，并建立面板模型如下：

模型1A：IDDi，t=α0+α1*lnRS_CIi，t+αk*Coni，t+εi，t ； 模型2A：IDDi，t=β0+β1*lnGRS_CIi，t+βk*Coni，t+δi，t ，

其中IDDi，t表示董事會獨立性，RS_CIi，t、GRS_CIi，t表示董事間的關(guān)系強度及增量，Coni，t表示控制變量，εi，t、δi，t表示模型對應(yīng)的擾動項。變量的選擇及具體定義如下：（1）被解釋變量。獨立董事獨立性（IDD），用獨立董事比例表示，即獨立董事總?cè)藬?shù)/董事會的總?cè)藬?shù)；其一階滯后量為Lag_IDD，用于克服模型部分內(nèi)生性。（2）關(guān)鍵變量。董事間關(guān)系強度（RS_CI），社會學(xué)家M.Granovetter（1973）基于個體行動受制于其他個體假設(shè)提出了“強弱關(guān)系理論”（“strength-of-weak-ties” hypothesis）（Bian，1997），認(rèn)為個體之間的關(guān)系強度主要由互動次數(shù)、情感強度、親密度（相互信任）（Mutual Confiding）、互利互惠（The Reciprocal Services）等4個維度組成，并得出個體之間的關(guān)系強度與獲取匹配工作的機會呈反比的結(jié)論。文中根據(jù)Granovetter理論分析上市公司董事會成員間的關(guān)系強度效應(yīng)。國內(nèi)外關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論大多強調(diào)企業(yè)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為之帶來稀缺資源以提升核心競爭力，對于企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)較少研究。少數(shù)學(xué)者如錢錫紅等（2009）將企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)劃分為外部橫向（企業(yè)間關(guān)系）、外部縱向（企業(yè)與政府關(guān)系）和內(nèi)部縱向（企業(yè)家對企業(yè)運營控制）三個維度，分別運用網(wǎng)絡(luò)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)范圍和網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量進行測定，并使用珠三角私營企業(yè)家調(diào)查問卷數(shù)據(jù)得出企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的三個維度均顯著正向影響企業(yè)成長。這一論文對企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)有所涉及，并沒考慮到董事會成員間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的作用。因此，文中先測定董事間的關(guān)系強度，進而分析該強度與董事會獨立性的實證關(guān)系。董事會成員間的關(guān)系強度測定主要分為兩步驟：第一，定義成員截止統(tǒng)計日任職的關(guān)系公司，即成員曾經(jīng)或現(xiàn)在任職的組織或公司與上市公司存在關(guān)系的公司，包括三類：上市公司年報中公布的機構(gòu)股東、上市公司年報中公布的存在關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)或組織、與前兩類公司相關(guān)聯(lián)的公司或組織。這三類公司與上市公司存在直接或間接關(guān)聯(lián)，組成了關(guān)系公司。第二，基于成員任職的關(guān)系公司對成員間的關(guān)系強度進行定義：董事會有兩成員甲、乙，截止統(tǒng)計日任職的關(guān)系公司集合分別為A（A0，A1，A2，…，An）、B（B0，B1，B2，…，Bn），則對集合A、B中各任取某一關(guān)系公司進行不重復(fù)兩兩配對，則可能配對總數(shù)為甲乙間的關(guān)系強度。該定義基于關(guān)系公司為董事會成員交互（交流）的重要平臺的假設(shè)。在原董事會體系存在前提下，新進入董事會的董事有效開展工作需與原董事建立聯(lián)系，而關(guān)系公司為其提供了協(xié)作平臺。因為關(guān)系公司本身與上市公司存在廣泛間接或直接的關(guān)聯(lián)，因而具有關(guān)系公司任職背景的董事能較易加入原董事會陣營中，有益于各方協(xié)作，降低內(nèi)部交易成本和提高董事會的決策效率。隨著各董事間廣泛聯(lián)系，交互頻率加大，越易形成朋友、熟人、合作伙伴等關(guān)系，且董事會成員任職的關(guān)系公司數(shù)目的增加使這種交互產(chǎn)生的關(guān)系程度越大。因此本文用董事長與內(nèi)部董事之間的關(guān)系強度表示，表征董事間關(guān)系緊密程度，即關(guān)系強度越大董事間關(guān)系越緊密，取對數(shù)為lnRS_CI；董事間關(guān)系強度的增量（GRS_CI）：用當(dāng)期關(guān)系強度（RS_CIt）與上一期關(guān)系強度（RS_CIt-1）之差表示，表征關(guān)系的累積程度，取對數(shù)為lnGRS_CI。（3）控制變量（Con）。控制變量選擇4個，分別為資產(chǎn)負(fù)債率（FS），用負(fù)債額/資產(chǎn)額表示，表征企業(yè)負(fù)債風(fēng)險程度；凈資產(chǎn)收益率（CP1），用凈利潤額/股東權(quán)益額表示，表征企業(yè)盈利能力強度；專家（顧問）（EX），用獨立董事為專家或顧問人數(shù)/獨立董事總?cè)藬?shù)表示，表征獨立董事名譽；監(jiān)事會的規(guī)模（SB），用監(jiān)事會總?cè)藬?shù)表示，取對數(shù)為lnSB。此外，模型最后還需進行穩(wěn)健性檢測，檢測變量：股權(quán)集中度（ES），用第一到第五大股東持股比例總和表示，表征公司控制權(quán)集中程度；資產(chǎn)收益率（CP2），用（凈利潤額/平均資產(chǎn)額）*100%表示，其中平均資產(chǎn)額=（上期期末資產(chǎn)額+當(dāng)期期末資產(chǎn)額）/2，作為CP1的相近替代量。

