時間：2023-02-16 16:03:17
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇分紅合同，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
乙方(受贈方)：
鑒于乙方以往對甲方的貢獻和為了激勵乙方更好的工作，也為了甲乙雙方進一步提高經濟效益，經雙方友好協商，雙方同意甲方以虛擬股的方式對乙方的工作進行獎勵和激勵。為明確雙方權利義務，特訂立以下協議：
協議一.定義除非本合同條款或上下文另有所指，下列用語含義如下：
1.1股份：是指×××公司在工商部門注冊登記的注冊資本金，總額為人民幣萬元，按每股人民幣計算，共計股。
1.2虛擬股：是指×××公司名義上的股份，虛擬股擁有者不是指甲方在工商注冊登記的實際股東，虛擬股擁有者僅享有參與公司年終利潤的分配權，而無所有權和其它權利，不得轉讓和繼承。
1.3分紅：是指×××公司年終按照公司章程可分配的利潤。
協議二.甲方根據乙方的工作表現，授予乙方虛擬股。
2.1乙方取得的虛擬股股份記載在公司內部虛擬股股東名冊。由甲乙雙方簽字確認，但對外不產生法律效力：乙方不得以此虛擬股對外作為在甲方擁有資產的依據。
2.2每年會計年終，根據甲方稅后利潤計算每股的利潤;
2.3乙方年終可得分紅為乙方的虛擬股數×每股利潤;
協議三.分紅取得
3.1在確定乙方可得分紅的七個工作日內，甲方將乙方可得分紅的50%支付給乙方;
3.2乙方取得的虛擬股分紅以人民幣的形式支付，除非乙方同意，甲方不得以其它形式支付;
3.3乙方可取得分紅的其它部分暫存甲方賬戶，并按同期銀行利息計算，按照下列規定支付或處理：
a.本合同期滿時，甲乙雙方均同意不再簽訂勞動合同的，乙方未提取的可得分紅在合同期滿后三年內，由甲方按每期×分之一的額度支付乙方;
b.本合同期滿時，甲方要求繼續續約而乙方不同意的，乙方未提取的分紅的一半由甲方在合同期滿后的五年內按均支付;可得分紅的另一半歸甲方所有。
c.乙方提前終止與甲方的勞動合同或者乙方違反勞動合同的相關規定或者甲方的規章制度而被甲方解職的，乙方未提取的分紅歸甲方所有，乙方無權再提取。
協議四.乙方在獲得甲方授予虛擬股的同時，仍可根據甲乙雙方簽訂的勞動合同享受甲方給予的其它待遇。
協議五.合同期限：
5.1本合同為年，始，止。
5.2合同期限的續展：
本合同到期日自動終止，除非雙方在到期日之前簽署書面協議，續展本合同的期限。
協議六.合同終止
6.1本合同于合同到期日自動終止，除非雙方按5.2條規定續約;
6.2如甲乙雙方的勞動合同終止，本合同也隨之終止。
6.3雙方持續的義務：
本合同終止后，本合同第7條的規定甲乙雙方仍需遵守。
協議七.保密義務
乙方對本協議的內容承擔保密義務，不得向第三人泄露本協議中乙方所得虛擬股數以及分紅等情況，除非事先征得甲方的許可。
協議八.違約
8.1如甲方違反勞動合同第條，甲方有權提前解除本合同。
8.2如乙方違反本合同第7條，甲方有權提前解除本合同。
協議九.爭議的解決
如果發生本合同的爭議或者與本合同有關的爭議，甲乙雙方首先應當友好協商解決，協商不成，可向甲方所在地人民法院提起訴訟。
協議十.其它規定
合同雙方簽字蓋章起生效。本合同一式兩份，甲乙雙方各一份。
甲方(蓋章)：_________
雙方分紅協議書格式甲方：_____________________________
乙方：_____________________________（投資方）
__________________________（以下簡稱“甲方”）現因發展需要，
______________（以下簡稱“乙方”）向甲方投入資金人民幣_______________元整（小寫_________元），經過雙方友好協商，在相互尊重和互惠互利原則基礎上，特簽訂本協議書。
第一條 甲方經營項目及范圍
一般經營項目：計算機、軟件及輔助設備批發、零售；計算機軟件開發。
第二條 投資方式與流程
原則：產權為公司所有，只對乙方支付工資和年度利潤分紅。
方式：現金支付。
流程：1.將資金存入公司賬戶；2.簽訂《投資分紅協議書》；3.執行協議書。
第三條 合同期限、投資金額、分紅比例、權利、義務、投資收益
合同期限為__三__年，即_______年____月____日 至_______年____月____日。
乙方愿向甲方投入資金人民幣_______________元整（小寫_________元），此資金由甲方自主支配，乙方不干涉甲方及甲方運營。
在合同期限內，甲方愿向乙方按每_____支付本金回報_______________元整（小寫_________元），三年合計人民幣_______________元整（小寫_________元），并且甲方以年度利潤百分之_____（_____%）向乙方分紅。
第四條 撤資方式
1. 自然撤資
本合同期為三年，合同期滿后，甲方向乙方按月或按年發放
紅利和本金利息回報，并向乙方返還全部投資本金，本合同終止。
2．甲方要求乙方撤資
在合同期內，不足三年，甲方要求乙方撤資，甲方在已經過時間里甲方向乙方按___年___（月）發放紅利和本金回報（不付未過日期），同時甲方應該向乙方賠償三年本利息回報總額雙倍即_______________元整（小寫_________元）。甲方并向乙方返還全部投資本金，本合同終止。
3．乙方要求撤資
在合同期內，不足三年，乙方要求甲方撤資，甲方在已經過時間里甲方向乙方按___年___（月）發放紅利和本金回報（不付未過日期），同時乙方應該向甲方賠償三年本金回報利息總額雙倍即_____________元整（小寫_________元）。甲方并向乙方返還全部投資本金，本合同終止。
4．甲方破產撤資
在任何時候，甲方無法經營或無能力向乙方發放紅利、本金利息回報或返還投資本金，甲方宣布破產，乙方有權以占分紅比例等比分配甲方財產，乙方全部所得總和不得超過本協議第四條第2小條規定價值。本合同終止。
第五條 本協議一式二份，甲方、乙方各執一份，具有同等法律效力。本合同附近及補充合同均為本合同組成部分，與本合同具有同等法律效力。
甲方：
乙方： （簽章） （簽章）
法人代表：
電話：
分紅險優勢在于長期保障與投資
小王購買的分紅保險保單已到期，她來到銀行辦理了滿期金領取手續。對于領到手的滿期金和累積紅利，是繼續買分紅保險，還是抄底轉投股票或基金，小王有所迷茫。
“如果這5年你把錢放在股市，很可能本錢損失很大；你買了分紅險，既有保險保障和保證收益，這5年還將獲得紅利，這意味著在獲得保障的同時還多了一份收益。”理財規劃師提醒小王，她目前是家里的經濟支柱，上有老、下有小，生活負擔重，投資一定要謹慎，應該注意分紅保險的長期保障與投資。
像小王這樣想借助金融理財獲得收益是很多人的愿望。多數投資者總喜歡把分紅保險與銀行存款、股票、基金等理財產品進行比較，而且單一用“收益率”衡量分紅產品和其他金融產品的優劣。業內人士指出，分紅保險最基本的屬性仍是壽險的保障功能，如人身保障、滿期給付等，保險責任和保險金額在保險合同中都有明確的約定，對客戶來說，一旦簽訂分紅保險合同，在合同有效期內，不管紅利分配多少，保險合同所載明的除分紅外的其他保險保障和保證收益均不會變動。
此外，與銀行理財產品及股票、基金有所不同，分紅保險的保證收益將由保險公司兌現，紅利分配依據保險公司的經營狀況而定。多種理財產品并沒有可比性，畢竟分紅保險的最大優勢是其為客戶提供人身風險保障。
資料顯示，分紅保險早在2000年就由中國人壽從國外引進并推向市場，主要滿足在保險保障和保證利益基礎上客戶追求更多收益的需求。自分紅保險推出后，市場規模迅速擴大，目前分紅保險已成為壽險業務發展的主打產品。以中國人壽為例，截至去年底，分紅保險為5128萬客戶提供保險服務，累計給付各項死亡和生存保險金2635億元。
