時(shí)間：2023-01-09 17:28:42
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇京都協(xié)議書，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
碳金融目前并沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念,一般是指所有與碳減排有關(guān)的金融交易活動(dòng),既包括碳排放權(quán)及其衍生產(chǎn)品的買賣交易、投資或投機(jī)活動(dòng),也包括與低碳能源項(xiàng)目相關(guān)的投融資活動(dòng)以及由此產(chǎn)生的擔(dān)保、咨詢服務(wù)等活動(dòng)。碳金融交易產(chǎn)生的源頭,可以追溯到1992年的《聯(lián)合國氣候變化框架公約》(UNFCCC,以下簡稱《框架公約》)和1997年的《京都協(xié)議書》(Kyoto Protocol)。《聯(lián)合國氣候變化框架公約》是世界上第一個(gè)為全面控制二氧化碳等溫室氣體排放,以應(yīng)對(duì)全球氣候變暖給人類經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來不利影響的國際公約,也是國際社會(huì)在應(yīng)對(duì)全球氣候變化問題上進(jìn)行國際合作的一個(gè)基本框架。1997年通過并于2005年正式生效的《京都議定書》,被公認(rèn)為是國際環(huán)境變化的里程碑,是第一個(gè)具有法律約束力的旨在防止全球變暖而要求減少溫室氣體排放的條約。《京都議定書》設(shè)定公約附件一所列締約方①應(yīng)個(gè)別地或共同地確保其排放量在2008年至2012年的第一個(gè)承諾期內(nèi)從1990年水平至少減少5.2%。
《京都議定書》規(guī)定了三種市場機(jī)制來降低各國實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的成本,即聯(lián)合履行機(jī)制(Joint Implementation,JI)和國際排放權(quán)交易(International Emission Trading,IET)、以及發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家間交易的清潔發(fā)展機(jī)制(Clean Development Mechanism,CDM)。如果這三種機(jī)制根據(jù)所交易的溫室氣體排放權(quán)的來源分,碳金融市場可以分為配額市場和項(xiàng)目市場。
配額市場所對(duì)應(yīng)的交易機(jī)制是國際排放權(quán)交易機(jī)制,配額市場目前最具有代表性就是歐盟溫室氣體排放總量控制及配額交易政策框架(EU-Emission Trading Scheme,英文簡稱EU-ETS,),EU-ETS減排機(jī)制下配額分配,首先是由歐盟委員會(huì)設(shè)立一個(gè)總配額,分配到每一個(gè)國家,然后再由每個(gè)國家設(shè)置自己的分配計(jì)劃,具體分配到每一個(gè)受限排放企業(yè),每個(gè)受限排放企業(yè)獲得的碳排放配額就是“歐盟排放配額”(Europe-an Allowances,簡稱EUAs),歐盟規(guī)定EUAs在排放貿(mào)易機(jī)制中是允許借貸和儲(chǔ)存的,這就使得企業(yè)間國內(nèi)或者跨國的“碳交易”非常活躍。有多余配額的企業(yè)可以出售配額這種“碳資產(chǎn)”用于套利,而配額不足的企業(yè)可以購買配額,由于交投活躍,EU-ETS迅速成為配額市場中的主導(dǎo)者,2008年,EU-ETS交易總量為919億美元,占配額交易市場比重達(dá)到99%,占全球交易總量比重為73%。
項(xiàng)目市場的交易幾乎完全是由《京都議定書》設(shè)立的聯(lián)合履行機(jī)制(JI)和清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)推動(dòng)的,根據(jù)不同的履約機(jī)制,項(xiàng)目市場又可細(xì)分為JI市場和CDM市場。聯(lián)合履行機(jī)制(Joint Implementation,JI)是《京都議定書》第六條確立的附件I國家之間的合作機(jī)制。具體來說,就是指附件I國家之間通過技術(shù)和資金投入的方式進(jìn)行合作,通過實(shí)施具有溫室氣體減排或具有吸收溫室氣體的項(xiàng)目(如植樹造林),將實(shí)現(xiàn)的溫室氣體減排或吸收量轉(zhuǎn)讓給投入技術(shù)和資金的發(fā)達(dá)國家締約方,用于履行其在議定書下的義務(wù);同時(shí)從轉(zhuǎn)讓這些溫室氣體減排或吸收量的發(fā)達(dá)國家的“分配數(shù)量”中扣減相應(yīng)的數(shù)量;清潔發(fā)展機(jī)制(Clean Development Mechanism,CDM)是《京都議定書》第十二條確立的,允許附件I國家為實(shí)現(xiàn)部分溫室氣體減排義務(wù)與非附件I國家進(jìn)行項(xiàng)目級(jí)合作的機(jī)制。其目的是協(xié)助非附件I國家,主要是發(fā)展中國家締約方實(shí)施可持續(xù)發(fā)展和促進(jìn)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》(UNFCC)最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),從而達(dá)到附件I國家,主要是發(fā)達(dá)國家締約方實(shí)現(xiàn)其量化限制和減少溫室氣體排放的承諾。CDM的核心是發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家提供資金和技術(shù)支持,實(shí)施減少溫室氣體排放的項(xiàng)目,獲得由項(xiàng)目產(chǎn)生的“核證減排量”(CERs),從而履行這些發(fā)達(dá)國家自身的減排義務(wù)。CDM是一種雙贏的機(jī)制,對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言,從其他國家購買排放配額,或者依靠自身努力減排的成本比較高昂,而發(fā)展中國家減排的成本低廉。因此,CDM對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言,達(dá)到了低成本減排的目的。而發(fā)展中國家在與發(fā)達(dá)國家的項(xiàng)目合作中,獲得資金和技術(shù)的支持,由此發(fā)展本國經(jīng)濟(jì),促進(jìn)國內(nèi)的可持續(xù)發(fā)展。
二、國外碳金融發(fā)展?fàn)顩r
2005年《京都議定書》生效之后,世界范圍內(nèi)逐步形成了以二氧化碳排放權(quán)為主的碳交易市場,并逐漸創(chuàng)造出各種基于碳交易的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。2007年全球碳交易市場價(jià)值達(dá)400億歐元,比2006年的220億歐元上升了81.8%,2008年全球的碳交易量從2005年的7.99億噸躍升至49億噸,增長五倍之多;成交額達(dá)920億歐元,比2005年增長近九倍。目前,國外碳金融發(fā)展主要特點(diǎn)有:
1. 碳排放交易市場和碳金融制度已初具成形,并且全球交易平臺(tái)開始運(yùn)作。目前,世界上主要的碳交易所主要有歐盟排放權(quán)交易體系(EU ETS)、英國排放權(quán)交易制(ETG)、美國芝加哥氣候交易所(CCX)和澳大利亞的澳洲國家信托(NSW)。同時(shí),各國先后以立法形式對(duì)碳交易和碳金融進(jìn)行制度設(shè)計(jì)和安排,如歐盟頒布了《排放交易指令》,德國制定了《節(jié)省能源法案》(2002)、美國頒布了《清潔能源安全法案》(2009)。而且為了解決市場分割問題,2008年2月18日,紐約-泛歐交易所(NYSE Euronext)與法國國有金融機(jī)構(gòu)信托投資局共同建立的二氧化碳排放權(quán)的全球交易平臺(tái)――藍(lán)色未來(Blue next)開始正式運(yùn)作,這是《京都協(xié)議書》碳排放配額的首個(gè)交易平臺(tái)。
2.市場交易較活躍,市場參與主體廣泛,特別是金融機(jī)構(gòu)的介入做大市場規(guī)模,提高了市場流動(dòng)性。國際組織、公募基金、交易所、金融機(jī)構(gòu)、私募基金、企業(yè)甚至個(gè)人都參與到碳金融交易之中。世界銀行專門成立了碳金融業(yè)務(wù)部門,各國政府也通過設(shè)立碳基金的方式參與國際碳金融市場交易,交易所在提供碳排放交易平臺(tái)的同時(shí),積極創(chuàng)設(shè)金融衍生產(chǎn)品,圍繞碳減排權(quán),歐美金融機(jī)構(gòu)在直接投資融資、銀行貸款、碳指標(biāo)交易、碳期權(quán)期貨等方面做出了有益的創(chuàng)新試驗(yàn),一些金融機(jī)構(gòu)還針對(duì)私人投資者,推出標(biāo)準(zhǔn)化的場外交易核證減排期貨合同和追蹤EUA期貨的零售商品。被稱為“碳資產(chǎn)”的減排項(xiàng)目也成為對(duì)沖基金、私募基金的投資重點(diǎn)。投資者以私募股權(quán)(PE)的方式在早期即介入各種減排項(xiàng)目,以高風(fēng)險(xiǎn)期待高額回報(bào)。國外金融機(jī)構(gòu),包括私人資本的參與,加快了碳市場的流動(dòng),擴(kuò)大了市場容量,使碳市場日益成熟。
3.金融創(chuàng)新較發(fā)達(dá),開發(fā)出種類較為豐富的碳金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。國外比較成熟的碳金融產(chǎn)品和金融服務(wù)主要包括天氣衍生產(chǎn)品、綠色貸款、環(huán)保期貨、互換合約、環(huán)保基金、巨災(zāi)債券、基于減排信用設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品、碳交易保險(xiǎn)、富碳產(chǎn)品與營業(yè)的債權(quán)和資產(chǎn)安排等。如巴克萊資本于2006年10月率先推出了標(biāo)準(zhǔn)化的場外交易核證減排期貨合同;荷蘭銀行與德國德雷斯頓銀行在2007年推出了與歐盟碳配額期貨掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。
三、中國碳金融發(fā)展的問題與政策建議
根據(jù)《京都議定書》,我國作為發(fā)展中國家,在2012年之前并不需要承擔(dān)義務(wù),所以目前我國碳排放權(quán)交易主要是基于CDM項(xiàng)目的交易。2001年,內(nèi)蒙古龍?jiān)达L(fēng)能開發(fā)有限責(zé)任公司開發(fā)的輝騰錫勒風(fēng)電場項(xiàng)目投標(biāo)荷蘭政府的CERUPT減排購買計(jì)劃,拉開了國內(nèi)參與碳金融的序幕。目前,國內(nèi)為了適應(yīng)碳金融市場的發(fā)展,一方面積極建立碳排放交易市場,北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、天津排放權(quán)交易所、重慶排污權(quán)交易所和山西呂梁節(jié)能減排項(xiàng)目交易中心等交易機(jī)構(gòu)相繼成立。2009年6月18日,北交所與全球最大的碳交易所BlueNext簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。另一方面,金融機(jī)構(gòu)的碳金融產(chǎn)品和金融服務(wù)也逐步發(fā)展,2006年興業(yè)銀行與國際金融公司(IFC)合作簽署了《能源效率融資項(xiàng)目(CHUEE)合作協(xié)議》(即《損失分擔(dān)協(xié)議》),成為國內(nèi)首家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。根據(jù)該協(xié)議,IFC向興業(yè)銀行提供2億元人民幣的本金損失分擔(dān),以支持最高可達(dá)4.6億元人民幣的貸款組合,興業(yè)銀行則以IFC認(rèn)定的節(jié)能、環(huán)保型企業(yè)和項(xiàng)目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款,IFC則為貸款項(xiàng)目提供相關(guān)的技術(shù)援助和業(yè)績激勵(lì),并收取一定的手續(xù)費(fèi)。2008年10月,興業(yè)銀行承諾采納赤道原則,成為中國首家也是目前為止國內(nèi)惟一一家“赤道銀行”。北京銀行、上海浦東發(fā)展銀行也與國際金融公司簽署了合作協(xié)議,以研發(fā)面向節(jié)能減排、清潔能源利用和可再生能源開發(fā)等項(xiàng)目的綠色信貸產(chǎn)品。國家開發(fā)銀行等也探索出針對(duì)清潔技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用項(xiàng)目的各種創(chuàng)新融資方案,如節(jié)能服務(wù)商模式、金融租賃模式等。
但是,總體而言,與國外碳金融市場相比,我國碳金融發(fā)展還比較滯后。一是碳金融制度和碳交易場所剛剛建立,基礎(chǔ)設(shè)施很不完善。目前我國的碳交易市場主要以清潔發(fā)展機(jī)制為代表且基于項(xiàng)目的交易,尚未開展標(biāo)準(zhǔn)化的交易合約和金融服務(wù),沒有形成真正意義上的碳交易市場。碳金融主要體現(xiàn)為綠色信貸對(duì)低碳產(chǎn)業(yè)的支持和對(duì)高碳產(chǎn)業(yè)的限制。二是碳金融的參與主體不發(fā)達(dá),與碳排放規(guī)模不相適應(yīng)。我國碳基金數(shù)量有限,規(guī)模較小;金融機(jī)構(gòu)對(duì)碳金融認(rèn)識(shí)膚淺,分析、評(píng)估、控制低碳項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的能力較差;中介市場不發(fā)達(dá),缺乏從事CDM項(xiàng)目的評(píng)估和開發(fā)機(jī)構(gòu);企業(yè)對(duì)碳金融的認(rèn)識(shí)和需求較少。三是碳金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的發(fā)展滯后,種類和數(shù)量較少,不得不接受外國碳交易機(jī)構(gòu)設(shè)定的較低的碳價(jià)格。因此,爭取在全球碳金融領(lǐng)域的主動(dòng)權(quán)已是刻不容緩。
(一)進(jìn)一步完善碳交易市場和碳金融制度
首先是加強(qiáng)交易平臺(tái)的建設(shè),培育碳交易市場體系,完善我國低碳交易市場建設(shè)。要讓碳排放這種稀缺的資源體現(xiàn)出其真實(shí)的價(jià)值,必須要有一個(gè)信息公開透明、交易活躍的市場。目前,我國的碳交易還處于起步階段,碳交易市場的建設(shè)相對(duì)滯后。現(xiàn)有的幾個(gè)地區(qū)性的交易所還處于試點(diǎn)階段,交易清淡,這種狀況導(dǎo)致碳交易偶然性很大,價(jià)格低、數(shù)量少,應(yīng)積極借鑒國際上碳交易機(jī)制,進(jìn)一步探索建立排放配額交易市場,建設(shè)多元化、多層次的碳交易市場體系。其次是制定交易規(guī)則,完善市場結(jié)構(gòu),擴(kuò)大市場規(guī)模,不斷建立和完善碳風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),適時(shí)推出碳交易衍生工具,逐步增加交易主體和產(chǎn)品種類。最后是要積極培育中介機(jī)構(gòu),開展碳金融服務(wù);引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)投資者積極參與碳交易,充分發(fā)揮碳交易市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。
(二)推動(dòng)金融創(chuàng)新,豐富碳金融衍生品和金融服務(wù)
碳交易市場主要分三個(gè)層面:項(xiàng)目層面、商品層面和碳金融市場層面。發(fā)達(dá)國家圍繞碳排放,已經(jīng)形成了碳交易貨幣,以及包括直接投資融資、銀行貸款、碳指標(biāo)交易、碳期權(quán)期貨等一系列金融工具為支撐的碳金融體系,而中國碳交易市場還停留在項(xiàng)目層面上。碳金融發(fā)展的不足及其相關(guān)產(chǎn)品的缺失,不僅使得我國在全球碳金融市場上定價(jià)權(quán)旁落,而且造成相關(guān)企業(yè)利潤流失,并承受著巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。因此,加強(qiáng)碳金融研究,鼓勵(lì)碳金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新,設(shè)計(jì)各類標(biāo)準(zhǔn)化交易合約,開展碳掉期交易、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。開發(fā)碳金融理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、碳信用證交付保證、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖產(chǎn)品和各類聯(lián)動(dòng)衍生產(chǎn)品。提供碳經(jīng)紀(jì)人、CDM顧問、財(cái)務(wù)顧問和行業(yè)資訊等金融服務(wù)。培養(yǎng)中介市場,積極引導(dǎo)民間資金投資低碳行業(yè),鼓勵(lì)民間資金投資和孵化作用。設(shè)立專門的生態(tài)基金,專門用于環(huán)境保護(hù)和低碳行業(yè)。
[關(guān)鍵詞]碳排放權(quán);碳會(huì)計(jì);CDM項(xiàng)目
一、基于CDM項(xiàng)目的原始碳排放權(quán)概述
(一)碳排放權(quán)交易
因?yàn)橛辛恕毒┒紖f(xié)議書》的法律約束,各國的碳排放額開始成為一種稀缺的資源。碳排放權(quán)交易也就是碳減排購買協(xié)議,合同一方通過支付獲得二氧化碳減排額,用于減緩二氧化碳效應(yīng)從而實(shí)現(xiàn)其減排且標(biāo)。通常來說,碳排放權(quán)交易分為兩類:其一是基于配額的交易,我國由于主體交易市場尚不具備而進(jìn)展緩慢:其二是基于項(xiàng)目的交易,買主向可證實(shí)減排的二氧化碳排放的項(xiàng)目購買減排額。此類典型的交易為CDM項(xiàng)目交易。執(zhí)行CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的二氧化碳減排量為核證減排量(即CERs),其可在碳交易一級(jí)市場進(jìn)行交易,即原始碳排放權(quán)交易。隨后與核證碳減排量掛鉤的碳期貨、碳期權(quán)等碳排放權(quán)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品也相繼面市,形成了與碳一級(jí)交易市場掛鉤的相關(guān)碳金融衍生品的交易。本文僅就前者進(jìn)行探討。
(二)CDM項(xiàng)目
《京都協(xié)議書》構(gòu)架了二氧化碳減排的國際合作機(jī)制。即溫室氣體減排“三機(jī)制”:聯(lián)合履行機(jī)制(JI)、清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)、“碳減排”貿(mào)易機(jī)制(ET)。其中CDM機(jī)制建立發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家間的碳減排交易市場。目前我國國內(nèi)碳排放權(quán)交易的主要類型是基于CDM項(xiàng)目的碳減排交易。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2009年10月,我國政府已批準(zhǔn)2 232個(gè)CDM項(xiàng)目,其中663個(gè)已在聯(lián)合國清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)(EB)成功注冊(cè),預(yù)計(jì)年減排量為1.9億噸,約占全球的58%以上,居世界首位。對(duì)于中國企業(yè)而言,能夠成功注冊(cè)一個(gè)CDM項(xiàng)目,就意味著能夠通過出售減排量而獲得額外的收入。 根據(jù)2001年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》(UNFCC)第七次締約方會(huì)議達(dá)成的《馬拉喀什協(xié)定》,一個(gè)CDM項(xiàng)目從開始準(zhǔn)備到實(shí)施,并且最終產(chǎn)生有效減排量,需經(jīng)歷項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、參與國批準(zhǔn)、項(xiàng)目審定、項(xiàng)目注冊(cè)、項(xiàng)目實(shí)施、監(jiān)測預(yù)報(bào)告、減排量的核查與核證、經(jīng)核實(shí)的減排額度的簽發(fā)等主要步驟。由此可見,CDM項(xiàng)目通常投資回收期較長、初始投資額大、交易成本難估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn),這都給參與CDM項(xiàng)目的中國企業(yè)帶來了諸多的會(huì)計(jì)核算難題。
二、基于CIBM項(xiàng)目的碳排放權(quán)的確以與初始計(jì)量
對(duì)于中國參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)而言,碳排放權(quán)是一種特殊的經(jīng)濟(jì)資源。這一資源由于CDM機(jī)制的實(shí)施具有了價(jià)值,能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益,又由于其獲得會(huì)付出各種代價(jià)而具有價(jià)值,因而碳排放權(quán)是一種有價(jià)值的稀缺資源,應(yīng)該作為一項(xiàng)資產(chǎn)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中予以確認(rèn)和計(jì)量。
(一)碳排放權(quán)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)
在CDM機(jī)制下,企業(yè)通過CDM項(xiàng)目所產(chǎn)生的被稱作商品可買賣的是執(zhí)行CDM項(xiàng)目所產(chǎn)生的經(jīng)核實(shí)減排的二氧化碳減排量,即CERs,它既不是有形產(chǎn)品,也不是無形的知識(shí)產(chǎn)權(quán),既不是技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同,也不是貨物買賣合同。因此文章認(rèn)為企業(yè)由于投資CDM項(xiàng)目而產(chǎn)生的碳排放權(quán)不能確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)或企業(yè)的存貨。
1 碳排放權(quán)不能確認(rèn)為存貨
工業(yè)制造企業(yè)進(jìn)行一般的項(xiàng)目投資是指生產(chǎn)性資本投資,是企業(yè)投資生產(chǎn)活動(dòng)所需的資產(chǎn),如機(jī)器設(shè)備等,其給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的方式是生產(chǎn)產(chǎn)品以備出售實(shí)現(xiàn)價(jià)值,因此一般項(xiàng)目投資生產(chǎn)的產(chǎn)品在會(huì)計(jì)上確認(rèn)為存貨(即庫存商品)。存貨的特點(diǎn)一是其最終目的是為了出售,二是存貨為有形的實(shí)物資產(chǎn)。
