開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇董事長職責(zé)范圍，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

董事長、總經(jīng)理崗位職責(zé)

制定企業(yè)發(fā)展方向及戰(zhàn)略，確定企業(yè)的文化和宗旨。提供企業(yè)發(fā)展的資金保障。負(fù)責(zé)公司高層管理干部的任命及管理。對(duì)公司重大項(xiàng)目作出相關(guān)決策并執(zhí)行。領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、銷售和管理，對(duì)企業(yè)負(fù)全責(zé)。

1.主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議。

2.主持企業(yè)高級(jí)例會(huì)，參加企業(yè)重要專題會(huì)議。

3.向董事會(huì)提請(qǐng)聘任或解聘總經(jīng)理助理、計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理及其他部門經(jīng)理。?

4.任免部門經(jīng)理一級(jí)管理負(fù)責(zé)人。

5.主持企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理工作。

6.定期向董事會(huì)報(bào)告業(yè)務(wù)情況，提交書面報(bào)告。定期述職。定期聽取下級(jí)述職。

7.向董事會(huì)提出企業(yè)的更新改造發(fā)展規(guī)劃方案及預(yù)算外開支計(jì)劃。

8.主持高級(jí)例會(huì)及重大會(huì)議。

9.檢查下屬工作，定期評(píng)定直接下屬的工作表現(xiàn)。

10.監(jiān)督、檢查企業(yè)中各方面工作。

11.關(guān)心員工思想和生活待遇。

12.解決下屬和員工提出的實(shí)際困難和問題。

13.批閱企業(yè)公文、報(bào)告和其他資料。

董事長崗位職責(zé)

主持董事會(huì)的工作，對(duì)公司的重大決策作出決議.

(1) 召集和主持董事會(huì)議，組織討論和決定公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、年度計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算、投資及日常經(jīng)營工作的重大事項(xiàng);

(2) 審核公司機(jī)構(gòu)調(diào)整和重大管理制度改革方案，提交董事會(huì)審核、審批;

(3) 檢查董事會(huì)議決議的實(shí)施情況，并向董事會(huì)提出報(bào)告;

(4) 提議公司總經(jīng)理和其它高層人員的聘用、升級(jí)、薪酬及解聘，并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)和備案;

(5) 根據(jù)總經(jīng)理的提議，審核公司中層管理人員和高級(jí)技術(shù)人員的聘任、薪酬和解聘;

(6) 審核總經(jīng)理提出的各項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃及執(zhí)行結(jié)果;

(7) 對(duì)公司總經(jīng)理和高層人員的工作進(jìn)行考核和監(jiān)控;

(8) 定期審閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和其它重要報(bào)表，按規(guī)定對(duì)公司的重大財(cái)務(wù)支出和資金事項(xiàng)進(jìn)行審核、審批;

(9) 簽署公司的出資證明書、投資合同書及其它重大合同書、報(bào)表與重要文件、資料;

(10) 簽署批準(zhǔn)公司招、解聘中級(jí)管理人員和高級(jí)技術(shù)人員;

(11) 在日常工作中對(duì)公司的重要業(yè)務(wù)活動(dòng)給予指導(dǎo)和監(jiān)控;

(12) 行使法定代表職權(quán);

董事長的職責(zé)范圍

公司董事長是企業(yè)的最高負(fù)責(zé)人，享有管理公司的權(quán)利，也需要對(duì)公司行為負(fù)責(zé)。

1、主持制定企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)發(fā)展目標(biāo);

2、監(jiān)督和組織企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo);

3、主持董事會(huì)的日常工作，并定期召集董事會(huì)召開董事會(huì)會(huì)議;

4、主持企業(yè)的重大決策，根據(jù)需要召開臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議或者決策層會(huì)議，做出決策;

5、審查和批準(zhǔn)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)企業(yè)的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督;

第2篇

塔塔汽車成立于1945年，是塔塔集團(tuán)的下屬子公司，是印度最大的商用車生產(chǎn)企業(yè)、第三大乘用車生產(chǎn)企業(yè)。2011財(cái)年（2011.4.1-2012.3.31），塔塔汽車銷售汽車126.95萬輛：乘用車65.96萬輛，商用車59.99萬輛，在印度市場的占有率高達(dá)13.1%、59.4%。2011財(cái)年，塔塔汽車榮獲“卓越公司治理金孔雀獎(jiǎng)”，展現(xiàn)了高標(biāo)準(zhǔn)的公司治理實(shí)踐。

單層治理架構(gòu)

印度公司采取的是英美法系的單層治理架構(gòu)：股東（大）會(huì)-董事會(huì)-經(jīng)理層。

股東（大）會(huì)為最高權(quán)力機(jī)關(guān)，選舉產(chǎn)生董事并將日常決策權(quán)委托給董事會(huì)行使，公眾公司的股東至少7名，私人公司的股東為2-50名。

董事會(huì)為公司治理的核心機(jī)關(guān)。公眾公司至少3名董事，其他公司至少2名董事，股東大會(huì)可調(diào)整董事人數(shù)，董事無國籍和住所的限制。非執(zhí)行董事的任期為3年，可連選連任，但任職不得超過9年。獨(dú)立董事的任期不得超過6年。

嚴(yán)格來說，印度公司法并未設(shè)置“董事長”這一層級(jí)，但因召開董事會(huì)會(huì)議時(shí)必須選舉會(huì)議主席進(jìn)行主持，故可在章程細(xì)則中明確規(guī)定某董事為董事長，因此可認(rèn)為實(shí)踐中設(shè)置了“董事長”這個(gè)治理角色。管理董事是印度公司法以及治理實(shí)踐的核心概念，是根據(jù)章程或經(jīng)股東（大）會(huì)/董事會(huì)決議授權(quán)和任命的公司實(shí)際管理者，承擔(dān)公司的經(jīng)營責(zé)任，實(shí)踐中管理董事通常和CEO為同一人。公眾公司要求設(shè)置獨(dú)立董事，其數(shù)量取決于董事長的身份，如董事長是執(zhí)行董事，則獨(dú)立董事應(yīng)占1/2以上，如董事長不是執(zhí)行董事，則獨(dú)立董事應(yīng)占1/3以上。

專門委為董事會(huì)的重要組成部分。其中，薪酬委是必設(shè)機(jī)構(gòu)，成員不少于3名，大多數(shù)為非執(zhí)行董事且至少1人為獨(dú)立董事；審計(jì)委非必設(shè)機(jī)構(gòu)，實(shí)收股本不低于5億盧比的上市公司應(yīng)設(shè)置，成員不少于3名、須具備財(cái)務(wù)管理、審計(jì)、會(huì)計(jì)等領(lǐng)域的知識(shí)且至少1名成員具備財(cái)務(wù)或相關(guān)的管理經(jīng)驗(yàn)，此外，獨(dú)立董事占絕大多數(shù)且應(yīng)擔(dān)任主席；提名委非必設(shè)機(jī)構(gòu)，設(shè)置的話，絕大多數(shù)成員包括委員會(huì)主席均應(yīng)為獨(dú)立董事。

經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)。印度經(jīng)理層包括CEO、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、經(jīng)理、公司秘書等，通常由董事會(huì)任免，可以擔(dān)任董事、無國籍限制。但由于公司秘書必須是印度公司秘書協(xié)會(huì)的注冊(cè)會(huì)員，而成為該協(xié)會(huì)會(huì)員需經(jīng)過四年的課程學(xué)習(xí)并參加資格考試，因此，非印度籍人員很難獲得公司秘書資格。

塔塔汽車的治理架構(gòu)是印度公司治理的典型代表，基本遵循單層治理模式：股東將經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)全部委托給董事會(huì)，由董事會(huì)全權(quán)股東負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營；董事會(huì)下設(shè)的7個(gè)專門委協(xié)助董事會(huì)制定、實(shí)施相關(guān)決策，在治理中扮演核心角色；經(jīng)理層是公司相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的負(fù)責(zé)人，受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)、對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。

股東大會(huì)的構(gòu)成方面。截至2012年3月31日，塔塔汽車共有2，691，613，455股普通股。塔塔集團(tuán)是控股股東（塔塔有限公司、塔塔鋼鐵有限公司、塔塔實(shí)業(yè)有限公司、Ratan N Tata），持股比例超過34%，其他持股在1%以上的股東主要為機(jī)構(gòu)股東，如花旗銀行、印度人壽保險(xiǎn)公司、歐洲太平洋成長基金等，持股比例分別為16.17%、6.75%、3.69%。

董事會(huì)的構(gòu)成方面。塔塔汽車董事會(huì)共13名成員，其中，內(nèi)部董事6名（董事長、副董事長各1名、執(zhí)行董事2名、非執(zhí)行董事2名），獨(dú)立董事7名。根據(jù)塔塔汽車規(guī)定，董事不能在15家以上的上市公司擔(dān)任董事，不能擔(dān)任塔塔集團(tuán)10家以上公司的委員會(huì)成員、5家以上公司的委員會(huì)主席（審計(jì)委、投資者申訴委員會(huì)）。2010-2011財(cái)年，Carl P Forster擔(dān)任塔塔管理董事&集團(tuán)CEO，2011年9月9日之后不再擔(dān)任，2011-2012財(cái)年的年報(bào)中，未提及管理董事的人選。

值得一提的是塔塔汽車的專門委。對(duì)于審計(jì)委，塔塔汽車《審計(jì)委員會(huì)規(guī)則》第2條規(guī)定“審計(jì)委至少3名董事，均應(yīng)為獨(dú)立董事、精通財(cái)務(wù)，且至少有一名為董事會(huì)認(rèn)為的財(cái)務(wù)專家——有相關(guān)的會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。”由此，塔塔汽車的審計(jì)委由4名精通財(cái)務(wù)、有相關(guān)財(cái)務(wù)/審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事構(gòu)成，且S M Palia是財(cái)務(wù)專家。對(duì)于執(zhí)行委，塔塔汽車的執(zhí)行委共6名成員，董事長、副董事長、3名獨(dú)立董事及1名執(zhí)行董事。2003年和2006年，執(zhí)行委先后設(shè)立了捐贈(zèng)委員會(huì)、社會(huì)責(zé)任委員會(huì)。對(duì)于薪酬委、提名委，均由董事長、副董事長及2名獨(dú)立董事構(gòu)成，主席均為獨(dú)董。至于投資者申訴委、道德與合規(guī)委，則是塔塔汽車的特色設(shè)置，均由副董事長及2名獨(dú)董構(gòu)成，主席均為獨(dú)董。

經(jīng)理層的構(gòu)成方面。經(jīng)營層團(tuán)隊(duì)由21名成員構(gòu)成，除財(cái)務(wù)總監(jiān)、公司秘書外，其他人員來自職能部門或業(yè)務(wù)部門，如法律、人力資源、戰(zhàn)略采購、財(cái)務(wù)&稅收、政府事務(wù)&合作、乘用車運(yùn)營、CVBU銷售等。

富有特色的專門委

印度公司各治理機(jī)關(guān)的職能職責(zé)，是怎樣的呢？

股東大會(huì)職權(quán)。印度公司法未集中規(guī)定股東（大會(huì)）權(quán)力，股東權(quán)力散見于相關(guān)條款中，與中國規(guī)定類似，如制訂和修改公司章程，選舉董事和審計(jì)師，股利及剩余財(cái)產(chǎn)的分配，行使表決權(quán)，查閱公司財(cái)務(wù)記錄或賬簿、股東會(huì)會(huì)議記錄，在董事會(huì)未召集股東大會(huì)的情況下、向政府申請(qǐng)召開股東大會(huì)，向法庭申請(qǐng)解散公司。

董事會(huì)職權(quán)。除專屬股東大會(huì)的職權(quán)外，董事會(huì)享有廣泛的權(quán)力，履職時(shí)應(yīng)遵循法律、公司備忘錄或章程、股東大會(huì)的決議。如：要求股東補(bǔ)足認(rèn)繳股份、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對(duì)外借款、對(duì)外投資和貸款等。但在從事下列活動(dòng)時(shí)，須獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)：銷售、租賃、處置公司所有或?qū)嵸|(zhì)性財(cái)產(chǎn)；免除董事的債務(wù)支付責(zé)任；公司在強(qiáng)制收購中投資的金額；借款額超過公司總實(shí)收資本及自由儲(chǔ)備；捐款事由與公司業(yè)務(wù)或員工福利不直接相關(guān)，且每年捐款額超過限額。

專門委職權(quán)。其中，提名委員會(huì)的職能職責(zé)是：為尋找、評(píng)價(jià)、推薦合適的董事提供建議；決定評(píng)估董事及董事會(huì)整體技能、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、有效性等程序；確保董事結(jié)構(gòu)的平衡、以使董事會(huì)作出恰當(dāng)?shù)臎Q議；評(píng)估、建議執(zhí)行董事的任命。薪酬委員會(huì)的職能職責(zé)是：制定薪酬政策的原則、標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)并予以披露，并在決策偏離該政策時(shí)進(jìn)行充分的說明；決定所有執(zhí)行董事、執(zhí)行主席的薪酬，并確保任何董事都不決定自己的薪酬；評(píng)價(jià)、監(jiān)督高管層的薪酬水平及結(jié)構(gòu)。審計(jì)委員會(huì)的職能職責(zé)是：監(jiān)督公司財(cái)務(wù)報(bào)告的程序、披露的財(cái)務(wù)信息，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的正確性、真實(shí)性、可靠性，提前審查財(cái)務(wù)報(bào)告，并關(guān)注財(cái)務(wù)政策及實(shí)踐的變化；對(duì)外部審計(jì)師的任免提出建議，批準(zhǔn)其薪酬、任期，并對(duì)其獨(dú)立性、客觀性以及審計(jì)過程的有效性進(jìn)行審查監(jiān)督；審查公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制、審計(jì)功能、風(fēng)險(xiǎn)管理政策等。

經(jīng)理層職權(quán)。經(jīng)理層的職責(zé)由董事會(huì)決議或聘用協(xié)議規(guī)定，其權(quán)限范圍內(nèi)的行為對(duì)公司具有法律約束力。以公司秘書為例，其在董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)履行職責(zé)，工作內(nèi)容大致包括：通常意義上的公司秘書、公司治理、法律咨詢、服務(wù)、仲裁和調(diào)解、公開發(fā)行、上市及證券管理、以及管理公司的重要文件（如公司注冊(cè)證書、備忘錄、章程、股權(quán)證書、股東協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議、公章等）。其中，協(xié)助董事會(huì)工作，協(xié)調(diào)公司、股東大會(huì)、董事會(huì)、政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)之間有關(guān)公司事務(wù)方面的工作是主要職責(zé)。

在塔塔汽車，股東大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，但塔塔汽車未詳細(xì)規(guī)定股東大會(huì)權(quán)力，基本上與中國的內(nèi)容類似，如制定、修改章程，選舉董事和審計(jì)師等。

董事會(huì)是塔塔汽車公司治理的核心機(jī)關(guān)。塔塔汽車未單獨(dú)明確董事會(huì)的職能職責(zé)，通過印度公司法的規(guī)定，可以判斷出，除專屬股東大會(huì)的職權(quán)外，董事會(huì)享有廣泛權(quán)力，如選舉經(jīng)理層成員并對(duì)其管理監(jiān)督、發(fā)行公司債券、以發(fā)行債券以外的方式對(duì)外借款、對(duì)外投資和貸款等。

塔塔汽車董事會(huì)下設(shè)專門委，發(fā)揮了切實(shí)作用。塔塔汽車的審計(jì)委、提名委、薪酬委的職能職責(zé)與中國基本一致，而投資者申訴委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)、道德與合規(guī)委員會(huì)比較有特色。

投資者申訴委員會(huì)負(fù)責(zé)處理、監(jiān)督投資者對(duì)股份/債券轉(zhuǎn)移、年度報(bào)告、分紅等事項(xiàng)的投訴并提出建議，公司可據(jù)此向投資者發(fā)放批評(píng)反饋表、投訴及建議等不同措施，了解投資者的疑問并進(jìn)行處理。可以說，投資者申訴委員會(huì)在了解投資者訴求并解決投資者投訴過程中，做了大量工作。2011財(cái)年，該委員會(huì)處理的咨詢、答復(fù)、投訴總數(shù)為19377條，在1-4天內(nèi)處理的為12327件，占比63.62%，在5-7天內(nèi)處理的為2951件，占比15.23%，在8-15天內(nèi)處理的為3917件，占比20.21%，15天后處理的為85件，占比0.44%，2012年3月最后一周收到投訴并于4月回復(fù)的為97件，占比0.5%。

執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)事項(xiàng)較寬泛，如審查資本、收入預(yù)算、長期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及計(jì)劃、公司組織架構(gòu)、房地產(chǎn)、投資交易、股份/債券的配發(fā)、借款及其他日常事務(wù)，以及與法律案件、收購、撤資、新業(yè)務(wù)開拓及捐贈(zèng)相關(guān)事項(xiàng)。

道德與合規(guī)委員會(huì)制定、實(shí)施與《塔塔行為準(zhǔn)則》相關(guān)的政策，以防止內(nèi)部交易，對(duì)“專門人”的交易進(jìn)行月度監(jiān)控，并在其違反相關(guān)規(guī)章/準(zhǔn)則時(shí)，進(jìn)行處罰。

塔塔汽車的經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)，權(quán)限領(lǐng)域涉及到財(cái)務(wù)、人力、法律、公關(guān)等各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

薪酬機(jī)制

印度公司各治理機(jī)關(guān)的薪酬機(jī)制，也很有特色。

董事薪酬方面。董事薪酬由章程規(guī)定或股東大會(huì)特別決議確定，可獲得參會(huì)費(fèi)（董事會(huì)或?qū)ｉT委會(huì)議），并會(huì)因?yàn)槎麻L（特別是非執(zhí)行董事時(shí)）、下設(shè)委員會(huì)主席或成員的身份而獲得額外薪酬。獨(dú)立董事薪酬以公司凈資產(chǎn)、營業(yè)額兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來確定，但為了確保其“獨(dú)立性”，不能提供股權(quán)激勵(lì)或傭金利潤。

全職/管理董事的薪酬按月、按公司凈利潤的一定百分比、或按兩者相結(jié)合的方式支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的5%，所有全職/管理董事的薪酬總額不能超過凈利潤的10%。

非全職/管理董事的薪酬由中央政府批準(zhǔn)按月度、季度或年度支付，如公司有1名全職/管理董事或經(jīng)理，則支付給所有非全職/管理董事的薪酬不能超過公司凈利潤的1%，其他情形則不能超過3%。只有經(jīng)中央政府批準(zhǔn)且通過進(jìn)一步?jīng)Q議時(shí)，才可超過上述比例。

經(jīng)理層薪酬方面。經(jīng)理層的薪酬由章程規(guī)定或董事會(huì)確定。按月度、或公司凈利潤的一定百分比支付，除非中央政府批準(zhǔn)，每名經(jīng)理的薪酬不能超過公司凈利潤的5%。

那么，塔塔汽車的薪酬機(jī)制是怎樣的呢？

塔塔汽車管理董事、執(zhí)行董事及重要子公司CEO的薪酬，由薪酬委根據(jù)行業(yè)基準(zhǔn)、公司業(yè)績與行業(yè)的關(guān)系、履行職責(zé)、業(yè)績記錄、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素提出建議，由董事會(huì)決定。管理董事薪酬由底薪、額外補(bǔ)貼津貼（固定部分）、激勵(lì)薪酬和（或）傭金構(gòu)成。年度遞增的薪酬由薪酬委在其成員批準(zhǔn)的底薪范圍內(nèi)決定，每年4月1日起生效。2011財(cái)年，管理董事每月底薪最高67.5萬盧比（約8.75萬元人民幣），執(zhí)行董事每月底薪最高70萬盧比（約9.1萬元人民幣），具體數(shù)額根據(jù)業(yè)績由董事會(huì)決定。

非執(zhí)行董事薪酬方面，具體傭金金額以其對(duì)董事會(huì)、委員會(huì)會(huì)議以及其他會(huì)議的參與和貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)。根據(jù)2008年7月24日年度股東大會(huì)決議，支付給非執(zhí)行董事的傭金總額不能超過公司凈利潤的1%。

塔塔汽車的員工薪酬由基本薪水、額外津貼、補(bǔ)貼、業(yè)績激勵(lì)構(gòu)成，但會(huì)基于等級(jí)不同、行業(yè)模式、員工資格及經(jīng)驗(yàn)、履職及個(gè)人業(yè)績的不同而有所差異。高級(jí)管理人員的年度變動(dòng)薪酬與公司業(yè)績、個(gè)人業(yè)績緊密相關(guān)。

在塔塔汽車，董事的退休政策由薪酬委建議、董事會(huì)裁量決定，退休福利包括養(yǎng)老金、特惠、醫(yī)療及其他福利，此外還可獲得房補(bǔ)。

第3篇

“公司治理結(jié)構(gòu)”的提出

“公司治理結(jié)構(gòu)”（Corporate governance）最早在二十世紀(jì)六十年代末七十年代初的美國提出。當(dāng)時(shí)美國學(xué)術(shù)界部分學(xué)者認(rèn)為大型公眾公司的經(jīng)營管理體制存在結(jié)構(gòu)性缺陷，主要表現(xiàn)為董事會(huì)職權(quán)弱化，董事未能為股東的利益勤勉盡職，公司的經(jīng)營管理權(quán)集中在高層管理人員手中。1971年，美國學(xué)者瑪切（Myles L Mace）在一份著名的研究報(bào)告中揭示了董事職能減弱的客觀事實(shí)。比如，董事主要在諸如技術(shù)、、政府關(guān)系等方面提供專業(yè)咨詢，而在確定公司目標(biāo)、策略、董事會(huì)政策方面無所作為，甚至不對(duì)經(jīng)營管理者提交其批準(zhǔn)的方案提出有洞察力的；經(jīng)營管理者操縱了公司，董事會(huì)只是為經(jīng)營管理者的行為蓋蓋章，或受經(jīng)營管理者之托去安撫外面的股東；董事會(huì)會(huì)議的議程由總裁確定并控制，在會(huì)議上內(nèi)部董事為了自身的利益或出于禮貌免使總裁尷尬一般不提出質(zhì)詢。

為此，不少學(xué)者倡導(dǎo)改革董事會(huì)，將董事有能力行使的職能賦予董事會(huì)， 且必須使董事不受經(jīng)營管理者控制。 艾森伯格（Melvin AronEisenberg）提出應(yīng)給予董事會(huì)監(jiān)控的職能，即“挑選、 監(jiān)督和免除主要高層管理人員”，董事會(huì)應(yīng)獨(dú)立于它所監(jiān)控的高層管理人員，并應(yīng)保證有充分、客觀的資訊以使董事會(huì)行使監(jiān)控職能。為了抑止大公司濫用權(quán)力，解決內(nèi)部董事不能有效行使職權(quán)的問題，獨(dú)立董事制度被引入公司治理結(jié)構(gòu)中。1974年成立，由大型公司的200 名總裁級(jí)人物組成的“企業(yè)園桌”組織（Business Roundtable）積極認(rèn)同獨(dú)立董事機(jī)制， 并建議外來董事的人數(shù)應(yīng)足以對(duì)董事會(huì)決策產(chǎn)生重大。據(jù)1989年對(duì)《財(cái)富》雜志前1000家公司董事會(huì)的統(tǒng)計(jì)，74％的董事是外部董事，83％的公司中外來董事占多數(shù)，這表明獨(dú)立董事在美國已形成制度。1992年5月，美國法學(xué)研究所（ American Law Institute ）頒布《公司治理結(jié)構(gòu)的原則：與提案》，該文件規(guī)定了公司董事和高級(jí)管理人員的職務(wù)與權(quán)限，監(jiān)察委員會(huì)等董事委員會(huì)，董事、高級(jí)管理人員和控股股東的公正交易義務(wù)，代表訴訟等。該文件促進(jìn)了退休基金、投資信托等機(jī)構(gòu)投資者參加公司的經(jīng)營管理，也影響到世界各國對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的研究和討論。

在美國公司的發(fā)展史上，本來在二十世紀(jì)初就已經(jīng)完成了從“股東中心主義”向“董事中心主義”的轉(zhuǎn)移，在公司治理結(jié)構(gòu)未提出之前，經(jīng)典的公司仍然推崇貝利（Adolf A. Berle ）和米恩斯（Garcliner C. means）的“經(jīng)營者控制論”學(xué)說，即：股東作為所有人，通過投票表決把經(jīng)營管理權(quán)甚至決策權(quán)交給董事會(huì)，董事會(huì)再任命經(jīng)理人員去處理日常事務(wù)，即由董事會(huì)代表股東會(huì)經(jīng)營管理公司。但是，隨著公司的經(jīng)營管理逐漸被董事會(huì)任命的經(jīng)理階層所把持，董事的控制權(quán)反而被削弱，董事會(huì)越來越具有形式性。根據(jù)亞當(dāng)。斯密（Adam Smith）的理論，凡是為別人而非為自己經(jīng)營錢財(cái)者，不可能象合伙人照顧自己的錢財(cái)一樣小心翼翼。因此，經(jīng)營者作為公司的實(shí)際人，由于他和委托人的利益是相分離的，所以其產(chǎn)生懈怠、疏忽、懶隋和盜竊的心態(tài)或行為無法避免，加之內(nèi)部董事往往被經(jīng)營者操縱或控制，造成了不是董事任命經(jīng)理，而是經(jīng)理挑選董事，因此，“董事中心主義”受到了侵害。在英美法系國家，公司法中沒有監(jiān)事會(huì)制度，這就使得無論是對(duì)內(nèi)部董事，還是對(duì)經(jīng)營管理人員都不存在一種既定的監(jiān)督機(jī)制，故最有效的改革措施只能是對(duì)董事會(huì)的職能進(jìn)行重新配置，建立起引進(jìn)外部董事、賦予董事會(huì)監(jiān)督權(quán)的公司治理結(jié)構(gòu)。

但是，也有一些學(xué)者對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)存有異議，甚至予以否定。倡導(dǎo)有效資本市場學(xué)說的費(fèi)瑪（Eugene Fama ）和詹圣（Michael CJenson）就認(rèn)為，公司管理存在的問題完全可以通過市場力量來解決，而不需要引進(jìn)新的規(guī)則，資本市場、產(chǎn)品市場、公司控制的市場，經(jīng)營管理者人力資源市場足以為保護(hù)投資者而向經(jīng)營管理者加以有效約束。

董事會(huì)的職權(quán)與獨(dú)立董事的作用

公司治理結(jié)構(gòu)的提出既然是旨在加強(qiáng)董事會(huì)的職權(quán)，限制經(jīng)營管理者的權(quán)力，那么在董事會(huì)和股東會(huì)之間如何分配權(quán)力，董事會(huì)究竟應(yīng)擁有什么范圍的權(quán)力，就是一個(gè)必須解決的問題。從現(xiàn)代各國公司法和公司制度的發(fā)展來看，適應(yīng)“董事中心主義”的潮流，基本上強(qiáng)調(diào)股東會(huì)只能行使明確規(guī)定的權(quán)力，而由董事會(huì)行使股東會(huì)權(quán)力范圍之外的所有其他權(quán)力，對(duì)法律沒有明確規(guī)定的權(quán)力，則由董事會(huì)行使。董事會(huì)的權(quán)力一經(jīng)法律規(guī)定或公司章程確認(rèn)，它就是一種獨(dú)立的、排他的權(quán)力，股東會(huì)無權(quán)予以剝奪、限制或變更。