（三）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 本文選擇截止2010年12月31日新疆已上市的36家非金融公司，以2004年至2010年為區(qū)間，剔除連續(xù)四年及以上數(shù)據(jù)缺失或含ST（*ST）的公司，最終得到28家有效樣本用于實證分析。文中數(shù)據(jù)主要來源于國泰安上市公司研究系列數(shù)據(jù)庫，其中關(guān)系公司、專家（顧問）、監(jiān)事會的規(guī)模等變量根據(jù)該數(shù)據(jù)庫與新浪網(wǎng)公布的個人簡歷搜集整合而成。上文定義了董事會成員間的關(guān)系強度，文中繼續(xù)以此定義進行研究。董事長作為企業(yè)的法定代表在董事會中占據(jù)核心位置，因而以董事長與其他成員間的關(guān)系作為董事間的關(guān)系代表，主要包括三部分：董事長與副董事長間的關(guān)系、董事長與內(nèi)部董事間的關(guān)系、董事長與獨立董事間的關(guān)系。由于截止2010年末28家有效樣本中僅有9家公司設(shè)立副董事長，加之較難從現(xiàn)有公布數(shù)據(jù)中識別出獨立董事與董事長的可能關(guān)聯(lián)，因此文中主要采用董事長與內(nèi)部董事間的關(guān)系來表示董事會成員間的關(guān)系。

三、實證檢驗分析

（一）回歸分析 本文采用Stata11.0軟件對模型進行估計，回歸結(jié)果由F檢驗或LSDV法可知，模型1選擇混合OLS估計更有效；由White值表明模型1不存在異方差；由于不同上市公司間存在相關(guān)，故LOS回歸之后采用OLS+聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差克服截面自相關(guān)（結(jié)果見模型1B）。以獨立董事比例（IDD）為被解釋量、董事間關(guān)系強度（lnRS_CI）為關(guān)鍵量的模型1B回歸結(jié)果表明，董事間的關(guān)系強度與獨立董事比例呈顯著負(fù)相關(guān)，這說明董事間的關(guān)系越緊密，越易形成合謀關(guān)系抑制獨立董事與其爭奪控制權(quán)，制約獨立董事獨立有效履行職能，使董事會獨立決策有效性難得以保障。從董事間關(guān)系強度的定義可知，董事間的關(guān)系強度與董事任職關(guān)系公司的數(shù)目直接正相關(guān)，這說明董事任職關(guān)系公司的數(shù)目對獨立董事獨立性產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，也說明獨立董事獨立履行職能若能有效保障，上市公司在選拔董事時應(yīng)該考慮其任職背景是否存在關(guān)系公司，或減少董事在關(guān)系公司的兼職數(shù)目。此外，模型1A引入滯后項Lag_IDD后，模型1C回歸結(jié)果顯示Lag_IDD系數(shù)為負(fù)值且不顯著，表明獨立董事比例趨于弱收斂，這說明自2001年正式引入獨立董事制度以來，獨立董事比逐漸趨于穩(wěn)定。再者，關(guān)系強度的系數(shù)符號不變且顯著性仍在95%水平顯著，這說明控制內(nèi)生性后模型評估是穩(wěn)健的。由于模型1A不存在異方差且克服了截面自相關(guān)，模型評估結(jié)果也是有效的。

（二）相關(guān)性分析 以獨立董事比例（IDD）、董事間關(guān)系強度（lnGRS_CI）的模型2B回歸結(jié)果表明：董事間關(guān)系的累積與獨立董事比例呈弱顯著（顯著水平75%）負(fù)相關(guān)，這說明關(guān)系強度的累積雖對獨立董事獨立履行職責(zé)的抑制效應(yīng)不顯著，但不能忽視這種弱負(fù)效應(yīng)，因為這種弱負(fù)效應(yīng)可能在未來的某一時段發(fā)生轉(zhuǎn)變而對董事會獨立性的發(fā)揮產(chǎn)生更大的抑制作用。以董事間關(guān)系強度（RS_CI）與時間可知，董事間的關(guān)系強度隨著時間呈較顯著的遞增趨勢。表明若不能有效地抑制董事間關(guān)系的增長或累積，可能會對獨立董事制度適用性造成長期負(fù)效應(yīng)。這可解釋獨立董事制度引入以來，獨立董事難以獨立發(fā)揮功效的原因。