企業(yè)投資CDM項(xiàng)目是企業(yè)為獲得CERs而投資的,如同存貨的庫存商品一樣,CERs是為了出售。但CERs與存貨不同的是CERs沒有實(shí)物形態(tài)。因此碳排放權(quán)不能確認(rèn)為企業(yè)的存貨。
2 碳排放權(quán)不能確認(rèn)為無形資產(chǎn)
無形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn),其擁有的目的是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的。碳排放權(quán)是CDM項(xiàng)目企業(yè)擁有的、沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn),這與無形資產(chǎn)類似。但是對(duì)于我國參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)而言,與發(fā)達(dá)國家購買CERs不同,其持有CERs的目的是為了最終出售,這與無形資產(chǎn)不同。因此碳排放權(quán)不能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。
(二)操作建議 借鑒“生物資產(chǎn)”“油氣資產(chǎn)”“無形資產(chǎn)”等的會(huì)計(jì)處理,投資CDM項(xiàng)目的企業(yè)應(yīng)獨(dú)立設(shè)置“碳資產(chǎn)”會(huì)計(jì)科目核算碳排放權(quán)。由于CDM項(xiàng)目能否或者何時(shí)能夠給企業(yè)產(chǎn)生預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)利益,以及成本能否可靠計(jì)量尚存在不確定因素,因此CDM項(xiàng)目的成本費(fèi)用在滿足特定的條件時(shí),才能夠確認(rèn)為“碳資產(chǎn)”,否則應(yīng)該當(dāng)期費(fèi)用化。
1 確認(rèn)為“碳資產(chǎn)”的條件
CDM項(xiàng)目在先期投入進(jìn)行項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目設(shè)計(jì)后。須報(bào)國家發(fā)改委審批。然后由聯(lián)合國交易清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)(EB)核查,得到許可后才有資格將經(jīng)核實(shí)的碳減排額CERs進(jìn)行交易,在企業(yè)與CERs購買方簽訂銷售合同后才能實(shí)現(xiàn)CDM收入。因此,企業(yè)只有在CDM項(xiàng)目通過EB注冊(cè)后,方可證明碳排放權(quán)的價(jià)值,只有能夠給企業(yè)帶來收入的碳排放權(quán)方可確認(rèn)為“碳資產(chǎn)”。
2 設(shè)立“CDM項(xiàng)目成本”科目 在CDM項(xiàng)目投資過程中交易成本可能高達(dá)20-25萬美元,主要包括一次性支付的費(fèi)用,如項(xiàng)目搜尋、估計(jì)減排量、準(zhǔn)備技術(shù)文件、東道國批準(zhǔn)、環(huán)境評(píng)價(jià)等;還包括監(jiān)測費(fèi)、核查核證費(fèi)、調(diào)整收益分成(每年CERs收入的2%)、管理收益分成等在整個(gè)項(xiàng)目過程中發(fā)生的費(fèi)用。同時(shí)我國規(guī)定企業(yè)的CDM項(xiàng)目收入國家獲得65%的收益。企業(yè)只獲取35%的收益,因此對(duì)于企業(yè)的CDM收益目前國家實(shí)行免稅優(yōu)惠。因此對(duì)于CDM項(xiàng)目的成本費(fèi)用應(yīng)單獨(dú)核算。
企業(yè)可設(shè)立“CDM項(xiàng)目成本”科目核算CDM項(xiàng)目過程中發(fā)生的成本費(fèi)用。在發(fā)生CDM成本費(fèi)用時(shí),通過借記“CDM項(xiàng)目成本”進(jìn)行匯總,相應(yīng)貸記銀行存款、累計(jì)折舊、應(yīng)付職工薪酬、原材料等會(huì)計(jì)科目。若CDM項(xiàng)目在EB注冊(cè)成功,則CDM項(xiàng)目的成本應(yīng)該資產(chǎn)化。全部轉(zhuǎn)入“碳資產(chǎn)”;否則CDM項(xiàng)目的成本費(fèi)用應(yīng)該計(jì)入當(dāng)期損益。
三、基于CDM項(xiàng)目的碳排放權(quán)的后續(xù)計(jì)量
由于當(dāng)期我國企業(yè)投資CDM項(xiàng)目主要進(jìn)行的是原始碳排放權(quán)的交易,受國內(nèi)碳排放權(quán)交易市場環(huán)境的限制,企業(yè)大都采用的是固定定價(jià)合同交易方式(中國發(fā)改委規(guī)定CERs的最低價(jià)格是8歐元/噸),因此與發(fā)達(dá)國家進(jìn)行碳衍生品交易不同,不適合用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。但是由于碳排放權(quán)的稀缺性以及人類對(duì)環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng),碳排放權(quán)的價(jià)值有自然增值的屬性,因此文章認(rèn)為基于CDM項(xiàng)目的碳排放權(quán)不需要進(jìn)行減值測試和后續(xù)攤銷等后續(xù)計(jì)量問題。
四、基于CDM項(xiàng)目的碳排放權(quán)的披露
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中披露與碳排放權(quán)有關(guān)的下列信息:CDM項(xiàng)目的投資規(guī)模、項(xiàng)目的資金來源及借款費(fèi)用資本化的相關(guān)信息、CDM項(xiàng)目的相關(guān)成本費(fèi)用、CDM項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況與管理措施、CDM項(xiàng)目的收益、外幣折算方法、CDM收益對(duì)企業(yè)經(jīng)營成果的影響等。
[參考文獻(xiàn)]
[1]財(cái)政部,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M],北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006
[2]財(cái)政部,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006[M],北京:人民出版社,2006
如果一百多人在漏水的船上討價(jià)還價(jià)誰該往外多舀水，那是明擺著的蠢，事實(shí)上沒人會(huì)這么干，連船土那最自私最的人，也會(huì)拿出最大公無私的精神拼命舀水的。
但是事情如果再復(fù)雜一點(diǎn)，就會(huì)有新鮮的現(xiàn)象了。如果船上的人算計(jì)一下，在這條船沉沒前，他們有足夠的時(shí)間安全抵達(dá)港口，危險(xiǎn)屬于下一船乘客時(shí)，有很多人就會(huì)停下來安靜地欣賞海景了。
哪怕這條船在抵達(dá)港口前的確會(huì)沉沒一部分，比如灌滿一個(gè)叫“馬爾代夫”的船艙。其他艙室的人，基本上都會(huì)無動(dòng)于衷。
更復(fù)雜的是，如果這條船超重，需要乘客們把身上的金銀細(xì)軟拋下船的話，扯淡就來了。窮人們說，富人錢多經(jīng)得起糟蹋你先扔，至少得再扔40％；富人則說窮鬼你那堆破爛兒又沉又不值錢你先扔；窮人說我扔也可以，但你富人得拿出年收入的0.5％～1％，即3000塊補(bǔ)償給我，還得教會(huì)我發(fā)財(cái)致富的秘訣；富人說你做白日夢吧，老子已經(jīng)一年白給你100塊了，多了別想，你救的不是我是你自己。
窮人說老子才剛坐這船沒兩天。你們富人坐好幾年了，生生把新船坐成了破船，現(xiàn)在多出點(diǎn)血是天經(jīng)地義的；富人說以前天殺的知道這船是會(huì)坐破的，再說如果不是我們富人天天搗鼓這船，你這幫農(nóng)民今天還在刨地球，能懂航海術(shù)、看西洋景?今天這船要沉了也是我們發(fā)現(xiàn)的，要不你們這幫窮人淹死了都不知道咋回事。
淡還沒扯完，眼見船越來越漏得厲害，于是船客們聚到“日本房間”，窮人們靠著人多強(qiáng)行通過了一份《京都協(xié)議書》，要求富人趕緊扔?xùn)|西，窮人卻可以不扔。最富的富人米利堅(jiān)說，這是明顯的仇富嘛，天下哪有這道理，俺不玩了。窮人說你一家最重，負(fù)擔(dān)就占了全船的近1／5，你不扔誰扔?米利堅(jiān)說我的東西是最重，但也最值錢。俺以全船1／4的值錢物件才占了1／5的重量，憑啥我扔?你們看看那叫發(fā)展中的窮鬼，以不到3％的價(jià)值也占了近1／5的負(fù)擔(dān)，為啥不讓他多扔?
發(fā)展中一聽急了：窮兄弟們別聽他的，這船是大家的，你米利堅(jiān)就是東西最多最重，這船也屬你坐的時(shí)間最長次數(shù)最多，看啥?憑啥?你憑啥?
為了盡快把淡扯完，船客們最近又在一間叫“丹麥”的房間開了一個(gè)會(huì)，最重大的成果是形成一份《哥本哈根共識(shí)》，這份有所有船客簽名的共識(shí)說：“我們都發(fā)現(xiàn)并且承認(rèn)，這船在漏水，而且是會(huì)沉的。”
這份共識(shí)發(fā)表后，船客們紛紛接到恭喜電話，表揚(yáng)他們表現(xiàn)出了高超的政治智慧，并且堅(jiān)定地捍衛(wèi)了國家利益。
選自《視野》
發(fā)展綠色金融是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)綠色發(fā)展的必經(jīng)之路。目前，我國綠色金融發(fā)展屬于起步階段，存在諸多問題，本文在對(duì)綠色金融的內(nèi)涵和作用進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，總結(jié)了國外綠色金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，分析了我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題，并提出相應(yīng)的政策建議。
關(guān)鍵詞:
綠色金融;碳交易;環(huán)境保護(hù)
一、綠色金融的內(nèi)涵和作用
(一)綠色金融的定義目前綠色金融的定義在學(xué)術(shù)界沒有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，從我國綠色金融發(fā)展實(shí)踐看，綠色金融是指金融部門將環(huán)境保護(hù)納入其投融資決策中，通過對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)來促使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。
(二)綠色金融的作用綠色金融對(duì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、加快金融業(yè)發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、改善環(huán)境等方面具有促進(jìn)作用。1.促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展綠色金融能為發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供配套資金支持，有助于引導(dǎo)公眾投資行為和社會(huì)資本流向，推動(dòng)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)經(jīng)營，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從過去依靠高投入、高能耗、高污染向技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變，最終實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。2.加快金融業(yè)發(fā)展在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，綠色金融也有助于推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展。綠色信貸、綠色債券等金融工具的推出有助于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。3.促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)由于綠色金融重點(diǎn)扶持低能耗、低污染的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)為獲取金融機(jī)構(gòu)的貸款優(yōu)惠和政府部門的財(cái)稅優(yōu)惠，就需要滿足綠色金融的節(jié)能環(huán)保要求，加大環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新力度，改進(jìn)生產(chǎn)條件和工藝，降低單位產(chǎn)品的物耗、能耗和廢物排放，提高生產(chǎn)效率和資源利用率。因此，綠色金融有助于推動(dòng)企業(yè)技術(shù)和設(shè)備升級(jí)，引導(dǎo)企業(yè)更多地投資于綠色節(jié)能產(chǎn)業(yè)，有效規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。4.促進(jìn)資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)保一方面，綠色金融可以引導(dǎo)社會(huì)資金流向節(jié)能環(huán)保企業(yè);另一方面，以節(jié)能環(huán)保為融資條件，客觀上可強(qiáng)化企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，從源頭上規(guī)范企業(yè)的環(huán)保行為。以綠色信貸為例，銀行對(duì)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的企業(yè)或項(xiàng)目提供貸款并實(shí)施優(yōu)惠利率，對(duì)高耗能、污染企業(yè)實(shí)施貸款限制或懲罰性利率，通過差異化企業(yè)融資成本，調(diào)節(jié)市場主體行為，促進(jìn)資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)保。
二、國外綠色金融實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)
在國外，更多的使用“碳金融”這一概念，是由《京都協(xié)議書》興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)。《京都議定書》共形成了三種減排機(jī)制，即聯(lián)合履約機(jī)制(JI)，清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)和排放貿(mào)易機(jī)制(ER)。
(一)形成碳交易市場碳交易市場主要分為配額交易市場和自愿交易市場，配額交易市場又分為基于配額的市場和基于項(xiàng)目的市場，前者為管理者在市場中對(duì)排放配額進(jìn)行分配，市場參與者買賣配額;后者為買方從賣方買入低于基準(zhǔn)排放水平的項(xiàng)目，獲得碳減排額。碳排放市場衍生品主要包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期等，衍生品的多樣性增加了碳交易市場的流動(dòng)性，滿足了不同客戶群體的需求。歐盟排放貿(mào)易體系是全球主要的碳金融衍生品交易體系，主要包括以期貨為主要交易品的歐洲氣候交易所和以現(xiàn)貨為主要交易品的歐洲能源交易所。芝加哥氣候交易所是首個(gè)北美地區(qū)自愿從事溫室氣體減排交易的交易機(jī)構(gòu)，目前已覆蓋航空、交通、電力等十個(gè)行業(yè)。
(二)拓展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)目前國外綠色金融產(chǎn)品種類主要包括:個(gè)人綠色金融產(chǎn)品、綠色金融投資產(chǎn)品、環(huán)境融資租賃服務(wù)、提供直接融資支持、綠色信貸政策等。其中，綠色信貸政策的提出源于赤道原則。赤道原則是指根據(jù)國際金融公司和世界銀行相關(guān)政策，由世界主要金融機(jī)構(gòu)制定的一套金融行業(yè)基準(zhǔn)，旨在管理和評(píng)估與項(xiàng)目有關(guān)的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。表1反映了國外代表性銀行的綠色信貸的具體表現(xiàn)。
(三)制定法律法規(guī)國外在綠色金融方面的相關(guān)立法和準(zhǔn)則不斷完善。1980年，美國出臺(tái)“超級(jí)基金法案”，要求企業(yè)造成環(huán)境污染后，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，促使銀行關(guān)注和防范因信貸投放可能造成的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn);2001年，英國制定《氣候變化法》，成為首個(gè)將溫室氣體減排目標(biāo)寫入法律的國家;澳大利亞在2007年加入《京都協(xié)議書》后，制定了《國家溫室氣體與能源報(bào)告法》和《碳主張與交易實(shí)踐法》，成為綠色金融法規(guī)中的典范。
三、中國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題
近年來，我國綠色金融的理念逐步得到實(shí)施與推廣。國家有關(guān)部門、地方政府和金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)了相關(guān)的法律和文件，但從總體來看，我國綠色金融發(fā)展還存在諸多問題。
(一)綠色金融法律法規(guī)建設(shè)滯后目前，我國已出臺(tái)《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作指導(dǎo)意見》《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》等相關(guān)文件，但均只停留在部門規(guī)章層面，沒有較強(qiáng)的約束力和執(zhí)行力，缺乏一套較為完整的引導(dǎo)綠色金融長期發(fā)展，規(guī)范社會(huì)行為和各方權(quán)責(zé)的綠色金融法律制度體系。
(二)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融力度不夠目前，我國綠色金融發(fā)展水平較低，金融主管部門的政策目標(biāo)也主要集中在限制對(duì)“兩高一資”和促進(jìn)節(jié)能減排等短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，而金融機(jī)構(gòu)本身也尚未將綠色金融全面納入其業(yè)務(wù)經(jīng)營中，還未建立起與綠色金融相配套的制度，對(duì)企業(yè)環(huán)保政策執(zhí)行情況的審查也大多浮于表面，缺乏相應(yīng)的約束激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力。
(三)信息溝通機(jī)制不暢銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)，客觀上要求有健全的信息溝通機(jī)制，了解企業(yè)可能存在的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。2007年，我國已文件，要求把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，但從目前情況看，央行征信系統(tǒng)所涵蓋的企業(yè)環(huán)保信息范圍還很窄，且由于環(huán)保信息與企業(yè)獲取貸款掛鉤，企業(yè)存在隱瞞真實(shí)信息，或提供虛假信息的可能，使銀行難以獲得充分的信息。在信息不對(duì)稱的情況下，銀行開展綠色信貸存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這一定程度上也影響了綠色信貸政策的實(shí)施。
(四)綠色金融市場體系不夠完善目前，我國發(fā)展綠色金融實(shí)踐主要依賴銀行的綠色信貸政策，證券、保險(xiǎn)、信托等其他金融機(jī)構(gòu)參與較少，從而影響了綠色金融發(fā)展。銀行在發(fā)展綠色金融實(shí)踐中缺乏與其他金融機(jī)構(gòu)的密切配合，且社會(huì)公眾參與力度不夠，進(jìn)一步延緩了綠色金融發(fā)展速度。目前，綠色證券、保險(xiǎn)、信托的實(shí)施還面臨著許多難題，相關(guān)的環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制尚未成熟，也沒有切實(shí)具體的政策可供參照?qǐng)?zhí)行。
四、政策建議
(一)完善綠色金融法律法規(guī)由于環(huán)境問題涉及社會(huì)公眾，環(huán)境管理涉及環(huán)保、能源等部門，為促進(jìn)綠色金融發(fā)展，有效落實(shí)環(huán)境責(zé)任，建議加強(qiáng)環(huán)境法制建設(shè)，在國家法律層面制定相關(guān)法律，要求金融機(jī)構(gòu)落實(shí)環(huán)境保護(hù)責(zé)任，對(duì)信貸企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)通過信息披露、口頭問詢、實(shí)地考察等形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控;同時(shí)加大對(duì)環(huán)境違法金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的處罰力度。
(二)完善綠色金融市場體系綠色金融市場體系應(yīng)包括綠色信貸市場、綠色股票市場、綠色債券市場、綠色基金市場和綠色中介服務(wù)市場等。針對(duì)目前我國綠色金融中存在的問題，一是要擴(kuò)大市場參與主體。鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)積極深入?yún)⑴c綠色金融業(yè)務(wù)。二是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，特別是加大對(duì)衍生品的研究和實(shí)踐的力度。三是加快綠色中介機(jī)構(gòu)的建立和完善，為綠色金融提供服務(wù)。
(三)建立綠色金融信息交流平臺(tái)發(fā)展綠色金融，需要減少實(shí)施過程中的信息不對(duì)稱，建立綠色金融信息交流平臺(tái)，包括政府環(huán)境保護(hù)法規(guī)和政策，企業(yè)環(huán)境信息、金融機(jī)構(gòu)信貸信息、企業(yè)貸后行為信息等，通過信息平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)投融資決策提供依據(jù)和支撐，保障綠色金融有序、健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
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［4］易金平，江春，彭祎.我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策研究［J］.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2014，(5):81－83.