美國1994年的《示范公司法》（Model Business CorporationAct）規(guī)定，所有的公司權(quán)力均須由董事會(huì)行使或由董事會(huì)授權(quán)行使，公司的業(yè)務(wù)和事務(wù)也必須在董事會(huì)的指導(dǎo)下經(jīng)營管理，但上述權(quán)力須受公司設(shè)立章程中明示限制的約束或股東協(xié)議的約束（第8.01條）。該項(xiàng)概括性規(guī)定中所述的“所有的公司權(quán)力”是指除州公司法、公司章程中明訂了屬于股東會(huì)的權(quán)力以外的其他權(quán)力。美國法學(xué)研究所起草的《公司治理結(jié)構(gòu)的原則》中，將公眾公司董事會(huì)的職權(quán)列舉為：①挑選、評(píng)價(jià)、更換高級(jí)管理人員，決定其薪酬；②監(jiān)督公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)；必要時(shí)可以授權(quán)其下屬委員會(huì)履行其職權(quán)；③審查、批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)、公司重大計(jì)劃和行動(dòng)方案，公司編制財(cái)務(wù)報(bào)表所使用的審計(jì)、準(zhǔn)則和慣例，并在必要時(shí)予以修正；④審查、批準(zhǔn)或擬定、確定公司計(jì)劃、重大交易和行動(dòng)；⑤為公司高級(jí)管理人員提供建議和咨詢，指導(dǎo)、審查各委員會(huì)、高級(jí)管理人員的工作；⑥向股東匯報(bào)工作；⑦管理公司業(yè)務(wù)；⑧履行法律規(guī)定或指定的其他職能，對(duì)無須股東會(huì)批準(zhǔn)的事項(xiàng)采取行動(dòng)。在英國公司法中，盡管沒有從正面列舉董事會(huì)的權(quán)力，但1985頒布的《示范公司章程》明確規(guī)定：“公司的業(yè)務(wù)應(yīng)由董事會(huì)管理，董事會(huì)可以行使所有公司權(quán)力，但必須遵守公司法、章程大綱、章程規(guī)則和股東會(huì)特別決議的規(guī)定，章程大綱、章程細(xì)則的修改以及股東會(huì)特別決議不得使董事會(huì)先前的行為無效。”

此外，為了確保董事會(huì)的權(quán)力，英美公司法或示范章程一般不列舉經(jīng)營管理者的職權(quán)，以免其職權(quán)法定化以后對(duì)抗董事會(huì)的權(quán)力；經(jīng)營管理者應(yīng)具有哪些權(quán)力，本質(zhì)上應(yīng)由董事會(huì)按“公司意思自治”原則決定，法律不便加以干預(yù)。

公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵措施是在傳統(tǒng)的內(nèi)部董事架構(gòu)內(nèi)引入了獨(dú)立董事制度。盡管獨(dú)立董事制度是在二十世紀(jì)八十年代才被廣泛推行，但實(shí)際上，早在1940年的美國《投資公司法》中，就規(guī)定至少需40％的董事由獨(dú)立人士擔(dān)任。1977年經(jīng)SEC批準(zhǔn)， 紐約證交所要求每家上市的本國公司在限期內(nèi)設(shè)立一個(gè)專門由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)，獨(dú)立于管理層，獨(dú)立進(jìn)行判斷。美國律師協(xié)會(huì)出版的反映公司法執(zhí)業(yè)律師觀點(diǎn)的《公司董事指引》一書指出：“董事會(huì)不僅要獨(dú)立判斷，而且要讓股東和公司其他人員知悉他們?cè)讵?dú)立判斷，”為此，“公眾公司董事會(huì)的大多數(shù)成員至少要獨(dú)立于經(jīng)營管理層。”

如何判斷獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”？美國律師公會(huì)的界定是：只有董事不參與經(jīng)營管理，與公司或經(jīng)營管理者沒有任何重要的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系，才可以被認(rèn)為是獨(dú)立的，以下情形不符合“獨(dú)立性”：①與高級(jí)管理人員存在密切的家庭關(guān)系或類似關(guān)系；②與公司具有重大意義的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系；③與公司存在持續(xù)的業(yè)務(wù)或?qū)I(yè)聯(lián)系，以致經(jīng)常與高級(jí)管理人員進(jìn)行交涉，如公司與投資銀行或公司律師之間的關(guān)系。為了確保獨(dú)立董事“獨(dú)立”履行職能，論者主張董事會(huì)提名委員會(huì)多數(shù)由獨(dú)立董事組成，從而可以改變傳統(tǒng)上由行政總裁挑選董事會(huì)候選人的情況；薪酬委員會(huì)由全部獨(dú)立董事組成，以履行批準(zhǔn)管理者的薪酬之職；審計(jì)委員會(huì)由全部獨(dú)立董事組成，以履行選擇、決定公司審計(jì)師之職，并獨(dú)立與審計(jì)師商討有關(guān)會(huì)計(jì)和內(nèi)部控制事宜。

獨(dú)立董事在實(shí)際運(yùn)作中的正面效應(yīng)表現(xiàn)為：由于獨(dú)立董事不像內(nèi)部董事那樣直接受制于公司的行政總裁，在履行職能時(shí)較少瞻前顧后，患得患失；獨(dú)立董事制度由于強(qiáng)化群體思維（groupthink），在高級(jí)管理人員無法操縱該群體時(shí)，有助于群體作出最好的決定，而群體的決定一般總是優(yōu)于個(gè)人或少數(shù)人的決定。實(shí)證研究進(jìn)一步表明：在解除不稱職的行政總裁、將工作業(yè)績表現(xiàn)與薪酬掛鉤、減少薪酬、限制利潤率偏低的收購、為收購謀取好價(jià)錢、防止高層管理人員收購公司等方面，獨(dú)立董事發(fā)揮了積極的作用。

但是，獨(dú)立董事的引入是不是真正改進(jìn)了公司的管理，認(rèn)識(shí)并不一致。一種觀點(diǎn)認(rèn)為：董事越獨(dú)立，他就越缺乏動(dòng)力來努力工作，他越有動(dòng)力努力工作，他就越不獨(dú)立。在其所得酬金與可能承擔(dān)的潛在責(zé)任不成比例的情況下，他會(huì)盡量選擇避免風(fēng)險(xiǎn)，如不在董事會(huì)決議上簽字。此外，獨(dú)立不等于公正，不論其獨(dú)立與否，董事們總是同舟共濟(jì)、連帶負(fù)責(zé)的。

董事的謹(jǐn)慎行事義務(wù)和忠誠義務(wù)

公司治理結(jié)構(gòu)的核心是董事會(huì)的職能配置和權(quán)力行使，而董事會(huì)作為一個(gè)法人機(jī)關(guān)需要通過人董事來履行職責(zé)。因此，董事和公司的關(guān)系以及董事應(yīng)當(dāng)依據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)來履行職責(zé)，就成為公司制度中的一個(gè)重要問題。英美法學(xué)家通常以“信義義務(wù)”（Fiduciary duty）理論來為董事義務(wù)尋找法理依據(jù)。“信義”概念是衡平法院在裁決關(guān)于“信任”（Confidence）事務(wù)的案件中，為維護(hù)授信人的利益而發(fā)展起來的，最初在信托法中使用，后來擴(kuò)展到其他法域。董事對(duì)公司負(fù)有信義義務(wù)，是指董事應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎行事，忠實(shí)于公司的利益，不得與公司利益發(fā)生沖突，不得為自己牟取不當(dāng)利益，同時(shí)，董事在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)維護(hù)股東的利益，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

建立在信義理論基礎(chǔ)之上的董事義務(wù)，主要體現(xiàn)在兩方面：

1.謹(jǐn)慎行事義務(wù)。也稱注意義務(wù)，其基本含義是：董事在履行職責(zé)時(shí)應(yīng)合理地注意、審慎地判斷、自主地決策，不得有疏忽、過失、懈怠。如何確定謹(jǐn)慎行事的標(biāo)準(zhǔn)，有兩種作法，一種是按“普通人”的標(biāo)準(zhǔn)衡量，一種是按“普通董事”的標(biāo)準(zhǔn)衡量。美國《示范公司法》規(guī)定，董事應(yīng)以一個(gè)在相似環(huán)境下處于相同位置的普通的謹(jǐn)慎的人的行為為標(biāo)準(zhǔn)行事。但英美法院的判例往往將標(biāo)準(zhǔn)界定為：董事必須具有一般的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)，并據(jù)此履行職責(zé)和采取行動(dòng)，因此這就從“普通人”的標(biāo)準(zhǔn)提升到了“普通董事”的標(biāo)準(zhǔn)。但董事的謹(jǐn)慎行事義務(wù)并不意味著他在任何情況下都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。如董事沒有參加會(huì)議，或在會(huì)議上反對(duì)某項(xiàng)不當(dāng)決議，或在做出決議前被高層管理人員的報(bào)告所欺騙，或另一分管執(zhí)行董事出現(xiàn)了不當(dāng)行為，則不能判定該董事存在疏忽而承擔(dān)責(zé)任。但如果董事不經(jīng)審閱就批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告，或者對(duì)公司經(jīng)營管理中存在的明顯不當(dāng)行為采取放任態(tài)度，那么他不能以不存在疏忽或不知情為由主張免除責(zé)任。當(dāng)然，不是每一名董事都應(yīng)成為公司經(jīng)營管理的全職督導(dǎo)，他毋須仔細(xì)檢查公司日常事務(wù)，他不是要對(duì)公司經(jīng)營管理中的所有過失無條件承擔(dān)責(zé)任。

2.忠誠義務(wù)。是指董事在履行職責(zé)時(shí)應(yīng)以公司最佳利益為重而誠實(shí)地行事，不得將自己或第三者的利益放在公司利益之上，自己的行為不能與自己對(duì)公司所承擔(dān)的職責(zé)和義務(wù)相沖突。對(duì)盡到忠誠義務(wù)的判斷，主要從以下幾方面進(jìn)行：①董事應(yīng)當(dāng)親自行使“酌情權(quán)”，即自己親自對(duì)發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的事情進(jìn)行了解、斟酌、思考、判斷和決策，而不能擅自將董事的權(quán)力下放給高級(jí)管理者或其他人員。在美國的一個(gè)判例（Sherman & Ellis Inc V Indiana Mutual Casualty Co）中，一家公司將董事會(huì)的大部分職責(zé)委托另一家管理公司在20年內(nèi)行使，董事會(huì)只留下一些不重要的事務(wù)性工作，法院判決是無效合同。此外，法律和判例均不認(rèn)同傀儡董事和影子董事的存在，一個(gè)董事如允許自己成為他人的傀儡，按他人的指令行事，由于他是占據(jù)董事位置的“事實(shí)董事”，仍然應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任。②董事應(yīng)以公司的最佳利益為重，即董事履行職責(zé)時(shí)的行為、決策應(yīng)以對(duì)公司最有利為基點(diǎn)。凡是為了個(gè)人、親屬或第三者的利益使公司的利益受到損害或受到不公平對(duì)等，即使公司獲得了部分利益，該董事的行為也不符合忠誠義務(wù)的要求。③董事不得從事不符合法律、公司章程規(guī)定的自我交易，禁止董事從公司獲得貸款或財(cái)務(wù)資助，嚴(yán)禁利用董事職位或職權(quán)謀取私利，如收受賄賂，轉(zhuǎn)讓職位，挪用、盜用或?yàn)E用公司財(cái)產(chǎn)，泄露公司機(jī)密，董事不得從事動(dòng)機(jī)不純的公司行為等。

此外，公司法的最新發(fā)展表明，董事還應(yīng)承擔(dān)對(duì)經(jīng)理階層的監(jiān)督義務(wù)和對(duì)股東及社會(huì)的義務(wù)。

我國公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷

我國公司的治理結(jié)構(gòu)是依據(jù)公司法的規(guī)定創(chuàng)設(shè)的。以股份公司為例，根據(jù)公司法的規(guī)定，股份公司設(shè)立股東大會(huì)，為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)；設(shè)立董事會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)；設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)聘任或者解聘，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；設(shè)立監(jiān)事會(huì)，負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事、經(jīng)理的行為等。立法的初衷是建立股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層層負(fù)責(zé)、各司其職，監(jiān)事會(huì)履行監(jiān)控職責(zé)的組織模式。但是，這種設(shè)計(jì)最本質(zhì)的缺陷是忽視了應(yīng)建立以董事會(huì)為中心的公司治理結(jié)構(gòu)，在立法時(shí)又沒有充分研究和吸收大陸法系和英美法系公司治理結(jié)構(gòu)的新近發(fā)展和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，因此形成了我國公司治理結(jié)構(gòu)的制度性缺陷。

在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)這三個(gè)機(jī)構(gòu)的關(guān)系上，究竟應(yīng)是層層隸屬，還是應(yīng)彼此制約？這是設(shè)計(jì)公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)基礎(chǔ)性。如前所述，這一問題在國外公司法中已基本解決，董事會(huì)處于經(jīng)營管理的中心地位，不能簡單認(rèn)定三機(jī)關(guān)是一種從屬關(guān)系。但我國的情況有所不同。公司法將股東大會(huì)規(guī)定為權(quán)力機(jī)構(gòu)，并選舉和更換董事，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)從屬于股東大會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。這一立法模式本身無可厚非，但該種立法模式的成功必須建立在股東大會(huì)名符其實(shí)以及股東大會(huì)和董事會(huì)職權(quán)正確劃定的基礎(chǔ)之上。但事實(shí)上，公司法并沒有創(chuàng)設(shè)出一種嶄新的機(jī)制確保我國的股東大會(huì)可以避免“流于形式”的世界性趨勢(shì)，而對(duì)股東大會(huì)和董事會(huì)的職權(quán)劃分所存在的問題也是顯而易見的：或者是互相重疊（如股東大會(huì)“決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃”，而董事會(huì)“決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案”）；或者剝奪了董事會(huì)的經(jīng)營決策權(quán)（如股東大會(huì)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告，年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案）；或者是限制了董事會(huì)的職權(quán)范圍（采取列舉方式規(guī)定了10項(xiàng)職權(quán)，如果董事會(huì)行使除此之外的職權(quán)則缺少依據(jù)）。再從對(duì)監(jiān)事會(huì)的規(guī)定來看，由于沒有像德國那樣賦予監(jiān)事會(huì)對(duì)董事的任免權(quán)，沒有創(chuàng)設(shè)監(jiān)事會(huì)履行職責(zé)的程序性保障制度，也缺少監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)行為的有效制約措施，因此監(jiān)事會(huì)的設(shè)置從制度上就形成了一種“擺設(shè)”。

造成董事會(huì)經(jīng)營管理權(quán)縮小的另一個(gè)重要原因是經(jīng)理階層職權(quán)的膨脹，而膨脹的原因源于“法定化”。公司法第119 條規(guī)定股份公司應(yīng)設(shè)經(jīng)理，并列舉了經(jīng)理的8項(xiàng)職權(quán)， 這種立法例在國際公司立法中是極為少見的，因?yàn)榻?jīng)理在公司治理結(jié)構(gòu)中屬于經(jīng)營管理人員，他應(yīng)履行什么樣的職責(zé)取決于董事會(huì)的授權(quán)，而不應(yīng)由法律加以規(guī)定。從法理上說，只有董事會(huì)才是公司經(jīng)營管理的主體，并由其行使經(jīng)營管理權(quán)，對(duì)內(nèi)管理業(yè)務(wù)，對(duì)外代表公司，經(jīng)理作為董事會(huì)聘任的管理者，只能在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)履行日常事務(wù)的管理或操作工作。經(jīng)理職權(quán)法定化引出的后果表現(xiàn)在，由于經(jīng)理的職權(quán)董事會(huì)不能行使，不可避免地造成董事會(huì)職權(quán)空心化，從而造成經(jīng)理階層在生產(chǎn)經(jīng)營管理中享有比董事會(huì)更具體、更廣泛的權(quán)力。此外，經(jīng)理階層職權(quán)膨脹的結(jié)果，在事實(shí)上已使我國出現(xiàn)了美國曾經(jīng)出現(xiàn)過的高級(jí)管理人員決定董事任免資格的情況。因此，如果不對(duì)經(jīng)理職權(quán)作出法律上的改革調(diào)整，經(jīng)理階層凌駕于董事會(huì)之上甚至決定董事命運(yùn)的狀況將普遍化。

法定代表人由董事長1人擔(dān)任， 董事長可以兼任公司經(jīng)理的法律制度，使得董事會(huì)的權(quán)力、公司經(jīng)營管理的權(quán)力集于法定代表人一身，這種制度為個(gè)人獨(dú)斷專行、侵占公司資產(chǎn)和利益、損害股東權(quán)益洞開了方便之門。從單獨(dú)的層面來看，如上所述，我國董事會(huì)的權(quán)力并不大，但通過董事長兼總經(jīng)理這一特殊職位的設(shè)置，董事長將董事會(huì)的權(quán)力和經(jīng)理層的權(quán)力集于一身，從而形成了一種非常強(qiáng)大的權(quán)力，特別是公司法第120條還規(guī)定：公司董事會(huì)可以授權(quán)董事長行使董事會(huì)的部分職權(quán)，這等于說董事長在一定情況下就是董事會(huì)。在股份公司的治理結(jié)構(gòu)中，董事長仍然擁有傳統(tǒng)國有的廠長或總經(jīng)理那樣的大權(quán)實(shí)在是不可思議，而這種集權(quán)于一身的現(xiàn)象在國外公司制度中也不具有普遍性。在我國，由于大多數(shù)股份公司均是由國有企業(yè)改制而來，國有企業(yè)是絕對(duì)控股的大股東，因此股份公司的董事會(huì)成員大多由國有企業(yè)委派，董事長集權(quán)現(xiàn)象，既是一種個(gè)人專權(quán)，也是一種大股東專權(quán)，一旦董事會(huì)其他成員的任免權(quán)、升遷權(quán)均控制在董事長或大股東手中時(shí)，董事會(huì)成員在事實(shí)上將成為傀儡，他們?cè)趺茨苈男兄?jǐn)慎行事和忠誠等義務(wù)呢？加之我國監(jiān)事會(huì)的制度設(shè)計(jì)缺陷使其在實(shí)踐中已演化成企業(yè)制度中的一種高級(jí)“點(diǎn)綴”，監(jiān)事們不但不能有效發(fā)揮監(jiān)督作用，反而唯董事長的“馬首”是瞻，并無可奈何地去履行召開監(jiān)事會(huì)會(huì)議等例行公事。大量公司違規(guī)違法案表明，絕大多數(shù)案件均是由于法定代表人專權(quán)，而又缺少有效的內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制所造成的。因此，按照國際慣例重新設(shè)計(jì)公司的法定代表人制度，合理配置董事長、董事、總經(jīng)理的職權(quán)，是構(gòu)造公司治理結(jié)構(gòu)中不應(yīng)忽視的一個(gè)重要問題。

公司法雖然規(guī)定了股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，并列舉了11項(xiàng)職責(zé)，但實(shí)踐中出現(xiàn)的情況是，股東大會(huì)往往具有象征意義和形式意義，實(shí)際權(quán)力操縱在董事長控制的董事會(huì)和經(jīng)營管理者手中，股東大會(huì)不過是一架為了符合法定程序而運(yùn)轉(zhuǎn)的表決機(jī)器而已。這種情況表明，股東大會(huì)作為公司的“權(quán)力機(jī)構(gòu)”其權(quán)力是十分有限而脆弱的。盡管我們竭力想落實(shí)和強(qiáng)化股東大會(huì)的權(quán)力，但是有關(guān)的措施并未達(dá)到預(yù)期的效果。在我看來，實(shí)際上這仍然是制度缺陷所帶來的后果。首先，如前所述，公司治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)從股東中心主義到了董事中心主義，這是一種世界性的潮流，這個(gè)潮流背后有其深刻的因素，這是無法抗拒和阻擋的，在此情況下，我們的制度設(shè)計(jì)一定要將股東大會(huì)確立為絕對(duì)高于董事會(huì)的“權(quán)力機(jī)構(gòu)”，在實(shí)踐中肯定無法達(dá)到立法者所預(yù)期的效果。其次，法律上對(duì)股東大會(huì)具體職權(quán)的設(shè)置，有一些顯然是剝奪或限制了董事會(huì)的職權(quán)，而對(duì)董事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，又采取了封閉式的列舉性方式，這就使得董事會(huì)在履行職責(zé)時(shí)，為了經(jīng)營管理的需要，想方設(shè)法擴(kuò)大和強(qiáng)化自己的權(quán)力，從而造成股東大會(huì)的法定職權(quán)“虛擬化”。第三，在公司治理結(jié)構(gòu)中對(duì)各個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)力配置的最好標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)是看哪種配置更符合公司和股東的最佳利益。既然公司的經(jīng)營管理是交給董事會(huì)負(fù)責(zé)，那么董事會(huì)應(yīng)有哪些職權(quán)以及如何履行這些職權(quán)將關(guān)系到公司和股東的切身權(quán)益，如果我們從法律上剝奪或限制這些職權(quán)，實(shí)際上無異于剝奪或限制股東可能得到的利益或機(jī)會(huì)。

我國公司治理結(jié)構(gòu)的完善與創(chuàng)新

我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題，既源于傳統(tǒng)體制下國有企業(yè)內(nèi)部管理模式（如廠長負(fù)責(zé)制）的，也是因?yàn)楣痉▽?shí)施后社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的不斷演化使得既有的立法模式無法適應(yīng)新的形勢(shì)。在各國均在積極探索、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公司治理結(jié)構(gòu)時(shí)，我們絕不能抱殘守舊，或者去為公司法不合理的規(guī)定進(jìn)行辯解，以“證明”立法者不存在錯(cuò)誤，須知，法律永遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)，如果不作出及時(shí)的修改，過時(shí)的法律就會(huì)變成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻力。因此，我國的公司治理結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行立法上、制度上的完善、變革或創(chuàng)新，我認(rèn)為至少可以從以下8方面入手：

1.建立以董事會(huì)為中心的公司治理結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大董事會(huì)的職權(quán)范圍。由于只有董事會(huì)才能負(fù)責(zé)經(jīng)營管理活動(dòng)和決策，從本質(zhì)上決定公司的經(jīng)營狀況，因此公司治理結(jié)構(gòu)必須以董事會(huì)為中心而構(gòu)建。為此，需要采取四方面的改革措施：其一，縮減股東大會(huì)的職權(quán)，將其限定在任免部分董事，審批董監(jiān)事報(bào)酬，審議利潤分配方案、增資減資、合并分立終止、修改章程等方面，而將有關(guān)經(jīng)營管理方面的權(quán)力移交董事會(huì)行使；其二，對(duì)股東大會(huì)和董事會(huì)之間的權(quán)力配置原則作出明確的法律界定，即股東大會(huì)只能行使公司法明確規(guī)定的股東大會(huì)職權(quán)，除此之外的其他職權(quán)，除非公司章程另有規(guī)定，概由董事會(huì)行使；其三，公司法不再對(duì)董事會(huì)的職權(quán)作出列舉式規(guī)定，而改由公司章程規(guī)定；其四，取消公司法對(duì)經(jīng)理設(shè)置的職權(quán)條款，而授權(quán)董事會(huì)根據(jù)公司章程的規(guī)定予以處置。

2.建立多元化法定代表人制度，禁止董事長總經(jīng)理由1人擔(dān)任。 根據(jù)國外的作法，公司可以設(shè)董事局主席或董事長，但他不一定是法定代表人，或不一定是惟一的法定代表人，公司章程可以授權(quán)執(zhí)行董事在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為公司的法人代表。公司法將董事長規(guī)定為惟一的法人代表，就排除了其他執(zhí)行業(yè)務(wù)的董事的代表權(quán)，這樣一方面限制了其他執(zhí)行董事的權(quán)力，不利于及時(shí)作出經(jīng)營決策，另一方面又為董事長高度專權(quán)并凌駕于董事會(huì)之上提供了條件，在董事長兼任總經(jīng)理的情況下更使這種集權(quán)得到了頂峰。因此，法律應(yīng)將公司的法定代表人授權(quán)公司章程規(guī)定，法定代表人可以是董事長，也可以是其他執(zhí)行董事，既可以由1人專任，也可以由2—3人在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別擔(dān)任， 董事長在作為法定代表人的情況下不得同時(shí)擔(dān)任公司經(jīng)理。

3.從法律上引進(jìn)和確認(rèn)獨(dú)立董事制度，并允許董事會(huì)設(shè)立專門委員會(huì)。我國公司董事會(huì)之所以不能真正履行董事會(huì)的職責(zé)，或者在履行職責(zé)時(shí)忽視公司利益、損害股東利益，其中一個(gè)重要原因在于董事會(huì)的構(gòu)成單一，其成員基本上來自控股股東，在董事會(huì)的議事和決策過程中很少聽到不同的聲音，很多董事習(xí)慣聽命于由控股股東委派的董事長的旨意，對(duì)需表決的議題不進(jìn)行認(rèn)真的甑別、思考和權(quán)衡，也不判斷在文件上簽字可能導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一問題的醫(yī)治良方只能是引進(jìn)獨(dú)立董事制度，大比例引進(jìn)外部董事進(jìn)入董事會(huì)。法律上應(yīng)允許有關(guān)的管理公司、咨詢公司、律師事務(wù)所、師事務(wù)所、投資銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等向上市公司委派階段性的全職董事或兼職董事，以改變公司董事會(huì)基本由內(nèi)部董事組成的現(xiàn)狀。此外，可以仿照美國模式，允許董事會(huì)設(shè)立專門委員會(huì)，如設(shè)立財(cái)務(wù)委員會(huì)、工薪委員會(huì)、提名委員會(huì)等，并主要由獨(dú)立董事組成。

4.進(jìn)一步明確董事的義務(wù)。公司法中雖然也規(guī)定了董事的義務(wù)，如要求董事“應(yīng)當(dāng)遵守公司章程、忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利”（第123條）， 但這種規(guī)定過于籠統(tǒng)、寬泛，缺少量化標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)踐中很難據(jù)此判斷董事的某一項(xiàng)具體行為是否違背此規(guī)定。我認(rèn)為，我們應(yīng)該全面引入英美公司法中的謹(jǐn)慎行事義務(wù)和忠誠義務(wù)。在謹(jǐn)慎行事義務(wù)方面，應(yīng)主要為董事設(shè)定“謹(jǐn)慎行事”的標(biāo)準(zhǔn)，即他應(yīng)以一個(gè)普通董事所應(yīng)具備的專業(yè)知識(shí)、管理經(jīng)驗(yàn)、合理判斷參與公司的經(jīng)營管理和決策，不得因故意、疏忽、懈怠等原因而給公司造成損失或損害。在忠誠義務(wù)方面，應(yīng)要求董事以公司的最佳利益為履行職責(zé)的出發(fā)點(diǎn)，親自履行董事職責(zé)，除非法律、公司章程另有規(guī)定，不得從事任何與公司利益發(fā)生沖突的業(yè)務(wù)或活動(dòng)，不得以任何個(gè)人目的侵犯或利用屬于公司的財(cái)產(chǎn)、信息或機(jī)會(huì)。此外，公司董事也應(yīng)承擔(dān)對(duì)經(jīng)理階層的監(jiān)督和對(duì)社會(huì)的責(zé)任。

5.擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，建立名符其實(shí)的監(jiān)事會(huì)制度。我國仿照大陸法系建立的監(jiān)事會(huì)機(jī)構(gòu)在制度設(shè)計(jì)上就變了樣。比如，在德國法中，監(jiān)事會(huì)有權(quán)聘任和解聘董事，有權(quán)監(jiān)督董事會(huì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營，有權(quán)審查董事會(huì)制作的年度財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)狀況表，并批準(zhǔn)董事會(huì)的年度報(bào)告，即實(shí)際上監(jiān)事會(huì)行使了傳統(tǒng)股東會(huì)的職權(quán)。我國公司法第126條主要是從消極方面賦予監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、 經(jīng)理違法違章行為和損害公司利益行為的監(jiān)督權(quán)，而缺少從積極方面的職權(quán)賦予，造成監(jiān)事會(huì)實(shí)際上形同虛設(shè)，我認(rèn)為擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力可從以下幾方面著手：將部分董事的提名權(quán)交給監(jiān)事會(huì)；由監(jiān)事會(huì)主席主持召開股東大會(huì)；由監(jiān)事會(huì)決定會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任或解聘；財(cái)務(wù)報(bào)告由董事會(huì)編制后交監(jiān)事會(huì)審核并由監(jiān)事會(huì)提交股東大會(huì)審議；監(jiān)事會(huì)代表公司起訴違法董事和高級(jí)管理人員。