（三）穩(wěn)健性檢驗 模型1A不存在異方差且克服了截面自相關(guān)性；當(dāng)向模型添加如獨立董事科研院校、金融、政府等職業(yè)背景、企業(yè)規(guī)模、獨立董事女士比例等變量時，回歸結(jié)果表明關(guān)鍵量的顯著性和符號均不較大變化，這說明模型出現(xiàn)的遺漏變量有偏性問題可有效克服。說明模型評估結(jié)果是有效的。此外，添加股權(quán)集中度（ES）或更改相近變量為資產(chǎn)收益率（CP2），回歸結(jié)果表明關(guān)鍵量的顯著性和系數(shù)符號均保持不變；剔除2004年至2006年樣本期間，發(fā)現(xiàn)模型1A關(guān)鍵量在95%水平上顯著且符號不變。從這一層面而言，模型是穩(wěn)健的。綜上表明模型建立穩(wěn)健且評估結(jié)果有效。

四、結(jié)論

本文在Granovetter（1973）“強弱關(guān)系理論”基礎(chǔ)上測定了董事會成員間的關(guān)系強度，選取新疆上市公司2004年至2010年28家有效樣本數(shù)據(jù)，以分析董事間關(guān)系強度與獨立董事獨立性的關(guān)系。實證結(jié)果驗證了董事間的關(guān)系越緊密越易抑制獨立董事獨立履行職責(zé)，且模型在控制內(nèi)生性后結(jié)論仍然成立，這一結(jié)果說明董事會成員間的強關(guān)系抑制了獨立董事制度有效實施，進一步說明了現(xiàn)有文獻在考慮獨立董事獨立性有效時需要注重制度引入與本土文化（關(guān)系網(wǎng)絡(luò)）相適應(yīng)的程度。進一步發(fā)現(xiàn)董事間關(guān)系強度的累積作用具有弱負(fù)效應(yīng)，也說明關(guān)系的累積一定程度上制約了董事會獨立決策的科學(xué)性與有效性。同時還發(fā)現(xiàn)關(guān)系強度隨時間呈弱遞增趨勢。綜合這些結(jié)論可知，若不能采取措施有效抑制董事間的親密程度，將會對獨立董事制度有效發(fā)揮造成長期負(fù)效應(yīng)，不利于內(nèi)部董事會治理效率的提高和中小股東利益的維護。因此，在未來獨立董事制度不斷完善過程中需要考慮到原有董事會結(jié)構(gòu)中可能出現(xiàn)的董事間強關(guān)系的制約問題，這對于獨立董事獨立性判斷、優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尤為重要。董事間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是中國特有的文化特征之一，這種現(xiàn)象在現(xiàn)實中無法避免，說明獨立董事完全獨立性假設(shè)并不成立（至少在中國），這證實了譚勁松（2003）等學(xué)者“人作為社會人”的解釋。因此，非完全獨立性假設(shè)才是獨立董事履行職責(zé)的一個理論約束前提，這對于獨立董事制度的完善具有重要的參考價值。這一結(jié)論主要采用新疆上市公司數(shù)據(jù)，適用于新疆，而結(jié)論普遍適用性意義還需擴展數(shù)據(jù)以進一步檢驗；在測定董事會成員間的關(guān)系強度中并沒有考慮兩者可能存在血緣親屬等關(guān)系，因為這些數(shù)據(jù)在現(xiàn)有文獻中公布得較少，這也是文中一項缺陷。在測定關(guān)系強度時忽略了時間變量，因為同一董事同期任職時間越長，兩者越易形成朋友、熟人、合作伙伴等關(guān)系，時間上任職差異可能對獨立董事獨立性產(chǎn)生影響。運用現(xiàn)有公布的董監(jiān)高個人簡歷對董事間關(guān)系強度的測定進行了初步探索，這種測定方法可能需要進一步完善。這些缺陷需要在將來研究中進一步分析并完善。此外，文中與現(xiàn)有文獻相比具有以下特征：在測定關(guān)系強度方法上，選取較易搜集的董監(jiān)高個人簡歷背景以測定董事間的關(guān)系強度，與調(diào)查問卷法相比，雖結(jié)果有一定偏差，但數(shù)據(jù)采集成本較低、花費時間較少；在行文視角上，分析了董事會成員間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的效應(yīng)，一定程度上彌補現(xiàn)有文獻的不足。

*本文系新疆大學(xué)世川良一優(yōu)秀研究生科研項目“新疆公司成員關(guān)系與治理績效評價模型研究”（項目編號：XJU-SYLLF11014）階段性成果

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[7]譚勁松：《獨立董事“獨立性”研究》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2003年第10期。

[8]張宗益、黨文娟：《我國獨立董事制度創(chuàng)新的“內(nèi)卷化”問題實證研究》，《當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué)》2006年第3期。

[9]錢錫紅等：《企業(yè)家三維關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)成長研究——基于珠三角私營企業(yè)的實證》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2009年第1期。

[10]Baysinger B.D. &Butler H.N.. Corporate Governance and the Board of Directors：Performance Effects of Changes in Board Composition]. Journal of Law，Economics，&Organization. 1985.

[11]Rosenstein S. &Wyatt J.G.. Outside Directors，Board Independence，and Shareholder Wealth. Journal of Financial Economics. 1990.