發(fā)布時間：2022-04-03 11:01:23
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇個人投資理財論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
1 前言
1.1 個人理財定義
個人理財是在既定的理財目標(biāo)下,充分分析個人財務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險承擔(dān)能力,通過平衡安排各種收入與支出,選擇不同風(fēng)險收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合,實現(xiàn)收益和風(fēng)險的平衡,其目標(biāo)是價值最大化。這個定義包含理財?shù)膸讉€特性。首先,理財是一場持久戰(zhàn),理財作為實現(xiàn)人生目標(biāo)的財務(wù)規(guī)劃過程,要著眼于大的方向,從每個人的人生規(guī)劃入手,因此合理的人生規(guī)劃是理財不可或缺的條件之一。其次,基于長遠(yuǎn)考慮的理財,更多關(guān)注的是平衡,也就是所謂的價值,而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是 “錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念,從理財?shù)慕嵌葋碚f都是錯誤的,至少是不全面的。
1.2 研究背景、目的和意義
近年來,中國理財產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展,越來越多的人進(jìn)入到這個市場來,人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹,尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈,內(nèi)容豐富、風(fēng)險各異的理財產(chǎn)品迅速誕生。面對眾多的理財產(chǎn)品,一時間讓投資者眼花繚亂,不知如何是好,結(jié)果是“東一榔頭西一棒”,打不到點子上。再加上許多投資者的風(fēng)險意識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重,以至得不償失,不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo),還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴(yán)重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個重要原因,就是錯誤地理解了理財?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識和能力,因此錯把“投資”當(dāng)作“理財”,其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈,結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說,把錢押在股票市場上的投資者,雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益,但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個市場的,結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚;而投資房地產(chǎn)的,這幾年可謂是賺得缽滿盆滿,但是這筆巨額收益,并不是理財所得,而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌,持房者沒有落袋為安的,不但有可能重回起點,更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見,雖然理財是財富保值增值的最優(yōu)選擇,但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質(zhì)及其蘊涵的風(fēng)險認(rèn)識的不足,使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性,無法盡情地享受成功理財帶來的好處,同時也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此,如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識理財以及正確理財,就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點,通過研究探討,旨在使投資者對現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財產(chǎn)品具備一個較為清晰的認(rèn)識,從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資,真正達(dá)到財富保值增值的目標(biāo);同時通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場的成熟,進(jìn)而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。
1.3 研究思路和方法
本文首先從我國個人理財現(xiàn)狀出發(fā),根據(jù)存在的問題來分析理財?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險,糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū);然后在此基礎(chǔ)上提出一些個人理財?shù)膶Σ吆图记?使投資者對理財?shù)恼J(rèn)識從理論層面上升到實踐層面,從而實現(xiàn)真正意義上的理財;最后展望我國未來幾年至幾十年理財產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對策,使個人理財也能緊跟時代步伐。
在研究方法方面,本文采取的是理論研究與實證研究相結(jié)合的方法,通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計數(shù)字,使研究結(jié)果更加有說服力,也讓投資者對理財市場有更深刻的認(rèn)識和更充足的信心,從而更好地進(jìn)行理財。
2 個人投資理財現(xiàn)狀分析
2.1 概述現(xiàn)階段我國個人投資理財?shù)陌l(fā)展
隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高,各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產(chǎn)在社會各類金融資產(chǎn)中所占的比重由2世紀(jì)9年代的4%上升到本世紀(jì)初的6%,個人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產(chǎn)增加了,就需要對之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的,個人理財已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。
隨著個人投資意識的增強,個人理財業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧,尤其是在26年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段,國內(nèi)居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財富積累的步伐,對于如何制定適合自己的財務(wù)規(guī)劃,合理配置儲蓄、保險、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金,還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個人常識和經(jīng)驗進(jìn)行自主投資,或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法,這樣,想要真正規(guī)避投資風(fēng)險,實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。
另一方面,逐漸擴(kuò)大的消費群體、潛力巨大的市場,惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財?shù)钠焯?向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財產(chǎn)品;許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式,或者利用推介會等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念,不斷對這個市場進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人,以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費群體,搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認(rèn)為,中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場,并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財意識的逐日加強,這個市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是,畢竟投資者的理財意識還不成熟,也還欠缺專業(yè)的理財能力,而且與發(fā)達(dá)國家相比,目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財服務(wù)還跟不上消費者需求的增長,市場供需還存在一定的斷裂,因此,決定了目前這個市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。
2.2 個人投資理財普遍存在的誤區(qū)
可支配的收入越來越多,讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境,并開始有了理財?shù)脑竿托枨蟆？墒侨绾未蚶砗脗€人資產(chǎn),目前可供選擇的管道不算多,人們的認(rèn)識和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識上的誤區(qū)會造成行為上的錯誤,最終影響個人財富的保值增值和人生目標(biāo)的實現(xiàn),因此筆者特別總結(jié)出以下幾個比較典型的誤區(qū),分析其中的“誤處”,并予于糾正。
誤區(qū)一:對理財缺乏正確認(rèn)識,將理財定義簡單化。理財?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起,很多人將理財簡單定義為儲蓄,將錢存在銀行,而不懂得如何規(guī)劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資,簡單地理解為“錢生錢”,這種觀念直接造成理財行為上的急功近利,風(fēng)險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄,投資于股票市場,這其中甚至還包括下崗工人和退休老人,結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出,不少人深深被“套牢”,非但財富沒有實現(xiàn)保值增值,嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。
其實,理財?shù)膬?yōu)秀目標(biāo)就是合理配置財富,最終達(dá)到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累,又要考慮財富的保障;既要為獲利而投資,又要對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要,然后才是對剩余財產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外,以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強,風(fēng)險小,但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響,這種理財方式不僅有可能帶來零收益,還會使財富“縮水”。有人測算過:1987年的1萬元儲蓄存款到27年實際只能買到價值2元左右的商品。儲蓄存款其實是風(fēng)險厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險而采取的極其保守的理財規(guī)劃,但是這樣又被動地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險。要想獲得超額收益,風(fēng)險是不可避免的,一般情況下,風(fēng)險與收益呈正相關(guān)關(guān)系,關(guān)鍵看風(fēng)險管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費的午餐,同樣也沒有無風(fēng)險的投資。一味地追求無風(fēng)險的儲蓄存款,就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥,是危險和愚蠢的。正確的理財理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險與收益:在收益一定時,盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險;在風(fēng)險一定時,盡可能地爭取最大收益.
誤區(qū)二:買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升,加上銀行利率又低,許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運而生,且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個錯誤理念:房產(chǎn)只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后,有些投資者甚至開始舉債投資,購買多套房子以期望增值,于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值,可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定,相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重,政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實,目前的房價已處極端高位,再介入的風(fēng)險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息,開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān),而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn),這就使得一些經(jīng)濟(jì)實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn),但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎?誠然,在特定條件下,特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的,可是如果將此泛化,稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下,房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道,但是我們也要切記,風(fēng)險永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲,風(fēng)險也在逐漸加大,“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風(fēng)險、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險。而對利用貸款來買房的人風(fēng)險則更大,因為在貸款的同時也就將投資的風(fēng)險放大了許多倍,放眼國際,貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個人破產(chǎn)的重要原因;而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們,超負(fù)荷的過度投資,往往是財務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住ｉL期來看,隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大,房產(chǎn)市場必將回歸理性,房價也將會隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌,像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道:“房地產(chǎn)投資絕對不是一項適合所有人投資的項目,因此在決定投下大量資金之前,明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅實的基礎(chǔ)。”她總結(jié)了每個成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟:加入一個房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會之類的組織;真正確定你想要得到的是什么;決定何種投資方案最有效;獲得相關(guān)知識和技巧,使自己的策略奏效;多出價。這些建議,值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區(qū)三:隨波逐流,盲目跟風(fēng),忽視自身的實際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財,他們不明白要為自己理財?shù)牡览?看到別人買了哪些產(chǎn)品賺了錢,就跟著去購買相同的產(chǎn)品,甚至在可能的高收益刺激下,完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上,這被稱為“羊群效應(yīng)”,這在股票市場里最常見,看見別人紛紛投資股市,也積極跟進(jìn);聽說某只股票最近很多人買,自己也跟著買進(jìn),結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)財富的保值增值,最終達(dá)到財務(wù)自由,可是一個大前提卻是自己動手理自己的財,而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財?shù)臉啡?就要從自己動手做起,多了解理財?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品,依靠自己的頭腦判斷購買品種,不要人云亦云。每個人對收益和風(fēng)險的偏好都不一樣,也就應(yīng)該有不同的理財方案。每個人的財務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己,因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財目標(biāo)負(fù)責(zé),按自身實際情況理財。
誤區(qū)四:只做一次理財規(guī)劃,一成不變地理財。有些人在確定初期理財規(guī)劃的時候,能夠從自身實際出發(fā),合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū),在選擇了最適合自己的理財產(chǎn)品后,接下來所做的就是把它丟在一邊,等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產(chǎn)品組合之后,選擇收益最高的一種,以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合,沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益,但是從中長期來看,不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益?
答案是否定的。理財是一個動態(tài)的過程,是隨著人生各個階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財其實就對未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排,而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段,都有著不同的收益要求與風(fēng)險承受能力。比如年輕時期的積累階段,人們就愿意承受較高的風(fēng)險去換取較高的收益,達(dá)到財富的積累;到了中年的鞏固階段,人們就換成了中庸的投資觀念,保本加收益是最重要的目標(biāo);等到了退休期間,沒有了收入來源,人們就不愿承受任何風(fēng)險,而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此,理財方案的制訂,不是一勞永逸的,只有隨著社會、人生的發(fā)展而變化,才能夠達(dá)到最佳的效果。
2.3 理財風(fēng)險面面觀
收益與風(fēng)險同在,這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財產(chǎn)品,除了關(guān)注回報率之外,還要清醒地認(rèn)識與之相伴的種種風(fēng)險。說到風(fēng)險,尤其是在投資理財中,許多人首先想到的往往是損失,實際上損失僅僅反映了風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的一種實際結(jié)果,而風(fēng)險卻是一個事前概念,它是未來結(jié)果的不確定性,是損失的可能性;它是未來結(jié)果(實際收益率)對期望(預(yù)期收益率)的偏離,即波動性。這樣理解的話,人們的一切行為活動就無不和“風(fēng)險”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險,就是因為人們無法預(yù)知在將來的一段時期內(nèi),很多事情的發(fā)生可能會給自己的財富帶來損失,比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此,當(dāng)你決定把錢拿來投資的時候,就要時刻警惕風(fēng)險暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財市場的人日趨增多以及理財產(chǎn)品日漸豐富的時候,伴隨而來的是理財風(fēng)險也越來越大,筆者將理財中較常遇到的風(fēng)險統(tǒng)計如下,以供投資者參考。
(1)周期性波動風(fēng)險,主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動,而是指證券行情長期趨勢的改變,它可分為看漲市場(牛市)和看跌市場(熊市)兩大類。在看漲市場,隨著經(jīng)濟(jì)回升,股票價格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升;在看跌市場,伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退,股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進(jìn)入證券市場并不考慮這一點,拿之前一段時間股市行情來說,相當(dāng)一部分的人太過瘋狂,對牛市持續(xù)時間估計過于樂觀,沒有意識到市場也有回落的時候,以至身陷股市而不能自
拔,更有甚者傾家蕩產(chǎn)。
(2)市場風(fēng)險,即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同,其價格波動頻繁,很難預(yù)料,尤其是股票價格時起時伏,變幻莫測,使證券市場的市場風(fēng)險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風(fēng)險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系,而這些都是不確定的,隨時都會因風(fēng)吹草動而發(fā)生變化,從而導(dǎo)致證券市場價格的頻繁波動,增加了證券投資的風(fēng)險。
(3)利率風(fēng)險,即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升,會打擊股票、債券等的價值。其中,利率風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。當(dāng)市場利率提高時,以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對偏低,此時投資者若繼續(xù)持有債券,在利息上要受損失;若將債券出售,又必須在價格上作出讓步,此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言,利率的變化會改變?nèi)藗儗善笔找娴念A(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系,從而影響股票價格的波動,由此觀之,利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系,而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動,因此市場利率也因之時高時低,進(jìn)而波及到證券價格的漲跌,加大了證券投資的風(fēng)險。
(4)購買力風(fēng)險,也叫通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹時物價上漲,貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度,實際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時的通脹率是7%,銀行存款利率是5%,那么一年前1元的東西現(xiàn)在要花17元才能購買,而如果當(dāng)時把錢放在銀行,現(xiàn)在只有15元,已經(jīng)買不起一年前賣1元的東西了,這就是通脹帶來的風(fēng)險。購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的,最容易受到影響的是固定收益證券(債券、優(yōu)先股),因為其利率一般是預(yù)先規(guī)定不變的,不能因物價上漲而提高,故其風(fēng)險較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險相對較小,當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時,由于公司產(chǎn)品價格上漲,公司的名義收益會增加,公司凈盈利增加,此時股息也會增加,股票價格隨之提高,普通股股東可得到較高收益,可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外,長期證券投資的購買力風(fēng)險較短期證券投資的大。
(5)政策風(fēng)險,指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺,引起證券市場的波動,從而給投資者帶來的風(fēng)險。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會造成證券收益的損失,這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價格。27年5月3日,中國證監(jiān)會宣布上調(diào)股票交易印花稅,結(jié)果整個中國股市一度蒙上一層灰幕,也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外,在投資理財?shù)倪^程中,投資者還會面臨諸如流動性風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。流動性風(fēng)險指投資無法在需要時適時變換為現(xiàn)金,如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn),流動性風(fēng)險較高。企業(yè)風(fēng)險是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化,使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下,無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性,就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險很大,投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券,使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險;或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險,是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲備者資產(chǎn)價值變化的不確定性。
那么,對投資者而言,究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險呢?筆者認(rèn)為,投資者應(yīng)充分認(rèn)識到“只要投資就會有風(fēng)險”這個事實,在投資之前對投資產(chǎn)品的特點要有充分的了解,不要盲目預(yù)期過高。其次,投資者要了解自己,對自己的風(fēng)險承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識。對普通投資者而言,一個普遍的原則是“用閑錢去投資”,也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險,也不會影響正常的生活。此外,投資者還要培養(yǎng)一個良好的心態(tài),不要把理財當(dāng)成一夜暴富的工具,要知道即便是長期投資,也不一定就會取得正的收益,還要看個人選擇理財產(chǎn)品的時機(jī)和能力。
3 詳析個人理財對策
3.1 成功理財?shù)南葲Q條件
“你不理財,財不理你”——只要是有關(guān)理財?shù)脑掝},必然會提到這句頗具啟發(fā)力的口號。不過,投資理財?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的,需要耐心學(xué)習(xí),在實踐中總結(jié)經(jīng)驗。筆者認(rèn)為,要成為理財高手,首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。
首先,要培養(yǎng)理財意識。投資理財最重要的是有理財意識,有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據(jù)一個神奇的投資理財方式,如果你有261萬元,只需要2年就可以成為億萬富翁;如果你有36萬元,也只需要3年就可以成為億萬富翁;即使你每年只能存下1.4萬元,4年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的:如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元,如此持續(xù)4年;如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn),并獲得每年平均2%的投資回報。4年后,能積累多少財富?依據(jù)財務(wù)學(xué)計算年金的公式得出:1.4萬元×(1+2%) 4=1.281億元。4年后,你可以成為億萬富翁。由此可見,正確的投資理財觀念是多么重要!