6.限制控股股東的權(quán)力。我國上市公司往往是作為主要發(fā)起人的國有企業(yè)持有絕對(duì)控股的不上市股份，這就造成了控股股東在上市公司中擁有巨大的權(quán)力，董監(jiān)事的委派及報(bào)酬、董事長總經(jīng)理的任免、公司章程的制訂與修改、股利分配、增資減資、收購兼并等，均是由控股股東一手操辦和決定。為此，法律上有必要對(duì)控股股東的權(quán)力加以限制（或授權(quán)公司章程加以限制）。比如，可以規(guī)定：控股股東不能全部占據(jù)董事、監(jiān)事職位，應(yīng)留出一定的比例給其他發(fā)起人、公眾股股東或獨(dú)立人士；限制控股股東的投票權(quán)；董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)主席的職位不能均由控股股東出任；上市公司子公司的負(fù)責(zé)人不能全部從控股股東委派；控股股東不得在章程和股東會(huì)決議中寫入擴(kuò)大其權(quán)益而縮小其他股東權(quán)益的內(nèi)容。

第4篇

（1）總則

（2）經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

（3）出資

（4）合資各方的責(zé)任和義務(wù)

（5）董事及董事會(huì)

（6）經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)

（7）勞動(dòng)管理

（8）稅務(wù)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)

（9）利潤分配

（10）合資期限、解散及清算

（11）違約責(zé)任和爭議的解決

（12）合同的文字、生效及其他

_________、_________（以下簡稱甲方）和_________、_________、_________（以下簡稱乙方），根據(jù)《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》（以下簡稱《合資企業(yè)法》）及中國的其他有關(guān)法規(guī)，按照平等互利的原則，經(jīng)過友好協(xié)商，同意在中國共同出資建立合資企業(yè)，特簽訂如下合同。

第一章　總則

第一條　本合同雙方如下：

甲方：

_________（以下簡稱甲1方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱甲2方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

乙方：

_________（以下簡稱乙1方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱乙2方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

_________（以下簡稱乙3方）

法定地址：_________

法定代表人：_________

第二條　甲1方、甲2方對(duì)于本合同規(guī)定的關(guān)于甲方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)；乙1方、乙2方、乙3方對(duì)于本合同規(guī)定的關(guān)于乙方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)。

第三條　合資企業(yè)的名稱為_________，英文名稱為_________（以下稱“合資公司”），法定地址：_________。

第四條　合資公司為中國的法人，遵守中國的法律、法規(guī)以及有關(guān)條例、規(guī)定并受其管轄和保護(hù)。

第五條　合資公司為有限責(zé)任公司。合資各方對(duì)合資公司的責(zé)任以各自認(rèn)繳的出資額為限。按照各自在注冊(cè)資本中的出資比例分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損。

第六條　根據(jù)董事會(huì)的決定，合資公司經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)后，可以在中國國內(nèi)、外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

第二章　經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

第七條　合資公司的經(jīng)營目的是：用科學(xué)的經(jīng)營管理方法，為國內(nèi)、外用戶提供租賃服務(wù)，協(xié)助國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新，支持國內(nèi)用戶的出口創(chuàng)匯和機(jī)器、設(shè)備的出口租賃，促進(jìn)中國和_________以及其他國家、地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)交流和技術(shù)合作。

第八條　合資公司的業(yè)務(wù)范圍如下：

1．根據(jù)中華人民共和國國內(nèi)、外用戶的需要，經(jīng)營國內(nèi)、外生產(chǎn)的各種先進(jìn)適用的機(jī)械、電器、設(shè)備、交通運(yùn)輸工具以及各種儀器儀表、電子計(jì)算機(jī)等以及先進(jìn)技術(shù)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、租借和對(duì)租賃資產(chǎn)的銷售處理。

2．直接從國內(nèi)、外購買經(jīng)營前述租賃業(yè)務(wù)所需要的技術(shù)租賃物。

3．租賃業(yè)務(wù)的介紹、擔(dān)保和咨詢。

第三章　出資

第九條

1．合資公司的投資總額和注冊(cè)資本均為_________元。甲、乙雙方的出資比例各為_________，出資金額各為_________元。

2．合資各方出資比例和以現(xiàn)金支付的金額如下：

甲1方：_________ 元，占_________％，其中_________元以與其等值的人民幣支付。

甲2方：_________ 元，占_________％，其中_________元以與其等值的人民幣支付。

乙1方：_________ 元，占_________％。

乙2方：_________ 元，占_________％。

乙3方：_________ 元，占_________％。

3．在合資公司領(lǐng)到營業(yè)執(zhí)照后_________個(gè)工作日內(nèi)，合資各方應(yīng)將上述各自認(rèn)繳的出資額全部匯入合資公司在中國銀行的帳戶。

4．以人民幣出資時(shí)，人民幣與美元的換算率，應(yīng)以繳付日當(dāng)日的中國國家外匯管理局公布的外匯牌價(jià)為準(zhǔn)。

5．在合資期間，合資公司不能減少注冊(cè)資本。

6．合資各方繳付出資額后，應(yīng)由在中國注冊(cè)的會(huì)計(jì)師驗(yàn)證并出具驗(yàn)資報(bào)告，由合資公司據(jù)以發(fā)給出資證明書。

7．合資期間內(nèi)，合資的任何一方，不得將合資公司發(fā)給的出資證明書轉(zhuǎn)讓、抵押，或作為第三者對(duì)合資公司擁有債權(quán)的目的物。

第十條

1．合資公司注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓或以其他方式處置，應(yīng)由董事會(huì)會(huì)議通過，報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后到原登記管理機(jī)構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。

2．合資各方的任何一方，如將出資額的全部或一部分進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，其他的合資方有優(yōu)先購買權(quán)。合資各方的任何一方向第三者轉(zhuǎn)讓出資額的條件，不得優(yōu)惠于向其他合資方轉(zhuǎn)讓時(shí)的條件，本款中的合資各方為甲1方、甲2方、乙1方、乙2方、乙3方。

3．在甲、乙雙方的出資比例保持相等的條件下，甲、乙各方的出資額可以在各自內(nèi)部相互轉(zhuǎn)讓。

第四章　合資各方的責(zé)任和義務(wù)

第十一條　合資各方發(fā)揮各自具有的特點(diǎn)和長處，為支持合資公司的建立和業(yè)務(wù)開展，承擔(dān)下述責(zé)任和義務(wù)：

1．甲方的責(zé)任

（1）負(fù)責(zé)為建立合資公司向中國政府有關(guān)部門辦理報(bào)批，領(lǐng)取批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照等有關(guān)手續(xù)。

（2）協(xié)助租借辦公用房和購買辦公用品。

（3）介紹和推薦租賃用戶和項(xiàng)目。

（4）提供國內(nèi)金融和租賃市場信息。

（5）協(xié)助合資公司在中國國內(nèi)成立分支機(jī)構(gòu)。

（6）向合資公司推薦優(yōu)秀的經(jīng)營管理人員及其他人員。

（7）協(xié)助為合資公司中的外籍人員辦理入境簽證、長期居留證、旅行證等手續(xù)。

（8）協(xié)助籌措外匯及人民幣資金。

2．乙方的責(zé)任

（1）利用在_________及世界各國的營業(yè)網(wǎng)，宣傳合資公司的租賃業(yè)務(wù)，向合資公司介紹和推薦租賃用戶和項(xiàng)目。

（2）介紹和推薦世界各國生產(chǎn)的技術(shù)先進(jìn)、價(jià)格合理的租賃物件。

（3）協(xié)助合資公司向國外出租設(shè)備，以及承租人產(chǎn)品的出口。

（4）提供國際金融市場、租賃業(yè)務(wù)的信息以及開展租賃業(yè)務(wù)所需的各種合同文本。

（5）協(xié)助對(duì)國外用戶進(jìn)行資信調(diào)查。

（6）在合資公司所在地或_________對(duì)公司職員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（7）協(xié)助合資公司使用注冊(cè)資本在外國購買交通工具、通迅設(shè)備及辦公用具。

（8）協(xié)助合資公司以優(yōu)惠條件在國外籌措資金。

第五章　董事及董事會(huì)

第十二條　董事的派出

1．合資公司的董事共_________名，其中甲方派出_________名，乙方派出_________名。

2．董事的任期為_________年，可連任。董事的替換或缺員補(bǔ)充，要由原派遣方面以書面形式通知董事會(huì)，該董事的任期以前任者的任期剩余期間為限。

第十三條　董事的職責(zé)

1．合資公司董事出席董事會(huì)，提出議案，對(duì)于需要審查、批準(zhǔn)的議案，行使表決權(quán)。

2．董事為非駐勤職務(wù)，在合資公司不取報(bào)酬。但如董事?lián)魏腺Y公司的駐勤職務(wù)時(shí)，將享受與職務(wù)相應(yīng)的工資待遇。

第十四條　董事長、副董事長

1．合資公司的董事會(huì)設(shè)董事長1名，副董事長1名。董事長由甲方派出的董事?lián)危倍麻L由乙方派出董事?lián)巍?/p>

2．董事長為合資公司的法定代表人，負(fù)責(zé)召集并主持董事會(huì)。

3．副董事長輔佐董事長工作。董事長在不能履行其職責(zé)時(shí)，應(yīng)授權(quán)副董事長或其他董事，代表合資公司行使職權(quán)。

4．董事長、副董事長的任期與董事的任期相同。

第十五條　董事會(huì)的召集

1．合資公司的董事會(huì)由合資各方派遣的全體董事組成，董事分別具有一票表決權(quán)。

2．董事會(huì)原則上一年一次，一般在合資公司的營業(yè)年度終止后_________個(gè)月內(nèi)，在合資公司總部所在地召開。

3．董事長和副董事長經(jīng)過商議，認(rèn)為有必要時(shí)或1／3以上董事提議召開會(huì)議時(shí)，要召開臨時(shí)董事會(huì)。

4．董事長最遲要在會(huì)議召開3周之前，將召開董事會(huì)的通知和議案，以書面發(fā)送各位董事。

5．召開董事會(huì)必須有2／3以上董事出席。董事如不能出席時(shí)，可向其他董事發(fā)出委任書，代替出席和表決，但一個(gè)董事最多只能代替一人。

6．董事會(huì)議記錄應(yīng)包括會(huì)議議程的要點(diǎn)和結(jié)論，經(jīng)主持人和參加會(huì)議的董事簽字后，原本保存在合資公司。

第十六條　董事會(huì)的職責(zé)

1．董事會(huì)為合資公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定合資公司的一切重大事宜。同時(shí)對(duì)合資公司具有進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督的權(quán)利。

2．董事會(huì)職責(zé)如下：

（1）修改合資公司章程。

（2）決定延長合資期限、提前終止和解散合資公司等事項(xiàng)。

（3）決定注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓或其他有關(guān)資本的事項(xiàng)。

（4）任免合資公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和經(jīng)營委員會(huì)成員以及聘請(qǐng)總會(huì)計(jì)師等。

（5）決定與其他經(jīng)濟(jì)組織合并、合資公司資產(chǎn)的全部或重要部分的轉(zhuǎn)讓以及接收其他經(jīng)濟(jì)組織的重要資產(chǎn)等。

（6）國內(nèi)、外之分公司、子公司、國外機(jī)構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

（7）批準(zhǔn)財(cái)務(wù)決算、決定合資公司三項(xiàng)基金的提取比例、利潤分配或虧損處理辦法。

（8）確定經(jīng)營方針，決定各年度業(yè)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。

（9）決定會(huì)計(jì)處理規(guī)則和資金籌措方針。

（10）決定合資公司組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置和變更。批準(zhǔn)有關(guān)職工工資、獎(jiǎng)金、福利、醫(yī)療、待遇等勞動(dòng)管理方面的規(guī)定。

（11）決定駐勤董事和高級(jí)職員的待遇。

（12）審查、批準(zhǔn)總經(jīng)理和經(jīng)營委員會(huì)提出的業(yè)務(wù)報(bào)告。

（13）審查、批準(zhǔn)董事提出的議案。

（14）決定合資公司有關(guān)經(jīng)營管理的規(guī)章制度。

（15）決定其他重要事項(xiàng)。

3．關(guān)于上述（1）－（9）項(xiàng)的決議，應(yīng)由出席會(huì)議的全體董事通過方可作出。關(guān)于（10）－（15）項(xiàng)決議，在出席會(huì)議的2/3以上董事同意后即可作出決定。

第六章　經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)

第十七條　總經(jīng)理、副總經(jīng)理

1．合資公司設(shè)總經(jīng)理1名、副總經(jīng)理1名。每屆任期為_________年，可以連任。第一任總經(jīng)理由乙方從派出董事中推薦，副總經(jīng)理由甲方從派出董事中推薦，經(jīng)董事會(huì)聘任。第一任總經(jīng)理、副總經(jīng)理期滿后，每屆總經(jīng)理、副總經(jīng)理由甲、乙方輪流推薦，經(jīng)董事會(huì)決定聘任。經(jīng)董事會(huì)聘請(qǐng)，董事長、副董事長、董事可以兼任合資公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理。

2．合資公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總經(jīng)理的職責(zé)是：

（1）在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)外代表合資公司。

（2）根據(jù)董事會(huì)和經(jīng)營委員會(huì)的決定，安排領(lǐng)導(dǎo)合資公司日常經(jīng)營管理業(yè)務(wù)。

（3）作為經(jīng)營委員會(huì)的主任，召集主持經(jīng)營委員會(huì)會(huì)議。

（4）決定董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的租賃議案，提供信用議案以及資金籌措。

3．副總經(jīng)理輔佐總經(jīng)理對(duì)合資公司全面業(yè)務(wù)的管理。并可兼任部門經(jīng)理。

4．總經(jīng)理、副總經(jīng)理不能兼任外部其他經(jīng)濟(jì)組織的總經(jīng)理、副總經(jīng)理，不能參加其他經(jīng)濟(jì)組織對(duì)合資公司的競爭。

第十八條　經(jīng)營委員會(huì)

1．合資公司設(shè)立經(jīng)營委員會(huì)。經(jīng)營委員會(huì)由總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及其他高級(jí)人員組成，委員經(jīng)董事會(huì)任命。經(jīng)營委員會(huì)主任由總經(jīng)理擔(dān)任，副主任由副總經(jīng)理擔(dān)任。

2．經(jīng)營委員會(huì)會(huì)議每月召開一次。委員如不能出席會(huì)議時(shí)，可委托其他委員代替出席。委員會(huì)中的任何一名委員如要求召開會(huì)議，可隨時(shí)召開臨時(shí)經(jīng)營委員會(huì)。

第十九條　經(jīng)營委員會(huì)的職責(zé)為：

1．?dāng)M定上報(bào)董事會(huì)會(huì)議討論的議案。

2．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的租賃項(xiàng)目以及其他提供信用的方案。

3．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的資金籌措。

4．國內(nèi)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

5．執(zhí)行董事會(huì)會(huì)議決定事項(xiàng)。

6．合資公司規(guī)則、制度的具體制定。

7．任免部門經(jīng)理以下的管理人員。

8．根據(jù)合資公司勞動(dòng)管理規(guī)定，具體決定有關(guān)職工雇用、解雇、工資、獎(jiǎng)金、副利、醫(yī)療等事項(xiàng)。

9．決定職工的培訓(xùn)計(jì)劃。

10．向董事會(huì)提出年度財(cái)務(wù)報(bào)告、利潤分配方案以及定期業(yè)務(wù)報(bào)告。

上述1－4項(xiàng)的決議，應(yīng)由全體出席會(huì)議的委員全部同意通過后方能決定。第5－10項(xiàng)在出席會(huì)議的2/3以上的委員同意的情況下即可決定。

第七章　勞動(dòng)管理

第二十條　合資公司職員雇用、辭退、工資、勞動(dòng)保護(hù)、福利和獎(jiǎng)懲事項(xiàng)按照《中華人民共和國中外合資企業(yè)勞動(dòng)管理規(guī)定》及其他實(shí)施規(guī)定，經(jīng)董事會(huì)制定草案，由合資公司和合資公司的工會(huì)或個(gè)別簽訂勞動(dòng)合同規(guī)定之。

第二十一條　關(guān)于甲乙雙方推薦的高級(jí)職員的雇用和工資待遇、社會(huì)保險(xiǎn)、福利、出差旅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等問題，由董事會(huì)討論決定。

第八章　稅務(wù)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)

第二十二條　合資公司按照中國有關(guān)法律和條例的規(guī)定，繳納稅金。

第二十三條　合資公司的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)制度，應(yīng)根據(jù)中國的有關(guān)法律和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，結(jié)合本公司的情況加以制訂，并報(bào)當(dāng)?shù)刎?cái)政部門、稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

第二十四條　合資公司按照《合資企業(yè)法》的規(guī)定。提取儲(chǔ)備基金、企業(yè)發(fā)展基金和福利及獎(jiǎng)勵(lì)基金。每年提取的比率，由董事會(huì)根據(jù)合資公司的經(jīng)營情況，討論決定。

第二十五條　合資公司以_________幣作為記帳本位幣。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，采用借貸記帳。

第二十六條　合資公司的會(huì)計(jì)年度，每年從1月1日起到12月31日止。所有的記帳憑證、傳票、統(tǒng)計(jì)表、帳簿都用中文書寫，重要的記帳憑證、帳簿、統(tǒng)計(jì)表，要同時(shí)使用英文書寫。

第二十七條　合資公司在中國銀行開設(shè)人民幣及外匯帳戶。也可在經(jīng)批準(zhǔn)和指定的國內(nèi)、外其他銀行開立帳戶。

第二十八條　合資公司的財(cái)務(wù)審計(jì)，應(yīng)聘請(qǐng)中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審查、稽核，并將結(jié)果向總經(jīng)理或董事會(huì)報(bào)告。

第二十九條　合資各方，可以向合資公司派遣己方的審計(jì)師，檢查會(huì)計(jì)帳簿，費(fèi)用由派出方自理。

第三十條　合資公司的董事或持有董事委任書的人，可隨時(shí)閱覽、檢查合資公司的會(huì)計(jì)帳簿以及其他計(jì)算記錄。

第九章　利潤分配

第三十一條　公司提取三項(xiàng)基金后的可分配利潤，如董事會(huì)決定分配，則應(yīng)按公司各方出資比例，按會(huì)計(jì)年度進(jìn)行分配。

第三十二條　在前年度的虧損未被全部彌補(bǔ)前，不得分配利潤，以前年度沒有分配的利潤可以并入本年度利潤分配。

第三十三條　乙方分得的凈利潤，在按照中國的稅法規(guī)定納稅后，可向國外匯出。

第三十四條　每營業(yè)年度的最初四個(gè)月內(nèi)，總經(jīng)理要制定出前年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益計(jì)算書和利潤分配方案，向董事會(huì)提出，接受審查。

第十章　合資期限、解散及清算

第三十五條　合資公司的期限為：自合資公司的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起_________年。如任何一方提議延長、并得到董事會(huì)通過之后，可以在合資期滿_________年之前，向?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易部提出申請(qǐng)。

第三十六條　合資公司如發(fā)生下列事態(tài)之一，經(jīng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部的批準(zhǔn)后，可宣布解散：

1．合資公司合資期限屆滿。

2．合資公司發(fā)生重大虧損，失去了繼續(xù)經(jīng)營的能力。

3．合資公司的任何一方違反本合同或合資公司章程的規(guī)定，致使合資公司無法繼續(xù)經(jīng)營。

4．由于戰(zhàn)爭或其他不可抗力原因，合資公司蒙受重大損失，難以維持經(jīng)營。

5．公司不能達(dá)到經(jīng)營目的，同時(shí)又無發(fā)展可能。

第三十七條

1．合資公司在合資期滿或按照上條規(guī)定中途解散時(shí)，董事會(huì)要將清算的程序、原則及清算委員會(huì)的人選等向企業(yè)主管部門提出，按受審查和對(duì)清算的監(jiān)督。

2．清算委員會(huì)的人選，一般從合資公司的董事中選出。董事不能作為清算委員會(huì)委員或不適合擔(dān)任委員時(shí)，合資公司可以聘請(qǐng)?jiān)谥袊?cè)的會(huì)計(jì)師或律師作為委員。

清算費(fèi)用以及清算委員會(huì)委員的報(bào)酬，從合資公司的財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先支付。

3．清算委員會(huì)的任務(wù)是：就合資公司的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)等進(jìn)行全面調(diào)查，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)目錄，提出財(cái)產(chǎn)作價(jià)及計(jì)算根據(jù)之后，決定清算方法。清算方法經(jīng)董事會(huì)決議后，由清算委員會(huì)實(shí)施，清算期間內(nèi)，清算委員會(huì)可以代表合資公司起訴或應(yīng)訴。

第三十八條

1．合資公司在合資期限終了或解散時(shí)，以其總資產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)責(zé)任。

2．資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或處理時(shí)，外匯資產(chǎn)要取得等價(jià)外匯以清算外匯債務(wù)。

3．不能轉(zhuǎn)讓或處理的資產(chǎn)剩余時(shí)，_________方要以合適的評(píng)價(jià)額，將剩余資產(chǎn)全部接收，清算債務(wù)。

4．償還債務(wù)之后的剩余資產(chǎn)，超過注冊(cè)資本的增值部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，根據(jù)合資各方的出資比例進(jìn)行分配。

5．分配給乙方的剩余財(cái)產(chǎn)中的外匯部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，可以向國外匯出。

第三十九條　合資公司的清算工作結(jié)束后，清算委員會(huì)要向董事會(huì)提出清算報(bào)告，得到董事會(huì)批準(zhǔn)后，向?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易部報(bào)告，同時(shí)，到工商行政管理局辦理注銷登記和繳銷營業(yè)執(zhí)照的手續(xù)，并對(duì)外公告。

第四十條　因合資期限期滿，解散或其他理由而本合同終止時(shí)，合資的任何一方，不能在自己投資的任何公司繼續(xù)使用本合資公司的名稱。

第四十一條　合資公司解散后，各種文件資料、賬簿的正本由甲1方保存，其副本由甲2方以外的合資各方全體分別保存。

第十一章　違約責(zé)任和爭議的解決

第四十二條

1．任何一方未按本合同第九條的規(guī)定，如數(shù)按期繳付出資額時(shí)，則從第15天起算，每逾期1個(gè)月，違約方應(yīng)向守約方繳付相當(dāng)其出資額_________％的罰金，逾期3個(gè)月，則除繳付累計(jì)應(yīng)出資額_________％的罰金外，其他合資方有權(quán)按本合同第三十六條第3款規(guī)定，終止本合同，并要求違約方賠償損失。

2．因合資的任何一方違反本合同，使本合同不能履行時(shí)，應(yīng)由違約方承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

第四十三條

1．對(duì)本合同或合資公司的章程進(jìn)行解釋或履行時(shí)，如發(fā)生糾紛，其糾紛的當(dāng)事者要以不使合資公司的利益受損為前提，進(jìn)行友好協(xié)商，謀求問題的解決。

2．協(xié)商不能解決時(shí)，可以提請(qǐng)仲裁。仲裁要在被告的所在國進(jìn)行。被告者如是甲方，則由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲載，被告者如是乙方，則由_________國_________仲裁協(xié)會(huì)進(jìn)行仲裁。仲裁機(jī)構(gòu)的裁決是最終決定，對(duì)雙方具有約束力。仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。

3．在解決糾紛期間，除去糾紛的事項(xiàng)以外，合資各方要繼續(xù)遵守履行本合同及合資公司的章程所規(guī)定的其他事項(xiàng)。

4．仲裁時(shí)使用語言為英語。

第四十四條　本合同的效力，解釋、履行和爭議的解決，均受中華人民共和國法律的管轄。

第十二章　合同的文字、生效及其他

第四十五條　本合同用中文和_________文書寫成，兩種文本具有同等效力。

第四十六條

1．本合同在簽字后，報(bào)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部審批，自批準(zhǔn)之日起生效。

2．合同條款的修正、變更、補(bǔ)充，由合資各方協(xié)商，以書面形式一致同意后，報(bào)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后與本合同具有同等效力。

3．本合同未規(guī)定的事項(xiàng)，根據(jù)《合資企業(yè)法》及有關(guān)法律，由合資各方協(xié)商決定。

第四十七條　向合資各方發(fā)送文件的地址，以本合同第一條所記載的各方的法定地址為準(zhǔn)。

第四十八條　本合同于_________年_________月_________日，由合資各方的授權(quán)代表，在中國_________簽字。

第5篇

甲方（單位名稱）：_________。

經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：_________所有制。

乙方（單位名稱）：_________。

經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：_________所有制。

以上各單位，本著互利互惠、共同發(fā)展的原則，在不改變各自所有制性質(zhì)、財(cái)政物資渠道及隸屬關(guān)系的前提下，相互協(xié)作生產(chǎn)（或開發(fā)）_________產(chǎn)品，經(jīng)充分協(xié)商，決定聯(lián)合組成_________聯(lián)合總公司（或集團(tuán)，系非法人的合伙組織），特訂立本合同。

第一條 聯(lián)營宗旨：_________。

第二條 聯(lián)營項(xiàng)目及各方分工

在本合同有效期間，聯(lián)營成員就下列項(xiàng)目的協(xié)作和分工，達(dá)成下列一致意見：_________。

第三條 經(jīng)營范圍與方式：_________。

第四條 聯(lián)營常設(shè)機(jī)構(gòu)

_________聯(lián)合總公司的地址：_________；隸屬：_________；經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：_________（所有制）聯(lián)營；核算方式聯(lián)營成員各自經(jīng)營，獨(dú)立核算。

第五條 聯(lián)營企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)

總公司設(shè)董事會(huì)。董事會(huì)由各聯(lián)營成員的法定代表人組成，董事會(huì)選舉產(chǎn)生董事長、副董事長。董事長、副董事長任期_________年，可以連選連任。董事長、副董事長可以兼任總公司的經(jīng)理、副經(jīng)理。

董事會(huì)是總公司最高決策機(jī)構(gòu)。其職責(zé)是組織實(shí)現(xiàn)聯(lián)營成員之間在生產(chǎn)、銷售、供貨、技術(shù)服務(wù)、信息等方面簽訂的合同，協(xié)調(diào)聯(lián)營成員之間的協(xié)作關(guān)系。

總公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總公司設(shè)經(jīng)理一名、副經(jīng)理_________名，由董事會(huì)聘請(qǐng)，任期_________年。經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，處理總公司日常事務(wù)，副經(jīng)理協(xié)助之。經(jīng)理、副經(jīng)理下設(shè)辦公室、服務(wù)部、供銷部、生產(chǎn)部_________等等。

第六條 聯(lián)營成員的權(quán)利與義務(wù)

1．聯(lián)營成員各是獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，各自經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧。聯(lián)營成員對(duì)總公司的債務(wù)不承擔(dān)任何責(zé)任。總公司對(duì)聯(lián)營成員的債務(wù)亦不負(fù)連帶責(zé)任。

2．聯(lián)營成員間的業(yè)務(wù)往來（包括提供原材料，零部件，半成品，委托加工、改制、經(jīng)銷產(chǎn)品，統(tǒng)一接受訂貨，科研協(xié)作，技術(shù)服務(wù)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓等），須分別訂立經(jīng)濟(jì)合同，實(shí)行內(nèi)部優(yōu)惠價(jià)。其權(quán)利義務(wù)關(guān)系受合同法調(diào)整。

3．聯(lián)營成員所需的同質(zhì)同價(jià)產(chǎn)品，能在本總公司內(nèi)加工的，不得到總公司外加工。

4．聯(lián)營成員有權(quán)優(yōu)先獲得本公司內(nèi)部的科研成果和經(jīng)濟(jì)信息。

5．聯(lián)營成員的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和合法收入受法律保護(hù)。總公司及任何聯(lián)營成員不得以任何理由干預(yù)和處分。

6．聯(lián)營成員有退出總公司的自。但退出前簽訂的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)合同和協(xié)議仍應(yīng)繼續(xù)履行，直至合同或協(xié)議履行完畢或經(jīng)訂約雙方協(xié)商一致同意終止。

7．凡與總公司業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)、科研、供應(yīng)、銷售等企業(yè)、事業(yè)單位，承認(rèn)總公司的協(xié)議、章程，自愿加入總公司，可以提出申請(qǐng)，經(jīng)總公司董事會(huì)批準(zhǔn)即成為聯(lián)營成員。