[關(guān)鍵詞]全球氣候變化;溫室氣體;碳會(huì)計(jì);發(fā)展;評(píng)述
一、引 言
面對(duì)全球氣候變化的嚴(yán)峻形勢,國際機(jī)構(gòu)與各國紛紛采取措施應(yīng)對(duì)。1997年12月通過的《京 都議定書》則是全球控制溫室氣體排放的里程碑之一,該協(xié)定的生效標(biāo)志著人類歷史上首次 以法規(guī)的形式限制溫室氣體排放,其四種減排方式的選擇、“共同但有區(qū)別的責(zé)任"原則及 三大機(jī)制等一系列成果為今后各國減排承諾的順利實(shí)現(xiàn)奠定了良好的基礎(chǔ)。[1]針 對(duì)2012年 之后如何進(jìn)一步降低溫室氣體的排放,即“后京都”問題,2007年12月15日,聯(lián)合國氣候變 化大會(huì)產(chǎn)生“巴厘島路線圖”,“路線圖”為2009年前應(yīng)對(duì)氣候變化談判的關(guān)鍵議題確立了 明確議程;[2]《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第15次締約方會(huì)議于2009年12月在丹 麥?zhǔn)锥几?本哈根召開,商討《京都議定書》一期承諾到期后的后續(xù)方案,這是繼《京都議定書》后又一具有劃時(shí)代意義的全球氣候協(xié)議書。[3]其中,我國第一次以 約束性指標(biāo)的方式 宣布,到 2020年,中國單位GDPCO2排放將比2005年下降40%-45%。除此之外,其他國家也紛紛公 開了其減排承諾或方案。① 由上可見,隨著全球氣溫的不斷上升,自然災(zāi)害的頻發(fā),全球氣候變暖問題再次成為社會(huì)關(guān) 注的核心。也逐漸引起了會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)京都協(xié)定書框架 下排污權(quán)交易制度、企業(yè)碳排放與交易等特定環(huán)境問題之會(huì)計(jì)處理規(guī)范的重視。特別是政府 間氣候變化專門委員會(huì)第4次會(huì)議公報(bào)的和哥本哈根世界氣候大會(huì)的召開,[4] 使得國際會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)碳會(huì)計(jì)問題的研究進(jìn)入了一個(gè)全新的高速發(fā)展期。
二、全球氣候變化下的碳排放與交易會(huì)計(jì):理論探討
(一)排污權(quán)會(huì)計(jì)與碳排放及交易會(huì)計(jì)
溫室氣體中的主要成分CO2,作為全球氣候變暖的首要因子,已越來越受到各國政府和 相關(guān)機(jī)構(gòu)的關(guān)注。但是,就目前國內(nèi)外環(huán)境會(huì)計(jì)學(xué)的研究進(jìn)展來看,雖然在公司社會(huì)責(zé)任( Lantos,2001;Matten and Crane,2005;Shank,et.al.,2005;PJCCFS,2006)、可持續(xù)報(bào)告(EC , 2001; GR,2004;Amalric and Hauser,2005; KPMG,2005; GRI,2005; FEE,2006; Mock,et.a l., 2007)、環(huán)境會(huì)計(jì)(Mathews,1997 and Adams,2004),以及環(huán)境報(bào)告和財(cái)務(wù)業(yè)績(Wadd ock and Graves,1997; Orlitzky,2001; Hopkins,2005; Jones,et.al.,2006)等方面皆有 大量文獻(xiàn)和著作可供參考,但除政府(DPMC,2007; DEFRA,2007;EC,2007;IPCC,2007)或相關(guān) 非營利組織的報(bào)告外(NGOs such as CCE,2007; ISO,2006;IGCC,2006;RGGI,2007;WBC,2007) ,目前尚無專門學(xué)術(shù)期刊對(duì)京都協(xié)定書下企業(yè)組織溫室氣體排放的信息需求、會(huì)計(jì)處理及風(fēng) 險(xiǎn)披露問題進(jìn)行詳細(xì)論述。在會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界,如ICAEW等專業(yè)團(tuán)體也開始在考量NGOs的相關(guān)研 究成果,但是其卻未能對(duì)CO2信用證等在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的確認(rèn)進(jìn)行研究。
因此,最初關(guān)于CO2排放配額的處理主要通過排污權(quán)的排放交易機(jī)制來實(shí)現(xiàn),②即一 開 始就被納入排污權(quán)會(huì)計(jì)框架內(nèi)進(jìn)行探討。而對(duì)排污權(quán)會(huì)計(jì)規(guī)范而言,歐盟、美國及日本等國 均出臺(tái)或過相關(guān)的草案或指南,故實(shí)務(wù)界對(duì)溫室氣體排放的會(huì)計(jì)處理也主要是依照排污 權(quán)的不同屬性分別進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)并入賬。其中,又以FASB下的緊急任務(wù)小組(EITF) 2003年的對(duì)參與總量-交易機(jī)制下的排污權(quán)會(huì)計(jì)基準(zhǔn)草案(EITF03-14)和IASB 2004 年的IFRIC 3排污權(quán)解釋公告最為典型。[5]前者試圖為各參與方提供一個(gè)全面 的會(huì)計(jì)規(guī) 范模型,但由于其草案可能影響到相關(guān)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理和排污權(quán)收益及遵循成本確認(rèn)等原 因,最終未將其列入議事日程。2007年2月,FASB了排污權(quán)會(huì)議聲明,提出了一個(gè)解決 排污權(quán)交易會(huì)計(jì)的全面指南,包括初始確認(rèn)與計(jì)量、利得確認(rèn)和遞延、報(bào)告主體的使用意圖 的影響、購買排污權(quán)、費(fèi)用及負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量、成本分配、列報(bào)及披露等方面。從內(nèi)容上 看,FASB已跳出了FERC委員會(huì)文件的束縛,和IASB觀點(diǎn)相接近;后者試圖規(guī)范總量-交易模 式的排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理。但是,IFRIC 3存在著先天性的致命缺陷: ①資產(chǎn)(排污權(quán))和負(fù)債(排污權(quán)支付義務(wù))的成本計(jì)量基礎(chǔ)與IAS 38不一致;②遞延收益 (政府補(bǔ)助金)和費(fèi)用(排污費(fèi)用)的計(jì)量基礎(chǔ)存在差異;③在后續(xù)計(jì)量上存在著復(fù)合計(jì)量 和報(bào)告模式,收益和費(fèi)用不匹配等問題。因此IASB不得不于2005年6月廢止IFRIC 3。 吸取 教訓(xùn)后,IASB在新項(xiàng)目中與FASB通力合作,重新系統(tǒng)設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,旨在提出包括CO2 排放在內(nèi)的排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理模式。[6]可以說,這些草案或規(guī)范的出臺(tái),有效 地促進(jìn)了 各方對(duì)包括CO2等溫室氣體排放、交易及管理上的規(guī)范,為單獨(dú)碳會(huì)計(jì)規(guī)范的奠定 了一個(gè)良好的基礎(chǔ)。
(二)碳排放與交易會(huì)計(jì)的理論進(jìn)展
由于溫室氣體排放的特殊性和復(fù)雜性,除了一些政府或非政府組織的報(bào)告外,現(xiàn)有學(xué)術(shù)文獻(xiàn) 還極少提及其會(huì)計(jì)處理及財(cái)務(wù)報(bào)告等問題。但隨著溫室氣體排放、交易及披露的日益關(guān)注, 有學(xué)者開始指出,基于溫室氣體排放引起的碳會(huì)計(jì)事項(xiàng)不應(yīng)僅僅局限在傳統(tǒng)的排污權(quán)框架內(nèi) ,而應(yīng)同時(shí)設(shè)置一個(gè)類似于社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)中的碳賬戶對(duì)其不確定性和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量; 有學(xué)者將碳固及鑒證也納入其中,認(rèn)為企業(yè)的碳賬戶在排放市場中進(jìn)行交易前,須由勝任的 第三方進(jìn)行獨(dú)立鑒證;[7](697-717)也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該將CO2排放與交易會(huì)計(jì)理 解為碳經(jīng)營會(huì) 計(jì)(Carbon Business Accounting),即在全球溫暖化的趨勢下,企業(yè)如何進(jìn)行成本管理、 風(fēng)險(xiǎn)回避和確定碳排放交易的戰(zhàn)略發(fā)展方向。[8]2008年,Stewart Jones教授等將 與碳排放 、交易及鑒證等一系列會(huì)計(jì)問題稱之為碳排放與碳固會(huì)計(jì)(CES Accounting),正式標(biāo)志著 其作為一個(gè)重要而特殊的環(huán)境會(huì)計(jì)分支受到國際會(huì)計(jì)學(xué)界的關(guān)注。
從國外文獻(xiàn)的最新研究進(jìn)程看,碳會(huì)計(jì)主要涉及:碳排放配額的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理,與碳排放與 交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)核算與報(bào)告、與碳排放與交易相關(guān)的不確定性核算與報(bào)告、碳排放與交易相 關(guān)的信息披露、與碳排放與交易相關(guān)的成本管理和戰(zhàn)略發(fā)展等。在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi),碳 會(huì)計(jì)主要涉及碳匯(Carbon sink)的資產(chǎn)確認(rèn)和碳源(Carbon source)的負(fù)債確認(rèn),對(duì)此 ,國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等皆可提供指導(dǎo)依據(jù)。溫室氣體排放的主要特征是其風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,因此 ,碳排放與交易會(huì)計(jì)有必要針對(duì)其潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性引致的收益和損失作出反應(yīng)。這種或 有事項(xiàng)或不確定事項(xiàng),需要會(huì)計(jì)人員在概率估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,以負(fù)債或其他方式 在報(bào)告內(nèi)客觀及時(shí)反映。事實(shí)上,相關(guān)機(jī)構(gòu)和行業(yè)已經(jīng)開始積極地披露其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),全球最 大的投資者合作應(yīng)對(duì)氣候變化項(xiàng)目――碳披露項(xiàng)目(CDP)旨在促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者和企業(yè)管理 層就氣候變化開展對(duì)話。[9]與此同時(shí),氣候公告標(biāo)準(zhǔn)理事會(huì)(CDSB)也了氣候 公告標(biāo)準(zhǔn) 理事會(huì)報(bào)告框架公開草案(修訂版)及結(jié)論基礎(chǔ)。此外,隨著ISO 碳生態(tài)足跡制度的標(biāo)準(zhǔn)化 、日本溫室氣體排放計(jì)量、報(bào)告及披露制度、英國查爾斯王儲(chǔ)發(fā)起的可持續(xù)會(huì)計(jì)項(xiàng)目的推進(jìn) ,[10](488-498)從而使得企業(yè)日益關(guān)注于表外碳信息披露問題,其非財(cái)務(wù)信息逐 漸向財(cái)務(wù)信息方面展開,并逐漸形成碳排放與交易會(huì)計(jì)的重要內(nèi)容之一。
除碳排放與交易事項(xiàng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi)的確認(rèn)、計(jì)量及披露外,對(duì)碳排放與交易成本的核算 、管理及戰(zhàn)略決策也十分重要,因?yàn)樗赡軙?huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績、股東價(jià)值及經(jīng)營戰(zhàn)略。 對(duì)此,Ratnatunga、Balachandran 等教授提供了兩種可進(jìn)行成本核算的工具。[11] (499-534)其一, 從環(huán)境成本會(huì)計(jì)角度提供一個(gè)合理的核算框架,即從原材料、人工、管理費(fèi)、廢棄物成本及 循環(huán)利用成本中,對(duì)與CO2排放交易相關(guān)的成本予以分離,然后再歸類累計(jì);其二 , 基于生命周期的碳成本核算方法也可對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量。當(dāng)然,不同的成本核算方法會(huì)對(duì)企 業(yè)財(cái)務(wù)造成不同的影響,因此,企業(yè)有必要對(duì)其進(jìn)行成本效益的綜合比較分析。如表1所示 。
同時(shí),Ratnatunga and Balachandran 教授進(jìn)一步指出,在企業(yè)環(huán)境經(jīng)營管理過程中,除碳 排放的成本管理以外,其應(yīng)將CO2排放、交易與企業(yè)戰(zhàn)略成本管理(SCM)和戰(zhàn)略管理 會(huì)計(jì)(SMA)結(jié)合起來,以形成一個(gè)更有效的CO2排放與交易綜合管理框架。[12 ](333-355)隨著CO2排放及交易事項(xiàng)的擴(kuò)展,使得碳會(huì)計(jì)與其他相關(guān)會(huì)計(jì)基準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)也愈加緊密。 其一是碳減排認(rèn)證和CO2權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理問題。如在京都議定書的CDM框架內(nèi),各國 企業(yè)紛紛制定CO2排放削減計(jì)劃。如COSMO石油公司通過CO2吸收證書等對(duì)碳排放 削減量進(jìn)行認(rèn)證,并在企業(yè)年報(bào)內(nèi)予以反映;還有企業(yè)通過海外植林的方式,從而獲得CO 2排放權(quán)(碳權(quán))在國際市場上進(jìn)行交易而獲利。從某種意義上說,其業(yè)務(wù)不僅與碳會(huì)計(jì) 相關(guān),更與生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相掛鉤,因此,專門會(huì)計(jì)規(guī)范的缺失使得企業(yè)對(duì)該事項(xiàng)又難以 準(zhǔn)確和合理。其二是與再生能源相關(guān)的碳會(huì)計(jì)處理規(guī)范。隨著綠色電力認(rèn)證制度、RPS法案 制度及再生能源制度的導(dǎo)入及推廣,與其相關(guān)的碳會(huì)計(jì)理論規(guī)范和實(shí)際處理的影響也日漸增 大。以英國施行的RPS制度為例,新能源的每年度交易價(jià)格不斷變動(dòng),導(dǎo)致RPS所對(duì)應(yīng)的削減 成本也不斷變動(dòng)。對(duì)此,英國排污權(quán)交易組織(UK-ETG)在其討論稿和英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則13號(hào)中 對(duì)此作了初步規(guī)范。由于RPS證書與CO2交易之間關(guān)系較為緊密,但 由于RPS證書流動(dòng)性較低,與碳權(quán)交易在賬戶開設(shè)、信用額轉(zhuǎn)移及賬戶信息披露等方面又具 有其自身的特殊性,因此,RPS證書所涉及的會(huì)計(jì)問題已開始受到歐美及日本等國的重視, 但目前尚未有明確的規(guī)范出臺(tái)。
三、評(píng)述與借鑒
梳理當(dāng)前研究文獻(xiàn),筆者認(rèn)為碳排放與交易會(huì)計(jì)的規(guī)范及管理焦點(diǎn)主要集中在以下幾方面: (1)企業(yè)碳排放和交易如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和信息披露?一方面,AASB 141、EITF03-14、FA SB 153及撤回的IFRIC 3等規(guī)范對(duì)其均有所涉及,但實(shí)務(wù)中,公司并無完整有效的規(guī)范可以 遵循;另一方面,目前雖有較多國際大公司對(duì)CDP作出積極反應(yīng),但在信息披露上仍存在較 多問題,特別是在認(rèn)知度和價(jià)值維度方面;[13](719-746)(2)如何將碳排放和交 易會(huì)計(jì)規(guī)范與其相 關(guān)的準(zhǔn)則進(jìn)行協(xié)調(diào)?例如,樹木等因碳固(Carbon sequestration)職能被認(rèn)為是碳會(huì)計(jì)中 的重要資產(chǎn)之一,但其作為一種特殊生物資產(chǎn),又與IAS 41、AASB 141等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相掛鉤。 因此,如何與其他準(zhǔn)則的協(xié)同則十分重要;(3)在現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系下,如何進(jìn)行碳排放與交 易的有效成本管理和戰(zhàn)略決策?目前大多數(shù)企業(yè)仍采用傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)體系,對(duì)碳排放和交易 相關(guān)成本的剝離難度較大,因此,如何在現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系下采用某一合理手段對(duì)其進(jìn)行核算和 比較分析則十分關(guān)鍵;(4)市場對(duì)公司碳披露與碳管理的反應(yīng)如何? Johnston et al.等 研究者發(fā)現(xiàn)美國SO2排放交易機(jī)制下,市場對(duì)公司的排放配額具有價(jià)值正相關(guān)性,[1 4](747-764)表明 對(duì)投資者而言,其更多的是將排放配額視為一項(xiàng)資產(chǎn)。鑒于兩者之間的相似性,有必要深入 了解公司在面對(duì)全球氣候變化和碳排放交易機(jī)制時(shí)的價(jià)值相關(guān)性,因?yàn)閷?duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu) 而言,相關(guān)實(shí)證成果可更好地為高質(zhì)量的碳會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)提供借鑒和基礎(chǔ)。
從前可知,國際會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)碳排放與交易會(huì)計(jì)的研究發(fā)展很快,已逐步在形成概念框架, 而我國還剛剛開始此方面的研究。從另一角度來看,面對(duì)2020年的減排承諾,我國的減排任 務(wù)十分艱巨。因此,國內(nèi)會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界應(yīng)積極 規(guī)劃,及早對(duì)其進(jìn)行理論研究。在探究碳排放與交易會(huì)計(jì)規(guī)范時(shí),須著重解決三個(gè)方面 的問題:(1)加快實(shí)現(xiàn)環(huán)境財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系與FASB/IASB的逐步趨同,為我國碳排放與交易會(huì)計(jì) 體系奠定相關(guān)基礎(chǔ);(2)培育碳排放與交易會(huì)計(jì)所需的公允價(jià)值準(zhǔn)則規(guī)范及其市場環(huán)境;(3) 著眼于準(zhǔn)則體系的前瞻性,積極研究與碳排放與交易會(huì)計(jì)規(guī)范相關(guān)的配套準(zhǔn)則,提高各個(gè)準(zhǔn) 則體系的系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性。顯然,這一切對(duì)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)及研究者而言,皆任重而 道遠(yuǎn)。注 釋:
① 美國:溫室氣體減排17%;歐盟:排放量減少20%;德國:2020年溫室氣體的排放量比199 0年減少40%;日本:將排放削減25%;俄羅斯:減排40%;印度:溫室氣體排量較2005年減24 %;巴西:排放量在預(yù)期基礎(chǔ)上減少36.1%至38.9%;澳大利亞:比2000年減排25%;非洲國 家 :拒絕討論碳排放交易,尋求650億美元環(huán)境賠償;島國聯(lián)盟:呼吁發(fā)達(dá)國家提高減排至45% 。
②其機(jī)制主要分為排污信用交易(Credit Trading)和總量-交易機(jī)制(Cap&Trade)兩種。 前者旨在提供排放者一個(gè)自動(dòng)減量的誘因,允許參與者將所達(dá)成的減量賣給其他需要減量的 排放者,其排放削減信用(ERCs)可用于交易或儲(chǔ)備。如美國得克薩斯可再生能源發(fā)電配額 制等;后者通過政府在一定區(qū)域、一定期間內(nèi)(一般為一年)的污染源設(shè)定排放上限(Cap )及削減計(jì)劃時(shí)間表,由此通過設(shè)定排放總量和分配額度讓參與其中的企業(yè)或機(jī)構(gòu)自由交易 。如美國SO2排污權(quán)交易和歐盟排放交易體系等。
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The Accounting Issues on CO2 Emission and Trading unde r Global Climate Change: Development and ReviewZheng Ling, Zhou Zhifa ngAbstract:Due to massive CO2 emissions, it makes the issues ofglobal climate change more severely now, and also presents a significant financi al impacts and accounting problems to enterprise. In recent years, the internati onal accounting academia, relevant agencies and associations take theoretical re search and practical discussion about accounting treatment guideline of CO2 emis sions and trading, and made a series of progress. This article not only describe s the accounting and transaction processing, related efforts and the latest rese arch achievements of CO2 emissions and trading by current international researchinstitutions and researchers, but also lists the
構(gòu)建企業(yè)綠色物流，既具有重要的理論意義，又具有重要的實(shí)踐意義。