其次,要分析自身實際情況,為確定理財規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對個人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析,最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn);還要根據(jù)自身的風(fēng)險承擔(dān)能力制定風(fēng)險管理計劃。第二步是確定理財目標(biāo),做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效,有了理財目標(biāo)就可以減少情緒化的決定,理性面對市場變化。理財?shù)哪繕?biāo)要合理,不能簡單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化,還應(yīng)全面評估自身的風(fēng)險承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限,理財目標(biāo)有短期、中期和長期之分,所以不同的理財目標(biāo)會決定不同的投資期限,而投資期限的不同,又會決定不同的風(fēng)險水平。
3.2 個人理財?shù)幕痉▌t和技巧
有了上述先決條件后,接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規(guī)劃,下面有些理財?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。
(1)沒人是天生的理財高手,良好的理財能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財”等借口規(guī)避理財問題,他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事,尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá),每個人都無法自免于個人理財責(zé)任之外。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書多而龐雜,許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺,深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了,投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財經(jīng)驗,才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險的理財市場上分得一杯羹。
(2)先養(yǎng)雞,再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路,但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚,就急切地想跳下水,往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種,都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則,對于投資者來說,在進(jìn)入市場之前,首先要了解與交易有關(guān)的問題,如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢?有的話也只能說是運氣好而已。因此,在投資之前,就應(yīng)該對自己的能力以及市場的風(fēng)險有一個把握,否則,只能是不斷地向市場交學(xué)費,不斷地打擊自己的自信心。
(3)盡早投資,體驗復(fù)利的魔力。投資要獲利,一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人,提早出發(fā)的,就可以輕松散步,留待后來出發(fā)的人辛苦追趕,這就是提早投資的好處
。假設(shè)投資者2歲起就每月定期定額投資5元買基金,平均年報酬率為1%,投資7年就不再定投,然后本金與所獲收益一起存入銀行,到了6歲本利和為162萬元;而假如投資者27歲才開始投資,同樣每月5元,1%的年報酬率,整整花了33年的定投,到6歲才累積到154萬!相比之下,早投資的獲利要大得多,晚了7年投資,卻要一輩子才能追回來。另一方面,投資一旦開始,就千萬別停下來;時間越長,投資的效益就會越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資,而是繼續(xù)堅持每月投資5元,那么,到了6歲時累積的財富將是316萬,幾乎是停止投資時2倍的收益。切記,時間是世界上最大的魔法師,它對投資結(jié)果的改變是驚人的。
(4)進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資,這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全,還是集中放在一個籃子里安全,這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈,如何在風(fēng)險最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知,投資的最終目的無非就是為了保值增值,而單一的投資品種風(fēng)險和收益同樣集中,持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現(xiàn)收益最大化,因此,進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實際投資中,投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資,也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向,選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合,從而兼顧風(fēng)險與回報。例如,一個股票占4%、國債占4%、定期存款占2%的投資組合,1996年至23年間的平均年回報率為 9.7%,高于1%投資于定期存款的組合;同時,其標(biāo)準(zhǔn)差(衡量收益率的波動程度)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1%投資于股票的組合。
(5)兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法,叫“落袋為安”。在投資過程中,很多人曾經(jīng)都賺到錢,但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生,首先要對自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析,對該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷,預(yù)期收益率是1%,可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時候還不肯收手,結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn),收益率就降到1%以下,更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況;如果在1%或者15%的收益率時就平盤,錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易,做起來卻相當(dāng)困難。所以,在投資過程中,投資者要時刻提醒自己落袋為安,不要因為過于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。
3.3 合理理財規(guī)劃推薦
既然理財是一輩子的事,就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求,訂定符合自己的生涯理財規(guī)劃。理財規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行,以免年輕時花錢如流水,到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段,針對每個階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財建議。
(1)學(xué)生時期:這一時期由于還缺乏收入,因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財方面的知識;若有零用錢收入應(yīng)妥善運用,逐漸建立正確的消費觀念,切勿追趕時尚而形成不良消費習(xí)慣。
(2)工作初期:年輕人剛開始工作,往往消費起來沒有節(jié)制,甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運用雙管齊下做起,切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲蓄率,有計劃地積累“第一桶金”,既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ),也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資,目的是培養(yǎng)投資理念,學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。
(3)成家立業(yè)期:這個時期是家庭消費的高峰期,同時還要提前考慮孩子的教育問題,因此理財任務(wù)比較重。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上,那些有房貸和車貸的家庭,更要合理安排好個人信貸,逐步減少負(fù)債。如果還有積累,則可以選擇較激進(jìn)的理財工具,如偏股型基金及股票等,以期獲得更高的回報。
(4)中年期:此階段的理財重點在于子女的教育儲備金,每年可劃出一筆錢存作子女教育基金,還可以有免稅的好處。此時還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任,因此醫(yī)療費和保險費的負(fù)擔(dān)亦須衡量,應(yīng)該加大人壽保險、醫(yī)療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言,因工作經(jīng)驗豐富,收入相對增加,理財投資宜采取組合方式,可投資于房產(chǎn),以獲得長期穩(wěn)定的回報;也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品,但都應(yīng)以長線投資為主,畢竟這個時期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了;同時還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。
(5)退休老年期:此時雖然是財務(wù)最為寬裕的時期,但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的,因此理財更應(yīng)該采取守勢,畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進(jìn)行新的投資,尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。此外,購買必要的醫(yī)療保險和人壽保險,不單是對自己負(fù)責(zé),也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭,可采用合法節(jié)稅手段,把財產(chǎn)有效地交給下一代。
財富是靠積少成多地逐漸累積起來的,平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡斠?guī)劃應(yīng)及早擬定,才有助于逐步實現(xiàn)聚財?shù)哪繕?biāo),為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。
4 未來理財新趨勢及新觀念
4.1理財發(fā)展新趨勢
根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測,未來1年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展,經(jīng)濟(jì)年均增長速度將保持在7%-8%,到22年GDP總量將達(dá)到47億美元左右,人均GDP達(dá)到32美元左右,按照世界銀行2年的標(biāo)準(zhǔn),中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財市場的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ),因此,雖然現(xiàn)階段我國理財產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟,居民的理財知識和能力也還有待提高,我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來1年中國理財市場的發(fā)展將進(jìn)入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機(jī),也對居民理財提出了新的挑戰(zhàn)。因此,投資者很有必要把握理財發(fā)展趨勢,早做準(zhǔn)備,早定對策,使居民理財水平提高到一個全新的境界。
首先,金融市場走向混業(yè),投資者選擇更多,咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu),就可以購買多種投資產(chǎn)品,省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐,目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形,如中信集團(tuán),旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等,或許未來只要一張銀行卡,就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應(yīng)的是,在混業(yè)的金融市場上,投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議,而不需要像現(xiàn)在一樣,投資不同的金融品種,所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成,投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?
其次,投資者將實現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”,各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場細(xì)分的理念,并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品,有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實行理財經(jīng)理制和客戶投資顧問制,打造專業(yè)的理財顧問隊伍,充分發(fā)揮理財經(jīng)理的人格魅力,主動為優(yōu)質(zhì)客戶提供個性化服務(wù),將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。
再次,未來理財產(chǎn)品將越來越多,品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富,但當(dāng)金融市場實現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后,各種風(fēng)險級別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計各異的產(chǎn)品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開,利率市場化是一個大前提,由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定,這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的,未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變,因為外資銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評估客戶,將有可能引起一股消費者信貸的風(fēng)潮,屆時由信用卡所引領(lǐng)的大額消費分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時,國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出,之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等,都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外,未來投資者理財?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化,理財日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步,具備24小時服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展,突破了面對面服務(wù)的地域和時空限制,極大地方便了投資者,增加了理財產(chǎn)品的附加價值,屆時如何實現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動服務(wù)將是金
融機(jī)構(gòu)提高理財服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點。
4.2 新理財亟需新觀念
唯有順勢而為,方能有制勝之道。理財大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”,及時更新理財觀念,以使自己的財富更加有效和快速地增值。
首先,投資者要著眼長遠(yuǎn),理財也要遵循優(yōu)質(zhì)投資(相信專家)。一個全面開放的市場,也就意味著一個成熟市場的逐步建立,而在相對成熟的投資市場上,投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎;相反,著眼長遠(yuǎn),配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是,理財是“馬拉松比賽”,而非“百米沖刺”,它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上,專業(yè)理財機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá),專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)越來越多,理財服務(wù)也日漸多樣化和個性化,有專業(yè)的團(tuán)隊為個人量身定制理財計劃,控制風(fēng)險,個人理財將更加具有保障。
其次,投資者不能奢求一夕致富,“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式,不能忽略投資風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場的大開,我國居民的投資管道也愈來愈多,單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情,而且風(fēng)險太大,于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎,目的既為降低風(fēng)險,同時也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財富,即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力、投資工具的特性及環(huán)境時局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是,“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中,而非在同一種投資“籃子”中作組合,有些人在股票里玩組合,或是把各種基金組合搭配,仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法,當(dāng)然依舊是不智之舉。
再次,投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后,中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣,接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì),很難在下一個金融風(fēng)暴中保持平靜,也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨善其身,“地球村”的概念逐步清晰,“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么,投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置,由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化,在同等風(fēng)險的情況下,全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益,或者在風(fēng)險水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個全面開放的市場,又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會。
此外,投資者還應(yīng)該認(rèn)識到一種新型的“另類理財”。如今,雖然人們的收入不斷增加,但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好:健康是福,只要身體健康,自然就能省下一大筆錢。正因為如此,人們的觀念應(yīng)該逐步改變,如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約,什么錢都舍不得花,無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目,以減少生病住院的機(jī)會,實際上這也是一種科學(xué)理財,即在健康上多做投資,唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然,這種理財觀念再搭配購買保險,將給你的健康帶來雙重保障,而且保險的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時獲得補償那么簡單,分紅型保險,儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障,也能使投資于保險的資金獲得回報。
5 結(jié)束語
5.1結(jié)論
隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高,投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面,有關(guān)投資理財?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財?shù)乃悸贰⒛Ｊ胶彤a(chǎn)品,真是方法多多,品種齊全,各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了,那就是理財意識的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財?shù)暮檬?首先要樹立正確的認(rèn)識,要從中國的國情出發(fā),從老百姓的生活狀況出發(fā),讓更多的普通百姓認(rèn)識到投資理財與自己生活的直接關(guān)系,揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗,使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發(fā),以我國的實際國情為大背景,在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述,然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析,對個人理財?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹,最后總結(jié)了我國未來個人理財?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對措施,雖屬一家之言,相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。
雖然理財環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn),慶幸的是,在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個人理財發(fā)展的大趨勢已然明了,投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財市場里學(xué)會了很多。現(xiàn)在,當(dāng)一個全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時,投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢,為未來的理財生活作好充分的準(zhǔn)備。對個人而言,人生就是自己最重要的企業(yè),富翁就是一個成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況,建立自己的理財理念與思路,設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案,形成自己獨特的理財風(fēng)格,才可能創(chuàng)造出獨特的人生財富。
5.2 今后重點研究的方向
雖然本文抓住了現(xiàn)階段我國居民理財意識薄弱這一重點,著重強調(diào)了培養(yǎng)和樹立正確理財觀念的重要性,也介紹了一些理財?shù)幕炯记珊头▌t,但涉及到具體的理財品種卻沒有做詳細(xì)的介紹,這也是本文最大的不足。在今后的研究中,應(yīng)加強這方面的探討力度,只有讓投資者詳細(xì)了解了具體理財產(chǎn)品的特性后,才更有利于他們做出正確的判斷和選擇,從而實現(xiàn)真正和正確的理財。
1個人投資理財相關(guān)知識
所謂投資理財是指通過合理安排資金進(jìn)行儲蓄、債券、基金、保險、股票、銀行理財產(chǎn)品等個人財務(wù)的合理規(guī)劃，從而達(dá)到保值增值的目的，獲得財務(wù)資產(chǎn)的合理增長，目前常用的幾種個人投資理財方式主要以儲蓄、債券、基金、保險、股票、銀行理財產(chǎn)品等為主。儲蓄是個人將暫時用不到的貨幣結(jié)余交給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲得存款利息的一種投資活動，是我國銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，主要包括定期、活期存款與外匯儲蓄。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等為了向社會籌集資金所的一種金融契約，在限定時間內(nèi)按照一定利息向用戶支付本金與利息，是一種有效的債務(wù)憑證。相對而言，債券收益一般企業(yè)最大，政府最低，保障程度則與之相反，政府最可靠，最后則是企業(yè)。基金是為了某種目的而特地設(shè)立的轉(zhuǎn)向資金，比如信托基金、公積金、退休基金、保險基金等。保險是指通過合同契約保險人與保險機(jī)構(gòu)之間形成的財務(wù)賠償關(guān)系。股票是股份制企業(yè)為了籌集資金所的股份證書，股東以此作為憑證獲得收益的有價債券。理財產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)設(shè)計并的相關(guān)產(chǎn)品，將募集到的資金投入市場獲得收益并回饋給用戶利益，以保證理財收益與非理財收益產(chǎn)品為主。
2個人投資理財現(xiàn)狀分析
個人投資理財即通俗的管理錢財，是個人根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件、需求和資金使用情況、風(fēng)險承受能力所選擇的未來財務(wù)規(guī)劃模式，在個人投資理財選擇支持下獲得理想的額外收益，從而完成財富的積累與個人資產(chǎn)的增長。近年來隨著我國金融領(lǐng)域的不斷進(jìn)步革新以及個人財富的不斷增長，我國個人投資理財領(lǐng)域也迎來了繁榮發(fā)展期，雖然個人投資理財模式備受關(guān)注，但是仍舊存在不少困擾著其繼續(xù)發(fā)展的負(fù)面問題，尤其是傳統(tǒng)理財觀念與現(xiàn)行理財觀念的沖突愈加明顯，具體主要表現(xiàn)在以下幾個方面。中國傳統(tǒng)家庭生活模式影響著個人投資理財選擇。我國自古以來提倡孝道文化，父母對子女的養(yǎng)育、子女對父母的奉養(yǎng)理念深入人心，理財領(lǐng)域生命周期理論中提到個人一生收支狀況不同，要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財務(wù)投資規(guī)劃。面對這種規(guī)劃要求，我國根深蒂固的財務(wù)觀念和傳統(tǒng)家庭生活模式就直接制約了個人理財?shù)陌l(fā)展，尤其是父母子女相互饋贈的局面嚴(yán)重影響了個人投資理財?shù)倪x擇與需求。西方文化中強調(diào)的理財觀念是資產(chǎn)保值并維持生活水平的穩(wěn)定，這與中國傳統(tǒng)儲蓄理財觀念大不相同，在理財方面中國個人對財富保值增值的需求極為強烈，因而導(dǎo)致了個人理財領(lǐng)域的畸形發(fā)展。理財作為與儲蓄不甚相同的一種投資觀念，本身收益就伴有一定的金融風(fēng)險，我國眾多居民在個人理財方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風(fēng)險，在應(yīng)對投資風(fēng)險方面也缺乏相應(yīng)意識，因此一旦出現(xiàn)投資失利后往往是亡羊補牢而非未雨綢繆，這種風(fēng)險意識上的缺失也嚴(yán)重影響了個人理財?shù)睦硇赃x擇。眾所周知，理財投資可獲得經(jīng)濟(jì)收益，同時分散金融風(fēng)險，但是我國金融政策目前實行的是分業(yè)經(jīng)營，即銀行業(yè)、保險業(yè)與證券交易行業(yè)分開經(jīng)營，對個人投資理財而言在選擇方面增加了困難，不利于個人理財?shù)陌l(fā)展。
3個人投資理財策略分析
當(dāng)前我國個人投資理財領(lǐng)域產(chǎn)品眾多，不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險與收益率都不同，投資者個人對于投資收益率的期望及風(fēng)險承擔(dān)能力也各不相同，因此做個人投資理財選擇時要有科學(xué)的策略予以指導(dǎo)，從而獲得收益與風(fēng)險的平衡。我國個人投資理財原則與策略具體如下。
3.1個人投資理財原則我國個人進(jìn)行投資理財時要遵循三大原則，分別是規(guī)避風(fēng)險、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風(fēng)險，但是這種風(fēng)險也意味著投資者將來可能獲得的收益，因此個人投資理財要注意把握機(jī)遇與風(fēng)險，在投資過程中要善于規(guī)避理財風(fēng)險，做到未雨綢繆，從而在把握機(jī)遇的同時有效降低風(fēng)險，獲得滿意的增值服務(wù)；量入為出原則是指個人注意自身經(jīng)濟(jì)條件與理財需求，合理規(guī)劃個人財務(wù)，將安全保值的銀行儲蓄與帶有金融風(fēng)險的增值投資做合理規(guī)劃，確保投資風(fēng)險控制在個人承受能力范圍內(nèi)，盡可能減少損失提升收益；整體效益原則是指個人投資理財規(guī)劃中要做好階段性財務(wù)規(guī)劃與整體性財務(wù)規(guī)劃，確保所有投資都有意義，增值服務(wù)有保障，金融投資風(fēng)險可控，從而實現(xiàn)股票、儲蓄利息等的增值，保證個人投資收益。
3.2個人投資理財策略面對眾多收益與風(fēng)險各不相同的個人理財產(chǎn)品，在選擇時要遵循三大指導(dǎo)原則，科學(xué)地做出選擇決策，保證個人投資收益。首先要明確認(rèn)知個人投資風(fēng)險和預(yù)期收益之間的關(guān)系。所謂投資風(fēng)險是指個人投資過程中可能損失的收益，投資收益是去除個人本金與損失后的凈利潤，面對投資風(fēng)險與個人收益之間的正比關(guān)系，高風(fēng)險高回報、低風(fēng)險低回報是指導(dǎo)個人選擇的重要因素。對于我國傳統(tǒng)居民儲蓄習(xí)慣而言，國庫券與銀行儲蓄是風(fēng)險和收益都最低的投資方式，與其他理財產(chǎn)品相比，安全低風(fēng)險意味著投資收益低，因此個人投資理財時要針對個人經(jīng)濟(jì)條件、個人需求做出合理選擇，明確股票、金融債券、銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險與收益，合理控制風(fēng)險與增值服務(wù)。其次要注意個人投資理財資金的流動性與投資周期。所謂投資周期是指個人理財從資金投入到回收的全部時間，資金流動性決定了資金與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換率。一般而言，資金周轉(zhuǎn)速度越快，投資周期越短，資金流動性越強，反之則周期長，流動性比較慢，比如銀行儲蓄可隨時取、變現(xiàn)速度快，但是收益偏低，與之相比，定期儲蓄周期長但是收益高。像股票、債券、保險、理財產(chǎn)品等投資周期就偏長，一般很難按時拿回投資資金，但是相對收益就較高，承擔(dān)的風(fēng)險也大，因此個人投資理財方面要對自己的投資周期與資金周轉(zhuǎn)速度有明確認(rèn)知與需求，從而指導(dǎo)個人進(jìn)行投資理財選擇。最后是個人用于投資理財?shù)慕痤~大小不同，在選擇投資理財時的門檻也不同，大額投資可選擇理財產(chǎn)品方案多，小額投資產(chǎn)品則相對較少，要根據(jù)個人可用投資資金做出正確選擇。
3.3個人投資理財實踐目前我國個人理財領(lǐng)域最活躍的投資理財產(chǎn)品是基于網(wǎng)絡(luò)平臺的投資，這種金融上的創(chuàng)新對我國金融投資格局的變化產(chǎn)生了較大影響。網(wǎng)絡(luò)個人投資理財模式的興起促使金融制度與金融工具積極創(chuàng)新，以余額寶、招財寶等大批個人網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品為代表的新型投資模式悄然興起，成為當(dāng)今最具活力、輻射面最廣的個人投資理財選擇。對于追求低風(fēng)險、穩(wěn)健收益的個人來說，銀行儲蓄、保險與貨幣型基金是較好的理財選擇，這些產(chǎn)品雖然收益相對較低，但是風(fēng)險小，投資保值服務(wù)有保障，因此較為適合投資周期長、穩(wěn)健保值的客戶，可達(dá)到預(yù)期收益，像活期與定期儲蓄存款、國債、保險產(chǎn)品、貨幣型基金是這類人群的主要選擇。對于收益增值要求較高的客戶，可選擇有一定風(fēng)險但是收益高于銀行同期理財產(chǎn)品的信托產(chǎn)品、混合型基金與銀行發(fā)售的相關(guān)產(chǎn)品等。余額寶與招財寶作為高收益?zhèn)€人網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品，目前已經(jīng)擁有上億用戶，尤其是余額寶，依托淘寶與天貓這個巨大的網(wǎng)絡(luò)平臺，成為阿里巴巴旗下最受人矚目的個人理財產(chǎn)品，也直接影響了國內(nèi)個人理財儲蓄格局。與余額寶相類似的個人投資理財產(chǎn)品美國也曾出現(xiàn)過，但是由于美國儲蓄率較低且美聯(lián)儲降息，最后被迫關(guān)閉。但是在中國這個人均儲蓄率較高的國家，余額寶作為與最大網(wǎng)絡(luò)消費平臺淘寶天貓相聯(lián)系的理財產(chǎn)品，其收益率高于銀行，風(fēng)險相對較低，是一種備受認(rèn)可的貨幣型基金，尤其是其打出的無風(fēng)險口號和高于銀行儲蓄的利率對于廣大居民有強烈吸引力。作為貨幣型基金產(chǎn)品，余額寶理財風(fēng)險相對較低，但是同樣也存在金融風(fēng)險，尤其是隨著阿里巴巴的美國上市計劃成功完成以及與國內(nèi)眾多金融巨頭的合作，更是進(jìn)一步增強了這款理財產(chǎn)品的吸引力。余額寶這款個人理財產(chǎn)品的流動性、低成本性、獲利性決定了其在當(dāng)前個人投資理財領(lǐng)域的競爭實力，尤其是余額寶與阿里巴巴支付寶的合作運營模式，對于用戶而言其所代表的增利寶基金可有效集中個人閑散資金，不僅收益高，且具備一定安全性，實現(xiàn)了支付寶用戶、銷售平臺和結(jié)算平臺的三者共贏，不過這種理財產(chǎn)品的發(fā)展要著重應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險，這也是目前困擾國內(nèi)金融理財模式發(fā)展的瓶頸，需要慎重應(yīng)對。
綜上所述，目前我國個人投資理財還處于不甚成熟的發(fā)展階段，解決個人理財領(lǐng)域的發(fā)展瓶頸是關(guān)鍵，理財作為拓寬人們金融收益的重要渠道，發(fā)展前景廣闊，因此要積極對我國個人投資理財領(lǐng)域加強管理創(chuàng)新與新興互聯(lián)網(wǎng)金融合作，讓更多的個人用戶獲得理想的投資理財選擇。
作者：張文鵬單位：鞍山銀行股份有限公司
一、個人投資理財應(yīng)當(dāng)遵循的原則
（一）量入為出原則在個人收入一定的情況下，量入為出尤為重要。只有滿足個人正常的生活開支之后，才能進(jìn)行更為高級的投資理財，千萬不能拿個人的生活費進(jìn)行投資。
（二）投資分散化原則投資學(xué)中最基本的一項原理是，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里，一定要做合理的資產(chǎn)配置，即投資分散化，利用投資組合把財富投資于不同的項目，并確定各種投資資產(chǎn)的比例，從而保證投資的收益性，盡量減少風(fēng)險。同時，還應(yīng)當(dāng)短、中、長三種理財方案配合使用，注重進(jìn)行組合投資，把握好各期限種類資產(chǎn)的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。
（三）堅持“安全性、盈利性、流動性”三性協(xié)調(diào)原則為了實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，合理應(yīng)對通貨膨脹，首先要選擇安全性高的投資方式，安全性是投資理財?shù)氖滓瓌t，所謂安全性是指個人資產(chǎn)的購買力不因通貨膨脹而受到損失。其次，應(yīng)該保持一部分靈活的流動資金，以備不時之需，即要做到流動性。在通貨膨脹條件下，貨幣出現(xiàn)貶值，購買力下降，因此個人投資者需要保持相當(dāng)數(shù)量的流動資金以備不時之需。因為在面臨通貨膨脹時，通常個人收入水平的增長速度趕不上通貨膨脹的速度，流動性是為了保障在物價上漲迅速的同時能夠保證生活水平，補貼生活所需，或者看準(zhǔn)時機(jī)選擇正確的投資方向。最后，投資的最根本目的是為了獲得盈利，將個人資產(chǎn)投資之后要實現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財?shù)母驹瓌t。個人投資者可以盡量通過投資組合來提高盈利性，以消除通貨膨脹的影響，使投資者的效用最大化。
（四）具備投資理財專業(yè)知識術(shù)業(yè)有專攻，雖說不可能每個人都成為專業(yè)理財師，但要想在金融風(fēng)暴中順利平穩(wěn)的度過，必須要了解和掌握一些投資理財方面的專業(yè)知識，否則不僅達(dá)不到資產(chǎn)增值保值的目的，還會被金融危機(jī)的大潮所淘汰。只要自己有足夠的能力和頭腦進(jìn)行投資，就是正確的應(yīng)對方式。
二、個人投資理財?shù)墓ぞ?