盡管分紅險滿足了客戶的多方面需求，但其收益來源一直不為很多人所熟知。業內人士介紹，分紅險多以長期提供保障為主，保險公司對于分紅險的資金多選擇長期投資。以中國人壽為例，其在投資管理方面就廣泛地選擇投資品種，一方面通過債券、大額協議存款、基礎設施債權投資計劃等固定收益品種進行投資，創造長期穩定的利息收入，有效平滑投資收益；另一方面作為資本市場的機構投資者之一，公司也有機會通過投資股票獲得收益。
不過，分紅險的總投資收益率也會隨著資本市場的跌宕起伏而發生變化。但相比資本市場總體水平，分紅險的總投資收益率的波動卻沒有那么大，這與保險公司投資政策規定及資金匹配的長期穩定特性相關。市場對保險資金的長期投資較為看好，這與投資渠道不斷放寬不無關系。
據了解，近年來，保險資金渠道加速開放，2006年保險資金投資基礎設施放開，2010年非上市股權及其相關金融產品、不動產及其相關金融產品放開，都為拓寬保險資金運用渠道，分散傳統渠道投資風險，匹配長期負債創造了條件。隨著近期13項保險資金運用政策將陸續推出，未來保險資金將有望參與股指期貨、國債期貨、融資融券等業務，這將有助于分紅險不斷提高收益，讓更多客戶分享保險公司的經營成果，并進一步推動分紅險市場的快速發展。
投保時需注意的五點
針對近期考慮購買分紅險的投保人，保險專家給出如下建議：
一是按需投保。分紅險涵蓋的范圍較廣，主要有養老、教育、身故保障等，投保人須根據自身需求來選擇相應的產品。分紅險產品可以再附加各種健康險、意外險或者定期壽險等產品的搭配，能很好地滿足醫療和保障需求。當然還要關注額外保障。有些看似不起眼的小條款，卻可為投保者帶來許多額外的貼心保障。如福佑雙鑫保險保障計劃提供“重大疾病保費豁免”，在向被保險人給付第一次重大疾病保險金后，將豁免附加合同以及主合同的此后各期保險費。這意味著被保險人一旦喪失工作能力，斷絕收入來源，依然可以靠有該條款的分紅險，獲得一份穩定的現金來源。
二是分紅險的首要功能是為被保險人提供風險保障，不要對投資收益期望過高。很多消費者在投保分紅險時都錯誤地報以比銀行存款高得多的預期，往往一聽說有很高的回報，就匆匆投保。有的人囫圇吞棗地溜一眼合同條款，有的甚至連看也不看就簽上大名，對免責、退保條款一概不知。這顯然是不理性的投保行為，更是一種危險的投資行為。
三是以往收益僅做參考。分紅險的收益隨投資收益波動具有不確定性，今年的業績好并不代表明年也會有同樣的收益。由于分紅險的收益率并不能提前固定和量化，產品的演示利率僅僅是作為參考，因此投保人需對有意向的保險公司多作了解，包括該公司的運營情況、行業評價、以往分紅水平、投資經營風格、人的專業程度、公司服務水平等。
2011年中國宏觀經濟目標是“保增長、調結構、防通脹”，宏觀經濟定位是“積極、穩健、審慎、靈活”，通脹預期難以逆轉，決策兩難導致經濟環境不確定性增大。在不確定的大趨勢下，如何選擇合適的理財工具？
保值增值是理財新基調
恒安標準人壽相關負責人認為，家庭理財要奉行“張弛有道，快慢結合”的原則，既要有短期投資獲得較高收益的快錢，又要有長期穩定回報實現人生規劃的慢錢。在資產配置上可以開設4個賬戶滿足家庭理財需求。
現金賬戶 平時用的錢，一般為3個月的生活費，如活期存款；
保證收益賬戶 保證資金安全，收益穩定，如債券、定期存款、分紅險等；
杠桿賬戶 以小博大，解決家庭急用的大額支出，如社保、保障型險種等；
風險賬戶 風險和投資收益最高的賬戶，如股票、基金、投連險等。
該負責人稱，理財工具的選擇，要考慮安全性、收益性、流動性。而對這3要素而言，2011年可能很多投資工具都會相繼出現“難給力”的局面。比如，通脹預期下，消費者百姓可能不再鐘愛儲蓄；房地產宏觀調控的力度可能導致觀望情緒濃厚；股市可能淪為震蕩市，散戶獲利難；基金市場可能也會震蕩向上，基民投資需謹慎。
在保值增值成為理財新基調的情況下，需要加大對保證收益賬戶的配置比例，尤以兼具養老和抗通脹功能的分紅險受到更多青睞，或將成為2011年保險市場的主角。
分紅險成抗通脹主力
分紅險是指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按照一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險，除了定期現金返還外，保險公司每年分紅，分紅的資金來源于保險資金的投資收益。
分紅險的主要投資渠道為國債、企業債、協議存款、基金等。在加息周期中，新發債券和協議存款的利率也會隨之上升，從而使分紅險的紅利隨息而動，以幫助投資者規避加息風險。而保監會“保險公司至少應將可分配盈余的70%分配給分紅險客戶”的規定，使投保人可以通過分享保險公司的投資收益來抵抗通脹。尤其目前保險資金大大拓寬了投資渠道，擴大了投資有價證券的范圍，允許投資不動產，這無疑增強了未來分紅險的收益預期。
保險專家指出，傳統型的固定利率保險產品注重于風險保障，如發生疾病或意外身故給予補償，但無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力，而投資型保險則具有應對通脹功能，難怪受到了市場的青睞。
據相關資料顯示，分紅險是東南亞地區最受客戶歡迎的產品之一；在北美地區，80%以上的產品有分紅功能；德國，分紅保險占該國人壽保險市場85%；在中國香港地區，這一數字更高達90%。截至2010年6月，我國壽險保費收入約5470億元，同比增長34.74%。其中，分紅險同比增長46.43%，達到4288億元，超過壽險保費收入的70%。
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近日，恒安標準人壽推出一款全新的分紅型保險――恒安標準幸福萬全年金保險（分紅型），穩健的投資風格更適合在通脹預期強烈的經濟環境中為消費者所用，滿足中高端客戶為孩子定向儲備教育金、創業金、婚嫁金，為自己優化資產，為父母養老醫療等各種需求。
交費短，受益長，多種組合隨心選――不僅交費期間有5年和10年兩種方式，而且保險期間還有比交費期間多出10年、15年、20年的多種方式，交費時間短，受益時間長。交費期和保障期可靈活選擇，滿足中短期、中長期理財不同需求。
先積累，后釋放，投資收益優化――在生效后的前5年注重資金積累效用，以使資金獲得更好的收益，在合同滿5年后將此收益體現在領取的生存保險金里，厚積薄發，兼顧安全性與收益性。
5年后，年年返，一年更比一年多――合同滿5年后，被保險人仍生存即可每年獲得等值于合同有效保險金額的6%（選擇5年交費）或12%（選擇10年交費）的生存保險金，年年享受獲益，直至合同期滿。其中有效保險金額由于采用保額分紅方式而年年遞增，所以生存保險金越領越多。
期滿時，收益多，所交保費全額返――在合同期滿時被保險人不僅可以領到當年的生存保險金，還可以全額領回全部已交保險費，并獲得一筆可觀的終了紅利，輕松實現資產的保值增值。
突破12億票房的《泰囧》一躍成為中國票房最高的華語片，這是注定要載入影視業的史冊了。當外界紛紛恭喜徐崢的“票房分紅”時，他卻表示這部片子只拿固定片酬，因為最初與光線傳媒談的合約也是過了某個票房數字有“獎勵”。最為后悔的可能是作為投資人之一的黃渤了，他幽默地說：“《泰囧》是（黃渤）工作室投資的第一個項目，但我沒有分到多少錢，所以看著票房一路高漲，我是越來越后悔，越來越肝疼。”
面對12億票房蛋糕，當初的一紙合約也變得字字如金。身兼投資人與演員身份的黃渤肝疼之余，《泰囧》背后的影視產業規范和片酬法律問題也值得我們深思。畢竟，迅猛發展的中國的影視產業不能只徘徊在“囧途”，和“越來越肝疼”。
一、演員片酬的三種模式
