時間：2023-03-24 15:51:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇房地產(chǎn)經(jīng)濟理論論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]房地產(chǎn)虛擬經(jīng)濟重構穩(wěn)定
在市場經(jīng)濟中，房地產(chǎn)有三個基本功能：一是為消費者提供居住和工作場所；二是為個人和企業(yè)提供投資或投機機會；三是為整個信用制度提供最基本的抵押資產(chǎn)（在發(fā)達的市場經(jīng)濟中銀行抵押資產(chǎn)的90％是房地產(chǎn)）。前者是房地產(chǎn)的自然屬性，與是否市場經(jīng)濟無關，后兩者則是房地產(chǎn)在市場經(jīng)濟運行中的基本功能，沒有市場經(jīng)濟就沒有這兩個功能。房地產(chǎn)在市場經(jīng)濟運行中的基本功能引發(fā)房地產(chǎn)在市場經(jīng)濟中正反兩個方面的基本作用：其正面的基本作用在于房地產(chǎn)可以迅速通過房地產(chǎn)信貸的杠桿撬動大量資金流向房地產(chǎn)發(fā)達地區(qū)，導致該地區(qū)經(jīng)濟進一步發(fā)展（在中國這總是為地方政府帶來巨大的土地出讓和稅收收入）；而基本的負面作用就是它可能帶來泡沫經(jīng)濟的風險。可見，房地產(chǎn)在現(xiàn)代經(jīng)濟運行中具有很強的虛擬經(jīng)濟的運行特征，把房地產(chǎn)作為虛擬經(jīng)濟的部門之一來進行研究更能體現(xiàn)房地產(chǎn)在市場經(jīng)濟中的特性。
然而，在傳統(tǒng)經(jīng)濟理論中，房地產(chǎn)（real estate）一直被認為是一種最重要的實物資產(chǎn)（real assets），屬于實體經(jīng)濟的研究范疇，房地產(chǎn)的變動應該與經(jīng)濟基本面相吻合。但是，現(xiàn)實經(jīng)濟中的“房經(jīng)背離”和“房地產(chǎn)泡沫”等種種“異象”又說明了僅把房地產(chǎn)作為一種實物資產(chǎn)是遠遠不夠的，我們必須從當今經(jīng)濟虛擬化的現(xiàn)實出發(fā)，運用虛擬經(jīng)濟理論對之進行合理的解釋。
一、房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性研究
在現(xiàn)代經(jīng)濟中，資本化定價方式越來越普遍，整個經(jīng)濟系統(tǒng)中虛擬經(jīng)濟部分的影響日益增強，相應地，虛擬經(jīng)濟的研究也越來越重要。國內(nèi)外學者對虛擬經(jīng)濟的定義和稱呼有很多種，但是它與“實體經(jīng)濟”相對獨立而存在的看法卻是共同的。虛擬經(jīng)濟概念的本質(zhì)意在概括一種不同于以往的經(jīng)濟運行方式，其基礎就是資本化的定價方式。它是觀念支撐或心理支撐的價格形成系統(tǒng)，而實體經(jīng)濟是成本支撐的價格形成系統(tǒng)。從這樣的認識出發(fā)，房地產(chǎn)的價格形成無疑屬于虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)。
可見，虛擬經(jīng)濟理論重視預期和心理活動、不確定等因素的作用，它把整個經(jīng)濟系統(tǒng)劃分為由成本支撐的實體經(jīng)濟系統(tǒng)和由心理支撐的虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)。虛擬經(jīng)濟是一種以資本化定價方式為其行為基礎的特殊的經(jīng)濟運行關系，一種資產(chǎn)，不論其有形還是無形，也不論其是金融資產(chǎn)還是房地產(chǎn)，一旦以資本化定價方式來定價，它就具有虛擬資產(chǎn)的運行特征，就應該納入虛擬經(jīng)濟的研究框架。虛擬經(jīng)濟中的所有運行特征、運行規(guī)律和所發(fā)生的重大事件無不與資產(chǎn)的這種特殊定價方式有關。對房地產(chǎn)虛擬性的研究也是從資本化定價方式入手的。有關的研究如下：
1.關于房地產(chǎn)定價方式的研究。劉駿民（1998）指出：如果從定價方式的角度來看，即使是狹義的虛擬經(jīng)濟的定義也要包括房地產(chǎn)。隨后，南開大學虛擬經(jīng)濟與管理研究中心課題組“房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性研究報告”指出房地產(chǎn)虛擬性是介于一般商品和金融資產(chǎn)之間的，房地產(chǎn)虛擬性的主要影響因素具體包括：房地產(chǎn)存量與市場、經(jīng)濟發(fā)展與經(jīng)濟虛擬化的程度以及制度因素（包括土地制度、法律制度和市場結構等影響房地產(chǎn)虛擬性質(zhì)的主要制度因素）。
2.關于房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性與經(jīng)濟穩(wěn)定的關系研究。郭金興（2005）指出：房地產(chǎn)市場的波動并不必然導致宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定，房地產(chǎn)具有穩(wěn)定經(jīng)濟的內(nèi)在機理。房地產(chǎn)價格的長期增長趨勢可以使貨幣供應與經(jīng)濟增長中的貨幣需求相適應，而房地產(chǎn)價值的相對穩(wěn)定性對穩(wěn)定貨幣發(fā)行，從而穩(wěn)定經(jīng)濟增長具有重要意義。王國忠（2005）通過計量經(jīng)濟模型的檢驗發(fā)現(xiàn)：房地產(chǎn)價格波動對整個經(jīng)濟價值系統(tǒng)的影響是直接而顯性的。房地產(chǎn)價格與貨幣供應在整個區(qū)間內(nèi)存在雙向的影響機制，房地產(chǎn)價格對股票價格與實體經(jīng)濟的價格指標都有著單向的傳導機制，房地產(chǎn)的價格波動會影響股票市場的價格及實物生產(chǎn)價格的波動。這說明作為虛擬經(jīng)濟的子集，房地產(chǎn)在國民經(jīng)濟運行中占有突出的地位。如果把房地產(chǎn)部門看成是虛擬經(jīng)濟的一部分，然后再來考察與實體經(jīng)濟的關系就會發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)價格的變動對實體經(jīng)濟的影響不但沒有減弱，反而出現(xiàn)了增強的趨勢。鞠方（2005）基于對現(xiàn)代經(jīng)濟和房地產(chǎn)市場特殊性的分析，提出了一個基于實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的二元結構分析框架，提出了房地產(chǎn)市場貨幣積聚假說，對房地產(chǎn)泡沫的成因進行新的解釋。進而把房地產(chǎn)泡沫放在協(xié)調(diào)處理好實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟關系的角度進行研究，重點剖析房地產(chǎn)泡沫、經(jīng)濟增長和金融發(fā)展三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，從而為三者的互動協(xié)調(diào)發(fā)展提供理論基礎。并指出：房地產(chǎn)市場是一個具有鮮明的虛擬經(jīng)濟特征和實體經(jīng)濟特征的特殊市場，正是由于這種“虛實兩重性”，決定了房地產(chǎn)“異象”成因的復雜性和多樣性。
二、從虛擬經(jīng)濟的角度重構房地產(chǎn)經(jīng)濟理論的基本思路
在認識到房地產(chǎn)的虛擬性的基礎上，我們可以按照虛擬經(jīng)濟的理論框架（劉駿民，2003），從虛擬經(jīng)濟角度來重構房地產(chǎn)經(jīng)濟理論。這種重構包括以下幾個有機的組成部分：①房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性研究。這是從虛擬經(jīng)濟的行為基礎——資本化定價方式的角度對房地產(chǎn)虛擬性進行的研究。 ②對房地產(chǎn)自身的穩(wěn)定性的研究。首先，從虛擬經(jīng)濟的運行特征——強波動性入手，然后，對房地產(chǎn)這種虛擬經(jīng)濟成分自身的穩(wěn)定性進行研究。③從價格的角度來研究房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的關系。說明房地產(chǎn)價格與宏觀經(jīng)濟的互動關系——房地產(chǎn)如何影響宏觀經(jīng)濟以及宏觀經(jīng)濟對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生什么影響。④從資金流的角度闡述房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的關系，這種資金流包括貨幣資金流和信貸資金流。分析房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定（波動）之間的關系構成了新的房地產(chǎn)經(jīng)濟理論的核心部分。⑤指出在虛擬經(jīng)濟條件下政府要加強對房地產(chǎn)市場的干預，以促進經(jīng)濟穩(wěn)定。⑥案例研究。研究美國、英國、日本、中國等國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的關系。
由此，從虛擬經(jīng)濟的角度來重構房地產(chǎn)經(jīng)濟理論的分析框架圖大致如下：
三、從虛擬經(jīng)濟角度來重構房地產(chǎn)經(jīng)濟理論的意義
在經(jīng)濟虛擬化背景下，研究房地產(chǎn)虛擬性質(zhì)與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定有著重要的理論意義和實際意義。大體而言，從虛擬經(jīng)濟的角度重構房地產(chǎn)經(jīng)濟理論有兩個基本特點：第一，強調(diào)房地產(chǎn)的投資和投機功能，從而將股市、債市、大宗商品期貨市場等看作一個整體來考察房地產(chǎn)，考察資金在這些領域中轉(zhuǎn)移流動的規(guī)律及其影響；第二，強調(diào)房地產(chǎn)作為資產(chǎn)的虛擬性質(zhì)和可能的房地產(chǎn)引發(fā)的泡沫經(jīng)濟的風險。這種從市場經(jīng)濟功能視角的研究將有助于從整體上把握房地產(chǎn)經(jīng)濟的發(fā)展。具體表現(xiàn)在：
有利于正確解釋房地產(chǎn)市場的發(fā)展。房地產(chǎn)在國民經(jīng)濟中具有特殊的重要性。傳統(tǒng)經(jīng)濟理論難以有效解釋房地產(chǎn)市場運行中的“異象”，只有在對房地產(chǎn)虛擬性進行深入研究的基礎上，才會對虛擬經(jīng)濟的定義和研究領域有更深刻的了解；才會對虛擬經(jīng)濟的理論出發(fā)點是把整個經(jīng)濟看作一個價值系統(tǒng)而非物質(zhì)系統(tǒng)有更深刻的理解；這種研究必將極大地豐富虛擬經(jīng)濟的理論。
有利于提高宏觀調(diào)控政策的有效性。研究房地產(chǎn)虛擬性與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的關系，指出房地產(chǎn)市場的發(fā)展有利于維護整個社會的公平、穩(wěn)定和協(xié)調(diào)發(fā)展，這在客觀上為政府對房地產(chǎn)市場進行宏觀調(diào)控提供理論依據(jù)，并有利于提高政府實施宏觀調(diào)控政策的有效性。
有利于促進房地產(chǎn)市場和實體經(jīng)濟部門的協(xié)調(diào)發(fā)展。房地產(chǎn)市場和實體經(jīng)濟存在千絲萬縷的聯(lián)系，房地產(chǎn)的健康發(fā)展對經(jīng)濟增長至關重要，研究房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)特性與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，有利于促進房地產(chǎn)市場和實體經(jīng)濟部門的協(xié)調(diào)發(fā)展，從而為經(jīng)濟增長服務。
有利于和諧社會的構建。房地產(chǎn)市場的發(fā)展事關老百姓的安居樂業(yè)和社會穩(wěn)定，房地產(chǎn)泡沫引發(fā)的財富分配效應可能加劇收入分配差距，造成社會利益主體的矛盾激化。目前，世界大多數(shù)國家的房地產(chǎn)市場發(fā)展迅速，房地產(chǎn)對國民經(jīng)濟的貢獻率也呈逐年增加的趨勢，房地產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，各國的gdp增長對房地產(chǎn)業(yè)的依賴性較強。在此情形下，如果房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)不正常的發(fā)展，不僅會導致房地產(chǎn)業(yè)衰退，還會對金融體系甚至整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展帶來不良影響。因此，認識房地產(chǎn)虛擬性并在此基礎上解決房地產(chǎn)市場發(fā)展中的問題，關系到整個國民經(jīng)濟的運行、金融安全、投資決策和社會穩(wěn)定，關系到和諧社會的構建。
［參考文獻］
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[論文摘要]著重從金融監(jiān)管制度缺陷、超前消費陷阱和對自由經(jīng)濟理論的過度迷信三個方面分析了當前美國金融危機的起因，對如何維護我國的金融體系穩(wěn)定和安全具有借鑒意義。
近年來美國次級房地產(chǎn)抵押貸款市場危機爆發(fā)，房地產(chǎn)業(yè)嚴重衰退，造成一連串重大金融事件，比如：美國政府托管“兩房”（房地美和房利美）、美林被收購、雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)保護等，由此引發(fā)全球股市大跌，中國股市上證指數(shù)也跌穿2000點。全球金融領域面臨嚴峻挑戰(zhàn)，美聯(lián)儲前主席格林斯潘認為，當前這次金融危機的嚴重性，已經(jīng)超過上個世紀30年代美國的金融危機。金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地(價格)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化，包括貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。處于全球領先地位的美國金融系統(tǒng)，無論是發(fā)達程度、透明度、監(jiān)管力度，還是融資規(guī)模、金融產(chǎn)品多樣化等都堪稱世界之最，為什么目前出現(xiàn)了這種日益嚴重的金融危機呢？我們對美國金融危機的爆發(fā)原因做了深入分析。
一、金融監(jiān)管制度缺陷
美國金融危機表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國金融業(yè)嚴重缺乏監(jiān)管，內(nèi)部管理機制失誤造成的。美國從上世紀80年代末以來，推出了許多金融衍生產(chǎn)品，這對繁榮金融市場和市場經(jīng)濟發(fā)揮過重要作用。但是，衍生產(chǎn)品太多，加大了投機風險，而與此有關的風險預警機制及防范措施卻未能跟上，從而為金融危機的爆發(fā)埋下了禍根。美國本輪金融風暴是次貸危機進一步延伸的結果，而次貸危機則與美國金融機構在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關。
在各種可能導致金融危機的因素中，美聯(lián)儲政策的失誤可能是較為嚴重的一個危機因素。在格林斯潘主持美聯(lián)儲期間，特別是在2000年到2005年之間所采取的低利率貨幣政策在美國經(jīng)濟和金融體系中埋下了危機的種子。長期的低利率給美國經(jīng)濟帶來了三大負面影響：一是扭曲了信貸市場和房貸市場，二是減少了居民儲蓄，三是加劇了美元的貶值。低利率促使美國民眾將儲蓄拿去投資資產(chǎn)、銀行過多發(fā)放貸款，這直接促成了美國房地產(chǎn)泡沫的持續(xù)膨脹；而且美聯(lián)儲的貨幣政策還“誘使”市場形成一種預期：只要市場低迷，政府一定會救市，整個華爾街彌漫著投機氣息。然而，當貨幣政策連續(xù)收緊時，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率開始上升，由此引發(fā)的違約狂潮開始席卷一切賺錢心切、雄心勃勃的金融機構。龐大的赤字需要有大量外國資本的彌補，結果是美國的資本賬戶逆差大幅度增長，加劇了經(jīng)濟失衡的風險。一旦出現(xiàn)經(jīng)濟波動，引起外資撤離，美國就難免陷入一場金融危機。
二、超前消費陷阱
美國經(jīng)濟發(fā)展的支柱主要依附于消費，使得經(jīng)濟基本面發(fā)生了問題。為推動經(jīng)濟增長，政府鼓勵寅吃卯糧、瘋狂消費，引誘普通百姓通過借貸消費。自上世紀90年代末以來，隨著利率不斷走低，資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新速度不斷加快，加上彌漫全社會的奢侈消費文化和對未來繁榮的盲目樂觀，為普通民眾的借貸超前消費提供了可能。很多人都在透支消費，而這主要是依靠借貸來實現(xiàn)。特別是通過房地產(chǎn)市場只漲不跌的神話，誘使大量不具備還款能力的消費者紛紛通過按揭手段，借錢涌入住房市場。但從2006年底開始，雖然美國房地產(chǎn)價格的漲勢只是稍稍趨緩和下降，經(jīng)過金融衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新金融工具的劇烈放大作用，美國金融市場的風險和危機就難以遏制地爆發(fā)出來。[來