（一）儲蓄金融資產(chǎn)中，銀行存款是最傳統(tǒng)、最普遍的投資方式。存款具有增值的穩(wěn)定性、安全性以及操作上的簡單性等特點，最受廣大投資者歡迎，但在當(dāng)前利息較低，又有高通脹風(fēng)險的情況下，銀行存款所能代表的購買力在縮水。雖然國家為了抑制通貨膨脹會不斷調(diào)高銀行存款利率，但在通貨膨脹時期，利率的調(diào)整一般會有“時滯”，利率調(diào)高往往比通貨膨脹慢一拍，這時居民存款會出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象，居民儲蓄實際上是在不斷貶值的。因此，在通脹時應(yīng)盡量降低銀行存款在資產(chǎn)中的比重，有少量短期銀行儲蓄、保持一定的流動性就足夠了。
（二）股票良性的通貨膨脹對股價影響較小，甚至還會對股市有利好效應(yīng)；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應(yīng)明顯，此時經(jīng)濟(jì)被嚴(yán)重扭曲，貨幣加速貶值，這時人們會囤積商品購買房屋進(jìn)行保值，此時會出現(xiàn)資金流出證券市場，股票價格下跌；同時企業(yè)生產(chǎn)資金短缺，而原材料、勞務(wù)成本等價格飛漲，使企業(yè)盈利下降，股價下跌。雖然我國目前不可能出現(xiàn)惡性通貨膨脹，但自2007年的牛市結(jié)束后，我國股市一直處于調(diào)整狀態(tài)，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。投資者投資股票，除去獲得買賣差價，還可能獲得較高的股息回報，但是投資股票，伴隨著高收益的是高風(fēng)險。所以，股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險，并且具有相關(guān)專業(yè)知識的個人投資者。
（三）債券債券的收益介于儲蓄和股票之間，具有保值能力，其利率高于一般銀行儲蓄利率，具有一定的盈利能力，安全性比較高，適合于相對比較保守的理財投資者。
（四）保險保險是一種與眾不同的投資方式，它是對被保險人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障提供經(jīng)濟(jì)補償?shù)囊环N方法，它并不能保證人不會生病、不會發(fā)生意外、不會衰老。但是一旦有災(zāi)害和事故的發(fā)生，就可以從保險公司那里獲得一定的經(jīng)濟(jì)補償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其它理財工具無法比擬的。個人可以根據(jù)自己的情況選擇相應(yīng)的保險產(chǎn)品：人壽保險、意外保險、健康保險、養(yǎng)老保險等。（五）房地產(chǎn)據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計，房地產(chǎn)最為抗通脹。尤其是在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時，比如CPI<3%，房地產(chǎn)投資是最為明智的應(yīng)對通貨膨脹的方法。同時，房地產(chǎn)還可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個層面上講，投資房地產(chǎn)不僅能夠保值，如果用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動資金。房地產(chǎn)投資適合有一定資金實力的投資者，是否投資得考慮自己的財力和能力。投資房地產(chǎn)需要注意的一點是，若通貨膨脹比較嚴(yán)重，CPI>5%，物價上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話，房地產(chǎn)容易出現(xiàn)泡沫市場，不宜投資此領(lǐng)域。
三、總結(jié)
當(dāng)然，除了以上幾種投資方式以外，還有許多適合個人投資的方式。總之，只要個人投資者選擇和把握好適合自己的投資方式，就可以在通貨膨脹發(fā)生的情況下保障資產(chǎn)財富不縮水，同時達(dá)到增值的目的。
作者：王月然趙展單位：河北政法職業(yè)學(xué)院
1前言
1.1個人理財定義
個人理財是在既定的理財目標(biāo)下，充分分析個人財務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險承擔(dān)能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風(fēng)險收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合，實現(xiàn)收益和風(fēng)險的平衡，其目標(biāo)是價值最大化。這個定義包含理財?shù)膸讉€特性。首先，理財是一場持久戰(zhàn)，理財作為實現(xiàn)人生目標(biāo)的財務(wù)規(guī)劃過程，要著眼于大的方向，從每個人的人生規(guī)劃入手，因此合理的人生規(guī)劃是理財不可或缺的條件之一。其次，基于長遠(yuǎn)考慮的理財，更多關(guān)注的是平衡，也就是所謂的價值，而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是“錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念，從理財?shù)慕嵌葋碚f都是錯誤的，至少是不全面的。
1.2研究背景、目的和意義
近年來，中國理財產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展，越來越多的人進(jìn)入到這個市場來，人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內(nèi)容豐富、風(fēng)險各異的理財產(chǎn)品迅速誕生。面對眾多的理財產(chǎn)品，一時間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結(jié)果是“東一榔頭西一棒”，打不到點子上。再加上許多投資者的風(fēng)險意識遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，以至得不償失，不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo)，還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴(yán)重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個重要原因，就是錯誤地理解了理財?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識和能力，因此錯把“投資”當(dāng)作“理財”，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈，結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說，把錢押在股票市場上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個市場的，結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚；而投資房地產(chǎn)的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財所得，而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點，更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見，雖然理財是財富保值增值的最優(yōu)選擇，但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質(zhì)及其蘊涵的風(fēng)險認(rèn)識的不足，使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財帶來的好處，同時也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識理財以及正確理財，就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點，通過研究探討，旨在使投資者對現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財產(chǎn)品具備一個較為清晰的認(rèn)識，從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資，真正達(dá)到財富保值增值的目標(biāo)；同時通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場的成熟，進(jìn)而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。
1.3研究思路和方法
本文首先從我國個人理財現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)存在的問題來分析理財?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū)；然后在此基礎(chǔ)上提出一些個人理財?shù)膶Σ吆图记桑雇顿Y者對理財?shù)恼J(rèn)識從理論層面上升到實踐層面，從而實現(xiàn)真正意義上的理財；最后展望我國未來幾年至幾十年理財產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對策，使個人理財也能緊跟時代步伐。
在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實證研究相結(jié)合的方法，通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計數(shù)字，使研究結(jié)果更加有說服力，也讓投資者對理財市場有更深刻的認(rèn)識和更充足的信心，從而更好地進(jìn)行理財。
2個人投資理財現(xiàn)狀分析
2.1概述現(xiàn)階段我國個人投資理財?shù)陌l(fā)展
隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產(chǎn)在社會各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%，個人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產(chǎn)增加了，就需要對之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的，個人理財已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。
隨著個人投資意識的增強，個人理財業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國內(nèi)居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務(wù)規(guī)劃，合理配置儲蓄、保險、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個人常識和經(jīng)驗進(jìn)行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。
另一方面，逐漸擴(kuò)大的消費群體、潛力巨大的市場，惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財?shù)钠焯枺蚰繕?biāo)客戶展示和推銷其理財產(chǎn)品；許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式，或者利用推介會等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念，不斷對這個市場進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費群體，搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認(rèn)為，中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財意識的逐日加強，這個市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是，畢竟投資者的理財意識還不成熟，也還欠缺專業(yè)的理財能力，而且與發(fā)達(dá)國家相比，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財服務(wù)還跟不上消費者需求的增長，市場供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。
2.2個人投資理財普遍存在的誤區(qū)
可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財?shù)脑竿托枨蟆？墒侨绾未蚶砗脗€人資產(chǎn)，目前可供選擇的管道不算多，人們的認(rèn)識和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識上的誤區(qū)會造成行為上的錯誤，最終影響個人財富的保值增值和人生目標(biāo)的實現(xiàn)，因此筆者特別總結(jié)出以下幾個比較典型的誤區(qū)，分析其中的“誤處”，并予于糾正。
誤區(qū)一：對理財缺乏正確認(rèn)識，將理財定義簡單化。理財?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起，很多人將理財簡單定義為儲蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規(guī)劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資，簡單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財行為上的急功近利，風(fēng)險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄，投資于股票市場，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出，不少人深深被“套牢”，非但財富沒有實現(xiàn)保值增值，嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。
其實，理財?shù)膬?yōu)秀目標(biāo)就是合理配置財富，最終達(dá)到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風(fēng)險進(jìn)行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對剩余財產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強，風(fēng)險小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響，這種理財方式不僅有可能帶來零收益，還會使財富“縮水”。有人測算過：1987年的1萬元儲蓄存款到2007年實際只能買到價值2000元左右的商品。儲蓄存款其實是風(fēng)險厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險而采取的極其保守的理財規(guī)劃，但是這樣又被動地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險。要想獲得超額收益，風(fēng)險是不可避免的，一般情況下，風(fēng)險與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)鍵看風(fēng)險管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費的午餐，同樣也沒有無風(fēng)險的投資。一味地追求無風(fēng)險的儲蓄存款，就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。正確的理財理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險與收益：在收益一定時，盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險；在風(fēng)險一定時，盡可能地爭取最大收益.
誤區(qū)二：買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升，加上銀行利率又低，許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運而生，且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個錯誤理念：房產(chǎn)只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重，政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實，目前的房價已處極端高位，再介入的風(fēng)險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān)，而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn)，這就使得一些經(jīng)濟(jì)實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn)，但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下，房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風(fēng)險永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲，風(fēng)險也在逐漸加大，“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風(fēng)險、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險。而對利用貸款來買房的人風(fēng)險則更大，因為在貸款的同時也就將投資的風(fēng)險放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個人破產(chǎn)的重要原因；而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們，超負(fù)荷的過度投資，往往是財務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住ｉL期來看，隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大，房產(chǎn)市場必將回歸理性，房價也將會隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌，像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產(chǎn)投資絕對不是一項適合所有人投資的項目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅實的基礎(chǔ)。”她總結(jié)了每個成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟：加入一個房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關(guān)知識和技巧，使自己的策略奏效；多出價。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區(qū)三：隨波逐流，盲目跟風(fēng)，忽視自身的實際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財，他們不明白要為自己理財?shù)牡览恚吹絼e人買了哪些產(chǎn)品賺了錢，就跟著去購買相同的產(chǎn)品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上，這被稱為“羊群效應(yīng)”，這在股票市場里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進(jìn)；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進(jìn)，結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)財富的保值增值，最終達(dá)到財務(wù)自由，可是一個大前提卻是自己動手理自己的財，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財?shù)臉啡ぃ鸵獜淖约簞邮肿銎穑嗔私饫碡數(shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個人對收益和風(fēng)險的偏好都不一樣，也就應(yīng)該有不同的理財方案。每個人的財務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己，因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財目標(biāo)負(fù)責(zé)，按自身實際情況理財。
誤區(qū)四：只做一次理財規(guī)劃，一成不變地理財。有些人在確定初期理財規(guī)劃的時候，能夠從自身實際出發(fā)，合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū)，在選擇了最適合自己的理財產(chǎn)品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產(chǎn)品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益，但是從中長期來看，不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益？
答案是否定的。理財是一個動態(tài)的過程，是隨著人生各個階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財其實就對未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排，而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風(fēng)險承受能力。比如年輕時期的積累階段，人們就愿意承受較高的風(fēng)險去換取較高的收益，達(dá)到財富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標(biāo)；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風(fēng)險，而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此，理財方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會、人生的發(fā)展而變化，才能夠達(dá)到最佳的效果。
2.3理財風(fēng)險面面觀
收益與風(fēng)險同在，這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財產(chǎn)品，除了關(guān)注回報率之外，還要清醒地認(rèn)識與之相伴的種種風(fēng)險。說到風(fēng)險，尤其是在投資理財中，許多人首先想到的往往是損失，實際上損失僅僅反映了風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的一種實際結(jié)果，而風(fēng)險卻是一個事前概念，它是未來結(jié)果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結(jié)果（實際收益率）對期望（預(yù)期收益率）的偏離，即波動性。這樣理解的話，人們的一切行為活動就無不和“風(fēng)險”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險，就是因為人們無法預(yù)知在將來的一段時期內(nèi)，很多事情的發(fā)生可能會給自己的財富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當(dāng)你決定把錢拿來投資的時候，就要時刻警惕風(fēng)險暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財市場的人日趨增多以及理財產(chǎn)品日漸豐富的時候，伴隨而來的是理財風(fēng)險也越來越大，筆者將理財中較常遇到的風(fēng)險統(tǒng)計如下，以供投資者參考。
（1）周期性波動風(fēng)險，主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變，它可分為看漲市場（牛市）和看跌市場（熊市）兩大類。在看漲市場，隨著經(jīng)濟(jì)回升，股票價格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升；在看跌市場，伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退，股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進(jìn)入證券市場并不考慮這一點，拿之前一段時間股市行情來說，相當(dāng)一部分的人太過瘋狂，對牛市持續(xù)時間估計過于樂觀，沒有意識到市場也有回落的時候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產(chǎn)。
（2）市場風(fēng)險，即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同，其價格波動頻繁，很難預(yù)料，尤其是股票價格時起時伏，變幻莫測，使證券市場的市場風(fēng)險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風(fēng)險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系，而這些都是不確定的，隨時都會因風(fēng)吹草動而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致證券市場價格的頻繁波動，增加了證券投資的風(fēng)險。
（3）利率風(fēng)險，即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升，會打擊股票、債券等的價值。其中，利率風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。當(dāng)市場利率提高時，以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對偏低，此時投資者若繼續(xù)持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價格上作出讓步，此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會改變?nèi)藗儗善笔找娴念A(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系，從而影響股票價格的波動，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系，而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動，因此市場利率也因之時高時低，進(jìn)而波及到證券價格的漲跌，加大了證券投資的風(fēng)險。
（4）購買力風(fēng)險，也叫通貨膨脹風(fēng)險。通貨膨脹時物價上漲，貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購買，而如果當(dāng)時把錢放在銀行，現(xiàn)在只有105元，已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風(fēng)險。購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優(yōu)先股），因為其利率一般是預(yù)先規(guī)定不變的，不能因物價上漲而提高，故其風(fēng)險較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險相對較小，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時，由于公司產(chǎn)品價格上漲，公司的名義收益會增加，公司凈盈利增加，此時股息也會增加，股票價格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長期證券投資的購買力風(fēng)險較短期證券投資的大。
（5）政策風(fēng)險，指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。2007年5月30日，中國證監(jiān)會宣布上調(diào)股票交易印花稅，結(jié)果整個中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外，在投資理財?shù)倪^程中，投資者還會面臨諸如流動性風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險、匯率風(fēng)險等等。流動性風(fēng)險指投資無法在需要時適時變換為現(xiàn)金，如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動性風(fēng)險較高。企業(yè)風(fēng)險是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下，無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性，就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券，使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險；或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險，是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲備者資產(chǎn)價值變化的不確定性。
那么，對投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險呢？筆者認(rèn)為，投資者應(yīng)充分認(rèn)識到“只要投資就會有風(fēng)險”這個事實，在投資之前對投資產(chǎn)品的特點要有充分的了解，不要盲目預(yù)期過高。其次，投資者要了解自己，對自己的風(fēng)險承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識。對普通投資者而言，一個普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險，也不會影響正常的生活。此外，投資者還要培養(yǎng)一個良好的心態(tài)，不要把理財當(dāng)成一夜暴富的工具，要知道即便是長期投資，也不一定就會取得正的收益，還要看個人選擇理財產(chǎn)品的時機(jī)和能力。
3詳析個人理財對策
3.1成功理財?shù)南葲Q條件
“你不理財，財不理你”——只要是有關(guān)理財?shù)脑掝}，必然會提到這句頗具啟發(fā)力的口號。不過，投資理財?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的，需要耐心學(xué)習(xí)，在實踐中總結(jié)經(jīng)驗。筆者認(rèn)為，要成為理財高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。
首先，要培養(yǎng)理財意識。投資理財最重要的是有理財意識，有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據(jù)一個神奇的投資理財方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的：如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年；如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資回報。40年后，能積累多少財富？依據(jù)財務(wù)學(xué)計算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財觀念是多么重要！
其次，要分析自身實際情況，為確定理財規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對個人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn)；還要根據(jù)自身的風(fēng)險承擔(dān)能力制定風(fēng)險管理計劃。第二步是確定理財目標(biāo)，做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效，有了理財目標(biāo)就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。理財?shù)哪繕?biāo)要合理，不能簡單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化，還應(yīng)全面評估自身的風(fēng)險承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限，理財目標(biāo)有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標(biāo)會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風(fēng)險水平。
3.2個人理財?shù)幕痉▌t和技巧
有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規(guī)劃，下面有些理財?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。
（1）沒人是天生的理財高手，良好的理財能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財”等借口規(guī)避理財問題，他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事，尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)，每個人都無法自免于個人理財責(zé)任之外。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財時代”，五花八門的理財工具書多而龐雜，許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了，投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財經(jīng)驗，才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險的理財市場上分得一杯羹。
（2）先養(yǎng)雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則，對于投資者來說，在進(jìn)入市場之前，首先要了解與交易有關(guān)的問題，如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運氣好而已。因此，在投資之前，就應(yīng)該對自己的能力以及市場的風(fēng)險有一個把握，否則，只能是不斷地向市場交學(xué)費，不斷地打擊自己的自信心。
（3）盡早投資，體驗復(fù)利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時間越長，投資的效益就會越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅持每月投資500元，那么，到了60歲時累積的財富將是316萬，幾乎是停止投資時2倍的收益。切記，時間是世界上最大的魔法師，它對投資結(jié)果的改變是驚人的。
（4）進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資，這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全，還是集中放在一個籃子里安全，這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈，如何在風(fēng)險最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風(fēng)險和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現(xiàn)收益最大化，因此，進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實際投資中，投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資，也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，選擇風(fēng)險收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，從而兼顧風(fēng)險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標(biāo)準(zhǔn)差（衡量收益率的波動程度）卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于100%投資于股票的組合。
（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經(jīng)都賺到錢，但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生，首先要對自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析，對該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷，預(yù)期收益率是10%，可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時候還不肯收手，結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn)，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當(dāng)困難。所以，在投資過程中，投資者要時刻提醒自己落袋為安，不要因為過于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。
3.3合理理財規(guī)劃推薦
既然理財是一輩子的事，就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求，訂定符合自己的生涯理財規(guī)劃。理財規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行，以免年輕時花錢如流水，到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段，針對每個階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財建議。
（1）學(xué)生時期：這一時期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財方面的知識；若有零用錢收入應(yīng)妥善運用，逐漸建立正確的消費觀念，切勿追趕時尚而形成不良消費習(xí)慣。
（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費起來沒有節(jié)制，甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運用雙管齊下做起，切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲蓄率，有計劃地積累“第一桶金”，既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ)，也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資，目的是培養(yǎng)投資理念，學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。
（3）成家立業(yè)期：這個時期是家庭消費的高峰期，同時還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財任務(wù)比較重。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個人信貸，逐步減少負(fù)債。如果還有積累，則可以選擇較激進(jìn)的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。
（4）中年期：此階段的理財重點在于子女的教育儲備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任，因此醫(yī)療費和保險費的負(fù)擔(dān)亦須衡量，應(yīng)該加大人壽保險、醫(yī)療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言，因工作經(jīng)驗豐富，收入相對增加，理財投資宜采取組合方式，可投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品，但都應(yīng)以長線投資為主，畢竟這個時期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了；同時還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。
（5）退休老年期：此時雖然是財務(wù)最為寬裕的時期，但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的，因此理財更應(yīng)該采取守勢，畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。此外，購買必要的醫(yī)療保險和人壽保險，不單是對自己負(fù)責(zé)，也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。
財富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡斠?guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實現(xiàn)聚財?shù)哪繕?biāo)，為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。
4未來理財新趨勢及新觀念
4.1理財發(fā)展新趨勢
根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測，未來10年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)年均增長速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達(dá)到47000億美元左右，人均GDP達(dá)到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn)，中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財市場的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，因此，雖然現(xiàn)階段我國理財產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟，居民的理財知識和能力也還有待提高，我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來10年中國理財市場的發(fā)展將進(jìn)入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機(jī)，也對居民理財提出了新的挑戰(zhàn)。因此，投資者很有必要把握理財發(fā)展趨勢，早做準(zhǔn)備，早定對策，使居民理財水平提高到一個全新的境界。
首先，金融市場走向混業(yè)，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu)，就可以購買多種投資產(chǎn)品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形，如中信集團(tuán)，旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應(yīng)的是，在混業(yè)的金融市場上，投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現(xiàn)在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成，投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?