在以“品牌”營銷為王道的電影產業中，明星“大腕兒”的加盟，成為決定票房的關鍵因素之一。但是高額的明星片酬動輒占據整個影片投資一半甚至更多，著實讓不少投資方、導演頭疼。畢竟，高額的片酬不斷擠壓影片制作成本，會導致影片的質量不斷下降，進而增加了影片投放市場的風險。
上述困境的弊端在于常規的演員片酬模式——“固定片酬”。對于演員而言，固定片酬可以使其在影片拍攝結束后立刻拿到大部分的片酬，把風險全部轉嫁到投資方。固定片酬除了資金壓力導致的影片質量隱患，還使得投資方憂慮演員參加后期營銷的積極性。
其實不少演員也深知自己的片酬水分太大，所以往往會對自己喜歡的劇本自降身價。由此誕生了“票房分紅”與“片酬入股”兩種新模式。
票房分紅模式以《泰囧》中徐崢的“固定片酬+10%獎勵”為代表。此種模式降低了一線演員的固定片酬，而把未來影片的票房收入中的幾成與演員分享。這樣，票房分紅既降低了前期的制作成本，又給予演員一定的積極性。
從演員片酬與票房的關系上看，片酬入股是票房分紅的極端表現。基于對影片未來盈利的判斷，演員將固定片酬降低至零，從而換取未來票房的更高比例分成。但是，與票房分紅模式不同的是，片酬入股中的“入股”改變了演員在影視項目中的法律身份，身兼演員和投資人的雙重身份，只不過，演員投入的是自己的勞務。
這種混合身份的片酬入股模式在近幾年頗為流行。如黃曉明、范冰冰、章子怡等明星們紛紛獨立門戶、成立自己的工作室，以工作室的名義進行影視項目投資，身兼老板和演員的雙重身份。
二、“片酬入股”模式的法律問題
影視劇進入到產業化，在市場經濟的大環境下，影片作為一種特殊的“產品”，無疑會烙上市場的印記，片酬也成為明星身價的一種體現。其實，明星價值的體現并不在片酬，而是應該在市場，既然電影走向市場，演員的片酬就要與市場掛鉤，而不是拿了天價片酬，卻與票房無關，這是一種不健康的市場行為。
（1）“花落誰家”：片酬、分紅和入股的法律性質
從法律上說，演員片酬的性質是“演藝勞務”的對價，屬于勞動報酬。但與《勞動法》保障的工資迥異，受到《合同法》的保護，合同雙方的權利義務完全取決于當事人的意思自治。在票房分紅模式下，因固定報酬之外的“分紅”而得的利潤是勞務報酬還是獎金呢？聯合攝制項目中，很少有為一部影視劇單獨設立公司的情況，片酬入股中的股份并非《公司法》的規定的“股份”。因此，片酬入股本身是無法獲得《公司法》的保護的，因為在《公司法》中，股東是不可以以勞務出資的，無法“股份化”影視項目。而目前又很少有像好萊塢一樣在聯合攝制項目中采取有限合伙的形式，一旦發生糾紛，就會使問題變得異常復雜。
在合同中規定的“片酬”、 “分紅”和“入股”會因采取的形式不同收到不同的法律保護，同時也承當不同的義務。如在稅務問題上，股權收益、資本收益、勞務報酬、工資與獎金的不同的演員收益定義，就面臨不同的稅率與征收方式。
（2）“正兒八經的”：片酬與分紅的計算方式
在上世紀70年代的好萊塢，參與分紅的票房數據是排除了影片的制作成本以及宣傳成本之后的數據，因此一些不賣座的電影往往沒有票房分給明星。而現在，參與分紅的票房可由演員與投資方在合約中詳細定義與計算。因而，“分紅”的“票房點”的計算方式是否包含稅負、院線分賬、制作成本、營銷成本、甚至交通運輸等等成本，就成為至關重要的問題。這一問題的界定在《泰囧》中最為明顯，徐崢合約中定義的“票房”是否扣除影片后期追加的3000萬營銷費用就真是“正兒八經的”。
（3）“分分鐘數百萬”：片酬與分紅的支付時間
相對于固定報酬，票房分紅與片酬入股將風險部分轉移到了演員身上。在后者，演員無法在影片制作完成后立刻拿到固定的勞務報酬。而且“分紅”的具體數額仍然是一個未知數，“分紅”的支付時間也延后至上映結束。由此，這種模式下的演員合約的存續時間跨度很長，且合約中的具體款項不確定，從而合約履行的風險也隨之加劇。
（4）“基情不在”：投資人與演員權限的協調
當“片酬入股”應用于多名主演上時，投資人、制作人、演員、演藝經紀公司等多重法律身份重疊在本應分工合作的影視劇項目中，法律環節就更為復雜。在此情形下，感情對于項目的成形起了很大作用，正如管虎所言，“《虎烈拉》之所以成形，乃得益于自己私下和三大影是好朋友。”但是，如果前期未能進行專業有效的合約設計和制度建設，一旦發生法律糾紛，各方很難達成滿意的解決方案，甚至司法之途也耗時耗力，“基情不在”。
三、風險規避：制度設計和合約規范是關鍵
如何既保持這種行業實踐中的智慧，又防范其弊端與風險呢？制度設計與合約規范是關鍵。
相對于中國明星的“初試牛刀”，好萊塢大腕以片酬入股、票房分紅的操作模式已經很成熟。一線演員一般會主動要求以票房分紅代替原有的固定片酬。在好萊塢，制片廠在與演員的合同中，一般會提供階梯分布的分紅模式。即行業慣例中所謂的“浮動報酬”（Contingent Compensation）。如果去看好萊塢的演員合約，雖然演員的報酬仍然被歸入到勞務報酬的范疇中，但是美國三大演員工會（SAG、Equity、AFTRA）制定的最低工酬標準和工作時間保證了大部分演員的合理利益。同時，行業的“浮動報酬”也吸引了一線演員與投資方達成雙贏的合作。如《阿甘正傳》中的湯姆·漢克斯就主動降低固定報酬以獲取部分“票房分紅”。
好萊塢的行業慣例為演員提供了三種“浮動報酬”的計算基數，以準確界定分紅與片酬：純利潤（net profits）、調整收入（adjusted gross）以及獎金（bonuses）。每種基數背后都有著長久的行業實踐與慣例給予確定的含義，從而保證合約的準確有效。不同基數的選擇有賴于演員對于影片前途的判斷以及自身在影片中扮演的角色分量的綜合考量。
好萊塢的合約中也有諸多精巧制度來保障合約的履行。如聯合制作一般采用合伙制的組織形式運作，成功防止演員的投資身份與演員身份混淆。而且，以項目為中心的第三方合伙機構的運營也保證了聯合攝制合同的履行，真正實現演員“片酬入股”演員以勞務出資的合伙本質。這一點頗為適合中國當下眾多明星通過工作室的形式投資的現狀。再輔之以支付優先權（first-dollar）制度，演員就能夠第一時間拿到票房分紅，從而保障其合理的利益。
中國的影視行業標準的形成有賴從業者們富有智慧的創新實踐和國家主管部門的良性引導。在目前的法制環境下，票房分紅與片酬入股的創新模式仍可以配合創新的法律實踐以獲得揚長避短的功效，避免“錢在囧途”的行業困境。
1， 你好，我是一個剛畢業的表演系的學生，最近簽約了一個劇組，但是劇組沒有按照合同發酬勞。后來在索要酬勞的過程中，隨著劇組的解散，酬勞也沒有地方可以要了。請問這種情況我們應該找誰？
回答：初出茅廬的藝員總是會遇到許多的法律陷阱，損害了自身的合法權益。劇組拖欠酬勞的具體問題，難點在于法律主體模糊。由于劇組本身不具備法律上的法人資格，您需要查看原合同除了劇組之外，是否還有其他的簽約主體，如制片方、投資方、甚至是導演本人。后者受報酬合同的約束，可以成為法律上的追訴主體。最麻煩的情形在于原合同只有劇組一方。由于承擔了影視制作過程中的主要責任，制片人將是主要的追訴主體。但是由于缺乏明晰的合同文本，專業的律師或演員工會的幫助會起到事半功倍的效果。
2， 你好，我是一個作家，最近有一部小說被改編成了電視劇。像金庸這樣的小說家作品也被一年一年的改編成電視劇。我想問，在跟制片方的合作過程中，在不出讓版權的情況下，該如何跟制片方約定作品的使用年限？
回答：版權合同涉及到版權的出讓方式、版權使用期限，以及版權的使用區域。因而，您在與制片方的版權合同中即可詳細約定作品的使用年限。其中需要注意兩個問題：第一，您需要積極地向版權局申請著作權登記，以明晰版權歸屬問題；第二，年限的規定涉及版權收入的稅務問題，切記與制片方約定。
最近保險營銷人員向消費者推銷產品時，都提到分紅險明年要漲價，并以此作為理由，勸說消費者購買。壽險產品真要漲價了?