從理論上看，開展綠色物流，一是可持續(xù)發(fā)展的需要。可持續(xù)發(fā)展是指既滿足當(dāng)代人的需要，又不對(duì)后代人需要構(gòu)成危脅的人類活動(dòng)過程。早在1987年國際環(huán)境與開發(fā)委員會(huì)發(fā)表的《我們共有的未來》的研究報(bào)告中就提出，當(dāng)代對(duì)資源的開發(fā)和利用必須有利于下一代環(huán)境的維護(hù)及其資源的持續(xù)利用，因此，為了實(shí)現(xiàn)長期、持續(xù)發(fā)展，必須采取各種措施來維護(hù)我們的自然環(huán)境。由于物流過程不可避免的要消耗能源和資源，產(chǎn)生環(huán)境污染，與可持續(xù)發(fā)展要求相違背，于是綠色物流便應(yīng)運(yùn)而生。綠色物流依據(jù)可持續(xù)發(fā)展理論，構(gòu)造了物流與環(huán)境之間相輔相成的推動(dòng)和制約關(guān)系，可在促進(jìn)物流業(yè)快速發(fā)展的前提下，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與物流共生。二是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)平衡發(fā)展的需要。物流是社會(huì)再生產(chǎn)過程的重要環(huán)節(jié)，它既包括物質(zhì)循環(huán)利用、能量轉(zhuǎn)化，又含有價(jià)值轉(zhuǎn)化與價(jià)值實(shí)現(xiàn)。因此，物流涉及經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境兩大系統(tǒng)，理所當(dāng)然地架起了經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益之間聯(lián)系的橋梁。傳統(tǒng)的物流管理恰恰沒有處理好二者關(guān)系，只是片面注重了經(jīng)濟(jì)效益，而忽視了環(huán)境效益，從而導(dǎo)致社會(huì)整體效益的下降。經(jīng)濟(jì)效益主要涉及目前和局部利益，環(huán)境效益則關(guān)系到宏觀與長遠(yuǎn)利益。綠色物流的提出，較好地解決了這一問題。它以經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為指導(dǎo)，以生態(tài)學(xué)為基礎(chǔ)，深刻揭示了經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)濟(jì)關(guān)系與生態(tài)系統(tǒng)和環(huán)境的內(nèi)在聯(lián)系，為謀求在生態(tài)平衡、經(jīng)濟(jì)合理、技術(shù)先進(jìn)條件下生態(tài)與環(huán)境的最佳結(jié)合及協(xié)調(diào)發(fā)展開辟了途徑。三是生態(tài)倫理學(xué)的客觀要求。生態(tài)倫理學(xué)要求人們對(duì)物流過程中造成的環(huán)境問題進(jìn)行反思，從而激發(fā)一種強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感與義務(wù)感。為了自身更健康地生存與發(fā)展，為了千秋萬代的幸福，人類應(yīng)自覺地維護(hù)生態(tài)平衡，這是時(shí)代賦予的不可推卸的責(zé)任，也是人類對(duì)自然應(yīng)盡的義務(wù)。綠色物流正是從生態(tài)倫理學(xué)中獲得了有力的道義支持。
從實(shí)踐上看，構(gòu)建綠色物流，是企業(yè)獲取發(fā)展新機(jī)遇的重要平臺(tái)。其一，它有利于企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢地位。綠色物流的本質(zhì)在于保證企業(yè)物流活動(dòng)與社會(huì)和生態(tài)效益的協(xié)調(diào)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。環(huán)境的日益惡化和人們環(huán)保意識(shí)的逐漸增強(qiáng)，要求企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中必須放棄危害環(huán)境的生產(chǎn)經(jīng)營方式，建立包括綠色物流在內(nèi)的綠色生產(chǎn)經(jīng)營方式。只有如此，才能被社會(huì)所接受，才能為公眾所認(rèn)可，在市場競爭中才能超越對(duì)手。反之,必然被淘汰。其二，它可以節(jié)約社會(huì)資源，塑造良好的企業(yè)形像。如今，人們對(duì)企業(yè)的認(rèn)可和評(píng)價(jià)已不僅僅憑借其提供的產(chǎn)品與服務(wù)，而越來越關(guān)注企業(yè)是否具有社會(huì)責(zé)任感，對(duì)資源的利用狀況，對(duì)環(huán)境的保護(hù)程度，正在成為影響企業(yè)形像和聲譽(yù)的重要因素。其三，它是入世后我國企業(yè)參與世界市場競爭的重要措施。隨著資源的日益緊缺和環(huán)境污染的不斷加劇，為了保護(hù)人口、資源與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，許多國際組織和國家相繼制定出臺(tái)了與環(huán)境保護(hù)和資源保護(hù)相關(guān)的法律、法規(guī)和協(xié)議，例如《蒙特利爾議定書》（1987）、《里約環(huán)境和發(fā)展宣言》（1992）、《工業(yè)企業(yè)自愿參與生態(tài)管理和審核規(guī)則》（1993）、《貿(mào)易與環(huán)境協(xié)定》（1994）、《京都協(xié)議書》（1997）等。這些法律、法規(guī)、協(xié)議要求企業(yè)必須對(duì)自己生產(chǎn)造成的污染負(fù)相應(yīng)的責(zé)任，并且采取相應(yīng)的措施，否則，將受到嚴(yán)厲的懲罰。加入世貿(mào)組織后，世界市場大門已向我國敞開，但“綠色壁壘”卻增高了。我們只有構(gòu)建綠色物流體系，使出口產(chǎn)品達(dá)到進(jìn)口國的綠色標(biāo)準(zhǔn)，才能被國際市場所接受，也才能真正獲得進(jìn)入國際市場的權(quán)利。
那么，如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色物流呢？
第一，選擇綠色供應(yīng)商。物料采購與供應(yīng)是物流的始端，其綠色狀況，對(duì)后續(xù)環(huán)節(jié)影響極大。因此，構(gòu)建綠色物流體系，須首先控制住源頭，選擇綠色供應(yīng)商。綠色供應(yīng)商的主要標(biāo)志是：供應(yīng)的物品在使用時(shí)不會(huì)對(duì)人體造成傷害，不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染，用后易于回收、復(fù)用，采用綠色包裝，通過了ISO14000環(huán)境管理體系的認(rèn)證。
第二，開展綠色運(yùn)輸。具體方式有：（1）開展共同配送。共同配送不僅可以最大限度地提高人員、物資、資金、時(shí)間等資源的利用效率，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益，而且可以消除多余的交錯(cuò)運(yùn)輸，取得緩解交通，保護(hù)環(huán)境的明顯社會(huì)效益；（2）采取復(fù)合一貫制運(yùn)輸。復(fù)合一貫制運(yùn)輸是指吸收鐵路、汽車、船舶、飛機(jī)等基本運(yùn)輸方式的長處，并把它們有機(jī)地結(jié)合起來進(jìn)行商品運(yùn)輸?shù)囊环N方式。由于它以集裝箱為媒介，可以減少包裝支出，降低運(yùn)輸過程中的貨損、貨差；它克服了單個(gè)運(yùn)輸方式固有的缺陷，有效地解決了由于地理、氣候、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各種市場環(huán)境差異造成商品在產(chǎn)銷空間、時(shí)間上的分離，促進(jìn)產(chǎn)銷之間緊密結(jié)合以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有效運(yùn)行；(3)大力發(fā)展第三方物流。由供需雙方以外的物流企業(yè)提供物流服務(wù)的業(yè)務(wù)方式，可以從更高的角度、更廣的視野尋求物流合理化，簡化配送環(huán)節(jié)，減少運(yùn)輸車量，提高運(yùn)輸效率，降低廢氣和噪聲污染，是有旺盛生命力的現(xiàn)代物流方式。
第三，推行綠色包裝。綠色包裝是指采用科學(xué)的手段和方法節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境的包裝。其主要途徑有：（1）努力做到包裝模數(shù)化。這有利于小包裝的集合，便于利用集裝箱及托盤裝箱、裝盤。包裝模數(shù)化若與倉庫設(shè)施、運(yùn)輸設(shè)施模數(shù)化結(jié)合，將大大提高商品貨物的運(yùn)輸和保管效率，提高物流合理化水平；（2）實(shí)現(xiàn)包裝大型化、集裝化。它有利于實(shí)現(xiàn)物資在裝卸、搬運(yùn)、保管、運(yùn)輸?shù)冗^程的機(jī)械化，加快作業(yè)速度，減少單位包裝物耗，節(jié)約包裝材料和費(fèi)用，提高安全系數(shù)；（3）提高包裝的復(fù)用率。如采用通用包裝，減少包裝物的回返現(xiàn)象；采用周轉(zhuǎn)包裝，使包裝物能長期使用；開展包裝物的梯級(jí)利用，即一次使用后可直接轉(zhuǎn)作他用或經(jīng)簡單處理后即可轉(zhuǎn)作他用。
第四，實(shí)施綠色加工。（1）變消費(fèi)者分散加工為專業(yè)集中加工，以規(guī)模作業(yè)提高資源利用效率，減少環(huán)境污染。如飲食服務(wù)業(yè)對(duì)食品進(jìn)行集中加工，以減少家庭分散烹調(diào)所帶來的能源和空氣污染；（2）集中處理消費(fèi)品加工中產(chǎn)生的邊角廢料，以減少廢棄物污染。如對(duì)蔬菜集凈化后銷售，可大大減少居民垃圾丟放數(shù)量和涉及的空間范圍。
第五，加強(qiáng)廢棄物流管理。一是做到對(duì)廢棄物凈化處理，無論是焚化銷毀，還是掩埋，都應(yīng)該符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，不污染空氣、水源和土壤；二是最大限度地減少廢棄物的流量。為此，需以廢棄物的再使用（回收后再用）、再利用（回收處理后轉(zhuǎn)化為新的原材料）為前提，建立一個(gè)包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的廢棄物回收利用系統(tǒng)。要達(dá)到這一目標(biāo)，企業(yè)不能只考慮自身物流的效率化，而應(yīng)從整個(gè)產(chǎn)供銷供應(yīng)鏈的視野來組織物流，且隨著這種供應(yīng)鏈管理的進(jìn)一步發(fā)展建立廢棄物的循環(huán)物流。
參考文獻(xiàn)
[1]曾國平 謝慶紅《綠色物流：未來中國物流業(yè)的發(fā)展主流》（《經(jīng)濟(jì)師》2001，11）
【關(guān)鍵詞】碳金融；清潔發(fā)展機(jī)制
一、我國加快發(fā)展碳金融產(chǎn)品的緊迫性
隨著近年來人類社會(huì)的快速進(jìn)步，大量使用石化燃料所產(chǎn)生的CO2對(duì)全球氣候影響越來越大，氣候變暖、冰川融化、自然災(zāi)害頻發(fā)等嚴(yán)重后果已經(jīng)給人類發(fā)展敲響了警鐘。發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為人類的共識(shí)。《京都協(xié)議書》規(guī)定了把市場機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡稱碳交易。碳金融是運(yùn)用各種金融工具和手段,使碳減排成為一種商品,從符合國際認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目中產(chǎn)生并交易。中國作為最大的碳賣家，據(jù)世界銀行測算，中國可提供的CDM項(xiàng)目占世界總量的50％以上。然而，目前碳金融市場主導(dǎo)權(quán)主要在歐美等國，包括碳貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)，及碳金融相關(guān)產(chǎn)品的匱乏，導(dǎo)致我國在碳交易市場上只能將減排下了的碳權(quán)以低價(jià)出售給國外碳金融機(jī)構(gòu)，無法取得應(yīng)有的補(bǔ)償。而在未來中國如果面臨碳排放限制時(shí)，將不得不以更高的價(jià)格購買碳金融產(chǎn)品。因此，加快發(fā)展我國碳金融產(chǎn)品的迫在眉睫。
二、國外碳金融產(chǎn)品研究
（1）碳貸款。碳貸款指符合低碳標(biāo)準(zhǔn)或節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目貸款，此種貸款可以享受更加優(yōu)惠的貸款利率。在國外碳金融產(chǎn)品發(fā)展的過程中, 政府部門一直是倡導(dǎo)碳減排計(jì)劃與推動(dòng)碳金融產(chǎn)品發(fā)展的先驅(qū), 通過推出一系列政策支持, 為碳金融產(chǎn)品的發(fā)展起到了關(guān)鍵性作用。這其中包括對(duì)于符合低碳相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或節(jié)能利用標(biāo)準(zhǔn)的房屋，購買或支出具有靈活性相關(guān)條款。（2）碳基金。國際碳基金是由商業(yè)銀行、政府機(jī)構(gòu)、私人金融機(jī)構(gòu)或者其他類私人參與者通過多種融資方式獲得資金，投資于碳交易所產(chǎn)生的信用證或直接投資于GHG（溫室氣體）CDM（清潔機(jī)制）和JI（聯(lián)合履約）項(xiàng)目，收益形式為這些項(xiàng)目所產(chǎn)生的碳排放指標(biāo)或者現(xiàn)金。（3）碳項(xiàng)目融資。碳融資指碳交易的買方通過碳交易而實(shí)現(xiàn)的融資手段和融資活動(dòng)。目前國際碳融資是以CDM（清潔能源發(fā)展機(jī)制）項(xiàng)目為主的融資項(xiàng)目。判斷一個(gè)項(xiàng)目是否符合碳項(xiàng)目融資包括通過對(duì)項(xiàng)目的開發(fā)要求、項(xiàng)目是否符合CDM項(xiàng)目要求及項(xiàng)目的實(shí)施與監(jiān)測來確定。目前國際上碳項(xiàng)目融資主要有低碳項(xiàng)目融資、風(fēng)能融資項(xiàng)目、生物能源項(xiàng)目融資等。（4）碳金融衍生品。碳金融衍生品指價(jià)格依賴于碳交易及碳金融產(chǎn)品價(jià)格的金融工具。碳金融衍生品形態(tài)各異包括碳遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期等，但與傳統(tǒng)金融衍生品一樣具備信用、套保和價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。碳金融衍生品市場分為交易所市場和交易所外市場或柜臺(tái)交易（OTC）。交易所市場交易的是規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化的碳期貨或期權(quán)合約，OTC 交易的是買賣雙方針對(duì)碳產(chǎn)品的價(jià)格、時(shí)間、地點(diǎn)等經(jīng)過談判達(dá)成協(xié)議后的碳衍生品的合約，如掉期（SWAP）碳金融衍生品。
三、我國碳金融產(chǎn)品發(fā)展的幾點(diǎn)建議
（1）加快完善碳金融市場體系。目前，我國已在北京、上海和天津建立碳排放權(quán)交易所，但我國的碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)主要以CDM 及合同能源管理為主開展的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種單一、規(guī)模小，還沒有形成完整的碳金融體系。我國構(gòu)建碳金融市場體系可借鑒EUETS等成功經(jīng)驗(yàn)，由高能耗行業(yè)企業(yè)、碳排放權(quán)企業(yè)、商業(yè)銀行、投資銀行、能源審計(jì)等機(jī)構(gòu)參與，在政府監(jiān)管下構(gòu)建包括碳金融交易所、交易所外市場。從發(fā)展碳現(xiàn)貨到逐步建立遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期等碳金融衍生品市場體系。（2）推動(dòng)商業(yè)銀行大力開展碳權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。我國清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目眾多，包括化工廢氣分解減排、煤層氣回收利用、可再生能源利用等多個(gè)領(lǐng)域，由于處于新興階段，未來前景較好，但存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以對(duì)開發(fā)潛質(zhì)和信用記錄良好地企業(yè)設(shè)計(jì)碳質(zhì)押權(quán)貸款，即以CERs（企業(yè)清潔發(fā)展機(jī)制減排單位）收益權(quán)質(zhì)押給銀行申請(qǐng)貸款。對(duì)于企業(yè)提供貸款后，高度關(guān)注企業(yè)CERs收益實(shí)現(xiàn)形式，從而控制風(fēng)險(xiǎn)。（3）積極發(fā)展碳基金產(chǎn)品。商業(yè)銀行、證券公司和基金公司等金融機(jī)構(gòu)都可積極開拓碳基金市場，包括針對(duì)特殊目標(biāo)客戶根據(jù)他們需要開發(fā)的專項(xiàng)投資基金和面向普通公眾投資者的開放式基金。由于CDM 項(xiàng)目的開發(fā)周期較長，審批流程較復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，這類理財(cái)產(chǎn)品的期限較長，一般應(yīng)設(shè)計(jì)為2～3年，給客戶提供的回報(bào)率應(yīng)比同期的存款利率高出20％～30％。（4）發(fā)展和完善碳期貨、期權(quán)產(chǎn)品。期貨、期權(quán)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。碳期權(quán)是賦予碳購買者在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)有權(quán)選擇是否以特定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的碳金融產(chǎn)品或碳金融期貨的權(quán)利。碳期貨、期權(quán)產(chǎn)品的推出，不僅可以活躍碳排放權(quán)交易，而且可以在分散因?yàn)楦鞣N不確定因素導(dǎo)致的碳排放權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]孫力軍．國內(nèi)外碳信用市場發(fā)展與我國碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究[J]．經(jīng)濟(jì)縱橫．2010（6）
[2]湯小明．發(fā)達(dá)國家碳金融發(fā)展現(xiàn)狀[J]．金融財(cái)會(huì)．2009（11）
內(nèi)容摘要:本文以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),以哥本哈根氣候會(huì)議為切入點(diǎn),闡明了生態(tài)危機(jī)產(chǎn)生的原因,以及應(yīng)對(duì)和消除生態(tài)危機(jī)與工業(yè)文明道路的路徑?jīng)_突,提出應(yīng)構(gòu)建與生態(tài)危機(jī)相呼應(yīng)的生態(tài)文明,并嘗試?yán)L制了相應(yīng)的生態(tài)文明藍(lán)圖以探究生態(tài)文明的實(shí)現(xiàn)途徑。
關(guān)鍵詞:生態(tài)危機(jī) 科學(xué)發(fā)展觀 生態(tài)文明
生態(tài)文明是生態(tài)危機(jī)應(yīng)對(duì)與消除的必然選擇
哥本哈根世界氣候會(huì)議全稱《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第15次締約方會(huì)議暨《京都議定書》第5次締約方會(huì)議,于2009年12月在丹麥?zhǔn)锥几绫竟匍_,來自192個(gè)國家的談判代表出席峰會(huì)商討《京都議定書》一期承諾到期后的后續(xù)方案,就未來應(yīng)對(duì)氣候變化的全球行動(dòng)簽署新的協(xié)議。這是繼《京都議定書》后又一具有劃時(shí)代意義的應(yīng)對(duì)全球氣候變化的協(xié)議書,這個(gè)被喻為“拯救人類的最后一次機(jī)會(huì)”的會(huì)議,對(duì)地球今后的氣候變化走向產(chǎn)生決定性的影響。面對(duì)世界范圍內(nèi)的生態(tài)危機(jī),我們必須以長遠(yuǎn)的眼光看待人與自然的關(guān)系,調(diào)整原有、已有、固有和現(xiàn)有的思維和發(fā)展模式,追求人與自然的和諧、統(tǒng)一和可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。
(一) 人類發(fā)展的同時(shí)伴隨著生態(tài)危機(jī)
新技術(shù)革命以來,人類逐漸掌握了強(qiáng)大的科技和物質(zhì)力量,改造著舊世界,創(chuàng)造著新世界。跨入21世紀(jì)以來的頭十年,綜觀全球發(fā)展,人類創(chuàng)造了前所未有的物質(zhì)財(cái)富;與此同時(shí),人類的生存環(huán)境也為此做出了過多的犧牲,而使其千瘡百孔。其中人口激增、生態(tài)失衡、自然資源短缺等引發(fā)的“生態(tài)危機(jī)”,已對(duì)人類的生存發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。
人口激增導(dǎo)致了生態(tài)系統(tǒng)的壓力增加。人類在地球上生活了三百多萬年,在開始的歲月里人口發(fā)展非常緩慢;第二次世界大戰(zhàn)之后,人口增長速度越來越快,迄今已超過60億。人口增加必須要開發(fā)更多的土地、森林、草地和漁場,開發(fā)更多的水資源、能源和地下礦藏,從而加劇人類對(duì)生態(tài)系統(tǒng)的壓力。人口問題反映出的人口數(shù)量與環(huán)境容量的矛盾越來越尖銳。
自然資源枯竭性消耗導(dǎo)致生態(tài)系統(tǒng)不可逆的“空洞”。自然資源是人類生存和生活資料的來源,作為人類社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ),自然資源構(gòu)成人類生存環(huán)境的基本要素。自然資源按其物質(zhì)屬性可分為再生性和非再生性資源二類,而 “資源危機(jī)”主要表現(xiàn)在非再生資源的污染、短缺、枯竭以及可再生資源的銳減、退化、瀕危,其中土壤資源、森林資源、生物資源、礦物資源等問題尤為突出。人類對(duì)植被的消耗加速了土壤沙漠化速度,土壤退化和土壤資源流失導(dǎo)致世界人均耕地面積急劇減少。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前全球大約有30%的陸地發(fā)生沙漠化現(xiàn)象,平均每年有600萬公頃的土地淪為沙漠,因沙漠化和土壤退化而喪失生產(chǎn)力的土地每年就有2000萬公頃(黃順基等,2004)。當(dāng)前,全球森林面積每年正以驚人的速度從地球上消失,人類大規(guī)模砍伐熱帶雨林,加速了生物物種的滅絕。據(jù)資料記載,石器時(shí)代物種滅絕速度為每1000年1種;19世紀(jì)工業(yè)革命時(shí)代,物種滅絕達(dá)到每年1種;20世紀(jì)中葉發(fā)展到每天一個(gè)物種滅絕;現(xiàn)在每6小時(shí)就有一個(gè)物種滅絕。1850年以來,人類已使75種鳥類和哺乳動(dòng)物絕種,使359種鳥類和297種獸類動(dòng)物面臨滅絕的危險(xiǎn);目前全世界有2500種植物和1000多種脊椎動(dòng)物瀕于滅絕的危險(xiǎn)。生物遺傳的多樣性即所謂基因庫,對(duì)人類的長遠(yuǎn)利益有著不可估量的重要意義,每消失一個(gè)物種都將是一個(gè)無可挽回的損失(黃順基,2004)。人類對(duì)礦產(chǎn)資源的大量開采已使礦產(chǎn)儲(chǔ)備近于枯竭。現(xiàn)代工業(yè)國家消耗的礦產(chǎn)資源主要是燃料礦物和金屬礦物。礦物資源是屬于非再生性資源。這些礦物是經(jīng)過千百萬年的地質(zhì)運(yùn)動(dòng)在地殼中形成的,其數(shù)量有限,在人類生產(chǎn)發(fā)展的短暫歷史時(shí)期,它們不能恢復(fù)。