其次，投資者將實現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場細(xì)分的理念，并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實行理財經(jīng)理制和客戶投資顧問制，打造專業(yè)的理財顧問隊伍，充分發(fā)揮理財經(jīng)理的人格魅力，主動為優(yōu)質(zhì)客戶提供個性化服務(wù)，將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。
再次，未來理財產(chǎn)品將越來越多，品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富，但當(dāng)金融市場實現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后，各種風(fēng)險級別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計各異的產(chǎn)品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開，利率市場化是一個大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變，因為外資銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評估客戶，將有可能引起一股消費者信貸的風(fēng)潮，屆時由信用卡所引領(lǐng)的大額消費分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時，國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外，未來投資者理財?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化，理財日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，具備24小時服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展，突破了面對面服務(wù)的地域和時空限制，極大地方便了投資者，增加了理財產(chǎn)品的附加價值，屆時如何實現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)提高理財服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點。
4.2新理財亟需新觀念
唯有順勢而為，方能有制勝之道。理財大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”，及時更新理財觀念，以使自己的財富更加有效和快速地增值。
首先，投資者要著眼長遠(yuǎn)，理財也要遵循優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。一個全面開放的市場，也就意味著一個成熟市場的逐步建立，而在相對成熟的投資市場上，投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長遠(yuǎn)，配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上，專業(yè)理財機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá)，專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)越來越多，理財服務(wù)也日漸多樣化和個性化，有專業(yè)的團(tuán)隊為個人量身定制理財計劃，控制風(fēng)險，個人理財將更加具有保障。
其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情，而且風(fēng)險太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風(fēng)險，同時也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財富，即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力、投資工具的特性及環(huán)境時局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法，當(dāng)然依舊是不智之舉。
再次，投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣，接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì)，很難在下一個金融風(fēng)暴中保持平靜，也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置，由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化，在同等風(fēng)險的情況下，全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益，或者在風(fēng)險水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個全面開放的市場，又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會。
此外，投資者還應(yīng)該認(rèn)識到一種新型的“另類理財”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因為如此，人們的觀念應(yīng)該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目，以減少生病住院的機(jī)會，實際上這也是一種科學(xué)理財，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然，這種理財觀念再搭配購買保險，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時獲得補償那么簡單，分紅型保險，儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險的資金獲得回報。
5結(jié)束語
5.1結(jié)論
隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關(guān)投資理財?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財?shù)乃悸贰⒛Ｊ胶彤a(chǎn)品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了，那就是理財意識的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財?shù)暮檬郑紫纫獦淞⒄_的認(rèn)識，要從中國的國情出發(fā)，從老百姓的生活狀況出發(fā)，讓更多的普通百姓認(rèn)識到投資理財與自己生活的直接關(guān)系，揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗，使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發(fā)，以我國的實際國情為大背景，在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析，對個人理財?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹，最后總結(jié)了我國未來個人理財?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對措施，雖屬一家之言，相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。
雖然理財環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn)，慶幸的是，在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個人理財發(fā)展的大趨勢已然明了，投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財市場里學(xué)會了很多。現(xiàn)在，當(dāng)一個全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時，投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢，為未來的理財生活作好充分的準(zhǔn)備。對個人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，富翁就是一個成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況，建立自己的理財理念與思路，設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案，形成自己獨特的理財風(fēng)格，才可能創(chuàng)造出獨特的人生財富。
5.2今后重點研究的方向
雖然本文抓住了現(xiàn)階段我國居民理財意識薄弱這一重點，著重強調(diào)了培養(yǎng)和樹立正確理財觀念的重要性，也介紹了一些理財?shù)幕炯记珊头▌t，但涉及到具體的理財品種卻沒有做詳細(xì)的介紹，這也是本文最大的不足。在今后的研究中，應(yīng)加強這方面的探討力度，只有讓投資者詳細(xì)了解了具體理財產(chǎn)品的特性后，才更有利于他們做出正確的判斷和選擇，從而實現(xiàn)真正和正確的理財。
摘要：在社會不斷發(fā)展的過程中，人們的生活條件也在不斷地改善和發(fā)展，并且有越來越多的人對于個人資產(chǎn)也生出了投資理財意識。正是因為如此，社會上也不斷地涌現(xiàn)出各種理財業(yè)務(wù)，而各個院校也開設(shè)了金融專業(yè)。金融專業(yè)和投資理財之間有較為緊密的聯(lián)系，所以在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中，個人投資理財在其中有較為顯著的作用，而本文主要就是對其進(jìn)行了分析。
關(guān)鍵詞：個人投資理財；中職金融專業(yè)；地位；作用
投資理財主要指的是人們對現(xiàn)有的資金財產(chǎn)進(jìn)行合理的分配以及安排，以此實現(xiàn)資產(chǎn)的升值。但是，要想真正實現(xiàn)這一目的是不可能依靠感覺或者運氣就能實現(xiàn)的。真正的投資理財是需要對市場動態(tài)發(fā)展變化有較為準(zhǔn)確的認(rèn)識和把握，這樣才能真正將已有的資金創(chuàng)造出更大的價值。也正是因為如此，在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中，教師都十分注重對學(xué)生投資理財能力的培養(yǎng)。由此可見，個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)中有較為顯著的地位和作用。
一、個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位
1. 是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢
中職院校對學(xué)生進(jìn)行教育，其主要的目的就是為了有效地提高學(xué)生就業(yè)適應(yīng)能力，為社會培養(yǎng)出更多的實用型人才，中職金融專業(yè)教學(xué)也不例外。在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對學(xué)生進(jìn)行個人投資理財教學(xué)，其本身就是對學(xué)生進(jìn)行能力拓展教學(xué)，能夠培養(yǎng)學(xué)生個人資產(chǎn)投資理財管理能力，讓學(xué)生在課堂上學(xué)習(xí)到更多的投資理財知識，從某一方面來說，這本身就是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢，因為金融專業(yè)課程改革過程中，其重點本身就是為了提高學(xué)生理財意識以及能力，讓學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中能夠樹立起正確的金錢管理觀念，之后再培養(yǎng)學(xué)生綜合理財管理能力。所以，金融專業(yè)教育改革本身就在一定程度上體現(xiàn)出了個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位。
2. 是就業(yè)市場發(fā)展的必然需求
中職院校每年都會為社會培養(yǎng)較多的金融人才，這也是金融專業(yè)教學(xué)的目的。但是，在經(jīng)濟(jì)市場不斷發(fā)展的過程中，人們生活質(zhì)量在不斷上升，這個時候人們對于金融投資理財產(chǎn)品的需求在增大，同時要求也在不斷提升。但是，就目前來看，有很多金融專業(yè)的學(xué)生其自身金融知識儲備量相對而言較為匱乏，所以我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)金融工作者求助于銀行內(nèi)專業(yè)人士，而這一現(xiàn)象本身就很難滿足市場發(fā)展的需求。針對這一現(xiàn)象，中職院校在對金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中，一定要對其加強投資理財知識教育，通過這一方式提高學(xué)生處理理財問題的專業(yè)能力，這樣學(xué)生在今后不如市場才不會出現(xiàn)滿足不了市場需求的現(xiàn)象。所以，個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)的過程中，有非常顯著的地位，能夠有效地提高學(xué)生專業(yè)能力以及素質(zhì)，提高學(xué)生理財意識，讓其今后能夠更加迅速地上崗，真正滿足市場需求。
3. 市場上投資理財專業(yè)人才較為匱乏
金融專業(yè)學(xué)生今后步入社會大多是要為他人進(jìn)行資產(chǎn)管理，而這一項工作本身難度就較高，需要較高專業(yè)的人才才能很好地完成這一項工作。但是，就目前情況來看，市場上投資理財專業(yè)人才相對而言還是較為匱乏的，而在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對學(xué)生加強個人投資理財教育就能有效地避免這一現(xiàn)象。因此，中職院校在對學(xué)生進(jìn)行金融專業(yè)教學(xué)的時候，一定要盡可能提高下學(xué)生理財能力，讓學(xué)生掌握市場金融信息以及理財過程中可能會涉及到的法律法規(guī)，通過這一方式提高學(xué)生專業(yè)技能以及素養(yǎng)。此外，為了能夠有效地提高學(xué)生理財意識，在實際教學(xué)過程中，教師還可以積極地為學(xué)生設(shè)計今后的就業(yè)發(fā)展規(guī)劃，讓學(xué)生在完成學(xué)習(xí)之后，能夠迅速地找到較為合適的崗位，這樣就能有效地保證學(xué)生今后的發(fā)展。
二、個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)中的作用
1. 個人投資理財能夠讓學(xué)生學(xué)會積累財富
在對中職金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中，如果對學(xué)生進(jìn)行了個人投資理財教育，學(xué)生就能知道要如何對自身財富進(jìn)行管理，這樣就能讓學(xué)生學(xué)會積累財富，并且通過這些財富創(chuàng)造出更多的財富。個人投資理在中職金融專業(yè)教學(xué)中的應(yīng)用，不僅只讓學(xué)生如果對財富進(jìn)行管理，還需要幫助學(xué)生掌握相應(yīng)的投資技能，以此提高學(xué)生的投資能力，真正學(xué)會如何利用現(xiàn)有的資源進(jìn)行投資。就比如，可以是對一些項目進(jìn)行投資，也可以是對一些理財產(chǎn)品進(jìn)行購買。所以，在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中，個人投資理財有非常重要的作用，能夠讓學(xué)生真正掌握財富積累的手段，讓學(xué)生真正學(xué)會如何解決理財管理過程中所存在的問題，因此，教師在實際教學(xué)過程中，可以加大對金融專業(yè)的投資培養(yǎng)力度、積極開展金融理財項目活動課程，以此提高學(xué)生個人投資理財能力。
2. 個人投資理財能夠提高學(xué)生對通貨膨脹的適應(yīng)力
中職金融專業(yè)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中，學(xué)會做好投資理財工作也是其必須要掌握的技能之一，而在教學(xué)過程中對學(xué)生進(jìn)行個人投資理財就能很好的促進(jìn)這一教W目標(biāo)的實現(xiàn)。因為，在教學(xué)過程中，對學(xué)生進(jìn)行個人投資理財，能夠有效地提高學(xué)生對通貨膨脹的適應(yīng)力，這樣學(xué)生在今后工作過程中才能有效地尋找出解決通貨膨脹的方式。金融市場在實際發(fā)展過程中，如果人民幣不斷升值的話，就很容易出現(xiàn)通貨膨脹，而這個時候人民幣的實際購買能力也就會隨之下降，這個時候如果學(xué)生不具備良好的投資理財能力，就不會意識到這一點，從而就很難開展有效地工作。但是，如果對學(xué)生進(jìn)行個人投資理財教育后，學(xué)生就會懂得金錢收益的重要性，積極地尋找出相應(yīng)的解決措施，以此提高客戶資產(chǎn)價值。
綜上所述，本文主要對個人投資理財在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位和作用進(jìn)行了分析，一起能夠更好地幫助各院校意識到中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對學(xué)生加強個人投資理財教育的重要性，真正培養(yǎng)出符合社會以及市場的全面性綜合素質(zhì)人才。
【摘要】商業(yè)銀行的個人投資理財業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行為家庭或個人（私人）確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)。近年來，隨著中國商業(yè)銀行競爭的加劇以及人們可支配收入的增加，個人投資理財業(yè)務(wù)正成為商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務(wù)，中國商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)具有極強的必要性，因此，從理論上探討我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實意義。本文基于這樣的現(xiàn)實背景，首先分析了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀；接著，分析了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的必要性。最后，針對現(xiàn)有問題，提出了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的對策建議。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人投資理財業(yè)務(wù) 現(xiàn)狀 對策建議
商業(yè)銀行的個人投資理財業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行為家庭或個人（私人）確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)是一國金融走向成熟的標(biāo)志，特別是到了我國金融市場即將全部開放的關(guān)口，為中高端客戶提供理財業(yè)務(wù)將是中外資商業(yè)銀行競爭的焦點。本文基于這樣的現(xiàn)實背景，首先分析了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀；接著，分析了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的必要性。最后，針對現(xiàn)有問題，提出了商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的對策建議。所以本文的研究對于指導(dǎo)商業(yè)銀行開展家庭或個人（私人）階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義。
一、商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析
（一）個人理財業(yè)務(wù)體系的建立尚在探索階段
與外資商業(yè)銀行比較，從古老的瑞士私人銀行算起，個人理財業(yè)務(wù)在西方國家已經(jīng)有數(shù)百年歷史，加之外資銀行寬松混業(yè)經(jīng)營環(huán)境和完善的金融發(fā)展市場，外資商業(yè)銀行形成一套成熟的個人理財業(yè)務(wù)體系，這一體系包括客戶群體的細(xì)分、理財產(chǎn)品的開發(fā)以及理財隊伍的建設(shè)等等，因而形成較強的品牌形勢。而我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步晚，理財業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中不占主導(dǎo)地位，理財業(yè)務(wù)體系、服務(wù)品牌均處于初建階段，劣勢明顯。
（二）理財服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，差異化不明顯
商業(yè)銀行現(xiàn)階段開辦的個人理財提供的產(chǎn)品和服務(wù)更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計，服務(wù)、產(chǎn)品同質(zhì)性的結(jié)果導(dǎo)致“價格戰(zhàn)”成為各家商業(yè)銀行爭搶客戶資源的唯一手段。表現(xiàn)為各家商業(yè)銀行對個人理財及其他服務(wù)普遍不收費或降低收費標(biāo)準(zhǔn)；在發(fā)售理財產(chǎn)品過程中競相提高承諾投資收益率：同業(yè)之間的無序競爭過度等等。個人理財?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€性化的服務(wù)。
（三）個人理財業(yè)務(wù)盈利能力較低
