開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇權(quán)益工具，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：永續(xù)債權(quán)益工具會(huì)計(jì)確認(rèn)

自從2013年武漢地鐵集團(tuán)發(fā)行國(guó)內(nèi)首單永續(xù)債以來(lái)，我國(guó)永續(xù)債資本市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。永續(xù)債作為一種融資創(chuàng)新工具，其補(bǔ)充資本金、降低資產(chǎn)負(fù)債率等功能，頗受基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)等資金需求大的企業(yè)歡迎。永續(xù)債的“亦債亦股”混合屬性，成為金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)的一個(gè)難點(diǎn)。財(cái)政部2014年3月印發(fā)了《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)），首次規(guī)范了永續(xù)債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等創(chuàng)新金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量。由于財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)文并非專門針對(duì)永續(xù)債，而我國(guó)永續(xù)債條款也在不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)一些相關(guān)文件未能涵蓋的新問(wèn)題。本文試圖通過(guò)分析、比較國(guó)內(nèi)企業(yè)與香港上市公司永續(xù)債案例，對(duì)我國(guó)永續(xù)債權(quán)益工具確認(rèn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行探討，為永續(xù)債會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)稅立法提供相關(guān)參考。

一、永續(xù)債概述

永續(xù)債指沒有明確到期時(shí)間的債券，具有長(zhǎng)久性、發(fā)行人有贖回選擇權(quán)而無(wú)剛性兌付義務(wù)、高票息率、利率躍升機(jī)制等特點(diǎn)。我國(guó)永續(xù)債品種主要包括四種：一是由國(guó)家發(fā)改委審批或證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的“可續(xù)期公司債券”；二是在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)并發(fā)行的“長(zhǎng)期限含權(quán)中期票據(jù)”；三是通過(guò)信托機(jī)構(gòu)發(fā)放的“可續(xù)期信托貸款”；四是香港上市公司發(fā)行的“次級(jí)（或高級(jí)）永續(xù)證券”。我國(guó)永續(xù)債的主要條款內(nèi)容包括四個(gè)方面：其一，債務(wù)可續(xù)期：發(fā)行人在每個(gè)約定周期的期末，有贖回選擇權(quán)或續(xù)期選擇權(quán)。其二，利息可遞延：發(fā)行人有權(quán)選擇不予付息，且次數(shù)不受限制，這種遞延付息行為不屬于違約。其三，利率躍升約束：一旦發(fā)行人選擇債務(wù)續(xù)期或遞延付息后，永續(xù)債的利率將會(huì)提高。其四，破產(chǎn)受償順序：內(nèi)地企業(yè)的永續(xù)債清償順序等同于普通債務(wù)。而香港上市公司的永續(xù)債清償滯后于普通債務(wù)，優(yōu)先于初級(jí)普通股。根據(jù)筆者對(duì)中國(guó)貨幣網(wǎng)（.cn）公告的2015-2016年可續(xù)期公司債券募集說(shuō)明書的不完全統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地絕大部分發(fā)行人將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具，只有南昌軌道交通集團(tuán)、貴陽(yáng)城市軌道交通公司、溫州鐵路與軌道交通集團(tuán)等三家發(fā)行人將永續(xù)債確認(rèn)為金融負(fù)債。

二、永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具的相關(guān)問(wèn)題分析

（一）永續(xù)債清償順序與準(zhǔn)則權(quán)益工具定義矛盾問(wèn)題根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第58條有關(guān)權(quán)益工具的定義，權(quán)益工具指“能擁有企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同”。在將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具的發(fā)行人中，其永續(xù)債募集說(shuō)明書均寫明：“本債券在破產(chǎn)清算時(shí)的清償順序等同于發(fā)行人普通債務(wù)”。在永續(xù)債發(fā)行人破產(chǎn)清算情況下，永續(xù)債持有人以普通債權(quán)人身份進(jìn)行清償。而按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義，權(quán)益工具持有人在發(fā)行人所有債務(wù)清償后，才能以股東身份對(duì)剩余資產(chǎn)主張權(quán)益。從清償順序與身份上分析，我國(guó)現(xiàn)有的永續(xù)債因不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)權(quán)益工具定義，均不能確認(rèn)為權(quán)益工具。要想從法律層面解決這個(gè)矛盾，筆者認(rèn)為，永續(xù)債可借鑒我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和香港地區(qū)上市公司的作法：一是參照金融機(jī)構(gòu)次級(jí)債的清償順序。以證監(jiān)會(huì)2012年頒布的《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》為例，證券公司次級(jí)債的清償順序在普通債之后，長(zhǎng)期次級(jí)債可按一定比例作為企業(yè)凈資本。二是香港上市公司如綠城地產(chǎn)發(fā)行的永續(xù)債中，明確其清償順序劣后于各類債權(quán)，優(yōu)先于初級(jí)證券（即普通股）。在我國(guó)未來(lái)永續(xù)債立法中，應(yīng)允許發(fā)行人自行選擇永續(xù)債的清償順序，既可等同于普通債務(wù)，也可在普通債務(wù)之后、普通股權(quán)之前。只有清償順序在普通債務(wù)之后的永續(xù)債，才有可能確認(rèn)權(quán)益工具。

（二）永續(xù)債復(fù)合金融工具屬性問(wèn)題根據(jù)中金公司王瑞娟等人2015年對(duì)國(guó)內(nèi)永續(xù)債券條款特征研究及國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的證券評(píng)級(jí)方法對(duì)比：“目前國(guó)內(nèi)發(fā)行的永續(xù)債的‘股性’特征都相對(duì)較弱。首先，幾乎所有債券都明確破產(chǎn)時(shí)沒有次級(jí)屬性，在破產(chǎn)清償順序上等同于一般高級(jí)債。其次，不贖回的懲罰都較強(qiáng)，因此債券的實(shí)際有效期并不長(zhǎng)。最后，出于成本、條款限制、資本市場(chǎng)形象等角度考慮，發(fā)行人主動(dòng)選擇利息遞延的可能性較低?！庇捎谟览m(xù)債兼具債券與股票兩種特性，國(guó)際三大主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)這種復(fù)合金融工具評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)其“股性”強(qiáng)弱進(jìn)行分檔。“股性”強(qiáng)弱分檔的結(jié)果會(huì)影響評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算。即永續(xù)債的一部分可以確認(rèn)為股權(quán)，剩余部分確認(rèn)至債權(quán)。如：標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)公司將“強(qiáng)股性”的復(fù)合金融工具全部計(jì)入股權(quán)，“中等股性”的50%計(jì)為股權(quán)、50%計(jì)為債權(quán)，“弱股權(quán)”的則全部視為債權(quán)。我國(guó)永續(xù)債因具有“股性弱、債性強(qiáng)”屬性，屬于復(fù)合金融工具范疇。按照財(cái)政部《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)）要求，“企業(yè)應(yīng)對(duì)發(fā)行的金融工具進(jìn)行評(píng)估，以確定所發(fā)行的工具是否為復(fù)合金融工具。……。企業(yè)發(fā)行的金融工具同時(shí)包含金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分的，應(yīng)于初始計(jì)量時(shí)先確定金融負(fù)債成分的公允價(jià)值，再?gòu)膹?fù)合金融工具公允價(jià)值中扣除負(fù)債成分的公允價(jià)值，作為權(quán)益工具成分的價(jià)值。”根據(jù)筆者查閱已公開的資料，內(nèi)地永續(xù)債絕大多數(shù)都確認(rèn)為權(quán)益工具，初始計(jì)量按原始發(fā)行金額，沒有按財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)文要求拆分出金融負(fù)債成分的公允價(jià)值與權(quán)益工具成分的公允價(jià)值。筆者建議，在未來(lái)永續(xù)債立法層面，對(duì)擬公開發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)，委托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)永續(xù)債條款與發(fā)行人資信狀況進(jìn)行評(píng)估。發(fā)行人按照股性與債性強(qiáng)弱的評(píng)級(jí)結(jié)果，將永續(xù)債對(duì)應(yīng)比例拆分為金融負(fù)債或權(quán)益工具，并在財(cái)務(wù)報(bào)表上分別列示披露。

（三）不設(shè)置遞延付息條款永續(xù)債確認(rèn)為金融負(fù)債問(wèn)題永續(xù)債是否設(shè)置遞延付息條款，是金融負(fù)債與權(quán)益工具的主要區(qū)別之一。財(cái)政部《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)）以舉例形式強(qiáng)調(diào)：“發(fā)行條款規(guī)定強(qiáng)制付息，將導(dǎo)致發(fā)行人承擔(dān)交付現(xiàn)金的義務(wù)，則該義務(wù)構(gòu)成發(fā)行人的一項(xiàng)金融負(fù)債。”武漢地鐵集團(tuán)、貴陽(yáng)城市軌道交通公司、溫州鐵路與軌道交通集團(tuán)、南昌軌道交通集團(tuán)等四家發(fā)行人的永續(xù)債因未設(shè)遞延付息條款而承擔(dān)了強(qiáng)制付息義務(wù)，均確認(rèn)為金融負(fù)債。在將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具的香港上市公司中，遞延付息條款分三種情況：一是可以遞延，如中國(guó)金茂：發(fā)行人可自行決定選擇延期分派息。二是不設(shè)遞延付息條款，如綠城房產(chǎn)：應(yīng)每半年于分派付款日按適用分派率支付。三是不設(shè)遞延付息條款，但允許拖欠派息，如雅樂居：發(fā)行人在選擇贖回永續(xù)債時(shí)，應(yīng)贖回“包括任何拖欠的分派款項(xiàng)”。綜上比較，內(nèi)地企業(yè)將未設(shè)遞延付息條款的永續(xù)債視為金融負(fù)債，而香港上市企業(yè)對(duì)此相對(duì)靈活，不設(shè)置遞延付息條款的永續(xù)債，只要符合發(fā)行人以后可選擇贖回，且清償順序次于普通債務(wù)等條件，亦可確認(rèn)為權(quán)益工具。

（四）設(shè)有擔(dān)?；蛟鲂胖С钟览m(xù)債確認(rèn)為金融負(fù)債問(wèn)題國(guó)內(nèi)主流觀點(diǎn)認(rèn)為，永續(xù)債若設(shè)有擔(dān)?；蛟鲂胖С?，屬于金融負(fù)債，因?yàn)橹挥袀鶆?wù)才可能需要擔(dān)?；蛟鲋抵С郑蓹?quán)不需要擔(dān)?；蛟鲋抵С?。因此，內(nèi)地永續(xù)債在其募集說(shuō)明書中，均明確無(wú)擔(dān)保。只有個(gè)別企業(yè)設(shè)有增信支持條款。例如，在將永續(xù)債確認(rèn)為金融負(fù)債的南昌軌道交通集團(tuán)、溫州鐵路與軌道交通集團(tuán)中，其永續(xù)債不設(shè)置擔(dān)保，但設(shè)有“流動(dòng)性支持”條款，即：在發(fā)行人對(duì)本息償付發(fā)生流動(dòng)性不足時(shí)，相關(guān)銀行經(jīng)評(píng)審合格或符合銀行信貸條件下，將對(duì)發(fā)行人提供不低于本期債券本息償還金額的流動(dòng)性信貸支持。筆者認(rèn)為，對(duì)設(shè)有擔(dān)?；蛟鲂胖С值挠览m(xù)債，不能一概而論地認(rèn)定為金融負(fù)債，這要具體問(wèn)題具體分析，取決于是為何種義務(wù)設(shè)置擔(dān)?；蛟鲂胖С?。在香港地區(qū)上市公司的永續(xù)債，較多地設(shè)有擔(dān)?；蛟鲂胖С謼l款，如在將永續(xù)債確認(rèn)于權(quán)益工具的香港上市公司龍?jiān)措娏Α⒅袊?guó)金茂、綠城地產(chǎn)、恒大地產(chǎn)，都對(duì)下屬全資子公司發(fā)行的永續(xù)債提供擔(dān)保。其中:龍?jiān)措娏Τ兄Z，將促使子公司擁有充裕的流動(dòng)資金，以確保子公司能及時(shí)支付與永續(xù)債相關(guān)的應(yīng)付款項(xiàng)或債務(wù)；中國(guó)金茂為子公司應(yīng)付之到期款項(xiàng)（包括子公司選擇不延期而應(yīng)償付的永續(xù)債本息）提供擔(dān)保；綠城地產(chǎn)承諾，在子公司清盤時(shí)，為子公司永續(xù)債持有人的清償提供擔(dān)保。在發(fā)行人做出到期贖回本金、如期支付利息的選擇后，為了履行此承諾而設(shè)置擔(dān)保或增信支持條款，不能與“為債務(wù)到期后必須履行償付本息義務(wù)而設(shè)置擔(dān)?；蛟鲂拧毕嗷焱?。前者是發(fā)行人在行使選擇權(quán)后，擔(dān)保或增信支持條款才被激活，即發(fā)行人若選擇續(xù)期或遞延付息，此擔(dān)?；蛟鲂胖С謼l款沒有觸發(fā)。而后者是對(duì)發(fā)行人無(wú)法選擇、無(wú)法避免的剛性義務(wù)進(jìn)行擔(dān)?；蛟鲂胖С?，兩者適用條件有明顯不同。因此，龍?jiān)措娏?、中?guó)金茂永續(xù)債的擔(dān)?；蛟鲂胖С謼l款，僅適用于發(fā)行人一旦選擇贖回或付息的條件下，不影響其確認(rèn)為權(quán)益工具。綠城地產(chǎn)為子公司永續(xù)債提供的清盤擔(dān)保，適用發(fā)行人“僅在清算時(shí)才有義務(wù)交付現(xiàn)金”的擔(dān)保，在清盤之前，發(fā)行人仍可始終避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來(lái)履行義務(wù)。因此，綠城地產(chǎn)永續(xù)債的擔(dān)保條款，亦不影響其確認(rèn)于權(quán)益工具。綜上分析，永續(xù)債如設(shè)置或有事項(xiàng)下生效（如選擇不續(xù)期而清償永續(xù)債）的擔(dān)保或增值支持條款，或破產(chǎn)清算時(shí)提供擔(dān)保條款，不能一概確認(rèn)為金融負(fù)債。只要發(fā)行人理論上可以始終避免交付現(xiàn)金來(lái)履行義務(wù)（即一直續(xù)期或遞延付息），仍可能是權(quán)益工具。

（五）強(qiáng)制兌付事件觸發(fā)的贖回義務(wù)問(wèn)題證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的首單上市公司永續(xù)債———浙江省交通投資集團(tuán)2016年可續(xù)期公司債的募集書中，設(shè)置了“強(qiáng)制兌付事件條款”，即“在每個(gè)周期末，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人最近一期的信用等級(jí)評(píng)定為A+或以下，則發(fā)行人全額兌付本期債券”。浙江交通投資集團(tuán)將其永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具。而在設(shè)有類似“因信用評(píng)級(jí)下降而觸發(fā)強(qiáng)制兌付事件”的貴陽(yáng)城市軌道交通集團(tuán)、溫州鐵路與軌道交通集團(tuán)的可續(xù)期公司債募集書中，均將其永續(xù)債確認(rèn)為金融負(fù)債。這就出現(xiàn)了永續(xù)債同一事項(xiàng)（強(qiáng)制兌付事件）的兩種不同確認(rèn)結(jié)果（浙江交通投資集團(tuán)確認(rèn)為權(quán)益工具，其他企業(yè)確認(rèn)為金融負(fù)債）。因強(qiáng)制兌付事件而觸發(fā)的贖回義務(wù)，涉及財(cái)政部《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2014]13號(hào)）“或有結(jié)算條款”?！盎蛴薪Y(jié)算條款，指是否通過(guò)交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，需要由發(fā)行方和持有方均不能控制的未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生來(lái)確定的條款”。按財(cái)會(huì)[2014]13號(hào)文規(guī)定，設(shè)置或有結(jié)算條款的永續(xù)債，發(fā)行人應(yīng)將其歸類為金融負(fù)債，除非該或有結(jié)算條款幾乎不具有可能性（相關(guān)情形極端罕見或幾乎不可能發(fā)生）。對(duì)設(shè)置強(qiáng)制兌付事件條款的永續(xù)債而言，確認(rèn)為金融負(fù)債或權(quán)益工具，取決于這種未來(lái)不確定事項(xiàng)發(fā)生的可能性。如果該強(qiáng)制兌付事件不是“極端罕見或幾乎不可能發(fā)生”，則發(fā)行人就無(wú)法“無(wú)條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來(lái)履行合同義務(wù)”。浙江交通投資集團(tuán)在永續(xù)債募集書中，披露了公司部分業(yè)務(wù)一直呈虧損狀態(tài)、財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)侵蝕大、債務(wù)負(fù)擔(dān)重等風(fēng)險(xiǎn)。因此，其未來(lái)信用評(píng)級(jí)下降是有可能的。為了保護(hù)持有人在此潛在不利情況下的利益，浙江交通投資集團(tuán)才承諾全部?jī)陡度坑览m(xù)債。因此，筆者認(rèn)為，浙江交通投資集團(tuán)的永續(xù)債，應(yīng)屬于金融負(fù)債，而非其募集書自行確認(rèn)的權(quán)益工具。

（六）可續(xù)期信托貸款持有人宣布提前到期權(quán)利問(wèn)題可續(xù)期信托貸款是傳統(tǒng)信托貸款的一種創(chuàng)新：信托公司接受委托，將委托方資金設(shè)置為集合信托產(chǎn)品或資產(chǎn)管理計(jì)劃，發(fā)放給指定的借款人，由于借款人可以選擇到期歸還或續(xù)期，并可選擇遞延付息，借款人可將該永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具?？衫m(xù)期信托貸款由于可改善資本結(jié)構(gòu)、不公開發(fā)行、不錄入央行信貸查詢系統(tǒng)等特點(diǎn)，深受處于高資產(chǎn)負(fù)債率困擾、資金需求大的地產(chǎn)類企業(yè)歡迎。恒大地產(chǎn)近幾年的快速擴(kuò)張，得益于可續(xù)期信托貸款補(bǔ)充的大量資金：恒大地產(chǎn)2013年起與民生銀行合作發(fā)行永續(xù)債產(chǎn)品，由民生銀行下屬的民生加銀基金公司設(shè)置專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，然后以委托貸款形式，發(fā)放給恒大地產(chǎn)的項(xiàng)目公司。恒大地產(chǎn)在年報(bào)中披露，“由于該等工具并無(wú)到期日，且派付款可由本公司酌情遞延，遞延分紅次數(shù)不受任何限制”，恒大地產(chǎn)將其確認(rèn)為權(quán)益工具，截至2015年底，其永續(xù)債余額757億元，高達(dá)凈資產(chǎn)的54%。由于恒大地產(chǎn)為“非股價(jià)敏感信息”為由，沒有披露其永續(xù)債的具體合約條款。筆者以一份某知名信托公司的可續(xù)期信托貸款合同為代替，分析這類永續(xù)債是否符合權(quán)益工具要求。在這份可續(xù)期信托貸款合同中，借款人存在多項(xiàng)潛在不利條件下的義務(wù)。與此對(duì)應(yīng)的是，在這些潛在不利條件發(fā)生后，貸款人擁有較強(qiáng)的救濟(jì)權(quán)利，筆者認(rèn)為該可續(xù)期信托貸款不符合權(quán)益工具的要求。具體說(shuō)明如下：該可續(xù)期信托貸款合同項(xiàng)下，貸款人（永續(xù)債持有人）在以下情況下，可以宣布永續(xù)債提前到期，并要求借款人（永續(xù)債發(fā)行人）清償本息。一是借款人觸發(fā)強(qiáng)制付息事件后，未能按要求付息的；二是借款人資信狀況惡化，清償能力明顯減弱的；三是借款人出現(xiàn)重大兼并、收購(gòu)重組、停業(yè)、解散、重大經(jīng)濟(jì)糾紛、財(cái)務(wù)狀況惡化等。根據(jù)財(cái)政部《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)［2014］13號(hào)），在破產(chǎn)清算之前，“發(fā)行人如果不能無(wú)條件避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來(lái)履行合同義務(wù)，則該合同義務(wù)符合金融負(fù)債的定義”。在貸款人擁有“潛在不利條件下，提前宣布永續(xù)債到期”的救濟(jì)權(quán)利下，借款人不可能無(wú)條件的避免清償貸款本息，存在“潛在不利條件下”向貸款人立即交付現(xiàn)金的合同義務(wù)。因此，筆者認(rèn)為，設(shè)有貸款人在“潛在不利條件下，可提前宣布永續(xù)債到期”條款的可續(xù)期信托貸款，借款人隨時(shí)面臨清償本息的壓力，應(yīng)確認(rèn)為金融負(fù)債。