工業(yè)化發(fā)展帶來的環(huán)境污染導(dǎo)致了生態(tài)系統(tǒng)的急劇惡化。目前,全球最具規(guī)模的環(huán)境污染主要為酸雨蔓延、臭氧層耗損和溫室效應(yīng)。酸雨不僅腐蝕建筑物和文物古跡,加速金屬、石料、涂層等風(fēng)化,降低林木抗病蟲害的能力,還造成湖泊、河流酸化,導(dǎo)致魚類等水生生物數(shù)量減少甚至滅絕;臭氧的減少使更多的紫外線射入地面,導(dǎo)致人類非黑色素瘤皮膚癌增加,降低人體免疫系統(tǒng)的保護(hù)功能;溫室效應(yīng)引發(fā)全球變暖,全球氣候變暖對(duì)人類生存和發(fā)展提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。據(jù)有關(guān)部門研究稱,如果溫度升高超過2.5度,全球所有區(qū)域?qū)⒃馐懿焕绊?發(fā)展中國家尤為嚴(yán)重;如果氣溫升高4度,全球生態(tài)系統(tǒng)則將遭受不可逆的損害,造成全球性的經(jīng)濟(jì)重大損失。
(二)應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī)必須走生態(tài)文明之路
生態(tài)文明是指人們?cè)诟脑炜陀^物質(zhì)世界的過程中,不斷地克服負(fù)面效應(yīng)、完善和優(yōu)化人與自然的關(guān)系,建設(shè)協(xié)調(diào)、有序的生態(tài)運(yùn)行機(jī)制與和諧的生態(tài)環(huán)境所取得的物質(zhì)、精神、制度方面成果的總和(劉延春,2003)。只有生態(tài)文明才能夠徹底應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī)。
第一,生態(tài)文明不同于工業(yè)文明,它能更有效地應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī)。生態(tài)危機(jī)是工業(yè)文明的“衍生物”,工業(yè)文明只能使生態(tài)危機(jī)加劇,人類社會(huì)的發(fā)展受到生態(tài)的制約。生態(tài)文明是一種新的文明形態(tài),它追求人、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展而不是單純的經(jīng)濟(jì)增長,它追求的是生活的質(zhì)量而不是簡單的滿足,它所實(shí)現(xiàn)的是人、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的和諧與全面發(fā)展。生態(tài)文明代表著新的文明形態(tài),它意味著社會(huì)生產(chǎn)、生活方式及價(jià)值、結(jié)構(gòu)的重要轉(zhuǎn)變,與工業(yè)文明相比,生態(tài)文明顯然更能有效地應(yīng)對(duì)和消除生態(tài)危機(jī)。
第二,生態(tài)文明不僅能應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī),而且還能促使生態(tài)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)良性的可持續(xù)發(fā)展。生態(tài)文明旨在實(shí)現(xiàn)人、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的高度統(tǒng)一、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展,它能實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)良性可持續(xù)發(fā)展。首先,人類在追求自身發(fā)展的同時(shí),不斷推進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)的更好更快發(fā)展。其次,人類的和諧、可持續(xù)的生態(tài)觀已日臻完善,并自覺實(shí)踐生態(tài)系統(tǒng)的可持續(xù)發(fā)展。
總而言之,依靠工業(yè)文明應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī)是不可能的,生態(tài)文明建設(shè)才能使生態(tài)危機(jī)從根本上得以解決。
(三)科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下的生態(tài)文明藍(lán)圖
生態(tài)文明是科學(xué)發(fā)展觀的組成部分。科學(xué)發(fā)展觀強(qiáng)調(diào)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須與自然生態(tài)的保護(hù)相協(xié)調(diào),在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中要努力實(shí)現(xiàn)人與自然之間的和諧,發(fā)展不能以破壞生態(tài)平衡為代價(jià),發(fā)展不僅要與現(xiàn)存的自然條件相適應(yīng),也要顧及子孫后代的利益,走可持續(xù)發(fā)展的道路。科學(xué)發(fā)展觀不僅要求我們保護(hù)好自然環(huán)境、維護(hù)生態(tài)安全、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,而且要求我們通過發(fā)展去實(shí)現(xiàn)人與自然的和諧以及社會(huì)環(huán)境與生態(tài)環(huán)境的平衡,實(shí)現(xiàn)更高層次的“天人合一”。簡言之,科學(xué)發(fā)展觀要求我們建設(shè)社會(huì)主義的生態(tài)文明,即生態(tài)文明是科學(xué)發(fā)展觀的題中之義,是其組成部分(俞可平,2005)。
科學(xué)發(fā)展觀為生態(tài)文明提供了根基。科學(xué)發(fā)展觀強(qiáng)調(diào)人、自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。我們要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),構(gòu)建生態(tài)文明的制度保證,為生態(tài)文明提供法律支持;實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展,為生態(tài)文明建設(shè)提供有力的物質(zhì)支持;加強(qiáng)生態(tài)道德建設(shè),使人們的生態(tài)道德水平和生態(tài)意識(shí)不斷得到提高,自覺走生態(tài)文明之路,為生態(tài)文明建設(shè)提供智力支持,這就構(gòu)筑了生態(tài)文明的“硬件”和“軟件”條件。換言之,科學(xué)發(fā)展觀為生態(tài)文明建設(shè)提供了根基,只要我們?cè)诟鲜┘佑杏玫摹胺柿稀?就一定能使生態(tài)文明“開花”、“結(jié)果”。
以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)繪就生態(tài)文明藍(lán)圖。縱觀科學(xué)發(fā)展觀和生態(tài)文明的關(guān)系,我們要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),繪就一幅多彩的生態(tài)文明藍(lán)圖。這幅藍(lán)圖追求更高層次的“天人合一”,使人、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境真正達(dá)到平衡、統(tǒng)一、和諧,人類文明的內(nèi)涵將更加豐富。人類把追求和平、和諧、發(fā)展、生活的質(zhì)量、環(huán)境的質(zhì)量作為人生的目的。人類自覺尊重自然,保護(hù)環(huán)境,基于自然的承載能力和凈化能力,平等地進(jìn)行有效的生產(chǎn)活動(dòng),更加重視資源的代際公平、代內(nèi)公平,構(gòu)建全球共享已有資源的道德體系和觀念體系。人類在與自然的和諧中實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展、自由發(fā)展;實(shí)現(xiàn)人與自然高度和諧統(tǒng)一與生態(tài)可持續(xù)發(fā)展。
生態(tài)文明的實(shí)現(xiàn)途徑探究
生態(tài)文明的實(shí)現(xiàn),需要我們堅(jiān)持不懈地努力,而要實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明,應(yīng)當(dāng)著重從以下途徑入手:
構(gòu)建高品位的生態(tài)社會(huì)。要著眼于人、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境和諧統(tǒng)一,鑄造出人類的環(huán)境保護(hù)意識(shí)和“天人合一”的生態(tài)追求。不斷推進(jìn)社會(huì)走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的道路,逐步樹立生態(tài)文明建設(shè)理念,構(gòu)建支撐整個(gè)生態(tài)發(fā)展的格局與模式,逐步提高生態(tài)系統(tǒng)整體水平,加強(qiáng)人類社會(huì)服務(wù)功能,大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)及生態(tài)產(chǎn)業(yè),激發(fā)生態(tài)系統(tǒng)的整體活力,培育人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展能力;加強(qiáng)人文環(huán)境建設(shè),提高生態(tài)及文化品位,形成人居環(huán)境優(yōu)美、安定祥和的生態(tài)文化氛圍;啟動(dòng)智能化生態(tài)管理系統(tǒng),加強(qiáng)生態(tài)保障設(shè)施建設(shè),建成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、經(jīng)濟(jì)高效、生態(tài)文明、環(huán)境優(yōu)美、人與自然高度和諧、健康安全、社會(huì)永續(xù)發(fā)展、適宜創(chuàng)業(yè)及生活、具有國際競爭力的高品位生態(tài)社會(huì)(吳鳳章,2006)。
構(gòu)建生態(tài)文明的制度保證。只有用制度才能使生態(tài)文明的道德與法律地位得到充分的保障。其一,為生態(tài)文明立法。發(fā)揮立法在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中的約束作用,形成系統(tǒng)性、法規(guī)性的文件,為生態(tài)文明建設(shè)提供相應(yīng)的法律依據(jù)和保障。其二,要出臺(tái)相應(yīng)的政策,用宏觀調(diào)控手段引導(dǎo)生態(tài)建設(shè)。其三,設(shè)立生態(tài)與環(huán)境保護(hù)基金,加大環(huán)保資金投入力度。其四,構(gòu)建全民參與、監(jiān)督、評(píng)價(jià)的輿論體系。
積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。“低碳經(jīng)濟(jì)”代表了未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的產(chǎn)業(yè)模式與經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。低碳經(jīng)濟(jì)不僅涉及技術(shù)革命,還會(huì)影響和牽動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革,并且將是未來相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整和制度創(chuàng)新的重要推動(dòng)力。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)需要我們對(duì)現(xiàn)有的低端制造產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品通過技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及新技術(shù)的采用,減少污染排放,提高利用率,提高經(jīng)濟(jì)效益;同時(shí),大力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新型產(chǎn)業(yè),達(dá)到用新技術(shù)、新材料、新能源、新產(chǎn)業(yè)取代傳統(tǒng)低端制造業(yè)的目的。
構(gòu)建有序有力的生態(tài)恢復(fù)系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)的健康可持續(xù)發(fā)展。可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)基本內(nèi)涵就是代際平等。我們要自覺進(jìn)行生態(tài)恢復(fù),以保持生態(tài)環(huán)境與人居環(huán)境的自然和諧。積極構(gòu)筑生態(tài)恢復(fù)系統(tǒng),使生態(tài)及時(shí)得到恢復(fù),以構(gòu)建和諧、有機(jī)的生態(tài)氛圍(葉進(jìn)等,2008)。
構(gòu)筑通力合作、共同承擔(dān)生態(tài)責(zé)任的觀念與措施體系。現(xiàn)有的生態(tài)環(huán)境已不再是一個(gè)人或一個(gè)國家所能改變的,為此需要與國際通力合作,構(gòu)建生態(tài)綜合治理的“生態(tài)鏈”,從而相互制約,互相合作,共同促使生態(tài)環(huán)境優(yōu)化,從而實(shí)現(xiàn)高度的“天人合一”。我國率先提出了到2020年控制溫室氣體排放的行動(dòng)目標(biāo),屆時(shí)我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%～45%,并將此作為約束性指標(biāo)納入國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長期規(guī)劃,制定了相應(yīng)的國內(nèi)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測、考核辦法。
加強(qiáng)生態(tài)道德建設(shè),培養(yǎng)正確的生態(tài)價(jià)值觀和自然觀。在全球生態(tài)危機(jī)下, 生態(tài)道德教育日益受到人們的關(guān)注。生態(tài)道德建設(shè),必須破除“人類中心主義”。首先,要培養(yǎng)崇尚自然,熱愛生態(tài)的道德情操。采取有效措施將人們的愛美情操轉(zhuǎn)移到生態(tài)自然方面,從而使人們逐漸形成崇尚自然,熱愛自然的道德情操。其次,在人們的道德良知中增添關(guān)愛生命,善待生命的內(nèi)容。保護(hù)生物,不亂捕濫獵、亂采濫挖、亂殺無辜,不斷培養(yǎng)“仁愛”情操,使生物的多樣性得以保存。再者,要節(jié)約資源,勤儉節(jié)約,發(fā)揚(yáng)中華民族的傳統(tǒng)美德。汲取傳統(tǒng)文化的精髓,繼續(xù)發(fā)揚(yáng)勤儉節(jié)約的優(yōu)良傳統(tǒng),使資源最大限度地得到利用與發(fā)揮(劉延春,2003)。
面對(duì)生態(tài)危機(jī)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn),依靠工業(yè)文明是不能徹底應(yīng)對(duì)與消除生態(tài)危機(jī)的,只有以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),構(gòu)建生態(tài)危機(jī)相呼應(yīng)的生態(tài)文明,才能實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)良性可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
1.黃順基主編,陳其榮,曾國屏副主編.自然辯證法概論[M].高等教育出版社,2004
2.劉延春.關(guān)于生態(tài)文明的幾點(diǎn)思考[J].中國黨政干部論壇,2003(3)
一、美國排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理
美國于1990年修訂的《空氣清潔法》中規(guī)定了，可交易排放許可權(quán)可以通過以下三種方式取得：美國環(huán)保總局（EPA）無償贈(zèng)予企業(yè)；企業(yè)從美國環(huán)保總局（EPA）或市場拍賣或者購買；鑒于之前的減少排放美國環(huán)保總局（EPA）給予獎(jiǎng)勵(lì)。這體現(xiàn)了政府作為環(huán)境資源的所有者、管理者，通過分配排放權(quán)的方式控制企業(yè)污染物的排放，保護(hù)環(huán)境。1993年3月美國聯(lián)邦能源管制委員會(huì)（FERC）根據(jù)《空氣清潔法修正案》在《統(tǒng)一會(huì)計(jì)系統(tǒng)》（USofA）首次排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理文件（CFR18），這份報(bào)告主要是針對(duì)SO2，報(bào)告列舉了排污權(quán)分類、價(jià)值計(jì)量、費(fèi)用的確認(rèn)以及排污信息的披露等做了詳細(xì)規(guī)范，但由于企業(yè)免費(fèi)分配的排污權(quán)無法在歷史成本下處理，根據(jù)FERC提出的會(huì)計(jì)與報(bào)告程序，可交易排放許可權(quán)應(yīng)該按照企業(yè)的使用目的選擇不同的確認(rèn)項(xiàng)目。FERC首先認(rèn)為如果可交易的排放許可權(quán)是用作補(bǔ)償當(dāng)期的污染排放，那么該項(xiàng)許可權(quán)應(yīng)該記錄為“存貨”，當(dāng)確定可交易排放許可權(quán)用來投資的情況下應(yīng)該將其計(jì)入“其他投資”。FERC指出企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，隨之而來的是污染物的排放。按《清潔空氣法案》的要求如果企業(yè)要排放污染物就必須擁有有效的可交易排放許可權(quán)，這樣看來可交易排放許可權(quán)的就構(gòu)成了生產(chǎn)產(chǎn)品的成本必要的一部分。由此推斷企業(yè)擁有的用于當(dāng)期排放污染物的可交易排放許可權(quán)是企業(yè)的一項(xiàng)存貨。盡管可交易排放許可權(quán)并不具備實(shí)物形態(tài)，但是具有類似于銀行存單的“有形”形態(tài)，可以像銀行存單存取，許可權(quán)確實(shí)代表一定數(shù)額的未來經(jīng)濟(jì)利益。假設(shè)沒有可交易排放許可權(quán)的賦予，企業(yè)就無法正常生產(chǎn)和經(jīng)營。直到1996年Jacob R．Wambsganss和B Rent．Sanford對(duì)這份公告做了修正。
2003年美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)FASB（Financial Accounting Standards Board（US））下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的緊急問題工作組EITF（Merging Issues Task Force）對(duì)總量――交易機(jī)制下的排污權(quán)會(huì)計(jì)草案（EITF03-14）進(jìn)行討論，希望能夠建立一套全面的會(huì)計(jì)規(guī)范模型。工作組集中討論兩個(gè)問題：總量――交易機(jī)制下排污權(quán)是否應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)?如果是資產(chǎn)，那么資產(chǎn)的性質(zhì)又是什么?由于這項(xiàng)草案可能涉及到有關(guān)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)核算，排污權(quán)交易的收益及相關(guān)成本確認(rèn)問題，最終沒能將排污權(quán)會(huì)計(jì)處理問題列入議事日程。2004年SFAS153《非貨幣性資產(chǎn)交易》后，美國排污權(quán)交易市場不同有效期排污權(quán)交易出現(xiàn)了，F(xiàn)ASB成員對(duì)其應(yīng)按公允價(jià)值還是按賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理存在爭議，實(shí)務(wù)界也對(duì)此提出了異議，2007年2月，F(xiàn)ASB不得不再次啟動(dòng)排污權(quán)會(huì)計(jì)項(xiàng)目的討論，目的是建立排污權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理指南。美國產(chǎn)權(quán)法中甚至賦予可交易排放權(quán)以金融衍生工具的地位，并允許其以有價(jià)證券的方式在銀行存儲(chǔ)。
二、歐盟各國排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理
2002年歐洲聯(lián)盟（European Union）通過一項(xiàng)會(huì)計(jì)法規(guī)，要求在歐洲聯(lián)盟（歐盟）國家上市的公司（大約9000家公司），從2005年起采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制其合并會(huì)計(jì)報(bào)表。EU將IASB在會(huì)計(jì)處理方面的規(guī)定翻譯成歐洲文字，以供歐洲各國討論使用，排污權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理至今沒有統(tǒng)一，理論界和實(shí)務(wù)界也是各持己見。2002年4月英國天然氣／電力市場監(jiān)管局推出“可再生能源義務(wù)證書”制度，并允許在排污權(quán)交易市場中買賣。國際排污權(quán)交易協(xié)會(huì)（IETA）和英國排污權(quán)交易組織（UK-ETG）在其討論稿（Accounting for Carbon under the UK Emissions Trading Scheme，2002）和英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則13號(hào)《衍生和其他金融工具：銀行和類似機(jī)構(gòu)的披露》中對(duì)此交易作了具體的規(guī)范。英國查爾斯王子推進(jìn)可持續(xù)會(huì)計(jì)項(xiàng)目，企業(yè)日益關(guān)注環(huán)境會(huì)計(jì)相關(guān)的披露問題，其非財(cái)務(wù)信息逐漸向財(cái)務(wù)信息方面展開。法國企業(yè)運(yùn)動(dòng)聯(lián)盟（MEDEF）在對(duì)IFRIC作出的《關(guān)于排放權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿》做出回復(fù)時(shí)認(rèn)為：IFRIC沒有把可交易排放許可權(quán)作為存貨處理，將無法準(zhǔn)確反映可交易排放許可權(quán)。之所以將其歸入存貨的原因在于：可交易排放許可權(quán)是可以價(jià)值計(jì)量的，而且是大批散裝并不可記數(shù)的；有明確的使用期限：每項(xiàng)可交易排放許可權(quán)都表示若干噸污染物的排放，以及排放的期限；是在生產(chǎn)過程中將被耗用的。MEDEF認(rèn)為，可交易排放許可權(quán)完全符合存貨的定義，而不能僅僅因?yàn)檫@項(xiàng)許可權(quán)不具備實(shí)物形態(tài)就認(rèn)定為無形資產(chǎn)。