漲價在即
保險業是從死差、費差和利差三個方面獲得收益。實際死亡人數比預定死亡人數少時產生“死差益”；實際營業費用低于預算營業費用時產生“費差益”；“利差益”則是指保險資金投資運用收益率高于保險合同的平均預定利率而產生的利益。
專家指出，保險資金80％的比例投資于國債、大額協議存款、央票等領域，隨著銀行屢次降息，保險公司的投資收益空間越發變窄，逐漸失去生存空間。若利率進一步下調，保險資金投資收益率也會隨著降低，當這一收益率低于承諾投保人的平均預定利率時，保險公司將出現虧損，即“利差損”。
銀行一年期存款利率已經逼近萬能險2.5％的預定利率，造成萬能險結算利率又一次跳水，包括中國人壽在內至少有20家壽險公司將11月份萬能險結算利率下調接近4％。
在此之前，由于在2006年、2007年，部分公司，尤其是大公司在大牛市中獲得很高利益，同時積累了大量的分紅特別儲備金和平滑準備金。所以，2008年上半年，很多壽險公司對分紅產品宣布了較高的分紅水平，萬能險也提高了結算利率。但是目前，一些公司分紅儲備、萬能平滑準備金已經基本消耗完，分紅險、萬能賬戶的實際投資收益率已難以維持現在的分紅水平和結算利率水平。
也就是說，保險公司為了防范潛在的“利差損”風險，不得不下調萬能險結算利率，萬能險逐漸被消費者冷落；雖然分紅險依然被消費者所接受，但其同樣面臨“利差損”。
保險專家認為，在這種情況下，保險公司將不得不通過提高保費價格來降低分紅險產品“利差”帶來的影響，即所謂通過提高“保險三差”中的“費差”來平衡“利差”。
也有保險公司表示，回歸保險的本源，銷售更多費用率高的傳統型產品，并且提高承保質量，通過謀求死差益和費差益來增加利潤。
受降息影響，分紅險提價已經無懸念。同時，分紅型的重疾險也會受到降息的影響。但是，一些意外險、健康險、重疾險之類的保險主要和“死差”有關，跟費差和利差關系不大，因此并不會受降息的影響而改變費率，提價可能性非常小。
如果未來還降息，新設計的年金型保險產品也會提高費率，投保人總保費可能會增加數千元。
銀保產品格局欲變
降息之后，再加上時近2008年年底，多家保險公司銀保渠道的產品銷售情況不盡如人意。
在保監會的監管之下，銀行利益會在規范中受到損失，尤其是期繳業務的推行，使得銀行短期收益有所減少。有消息稱，部分省市銀行、郵政希望通過聯盟將手續費提高到4.5％。對于保險公司來說，銀行保險產品定價預留的費用率只有4％，如果手續費提高到4.5％，將要全面虧損。
同時，記者獲悉，多家商業銀行正在醞釀取消駐點銷售，將保險營銷員納入銀行編制。這樣的話，銀行就是放棄排他合作，而同時和多家保險公司合作。這將導致保險的業績分化，對于保險業來說，無疑是雪上加霜。
業內人士分析，在這種全新的銷售模式下，原先被排他協議拒之門外的保險公司將進駐銀行網點。保險公司品牌將會成為消費者投保考慮的首要因素，這將使得中小保險公司的市場份額直接面臨被大型保險公司擠占的風險。銀保手續費不會降下來。
銀保渠道面臨變革，是否會引起銀保產品的漲價?接受電話采訪的首都經貿大學保險系庹國柱教授表示，這些變化還不能說明會直接導致銀保產品的漲價，關鍵是看銀行和保險公司的博弈情況，還有保險公司是否理性。
銀保產品變局也是影響保險是否漲價的一個隱憂。
首先，中小保險公司在銀保業務規模競爭中不占優勢，在利潤率最高的直銷渠道又缺乏素質高的人，這將進一步拉大它們與大型保險公司之間的業績差距。
其次，2008年8月以來，保監會開始調控“過熱”的銀行保險，銀保業務降溫的同時，保費增長速度開始不斷下降。
2008年月1月1日至2008年11月30日期間，中國平安子公司平安人壽、平安財險、平安健康險及平安養老險的累計原保險保費收入，分別為920.94億元、245.7億元、2760萬元及10.59億元。而其前10個月原保險費收入分別為845.2億元、226.18億元、2629萬元及10.37億元。
中國人壽1～11月的原保險保費收入為2808億元，而其11月單月的保費收入為160億元，同比增長僅為16％，增速已大大低于年初各月。
中國太保的保費降幅更為跌宕。其11月單月壽險保費收入為37億元，同比負增長32.7％，而此前4個月單月保費同比增速分別為50％、58.3％、20.9％和-6.5％。
如何應對漲價
首都經貿大學保險系庹國柱教授表示，保險公司如果在新產品中提高費率，消費者是不易覺察的，因為新產品不像老產品那樣，可以和以前交納的費用進行比較。但是保險公司不能單純提高價格，而應該將保障內容和服務一起提高，否則將會失去客戶群。
因此，建議消費者不必考慮保險漲價與否，而要依據保障內容是否“劃算”來作出選擇，保障力度大而且全面的產品，怎么也好過價格便宜但沒什么保障的產品。
同時建議，老年人不要購買分紅險，因為很多分紅險都是長期的，這些產品往往都是替代儲蓄的，保障功能并不強。在保險投資收益已經降為2％的時候，客戶得到的分紅很少，所以，要看到用“保費將來要漲”來吸引老年客戶現在購買分紅險，其實是一種誤導行為。即使是年輕人，在購買分紅險時，也不要看重分紅部分，即便在加息時代，這部分所得收益也不會很高，應該看重保障條款是否適合自己。
對于老年人，能夠買的也就只有一些意外險和醫療保險。意外險可以單獨購買，補充醫療保險應盡可能地找一些可以單獨作為主險的購買。因為，補充醫療保險附加在分紅型的主險上，價格會特別昂貴。
已經買了長期壽險的投保人不要輕易退保。長期壽險第一年度的保單現金價值極少，甚至為零，如果退保，退保手續費等于保戶所交保險費；第二年度如果退保，保險公司將扣除投保人所交保險費的80％作為退保手續費；而從第二個保單年度到第五個保單年度，手續費比例遞減；在第五個保單年度之后，則維持在一個較低的固定水平。
王女士最近投保了一份分紅型終身壽險，可供選擇的領取紅利的方式有四種：現金領取、累計生息、抵繳保費和購買繳清增額保險。到底選哪一種好呢?