（七）永續(xù)債利息的稅前扣除問(wèn)題我國(guó)內(nèi)地首單永續(xù)債—武漢地鐵永續(xù)債2013年發(fā)行后，國(guó)家稅務(wù)總局當(dāng)年了《關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)）：對(duì)于兼具權(quán)益與債權(quán)雙重特性的混合性投資業(yè)務(wù)，在同時(shí)符合五項(xiàng)條件下，被投資企業(yè)確認(rèn)的利息支出，可以進(jìn)行稅前扣除。永續(xù)債利息能否稅前扣除，關(guān)鍵在其是否滿足第41號(hào)公告的第一、第二項(xiàng)條件：“第一、被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息；第二、有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金。”一種觀點(diǎn)認(rèn)為：其一，永續(xù)債利息雖有遞延的可能，但現(xiàn)實(shí)中，發(fā)行人出于自身形象考慮而沒有選擇遞延付息，而是定期付息（目前內(nèi)地企業(yè)還沒有出現(xiàn)遞延付息的案例），因此符合第41號(hào)公告“按約定定期支付利息”要求。其二，永續(xù)債到期后，如發(fā)行人選擇不續(xù)期而如數(shù)歸還，符合第41號(hào)公告“滿足特定投資條件，被投資企業(yè)需要償還本金”條件。因此，永續(xù)債發(fā)行人支付的利息可以稅前扣除。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為：其一，確認(rèn)為權(quán)益工具的永續(xù)債，其前提是不存在強(qiáng)制付息義務(wù)。而第41號(hào)公告允許稅前扣除的利息是“按約定定期支付利息”，即強(qiáng)制付息義務(wù)下的利息。其二，確認(rèn)為權(quán)益工具的永續(xù)債，沒有明確的投資期限，不符合第41號(hào)公告“有明確的投資期限”要求。

故永續(xù)債利息不可稅前扣除。以上兩種觀點(diǎn)似乎都有道理，卻又相互矛盾。造成這種不同理解的根源是，第41號(hào)公告的針對(duì)性不強(qiáng)。第41號(hào)公告是我國(guó)目前唯一涉及永續(xù)債的稅務(wù)規(guī)范，根據(jù)國(guó)稅總局辦公廳的該公告解讀，該公告初衷是解決信托公司開展的混合投資業(yè)務(wù)，而難以涵蓋公告后各類紛繁復(fù)雜的永續(xù)債業(yè)務(wù)與條款創(chuàng)新，其前瞻性有限。按財(cái)稅立法經(jīng)驗(yàn)，立法往往滯后于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：新的經(jīng)濟(jì)行為最先出現(xiàn)，會(huì)計(jì)規(guī)范其后，稅務(wù)規(guī)范最后出現(xiàn)。建議國(guó)稅總局針對(duì)目前國(guó)內(nèi)永續(xù)債發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)第41號(hào)公告與永續(xù)債的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充完善。在國(guó)稅總局暫未明確永續(xù)債的所得稅處理之前，筆者認(rèn)為應(yīng)根據(jù)國(guó)稅總局《關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干稅務(wù)處理問(wèn)題的公告》（2012年第15號(hào)）第八條有關(guān)“稅前扣除規(guī)定與企業(yè)會(huì)計(jì)處理之間的協(xié)調(diào)”原則，對(duì)永續(xù)債的利息支出進(jìn)行涉稅處理：“對(duì)于企業(yè)按會(huì)計(jì)制度規(guī)定確定的支出，凡沒有超過(guò)稅法規(guī)定的稅前扣除范圍和標(biāo)準(zhǔn)的，可按企業(yè)實(shí)際會(huì)計(jì)處理確認(rèn)的支出，在稅前扣除”。因此，如果發(fā)行人將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具，其利息支出已在會(huì)計(jì)上作為利潤(rùn)分配處理，故不能再作為財(cái)務(wù)費(fèi)用而稅前扣除。這就避免發(fā)行人“魚和熊掌兼得”：既通過(guò)永續(xù)債做大凈資產(chǎn)、拉低資產(chǎn)負(fù)債率，又享受利息稅前扣除的稅盾效應(yīng)。

三、對(duì)永續(xù)債發(fā)行人的相關(guān)建議

（一）發(fā)行人應(yīng)重視提前贖回選擇權(quán)條款永續(xù)債發(fā)行人有兩種途徑可贖回本息：一是在每個(gè)周期期末，選擇贖回全部債券本息；二是通過(guò)設(shè)置提前贖回選擇權(quán)條款，在約定事項(xiàng)出現(xiàn)后，選擇提前贖回本息。目前，只有少數(shù)永續(xù)債發(fā)行人設(shè)置了提前贖回選擇權(quán)條款，如：浙江交通投資集團(tuán)因稅務(wù)政策變更造成額外稅費(fèi)的，或因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更影響發(fā)行人將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益時(shí)，發(fā)行人有權(quán)贖回永續(xù)債。中國(guó)金茂因公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)、資信評(píng)級(jí)下調(diào)的，發(fā)行人可自行選擇贖回全部永續(xù)債。提前贖回選擇權(quán)是賦予發(fā)行人在潛在不利情況下的自由裁量權(quán)利，而非強(qiáng)制贖回義務(wù)，對(duì)發(fā)行人更為有利。由于我國(guó)永續(xù)債資本市場(chǎng)尚在起步階段，永續(xù)債的會(huì)計(jì)規(guī)范、稅務(wù)規(guī)范尚在完善中，一旦后續(xù)財(cái)稅政策變化造成發(fā)行人融資成本增加，或達(dá)不到確認(rèn)為權(quán)益工具的初衷，發(fā)行人可以提前贖回，而非等到該周期期末再終止永續(xù)債。因此，發(fā)行人應(yīng)重視因會(huì)計(jì)規(guī)范或稅務(wù)規(guī)范變更等不利條件下的提前贖回選擇權(quán)。

（二）發(fā)行人應(yīng)重視永續(xù)債持有人的救濟(jì)保護(hù)機(jī)制近年來(lái)，我國(guó)公募債券違約事件屢有發(fā)生。2014年，“11超日債”成為國(guó)內(nèi)首例因無(wú)力付息而違約的公募債券；2016年，東北特剛多只債券因不能按期償付，再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)債券持有人救濟(jì)保護(hù)的關(guān)注。永續(xù)債的“非債非股”屬性，造成持有人既不能像普通債權(quán)人那樣通過(guò)要求發(fā)行人按期還款，又不能像股東那樣享有重大事項(xiàng)表決權(quán)。因此，永續(xù)債持有人的救濟(jì)保護(hù)機(jī)制更為急迫。目前，只有中期票據(jù)永續(xù)債設(shè)置了持有人救濟(jì)條款：即發(fā)生強(qiáng)制付息事件（發(fā)行人若向股東分紅或減少注冊(cè)資本，則以后不得遞延付息）后，發(fā)行人應(yīng)付息而未能付息時(shí)，由主承銷商召開持有人會(huì)議，由持有人會(huì)議達(dá)成相關(guān)決議。但是，后續(xù)的深層次問(wèn)題尚未引起重視，例如：持有人會(huì)議決議的法律效力如何？發(fā)行人若不執(zhí)行持有人會(huì)議決議，持有人如何維護(hù)自身權(quán)益？如果發(fā)行人主動(dòng)設(shè)置以下持有人救濟(jì)保護(hù)機(jī)制，將大大增強(qiáng)永續(xù)債對(duì)投資人的吸引力，并實(shí)現(xiàn)雙贏。一是在發(fā)行人選擇到期贖回或不遞延付息后，通過(guò)預(yù)先設(shè)置的擔(dān)保或增信支持條款，來(lái)保護(hù)持有人利益。如前文第五部分所述，這種情況下的擔(dān)?；蛟鲋抵С?，不影響永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具。二是借鑒證監(jiān)會(huì)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》有關(guān)做法，發(fā)行人公司章程增設(shè)特殊事項(xiàng)的永續(xù)債持有人表決權(quán)，或者在發(fā)行人連續(xù)多年遞延付息后，持有人自動(dòng)獲得特殊事項(xiàng)的表決權(quán)等。我國(guó)內(nèi)地永續(xù)債自2013年誕生以來(lái)，處于快速發(fā)展階段。絕大多數(shù)發(fā)行人將永續(xù)債確認(rèn)為權(quán)益工具，以改善資本結(jié)構(gòu)。然而，內(nèi)地永續(xù)債的清償順序等同于普通債務(wù)，這與權(quán)益工具的“扣除負(fù)債后的資產(chǎn)剩余權(quán)益”定義矛盾。永續(xù)債屬于“亦債亦股”的復(fù)合金融工具，可由評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其股性與債性的強(qiáng)弱進(jìn)行評(píng)級(jí)確認(rèn)，發(fā)行人按評(píng)級(jí)確認(rèn)結(jié)果將永續(xù)債分拆列示。對(duì)于確認(rèn)為權(quán)益工具的永續(xù)債，香港上市公司可不設(shè)置遞延付息條款，同時(shí)允許設(shè)置特定條件下的擔(dān)?；蛟鲂胖С謼l款，后者大大增強(qiáng)了永續(xù)債對(duì)投資者的吸引力。如果永續(xù)債設(shè)置了強(qiáng)制兌付事件下的發(fā)行人贖回義務(wù)，或者賦予持有人在潛在不利條件下的宣布永續(xù)債提前到期的權(quán)利，則該等永續(xù)債不能確認(rèn)為權(quán)益工具。永續(xù)債發(fā)行人支付的利息能否在稅前扣除，在國(guó)家相關(guān)稅法明確之前，應(yīng)按其會(huì)計(jì)處理同等對(duì)待。發(fā)行人方也應(yīng)重視特定不利條件下的提前贖回選擇權(quán)，并完善持有人救濟(jì)保護(hù)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)發(fā)行人與持有人的雙贏。

參考文獻(xiàn)：

［1］胡昆：《對(duì)具有雙重屬性創(chuàng)新型金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題研究》，《財(cái)政研究》2015年第7期。

第2篇

股權(quán)激勵(lì)――股份支付的基本概念

股份公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)――股份支付，是指“企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易”。其實(shí)質(zhì)仍然是職工薪酬的組成部分，但與《職工薪酬》準(zhǔn)則規(guī)范的職工薪酬又適用不同的計(jì)量原則。

原企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，股權(quán)激勵(lì)不進(jìn)利潤(rùn)表，屬于報(bào)表附注的事項(xiàng)。新準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了接軌，其實(shí)施將對(duì)有股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司形成重大影響，這種影響在一般普通投資者的意想之外，通過(guò)解析股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，提示投資者關(guān)注股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司當(dāng)期利潤(rùn)和資產(chǎn)負(fù)債表的影響，采取正確的投資措施。

雖然股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)等待期的上市公司當(dāng)期損益形成重大影響，但對(duì)公司估值的影響并不大。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，在股權(quán)認(rèn)購(gòu)價(jià)格上給予管理層一定折讓，但激勵(lì)計(jì)劃有利于管理層穩(wěn)定、有利于提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率，有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)平衡發(fā)展，是被證明了的行之有效的提升公司價(jià)值的手段；另外，會(huì)計(jì)處理的過(guò)程，是增加當(dāng)期費(fèi)用減低了當(dāng)期可分配利潤(rùn)，但權(quán)益項(xiàng)下根據(jù)復(fù)式記賬原理，同時(shí)增加了公司“資本公積”，公司凈資產(chǎn)沒有重大變化。但在二級(jí)市場(chǎng)上，市場(chǎng)投資者歷來(lái)重視當(dāng)期利潤(rùn)，與當(dāng)期和下一期每股凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的PE是最直觀最常用的指標(biāo)，投資者一般不深究企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的差異和準(zhǔn)則變化對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響，因而如果某公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)形成了重大不利影響，引發(fā)股價(jià)波動(dòng)是必然的，投資者可適當(dāng)關(guān)注其中的機(jī)會(huì)，賺取投資利潤(rùn)。

股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付兩種。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。權(quán)益結(jié)算的支付又細(xì)分為新增股份支付和存量股份支付。權(quán)益結(jié)算的股份支付，要求以授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，不確認(rèn)后續(xù)公允價(jià)值的變動(dòng)。

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)，以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易?，F(xiàn)金結(jié)算的股份支付，以計(jì)量日權(quán)益工具公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則所指的權(quán)益工具是企業(yè)自身權(quán)益工具。

《中華人民共和國(guó)公司法》第143條還允許公司以回購(gòu)股份來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)職工。

股權(quán)激勵(lì)――以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理

1．現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》明確規(guī)定了以權(quán)益結(jié)算的股份支付會(huì)計(jì)處理的要點(diǎn)為：

(1)以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量；權(quán)益工具的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》確定；

(2)授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予目按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積；

(3)完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。

(4)在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量；

(5)對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度；

(6)企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整；

(7)在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本。

對(duì)以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他方服務(wù)的，應(yīng)分兩種情況處理：其他方服務(wù)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照其他方服務(wù)在取得日的公允價(jià)值，計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用相應(yīng)增加所有者權(quán)益；其他方服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量但權(quán)益工具公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)成本和費(fèi)用相應(yīng)增加所有者權(quán)益。對(duì)應(yīng)于此，可區(qū)分為兩種情況：

①授予日可立即行權(quán)的

A．基于假設(shè)，職工之前的服務(wù)獲得了授予的權(quán)益工具；

B．授予日會(huì)計(jì)處理：費(fèi)用=可行權(quán)數(shù)量×授予日的公允價(jià)值，

C．行權(quán)日之后，不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

②存在可行權(quán)條件，不能立即行權(quán)的

A．基于假設(shè)，職工在等待期中的服務(wù)獲得了授予的權(quán)益工具；

B．授予日不做會(huì)計(jì)處理；

C．等待期會(huì)計(jì)處理：累計(jì)費(fèi)用=預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量×授予日的公允價(jià)值；

D．行權(quán)日之后，不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

上述會(huì)計(jì)規(guī)定中的授予日，是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期；等待期，是指可行權(quán)條件得到滿足的期間；可行權(quán)日，是指可行權(quán)條件得到滿足、職工和其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金的權(quán)利的日期；行權(quán)日，是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期，預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量，可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)。

2．案例分析

A上市公司2006年1月1日，向公司300名管理人員每人授予500份認(rèn)股期權(quán)，可行權(quán)條件為自授予日起連續(xù)工作滿3年，服務(wù)期滿后可以每股5元的價(jià)格購(gòu)買500股A公司股票。公司估計(jì)該期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為4元(公允價(jià)值是考慮行權(quán)價(jià)格、有效期、標(biāo)的股份現(xiàn)行價(jià)格、股價(jià)預(yù)計(jì)波動(dòng)率、股份預(yù)計(jì)股利、期權(quán)有效期內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等，用期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算得出)。

第一年內(nèi)，有30名管理人員離開了A公司，因而A公司估計(jì)三年中離開的管理人員比例將達(dá)到20％，第2年又有20名管理人員離開，公司將管理人員服務(wù)未滿三年離開的比例修正為15％，第三年又有25名人員離開。針對(duì)以下情況的股權(quán)激勵(lì)，會(huì)計(jì)處理如下：

(1)授權(quán)日。因不是立即可行權(quán)的股份，授予日不做會(huì)計(jì)處理。

(2)等待期資產(chǎn)負(fù)債表日。

第一步：費(fèi)用和資本公積的計(jì)算過(guò)程。

第二步：會(huì)計(jì)處理：

2006年12月31日：

借：管理費(fèi)用

160 000

貸：資本公積

――其他資本公積160 000

2007年12月31日：

借：管理費(fèi)用

i80 000

貸：資本公積

――其他資本公積180 000

2008年12月31日：

借：管理費(fèi)用

110 000

貸：資本公積

――其他資本公積110 000

(3)行權(quán)日。為了方便處理，假設(shè)2010年12月31日(第5年末)225名管理人員全部行權(quán)，A公司股票面值為1元，管理層認(rèn)購(gòu)價(jià)格為5元。

2010年12月31日：

借：銀行存款

562 500

資本公積

――其他資本公積450 000

貸：股本

112 500

資本公積

――股本溢價(jià) 900 000

3．案例總結(jié)

通過(guò)上述案例可以看出，股票期權(quán)授予時(shí)，不需要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行最佳估計(jì)，按照授權(quán)日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積；三年后，期權(quán)可以被執(zhí)行了，但企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整；行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定并轉(zhuǎn)入股本和股本溢價(jià)。

企業(yè)回購(gòu)股票進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的實(shí)務(wù)解讀

《中華人民共和國(guó)公司法》第143條允許公司以回購(gòu)股份形式獎(jiǎng)勵(lì)職工，收購(gòu)資金從公司的稅后利潤(rùn)中支付。而對(duì)股份回購(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)職工股份的應(yīng)按以下進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

(1)實(shí)施股份回購(gòu)時(shí)按照回購(gòu)股份的全部支出，借記“庫(kù)存股”科目，貸記“銀行存款”科目。

(2)資產(chǎn)負(fù)債表日，借記成本費(fèi)甩貸記“資本公積一其他資本公積”科目。

(3)職工行權(quán)時(shí)，按照企業(yè)收到的股票價(jià)款，借記“銀行存款”等科目，貸記等待期內(nèi)的資本公積中累計(jì)確認(rèn)的金額，并結(jié)轉(zhuǎn)股本溢價(jià)。

視野延伸　2006年萬(wàn)科的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，便是用回購(gòu)股份作為激勵(lì)來(lái)源的，公司委托深國(guó)投，已累計(jì)購(gòu)入25 452 018股，對(duì)應(yīng)2006年度預(yù)提激勵(lì)基金141 708 968.51元，這部分預(yù)提費(fèi)用基本上可以確認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)成本，從而減少每股稅前利潤(rùn)0.035元左右。從中期資產(chǎn)負(fù)債表看，這項(xiàng)預(yù)提沒有入賬，因而影響將發(fā)生在下半年。2007年和2008年，公司仍然預(yù)提這部分費(fèi)用，預(yù)提的數(shù)額符合以下標(biāo)準(zhǔn)：

(1)當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過(guò)15％但不超過(guò)30％時(shí)，以凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為提取百分比，以凈利潤(rùn)凈增加額為提取基數(shù)，計(jì)提當(dāng)年度激勵(lì)基金；

(2)當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比例超過(guò)30％時(shí)，以30％為提取百分比，以凈利潤(rùn)凈增加額為提取基數(shù)，計(jì)提當(dāng)年度激勵(lì)基金。

計(jì)提的激勵(lì)基金不超過(guò)當(dāng)年凈利潤(rùn)的10％。投資者可以根據(jù)上一年度的實(shí)際凈利潤(rùn)，計(jì)算得出下一年度的預(yù)提數(shù)額。

萬(wàn)科的庫(kù)存股在歸屬時(shí)，不需要管理層支付現(xiàn)金。該部分費(fèi)用已在上一年度預(yù)提，其他公司也可能利用市場(chǎng)回購(gòu)的存量股份作為激勵(lì)來(lái)源，但歸屬時(shí)需要管理層以某個(gè)價(jià)格認(rèn)購(gòu)，這兩種方式對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響比較相同，但對(duì)權(quán)益科目的影響顯著不同，前者實(shí)質(zhì)減少股東權(quán)益，后者對(duì)權(quán)益的影響不大，投資者在看股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)關(guān)注其中的詳細(xì)條款。