歐洲各國對(duì)于排污權(quán)會(huì)計(jì)的研究也十分深入，歐盟各國對(duì)于排污權(quán)的確認(rèn)，初始計(jì)量，后續(xù)計(jì)量等會(huì)計(jì)問題都有著不同的見解，見表1。
三、日本排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理
2004年11月日本企業(yè)會(huì)計(jì)基準(zhǔn)委員會(huì)（ASBJ）發(fā)表15號(hào)實(shí)務(wù)對(duì)應(yīng)報(bào)告《排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理》，2006年7月《ASBJ 9存貨評(píng)估的會(huì)計(jì)基準(zhǔn)》和《ASBJ 7企業(yè)分離的會(huì)計(jì)基準(zhǔn)》的公布，使得《ASBJ 15排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理》不得不進(jìn)行修改（ASBJ，2006）。修改后的《ASBJ 15排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理》以《京都議定書》為依據(jù)，將排污權(quán)作為無形固定資產(chǎn)入賬。而以交易為目的的排污權(quán)則按金融商品會(huì)計(jì)基準(zhǔn)處理。ASBJ將排污權(quán)按照持有的目的不同分為：以交易為目的持有排污權(quán)和自用為目的持有的排污權(quán)兩種，由于持有目的不同，兩者在核算的時(shí)候也不盡相同。以交易目的持有的排污權(quán)在取得的時(shí)候如果是從市場上購入的按取得時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款確認(rèn)將排污權(quán)計(jì)入存貨科目，如果是投資者作為出資投入的排污權(quán)則按金融衍生工具來處理。在持有期間分別按存貨和金融資產(chǎn)的處理方法核算，在會(huì)計(jì)期末均要進(jìn)行減值測試，作為存貨的排污權(quán)按成本與預(yù)計(jì)售價(jià)孰低在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，減值損失計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用；如果是金融資產(chǎn)按照金融資產(chǎn)的減值進(jìn)行測試及處理。處置時(shí)，分別按照存貨和金融資產(chǎn)的核算原則進(jìn)行處理。以自用為目的持有的排污權(quán)在取得時(shí)如果是外購所得按實(shí)踐支付的價(jià)款計(jì)入無形資產(chǎn)科目或其他投資，投資者投入的排污權(quán)按金融衍生工具進(jìn)行處理。外購所得，如果作為無形資產(chǎn)處理平時(shí)計(jì)算攤銷計(jì)入銷售費(fèi)用科目，期末分別按無形資產(chǎn)和金融衍生工具進(jìn)行減值測試。處置時(shí)按無形資產(chǎn)和金融衍生工具進(jìn)行核算。無論如何確認(rèn)都是將排污權(quán)視為一項(xiàng)資產(chǎn)來處理，由于選擇不同的項(xiàng)目反映這一資產(chǎn)一方面會(huì)影響資產(chǎn)的分類，也會(huì)不同程度的影響損益表。在減值測試的時(shí)候活躍市場和不活躍市場之間不同也會(huì)對(duì)核算結(jié)果產(chǎn)生影響。
隨著《京都協(xié)議書》的生效、巴厘島路線圖的制定、哥本哈根峰各國政府的承諾的實(shí)踐，二氧化碳排放權(quán)交易數(shù)量和規(guī)模在全球范圍內(nèi)迅速放大，目前世界各國會(huì)計(jì)界對(duì)這一交易有著不同的理解，會(huì)計(jì)處理還沒有形成一套統(tǒng)一的可供應(yīng)用的準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)操作指南，排污權(quán)會(huì)計(jì)處理是當(dāng)前環(huán)境財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域中前沿。IASB和FASB等機(jī)構(gòu)出臺(tái)一些排污權(quán)交易會(huì)計(jì)的內(nèi)容，試圖對(duì)其相關(guān)內(nèi)容做一攬子的規(guī)范，但可行性還要進(jìn)一步實(shí)踐加以論證，面對(duì)新的情況出現(xiàn)還有待進(jìn)一步修訂。IFRIC 3被撤銷后，歐盟、美國、亞洲等企業(yè)在實(shí)務(wù)中的處理各持己見。2008年，美國《財(cái)富》雜志從全球500強(qiáng)企業(yè)中隨機(jī)抽出符合歐盟排放交易體系（EU-ETS）行業(yè)種類條件的80家公司進(jìn)行分析，結(jié)果如下：38.75%的公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露了排污權(quán)信息，42.5%的公司在管理報(bào)告、環(huán)境報(bào)告、經(jīng)營討論與分析等相關(guān)的報(bào)告中予以披露，剩下約20%的公司并未披露。信息主要集中在會(huì)計(jì)政策、無形資產(chǎn)、存貨和金融資產(chǎn)等項(xiàng)目中披露。從行業(yè)角度分析，披露的信息的企業(yè)較多集中在能源及電氣等行業(yè)，主要原因是這些行業(yè)與排污權(quán)的環(huán)境規(guī)制密切聯(lián)系；從地區(qū)角度分析，歐洲、北美披露信息的公司較多，主要原因是歐盟EU-ETS，美國SO2排污交易制度、市場較為成熟，而東亞地區(qū)的公司不傾向于在表內(nèi)披露排污權(quán)信息，如日本的8家公司中的只有2家公司在F／S、附注中披露。世界各國在探索解決排污權(quán)交易會(huì)計(jì)處理的時(shí)候歷經(jīng)挫折，統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法的出爐時(shí)間也是一拖再拖，主要是由于排污權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定是涉及到很多方面的利益，采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，最終會(huì)對(duì)不同參與方利益產(chǎn)生不同的影響，排污權(quán)會(huì)計(jì)處理矛盾的焦點(diǎn)是：排污權(quán)應(yīng)該歸屬于哪一類資產(chǎn)？存貨、無形資產(chǎn)亦或是金融資產(chǎn)？（排污權(quán)是否應(yīng)確認(rèn)環(huán)境負(fù)債，環(huán)境負(fù)債與資產(chǎn)有什么關(guān)系，資產(chǎn)和負(fù)債的如何去計(jì)價(jià)，后續(xù)計(jì)量的處理。
參考文獻(xiàn)：
［1］周志方、李曉青：《關(guān)于國外排污權(quán)會(huì)計(jì)的最新發(fā)展進(jìn)程述評(píng)與借鑒》，《經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯》2009年第5期。
1997年12月通過的《京都協(xié)議書》把碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了碳排放權(quán)的交易，簡稱碳交易。碳交易的基本原理是：合同的一方通過支付另一方而獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于減排溫室效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)減排的目標(biāo)。由于不同企業(yè)的排放量、減排成本不同，一些持有較多排放權(quán)的企業(yè)可以將多余的指標(biāo)出售給排放權(quán)不足的企業(yè)。可見，碳交易是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的排放企業(yè)將其碳排放權(quán)根據(jù)減排成本不同進(jìn)行的交易，碳交易將原來一直游離在資產(chǎn)負(fù)債表以外的氣候因素納入企業(yè)的會(huì)計(jì)體系，改變了企業(yè)的收支結(jié)構(gòu)。
碳交易支付可以通過以下一種或幾種方式：現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物、債券、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證或?qū)嵨锝灰祝ㄈ缣峁p排技術(shù)）。因此碳交易實(shí)質(zhì)上是一種金融活動(dòng)，與一般的金融活動(dòng)相比，碳交易更緊密地連接了金融資產(chǎn)與基于綠色技術(shù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)：一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項(xiàng)目與企業(yè)；另一方面來自不同項(xiàng)目與企業(yè)產(chǎn)生的減排量進(jìn)入碳金融市場進(jìn)行交易，被開發(fā)成基于碳排放權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)的金融工具及衍生產(chǎn)品，于是碳排放權(quán)逐漸成為一種金融工具，其價(jià)格依賴于金融市場。因此，對(duì)于我國參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)而言，碳排放權(quán)應(yīng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中予以確認(rèn)和計(jì)量。
二、碳排放權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量
（一）碳排放權(quán)的確認(rèn)原則
碳排放權(quán)作為一種稀缺的有價(jià)經(jīng)濟(jì)資源在資本市場流通，它具有自由交易市場，擁有具體產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，并以公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值變動(dòng)直接增減資產(chǎn)價(jià)格。本文認(rèn)為，碳排放權(quán)本身是一種金融衍生產(chǎn)品，但其價(jià)格隨企業(yè)自身權(quán)益主體的市場價(jià)格以外的因素而變動(dòng)，與普通的金融衍生產(chǎn)品不同，屬于嵌入衍生工具。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中的規(guī)定，如果混合工具沒有整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，則應(yīng)根據(jù)金融工具的實(shí)質(zhì)以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時(shí)將金融工具或其組成部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。
如果企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)合同條款中沒有包括交付現(xiàn)金及其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)，也沒有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)，則確認(rèn)為權(quán)益工具；若企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)交易合同總規(guī)定，企業(yè)通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，則確認(rèn)為權(quán)益工具；否則企業(yè)應(yīng)將簽訂的碳排放權(quán)合同確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
（二）碳排放權(quán)的計(jì)量
由于碳排放權(quán)的價(jià)格指數(shù)受制于發(fā)達(dá)國家完成所承擔(dān)減排義務(wù)的難易程度，完成減排義務(wù)越難則排放權(quán)的價(jià)格會(huì)越高，而一旦發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)和生活方式得以調(diào)整，減排義務(wù)不需要通過CDM來完成，則碳排放權(quán)的價(jià)格會(huì)降低，因此價(jià)格指數(shù)所反映出來的市場價(jià)格是發(fā)達(dá)國家投資者充分考慮了節(jié)能經(jīng)濟(jì)發(fā)展與未來減排空間的關(guān)系及其不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，該市場價(jià)格即為碳排放權(quán)的公允價(jià)值。本文認(rèn)為，碳排放權(quán)應(yīng)在獲取時(shí)或報(bào)告期末按不同時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，即應(yīng)按照碳交易所的價(jià)格指數(shù)確定排放權(quán)的入賬價(jià)值，并于報(bào)告期末按該價(jià)格指數(shù)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
（三）碳排放權(quán)會(huì)計(jì)處理適用的會(huì)計(jì)科目
基于以上分析，本文認(rèn)為“衍生工具”科目可核算企業(yè)碳排放權(quán)的交易。本科目為共同類科目，核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債，借方余額反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸方余額反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。
企業(yè)持有碳排放減排指標(biāo)時(shí)按其公允價(jià)值借記“衍生工具”，按CDM項(xiàng)目的實(shí)際支出項(xiàng)目貸記相應(yīng)科目；資產(chǎn)負(fù)債表日按碳排放權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，借記“衍生工具”，貨記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，或相反的分錄；CDM項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生碳減排量核證后，終止確認(rèn)衍生工具，此時(shí)比照“交易性金融資產(chǎn)”或“交易性金融負(fù)債”規(guī)定進(jìn)行處理。
三、碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理實(shí)例
[例]歐洲碳基金公司于2006年11月1日與新世界水電開發(fā)有限公司簽訂溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓合同，合同約定五年內(nèi)新世界公司實(shí)施小水電項(xiàng)目產(chǎn)生的溫室氣體減排量，將向歐洲碳基金轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓總量約為50萬噸二氧化碳當(dāng)量，轉(zhuǎn)讓價(jià)格每噸不低于9美元，實(shí)際指數(shù)價(jià)格高出合同價(jià)格部分由雙方平均分享，按年結(jié)算。新晨
2006年12月31日，歐盟市場價(jià)格指數(shù)為每噸10美元。
2007年11月1日，項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生溫室氣體減排量經(jīng)核證為10萬噸，歐盟市場價(jià)格指數(shù)為每噸11美元。
新世界水電開發(fā)公司的會(huì)計(jì)處理如下：（單位：萬美元）
（1）2006年11月1日
借：衍生工具450
貸：CDM項(xiàng)目有關(guān)支出科目450
（2）2006年12月31日
借：衍生工具25
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益25
（3）2007年11月1日
交易價(jià)格為9+（11-9）/2=10美元
借：銀行存款100
貸：衍生工具95
投資收益5
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益5
關(guān)鍵詞：碳關(guān)稅 貿(mào)易保護(hù) 出口貿(mào)易
“碳關(guān)稅”的概念最早由法國提出，其本意是為了針對(duì)美國拒絕簽署《京都協(xié)議書》，希望能對(duì)來自美國的碳密集進(jìn)口產(chǎn)品課征碳關(guān)稅。2009年，法國在世界范圍內(nèi)率先提出課征碳關(guān)稅，并在2010年正式開始實(shí)施，其用意是希望歐盟國家對(duì)未遵守《京都議定書》的國家征收商品進(jìn)口稅，否則歐盟國家在碳排放交易機(jī)制實(shí)行后，歐盟國家所生產(chǎn)的商品將會(huì)遭受不公平的競爭，從而難以保持市場競爭力。但是，許多國家為了達(dá)到保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)和發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的目的，假借環(huán)境保護(hù)的名義，以各種方式制定各種名目的“綠色壁壘”來替代明顯的貿(mào)易保護(hù)措施，比如碳關(guān)稅。碳關(guān)稅被作為國內(nèi)的稅種之一的時(shí)候，早在20世紀(jì)90年代初就在北歐等發(fā)達(dá)國家中開始實(shí)施，并在減少溫室氣體方面做出了一定貢獻(xiàn)。在瑞典、丹麥、意大利以及加拿大等發(fā)達(dá)國家，碳關(guān)稅經(jīng)過多年的發(fā)展，他們已經(jīng)有一套相對(duì)科學(xué)和完善的碳關(guān)稅政策。但是，現(xiàn)在碳關(guān)稅即將被作為一種新型的關(guān)稅政策在國際范圍內(nèi)實(shí)施。
在2009年6月，加州眾議員瓦克斯曼向眾議院提出了《清潔能源與安全法》，并在6月29日，由美國眾議院進(jìn)行投票順利通過了該項(xiàng)法案。法案中明確規(guī)定，如果到2020年以后，仍有國家（包括中國在內(nèi)的發(fā)展中家）沒有實(shí)施碳減排的相應(yīng)措施，那么美國將有權(quán)對(duì)這些國家的出口產(chǎn)品征收額外的進(jìn)口關(guān)稅――碳關(guān)稅。因此在這種國際環(huán)境下，我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，擁有豐富的勞動(dòng)力資源，高能耗、高碳排放的制造業(yè)產(chǎn)品占出口總量比重十分大，碳關(guān)稅的實(shí)施對(duì)我國的制造業(yè)發(fā)展必將帶來重大影響。
一、碳關(guān)稅通過提高出口成本影響出口貿(mào)易
一方面，“碳關(guān)稅”的實(shí)施將直接導(dǎo)致我國出口產(chǎn)品在進(jìn)口國的價(jià)格，從而大大降低了我國出口產(chǎn)品的競爭力和在國際貿(mào)易中的獲利能力。我國是世界上最大的發(fā)展中國家，制造業(yè)在世界范圍內(nèi)所占比重非常大，因此被稱為世界的工廠。但是，由于受到我國經(jīng)濟(jì)的限制，出口貿(mào)易有很大一部分都是高能耗、高污染的勞動(dòng)密集型及資源密集型產(chǎn)品，如玻璃、鋼鐵、化纖、機(jī)電等。這些產(chǎn)業(yè)在生產(chǎn)過程中對(duì)環(huán)境的影響非常大，屬于低端加工產(chǎn)業(yè)鏈中環(huán)境污染密集型、能源耗費(fèi)密集型產(chǎn)業(yè)。如果國際上開始征收碳關(guān)稅，必將直接導(dǎo)致我國所有出口產(chǎn)品的出口成本和我國產(chǎn)品的國際市場價(jià)格提高，出口利潤會(huì)大幅下降， 我國產(chǎn)品將失去價(jià)格優(yōu)勢，極大削弱了我國產(chǎn)品的市場競爭力。而且，這種影響將主要體現(xiàn)在生產(chǎn)過程和銷售過程中成本增加。中國社科院在2002年曾經(jīng)做了一項(xiàng)關(guān)于征收碳關(guān)稅后對(duì)我國出口影響的研究。研究結(jié)果表明，如果將碳關(guān)稅作為一種新加成本，并將稅率設(shè)定為10美元/噸碳，我國出口比重較大的電力、鋼鐵、有色金屬、石化、建材、化工、輕工和紡織業(yè)這高碳行業(yè)的新增稅收將達(dá)到108.5億元，占到總貿(mào)易額的1.28%。按照歐洲國家現(xiàn)行的碳稅經(jīng)驗(yàn)，如果將輕質(zhì)燃油稅設(shè)定為281.9～369.0歐元/千升，并將天然氣稅設(shè)定為241.8～300.6歐元/千立方米，那么我國包括黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、造紙業(yè)及紙制品業(yè)和有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)在內(nèi)的四大能源密集型行業(yè)的新增稅收可能會(huì)占到出口額的32%以上，極大的減少了我國企業(yè)的利潤空間，最終結(jié)果甚至?xí)?dǎo)致我國出口企業(yè)毫無利潤。因此，隨著“碳關(guān)稅”征收的進(jìn)行，“中國制造”原本低成本的出口優(yōu)勢將不復(fù)存在。這表面上是為了在全球環(huán)境惡化背景下達(dá)到國際競爭的公平性，實(shí)則卻是直接扼住了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的咽喉。
另一方面，隨著“碳關(guān)稅”的實(shí)施，必將提高國際市場的進(jìn)入門檻，從而間接提高了我國出口產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。而且，現(xiàn)如今，國際市場對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的低碳要求越來越高，尤其是歐美等發(fā)達(dá)國家，這必定要求產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到銷售乃至到報(bào)廢等環(huán)節(jié)都要符合低公害、無污染的環(huán)保體系，但是想要達(dá)到這種標(biāo)準(zhǔn)不但需要大量的資金保證，更重要依靠先進(jìn)的技術(shù)支持，這也間接提高了我國產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。從目前來看，碳關(guān)稅的實(shí)施對(duì)我國機(jī)電行業(yè)的發(fā)展影響最大。我國有相當(dāng)一部分機(jī)電生產(chǎn)商普遍存在著生產(chǎn)設(shè)備陳舊、環(huán)境污染嚴(yán)重、能耗量大的問題，但以目前現(xiàn)有的環(huán)保技術(shù)水平而言，只有少數(shù)大型企業(yè)能夠生產(chǎn)出符合發(fā)達(dá)國家標(biāo)準(zhǔn)的低碳產(chǎn)品，這嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展，更甚至，這可能會(huì)導(dǎo)致我國一大批中小企業(yè)直接面臨淘汰的危險(xiǎn)。
二、碳關(guān)稅通過改變出口結(jié)構(gòu)影響出口貿(mào)易