個人理財業(yè)務(wù)尚未能成為我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的支柱性業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行持續(xù)盈利能力受到挑戰(zhàn)。個人理財業(yè)務(wù)在國外已較普遍，是世界各大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點，也是商業(yè)銀行競爭的焦點及主要利潤來源之一。為個人客戶量身定做長、中、短期理財方案并分享理財收益、分擔(dān)理財風(fēng)險等個人理財業(yè)務(wù)己成為外資銀行優(yōu)秀業(yè)務(wù)之一。而且，個人理財業(yè)務(wù)是一家銀行卓越形象的標(biāo)志，大多數(shù)外資銀行都設(shè)有專門的個人理財機(jī)構(gòu)。外資銀行憑借自身龐大的信息網(wǎng)絡(luò)，先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和高素質(zhì)的人才，利用所掌握的各種市場信息，結(jié)合客戶的投資偏好和資金實力，為其提供切實可行的個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)。如匯豐銀行把個人理財業(yè)務(wù)列在首位，其后才是公司業(yè)務(wù)。
二、商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的必要性分析
（一）“全球化競爭”引領(lǐng)個人投資理財業(yè)務(wù)需求激增
中國已加入世貿(mào)組織，個人理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行重要的零售業(yè)組成部分，必將成為國內(nèi)商業(yè)銀行和國際領(lǐng)先銀行的爭奪點。而個人理財業(yè)務(wù)中間收入在發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行中所占的比例達(dá)全部收入的30%-70%，而國內(nèi)的商業(yè)銀行中間收入?yún)s僅占2%-8%，競爭能力明顯不及國外銀行。因此，面對激烈的國際競爭，商業(yè)銀行大力開拓包括個人理財業(yè)務(wù)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，以增強自己的綜合競爭能力，顯得尤其緊迫。
（二）商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型帶動個人投資理財業(yè)務(wù)發(fā)展
隨著二十一世紀(jì)知識經(jīng)濟(jì)的到來，金融業(yè)以及銀行業(yè)也將發(fā)生重大的經(jīng)營轉(zhuǎn)型。知識經(jīng)濟(jì)是建立在知識和信息基礎(chǔ)上的生產(chǎn)經(jīng)營管理以及其相應(yīng)的分配制度的新興經(jīng)濟(jì)類型。銀行業(yè)務(wù)也將隨著傳統(tǒng)的單一的經(jīng)營存款一貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向引入更多的高科技含量的中間業(yè)務(wù)，個人理財業(yè)務(wù)作為中間業(yè)務(wù)中重要的一大類，必將成為商業(yè)銀行獲取競爭優(yōu)勢而應(yīng)大力經(jīng)營的業(yè)務(wù)。以及隨著資本市場和直接融資的發(fā)展，個人理財業(yè)務(wù)將得到快速大規(guī)模的發(fā)展。
（三）居民個人理財需要多樣化促進(jìn)個人投資理財業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展
中國經(jīng)濟(jì)長達(dá)三十年的快速增長，使得居民個人所擁有的財富迅速增長，相應(yīng)的將個人財富進(jìn)行保值增值的愿望與需求也與日俱增，然而證券市場，房地產(chǎn)市場，以及匯市都是知識和信息密集化投資行業(yè)，廣大居民由于缺乏相應(yīng)的專業(yè)投資知識，無法將資產(chǎn)投向這些市場，只能將資產(chǎn)交與銀行進(jìn)行儲蓄，然而居民的投資熱情蘊含著巨大的理財市場需求。
三、商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)的對策及建議
基于以上現(xiàn)狀及必要性分析，本文認(rèn)為，商業(yè)銀行在開展個人投資理財業(yè)務(wù)時，為了保證業(yè)務(wù)的有效營銷以及廣泛的市場占有率，應(yīng)做好以下幾點：
（一）提高配套設(shè)施功能，達(dá)到客戶理財手段的智能化要求
服務(wù)的優(yōu)越化和快捷化是金融業(yè)在競爭中發(fā)展的前提。投資理財作為一項新業(yè)務(wù)，更重要的還要靠電子化的服務(wù)手段來提高其服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。具體要做好：1.現(xiàn)代化的通訊工具可以幫助銀行及時掌握投資理財信息，從而更準(zhǔn)確地作出投資理財決策。科學(xué)的決策可以提高銀行投資理財收益率。2.現(xiàn)代化的投資理財設(shè)施可以為客戶提供多種智能化理財方案設(shè)計，可以為客戶提供多種選擇，提高投資成功概率。3.銀行先進(jìn)配套的設(shè)施功能，可以為客戶節(jié)約時間、節(jié)省費用。這樣客戶自然會主動選擇設(shè)施先進(jìn)的銀行作為其業(yè)務(wù)往來行。因此，銀行為了提高業(yè)務(wù)競爭能力，必須不斷提高配套設(shè)施，通過電腦化、智能化服務(wù)，加上高素質(zhì)的投資理財人才組合，為客戶的投資理財活動提供高質(zhì)高效的服務(wù)。
（二）培養(yǎng)理財人員從業(yè)素質(zhì)控制道德風(fēng)險
個人理財業(yè)務(wù)不斷拓寬及完善，對我國商業(yè)銀行自身的發(fā)展有著戰(zhàn)略性意義。它不僅有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力，也有利于銀行發(fā)展高端客戶，改善客戶結(jié)構(gòu)，還對改變我國銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有著重大作用。但是隨著個人理財業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，理財人員從業(yè)素質(zhì)不高是我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)最大障礙之一，也是銀行風(fēng)險管理最深刻的隱患之一，其導(dǎo)致的操作風(fēng)險、信譽風(fēng)險等將時時刻刻影響銀行的安全性和穩(wěn)定性。銀行應(yīng)該在發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的同時，積極建設(shè)一支長期穩(wěn)定的能力全面的個人理財業(yè)務(wù)團(tuán)隊。
（三）建立功能強大的個人理財IT系統(tǒng)
由于個人理財對國內(nèi)銀行來說是項全新的業(yè)務(wù)，因此，銀行一般并不具備自行研發(fā)相應(yīng)的業(yè)務(wù)支持科技系統(tǒng)的能力。然而，要面向客戶提供個性化的理財服務(wù)，又必然需要專門的電腦系統(tǒng)的支持。為解決這一矛盾，多數(shù)銀行選擇了引入外部的專業(yè)金融軟件公司所提供的理財系統(tǒng)。專業(yè)的金融軟件公司了解個人理財業(yè)務(wù)，具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗，有成熟的產(chǎn)品，在提供軟件支持的同時，也能為銀行開展理財業(yè)務(wù)起到咨詢輔導(dǎo)作用。在國外，較普遍的理財服務(wù)軟件工具包括客戶經(jīng)理理財輔助系統(tǒng)、客戶經(jīng)理日常考核管理系統(tǒng)、客戶經(jīng)理綜合培養(yǎng)學(xué)習(xí)系統(tǒng)等。
（四）加大新型業(yè)務(wù)的宣傳力度，創(chuàng)建銀行投資理財服務(wù)品牌
計劃經(jīng)濟(jì)時代，銀行有“三鐵”美譽，即鐵帳、鐵款、鐵算盤，這就是銀行的品牌效應(yīng)。改革開放初期，存款、借錢找銀行，銀行是社會資金的集散地。目前，居民財富積累水平逐步提高，投資渠道也日益豐富，如何加大銀行投資理財服務(wù)已是銀行擴(kuò)大與客戶接觸的有效手段，而中國人有怕“露富”的習(xí)慣，銀行投資理財服務(wù)必須做好廣泛的宣傳，一要讓顧客取消顧慮，二要讓客戶通過銀行理財真正能得到實惠。銀行要把金融理財當(dāng)成創(chuàng)造自身的一個新“品牌產(chǎn)品”來做，搞好投資理財產(chǎn)品的CI設(shè)計，逐步在人們心目中形成“投資理財找銀行，安全可靠回報高”的良好形象，至此，這一項新業(yè)務(wù)才可能得到較快發(fā)展。
結(jié)語
縱覽國際銀行業(yè)的發(fā)展，隨著資本市場的發(fā)展和居民金融需求能力的提高，面向個人的金融理財業(yè)務(wù)正在成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的重點領(lǐng)域和利潤增長點的主要來源。目前，中國國內(nèi)個人金融理財業(yè)務(wù)正處于起飛階段，市場前景十分廣闊。隨著各家銀行對此項業(yè)務(wù)的重要性的逐漸認(rèn)識，個人金融理財業(yè)務(wù)將進(jìn)入一個前所未有的大發(fā)展。本文的研究對于指導(dǎo)商業(yè)銀行開展家庭或個人（私人）階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義。
建議投資者以學(xué)習(xí)、積累和歷練為主，借助金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士的平臺與建議，參與投資機(jī)會或選擇投資品種。不要以財富多少定奪未來，而應(yīng)以收益率最優(yōu)和風(fēng)險最小為首選。
面對未來，預(yù)計金融市場風(fēng)險挑戰(zhàn)較大，不確定因素居多，預(yù)測的難度很大。縱觀經(jīng)濟(jì)全局，美國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定支持將會有效，全球經(jīng)濟(jì)基本穩(wěn)定，指標(biāo)向下修正有限，世界經(jīng)濟(jì)狀態(tài)風(fēng)險可控，未來發(fā)展態(tài)勢有利。盡管新興市場金融危機(jī)預(yù)警存在，但實際狀態(tài)的危機(jī)隱患依然可控，經(jīng)濟(jì)基本面則是未來金融問題的重要支撐與化解的優(yōu)秀要素。
首先，預(yù)計美元指數(shù)的走向是關(guān)鍵因素，貶值需求加大，升值壓力明顯。按照自身特性觀察預(yù)測，美元指數(shù)應(yīng)該抓緊貶值，盡快貶值，但是實際經(jīng)濟(jì)或潛在政策的優(yōu)勢將有利于升值追進(jìn)，貶值條件較為艱難，美元指數(shù)走勢調(diào)節(jié)十分困惑。預(yù)計這一指標(biāo)將會借機(jī)尋求貶值空間與條件，升值有限和貶值擴(kuò)大是可能出現(xiàn)的局面。其次，預(yù)計全球股票市場將會由跌轉(zhuǎn)升，幅度有限、分化嚴(yán)重。尤其是美歐股市的兩極分化將會十分明顯，日本股市將會漲跌各異，上漲的空間大于下跌的幅度。發(fā)展中國家股市低迷徘徊將會凸顯，不均衡將會顯著。預(yù)計美國道瓊斯指數(shù)會繼續(xù)回到18000點，標(biāo)普500指數(shù)將會達(dá)到2100點，納斯達(dá)克指數(shù)將回到5000點。第三，預(yù)計我國人民幣將會繼續(xù)貶值，未來升值有限，貶值將會常態(tài)化。一方面是自身經(jīng)濟(jì)基本面的結(jié)果，經(jīng)濟(jì)不支持貨幣升值是重要基礎(chǔ)。另一方面是貨幣周期與技術(shù)因素決定的貶值必然常態(tài)化，相對升值周期過長，人民幣貶值將難以避免。
根據(jù)上述預(yù)測分析，個人投資理財應(yīng)該多觀望、看長線，做短線、保本保值是關(guān)鍵。投資收益率的最大因素是保本保值，非簡單比例后的收益與利潤指標(biāo)。
建議一：投資關(guān)注國內(nèi)為主。尤其是本崗主業(yè)以及實體實業(yè)的關(guān)注是投資重要的來源地。觀念的轉(zhuǎn)變是投資收益率的開始。目前我們的投資過激、投機(jī)性明顯，一方面是缺少對主業(yè)和自己的認(rèn)知，盲目投資。另一方面是脫離本職的談?wù)撨^多。其實放棄產(chǎn)業(yè)與主業(yè)就是投資最大的風(fēng)險，沒有實業(yè)的創(chuàng)造力就不會擁有投資回報率。
建議二：減少海外沖動短期投資。尤其是在外部環(huán)境復(fù)雜性加大的背景下，我國投資者的不成熟十分明顯，主要是專業(yè)化的程度不足。為此，我們應(yīng)該盡量減少輿論推進(jìn)的海外投資高潮，選擇自己懂得的理財方式與產(chǎn)品，而非一窩蜂的投機(jī)性推進(jìn)和選擇。
建議三：注重資產(chǎn)保值理性。目前我國擁有的概念僅局限于資產(chǎn)投資，所謂的財富資產(chǎn)，并不具備資本的時代特征與定義。資產(chǎn)和資本的根本區(qū)別在定價權(quán)，我國空白于定價權(quán)，缺失于金融完整，金融運作難有平臺與經(jīng)驗。因此，我們目前的定位是健全與完善階段，資產(chǎn)保全與保值十分必要與重要。
基于上述環(huán)境與條件，筆者建議投資者觀長做短，審慎入市。對策一：多做外匯交易，靈活把握方向，多樣觀察動向。雖然我國至今并未全面開放外匯市場，人民幣并未自由兌換，但是我們的外匯交易平臺有銀行間的外匯市場，銀行外匯風(fēng)險的可控性有利于投資外匯的風(fēng)險抑制。尤其是我國人民幣匯率開放度逐漸寬松，人民幣自由化逐漸臨近，投資者做些匯率的準(zhǔn)備十分有利于未來的開放。對策二：多做長期資產(chǎn)，減少投機(jī)套利，增強識別風(fēng)險能力。投資者應(yīng)該關(guān)注債券投資需求，以長期資產(chǎn)投資保全資產(chǎn)收益與安全，不要圖大圖快。尤其是在股市證券投資類上要審慎，以自己的認(rèn)知為標(biāo)準(zhǔn)選擇，不要以價格或輿論引導(dǎo)為選擇。其次應(yīng)該關(guān)注長期期貨產(chǎn)品選擇，產(chǎn)品很多看自己的了解程度與熟悉范圍，設(shè)定資產(chǎn)規(guī)模與收益目標(biāo)很重要。
[摘 要]隨著我國個人投資者收入水平的提高、理財市場的不斷成熟，越來越多的個人投資者將部分可支配收入投資于各類理財產(chǎn)品以期待收益。文章結(jié)合對個人投資者理財偏好的實地調(diào)研，并以調(diào)研中的兩位個人投資者為典型代表分析各類別理財工具的風(fēng)險狀況并提供理財建議。
[關(guān)鍵詞]個人投資；風(fēng)險收益；理財建議
1 個人投資者投資理財偏好調(diào)研
筆者在研究過程中，對全國27個省市地區(qū)的280名個人投資者進(jìn)行了實地調(diào)查訪問。并將部分調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計如下：
280名投資者中42-5%的個人投資者選擇將收入的5%以下投資理財，隨著投資額占收入比例的增長，投資人數(shù)呈下降趨勢，將收入50%以上投資理財?shù)膬H有4人（1-43%）。由此可見，投資者的理財觀念是比較理性的，絕大多數(shù)個人投資者僅將自己收入的較小部分購買理財產(chǎn)品，在資本保值的基礎(chǔ)上尋求資本的增值。
同時，在調(diào)查的280名投資者中，投資理財目標(biāo)為“兼顧資本增值與保值”的個人投資者占據(jù)了48-93%；追求“資本增值為主”和“資本保值”的投資者人數(shù)相當(dāng)，分別占據(jù)20%和19-29%；投資為了追求高風(fēng)險的個人投資者僅占11-79%。由此可見，大部分投資者不僅僅為了實現(xiàn)資本的保值，也不是盲目的追求高收益而忽視了潛在的高風(fēng)險，而是能夠?qū)⒈Ｖ蹬c增值相結(jié)合，合理看待理財?shù)氖找媾c風(fēng)險。
有三成以上（36-43%）的個人投資者風(fēng)險損失的承受力不超過5%，風(fēng)險承受能力在5%～25%的投資者人數(shù)最多，占到39-29%，隨著損失比例的升高，能夠承受該比例的投資者人數(shù)下降，僅有5-71%的個人投資者能承受損失超過50%。可見，大部分個人投資者的投資觀是較保守的，這也給金融機(jī)構(gòu)推出理財產(chǎn)品起到了導(dǎo)向性的作用，與其推出年化收益率高達(dá)15%以上的理財產(chǎn)品，不如提供年化收益率穩(wěn)定于5%～10%的理財產(chǎn)品來吸引更多的投資者。
此外，有45-36%的個人投資者“希望理財工具不僅要保證本金，且收益最好高于儲蓄”，同時，有52-86%的投資者“關(guān)心資產(chǎn)保值多于增值”，這也體現(xiàn)了購買理財產(chǎn)品的價值所在：在保值的同時，盡可能地追求高額回報，不盲目追求高利潤而忽略可能存在的高風(fēng)險，也不僅僅希望回報額等同于儲蓄利潤。
通過上述的研究統(tǒng)計，筆者還發(fā)現(xiàn)，不同個人投資者由于家庭財富、投資時機(jī)、投資取向等因素的不同，其投資風(fēng)險承受能力不同；同一個人投資者也可能在不同的時期、不同的年齡段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對投資風(fēng)險承受能力的不同。
2 個人投資者理財案例分析與建議
筆者在對我國個人投資者理財特點的調(diào)研過程中，針對不同經(jīng)濟(jì)狀況、投資目標(biāo)及不同風(fēng)險承受能力的個人投資者進(jìn)行了詳細(xì)的個案探究與分析，并針對不同投資特點的個人投資者制訂了滿足多樣化需求的投資理財方式，以下便從中選取兩個典型案例進(jìn)行剖析。
2-1 職場新人的投資理財計劃
小程大學(xué)畢業(yè)后已在上海工作兩年。最近，小程打算辭職尋找新工作，但是未來找工作期間，可能出現(xiàn)沒有收入的若干個月。
小程想在上海成家立業(yè)，除去父母提供買房首付，之后的月供則要求小程自己負(fù)擔(dān)。小程現(xiàn)在每月稅后工資有7000元，每月房租1500元，每月日常開銷花費約3000元。除去其他開銷，工作兩年后，小程存有1-5萬元的活期存款金額。此外，小程將父母提供的5萬元進(jìn)行股票投資，現(xiàn)已盈利約1萬元。
小程目前的收入主要來自于工資，每年可結(jié)余下3萬元左右的存款。但是，辭職后的幾個月將不再增加收入，并且投資的股票收益也有較大的波動性。
對于小程的資金現(xiàn)狀，筆者在分析后提出了如下建議：
小程應(yīng)該提高存款數(shù)量，建議預(yù)留6個月的支出（約2-7萬元）作為活期存款備用。同時，小程還欠缺1-2萬元的存款備用金（現(xiàn)有1-5萬元存款），這需要將部分投資的股票暫時變現(xiàn)以供現(xiàn)需，今后則可以考慮再次入股投資。
最重要的一點，建議小程投資其他理財工具。調(diào)整存款后，小程仍將4-8萬元資金投資在股票上。因為小程目前的可支配資金有限，建議他選擇銀行理財工具和基金產(chǎn)品等。小程可將部分或者全部股票投資轉(zhuǎn)移到代客理財?shù)墓蓟鸹蛘咩y行理財工具上去，前者的風(fēng)險偏好和小程之前的股票投資較接近，后者則是一種穩(wěn)健的理財方式。
以公募基金為例，小程風(fēng)格偏激進(jìn)，可將大部分倉位放置于偏股型基金。建議小程可以把原有股票調(diào)整到配置于大盤股和中小盤均衡的基金中，這些基金以往的年化收益率約在10%～20%。
從長期來看，小程在今后一段時間內(nèi)會持續(xù)增加收入，各項財務(wù)指標(biāo)也會逐漸寬裕。因此，小程應(yīng)該轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型理財工具。例如，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險度較低，適合小程這樣初入理財市場的保守穩(wěn)健型個人投資者。現(xiàn)在，銀行理財產(chǎn)品的投資門檻大多為5萬元起，小程可以將每月剩下的2500元結(jié)余以滾動的方式做定存，在積累到資金達(dá)到投資門檻5萬元時，再一次取出，從而投資銀行理財工具，這一累計過程大致需要1-5年。
通過以上短期與長期相結(jié)合的投資理財計劃，小程對未來的理財收益與生活質(zhì)量都擁有了很強的保障。
2-2 望女成鳳父親的投資理財計劃
凌叔叔家有個17歲的女兒，妻子和他都是企業(yè)員工，兩人每年稅后收入約30萬元。家里共有存款30萬元左右，并且有兩套房，一套市值200萬元左右，用于居住；另一套是閑置狀態(tài)的舊房子，市值在60萬元左右。另外，凌叔叔多年淘貨得的寶貝價值約有50萬元。凌叔叔希望送女兒出國留學(xué)，并且希望買一輛家用車。
筆者就凌叔叔的基本情況，經(jīng)多方研究分析，得出如下建議：
首先，建議凌叔叔將30萬元存款中的20萬元留在銀行理財產(chǎn)品等流動性較高的存款中，以應(yīng)對日常家庭支出和可能急需用錢的突發(fā)事件。銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險相對較低，且流動性較高，是一種穩(wěn)健保守的投資方式，建議不要冒進(jìn)地把大筆資金投入到股票等高風(fēng)險產(chǎn)品中。同時，一般結(jié)構(gòu)型的理財產(chǎn)品多數(shù)會有保本協(xié)議，能夠給個人投資者與理財者提供一定的資金安全保障。
其次，凌叔叔把相當(dāng)大的資產(chǎn)用于當(dāng)鋪淘寶，雖然可以淘到一些價值高昂的玉器等，但是很多收藏品價值難辨，且流動性較差，不適合作為家庭急需資金時的理財工具。建議凌叔叔將這部分錢做一些更加實際的投資。減少了這部分支出后，家庭凈結(jié)余每年可以增加約2萬元，并將這部分資金以穩(wěn)健為前提，投資于各類基金產(chǎn)品，這樣也為女兒未來留學(xué)提供了資金保障。
按照目前家中的收支情況來看，每月大概有1-3萬元的凈結(jié)余。這筆資金是定期定額流入的，因此適合定投，可以分?jǐn)偸袌鲲L(fēng)險。同時，為了獲取較高收益，凌叔叔可以適當(dāng)采取進(jìn)取型投資，每月將5000 元投資到偏股型基金、5000元投入到偏債型基金之中，剩余的可以投入到貨幣型基金或存入銀行作為保本方式。當(dāng)貨幣型工具內(nèi)的資金達(dá)到一定量后，可選擇合適的市場時機(jī)，轉(zhuǎn)入股票型或債券型基金中。
通過上述分散投資的方式，凌叔叔可以為女兒留學(xué)及購車計劃提供客觀的資金支持。
3 結(jié) 論
通過以上研究分析，筆者希望能夠幫助我國的個人投資者更加透徹全面地了解理財市場的信息。同時，希望銀監(jiān)會能夠時時做好金融市場的監(jiān)管工作，保證投資理財市場的交易秩序。并且，各大金融機(jī)構(gòu)在推出理財產(chǎn)品的同時建議能夠提供相應(yīng)的理財培訓(xùn)，幫助個人投資者掌握理財知識，提高理財工具收益的辨識度，真正為我國的個人投資者提供安全可靠的理財計劃。
摘 要：近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融業(yè)的不斷壯大，以通過合理安排資金，運用各種投資工具對個人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配的投資理財成為了理財?shù)闹饕问健ｋS著我國股票債券市場的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“投資理財”概念逐漸走俏。本文將以個人投資理財為主要形式進(jìn)行重點闡述。