準(zhǔn)則應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

根據(jù)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，從上述會(huì)計(jì)處理，可以得出以下結(jié)論：

(1)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》的實(shí)施，將對(duì)有股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司形成重大影響。原準(zhǔn)則中，股權(quán)激勵(lì)不進(jìn)利潤(rùn)表，屬于報(bào)表附注的事項(xiàng)。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》與國(guó)際準(zhǔn)則接軌，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)等待期的當(dāng)期損益形成重大影響，但對(duì)公司估值的影響并不重大。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃雖然對(duì)公司估值的影響并不重大，但我國(guó)的A股市場(chǎng)投資者歷來(lái)重視當(dāng)期利潤(rùn)，因而如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)形成了重大不利影響，引發(fā)股價(jià)波動(dòng)是必然的，投資者在資本市場(chǎng)上可適當(dāng)關(guān)注其中的機(jī)會(huì)。

第3篇

[關(guān)鍵詞]股權(quán)激勵(lì)　股份支付　稅前扣除

1　股份支付的概念

股份支付，就是“以股份為基礎(chǔ)的支付”，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。

股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。

2　股權(quán)激勵(lì)中股份支付的會(huì)計(jì)處理

財(cái)政部于2006年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)―股份支付》(以下簡(jiǎn)稱“股份支付準(zhǔn)則”)對(duì)股份支付的會(huì)計(jì)處理作出了具體規(guī)定。其中對(duì)職工股份支付的確認(rèn)上體現(xiàn)了與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)―職工薪酬》內(nèi)在一致的確認(rèn)原則：在職工提供服務(wù)的會(huì)計(jì)期間將股份支付計(jì)人成本費(fèi)用，但計(jì)量基礎(chǔ)則與其不同，股份支付是以權(quán)益工具的公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。

2.1　以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理

在會(huì)計(jì)處理上，以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。

2.1.1　授予日的會(huì)計(jì)處理

授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期，即企業(yè)與職工(或其他方)雙方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似公司權(quán)利機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積(其他資本公積)。

完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在授予日不做會(huì)計(jì)處理。

2.1.2　在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日

對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間。

對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。

在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)。

在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。

2.1.3　可行權(quán)日

在可行權(quán)日應(yīng)將原估計(jì)的可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，并對(duì)累計(jì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)進(jìn)行調(diào)整。

2.1.4　可行權(quán)日之后

企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

2.1.5　實(shí)際行權(quán)日

在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本、資本公積(資本溢價(jià))。

若有未實(shí)際行權(quán)的，對(duì)已確認(rèn)的這部分相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額不需要調(diào)整，即仍然留在“資本公積，其他資本公積”余額中。

2.2　以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的基本會(huì)計(jì)處理

在會(huì)汁處理上，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益上具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。

授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加負(fù)債(“應(yīng)付職工薪酬一股份支付”)。

完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債(“應(yīng)付職工薪酬，股份支付”)。

在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明企業(yè)當(dāng)期承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)水平。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益(“公允價(jià)值變動(dòng)損益”)。

3　股權(quán)激勵(lì)中股份支付的企業(yè)所得稅稅前扣除問(wèn)題

對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)涉及的股份支付，是否可以在企業(yè)所得稅前扣除、如何扣除?無(wú)論是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付還是以權(quán)益結(jié)算的股份支付，目前，《企業(yè)所得稅法》及其配套法規(guī)均尚未直接明確規(guī)定。

但《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于做好2009年度企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》(國(guó)稅函(20lO)148號(hào))明確：“根據(jù)企業(yè)所得稅法精神，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額及應(yīng)納所得稅時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)處理辦法與稅法規(guī)定不一致的，應(yīng)按照企業(yè)所得稅法規(guī)定計(jì)算。企業(yè)所得稅法規(guī)定不明確的，在沒有明確規(guī)定之前，暫按企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)規(guī)定計(jì)算?！?/p>

而在會(huì)計(jì)處理上，對(duì)股權(quán)激勵(lì)中股份支付的會(huì)計(jì)確認(rèn)存在兩種觀點(diǎn)：費(fèi)用觀和利潤(rùn)分配觀。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股票期權(quán)的確認(rèn)采用的是費(fèi)用觀的理論基礎(chǔ)，即把股票期權(quán)確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用。在企業(yè)所得稅法規(guī)未明確規(guī)定的情況下，我們可以認(rèn)為企業(yè)所得稅的處理也采用費(fèi)用觀的理論基礎(chǔ)。在此前提下，我們對(duì)企業(yè)的股份支付稅前扣除問(wèn)題作進(jìn)一步的分析：

3.1　費(fèi)用性質(zhì)――屬于工資、薪金支出

會(huì)計(jì)上，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一股份支付》應(yīng)用指南在關(guān)于股份支付的含義中明確指出：企業(yè)授予職工股權(quán)、認(rèn)股權(quán)證等衍生工具或其他權(quán)益工具，對(duì)職工進(jìn)行激勵(lì)或補(bǔ)償，以換取職工提供的服務(wù)，實(shí)質(zhì)上是屬于職工薪酬的組成部分。其中以權(quán)益結(jié)算的股份支付，表面上看似乎并未通過(guò)“應(yīng)付職上薪酬”核算，但這只是會(huì)計(jì)處理上的一種簡(jiǎn)化而已，其核算結(jié)果與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的核算結(jié)果都是一樣的：即都確認(rèn)了成本和費(fèi)用，并相應(yīng)確認(rèn)增加了企業(yè)的資本(股份和資本公積金)。

稅法上：

①根據(jù)實(shí)施條例笫三十四條的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的合理的上資、薪金支出，準(zhǔn)予扣除。所稱上資、薪金，是指企業(yè)每一納稅年度支付給在本企業(yè)任職或者受雇的員上的所有現(xiàn)金形式或者非現(xiàn)金形式的勞動(dòng)報(bào)酬，包括基本上資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、年終加薪、加班上資，以及與員工任職或者受雇有關(guān)的其他支出。

②從個(gè)人所得稅法規(guī)對(duì)個(gè)人獲得的股權(quán)激勵(lì)所得也是認(rèn)定為“工資、薪金”所得。

因此，無(wú)論在會(huì)計(jì)上還是在稅法上，對(duì)股權(quán)激勵(lì)中的股份支付的認(rèn)定都是屬于企業(yè)的工資、薪金支出。

3.2　以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付稅前扣除相關(guān)問(wèn)題

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于做好2009年度企業(yè)所得稅匯算清繳上作的通知》(國(guó)稅函(2010)148號(hào))明確：“根據(jù)企業(yè)所得稅法精神，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額及應(yīng)納所得稅時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)汁處理辦法與稅法規(guī)定不一致的，應(yīng)按照企業(yè)所得稅法規(guī)定計(jì)算。企業(yè)所得稅法規(guī)定不明確的，在沒有明確規(guī)定之前，暫按企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)規(guī)定計(jì)算?！睋?jù)此，企業(yè)本應(yīng)每年按照企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)確認(rèn)的金額直接在確認(rèn)當(dāng)年扣除?！」P者認(rèn)為：以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付在實(shí)際行權(quán)前，會(huì)計(jì)上雖然確認(rèn)了人工成本，但并末實(shí)際支付，在具體金額上也還具有不確定性，此時(shí)根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例還不能在企業(yè)所得稅前扣除，而應(yīng)在實(shí)際行權(quán)日所屬年度作稅前扣除，稅前扣除金額為行權(quán)時(shí)企業(yè)實(shí)際支付的金額。另外，從股權(quán)激勵(lì)所得個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間來(lái)看，一般也是實(shí)際行權(quán)日。因此，在實(shí)際行權(quán)前的每一個(gè)納稅年度，對(duì)會(huì)計(jì)上因股權(quán)激勵(lì)的股份支付而確認(rèn)的人工成本應(yīng)金額調(diào)整增加當(dāng)年應(yīng)納稅所得額；在實(shí)際行權(quán)的年度，就實(shí)際發(fā)生的股份支付金額調(diào)整減少當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。

3.3　以權(quán)益結(jié)算的股份支付稅前扣除相關(guān)問(wèn)題

3.3.1　稅前扣除時(shí)間

與以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付一樣，以權(quán)益結(jié)算的股份支付，也應(yīng)在實(shí)際行權(quán)日所屬年度作稅前扣除。

3.3.2　稅前扣除金額

以權(quán)益結(jié)算的股份支付，因?yàn)樽罱K不是以現(xiàn)金的形式支付，所以無(wú)法像以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付一樣能簡(jiǎn)單而白：觀地確定稅前扣除金額。

會(huì)計(jì)上，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的涉及職工的股份支付，按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。即：從授予日開始直至實(shí)際行權(quán)日止，企業(yè)所確認(rèn)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付金額只與授日權(quán)益工具的公允價(jià)值和估計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量有關(guān)，而與實(shí)際行權(quán)時(shí)該權(quán)益工具的市場(chǎng)公允價(jià)值沒有任何關(guān)系。

第4篇

（一）股份支付的確認(rèn)與計(jì)量 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，兩種方式下的會(huì)計(jì)處理有所不同。（1）以權(quán)益結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工服務(wù)的應(yīng)以該項(xiàng)權(quán)益工具的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值的確定應(yīng)參照金融工具的確認(rèn)和計(jì)量來(lái)進(jìn)行，在滿足確認(rèn)條件的情況下，按照權(quán)益工具公允價(jià)值確認(rèn)相關(guān)服務(wù)的成本或費(fèi)用。不滿足行權(quán)條件的需要按照可行權(quán)權(quán)益工具最佳估計(jì)數(shù)和授予日的公允價(jià)值估計(jì)當(dāng)期取得服務(wù)的成本或費(fèi)用。以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他服務(wù)的應(yīng)根據(jù)其他方服務(wù)公允價(jià)值能否可靠獲取來(lái)選擇具體的會(huì)計(jì)處理方式，在其他方服務(wù)公允價(jià)值能夠可靠獲得的情況下應(yīng)以該公允價(jià)值作為獲取服務(wù)的成本或費(fèi)用，否則，應(yīng)按照服務(wù)取得日該權(quán)益工具公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。（2）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付按照以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，如果授予后即可行權(quán)則在授予日即按照負(fù)債公允價(jià)值確認(rèn)相關(guān)服務(wù)的成本或費(fèi)用，并增加企業(yè)負(fù)債，如應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)付款等。需要達(dá)到一定條件才能行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)企業(yè)當(dāng)期承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值的最佳估計(jì)數(shù)確認(rèn)取得服務(wù)的成本或費(fèi)用，企業(yè)因以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付而承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，并將調(diào)整額計(jì)入當(dāng)期損益。

股份支付的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的特征：一是授予日可執(zhí)行的股份支付按照不同的結(jié)算方式分別按照上述規(guī)定進(jìn)行處理，不立即可行權(quán)的股份支付不做會(huì)計(jì)處理。二是等待期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表日都需要確定股份支付的最佳估計(jì)數(shù)，以權(quán)益結(jié)算的股份支付其權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)不再確認(rèn)，而已現(xiàn)金結(jié)算的股份支付則在可行權(quán)日后將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。三是可行權(quán)日之后兩種股份支付均不需要確認(rèn)成本費(fèi)用，以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)股本和股本溢價(jià)并結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)的資本公積——其他資本公積，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付則將負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）股份支付的相關(guān)披露 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股份支付準(zhǔn)則的要求披露股份支付的有關(guān)信息以及股份支付對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響。其中，應(yīng)當(dāng)披露的股份支付相關(guān)信息包括權(quán)益工具的授予、行權(quán)、失效情況及總額，資產(chǎn)負(fù)債表日股份支付的行權(quán)價(jià)格及期限，以及權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法和當(dāng)期行權(quán)的股份支付及其他權(quán)益工具行權(quán)日的加權(quán)平均價(jià)格。股份支付交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響應(yīng)披露以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的成本費(fèi)用確認(rèn)總額以及換取服務(wù)的總額。

二、我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則有關(guān)股份支付的比較

（一）適用范圍 IFRS規(guī)定股份支付適用于主體為獲得商品或接受服務(wù)過(guò)程中以股份為基礎(chǔ)的支付交易，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則是為獲取職工或其他方提供的服務(wù)而已股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)進(jìn)行的交易，可見IFRS規(guī)定的股份支付的適用范圍更廣泛，不僅包括獲取服務(wù)，還包括獲取存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及其他非金融資產(chǎn)等對(duì)象。

（二）核算內(nèi)容 IFRS在股份支付的核算上比我國(guó)的股份支付準(zhǔn)則更加詳細(xì)，一些規(guī)定或者處理方法在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并未詳細(xì)說(shuō)明，例如，如何考慮市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件對(duì)所授予股份在授予日的公允價(jià)值方面我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出詳細(xì)的處理方法。

（三）會(huì)計(jì)確認(rèn) IFRS規(guī)定以權(quán)益結(jié)算的股份支付獲取的商品或服務(wù)的計(jì)量基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)首先選擇支付交易所獲得的商品或服務(wù)的公允價(jià)值，同時(shí)按照該公允價(jià)值增加企業(yè)的所有者權(quán)益，如果所獲取商品或服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量則按照所授予（支付）股份或其他權(quán)益工具的公允價(jià)值對(duì)所獲取的商品或服務(wù)進(jìn)行計(jì)量，并相應(yīng)增加企業(yè)所有者權(quán)益。IFRS規(guī)定以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付所獲取的商品或服務(wù)按照企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債的公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)，在等待期內(nèi)的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日及結(jié)算日需要對(duì)負(fù)債公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將以權(quán)益結(jié)算的股份支付獲取對(duì)象限制為服務(wù)，并區(qū)分為職工服務(wù)和其他方服務(wù)，對(duì)于獲取職工服務(wù)的則按照授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于獲取其他方服務(wù)的，如果其他方提供服務(wù)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量則首先選擇其他方提供服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量，既按照其他方服務(wù)在取得日的公允價(jià)值確認(rèn)服務(wù)的成本并增加企業(yè)所有者權(quán)益。如果該項(xiàng)服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量則按照服務(wù)取得日該權(quán)益工具的公允價(jià)值確認(rèn)服務(wù)的成本或費(fèi)用并增加所有者權(quán)益。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付其會(huì)計(jì)處理與IFRS規(guī)定基本一致，即按照企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的以股份及其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。

（四）會(huì)計(jì)計(jì)量 IFRS與我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都以公允價(jià)值作為支付的計(jì)量屬性，在企業(yè)以股份作為股份支付的結(jié)算基礎(chǔ)時(shí)，股份支付的公允價(jià)值較容易取得，可以以市場(chǎng)價(jià)格來(lái)獲得公允價(jià)值。如果以其他權(quán)益工具，例如股票期權(quán)作為結(jié)算基礎(chǔ)，此時(shí)如果不能找到相同條款和條件的交易期權(quán)，要獲得該項(xiàng)股份支付的公允價(jià)值就需要通過(guò)一定的估值技術(shù)來(lái)獲取。

IFRS在以權(quán)益計(jì)算的股份支付以獲取職工服務(wù)的計(jì)量上與我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有比較明顯的區(qū)別，IFRS規(guī)定此類股份支付按照授予日的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用，而我國(guó)股份支付準(zhǔn)則規(guī)定除立即可行權(quán)的股份支付外無(wú)論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付在授予日均不作處理，此后在等待期內(nèi)對(duì)權(quán)益結(jié)算的換取職工服務(wù)的股份支付按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量并確認(rèn)相應(yīng)的成本費(fèi)用和資本公積。由于IFRS與我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在股份支付計(jì)量日選擇上的差異導(dǎo)致在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)的服務(wù)成本及費(fèi)用由所差異，但從整個(gè)期間看企業(yè)確認(rèn)的股份支付的計(jì)量總額是一致的，即IFRS在當(dāng)年一次性計(jì)入當(dāng)期報(bào)表，而我國(guó)則是在等待期的若干年內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?。由于員工服務(wù)的持續(xù)性，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理方式在等待期內(nèi)每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)其公允價(jià)值進(jìn)行最佳估計(jì)并調(diào)整可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量，更加符合換取職工服務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，也更加準(zhǔn)確。

（五）結(jié)算方式 在股份支付的結(jié)算方式上，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確提出了以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付兩種股份支付方式，而IFRS則規(guī)定了以權(quán)益結(jié)算的股份支付、以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以可選擇權(quán)（即選擇以現(xiàn)金或以權(quán)益）結(jié)算的股份支付三種方式，導(dǎo)致這一差異的主要原因是我國(guó)相關(guān)法律、法規(guī)制度的欠缺，難以保證可選擇權(quán)的合理執(zhí)行。

三、股份支付會(huì)計(jì)處理的完善建議

（一）確保股份支付準(zhǔn)則的合理性 （1）保持準(zhǔn)則制定的循序性。我國(guó)股份支付準(zhǔn)則的制定和實(shí)施既考慮了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理規(guī)定，充分考慮了我國(guó)的國(guó)情，貫徹循序漸進(jìn)、穩(wěn)步推廣的理念，這也是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更得以平穩(wěn)過(guò)渡的關(guān)鍵。（2）提高準(zhǔn)則制定的交互性。提高準(zhǔn)則制定的交互性是指會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從立項(xiàng)到頒布應(yīng)當(dāng)更早的向社會(huì)公眾廣泛征求意見，有必要將準(zhǔn)則征求意見階段提前，即向?qū)崉?wù)界了解近年來(lái)遇到的突出問(wèn)題，將這些問(wèn)題的處理辦法最好也能夠進(jìn)行匯總，然后經(jīng)專家組討論、研究解決方案，并作為新準(zhǔn)則制定的重要內(nèi)容。在意見征求階段，將反饋意見及處理結(jié)果及時(shí)公開并接受社會(huì)公眾對(duì)處理結(jié)果的建議。（3）及時(shí)修訂準(zhǔn)則以確保其合理性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和完善是隨著現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷更新、調(diào)整的，股份支付準(zhǔn)則也是隨著股份支付這一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)而制定，并在實(shí)施過(guò)程中隨著該業(yè)務(wù)的發(fā)展而不斷調(diào)整，所以股份支付的相關(guān)規(guī)定還會(huì)隨著該份業(yè)務(wù)的新發(fā)展而進(jìn)行修改、完善。

（二）細(xì)化股份支付相關(guān)會(huì)計(jì)處理 通過(guò)前面的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)股份支付準(zhǔn)則相對(duì)于IFRS2而言，在股份支付的有關(guān)規(guī)定方面顯得過(guò)于簡(jiǎn)約，在概念、確認(rèn)、計(jì)量的具體含義及操作方面不透徹，尤其是股份支付在我國(guó)還屬于比較新鮮的事物，過(guò)于籠統(tǒng)的介紹并不利于會(huì)計(jì)工作者掌握其處理，例如在公允價(jià)值估值方面，由于沒有詳細(xì)的指導(dǎo)，依靠準(zhǔn)則的介紹很難有效的在實(shí)務(wù)中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，尤其是對(duì)那些沒有接觸過(guò)股份支付的會(huì)計(jì)工作者而言，單純依靠會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的簡(jiǎn)單介紹很難去處理實(shí)際工作中新遇到的股份支付業(yè)務(wù)。當(dāng)然，我國(guó)股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用指南對(duì)許多情況進(jìn)行了比較詳細(xì)的說(shuō)明，但是準(zhǔn)則本身應(yīng)具有一定的完整性，例如有關(guān)員工、股票期權(quán)、股份增值權(quán)等概念以及給予條件等重要事項(xiàng)在準(zhǔn)則正文中做出解釋是必要的。總之，只要保證概念、準(zhǔn)則、應(yīng)用指南這三者相互協(xié)調(diào)統(tǒng)一才能提高準(zhǔn)則的可應(yīng)用性。