消費、投資和出口是拉動一國經(jīng)濟增長的三駕馬車，這三者是相輔相成的。如果消費太多，則會使得儲蓄減少，從而影響一國的資本積累，導致投資不足，影響經(jīng)濟的下一輪發(fā)展。而美國正是消費的過于旺盛，擠占了投資，坐吃山空，經(jīng)濟遲早會出現(xiàn)問題的。
三、對自由經(jīng)濟的過度迷信
新自由主義經(jīng)濟政策是把“雙刃劍”，對于美國金融危機的發(fā)生，一般認為這場危機主要是金融監(jiān)管制度的缺失造成的，但是這場危機的根本原因不在華爾街，而在于美國近30年來加速推行的新自由主義經(jīng)濟政策。所謂新自由主義，是一套以復興傳統(tǒng)自由主義理想，以減少政府對經(jīng)濟社會的干預為主要經(jīng)濟政策目標的思潮。其始于上世紀80年代初期，背景是上世紀70年代的經(jīng)濟滯脹危機，內(nèi)容主要包括：減少政府對金融、勞動力等市場的干預，推行促進消費、以高消費帶動高增長的經(jīng)濟政策等。客觀而言，新自由主義改革的確取得了一定成效，例如，通貨膨脹率下降、經(jīng)濟增長率回升、失業(yè)形勢得到一定緩解等。
關鍵詞:金融支持過度;房地產(chǎn)泡沫;評價指標
中圖分類號:F832.48文獻標識碼:A文章編號:1672-3309(2010)01-0068-03
一、選題背景
20世紀80年代末90年代初,經(jīng)濟合作與發(fā)展組織中的發(fā)達國家和新興工業(yè)化國家,經(jīng)歷了類似的房地產(chǎn)周期波動。在房地產(chǎn)發(fā)展經(jīng)歷了繁榮階段后,又都出現(xiàn)了泡沫現(xiàn)象,其中以日本泡沫經(jīng)濟、美國經(jīng)濟蕭條和東南亞金融危機最為典型,還有不得不引起我們關注的2007年美國次貸危機。從這些歷史現(xiàn)象的回顧中可以看出,金融支持過度與新的房地產(chǎn)周期和泡沫的形成有著緊密聯(lián)系。然而,房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè),房地產(chǎn)開發(fā)所需資金主要由金融機構提供,由此產(chǎn)生一個悖論:缺少金融支持房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展就會滯后,其運行效率將會下降;金融支持過度又會導致房地產(chǎn)進入持續(xù)的繁榮期,甚至出現(xiàn)價格泡沫。本文選題就是基于此種背景。
二、金融支持過度假說與房地產(chǎn)泡沫的關系
(一)金融支持過度假說的提出
在眾多泡沫理論文獻中,主要從理性和非理性的角度來探討泡沫形成的機理,但20世紀70年代掀起的金融自由化浪潮,使金融支持過度成為房地產(chǎn)泡沫產(chǎn)生的重要誘因。然而,鮮有經(jīng)濟學家對金融支持過度與房地產(chǎn)泡沫的關系進行系統(tǒng)分析,由此導致目前的泡沫理論對房地產(chǎn)泡沫生成和演化,不能提供令人信服的解釋。正因如此,我們提出了金融支持過度假說,并以此對房地產(chǎn)泡沫的生成和演化進行系統(tǒng)和科學的探討。
(二)理論背景
理性泡沫的研究大約是從20世紀70年代開始的,其是對泡沫經(jīng)濟現(xiàn)象進行系統(tǒng)研究的起點。理性泡沫是指在理性預期的框架內(nèi),市場價格相對于資產(chǎn)未來各期收益現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值的偏離。
隨著信息經(jīng)濟學的發(fā)展,西方學者逐步把信息經(jīng)濟學理論納入到泡沫理論的研究中。Carey(1990)提出了一個信息不對稱下的土地價格模型,分析了土地價格變化與投資者數(shù)量和銀行貸款額之間的關系。在該模型中,土地價格是投資者和貸款額的函數(shù),那些保留價格高于市場價格的投資者的不斷進入,將對土地價格產(chǎn)生重要影響。
Bertand(1996)在對1986-1994年全球房地產(chǎn)周期的研究中認為,在金融自由化和放松金融管制的情況下,金融機構違規(guī)借貸以及金融風險的累加,加速了房地產(chǎn)周期波動和房地產(chǎn)泡沫的形成與破滅。
Mishkin(1997)等人提出,金融機構與借款人之間的信息不對稱將會導致金融資產(chǎn)泡沫,但是,他們沒有將金融資產(chǎn)泡沫的形成過程模型化。
Mckinnon、Phill(1998)和Krugman(1998)的研究表明,政府外在或內(nèi)在的擔保,會導致風險分散行為或高的資產(chǎn)價格,這種政策可能會加劇泡沫問題。他們認為,由于信用工具創(chuàng)新的多樣性而導致的金融中介的問題是資產(chǎn)泡沫得以形成的關鍵。
非理性泡沫模型是對上述理性泡沫模型的一個補充,用以解釋那些由于非理性因素所導致的泡沫現(xiàn)象。盡管正統(tǒng)經(jīng)濟學研究理,但“經(jīng)濟人”的非理卻總是存在的。市場基礎僅能部分地決定價格,外來因素,如群體心理、時尚、狂熱而引起的投機行為,也是決定價格的重要因素。
從上述泡沫經(jīng)濟理論的演化中可以看出,經(jīng)濟學家越來越關注金融支持在推動泡沫形成和發(fā)展中的作用。我們認為,房地產(chǎn)泡沫本質(zhì)上是一種價格運動現(xiàn)象,是在金融支持過度背景下,由于投機者預期的趨同性而產(chǎn)生的群體投機行為,從而導致房地產(chǎn)價格偏離市場基礎的持續(xù)上漲。
(三)金融支持過度
在凱恩斯主義中,貨幣創(chuàng)造有著非常重要的作用。它不僅是銀行運行的基礎,也是融資的主要來源。從目前金融制度來看,銀行具有通過信貸擴張使金融支持力度提高的能力,從而增加信貸貨幣供給。凱恩斯主義者認為,如果沒有金融部門信貸擴張所產(chǎn)生的貨幣創(chuàng)造,投資和經(jīng)濟增長是不可能的。然而,在金融支持力度提高時,又會對整體經(jīng)濟造成沖擊,從而形成資產(chǎn)泡沫。房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生與金融支持過度有著密切的關系。
房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè),其供給和需求都離不開金融支持。然而,在金融制度變遷、不確定性和信息不對稱性的背景下,由于金融機構的短時行為,導致貸款大量的投向了房地產(chǎn)業(yè),投資者由此產(chǎn)生了嚴重的投機行為和風險轉(zhuǎn)嫁行為。因此,我們認為,金融支持過度是指由于金融制度變遷、不確定性和信息不對稱導致的房地產(chǎn)信貸過度膨脹,房地產(chǎn)市場參與者由此形成了嚴重的投機心理和風險轉(zhuǎn)嫁行為,從而直接推動了房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和破滅。
三、金融支持過度與房地產(chǎn)泡沫評價指標體系研究
(一)金融支持過度衡量指標
房地產(chǎn)本身是一種投資額高的可增值的資產(chǎn),其供給和需求兩個方面都需要金融支持。沒有金融支持,房地產(chǎn)業(yè)就不能正常運行。但是,金融支持是一把“雙刃劍”,支持過度會導致房地產(chǎn)泡沫,從而影響房地產(chǎn)業(yè)的正常運行。因此,為了能夠更有效地判斷金融支持是否過度,必須建立起金融支持過度衡量指標體系,并對金融支持的正常區(qū)間和過度區(qū)間進行確定。以日本為例,對1980-1990年間房地產(chǎn)金融支持額占信貸總額的比重、房地產(chǎn)進入支持年增長額占信貸總額年增長額的比重、房地產(chǎn)金融支持年增長額和房地產(chǎn)金融支持年增長率進行分析。
(二)房地產(chǎn)泡沫評價指標
曹振良等(2000)認為,判別房地產(chǎn)市場是否過熱或投機過度,從而可能會出現(xiàn)泡沫,可以從以下方面著手:一是檢驗房地產(chǎn)投資收益是否太高;二是檢驗房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)手率或成交額;三是估計房地產(chǎn)的理論價格;四是分析房地產(chǎn)投資是否過度;五是監(jiān)測開發(fā)商的施工進度。
李維哲和曲波(2002)設計了關于地產(chǎn)泡沫的語境指標,將其分為生產(chǎn)類指標、交易狀況指標、消費狀況指標和金融類指標4大類。
劉洪玉等(2003)認為,房地產(chǎn)泡沫生成的條件有2個:即過度的投機需求和投資信貸支持,并從該角度設計了3個房地產(chǎn)泡沫測度指標:房地產(chǎn)價格增長率/實際GDP增長率、房價收入比和住房按揭款/居民月收入。
上述學者從不同角度探討了房地產(chǎn)泡沫衡量指標,這些研究存在兩個問題:第一, 有些指標存在不易操作的問題;第二,影響房地產(chǎn)價格的因素由于地區(qū)不同而差別較大,其理論價格的確定很困難,存在著很多不確定的因素。為了充分反映房地產(chǎn)泡沫的程度,我們認為,在選擇指標上應該遵循可操作性原則,并根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)設定泡沫的指標值。據(jù)此,我們提出了5個房地產(chǎn)泡沫評價指標:(1)房價收入比;(2)房地產(chǎn)價格年增長率;(3)貨幣供給增長率;(4)房地產(chǎn)價格增長率與消費價格增長率之比;(5)房屋空置率。
四、中國房地產(chǎn)泡沫防范的政策建議
防范房地產(chǎn)泡沫,避免房地產(chǎn)過熱變成泡沫,是保證房地產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定、健康、有序發(fā)展的關鍵,也是擺在我們面前的一項重要課題。本文對防范房地產(chǎn)泡沫提出如下建議:
第一,嚴防金融支持過度。由于中國房地產(chǎn)投資的資金大部分來源于銀行,而銀行貸款具有信用擴張效應,因此,銀行往往是金融支持過度的主導者。為使房地產(chǎn)金融支持保持在正常水平,國家應從宏觀上對房地產(chǎn)金融支持額占信貸總額的比重、房地產(chǎn)金融支持年增長額占信貸總額年增長額的比重、房地產(chǎn)金融支持年增長額和房地產(chǎn)支持年增長率進行監(jiān)控。在這些指標即將達到臨界值前,果斷采取措施,為房地產(chǎn)業(yè)正常運行提供良好的金融環(huán)境。
第二,建立個人信用制度。如果能夠建立起個人信用制度,使個人信用資料有連續(xù)記錄,其信用狀況能夠得到全面反映,銀行通過一定法律程序就可以查閱到個人信用檔案中的資料,從而對申請人的資信狀況進行準確判斷。個人信用制度包括以下內(nèi)容:(1)個人信用檔案制度;(2)個人信用賬戶制度;(3)多層次個人信用社會調(diào)查體系;(4)個人信用監(jiān)控和預警制度。
第三,設計合理嚴密的房地產(chǎn)稅制。主要包括:(1)對土地空置征稅,提高囤積投機的成本;(2)征收土地增值稅;(3)征收土地保有稅,刺激土地供給。
第四,加強對房地產(chǎn)價格的檢測與調(diào)控。主要包括:(1)建立城市基準地價公示制度,編制并定期地價指數(shù)、各類物業(yè)價格指數(shù)作為市場交易的決策參考;(2)建立房地產(chǎn)交易價格評估制度與申報制度,這樣,政府就可以監(jiān)督每一宗房地產(chǎn)的成交價格情況;(3)對房地產(chǎn)預售做嚴格審查;(4)利用貨幣金融政策調(diào)控房地產(chǎn)市場;(5)加快企業(yè)制度改革與房地產(chǎn)使用制度改革,使房地產(chǎn)投資主體成為自負盈虧、自我約束的經(jīng)濟實體;(6)政府應適時發(fā)出警告,公告有關市場信息,加強對投資者市場風險的教育,調(diào)整市場情緒,盡量化解大眾的非理。
第五,擴展企業(yè)融資渠道,提高企業(yè)競爭力。我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)綜合競爭力還不是很強,企業(yè)間的競爭力相差不大,企業(yè)規(guī)模小、自有資金少、融資渠道單一,企業(yè)往往采取過度貸款行為。為擺脫這種局面,提高中國房地產(chǎn)業(yè)競爭力,應著重做好以下工作:(1)組建一體化企業(yè)集團;(2)鼓勵社會基金投資房地產(chǎn)業(yè),提高企業(yè)融資能力;(3)政府應制定相應的政策;(4)鼓勵企業(yè)創(chuàng)立名牌產(chǎn)品;(5)鼓勵有實力的房地產(chǎn)企業(yè)上市。
參考文獻:
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【關鍵詞】中國；房地產(chǎn)；營銷；新策略；分析
一、2011年中國房地產(chǎn)市場總體銷售態(tài)勢
據(jù)人民銀行的關于《2011年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告》，2011全年，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源共為83246億元，比上年同期增長了14.1%，其中包括國內(nèi)貸款12564億元、此項和2010年持平；其次利用外資達814億元，增長2.9%；自籌資金34093億元，增長28.0%；其他資金35775億元，增長8.6%。在其他資金中，定金及預收款21610億元，增長12.1%；個人按揭貸款共有8360億元，同比下降了12.2%。從而房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速總體也在2011年回落，全年累計增加1.26萬億元，同比少增7704億元，全年增量占同期各項貸款增量的17.5%，比去年同期水平低了9.4個百分點障性住房開發(fā)貸款增量占比提高。 由以上數(shù)據(jù)可以看出，開發(fā)貸款及按揭貸款僅2.096萬億，僅占25.1%，低于歷年同期。與此同時，由于2010年市場形勢好，房地產(chǎn)企業(yè)加大了開工力度，目前施工在建規(guī)模有史以來最高，各大企業(yè)資金支付壓力極大。
鑒于2010年度一片大好的銷售形勢，各大房地產(chǎn)企業(yè)都上提了2011年的銷售目標，由于業(yè)內(nèi)目標都定的較高，造成很多企業(yè)到了年底都無法有效的完成預期目標，可重點是完成情況直接決定了經(jīng)理人及其營銷團隊的獎金。所以為了達成年度目標及更好的回籠資金從而緩解企業(yè)內(nèi)部資金壓力，從2011年10月份起，各大企業(yè)都推出了以價換量為目的的種類繁多的促銷活動。從10月開始，北京、上海、廣州等國內(nèi)一線城市的部分樓盤率先打響了房價調(diào)整的第一槍！上海成為第一個降價的城市，其中龍湖酈城最先引發(fā)大幅降價，接著還有綠地秋霞坊、中海御景熙岸等樓盤都一一效仿。由此引發(fā)的一線城市大多數(shù)樓盤的打折促銷從而形成了市場降價的表面現(xiàn)場，之后又被專家及媒體炒作放大，故導致了市場購房者們的觀望態(tài)度，最終引爆了當前全國性的市場疲軟與各種變相的打折促銷活動扎堆現(xiàn)象。針對這一系列的銷售問題，要提出一些促進發(fā)展的營銷策略，才能更好的促進我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展。
二、促進中國房地產(chǎn)市場發(fā)展的營銷新策略
（一）活動新策略
①植入式營銷
目前市場上植入式營銷已經(jīng)開始普及，作為房地產(chǎn)項目的營銷方，有效的加入植入式營銷的理念可以輔助銷售、將營銷活動的傳播效率進一步提高。其中借助各類媒體和社會熱點事件之勢而進行的互動式植入營銷以及與企業(yè)的信息平臺網(wǎng)絡宣傳聯(lián)合起來的營銷活動都是非常行之有效的。
②廣撒網(wǎng)
隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和營銷手段的不斷更新，短信營銷已經(jīng)成為一種新的營銷模式。作為“第五媒體”，手機短信平臺以其速度快、效率高、成本低、高精確、受眾廣等無可比擬的優(yōu)點備受企業(yè)關注，越來越多的企業(yè)嗅到了其中有利可圖的商機。比起傳統(tǒng)的廣告牌、傳單、宣傳冊等耗費人力物力、見效時緩、范圍有限的宣傳手段，手機擁有最為龐大的用戶群體，群發(fā)短信平臺能在一瞬間完成其他媒體無法做到的大面積輻射轟動效果，高度的傳閱率以及儲存性使企業(yè)的宣傳效果大幅度提升。隨著功能的擴展，技術的日新月異，手機短信群發(fā)平臺作為新一代的商業(yè)營銷模式備受廣大企業(yè)青睞。
（二）媒體組合推廣新策略
在整個營銷系統(tǒng)的組成中、營銷渠道策略是其重要組成部分之一、同時對降低企業(yè)成本及提高市場競爭力具有重大意義。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展、市場的不斷更新、企業(yè)的營銷渠道也在不斷發(fā)生新的改變，陳舊的模式已不能適應新形勢的變化。
①區(qū)域內(nèi)
在原有渠道的基礎上，項目廣告調(diào)性可適度向大眾媒體傳播（如電視、廣播、報紙、雜志等），同時增設高端商場地下停車場廣告、萬達影院大片獨家廣告放映權、高端會所廣告、財富廣場分展場等，擴大圈層渠道。
②區(qū)域外
區(qū)域內(nèi)外渠道應進行系統(tǒng)安排，合理搭配，保證長期、穩(wěn)定的推廣效果。由于未來推售量較大，蓄客難度加大，建議拓展區(qū)域外客戶，如增設動車廣告、機場VIP候機廳的廣告投放及溫州等富裕地市項目宣講會等。
（三）客戶資源拓展新策略
客戶策略如何執(zhí)行，不是我們自己拍腦袋定的，而是客戶告訴我們的，包括客戶的籍貫，客戶購買的決定因素，客戶從事的行業(yè)、職業(yè)、以及客戶的共同特征和客戶的愛好。
打破傳統(tǒng)的對客戶性別、家庭結構、職業(yè)、工作區(qū)域、居住區(qū)域等等方面的刻板的研究分析。而通過客戶與營銷的對位研究，互動研究得出了客戶會出現(xiàn)在何處，他們喜歡什么，不喜歡什么，什么能夠打動他們，而他們又對什么無動于衷。有了這些方面的認知，在如此的市場環(huán)境下，針對客戶在營銷方面的特點，進行針對性拓展和推廣。
（四）展示新策略