關(guān)鍵詞：個人投資理財；理財工具；收益；風(fēng)險；
投資理財是根據(jù)需求和目的將所有財產(chǎn)和負(fù)債，其中包括有形的、無形的、流動的、非流動的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動。投資理財不僅是一門學(xué)問和藝術(shù)，而且是一門很難把握的學(xué)問和藝術(shù)；投資理財不僅是一門職業(yè)，而且是一門門檻較高的職業(yè)；投資理財是一種生活習(xí)慣和方式。個人投資理財是投資理財?shù)囊环N形式，是人們的一種主動意識和行為。個人投資理財是指通過一系列有目的、有意識的規(guī)劃來進(jìn)行財務(wù)管理，累積財富，保障財富，使個人的資產(chǎn)取得最大效益，達(dá)成人生不同階段的生活目標(biāo)。個人投資理財是以滿足個人發(fā)展需求為目的的經(jīng)濟(jì)活動。個人投資理財貫穿于整個人生，所以要想一生富有，工作和理財是我們必須要兼顧的。談理財，就不能只停留在概念上。儲蓄、債券、基金、股票、房地產(chǎn)、保險，眾多的理財工具我們到底要如何選擇呢？怎樣選擇運用合適的理財工具，才能達(dá)到投資效益的最大化呢？下面我們將就個人投資理財工具的選擇進(jìn)行深入探討。
一、個人理財工具性質(zhì)的分類
個人理財工具可以分為：流動性投資工具、安全性投資工具、風(fēng)險性投資工具和保障型保險工具。
（一）流動型投資工具具有隨時可以變觀，不會損失本金，投資效益低的特點。主要包括：活期儲蓄、短期定期儲蓄，通知存款、短期國債等。
（二）安全性投資工具具有不會虧本，投資收益適中，投資收益有保障，但流動性稍差的特點。主要包括：中期儲蓄、中長期國債、債券型基金、儲蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險，社會養(yǎng)老保險等。
（三）風(fēng)險性投資工具具有可能虧本，但也可能帶來很高的投資收益的特點。主要包括：股票、房地產(chǎn)黃金、外匯、非保本型的銀行、券商、信托理財產(chǎn)品及收藏品等。
（四）保障型保險工具屬于消費型保險，沒有儲蓄的性質(zhì)，價格較低廉。保障型保險主要包括：定期壽險、人身意外傷害保險、醫(yī)療保險、疾病保險、收入保險、失業(yè)保險等。
二、個人理財工具的選擇
個人投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不是簡單的炒股。個人投資理財是根據(jù)個人的需求和目標(biāo)將個人的資金、財產(chǎn)等通過投資的具體行為而獲得所需效益的一種活動。個人投資理財工具是個人進(jìn)行資產(chǎn)保值、增值所運用的工具及手段。個人投資理財要想取得良好的效益就必須確立一定時期的個人理財目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)制定相應(yīng)的個人理財計劃，明確各個理財投資步驟和投資工具。
（一）個人理財工具的選擇要充分考慮個人實際財務(wù)狀況，依據(jù)自身的理財目標(biāo)選擇適宜的理財工具。理財理的就是我們手里的錢，理財不能盲目跟風(fēng)，更不能隨波逐流。通過投資暴富的事實比比皆是，刺激我們躍躍欲試；但是投資失敗的故事也不在少數(shù)，這也給我們個人理財敲響了警鐘。理財是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，猶如中醫(yī)一般，需要望聞問切才能決策出最佳的理財方案。所以在選擇個人理財工具時，要慎重思考，要全面衡量，要根據(jù)理財目標(biāo)的實際性、自身的財務(wù)狀況及心理素質(zhì)、周圍的環(huán)境變化慎重選擇。例如：股票，股票是風(fēng)險非常大的理財工具，當(dāng)然風(fēng)險大，也意味著可能搏取更大的收益。股票門檻低，投資靈活，但需要投資者有一定的經(jīng)濟(jì)知識，同時由于風(fēng)險不可測，股票更適合經(jīng)濟(jì)條件較好，有一定風(fēng)險承受能力的個人。只有準(zhǔn)確地判斷投資理財環(huán)境與個人因素，才有可能較好地使用投資理財工具。只有選擇一款適宜自身的理財工具，才能降低理財?shù)娘L(fēng)險，使理財效益最大化。只有選擇一款適宜自身性格和財務(wù)狀況的理財工具進(jìn)行投資，才有可能安穩(wěn)地獲取投資效益。
（二）個人投資理財工具的選擇要注重長期效果，重視理財工具的穩(wěn)定性，不能只圖眼前利益和短期利益。個人投資理財是一個長期的過程。是一個長久的方案。我們在進(jìn)行個人投資理財時不能只貪圖眼前短期的利益而進(jìn)行頻繁操作，不能見到他人獲得利益就隨意更換理財工具，這樣做不僅增加了投資的風(fēng)險，還會波及到自身的財產(chǎn)安全。理財不是投機(jī)取巧，個人投資理財要注重理財工具選擇的穩(wěn)定性，不能盲目地更換，投資理財工具選擇的隨意性會令個人投資走上不穩(wěn)定的道路。當(dāng)然我們并不是反對進(jìn)行理財工具的轉(zhuǎn)換，但在發(fā)現(xiàn)新的投資機(jī)會時我們先要分析其成本和收益，分析自身條件和狀況，更強調(diào)長期收益與遠(yuǎn)大效益，以達(dá)到我們的最終目標(biāo)。
（三）個人投資理財要以分散風(fēng)險為目的，按照投資組合選擇多樣的投資工具。個人投資理財不能呈現(xiàn)單一性，要根據(jù)不同的投資狀態(tài)呈現(xiàn)多元化的趨勢。投資理財多元化簡單來說就是不要把雞蛋放在一個籃子里面，多元化投資，這樣無論是收益還是風(fēng)險都是多元化的，這樣可以讓個人追逐更高收益。個人投資理財工具選擇的多元化可以分散投資風(fēng)險。每一個理財產(chǎn)品都有一個由幼稚期、成長期、成熟期到衰退期的生命周期。如果個人投資過于依賴某單一產(chǎn)品，投資就要面對較高的風(fēng)險，實現(xiàn)多元化投資，可以使個人投資理財方向及時的轉(zhuǎn)換，取得一定程度的風(fēng)險互補。例如，如果將個人的資金全部投入到地產(chǎn)行業(yè)上，如果國家出臺新的地產(chǎn)政策、經(jīng)濟(jì)的波動等因素就會導(dǎo)致地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，那么個人投資勢必受到影響。個人投資理財可以將個人資金按照不同的需求、不同的目標(biāo)投向于不同的種類，規(guī)避單一工具帶來的風(fēng)險。
個人投資理財是一門高深的學(xué)問，這需要投資者的不斷學(xué)習(xí)和研究。個人投資理財，投的是自己的錢，理的是自己的財，所以在投資理財工具上的選擇要慎之又慎，一定要在正確的理財原則的指引下，樹立正確的投資理財觀念，切合自身實際，制定正確的投資理財方案和理財目標(biāo)，嚴(yán)格按照投資計劃實行，選擇多元化的投資工具，在保證自身資金安全的同時，規(guī)避不確定性的風(fēng)險，實現(xiàn)個人理財效益的最大化。
【摘要】投資理財在現(xiàn)如今是一個非常重要的技能，因此我們有必要去學(xué)習(xí)一些這方面的知識。現(xiàn)在的很多大學(xué)已經(jīng)開設(shè)了相關(guān)的課程，比如《個人投資理財》，讓同學(xué)們在進(jìn)入社會或者是組建家庭之后能有一個很好的理財和投資的本領(lǐng)，教師不但要傳授給學(xué)生一定的理財和投資的理論方面的知識，還要教會學(xué)生能運用理論來解決現(xiàn)實中可能遇到的問題。學(xué)生除了要在學(xué)校學(xué)到扎實的有用的理論知識外，還要到實踐中去解決實際問題，逐漸提高自己發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力，結(jié)合所學(xué)的理論知識構(gòu)建新的經(jīng)驗，提高自身能力。
【關(guān)鍵詞】投資理財；教學(xué)法；課程
1理財課開設(shè)的必要性
從現(xiàn)在人們的生活水平來看，我國居民的生活質(zhì)量不斷的在提高，每個家庭的資產(chǎn)也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財產(chǎn)進(jìn)行保值或者增值。我國人們在消費水平也在不斷增加，比如住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會有其他方面的花費，因此人們就必須要知道一些理財方面的知識，讓自己的財產(chǎn)能合理的安排，特別是對于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業(yè)的理財知識，或者是專業(yè)的理財人員的幫助，這樣才能將自己的財產(chǎn)進(jìn)行合理的保值或者讓其增值。現(xiàn)在社會上的金融機(jī)構(gòu)，也在不斷在開發(fā)適合人們需要的各種理財產(chǎn)品，讓人們能夠盡量小的風(fēng)險下還能有利潤可收。對于個人理財來說，競爭也是非常大的，對于能夠了解和熟悉個人理財?shù)娜瞬判枨罅恳苍诓粩嘣黾樱瑢τ诖髮W(xué)生來說，開始上大學(xué)，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費夠用之后的結(jié)余，能將其進(jìn)行理財讓自己富余的財產(chǎn)增值，所以大學(xué)生開設(shè)理財課程十分必要，通過學(xué)習(xí)相應(yīng)的理財知識，能為以后自己的財產(chǎn)作出一個合理的理財方案，使自己的生活更加幸福。
2個人理財?shù)慕虒W(xué)方法
2.1案例教學(xué)法
對于個人理財這門課程，教師在進(jìn)行教學(xué)的時候，可以適當(dāng)?shù)囊氚咐@樣對于學(xué)生更好的理解和學(xué)習(xí)理財課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學(xué)生已有知識相聯(lián)系，這樣才能更有利于學(xué)生對理財知識的掌握，而且理財這門課程涉及到的相關(guān)知識很多，有經(jīng)濟(jì)、金融和管理等方面，學(xué)生還要自然的將這些知識熟練的進(jìn)行鏈接，才能更好的將知識學(xué)好。我國人們比較認(rèn)同的理財方式是儲蓄，儲蓄的收益很低，而且流動性及高，但也是一種理財?shù)倪x擇，將資金進(jìn)行積累起來。隨著國家的發(fā)展，我國儲蓄的種類不斷增加，人們可以根據(jù)自己的需求選擇儲蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學(xué)們了解儲蓄方面的知識，教師就可以用引入案例的方式教學(xué)。例如儲蓄資金的時候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲蓄，時間都是三年，當(dāng)?shù)狡诤螅@兩種方式的利息就會不同，對于整取整存的儲蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時間就會按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會改變利息的計算；如果說第一鐘儲蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計算，而第二種方式儲蓄是不能提前取出來的。
2.2項目教學(xué)法
理財這門課程的實用性很強，這就需要學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程的時候，要學(xué)會根據(jù)用戶要求設(shè)計出符合他們要求的理財方案，對于學(xué)生這種能力的培養(yǎng)，教師可以通過項目教學(xué)來幫助學(xué)生掌握這種能力。教師可以根據(jù)項目講授相關(guān)的知識點，而且選擇的項目要與所學(xué)的知識點相關(guān)，并且將項目分成若干子項目，讓同學(xué)們分成小組，將自己組所接受的項目共同來完成，并把項目的評判標(biāo)準(zhǔn)告知學(xué)生，然后讓同組的學(xué)生共同將任務(wù)完成。學(xué)生要想將這個項目完成，就必須去圖書館查閱相關(guān)的資料，還要進(jìn)入社會，了解現(xiàn)實的情況，也能對客戶的需求進(jìn)行了解，讓后將所收集的資料進(jìn)行整合和分析，制定出合理的方案。通過項目學(xué)習(xí)以及完成，都需要同學(xué)們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學(xué)們合作意識，還能將理論知識和實際聯(lián)系起來。同學(xué)們在完成自己的項目之后，每個小組可以進(jìn)行互評，同學(xué)之間進(jìn)行交流，將經(jīng)驗和不足進(jìn)行總結(jié)，然后教師再做最后的評價。
2.3互動教學(xué)法
互動教學(xué)法可以結(jié)合以上兩種教學(xué)法進(jìn)行學(xué)習(xí)。個人理財也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關(guān)系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財計劃書，這一步的關(guān)鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實踐經(jīng)驗，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學(xué)們能更好的接受知識和理解知識，用互動教學(xué)法就能使學(xué)生達(dá)到學(xué)習(xí)的要求。互動教學(xué)法也是必須要有教師的講授，教師可以充當(dāng)不同需求的客戶，讓同學(xué)們對不同客戶的要求制定出合理的理財規(guī)劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財規(guī)劃師。教師就可以通過這樣的與同學(xué)面對面的交流，就能掌握同學(xué)們對理論知識的掌握情況，以及同學(xué)們的語言使用情況，通過交流可以充分了解同學(xué)們所欠缺的知識，對他們進(jìn)行鼓勵和知識的補充，讓同學(xué)們能真正的理解作一個合格的理財規(guī)劃師應(yīng)該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時還能提高同學(xué)們處理事情的應(yīng)急能力，更加深入的了解理財方面的知識。
2.4多媒體教學(xué)法
使用多媒體進(jìn)行教學(xué)能更加直觀，更易于同學(xué)們理解知識。教師通過多媒體將市場上比較新的理財產(chǎn)品展示給同學(xué)們，教學(xué)內(nèi)容被生化化，利于同學(xué)們理解和接受。并且在以上教學(xué)方法教學(xué)的時候也可以使用多媒體教學(xué)，把教學(xué)內(nèi)容展示在多媒體上，課下同學(xué)們還可以將課件拷下來，回去之后進(jìn)行復(fù)習(xí)，才能將知識掌握的更好。教師只有根據(jù)教學(xué)內(nèi)容利用不同的教學(xué)法進(jìn)行教學(xué)，但是還要注意各種教學(xué)法相結(jié)合，發(fā)揮各種教學(xué)法各自優(yōu)勢，最后培養(yǎng)出社會需要的、專業(yè)知識扎實的合格的理財規(guī)劃人才。
總結(jié)：
個人投資理財課程的教學(xué)方法運用是否得當(dāng)決定了課程的教學(xué)質(zhì)量水平，只有運用合理的教學(xué)方法，才可以讓學(xué)生更快更好的學(xué)到課程中的知識，并實質(zhì)的運用到實際中。
【摘要】個人投資理財?shù)木褪且浴柏敻弧睘橹行模粩嘧龅截敻坏谋Ｖ担鲋担瑫r兼顧收益性與風(fēng)險，流動性等要素的均衡配置，管理規(guī)劃好現(xiàn)在以及未來的現(xiàn)金流，最終實現(xiàn)財務(wù)自由.本文的研究目的就是運用財務(wù)決策方法來實現(xiàn)投資理財中的風(fēng)險管理問題。全文以深入淺出的筆觸，從認(rèn)識理財產(chǎn)品分析其各自特有風(fēng)險為開端，進(jìn)而根據(jù)投資者不同的風(fēng)險偏好決定風(fēng)險控制解決方案，最后提出投資者防范理財投資風(fēng)險的建議，并通過實例進(jìn)行實證研究。
【關(guān)鍵詞】個人理財 風(fēng)險 收益 決策
一、個人理財投資產(chǎn)品分類
投資理財產(chǎn)品按投資對象可以分為儲蓄存款、本外幣理財產(chǎn)品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產(chǎn)等；按投資期限分類可分為短期和中長期理財產(chǎn)品；按本金保證程度可分為保本類和非保本類理財產(chǎn)品；按幣種可分為人民幣理財產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品。
二、個人投資理財主要風(fēng)險分析
目前，我國個人投資理財市場狀況、投資意識上均存在一定的問題與風(fēng)險，在本節(jié)中我們將分別剖析存在問題與風(fēng)險的成因，將從內(nèi)部風(fēng)險與外部風(fēng)險兩個大的方面來進(jìn)行剖析，尋找其中關(guān)鍵點，使得投資風(fēng)險能夠得到有效控制。
（一）投資手段風(fēng)險。
從第三節(jié)的投資理財市場情況分析中，我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風(fēng)險。其主要體現(xiàn)為以下三點：第一，選擇的投資手段過于單一集中，最求“短平快”，高收益的投資手段，不利于風(fēng)險分散，進(jìn)行投資的多樣性組合；第二，對于投資手段的選擇缺乏專業(yè)的金融知識，對于很多構(gòu)成的金融產(chǎn)品缺乏基礎(chǔ)的了解；第三，缺乏對自身風(fēng)險承受能力判斷，在選擇投資手段中并沒有構(gòu)建一個健全的風(fēng)險承受意識。
而投資手段風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資期限短，過于追求高風(fēng)險帶來的高收益回報，投資結(jié)構(gòu)不合理。投資者一方面對于不同的投資手段不了解，另一面對于不同投資方式帶來的風(fēng)險也不了解。信息的不對稱造成了投資手段的單一，而非理性的趨利投資觀也使得投資的手段集中于高風(fēng)險高收益的投資領(lǐng)域。
（二）投資產(chǎn)品風(fēng)險。
將投資理財風(fēng)險進(jìn)行簡單的剖析，可以顯而易見不同投資手段選擇的金融產(chǎn)品其本身各自的風(fēng)險組合起來得以呈現(xiàn)總體的風(fēng)險。產(chǎn)品自身存在的風(fēng)險根據(jù)其各自不同的金融產(chǎn)品性質(zhì)也有著迥異的風(fēng)險特征，但總體而言，均是遵循著縱向以風(fēng)險收益成正比這一基本原則，橫向以貨幣，債券，基金，股票，黃金，外匯，期貨為軸線風(fēng)險遞增。
對不同的產(chǎn)品自身風(fēng)險進(jìn)行分解的話，我們可以看到，如貨幣理財產(chǎn)品存在面對通貨膨脹時的購買力風(fēng)險；債券受市場中利率影響存在利率風(fēng)險同時面對不能按期還本付息的信用風(fēng)險；基金、股票也存在被套牢的可能性，對于特殊事件，政策具有較強的敏感性，對股價造成沉重打擊；而黃金高昂的中間交易費用無疑提升了其變現(xiàn)風(fēng)險；外匯交易市場受匯率影響波動較大；而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風(fēng)險。
（三）投資渠道風(fēng)險。
選擇證券公司，基金公司，信托公司，銀行等不同的投資渠道，也會存在相應(yīng)的風(fēng)險。其風(fēng)險主要由于雙方信息不對稱，投資者缺乏相關(guān)專業(yè)知識；投資準(zhǔn)入門檻過高；理財產(chǎn)品設(shè)計存在缺陷等原因構(gòu)成。
例如基金公司在募集基金時，對于客戶并無詳細(xì)的基金投資細(xì)節(jié)披露，只是在簡單介紹基金類型，基金經(jīng)理資歷，該類基金往期業(yè)績后，便進(jìn)行發(fā)售。而對于基金日常的操作也缺乏一個為投資者公開透明的監(jiān)管機(jī)制。同時對于投資期限，預(yù)期收益與實際收益等投資要素語焉不詳，鼓勵投資者參與風(fēng)險較高的股票型基金以實現(xiàn)自身利潤等情況，投資渠道無疑對消費者進(jìn)行了一定程度上的投資誤導(dǎo)。
三、風(fēng)險控制解決方案
（一）投資組合 。
投資組合是解決個人投資理財風(fēng)險的優(yōu)秀手段。優(yōu)化的投資組合能夠削弱單個產(chǎn)品對整體組合的影響，降低整體風(fēng)險，提供多渠道的投資選擇，并且也對于整體的流動性和結(jié)構(gòu)性根據(jù)自身財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行一定程度的優(yōu)化。
1952年，馬克維茨提出了著名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，成為后世進(jìn)行投資分析的不二法則，該理論提到若干證券組成的投資組合，其總體收益為各加權(quán)平均數(shù)，而風(fēng)險卻并非加權(quán)平均風(fēng)險，投資組合能夠有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。并且在對于風(fēng)險這一概念的認(rèn)知上，實現(xiàn)的里程碑式的跨越，認(rèn)為風(fēng)險是整個投資過程的優(yōu)秀而非簡單的回報。并且論證了通過有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風(fēng)險的觀點。
投資組合理論不僅在公司財務(wù)管理中發(fā)揮重大作用，同時也是在個人投資理財中最為主要的風(fēng)險控制方式。它能實現(xiàn)最佳的風(fēng)險管理定量分析，在風(fēng)險與收益兩者之間進(jìn)行均衡，從而找到最優(yōu)的財務(wù)行動方案，為投資者實現(xiàn)預(yù)期收益與可承受風(fēng)險的平衡點。
（二）委托專業(yè)機(jī)構(gòu)。
針對當(dāng)前大多數(shù)投資者對于投資的金融產(chǎn)品缺乏相關(guān)專業(yè)知識，也無健全的投資風(fēng)險防范意識。機(jī)構(gòu)投資者對于投資領(lǐng)域的專注使得其在投資上具備更多優(yōu)勢；專業(yè)的分析人員，廣泛的信息獲取，快速的批量操作，縝密的工具模型，這些都是個人投資者所不具備的。一般而言信息不對稱是造成個人投資風(fēng)險的重大因素，而委托專業(yè)機(jī)構(gòu)顯然能夠彌補個人投資中這一顯著缺陷。
委托專業(yè)機(jī)構(gòu)，能夠獲取優(yōu)質(zhì)的投資渠道，并且多樣化的渠道選擇也能夠降低中間成本，分散由于理財產(chǎn)品設(shè)計不合理帶來的渠道風(fēng)險。在社會上廣泛募集的資本也使得其避開了優(yōu)化資產(chǎn)的高準(zhǔn)入門檻，能夠采取更多風(fēng)險收益比較高的投資方式。