（三）提高股份支付準(zhǔn)則的完備性 完備性與細(xì)化是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，細(xì)化是將某項(xiàng)業(yè)務(wù)可能涉及的種種問(wèn)題考慮到，從而使這項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理能夠更加嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致，而完備性則是各種業(yè)務(wù)情況都要考慮到，避免出現(xiàn)準(zhǔn)則的“真空”區(qū)域，相比于IFRS2以及SFAS123，股份支付對(duì)于權(quán)益性工具的條款、權(quán)益性工具條款變更、股份期權(quán)的復(fù)載、計(jì)量基礎(chǔ)的例外情況等問(wèn)題并沒有進(jìn)行介紹，但這些問(wèn)題在實(shí)際會(huì)計(jì)處理中很可能會(huì)遇到，對(duì)于這類會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定方面的空白地帶，企業(yè)會(huì)計(jì)人員只能依照自己的職業(yè)判斷，但這類判斷很可能成為企業(yè)利潤(rùn)操縱的新突破口。股份支付準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)在正文中對(duì)這些問(wèn)題作出原則性規(guī)定，然后再在應(yīng)用指南中進(jìn)一步進(jìn)行解釋說(shuō)明。為了避免這類問(wèn)題的發(fā)生，一方面要加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面則要從技術(shù)方面加以規(guī)避，例如規(guī)定企業(yè)在什么條件下采用什么樣的估值模型來(lái)對(duì)股份支付公允價(jià)值進(jìn)行估值來(lái)避免企業(yè)任意選擇估值模型（軟件）而有可能導(dǎo)致的利潤(rùn)操縱問(wèn)題。

第5篇

套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。公允價(jià)值套期的價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期的現(xiàn)金流量變動(dòng)源于已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異

在會(huì)計(jì)處理上，公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合一部分的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值套期，企業(yè)對(duì)被套期項(xiàng)目形成的利得或損失可按下列方法處理：被套期項(xiàng)目在重新定價(jià)期間內(nèi)是資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映（列在金融資產(chǎn)后），待終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)銷；被套期項(xiàng)目在重新定價(jià)期間內(nèi)是負(fù)債的，在資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映（列在金融負(fù)債后），待終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)銷。

被套期項(xiàng)目是以攤余成本計(jì)量金融工具的，按照準(zhǔn)則對(duì)被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值所作的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計(jì)算的實(shí)際利率在調(diào)整日至到期日的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)組合的公允價(jià)值套期，在資產(chǎn)負(fù)債表中單列的相關(guān)項(xiàng)目，也應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計(jì)算的實(shí)際利率，在調(diào)整日至相關(guān)的重新定價(jià)期間結(jié)束日的期間內(nèi)攤銷。采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷不切實(shí)可行的，可以采用直線法進(jìn)行攤銷。上述調(diào)整金額應(yīng)當(dāng)于金融工具到期日前攤銷完畢；對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)組合的公允價(jià)值套期，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)重新定價(jià)期間結(jié)束日前攤銷完畢。

被套期項(xiàng)目為尚未確認(rèn)的確定承諾，該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，相關(guān)的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在購(gòu)買資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的確定承諾的公允價(jià)值套期中，該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額（已確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債），應(yīng)當(dāng)調(diào)整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債的初始確認(rèn)金額。

在稅務(wù)處理上，套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，暫不計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，套期工具以實(shí)際成本為計(jì)稅基礎(chǔ)；在實(shí)際處置時(shí)，利得或損失再計(jì)入應(yīng)納稅所得額。套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得，應(yīng)按照《企業(yè)所得稅法》第六條、《實(shí)施條例》第二十二條的規(guī)定計(jì)入應(yīng)納稅所得額。套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的損失，按照《實(shí)施條例》第三十九條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)允許扣除。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失，暫不計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，被套期項(xiàng)目以實(shí)際成本為計(jì)稅基礎(chǔ)。在實(shí)際處置時(shí)，利得或損失再計(jì)入應(yīng)納稅所得額。

現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異

在會(huì)計(jì)處理上，現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失，被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》。對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。

被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時(shí)，該確定承諾滿足運(yùn)用本準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。

對(duì)于不屬于前兩段涉及的現(xiàn)金流量套期，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使，該套期不再滿足運(yùn)用準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法的條件，預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生，企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定的，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再按照前三段的規(guī)定處理。

在稅務(wù)處理上，現(xiàn)金流量套期工具公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)的會(huì)計(jì)利得或損失，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，套期工具的計(jì)稅基礎(chǔ)為零。套期工具結(jié)算后造成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。

對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異

在會(huì)計(jì)處理上，對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理：套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

在稅務(wù)處理上，對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，有別于現(xiàn)金流量套期的處理：套期工具及被套期項(xiàng)目按照實(shí)際成本為計(jì)稅基礎(chǔ)，因公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)的會(huì)計(jì)利得或損失，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十七條的規(guī)定，企業(yè)在匯總計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)，其境外營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的虧損不得抵減境內(nèi)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的盈利。在企業(yè)收回或?qū)嶋H處置時(shí)，才允許扣除套期工具及被套期項(xiàng)目的計(jì)稅基礎(chǔ)。

現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異

在會(huì)計(jì)處理上，現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失，被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》。對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。

被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時(shí)，該確定承諾滿足運(yùn)用本準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。

對(duì)于不屬于前兩段涉及的現(xiàn)金流量套期，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使，該套期不再滿足運(yùn)用準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法的條件，預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生，企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定的，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再按照前三段的規(guī)定處理。

在稅務(wù)處理上，現(xiàn)金流量套期工具公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)的會(huì)計(jì)利得或損失，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，套期工具的計(jì)稅基礎(chǔ)為零。套期工具結(jié)算后造成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。

對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的差異

第6篇

結(jié)合案例以及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)提出問(wèn)題

本文擬結(jié)合蘇泊爾(002032)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以及根據(jù)1570家上市公司2007年度報(bào)告中關(guān)于“股份支付”的信息，說(shuō)明在股份支付會(huì)計(jì)處理過(guò)程中一些值得探討的問(wèn)題。

(一)蘇泊爾(002032)股份支付計(jì)劃方案

蘇泊爾股份有限公司2006年度第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)審核無(wú)異議的《浙江蘇泊爾股份有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》的議案，決定向公司高級(jí)管理人員和對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)的員工21人授予股票期權(quán)共6000000股，行權(quán)價(jià)格為7.01元／股，期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股票來(lái)源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行6000000股公司股票，公司確定2006年7月18日為公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日。

股權(quán)授予日權(quán)益工具公允價(jià)值按照修正的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，扣除行權(quán)價(jià)格7.01元／股后，公司應(yīng)承擔(dān)的該期權(quán)的公允價(jià)值為6.8752元。

根據(jù)2008年4月23日第三屆董事會(huì)通過(guò)的《關(guān)于股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整事項(xiàng)的議案》和《關(guān)于實(shí)施公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的議案》，公司對(duì)期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的股票行權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整后的期權(quán)行權(quán)數(shù)量由6000000股變更為12000000股，行權(quán)價(jià)格由7.01元變更為3.41元／股。同時(shí)，公司按照修正的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型對(duì)股票期權(quán)價(jià)格進(jìn)行計(jì)算調(diào)整，重新計(jì)算后的公司應(yīng)承擔(dān)的該期權(quán)公允價(jià)值由6.8752元調(diào)整為3.4376元。

截至2008年12月31日，公司資本公積中以權(quán)益結(jié)算的股份支付的累計(jì)金額41251200元，本期以權(quán)益結(jié)算的股份支付而確認(rèn)的費(fèi)用總額為24750720元。

(二)蘇泊爾股份支付計(jì)劃披露問(wèn)題

1　只披露對(duì)有特殊貢獻(xiàn)的員工授予股票期權(quán)，但沒有指明可行權(quán)條件，為利用可行權(quán)條件的自由化來(lái)調(diào)整利潤(rùn)埋下伏筆；

2　采用修正的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，該模型較為復(fù)雜，考慮參數(shù)較多，主觀因素影響較大，也可以通過(guò)參數(shù)的調(diào)整來(lái)達(dá)到盈余管理；

3　沒有明確披露有效期，為攤銷期提供彈性，同時(shí)也可以調(diào)整費(fèi)用，進(jìn)而影響利潤(rùn)；

4　沒有披露股權(quán)授予日及可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的選擇依據(jù)，隨意對(duì)股票行權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。這樣，不僅公允價(jià)值可以調(diào)整，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量的估計(jì)和最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果也是可以縱的。

(三)滬深兩市上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

在2007年度實(shí)行了股份支付計(jì)劃的4l家上市公司中，以服務(wù)期限條件為可行權(quán)條件的有1家[怡亞通(002183)]，以非市場(chǎng)條件為可行權(quán)條件的有19家，其余未明確披露可行權(quán)條件。對(duì)于可行權(quán)條件的披露，還不十分理想。

在實(shí)行了股份支付計(jì)劃的41家上市公司中，有23家在附注中明確披露其權(quán)益工具公允價(jià)值確定方法，多為BlackScholes期權(quán)定價(jià)模型，這個(gè)模型較為復(fù)雜，參數(shù)的選擇較為主觀。

上述案例以及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，都說(shuō)明在《股份支付》準(zhǔn)則執(zhí)行中，出現(xiàn)了實(shí)行股權(quán)激勵(lì)過(guò)于隨意或者任意改變可行權(quán)條件、權(quán)益工具的估值模型選擇的隨意性等各種現(xiàn)象，表明存在利潤(rùn)操縱空間。

《股份支付》準(zhǔn)則存在的利潤(rùn)操縱空間

由于《股份支付》準(zhǔn)則的某些規(guī)定不夠細(xì)化，導(dǎo)致某些上市公司執(zhí)行準(zhǔn)則的過(guò)程中存在很多不規(guī)范，甚至為其提供了調(diào)節(jié)利潤(rùn)手段。以下幾方面即是《股份支付》準(zhǔn)則存在的利潤(rùn)操縱空間。

(一)行權(quán)條件自由化

上市公司一般將激勵(lì)對(duì)象的可行權(quán)條件與公司業(yè)績(jī)掛鉤，但掛不掛鉤以及怎樣掛鉤都存在極大的自由性。很多上市公司將行權(quán)條件的門檻訂得很低并且在業(yè)績(jī)中不考慮股權(quán)激勵(lì)成本所帶來(lái)的負(fù)面影響，同時(shí)，激勵(lì)方案采用的是沒有扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)作為標(biāo)準(zhǔn)，其縱的可能性無(wú)疑更大。

(二)攤銷期任意延長(zhǎng)或縮短

根據(jù)《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，無(wú)論權(quán)益結(jié)算還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的“每個(gè)”資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具或企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用。也就是說(shuō)，公司應(yīng)該把股份支付的費(fèi)用攤銷到每一個(gè)等待期，如果等待期延長(zhǎng)，就意味著每個(gè)等待期內(nèi)攤銷的費(fèi)用減少，反之亦然，上市公司可以根據(jù)攤銷期的調(diào)整任意操縱利潤(rùn)。比如，海南海藥(000556)曾經(jīng)就在業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告中延長(zhǎng)了攤銷期，從而減少了當(dāng)期的股份支付費(fèi)用，進(jìn)而減少了虧損，達(dá)到了操縱利潤(rùn)的目的。

(三)選擇不同的股份支付方式

在保證職工獲得同等對(duì)價(jià)的條件下，如果企業(yè)選擇不同的股份支付方式，則可以記錄不同的成本和費(fèi)用。以權(quán)益結(jié)算的股份支付按照“授予日”的公允價(jià)值計(jì)量，而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付按照“行權(quán)日”的公允價(jià)值計(jì)量，這就給企業(yè)帶來(lái)了操縱利潤(rùn)的空間。因?yàn)?，如果股價(jià)一路上揚(yáng)的話，權(quán)益工具的公允價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的推移而增加，這樣如果企業(yè)選擇以權(quán)益結(jié)算的股份支付方式，就可以記錄比較低的股份支付費(fèi)用，反之，如果股價(jià)不斷下跌，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式會(huì)記錄比較低的費(fèi)用。企業(yè)可以根據(jù)自己的需要，選擇不同的股份支付方式來(lái)操縱利潤(rùn)。

(四)股權(quán)授予日及可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的隨意選擇

對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用=授予日公允價(jià)值×可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)。因此當(dāng)授予日股票期權(quán)的市價(jià)(公允價(jià)值)很低時(shí)，即使等待期股票市價(jià)不斷上漲，企業(yè)計(jì)入成本費(fèi)用的金額也是較低的，而很多的上市公司在選擇授予日時(shí)并不是根據(jù)實(shí)際情況而是根據(jù)自身的“需要”?？尚袡?quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)也是可以調(diào)整的。在資產(chǎn)負(fù)債表日。后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果調(diào)整等待期的長(zhǎng)度。這樣，不僅公允價(jià)值可以調(diào)整，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量的估計(jì)和最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果也是可以縱的。

(五)權(quán)益工具估值模型的選擇

無(wú)論何種股份支付始終是按照權(quán)益工具的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的。但是公允價(jià)值的確認(rèn)和計(jì)量在世界上任何一個(gè)國(guó)家都是難題之一。根據(jù)我國(guó)目前的現(xiàn)實(shí)狀況，股票期權(quán)的公允價(jià)值一般“不存在活躍市場(chǎng)”，因此，應(yīng)采用“估值技術(shù)”

進(jìn)行計(jì)量。但對(duì)于采用什么模型作為“估值技術(shù)”，《股份支付》準(zhǔn)則和《公允價(jià)值》準(zhǔn)則均未做出明確規(guī)定，《股份支付》準(zhǔn)則只要求企業(yè)表外披露“權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法”。由此看出，股票期權(quán)公允價(jià)值的估值模型是由企業(yè)自行選擇的，而不同的估值模型會(huì)帶來(lái)不同的結(jié)果，計(jì)量出來(lái)的權(quán)益工具公允價(jià)值可能相差上千萬(wàn)之多，這無(wú)疑使企業(yè)產(chǎn)生利用估值模型操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。

完善我國(guó)股份支付計(jì)劃激勵(lì)制度的建議

實(shí)踐證明，股權(quán)激勵(lì)制度的核心思想是正確的，但其實(shí)施必須要有有效的法律法規(guī)、有效的證券市場(chǎng)以及恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施與之配套。

(一)修訂《股份支付》準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī)，壓縮利潤(rùn)操縱的空間

進(jìn)一步細(xì)化準(zhǔn)則的規(guī)定，比如，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)，準(zhǔn)則可以規(guī)定具體估計(jì)的方法，以及列示可供選擇的方法和適用情況。企業(yè)除此之外，還應(yīng)該修訂與之相關(guān)的《公司法》等法律法規(guī)，力爭(zhēng)通過(guò)健全的法律法規(guī)體系，來(lái)規(guī)范股份支付業(yè)務(wù)。

(二)完善公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南

權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量涉及多個(gè)準(zhǔn)則，比如《公允價(jià)值》準(zhǔn)則、《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》準(zhǔn)則和《股份支付》準(zhǔn)則，建議對(duì)上述三個(gè)準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容同時(shí)加以完善，主要包括：一是準(zhǔn)則指南或解釋明確規(guī)定可供企業(yè)選用的估值模型，以及不同估值模型適用的范圍，減少企業(yè)操縱利潤(rùn)的空間。二是要求會(huì)計(jì)報(bào)表附注中詳細(xì)披露“權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法”。比如，采取的估值模型、模型中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的數(shù)據(jù)來(lái)源、預(yù)期股票價(jià)格波動(dòng)率的測(cè)算方法、預(yù)期股利率確定依據(jù)等；三是制定詳細(xì)的公允價(jià)值審計(jì)準(zhǔn)則或者規(guī)范，通過(guò)審計(jì)的方法保證權(quán)益工具公允價(jià)值計(jì)量的可靠性和相關(guān)性。

(三)加強(qiáng)監(jiān)管

1　進(jìn)一步規(guī)范表外信息披露的內(nèi)容。在信息內(nèi)容披露上建議增加：董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在報(bào)告期內(nèi)出售因股權(quán)激勵(lì)而獲取的股票情況，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在報(bào)告期內(nèi)的調(diào)整情況。財(cái)務(wù)信息上，除了披露因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響外，還應(yīng)披露按照當(dāng)前狀況所估計(jì)的對(duì)以后年度的影響。

第7篇

一、引言

為了簡(jiǎn)化金融工具會(huì)計(jì)處理，改善財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）在2009年11月12日了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)—金融工具》（以下簡(jiǎn)稱IFRS 9），IFRS 9引入了有關(guān)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的新要求。作為金融工具準(zhǔn)則最基礎(chǔ)和核心的部分，金融工具確認(rèn)和計(jì)量的改變勢(shì)必對(duì)各國(guó)的會(huì)計(jì)趨同產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

目前我國(guó)正在使用的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱CAS 22）是在借鑒IAS 39①的基礎(chǔ)上制定的。在努力實(shí)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)全面趨同的形勢(shì)下，我國(guó)新的準(zhǔn)則預(yù)計(jì)將于2013年全面推行，IFRS 9對(duì)我國(guó)金融工具準(zhǔn)則的制定無(wú)疑將產(chǎn)生重大影響。因此客觀認(rèn)識(shí)CAS 22與IFRS 9的差異，及金融資產(chǎn)分類法改進(jìn)所帶來(lái)的影響，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定工作和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作具有重要意義。

二、CAS 22與IFRS 9的主要差異

（一）分類及分類標(biāo)準(zhǔn)

1.CAS 22的四分類法

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)CAS 22規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)滿足下列條件之一：（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況；（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除以上三種資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。

2.IFRS 9的兩分類法

IFRS 9將金融資產(chǎn)分為兩類—以公允價(jià)值計(jì)量和以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，且在以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)中新增加了以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)這一類別。IFRS 9規(guī)定：

（1）債務(wù)工具。滿足以下兩個(gè)條件的債務(wù)工具可以攤余成本計(jì)量：①業(yè)務(wù)模式測(cè)試：主體業(yè)務(wù)模式的目的是持有可收取合同現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)（而并非在合同到期之前出售該金融工具以實(shí)現(xiàn)其公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的收益）。②現(xiàn)金流量特征測(cè)試：金融資產(chǎn)的合同條款導(dǎo)致在特定日期產(chǎn)生僅僅支付本金以及未付本金利息的現(xiàn)金流量。

（2）權(quán)益工具。所有屬于IFRS 9范圍的權(quán)益投資在資產(chǎn)負(fù)債表中均以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益；對(duì)無(wú)標(biāo)價(jià)權(quán)益工具不存在“成本例外”豁免。但是，如果權(quán)益投資并非為交易而持有，主體可以在初始確認(rèn)時(shí)作出以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（只有股利收益是計(jì)入損益）的不可撤消的選擇。

（3）衍生工具。所有衍生工具（包括與無(wú)標(biāo)價(jià)權(quán)益投資掛鉤的衍生工具）均以公允價(jià)值計(jì)量。

（二）計(jì)量規(guī)則

1.CAS 22的混合計(jì)量法

在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于其他類別的金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。但是持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量?？梢奀AS 22中對(duì)金融資產(chǎn)的計(jì)價(jià)采用了攤余成本、歷史成本、公允價(jià)值混合計(jì)量的方法。

2.IFRS 9的兩分計(jì)量法

IFRS 9規(guī)定凡是權(quán)益工具均以公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于無(wú)標(biāo)價(jià)權(quán)益投資的公允價(jià)值難以估計(jì)的情況，但I(xiàn)FRS 9包含合適成本可能是公允價(jià)值最佳估計(jì)的指引，并且規(guī)定權(quán)益工具不是為交易而持有的，在初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。對(duì)于債務(wù)工具，如果在滿足業(yè)務(wù)模式測(cè)試的基礎(chǔ)上同時(shí)滿足現(xiàn)金流量特征測(cè)試的，以攤余成本計(jì)量，若不滿足以上兩個(gè)條件的，則被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。而所有的衍生工具均以公允價(jià)值計(jì)量。

與CAS 22相比，IFRS 9消除了無(wú)標(biāo)價(jià)權(quán)益工具以歷史成本計(jì)量這一特殊情況。IFRS 9要求所有的權(quán)益工具及其相關(guān)的合同（包括未上市權(quán)益工具投資）必須以公允價(jià)值計(jì)量，取消了在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具以及由這些權(quán)益工具衍生的金融工具以成本減去資產(chǎn)減值損失計(jì)量的豁免規(guī)定。CAS 22與IFRS 9對(duì)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量上的比較見圖1。