保持園林美觀、整潔，導視系統(tǒng)展示到位。即業(yè)主入伙后高度保持小區(qū)整潔、衛(wèi)生，讓業(yè)主滿意，讓客戶感知，給出建議。現(xiàn)場情景體驗，配備專業(yè)講解示范大使、管家，僅供認籌客戶參觀體驗。全天候內(nèi)場鋼琴演奏，配備樣板房專業(yè)講解示范大使、樣板房管家。在樣板房不同分區(qū)設置不同場景，邀請專人在書房繪畫，在客廳彈奏樂器，在會客室擺設茶道，在廚房制作點心，甚至舉行室內(nèi)party，利用每一個真實情景。
參考文獻：
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關鍵詞：房價；利率；金融加速器；經(jīng)濟周期
中圖分類號：F820；F822
一 、引言
貨幣政策的傳導機制、政策工具和中介目標的選擇一直是經(jīng)濟研究的焦點問題。近幾十年來，學術界和各國貨幣當局都十分關注資產(chǎn)市場和資本價格在貨幣政策傳導中的作用。已有大量研究證明，不完善的資本市場和經(jīng)濟周期的波動有著密切聯(lián)系，資產(chǎn)價格在其中充當著金融加速器的作用[1]。房產(chǎn)作為一種特殊的金融資產(chǎn)，同時具備了消費和投資的功能，且其價格的波動往往呈現(xiàn)出較顯著的順周期性特征，會引發(fā)更加劇烈的經(jīng)濟波動，房價也因此成為各國政府在制定經(jīng)濟政策時都會加以考慮的因素。
關于利率調(diào)整對房價的影響以及房價在貨幣政策傳導中作用的研究，部分學者主要是通過實證檢驗以驗證利率調(diào)整是否能夠影響到資產(chǎn)價格（主要是利率對股票價格的影響）[2]，另一部分學者則關注政策工具（如利率）與資產(chǎn)價格（如房價）的互動關系[3][4]。總的來說，大部分學者的研究均證明了央行的利率調(diào)整對房地產(chǎn)市場具有較顯著的影響，且房價與利率一般呈反向變動關系[5]；房價的變動與滯后產(chǎn)出和通貨膨脹之間也有著緊密的聯(lián)系[6]，房價在放大貨幣政策效果方面作用顯著，具備明顯的金融加速器功能[7]。
國內(nèi)對上述問題的研究起步于20世紀90年代末。我國1998年開始推行住房貨幣化改革，房價開始一路攀升，房價問題逐漸成為國內(nèi)學術界關注的焦點。學者們開始探討房價與經(jīng)濟周期之間的潛在關系以及房價在貨幣政策傳導機制中的作用。丁晨和屠梅曾（2007）[8]研究了房價在貨幣政策傳導機制中的作用，他們通過VECM 方法從三個層面和兩個階段研究了貨幣政策的房價傳導渠道，指出房價受貨幣供應量、短期利率和信貸規(guī)模三個貨幣政策變量的影響都較大，房價在貨幣傳導機制中的作用較為顯著。李樹丞等（2008）[9]運用SVAR 模型研究了中國房地產(chǎn)價格波動在貨幣政策傳導中的作用，發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)價格的財富效應較弱，但投資效應較強。郭娜和翟光宇（2011）[10]也運用了SVAR模型研究了我國房地產(chǎn)價格和一年期實際利率之間的互動關系，發(fā)現(xiàn)我國的房價對利率有較明顯的正向關系，指出我國的利率政策在制定時是考慮了房產(chǎn)價格因素的。
目前，國內(nèi)在房價和利率政策的關系研究上多采用直接用數(shù)據(jù)進行擬合的方法，進而得到相應的結論。但這種分析就像是一只“黑箱”，只看到結果，卻并未揭示出房價導致產(chǎn)出和通貨膨脹等經(jīng)濟因素波動的機制。因此，筆者認為只有先深入地剖析房價在政策傳導中發(fā)揮作用的機制，才能在政策操作時做出更好的把握，使房價這一中介目標更好地發(fā)揮作用。
為此本文以下內(nèi)容的結構安排如下：第二部分建立房價金融加速器模型；第三部分校準參數(shù)并通過數(shù)值模擬分析房價是如何影響產(chǎn)出等經(jīng)濟因素的；第四部分利用SVAR模型擬合中國的數(shù)據(jù)，考察我國貨幣利率政策和房價之間的互動關系并與房價金融加速器模型對比，以檢驗該模型對我國的適用性；最后，對本出結論性評價并提出相應的政策建議。
二、假設與模型設定
本文在Bernanke、Gertler 和 Gilchrist （1999）建立的BGG模型的基礎上構建房價金融加速器模型。BGG 模型主要分析信貸市場信息不完善的條件下，資產(chǎn)價格的變動是如何引起資本家凈資產(chǎn)變動，進而影響經(jīng)濟周期波動的。該模型較清晰地說明了企業(yè)家外部融資溢價的產(chǎn)生以及資產(chǎn)價格金融加速器的原理，這一分析思路同樣可以應用于房地產(chǎn)抵押投資以及房價與經(jīng)濟周期關系的研究。本文模型包括六類經(jīng)濟主體：家戶、企業(yè)家、銀行、房產(chǎn)生產(chǎn)者、零售商和政府。對每類經(jīng)濟主體分別做如下假設：（1）家戶生存無限期，且是風險規(guī)避的，負責提供勞動力、消費和儲蓄。（2）家戶的儲蓄通過銀行貸款給需要購買資本的企業(yè)家，并假設家戶為完全競爭性銀行的股東（擁有者）。（3）企業(yè)家用凈資產(chǎn)作抵押向銀行申請貸款且是風險中性的。總體企業(yè)家的活動為無限期，但每期末將會有比例的企業(yè)家退出生產(chǎn)，同時有比例的新企業(yè)家誕生（即單個企業(yè)家的預期存活期為）。退出生產(chǎn)的企業(yè)家在下期消費自身的凈資產(chǎn)。該假設既反應了現(xiàn)實中企業(yè)的產(chǎn)生和消失，同時排除了企業(yè)家最終能依靠自身資本累積達到自我融資的可能性，并保證了企業(yè)家的總比例不變，便于進行加總分析。由于本文主要關注房價在貨幣政策傳導中的作用機制，故本文分析這樣一種短期生產(chǎn)狀態(tài)：除廠房外的其它資本固定不變，企業(yè)家只需調(diào)整廠房和勞動力的投入，并在完全競爭的市場上生產(chǎn)批發(fā)品。廠房是其申請貸款的唯一抵押品。（4）房產(chǎn)生產(chǎn)者在每期末購買企業(yè)家折舊后的廠房，并增加新的投資生產(chǎn)出企業(yè)家下期生產(chǎn)所需要的廠房投入。（5）零售商從批發(fā)市場購買企業(yè)家生產(chǎn)的產(chǎn)品，在無成本地將批發(fā)品差別化后再賣給最終使用者。零售商是壟斷競爭的，擁有一定的定價權，其銷售利潤最后將一次性轉(zhuǎn)移給家戶。（6）政府制定貨幣政策并從零售商手中購買消費品。下面，對上述各類經(jīng)濟主體的活動逐一進行分析。
（一）企業(yè)家
三、參數(shù)校準和模擬結果分析
本部分在設定參數(shù)校準的基礎上給出模擬結果及分析。
（一）參數(shù)校準
（二）模擬結果及分析
本文利用dynare4.2.4軟件對模型進行數(shù)值模擬，結果見圖1⑥。
通過以上分析可以看出，緊縮性的貨幣利率政策對經(jīng)濟的確產(chǎn)生了抑制性影響，房價的變動呈現(xiàn)明顯的順周期性特征，而金融加速器的存在使得貨幣政策沖擊對實體經(jīng)濟的影響放大。房價的金融加速器功能在本模型中得到了比較清晰地解釋。
四、模型對我國的適用性檢驗
我國的貨幣利率政策是否能調(diào)控房價？本文建立的房價金融加速器模型在我國是否適用？為回答這些問題，本文利用SVAR模型擬合我國的相關季度數(shù)據(jù)進行檢驗。數(shù)據(jù)來源于中宏數(shù)據(jù)庫。為方便和上文模型模擬結果對比分析，樣本指標選擇包括實際利率、通貨膨脹率、房價和產(chǎn)出。考慮到1998年我國才開始全面住房貨幣化改革，形成真正意義的房地產(chǎn)市場，本文的樣本區(qū)間設定為1998年第1季度至2012年第4季度。本文采用商品房銷售額除以商品房銷售面積來表示名義房價，名義產(chǎn)出用季度GDP表示。因為我國尚未公布居民消費價格指數(shù)（CPI）的季度定基比，所以本文根據(jù)已公布的月度同比指數(shù)和環(huán)比指數(shù)倒推構建了以1998年1季度為基期的CPI定基比作為名義變量（產(chǎn)出和房價）的消漲指數(shù)。
采用一年期實際貸款利率r作為貨幣政策沖擊的變量，通貨膨脹率pi是指年度通貨膨脹率。對產(chǎn)出、房價和通貨膨脹率使用Tramo-Seats方法進行季節(jié)調(diào)整，再對產(chǎn)出和房價取對數(shù)后用HP濾波法去趨勢。經(jīng)過處理的四個變量數(shù)據(jù)均通過5%顯著性水平下的平穩(wěn)性檢驗，根據(jù)滯后檢驗準則選擇結構向量自回歸的滯后階數(shù)為2階。SVAR模型通過對VAR 模型施加基于經(jīng)濟理論的限制條件來進行識別以保證隨機沖擊的獨立性。參照Christiano， Eichenbaum 和 Evans（1999）[12]的研究，本文采用短期遞歸限制的方法來設定約束矩陣⑦，考察變量的順序為：實際產(chǎn)出y，實際房價 qh，實際通貨膨脹率pi ，實際利率r，模型的Cholesky脈沖響應結果如圖2和圖3所示。
從圖2可以看出，實際利率一個單位標準差的正向沖擊導致了房價和產(chǎn)出的反向反應，脈沖響應的結果與房價金融加速器模型的結論基本一致。主要差別在于通貨膨脹率對利率沖擊第1期到第3期做出了同向的變動，第3期以后雖然開始呈現(xiàn)反向變動，但幅度較弱，這意味著我國也存在Eichenbaum （1992）提出的“價格之謎”現(xiàn)象，緊縮的貨幣政策反而推動了價格的上漲。貨幣當局試圖通過提高利率水平來抑制通貨膨脹的長期效果在我國是不太理想的。實際利率的正向沖擊使房價迅速下降，最大值達到-0.25左右，影響一直持續(xù)到第7期房價才逐步回升至未受沖擊前的水平。產(chǎn)出在受到?jīng)_擊后也迅速下降，第4期達到最大下降幅度-1，利率的影響一直持續(xù)到第10期并仍保留在-0.1左右。這說明貨幣當局利率政策對房價和產(chǎn)出的調(diào)控目的是基本達到了的。
圖3顯示了房價一個標準差正向沖擊的影響。沖擊導致實際利率水平立即出現(xiàn)大幅的下降，下降值達到-0.5左右。隨著沖擊影響的減弱，利率開始較迅速回升，3期以后利率基本回到?jīng)_擊前水平，且有略微增長，之后利率的波動并不明顯，第10期以后沖擊影響基本消失。這說明我國的房價對利率并未形成太明顯的“倒逼”機制，貨幣當局在制定利率規(guī)則時相對獨立于房價。沖擊對通貨膨脹率則形成了基本正向的影響，一開始便使通貨膨脹率上升了0.003，除第2期至第3期有-0.001的下降以及第6期有略微下調(diào)外，基本保持正向反應，沖擊的影響一直持續(xù)到第9期以后。這說明我國的通貨膨脹率水平在一定程度上是受房價影響的。最后，房價的正向沖擊也導致了產(chǎn)出的明顯上升，最大上升值在第2期和第3期之間，達到2.5左右。可見，房價對產(chǎn)出具有顯著的影響，這與房價金融加速器模型的結論一致。
五、結論與建議
本文采用理論模型和數(shù)據(jù)擬合相結合的方法對貨幣利率政策對房價、通貨膨脹率和產(chǎn)出的影響效果以及房價金融加速器的作用機制做了較深入的分析，打開了房價金融加速器的“黑箱”。模型數(shù)值模擬的結果與一般經(jīng)濟理論相符合
為了更好地疏通利率政策房價傳導渠道，使房價成為貨幣當局調(diào)控宏觀經(jīng)濟的有效工具，結合本文的研究結論，可以得出如下三條建議：（1）由于房價的明顯順經(jīng)濟周期性特征，貨幣當局應該更加密切地關注房價的波動并做出合理的反應，重視房價經(jīng)濟“風向標”的功能。（2）鑒于房價金融加速器模型中所揭示的房價對企業(yè)家預期投資收益的影響，政府可以通過多種手段，如出臺相關政策來影響人們對房價的預期，調(diào)控房價金融加速器作用的力度進而達到貨幣政策的最終目標。（3）鑒于利率政策對房價的影響，應該進一步積極推進我國利率市場化改革，形成真正以市場資金供求為基礎的，以政策基準利率為指導的利率機制。在這樣的機制調(diào)控下，房價能更加有效的傳導貨幣政策意圖，進而影響經(jīng)濟周期的波動。
注釋：
①該值越大，一方面能使銀行收益加大，另一方面由于企業(yè)家破產(chǎn)率越高，又會使銀行的收益降低，所以必然存在一個能使銀行收益最大化的。
②該假設是按照Townsend（1979）的CVS（costly state verification）設定，并將之解釋為銀行為企業(yè)破產(chǎn)而支付的清算等成本。
③根據(jù)BGG 模型，式（18）可根據(jù)房產(chǎn)生產(chǎn)者的收益最大化決策求出。
④該式表示資源約束條件。
⑤（18）式對數(shù)線性化后可表示為：，其中 表示房價對投資——廠房資本比的彈性。
⑥圖中各變量表示對穩(wěn)態(tài)值的偏離百分比。
⑦Christiano，Eichenbaum & Evans（1999）假設宏觀經(jīng)濟變量不會對利率政策沖擊產(chǎn)生同時反映，將短期結構約束設定為下三角矩陣，表示一種短期的遞歸限制。
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一、貨幣虛擬化、貨幣能量和經(jīng)濟虛擬化的邏輯
自1971年美元這一國際本位貨幣擺脫黃金的束縛后，貨幣在全球范圍內(nèi)徹底虛擬化。隨后一個突出的現(xiàn)象就是虛擬資本在全球迅速膨脹。表現(xiàn)如:全球各國貨幣當局的外匯儲備從1970年的近600億美元迅速膨脹到2013年底的11．4萬億美元;國際債券余額從1970年底的近900億美元擴張到2013年底的34萬億美元;全球國際銀行業(yè)的跨國要求權在1970年底不過2000億美元，2013年底則飆升至46萬億美元;全球外匯交易總額從1970年的幾百億美元上升到2013年的1100萬億美元。全球虛擬資本迅速膨脹的原因便在于貨幣虛擬化之后其本身嬗成為一種能量，并且這種能量對虛擬經(jīng)濟的推動作用遠遠高于實體經(jīng)濟，可以說虛擬資本的膨脹是貨幣虛擬化之后的歷史必然。貨幣能量功能是指在貨幣虛擬化條件下，貨幣在運動過程中所具有的主導經(jīng)濟運行以及獲取、配置資源的能力，這一點在國際本位貨幣這種載體上表現(xiàn)最為顯著。理論上講，當黃金非貨幣化后，所有貨幣在流通時都失去了數(shù)量上的自然控制機制，必須依賴貨幣當局控制貨幣供應量。由于上世紀70年代世界各國普遍遭受了通貨膨脹的肆虐，貨幣當局痛定思痛之下一般能夠有效控制貨幣數(shù)量的增長，除非某種特殊原因和需要，貨幣數(shù)量被有效控制在與GDP增長率相適應的水平，以控制本國的物價。但是在貨幣徹底虛擬化之后，隨著經(jīng)濟形勢的發(fā)展，一些國際本位貨幣國家的貨幣當局逐漸意識到貨幣能量的實際功能，這種功能主要作用于境外，即可直接從境外換取各種商品和資源，于是國際本位貨幣當局可以通過增加貨幣的供應量來謀利，這必然造成全球范圍內(nèi)的虛擬資本膨脹。我們可以描述一下這個形成機理:國際本位貨幣供應國通過擴張的貨幣政策和財政政策來超額發(fā)行國際本位貨幣，由于貨幣能量功能的緣故，貨幣供應國能夠在全球范圍內(nèi)有效獲取各種資源和服務，促進本國的經(jīng)濟福利。超額國際本位貨幣能量的注入是通過“市場經(jīng)濟手段”來實現(xiàn)的:第一，國際本位貨幣供應國的央行可以通過降低本國利率、購買二級市場的國債等擴張性貨幣政策來有效增加市場中的貨幣能量，這既可以直接鼓勵私人部門的投資與居民消費，達到促進本國經(jīng)濟增長的目的，重要的是擴張的貨幣能量會進入虛擬經(jīng)濟領域，刺激虛擬經(jīng)濟領域的活動從而通過資本化和杠桿運作創(chuàng)造出更多的貨幣收入，來達到刺激本國經(jīng)濟繁榮的目標。第二，國際本位貨幣供應國的政府也可以通過減少企業(yè)和居民的所得稅來激勵投資和消費，或者通過轉(zhuǎn)移支付、補貼以達到提高本國企業(yè)競爭力和居民福利的政策目標。通過這兩個手段產(chǎn)生的財政赤字和貿(mào)易逆差可以通過增加貨幣發(fā)行加以平衡，這勢必造成國際本位貨幣的超額供給。而經(jīng)常項目下的1單位國際本位貨幣的流出將導致世界擴張大致兩到三倍的流動性，這其中還不包括銀行乘數(shù)擴大的貨幣量［4］(P1－11)。以美元流入中國為例，1美元外匯流入中國后，拿到美元外匯的出口商在商業(yè)銀行兌換人民幣，商業(yè)銀行則在中國人民銀行兌換人民幣。這最終導致中國人民銀行新印7元人民幣來對沖1美元外匯，這時流動性已經(jīng)膨脹了一倍。而流入央行的1美元外匯又會通過投資美元計價的國債、股票等回流美國，在回流途中刺激了美國金融資產(chǎn)的創(chuàng)新，導致流動性的進一步膨脹。它最初是美元的國際性膨脹，其后是歐元和其他國際貨幣的跟進。充足的國際貨幣借助電子設備在不同區(qū)域飛速循環(huán)流動，充裕的貨幣動能刺激著全球虛擬資產(chǎn)規(guī)模不斷膨脹和經(jīng)濟虛擬化程度不斷加深，諸如股市、債市、匯市、金融衍生品市場、房地產(chǎn)甚至收藏業(yè)都空前繁榮。
二、貨幣能量的簡單公式說明