8．聯(lián)營成員退出或新的成員加入本聯(lián)營，不影響總公司的存在。

9．聯(lián)營成員有獨(dú)立進(jìn)行其它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的自。

第七條 違約責(zé)任

1．聯(lián)營成員對(duì)總公司依照合同分配的、或依照合同規(guī)定所應(yīng)承擔(dān)的協(xié)作任務(wù)，因不可抗拒的事由確屬無法承擔(dān)的，應(yīng)在不可抗拒的事由發(fā)生后_________（時(shí)間）內(nèi)，及時(shí)通知總公司。由于其它原因不愿繼續(xù)承擔(dān)協(xié)作任務(wù)的，應(yīng)在_________（時(shí)間）內(nèi)報(bào)告總公司。

2．聯(lián)營成員由于不可抗拒的事由確實(shí)無法承擔(dān)協(xié)作任務(wù)，而給他方造成經(jīng)濟(jì)損失的，不負(fù)賠償責(zé)任；由于其它原因不愿繼續(xù)承擔(dān)協(xié)作任務(wù)，而給他方造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第八條 本合同經(jīng)各聯(lián)營成員簽字后，報(bào)請(qǐng)有關(guān)主管部門審批后生效。合同中如有未盡事宜，由聯(lián)營成員共同協(xié)商修改。

第九條 本合同生效日，即總公司董事會(huì)成立之時(shí)。

第十條 本合同正本一式_________份，聯(lián)營成員各執(zhí)一份，總公司存一份。合同副本一式_________份，送_________、_________、_________各一份。

聯(lián)營成員單位（蓋章）：_________ 聯(lián)營成員單位（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________ 法定代表人（簽字）：_________

銀行帳戶：_________ 銀行帳戶：_________

地址：_________ 地址：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

第6篇

第一條本合同雙方如下：

甲方：

*（以下簡稱甲1方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱甲2方）

法定地址：*

法定代表：*

乙方：

*（以下簡稱乙1方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱乙2方）

法定地址：*

法定代表：*

*（以下簡稱乙3方）

法定地址：*

法定代表：*

第二條甲1方、甲2方對(duì)于本合同規(guī)定的關(guān)于甲方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)；乙1方、乙2方、乙3方對(duì)于本合同規(guī)定的關(guān)于乙方所應(yīng)履行的全部條款，負(fù)有連帶責(zé)任和共同義務(wù)。

第三條合資企業(yè)的名稱為*，英文名稱為*（以下稱“合資公司”）。

法定地址：*

第四條合資公司為中國的法人，遵守中國的法律、法規(guī)以及有關(guān)條例、規(guī)定并受其管轄和保護(hù)。

第五條合資公司為有限責(zé)任公司。合資各方對(duì)合資公司的責(zé)任以各自認(rèn)繳的出資額為限。按照各自在注冊(cè)資本中的出資比例分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損。

第六條根據(jù)董事會(huì)的決定，合資公司經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)后，可以在中國國內(nèi)、外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

第二章經(jīng)營目的和業(yè)務(wù)范圍

第七條合資公司的經(jīng)營目的是：用科學(xué)的經(jīng)營管理方法，為國內(nèi)、外用戶提供租賃服務(wù)，協(xié)助國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新，支持國內(nèi)用戶的出口創(chuàng)匯和機(jī)器、設(shè)備的出口租賃，促進(jìn)中國和*以及其他國家、地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)交流和技術(shù)合作。

第八條合資公司的業(yè)務(wù)范圍如下：

1．根據(jù)中華人民共和國國內(nèi)、外用戶的需要，經(jīng)營國內(nèi)、外生產(chǎn)的各種先進(jìn)適用的機(jī)械、電器、設(shè)備、交通運(yùn)輸工具以及各種儀器儀表、電子計(jì)算機(jī)等以及先進(jìn)技術(shù)的租賃、轉(zhuǎn)租賃、租借和對(duì)租賃資產(chǎn)的銷售處理。

2．直接從國內(nèi)、外購買經(jīng)營前述租賃業(yè)務(wù)所需要的技術(shù)租賃物。

3．租賃業(yè)務(wù)的介紹、擔(dān)保和咨詢。

第三章出資

第九條

1．合資公司的投資總額和注冊(cè)資本均為*元。甲、乙雙方的出資比例各為*％，出資金額各為*元。

2．合資各方出資比例和以現(xiàn)金支付的金額如下：

甲1方：*％*元，其中*元以與其等值的人民幣支付。

甲2方：*％*元，其中*元以與其等值的人民幣支付。

乙1方：*％*元

乙2方：*％*元

乙3方：*％*元

3．在合資公司領(lǐng)到營業(yè)執(zhí)照后*個(gè)工作日內(nèi)，合資各方應(yīng)將上述各自認(rèn)繳的出資額全部匯入合資公司在中國銀行的帳戶。

4．以人民幣出資時(shí)，人民幣與美元的換算率，應(yīng)以繳付日當(dāng)日的中國國家外匯管理局公布的外匯牌價(jià)為準(zhǔn)。

5．在合資期間，合資公司不能減少注冊(cè)資本。

6．合資各方繳付出資額后，應(yīng)由在中國注冊(cè)的會(huì)計(jì)師驗(yàn)證并出具驗(yàn)資報(bào)告，由合資公司據(jù)以發(fā)給出資證明書。

7．合資期間內(nèi)，合資的任何一方，不得將合資公司發(fā)給的出資證明書轉(zhuǎn)讓、抵押，或作為第三者對(duì)合資公司擁有債權(quán)的目的物。

第十條

1．合資公司注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓或以其他方式時(shí)處置，應(yīng)由董事會(huì)會(huì)議通過，報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后到原登記管理機(jī)構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。

2．合資各方的任何一方，如將出資額的全部或一部分進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，其他的合資方有優(yōu)先購買權(quán)。合資方的任何一方向第三者轉(zhuǎn)讓出資額的條件，不得優(yōu)惠于向其他合資方轉(zhuǎn)讓時(shí)的條件，本款中的合資各方為甲1方、甲2方、乙1方、乙2方、乙3方。

3．在甲、乙雙方的出資比例保持相等的條件下，甲、乙各方的出資額可以在各自部相互轉(zhuǎn)讓。

第四章合資各方的責(zé)任和義務(wù)

第十一條合資各方發(fā)揮各自具有的特點(diǎn)和長處，為支持合資公司的建立和業(yè)務(wù)開展，承擔(dān)下述責(zé)任和義務(wù)：

1．甲方的責(zé)任

（1）負(fù)責(zé)為建立合資公司向中國政府有關(guān)部門辦理報(bào)批，領(lǐng)取批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照等有關(guān)手續(xù)。

（2）協(xié)助租借辦公用房和購買辦公用品。

（3）介紹和推薦租賃用戶和項(xiàng)目。

（4）提供國內(nèi)金融和租賃市場信息。

（5）協(xié)助合資公司在中國國內(nèi)成立分支機(jī)構(gòu)。

（6）向合資公司推薦優(yōu)秀的經(jīng)營管理人員及其他人員。

（7）協(xié)助為合資公司中的外籍人員辦理入境簽證、長期居留證、旅行證等手續(xù)。

（8）協(xié)助籌措外匯及人民幣資金。

2．乙方的責(zé)任

（1）利用在*及世界各國的營業(yè)網(wǎng)，宣傳合資公司的租賃業(yè)務(wù)，向合資公司介紹和推薦租賃用戶和項(xiàng)目。

（2）介紹和推薦世界各國生產(chǎn)的技術(shù)先進(jìn)、價(jià)格合理的租賃物件。

（3）協(xié)助合資公司向國外出租設(shè)備、以及承租人產(chǎn)品的出口。

（4）提供國際金融市場、租賃業(yè)務(wù)的信息以及開展租賃業(yè)務(wù)所需的各種合同文本。

（5）協(xié)助對(duì)國外用戶進(jìn)行資信調(diào)查。

（6）在合資公司所在地或*對(duì)公司職員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（7）協(xié)助合資公司使用注冊(cè)資本在外國購買交通工具、通訊設(shè)備及辦公用具。

（8）協(xié)助合資公司以優(yōu)惠條件在國外籌措資金。

第五章董事及董事會(huì)

第十二條董事的派出

1．合資公司的董事共*名，其中甲方派出*名，乙方派出*名。

2．董事的任期為*年，可連任。董事的替換或缺員補(bǔ)充，要由原派遣方面以書面形式通知董事會(huì)，該董事的任期以前任者的任期剩余期間為限。

第十三條董事的職責(zé)

1．合資公司董事出席董事會(huì)，提出方案，對(duì)于需要審查、批準(zhǔn)的議案，行使表決權(quán)。

2．董事為非駐勤職務(wù)，在合資公司不取報(bào)酬。但如董事?lián)魏腺Y公司的駐勤職務(wù)時(shí)，將享受與職務(wù)相應(yīng)的工資等遇。

第十四條董事長、副董事長

1．合資公司的董事會(huì)設(shè)董事長一名，副董事長一名。董事長由甲方派出的董事?lián)危倍麻L由乙方派出董事?lián)巍?/p>

2．董事長為合資公司的法定代表，負(fù)責(zé)召集并主持董事會(huì)。

3．副董事長輔佐董事長工作。董事長在不能履行其職責(zé)時(shí)，應(yīng)授權(quán)副董事長或其他董事，代表合資公司行使職權(quán)。

4．董事長、副董事長的任期與董事的任期相同。

第十五條董事會(huì)的召集

1．合資公司的董事會(huì)由合資各方派遣的全體董事組成，董事分別具有一票表決權(quán)。

2．董事會(huì)原則上一年一次。一般在合資公司的營業(yè)年度終止后*個(gè)月內(nèi)，在合資公司總部所在地召開。

3．董事長和副董事長經(jīng)過商議，認(rèn)為有必要時(shí)或三分之一以上的董事提議召開會(huì)議時(shí)，要召開臨時(shí)董事會(huì)。

4．董事長最遲要在會(huì)議召開三周之前，將召開董事會(huì)的通知和議案，以書面發(fā)送給各位董事。

5．召開董事會(huì)必須有三分之二以上的董事出席。董事如不能出席時(shí)，可向其他董事發(fā)出委任書，代替出席和表決，但一個(gè)董事最多只能代替一人。

6．董事會(huì)議記錄應(yīng)包括會(huì)議議程的要點(diǎn)和結(jié)論，經(jīng)主持人和參加會(huì)議的董事簽字后，原本保存在合資公司。

第十六條董事會(huì)的職責(zé)

1．董事會(huì)為合資公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定合資公司的一切重大事宜。同時(shí)對(duì)合資公司具有進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督的權(quán)利。

2．董事會(huì)職責(zé)如下：

（1）修改合資公司章程。

（2）決定延長合資期限、提前終止和解散合資公司等事項(xiàng)。

（3）決定注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓或其他有關(guān)資本的事項(xiàng)。

（4）任免合資公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和經(jīng)營委員會(huì)成員以及聘請(qǐng)總會(huì)計(jì)師等。

（5）決定與其他經(jīng)濟(jì)組織合并、合資公司資產(chǎn)的全部或重要部分的轉(zhuǎn)讓以及接收其他經(jīng)濟(jì)組織的重要資產(chǎn)等。

（6）國內(nèi)、外之分公司、子公司、國外機(jī)構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

（7）批準(zhǔn)財(cái)務(wù)決算、決定合資公司三項(xiàng)基金的提取比例、利潤分配或虧損處理辦法。

（8）確定經(jīng)營方針，決定各年度業(yè)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。

（9）決定會(huì)計(jì)處理規(guī)則和資金籌措方針。

（10）決定合資公司組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置和變更。批準(zhǔn)有關(guān)職工工資、獎(jiǎng)金、福利、醫(yī)療、待遇等勞動(dòng)管理方面的規(guī)定。

（11）決定駐勤董事和高級(jí)職員的待遇。

（12）審查、批準(zhǔn)總經(jīng)理和經(jīng)營委員會(huì)提出的業(yè)務(wù)報(bào)告。

（13）審查、批準(zhǔn)董事提出的議案。

（14）決定合資公司有關(guān)經(jīng)營管理的規(guī)章制度。

（15）決定其他重要事項(xiàng)。

3．關(guān)于上述（1）－（9）項(xiàng)的決議，應(yīng)由出席會(huì)議的全體董事通過方可作出。關(guān)于（10）－（15）項(xiàng)決議，在出席會(huì)議的三分之二以上董事同意后即可作出決定。

第六章經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)

第十七條總經(jīng)理、副總經(jīng)理

1．合資公司設(shè)總經(jīng)理一名、副總經(jīng)理一名。每屆任期為*年，可以連任。第一任總經(jīng)理由乙方從派出董事中推薦，副總經(jīng)理由甲方從派出董事中推薦。經(jīng)董事會(huì)聘任。第一任總經(jīng)理、副總經(jīng)理期滿后，每屆總經(jīng)理、副總經(jīng)理由甲、乙方輪流推薦，經(jīng)董事會(huì)決定聘任。

經(jīng)董事會(huì)聘請(qǐng)，董事長、副董事長、董事可以兼任合資公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理。

2．合資公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。總經(jīng)理的職責(zé)是：

（1）在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)外代表合資公司。

（2）根據(jù)董事會(huì)和經(jīng)營委員會(huì)的決定，安排領(lǐng)導(dǎo)合資公司日常經(jīng)營管理業(yè)務(wù)。

（3）作為經(jīng)營委員會(huì)的主任，召集主持經(jīng)營委員會(huì)會(huì)議。

（4）決定董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的租賃議案，提供信用議案以及資金籌措。

3．副總經(jīng)理輔佐總經(jīng)理對(duì)合資公司全面業(yè)務(wù)的管理。并可兼任部門經(jīng)理。

4．總經(jīng)理、副總經(jīng)理不能兼任外部其他經(jīng)濟(jì)組織的總經(jīng)理、副總經(jīng)理，不能參加其他經(jīng)濟(jì)組織對(duì)合資公司的競爭。

第十八條經(jīng)營委員會(huì)

1．合資公司設(shè)立經(jīng)營委員會(huì)。經(jīng)營委員會(huì)由總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及其他高級(jí)人員組成，委員經(jīng)董事會(huì)任命。經(jīng)營委員會(huì)主任由總經(jīng)理擔(dān)任，副主任由副總經(jīng)理擔(dān)任。

2．經(jīng)營委員會(huì)每月召開一次。委員如不能出席會(huì)議時(shí)，可委托其他委員代替出席。委員會(huì)中的任何一名委員如要求召開會(huì)議，可隨時(shí)召開臨時(shí)經(jīng)營委員會(huì)。

第十九條經(jīng)營委員會(huì)的職責(zé)為

1．?dāng)M定上報(bào)董事會(huì)會(huì)議討論的議案。

2．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的租賃項(xiàng)目以及其他提供信用的方案。

3．批準(zhǔn)超過總經(jīng)理權(quán)限的資金籌措。

4．國內(nèi)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立和撤銷。

5．執(zhí)行董事會(huì)會(huì)議決定事項(xiàng)。

6．合資公司規(guī)則、制度的具體制定。

7．任免部門經(jīng)理以下的管理人員。

8．根據(jù)合資公司勞動(dòng)管理規(guī)定，具體決定有關(guān)職工雇用、解雇、工資、獎(jiǎng)金、福利、醫(yī)療等事項(xiàng)。

9．決定職工的培訓(xùn)計(jì)劃。

10．向董事會(huì)提出年度財(cái)務(wù)報(bào)告、利潤分配方案以及定期業(yè)務(wù)報(bào)告。

上述1－4項(xiàng)的決議，應(yīng)由全體出席會(huì)議的委員全部同意通過后方能決定。第5－10項(xiàng)在出席會(huì)議的三分之二以上的委員同意的情況下即可決定。

第七章勞動(dòng)管理

第二十條合資公司職員的雇用、辭退、工資、勞動(dòng)保護(hù)、福利和獎(jiǎng)懲事項(xiàng)，按照《中華人民共和國中外合資企業(yè)勞動(dòng)管理規(guī)定》及其它實(shí)施規(guī)定，經(jīng)董事會(huì)制定草案，由合資公司和合資公司的工會(huì)或個(gè)別簽訂勞動(dòng)合同規(guī)定之。

第二十一條關(guān)于甲乙雙方推薦的高級(jí)職員的雇用和工資待遇、社會(huì)保險(xiǎn)、福利、出差旅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等問題，由董事會(huì)討論決定。

第八章稅務(wù)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)

第二十二條合資公司按照中國有關(guān)法律和條例的規(guī)定，繳納稅金。

第二十三條合資公司的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)制定，應(yīng)根據(jù)中國的有關(guān)法律和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，結(jié)合本公司的情況加以制訂，并報(bào)當(dāng)?shù)刎?cái)政部門、稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

第二十四條合資公司按照《合資企業(yè)法》的規(guī)定，提取儲(chǔ)備基金、企業(yè)發(fā)展基金和福利及獎(jiǎng)勵(lì)基金。每年提取的比率，由董事會(huì)根據(jù)合資公司的經(jīng)營情況，討論決定。

第二十五條合資公司以*幣作為記帳本位幣。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，采用借貸記帳法記帳。

第二十六條合資公司的會(huì)計(jì)年度，每年從一月一日起到十二月三十一日止。所有的記帳憑證、傳票、統(tǒng)計(jì)表、帳簿都用中文書寫，重要的記帳憑證、帳簿、統(tǒng)計(jì)表，要同時(shí)使用英文書寫。

第二十七條合資公司在中國銀行開設(shè)人民幣及外匯帳戶。也可在經(jīng)批準(zhǔn)和指定的國內(nèi)、外其他銀行開立帳戶。

第二十八條合資公司的財(cái)務(wù)審計(jì)，應(yīng)聘請(qǐng)中國的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審查、稽核，并將結(jié)果向總經(jīng)理或董事會(huì)報(bào)告。

第二十九條合資各方，可以向合資公司派遣自己的審計(jì)師，檢查會(huì)計(jì)帳簿，費(fèi)用由派出方自理。

第三十條合資公司的董事或持有董事委任書的人，可隨時(shí)閱覽、檢查合資公司的會(huì)計(jì)帳簿以及其它計(jì)算記錄。

第九章利潤分配

第三十一條公司提取三項(xiàng)基金后的可分配利潤，如董事會(huì)決定分配，則應(yīng)按公司各方出資比例，按會(huì)計(jì)年度進(jìn)行分配。

第三十二條在前年度的虧損未被全部彌補(bǔ)前，不得分配利潤，以前年度沒有分配的利潤可以并入本年度利潤分配。

第三十三條乙方分得的凈利潤，在按照中國的稅法規(guī)定的納稅后，可向國外匯出。

第三十四條每營業(yè)年度的最初四個(gè)月內(nèi)，總經(jīng)理要制定出前年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益計(jì)算書和利潤分配方案，向董事會(huì)提出，接受審查。

第十章合資期限、解散及清算

第三十五條合資公司的期限為：自合資公司的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起*年。

如任何一方提議延長，并得到董事會(huì)通過之后，可以在合資期滿*年之前，向?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易部提出申請(qǐng)。

第三十六條合資公司如發(fā)生下列事態(tài)之一，經(jīng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部的批準(zhǔn)后，可宣布解散：

1．合資公司合資期限屆滿。

2．合資公司發(fā)生重大虧損，失去了繼續(xù)經(jīng)營的能力。

3．合資公司的任何一方違反本合同或合資公司章程的規(guī)定，致使合資公司無法繼續(xù)經(jīng)營。

4．由于戰(zhàn)爭或其他不可抗力原因，合資公司蒙受重大損失，難以維持經(jīng)營。

5．公司不能達(dá)到經(jīng)營目的，同時(shí)又無發(fā)展可能。

第三十七條

1．合資公司在合資期滿或按照上條規(guī)定中途解散時(shí)，董事會(huì)要將清算的程序、原則以及清算委員會(huì)的人選等向企業(yè)主管部門提出，接受審查和對(duì)清算的監(jiān)督。

2．清算委員會(huì)的人選，一般從合資公司的董事中選出。董事不能作為清算委員會(huì)委員或不適合擔(dān)任委員時(shí)，合資公司可以聘請(qǐng)?jiān)谥袊?cè)的會(huì)計(jì)師或律師作為委員。

清算費(fèi)用以及清算委員會(huì)委員的報(bào)酬，從合資公司的財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先支付。

3．清算委員會(huì)的任務(wù)是：就合資公司的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)等進(jìn)行全面調(diào)查，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)目錄，提出財(cái)產(chǎn)作價(jià)及計(jì)算根據(jù)之后，決定清算方法。清算方法經(jīng)董事會(huì)決議后，由清算委員會(huì)實(shí)施。清算期間內(nèi)，清算委員會(huì)可以代表合資公司或應(yīng)訴。

第三十八條

1．合資公司在合資期限終了或解散時(shí)，以其總資產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)責(zé)任。

2．資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或處理時(shí)，外匯資產(chǎn)要取得等價(jià)外匯以清算外匯債務(wù)。

3．不能轉(zhuǎn)讓或處理的資產(chǎn)剩余時(shí)，*方要以合適的平價(jià)額。將剩余資產(chǎn)全部接收，清算債務(wù)。

4．償還債務(wù)之后的剩余資產(chǎn)，超過注冊(cè)資本的增值部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，根據(jù)合資各方的出資比例進(jìn)行分配。

5．分配給乙方的剩余財(cái)產(chǎn)中的外匯部分，按照中國稅法的規(guī)定納稅后，可以向國外匯出。

第三十九條合資公司清算工作結(jié)束后，清算委員會(huì)要向董事會(huì)提出清算報(bào)告，得到董事會(huì)批準(zhǔn)后，向?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易部報(bào)告，同時(shí)，到工商行政管理局辦理注銷登記和繳銷營業(yè)執(zhí)照的手續(xù)，并對(duì)外公告。

第四十條因合資期限期滿，解散或其它理由而本合同終止時(shí)，合資的任何一方，不能在自己投資的任何公司繼續(xù)使用本合資公司的名稱。

第四十一條合資公司解散后，各種文件資料、帳簿的正本由甲1方保存，其副本由甲1方以外的合資各方全體分別保存。

第十一章違約責(zé)任和爭議的解決

第四十二條

1．任何一方未按本合同第九條的規(guī)定，如數(shù)按期繳付出資額時(shí)，則從第十五天起算，每逾期一個(gè)月，違約方應(yīng)向守約方繳付相當(dāng)其出資額％的罰金。逾期三個(gè)月，則除繳付累計(jì)應(yīng)出資額*％的罰金外，其他合資方有權(quán)按本合同第三十六條3款規(guī)定，終止本合同，并要求違約方賠償損失。

2．因合資的任何一方違反本合同，使本合同不能履行時(shí)，應(yīng)由違約方承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

第四十三條

1．對(duì)本合同或合資公司的章程進(jìn)行解釋或履行時(shí)，如發(fā)生糾紛，其糾紛的當(dāng)事者要以不使合資公司的利益受損為前提，進(jìn)行友好協(xié)商，謀求問題的解決。

2．協(xié)商不能解決時(shí)，可以提請(qǐng)仲裁。仲裁要在被告的所在國進(jìn)行。被告者如是甲方，則由中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)進(jìn)行仲裁，被告者如是乙方，則由*國*仲裁協(xié)會(huì)進(jìn)行仲裁。

仲裁機(jī)構(gòu)的裁決是最終決定，對(duì)雙方具有約束力。仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。

3．在解決糾紛期間，除去糾紛的事項(xiàng)以外，合資各方要繼續(xù)遵守履行本合同及合資公司的章程所規(guī)定的其它事項(xiàng)。

4．仲裁時(shí)使用語言為英語。

第四十四條本合同的效力，解釋、履行和爭議的解決，均受中華人民共和國法律的管轄。

第十二章合同的文字、生效及其他

第四十五條本合同用中文和*文書寫成，兩種文本具有同等效力。

第四十六條

1．本合同在簽字后，報(bào)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部審批，自批準(zhǔn)之日起生效。

2．合同條款的修正、變更、補(bǔ)充，由合資各方協(xié)商，以書面形式一致同意后，報(bào)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后與本合同具有同等效力。

3．本合同未規(guī)定的事項(xiàng)，根據(jù)《合資企業(yè)法》及有關(guān)法律，由合資各方協(xié)商決定。

第四十七條向合資各方發(fā)送文件的地址，以本合同第一條所記載的各方的法定地址為準(zhǔn)。

第7篇

一、問題的提出

20世紀(jì)，隨著跨國公司全球業(yè)務(wù)的拓展，公司內(nèi)外部的信息交流日漸繁忙。這樣，公　司決策層和執(zhí)行層之間就可能存在信息傳遞時(shí)間滯后性和溝通障礙，從而影響了經(jīng)理層　對(duì)公司重大決策的快速反應(yīng)和執(zhí)行能力。在此背景下，一些公司開始對(duì)傳統(tǒng)的公司治理　結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革，例如：CEO就是這種變革的產(chǎn)物之一。CEO的出現(xiàn)在某種意義上代表著原　來董事會(huì)手中的一些決策的權(quán)利讓渡到原有經(jīng)營層手中，從而防止決策層與經(jīng)營層的脫　節(jié)。

CEO的盛行始于美國。在CEO之下，還有COO(首席運(yùn)營官)、CTO(首席技術(shù)官)、CLO(首　席法務(wù)官)、CFO(首席財(cái)務(wù)官)等等。這些稱謂逐漸成為國際上慣用的對(duì)大公司高層人員　的稱謂。設(shè)立CEO是國際上通用的一種公司管理方式。在世界500強(qiáng)企業(yè)中，絕大部分企　業(yè)都設(shè)有這一職位。

CEO在我國最早出現(xiàn)在一些網(wǎng)絡(luò)公司中，但當(dāng)時(shí)并沒有引起人們的注意。后來，海爾的　張瑞敏、春蘭的陶建幸、康佳的陳偉榮、長虹的倪潤峰改稱CEO。這時(shí)候CEO在傳統(tǒng)大公　司的出現(xiàn)才引起了人們的廣泛關(guān)注。《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)　中沒有規(guī)定CEO，那么公司CEO的概念究竟是什么?公司CEO的主要權(quán)利與義務(wù)有哪些?本　土公司設(shè)置CEO是否突破了現(xiàn)行《公司法》的規(guī)定?公司CEO與《公司法》的公司治理結(jié)　構(gòu)模式有什么關(guān)系?本文擬就上述幾個(gè)涉及公司CEO的法律地位問題做一探討，以求教于　大家。

二、公司CEO的概念

為了準(zhǔn)確理解CEO的含義，筆者在此把CEO與我國經(jīng)理和董事長分別進(jìn)行比較，然后得　出CEO的概念。

(一)CEO與我國公司經(jīng)理的比較

二者在詞源上有著區(qū)別：CEO全稱為chief  executive  officer，通常譯為首席執(zhí)行官　，而我國公司經(jīng)理的英文翻譯是Manager。(注：參見《公司法》(中英文對(duì)照)，中國法　制出版社1999年版。)