現金領取 落袋為安
現金領取是一種被普遍接受的紅利領取方式，給人一種“落袋為安”的滿足感。
對于很多買了分紅險的投保者來說，拿到“真金白銀”才踏實，因此大都傾向于采取現金領取這種最直觀的紅利處理方式。
但分紅險投保者需要了解的是，分紅險的保單紅利是依據保單的現金價值多少來分配，你所繳納的保費在投保公司整個分紅險保費“池子”中占比越高，所作貢獻越大。你可以分得的紅利自然越多。特別在投保的最初幾年，由于保單的現金價值比較少。分紅也會比較少。因此如果覺得紅利數額較少不想每年領出來，那也可以選擇另外幾種方式。
累積生息 變相儲蓄
累積生息的方式是指將每年分得的現金紅利保留在保險公司，進行年復利累積生息，到保險合同效力終止時，連本帶利支付給投保人。
這相當于給投保人增加了一份存款，可以讓小額的紅利積少成多，十年、二十年過去，沒準是個“大紅包”呢。而且，這期間也無需投保人再與保險公司辦理額外手續，省去了不少麻煩事。
不過，這一紅利領取方式可能導致投保人無法將紅利取出，而只能由受益人在保單終止時直接領取，投保人可要考慮清楚。
抵繳保費 降低壓力
期繳保單中，可以選擇抵繳保費的紅利領取方式，等于直接將紅利抵充到期保費。比如王女士買的分紅型終身壽險每年需支付3000元保費，而第1年紅利有70元，采用抵繳保費的紅利領取方式，第2年只需繳納2930元即可。
抵繳保費的紅利領取方式優點在于省去了繁冗的支付、領取現金分紅的手續，節約了投保人的時間成本，同時又能給紅利―個不錯的用途。但同時也有個潛在缺點，因為保險公司往往規定：當紅利抵交保費后有余額時，余額不計息，用于繼續抵交以后各期的應交保費。換言之，如果投保人可以領取的紅利比應繳的保費多時，余額部分就只能“干放著”，無法進一步使用。因此，對于繳費期很長的投保人來說，這種隱患發生的可能性比較大，特別在后期容易產生閑置紅利，而對于每期繳費較高、繳費期較短的投保人來說，這一方式還是很值得考慮的。
繳清增額 利益留存
還有一種紅利處理方式，就是采用“購買繳清增額保險”的做法，將紅利直接轉換算為保額。這是指根據被保險人獲得紅利時的年齡，以當年獲得的年度紅利作為一次繳清的保險費，按相同的保險合同條件，相應地增加原保險合同的基本保險金額。
比如，阿新投保某險種一年后，分得紅利65元，選擇購買繳清增額保險的方式來處理紅利。此時，阿新31歲，他所投保的產品每萬元保額躉繳費需要6500元(31周歲男性)，那么65元可以購買100元的保額，因此他的保額增加到了10.01萬元。兩年后，保險公司給付紅利有所增多。增加到157元，阿新年齡為32歲，該保險產品每萬元保額躉繳費需要6280元(32周歲男性)，此時157元可以購買250元保額，因此阿新的保額由此增至10.035萬元。依次類推。
投保人在不增加保費支出的前提下，就可以使自己的保險金額逐年增加，因此比較適合想為家人多留一些保障的投保人。
英式方法 保額分紅
以上四種保單紅利的處理方式，都屬于比較常用的“美式分紅”，與美式分紅不同的是，還有一些保險公司采用了英式分紅方法，也就是直接的保額分紅。
股票分紅和基金分紅沒有必然聯系。股票分紅，基金可能會分紅，也可能不會分紅；股票不分紅，基金可能會分紅，也可能不會分紅。只要基金滿足一定的條件即可分紅，即使是股票型基金分紅，也與股票分紅的聯系不大。
基金分紅規則：
一、基金每年分紅次數最多為4次，全年分紅比例不低于年度可供分配收益的50%，如果《基金合同》生效不滿3個月可進行收益分配。
二、基金的分配方式分兩種：現金分紅和紅利再投資，投資者可以選擇現金紅利或將現金紅利按照除權日的基金份額凈值自動轉換為基金份額進行再投資。如果投資者不選擇，基金默認的分紅方式是現金分紅。
三、基金投資當期出現凈虧損，則不進行分紅。
四、基金當年收益應先彌補上一年度虧損后，才可進行當年收益分配。
五、基金分紅后基金份額凈值不能低于初始面值。
六、每一基金份額享有同等分配權。
只要滿足基金分紅規則，即可獲得基金分紅。通俗地講，在證券市場和投資策略允許的情況下，基金賺錢了，就分紅；基金不賺錢，就不分紅。
（來源：文章屋網 ）
那么，作為一個被保險人，應該享受的知情權包括哪些呢？專業人士指出，投保人應享受的知情權主要有以下三個方面：
1、消費者有權了解與保險和索賠有關的信息和資料，包括險種說明、投保人須知等資料、合同變更資料。
2、有權查詢保險合同訂立時的原始記錄資料；有權了解依照法律、法規應當披露的信息。這些信息包括：保險人實施各種行為依據的法律和法規資料；分紅型保險、投資連結型保險和萬能型保險等險種中有關經營和投資信息資料，如分紅型險種涉及的公司經營業績，投資連結型險種涉及的有關投資工具、投資政策、投資業績和投資風險的資料。
3、有權對合同條款和保險人提供的信息提出質疑和詢問。例如：對保險合同除外責任條款的質疑和詢問，對分紅型和投資連結型產品專業技術問題的質疑和詢問等。
此外，您在行使知情權時，還應注意以下幾點：第一，合法。被保險人的知情權包括個人資料和與個人資料相關的其他重要情況，但是并不包括與個人資料無關的保險公司的商業秘密。所以，被保險人行使知情權一定要通過合法的程序、方式，在合法的范圍內行使。第二，及時。盡管有關保險法規規定，保險公司對于保險資料的保管時間，從保險合同終止之日起不少于10年。但是，被保險人行使知情權最好在訴訟時效內，例如壽險合同的訴訟時效是5年，產險合同的訴訟時效是兩年。第三，行使知情權要注意保留證據。凡向保險人提出的質疑、詢問以及保險人的答復和提供的各種信息資料，均可能構成對被保險人有利或不利的證據，應當加以保存。
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基金，作為受人之托、替人理財的理財專家如今卻在分紅問題上“耍起了花招”，華寶興業多策略增長在低于面值1元的情況之下仍選擇了大比例分紅，讓眾多“套牢一族”的基民們對在超級牛市中基金比大比例分紅開始了重新考量與反思。
低于1元也分紅
2008年3月25日，華寶多策略增長基金進行了成立以來的第三次分紅，每10份分紅2.2元，單位凈值從0.9019元下降到了0.6819元，華寶多策略增長基金因此成為2001年開放式基金成立以來首只單位凈值1元以下分紅的基金，也因此成為眾矢之的。
在基金業內已見怪不怪的大比例分紅為何到了華寶興業這兒卻掀起了軒然大波?原來，開放式基金招募書中都有“基金收益分配后每基金份額資產凈值不能低于面值”的規定，既然分紅后的基金都不能低于面值，那么分紅前基金單位凈值更不可能低于面值，在基金面值等同于1元的認知情況下，當然1元以下基金選擇大比例分紅自然讓人懷疑其用意何在?
華寶興業基金公司有關人士表示，在基金拆分過程中，公司就已經注意到拆分后基金分紅時，單位凈值可能低于1元的問題。因此在公告拆分的同時修改了基金合同，把“本基金份額面值為人民幣1.00元”修改為“本基金份額發售面值為人民幣1.00元”。這意味著1元只是發售面值，“基金收益分配后每基金份額資產凈值不能低于面值”中對應的面值并不是1元，而華寶興業多策略增長基金按1:2.2948的比例拆分相當于把面值變成0.436元。此外，該基金在招募書中還規定：“基金收益分配比例不低于已實現基金凈收益的90％。”
從這個意義上，華寶興業多策略增長在單位凈值低于1元情況下似乎說得過去。然而，另一個繞不過的嚴重法律問題是：1月8日，華寶興業在分拆公告時，竟然把合同中的重要條款“本基金份額面值為人民幣1.00元”，悄然改為“本基金基金份額發售面值為1.00元”，兩字之差，卻相去甚遠。而現有法規明確規定，對于涉及持有人重大利益的合同條款，基金管理人不能擅自修改，必須經過持有人大會批準。如此一來，華寶興業單方面修改基金合同重要條款的行為，是否涉嫌違規呢?