弗里德曼在表明經(jīng)濟流量與存量的關系時從宏觀視角給出認識收入資本化的公式:K=YR(1)(1)式中，K是資本存量，Y是國民收入，R是利息率。這實際是一個經(jīng)濟虛擬化的能量公式，K就是能被資本化的資產(chǎn)或說是國民收入Y能夠衍生出來的虛擬資本。假定利息率為5%，國民收入是10萬億美元，全部收入被資本化就意味著最大限量的資產(chǎn)價值將達到200萬億美元。這里強調(diào)的是對這個近似于爆炸的證券化或者資本化膨脹趨勢的唯一限制就是貨幣資金能量的可得性。以美國為例，當美元失去黃金的約束被加速度提供出來(通過經(jīng)常項目長年累月的逆差)，這些美元回流美國時就成為巨大的能量，于是美國本土的債券、股票、外匯、期貨、金融衍生品等金融資產(chǎn)被加速度地創(chuàng)造出來，成為創(chuàng)造財富的機器，這也是美國虛擬經(jīng)濟(包括房地產(chǎn))一直發(fā)展、繁榮以及膨脹的根本原因。實際上貨幣能量是對這個公式的唯一限制，如果沒有充裕的貨幣能量，這個經(jīng)濟虛擬化能量公式就不會變得那么有力。延續(xù)公式(1)進行分析:K(m)=Y(m)R(m)(2)公式(2)強調(diào)了這個經(jīng)濟虛擬化的能量公式與貨幣能量的緊密關系，其中m代表貨幣能量，狹義上可理解為貨幣注入量的規(guī)模。這里僅僅進行定性分析，一旦有了貨幣能量的注入，這個公式會導致虛擬資本的加速膨脹。其基本邏輯是Y與R都與貨幣注入量有關，下面分別分析貨幣能量m對國民收入Y與利息率R的影響:第一，國民收入與貨幣能量的注入有關。在新古典的經(jīng)濟理論那里，國民收入是由各種要素投入如資本和勞動決定的，但是在經(jīng)濟虛擬化之后，經(jīng)濟運行方式發(fā)生了重大變化，一個顯著特征就是當代貨幣收入的創(chuàng)造越來越脫離實體經(jīng)濟。GDP的創(chuàng)造不僅僅依靠制造業(yè)等實體經(jīng)濟了，各種資產(chǎn)的創(chuàng)造和炒作產(chǎn)生的GDP所占比例迅速增加，這些通過虛擬經(jīng)濟渠道獲得的收入是與貨幣能量密切相關的。格林斯潘意識到美國的GDP創(chuàng)造越來越依賴虛擬經(jīng)濟，1999年其在《貨幣政策面臨新挑戰(zhàn)》的講演中指出:“值得注意的是，目前GDP的成分正在朝著以主觀意志為基礎的價值增殖的方向迅速轉(zhuǎn)變。”弗里德曼也指出:“物價上漲何時何地都是一種貨幣現(xiàn)象”，在虛擬經(jīng)濟領域，可以按照此邏輯同樣得出一個結論:“資產(chǎn)交易量大幅度上漲和資產(chǎn)價格上升也是一個貨幣現(xiàn)象。”當大量貨幣能量注入股市的時候，能夠看到市場活躍，交易量大幅度增加，股票指數(shù)也大幅度增加，于是印花稅、經(jīng)紀人提供服務所得的各種收入大幅度增加，這些收入都將計入當年的GDP。比如中國2007年進入的牛市，交易量最大時曾達到日交易額4000多億人民幣。按調(diào)整后的印花稅率3‰對買賣雙方雙向征收計算，印花稅就要征收24億人民幣，這是一天的稅收，此外還有金融機構中介服務1‰－3‰的交易手續(xù)費，按中間值計算，手續(xù)費大約有8億元，因此股市一天就創(chuàng)造了可以直接計入GDP的財富約32億人民幣。如果算上投資者計算的賬目差價利潤收入(不計入GDP)，所有來自股市的收入就會更多。這些收入絕大多數(shù)是現(xiàn)實的貨幣收入，是實際上有支付能力的收入，印花稅的稅收可用于增加公務員工資，也可以用于政府的各項購買支出，無論其去向如何最終都是印花稅大部分成為各類人員的收入。它們可以按市價購買真實產(chǎn)品和各種服務，也可以購買股票、債券等金融資產(chǎn)以及房地產(chǎn)。假定股市這一天增加的收入全部流入房地產(chǎn)市場，按照現(xiàn)在的房地產(chǎn)運行方式，這32億多資金可以作為首付款，按80%的住房抵押按揭貸款制度，就可能帶動約128億人民幣的貸款，這意味著房地產(chǎn)業(yè)得到了約160億人民幣增加的收入。同時這些貨幣收入是對房地產(chǎn)的需求，進一步導致房地產(chǎn)價格上漲。雖然股市一天創(chuàng)造的收入未必全部轉(zhuǎn)入房地產(chǎn)市場，但長期看，很大一部分收入將會進入地產(chǎn)、債市以及股市。
因為作為金融投資，這幾個市場之間具有替代關系，這使得通過股市炒作交易得到的貨幣收入很容易向債市以及房地產(chǎn)市場流動，特別是對長期活動在虛擬經(jīng)濟領域的金融機構來說。按照這個邏輯，在當代經(jīng)濟越來越依賴虛擬經(jīng)濟運行的條件下，可以得出結論:如果貨幣m增加，通過虛擬經(jīng)濟渠道獲得的Y(m)收入是增加的。第二，貨幣能量對利息率R的作用。利息率的決定向來是一個比較復雜的問題(如存在存量與流量之爭)，馬克思認為利息是剩余價值創(chuàng)造利潤的一部分，而在凱恩斯那里，貨幣供求決定利息率，貨幣供應量上升導致人們對票面利率固定的債券需求上升，從而推高債券價格，債券價格與利息率成反比，進而導致利息率下降。希克斯進一步將其推廣到商品市場，利息率由產(chǎn)品市場的儲蓄與投資及貨幣市場的供給與需求、即由IS－LM曲線共同決定，此外還有可貸資金供求決定利息率的理論。這里主要探討貨幣能量對利息率的影響。仍以美國為例，如前所述，在世界范圍內(nèi)環(huán)流的美元能量回流后會刺激美國虛擬經(jīng)濟的膨脹，其具體表現(xiàn)如:一方面貨幣能量直接進入美國的虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)———美國的房地產(chǎn)和金融市場“動能”充裕了，于是房價、股價和其他金融類產(chǎn)品的價值就直接上升;另一方面，考慮到這些回流的美元有一部分不是直接進入美國的私營金融系統(tǒng)，比如中國的外匯儲備大部分就購買了美國的國債，這種條件下如何認識貨幣的能量作用?我們發(fā)現(xiàn)，這時貨幣仍然起著推動市場或行業(yè)繁榮的直接動能作用。假定這部分回流的美元全部進入美國的長期債券市場(以國債、機構債和市政債券為主，和前述私營金融產(chǎn)品的主要區(qū)別在于這個市場有政府信用擔保)，這些貨幣能量直接促使美國國債市場的繁榮，進而導致長期國債利率的降低，如果進一步考慮到美國長期國債利率是美國債券市場融資的基準利率這一因素，會發(fā)現(xiàn)進入此市場的貨幣能量帶來了一個更為深遠的影響，就是其間接導致了美國長期融資的資金成本的降低，即長期貸款利息率的下降，而低利率環(huán)境又極大刺激了投資者對貨幣的需求，刺激了貨幣動能的進一步創(chuàng)造。綜上，源源不斷以金融項目順差形式回流的美元貨幣能量，造成了美國境內(nèi)貨幣動能的極大充裕，加上其間接導致的長期低利率環(huán)境極大刺激了美國的金融創(chuàng)新，刺激了美國金融資產(chǎn)和流動性的迅速膨脹。從美元全球環(huán)流的角度來看，回流美國本土的貨幣能量能有效降低利息率，即m增加導致R(m)的下降。格林斯潘在“格拉斯潘之謎”中描述道:通常當美聯(lián)儲依據(jù)宏觀形勢變動提升短期利率緊縮銀根時，用10年期國債利率度量的長期市場利率也會上升，反映短期利率變動直接影響以及貨幣政策對市場通脹預期變動的間接影響;然而2004年6月美聯(lián)儲決定提升短期利率時，長期利率不但沒有上升反而有所下降②。這實際主要是由于回流美元的充裕貨幣動能的作用，這些回流美元大量購買美國長期國債導致了美國長期利率的下降。顯然，貨幣能量m對經(jīng)濟虛擬化能量公式具有刺激作用:當貨幣動能m充裕時，通過虛擬經(jīng)濟渠道獲得的Y(m)上升，而R(m)下降，在公式(2)的作用下，K(m)虛擬資本就會出現(xiàn)爆炸性增加。但是，K(m)在爆炸性增長過后，其本身又變?yōu)樵诙壥袌隹梢猿醋鞯奶摂M資本，這些炒作又會產(chǎn)生服務性的收入Y，變?yōu)榭梢岳^續(xù)資本化的收入流，于是動態(tài)化公式(2)變?yōu)?3):K(m)t+1=Y{m，K(m)t}R(m)t(3)觀察公式(3)可以發(fā)現(xiàn)這個動態(tài)化的經(jīng)濟虛擬化能量公式的限制條件仍然是貨幣能量的可得性。當代由于美元、歐元等國際本位貨幣濫用能量功能導致貨幣動能充裕，在充足的貨幣動能刺激下，公式(3)所分析的過程不斷反復，持續(xù)數(shù)十年，于是虛擬資本膨脹和經(jīng)濟虛擬化的速度不斷加快，直到廣義流動性規(guī)模大大超過實際GDP，以分享利潤為目的投資行為被以獲取差價為目標的投機所替代。投機活動導致大量貨幣能量在債市、股市、匯市、大宗商品期貨市場、金融衍生品市場、房地產(chǎn)市場以及收藏業(yè)市場等之間循環(huán)流動并將它們連成一個有機整體(這個整體即“虛擬經(jīng)濟”)，反過來這也使得它們成為蓄積貨幣能量的巨大流動性儲備池，這些市場的整體運行方式已經(jīng)與經(jīng)濟學經(jīng)典教科書所講的實體經(jīng)濟運行方式發(fā)生了根本變化，其主要根源就在于貨幣功能的嬗變，貨幣能量支撐起了虛擬經(jīng)濟這個客體的運行。
三、貨幣能量功能的進一步分析
貨幣的能量功能導致了國際本位貨幣如美元流出本國的規(guī)模越來越大，進而美元等國際本位貨幣在全球的環(huán)流過程實際上就是貨幣能量的流動過程，常年累月下來這個能量流動導致了國際本位貨幣國家內(nèi)部經(jīng)濟的虛擬化以及全球的廣義流動性膨脹。需要指出的是，在這個過程的初始階段，貨幣能量的注入使得國際貿(mào)易迅速發(fā)展，客觀上使很多發(fā)展中國家解決了自身發(fā)展過程中的金融壓抑問題，使其邁入經(jīng)濟增長的快車道，這也是貨幣能量刺激的一個方面。這里就貨幣能量繼續(xù)討論如下四個問題:第一，貨幣能量對虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟具有不同的推動作用，在當代貨幣能量越是迅速創(chuàng)造出來，以制造業(yè)為代表的實體經(jīng)濟就越是被邊緣化，因為其創(chuàng)造財富需要一個生產(chǎn)過程，而虛擬經(jīng)濟領域里的創(chuàng)造和炒作只需要有足夠的貨幣能量注入就夠了，經(jīng)濟虛擬化能量公式對貨幣能量的依賴性能夠充分說明這一點。于是當國際本位貨幣國家借助貨幣能量的功能來提高本國國民福利的做法，一定會帶來外溢效應，當初始的貨幣能量進入貿(mào)易順差國時能夠刺激實體經(jīng)濟的發(fā)展，但到了一定地步，國際本位貨幣能量作用引致貿(mào)易順差國膨脹的流動性就會進入虛擬經(jīng)濟領域，于是邏輯就變?yōu)樵谫Q(mào)易順差國的虛擬經(jīng)濟領域貨幣能量大量進入，在經(jīng)濟虛擬化能量公式的作用下順差國虛擬經(jīng)濟也會快速膨脹。這個邏輯比前文所講的貨幣能量刺激全球虛擬資本膨脹更進一步分析了貨幣能量在流入國家內(nèi)部(貿(mào)易順差國)如何從刺激實體經(jīng)濟發(fā)展再到刺激虛擬經(jīng)濟膨脹的過程。第二，貨幣能量雖然突出表現(xiàn)在國際本位貨幣這個載體上，但在非國際本位貨幣國家內(nèi)部，由于法幣制度的建立，在國家信用支撐下貨幣實際上也已經(jīng)虛擬化了，其同樣是一種能量，同樣能夠決定本國內(nèi)部資源的配置。而且在各國內(nèi)部也可以分為虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟系統(tǒng)兩個部分，其虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)的運行也高度依賴貨幣能量的流入與流出。向經(jīng)濟體系內(nèi)部注入貨幣能量有兩個去處:一是用來推動實體經(jīng)濟中的交易，從而與CPI和PPI有密切關系，但這往往會直接引致通貨膨脹;二是進入虛擬經(jīng)濟領域購買資產(chǎn)，從而與資產(chǎn)的創(chuàng)造以及交易量、價格上漲存在密切關系。究竟與哪一個關系更密切，則取決于經(jīng)濟虛擬化的程度，如經(jīng)濟虛擬化程度較高的美國，貨幣能量的注入與資產(chǎn)的創(chuàng)造和交易更為密切，因為貨幣能量的充裕會迅速刺激金融資產(chǎn)的創(chuàng)造和擴張。與實體經(jīng)濟相比，貨幣能量對“經(jīng)濟虛擬化能量公式”的作用充分表明虛擬經(jīng)濟領域的“產(chǎn)品制造”要快得多，所以貨幣能量對虛擬經(jīng)濟的刺激作用表現(xiàn)在資產(chǎn)價格膨脹以及金融創(chuàng)新使得各種新資產(chǎn)不斷被創(chuàng)造出來的過程，而在實體經(jīng)濟中，持續(xù)的貨幣能量注入則會引起長期的通貨膨脹，因為產(chǎn)品增加需要物質(zhì)過程，這個過程與貨幣創(chuàng)造過程并非同質(zhì)。而虛擬資產(chǎn)的創(chuàng)造與貨幣流動性的創(chuàng)造是同一類過程，它們都沒有物質(zhì)生產(chǎn)過程的約束，都主要依賴于制度和體制，它們可能的任何差異僅僅在于發(fā)行的制度和監(jiān)管方式及交易程序上的區(qū)別。實際上虛擬經(jīng)濟越發(fā)達，貨幣主導經(jīng)濟運行和支配資源的能量功能表現(xiàn)越突出。值得強調(diào)的是，在非國際貨幣國家貨幣的能量功能一般很少被政府和貨幣當局直接使用，因為如果其直接向經(jīng)濟內(nèi)部注入貨幣能量很容易被行為者預期從而直接進入實體經(jīng)濟領域引起通貨膨脹，這一點與國際本位貨幣國家政府使用貨幣能量直接從外界獲取以及配置實際資源不同，由于國際本位貨幣國家的貨幣回流只會刺激其內(nèi)部虛擬經(jīng)濟膨脹，而不會直接引致通貨膨脹，這一切都是以“市場”的運行方式進行的。所以正是由于這種原因，國際本位貨幣國家將貨幣能量的功能發(fā)揮到了極致。但長期來看仍會導致嚴重問題，這已從次貸危機的深入蔓延得到印證。因此，貨幣能量功能的使用存在一個“度”的把握問題。第三，貨幣能量流動會有效刺激貨幣能量發(fā)行國虛擬經(jīng)濟的膨脹。隨著國際本位貨幣國內(nèi)經(jīng)濟虛擬化進程的加速，現(xiàn)代經(jīng)濟活動出現(xiàn)了一種可以在一定程度上脫離物質(zhì)生產(chǎn)過程而獨立運行的經(jīng)濟運行方式，這種方式對貨幣能量的依賴性越來越強，貨幣能量的功能從中得到了淋漓盡致的發(fā)揮。在經(jīng)濟虛擬化的環(huán)境中，貨幣是虛擬經(jīng)濟活動的第一推動力。當一定數(shù)量的貨幣進入經(jīng)濟系統(tǒng)中某一個市場或者行業(yè)時，積聚在貨幣中的能量將影響經(jīng)濟主體的行為，進而影響整個市場乃至經(jīng)濟系統(tǒng)的運行。第四，進入經(jīng)濟虛擬化狀態(tài)的市場經(jīng)濟為一個附著在物質(zhì)系統(tǒng)上的價值系統(tǒng)。遵循的基礎理論必須將市場經(jīng)濟的本質(zhì)屬性看做是價值的，而不是物質(zhì)的。所謂物質(zhì)系統(tǒng)是指人類社會用以滿足人類物質(zhì)文化需求的各種產(chǎn)品和服務的生產(chǎn)，以及相關各類資源的生產(chǎn)、開發(fā)活動;價值系統(tǒng)則由兩個子系統(tǒng)構成，一是直接附著在物質(zhì)系統(tǒng)上的價格系統(tǒng)，指各種商品、勞務以及資源的價格體系及其形成機制;二是純粹的價值系統(tǒng)，它們是附著在物質(zhì)系統(tǒng)上的價格體系的衍生物，沒有前者的物質(zhì)內(nèi)容和效用。對于物質(zhì)系統(tǒng)以及附著于其上的價格系統(tǒng)，新古典的微觀經(jīng)濟學描述了在實體經(jīng)濟中價格系統(tǒng)如何決定著人們的生產(chǎn)、交換、分配和消費，也即價格系統(tǒng)如何決定市場經(jīng)濟“生產(chǎn)什么、怎樣生產(chǎn)、為誰生產(chǎn)、”這三大經(jīng)濟問題。但是微觀經(jīng)濟學中沒有貨幣，沒有金融以及房地產(chǎn)的投機炒作活動，沒有呆壞賬和金融危機。它不是現(xiàn)實的市場經(jīng)濟，更不是當達國家經(jīng)濟虛擬化之后市場經(jīng)濟形態(tài)。經(jīng)濟虛擬化之后的經(jīng)濟運行方式高度依賴于貨幣能量，貨幣能量的注入和分配成為決定經(jīng)濟運行和資源配置的第一序力量，如美國由于享有國際本位貨幣的發(fā)行權，可直接通過資本市場、房地產(chǎn)等虛擬經(jīng)濟領域的交易配置資金能量和貨幣收入，這就是說有了國際本位貨幣資金的發(fā)行和配置機制就可以在世界范圍內(nèi)獲得配置資源的權利。依附在資源稟賦和效用基礎上的相對價格體系配置資源的功能已經(jīng)降為第二序。
四、結論
新古典理論對貨幣功能的重要性過于低估了，認為貨幣不過是附在物質(zhì)生產(chǎn)肌體上的一層面紗，其基本功能是服務于物質(zhì)生產(chǎn)，如方便貿(mào)易、加快流通、媒介分工等。在經(jīng)濟學的經(jīng)典教科書中貨幣也都是作為一個外在物存在的，其本身并非整個“生產(chǎn)過程”的一部分，貨幣長期“中性”、短期“非中性”似乎已成為貨幣經(jīng)濟領域的共識。但通過本文分析可以得出，貨幣的本質(zhì)和功能是隨著經(jīng)濟運行實際狀況的變化而變化的，在貨幣能量的作用下，回流美國本土的貨幣能量有效刺激了美國經(jīng)濟虛擬化的發(fā)展，導致美國經(jīng)濟運行方式發(fā)生重大變化，貨幣對經(jīng)濟結構和資源配置都起著重大作用。實際上，一些經(jīng)濟學家和歷史學家也從不同角度探討過貨幣的權力及其重要性問題，如美國經(jīng)濟學家喬納森•特里南姆曾明確地指出美國運用美元特權，使得“全世界其他國家生產(chǎn)產(chǎn)品，美國生產(chǎn)美元”的觀點;邁克爾•赫德森也曾指出“美國運用美元特權在全球范圍內(nèi)瘋狂占有資源和物資”;古德哈特在其論文《貨幣的兩重含義》一文中，直接提出了“貨幣即權力”的口號;金融史學家尼爾•弗格森在出版的《金錢聯(lián)系》中論證說，當代貨幣的主要功能并不是使得世界聯(lián)系起來，其自始至終都是使現(xiàn)代經(jīng)濟生活的各種制度得以形成的關鍵支撐。這些觀點在一定程度上都強調(diào)了現(xiàn)代經(jīng)濟生活中貨幣的重要性，只是沒有清晰地給出“能量”的概念及其內(nèi)涵，但他們從直覺上意識到了貨幣功能的重要性，其絕不僅僅是一種媒介或者資產(chǎn)。依據(jù)貨幣能量的視角有助于我們看清當代經(jīng)濟運行方式的重大變化和趨勢，在貨幣虛擬化和經(jīng)濟虛擬化條件下如何合理運用貨幣能量功能，從而更好地運用貨幣政策進行調(diào)控。
作者：張云 李寶偉 單位：南開大學
關鍵詞：金融發(fā)展；經(jīng)濟增長；流派；關系；探析
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。世界經(jīng)濟發(fā)展史反復證明，金融抑制和金融過度都會損害經(jīng)濟增長。處于轉(zhuǎn)型時期的我國經(jīng)濟要實現(xiàn)持續(xù)、健康快速發(fā)展，必須能夠正確把握金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系，建立起與經(jīng)濟快速增長相適應的現(xiàn)代金融體系，這不僅關乎金融體制改革乃至整個經(jīng)濟體制改革的成敗，也關系到能否順利實現(xiàn)第三步發(fā)展戰(zhàn)略目標。因此，從理論和實踐上深入研究這一問題具有特別重要的意義。
一、金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系理論的流派
從早期的古典經(jīng)濟學算起，西方經(jīng)濟學界對金融與經(jīng)濟增長關系的探討迄今已有三百余年歷史。在這場長期論爭中，有兩種作用機制一直備受關注：一是貨幣影響經(jīng)濟增長的機制：二是金融中介和金融市場影響經(jīng)濟增長的機制。根據(jù)對這兩種作用機制的不同理解，大體上可以把金融與經(jīng)濟增長關系的流派分為金融無關論、金融促進論和金融從屬論三種論文。