二者在職權(quán)上既有聯(lián)系，又有區(qū)別。在英美等國家，在公眾持股公司中，投資者極少　直接參與管理事務(wù)。相反，決策通常是由經(jīng)過專業(yè)訓(xùn)練的一群高級(jí)管理人員組成的管理　隊(duì)伍作出的。一個(gè)CEO通常作為主要協(xié)調(diào)人、政策制定者和推動(dòng)者。(注：[加拿大]布萊　恩·R·柴芬斯：《公司法：理論、結(jié)構(gòu)和運(yùn)作》，林華偉譯，法律出版社2001年版，　第116頁。)全美公司董事會(huì)聯(lián)合會(huì)藍(lán)帶委員會(huì)的《示范性CEO職位說明》中更具體地規(guī)　定了CEO的職權(quán)如下：1.營造一種促進(jìn)道德行為、鼓勵(lì)個(gè)人正直和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)　文化；2.維持一種有助于吸引、保持和鼓勵(lì)在各個(gè)層次上由最高素質(zhì)員工組成的多樣性　群體的積極、道德的工作氛圍；3.為公司制訂能夠創(chuàng)造股東價(jià)值的長期戰(zhàn)略與遠(yuǎn)景，并　推薦給董事會(huì)；4.制訂能支持公司長期戰(zhàn)略的年度業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算，并推薦給董事會(huì)；　5.確保公司日常事務(wù)得到恰當(dāng)管理；6.持續(xù)努力實(shí)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)和運(yùn)營目標(biāo)；7.確保公　司提供的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和價(jià)值不斷提高；8.確保公司在行業(yè)內(nèi)占有并保持令人滿意　的競爭地位；9.確保公司有一個(gè)在CEO領(lǐng)導(dǎo)下的有效的管理隊(duì)伍，并有一個(gè)積極的管理　隊(duì)伍發(fā)展、換屆計(jì)劃；10.與董事會(huì)合作，確保有一個(gè)有效的CEO職位的繼任計(jì)劃；11.　制訂并監(jiān)督重大公司政策的實(shí)施；12.擔(dān)任公司的主要代言人。(注：全美公司董事聯(lián)合　會(huì)藍(lán)帶委員會(huì)：《首席執(zhí)行官、董事會(huì)和董事的業(yè)績?cè)u(píng)估》，附錄—B，載于梁能主編　：《公司治理結(jié)構(gòu)：中國的實(shí)踐與美國的經(jīng)驗(yàn)》，中國人民大學(xué)出版社2000年版，第25　3頁。)在我國，長虹設(shè)置CEO的職權(quán)也是負(fù)責(zé)監(jiān)督落實(shí)董事會(huì)通過的各項(xiàng)經(jīng)營決策。(注　：《長虹CEO倪潤峰縱論“百年長虹”》。From:finance.sina.com.cn2001年02　月19日11：36，新浪財(cái)經(jīng)。)由此可見，CEO的權(quán)利與我國公司經(jīng)理的權(quán)利基本類似(注　：我國公司經(jīng)理的職權(quán)參見《公司法》第50條、第119條。)，基本限定在業(yè)務(wù)執(zhí)行范圍　內(nèi)，但原來董事會(huì)手中的一些決策的權(quán)利(注：我國公司董事會(huì)的職權(quán)參見《公司法》　第46條、第112條。)，如：制訂公司的年度經(jīng)營計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算方案等已讓渡到CEO手　中；并且CEO與經(jīng)理的上述不同能使CEO參加董事會(huì)決策，并負(fù)責(zé)監(jiān)督實(shí)施董事會(huì)通過的　各項(xiàng)決策，防止決策層與經(jīng)營層的脫節(jié)。

(二)CEO與公司董事長的比較

CEO與公司董事長的區(qū)別還是比較明顯的。在美國，CEO常常但并不總是被任命為董事　長(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996　,p.269.)，但在英國公司中標(biāo)準(zhǔn)作法已經(jīng)是分開CEO和董事長。(注：[加拿大]布萊恩·　R·柴芬斯：《公司法：理論、結(jié)構(gòu)和運(yùn)作》，林華偉、魏譯，法律出版社2001年版，　第656頁。)董事長負(fù)責(zé)公司的整體策略的宏觀管理，而作為總裁的CEO則負(fù)責(zé)公司經(jīng)營　具體事務(wù)的微觀管理。(注：胡果威：《美國公司法》，法律出版社1999年版，第173頁　。)CEO由董事長領(lǐng)導(dǎo)下的公司董事會(huì)聘任或者解聘，并對(duì)董事會(huì)直接負(fù)責(zé)。另外，一家　公司通常只有一位CEO，然而并不僅僅限于一位，例如：著名的SAP公司就有兩名CEO(注　：戴維·科克帕特里克：《電子商務(wù)軟件之戰(zhàn)》，《財(cái)富(中文版)》1999年4/5月第13　期。)，但公司只能設(shè)董事長一人。美國沒有“法人代表”(Legal  Representative)一　說，但公司總裁(CEO)在許多方面行使我國公司法人代表(董事長)的職能(注：朱偉一：　《美國公司法判例解析》，中國法制出版社2000年版，第86頁。括號(hào)內(nèi)容系筆者所加。　)，如：檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況、擔(dān)任公司的主要代言人、代表公司簽定合同和各　種文件等。

由此可見，公司CEO類似于我國公司經(jīng)理，但其享有我國公司董事會(huì)與董事長的部分職　權(quán)。根據(jù)國內(nèi)外公司CEO的設(shè)立目的及職能，筆者認(rèn)為：CEO負(fù)責(zé)直接參加(而不是僅僅　參與)公司的董事會(huì)決策，也是他推動(dòng)該決策的進(jìn)行，也是他采取必要步驟來監(jiān)督實(shí)施　該決策。

三、公司CEO的主要權(quán)利與義務(wù)

從國內(nèi)外情況看，CEO的權(quán)利與義務(wù)由公司章程及董事會(huì)授權(quán)書具體訂閱。CEO對(duì)公司　的管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，而且他自己也對(duì)董事會(huì)最終負(fù)責(zé)；CEO是職業(yè)經(jīng)理人；因?yàn)镃EO對(duì)公司　的成功與失敗負(fù)最終責(zé)任，所以他(而且相當(dāng)可能地只有他)可以對(duì)公司是否進(jìn)行生意上　的激進(jìn)改變做出最終決定。(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996,p323.)筆者認(rèn)為，公司CEO由公司董事會(huì)聘任或者解聘；CEO　不一定是公司的股東，其應(yīng)該是公司與董事會(huì)的職業(yè)“人”，因?yàn)椋汗九c董事會(huì)　并無生命形體存在，它的法律行為可以通過CEO等來實(shí)現(xiàn)，CEO應(yīng)該在法律、公司章程及　董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)，CEO對(duì)第三人(包括本公司員工)的職務(wù)活動(dòng)　是以公司與董事會(huì)的名義或自己的名義進(jìn)行的，在上述范圍內(nèi)CEO的職務(wù)活動(dòng)后果也由　公司與董事會(huì)承擔(dān)，其地位就是職業(yè)“人”。還需指出，一些公司還授予特定的高　級(jí)管理人員以特定的明示權(quán)，或以模糊語句授予較高階的高級(jí)管理人員更為廣泛的　權(quán)利，允許其有默示權(quán)(注：蘇號(hào)朋主編《美國商法——制度、判例與問題》，中　國法制出版社2000年版，第394至395頁。)(毫無疑問，這里的“較高階的高級(jí)管理人員　”當(dāng)然包括CEO)。

基于CEO職業(yè)“人”的地位，結(jié)合設(shè)立CEO的目的及職能，一般說來，公司CEO主要　享有以下權(quán)利：

1.參加董事會(huì)會(huì)議決策。

2.主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議。

3.制訂公司年度經(jīng)營計(jì)劃、投資方案和財(cái)務(wù)預(yù)算方案，把它推薦給董事會(huì)。(注：由于　公司董事會(huì)對(duì)CEO的信任，因此CEO的推薦方案往往能夠成功。)

4.擬定公司的基本管理制度。

5.代表公司簽定合同和各種文件。

6.提請(qǐng)聘任或者解聘公司副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

7.聘任或者解聘應(yīng)由董事會(huì)聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員。

8.檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況。

9.公司章程及董事會(huì)授予的其他權(quán)利。

基于CEO職業(yè)“人”的地位，結(jié)合設(shè)立CEO的目的及職能，一般說來，公司CEO主要　承擔(dān)以下義務(wù)：

1.應(yīng)當(dāng)遵守公司章程，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)　為自己謀取私利。不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。

2.不得挪用公司資金或者將公司資金借貸給他人。不得將公司資產(chǎn)以其個(gè)人名義或者　以其他個(gè)人名義開列帳戶存儲(chǔ)。不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供　擔(dān)保。

3.不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活　動(dòng)。除公司章程規(guī)定或者股東會(huì)同意外，不得同本公司訂閱合同或者進(jìn)行交易。

4.除依照法律規(guī)定或者經(jīng)股東會(huì)同意外，不得泄露公司秘密。

5.致力于公司的長遠(yuǎn)規(guī)劃，專注于公司的核心事業(yè)，將精力投入新產(chǎn)品開發(fā)，以及開　發(fā)新的市場。

6.廣泛與股東、董事會(huì)、客戶、員工及媒體聯(lián)系，建立良好的公共關(guān)系。

7.公司章程及董事會(huì)約定的其他義務(wù)。

應(yīng)該說，公司CEO的權(quán)利是相當(dāng)大的。需要指出，根據(jù)擴(kuò)大職權(quán)與加強(qiáng)監(jiān)督相一致、相　平衡的原則，在擴(kuò)大公司CEO職權(quán)的同時(shí)，也有必要加強(qiáng)對(duì)公司CEO職權(quán)的監(jiān)督，以防止　其濫用職權(quán)，從而產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”的風(fēng)險(xiǎn)。(注：朱雙慶：《公司經(jīng)理職權(quán)的擴(kuò)大　與監(jiān)督》，載于《光明日?qǐng)?bào)》2001年11月6日B2版。)在美國，在20世紀(jì)80年代和90年代　，CEO權(quán)利也遭到了削弱。(注：See  Robert  W.Hamilton,The  law  of  Corporations,West  Publishing  Co.1996,p.324.)

四、本土公司設(shè)置CEO的法律障礙及救濟(jì)

從國外情況看，在不與公司法沖突的前提下，應(yīng)該按照公司章程規(guī)定與董事會(huì)決議設(shè)　置CEO。一般地說，在一些大公司，并且股權(quán)相對(duì)分散，對(duì)于經(jīng)營能力強(qiáng)的經(jīng)理，公司　根據(jù)業(yè)務(wù)需要和實(shí)際可行性可以授予他原經(jīng)理的職權(quán)和部分董事會(huì)的職權(quán)，即經(jīng)理變成　CEO，這是因?yàn)椋捍蠊镜臎Q策層和執(zhí)行層之間往往存在信息傳遞時(shí)間滯后性和溝通障　礙的問題；而經(jīng)營能力強(qiáng)的經(jīng)理有能力勝任CEO的職責(zé)，從而來彌補(bǔ)該問題；同時(shí)股權(quán)　相對(duì)分散也使監(jiān)督CEO變得可行。

有學(xué)者認(rèn)為，為進(jìn)一步完善我國的公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)將總經(jīng)理的職位譯為CEO。(注：　倪建林：《公司治理結(jié)構(gòu)：法律與實(shí)踐》，法律出版社2001年版，第127頁。)對(duì)此筆者　并不贊同，因?yàn)榍拔囊逊治隽耍篊EO地位類似于我國公司經(jīng)理，但其享有比經(jīng)理更多的　原屬于董事會(huì)與董事長的一些權(quán)利，所以不能簡單地把總經(jīng)理的職位譯為CEO。現(xiàn)在問　題在于：我國《公司法》中沒有規(guī)定CEO，但目前有些本土公司卻設(shè)置了CEO的職位，對(duì)　此該如何看待呢?筆者認(rèn)為：公司是最重要的商主體，而商主體采法定主義原則，這也　包括公司的組織機(jī)構(gòu)是法定的(注：范健主編《商法》，高等教育出版社2000年版，第5　至6頁。)，即不能改變《公司法》規(guī)定的“股東會(huì)——董事會(huì)(經(jīng)理)——監(jiān)事會(huì)”組織　機(jī)構(gòu)模式；另外，《公司法》第46條、第112條規(guī)定了公司董事會(huì)的職權(quán)，第114條規(guī)定　了公司董事長的職權(quán)，這些在法律性質(zhì)上屬于強(qiáng)制性規(guī)范，而不是任意性規(guī)范，因此盡　管《公司法》第50條、第119條規(guī)定了公司經(jīng)理享有公司章程和董事會(huì)授予的其他職權(quán)　，但是從法律角度上看，公司章程和董事會(huì)并不能突破強(qiáng)制性規(guī)范——給經(jīng)理授予原董　事會(huì)手中的一些決策的權(quán)利(如：制訂公司的年度經(jīng)營計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算方案等)和原董事　長手中的一些職權(quán)(如：檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況)。前文已說明了“制訂公司的年度　經(jīng)營計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算方案、檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況等”正是CEO的職權(quán)，由此可見　，取消經(jīng)理并改設(shè)CEO與現(xiàn)行的《公司法》有沖突(換言之，目前本土公司設(shè)置CEO存在　著法律障礙)。但是，前文已說明了設(shè)置CEO的背景與作用，即：防止決策層與經(jīng)營層的　脫節(jié)；同時(shí)公司治理結(jié)構(gòu)要允許創(chuàng)新(注：在2001年11月由教育部高教司和科技司聯(lián)合　主辦的《商法》課程骨干教師培訓(xùn)班上，筆者曾向著名的法學(xué)家江平教授提問過，目前　中國公司CEO的設(shè)置是否符合公司法?由于時(shí)間關(guān)系，當(dāng)時(shí)江平教授沒有具體分析，但他　表示對(duì)公司的制度創(chuàng)新要予以寬容。該觀點(diǎn)給筆者很大啟示，在此引用并表示感謝。)　，因此筆者建議：今后修改《公司法》時(shí)，可以在公司組織機(jī)構(gòu)中的“董事會(huì)、經(jīng)理”　部分增加CEO的有關(guān)規(guī)定，這可以使實(shí)踐中CEO的設(shè)立有了法律依據(jù)，從而使法律更好地　服務(wù)于實(shí)踐需要。

五、公司CEO與《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模式關(guān)系

根據(jù)《公司法》，公司的治理結(jié)構(gòu)模式是采用三架馬車制，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事　會(huì)，其中股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)；董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；監(jiān)　事會(huì)主要檢查公司財(cái)務(wù)、監(jiān)督有關(guān)人員(包括董事與經(jīng)理)的行為。

在英、美等國，由股東大會(huì)選任的董事組成董事會(huì)，董事會(huì)聘用CEO等高級(jí)管理人員(Officer)負(fù)責(zé)具體經(jīng)營，并監(jiān)督他們的經(jīng)營活動(dòng)；特別是，非執(zhí)行董事或外部董事對(duì)　執(zhí)行董事和CEO起著重要的監(jiān)督作用。但是，筆者認(rèn)為：對(duì)于實(shí)踐中已設(shè)立CEO的本土公　司，其治理結(jié)構(gòu)模式也是三架馬車制，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，其中股東會(huì)是公司　的最高權(quán)力機(jī)關(guān)；董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，CEO對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；監(jiān)事會(huì)主要檢查公司財(cái)務(wù)　、監(jiān)督有關(guān)人員(包括董事與CEO)的行為，這與《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模式相似。

但是，在設(shè)立CEO的本土公司中，其治理結(jié)構(gòu)模式不同于《公司法》的公司治理結(jié)構(gòu)模　式主要在于：

1.前者法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)是小董事會(huì)的概念，即后者董事會(huì)與董事長手中的一　些決策的權(quán)利與檢查的權(quán)利讓渡到CEO手中；而后者法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)是大董事　會(huì)的概念。

2.前者法人治理結(jié)構(gòu)中，以CEO取代了后者的經(jīng)理，并且CEO的權(quán)利義務(wù)多于經(jīng)理的權(quán)　利義務(wù)，其承擔(dān)了經(jīng)理的職責(zé)和董事會(huì)與董事長的部分職責(zé)，其主要職能是參加董事會(huì)　決策和監(jiān)督實(shí)施董事會(huì)通過的各項(xiàng)經(jīng)營決策。

3.前者設(shè)立CEO是一種國際通用的股權(quán)相對(duì)分散的跨國大企業(yè)集團(tuán)的管理方式，是對(duì)后　者進(jìn)行組織框架上的創(chuàng)新，便于明晰企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、有效利用企業(yè)資源、提高決策速度　、強(qiáng)化內(nèi)部組織協(xié)調(diào)能力；而后者既適用于大公司，更適用于中、小公司。

六、結(jié)束語

第8篇

[關(guān)鍵詞] 公司法 治理結(jié)構(gòu) 探討

公司治理的關(guān)鍵在于明確而合理地配置公司股東、董事會(huì)、經(jīng)理人員和其他利益相關(guān)者之間的權(quán)力、責(zé)任和利益，從而形成其有效的制衡關(guān)系。2006年1月1日新修訂的《公司法》比原《公司法》更進(jìn)一步完善了公司治理結(jié)構(gòu)，健全了股東(大)會(huì)、董事會(huì)制度，豐富了股東的權(quán)力，強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，強(qiáng)調(diào)了董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的義務(wù)及責(zé)任，為實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)目標(biāo)提供了保證。

一、新《公司法》對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的主要修訂內(nèi)容

1.保障股東權(quán)利行使渠道，完善股東（大）會(huì)制度

作為公司股份的所有者，股東要充分發(fā)揮權(quán)力依賴于股東（大）會(huì)制度及議事規(guī)則。新《公司法》規(guī)定：董事會(huì)或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)的，由監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事召集和主持；監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事不召集和主持的，代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。

與原法相比，新《公司法》對(duì)股東（大）會(huì)的召集程序、議事規(guī)則進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，更加使股東（大）會(huì)真正成為公司重大事項(xiàng)決策的權(quán)力機(jī)關(guān)。

2.強(qiáng)調(diào)董事會(huì)集體決策，弱化董事長個(gè)人決策權(quán)

新《公司法》規(guī)定董事會(huì)決議的表決過程中實(shí)行一人一票制；代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開臨時(shí)董事會(huì)，同時(shí)新《公司法》不再允許公司董事會(huì)授權(quán)董事長在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)的部分職權(quán)。新法雖保留了董事長的四項(xiàng)職權(quán)，但若董事長怠于履行上述職權(quán)，副董事長或者由半數(shù)以上董事共同推舉的一名董事可自動(dòng)代行董事長職責(zé)，而無需董事長的授權(quán)或者指定。

新《公司法》的修訂，突出了董事會(huì)集體決策的作用，加強(qiáng)了集體決策的力度，并細(xì)化了董事會(huì)會(huì)議制度及其工作程序，賦予副董事長和董事更多的職權(quán)。這就對(duì)董事長的權(quán)力形成了制衡，體現(xiàn)了我國各界對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)中權(quán)力制衡的重視，更加能夠保證董事會(huì)決策的民主性。

3.新法突出、強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督檢查職能

新《公司法》規(guī)定監(jiān)事會(huì)中職工代表的比例不得低于三分之一；規(guī)定監(jiān)事會(huì)設(shè)監(jiān)事會(huì)主席一人，主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生；明確監(jiān)事會(huì)主席是監(jiān)事會(huì)的會(huì)議召集和主持人；規(guī)定監(jiān)事會(huì)主席不能履行或不履行職務(wù)時(shí)，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；規(guī)定監(jiān)事會(huì)有提議罷免董事和高級(jí)管理人員的權(quán)利，有權(quán)向股東會(huì)會(huì)議提出提案；有權(quán)依法對(duì)董事、高級(jí)管理人員提訟，并規(guī)定監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)所必需的費(fèi)用由公司承擔(dān)等。

新《公司法》對(duì)監(jiān)事會(huì)的這一系列規(guī)定，強(qiáng)化了職工代表在公司治理中的作用，擴(kuò)張了監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，強(qiáng)化了監(jiān)督手段，使監(jiān)事會(huì)的職能成為公司治理中較為重要的環(huán)節(jié)。

二、新《公司法》下公司治理結(jié)構(gòu)行之有效的主要舉措

1.充分發(fā)揮股東單位委派人員的職能

從公司股東來講，要充分保障股東投資人的收益等權(quán)利，就要股東委派的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員充分發(fā)揮職能。股東派出的董事在按照《公司法》對(duì)公司忠實(shí)、勤勉、維護(hù)公司利益的同時(shí)，應(yīng)及時(shí)向股東報(bào)告企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)、人事等信息，對(duì)股東提案應(yīng)及時(shí)提請(qǐng)召開董事會(huì)、股東（大）會(huì)進(jìn)行審議。

要充分發(fā)揮股東單位委派人員的職能，就要有行使有效地激勵(lì)約束機(jī)制。從約束機(jī)制來看，新《公司法》通過對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職期間持股轉(zhuǎn)讓行為限制的規(guī)定，對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的誠信、忠實(shí)、勤勉義務(wù)的規(guī)定，對(duì)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的行為進(jìn)行了一定的限制。從激勵(lì)機(jī)制來看，股東還應(yīng)建立有效可行的的創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，可以引入股權(quán)激勵(lì)。從實(shí)踐操作來看，股東可直接給董事、經(jīng)理以股權(quán)激勵(lì)，這樣就會(huì)給董事充分的積極性，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

2.充分行使《公司法》賦予股東的權(quán)利

新《公司法》對(duì)如何建立健全“三會(huì)”制度及議事規(guī)則進(jìn)行了明確規(guī)定，完善了股東（大）會(huì)制度和議事規(guī)則，在保留并豐富股東（大）會(huì)決定權(quán)和審批權(quán)的同時(shí)，還賦予了股東訴訟的內(nèi)容及查閱權(quán)。在實(shí)踐中，更應(yīng)監(jiān)督被投資企業(yè)按照建立的制度和規(guī)則實(shí)際運(yùn)作。股東可以通過股東大會(huì)或委派人員應(yīng)通過對(duì)企業(yè)進(jìn)行決策、檢查和監(jiān)督，保證企業(yè)經(jīng)營和投資按計(jì)劃實(shí)施，防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。

從《公司法》來看，決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃、審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案是股東的權(quán)利。在制定公司章程時(shí)，股東可以明確當(dāng)年度應(yīng)由股東決策的投資的范圍。如章程中可以規(guī)定，對(duì)公司當(dāng)年累計(jì)或單筆超過總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)一定比例或一定金額的對(duì)外投資，應(yīng)由股東(大)會(huì)決策，同時(shí)不納入投資計(jì)劃的對(duì)外投資或固定資產(chǎn)購置等一律由股東(大)會(huì)決策。這樣就會(huì)較大程度的限制公司不納入投資計(jì)劃、臨時(shí)的對(duì)外投資事項(xiàng)，能夠充分防范風(fēng)險(xiǎn)。

新法規(guī)定股東有查閱公司章程、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)議記錄等資料的權(quán)利。因此一方面股東應(yīng)定期或不定期的向公司索要相關(guān)資料，通過查看相關(guān)資料對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行及時(shí)了解，并督促企業(yè)建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制；另一方面股東可隨時(shí)通過監(jiān)事對(duì)董事、經(jīng)理的行為及公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和檢查，充分行使新《公司法》所賦予的職權(quán)。

參考文獻(xiàn):

[1]趙小舟:新公司法完善法人治理結(jié)構(gòu)[J].科技與企業(yè)，2007（1）

[2]廖學(xué)文劉青林:新《公司法》中公司法人治理結(jié)構(gòu)制度的評(píng)析[J].市場論壇，2006（12）

第9篇

公司治理包括外部治理和內(nèi)部治理，外部公司治理或稱外部監(jiān)控機(jī)制，是通過競爭的外部市場（如資本市場、經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場、兼并市場等）和管理體制對(duì)企業(yè)管理行為實(shí)施激勵(lì)約束的制度；內(nèi)部公司治理或稱法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，是指由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等組織機(jī)構(gòu)及其權(quán)利職責(zé)形成的用來約束、激勵(lì)經(jīng)營者行為的制度。因此，公司治理是涉及資本市場、信用制度、法律框架、產(chǎn)權(quán)界定等諸多領(lǐng)域的龐大而復(fù)雜的問題。

由于法律制度、資本市場、政治體制的差異，各國公司治理結(jié)構(gòu)不盡相同，銀行是一種經(jīng)營貨幣的特殊公司，其公司治理水平不僅對(duì)銀行的業(yè)績與穩(wěn)健影響巨大，甚至對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展也將產(chǎn)生重大影響。因此，研究銀行公司治理結(jié)構(gòu)，意義不可小覷。由于受時(shí)間和資料的限制，我們無法對(duì)國際活躍銀行的公司治理進(jìn)行全面研究，僅就最具代表性的美英德日四國活躍銀行的內(nèi)部治理作以分析。

一、美英德日銀行公司治理考察

（一）花旗集團(tuán)的公司治理考察

2005年英國《銀行家》雜志的全球銀行1000強(qiáng)出爐，花旗集團(tuán)以核心資本794.07億美元雄居榜首，同時(shí)以1.49萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模位列第5，該集團(tuán)普通股權(quán)收益率2004年為17.0%，2005年高達(dá)22.3%。

公司治理目標(biāo)

花旗集團(tuán)立志實(shí)現(xiàn)最高標(biāo)準(zhǔn)的道德操守：準(zhǔn)確、及時(shí)披露信息，實(shí)現(xiàn)高透明度，遵守公司管理的法律、法規(guī)和監(jiān)管當(dāng)局法令。圖1描述了花旗集團(tuán)公司治理框架。

董事會(huì)的職責(zé)

圖1花旗集團(tuán)公司治理架構(gòu)

董事會(huì)主要職責(zé)是從股東利益出發(fā)對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行有效管理，同時(shí)需要平衡公司全球各地利害關(guān)系人的利益，包括顧客、職工、供應(yīng)商和地方社團(tuán)。董事會(huì)采取的所有行動(dòng)，都是董事出于公司最大利益，根據(jù)自己的商業(yè)判斷進(jìn)行的。要履行上述義務(wù)，董事應(yīng)當(dāng)依賴公司高層管理人員、外部顧問和外部審計(jì)人員的誠實(shí)與正直。

董事的產(chǎn)生方式與人數(shù)

董事會(huì)有權(quán)依法將董事的人數(shù)確定在13－19人之間（2006年6月為13名，其中獨(dú)立董事10名，執(zhí)行董事3名）其中董事的增加旨在接納外部杰出人才為公司效力或者以適應(yīng)公司業(yè)務(wù)的變化。董事會(huì)可以聘請(qǐng)名譽(yù)董事，他們可以列席董事會(huì)，但對(duì)討論事項(xiàng)的沒有表決權(quán)。董事會(huì)候選人應(yīng)當(dāng)由提名與治理委員會(huì)提名，報(bào)董事會(huì)審批。董事會(huì)審批時(shí)會(huì)考慮候選人的資格、董事會(huì)成員的多元化及新董事會(huì)成員所能提供的專業(yè)服務(wù)。董事由股東在年會(huì)上選舉產(chǎn)生，任期一年，下一次年會(huì)召開時(shí)屆滿。在兩次年會(huì)之間，董事會(huì)多數(shù)投票通過即可增設(shè)董事，任期到新一屆年會(huì)召開為止。提名與治理委員會(huì)每年應(yīng)當(dāng)從董事會(huì)中提名一位董事?lián)味麻L。

董事的選舉

如果董事會(huì)提名的在任董事在董事會(huì)等額選舉中，未獲得到半數(shù)以上選票的支持，則該董事應(yīng)該辭去董事職務(wù)。除非董事會(huì)拒絕該董事辭職或延遲了辭呈的生效日期，否則辭職在選舉后60日內(nèi)生效。董事會(huì)在拒絕該董事辭職或延遲了辭呈的生效日期時(shí)要以公司利益為重，并將其理由向公眾披露。

董事會(huì)專門委員會(huì)

董事會(huì)的常設(shè)委員會(huì)包括執(zhí)行委員會(huì)、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、人事與薪酬委員會(huì)、提名與治理委員會(huì)和公共事務(wù)委員會(huì)。所有委員會(huì)成員，除執(zhí)行委員會(huì)外，都應(yīng)當(dāng)符合獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)要求。委員會(huì)成員應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)根據(jù)提名與治理委員會(huì)的推薦，在與各董事商議之后任命。委員會(huì)主席和委員根據(jù)提名與治理委員會(huì)的推薦輪流擔(dān)任。

投票保密政策

根據(jù)公司規(guī)定，每位股東都有權(quán)要求公司對(duì)其投票結(jié)果進(jìn)行保密，不管他或她是通過人投票、網(wǎng)絡(luò)投票還是電話投票。如果股東在年會(huì)或?qū)ｉT會(huì)議上對(duì)某個(gè)事項(xiàng)進(jìn)行了投票表決，則公司應(yīng)當(dāng)對(duì)他或她的投票進(jìn)行永久保密，不得向其子公司、董事、管理人員、職工及其他第三方透露，但以下情形例外：（1）現(xiàn)行法律要求或?yàn)楣緳?quán)利進(jìn)行主張或辯護(hù)需要；（2）當(dāng)競爭人請(qǐng)求時(shí)；（3）股東在人委托書上進(jìn)行了書面評(píng)論或者將投票意向和與管理層進(jìn)行了溝通；（4）允許獨(dú)立的選舉檢查員對(duì)投票結(jié)果進(jìn)行證實(shí)。