分紅不增加收益
從基金的凈值來看，國內基金的最高凈值也就7元多，這和國外共同基金(和國內的開放式基金相似)凈值少幾十美元，多則幾百美元，高的上千美元相比較，真是小巫見大巫。這其中固然有中國基金發展歷史比較短的原因，而另外一個很重要的原因就是國內的基金經常實施大比例分紅，而國外的共同基金基本是不分紅的(一些另有分紅規定的基金除外)。
為什么國外的共同基金少有分紅?這與開放式基金的特性相關。因為，基金分紅實際并不改變資產的實際價值，并不會給投資者帶來額外的收益。基金分紅的錢都來自于投資者自己的資產，在通常情況下，分紅好比將錢從左口袋掏出來放到了右口袋。所以，開放式基金的分紅在多數情況下只是一個純粹的數字游戲。
舉例說明。投資者在年初的時候購買A基金10000份，購買時基金凈值1元。到年末的時候由于股市表現良好，基金凈值升到了1.5元，期間沒有進行分紅。年末的時候，基金公司決定對該基金進行分紅，每10份基金份額派發紅利3元。分紅前投資者資產：10000×1.5×[1-1.5％(基金申購手續費)]=14775元，凈收益=基金凈值收益=14775-10000=4775元(暫不考慮申購費的影響)。
分紅后投資者資產，基金資產=10000 ×[1.5(1-1.5％)-0.3]=11775元，現金紅利=0.3×10000=3000元，總資產=基金資產+現金紅利=11775+3000=14775元，凈收益=基金凈值收益+現金紅利=11775-10000+3000=4775元。
兩者無論總資產還是收益率完全一模一樣，不同的是后市走勢不同將給投資者帶來不同的收益。如果是后市股市上漲，那么拿了分紅而未紅利再投資的投資者就會有收益的損失；而如果后市股市是趺的，則會有相反的結果。總之，如果基金是考慮投資者利益最大化，應該是選擇市場漲幅過高時選擇股票套現和分紅。
以華寶興業多策略增長基金來說，其于3月25日進行分紅，每份分紅0.22元，分紅前一日的單位凈值為0.8593元，除息后的凈值為0.6819元。而3月25日，滬指已從6124點跌至3500、3600點左右，雖然底部仍未探明，但跌幅如此大之后，投資者該留下觀望還是該堅決離場，恐怕是不言而喻的。
華寶興業多策略增長基金曾經于1月8日實施過一次拆分，通過拆分把凈值降為1元，借此進行促銷，想把基金資產規模從此前的約30億元催肥至100億元。也就是說，如果營銷成功，那將是七成的基金持有人當時是以1元的價格買入，再加1.5％的申購費，僅2個多月后，在這些投資者虧損14.07％的情況下，該基金竟通過分紅的方式把22％的本金又還給了投資者，使投資者的虧損由賬面虧損轉為事實虧損。
大比例分紅與拆分為營銷策略
基金分紅并不影響投資者的資產價值和收益情況，從這個層面上分析，基金分紅確實是一個數字游戲。如果投資者需要現金的話，完全可以不依靠基金分紅的方式來實施，而是直接贖回一部分基金份額就可以做到。事實上，追根究底，開放式基金的大比例分紅與拆分，讓單位凈值歸一或更低，實為一種“障眼法”，是一種營銷策略，目的只有一個，讓基金的份額急劇膨脹，或者是為了新基金發行順利進行。
有報道稱，華寶興業多策略增長基金低于1元仍進行大比例分紅就是為了給其同門兄弟――華寶興業海外中國成長基金(QDII)的發行造勢。
投資者也許記憶猶新，在2006年、2007年的超級大牛市中，開放式基金競賽般進行了大比例分紅，華安寶利配置在2006年12月居然實施了每10份基金分紅10元，之后的2007年7月，國聯安德盛小盤精選再次創下新紀錄，每10份分紅19.8元。
那么，基金公司為什么會采取大比例分紅呢?最主要的一個原因是迎合國內投資者喜歡凈值低(即所謂的便宜基金)的心理，把基金進行大比例分紅后，使基金的凈值等于或接近于一元。由于證監會對新基金的發行有嚴格的審批手續，而且對每個基金公司一年內新發基金的數量也有限制，基金大比例分紅與拆分一樣成為基金擴充規模最好的辦法，在2006、2007年的大牛市中，有很多基金就是通過大比例分紅或者拆分的方式成功地急劇擴大了管理資產規模。
多次大江上例分紅的基金要謹慎對待
基金買賣網基金分析師王晶表示，基金并不是分紅次數越多越好，分紅只是基金公司的一種營銷手段。事實上，不少基金公司采取多次分紅的形式，多數是出于增加自身規模或是為新基金發行鋪道，當然不排除是在震蕩的市場中，讓分紅可以客觀上降低股票倉位，同時保證基金在震蕩中表現抗跌一些。
針對不少基民希望“踩點”進入部分分紅預期強的基金，有人認為進入的最有利時機是在基金明確分紅議案實施日公告推出后到股權登記日當天。不過，王晶表示，其實在分紅之前買入也不一定很合算，因為凈值里面包含了分紅的金額，會多出手續費，而如果大盤繼續跌下去，股票倉位低的基金只能抗跌一點，并不一定盈利。因此，她提醒基民，在目前大盤形勢不明朗情況下，最明智的選擇就是靜觀其變，不要輕舉妄動。
基金動態
工銀瑞信信用添利債券基金成立
國內首只主投信用類債券資產的債券基金――工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金4月9日結束募集，并于4月14日正式成立。自3月5日至4月9日，工銀信用添利債券基金凈認購金額總額為48.28億元人民幣，其中A類22.56億元，B類25.71億元。工銀瑞信還在S月25日以3000萬元的自有資金認購該基金，占比為0.62％；公司員工共認購105萬余份，占比為0.02％。
中信銀行全面代銷申萬巴黎基金
中信銀行自4月14日起全面代銷申萬巴黎基金，投資者可通過中信銀行分布在54個城市的487個網點，申購申萬巴黎盛利精選、盛利強化配置、新動力基金和新經濟等四只基金產品，中信銀行同時開通上述基金的定期定額和基金轉換業務。
隨著保險公司規模越來越大，市場壟斷地位正在逐步形成，僅依靠保險公司的自覺不能保證投保人的分紅權益。因此，要加快信用監管體系的構建，完善有關法律體系，以便實踐中一旦出現保險糾紛即有法可依，從法律上強制保險公司及時披露信息，強制人誠實守信。同時，要繼續培養消費者的風險意識，理性投資，謹記高回報伴隨的是高風險。明確投保人或保單持有人的法律地位，理清保險合同雙方的權利義務關系，即便出現糾紛也能快速有效解決。投保人和保險公司簽訂合同，出資購買分紅保險成為保險合同的一方當事人，依照合同約定享受保險公司提供的保障服務外，還可以依照合同的約定或是保險公司確定的比率分享公司的經營成果，從而取得類似于公司股東的地位。依照公司法理論，股東出資設立公司進行生產經營獲得利潤在繳納必要的稅費之后，剩余部分以股利的形式分配給股東。一般認為，分取公司利潤的權利由股東享有，沒有對公司出資的人不享有分紅的權利。但是，分紅保險的投保人或是保單的持有人比較特殊，其不是保險公司股東，是通過購買保險公司的產品以客戶的身份來分享公司的經營成果。投保人或保單持有人的這種分紅權和股權中的財產權在內容上相似。但是，股權除財產權外，還有社員權①等其他權利。股東除了享有分紅權之外，還享有表決權、選擇管理者權等權利，而這些權利投保人或保單持有人是完全不享有的。投保人或保單持有人和保險公司是保險合同的雙方當事人，在承擔保險責任的情形出現時，投保人或保單持有人可以依據合同，請求保險公司承擔責任，這種權利屬于確定的債權，只要條件成熟就必然要發生。但投保人或保單持有人要求保險公司按照保險合同分取紅利是否屬于債權，理論上有不同的說法。這種請求分紅的權利要根據保險公司經營成果的好壞來確定，經營得好有盈余可分，才有可能分紅，經營得不好則沒有盈余沒有分紅。這種不確定無法歸入債權的范圍，因為債權自產生之時起，其標的就是確定和必然存在的，不會時有時無。投保人或保單持有人這種權利既不屬于股權，又不屬于債權，那它到底是一種什么權利？只有把這種權利的性質弄清楚了，在以后投保人或保單持有人和保險公司因為分紅的問題發生糾紛時，法律才可以很好地解決這種糾紛。如果投保人或保單持有人認為保險公司符合分紅條件應該分紅，而保險公司認為自己不符合分紅條件，投保人或保單持有人要求分紅，這時就需要對原告的請求分紅權進行性質歸類，否則就無法確定訴訟案由。投保人這種權利是依據保險合同發生的，但又不同于合同債權。依據傳統民法上的分類方法，無法確定這些權利的性質類別。與投保人分紅請求權相類似的還有基金持有人的請求分紅權，這兩種權利和股東權一樣都已突破傳統民法理論范疇，無法把這些權利歸入民法中所確認權利中的任何一類。因此，我們可以借鑒的現代商法對股東權的定義，把這些權利都歸為商事權利的一類，作為一種單獨的商事權利予以確認和保護。只有這樣，一旦出現糾紛，投保人或保單持有人就可依據該種獨立的權利請求法律的救助，借助司法的力量制約抗衡強勢的保險公司，以此來維護和保障投保人或保單持有人的合法的財產收益權。