金融與經(jīng)濟增長無關論。古典經(jīng)濟學家將金融與實體經(jīng)濟之間的關系抽象成貨幣變量與實際變量之間的關系，從而形成了西方經(jīng)濟學中的“兩分法”。在此基礎上，薩伊提出貨幣中性論，強調(diào)貨幣數(shù)量的改變只會造成物價水平等比例的上升或下降，對生產(chǎn)供給、實際產(chǎn)出和就業(yè)不會產(chǎn)生實質(zhì)性的影響，即貨幣只是實體經(jīng)濟的面紗。新古典經(jīng)濟學派認為，貨幣只不過是經(jīng)濟運行的劑。使得商品交換更加容易和順暢，而對經(jīng)濟中的實際變量并不發(fā)生實質(zhì)性的影響。貨幣學派代表人物弗里德曼認為，貨幣需求函數(shù)是極其穩(wěn)定的，短期內(nèi)由于存在適應性預期，貨幣供應量的變化可以影響產(chǎn)量和物價；但從長期看，產(chǎn)出量是由勞動、資本和技術等非貨幣因素決定的，貨幣供應量只決定物價水平。理性預期學派認為，只有未預期的貨幣變動能夠影響短期真實變量。從長期看，由于貨幣政策是可預期的，貨幣變動只會引起價格水平的相應變化，而對真實產(chǎn)量和就業(yè)沒有影響。盡管理性預期學派在一定程度上否定了“貨幣面紗”論，但仍堅信金融與經(jīng)濟增長無關。
金融促進經(jīng)濟增長論。有關貨幣流通對經(jīng)濟增長起促進作用的討論，可以追溯到經(jīng)濟學鼻祖亞當·斯密。他認為，慎重的商業(yè)活動可增進一國產(chǎn)業(yè)，但增進產(chǎn)業(yè)的方法不在于增進一國資本，而在于使本無所用的資本大部分有用、本不生利的資本大部分生利。瑞典經(jīng)濟學家魏克塞爾早在19世紀末就認識到古典貨幣中性論的不足，指出，在信用制度條件下，貨幣對經(jīng)濟活動起著積極的作用。只有在貨幣利率等于自然利率、一般物價水平穩(wěn)定的狀態(tài)下，貨幣才是中性的。熊彼特則從信用創(chuàng)造的視角突出了銀行體系對經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力。他認為，經(jīng)濟發(fā)展的實質(zhì)在于創(chuàng)新，而功能健全的銀行可以對企業(yè)家進行篩選，為創(chuàng)新活動提供資金支持。20世紀30年代，凱恩斯指出，未來的不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征，通過利率對投資的誘導作用，貨幣就能影響國民收入的產(chǎn)出水平。凱恩斯還通過總量分析，把實體經(jīng)濟和貨幣經(jīng)濟理論結合起來，克服了古典經(jīng)濟學“二分法”的不足，實現(xiàn)了對早期貨幣中性論的質(zhì)的突破。20世紀50年代，約翰·格利和愛德華·肖闡述了金融中介在儲蓄一投資轉(zhuǎn)化機制中的重要作用，揭開了金融理論研究的序幕。此后，金融因素逐漸在經(jīng)濟理論中得到重視，并凸顯成為同土地、資本、勞動同樣重要的經(jīng)濟增長因素。1969年，現(xiàn)代比較金融學的奠基人戈德史密斯指出，以初級證券和次級證券為形式的金融上層結構加速了經(jīng)濟增長，改善了經(jīng)濟運行，為資金轉(zhuǎn)移到最佳的使用者手中提供了便利。20世紀70年代，愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)分別在金融深化論、金融壓制論的分析中，將貨幣與非貨幣資產(chǎn)、銀行與非銀行金融機構統(tǒng)一起來，闡述了一國金融體制與該國經(jīng)濟發(fā)展之間存在互相刺激、互相制約的關系。之后，卡普爾等人把麥金農(nóng)和肖的靜態(tài)分析發(fā)展成為動態(tài)分析，進一步闡明了金融深化對于發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的重要作用。20世紀90年代以來興起的內(nèi)生金融理論強調(diào)，資本效率的改進得益于金融中介和金融市場在把資本分配到最佳可能用途上所起的關鍵作用。
金融從屬于經(jīng)濟增長論。一些經(jīng)濟學家認為，金融對實體經(jīng)濟發(fā)展所起的作用十分有限，金融發(fā)展只是經(jīng)濟增長的一個結果。瓊·羅賓遜反對熊彼特關于金融部門引導產(chǎn)業(yè)部門并激發(fā)技術創(chuàng)新行為和企業(yè)家精神的論斷，強調(diào)經(jīng)濟發(fā)展為某種特定形式的金融安排創(chuàng)造了需求，而金融體系只是對這些需求作出反應，從而否認了金融體系對經(jīng)濟增長的積極作用。多恩布什認為，金融儲蓄與真實利率并不相關。
二、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關系研究的不同視角
在Shumpeter(1969)、Goldsmith(1969)、McKinnon(1973)和Shaw(1973)做出開創(chuàng)性研究之后，有關金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間關系的研究逐步成為理論界研究的重點。后來的研究(包括理論模型和實證分析)，或通過證明兩變量間相關關系的存在性、或通過分析兩變量之間的因果方向、或通過研究兩變量間的傳導機制，拓展和深化了我們對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間關系的認識。近年來，國外學者DemirgucKunt＆Levine(1996)，Thakor(1996)，Levine(1997)對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關系的研究很有建樹；而許多國內(nèi)學者也基于中國數(shù)據(jù)、利用不同方法對中國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關系進行過檢驗。
綜述以上研究，學者們對金融發(fā)展和經(jīng)濟增長兩變量間的相關度和因果方向具有不同的認識，大致可分為以下四種視角：第一種視角是“供給拉動性”(supply—leading)觀點，即金融發(fā)展對經(jīng)濟增長具有正向效應。根據(jù)這種觀點，金融中介和資本市場對經(jīng)濟增長的推進渠道有：(1)通過提升資本積累效率并依次提高資本的邊際生產(chǎn)率(Goldsmith，1969)；(2)通過提高儲蓄率進而帶動投資率(McKinnon，1973；Shaw，1973)。換句話說，通過增加儲蓄規(guī)模和改進投資效率，金融發(fā)展將拉動更高的經(jīng)濟增長，這種觀點得到了相關大量實證研究的證明(如Bencivenga&Smith．1991；Greenwood&Jovanovic，1990；Thakor，1996)；第二種視角由Robinson(1952)最先提出，即金融發(fā)展“追從”經(jīng)濟增長的“需求引致性”(demand—following)觀點。該種觀點認為，實體經(jīng)濟的擴張增加了對金融服務的需求，從而導致金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對這種觀點的實證支持可參見近年來的一些相關文獻(Demetrides＆Hussein，1996；Friedman＆Schwartz．1963；Ireland，1994)；第三種視角認為金融發(fā)展和經(jīng)濟增長兩變量是互為因果的，即金融發(fā)展和
經(jīng)濟增長之間存在雙向因果聯(lián)系(Demetrides＆Hussein，1996；Greenwood&Smith，1997)；第四種視角則緣于Lucas(1988)，他認為金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間不存在因果聯(lián)系，而“經(jīng)濟學家常常過度強調(diào)金融因素在經(jīng)濟發(fā)展中作用”。
三、金融發(fā)展和經(jīng)濟增長關系在中國的檢驗
眾多理論分析與計量結果顯示，金融發(fā)展對我國的經(jīng)濟增長具有積極的推動作用，但力度有限，甚至有些指標還呈現(xiàn)負面影響；總體來看，我國的金融發(fā)展滯后于經(jīng)濟增長，落后的金融體制已經(jīng)嚴重束縛了經(jīng)濟的發(fā)展。我國經(jīng)濟增長和金融發(fā)展之間互為促進的關系體現(xiàn)在我國對金融體制所進行的漸進式改革具有一定的經(jīng)濟績效，能夠帶動我國經(jīng)濟的持續(xù)增長；同時，經(jīng)濟的持續(xù)性增長對我國金融的深化也具有持續(xù)的推動作用。但是，我國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長兩者間因果關系也存在不對稱性。這種不對稱性從側面說明，我國的金融發(fā)展相對于同期的經(jīng)濟增長具有不匹配性，金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的貢獻度還不及經(jīng)濟增長對金融發(fā)展的促進作用，考察其深層原因仍在于我國金融體制改革的滯后性。目前我國的金融體制已經(jīng)到了非改不可的地步，現(xiàn)行的金融體制已無法滿足企業(yè)擴張帶來日益增長的融資需求，加入WTO后的外來競爭壓力也迫使企業(yè)和銀行對融資機制做出新的調(diào)整。改善目前的落后的金融發(fā)展局面，一方面要努力拓寬企業(yè)的融資渠道，讓企業(yè)更多的利用資本市場進行直接融資，改善融資機制，消除“所有制歧視”，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境；另一方面加速資本市場的發(fā)展和規(guī)范。發(fā)掘債券市場的潛力，為直接融資提供更大空間，并且積極推進非國有銀行和中小銀行的發(fā)展，促成金融機構的合理競爭。有理由相信，加快金融深化和金融體系改革必將有助于推動經(jīng)濟增長。
四、對我國金融政策的啟示
朱寧寫了一本以中國金融市場、中國經(jīng)濟為主題的新書，內(nèi)容詳實，極具洞察力。書中記述了中國經(jīng)濟的真實情況，考慮到了所有容易為大眾忽視的現(xiàn)實，尤其是它清晰地闡述了經(jīng)濟中的錯誤承諾和錯誤評估，以及這些錯誤所導致的長期后果。本書點到了中國經(jīng)濟的敏感之處，它會引發(fā)全世界的興趣。為何在金融市場對中國驚人的經(jīng)濟增長提供支撐的同時，又會引發(fā)嚴重的金融問題？對此本書提供了一個絕佳的研究案例。
與那些大型國際銀行的國別研究或背景研究論文相比，這本書要好讀得多，因為作者是從更廣和更深的視角對中國經(jīng)濟的情況做了整體分析。這是學者研究的視角，其中還包含了行為金融學的內(nèi)容。作者論述率直，毫無保留。
當今中國從“”的貧困進入了偉大與創(chuàng)新復興的時期。但是，并非“”時期中國就在沉睡。實際上，那個時期的中國出現(xiàn)了很多杰出的楷模。屠呦呦在“”時開始研究，尋求治愈瘧疾的方法。她找到了真正有效的藥物，進行鑒定，并且提取出生物有效成分，并因此獲得2015年諾貝爾生理學或醫(yī)學獎。但那時的中國創(chuàng)新在廣度和深度上都沒有得到金融支持，也沒有聚焦于國際市場。為何中國在金融市場不完善的情形下，能發(fā)生如此顯著的轉(zhuǎn)變？這是一個很有趣的研究課題。
“”之后的中國發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)代金融制度的力量，釋放出了巨大的創(chuàng)造力，但同時也收獲了新的問題――與這些金融制度（尤其是尚不完善的金融制度）伴生的特有問題。這些問題對于西方經(jīng)濟體來說都不陌生，甚至是在幾個世紀之前就已發(fā)生過。朱寧認為中國的創(chuàng)新也帶來了錯誤，包括在樂觀投資情緒刺激下產(chǎn)生的房地產(chǎn)的過度建設以及產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩。
這本新書在某種程度上跟我與喬治?阿克洛夫合著的《釣愚：操縱與欺騙的經(jīng)濟學》類似。我們的書主要關注美國，詳細講述了在美國使用的欺騙、賄賂等手段與其所帶來的負面影響。在美國我們的書招致了一些人的憤怒，也許部分是因為有人對號入座，認為我們的批評是針對他們的。
每個國家的人基本上都是一樣的。腐敗、管制、欺騙問題是人類的基本問題，從來沒有完全解決，但是最后的結果可以變得越來越好。所有的人也都有好的一面，如果環(huán)境正確，好的一面就會變得更強大。
中國人似乎特別容易彼此信任，這一點在《世界價值觀調(diào)查》的調(diào)查結果中表現(xiàn)得尤其明顯。該調(diào)查中設計了一個問題：“一般而言，你認為大部分人是可信的，還是認為在與人打交道時要非常小心？”調(diào)查者根據(jù)被試者的答案，編制了每個國家的信任指數(shù)，該指數(shù)與回答“人們是可信的”的被試者數(shù)量正相關，與回答“你要非常小心”的被試者數(shù)量負相關。中國在這個指數(shù)上得分很高，在2010―2014年的調(diào)查中，60%的中國人認為大部分人是可信的，該比例高于美國，也高于其他任何國家。
研究表明，高信任度是有助于經(jīng)濟成功的。但正如朱寧的警告，應該確保這種信任被珍視，并且確保那些手操權柄的人不會濫用這種信任，這一點非常重要。如今在中國，我們看到某種程度上許多人相信政府會阻止資產(chǎn)價格下跌，會彌補所有的財務損失――至少從長期來看是如此。為了讓政府在將來不至于發(fā)現(xiàn)自己無可避免地要辜負這種信任，政府應該更加清晰地表示，它允許市場在未來下跌，允許投機者與市場對賭以阻止泡沫，它會加強社會保障體系以保護個人免于陷入貧困，而非努力去保證高投資回報率。
為此，就需要政府對市場有信心，對未來經(jīng)濟發(fā)展的方向有信心，需要政府保持獨立，對市場不過多干預。然而如果政府不干預，允許市場崩潰的發(fā)生，又可能會導致人們削減支出，企業(yè)取消招聘計劃和投資計劃。政策制定者面臨的這種兩難困境，就像總統(tǒng)面對一個干得不好的將軍，雖然他表現(xiàn)不佳，但依然需要對他委以重任，因為將軍的部下都信任他，撤掉他可能會有損士氣。不論是何種情況下遇到這種問題，都會面臨困境，政策制定者會發(fā)現(xiàn)，要想確定政府舉措對保持信心的影響是非常困難的。任何經(jīng)濟理論都無法輕松解決這種兩難處境，因為它在很大程度上是一個心理學或者說是社會心理學范疇的東西，與提高經(jīng)濟效率的自由市場力量是相左的。
朱寧的書從這個視角審視了中國產(chǎn)能過剩和經(jīng)濟增長放緩的兩難境地，他認為，中國政府是時候撤回他們對金融資產(chǎn)的隱性擔保、更多地讓市場發(fā)揮作用了。他以鮮明的證據(jù)指出，在今天的中國，市場應該被給予更多的自由，從而在資源配置中發(fā)揮決定性作用。
（文章節(jié)選自本書序言，有刪改，標題為編者所加）
[關鍵詞] 飯店行業(yè) 實踐 理論研究 綜述
我國飯店行業(yè)已經(jīng)走過了將近三十余年的歷程，因而總結與回顧我國飯店行業(yè)實踐發(fā)展與理論研究，將有利于在未來飯店發(fā)展實踐與理論研究的提升與完善。
一、中國飯店業(yè)發(fā)展歷程綜述
1.發(fā)展綜述
回顧我國飯店業(yè)發(fā)展的歷程，我們可以清晰地得知：我國飯店業(yè)經(jīng)歷了萌芽階段、起步階段、高速發(fā)展階段、回落階段、恢復上升階段、提高上升階段。
(1)萌芽階段（1980年以前）：這一階段的特點是總體數(shù)量少、設施陳舊、功能單一、條件簡陋、全國地區(qū)性分布不平衡。
(2)起步階段（1980年～1982年）：通過引進外資，逐步興建了一大批中外合資、中外合作飯店。這一時期的飯店經(jīng)營管理依然受計劃經(jīng)濟思想的制約和影響，飯店仍在很大的程度上處于經(jīng)驗管理階段。
(3)高速發(fā)展階段（1983年～1993年）：在這一時期，中國飯店業(yè)走過了一個以質(zhì)的提高為核心內(nèi)容的發(fā)展時期，主要表現(xiàn)為對飯店產(chǎn)品與服務流程標準化、規(guī)范化、服務意識及服務方式等的建設與發(fā)展，我國飯店發(fā)展還相對處于初級階段。
(4)回落階段（1994年～1998年）：1993年以后，飯店業(yè)逐步完成其利潤平均化過程，建設開始回落，同時由于市場不景氣、經(jīng)營不善等方面原因的促動下，盲目建設的惡果已開始突現(xiàn)，飯店業(yè)的利潤率在逐年下降，1998年全行業(yè)出現(xiàn)負利潤現(xiàn)象。
(5)恢復上升階段（1999年～2001）：這一時期，行業(yè)內(nèi)的競爭日益加劇，平均房費下降。飯店產(chǎn)品、開發(fā)、建設等同質(zhì)化問題比較嚴重，也進一步激化了采用簡單價格競爭的傾向。在此階段，飯店行業(yè)開始注重人力資源的作用、更加注重員工的培訓等問題，旅游教育也為飯店行業(yè)的發(fā)展提供了大量的后備軍，但我國旅游教育人才培養(yǎng)質(zhì)量及方法問題等也還需要進一步提高。飯店領域的研究質(zhì)量、范圍也不斷地提高與拓展，研究成果相對以前更成熟，但總體上還未呈現(xiàn)較高的研究水平，其研究成果應用在飯店產(chǎn)業(yè)的實踐發(fā)展還相對比較薄弱。
(6)提高上升階段（2002年目前）：隨著走出97年的金融危機所帶來的行業(yè)發(fā)展負面影響后，在經(jīng)濟迅速發(fā)展的同時，也推動了我國飯店業(yè)的發(fā)展。同時，由于景觀房地產(chǎn)項目大量涌入、培訓中心的轉(zhuǎn)向和社會旅館升級改造，國際飯店設計公司與投資人員大量進入，以及對飯店建筑及景觀環(huán)境認識的提高，飯店的建設將不斷提高硬件水平，所展示出來的理念與國際飯店行業(yè)的發(fā)展逐漸接軌。另外，隨著休閑時代的來臨，經(jīng)濟、社會與文化進一步的發(fā)展，各種類型的飯店開始得到巨大的發(fā)展，并且伴隨著對各種新理念，比如體驗經(jīng)濟、消費經(jīng)濟與消費社會等的認識以及在實踐中的運用，飯店設計、建設與發(fā)展等發(fā)生了巨大的改變，飯店呈現(xiàn)出更豐富的表現(xiàn)形式，在飯店實踐中也逐漸意識到特色與產(chǎn)品差異化發(fā)展必要性問題。我國飯店業(yè)本土自主投資、管理發(fā)展起來的飯店單體企業(yè)也表現(xiàn)了良好的成績，并且出現(xiàn)了凱萊、如家等一大批有著良好發(fā)展理念、管理技術等的大型飯店集團、也出現(xiàn)了大量的飯店管理公司，它們在國內(nèi)已經(jīng)開始得到了越來越多的品牌關注、但與國際飯店管理集團比較來看，在各方面還存在很大的差距。