董事的獨(dú)立性

至少三分之二的董事會(huì)成員應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立，董事會(huì)制定了董事獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)以保證董事會(huì)決策的獨(dú)立性。董事獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)遵守紐約證券交易所的公司治理規(guī)則和所有相關(guān)現(xiàn)行法律、法規(guī)及監(jiān)管當(dāng)局的法令。如果董事會(huì)要求董事與公司沒有實(shí)質(zhì)性關(guān)系，則董事需要符合獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)。

董事候選人的資格

董事會(huì)的重要職責(zé)之一就是甄別、評(píng)估和選拔董事候選人。提名與治理委員會(huì)對(duì)潛在董事候選人資格進(jìn)行審查，然后向董事會(huì)推薦。委員會(huì)和董事會(huì)審查潛在候選人主要包括以下幾個(gè)方面：

*候選人的行為是否遵守了最高道德準(zhǔn)則、履行了應(yīng)盡的責(zé)任；

*候選人是否擁有在企業(yè)、政府、非營利機(jī)構(gòu)的任職經(jīng)歷，是否有在國際大公司擔(dān)任董事長、CEO、COO或類似的決策、業(yè)務(wù)管理職位的履歷，這些經(jīng)歷可以使候選人迅速為董事會(huì)在面臨開展全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜決策時(shí)提出有價(jià)值的意見和建議。

*候選人是否具有專業(yè)技能、專家資格和特定背景能夠彌補(bǔ)現(xiàn)有董事會(huì)的結(jié)構(gòu)缺陷，從而兼顧到公司各個(gè)團(tuán)體的利益和不同地位業(yè)務(wù)的發(fā)展；

*候選人是否具備對(duì)全球多元化金融服務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)督所需的財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)；

*候選人是否在其商業(yè)、政府或職業(yè)經(jīng)歷中獲得了杰出成就或建立了良好聲譽(yù)，這些都能為董事會(huì)提供所需的重要、敏感的判斷能力；

*候選人是否能夠在決策時(shí)有效、一貫和合理地考慮、平衡股東及公司利害相關(guān)者的合法利益，而不是偏向于特定利益集團(tuán)；

*候選人是否有意挑戰(zhàn)管理層，而不是在共同管理、相互信任的工作團(tuán)隊(duì)中發(fā)揮建設(shè)性作用；

*候選人是否有充分的時(shí)間和精力來履行他或她的董事職責(zé)。

首席董事

董事會(huì)可以任命一位首席董事。首席董事的職責(zé)為：（1）當(dāng)董事長缺席時(shí)，主持董事會(huì)會(huì)議，包括獨(dú)立董事的管理會(huì)議；（2）擔(dān)當(dāng)董事長和獨(dú)立董事的聯(lián)絡(luò)人；（3）核實(shí)提交給董事會(huì)的信息；（4）審核董事會(huì)的議程；（5）審核董事會(huì)日程安排以確保有充足的時(shí)間對(duì)所有議程事項(xiàng)進(jìn)行討論；（6）有權(quán)召集獨(dú)立董事會(huì)議；（7）如果大多數(shù)股東要求，應(yīng)保證他或她能直接對(duì)股東咨詢，與股東溝通。

董事的兼職規(guī)定

公司董事在其他上市公司兼任董事的數(shù)量需要接受提名與治理委員會(huì)的審查，以確保董事有充足的時(shí)間履行他或她的董事職責(zé)。審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的董事不得在三家以上上市公司的審計(jì)委員會(huì)或?qū)徲?jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)中任職。

交叉董事限制

花旗集團(tuán)內(nèi)部董事或執(zhí)行官不得同時(shí)在花旗集團(tuán)外部董事?lián)螆?zhí)行官的公司中出任董事。

持股保證計(jì)劃

董事會(huì)和高層管理人員應(yīng)當(dāng)遵守公司的持股保證計(jì)劃，即董事會(huì)和高層管理人員在任期間應(yīng)當(dāng)至少保留他們接受持股保證計(jì)劃之日所持有股票的75%及公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所發(fā)放股權(quán)比例的75%，這些持股下限必須滿足。對(duì)于“高層管理人員”的范圍包括執(zhí)行委員會(huì)成員、管理委員會(huì)成員、業(yè)務(wù)規(guī)劃小組成員及公司年報(bào)中所披露的高層管理人員。

2005年，花旗擴(kuò)大了持股保證計(jì)劃的范圍，要求那些向管理委員會(huì)負(fù)責(zé)的職員及其下屬必須保持其股票的25%。擴(kuò)大的持股保證計(jì)劃在2006年生效，花旗全球約有3000名員工接受此計(jì)劃約束。

退休與任期限制

董事可以在董事會(huì)任職到新一屆股東年會(huì)召開，但年齡不得超過72歲，除非此規(guī)定被董事會(huì)以正當(dāng)?shù)睦碛蓮U除。花旗董事可連選連任，沒有屆數(shù)限制。

身份與責(zé)任的變化

如果董事的職業(yè)責(zé)任或兼職公司已變化了實(shí)質(zhì)性變化，他或他應(yīng)當(dāng)向提名與治理委員會(huì)匯報(bào)，并向董事會(huì)遞交辭呈。提名和治理委員會(huì)將對(duì)事實(shí)和環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后向董事會(huì)建議是否批準(zhǔn)該董事辭職。

如果董事在一家非營利機(jī)構(gòu)擔(dān)任了重要職務(wù)，應(yīng)當(dāng)向提名與治理委員會(huì)匯報(bào)。

董事會(huì)績效評(píng)估

提名與治理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)的業(yè)績進(jìn)行年度評(píng)估，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)由該委員會(huì)制定，由董事會(huì)批準(zhǔn)。評(píng)估的內(nèi)容包括董事會(huì)整體能力、外部董事的資格與獨(dú)立性、董事任職以來的職責(zé)變化及其他提名與治理委員會(huì)認(rèn)為需要評(píng)估的事項(xiàng)。各個(gè)常設(shè)委員會(huì)，除執(zhí)行委員會(huì)外，都應(yīng)該根據(jù)自己的章程進(jìn)行年度自我考評(píng)。董事會(huì)和各個(gè)委員會(huì)的年度考評(píng)結(jié)果總結(jié)后上報(bào)董事會(huì)。

董事長和CEO業(yè)績考核

人事與薪酬委員會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事長和CEO的業(yè)績進(jìn)行年度考核，考核依照委員會(huì)章程進(jìn)行。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)人事與薪酬委員會(huì)的報(bào)告進(jìn)行評(píng)估，以確保董事長和CEO在長期和短期內(nèi)為公司提供最好的服務(wù)。

年度戰(zhàn)略評(píng)估

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司長期戰(zhàn)略和未來面臨的主要問題進(jìn)行評(píng)估，每年至少一次。

董事薪酬

董事薪酬的形式和數(shù)量由董事會(huì)根據(jù)提名與治理委員會(huì)的推薦決定。提名與治理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事的薪酬進(jìn)行年度審查。在公司任職的執(zhí)行董事不應(yīng)當(dāng)接受任何董事薪酬。非執(zhí)行董事在未獲提名與治理委員會(huì)批準(zhǔn)的情況下，不得為公司提供咨詢服務(wù)。在審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)任職的董事不應(yīng)當(dāng)直接或間接接受因向公司提供會(huì)計(jì)、法律、投資銀行或金融咨詢等服務(wù)而支付的報(bào)酬。

董事入職培訓(xùn)和繼續(xù)教育

公司為新任董事提供入職培訓(xùn)，包括高層管理人員對(duì)公司戰(zhàn)略的陳述及重要的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理問題、應(yīng)當(dāng)遵守的程序、行為準(zhǔn)則、管理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部和獨(dú)立審計(jì)師的介紹。入職培訓(xùn)同時(shí)包括對(duì)公司某些分支機(jī)構(gòu)的實(shí)地考察。公司同時(shí)會(huì)對(duì)全體董事實(shí)施繼續(xù)教育項(xiàng)目。

繼任計(jì)劃

人事與薪酬委員會(huì)（或小組委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)就公司繼任計(jì)劃撰寫年報(bào)，董事會(huì)成員應(yīng)當(dāng)配合人事與薪酬委員會(huì)的工作，提名CEO的繼任者。CEO應(yīng)當(dāng)定期與人事與薪酬委員會(huì)溝通，從而使他或她對(duì)潛在繼任者的推薦或評(píng)價(jià)更加可行，同時(shí)對(duì)承任者提出的發(fā)展計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估。

內(nèi)部交易

公司通常不允許收購其職員的普通股，但執(zhí)行公司已有的職員股票期權(quán)和股權(quán)薪酬計(jì)劃除外。董事和高級(jí)管理層不能在行政“管理期間”買賣本公司股票，因?yàn)檫@將影響公司的養(yǎng)老金計(jì)劃。

（二）匯豐控股集團(tuán)的公司治理

據(jù)英國《銀行家》雜志2005年對(duì)全球銀行1000強(qiáng)的排名，匯豐控股集團(tuán) （HSBC Ho*ding Group）以核心資本744.03億美元位列第二，以1.50萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模排全球第四，股本收益率2004年為16.3%，2005年16.8%。

公司治理目標(biāo)

匯豐致力于實(shí)現(xiàn)公司治理的最高標(biāo)準(zhǔn)，全面遵守英國財(cái)務(wù)報(bào)告理事會(huì)頒布的《公司治理聯(lián)合準(zhǔn)則》和香港證券交易所的上市公司治理規(guī)則。

匯豐董事會(huì)根據(jù)英國金融服務(wù)局上市公司證券交易標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范及香港證券交易所上市證券治理規(guī)則對(duì)董事交易匯豐股票制定了行為準(zhǔn)則，主要考慮并接受了英國的實(shí)踐，尤其是員工持股計(jì)劃。每個(gè)董事應(yīng)當(dāng)保證他或她在全年的證券交易中遵守了匯豐公司的行為準(zhǔn)則。

根據(jù)匯豐集團(tuán)2005年年報(bào)披露，董事會(huì)由20名董事組成，其中獨(dú)立董事13名，占董事會(huì)人數(shù)的65%，非執(zhí)行董事2名，占董事會(huì)人數(shù)的10%，執(zhí)行董事5名，占董事會(huì)人數(shù)的25%。

董事會(huì)的委員會(huì)主要包括：集團(tuán)管理委員會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)、公司社會(huì)責(zé)任委員會(huì)。

董事會(huì)專門委員會(huì)

董事會(huì)任命一定數(shù)量董事、集團(tuán)總經(jīng)理、組成專門委員會(huì)，在社會(huì)責(zé)任委員會(huì)由特定董事和非董事成員組成。

集團(tuán)管理委員會(huì)

圖2匯豐集團(tuán)董事會(huì)架構(gòu)

集團(tuán)管理委員會(huì)定期召開會(huì)議，在董事會(huì)直接授權(quán)之下履行一般管理委員會(huì)的職責(zé)，包括5名執(zhí)行董事和7名總經(jīng)理（Group Managing Directors）組成。

集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)

集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)定期與匯豐高級(jí)財(cái)務(wù)人員、內(nèi)部審計(jì)人員、法律及例規(guī)管理人員及外部審計(jì)師召集會(huì)議，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)評(píng)估的性質(zhì)和范圍、內(nèi)部控制和合規(guī)系統(tǒng)的有效性進(jìn)行討論。審計(jì)委員會(huì)由4名獨(dú)立非執(zhí)行董事組成。

薪酬委員會(huì)

薪酬委員會(huì)定期召開以討論人力資源問題，特別是任期、聘用、再次提名、退休補(bǔ)償、潛力職工的發(fā)掘和重要的繼任計(jì)劃等問題。2005年薪酬委員會(huì)由4名獨(dú)立非執(zhí)行董事組成，2006年薪酬委員會(huì)委員人數(shù)增加到了5名。

提名委員會(huì)

提名委員會(huì)負(fù)責(zé)董事會(huì)最主要的人事任命、鑒定和提名程序，提名董事候選人由董事會(huì)審批。在向董事會(huì)推薦候選人之前，提名委員會(huì)綜合評(píng)價(jià)董事會(huì)的技能、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)結(jié)構(gòu)，根據(jù)董事會(huì)對(duì)人員能力和職責(zé)的要求進(jìn)行提名。候選人遵照以上標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選擇，特別需要考慮的是，要確保被任命人有足夠的時(shí)間為匯豐工作。所有董事都應(yīng)當(dāng)由年度股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，至少每三年選舉一次。2005年提名委員會(huì)由4名獨(dú)立董事組成。

公司社會(huì)責(zé)任委員會(huì)

公司社會(huì)責(zé)任委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)公司的社會(huì)責(zé)任和政策連續(xù)性進(jìn)行監(jiān)督，主要包括環(huán)境、社會(huì)、道德問題，并向董事會(huì)、專門委員會(huì)和管理層就這方面提供咨詢。公司社會(huì)責(zé)任董事會(huì)由3名獨(dú)立非執(zhí)行董事和3名非董事人員（董事總經(jīng)理）組成。

匯豐集團(tuán)的內(nèi)部控制

董事為匯豐的內(nèi)部控制及其有效性評(píng)估負(fù)責(zé)。已有程序設(shè)計(jì)旨在保障資產(chǎn)安全，防止對(duì)資產(chǎn)的非授權(quán)使用和處理，保持合格的會(huì)計(jì)記錄，保證財(cái)務(wù)信息在商業(yè)決策和信息披露中的可靠性。這些程序的設(shè)計(jì)目的在于管理而不是消除經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)，這些程序只能提供合理的保障，并不能絕對(duì)防止重大虛假陳述、錯(cuò)誤、損失及欺詐的發(fā)生。這些程序使得匯豐集團(tuán)能夠履行金融服務(wù)局頒布的規(guī)則和指引手冊(cè)中規(guī)定的義務(wù)。

匯豐主要的內(nèi)部控制程序包括：

*董事會(huì)或集團(tuán)管理委員會(huì)授權(quán)各集團(tuán)下屬公司CEO代表集團(tuán)行使管理權(quán)，被授權(quán)者負(fù)責(zé)所經(jīng)營公司合理的內(nèi)部控制系統(tǒng)的設(shè)立和維護(hù)。匯豐內(nèi)部大部分管理人員的任命需要董事會(huì)的批準(zhǔn)。

*匯豐總部辦公室建立統(tǒng)一的職責(zé)、操作、財(cái)務(wù)及管理報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

*匯豐設(shè)立恰當(dāng)?shù)南到y(tǒng)和程序來識(shí)別、控制和報(bào)告公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。各子公司由資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)和執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作，它們與集團(tuán)管理委員會(huì)保持一致。由集團(tuán)財(cái)務(wù)董事主持的風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議每月舉行一次。

*對(duì)客戶部、全球產(chǎn)品部、關(guān)鍵支持功能和特定區(qū)域的戰(zhàn)略計(jì)劃定期修訂應(yīng)當(dāng)在集團(tuán)戰(zhàn)略計(jì)劃框架之內(nèi)進(jìn)行。

*對(duì)所有計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的開發(fā)和操作都實(shí)行集中功能控制，普通計(jì)算機(jī)系統(tǒng)在可行的情況下，用于類似的業(yè)務(wù)流程管理之中。對(duì)分支機(jī)構(gòu)衡量和報(bào)告的信用和市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，從集團(tuán)全局角度進(jìn)行集中管理。

*貫徹指導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)和各級(jí)管理人員的政策以確保匯豐集團(tuán)的聲譽(yù)不受損害。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能由社會(huì)、道德或環(huán)境問題引發(fā)，也可能由操作風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致。

*集中控制的內(nèi)部審計(jì)功能對(duì)整個(gè)匯豐集團(tuán)的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的有效性進(jìn)行監(jiān)測(cè)，內(nèi)部審計(jì)功能集中于根據(jù)特定風(fēng)險(xiǎn)衡量方法發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)最高的領(lǐng)域。

*管理層負(fù)責(zé)確保內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的意見和建議在合理的時(shí)間內(nèi)得到采納和有效執(zhí)行，執(zhí)行效果需要由內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)。

集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)的有效性進(jìn)行評(píng)估，并定期向董事會(huì)報(bào)告。審計(jì)委員會(huì)評(píng)估的主要程序包括：聽取主要風(fēng)險(xiǎn)部門的報(bào)告，對(duì)集團(tuán)總部和各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施的內(nèi)部控制框架進(jìn)行年度評(píng)估，所有分支機(jī)構(gòu)的CEO每半年要就有無重大損失、由內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、外部審計(jì)報(bào)告、審慎評(píng)估和監(jiān)管報(bào)告缺陷導(dǎo)致的或有損失進(jìn)行確認(rèn)。

集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)的所有董事都要對(duì)匯豐內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性每半年評(píng)估一次，涉及所有重要控制，包括財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)和合規(guī)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)要得到管理層采取必要措施對(duì)所發(fā)現(xiàn)公司控制框架存在缺陷進(jìn)行補(bǔ)救的確認(rèn)。

匯豐的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理

匯豐定期調(diào)整它的政策和程序以控制聲譽(yù)和操作風(fēng)險(xiǎn)，考慮到英國保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的最佳實(shí)踐指引對(duì)社會(huì)、道德和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定，聲譽(yù)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理將是一個(gè)演進(jìn)過程。

要維護(hù)匯豐的聲譽(yù)，最重要的就是要保持其穩(wěn)健經(jīng)營，并對(duì)每個(gè)員工負(fù)責(zé)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)由董事會(huì)、集團(tuán)管理委員會(huì)、高級(jí)管理層、子公司董事會(huì)、董事委員會(huì)負(fù)責(zé)和評(píng)估，并制定匯豐的標(biāo)準(zhǔn)和政策。匯豐集團(tuán)及子公司在所有主要業(yè)務(wù)方面都設(shè)有標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)形成了內(nèi)部控制系統(tǒng)重要組成部分，它們列入手冊(cè)和政策匯編之中，通過內(nèi)部交流和培訓(xùn)為員工所熟知。

這些政策涉及道德、政策和環(huán)境問題和蘊(yùn)藏聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域的操作程序，包括反洗錢、環(huán)境影響、反腐敗措施和員工關(guān)系。政策手冊(cè)詳細(xì)講述了風(fēng)險(xiǎn)問題，總部與子公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決遵守匯豐的風(fēng)險(xiǎn)管理體系及其社會(huì)責(zé)任準(zhǔn)則。

匯豐手冊(cè)和政策匯編是實(shí)施內(nèi)部控制的基石，為使內(nèi)部控制有效運(yùn)行，匯豐設(shè)計(jì)了嚴(yán)格的程序。任何嚴(yán)重的失誤都需要通過內(nèi)部控制機(jī)制、內(nèi)部審計(jì)和合規(guī)部門向子公司審計(jì)委員會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)報(bào)告，這些機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的有效性進(jìn)行評(píng)估，并定期向匯豐董事會(huì)進(jìn)行報(bào)告。另外，匯豐所有子公司和主要部門需要對(duì)他們的控制程序進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失進(jìn)行定期報(bào)告。

匯豐通過公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告和網(wǎng)站提供它的社會(huì)、道德和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理政策，政策范圍包括匯豐如何實(shí)施和遵守赤道原則來對(duì)融資項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、職員的多元化、環(huán)境保護(hù)和健康安全進(jìn)行管理。

高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員的義務(wù)

匯豐集團(tuán)的商業(yè)原則和價(jià)值取向適用于所有匯豐職員，他們?cè)诖砉镜男袆?dòng)中必須遵守公司的基本標(biāo)準(zhǔn)。另外，對(duì)于集團(tuán)商業(yè)準(zhǔn)則和價(jià)值取向，集團(tuán)董事長、集團(tuán)財(cái)務(wù)董事、集團(tuán)首席會(huì)計(jì)師或履行類似職責(zé)的職員應(yīng)當(dāng)遵守以下準(zhǔn)則：

1. 每個(gè)高級(jí)財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)遵守忠誠和道德操守，包括在個(gè)人利益與職業(yè)關(guān)系出現(xiàn)沖突時(shí)的道德準(zhǔn)則；

2. 每個(gè)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)避免利益沖突，應(yīng)當(dāng)向集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)主席披露所有重大交易或他或她預(yù)期有可能產(chǎn)生利益沖突的重要關(guān)系；

3. 每位高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施使匯豐遵守政府現(xiàn)行法律、法規(guī)和監(jiān)管當(dāng)局的法令，提供完整、公正、準(zhǔn)確、及時(shí)和易理解的報(bào)告和文件進(jìn)行信息披露。

每位高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)向集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)主席報(bào)告他意識(shí)到的任何違反集團(tuán)商業(yè)準(zhǔn)則和價(jià)值取向的行為。

（三）德意志銀行的公司治理

在英國《銀行家》2005年全球銀行1000強(qiáng)的排名中，德意志銀行以1.17萬億美元的資產(chǎn)規(guī)模排名12位，以核心資本258.32億美元位列23名，2004年股本收益率為16.3%，2005年股本收益率為24.3%。

德意志銀行公司治理是典型的雙董事會(huì)制，即監(jiān)督董事會(huì)（中國稱監(jiān)事會(huì)）和管理董事會(huì)（即高級(jí)管理層）共同管理，監(jiān)督董事會(huì)由股東和職工選舉的董事組成，有權(quán)對(duì)管理董事會(huì)成員進(jìn)行任免，管理董事會(huì)向監(jiān)督董事會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)督董事會(huì)下設(shè)各專門委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)具體領(lǐng)域進(jìn)行管理。德意志銀行公司治理基本框架如下：

圖3德意志銀行公司治理架構(gòu)

管理董事會(huì)與監(jiān)督董事會(huì)

管理董事會(huì)

管理董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的管理事務(wù)，其成員共同為公司的管理負(fù)責(zé)。管理董事會(huì)的職能、責(zé)任和管理程序及專門委員會(huì)的設(shè)置根據(jù)其授權(quán)范圍而定。管理董事會(huì)由4名成員組成，任期4年。

為了避免利益沖突，德意志銀行管理董事會(huì)成員承諾不擔(dān)任本銀行之外公司的監(jiān)督董事會(huì)的主席職務(wù)。

集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)

集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)的成員包括管理董事會(huì)成員、集團(tuán)各部門、各子公司和地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)理，向管理董事會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行委員會(huì)通過以下行動(dòng)來協(xié)調(diào)地區(qū)間的業(yè)務(wù)：

* 向管理董事會(huì)提供當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展和特定業(yè)務(wù)的信息；

* 就戰(zhàn)略決定向管理董事會(huì)提供咨詢和建議；

* 為管理董事會(huì)的決策提供支持。

監(jiān)督董事會(huì)

監(jiān)督董事會(huì)負(fù)責(zé)管理董事會(huì)的成員任命、監(jiān)督和咨詢，并直接參與銀行的重大決策。監(jiān)督董事會(huì)的主席擔(dān)任監(jiān)督董事會(huì)的協(xié)調(diào)工作，監(jiān)督董事會(huì)的職責(zé)、程序和專門委員會(huì)的設(shè)置根據(jù)具體授權(quán)范圍決定的。

監(jiān)督董事會(huì)的股東董事在由股東在股東年會(huì)上選舉產(chǎn)生，職工董事由職工選舉產(chǎn)生。德意志銀行監(jiān)督董事會(huì)總共有20名董事，其中職工董事8名，占總?cè)藬?shù)比例為40%；股東董事12名，占總?cè)藬?shù)比例為60%。

監(jiān)督董事會(huì)的常設(shè)專門委員會(huì)

董事長委員會(huì)（chairman’s committee）

由4名董事組成，職工董事和股東董事各2名，監(jiān)督董事會(huì)董事長任委員會(huì)主席。董事長委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)監(jiān)督董事會(huì)就管理董事會(huì)成員的任命、解聘及管理董事會(huì)的長期繼任計(jì)劃提供決策依據(jù)；負(fù)責(zé)服務(wù)合同期限的決定和德意志銀行與管理董事會(huì)成員之間合同安排事宜；對(duì)管理董事會(huì)的輔活動(dòng)進(jìn)行審批；審批法律要求的德意志銀行、監(jiān)督董事會(huì)、管理董事會(huì)成員之間訂立的合同；為監(jiān)督董事會(huì)公司治理決策提供支持。

審計(jì)委員會(huì)

由6名董事組成，其中職工董事2名，股東董事4名。

要求獨(dú)立審計(jì)人員由年度股東大會(huì)選舉產(chǎn)生；確定獨(dú)立審計(jì)人員的薪酬并決定審計(jì)的優(yōu)先權(quán)；監(jiān)督審計(jì)人員的獨(dú)立性；對(duì)臨時(shí)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行評(píng)估，與審計(jì)人員討論審計(jì)報(bào)告；為監(jiān)督董事會(huì)審批年度財(cái)務(wù)報(bào)表、合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供支持；探討審計(jì)、會(huì)計(jì)規(guī)則的變化；處理對(duì)會(huì)計(jì)、審計(jì)、內(nèi)部控制方面的投訴；審批聘用審計(jì)人員人事非審計(jì)服務(wù)的合同。

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

由7名成員組成，其中董事5名，非董事2名，其主要職責(zé)包括：

負(fù)責(zé)依照法律規(guī)定或協(xié)會(huì)章程處理貸款，但需要有有監(jiān)督董事會(huì)的決議授權(quán)；審批占銀行監(jiān)管資本2%－3%的對(duì)外投資；管理委員會(huì)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提供有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)環(huán)境的信息，這些信息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)債相當(dāng)重要。

調(diào)解委員會(huì)

由4名董事組成，其中股東董事2名，職工董事2名，其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)在監(jiān)督董事會(huì)任免管理董事會(huì)成員時(shí)不能獲得三分之二多數(shù)通過時(shí)向監(jiān)督董事會(huì)提供處理建議。

與業(yè)績掛鉤的薪酬制度

管理董事會(huì)薪酬制度

監(jiān)督董事會(huì)的董事長委員會(huì)負(fù)有決定管理董事會(huì)成員薪酬數(shù)量及結(jié)構(gòu)的職責(zé)。德意志銀行與管理董事會(huì)成員簽訂了聘用協(xié)議，根據(jù)協(xié)議管理董事會(huì)成員的薪酬主要包括以下幾項(xiàng)：

工資管理董事會(huì)成員每月會(huì)領(lǐng)到當(dāng)月工資，工資水平參照國際上同類銀行執(zhí)行董事的工資水平制定，月薪約7.4萬歐元。

現(xiàn)金獎(jiǎng)金德意志銀行每年向管理董事會(huì)支付浮動(dòng)獎(jiǎng)金，主要根據(jù)集團(tuán)股本收益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況而定。

中期激勵(lì)另一部分浮動(dòng)薪酬稱為中期激勵(lì)（MTI），此獎(jiǎng)勵(lì)根據(jù)集團(tuán)連續(xù)兩年股本收益率相對(duì)國際競爭對(duì)手水平而定。中期激勵(lì)獎(jiǎng)金三分之一用現(xiàn)金支付，其余三分之二用股票支付，根據(jù)德意志銀行的合作計(jì)劃中期激勵(lì)含有長期風(fēng)險(xiǎn)因素。

據(jù)德意志銀行年報(bào)披露，管理董事會(huì)全體成員2005年總薪酬為 28,716,909歐元，其中工資3,550,000歐元，占總薪酬的12.36%，現(xiàn)金獎(jiǎng)金和中期激勵(lì)（現(xiàn)金和股票）合計(jì)24,560,000歐元，占總薪酬的85.52%，其他薪酬（保險(xiǎn)費(fèi)和稅金）606,909歐元，占總薪酬的2.12%。

監(jiān)督董事會(huì)薪酬制度

監(jiān)督董事會(huì)的薪酬在德意志銀行公司章程中有明確規(guī)定，股東大會(huì)可對(duì)公司章程進(jìn)行修改。根 據(jù)最新修改后的規(guī)定，監(jiān)督董事會(huì)成員固定年薪為30000歐元，之后2005年股東大會(huì)提高了董事的薪酬，普通董事會(huì)固定工資提高25%，為37500歐元，委員會(huì)主席提高50%，監(jiān)督董事會(huì)主席提高75%，為52500歐元。