近年來， 隨著我國國際貿(mào)易的迅速發(fā)展，我國制造業(yè)的出口結(jié)構(gòu)已經(jīng)逐漸向多元化轉(zhuǎn)變， 但是美國作為我國的主要貿(mào)易伙伴國，也是我國制造業(yè)主要的出口國之一。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示， 2009年我國對(duì)美出口額占我國總出口貿(mào)易額的18.4%，其中以機(jī)電產(chǎn)品、建材、化工材料、鋼鐵、塑料制品等一大批碳密集的產(chǎn)品占主要部分， 而且類似這類高碳的行業(yè)正是占我國國民經(jīng)濟(jì)很大的比重。根據(jù)目前我國的經(jīng)濟(jì)水平和技術(shù)水平，對(duì)這類高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的低碳化升級(jí)改造一直面臨著資金、技術(shù)等多方面的限制， 甚至在短期內(nèi)都很難實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。按照目前的技術(shù)水平，我國各高能耗產(chǎn)業(yè)的單產(chǎn)能耗都大大超過國際平均水平。比如，我國鋼鐵制造業(yè)的單位產(chǎn)值能耗是國際平均水平的1.15倍，水泥更是達(dá)到了1.53倍，在我國眾多的高能耗行業(yè)中，紡織印染行業(yè)的單位產(chǎn)值能耗最大，已經(jīng)超過世界平均水平的3倍。而且僅從2004年開始，我國的鋼鐵制造業(yè)、化工產(chǎn)品和紡織業(yè)出口發(fā)展快速，出口占世界比重不斷攀升。如果按照沈可挺（2010）的估計(jì)，諸如通信電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械器材制造業(yè)、紡織業(yè)、服裝皮革羽絨制品加工業(yè)和化學(xué)工業(yè)這類在出口貿(mào)易中占比較大的幾個(gè)行業(yè)，如果計(jì)算碳排放量，每萬元產(chǎn)出的隱含碳排放量分別處在2.5至5.5 噸碳的水平。按歐洲國家的國內(nèi)碳稅征收經(jīng)驗(yàn)，假設(shè)每噸碳30至60美元的稅率計(jì)算，相當(dāng)于每出口萬元的產(chǎn)值，其關(guān)稅將加征6%至14%，甚至12%至28%。因此，如果正式開始征收“碳關(guān)稅”，將嚴(yán)重影響對(duì)我國制造業(yè)的出口，并且極大改變我國制造業(yè)的出口結(jié)構(gòu)。
另一方面， 隨著“碳關(guān)稅”的實(shí)施和不斷深入，很可能將會(huì)導(dǎo)致我國國內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂。從表面上來看，碳關(guān)稅雖然直接針對(duì)的是造紙、化肥及建材等高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)， 但是由于這些產(chǎn)業(yè)幾乎涉及到國民經(jīng)濟(jì)中的其他全部行業(yè)，因此如果碳關(guān)稅一旦開始實(shí)施，那么幾乎我國的全部行業(yè)都將會(huì)受到影響， 甚至可能影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的健康運(yùn)行。如果，在碳關(guān)稅真正實(shí)施前， 我國仍然沒有找到相應(yīng)的替代產(chǎn)業(yè)， 那結(jié)果不單單是一些高能耗、高排放產(chǎn)業(yè)被淘汰， 而是必將造成我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂。
三、碳關(guān)稅通過惡化出口環(huán)境影響出口貿(mào)易
來自國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，從2000年開始至今，我國的對(duì)外貿(mào)易正處于高速發(fā)展的階段，總增長率已經(jīng)超過80%。尤其是在對(duì)美國的貿(mào)易中發(fā)展迅速，我國的出口增長已經(jīng)超過50%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在世界各國和地區(qū)中，歐盟已經(jīng)成為世界上對(duì)中國發(fā)起反傾銷調(diào)查次數(shù)最多的經(jīng)濟(jì)體之一。而我國更是連續(xù)十七年成為遭受貿(mào)易摩擦最多的國家。根據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)，從2001年我國正式加入WTO開始到2010年年底，我國已經(jīng)遭受貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查共692起，所涉及的貿(mào)易總額超過400億美元，貿(mào)易保護(hù)措施更是超過600多項(xiàng)，而且各種貿(mào)易保護(hù)措施名目層出不窮，比如反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施等等，性質(zhì)也越來越隱蔽。目前，我國的國際貿(mào)易所面臨的國際環(huán)境已經(jīng)十分惡劣，如果現(xiàn)在再用碳關(guān)稅將二氧化碳的排放量納入貿(mào)易保護(hù)領(lǐng)域，我國所面臨的國際貿(mào)易環(huán)境將變得更加復(fù)雜和無法控制，這必將嚴(yán)重制約我國出口貿(mào)易的正常發(fā)展。在未來的國際貿(mào)易中，我國只要出口高碳產(chǎn)品，就很有可能會(huì)遭受到以美國為首的發(fā)達(dá)國家借環(huán)境保護(hù)的名義抵制我國的出口。
歐美發(fā)達(dá)國家借著保護(hù)全球環(huán)境的名義，站在了道德的制高點(diǎn)上提出碳關(guān)稅，其根本目的就是為了保護(hù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這種行為不但違背了“共同而有區(qū)別的責(zé)任”原則，也不符合WTO的非歧視規(guī)則。而且，我國經(jīng)濟(jì)正處于起飛階段，一直依靠大量出口來保持經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，同時(shí)也暴露出這種發(fā)展模式的高能耗、高污染的缺點(diǎn)，并且這種情況在短期內(nèi)還無法得到比較良好的改善。因此，歐美國家關(guān)于“碳關(guān)稅”的提出，對(duì)我國出口貿(mào)易發(fā)展乃至我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重影響。為此，我國可以從加強(qiáng)技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新、構(gòu)建合理的碳稅制度、 降低外貿(mào)依存度、積極參與多邊談判等途徑來應(yīng)對(duì)碳關(guān)稅。
參考文獻(xiàn)：
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一、碳銀行業(yè)務(wù)特征分析
碳金融是由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)，是服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項(xiàng)目的直接投融資、碳權(quán)交易和銀行貸款等金融活動(dòng)。后金融危機(jī)時(shí)期，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迎合了世界經(jīng)濟(jì)金融應(yīng)對(duì)溫室氣體和金融資本流動(dòng)性過剩兩大難題的要求。碳金融能夠發(fā)揮“碳貨幣”職能，通過碳金融服務(wù)將產(chǎn)業(yè)資本、金融資本和民間資本匯聚于低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代新能源、新材料和新醫(yī)藥的發(fā)展。因此，碳金融服務(wù)是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整期發(fā)展的必然趨勢。
商業(yè)銀行碳銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展依賴于低碳經(jīng)濟(jì)的規(guī)制和碳金融中心的建設(shè)，也是國際碳交易市場的主要參與者。京都協(xié)議為溫室氣體減排提供了國際碳貿(mào)易規(guī)則，促進(jìn)了國際碳交易市場的配額和自愿交易的發(fā)展。配額交易規(guī)則為國家和企業(yè)提供碳交易服務(wù)，而自愿交易規(guī)則為企業(yè)自覺承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、品牌建設(shè)、社會(huì)效益等進(jìn)行碳交易服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)其減排目標(biāo)。清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)是配額交易規(guī)則的重要組成部分，在項(xiàng)目類一級(jí)和二級(jí)市場進(jìn)行核證減排量(CERS)碳交易。
京都協(xié)議促進(jìn)了歐洲碳金融中心的建設(shè)，推動(dòng)了歐美日碳銀行業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。2006年以來，國際投資銀行瞄準(zhǔn)了發(fā)展中國家，特別是中國CDM市場，其主要原因是中國的碳減排權(quán)售價(jià)低于歐洲市場價(jià)格，歐洲減排權(quán)又處于賣方市場，CDM機(jī)制的套利機(jī)會(huì)顯而易見。從CER與ERU比較來看，CER具有審批速度快、成本低、手續(xù)簡單、市場運(yùn)作較為成熟、投資回報(bào)率和流動(dòng)性高等優(yōu)勢，倍受歐盟投資者青睞。
從國家發(fā)改委批準(zhǔn)的CDM項(xiàng)目中可見，除世界銀行、政府、碳基金組織之外，投資銀行數(shù)量開始增加。英國標(biāo)準(zhǔn)銀行、德意志銀行、荷蘭開發(fā)銀行、匯豐銀行、美洲銀行、渣打銀行等已經(jīng)進(jìn)入我國CDM市場，進(jìn)一步證實(shí)了碳權(quán)投資具有以小博大和責(zé)任倒置等優(yōu)勢。
CDM項(xiàng)目投資具有以下特點(diǎn)：(1)產(chǎn)生減排量之前，銀行不承擔(dān)減排支付責(zé)任；(2)因歐盟碳權(quán)需求旺盛，銀行獲得減排權(quán)后即刻轉(zhuǎn)手二級(jí)市場交易，體現(xiàn)了高流動(dòng)性特點(diǎn)；(3)因中國的碳市場制度滯后，國際銀行可以無障礙地直接尋找碳項(xiàng)目投資；(4)CDM機(jī)制與IET、JI相比較，具有碳投資高回報(bào)率特性。
近幾年，國際碳金融發(fā)展的表現(xiàn)為：(1)“赤道原則”簽約方數(shù)量逐步增加。根據(jù)國際金融公司(IFC)可持續(xù)發(fā)展政策與指南，“赤道原則”協(xié)助借款人和金融機(jī)構(gòu)解決項(xiàng)目融資中可能遇到的社會(huì)和環(huán)境問題，形成了低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目融資的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國際慣例。截至2009年6月，包括荷蘭銀行、匯豐銀行、花旗銀行以及中國的興業(yè)銀行等69家金融機(jī)構(gòu)自愿采納“赤道原則”。(2)利用傳統(tǒng)融資方式支持綠色信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行通過成立低碳基金或環(huán)保基金，直接貸款支持低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。(3)圍繞現(xiàn)行的碳排放權(quán)配額和自愿交易體系進(jìn)行融資、碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新。以及碳金融咨詢服務(wù)。
我國碳銀行業(yè)務(wù)僅限于對(duì)低碳項(xiàng)目的融資和綠色貸款、環(huán)保貸款，體現(xiàn)了我國碳金融發(fā)展與國際間的失衡現(xiàn)象。因此，我國碳銀行業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)當(dāng)包括：低碳經(jīng)濟(jì)的技術(shù)和項(xiàng)目直接投融資、銀行貸款、碳銀行理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)、碳貿(mào)易產(chǎn)品服務(wù)、CDM業(yè)務(wù)咨詢、配額項(xiàng)目型CER和自愿型VER碳權(quán)交易等。只有在述及的碳銀行業(yè)務(wù)方面有所創(chuàng)新，我國的碳金融發(fā)展才能取得突破性進(jìn)展。
二、碳銀行CDM項(xiàng)目經(jīng)營管理
《京都協(xié)議書》有三種機(jī)制，即：國際排放貿(mào)易機(jī)制(Inter-national Emissions Trading，IET)、清潔發(fā)展機(jī)制(Clean De-velopment Mechanism，CDM)和聯(lián)合履行機(jī)制(Joint Imple-mentation，JI)。IET機(jī)制是附件一工業(yè)國家之間的碳權(quán)交易機(jī)制，如：IET的分配數(shù)量單位(Assigned Amount Units，AAU)、歐盟排放交易體系(European Union Emissions TradingScheme，EU ETS)中減排補(bǔ)助金(European Union EmissionsAllowances，EUA，或稱歐盟補(bǔ)助金)，分別在聯(lián)合國框架和歐盟框架下產(chǎn)生的碳排放標(biāo)準(zhǔn)；CDM機(jī)制是工業(yè)化國家的投資者從其在發(fā)展中國家實(shí)施的并有利于發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的減排項(xiàng)目中獲取經(jīng)證明的減少排放量(Certified Emis-sion Reductions，CER)；JI機(jī)制是附件一國家的投資者對(duì)附件一另一國家進(jìn)行的項(xiàng)目投資減排標(biāo)準(zhǔn)單位(Emission Reduc-tion Units，ERUs)。歐盟排放交易體系約定，IET下的AAU、EUETS下的EUA、CDM下的CER、JI下的ERU，以及自愿減排框架下的VER(Volunteer Emission Reduction)均可以作為減排數(shù)量進(jìn)行交易、兌換和減排核銷。我國是在CDM框架內(nèi)開展國際碳貿(mào)易。
了解CDM方法學(xué)是我國商業(yè)銀行開展CDM業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。設(shè)定基準(zhǔn)線方法學(xué)、確定項(xiàng)目邊界和滲漏估算、減排量和減排成本效益計(jì)算、監(jiān)測方法學(xué)等內(nèi)容，構(gòu)成了CDM項(xiàng)目經(jīng)營管理的四大組成部分。為確保CDM項(xiàng)目長期的、實(shí)際可測量的、額外的減排量，需要建立一套有效的、透明的和可操作的CDM方法學(xué)。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署成立了CDM執(zhí)行理事會(huì)(Ex-eeutive Board of CDM，EB)，理事會(huì)建立了12人方法學(xué)委員會(huì)。
EB中的12人方法學(xué)委員會(huì)是聯(lián)合國CDM項(xiàng)目審批的核心機(jī)構(gòu)。其主要功能是：制定和頒布CDM實(shí)施細(xì)則、方法學(xué)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；審批和監(jiān)管CDM項(xiàng)目；委任經(jīng)營實(shí)體等。具體職責(zé)包括：決定批準(zhǔn)、注冊(cè)CDM項(xiàng)目并簽發(fā)項(xiàng)目所產(chǎn)生的溫室氣體減排抵消額；根據(jù)締約方會(huì)議的決定和指導(dǎo)意見，制定具體的CDM實(shí)施細(xì)則；提出小型CDM項(xiàng)目的簡化規(guī)則；審查和批準(zhǔn)CDM的基準(zhǔn)線和監(jiān)測方法學(xué)；制定委任經(jīng)營實(shí)體的規(guī)則，組織審查和委任經(jīng)營實(shí)體并報(bào)締約方會(huì)議批準(zhǔn)；提出和擬定CDM的各種政策并報(bào)締約方會(huì)議批準(zhǔn)等；研究涉及CDM項(xiàng)目執(zhí)行的具體方法學(xué)，并負(fù)責(zé)向CDM執(zhí)行理事會(huì)推薦適合的方法學(xué)。 (一)CDM業(yè)務(wù)申請(qǐng)流程
1.項(xiàng)目識(shí)別
根據(jù)項(xiàng)目基本信息，判斷項(xiàng)目是否能成為CDM項(xiàng)目。最重要的判別標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)項(xiàng)目是否具有真實(shí)的、可測量的、額外的減排效果，并且能帶來與減緩氣候變化相關(guān)的實(shí)際可測 量的長期環(huán)境效益。為了確定項(xiàng)目是否具有額外性，必須將潛在項(xiàng)目的排放量同合理的基準(zhǔn)線參考情景排放量相比較。CDM項(xiàng)目必須有一個(gè)監(jiān)測計(jì)劃，收集準(zhǔn)確的排放數(shù)據(jù)。項(xiàng)目業(yè)主可以選擇應(yīng)用已經(jīng)獲得CDM國際執(zhí)行理事會(huì)(EB)批準(zhǔn)的方法學(xué)，包括：基準(zhǔn)線方法學(xué)(Baseline Study)及監(jiān)測方法學(xué)(Monitoring Plan)或者開發(fā)新的方法學(xué)。
2.項(xiàng)目設(shè)計(jì)
根據(jù)項(xiàng)目資料，完成項(xiàng)目概念文件(Project Idea Notes，PIN)的編寫。PIN用于向CERs買家或項(xiàng)目投資者書面介紹項(xiàng)目各方面的基本情況，使他們能夠進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，初步了解項(xiàng)目類型、項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目是否可以開發(fā)為合格的CDM項(xiàng)目、減排量大小等。通過談判，最終與買家簽訂減排額采購協(xié)議(Emission Reduction Purchase Agreement，ERPA)。在該階段，項(xiàng)目業(yè)主須提供：項(xiàng)目批準(zhǔn)文件、可行性報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告等。
選擇適合的CDM咨詢公司，以EB適用的方法學(xué)編寫項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件(Project Design Document，PDD)。PDD主要包括：基準(zhǔn)線設(shè)定、項(xiàng)目減排額外性的論證、項(xiàng)目邊界的合理界定、減排量的估算以及監(jiān)測計(jì)劃；項(xiàng)目所在地各相關(guān)方面的評(píng)估，項(xiàng)目符合主辦國的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略和優(yōu)先領(lǐng)域，且通過了項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)影響評(píng)估。項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件是為獲得項(xiàng)目東道國CDM主管機(jī)構(gòu)(Designated National Authority，DNA)批準(zhǔn)和聯(lián)合國CDM執(zhí)行理事會(huì)(Executive Board，EB)登記注冊(cè)的基礎(chǔ)文件。通過DNA指定的具有資質(zhì)的經(jīng)營實(shí)體(DesignatedOperational Entity，DOE)負(fù)責(zé)對(duì)申報(bào)的所有項(xiàng)目資料進(jìn)行核實(shí)(validation)，并出具結(jié)論性報(bào)告。申報(bào)資料和文件包括：項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件(PDD)、監(jiān)測方案和基準(zhǔn)線研究資料等等。
PDD和PIN內(nèi)容區(qū)別點(diǎn)在于：PDD關(guān)注技術(shù)和方法學(xué)層面，PIN關(guān)注收入、風(fēng)險(xiǎn)等商務(wù)層面。企業(yè)在進(jìn)行CDM項(xiàng)目開發(fā)中，必須用PIN向投資銀行或者碳權(quán)買方描述業(yè)主項(xiàng)目，以有效吸引買家的眼球。不同的買家對(duì)PIN的格式內(nèi)容要求有所區(qū)別，需要根據(jù)客戶要求量身定做PIN。這些工作應(yīng)委托經(jīng)DNA授權(quán)的有資質(zhì)的CDM咨詢公司、商業(yè)銀行碳銀行業(yè)務(wù)部門等制作。項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)重點(diǎn)關(guān)心減排額采購協(xié)議(ERPA)的簽定，因?yàn)镋RPA既是一份明確買賣產(chǎn)品數(shù)量和價(jià)格的商務(wù)文件，又是一份明確買賣雙方權(quán)利和義務(wù)的法律文件。ERPA有固定的核心條款，如：交易量、交易價(jià)格、付款方式、交割方式、免責(zé)、懲罰等。
另外，考慮到計(jì)算量和實(shí)際排放量之間的差異，PDD中計(jì)算出的減排量不能全額計(jì)入ERPA文書中，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)為實(shí)際碳權(quán)的交易留有余地，避免出現(xiàn)兩種傾向：一是項(xiàng)目業(yè)主認(rèn)為碳權(quán)收入額外的，在開發(fā)CDM項(xiàng)目時(shí)懷疑CO2是否能出口，只要有買家上門認(rèn)為勝券在握，倉促簽約，對(duì)價(jià)格或者付款條件等考慮不周，最終交割受到限制，造成項(xiàng)目業(yè)主蒙受巨大損失；另外，項(xiàng)目業(yè)主認(rèn)為CO2能變現(xiàn)，將PDD預(yù)測量全數(shù)轉(zhuǎn)入ERPA，最終造成核準(zhǔn)減排量無法承諾，交割無望而造成巨大損失。
PDD、PIN、ERPA等設(shè)計(jì)是碳銀行業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)的基礎(chǔ)，也是CDM業(yè)務(wù)咨詢的核心。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署CDM執(zhí)行理事會(huì)經(jīng)常更改PDD方法學(xué)，造成項(xiàng)目PDD等送審資料與EB審核要求不一致，導(dǎo)致CER申請(qǐng)失敗。因此，商業(yè)銀行開展CDM咨詢服務(wù)，必須時(shí)刻關(guān)注執(zhí)行理事會(huì)的方法學(xué)修訂和更改，第一時(shí)間獲得CDM方法學(xué)最新信息是咨詢服務(wù)的關(guān)鍵。
3.國內(nèi)報(bào)批
準(zhǔn)備相關(guān)材料向國家發(fā)改委申報(bào)。申報(bào)時(shí)提供的主要材料：PDD、CDM項(xiàng)目申請(qǐng)函、CDM項(xiàng)目行政許可申請(qǐng)表、工程項(xiàng)目概況和籌資情況相關(guān)說明。發(fā)改委審核內(nèi)容主要包括：企業(yè)參與CDM項(xiàng)目合作的資格、CDM項(xiàng)目PDD文件的技術(shù)質(zhì)量、可轉(zhuǎn)讓溫室氣體減排量價(jià)格、資金和技術(shù)轉(zhuǎn)讓條件、可持續(xù)發(fā)展效益分析等。
CDM項(xiàng)目申請(qǐng)函內(nèi)容包括：項(xiàng)目名稱、出資方、業(yè)主名稱、類型、地點(diǎn)、預(yù)期進(jìn)度、融資、技術(shù)、障礙、環(huán)境等十項(xiàng)內(nèi)容。
4.審核認(rèn)證及國際注冊(cè)