（三）重分類

1.CAS 22的重分類規(guī)定

CAS 22規(guī)定企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對(duì)于該類投資在出售或重分類前的總額較大時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)與其他金融資產(chǎn)不得相互轉(zhuǎn)換。

2.IFRS 9的重分類規(guī)定

IFRS 9規(guī)定對(duì)于債務(wù)工具，如果主體持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式目標(biāo)發(fā)生變化，從而令之前的業(yè)務(wù)模式評(píng)估不再適用，應(yīng)在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類別和以攤余成本計(jì)量類別之間進(jìn)行重分類。在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益與以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益之間的重分類是不允許的，因?yàn)闄?quán)益投資被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益是不可撤銷的，甚至在處置這類資產(chǎn)時(shí)，相關(guān)的利得和損失也不得轉(zhuǎn)出。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)重分類方面的比較如表1所示。

三、四分類法到二分類法的優(yōu)點(diǎn)和不足

（一）分類標(biāo)準(zhǔn)更為客觀

CAS 22參照IAS 39的四分類法進(jìn)行分類，而IAS 39自頒布以來(lái)因其條款的復(fù)雜性而飽受爭(zhēng)議。IFRS 9作為替代IAS 39的第一階段，降低了金融工具確認(rèn)和計(jì)量的復(fù)雜性，在分類標(biāo)準(zhǔn)上更加簡(jiǎn)化、客觀，其實(shí)質(zhì)上是通過(guò)金融資產(chǎn)的本質(zhì)對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的簡(jiǎn)化。

在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中一項(xiàng)金融資產(chǎn)不論因何種原因購(gòu)置，如果它屬于投資組合的組成部分，且有證據(jù)說(shuō)明最近該組合可實(shí)際獲得短期收益，則該金融資產(chǎn)應(yīng)歸類為交易而持有的金融資產(chǎn)。如果持有意圖不甚明確，則劃分為可供出售金融資產(chǎn)。由于該分類標(biāo)準(zhǔn)主要取決于管理層的意圖，因此為金融資產(chǎn)在劃分類別上提供了會(huì)計(jì)政策選擇的空間。而IFRS 9將這兩種金融資產(chǎn)統(tǒng)一歸為以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，將持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款歸為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，以是否業(yè)務(wù)模式測(cè)試和現(xiàn)金流量特征測(cè)試區(qū)分兩類金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)則更為客觀，避免了持有者主觀意圖對(duì)分類的影響。

（二）減少會(huì)計(jì)處理盈余空間

CAS 22中的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)盡管均以公允價(jià)值計(jì)量，但是其計(jì)量規(guī)則仍存在較大差異，其變動(dòng)分別計(jì)入當(dāng)期損益和當(dāng)期權(quán)益，因此對(duì)金融資產(chǎn)的劃分會(huì)對(duì)企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生很大的影響。交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，盈虧直接反映在了當(dāng)期利潤(rùn)表上。而可供出售金融資產(chǎn)則是計(jì)入資本公積，對(duì)于企業(yè)來(lái)講可供出售金融資產(chǎn)只要不處置，它的公允價(jià)值變動(dòng)就不會(huì)影響當(dāng)期利潤(rùn)，而是作為一個(gè)“蓄水池”將盈虧儲(chǔ)存起來(lái)。這樣，對(duì)金融資產(chǎn)類別的主觀選擇便為管理層提供了便利的盈余手段，其可以通過(guò)金融資產(chǎn)類別的劃分，進(jìn)而控制金融資產(chǎn)的出售時(shí)點(diǎn)，以達(dá)到企業(yè)盈余管理的目的。

IFRS 9的相應(yīng)改進(jìn)彌補(bǔ)了上述不足。IFRS 9規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益。如果金融資產(chǎn)屬于權(quán)益工具而且是非交易性的，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，而且該金融資產(chǎn)取得的股利及其累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額均不允許再轉(zhuǎn)入損益。這種計(jì)量方法改變了可供出售金融資產(chǎn)在出售或處置時(shí)，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)的應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出并計(jì)入投資收益的做法，所有公允價(jià)值變動(dòng)保留在“資本公積”中，這就消除了為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”，縮小了金融資產(chǎn)的盈余管理空間。

（三）存在重分類漏洞

為避免企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的重分類有著嚴(yán)格規(guī)定，準(zhǔn)則中明確企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)；其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資之間可進(jìn)行有條件轉(zhuǎn)換。

IFRS 9規(guī)定如果主體持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式目標(biāo)發(fā)生變化，從而令之前的業(yè)務(wù)模式評(píng)估不再適用，應(yīng)在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類別和以攤余成本計(jì)量類別之間進(jìn)行重分類，這種規(guī)定在一定程度上會(huì)導(dǎo)致管理層按其主觀意圖在公允價(jià)值和攤余成本之間進(jìn)行選擇，為金融資產(chǎn)的重新劃分類別提供了政策上的便利。業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化需要重分類是出于一致性的考慮，而IFRS 9在如何避免管理層利用重分類操縱財(cái)務(wù)報(bào)表仍存在不足。

四、我國(guó)的趨勢(shì)與啟示

2009年9月我國(guó)了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同路線圖（征求意見稿）。其中表示“將金融工具劃分為以攤余成本和公允價(jià)值計(jì)量?jī)纱箢惖姆桨富究尚?，……具有基本的貸款特征并以合同收益為基礎(chǔ)管理的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，采用攤余成本計(jì)量能夠提供更具決策有用性的信息。”根據(jù)我國(guó)的承諾，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的時(shí)間安排應(yīng)與IASB保持同步②。不過(guò)，在這一趨同過(guò)程中，必須要充分考慮我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征及金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征，權(quán)衡二分類法對(duì)企業(yè)的影響，最終制定出貼近我國(guó)市場(chǎng)特點(diǎn)的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，避免對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解不當(dāng)所造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)狀，在金融工具準(zhǔn)則修訂過(guò)程中需謹(jǐn)慎考慮如下問(wèn)題：

首先，我國(guó)大部分上市公司持有的金融產(chǎn)品比較單一，多為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資，而這些類別在二分類法中都已取消，因此必須考慮IFRS 9中具有基本的貸款特征并以合同收益為基礎(chǔ)管理的金融工具的范圍和我國(guó)金融工具的特點(diǎn)，考慮其能否覆蓋我國(guó)現(xiàn)行CAS 22中所定義的貸款及應(yīng)收款和持有至到期投資。

其次，在金融工具的計(jì)量方面，我國(guó)雖認(rèn)為將金融工具分為以攤余成本計(jì)量和以公允價(jià)值計(jì)量?jī)纱箢惢究尚校绻麛U(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量的范圍，中國(guó)作為新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家存在困難。由于我國(guó)在某些領(lǐng)域缺乏健全活躍的市場(chǎng)，特別是金融工具的形成機(jī)制和報(bào)價(jià)系統(tǒng)還很不完善，公允價(jià)值的確定缺乏理論指導(dǎo)，因而不具備全面采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的條件。所以盡管基于歷史成本的計(jì)量基礎(chǔ)和混合計(jì)量模型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度有所影響，但對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)仍是最好的選擇。

最后，在CAS 22下，財(cái)務(wù)報(bào)表的列示中“交易性金融資產(chǎn)”為流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，而“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”為非流動(dòng)資產(chǎn)。如果按照IFRS 9 金融資產(chǎn)的分類，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入綜合收益的非交易性的權(quán)益投資應(yīng)劃分在非流動(dòng)資產(chǎn)之列，其他以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)列為流動(dòng)資產(chǎn)。這也就意味著現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)要發(fā)生改變，就目前我國(guó)的實(shí)務(wù)工作來(lái)講，此項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表的變革似乎成本過(guò)高并無(wú)必要。

作者單位：

第8篇

摘要：本文闡述了我國(guó)金融工具準(zhǔn)則與IAS39、IFRS9的變遷，探討國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則體系下金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展變化以及與我國(guó)金融工具準(zhǔn)則的區(qū)別與聯(lián)系；介紹了我國(guó)現(xiàn)階段與金融工具相關(guān)的盈余管理問(wèn)題的狀況；從IFRS9金融資產(chǎn)分類、IFRS9關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)新規(guī)定、IFRS13公允價(jià)值計(jì)量及CAS引入其他綜合收益方面分析金融工具準(zhǔn)則的變遷對(duì)企業(yè)盈余管理的影響及解決思路。

關(guān)鍵詞：盈余管理　金融工具準(zhǔn)則 IFRS9

我國(guó)金融工具準(zhǔn)則根植于IAS39，無(wú)論是關(guān)于金融工具分類，還是關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量，均存在著盈余管理的空間。金融危機(jī)爆發(fā)后，IFRS9被引入并將逐步取代IAS39，而我國(guó)的金融工具準(zhǔn)則也將進(jìn)一步受到IFRS9的影響。在這樣的背景下，企業(yè)盈余管理的空間是否繼續(xù)存在？或者發(fā)生什么樣的改變？解決與金融工具相關(guān)的盈余管理的思路何在？本文進(jìn)行了分析。

一、我國(guó)金融工具準(zhǔn)則與IAS39及IFRS9變遷

（ 一 ）金融工具準(zhǔn)則的頒布 金融危機(jī)爆發(fā)后，針對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系引發(fā)了國(guó)際上的普遍質(zhì)疑；而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2008年頒布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)－金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS39）又被反映在確認(rèn)與計(jì)量方面過(guò)于復(fù)雜。在這樣的背景下，IASB于2009年11月了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)－金融工具》（IFRS9），以逐步取代IAS39，旨在降低現(xiàn)有金融工具確認(rèn)和計(jì)量的復(fù)雜性，避免會(huì)計(jì)原則的內(nèi)在不一致。IASB提議將IFRS9的生效日于2013年延后至2015年1月1日。IFRS 9的出臺(tái)標(biāo)志著IASB和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) （FASB）聯(lián)手啟動(dòng)金融工具確認(rèn)和計(jì)量改進(jìn)項(xiàng)目，取得了關(guān)于金融工具分類和計(jì)量規(guī)范的階段性成果。我國(guó)在2006年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并于2007年1月1日在上市公司實(shí)施。我國(guó)作為IASB的成員國(guó)之一，遵循與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同的原則，金融工具準(zhǔn)則體系由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（CAS23）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期保值》（CAS24）構(gòu)成。我國(guó)的三項(xiàng)金融工具準(zhǔn)則可以看作IAS39的簡(jiǎn)化版本，在IFRS9 出臺(tái)后，這一系列金融工具準(zhǔn)則亦將受到IFRS9的進(jìn)一步影響。

（ 二 ）IAS39、IFRS9的變遷 IFRS9與IAS39相比，改變了分類標(biāo)準(zhǔn)，將過(guò)去的四分類改為兩分類，使分類更為簡(jiǎn)化。同時(shí)與減值規(guī)定配套，強(qiáng)化了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則。我國(guó)的金融工具準(zhǔn)則雖根植于IAS39，但又與之有細(xì)節(jié)方面的差別。而與IFRS9相比，在分類體系，計(jì)量基礎(chǔ)，重分類的判斷，公允價(jià)值變動(dòng)，減值規(guī)定，嵌入衍生工具等方面均存在著較大的差距。

IAS39，IFRS9及CAS22對(duì)比分析如表（1）所示。

二、我國(guó)與金融工具相關(guān)盈余管理現(xiàn)狀分析

（ 一 ）金融工具分類復(fù)雜性及多樣性可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的隨意性及盈余管理 我國(guó)現(xiàn)行金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分為四類，即以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。此分類標(biāo)準(zhǔn)綜合了金融工具的性質(zhì)、使用方法及管理層的意圖。實(shí)務(wù)中，有可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)因持有金融資產(chǎn)的目的不是非常的明確，將金融資產(chǎn)劃分到錯(cuò)誤類別的情況。根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)司《關(guān)于我國(guó)上市公司2007年執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況的分析報(bào)告》指出，有的公司將其持有的對(duì)上市公司具有控制、共同控制或重大影響的限售股權(quán)分類為可供出售金融資產(chǎn)，新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資處理；有的公司將本應(yīng)歸屬于持有至到期投資的金融資產(chǎn)分類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。與此同時(shí)，由于我國(guó)現(xiàn)行金融工具分類的復(fù)雜性及多樣性，有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的隨意性及盈余管理。葉建芳（2009）通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在初始劃分點(diǎn)，持有交易性金融資產(chǎn)及可供出售金融資產(chǎn)較多的公司傾向于將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，以獲得更多的選擇空間，為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”；在持有期間，盈利情況不好的公司，會(huì)利用處置可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理和平滑收益；盈利情況好的公司，則傾向于將可供出售金融資產(chǎn)中含有的作為資本公積的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)留存到以后年度實(shí)現(xiàn)。

（ 二 ）企業(yè)管理層極可能受利益趨動(dòng)，利用金融資產(chǎn)的分類進(jìn)行盈余操縱 我國(guó)金融工具準(zhǔn)則趨同于IAS39，其分類標(biāo)準(zhǔn)比較復(fù)雜，這種分類方法綜合了管理層的意圖，有較強(qiáng)的主觀性，企業(yè)極可能受利益趨動(dòng)，利用金融資產(chǎn)的分類進(jìn)行盈余操縱。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)－長(zhǎng)期股權(quán)投資》（CAS2）規(guī)定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的范圍包括對(duì)子公司投資，對(duì)合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資，以及企業(yè)持有的對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)或公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。由于管理層對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)情況的預(yù)期不同，或者出于操縱利潤(rùn)的目的，CAS2中規(guī)定的長(zhǎng)期股權(quán)投資與CAS22規(guī)定的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)之間，極可能在初始分類時(shí)即受到操縱，從而對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。首先，若企業(yè)管理層認(rèn)為此項(xiàng)權(quán)益投資為“對(duì)被投資企業(yè)不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)或公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資”，則采用CAS2的成本法核算。這部分權(quán)益投資期末的賬面價(jià)值和初始投資成本無(wú)相關(guān)關(guān)系。投資企業(yè)僅按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益即可。其次，如果企業(yè)管理層預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)前景良好，被投資企業(yè)市值將上升，則可能假設(shè)持有該項(xiàng)投資目的是為了近期內(nèi)出售或贖回。由于企業(yè)管理層的收入與企業(yè)的業(yè)績(jī)息息相關(guān)，企業(yè)極可能將此項(xiàng)權(quán)益投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。因?yàn)槌巳〉脮r(shí)所發(fā)生的交易費(fèi)用外，一項(xiàng)權(quán)益投資歸類為交易性金融資產(chǎn)與歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的上升對(duì)持有期間的利潤(rùn)將產(chǎn)生不同影響：當(dāng)期末公允價(jià)值上升時(shí)，企業(yè)則通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”將此項(xiàng)收益計(jì)入利潤(rùn)表，從而美化財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)利潤(rùn)指標(biāo)，這無(wú)疑對(duì)于公司業(yè)績(jī)還是管理層的收入提升都有幫助；反之如果企業(yè)將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值上升所帶來(lái)的利得直接計(jì)入所有者權(quán)益增加資本公積，只會(huì)影響企業(yè)的凈資產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)而不影響利潤(rùn)指標(biāo)。出于利益驅(qū)動(dòng)，管理層很可能通過(guò)如此方法來(lái)調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。第三，若企業(yè)出于稅賦角度考慮，希望各年利潤(rùn)平滑，則可能將此項(xiàng)權(quán)益投資劃為可供出售金融資產(chǎn)。初始確認(rèn)時(shí)，仍按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，只會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期資產(chǎn)增加，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)不會(huì)產(chǎn)生影響；而且還會(huì)在一定程度上減少日后因股價(jià)上漲而產(chǎn)生的公允價(jià)值波動(dòng)。其持有期間形成的利得可以通過(guò)“資本公積－其他資本公積”累積，從而構(gòu)建了為日后平滑利潤(rùn)的“蓄水池”。若以后年度需要“蓄水池”中的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，可將這部分權(quán)益工具出售，同時(shí)將以前累積的“資本公積”從資產(chǎn)負(fù)債表中釋放出來(lái)轉(zhuǎn)入到利潤(rùn)表，使凈利潤(rùn)產(chǎn)生突變。

第9篇

關(guān)鍵詞　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；解釋；點(diǎn)評(píng)

為了進(jìn)一步貫徹實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況和有關(guān)問(wèn)題，針對(duì)上市公司今年以來(lái)執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況，財(cái)政部制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱“1號(hào)解釋”)，回答了包括首次執(zhí)行日有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目的金額如何進(jìn)一步復(fù)核在內(nèi)的10個(gè)問(wèn)題。“1號(hào)解釋”以財(cái)政部文件的形式，其效力等同干企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正文及其應(yīng)用指南。

一、企業(yè)在編制年報(bào)時(shí)，首次執(zhí)行日有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目的金額是否要進(jìn)一步復(fù)核?原同時(shí)按照國(guó)內(nèi)及國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)告的B股、H股等上市公司，首次執(zhí)行日如何調(diào)整?

答：企業(yè)在編制首份年報(bào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)首次執(zhí)行日有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目的賬面余額進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后，在附注中以列表形式披露年初所有者權(quán)益的調(diào)節(jié)過(guò)程以及作出修正的項(xiàng)目、影響金額及其原因。

原同時(shí)按照國(guó)內(nèi)及國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)告的B股、H股等上市公司，首次執(zhí)行日根據(jù)取得的相關(guān)信息，能夠?qū)σ驎?huì)計(jì)政策變更所涉及的交易或事項(xiàng)的處理結(jié)果進(jìn)行追溯調(diào)整的，以追溯調(diào)整后的結(jié)果作為首次執(zhí)行日的余額。

點(diǎn)評(píng)：“1號(hào)解釋”要求，在編制執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的首份年報(bào)時(shí)，應(yīng)對(duì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的賬面余額進(jìn)行復(fù)核。例如，復(fù)核企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在減值跡象，如存在減值跡象，則進(jìn)一步估計(jì)其可收回金額，并經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后，方可對(duì)外公布。因此，投資者將來(lái)在上市2007年年報(bào)中看到的年初凈資產(chǎn)，很有可能與該公司在季報(bào)和半年報(bào)中披露的數(shù)額不一致。

另外，關(guān)于B股、H股等上市公司，如對(duì)于借款費(fèi)用等首次執(zhí)行日如何銜接的解釋，與財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2007年2月1日的第一份《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見》第十項(xiàng)的問(wèn)答完全一致。

例如，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了可以資本化的借款費(fèi)用范圍，不再限定只有為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專門借入款項(xiàng)所發(fā)生的借款費(fèi)用才可以資本化；如果是為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)占用了一般借款的，也允許將相關(guān)利息費(fèi)用資本化，從而與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同。因?yàn)锽股、H股上市公司可能就“一般性借款費(fèi)用資本化”因素進(jìn)行了追溯調(diào)整，理財(cái)投資者可以通過(guò)有關(guān)境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)節(jié)表推斷這一因素對(duì)2007年期初股東權(quán)益的影響。更重要的是，可以通過(guò)這一原“境內(nèi)外差異”來(lái)推斷：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同后，新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)差異。

二、中國(guó)境內(nèi)企業(yè)設(shè)在境外的子公司在境外發(fā)生的有關(guān)變易或事項(xiàng)。境內(nèi)不存在且受相關(guān)法律法規(guī)等限制或交易不常見，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未作規(guī)范的，如何進(jìn)行處理?