此外，德意志銀行實(shí)行了與監(jiān)督董事會(huì)董事薪酬與銀行業(yè)績掛鉤的激勵(lì)制度：（1）當(dāng)?shù)乱庵俱y行每股分紅在0.15歐元之上每超過0.05歐元時(shí)，監(jiān)督董事會(huì)成員全年獎(jiǎng)金增加1000歐元；（2）德意志銀行實(shí)行了相對(duì)與競爭對(duì)手銀行業(yè)績變化的獎(jiǎng)金制度，競爭對(duì)手包括花旗、瑞士信貸、JP摩根、瑞銀集團(tuán)，通過把德意志銀行的每股年收益與這些對(duì)手近三年的每股收益平均值進(jìn)行比較，當(dāng)處于競爭對(duì)手均值正負(fù)10%之間時(shí)，監(jiān)督董事會(huì)成員每人每年可獲15000歐元的獎(jiǎng)金；如果德意志銀行每股收益超過對(duì)手10－20%時(shí)，監(jiān)督董事會(huì)成員每人每年可獲25000歐元獎(jiǎng)金，當(dāng)?shù)乱庵俱y行每股收益超過對(duì)手20%以上時(shí)，監(jiān)督董事會(huì)成員每人每年可獲40000歐元獎(jiǎng)金。

除固定薪水和獎(jiǎng)金之外，監(jiān)督董事會(huì)董事還可獲得出席會(huì)議的補(bǔ)貼（車馬費(fèi)），每次會(huì)議補(bǔ)貼1000歐元。

根據(jù)2005年德意志銀行年報(bào)披露，公司監(jiān)督董事會(huì)20位董事總收入為2,250,250歐元，其中固定工資為817,500歐元，占總薪酬的36.33%；獎(jiǎng)金為1,280,750歐元，占總薪酬的56.92%；會(huì)務(wù)費(fèi)為152,000歐元，占總薪酬的6.75%。

（四）三菱金融集團(tuán)的公司治理

在英國《銀行家》雜志2005年全球銀行1000強(qiáng)的排名中，三菱（Mitsubishi UFJ Financia* Group）UFJ金融集團(tuán)以核心資本638.98億美元排名第五，在資產(chǎn)規(guī)模的世界排名中，三菱以1.509萬億美元雄居第三，2004年股本收益率為10.52%，2005年三菱股本收益率高達(dá)24.77%。

三菱UFJ金融集團(tuán)擁有穩(wěn)定和有效的公司治理框架。集團(tuán)通過董事、公司審計(jì)人員和外部人士，包括各委員會(huì)進(jìn)行公司治理。為了提高集團(tuán)管理的透明度和對(duì)股東的責(zé)任，外部董事的觀點(diǎn)應(yīng)當(dāng)采納。

基于包含公司審計(jì)人員和董事的制度，三菱提升了外部人士在公司治理中的作用，目的在于建立穩(wěn)定、有效的公司治理。董事會(huì)在引入外部董事（相當(dāng)于獨(dú)立董事）和咨詢專家（主要集中在咨詢委員會(huì)中）后，公司治理水平得到提升。

基本框架

圖4三菱UFJ金融集團(tuán)公司治理架構(gòu)

內(nèi)部控制

三菱UFJ集團(tuán)是全球資產(chǎn)規(guī)模最大的綜合類金融集團(tuán)，將致力于更廣泛的業(yè)務(wù)拓展。集團(tuán)承諾以專家的水準(zhǔn)、敬業(yè)的態(tài)度經(jīng)營業(yè)務(wù)，從而獲得顧客、股東和社會(huì)的信任和信心。

集團(tuán)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系基于COSO委員會(huì)、美國薩班斯－奧克斯利法案和美國證券交易委員會(huì)的要求建立，控股公司股票將在證券交易所上市，因而需要遵守新巴塞爾協(xié)議的要求。

合規(guī)性管理

集團(tuán)已經(jīng)在控股公司建立了合規(guī)部，負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督。集團(tuán)建立了合規(guī)性管理框架，通過主要由獨(dú)立董事組成的內(nèi)部審計(jì)和合規(guī)委員會(huì)完善董事會(huì)治理，提高管理的合規(guī)性。集團(tuán)為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，除建立了正常內(nèi)部報(bào)告制度外，還有與外界保持聯(lián)系的舉報(bào)渠道，從而能夠及時(shí)、準(zhǔn)確向相關(guān)部門匯報(bào)，包括內(nèi)部審計(jì)和合規(guī)委員會(huì)，以提高它們的自我糾錯(cuò)能力。

內(nèi)部審計(jì)

三菱集團(tuán)在控股公司建立了內(nèi)部審計(jì)部，在商業(yè)銀行中建立了內(nèi)部審計(jì)與信用檢測(cè)部，在信托公司建立審計(jì)部，在證券公司設(shè)有內(nèi)部審計(jì)部和監(jiān)檢部。這些部門在公司監(jiān)督中發(fā)揮了重要作用，并形成了控股公司董事會(huì)監(jiān)督的基本框架。

控股公司的內(nèi)部審計(jì)部對(duì)各子公司的審計(jì)部門進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)提供必要的指引、建議和管理，之外還設(shè)計(jì)整個(gè)集團(tuán)的內(nèi)部審計(jì)起動(dòng)計(jì)劃和建議。

為了加強(qiáng)董事會(huì)的監(jiān)督功能，提升內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，各子公司建立了由獨(dú)立董事?lián)沃飨膬?nèi)部審計(jì)與合規(guī)委員會(huì)。此委員會(huì)旨在使各子公司內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立于各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，它們直接向內(nèi)部審計(jì)與合規(guī)委員會(huì)性報(bào)告。

風(fēng)險(xiǎn)管理

集團(tuán)為了進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，在控股公司內(nèi)為商業(yè)銀行、信托公司分別建立了風(fēng)險(xiǎn)管理部。控股公司決定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理的基本政策。依據(jù)此政策，各子公司建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。另外，控股公司建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)向執(zhí)行委員會(huì)就風(fēng)險(xiǎn)管理政策和集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行報(bào)告和協(xié)商。

人事管理

集團(tuán)為下屬銀行、信托公司和證券公司建立了不同的人事制度以反映其業(yè)務(wù)性質(zhì)和成本結(jié)構(gòu)的差異。當(dāng)前，三菱集團(tuán)擁有統(tǒng)一的人事管理平臺(tái)，從而使各子公司的人事管理保持一致性。此平臺(tái)將為集團(tuán)戰(zhàn)略實(shí)施提供有效的支持，有助于把職員整合成有凝聚力的工作團(tuán)隊(duì)，從而有利于建立新的公司文化。

強(qiáng)調(diào)貢獻(xiàn)和專業(yè)技能的人事管理框架

銀行、信托公司和證券公司將貢獻(xiàn)和專業(yè)技能作為他們?nèi)耸轮贫鹊幕?/p>

把集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)和個(gè)人業(yè)績?cè)u(píng)估相結(jié)合

第10篇

第一章 總則

第一條為進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全和規(guī)范總裁在公司生產(chǎn)經(jīng)營管理工作中的議事決策程序及職務(wù)行為，提高工作效率，依據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）以及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，制定本工作細(xì)則。

第二章總裁的任職資格與任免程序

第二條總裁任職資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1、具有豐富的經(jīng)濟(jì)理論知識(shí)、專業(yè)管理知識(shí)及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，具有較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力；

2、具有調(diào)動(dòng)員工積極性、組織建立合理的組織機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)各種內(nèi)外關(guān)系和統(tǒng)攬全局的能力；

3、具備五年以上企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)營工作經(jīng)歷，精通公司主要業(yè)務(wù)涉及行業(yè)，掌握國家有關(guān)政策、法律、法規(guī)；

4、遵紀(jì)守法、誠信勤勉、廉潔奉公、民主公正；

5、有較強(qiáng)的使命感和積極開拓的進(jìn)取精神；

6、《公司法》第147條規(guī)定的情形以及被中國證監(jiān)會(huì)確定為市場禁入者，且禁入尚未解除的人員，不得擔(dān)任公司的總裁。

第三條公司設(shè)總裁一名，實(shí)行董事會(huì)聘任制，由董事長提名，董事會(huì)聘任。

第四條總裁任期一般不少于三年，由董事會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營需要在聘任合同中規(guī)定，自董事會(huì)聘任之日起計(jì)算，可以連聘連任。聘任合同主要內(nèi)容應(yīng)包括權(quán)利、責(zé)任、待遇、解聘、辭職事由、違約責(zé)任及應(yīng)明確的其他事項(xiàng)。

第五條解聘總裁必須經(jīng)董事會(huì)決議批準(zhǔn)，并由董事會(huì)向總裁本人提出解聘理由。

第六條總裁在任期內(nèi)及離職后六個(gè)月內(nèi)不得出售其持有的本公司股份。

第三章總裁的職權(quán)和責(zé)任

第七條總裁主持公司日常生產(chǎn)經(jīng)營及管理工作，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，遵守國家法律、法規(guī)和公司章程，執(zhí)行董事會(huì)決議，確保公司日常經(jīng)營管理活動(dòng)規(guī)范、高效進(jìn)行。

第八條總裁行使下列職權(quán)：

1、擬訂公司重大投資項(xiàng)目及年度生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃；

2、提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議；

3、擬訂公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；在董事會(huì)授權(quán)額度內(nèi)，決定公司貸款事項(xiàng)；審批公司日常經(jīng)營管理中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)支出款項(xiàng)；

4、擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；

5、擬訂公司的基本管理制度和基本規(guī)章；

6、提請(qǐng)董事會(huì)聘任或者解聘公司副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員；

7、決定公司各職能部門負(fù)責(zé)人和分公司負(fù)責(zé)人的任免；

8、擬定公司職工的工資、福利、獎(jiǎng)懲，決定公司職工的聘用和解聘；

9、經(jīng)董事長授權(quán)，代表公司處理對(duì)外事宜和簽訂包括投資、合作經(jīng)營、合資經(jīng)營、借款等在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)合同；

10、擬訂公司稅后利潤分配和彌補(bǔ)虧損方案；

11、擬訂公司增加或減少注冊(cè)資本和發(fā)行公司債券的方案；

12、公司章程或董事會(huì)授予的其他職權(quán)。

13、非董事總裁列席董事會(huì)會(huì)議。

第九條總裁應(yīng)履行下列職責(zé)：

1、維護(hù)公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，確保公司資產(chǎn)的保值和增值，正確處理股東、公司和員工的利益關(guān)系；

2、嚴(yán)格遵守《公司章程》和董事會(huì)決議，定期向董事會(huì)報(bào)告工作，聽取意見；不得變更董事會(huì)決議；

3、組織公司各方面的力量，實(shí)施董事會(huì)確定的工作任務(wù)和各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，制定行之有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，保證各項(xiàng)工作任務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成；

4、注重分析研究市場信息，組織研究開發(fā)新產(chǎn)品，增強(qiáng)公司市場應(yīng)變及競爭能力；

5、組織推行全面質(zhì)量管理體系，提高產(chǎn)品質(zhì)量管理水平；

6、采取切實(shí)措施，推進(jìn)本公司的技術(shù)進(jìn)步和本公司的現(xiàn)代化管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)自我改造和自我發(fā)展能力。

第十條 根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司經(jīng)營管理層對(duì)金額不超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值10%（含10%）的對(duì)外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置等資產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目有審批決策的權(quán)利。

上述對(duì)外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置等資產(chǎn)經(jīng)營事項(xiàng)是指投資擁有、收購兼并擁有以及出售企業(yè)所有者權(quán)益、實(shí)物資產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)的行為。

公司經(jīng)營管理層應(yīng)通過由總裁負(fù)責(zé)召集和主持的總裁辦公會(huì)議，對(duì)上述資產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行審批決策，通過后報(bào)董事會(huì)備案。

第十一條總裁報(bào)董事長同意后決定代表公司出任公司全資子公司、控股子公司及參股公司董事、監(jiān)事人員。

直接及間接持有100%權(quán)益的子公司、控股子公司或所持股數(shù)及董事會(huì)人數(shù)等能起到實(shí)際控制作用的公司，其作出的對(duì)外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)視同公司行為，其作出的對(duì)外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)所涉金額作為公司投資決策依據(jù)，應(yīng)先由公司經(jīng)營管理層、董事會(huì)、股東大會(huì)依據(jù)公司章程、董事會(huì)議事規(guī)則及本細(xì)則規(guī)定的權(quán)限作出相應(yīng)決議后，在上述企業(yè)代表公司出任董事的人員方可按照決議在該企業(yè)董事會(huì)或股東會(huì)上表決。

公司參股企業(yè)作出的對(duì)外投資、收購兼并、資產(chǎn)處置及對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)交易標(biāo)的有關(guān)金額乘以參股比例后的金額作為公司投資決策的依據(jù)，應(yīng)先由公司的公司經(jīng)營管理層、董事會(huì)、股東大會(huì)依據(jù)公司章程、董事會(huì)議事規(guī)則及本細(xì)則規(guī)定的權(quán)限作出相應(yīng)決議后，在上述企業(yè)代表公司出任董事的人員方可按照決議在該企業(yè)董事會(huì)或股東會(huì)上表決。

第十二條總裁按《公司法》、公司章程和有關(guān)法規(guī)的規(guī)定行使職權(quán)時(shí)，受國家法律保護(hù)，任何組織和個(gè)人不得干預(yù)、壓制、刁難、威脅和打擊報(bào)復(fù)。

第十三條總裁應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，履行誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的義務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利。

第四章 其他高級(jí)管理人員職權(quán)分工

第十四條根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書為公司其他高級(jí)管理人員。公司副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由總裁提名，董事會(huì)聘任。董事會(huì)秘書由董事長提名，董事會(huì)聘任。

第十五條 副總裁及助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人協(xié)助總裁工作，直接對(duì)總裁負(fù)責(zé)，對(duì)總裁布置的工作應(yīng)及時(shí)認(rèn)真貫徹執(zhí)行，并將工作進(jìn)展情況及時(shí)向總裁匯報(bào)。副總裁及助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人具體分工由總裁按照市場銷售、技術(shù)開發(fā)、項(xiàng)目開發(fā)、生產(chǎn)安全、質(zhì)量保證、人事后勤、投資管理、財(cái)務(wù)成本管理及資本運(yùn)作等職能安排。總裁外出期間及不能履行職權(quán)時(shí)，應(yīng)指定一名副總裁代行其職權(quán)。

第五章總裁決策程序

第十六條總裁在授權(quán)范圍內(nèi)和職權(quán)范圍內(nèi)對(duì)重大事項(xiàng)決策的一般議事程序原則：

（1）堅(jiān)持決策科學(xué)化、民主化、制度化的原則；

（2）確定待決策事項(xiàng)并下達(dá)相關(guān)工作部門；

（3）有關(guān)部門在編制預(yù)案中，應(yīng)認(rèn)真開展調(diào)查研究，聽取各相關(guān)部門意見，一般應(yīng)形成兩個(gè)或以上的預(yù)案供討論決策；

（4）召開總裁辦公會(huì)議討論決定；

（5）重大事項(xiàng)決定后，應(yīng)根據(jù)事項(xiàng)的性質(zhì)向董事長報(bào)告。

第十七條 人事管理工作程序：

總裁在向董事會(huì)提名公司副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人人選時(shí)，應(yīng)事先征求董事長的意見；總裁在任免部門正副職負(fù)責(zé)人時(shí)，應(yīng)安排人事部門進(jìn)行考核，經(jīng)公司總裁辦公會(huì)議討論，由總裁決定任免。

第十八條 財(cái)務(wù)管理工作程序：

1、生產(chǎn)經(jīng)營中，要認(rèn)真貫徹公司財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)資金控制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)收支，應(yīng)由使用部門提出報(bào)告，經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批后報(bào)總裁批準(zhǔn)；

2、日常的費(fèi)用支出，執(zhí)行嚴(yán)格的預(yù)算管理。預(yù)算內(nèi)一般性費(fèi)用參照?qǐng)?zhí)行公司財(cái)務(wù)有關(guān)的審批權(quán)限規(guī)定；

3、每月份結(jié)束后15日內(nèi)向董事長報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

第十九條重大合同管理程序

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種合同，由主辦業(yè)務(wù)部門組織與客戶洽談合同，按公司制定的管理程序報(bào)總裁審批，總裁認(rèn)為必要時(shí)向董事長報(bào)告。

第二十條固定資產(chǎn)管理程序

1、建固定資產(chǎn)應(yīng)有專項(xiàng)報(bào)告，嚴(yán)格按公司的預(yù)算執(zhí)行，報(bào)總裁批準(zhǔn)；購建預(yù)算金額外固定資產(chǎn)由董事長審批。

2、不需用、不使用或使用到期報(bào)廢的固定資產(chǎn)可以變賣處理，但必須預(yù)先辦理審批手續(xù)，由主管部門初審?fù)夂笥晒究偛冒匆?guī)定審批。

第六章總裁辦公會(huì)議

第二十一條總裁辦公會(huì)議分為高層行政會(huì)議和總裁工作會(huì)議，原則上每月召開均不少于一次，由總裁根據(jù)工作情況進(jìn)行安排，總裁辦公室負(fù)責(zé)組織工作。高層行政會(huì)議為總裁經(jīng)營管理工作的決策會(huì)議；總裁工作會(huì)議為總裁聽取工作匯報(bào)、傳達(dá)經(jīng)營決策，布置工作任務(wù)的工作會(huì)議。

第二十二條總裁辦公會(huì)議由總裁負(fù)責(zé)召集和主持，總裁因故不能履行召集和主持職責(zé)時(shí)，由其指定的其他人員負(fù)責(zé)召集和主持。

第二十三條高層行政會(huì)議參加人員為總裁、副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（總會(huì)計(jì)師），董事會(huì)秘書列席會(huì)議，總裁可以根據(jù)工作需要確定每次列席會(huì)議的其他人員；總裁工作會(huì)議參加人員為公司總裁根據(jù)工作需要確定的公司高級(jí)管理人員、各職能部門和全資或控股企業(yè)負(fù)責(zé)人，董事會(huì)秘書可列席會(huì)議，總裁可根據(jù)工作需要確定每次列席會(huì)議的其他人員。

第二十四條總裁對(duì)所議事項(xiàng)進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)充分聽取與會(huì)人員的意見和建議，尤其是分管該項(xiàng)工作的參會(huì)人員意見，以集中集體智慧，提高決策的科學(xué)性和正確性，總裁有最終決策權(quán)。

第二十五條總裁擬定有關(guān)職工工資、福利、安全生產(chǎn)以及勞動(dòng)保護(hù)、勞動(dòng)保險(xiǎn)、解聘（或開除）公司職工等涉及職工切身利益的制度時(shí)，應(yīng)當(dāng)事先聽取工會(huì)和職代會(huì)的意見，并邀請(qǐng)公司工會(huì)或職工代表列席有關(guān)會(huì)議。

第二十六條主管總裁辦公室工作的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)會(huì)議記錄和歸檔保存工作，需要形成會(huì)議紀(jì)要、決議等文件的，經(jīng)總裁簽發(fā)后應(yīng)于會(huì)后一周內(nèi)送達(dá)各位高管人員和有關(guān)職能部門（緊急情況除外）；對(duì)需要向董事會(huì)報(bào)批的事項(xiàng)，必須形成書面文件報(bào)董事會(huì)秘書處。

第二十七條總裁工作報(bào)告分為定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

（1）定期報(bào)告：總裁應(yīng)于半年及一年結(jié)束后對(duì)半年度及年度工作進(jìn)行總結(jié)，接受董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的質(zhì)詢。

（2）臨時(shí)報(bào)告：應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的要求,向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)報(bào)告工作。

第七章 考核與獎(jiǎng)懲

第二十八條 公司人力資源管理部門負(fù)責(zé)總裁、副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員及公司員工薪酬制度及其績效考核與獎(jiǎng)勵(lì)管理辦法的擬定，由公司董事會(huì)或其授權(quán)的薪酬與考核委員會(huì)決定。由公司人力資源管理部門根據(jù)上述制度和辦法進(jìn)行考核。依據(jù)考核結(jié)果對(duì)副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員的獎(jiǎng)勵(lì)，由人力資源管理部門報(bào)總裁批準(zhǔn)發(fā)放。

第二十九條 公司總裁、副總裁、助理總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員及公司員工薪酬制度及其績效考核與獎(jiǎng)勵(lì)管理辦法應(yīng)當(dāng)建立薪酬與公司績效和個(gè)人業(yè)績相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制。

第八章附則

第11篇

68歲的王健儀，既是香港同興藥業(yè)董事長，也是合資公司廣州王老吉藥業(yè)股份有限公司（下稱王老吉）董事長（爭議中），同時(shí)她還享有加多寶集團(tuán)授予的名譽(yù)董事長稱號(hào)，她有一個(gè)雅號(hào)“王姑娘”。

“自2011年開始擔(dān)任合資公司董事長之后，我便遭受了一生當(dāng)中從沒有過的攻擊，這使我不堪忍受，精神幾乎崩潰。”王健儀告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者。在她意料之外的是，如今廣州醫(yī)藥集團(tuán)卻與一些小股東聯(lián)名她，讓她痛心萬分。

2014年8月5日，廣州市越秀區(qū)人民法院決定立案審理白云山公司（廣藥集團(tuán)的子公司）及其他10位王老吉自然人股東訴王健儀損害公司利益責(zé)任糾紛一案。據(jù)白云山公司介紹，白云山及其他10位自然人為王老吉股東，合計(jì)持有王老吉48.10%的股份；被告王健儀原為王老吉藥業(yè)董事和董事長，于2013年1月18日向王老吉藥業(yè)董事會(huì)書面提出辭去公司董事和董事長職務(wù)。

王健儀認(rèn)為，她在2013年1月曾提出辭去董事長職務(wù)的申請(qǐng)，但在董事會(huì)和股東會(huì)批準(zhǔn)她的辭職并同意委派的另外一名董事出任董事長之前，她現(xiàn)在依然是合資公司的董事長和法定代表人，要履行職責(zé)。

事實(shí)上，從2013年1月至2014年8月，王健儀一直以公司法定代表人身份簽署合資公司的相關(guān)文件，涉及簽字文件超過1000份，平均一月50余份文件，這都是廣藥委派的高管到香港呈送給她簽署的。

導(dǎo)火索來自王健儀的一次代言。2013年4～5月，全國多家電視臺(tái)、電臺(tái)播出王健儀拍的一部廣告片，多家媒體也刊登了相同內(nèi)容的宣傳廣告，其內(nèi)容為：王健儀將其配方獨(dú)家傳授給了加多寶，而沒有傳給其他企業(yè)或個(gè)人。白云山公司認(rèn)為，廣告片播出時(shí)，王健儀雖已辭去王老吉藥業(yè)董事、董事長，但其行為損害了王老吉藥業(yè)的利益。

“我畢生從事涼茶行業(yè)，作為涼茶始祖第五代后人，亦是香港藥行商會(huì)會(huì)長，我只是講出了事實(shí)。”王健儀解釋道。她表示，18年來，加多寶一直使用其作為涼茶創(chuàng)始人王澤邦第五代玄孫獨(dú)家傳授的正宗涼茶配方生產(chǎn)紅罐涼茶，之所以力挺加多寶，是因它將涼茶文化帶至一個(gè)前所未有的高度。這些成就也是大家有目共睹的，自己并不是單獨(dú)給哪一家涼茶企業(yè)站隊(duì)。

她還透露，早年廣藥集團(tuán)授權(quán)加多寶用王老吉商標(biāo)出產(chǎn)涼茶時(shí)， 廣藥集團(tuán)高層請(qǐng)求她協(xié)助鼎力支持加多寶。她過去說過，現(xiàn)在依然要說， “做好涼茶的，我一定撐”。

一位接近王健儀的律師告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，“到今天為止還未收到這個(gè)案件的訴狀。一旦收到法院傳票后，我們會(huì)積極應(yīng)對(duì)，王健儀也多次表示，她不怕被告。”

最新的消息是，廣藥集團(tuán)副總經(jīng)理倪依東對(duì)《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，此案已立案，正式開庭時(shí)間等待法院通知。

商標(biāo)之爭

糾紛始于王老吉統(tǒng)一商標(biāo)問題。

王老吉的前身為王老吉藥廠，1992年轉(zhuǎn)制為廣州羊城藥業(yè)股份有限公司，2004年更名為廣州王老吉藥業(yè)股份有限公司，長期為廣州醫(yī)藥集團(tuán)旗下子公司。

據(jù)王健儀回憶，早在1990年代，她就跟羊城藥業(yè)合作，將國內(nèi)王老吉的東西賣到海外，因?yàn)檫@樣可把王老吉發(fā)揚(yáng)光大。這也是合資企業(yè)的前身。

未合資之前，王老吉94.28%的股權(quán)由廣州藥業(yè)持有。一位知情人士告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，2004年，廣州市政府派招商團(tuán)到香港招商引資。當(dāng)時(shí)同興藥業(yè)和中方股東廣藥改制成立合資企業(yè)王老吉時(shí)，時(shí)任董事長是同興藥業(yè)委派的李祖澤。王只是參與了合資事項(xiàng)。

據(jù)同興藥業(yè)方面介紹，雙方在2004年合資的初衷，便是將海內(nèi)外的王老吉商標(biāo)并入合資公司，做大做強(qiáng)王老吉涼茶，締造一個(gè)國際性的民族品牌；雙方都向?qū)Ψ阶鞒隽藭娉兄Z，并簽訂了意向協(xié)議，廣藥集團(tuán)將內(nèi)地的王老吉商標(biāo)、由王健儀將海外的王老吉商標(biāo)使用權(quán)注入合資公司，作為雙方合資的基礎(chǔ)條件。

次年1月，經(jīng)過商務(wù)部的批復(fù)同意，同興藥業(yè)出資1.68億元和廣州藥業(yè)各持有48.0465%股份，另外3.9070%為自然人股東持有，王老吉藥業(yè)正式改制成為合資公司。

“當(dāng)年是有承諾并簽過和約的，否則香港同興藥業(yè)也不會(huì)來投資。”王老吉藥業(yè)董事景雨淮對(duì)《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，商標(biāo)注入王老吉藥業(yè)的事情，到現(xiàn)在也沒有結(jié)果。

值得一提的是，彼時(shí)，海外王老吉商標(biāo)持有人則是王健儀。后來，李祖澤退出同興藥業(yè)后，王健儀買下了股份，現(xiàn)在則是同興藥業(yè)的大股東，其介入合資企業(yè)就是為了推動(dòng)王老吉海內(nèi)外商標(biāo)的統(tǒng)一。

2011年初，王健儀上任王老吉不久就公開指出，同興藥業(yè)已經(jīng)得到了政府方面的批示和廣藥集團(tuán)的書面承諾，將境內(nèi)的王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)到王老吉合資企業(yè)，所以實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外王老吉商標(biāo)的大統(tǒng)一是完全可以實(shí)現(xiàn)的。此外，她還感激加多寶對(duì)王老吉的貢獻(xiàn)。

“合資企業(yè)成立后，王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)到合資企業(yè)的工作，起初是很順利的，很快就完成了價(jià)格評(píng)估、上報(bào)國資委和市政府等階段性工作。但六年過去了，王老吉商標(biāo)轉(zhuǎn)讓最后一步工作始終沒有能夠落實(shí)下來。”王健儀說。

“王健儀作為港方的股東代表人出任合資公司董事長，發(fā)表出這樣一番言論，我認(rèn)為很不合適。”廣藥集團(tuán)的一位高管當(dāng)時(shí)對(duì)本刊記者說。據(jù)悉，王老吉在第二天就召開董事會(huì)，王健儀沒來出席會(huì)議，監(jiān)事會(huì)已向王健儀提出了質(zhì)疑并向她本人發(fā)出了公開信函。