合格性審定是經(jīng)營實(shí)體(DOE)根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件對(duì)項(xiàng)目活動(dòng)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估的過程。根據(jù)CDM規(guī)則的要求，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)與指定經(jīng)營實(shí)體簽訂合同，然后經(jīng)營實(shí)體審閱項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件和附件，確定項(xiàng)目是否符合要求。審核包括：參與各締約方資格審核；征求和匯總當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)方的意見審核；環(huán)境影響分析文件的審核；項(xiàng)目活動(dòng)的額外性減排量分析；項(xiàng)目的基準(zhǔn)線和監(jiān)測方法學(xué)報(bào)告審核。基于審定結(jié)果和其他意見，指定經(jīng)營實(shí)體對(duì)該項(xiàng)目活動(dòng)的合格性做出評(píng)定并通知項(xiàng)目業(yè)主，向執(zhí)行理事會(huì)(EB)申請(qǐng)登記。
5.項(xiàng)目監(jiān)測
根據(jù)監(jiān)測方法學(xué)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)測，如CO2漏損的可能性，核定CERS的正確性，防范CERs損S失風(fēng)險(xiǎn)等。
6.減排核證
DOE作為減排核審的主體，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行周期性核審，根據(jù)企業(yè)的監(jiān)測計(jì)劃和監(jiān)測數(shù)據(jù)進(jìn)行減排核證，證明企業(yè)減排監(jiān)測的合法性。計(jì)算減排量并出具書面報(bào)告，證明在一個(gè)周期內(nèi)，項(xiàng)目取得了經(jīng)核查的減排量，向執(zhí)行理事會(huì)申請(qǐng)簽發(fā)CERS。
7.簽發(fā)CERS
EB作為CDM的國際主管機(jī)構(gòu)，審查減排核證報(bào)告，簽發(fā)與核證減排量相等的CERS。
(二)建立基準(zhǔn)線
基準(zhǔn)線是合理地代表無擬議CDM項(xiàng)目活動(dòng)時(shí)出現(xiàn)溫室氣體排放量的情景，是在東道國的技術(shù)條件、財(cái)務(wù)能力、資源條件和政策法規(guī)下，可能出現(xiàn)的合理排放水平。確定基準(zhǔn)線情景、項(xiàng)目額外性、計(jì)算項(xiàng)目減排量(=基準(zhǔn)線排放-項(xiàng)目排放一滲漏)是基準(zhǔn)線方法學(xué)的核心。通過項(xiàng)目邊界內(nèi)議定書附件A所列的所有氣體、部門和排放源類別的排放量，確定CDM項(xiàng)目減排量的基準(zhǔn)和進(jìn)行減排增量成本計(jì)算。基準(zhǔn)線必須是準(zhǔn)確、可靠、低成本和可操作。因此，基準(zhǔn)線方法學(xué)是CDM項(xiàng)目的核心。 (三)確定項(xiàng)目邊界和滲漏估算
項(xiàng)目邊界是指地理范圍和位置，包括：項(xiàng)目參與者控制范圍內(nèi)減排、滲漏數(shù)量可觀測并符合CDM項(xiàng)目活動(dòng)的所有溫室氣體排放量。滲漏是指發(fā)生在CDM項(xiàng)目界限之外的，由于項(xiàng)目影響而產(chǎn)生溫室氣體排放，或是匯儲(chǔ)變化等。
碳捕獲與收儲(chǔ)(Carbon Capture and Storage，CCS)方法學(xué)認(rèn)為：滲漏主要是由上游排放和下游排放引起的。上游排放主要是捕獲CO2需額外能源引起的，捕獲和壓縮CO2需要大量的能源，可能相當(dāng)于10％～40％能源投入，涉及到界定項(xiàng)目邊界，如果CO2源不在項(xiàng)目邊界內(nèi)，捕獲C2所需能源產(chǎn)生的排放應(yīng)當(dāng)作為滲漏。如在統(tǒng)計(jì)期中發(fā)生滲漏，被監(jiān)測到的滲漏就會(huì)作為項(xiàng)目排放而報(bào)告，并從當(dāng)年的基準(zhǔn)線中扣除該 滲漏量。如滲漏發(fā)生在統(tǒng)計(jì)期后，則為了保證CDM項(xiàng)目的環(huán)境整體性，就涉及到相關(guān)權(quán)責(zé)的分擔(dān)。統(tǒng)計(jì)期以外的滲漏核算應(yīng)適當(dāng)、透明和簡單。計(jì)算方法：按設(shè)定的折扣率酌減可能的滲出量，如發(fā)生滲漏，則取消或更換核證的排放減少量，或發(fā)放暫時(shí)核證的排減量。另外，為可能的CO2滲漏設(shè)立補(bǔ)救基金和保險(xiǎn)，以此分散CO2滲漏風(fēng)險(xiǎn)。核證的排減量持有者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)滲漏風(fēng)險(xiǎn)，核減CER數(shù)量的責(zé)任，或通過市場將責(zé)任轉(zhuǎn)手交易。
(四)減排量和減排成本效益計(jì)算
減排量價(jià)值關(guān)系到CER核準(zhǔn)準(zhǔn)確性。目前我國尚沒有人民幣標(biāo)價(jià)的“碳貨幣”量化分析細(xì)則或技術(shù)指標(biāo)，環(huán)境影響評(píng)價(jià)也沒有統(tǒng)一的價(jià)值尺度。“碳貨幣”的流通特性說明，如果CO2減排量不發(fā)生市場交易，則CO2減排財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)值為0：如果發(fā)生CO2交易，則根據(jù)國家發(fā)改委關(guān)于“核證的減排量”(CERS)合同指導(dǎo)價(jià)格進(jìn)行計(jì)算，目前CO2減排價(jià)值為8～12歐元/噸。因國際碳市場價(jià)格波動(dòng)和環(huán)境的變化、項(xiàng)目差異、買賣雙方談判能力等不同，CO2交易價(jià)格有所波動(dòng)。參考國際碳交易價(jià)格、實(shí)施碳資源稅征收和國家發(fā)改委指導(dǎo)價(jià)格等因素，進(jìn)行CDM項(xiàng)目效益計(jì)算是項(xiàng)目業(yè)主財(cái)務(wù)考核的主要因素。無論能否實(shí)現(xiàn)市場交易，節(jié)能項(xiàng)目產(chǎn)生的C02減排量均具有環(huán)境價(jià)值。
(五)監(jiān)測
監(jiān)測方法應(yīng)當(dāng)合適、明確地點(diǎn)、靈活、經(jīng)濟(jì)和有效。監(jiān)測的時(shí)限：CDM項(xiàng)目在統(tǒng)計(jì)期后發(fā)生的滲漏可能導(dǎo)致碳信用的失效，監(jiān)測應(yīng)當(dāng)延長到項(xiàng)目活動(dòng)的注入和統(tǒng)計(jì)期以外，并且在封存點(diǎn)關(guān)閉后，項(xiàng)目參與方應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)繼續(xù)監(jiān)測。監(jiān)測時(shí)限和技術(shù)具有調(diào)整的靈活性，并能反映新的檢測結(jié)果。
三、CER價(jià)格相關(guān)性分析
CER、AAU、EUA、ERU、VER價(jià)格無套利均衡特性是投資銀行涉足碳銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)。關(guān)注CER價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，是我國碳銀行業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理需要關(guān)注的焦點(diǎn)。在此，我們采用ECX(European Climate Exchange)的CER期貨價(jià)格，并利用EXCEL-VBA進(jìn)行分析。
通過對(duì)2009年ECX的CER日交易期貨價(jià)格與國際原油、黃金、美國股票市場成分指數(shù)、歐美股指，以及我國滬深300行業(yè)等日交易指數(shù)進(jìn)行相關(guān)性分析，從中探索CER價(jià)格相關(guān)性變動(dòng)趨勢，為我國碳銀行業(yè)務(wù)投資決策提供參考依據(jù)。
(一)CER與國際原油、中金黃金價(jià)格的相關(guān)性分析
從相關(guān)性數(shù)據(jù)分析，2009年CER的價(jià)格變化與布倫特原油期貨(IPE Breut Crude Futures)價(jià)格成正相關(guān)性，與OPEC價(jià)格成負(fù)相關(guān)性，與西得州輕質(zhì)原油(West Texas Intermedi-ate。WTI)成弱正相關(guān)性，與中金黃金成正相關(guān)性。見表1。
(二)CER與美國股票行業(yè)指數(shù)相關(guān)性分析
通過相關(guān)性分析，CER與S&P500I、DJA65C、DJA30成正相關(guān)，與ISharesNYSECI(ETF)成負(fù)相關(guān)關(guān)系。見表2。
(三)CER與國際主要股指的相關(guān)性分析
通過CER價(jià)格與倫敦、紐約、法蘭克福、東京、香港、滬深等股指進(jìn)行相關(guān)性分析，得出結(jié)論CER價(jià)格與道瓊斯指數(shù)成正相關(guān)，與倫敦金融指數(shù)、滬深300指數(shù)成弱正相關(guān)，與恒生、法蘭克福指數(shù)成弱負(fù)相關(guān)關(guān)系。見表3。
(四)cER與我國滬深300行業(yè)成分指數(shù)的相關(guān)性分析
從表4可以看出：CER價(jià)格與材料、地產(chǎn)、公用、資本品等成正相關(guān)關(guān)系；與生物制藥、能源、零售、軟件服務(wù)成負(fù)相關(guān)關(guān)系。從而可以看出，CER對(duì)能源價(jià)格有制約作用，同時(shí)將帶動(dòng)新材料、地產(chǎn)、公用事業(yè)和資本品的新一輪發(fā)展。
(五)相關(guān)性分析結(jié)論
CER價(jià)格對(duì)Brentoil、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S&P500I)、道瓊斯指數(shù)30工業(yè)指數(shù)(DJI)價(jià)格變動(dòng)成正相關(guān)關(guān)系，且較其他價(jià)格指數(shù)敏感；CER價(jià)格與滬深300一級(jí)行業(yè)指數(shù)相關(guān)性表現(xiàn)為：新材料的開發(fā)有助推CER價(jià)格的作用，公用事業(yè)的均衡價(jià)格將決定CER價(jià)格的正相關(guān)性走勢。因此，積極開展新醫(yī)藥和新能源開發(fā)，有利于平抑CER價(jià)格的特性。
四、碳銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
商業(yè)銀行已經(jīng)成為國際碳交易市場的重要參與者，其業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)滲透到金融服務(wù)和交易的各個(gè)環(huán)節(jié)。具體包括：向CDM項(xiàng)目開發(fā)企業(yè)提供貸款；為項(xiàng)目開發(fā)企業(yè)提供必要的咨詢服務(wù)(包括：PDD、PIN、ERPA等相關(guān)材料的準(zhǔn)備和報(bào)送等)；為CDM項(xiàng)目開發(fā)提供擔(dān)保；在二級(jí)市場上充當(dāng)做市商，為碳交易提供必要的流動(dòng)性；開發(fā)各種創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，為碳排放權(quán)提供風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)新碳金融投資工具等。商業(yè)銀行積極參與碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為國際碳交易市場發(fā)展注入了新的生機(jī)。 目前，除了期貨和期權(quán)碳排放權(quán)交易外，新產(chǎn)品包括：(1)應(yīng)收碳排放權(quán)的碳貨幣證券化。原始CDM交易屬于一種遠(yuǎn)期交易，其回報(bào)來自于項(xiàng)目成功后所獲CER的轉(zhuǎn)讓收入和咨詢服務(wù)費(fèi)收入。在此期間，對(duì)減排項(xiàng)目的貸款缺乏流動(dòng)性。為提高流動(dòng)性，有些ERPA條文允許投資者或貸款人將其未來可能獲得的CER進(jìn)行碳貨幣證券化。(2)碳排放權(quán)交付保證。在原始CDM交易中，由于項(xiàng)目審批的不確定性，投資人或貸款人面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。故此，投資人或貸款人可能大幅壓低原始項(xiàng)目的價(jià)格，這對(duì)促進(jìn)減排項(xiàng)目的發(fā)展并不利，且削弱業(yè)主的贏利能力。為此，商業(yè)銀行和國際金融公司(IFC)為項(xiàng)目最終交付的CER提供信用增級(jí)擔(dān)保，提高了項(xiàng)目開發(fā)者的邊際收益，降低了投資者或貸款人的風(fēng)險(xiǎn)。(3)套利交易工具。各碳金融市場交易工具有所不同，碳權(quán)價(jià)格存在一定的差異。由于所涉及的減排當(dāng)量相等，認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)相同且同屬一個(gè)配額管制體系的減排單位，如：EUAs、CERs、ERUs、AAUs和VER價(jià)差的變化會(huì)產(chǎn)生一定的套利空間，利用衍生市場價(jià)差套利工具進(jìn)行CER與sEUAs之間、CERs與ERUs之間的互換交易的價(jià)差期權(quán)(spread Option)等碳金融產(chǎn)品開始活躍。(4)保險(xiǎn)與擔(dān)保。項(xiàng)目交易中存在價(jià)格波動(dòng)、不能按時(shí)交付，以及不能通過監(jiān)管部門的認(rèn)證等風(fēng)險(xiǎn)，可能給投資者或貸款人帶來風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，需要保險(xiǎn)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分散。針對(duì)某種特定事件可能造成的損失，向項(xiàng)目投資人提供保險(xiǎn)或與碳排放權(quán)掛鉤的債券等金融產(chǎn)品開始萌芽。幾年來，商業(yè)銀行開始發(fā)行與減排單位價(jià)格掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品，其產(chǎn)品規(guī)模隨減排單位價(jià)格波動(dòng)而變化。結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品包括：掛鉤無交付風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨碳權(quán)交易、掛鉤原始交付風(fēng)險(xiǎn)碳權(quán)交易、特定項(xiàng)目的交付量掛鉤碳貿(mào)易等。如：中國銀行為中國生產(chǎn)企業(yè)提供了以美國環(huán)保總署為受益人的三方轉(zhuǎn)開碳排放保函解決方案，推動(dòng)了國際貿(mào)易的發(fā)展。(5)碳信用儲(chǔ)蓄和流通。韓國光州銀行在地方政府支持下推出了“碳銀
行”計(jì)劃，將居民節(jié)約下來的能源折合成碳積分，用碳積分可進(jìn)行日常消費(fèi)，“準(zhǔn)碳貨幣”形態(tài)開始出現(xiàn)。
五、碳銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理
(一)碳銀行業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)分析
從客戶、股東投資、就業(yè)和社會(huì)四個(gè)方面分析碳金融的收益機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估等，是商業(yè)銀行探究碳金融業(yè)務(wù)效益分析的有效方法。(1)從客戶角度分析，碳金融相關(guān)的收益機(jī)會(huì)體現(xiàn)在碳金融、碳資產(chǎn)運(yùn)作、環(huán)保咨詢、碳交易、碳衍生品投資收益等。碳金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為客戶業(yè)務(wù)活動(dòng)的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)、公害風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備運(yùn)營中的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、客戶融資的債務(wù)不履行風(fēng)險(xiǎn)等。(2)從股東投資方面分析，碳金融收益機(jī)會(huì)表現(xiàn)為：提高股東對(duì)碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)增長以及有關(guān)碳費(fèi)用削減的評(píng)估，實(shí)現(xiàn)股價(jià)升值等。風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：碳金融對(duì)策失敗等造成的股價(jià)下跌，公司債等資金籌措成本上升等風(fēng)險(xiǎn)。(3)從就業(yè)角度分析，碳金融收益機(jī)會(huì)表現(xiàn)為：提高碳經(jīng)濟(jì)意識(shí)，通過掌握有關(guān)碳經(jīng)濟(jì)的專業(yè)技術(shù)等提高附加價(jià)值，尋求貢獻(xiàn)社會(huì)的機(jī)會(huì)等。風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為：有關(guān)環(huán)保勞動(dòng)成本的上升，健康損害的訴訟，內(nèi)部舉報(bào)等風(fēng)險(xiǎn)。(4)從社會(huì)角度分析。碳金融的收益機(jī)會(huì)表現(xiàn)為：開展包括促成社會(huì)對(duì)環(huán)保問題的認(rèn)識(shí)形成，為社會(huì)作貢獻(xiàn)的CSR(Corporate Social Resoonsibility)等各種活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為：損害賠償風(fēng)險(xiǎn)、來自環(huán)保NPO(non-profit organization)、NGO(Non-governmental Organization)的社會(huì)性指責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。
從四個(gè)維度進(jìn)行評(píng)估，基于Ceres認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)注重環(huán)保行動(dòng)的評(píng)級(jí)、CDP(Carbon Disclosure Project)、UNFPFI PRI(ThePrinciple For Responsible Investment)、FT Sustainable Awards等國際性評(píng)估帶給股東等投資家的影響。
(二)商業(yè)銀行開展“碳貨幣”業(yè)務(wù)創(chuàng)新
“碳貨幣”體系的形成推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)金融的可持續(xù)發(fā)展。碳權(quán)是低碳經(jīng)濟(jì)中的特殊商品，碳權(quán)的“碳貨幣”支付、儲(chǔ)備和流通等功能正在逐漸形成。商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)“碳貨幣”特性設(shè)計(jì)碳金融系列產(chǎn)品，通過CDM項(xiàng)目咨詢服務(wù)、碳權(quán)交易、零售碳基金、私募基金管理等，為客戶和DOE提供CDM項(xiàng)目全流程服務(wù)，提升低碳項(xiàng)目綠色貸款、碳基金賬戶管理、低碳貿(mào)易融資和擔(dān)保、自愿減排VER碳零售基金和碳理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新等，為商業(yè)銀行、公司和個(gè)人金融產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)提供發(fā)展契機(jī)。
(三)碳銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
碳銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要從監(jiān)視能力(Board Over-sight)、實(shí)施能力(Management Execution)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力(Risk Management)、投資產(chǎn)品開發(fā)能力(Investment Product)、零售產(chǎn)品開發(fā)能力(Retail-Produet)、排放權(quán)交易能力(carbon Tr-ading)等進(jìn)行分析。監(jiān)視能力表現(xiàn)為：是否具備項(xiàng)目監(jiān)測體制，是否及時(shí)掌握EB方法學(xué)調(diào)整信息；實(shí)施能力體現(xiàn)為：銀行應(yīng)對(duì)氣候變動(dòng)的項(xiàng)目盡職調(diào)查和動(dòng)態(tài)跟蹤能力，及時(shí)跟蹤配額和自愿減排市場的方法學(xué)研究和創(chuàng)新能力；風(fēng)險(xiǎn)控制能力內(nèi)容：對(duì)氣候變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所采取的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整措施，對(duì)社會(huì)環(huán)境的改善能力評(píng)估，與DOE的檢測與PDD設(shè)計(jì)是否一致等；投資產(chǎn)品開發(fā)能力內(nèi)容：氣候變動(dòng)方面投資產(chǎn)品開發(fā)，包括碳項(xiàng)目證券化、氣象指數(shù)掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品、遠(yuǎn)期碳權(quán)交易和期權(quán)產(chǎn)品等投研能力的提升；零售產(chǎn)品開發(fā)能力：與氣候變動(dòng)相關(guān)的零售戰(zhàn)略和碳基金產(chǎn)品開發(fā)；排放權(quán)交易能力：排放權(quán)交易的便利程度，如配額和自愿市場的交易制度、市場規(guī)則的認(rèn)知能力等。
六、我國碳銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策
1._政策環(huán)境創(chuàng)新對(duì)策。稅收方面，通過降低CDM項(xiàng)目稅率、延長免稅期，對(duì)碳銀行業(yè)務(wù)的收入進(jìn)行稅收優(yōu)惠，提高商業(yè)銀行參與碳金融的積極性。在銀行監(jiān)管上，采取在CDM項(xiàng)目貸款額度內(nèi)存款準(zhǔn)備金適當(dāng)減免，加大項(xiàng)目貸款利率的浮動(dòng)范圍，降低CDM項(xiàng)目貸款資本金要求等差異化的監(jiān)管措施，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向碳金融領(lǐng)域傾斜。通過財(cái)政撥款成立專項(xiàng)基金，為碳銀行CDM項(xiàng)目貸款提供必要的利息補(bǔ)貼。加快完善碳經(jīng)濟(jì)金融等法律法規(guī)建設(shè)，推動(dòng)我國碳金融市場向可持續(xù)方向邁進(jìn)。