2.發(fā)展評述
我國旅游業(yè)的發(fā)展走的是超常規(guī)發(fā)展的道路，中國飯店業(yè)從一開始就是改革開放的窗口行業(yè)，也是一種非常規(guī)或超常規(guī)的路徑。同時，在飯店業(yè)發(fā)展短短的不到三十年的過程中，中國社會經(jīng)歷了發(fā)展道路的轉(zhuǎn)變、市場經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變、認識與完善，經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型，全球一體化進程的快速推進，國內(nèi)競爭國際化進程、國內(nèi)競爭國際化等問題，從飯店行業(yè)的發(fā)展萌芽時期迅速地經(jīng)過了若干了發(fā)展階段，因而也使我國飯店業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出相當出的問題與挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)為以下幾個突出的問題：
(1)飯店行業(yè)發(fā)展對科學管理理念、管理技術、研究成果的重要性認識及實踐應用尚有待提高和缺乏迫切性，隨著競爭地加劇，對飯店實踐領域諸如，如何提高飯店企業(yè)競爭力、飯店產(chǎn)品競爭力，如何建立飯店產(chǎn)品品牌，如何建立與市場消費觀念、需求相匹配的互動與溝通體系等，相關深入的基礎研究成果需求將日益提升。這是因為，一方面由于我國飯店業(yè)中還處于非理性的競爭環(huán)境中，我國飯店業(yè)的發(fā)展也更多地呈現(xiàn)出簡單、最初級競爭手段――價格競爭。另一方面，我國飯店業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，飯店的競爭還更多地依賴資源的競爭，比如飯店更多的依賴規(guī)模、檔次、政府的支持、社會關系網(wǎng)絡、的建立等來獲得競爭優(yōu)勢，利用品牌、戰(zhàn)略、競爭力體系等科學管理專業(yè)理論僅僅得到重視但未完全應用。隨著我國市場經(jīng)濟進一步完善，以及與國際接軌程度進一步提升，將會有力地推動我國飯店業(yè)在提高產(chǎn)品吸引力、競爭力理論研究等的成果提升。
(2)我國飯店行業(yè)將在產(chǎn)品設計、飯店類型建設與發(fā)展等方面需要更多的理論與實踐指導，以及更新以往的建設思路，提高在飯店產(chǎn)品開發(fā)、設計、建設與發(fā)展方面的創(chuàng)新能力與策略，進而提高我國飯店行業(yè)的競爭力，也在一定程度上反映了在未來飯店發(fā)展實踐中，將會迫切地需要更系統(tǒng)、深入地飯店產(chǎn)品內(nèi)涵與構成體系、開發(fā)、建設與發(fā)展理論。這是因為，一方面，我國飯店業(yè)發(fā)展初期以接待團隊旅游者為主，因而，我國的大多數(shù)飯店都是基本統(tǒng)一的城市觀光飯店。但隨著國內(nèi)外飯店市場客源的旅行經(jīng)驗的成熟，行業(yè)競爭的加劇，將對更多飯店類型、細分市場飯店產(chǎn)品的需求與品質(zhì)有提升的要求，比如會議飯店、度假飯店、精品飯店、家庭旅館、農(nóng)家樂飯店、經(jīng)濟型飯店、高級商務飯店等。因而，以探究飯店產(chǎn)品內(nèi)涵與構成，功能，發(fā)展趨勢等為核心基礎理論的飯店產(chǎn)品的設計、開發(fā)、競爭力提升等問題就顯得格外重要而迫切；另一方面，隨著飯店行業(yè)競爭環(huán)境不斷規(guī)范，飯店市場客源對飯店品質(zhì)與特點的關注，客源對所入住飯店選擇權利與能力進一步提高，在未來飯店的實踐中將更多地會趨向關注飯店產(chǎn)品自身品質(zhì)、設計、特色等的提升與完善，也將進一步對飯店產(chǎn)品構成、飯店產(chǎn)品特色塑造與體現(xiàn)、影響飯店產(chǎn)品設計與開發(fā)的觀念、提高飯店市場吸引力、飯店產(chǎn)品競爭力提高等基礎性理論有著迫切與巨大的需求。目前，隨著飯店投資者不斷地引進國外飯店設計公司進行飯店開發(fā)、建設，以及飯店投資者對大量新近開業(yè)飯店、國際飯店管理集團旗艦飯店開發(fā)、設計、建設等的考察，已經(jīng)在實踐中逐漸反映出與國際接軌的飯店開發(fā)、設計等敏銳意識與經(jīng)驗判斷能力，尤其表現(xiàn)在對飯店環(huán)境景觀、建筑、室內(nèi)設計與裝飾等方面的提高與完善上。比如，九寨溝天堂度假酒店、浙江富春山居度假村等。
(3)在飯店發(fā)展實踐中，對于飯店產(chǎn)品質(zhì)量的評判標準以及品質(zhì)、功能認識等不斷提高與完善，飯店產(chǎn)品的市場滿足領域也不斷突破傳統(tǒng)觀念上的局限――主要滿足外來旅游者的需要，目前飯店不僅能滿足外來旅游者住宿的需要，更成為當?shù)厣鐓^(qū)交際的中心、當?shù)厣鐣臅r尚與奢華的風向標與聚集地，也成為滿足綜合休閑、娛樂等需求的社會消費場所，甚至有些飯店也已經(jīng)成為一種夢想之地與夢幻之地，它們能帶給消費者更高的精神需求與享受等。另外，飯店的市場領域通過產(chǎn)業(yè)融合的方式在不斷地擴大。同時，各種新型消費觀念、觀念意識價值等都將對飯店產(chǎn)品品質(zhì)、設計、建設與開發(fā)等提出了客觀的新要求。比如，對高檔飯店硬件設施除了精美、豪華等要求之外，也提出了更高的審美意義上的精神要求，更加推崇飯店產(chǎn)品中的文化含量與表現(xiàn)，視飯店為一種文化的載體，需要從中尋找與體驗到歷史的縱深感，同時也關注消費者審美情趣地滿足。此外，飯店消費者也開始追求飯店產(chǎn)品中孕含的文化符號社會意義及消費意義，全方面的消費感知與體驗，追逐一種特殊身心經(jīng)歷與學習的收獲與期望等。因而，在未來的飯店實踐發(fā)展中，客觀地需要基于飯店產(chǎn)品理論之上，關注飯店產(chǎn)品開發(fā)、設計、建設、發(fā)展等理論；也需要形成更多非價格競爭的手段與能力，比如除了質(zhì)量與服務之外，還可以借助文化、酒店景觀環(huán)境、內(nèi)部裝飾、品牌等，可以獲得更多的附加價值。目前，我國一些具有前瞻意識的飯店業(yè)界人士已經(jīng)進行了良好的探索，比如，上海天禧嘉福酒店。
二、我國飯店領域理論研究綜述
1.理論研究綜述
在飯店理論研究領域，相關研究人士也隨著飯店業(yè)的起步、發(fā)展等提出了自己的觀點，進行了大量的研究。目前，飯店領域的研究主要為以下幾方面：
(1)介紹國外理論與實踐經(jīng)驗以供國內(nèi)參考，比如，谷慧敏2001年主編的《世界著名飯店集團管理精要》等。
(2)中外飯店管理比較研究：浙江工商大學管婧婧、郭魯芳2005年做過《中外酒店業(yè)HRM研究進展及比較》等。
(3)飯店行業(yè)宏觀、中觀、微觀領域研究都全面展開，介入國家、地區(qū)、行業(yè)、集團、企業(yè)層面飯店發(fā)展問題研究：比如，黃靜波2007年做過《中國省域星級飯店業(yè)的優(yōu)勢特征及其形成機理》等。
(4)飯店領域技術應用領域研究：比如，林璧屬、王贊強2000年做過《中國旅游飯店業(yè)Internet應用現(xiàn)狀評估》等。
(5)不同等級、類型、規(guī)模、產(chǎn)權飯店的發(fā)展研究：比如，胡敏2007年做過《鄉(xiāng)村民宿經(jīng)營管理核心資源分析》等。
(6)飯店經(jīng)營管理方法、手段、科學理論、觀念探索、影響因素、評價、投資等方面研究：在此方面尤其在具體諸如對服務與內(nèi)部管理問題的研究、飯店總體管理理論與實務研究、對飯店環(huán)境研究等是占相當數(shù)量的，同時，飯店理論研究者也非常注重對新觀念進行探索，并注重新觀念在飯店領域?qū)嵺`中的應用，比如，隨著區(qū)域經(jīng)濟及企業(yè)集群在其他行業(yè)的發(fā)展，張俐俐等2006年做過《酒店業(yè)競爭力提升的新途徑：集群發(fā)展》；隨著體驗經(jīng)濟理論廣泛傳播，以及對旅游活動文化本質(zhì)、飯店產(chǎn)品文化性探索的深入，田敏2007年做過《文化元素在旅游飯店空間產(chǎn)品中運用的實證研究》、張明、廖培2006年做過《主題酒店主題文化選擇的影響因素綜合分析》、王燕與唐飛2006年做過《我國精品酒店發(fā)展之條件分析》；隨著對生態(tài)環(huán)境與社會責任感問題與觀念的關注與認識，陸諍嵐與陳天來2002年做過《論“綠色飯店”及其標準的制定》等。
(7)基于管理或其他學科理論，以及新觀念進行的在飯店經(jīng)營管理理論與實踐的探索研究：比如，黃燕玲等2006年做過《基于SEM的飯店顧客滿意度測評模型研究》等。
(8)在研究方法上，除了定性研究之外，近年來在飯店經(jīng)營管理領域中也開始逐步引入了定量研究：比如，彭建軍與陳浩2004年做過《基于DEA的星級酒店效率研究――以北京、上海、廣東相對效率分析為例》等；同時，也在研究中更關注實證研究，實證研究也占據(jù)了相當?shù)谋壤罕热纾拇ù髮W旅游規(guī)劃與開發(fā)專業(yè)季哲文碩士論過的《主題飯店的規(guī)劃建設研究――以成都市飯店業(yè)為例》等。
(9)在飯店階段方面不僅進行了飯店發(fā)展現(xiàn)狀研究，同時也伴隨著國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型等宏觀背景，開始探索飯店轉(zhuǎn)型、升級、可持續(xù)等方面研究。比如，饒勇2002年做過《我國旅游飯店業(yè)向成熟轉(zhuǎn)化時期的競爭的競爭特征和戰(zhàn)略對策》等。
(10)對飯店業(yè)界具體發(fā)展實踐、成功人物等進行專門介紹與研究:比如,對如家品牌、錦江飯店集團等的介紹、對希爾頓等的人物介紹等。
與此同時，其他學科領域的研究也開始不斷地介入到飯店領域中來，比如，西南交通大學建筑設計及其理論專業(yè)在碩士論文中曾做過《主題酒店公共空間設計研究》、西安建筑科技大學2004級建筑設計及其理論專業(yè)碩士論過《與歷史環(huán)境相協(xié)調(diào)的酒店建筑設計――以闕里賓舍、唐華賓館和蘇州喜來登大酒店為例》的研究、南昌大學工業(yè)設計系碩士研究生齊瑞過《休閑度假賓館的配套織物及其陳設設計研究》、2007年北京林業(yè)大學室內(nèi)裝飾藝術專業(yè)碩士研究生章曲做過《現(xiàn)代酒店室內(nèi)空間中的織毯裝飾》、湖南大學建筑系碩士研究生甘露做過度假酒店地域性研究》等。
2.理論研究述評
通過大量閱讀飯店理論研究文獻，可以得知我國飯店領域的理論研究，從整體看，對于飯店領域的研究已經(jīng)涉及了幾乎所有方面，飯店管理教育也已經(jīng)成為一個正式的、龐大的培養(yǎng)體系。因而，形成了大量、豐富的飯店領域的理論與實踐總結、研究教材，但教材水準層次不等，也存在著百家爭鳴的現(xiàn)象，反映了飯店領域的研究還不是很成熟，普遍共識的基礎理論體系和理論基礎還未建立。學術研究成果也數(shù)量巨大，研究層次也逐漸提高，從地區(qū)研究課題到國家課題都有進行，并且也隨著香港的回歸，出現(xiàn)了大陸飯店業(yè)與香港研究機構在飯店理論研究方面的合作趨勢。學術成果大多以期刊論文的形式，而研究專著比較少，戴斌做過《國有飯店業(yè)重組與集團化管理》等，這也反映飯店理論研究還整體缺乏深入性與系統(tǒng)性，對飯店領域的相關問題研究還僅僅局限在點的認識與思考。隨著旅游高等教育尤其是碩士教育的進一步發(fā)展，在飯店領域進行的相關碩士論文研究進一步深化了對飯店領域相關理論與實踐的認識，并形成了一定具有較高理論價值的學術研究成果，推進了飯店從研究點的認識與思考向縱深方向發(fā)展。由于博士教育還處于剛開始階段，相關高質(zhì)量研究成果還相對缺少，比如東北林業(yè)大學李紅做過博士論文研究《我國酒店提升國際競爭力研究》、南開大學徐虹做過博士論文研究《飯店企業(yè)核心競爭力研究》，該研究也已出版為專著。少數(shù)業(yè)界實踐人士也參與到飯店領域的論述與觀點表達，比如海巖曾出過發(fā)表對行業(yè)觀點的行業(yè)書籍――《海“眼”看酒店――關于酒店行業(yè)問題的對話》、活躍在飯店業(yè)界奚晏平博士也做過一些飯店領域的理論與實踐研究，并出版過專著。
除此之外，飯店領域理論研究還存在以下幾個方面的問題及研究趨勢：
(1)飯店領域理論研究在基礎研究方面還比較忽略，從而在相當大的程度上影響了對飯店經(jīng)營管理、產(chǎn)品設計、開發(fā)、建設等的認識與提升。比如，飯店產(chǎn)品的內(nèi)涵與構成、飯店產(chǎn)品構成各部分的內(nèi)涵及設計、開發(fā)、建設等的理念，從而在相當大的程度上影響了對飯店產(chǎn)品如何隨著市場消費觀念、新價值與認知而發(fā)生演變、外延的認識與判斷。目前，對飯店概念或內(nèi)涵的認識還僅僅處于比較籠統(tǒng)的狀態(tài)，因而對各種飯店類型的認識、建設思路、管理經(jīng)營模式與方法等也缺乏清晰的認識，飯店產(chǎn)品創(chuàng)新與提升缺乏基礎理論。現(xiàn)階段，在飯店理論研究領域中，對飯店產(chǎn)品內(nèi)涵、構成等基礎理論的研究還相當少，有些研究還僅僅借鑒與引用其他行業(yè)產(chǎn)品的內(nèi)涵，缺乏對飯店產(chǎn)品內(nèi)涵深入、系統(tǒng)地研究，從而也使得飯店基礎理論研究呈現(xiàn)匱乏與薄弱的狀態(tài)。
(2)在目前的飯店理論研究中，研究方向和成果與飯店業(yè)界需求等還有一定的距離與脫節(jié)。比如，飯店理論研究人員普遍在產(chǎn)品對飯店企業(yè)生存與發(fā)展重要性，以及提高飯店產(chǎn)品競爭力對飯店發(fā)展的推動方面達成共識。飯店產(chǎn)品及競爭力提升問題是業(yè)界尤其關注的問題之一，也是對飯店企業(yè)具體實踐也有著非常重要的推動與影響作用的理論之一。但在飯店理論研究中，在飯店企業(yè)如何提高產(chǎn)品競爭力具體思路、途徑、手段等方面，研究相對比較薄弱，雖然該方面研究數(shù)量巨大，但從整體看大多研究相對比較寬泛，缺乏深入性與系統(tǒng)性。因而，也在相當程度上影響了飯店理論研究對業(yè)界的現(xiàn)實指導效果與影響，也影響了我國飯店理論研究在實踐中的應用與地位。
(3)我國飯店理論研究還大多以經(jīng)營管理理論為基礎與主流，缺乏與其他學科在飯店領域研究的結合與交叉，因而，在對飯店理論建立與研究過程中會有一定的局限。目前，建筑與設計、景觀環(huán)境設計、室內(nèi)設計、工業(yè)設計、文化學、社會學等領域研究為飯店建設與開發(fā)等，提供了大量可借鑒的思路與角度，在未來的飯店理論研究中，還有待進行多學科交叉研究，以更好地提高飯店理論研究成果，更好地指導飯店業(yè)界實踐。
(4)飯店理論研究還有待進一步深入，尤其是對新的消費理念、觀念、理論在飯店實踐中的應用問題。從而，在使飯店產(chǎn)品能更好地滿足市場需求、引導市場需求，創(chuàng)造更多的異質(zhì)與良好品質(zhì)、類型飯店的同時，推動飯店實踐與理論的發(fā)展。目前，飯店理論研究人員已經(jīng)普遍關注文化、體驗、符號與消費社會等對飯店設計、開發(fā)、建設、經(jīng)營管理等的影響與作用，并進行了相關探索，但總體上來說，還需要進一步深入與系統(tǒng)化。同時，飯店理論研究還應該關注更多的飯店產(chǎn)品形式，比如精品酒店、主題酒店、農(nóng)家樂等；也要關注飯店企業(yè)發(fā)展模式趨勢等，比如景觀房地產(chǎn)、旅游房地產(chǎn)、旅游企業(yè)集聚、區(qū)域一體化、CBD發(fā)展等對飯店實踐的影響。在未來的飯店理論研究中，研究人員需要在飯店實踐認識與研究的基礎上，將飯店理論研究推向一個新的高度。
綜上所述，飯店實踐還需要飯店核心基本理論進行引導與借鑒；對于飯店管理的研究來說，自身的研究框架體系和方法還不完善。未來的飯店服務、產(chǎn)品設計與開發(fā)等將更為專業(yè),伴隨著飯店管理學科的成熟,飯店管理需要發(fā)展自己的理論、尤其需要以飯店產(chǎn)品、飯店產(chǎn)品競爭力體系等為核心的基礎理論進行深入、系統(tǒng)以及細致的研究，以展開本領域的研究以更好地為學科發(fā)展和飯店管理實踐服務。
參考文獻：
論文摘要:本文提出了農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策框架的構建方向，指出應當使農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策實現(xiàn)從經(jīng)濟理’!生、個體理性到社會理性，從完全理性到有限理’!生的轉(zhuǎn)變，且應把不確定與不可逆理念貫穿農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策研究的始終。并在此基礎上，對農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的決策要素進行了分析，從而構建了農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的基本分析框架。