無論如何，在王健儀的任期內(nèi)，王老吉海內(nèi)外的商標(biāo)統(tǒng)一仍未實(shí)現(xiàn)。景雨淮表示，剛開始合資公司的商標(biāo)整合工作都很順利，雙方還專門成立了工作組。但2005年7、8月后，相關(guān)政府主管部門認(rèn)為這是老字號(hào)，處置要慎重，因此暫不適宜做轉(zhuǎn)讓，而且現(xiàn)在用合資的方式也不錯(cuò)，希望能暫時(shí)維持現(xiàn)狀，轉(zhuǎn)讓之事暫時(shí)擱置。

矛盾激化

這進(jìn)一步激化了雙方的矛盾。“王老吉10年的合作期限，可分為兩個(gè)5年。”王健儀表示，前5年，合資雙方合作無間，關(guān)系良好；后5年，分歧出現(xiàn)并逐步加大。

同興藥業(yè)方面表示，2010年中，廣藥更換了領(lǐng)導(dǎo)班子，合資公司所有大小事務(wù)均由其說了算，漠視港方權(quán)益。公開信息顯示，2010年6月，李楚源被任命為廣藥集團(tuán)總經(jīng)理、副董事長、黨委副書記，兼任子公司白云山和記黃埔中藥有限公司總經(jīng)理。李上任不久，就開始更多地思考大健康產(chǎn)業(yè)。

“白云山?jīng)霾枋莻€(gè)導(dǎo)火索，此次合作我也是看了報(bào)紙后才知道，他們并沒有給我解釋。”王健儀透露，2011年3月3日，白云山和記黃埔中藥有限公司與廣州王老吉藥業(yè)合作簽約，白云山?jīng)霾鑼⑷孓D(zhuǎn)入王老吉涼茶的銷售渠道，由王老吉總經(jīng)銷，這明顯是與王老吉合資企業(yè)的涼茶同業(yè)競爭。

王健儀自然不能接受。她給王老吉的總裁去了一封函，指出對(duì)方行為已違規(guī)，未經(jīng)過董事會(huì)批準(zhǔn)，超越了總經(jīng)理的職責(zé)范圍，所以必須要停止。與此同時(shí)，同興藥業(yè)股東還出具了律師、法律意見書，明確提出這是同業(yè)競爭、違背企業(yè)利益的不正當(dāng)行為。

此后，廣藥集團(tuán)和同興藥業(yè)的矛盾公開化。

2011年3月25日，在四川成都“2011年春季全國糖酒會(huì)展會(huì)”現(xiàn)場，廣糧實(shí)業(yè)集團(tuán)與廣藥集團(tuán)合力推出的“王老吉”品牌營養(yǎng)飲品首度亮相，當(dāng)時(shí)力推的是王老吉固元粥與王老吉蓮子綠豆爽兩款產(chǎn)品。

王健儀和家人對(duì)此十分不快。她表示，王老吉只是生產(chǎn)涼茶的，多元化經(jīng)營策略就使得王老吉變味。因此，她和家人做了一個(gè)聲明，她們未將王澤邦的涼茶配方給廣藥，股東也出了一個(gè)函，但是對(duì)方并未理睬。

兩個(gè)月后，雙方矛盾進(jìn)一步惡化。廣藥集團(tuán)收回加多寶母公司香港鴻道集團(tuán)的紅色罐裝及紅色瓶裝王老吉涼茶的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。同興藥業(yè)認(rèn)為，按承諾書約定，廣藥集團(tuán)本應(yīng)將該王老吉商標(biāo)注入合資企業(yè)。可不久，廣藥集團(tuán)便成立廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司，并授予其王老吉商標(biāo)的使用權(quán)，用于生產(chǎn)紅罐王老吉。

與此同時(shí)，在加多寶不服仲裁裁決并向北京市一中院提訟的11天后，2012年5月28日，王健儀現(xiàn)身北京，力挺加多寶，并對(duì)外說明，加多寶使用的涼茶配方是她提供的家傳秘方，因此加多寶生產(chǎn)的涼茶是正宗的。

王健儀表示，王老吉商號(hào)是合資企業(yè)注冊(cè)在先，中方股東白云山公司在2012年2月28日未經(jīng)王老吉藥業(yè)董事會(huì)同意，獨(dú)資成立廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司經(jīng)營涼茶產(chǎn)品，搶占合資企業(yè)的原料采購、銷售渠道，挖走幾百名員工，并不顧股東同興藥業(yè)和她的反對(duì)利用合資企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合廣告投放。

雙方互相制衡的用人制度隨后也被打破了。據(jù)同興藥業(yè)方面介紹，王健儀自己的辦公室都被占用無處辦公，同興藥業(yè)委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)2013年被罷免，廣藥方面兩次強(qiáng)行阻止同興藥業(yè)聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所到廠查賬，廣藥方面利用行政干預(yù)成立“臨時(shí)管理委員會(huì)”取代合資企業(yè)董事會(huì)等，嚴(yán)重侵害了港資股東的利益，但在同興多次正式發(fā)函給中方和廣州市國資委要求磋商去留問題，均遭拒絕。

對(duì)此，廣藥集團(tuán)在發(fā)給《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者的采訪回復(fù)函中指出，“本公司已根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定建立了完善的公司治理制度并嚴(yán)格執(zhí)行，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所聘任、財(cái)務(wù)審批等皆是按照公司章程依法依規(guī)開展。公司依法維護(hù)股東知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)等權(quán)利，但股東履行相應(yīng)職權(quán)時(shí)必須符合相應(yīng)程序，依法依規(guī)進(jìn)行”。

此外，針對(duì)合資公司出現(xiàn)的糾紛，倪依東曾反駁說：“早在2008年，同興藥業(yè)在某些方面對(duì)合資公司的經(jīng)營就產(chǎn)生過很多負(fù)面作用，包括后來王健儀站在加多寶的立場上說三道四，很不適合企業(yè)經(jīng)營，違反了王老吉高管對(duì)于企業(yè)發(fā)展的承諾。”據(jù)悉，合營合同為期10年，雙方約定在合營期屆滿（2015年1月25日）前6個(gè)月就是否延期進(jìn)行協(xié)商，因此才在2014年6月26日召開臨時(shí)股東大會(huì)。但新的10年合營合同未敲定，同興藥業(yè)對(duì)續(xù)約投下反對(duì)票。

第12篇

關(guān)鍵詞：董事會(huì) 獨(dú)立董事獨(dú)立性 關(guān)系強(qiáng)度

一、引言

自2001年8月中國證監(jiān)會(huì)正式引入獨(dú)立董事制度以來，學(xué)者對(duì)其發(fā)揮效應(yīng)進(jìn)行了探討。多數(shù)認(rèn)為獨(dú)立董事獨(dú)立性是董事會(huì)獨(dú)立性的核心，是獨(dú)立董事制度規(guī)范“內(nèi)部人”行為、制約大股東“挖掘”行為并維護(hù)中小股東與其他利益相關(guān)者利益的最基本保障。少數(shù)學(xué)者認(rèn)為獨(dú)立董事制度引入能有效改善公司績效水平（Baysinger &Butler，1985；Rosenstein &Wyatt，1990；王躍堂等，2006；曹廷求等，2010），大多學(xué)者認(rèn)為獨(dú)立董事對(duì)公司績效改善無效（Bhagat &Black，2000；Hermalin &Weibach，2003；葉康濤等，2007；李維安、孫文，2007；郝云宏、周翼翔，2010）或呈現(xiàn)負(fù)效應(yīng)（Agrawl &Knoeber，1996）。這些研究結(jié)果的差異，較多文獻(xiàn)主要從獨(dú)立董事獨(dú)立履行職能效率低下的原因進(jìn)行研究，如由于選拔制度的缺陷，許多獨(dú)立董事選拔易受大股東或?qū)嶋H控制人的操控，受聘的獨(dú)立董事很難代表中小股東并維護(hù)其利益；獨(dú)立董事來源呈現(xiàn)“政府化”“學(xué)院化”“老年化”特征，以致獨(dú)立董事經(jīng)驗(yàn)資質(zhì)、教育背景、精力時(shí)間等難以保證其獨(dú)立勤勉履行職責(zé)（馬兆平、楊漢明，2002）。從國內(nèi)外研究成果來看，較多學(xué)者考慮到國外制度的引入需要與本國基本文化相適應(yīng)，從文化視角解釋了獨(dú)立董事制度引入效應(yīng)低下的原因，如譚勁松（2003）提及到文化特征會(huì)影響?yīng)毩⒍陋?dú)立判斷，少數(shù)學(xué)者如張宗益和黨文娟（2006）從宏觀經(jīng)濟(jì)視角研究獨(dú)立董事制度引入的經(jīng)濟(jì)效果。而這些文獻(xiàn)較少從董事會(huì)內(nèi)部研究獨(dú)立董事獨(dú)立性低下的影響因素。因此，文中基于企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論，從董事會(huì)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)關(guān)系視角考察公司董事會(huì)獨(dú)立性低下的原因，以期為繼續(xù)完善獨(dú)立董事制度提供理論和經(jīng)驗(yàn)支撐。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè) 已研究表明，企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)以董事會(huì)成員間的關(guān)系網(wǎng)為主。董事會(huì)作為公司監(jiān)督、決策的主體，在獨(dú)立董事制度引入之前原董事間沖突主要表現(xiàn)在不同持股主體間的利益沖突、董事間個(gè)體決策與群體決策之間的偏差（馬兆平、楊漢明，2002），這種沖突主要由持股主體爭奪公司控制權(quán)及相應(yīng)的剩余索取權(quán)、人董事非完全理性和機(jī)會(huì)主義傾向而致。在董事或股東間沖突過程中，以互惠互利為基礎(chǔ)逐漸形成新的小團(tuán)體，這些小團(tuán)體主要由親戚、朋友、熟人等或新加入成員組成。個(gè)體沖突逐漸演變?yōu)樾F(tuán)體之間的利益之爭，形成團(tuán)體間的控制權(quán)和剩余索取權(quán)、監(jiān)督?jīng)Q策權(quán)的一種相對(duì)平衡。這些沖突是公司固有的內(nèi)在形式。現(xiàn)代公司理論認(rèn)為公司作為一系列利益相關(guān)者組成的非完全契約集合，各利益相關(guān)者有著共同的利益，因此各小團(tuán)體不可能無限制地競爭，沖突會(huì)暫時(shí)中斷。此時(shí)，以董事長為核心的內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合其他團(tuán)體或個(gè)體，促使其相互協(xié)調(diào)合作，降低內(nèi)部交易費(fèi)用，提高企業(yè)內(nèi)部治理效率。獨(dú)立董事制度引入旨在維護(hù)中小股東利益和保證董事會(huì)決策的科學(xué)化與獨(dú)立性（馬兆平、楊漢明，2002），但卻打破了原董事會(huì)各利益主體的控制權(quán)和剩余所有權(quán)的分配體制，直接威脅到原董事或委托股東自身的利益，使原固有沖突形式逐漸演變?yōu)楠?dú)立董事與原董事間的控制權(quán)爭奪、虛擬委托人與大股東間的利益沖突、董事會(huì)決策定位沖突、決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)引起的沖突等（馬兆平、楊漢明，2002）。原董事或股東（尤其是董事長或大股東（實(shí)際控制股東））為維持自身利益，必然對(duì)獨(dú)立董事行為進(jìn)行人為的直接或間接干涉。在一系列的沖突過程中，原董事間固有的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮作用。以董事長為利益主體會(huì)聯(lián)合其他董事逐漸形成合謀關(guān)系，且董事間關(guān)系越緊密，這種合謀關(guān)系越牢靠，獨(dú)立董事合法行為受到抑制。因此假設(shè)：

假設(shè)：董事間的關(guān)系越緊密，獨(dú)立董事獨(dú)立履行職責(zé)的有效性越易受到抑制

（二）模型建立和變量定義 據(jù)計(jì)算信息最佳變量數(shù)準(zhǔn)則（IC準(zhǔn)則）選擇變量，并建立面板模型如下：

模型1A：IDDi，t=α0+α1*lnRS_CIi，t+αk*Coni，t+εi，t ； 模型2A：IDDi，t=β0+β1*lnGRS_CIi，t+βk*Coni，t+δi，t ，

其中IDDi，t表示董事會(huì)獨(dú)立性，RS_CIi，t、GRS_CIi，t表示董事間的關(guān)系強(qiáng)度及增量，Coni，t表示控制變量，εi，t、δi，t表示模型對(duì)應(yīng)的擾動(dòng)項(xiàng)。變量的選擇及具體定義如下：（1）被解釋變量。獨(dú)立董事獨(dú)立性（IDD），用獨(dú)立董事比例表示，即獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)/董事會(huì)的總?cè)藬?shù)；其一階滯后量為Lag_IDD，用于克服模型部分內(nèi)生性。（2）關(guān)鍵變量。董事間關(guān)系強(qiáng)度（RS_CI），社會(huì)學(xué)家M.Granovetter（1973）基于個(gè)體行動(dòng)受制于其他個(gè)體假設(shè)提出了“強(qiáng)弱關(guān)系理論”（“strength-of-weak-ties” hypothesis）（Bian，1997），認(rèn)為個(gè)體之間的關(guān)系強(qiáng)度主要由互動(dòng)次數(shù)、情感強(qiáng)度、親密度（相互信任）（Mutual Confiding）、互利互惠（The Reciprocal Services）等4個(gè)維度組成，并得出個(gè)體之間的關(guān)系強(qiáng)度與獲取匹配工作的機(jī)會(huì)呈反比的結(jié)論。文中根據(jù)Granovetter理論分析上市公司董事會(huì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度效應(yīng)。國內(nèi)外關(guān)系網(wǎng)絡(luò)理論大多強(qiáng)調(diào)企業(yè)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為之帶來稀缺資源以提升核心競爭力，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)較少研究。少數(shù)學(xué)者如錢錫紅等（2009）將企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)劃分為外部橫向（企業(yè)間關(guān)系）、外部縱向（企業(yè)與政府關(guān)系）和內(nèi)部縱向（企業(yè)家對(duì)企業(yè)運(yùn)營控制）三個(gè)維度，分別運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)范圍和網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量進(jìn)行測(cè)定，并使用珠三角私營企業(yè)家調(diào)查問卷數(shù)據(jù)得出企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的三個(gè)維度均顯著正向影響企業(yè)成長。這一論文對(duì)企業(yè)內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)有所涉及，并沒考慮到董事會(huì)成員間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的作用。因此，文中先測(cè)定董事間的關(guān)系強(qiáng)度，進(jìn)而分析該強(qiáng)度與董事會(huì)獨(dú)立性的實(shí)證關(guān)系。董事會(huì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度測(cè)定主要分為兩步驟：第一，定義成員截止統(tǒng)計(jì)日任職的關(guān)系公司，即成員曾經(jīng)或現(xiàn)在任職的組織或公司與上市公司存在關(guān)系的公司，包括三類：上市公司年報(bào)中公布的機(jī)構(gòu)股東、上市公司年報(bào)中公布的存在關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)或組織、與前兩類公司相關(guān)聯(lián)的公司或組織。這三類公司與上市公司存在直接或間接關(guān)聯(lián)，組成了關(guān)系公司。第二，基于成員任職的關(guān)系公司對(duì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度進(jìn)行定義：董事會(huì)有兩成員甲、乙，截止統(tǒng)計(jì)日任職的關(guān)系公司集合分別為A（A0，A1，A2，…，An）、B（B0，B1，B2，…，Bn），則對(duì)集合A、B中各任取某一關(guān)系公司進(jìn)行不重復(fù)兩兩配對(duì)，則可能配對(duì)總數(shù)為甲乙間的關(guān)系強(qiáng)度。該定義基于關(guān)系公司為董事會(huì)成員交互（交流）的重要平臺(tái)的假設(shè)。在原董事會(huì)體系存在前提下，新進(jìn)入董事會(huì)的董事有效開展工作需與原董事建立聯(lián)系，而關(guān)系公司為其提供了協(xié)作平臺(tái)。因?yàn)殛P(guān)系公司本身與上市公司存在廣泛間接或直接的關(guān)聯(lián)，因而具有關(guān)系公司任職背景的董事能較易加入原董事會(huì)陣營中，有益于各方協(xié)作，降低內(nèi)部交易成本和提高董事會(huì)的決策效率。隨著各董事間廣泛聯(lián)系，交互頻率加大，越易形成朋友、熟人、合作伙伴等關(guān)系，且董事會(huì)成員任職的關(guān)系公司數(shù)目的增加使這種交互產(chǎn)生的關(guān)系程度越大。因此本文用董事長與內(nèi)部董事之間的關(guān)系強(qiáng)度表示，表征董事間關(guān)系緊密程度，即關(guān)系強(qiáng)度越大董事間關(guān)系越緊密，取對(duì)數(shù)為lnRS_CI；董事間關(guān)系強(qiáng)度的增量（GRS_CI）：用當(dāng)期關(guān)系強(qiáng)度（RS_CIt）與上一期關(guān)系強(qiáng)度（RS_CIt-1）之差表示，表征關(guān)系的累積程度，取對(duì)數(shù)為lnGRS_CI。（3）控制變量（Con）。控制變量選擇4個(gè)，分別為資產(chǎn)負(fù)債率（FS），用負(fù)債額/資產(chǎn)額表示，表征企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度；凈資產(chǎn)收益率（CP1），用凈利潤額/股東權(quán)益額表示，表征企業(yè)盈利能力強(qiáng)度；專家（顧問）（EX），用獨(dú)立董事為專家或顧問人數(shù)/獨(dú)立董事總?cè)藬?shù)表示，表征獨(dú)立董事名譽(yù)；監(jiān)事會(huì)的規(guī)模（SB），用監(jiān)事會(huì)總?cè)藬?shù)表示，取對(duì)數(shù)為lnSB。此外，模型最后還需進(jìn)行穩(wěn)健性檢測(cè)，檢測(cè)變量：股權(quán)集中度（ES），用第一到第五大股東持股比例總和表示，表征公司控制權(quán)集中程度；資產(chǎn)收益率（CP2），用（凈利潤額/平均資產(chǎn)額）*100%表示，其中平均資產(chǎn)額=（上期期末資產(chǎn)額+當(dāng)期期末資產(chǎn)額）/2，作為CP1的相近替代量。

（三）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 本文選擇截止2010年12月31日新疆已上市的36家非金融公司，以2004年至2010年為區(qū)間，剔除連續(xù)四年及以上數(shù)據(jù)缺失或含ST（*ST）的公司，最終得到28家有效樣本用于實(shí)證分析。文中數(shù)據(jù)主要來源于國泰安上市公司研究系列數(shù)據(jù)庫，其中關(guān)系公司、專家（顧問）、監(jiān)事會(huì)的規(guī)模等變量根據(jù)該數(shù)據(jù)庫與新浪網(wǎng)公布的個(gè)人簡歷搜集整合而成。上文定義了董事會(huì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度，文中繼續(xù)以此定義進(jìn)行研究。董事長作為企業(yè)的法定代表在董事會(huì)中占據(jù)核心位置，因而以董事長與其他成員間的關(guān)系作為董事間的關(guān)系代表，主要包括三部分：董事長與副董事長間的關(guān)系、董事長與內(nèi)部董事間的關(guān)系、董事長與獨(dú)立董事間的關(guān)系。由于截止2010年末28家有效樣本中僅有9家公司設(shè)立副董事長，加之較難從現(xiàn)有公布數(shù)據(jù)中識(shí)別出獨(dú)立董事與董事長的可能關(guān)聯(lián)，因此文中主要采用董事長與內(nèi)部董事間的關(guān)系來表示董事會(huì)成員間的關(guān)系。

三、實(shí)證檢驗(yàn)分析

（一）回歸分析 本文采用Stata11.0軟件對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，回歸結(jié)果由F檢驗(yàn)或LSDV法可知，模型1選擇混合OLS估計(jì)更有效；由White值表明模型1不存在異方差；由于不同上市公司間存在相關(guān)，故LOS回歸之后采用OLS+聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差克服截面自相關(guān)（結(jié)果見模型1B）。以獨(dú)立董事比例（IDD）為被解釋量、董事間關(guān)系強(qiáng)度（lnRS_CI）為關(guān)鍵量的模型1B回歸結(jié)果表明，董事間的關(guān)系強(qiáng)度與獨(dú)立董事比例呈顯著負(fù)相關(guān)，這說明董事間的關(guān)系越緊密，越易形成合謀關(guān)系抑制獨(dú)立董事與其爭奪控制權(quán)，制約獨(dú)立董事獨(dú)立有效履行職能，使董事會(huì)獨(dú)立決策有效性難得以保障。從董事間關(guān)系強(qiáng)度的定義可知，董事間的關(guān)系強(qiáng)度與董事任職關(guān)系公司的數(shù)目直接正相關(guān)，這說明董事任職關(guān)系公司的數(shù)目對(duì)獨(dú)立董事獨(dú)立性產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，也說明獨(dú)立董事獨(dú)立履行職能若能有效保障，上市公司在選拔董事時(shí)應(yīng)該考慮其任職背景是否存在關(guān)系公司，或減少董事在關(guān)系公司的兼職數(shù)目。此外，模型1A引入滯后項(xiàng)Lag_IDD后，模型1C回歸結(jié)果顯示Lag_IDD系數(shù)為負(fù)值且不顯著，表明獨(dú)立董事比例趨于弱收斂，這說明自2001年正式引入獨(dú)立董事制度以來，獨(dú)立董事比逐漸趨于穩(wěn)定。再者，關(guān)系強(qiáng)度的系數(shù)符號(hào)不變且顯著性仍在95%水平顯著，這說明控制內(nèi)生性后模型評(píng)估是穩(wěn)健的。由于模型1A不存在異方差且克服了截面自相關(guān)，模型評(píng)估結(jié)果也是有效的。

（二）相關(guān)性分析 以獨(dú)立董事比例（IDD）、董事間關(guān)系強(qiáng)度（lnGRS_CI）的模型2B回歸結(jié)果表明：董事間關(guān)系的累積與獨(dú)立董事比例呈弱顯著（顯著水平75%）負(fù)相關(guān)，這說明關(guān)系強(qiáng)度的累積雖對(duì)獨(dú)立董事獨(dú)立履行職責(zé)的抑制效應(yīng)不顯著，但不能忽視這種弱負(fù)效應(yīng)，因?yàn)檫@種弱負(fù)效應(yīng)可能在未來的某一時(shí)段發(fā)生轉(zhuǎn)變而對(duì)董事會(huì)獨(dú)立性的發(fā)揮產(chǎn)生更大的抑制作用。以董事間關(guān)系強(qiáng)度（RS_CI）與時(shí)間可知，董事間的關(guān)系強(qiáng)度隨著時(shí)間呈較顯著的遞增趨勢(shì)。表明若不能有效地抑制董事間關(guān)系的增長或累積，可能會(huì)對(duì)獨(dú)立董事制度適用性造成長期負(fù)效應(yīng)。這可解釋獨(dú)立董事制度引入以來，獨(dú)立董事難以獨(dú)立發(fā)揮功效的原因。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn) 模型1A不存在異方差且克服了截面自相關(guān)性；當(dāng)向模型添加如獨(dú)立董事科研院校、金融、政府等職業(yè)背景、企業(yè)規(guī)模、獨(dú)立董事女士比例等變量時(shí)，回歸結(jié)果表明關(guān)鍵量的顯著性和符號(hào)均不較大變化，這說明模型出現(xiàn)的遺漏變量有偏性問題可有效克服。說明模型評(píng)估結(jié)果是有效的。此外，添加股權(quán)集中度（ES）或更改相近變量為資產(chǎn)收益率（CP2），回歸結(jié)果表明關(guān)鍵量的顯著性和系數(shù)符號(hào)均保持不變；剔除2004年至2006年樣本期間，發(fā)現(xiàn)模型1A關(guān)鍵量在95%水平上顯著且符號(hào)不變。從這一層面而言，模型是穩(wěn)健的。綜上表明模型建立穩(wěn)健且評(píng)估結(jié)果有效。

四、結(jié)論

本文在Granovetter（1973）“強(qiáng)弱關(guān)系理論”基礎(chǔ)上測(cè)定了董事會(huì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度，選取新疆上市公司2004年至2010年28家有效樣本數(shù)據(jù)，以分析董事間關(guān)系強(qiáng)度與獨(dú)立董事獨(dú)立性的關(guān)系。實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證了董事間的關(guān)系越緊密越易抑制獨(dú)立董事獨(dú)立履行職責(zé)，且模型在控制內(nèi)生性后結(jié)論仍然成立，這一結(jié)果說明董事會(huì)成員間的強(qiáng)關(guān)系抑制了獨(dú)立董事制度有效實(shí)施，進(jìn)一步說明了現(xiàn)有文獻(xiàn)在考慮獨(dú)立董事獨(dú)立性有效時(shí)需要注重制度引入與本土文化（關(guān)系網(wǎng)絡(luò)）相適應(yīng)的程度。進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)董事間關(guān)系強(qiáng)度的累積作用具有弱負(fù)效應(yīng)，也說明關(guān)系的累積一定程度上制約了董事會(huì)獨(dú)立決策的科學(xué)性與有效性。同時(shí)還發(fā)現(xiàn)關(guān)系強(qiáng)度隨時(shí)間呈弱遞增趨勢(shì)。綜合這些結(jié)論可知，若不能采取措施有效抑制董事間的親密程度，將會(huì)對(duì)獨(dú)立董事制度有效發(fā)揮造成長期負(fù)效應(yīng)，不利于內(nèi)部董事會(huì)治理效率的提高和中小股東利益的維護(hù)。因此，在未來獨(dú)立董事制度不斷完善過程中需要考慮到原有董事會(huì)結(jié)構(gòu)中可能出現(xiàn)的董事間強(qiáng)關(guān)系的制約問題，這對(duì)于獨(dú)立董事獨(dú)立性判斷、優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尤為重要。董事間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是中國特有的文化特征之一，這種現(xiàn)象在現(xiàn)實(shí)中無法避免，說明獨(dú)立董事完全獨(dú)立性假設(shè)并不成立（至少在中國），這證實(shí)了譚勁松（2003）等學(xué)者“人作為社會(huì)人”的解釋。因此，非完全獨(dú)立性假設(shè)才是獨(dú)立董事履行職責(zé)的一個(gè)理論約束前提，這對(duì)于獨(dú)立董事制度的完善具有重要的參考價(jià)值。這一結(jié)論主要采用新疆上市公司數(shù)據(jù)，適用于新疆，而結(jié)論普遍適用性意義還需擴(kuò)展數(shù)據(jù)以進(jìn)一步檢驗(yàn)；在測(cè)定董事會(huì)成員間的關(guān)系強(qiáng)度中并沒有考慮兩者可能存在血緣親屬等關(guān)系，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)在現(xiàn)有文獻(xiàn)中公布得較少，這也是文中一項(xiàng)缺陷。在測(cè)定關(guān)系強(qiáng)度時(shí)忽略了時(shí)間變量，因?yàn)橥欢峦谌温殨r(shí)間越長，兩者越易形成朋友、熟人、合作伙伴等關(guān)系，時(shí)間上任職差異可能對(duì)獨(dú)立董事獨(dú)立性產(chǎn)生影響。運(yùn)用現(xiàn)有公布的董監(jiān)高個(gè)人簡歷對(duì)董事間關(guān)系強(qiáng)度的測(cè)定進(jìn)行了初步探索，這種測(cè)定方法可能需要進(jìn)一步完善。這些缺陷需要在將來研究中進(jìn)一步分析并完善。此外，文中與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比具有以下特征：在測(cè)定關(guān)系強(qiáng)度方法上，選取較易搜集的董監(jiān)高個(gè)人簡歷背景以測(cè)定董事間的關(guān)系強(qiáng)度，與調(diào)查問卷法相比，雖結(jié)果有一定偏差，但數(shù)據(jù)采集成本較低、花費(fèi)時(shí)間較少；在行文視角上，分析了董事會(huì)成員間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的效應(yīng)，一定程度上彌補(bǔ)現(xiàn)有文獻(xiàn)的不足。

*本文系新疆大學(xué)世川良一優(yōu)秀研究生科研項(xiàng)目“新疆公司成員關(guān)系與治理績效評(píng)價(jià)模型研究”（項(xiàng)目編號(hào)：XJU-SYLLF11014）階段性成果

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