萬能保險產品的風險承擔
萬能保險中投保人面臨的風險壽險集保障與投資于一身，更大程度地滿足了客戶需求，并且與一般的壽險產品相比，它具有保額自主、投資保底、賬戶透明、提取自由等特點，綜合了其他險種的優點。但是，萬能壽險屬于壽險產品中的高端產品，其內涵和經營操作的復雜程度不為許多客戶所了解，甚至人在營銷產品時對萬能壽險也不了解。萬能壽險投保人主要會遇到以下風險。第一，利率風險。萬能壽險產品有一個特點：下有保底，上不封頂。正是這個保底，使萬能壽險存在潛在的利率風險。目前，我國壽險公司一般的保底收益都在年收益1.75%~2.5%。而實際收益率都大于3%，個別公司甚至可以達到4%。可是，由于萬能壽險期限較長，收益率的保底卻隱藏著利率上調的風險。若利率上調幅度較大，投保人可能會退保，但實際上退保的成本，特別是投保后前5年的退保成本很高，這個成本不僅包括經濟上的成本，還有保障中斷的精神成本。據精算人員測試，以初始費用為7.5%的產品為例，扣除相關費用后，產品的年結算利率至少要達到3.4%，才能得到與5年期定期儲蓄同樣的回報。而目前公布的收益率也基本在這個水平，③且還面臨許多不確定因素，如資本市場風險。事實上，投保人投保萬能壽險后，保險公司會立即從中扣去保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費等等，這些費用占前三種保費的比例相對較高，尤其是第一年要占到當年保費的60%~70%。因此，在保單前期用于投資的保費很少，對投保人來說，若前3年退保，會遭受很大的損失。第二，資本市場風險。與其他新型壽險一樣，萬能壽險的投資依賴于資本市場的運作收益。而我國資本市場目前屬于初級發展階段，市場的不成熟和管理制度的不完善，導致了資本市場自身就存在較大的系統風險，這使得保險公司的投資面臨著巨大的挑戰。這些風險是無法用風險組合規避的。另外，我國金融衍生品相對較少，投資渠道狹窄，也制約了保險投資。盡管萬能壽險產品收益上不封頂，但其實這個“頂”已經受到了很大限制。第三，保險公司經營風險。由于萬能壽險比一般的投連險更復雜，這給保險公司經營帶來更高的要求。而目前我國保險公司的經營管理水平無論是在硬件上還是在軟件上，都存在諸多問題，比如，對銷售人員的培訓和管理不足，加上傭金制度的缺陷，在銷售產品時存在夸大收益、隱瞞初始費用等。保戶所交的保費只會部分計入投資賬戶，獲得保底收益，這些內容沒有清楚解釋，對現金價值、紅利來源以及退保損失等重要問題故意回避，這些都是保戶所面臨的經營風險的第一道門檻。另外，保險公司萬能壽險產品的信息披露過于簡單，特別是對客戶所關心的投資方式、投資渠道等信息避而不談或輕描淡寫，與保險監管機構的要求還存在較大差距。第四，監管不完善帶來的風險。新型壽險產品自1999年10月引入我國，至今已有12年多的時間，但監管機構對于這方面的管理還比較滯后。保監會對新型產品的監管還僅限于市場準入上。保監會對新型產品的驗收作了相關規定，但是驗收只能保證開辦此類險種時符合條件，對于銷售經營全過程的風險防范管理沒有相應的配套措施。第五，法律風險。在美國，傳統壽險產品和新型壽險產品的資金運用在法律上的規定是不同的。傳統壽險產品資金運用受保險法的監管，而新型壽險產品投資賬戶的資金被看作信托類資產，因此，其運用不受保險法而受信托法、證券法的監管。而我國，無論是保險法還是證券法，都沒有明確保險投資賬戶資金的問題。法規的不健全，仍是一個潛在的風險。
投連險產品的風險承擔
投連險中投保人面臨的風險投連險投保人繳納的保險費在扣除風險保費和基本費用之后，全部進入獨立賬戶用于購買投資組合單位。這種運作模式相當于投保人的部分保費被用來投入資本市場投資，投保人也就成為了投資者，獲得了相應的投資利益。這種投資利益是合法和正當的，應當受到法律保護。投連險投保人的投資利益是指由于投保人投資于資本市場并持有投資組合單位而產生的相關合法權益，包括投保人有知情權，能隨時了解到關于投資賬戶的相關準確信息，有投資收益的分配權和部分參與權，應當被保障所投資的資產安全、不被非法侵害利益等等。這些利益既包括財產利益，也包括帶有人身性質的利益。從經濟性質上看，這種投資利益是一種風險性權益，可能獲益也可能虧損。投連險投保人的投資利益至少包含投資知情權、投資收益權、資產安全利益和必要參與。投連險的風險具有多重性，且在分配上打破了傳統壽險風險全部轉移給保險人的風險分配機制，實行保險風險與投資賬戶風險區別對待：對于保險風險，仍全部移轉給保險人；而投資賬戶面臨的風險，對市場風險、技術風險和政策風險等客觀風險實行“扁擔原則”，由保險公司與投保人共擔風險，對投資決策風險、賬戶風險和人風險等主觀風險實行“背簍原則”，由投保人承擔。也就是說，在與投保人投資利益相關的投資賬戶的風險中，投保人既要承擔客觀風險，又要承擔主觀風險，這無疑加大了投保人的風險負擔。投連險的投保人一般是獨立的個人，其風險負擔的能力十分有限，更無法與擁有雄厚資本的保險公司的風險負擔能力相比較，而投連險恰恰又對在風險負擔上處于弱勢地位的投保人施以較重的風險壓力，這一方面是由投連險作為金融投資工具利益與風險相一致的本質性要求所決定的，另一方面也是由投連險發展過程中諸多不成熟的因素（如市場環境、人員因素等等）所決定的。尤其是在我國，投連險的發展尚處于起步階段，具有風險大、敏感性強、投機比較活躍等特點，極易失去規則。特別是在我國投連險市場規范尚不完善的情況下，違反信賴義務、欺詐等嚴重損害交易安全的行為極易發生。這些都無疑加大了投連險中投保人承擔的風險。另外，投保人因處于信息弱勢地位而面臨風險。信息不對稱一般有兩種形式：一是不對稱的信息內容本身，二是出現不對稱的信息時間。從不對稱的信息內容本身看，不對稱信息既可能是保險公司的投資管理行為，也可能是保險公司所具備的專業投資管理經驗及知識。從時間上看，不對稱信息可能發生在投保人投保之前，也可能發生在投保之后。前者稱為事前信息不對稱，如保險公司的投資機構的組成、投資選股能力等內部情況，投保人并不知道。除此之外，關于投連險本身及其投資、運作的事前的信息不對稱多由于保險人沒有完全如實地履行說明義務或者是在履行說明義務的時候用專業晦澀的術語，使得投保人對其說明無法清楚徹底地了解所造成的。事前的信息不對稱還包括保險公司擁有很強的投資專業優勢，具備專業的投資人才和能力，可以對資本市場進行客觀準確的分析判斷，可以洞察到資本市場的變化和發展趨勢，對投連險賬戶發展的走向進行科學的預測等等，而投保人則大多并不具備專業的投資信息優勢，多數也沒有時間和精力對資本市場和投連險賬戶進行深入的分析，只是基于對保險公司專業理財的信任和為了滿足資本保值、增值的需要而進行投連險的投資，因此，投保人的信息弱勢地位是顯而易見的。在投保之后的信息非均衡稱為事后信息不對稱，主要是指在投保人投資投連險賬戶之后，對于賬戶運作的相關情況、保險公司的市場判斷、風險控制機制及內部運行的相關信息也處于相對信息弱勢狀態，這就要求保險公司必須進行必要、及時、充分、準確的信息披露，否則，不具備專業投資知識、并且是保險公司外部人的投保人對以上與其投資利益緊密相關的重要信息根本無從知曉。投連險是復合型的金融產品，同時具有保險、信托和證券三種法律屬性。投連險的投資賬戶具有信托屬性，是介入了信托關系的投資模式，也就是說，民法的委托理論是投資賬戶投保人投資利益保護的理論基礎。在投連險的運作中，保險公司與投保人在投資賬戶的運行中體現著委托人與受托人的關系。在委托關系中，由于雙方目的不一致性及信息的非對稱性，委托方與受托方之間總是難以實現理性雙贏，受托方在非對稱的信息環境中總是最大限度地增進自身利益。因為受托人不是無私的，其有自己的利益追求，而委托人則追求利潤的最大化和資產的增值，兩者利益若要趨于一致，就必須對受托人進行激勵和監督，使其為委托人的利益而努力，否則就會引發受托人的道德風險。受托人的道德風險是指受托人在從事投連險賬戶活動中不能恪盡職守、違背誠信諾言，以至于損害投保人、國家、社會公共利益的可能性。投連險是受人之托、代客理財的投資工具，受托人是否遵守投連險合同、嚴格履行受托職責，構成了道德風險的主要內容。在受托人追求其利益最大化過程中的每一個環節，都有可能暴露出道德風險。因此，由于委托關系委托人與受托人利益的非一致性，而投連險投資賬戶具備了信托屬性，這就決定了處于委托人地位的投保人的投資利益存在受到處于受托人地位的保險公司及其工作人員的損害的可能性。投連險的投保人多數為獨立的個人，承受損害的能力有限，法律救濟又存在滯后性，與其事后救濟不如事前防范，如果對投保人的投資利益進行全面充分的法律和制度保護，那么就會彌補可能發生風險的制度漏洞，將道德風險的發生概率減到最低，即使損害發生，也可以通過法律的救濟方式獲得補償。這樣的安排和設計是投連險信托屬性所具備的委托法律關系的必然要求和本質需要，唯有如此，才能使投連險投保人的利益訴求得以實現，使這一制度的優勢能夠得以發揮，以繁榮人壽保險市場。