答：中國(guó)境內(nèi)企業(yè)設(shè)在境外的子公司在境外發(fā)生的交易或事項(xiàng)，境內(nèi)不存在且受法律法規(guī)等限制或交易不常見，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未作出規(guī)范的?？梢詫⒕惩庾庸疽呀?jīng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理結(jié)果。在符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》的原則下，按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整后，并入境內(nèi)母公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目。

點(diǎn)評(píng)：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》在整個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，具有統(tǒng)領(lǐng)左右、溝通前后、把握全局的地位。它從基本的框架上鎖定了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可能邊界。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，由于經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)的不斷發(fā)展、創(chuàng)新。具體準(zhǔn)則的制定有時(shí)會(huì)出現(xiàn)滯后的情況，一些新的交易或者事項(xiàng)在具體準(zhǔn)則中尚未規(guī)范但又急需處理，例如子公司在境外發(fā)生的有關(guān)交易或事項(xiàng)，應(yīng)遵循基本準(zhǔn)則進(jìn)行處理，以確保各具體準(zhǔn)則的內(nèi)在一致性。

三、經(jīng)營(yíng)租賃中出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用以及融資租賃中承租人發(fā)生的融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)如何處理?出租人對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃提供激勵(lì)措施的，如提供免租期或承擔(dān)承租人的某些費(fèi)用等。承租人和出租人應(yīng)當(dāng)如何處理?企業(yè)(建造承包商)為訂立建造合同發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用如何處理?

答：第一，經(jīng)營(yíng)租賃中出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，是指在租賃談判和簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；金額較大的應(yīng)當(dāng)資本化，在整個(gè)經(jīng)營(yíng)租賃期間內(nèi)按照與確認(rèn)租金收入相同的基礎(chǔ)分期計(jì)入當(dāng)期損益。

承租人在融資租賃中發(fā)生的融資費(fèi)用應(yīng)予資本化或是費(fèi)用化，應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)――借款費(fèi)用》處理，并按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》進(jìn)行計(jì)量。

第二，出租人對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃提供激勵(lì)措施的，出租人與承租人應(yīng)當(dāng)分別下列情況進(jìn)行處理：

1.出租人提供免租期的。承租人應(yīng)將租金總額在不扣除免租期的整個(gè)租賃期內(nèi)，按直線法或其他合理的方法進(jìn)行分?jǐn)偅庾馄趦?nèi)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)租金費(fèi)用；出租人應(yīng)將租金總額在不扣除免租期的整個(gè)租賃期內(nèi)，按直線法或其他合理的方法進(jìn)行分配，免租期內(nèi)出租人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)租金收入。

2.出租人承擔(dān)了承租人某些費(fèi)用的，出租人應(yīng)將該費(fèi)用自租金收入總額中扣除，按扣除后的租金收入余額在租賃期內(nèi)進(jìn)行分配；承租人應(yīng)將該費(fèi)用從租金費(fèi)用總額中扣除，按扣除后的租金費(fèi)用余額在租賃期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

第三，企業(yè)(建造承包商)為訂立合同發(fā)生的差旅費(fèi)、投標(biāo)費(fèi)等，能夠單獨(dú)區(qū)分和可靠計(jì)量且合同很可能訂立的，應(yīng)當(dāng)予以歸集，待取得合同時(shí)計(jì)入合同成本；未滿足上述條件的，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

點(diǎn)評(píng)：1.新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)――租賃》第二十三條和第二十七條規(guī)定，在經(jīng)營(yíng)租賃下，承租人和出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益(管理費(fèi)用)。以上新解釋又根據(jù)重要性原則，將金額較大的資本化，再分期計(jì)入當(dāng)期損益，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)上的配比性原則。

2.原舊借款費(fèi)用準(zhǔn)則規(guī)定不適用于與融資租賃有關(guān)的融資費(fèi)用，以上解釋拓寬了新借款費(fèi)用適用范圍，將承租人在融資租賃中發(fā)生的融資費(fèi)用先按借款費(fèi)用準(zhǔn)則處理，再按租賃準(zhǔn)則計(jì)量。

3.出租人對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃提供激勵(lì)措施的相關(guān)規(guī)定，與2007年4月30日財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家意見(二)規(guī)定一致，并且繼承了舊會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，沒有新舊處理差異。

4.新建造合同準(zhǔn)則第15號(hào)第17條所述的“因訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用”，是指企業(yè)為訂立合同而發(fā)生的差旅費(fèi)、投標(biāo)費(fèi)等。建造承包商與客戶在進(jìn)行商務(wù)談判時(shí)，有可能簽訂一項(xiàng)合同，也有可能達(dá)不成一致意見。由于商談的結(jié)果具有不確定性，為簡(jiǎn)化核算，該準(zhǔn)則規(guī)定因訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)在發(fā)生時(shí)直接確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用(管理費(fèi)用)科目核算。而以上解釋要求費(fèi)用能夠單獨(dú)區(qū)分和可靠計(jì)量且合同很可能訂立的，應(yīng)當(dāng)予以歸集，待取得合同時(shí)計(jì)入合同成本，較15號(hào)準(zhǔn)則更加詳細(xì)、科學(xué)。

四、企業(yè)發(fā)行的金融工具應(yīng)當(dāng)在滿足何種條件時(shí)確認(rèn)為權(quán)益工具?

答：企業(yè)將發(fā)行的金融工具確認(rèn)為權(quán)益性工具，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下

列條件：

第一，該金融工具應(yīng)當(dāng)不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位，或在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。

第二，該金融工具須用或可用發(fā)行方自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的，如為非衍生工具，該金融工具應(yīng)當(dāng)不包括交付非固定數(shù)量的發(fā)行方自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù)；如為衍生工具，該金融工具只能通過(guò)交付固定數(shù)量的發(fā)行方自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。其中，所指的發(fā)行方自身權(quán)益工具不包括本身通過(guò)收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同。

點(diǎn)評(píng)：以上解釋與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第六條與第七條表述一致，特別是在當(dāng)前金融衍生工具不斷創(chuàng)新與發(fā)展的情況下，以上解釋對(duì)非衍生工具或衍生工具在權(quán)益工具中的界定更加清楚，對(duì)賣方和買方規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起著向?qū)缘淖饔谩?/p>

五、嵌入保險(xiǎn)合同或嵌入租賃合同中的衍生工具應(yīng)當(dāng)如何處理?

答：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，嵌入衍生工具相關(guān)的混合工具沒有指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，同時(shí)滿足有關(guān)條件的，該嵌入衍生工具應(yīng)當(dāng)從混合工具中分拆，作為單獨(dú)的衍生工具處理。該規(guī)定同樣適用于嵌入在保險(xiǎn)合同中的衍生工具。除非該嵌入衍生工具本身屬于保險(xiǎn)合同。

按照保險(xiǎn)合同約定，如果投保人在持有保險(xiǎn)合同期間，擁有以固定金額或是以固定金額和相應(yīng)利率確定的金額退還保險(xiǎn)合同選擇權(quán)的，即使其行權(quán)價(jià)格與主保險(xiǎn)合同負(fù)債的賬面價(jià)值不同。保險(xiǎn)人也不應(yīng)將該選擇權(quán)從保險(xiǎn)合同中分拆，仍按保險(xiǎn)合同進(jìn)行處理。但是，如果退保價(jià)值隨同某金融變量或者某一與合同一方不特定相關(guān)的非金融變量的變動(dòng)而變化。嵌入保險(xiǎn)合同中的賣出選擇權(quán)或現(xiàn)金退保選擇權(quán)，應(yīng)適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》；如果持有人實(shí)施賣出選擇權(quán)或現(xiàn)金退保選擇權(quán)的能力取決于上述變量變動(dòng)的，嵌入保險(xiǎn)合同中的賣出選擇權(quán)或現(xiàn)金退保選擇權(quán)，也適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。

嵌入租賃合同中的衍生工具，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行處理。

點(diǎn)評(píng)：有時(shí)，一項(xiàng)衍生工具可能是包括該衍生工具和主合同在內(nèi)的混合(組合)金融工具的組成部分。嵌入衍生工具是嵌入到主合同中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨著特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)或其他變量的變動(dòng)而變動(dòng)。在我國(guó)實(shí)務(wù)中，嵌入保險(xiǎn)合同或嵌入租賃合同是衍生工具的重要內(nèi)容，以上主要是對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的解釋。

六、企業(yè)如有持有待售的固定資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)，如何進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量?

答：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)一固定資產(chǎn)》第二十二條規(guī)定，企業(yè)對(duì)于持有待售的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整該項(xiàng)固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值，使該固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值反映其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額，但不得超過(guò)符合持有待售條件時(shí)該項(xiàng)固定資產(chǎn)的原賬面價(jià)值，原賬面價(jià)值高于調(diào)整后預(yù)計(jì)凈殘值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)減值損失計(jì)入當(dāng)期損益。

同時(shí)滿足下列條件的非流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為持有待售：一是企業(yè)已經(jīng)就處置該非流動(dòng)資產(chǎn)作出決議；二是企業(yè)已經(jīng)與受讓方簽訂了不可撤銷的轉(zhuǎn)讓協(xié)議；三是該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓將在一年內(nèi)完成。

符合持有待售條件的無(wú)形資產(chǎn)等其他非流動(dòng)資產(chǎn)，比照上述原則處理。但不包括遞延所得稅資產(chǎn)、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)、保險(xiǎn)合同中產(chǎn)生的合同權(quán)利。

持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)包括單項(xiàng)資產(chǎn)和處置組，處置組是指作為整體出售或其他方式一并處置的一組資產(chǎn)。

點(diǎn)評(píng)：《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第5號(hào)――持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營(yíng)》單獨(dú)規(guī)定了持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)處理。非流動(dòng)資產(chǎn)主要是指固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等；終止經(jīng)營(yíng)是指對(duì)企業(yè)的車間、分部、子公司等予以處置或?qū)⑵鋭澐譃闇?zhǔn)備出售對(duì)象。根據(jù)該準(zhǔn)則規(guī)定，如果企業(yè)管理層準(zhǔn)備處置該部分非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營(yíng)，就應(yīng)將這部分資產(chǎn)從非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出作為流動(dòng)資產(chǎn)，停止計(jì)提折舊或者攤銷，采用賬面價(jià)值與公允價(jià)值減去銷售費(fèi)用孰低計(jì)量。賬面價(jià)值高于公允價(jià)值減去銷售費(fèi)用的金額，計(jì)入當(dāng)期損益。我國(guó)根據(jù)實(shí)際情況，沒有單獨(dú)制定這一準(zhǔn)則項(xiàng)目，而是采用以上方式處理。達(dá)到類似效果，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)贊同我國(guó)的做法。

在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)可將持有待售的固定資產(chǎn)與其他固定資產(chǎn)一起合并列示在“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目中，但需在報(bào)表附注中披露持有待售的固定資產(chǎn)名稱、賬面價(jià)值、公允價(jià)值，預(yù)計(jì)處置費(fèi)用和預(yù)計(jì)處置時(shí)間。持有待售的固定資產(chǎn)從劃歸為持有待售之日起停止計(jì)提折舊和減值測(cè)試，一般說(shuō)來(lái)。會(huì)使利潤(rùn)增加。

七、企業(yè)在確認(rèn)由聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)投資產(chǎn)生的投資收益時(shí)。對(duì)于與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)發(fā)生的內(nèi)部交易損益應(yīng)當(dāng)如何處理?首次執(zhí)行日對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)投資存在股權(quán)投資借方差額的。計(jì)算投資損益時(shí)如何進(jìn)行調(diào)整?企業(yè)在首次執(zhí)行日前持有對(duì)于公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，取得子公司分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)如何處理?

答：第一，企業(yè)持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的投資，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算，在按持股比例等計(jì)算確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)被投資單位的凈損益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

投資企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易損益按照持股比例計(jì)算歸屬于投資企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資損益。投資企業(yè)與被投資單位發(fā)生的內(nèi)部交易損失，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一資產(chǎn)減值》等規(guī)定屬于資產(chǎn)減值損失的，應(yīng)當(dāng)全額確認(rèn)。投資企業(yè)對(duì)于納入其合并范圍的子公司與其聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易損益，也應(yīng)當(dāng)按照上述原則進(jìn)行抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資損益。

投資企業(yè)對(duì)于首次執(zhí)行日之前已經(jīng)持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如存在與該投資相關(guān)的股權(quán)投資借方差額。還應(yīng)扣除按原剩余期限直線攤銷的股權(quán)投資借方差額，確認(rèn)投資損益。

投資企業(yè)在被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，按照規(guī)定計(jì)算應(yīng)分得的部分確認(rèn)應(yīng)收股利，同時(shí)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

第二，企業(yè)在首次執(zhí)行日以前已經(jīng)持有的對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在首次執(zhí)行日進(jìn)行追溯調(diào)整，視同該子公司自最初即采用成本法核算。執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，應(yīng)當(dāng)按照子公司宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)中應(yīng)分得的部分，確認(rèn)投資收益。

點(diǎn)評(píng)：1以上規(guī)定解釋了投資企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間投資損益的確認(rèn)，而權(quán)益法下聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)對(duì)投資損益的核算在實(shí)務(wù)中更為復(fù)雜，一般要進(jìn)行以下三個(gè)方面的調(diào)整才能予以確認(rèn)：(1)是對(duì)投資企業(yè)與被投資企業(yè)會(huì)計(jì)政策一致性調(diào)整；(2)投資日被投資單位公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額對(duì)損益的影響進(jìn)行調(diào)整；(3)投資

企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易對(duì)損益的影響調(diào)整。這種調(diào)整對(duì)于擁有聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)且大量存在這種需要抵銷的內(nèi)部交易損益的某些集團(tuán)公司而言，其利潤(rùn)將受到很大的影響。

2.對(duì)于聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的股權(quán)投資借方差額，請(qǐng)企業(yè)關(guān)注的是：這條規(guī)定針對(duì)的是原準(zhǔn)則下聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)新舊銜接后投資損益的確認(rèn)。由于在新舊銜接時(shí)，原準(zhǔn)則下尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額作為新的投資成本的一部分，即借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――投資成本”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――股權(quán)投資差額”科目，因此，在新準(zhǔn)則實(shí)施后，在確認(rèn)以上關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)享有對(duì)被投資單位的損益時(shí)，應(yīng)將這部分予以扣除。

3.對(duì)于擁有子公司投資較多的集團(tuán)公司而言，首次執(zhí)行新準(zhǔn)則應(yīng)視同該子公司自最初即采用成本法核算，即將原準(zhǔn)則下權(quán)益法核算確認(rèn)的投資收益追溯調(diào)整為成本法核算，這對(duì)財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，將是一項(xiàng)較為繁重的核算工程，也將對(duì)母公司的資產(chǎn)負(fù)債表和集團(tuán)公司的合并利潤(rùn)表帶來(lái)較大影響。

八、企業(yè)在股權(quán)分置改革過(guò)程中持有的限售股權(quán)如何進(jìn)行處理?

答：企業(yè)在股權(quán)分置改革過(guò)程中持有對(duì)被投資單位在重大影響以上的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資，視對(duì)被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算；企業(yè)在股權(quán)分置改革過(guò)程中持有對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，在首次執(zhí)行日應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)整，計(jì)入資本公積。

點(diǎn)評(píng)：以上解釋，對(duì)股改限售股的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題作了明確規(guī)定。上市公司所持股改限售股份，對(duì)股改限售股的處理以對(duì)被投資單位是否具有重大影響為界線。在重大影響以上的，應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資，視對(duì)被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算；界線對(duì)應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，在首次執(zhí)行日應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)整。計(jì)入資本公積。這一規(guī)定意味著，部分上市公司在編制2007年年報(bào)時(shí)，年初凈資產(chǎn)將較一季報(bào)、半年報(bào)和三季報(bào)中披露的金額有所上升。

另外，這條新規(guī)定還意味著一個(gè)潛在的信息，對(duì)于擁有大量原始股權(quán)投資的上市公司，在2007年年報(bào)一直以一元錢計(jì)價(jià)的股權(quán)投資成本，在年報(bào)中將以公允價(jià)值的增值部分計(jì)入資本公積，這一所有者權(quán)益的變化，將可能使那些擁有大量股權(quán)投資的上市公司的每股凈資產(chǎn)翻倍。這也可能是2007年報(bào)新會(huì)計(jì)制度改革帶給我們跨年度的大禮。

九、企業(yè)在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，因抵鋪未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中產(chǎn)生的暫時(shí)性差異是否應(yīng)當(dāng)確認(rèn)遞延所得稅?母公司對(duì)于納入合并范圈子公司的未確認(rèn)投資損失，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后在合并財(cái)務(wù)報(bào)衰中如何列報(bào)?

答：第一，企業(yè)在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，因抵銷未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益導(dǎo)致合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其在所屬納稅主體的計(jì)稅基礎(chǔ)之間產(chǎn)生暫時(shí)性差異的。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，同時(shí)調(diào)整合并利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用，但與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)及企業(yè)合并相關(guān)的遞延所得稅除外。

第二，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，母公司對(duì)于納入合并范圍子公司的未確認(rèn)投資損失，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)沖減未分配利潤(rùn)，不再單獨(dú)作為“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目列報(bào)。

點(diǎn)評(píng)：這一解釋與2007年4月30日企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(2)第七問(wèn)一致，對(duì)納入合并范圍嚴(yán)重資不抵債并準(zhǔn)備持續(xù)經(jīng)營(yíng)子公司的處理，以前的規(guī)定是：母公司確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，以投資賬面價(jià)值減記至零為限；對(duì)未確認(rèn)的被投資單位的虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，可通過(guò)設(shè)立“未確認(rèn)投資損失”項(xiàng)目來(lái)維持合并報(bào)表的平衡關(guān)系。在合并資產(chǎn)負(fù)債表的未分配利潤(rùn)項(xiàng)目上增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目，在利潤(rùn)表的少數(shù)股東損益項(xiàng)目下增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目。

這種規(guī)定操作的直接結(jié)果就是：母公司合并報(bào)表時(shí)無(wú)需在當(dāng)期將子公司的超額虧損部分確認(rèn)為損失，因此有些上市公司會(huì)將公司自身的虧損通過(guò)‘關(guān)聯(lián)交易’等伎倆轉(zhuǎn)移到已超額虧損的子公司身上，而母公司在合并利潤(rùn)表中對(duì)該超額虧損部分無(wú)需確認(rèn)。不對(duì)股東權(quán)益產(chǎn)生影響，以提高母公司的業(yè)績(jī)，給投資者一個(gè)虛假的信息。新規(guī)定則將合并凈利潤(rùn)直接減留存收益，減母公司權(quán)益，不再單列“未確認(rèn)的投資損失”，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同，將應(yīng)由母公司負(fù)擔(dān)的超額虧損的部分也要作為母公司的損失，相應(yīng)沖減合并資產(chǎn)負(fù)債表中的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目和合并利潤(rùn)表中的“凈利潤(rùn)”及“歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)”項(xiàng)目。

十、企業(yè)改制過(guò)程中的資產(chǎn)、負(fù)債、應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量?