張安錄(2000)將在城市發(fā)展過程中，城市土地需求者通過經(jīng)濟或行政手段將城市附近的農(nóng)村土地轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘型恋兀詽M足城市土地需求的過程定義為農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)。從外在表象看，從農(nóng)業(yè)用地變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)、住宅、工業(yè)用地，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)引起了土地利用方式即土地用途的改變:從更深層面看，土地的所有權、使用權等也隨之發(fā)生了轉(zhuǎn)移，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)通過產(chǎn)權的讓渡引發(fā)了土地相關權益和福利水平的變化;從涉及的對象看，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)這一單向、不可逆過程不僅對城市生長有著深刻影響，也與農(nóng)村發(fā)展息息相關。此外，由于農(nóng)地在為人類提供大量的物質(zhì)產(chǎn)品的同時，也可向社會提供良好的生態(tài)環(huán)境和生存條件，因此具備了自然和社會的雙重屬性，既是生產(chǎn)資料又是社會公共品。因此，有關農(nóng)地何時流轉(zhuǎn)以及流轉(zhuǎn)規(guī)模、區(qū)位、質(zhì)量等問題的農(nóng)地城市一流轉(zhuǎn)決策制定的科學與否，將直接對城鄉(xiāng)經(jīng)濟、社會和生態(tài)產(chǎn)生重要影響。
當前，我國社會經(jīng)濟仍處于快速發(fā)展階段，人地矛盾激化等問題不時凸現(xiàn)，我國在農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)過程中所面臨的壓力要遠遠大于西方發(fā)達國家，因此農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策的制定必須更為理性和審慎。回顧過去，在為農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)給我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展帶來的豐碩成果感到欣喜之時，以往由于某些決策不當所產(chǎn)生的諸多消極后果更不時為我們敲響警鐘，資源配置效率不高、生態(tài)及糧食安全受到威脅等問題的出現(xiàn)，已對我國經(jīng)濟增長與社會穩(wěn)定發(fā)展造成了一定的負面影響。
因此，如何改進現(xiàn)有的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策，并樹立起一種意在體現(xiàn)全體社會成員群體利益的社會理性決策理念，并使該決策具有可操作性，無論對于農(nóng)村、城市單個區(qū)域的發(fā)展還是整個社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展都有著積極而重大的意義。
1農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策框架的構建方向
1.1從經(jīng)濟理性、個體理性到社會理性
理查德B.斯圖爾特(2002)認為，可確定的、先驗超然的“公共利益”是不存在的，社會中只存在不同個人和團體的獨特利益。農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)這個復雜的巨系統(tǒng)涉及中央政府、地方政府、農(nóng)村集體、農(nóng)戶、房地產(chǎn)開發(fā)商等多個利益主體。顯然，除中央政府外，其他四者都具有不同程度的經(jīng)濟理性和個體理性特征，其中:
(1 )房地產(chǎn)開發(fā)商是典型的個體經(jīng)濟利益追逐者，他們是農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的有效需求者，他們更多關注的是開發(fā)項目在經(jīng)濟上是否具有可行性，而對占用農(nóng)地實施工程建設所產(chǎn)生的社會、生態(tài)后果并不敏感。他們常常通過對開發(fā)項目進行填密的經(jīng)濟成本—收益分析做出是否通過農(nóng)地流轉(zhuǎn)以進行房地產(chǎn)開發(fā)的決策。因此，房地產(chǎn)開發(fā)商是典型的經(jīng)濟理性和個體理性決策者;
(2)在我國現(xiàn)行征地制度中，農(nóng)戶尚缺乏充分的發(fā)言權、參與權和決策權，在很大程度上仍為農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策的被動接受者。盡管農(nóng)戶通過對農(nóng)業(yè)收入與征地補償收入的比較(也屬于單純的經(jīng)濟利益比較)，也存在做出將其所使用的農(nóng)地流轉(zhuǎn)或保有等決策的愿望，但由于受其權力地位和社會影響力的限制，因此從某種意義上說，農(nóng)戶只能算是不完全的或者說潛在的經(jīng)濟理性和個體理性決策者;
(3)由于地方政府事實上行使著本行政區(qū)域內(nèi)的國有土地所有權主體的權利，同時又是本行政區(qū)內(nèi)國有土地管理權的主體，因此，它可以很容易的繞開有關法律和中央政府的管治，運用行政權力征用農(nóng)村集體土地。對于地方政府而言，只要國有土地使用者支付的用地費用高于其征用土地所付出的成本，那么其就有促使農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的動力。由此可見，看似公眾利益代表的地方政府，實質(zhì)上也是有著自身利益需求的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)經(jīng)濟理性和個體理性決策者;
(4)由于農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)后，農(nóng)村集體可以獲得一定的經(jīng)濟補償，并且流轉(zhuǎn)地塊周邊基礎設施條件得以改善，農(nóng)村區(qū)位條件得到提升，從而對農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展起到一定推動作用(諸培新，2005)，因此往往使農(nóng)村集體組織忽視保障國家糧食安全、維護失地農(nóng)民利益等責任和義務，出于“短視”的經(jīng)濟利益追求或迫于政績和提升地方經(jīng)濟發(fā)展水平的壓力，而一味的推動農(nóng)地向市地流轉(zhuǎn)，所以，農(nóng)村集體同樣是農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的經(jīng)濟理性和個體理性決策者。
綜上所述，地方政府、農(nóng)村集體、農(nóng)戶、房地產(chǎn)開發(fā)商作為利益的追逐者，每個主體受自身偏好和外部環(huán)境的影響都有著各自的價值標準和決策變量，所做出的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策由于其所具有的個體理性和經(jīng)濟理性的特點而屬于私人決策的范疇，其決策目標均側重于經(jīng)濟利益最大化的實現(xiàn)，這一單一決策目標必然導致對農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的社會和生態(tài)后果的忽視。因此，有必要引入代表國家和全體社會成員利益的社會理性決策者來制定農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策，真正實現(xiàn)從經(jīng)濟理性、個體理性到社會理性的轉(zhuǎn)變，做出兼顧效率與公平從而有利于社會福社整體提升的社會理性決策。
1.2從完全理性到有限理性
傳統(tǒng)決策理論認為決策者是全知全能的“經(jīng)濟人”，在經(jīng)濟活動的過程中是完全理性的理性人，他被假設為具備其所在環(huán)境方面的所有相關知識，具有一個有條理的穩(wěn)定的偏好系統(tǒng)，能夠搜尋到所有備選的行動空間，在外部環(huán)境確定的情況下能夠比較各種行動方案的結果，并從中選出效用最大化的方案;而在外部環(huán)境不確定的情況下，他則能估計出所有不確定事件出現(xiàn)的概率，能夠根據(jù)貝葉斯法則推算后驗概率，并根據(jù)期望效用最大化的原則選擇行動方案。然而，事實上具有這種完全的預見力和超常計算技能的決策者是不存在的(Herbert Simon，2000)。
顯然，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)無法滿足傳統(tǒng)決策理論和經(jīng)濟理論對決策者完全理性的假定。首先，在農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)過程中，由于人類對外界信息的認知能力、處理能力的限制，以及決策所處環(huán)境中環(huán)境蘊含著多層次、多時空分布的不斷變化的大量數(shù)據(jù)和信息，如城鄉(xiāng)土地現(xiàn)狀、農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)涉及的權利主體狀況、農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)前后經(jīng)濟收益和社會、生態(tài)效益的預期等，各成分之間相互影響、相互制約、相互依存，因此共同導致決策者不可能對決策環(huán)境做出全面、透徹的概括和判斷。其次，由于農(nóng)地向市地流轉(zhuǎn)的數(shù)量、時間、區(qū)位的組合方案不計其數(shù)，其后果也難以預計，因此無論從方案搜尋成本方面考慮還是從人的計算能力考慮，都是不可能完全獲知的。最后，在農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)過程中，決策者也很難永遠保持自己有條理的、穩(wěn)定不變的偏好系統(tǒng)，這是因為隨著社會經(jīng)濟發(fā)展，人們對農(nóng)地價值認知水平的提高，對價值判斷的改進，對以往農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)后果的不斷反思，都會促使決策者不斷修正自己的偏好體系，從而改進農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的社會理性決策。
在此基礎上可以判定，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的社會理性決策實際上是一種有限理性決策。我們應當嘗試摒除傳統(tǒng)決策理論對決策者完全理性的假定，轉(zhuǎn)而研究農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策者這一“真實人”的有限理性決策，即當農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策者不得不搜尋農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的可能方案時，當決策者由于計算能力有限以及外部環(huán)境充滿不確定性，而對決策后果并不完全了解時，當決策者不具備用以比較不同方案的普遍一致的效用函數(shù)時，他們將如何決策，如何確定農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的時序、區(qū)位、規(guī)模、質(zhì)量等，把模型世界中的“最優(yōu)決策”轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實世界中的“滿意決策”，把理想世界中的理論決策轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實世界中的實際決策，從而使其更具有實踐意義和可操作性，希望借此可以有助于社會理性人這一國家和社會全體成員利益的代言人做出符合現(xiàn)實而且行之有效的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策。
1.3不確定性(Uncertainty)與不可逆性(I rreversibil-ity)的納入
確定性決策通常具備決策者目標明確、決策者面臨的客觀決策環(huán)境條件完全確定、存在若干可選決策集以及各可選決策的期望效益值能夠準確計算等基本特征，而農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策顯然不能完全滿足上述要求。特別是決策環(huán)境所具有的不確定性，決策者常常面臨著兩個或兩個以上不同類型的環(huán)境，如由人類未來需求的不確定性和土地資源開發(fā)能力的不確定性所決定的農(nóng)地未來需求與供給的不確定性、農(nóng)地流轉(zhuǎn)數(shù)量對環(huán)境的不良影響及對生態(tài)系統(tǒng)造成壓力的幅度和后果的不確定性等，并且這些環(huán)境條件和后果的出現(xiàn)也不以決策者的主觀愿望為轉(zhuǎn)移，不確定性的存在更增加了理性決策的難度(宋敏、王世新等，2006)。 轉(zhuǎn)貼于 與此同時，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策還是一種不可逆決策。農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策一經(jīng)做出，將導致農(nóng)地利用方式的根本性變化，農(nóng)地的原有功能包括獲得經(jīng)濟收益的能力，以及在空氣和水的凈化、旱澇的緩解、城鄉(xiāng)氣候的局部穩(wěn)定、生物多樣性的支持、人類休閑和審美等方面的非經(jīng)濟效益等，都將不復存在且難以得到恢復。決策的改變不可能使城市建設用地逆轉(zhuǎn)為農(nóng)地，即使強行為之也將得不償失，也就是說城市用地向農(nóng)地流轉(zhuǎn)的可能性微乎其微。由此可知，從實際可行性上看農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策是單向、不可逆的。自1974年Arrow-Fisher的二階段選擇價值模型首次將不可逆思想納入農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策模型中后，學術界有關農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)不可逆和不確定的研究紛至沓來，對農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策的模型構建和實際應用進行了有益探索和發(fā)展。
因此，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的社會理性決策研究的開展須將不可逆和不確定理念貫穿于決策目標的確定、決策框架的建立、決策模型的設定以及決策的最終制定等一系列決策環(huán)節(jié)中，在進行土地資源配置時充分考慮各種不確定因素對決策后果的可能影響，并通過強調(diào)農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)不可逆的觀點來強化社會理性決策者的風險意識，從而有助于決策者慎重做出流轉(zhuǎn)決策，避免給國家和社會造成不必要的社會和生態(tài)損失。
2農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的決策要素分析
2.1決策主體—社會理性人的塑造
決策主體即決策者是指對未來實踐的方向、目標以及為達到目標所采取的方式、途徑、策略等做出決定的個人、群體或組織(張鎮(zhèn)宇，2000)，即有實施決定權并產(chǎn)生最終決策的行為主體。顯然，不同決策主體會具有不同的利益目標，不同主體的決策所產(chǎn)生的結果也是不同的(任峰、李垣，2003)。
農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策要求其決策主體有能力依靠制定決策以及實施大量的公共政策來規(guī)范和調(diào)節(jié)農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、區(qū)位和時序，由此在滿足社會經(jīng)濟發(fā)展需要的同時，擔負起向社會提供各種公共物品和服務(如景觀、綠地、空氣調(diào)節(jié)、糧食安全、社會保障等)的職責。在農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)的五個參與主體:中央政府、地方政府、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織、農(nóng)戶、開發(fā)商中，顯然，中央政府和地方政府作為由人民授權的民主政府組織體系，是超越了一切團體的特殊利益的社會管理者，是服務和增進公共利益即全體公民利益的有效執(zhí)行者，是主要執(zhí)行社會管理職能和宏觀經(jīng)濟調(diào)控職能的一種特殊經(jīng)濟行為主體，因此也是農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策唯一適合的決策主體，理應肩負起維護和保障全體公民共同利益的歷史使命，這里我們將其稱為“社會理性人”。
2.2決策目標—.多重目標的兼顧
決策目標是由決策問題產(chǎn)生的，而問題表現(xiàn)為差距、困境、危機、機會、挑戰(zhàn)等。確立決策目標是指在一定的環(huán)境條件下，在二預測的基礎上所希求達到的結果，其實質(zhì)也就是構思對問題解決的結果。對事物發(fā)展可能性的認識是決策目標形成和確立的前提和起始點，也就是說，科學決策是以目標制定為起點、以達到某個目標要求為歸宿的。。決策目標不僅為決策提供方向，而且為決策實施提供依據(jù)。隨著人類改造自然和認識自然的不斷深入，決策目標的多層次性、多樣性、各決策目標之間的矛盾和不可公度性也凸現(xiàn)出來。