【摘要】《個人投資理財》是一門實踐性和現(xiàn)實性非常強的課程，目的在于培養(yǎng)學(xué)生綜合運用理財知識進(jìn)行個人和家庭理財規(guī)劃的能力。因此，不僅要向?qū)W生傳授個人理財?shù)闹R與技巧，還要培養(yǎng)他們的綜合觀察、思考、分析及解決問題的能力。培養(yǎng)學(xué)生的這些能力，除了要在實施教學(xué)活動過程中給學(xué)生提供實際應(yīng)用性教學(xué)和實踐性教育的平臺外，還需要學(xué)生主動置身于學(xué)習(xí)的情景中，通過自主發(fā)現(xiàn)問題、提出問題、解決問題，進(jìn)而構(gòu)建理財知識經(jīng)驗，形成自己獨立的見解，積累豐富的知識經(jīng)驗，以達(dá)到學(xué)以致用的最終目的。
【關(guān)鍵詞】個人投資理財，教學(xué)模式，案例教學(xué)
一、教學(xué)方法研究
傳統(tǒng)理財課的教學(xué)方法是以知識傳授作為教學(xué)的重點，教師一味的在講授理論上的理財方法和觀念，而在學(xué)生的能力培養(yǎng)方面較為薄弱。目前的職業(yè)教育倡導(dǎo)的是追求全新的教學(xué)理念和教學(xué)方法，要讓學(xué)生作為課堂的主體，讓學(xué)生的被動學(xué)習(xí)變成主動探究，建構(gòu)自己所認(rèn)知的學(xué)習(xí)框架。建構(gòu)主義教育思想為指導(dǎo)的“項目驅(qū)動式”教學(xué)模式具有很強的實踐性，這種教學(xué)方法將教學(xué)內(nèi)容分布于不同階段的項目任務(wù)中，使得整個課堂的教學(xué)活動最終被模擬成在客戶需求中完成特定任務(wù)。“項目驅(qū)動式”教學(xué)模式這種強調(diào)培養(yǎng)實踐能力的理念與金融事務(wù)專業(yè)的《個人投資理財》課程的特點高度契合，有利于培養(yǎng)學(xué)生的金融理財能力。將“項目驅(qū)動式”教學(xué)模式融入個人理財課程中進(jìn)行課程的創(chuàng)新研究可以培養(yǎng)金融事務(wù)專業(yè)學(xué)生的理財職業(yè)適應(yīng)能力。
二、課程設(shè)置與考評研究
本課程教學(xué)實踐首先需要結(jié)合學(xué)生特點制定合理的教學(xué)計劃包括理論課時與實驗課時的安排、模擬項目的設(shè)計、學(xué)習(xí)小組的分組情況、專項教學(xué)的設(shè)置、教學(xué)資源的整合，教材內(nèi)容的處理等。
由于課程教學(xué)方法的調(diào)整，我們修訂了原有的考評方式。情境性項目教學(xué)需要進(jìn)行與學(xué)習(xí)過程相一致的情境化評價或融合于教學(xué)過程之中的綜合式測驗，讓學(xué)習(xí)中對項目問題的解決過程本身反映學(xué)習(xí)效果。
另外，在學(xué)習(xí)過程中，讓學(xué)生按照事先劃分好的學(xué)習(xí)小組進(jìn)行學(xué)習(xí)與討論，學(xué)生在自主學(xué)習(xí)的同時，培養(yǎng)了自己與他人合作的能力，讓學(xué)生意識到了團(tuán)隊協(xié)作的力量，強化了其綜合學(xué)習(xí)能力。我們還根據(jù)個人理財課程的特點應(yīng)關(guān)注學(xué)生參與實踐活動的態(tài)度和解決問題的能力及創(chuàng)造性的培養(yǎng)，改變以“理論考核為主”的考核評價模式，變?yōu)椤八刭|(zhì)培養(yǎng)和能力提升”為主導(dǎo)的成績評定模式，結(jié)合學(xué)生在情景教學(xué)中的具體表現(xiàn)與項目完成情況來進(jìn)行評價。
三、教學(xué)資源的匯編研究
在個人理財課程教學(xué)中，需要精選理財案例，建立教師教學(xué)的理財案例資源庫。選取案例可以從教材中直接拿來，但更多的案例需要教師從網(wǎng)絡(luò)、圖書館，身邊的案例等進(jìn)行搜集，并進(jìn)一步加工整理，選取適合中職教學(xué)需要的簡單案例。我們可以選擇從綜合性較強的案例中刪減一些教學(xué)中未涉及的內(nèi)容，突出案例所要體現(xiàn)的某兩個或某幾個方面的理財知識，注重案例難度的適度性和綜合性，同時要保證案例的生活性，如果能針對學(xué)生的理財能力有直接應(yīng)用的價值就更好了。教師也可以從已有的幾個簡單案例進(jìn)行整合，將不同客戶遇到的理財問題放到同一個假定的客戶中去，整合過程中要注重理財規(guī)劃的整體邏輯性，設(shè)置的問題要循序漸進(jìn)，應(yīng)該是既能回顧已學(xué)知識，又能將學(xué)生引導(dǎo)到新學(xué)的理財知識上。
四、研究的特色創(chuàng)新之處
（一）實踐教學(xué)力度得到加強。
個人理財課程的教學(xué)最主要的還是著眼于加強實踐教學(xué)，實踐教學(xué)是改善個人理財課程的重要手段。針對本課程在教學(xué)中的實施情況來看，主要途徑有四條：一是結(jié)合學(xué)生自身和家庭的消費和理財活動，引導(dǎo)學(xué)生參與到各種理財知識的案例探討中，針對自身實際情況量身制定相應(yīng)類型的理財規(guī)劃，并通過小組間相互討論交流理財信息，提高實際理財能力；二是開展個人理財?shù)哪M大賽，以賽促學(xué)，促進(jìn)學(xué)生理財學(xué)習(xí)的興趣；三是邀請行業(yè)知名職業(yè)理財規(guī)劃師或者金融投資界專業(yè)人士舉辦理財規(guī)劃講座，使學(xué)生對實際的、前沿的理財業(yè)務(wù)知識有更加深層次的了解和認(rèn)識；四是同銀行、證券公司、保險公司、會計師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)建立實踐教學(xué)基地，讓學(xué)生多參觀學(xué)習(xí)，實際感受理財業(yè)務(wù)的操作流程，切身體驗投資理財文化，加深自己對目前個人投資理財市場的切身感受與領(lǐng)悟。
（二）學(xué)生自身專業(yè)綜合理財能力得到提升。
在實施本課程教學(xué)模式的探索中，我們發(fā)現(xiàn)，通過該課程模式探索的實驗改革，學(xué)生的自身專業(yè)綜合能力有了很大幅度的提升。由于學(xué)生在本課程的結(jié)業(yè)考試中需要完成一份理財規(guī)劃書，而學(xué)生要想完成這份理財規(guī)劃書，需要擁有金融、銀行、保險、證券、財會等多方面知識作為支撐，同時他要學(xué)會團(tuán)隊合作，小組共同完成理財規(guī)劃。
在理財規(guī)劃完成的過程中，對于客戶提出的某個理財項目先讓學(xué)生討論提出完成本項目需要做哪些事情即提出問題，這樣他們需要掌握的知識點是什么就被羅列出來了。提出的問題中一些是以前已經(jīng)學(xué)習(xí)過的理財知識，針對這些問題，學(xué)生自己就會給出解決方案；還有一些是沒有學(xué)習(xí)過的理財知識，他們是隱含在項目中的新知識點，這也正是這個任務(wù)所要解決的問題，教師可以適時的給予講解和提示。任務(wù)提出后就需要學(xué)生自主去完成項目。學(xué)生可以先結(jié)合自己原有的金融基礎(chǔ)知識圍繞理財策劃的相關(guān)主體展開主動學(xué)習(xí)，上網(wǎng)或者到圖書館查閱信息資料進(jìn)行嘗試，探索完成對本任務(wù)的理解、理財知識的運用和意義的構(gòu)建。通過整個探索和搜集整理信息的學(xué)習(xí)過程后，學(xué)生的綜合能力自認(rèn)而然就得到了無形的鍛煉與提升。
現(xiàn)代金融崗位群離不開綜合理財，作為中職生更應(yīng)該重視理財知識和技術(shù)的學(xué)習(xí)，養(yǎng)成理財習(xí)慣和理財風(fēng)險認(rèn)識。個人投資理財課程全新教學(xué)模式的探索讓學(xué)生重拾了對本門課程的學(xué)習(xí)興趣，對學(xué)生日后的就業(yè)起到了推波助瀾的作用，同時也有助于學(xué)生自身建立良好的理財意識，從而指導(dǎo)其未來的家庭理財生活，為學(xué)生未來的美好人生打下基礎(chǔ)。
摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題。而個人投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人理財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會市場中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。不管是儲蓄投資、股票投資，債券、基金投資等，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資轉(zhuǎn)資方法也很難完全掌握。鑒于此，對個人投資理財行為以及個人投資理財制勝之道和投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行分析，以期對投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
關(guān)鍵詞：投資理財；資金；增值
一、個人投資理財?shù)囊饬x
在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展我國股票債券市場的不斷擴(kuò)張、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進(jìn)入千家萬戶。在個人的投資理財規(guī)劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風(fēng)險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險和意外，在我們的經(jīng)濟(jì)生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險，這就需要我們用合理的投資與理財規(guī)劃來抵御風(fēng)險。因此，人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。
二、個人投資理財理念
投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據(jù)個人的需求和目的將所有資產(chǎn)和負(fù)債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現(xiàn)在的、未來的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產(chǎn)達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動。也就是將你所擁有的資產(chǎn)及收支狀況，按價值評估的眼光，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的量化分析和預(yù)測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現(xiàn)階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后，搭載到這些帶有既定投資目標(biāo)的工具上去，盯住這些工具的風(fēng)險，效率及流動性，隨時動態(tài)評估它們的價值及形態(tài)，以決定取舍及調(diào)整，使你的資產(chǎn)和財富在相對安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長。當(dāng)然，要想將這種投資理財優(yōu)秀思想落實在操作層面的各個環(huán)節(jié)上需要在投資理財?shù)膬r值鏈上尋找解決問題的突破口。科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代個人必備的理財觀。
1 觀念是行動的先導(dǎo)，只有端正了理財態(tài)度，才能避開誤區(qū)，走進(jìn)理財新天地
投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發(fā)財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產(chǎn)保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經(jīng)歷了解群眾、追隨群眾、遠(yuǎn)離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數(shù)人選擇的方向是錯誤的。市場強勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態(tài)中興起，進(jìn)而又在人們對其半信半疑狀態(tài)中發(fā)展而步入高潮，最后卻在人們開始滿懷希望狀態(tài)時走向毀滅與結(jié)束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負(fù)往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質(zhì)及生意周轉(zhuǎn)，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產(chǎn)資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔(dān)心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進(jìn)貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準(zhǔn)、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸?shù)陌ぃ炊菀滋潱⑶彝澋米顟K！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負(fù)擔(dān)較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認(rèn)賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩(wěn)定。
2 了解和掌握投資理財相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識
在進(jìn)行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對勝地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策及相關(guān)的法律法規(guī)。個人投資理財離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
三、個人投資理財方式
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在投資理財?shù)姆绞皆絹碓蕉啵鎸臃倍嗟睦碡斖顿Y方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據(jù)自己的情況作出合理的選擇。
1 最保險的投資——儲蓄
儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節(jié)余貨幣資金的一種業(yè)務(wù)。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產(chǎn)過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進(jìn)銀行時的錢買東西買的多。
2 最適中的投資——債券
債券是一種穩(wěn)定、可靠的投資渠道。是指國家或企業(yè)發(fā)行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業(yè)債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發(fā)行的、具有最高權(quán)威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩(wěn)健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風(fēng)險，可以大膽買進(jìn)一些企業(yè)債券或銀行債券，因為企業(yè)債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。
3 最大風(fēng)險和收益的投資——股票
股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風(fēng)險和獲取較高的收益，需要正確預(yù)測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進(jìn)行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風(fēng)險資產(chǎn)，且風(fēng)險由投資者承擔(dān)。因此，投資者走每一步都要謹(jǐn)慎。規(guī)避風(fēng)險的第一步就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發(fā)生的風(fēng)險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準(zhǔn)時機(jī)，而時機(jī)的把握則需要豐富的理論、技術(shù)知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學(xué)的決策，這與盲目的、碰運氣式的賭博性投資行為有根本的區(qū)別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經(jīng)常關(guān)注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠(yuǎn)處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。
4 其他投資方式
除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風(fēng)險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風(fēng)險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風(fēng)險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應(yīng)了解自己的個性、條件和需要，謹(jǐn)慎選擇，取得風(fēng)險、流動性與收益三方面最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應(yīng)選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風(fēng)險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質(zhì)的債權(quán)、優(yōu)質(zhì)股。
四、個人投資理財風(fēng)險
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等；非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。投資理財?shù)娘L(fēng)險主要有：政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險；詐騙風(fēng)險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險；操作風(fēng)險，指進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。而這些風(fēng)險在投資理財過程中都是有可能出現(xiàn)的，但我們又不可能完全避免風(fēng)險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應(yīng)該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結(jié)合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標(biāo)，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網(wǎng)，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。
五、個人投資理財?shù)囊?guī)避
從經(jīng)濟(jì)的起起落落，宏觀政策的收收放放，外圍形勢的風(fēng)云變幻，造成理財局勢的千變?nèi)f化。我們要投資，就不可能不冒風(fēng)險。所以，我們要認(rèn)真對待理財風(fēng)險，我們從以下幾個方面來避免投資理財?shù)娘L(fēng)險。一是要對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，個人投資理財要仔細(xì)計算一下自己的收入、現(xiàn)金、實物資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)，分析各自的投資風(fēng)險，只有認(rèn)清各項理財?shù)娘L(fēng)險，才能減少風(fēng)險；二是要通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險，個人應(yīng)通過合法的交易和手段，將投資風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)化出去；三是要把風(fēng)險分散開，應(yīng)注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風(fēng)險分散在幾個不同的投資上，以便互補；四是要作好風(fēng)險補償。這是對投資已遭受損失后的一種補救方式。個人應(yīng)從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風(fēng)險損失準(zhǔn)備，對風(fēng)險進(jìn)行補償，穩(wěn)定生活。
六、結(jié)語
總而言之，投資理財需要自己根據(jù)自己的具體情況來找到適合自己的投資理財之路，了解一些投資方式與具備一定的投資時間價值和機(jī)會成本意識，充分認(rèn)識到投資不等于投機(jī)，經(jīng)濟(jì)繁榮時，適當(dāng)減持存款、股票、債券，增加房地產(chǎn)等實物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路，你將受益一生。
【摘 要】
文章論述了個人的投資行為的必要性:能有效抵御通貨膨脹,實現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值;可以使個人以及家庭的財務(wù)狀況處于最佳狀態(tài),從而提高生活品質(zhì);是保證社會資金循環(huán),實現(xiàn)社會再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。介紹了個人投資者可以利用的證券類資產(chǎn)、非證券類資產(chǎn)等多種投資理財?shù)墓ぞ邔崿F(xiàn)資產(chǎn)保值升值。
【關(guān)鍵詞】 投資理財;保值升值;投資理財工具
一、個人投資理財?shù)谋匾元?