第10篇

一、研究方法描述

(一)樣本選取標(biāo)準(zhǔn)及過(guò)程為考察公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，SEC選取了由50家發(fā)行人構(gòu)成的樣本。選擇標(biāo)準(zhǔn)與過(guò)程如下：首先，鑒于公眾主體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的獲得便利性，取得一份較為完整的上市金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”)名單，包括銀行、經(jīng)紀(jì)商、保險(xiǎn)公司、信用機(jī)構(gòu)以及政府資助企業(yè)(GSEs)，以標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(SIC)代碼為基礎(chǔ)，合計(jì)超過(guò)900家。第二。按發(fā)行人最近財(cái)務(wù)年度報(bào)告的資產(chǎn)總值排序。第三，按以下標(biāo)準(zhǔn)從經(jīng)排序的列表中選出50家樣本：(1)為覆蓋美國(guó)金融機(jī)構(gòu)最近財(cái)務(wù)年度至少75％的資產(chǎn)，選取列表中前30家發(fā)行人，并界定為“大規(guī)模發(fā)行人”，其最近財(cái)務(wù)年度的資產(chǎn)均超過(guò)1350億美元；(2)為獲取小型金融機(jī)構(gòu)的代表性樣本，從列表中前30家后的最大型公司開始，每隔42家選出一家，由此得到20個(gè)樣本，并界定為“小規(guī)模發(fā)行人”；(3)已入選但未能滿足以下補(bǔ)充性標(biāo)準(zhǔn)的公司將被剔除，列表上緊接其后的公司則入選：一是外國(guó)私人發(fā)行人排除在外，因獲取其按照美國(guó)GAAP提供的年度與季度財(cái)務(wù)信息存在困難；二是不以11月30日或12月31日為年度結(jié)束日的發(fā)行人排除在外，以保證數(shù)據(jù)的可比性；三是如發(fā)行人向SEC提交的年度與季度報(bào)告不含當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注以及管理當(dāng)局分析與討論書，則排除在外。由此，SEC的研究對(duì)象以大規(guī)模金融機(jī)構(gòu)為主(前30家均入選)，小規(guī)模機(jī)構(gòu)則隨機(jī)抽取，覆蓋面廣，分析數(shù)據(jù)源自發(fā)行人向SEC提交的10-K表、10-KSB表、10-Q表、10-QSB表、報(bào)表附注以及MD&A等公開報(bào)告。

(二)研究期間的拓展對(duì)于所有以日歷年度作為會(huì)計(jì)年度的公司，SFAS 157《公允價(jià)值計(jì)量》和SFAS 159《金融資產(chǎn)與金融負(fù)債公允價(jià)值的選擇權(quán)》均從2008年1月1日開始生效。因此，為考察公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，SEC將研究期間主要限定于兩份準(zhǔn)則對(duì)所有樣本均生效后的2008年第一報(bào)告季度結(jié)束。但兩份準(zhǔn)則允許公司從2007年1月1日起提前應(yīng)用，11家樣本機(jī)構(gòu)(主要為大型銀行與經(jīng)紀(jì)商)便作出了這種選擇。于是，在提前應(yīng)用者與未提前應(yīng)用者之間，2007年度的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。為理解這一期間內(nèi)公允價(jià)值使用的進(jìn)展與變化情況，SEC拓展了研究期間，將2006年末(兩份準(zhǔn)則均未對(duì)任何一家機(jī)構(gòu)生效)與2008年第一季度(所有公司均已采用)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行比較。在準(zhǔn)則不影響特定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的場(chǎng)合，SEC也對(duì)2006、2007與2008年連續(xù)期間數(shù)據(jù)作出分析。此外，視發(fā)行人的情況，SEC在某些場(chǎng)合也對(duì)2008年第三季報(bào)進(jìn)行分析。

(三)樣本總體的劃分對(duì)于樣本總體。SEC按發(fā)行人所處行業(yè)與發(fā)行人規(guī)模大小兩類標(biāo)準(zhǔn)再作細(xì)分(具體見表1、表2)，以此檢驗(yàn)公允價(jià)值(哪些項(xiàng)目采用公允價(jià)值計(jì)量)和SFAS 157(如何計(jì)量公允價(jià)值)對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

二、研究發(fā)現(xiàn)與述評(píng)

(一)資產(chǎn)與負(fù)債考察主要考察以下幾個(gè)方面：

一是以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債的顯著性程度。

(1)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債比重分析。根據(jù)SEC的檢驗(yàn)，在總體上，截止2008年第一季度末，樣本機(jī)構(gòu)記錄的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的45％，以公允價(jià)值報(bào)告的負(fù)債占負(fù)債總額的15％。SEC強(qiáng)調(diào)，此處只考慮持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量的情況(無(wú)論是強(qiáng)制要求或應(yīng)用公允價(jià)值選擇權(quán)的結(jié)果)。但在行業(yè)之間，這些比重差別較大(見表3)，資產(chǎn)類型及其重要性呈現(xiàn)明顯不同的特征(見表4)，并且樣本發(fā)行人并非均為分布于45％與15％周圍(見表5)。

SEC發(fā)現(xiàn)，以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)比重在不同規(guī)模機(jī)構(gòu)間的差異主要受其行業(yè)構(gòu)成影響。比重最高的保險(xiǎn)公司僅占大規(guī)模發(fā)行人資產(chǎn)總額約18％，而占小規(guī)模發(fā)行人資產(chǎn)總額將近72％。小規(guī)模組中，保險(xiǎn)公司69％的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，僅略低于大規(guī)模保險(xiǎn)公司報(bào)告的71％這一比重。對(duì)于非保險(xiǎn)公司，大規(guī)模組中資產(chǎn)總額的39％以公允價(jià)值記錄，小規(guī)模組中該比例僅為16％。SEC認(rèn)為兩個(gè)主要因素導(dǎo)致這一差異：其一，大規(guī)模發(fā)行人擁有更多被強(qiáng)制要求以公允價(jià)值報(bào)告的交易性與衍生性資產(chǎn)。對(duì)于非保險(xiǎn)公司。無(wú)論規(guī)模大小，以公允價(jià)值計(jì)量的主要資產(chǎn)類型為投資、交易性資產(chǎn)和衍生工具。這些項(xiàng)目占大規(guī)模發(fā)行人資產(chǎn)總額的36％，卻僅占小規(guī)模發(fā)行人資產(chǎn)總額的14％。其二，管理層主動(dòng)對(duì)某些資產(chǎn)選擇以公允價(jià)值報(bào)告。在非保險(xiǎn)公司樣本中，17家大規(guī)模發(fā)行人選擇應(yīng)用公允價(jià)值選擇權(quán)，小規(guī)模發(fā)行人則僅一家。

負(fù)債方面，幾乎所有以公允價(jià)值報(bào)告的負(fù)債均與大規(guī)模發(fā)行人相關(guān)。20家小規(guī)模發(fā)行人中，14家沒有報(bào)告任何以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債；而全部30家大規(guī)模發(fā)行人均報(bào)告了以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債，主要類型包括儲(chǔ)蓄、交易性負(fù)債、衍生品、債務(wù)、回購(gòu)協(xié)議以及其他負(fù)債。在行業(yè)方面，經(jīng)紀(jì)商以公允價(jià)值報(bào)告的負(fù)債比重最高，這與該行業(yè)近50％的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)人收益表相關(guān)。為協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)，經(jīng)紀(jì)商廣泛地使用公允價(jià)值選擇權(quán)，以公允價(jià)值計(jì)量諸如回購(gòu)協(xié)議和結(jié)構(gòu)化票據(jù)等負(fù)債。

(2)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)與負(fù)債比重分析。SEC發(fā)現(xiàn)，總體上，采用持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)并不總是影響當(dāng)期損益，有些變動(dòng)額在“其他全面收益”(OCI)中確認(rèn)，或者被相關(guān)負(fù)債的等額變動(dòng)所抵消。以公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)額計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的25％(占全部以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)56％)，而余下20％采用公允價(jià)值計(jì)量，但其變動(dòng)額不影響損益。負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)通常在當(dāng)期損益中確認(rèn)。只有現(xiàn)金流量套期關(guān)系中衍生性負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他全面收益中，而這在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中所占比重并不顯著。

需說(shuō)明的是。在大規(guī)模發(fā)行人組中，經(jīng)紀(jì)商與銀行業(yè)占較大比重(約15％)。這兩類金融機(jī)構(gòu)持有較高比例的被強(qiáng)制要求以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的交易性資產(chǎn)與衍生工具組合(如圖l所示，經(jīng)紀(jì)商與銀行業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量并影響損益的資產(chǎn)比重較高)。小規(guī)模發(fā)行人則主要由銀行業(yè)與保險(xiǎn)公司構(gòu)成，持有大量通常被指定為可供出售金融資產(chǎn)的固定收益證券組合(如圖2所示，其公允價(jià)值變動(dòng)不影響當(dāng)期損益)。

(3)公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用情況。SFAS155,SFAS156和SFAS

159均向公司提供以公允價(jià)值計(jì)量某些資產(chǎn)與負(fù)債的選擇權(quán)。盡管幾份公告生效日期不同，但SEC仍然獲取了發(fā)行人主動(dòng)選擇以公允價(jià)值報(bào)告的資產(chǎn)與負(fù)債比重。總體上，公允價(jià)值選擇權(quán)并未得到廣泛應(yīng)用，應(yīng)用比例為總資產(chǎn)的4％與總負(fù)債的5％。SEC認(rèn)為。這可對(duì)2006年末至2008年第一季度末期間公允價(jià)值使用比例的輕微增加作出解釋。從具體項(xiàng)目看，選擇權(quán)主要應(yīng)用于為銷售而持有的貸款(HFSloans)、抵押服務(wù)性權(quán)利以及反向回購(gòu)協(xié)議。

(4)應(yīng)用SFAS 157和SFAS 159前后以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債比重分析。為確定SFAS 157和SFAS 159對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債金額的影響，SEC將其生效前后(2006年底與2008年第一季度末)的公允價(jià)值使用情況進(jìn)行對(duì)比。結(jié)果顯示，以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)比重由42％上升為45％，以公允價(jià)值報(bào)告的負(fù)債比重則從8％增至15％。如前述，SEC將比重的輕微增加歸于公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用。并且，根據(jù)這一比重變化，SEC認(rèn)為，調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未顯著影響以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債比重。

二是持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債性質(zhì)分析。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，在持續(xù)地采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)中，投資性證券占比最大(44％)，其次為交易性工具(32％)。而投資性證券的85％為可供出售型證券，即其公允價(jià)值變動(dòng)須計(jì)入其他全面收益。由此，SEC認(rèn)為，交易性工具是影響損益表的最大資產(chǎn)類型，其次分別為衍生工具(9％)、單獨(dú)賬戶(9％)、投資性證券(6.6％)及其他項(xiàng)目(6％)。

在所有以公允價(jià)值報(bào)告的負(fù)債中，強(qiáng)制要求以公允價(jià)值計(jì)量的交易性負(fù)債和衍生性負(fù)債占53％，余下47％通過(guò)應(yīng)用公允價(jià)值選擇權(quán)實(shí)現(xiàn)。應(yīng)用選擇權(quán)則主要出于分離嵌入衍生工具的規(guī)則以及避免(用于購(gòu)買資產(chǎn)的)融資性證券與相關(guān)資產(chǎn)在計(jì)量基礎(chǔ)上的不匹配等要求。具體比重分別為衍生品27％、交易性賬戶負(fù)債26％、回購(gòu)協(xié)議18％、長(zhǎng)期負(fù)債16％及其他負(fù)債13％。

三是公允價(jià)值層級(jí)中資產(chǎn)與負(fù)債的歸類情況。SEC在報(bào)告中指出，SFAS 157的主要目標(biāo)之一是改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量的一致性與可比性。因此，該準(zhǔn)則要求所有持續(xù)地采用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目必須提供列表形式的披露。FASB在該份準(zhǔn)則中創(chuàng)造性地提出公允價(jià)值層級(jí)概念，要求所有以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目必須以輸入變量的可觀察性為基礎(chǔ)進(jìn)行分類。SEC的分析表明，在所有以公允價(jià)值報(bào)告的資產(chǎn)中，大部分資產(chǎn)(75％)處于輸入變量可觀察的第二層次；其次為處于第一層次的存在報(bào)價(jià)的工具(15％)；再次為第三層次的重大市場(chǎng)信息不可觀察的工具(9％)。以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債中，84％為輸入變量可觀察的第二層次工具，11％為存在報(bào)價(jià)的第一層次工具，余下5％為第三層次工具。

其中，對(duì)不同規(guī)模發(fā)行人的工具構(gòu)成分析表明，小規(guī)模發(fā)行人擁有較大比例第一層次的工具。SEC認(rèn)為，小規(guī)模發(fā)行人傾向投資復(fù)雜性較低且市場(chǎng)報(bào)價(jià)更易取得的資產(chǎn)，并相應(yīng)解釋了相對(duì)于大規(guī)模發(fā)行人，小規(guī)模發(fā)行人所持第三層次資產(chǎn)比例較低。

為確定經(jīng)濟(jì)條件變化尤其是流動(dòng)性不斷降低的影響，SEC對(duì)2008年第一至第三季度末以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債歸類變化情況進(jìn)行分析。總體上，在三個(gè)季度內(nèi)，除第一層次資產(chǎn)比重降低1％、第三層次資產(chǎn)比重增加l％外，每一層次的分類基本保持一致。以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債在公允價(jià)值層級(jí)中(三個(gè)層次之間)的歸類基本保持一致，未受這一期間市場(chǎng)條件變化的影響。

應(yīng)用SFAS 157的一個(gè)難點(diǎn)在于市場(chǎng)交易不活躍工具(第三層次)的估值問(wèn)題。為考察這部分工具的分布結(jié)構(gòu)，SEC按歸入第三層次資產(chǎn)與負(fù)債的比重，對(duì)發(fā)行人的分布情況進(jìn)行分析。

其中，第三層次資產(chǎn)主要包括：以次級(jí)與次優(yōu)級(jí)抵押貸款為基礎(chǔ)的非機(jī)構(gòu)擔(dān)保證券、私人配置公司證券、擔(dān)保資產(chǎn)、住宅抵押基礎(chǔ)證券、資產(chǎn)基礎(chǔ)證券、抵押性債務(wù)證券以及流動(dòng)性較弱的公司債券、貸款承諾和一些場(chǎng)外衍生工具。第三層次負(fù)債則主要包括：次級(jí)資產(chǎn)的衍生合同、資產(chǎn)基礎(chǔ)證券、抵押債務(wù)合同、涉及不可觀察關(guān)系的公司和其他非抵押性標(biāo)的的信用衍生品、遠(yuǎn)期性質(zhì)且(或)存在不可觀察關(guān)系的權(quán)益和貨幣衍生合同、嵌入權(quán)益的結(jié)構(gòu)化票據(jù)，遠(yuǎn)期性質(zhì)且(或)存在不可觀察關(guān)系的商品衍生品以及由已并入特殊目的實(shí)體(SPE)發(fā)行的某些無(wú)追索權(quán)的長(zhǎng)期借款。

(二)權(quán)益分析從準(zhǔn)則變遷影響及累計(jì)其他全面收益考量?jī)煞矫孢M(jìn)行分析。

一是準(zhǔn)則變遷影響。SEC報(bào)告認(rèn)為，一般情況下，由SFAS 157重新定義公允價(jià)值引起的差異須按未來(lái)適用法處理，只在三個(gè)場(chǎng)合進(jìn)行有限的追溯應(yīng)用。因此，總體上，SFAS 157對(duì)樣本發(fā)行人的準(zhǔn)則變遷影響有限。即70％的機(jī)構(gòu)報(bào)告按SFAS 157對(duì)權(quán)益調(diào)整無(wú)影響，28％的機(jī)構(gòu)報(bào)告的權(quán)益調(diào)整介于0％-5％之間，沒有一家機(jī)構(gòu)報(bào)告對(duì)權(quán)益的調(diào)整超過(guò)5％。但上述結(jié)論有一局限性，即SFAS 157的未來(lái)適用影響在不同行業(yè)間存在差異，而準(zhǔn)則本身并未強(qiáng)制要求披露此類影響，許多場(chǎng)合主體并不予以披露。因此，可獲得信息的差異很大。如在銀行業(yè)，不存在充分的披露將特定影響分離開來(lái)，于是，SEC考量的是未來(lái)適用與追溯調(diào)整的綜合影響。

SFAS 159的過(guò)渡條款要求，在準(zhǔn)則應(yīng)用日，選用選擇權(quán)的項(xiàng)目其公允價(jià)值與賬面價(jià)值間的任何差異應(yīng)記錄為權(quán)益調(diào)整。并且，公司須披露選用公允價(jià)值選擇權(quán)的理由。SEC對(duì)此類披露的審閱表明，機(jī)構(gòu)選擇公允價(jià)值為計(jì)量屬性的理由主要包括：(1)避免對(duì)被套期項(xiàng)目適用復(fù)雜的套期會(huì)計(jì)條款；(2)避免引起資產(chǎn)及其相關(guān)融資工具的計(jì)量不匹配；(3)對(duì)那些原本可能不符合套期會(huì)計(jì)要求的項(xiàng)目提供一個(gè)共同的計(jì)量基礎(chǔ)。

二是累計(jì)其他全面收益的考量。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)在權(quán)益而非當(dāng)期損益中報(bào)告的工具主要為可供出售證券和指定為現(xiàn)金流量套期的衍生工具。對(duì)于前者，直到證券發(fā)生減值或被出售，在權(quán)益中累積的影響才轉(zhuǎn)入收益表?，F(xiàn)金流量套期關(guān)系中的衍生工具，則在確認(rèn)被套期現(xiàn)金流量的相同期間將該影響計(jì)入收益表。

對(duì)于可供出售證券，截止2008年第一季度末，在累計(jì)其他全面收益(OcI)中遞延的未實(shí)現(xiàn)損失總額為390億美元，未實(shí)現(xiàn)利得為250億美元。截止第三季度末，遞延損失金額呈明顯增加趨勢(shì)，即790億美元，未實(shí)現(xiàn)利得僅為169億美元。鑒于遞延損失與利得金額的重大性，SEC對(duì)這部分金額占可供出售證券的比重作了分析。結(jié)果顯示，第一季度末來(lái)實(shí)現(xiàn)損失凈額占可供出售證券比重為0.5％，第三季度末則上升至2％。第一季度末，在累計(jì)其他全面收益中遞延的利得與損失占可供出售證券賬面價(jià)值的最高比重分別為17％和69％。至第三季度末，該最高比重則分別為15％和10％。第一季度和第三季度分別有40和38家機(jī)構(gòu)，遞延的未實(shí)現(xiàn)利得或損失占其可供出售證券總賬面價(jià)值的比重低于5％。

對(duì)于現(xiàn)金流量套期中被指定的衍生品，2008年第一季度末在

累計(jì)其他全面收益中記錄的未實(shí)現(xiàn)損失與利得總額分別為180億美元和20億美元。未實(shí)現(xiàn)損失集中于4家發(fā)行人(合計(jì)損失總額150億美元)，未實(shí)現(xiàn)利得集中于7家發(fā)行人(合計(jì)17億美元)。

(三)收益表分析SEC主要從報(bào)表附注及管理當(dāng)局討論與分析(MD&A)中獲取有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)收益表(重點(diǎn)關(guān)注凈收益)影響的信息，但這種分析受現(xiàn)行列報(bào)與披露條款的限制。在許多場(chǎng)合，現(xiàn)行列報(bào)與披露條款未能提供或有助于對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行單獨(dú)的清晰辨認(rèn)。從歷史考察，美國(guó)GAAP并未提供關(guān)于收益表項(xiàng)目列報(bào)的詳細(xì)指南。對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目，公司經(jīng)常不以報(bào)表項(xiàng)目形式列報(bào)其變動(dòng)額或不將已實(shí)現(xiàn)與未實(shí)現(xiàn)變動(dòng)區(qū)分開來(lái)，盡管有時(shí)會(huì)計(jì)規(guī)則會(huì)要求公司在附注中披露其在收益表中記錄公允價(jià)值變動(dòng)的具置。SFAS 157明顯拓展了針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目的強(qiáng)制性披露，但很難確定公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)收益表的總體影響。因此，SEC承認(rèn)，這只是對(duì)上市金融機(jī)構(gòu)收益表影響的近似而非全面的評(píng)估。

在SEE報(bào)告中，對(duì)收益表的分析分別從持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量與非持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量?jī)煞矫嬲归_。為考察持續(xù)性調(diào)到市價(jià)對(duì)收益表中確認(rèn)利得與損失的影響，SEC分別審閱了交易性收入、選用公允價(jià)值選擇權(quán)的項(xiàng)目以及第三層次工具的價(jià)值變動(dòng)?？傮w上，每家樣本機(jī)構(gòu)確認(rèn)的金額(以絕對(duì)值計(jì))分別占2008年第一、第三季度權(quán)益的11％和10％。當(dāng)將所有樣本機(jī)構(gòu)持續(xù)采用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目上利得與損失相互抵消而以凈額表示時(shí)，占第一、第三季度權(quán)益的份額分別增加3％和4％。然而，在金融危機(jī)擴(kuò)大與蔓延的2008年，來(lái)自交易活動(dòng)的收益明顯低于2007年。在樣本機(jī)構(gòu)中，經(jīng)紀(jì)商是資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)影響收益表比重最大的行業(yè)，交易性收益是其收入的重要來(lái)源。按年度計(jì)，2008年交易性收益比2007年降低65％，這至少部分地導(dǎo)致大量從事交易性活動(dòng)的經(jīng)紀(jì)商和銀行利潤(rùn)率降低。而交易性收益的降低則部分地被那些計(jì)入負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的自身信譽(yù)變動(dòng)引起的收益增長(zhǎng)所抵消。