農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的決策目標是與土地資源在農(nóng)地與市地兩種用途之間的配置這一問題息息相關的。朱迪·麗絲(2002)曾提出，經(jīng)濟效率、分配公平、經(jīng)濟增長和創(chuàng)造就業(yè)、持續(xù)的資源供應保障、環(huán)境質(zhì)量的維持是資源配置的五個重要且普遍使用的目標。除經(jīng)濟效率外，后面四個方面都可以納入公平目標的范疇。因此，她的這一觀點同時揭示了資源配置的效率目標和公平目標(。試圖解決土地資源配置問題的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策顯然也必須以效率與公平的實現(xiàn)為決策目標，從福利經(jīng)濟學的角度看，也就是要最終實現(xiàn)社會福利的整體改進。然而眾所周知，效率目標與公平目標之間的沖突是客觀存在的，傾向于效率目標的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策必定是以犧牲當代以及后代的社會福利為代價的，而一味強調(diào)公平的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策則可能導致資源配置的低效率甚或是無效率，最終也必定會對社會整體福利的改進造成阻礙，從而成為一種低效率的公平。一個高質(zhì)量的決策，不僅表現(xiàn)在能解決眼前的矛盾，更重要的表現(xiàn)為可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎。因此，如何真正有效地兼顧效率與公平，在保證社會經(jīng)濟發(fā)展用地要求的同時，把農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)對社會、生態(tài)產(chǎn)生的消極影響減至最小，甚至力求使相關利益主體的福利有所改進，是農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策力圖解決的問題之一。
基于上述分析，應將社會福利的總體改進作為農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的總體決策目標，將公平目標與效率目標的有效兼顧與實現(xiàn)作為其具體目標。
2.3決策客體—與決策主體的辯證統(tǒng)一
一切決策都受客體狀態(tài)和發(fā)展規(guī)律的限制和約束，只有那些既符合決策主體目標，又符合決策客體規(guī)律的決策才是可行的、有效的。農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的決策客體是社會理性決策者進行決策的與農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)相關的各種信息和事實，包括已占有的事實和決策主體即社會理性決策者思維創(chuàng)造出的觀念對象物。農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的本質(zhì)內(nèi)容就是從既有的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策主體和客體的相關情況出發(fā)，構建出關于未來農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)規(guī)模、時序、區(qū)位等內(nèi)容的觀念模型并制定將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實流轉(zhuǎn)行為的最佳行動方案的理性思維活動。因此，我們既要認識決策客體內(nèi)部的要素、結構，又要認識決策客體外部的環(huán)境條件，農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)主體和客體的辯證統(tǒng)一是實現(xiàn)成功的農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的根本機制。
2.4決策環(huán)境—決策制定的外在條件
決策不是在一個孤立的、封閉的系統(tǒng)中進行的，而是依存于一定的環(huán)境，同環(huán)境進行物質(zhì)、能量和信息的交換，決策系統(tǒng)與環(huán)境構成一個密不可分的整體，他們之間是相互影響、相互制約的。因此，決策環(huán)境是指我們所要研究問題的特定的總體目標、各項準則、被討論的方案(元素)及其相互關系的總和。王曉琴(2005)將決策環(huán)境分析分為物理環(huán)境分析、社會環(huán)境分析和人際環(huán)境分析三部分內(nèi)容，其中物理環(huán)境分析即要了解正在運行的系統(tǒng)的物理、技術狀況及有關知識，諸如系統(tǒng)的技術標準、科學因素、自然因素等;社會環(huán)境分析，主要是理清新建系統(tǒng)所處的社會經(jīng)濟運行過程的環(huán)境條件，如系統(tǒng)外的組織、政策、政府作用等;而人際環(huán)境分析則主要考慮人和某些社會集團的相關關系，包括個體行為、群體行為等。決策環(huán)境既為決策的實施提供種種條件，又對決策的實施構成種種限制。
農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)社會理性決策的決策環(huán)境包括能直接影響該決策制定的各種自然環(huán)境、社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境等。農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策的多層次結構和決策過程的復雜性、動態(tài)性使得社會理性決策者面臨的決策環(huán)境中存在著大量的不確定和不可預測因素，決策者對決策環(huán)境的認識、評判以及對未來環(huán)境狀態(tài)的預期都將深刻影響農(nóng)地城市流轉(zhuǎn)決策的制定與實施。
1. 會展旅游的內(nèi)涵及外延
而說到會展旅游的概念，國內(nèi)外的學者對此作出了各種不同的解釋，目前仍然沒有得到統(tǒng)一的結論。我國的會展旅游學者們提出的比較有代表性的觀點有2001年蘇州大學周春發(fā)提出的：會展旅游意指包括各類專業(yè)會議、展覽會與博覽會、獎勵旅游、大型文化體育盛事等活動在內(nèi)的綜合性旅游形式。
會展旅游，顧名思義就是把會展業(yè)和旅游業(yè)結合起來的一個新的產(chǎn)業(yè)。盡管會展業(yè)和旅游業(yè)是兩個獨立的產(chǎn)業(yè)部門，但是會展與旅游的相互介入是經(jīng)濟活動發(fā)展普遍聯(lián)系的外在表征。會展業(yè)和旅游業(yè)同屬于第三產(chǎn)業(yè)，具有較強的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性，舉辦會展不僅使當?shù)氐恼褂[館、飯店、餐飲服務業(yè)受益，而且對相關的電信、交通、購物、旅游服務以及城市市政建設，都有積極的促進作用。從事會展業(yè)是旅游的多元化戰(zhàn)略之一，而會展業(yè)則可以利用旅游業(yè)提供的各種服務和資源。二者緊密相連、相輔相成、互為補充。因此我們說：會展業(yè)與旅游業(yè)的融合是全球會展發(fā)展的必然趨勢。會展旅游就是旅游屬性結合會展活動的特點而衍生出來的產(chǎn)品。
2. 大連市會展旅游業(yè)培育與開發(fā)的優(yōu)勢條件
首先豐富的自然旅游資源和人文旅游資源是大連市作為會展舉辦地的重要優(yōu)勢。會展的主辦者在選擇會展舉辦地點時，往往都會選一些環(huán)境優(yōu)美，具有豐富歷史文化底蘊的地方。前來參展的展商和慕名而來參觀展覽的客人也都希望借此機會在當?shù)芈糜我环粊砜梢缘玫搅己玫男蓍e，再者也可以增進對展會舉辦地的了解。
其次，擁有良好的區(qū)位條件和便捷的交通運輸條件，有力的提高了大連市的通達性和一個城市的輻射范圍，繼而吸引更多的會展活動來本地舉辦。
再次，會展旅游業(yè)的發(fā)展離不開產(chǎn)業(yè)的支撐，產(chǎn)業(yè)是會展業(yè)發(fā)展的基礎，大連市擁有本地的特色產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，會展旅游業(yè)就可以以其為依托，打造有地方特色極具競爭力的會展品牌。
最后，國家和地方出臺的良好政策是大連發(fā)展會展旅游的基礎支撐。
3. 大連市會展旅游的發(fā)展對城市的影響
首先會展旅游將為大連市帶來巨大的利潤額：據(jù)悉，一個會展旅游的游客在一個城市的消費是普通游客的3倍，逗留時間是后者的2倍，會展旅游業(yè)的平均利潤率為20%-25%。
其次，會展旅游使大連市獲得優(yōu)質(zhì)資源：發(fā)展會展業(yè)意味著各行業(yè)可以在擴大的開放潮中，在產(chǎn)品、技術、生產(chǎn)、營銷等諸方面獲取比較優(yōu)勢，從而大大減少本區(qū)域內(nèi)資源的機會成本，有助于增強綜合競爭力。而會展對于當?shù)亟?jīng)濟最本質(zhì)的意義，就在于更大范圍地開放、更實際地比較、更精確地選擇、更有效地配置，進而達到質(zhì)量的增長，以增強經(jīng)濟安全系數(shù)。
再次，會展旅游還能夠帶動大地其他相關行業(yè)的發(fā)展：會展旅游經(jīng)濟的發(fā)展，將直接刺激外貿(mào)、賓館、交通、運輸、保險、金融、房地產(chǎn)、零售等行業(yè)的市場景氣，從而有力推動當?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)專家估計，展覽業(yè)的產(chǎn)業(yè)帶動系數(shù)為1：9，即展覽場館收入1元，相關收入為9元，為展覽業(yè)服務配套的服務業(yè)、廣告業(yè)、餐飲業(yè)、通信業(yè)等行業(yè)將因此受益。
最后，會展旅游可以增加當?shù)氐木蜆I(yè)機會：鑒于會展旅游帶動了大連市各相關經(jīng)濟的發(fā)展，因而，與此同時，會展經(jīng)濟的發(fā)展將提供和催生一大批高質(zhì)量的工作機會。
綜上所述，會展旅游給城市的發(fā)展不但帶來了重要的經(jīng)濟的效益，同時也給城市的發(fā)這帶來了社會的效益，比如人口素質(zhì)以及城市的知名度，有助于增強舉辦地城市面向周邊地區(qū)的輻射力和影響力，增強對周邊地區(qū)的服務功能等。
參考文獻：
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第一條為科學客觀公正地評價我區(qū)經(jīng)濟系列專業(yè)技術人員的學識水平和能力，建設高素質(zhì)的經(jīng)濟專業(yè)人才隊伍，促進我區(qū)經(jīng)濟的跨越式發(fā)展，根據(jù)國家和自治區(qū)有關規(guī)定，結合我區(qū)實際，制定本評審條件。
第二條本評審條件適用于在我區(qū)各級各類企事業(yè)單位（含非國有單位）從事工商管理、經(jīng)濟管理、金融管理、人力資源管理、財政稅收、金融、保險、運輸、房地產(chǎn)、旅游、建筑等專業(yè)的在職專業(yè)技術人員。
第三條經(jīng)濟系列高級專業(yè)技術職務任職資格名稱為：高級經(jīng)濟師。
第二章申報條件
第四條遵守國家法律法規(guī)，有良好的職業(yè)道德和敬業(yè)精神，身體健康，能夠全面履行崗位職責。任現(xiàn)職近5年來年度考核均為合格等次以上。
第五條申報經(jīng)濟系列高級專業(yè)技術職務任職資格的外語條件，按照《關于調(diào)整職稱外語考試有關問題的通知》（寧人發(fā)〔2007〕65號）規(guī)定執(zhí)行。計算機應用能力和繼續(xù)教育須符合國家及自治區(qū)的統(tǒng)一規(guī)定。
第六條學歷和任職年限要求
（一）申報評審高級經(jīng)濟師應具備下列條件之一：
1.本專業(yè)博士學位，并取得經(jīng)濟師任職資格滿2年。
2.本專業(yè)碩士或大學本科畢業(yè)，取得經(jīng)濟師任職資格滿5年。
3.本專業(yè)大學專科，從事本專業(yè)工作滿12年，并取得經(jīng)濟師任職資格滿5年。
第三章能力業(yè)績條件
第七條申報高級經(jīng)濟師須具備以下條件：
（一）專業(yè)理論知識
1.較全面、系統(tǒng)掌握本專業(yè)的基礎理論和專業(yè)知識，并在某一方面有比較深入的研究。能應用經(jīng)濟理論知識分析國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)，并對本專業(yè)發(fā)展與研究具有獨到見解。
2.熟悉國家和自治區(qū)有關經(jīng)濟運行方針、政策，熟練運用本專業(yè)經(jīng)濟技術標準及規(guī)程進行工作。
（二）工作經(jīng)歷和能力
具有指導經(jīng)濟師、研究生完成科研和項目課題的能力，并具備下列工作經(jīng)歷之一：
1.作為負責人或骨干完成科研任務，創(chuàng)新管理、應用課題或中型以上經(jīng)濟考察、調(diào)研報告，通過市廳級以上部門鑒定。
2.具備國內(nèi)外經(jīng)濟運行接軌的工作能力，能準確按照有關國內(nèi)外經(jīng)濟法規(guī)進行宏觀調(diào)控和微觀運行。
3.有主持或為主對大、中型項目進行可行性分析并制定項目經(jīng)濟運行方案的經(jīng)歷。
4.解決過重大項目經(jīng)濟運行中的復雜疑難問題的經(jīng)歷。
5.有參加國家或自治區(qū)級、部級重點科研項目或國際合作項目的經(jīng)歷。
6.作為主要成員編制過市以上或大、中型企業(yè)中、長期發(fā)展規(guī)劃和綱要等項工作的經(jīng)歷。
7.有經(jīng)驗收合格的大、中型項目的主要負責人或骨干的經(jīng)歷。
（三）業(yè)績與成果
1.學術成果須具備下列條件之一:
（1）有公開出版本專業(yè)專著或有本人撰寫累計2萬字以上的合著。
（2）在公開發(fā)行的專業(yè)學術刊物上發(fā)表專業(yè)論文2篇以上（獨著或第一作者）。
（3）參加自治區(qū)級、部級經(jīng)濟學術活動并發(fā)表會議交流論文2篇以上（獨著或第一作者）。
2、工作業(yè)績須具備下列條件之一：
（1）獲國家和自治區(qū)級、部級科技進步獎、成果獎（等級內(nèi)額定人員）或獲市廳級科技獎的主持人或主要完成者（第一、二名）。
（2）獲自治區(qū)級和部級授予的業(yè)務先進（優(yōu)秀）工作者稱號。
（3）主持或為主編寫的中、長期經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、綱要等，經(jīng)主管部門審查批準實施。
（4）主持或為主編寫的科研、調(diào)研、經(jīng)濟分析、可行性研究報告等，有2篇通過市廳級以上部門的審查鑒定。
（5）主持和組織企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動，撰寫有實用價值的經(jīng)濟工作報告，提出的創(chuàng)新措施或建議以及有關資源節(jié)約和經(jīng)濟管理方面的措施，使企業(yè)經(jīng)營管理水平、產(chǎn)品質(zhì)量有較大提高或經(jīng)濟效益持續(xù)穩(wěn)定增長，主要經(jīng)濟指標達到省內(nèi)同行業(yè)先進水平。
（6）作為企業(yè)領導，使企業(yè)連續(xù)3年大幅度增加收入或?qū)崿F(xiàn)扭虧為盈（經(jīng)自治區(qū)經(jīng)濟綜合部門認可）。
第四章破格條件
第八條對為我區(qū)經(jīng)濟社會做出重大貢獻且能力和業(yè)績突出的，可破格申報評審。破格須在本系列級別內(nèi)，對任職年限、學歷、外語條件其中一項實行破格。
（一）申報破格任職年限者，其任職資格年限可提前一年。
（二）申報破格外語者，年齡必須男滿45周歲、女滿40周
歲。
（三）申報破格學歷者，取得經(jīng)濟師任職資格年限須滿8年。
第九條凡申報破格高級經(jīng)濟師，除具備正常申報條件外且符合下列條件之一：
（一）獲國家科技進步獎一等獎前十名或二等獎前八名或三等獎前五名。
（二）獲自治區(qū)級或部級科技進步獎一等獎前五名，或二等獎前二名，或兩個三等獎第一名的獲得者。自治區(qū)級或部級授予的其他科技獎項可參照認可。
（三）獲自治區(qū)級、部級以上部門表彰或獎勵的（以獲獎文件和獲獎證書為準）。
（四）有公開出版本專業(yè)專著或本人撰寫累計10萬字以上的合著，或全區(qū)行業(yè)頒布使用的由本人編寫的8萬字以上經(jīng)濟法規(guī)性手冊等。
（五）主持或為主完成國家、自治區(qū)級、部級科研項目的論證、規(guī)劃建設，經(jīng)驗收合格者（須出具有關材料）。
（六）發(fā)明創(chuàng)造、概預算審查或合理化建議等應用于生產(chǎn)項目建設后，取得明顯效益（年增加利潤在100萬元以上，須出具審計部門的審計報告）。
（七）作為企事業(yè)單位主管經(jīng)營、項目審查、項目建設的主要負責人，連續(xù)三年完成主管部門下達的主要經(jīng)濟技術指標，三年累計增加利潤100萬元以上（須出具審計部門的審計報告），并受到以下獎勵者：
1.縣屬人員受縣政府獎勵2項以上或受市級政府（含）以上獎勵1項以上。
2.市屬人員受市級政府（含）以上獎勵1項以上。
3.自治區(qū)屬人員，受自治區(qū)政府或國家有關部委獎勵1項以上。
第五章附則
第十條凡有以下情況之一，不得申報參加評審：
（一）工作嚴重失職，造成惡劣影響的，受黨紀、政紀處分未滿處分期的。
（二）年度考核被確定為不合格等次的。
（三）偽造學歷或申報業(yè)績、成果弄虛作假的。
如申報參加評審后，發(fā)現(xiàn)舉報查實有以上行為的，一律取消所取得的專業(yè)技術職務任職資格。三年內(nèi)不得申報。
第十一條申報人員提供的業(yè)績與成果、論文與論（譯）著，須是任現(xiàn)職以來所取得的。職稱外語成績單、計算機應用能力證書、二次及以上學歷證書、繼續(xù)教育合格證書等證件的取得時間，截止時間一律為申報時間上年的12月31日。
第十二條申報人員對其所提供的申報材料的真實有效性負責，其所在單位、主管部門及各市、縣（區(qū)）人力資源社會保障部門對審查、推薦材料的真實性負責。