結論
新型壽險產品的法律屬性比較復雜，如分紅險的投保人或保單持有人參與公司的盈利分配，其地位類似于股東而又不是股東，其投保人或保單持有人這種權利既不屬于股權又不屬于債權，等等。投保人在新型壽險產品中，由于信息不對稱、監管機制不完善，加上銷售人員的浮夸宣傳，都可能置投保人于不利的位置，從而容易產生因產品而發生的法律糾紛。新型壽險產品的屬性沒有理清、當事人法律地位不明確，使得保險產品的投保人風險承擔遠超乎普通人的想象，將影響到這些保險產品的銷售，進而有可能影響到保險行業的形象。
作者：蔡華 單位：廣東金融學院保險系
1保險稅收籌劃的定義
注冊會計師考試“稅法”教材把稅收籌劃定義為“在納稅行為發生之前，在不違反法律法規（稅法及其他相關法律法規）的前提下，通過對納稅主體（法人或自然人）的經營活動或投資行為等涉稅事項做出事先安排，以達到少繳稅或者遞延納稅目標的一系列謀劃活動”。據此可以認為，保險稅收籌劃，是指個人或單位通過購買商業保險產品，以達到少繳稅或遞延納稅目標的理財活動。
保險市場上關于保險稅收籌劃功能的宣傳，主要集中在保險金免稅、保險分紅收益免稅、通過購買保險可以在“資產傳承”過程中免交可能開征的遺產稅等方面。不少國家和地區確實有保險金減免征稅的規定。但在保險銷售過程中必須清醒地認識到，保險并非完美的避稅方法，是有前提條件的。
2保險稅收籌劃的相關法律依據及風險分析
21《個人所得稅法》關于保險賠款免稅的規定
《中華人民共和國個人所得稅法》第四條規定“下列各項個人所得，免納個人所得稅：……五、保險賠款；”該條文通常被保險界人士解讀為，保險公司支付給客戶的保險金都不用繳納個人所得稅。
稅法中沒有對“保險賠款”做進一步的界定。那么，稅法上的“賠款”與保險法及保險條款上的“保險金”是不是完全一致呢？在保險理論上，保險公司支付的保險金分為“保險賠償”與“保險給付”兩類，賠償與給付是有差異的。根據支付保險金目的的差異，保險合同分為補償性保險合同和給付性保險合同兩種。
補償性保險合同是指保險公司支付保險金的目的在于補償被保險人因保險事故所受實際損失的保險合同。“保險賠償”是針對補償性保險合同而言的。補償性保險合同需要遵循保險的基本原則――“損失補償原則”，目的是補償被保險人的損失，保險公司所支付的保險金不得超過被保險人的實際損失，即被保險人不能因為保險事故獲得超過實際損失的收益。沒有收益，自然也就不存在繳納個人所得稅的問題。而給付性保險合同不以補償損失為目的，不需要遵循“損失補償原則”。大多數人身保險合同屬于給付性保險合同，因為人身保險的標的人的生命或健康是不能以價值來衡量的，保險事故發生后造成的人身損失也無法以貨幣來評價。而且有些人身保險并無意外事故的發生，也無損失的存在，保險人依然要根據合同規定支付保險金。如在生存保險中，保險期限屆滿時被保險人仍然健在，無意外事故的發生也談不上造成損失，但保險公司需要向被保險人支付生存保險金。因此稅法上的“保險賠款”是指與損失補償有關的保險金，而與損失補償無關的保險金則不應屬于免稅范疇。
22《個人所得稅法》關于“紅利所得”征稅的規定
21世紀初分紅保險在我國熱銷之后，先后有廣州、哈爾濱、新疆等十幾個省、市、自治區的地稅部門向當地的保險公司要求代扣代繳分紅險保單紅利20%的個人所得稅，后經中國保監會與國稅總局的協調，多數地方為支持人身保險的發展暫時不對保單紅利征收個人所得稅。但近來不少地方稅務局開始對保單紅利進行征稅，如2013年哈爾濱地稅局發函明確對壽險公司開辦的分紅險種按“利息、股息、紅利”項目征收個人所得稅，應納稅款由保險公司代扣代繳。
分紅保險是保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，即通俗意義上的“分紅”或“保單紅利”，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。目前稅法中未單獨明確“保單紅利”需要繳納個人所得稅，但根據《個人所得稅法》規定，“利息、股息、紅利所得” 應納個人所得稅，《個人所得稅法實施條例（2011年）》規定：“利息、股息、紅利所得，是指個人擁有債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得。”在保險合同期限內，保單是保險公司對保單持有人（投保人）的一種負債，因此，保單紅利可以視為是保單持有人因擁有對保險公司的債權而獲得的分紅，屬于《個人所得稅法》所規定的“紅利所得”，需要交納個人所得稅。
23《遺產稅暫行條例》（草案）關于人壽保險金免征遺產稅的規定
《中華人民共和國遺產稅暫行條例》（草案）（2010年版）第五條規定：“下列各項不計入應征稅遺產總額：……被繼承人投保人壽保險所取得的保險金。”此依據，成了保險從業人員說明保險在資產傳承過程中免稅的強有力證據。但籠統的宣講人壽保險金能免稅是不妥的，存在以下的風險：
其一，不是所有的人身保險都免稅，僅僅是“人壽保險”所獲得的保險金才能免稅，財產保險、一般的人身保險是不能免稅的。保監會《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》規定，人身保險分為人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險四種，其中人壽保險是指以人的壽命為保險標的的人身保險，分為定期壽險、終身壽險、兩全保險等。所以，購買人身保險時，如果產品屬于定期壽險、終身壽險或者兩全保險等屬人壽保險范疇的，則屬于遺產稅草案規定的免稅范疇，而其他類型的人身保險，如年金保險、健康保險和意外傷害保險，則不屬于遺產稅草案規定的免稅范疇。
其二，人壽保險合同中的投資理財功能部分，不屬于“保險金”的概念范疇，也就不屬于遺產稅草案規定的免稅范圍。《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》規定，人壽保險的設計類型分為普通型、分紅型、投資聯結型、萬能型等，投資聯結保險和萬能保險的投資賬戶部分，以及分紅險的紅利部分，與保險中真正起到保障功能的資金――“保險金”有著本質區別。財政部《保險合同相關會計處理規定》對這類既有風險保障又有投資理財功能的保險混合合同的會計處理做了規范。保險風險部分，確定為保險合同；其他風險部分，不確定為保險合同。確定為保險合同的，按照《企業會計準則第25號――原保險合同》進行處理，支付給客戶的款項屬于“保險金”范疇；不確定為保險合同的，按照《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》進行處理，支付給客戶的款項不是“保險金”，不屬于遺產稅法草案規定的免稅范圍。
其三，企圖通過購買保險惡意避稅行不通。對惡意利用法律漏洞進行避稅的行為，稅法會根據實質課稅原則進行堵漏。例如，為了遏制投保人購買大額保單惡意避稅的行為，有的國家規定了免稅上限。如日本早期的遺產稅制度，規定人壽保險金不是全額免稅，而是按每個法定繼承人定額確定抵免數額，1988年以前為200萬～250萬日元，1988年起為500萬日元。再如，臺灣地區《保險法》第112條與《遺產及贈與稅法》第16條第1項第9款，均規定給付予指定受益人的死亡保險金不計入被保險人遺產總額，但稅捐機關仍可依據《稅捐稽征法》第12條第1項規定，就疑似規避遺產稅動機的投保個案進行查核，或進而依實質課稅原則核課遺產稅。