所謂個人投資理財,從消費者角度講就是確定自己的階段性生活與投資目標(biāo),審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力,適時調(diào)整資產(chǎn)配置與投資,并及時了解自己的資產(chǎn)帳戶及相關(guān)信息,以達(dá)到個人資產(chǎn)收益最大化。在現(xiàn)實生活中,每個人的收入是不同的,也許你的收入較低,只能維持日常的開支,沒有積蓄、沒有存款,更談不上進(jìn)行個人理財投資,不需要個人理財服務(wù)。其實,你的這種理解是不對的,不管你是誰,你的收入是多、是少,有無存款,都需要仔細(xì)地打理你的錢財,合理地使用每一分錢,多有多的打算、少有少的安排,讓每一分錢發(fā)揮出最佳的效益,來為你服務(wù)。巧妙地安排好自己的錢財,即使很少的收入,也能得到一個讓人驚喜的結(jié)果。個人投資理財?shù)谋匾灾饕憩F(xiàn)在以下方面:
1、個人的投資行為能有效抵御通貨膨脹,實現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值
通脹是財富的無形殺手,通脹是一種不可避免的風(fēng)險 。由于通貨膨脹的存在,你的購買力也是在持續(xù)縮水的。一年5%的通脹率也許不是什么大事,但是30年持續(xù)5%的通脹率會對資產(chǎn)的實際價值產(chǎn)生重大的影響。還記得20世紀(jì)80年代的“萬元戶”嗎?那個年代,擁有1萬元簡直就是家庭擁有巨額財富的代名詞,普通人可望而不可及。可是到了今天,1萬元可能只是你一兩個月的薪水而已。如果以年通脹率5%計算,你今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元,你白白損失了近40%!30年后呢,你損失了79%,100萬元變成了21.46萬元,80萬元白白蒸發(fā)!只有投資,才可能獲得超過通脹率的回報。美國1980-2004年投資股票的實際年收益率高達(dá)9.47%(扣除通脹因素)在我國,股票型基金的實際運行結(jié)果也已初步顯現(xiàn)了戰(zhàn)勝通貨膨脹的效果。1999-2004年我國股票型基金(含混合型基金)的年均投資收益率是6.02%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)戰(zhàn)勝了同期的通貨膨脹水平。很顯然,從一個相對較長的歷史周期看,戰(zhàn)勝通貨膨脹的較好金融工具主要是股票或者股票基金。
三十年的“改革開放”實實在在讓我們的生活水平得到了大幅度的提高,與此同時,也讓我們切切實實感受到了物價上漲、房價虛高的通貨膨脹。尤其是近來幾年,隨著改革開放的加深及市場化進(jìn)程的加速,更多的消費品價格波動更為劇烈,甚至有些引起了部分恐慌。隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加深,我們?nèi)穸紤?yīng)該加深對市場經(jīng)濟(jì)的了解,了解其如何運作、如何變化、如何發(fā)揮作用。唯有如此,我們才能在當(dāng)代社會生活,才能在政府的指揮棒下更好的生存。而現(xiàn)如今,在通貨膨脹的壓力下,我們當(dāng)務(wù)之急是要了解如何在通貨膨脹下投資理財。如果應(yīng)用得當(dāng),甚至能使你在通貨膨脹下實現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值。通貨膨脹表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)中,就是在一段時間內(nèi),大多數(shù)商品和勞務(wù)的價格普遍連續(xù)上漲,也就是貨幣購買力下降,即是貨幣貶值。所以,要避免通脹損失,就要避免長時間持有大量的貨幣和儲蓄存款。相反,要對應(yīng)地持有不易貶值,甚至升值的資產(chǎn),例如固定資產(chǎn)、資本證券、金融衍生品、貴重金屬、古董品等等。
2、個人投資理財可以使個人以及家庭的財務(wù)狀況處于最佳狀態(tài),從而提高生活品質(zhì)
事實上,個人投資理財并非是今天才有的事,它無時無處不存在于日常生活中。在你拿到第一份工資,在繳納每月的水電開支,在你準(zhǔn)備購置一臺彩電時,投資理財便由此開始。但真正的理財絕不僅僅限于此。它的好壞將直接影響你的生活。然而,投資理財卻常被人忽略,究其原因,有的人認(rèn)為自己沒有足夠的資產(chǎn),談不上投資理財;有的人認(rèn)為現(xiàn)有的財務(wù)已處理得很好,并沒有出現(xiàn)什么問題;有人認(rèn)為在投資金融項目繁雜的經(jīng)濟(jì)社會,投資決策并非輕而易舉,資產(chǎn)貶值隨時可能發(fā)生;有的人認(rèn)為工作繁忙,無暇顧及個人財務(wù);有的人認(rèn)為理財常常是對疾病、失業(yè)、風(fēng)險而言的,這些是生活忌諱;有的人認(rèn)為理財常常要請教專家,十分麻煩。確實,現(xiàn)在正確的理財觀念并未在社會上普及,這是跟不上經(jīng)濟(jì)快速成長的步調(diào)的。而對于我們每個人來說,如能科學(xué)地投資理財,就能事半功倍,輕松享受人生。大多數(shù)人處于工薪階層,資金不富余,財產(chǎn)不殷實,實際上我們比富人更需要投資理財,因為資金的減少對富人來說影響不大,而對窮人則關(guān)系重大。人無遠(yuǎn)慮,必有近憂,倘若在急切需要用錢財時,捉襟見肘,豈不是更加困窘嗎?順利的學(xué)業(yè)、美滿的婚姻、悠閑的晚年,這一個個生活目標(biāo)構(gòu)筑著完美的人生旅程。在實現(xiàn)這些生活目標(biāo)的時候,金錢往往扮演著重要的角色。如何有效地利用每一分錢,如何及時地把握每一個投資機(jī)會,便是投資理財所要解決的。投資理財?shù)脑E竅是開源、節(jié)流,爭取資金收入。所謂節(jié)流,便是計劃消費、預(yù)算開支。投資理財不只是為了發(fā)財,而是為了豐富生活內(nèi)涵。成功的投資理財可以增加收入,可以減少不必要的支出,可以改善個人或家庭的生活水平,享有寬裕的經(jīng)濟(jì)能力,可以儲備未來的養(yǎng)老所需
3、個人的投資行為是保證社會資金循環(huán),實現(xiàn)社會再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
社會資金以工資等收入形式由企業(yè)部門流向居民部門,而居民部門通過購買產(chǎn)品與消費的行為,消費了產(chǎn)品,同理又使資金回流到企業(yè)部門用于再生產(chǎn)。當(dāng)居民部門的收入大于消費時,必然產(chǎn)生居民部門剩余資金如何回流到企業(yè)部門的問題,個人的投資行為則成為保證社會資金循環(huán),實現(xiàn)社會再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因而在市場經(jīng)濟(jì)中,每個人既是消費者,又可能成為投資者。每個人都有一個投資理財問題。亞當(dāng)·斯密說過:“社會上各種人雖然都在紛紛為著自己的私利而奔走,但是最終都創(chuàng)造了全社會的總利益。”因此,追求個人利益的投資理財活動,不僅使自己得到物質(zhì)與精神上的滿足,而且個人投資理財?shù)慕Y(jié)果是使社會財富結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,效率不斷提高,從而推動社會不斷進(jìn)步。顯然,個人投資理財活動也是對社會的一種貢獻(xiàn)
摘要:隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，人們創(chuàng)收增收的方式出現(xiàn)多樣化，個人的財產(chǎn)也不斷增加，其閑余資金不斷涌現(xiàn)。面對此情景，投資理財已成為人們最關(guān)注重要的問題，人們對個人理財也變得越來越了解、越來越重視。本文以個人投資理財為研究課題，針對個人理財?shù)暮x，現(xiàn)階段的投資理財方式、投資理財?shù)姆椒ê图记勺隽嗽敿?xì)的分析，希望對個人的投資理財有所幫助。
關(guān)鍵詞:個人 投資理財 方式 技巧
隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們積累的財富越來越多，對于這些財富何去何從，卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財就擺在人們的面前，這是屬于幸福的煩惱，但也確實給人們帶來了一定的困惑。理財對我們來說來講，就是羅列的人生計劃，就是給錢做個策劃方案，讓她在良好的環(huán)境下能保值增值，從而提高我們的生活品質(zhì)和生活質(zhì)量。
一、個人投資理財?shù)暮x及方式
個人理財，又稱個人財務(wù)規(guī)劃，是個人為了實現(xiàn)財產(chǎn)的最優(yōu)化配置和實現(xiàn)財產(chǎn)創(chuàng)收的有效途徑而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。一般來說，個人投資理財就是在了解個人的財務(wù)狀況、生活水平、各類投資產(chǎn)品的風(fēng)險及個人偏好的基礎(chǔ)上，明確個人特定的理財目標(biāo)，運用一定的投資方式，如儲蓄、購買保險、購買證券與股票等理財方式來管理自身的財產(chǎn)，從而規(guī)避風(fēng)險，以期達(dá)到個人收益的最大化的活動。
對于個人來講，理財可以幫助我們獲取更多的財富，可以為我們的財產(chǎn)增值和保值，也有助于我們獲得更加有品質(zhì)的生活，實現(xiàn)人生的目標(biāo)。要想實現(xiàn)有效的投資理財，必須考慮多種因素，整合有效信息。首先，個人結(jié)合實際，設(shè)定理財目標(biāo)。其次，了解個人所處的理財階段，做好自我鑒定。最后，測試個人風(fēng)險承受的能力。完成以上三步，個人就可以合理分配各種金融產(chǎn)品了，按照自身實際情況，投資相關(guān)的產(chǎn)品，購買相應(yīng)的理財產(chǎn)品，這樣就能最大程度地使個人財產(chǎn)獲得有效的保障和高效的增值。
二、個人投資理財存在的誤區(qū)
個人投資理財，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好自己的錢財，理清楚自己錢的用途，有效發(fā)揮它的作用。當(dāng)今社會，理財顯得極為重要，通常我們經(jīng)常遇到的，如：結(jié)婚、購房、汽車、教育、各類保險、看病、養(yǎng)老、債務(wù)管理等。成功的個人理財不但可以使其資產(chǎn)增值保值，增加收入，減少不必要的支出，還可以改善個人的生活條件和生活環(huán)境。因此個人理財不只是為了生錢，也是為了提高個人生活品質(zhì)，這才是個人投資理財應(yīng)有的正確心態(tài)。然而就目前的現(xiàn)狀而言，人們的理財觀念還存在種種誤區(qū)，具體表現(xiàn)為：
第一，存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)說上講到，每個人都是經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，都想實現(xiàn)自身利益的最大化。對我們來說，每個人都想擁有更多的錢財，并且可以讓現(xiàn)有的財產(chǎn)發(fā)揮一定的積極作用。為了財產(chǎn)的增值和保值，人們有可能會做些不理智的舉措，如非法借貸、非法集資等，這些一招不慎，就會傾家蕩產(chǎn)。
第二，喜歡廣撒網(wǎng)。一些投資者本身并沒有太多的余錢，但只要遇到覺得可以掙錢的機(jī)會都會參與其中。于是房地產(chǎn)、股票、期貨、基金、收藏統(tǒng)統(tǒng)拿來做，但由于財力和精力有限，很多的投資理財方式都會收效甚微，甚至虧本。
第三，過分自信。每個人都有自己的思想和思維方式，有些人只要了解到一些基本的理財信息，都會不假思索的去盲目投入，不能做到“三思而后行”，拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動。還有的人，毫無主見，不加分析，一味的去聽從理財專家的知道，說到哪就打到哪，人云亦云，不考慮自身實際，實行不切實際的理財行為。
三、個人投資理財?shù)募记?
改革開放以來，我們經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國居民的收入也是增長迅速，在個人財產(chǎn)增加的基礎(chǔ)上，如何實現(xiàn)財產(chǎn)的保值和增值已經(jīng)擺在老百姓的面前，可以說也困擾著不少人。人人都想讓現(xiàn)有的財產(chǎn)發(fā)揮應(yīng)有的作用，都想讓財產(chǎn)在安全的環(huán)境下有個好的去處，這就造成在市場上個人投資理財?shù)闹匾愿鼮橥怀觥＝Y(jié)合我國的實際情況，面對眾多的社會問題，老百姓已經(jīng)苦不堪言了，在就業(yè)、住房、教育和醫(yī)療上的不安全因素，都激其老百姓必須理財，并且要實現(xiàn)錢能生錢。個人為了防范風(fēng)險，實現(xiàn)財產(chǎn)的最大化，就要求個人必須具備一定的投資理財?shù)姆椒ê图记伞?
所謂“你不理財，財不理你”，要想實現(xiàn)資產(chǎn)的增值和保值，實現(xiàn)有效的個人投資理財，就必須擁有一定的理財習(xí)慣。了解自己的財務(wù)狀況是理財?shù)幕疽螅@久需要每個人做好財產(chǎn)登記，如果對自己的財務(wù)情況模模糊糊，一無所知的話就不可能做到高效的理財。制定理財所要達(dá)到的目標(biāo)，為目標(biāo)制定詳細(xì)可行的計劃，使其理財具有現(xiàn)實性和操作性；掌握自身的產(chǎn)出和花費，只有掌握了這些基本的信息，個人才能針對性的依據(jù)自身實際，做好投資理財工作；做好自己的預(yù)算，按照預(yù)算，做事情要切合實際，一切從實際出發(fā)。
個人投資理財?shù)那疤岜仨毲宄刂雷约旱男枨笤谀睦铮男┦潜仨氉龅降模男┦呛侠淼摹⑼ㄟ^一定的努力可以實現(xiàn)的消費需求，哪些是好高鶩遠(yuǎn)、不切實際的需求。必須清點現(xiàn)有財產(chǎn)和負(fù)債，對自己的財產(chǎn)做細(xì)致的分析和評估，以確定自己風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，以便于尋求合適的投資理財產(chǎn)品。在投資理財過程中，要盡早投資，享受復(fù)利帶來收益。我們知道，投資具有很大的不安全性，所以很多人自動放棄了高風(fēng)險的投資產(chǎn)品和投資行業(yè)。但是，我們也明白，風(fēng)險和收益是成正比的，高風(fēng)險的投資產(chǎn)品會給我們帶來高收益。
四、 結(jié)語
總之，對于所有人來說，理財都是必須的。沒錢的人更需要做好良好的財務(wù)規(guī)劃，甚至零資產(chǎn)的人也需要理財，個人理財服務(wù)現(xiàn)正在成為中國百姓關(guān)注的熱點和銀行業(yè)競爭的焦點。我們加入WTO之后，外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場，并且隨著國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)的逐漸成熟，個人理財服務(wù)市場將日趨活躍，相信在不久的將來，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展前景將是十分廣闊誘人的，且隨著同業(yè)競爭的加劇，個人理財服務(wù)也將更趨專業(yè)化。對于個人來講，更新投資理財思想，與時俱進(jìn)，采用一定的技巧，一定會實現(xiàn)資產(chǎn)收益的最大化。