SEC對(duì)第三層次工具的公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)收益表的影響也作了分析。結(jié)果顯示。2008年第一至第三季度，第三層次資產(chǎn)占以公允價(jià)值計(jì)量的總資產(chǎn)比重從9％增至10％，負(fù)債從5％增至6％，且第三層次工具的公允價(jià)值變動(dòng)相較權(quán)益是顯著重要的。以凈額為基礎(chǔ)，2008年第一季度和前三季度第三層次工具的利得均占權(quán)益的6％。以美元絕對(duì)值計(jì)算，2008年第一季度和前三季度，第三層次工具的影響分別占權(quán)益的10％和7％。

SFAS 157要求公司確定負(fù)債公允價(jià)值時(shí)應(yīng)考慮自身信譽(yù)變動(dòng)的影響。SFAS 159則要求披露自身信譽(yù)變動(dòng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量影響的程度。SEC在其報(bào)告中分析了發(fā)行人自身信譽(yù)變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)，2008年第一季度和前三季度，計(jì)入負(fù)債公允價(jià)值的自身信譽(yù)變化對(duì)收益和權(quán)益的影響分別是68億美元和170億美元(利得)。但在行業(yè)之間，信譽(yù)變動(dòng)對(duì)權(quán)益影響的比重明顯不同，SEC認(rèn)為是由于某些行業(yè)對(duì)負(fù)債更多地選用了公允價(jià)值選擇權(quán)。

在考察非持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量對(duì)收益表的影響時(shí)，SEC主要分析減值總額所占機(jī)構(gòu)權(quán)益的比重。即將可供出售證券和持有至到期證券上記錄的非暫時(shí)性減值損失、為銷售而持有的貸款發(fā)生的價(jià)值調(diào)整以及商譽(yù)、其他無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值合并考慮。研究顯示，2008年第一季度和前三季度，減值費(fèi)用為110億美元和910億美元，分別占權(quán)益的3％和8％。對(duì)比2006年，減值費(fèi)用50億美元占權(quán)益的1％。這表明經(jīng)濟(jì)狀況不斷惡化，資產(chǎn)價(jià)值不斷調(diào)低。2008年前三季度，證券非暫時(shí)性減值在減值費(fèi)用總額中占比最大，為620億美元(占權(quán)益的5.1％)，其次為商譽(yù)減值280億美元(占權(quán)益的2.3％)。在行業(yè)間，政府資助企業(yè)報(bào)告的非暫時(shí)性減值影響最大(權(quán)益的17％)，其次為保險(xiǎn)公司(權(quán)益的12％)。但以非暫時(shí)性減值占可供出售證券價(jià)值的比重衡量，保險(xiǎn)公司第一季度和前三季度的損失僅為1％和2.1％。即相比資產(chǎn)組合，這些資產(chǎn)價(jià)值的降低對(duì)任何行業(yè)都不屬于較大的比重，盡管權(quán)益明顯受此類價(jià)值變動(dòng)的影響。因此，對(duì)權(quán)益的重大影響似乎來(lái)自于這些發(fā)行人的總體杠桿化頭寸(1everaged position)。

為研究金融機(jī)構(gòu)凈收益降低的原因，考察其他重要因素的影響，由此準(zhǔn)確評(píng)價(jià)公允價(jià)值會(huì)計(jì)作為諸多因素之一的作用，SEC拓展了對(duì)收益表的分析。分析發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)、信貸機(jī)構(gòu)和GSEs的凈收益明顯受所提取的貸款損失費(fèi)用增長(zhǎng)的影響。SEC認(rèn)為貸款損失準(zhǔn)備是一個(gè)歷史成本概念，因其計(jì)提主要基于“已經(jīng)發(fā)生的”損失(ineurred losses)，而公允價(jià)值在某些貸款估計(jì)中只起次要作用。即貸款償還在多大程度上依賴于抵押品，在確定需要記錄的不履約貸款準(zhǔn)備金額時(shí)，會(huì)計(jì)規(guī)則才會(huì)在多大程度上結(jié)合考慮使用標(biāo)的抵押品的公允價(jià)值。2008年前三季度，記錄的貸款損失準(zhǔn)備金額為1210億美元，使權(quán)益降低幅度超過(guò)10％。對(duì)應(yīng)2006和2007年分別為270和620億美元，權(quán)益降低的幅度為3％和5％。

通過(guò)收益表分析，SEC認(rèn)為，所有行業(yè)均遭受房屋價(jià)格下降、經(jīng)濟(jì)放慢與抵押貸款違約增加的影響。有些行業(yè)的損失表現(xiàn)為大額的(貸款損失)準(zhǔn)備費(fèi)用，有些表現(xiàn)為非暫時(shí)性減值損失(OTTI)費(fèi)用，另有一些則表現(xiàn)為更低的交易性收益。

三、研究結(jié)論

第11篇

一、股份支付會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀及改進(jìn)

（二）估計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量問(wèn)題準(zhǔn)則對(duì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量規(guī)定如下：在等待期各資產(chǎn)負(fù)債表日，采用權(quán)益結(jié)算的股份支付應(yīng)盡可能對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量作出最佳估計(jì)，以此為基礎(chǔ)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積，若此后有證據(jù)表明可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量與之前估計(jì)存在偏差，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日將權(quán)益工具調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的數(shù)量；對(duì)于采取現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)對(duì)可行權(quán)情況作出最佳估計(jì)，以此為基礎(chǔ)按照公允價(jià)值將企業(yè)當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和負(fù)債科目，若此后有證據(jù)表明實(shí)際承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值與之前估計(jì)有偏差的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，將其在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)金額。在這一點(diǎn)上，兩種不同類型的股份支付方式都需對(duì)行權(quán)職工或其他方人數(shù)等后續(xù)信息變動(dòng)進(jìn)行估計(jì)，確保預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量處于動(dòng)態(tài)調(diào)整狀態(tài)。需要指出的是，對(duì)未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)不同，將導(dǎo)致在各資產(chǎn)負(fù)債表期間計(jì)入的成本費(fèi)用也大大不同，對(duì)企業(yè)而言，這便使得他們有了利潤(rùn)操縱的空間，如謊稱以后年度離職人數(shù)增加，將導(dǎo)致成本費(fèi)用降低，利潤(rùn)增高。這同時(shí)也會(huì)影響到企業(yè)的納稅問(wèn)題，低估未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量將導(dǎo)致利潤(rùn)增加，從而增加納稅；高估未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量將導(dǎo)致利潤(rùn)減少，從而減少納稅。基于此，本文提出兩種建議方案：第一種方案，對(duì)未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)，可設(shè)置一個(gè)上下浮動(dòng)區(qū)間，如不超過(guò)10%或者其他比例，根據(jù)審計(jì)相關(guān)原理，將可操縱利潤(rùn)限制在合理的、可接受的范圍之內(nèi)。第二種方案，對(duì)未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)反映的是會(huì)計(jì)核算實(shí)質(zhì)重于形式原則，卻違背會(huì)計(jì)核算的客觀性原則，從而給企業(yè)管理者留下了利潤(rùn)操縱的空間，所以在資產(chǎn)負(fù)債表日，除非有真實(shí)證據(jù)表明未來(lái)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量發(fā)生變化（如已遞交的離職申請(qǐng)書）之外，不應(yīng)當(dāng)調(diào)整可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量，而應(yīng)以實(shí)際可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量為基準(zhǔn)，反映企業(yè)當(dāng)前客觀存在的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

（二）預(yù)期能否達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件問(wèn)題準(zhǔn)則要求履行上述期權(quán)必須滿足可行權(quán)條件。股份支付的可行權(quán)條件是指可以確定企業(yè)能否得到職工或其他方提供的服務(wù)，而且該服務(wù)能滿足職工或其他方獲取事前簽訂的股份支付協(xié)議規(guī)定的條件。通常來(lái)看，股份支付在授予后并不能立即行權(quán)，一般要求職工或其他方服務(wù)達(dá)到一定期限（期限條件）或者企業(yè)達(dá)到一定的業(yè)績(jī)水平（業(yè)績(jī)條件）才能行權(quán)。因此，等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)根據(jù)是否能履行一定的服務(wù)期限或達(dá)到一定的業(yè)績(jī)條件這一估計(jì)作出相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，對(duì)業(yè)績(jī)條件而言，大概包括三種情況：（1）預(yù)計(jì)到期能達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件，而到期未達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件；（2）預(yù)計(jì)到期能達(dá)到，實(shí)際也達(dá)到了規(guī)定的業(yè)績(jī)條件；（3）預(yù)計(jì)到期不能達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件，而到期達(dá)到了規(guī)定的業(yè)績(jī)條件。上述三種情況中，第三種情況較為少見，一般而言，企業(yè)在實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，受激勵(lì)人必定設(shè)法達(dá)成目標(biāo)，因而在等待期各資產(chǎn)負(fù)債表日管理者幾乎不可能承認(rèn)自己不能達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件。而前兩種情況則較為常見，由于企業(yè)業(yè)績(jī)不僅僅受企業(yè)內(nèi)部因素的影響，同時(shí)也受到企業(yè)外部因素的影響，外部因素具有不可預(yù)測(cè)性，行業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)周期、偶然因素都可能導(dǎo)致規(guī)定業(yè)績(jī)條件不能實(shí)現(xiàn)。因此，本文認(rèn)為企業(yè)不能據(jù)估計(jì)能達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件做相應(yīng)會(huì)計(jì)處理，如果行業(yè)狀況明顯表明企業(yè)不能達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件，而企業(yè)仍認(rèn)為可達(dá)到規(guī)定的業(yè)績(jī)條件，此時(shí)將存在利潤(rùn)操縱的嫌疑，企業(yè)可減少當(dāng)期利潤(rùn)從而增加未來(lái)期間的利潤(rùn)。況且，當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有對(duì)未達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件這種情況的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行相應(yīng)規(guī)定，這就使得企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行賬務(wù)處理更加隨意，利潤(rùn)操縱的可能性也越大。因而，從外部環(huán)境的不可預(yù)測(cè)性和抑制利潤(rùn)操縱的可能性來(lái)講，企業(yè)不能僅根據(jù)預(yù)計(jì)能達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件這一預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。此外，將股份支付的成本費(fèi)用分?jǐn)傇诘却趦?nèi)的各個(gè)會(huì)計(jì)年度也不妥，就算企業(yè)最終達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，其創(chuàng)造的業(yè)績(jī)也不是那些業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差的年度所貢獻(xiàn)的，而成本費(fèi)用攤?cè)脒@些年度則未反映企業(yè)當(dāng)年真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)此，本文建議：不管未來(lái)期間是否能達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件，只要等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日達(dá)到了規(guī)定業(yè)績(jī)條件的相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，即可進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；沒有達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的年度，不做會(huì)計(jì)處理。同時(shí)，計(jì)入的成本費(fèi)用應(yīng)分?jǐn)傊粮鬟_(dá)到業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的年度，對(duì)于間隔達(dá)到業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的情況，后續(xù)年度將根據(jù)等待期長(zhǎng)度減去已經(jīng)表明未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的年數(shù)相應(yīng)的多攤成本費(fèi)用。其中，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)是指那些以絕對(duì)數(shù)進(jìn)行業(yè)績(jī)衡量的業(yè)績(jī)條件轉(zhuǎn)化為相對(duì)指標(biāo)進(jìn)行衡量，如三年內(nèi)營(yíng)業(yè)額超過(guò)多少億元，可轉(zhuǎn)化為平均每個(gè)年度的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率。

二、應(yīng)用案例

為進(jìn)一步說(shuō)明本文所設(shè)計(jì)的股份支付會(huì)計(jì)處理方式的合理性和可行性，現(xiàn)結(jié)合案例作具體分析。

（一）案例概況2010年1月1日，甲上市公司（簡(jiǎn)稱“甲公司”）經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，與100名高級(jí)管理人員簽訂股份支付協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容包括：（1）對(duì)這100名高級(jí)管理人員，甲公司向每人授予5萬(wàn)股股票期權(quán)，行權(quán)條件涉及期限和業(yè)績(jī)兩方面，要求其從股份授予日起連續(xù)服務(wù)滿3年，而且公司在這3年的平均凈利潤(rùn)率達(dá)到12%；（2）若行權(quán)條件得到滿足，自2013年1月1日起1年內(nèi)，這些高級(jí)管理人員每持有1股股票期權(quán)，能夠以每股5元的價(jià)格購(gòu)買甲公司普通股股票，超過(guò)行權(quán)期未行權(quán)的股票期權(quán)將自動(dòng)失效。在授予日，公允價(jià)值為15元。甲公司在2010—2012年的有關(guān)資料如下：2010年，有5名高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率13%。該年末，有證據(jù)表明下年度將有2名高級(jí)管理人員離開公司，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年還有9名高級(jí)管理人員離開公司；每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為16元。2011年，有3名高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率8%。預(yù)計(jì)下年度還有5名高級(jí)管理人員離開公司（無(wú)客觀證據(jù)），當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境并不樂觀，3年平均利潤(rùn)率很可能達(dá)不到12%，由于管理層的過(guò)度自信，仍認(rèn)為3年平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率可以達(dá)到12%；每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為15元。2012年，有7名高級(jí)管理人員離開公司，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10%。由于3年內(nèi)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率未達(dá)到12%，不滿足可行權(quán)條件，股份支付計(jì)劃應(yīng)予終止，同時(shí)沖回已確認(rèn)的費(fèi)用。

（二）基于準(zhǔn)則現(xiàn)行規(guī)定的會(huì)計(jì)處理1.授予日不做會(huì)計(jì)處理。2.等待期各資產(chǎn)負(fù)債表日的會(huì)計(jì)處理。（1）2010年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用=（100-5-9）×5×15×1/3=2150（萬(wàn)元）。

（三）基于本文所設(shè)計(jì)方式的會(huì)計(jì)處理1.授予日不做會(huì)計(jì)處理。2.等待期各資產(chǎn)負(fù)債表日的會(huì)計(jì)處理。（1）2010年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用=（100-5-2）×5×16×1/3=2480（萬(wàn)元），其中，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)是根據(jù)建議的第二種方案進(jìn)行處理的。

（四）兩種處理方式的對(duì)比上述兩種會(huì)計(jì)處理不同之處主要在于資產(chǎn)負(fù)債表日股票期權(quán)公允價(jià)值確認(rèn)問(wèn)題、可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量估計(jì)問(wèn)題和能否達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題?？梢?，基于本文的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)利潤(rùn)操縱的隨意性在一定程度上起到控制作用，企業(yè)管理當(dāng)局不能隨意對(duì)可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，也不能利用對(duì)業(yè)績(jī)條件的錯(cuò)誤估計(jì)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，若2010—2012年未考慮該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的利潤(rùn)總額分別為x、y、z，那么在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后的利潤(rùn)總額見表1。其中，對(duì)利潤(rùn)總額真實(shí)性影響最大的是2011和2012年度，其主要原因就在于對(duì)可行權(quán)條件中業(yè)績(jī)條件的錯(cuò)誤估計(jì)造成的，由于授予日至可行權(quán)日的行權(quán)限制期最短可為兩年，所以上市公司策劃股權(quán)激勵(lì)從一開始就是一種財(cái)務(wù)預(yù)謀也不是沒有可能的。

綜上可見，隨著股權(quán)激勵(lì)在我國(guó)企業(yè)中的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，股份支付將成為企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的一個(gè)重要問(wèn)題。由于不同的會(huì)計(jì)處理方式會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響，這也對(duì)準(zhǔn)則制定和監(jiān)管提出了更高要求。本文從計(jì)量屬性、估計(jì)方式和確認(rèn)前提等方面對(duì)現(xiàn)行股份支付會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了完善，以期對(duì)提升股份支付會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有所裨益。

作者：邵丹蕾 單位：徐州工程機(jī)械集團(tuán)有限公司

第12篇

關(guān)鍵詞：套期保值 公允價(jià)值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期

一、公允價(jià)值套期

公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。所謂確定承諾，是指約束雙方并一般由法律保證強(qiáng)制實(shí)施的一份與一個(gè)非關(guān)聯(lián)方的協(xié)議，并且該協(xié)議規(guī)定了交易數(shù)量、價(jià)格和時(shí)間等所有重要方面，同時(shí)包括了足以使履約很可能發(fā)生的違約金。

在報(bào)告期內(nèi)，公允價(jià)值套期符合套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具屬于衍生工具的，其由于公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具不屬于衍生工具的，其賬面價(jià)值由于匯率變動(dòng)而形成的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

2.被套期項(xiàng)目由于套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整其賬面價(jià)值。當(dāng)被套期項(xiàng)目是按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)，也應(yīng)當(dāng)按照此規(guī)定進(jìn)行處理。

套期滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)停止使用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)：

1.套期工具到期、出售、合同終止或已行使。

2.該套期不再滿足使用套期會(huì)計(jì)方法條件。

3.企業(yè)撤消有關(guān)套期關(guān)系的指定。

二、現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債。預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)顯著不同，預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險(xiǎn)與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的風(fēng)險(xiǎn)也很不相同。

1.在報(bào)告期內(nèi)，現(xiàn)金流量套期符合套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的，應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，有效部分的金額按照套期工具自套期開始的累積變動(dòng)額與被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)變動(dòng)額中的絕對(duì)金額較低者予以確定。

（2）套期工具利得或損失屬于無(wú)效套期的，直接計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）如有正式書面文件能夠表明套期有效性評(píng)價(jià)將排除一部分利得或損失的影響，則該部分可以參考金融工具確認(rèn)和計(jì)量方法來(lái)確定。

若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，必須判斷交易發(fā)生的可能性大小，即必須是很可能發(fā)生的，且需要有一定的事實(shí)或者證據(jù)來(lái)證明。被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，并計(jì)入當(dāng)期損益。但是，預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)一個(gè)或一個(gè)以上報(bào)告期間不能補(bǔ)償?shù)?，將不能補(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

2.若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)選用以下兩種方式之一進(jìn)行處理：

（1）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期一并轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是預(yù)期原直接計(jì)入所有者權(quán)益的凈損失全部或部分在未來(lái)一個(gè)或一個(gè)以上報(bào)告期間不能補(bǔ)償?shù)?，將不能補(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始入賬價(jià)值。

當(dāng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)期交易成為一項(xiàng)確定承諾，若該項(xiàng)確定承諾符合公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的條件，也應(yīng)當(dāng)選用以上兩種方式之一進(jìn)行處理。一旦選擇了一種作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)在以后的期間內(nèi)使用同一種方法，不得隨意變更。

預(yù)期交易套期除了以上情況以外的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

終止使用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件，基本與公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法的條件相同。但必須注意到，對(duì)于預(yù)期交易套期，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，除非預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或者預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生的，應(yīng)按照上面的規(guī)定處理。預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

三、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期

境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期是指在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)當(dāng)比照現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于有效套期的，應(yīng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單獨(dú)列示。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示項(xiàng)目反映的利得或損失應(yīng)當(dāng)一并轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

2.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于無(wú)效套期的，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，境外經(jīng)營(yíng)凈投資要按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，由于匯率變化產(chǎn)生的損益，計(jì)入所有者權(quán)益，并在處置時(shí)一起轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

以上介紹了公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期三種典型的套期模式及其會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際承擔(dān)能力，選擇較為合理的套期保值方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，在總體風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍和具體的業(yè)務(wù)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)進(jìn)行有效的套期，不可以脫離企業(yè)的實(shí)際，否則容易造成人力、物力和財(cái)力的浪費(fèi)。此外，在實(shí)際操作中，企業(yè)往往是同時(shí)采用幾種套期保值方式，通過(guò)這種風(fēng)險(xiǎn)組合的方法，能夠更加有效防范化解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉永澤，傅榮.高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第三版.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2012.